Growing with Passion

Transcription

Growing with Passion
Growing with Passion
Investor Relations Presentation
November 2015
Inhalt
2

Jungheinrich auf einen Blick

Weltmarkt Flurförderzeuge

Geschäftsmodell

Geschäftsentwicklung
1.-3. Quartal 2015

Strategie und Ausblick

Anhang
Jungheinrich auf einen Blick
Jungheinrich auf einen Blick
Charakter und Normen
eines unabhängigen
Familienunternehmens
Führender produzierender Dienstleister und
Lösungsanbieter der
Intralogistik
Nr. 2 in Europa
Nr. 3 in der Welt
Fokus auf Direktvertrieb
Ein-Marken-Strategie
4
Konzernumsatz nach
Regionen
Eckdaten
∆
in Mio. €
2014
Auftragseingang
2.535
+8%
Umsatz
2.498
+9%
EBIT
193
+ 12 %
Ergebnis nach
Steuern
126
+18 %
12.549
+6 %
Mitarbeiter
Deutschland
26 %
übrige 9 %
Länder
14 %
Osteuropa
Westeuropa
51 %
Dividende
Dividende je Vorzugsaktie in €
Ergebnis nach Steuern in Mio. €
126
106
112*
107
82
0,76
0,86
0,86
1,04
2012
2013
2014
0,55
2010
2011
*Werte 2012 angepasst aufgrund der Anwendung des geänderten IAS 19 sowie diverser Ausweisänderungen von Zinserträgen und -aufwendungen
5
Weltmarkt Flurförderzeuge
Weltmarkt Flurförderzeuge – Marktvolumen
In Tsd. Stück
Weltweit
2014: Kontinuierliches
Wachstum über alle Quartale
Europa
darin
+9 % 345 Osteuropa -0,4 %
2014
+2 %
2013
316
darin
Osteuropa +8 %
411
2007
Asien
1.094
+8 %
2014
+11 %
2013
+11 %
277
2007
951
2007
Quelle: WITS und SIMHEM
7
1.010
2013
Nordamerika
2014
2014
+9 %
2013
+11 %
2007
219
201
191
444
401
Weltmarkt Flurförderzeuge – Marktvolumen nach Regionen
Stückzahlbezogen
2014 = 1.094 Tsd. Einheiten
2007 = 951 Tsd. Einheiten
Asien
28 %
Europa
43 %
Europa
31 %
davon China
12 %
8%
9%
davon
Osteuropa
Rest der Welt
Mittel-/Südamerika 5 %
Australien/Afrika 4 %
Quelle: WITS und SIMHEM
8
Asien
41 %
Nordamerika
20 %
davon China
davon
Osteuropa
5%
8%
Rest der Welt
Mittel-/Südamerika 4 %
Australien/Afrika 4 %
25 %
Nordamerika
20 %
Marktvolumen in Europa 2014 immer
noch 16 % unter Vorkrisenniveau
Weltmarkt Flurförderzeuge - Marktvolumen: Produktsegmente
Stückzahlbezogen
Weltweit
2014: 1.094 Tsd. Einheiten
(2007: 951 Tsd. Einheiten)
20 %
(28 %)
Europa
61 %
(52 %)
19 %
(20 %)
Asien
39 %
(37 %)
44 %
(45 %)
17 %
(18 %)
Lagertechnische Geräte
Elektro-Gegengewichtsstapler
Verbrennungsmotorische Gegengewichtsstapler
9
19 %
(18 %)
16 %
65 %
(16 %)
(66 %)
Nordamerika
37 %
45 % (43 %)
(40 %)
18 %
(17 %)
Quelle: WITS und SIMHEM
Weltmarkt Flurförderzeuge – Vergleich Marktstruktur nach
Produktsegmenten 2014 (2007)
Stückzahlbezogen
Europa
China
20 %
(28 %)
61 %
(52 %)
Lagertechnische
Geräte
19 %
(20 %)
Elektro-Gegengewichtsstapler
14 %
(9 %)
13 %
(12 %)
73 %
(79 %)
Verbrennungsmotorische
Gegengewichtsstapler
Europa und China: Trend zu lagertechnischen Geräten, zukünftiges
Wachstumspotenzial für Jungheinrich
Quelle: WITS
10
Weltrangliste der Hersteller von Flurförderzeugen
Umsatz in Mio. € für 2014 (2013), inkl. Währungseffekte
Ranking in Europa
6.382
1
(5.854)
2
4.678
3
Jungheinrich Kion
Toyota
(4.495)
2.498
(2.290)
Toyota
Raymond
BT Industries
Cesab
Toyota
1)
11
(2.008)
Linde
Still
Fenwick
OM Still
Baoli
Voltas
Jungheinrich
Kion
Jungheinrich
1) Geschäftsjahr: April bis März, angepasst Januar bis Dezember
2.083
Hyster
Yale
Utilev
Hyster-Yale
Quelle: Unternehmensangaben
Geschäftsmodell
Jungheinrich-Geschäftsmodell
Intralogistik
Neugeschäft
Entwicklung, Produktion und Verkauf
von Neugeräten einschließlich
Logistiksysteme und Versandhandel
Miete
Vermietung von neuen und
gebrauchten Flurförderzeugen
Gebrauchtgeräte
Aufarbeitung und Verkauf von
Gebrauchtfahrzeugen
Kundendienst
Wartungs-, Reparatur- und
Ersatzteilgeschäft
13
Finanzdienstleistungen
Nutzungsüberlassung und Absatzfinanzierung von Produkten der
Flurförderzeug- und Lagertechnik
Umsatzaufteilung Segment Intralogistik 2014
nach Geschäftsfeldern
12 %
11 %
47 %
Neugeschäft
29 %
Kundendienst
54 %
8%
4%
17 %
17 %
14
Miete und
Gebrauchtgeräte
Geschäftsfelder Neugeschäft und Kundendienst
Neugeschäft
Beispiele:
ETV C16
ERC16
Kundendienst
 Potenzial für Kundendienst hängt ab vom
EZS 570
Marktbesatz!
 Weltweit 5.900 Mitarbeiter in der Kundendienstorganisation, davon 4.200
Kundendiensttechniker
Hoher Marktbesatz: 1.022 Tsd. Fahrzeuge
∅ ~68,1 Tsd. Stück
Service läuft aus
65
65
55
59
Servicepotenzial
im Service
59
67
76
82
81
48
60
76
73
72
84
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Produktion in Tsd. Stück
2000
15
2001
2002
2003
Geschäftsfeld Miete und Gebrauchtgeräte
Miete
 Mietdauer in der Regel 1 Tag bis 24 Monate
 Soll-Auslastungsgrad 70 bis 80 %
 ∅-Bestand an Fahrzeugen
2014 = 38,1 Tsd. Stück (+13 % ggü. 2013)
Gebrauchtgeräte
 Vermarktung von Gebrauchtgeräten aus
Leasing, Mietflotte und Inzahlungnahme
 Professionelle Aufarbeitung von Geräten
im Gebrauchtgeräte-Zentrum Dresden
(Erhöhung der Kapazität auf 8.000
Fahrzeuge bis Ende 2015)
 2014: 5.100 aufgearbeitete Geräte
16
Sparten: Logistiksysteme und Versandhandel
Neugeschäft Umsatz 1.375 Mio. €
339 Mio. €
50 Mio. €
17
Logistiksysteme
Versandhandel
Logistiksysteme
Jungheinrich – Partner für logistische Gesamtlösungen
Planung und Projektierung
 Flurförderzeuge
Warehouse-ManagementSysteme:
 Regale und
Lagereinrichtungen
 Lagerverwaltung
 Fördertechnik
 Lagersteuerung
 Regalbediengeräte
 Datenfunk, Terminals,
Scanner
Systemintegration
Wartung und Service
18
Jungheinrich erwirbt MIAS Group

Jungheinrich baut seine führende Position als Anbieter von Logistiksystemen weiter aus.

Die MIAS Group, München, ist als international tätiges Maschinenbauunternehmen im Bereich Lager- und Transporttechnik mit den
Komponenten Regalbediengeräte und Lastaufnahmemittel aktiv.

