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Pressemitteilung | 15.01.2010
Gleiss Lutz berät One Equity Partners bei der Restrukturierung von Schoeller Arca
Systems
Gleiss Lutz hat den US-amerikanischen Private Equity
Investor One Equity Partners (OEP) bei der
Umstrukturierung der Schoeller Arca Systems Gruppe
(SAS) begleitet.
SAS ist der weltweite Marktführer im Bereich
Mehrwegbehälter und -paletten für den Transport von
Materialien. Im Geschäftsjahr 2008 erzielte SAS mit
rund 1300 Mitarbeitern einen Umsatz von EUR 498
Millionen. OEP hatte Ende 2007 die Mehrheit an
Schoeller Arca Systems von Stirling Square Capital
Partners erworben. Das Unternehmen wurde seinerzeit
mit rund EUR 420 Millionen bewertet. Die restlichen
Anteile werden von den Unternehmensgründern, der
Familie Schoeller, und dem Management gehalten.
Bereits im vergangenen Jahr verständigten sich die
Gesellschafter mit SAS und den Senior Kreditgebern
über eine Restrukturierung der SAS und die Zuführung
von neuem Eigenkapital durch die Gesellschafter. Die
Restrukturierung erfolgte dann auf gemeinsames
Betreiben der SAS, der Gesellschafter und der Senior
Banken durch Verwertung der Pfandrechte, die
zugunsten der Senior Banken an den Anteilen der
holländischen SAS Konzernobergesellschaft eingeräumt
waren. Die Verwertung wiederum erfolgte – ein Novum
nach niederländischem Recht – im Wege eines durch
Gerichtsbeschluss gebilligten freihändigen Verkaufs der
verpfändeten Anteile an eine Gesellschaft, die
wiederum von OEP und den übrigen Altgesellschaftern
kontrolliert wird. Die Verbindlichkeiten gegenüber den
Senior Banken wurden dabei vollständig übernommen,
während die Mezzanine Banken aus dem Kaufpreis
abgefunden wurden. Der Gerichtsbeschluss ist
zwischenzeitlich rechtskräftig geworden. Im
Zusammenhang mit der Veräußerung haben sich die
Altgesellschafter zudem verpflichtet, der SAS frisches
Kapital in Höhe von EUR 50 Millionen zur Verfügung
zu stellen.
Gleiss Lutz hat OEP bei der Transaktion umfassend zu
allen Fragen des deutschen Rechts beraten.
Federführend waren Dr. Jan Bauer und Dr. Patrick
Kaffiné (beide Partner, Gesellschaftsrecht/M&A,
Frankfurt) tätig.
Das Gleiss Lutz Team bestand außerdem aus: Dr.
Frithjof Behrens (Gesellschaftsrecht/M&A, Frankfurt),
Dr. Björn Simon (Gesellschaftsrecht/M&A, Frankfurt),
Dr. Stefan Rützel (Partner, Corporate Litigation,
Frankfurt), Dr. Helge Kortz (Partner, Bank- und
Finanzrecht, Frankfurt), Dr. Michael Klose (Bank- und
Finanzrecht, Frankfurt) und Teresa Baldwin (Bank- und
Finanzrecht, Frankfurt).
Zu den Fragen des niederländischen Rechts hat die
Kanzlei De Brauw Blackstone Westbroek beraten.
Gleiss Lutz verfügt über umfassende Expertise im
Zusammenhang mit Restrukturierungen, insbesondere
bei Gesellschaften, die von Private Equity Fonds
kontrolliert werden. So war Dr. Jan Bauer z. B. zuletzt
für die mit dem Private Equity Investor Ripplewood
verbundene RHJ International SA beim Debt-to-Equity
Swap der Honsel AG und für ein Konsortium von
Private Equity Investoren bei der laufenden
Restrukturierung von Highstreet, dem Eigentümer der
Karstadt-Immobilien, tätig.
Pressekontakt:
Mariana Kuhn | Taunusanlage 11 | 60329 Frankfurt | T +49 69 95514-371 | E [email protected]
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