Institución Financiera - apoyo & asociados internacionales sac

Asociados a:
FitchRatings
Institución Financiera
Bancos / Perú
Interbank
Informe Anual
Clasificaciones
Abril 2015
Rating
Actual
Rating
Anterior
Fecha
Cambio
Institución
A
A16/03/04
Depósitos CP
CP-1+(pe) CP-1(pe) 18/03/10
Depósitos LP
AA+(pe)
AA(pe)
18/03/10
BAF
AA+(pe)
AA(pe)
18/03/10
Bonos corporativos
AA+(pe)
NR
28/03/11
Bono hipotecario
AAA(pe)
NM
Bonos subrodinado
AA(pe)
AA-(pe) 18/03/10
(Nivel 2)
NM – No modificado anteriormente (sin modificación)
NR – No clasificado anteriormente
Perspectiva
Indicadores Financieros
Total Activos
Patrimonio
Resultado
ROA (Prom.)
ROE (Prom.)
Ratio Capital Global
Interbank (IBK) es un banco comercial orientado al segmento de personas y
ocupa el cuarto lugar del mercado de créditos y depósitos con una participación
de 11.3 y 11.6%, respectivamente. Además, cuenta con la red de cajeros más
grande del sistema (2,322 incluye monederos) y 287 agencias. Pertenece a
Intercorp Financial Services Inc. (99.3%), holding financiero controlado por la
familia peruana Rodríguez Pastor (76.9% de participación).
Fundamentos
La clasificación de IBK y sus instrumentos se sustenta en el buen desempeño
mostrado por la Institución en los últimos años, la cual se ve reflejada en los
atractivos niveles de rentabilidad; su sólida posición en la banca de consumo;
la mejora constante en la calidad de sus activos y los esfuerzos por fortalecer
su estructura de capital y fondeo.
En los últimos años, IBK ha logrado mantener tasas de crecimiento elevadas,
lo cual le permitió duplicar su tamaño, soportado en parte por las fuertes
inversiones para expandir su infraestructura y la mejora en cross selling.
Asimismo, mantiene un portafolio balanceado, con mayor inclinación en retail
que el sistema (51% retail, 49% empresas, a dic.14).
Estable
Cifras en S/. MM
Perfil
Dic-14
32,715
3,095
709
2.3%
24.7%
15.2%
Dic-13
29,699
2,652
647
2.4%
25.7%
13.4%
Co n info rmació n financiera auditada.
Analistas
Diana Chávez
[email protected]
(511) 444 5588
Johanna Izquierdo
(511) 444 5588
[email protected]
www.aai.com.pe
Dic-12
23,539
2,374
570
2.6%
26.3%
13.3%
Dic-11
19,997
1,956
541
2.8%
29.9%
13.7%
Al cierre del 2014, el avance de la utilidad neta de Interbank (5.8% al excluir la
variación por diferencia en cambio) es el resultado de la mayor proporción de
banca retail dentro del portafolio de créditos-segmento de mayores márgenesy de la recuperación de las comisiones por servicios bancarios (+11%). Ello,
permitió contrarrestar el aumento del costo de fondeo debido a la diversificación
hacia fuentes alternativas de fondeo (que mejora el calce en moneda y plazo);
la creciente constitución de provisiones (+22.5%) y el moderado aumento de
costos operativos (+5.5%). La expansión de los créditos vigentes (2014:+9%,
2013:+25%) permitió absorber la presión hacia la baja de tasas en la cartera
comercial (-30 pbs)- en parte compensada con el aumento del rendimiento de
la banca de personas (+70 pbs). De esta forma, IBK mantiene ratios atractivos
de rentabilidad (ROEA: 24.7%, ROAA: 2.3%). De otro lado, la cartera pesada
experimentó un deterioro puntual y se sitúa en 4.2% (Sistema: 3.7%), pero cabe
señalar que dicha situación se normalizaría en 1T15. Además, la Clasificadora
reconoce las políticas correctivas anticipadas (2012-2013) y mejores prácticas
de originación para banca retail. Por su parte, su base patrimonial se fortaleció
con la emisión de deuda subordinada nivel 2 (mar.14) y la acumulación y
capitalización de las utilidades, alcanzando un ratio BIS de 15.2% (14.1% para
el sistema).
En opinión de Apoyo & Asociados, dentro de los principales desafíos para IBK
se encuentra la sostenibilidad de atractivos retornos en un contexto de intensa
competencia sin deteriorar la calidad del portafolio. Cabe notar además que a
partir de la eliminación de ciertas comisiones por parte del regulador en el año
2013, la banca enfrenta el desafío de continuar con las eficiencias operativas
y mejoras en la calidad de servicios para fidelizar a sus clientes. En adición, se
espera mayores esfuerzos en la atomización de los depósitos, fortalecimiento
de la cobertura de cartera pesada y preparación del soporte operativo para
afrontar un crecimiento de mayor escala. El entorno competitivo para la banca
local presionará los retornos frente a un mayor costo de fondeo ante la
solarización de los créditos, mayores costos regulatorios (>provisiones/ >capital
por riesgo de descalce de moneda y sobreendeudamiento) y regulaciones de
protección al consumidor.
Abril 2015
Asociados a:
FitchRatings
DESCRIPCION DE LA INSTITUCION
Fundado en 1897, Interbank ocupa el cuarto lugar en el
sistema con una participación de créditos y depósitos de 11
y 12%, respectivamente. IBK sigue un enfoque de banco
universal con especial énfasis en operaciones de banca de
personas (51.4% de la cartera vigente) y en el desarrollo de
canales de distribución convenientes. Luego de la crisis
político-económica (2001), Interbank orientó sus esfuerzos
hacia la banca de personas y se posiciona como segundo en
el segmento de consumo, con una cuota de 21.4% (segundo
en monto y número de tarjetas de crédito con 18.7 y 14.6%
del mercado, respectivamente). Así, por su concentración en
la banca minorista, posee la red de cajeros automáticos más
grande del sistema (2,322 incl. monederos), 287 agencias y
un staff de 7,109 personas a dic.14 (dic.13: 2,421, 270 y
6,886, respectivamente).
Desde 1994, año en que fue privatizado, IBK es controlado
por la familia peruana Rodríguez Pastor con el 76.9% del
accionariado a través del holding financiero Intercorp
Financial Services (IFS), que a su vez posee el 99.3% de las
acciones de IBK. Además del Banco, el grupo está presente
en el negocio de seguros (con 7% del total de primas netas),
supermercados (34% de las ventas del sector), inmobiliario,
entre otros.
Cabe notar que en may.14, Fitch elevó la calificación de largo
plazo en moneda extranjera del Banco, en un notch, a BBB+.
Asimismo, elevó la calificación IDR de largo plazo en moneda
local del Banco, de BBB a BBB+.
Estrategia: Si bien Interbank es un banco universal que
ofrece productos/servicios a clientes de banca comercial y
personal, mantiene un enfoque estratégico en la banca de
consumo. En ese sentido, en los últimos años ha orientado
sus esfuerzos en posicionarse como un banco accesible y
ágil, que ofrece un servicio innovador y superior a sus clientes.
Institución Financiera
Gobierno Corporativo: Su estructura de gobierno
corporativo se fortaleció luego del IPO de acciones de IFS en
la Bolsa de Valores de Lima en 2007. En ese sentido, IBK ha
adoptado los criterios de la Organización para la Cooperación
y Desarrollo Económico (OECD), los lineamientos para un
Código Andino de Gbno. Corporativo y los principios
supervisados por los reguladores locales.
El Directorio está integrado por 11 miembros, seis de los
cuales son independientes, y es presidido por el Sr. Carlos
Rodríguez Pastor, principal accionista. La filial peruana de
Ernst & Young auditó sin salvedades los estados financieros
de los últimos cinco años.
Desempeño del Banco: En el 2014, los créditos vigentes se
expandieron +9.2% (+13.4% para el sistema), impulsados por
1
el dinamismo de la banca de personas (15.8% vs. +18.6%
en 2013:) que explicó 83.7% del avance total. Destaca: (i) la
pérdida de market share en el segmento corporativo (-15.4%
2
de retroceso respecto al saldo de dic.13 y -28.4% en MEX )
ante la demanda de créditos por montos elevados para IBK,
(ii) la recuperación del segmento tarjetas de crédito (+25.2%),
luego de que IBK mantuviera estándares más rigurosos en la
adquisión de nuevos clientes, (iii) la desaceleración en banca
pequeña empresa (+1.3%) debido a la percepción de mayor
riesgo en el sector (sistema: -5.5%); y, (iv) el continuo avance
-aunque menor al observado en los dos últimos años- del
segmento hipotecario (+10.1%). Este elevó su participación
de mercado a 12.7% (2009: 10.7%).
De esta manera, la proporción de banca minorista dentro
del total de créditos vigentes creció a 51.4% (2013: 48.4%).
Por su parte, la variación anual de la cartera indirecta-avales
y cartas fianza- fue inferior al registrado por el sistema
(+10.1% vs. +23.8%).
Clasificación de la Cartera por Tipo de Crédito y Total de Deudores
Crédito
Entre los lineamientos estratégicos están: i) focalizarse en
negocios/clientes rentables, enfatizando aquellos que no
usan capital y generan ingresos no financieros; ii) liderar el
negocio retail; iii) alcanzar eficiencia operativa; iv) expandir
a ritmo moderado la red de tiendas, y liderar la banca
electrónica; y, v) fortalecer la cultura de calidad en el servicio
y de riesgos. Todo lo anterior, con el objetivo de ser el banco
con la mejor experiencia al cliente.
Continental
Scotiabank
Interbank
Sistema
dic-14
dic-13
dic-14
dic-13
dic-14
dic-13
dic-14
dic-13
dic-14
dic-13
Corporativo
34.7%
31.2%
23.5%
24.3%
22.2%
24.4%
17.5%
21.0%
25.4%
25.1%
Grandes empresas
19.3%
18.8%
26.1%
21.1%
17.9%
19.4%
16.6%
17.6%
19.9%
18.6%
Medianas empresas
15.2%
15.6%
21.7%
24.8%
26.3%
21.7%
18.8%
16.3%
19.4%
18.9%
Pequeñas empresas
5.7%
7.4%
2.9%
3.6%
8.0%
9.4%
2.1%
2.3%
5.6%
6.9%
Microempresas
0.4%
0.6%
0.2%
0.3%
0.5%
0.5%
0.3%
0.2%
0.7%
1.0%
Consumo revolvente
4.2%
4.3%
2.4%
2.6%
2.7%
2.9%
5.6%
15.1%
5.2%
Consumo no revolvente
7.0%
7.7%
4.6%
4.9%
8.5%
8.3%
22.5%
11.0%
9.3%
8.5%
Hipotecario
13.5%
14.4%
18.7%
18.4%
13.8%
13.3%
16.5%
16.4%
14.4%
14.5%
80,002
66,579
52,117
46,404
35,285
30,355
25,157
22,759 227,852 197,638
11,216
9,488
7,081
6,927
17,223
14,306
6,815
6,223
60,665
53,648
1,250
1,325
650
675
491
460
1,187
1,234
7,931
7,970
Total Portafolio (S/. MM)
1/
Líneas de crédito / Créditos
Concedidos No Desembolsados
Deudores (miles)
2/
6.4%
1/. Monto de créditos directos y el equiv alente a riesgo crediticio de créditos indirectos (FCC: 20-100%). Las lineas de crédito no utilizadas y los créditos
Las sinergias generadas por los negocios no financieros del
Grupo Intercorp le permiten acceder a una vasta base de
clientes y aumentar la venta cruzada de productos. Cabe
mencionar los esfuerzos de IBK por desarrollar su banca
electrónica que aumenta y abarata la velocidad de su servicio
(83% del total de transacciones se realizan por medios
electrónicos a dic.14).
IBK tiene planeado continuar creciendo a tasas similares a
las del mercado, en los diversos segmentos en los que
participa. Para el 2015, el enfoque será el de rentabilizar el
crecimiento de agencias (2015P: 4, 2014: 18, 2013: 10) y la
oferta existente de canales externos y cajeros (entre el 2007
-2009 IBK duplicó su infraestructura de oficinas respecto al
2006).
Interbank
Abril 2015
concedidos no desembolsados ponderan por un FCC igual a 0%.
2/. A partir de Set.11, incluy e deudores contabilizados en líneas de crédito no utilizadas y créditos concedidos no desembolsados (Resolución SBS 8420-2011).
Fuente: A sbanc
A nivel de margen de intermediación, Interbank muestra una
leve mejora (+6pbs vs. +282pbs para el sistema) producto del
mayor rendimiento promedio de la cartera (+20pbs) debido a
la mejora en el mix de productos (rendimiento promedio: +70
pbs en banca de personas vs. -30 pbs en banca comercial).
Ello, a pesar del mayor costo de fondeo (+10pbs), explicado
en parte por la emisión de bonos subordinados en mar.14 y
el all-in-cost de las operaciones de reporte con el BCRP.
1
2
Comprende los créditos vigentes en tarjetas de crédito, hipotecario y otros.
MEX: Moneda Extranjera.
2
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Institución Financiera
Los ingresos por comisiones vienen recuperándose (+11.1%
vs. -7.1% en 2013) y significan 11.7% de la utilidad operativa
bruta (sistema: 17.9%), absorbiendo un 27.4% de los gastos
operativos (56.1% en 2011). Entre los rubros que inicialmente
exhibieron las mayores caídas estuvieron las comisiones por
portes en tarjetas de crédito debido a los cambios normativos
(eliminación de cobro de ciertas comisiones) y a la
disminución en el número de tarjetas otorgadas.
La Clasificadora destaca que debido al mayor volumen de
créditos retail y sólida posición en el segmento de consumo
del Banco, éste enfrenta un mayor desafío en relación a sus
pares, en términos de generación recurrente de ingresos
asociados a servicios transaccionales y eficiencia operativa.
Por su parte, el adecuado control de gastos administrativos
(+5.5%) ha permitido que los niveles de eficiencia mejoren.
Por su parte, los gastos de personal crecieron +5.6%, acorde
con la apertura de 18 agencias- enfocadas a dar más soporte
a la captación de depósitos. Cabe notar la estrategia de IBK
de migrar transacciones de bajo valor hacia canales alternos
(banca móvil, internet, etc.). Apoyo & Asociados opina que
aún habría espacio de mejora dados los mayores volúmenes
de negocio, que harían posible economías de escala, y las
inversiones en tecnología realizadas (S/. 59.5 MM en 2014).
No obstante, cabe notar que históricamente Interbank ha
registrado mayores ratios de eficiencia que sus pares ante
la mayor participación de banca de consumo, que registra
costos operativos superiores a los de banca comercial.
