docLetno poročiLo 2011 - Merkur Zavarovalnica
download 
Report Transcription
Letno poročiLo 2011 - Merkur Zavarovalnica
Letno poročilo 2011 Letno poročilo 2011 Kazalo I. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 POSLOVNO POROČILO ........................................................................................................................................ 5 Predstavitev družbe .................................................................................................................................................. 7 Ustanovitev in lastništvo ........................................................................................................................................... 7 Organi upravljanja in nadzora ................................................................................................................................... 8 Zaposleni in organizacijska struktura ........................................................................................................................ 8 Informacijska podpora ........................................................................................................................................... 11 Poročilo nadzornega sveta ..................................................................................................................................... 12 Poročilo uprave - pregled poslovanja in poslovne usmeritve ................................................................................... 13 Poročilo o poslovanju ............................................................................................................................................. 15 8.1 Gospodarski položaj Slovenije ..................................................................................................................... 15 8.2 Pregled poslovanja zavarovalnice po zavarovalnih vrstah ............................................................................. 16 8.3 Finančni rezultat zavarovalnice .................................................................................................................... 19 8.4 Finančni položaj zavarovalnice .................................................................................................................... 22 8.5 Investiranje prostih sredstev ........................................................................................................................ 24 8.6 Udeležba zavarovanj pri dobičku ................................................................................................................. 24 Izpostavljenost in obvladovanje tveganj .................................................................................................................. 25 9.1 Zavarovalna tveganja .................................................................................................................................. 25 9.2 Finančna tveganja ....................................................................................................................................... 33 9.3 Operativna tveganja .................................................................................................................................... 39 Računovodski in finančni kazalniki v skladu s sklepom AZN – SKL 2009 ................................................................ 40 Poročilo o razmerjih z obvladujočo družbo .............................................................................................................. 48 Pomembnejši dogodki po zaključku poslovnega leta .............................................................................................. 48 II. RAČUNOVODSKO POROČILO ........................................................................................................................... 49 13 Poročilo neodvisnega revizorja ................................................................................................................................ 51 14 Računovodski izkazi .............................................................................................................................................. 53 14.1 Bilanca stanja na dan 31.12.2011 ............................................................................................................... 53 14.2 Izkaz poslovnega izida za leto 2011 ............................................................................................................ 54 14.3 Izkaz vseobsegajočega donosa ................................................................................................................... 55 14.4 Izkaz sprememb lastniškega kapitala .......................................................................................................... 56 14.5 Izkaz denarnih tokov na dan 31.12.2011 ..................................................................................................... 58 15 Računovodske politike in usmeritve ........................................................................................................................ 60 15.1 Subjekt poročanja ...................................................................................................................................... 60 15.2 Priprava računovodskih izkazov ................................................................................................................... 60 15.3 Računovodske usmeritve ............................................................................................................................ 62 16 Računovodske ocene in presoje pri uporabi računovodskih usmeritev .................................................................... 70 17 Poročanje o letnih računovodskih izkazih ločeno za premoženjska in življenjska zavarovanja v skladu s Sklepom AZN – SKL 2009 ..................................................................................................................... 71 18 Pojasnila k posameznim postavkam računovodskih izkazov ................................................................................... 77 18.1 Pojasnila k bilanci stanja ............................................................................................................................. 77 18.2 Pojasnila k izkazu poslovnega izida ........................................................................................................... 95 18.3 Pojasnila k izkazu celotnega vseobsegajočega donosa ............................................................................. 102 18.4 Pojasnila k izkazu denarnega toka ............................................................................................................ 102 19 Upravljanje s tveganji ............................................................................................................................................ 102 20 Posli s povezanimi osebami ................................................................................................................................. 103 21 Aktuarsko mnenje ................................................................................................................................................ 105 21.1 Mnenje pooblaščenega aktuarja za življenjska zavarovanja k letnemu poročilu Merkur zavarovalnice, d.d. ........................................................................................................................ 105 21.2 Mnenje pooblaščenega aktuarja za premoženjska zavarovanja k letnemu poročilu Merkur zavarovalnice, d.d. ........................................................................................................................ 105 22 Priloga ................................................................................................................................................................. 107 22.1 Priloga 1: Računovodski izkazi v skladu s Sklepom AZN – SKL 2009 ........................................................ 107 3 4 poslovno poročilo I. Poslovno poročilo 5 6 poslovno poročilo 1 Predstavitev družbe Osnovni podatki o družbi Ime družbe: Merkur zavarovalnica d.d., Ljubljana Sedež: Dunajska cesta 58, Ljubljana, Slovenija Pravno-formalna oblika: delniška družba Začetek poslovanja: 18.11.1992 Številka vpisa v sodni register 1/20196/00 pri Okrožnem sodišču v Ljubljani Matična številka: 5648246 ID za DDV: SI74079778 Osnovni kapital: 9.322.450,00 EUR Predsednik uprave: Denis Stroligo Člana uprave: Mojca Androjna, Andrej Osterc Spletna stran: http://www.merkur-zav.si E-pošta:[email protected] Dejavnost: Izvajanje zavarovalnih poslov skladno z določbami Zakona o zavarovalništvu, z izjemo aktivnega pozavarovanja. Trenutno zavarovalnica sklepa zavarovalne posle v naslednjih zavarovalnih vrstah: • nezgodno zavarovanje, • zdravstveno zavarovanje, razen dopolnilno zdravstveno zavarovanje, • zavarovanje požara in elementarnih nesreč, • drugo škodno zavarovanje, • splošno zavarovanje odgovornosti, • zavarovanje različnih finančnih izgub, • življenjsko zavarovanje, • zavarovanje za primer poroke oziroma rojstva, • življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov. 2 Ustanovitev in lastništvo Merkur zavarovalnica d.d. je bila vpisana v sodni register 18. novembra 1992 pod registrsko številko 1/20196/00 pri sodišču v Ljubljani. Ustanovni kapital je znašal 3.112.000 ATS in je bil razdeljen na 3.112 delnic z nominalno vrednostjo po 1.000 ATS. Vplačali so ga naslednji delničarji: MERKUR Wechselseitige Versicherungsanstalt, po preoblikovanju MERKUR Versicherung A.G. (2.799.000 ATS), Ljubljanska Zavarovalnica d.d. (312.000 ATS) in Mihael Rostaher (1.000 ATS). Zavarovalniška skupina Merkur zavarovalnica d.d. je bila do 3.6.2009 hčerinska družba zavarovalnice Merkur Versicherung A.G., Graz, Avstrija, ki sodi med avstrijske zavarovalnice z več kot 200-letno tradicijo uspešnega delovanja. V letu 2009 je bila izvedena pravno formalna organizacijska preureditev obstoječe zavarovalne skupine. V ta namen je bila konec leta 2008 ustanovljena družba Merkur International Holding AG, Graz, ki je v večinski lasti Merkur Versicherung AG, Graz. Na podlagi izdane odločbe s strani Agencije za zavarovalni nadzor je bil izveden pravno veljaven prenos lastništva Merkur zavarovalnice d.d. iz Merkur Versicherung AG, Graz na Merkur International Holding AG. Merkur Versicherung A.G.Graz izdeluje konsolidirano letno poročilo, ki je na razpolago na sedežu družbe Joanneumring 22, 8010 Graz, Avstrija. Delniški kapital in delničarji V letu 2011 je zavarovalnica na podlagi Odredbe o odpravi kršitve, izdane s strani Agencije za zavarovalni nadzor dne 13.10.2010, uspešno izvedla povečanje osnovnega kapitala življenjskih zavarovanj, in sicer s preoblikovanjem drugih postavk kapitala, na podlagi revidiranih računovodskih izkazov za poslovno leto 2010. Povečanje osnovnega kapitala je bilo izvedeno z izdajo 24.140 navadnih imenskih kosovnih delnic, ki sta jih prevzela obstoječa delničarja v obstoječem razmerju. Osnovni kapital zavarovalnice se je tako povečal za 2.226.240 EUR na 9.322.450 EUR. V centralni register nematerializiranih vrednostnih papirjev je bila izdaja novih delnic vpisana 26.5.2011. Na podlagi obvestila o povečanju osnovnega kapitala življenjskih zavarovanj je Agencija za zavarovalni nadzor dne 15.6.2011 zavarovalnici izdala odločbo, s katero ugotavlja, da so kršitve ugotovljene z Odredbo o odpravi kršitve, odpravljene. 7 Osnovni kapital zavarovalnice je na dan 31.12.2011 znašal 9.322.450 EUR in je razdeljen na 101.087 kosovnih delnic. Tabela 1 I Struktura delničarjev na dan 31.12.2011 Delničarji delež v % Merkur International Holding AG št. delnic 99,93 101.020 Mihael Rostaher 0,07 67 Skupaj 100 101.087 3 Organi upravljanja in nadzora Uprava Predsednik uprave Denis Stroligo, univ. dipl. prav. Članica uprave Mojca Androjna, univ. dipl. ekon. Član uprave Andrej Osterc, univ. dipl. ekon. Nadzorni svet Predsednik nadzornega sveta mag. Gerald Franz Kogler Namestnik predsednika nadzornega sveta mag. Terence John Taylor (do 22.4.2011) Člani nadzornega sveta mag. Terence John Taylor (od 23.4.2011 dalje) Christian Kladiva Član nadzornega sveta – predstavnik zaposlenih Tomaž Šter Revizijska komisija Predsednik revizijske komisije mag. Terence John Taylor Člani revizijske komisije Christian Kladiva mag. Siegfried Lafer (od 20.4.2011 dalje) 4 Zaposleni in organizacijska struktura Zaposleni V Merkur zavarovalnici d.d. je bilo na dan 31.12.2011 zaposlenih 153 oseb (2010: 132), od katerih je bilo 63 oseb zaposlenih na sedežu družbe in 90 oseb pa v okviru lastne prodajne mreže. datno prostovoljno pokojninsko zavarovanje pri pokojninski družbi Moja naložba d.d. Maribor. Tabela 2 I Izobrazbena struktura zaposlenih 31. 12. 2011 31. 12. 2010 I –IV 18 16 V 83 72 VI 19 13 Povečanje zaposlenih v letu 2011 se nanaša na razširitev lastne prodajne mreže . VII 30 29 VIII 3 2 V zavarovalnici skrbimo tudi za dolgoročno socialno varnost svojih zaposlenih. Omogočamo jim vključitev v kolektivno do- Skupaj 153 132 V letu 2011 je bilo v zavarovalnici zaposlenih v povprečju 143 delavcev (2010: 146). 8 Stopnja izobrazbe poslovno poročilo Organizacijska shema družbe Sedež Merkur zavarovalnice d.d. je v Ljubljani. V Mariboru imamo poslovalnico. Na lokacijah Ljubljana, Maribor, Koper, Murska Sobota, Novo Mesto, Jesenice, Celje, Kranj in Ptuj pa imamo regionalne pisarne. UPRAVA Tajništvo uprave Služba notranje revizije Aktuarska služba Pravna služba Služba za tveganja Zavarovalna tehnika Finance Računovodstvo Kontroling Informatika Prodaja Profesionalna prodajna mreža Osebna zavarovanja Pisarna Ptuj Pisarna Ljubljana Premoženjska zavarovanja Poslovalnica Maribor Pisarna Novo mesto Pisarna Maribor Pisarna Koper Pisarna Murska Sobota Pisarna Jesenice Pisarna Celje Pisarna Kranj 9 Poslovna mreža Merkur zavarovalnica d.d. v središče svojih aktivnosti postavlja zadovoljstvo strank oziroma zavarovancev. Da bi se čim bolj približali njihovim željam in potrebam, veliko pozornost namenjamo razvoju novih ter prenovi obstoječih zavarovalnih produktov ter razvoju različnih prodajnih poti. Trženjske aktivnosti izvajamo preko pogodbene zastopniške mreže, ki jo sestavljajo različne agencije ter njihovi zavarovalni zastopniki ter s poslovnim sodelovanjem z bankami. Poslovno sodelovanje z bankami je pomembno tudi z vidika razvoja vedno bolj aktualnih, specifičnih bančno-zavarovalnih produktov. Od konca leta 2007 pa smo izvajanje trženjskih aktivnosti postopno razširili na lastno prodajno mrežo, s katero skušamo doseči celovito geografsko pokritost slovenskega zavarovalniškega trga ter na ta način zavarovancem omogočiti hitro dostopnost do zavarovalniških storitev. Po drugi strani pa zavarovalnica preko delovanja lastne prodajne mreže pridobiva koristne informacije o potrebah in željah strank, ki so ključne za razvoj produktov. V okviru lastne prodajne mreže imamo odprte regionalne pisarne v Ljubljani, Mariboru, Kopru, Novem mestu, Murski Soboti, Jesenicah, Celju in Kranju. Izčrpna svetovanja strankam izvajajo tudi strokovno usposobljeni zaposleni v pisarni na Ptuju, v poslovalnici Maribor in na sedežu v Ljubljani, kjer hitro in kompetentno izvajajo tudi reševanje škodnih primerov. PROFESIONALNA PRODAJA MERKUR - PPM PPM pisarna Ljubljana Dunajska 58, 1000 Ljubljana T: 01 234 23 80, 01 234 23 82 F: 01 234 23 87 PPM pisarna Novo Mesto Ljubljanska cesta 27, 8000 Novo Mesto T: 07 332 42 36 M: 051 662 194 F: 07 332 42 38 PPM pisarna Maribor Ulica talcev 24, 2000 Maribor T: 02 234 30 91 M: 051 662 198 F: 02 234 30 90 PPM pisarna Jesenice Cesta železarjev 2, 4270 Jesenice T: 04 588 40 10 M: 051 818 656 F: 04 588 40 12 PPM pisarna Koper Ferrarska ulica 12, 6000 Koper T: 05 663 82 50, 05 663 82 51, 05 663 82 52 M: 051 662 195 F: 05 663 82 54 PPM pisarna Murska Sobota Lendavska ulica 57, 9000 Murska Sobota T: 02 520 39 80, 02 520 39 81, 02 520 39 82 M: 051 662 199 F: 02 520 39 83 PPM pisarna Celje Kidričeva ulica 25, 3000 Celje T: 03 425 08 20 M: 051 662 197 F: 03 435 08 23 PPM pisarna Kranj Šuceva 23, 4000 Kranj T: 04 202 08 60, 04 202 08 61, 04 202 08 62 M: 051 662 180 F: 04 202 08 63 PRODAJA Oddelek trženja T: 01 300 5400 Poslovalnica Maribor Ulica talcev 24, 2000 Maribor T: 02 252 60 91 F: 02 229 63 50 10 Pisarna Ptuj Prešernova ulica 10, 2250 Ptuj T: 02 771 02 68 F: 02 771 02 67 poslovno poročilo 5 Informacijska podpora Informacijska podpora zavarovalnice temelji na aplikativni rešitvi Symass. Ostale informacijske rešitve, pomembne za normalno delovanje, so še SAP, ITEO-Naložbe ter druge aplikativne rešitve. Implementirano je tudi elektronsko arhiviranje zavarovalno tehnične dokumentacije, s čimer so racionalizirani delovni procesi, hkrati pa je vsa arhivirana dokumentacija dostopna v realnem času v elektronski obliki. V preteklem letu smo posodobili sistem varnostnega kopiranja. V letu 2011 smo, skladno s podpisano pogodbo in usmeritvijo v skupini Merkur, izvajali aktivnosti priprave prehoda na novo informacijsko rešitev za zavarovalnotehnično poslovanje. Prehod je načrtovan za zadnje tromesečje leta 2012. Skupaj s strokovnjaki iz matične družbe smo se pripravili tudi na prehod evidentiranja finančnih naložb v aplikacijo SAP Treasury. V letu 2011 smo skupaj s strokovnjaki iz matične družbe izvajali aktivnosti za vzpostavitev ustrezne IT podpore (Prophet, Unrisk, Winres) za namene nove regulativne ureditve Solvency2. 