Update Produktoptimierung_Fast Track_Kundeninformation_11_10

Update Produktoptimierung_Fast Track_Kundeninformation_11_10

Kundeninformation – Stand 30.11.2010
Update - Produktintegration 2010 / 2011
Allianz Global Investors und cominvest
Deutschlands globaler Fondsmanager.
Inhalt
1 Einführung
1.1 Das Beste aus zwei Welten - Allianz Global Investors und cominvest
3
1.2 Optimierung der gemeinsamen Produktpalette
3
2 Fondsverschmelzungen
2.1 Fondsverschmelzungen im Einzelnen
4
2.2 Steuerliche Behandlung
2.2.1 Fondsverschmelzungen: Steuerliche Folgen auf der Ebene des privaten Anlegers
5
2.2.2 Besonderheiten für betriebliche Anleger
5
3 Anteilklassensystematik
6
4 Anpassung der Gebührenstruktur
4.1 Neue Kostenpauschale (Administrationsgebühr)
8
4.2 Senkung der Verwaltungsvergütung bei vielen Fonds
9
4.3 Ausgabeaufschlag
9
2
1 Einführung
1.1 Das Beste aus zwei Welten – Allianz Global Investors und cominvest
Die cominvest ist durch die Verschmelzungen der Kapitalanlagegesellschaften (KAGs) nunmehr vollständig in Allianz Global Investors
(AllianzGI) integriert. Die im Jahr 2009 begonnene Harmonisierung der Fondsangebotspalette von Allianz Global Investors und der cominvestProdukte schreitet dabei erfolgreich und zügig voran. Infolge der Integration findet die sukzessive Angleichung der cominvest-Fonds an die
AllianzGI-Systematik statt. Weitere wesentliche Schritte dieser Überführung sowie die geplanten Verschmelzungen können Sie den folgenden
aktualisierten Seiten entnehmen.
Generell wird Allianz Global Investors schrittweise dem erklärten Ziel gerecht, die Transparenz der Produkte zu erhöhen und die Fondspalette
im Anlegerinteresse deutlicher zu strukturieren. Nach wie vor profitieren unsere Kunden von einem breit gefächerten Produktangebot, der langjährigen Erfahrung sowie der gebündelten Lösungskompetenz beider Gesellschaften.
1.2 Optimierung der gemeinsamen Produktpalette
Im Zuge der Zusammenführung beider Fondspaletten zu einem zukunftsfähigen einheitlichen Angebot werden neben der Straffung des gemeinsamen Fondsangebots nunmehr auch Fonds der Gesellschaften der cominvest mit der Fondssystematik und den Produktstandards von
Allianz Global Investors in Einklang gebracht. Dabei ist es unser Anspruch, unseren Kunden künftig die am besten geeigneten Produkte beider
Gesellschaften anzubieten. Gleichzeitig ist Allianz Global Investors weiterhin an einer bestmöglichen Kontinuität der Produktpalette im Sinne
der Kunden interessiert.
Diesem Grundsatz folgend, sollen insbesondere gleichartig ausgerichtete Fonds der Produktpalette zu größeren Fonds zusammengefasst werden. Bei einer solchen Fondsverschmelzung können die Managementressourcen des zu verschmelzenden Fonds mit denen des aufnehmenden Produkts gebündelt und effizienter eingesetzt werden. Zudem erhöht ein volumenstärkeres Produkt grundsätzlich die Flexibilität des Fondsmanagements auf seiner Suche nach attraktiven Anlagemöglichkeiten innerhalb des jeweiligen Anlageuniversums.
Die für die zukünftige Produktpalette vorgesehenen ehemaligen cominvest-Fonds werden mit der bestehenden Allianz Global InvestorsFondssystematik harmonisiert. So werden die in der Vertriebspartnerinformation genannten ehemaligen cominvest-Fonds schrittweise auf die
Anteilklassensystematik von Allianz Global Investors umgestellt. Zudem wird die Preissetzungslogik von Allianz Global Investors-Fonds auf
ehemalige cominvest-Publikumsfonds ausgeweitet. Nach bereits erfolgten Maßnahmen zum 1. Oktober 2010 und 1. November 2010 erfolgt
nun der nächste Schritt zum 1. Januar 2011.
