The Nasdaq ETF Funds plc HALBJAHRESBERICHT

Transcription

The Nasdaq ETF Funds plcSM
(Eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital)
HALBJAHRESBERICHT
UND UNGEPRÜFTER ABSCHLUSS
für das Geschäftshalbjahr zum 31. März 2005
Halbjahresbericht und ungeprüfter Abschluss
Inhaltsverzeichnis
Allgemeine Informationen ……………………………………………………………………………...
2
Bericht des Anlageverwalters …………………………………………………………………………..
3
Bericht des Verwaltungsrats …………………………………………………………………………....
4-6
Vermögensaufstellung ………………………………………………………………………………….
7
Betriebsergebnisrechnung ……………………………………………………………………………....
8
Aufstellung über die Entwicklung des Fondsvermögens …………………………………………….....
9
Anmerkungen zum Abschluss ………………………………………………………………………......
10-16
Portfolioaufstellung ....................................................................................…….............….....................
17-20
Aufstellung wesentlicher Veränderungen im Portfolio …………………......…………………………..
21-22
1
Allgemeine Informationen
The Nasdaq ETF Funds plcSM (die „Gesellschaft”) wurde am 5. Februar 2002 als offene Investmentgesellschaft mit
variablem Kapital, nach den in Irland geltenden Gesetzen, als Aktiengesellschaft gemäß den Companies Acts 1963
bis 2003 und den Bestimmungen der Europäischen Gemeinschaft (Organismen für gemeinsame Anlagen in
übertragbaren Wertpapieren) von 2003 in der jeweils gültigen Fassung gegründet. Per 31. März 2005 war ein
einziger Fonds gegründet worden, der Nasdaq-100 European TrackerSM (der „Fonds“).
Verwaltungsratsmitglieder:
John L. Jacobs (U.S.A)
Sarah Cunniff (Irland)
Eugene Regan (Irland)
David P. Warren (U.S.A)
Edward S. Knight (U.S.A)
Eingetragener Geschäftssitz:
Guild House
Guild Street
International Financial Services Centre
Dublin 1
Irland
Anlageverwalter:
The Bank of New York
One Wall Street
New York
New York 10286
USA
Fondsmanager:
Nasdaq Financial Product Services (Ireland) Limited
Guild House
Guild Street
Dublin 1
Irland
Wirtschaftsprüfer:
PricewaterhouseCoopers
Geprüfte Bilanzbuchhalter & eingetragene Wirtschaftsprüfer
George’s Quay
Dublin 2
Irland
Verwaltungs-, Register- und Übertragungsstelle:
AIB/BNY Fund Management (Ireland) Limited
Guild House
Guild Street
Dublin 1
Irland
Rechtsbeistand in Großbritannien:
Clifford Chance Limited Liability Partnership
10 Upper Bank Street
London
E14 5JJ
England
Depotbank:
AIB/BNY Trust Company Limited
Guild House
Guild Street
Dublin 1
Irland
Sekretär:
Alex Kogan
c/o Guild House
Guild Street
Dublin 1
Irland
Rechtsbeistand in Irland:
Arthur Cox
Earlsfort Centre
Earlsfort Terrace
Dublin 2
Irland
2
Bericht des Anlageverwalters
The Nasdaq-100 European TrackerSM
Zeichnungen und Rücknahmen
Seit den ersten Zeichnungsaufträgen über 8 Gründungsanteile @ 50.000 Anteilen am 25. November 2002 erhielt
der Fonds Zeichnungsaufträge für weitere 145 Gründungsanteile, die durch Rücknahmeaufträge für 68
Gründungsanteile @ 50.000 Anteilen kompensiert wurden. Zum 31. März 2005 hatte der Fonds 85
Gründungsanteile @ 50.000 Anteilen, die eine Gesamtanzahl in Höhe von 4.250.000 in Umlauf befindlichen
Fondsanteilen repräsentieren.
Anlagestrategie für den Berichtszeitraum
Anlageziel des Fonds ist die Erzielung von Investmentergebnissen, die vor Kosten im Großen und Ganzen der
Preis- und Ertragsperformance des Nasdaq-100 Index® (der „Index“) in US-Dollar entsprechen. Allgemein
werden zu diesem Zweck Positionen in allen Werten des Index mit ihrer jeweiligen Indexgewichtung gehalten,
vorbehaltlich der im Verkaufsprospekt des Fonds veröffentlichten Anlagebeschränkungen.
Index- und Fondsperformance
Der Index verzeichnete in dem Zeitraum von der Auflegung bis einschließlich 31. März 2005 (857
Kalendertage) eine positive kumulierte Gesamtrendite von 31,85%. Die kumulierte Gesamtrendite des Fonds
belief sich im selben Zeitraum auf 31,41%. Die Wertdifferenz betrug somit minus 0,44%.
Die im Berichtszeitraum aufgelaufenen Kosten des Fonds lagen bei 0,47% (,20%/365*857 =,47%). Daher hat
der Fonds seine Anlageziele erreicht, indem er den Benchmark-Index in der Betrachtungsperiode von 857
Kalendertagen um 0,03% übertraf.
Die Umschlagsrate des Fondsportfolios seit der Auflegung, auf einem durchschnittlichen Nettovermögen
basierend und ohne Zeichnungs- und Rücknahmeaktivitäten, betrug 48,30%.
Bank of New York
als Anlageverwalter
22. April 2005
3
Bericht des Verwaltungsrats für das Geschäftshalbjahr zum 31. März 2005
Der Verwaltungsrat legt seinen Halbjahresbericht zusammen mit dem ungeprüften Abschluss für das am
31. März 2005 abgeschlossene Geschäftshalbjahr vor.
Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrats
Die Bestimmungen der Europäischen Gemeinschaft (Organismen für gemeinsame Anlagen in übertragbaren
Wertpapieren) von 2003 (in der jeweils gültigen Fassung) verpflichten den Verwaltungsrat zur Erstellung von
Abschlüssen für jede Geschäftsperiode, die ein wahres und getreues Bild der Geschäftslage der Gesellschaft und
ihrer Betriebsergebnisse für diesen Zeitraum wiedergeben. Bei der Erstellung dieser Abschlüsse sind die
Verwaltungsratsmitglieder verpflichtet:
geeignete Bilanzierungsgrundsätze auszuwählen und diese konsequent anzuwenden;
Beurteilungen und Schätzungen mit angemessener Sorgfalt und Vorsicht vorzunehmen; und
bei der Erstellung des Abschlusses davon auszugehen, dass die Gesellschaft fortbestehen wird, sofern es nicht
unbillig ist, davon auszugehen, dass die Gesellschaft ihre Geschäfte fortführt.
