Investment Market monthly Deutschland

Savills Research
Deutschland
Investment Market
monthly
Deutschland
April 2015
Die Fakten im Überblick
Gewerbe- und Wohnungsportfolioinvestmentmarkt auf konstant hohem Niveau
Gewerbeinvestmentmarkt
Wohnungsportfolioinvestmentmarkt
Zahl des Monats –
5 Mrd. Euro
■Das rollierende
■Das rollierende
■Gut 5 Mrd. Euro investierten
Transaktionsvolumen der letzten
zwölf Monate summierte sich auf
39,3 Mrd. Euro und lag damit 0,2 %
unter dem Vergleichswert des
Vormonats (Apr 2014 – Mrz 2015).
Transaktionsvolumen der letzten
zwölf Monate summierte sich
auf 17,1 Mrd. Euro und lag damit
1,1 % über dem Vergleichswert des
Vormonats (Apr 2014 – Mrz 2015).
Immobilien AGs / REITs in den
vergangenen zwölf Monaten in
deutsche Gewerbeimmobilien.
Damit wurde die Marke von 5 Mrd.
Euro erstmals überschritten.
■Mit einem Anteil von 42 %
■Die Zahl der in den letzten
dominierte die Nutzung Büro
das Transaktionsgeschehen in
den letzten zwölf Monaten vor
Einzelhandel (23 %) und Logistik /
Industrie (8 %).
zwölf Monaten gehandelten
Wohneinheiten belief sich auf
287.300 und lag damit 0,4 % über
dem Vergleichswert des Vormonats.
savills.de/research
01
Investment Market monthly | Deutschland
April 2015
Gewerblicher Investmentmarkt
Überblick
ABB. 1
ABB. 2
Transaktionsvolumen
Transaktionsvolumen nach Größenklasse
monatliches Transaktionsvolumen (li. Achse)
rollierendes Transaktionsvolumen der letzten zwölf Monate (re. Achse)
45
9
<25 Mio.
25<50 Mio.
50<100 Mio.
100<250 Mio.
>250 Mio.
100%
2
10
20%
1
5
10%
0
0%
0
04/14
06/14
08/14
10/14
12/14
02/15
2,55
30%
4,03
15
2,01
3
3,30
20
7,59
4
2,84
25
4,34
5
2,77
30
2,46
6
2,87
35
2,50
7
2,08
40
2,65
04/15
80%
70%
Milliarden EUR
Milliarden EUR
90%
8
60%
50%
40%
04/14
06/14
08/14
10/14
12/14
02/15
Quelle: Savills
Quelle: Savills
ABB. 3
ABB. 4
Transaktionsvolumen nach Nutzung*
Transaktionsvolumen nach Standort*
Frankfurt
13%
Sonstige
17%
Entwicklungsgrundstücke
3%
Berlin
12%
Büro
42%
Hotel
7%
04/15
Übrige
50%
Hamburg
9%
Logistik /
Industrie
8%
München
8%
Köln
3%
Düsseldorf
Stuttgart 3%
2%
Einzelhandel
23%
Quelle: Savills / * letzte zwölf Monate
Quelle: Savills / * letzte zwölf Monate
Der gewerbliche Investmentmarkt
Der Monat in Kürze
•
Insgesamt wurden im April 2015 ca. 2,6 Mrd. Euro am Gewerbeimmobilienmarkt investiert. Zum Vergleich: Im
Vorjahresmonat (April 2014) lag das Transaktionsvolumen bei rund 2,6 Mrd. Euro. Das durchschnittliche monatliche
Transaktionsvolumen in den vergangenen zwölf Monaten (Apr 2014 – Mrz 2015) lag bei 3,3 Mrd. Euro.
•
Im April fanden 94 Einzeltransaktionen mit einem Investitionsvolumen von ca. 1,8 Mrd. Euro statt. Zum Vergleich: In
den vergangenen zwölf Monaten fanden durchschnittlich 142 Transaktionen mit einem Volumen von 2,3 Mrd. Euro
statt.