Bereits jetzt gilt für eine Vielzahl unserer Fonds die neu eingeführte Kostenpauschale, die so genannte Administrationsgebühr, die verschiedene Fondskosten in einer Kostenposition bündelt. Darüber hinaus wird es zu Anpassungen bei der Verwaltungsvergütung kommen, wobei die
tatsächlich erhobenen Sätze mehrheitlich sinken. Änderungen des maximalen und des tatsächlichen Ausgabeaufschlags fallen ausschließlich
zugunsten des Anlegers aus.
Die in dieser Vertriebspartnerinformation dargestellten Maßnahmen geben den derzeit aktuellen Stand der Planung wieder. Allianz Global Investors behält sich jedoch vor, weitere Produktmaßnahmen bzw. Fondsanpassungen, die in dieser Vertriebspartnerinformation noch nicht genannt wurden, durchzuführen. Hierbei handelt es sich um Produktmaßnahmen bzw. Fondsanpassungen, für die zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Vertriebspartnerinformation noch keine Entscheidung zum zeitlichen Ablauf der entsprechenden Produktmaßnahme getroffen
wurde. Alle in dieser Vertriebspartnerinformation dargestellten Maßnahmen stehen unter dem Vorbehalt der Prüfung und Genehmigung durch
die zuständige Aufsichtsbehörde.
3
2 Fondsverschmelzungen
2.1 Fondsverschmelzungen im Einzelnen
Bei einer Verschmelzung werden alle Vermögensgegenstände des zu verschmelzenden Fonds auf einen anderen, den aufnehmenden Fonds,
übertragen. Die Anteilinhaber des zu verschmelzenden Fonds erhalten im Gegenzug Anteile an dem aufnehmenden Fonds von gleichem Wert.
Die Vermögensposition der Anleger ändert sich durch die Verschmelzung nicht. Bei einer Verschmelzung legt Allianz Global Investors hohen
Wert auf möglichst ähnliche bzw. vergleichbare Anlagegrundsätze des aufnehmenden und des zu verschmelzenden Fonds.
Bitte beachten Sie, dass die im Folgenden genannten Fondsverschmelzungen vorbehaltlich einer abschließenden Prüfung dargestellt sind.
Hierzu zählt insbesondere die Prüfung und Genehmigung der jeweils zuständigen Aufsichtsbehörde.
Übersicht über die in Prüfung befindlichen Fondsverschmelzungen
1
2
Zu verschmelzender
Fonds
ISIN2
Aufnehmender Fonds
ISIN2
Allianz RCM Aktien Deutschland1
DE0008471434
Concentra
DE0008475005
2. Quartal 2011
Allianz RCM Europe Alpha Plus1
DE0008481805
Allianz RCM Aktien Europa
DE0008471483
2. Quartal 2011
Allianz RCM France1
DE0008476094
Allianz RCM Aktien Europa
DE0008471483
2. Quartal 2011
Allianz RCM Global Alpha Plus1
DE0008481995
Allianz RCM Interglobal
DE0008475070
2. Quartal 2011
Allianz RCM New Stars Europe1
DE0009797290
Allianz RCM Wachstum Europa
DE0008481821
2. Quartal 2011
Allianz RCM Wachstum
Deutschland1
DE0008475161
Concentra
DE0008475005
2. Quartal 2011
Commerzbank Money Market
Fund: US-Dollar
LU0012188917
Allianz PIMCO Money Market
US $
LU0057107152
1. Quartal 2011
PremiumStars Ertrag1
DE0009787051
PremiumStars Wachstum
DE0009787069
2. Quartal 2011
RENTAK -P-1
DE0008488016
Adirenta -P-
DE0008471079
2. Quartal 2011
RENTAK -I-1
DE000A0NJ2L2
Adirenta -I-
DE000A0NJ2M0
2. Quartal 2011
Prüfung der Verschmelzung zum
Im Rahmen der Verschmelzung wird ggf. die Anlagepolitik und die Gebührenstruktur des zu verschmelzenden Fonds der des aufnehmenden Fonds angeglichen.
