Profil Equilibré - RBC Gestion mondiale d`actifs

Gestion de portefeuilles RBC
Profil de placement Équilibré
31 MARS 2015
Objectif
Commentaire
Ce portefeuille a pour principal objectif de
faire croître le capital à long terme, tout en
générant un revenu modeste.
Ce trimestre-ci, les gains solides enregistrés par les obligations et les actions ont joué en
faveur du profil Équilibré. Plus particulièrement, les rendements des actions américaines
et internationales du profil ont été accrus par la forte baisse du dollar canadien. Le
huard a poursuivi sa dégringolade. La Banque du Canada a réduit d’un quart de point
de pourcentage son taux de financement à un jour et l’économie a montré des signes
manifestes d’un ralentissement en raison de la chute brutale des prix du pétrole. Étant
donné l’incertitude entourant la santé économique des États-Unis, la Réserve fédérale
américaine maintiendra probablement le statu quo jusque vers la fin de 2015. Les mesures
de relance monétaire musclées de la Banque centrale européenne et de la Banque du
Japon devraient contenir les taux d’intérêt tout en attisant la croissance économique. Les
marchés émergents semblent avoir surmonté les pires conséquences de la forte hausse du
dollar américain, l’accroissement de la demande des pays développés raffermissant leurs
perspectives économiques.
Détails du fonds
Date de lancement
février 2000
Actif net
2 837,1 M$
Tranches d’honoraires*
Première tranche de 150 000 $
1,8 %
Tranche suivante de 100 000 $
1,7 %
Excédent de 250 000 $
1,0 %
Honoraires minimaux de 1 250 $
Politique de distribution
Revenu
Gains en capital
Placement minimal
mensuelle
annuelle
Conformément à nos perspectives, la répartition de l’actif du profil Équilibré présente encore,
par comparaison à notre référence stratégique, une sous-pondération en titres à revenu fixe
et une surpondération en actions.
100 000 $
Indices de référence
Indice des oblig. univ.
FTSE TMX Canada
Total des titres à revenu fixe
et des espèces
2,0 %
43,0 %
Analyse de rendement
45,0 %
Croissance de 100 000 $
Indice composé de rend. gl.
S&P/TSX
19,0 %
Indice de rendement global
S&P 500 ($ CA)**
20,0 %
Indice MSCI EAEO après impôts
($ CA)**
12,0 %
Indice MSCI Marchés ém. après
impôts ($ CA)
4,0 %
Total des actions
Total
55,0 %
100,0 %
* L e barème d’honoraires ci-dessous ne tient pas
compte des frais d’exploitation et des taxes
applicables.
** Couverts à 25 % en dollars CA.
31 mars 2015
175
159 613 $
150
en milliers
Indice des bons du Trésor
à 30 jours FTSE TMX Canada
125
100
75
50
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Rendement par année civile† (%)
20
Répartition par secteur
(% d’actions)
28 février 2015
10
Finance
25,2
0
Consommation discrétionnaire
13,6
-10
Produits industriels
12,3
Technologie de l’information
10,9
Énergie
9,9
Soins de santé
8,7
Consommation de base
8,1
Matières
5,6
Services de télécommunications
2,8
Services publics
2,7
Autres
0,2
-20
-30
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
CUM.
8,7
9,5
0,7
-18,7
11,8
6,6
-2,5
7,6
14,1
8,6
5,9
Rendements mobiles† (%)
Profil
CUM.
1 mois
3 mois
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Depuis la
création
5,9
-0,4
5,9
11,5
10,5
7,7
4,7
2,8
† Après déduction des frais et compte tenu d’un placement minimal de 100 000 $.