Indicadores de Rentabilidad
Crédito
Continental
Scotiabank
Interbank
Sistema
dic-14 dic-13 dic-14 dic-13 dic-14 dic-13 dic-14 dic-13 dic-14 dic-13
Margen de Intemediación
73.5%
67.5%
70.4%
67.4%
78.6%
75.9%
74.5%
74.4%
74.5%
71.7%
Margen Financiero
75.1%
70.1%
72.0%
71.9%
80.0%
79.9%
76.2%
77.5%
75.4%
74.3%
20.6%
20.3%
15.0%
13.9%
15.8%
15.8%
9.2%
9.3%
14.1%
13.8%
Ing. por servicios finan. neto /
Ing. Totales 1
Ing. por servicios finan. neto /
65.6%
63.8%
57.8%
53.3%
50.5%
49.9%
27.4%
26.0%
42.4%
40.3%
Gastos Adm. / UOB 2
39.2%
41.8%
34.1%
34.4%
37.7%
38.2%
42.7%
45.0%
42.2%
43.8%
Gastos de Provisiones 3/ UOB
18.7%
17.8%
13.4%
14.3%
16.7%
18.1%
16.7%
15.3%
18.8%
18.1%
Gastos Provisiones 3 / UON 4
30.7%
30.7%
20.4%
21.8%
26.8%
29.3%
29.2%
27.9%
32.6%
32.2%
2.0%
1.9%
2.3%
2.5%
2.2%
2.4%
2.3%
2.4%
1.9%
2.1%
21.3%
21.5%
25.7%
28.6%
17.8%
17.7%
24.7%
28.1%
19.5%
20.8%
Gastos Adm.
ROA (prom)
ROE (prom)
Fuente: A sbanc
1. Ingresos Totales = Ingresos financieros + Ingresos por servicios financieros netos
2. UOB = Ing. Finan. - Gastos finan. + Ing. neto por servicios finan. PTU re-clasificado en G. Administrativos.
3. Los gastos de provisiones corresponden a los gastos de provisiones en colocaciones
4. UON= Ingresos financieros - Gastos financieros + Ingreso neto por servicios financieros - G. Administrativos
En cuanto al gasto en provisiones (incluidas provisiones para
créditos contingentes), IBK registró una expansión de 22.5%
(Sistema: 14.8%), consecuencia del recupero en el ritmo de
colocaciones de tarjetas de crédito y de la insolvencia de un
3
cliente de banca comercial . En general, la banca de personas
explica 85% del gasto de provisiones (tarjeta de crédito: 80%),
mientras que la banca pequeña empresa, el 7% (2012: 4%).
El nivel de stock de provisiones sobre colocaciones brutas
fue de 4.5% a dic.14 (4.2% en 2013).
En términos de utilidades, IBK muestra un aumento de +9.5%
impulsado por la mejora en el mix de la cartera de créditos, la
ganancia por diferencia en cambio (6% del ingreso financiero)
y las mayores comisiones. Ello, contrarrestó el menor ingreso
por inversiones- en el 2T13 se registró una ganancia no
recurrente por la venta de participaciones en instrumentos de
renta variable- el aumento del costo operativo y las crecientes
necesidades de aprovisionamiento.
Para el 2015, Interbank espera incrementar su resultado neto
4
producto de una expansión del crédito cercana al 15% y una
continua mejora de eficiencias operativas asociadas al uso
de los canales alternativos (planea casi duplicar la inversión
en tecnología); ello compensaría la presión en márgenes, en
la banca corporativa, segmento afecto a competencia con la
banca extranjera (no afecta al nuevo régimen de encajeMEX). Entre sus retos, se encuentra el de fondear gran parte
del crecimiento en moneda local con repos del Banco Central
y emisiones locales (se prevé que el ritmo de avance de los
depósitos será inferior al de los créditos). Espera crecer en
banca pequeña empresa para lo cual reforzará sus políticas
y aplicará una cobranza temprana (inteligente).
En adición, cabe notar que para este año IBK deberá reducir
su exposición de créditos en dólares, respecto del saldo a
set.13, en 5% a jun.15 y 10% a dic.15 (feb.15:-3.5%), caso
contrario, se le aplicará un encaje adicional. Así, se podrían
perder oportunidades en la banca corporativa y presionar los
márgenes (> spread en dólares).
ADMINISTRACIÓN DE RIESGO
La gestión de riesgos crediticios, de mercado y operacional
está centralizada en la Vicepresidencia Ejecutiva de Riesgos,
unidad independiente que reporta directamente a la Gerencia
General del Banco.
Respecto a la originación de créditos comerciales, éstos son
aprobados por el Comité Ejecutivo (préstamos >US$10 MM,
requieren la aprobación del directorio), el Comité de Créditos
integrado por el gerente general, el vicepresidente de riesgos
y comercial (préstamos entre US$1.5 y US$10 MM, requieren
la aprobación de la VP de riesgos) y analistas seniors, y/o
gerentes de riesgos en función a su nivel de autonomía
(préstamos< US$1.5 MM). El análisis crediticio considera
factores cualitativos y cuantitativos en la evaluación de riesgo
del cliente a quién se le asigna un rating (escala del 1, ‘AAA’,
al 9, ‘C’), el cual después es ajustado en función a garantías,
plazo y comportamiento en el pasado.
Por su parte, el proceso de originación para la banca retail
también es independiente del área comercial, y la aprobación
de préstamos sigue una escala de delegación de autonomía.
Para facilitar el proceso de aprobación, a partir de jul.09 IBK
utiliza un sistema de scoring para la gestión de riesgos y
cobranza con estándares de clase mundial desarrollado por
Fair Isaac.
De otro lado, a inicios del 2009, el Banco conformó un área
especializada en Modelos de Gestión del Riesgo de Crédito
4
3
Provisiones caso puntual- 2014: S/. 16.8 MM.
Interbank
Abril 2015
Estimación realizada por el Banco en la elaboración de su presupuesto al
cierre del año pasado.
3
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Institución Financiera
a fin de reforzar la cultura de riesgo y facilitar la adecuación
a Basilea II.
moneda, dado que mayoritariamente las personas perciben
sus ingresos en soles.
Es importante mencionar que el Banco cuenta con una
Unidad de Prevención de Lavado de Dinero, una división
independiente dirigida por el Oficial de Cumplimiento.
Cabe mencionar la pronunciada desdolarización de la cartera
hipotecaria (30% vs 70% en 2009) debido a las restricciones
impuestas por el BCRP y la SBS. En 2014, sólo 20% de los
nuevos desembolsos se dieron en dólares (Sistema: 18%).
Así, el saldo de las hipotecas en dólares retrocedió 6% (-5%
para la banca). Cabe mencionar que el BCRP ha impuesto
metas de reducción (en relación al saldo a feb.13) para la
cartera hipotecaria y vehicular en dólares a jun.15 (-10%) y
dic.15 (-15%). Actualmente, IBK cumple con la meta para el
cierre del 2015 (-18% a feb.15).
Riesgo de Crédito: El portafolio total del Banco se duplicó
entre 2006 y 2008, pasando de S/. 5.4 a 11.0 mil millones,
para luego crecer a tasas menores alcanzando un total de
S/.25.2 mil millones, al cierre del 2014.
Cabe destacar la desdolarización gradual del portafolio de
créditos conforme se ha incrementado la participación de la
banca de personas (2014: 37%, 2008: 53%). Respecto a la
concentración por sector de la cartera comercial, los sectores
industria, comercio, actividades inmobiliarias y transporte
concentran 67% del mismo, mientras que la deuda de los 20
principales grupos económicos equivale al 12% del total de
créditos y al 68% del patrimonio efectivo. Cabe notar que
cerca del 98% de los créditos comerciales está clasificado
como normal (88% en las 6 primeras escalas según modelo
interno). De otro lado, Interbank otorgó préstamos a personas
vinculadas a la empresa por un monto equivalente al 21% del
patrimonio efectivo (límite 30%).