Kennzahlen MIAS Group 2014: Umsatz rd. 40 Mio. €, über 300 Mitarbeiter.

Die MIAS Group wird als Teil des Jungheinrich-Konzerns weiterhin
eigenständig unter der Marke MIAS am Markt präsent sein.
19
Erwerb NTP Forklifts Australia

Jungheinrich hat Ende Oktober eine Mehrheitsbeteiligung an
NTP Forklifts Australia erworben.

NTP ist einer der führenden Händler für Materialflusstechnik in Australien.

Mit dieser strategisch bedeutsamen Akquisition setzt Jungheinrich den
konsequenten Ausbau seiner weltweiten Präsenz im Direktvertrieb fort.

Weiterführung unter dem Dach des Jungheinrich-Konzerns als
eigenständige Marke NTP Forklifts Australia.

NTP Forklifts Australia mit Hauptsitz in Adelaide ist mit Niederlassungen
in allen wichtigen Regionen Australiens vertreten und beschäftigt mehr
als 230 Mitarbeiter.
20
Versandhandel – in Deutschland, Österreich und den Niederlanden
Katalog
Umsatzentwicklung in Mio. €
Hauptkatalog:
1.000 Seiten
über 36.000 Artikel
Online
+18 %
+11 %
+12 %
50,1
42,3
38,1
34,0
2011
21
2012
2013
2014
Kundenstruktur nach Branchen
Einzel- und Großhandel
(inkl. Lebensmittel)
12 %
Logistik
11 %
47 %
Maschinen-/ Fahrzeugbau
und Elektrotechnik
Nahrungsmittelindustrie
(Erzeugung)
8%
Chemische Industrie
4%
17 %
1%
Holz, Druck und Papier
Übrige Branchen
Basierend auf Auftragseingang in Stück 2014
22
Finanzdienstleistungen – Grundsätze und Zielsetzungen
Geschäftspolitisch
 Dienstleistungsfunktion für den Jungheinrich-Vertrieb
 Ausweis wesentlicher Finanzdienstleistungs-Erträge
im Vertrieb
Neugeschäft / Kundendienst / Gebrauchtgeräte
 Förderung, Ausbau Fahrzeug-Neugeschäft und Kundendienst
Vertriebspolitisch
Grundsatz: Jeder Finanzdienstleistungsvertrag inkl. Full-Service
und Wartung
 Dauerhafte Kundenbindung
Flexible, individuelle Vertragsgestaltung
RisikoManagement
 Refinanzierungskongruenz (Laufzeit und Zins)
 Revolvierende Überprüfung Kundenbonitäten
 Vierteljährliche Bewertung der Vertrags-/ Restwertrisiken
 Transparenz und Prozesssicherheit durch Konzern-Datenbank
Voller Ausweis in Jungheinrich-Konzernbilanz
23
Geschäftsentwicklung
1.-3. Quartal 2015
Weltmarkt Flurförderzeuge 1.-3. Quartal 2015
Wachstumsraten nach Regionen
Weltmarkt in Tsd. Stück
Stückzahlbezogen, im Vergleich zu Q1-Q3 2014
818,6
+7 %
Europa
West
Ost
827,9
Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015
+11 %
+5 %
-12 %
ohne Russland
darin Russland -42 %
Asien
-6 %
+4 % ohne China
darin China -12 %
+11 %
Nordamerika
Welt
+1 %
Quelle: WITS, SIMHEM 9/2015
25
Auftragseingang
Alle Geschäftsfelder
Neugeschäft
In Mio. €
In Tsd. Stück
1.874
Q1-Q3 2014
+11 %
2.089
63,8
Q1-Q3 2015
Q1-Q3 2014
 mehr als 60 % des Wachstums sind auf das
Neugeschäft zurückzuführen
26
+13 %
72,4
Q1-Q3 2015
 alle Produktsegmente (Lagertechnik,
Elektro-Gegenwichtsstapler und verbrennungsmotorische Gegengewichtsstapler) tragen zum starken Anstieg bei
Produktion und Auftragsbestand – Neugeschäft
Produktion
Auftragsbestand
In Tsd. Stück
In Mio. €
63,2
Q1-Q3 2014
+10 %
69,5
Q1-Q3 2015
379
31.12.2014
+36 %
516
30.09.2015
 Auftragsreichweite beträgt mehr als vier
Monate
27
Konzernumsatz und Ergebnis
in Mio. €
EBIT
Konzernumsatz
7,4 % EBIT-ROS 7,7 %
1.792
+10 %
1.965
133,4
Q1-Q3 2014