Der Verwaltungsrat ist für die ordnungsgemäße Buchführung verantwortlich, die jederzeit mit angemessener
Genauigkeit die finanzielle Lage der Gesellschaft wiedergibt. Zudem ist es seine Aufgabe sicherzustellen, dass
die Abschlüsse gemäß den in Irland allgemein anerkannten Bilanzierungsgrundsätzen, den Companies Acts von
1963 bis 2003 und den Bestimmungen der Europäischen Gemeinschaft (Organismen für gemeinsame Anlagen in
übertragbaren Wertpapieren) von 2003 in der jeweils gültigen Fassung erstellt werden. Der Verwaltungsrat ist
auch für die Sicherung der Vermögenswerte der Gesellschaft verantwortlich und somit auch für die Ergreifung
angemessener Maßnahmen zur Vermeidung und Aufdeckung von Betrugsfällen und anderen
Unregelmäßigkeiten.
Die vom Verwaltungsrat ergriffenen Maßnahmen zur Gewährleistung einer ordnungsgemäßen Buchführung
umfassen die Anwendung von geeigneten Systemen und Verfahren sowie die Einstellung von kompetentem
Personal. Die Geschäftsbücher werden im Büro von AIB/BNY Fund Management (Ireland) Limited (die
„Verwaltungsstelle“) im Guild House, Guild Street, IFSC, Dublin 1, aufbewahrt.
Nasdaq®, Nasdaq-100®, Nasdaq-100 Index®, Nasdaq-100 European TrackerSM und EQQQSM sind Handelsoder Dienstleistungsmarken der The Nasdaq Stock Market, Inc. („Nasdaq“) und wurden im Rahmen eines
Lizenzvertrags mit der Nasdaq für bestimmte Zwecke für The Nasdaq ETF Funds plc lizensiert.
Die Feststellung, Zusammensetzung und Berechnung des Nasdaq-100 Index erfolgt durch Nasdaq ohne
Berücksichtigung der Gesellschaft oder der Inhaber von Anteilen am Nasdaq-100 European Tracker. Die
Feststellung, Zusammensetzung oder Berechnung des Index bzw. jegliche Änderung hinsichtlich der Methode
für die künftige Feststellung, Zusammensetzung oder Berechnung des Index unterliegt der vollständigen
Kontrolle und dem alleinigen Ermessen der Nasdaq. Nasdaq und die ihr angeschlossenen Unternehmen
übernehmen in Bezug auf den Nasdaq-100 European TrackerSM keinerlei Gewährleistung bzw. Haftung.
Hauptgeschäftstätigkeit und Überblick über die Geschäftslage
Die Gesellschaft ist als Umbrella-Fonds konzipiert und kann einen oder mehrere Fonds umfassen. Die
Gesellschaft kann zu jedem Zeitpunkt neue Anteilsklassen für einen Fonds einführen sowie neue Fonds
auflegen. Jeder neue Fonds bedarf der vorherigen Zustimmung der irischen Finanzaufsichtsbehörde. Die
Einführung einer neuen Anteilsklasse muss der irischen Finanzaufsichtsbehörde im Voraus angezeigt werden.
Nasdaq-100 European TrackerSM
Preis- und Ertragsperformance des Nasdaq-100 Index in US-Dollar entsprechen. Allgemein werden zu diesem
Zweck Positionen in allen Werten des Index mit ihrer jeweiligen Indexgewichtung gehalten, vorbehaltlich der
im Verkaufsprospekt des Fonds veröffentlichten Anlagebeschränkungen.
4
Bericht des Verwaltungsrats für das Geschäftshalbjahr zum 31. März 2005 (Fortsetzung)
Vermögenswerte, Gewinne und Dividenden
Am Ende des Zeitraumes betrug das Nettovermögen des Fonds in Bezug auf Anteile US$ 155.324.222 (2004:
US$ 163.318.512), bei einem Nettoertrag von US$ 1.073.017 (2004: US$ 87.222) vor Abzug der Gesamtgebühr
für diesen Zeitraum und einem ausschüttbaren Gewinn von US$ 913.133 (2004: US$ 2.794).
Die Gesellschaft kann für jede ihrer Anteilsklassen Dividenden festsetzen und ausschütten. Der Verwaltungsrat
beabsichtigt die Wahrung einer Dividendenpolitik, die die Gesellschaft in jedem Geschäftsjahr als
„ausschüttenden Fonds“ nach britischem Steuerrecht qualifiziert. Für den am 31. März 2005 geendeten Zeitraum
wurde am 17. Dezember 2004 eine Dividende von US$ 0,31 je im Umlauf befindlichen Anteil festgesetzt. Die
Dividende belief sich insgesamt auf US$ 1.317.500 und wurde am 31. Dezember 2004 ausgezahlt.
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Seit dem Bilanzstichtag gab es keine maßgeblichen Ereignisse mit Auswirkungen auf die Gesellschaft.
Verwaltungsratsmitglieder, Sekretär und deren Beteiligungen
Weder die Verwaltungsratsmitglieder noch deren Familien oder der Sekretär waren zum 31. März 2005
wirtschaftlich an Anteilen der Gesellschaft beteiligt.
Vertrieb
Die Satzung, der ausführliche und vereinfachte Verkaufsprospekt des Fonds sowie die Jahres- und
Halbjahresabschlüsse der Gesellschaft, die eine Aufstellung der wichtigsten Käufe und Verkäufe enthalten,
können kostenfrei von dem jeweiligen Wertpapierbevollmächtigten von BNP PARIBAS Securities Services1 in
Großbritannien, der Schweiz, 2 Belgien und Deutschland bezogen werden. Des Weiteren können der ausführliche
und vereinfachte Verkaufsprospekt des Fonds und die Jahres- und Halbjahresabschlüsse auf der folgenden
Internetseite abgerufen werden: „http://www.nasdaq.com/eqqq”.
1
Großbritannien – 55 Moorgate, London EC2R 6PA
Schweiz – Limmatquai 4, 8024 Zürich
BNP Paribas Securities Services Zürich wurde von der Eidgenössischen Bankenkommission als Vertreter und Zahlstelle in
der Schweiz zugelassen.
Belgien - 489 avenue Louise, 1050 Brüssel
Deutschland - BNP PARIBAS Securities Services, Grüneburgweg 14, 60322 Frankfurt am Main
2 Die Gesamtkostenquote (TER) gibt die Summe aller für die Anlagen des Fonds laufend angefallenen Kosten und
Provisionen an. Der Betriebsaufwand wird rückblickend als Prozentsatz des Fondsvermögens berechnet. Die
Gesamtkostenquote (TER) in Prozent lag per 31. März 2005 bei 0,20%. Die Performance-Kennzahl für sechs Monate
betrug 4,87%.