Por su parte, el portafolio retail se encuentra largamente
atomizado en más de 1,900 mil clientes y concentrado en
tres grandes productos: convenios - descuentos por planilla
– (12.6% del total de las colocaciones vigentes), tarjetas de
crédito (15.1%), y préstamos hipotecarios (19.3%). A pesar
de la fuerte competencia en banca de consumo, Interbank
se mantiene como uno de los bancos líderes en dicho
segmento, que se caracteriza por ser el más rentable. Cabe
destacar que el portafolio de convenios, uno de los productos
más rentables por la baja morosidad (1.5%) y en el cual es
5
líder con 22.6% del mercado , está concentrado en pocas
instituciones públicas muy sensibles al precio y constituye
un factor de riesgo potencial. En adición, cabe notar que a
partir de abr.14 entró en vigencia la Ley SERVIR para el
sector público; ésta restringe la modalidad de descuento por
planilla en caso de que la remuneración mensual neta del
trabajador luego de pagar obligaciones financieras no sea
mayor a 50% (a fin de prevenir un sobreendeudamiento). Lo
anterior, no desaceleró materialmente el ritmo de crecimiento
en dicho producto (+10.2% respecto a dic.13). Un 85% de los
créditos por convenio del IBK están colocados en el sector
público.
La Administración considera que dicho riesgo es mitigado
parcialmente por la relación comercial de largo plazo que
mantiene IBK con dichas entidades, las cuales a su vez se
encuentran atomizadas en diversas unidades autónomas.
No obstante, cabe notar que ante la intensa competencia
las tasas activas de dicho segmento se han visto reducidas.
A dic.14, 93.2% de los créditos de consumo son pactados en
moneda nacional, lo cual reduce el riesgo de descalce de
Cartera Riesgosa y Cobertura: En 2014, el aumento en la
mora (2.5% vs. 1.9% en 2013), a pesar de la mejora en los
indicadores de calidad de tarjeta de crédito, es en gran parte
resultado del deterioro de un cliente comercial vinculado al
negocio de etanol (US$30 MM de exposición con garantías),
el cual explicó 40 pbs de la mora. A mar.15, IBK recuperaría
parte del saldo adeudado ante la venta de activos de dicho
cliente al Grupo Gloria. Por ello, solo el 56% de la mora
estuvo concentrada en la banca de personas (2013: 72%).
No obstante lo anterior, la Clasificadora reconoce los mejores
índices de cartera de alto riesgo (3.1% vs 2.7% al aislar efecto
puntual) respecto al sistema (3.5%), debido a las políticas
crediticias correctivas efectuadas desde 2012. De otro lado,
los castigos y las ventas de cartera significan 1.9% de las
colocaciones brutas (2013: 1.9%).
Clasificación de la Cartera de Créditos (Directos e Indirectos)
Crédito
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Pérdida
Cartera Pesada
1
CP Banca Minorista
CP Banca No Minorista
Prov. Const. / CP
Prov. Const. / Prov.
Requeridas
Continental
Scotiabank
Interbank
Sistema
dic-14 dic-13 dic-14 dic-13
dic-14
dic-13
dic-14 dic-13 dic-14 dic-13
95.1%
1.9%
0.8%
1.1%
1.1%
94.8%
2.2%
0.9%
1.1%
1.0%
94.1%
2.0%
1.2%
1.4%
1.2%
94.8%
1.9%
1.2%
1.0%
1.1%
94.9%
1.9%
0.8%
1.0%
1.4%
95.2%
1.9%
0.8%
0.9%
1.2%
93.9%
1.9%
1.4%
1.4%
1.4%
94.0%
2.3%
1.0%
1.5%
1.2%
94.3%
2.0%
1.1%
1.3%
1.3%
94.5%
2.1%
1.0%
1.2%
1.2%
3.0%
3.1%
3.8%
3.3%
3.1%
2.9%
4.2%
3.7%
3.7%
3.4%
7.1%
6.8%
5.7%
5.2%
6.5%
6.0%
7.0%
7.2%
6.8%
6.5%
1.2%
1.1%
3.1%
2.5%
101.3% 101.6% 104.5% 123.0%
1.5%
95.9%
1.2%
105.5%
1.8%
89.5%
0.7%
98.6%
2.0%
97.2%
1.5%
106.2%
129.0% 109.3% 159.3% 143.9%
108.9%
101.7% 118.5% 100.3% 128.5% 114.0%
Fuente: Asbanc
1. Cartera Pesada (CP) = Deficiente + Dudoso + Pérdida
Similar tendencia mostró la cartera pesada que reportó un
incremento de +27%, en términos absolutos (sistema 25%).
Así, banca de consumo es la que registra un mayor nivel de
cartera riesgosa, 8.3% vs. 8.1% del sistema (9.4% vs. 8.5% en
2013). IBK mejoró el mix de su portafolio de tarjetas de
crédito, a feb.14 reportó 35% en el segmento premium, 52%
en el tradicional y 12% en el emergente (2012: 31%, 35% y
34%). Cabe notar que el 72% del saldo de tarjetas de crédito
está concentrado en Lima (mora ajustada por castigos de
tarjeta de crédito- 11.5% vs 13% en 2013). Interbank ha sido
exitoso en controlar el deterioro del segmento de tarjeta de
crédito, reportando menor mora que la del sistema (3.8% vs.
4.1%). Asimismo, cabe reconocer que la mora >30 días +
castigos de los nuevos desembolsos (4.6% al mes seis de
maduración) es inferior al de las cosechas anteriores (8.6%
al mes 12 de maduración).
5
Líder en la banca múltiple privada. Banco de la Nación tiene una cuota de
mercado de 27.8%.
Interbank
Abril 2015
4
Asociados a:
FitchRatings
La banca pequeña empresa también mostró un deterioro
(7.3% vs. 5.9% en 2013), aunque menor que el del sistema
(11.8%). El deterioro fue sistémico y en el caso particular de
Interbank se dio en el segmento alto (clientes consolidados
con ventas anuales de entre S/. 3.0-S/. 7.5 MM) cuya mora
pasó de 1.2% (dic.12) a 6.7% (dic.14). Durante el 2014, IBK
implementó nuevas metodologías de evaluación para mejorar
la medición de riesgo en este segmento.
Por otro lado, el Banco posee un porcentaje importante en
créditos por descuento de planilla; éstos suelen tener una
baja morosidad, pero por la regulación de alineación de
calificaciones, Interbank debe reclasificar ciertos deudores
en cartera riesgosa a pesar de registrar un comportamiento
de pago aceptable. Por su parte, los créditos hipotecarios
están concentrados en un 31% en el programa MiVivienda,
producto que presenta mayor riesgo que el hipotecario
tradicional. Lo anterior, explica la mayor cartera pesada para
hipotecarios del Banco (4.8%) respecto del sistema (3.7%).
Además, cabe reconocer la contracción en las colocaciones
de MiVivienda (-0.5%) debido a que se detectó deterioro en
el segmento de clientes independientes.