28
Q1-Q3 2015
Umsatz Neugeschäft +10 %
Umsatz Miete u. Gebrauchtgeräte +11 %
Umsatz Kundendienst +8 %
Umsatz außerhalb Europas +23 %,
insbesondere aufgrund von Steigerungen in
China und den USA
Q1-Q3 2014
+13 %
151,4
Q1-Q3 2015
 Ergebnissteigerung durch anhaltend gute
Entwicklung in allen Geschäftsfeldern und
hohe Produktionsstückzahlen
Forschung und Entwicklung und Investitionen
In Mio. €
Investitionen
Ausgaben für F&E
24 %
Aktivierungs20 %
quote
35,6
40,0
Q1-Q3 2014
Q1-Q3 2015
3%
Investitionsquote
3%
52,1
58,8
Q1-Q3 2014
Q1-Q3 2015
 Investitionen in beiden Zeiträumen enthalten
große Bauvorhaben: Schulungszentrum
Norderstedt, Modernisierung Werk Moosburg,
Erweiterung Gebrauchtgeräte-Zentrum Dresden,
Hauptverwaltung Hamburg
29
Große Bauvorhaben
Schulungszentrum Norderstedt
Ausbau Gebrauchtgeräte-Zentrum
Dresden
30
Modernisierung Werk Moosburg
Neubau Hauptverwaltung
Working Capital und Nettoverschuldung
In Mio. €
Working Capital
23,3 %
In % vom
Umsatz
Nettoverschuldung1)
21,9 %
„Cash“
557
575
-118
-101
30.09.2014
30.09.2015
30.09.2014
30.09.2015
1) Nettoverschuldung: Finanzverbindlichkeiten ./. liquide Mittel und Wertpapiere
31
Finanzdienstleistungen
In Mio. €
Vertragszugang zum Neuwert
340
Vertragsbestand zum Neuwert
398
Fahrzeuge
in Tsd. Stück
Q1-Q3 2014
32
Q1-Q3 2015
1.813
1.959
111,3
119,0
30.09.2014
30.09.2015
Mitarbeiter
In Vollzeitäquivalenten (FTE), einschließlich Auszubildende, ohne Leiharbeitnehmer
+688 13.237
12.549
(+ 5 %)
■ Mitarbeiterausbau im Vertrieb
Europa fortgesetzt
Inland
5.638
5.853
Ausland
6.911
7.384
31.12.2014
30.09.2015
■ Q3 2015: +259 Mitarbeiter
33
Strategie und Ausblick
34
Wachstumsstrategie des Jungheinrich-Konzerns
Ziel 2017:
>3 Mrd. €
Umsatz
35
Rahmenbedingungen und Risiken
Risiken
Konjunkturerwartung
2014
Prognose
2015
Welt
3,2
2,9
■ Konjunkturrisiken in einzelnen
europäischen Ländern
Eurozone
0,9
1,5
■ Wechselkursschwankungen
Deutschland
1,6
1,8
■ Wachstumsrisiko in China
China
7,3
6,8
USA
2,4
2,5
■ andere geopolitische
Risikofaktoren
BIP in %
Quelle: Commerzbank Oktober 2015
36
Weltmarkt Flurförderzeuge – Marktvolumen
In Tsd. Stück
Weltweit
Europa
2015e
951
1.010 +8 % 1.094
2014
+9 %
2013
+2 %
darin
345 Osteuropa -0,4 %
316
darin
Osteuropa +8 %
Asien
2015e
2007
2013
2014
2014
+11 %
2013
+11 %
444
401
2015e
 Wir erwarten ein steigendes Marktvolumen in Westeuropa,
Nordamerika
dies gilt – mit Ausnahme von Russland – auch für Osteuropa.
Für den russischen Markt ist eine wesentliche Verbesserung
im 4. Quartal 2015 nicht mehr zu erwarten.
 In Asien – mit Ausnahme von China – gehen wir von einem
2015e
2014
+9 %
2013
+11 %
219
201
weiterhin guten Marktwachstum aus, während in China nur
das Segment für Lagertechnik wachsen dürfte.
Quelle: WITS und SIMHEM, Werte 2015 geschätzt
37
Jungheinrich-Konzern – Ausblick 2015 bekräftigt
Auftragseingang
2,7 - 2,8 Mrd. €
Umsatz
2,65 - 2,75
Mrd. €
EBIT
195 - 205 Mio. €
Investitionen in Sachanlagen
EBT
180 - 190 Mio. €
90 - 100 Mio. €
Forschungs- und Entwicklungsausgaben
ROCE
Dividendenpolitik: Ausschüttungsquote 25 - 30 % vom
Ergebnis nach Steuern
38
~ 50 Mio. €
15 - 20 %
Disclaimer
Aufgrund nicht vorhersehbarer Entwicklungen kann der tatsächliche Geschäftsverlauf
von den hier dargestellten Erwartungen, die sich auf Annahmen und Einschätzungen
der Unternehmensleitung von Jungheinrich stützen, abweichen. Zu den Faktoren, die
zu Abweichungen führen könnten, gehören u. a. Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage, Veränderungen im politischen bzw. gesetzlichen Umfeld und
innerhalb der Flurförderzeugbranche sowie Wechselkurs- und Zinsschwankungen.
Eine Gewähr für zukunftsgerichtete Aussagen in dieser Präsentation sowie
eine daraus abgeleitete Haftung können daher nicht übernommen werden.
39
Ausblick
Anhang
41
Werke und Produktportfolio
Deutschland
Produkte
Werke
Norderstedt
Lüneburg
Moosburg
Degernpoint
Verbrennungsmot.
Gegengewichtsstapler