2
Die Gesamtkostenquote (TER) gibt die Summe aller für die Anlagen des Fonds laufend angefallenen Kosten und
Provisionen an. Der Betriebsaufwand wird rückblickend als Prozentsatz des Fondsvermögens berechnet. Die
Gesamtkostenquote (TER) in Prozent lag per 30. September 2004 bei 0,20%. Die Performance-Kennzahl für 12 Monate
betrug 8,40%.
5
Bericht des Verwaltungsrats für das Geschäftshalbjahr zum 31. März 2005 (Fortsetzung)
Schweizer Angabepflicht:
EQQQ historische Wertentwicklungsinformationen zum 31. März 2005
Zeitraum
Nettoinventar- NASDAQ-100
wert*
Index
25.11.2002-31.12.2002
-12,67%
-12,66%
2003
49,10%
49,12%
31.12.2003-30.11.2004
6,93%
7,06%
30.09.2003-30.09.2004
8,40%
8,36%
30.09.2004-31.03.2005
4,87%
4,94%
Seit Auflegung
31,41%
31,85%
* Die Wertentwicklung des Nettoinventarwerts entspricht der kumulierten Fondsrendite.
Haftungsausschluss: Die Wertentwicklung des Fonds in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die derzeitige
bzw. zukünftige Wertentwicklung. Die Wertentwicklungszahlen enthalten nicht die bei der Ausgabe und
Rücknahme von Anteilen aufgelaufenen Provisionen und Kosten.
6
Vermögensaufstellung
31. März
30. September
2005
2004
The Nasdaq ETF
The Nasdaq ETF
Funds plc
Funds plc
Anm.
US$
US$
2(f)
155.250.226
83.107
17.547
163.311.633
25.867
4.192
155.350.880
163.341.692
(26.658)
(23.180)
(26.658)
(23.180)
Gesamtwert des Nettovermögens
155.324.222
163.318.512
Kapital der Anteilseigner
155.324.222
163.318.512
Aktienkapital (in US$)
Aktienkapital
155.324.222
163.318.512
Gesamtwert des Aktienkapitals
155.324.222
163.318.512
5
Anteile
4.250.000
Anteile
4.650.000
13
US$
US$ 36,55
US$
US$ 35,12
Umlaufvermögen
Anlagen
Barmittel
Sonstige Vermögenswerte
3
4
Innerhalb eines Jahres fällige Verbindlichkeiten
Zahlbare Gesamtgebühr
9
Ausgegebene Anteile (Anzahl der Anteile)
Nettoinventarwert
Die Anmerkungen im Anhang sind integraler Bestandteil des Abschlusses.
7
Betriebsergebnisrechnung
Erträge
Dividendeneinkommen
Abzüglich: Quellensteuer
Zeitraum bis
Zeitraum bis
31. März
31. März
2005
2004
The Nasdaq ETF
The Nasdaq ETF
Funds plc
Funds plc
Anm.
US$
US$
2(e)
1.230.499
(184.778)
98.662
(14.941)
1.045.721
83.721
1.916
25.380
-
1.217
1.862
422
1.073.017
87.222
(159.884)
(84.428)
913.133
2.794
17.015.027
3.423.295
17.928.160
3.426.089
(9.861.319)
1.268.278
-
16.500
8.066.841
4.710.867
2(e)
Nettodividendeneinkommen
Zinserträge
Aktienleiherträge
Aktienswap-Erträge
2(e)
2(h)
2(e)
Nettoertrag vor Abzug der Gesamtgebühr
Abzüglich: Gesamtgebühr
9
Zur Ausschüttung verfügbare Gewinne
Realisierte Nettoerträge aus Wertpapieren
Gewinne für den Betrachtungszeitraum nach
Anschaffungskostenprinzip
Nettoveränderung der nicht realisierten Erträge/(Verluste) bei
Wertpapieren
Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne bei derivativen
Finanzanlagen
Ausgewiesene Gesamtgewinne
Die ausgewiesenen Gesamtgewinne für den Betrachtungszeitraum entstanden einzig und allein aus der
fortlaufenden Geschäftstätigkeit.
8
Aufstellung über die Entwicklung des Fondsvermögens
31. März
31. März
2005
2004
The Nasdaq ETF
The Nasdaq
Funds plc
ETF Funds plc
US$
US$
163.318.512
46.981.995
Ausstellung von Anteilen
62.744.260
54.216.054
Rücknahme von Anteilen
(77.487.891)
-
(1.317.500)
(12.944.964)
8.066.841
4.710.867
155.324.222
92.963.952
Wert des Fonds zu Beginn des Berichtszeitraums
Gezahlte Dividenden
Ausgewiesene Gewinne für den einbehaltenen Zeitraum
Wert des Fonds am Ende des Berichtszeitraums
9
Anmerkungen zum Abschluss
1. Gründung
Bei der Gesellschaft handelt es sich um eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, die in Irland
am 5. Februar 2002 mit beschränkter Haftung gemäß den Companies Acts 1963 bis 2003 gegründet wurde. Die
Gesellschaft wurde am 13. September 2002 von der irischen Finanzaufsichtsbehörde zugelassen und wird jetzt
von der irischen Finanzaufsichtsbehörde als Organismus für gemeinsame Anlagen in übertragbaren
Wertpapieren „OGAW“ reguliert. Die Zulassung erfolgte gemäß den Bestimmungen der Europäischen
Gemeinschaft (OGAW) von 2003 in der jeweils gültigen Fassung.
Die Gesellschaft ist als Umbrella-Fonds konzipiert und kann einen oder mehrere Fonds umfassen. Die
Gesellschaft kann zu jedem Zeitpunkt neue Anteilsklassen für einen Fonds einführen sowie neue Fonds
auflegen. Jeder neue Fonds bedarf der vorherigen Zustimmung der irischen Finanzaufsichtsbehörde. Die
Einführung einer neuen Anteilsklasse muss der irischen Finanzaufsichtsbehörde im Voraus angezeigt werden.
The Nasdaq-100 European TrackerSM
Preis- und Ertragsperformance des Nasdaq-100 Index in US-Dollar entsprechen. Allgemein werden zu diesem
Zweck Positionen in allen Werten des Index mit ihrer jeweiligen Indexgewichtung gehalten, vorbehaltlich der
im Verkaufsprospekt des Fonds veröffentlichten Anlagebeschränkungen. Die Erstzeichnung von Anteilen des
Fonds fand am 25. November 2002 statt. Der Handel wurde am 2. Dezember 2002 an der Nasdaq Europe Stock
Market aufgenommen. Am 26. Juni 2003 wurden die Anteile des Fonds zum Handel an der Borsa Italiana
zugelassen. Die Gesellschaft ließ die Anteile des Fonds am 29. November 2003 aus der Börsennotierung am
Nasdaq Europe Stock Market streichen, da diese Börse am 30. November 2003 den Handel einstellte. Am 16.