En cuanto al stock de provisiones (incluidas provisiones
para créditos contingentes) IBK reportó un aumento de 15%,
explicado en un 78% por las mayores provisiones específicas
asociadas al deterioro de la cartera retail, que alcanzaron al
cierre del 2014, S/. 631 millones. Por su parte, las provisiones
genéricas (S/. 336 millones) incluyen provisiones de créditos
indirectos y por sobreendeudamiento (S/. 78.9 millones) y
procíclicas (S/. 133.5 millones). En nov.14, estas últimas se
6
desactivaron e IBK decidió no reasignarlas, registrando por
primera vez provisiones voluntarias. Así, Interbank reportó
un ratio de cobertura sobre la cartera pesada de 89% (97%
para el sistema).
Cabe notar el mayor colchón de provisiones en bancos con
casa matriz extranjera. Aun cuando IBK tiene participaciones
relevantes en descuentos por planilla e hipotecarios, AAI
recomienda al Banco mantener ratios de cobertura superior
al sistema. Ello, considerando la mayor proporción de cartera
de consumo, que es más vulnerable a deteriorarse ante
entornos de mayor riesgo.
Riesgos de Mercado: La gestión de riesgo de mercado del
Banco se centra en el Comité de Activos y Pasivos (ALCO);
análisis de simulación histórica VaR, contraparte y riesgo
país. El ALCO sesiona cada mes para revisar la situación del
banco y proponer a la Gestión Integral de Riesgos (GIR) los
límites y procedimientos para controlar exposiciones a riesgos.
Las carteras de trading e inversiones se miden usando un
modelo VaR por simulación Montecarlo y horizonte de 1 día
(confianza 99%). El límite del VaR es 5.5% del patrimonio
efectivo (S/. 258 MM) y a dic.14 la potencial pérdida diaria
máxima ascendió a S/. 14.7 millones.
6
La regla procíclica se desactivó el 27.11.14 mediante circular SBS B-22242014, considerando que la variación del PBI de los últimos 30 meses a set.14
fue menor a 5% (4.99%).
Interbank
Abril 2015
Institución Financiera
Asimismo, según la nueva regulación, el requerimiento de
patrimonio efectivo para cubrir riesgo de mercado fue S/. 85
millones, ante la mayor volatilidad del tipo de cambio.
Liquidez: IBK, al igual que el sistema, mantiene altos niveles
de liquidez, especialmente en moneda extranjera. Al 2014,
el Banco registró ratios de liquidez en moneda nacional de
20.4% y extranjera de 67.6% (Sistema MN: 29.7% y MEX:
53.1%).
Cabe notar que IBK cuenta con un RCL de 151% en MN y de
150% en MEX, con un alerta temprana de 120% en ambas
monedas, cumpliendo la norma al 100% (Exigencia Legal de
80%).
A dic.14, los activos líquidos (caja) e inversiones disponibles
para la venta (portafolio de inversiones de buena calidad
crediticia, alta liquidez, y bajo riesgo de mercado compuesto
en 75% por títulos del BCRP y en 15% por bonos de países
que cuentan con calificación en escala internacional de al
menos grado de inversión) cubrían 82% de los depósitos y
otros fondos de corto plazo con vencimiento menor a 1 año y
alrededor del 86% de depósitos del público con vencimiento
menor a 1 año.
Perfil de Maduración de la Cartera Fuentes de Fondeo
de Créditos [% Activos]
< 1 año
1 año hasta 2 años
[% Activos]
25% Depósitos vcto 1 año
13% Obligaciones <1año
> 5 años
16% REPOs vcto hasta 1.5 años
11% Adeudos LP
Total Créditos
65% Emisiones
>2 años hasta 5 años
34%
36%
2%
7%
13%
Fuente: SBS (Anexo 16).
Cabe notar que IBK ha venido reduciendo su exposición en
renta variable- como porcentaje del total de inversiones- de
forma notable (2014: 9.7%, 2013: 15.3%). Interbank fue el
único (entre sus competidores) en aumentar su portafolio de
inversiones (S/. 3,511 MM vs S/. 1,907 MM en 2013) en
lugar de re-direccionarlo a la expansión de los créditos.
Riesgo de Operación: El riesgo operacional es administrado
por todas las Divisiones de línea del banco bajo el soporte
de una División especial que reporta a la Vicepresidencia
Ejecutiva de Riesgos. El Banco cuenta con la herramienta
Reveleus. Sin embargo, con el objetivo de repotenciar la
administración del riesgo operativo, recientemente adquirió
una nueva herramienta “One Page”, a IBM la cual presenta
mayores ventajas respecto a análisis de data, detección de
riesgo y soporte técnico.
Al cierre del 2014, según el método estándar alternativo
(cuya autorización de uso fue renovada por el regulador
hasta nov.15), dicho requerimiento es de S/. 182 millones.
FUENTES DE FONDOS Y CAPITAL
Fondeo: Luego del crecimiento explosivo reportado en 20072008, financiado principalmente con recursos de terceros,
IBK realizó esfuerzos por mejorar su estructura de capital a
través de la emisión de bonos híbridos, fortalecimiento del
calce de plazos, la diversificación de fuentes de fondeo y la
mejora del mix de su fondeo local.
5
Asociados a:
FitchRatings
Institución Financiera
Los depósitos del público continuaron siendo la principal
fuente de fondeo para IBK; no obstante, éstos crecieron a un
menor ritmo que las colocaciones (+4.3%) ante la contracción
de los depósitos a la vista (-15.4%) como resultado de retiros
puntuales de depósitos en dólares de mesa y comerciales.
De otro lado, los depósitos a plazo y ahorro crecieron +6.5%
y +27.3%, respectivamente.
Cabe notar que desde 2013, los depósitos vienen creciendo
a un ritmo inferior que las colocaciones, presionando el ratio
colocaciones netas/depósitos, 100% a dic.14 (Límite interno:
150%).
En línea con lo anterior, la participación de los depósitos de
personas jurídicas se redujo de 61 a 57% (Sistema: 58%),
debido a la ampliación gradual del límite de inversión en el
exterior de 36.5% (2013) a 40% (jun.14) y a 42% (ene.15) de
los fondos de pensiones. Respecto a los primeros 20
depositantes, éstos representan un 24.9% del total de
depósitos.
Estructura de Fondeo como porcentaje del Total de Activos
BCP
Continental
Scotiabank
Interbank
Sistema
dic-14 dic-13 dic-14 dic-13 dic-14 dic-13 dic-14 dic-13 dic-14 dic-13
Obligaciones a la Vista
21.6%
20.9%
19.5%
21.6%
23.1%
26.8%
15.4%
20.1%
19.2%
20.8%
Obligaciones a Plazo
19.9%
25.0%
24.3%
26.2%
20.9%
25.0%
25.8%
26.7%
25.2%
28.3%
Obligaciones Ahorro
18.7%
18.1%
17.4%
16.5%
14.2%
12.2%
20.8%
18.0%
16.3%
15.2%
Total Oblig. con el Público
60.8%
64.5%
61.3%
64.4%
60.8%
67.3%
63.9%
67.5%
62.0%
65.7%
Fondos Interbancarios
0.3%
0.6%
0.2%
1.1%
0.1%
0.0%
0.0%
0.3%
0.3%
0.6%
Adeudos de CP
6.9%
3.5%
4.2%
0.5%
6.8%
1.2%
3.2%
2.5%
5.2%
2.1%
Adeudos de LP
6.0%
6.5%
9.5%
11.6%
11.7%
10.8%
6.6%
7.3%
8.3%
8.7%
11.9%
12.2%
10.5%
9.4%
4.6%
4.7%
12.8%
10.3%
9.3%
8.7%
Total Recursos de Terceros 85.9%
87.3%
85.8%
87.0%
84.0%
84.0%
86.6%
87.9%
85.0%
85.9%
9.0%
8.9%
8.6%
12.9%
12.4%
9.5%
8.9%
10.1%
9.7%
Valores en Circulacion
Patrimonio Neto
9.6%
Fuente: Asbanc
1. Adeudos incluyen operaciones de pacto de recompra del BCRP
Por otro lado, el SF en general viene realizando mayores
esfuerzos en la desdolarización de su balance, soportado
por la mayor estabilidad de la moneda local. Los depósitos
del público de Interbank en moneda extranjera significaron
el 44.1% vs 51.8% en 2008 (SF 2014: 47.2%, 2008: 55.8%).