11 6 Poročilo nadzornega sveta Nadzorni svet v sestavi štirih članov, od tega je eden predstavnik zaposlenih, je v letu 2011 tekoče spremljal in nadziral poslovanje zavarovalnice in delo uprave v skladu s pristojnostmi in pooblastili iz veljavne zakonodaje. Nadzorni svet je bil s strani uprave seznanjen o ekonomskih in političnih razmerah v državi, pomembnejših zakonskih spremembah, o poslovni in naložbeni strategiji zavarovalnice, o strategiji upravljanja s tveganji in izvajanju ostalih aktivnosti v zvezi s Solvency2, o poslovanju lastne prodajne mreže in o izvajanju priprav prehoda Skupine Merkur na novo informacijsko podporo za zavarovalnotehnično poslovanje. Nadzorni svet je izvajal nadzor nad delom uprave z redno obravnavo finančnega načrta poslovanja zavarovalnice v poslovnem letu, izdelanega na osnovi dejanskih periodičnih podatkov poslovanja, redno obravnavo periodičnih poročil o poslovanju, redno spremljavo stanj naložb in njihove donosnosti ter redno obravnavo poročil o prodajnih aktivnostih in prodajni mreži. Nadzorni svet je v letu 2011 obravnaval in sprejel finančni načrt poslovanja za naslednja tri leta, in sicer za obdobje od 2012 do 2014. Na svoji zadnji seji v letu 2011 pa je nadzorni svet obravnaval in sprejel tudi finančni načrt za prihodnje leto. Nadzorni svet je v skladu Zakonom o zavarovalništvu spremljal delovanje notranje revizije. V okviru tega je nadzorni svet podal soglasje k načrtu dela notranje revizije za leto 2012 in obravnaval poročila o delovanju notranje revizije v letu 2011. Na podlagi vseh poročil o opravljenem delu notranje revizije je ocenil, da niso bile ugotovljene kršitve, ki bi lahko ogrožale varnost poslovanja družbe. V letu 2010 je nadzorni svet skladno s spremembo Zakona o zavarovalništvu imenoval revizijsko komisijo, ki je v tekočem letu spremljala računovodsko poročanje in poslovanje zavarovalnice, delovanje notranje revizije in sistema za obvladovanje tveganja. Skladno s tem je obravnavala kvartalna poročila o poslovanju, poročilo o upravljanju s tveganji in polletno poročilo notranje revizije. Na svoji zadnji seji je obravnavala tudi letni načrt notranje revizije za leto 2012 ter strateški plan notranje revizije do leta 2016. Letno poročilo za leto 2011 je revidirala družba Deloitte revizija d.o.o. iz Ljubljane. Revizija ni ugotovila nobenih razlogov za pridržek. Na dan 19.3.2012 je bilo podano mnenje brez pridržka. Letno poročilo za leto 2011 je uprava predložila nadzornemu svetu skupaj z mnenjem revizijske hiše Deloitte revizija d.o.o. iz Ljubljane in mnenjem pooblaščenega aktuarja ga. Katarine Perko za življenjska zavarovanja in ga. Tine Lukančič za neživljenjska zavarovanja. Na podlagi navedenega nadzorni svet izdaja pozitivno mnenje k Letnemu poročilu Merkur zavarovalnice d.d., Ljubljana za leto 2011. Ljubljana, 26.3.2012 12 poslovno poročilo 7 Poročilo uprave - pregled poslovanja in poslovne usmeritve V letu 2010 nakazana pozitivna gospodarska rast in posledično okrevanje gospodarstva se žal v letu 2011 nista nadaljevala. Gospodarska rast je bila minimalna, povečala se je brezposelnost in število družb, ki so nehale poslovati, ali pa so v težkem poslovnem in finančnem položaju. Dodatno so se zaostrili tudi pogoji na mednarodnih finančnih trgih, kjer je bilo veliko aktivnosti usmerjenih predvsem v reševanje nekaterih članic EU. Slovenija je zašla še v globljo ekonomsko in politično krizo, kar se je pokazalo tudi v znižanju bonitetne ocene Slovenije in padcu vlade, ter razpisu predčasnih volitev. Posledice gospodarske krize so se močno odražale tudi v zavarovalniškem sektorju, ki je v letu 2011 beležil cca 1% rast. Velik vpliv ima kriza predvsem na področju življenjskih zavarovanj zaradi splošnega padca zaupanja v večino finančnih in javnih institucij, ter negotovosti bodočih ekonomskih in političnih dogajanj. V zavarovalnici smo posledično še vedno beležili rast negativnih sprememb na portfelju strank, saj se je kriza v realnem sektorju odražala tudi tako, da so stranke iskale vse rezervne finančne vire in zaradi tega je prihajalo do nižanja zavarovalnih dob, nižanja premij in zavarovalnih vsot, odkupov in stornacij zavarovalnih polic. V zavarovalnici smo že v letih 2009 in 2010 sprejeli ustrezne ukrepe, ki naj bi omilili učinke gospodarske krize in predvsem obdržali, ter še povečali zaupanje strank v naše produkte in storitve, v potrebo po ustreznem zavarovanju, ter v samo zavarovalnico. V ospredju so bile individualna obravnava strank, fleksibilnost in pomoč pri premagovanju finančnih težav (npr. s ponudbo predujmov in mirovanj zavarovanj), hitro in kvalitetno reševanje zavarovalnih primerov, nudenje brezplačne 24 urne domske asistence skozi celotno leto, ter komunikacija s strankami v smislu potrebnosti ustreznega zavarovalnega kritja, ki mora primarno zajeti predvsem osnovne osebne rizike, kot so smrt, bolezni, invalidnost, ter zagotavljanje varnosti premoženja. Na področju življenjskih zavarovanj je ponovno prevladala prodaja produkta Super 18, ki poleg rizika smrti, možnosti dodatnega nezgodnega zavarovanja, krije tudi nastanek najbolj rizičnih bolezni in posledično izplačila zavarovalnih vsot, ki omogočajo dostojno ureditev razmer po nastanku takih situacij. Aktualnost tovrstnega zavarovanja se je še posebej pokazala v smislu zagotavljanja dodatnih finančnih virov v primeru nezmožnosti odplačevanja kreditov in drugih finančnih obveznosti, do katerih predvidoma prihaja po nastanku hude bolezni, invalidnosti ali smrti. Tovrstni produkti bodo aktualni tudi v bodoče, zato smo koncem leta 2011 že pričeli pripravljati nov produkt, ki mu bodo poleg obstoječih kritij dodana še dodatna zavarovanja za določene hude bolezni, nezgodno smrt, prevzem plačevanja premij s strani zavarovalnice v primeru 51% ali več procentne invalidnosti zavarovanca, plačila stroškov operacij, nezgodno zavarovanje otrok in mladine ter partnerjev. Produkt bomo trgu ponudili v začetku leta 2012 in predvidevamo, da si bodo stranke lahko zgradile popolno ¨trdnjavo¨ osebne varnosti. Na področju klasičnih premoženjskih zavarovanj v letu 2011 nismo beležili večjih naravnih katastrofalnih dogodkov in s tem smo beležili tudi manj škod. Rast prodaje premoženjskih zavarovanj je bil nekoliko nad rastjo premoženjskih zavarovanj na slovenskem zavarovalnem trgu. Navedeni dejavniki so vplivali tudi na odločitev vodstva zavarovalnice, da v letu 2011 trgu ne ponudimo novih premoženjskih zavarovanj oz. novih zavarovalnih kritij, temveč poiščemo rezerve v smislu optimizacije zavarovalnih kritij. Konkurenčni produkti ter brezplačna 24-urna domska asistenca so zagotovilo, da bomo tudi v letu 2012 beležili poslovno rast v tej zavarovalni vrsti. Na segmentu nezgodnih zavarovanj smo v letu 2011 beležili rahel padec novo sklenjenih zavarovanj, zato nameravamo v letu 2012 ponuditi nov/e produkte, ki bodo predvsem povečali obseg kritij in jih bo možno sklepati skupaj z drugimi obstoječimi produkti. V letu 2011 smo na področju bančnega zavarovalništva, ki predstavlja vedno bolj pomemben segment našega poslovanja, tudi v smislu razpršenosti prodajnih kanalov, dosegli pomemben preboj v povečanju prodaje zavarovanj preko bančnih prodajnih mrež. Beležili smo več kot 35% rast bruto premije in predvidevamo, da se bo tak trend nadaljeval tudi v letu 2012. Pri tem izpostavljamo predvsem poslovnega partnerja banko BKS Bank, za katero smo v drugi polovici leta 2011 razvili nov premoženjski produkt, ki se bo lahko tržil samo preko njihove prodajne mreže. S prodajo bo banka pričela januarja 2012. Koncem leta smo na področju bančnega zavarovalništva ponovno obudili sodelovanje tudi z banko Unicredit, s katero imamo že več let sklenjeno pogodbo o poslovnem sodelovanju, ki pa zaradi spremembe lastništva v preteklih letih ni zaživelo v polni meri. Na podlagi zadnjih usklajevanj z banko, bo banka v letu 2012 aktivneje pristopila k trženju produktov zavarovalnice. Poslovno sodelovanje na področju bančnega zavarovalništva bomo v letu 2012 ponudili tudi nekaterim drugim izbranim bankam, saj sedaj lahko že zatrdimo, da imamo na tem področju vsa ustrezna znanja in izkušnje. Najpomembnejši prodajni kanal tudi v letu 2011 predstavlja sodelovanje z zunanjimi zavarovalno zastopniškimi in posredniškimi družbami. Le-te smo skozi celo leto spodbujali h 13 korektnemu in profesionalnemu delovanju na trgu, rednim izvajanjem izobraževanj agentov in sproti reagirali na kakršnekoli negativne odmike od začrtane filozofije poslovanja zavarovalnice v odnosu do naših strank. Prav tako smo poslovne partnerje vzpodbujali naj v čim večjem številu šolajo agente in pridobivajo licence za delo, ki jih izda AZN. S tovrstnimi aktivnostmi nameravamo nadaljevati tudi v letu 2012, saj želimo naše stranke v celotnem času veljavnosti sklenjenih zavarovanj kvalitetno podpirati, pri čemer morajo tudi zastopniki zunanjih pogodbenih partnerjev dosegati zahtevane standarde poslovanja. Pomembne poslovne uspehe smo v lanskem letu dosegli s prodajo preko lastne prodajne mreže (PPM), ki jo uspešno gradimo že od leta 2007. V preteklem letu je PPM dosegla stabilnost v delovanju in po produkciji že dosegla drugo mesto med vsemi prodajalci naših zavarovanj. Zaradi navedenega smo koncem leta 2011 zaključili takoimenovano projektno fazo in najuspešnejše sodelavce tudi zaposlili za nedoločen čas. Predvsem pa smo delovanje PPM usmerili v prodajo produktov, ki jih druge zastopniške in posredniške družbe, zaradi različnih razlogov ne želijo, ali ne prodajajo v dovolj velikem obsegu. Prav tako so se agenti PPM aktivno in učinkovito vključili v preprečevanje negativnih trendov, saj lahko hitro vzpostavijo neposredno komunikacijo s strankami in jim ponudijo ustrezne rešitve. Velik pomen dajemo tudi kontinuiranemu izobraževanju, saj le tako lahko dosežemo želeni nivo storitev. V letu 2012 bomo navedene aktivnosti PPM še povečali. Načrtujemo tudi povečanje števila agentov in tudi izpolnitev cilja pozitivnega poslovanja. Na marketinšem področju smo skozi izvedene trženjske akcije (dve večji spomladi in v jeseni) dajali poudarek predvsem na reklamiranju posameznih produktov. Samo pozicioniranje zavarovalnice kot ¨brenda¨, je bilo tokrat nekoliko v ozadju. Trgu smo prikazali nov TV spot in nove radijske oglase. Oglaševali smo se praktično skozi celotno leto in v vseh medijih. Aktivneje smo se oglaševali tudi na različnih internetnih straneh, saj se zavedamo učinka tovrstnega oglaševanja predvsem pri mlajših generacijah in na pomembnih športnih in drugih dogodkih, ki so potekali v lanskem letu. Leto 2012 bo še posebej pomembno leto tudi na marketinškem področju, saj bomo skozi celo leto obeleževali 20. obletnico delovanja zavarovalnice na slovenskem trgu. Koncem leta 2012 bomo obeležili obletnico tudi s slavnostno prireditvijo. Notranje organizacijsko smo veliko časa in energije posvetili nadaljnjim pripravam na implementacijo evropske direktive 14 Solvency II, katere datum realizacije je premaknjen na leto 2014. Kljub temu smo v zavarovalnici in v skupini Merkur skozi celotno leto izvajali določene aktivnosti (npr. različni stres testi, testiranje programskih orodij, izdelava skupinskih in lokalnih korporativnih smernic delovanja, itd..), ki jih bomo izvajali tudi po pričetku izvajanja direktive. Vsi dosedanji testi so pokazali, da je zavarovalnica kapitalsko ustrezna in finančno stabilna in da morebitna negativna dogajanja ne bodo bistveno vplivala na njeno delovanje. Poleg priprav na Solvency II direktivo že od leta 2009 potekajo v zavarovalnici aktivnosti za prehod na nov informacijski sistem, ki naj bi ga prevzeli v drugi polovici leta 2012. Skozi celotno leto je bilo izvedeno veliko število delavnic in sestankov kot predpriprave na obdobje testiranja sistema, ki naj bi se pričelo v prvi polovici leta 2012. Nov informacijski sistem nam bo omogočal nadaljnji razvoj in izpolnjevanje zahtev, ki jih prinaša poslovanje v okviru Solvency II direktive. Leto 2011 je bilo na globalnih kapitalskih trgih zelo spremenljivo in pod močnim vplivom različnih žarišč dolžniške krize v evropskem prostoru. Še posebej so se zaostrovali pogoji poslovanja na finančnih trgih držav v okviru evropske monetarne unije in pod vodstvom Nemčije so se pripravljali skupni evropski napori reševanje prezadolženih držav južne Evrope. Znižanje bonitetnih ocen držav se je kar vrstilo in tudi najuglednješe države so bile med njimi. Donosi prvovrstnih vrednostnih papirjev so postali negativni. V skladu z našo tradicijo konzervativne naložbene politike smo dolžniške naložbe sredstev naših zavarovancev še dodatno razpršili na področje držav severne Evrope, ZDA, Avstralije in prihajajočih držav – emerging markets. Naš cilj je zagotoviti našim zavrovancem ustrezno varnost in primerno donosnost na daljše obdobje. Pred nami je zahtevno poslovno leto 2012, v katerem bomo obeležili 20. obletnico uspešnega delovanja na slovenskem trgu in v katerem bomo morali uporabiti vse naše znanje in izkušnje, ter 214 letno tradicijo naše matične družbe Merkur Versicherung iz Graza. S pristopom, ki je izključno usmerjen v dolgoročno, varno in konzervativno poslovanje, usmerjeno k našim strankam in tudi zavezi lastnikom, smo prepričani, da bomo uspešno poslovali tudi v naslednjih letih. Za dosedanje uspehe se pa moramo zahvaliti predvsem vsem našim zaposlenim, ter našim poslovnim partnerjem, brez katerih ta uspeh ne bi bil mogoč. Uprava Merkur zavarovalnice d.d. poslovno poročilo 8 Poročilo o poslovanju 8.1 Gospodarski položaj Slovenije Leto 2011 je bilo za Slovenijo tako z gospodarskega kot tudi s političnega vidika precej turbuletno leto. V tem letu smo bili priča propadli pokojninski reformi in zakonu o malem delu, ki nista bila izglasovana na razpisanem referendumu. Po drugi strani je dano politično situacijo poslabšala postopoma razpadla vladna koalicija, kar je konec leta privedlo do predčasnih volitev. Tako so politična negotovost, počasno okrevanje gospodarstva in poslabšane razmere v bančnem sistemu privedle v znižanje bonitetnih ocen za Slovenijo s strani mednarodno priznanih bonitetnih hiš. Znižanje bonitetne ocene pa posledično prinaša bolj tvegano in dražje zadolževanje poslovnih subjektov v tujini. V letu 2011 smo priča skromni gospodarski rasti, ki se po zadnjih podatkih ocenjuje v višini 0,5%. Za pozitivno gospodarsko rast je tudi letos ključnega pomena izvozno povpraševanje, ki kljub nekoliko upočasnjeni rasti, ostaja glavni dejavnik gospodarske rasti. Cene življenjskih potrebščin so se v letu 2011 zvišale za 2,0%. Na rast splošne ravni cen je vplivala šibka gospodarska aktivnost in višje cene nafte in hrane z začetka leta 2011, medtem ko je bil neto učinek