Gestion de portefeuilles RBC – Profil de placement Équilibré
Meilleure/Pire périodes
31 mars 2015
1 an
Fin
3 ans
Fin
5 ans
mars 06
9,6 %
Meilleure
19,5 %
Pire
-20,8 %
févr. 10 11,2 %
févr. 09 -9,4 %
2,8 %
2,7 %
mars 03 -1,9 %
2,7 %
171
147
123
Moyenne
Nbre de périodes
Périodes positives
66,1 %
68,7 %
Fin
10 ans
Fin
févr. 14
4,7 %
mars 15
mars 05 -0,5 %
2,7 %
juin 10
63
77,2 %
4,5
14,3
20,2
31 mars 2015
ESPÈCES ET TITRES À REVENU FIXE
Espèces
Portefeuille privé de revenu à court terme RBC
Portefeuille privé d’obligations canadiennes RBC
Portefeuille privé d’obligations de sociétés canadiennes RBC
Fonds d’obligations étrangères RBC
ACTIONS
Actions canadiennes
Portefeuille privé de dividendes canadiens RBC
Portefeuille privé d’actions canadiennes RBC
Fonds d’actions 100 % canadiennes O’Shaughnessy RBC
Portefeuille privé de sociétés can. à moyenne cap. RBC
Actions américaines
Portefeuille privé d’actions américaines RBC
Portefeuille privé de croissance américain en actions O’Shaughnessy RBC
Fonds mondial de croissance de dividendes RBC (placements américains)
Actions internationales
Fonds d’actions européennes RBC
Fonds d’actions asiatiques RBC
Fonds mondial de croissance de dividendes RBC (placements internationaux)
Actions des marchés émergents
Fonds d’actions de marchés émergents RBC
TOTAL
39,5
21,5
92,1 %
Composition du profil (% de l’actif net)
39,5
1,3
5,0
13,8
11,8
7,6
60,5
20,2
5,6
7,1
3,6
3,9
21,5
13,8
1,7
6,0
14,3
4,9
3,4
6,0
4,5
4,5
100,0
Distributions (en fonction d’un placement minimal de 100 000 $ rétabli annuellement)
Distributions totales
Intérêts
Dividendes
Gains en capital
Remboursement
de capital
Répartition d’actif (%)
2015*
2014
2013
2012
2011
2010
550 $
5 409 $
46 %
9%
45 %
3 000 $
50 %
45 %
5%
2 927 $
46 %
53 %
1%
3 010 $
49 %
43 %
8%
2 879 $
61 %
36 %
3%
31 mars 2015
Espèces et titres à
revenu fixe
Actions canadiennes
Actions américaines
Actions internationales
Actions des marchés
émergents
25 principaux titres
28 février 2015
Émetteur
% actifs
Banque Royale du Canada
1,0
Espèces
0,9
Apple Inc.
0,9
Prov. de l’Ontario, 3,45 %, 2 juin 45
0,8
Banque TD
0,8
United Health Group Inc.
0,8
CVS Health Corp.
0,7
Banque de Nouvelle-Écosse
0,6
CN
0,6
Rio Tinto plc
0,5
Anheuser-Busch InBev
0,5
Oracle Corp.
0,5
Financement-Québec
0,5
Banque de Montréal, 3,5 %, 1er déc. 16
0,5
Union Pacific Corp.
0,5
Honeywell International Inc.
0,5
Medtronic plc
0,5
Edison International
0,5
Microsoft Corp.
0,5
Wells Fargo & Co.
0,5
The Williams Companies, Inc.
0,5
Magna International Inc.
0,5
Suncor Énergie Inc.
0,5
Toyota Motor Corp.
0,4
Société Financière Manuvie
0,4
% total des
25 principaux titres
14,8
* Les distributions sont classées à la fin de l’année.
Les taux de rendement indiqués des profils Gestion de portefeuilles RBC représentent l’historique des rendements globaux composés par année pour les
périodes de référence après l’imputation des commissions et frais liés au programme. Pour les périodes inférieures à un an, les taux de rendement sont des
taux simples après imputation des commissions et des frais liés au programme. Le calcul des frais est basé sur un compte dont le solde minimal est de 100
000 $ et est effectué selon le barème des tarifs en vigueur pendant la période. Les rendements sont fondés sur les rendements globaux des portefeuilles
privés RBC et des fonds RBC sous-jacents. Ils tiennent compte de la variation de leur valeur unitaire et du réinvestissement des distributions. La performance
de chaque portefeuille ou fonds dépend de la variation de la valeur liquidative des parts de série O du portefeuille ou du fonds pendant la période. Veuillez
lire la convention de compte et les documents qui s’y rattachent, ainsi que le prospectus ou le document Aperçu du fonds des portefeuilles et des fonds
sous-jacents, avant d’investir dans le programme Gestion de portefeuilles RBC. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue
souvent et leurs rendements antérieurs ne se répètent pas nécessairement. La Gestion de portefeuilles RBC est gérée par RBC Gestion mondiale d’actifs Inc.
(RBC GMA) et distribuée par Fonds d’investissement Royal Inc. (FIRI). Les frais mensuels que les investisseurs paient à FIRI dépendent de la valeur liquidative
de leur compte. RBC GMA reçoit une partie des frais mensuels. RBC GMA n’impute aucuns frais de gestion aux portefeuilles privés RBC pour le programme,
et les investisseurs ne paient pas de frais de souscription ou de suivi pour les achats, rachats ou échanges de parts faits dans le cadre du programme. RBC
GMA et FIRI sont des entités juridiques distinctes et affiliées. FIRI est inscrit au Québec en tant que cabinet de services financiers.
® / MC Marque(s) de commerce de la Banque Royale du Canada, utilisée(s) sous licence. © RBC Gestion mondiale d’actifs Inc. 2015
42185 (04/2015)
015_070_GAM_42185 (03-2015)_MP_Balanced_FR_V1_2 05/05/2015