Por su parte, el saldo de valores aumentó en 36.7%, debido
a la emisión internacional de bonos subordinados nivel 2, lo
cual incrementó el costo promedio del mix de fondeo. IBK
podría realizar emisiones en el mercado local en caso que el
avance de la cartera genere necesidades en soles más allá
de los fondos asociados a los depósitos.
Asimismo, tal como se mencionó, las medidas implementadas
por el BCRP llevaron a que el Banco tomara operaciones de
reporte por S/. 3,313 MM (2% de los activos) registrados como
adeudos; elevando la participación de esta fuente alternativa
de fondeo en toda la banca.
A la fecha, Interbank mantiene bonos internacionales senior
unsecured por US$650 MM (BBB+), emitidos en oct.10
(US$400 MM) y re-aperturados en sep.12 (US$250 MM) a un
cupón de 5.75% con vencimiento en oct.20. En mar.14, el
Banco colocó en el mercado internacional subordinados Tier
II (BBB por Fitch) por US$300 MM (8.0x de demanda) a una
tasa de 6.625% y plazo de 15 años.
Capital: En línea con los mayores requerimientos de capital
ante la nueva regulación (Basilea III), Interbank, al igual que
Interbank
Abril 2015
el sistema, mostró un fortalecimiento en su estructura de
capital.
Hasta 2009, Interbank se caracterizó por reportar ratios de
capital (BIS) inferiores al sistema, con promedio de 11.0%
vs. 12.4% para el sistema (jul.11: requerimiento legal 10%).
En adelante, el patrimonio efectivo se ha visto fortalecido con
la emisión de bonos subordinados nivel 1, realizada en 2010,
por US$200 MM (BB por Fitch), emisiones subordinadas Tier
2 (mar.14: US$300 MM); y capitalización de utilidades (2014:
S/. 292 MM). Así, al cierre del 2014 reportó un BIS de 15.2%
(Sistema: 14.1%).
Ratios de Capital Global
(Diciembre 2014)
Basilea Regulatorio*
Ratio de Capital Nivel 1**
Crédito Continental Scotiabank Interbank Sistema
14.4%
13.8%
12.9%
15.2%
14.1%
9.8%
9.8%
9.9%
9.6%
10.0%
* Ratio de Capital Prudencial según perfil de cada Banco. (Ley Banca: 10%) ** Según clasificación SBS.
Fuente: Anexos SBS y ASBANC
IBK evidencia un uso de híbridos de 17% sobre core capital
(capital pagado + reservas). Adicionalmente, cabe anotar que
para fines regulatorios sólo se computa como capital nivel 1
hasta el 17.65% del capital base (capital pagado + reservas
+ utilidades con acuerdo de capitalización), por lo que sólo
el 79% de la emisión fue computada como capital nivel 1; el
restante se considera capital nivel 2 y se irá incorporando al
capital primario en la medida que el capital y las reservas de
IBK aumenten. (Dic.13: 74%).
Cabe anotar la política del Banco de capitalizar por lo
menos 55% de la utilidad neta (incl. reservas legales), lo
cual le permite acompañar su plan de crecimiento.
En opinión de AAI, en vista del crecimiento orgánico que
contempla IBK es esperable que los niveles de capitalización
se reduzcan gradualmente en la medida que se materialice
el crecimiento, aunque siempre manteniendo el indicador de
capital (BIS) cercano al 13%.
Finalmente, cabe notar que en jul.11 la SBS, vía Resolución
8425-2011, introdujo recomendaciones para requerimientos
adicionales de capital por riesgo sistémico, de concentración
(individual, sectorial y regional), tasa de interés del balance,
ciclo económico y propensión al riesgo. La implementación
del requerimiento adicional de carácter prudencial al 100%
resultaría en un BIS regulatorio cercano a 13% de acuerdo
con el análisis preliminar de IBK. En línea con lo anterior,
IBK aumentaría su límite interno variable a 13.5% hacia 2015
(la exigencia de la norma es al 2016).
A dic.14, la nueva regulación eleva en 1.8% el ratio de capital
mínimo (Límite global ajustado al perfil de riesgo de IBK:
11.8%). Lo anterior considera un 70% de la implementación
de la norma (jul.15: 85%, jul.16: 100%).
Cabe recordar que a partir de set.13 entró en vigencia la
nueva norma de requerimiento de patrimonio efectivo por
riesgo de crédito. Ésta eleva factores de ponderación para
exposiciones de consumo revolventes (tarjetas de crédito)
mientras mayor sea el plazo de amortización de los mismos.
Asimismo, para la nueva cartera hipotecaria- desembolsada
a partir de ene.13- el factor de ponderación se ajustará de
6
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FitchRatings
Institución Financiera
acuerdo a las condiciones crediticias bajo las cuales se
otorga el préstamo (moneda, plazo, tasa de interés, loan-tovalue, entre otras). El stock de créditos hasta dic.12 se
adecuará gradualmente hasta el 2015.
Ratio de Capital Nivel 1 - Tier 1
14.9%
13.7%
CITI
12.5%
BCP
GNB
11.3%
SCOTIA
10.0%
IBK
8.8%
BIF
BBVA
7.6%
FINANCIERO
6.3%
5.1%
0.65%
1.01%
1.38%
1.74%
2.10%
2.47%
2.83%
3.19%
3.55%
Ratio de Morosidad
Total Activos Dic -14
Sistema Bancario
DESCRIPCIÓN DE LOS INSTRUMENTOS
A continuación se muestra el detalle de las emisiones
vigentes a dic.14, realizadas por el Banco en el mercado de
capitales peruano:
Emisiones Vigentes a Diciembre 2014
Instrumento
BS-1er Prog
BS-2do Prog
Emisión
Segunda
Tercera
Quinta
Sexta
Octava
Segunda
Serie
B
Unica
A
A
A
A
Monto Emitido
US$30 MM
S/. 110 MM
S/. 3.3 MM
US$15.1 MM
S/. 137.9 MM
S/. 150.0 MM
Tasa
9.50%
vac + 3.5%
8.50%
8.16%
6.91%
5.81%
Plazo
15 años
15 años
10 años
10 años
10 años
10 años
Vcto.
oct-23
sep-23
Jul-19
Jul-19
jun-22
ene-23
BH-2 DA
BH-2 DA
Tercera
Segunda
Segunda
A
A
B
US$50 MM
US$0.9 MM
US$9.1 MM
7.50%
5.64%
10 años
10 años
10 años
dic-23
nov-15
nov-15
libor 6M + 90 pbs
Fuente:Interbank
Interbank
Abril 2015
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Institución Financiera
Sistema
Banco Internacional del Perú
(en miles de S/.)