•
Zudem fanden 12 Portfoliotransaktionen mit einem Investitionsvolumen von ca. 0,8 Mrd. Euro statt. Zum Vergleich:
In den vergangenen zwölf Monaten fanden durchschnittlich 13 Transaktionen mit einem Volumen von 1,0 Mrd. Euro
statt.
savills.de/research
02
Investment Market monthly | Deutschland
April 2015
Gewerblicher Investmentmarkt
Käufer- und Verkäufergruppen
ABB. 5
ABB. 6
Volumen nach Käufernationalität*
Volumen nach Verkäufernationalität*
Sonstige
30%
Sonstige
37%
Deutschland
36%
Deutschland
41%
Südkorea
3%
Großbritannien
7%
Frankreich
8%
USA
9%
Frankreich
3%
USA
11%
Großbritannien
7%
Niederlande
8%
Quelle: Savills / * letzte zwölf Monate
Quelle: Savills / * letzte zwölf Monate
TAB. 1
TAB. 2
Top-10 Käufergruppen*
Top-10 Verkäufergruppen*
Volumen
(Mio. Euro)
#
Käufer
1
Offener Spezialfonds
7.013
2
Sonstiger Asset-Manager
3
Anzahl
Objekte
Volumen
(Mio. Euro)
Anzahl
Objekte
#
Verkäufer
265
1
Bauträger / Projektentwickler
6.576
246
5.189
291
2
Sonstiger Asset-Manager
5.461
231
Immobilien AG / REIT
5.083
217
3
Geschlossener Fonds
3.575
184
4
Versicherung / Pensionskasse
3.008
117
4
Private-Equity-Fonds
2.963
155
5
Geschlossener Fonds
2.489
111
5
Immobilien AG / REIT
2.863
98
6
Privatinvestor / Family Office
2.430
272
6
Corporate
2.488
218
7
Private-Equity-Fonds
2.425
117
7
Offener Spezialfonds
2.000
137
8
Bauträger / Projektentwickler
2.357
318
8
Privatinvestor / Family Office
1.885
151
9
Corporate
2.126
333
9
Versicherung / Pensionskasse
1.182
96
10
Offener Publikumsfonds
1.038
39
10
Offener Publikumsfonds
1.142
52
Quelle: Savills / * letzte zwölf Monate
Quelle: Savills / * letzte zwölf Monate
savills.de/research
03
Investment Market monthly | Deutschland
April 2015
Gewerblicher Investmentmarkt
Transaktionen im Detail
TAB. 3
Top-20-Transaktionen*
Datum
Objekt / Portfolio
Standort(e)
(Haupt-)
Nutzung
Volumen
(Mio. Euro)
April 15
Eurotower
Frankfurt am
Main
Büro
ca. 455
April 15
Waterfront Bremen
Bremen
Mischobjekt
April 15
Portfolio
(61 Objekte)
n/a
Handelsimmobilie
April 15
Portfolio
(18 Objekte)
n/a
Hotel/Gastronomie
April 15
Portfolio
(16 Objekte)
Dresden, Langebrück, Schönborn
Mischobjekt
April 15
Bosch IDC Int. Distribution Center
Worms
Lager-/Logistikimmobilie
April 15
Portfolio
(29 Objekte)
u.a. Aschersleben, Berlin
Handelsimmobilie
April 15
andel's Hotel
Berlin
Hotel/Gastronomie
April 15
Kaiserstraße 147
Karlsruhe
Handelsimmobilie
April 15
Portfolio
n/a
Mischobjekt
April 15
Portfolio
Singen
Mischobjekt
April 15
Bahnhofs-Passage
Bernau
Bernau bei Berlin
Handelsimmobilie
April 15
Komplex Oderturm
Lenné-Passage
Frankfurt (Oder)
Mischobjekt
April 15
Neue Stadtmitte
Kelkheim
Kelkheim (Taunus)
Mischobjekt
April 15
Handelscentrum
Strausberg
Strausberg
April 15
Portfolio
(3 Objekte)
April 15
Fläche
(m²)
Verkäufer
Käufer
60.000
RFR-Holding GmbH
IVG Institutional Funds
GmbH
ca. 250
100.000
LNC Property Group
unbekannter institutioneller
Investor (Europa)
ca. 165
192.000
Brookfield Australia
Marathon Asset Management
ACCOR SA
EVENT Hotelgruppe
88.500
unbekannter Investor
WCM Beteiligungs- und
Grundbesitz-AG
80.000
Wegner Gruppe