davčnih sprememb skromen. Letna stopnja inflacije, merjena s harmoniziranim indeksom cen življenjskih potrebščin, je bila v letu 2011 v Sloveniji 2,1% v državah članicah EMU 2,7%, v državah članicah EU 3,0%. Poslabšanje razmer na trgu dela se je v letu 2011 umirilo. Zmanjševanje zaposlenih se je sicer nadaljevalo, vendar v manjšem obsegu kot v predhodnih dveh letih. Po zadnjih podatkih za leto 2011 je število registriranih brezposelnih znašalo 112.754 oseb, kar je za 2,5% več kot v predhodnem letu. Povprečna letna stopnja registrirane brezposelnosti je znašala 11,8%. Še naprej je glavni razlog za povečevanje brezposelnosti izguba dela iz poslovnih razlogov in stečajev podjetij kot odraz gospodarskih razmer. V letu 2011 je povprečna mesečna bruto plača na zaposlenega znašala 1.525 EUR in je bila primerjalno na preteklo leto nominalno višja za 2 %. Pri tem je bila rast že drugo leto zapored posledica rasti plač v zasebnem sektorju. Tekoči račun plačilne bilance je bil v letu 2011 približno izravnan. Primanjkljaj tekočih transakcij, ki se zmanjšuje že tri leta, je lani dosegel 168,1 mio EUR oz. 0,5 % ocenjenega BDP. Na to je vplival predvsem višji presežek v menjavi storitev in višje črpanje sredstev iz proračuna EU. Na drugi strani se je blagovni primanjkljaj povečal predvsem pod vplivom poslabšanih pogojev menjave. Višji zunanji dolg in višje obrestne mere pa so vplivali na višja neto plačila obresti na zunanji dolg. Bruto zunanji dolg je po zadnjih podatkih za leto 2011 znašal 41.444 MEUR, neto zunanji dolg pa 11.054 MEUR. Tudi v letu 2011 se je Ljubljanska borza soočala z izzivi nizke likvidnosti trga (koeficient obračanja sredstev celotnega trga je znašal v povprečju 2,4% oz. 1,2 o.t. manj kot v letu 2010), padanjem tečajev vrednostnih papirjev in posledičnem padanju tržne kapitalizacije. Poslovno okolje podjetij se je po krizi, ki se je začela leta 2008, spremenilo in med vlagatelji Ljubljanske borze še vedno vlada zadržanost, kljub boljšim poslovnim rezultatom podjetij v letu 2010 in prvi polovici leta 2011. Leto 2011 predstavlja prvo leto, v katerem se je borzno trgovanje izvajalo preko mednarodne trgovalne platforme Xetra®, ki jo je borza uvedla decembra 2010. Konec leta 2011 na Ljubljanski borzi trguje 27 članov, od tega pet mednarodnih, katerih delež v skupnem prometu znaša 10,4%. Indeks SBI TOP je v letu 2011 upadel za 30,7%. Vrednost SBI TOP je na zadnji trgovalni dan znašala 589,58 točk. Celotni promet na Ljubljanski borzi je znašal 470,1 mio EUR, promet brez svežnjev pa 321,9 mio EUR, kar znaša 9,7% manj v primerjavi z letom 2010. Promet z delnicami je znašal 394,5 mio EUR. V strukturi prometa je bilo večino prometa opravljenega z delnicami in sicer 83,9%, sledijo jim obveznice z 12,7% in investicijski skladi s 3,4% deležem prometa. Celotna tržna kapitalizacija v letošnjem letu postopno narašča (zlasti trg obveznic) in je konec leta znašala 19.352 MEUR. Največji delež v celotni tržni kapitalizaciji vseh vrednostnih papirjev imajo obveznice, in sicer 74,7 %, sledijo jim delnice s 25,2% in vzajemni skladi s 0,1 %. Delež nerezidentov v tržni kapitalizaciji delnic Ljubljanske borze je decembra lani znašal 12,3 %, kar je 2,3 odstotne točke več kot konec leta 2010. Zavarovalništvo, ki se po Standardni klasifikaciji dejavnosti uvršča v skupino »finančno posredništvo«, se pospešeno razvija ter posluje uspešno in finančno stabilno. Zavarovalniški trg v Sloveniji je konec leta 2011 sestavljalo 19 zavarovalnic (vključno s podružnicami tujih zavarovalnic) in 2 pozavarovalnici. Za slovenski zavarovalniški trg je značilna visoka koncentracija, saj je tržni delež največje zavarovalnice glede na bruto obračunano zavarovalno premijo po zadnjih podatkih znašal 33,3 %, največjih štirih pa 70,5 %. Po zadnjih neuradnih podatkih Slovenskega zavarovalnega združenja se je obseg poslovanja zavarovalnic članic v letu 2011, izražen z bruto obračunano zavarovalno premijo, povečal za 7,6 % na 2.089,2 MEUR primerjalno na predhodno leto. Povečanje obračunane bruto premije izhaja iz življenjskih 15 zavarovanj, predvsem zaradi vstopa nove zavarovalnice na zavarovalniški trg. varovanje, splošno zavarovanje odgovornosti in zavarovanje različnih finančnih izgub. Merkur zavarovalnica po obsegu bruto obračunane zavarovalne premije dosega 6,3 % tržni delež na segmentu življenjskih zavarovanj, kar jo med slovenskimi klasičnimi zavarovalnicami uvršča na uspešno peto mesto. V skupino življenjskih zavarovanj sodijo vsa življenjska zavarovanja in zavarovanja za primer poroke oziroma rojstva ter življenjska zavarovanja, pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje. 8.2 Pregled poslovanja zavarovalnice po zavarovalnih vrstah V letu 2011 smo primerjalno na predhodno leto beležili 0,9 % rast letne portfeljnje premije, ki je na dan 31.12.2011 znašala skupno 47.959,1 TEUR. Število sklenjenih zavarovanj primerjalno na predhodno leto je poraslo za 1,5% na 179.998. V Merkur zavarovalnici d.d. ponujamo zavarovanja znotraj skupine premoženjskih in življenjskih zavarovanj. Zavarovani kapital skupine življenjskih zavarovanj znaša na dan 31.12.2011 941,0 MEUR (2010: 928,4 MEUR). V skupino premoženjskih zavarovanj sodijo naslednje zavarovalne vrste: nezgodna zavarovanja, zdravstvena zavarovanja, zavarovanja požara in elementarnih nesreč, drugo škodno za- GRAF 1 I Razvoj portfeljnih premij v TEUR 50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 2003 2004 2005 premoženjska zavarovanja življenjska zavarovanja skupaj 16 2006 2007 2008 2009 2010 2011 poslovno poročilo TABELA 3 I Število sklenjenih zavarovanj in zavarovancev po zavarovalnih vrstah 2011 Po zavarovalnih vrstah nezgodno zavarovanje Št. sklenjenih zavarovanj 2010 Število zavarovancev Št. sklenjenih zavarovanj Število zavarovancev 52.393 53.745 52.003 82.451 565 568 621 628 zavarovanje požara in elementarnih nesreč 19.925 19.925 19.001 19.001 drugo škodno zavarovanje 13.562 13.562 12.968 12.968 5.259 5.259 5.045 5.045 27 27 28 28 79.221 79.381 78.118 78.286 zavarovanje za primer porok oz. rojstev 1.552 1.552 1.711 1.711 življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem 7.494 8.633 7.928 9.162 179.998 182.652 177.423 209.280 zdravstveno zavarovanje splošno zavarovanje odgovornosti zavarovanje različnih finančnih izgub življenjsko zavarovanje Skupaj 8.2.1 Nezgodno zavarovanje Zavarovalnica v okviru nezgodnih zavarovanj ponuja zavarovanja z možnostjo kritja za 24 ur, v prostem času in v službenem času. Nezgodna zavarovanja vključujejo zavarovanja po vsem svetu. Na voljo so naslednja nezgodna zavarovanja: nezgodno zavarovanje za posameznika, nezgodno zavarovanje za družino, nezgodno zavarovanje za otroke, nezgodno zavarovanje za prosti čas in kolektivna nezgodna zavarovanja. Zavarovalna kritja lahko obsegajo: nezgodno in naravno smrt, trajno nezgodno invalidnost, bolnišnično nadomestilo, nadomestilo za stroške zdravljenja, dnevno nadomestilo, nezgodno rento in stroške nezgode. V prvi polovici leta 2011 smo na področju nezgodnih zavarovanj zavarovancem pripravili posebno ponudbo za sklenitev enkratnega nezgodnega zavarovanja Zeleni dežnik ekskluziv z visokimi kritji za več kot 50% nezgodno invalidnost kot posledico prometne nesreče. Iz naslova tega produkta smo v letu 2011 sklenili 1.894 novih zavarovanj, kar je v skupni portfelj zavarovalnice prineslo 90,9 TEUR letne premije. Portfelj nezgodnih zavarovanj: Na dan 31.12.2011 je bilo sklenjenih 52.393 zavarovanj, ki jih je sklenilo 53.745 zavarovancev. V letu 2011 se je število zavarovanj povečalo za 390 glede na predhodno leto. Portfelj nezgodnih zavarovanj po zbrani letni premiji predstavlja 10,2% delež celotnega portfelja zavarovalnice. Čisti prihodki od premij in čisti odhodki za škode nezgodnih zavarovanj: V letu 2011 so čisti prihodki od premij presegali čiste odhodke za škode za 4.799,3 TEUR (2010: 4.066,3 TEUR). 8.2.2. Zdravstveno zavarovanje V zavarovalnici v okviru zdravstvenih zavarovanj sklepamo zavarovanja doživljenjsko ali z določeno dobo ter veljajo 24 ur na dan po vsem svetu. Zavarovalna kritja lahko obsegajo: bolnišnično nadomestilo, dnevno nadomestilo, nadomestilo za zdravilišče ter nadomestilo za spremljajočo osebo in potne stroške, možnost izplačila ob rojstvu otroka. Prav tako ponujamo zavarovanje za primer nastanka določenih hudih bolezni. Zavarovalnica je z dnem 23.7.2011 iz prodaje umaknila zdravstveno zavarovanje za določene hude bolezni po programu Zdravje plus/05. Umaknjeni Zdravje plus/05 je ponujal kritje za 10 hudih bolezni. Portfelj zdravstvenih zavarovanj: Na dan 31.12.2011 je bilo sklenjenih 565 zavarovanj, ki jih je sklenilo 568 zavarovancev. V letu 2011 se je število zavarovanj zmanjšalo za 56 glede na predhodno leto. Portfelj zdravstvenih zavarovanj po zbrani letni premiji predstavlja 0,2% delež celotnega portfelja zavarovalnice. 17 Čisti prihodki od premij in čisti odhodki za škode zdravstvenih zavarovanj: V letu 2011 so čisti prihodki od premij presegali čiste odhodke za škode za 56,5 TEUR (2010: 78,3 TEUR). V okviru rentnih zavarovanj ponujamo dve osnovni obliki rent, in sicer doživljenjske in časovno omejene mesečne rente, pri čemer je možno izbrati takojšnje ali pa odloženo prejemanje rente ter z zajamčeno dobo izplačevanja rente. Pri vseh rentnih zavarovanjih zavarovalnica jamči za izplačilo dogovorjene višine rente. 8.2.3 Portfelj življenjskih zavarovanj: Na dan 31.12.2011 je bilo sklenjenih 80.773 zavarovanj, ki jih je sklenilo 80.933 zavarovancev. V letu 2011 se je število zavarovanj povečalo za 944 glede na predhodno leto. Portfelj življenjskih zavarovanj po zbrani letni premiji predstavlja 75,6% delež celotnega portfelja zavarovalnice. Najpomembnejši zavarovalni produkti po zbrani letni premiji so bili v letu 2011 MG, MDD in MDD18. Zavarovanje požara in elementarnih nesreč, drugo škodno zavarovanje, splošno zavarovanje odgovornosti in zavarovanje različnih finančnih izgub V zavarovalnici v okviru premoženjskih zavarovanj ponujamo zavarovanja za hiše, stanovanjsko opremo, etažno lastnino, večstanovanjske objekte, poslovno premoženje (objekti, oprema, strojna in elektronska oprema, zaloga v skladiščih, blago v trgovinah in stvari zaposlenih). Zavarovalna kritja se razlikujejo glede na zavarovalno vrsto in lahko obsegajo: požar, vihar, potres, vlom, izliv vode, poplave, lom stekla, odgovornost proti tretjim osebam, zavarovanje obratovalnega zastoja zaradi požara, strojelom grelnih naprav, zavarovanje splošne civilne odgovornosti, strojelomno zavarovanje, zavarovanje elektronske opreme in zavarovanje nosilcev podatkov. Premoženjska zavarovanja sklepamo na novo vrednost. Za vse naše zavarovance, ki imajo pri naši zavarovalnici sklenjeno zavarovanje kot fizične osebe, nudimo tudi brezplačno domsko asistenco. Portfelj premoženjskih zavarovanj: Na dan 31.12.2011 je bilo sklenjenih 38.773 zavarovanj. V letu 2011 se je število zavarovanj povečalo za 1.731 glede na predhodno leto. Portfelj premoženjskih zavarovanj po zbrani letni premiji predstavlja 3,8% delež celotnega portfelja zavarovalnice. Čisti prihodki od premij in čisti odhodki za škode premoženjskih zavarovanj: V letu 2010 so čisti prihodki od premij presegali čiste odhodke za škode za 414,7 TEUR (2010: 328,9 TEUR). 8.2.4 Življenjsko in rentno zavarovanje V okviru življenjskih zavarovanj v zavarovalnici ponujamo individualna in kolektivna zavarovanja ter partnersko zavarovanje. Sklepamo različne vrste življenjskih zavarovanj, t.j. življenjsko zavarovanje z varčevanjem (mešano zavarovanje), življenjsko zavarovanje brez varčevanja ter rentno zavarovanje. Zavarovalna kritja se razlikujejo glede na vrsto posameznega produkta in lahko obsegajo: kritja za primer naravne smrti, nezgodne smrti, določenih hudih bolezni in poroke. Izplačila zavarovalnih vsot so lahko enkratna, intervalna med zavarovalno dobo ali v obliki rente. Z življenjskimi zavarovanji se lahko v kombinaciji kot dodatna zavarovanja sklepajo tudi nezgodna zavarovanja (kombinirana zavarovanja). 18 Čisti prihodki od premij in čisti odhodki za škode klasičnih življenjskih zavarovanj: V letu 2011 so čisti prihodki od premij presegali čiste odhodke za škode za 17.059,9 TEUR (2010: 19.923,1 TEUR). Poslabšanje rezultata primerjalno na preteklo leto je odraz pomembnega porasta odhodkov za škode predvsem zaradi staranja portfelja, kar se odrazi v povečanju odkupov in doživetij. 8.2.5 Življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem V zavarovalnici sklepamo tudi življenjska zavarovanja, pri katerih zavarovalec prevzema naložbeno tveganje, zavarovalnica pa je udeležena na stroških in rezultatu iz naslova smrtnosti. Pri tovrstnih zavarovanjih gre praviloma za kombinacijo zavarovanja za primer smrti, z zajamčeno ali brez zajamčene zavarovalne vsote, in investicijo v razne investicijske sklade. Ob nastanku zavarovalnega primera se izplača zavarovalna vsota in/ali denarna vrednost enot premoženja sklada (v višini kritne rezervacije). Izplačila so lahko enkratna ali v obliki rente. Portfelj življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem: Na dan 31.12.2011 je bilo sklenjenih 7.494 zavarovanj, ki jih je sklenilo 8.633 zavarovancev. V letu 2011 se je število zavarovanj zmanjšalo za 434 glede na predhodno leto. Portfelj življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem po zbrani letni premiji predstavlja 10,1% delež celotnega portfelja zavarovalnice. Čisti prihodki od premij in čisti odhodki za škode življenjskih zavarovanj z naložbenih tveganjem: V letu 2011 so čisti prihodki od premij presegali čiste odhodke za škode za 3.590,5 TEUR (2010: 4.521,8 TEUR). Na poslabšanje rezultata je vplivalo pomembno povečanje odkupov, kar je posledica staranja portfelja in trendov na zavarovalniškem trgu, kjer zaradi situacije na kapitalskih trgih, v ospredje prihajajo manj tvegana klasična življenjska zavarovanja. poslovno poročilo 8.3 Finančni rezultat zavarovalnice Prihodki od premij Zavarovalnica je poslovno leto 2011 kljub gospodarski krizi zaključila zelo uspešno. Izkazani poslovni izid po obdavčitvi je znašal 4.268,7 TEUR (2010: 6.886,8 TEUR). V letu 2011 so se prihodki od premij glede na predhodno leto povečali za 73,9 TEUR na 47.096,4 TEUR, od tega so se povečali prihodki od premij za premoženjska zavarovanja za 90,3 TEUR na 6.891,2 TEUR, medtem ko so se prihodki od premij za življenjska zavarovanja zmanjšali za 16,4 TEUR na 40.205,2 TEUR. Zmanjšanje prihodkov od premije za življenjska zavarovanja se nanaša na življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem, saj je povpraševanje po tovrstnih zavarovanjih zaradi volatilnih razmer na kapitalskih trgih manjše, medtem ko je povpraševanje po klasičnih življenjskih zavarovanjih poraslo in s tem tudi prihodki od premije. TABELA 4 I Razvoj prihodkov od premij v EUR Po zavarovalnih skupinah življenjska zavarovanja 2010 40.205.236 40.221.674 -16.438 6.891.169 6.800.868 90.301 47.096.406 47.022.542 73.863 premoženjska zavarovanja Skupaj Sprememba prihodkov od premije 2011 GRAF 2 I Razvoj prihodkov od premij v TEUR 50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 premoženjska zavarovanja življenjska zavarovanja skupaj 19 Odhodki za škode V letu 2011 so se odhodki za škode glede na predhodno leto povečali za 3.278,1 TEUR na 19.690,7 TEUR. Tudi v letošnjem letu beležimo pomembno povečanje škod, t.j.za 3.643,6 TEUR v skupini življenjskih zavarovanj. Slednje gre pripisati staranju portfelja in poslabšanim razmeram v gospodarskem okolju, kar se posledično odrazi v porastu odkupov, doživetij in ostalih zavarovalnih primerov. V skupini premoženjskih zavarovanj že drugo leto zapored beležimo zmanjšanje odhodkov za škode, t.j. za 365,6 TEUR. Delež škod premoženjskih zavarovanj v prihodkih od premij premoženjskih zavarovanj se je znižal iz 13,2%, kolikor je znašal v letu 2010 na 7,7%. TABELA 5 I Razvoj odhodkov za škode v EUR 2011 2010 Sprememba odhodkov za škode 19.159.355 15.515.725 3.643.630 531.372 896.925 -365.554 19.690.727 16.412.651 3.278.076 Po zavarovalnih skupinah življenjska zavarovanja