Halbjahresbericht - Stadtsparkasse Wuppertal

Halbjahresbericht zum 30. Juni 2016
Sparkasse Wuppertal Trend Global
Ein Investmentfonds gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010
über Organismen für gemeinsame Anlagen (OGAW).
Sparkassen-Finanzgruppe
Bericht der Geschäftsführung
Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger,
der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie über die Entwicklung Ihres Fonds Sparkasse Wuppertal
Trend Global für den Zeitraum vom 1. Januar 2016 bis zum 30. Juni 2016.
An den internationalen Kapitalmärkten benötigten Anleger in den zurückliegenden sechs Monaten
starke Nerven. Ausgelöst durch wiederaufflammende Sorgen um die chinesische Konjunktur und damit verbundene Befürchtungen vor den Auswirkungen auf die Weltwirtschaft kam es bereits von Anfang Januar bis in den Februar hinein zu starken Kursverlusten bei Aktien und auch risikoreicheren
Rententiteln. In diesem Umfeld beschloss die Europäische Zentralbank (EZB) weitere geldpolitische
Maßnahmen, während die US-Notenbank (Fed) aufgrund gestiegener globaler Wirtschaftsrisiken den
erwarteten Leitzinspfad nach unten korrigierte. Zuletzt richteten sich die Blicke der Anleger auf das
EU-Referendum in Großbritannien: Das letztlich überraschende Votum für einen EU-Austritt (Brexit)
löste an den globalen Märkten ein kleineres Beben aus.
Europäische Staatsanleihen wurden zu Jahresbeginn vor dem Hintergrund einbrechender Aktienmärkte als risikoärmere Investitionen vermehrt nachgefragt, was sich in kräftigen Kursanstiegen
sowie sinkenden Renditen widerspiegelte. Dieser Trend wurde durch das Brexit-Referendum zuletzt
nochmals verstärkt, sodass 10-jährige Bundesanleihen Ende Juni mit minus 0,1 Prozent rentierten.
In den USA gab die Rendite laufzeitgleicher US-Treasuries per saldo ebenfalls deutlich auf 1,5 Prozent
nach.
Die Mehrheit der bedeutenden globalen Aktienmärkte verzeichnete im Stichtagsvergleich signifikante Kursverluste. Dabei verbuchten der japanische Nikkei 225 sowie der EURO STOXX 50 Rückgänge im zweistelligen Prozentbereich. Auch deutsche Standardwerte – gemessen am DAX – lagen
mit 9,9 Prozent spürbar im Minus. Stabil zeigten sich hingegen einige US-Aktienindizes, hier gingen
der S&P 500 (plus 2,7 Prozent) sowie der Dow Jones Industrial (plus 2,9 Prozent) mit leichten Zugewinnen aus dem Handel.
In diesem Marktumfeld verzeichnete der Fonds Sparkasse Wuppertal Trend Global eine Wertentwicklung von plus 0,2 Prozent (Anteilklasse I) bzw. plus 0,3 Prozent (Anteilklasse V). Gerne nehmen wir die
Gelegenheit zum Anlass, um Ihnen für das uns entgegengebrachte Vertrauen zu danken.
Mit freundlichen Grüßen
International Fund Management S.A.
Die Geschäftsführung
Holger Hildebrandt
3
Eugen Lehnertz
Inhalt
Anlagepolitik
5
Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2016
6
Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe
9
Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts, dem der
letzte Jahresbericht und gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind, erfolgen.
4
Sparkasse Wuppertal Trend Global
Anlagepolitik
Das Hauptziel der Anlagepolitik des Fonds
Sparkasse Wuppertal Trend Global besteht in
der Erwirtschaftung eines langfristigen Kapitalwachstums. Zu diesem Zweck ist beabsichtigt,
das Netto-Fondsvermögen des Fonds in Wertpapiere, Derivate und Geldmarktinstrumente sowie
in Investmentanteile und in Bankguthaben anzulegen. Der Fonds darf in eine einzige, mehrere
oder in die Gesamtheit der vorgenannten Kategorien von Vermögensgegenständen bis zu
100 Prozent seines Netto-Fondsvermögens investieren. Für den Fonds fungiert die Sparkasse
Wuppertal als Berater. Von einem Basiswert abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) können
auch zu anderen Zwecken als der Absicherung
abgeschlossen werden.
Das Berichtshalbjahr stand ganz im Zeichen der
Notenbanken und deren Geldpolitik. Die EZB weitete dabei ihre expansiven Maßnahmen abermals
aus und in den USA wurde die geplante Normalisierung der Geldpolitik angesichts der weltwirtschaftlichen Risikolage bislang hinausgezögert.