September 2004 ließ die Gesellschaft die Anteile des Fonds an der Schweizer SWX zum Handel zu. Der Fonds
ist weiter zum Handel an der Borsa Italiana und der SWX zugelassen. Am 12. Januar 2005 ließ die Gesellschaft
die Anteile des Fonds am XTF-Segment der Deutschen Börse zum Handel zu.
2. Wichtige Bilanzierungsrichtlinien
(a) Grundlagen für die Aufbereitung der Finanzaufstellungen
Die Bilanz wurde in Übereinstimmung mit den in Irland allgemein anerkannten Bilanzierungsgrundsätzen und
dem irischen Recht, das die Companies Acts von 1963 bis 2003 umfasst, sowie den Bestimmungen der
Europäischen Gemeinschaft (Organismen für gemeinsame Anlagen in übertragbaren Wertpapieren) von 2003 in
der jeweils gültigen Fassung erstellt. Die in Irland allgemein anerkannten Bilanzierungsgrundsätze, die bei der
Erstellung von Abschlüssen ein zutreffendes und getreues Bild wiedergeben, sind diejenigen, die durch das
Institute of Chartered Accountants in Irland veröffentlicht und vom Accounting Standards Board herausgegeben
wurden.
Die Bilanz wurde nach dem Anschaffungskostenprinzip erstellt, mit der Ausnahme, dass Wertpapiere am
Bilanzstichtag zum Kurswert angegeben werden.
Die Gestaltung und bestimmte Formulierungen des Abschlusses wurden dem Companies (Amendment) Act
(Gesellschaftsrecht) von 1986 bzw. entsprechenden Passagen darin in Bezug auf die für die Anschaffungskosten
geltenden Vorschriften und FRS 3 „Reporting Financial Performance“ (Ausweis des Finanzergebnisses)
bezüglich der Gestaltung der Betriebsergebnisrechnung angepasst. Nach Meinung des Verwaltungsrats spiegeln
sie somit die Besonderheit der Geschäfte der Gesellschaft in ihrer Eigenschaft als Investmentfonds
angemessener wider.
Die Gesellschaft hat von der Ausnahmeregelung Gebrauch gemacht, die offenen Investmentfonds gemäß FRS1
erteilt wird, und muss deshalb keine Cashflow-Aufstellung vorlegen.
(b) Realisierte Gewinne und Verluste
Alle realisierten Gewinne und Verluste werden in der Betriebsergebnisrechnung aufgeführt.
10
Anmerkungen zum Abschluss (Fortsetzung)
2. Wichtige Bilanzierungsrichtlinien (Fortsetzung)
(c) Ausgewiesene Ausgaben
Alle Ausgaben werden der Betriebsergebnisrechnung antizipativ zugeteilt.
(d) Organisationskosten
Die Kosten für die Gründung der Gesellschaft wurden von The Nasdaq Stock Market, Inc. getragen.
(e) Ausgewiesene Erträge
Zinsen und Dividenden werden den Investitionserträgen in der Ergebnisrechnung antizipativ gutgeschrieben.
Erträge werden einschließlich der nicht erstattungsfähigen Quellensteuern angegeben, die separat in der
Gewinn- und Verlustrechnung offen gelegt werden, sowie abzüglich der steuerlichen Anrechnungsbeträge.
Zinserträge und Aufwendungen in Bezug auf Swap-Kontrakte werden in der Betriebsergebnisrechnung
ausgewiesen.
(f) Bewertung von Wertpapieren und Derivaten
An der Börse notierte Wertpapiere werden zum letzten Verkaufskurs zum amtlichen Börsenschluss auf dem
regulierten Markt bewertet, der nach Auffassung der AIB/BNY Fund Management (Ireland) Limited (die
„Verwaltungsstelle“) den Hauptmarkt für solche Vermögenswerte darstellt.
Nicht an der Börse notierte Anlagen werden gegebenenfalls zu ihrem wahrscheinlichen Realisationswert
bewertet, der von der Bank of New York (der „Anlageverwalter“) oder der Verwaltungsstelle mit gebührender
Sorgfalt und in gutem Glauben für den Fonds festgelegt und von AIB/BNY Trust Company Limited (die
„Depotbank“) zu diesem Zweck genehmigt wurde.
An der Börse gehandelte derivative Instrumente werden gegebenenfalls an jedem Handelstag zum
Abrechnungskurs bewertet, der für solche Instrumente auf einem solchen Markt gilt. Wenn dieser Kurs nicht zur
Verfügung steht, wird der vom Anlageverwalter oder der Verwaltungsstelle für den Fonds geschätzte
wahrscheinliche Realisationswert verwendet, wenn dieser von der Depotbank genehmigt wurde. Im OTC-Markt
gehandelte Derivate werden wie vom Kontrahenten festgestellt einmal wöchentlich bewertet, sofern eine solche
Bewertung wenigstens einmal im Monat von einer dem Kontrahenten gegenüber unabhängigen Partei gebilligt
bzw. geprüft und von der Depotbank zu diesem Zweck genehmigt wurde.
(g) Fremdwährungen
Zum 31. März 2005 lauteten alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten auf die Fonds-Basiswährung US$.
Das auf Euro lautende Zeichnergrundkapital wurde auf der Grundlage des am 31. März 2005 gültigen
Wechselkurses von US$ 1 = € 0,769438 in US$ umgerechnet.
(h) Aktienleiherträge
Erträge aus Aktienleihgeschäften werden monatlich eingenommen und den Investitionserträgen in der
Betriebsergebnisrechnung gutgeschrieben.
3. Barmittel
Die Kassenbestände des Fonds werden auf einem verzinslichen Konto bei der Unter-Depotbank, der Bank of
New York (Luxemburg), gehalten.
11
4. Sonstige Außenstände
31. März
30. September
2005
2004
Aufgelaufene ausstehende Erträge
US$
17.547
US$
4.192
Gesamtforderungen
17.547
4.192
5. Grundkapital
Das genehmigte Grundkapital der Gesellschaft beträgt € 39.000 und ist in 39.000 Zeichneranteile ohne
Nennwert und 500 Milliarden Anteile ohne Nennwert unterteilt.
Zeichnergrundkapital
Das anfängliche Grundkapital der Gesellschaft betrug € 39.000 und ist in 39.000 Zeichneranteile ohne Nennwert
unterteilt, die von der Nasdaq Financial Product Services (Ireland) Limited (der „Fondsmanager”) und
Treuhändern des Fondsmanagers gehalten wurden. Am 2. Dezember 2002 nahm der Fondsmanager seinen
Bestand von 38.993 Zeichneranteilen der Gesellschaft zurück, wodurch sich die Zahl der ausgegebenen Anteile
auf 7 reduzierte. Alle Zeichneranteile wurden gegen bar zum Nennwert ausgegeben. Die Zeichneranteile sind
nicht Bestandteil des Grundkapitals eines jeglichen Fonds der Gesellschaft und gehen auch nicht in die
Berechnung des Nettoinventarwertes pro Anteil ein.