premoženjska zavarovanja Skupaj Čisti prihodki od zavarovalnih premij in čisti odhodki za škode TABELA 6 I Čisti prihodki od zavarovalnih premij in čisti odhodki za škode po zavarovalnih vrstah v EUR 2011 Po zavarovalnih vrstah nezgodno zavarovanje Čisti prihodki od zavarovalnih premij Čisti odhodki za škode Rezultat 4.706.821 -92.458 4.799.279 97.686 41.156 56.530 zavarovanje požara in elementarnih nesreč 248.246 125.967 122.279 drugo škodno zavarovanje 439.655 204.725 234.930 71.056 15.518 55.538 1.983 0 1.983 34.400.014 17.161.443 17.238.571 526.769 705.393 -178.624 4.724.142 1.133.687 3.590.454 45.216.371 19.295.432 25.920.940 zdravstveno zavarovanje splošno zavarovanje odgovornosti zavarovanje različnih finančnih izgub življenjsko zavarovanje zavarovanje za primer porok oz. rojstev življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem Skupaj 20 poslovno poročilo Pozavarovanje Stroški iz poslovanja V pasivnem pozavarovanju so znašali pozavarovateljevi deleži v premiji 1.880,0 TEUR (2010: 2.050,5 TEUR). Delež pozavarovateljev v odhodkih za škode je znašal 395,3 TEUR (2010: 359,0 TEUR). Stroški iz poslovanja so se v letu 2011 glede na predhodno leto povečali za 10 % in znašajo 13.908,5 TEUR. Stroški iz poslovanja v skupini življenjskih zavarovanj znašajo 11.053,4 TEUR (2010: 10.082,2 TEUR) in v skupini premoženjskih zavarovanj 2.855,1 TEUR (2010: 2.560,4 TEUR). Pozavarovateljev delež v premiji v skupini življenjskih zavarovanj je znašal 554,3 TEUR (2010: 492,0 TEUR), deleži pozavarovateljev v odhodkih za škode pa 158,8 TEUR (2010: 230,9 TEUR). Pozavarovateljev delež v premiji v skupini premoženjskih zavarovanj pa je znašal 1.325,7 TEUR (2010: 1.558,5 TEUR), deleži pozavarovateljev v odhodkih za škode pa 236,5 TEUR (2010: 128,1 TEUR). K povečanju stroškov iz poslovanja so največ prispevali za 17,4% višji materialni stroški (reklama, stroški IT projektov) in za 6,5% višji stroški provizij. Prihodki in odhodki naložb Prihodki iz naslova pozavarovalnih provizij in udeležbe v dobičku znašajo 401,8 TEUR (2010: 498,1 TEUR). Skupno so pozavarovatelji zaključili poslovno leto z dobičkom. Presežek prihodkov nad odhodki naložb je v letu 2011 znašal 9.796,8 TEUR, kar je za 2.597,7 TEUR manj kot v predhodnem letu. Prihodki naložb so se zmanjšali za 9,5% in so znašali 12.357,3 TEUR, za 1.301,0 TEUR so bili višji tudi odhodki od naložb in so znašali 2.560,5 TEUR. Pomembno povečanje odhodkov od naložb se pretežno nanaša na oblikovanje slabitev skladno s trenutno situacijo na kapitalskih trgih, v skupnem obsegu 1.776,7 TEUR. Zaradi manj ugodne situacije na kapitalskih trgih smo realizirali tudi za 572,8 TEUR nižje neto dobičke pri odtujitvi naložb. Skladno s povečanjem obsega dobroimetij pri bankah in naložb v investicijske sklade, pa smo realizirali za 191,6 TEUR višje obrestne prihodke in dividende. TABELA 7 I Prihodki in odhodki naložb po zavarovalnih vrstah v EUR 2011 Po zavarovalnih vrstah nezgodno zavarovanje Prihodki naložb odhodki od naložb Rezultat 477.365 27.217 450.148 4.827 17 4.811 zavarovanje požara in elementarnih nesreč 67.389 4.088 63.301 drugo škodno zavarovanje 82.149 3.191 78.958 splošno zavarovanje odgovornosti 13.165 604 12.561 428 0 428 11.166.742 2.430.024 8.736.718 zavarovanje za primer porok oz. rojstev 167.968 95.313 72.654 življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem 377.254 0 377.254 12.357.286 2.560.453 9.796.833 zdravstveno zavarovanje zavarovanje različnih finančnih izgub življenjsko zavarovanje Skupaj 21 Izid poslovanja po obdavčitvi TABELA 8 I Izid poslovanja po obdavčitvi in prikaz delitve bilančnega dobička v EUR Življenjska zavarovanja Premoženjska zavarovanja Skupaj 1.643.106 2.625.584 4.268.690 -1.643.106 -491.239 -2.134.345 2.134.345 2.134.345 47.042 153.684 200.726 47.042 2.288.029 2.335.071 Oblikovanje drugih rezerv — -287.630 -287.630 Izplačilo dividend lastnikom — -1.846.715 -1.846.715 -153.684 -200.726 Izid poslovanja po obdavčitvi Dobiček oz. izguba obračunskega obdobja Oblikovanje drugih rezerv Nerazporejeni čisti dobiček ali izguba Prenesen čisti dobiček — Predlog uporabe bilančnega dobička Bilančni dobiček Preneseni čisti dobiček oz. izguba -47.042 8.4 Finančni položaj zavarovalnice Zavarovalnica izkazuje na zadnji dan leta 2011 ustrezno bilančno strukturo, naravnano k obvladovanju tveganj s presežno kapitalsko ustreznostjo in zadostnimi finančnimi sredstvi, ki zagotavljajo ustrezno pokritost obveznosti zavarovalnice. Bilančna vsota zavarovalnice je v letu 2011 porasla za 3,4 % in je na dan 31.12.2011 znašala 294.226,5 TEUR. Porast bilančne vsote je iz naslova povečanja obveznosti iz zavarovalnih pogodb in porasta finančnih naložb. Obveznosti iz zavarovalnih pogodb so porasle za 5,8 % na 254.120,4 TEUR. Finančne naložbe skupaj z naložbenimi nepremičninami, sredstvi zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje in denarnimi sredstvi so porasle za 3,7% na 286.548,5 TEUR. Po 22 obsegu je bil največji porast lastniških vrednostnih papirjev in dobroimetij pri bankah (odpoklicni depoziti). V strukturi sredstev prevladujejo finančne naložbe v dolžniške vrednostne papirje, ki skupno predstavljajo 76,5% vseh sredstev. Lastniški vrednostni papirji pa predstavljajo 6,7% sredstev zavarovalnice. Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje predstavljajo 5,3% vseh sredstev. Med pomembno kategorijo sredstev spadajo tudi dobroimetja pri bankah, predujmi in posojila, ki predstavljajo 8,2% vseh sredstev in naložbene nepremičnine, ki predstavljajo 0,7 % delež sredstev. poslovno poročilo TABELA 9 I Prikaz finančnih naložb skupaj z naložbenimi nepremičninami, sredstvi zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje in denarnimi sredstvi v EUR 2011 Dolžniški vrednostni papirji 2010 224.962.678 234.087.702 Lastniški vrednostni papirji (delnice, skladi) 19.842.890 9.784.612 Dobroimetja pri bankah (depoziti, TRR) 19.743.743 13.784.017 Naložbene nepremičnine 1.913.796 1.959.766 Ostale finančne naložbe (predujmi, posojila itd.) 4.516.345 3.936.029 448.437 390.391 15.120.568 12.468.981 286.548.456 276.411.498 Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Dolžniški vrednostni papirji Lastniški vrednostni papirji (skladi) Skupaj Kapital je na dan 31.12.2011 znašal 36.806,2 TEUR in predstavljal 12,5% celotnih obveznosti. Delež se je v celotni strukturi znižal za 1,9 o.t. Na spremembo kapitala je pomembno vplivalo izplačilo izredne dividende v višini 7 MEUR skladno s Sklepom skupščine z dne, 2.8.2011. TABELA 10 I Prikaz sestavin kapitala v EUR 2011 2010 9.322.450 7.096.210 Kapitalske rezerve 532.604 532.604 Rezerve iz dobička 23.709.456 23.801.351 Presežek iz prevrednotenja 906.635 337.325 Nerazporejen dobiček iz preteklih let 200.726 4.732.320 2.134.345 4.418.406 36.806.216 40.918.215 Osnovni kapital Čisti poslovni izid tekočega leta Skupaj Največjo postavko obveznosti virov sredstev s 86,4 % predstavljajo obveznosti iz zavarovalnih pogodb, ki so na bilančni dan znašale 254.120,4 TEUR. 23 TABELA 11 I Prikaz sestavin zavarovalnotehničnih rezervacij v EUR Kosmate prenosne premije Kosmate matematične rezervacije Kosmate škodne rezervacije Druge kosmate zavarovalnotehnične rezervacije Kosmate zavarovalnotehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Skupaj V letu 2011 je zavarovalnica oblikovala zunajbilančno evidenco za možno obveznost po Pogodbi o izdaji garancije za pravočasno plačilo storitev v primeru uvedbe insolventnega postopka nad Merkur zavarovalnico z rokom veljavnosti do vključno 31.10.2012. Za zavarovanje vseh terjatev banke iz navedene pogodbe je zavarovalnica zastavila banki dolžniške vrednostne papirje izdajatelja Republika Avstrija. Navedeni zastavljeni vrednostni papirji so naložbe iz lastnih virov zavarovalnice. 8.5 Investiranje prostih sredstev V letu 2011 smo največ prostih sredstev, ki se v večini nanašajo na prilive iz naslova zavarovalne premije investirali v finančne naložbe. Tako smo za 2.760,1 TEUR na 19.665,7 TEUR povečali posojila in depozite, za 933,3 TEUR na 244.805,6 TEUR dolžniške in lastniške vrednostne papirje in za 3.779,9 TEUR sredstev povečali likvidna sredstva na bančnih računih. V letu 2011 smo 100,0 TEUR investirali v nova opredmetena osnovna sredstva ter 249,8 TEUR v programsko opremo in svetovanja v zvezi z IT opremo. 2011 2010 2.892.557 2.479.639 229.770.902 217.734.706 5.876.308 7.024.312 11.610 9.944 15.569.005 12.859.372 254.120.382 240.107.972 8.6 Udeležba zavarovanj pri dobičku Na dan 31.12.2011 je bilo zavarovancem življenjskih zavarovanj, ki so bili upravičeni do udeležbe pri dobičku iz poslovnega leta 2010 skupno pripisano 3.911,5 TEUR obrestnega in vsotnega dobička ter 69,4 TEUR končnega dobička. Na dan 31.12.2011 je bila rezervacija za pripis dobička iz poslovnega leta 2011, ki bo pripisana na dan 31.12.2012 v skladu z določili splošnih zavarovalnih pogojev za življenjska zavarovanja, povečana za 4.345,9 TEUR na 13.725,8 TEUR, kar pomeni 1,50 % dobička na matematično rezervo (dobička iz obresti) in 1,5 ‰ dobička na zavarovalno vsoto (dobička iz umrljivosti) oz. 1,75 % in 1,75 ‰ za v letu 2005 prenovljene produkte, ki imajo nižjo vkalkulirano obrestno mero. Pri zavarovanjih MH, MB, MBH znaša delež 1,0 % in 1,0 ‰, pri MBH/05 pa 1,25 % in 1,25 ‰. Za skupno udeležbo življenjskih zavarovanj pri dobičku iz poslovnega leta 2011 se predvideva 4.651,5 TEUR dobička od tega 82,1 TEUR za pripis končnega dobička. Znesek, ki bo ostal v rezervaciji kot nepripisan dobiček bo znašal 9.074,3 TEUR. Upravičenci do udeležbe pri dobičku in metodologija pripisa dobička je podana v nadaljevanju (pod t.č. 9.1.1.) 24 poslovno poročilo 9 Izpostavljenost in obvladovanje tveganj 9.1 Zavarovalna tveganja Med zavarovalnimi tveganji, ki jim je zavarovalnica izpostavljena, je potrebno izpostaviti aktuarska tveganja in tveganje ocene rizika oz. sprejema rizika v zavarovanje. Ta tveganja spadajo v skupino čistih tveganj, za katero je možen negativen razvoj dogodkov ali pa ohranjanje prvotnega stanja. Omenjena tveganja so prisotna pri vseh zavarovalnih produktih, tako klasičnih življenjskih kot naložbenih in premoženjskih produktih. V splošnem tveganje opredelimo kot verjetnost, da bo v prihodnosti prišlo do nepričakovanega razvoja dogodkov. Tej definiciji sledijo tudi zavarovalna tveganja, le razvoj dogodkov se omeji na razvoj zavarovalnih dogodkov. Najbolj signifikantni komponenti aktuarskih tveganj sta tveganje premije in tveganje rezervacij, ki se nanašata na primerno višino premijskih stavkov ter višino oblikovanih rezervacij v primerjavi z zavarovalnimi obveznostmi in kapitalom. Tveganje premije predstavlja možnost, da bodo nastale škode in stroški večji od pobrane premije, kar implicira na neustrezno načrtovan zavarovalni produkt. Tveganje rezervacij pa predstavlja možnost oblikovanja neustrezne ocene višine rezervacij. Tveganje ocene rizika pri življenjskih zavarovanjih vsebuje naslednje komponente: •smrtnost, • preživetje tablic smrtnosti, •obolevnost, • invalidnost in • storno, odpoved, kapitalizacija ali odkup zavarovanja. Med zavarovalnimi tveganji pri premoženjskih zavarovanjih je najpomembnejše katastrofno tveganje. Upravljanje in združevanje tveganj V splošnem poznamo več načinov upravljanja s tveganji: • nadzor nad tveganji (kontrola. izogibanje. prenos), • financiranje tveganj in • notranje zniževanje tveganj. V zavarovalnici zavarovalna tveganja upravljamo v kombinaciji zgoraj navedenih načinov upravljanja tveganj. Tako se uporabljajo omejitve pri sprejemanju novih zavarovanj in obnov starih zavarovanj, določena je metodologija pri sprejemanju zavarovanj, ki lahko presegajo limite, previdno se določajo premije pri novih produktih, poudarjen je strokovni razvoj novih produktov in aktivno se upravlja pozavarovanje. Pri sprejemanju rizikov v zavarovanje se upošteva določila, ki so določena z zavarovalnimi pogoji. Pri življenjskih zavarovanjih in zdravstvenih zavarovanjih se rizik oceni na podlagi osebnih podatkov zavarovanca, ki jih zavarovalnica pridobi s ponudbo. Glede na višino prevzetega rizika (zavarovalna vsota za primer smrti oz. nastanka hude bolezni) in pristopno starost zavarovanca, zahteva zavarovalnica ob sklenitvi še dodatna dokazila o zdravstvenem stanju potencialnega zavarovanca. Glede na zdravstveno stanje poda dodatno svoje mnenje o obravnavanem riziku še za to usposobljen zdravnik cenzor. V zavarovalnici se spremlja kumulacijo nevarnosti pri življenjskih in nezgodnih zavarovanjih po zavarovanih osebah s pomočjo informacijskega sistema za vodenje zavarovanega portfelja. Ob sprejemu posameznega potencialnega zavarovanca v zavarovanje se ugotovi, kakšen rizik predstavlja za zavarovalnico na osnovi že sklenjenih zavarovanj. Hkrati za to usposobljen ocenjevalec rizika oceni, ali predstavlja posameznik za zavarovalnico večji rizik od standardnega (zaradi zdravstvenega stanja, poklica, športov, s katerimi se ukvarja). Pri določanju največje verjetne škode ob sprejemu premoženjskih rizikov v zavarovanje se dosledno upoštevajo določila pozavarovalne pogodbe o minimalnem PML-u (»probable maximum loss«). V skladu s Sklepom o predpisanih usmeritvah za izračun lastnih deležev zavarovalnice v tabelah maksimalnega kritja in določanje največje verjetne škode (UL RS, št. 9/01) je bil oblikovan Program načrtovanega pozavarovanja Merkur zavarovalnice, d.d. za leto 2011. V letu 2011 pri pozavarovalnih pogodbah ni prišlo do sprememb. Za življenjska zavarovanja ima zavarovalnica sklenjeni pozavarovalni pogodbi (eno za klasična življenjska zavarovanja in naložbena zavarovanja, drugo pa za življenjska zavarovanja, ki vsebujejo kritje hujših bolezni). Za večje rizike obstaja možnost fakultativnega pozavarovanja, pri čemer se pogoji določijo od primera do primera. Zavarovalnica ima za pozavarovanje premoženjskih zavarovanj sklenjene štiri pozavarovalne pogodbe, ki za nezgodna in premoženjska zavarovanja vsebujejo tudi škodno presežkovno pozavarovanje za primer velike škode oziroma katastrofe. Ustreznost oblikovanih rezervacij se ugotavlja s pomočjo testa ustreznosti oblikovanih rezervacij (t.