Schubmaststapler

Kommissionierer







Hochregalstapler
Schlepper

Kleinserien und
Sonderbaufahrzeuge

42
Qingpu


Aufarbeitung von
Gebrauchtgeräten
Dresden

ElektroGegengewichtsstapler
Steuerungen, Batterien
und Ladegeräte
Landsberg

Niederhubwagen
Hochhubwagen
China


Weltrangliste Wettbewerb 2014
Umsatz in Mio. €
6.382
4.678
2.498
2.083
Toyota
Raymond
BT Indust.
Cesab
Toyota 1)
Linde
Still
Fenwick
OM Still
Baoli
Voltas
Kion
1.855
1.487
Hyster
Yale
Utilev
Jungheinrich Hyster-Yale
1) Gj. April bis März, angepasst Jan. bis Dez 2014
2) Gj. April bis März
43
1.882
Crown
Hamech
Crown 2)
Mitsubishi
Nippon Y.
Caterpillar
Rocla
Mitsubishi2)
Nichiyu
Kalmar
Cargotec
Kalmar
1.326
Nissan
TCM
Atlet
800
Unicarriers2) Manitou
783
Anhui Heli
Quelle: Logistik Journal Oktober 2015, Unternehmensmeldungen
Auftragseingang
In Mio. €
44
2.120
1.924
2.178
2.251
2.357
2.535
2007
2010
2011
2012
2013
2014
Umsatz
In Mio. €
Deutschland
Ausland
2.498
2.270
2.116
2.001
505
2.290
655
1.816
571
607
613
493
1.496
1.323
1.545
1.663
1.677
1.843
2007
2010
2011
2012
2013
2014
Geänderte Bilanzierung ab 1.1.2013, Werte 2012 angepasst an Ausweisänderung für Zinserträgen aus Finanzdienstleistungen
("Finance Lease"-Kundenverträge)
45
EBIT und EBIT-Rendite
EBIT in Mio. €
EBIT-Umsatzrendite (EBIT-ROS)
EBIT-ROS
7,0 %
6,9 %
7,8 %
7,5 %
7,7 %
5,4 %
139,5
97,6
145,8
176,8
172,4
192,7
2007
2010
2011
2012
2013
2014
Geänderte Bilanzierung ab 1.1.2013, Werte 2012 angepasst aufgrund der Anwendung des geänderten IAS 19 sowie diverser
Ausweisänderungen von Zinserträgen und -aufwendungen
46
EBIT-Kapitalrendite (ROCE)
Zinspflichtiges Kapital ohne Verbindlichkeiten aus Finanzdienstleistungen und Pensionsrückstellungen.
Ab 2012 enthält das zinspflichtige Kapital Pensionsrückstellungen und Rückstellungen für langfristige Personalverpflichtungen
Zinspfl. Kapital in Mio. €
26,2 %
ROCE
24,1 %
ROCE
22,7 %
21,6 %
578
430
556
2007
2010
2011
18,7 %
18,4 %
818
920
1.047
2012
2013
2014
Geänderte Bilanzierung ab 1.1.2013, Werte 2012 angepasst aufgrund der Anwendung des geänderten IAS 19 sowie diverser