Resumen de Balance
Activos
Colocaciones Brutas
Inversiones Financieras
Activos Rentables (1)
Depósitos y Captaciones del Público
Patrimonio Neto
Provisiones para Incobrabilidad
Resumen de Resultados
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Utilidad Financiera Bruta
Otros Ingresos y Gastos Financieros Neto
Utilidad Operativa Bruta
Gastos Administrativos*
Utilidad Operativa Neta
Otros Ingresos y Egresos Neto
Provisiones de colocaciones
Otras provisiones
Depreciación y amortización
Impuestos y participaciones
Utilidad neta
Resultados
Utilidad Neta / Patrimonio**
Utilidad Neta / Activos**
Utilidad / Ingresos Financieros
Ingresos Financieros / Activos Rentables (1)
Gastos Financieros / Pasivos Costeables (7)
Margen Financiero Bruto
Gastos de Administración / Utilidad Operativa Bruta
Resultado Operacional neto / Activos Rentables (1)
Activos
Colocaciones Netas / Activos Totales
Cartera Atrasada / Colocaciones Brutas
Cartera de Alto Riesgo (2) / Colocaciones Brutas
Provisiones / Cartera Atrasada
Provisiones / Cartera de Alto Riesgo
Provisiones / Colocaciones Brutas
Activos Improductivos (3) / Total de Activos
Pasivos y Patrimonio
Depósitos a la vista/ Total de fuentes de fondeo (4)
Depósitos a plazo/ Total de fuentes de fondeo
Depósitos de ahorro / Total de fuentes de fondeo
Depósitos Sist. Fin. y Org. Int. / Total fuentes fondeo
Total de Adeudos / Total de fuentes de fondeo
Total valores en circulación / Total de fuentes de fondeo
Pasivos / Patrimonio (x)
Ratio de Capital Global
dic-09
dic-10
dic-11
dic-12
dic-13
dic-14
dic-14
16,166,444
10,196,811
2,277,702
15,454,151
11,490,429
1,421,610
403,995
19,332,086
12,366,402
1,860,328
18,554,017
11,916,700
1,667,025
505,769
19,997,204
14,428,176
2,609,197
19,213,004
13,074,997
1,955,558
593,204
23,539,323
15,834,542
1,672,922
22,649,606
14,502,568
2,374,392
683,143
29,698,834
19,778,364
2,051,765
28,444,374
20,081,771
2,651,640
785,272
32,715,058
21,755,951
3,652,925
31,106,229
20,950,061
3,094,974
907,698
289,007,619
193,062,731
24,118,844
276,016,573
179,767,792
29,322,064
7,861,990
1,820,958
427,584
1,393,374
433,696
1,827,071
828,367
998,704
47,173
363,319
15,635
72,128
165,429
429,366
1,965,269
405,861
1,559,408
452,696
2,012,104
875,725
1,136,379
60,005
391,427
22,135
96,419
188,862
497,541
2,095,580
525,366
1,570,214
508,757
2,078,971
906,976
1,171,995
89,027
402,380
13,519
90,036
214,159
540,928
2,482,170
546,704
1,935,466
302,010
2,237,476
986,339
1,251,137
22,709
408,287
6,708
98,274
190,132
570,446
2,732,438
614,682
2,117,756
280,483
2,398,239
1,079,392
1,318,847
35,570
367,468
4,115
104,240
231,505
647,090
3,085,384
733,154
2,352,230
311,500
2,663,730
1,138,668
1,525,062
23,736
445,120
9,960
109,017
276,015
708,686
22,801,750
5,614,112
17,187,639
3,742,294
20,929,932
8,823,611
12,106,322
202,810
3,941,139
153,170.4
459,235
2,202,717
5,552,871
36.41%
2.79%
23.58%
11.78%
2.99%
76.52%
45.34%
3.54%
32.22%
2.80%
25.32%
10.59%
2.36%
79.35%
43.52%
3.38%
29.86%
2.75%
25.81%
10.91%
3.00%
74.93%
43.63%
3.47%
26.35%
2.62%
22.98%
10.96%
2.66%
77.97%
44.08%
3.26%
25.75%
2.43%
23.68%
9.61%
2.34%
77.50%
45.01%
2.96%
24.66%
2.27%
22.97%
9.92%
2.57%
76.24%
42.75%
3.09%
19.47%
1.94%
23.36%
8.20%
2.25%
75.38%
42.16%
2.65%
59.45%
1.50%
2.45%
266.62%
163.61%
3.96%
5.31%
60.87%
1.52%
2.27%
269.11%
179.99%
4.09%
4.34%
68.67%
1.50%
2.10%
274.10%
195.43%
4.11%
4.17%
63.97%
1.84%
2.52%
234.63%
170.98%
4.31%
3.58%
64.49%
1.75%
2.4%
226.55%
166.89%
3.97%
3.35%
64.30%
2.49%
3.1%
167.89%
133.22%
4.17%
4.14%
64.54%
2.47%
3.5%
165.00%
116.51%
4.07%
3.50%
19.12%
39.91%
22.14%
0.79%
14.34%
3.70%
10.37
11.54%
15.48%
30.87%
22.01%
0.84%
17.68%
13.11%
10.60
14.43%
17.96%
31.11%
24.59%
0.68%
13.51%
12.15%
9.23
13.67%
18.02%
29.50%
22.00%
0.68%
16.07%
13.72%
8.91
13.28%
23.53%
31.24%
21.05%
0.72%
11.35%
12.10%
10.20
13.39%
18.10%
30.27%
24.38%
0.68%
11.53%
15.04%
9.57
15.16%
22.66%
29.77%
19.22%
1.57%
15.85%
10.94%
8.86
14.21%
Banco Internacional del Perú
(en miles de S/.)
dic-09
Liquidez
Total caja/ Total de obligaciones con el público
28.1%
Total de recursos líquidos (5) / Obligaciones de Corto Plazo (6) 42.3%
Colocaciones Netas/Depósitos y Obligaciones (x)
82.9%
Calificación de Cartera
Normal
92.3%
CPP
3.7%
Deficiente
1.4%
Dudoso
1.7%
Pérdida
0.9%
Otros
Sucursales
227
Número de Empleados
6,437
Colocaciones / Empleados
1,556
dic-10
dic-11
dic-12
dic-13
dic-14
dic-14
38.3%
46.8%
97.6%
18.7%
36.3%
104.1%
36.9%
43.7%
102.9%
34.3%
42.4%
94.5%
29.0%
44.7%
99.5%
36.0%
43.0%
101.6%
92.6%
3.6%
1.1%
1.6%
1.1%
93.0%
3.1%
1.1%
1.6%
1.1%
93.2%
2.8%
1.1%
1.7%
1.3%
94.0%
2.3%
1.0%
1.5%
1.2%
93.9%
1.9%
1.4%
1.4%
1.4%
94.3%
2.0%
1.1%
1.3%
1.3%
231
6,377
1,925
242
6,379
2,262
260
6,739
2,350
270
6,886
2,872
288
7,109
3,060
1,879
56,649
3,408
(1) Activos Rentables = Caja + Inversiones+ Interbancarios+Colocaciones vigentes+ Inversiones pemanentes
(2) Cartera Deteriorada = Cartera Atrasada + Refinanciada + Reestructurada
(3) Activos Improductivos = Cartera Deteriorada neto de provisiones+ cuentas por cobrar + activo fijo + otros activos +bienes adjudicados
(4) Fuentes de Fondeo = depósitos a la vista+a plazo+de ahorro+ depósitos sistema financiero y org. Int.+ Adeudos + Valores en Circulación
(5) Recursos líquidos = Caja+ Fondos interbancarios neto+Inversiones temporales
(6) Obligaciones de Corto Plazo = Total de captaciones con el público+ dep. Sist.Financiero + Adeudos de Corto Plazo.