č. 9.1.2.). Poleg tega v zavarovalnici pripravljamo analize smrtnosti življenjskega portfelja, preverja se zadostnost rezervacij po letih škodnih primerov (»run off« analiza), ugotavlja se pravilnost izračuna 25 matematičnih rezervacij (»roll forward« test), mesečno se spremlja stopnja odkupov in stornacij. Koncentracija tveganj Pomemben vidik zavarovalnega tveganja je izpostavljenost dodatni koncentraciji tveganja v delu, ki se nanaša na posamezen dogodek ali skupino dogodkov, ki bi lahko imeli signifikanten vpliv na obveznosti zavarovalnice. Takšna koncentracija lahko izvira iz posamezne zavarovalne pogodbe ali iz skupine povezanih zavarovalnih pogodb. Koncentracijo tveganj v splošnem povzročijo malo verjetni dogodki, ki pa imajo velik vpliv na obveznosti zavarovalnice (»low frequency, high-severity«). Med te sodijo naravne katastrofe, nepričakovane spremembe v trendih (npr. smrtnost), izgubljeni pravdni spori in sprememba zakonodaje. Pri zavarovalnih pogodbah, katere krijejo primer smrti, imajo največji vpliv na morebitno povečanje frekvence škod razne epidemije, aktualno spreminjanje načina življenja (telesne aktivnosti, prehranjevanje, kajenje itd), kar vodi v izplačilo predčasnih škod ali več škod od pričakovanih. Glede na to, da je sprejeti riziko zavarovalnice lociran v Sloveniji, ocenjujemo da dodatnega tveganja (sprememba zakonodaje, povečana smrtnost oziroma podaljševanje pričakovane življenjske dobe pri rentnih zavarovanjih in drugo) na segment zavarovanega portfelja ni pričakovati. Ocenjujemo, da bi prišlo z največjo verjetnostjo do signifikantnih škod v primeru naravnih katastrof (poplave, viharji ali potresi). V ta namen se kvartalno spremlja stanje akumulacije zavarovalnih vsot sprejetih rizikov potresnih zavarovanj po potresnih conah, hkrati pa v zavarovalnici pripravljamo statistike izplačanih in rezerviranih škod, razdeljenih na male in velike škode, kjer se za kriterij za malo oz. veliko škodo privzame maksimalni lastni delež zavarovalnice. Dodatno je za primer katastrof sklenjeno škodno presežkovno pozavarovanje. V spodnji tabeli je prikazana koncentracija zavarovalnih vsot življenjskih zavarovanj, ki je razdeljena na pet razredov – tabela ne vključuje rentnih zavarovanj in zavarovanj z naložbenim tveganjem. Večina zavarovalnih vsot je v prvih dveh razredih (do vključno 20.000 EUR). TABELA 12 I Koncentracija zavarovalnih vsot življenjskih zavarovanj 26 Interval ZV % Pozavarovalna vsota % Neto ZV % 0 - 10000 221.255.188 24,23 31.263.810 23,53 189.991.378 24,35 10000 - 20000 383.223.736 41,98 49.329.501 37,12 333.894.235 42,80 20000 - 30000 189.084.735 20,71 27.869.176 20,97 161.215.559 20,67 30000 - 40000 61.313.917 6,72 9.859.899 7,42 51.454.018 6,60 40000+ 58.099.305 6,36 14.558.867 10,96 43.540.437 5,58 poslovno poročilo 9.1.1 Predpostavke, ki imajo pomemben vpliv na pripoznana zavarovalna sredstva, obveznosti, prihodke in stroške Skupna škodna rezervacija je zmanjšana zaradi zastaranj. Matematične rezervacije Matematična rezervacija pri premoženjskih zavarovanjih se izračunava le za zdravstvena zavarovanja. Izračunavanje matematične rezervacije za zdravstvena zavarovanja Zdravje Plus (ZP) in Vivant (ZVI) je računalniško podprto, za ostala zdravstvena zavarovanja (AKT produkti) pa izračun poteka po nastavljenem modelu. Matematična rezervacija za ZP in ZVI produkte se izračunava s Zillmerjevo metodo, medtem ko za izračun rezervacije za AKT produkte uporabljamo model, ki so ga nastavili v matični hiši. Vračunana obrestna mera in tablice umrljivosti pri izračunu matematične rezervacije so enake kot pri izračunu premije in se tekom zavarovalne dobe ne spreminjajo. Negativne matematične rezervacije na bilančni dan so postavljene na nič. Rezervacije za prenosne premije Rezervacije za prenosne premije so oblikovane po metodi 1/365 (pro rata temporis) za vsako zavarovalno pogodbo posebej. Rezervacije za prenosne premije so znižane za sorazmerni del stroškov pridobivanja zavarovanj, in sicer glede na zavarovalno vrsto: • nezgodna zavarovanja za 25% prenosne premije (zavarovalna vrsta 1), • zdravstvena zavarovanja za 10% prenosne premije (zavarovalna vrsta 2), • zavarovanje požara in elementarnih nesreč za 15% prenosne premije (zavarovalna vrsta 8), • druga škodna zavarovanja za 20% prenosne premije (zavarovalna vrsta 9), • splošno zavarovanje odgovornosti za 20% prenosne premije (zavarovalna vrsta 13), • zavarovanje različnih finančnih izgub za 20% prenosne premije (zavarovalna vrsta 16). Škodne rezervacije Izračun škodnih rezervacij je upoštevajoč naravo posamezne škode razdeljen na dva dela, in sicer na škodne rezervacije za že nastale in prijavljene škode ter na škodne rezervacije za nastale in neprijavljene škode. Rezervacije za bonuse in popuste in ostale zavarovalno-tehnične rezervacije Rezervacije za bonuse in popuste in ostale zavarovalnotehnične rezervacije za premoženjska zavarovanja niso oblikovane. Škodne rezervacije za že nastale in prijavljene škode so oblikovane posamično po odškodninskih zahtevkih (popis škod). Škodna rezervacija na bilančni dan je postavljena v verjetni višini izplačil in ob upoštevanju upravičenosti odškodninskega zahtevka. Ustreznost višine oblikovanih škodnih rezervacij se ob prihodu novih informacij redno opazuje in spreminja. Udeležba zavarovanj pri dobičku Premoženjska zavarovanja nimajo udeležbe pri dobičku. Premoženjska zavarovanja Dodatno je oblikovana škodna rezervacija za nastale in neprijavljene škode. Pri oblikovanju teh rezervacij se uporablja »chain-ladder« metoda. Metodo smo v letu 2011 izboljšali. Pri dosedanji metodi se je vsako leto trikotnik modificiral tako, da se je upoštevalo obstoječe stanje škod. Pri izboljšani metodi pa se zgodovinski podatki v trikotniku ne spreminjajo. Ločeno so narejene ocene za zavarovalno vrsto 1, zavarovalno vrsto 2, skupaj za zavarovalne vrste 8, 9 in 16 ter za zavarovalno vrsto 13. Predvideno je, da se bo vzorec preteklega škodnega dogajanja ponovil v prihodnosti, in da ne bo predvidenih sprememb zaradi ekonomskih, socialnih, političnih in drugih vplivov. Pri produktu ZP (zavarovalna vrsta 2) so oblikovane dodatne rezervacije v višini 30% rizične premije. Oblikovana je tudi rezervacija za stroške obdelave škod ob upoštevanju povprečne izplačane škode v letu 2011, višine stroškov za vsak zaključeni zavarovalni primer in ob pričakovanem številu nezaključenih (prijavljenih in neprijavljenih) zavarovalnih primerov na 31.12. 2011. Spremembe v predpostavkah V letu 2011 ni prišlo do sprememb pri metodologiji izračuna zavarovalno-tehničnih rezervacij za premoženjska zavarovanja. Življenjska zavarovanja Matematične rezervacije Matematična rezervacija se izračunava z diferencirano Zillmerjevo metodo. Zillmerjeva rezerva se poveča za še neizplačan del sklenitvenih stroškov. Dodatek k neto premiji iz naslova stroškov pridobivanja zavarovanj je omejen s 3,5% zavarovalne vsote, enakomerno razdeljene na vse prihodnje premije, plačane v pogodbenem obdobju oz. dejanske, v premijo vračunane stroške pridobivanja zavarovanj, enakomerno porazdeljene na prihodnje premije, ki bodo plačane v pogodbenem obdobju trajanja zavarovanja (Sklep o podrobnejših pravilih in minimalnih standardih za izračun zavarovalno tehničnih rezervacij - Uradni list RS, 3/01, 69/01, 85/05 in 66/08). Pri oblikovanju matematične rezervacije se primerja višino matematične rezervacije po poslovnem načrtu posameznega 27 produkta in matematične rezervacije s 3,5% zillmeriranjem. Matematična rezervacija je oblikovana v višini maksimuma omenjenih vrednosti. Vračunana obrestna mera in tablice umrljivosti so enake tistim, ki se uporabljajo pri izračunu premije in se tekom zavarovalne dobe zavarovanja ne spreminjajo. Matematična rezervacija je vedno oblikovana vsaj v višini odkupne vrednosti zavarovanja. Negativne matematične rezervacije na bilančni dan so bile postavljene na nič. Matematične rezervacije so nominirane v EUR. Pri zavarovanjih z naložbenim tveganjem je matematična rezervacija enaka vrednosti enot premoženja na bilančni dan po posamezni pogodbi. Zavarovanja, pri katerih je število enot na bilančni dan negativno, se obravnava kot zavarovanja s stanjem nič enot. V zavarovalnici imamo izračunavanje matematične rezervacije računalniško podprto. Uporabljata se dva informacijska sistema, eden za klasična življenjska zavarovanja in del naložbenih zavarovanj, drugi za naložbena zavarovanja razvita s strani matične družbe. Škodne rezervacije Škodne rezervacije za že nastale in prijavljene škode so oblikovane posamično po odškodninskih zahtevkih (popis škod). Škodna rezervacija na bilančni dan je postavljena v verjetni višini in ob upoštevanju upravičenosti odškodninskega zahtevka. Dodatno je oblikovana škodna rezervacija za nastale in neprijavljene škode. Pri oblikovanju teh rezervacij se uporablja »chain-ladder« metoda. Metodo smo v letu 2011 izboljšali. Pri dosedanji metodi se je vsako leto trikotnik modificiral tako, da se je upoštevalo obstoječe stanje škod. Pri izboljšani metodi pa se zgodovinski podatki v trikotniku ne spreminjajo. Ločeno je narejena ocena verjetne višine te rezervacije za dodatna nezgodna zavarovanja, ki so del življenjskih zavarovanj ter za čisti rizik smrti. Pri produktu MDD18 (zavarovalna vrsta 19) so oblikovane dodatne rezervacije v višini 20% rizične premije. Oblikovana je tudi rezervacija za stroške obdelave škod ob upoštevanju povprečne izplačane škode v letu 2011, višine stroškov za vsak zaključeni zavarovalni primer in ob pričakovanem številu nezaključenih (prijavljenih in neprijavljenih) zavarovalnih primerov na dan 31.12. 2011. Rezervacije za prenosne premije Rezervacije za prenosne premije so oblikovane po metodi 1/365 (pro rata temporis) za vsako zavarovalno pogodbo posebej. Za naložbena zavarovanja se te rezervacije ne oblikujejo. 28 Rezervacije za bonuse in popuste in ostale zavarovalno-tehnične rezervacije Rezervacije za bonuse in popuste in druge zavarovalnotehnične rezervacije za življenjska zavarovanja niso oblikovane. Tablice umrljivosti Za produkte iz leta 2010 se uporabljajo slovenske tablice umrljivosti 2007. Pri produktih iz preteklih let se uporabljajo slovenske tablice umrljivosti 2000/02 ali pa 1993/95, izjema so starejši produkti, katere se na bilančni datum ne prodaja več. Pri slednjih se uporabljajo starejše avstrijske tablice umrljivosti, kar ima vpliv na večjo matematično rezervacijo, kot če bi se uporabljale novejše tablice. Udeležba zavarovanj pri dobičku Do udeležbe pri dobičku so upravičeni naslednji produkti: 1. skupina: M10+, M10+/05, MB, MBH, MBH/05, MDD, MDD18, MG, MG/05, , MGK, MGK/05, MGN, MH, MI5/10, MIA, MIN, MIN/05 MINA, MPM, MPMF, MPMM, MV, MV/05, MVN, MT, MT/05, MTN in SIMG, 2. skupina: MGE, MGE/05, MPEM in 3. skupina: RENT1 do RENT6 in RI1 do RI4. Zavarovanja 1. skupine so upravičena do pripisa dobička, če se na dan pripisa dobička (31.12.) nahajajo vsaj v tretjem zavarovalnem letu, zavarovanja 2. skupine vsaj v drugem zavarovalnem letu, medtem ko za zavarovanja 3. skupine ni časovnih omejitev. Dobiček se pripisuje kot dobiček na matematično rezervo (dobiček iz obresti) in dobiček na zavarovalno vsoto (dobiček iz umrljivosti). Do dobička na zavarovalno vsoto niso upravičena zavarovanja 2. in 3. skupine ter stara rentna zavarovanja (MPM*) iz 1. skupine in vsa zavarovanja, za katera se premija več ne plačuje. Pripisani dobiček se obravnava kot novo zavarovanje k osnovnemu zavarovanju, in sicer kot zavarovanje z enkratnim plačilom premije, brez vseh stroškov obremenitve. To dodatno zavarovanje, ki je obravnavano, kot da bi se začelo sredi leta, je prav tako upravičeno do pripisa dobička, in sicer samo do dobička iz obresti. Pri rentnih zavarovanjih se pripisani dobiček pretvori v rento, če se renta že izplačuje, sicer pa velja zgoraj opisana tehnika. Vsem klasičnim življenjskim zavarovanjem (1. in 2. skupina) se v primeru trajanja zavarovanja več ali enako 15 let ob doživetju pripiše še končni dobiček, če so bile plačane vse premije Končni dobiček se pripiše v odstotku zadnjega pripisa dobička iz obresti na celotno zavarovalno vsoto (zavarovalna vsota osnovnega zavarovanja in dopolnilnih zavarovanj ter zavarovalna vsota do tedaj pripisanega dobička). poslovno poročilo V zavarovalnici pripisan dobiček vodimo znotraj matematične rezervacije. Za izplačilo končnega dobička se oblikuje ustrezna matematična rezervacija. Spremembe v predpostavkah V letu 2011 ni prišlo do sprememb pri metodologiji izračuna zavarovalno-tehničnih rezervacij za življenjska zavarovanja. 9.1.2 Test ustreznosti oblikovanih obveznosti (LAT test) Življenjska zavarovanja Življenjska zavarovanja brez zavarovanj z naložbenim tveganjem Zadostnost matematične rezervacije se preverja na vsak bilančni datum s pomočjo predvidenih prihodnjih denarnih tokov. Celoten portfelj je razdeljen na več delov glede na karakteristike zavarovanj in starost zavarovancev. Test ustreznosti oblikovanih obveznosti se naredi za vsak del posebej. Ob nezadostnosti oblikovanih obveznosti posameznega dela se kot dodatna rezervacija pripozna celoten znesek primanjkljaja (presežek enega dela ne izravnava primanjkljaja v drugem), če je le ta signifikanten. Denarni tokovi so ocenjeni za vsako prihodnje leto posebej. S pomočjo primerne diskontne stopnje je izračunana njihova skupna sedanja vrednost na zadnji dan obračunskega obdobja. Vsota denarnih tokov v posameznem letu je izračunana kot: deleža moških/žensk v opazovanem delu portfelja ter tablic obolevnosti za Slovenijo, ki se jih dodatno korigira zaradi nižje obolevnosti portfelja od standardnih tablic, • stopnja storna se izračuna na podlagi podatkov preteklih let, • za strukturo doživetij se predpostavlja, da bo enaka kot v primeru doživetja vseh pogodb, • stroški provizij se izračunajo na podlagi projekcije predvidenih izplačanih provizij, • stroški obdelave škod so ocenjeni kot delež vseh škod, izračunan iz preteklih let, ocenjeno je, da se ta delež v prihodnjih letih niža (glede na spremembo strukture izplačil) • administrativni stroški so ocenjeni kot delež letne premije, skupaj s pričakovano letno inflacijo; delež je izračunan na podlagi preteklih let; iz teh stroškov je izločena izplačana provizija lastnih prodajnih mrež (le-ta je upoštevana znotraj stroškov provizij), • diskontna stopnja je simulirana s spot rate-i ECB (Evropske centralne banke) na dan 31.12. 2011, ki so zmanjšani za 0,25% zaradi vgrajenih možnosti in garancij. Test ustreznosti oblikovanih obveznosti za življenjska zavarovanja brez zavarovanj z naložbenim tveganjem na dan 31.12. 2011 pokaže, da je postavljena matematična rezerva skupaj z matematično rezervo dobička dovolj visoka, da pokrije vse obveznosti iz prihodnjih denarnih tokov. Test ustreznosti oblikovanih obveznosti ne vsebuje rentnih zavarovanj, saj le-ta predstavljajo nesignifikanten vpliv na celoto. Spremembe v predpostavkah: V letu 2011 je prišlo do sprememb pri pričakovani letni inflaciji. Premija – Provizija – Izplačila (skupaj z dobičkom) – Administrativni stroški, pri čemer gre pri izplačilih za vsa izplačila iz naslova smrti, bolezni, doživetij, stornacij in stroškov. Predpostavke: • predvideva se, da so izbrani deli portfelja precej homogeni in da bi obdelava posameznih pogodb prinesla podobne rezultate kot obdelava celega dela kot enote, • izračunana povprečna starost opazovanega dela portfelja se uporabi za starost vseh v tem delu portfelja; ta starost je izračunana za trenutno leto in vsa ostala leta, z upoštevanjem predpostavke, da starostna struktura ostane takšna, kot da vsa zavarovanja doživijo, • umrljivost se izračuna z uporabo povprečne starosti in deleža moških/žensk v opazovanem delu portfelja ter tablic umrljivosti Slo 00-02, ki se jih dodatno korigira zaradi nižje smrtnosti portfelja od standardnih tablic, • obolevnost se izračuna z uporabo povprečne starosti in Življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem Test ustreznosti oblikovanih obveznosti pri življenjskih zavarovanjih z naložbenim tveganjem se minimizira na minimalni test ustreznosti vkalkuliranih stroškov. To pomeni, da je potrebno primerjati pričakovani sedanji vrednosti prihodkov in odhodkov. Test se opravlja za celoten naložbeni portfelj na vsak bilančni datum s pomočjo predvidenih prihodnjih denarnih tokov za prihodke in stroške. Ob ugotovitvi primanjkljaja pri minimalnem testu ustreznosti vkalkuliranih stroškov, se kot dodatna rezervacija pripozna celoten znesek primanjkljaja, če je le ta signifikanten. Denarni tokovi so ocenjeni za vsako bodoče leto posebej. S pomočjo primerne diskontne mere je izračunana njihova skupna sedanja vrednost na zadnji dan obračunskega obdobja. 29 Vsota denarnih tokov v posameznem letu je izračunana kot: Torej, veljavnost formule: Vkalkulirani stroški – Provizija – Administrativni stroški. Prenosna premija * (Razmejeni škodni količnik + Delež administrativnih stroškov v premiji) < Prenosna premija Predpostavke: • vkalkulirani stroški: dejanski prihodnji prihodki trenutnega portfelja v primeru doživetja vseh pogodb, • stroški provizij – se izračunajo na podlagi projekcije predvidenih izplačanih provizij, • administrativni stroški so ocenjeni kot ustrezen delež predvidene premije skupaj s pričakovano letno inflacijo, • predvideno je, da se portfelj zmanjšuje z določeno stopnjo, ki se izračuna na podlagi podatkov iz preteklih (poleg doživetij, ki so natančno določena); posledično se z enako stopnjo zmanjšujejo tudi vsi denarni tokovi, • diskontna stopnja je simulirana s spot rate-i ECB (Evropske centralne banke) na dan 31.12.2011, ki so zmanjšani za 0,25% zaradi vgrajenih možnosti in garancij. Minimalni test ustreznosti vkalkuliranih stroškov za življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem na dan 31.12.2011 pokaže, da ni potrebe po oblikovanju dodatnih obveznosti, saj je pričakovana sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov pozitivna. Spremembe v predpostavkah V letu 2011 je prišlo do sprememb pri pričakovani letni inflaciji in pri stopnji zmanjševanja portfelja Premoženjska zavarovanja Test ustreznosti oblikovanih obveznosti pri premoženjskih zavarovanjih se pripravi na vsak bilančni datum za: • Nezgodna zavarovanja (zavarovalna vrsta 1), • Zdravstvena zavarovanja (zavarovalna vrsta 2). • Zavarovanja požara in elementarnih nesreč (zavarovalna vrsta 8), • Druga škodna zavarovanja (zavarovalna vrsta 9), • Splošno zavarovanje odgovornosti (zavarovalna vrsta 13), • Zavarovanja različnih finančnih izgub (zavarovalna vrsta 16). Test ustreznosti oblikovanih obveznosti je omejen na obveznosti iz prenosnih premij. Za škodne rezervacije pa štejemo, da so oblikovane v pravi višini. Test ustreznosti oblikovanih obveznosti je torej pri premoženjskih zavarovanjih omejen na neiztekli del obstoječih pogodb. Narejen je na podlagi primerjave pričakovanih škod in stroškov (pripadajočih neizteklim obdobjem obstoječih pogodb) na bilančni datum z višino prenosnih premij teh pogodb. Pričakovani denarni tokovi za škode in stroške so ocenjeni s pomočjo dogajanja opazovanega portfelja v preteklosti. 