ferienprogramm 2014 - Stadt Erbach, Donau
Transcription
ferienprogramm 2014 - Stadt Erbach, Donau
&Z/EWZK'ZDDϮϬϭϰ >ŝĞďĞ<ŝŶĚĞƌƵŶĚ:ƵŐĞŶĚůŝĐŚĞ͕ůŝĞďĞůƚĞƌŶ͕ ^ŽŵŵĞƌnjĞŝƚʹ&ĞƌŝĞŶnjĞŝƚ͘/ŶĞŝŶƉĂĂƌtŽĐŚĞŶďĞŐŝŶŶĞŶĚŝĞ^ŽŵŵĞƌĨĞͲ ƌŝĞŶ͕ĚĂŚĞŝƘƚĞƐƐŝĐŚĞƌŚŽůĞŶ͕ĚŝĞƐĐŚƂŶĞĨƌĞŝĞĞŝƚŐĞŶŝĞƘĞŶƵŶĚĞŝŶĨĂĐŚ ƚƵŶǁĂƐĞŝŶĞŵŐĞĨćůůƚ͘ ĂŵŝƚŝŶĚĞŶ&ĞƌŝĞŶŬĞŝŶĞ>ĂŶŐĞǁĞŝůĞĂƵĨŬŽŵŵƚ͕ŚĂďĞŶǁŝƌďĞƌĞŝƚƐnjƵŵ Ϯϴ͘DĂůĨƺƌƵĐŚĞŝŶƚŽůůĞƐ&ĞƌŝĞŶƉƌŽŐƌĂŵŵnjƵƐĂŵŵĞŶŐĞƐƚĞůůƚ͘/ŶƐŐĞͲ ƐĂŵƚϭϬϮŬƚŝŽŶĞŶƵŶĚĚĞƌ&ĞƌŝĞŶͲ>ĞƐĞͲůƵďďŝĞƚĞŶƵĐŚŝŶĚĞƌĞŝƚǀŽŵ ϭ͘ƵŐƵƐƚďŝƐϭϮ͘^ĞƉƚĞŵďĞƌũĞĚĞDĞŶŐĞ^ƉĂƘ͕^ƉŝĞůƵŶĚhŶƚĞƌŚĂůƚƵŶŐ͘ tŝƌŚĂďĞŶĞŝŶǀŝĞůĨćůƚŝŐĞƐWƌŽŐƌĂŵŵnjƵƐĂŵŵĞŶŐĞƐƚĞůůƚ͕ďĞŝĚĞŵĨƺƌũĞͲ ĚĞŶĞƚǁĂƐĚĂďĞŝŝƐƚ͘ DĂĐŚƚŵŝƚďĞŝŵĚŝĞƐũćŚƌŝŐĞŶ&ĞƌŝĞŶƉƌŽŐƌĂŵŵƵŶĚďĞůŽŚŶƚĚĂĚƵƌĐŚĚŝĞ ǀŝĞůĞŶsĞƌĞŝŶĞ͕KƌŐĂŶŝƐĂƚŝŽŶĞŶƵŶĚWƌŝǀĂƚƉĞƌƐŽŶĞŶ͕ĚŝĞƐŝĐŚĞŚƌĞŶĂŵƚͲ ůŝĐŚĞŝŶďƌŝŶŐĞŶƵŵĞƵĐŚĚŝĞƐĞƐƚŽůůĞWƌŽŐƌĂŵŵnjƵďŝĞƚĞŶ͘ůůĚĞŶĞŶ͕ĚŝĞ ďĞŝŵ&ĞƌŝĞŶƉƌŽŐƌĂŵŵŵŝƚǁŝƌŬĞŶƵŶĚƐŝĐŚƐŽŐƌŽƘĂƌƚŝŐĞŚƌĞŶĂŵƚůŝĐŚĞŶͲ ŐĂŐŝĞƌĞŶŐŝůƚŵĞŝŶďĞƐŽŶĚĞƌĞƌĂŶŬ͘ĂƐ&ĞƌŝĞŶƉƌŽŐƌĂŵŵŝƐƚŶŝĐŚƚŵĞŚƌ ǁĞŐnjƵĚĞŶŬĞŶƵŶĚĞŝŶƉƌŝŵĂĞŝĐŚĞŶĞŝŶĞƌůĞďĞŶĚŝŐĞŶ^ƚĂĚƚŐĞŵĞŝŶͲ ƐĐŚĂĨƚnjƵƌ&ƌĞƵĚĞƵŶƐĞƌĞƌ<ŝŶĚĞƌ͘ &ƺƌĚŝĞ^ŽŵŵĞƌĨĞƌŝĞŶǁƺŶƐĐŚĞŝĐŚƵĐŚƵŶĚƵƌĞŶ&ĂŵŝůŝĞŶĞŝŶĞĞƌŚŽůͲ ƐĂŵĞĞŝƚ͕ƵŶĚŶĂƚƺƌůŝĐŚǀŝĞů^ƉĂƘƵŶĚ&ƌĞƵĚĞŵŝƚĚĞŵϮϴ͘^ŽŵŵĞƌĨĞͲ ƌŝĞŶƉƌŽŐƌĂŵŵĚĞƌ^ƚĂĚƚƌďĂĐŚ͘ 'ĞŶŝĞƘƚĚŝĞĞŝƚƵŶĚŶĞŚŵƚĚŝĞŶŐĞďŽƚĞƌĞŐĞĂŶ͘ ƵĞƌ ĐŚŝŵ'ĂƵƐ ƺƌŐĞƌŵĞŝƐƚĞƌ ůůŐĞŵĞŝŶĞ,ŝŶǁĞŝƐĞnjƵŵ^ĐŚƺůĞƌĨĞƌŝĞŶƉƌŽŐƌĂŵŵϮϬϭϰ ϭ͘sĞƌĂŶƐƚĂůƚƵŶŐĂƵƐƐƵĐŚĞŶ /ŚƌŚĂďƚŐĞŶƺŐĞŶĚĞŝƚƵŵĞƵĐŚŝŶĂůůĞƌZƵŚĞnjƵƺďĞƌůĞŐĞŶ͕ǁŽƌĂŶŝŚƌƚĞŝůŶĞŚŵĞŶ ǁŽůůƚƵŶĚŬƂŶŶƚ͘ŝĞƐŝƐƚǁŝĐŚƚŝŐ͕ĚĞŶŶǁĞŶŶŝŚƌĞƵĐŚĂŶŐĞŵĞůĚĞƚŚĂďƚ͕ǁĞƌĚĞŶ ĞƵĐŚϯΦͬƉƌŽsĞƌĂŶƐƚĂůƚƵŶŐĂƵĨŐƌƵŶĚĚĞƐŚŽŚĞŶsĞƌǁĂůƚƵŶŐƐĂƵĨǁĂŶĚĞƐŶŝĐŚƚnjƵͲ ƌƺĐŬĞƌƐƚĂƚƚĞƚ͘ Ϯ͘ůƚĞƌƐďĞŐƌĞŶnjƵŶŐ ŝƚƚĞďĞĂĐŚƚĞƚĚŝĞŐĞŶĂƵĞůƚĞƌƐĂŶŐĂďĞďĞŝĚĞŶĞŝŶnjĞůŶĞŶWƌŽŐƌĂŵŵƉƵŶŬƚĞŶ͕ ĚĞŶŶĚŝĞsĞƌĂŶƐƚĂůƚĞƌŚĂďĞŶƐŝĐŚĚĂďĞŝĞƚǁĂƐŐĞĚĂĐŚƚ͘ ϯ͘ŶŵĞůĚĞďŽŐĞŶĂƵƐĨƺůůĞŶ ůůĞWƌŽŐƌĂŵŵƉƵŶŬƚĞŚĂďĞŶĞŝŶĞsĞƌĂŶƐƚĂůƚƵŶŐƐŶƵŵŵĞƌ;Eƌ͘ͿĞƌŚĂůƚĞŶ͘ ŝĞŵĞŝƐƚĞŶsĞƌĂŶƐƚĂůƚƵŶŐĞŶƐŝŶĚŵŝƚďĞŝůŝĞŐĞŶĚĞŵŶŵĞůĚĞďŽŐĞŶƐĐŚƌŝĨƚůŝĐŚďĞŝ ĚĞƌ^ƚĂĚƚƌďĂĐŚŵŝƚĚĞƌĞŶƚƐƉƌĞĐŚĞŶĚĞŶEƌ͘ĂŶnjƵŵĞůĚĞŶ͘ ƐŐŝďƚǁĞŶŝŐĞƵƐŶĂŚŵĞŶ͕ďĞŝĚĞŶĞŶŝŚƌĞƵĐŚĚŝƌĞŬƚďĞŝŵũĞǁĞŝůŝŐĞŶsĞƌĂŶƐƚĂůƚĞƌ ĂŶŵĞůĚĞŶŵƺƐƐƚŽĚĞƌŬĞŝŶĞŶŵĞůĚƵŶŐŶŽƚǁĞŶĚŝŐŝƐƚ͘ŝĞƐĞsĞƌĂŶƐƚĂůƚƵŶŐƐͲ ŶƵŵŵĞƌŶƐŝŶĚŶŝĐŚƚŝŵŶŵĞůĚĞďŽŐĞŶĂƵĨŐĞůŝƐƚĞƚ͘ ŝƚƚĞĨƺůůƚĚĞŶŶŵĞůĚĞďŽŐĞŶŐƵƚůĞƐĞƌůŝĐŚĂƵƐ͘ ĞƌŶŵĞůĚĞďŽŐĞŶŬĂŶŶŝŶƐĐŚƌŝĨƚůŝĐŚĞƌ&ŽƌŵĂŶĚŝĞ^ƚĂĚƚƌďĂĐŚŐĞƐĂŶĚƚǁĞƌͲ ĚĞŶ͕ĞŶƚǁĞĚĞƌƉĞƌWŽƐƚŽĚĞƌĚŝƌĞŬƚŝŵƌŝĞĨŬĂƐƚĞŶZĂƚŚĂƵƐƌďĂĐŚĞŝŶǁĞƌĨĞŶ͕njƵͲ ĨĂdžĞŶϬϳϯϬϱͲϵϲϳϲϳϲŽĚĞƌŝŚƌƐĞŶĚĞƚŝŚŶƉĞƌͲDĂŝůĂŶĨĞƌŝĞŶƉƌŽŐƌĂŵŵΛĞƌďĂĐŚͲ ĚŽŶĂƵ͘ĚĞ͘ ŶŵĞůĚĞƐĐŚůƵƐƐŝƐƚĚĞƌϭϯ͘:ƵůŝϮϬϭϰ͘ĂŶĂĐŚĞƌĨŽůŐƚĚŝĞWůĂƚnjǀĞƌŐĂďĞĚƵƌĐŚĞŝŶ ƐƉĞnjŝĞůůĞƐ^ŽŵŵĞƌĨĞƌŝĞŶͲŽŵƉƵƚĞƌƉƌŽŐƌĂŵŵ͘ ^ŽůůƚĞŶŵĞŚƌŶŵĞůĚƵŶŐĞŶĞŝŶŐĞŚĞŶĂůƐWůćƚnjĞǀŽƌŚĂŶĚĞŶƐŝŶĚ͕ĞŶƚƐĐŚĞŝĚĞƚĚĂƐ >ŽƐǀĞƌĨĂŚƌĞŶ͘tŝƌǀĞƌƐƵĐŚĞŶŐĞŵĞŝŶƐĂŵĞŶŵĞůĚƵŶŐĞŶŵŝƚ&ƌĞƵŶĚĞŶnjƵďĞƌƺĐŬͲ ƐŝĐŚƚŝŐĞŶ͕ŬƂŶŶĞŶŚŝĞƌĨƺƌũĞĚŽĐŚŬĞŝŶĞ'ĂƌĂŶƚŝĞŐĞďĞŶ͘ĞƌďŐĂďĞnjĞŝƚƉƵŶŬƚĚĞƌ ŶŵĞůĚƵŶŐƐƉŝĞůƚŬĞŝŶĞZŽůůĞ ŶƐĐŚůŝĞƘĞŶĚĞƌŚĂůƚĞƚŝŚƌƌĞĐŚƚnjĞŝƚŝŐĞŝŶĞƐĐŚƌŝĨƚůŝĐŚĞdĞŝůŶĂŚŵĞͲĞƐƚćƚŝŐƵŶŐ͕ ĚĂŶŶƐĞŚƚŝŚƌ͕ďĞŝǁĞůĐŚĞŶsĞƌĂŶƐƚĂůƚƵŶŐĞŶĞƐŐĞŬůĂƉƉƚŚĂƚ͘ ϰ͘<ŽƐƚĞŶ ŝĞdĞŝůŶĞŚŵĞƌďĞƚƌćŐĞǁĞƌĚĞŶŶĂĐŚƌŚĂůƚĚĞƌƐĐŚƌŝĨƚůŝĐŚĞŶĞƐƚćƚŝŐƵŶŐĞŶƚǁĞͲ ĚĞƌƉĞƌĂŶŬĞŝŶnjƵŐŝŵ>ĂƐƚƐĐŚƌŝĨƚǀĞƌĨĂŚƌĞŶĞŝŶŐĞnjŽŐĞŶŽĚĞƌĞƐŵƺƐƐĞŶĚŝĞ ĂŶĨĂůůĞŶĚĞŶ<ŽƐƚĞŶŝŶŶĞƌŚĂůďĞŝŶĞƌtŽĐŚĞŶĂĐŚdĞŝůŶĂŚŵĞďĞƐƚćƚŝŐƵŶŐďĞŝƵŶƐ ďĂƌĞŝŶŐĞnjĂŚůƚǁĞƌĚĞŶ͘^ŽůůƚĞĚŝĞĂƌͲĂŚůƵŶŐŶŝĐŚƚĨƌŝƐƚŐĞƌĞĐŚƚĞŝŶŐĞŚĞŶ͕ŝƐƚĚŝĞ ŶŵĞůĚƵŶŐŚŝŶĨćůůŝŐ͘ŝƚƚĞŬĞŶŶnjĞŝĐŚŶĞŶ^ŝĞĂƵĨĚĞŵŶŵĞůĚĞďŽŐĞŶŝŚƌĞŐĞͲ ǁƺŶƐĐŚƚĞĂŚůƵŶŐƐǁĞŝƐĞ͘ ϱ͘^ŽnjŝĂůĞƌŵćƘŝŐƵŶŐďĞĂŶƚƌĂŐĞŶ sĞƌĂŶƐƚĂůƚƵŶŐƐďĞŝƚƌćŐĞďŝƐϱΦƐŝŶĚnjƵĞŶƚƌŝĐŚƚĞŶ͘&ƺƌ<ŝŶĚĞƌǀŽŶƌďĞŝƚƐůŽƐĞŶŐĞůĚ //ʹƵŶĚ^ŽnjŝĂůŚŝůĨĞďĞnjŝĞŚĞƌŶ;ƐĐŚƌŝĨƚůŝĐŚĞƌEĂĐŚǁĞŝƐĞƌĨŽƌĚĞƌůŝĐŚͿƐŽǁŝĞŝŶďĞƐŽŶͲ ĚĞƌĞŶ,ćƌƚĞĨćůůĞŶǁĞƌĚĞŶĚŝĞWƌĞŝƐĞĚĞƌsĞƌĂŶƐƚĂůƚƵŶŐĞŶƺďĞƌϱΦƵŵϱϬйĞƌŵćͲ ƘŝŐƚ͘,ŝĞƌĨƺƌĞŶƚƐƉƌĞĐŚĞŶĚĞĞƐĐŚĞŝĚĞďĞŝĚĞƌ^ƚĂĚƚƌďĂĐŚďĞŝ&ƌĂƵ^ĐŚƺůĞ͕ŝŵͲ ŵĞƌϯŝŵZĂƚŚĂƵƐƌďĂĐŚĂďŐĞďĞŶ͘ ϲ͘ŝŶǀĞƌƐƚćŶĚŶŝƐĞƌŬůćƌƵŶŐΘƐƉĞnjŝĞůůĞ/ŶĨŽƐ ŝĞƌůĂƵďŶŝƐĚĞƌůƚĞƌŶnjƵƌdĞŝůŶĂŚŵĞĂŶĚĞŶĞŝŶnjĞůŶĞŶsĞƌĂŶƐƚĂůƚƵŶŐĞŶǁŝƌĚǀŽƌͲ ĂƵƐŐĞƐĞƚnjƚ͘ ĞŝĞŝŶŝŐĞŶsĞƌĂŶƐƚĂůƚƵŶŐĞŶ;ƐŝĞŚĞWƌŽŐƌĂŵŵŚĞĨƚͿǁŝƌĚũĞĚŽĐŚĚŝĞĂƵƐĚƌƺĐŬůŝĐŚĞ͕ ƐĐŚƌŝĨƚůŝĐŚĞŝŶǀĞƌƐƚćŶĚŶŝƐĞƌŬůćƌƵŶŐĚĞƌůƚĞƌŶďĞŶƂƚŝŐƚ͕ĂƵƐĚĞƌŚĞƌǀŽƌŐĞŚƚ͕Žď ĚŝĞůƚĞƌŶĞŝŶǀĞƌƐƚĂŶĚĞŶƐŝŶĚ͕ĚĂƐƐŝŚƌďĞŝƵƐĨůƺŐĞŶŝŶ<ůĞŝŶŐƌƵƉƉĞŶĂůůĞŝŶƵŶƚĞƌͲ ǁĞŐƐƐĞŝĚ͕ďĞŝĞƵĐŚ;ŬͿĞŝŶŐĞƐƵŶĚŚĞŝƚůŝĐŚĞƐZŝƐŝŬŽďĞƐƚĞŚƚŽĚĞƌŽďĞƐǁĞŝƚĞƌĞ/ŶͲ ĨŽƌŵĂƚŝŽŶĞŶŐŝďƚ͕ĚŝĞĨƺƌĚŝĞsĞƌĂŶƐƚĂůƚĞƌǁŝĐŚƚŝŐƐŝŶĚ͘sĞƌǁĞŶĚĞŶ^ŝĞŚŝĞƌĨƺƌƵŶͲ ƐĞƌĞŶsŽƌĚƌƵĐŬ͘ ϳ͘ďŵĞůĚƵŶŐ ^ŽůůƚĞĞƵƌĞdĞŝůŶĂŚŵĞĂŶĞŝŶĞŵĂŶŐĞŵĞůĚĞƚĞŶWƌŽŐƌĂŵŵƉƵŶŬƚĞŝŶŵĂůŬƵƌnjĨƌŝƐƚŝŐ ŶŝĐŚƚŵƂŐůŝĐŚƐĞŝŶ͕ĚĂŶŶďŝƚƚĞƌĞĐŚƚnjĞŝƚŝŐĞƐĐŚĞŝĚŐĞďĞŶ͕ĚĂŵŝƚĞŝŶĂŶĚĞƌĞƐ<ŝŶĚͬ :ƵŐĞŶĚůŝĐŚĞƌŶĂĐŚƌƺĐŬĞŶŬĂŶŶ͘ ϴ͘ŶĚĞƌƵŶŐĞŶ ĂƐ ŐĞƐĂŵƚĞ WƌŽŐƌĂŵŵ ƐƚĞŚƚ ƵŶƚĞƌ ĚĞŵ sŽƌďĞŚĂůƚ ǀŽŶ Ğǀƚů͘ ǁŝƚƚĞƌƵŶŐƐďĞĚŝŶŐƚ ŽĚĞƌ ŽƌŐĂŶŝƐĂƚŽƌŝƐĐŚ ŶŽƚǁĞŶĚŝŐĞŶ ŶĚĞƌƵŶŐĞŶ͘ /ŵ ǁĞŝĨĞů ďŝƚƚĞŶ ǁŝƌ Ƶŵ ZƺĐŬͲ ƐƉƌĂĐŚĞ ďĞŝŵ ũĞǁĞŝůŝŐĞŶ ŶƐƉƌĞĐŚƉĂƌƚŶĞƌ ŽĚĞƌ ƐĐŚĂƵƚ ĞŝŶĨĂĐŚ ŝŶ ĚĞŶ ƌďĂĐŚĞƌ EĂĐŚƌŝĐŚƚĞŶ ʹ &ĞƌŝĞŶƉƌŽŐƌĂŵŵ ŽĚĞƌ ĂƵĨ ƵŶƐĞƌĞƌ ,ŽŵĞƉĂŐĞ ǁǁǁ͘ĞƌďĂĐŚͲ ĚŽŶĂƵ͘ĚĞ>ĞďĞŶΘtŽŚŶĞŶʹ&ĞƌŝĞŶďĞƚƌĞƵƵŶŐʹ^ŽŵŵĞƌĨĞƌŝĞŶƉƌŽŐƌĂŵŵŶĂĐŚ͘ tĞŝƚĞƌĞ ZƺĐŬĨƌĂŐĞŶ ŽĚĞƌ ŶćŚĞƌĞ ƵƐŬƺŶĨƚĞ ĞƌƚĞŝůĞŶ ŐĞƌŶĞ ĚŝĞ ĂŶŐĞĨƺŚƌƚĞŶ ŶͲ ƐƉƌĞĐŚƉĂƌƚŶĞƌƐŽǁŝĞĚŝĞ^ƚĂĚƚǀĞƌǁĂůƚƵŶŐƌďĂĐŚ͕ƺƌŐĞƌďƺƌŽ͕dĞů͘ϬϳϯϬϱͲϵϲϳϲͲϬ͕ ŵĂŝů͗ĨĞƌŝĞŶƉƌŽŐƌĂŵŵΛĞƌďĂĐŚͲĚŽŶĂƵ͘ĚĞ ^ƚĂĚƚǀĞƌǁĂůƚƵŶŐƌďĂĐŚ Eƌ͘ϭ'ĞŽͲĂĐŚŝŶŐ &ƌĞŝƚĂŐ ϭ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ Ϭϵ͗ϯϬʹϭϮ͗ϯϬhŚƌ ďϭϬ:ĂŚƌĞ ϱΦ tĞƌŚĂƚ>ƵƐƚŵŝƚdŝŶĂtĞŝdžůĞƌ͕EĂƚƵƌƉćĚĂŐŽŐŝŶĂƵĨ^ĐŚĂƚnjƐƵĐŚĞnjƵ ŐĞŚĞŶ͍DŝƚŚŝůĨĞǀŽŶ'W^Ͳ'ĞƌćƚĞŶƵŶĚ<ŽŽƌĚŝŶĂƚĞŶĂƵƐĚĞŵ/ŶƚĞƌŶĞƚ ƐƵĐŚĞŶǁŝƌ^ĐŚćƚnjĞĚŝĞŝƌŐĞŶĚũĞŵĂŶĚǀĞƌƐƚĞĐŬƚŚĂƚ͘ ƐǁŝƌĚƐƉĂŶŶĞŶĚŚŝĞƌŝŶƌďĂĐŚƵŶƚĞƌǁĞŐƐnjƵƐĞŝŶ͕ ĂďĞƌƉƐƐƚ͘͘͘ŶŝĐŚƚǁĞŝƚĞƌĞƌnjćŚůĞŶ͊ ůͲKƌƚ͗^ƉŝĞůƉůĂƚnjƌƺŚůƐƚƌĂƘĞ tĞƚƚĞƌĂŶŐĞƉĂƐƐƚĞ<ůĞŝĚƵŶŐ͕ĞĐŬĞŶʹ &ƌŝĞĚŚŽĨƌďĂĐŚ Ƶ͘^ŽŶŶĞŶƐĐŚƵƚnj͕sĞƐƉĞƌƵ͘'ĞƚƌćŶŬ Eƌ͘Ϯ ŝŶŶĞƌĨŽƌĨƌŝĞŶĚƐ tŝůůŬŽŵŵĞŶnjƵĞŝŶĞŵŐĞŵĞŝŶƐĂŵĞŶŝŶŶĞƌŵŝƚ&ƌĞƵŶĚĞŶ͊ &ƌĞŝƚĂŐ ϭ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϭ͗ϬϬͲϭϰ͗ϬϬhŚƌ ƐƐĞŶŵĂĐŚƚ^ƉĂƘƵŶĚĚŝĞŐĞŵĞŝŶƐĂŵĞƵďĞƌĞŝƚƵŶŐƐŽǁŝĞƐŽ͘ 'ĞŵĞŝŶƐĂŵŵŝƚEĂĚŝŶĞĂĐŬŚŽĨĞƌďĞƌĞŝƚĞƚŝŚƌĞŝŶϯͲ'ćŶŐĞͲDĞŶƺnjƵ͕ ŬƌĞŝĞƌƚůĞĐŬĞƌĞ'ĞƚƌćŶŬĞƵŶĚĚĞŬŽƌŝĞƌƚĚĞŶZĂƵŵƵŶĚdŝƐĐŚƐƚŝůǀŽůů͘ ϭϮͲϭϰ:ĂŚƌĞ ƵŵďƐĐŚůƵƐƐŐĞŶŝĞƘƚŝŚƌ ŐĞŵĞŝŶƐĂŵĞƵĞƌDĞŶƺ͊ ϰΦŝŶŬů͘DĂƚĞƌŝĂů ZĞĂůƐĐŚƵůŬƺĐŚĞ Eƌ͘ϯ<ĞŝŶĞŶŐƐƚ ǀŽƌŵŐƌŽƘĞŶ,ƵŶĚ &ƌĞŝƚĂŐ ϭ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ŝĞDŝƚŐůŝĞĚĞƌĚĞƐsĞƌĞŝŶƐĨƺƌĚĞƵƚƐĐŚĞ^ĐŚćĨĞƌŚƵŶĚĞnjĞŝŐĞŶǁŝĞ ŵĂŶŵŝƚ,ƵŶĚĞŶƵŵŐĞŚƚ͕ǁĂƐŵĂŶŝŚŶĞŶĂůůĞƐďĞŝďƌŝŶŐĞŶŬĂŶŶ ƵŶĚĚĞƌ^ƉĂƘŬŽŵŵƚĚĂďĞŝĂƵĐŚŶŝĐŚƚnjƵŬƵƌnj͊ ƵĞƌŚćůƚƐƚĞŝŶ'ĞƚƌćŶŬƵŶĚtŝĞŶĞƌůĞ͘ ϭϱ͗ϯϬͲϭϳ͗ϬϬhŚƌ ůƚĞƌŶƐŝŶĚĞƌǁƺŶƐĐŚƚ͊ ďϲ:ĂŚƌĞ ϯΦ sĞƌĞŝŶƐŐĞůćŶĚĞĂŵ ŽŶĂƵŬĂŶĂůƌďĂĐŚͬ ĞůůŵĞŶƐŝŶŐĞŶ <ůĞŝĚƵŶŐ͕ĚŝĞƐĐŚŵƵƚnjŝŐǁĞƌĚĞŶĚĂƌĨ͕ ŝŶǀĞƌƐƚćŶĚŶŝƐĞƌŬůćƌƵŶŐĚĞƌůƚĞƌŶ Eƌ͘ϰtĞƌŚĂƚ^ƉĂƘ Ăŵ&ŽƚŽŐƌĂĨŝĞƌĞŶ ƵŶĚŝůĚĞƌďĞĂƌďĞŝͲ ƚĞŶ͍ &ŽƚŽƐĂƵĨŶĞŚŵĞŶƵŶĚĚĂŶĂĐŚďĞĂƌďĞŝƚĞŶ͙͘͘ǁĞƌĚĂnjƵ>ƵƐƚŚĂƚŬĂŶŶ ĚŝĞƐĂŶĚƌĞŝsŽƌŵŝƚƚĂŐĞŶŵŝƚĚĞƌŝůĚďĞĂƌďĞŝƚƵŶŐƐŐƌƵƉƉĞĚĞƐ&ŽƌƵŵ ϱϬƉůƵƐĂƵƐƉƌŽďŝĞƌĞŶ͘ DŽŶƚĂŐͶDŝƚƚǁŽĐŚ ƵƐĞƵƌĞŶ&ŽƚŽƐǁŽůůĞŶǁŝƌĚĂŶŶŐĞŵĞŝŶƐĂŵŽůůĂŐĞŶĞƌƐƚĞůůĞŶ͕ĚŝĞ ϰ͘Ͷϲ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ƐƉćƚĞƌƐŽŐĂƌŝŶĞŝŶĞƌŬůĞŝŶĞŶƵƐƐƚĞůůƵŶŐŝŵZĂƚŚĂƵƐŐĞnjĞŝŐƚǁĞƌĚĞŶ͘ Ϭϵ͗ϯϬͶϭϯ͗ϬϬhŚƌ ϭϬͲϭϲ:ĂŚƌĞ ϱΦ ŵĞƌƐƚĞŶdĂŐĞŶƚƐƚĞŚĞŶŝůĚĞƌŽĚĞƌŝŚƌďƌŝŶŐƚǁĞůĐŚĞĂƵƐĞƵƌĞŵ&ƵŶͲ ĚƵƐŵŝƚ͘ŝŐĞŶĞtƺŶƐĐŚĞƵŶĚsŽƌƐƚĞůůƵŶŐĞŶŬƂŶŶƚŝŚƌŶĂƚƺƌůŝĐŚĞŝŶͲ ĨůŝĞƘĞŶůĂƐƐĞŶ͘ :ĂŚŶƐĐŚƵůĞh'͕ ŽŵƉƵƚĞƌƌĂƵŵ <ĂŵĞƌĂŵŝƚĞƐĐŚƌĞŝďƵŶŐ͕Ğǀƚů͘>ĂƉƚŽƉ͕ ĞŝŐĞŶĞŝůĚĞƌ͕ďĞŝĞĚĂƌĨsĞƐƉĞƌ Eƌ͘ϱ sŽůƚŝŐŝĞƌĞŶͶdƵƌŶĞŶ dƵƌŶƐƚĚƵŐĞƌŶĞƵŶĚŵƂĐŚƚĞƐƚĞƚǁĂƐEĞƵĞƐĂƵƐƉƌŽďŝĞƌĞŶ͍ ĂŶŶƚĂƵƐĐŚĚŽĐŚŵĂůĚŝĞdƵƌŶŚĂůůĞŐĞŐĞŶĞŝŶĞZĞŝƚŚĂůůĞ͊ ĂƵĨĚĞŵWĨĞƌĚ DŽŶƚĂŐ ϰ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ Ϭϵ͗ϯϬͶϭϭ͗ϯϬhŚƌ ĞŝŵsŽůƚŝŐŝĞƌĞŶŐĞŚƚĞƐĚĂƌƵŵǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞdƵƌŶƺďƵŶŐĞŶĂƵĨĚĞŵ WĨĞƌĚnjƵƺďĞŶ͘ tĞŶŶĚƵ^ƉĂƘĚĂƌĂŶŚĂƐƚ͕ĞƚǁĂƐEĞƵĞƐnjƵĞŶƚĚĞĐŬĞŶ͕ĚĂŶŶŬŽŵŵnjƵ ĂŶŝĞůĂ^ƚĞĐŬƵŶĚDŝĐŚĞůůĞĚĞsĞĞƌ͕ƐŝĞĨƌĞƵĞŶƐŝĐŚĂƵĨĚŝĐŚ͊ ƐƐŝŶĚŬĞŝŶĞƌůĞŝsŽƌŬĞŶŶƚŶŝƐƐĞŶƂƚŝŐ͘ ϲͶϭϮ:ĂŚƌĞ ϭϬΦ ZĂĐŚ͕ ,ĂƵƉƚƐƚƌĂƘĞϲϬ ĞŶŐĞƐĂŵƚĞŶdĞŝůŶĞŚŵĞƌďĞŝƚƌĂŐ ƐƉĞŶĚĞŶĂŶŝĞůĂƵŶĚDŝĐŚĞůůĞĂŶ ͣhͲD͕͞ĞŝŶĞKƌŐĂŶŝƐĂƚŝŽŶ͕ ĚŝĞ<ŝŶĚĞƌŶŝŶĨƌŝŬĂĚĞŶ^ĐŚƵůďĞƐƵĐŚ ĞƌŵƂŐůŝĐŚƚ͘ dƵƌŶŬůĞŝĚƵŶŐƵŶĚdƵƌŶƐĐŚůćƉƉĐŚĞŶ ŽĚĞƌdƵƌŶƐĐŚƵŚĞ͕'ĞƚƌćŶŬ ŝŶǀĞƌƐƚćŶĚŶŝƐĞƌŬůćƌƵŶŐĚĞƌůƚĞƌŶ Eƌ͘ϲ tĂƐƐĞƌƐƉŝĞůĞĨƺƌ :ƵŶŐƐ ^ǀĞŶ<ŽƉůŝŶ͕ǀŽŶĚĞƌKĨĨĞŶĞŶ:ƵŐĞŶĚĂƌďĞŝƚƌďĂĐŚƐƚĂƌƚĞƚŵŝƚĚĞŶ :ƵŶŐƐǀŽŵƌďĂĐŚĞƌĂŚŶŚŽĨĂƵƐŝŶƐtŽŶŶĞŵĂƌŶĂĐŚEĞƵͲhůŵ͘ DŽŶƚĂŐ ϰ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ŽƌƚǀĞƌďƌŝŶŐƚŝŚƌŐĞŵĞŝŶƐĂŵĞŝŶĞŶEĂĐŚŵŝƚƚĂŐŵŝƚƐƉŽƌƚůŝĐŚĞŶtĂƐͲ ƐĞƌĂŬƚŝǀŝƚćƚĞŶǁŝĞtĂƐƐĞƌǀŽůůĞLJďĂůů͕tĂƐƐĞƌďĂůůƵŶĚdĂƵĐŚƐƉŝĞůĞŶ͘ ^ĐŚǁŝŵŵĞŶŬƂŶŶĞŶ͕ǁŝƌĚǀŽƌĂƵƐŐĞƐĞƚnjƚ͊ ϭϯ͗ϬϬͲϮϬ͗ϬϬhŚƌ ĂďϭϮ:ĂŚƌĞ ϱΦ ĂŚŶŚŽĨƌďĂĐŚ Eƌ͘ϳ ĂĚĞƐĂĐŚĞŶƵŶĚĞĚĂƌĨĨƺƌ ĞŝŐĞŶĞsĞƌƉĨůĞŐƵŶŐ ^ƉŝĞůĞĂƵƐĂůůĞƌtĞůƚ ƵĨũĞĚĞŵ<ŽŶƚŝŶĞŶƚƐŝŶĚĞŝŐĞŶĞ^ƉŝĞůĞnjƵĨŝŶĚĞŶ͘ DŽŶƚĂŐ ϰ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ŝƚĂ^ĞďƂ͕EĂƚƵƌƉćĚĂŐŽŐŝŶŵƂĐŚƚĞĞƵĐŚĚŝĞƐĞǀŽƌƐƚĞůůĞŶƵŶĚ ŐĞŵĞŝŶƐĂŵŵŝƚŝŚƌŐĞƐƚĂůƚĞƚŝŚƌĞƵƌĞĞŝŐĞŶĞŶ^ƉŝĞůnjĞƵŐĞĚĂnjƵ͘ ϭϱ͗ϬϬͲϭϳ͗ϬϬhŚƌ ϲͲϭϭ:ĂŚƌĞ ϭϬΦŝŶŬů͘DĂƚĞƌŝĂů <ͲZĂƵŵ͕^ĐŚŝůůĞƌͲ ƐĐŚƵůĞƌďĂĐŚ Eƌ͘ϴsŽůƚŝŐŝĞƌĞŶͶ dƵƌŶĞŶĂƵĨĚĞŵ WĨĞƌĚ ŝĞŶƐƚĂŐ ^ƉŝĞůŬůĞŝĚƵŶŐƵŶĚ'ĞƚƌćŶŬ dƵƌŶƐƚĚƵŐĞƌŶĞƵŶĚŵƂĐŚƚĞƐƚĞƚǁĂƐEĞƵĞƐĂƵƐƉƌŽďŝĞƌĞŶ͍ ĂŶŶƚĂƵƐĐŚĚŽĐŚŵĂůĚŝĞdƵƌŶŚĂůůĞŐĞŐĞŶĞŝŶĞZĞŝƚŚĂůůĞ͊ ĞŝŵsŽůƚŝŐŝĞƌĞŶŐĞŚƚĞƐĚĂƌƵŵǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞdƵƌŶƺďƵŶŐĞŶĂƵĨĚĞŵ WĨĞƌĚnjƵƺďĞŶ͘ ϱ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ tĞŶŶĚƵ^ƉĂƘĚĂƌĂŶŚĂƐƚ͕ĞƚǁĂƐEĞƵĞƐnjƵĞŶƚĚĞĐŬĞŶ͕ĚĂŶŶŬŽŵŵnjƵ ĂŶŝĞůĂ^ƚĞĐŬƵŶĚDŝĐŚĞůůĞĚĞsĞĞƌ͕ƐŝĞĨƌĞƵĞŶƐŝĐŚĂƵĨĚŝĐŚ͊ Ϭϵ͗ϯϬͶϭϭ͗ϯϬhŚƌ ƐƐŝŶĚŬĞŝŶĞƌůĞŝsŽƌŬĞŶŶƚŶŝƐƐĞŶƂƚŝŐ͘ ϲͶϭϮ:ĂŚƌĞ ϭϬΦ ŝŶǀĞƌƐƚćŶĚŶŝƐĞƌŬůćƌƵŶŐĚĞƌůƚĞƌŶͲ dƵƌŶŬůĞŝĚƵŶŐƵŶĚdƵƌŶƐĐŚůćƉƉĐŚĞŶ ŽĚĞƌdƵƌŶƐĐŚƵŚĞ͕'ĞƚƌćŶŬ ZĂĐŚ͕ Eƌ͘ϵtŝƌƐĐŚĂƵĞŶ ŚŝŶƚĞƌĚŝĞ<ƵůŝƐƐĞŶ ĚĞƌ^ĐŚůŽƘͲ ƉŽƚŚĞŬĞ ŝĞŶƐƚĂŐ ZĞŶĂƚĞ>ƵŝŐĂƌƚƵŶĚĞŶĞĚŝŬƚĂŝƚnjĞŶďĂƵĞƌǀŽŵ^ĐŚůŽƘͲƉŽƚŚĞŬĞŶͲ dĞĂŵĞƌŬůćƌĞŶĚŝƌ͕ǁĂƐŝŶĞŝŶĞƌƉŽƚŚĞŬĞƐŽĂůůĞƐŐĞŵĂĐŚƚƵŶĚ ŐĞŵŝƐĐŚƚǁŝƌĚ͘ sŝĞůůĞŝĐŚƚŬĂŶŶƐƚĚƵƐŽŐĂƌƐĞůďƐƚ ĞƚǁĂƐŚĞƌƐƚĞůůĞŶ͍͍͍͍ ϱ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϬ͗ϬϬͲϭϮ͗ϬϬhŚƌ ϲͶϵ:ĂŚƌĞ ŚŝŶŐĞƌ^ƚƌ͘Ϯϴ Eƌ͘ϭϬ/E^͕t/͕ Z/͘͘͘ĂŚůĞŶ ŵĞƌŬĞŶŝƐƚĚŽĐŚ ŬĞŝŶĞ,ĞdžĞƌĞŝ͊ ŝĞŶƐƚĂŐ ϱ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϬ͗ϬϬͲϭϮ͗ϬϬhŚƌ ϳͲϴ:ĂŚƌĞ ŶĚƌĞĂDĂĂƐƐ͕'ĞĚćĐŚƚŶŝƐƚƌĂŝŶĞƌŝŶďƌŝŶŐƚĚŝƌƐƉŝĞůĞƌŝƐĐŚďĞŝǁŝĞĚƵ ĞŶŬͲ^ƉĂƘŵŝƚ<ŽŽƌĚŝŶĂƚŝŽŶƐďĞǁĞŐƵŶŐĞŶ͕ DĞƌŬƚĞĐŚŶŝŬĞŶ͕<ŽŶnjĞŶƚƌĂƚŝŽŶƵŶĚ tĂŚƌŶĞŚŵƵŶŐĞƌůĞƌŶĞŶŬĂŶŶƐƚ͘ >ĂƐƐĚŝĐŚƺďĞƌƌĂƐĐŚĞŶǁĂƐĚĞŝŶ 'ƌŝƉƐͲŽŵƉƵƚĞƌƐŽĂůůĞƐŬĂŶŶ͊͊͊ dƌĞĨĨƉƵŶŬƚŝƐƚĚĞƌDƵƐŝŬƌĂƵŵŶĞďĞŶ ĚĞƌƵůĂŝŶĚĞƌ^ĐŚŝůůĞƌƐĐŚƵůĞ͘ ϳΦ Eƌ͘ϭϭ ŝŶdĂŐĂƵĨĚĞŵ ƌďĂĐŚĞƌ&ůƵŐƉůĂƚnj ŝĞŶƐƚĂŐ ϱ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ DŝƚĚĞŶDŝƚŐůŝĞĚĞƌŶĚĞƐ>ƵĨƚƐƉŽƌƚǀĞƌĞŝŶƐƌďĂĐŚďĞƐŝĐŚƚŝŐƐƚĚƵĚŝĞ ǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞŶ&ůƵŐnjĞƵŐĞ͕ĚĂŶŶnjĞŝŐĞŶƐŝĞĚŝƌǁŝĞĞŝŶ^ĞŐĞůĨůƵŐnjĞƵŐ ƐƚĂƌƚĞƚƵŶĚĂŶĚĞƌDŽƚŽƌǁŝŶĚĞĞƌůĞďƐƚĚƵŵŝƚǁĞůĐŚĞƌ<ƌĂĨƚĚŝĞ ϯϬϬW^ͲtŝŶĚĞĚĂƐ^ĞŐĞůĨůƵŐnjĞƵŐŝŶϯϬ^ĞŬƵŶĚĞŶĂƵĨϯϬϬŵ,ƂŚĞŝŶ ĚĞŶ,ŝŵŵĞůnjŝĞŚƚ͘ ďϳ:ĂŚƌĞ tćŚƌĞŶĚĚŝĞĂŶĚĞƌĞŶdĞŝůŶĞŚŵĞƌĞŝŶĞŶŬůĞŝŶĞŶZƵŶĚĨůƵŐƺďĞƌ ƌďĂĐŚŵĂĐŚĞŶĚƺƌĨĞŶ͕ŬĂŶŶƐƚĚƵ ĚĞŝŶĞtĂƌƚĞnjĞŝƚŵŝƚĞŝŶĞƌtƵƌƐƚ ƵŶĚĞŝŶĞŵ'ĞƚƌćŶŬƺďĞƌďƌƺĐŬĞŶ͘ ϰΦ ŝŶǀĞƌƐƚćŶĚŶŝƐĞƌŬůćƌƵŶŐĚĞƌůƚĞƌŶ͊͊ &ůƵŐƉůĂƚnjƌďĂĐŚ <ĞŝŶĞŶŵĞůĚƵŶŐĞƌĨŽƌĚĞƌůŝĐŚ͊͊͊ ϭϯ͗ϬϬͲϭϳ͗ϬϬhŚƌ Eƌ͘ϭϮ &ĞƌŝĞŶͲ>ĞƐĞͲůƵď͍͍͍ &ĞƌŝĞŶͲ>ĞƐĞͲůƵď • >ĞƐĞͲůƵďŝŶĚĞŶ^ŽŵŵĞƌĨĞƌŝĞŶ :ĞĚĞŶŽŶŶĞƌƐƚĂŐ • ŵŝƚŶĞƵĂŶŐĞƐĐŚĂĨĨƚĞŶƺĐŚĞƌŶŵŝƚĞǁĞƌƚƵŶŐƐďƂŐĞŶ Ăďϱ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ • >ŽŐďƺĐŚĞƌŵŝƚŝŶƚƌĂŐĚĞƌŐĞůĞƐĞŶĞŶƺĐŚĞƌ • DŝƚWƌĞŝƐĞŶĨƺƌ>ŽŐďƺĐŚĞƌ • dƌĞĨĨũĞĚĞŶŝĞŶƐƚĂŐŵŝƚ <ŶĂďďĞƌĞŝĞŶƵŶĚƌŝŶŬƐ ϭϬ͗ϯϬͲϭϮ͗ϬϬhŚƌ ϭϬͲϭϯ:ĂŚƌĞ ^ƚĂĚƚďƺĐŚĞƌĞŝƌďĂĐŚ ŶŵĞůĚƵŶŐnjƵŵ&>ďĞŝĚĞƌĞƌƐƚĞŶ ƵƐůĞŝŚĞŽĚĞƌďĞŝŵĞƐƵĐŚĚĞƌůƵďͲ ƌůĞŶďĂĐŚƐƚƌ͘ϭϳ ƚƌĞĨĨĞŶŝŶĚĞƌ&ĞƌŝĞŶnjĞŝƚ Eƌ͘ϭϯ tŝƌƐĐŚĂƵĞŶŚŝŶƚĞƌ ĚŝĞ<ƵůŝƐƐĞŶĚĞƌ ^ĐŚůŽƘͲƉŽƚŚĞŬĞ ZĞŶĂƚĞ>ƵŝŐĂƌƚƵŶĚĞŶĞĚŝŬƚĂŝƚnjĞŶďĂƵĞƌǀŽŵ^ĐŚůŽƘͲƉŽƚŚĞŬĞŶͲ dĞĂŵĞƌŬůćƌĞŶĚŝƌ͕ǁĂƐŝŶĞŝŶĞƌƉŽƚŚĞŬĞƐŽĂůůĞƐŐĞŵĂĐŚƚƵŶĚ ŐĞŵŝƐĐŚƚǁŝƌĚ͘ ŝĞŶƐƚĂŐ sŝĞůůĞŝĐŚƚŬĂŶŶƐƚĚƵƐŽŐĂƌƐĞůďƐƚ ĞƚǁĂƐŚĞƌƐƚĞůůĞŶ͍͍͍͍ ϱ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϰ͗ϬϬͲϭϲ͗ϬϬhŚƌ ϲͶϵ:ĂŚƌĞ ŚŝŶŐĞƌ^ƚƌ͘Ϯϴ Eƌ͘ϭϰ^ƉŝĞůĞƌŝƐĐŚĞƐ ^ƉŽƌƚĂŶŐĞďŽƚ ŝĞŶƐƚĂŐ ϱ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϯ͗ϯϬͲϮϬ͗ϬϬhŚƌ ĂďϭϮ:ĂŚƌĞ ^ǀĞŶ<ŽƉůŝŶ͕ǀŽŶĚĞƌKĨĨĞŶĞŶ:ƵŐĞŶĚĂƌďĞŝƚƌďĂĐŚďŝĞƚĞƚĞƵĐŚĞŝŶĨƌĞŝͲ ĞƐDz^ƉŽƌƚĂŶŐĞďŽƚũĞŶĂĐŚĚĞŵǁŽnjƵĚƵ>ƵƐƚŚĂƐƚ͙&ƵƘďĂůů͕&ĞĚĞƌďĂůů͕ ĂƐŬĞƚďĂůůŽĚĞƌdŝƐĐŚƚĞŶŶŝƐ͍Ğƌ^ƉĂƘƐƚĞŚƚĚĂďĞŝŝŵsŽƌĚĞƌŐƌƵŶĚ͘ EĂĐŚĚĞŶ^ƉŽƌƚĂŬƚŝǀŝƚćƚĞŶǁŝƌĚŐĞŐƌŝůůƚ͘ ĞŝƐĐŚůĞĐŚƚĞŵtĞƚƚĞƌƐƚĞŚƚĚŝĞ dƵƌŶŚĂůůĞnjƵƌsĞƌĨƺŐƵŶŐ͘ ϱΦ ^ĐŚƵůŐĞůćŶĚĞŝŶ ĞůůŵĞŶƐŝŶŐĞŶ ^ƉŽƌƚƐĂĐŚĞŶƵŶĚ'ĞƚƌćŶŬ Eƌ͘ϭϱ tĞƌŚĂƚ>ƵƐƚŐĞŵĞŝŶƐĂŵŵŝƚ<ĂƌůŚĞŝŶnj,ĞŝůŝŐͣdŚĞŬůĂ͕͞ĚŝĞƐĐŚǁĂƌnjĞ tĂĐŬĞůƐƉŝŶŶĞŵŝƚ>Ͳ>ĞƵĐŚƚĂƵŐĞŶnjƵďĂƵĞŶ͍͍͍ tĂĐŬĞůƐƉŝŶŶĞdŚĞŬůĂ DŝƚƚǁŽĐŚ ϲ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ Ϭϵ͗ϬϬͲϭϮ͗ϬϬhŚƌ ϭϯ͗ϬϬʹϭϱ͗ϬϬhŚƌ ŝĞƐĞ^ƉŝŶŶĞćŚŶĞůƚĞŝŶĞƌĞĐŚƚĞŶ^ƉŝŶŶĞ͘ƵƌĐŚĚŝĞtĂĐŬĞůďĞǁĞŐƵŶͲ ŐĞŶ͕ǀĞƌƵƌƐĂĐŚƚĚƵƌĐŚĞŝŶĞŶůĞŬƚƌŽŵŽƚŽƌ͕ĚĞƌĞŝŶĞhŶǁƵĐŚƚĞƌnjĞƵŐƚ ƵŶĚĚŝĞƐĂƵĨĚŝĞ&ƺƘĞƺďĞƌƚƌćŐƚ͕ǁŝƌĚƵŶƐĞƌĞdŚĞŬůĂnjƵŵ>ĞďĞŶ ĞƌǁĞĐŬƚ͘ŝĞ>ͲƵŐĞŶƵŶƚĞƌƐƚƺƚnjĞŶĚŝĞƐĞŶĨĨĞŬƚ͊ĂŵŝƚŬĂŶŶƐƚĚƵ ƌŝĐŚƚŝŐŝŶĚƌƵĐŬŵĂĐŚĞŶ͊ Ăďϴ:ĂŚƌĞ ,ŝĞƌŬĂŶŶƐƚĚƵƐĞůďƐƚƌŝĐŚƚŝŐ,ĂŶĚĂŶůĞŐĞŶ͕ĚĞŶŶĚƵƐćŐƐƚĚŝĞŝŶnjĞůƚĞŝͲ ůĞƐĞůďƐƚĂƵƐƵŶĚůƂƚĞƐƚĚŝĞsĞƌďŝŶĚƵŶŐĞŶ͘ ϮϭΦ tĞƌŬƌĂƵŵ^ĐŚŝůůĞƌͲ ƐĐŚƵůĞ &ƺƌĚŝĞDŝƚƚĂŐƉĂƵƐĞǀŽŶ ϭϮͶϭϯhŚƌďŝƚƚĞƐƐĞŶƵŶĚ 'ĞƚƌćŶŬŵŝƚďƌŝŶŐĞŶ͊ Eƌ͘ϭϲsŽůƚŝŐŝĞƌĞŶͶ dƵƌŶƐƚĚƵŐĞƌŶĞƵŶĚŵƂĐŚƚĞƐƚĞƚǁĂƐEĞƵĞƐĂƵƐƉƌŽďŝĞƌĞŶ͍ ĂŶŶƚĂƵƐĐŚĚŽĐŚŵĂůĚŝĞdƵƌŶŚĂůůĞŐĞŐĞŶĞŝŶĞZĞŝƚŚĂůůĞ͊ dƵƌŶĞŶĂƵĨĚĞŵ ĞŝŵsŽůƚŝŐŝĞƌĞŶŐĞŚƚĞƐĚĂƌƵŵǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞdƵƌŶƺďƵŶŐĞŶĂƵĨĚĞŵ WĨĞƌĚ ϲ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ Ϭϵ͗ϯϬͶϭϭ͗ϯϬhŚƌ ϲͶϭϮ:ĂŚƌĞ ϭϬΦ WĨĞƌĚnjƵƺďĞŶ͘ tĞŶŶĚƵ^ƉĂƘĚĂƌĂŶŚĂƐƚ͕ĞƚǁĂƐEĞƵĞƐnjƵĞŶƚĚĞĐŬĞŶ͕ĚĂŶŶŬŽŵŵnjƵ ĂŶŝĞůĂ^ƚĞĐŬƵŶĚDŝĐŚĞůůĞĚĞsĞĞƌ͕ ƐŝĞĨƌĞƵĞŶƐŝĐŚĂƵĨĚŝĐŚ͊ ƐƐŝŶĚŬĞŝŶĞƌůĞŝsŽƌŬĞŶŶƚŶŝƐƐĞŶƂƚŝŐ͘ ZĂĐŚ͕ ,ĂƵƉƚƐƚƌ͘ϲϬ ŝŶǀĞƌƐƚćŶĚŶŝƐĞƌŬůćƌƵŶŐĚĞƌůƚĞƌŶ dƵƌŶŬůĞŝĚƵŶŐƵŶĚdƵƌŶƐĐŚůćƉƉĐŚĞŶ ŽĚĞƌdƵƌŶƐĐŚƵŚĞ͕'ĞƚƌćŶŬ Eƌ͘ϭϳ WŝnjnjĂƐĞůďĞƌďĂĐŬĞŶ ϲ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ tŝĞŵĂĐŚƚŵĂŶĞŝŶĞƌŝĐŚƚŝŐĞWŝnjnjĂ͍͍͍ Ăďϴ:ĂŚƌĞ DĂƵƌŝnjŝŽĚĂŵŽǀŽŶĚĞƌWŝnjnjĞƌŝĂ^ŽůŝŶĂŝŶƌďĂĐŚnjĞŝŐƚĚŝƌǁŝĞŵĂŶ ĚĞŶdĞŝŐĂŶĨĞƌƚŝŐƚƵŶĚĚĂŶĂĐŚĚĂƌĨƐƚĚƵƐŝĞũĞŶĂĐŚ'ĞƐĐŚŵĂĐŬ ďĞůĞŐĞŶƵŶĚƐŝĞĚŝƌĂŶƐĐŚůŝĞƘĞŶĚ ƐĐŚŵĞĐŬĞŶůĂƐƐĞŶ͊ ϯΦ ^ƉŽƌƚŚĞŝŵƌďĂĐŚ ϭϰ͗ϯϬͲϭϲ͗ϬϬhŚƌ ^ĐŚƺƌnjĞ Eƌ͘ϭϴ ĞŝƚƌĞŝƐĞŝŶĚŝĞ ^ƚĞŝŶnjĞŝƚ DŝƚƚǁŽĐŚ ϲ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϰ͗ϬϬͲϭϳ͗ϬϬhŚƌ Ăďϲ:ĂŚƌĞ ,ĂƐƚĚƵ>ƵƐƚŵŝƚƵŶƐ;<ͿĂƵĨĞŝƚƌĞŝƐĞnjƵŐĞŚĞŶ͍ tŝƌǁŽůůĞŶŐĞŵĞŝŶƐĂŵŵŝƚĚŝƌnjƵƌƺĐŬƌĞŝƐĞŶďŝƐnjƵŵŶĨĂŶŐŝŶĚŝĞ ůƚƐƚĞŝŶnjĞŝƚ͘ ŽƌƚĂŶŐĞŬŽŵŵĞŶ͕ŶĞŚŵĞŶǁŝƌƚĞŝůĂŵůůƚĂŐĚĞƌ^ƚĞŝŶnjĞŝƚŵĞŶƐĐŚĞŶ͘ ĂƐǁŝƌĚƐŝĐŚĞƌŵĂŶĐŚŵĂůĂŶƐƚƌĞŶŐĞŶĚ͕ŵĂĐŚƚĂďĞƌďĞƐƚŝŵŵƚĂƵĐŚ ǀŝĞů^ƉĂƘ͊ ŝĞ<ŝŶĚĞƌĞƌŚĂůƚĞŶĞŝŶ ƐƐĞŶƵŶĚ'ĞƚƌćŶŬ ϮΦ ^ƉŽƌƚŚĞŝŵŝŶ hŶĞŵƉĨŝŶĚůŝĐŚĞ<ůĞŝĚƵŶŐ Eƌ͘ϭϵ&ŝůŵŶĂĐŚƚ DŝƚƚǁŽĐŚͬ ŽŶŶĞƌƐƚĂŐ ϲͬ͘ϳ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ŝĞEĂĐŚƚĚĞƌ&ŝůŵĞŝŵƌďĂĐŚĞƌ^ĐŚƺůĞƌƚƌĞĨĨͶĚĞƌŝĚĞĂůĞdƌĞĨĨƉƵŶŬƚ ĨƺƌĂůůĞ&ŝůŵĞĨĂŶƐƵŶĚEĂĐŚƚĞƵůĞŶ͘ ϭϮͲϭϲ:ĂŚƌĞ tŝƌǁĞƌĚĞŶĚŝĞŐĂŶnjĞEĂĐŚƚŚŝŶĚƵƌĐŚ ŐĞŵĞŝŶƐĂŵ&ŝůŵĞĂŶƐĐŚĂƵĞŶ͘ ƵŬĂŶŶƐƚĂƵĐŚĚĞŝŶĞŶ>ŝĞďůŝŶŐƐĨŝůŵ ŵŝƚďƌŝŶŐĞŶ͘,ĂǁĂŝƚŽĂƐƚƐ͕<ŶĂďďĞƌͲ ƐĂĐŚĞŶƵŶĚKďƐƚŐŝďƚĞƐŐƌĂƚŝƐĚĂnjƵ͘ ϰΦ 'ĞƚƌćŶŬĞŐĞŐĞŶĞnjĂŚůƵŶŐ͘ ϭϵ͗ϬϬͲϬϴ͗ϬϬhŚƌ ^ĐŚůĂĨƐĂĐŬƵŶĚ/ƐŽŵĂƚƚĞ Eƌ͘ϮϬ WĞƌůĞŶďůƵŵĞŶ ŽŶŶĞƌƐƚĂŐ ϳ͘͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ƵƐWĞƌůĞŶŬĂŶŶƐƚĚƵĚŝĞƚŽůůƐƚĞŶƵŶĚƵŶƚĞƌƐĐŚŝĞĚůŝĐŚƐƚĞŶůƵŵĞŶ ďĂƐƚĞůŶ͘ ŶƚǁĞĚĞƌĚƵĚĞŬŽƌŝĞƌƐƚĚĞŝŶŝŵŵĞƌĚĂŵŝƚŽĚĞƌĞƐĨŝŶĚĞƚƐŝĐŚ ũĞŵĂŶĚ͕ĚĞŵĚƵŵĂŶĚĂŵŝƚĞŝŶĞ&ƌĞƵĚĞŵĂĐŚĞŶŬĂŶŶ͘ ϭϬ͗ϬϬͲϭϭ͗ϬϬhŚƌ ϳͶϭϮ:ĂŚƌĞ ŶŵĞůĚƵŶŐďŝƚƚĞĚŝƌĞŬƚ ďĞŝDĞůĂŶŝĞ'ƌƺŶǀŽŐĞů͕ dĞů͘ϵϮϳϳϭϴ͕ ƌůĞŶďĂĐŚƐƚƌ͘ϴ͕ƌďĂĐŚ ϲΦ 'ƌƺŶǀŽŐĞů ƌůĞŶďĂĐŚƐƚƌ͘ϴ Eƌ͘ϮϭŚĞŵŝƐĐŚĞ džƉĞƌŝŵĞŶƚĞ 'ĞŵĞŝŶƐĂŵŵŝƚ^LJďŝůůĞZĞŐŝŶĂƌĂƵŶ͕ŝŽůŽŐŝŶ;ĨďƐͿĨƺŚƌƐƚĚƵĞŝŶĨĂĐŚĞ ĐŚĞŵŝƐĐŚĞdžƉĞƌŝŵĞŶƚĞŵŝƚĂůůƚćŐůŝĐŚĞŶŝŶŐĞŶĚƵƌĐŚƵŶĚ ǀĞƌǁĞŶĚĞƐƚĚĂďĞŝDĂƚĞƌŝĂůŝĞŶ͕ĚŝĞĚŝƌĂƵƐ<ƺĐŚĞ͕<ĞůůĞƌƵŶĚĂĚ ǀĞƌƚƌĂƵƚƐŝŶĚ͘ ŽŶŶĞƌƐƚĂŐ ϳ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϬ͗ϬϬͲϭϮ͗ϬϬhŚƌ ƵǁŝƌƐƚƐƚĂƵŶĞŶ͕ǁĂƐĚĂŵŝƚĂůůĞƐ ŵƂŐůŝĐŚŝƐƚ͊ ϴͶϭϭ:ĂŚƌĞ ϱΦ tĞƌŬƌĂƵŵŝŶĚĞƌ ^ĐŚŝůůĞƌƐĐŚƵůĞ hŶĞŵƉĨŝŶĚůŝĐŚĞ<ůĞŝĚƵŶŐ Eƌ͘ϮϮtŝĞƐĐŚŵĞĐŬƚ :ƵĚŝƚŚƵƌŬĂƌĚƵŶĚDĂƌŝĂĞĐŬŐĞŚĞŶnjƵĞƌƐƚŵŝƚĞƵĐŚŐĞŵĞŝŶƐĂŵĂƵĨ ĚĞƌ^ŽŵŵĞƌ͍͍͍͍ ĚĞŶtŽĐŚĞŶŵĂƌŬƚƵŶĚƐĐŚĂƵĞŶǁĂƐĚĞƌ^ŽŵŵĞƌůĞĐŬĞƌĞƐĂŶƵƚĂƚĞŶ &ƌĞŝƚĂŐ ϴ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ Ϭϵ͗ϬϬͲϭϯ͗ϯϬhŚƌ ϴͶϭϭ:ĂŚƌĞ ϱΦ ďŝĞƚĞƚ͕ĚŝĞŝŚƌĚĂŶŶĞŝŶŬĂƵĨƚ͘ ŶƐĐŚůŝĞƘĞŶĚǁĞƌĚĞƚŝŚƌ ŐĞŵĞŝŶƐĂŵĂƵƐĚĞŶůĞĐŬĞƌĞŶ ^ĂĐŚĞŶĞŝŶƚŽůůĞƐDĞŶƺ njĂƵďĞƌŶ͘ ZĞĂůƐĐŚƵůŬƺĐŚĞ ^ĐŚƺƌnjĞ͕dĂƐĐŚĞĨƺƌĚĞŶŝŶŬĂƵĨ͕ sŽƌƌĂƚƐďĞŚćůƚĞƌ;ŽƐĞͿ Eƌ͘Ϯϯ 'ĞǁćƐƐĞƌŬƵŶĚĞŝŶ ĚĞŶƌƺŚůǁŝĞƐĞŶ ƵƘĞƌĚĞŶ&ŝƐĐŚĞŶůĞďĞŶŝŶƵŶƐĞƌĞŶ'ĞǁćƐƐĞƌŶĂƵĐŚ/ŶƐĞŬƚĞŶůĂƌǀĞŶ͕ <ćĨĞƌ͕DŝůďĞŶ͕tƺƌŵĞƌ͕ůŐĞŶ͕ĚŝĞĚƵŵŝƚďůŽƘĞŵƵŐĞŵĞŝƐƚŐĂƌŶŝĐŚƚ ƐŝĞŚƐƚ͘ &ƌĞŝƚĂŐ ϴ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ dƌŽƚnjĚĞŵŚĂďĞŶƐŝĞŝŵƂŬŽůŽŐŝƐĐŚĞŶ^LJƐƚĞŵĞŝŶĞǁŝĐŚƚŝŐĞĞĚĞƵƚƵŶŐ͘ ϭϬ͗ϬϬͲϭϮ͗ϬϬhŚƌ ϴͶϭϮ:ĂŚƌĞ 'ĞŵĞŝŶƐĂŵŵŝƚ^LJďŝůůĞƌĂƵŶ͕ŝŽůŽŐŝŶ;ĨďƐͿ ŵĂĐŚƚŝŚƌĞƵĐŚŵŝƚ>ƵƉĞƵŶĚ ŝŶŽŬƵůĂƌĂƵĨĚŝĞ^ƵĐŚĞ ϲΦ ^ƉŝĞůƉůĂƚnjƌƺŚůƐƚƌ͘ 'ƵŵŵŝƐƚŝĞĨĞů͕'ůćƐĞƌ͕<ƺĐŚĞŶͲ ƐŝĞďĞ͕ǁĞƌŚĂƚĞŝŶĞŶ<ĞƐĐŚĞƌ Eƌ͘ϮϰĂƐƚĞůĞŝĞŶͲ ƌƵŶĚƵŵ͚Ɛ,Žůnj &ƌĞŝƚĂŐ ϴ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϰ͗ϯϬͲϭϳ͗ϬϬhŚƌ Ăďϱ:ĂŚƌĞ ůůĞtĂůĚĨŽƌƐĐŚĞƌƐŝŶĚĞŝŶŐĞůĂĚĞŶŐĞŵĞŝŶƐĂŵŵŝƚĚĞŵdĞĂŵĚĞƐ tĂůĚŬŝŶĚĞƌŐĂƌƚĞŶĚĞŶtĂůĚnjƵĞƌŬƵŶĚĞŶ͘ĞŶŶǁŽƐŽŶƐƚĨŝŶĚĞƚŵĂŶ ƐŽǀŝĞů,ŽůnjǁŝĞŝŵtĂůĚ͘ DĂůƐĞŚĞŶǁĂƐĚƵŚĞƵƚĞEĂĐŚŵŝƚƚĂŐ ĚĂƌĂƵƐĂůůĞƐďĂƐƚĞůŶŬĂŶŶƐƚ͘ ƵǁŝƌƐƚƐƚĂƵŶĞŶ͕ǁĂƐŵŝƚ,Žůnj ĂůůĞƐŐĞŵĂĐŚƚǁĞƌĚĞŶŬĂŶŶ͊ ϱΦ WĂƌŬƉůĂƚnjďĞŝŵ tĂůĚƐƚƺĐŬƌĂŶĚ ǁĞƚƚĞƌƚĂƵŐůŝĐŚĞƵŶĞŵƉĨŝŶĚůŝĐŚĞ<ůĞŝĚƵŶŐ ^ŽŶŶĞŶƐĐŚƵƚnj͕<ŽƉĨďĞĚĞĐŬƵŶŐ Eƌ͘ϮϱdĞŶŶŝƐƐƉŝĞůĞŶ ,ĞƵƚĞŬĂŶŶƐƚĚƵŵŝƚĚĞƌdĞŶŶŝƐĂďƚĞŝůƵŶŐĚĞƐ^ƉŽƌƚǀĞƌĞŝŶZŝŶŐŝŶŐĞŶ͕ ŵŝƚĚĞŵ^sZ ďĞŝŵdĞŶŶŝƐƐƉŝĞůĞŶƌĞŝŶƐĐŚŶƵƉƉĞƌŶ͘ƵŚĂƐƚ'ĞůĞŐĞŶŚĞŝƚƵŶƚĞƌ &ƌĞŝƚĂŐ ŶůĞŝƚƵŶŐĞŝŶĞƐdƌĂŝŶĞƌƐĞƌƐƚĞƌĨĂŚƌƵŶŐĞŶŝŵdĞŶŶŝƐnjƵƐĂŵŵĞůŶ͘ ϴ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ƵƌĞůŽŚŶƵŶŐĞƌŚćůƚƐƚĚƵĞŝŶĞ 'ƌŝůůǁƵƌƐƚн'ĞƚƌćŶŬ͘ ϭϱ͗ϬϬͲϭϳ͗ϬϬhŚƌ ϴͶϭϰ:ĂŚƌĞ ϯΦ ^ƉŽƌƚƐĐŚƵŚĞ͕ǁĞŶŶǀŽƌŚĂŶĚĞŶ dĞŶŶŝƐƉůĂƚnjďĞŝD, dĞŶŶŝƐƐĐŚůćŐĞƌ͕,ĂŶĚƚƵĐŚ Eƌ͘Ϯϲ ƌĞƚƚƐƉŝĞůŶĂĐŚƚ &ƌĞŝƚĂŐͬ^ĂŵƐƚĂŐ ϴͬ͘ϵ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϮϬ͗ϬϬͲϬϴ͗ϬϬhŚƌ DŝƚƵŶƐĞƌĞŶ>ŝĞďůŝŶŐƐƐƉŝĞůĞǀĞƌďƌŝŶŐĞŶǁŝƌŝŶĚŝĞƐĞƌEĂĐŚƚƵŶƐĞƌĞ ^ƚƵŶĚĞŶƵŶĚnjŽĐŬĞŶĚŝĞĞŝŶĞŽĚĞƌĂŶĚĞƌĞWĂƌƚŝĞ͊ ƐƐƚĞŚƚĞŝŶĞďƌĞŝƚĞƐ^ƉŝĞůĂŶŐĞďŽƚnjƵƌsĞƌĨƺŐƵŶŐ͕njƵƐćƚnjůŝĐŚŶŽĐŚŝůͲ ůĂƌĚʹƵŶĚdŝƐĐŚŬŝĐŬĞƌƐƉŝĞůĞ͘tĞŵĚĂƐŶŝĐŚƚŐĞŶƺŐƚ͕ĚĞƌŬĂŶŶƐĞŝŶ ĞŝŐĞŶĞƐ>ŝĞďůŝŶŐƐƐƉŝĞůŵŝƚďƌŝŶŐĞŶ͘ ĂnjƵŐŝďƚĞƐ^ŶĂĐŬƐƵŶĚ'ĞƚƌćŶŬĞ͊ ϭϮͲϭϲ:ĂŚƌĞ ϰΦ ^ĐŚƺůĞƌƚƌĞĨĨ ZĞĂůƐĐŚƵůĞ ^ĐŚůĂĨƐĂĐŬ͕/ƐŽŵĂƚƚĞ͕ ĞŝŐĞŶĞ>ŝĞďůŝŶŐƐƐƉŝĞůĞ Eƌ͘Ϯϳ:ƵŐĞŶĚʹ<Ăƌƚ ƐĐŚŶƵƉƉĞƌŶ ,ĞƵƚĞůĞƌŶƐƚĚƵsĞƚƚĞůƐŝŶƐƚŝĞŐƐƉŽƌƚĂƌƚŬĞŶŶĞŶ͘ ^ŽŶŶƚĂŐ ƵĚĂƌĨƐƚĚĞŶ'ĞƐĐŚŝĐŬůŝĐŚŬĞŝƚƐͲWĂƌĐŽƵƌƵŶƚĞƌŶůĞŝƚƵŶŐĚĞƌ :ƵŐĞŶĚŬĂƌƚĨĂŚƌĞƌʹƵŶĚdƌĂŝŶĞƌĚĞƐhůŵĞƌDŽƚŽƌƐƉŽƌƚͲůƵďĞ͘s͘ ϭϭ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ;DŝƚŐůŝĞĚŝŵDsͿĨĂŚƌĞŶ͘ ϭϰ͗ϬϬͲϭϳ͗ϬϬhŚƌ sŝĞůůĞŝĐŚƚďŝƐƚĚƵĚĂƐŶĞƵĞdĂůĞŶƚ͊ ϭϬͲϭϮ:ĂŚƌĞ ZtͲWĂƌŬƉůĂƚnjŝŶ ƌďĂĐŚ Eƌ͘Ϯϴ^ƉĂƘĂŵ&ŝůͲ njĞŶͶ'ƌƵŶĚŬƵƌƐ ŝŶǀĞƌƐƚćŶĚŶŝƐĞƌŬůćƌƵŶŐ͕>ĂŶŐĂƌŵƐŚŝƌƚ͕ ůĂŶŐĞ,ŽƐĞ͕^ƉŽƌƚƐĐŚƵŚĞ͕&ŝŶŐĞƌŚĂŶĚͲ ƐĐŚƵŚĞ͕ĨĂůůƐǀŽƌŚĂŶĚĞŶDŽƚŽƌƌĂĚŚĞůŵ ŵŝƚsŝƐŝĞƌ;ŬĞŝŶĞ&ĂŚƌƌĂĚŚĞůŵͿ ϭϬ͗ϬϬͲϭϮ͗ϯϬhŚƌ ŽŽůͶĚƵŬĂŶŶƐƚŵŝƚ&ƌĂƵ'ĞLJǁŝƚnjǀŽŶĚĞƌĨďƐǁŝĞĚŝĞ,ĂŶĚǁĞƌŬĞƌŝŶ ĂůƚĞŶĞŝƚĞŶŐĞŬćŵŵƚĞƵŶĚŐĞĨćƌďƚĞ^ĐŚĂĨǁŽůůĞĂƵƐĞŝŶĂŶĚĞƌnjƵƉĨĞŶ͕ ŵŝƚ^ĞŝĨĞŶůĂƵŐĞŬŶĞƚĞŶƵŶĚĚĂƌĂƵƐƌƵŶĚĞ͕ĞĐŬŝŐĞ͕ŵŝƚŽĚĞƌŽŚŶĞ&ƌĂŶͲ ƐĞŶ͕ŵŝƚůƵŵĞŶƵŶĚ'ƌćƐĞƌŶǀŝĞůĞƐĨŝůnjĞŶ͘ DŝƚĞŝŶǁĞŶŝŐDƵƚƵŶĚ&ĂŶƚĂƐŝĞǁŝƌƐƚĚƵǀĞƌďůƺĨĨĞŶĚĞƌŐĞďŶŝƐƐĞ ŚĞƌǀŽƌnjĂƵďĞƌŶ͘ ϲͶϭϭ:ĂŚƌĞ >ĂƐƐĚŝĐŚƺďĞƌƌĂƐĐŚĞŶ͊ DŽŶƚĂŐ ϭϭ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϴΦŝŶŬů͘DĂƚĞƌŝĂů <ͲZĂƵŵĚĞƌ Ϯ,ĂŶĚƚƺĐŚĞƌ͕ϭWůĂƐƚŝŬďĞƵƚĞů Eƌ͘ϮϵŽƐŚŝͲDƺƚnjĞ ŚćŬĞůŶ DŽŶƚĂŐ ϭϭ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϬ͗ϬϬͲϭϱ͗ϬϬhŚƌ Ăďϵ:ĂŚƌĞ dŽƉĨůĂƉƉĞŶƐŝŶĚŽƵƚ͙͘,ćŬĞůŵƺƚnjĞŶƐŝŶĚŝŶ͊hŶĚǁĞŶŶĚƵĚŝĞƐĞ,ćͲ ŬĞůŵƺƚnjĞŶŽĐŚƐĞůďƐƚŬƌĞŝĞƌƚŚĂƐƚ͕ĚĂŶŶŝƐƚĚŝĞƐŶŝĐŚƚnjƵƚŽƉƉĞŶ͊ ĞŝDĂŶƵĞůĂ^ĞŝƚƚĞƌǀŽŶĚĞƌĨďƐůĞƌŶƐƚĚƵŚćŬĞůŶƵŶĚĨĞƌƚŝŐƐƚĚĞŝŶĞ ĞŝŐĞŶĞŽƐŚŝͲDƺƚnjĞĂŶ͘ ŝŶĨĂƌďŝŐŽĚĞƌŐĞƐƚƌĞŝĨƚ͍ ŐĂů͕ĞŝŶĨĂĐŚĐŽŽů͊ ϭϯΦŝŶŬů͘DĂƚĞƌŝĂů <ůĂƐƐĞŶnjŝŵŵĞƌŝŶ 'ĞďćƵĚĞϭ ,ćŬĞůŶĂĚĞůEƌ͘ϲ;ŬĂŶŶĂƵĐŚĞƌǁŽƌͲ ďĞŶǁĞƌĚĞŶͿ͕'ĞƚƌćŶŬƵŶĚsĞƐƉĞƌ Eƌ͘ϯϬ^ƉĂƘĂŵ&ŝůͲ ŝĞƐĞƌ<ƵƌƐŝƐƚĨƺƌ<ŝŶĚĞƌ͕ĚŝĞƐĐŚŽŶĞŝŶŵĂůŐĞĨŝůnjƚŚĂďĞŶƵŶĚŝŚƌĞ njĞŶͶ&ŽƌƚŐĞƐĐŚƌŝƚƚĞŶ 'ƌƵŶĚŬĞŶŶƚŶŝƐƐĞǀĞƌƚŝĞĨĞŶǁŽůůĞŶ͊ DŽŶƚĂŐ ϭϯ͗ϯϬͲϭϲ͗ϬϬhŚƌ sŽŶĚĞƌďƵŶƚĞŶtŽůůĞnjƵŵ&ŽƌŵͲ&ŝůnj͘'ĞŵĞŝŶƐĂŵŵŝƚ&ƌĂƵ'ĞLJǁŝƚnj ǀŽŶĚĞƌĨďƐŬĂŶŶƐƚĚƵĚĞŝŶĞ&ŝůnjŬƺŶƐƚĞĨŽƌƚƐĞƚnjĞŶ͘Kď,ĂŶĚLJƚĂƐĐŚĞ͕ 'ĞůĚďĞƵƚĞůŽĚĞƌ^ĐŚƵůƚĞƌƚĂƐĐŚĞ͕ĚĞŝŶĞƌ&ĂŶƚĂƐŝĞƐŝŶĚŚŝĞƌŬĞŝŶĞ'ƌĞŶͲ njĞŶŐĞƐĞƚnjƚ͘ ϳͲϭϭ:ĂŚƌĞ DĂůƐĞŚĞŶǁĂƐĚĂďĞŝŚĞƌĂƵƐŬŽŵŵƚ͊ ϭϭ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϴΦŝŶŬů͘DĂƚĞƌŝĂů <ͲZĂƵŵ ^ĐŚŝůůĞƌƐĐŚƵůĞ Ϯ,ĂŶĚƚƺĐŚĞƌ͕ϭWůĂƐƚŝŬďĞƵƚĞů Eƌ͘ϯϭ:ƵĚŽͲ ^ĐŚŶƵƉƉĞƌƚĂŐ DŽŶƚĂŐ ϭϭ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϱ͗ϬϬͲϭϳ͗ϬϬhŚƌ ϲͶϭϬ:ĂŚƌĞ 'ƌůĞŶďĂĐŚŚĂůůĞ :ƵĚŽďĞĚĞƵƚĞƚƐŽǀŝĞůǁŝĞͣĚĞƌƐĂŶĨƚĞtĞŐ͘͞,ŝĞƌƐŽůůŵŝƚŐĞƌŝŶŐƐƚĞŵ ĞŝŐĞŶĞŵ<ƌĂĨƚĞŝŶƐĂƚnjĚŝĞŐƌƂƘƚŵƂŐůŝĐŚĞtŝƌŬƵŶŐďĞŝŵ'ĞŐŶĞƌĞƌͲ ƌĞŝĐŚƚǁĞƌĚĞŶ͘ ,ĞƵƚĞEĂĐŚŵŝƚƚĂŐǁĞƌĚĞŶĚŝƌĚŝĞ DŝƚŐůŝĞĚĞƌĚĞƌ:ƵĚŽĂďƚĞŝůƵŶŐĚĞƐ d^sƌďĂĐŚŝŚƌĞ^ƉŽƌƚĂƌƚǀŽƌĨƺŚƌĞŶ ƵŶĚĚƵĚĂƌĨƐƚĚĂŶŶĚŝĞ ĞǁĞŐƵŶŐĞŶĂƵƐƉƌŽďŝĞƌĞŶ͘ ĞƋƵĞŵĞ^ƉŽƌƚŬůĞŝĚƵŶŐ͕'ĞƚƌćŶŬ ďŝƚƚĞŬĞŝŶĞŶ^ĐŚŵƵĐŬĂŶůĞŐĞŶ Eƌ͘ϯϮ ^ŽůĂƌŚƵďƐĐŚƌĂƵďĞƌ ďĂƐƚĞůŶ DŽŶƚĂŐ ϭϭ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ 'ĞŵĞŝŶƐĂŵŵŝƚŝƚĂ^ĞďƂ͕EĂƚƵƌƉćĚĂŐŽŐŝŶǁŽůůĞŶǁŝƌĚŝĞ<ƌĂĨƚĚĞƌ ^ŽŶŶĞŝŶŬůĞŝŶĞŶdžƉĞƌŝŵĞŶƚĞŶƵŶĚ^ƉŝĞůĞŶĞƌĨŽƌƐĐŚĞŶƵŶĚŶƵƚnjĞŶ͘ :ĞĚĞƐ<ŝŶĚďĂƐƚĞůƚĞŝŶĞŶŬůĞŝŶĞŶ,ƵďƐĐŚƌĂƵďĞƌĂƵƐ,Žůnj͕ ĚĞƐƐĞŶZŽƚŽƌďůćƚƚĞƌƐŝĐŚĚƌĞŚĞŶ͕ǁĞŶŶĚŝĞ^ŽŶŶĞ ĚĂƌĂƵĨƐĐŚĞŝŶƚ͘ ϭϱ͗ϬϬͲϭϳ͗ϬϬhŚƌ ϳͶϭϭ:ĂŚƌĞ ϭϴΦŝŶŬů͘DĂƚĞƌŝĂů <ʹZĂƵŵ͕ hŶĞŵƉĨŝŶĚůŝĐŚĞ<ůĞŝĚƵŶŐ͕'ĞƚƌćŶŬ Eƌ͘ϯϯ ƵƐĨůƵŐƐĨĂŚƌƚnjƵŵ ŝŶdĂŐǀŽůů^ƉĂŶŶƵŶŐƵŶĚ^ƉĂƘǁĂƌƚĞƚ ^ŬLJůŝŶĞͲWĂƌŬŵŝƚĚĞƌ ŝŵůůŐćƵĞƌ^ŬLJůŝŶĞͲWĂƌŬĂƵĨĚŝĐŚ͘ ^ƚĂĚƚǀĞƌǁĂůƚƵŶŐ ƌďĂĐŚ /ŶƐŐĞƐĂŵƚŵĞŚƌĂůƐϱϬƺďĞƌŝƌĚŝƐĐŚĞ ŝĞŶƐƚĂŐ ƚƚƌĂŬƚŝŽŶĞŶǁŽůůĞŶĞŶƚĚĞĐŬƚǁĞƌĚĞŶ ϭϮ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ďĨĂŚƌƚϬϴ͗ϯϬhŚƌ ƵŶĚŐĂƌĂŶƚŝĞƌĞŶƐŽĞŝŶĞŶƌƵŶĚƵŵŐĞůƵŶŐĞŶĞŶƵŶĚƵŶǀĞƌŐĞƐƐůŝĐŚĞŶ dĂŐ͙͘͘ƵƚŽͲ^ĐŽŽƚĞƌ͕ĂŵƉĨŬĂƌƵƐƐĞůů͕&ƵŶŶLJĂƌƐ͕WŝƚWĂƚͲŶůĂŐĞ͕ /ŶĚŝĂŶĞƌŬĂŶƵƐ͕dƌĂŵƉŽůŝŶƐ͕dĂƌnjĂŶͲ^ĞŝůĞ͕^ŬLJͲZŝĚĞƌ͕^ŬLJŝƌĐůĞ͕^ŬLJ &Ăůů͕^ŬLJtŚĞĞů͕^ŬLJ^ŚŽƚ͕ŽďͲZĂĐŝŶŐ͕ZŝĞƐĞŶƌƵƚƐĐŚĞ͕tĂƐƐĞƌƐƉŝĞůͲ ĂŵZĂƚŚĂƵƐ ƉůĂƚnj͕^ŬLJZĂĨƚŝŶŐ͕^ŬLJ^ƉŝŶĐŚƚĞƌďĂŚŶƵŶĚĚĞƌ^ůĂĐŬůŝŶĞWĂƌŬƵŶĚ ǀŝĞůĞƐ͕ǀŝĞůĞƐŵĞŚƌ͘͘͘͘͘͘ ƐŐŝďƚĂůƐŽũĞĚĞDĞŶŐĞnjƵŵ ϭ6,50Φ DŝƚŵĂĐŚĞŶŝŵ^ŬLJůŝŶĞͲWĂƌŬ. Ăďϳ:ĂŚƌĞ ZƺĐŬŬĞŚƌϭϴ͗ϬϬhŚƌ ŝŶǀĞƌƐƚćŶĚŶŝƐĞƌŬůćƌƵŶŐĚĞƌůƚĞƌŶ͕ ZƵĐŬƐĂĐŬͲsĞƐƉĞƌн'ĞƚƌćŶŬ͕^ŽŶŶĞŶͲ ƐĐŚƵƚnj Eƌ͘ϯϰ'ĞŽͲĂĐŚŝŶŐ tĞƌŚĂƚ>ƵƐƚŵŝƚĂƵĨ^ĐŚĂƚnjƐƵĐŚĞnjƵŐĞŚĞŶ͍ ŝĞŶƐƚĂŐ ϭϮ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ Ϭϵ͗ϯϬʹϭϮ͗ϯϬhŚƌ ďϭϬ:ĂŚƌĞ ϱΦ &ƌŝĞĚŚŽĨƌďĂĐŚ dŝŶĂtĞŝdžůĞƌ͕EĂƚƵƌƉćĚĂŐŽŐŝŶnjĞŝŐƚĚŝƌŵŝƚ,ŝůĨĞǀŽŶ'W^Ͳ'ĞƌćƚĞŶƵŶĚ <ŽŽƌĚŝŶĂƚĞŶĂƵƐĚĞŵ/ŶƚĞƌŶĞƚƐƵĐŚƐƚĚƵ^ĐŚćƚnjĞĚŝĞŝƌŐĞŶĚũĞŵĂŶĚ ĨƺƌĚŝĐŚǀĞƌƐƚĞĐŬƚŚĂƚ͘ ƐǁŝƌĚƐƉĂŶŶĞŶĚŚŝĞƌŝŶƌďĂĐŚƵŶƚĞƌǁĞŐƐnjƵƐĞŝŶ͕ ĂďĞƌƉƐƐƚ͘͘͘ŶŝĐŚƚǁĞŝƚĞƌĞƌnjćŚůĞŶ͊ ůͲKƌƚ͗^ƉŝĞůƉůĂƚnjƌƺŚůƐƚƌĂƘĞ tĞƚƚĞƌĂŶŐĞƉĂƐƐƚĞ<ůĞŝĚƵŶŐ͕ĞͲ ĐŬĞŶʹ^ŽŶŶĞŶƐĐŚƵƚnj͕sĞƐƉĞƌƵ͘'ĞͲ ƚƌćŶŬ Eƌ͘ϯϱ^ĞůďƐƚŐĞͲ ŵĂĐŚƚƵŶĚƐĐŚƂŶ ǀĞƌƉĂĐŬƚ͘ DŝƚƚǁŽĐŚ ϭϯ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ Ϭϵ͗ϯϬʹϭϯ͗ϬϬhŚƌ „^ĞůďƐƚŐĞŵĂĐŚƚƵŶĚƐĐŚƂŶǀĞƌƉĂĐŬƚ͕ ĚĂŵŝƚĞƐũĞŵĂŶĚ&ƌĞƵĚĞŵĂĐŚƚ͊͞ 'ĞŵĞŝŶƐĂŵŵŝƚ<ĂƌůĂDĂĐŬŬĂŶŶƐƚĚƵƐĞůďƐƚŐĞŵĂĐŚƚĞDĂƌŵĞůĂĚĞŶ͕ ďƵŶƚĞEƵĚĞůŶ͕,ĞƌnjĞŶ͕DƺƐůŝĨůŽĐŬĞŶ͕ŬůĞŝŶĞ<ƵĐŚĞŶƐĞůďĞƌŵĂĐŚĞŶ͘ŶͲ ŚĂŶĚǀŽŶDŽƚŝǀŬĂƌƚĞŶŬĂŶŶƐƚĚƵĚŝƌŶƌĞŐƵŶŐĞŶŚŽůĞŶƵŵĞƐĂŶƐĐŚůŝĞͲ ƘĞŶĚƐĞůďƐƚĂƵƐnjƵƉƌŽďŝĞƌĞŶ͕ĂůƐ'ĞƐĐŚĞŶŬŚƺďƐĐŚǀĞƌƉĂĐŬĞŶŽĚĞƌĂƵĐŚ njƵŵŐĞŵĞŝŶƐĂŵĞŶƐƐĞŶ͘ :ĞĚĞƐ<ŝŶĚĞƌŚćůƚĞŝŶ'ĞƚƌćŶŬƵŶĚĞŝŶŝŐĞ<ŽƐƚƉƌŽďĞŶ͘ ďϴ:ĂŚƌĞ ϱΦ ŽƌĨŵŝƚƚĞZŝŶŐŝŶŐĞŶ ^ĐŚƺƌnjĞ͕'ĞƐĐŚŝƌƌƚƵĐŚ Eƌ͘ϯϲ&ĞƌŝĞŶͲ ZĞŝƚƉƌŽŐƌĂŵŵ DŝƚƚǁŽĐŚ ϭϯ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ Ϭϵ͗ϯϬʹϭϰ͗ϬϬhŚƌ ďϲ:ĂŚƌĞ &ĞƌŝĞŶͲZĞŝƚƉƌŽŐƌĂŵŵĂƵĨĚĞŵ'ƌĂƵŵĞƌƐŚŽĨŝŶĂĐŚ͊ ŝŶ^ĐŚŶƵƉƉĞƌƚĂŐĨƺƌĂůůĞ͕ĚŝĞƐŝĐŚĨƺƌWĨĞƌĚĞŝŶƚĞƌĞƐƐŝĞƌĞŶ͘>ĞƌŶĞ ĂůůĞƐƌƵŶĚƵŵƐWĨĞƌĚ͕ŶŝĐŚƚŶƵƌƉƵƚnjĞŶƐƚĞŚƚĂƵĨĚĞŵWƌŽŐƌĂŵŵ, ƐŽŶĚĞƌŶĂƵĐŚƌĞŝƚĞŶƵŶĚǁĞŝƚĞƌĞ ƚŽůůĞƌĨĂŚƌƵŶŐĞŶŵŝƚĚĞŵWĨĞƌĚ ĞƌǁĂƌƚĞŶĚŝĐŚ͘ ϴΦ &ĂŵŝůŝĞ^ƚĞƚƚĞƌ͕ ,ĂƵƉƚƐƚƌ͘ϰϮ͕ĂĐŚ Eƌ͘ϯϳ <ŝŶĚĞƌͲzŽŐĂ DŝƚƚǁŽĐŚ ϭϯ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϬ͗ϬϬʹϭϭ͗ϬϬhŚƌ >ĂŶŐĞ,ŽƐĞ͕ŬŶƂĐŚĞůŚŽŚĞ^ĐŚƵŚĞ͕ &ĂŚƌƌĂĚʹŽĚĞƌZĞŝƚŚĞůŵ ĞŝŵzŽŐĂŬƂŶŶĞŶ<ŝŶĚĞƌŝŚƌĞŶŐƐƚĞƵŶĚ^ƉĂŶŶƵŶŐĞŶĂďďĂƵĞŶ͘ ƵǁŝƌƐƚƐĞůďƐƚďĞǁƵƐƐƚĞƌƵŶĚǀĞƌďĞƐƐĞƌƐƚŐĂŶnjŶĞďĞŶďĞŝŶŽĐŚĚĞŝŶĞ DŽƚŽƌŝŬƵŶĚ<ŽŶnjĞŶƚƌĂƚŝŽŶ͘ ĂƐŚƂƌƚƐŝĐŚĚŽĐŚŐƵƚĂŶ͊ĂŵƂĐŚƚĞƐƚĚƵƐŝĐŚĞƌĚĂďĞŝƐĞŝŶ͘ >ŝƐƐLJ&ůĞŝŶĞƌǀŽŵd^sƌďĂĐŚ ĨƌĞƵƚƐŝĐŚĂƵĨĚŝĐŚ͊ ϴͶϭϮ:ĂŚƌĞ &ŝƚŶĞƐƐŚĂůůĞƌďĂĐŚ ĞƋƵĞŵĞ<ůĞŝĚƵŶŐ͕'ĞƚƌćŶŬ Eƌ͘ϯϴƌůĞďŶŝƐƵŶĚ ƌůĞďŶŝƐƵŶĚďĞŶƚĞƵĞƌŝŶĚĞƌEĂƚƵƌŵŝƚĚĞƌhEͲKƌƚƐŐƌƵƉƉĞƌďĂĐŚ ďĞŶƚĞƵĞƌ DŝƚƚǁŽĐŚ ϭϯ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϬ͗ϬϬʹϭϲ͗ϬϬhŚƌ ďϴ:ĂŚƌĞ ƐĞƌǁĂƌƚĞŶĚŝĐŚ^ƉŝĞůĞƵŶĚŬƚŝŽŶĞŶŝŶƵŶƐĞƌĞŵtĂůĚŐƌƵŶĚƐƚƺĐŬŝŶ ƌďĂĐŚ͘ŽŽƚĨĂŚƌĞŶĂƵĨĚĞƌŽŶĂƵ͘;<ŝŶĚĞƌŵƺƐƐĞŶ^ĐŚǁŝŵŵĞŶŬƂŶͲ ŶĞŶͿ͊ ŝĞ^ƉŝĞůĞƵŶĚĚĂƐĂŶƐĐŚůŝĞƘĞŶĚĞ ŐĞŵĞŝŶƐĂŵĞ'ƌŝůůĞŶŵĂĐŚĞŶĚŝƌ ƐŝĐŚĞƌǀŝĞů^ƉĂƘ͊ ϭϬΦ tĞƚƚĞƌĂŶŐĞƉĂƐƐƚĞ<ůĞŝĚƵŶŐ͕^ŽŶŶĞŶͲ ƐĐŚƵƚnj͕ŝŶǀĞƌƐƚćŶĚŶŝƐĞƌŬůćƌƵŶŐ WĂƌŬƉůĂƚnj&ƌŝĞĚŚŽĨ ƌďĂĐŚ Eƌ͘ϯϵƵƐĨůƵŐ ŝŶĚŝĞ^ƚĞŝŶnjĞŝƚ ŽŶŶĞƌƐƚĂŐ ϭϰ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ Ϭϴ͗ϱϬhŚƌďĨĂŚƌƚ ĂŚŶŚŽĨƌďĂĐŚ Ăďϵ:ĂŚƌĞ ϭϰΦ hƌƐƵůĂƌĚƚ͕^ƚĂĚƚĂƌĐŚŝǀĂƌŝŶŝŶƌďĂĐŚĨćŚƌƚŵŝƚĚŝƌŶĂĐŚ ůĂƵďĞƵƌĞŶŝŶƐhƌŐĞƐĐŚŝĐŚƚůŝĐŚĞDƵƐĞƵŵ͘ ŽƌƚďĞŬŽŵŵƐƚĚƵĞŝŶĞŶŝŶďůŝĐŬŝŶ ĚŝĞ'ĞƐĐŚŝĐŚƚĞƵŶƐĞƌĞƌsŽƌĨĂŚƌĞŶ͘ EĂĐŚĚĞƌ&ƺŚƌƵŶŐĚĂƌĨƐƚĚƵƐĞůďƐƚ ŵŝƚƐƚĞŝŶnjĞŝƚůŝĐŚĞŶtĞƌŬnjĞƵŐĞŶ ĞŝŶĞĞŝƐnjĞŝƚůŝĐŚĞdŝĞƌʹŽĚĞƌ DĞŶƐĐŚĞŶĨŝŐƵƌĞŶĂƵƐ^ƚĞŝŶ ŐĞƐƚĂůƚĞŶ͘ ZƺĐŬŬĞŚƌ͗ϭϱ͗ϰϯhŚƌ ŝŶǀĞƌƐƚćŶĚŶŝƐĞƌŬůćƌƵŶŐĚĞƌůƚĞƌŶ Eƌ͘ϰϬ<ƌƺŵĞůŵŽŶƐͲ >ƵƐƚŝŐĞDƵĨĨŝŶƐƐƚĞŚĞŶŚĞƵƚĞŝŶƵŶƐĞƌĞƌĂĐŬƐƚƵďĞĂƵĨĚĞŵWƌŽŐƌĂŵŵ ƚĞƌƐĂĐŬƐƚƵďĞ ƵĚĂƌĨƐƚƐĞůďƐƚƐƚćŶĚŝŐƵŶƚĞƌŶůĞŝƚƵŶŐǀŽŶ&ƌĂƵ<ĂŝƐĞƌ͕ǀŚhůŵďĂĐŬĞŶ ŽŶŶĞƌƐƚĂŐ ϭϰ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ Ϭϵ͗ϬϬʹϭϮ͗ϬϬhŚƌ ďϵ:ĂŚƌĞ ϭϬΦ ZĞĂůƐĐŚƵůŬƺĐŚĞ ƵŵƐŽĚĞŶďůĂƵĨŝŶĚĞƌ<ƺĐŚĞŬĞŶŶĞŶnjƵůĞƌŶĞŶ͘ƵƌĐŚǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞ ĞŬŽƌĂƚŝŽŶĞŶĞŶƚƐƚĞŚĞŶƐƺƘĞ<ƌƺŵĞůŵŽŶƐƚĞƌ͘ EĂĐŚĚĞŵĂĐŬĞŶǁĞƌĚĞŶǁŝƌ njƵƐĂŵŵĞŶƐŝƚnjĞŶƵŶĚĚŝĞDƵĨĨŝŶƐĞƐƐĞŶ͘ ĂǁŝƌĞƐǁŽŚůŬĂƵŵƐĐŚĂĨĨĞŶǁĞƌĚĞŶ ĂůůĞŐĞďĂĐŬĞŶĞŶDƵĨĨŝŶƐŐůĞŝĐŚĂƵĨnjƵͲ ĞƐƐĞŶ͕ĚĂƌĨƐƚĚƵǁĞůĐŚĞŵŝƚŶĂĐŚ ,ĂƵƐĞŶĞŚŵĞŶ͘ ^ĐŚƺƌnjĞ͕'ĞƚƌćŶŬ͕sŽƌƌĂƚƐĚŽƐĞ Eƌ͘ϰϭ ZĞŶŶĞƌŵŝƚ>ƵĨƚͲ ƐĐŚƌĂƵďĞŶĂŶƚƌŝĞď ŽŶŶĞƌƐƚĂŐ ϭϰ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ /ŶƚĞƌĞƐƐŝĞƌƐƚĚƵĚŝĐŚĨƺƌdĞĐŚŶŝŬƵŶĚŚĂƐƚ>ƵƐƚƐĞůďƐƚĞƚǁĂƐnjƵďĂƵĞŶ͍ ĂŶŶŵĞůĚĞĚŝĐŚƵŶĚďĂƵĞŐĞŵĞŝŶƐĂŵŵŝƚ<ĂƌůŚĞŝŶnj,ĞŝůŝŐĚĞŶŚĞŝƘĞŶ &ůŝƚnjĞƌŵŝƚĞŝŶĞŵ>ƵĨƚƐĐŚƌĂƵďĞŶĂŶƚƌŝĞď͊ ŝĞƐĞƐƵƚŽǁŝƌĚƺďĞƌĞŝŶĞŶůĞŬƚƌŽŵŽƚŽƌŵŝƚWƌŽƉĞůůĞƌĂŶŐĞƚƌŝĞďĞŶ͘ mďĞƌĚŝĞƐĞƌĞŚƐĐŚĞŵĞůͲ>ĞŶŬƵŶŐŝƐƚĞƐƐƚĞƵĞƌďĂƌƵŶĚĚƵƌĐŚĚŝĞŚŽŚĞ ^ĐŚƵďŬƌĂĨƚĚĞƐWƌŽƉĞůůĞƌƐǁŝƌĚĞƐƐĞŚƌƐĐŚŶĞůů͘ Ϭϵ͗ϬϬʹϭϮ͗ϬϬhŚƌ ƵƐćŐƐƚĚŝĞŝŶnjĞůƚĞŝůĞƐĞůďƐƚĂƵƐƵŶĚůƂƚĞƐƚĂƵĐŚĚŝĞsĞƌďŝŶĚƵŶŐĞŶ ƐĞůďƐƚ͘ ϭϯ͗ϬϬͶϭϱ͗ϬϬhŚƌ mďĞƌĞŝŶĞϰ͕ϱsŽůƚĂƚƚĞƌŝĞǁŝƌĚĚĞŝŶZĞŶŶĞƌŵŝƚŶĞƌŐŝĞǀĞƌƐŽƌŐƚ͘ ŝĞĨĂƌďůŝĐŚĞ'ĞƐƚĂůƚƵŶŐƺďĞƌŶŝŵŵƐƚĚƵƐĞůďƐƚ͘ ďϴ:ĂŚƌĞ ϮϭΦŝŶŬů͘DĂƚĞƌŝĂů tĞƌŬƌĂƵŵ^ĐŚŝůůĞƌͲ ƐĐŚƵůĞƌďĂĐŚ &ƺƌĚŝĞDŝƚƚĂŐƉĂƵƐĞǀŽŶ ϭϮ͗ϬϬͶϭϯ͗ϬϬhŚƌďŝƚƚĞ ƐƐĞŶƵŶĚ'ĞƚƌćŶŬŵŝƚďƌŝŶŐĞŶ͊ Eƌ͘ϰϮ&ĞƌŝĞŶͶ ZĞŝƚƉƌŽŐƌĂŵŵ ŽŶŶĞƌƐƚĂŐ ϭϰ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ Ϭϵ͗ϯϬʹϭϰ͗ϬϬhŚƌ &ĞƌŝĞŶͲZĞŝƚƉƌŽŐƌĂŵŵĂƵĨĚĞŵ'ƌĂƵŵĞƌƐŚŽĨŝŶĂĐŚ͊ ŝŶ^ĐŚŶƵƉƉĞƌƚĂŐĨƺƌĂůůĞ͕ĚŝĞƐŝĐŚĨƺƌWĨĞƌĚĞŝŶƚĞƌĞƐƐŝĞƌĞŶ͘ >ĞƌŶĞĂůůĞƐƌƵŶĚƵŵƐWĨĞƌĚ͕ŶŝĐŚƚŶƵƌƉƵƚnjĞŶƐƚĞŚƚĂƵĨĚĞŵWƌŽŐƌĂŵŵ, ƐŽŶĚĞƌŶĂƵĐŚƌĞŝƚĞŶƵŶĚǁĞŝƚĞƌĞƚŽůůĞƌĨĂŚƌƵŶŐĞŶŵŝƚĚĞŵWĨĞƌĚĞƌͲ ǁĂƌƚĞŶĚŝĐŚ͘ ďϲ:ĂŚƌĞ ϴΦ &ĂŵŝůŝĞ^ƚĞƚƚĞƌ͕ ,ĂƵƉƚƐƚƌ͘ϰϮ͕ĂĐŚ >ĂŶŐĞ,ŽƐĞ͕ŬŶƂĐŚĞůŚŽŚĞ^ĐŚƵŚĞ͕ &ĂŚƌƌĂĚʹŽĚĞƌZĞŝƚŚĞůŵ Eƌ͘ϰϯtŝŶĚƐƉŝĞůĞ ďĂƐƚĞůŶ >ĂƐƐĚĞŝŶĞtƺŶƐĐŚĞǀŽŵtŝŶĚĚĂǀŽŶƚƌĂŐĞŶ͙͘͘ ϭϱ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ƵďĂƐƚĞůƐƚŐĞŵĞŝŶƐĂŵŵŝƚDĂƌŝĂŶŶĞ,ĞƌŵĂŶŶƵŶĚŵŵŝ'ƌĂƐŵĂŶ ďƵŶƚĞtŝŶĚƐƉŝĞůĞ͕ĚĂŵŝƚĚĞŝŶĞtƺŶƐĐŚĞǀŽŵtŝŶĚĚĂǀŽŶŐĞƚƌĂŐĞŶ ǁĞƌĚĞŶƵŶĚŝŶƌĨƺůůƵŶŐŐĞŚĞŶ͘ĂĨƺƌďĞĨĞƐƚŝŐƐƚĚƵ^ĐŚĞůůĞŶ͕WĞƌůĞŶ ŽĚĞƌ&ĞĚĞƌŶĂŶćŶĚĞƌŽĚĞƌ'ĂƌŶĨćĚĞŶƵŶĚůćƐƐƚƐŝĞŝŵtŝŶĚǁĞŚĞŶ͘ Ϭϵ͗ϬϬʹϭϭ͗ϯϬhŚƌ KĚĞƌŚćŶŐƐƚĚĞŝŶtŝŶĚƐƉŝĞů ϲͶϭϬ:ĂŚƌĞ ĞŝŶĨĂĐŚĂůƐƚŽůůĞĞŬŽŝŵ'ĂƌƚĞŶĂƵĨ͊ &ƌĞŝƚĂŐ ϰΦ <ͲZĂƵŵ^ĐŚŝůůĞƌͲ Eƌ͘ϰϰ &ŝƐĐŚĞŶŵŝƚĚĞŵ &sĞůůŵĞŶƐŝŶŐĞŶ ϭϱ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϰ͗ϬϬʹϭϳ͗ϬϬhŚƌ ϭϬͶϭϰ:ĂŚƌĞ &ŝƐĐŚĞƌŚĞŝŵŝŶ ĞůůŵĞŶƐŝŶŐĞŶ Eƌ͘ϰϱ EĂĐŚƚǁĂŶĚĞƌƵŶŐ ϮĂƵƐŐĞĚŝĞŶƚĞƐ͕'ĞƐĐŚĞŶŬďćŶĚĞƌ͕ <ƌćƵƐĞůďćŶĚĞƌ͕^ƚŽĨĨͲŽĚĞƌtŽůůƌĞƐƚĞ͕ <ůĞďƐƚŽĨĨ͕^ĐŚĞƌĞ &ŝƐĐŚĞŶŵŝƚĚĞŵ&sĞůůŵĞŶƐŝŶŐĞŶ tŝƌƐƵĐŚĞŶ<ůĞŝŶƚŝĞƌĞŝŵtĂƐƐĞƌƵŶĚǁĞƌĚĞŶĂŶƐĐŚůŝĞƘĞŶĚĚĞŶĞƌƐƚĞŶ ŶŐĞůǀĞƌƐƵĐŚƐƚĂƌƚĞŶ͘ tŝĐŚƚŝŐ͗ĞŝƐĐŚůĞĐŚƚĞŵtĞƚƚĞƌ ǁŝƌĚĚŝĞsĞƌĂŶƐƚĂůƚƵŶŐĂƵĨ ĚĞŶϮϵ͘ƵŐƵƐƚǀĞƌƐĐŚŽďĞŶ͘ ǁĞƚƚĞƌĨĞƐƚĞ<ůĞŝĚƵŶŐ͕'ƵŵŵŝƐƚŝĞĨĞů ŝĞEĂĐŚƚǁĂŶĚĞƌƵŶŐŝƐƚĨƺƌ<ŝŶĚĞƌĂďϲ:ĂŚƌĞŶŝŶĞŐůĞŝƚƵŶŐĞŝŶĞƐƌͲ ǁĂĐŚƐĞŶĞŶ͊͊͊ ϭϱ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ Ϯϭ͗ϬϬʹϮϮ͗ϯϬhŚƌ ďϲ:ĂŚƌĞŝŶ ĞŐůĞŝƚƵŶŐ ϱΦ WĂƌŬƉůĂƚnjƌĞĐŚƚƐĂŶ ĚĞƌŽŶĂƵďƌƺĐŬĞ ǀŽƌŽŶĂƵƐƚĞƚƚĞŶ ƵĨĞŝŶĞƌtĂŶĚĞƌƵŶŐŵŝƚ^LJďŝůůĞƌĂƵŶ͕ĨďƐĚƵƌĐŚĚŝĞŶćĐŚƚůŝĐŚĞ EĂƚƵƌǁŽůůĞŶǁŝƌĚĞŶ'ĞƌćƵƐĐŚĞŶĚĞƌEĂĐŚƚůĂƵƐĐŚĞŶ͘DŝƚĞŝŐĞŶĞŶ ^ŝŶŶĞŶƵŶŵŝƚƚĞůďĂƌĞƌůĞďĞŶǁŝĞdŝĞƌĞ ƐŝĐŚŝŵƵŶŬĞůŶnjƵƌĞĐŚƚĨŝŶĚĞŶƵŶĚ ůĞƌŶĞŶƵŶƐǁŝĞ&ůĞĚĞƌŵćƵƐĞŽŚŶĞ ŶŐƐƚŝŶĚĞƌEĂĐŚƚnjƵďĞǁĞŐĞŶ͘ ĂďĞŝĞƌĨĂŚƌĞŶǁŝƌ&ĂƐnjŝŶŝĞƌĞŶĚĞƐ ƺďĞƌĚŝĞdŝĞƌǁĞůƚƵŶĚƺďĞƌƵŶƐ͘ &ĞƐƚĞƐ^ĐŚƵŚǁĞƌŬ͕ŬĞŝŶĞ>ĞƵĐŚƚƐĐŚƵŚĞ Eƌ͘ϰϲ dŝƐĐŚƚĞŶŶŝƐ ^ĂŵƐƚĂŐ ϭϲ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϰ͗ϬϬʹϭϳ͗ϬϬhŚƌ ϳͶϭϰ:ĂŚƌĞ ϱΦ ,ĂůůĞĂĐŚ Eƌ͘ϰϳ <ŽĐŚĞŶĨƺƌ<ŝĚƐ DŽŶƚĂŐ ϭϴ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ Ϭϵ͗ϬϬʹϭϮ͗ϬϬhŚƌ ^ĂŐĞŶĚŝƌĚŝĞĞŐƌŝĨĨĞͣdŽƉƐƉŝŶ͕sŽƌŚĂŶĚ͕hŶƚĞƌƐĐŚŶŝƚƚ͕ůŽĐŬŽĚĞƌ ^ĐŚƵƉĨĞŶ͞ĞƚǁĂƐ͍tĞŶŶŶĞŝŶ͕ĚĂŶŶƐĐŚŶƵƉƉĞƌĞĚŽĐŚďĞŝĚĞƌddͲďͲ ƚĞŝůƵŶŐĚĞƐ^ĂĐŚƌĞŝŶ͊ŝĞ DŝƚŐůŝĞĚĞƌǁĞƌĚĞŶĚŝƌŝŚƌĞ^ƉŽƌƚĂƌƚ ǀŽƌĨƺŚƌĞŶƵŶĚĂŶƐĐŚůŝĞƘĞŶĚĚĂƌĨƐƚĚƵ ĚŝĐŚƐĞůďƐƚŝŶ'ĞƐĐŚŝĐŬůŝĐŚŬĞŝƚʹƵŶĚ DĂŶŶƐĐŚĂĨƚƐƐƉŝĞůĞŶĂƵƐƉƌŽďŝĞƌĞŶ͘ Ğƌ^ƉĂƘǁŝƌĚŚŝĞƌďĞŝŶŝĐŚƚnjƵŬƵƌnjŬŽŵŵĞŶ͘ ƵĞƌŚćůƚƐƚĞŝŶŬŽƐƚĞŶůŽƐĞƐ'ĞƚƌćŶŬ͘ ,ĂůůĞŶƐƉŽƌƚƐĐŚƵŚĞ͕ǁĞŶŶŵƂŐůŝĐŚĞŝŶ ddͲ^ĐŚůćŐĞƌ <ŽĐŚĞŶĨƺƌ<ŝĚƐ͊ 'ĞƌƚƌƵĚƌĂƵŶƐƚĞĨĨĞƌǀŽŵDĞŶƐĂǀĞƌĞŝŶƌďĂĐŚĞ͘s͘njĞŝŐƚĞƵĐŚǁŝĞĚĂƐ ŵŝƚĚĞŵ<ŽĐŚĞŶĨƵŶŬƚŝŽŶŝĞƌƚ͘/ŶĞƵƌĞƌ<ƺĐŚĞŐĞŚƚĞƐĚĂŶŶŚĞŝƘŚĞƌ͊ ,ŝĞƌĚĂƌĨƐƚĚƵƐĞůďƐƚůĞĐŬĞƌĞ'ĞƌŝĐŚƚĞ ŬŽĐŚĞŶƵŶĚǁŝƌƐƚĨĞƐƚƐƚĞůůĞŶ͕ ǁŝĞŐƵƚĚĂƐĂƵĐŚŽŚŶĞůƚĞƌŶŐĞŚƚ ďϵ:ĂŚƌĞ ϱΦŝŶŬů͘DĂƚĞƌŝĂů ZĞĂůƐĐŚƵůŬƺĐŚĞ Schürze, 4 Geschirrtücher, Getränk, Behälter für Versucherle, Prospekthülle Eƌ͘ϰϴĐƌLJůŵĂůĞƌĞŝ ĐƌLJůŵĂůĞƌĞŝŶĂĐŚĞŝŐĞŶĞƌ^ŬŝnjnjĞĞƌƐƚĞůůĞŶ ŶĂĐŚĞŝŐĞŶĞƌ^ŬŝnjnjĞ ůƐĞƌƐƚĞƐƐƵĐŚƐƚĚƵĚŝƌĞŝŶDŽƚŝǀ͕ǀŽŶĚĞŵĚƵĞŝŶĞ^ŬŝnjnjĞĞƌƐƚĞůůƐƚ͘ ĞƌƐƚĞůůĞŶ ůƐŶćĐŚƐƚĞƐǁŝƌĚĚŝĞƐĞĂůƐDĂůǀŽƌůĂŐĞĂƵĨ<ĂƌƚŽŶƺďĞƌƚƌĂŐĞŶƵŶĚ DŽŶƚĂŐ ϭϴ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϬ͗ϬϬʹϭϱ͗ϬϬhŚƌ ďϭϬ:ĂŚƌĞ ϱΦ ^ƉŝĞůƉůĂƚnjƌƺŚůƐƚƌ͘ ĚĂŶŶŬĂŶŶƐƚĚƵĞƐŝŶĞŝŶĨĂƌďŝŐĞƐ ĐƌLJůďŝůĚƵŵƐĞƚnjĞŶ͘ŝĞDŝƚŐůŝĞĚĞƌĚĞƌ &ŽƌƵŵϱϬнDĂůŐƌƵƉƉĞƵŶƚĞƌƐƚƺƚnjĞŶ ĚŝĐŚĚĂďĞŝ͘ ĞŝƐĐŚůĞĐŚƚĞŵtĞƚƚĞƌƚƌĞĨĨĞŶǁŝƌƵŶƐ ŝŶĚĞŶZćƵŵĞŶĚĞƐ&ŽƌƵŵϱϬн͘ ůƚĞ<ůĞŝĚƵŶŐ͕ůĞŝƐƚŝĨƚ͕ZĂĚŝƌƌŐƵŵŵŝ͕ DĂůͲůŽĐŬ͕ǁĞƌŚĂƚĞŝŶĞŶ<ůĂƉƉŚŽĐŬĞƌ͕ 'ĞƚƌćŶŬ Eƌ͘ϰϵŝĞ<ƵŶƐƚĚĞƐ <ĂƌŝŶ<ĂŵŵĞƌĞƌ͕<ŽƐŵĞƚŝŬĞƌŝŶ͕ǀŚhůŵnjĞŝŐƚĚŝƌǁŝĞĚƵĚĞŝŶĞƉĞƌƐƂŶůŝͲ ^ĐŚŵŝŶŬĞŶƐ ĐŚĞŶsŽƌnjƺŐĞďĞƚŽŶĞŶŬĂŶŶƐƚƵŶĚnjƵƌ'ĞůƚƵŶŐďƌŝŶŐƐƚŽŚŶĞ DŽŶƚĂŐ ϭϴ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϰ͗ϬϬʹϭϳ͗ϬϬhŚƌ ďϭϯ:ĂŚƌĞ ͣŐĞƐĐŚŵŝŶŬƚ͞ĂƵƐnjƵƐĞŚĞŶ͘ /ŶĚŝĞƐĞŵ<ƵƌƐůĞƌŶƐƚĚƵǁŝĞĚƵĚŝĐŚĨĂĐŚŵćŶŶŝƐĐŚƐĐŚŵŝŶŬĞŶŬĂŶŶƐƚ͕ ǁĞůĐŚĞ&ĂƌďĞŶĚĞŝŶĞŶdLJƉĂŵďĞƐƚĞŶ ƵŶƚĞƌƐƚƌĞŝĐŚĞŶƵŶĚǁŝĞĚƵŵŝƚ ĞŝŶĨĂĐŚĞŶ,ĂŶĚŐƌŝĨĨĞŶƐƚƌĂŚůĞŶĚ ƐĐŚƂŶƵŶĚŶĂƚƺƌůŝĐŚǁŝƌŬƐƚ͘ ϭϮΦ <ͲZĂƵŵ^ĐŚŝůůĞƌͲ dŝƐĐŚƐƉŝĞŐĞů Eƌ͘ϱϬ &ŝŵŽͲ^ĐŚŵƵĐŬ ŚĞƌƐƚĞůůĞŶ DŽŶƚĂŐ ϭϴ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ DĂƌƚŝŶĂDĂŶnjĨĞƌƚŝŐƚŵŝĐŚĞƵĐŚ&ŝŵŽͲWĞƌůĞŶŝŶǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞŶ&ŽƌŵĞŶ͕ &ĂƌďĞŶƵŶĚDƵƐƚĞƌŶ͕ĚŝĞĚĂŶŶŝŵKĨĞŶŐĞŚćƌƚĞƚƵŶĚĂŶƐĐŚůŝĞƘĞŶĚnjƵƌ ĞŝŶĞƌ<ĞƚƚĞ͕ƌŵďĂŶĚ͕ZŝŶŐŽĚĞƌnjƵKŚƌƌŝŶŐĞŶǁĞŝƚĞƌǀĞƌĂƌďĞŝƚĞƚǁĞƌͲ ĚĞŶ͘ ^ŽŬĂŶŶƐƚĚƵĚĞŝŶĞŶŐĂŶnjŝŶĚŝǀŝĚƵĞůůĞŶ^ĐŚŵƵĐŬƐĞůďƐƚ ĂŶĨĞƌƚŝŐĞŶ͘ ϭϰ͗ϯϬʹϭϲ͗ϯϬhŚƌ ϭϬͶϭϯ:ĂŚƌĞ ϭϯΦŝŶŬů͘DĂƚĞƌŝĂů ZĞĂůƐĐŚƵůŬƺĐŚĞ Eƌ͘ϱϭEćŚŬƵƌƐ ŝĞŶƐƚĂŐ ϭϵ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ Ϭϵ͗ϬϬʹϭϮ͗ϯϬhŚƌ ďϭϬ:ĂŚƌĞ &ĞƐƚĞhŶƚĞƌůĂŐĞnj͘͘<ƵŶƐƚƐƚŽĨĨͲ dŝƐĐŚƐĞƚŽŚŶĞZŝůůĞŶ͕ĚŝĐŬĞƌ,ŽůnjͲ ƐƚĂďŽĚĞƌŬůĞŝŶĞƐEƵĚĞůŚŽůnj͕ŬůĞŝͲ ŶĞƐ'ĞŵƺƐĞŵĞƐƐĞƌ DĞŝŶĞ^ĐŚƺƌnjĞŚĂƚǀŝĞƌĐŬĞŶͶEćŚŬƵƌƐ ƵƐĞŝŶĞƌZĂƵƚĞŶćŚƐƚĚƵŐĞŵĞŝŶƐĂŵ ŵŝƚ'ĞƌƚƌƵĚƌĂƵŶƐƚĞĨĨĞƌ͕ĨďƐ ĞŝŶĞƉĨŝĨĨŝŐĞ^ĐŚƺƌnjĞ͕ĚŝĞĚƵďĞŝŵ <ŽĐŚĞŶŽĚĞƌĂĐŬĞŶƚƌĂŐĞŶ ŬĂŶŶƐƚͶĂƵĐŚŝŶĚĞƌ^ĐŚƵůĞ͊ ϭϮΦŝŶŬů͘DĂƚĞƌŝĂů dtͲZĂƵŵ^ĐŚŝůůĞƌͲ ƐĐŚƵůĞ ^ƚĞĐŬŶĂĚĞůŶ͕EćŚŐĂƌŶ͕^ĐŚŶĞŝĚĞƌŬƌĞŝͲ ĚĞ͕^ƚŽĨĨƐĐŚĞƌĞ͕ŬůĞŝŶĞ^ĐŚĞƌĞ͕>ŝŶĞĂů͕ ^ĐŚƌĞŝďnjĞƵŐ Eƌ͘ϱϮ ůůĞƐŝŶƵƚƚĞƌ ŝĞŶƐƚĂŐ ϭϵ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϬ͗ϬϬʹϭϰ͗ϬϬhŚƌ ďϳ:ĂŚƌĞ ϯΦ ƵƐƐŝĞĚůĞƌŚŽĨŝŵ tĞƐƚĞŶǀŽŶĂĐŚ͕ &ĂŵŝůŝĞ,ĂƵŵĂŶŶͲ'ƌĞƚŚĞƌĨƺŚƌƚĞƵĐŚĚƵƌĐŚŝŚƌĞ,ŽĨƐƚĞůůĞŵŝƚĂůůĞŶ dŝĞƌĞŶ͕ĚŝĞĚŽƌƚnjƵĨŝŶĚĞŶƐŝŶĚ͙͘ŝĞŐĞŶ͕dĂƵďĞŶ͕,ƵŶĚ͕<ĂƚnjĞŶ͙͘͘͘ ƵŶĚ<ćůďĞƌŶ͕ĚŝĞĚƵĂƵĐŚƐƚƌĞŝĐŚĞůŶĚĂƌĨƐƚ͘ /ŶĞŝŶĞŵƵƚƚĞƌĨĂƐƐĚĂƌĨƐƚĚƵĂƵƐĚĞƌDŝůĐŚĚĞƌ<ƺŚĞ ƐĞůďƐƚĨƌŝƐĐŚĞƵƚƚĞƌŚĞƌƐƚĞůůĞŶ͘ŶƐĐŚůŝĞƘĞŶĚǁŝƌĚƐŝĞĚĂŶŶďĞŝĞŝŶĞŵ ŬůĞŝŶĞŶ/ŵďŝƐƐĂƵĐŚƉƌŽďŝĞƌƚ͘ ^ŝĐŚĞƌŚĂůƚĞŶ,ĂƵŵĂŶŶ͚ƐŐĞŵĞŝŶƐĂŵ ŵŝƚĚĞŵ^^<ͶĂĐŚŶŽĐŚĚŝĞ ĞŝŶĞŽĚĞƌĂŶĚĞƌĞmďĞƌƌĂƐĐŚƵŶŐ ĨƺƌĚŝĐŚďĞƌĞŝƚ͘ ŝŶǀĞƌƐƚćŶĚŶŝƐĞƌŬůćƌƵŶŐĚĞƌůƚĞƌŶ >ĂŶŐĞ,ŽƐĞŶ͕ĨĞƐƚĞƐ^ĐŚƵŚǁĞƌŬ Eƌ͘ϱϯ ϭϵ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ŶĚŝĞƐĞŵEĂĐŚŵŝƚƚĂŐnjĞŝŐĞŶĚŝƌĚŝĞDŝƚŐůŝĞĚĞƌĚĞƐ:ƵŐĞŶĚƌŽƚŬƌĞƵnj ŝŵZ<Ͳ,ĞŝŵŝŶĚĞƌtĂŐŶĞƌƐƚƌ͘ϮŝŶƌďĂĐŚĂŶŵĞŚƌĞƌĞŶ^ƚĂƚŝŽŶĞŶ ǁŝĞĚƵŬůĞŝŶĞtƵŶĚĞŶƐĞůďƐƚǀĞƌƐŽƌŐĞŶŬĂŶŶƐƚ͕ǁŝĞĚƵĞŝŶĞŶEŽƚƌƵĨ ƌŝĐŚƚŝŐĂďƐĞƚnjƚƵŶĚĚƵĚĂƌĨƐƚĚĞŶ ZĞƚƚƵŶŐƐǁĂŐĞŶĂŶƐĐŚĂƵĞŶ ϭϯ͗ϬϬʹϭϲ͗ϯϬhŚƌ ďϴ:ĂŚƌĞ ^ƉŝĞůƵŶĚ^ƉĂƘŬŽŵŵĞŶĂƵĐŚ ϯΦ ŶŝĐŚƚnjƵŬƵƌnj. ,ĞůĨĞŶůĞƌŶĞŶ ŝĞŶƐƚĂŐ Z<Ͳ,Ğŝŵ Eƌ͘ϱϰdĞŶŶŝƐƐƉŝĞͲ ůĞŶďĞŝŵd^s ϭϯ͗ϯϬʹϭϳ͗ϬϬhŚƌ ,ĞƵƚĞŚĂƐƚĚƵ'ĞůĞŐĞŶŚĞŝƚŵŝƚdĞŶŶŝƐďĂůůƵŶĚdĞŶŶŝƐƐĐŚůćŐĞƌƵŶƚĞƌ ŶůĞŝƚƵŶŐďĞŝĚĞƌdĞŶŶŝƐĂďƚĞŝůƵŶŐĚĞƐd^sͲƌďĂĐŚĚĞŝŶĞ'ĞƐĐŚŝĐŬůŝĐŚͲ ŬĞŝƚďĞŝŵĂůůǁĞĐŚƐĞůnjƵƚĞƐƚĞŶ͘ ƵƌĞůŽŚŶƵŶŐĞƌŚćůƚƐƚĚƵĞŝŶ dͲ^Śŝƌƚ͕ĚĞƐŚĂůďƵŶďĞĚŝŶŐƚďĞŝĚĞƌ ŶŵĞůĚƵŶŐĚĞŝŶĞdͲ^Śŝƌƚ'ƌƂƘĞ ϳͶϭϰ:ĂŚƌĞ ŵŝƚĂŶŐĞďĞŶ. ŝĞŶƐƚĂŐ ϭϵ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϱΦ dĞŶŶŝƐƉůĂƚnjĚĞƐd^s ^ƉŽƌƚƐĐŚƵŚĞƵŶĚ^ƉŽƌƚŬůĞŝĚƵŶŐ͕ǁĞŶŶ ǀŽƌŚĂŶĚĞŶdĞŶŶŝƐƐĐŚůćŐĞƌ Eƌ͘ϱϱƵƐĨůƵŐŝŶƐ &ĞĚĞƌƐĞĞŵƵƐĞƵŵ DŝƚƚǁŽĐŚ ϮϬ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ Ϭϴ͗ϯϬhŚƌďĨĂŚƌƚ 'ĞŵĞŝŶƐĂŵŵŝƚĚĞŶDŝƚŐůŝĞĚĞƌŶĚĞƌtKƌďĂĐŚŵĂĐŚƐƚĚƵĚŝĐŚĂƵĨ njƵŵ&ĞĚĞƌƐĞĞŵƵƐĞƵŵ͘ƵĞƌƐƚďĞŬŽŵŵƐƚĚƵĞŝŶĞŝŶƚĞƌĂŬƚŝǀĞ&ƺŚͲ ƌƵŶŐĚƵƌĐŚƐDƵƐĞƵŵƵŶĚ&ƌĞŝŐĞůćŶĚĞ͕ĚĂŶĂĐŚďŝƚƚĞƚĚŝĞ^ƚĞŝŶnjĞŝƚnjƵ dŝƐĐŚ͗ŝĞũƵŶŐĞŶ^ƚĞŝŶnjĞŝƚůĞƌĞŶƚnjƺŶĚĞŶŝŚƌĞƌƐƚĞƐ>ĂŐĞƌĨĞƵĞƌƵŶĚ ŬŽĐŚĞŶŐĞŵĞŝŶƐĂŵĞŝŶĞŶƐƚĞŝŶnjĞŝƚůŝĐŚĞŶŝŶƚŽƉĨŝŶKƌŝŐŝŶĂůͲ'ĞĨćƘĞŶ͘ ƵĚĂƌĨƐƚƐĞůďƐƚĞŝŶĞŶ>ĞĚĞƌďĞƵƚĞůĂŶĨĞƌƚŝŐĞŶ͕ĚĞŶĚƵŵŝƚŶĂĐŚ ,ĂƵƐĞŶĞŚŵĞŶĚĂƌĨƐƚ͘ ^ĐŚƵůďƵƐŚĂůƚĞƐƚĞůůĞ ďϵ:ĂŚƌĞ ϭϱΦ Eƌ͘ϱϲ ƌĞnjĞůŶďĂĐŬĞŶ DŝƚƚǁŽĐŚ ŝŶǀĞƌƐƚćŶĚŶŝƐĞƌŬůćƌƵŶŐĚĞƌůƚĞƌŶŵŝƚ ,ĂŶĚLJͲEƌ͘ĚĞƌůƚĞƌŶ͕ǁŝƚƚĞƌƵŶŐƐĂŶͲ ŐĞƉĂƐƐƚĞ<ůĞŝĚƵŶŐ͕^ŽŶŶĞŶƐĐŚƵƚnjƵŶĚ ZƵĐŬƐĂĐŬǀĞƐƉĞƌ ƌĞnjĞůŶďĂĐŬĞŶŵŝƚćĐŬĞƌ^ĞĞŵĂŶŶƵŶĚƐĞŝŶĞŵdĞĂŵ͘ ,ŝĞƌĞƌĨćŚƌƐƚĚƵĂůůĞƐƺďĞƌĚŝĞ,ĞƌƐƚĞůůƵŶŐ ƵŶĚŶƚƐƚĞŚƵŶŐĚĞƌƌĞnjĞůƵŶĚ ϮϬ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ĞŝŶƌĞnjĞůͲZćƚƐĞůŐŝďƚĞƐŐƌĂƚŝƐĚĂnjƵ Ϭϵ͗ϬϬʹϭϬ͗ϰϱhŚƌ ƵŶĚŶĂƚƺƌůŝĐŚǀŝĞůĞůĞĐŬĞƌĞƌĞnjĞůŶ͊ ϲͶϭϬ:ĂŚƌĞ ćĐŬĞƌĞŝ^ĞĞŵĂŶŶ tĞƌĚĞŶƐƚĞŝŶƐƚƌ͘ϭ Eƌ͘ϱϳ <ŝŶĚĞƌͲzŽŐĂ DŝƚƚǁŽĐŚ ϮϬ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϬ͗ϬϬʹϭϭ͗ϬϬhŚƌ ĞŝŵzŽŐĂŬƂŶŶĞŶ<ŝŶĚĞƌŝŚƌĞŶŐƐƚĞƵŶĚ^ƉĂŶŶƵŶŐĞŶĂďďĂƵĞŶ͘ ƵǁŝƌƐƚƐĞůďƐƚďĞǁƵƐƐƚĞƌƵŶĚǀĞƌďĞƐƐĞƌƐƚŐĂŶnjŶĞďĞŶďĞŝŶŽĐŚĚĞŝŶĞ DŽƚŽƌŝŬƵŶĚ<ŽŶnjĞŶƚƌĂƚŝŽŶ͘ ĂƐŚƂƌƚƐŝĐŚĚŽĐŚŐƵƚĂŶ͊ĂŵƂĐŚƚĞƐƚĚƵƐŝĐŚĞƌĚĂďĞŝƐĞŝŶ͍͊ >ŝƐƐLJ&ůĞŝŶĞƌǀŽŵd^sƌďĂĐŚ ĨƌĞƵƚƐŝĐŚĂƵĨĚŝĐŚ͊ ϴͶϭϮ:ĂŚƌĞ ĂůůĞƚƚƌĂƵŵ:ĂŚŶŚĂůůĞ ďĞƋƵĞŵĞ<ůĞŝĚƵŶŐƵŶĚ'ĞƚƌćŶŬ Eƌ͘ϱϴĂƵďĞƌĞŝͶ ^ƉĂƘĚĂďĞŝ ĂƵďĞƌĞŝͶ^ƉĂƘĚĂďĞŝ͙͊͘͘^ŝŵƐĂůĂďŝŵ ,ĂůůŽĂƵďĞƌĨĂŶ͕ďŝƐƚĚƵĂƵĨĚĞƌ^ƵĐŚĞŶĂĐŚ<ƵŶƐƚƐƚƺĐŬĞŶŽĚĞƌŚĂƐƚĚƵ ĞŝŶĞŶĂƵďĞƌŬĂƐƚĞŶŵŝƚĚĞŵĚƵŶŝĐŚƚƐŽƌŝĐŚƚŝŐǁĞŝƚĞƌŬŽŵŵƐƚ͍ĂŶŶ ŝƐƚĚŝĞƐĞƌ<ƵƌƐŐĞŶĂƵĚĞƌƌŝĐŚƚŝŐĞĨƺƌĚŝĐŚ͊/ĐŚĨƌĞƵĞŵŝĐŚĂƵĨƐƉĂŶŶĞŶͲ ŽŶŶĞƌƐƚĂŐ ĚĞƵŶĚnjĂƵďĞƌŚĂĨƚĞ^ƚƵŶĚĞŶŵŝƚĚŝƌ͕ŝŶĚĞŶĞŶĚƵĚŝĐŚǀĞƌnjĂƵďĞƌŶ ϮϬͬ͘Ϯϭ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ůćƐƐƚƵŶĚƐĞůďƐƚĞŝŶŝŐĞ<ƵŶƐƚƐƚƺĐŬĞŵŝƚůůƚĂŐƐŐĞŐĞŶƐƚćŶĚĞŶƵŶĚŬůĞŝͲ ŶĞŶZĞƋƵŝƐŝƚĞŶůĞƌŶƐƚ͘ DŝƚƚǁŽĐŚƵŶĚ ϭϬ͗ϬϬͶϭϮ͗ϬϬhŚƌ ϳͶϭϭ:ĂŚƌĞ ϭϬΦŝŶŬů͘DĂƚĞƌŝĂů 'ƵƚdƌŝĐŬ ǁƺŶƐĐŚƚdŽŵŵLJZĞŝĐŚůĞ͕ĂƵďĞƌĞƌ͊ ƵůĂ^ĐŚŝůůĞƌƐĐŚƵůĞ Eƌ͘ϱϵ ĂŶĐŝŶŐ<ŝĚƐ DŝƚƚǁŽĐŚ DŝĐŚĞůůĞĚĞsĞĞƌnjĞŝŐƚĚŝƌĞŝŶĞŶdĂŶnjͲDŝdžĂƵƐǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞŶ ^ƚŝůƌŝĐŚƚƵŶŐĞŶ͘Ğƌ^ƚŝů͕ĚĞƌĚŝƌĂŵŵĞŝƐƚĞŶ^ƉĂƘŵĂĐŚƚ͕ǁŝƌĚƐŝĐŚĞƌ ĚĞŝŶ&ĂǀŽƌŝƚǁĞƌĚĞŶ͊ 5€ DŝĐŚĞůůĞƐƉĞŶĚĞƚĚĞŶŐĞƐĂŵƚĞŶ dĞŝůŶĞŚŵĞƌďĞŝƚƌĂŐĂŶhͲD͕ ĞŝŶĞKƌŐĂŶŝƐĂƚŝŽŶĚŝĞ<ŝŶĚĞƌŶŝŶ ĨƌŝŬĂĞƌŵƂŐůŝĐŚƚnjƵƌ^ĐŚƵůĞnjƵ ŐĞŚĞŶ͘ &ŝƚŶĞƐƐŚĂůůĞƌďĂĐŚ ĞƋƵĞŵĞ<ůĞŝĚƵŶŐ͕'ĞƚƌćŶŬ ϮϬ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϬ͗ϬϬʹϭϮ͗ϯϬhŚƌ ϴͶϭϮ:ĂŚƌĞ Eƌ͘ϲϬ ĞƐƵĐŚďĞŝ&ŝŶĚƵƐ ƵŶĚWĞƚƚĞƌƐŽŶ DŝƚƚǁŽĐŚ ϮϬ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϰ͗ϬϬʹϭϲ͗ϬϬhŚƌ ďϱ:ĂŚƌĞ ĞƐƚŝŵŵƚŬĞŶŶƐƚĚƵĚĞŶĂůƚĞŶWĞƚƚĞƌƐƐŽŶƵŶĚƐĞŝŶĞŶ<ĂƚĞƌ&ŝŶĚƵƐ͘ tŝƌǁŽůůĞŶĂŶĚŝĞƐĞŵEĂĐŚŵŝƚƚĂŐ'ĞƐĐŚŝĐŚƚĞŶǀŽŶĚĞŶďĞŝĚĞŶŚƂƌĞŶ ƵŶĚĂŶƐĞŚĞŶ;ŝůĚĞƌďƵĐŚŬŝŶŽ͊Ϳ͘ tŝƌǁŽůůĞŶďĂƐƚĞůŶƵŶĚŶĂƚƺƌůŝĐŚƵŶƐĂƵƐĚĞƌ<ƺĐŚĞǀŽŶWĞƚƚĞƌƐƐŽŶ ĞƚǁĂƐ'ƵƚĞƐŐĞŶĞŚŵŝŐĞŶ͘WĞƚƌĂ<ŽďůĞƌƵŶĚDĂƌŝĂŶŶĞ^ĐŚŶĞŝĚĞƌǀŽŶ ĚĞƌ^ƚĂĚƚďƺĐŚĞƌĞŝǁĞƌĚĞŶĚŝĐŚŝŶĚŝĞ tĞůƚǀŽŶ&ŝŶĚƵƐƵŶĚWĞƚƚĞƌƐƐŽŶ ďĞŐůĞŝƚĞŶ͘^ŝĐŚĞƌǁŝƌƐƚĚƵǀŝĞů^ƉĂƘ ĚĂďĞŝŚĂďĞŶ͘ ŶŵĞůĚƵŶŐĚŝƌĞŬƚŝŶĚĞƌ^ƚĂĚƚďƺĐŚĞͲ ƌĞŝŵŝƚĞŐůĞŝĐŚƵŶŐĚĞƐhŶŬŽƐƚĞŶďĞŝͲ ^ƚĂĚƚďƺĐŚĞƌĞŝƌďĂĐŚ ƚƌĂŐƐǀŽŶϮΦ Eƌ͘ϲϭ >ĞĐŬĞƌĞƐ͕ƐƺƘĞƐ<ůĞŝŶŐĞďćĐŬƐĞůďƐƚŚĞƌŐĞƐƚĞůůƚ >ĞĐŬĞƌĞƐƐƺƘĞƐ<ůĞŝŶͲ ^ĞůďƐƚ'ĞďĂĐŬĞŶĞƐ͕ƐĐŚŵĞĐŬƚĚŽƉƉĞůƚƐŽŐƵƚ͊DŝƚĞŝŶĞŵĞŝŶĨĂĐŚĞŶ dĞŝŐƵŶĚǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞŶ&ƺůůƵŶŐĞŶůĂƐƐĞŶƐŝĐŚůĞĐŬĞƌĞƵŶĚĨƌƵĐŚƚŝŐĞ ŐĞďćĐŬ ŽŶŶĞƌƐƚĂŐ <ůĞŝŶŐĞďćĐŬƚĞŝůĞnjĂƵďĞƌŶ͕ŵŝƚĚĞŶĞŶ ĚƵďĞŝĚĞŝŶĞƌ&ĂŵŝůŝĞŽĚĞƌ&ƌĞƵŶĚĞŶ Ϯϭ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ƉƵŶŬƚĞŶŬĂŶŶƐƚ. Ϭϵ͗ϬϬͶϭϮ͗ϯϬhŚƌ ĚĞůŝŶĚĞƵŶĚ>ƵŝƐĂ,ĞůĚnjĞŝŐĞŶĚŝƌ ǁŝĞĞƐŐĞŚƚ͘ ϴͶϭϮ:ĂŚƌĞ ^ĐŚƺƌnjĞ͕Ϯ'ĞƐĐŚŝƌƌƚƺĐŚĞƌ͕tĞůůŚŽůnj͕ ĞŚćůƚĞƌĨƺƌsĞƌƐƵĐŚĞƌůĞ ϯΦ ZĞĂůƐĐŚƵůŬƺĐŚĞ Eƌ͘ϲϮ ĂŶĐŝŶŐ<ŝĚƐ ŽŶŶĞƌƐƚĂŐ Ϯϭ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϬ͗ϬϬʹϭϮ͗ϯϬhŚƌ ϴͶϭϮ:ĂŚƌĞ 5€ DŝĐŚĞůůĞĚĞsĞĞƌnjĞŝŐƚĚŝƌĞŝŶĞŶdĂŶnjͲDŝdžĂƵƐǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞŶ ^ƚŝůƌŝĐŚƚƵŶŐĞŶ͘Ğƌ^ƚŝů͕ĚĞƌĚŝƌĂŵŵĞŝƐƚĞŶ^ƉĂƘŵĂĐŚƚ͕ǁŝƌĚƐŝĐŚĞƌ ĚĞŝŶ&ĂǀŽƌŝƚǁĞƌĚĞŶ͊ DŝĐŚĞůůĞƐƉĞŶĚĞƚĚĞŶŐĞƐĂŵƚĞŶ dĞŝůŶĞŚŵĞƌďĞŝƚƌĂŐĂŶhͲD͕ ĞŝŶĞKƌŐĂŶŝƐĂƚŝŽŶĚŝĞ<ŝŶĚĞƌŶŝŶ ĨƌŝŬĂĞƌŵƂŐůŝĐŚƚnjƵƌ^ĐŚƵůĞnjƵ ŐĞŚĞŶ͘ &ŝƚŶĞƐƐŚĂůůĞƌďĂĐŚ Eƌ͘ϲϯtŝƐƐĞŶƵŶĚ ĨŽƌƐĐŚĞŶ ŽŶŶĞƌƐƚĂŐ Ϯϭ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϬ͗ϬϬʹϭϮ͗ϬϬhŚƌ ϴͶϭϭ:ĂŚƌĞ ϯΦ <ͲZĂƵŵ^ĐŚŝůůĞƌͲ ƐĐŚƵůĞ ĞƋƵĞŵĞ<ůĞŝĚƵŶŐ͕'ĞƚƌćŶŬ >ŝĐŚƚ͕&ĂƌďĞ͕DŝŶĞƌĂůŝĞŶƵŶĚsĞƌƐƚĞŝŶĞƌƵŶŐĞŶ͙͘͘ ^LJďŝůůĞZĞŐŝŶĂƌĂƵŶ͕ŝŽůŽŐŝŶ͕ĨďƐǁŝƌĚƐŝĐŚŵŝƚĚŝƌŵŝƚĚŝĞƐĞŶ EĂƚƵƌƉŚćŶŽŵĞŶĞŶďĞƐĐŚćĨƚŝŐĞŶƵŶĚŝŚƌǁĞƌĚĞƚŐĞŵĞŝŶƐĂŵ ǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞŶ&ƌĂŐĞŶŶĂĐŚŐĞŚĞŶ͘ tĂŶŶŐŝďƚĞƐĞŝŶĞŶZĞŐĞŶďŽŐĞŶ͍ tŝĞƐŽŬĂŶŶŵĂŶŝŵƵŶŬĞůŶ ŬĞŝŶĞ&ĂƌďĞƐĞŚĞŶ͍ tŝĞĞŶƚƐƚĞŚĞŶDŝŶĞƌĂůŝĞŶƵŶĚ ǁĞůĐŚĞŝŐĞŶƐĐŚĂĨƚĞŶŚĂďĞŶƐŝĞ͍ Eƌ͘ϲϰ DŽĚĞůůĨůƵŐnjĞƵŐĞ ŽŶŶĞƌƐƚĂŐ Ϯϭ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ďϭϰ͗ϬϬhŚƌ ďϭϮ:ĂŚƌĞ DŽĚĞůůĨůƵŐnjĞƵŐĞƐĞůďĞƌĨůŝĞŐĞŶ ƵĨĚĞŵDŽĚĞůůĨůƵŐƉůĂƚnjǁĞƌĚĞŶDŽĚĞůůĨůƵŐnjĞƵŐĞǀŽƌŚĂŶĚĞŶƐĞŝŶŵŝƚ ĚĞŶĞŶũĞĚĞƌdĞŝůŶĞŚŵĞƌƺďĞƌĞŝŶĞ^ĐŚƺůĞƌͲ>ĞŚƌĞƌĞŝŶƌŝĐŚƚƵŶŐĨůŝĞŐĞŶ ĚĂƌĨ͘ƵƌĐŚĚŝĞďƐŝĐŚĞƌƵŶŐƺďĞƌĞŝŶĞŶĞƌĨĂŚƌĞŶĞŶ&ůŝĞŐĞƌŬĂŶŶƐƚĚƵ ĚŝĐŚĂƵĐŚŵĂůĂŶĞŝŶƉĂĂƌ<ƵŶƐƚĨůƵŐĨŝŐƵƌĞŶǁĂŐĞŶ͘'ĞƌŶĞŬĂŶŶƐƚĚƵ ĂƵĐŚĞŝŶĞŝŐĞŶĞƐDŽĚĞůůĨůƵŐnjĞƵŐĞ ŽĚĞƌ,ƵďƐĐŚƌĂƵďĞƌŵŝƚďƌŝŶŐĞŶ͘ ŝĞDŽĚĞůůĨůƵŐŐƌƵƉƉĞĨƌĞƵƚƐŝĐŚĂƵĨ ĞŝŶĞƌĞŐĞdĞŝůŶĂŚŵĞǀŝĞůĞƌũƵŶŐĞƌ DŽĚĞůůĨůƵŐƉůĂƚnjnjǁŝͲ ƐĐŚĞŶZŝŶŐŝŶŐĞŶƵ͘ ŐŐŝŶŐĞŶ͕ĂŵWĂƌŬͲ ƉůĂƚnjĂďďŝĞŐĞŶ͘ WŝůŽƚĞŶͬŝŶŶĞŶ. Eƌ͘ϲϱdƂƉĨĞƌŶ ,ĞƌnjĞŶƵŶĚ<ƵŐĞůŶƚƂƉĨĞƌŶ &ƌĞŝƚĂŐ ƵƚƂƉĨĞƌƐƚĞŝŶĞ<ƵŐĞůŽĚĞƌĞŝŶ,Ğƌnj͕ĚŝĞĚƵĂŶƐĐŚůŝĞƘĞŶĚŵŝƚƵŶƚĞƌƐĐŚŝĞĚůŝͲ ĐŚĞŶDƵƐƚĞƌŶĚĞŬŽƌŝĞƌĞŶŽĚĞƌǀĞƌnjŝĞƌĞŶŬĂŶŶƐƚŐĂŶnjŶĂĐŚĚĞŝŶĞƌƉĞƌƐƂŶůŝͲ ĐŚĞŶsŽƌƐƚĞůůƵŶŐƵŶĚ/ĚĞĞ͘<ĞŝŶĞŶŐƐƚĚĂƐďĞŬŽŵŵƐƚĚƵŚŝŶ͕ĚĞŶŶZĞŶĂƚĞ 'ĂŝƐƐŵĂŝĞƌŚŝůĨƚĚŝƌĚĂďĞŝ͘ ϮϮ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϬ͗ϬϬʹϭϮ͗ϬϬhŚƌ ŝƌĞŬƚĞŶŵĞůĚƵŶŐďĞŝŝĞƚĞƌƵůůŝŶŐ͕ ǁǁǁ͘ŵĨŐĞƌďĂĐŚ͘ĚĞͲ<ŽŶƚĂŬƚĞ ϭϮΦŝŶŬů͘DĂƚĞƌŝĂů ŵϮ͘dĞƌŵŝŶ͕ĚĞŵϮϵ͗ƵŐƵƐƚǀŽŶ ϭϬ͗ϬϬͶϭϭ͗ϬϬhŚƌǁĞƌĚĞŶĚŝĞŬůĞŝŶĞŶƵŶĚ ŐƌŽƘĞŶ<ƵŶƐƚǁĞƌŬĞŵŝƚƚŽůůĞŶ'ůĂƐƵƌĞŶ ďĞĂƌďĞŝƚĞƚ͊ dƂƉĨĞƌǁĞƌŬƐƚĂƚƚ h'&ŝƚŶĞƐƐŚĂůůĞ ůƚĞƐĂƵŵǁŽůůƚƵĐŚ͕tĞůůŚŽůnj͕^ĐŚƺƌͲ njĞ͕DĞƐƐĞƌ Eƌ͘ϲϲ/ƚ͚ƐŽĐŬƚĂŝů ƚŝŵĞ /ƚ͚ƐŽĐŬƚĂŝůͲƚŝŵĞ ďϭϬ:ĂŚƌĞ &ƌĞŝƚĂŐ ϮϮ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϭ͗ϬϬʹϭϰ͗ϬϬhŚƌ ϭϮͶϭϰ:ĂŚƌĞ ϯΦ ZĞĂůƐĐŚƵůŬƺĐŚĞ ƐƐĞŶͶĞǁĞŐĞŶʹŚŝůůůĞŶ ƵƐĂŵŵĞŶĞƚǁĂƐŐĞƐƚĂůƚĞŶ͊^ƉĂƘŚĂďĞŶ͊ 'ĞŵĞŝŶƐĂŵŐĞŶŝĞƘĞŶ͊ ^ĞůďĞƌŽĐŬƚĂŝůƐ;ŽŚŶĞůŬŽŚŽůͿnjƵďĞͲ ƌĞŝƚĞŶ͕ƉƌŽďŝĞƌĞŶ͕ďĞǁĞƌƚĞŶ͕ ŐĞŵĞŝŶƐĂŵĚĞŶĞƐƚĞŶĨŝŶĚĞŶ͘ ĂnjƵ&ŝŶŐĞƌĨŽŽĚĂŶƌŝĐŚƚĞŶƵŶĚŵŝƚ ĚĞŵ>ŝĞďůŝŶŐƐĐŽĐŬƚĂŝůŐĞŶŝĞƘĞŶ͊ Eƌ͘ϲϳdƂƉĨĞƌŶ &ƌĞŝƚĂŐ ƵƚƂƉĨĞƌƐƚĞŝŶĞsŽŐĞůƚƌćŶŬĞ͕ĚŝĞĚƵŐĂŶnjŶĂĐŚĚĞŝŶĞŶsŽƌƐƚĞůůƵŶŐĞŶ ŐĞƐƚĂůƚĞŶŬĂŶŶƐƚ͘ůƚĞƌŶĂƚŝǀŬĂŶŶƐƚĚƵĂƵĐŚĞŝŶEĂŵĞŶƐʹŽĚĞƌ,ĂƵƐƚƺƌĐŚŝůĚ ĂŶĨĞƌƚŝŐĞŶ͘ ϮϮ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϮ͗ϬϬͲϭϰ͗ϬϬhŚƌ tŝƌƚƂƉĨĞƌŶĞŝŶĞsŽŐĞůƚƌćŶŬĞ ϭϮΦŝŶŬů͘DĂƚĞƌŝĂů ŵϮ͘dĞƌŵŝŶ͕ĚĞŵϮϵ͗ƵŐƵƐƚǀŽŶ ϭϭ͗ϯϬͶϭϮ͗ϯϬhŚƌǁĞƌĚĞŶĚŝĞŬůĞŝŶĞŶ ƵŶĚŐƌŽƘĞŶ<ƵŶƐƚǁĞƌŬĞŵŝƚ ƚŽůůĞŶ'ůĂƐƵƌĞŶďĞĂƌďĞŝƚĞƚ͊ dƂƉĨĞƌǁĞƌŬƐƚĂƚƚ ůƚĞƐĂƵŵǁŽůůƚƵĐŚ͕tĞůůŚŽůnj͕ h'&ŝƚŶĞƐƐŚĂůůĞ ^ĐŚƺƌnjĞ͕DĞƐƐĞƌ ďϲ:ĂŚƌĞ Eƌ͘ϲϴ 'ĞǁćƐƐĞƌŬƵŶĚĞ͕ŶŐĞůŶƵŶĚ^ƉŝĞůĞ͙͘ŵŝƚĚĞŵ&ŝƐĐŚĞƌĞŝǀĞƌĞŝŶƌďĂĐŚ &ŝƐĐŚĞƌĞŝǀĞƌĞŝŶ ^ĂŵƐƚĂŐ Ϯϯ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ŝĞDŝƚŐůŝĞĚĞƌĚĞƐ&ŝƐĐŚĞƌĞŝǀĞƌĞŝŶĞƌŵƂŐůŝĐŚĞŶĚŝƌĞŝŶĞŶ^ĐŚŶƵƉƉĞƌͲ ƚĂŐŵŝƚ'ĞǁćƐƐĞƌŬƵŶĚĞ͕ĂŶŐĞůŶƵŶĚ^ƉŝĞůĞŶ͕Ě͘Ś͘ĞŝŶĞƌůĞďŶŝƐƌĞŝĐŚĞƌ dĂŐŵŝƚĚĞƌŶŐĞůĂŵƌďĂĐŚĞƌ^ĞĞǁĂƌƚĞƚĂƵĨĚŝĐŚ͘ ϭϬ͗ϬϬʹϭϱ͗ϬϬhŚƌ ,ŝĞƌůĞƌŶƐƚĚƵĞƚǁĂƐƺďĞƌĚŝĞ&ĂƵŶĂƵŶĚ&ůŽƌĂ͕ƺďĞƌŚĞŝŵŝƐĐŚĞ &ŝƐĐŚĂƌƚĞŶ͕ŝŚƌĞŶ>ĞďĞŶƐƌĂƵŵƐŽǁŝĞ ϭϬͲϭϲ:ĂŚƌĞ ĚĞŶhŵǁĞůƚʹƵŶĚEĂƚƵƌƐĐŚƵƚnj. ϱΦ tĞƚƚĞƌĂŶŐĞƉĂƐƐƚĞ<ůĞŝĚƵŶŐǁŝĞ ZĞŐĞŶũĂĐŬĞƵŶĚ'ƵŵŵŝƐƚŝĞĨĞů͕ &ŝƐĐŚĞƌŚƺƚƚĞĂŵ^ĞĞ ϯ͕ĂŝŵůĞƌƐƚƌĂƘĞ Eƌ͘ϲϵ <ƌĞĂƚŝǀĞƐ^ƚƌŝĐŬĞŶ ,ĞƵƚĞŬĂŶŶƐƚĚƵĞŝŶĞǁŝƚnjŝŐĞdĂƐĐŚĞĨƺƌ^ƉŽƌƚ͕^ĐŚƵůĞŽĚĞƌ&ƌĞŝnjĞŝƚ ƐƚƌŝĐŬĞŶͶĞŝŶĞŶĨĂƌďŝŐĞŶůŝĐŬĨĂŶŐĨƺƌĚĞŶ,ĞƌďƐƚƵŶĚtŝŶƚĞƌ͊ DŽŶƚĂŐ Ϯϱ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ DĂŶƵĞůĂ^ĞŝƚƚĞƌ͕ĨďƐƵŶƚĞƌƐƚƺƚnjƚ ϭϬ͗ϬϬʹϭϰ͗ϬϬhŚƌ ĚŝĐŚĚĂďĞŝƵŶĚŐŝďƚĚŝƌũĞĚĞDĞŶŐĞ ďϵ:ĂŚƌĞ dŝƉƉƐƵŶĚdƌŝĐŬƐ͘ ϭϯΦŝŶŬů͘DĂƚĞƌŝĂů <ͲZĂƵŵ^ĐŚŝůůĞƌͲ ƐĐŚƵůĞ ^ƚƌŝĐŬŶĂĚĞůŶEƌ͘ϭϮ;ŬĂŶŶĂƵĐŚĞƌǁŽƌͲ ďĞŶǁĞƌĚĞŶͿ͕'ĞƚƌćŶŬƵŶĚsĞƐƉĞƌ Eƌ͘ϳϬƵƐĨůƵŐƐĨĂŚƌƚ DŽŶƚĂŐ ĞƌƌůĞďŶŝƐƉĂƌŬďŝĞƚĞƚ ϭϬϬƚƚƌĂŬƚŝŽŶĞŶ͘ƐŝƐƚĨƺƌũĞĚĞŶ Ϯϱ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ Ϭϳ͗ϯϬhŚƌďĨĂŚƌƚ ZĂƚŚĂƵƐƌďĂĐŚ ďϳ:ĂŚƌĞ ϭϲΦ ƵƐĨůƵŐƐĨĂŚƌƚnjƵŵƌůĞďŶŝƐƉĂƌŬ ĞƚǁĂƐĚĂďĞŝ͘͘͘ĚĞƌƌĂƐĞŶĚĞdĂƵƐĞŶĚĨƺƘůĞƌ͕,ŽĐŚďĂŚŶĞŶ͕'ƵŐůŚƵƉĨ͕ 'ĂƵĚŝͲdŽƵƌ͕ĚĞƌƐƉƌŝƚnjŝŐĞtŝůĚǁĂƐƐĞƌƐƉĂƘ͕ĚĂƐtĂƐĐŚnjƵďĞƌͲZĂĨƚŶŐ͕ ĚŝĞ'͛ƐĞŶŐƚĞ^ĂƵ͕ĚĞƌǀĞƌƌƺĐŬƚĞZĂůůLJĞͲdƌŝƉ͕ƵŶĚĚŝĞŚƂĐŚƐƚĞƵŶĚ ƐĐŚŶĞůůƐƚĞ^ƚƵƌnjĨĂŚƌƚĂƵĨĞŝŶĞƌtŝůĚǁĂƐƐĞƌďĂŚŶ͘ ,ŝĞƌŬĂŶŶƐƚĚƵĚŝĐŚĚĞŶŐĂŶnjĞŶ dĂŐůĂŶŐƚƵŵŵĞůŶ͊ ŝŶǀĞƌƐƚćŶĚŶŝƐĞƌŬůćƌƵŶŐĚĞƌůƚĞƌŶ͕ ZƵĐŬƐĂĐŬǀĞƐƉĞƌƵŶĚ'ĞƚƌćŶŬ ZƺĐŬŬĞŚƌϭϴ͗ϬϬhŚƌ Eƌ͘ϳϭ&ĞƌŝĞŶͲ ZĞŝƚƉƌŽŐƌĂŵŵ ŝĞŶƐƚĂŐ &ĞƌŝĞŶͲZĞŝƚƉƌŽŐƌĂŵŵĂƵĨĚĞŵ'ƌĂƵŵĞƌƐŚŽĨŝŶĂĐŚ͊ ŝŶ^ĐŚŶƵƉƉĞƌƚĂŐĨƺƌĂůůĞ͕ĚŝĞƐŝĐŚĨƺƌWĨĞƌĚĞŝŶƚĞƌĞƐƐŝĞƌĞŶ͘ >ĞƌŶĞĂůůĞƐƌƵŶĚƵŵƐWĨĞƌĚ͕ŶŝĐŚƚŶƵƌƉƵƚnjĞŶƐƚĞŚƚĂƵĨĚĞŵWƌŽͲ Ϯϲ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ŐƌĂŵŵ,ƐŽŶĚĞƌŶĂƵĐŚƌĞŝƚĞŶƵŶĚǁĞŝƚĞƌĞƚŽůůĞƌĨĂŚƌƵŶŐĞŶ Ϭϵ͗ϯϬʹϭϰ͗ϬϬhŚƌ ŵŝƚĚĞŵWĨĞƌĚĞƌǁĂƌƚĞŶĚŝĐŚ͘ ďϲ:ĂŚƌĞ ϴΦ &ĂŵŝůŝĞ^ƚĞƚƚĞƌ͕ ,ĂƵƉƚƐƚƌ͘ϰϮ͕ĂĐŚ >ĂŶŐĞ,ŽƐĞ͕ŬŶƂĐŚĞůŚŽŚĞ^ĐŚƵŚĞ͕ &ĂŚƌƌĂĚʹŽĚĞƌZĞŝƚͲ,Ğůŵ Eƌ͘ϳϮ KƌĚŶƵŶŐƐͲƵůĞ ŝĞŶƐƚĂŐ Ϯϲ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϬ͗ϬϬʹϭϮ͗ϬϬhŚƌ ďϴ:ĂŚƌĞ ,ĞƵƚĞĚĂƌĨƐƚĚƵŵŝƚDĂƌŝŽŶ<ůŝŶŐ ǀŽŵ<ƌĞĂƚŝǀƐĐŚƵƉƉĞŶĚĞŝŶĞ h>ďĂƐƚĞůŶ͕ĚŝĞĨƺƌĞŝŶǁĞŶŝŐ KƌĚŶƵŶŐŝŶĚĞŝŶĞŵŝŵŵĞƌƐŽƌŐƚ͘ ŶĚĞŝŶĞƵůĞŬĂŶŶƐƚĚƵĂůůĞ ŬůĞŝŶĞǁŝĐŚƚŝŐĞŶEĂĐŚƌŝĐŚƚĞŶ ŽĚĞƌ&ŽƚŽƐĞƚĐ͘ĂŶĚĞƌĞŶ&ƺƘĞŶ ĂƵĨŚćŶŐĞŶ͘ ϵΦŝŶŬů͘DĂƚĞƌŝĂů <ƌĞĂƚŝǀƐĐŚƵƉƉĞŶ ĂŵĂŚŶŚŽĨ Eƌ͘ϳϯ,ĞdžĞŶŬƌćƵƚĞƌ dŝŶĞDĞŚůƐ͕EĂƚƵƌƉćĚĂŐŽŐŝŶƵŶĚ'ĞƐĐŚŝĐŚƚĞŶĞƌnjćŚůĞƌŝŶǀĞƌǁĂŶĚĞůƚ ƐŝĐŚĂŶĚŝĞƐĞŵdĂŐŝŶĚŝĞKďĞƌŚĞdžĞŚƌŝƐƚŝŶĂ&ĂƌŝŶĂƵŶĚnjĞŝŐƚĞƵĐŚ͕ ΘĂƵďĞƌƉĨůĂŶnjĞŶ ŝĞŶƐƚĂŐ Ϯϲ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ Ϭϵ͗ϯϬͲϭϲ͗ϬϬhŚƌ ϴͶϭϰ:ĂŚƌĞ ϮϮΦ ^ƉŝĞůƉůĂƚnjƌƺŚůƐƚƌ͘ ǁŝĞŝŚƌůƵƐƚŝŐ͕ďůƵďďĞƌŶĚĞĂĚĞŬƵŐĞůŶnjĂƵďĞƌŶŬƂŶŶƚƵŶĚǁĞůĐŚĞ <ƌćƵƚůĞŝŶĚĂĨƺƌǁŝĐŚƚŝŐƐŝŶĚ͘'ĞŵĞŝŶƐĂŵŵĂĐŚƚŝŚƌĞƵĐŚĂƵĨĚŝĞ^ƵĐŚĞ ŶĂĐŚŵĂŐŝƐĐŚĞŶWĨůĂŶnjĞŶ͕ĚŝĞĂůůĞĞƚǁĂƐĞƐŽŶĚĞƌĞƐŬƂŶŶĞŶ͕ƵŶĚƐŝĞ ǁĞŝƘĞŝŶĞDĞŶŐĞ'ĞƐĐŚŝĐŚƚĞŶĚĂnjƵ͊ EĂƚƺƌůŝĐŚďƌĂƵĐŚƚũĞĚĞ,ĞdžĞĞŝŶĞŝŐĞŶĞƐ͕ƵƌĂůƚĂƵƐƐĞŚĞŶĚĞƐ,ĞdžĞŶͲ ďƺĐŚůĞŝŶ͕ŝŶĚĞŵWůĂƚnjĨƺƌĚŝĞ ǁŝĐŚƚŝŐƐƚĞŶĂƵďĞƌƐƉƌƺĐŚĞƵŶĚ EŽƚŝnjĞŶŝƐƚ͘ŵŶĚĞĚĞƐdĂŐĞƐǁŝƌƐƚ ĚƵĞŝŶĞŐƵƚŐĞĨƺůůƚĞ,ĞdžĞŶƐĐŚĂƚnjŬŝƐƚĞ ŵŝƚŶĂĐŚ,ĂƵƐĞŶĞŚŵĞŶŬƂŶŶĞŶ͘ ŝĞĞŝƚǁŝƌĚǁŝĞŝŵ&ůƵŐǀĞƌŐĞŚĞŶͶ ŽďŵŝƚŽĚĞƌŽŚŶĞ,ĞdžĞŶďĞƐĞŶ͙ Eƌ͘ϳϰ KƌĚŶƵŶŐƐͲƵůĞ ,ĞƵƚĞĚĂƌĨƐƚĚƵŵŝƚDĂƌŝŽŶ<ůŝŶŐ ǀŽŵ<ƌĞĂƚŝǀƐĐŚƵƉƉĞŶĚĞŝŶĞ h>ďĂƐƚĞůŶ͕ĚŝĞĨƺƌĞŝŶǁĞŶŝŐ KƌĚŶƵŶŐŝŶĚĞŝŶĞŵŝŵŵĞƌƐŽƌŐƚ͘ ŝĞŶƐƚĂŐ Ϯϲ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϱ͗ϬϬʹϭϳ͗ϬϬhŚƌ ďϴ:ĂŚƌĞ ϵΦŝŶŬů͘DĂƚĞƌŝĂů <ƌĞĂƚŝǀƐĐŚƵƉƉĞŶ Eƌ͘ϳϱŝĞEĂƚƵƌͶ ĂƵďĞƌŝŶĚĞƌƺĨƚĞ ƵŶĚ&ĂƌďĞŶ DŝƚƚǁŽĐŚ Ϯϳ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ Ϭϵ͗ϬϬʹϭϮ͗ϬϬhŚƌ ϳͶϭϬ:ĂŚƌĞ ϯΦ <ͲZĂƵŵ^ĐŚŝůůĞƌͲ ƐĐŚƵůĞ ŶĚĞŝŶĞƵůĞŬĂŶŶƐƚĚƵĂůůĞ ŬůĞŝŶĞǁŝĐŚƚŝŐĞŶEĂĐŚƌŝĐŚƚĞŶ ŽĚĞƌ&ŽƚŽƐĞƚĐ͘ĂŶĚĞƌĞŶ&ƺƘĞŶ ĂƵĨŚćŶŐĞŶ͘ ƵŵDĂůĞŶŵƺƐƐĞŶŶŝĐŚƚŝŵŵĞƌ&ĂƌďƐƚŝĨƚĞ͕WŝŶƐĞůŽĚĞƌƐŽŶƐƚŝŐĞDĂůͲ ƵƚĞŶƐŝůŝĞŶǀĞƌǁĞŶĚĞƚǁĞƌĚĞŶ͘ ƵƐůƵŵĞŶ͕'ƌćƐĞƌŶŽĚĞƌƌĚĞƐƚĞůůƐƚĚƵŐĞŵĞŝŶƐĂŵŵŝƚDĂƌŐĂƌĞƚĞ <ŝĞŶůĞ͕ǀŽŶĚĞƌhdďĨĂůůďĞƌĂƚƵŶŐĚĞƐůďͲŽŶĂƵͲ<ƌĞŝƐĞƐŝŶƚĞƌĞƐƐĂŶͲ ƚĞƵŶĚnjƵŐůĞŝĐŚƵŶŐŝĨƚŝŐĞ&ĂƌďĞŶŐĂŶnjĞŝŶĨĂĐŚƐĞůďƐƚŚĞƌ͘ ƵƘĞƌĚĞŵůĞƌŶƐƚĚƵǁŽŚůƌŝĞĐŚĞŶĚĞ ƺĨƚĞĂƵƐĚĞƌEĂƚƵƌŬĞŶŶĞŶ͘ ĞŝĐŚĞŶďůŽĐŬ͕^ƚŝĨƚĞ͕ŽƌƐƚĞŶƉŝŶƐĞů͕ ŬůĞŝŶĞ'ůćƐĞƌ͕ĂƵŵǁŽůůƐƚŽĨĨ͕tŽůůͲ ƌĞƐƚĞ͕^ƚŽĨĨƐĐŚĞƌĞ͕ϱϬŵůŐƵƚĞƐ^ƉĞŝƐĞͲ Eƌ͘ϳϲtƌĂƉƐ DŝƚƚǁŽĐŚ Ϯϳ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ Ϭϵ͗ϯϬͲϭϭ͗ϯϬhŚƌ ϭϬͶϭϰ:ĂŚƌĞ ϯΦ 'ĞŵĞŝŶƐĂŵŵŝƚĞĂƚĞ/ŶƚĞƌĨƵƌƚŚͲ'ƂƚnjƵŶĚƌŝŐŝƚƚĞWĨŝƚnjĞƌnjĂƵďĞƌƐƚĚƵ ŚĞƵƚĞtƌĂƉƐ͊͊͊ tƌĂƉƐƐŝŶĚ͕ŶĞďĞŶĚĞŵ^ĂŶĚǁŝĐŚ͕ĚĞƌƉĞƌĨĞŬƚĞ^ŶĂĐŬnjǁŝƐĐŚĞŶĚƵƌĐŚ͘ KďŝŶdŽƌƚŝůůĂĨůĂĚĞŶ͕ZĞŝƐƉĂƉŝĞƌŽĚĞƌWĨĂŶŶŬƵĐŚĞŶŐĞǁŝĐŬĞůƚ͕tƌĂƉƐ ƐĐŚŵĞĐŬĞŶƵŶƚĞƌǁĞŐƐƵŶĚĂƵĐŚnjƵ,ĂƵƐĞ͘ DŝƚĚĞŶŶĞƵĞŶZĞnjĞƉƚĞŶƵŶĚ ǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞŶ&ƺůůƵŶŐĞŶŬĂŶŶƐƚĚƵ ĚĂŚĞŝŵŽĚĞƌĂƵĐŚďĞŝ&ƌĞƵŶĚĞŶƉƵŶŬƚĞŶ͊ D,ʹĂĐŚ ^ĐŚƺƌnjĞ͕ĞŚćůƚĞƌnjƵŵŵŝƚŶĞŚŵĞŶ Eƌ͘ϳϳ ŶƚĚĞĐŬƵŶŐƐƚŽƵƌ DŝƚƚǁŽĐŚͶ&ƌĞŝƚĂŐ ŶƚĚĞĐŬƵŶŐƐƌĞŝƐĞĂŶĚĞŶ^ĞĞ 'ĞŵĞŝŶƐĂŵŵŝƚŽƌŽƚŚĞĂƵĐŚĨŝŶŬ;<ŝŶĚĞƌƉĨůĞŐĞƌŝŶнDƵƐŝŬŐĂƌƚĞŶŬƵƌƐͲ ůĞŝƚĞƌŝŶͿŵĂĐŚƐƚĚƵĚŝĐŚĂƵĨnjƵƌŶƚĚĞĐŬƵŶŐƐƚŽƵƌĂŶĚĞŶ^ĞĞ͘ Ϯϳ͘ͲϮϵ͘͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϬ͗ϬϬʹϭϮ͗ϬϬhŚƌ tĞůĐŚĞdŝĞƌĞĚŽƌƚǁŽŚůǁŽŚŶĞŶ͍ ϱͲϳ:ĂŚƌĞ tĂƐǁŝƌĚŽƌƚĞŶƚĚĞĐŬĞŶǁĞƌĚĞŶ͍ ϭϱΦ &ŝƚŶĞƐƐŚĂůůĞ <ŽŵŵǀŽƌďĞŝƵŶĚƐĐŚŽŶŐĞŚƚĞƐůŽƐ͊ 'ĞƚƌćŶŬ͕dƵƌŶƐĐŚƵŚĞƵŶĚŐƵƚĞ>ĂƵŶĞ ŵŝƚďƌŝŶŐĞŶ͊&ƺƌƐƐĞŶŝƐƚŐĞƐŽƌŐƚ͊ Eƌ͘ϳϴ ,ćŬĞůƐĐŚŵƵĐŬ ,ćŬĞůƐĐŚŵƵĐŬƐĞůďƐƚĂŶĨĞƌƚŝŐĞŶ͘ DŝƚƚǁŽĐŚ 'ĞŵĞŝŶƐĂŵŵŝƚDĂƌƚŝŶĂDĂŶnjĨćĚĞůƐƚĚƵWĞƌůĞŶĂƵĨ͕ĚŝĞĚĂŶŶŵŝƚ>ƵĨƚͲ ŵĂƐĐŚĞŶnjƵĞŝŶĞƌ<ĞƚƚĞͬƌŵďĂŶĚŐĞŚćŬĞůƚǁĞƌĚĞŶ͘ Ϯϳ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ,ŝĞƌŬĂŶŶƐƚĚƵŵŝƚ&ĂƌďĞŶƵŶĚĞŝŐĞŶĞŶ<ƌĞĂƚŝŽŶĞŶƐƉŝĞůĞŶ͘ ϭϰ͗ϯϬʹϭϲ͗ϯϬhŚƌ ^ŝĐŚĞƌďŝƐƚĚƵƐĐŚŽŶŐĞƐƉĂŶŶƚ͕ǁŝĞ ĚĞŝŶĞ<ĞƚƚĞĂƵƐƐĞŚĞŶǁŝƌĚ͍ ϭϬͶϭϮ:ĂŚƌĞ ϭϬΦŝŶŬů͘DĂƚĞƌŝĂů <ͲZĂƵŵ^ĐŚŝůůĞƌͲ ƐĐŚƵůĞ &ŝůnjͲ^ƚŽĨĨƵŶƚĞƌůĂŐĞ͕nj͘͘dŝƐĐŚͲ^Ğƚ͕ ^ĐŚĞƌĞ͕ZƵŶĚͲͬ&ůĂĐŚnjĂŶŐĞ͕&ůƺƐƐŝŐͲ ŬůĞďĞƌ͕,ćŬĞůŶĂĚĞůEƌ͘ϭ͕Ϯϱͬϭ͕ϱ Eƌ͘ϳϵ ƌŵďĂŶĚďĂƐƚĞůŶ ŽŶŶĞƌƐƚĂŐ Ϯϴ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ,ĞƵƚĞŬĂŶŶƐƚĚƵďĞŝůĂƵĚŝĂ'ƌĂƵĚĞŝŶĞŶĞŝŐĞŶĞŶƐƵƉĞƌĐŽŽůĞŶ DŽĚĞƐĐŚŵƵĐŬĚĞƐŝŐŶĞŶ͘&ƌĂƵ'ƌĂƵnjĞŝŐƚĚŝƌǁŝĞĚƵďƵŶƚĞƌŵďćŶĚĞƌ ƵŶĚZŝŶŐĞŵŝƚĚĞŶ>ŽŽŵĂŶĚƐŬŶƺƉĨĞŶŬĂŶŶƐƚ͘ sŝĞůůĞŝĐŚƚďƌĂƵĐŚƐƚĚƵũĂŶŽĐŚĞŝŶ'ĞƐĐŚĞŶŬĨƺƌĚĞŝŶĞ&ƌĞƵŶĚŝŶŽĚĞƌ ^ĐŚǁĞƐƚĞƌ͍ ϭϬ͗ϬϬͲϭϮ͗ϬϬhŚƌ Ăďϴ:ĂŚƌĞ ϵΦ ^ĐŚƌĞŝďǁĂƌĞŶ'ƌĂƵ Eƌ͘ϴϬ^ŬĂƚĞďŽĂƌĚ ƌŝĐŚƚŝŐĨĂŚƌĞŶ ŽŶŶĞƌƐƚĂŐ Ϯϴ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϰ͗ϬϬʹϭϲ͗ϬϬhŚƌ ďϭϬ:ĂŚƌĞ ϭϬΦ ^ŬĂƚĞĂŶůĂŐĞďĞŝĚĞƌ ĂĚĞĂŶůĂŐĞ /ŶĚĞƌƌůĞŶďĂĐŚƐƚƌ͘ϱϱ ŶŵĞůĚƵŶŐĚŝƌĞŬƚďĞŝůĂƵĚŝĂ'ƌĂƵ dĞů͗Ϯϯϵϭϭ <ĂŶŶƐƚĚƵƌŝĐŚƚŝŐ^ŬĂƚĞďŽĂƌĚĨĂŚƌĞŶ͍ ůůĞƌŶĨĂŶŐŝƐƚ^ĐŚǁĞƌ͕ĚĂƐƚƌŝĨĨƚĂƵĐŚ ĂƵĨĚĂƐ&ĂŚƌĞŶŵŝƚĚĞŵ^ŬĂƚĞďŽĂƌĚnjƵ͘ ďĞƌǁĞƌƐŝĐŚĞƌƐƚĞŝŶŵĂůŵŝƚĚĞŵ ƌŽůůĞŶĚĞŶƌĞƚƚǀĞƌƚƌĂƵƚŐĞŵĂĐŚƚŚĂƚ͕ ǁŝƌĚƐŝĐŚĞƌůŝĐŚĂŶĚŝĞƐĞƌdƌĞŶĚƐƉŽƌƚĂƌƚ ǀŝĞů^ƉĂƘŚĂďĞŶ͘ ĂƌƵŵďŝĞƚĞƚĚŝĞ^ƚĂĚƚƌďĂĐŚĞŝŶĞŶ ŶĨćŶŐĞƌŬƵƌƐĂŶ͕ŝŶĚĞŵĚƵĂƵĨĚŝĞ ƌŝĐŚƚŝŐĞŶdĞĐŚŶŝŬĞŶƵŶĚdŝƉƉƐ ĂƵĨŵĞƌŬƐĂŵŐĞŵĂĐŚƚǁŝƌƐƚ͘ ^ŬĂƚĞďŽĞƌĚƵŶĚ^ĐŚƵƚnjŬůĞŝĚƵŶŐ͕,Ğůŵ Eƌ͘ϴϭ ƌĂŶĚŚĞŝƘĞ^ƉŝĞůĞ ŵŝƚĚĞƌ&ĞƵĞƌǁĞŚƌ &ƌĞŝƚĂŐ Ϯϵ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ŝĞ&ĞƵĞƌǁĞŚƌŵćŶŶĞƌĂƵƐĚĞŶďƚĞŝůƵŶŐƐǁĞŚƌĞŶnjĞŝŐĞŶĚŝƌ ŝŚƌĞ&ĂŚƌnjĞƵŐĞƵŶĚƵƐƌƺƐƚƵŶŐ͕ĞƌŬůćƌĞŶĚŝƌǁĂƐŝŵƌŶƐƚĨĂůů ŐĞƐĐŚŝĞŚƚƵŶĚĂŶƐĐŚůŝĞƘĞŶĚŚĂďĞŶƐŝĞĞŝŶĞDĞŶŐĞ^ƉŝĞůĞĨƺƌ ĚŝĐŚǀŽƌďĞƌĞŝƚĞƚ͘ ŶĚŝĞƐĞŵEĂĐŚŵŝƚƚĂŐǁŝƌĚĞƐ ĚŝƌƐŝĐŚĞƌŶŝĐŚƚůĂŶŐǁĞŝůŝŐ͊ ϭϯ͗ϯϬʹϭϲ͗ϯϬhŚƌ ϴͶϭϮ:ĂŚƌĞ ŽŶĂƵǁŝŶŬĞůƐƚĂĚŝŽŶ ŝŶǀĞƌƐƚćŶĚŶŝƐĞƌŬůćƌƵŶŐĚĞƌůƚĞƌŶ Eƌ͘ϴϮ dƂƉĨĞƌƐĂĐŚĞŶ 'ůĂƐŝĞƌĞŶ &ƌĞŝƚĂŐ Ϯϵ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ Eƌ͘ϴϯƵĨĚĞŵ ZƺĐŬĞŶĚĞƌWĨĞƌĚĞ ůůĞdĞŝůŶĞŚŵĞƌǀŽŵϮϮƵŐƵƐƚ;<ƵƌƐĞEƌ͘ϲϱнϳϲͿ ďƌŝŶŐĞŶŚĞƵƚĞŝŚƌĞŐĞƚƂƉĨĞƌƚĞŶ &ŝŐƵƌĞŶ;,ĞƌnjĞŶ͕<ƵŐĞůŶ͕sŽŐĞůƚƌćŶŬĞŶͿ ĚĞŶůĞƚnjƚĞŶ^ĐŚůŝĨĨďĞŝƵŶĚŐĞďĞŶ ŝŚŶĞŶĂŶƐĐŚůŝĞƘĞŶĚŵŝƚĚĞŶ&ĂƌďĞŶ ;'ůĂƐƵƌĞŶͿŝŚƌďƵŶƚĞƐƵƐƐĞŚĞŶ͘ ƵĨĚĞŵZƺĐŬĞŶĚĞƌWĨĞƌĚĞ &ƌĞŝƚĂŐ Ϯϵ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϰ͗ϬϬʹϭϳ͗ϯϬhŚƌ ϴͶϭϮ:ĂŚƌĞ ϯΦ ,ŽĨ&ƌĂŶnjĂŝďĞƌ͕ KƌƚƐƐƚƌ͘ϯϲZŝŶŐŝŶŐĞŶ ͙͘ůŝĞŐƚĚĂƐ'ůƺĐŬĚĞƌƌĚĞ͘KďĚŝĞƐƐƚŝŵŵƚ͕ĚĂƌĨƐƚĚƵďĞŝŵWĨĞƌͲ ĚĞƐƉŽƌƚǀĞƌĞŝŶ^ƚ͘'ĞŽƌŐŝŶZŝŶŐŝŶŐĞŶĂƵƐƉƌŽďŝĞƌĞŶ͘ ƵĞƌŚćůƚƐƚĞŝŶĞŶŝŶďůŝĐŬŝŶĚŝĞ WĨĞƌĚĞŚĂůƚƵŶŐƵŶĚʹƉĨůĞŐĞƵŶĚ ŬĂŶŶƐƚƐĞůďƐƚĞŝŶŵĂůĂƵĨĚĞŵ ZƺĐŬĞŶĞŝŶĞƐWĨĞƌĚĞƐƐŝƚnjĞŶƵŶĚƌĞŝƚĞŶ͘ /ŵŶƐĐŚůƵƐƐǁŝƌĚŶŽĐŚŐĞŐƌŝůůƚ͘ >ĂŶŐĞ,ŽƐĞ͕'ƵŵŵŝƐƚŝĞĨĞůŽĚĞƌdƵƌŶͲ ƐĐŚƵŚĞ͕&ĂŚƌƌĂĚʹŽĚĞƌZĞŝƚĞƌŚĞůŵ Eƌ͘ϴϰ EĂƚƵƌĞƌůĞďŶŝƐƚĂŐ ŵŝƚůƚĞƌŶ ^ĂŵƐƚĂŐ ϯϬ͘ƵŐƵƐƚϮϬϭϰ ϭϬ͗ϬϬʹϭϲ͗ϬϬhŚƌ ďϱ:ĂŚƌĞ EĂƚƵƌĞƌůĞďŶŝƐƚĂŐĨƺƌ<ŝŶĚĞƌŵŝƚŝŚƌĞŶůƚĞƌŶ ŶĚŝĞƐĞŵ^ĂŵƐƚĂŐŐĞŚƚ^LJďŝůůĞZĞŐŝŶĂƌĂƵŶ͕ŝŽůŽŐŝŶŵŝƚĞƵĐŚĂƵĨ ŶƚĚĞĐŬƵŶŐƐƚŽƵƌ͘tŝƌĞƌĨŽƌƐĐŚĞŶĚŝĞ>ĞďĞǁĞƐĞŶŝŵƵŶĚĂŵtĂƐƐĞƌ ƵŶĚǁĞƌĚĞŶƐĞŚĞŶ͕ĚĂƐƐŶŝĐŚƚŶƵƌ&ŝƐĐŚĞŝŶƵŶƐĞƌĞŶ'ĞǁćƐƐĞƌŶůĞďĞŶ͘ sŝĞůĞdŝĞƌĞǁŝĞ<ćĨĞƌ͕<ƂĐŚĞƌĨůŝĞŐĞŶ͕<ƌĞďƐƚŝĞƌĞƵ͘Ă͘ďůĞŝďĞŶƵŶƐĞƌĞŶ ƵŐĞŶŵĞŝƐƚĞŶƐǀĞƌďŽƌŐĞŶ͘ĂďĞŝŚĂďĞŶƐŝĞĞŝŶĞǁŝĐŚƚŝŐĞ&ƵŶŬƚŝŽŶŝŵ EĂƚƵƌŚĂƵƐŚĂůƚ͘ĂŶĂĐŚƵŶƚĞƌƐƵĐŚĞŶǁŝƌĚĂƐŐĞŚĞŝŵĞ>ĞďĞŶŝŵtĂůĚͲ ďŽĚĞŶ͘sŝĞůĞŬůĞŝŶĞdŝĞƌĞǁŽŚŶĞŶŚŝĞƌƵŶĚǁŝƌǁĞƌĚĞŶƐŝĞŵŝƚ>ƵƉĞ ƵŶĚǁĂĐŚĞŵƵŐĞĂƵĨƐƉƺƌĞŶ͘tĞůĐŚĞćƵŵĞǁĂĐŚƐĞŶŝŵtĂůĚ͍tĞůͲ ĐŚĞWĨůĂŶnjĞŶƐŝŶĚĞƐƐďĂƌ͕ǁĞůĐŚĞƵŶŐĞŶŝĞƘďĂƌƵŶĚǁĞůĐŚĞƐŝŶĚĂůƐ ,ĞŝůƉĨůĂŶnjĞŶƵƚnjďĂƌ͍ŝƚƚĞďƌŝŶŐƚĞŝŶĞdƺƌĞŵŝƚ͘ ϭϬΦũĞdĞŝůŶĞŚŵĞƌ ^ƉŝĞůƉůĂƚnjŝŶĚĞƌ ƌƺŚůƐƚƌĂƘĞ 'ĞƚƌćŶŬ͕sĞƌƉĨůĞŐƵŶŐ͕dƺƚĞ͕ŬůĞŝŶĞƌ ŝŵĞƌ͕<ĞƐĐŚĞƌƵŶĚ>ƵƉĞĨĂůůƐǀŽƌŚĂŶͲ Eƌ͘ϴϱ dĞĐŚŶŝŬǁĞƌŬƐƚĂƚƚ njƵŵƵƐƉƌŽďŝĞƌĞŶ dĞĐŚŶŝŬǁĞƌŬƐƚĂƚƚnjƵŵƵƐƉƌŽďŝĞƌĞŶŵŝƚ<ĂƌůŚĞŝŶnj,ĞŝůŝŐ tŽůůƚĞƐƚĚƵĚŝĐŚŶŝĐŚƚƐĐŚŽŶŝŵŵĞƌĞŝŶŵĂůŐĂŶnjĚĞŵĂƵƐĂƚnj ϯͲdĂŐĞƐͲ<ƵƌƐŵŝƚ ǀŽŶ>ĞŐŽDŝŶĚƐƚŽƌŵƐEydǁŝĚŵĞŶ͘ >ĞŐŽEyd ,ŝĞƌďĞŬŽŵŵƐƚĚƵĚŝĞŚĂŶĐĞĚĂnjƵ͘ DŽŶƚĂŐͶDŝƚƚǁŽĐŚ ϭ͘Ͷϯ͘^ĞƉƚĞŵďĞƌ Ϭϵ͗ϬϬͶϭϮ͗ϬϬhŚƌ ϭϯ͗ϬϬͶϭϱ͗ϬϬhŚƌ ďϭϬ:ĂŚƌĞ /ŶĞŝŶĞŵϯͲƚćŐŝŐĞŶ<ƵƌƐŬĂŶŶƐƚĚƵŝŶƚĞŶƐŝǀǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞZŽďŽƚĞƌ ĂƵƐĚĞŵĂƵƐĂƚnjǀŽŶ>ĞŐŽDŝŶĚƐƚŽƌŵƐEydďĂƵĞŶƵŶĚĚŝĞ ŝŶƚĞůůŝŐĞŶƚĞŶEydͲĂƵƐƚĞŝŶĞ͕ĚŝĞĚĂƐ'ĞŚŝƌŶĚĞƐZŽďŽƚĞƌƐ ďŝůĚĞŶƺďĞƌĞdžƚĞƌŶĞZĞĐŚŶĞƌĂŶƐƉƌĞĐŚĞŶƵŶĚƉƌŽŐƌĂŵŵŝĞƌĞŶ͘ ĂŵŝƚǁĞƌĚĞŶĚŝĞhůƚƌĂƐĐŚĂůůͲ͕dŽŶͲ͕>ŝĐŚƚʹƵŶĚdĂƐƚƐĞŶƐŽƌĞŶ ďĞĨćŚŝŐƚǀŝĞůĨćůƚŝŐĞƵĨŐĂďĞŶnjƵůƂƐĞŶƵŶĚĚĞƌZŽďŽƚĞƌ ͣĞƌǁĂĐŚƚnjƵŵ>ĞďĞŶ͘͞ ϲϯΦ;ŝŶĚĞƌ<ƵƌƐŐĞͲ ƐƐŝŶĚŬĞŝŶĞsŽƌŬĞŶŶƚŶŝƐƐĞĞƌĨŽƌĚĞƌůŝĐŚ͊ ďƺŚƌŝƐƚĚĞƌZŽďŽƚĞƌ ŶŝĐŚƚĞŶƚŚĂůƚĞŶͿ <ͲZĂƵŵ^ĐŚŝůůĞƌͲ ƐĐŚƵůĞ Eƌ͘ϴϲ EĂĐŚƚǁĂŶĚĞƌƵŶŐ DŽŶƚĂŐ ŝĞŐĞŵĞŝŶƐĂŵŐĞďĂƵƚĞŶ ZŽďŽƚĞƌĚƺƌĨĞŶůĞŝĚĞƌŶŝĐŚƚ ŵŝƚŶĂĐŚ,ĂƵƐĞŐĞŶŽŵŵĞŶ ǁĞƌĚĞŶ͘ ŝĞEĂĐŚƚǁĂŶĚĞƌƵŶŐŝƐƚĨƺƌ<ŝŶĚĞƌĂďϲ:ĂŚƌĞŶŝŶĞŐůĞŝƚƵŶŐĞŝŶĞƐ ƌǁĂĐŚƐĞŶĞŶ͊͊͊ ƵĨĞŝŶĞƌtĂŶĚĞƌƵŶŐŵŝƚ^LJďŝůůĞƌĂƵŶ͕ĨďƐĚƵƌĐŚĚŝĞŶćĐŚƚůŝĐŚĞ ϭ͘^ĞƉƚĞŵďĞƌϮϬϭϰϬ EĂƚƵƌǁŽůůĞŶǁŝƌĚĞŶ'ĞƌćƵƐĐŚĞŶĚĞƌEĂĐŚƚůĂƵƐĐŚĞŶ͘ DŝƚĞŝŐĞŶĞŶ^ŝŶŶĞŶƵŶŵŝƚƚĞůďĂƌĞƌůĞďĞŶǁŝĞdŝĞƌĞ ϮϬ͗ϯϬʹϮϮ͗ϬϬhŚƌ ƐŝĐŚŝŵƵŶŬĞůŶnjƵƌĞĐŚƚĨŝŶĚĞŶƵŶĚ ďϲ:ĂŚƌĞŝŶ ůĞƌŶĞŶƵŶƐǁŝĞ&ůĞĚĞƌŵćƵƐĞŽŚŶĞ ŶŐƐƚŝŶĚĞƌEĂĐŚƚnjƵďĞǁĞŐĞŶ͘ ĞŐůĞŝƚƵŶŐ ϱΦ WĂƌŬƉůĂƚnjƌĞĐŚƚƐĂŶ ĚĞƌŽŶĂƵďƌƺĐŬĞǀŽƌ ŽŶĂƵƐƚĞƚƚĞŶ ĂďĞŝĞƌĨĂŚƌĞŶǁŝƌ&ĂƐnjŝŶŝĞƌĞŶĚĞƐ ƺďĞƌĚŝĞdŝĞƌǁĞůƚƵŶĚƺďĞƌƵŶƐ͘ &ĞƐƚĞƐ^ĐŚƵŚǁĞƌŬ͕ŬĞŝŶĞ>ĞƵĐŚƚͲ ƐĐŚƵŚĞ Eƌ͘ϴϳ ,ĞƌďƐƚĚĞŬŽ ,ĞƌďƐƚͲĞŬŽƐĞůďƐƚŐĞďĂƐƚĞůƚ ϭϱ͗ϬϬͶϭϳ͗ϯϬhŚƌ DĂƌŝŽŶ<ůŝŶŐnjĞŝŐƚĚŝƌǁŝĞĚƵĞŝŶĞ ŚĞƌďƐƚůŝĐŚĞĞŬŽĨƺƌĚĞŝŶnjƵ,ĂƵƐĞ ĂŶĨĞƌƚŝŐĞŶŬĂŶŶƐƚŽĚĞƌǀŝĞůůĞŝĐŚƚ ďƌĂƵĐŚƐƚĚƵũĂĂƵĐŚŝŶŶćĐŚƐƚĞƌĞŝƚ ĞŝŶŚƺďƐĐŚĞƐ'ĞƐĐŚĞŶŬ͍ ďϭϬ:ĂŚƌĞ ϭϬΦ ŝĞ&ůŝĞŐĞŶƉŝůnjĞǁĞƌĚĞŶĂƵƐ&ŝůnjŐĞŶćŚƚ ƵŶĚƐĐŚƂŶĂƵĨĞŝŶĞƌ,ŽůnjƐĐŚĞŝďĞ ĚƌĂƉŝĞƌƚ͘ ŝĞŶƐƚĂŐ Ϯ͘^ĞƉƚĞŵďĞƌϮϬϭϰ <ƌĞĂƚŝǀƐĐŚƵƉƉĞŶ ďĞŝŵĂŚŶŚŽĨ Eƌ͘ϴϴ<ŝĚĚŝĞƐ ůĞƌŶĞŶnjĂƵďĞƌŶ DŝƚƚǁŽĐŚ ϯ͘^ĞƉƚĞŵďĞƌϮϬϭϰ ϭϭ͗ϬϬʹϭϱ͗ϬϬhŚƌ ϴͶϭϮ:ĂŚƌĞ ϯϮΦ ƵůĂ^ĐŚŝůůĞƌƐĐŚƵůĞ DĂƌŐŝƚƵŶĚƵŐĞŶĞŚůŝŶŐĞƌǁŽůůĞŶĚŝƌŝŶĚŝĞƐĞŵŝŶƐƚĞŝŐĞƌͲ<ƵƌƐĚŝĞ 'ƌƵŶĚůĂŐĞŶĚĞƌĂƵďĞƌŬƵŶƐƚǀĞƌŵŝƚƚĞůŶ͘ĂŶĂĐŚŝƐƚĚĞŝŶĞ<ƌĞĂƚŝǀŝƚćƚ ƵŶĚĚĞŝŶĂŬƚŝǀĞƐDŝƚŵĂĐŚĞŶŐĞĨŽƌĚĞƌƚ͘ƵĞƌƐƚďĂƐƚĞůƐƚĚƵĞŝŶĞŶĂƵͲ ďĞƌƐƚĂď͘ĂŶŶŐƌĞŝĨĞŶĚŝĞWƌŽĨŝnjĂƵďĞƌŬƺŶƐƚůĞƌ:ŽĞƵŶĚ:ŽƐLJŝŶ/ŚƌĞ dƌŝĐŬŬŝƐƚĞƵŶĚǀĞƌƌĂƚĞŶĞŝŶŝŐĞĐŽŽůĞĂƵďĞƌŬƵŶƐƚƐƚƺĐŬĞŵŝƚ^ĞŝůĞŶ͕ ^ƉŝĞůŬĂƌƚĞŶ͕ƵƐǁ͕͘ĚŝĞĚƵĚĂŶŶƵŶƚĞƌŝŚƌĞƌĨĂĐŚŬƵŶĚŝŐĞŶŶůĞŝƚƵŶŐ ĞŝŶŐĞƺďƚǁĞƌĚĞŶ͘tĞŶĚƵŐƵƚĂƵĨƉĂƐƐƚƵŶĚĚĞŶWƌŽĨŝƐŐĞŶĂƵĂƵĨĚŝĞ &ŝŶŐĞƌƐĐŚĂƵƐƚƵŶĚĚĂƐmďĞŶŶŝĐŚƚǀĞƌŐŝƐƐƚ͕ǁŝƌƐƚĚƵƐĐŚŽŶďĂůĚĞŝŶĞ ĞƌƐƚĞĞŝŐĞŶĞĂƵďĞƌĂƵĨĨƺŚƌƵŶŐŝŵ&ĂŵŝůŝĞŶŬƌĞŝƐŐĞďĞŶŬƂŶŶĞŶ͘ ŵŶĚĞĞƌŚćůƚũĞĚĞƌ ͣĂƵďĞƌůĞŚƌůŝŶŐ͞ĞŝŶĞhƌŬƵŶĚĞ͘ 'ĞƚƌćŶŬƵŶĚsĞƐƉĞƌ Eƌ͘ϴϵtŝŶĚƐƉŝĞů ďĂƐƚĞůŶ ŽŶŶĞƌƐƚĂŐ ϰ͘^ĞƉƚĞŵďĞƌϮϬϭϰ Ϭϵ͗ϬϬʹϭϭ͗ϯϬhŚƌ ϲͶϭϬ:ĂŚƌĞ ϰΦ <ͲZĂƵŵ >ĂƐƐĚĞŝŶĞtƺŶƐĐŚĞǀŽŵtŝŶĚĚĂǀŽŶƚƌĂŐĞŶ͙͘͘ ƵďĂƐƚĞůƐƚŐĞŵĞŝŶƐĂŵŵŝƚDĂƌŝĂŶŶĞ,ĞƌŵĂŶŶƵŶĚŵŵŝ'ƌĂƐŵĂŶ ďƵŶƚĞtŝŶĚƐƉŝĞůĞ͕ĚĂŵŝƚĚĞŝŶĞtƺŶƐĐŚĞǀŽŵtŝŶĚĚĂǀŽŶŐĞƚƌĂŐĞŶ ǁĞƌĚĞŶƵŶĚŝŶƌĨƺůůƵŶŐŐĞŚĞŶ͘ĂĨƺƌďĞĨĞƐƚŝŐƐƚĚƵ^ĐŚĞůůĞŶ͕WĞƌůĞŶ ŽĚĞƌ&ĞĚĞƌŶĂŶćŶĚĞƌŽĚĞƌ'ĂƌŶĨćĚĞŶƵŶĚůćƐƐƚƐŝĞŝŵtŝŶĚǁĞŚĞŶ͘ KĚĞƌŚćŶŐƐƚĚĞŝŶtŝŶĚƐƉŝĞů ĞŝŶĨĂĐŚĂůƐƚŽůůĞĞŬŽŝŵ'ĂƌƚĞŶĂƵĨ͊ ϮĂƵƐŐĞĚŝĞŶƚĞƐ͕'ĞƐĐŚĞŶŬďćŶĚĞƌ͕ <ƌćƵƐĞůďćŶĚĞƌ͕^ƚŽĨĨͲŽĚĞƌtŽůůƌĞƐƚĞ <ůĞďƐƚŽĨĨ͕^ĐŚĞƌĞ Eƌ͘ϵϬŬƚŝǀƚĂŐŝŵ ůůŐćƵ ŬƚŝǀͲdĂŐŝŵůůŐćƵ ƵĨĚŝĐŚǁĂƌƚĞƚĞŝŶƵŶǀĞƌŐĞƐƐůŝĐŚĞƌĐƚŝŽŶƚĂŐ͊sŽƌŵŝƚƚĂŐƐďŝƐƚĚƵŵŝƚ tŽůĨŐĂŶŐ:ƵƌƌĂƚƵŶĚƐĞŝŶĞŵ^ƚĂĚƚͲdĞĂŵŝŵůůŐćƵĂƵĨĐĂ͘ϯϬŬŵ ϰ͘^ĞƉƚĞŵďĞƌϮϬϭϰ ƚŽůůĞŶŝŬĞƌƐƚƌĞĐŬĞŶƵŶƚĞƌǁĞŐƐ͘ŶƐĐŚůŝĞƘĞŶĚŐĞŚƚĞƐnjƵŵůƉƐĞĞͲ ŽĂƐƚĞƌĞƵƚƐĐŚůĂŶĚƐůćŶŐƐƚĞƌZŽĚĞůďĂŚŶ͞;ϮͲ'ƌĂƚŝƐͲ&ĂŚƌƚĞŶŝŵWƌĞŝƐ ŵŝƚŝŶďĞŐƌŝĨĨĞŶͿ͘ŽƌƚŬĂŶŶŵĂŶĂƵĨĞŝŶĞƌϮϴϬϬDĞƚĞƌůĂŶŐĞŶZŽĚĞůͲ Ϭϳ͗ϯϬhŚƌďĨĂŚƌƚ ďĂŚŶŵŝƚϲϴ<ƵƌǀĞŶ͕ϮϯtĞůůĞŶ͕ϳ:ƵŵƉƐ͕ϰƌƺĐŬĞŶƺďĞƌtĞŐĞ͕ ŵ&ĞƵĞƌǁĞŚƌŚĂƵƐ dŽďĞůƵŶĚćĐŚĞƐĐŚŽŶĞŝŶĞŶůĂƵƚĞŶ ƌďĂĐŚ :ĂƵĐŚnjĞƌŚƂƌĞŶ͊ ŽŶŶĞƌƐƚĂŐ ϭϬͶϭϲ:ĂŚƌĞ sĞƌŬĞŚƌƐƚĂƵŐůŝĐŚĞƐ&ĂŚƌƌĂĚ͕&ĂŚƌͲ ƌĂĚŚĞůŵ͕'ĞƚƌćŶŬ͕sĞƐƉĞƌ͕ ŝŶǀĞƌƐƚćŶĚŶŝƐĞƌŬůćƌƵŶŐ ϮϬΦ ϭϴ͗ϬϬhŚƌZƺĐŬŬĞŚƌ Eƌ͘ϵϭ ^ƺƘĞƐ<ůĞŝŶŐĞďćĐŬ ŽŶŶĞƌƐƚĂŐ ϰ͘^ĞƉƚĞŵďĞƌϮϬϭϰ >ĞĐŬĞƌĞƐ͕ƐƺƘĞƐ<ůĞŝŶŐĞďćĐŬƐĞůďƐƚŚĞƌŐĞƐƚĞůůƚ ^ĞůďƐƚ'ĞďĂĐŬĞŶĞƐ͕ƐĐŚŵĞĐŬƚĚŽƉƉĞůƚƐŽŐƵƚ͊DŝƚĞŝŶĞŵĞŝŶĨĂĐŚĞŶ dĞŝŐƵŶĚǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞŶ&ƺůůƵŶŐĞŶůĂƐƐĞŶƐŝĐŚůĞĐŬĞƌĞƵŶĚĨƌƵĐŚƚŝŐĞ <ůĞŝŶŐĞďćĐŬƚĞŝůĞnjĂƵďĞƌŶ͕ŵŝƚĚĞŶĞŶ ĚƵďĞŝĚĞŝŶĞƌ&ĂŵŝůŝĞŽĚĞƌ&ƌĞƵŶĚĞŶ Ϭϵ͗ϬϬʹϭϮ͗ϯϬhŚƌ ƉƵŶŬƚĞŶŬĂŶŶƐƚ. ϴͶϭϮ:ĂŚƌĞ ĚĞůŝŶĚĞƵŶĚ>ƵŝƐĂ,ĞůĚnjĞŝŐĞŶĚŝƌ ǁŝĞĞƐŐĞŚƚ͘ ϯΦ ZĞĂůƐĐŚƵůŬƺĐŚĞ Eƌ͘ϵϮ ^ĐŚƺƌnjĞ͕Ϯ'ĞƐĐŚŝƌƌƚƺĐŚĞƌ͕tĞůůŚŽůnj͕ ĞŚćůƚĞƌĨƺƌsĞƌƐƵĐŚĞƌůĞ tĞƌƚƌŝĨĨƚŝŶƐ^ĐŚǁĂƌnjĞ͍ ^ĐŚƺƚnjĞŶǀĞƌĞŝŶ <ŽŶnjĞŶƚƌĂƚŝŽŶ͕ŐƵƚĞƵŐĞŶƵŶĚǀŽƌ &ƌĞŝƚĂŐ ĂůůĞŵZƵŚĞƐŝŶĚďĞŝŵ^ĐŚŝĞƘĞŶ ϱ͘^ĞƉƚĞŵďĞƌϮϬϭϰ ŝŵ^ĐŚƺƚnjĞŶŚĞŝŵŽŶĂƵƌŝĞĚĞŶŐĞͲ ϭϲ͗ϬϬʹϭϴ͗ϬϬhŚƌ ĨŽƌĚĞƌƚ͘EĂĐŚĞŝŶĞƌŝŶǁĞŝƐƵŶŐ ϭϮͶϭϲ:ĂŚƌĞ ƵŶĚ^ĐŚŝĞƘƺďƵŶŐĞŶǀĞƌĂŶƐƚĂůƚĞŶǁŝƌ ĞŝŶ^ĐŚŝĞƘƚƵƌŶŝĞƌ͕ďĞŝĚĞŵĞƐWƌĞŝƐĞ ϮΦ njƵŐĞǁŝŶŶĞŶŐŝďƚ͊ ^ĐŚƺƚnjĞŶŚĞŝŵ ŝŶǀĞƌƐƚćŶĚŶŝƐĞƌŬůćƌƵŶŐ Eƌ͘ϵϯƌŽƐƐͲ<ŝĚƐ DŽƚŽĐƌŽƐƐʹ:ƵŐĞŶĚƚƌĂŝŶŝŶŐ ^ĂŵƐƚĂŐ ,ĞƵƚĞƐƚĞůůƚĚĞƌD^ƌďĂĐŚĚŝƌƐĞŝŶĞ :ƵŐĞŶĚĂŬƚŝǀŝƚćƚĞŶĂƵĨƐĞŝŶĞŵ'ĞůćŶĚĞ njǁŝƐĐŚĞŶĚĞŵZĞŝĨĞŶŚćŶĚůĞƌ^ĐŚćĨĞƌ ƵŶĚĚĞŵ&ŝƐĐŚĞƌŚĞŝŵƌďĂĐŚŝŶĚĞƌ ĂŝŵůĞƌƐƚƌĂƘĞǀŽƌ͘ ƌƐƚĞƐ&ĂŚƌĞŶŵŝƚŬůĞŝŶĞŶDŽƚŽƌƌćĚĞƌŶ sĞƌŬĞŚƌƐƐŝĐŚĞƌŚĞŝƚн&ĂŚƌƚƌĂŝŶŝŶŐ ϲ͘^ĞƉƚĞŵďĞƌϮϬϭϰ ϭ͘'ƌƵƉƉĞ Ϭϵ͗ϬϬͶϭϮ͗ϬϬhŚƌ Ϯ͘'ƌƵƉƉĞ ϭϰ͗ϬϬͶϭϳ͗ϬϬhŚƌ ϲͶϭϬ:ĂŚƌĞ ϭϬΦ ĂŝŵůĞƌƐƚƌĂƘĞ Eƌ͘ϵϰdŽůůĞdƺƚĞŶ ƐĞůďƐƚŐĞŵĂĐŚƚ DŽŶƚĂŐ ϴ͘^ĞƉƚĞŵďĞƌϮϬϭϰ Ϭϵ͗ϯϬʹϭϭ͗ϯϬhŚƌ ϴͶϭϬ:ĂŚƌĞ ϲΦ <ĞƌŶŚćƵƐĞůƌďĂĐŚ Eƌ͘ϵϱDĂůŬƵƌƐ DŽŶƚĂŐ ϴ͘^ĞƉƚĞŵďĞƌϮϬϭϰ ϭϬ͗ϬϬʹϭϯ͗ϬϬhŚƌ ƵǁŝƌƐƚĚŝĞǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞŶ&ĂŚƌnjĞƵŐĞ ŬĞŶŶĞŶůĞƌŶĞŶƵŶĚĞƐǁŝƌĚĚŝƌŐĞnjĞŝŐƚ͕ ǁĂƐĂůůĞƐŵĂĐŚďĂƌŝƐƚ͕ďĞǀŽƌĚƵĞƐ ƐĞůďƐƚĂƵƐƉƌŽďŝĞƌĞŶĚĂƌĨƐƚ͘ &ƺƌĚĞŝŶĞsĞƌƉĨůĞŐƵŶŐƐŽƌŐƚĚĞƌD^͕ ƐŽĚĂƐƐĚƵďĞƐƚĞŶƐǀĞƌƐŽƌŐƚďŝƐƚ͊ ŝŶǀĞƌƐƚćŶĚŶŝƐĞƌŬůćƌƵŶŐ͕&ĞƐƚĞƐ^ĐŚƵŚǁĞƌŬƵŶĚĨĞƐƚĞ<ůĞŝĚƵŶŐ /ŵŵĞƌǁŝĞĚĞƌďĞŶƂƚŝŐƚŵĂŶƐĐŚŶĞůůĞŝŶĞŽƌŝŐŝŶĞůůĞsĞƌƉĂĐŬƵŶŐĨƺƌĞŝŶ 'ĞƐĐŚĞŶŬ͘hŶĚǁĞŶŶĚŝĞsĞƌƉĂĐŬƵŶŐĚĂŶŶŶŽĐŚƐĞůďƐƚŐĞŵĂĐŚƚŝƐƚ͕ ĚĂŶŶŐŝďƚĚŝĞƐĞŶŽĐŚĞŝŶĞĚŽƉƉĞůƚĞ tŝƌŬƵŶŐ͘,ĞƵƚĞĚĂƌĨƐƚĚƵŵŝƚĂŐŵĂƌ >ƂǁǀŽŵ<ĞƌŶŚćƵƐůĞŐĂŶnjƚŽůůĞdƺƚĞŶ͕ ^ĐŚĂĐŚƚĞůŶƵŶĚ,ƺůůĞŶŝŶǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞŶ 'ƌƂƘĞŶďĂƐƚĞůŶ͘ƵƌĐŚĚŝĞƵŶƚĞƌƐĐŚŝĞĚͲ ůŝĐŚĞŶDĂƚĞƌŝĂůŝĞŶďnjǁ͘WĂƉŝĞƌĞĞŶƚͲ ƐƚĞŚĞŶǁƵŶĚĞƌƐĐŚƂŶĞsĞƌƉĂĐŬƵŶŐĞŶ͘ >ĂƐƐĚŝĐŚƺďĞƌƌĂƐĐŚĞŶ͊ WŝƉƉŝ>ĂŶŐƐƚƌƵŵƉĨ &ƌĂƵŬĞtŝŐŐĞƌƐŚĂƵƐ͕ĨďƐƵŶƚĞƌƐƚƺƚnjƚĚŝĐŚĚĂďĞŝǁĞŶŶĚƵĂƵĨ ĞŝŶĞƌŐƌŽƘĞŶ>ĞŝŶǁĂŶĚ;ϰϬdžϱϬĐŵͿŵŝƚĐƌLJůĨĂƌďĞŶĚĞŝŶĞ njŝĞŵůŝĐŚĨƌĞĐŚĞWŝƉƉŝ>ĂŶŐƐƚƌƵŵƉĨŵŝƚŬůĞŝŶĞŶůƵƐƚŝŐĞŶĞƚĂŝůƐ ŵĂůƐƚ͘ ϲͶϭϬ:ĂŚƌĞ ϭϬΦŝŶŬů͘DĂƚĞƌŝĂů <ͲZĂƵŵ WŝŶƐĞůŝŶĂůůĞŶ^ƚćƌŬĞŶ͕tĂƐƐĞƌŐůĂƐ͕ ĞŝŶĞŶĂůƚĞŶ>ĂƉƉĞŶ͕DĂůĞƌŬŝƚƚĞů͕ ĞŝƚƵŶŐĞŶĂůƐhŶƚĞƌůĂŐĞ͕ϮĂůƚĞdĞůůĞƌ Eƌ͘ϵϲ dŚĞĂƚĞƌǁĞƌŬƐƚĂƚƚ DŽŶƚĂŐнŝĞŶƐƚĂŐ ϴ͘нϵ͘^ĞƉƚĞŵďĞƌ Ϭϵ͗ϯϬͶϭϯ͗ϬϬhŚƌ &ĂŶƚĂƐƚŝƐĐŚĞdŚĞĂƚĞƌǁĞƌŬƐƚĂƚƚͲ ĞŝŶĞƐƉĂŶŶĞŶĚĞZĞŝƐĞnjƵĚĞŝŶĞƌĞŝŐĞŶĞŶ&ĂŶƚĂƐŝĞ ŽƌŽƚĞĂ^ĐŚĞŝĚͲ<ĂŶĚƚ͕dŚĞĂƚĞƌƉćĚĂŐŽŐŝŶǁŝƌĚŵŝƚĚŝƌǀŝĞůĞZŽůůĞŶ ĂƵƐƉƌŽďŝĞƌĞŶƵŶĚŐĞŵĞŝŶƐĂŵǁĞƌĚĞƚŝŚƌŝŶĚĞƌ'ƌƵƉƉĞĞƵƌĞĞŝŐĞŶĞ 'ĞƐĐŚŝĐŚƚĞĞƌĨŝŶĚĞŶƵŶĚƐŝĞƐƉŝĞůĞŶ͘ ŵŶĚĞŐŝďƚĞƐĞŝŶĞƵĨĨƺŚƌƵŶŐĨƺƌ ĚŝĞ&ĂŵŝůŝĞŶ͘ ůůĞƐŝŶĚŚĞƌnjůŝĐŚǁŝůůŬŽŵŵĞŶ͊ ďϲ:ĂŚƌĞ &ĂŶƚĂƐŝĞŬůĞŝĚƵŶŐ͕dŚĞĂƚĞƌƐĐŚŵŝŶŬĞ͕ĞŝŶ,Ƶƚ͕ ŐƌŽƘĞƐdƵĐŚ͕͕ĞŝŶŐƌŽƘĞƌ<ĂƌƚŽŶ͕ŝŶĚĞŶĚƵ ŚŝŶĞŝŶƉĂƐƐƚ͕<ƵƐĐŚĞůƚŝĞƌ͕sĞƐƉĞƌƵŶĚĂƵƐƌĞŝͲ ĐŚĞŶĚnjƵdƌŝŶŬĞŶ ϭϴΦ ƵůĂ^ĐŚŝůůĞƌƐĐŚƵůĞ Eƌ͘ϵϳWŽǁĞƌƉŽŝŶƚ DŽŶƚĂŐʹDŝƚƚǁŽĐŚ tŽůůƚĞƐƚĚƵŶŝĐŚƚƐĐŚŽŶŝŵŵĞƌĞŝŶŵĂůĞŝŶĞWŽǁĞƌƉŽŝŶƚWƌćƐĞŶƚĂƚŝŽŶ Ĩƺƌ^ĐŚƵůĞ͕sĞƌĞŝŶŽĚĞƌĞŝŶĞŶ'ĞďƵƌƚƐƚĂŐŵĂĐŚĞŶ͍ ϴ͘ʹϭϬ͘^ĞƉƚĞŵďĞƌ ϭϬ͗ϯϬʹϭϮ͗ϬϬhŚƌ ϭϮͶϭϱ:ĂŚƌĞ ϮΦ ĞŶŶĞŝŶŝůĚƐĂŐƚŽĨƚŵĞŚƌĂůƐƚĂƵƐĞŶĚtŽƌƚĞ ,Ğƌƌ,ŽůŽĐŚƵŶĚ,Ğƌƌ'ůĂƵďĞƌƚǀŽŶĚĞƌŽŵƉƵƚĞƌŐƌƵƉƉĞĚĞƐ&ŽͲ ƌƵŵϱϬнƵŶƚĞƌƐƚƺƚnjĞŶĚŝĐŚďĞŝĚĞŝŶĞŵ ƌƐƚůŝŶŐƐǁĞƌŬ͘ ŽŵƉƵƚĞƌƌĂƵŵĚĞƐ /ĚĞĞĨƺƌĞŝŶĞWƌćƐĞŶƚĂƚŝŽŶ, &ŽƌƵŵϱϬн h^Ͳ^ƚŝĐŬŵŝƚŝůĚĞƌŶ Eƌ͘ϵϴDĂůŬƵƌƐ ŝĞŶƐƚĂŐ ϵ͘^ĞƉƚĞŵďĞƌϮϬϭϰ ϭϬ͗ϬϬʹϭϯ͗ϬϬhŚƌ ϴͶϭϮ:ĂŚƌĞ ϭϬΦŝŶŬů͘DĂƚĞƌŝĂů >ƵƐƚŝŐĞDĞŶƐĐŚĞŶ;ǀŽŶĚŝƌŐĞŵĂůƚͿ͊ &ƌĂƵŬĞtŝŐŐĞƌƐŚĂƵƐ͕ĨďƐƵŶƚĞƌƐƚƺƚnjƚĚŝĐŚĚĂďĞŝǁĞŶŶĚƵĂƵĨ ĞŝŶĞŵ,ŽůnjƌĂŚŵĞŶŵŝƚĐƌLJůĨĂƌďĞŶĞŝŶĞŶDĞŶƐĐŚĞŶŝŶĚĞƌĂĚĞǁĂŶͲ ŶĞ͕ĂƵĨĚĞƌ^ĐŚĂƵŬĞůŽĚĞƌŐĂŶnjŶĂĐŚĞůŝĞďĞŶŵĂůƐƚ͘ĂďĞŝǁĞƌĚĞŶĚŝĞ <ƂƉĨĞĂƵƘĞƌŚĂůďĚĞƐŝůĚĞƐĂƵĨŐĞƐĞƚnjƚƵŶĚǀŝĞůůĞŝĐŚƚĨĂůůĞŶĂƵĐŚŶŽĐŚ ĚŝĞĞŝŶĞƵŶĚƌŵĞĂƵƐĚĞŵŝůĚ͘ŝĞƐĞŵƺƐƐĞŶŶćŵůŝĐŚƉůĂƐƚŝƐĐŚ ŐĞƐƚĂůƚĞƚƵŶĚĂŵZĂŚŵĞŶďĞĨĞƐƚŝŐƚǁĞƌĚĞŶ͘ <ͲZĂƵŵŝŶĚĞƌ ^ĐŚŝůůĞƌƐĐŚƵůĞ WŝŶƐĞůŝŶĂůůĞŶ^ƚćƌŬĞŶ͕tĂƐƐĞƌŐůĂƐ͕ĞŝŶĞŶ ĂůƚĞŶ>ĂƉƉĞŶ͕DĂůĞƌŬŝƚƚĞů͕ĞŝƚƵŶŐĞŶĂůƐ hŶƚĞƌůĂŐĞ Eƌ͘ϵϵ ƵůĞZŽƐĂůŝĞ ƵůĞZŽƐĂůŝĞ DĂƌŝŽŶ<ůŝŶŐǀŽŵ<ƌĞĂƚŝǀƐĐŚƵƉƉĞŶnjĞŝŐƚ ĚŝƌǁŝĞĚƵĚĞŝŶĞƵůĞZŽƐĂůŝĞ ĂŶĨĞƌƚŝŐĞŶŬĂŶŶƐƚ͘ ŝĞŶƐƚĂŐ ϵ͘^ĞƉƚĞŵďĞƌϮϬϭϰ ϭϱ͗ϬϬͶϭϳ͗ϬϬhŚƌ /ŶǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞŶ&ĂƌďĞŶĞŶƚƐƚĞŚƚĚĞŝŶĞ ŐĂŶnjŝŶĚŝǀŝĚƵĞůůĞƵůĞ͕ĚŝĞĚƵĚĂŶŶ ĂƵƐƐĐŚŶĞŝĚĞŶ͕ŵŝƚ,ĂŶĚƐƚŽƉĨĞŶ ƵŶĚŶćŚĞŶĚĂƌĨƐƚ͘ ďϭϮ:ĂŚƌĞ ϭϬΦ <ƌĞĂƚŝǀƐĐŚƵƉƉĞŶĂŵ ĂŚŶŚŽĨ Eƌ͘ϭϬϬ ^ĞůďƐƚƐŝĐŚĞƌŚĞŝƚƐƚƌĂŝŶŝŶŐĨƺƌDćĚĐŚĞŶƵŶĚ:ƵŶŐĞŶ ƐŬĂŶŶƐĞŝŶ͕ĚĂƐƐĚƵĚŝĐŚŝŶĚĞƌ&ƌĞŝnjĞŝƚŽĚĞƌ^ĐŚƵůĞ^ŝƚƵĂƚŝŽŶĞŶƐƚĞůͲ ůĞŶŵƵƐƐƚ͕ĚŝĞĚŝƌŶŐƐƚŵĂĐŚĞŶ͘tŝĞŝƐƚĞƐŵƂŐůŝĐŚ͕ƐŝĐŚĞƌƵŶĚĂŶŐĞͲ DŝƚƚǁŽĐŚнŽŶŶĞƌƐͲ ŵĞƐƐĞŶnjƵƌĞĂŐŝĞƌĞŶ͕ǁĞŶŶĚƵůŝĞďĞƌŝŶWĂŶŝŬĂƵƐďƌĞĐŚĞŶŵƂĐŚƚĞƐƚ͘ ƚĂŐ͕ ƵƌĐŚŐĞŵĞŝŶƐĂŵĞ^ƉŝĞůĞŵŝƚZĂůĨ^ƚŽůnj͕dƌĂŝŶĞƌƵŶĚ'ĞƐƉƌćĐŚĞǁŽůͲ ůĞŶǁŝƌĚŝĞƐĞŵdŚĞŵĂĂƵĨĚĞŶ'ƌƵŶĚŐĞŚĞŶ͘ŝŶĨĂĐŚĞdĞĐŚŶŝŬĞŶnjƵƌ ϭϬ͘нϭϭ͘^ĞƉƚĞŵďĞƌ ^ĞůďƐƚǀĞƌƚĞŝĚŝŐƵŶŐŚĞůĨĞŶĚŝƌ͕ĚĞŝŶ^ĞůďƐƚƐŝĐŚĞƌŚĞŝƚnjƵƐƚćƌŬĞŶ͘ĂƐ ϭϬ͗ϬϬʹϭϯ͗ϬϬhŚƌ ƌŬĞŶŶĞŶĚĞƐƵƐĂŵŵĞŶƐƉŝĞůƐǀŽŶtŽƌƚĞŶ͕^ƚŝŵŵůĂŐĞ͕DŝŵŝŬƵŶĚ <ƂƌƉĞƌƐƉƌĂĐŚĞƚƌćŐƚĚĂnjƵďĞŝ͕ĚĞŶŝŶĚƌƵĐŬĞŝŶĞƐůĞŝĐŚƚĞŶKƉĨĞƌƐnjƵ ϴͶϭϮ:ĂŚƌĞ ǀĞƌŚŝŶĚĞƌŶ͘ĂƐtŝĐŚƚŝŐƐƚĞĂďĞƌͶǁŝĞĞƌŬĞŶŶƐƚĚƵĚŝĞŐĞĨćŚƌůŝĐŚĞŶ ϭϬΦ ^ŝƚƵĂƚŝŽŶĞŶƌĞĐŚƚnjĞŝƚŝŐƵŵƐŝĞnjƵǀĞƌŵĞŝĚĞŶ͘ ^ŝĐŚĞƌŚĞŝƚƐƚƌĂŝŶŝŶŐ &ŝƚŶĞƐƐŚĂůůĞ ZĂůĨ^ƚŽůnjƵŶƚĞƌƐƚƺƚnjĚŝĐŚŚŝĞƌďĞŝ͊ Eƌ͘ϭϬϭDŽƐĂŝŬďŝůĚ ŽŶŶĞƌƐƚĂŐ 'ĞŵĞŝŶƐĂŵŵŝƚDĞůĂŶŝĞ'ƌƺŶǀŽŐĞůŐĞƐƚĂůƚĞƐƚĚƵƚŽůůĞƵŶĚ ďƵŶƚĞsƂŐĞůĂƵƐDŽƐĂŝŬ͘ ϭϭ͘^ĞƉƚĞŵďĞƌϮϬϭϰ ƵŬĂŶŶƐƚĚĞŝŶsŽŐĞůŵŽƐĂŝŬĂůƐ ϭϬ͗ϬϬʹϭϭ͗ϬϬhŚƌ tĂŶĚďŝůĚŽĚĞƌĂƵĐŚĂůƐhŶƚĞƌƐĞƚnjĞƌ ďϳ:ĂŚƌĞ ďĞŶƵƚnjĞŶ͘ ϵΦŝŶŬů͘DĂƚĞƌŝĂů ŶŵĞůĚƵŶŐďŝƚƚĞĚŝƌĞŬƚ Ğŝ'ƌƺŶǀŽŐĞů ĞŝDĞůĂŶŝĞ'ƌƺŶǀŽŐĞů dĞů͘ϵϮϳϳϭϴ ƌůĞŶďĂĐŚƐƚƌ͘ϴ Eƌ͘ϭϬϮ ^ŽŵŵĞƌĨĞƐƚ &ĞƌŝĞŶͲďƐĐŚůƵƐƐĨĞƐƚ <ƌĞĂƚŝǀŝƚćƚƵŶĚĐƚŝŽŶĞƌǁĂƌƚĞŶĚŝĐŚ &ƌĞŝƚĂŐ ϭϮ͘^ĞƉƚĞŵďĞƌϮϬϭϰ ϭϰ͗ϬϬͶϭϳ͗ϬϬhŚƌ ϱͶϭϱ:ĂŚƌĞ ƐŝƐƚĨƺƌũĞĚĞŶĞƚǁĂƐ ĚĂďĞŝ͊ ^ƉŝĞůƉůĂƚnj ƌƺŚůǁŝĞƐĞŶ ƵŵďƐĐŚůƵƐƐĚĞƌ&ĞƌŝĞŶŚĂďĞŶǁŝƌƵŶƐǁŝĞĚĞƌĞƚǁĂƐŐĂŶnj ĞƐŽŶĚĞƌĞƐĨƺƌĚŝĐŚĞŝŶĨĂůůĞŶůĂƐƐĞŶ͊ ƐĞƌǁĂƌƚĞŶĚŝĐŚǀŝĞůĞ^ƉŝĞůĞ͕ďĞŝĚĞŶĞŶĚĞƌ^ƉĂƘŶŝĐŚƚnjƵŬƵƌnj ŬŽŵŵĞŶǁŝƌĚ͘ ƵĐŚĨƺƌĚŝĞ<ƌĞĂƚŝǀĞŶŚĂďĞŶǁŝƌĞŝŶŝŐĞƐǀŽƌďĞƌĞŝƚĞƚ͘ >ĂƐƐĚŝĐŚƺďĞƌƌĂƐĐŚĞŶ͊ ŝŶĞƐŝƐƚŐĂŶnjƐŝĐŚĞƌ͕ĚŝĞƐĞƌEĂĐŚŵŝƚƚĂŐǁŝƌĚŶŝĐŚƚůĂŶŐǁĞŝůŝŐƵŶĚĚŝƌ ŝŶƌŝŶŶĞƌƵŶŐďůĞŝďĞŶ͘ hŶƐĞƌsĞƌƐŽƌŐƵŶŐƐͲdĞĂŵŚćůƚ'ĞƚƌćŶŬĞƵŶĚ'ĞŐƌŝůůƚĞƐĨƺƌĚŝĐŚďĞƌĞŝƚ͘ ƵǁŝƌƐƚƐĞŚĞŶ͕ĞƐŝƐƚĨƺƌũĞĚĞůƚĞƌƐŐƌƵƉƉĞŶĞƚǁĂƐĚĂďĞŝ͘ tŝƌĨƌĞƵĞŶƵŶƐĂƵĨĚŝĐŚ͊ hŶĚďƌŝŶŐĚĞŝŶĞ&ƌĞƵŶĚĞŵŝƚ͊ ŝƚƚĞŐůĞŝĐŚĂŶŵĞůĚĞŶ͊͊͊͊ RÄTSELSEITE /EsZ^dEE/^Z<>ZhE' ͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺ sĞƌĂŶƐƚĂůƚƵŶŐEƌ͘ ĂƚƵŵĚĞƌsĞƌĂŶƐƚĂůƚƵŶŐ /ĐŚďŝŶĚĂŵŝƚĞŝŶǀĞƌƐƚĂŶĚĞŶ͕ĚĂƐƐŵĞŝŶͬĞ<ŝŶĚͬĞƌĂŶŽ͘Ő͘WƌŽŐƌĂŵŵƉƵŶŬƚĚĞƐ&ĞƌŝĞŶͲ ƉƌŽŐƌĂŵŵƐƚĞŝůŶŝŵŵƚͬƚĞŝůŶĞŚŵĞŶ͘ DĞŝŶͬĞ<ŝŶĚͬĞƌŚĂƚͬŚĂďĞŶĨŽůŐĞŶĚĞ<ƌĂŶŬŚĞŝƚĞŶͬůůĞƌŐŝĞŶďnjǁ͘ŶŝŵŵƚͬŶĞŚŵĞŶ ĨŽůŐĞŶĚĞDĞĚŝŬĂŵĞŶƚĞĞŝŶ͘ ͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺ /ĐŚďŝŶĚĂŵŝƚĞŝŶǀĞƌƐƚĂŶĚĞŶ͕ĚĂƐƐŵĞŝŶͬĞ<ŝŶĚͬĞƌďĞŝŵƵƐĨůƵŐŝŵ&ƌĞŝnjĞŝƚƉĂƌŬŽŚŶĞ ĞƚƌĞƵĞƌƵŶƚĞƌǁĞŐƐŝƐƚͬƐŝŶĚ͘ ͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺ EĂŵĞ<ŝŶĚϭ ͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺ EĂŵĞ<ŝŶĚϮ ͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺ EĂŵĞ͕sŽƌŶĂŵĞĚĞƐƌnjŝĞŚƵŶŐƐďĞƌĞĐŚƚŝŐƚĞƌ ^ƚƌĂƘĞͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺ dĞůĞĨŽŶͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺ ůƚĞƌĚĞƌ<ŝŶĚͬĞƌͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺ ͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺͺ ĂƚƵŵhŶƚĞƌƐĐŚƌŝĨƚƌnjŝĞŚƵŶŐƐďĞƌĞĐŚƚŝŐƚĞŶ