SKAGEN m² A - SKAGEN Funds

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Monatsbericht
SKAGEN m² A
Daten per 30.12.2016
ZIELE UND ANLAGEPOLITIK DES FONDS
PORTFOLIOTEAM
Michael Gobitschek
Angestellt in SKAGEN
seit 2005. Einschlägige
Berufserfahrung seit
2000.
Harald Haukås
Angestellt in SKAGEN
seit 2006. Einschlägige
Berufserfahrung seit 1991.
FONDSINFORMATION
Kategorie
Equity Fund
Gründungsdatum
31.10.2012
ISIN
NO0010657356
Referenzindex
MSCI All Country
World Index Real
Estate IMI
Fondsvermögen
CHF 113 Million
TER 2016
1,85 %
Durchschnittliche
Totalkosten seit
Auflage
1,15 %
Bloomberg Kode
SKAGEM2 NO
Der Fonds verfolgt das Ziel, für die Anteilsinhaber auf Basis des Risikos, das sie über ein
aktiv verwaltetes Portfolio von Finanzinstrumenten von Emittenten eingehen, die ihre
Geschäftstätigkeit im Immobiliensektor ausüben, eine bestmögliche Rendite zu erzielen.
SKAGEN m² ist ein aktiv verwalteter Fonds mit einem internationalen Anlagemandat.
Die Strategie des Fonds besteht darin, erstklassige, preisgünstige Anlagen zu finden,
die unterbewertet, unteranalysiert und unpopulär sind.
WERTENT WICKLUNG (CHF ) NACH ABZUG DER KOSTEN
Durchschnittliche jährliche Wertentwicklungen (%)*
Laufendes Jahr
1 Jahr
3 Jahre
Seit Auflage
SKAGEN m2 A
9,48
9,48
7,19
3,88
Referenzindex
5,71
5,71
10,08
7,94
Differenz
3,77
3,77
-2,89
-4,06
Wertentwicklung seit Gründungsdatum
24
SKAGEN m2 A
Referenzindex
22
20
19
18
17
16
15
2013
Der Fonds ist ein in Norwegen autorisierter
OGAW Fonds und wird von SKAGEN AS
verwaltet.
38
47,98
94,00
5,53
12,71
0,59
-0,48
-3,22
AUSZEICHNUNGEN DES FONDS
Morningstar
Quantitative
2016
Das Diagramm illustriert die Wertentwicklung des Fonds und des Referenzindexs
Kumulierte Wertentwicklung seit Gründungsdatum: 17,18%.
Die in der Vergangenheit erzielten Renditen sind keine Garantie für zukünftige Erträge.
ZUORDNUNG NACH LAND
TOP 10 POSITIONEN IN %
21,6
USA
12,4
Schweden
0,9
Spanien
0,5
9,6
7,2
2,4
6,2
Japan
11,0
6,0
Singapur
2,5
5,2
Norwegen
0,1
4,6
Großbritannien 3,4
3,9
Frankreich
2,6
3,7
Indien
0,1
16,2
Sonstige
24,0
3,4
Liquide Mittel 0,0
Deutschland
SKAGEN m2 A
Referenzindex
The art of common sense
2015
Land - Aktienanteil (%)
PORTFOLIOKENNDATEN
Anzahl der Positionen
Vermögen Top 10 in %
Active Share in %
Tracking error 3J (ex post) in %
Standardabweichung 3J in %
Sharpe ratio 3J in %
Information ratio 3J
Jensen's Alpha 3J in %
2014
52,7
D Carnegie & Co
5,55
SL Green Realty
5,26
OLAV THON EIENDOMSSELSKAP
5,22
Inmobiliaria Colonial
5,09
Catena
5,02
Mitsui Fudosan Co
4,84
Deutsche Wohnen
4,60
Global Logistic Properties
4,56
CBL & Associates Properties
3,92
Mercialys
3,92
Monatsbericht
SKAGEN m² A
Daten per 30.12.2016
SKAGEN m² A
Ein Anteil am globalen Immobilienmarkt
WIE INVESTIEREN?
Formulare für Ausgabe und Rücknahme sowie detaillierte Informationen zu Transaktionen in
unseren Fonds stehen auf www.skagenfunds.ch zur Verfügung. Auf unseren Internetseiten
finden Sie auch Monatsberichte, Marktberichte und Jahresberichte.