30 zagotavlja ustreznost oblikovanih obveznosti. Predpostavke: • predvideva se, da so pogodbe znotraj zavarovalne vrste precej homogene in da bi obdelava posameznih pogodb prinesla podobne rezultate kot obdelava zavarovalne vrste kot enote, • ocenjeni razmejeni škodni količnik se dobi s pomočjo razmejenih škodnih količnikov preteklih let, • ocenjeni delež administrativnih stroškov v premiji se dobi s pomočjo deležev administrativnih stroškov v premiji v preteklih letih. Test ustreznosti oblikovanih obveznosti za premoženjska zavarovanja na dan 31.12. 2011 pokaže, da ni potrebe po oblikovanju dodatnih obveznosti. Spremembe v predpostavkah V letu 2011 ni prišlo do sprememb v predpostavkah. 9.1.3 Analiza občutljivosti testa ustreznosti oblikovanih obveznosti Višina obveznosti zavarovalnice je odvisna od sprememb v trendu smrtnosti in obolevnosti, stopnji storna, višini stroškov ter diskontni stopnji, ki se uporablja pri oceni oblikovanih obveznosti. V zavarovalnici smo izvedli analizo občutljivosti testa ustreznosti oblikovanih obveznosti na zadnji dan obračunskega obdobja. Pri tem smo variirali ključne dejavnike, ki imajo največji vpliv na sedanjo vrednost prihodnjih denarnih tokov. Življenjska zavarovanja brez zavarovanj z naložbenim tveganjem Analiza občutljivosti testa ustreznosti oblikovanih obveznosti je narejena za klasična življenjska zavarovanja. Osnovna vrednost sedanje vrednosti prihodnjih denarnih tokov je izračunana pod predpostavkami iz t.č. 9.1.2. in je izražena z izhodiščno vrednostjo -100. Spremembe v predpostavkah prikazujejo najbolj verjetne spremembe, ki bi imele najbolj signifikanten učinek na rezultat zavarovalnice neposredno preko drugačne višine obveznosti. Najbolj verjetne spremembe ne predstavljajo pričakovanih sprememb, kot tudi ne najbolj črnih scenarijev. poslovno poročilo TABELA 13 I Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov (klasična življenjska zavarovanja) - relativno glede na izhodiščno vrednost Parameter analize občutljivosti Vrednost Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov - izhodiščna vrednost Razmerje glede na bilančno mat. rezervo -100,00 Diskontna stopnja + 100 bazičnih točk -80,90 Presežek Diskontna stopnja - 100 bazičnih točk -123,93 Presežek Smrtnost in obolevnost + 10% -102,08 Presežek Stroški obdelave škod + 10% -100,45 Presežek Stopnja storna + 10% -100,75 Presežek Administrativni stroški + 10% -101,35 Presežek Analiza občutljivosti je narejena tako, da se posamično spremeni vrednost le enega od opazovanih parametrov. Tako je analizirana občutljivost rezultata na smrtnost in obolevnost, pri čemer sta smrtnost in obolevnost pri klasičnih življenjskih produktih povečani za 10%. Podobno sta analizirani občutljivost rezultata na spremembo višine stroškov obdelave škod in občutljivost na spremembo stopnje storna. Prav tako se vpliv spremembe administrativnih stroškov analizira preko 10% povečanja administrativnih stroškov, ki odpadejo na klasična življenjska zavarovanja. Življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem Analiza občutljivosti minimalnega testa ustreznosti vkalkuliranih stroškov je narejena za življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem, pri čemer se test ustreznosti oblikovanih obveznosti pri življenjskih zavarovanjih z naložbenim tveganjem minimizira na minimalni test ustreznosti vkalkuliranih stroškov. Osnovna vrednost sedanje vrednosti prihodnjih denarnih tokov je izračunana pod predpostavkami iz t.č. 9.1.2. in je izražena z izhodiščno vrednostjo 100. Kot sledi iz zgornje analize občutljivosti je sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov najbolj občutljiva na spremembe v diskontni stopnji, katero smo variirali za 100 bazičnih točk v obe smeri. Morebiten primanjkljaj bi teoretično glede na zgornje rezultate nastal ob kombinaciji več negativnih dejavnikov, ki bi se zgodili naenkrat in v višini večji od zgoraj testiranih. TABELA 14 I Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov (naložbena življenjska zavarovanja) - relativno glede na izhodiščno vrednost Parameter analize občutljivosti Vrednost Rezultat testa Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov — izhodiščna vrednost 100,00 Diskontna stopnja + 100 bazičnih točk 101,18 Presežek Diskontna stopnja — 100 bazičnih točk 98,52 Presežek 100,66 Presežek 27,08 Presežek Stopnja storna + 10% Administrativni stroški + 10% 31 Spremembe v predpostavkah prikazujejo najbolj verjetne spremembe, ki bi imele najbolj signifikanten učinek na rezultat zavarovalnice neposredno preko drugačne višine obveznosti. Najbolj verjetne spremembe ne predstavljajo pričakovanih sprememb, kot tudi ne najbolj črnih scenarijev. Analiza občutljivosti je narejena tako, da se posamično spremeni vrednost le enega od opazovanih parametrov. Tako je analizirana občutljivost rezultata na spremembo stopnje storna, pri čemer je stopnja storna pri življenjskih produktih z naložbenim tveganjem povečana za 10%. Podobno je analizirana občutljivost rezultata na spremembe v diskontni stopnji, katero smo variirali za 100 bazičnih točk v obe smeri. Kot sledi iz zgornje analize občutljivosti je sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov najbolj senzibilna na spremembe v višini administrativnih stroškov, katere smo povečali za 10%. Premoženjska zavarovanja Pri premoženjskih zavarovanjih imajo največji vpliv na oblikovane obveznosti morebitne izgube na sodiščih. Le-te so odvisne od pravnih, političnih, ekonomskih in socialnih trendov. V zavarovalnici verjamemo, da kvantificiranje občutljivosti zgornjih dogodkov na premoženjske obveznosti ni smiselno. 9.1.4 Določila in pogoji zavarovalnih pogodb, ki imajo materialen vpliv na znesek, čas in negotovost prihodnjih denarnih tokov Življenjska zavarovanja Dobiček Večina klasičnih življenjskih zavarovanj je udeležena pri dobičku. Dobiček se pripisuje ob koncu vsakega leta za preteklo leto. Premije Premije vseh življenjskih zavarovanj so vezane na EUR in so plačljive ali v rednih ali enkratnih obrokih. Pri nekaterih produktih zavarovalci lahko izberejo indeksno klavzulo, s katero se ohranja realna vrednost zavarovalnih dajatev in premij. Zavarovanja za primer smrti Tradicionalna zavarovanja za primer smrti nudijo kritja za primer smrti, nezgodne smrti in nezgodne invalidnosti. Premije je možno plačevati v rednih ali v enkratnih obrokih. Zavarovalna dajatev za primer smrti se v višini dogovorjene zavarovalne vsote izplača le v primeru smrti tekom zavarovalne dobe. 32 Zavarovanja za primer smrti, težke bolezni in doživetja Ta zavarovanja predstavljajo največji delež v portfelju zavarovalnice. Premije je možno plačevati v rednih ali v enkratnih obrokih. Nudijo se kritja smrti, nezgodne smrti, nezgodne invalidnosti, novejša zavarovanja pa nudijo tudi kritje določenih hujših bolezni. Zavarovalne dajatve se izplačajo v enkratnem znesku, pri nekaterih produktih, ki krijejo tudi nastanek hude bolezni pa lahko zavarovalec ob nastopu hude bolezni izbere izplačilo v določenem procentu zavarovalne vsote. Za preostalo zavarovalno vsoto se nadaljuje kritje za primer smrti ali doživetja in je oproščeno plačila premije.Ob doživetju zavarovalec lahko izbere rentni način izplačevanja zavarovalne vsote in pripisanega dobička. Zavarovanja z naložbenim tveganjem Pri tovrstnih zavarovanjih zavarovalec prevzame naložbeno tveganje, medtem ko je zavarovalnica udeležena na stroških in rezultatu iz naslova smrtnosti. Pri zavarovanjih z naložbenim tveganjem gre praviloma za kombinacijo zavarovanja za primer smrti in investicijo v razne investicijske sklade. Premije je možno plačevati v rednih ali v enkratnih obrokih. Paleta naložbenih zavarovanj v Merkur zavarovalnici, d.d., je široka in s tem se nudijo potencialnim zavarovalcem tudi dodatne možnosti – kapitalske garancije, dodatna vplačila, predujem itd. Rentna zavarovanja V prodajni paleti so takojšnja ter odložena rentna zavarovanja, časovno omejena ter doživljenjska rentna zavarovanja ter rentna zavarovanja z ali brez garantirane dobe izplačevanja rente. V primeru izbire odložene dobe, velja v tej dobi zavarovanje za primer smrti, pri čemer je zavarovalna dajatev v višini že vplačanih premij. Premijo je možno plačevati v rednih ali v enkratnih obrokih. Premoženjska zavarovanja Premoženjska zavarovanja obsegajo naslednja zavarovanja iz zavarovalnih vrst: • Nezgodna zavarovanja (zavarovalna vrsta 1), • Zdravstvena zavarovanja (zavarovalna vrsta 2), • Zavarovanja požara in elementarnih nesreč (zavarovalna vrsta 8), • Druga škodna zavarovanja (zavarovalna vrsta 9), • Splošno zavarovanje odgovornosti (zavarovalna vrsta 13) in • Zavarovanja različnih finančnih izgub (zavarovalna vrsta 16). Zavarovalne pogodbe se sklepajo za določeno zavarovalno dobo in zavarovalno vsoto, ki je tudi največja možna dajatev zavarovalnice v primeru škodnega dogodka. Le-ti predstavlja- poslovno poročilo jo za zavarovalnico glavni vir negotovosti in imajo neposreden vpliv na višino in čas prihodnjih denarnih tokov. 9.2 Finančna tveganja 9.2.1 Tržno tveganje Nezgodna zavarovanja Nezgodna zavarovanja so lahko samostojna ali pa se dodajo k življenjskim zavarovanjem. Kritja nezgodnih zavarovanj lahko obsegajo: nezgodno smrt, nezgodno invalidnost, dnevno nadomestilo, bolnišnično nadomestilo, nadomestilo za zdravljenje, nezgodno rento ali stroške nezgode. Premija pri nezgodnih zavarovanjih se praviloma obračuna glede na nevarnostni razred, v katerega se razvrsti zavarovanca. Možno je izbrati čas kritja (celodnevno, med službenim časom ali pa samo v prostem času) in obliko zavarovanja (kolektivno, partnersko ali posamično). Zdravstvena zavarovanja Pri zdravstvenih zavarovanjih se kritja razlikujejo glede na vrsto posameznega produkta. Na eni strani ločimo zdravstvene produkte, ki sledijo logiki življenjskih zavarovanj – samostojno kritje določenih hudih bolezni, na drugi strani pa so zdravstvena zavarovanja, ki nudijo izplačila zavarovalnih dajatev v primeru določenega dogodka (bolnišnično nadomestilo, dnevno nadomestilo, nadomestilo za obisk zdravilišča, nadomestilo za spremljajočo osebo in potne stroške ter nadomestilo za rojstvo otroka). Pri zdravstvenih produktih imajo vitalno vlogo čakalne dobe, ki določajo kdaj posamezno zavarovalno kritje dejansko začne veljati. Zavarovanja požara in elementarnih nesreč ter druga škodna zavarovanja Splošno so ta zavarovanja ločena na industrijska in individualna zavarovanja. Pri obeh uporabljamo pri sklepanju tovrstnih zavarovanj tehnike ocenjevanja potencialnega zavarovalnega tveganja. Pri individualnih zavarovanjih je kritje večinoma omejeno na stavbe in opremo. Škode se prijavljajo tekoče in so v povprečju poravnane brez večjih zamud. Splošno zavarovanje odgovornosti Pri tovrstnih zavarovanjih zavarovalno kritje predstavlja predvsem odgovornost glede hiše in posesti po zakonskih določilih, z določeno zavarovalno vsoto za materialne škode proti tretji osebi in nematerialne ter druge škode, ki izhajajo iz teh materialnih škod in ki so v povezavi z oškodovancem. Zavarovanja različnih finančnih izgub Zavarovalno kritje je definirano kot povrnitev izgube obratovalnega dobička in tekočih izdatkov obrata, nastalih zaradi popolnega ali delnega obratovalnega zastoja, ki je posledica v primeru požara nastalih škod, za katere je sklenjeno požarno zavarovanje. Pri tovrstnih zavarovanjih trenutno ne beležimo škodnega dogajanja. Portfelj finančnih inštrumentov zavarovalnice je izpostavljen tržnim spremenljivkam, na katere zavarovalnica nima vpliva. Te spremenljivke so tržne obrestne mere in z njimi povezane cene dolžniških inštrumentov, cene lastniških vrednostnih papirjev in investicijskih skladov, tečaji tujih valut in drugi dejavniki, ki posredno ali neposredno vplivajo na vrednotenje finančnih inštrumentov v portfelju. V okviru tržnih tveganj zavarovalnica posebno pozornost posveča naslednjim tveganjem: Tveganje spremembe cen finančnih inštrumentov (pozicijsko tveganje) Tveganje spremembe cen finančnih inštrumentov pomeni tveganje izgube zavarovalnice zaradi spremembe tržne vrednosti finančnih inštrumentov. Pozicijsko tveganje lahko razdelimo na posebno in splošno tveganje. Posebno pozicijsko tveganje je tveganje spremembe cene finančnega inštrumenta zaradi dejavnikov v zvezi z njegovim izdajateljem. Splošno pozicijsko tveganje je tveganje spremembe finančnega inštrumenta zaradi splošnih sprememb na finančnih trgih, ki niso neposredno povezane s posameznim izdajateljem ali dejavnostjo. Sprememba tržnih tečajev vpliva na tržne lastniške in dolžniške vrednostne papirje zavarovalnice ter naložbe v nepremičnine. Zavarovalnica obvladuje posebno pozicijsko tveganje z upoštevanjem omejitev, ki jih predpisuje Zakon o zavarovalništvu, s sprejetimi internimi naložbenimi smernicami in individualno presojo odgovornih za upravljanje z naložbami. Naložbene smernice omejujejo maksimalno dovoljeno izpostavljenost zavarovalnice do komercialnih izdajateljev, posameznih regij in posameznih naložbenih nepremičnin. Splošno pozicijsko tveganje zavarovalnica obvladuje z razpršenostjo naložb v različne regije in s klasifikacijo dela finančnih inštrumentov v portfelj v posesti do zapadlosti, s čimer se izloči efekt tržnega vrednotenja na izbrane finančne inštrumente. Tveganje spremembe tržnih obrestnih mer Obrestno tveganje pomeni izpostavljenost zavarovalnice neugodnim spremembam tržne ravni obrestnih mer. Spremembe obrestne mere vplivajo tako na prihodke iz naslova obresti, na ekonomsko vrednost kapitala, kot tudi na vrednost dolžniških 33 vrednostnih papirjev, ki se spreminja v skladu s sedanjo vrednostjo prihodnjih denarnih tokov dolžniških vrednostnih papirjev razporejenih na portfelj razpoložljiv za prodajo. Obrestno tveganje denarnega toka oz tveganje reinvestiranja je tveganje, da bodo prihodnji denarni tokovi iz finančnega inštrumenta oziroma iz dejavnosti nihali zaradi spreminjanja tržnih obrestnih mer, in da zavarovalnica ne bo sposobna z vsaj zajamčenim donosom investirati prilivov iz obstoječega portfelja in prilivov iz naslova prejetih premij z zajamčenim donosom. Obrestno tveganje poštene vrednosti pa je tveganje, da bo poštena vrednost dolžniških vrednostnih papirjev nihala zaradi gibanja tržnih obrestnih mer. Za zavarovalnico to tveganje pomeni, da v primeru ekstremnih nihanj ne bi bila sposobna zagotavljati kritja zavarovalno tehničnih rezervacij hkrati pa bi takšna situacija negativno vplivala na ekonomski kapital zavarovalnice in z njim povezano kapitalsko ustreznost. Valutno tveganje Valutno tveganje pomeni izpostavljenost zavarovalnice posledicam sprememb deviznih tečajev. Le te se izkazujejo neposredno na poslovnem rezultatu zavarovalnice v letu, v katerem nastanejo. Zavarovalnica obvladuje valutno tveganje z upoštevanjem omejitev, ki jih nalaga Zakon o zavarovalništvu in z upoštevanjem internih naložbenih smernic, ki opredeljujejo vrste in obseg izpostavljenosti naložbenega portfelja tujim valutam. 