Diese Änderungen werden im Rahmen der Pflichtmitteilungen (z.B. elektronischer Bundesanzeiger) bzw. auf der Homepage veröffentlicht.
Hinweis: ISIN beginnend mit LU = luxemburgischer Fonds
ISIN beginnend mit DE = deutscher Fonds
4
2.2 Steuerliche Behandlung
Fondsverschmelzungen innerhalb unserer Produktpalette können für Anteilinhaber der zu verschmelzenden Fonds steuerliche Auswirkungen
haben1. Hierbei gilt es, die aktuellen steuerrechtlichen Vorschriften sowie Auffassungen von Finanzbehörden und Finanzgerichten zu beachten.
Wir empfehlen daher dem Berater, seinen Kunden darauf hinzuweisen, dass gegebenenfalls Steuerberater hinzugezogen werden sollten.
Die folgenden Ausführungen richten sich ausschließlich an Anleger, die in der Bundesrepublik Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig sind.
2.2.1 Fondsverschmelzungen: Steuerliche Folgen auf der Ebene des privaten Anlegers
Bei den Fondsverschmelzungen wird Allianz Global Investors sämtliche Anforderungen, die nach der derzeitigen Rechtslage für eine Steuerneutralität als erforderlich angesehen werden, erfüllen. Die Fondsverschmelzungen selbst sollten damit für in Deutschland steuerpflichtige Anteilinhaber keine Auswirkungen haben. Die bei Ausschüttung bzw. Thesaurierung anlässlich der Verschmelzung dem Anleger zufließenden
steuerpflichtigen Erträge unterliegen gleichwohl der Abgeltungssteuer.
Bei in Deutschland domizilierten Fonds müssen zur Gewährleistung der Steuerneutralität der Verschmelzung die zu verschmelzenden Fonds
gemäß § 14 Abs. 1 Investmentsteuergesetz (InvStG) i.V.m. § 40 Investmentgesetz (InvG) vergleichbare Anlagegrundsätze und -grenzen und
Gebührenstrukturen aufweisen sowie von der gleichen Verwaltungsgesellschaft geführt werden. Darüber hinaus muss die Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) als zuständige Aufsichtsbehörde ihre Genehmigung erteilen.
In Abweichung zum Vorgehen bei inländischen Fonds ist bei der Verschmelzung von in Luxemburg domilizierten Fonds eine Bescheinigung der
Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) als zuständiger Aufsichtsbehörde des Landes und eine Prüfbestätigung des Wirtschaftsprüfers einzuholen. Dies wird von unserem Hause veranlasst.
Bei einer „steuerunschädlichen“ Verschmelzung gilt der Erwerb der Anteile an dem aufnehmenden Fonds steuerlich nicht als Tausch
gegen Anteile an dem untergehenden Fonds. Vielmehr gilt quasi die Anlage in dem aufnehmenden Fonds für steuerliche Zwecke als
Fortführung der bisherigen Fondsanlage. Der für die Abgeltungssteuer geltende Bestandsschutz2 der vor dem 01.01.2009 angeschafften Anteile an dem untergehenden Fonds wird also nicht angetastet, sondern gilt für die neu erhaltenen Anteile an dem aufnehmenden Fonds fort.
2.2.2 Besonderheiten für betriebliche Anleger
Betriebliche Anleger müssen in ihren Rechenwerken (Jahresabschlüssen) die besitzzeitanteiligen, individuellen Aktien-/Immobiliengewinne für
den verschmolzenen und den aufnehmenden Fonds getrennt berechnen.
