PIB VZ9GAN - Consorsbank

Produktinformationsblatt
über Finanzinstrumente nach Wertpapierhandelsgesetz
Stand: 05.03.2015
Dieses Dokument gibt einen Überblick über wesentliche Eigenschaften, insbesondere die Struktur und die
Risiken der Schuldverschreibung. Eine aufmerksame Lektüre dieser Information wird empfohlen.
Produktname:
WKN/ISIN:
Emittentin (Herausgeberin
der Schuldverschreibung):
Garantin:
Produktgattung:
Homepage:
Multi-Aktienanleihe Spezial auf BP PLC / Exxon Mobil Corp. / Total SA
VZ9GAN / DE000VZ9GAN4
Vontobel Financial Products GmbH, Frankfurt am Main - Kreditinstitut Vontobel Holding AG, Zürich
Aktienanleihe
www.vontobel.com
1. Produktbeschreibung / Funktionsweise
Bei der Vontobel Aktienanleihe auf die Aktien der BP PLC, Exxon Mobil Corp. und Total SA handelt es sich
um eine Schuldverschreibung der Vontobel Financial Products GmbH mit einer Laufzeit von zwei Jahren.
Im Haftungsfall tritt für die Emittentin die Vontobel Holding AG, Zürich ein. Unabhängig von der
Wertentwicklung der Basiswerte erhält der Anleger eine Zinszahlung von 5,00% p.a. ausbezahlt. Die
Rückzahlung erfolgt in Abhängigkeit von der Entwicklung der Basiswerte (Bezugswerte, die der
Schuldverschreibung zugrunde liegen).
Rückzahlung zum Nennbetrag:
Liegen die festgestellten Referenzkurse der Aktien während der Beobachtungszeit mit jedem
Referenzkurs durchgängig über den festgelegten Aktienkursen (Basispreis) vom Starttag, erfolgt die
Rückzahlung zu 100,00% des Nennbetrags. Sofern ein maßgeblicher Referenzkurs eines Basiswertes
zwar den jeweiligen Basispreis während des Beobachtungszeitraums erreicht oder unterschritten hat,
aber die Referenzkurse aller Basiswerte am Bewertungstag dem jeweiligen Startkurs entsprechen oder
diesen überschreiten, erhält der Anleger ebenfalls die Rückzahlung zu 100,00% des Nennbetrags.
Rückzahlung zum reduzierten Auszahlungsbetrag:
Die Emittentin wird einen reduzierten Auszahlungsbetrag zahlen, sofern der maßgebliche Referenzkurs
mindestens eines Basiswerts während der Beobachtungszeit den jeweiligen Basispreis erreicht oder
unterschritten hat und der Referenzkurs mindestens eines Basiswerts am Bewertungstag unter dem
jeweiligen Startkurs festgestellt wird.
Die Zahlung errechnet sich aus der Wertentwicklung des Basiswerts mit der schlechtesten
Wertentwicklung am Bewertungstag mal dem Nennbetrag. Die Wertentwicklung des Basiswerts mit der
schlechtesten Wertentwicklung am Bewertungstag errechnet sich aus dem Referenzkurs dieses
Basiswerts geteilt durch den Startkurs dieses Basiswerts. Die Multi-Aktienanleihe notiert in Euro, d.h.
auch wenn der Basiswert mit der schlechtesten Wertentwicklung am Bewertungstag nicht in EUR notiert,
erfolgen alle Zahlungen in Euro.
Markterwartung:
Die Aktienanleihe richtet sich an Anleger, die seitwärts bis moderat fallende Aktienkurse aller Basiswerte
erwarten.
Version: MP 24.02
2. Produktdaten
Zeichnungsfrist: 05.03. – 31.03.2015 um 14 Uhr.
Ein vorzeitiges Ende der Zeichnungsfrist ist möglich
Valuta (Belastungstag): 07.04.2015
Emissionspreis (Ausgabepreis): 100,00%
Kleinste handelbare Einheit: Euro 1.000,00
Zinssatz: 5,00% p.a.
Basiswerte:
BP PLC
ISIN: GB0007980591
Börse: London Stock Exchange
Währung: Britische Pfund
Exxon Mobil Corp.
ISIN: US30231G1022
Börse: New York Stock Exchange
Währung: US-Dollar
Total SA
ISIN: FR0000120271
Börse: Euronext Paris
Währung: Euro
Starttag: 31.03.2015
Startkurs: Schlusskurs der Basiswerte an der
jeweiligen Wertpapierbörse am Starttag
Basispreis: 60,00% vom Startkurs
Bewertungstag: 31.03.2017
Beobachtungszeit: 31.03.2015 – 31.03.2017
Referenzkurs am Bewertungstag:
Schlusskurs der Basiswerte an der jeweiligen
Wertpapierbörse am Bewertungstag
Rückzahlungsmodalität: In Abhängigkeit von den
Referenzkursen am Bewertungstag entweder zu
100,00% des Nennbetrages oder durch Zahlung
eines reduzierten Auszahlungsbetrags
Rückzahlungstermin: 07.04.2017
Börsenzulassung: Freiverkehr der Börsen
Frankfurt und EUWAX Stuttgart
Unternehmensbeschreibung:
Die Vontobel-Gruppe ist eine Schweizer
Privatbankengruppe mit Hauptsitz in Zürich,
welche aus Banken, Kapitalmarktunternehmen und
anderen in- und ausländischen Unternehmen
besteht.
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Bitte beachten Sie die wichtigen Informationen unter Punkt 8
3. Risiken
Produktrisiken: Die Rückzahlung ist abhängig von der Wertentwicklung der Basiswerte. Liegt mindestens
ein Referenzkurs während der Beobachtungszeit mit einem Börsenkurs auf oder unter dem Basispreis,
und wird der Referenzkurs mindestens eines Basiswerts am Bewertungstag unter dem jeweiligen
Startkurs festgestellt, erfolgt eine Ausgleichszahlung. Diese Zahlung errechnet sich aus dem
Referenzkurs des Basiswerts mit der schlechtesten Wertentwicklung am Bewertungstag geteilt durch
dessen Startkurs mal dem Nennbetrag. Der Wert dieser Zahlung wird unter dem Nennbetrag der
Aktienanleihe liegen.
Zudem trägt der Anleger das Risiko, dass eine Aktie trotz einer positiven Entwicklung des Wechselkurses
der Fremdwährung zum Euro, eine negative Kursentwicklung aufweist, die zu einem reduzierten
Auszahlungsbetrag führt.
Abgesehen von der Zinszahlung besteht ein Totalverlustrisiko, wenn eine Aktie am Bewertungstag
wertlos ist.
Emittenten- / Bonitätsrisiko: Anleger sind dem Risiko der Insolvenz, das heißt einer Überschuldung oder
Zahlungsunfähigkeit der Emittentin, ausgesetzt. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich.
Kursänderungsrisiko: Der Anleger trägt das Risiko, dass der Wert der Schuldverschreibung während der
Laufzeit insbesondere durch die unter 4. Verfügbarkeit genannten marktpreisbestimmenden Faktoren fällt
und auch deutlich unter dem Erwerbspreis liegen kann.
Liquiditätsrisiko: Hierunter versteht man das Risiko, dass bei dieser Schuldverschreibung überhaupt
kein oder kaum ein börslicher oder außerbörslicher Handel stattfindet. Deshalb kann die
Schuldverschreibung entweder gar nicht oder nur mit größeren Preisabschlägen veräußert werden.
Kündigungs- und Wiederanlagerisiko: Die Emittentin kann die Schuldverschreibung bei Eintritt eines
außerordentlichen Ereignisses kündigen. In diesem Fall trägt der Anleger das Risiko, dass der
Rückzahlungsbetrag unter Umständen auch erheblich unter dem Nennbetrag liegen kann. Zudem trägt
der Anleger das Risiko, dass zu einem für ihn ungünstigen Zeitpunkt gekündigt wird und er den
Rückzahlungsbetrag nur zu schlechteren Bedingungen wieder anlegen kann.