Die Renditen gaben daher per saldo erneut nach.
10-jährige Bundesanleihen bewegten sich Ende
Juni erstmals auf negativem Terrain. An den Rohstoffmärkten deutete sich ab Mitte Februar eine
Stabilisierung an. Zuletzt gingen von dem britischen EU-Referendum spürbare Marktbewegungen aus. An den Devisenmärkten gerieten das
britische Pfund und auch der Euro merklich unter
Druck.
Der Fonds investierte mittels ETF (Exchange
Traded Funds) in alle wesentlichen Anlageklassen
und Märkte. Eine hohe Flexibilität in der Anlagepolitik und ein rigoroses Risikomanagement
zeichnete dabei die Anlagestrategie aus. Im Verlauf des Berichtshalbjahres lag angesichts der
Marktvolatilität der Schwerpunkt der Investitionen auf dem Renten- bzw. Liquiditätsbereich.
Schwankungen konnten somit abgefedert werden. Den Schwerpunkt des Portfolios bildeten
zuletzt verschiedene Renten-ETF (77,5 Prozent).
Zwei Bundesanleihen ergänzten das Portfolio.
Der Sparkasse Wuppertal Trend Global konnte
sich in einem schwierigem Umfeld gut behaupten. Während in den ersten Handelstagen des
Jahres 2016 der geringe Aktienanteil belastete,
sorgten bis zum Ende des Berichtszeitraumes
5
Wichtige Kennzahlen
Sparkasse Wuppertal Trend Global
Performance*
6 Monate
1 Jahr
seit
Auflegung
Anteilklasse V
0,3%
-3,6%
3,8%
Anteilklasse I
0,2%
-3,9%
3,5%
ISIN
Anteilklasse V
LU1075915246
Anteilklasse I
LU1075915162
* p.a. / Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung
ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Fondsstruktur
Sparkasse Wuppertal Trend Global
C
B
A
A Rentenfonds
B Festverzinsliche Anleihen
C Barreserve, Sonstiges
77,5 %
20,2 %
2,3 %
Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung
des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und
Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren
sowie aus rundungsbedingten Differenzen.
Kursgewinne bei Renten für eine per saldo positive Performance. Der Fonds erzielte im Berichtshalbjahr eine Wertsteigerung um 0,3 Prozent
(Anteilklasse V) bzw. ein Plus von 0,2 Prozent
(Anteilklasse I). Das Fondsvolumen belief sich zuletzt auf 41,5 Mio. Euro.
Sparkasse Wuppertal Trend Global
Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2016
ISIN
Gattungsbezeichnung
Markt
Stück bzw.
Anteile
bzw. Whg.
Börsengehandelte Wertpapiere
Verzinsliche Wertpapiere
EUR
DE0001141679 1,0000 % Bundesrep.Deutschland
Bundesobl. S.167 13/18
DE0001141729 0,2500 % Bundesrep.Deutschland
Bundesobl. S.172 15/20
Wertpapier-Investmentanteile
Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile
EUR
DE000ETFL193 Deka Dt.B.EUROG.Ger.3-5 U.ETF Inhaber-Anteile
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile
EUR
FR0010754143 Amundi ETF G.B.EMTS B.IG 10-15
Actions au Porteur
LU0290357333 db x-tr.II-iBoxx S.E.10-15 ETF Inhaber-Anteile 1C
IE00B3DKXQ41 iShares III-EO Ag.Bd UCITS ETF Reg.Shares
IE00B3F81R35 iSharesIII-C.EO Corp.Bd UC.ETF Reg.Shares
IE00B2NPKV68 iShs II-JPM.$ Em.Mkt.Bd UC.ETF Reg.Shares
IE00B4WXJH41 iShsIII-EO Gov.Bd 10-15yr U.E. Reg.Shares
IE00B41RYL63 SPDR Bar.EO Aggregate Bd ETF Registered Shares
Summe Wertpapiervermögen
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Depotbank
DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A.
EUR-Guthaben bei
Norddeutsche Landesbank Girozentrale
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen
DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A.