9.2.2 Likvidnostno tveganje Likvidnostno tveganje je tveganje, da zavarovalnica ni sposobna nemoteno zagotavljati sredstev za poravnavo svojih zapadlih obveznosti. Skrbno upravljanje z likvidnostjo in predvidevanje možnih izrednih dogodkov je pomemben dejavnik v poslovanju zavarovalnice, pri čemer zavarovalnica sledi naslednjim ciljem: • zagotavljanje izpolnjevanja vseh obveznosti zavarovalnice do zavarovancev in dobaviteljev, • zagotavljanje količnika likvidnosti, ki ga predpisuje Agencija za zavarovalni nadzor, • racionalno upravljanje z likvidnostjo zavarovalnice ob minimizaciji oportunitetnih stroškov. Zavarovalnica obvladuje kratkoročno likvidnostno tveganje s skrbnim planiranjem denarnih pritokov in odtokov in z visokim deležem tržnih likvidnih naložb v portfelju. Dolgoročno likvidnost, predvsem na področju življenjskih zavarovanj, zavarovalnica zagotavlja na način, da skuša v čim večji meri izenačevati ročnost naložb in obveznosti, ki izhajajo iz pogodb življenjskih zavarovanj. Posebno pozornost zavarovalnica posveča 34 preverjanju zmožnosti, da do dospetja obdrži v portfelju vse naložbe, ki so bile razvrščene v portfelj v posesti do zapadlosti. 9.2.3 Kreditno tveganje Kreditno tveganje pomeni tveganje nastanka izgube zaradi neizpolnitve obveznosti dolžnika, kar pomeni, da zavarovalnica ob zapadlosti ne bo prejela celotne vrednosti svojih terjatev, ki izhajajo iz finančnega inštrumenta. Zavarovalnica obvladuje kreditno tveganje iz naslova finančnih inštrumentov na način, da spoštuje omejitve izpostavljenosti do posameznega izdajatelja, ki jih predpisuje Zakon o zavarovalništvu in sledi usmeritvam, ki jih postavljajo interno sprejete naložbene smernice. Zavarovalnica ima skladno z naložbeni smernicami postavljene limite izpostavljenosti do posameznih regij, držav, posameznih oseb in skupine povezanih oseb, do posameznih skupin naložb in glede na bonitetno oceno. Zavarovalnica spremlja kreditno tveganje izdajateljev v portfelju, in sicer z rednim preverjanjem bonitetne ocene izdajateljev v portfelju (če le ta obstaja) oz. z izvajanjem lastnih postopkov. Kreditno tveganje iz naslova terjatev zavarovalnih pogodb predstavlja tveganje, da stranka ne poravna obveznosti za premijo, ki izhaja iz pogodbe. Zavarovalnica obvladuje tveganje neplačila z opominjanjem strank o neplačanih obveznostih. V primerih ko stranka obveznosti, kljub pozivu ne poravna, se zavarovalna pogodba prekine v skladu s splošnimi zavarovalnimi pogoji, kar pomeni da se storitev ne opravlja. Kreditno tveganje iz naslova pozavarovalnih pogodb predstavlja tveganje, da pozavarovalnica ne poravna obveznosti ob zapadlosti. Zavarovalnica obvladuje tveganja z razpršenostjo pozavarovanja preko matične družbe in drugih pozavarovalnic. 9.2.4 Analiza občutljivosti Analiza zapadlosti Pri izdelavi analize zapadlosti so se upoštevale specifičnosti portfelja zavarovalnice, kjer najpomembnejši delež premoženja predstavljajo naložbe kritnega sklada življenjskih zavarovanj. Za zavarovalnico je analiza zapadlosti pomembna iz naslednjih razlogov: •zaradi zmanjševanja tveganja znižanja tržnih obrestnih mer je pomembno, da je ročnost naložb iz naslova življenjskih zavarovanj v čim večji meri usklajena z ročnostjo obveznosti, • usklajenost med naložbami in obveznostmi je zaželena tudi iz naslova obvladovanja dolgoročne likvidnosti. poslovno poročilo Pri izdelavi analize zapadlosti so se upoštevale naslednje predpostavke: • ročnost naložb se je izračunavala in zaokroževala na eno leto, • pri naložbah v predujme na račun odkupne vrednosti se je upoštevala končna zapadlost zavarovalne pogodbe, • delnice, investicijski skladi so se upoštevali kot naložbe brez zapadlosti. kar se tiče zagotavljanja likvidnosti. V primerjavi s preteklim letom se je delež sredstev z ročnostjo krajšo od 10 let zmanjšal za 4 odstotne točke, hkrati pa se je delež sredstev brez zapadlosti povečal za dve odstotni točki. Zavarovalnica je na bilančni datum izkazovala sredstva v višini 294.226,5 TEUR. Sredstva z zapadlostjo krajšo od 10 let so predstavljale 49% portfelja, sredstva z zapadlostjo med 10 in 20 let so predstavljale 30%, sredstva z zapadlostjo daljšo od 20 let so predstavljale 9% portfelja. Sredstva brez zapadlosti pa 11% portfelja Primerjava s strukturo obveznosti pokaže, da sredstva ročnosti do 10 let presegajo obveznosti, medtem ko so sredstva z ročnostjo daljšo od 10 let za cca 2,1 MEUR nižja od obveznosti, kar zavarovalnico v določeni meri izpostavlja tveganju spremembe tržnih obrestnih mer in z njim povezanim tveganjem reinvestiranja, hkrati pa zagotavlja ugodno situacijo Zavarovalnica je na bilančni datum v svojih poslovnih knjigah izkazovala naložbe v dolžniške kapitalske inštrumente, ki še niso zapadle v plačilo. Delež naložb razporejenih v portfelj v posesti do zapadlosti se je glede na preteklo obdobje povečal in znaša 48% finančnih naložb zavarovalnice. Zavarovalnica na bilančni datum izkazuje terjatev do NLB d.d za obresti od obveznic v višini 10.665 EUR. Evropska komisija je namreč začasno odobrila državno pomoč NLB d.d. ter je na podlagi določil in pogojev obveznic, ki jih je NLB d.d. izdala 17.12.2004, uveljavila možnost odloga izplačila obresti, ki bi sicer zapadle v plačilo 19.12.2011. 35 TABELA 15 I Analiza zapadlosti za leti 2010 in 2011 v EUR 2011 Prej kot v 1. letu Med 1. in 5. letom Med 5. in 10. letom Med 10. in Med 15. in 15. letom 20. letom Več kot 20 let Brez zapadlosti Skupaj Dolžniški vrednostni papirji Lastniški vrednostni papirji in deleži Dobroimetja pri bankah Predujmi na račun odkupne vrednosti Posojila Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo nal. tveganje Druge terjatve iz naložb Terjatve do pozavarovateljev in zavarovancev Opredmetena in neopredmetena sredstva Naložbene nepremičnine Druga sredstva in terjatve Denar in denarni ustrezniki 10.402.169 31.235.236 70.883.276 57.026.145 28.738.588 26.677.263 Sredstva 27.816.142 42.109.530 75.247.291 57.733.484 30.443.045 27.476.271 33.400.770 294.226.534 Zavarovalno-tehnične rezervacije Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo nal. tveganje Druge rezervacije in odloženi davki Obveznosti iz poslovanja in druge obveznosti Kapital 16.215.627 43.389.047 74.224.041 37.527.162 27.185.155 40.010.345 Obveznosti 20.422.198 45.196.868 77.488.113 37.527.162 28.225.592 40.010.345 45.356.256 294.226.534 2010 Dolžniški vrednostni papirji Lastniški vrednostni papirji in deleži Dobroimetja pri bankah Predujmi na račun odkupne vrednosti Posojila Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo nal. tveganje Druge terjatve iz naložb Terjatve do pozavarovateljev in zavarovancev Opredmetena in neopredmetena sredstva Naložbene nepremičnine Druga sredstva in terjatve Denar in denarni ustrezniki 19.842.890 6.801.652 238.632 8.347.740 718.732 1.099.943 1.807.821 3.264.072 707.339 664.021 799.007 1.040.437 9.456.675 224.962.678 19.842.890 15.149.392 4.227.674 0 15.569.005 288.671 288.671 2.516.277 2.516.277 2.187.409 2.187.409 1.913.796 1.913.796 2.974.391 4.594.350 2.974.391 4.594.350 1.807.821 3.264.072 1.040.437 238.551.377 9.456.675 15.569.005 356.331 356.331 2.943.604 2.943.604 906.635 Prej kot v 1. letu 35.899.581 Med 1. in 5. Med 5. in letom 10. letom Med 10. in Med 15. in 15. letom 20. letom Več kot 20 let 10.009.476 34.135.358 84.885.805 46.754.032 26.958.034 31.344.998 3.850.000 110.567 2.191 9.119.609 669.734 964.498 781.043 527.544 576.087 390.391 Brez zapadlosti 36.806.216 Skupaj 234.087.702 9.784.612 9.784.612 12.969.609 3.629.471 2.191 12.468.981 12.859.372 304.366 304.366 2.877.581 2.877.581 2.034.454 2.034.454 1.959.766 1.959.766 3.161.553 814.408 3.161.553 814.408 Sredstva 21.130.142 43.924.701 86.240.694 47.535.074 27.485.578 31.921.084 26.247.813 284.485.086 Zavarovalno-tehnične rezervacije Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo nal. tveganje Druge rezervacije in odloženi davki Obveznosti iz poslovanja in druge obveznosti Kapital 18.600.827 32.621.385 55.125.956 52.193.624 27.410.486 41.296.322 Obveznosti 22.397.050 32.822.385 59.286.914 55.001.675 29.721.517 44.674.655 40.580.890 284.485.086 36 201.000 4.160.958 2.808.051 2.311.030 227.248.600 3.378.332 12.859.372 164.308 164.308 3.294.590 3.294.590 337.325 40.580.890 40.918.215 poslovno poročilo Analiza obrestnega tveganja Najpomembnejši vir obrestnega tveganja portfelja zavarovalnice izhaja iz zagotavljanja zajamčene donosnosti življenjskih zavarovanj, ki predstavljajo glavnino obveznosti zavarovalnice. Efektivna donosnost finančnih inštrumentov zavarovalnice, ki so obrestovani, znaša na bilančni datum 4,2% in se je primerjalno s preteklim obdobjem zmanjšala za 26 bazičnih točk. Delež obrestovanih finančnih inštrumentov v finančnih naložbah je na bilančni datum znašal 92% in se je v primerjavi s preteklim obdobjem zmanjšal za 4 odstotne točke. Na podlagi primerjave efektivne donosnosti portfelja z vračunano obrestno mero življenjskih zavarovanj lahko ugotovimo, da zavarovalnica iz naslova naložb lahko zagotavlja vračunano donosnost rezervacij. Efektivna donosnost portfelja na bilančni datum je ob predpostavki 8% donosnosti lastniških vrednostnih papirjev in 5% donosnosti naložbenih nepremičnin ter obvezniških skladov presegala vračunano obrestno mero življenjskih zavarovanj za 46%. Presežek efektivne donosnosti se je glede na preteklo obdobje zmanjšal za 6 odstotnih točk. za 100 bazičnih točk pa se le ta poveča za cca 3,1% (2010: 3,6%) dolžniških vrednostnih papirjev na bilančni datum. Sprememba tržnih obrestnih mer vpliva na izkaz uspeha zavarovalnice, in sicer iz naslova spremembe obrestnih prihodkov naložb s spremenljivo obrestno mero in iz naslova spremembe vrednosti finančnih naložb, ki so razporejene v skupino po pošteni vrednosti skozi poslovni izid. V primeru dviga tržne obrestne mere za 100 bazičnih točk, bi zavarovalnica izkazovala nižje finančna prihodke v višini cca 34,5 TEUR (2010: 42,5 TEUR), v primeru padca za 100 bazičnih točk pa bi zavarovalnica izkazovala višje finančne prihodke v višini cca 40,2 TEUR (2010: 49,6 TEUR). V primeru dviga tržne obrestne mere za 100 bazičnih točk, bi zavarovalnica izkazovala nižji prevrednotovalni popravek kapitala v višini cca 6,8 MEUR (2010: 8,1 MEUR) v primeru padca za 100 bazičnih točk pa bi zavarovalnica izkazovala višji prevrednotovalni popravek kapitala višini cca 7,5 MEUR (2010: 8,5 MEUR). Analiza valutnega tveganja Obrestno tveganje poštene vrednosti se v zavarovalnici odraža v spremembi poštene (knjižne) vrednosti dolžniških vrednostnih papirjev, ki so razvrščeni na portfeljih: po pošteni vrednosti skozi poslovni izid in razpoložljivi za prodajo. Sprememba tržne obrestne mere in z njimi povezane spremembe knjižne vrednosti naložb se v največji meri odražajo na postavki posebnega prevrednotevalnega popravka kapitala in v manjši meri na izkazu poslovnega izida. Spremembe tržnih obrestnih mer pomembno vpliva na sposobnost zavarovalnice, da z naložbami zagotavlja pokritost zavarovalno tehničnih rezervacij. Sprememba tržnih obrestnih mer vpliva na vrednotenje dolžniških vrednostnih papirjev s fiksnim obrestovanjem, dočim na vrednost dolžniških vrednostnih papirjev s spremenljivo obrestno mero nima vpliva. Med dolžniške vrednostne papirje s spremenljivo obrestno mero štejemo tiste, kjer je donos vezan na spremenljivost medbančne obrestne mere oz na gibanje inflacijskih indeksov in temeljnje obrestne mere (TOM). Dolžniški vrednostni papirji s spremenljivo obrestno mero so na bilančni dan predstavljali 2.941,8 TEUR (2010: 3.269,7 TEUR) oz. 1,3% (2010: 1,4%) vseh naložb v dolžniške vrednostne papirje. Dolžniški vrednostni papirji, katerih donos je vezan na inflacijo oz. TOM pa so na bilančni dan predstavljali 15.327,1 TEUR (2010:13.529,3 TEUR) oz. 6,8% (2010: 5,8%) vseh naložb v dolžniške vrednostne papirje. Simulacija spremembe obrestne krivulje je pokazala, da se vrednost dolžniških vrednostnih papirjev, ob predpostavki dviga tržnih obrestnih mer za 100 bazičnih točk zmanjša za cca. 2,8% (2010: 3,4%) vrednosti dolžniških vrednostnih papirjev na bilančni datum, v primeru padca tržnih obrestnih mer Zavarovalnica ima na bilančni datum glavnino obveznosti nominirane v domači valuti. Vrednost naložb, ki niso nominirane v domači valuti, na dan 31.12.2011 znaša 829,7 TEUR, kar predstavlja manj kot en promil celotnih naložb zavarovalnice. Obveznosti iz zavarovalnih pogodb niso izpostavljene valutnim tveganjem, saj so le-te nominirane v EUR. Analiza kreditnega tveganja Kreditno tveganje iz naslova finančnih sredstev: za zavarovalnico predstavljajo naložbe v dolžniške vrednostne papirje, bančne depozite, potrdila o vlogi in posojila. Na bilančni datum so naložbe v dolžniške vrednostne papirje predstavljale 85% finančnih naložb zavarovalnice. Delež tovrstnih naložb se je glede na preteklo leto zmanjšal za cca 5 odstotnih točk. V primerjavi s preteklim letom se je spremenil delež dolžniških vrednostnih papirjev komercialnih izdajateljev, ki so na bilančni datum predstavljali 20% portfelja dolžniških vrednostnih papirjev zavarovalnice. Delež se je glede na preteklo leto zmanjšal za 1 odstotno točko. Največjo izpostavljenost zavarovalnice do posameznega izdajatelja na bilančni datum predstavlja izpostavljenost do Republike Slovenije, ki znaša 29% vrednosti finančnih naložb. Največjo izpostavljenost do komercialnega izdajatelja izkazuje zavarovalnica do Nove Ljubljanske banke d.d. (dolžniški vrednostni papirji in sredstva na računu), pri čemer izpostavljenost znaša 3,5% vrednosti finančnih naložb. 37 Večje kreditno tveganje za zavarovalnico predstavljajo naložbe v podrejene dolžniške inštrumente. Delež tovrstnih naložb zavarovalnice predstavlja 3% finančnih naložb. Naložbe v predujme na račun odkupne vrednosti polic življenjskih zavarovanj ne predstavljajo pomembnejšega deleža med naložbami zavarovalnice in zaradi svojega zavarovanja ne predstavljajo pomembnejšega kreditnega tveganja. Delež bančnih depozitov in potrdil o vlogi je na bilančni datum znašal 5,7% finančnih naložb in se je primerjalno na preteklo obdobje povečal za 0,7 odstotne točke. Kreditno tveganje iz naslova terjatev iz zavarovalnih pogodb: vrednost terjatev do zavarovalcev, pri katerih je zapadlost daljša od 30 dni se je primerjalno s preteklim obdobjem zvišala in na bilančni datum znašala 260,7 TEUR. Zavarovalnica ne izkazuje terjatev iz naslova zavarovalnih pogodb z zapadlostjo nad 30 dni, za katere ne bi bil oblikovan popravek vrednosti. Zavarovalnica izkazuje terjatve do zavarovalcev v višini 13,5 TEUR, za katere je bil v celoti oblikovan popravek in so starejše kot leto dni (2010: 4,1 TEUR). Kreditno tveganje iz naslova pozavarovalnih pogodb: terjatve in obveznosti do pozavarovateljev na dan 31.12.2011 so izkazane po odplačni vrednosti in v celoti nezapadle. Skupna obveznost do pozavarovateljev v višini 1,9 TEUR se nanaša na zadnji pozavarovalni obračun iz leta 2011, ki v skladu s pozavarovalno pogodbo zapade v začetku leta 2012. Pozavarovateljev delež v škodnih rezervacijah in prenosnih premijah je v skladu s pozavarovalnimi pogodbami izračunan na dan 31.12.2011. TABELA 16 I Izpostavljenost zavarovalnice do posameznega pozavarovatelja v letu 2011 v EUR terjatev oz. obveznost do pozavarovatelja delež pozavarovatelja v škodnih rezervacijah delež pozavarovatelja v prenosni premiji NR 11.208 535.180 116.161 A- 65.094 400.463 76.740 AA+ -78.235 95.794 237.653 -1.933 1.031.437 430.555 bonitetna ocena* Merkur Versicherung AG Graz Pozavarovalnica Sava d.d., Ljubljana GenRe, Kölnische RückversicherungsGesellschaft AG, Wien Skupaj * Bonitetna ocena mednarodne bonitetne agencije S&P na dan 31.12.2011. TABELA 17 I Prikaz deležev pozavarovateljev v škodnih rezervacijah v letu 2011 v EUR Merkur Versicherung Aktiengesellschaft Graz rez. za nastale in prijavljene škode rez. za nastale in neprijavljene škode Pozavarovalnica Sava d.d., Ljubljana rez. za nastale in prijavljene škode rez. za nastale in neprijavljene škode GenRe, Kölnische RückversicherungsGesellschaft AG. Wien rez. za nastale in