4. Verfügbarkeit
Börsenzulassung: Die Schuldverschreibung kann grundsätzlich börsentäglich zum jeweiligen Kurs
verkauft werden. Die Emittentin kann jedoch nicht garantieren, dass sich hierfür ein erforderlicher aktiver
Markt entwickelt und während der gesamten Laufzeit der Schuldverschreibung bestehen bleibt. Die Einführung den Börsen Frankfurt und Stuttgart ist zum 03.04.2015 geplant.
Marktpreisbestimmende Faktoren, die sich während der Laufzeit wertmindernd auf die
Schuldverschreibung auswirken können, sind u.a.:
– ein Kurs zumindest eines Basiswerts fällt,
– das allgemeine Zinsniveau steigt,
– die zukünftige Dividendenerwartung zumindest eines Basiswerts steigt,
– eine Verschlechterung der Bonität der Vontobel Holding AG,
– Volatilität (Kennzahl für die Häufigkeit und Intensität von Preisschwankungen des Basiswerts) steigt.
Umgekehrt können die Faktoren wertsteigernd auf die Aktienanleihe wirken. Einzelne Marktfaktoren
können sich gegenseitig verstärken oder aufheben.
Version: MP 24.02
5. Chancen und beispielhafte Szenariobetrachtung
Szenarienbetrachtung: Die folgende Szenarienbetrachtung bildet keinen Indikator für die tatsächliche
Wertentwicklung der Aktienanleihe.
Annahmen für die Szenarienbetrachtung:
• Außerbörslicher Erwerb der Schuldverschreibung durch den Anleger während der
Zeichnungsphase zu einem Emissionspreis von 100,00% (Festpreisgeschäft) und Halten bis zum
Rückzahlungstermin.
• Anlagesumme beträgt Euro 10.000,00.
• Standardisierte Kosten in Höhe von 0,20% des Nennwerts. Diese umfassen marktübliche
Erwerbsfolgekosten wie Depotentgelte. Die dem Anleger tatsächlich entstehenden Kosten
können (u.U. sogar erheblich) von den in der Szenarienbetrachtung zu Grunde gelegten Kosten
abweichen.
• Steuerliche Auswirkungen werden in der Szenarienbetrachtung nicht berücksichtigt.
Beispielhafte Annahme: Betrachtet wird die Aktie mit der schlechtesten Wertentwicklung vom Starttag
zum Bewertungstag.
Beispielhafter Startkurs der Aktie bei Euro 46,-; ein Basispreis von 60,00% des Startkurses sowie eine
Verzinsung von 5,00% p.a..
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Bitte beachten Sie die wichtigen Informationen unter Punkt 8
Kursentwicklung
des Basiswerts
Zinsen
p.a.
Rückzahlung
bei Fälligkeit
Bruttobetrag (Rückzahlung + Zinszahlung)
Kosten
Nettobetrag
(Bruttobetrag
abzgl. Kosten +
Zinszahlung)
-45%
(Euro 25,30)
5,00%
reduzierter
Auszahlungsbetrag
Auszahlungsbetrag: € 5.500,00 (Rechnung s.u.)
Zinsen:
€ 1.000,00
Summe:
€ 6.500,00
Euro
20,00
Euro 6.480,00
5,00%
100%
Euro 11.000,00 (Euro 10.000,00 + 1.000,00)
5,00%
100%
Euro 11.000,00 (Euro 10.000,00 + 1.000,00)
-10%
(Euro 41,40)
+3%
(Euro 47,38)
Euro
20,00
Euro
20,00
Euro 10.980,00
Euro 10.980,00
Berechnung des reduzierten Auszahlungsbetrags pro Euro 10.000 Nennbetrag:
Referenzkurs am Bewertungstag / Startkurs x Nennbetrag = reduzierter Auszahlungsbetrag
Euro 25,30 / Euro 46,00 x Euro 10.000,00 = Euro 5.500,00
6. Kosten und Vertriebsvergütung
Erwerbs- und Veräußerungskosten: Wird das Geschäft zwischen dem Anleger und der Bank / Sparkasse zu
einem festen oder bestimmbaren Preis vereinbart (Festpreisgeschäft), so umfasst dieser Preis alle
Erwerbskosten und enthält einen Erlös für die Bank / Sparkasse.