Summe der Bankguthaben
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere
und Geldmarktfonds
Bestand
30.06.2016
Kurs
Kurswert
in EUR
EUR
4.009.000 4.009.000
0
%
103,789
EUR
4.046.000 4.046.000
0
%
103,686
8.356.036,57
8.356.036,57
8.356.036,57
% des
Fondsvermögens
20,14
20,14
20,14
4.160.901,01
10,03
4.195.135,56
10,11
32.170.929,11
2.992.416,24
2.992.416,24
2.992.416,24
29.178.512,87
29.178.512,87
77,52
7,21
7,21
7,21
70,31
70,31
4,03
12,43
13,81
4,81
4,96
16,48
13,79
97,66
ANT
28.776
7.837
31.310
EUR
103,990
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
5.895
18.225
45.914
15.328
20.233
37.456
93.230
5.895
22.930
45.914
15.328
20.233
37.456
188.731
0
4.705
0
0
0
0
95.501
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
283,830
283,100
124,820
130,220
101,680
182,590
61,380
1.673.177,85
5.159.497,50
5.730.985,48
1.996.012,16
2.057.291,44
6.839.091,04
5.722.457,40
40.526.965,68
EUR
977.686,35
%
100,000
977.686,35
2,36
EUR
5.000,00
%
100,000
5.000,00
0,01
USD
9.264,69
%
EUR
100,000
8.335,30
991.021,65
0,02
2,39
EUR
991.021,65
2,39
EUR
38.875,52
1.814,24
40.689,76
0,09
0,00
0,09
EUR
-2.739,25
-43.561,57
-5.245,53
-8.660,10
-60.206,45
-0,01
-0,10
-0,01
-0,02
-0,14
EUR
STK
STK
EUR
EUR
41.498.470,64
139.236,000
248.549,000
106,71
107,19
Sonstige Vermögensgegenstände
Zinsansprüche
Forderungen aus Anteilscheingeschäften
Summe der sonstigen Vermögensgegenstände
EUR
EUR
38.875,52
1.814,24
Sonstige Verbindlichkeiten
Depotbankvergütung
Verwaltungsvergütung
Taxe d‘Abonnement
Sonstige Verbindlichkeiten
Summe der sonstigen Verbindlichkeiten
EUR
EUR
EUR
EUR
-2.739,25
-43.561,57
-5.245,53
-8.660,10
Fondsvermögen
Umlaufende Anteile Klasse I
Umlaufende Anteile Klasse V
Anteilwert Klasse I
Anteilwert Klasse V
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
6
Käufe/
Verkäufe/
Zugänge Abgänge
im Berichtszeitraum
100,00 *)
97,66
0,00
Sparkasse Wuppertal Trend Global
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:
In-/ ausländische Renten und Wertpapier-Investmentanteile per: 30.06.2016
Alle anderen Vermögenswerte per: 30.06.2016
Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.06.2016
Vereinigte Staaten, Dollar
(USD)
1,11150 = 1 Euro (EUR)
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
ISIN
Gattungsbezeichnung
Wertpapier-Investmentanteile
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile
EUR
IE00B9MRHC27 C.Fd.S.-db-x-tr.MS.Nor.ETF(DR) Registered Shares
LU0540980223 db x-tr.MSCI Wld.Heal.C.I.ETF Inh.-Ant. 1C
LU0274208692 db x-tr.MSCI World Index ETF Inhaber-Anteile1C
LU0328475792 db x-tr.STO.EUR.600U.ETF(DR) Inhaber-Anteile 1C
DE000A0H08H3 iSh.ST.Eu.600 Food&Be.U.ETF DE Inhaber-Anlageakti.
DE000A0H08N1 iSh.ST.Eu.600 Pe.&H.G.U.ETF DE Inhaber-Anlageakti.
DE000A0H08E0 iSh.ST.Eur.600 Chemic.U.ETF DE Inhaber-Anlageakti.
DE000A0F5UH1 iSh.ST.Gl.Sel.Div.100 U.ETF DE Inhaber-Anteile
DE000A0F5UF5 iShare.NASDAQ-100 UCITS ETF DE Inhaber-Anteile
DE000A0RM447 iShares III-Barcl.Euro Agg.Bd Bearer Shares
DE0005933964 iShares SLI UCITS ETF (DE) Inhaber-Anteile
DE000A0RFFT0 iShs II-JPM.$ Em.Mkt.Bd UC.ETF Bear.Shar(Dt. Zer.)
DE000A0YBRX2 iShsIII-EO Gov.Bd 10-15yr U.E. Bearer Shares
7
Stück bzw.
Anteile bzw.
Nominal in Whg.
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
ANT
Käufe /
Zugänge
0
0
0
0
31.868
26.000
0
77.000
0
48.403
0
20.233
6.336
Verkäufe /
Abgänge
49.144
68.080
39.289
22.588
56.616
47.213
19.559
77.000
38.316
93.207
19.628
36.677
38.131
Sparkasse Wuppertal Trend Global
Verwaltungsvergütung der in dem Teilfonds gehaltenen Investmentanteile per 30.06.2016,
die den Zielfonds in der Berichtsperiode berechnet wurde.