Für betriebliche Anleger sind daneben Fragen der bilanziellen Bewertung relevant. Für die bilanzielle Bewertung gilt – je nach Zugehörigkeit der
Fondsanteile zum Anlage- oder zum Umlaufvermögen – das gemilderte oder das strenge Niederstwertprinzip. Für weiterführende Fragen empfehlen wir Ihnen, sich an einen Steuerberater zu wenden.
1 Die
steuerliche Behandlung von Kapitalerträgen hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Für Einzelfragen,
insbesondere unter Berücksichtigung seiner individuellen steuerlichen Situation, sollte sich der Anleger an seinen Steuerberater wenden.
2 Für
Anteile an bestimmten Investmentvermögen (z.B. solchen, für deren Erwerb eine besondere Sachkunde des Anlegers oder eine Mindestanlage von 100.000 Euro oder mehr Vorausset zung ist und solchen, deren Anlagepolitik auf die Erzielung einer Geldmarktrendite gerichtet ist) gelten gegebenenfalls abweichende Regelungen.
5
3 Anteilklassensystematik
Im Zuge der weiteren Zusammenführung der Fondspaletten beider Gesellschaften werden die Fondssystematik sowie die Produktstandards
von Allianz Global Investors auch bei den ehemaligen cominvest-Fonds Anwendung finden. Damit vollziehen wir einen weiteren wichtigen
Schritt bei der Schaffung einer klareren Angebotsstruktur.
Vor diesem Hintergrund wird sich die Anteilklassenbezeichnung der im Folgenden genannten cominvest-Fonds ändern. Bisherige cominvestAnteilklassen werden in bestmöglicher Übereinstimmung mit der jeweiligen Grundausrichtung der Fonds die Anteilklassenbezeichnungen aus
der Allianz Global Investors-Systematik annehmen. Nur in begründeten kundenspezifischen Einzelfällen kann es zu einer gegenüber der grundsätzlichen Systematik abweichenden Anteilklassenzuordnung kommen. cominvest-Fonds, die aktuell keine Anteilklassenbezeichnung führen,
erhalten eine Bezeichnung im Einklang mit der Anteilklassensystematik von Allianz Global Investors. Auch nach der Umbenennung besteht
weiterhin die Möglichkeit, aus dem Anteilklassenzusatz die Anlegergruppe abzuleiten.
Übersicht über die Anpassungen Anteilklassen bei cominvest-Fonds
Die folgende Anteilklassenübersicht berücksichtigt die grundsätzliche Anteilklassensystematik von Allianz Global Investors. Sofern in der neuen
Anteilklassenbezeichnung der Zusatz „T“ mitgeführt wird, handelt es sich um einen Fonds, dessen Ertragsverwendung thesaurierend ist.
Anteilklasse Zuordnung
cominvest
Anteilklasse
AllianzGI
Künftige Anlegergruppe
Künftiges Mindestinvestment
P
Ö
A
Private Kunden
Kein Mindestinvestment
M
Ö
A
Private Kunden
Kein Mindestinvestment
I
Ö
P
Vermögende Privatkunden
Mindestinvestment
EUR 100.000
6
Fondsname
ISIN1
Allianz Multi Manager Global Balanced DE0006372501
Anteilklassenbezeichnung alt
Anteilklassenbezeichnung neu
Umsetzung zum
keine
P
1. Quartal 2011
Allianz PIMCO Convertible Bonds
DE000A0ND6L9
P
A
1. Quartal 2011
Allianz PIMCO Convertible Bonds
DE0006292360
I
P
1. Quartal 2011
Allianz PIMCO Corps-Corent
DE0005316285
keine
P
1. Quartal 2011
Allianz PIMCO Fondirent
DE0008471111