Aquila Capital Concepts
GmbH
77.500
EDEKA ZENTRALE AG &
Co. KG
Greenman Investments
UBM Realitätenentwicklung
AG
unbekannter Fonds
(Deutschland)
Highstreet-Konsortium
Aachener Grundvermögen
Kapitalanlagegesellschaft
Royal Bank of Scotland plc
(RBS)
Apollo Management Advisors
GmbH
47.171
unbekannter sonstiger Investor (Deutschland)
OSWA Unternehmensgruppe
Institutional Investor
27.044
unbekannter Privatinvestor /
Family Office
TLG Immobilien GmbH
45.000
unbekannter sonstiger AssetManager (Deutschland)
Aleph Grundbesitz, RSB
Rainer Schorr
ca. 43
18.700
Victoria Properties A/S
Aberdeen Asset Management Deutschland AG
Handelsimmobilie
ca. 36
26.002
unbekannter Privatinvestor /
Family Office
TLG Immobilien GmbH
Erkrath, Neuss
Industrieimmobilie
ca. 35
60.000
Lapithus Managemant
M7 Real Estate
Blaubach 1
Köln
Büro
9.000
FAY Projects GmbH
R+V Versicherung AG
April 15
Masurenallee 33
Duisburg
Büro
29.000
unbekannter Fonds (Ausland)
Gold Tree Group
April 15
Am Moosfeld
München
Büro
20.000
unbekannter Privatinvestor /
Family Office
unbekannter institutioneller
Investor (Deutschland)
April 15
Taxetstraße 1
Kirchheim
Handelsimmobilie
15.000
Activ Immobilien GmbH &
Co. KG
Pensionskasse Hoechst
n/a
ca. 116
ca. 95
n/a
20.216
ca. 60
ca. 50
n/a
Quelle: Savills / * dargestellt sind nur bereits veröffentlichte Transaktionen, gemessen am Volumen
savills.de/research
04
Investment Market monthly | Deutschland
April 2015
Investmentmarkt für Wohnungsportfolios
Überblick und Transaktionen im Detail
TAB. 4
Top-5-Wohnungsportfolio-Transaktionen*
Datum
Portfolioname
Standort(e)
April 15
Frankfurt
April 15
Berlin
April 15
Berlin
April 15
Osnabrück
April 15
u.a. Bad Wildbad, Bühl,
Leutkirch, Offenburg
Anzahl Einheiten
Volumen (Mio. Euro)
Verkäufer
Käufer
BPD, ABG, 6B47 REAL
ESTATE
Industria GmbH
1.174
Accentro Real Estate AG
Deutsche Wohnen AG
1.006
unbekannter Investor
STADT UND LAND
Aug. Prien
Quantum Immobilien AG
GAGFAH GROUP
Süddeutsche Wohnen
GmbH (Südewo)
349
ca. 140
156
Quelle: Savills / * dargestellt sind nur bereits veröffentlichte Transaktionen, gemessen am Volumen
ABB. 7
ABB. 8
Transaktionsvolumen
10
4
8
3
6
2
4
0,94
0,16
08/14
1,28
06/14
1,33
04/14
1,01
0
1,21
1
10/14
12/14
Quelle: Savills
02/15
0,37
5
0,46
12
8,39
6
0,42
14
0,86
7
0,65
16
0,19
8
2
Milliarden EUR
9
Milliarden EUR
Transaktionsvolumen nach Investorentyp*
monatliches Transaktionsvolumen (li. Achse)
rollierendes Transaktionsvolumen der letzten zwölf Monate (re. Achse)
18
Käufe
Verkäufe
Nettoinvestitionen
Immobilien AG / REIT
Offener Spezialfonds
Wohnungsbaugesellschaft
Geschlossener Fonds
Sonstige
Staatsfonds
Privatinvestor / Family Office
Corporate
Bank
Leasing-Gesellschaft
Offener Publikumsfonds
Öffentliche Hand
Versicherung / Pensionskasse
Private-Equity-Fonds
Sonstiger Asset-Manager
Bauträger / Projektentwickler
-12,0 -9,0
0
-6,0
-3,0
3,0
Mrd. Euro
6,0
9,0
12,0
04/15
Quelle: Savills / * letzte zwölf Monate
Der Wohnungsportfolioinvestmentmarkt
Der Monat in Kürze
•
Insgesamt wurden im April 2015 im Rahmen von 7 Wohnungsportfolio-Transaktionen ca. 0,4 Mrd. Euro investiert.