Grundkapital
Die Gesellschaft kann bis zu 500 Milliarden Anteile ohne Nennwert ausgeben. Jeder dieser Fondsanteile gibt
dem Besitzer (der „Anteilseigner") das Recht, allen Versammlungen, die von der Gesellschaft abgehalten
werden, beizuwohnen und dort sein Stimmrecht geltend zu machen. Zudem sind die Anteilseigner anteilig an
den Dividenden und dem Fondsvermögen der Gesellschaft beteiligt.
Anteile
Anteile
The Nasdaq
ETF Funds plc
Per 1. Oktober 2004 ausgegebene Anteile
Zeichnungen im Berichtszeitraum
Rücknahmen im Berichtszeitraum
Per 31. März 2005 ausgegebene Anteile
4.650.000
1.600.000
(2.000.000)
4.250.000
Zeichneranteile
The Nasdaq ETF
Funds plc
7
7
6. Besteuerung
Gemäß geltendem Recht und geltender Praxis ist die Gesellschaft ein anerkannter Investmentfonds im Sinne
von Paragraph 739B des Steuerkonsolidierungsgesetzes (Taxes Consolidation Act) von 1997. Sie unterliegt
nicht der irischen Einkommens- und Kapitalertragssteuer.
Steuern können bei einem „steuerpflichtigen Ereignis“ anfallen. Steuerpflichtige Ereignisse sind alle
Ausschüttungen an Anteilseigner oder jede Einlösung, Rücknahme oder Übertragung von Anteilen. Bei
steuerpflichtigen Ereignissen werden für die Gesellschaft keine Steuern fällig in Bezug auf:
12
6. Besteuerung (Fortsetzung)
(i) einen Anteilseigner, der kein irischer Staatsbürger ist oder zum Zeitpunkt des steuerpflichtigen
Ereignisses keinen Wohnsitz in Irland hat. Voraussetzung hierfür ist jedoch das Vorhandensein der
unterschriebenen gesetzlich festgelegten Erklärungen; und
(ii) einen steuerbefreiten irischen Anleger, der der Gesellschaft die notwendigen unterzeichneten
Erklärungen eingereicht hat.
Dividendenerträge, Zinsen und Kapitalgewinne, die durch die Gesellschaft erzielt werden, können einer nicht
anrechenbaren Quellensteuer in den Herkunftsländern unterliegen.
Durch die Notierung der Anteile des Fonds kann sich der Fonds für eine Steuervergünstigung beim
Dividendenabzug qualifizieren.
7. Effiziente Portfolioverwaltung
Die Gesellschaft kann sich, hinsichtlich eines oder mehrerer Fonds, Techniken und Instrumenten in Bezug auf
übertragbare Wertpapiere bedienen, die der Verwaltungsrat zum Zwecke der effizienten Portfolioverwaltung der
Gesellschaft entsprechend den Anlagezielen des jeweiligen Fonds, für den solche Techniken und Instrumente
eingesetzt werden, für wirtschaftlich geeignet hält. Der Fonds hat sich dafür entschieden, zum Erreichen seiner
Anlageziele ausschließlich in Index-Wertpapiere zu investieren.
8.
Aktienleihe
Die Gesellschaft kann sich nur zu Zwecken der effizienten Portfolioverwaltung Anlagetechniken und
-instrumenten wie zum Beispiel der Aktienleihe bedienen. Sie muss sich dabei an die Bedingungen und
Beschränkungen halten, die jeweils von der irischen Finanzaufsichtsbehörde festgelegt werden. Der gemäß des
Aktienleihvertrages ernannte Bevollmächtigte ist die Bank of New York. Zum 31. März 2005 belief sich der
Marktwert der vom Fonds an Kontrahenten geliehenen Aktien auf US$ 18.028.132 und der Wert der
zugehörigen Sicherheiten auf US$ 18.830.562 (siehe Portfolio auf den Seiten 17-20). Der Fonds erzielte in
diesem Geschäftsjahr Erträge von US$ 25.380 aus Aktienleihgeschäften (2004: US$ 1.862).
9.
Wesentliche Vereinbarungen und Transaktionen mit verbundenen Parteien
Der Fondsmanager
Die Gesellschaft hat den Fondsmanager gemäß Fondsmanagervertrag zwischen der Gesellschaft und dem
Fondsmanager vom 3. September 2002 zu ihrem Fondsmanager bestellt. Im Rahmen des Fondsmanagervertrags
übernimmt der Fondsmanager die Verantwortung für die Leitung und Verwaltung der Geschäfte der
Gesellschaft sowie für das Marketing und den Vertrieb der Anteile, untersteht jedoch der Gesamtaufsicht und
Kontrolle des Verwaltungsrats.
Der Fondsmanager hat wie folgt delegiert:
• die Anlageverwaltungsaufgaben bezüglich des Fonds an den Anlageverwalter; und
• die Verwaltungsfunktionen an die Verwaltungsstelle.
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9.
Wesentliche Vereinbarungen und Transaktionen mit verbundenen Parteien (Fortsetzung)
Dem Fondsmanager steht es frei, jeweils andere Unternehmen mit dem Vertrieb von Anteilen zu betrauen. Die
Bezahlung dieser Unternehmen erfolgt über die Gesamtgebühr und/oder den Zeichnungserlös für solche Anteile.
Bis auf weiteres hat sich der Fondsmanager dazu verpflichtet, die Gesamtgebühr für den Fonds auf 0,20 % des
Nettoinventarwertes des Fonds zu beschränken, vorausgesetzt, dass die Gesamtgebühr in keinem Fall 1,00 %
pro Jahr ohne vorherige Benachrichtigung der Anteilseigner überschreitet.
Die im Betrachtungszeitraum an den Fondsmanager ausbezahlten Gebühren beliefen sich auf US$ 159.884.
Davon waren US$ 26.658 am Ende des Betrachtungszeitraums zahlbar. Die Prüfungskosten der Gesellschaft
betrugen für den Betrachtungszeitraum insgesamt US$ 14.710. Davon waren US$ 9.959 am Ende des
Betrachtungszeitraums zahlbar. Die Kosten für den Verwaltungsrat der Gesellschaft betrugen im
Betrachtungszeitraum US$ 9.950. Davon waren US$ 4.945 am Ende des Betrachtungszeitraums zahlbar. Diese
Honorare wurden von dem Fondsmanager über die Gesamtgebühr beglichen.