P
A
1. Quartal 2011
Allianz PIMCO SGB Renten
DE0009764431
keine
P
1. Quartal 2011
Allianz RCM Adifonds
DE0008471038
keine
A
1. Quartal 2011
Allianz RCM Adiverba
DE0008471061
keine
A
1. Quartal 2011
Allianz RCM EuropaVision
DE0009769679
P
A
1. Quartal 2011
AS-AktivDynamik
DE0009786962
keine
AT
1. Quartal 2011
Adirenta
DE0008471079
P
A
1. Quartal 2011
Adireth
DE0009769554
keine
AT
1. Quartal 2011
Best-in-One Europe Balanced I
DE0006372568
P
AT
1. Quartal 2011
Best-in-One World I
DE0009787002
P
AT
1. Quartal 2011
CONVEST 21 VL
DE0009769638
keine
A
1. Quartal 2011
Fondak
DE0008471012
P
A
1. Quartal 2011
Fondak
DE000A0MJRL5
I
P
1. Quartal 2011
Fondis
DE0008471020
keine
A
1. Quartal 2011
Plusfonds
DE0008471087
keine
A
1. Quartal 2011
Fondra
DE0008471004
keine
A
1. Quartal 2011
RENTAK
DE0008488016
P
AT
1. Quartal 2011
RENTAK
DE000A0NJ2L2
I
P
1. Quartal 2011
PremiumStars Chance
DE0009787077
keine
AT
1. Quartal 2011
PremiumStars Ertrag
DE0009787051
keine
AT
1. Quartal 2011
PremiumStars Wachstum
DE0009787069
keine
AT
1. Quartal 2011
1
Hinweis: ISIN beginnend mit LU = luxemburgischer Fonds
ISIN beginnend mit DE = deutscher Fonds
7
4 Anpassung der Gebührenstruktur
4.1 Neue Kostenpauschale (Administrationsgebühr)
Grundsätzlich werden für cominvest-Fonds bestimmte Kostenpositionen, die bislang dem Fondsvermögen direkt belastet und erst im Nachhinein im
Jahresbericht veröffentlicht wurden, künftig durch eine Kostenpauschale, die so genannte Administrationsgebühr, ersetzt. Die Administrationsgebühr
führt somit zu verbesserter Transparenz und Vorhersehbarkeit für den Kunden und die Berater, da nun bereits beim Kauf von Fondsanteilen – und
nicht erst im Nachhinein – absehbar ist, wie hoch die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio, TER) eines Fondsengagements ausfällt. Die Kostenpauschale umfasst u.a. die Vergütung für die Depotbank sowie Kosten für den Druck und Versand der für die Anleger bestimmten Jahres- und Halbjahresberichte.
Die Kostenpauschale richtet sich an den im jeweiligen Anlagesegment üblicherweise anfallenden Kosten aus. So zahlt ein Privatkunde derzeit pro
Jahr beispielsweise für einen Geldmarktfonds eine Kostenpauschale von 0,1%, für einen Standard-Rentenfonds 0,19%, für einen StandardAktienfonds 0,3% und für Schwellenländer-Aktienfonds 0,5%.
Durch die neue Kostenpauschale ist der Anleger geschützt, sollten die tatsächlichen Kosten bei einem Fonds höher ausfallen als die Kostenpauschale. Die tatsächlichen Kosten spielen für die künftige Fondskostenbelastung keine Rolle, da sie direkt von der Gesellschaft getragen werden.
Schematische Darstellung der Kostenpauschale (Administrationsgebühr)
Ggf. Sonderkosten1
Ggf. Sonderkosten1
Weitere Kosten
Beispielhaft
Vorhersehbar
und transparent!
Prüfer
Depotgebühr
Berichte
Kostenpauschale
Depotbank/
Verwaltung
Verwaltungsvergütung
Aktuelle
Fondskostenzusammensetzung
1
Verwaltungsvergütung
Zukünftige
Fondskostenzusammensetzung
z.B. Kosten für Rechtsverfolgung; Steuern (bei in Luxemburg domizilierten Fonds).
8
4.2 Senkung der Verwaltungsvergütung bei vielen Fonds
Bei einigen Fonds wird die Verwaltungsvergütung an das Marktniveau angepasst. Infolgedessen senken wir die Verwaltungsgebühr zum Vorteil
der Anleger in der Mehrzahl der Maßnahmen. Vereinzelt rechtfertigen die im Zusammenhang mit dem Management, dem Research und der
Verwaltung in Einzelfällen gestiegenen Kosten eine überwiegend moderate Erhöhung der Verwaltungsvergütung. Hierbei handelt es sich um
begründete Fälle, die nach unserer Auffassung die überwiegenden Anleger-Vorteile der Pricing-Maßnahmen nicht infrage stellen.
Des Weiteren verringert sich die maximale Verwaltungsvergütung bei vielen Fonds. Dieser Maßnahme stehen lediglich punktuelle und moderate Erhöhungen dieser Kostengröße gegenüber. Die maximale Verwaltungsvergütung definiert die grundsätzlich mögliche Bandbreite der Kosten, die dem Fonds im Zusammenhang mit dem Management, dem Research und der Verwaltung höchstens belastet werden können.
4.3 Ausgabeaufschlag
Zur Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeit hat sich Allianz Global Investors entschlossen, den maximalen Ausgabeaufschlag und damit die
mögliche Bandbreite dieser Gebühr bei zahlreichen ehemaligen cominvest-Fonds zu senken. Eine Erhöhung des maximalen Ausgabeaufschlags ist nicht vorgesehen. Der maßgebliche, tatsächlich erhobene Ausgabeaufschlag wird bei vielen ehemaligen cominvest-Fonds verringert, sodass es hier zu spürbaren Entlastungen für Anleger beim Erwerb eines der betroffenen Fonds kommt. Von einer Erhöhung des tatsächlich erhobenen Ausgabeaufschlags wird abgesehen.
Damit folgt Allianz Global Investors weiter seiner Linie, die Konditionen für das Produktangebot möglichst zügig auf ein Niveau zu bringen, das
einem Branchenvergleich standhält und zugleich alle Optionen für einen erfolgreichen Vertrieb dieser Produkte in den unterschiedlichen Vertriebskanälen offenhält.
Mit dieser ausgewogenen neuen Preissetzungslogik kann sich Allianz Global Investors mit Blick auf die Absatzmärkte und die Wettbewerber
optimal positionieren. Dies spricht aus unserer Sicht für die Dauerhaftigkeit dieser etablierten Systematik. Auf diese Weise können wir unseren
Kunden auch in Zukunft leistungsfähige Anlageprodukte bieten. Einen Überblick über sämtliche Änderungen der Gebührenelemente finden Sie
in der nachfolgenden Darstellung.
Angleichung der Preisgestaltung von cominvest-Fonds an die Systematik von Allianz Global Investors
Preiskomponente
1
2
Maßnahmen
Administrationsgebühr/
Kostenpauschale
Keine Einführung neuer Kostenkomponenten,
sondern Bündelung bereits existierender Kosten
Verwaltungsvergütung
Überwiegend Senkungen der tatsächlichen
Verwaltungsvergütung (auf Ebene der Anteilklassen)
Ausgabeaufschlag
Ausschließlich Senkungen des tatsächlichen
Ausgabeaufschlags (auf Ebene der Anteilklassen)
Vorbehaltlich der Zustimmung der jeweiligen Aufsichtsbehörde.
TER (Total Expense Ratio): Gesamtkosten (ohne Transaktionskosten), die dem Fondsvermögen im letzten Geschäftsjahr belastet wurden.
9
Übersicht über die neue Gebührenstruktur bei cominvest-Publikumsfonds
Allianz Global Investors ändert bei cominvest-Publikumsfonds die Gebührenstruktur. Hierzu gehören insbesondere die Einführung einer Administrationsgebühr, Anpassungen bei der Verwaltungsvergütung
sowie Senkungen des Ausgabeaufschlags. Einen genauen Überblick über die zum 01.01.2011 noch ausstehenden Änderungen finden Sie in der nachfolgenden Tabelle.