Zum Vergleich: Im Vorjahresmonat (April 2014) lag das Transaktionsvolumen bei rund 0,2 Mrd. Euro. In den
vergangenen zwölf Monaten (Apr 2014 – Mrz 2015) wurde mit durchschnittlich 17 Transaktionen ein Volumen von
rund 1,4 Mrd. Euro erzielt.
•
Die Zahl der in diesem Rahmen verkauften Wohneinheiten belief sich im April 2015 auf ca. 3.400. Zum Vergleich: In
den vergangenen zwölf Monaten wurden durchschnittlich 23.900 Einheiten pro Monat verkauft.
•
Mit einem Nettoinvestitionsvolumen von 10,1 Mrd. Euro war die Investorengruppe ‘Immobilien AG / REIT’ die
aktivste der letzten zwölf Monate, gefolgt von Investoren der Gruppen ‘Offener Spezialfonds’ (1,1 Mrd. Euro) und
‘Wohnungsbaugesellschaft’ (0,2 Mrd. Euro).
savills.de/research
05
Investment Market monthly | Deutschland
April 2015
Savills Deutschland
In Deutschland ist Savills mit
rund 160 Mitarbeitern in sieben
Büros an den wichtigsten
Immobilienstandorten Berlin,
Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg,
Köln, München und Stuttgart
präsent. Savills bietet seinen
Kunden heute Expertise und
Markttransparenz in folgenden
Bereichen an:
Unsere Dienstleistungen
HH
B
D
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»» An- und Verkauf von Immobilien sowie Portfolios
»» Corporate Finance - Valuation
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»» Corporate Real Estate Services
F
S
M
www.savills.de
Savills Deutschland
Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an
Marcus Lemli
CEO Germany
+49 (0) 69 273 000 12
[email protected]
Andreas Wende
Investment
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[email protected]
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+49 (0) 69 273 000 70
[email protected]
Karsten Nemecek
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+49 (0) 30 726 165 138
[email protected]
Draženko Grahovac
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+49 (0) 30 726 165 140
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Savills ist eines der führenden, weltweit tätigen Immobiliendienstleistungs-Unternehmen mit Hauptsitz und Börsennotierung in London. Das
Unternehmen wurde 1855 gegründet und blickt auf eine lange Geschichte mit überwältigendem Wachstum zurück. Savills setzt Trends statt ihnen
zu folgen und verfügt heute über mehr als 600 Büros und Partner in Amerika, Europa, Afrika, dem asiatisch-pazifischen-Raum sowie dem Nahen
Osten mit über 27.000 Mitarbeitern. In Deutschland ist Savills Immobiliendienstleister mit rund 160 Mitarbeitern in sieben Büros an den wichtigsten
Immobilienstandorten Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg, Köln, München und Stuttgart präsent.
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