Ausweisänderungen von Zinserträgen und -aufwendungen
47
Forschung und Entwicklung
Ausgaben in Mio. €
41
36
38
44
45
50
Geänderte Bilanzierung ab 1.1.2013, Werte 2012 angepasst aufgrund der Anwendung des geänderten IAS 19 sowie diverser
Ausweisänderungen von Zinserträgen und -aufwendungen
Mitarbeiter (FTE, Durchschnitt)
48
350
322
342
378
400
418
2007
2010
2011
2012
2013
2014
Investitionen
In Mio. €
52
52
78
91
84
2011
2012
2013
2014
33
2007
49
2010
Eigenkapitalquote
Jungheinrich-Konzern
39,9 %
26,7 %
2007
Segment „Intralogistik“
41,2 %
26,4 %
2010
43,0 %
27,8 %
2011
42,4 %
27,3 %
2012
47,1 %
30,2 %
2013
Geänderte Bilanzierung ab 1.1.2013, Werte 2012 angepasst aufgrund der Anwendung des geänderten IAS 19 sowie diverser
Ausweisänderungen von Zinserträgen und -aufwendungen
50
46,0 %
29,6 %
2014
Nettoverschuldung
Ohne Verbindlichkeiten aus Finanzdienstleistungen und Pensionsrückstellungen
In Mio. €
203
162
183
154
„Cash“
Nettoverschuldung
-40
2007
51
132
2010
2011
2012
2013
2014
Steuerquote
41,1 %
28,8 %
28,2 %
28,9 %
28,2 %
2011
2012
2013
2014
14,1 %
2007
2010
Geänderte Bilanzierung ab 1.1.2013, Werte 2012 angepasst aufgrund der Anwendung des geänderten IAS 19 sowie diverser
Ausweisänderungen von Zinserträgen und -aufwendungen
52
Ergebnis nach Steuern
82
82
106
112
107
126
2007
2010
2011
2012
2013
2014
Geänderte Bilanzierung ab 1.1.2013, Werte 2012 angepasst aufgrund der Anwendung des geänderten IAS 19 sowie diverser
Ausweisänderungen von Zinserträgen und -aufwendungen
53
Mitarbeiter
In FTE
Deutschland
Ausland
12.549
11.840
10.178
4.761
54
10.138
4.661
10.711
11.261
5.167
5.356
5.638
6.094
6.484
6.911
2012
2013
2014
4.925
5.417
5.477
5.786
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Gezeichnetes Kapital:
102 Mio. € eingeteilt in:
18 Mio. Stück nennbetragslose Stammaktien
16 Mio. Stück nennbetragslose Vorzugsaktien (gelistet)
Wertpapierkennnummern
(Vorzugsaktien):
ISIN: DE0006219934
WKN: 621 993
Ticker:
Reuters JUNG_p.de
Bloomberg JUN3 GR
Andrea Bleesen
Leiterin Investor Relations
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