Name
ISIN
Umsetzung
Administrationsgebühr
Maximalsatz
Aktuell
Verwaltungsvergütung falls geändert
Maximalsatz (alt)
tatsächlich (alt)
Ausgabeaufschlag falls geändert
Maximalsatz (alt)
Allianz Multi Manager Global Balanced
DE0006372501
01.01.2011
0,50 %
0,19 %
2,00 % È (5,00 %)
Allianz PIMCO Convertible Bonds - I -
DE0006292360
01.01.2011
0,50 %
0,25 %
2,00 % È (3,00 %)
Allianz PIMCO Convertible Bonds - P -
DE000A0ND6L9
01.01.2011
0,50 %
0,25 %
1,25 % Ç (0,90 %)
tatsächlich (alt)
1,10 % Ç (0,90 %)
Allianz PIMCO Fondirent
DE0008471111
01.01.2011
0,50 %
0,19 %
Allianz PIMCO SGB Renten
DE0009764431
01.01.2011
0,50 %
0,19 %
Allianz RCM Adifonds
DE0008471038
01.01.2011
0,50 %
0,30 %
1,50 % Ç (1,40 %)
5,00 % È (6,00 %)
Allianz RCM Adiverba
DE0008471061
01.01.2011
0,50 %
0,30 %
1,50 % È (1,65 %)
5,00 % È (6,00 %)
Allianz RCM EuropaVision
DE0009769679
01.01.2011
0,50 %
0,30 %
1,35 % È (1,40 %)
0,85 % È (0,90 %)
4,00 % È (6,00 %)
2,00 % È (3,00 %)
2,00 % Ç (1,40 %)
AS-AktivDynamik
DE0009786962
01.01.2011
0,50 %
0,25 %
Adirenta - P -
DE0008471079
01.01.2011
0,50 %
0,15 %
Adirenta - P2 -
DE000A0NJ2J6
01.01.2011
0,50 %
0,15 %
Adireth
DE0009769554
01.01.2011
0,50 %
0,19 %
4,00 % È (6,00 %)
Best-in-One Europe Balanced
DE0006372568
01.01.2011
0,50 %
0,25 %
5,00 % È (6,00 %)
Best-In-One World
DE0009787002
01.01.2011
0,50 %
0,30 %
CONVEST 21 VL
DE0009769638
01.01.2011
0,50 %
0,30 %
Fondak - I -
DE000A0MJRL5
01.01.2011
0,50 %
0,20 %
2,00 % È (6,00 %)
Fondak - P -
DE0008471012
01.01.2011
0,50 %
0,30 %
5,00 % È (6,00 %)
Fondis
DE0008471020
01.01.2011
0,50 %
0,30 %
Plusfonds
DE0008471087
01.01.2011
0,50 %
0,25 %
5,00 % È (6,00 %)
5,00 % È (6,00 %)
4,00 % È (5,00 %)
0,00 % È (2,00 %)
4,00 % È (6,00 %)
0,50 % È (0,75 %)
2,00 % Ç (1,40 %)
3,00 % È (6,00 %)
1,35 % È (1,40 %)
5,00 % È (5,25 %)
1,50 % Ç (1,40 %)
5,00 % È (6,00 %)
1,35 % È (1,40 %)
5,00 % È (6,00 %)
Fondra
DE0008471004
01.01.2011
0,50 %
0,25 %
RENTAK - P -
DE0008488016
01.01.2011
0,50 %
0,15 %
RENTAK - I -
DE000A0NJ2L2
01.01.2011
0,50 %
0,11 %
2,00 % È (3,09 %)
NÜRNBERGER Euroland A
DE0008471228
01.01.2011
0,50 %
0,30 %
5,00 % È (6,00 %)
PremiumStars Chance
DE0009787077
01.01.2011
0,50 %
0,30 %
PremiumStars Ertrag
DE0009787051
01.01.2011
0,50 %
0,25 %
PremiumStars Wachstum
DE0009787069
01.01.2011
0,50 %
0,25 %
È
Satz wird gesenkt ; Ç
Satz wird erhöht
Die in dieser Tabelle dargestellten Informationen haben wir sorgfältig zusammengestellt. Ausschlaggebend sind jedoch alleine die in dem Verkaufsprospekt des jeweiligen Fonds aufgeführten Angaben.