Die Verwaltungsstelle
Der Fondsmanager hat seine Aufgaben als Verwaltungs-, Register- und Übertragungsstelle gemäß
Verwaltungsvertrag zwischen der Gesellschaft, dem Fondsmanager und der Verwaltungsstelle vom
3. September 2002 an die Verwaltungsstelle delegiert. Die Verwaltungsstelle übernimmt damit nebst der
Berechnung des Nettoinventarwertes pro Anteil und der Erstellung der Abschlüsse der Gesellschaft die
Verantwortung für die Verwaltung der Geschäfte und untersteht dabei der Aufsicht des Fondsmanagers und des
Verwaltungsrats. Das Honorar der Verwaltungsstelle wird von dem Fondsmanager über die Gesamtgebühr
beglichen.
Die Depotbank
Die Gesellschaft hat AIB/BNY Trust Company Limited (die „Depotbank“) als Verwahrer für ihre
Vermögenswerte gemäß Depotbankvertrag zwischen der Gesellschaft und der Depotbank vom 3. September
2002 ernannt. Die Depotbank übernimmt die Verwahrung der Vermögenswerte der Gesellschaft gemäß den
geltenden Bestimmungen. Die an die Depotbank fälligen Gebühren sowie die Gebühren an die Unter-Depotbank
und ihre und deren Transaktionsgebühren werden von dem Fondsmanager aus der Gesamtgebühr bestritten.
Verbundene Parteien
Der Fondsmanager wird als mit der Gesellschaft verbunden erachtet.
Verwaltungsratsmitglieder
Die folgenden Verwaltungsratsmitglieder sind mit der Gesellschaft verbunden:
• Herr John L. Jacobs ist Executive Vice President bei The Nasdaq Stock Market, Inc. sowie Chief Executive
Officer der Nasdaq Global Funds, Inc.
• Frau Sarah Cunniff ist ein Partner der Kanzlei Arthur Cox, dem irischen Rechtsberater der Gesellschaft.
Rechtskosten des Fondsmanagers, zahlbar an die Kanzlei Arthur Cox, Solicitors, beliefen sich im
Betrachtungszeitraum auf US$ 26.210.
• Herr David P. Warren ist Executive Vice President und Chief Financial Officer (CFO) bei The Nasdaq
Stock Market, Inc. sowie Vorstandsvorsitzender der Nasdaq Global Funds, Inc.
• Herr Edward S. Knight ist Executive Vice-President und General Counsel (Leiter der Rechtsabteilung) bei
The Nasdaq Stock Market, Inc. und Director der Nasdaq Global Funds, Inc.
14
9.
Wesentliche Vereinbarungen und Transaktionen mit verbundenen Parteien (Fortsetzung)
Die oben genannten Verwaltungsratsmitglieder sitzen auch im Verwaltungsrat des Fondsmanagers.
Sämtliche Verwaltungsratsmitglieder und der Corporate Secretary (Sekretär) der Gesellschaft sind außerdem im
Besitz von jeweils einem Zeichneranteil von der Gesellschaft, als Nominees der Nasdaq Financial Product
Services (Ireland) Limited.
Das Honorar von Verwaltungsratsmitgliedern sowie die Rechtskosten werden von dem Fondsmanager aus
seinem Gesamthonorar beglichen.
10. Wechselkurse
Zum 31. März 2005 lauteten alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten auf die Fonds-Basiswährung US$.
11. Separate Provisionsvereinbarungen (Soft Commissions)
Die Gesellschaft hat keine separaten Provisionsvereinbarungen abgeschlossen.
12. Offenlegung der Finanzinstrumente
Zur Verfolgung der in Anmerkung 1 („Gründung") genannten Anlageziele hält der Fonds Finanzinstrumente
und hat die in FRS13 enthaltene Befreiung in Anspruch genommen, gemäß derer alle kurzfristigen Forderungen
und Verbindlichkeiten nicht zu den Finanzinstrumenten gezählt werden. Daher betrachtet die Gesellschaft nur
die in der Portfolioaufstellung auf den Seiten 17 bis 20 offen gelegten Wertpapiere, die sich am
Bilanzierungsstichtag oder während des Berichtszeitraumes im Portfolio befanden, als Finanzinstrumente.
Die Hauptrisiken, die sich aus den Finanzinstrumenten des Fonds ergeben, sind die Kurs-, Zins-, Kredit-/
Kontrahenten-, Liquiditäts-, Index- und Wechselkursrisiken. Diese Risiken werden auch im Verkaufsprospekt
des Fonds offen gelegt. Jeder, der die Geschäftsabschlüsse liest, sollte zum Verständnis dieser Risiken auch den
Verkaufsprospekt des Fonds sorgfältig durchlesen.
(a) Kursrisiko / Zinssatzrisiko
Anleger sollten sich dessen bewusst sein, dass die Wertpapiere und sonstigen Anlagen des Fonds üblichen
Marktschwankungen sowie sonstigen mit der Anlage in Wertpapieren und sonstigen Finanzinstrumenten
verbundenen Risiken unterliegen.
(b) Kredit-/Kontrahentenrisiko
Im Rahmen von Swap-Geschäften ist der Fonds einem potenziellen Kontrahentenrisiko ausgesetzt. Die
Insolvenz oder der Verzug eines Swap-Kontrahenten könnten sich negativ auf die Vermögenswerte des Fonds
auswirken.
Zum Stichtag wurden alle Bestände an Barmitteln bei der Bank of New York, Luxemburg, gehalten.
(c) Liquiditätsrisiko
Auch wenn der Fonds im Allgemeinen in börsennotierte Wertpapiere investiert, so hat er gemäß den
Ausführungen im Verkaufsprospekt des Fonds das Recht, bis zu 10 % des Nettoinventarwertes in Wertpapiere
anzulegen, die nicht an einem regulierten Markt gehandelt werden. Die Veräußerung solcher Wertpapiere kann
sich jedoch unter Umständen als schwierig erweisen.
(d) Indexrisiko
Es ist nicht gewährleistet, dass der Index weiterhin auf der im Verkaufsprospekt des Fonds beschriebenen Basis
berechnet und veröffentlicht wird oder dass er nicht wesentlich geändert wird. Die Indexperformance in der
Vergangenheit ist nicht unbedingt eine Orientierungshilfe für die künftige Performance.
15
12. Offenlegung der Finanzinstrumente (Fortsetzung)
(e) Marktwerte von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten
Alle finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten werden, wie im Verkaufsprospekt des
Fonds beschrieben, zum Marktwert gehalten.
(f) Wechselkursrisiko
Da die Ermittlung des Nettoinventarwertes des Fonds auf der Grundlage seiner Basiswährung erfolgt, wird die
Wertentwicklung der Anlagen, die nicht auf die Basiswährung lauten, von Wechselkursschwankungen einer
solchen Währung gegenüber der Basiswährung beeinflusst. Die allgemeinen Grundsätze der Gesellschaft sehen
nicht vor, das Währungsrisiko des Fonds gegenüber seiner Basiswährung entsprechend abzusichern. Die
Basiswährung des Fonds und aller zu Grunde liegenden Fondspositionen lautet auf US$.