Verwaltungsvergütung in % p.a.
per 30.06.2016
Amundi ETF G.B.EMTS B.IG 10-15 Actions au Porteur
Deka Dt.B.EUROG.Ger.3-5 U.ETF Inhaber-Anteile
SPDR Bar.EO Aggregate Bd ETF Registered Shares
db x-tr.II-iBoxx S.E.10-15 ETF Inhaber-Anteile 1C
iShares III-EO Ag.Bd UCITS ETF Reg.Shares
iSharesIII-C.EO Corp.Bd UC.ETF Reg.Shares
iShs II-JPM.$ Em.Mkt.Bd UC.ETF Reg.Shares
iShsIII-EO Gov.Bd 10-15yr U.E. Reg.Shares
n.v.
0,15
0,17
0,05
0,25
0,20
0,45
0,18
Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge für den Erwerb bzw. die Rückgabe
von Investmentanteilen an anderen OGA wurden dem Teilfonds im Berichtszeitraum
nicht berechnet.
8
Ihre Partner in der
Sparkassen-Finanzgruppe
Verwaltungsgesellschaft
International Fund Management S.A.
3, rue des Labours
1912 Luxembourg,
Luxemburg
Eigenmittel zum 31. Dezember 2015
gezeichnet
EUR 2,5 Mio.
eingezahlt
EUR 2,5 Mio.
haftend
EUR 9,7 Mio.
Geschäftsführung
Holger Hildebrandt
Geschäftsführer der
International Fund Management S.A.,
Luxemburg,
und der
Deka International S.A.,
Luxemburg;
Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der Dealis Fund Operations S.A.,
Luxemburg;
Mitglied des Verwaltungsrats der
Deka Immobilien Luxembourg S.A.,
Luxemburg
Eugen Lehnertz
Geschäftsführer der
International Fund Management S.A.,
Luxemburg,
und der
Deka International S.A., Luxemburg,
und der
Dealis Fund Operations S.A.,
Luxemburg
Verwaltungsrat der
Verwaltungsgesellschaft
Vorsitzender
Patrick Weydert
Geschäftsführer der DekaBank
Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A.,
Luxemburg;
Vorsitzender des Verwaltungsrats der
Deka International S.A.,
Luxemburg;
Mitglied des Verwaltungsrats der
Deka Immobilien Luxembourg S.A.,
Luxemburg
9
Stellvertretender Vorsitzender
Thomas Ketter
Geschäftsführer der
Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main,
Deutschland;
Stellvertretender Vorsitzender des
Verwaltungsrats der
Deka International S.A.,
Luxemburg,
und der
International Fund Management S.A.,
Luxemburg,
und der
Dealis Fund Operations S.A.,
Luxemburg
Mitglied
Holger Knüppe
Leiter Beteiligungen,
DekaBank Deutsche Girozentrale,
Frankfurt am Main,
Deutschland;
Mitglied des Verwaltungsrats der
Deka International S.A.,
Luxemburg
(Stand 1. Januar 2016)
Verwahr- und Zahlstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale
Luxembourg S.A.
38, avenue John F. Kennedy
1855 Luxembourg,
Luxemburg
Eigenmittel zum 31. Dezember 2015
EUR 450,5 Mio.
Verwaltungsagent in Luxembourg
Deka International S.A.
5, rue des Labours
1912 Luxembourg,
Luxemburg
Cabinet de révision agréé
für den Fonds und die
Verwaltungsgesellschaft
KPMG Luxembourg
Société coopérative
39, avenue John F. Kennedy
1855 Luxembourg,
Luxemburg
Zahl- und Informationsstelle in der
Bundesrepublik Deutschland
DekaBank Deutsche Girozentrale
Mainzer Landstraße 16
60325 Frankfurt am Main,
Deutschland
Vertrieb in der
Bundesrepublik Deutschland
Stadtsparkasse Wuppertal
Islandufer 15
42013 Wuppertal
Deutschland
Die vorstehenden Angaben werden
in den Jahres- und Halbjahresberichten
jeweils aktualisiert.
10
PDF Stand: 06.16
überreicht durch:
Stadtsparkasse Wuppertal
Islandufer 15
42103 Wuppertal
Deutschland
International
Fund Management S.A.
3, rue des Labours
1912 Luxembourg
Postfach 5 04
2015 Luxembourg
Luxembourg
Telefon: (+3 52) 34 09 - 35
Telefax: (+3 52) 34 09 - 37