Die Mindestzeichnung im Fonds beträgt 100 CHF. Wenn Sie Ihre Transaktion direkt
bei SKAGEN vornehmen, werden keine Ausgabe oder Rücknahmegebühren fällig. Der
Fonds berechnet eine feste Verwaltungsgebühr von 1.5 %. Zudem wird eine bessere
Wertentwicklung, gemessen in Prozentpunkten des Vermögenswerts des Fonds im
Vergleich zum Referenzindex, im Verhältnis 90/10 zwischen den Anteilsinhabern und
dem Verwaltungsunternehmen geteilt. Die gesamte jährliche Verwaltungsgebühr darf 3
% nicht überschreiten und 0.75 % nicht unterschreiten. Weitere Informationen zu Gebühren finden Sie im Dokument Wesentliche Anlegerinformationen in der Schweiz (Key
Investor Informationsdocument KIID).
Bei Ausgaben und Rücknahmen in anderen Währungen als NOK wird der Preis auf
Grundlage des Nettovermögenswerts in NOK berechnet, und zwar auf Grundlage des
Wechselkurses, der vom entsprechenden Fonds am Bewertungstag verwendet wird.
ACOLIN Fund Services AG, Affolternstrasse 56, 8050 Zürich, ist unser Vertreter in der
Schweiz. Dort sind Prospekte, KIID, Satzungen sowie die Halbjahres- und Jahresberichte
kostenlos erhältlich.
Die Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG, Börsenstrasse 16, 8001 Zürich, ist unsere
Zahlstelle in der Schweiz.
Als Kunde können Sie uns jederzeit telefonisch unter +47 51 80 37 09 oder per E-Mail an
[email protected] erreichen.
WICHTIGE INFORMATIONEN
In der Vergangenheit erzielte Erträge sind keine Garantie für künftige Erträge.
Künftige Erträge hängen unter anderem von der Marktentwicklung, dem Geschick des
Fondsmanagers, dem Risikoprofil des Fonds und den Verwaltungsgebühren ab. Der Ertrag
kann infolge negativer Kursentwicklungen negativ sein.
Die Wertentwicklungsszahlen berücksichtigen keine Ausgabe oder Rücknahmegebühren
(falls diese erhoben werden). Alle Angaben erfolgen ohne Gewähr und Irrtümer bleiben
vorbehalten. Dieses Dokument ist nur eine Marketinginformation. Es stellt weder ein
Kauf- noch ein Verkaufsangebot des Fonds dar. Investoren, die der US-Rechtsprechung
unterliegen, einschließlich Investoren mit Wohnsitz oder Steuerpflicht in den USA, können
sich nicht am Fonds beteiligen.
Der Ertrag, den der Investor erhält, kann durch Besteuerung beeinflusst werden. Allgemeine
Informationen über die Besteuerung in der Schweiz finden Sie im Verkaufsprospekt.
Wir empfehlen Ihnen, sich für weitere Informationen an Ihren örtlichen Steuerberater
zu wenden.
Weitere Informationen über uns und unsere Produkte, wie zum Beispiel den Prospekt,
KIID, Allgemeine Geschäftsbedingungen, Jahres- und Marktberichte können Sie hier
herunterladen: www.skagenfunds.ch.
The art of common sense
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Brøndums Hotel, erster Anbau von Architekt Ulrik Plesner.
1892. Ausschnitt.
Von Johan Peter von Wildenradt, einem der Skagen Maler.
Das Gemälde ist Eigentum des Skagen Museums.
ÜBER SK AGEN FUNDS
SKAGEN AS ist ein unabhängiges Fondshaus, dessen Geschäftsfeld ausschliesslich aus aktivem Asset Management besteht. Das Unternehmen wurde 1993 gegründet und hat seinen Sitz
im Norwegischen Stavanger. Seit seiner
Gründung ist das Unternehmen zu einem der größten Unternehmen im Bereich Fondsmanagement in Norwegen
geworden. Es ist zunehmend in allen
nordischen Ländern und bestimmten
anderen Europäischen Ländern aktiv.
Weitere Informationen über uns erhalten Sie auf www.skagenfunds.ch.