13. Vergleichstabelle
The Nasdaq ETF
Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile
Nettoinventarwert pro Anteil
The Nasdaq ETF
The Nasdaq
Funds plc
Funds plc
ETF Funds plc
31. März
2005
30. September
2004
31. März
2004
4.250.000
US$ 36,55
4.650.000
US$ 35,12
2.600.000
US$ 35,76
14. Ausschüttung
Die Gesellschaft setzte für das am 31. Dezember 2004 geendete Geschäftsquartal, in dem der Gesamtertrag des
Fonds die Fondskosten überstieg, Dividenden für die Fondsanteile fest und zahlte diese aus. Am 17. Dezember
2004 wurde eine Dividende von US$ 0,31 je in Umlauf befindlichen Anteil festgesetzt. Die Dividende belief
sich insgesamt auf US$ 1.317.500 und wurde am 31. Dezember 2004 ausgezahlt.
15. Wichtige Ereignisse während des Berichtszeitraums
Am 12. Januar 2005 ließ die Gesellschaft die Anteile des Fonds am XTF-Segment der Deutschen Börse zum
Handel zu.
16. Genehmigung der Abschlüsse
Der Verwaltungsrat hat den Abschluss am 12. Mai 2005 genehmigt.
16
Portfolioaufstellung zum 31. März 2005
Anteile
Beschreibung der Wertpapiere
73.403
45.320
32.663
38.991
53.287
6.056
33.268
42.035
65.447
107.806
30.945
31.144
288.644
113.070
76.678
272.540
18.992
205.527
44.663
29.770
18.026
51.298
32.667
57.221
21.535
12.348
17.810
11.703
18.681
69.835
183.658
57.787
Wert
US$
% des
Nettovermögens
Biotechnologie
Amgen, Inc.
Biogen Idec, Inc.
Chiron Corporation
Genzyme Corporation
Gilead Sciences, Inc.
Invitrogen Corporation
Medimmune, Inc.
Millennium Pharmaceuticals, Inc.
Biotechnologie insgesamt
4.272.789
1.563.993
1.145.165
2.231.845
1.907.675
419.074
792.111
353,936
12.686.588
2,75
1,01
0,74
1,44
1,23
0,27
0,51
0,23
8,18
Computer & Büroausstattung
Altera Corporation
Applied Materials, Inc.
ATI Technologies, Inc.*
Broadcom Corporation
Cisco Systems, Inc.
Dell, Inc.
Flextronics International Ltd.*
Intel Corporation
Intersil Corporation*
JDS Uniphase Corporation
Juniper Networks, Inc.
KLA-Tencor Corporation
Lam Research Corporation*
Linear Technology Corporation
Marvell Technology Group Ltd.
Maxim Integrated Products
Microchip Technology, Inc.
Molex, Inc.
Novellus Systems, Inc.*
QLogic Corporation
SanDisk Corporation*
Sanmina-SCI Corporation
Sun Microsystems, Inc.
Xilinx, Inc.
Computer & Büroausstattung insgesamt
1.294.542
1.751.848
534.111
931.828
5.163.841
4.344.149
923.203
6.331.104
328.941
343.230
985.266
1.369.718
520.230
1.965.226
1.252.453
2.338.622
560.125
325.493
476.061
473.972
519.332
364.539
741.978
1.689.114
35.528.926
0,83
1,13
0,34
0,60
3,32
2,80
0,59
4,08
0,21
0,22
0,63
0,88
0,33
1,27
0,81
1,51
0,36
0,21
0,31
0,31
0,33
0,23
0,48
1,09
22,87
17
Portfolioaufstellung zum 31. März 2005 (Fortsetzung)
Anteile Beschreibung der Wertpapiere
Wert
US$
% des
Nettovermögens
2.009.256
627.423
5.936.308
889.497
371.625
691.158
599.168
748.255
2.009.116
1.204.467
1.277.821
533.641
11.312.285
3.398.292
1.472.338
680.313
1.978.016
302.885
856.810
1.255.041
2.820.751
1,29
0,40
3,82
0,57
0,24
0,44
0,39
0,48
1,29
0,78
0,82
0,34
7,28
2,19
0,95
0,44
1,27
0,20
0,55
0,81
1,82
40.974.466
26,37
42.526
9.681
8.184
12.095
16.469
57.105
Gesundheitswesen
Biomet, Inc.
DENTSPLY International, Inc.
Express Scripts, Inc.
Lincare Holdings, Inc.
Patterson Dental Company*
Teva Pharmaceutical Industries Ltd.
Gesundheitswesen insgesamt
1.543.694
526.743
713.563
534.962
822.627
1.770.255
5.911.844
0,99
0,34
0,46
0,34
0,53
1,14
3,80
12.537
24.334
8.288
31.107
Produktion
Garmin Ltd.*
PACCAR, Inc.
Sigma-Aldrich Corporation*
Smurfit-Stone Container Corporation
Produktion insgesamt
580.714
1.761.538
507.640
481.225
3.331.117
0,37
1,13
0,33
0,31
2,14
29.913
24.030
142.460
29.889
46.628
31.792
25.154
16.196
38.801
30.263
29.194
11.263
468.030
272.299
44.861
74.514
92.734
16.734
29.854
54.050
83.208
Computersoftware/-dienstleistungen
Adobe Systems, Inc.
American Power Conversion
Apple Computer, Inc.
Autodesk, Inc.
BEA Systems, Inc.
Check Point Software Technologies Ltd.*
Citrix Systems, Inc.
Cognizant Technology Solutions Corporation
Electronic Arts, Inc.
Fiserv, Inc.
Intuit, Inc.
Mercury Interactive Corporation
Microsoft Corporation
Oracle Corporation
Paychex, Inc.
Siebel Systems, Inc.
Symantec Corporation
Synopsys, Inc.
VeriSign, Inc.
VERITAS Software Corporation
Yahoo!, Inc.
Computersoftware/-dienstleistungen
insgesamt
18
34.001
50.864
10.802
31.099
13.578
125.361
9.066
18.062
18.067
20.234
41.581
69.450
7.901
13.357
23.276
13.030
25.751
10.630
7.267
119.006
25.647
27.875
20.611
89.614
84.621
21.745
43.746
47.853
174.767
11.950
248.096
23.632
Wert
US$
% des
Nettovermögens
1.165.214
1.858.571
612.257
1.373.954
390.096
4.670.951
501.440
519.283
526.472
2.694.562
1.306.891
3.587.787
806.929
904.803
20.919.210
0,75
1,20
0,39
0,89
0,25
3,01
0,32
0,33
0,34
1,74
0,84
2,31
0,52
0,58
13,47
Dienstleistungen
Apollo Group, Inc.