Andernfalls wird das Geschäft im Namen der Bank / Sparkasse mit einem Dritten für Rechnung des
Anlegers abgeschlossen (Kommissionsgeschäft). Das Entgelt hierfür in Höhe von bis zu 1,00%
mindestens jedoch bis zu Euro 50,-, sowie fremde Kosten und Auslagen (z. B. Handelsplatzentgelte
werden in der Wertpapierabrechnung gesondert ausgewiesen.
Laufende Kosten: Für die Verwahrung der Wertpapiere im Anlegerdepot fallen für den Anleger die mit der
verwahrenden Bank / Sparkasse vereinbarten Kosten an (Depotentgelt).
Vertriebsvergütung: Die Bank / Sparkasse erhält von der NORD/LB als einmalige Vertriebsvergütung
2,75% des Nennwerts.
7. Besteuerung
Für in Deutschland steuerpflichtige Privatanleger gilt: Zinserträge und realisierte Kursgewinne
unterliegen der Kapitalertragsteuer (Abgeltungsteuer = 25%) sowie dem Solidaritätszuschlag und ggf. der
Kirchensteuer. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen
Kunden ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Zur Klärung steuerlicher Fragen
empfehlen wir die Beratung durch einen Steuerberater.
8. Sonstige Hinweise
Version: MP 24.02
Dieses Produktinformationsblatt ist erstellt worden von der NORDDEUTSCHEN LANDESBANK
GIROZENTRALE („NORD/LB“). Dieses Produktinformationsblatt richtet sich ausschließlich an Empfänger
innerhalb der Bundesrepublik Deutschland und dient der übersichtlichen Darstellung der wesentlichsten
Informationen, Risiken und Effekte zu der Multi-Aktienanleihe Spezial auf BP PLC / Exxon Mobil Corp. / Total
SA, ohne dass hierin alle Bedingungen der Multi-Aktienanleihe Spezial auf BP PLC / Exxon Mobil Corp. /
Total SA wiedergegeben werden können. Rechtlich verbindlich sind allein die in der Rechtsordnung des
jeweiligen Emittenten gesetzlich geforderten und vom Emittenten veröffentlichten Emissionsunterlagen
und maßgeblichen Bedingungen des betreffenden Produktes. Im Falle des Erwerbs von Produkten eines
ausländischen Emittenten und/oder von Produkten die nicht deutschem Recht unterliegen, gelten für die
Einordnung des Rechtsverhältnisses und die rechtliche Durchsetzbarkeit von eventuellen Ansprüchen aus
dem Produkt die Anforderungen der jeweiligen Rechtsordnung, die die NORD/LB nicht überprüft hat. Diese
Produktinformation ist ein Informationsblatt im Sinne des § 31 Abs. 3 a des
Wertpapierhandelsgesetzbuches und stellt daher weder ausdrücklich noch stilschweigend ein An- oder
Verkaufsangebot, noch eine Einladung oder Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes der NORD/LB
und/oder mit ihr verbundener Unternehmen dar. Ebenso wenig handelt es sich bei den hierin enthaltenen
Aussagen und Informationen um eine Anlageberatung, Anlageempfehlung oder Rechts- oder
Steuerberatung. Soweit Sie weitergehende Informationen oder eine anleger- und objektgerechte Beratung
wünschen, empfehlen wir Ihnen, eine/n unserer Anlageberater/ -innen aufzusuchen.
Die NORD/LB und mit ihr verbundene Unternehmen können an Geschäften mit dem Basiswert für eigene
oder fremde Rechnung beteiligt sein, weitere Finanzinstrumente ausgeben, die gleiche oder ähnliche
Ausstattungsmerkmale wie die Multi-Aktienanleihe Spezial auf BP PLC / Exxon Mobil Corp. / Total SA
aufweisen sowie Absicherungsgeschäfte zur Absicherung ihrer Positionen vornehmen. Diese Maßnahmen
können den Preis der Wertpapiere beeinflussen. Nähere Informationen zu etwaigen Provisionszahlungen,
die im Verkaufspreis enthalten sein können, finden Sie in der Broschüre „Kundeninformationen zu
Geschäften in Wertpapieren und weiteren Finanzdienstleistungen“, die unter www.nordlb.de abrufbar ist.
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