Stand: 31.10.2010 10
Disclaimer
Diese Publikation ist ausschließlich für Ihren persönlichen Gebrauch und rein zu Informationszwecken erstellt worden. Jede Form der Kenntnisnahme, Veröffentlichung, Vervielfältigung oder Weitergabe des Inhalts durch nicht vorgesehene Adressaten ist unzulässig.
Die Publikation wurde nicht mit der Absicht erarbeitet, einen rechtlichen oder steuerlichen Rat zu geben. Die in der Publikation enthaltenen
Angaben und Mitteilungen dienen ausschließlich der Information und stellen keine Anlageberatung dar. Diese Publikation ersetzt nicht eine
individuelle anleger- und anlagegerechte Beratung. Sofern beim Erwerb der Fondsanteile ein Ausgabeaufschlag anfällt, kann dieser bis zu
100 % vom Vertriebspartner vereinnahmt werden; die genaue Höhe des Betrages wird durch den Vertriebspartner im Rahmen der Anlageberatung mitgeteilt. Dies gilt auch für die eventuelle Zahlung einer laufenden Vertriebsprovision aus der Verwaltungsvergütung von der KAG an den
Vertriebspartner.
Die hierin enthaltenen Einschätzungen entsprechen der bestmöglichen Beurteilung zum jeweiligen Zeitpunkt, können sich jedoch – ohne Mitteilung hierüber – ändern. Wir haften nicht für die Vollständigkeit, die Zuverlässigkeit und die Genauigkeit des Materials wie aller sonstigen Informationen, die dem Empfänger schriftlich, mündlich oder in sonstiger Weise übermittelt oder zugänglich gemacht werden, soweit dies nicht unmittelbar durch unser eigenes, vorsätzliches Fehlverhalten oder grobe Fahrlässigkeit verursacht wurde. Die Richtigkeit der Daten, die aufgrund
veröffentlichter Informationen in dieser Publikation enthalten sind, wurde vorausgesetzt, nicht aber unabhängig überprüft. Der Inhalt dieser Publikation ist nicht rechtsverbindlich, es sei denn, sie oder Teile davon werden schriftlich entsprechend bestätigt. Aussagen gegenüber dem Adressaten unterliegen den Regelungen des ggf. zugrunde liegenden Angebots bzw. Vertrags.
Angaben zur bisherigen Entwicklung erlauben keine Prognose für die Zukunft. Es kann nicht zugesichert werden, dass ein Portfolio die dargestellten Gewinne oder Verluste erzielen oder dass ein Portfolio denselben Grad an Genauigkeit früherer Projektionen erreichen wird.
Im Gegensatz zu einer wirklichen Wertentwicklung beruhen Simulationen nicht auf tatsächlichen Transaktionen; es kommt ihnen somit nur eine
begrenzte Aussagekraft zu. Da Geschäfte nicht wirklich abgeschlossen werden, kann es zu einer nur unzureichenden Berücksichtigung des
Einflusses bestimmter Marktfaktoren, wie etwa fehlender Liquidität, kommen.
Diese Publikation stellt eine Werbemitteilung im Sinne des § 31 Abs. 2 WpHG dar. Die Ausarbeitung ersetzt nicht eine individuelle
anleger- und anlagegerechte Beratung.
Verkaufsprospekte und Rechenschaftsberichte als alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Anteilen an Investmentvermögen sind bei
Allianz Global Investors Kapitalanlagegesellschaft mbH, Mainzer Landstraße 11–13, 60329 Frankfurt am Main bzw. bei cominvest Asset Management GmbH, Mainzer Landstraße 11–13, 60329 Frankfurt am Main und den jeweiligen Vertriebsgesellschaften kostenlos erhältlich.
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