(7) Pasivos Costeables = Depósitos Público + Fondos Interbancarios + Depósitos Sistema Financiero + Adeudos + Valores en Circulación
* A partir de Dic-10: G. Adm. incluyen participación de los trabajadores en utilidades (PTU) según los criterios de la NIC-19. **Prom: Promedio dos últimos años.
Interbank
Abril 2015
8
Asociados a:
FitchRatings
Institución Financiera
ANTECEDENTES
Emisor:
Domicilio legal:
RUC:
Teléfono:
Fax:
Interbank
Carlos Villarán 140 – Lima 13, Perú
20100053455
(511) 219-2000
(511) 219-2270
DIRECTORIO
Carlos Rodríguez-Pastor Persivale
Ramón Barúa Alzamora
Felipe Roy Morris
Francisco Baertl Montori
Alfonso de los Heros Pérez Albela
Alfredo Gastañeta Alayza
Alfonso Bustamante y Bustamante
Carmen Rosa Grahamn
Ricardo Briceño Villena
David Fischman Kalinkausky
Fernando Zavala Lombardi
Presidente del Directorio
Director
Director
Director
Director
Director
Director
Directora
Director
Director
Director
RELACIÓN DE EJECUTIVOS
Luis Felipe Castellanos
Fernando Ríos Sarmiento
Carlos Tori Grande
Gabriela Prado Bustamante
Alfonso Grados Carraro
Michela Casassa Ramat
Giorgio Bernasconi Carozzi
Carlos Cano Núñez
Zelma Acosta-Rubio
Susana Llosa de Cárdenas
Gerente General
Vicepresidente Ejecutivo de Negocios Retail
Vicepresidente Ejecutivo de Canales de Distribución
Vicepresidente Ejecutivo de Riesgos
Vicepresidente Ejecutivo de Operaciones
Vicepresidente Ejecutivo de Finanzas
Vicepresidente Ejecutivo de Mercado de Capitales
Vicepresidente Ejecutivo de Banca Comercial
Gerente de Asuntos Legales
Gerente de Gestión y Desarrollo Humano
RELACIÓN DE ACCIONISTAS
Interbank
Abril 2015
Intercorp Financial Services Inc.
98.37%
Interbank (acciones en tesorería)
1.63%
9
Asociados a:
FitchRatings
Institución Financiera
CLASIFICACIÓN DE RIESGO
APOYO & ASOCIADOS INTERNACIONALES S.A.C. CLASIFICADORA DE RIESGO, de acuerdo a lo
dispuesto en el Reglamento de Empresas Clasificadoras de Riesgo, aprobado por Resolución CONASEV Nº
074-98-EF/94.10, así como en el Reglamento para la clasificación de Empresas del Sistema Financiero y de
Empresas del Sistema de Seguros, Resolución SBS Nº 18400-2010, acordó la siguiente clasificación de
riesgo de la empresa Interbank:
Clasificación
Rating de la Institución
Categoría
A
Instrumento
Clasificación**
Depósitos a plazos menores a un año
Depósitos a plazos entre uno y diez años
Primer Programa de Bonos Corporativos del Banco Internacional del
Perú S.A.A. -Interbank
Primer Programa de Bonos del Banco Internacional del Perú S.A.A.
- Interbank – Bonos Hipotecarios Interbank – Segunda Emisión
Primer Programa de Bonos Subordinados del Banco Internacional del
Perú S.A.A. – Interbank – 2ª, 3ª, 5ª, 6ª, y 8ª Emisión*
Segundo Programa de Bonos Subordinados del Banco Internacional del
Perú S.A.A. – Interbank*
Perspectiva
Categoría
Categoría
Categoría
CP-1+ (pe)
AA+ (pe)
AA+ (pe)
Categoría
AAA (pe)
Categoría
AA (pe)
Categoría
Estable
AA (pe)
Definiciones
Instituciones Financieras y de Seguros
CATEGORÍA A: Alta Fortaleza Financiera. Corresponde a aquellas instituciones que cuentan con una muy buena capacidad de
cumplir sus obligaciones, en los términos y condiciones pactados, y de administrar los riesgos que enfrentan.
Instrumentos Financieros
CATEGORÍA AAA (pe): Corresponde a la mayor capacidad de pago oportuno de los compromisos financieros, reflejando el más
bajo riesgo crediticio. Esta capacidad es altamente improbable que sea afectada adversamente por eventos imprevistos.
CATEGORÍA AA (pe): Corresponde a una muy alta capacidad de pago oportuno de los compromisos financieros, reflejando un
muy bajo riesgo crediticio. Esta capacidad no es significativamente vulnerable a eventos imprevistos.
CATEGORÍA CP-1 (pe): Corresponde a la mayor capacidad de pago oportuno de los compromisos financieros reflejando el más
bajo riesgo crediticio.
( + ) Corresponde a instituciones con un menor riesgo relativo dentro de la categoría.
( - ) Corresponde a instituciones con un mayor riesgo relativo dentro de la categoría.
*Bonos subordinados que según sus características forman parte del patrimonio nivel 2, según la nueva Ley de Bancos.
** La clasificación que se otorga al presente valor no implica recomendación para comprarlo, venderlo o mantenerlo.
Perspectiva: Indica la dirección en que se podría modificar una clasificación en un período de uno a dos
años. La perspectiva puede ser positiva, estable o negativa. Una perspectiva positiva o negativa no implica
necesariamente un cambio en la clasificación. Del mismo modo, una clasificación con perspectiva estable
puede ser cambiada sin que la perspectiva se haya modificado previamente a positiva o negativa, si existen
elementos que lo justifiquen.
Interbank
Abril 2015
10
Asociados a:
FitchRatings
Institución Financiera
Las clasificaciones de riesgo crediticio de Apoyo & Asociados Internacionales (AAI) Clasificadora de Riesgo constituyen una opinión profesional
independiente y en ningún momento implican una recomendación para comprar, vender o mantener un valor, ni constituyen garantía de
cumplimiento de las obligaciones del calificado. Las clasificaciones se basan sobre la información que se obtiene directamente de los emisores,
los estructuradores y otras fuentes que AAI considera confiables. AAI no audita ni verifica la veracidad de dicha información, y no se encuentra
bajo la obligación de auditarla ni verificarla, como tampoco llevar a cabo ningún tipo de investigación para determinar la veracidad o exactitud
de dicha información. Si dicha información resultara contener errores o conducir de alguna manera a error, la clasificación asociada a dicha
información podría no ser apropiada, y AAI no asume responsabilidad por este riesgo. No obstante, las leyes que regulan la actividad de la
Clasificación de Riesgo señalan los supuestos de responsabilidad que atañen a las Clasificadoras.
Limitaciones- En su análisis crediticio, AAI se basa en opiniones legales y/o impositivas provistas por los asesores de la transacción. Como AAI
siempre ha dejado en claro, AAI no provee asesoramiento legal y/o impositivo ni confirma que las opiniones legales y/o impositivas o cualquier
otro documento de la transacción o cualquier estructura de la transacción sean suficientes para cualquier propósito. La limitación de
responsabilidad al final de este informe, deja en claro que este informe no constituye una recomendación legal, impositiva y/o de
estructuración de AAI, y no debe ser usado ni interpretado como una recomendación legal, impositiva y/o de estructuración de AAI. Si los
lectores de este informe necesitan consejo legal, impositivo y/o de estructuración, se les insta a contactar asesores competentes en las
jurisdicciones pertinentes.
Interbank
Abril 2015
11