Career Education Corporation*
Cintas Corporation
Lamar Advertising Company*
Pixar*
Dienstleistungen insgesamt
1.723.821
446.408
1.063.774
428.283
708.896
4.371.182
1,11
0,29
0,68
0,28
0,46
2,82
Telekommunikation
Comcast Corporation - Class A
Comverse Technology, Inc.
EchoStar Communications Corporation
Ericsson (LM) Company*
IAC/Interactive Corporation*
Level 3 Communications, Inc.*
Liberty Media International, Inc.
MCI, Inc.*
Network Appliance, Inc.
Nextel Communications, Inc.
NTL, Inc.
QUALCOMM, Inc.
Research In Motion, Ltd.
4.020.023
646.817
815.344
581.230
1.995.704
174.319
951.126
1.090.150
1.323.614
4.966.878
760.857
9.092.718
1.805.957
2,60
0,42
0,52
0,37
1,28
0,11
0,61
0,70
0,85
3,20
0,49
5,86
1,16
Einzel-/Großhandel
Amazon.com, Inc.*
Bed Bath & Beyond, Inc.
CDW Corporation Centres, Inc.*
Costco Wholesale Corporation
Dollar Tree Stores, Inc.
eBay, Inc.
Fastenal Company
PETsMART, Inc.
Ross Stores, Inc.
Sears Holdings Corporation*
Staples, Inc.
Starbucks Corporation
Whole Foods Market, Inc.*
Wynn Resorts Ltd.*
Einzel-/Großhandel insgesamt
19
Wert
US$
% des
Nettovermögens
960.756
241.126
856.392
30.283.011
0,62
0,16
0,55
19,50
Transport
10.540 C.H. Robinson Worldwide, Inc.
13.086 Expeditors International of Washington, Inc.
Transport insgesamt
543.126
700.756
1.243.882
0,35
0,45
0,80
Gesamtanlagen (Kosten US$ 162.549.130)
155.250.226
99,95
Sonstiges Nettovermögen
Gesamtwert des Nettovermögens
73.996
155.324.222
0,05
100,00
Telekommunikation (Fortsetzung)
170.953 Sirius Satellite Radio, Inc.*
33.031 Tellabs, Inc.
27.187 XM Satellite Radio Holdings, Inc*
Telekommunikation insgesamt
* Bei den mit einem Stern gekennzeichneten Wertpapieren handelt es sich um Papiere, von denen ein Teil Gegenstand
eines Darlehens zum Stichtag 31. März 2005 ist.
Alle Wertpapiere sind übertragbare Wertpapiere, die an einer offiziellen Börse zum Handel zugelassen sind.
20
Aufstellung wesentlicher Veränderungen im Portfolio
Wesentliche Käufe
Anteile
Kosten US$
QUALCOMM, Inc.
eBay, Inc.
Intel Corporation
Cisco Systems, Inc.
Dell, Inc.
Amgen, Inc.
KMart Holding Corporation
Oracle Corporation
Sirius Satellite Radio, Inc.
Yahoo!, Inc.
Biogen Idec, Inc.
Autodesk, Inc.
XM Satellite Radio Holdings, Inc.
Liberty Media International Inc.
Maxim Integrated Products
Genzyme Corporation
Wynn Resorts Ltd.
MCI Inc
IAC/Interactive Corporation
Apollo Group, Inc.
NTL, Inc.
Biomet, Inc.
Research In Motion Ltd.
PACCAR, Inc.
185.882
98.192
26.097
111.515
119.933
69.388
45.599
29.299
29.196
13.212
27.734
111.797
47.265
172.719
32.991
30.221
18.249
15.308
27.432
22.320
22.768
17.218
13.495
44.140
35.800
20.306
11.230
12.073
16.990
9.403
15.480
20.404
21.060
9.668
5.078.950
4.066.285
2.798.763
2.608.403
2.337.599
1.953.426
1.881.742
1.805.501
1.679.420
1.590.997
1.567.838
1.464.901
1.430.224
1.371.130
1.246.236
1.196.030
1.124.392
1.096.437
1.094.157
1.054.920
974.786
965.314
949.600
890.385
879.814
860.052
855.588
847.694
817.952
800.636
788.925
783.735
763.385
756.333
Die Aufstellung wichtiger Änderungen im Portfolio gibt die gesamten Käufe eines Wertpapiers, die ein
Prozent des Gesamtwerts der Käufe im Berichtszeitraum übersteigen, sowie alle Verkäufe, die ein Prozent
des Gesamtwerts der Verkäufe in dem Zeitraum übersteigen, wieder. Es müssen mindestens die 20 größten
Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.
21
Aufstellung wesentlicher Veränderungen im Portfolio (Fortsetzung)
Wesentliche Verkäufe
Anteile
Einnahmen
US$
QUALCOMM, Inc.
Intel Corporation
eBay, Inc.
Cisco Systems, Inc.
Dell, Inc.
Peoplesoft, Inc.
Amgen, Inc.
Oracle Corporation
Yahoo!, Inc.
Biogen Idec, Inc.
Maxim Integrated Products, Inc
IAC/Interactive Corporation
Biomet, Inc.
Genzyme Corporation
Research In Motion Ltd.
PACCAR, Inc.
Applied Materials, Inc.
Apollo Group, Inc.
Adobe Systems, Inc.
Xilinx, Inc.
249.179
128.862
157.941
33.028
174.289
62.940
91.739
98.945
39.684
36.757
145.639
63.353
34.211
42.657
25.166
30.163
20.989
48.548
26.835
23.027
18.806
27.471
27.975
12.330
12.957
60.511
13.143
20.142
15.799
30.482
7.401.026
5.197.228
3.731.561
3.574.528
3.341.467
2.546.342
2.537.716
2.491.153
2.390.322
2.037.492
1.955.302
1.900.781
1.887.986
1.615.737
1.491.974
1.281.403
1.246.662
1.163.831
1.156.361
1.105.333
1.062.898
1.046.965
1.028.956
1.023.249
1.017.967
981.603
981.429
975.146
934.606
930.242
Die Aufstellung wichtiger Änderungen im Portfolio gibt die gesamten Käufe eines Wertpapiers, die ein
Prozent des Gesamtwerts der Käufe im Berichtszeitraum übersteigen, sowie alle Verkäufe, die ein Prozent
des Gesamtwerts der Verkäufe in dem Zeitraum übersteigen, wieder. Es müssen mindestens die 20 größten
Käufe und die 20 größten Verkäufe angegeben werden.
22

The Nasdaq ETF Funds plc HALBJAHRESBERICHT

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