prijavljene škode Zdravstveno zavarovanje 6.106 Življenjsko zavarovanje Nezgodno zavarovanje 116.182 Premoženjsko zavarovanje 417.557 Skupaj 533.740 38 rez. za nastale in neprijavljene škode 1.084 129.435 356 231.645 11.715 28.153 41.130 17.500 2.905 45.653 50.141 27.669 1.440 388.748 11.715 poslovno poročilo 9.3 Operativna tveganja Operativno tveganje (v nadaljevanju OT) je opredeljeno kot tveganje izgube zaradi neprimernega ali neuspešnega izvajanja notranjih procesov, ravnanja ljudi ali delovanja sistemov oz. zunanjih dejavnikov. Definicija zajema tudi pravno tveganje, izključuje pa strateško tveganje in tveganje izgube ugleda. Zavarovalnica se zaveda prisotnosti operativnih tveganj na različnih nivojih poslovanja, zato so njene aktivnosti usmerjene k obvladovanju tovrstnih tveganj, s čimer skuša zmanjšati frekvence in resnosti škodnih dogodkov operativnih tveganj. Zavarovalnica uspešno obvladuje operativno tveganje: • s pregledno organizacijsko strukturo z jasno dodelitvijo in ustrezno ločitvijo odgovornosti, s čimer se preprečuje nastanek nasprotij interesov in zagotavlja transparenten in dokumentiran proces sprejemanja vodstvenih odločitev ter omogoča učinkovit prenos informacij na različnih organizacijskih nivojih; • z vgrajenimi informacijskimi podporami za večino procesov, ki jih zavarovalnica izvaja; • z ustrezno izgrajenim načrtom neprekinjenega poslovanja, ki zagotavlja ustrezne pogoje, da se tudi ob nastopu hudih poslovnih motenj lahko nadaljuje s poslovanjem; • z ustreznim izvajanjem notranjih kontrol v procese vključenih zaposlenih; • z nadzorom ustreznosti delovnih procesov s strani notranje revizije. Na področju zavarovalništva je bila konec leta 2009 sprejeta Direktiva 2009/138/ES, imenovana tudi Solventnost II. Solventnost II zavarovalnice usmerja k aktivnemu upravljanju s tveganji. Zavarovalnica se postopoma pripravlja na zahteve, ki izhajajo iz direktive Solventnost II. V ta namen je zavarovalnica že sprejela Strategijo upravljanja s tveganji, Sistem upravljanja (t.i. corporate governance) oz. smernice delovanja po glavnih področjih zavarovalnice. Z namenom boljšega upravljanja z operativnimi tveganji pa je tudi identificirala in evidentirala glavne poslovne procese v zavarovalnici. Enega od področij upravljanja z operativnimi tveganji predstavlja tudi Varnostna politika, katere pomemben sestavni del je tudi načrt neprekinjenega poslovanja z vsemi možnimi scenariji, postopki, procesi in odgovornimi osebami. V letu 2011 je zavarovalnica z namenom dodatnih izboljšav na tem področju začela s prenovo in dopolnitvijo obstoječe Varnostne politike. V letu 2011 ni bilo ugotovljenega nobenega pomembnega dogodka s področja operativnega tveganja, ki bi lahko ogrozil poslovanje ali povzročil večjo poslovno škodo zavarovalnici. 39 10 Računovodski in finančni kazalniki v skladu s sklepom AZN – SKL 2009 TABELA 18 I Rast kosmate obračunane premije Kosmata obračunana premija 2011 Kosmata obračunana premija 2010 Indeks rasti (2011/2010) Kosmata obračunana premija 2010 Kosmata obračunana premija 2009 Indeks rasti (2010/2009) Nezgodno zavarovanje 5.305.266 5.252.419 101,01 5.252.419 4.832.124 108,70 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 737.081 698.428 105,53 698.428 653.726 106,84 Drugo škodno zavarovanje 912.975 879.107 103,85 879.107 854.567 102,87 Splošno zavarovanje odgovornosti 141.276 137.235 102,94 137.235 136.861 100,27 Zavarovanje različnih finančnih izgub 4.755 5.170 91,97 5.170 2.618 197,48 Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj 7.101.354 6.972.359 101,85 6.972.359 6.479.895 107,60 35.031.953 34.499.465 101,54 34.499.465 32.919.171 104,80 526.943 588.528 89,54 588.528 650.608 90,46 4.729.576 5.173.804 91,41 5.173.804 4.964.546 104,22 40.288.471 40.261.798 100,07 40.261.798 38.534.325 104,48 102.608 109.749 93,49 109.749 95.980 114,35 47.492.433 47.343.905 100,31 47.343.905 45.110.200 104,95 Življenjsko zavarovanje Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva Življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem Življenjska zavarovanja Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj TABELA 19 I Čista obračunana zavarovalna premija v % od kosmate obračunane zavarovalne premije Čista obračunana zavarovalna premija 2010 Kosmata obračunana zavarovalna premija 2010 Delež (%) 94,71 4.944.952 5.252.419 94,15 737.081 30,15 122.714 698.428 17,57 370.649 912.975 40,60 293.700 879.107 33,41 64.036 141.276 45,33 47.949 137.235 34,94 Zavarovanje različnih finančnih izgub 928 4.755 19,52 796 5.170 15,39 Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj 5.682.662 7.101.354 80,02 5.410.110 6.972.359 77,59 34.466.571 35.031.953 98,39 33.975.674 34.499.465 98,48 525.216 526.943 99,67 586.406 588.528 99,64 4.724.142 4.729.576 99,89 5.160.348 5.173.804 99,74 39.715.929 40.288.471 98,58 39.722.428 40.261.798 98,66 97.987 102.608 95,50 104.741 109.749 95,44 45.496.578 47.492.433 95,80 45.237.278 47.343.905 95,55 Čista obračunana zavarovalna premija 2011 Kosmata obračunana zavarovalna premija 2011 Nezgodno zavarovanje 5.024.841 5.305.266 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 222.207 Drugo škodno zavarovanje Splošno zavarovanje odgovornosti Življenjsko zavarovanje Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva Življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem Življenjska zavarovanja Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj 40 Delež (%) poslovno poročilo TABELA 20 I Gibanje kosmatih obračunanih odškodnin Kosmata obračunana odškodnina 2011 Kosmata obračunana odškodnina 2010 Indeks rasti (2011/2010) Kosmata obračunana odškodnina 2010 Kosmata obračunana odškodnina 2009 Indeks rasti (2010/2009) Nezgodno zavarovanje 1.132.320 1.088.442 104,03 1.088.442 1.093.994 99,49 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 342.902 409.247 83,79 409.247 563.008 72,69 Drugo škodno zavarovanje 326.754 406.837 80,32 406.837 345.435 117,78 Splošno zavarovanje odgovornosti 22.193 38.811 57,18 38.811 46.290 83,84 Zavarovanje različnih finančnih izgub 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj 1.824.169 1.943.338 93,87 1.943.338 2.048.727 94,86 17.139.433 14.313.433 119,74 14.313.433 10.172.056 140,71 702.893 577.893 121,63 577.893 350.379 164,93 1.111.371 618.551 179,67 618.551 262.229 235,88 18.953.696 15.509.877 122,20 15.509.877 10.784.663 143,81 60.866 22.453 271,08 22.453 20.607 108,96 20.838.731 17.475.668 119,24 17.475.668 12.853.997 135,96 Življenjsko zavarovanje Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva Življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem Življenjska zavarovanja Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj TABELA 21 I Povprečna odškodnina (v EUR) Kosmate obračunane odškodnine 2011 Število škod 2011 Povprečna odškodnina Kosmate obračunane odškodnine 2010 Število škod 2010 Povprečna odškodnina Nezgodno zavarovanje 1.132.320 1.080 1.048 1.088.442 1.307 833 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 342.902 86 3.987 409.247 130 3.148 Drugo škodno zavarovanje 326.754 608 537 406.837 676 602 Splošno zavarovanje odgovornosti 22.193 20 1.110 38.811 23 1.687 Zavarovanje različnih finančnih izgub 0 0 0 0 0 0 Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj 1.824.169 1.794 1.017 1.943.338 2.136 910 17.139.433 4.379 3.914 14.313.433 3.676 3.894 702.893 169 4.159 577.893 165 3.502 1.111.371 631 1.761 618.551 414 1.494 18.953.696 5.179 3.660 15.509.877 4.255 3.645 60.866 86 708 22.453 82 274 20.838.731 7.059 2.952 17.475.668 6.473 2.700 Življenjsko zavarovanje Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva Življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem Življenjska zavarovanja Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj 41 TABELA 22 I Škodni rezultat Kosmate obračunane odškodnine 2011 Kosmate obračunane premije 2011 Škodni rezultat 2011 Kosmate obračunane odškodnine 2010 Kosmate obračunane premije 2010 Škodni rezultat 2010 Nezgodno zavarovanje 1.132.320 5.305.266 0,21 1.088.442 5.252.419 0,21 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 342.902 737.081 0,47 409.247 698.428 0,59 Drugo škodno zavarovanje 326.754 912.975 0,36 406.837 879.107 0,46 Splošno zavarovanje odgovornosti 22.193 141.276 0,16 38.811 137.235 0,28 Zavarovanje različnih finančnih izgub 0 4.755 0,00 0 5.170 0,00 Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj 1.824.169 7.101.354 0,26 1.943.338 6.972.359 0,28 17.139.433 35.031.953 0,49 14.313.433 34.499.465 0,41 702.893 526.943 1,33 577.893 588.528 0,98 1.111.371 4.729.576 0,23 618.551 5.173.804 0,12 18.953.696 40.288.471 0,47 15.509.877 40.261.798 0,39 60.866 102.608 0,59 22.453 109.749 0,20 20.838.731 47.492.433 0,44 17.475.668 47.343.905 0,37 Kosmate obračunane zavarovalne premije 2010 Delež (%) Življenjsko zavarovanje Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva Življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem Življenjska zavarovanja Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj TABELA 23 I Stroški poslovanja v % od kosmate obračunane zavarovalne premije Stroški poslovanja 2011 Kosmate obračunane zavarovalne premije 2011 Delež (%) Stroški poslovanja 2010 Nezgodno zavarovanje 2.047.082 5.305.266 38,59 1.827.771 5.252.419 34,80 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 290.273 737.081 39,38 269.022 698.428 38,52 Drugo škodno zavarovanje 379.322 912.975 41,55 333.672 879.107 37,96 Splošno zavarovanje odgovornosti 59.347 141.276 42,01 53.896 137.235 39,27 Zavarovanje različnih finančnih izgub 1.498 4.755 31,51 1.962 5.170 37,96 Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj 2.777.522 7.101.354 39,11 2.486.323 6.972.359 35,66 Življenjsko zavarovanje 9.856.016 35.031.953 28,13 8.471.130 34.499.465 24,55 81.976 526.943 15,56 144.510 588.528 24,55 1.011.732 4.729.576 21,39 1.334.656 5.173.804 25,80 10.949.724 40.288.471 27,18 9.950.296 40.261.798 24,71 24.487 102.608 23,86 25.097 109.749 22,87 13.751.733 47.492.433 28,96 12.461.717 47.343.905 26,32 Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva Življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem Življenjska zavarovanja Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj 42 poslovno poročilo TABELA 24 I Stroški pridobivanja zavarovanj v % od kosmate obračunane zavarovalne premije Stroški pridobivanja zavarovanj 2010 Kosmate obračunane zavarovalne premije 2010 Delež (%) 14,42 737.289 5.252.419 14,04 737.081 15,68 119.926 698.428 17,17 151.057 912.975 16,55 148.747 879.107 16,92 Stroški pridobivanja zavarovanj 2011 Kosmate obračunane zavarovalne premije 2011 Nezgodno zavarovanje 764.840 5.305.266 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 115.595 Drugo škodno zavarovanje Splošno zavarovanje odgovornosti Delež (%) 23.634 141.276 16,73 24.026 137.235 17,51 Zavarovanje različnih finančnih izgub 597 4.755 12,55 875 5.170 16,92 Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj 1.055.722 7.101.354 14,87 1.030.862 6.972.359 14,78 Življenjsko zavarovanje 4.931.703 35.031.953 14,08 4.324.876 34.499.465 12,54 41.019 526.943 7,78 73.778 588.528 12,54 355.675 4.729.576 7,52 693.339 5.173.804 13,40 5.328.397 40.288.471 13,23 5.091.992 40.261.798 12,65 5.828 102.608 5,68 7.105 109.749 6,47 6.389.947 47.492.433 13,45 6.129.960 47.343.905 12,95 Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva Življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem Življenjska zavarovanja Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj TABELA 25 I Učinki naložb v % od povprečnega stanja naložb (iz stanja na začetku in koncu leta) Donos naložb 2011 Povprečno stanje naložb 2011 Učinki naložb (%) Donos naložb 2010 Povprečno stanje naložb 2010 Učinki naložb (%) 8.392.253 238.840.670 3,51 10.953.757 229.291.523 4,78 377.254 14.214.189 2,65 755.789 10.969.492 6,89 4.811 116.851 4,12 4.853 117.978 4,11 Premoženjska zavarovanja - kritno premoženje zavar.-tehnič. rezerv. 412.964 7.281.327 5,67 356.581 8.080.328 4,41 Življenjska zavarovanja - lastni viri 541.184 10.237.600 5,29 250.818 9.056.285 2,77 Premoženjska zavarovanja - lastni viri 192.432 7.560.113 2,55 212.346 6.964.264 3,05 9.920.897 278.250.750 3,57 12.534.145 264.479.870 4,74 Življenjska zavarovanja - kritni sklad Življenjsko zavarovanje pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje - kritni sklad Zdravstvena zavarovanja - kritni sklad Vsa zavarovanja skupaj 43 TABELA 26 I Čiste škodne rezervacije v % od čistih prihodkov od zavarovalnih premij Čiste škodne rezervacije 2010 Čisti prihodki od zavarovalnih premij 2010 Delež (%) 76,40 4.638.355 4.670.966 99,30 248.246 40,58 84.620 122.700 68,96 134.111 439.655 30,50 69.335 294.331 23,56 Čiste škodne rezervacije 2011 Čisti prihodki od zavarovalnih premij 2011 Nezgodno zavarovanje 3.596.245 4.706.821 Zavarovanje požara in elementarnih nesreč 100.735 Drugo škodno zavarovanje Splošno zavarovanje odgovornosti Delež (%) 35.577 71.056 50,07 27.651 48.477 57,04 Zavarovanje različnih finančnih izgub 0 1.983 0,00 0 654 0,00 Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj 3.866.668 5.467.760 70,72 4.819.961 5.137.128 93,83 903.173 34.400.014 2,63 760.405 33.979.416 2,24 6.374 526.769 1,21 3.874 589.913 0,66 46.819 4.724.142 0,99 24.502 5.160.348 0,47 956.366 39.650.925 2,41 788.780 39.729.677 1,99 18.466 97.686 18,90 21.146 105.280 20,09 4.841.500 45.216.371 10,71 5.629.887 44.972.085 12,52 Čista obračunana premija 2010 Delež (%) Življenjsko zavarovanje Zavarovanje za primer poroke oz. rojstva Življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem Življenjska zavarovanja Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj TABELA 27 I Kosmati dobiček oziroma izguba tekočega leta v % od čiste obračunane premije Kosmati dobiček/ izguba 2011 Čista obračunana premija 2011 Delež (%) Kosmati dobiček/ izguba 2010 Premoženjska zavarovanja, razen zdravstvenih zavarovanj 3.250.466 5.682.662 57,20 2.830.360 5.410.110 52,32 Življenjska zavarovanja 2.199.290 39.715.929 5,54 5.723.195 39.722.428 14,41 32.956 97.987 33,63 55.395 104.741 52,89 5.482.713 45.496.578 12,05 8.608.950 45.237.278 19,03 Povprečno stanje kapitala 2010 Delež (%) Zdravstvena zavarovanja Vsa zavarovanja skupaj TABELA 28 I Kosmati dobiček oziroma izguba tekočega leta v % od povprečnega kapitala Kosmati dobiček/ izguba 2011 Povprečno stanje kapitala 2011 Premoženjska zavarovanja 3.283.423 12.434.340 Življenjska zavarovanja 2.199.290 Vsa zavarovanja skupaj 5.482.713 44 Delež (%) Kosmati dobiček/ izguba 2010 26,41 2.885.756 11.760.855 24,54 26.427.875 8,32 5.723.195 27.906.819 20,51 38.862.215 14,11 8.608.950 39.667.675 21,70 poslovno poročilo TABELA 29 I Kosmati dobiček oziroma izguba tekočega leta v % od povprečne aktive Kosmati dobiček/ izguba 2011 Povprečno stanje aktive 2011 Delež (%) Kosmati dobiček/ izguba 2010 Povprečno stanje aktive 2010 Delež (%) Premoženjska zavarovanja 3.283.423 19.838.541 16,55 2.885.756 20.330.457 14,19 Življenjska zavarovanja 2.199.290 272.192.649 0,81 5.723.195 256.155.147 2,23 Vsa zavarovanja skupaj 5.482.713 289.355.810 1,89 8.608.950 273.939.679 3,14 TABELA 30 I Kosmati dobiček oziroma izguba tekočega leta na delnico (v EUR) Kosmati dobiček/ izguba 2011 Število delnic 2011 Vrednost Kosmati dobiček/ izguba 2010 Število delnic 2010 Vrednost Premoženjska zavarovanja 3.283.423 38.473 85 2.885.756 38.473 75 Življenjska zavarovanja 2.199.290 62.614 35 5.723.195 38.474 149 Vsa zavarovanja skupaj 5.482.713 101.087 54 8.608.950 76.947 112 TABELA 31 I Čisti dobiček oziroma izguba v % od povprečnega kapitala Čisti dobiček 2011 Vsa zavarovanja skupaj 4.268.690 Povprečno stanje kapitala 2011 38.862.215 Delež (%) 10,98 Čisti dobiček 2010 Povprečno stanje kapitala 2010 Delež (%) 6.886.813 39.667.675 17,36 Razpoložljivi kapital 2010 Čista zavarovalna premija 2010 Delež (%) TABELA 32 I Razpoložljivi kapital zavarovalnice v % od čiste zavarovalne premije Delež (%) Razpoložljivi kapital 2011 Čista zavarovalna premija 2011 Premoženjska zavarovanja 10.137.196 5.780.649 175,36 10.991.734 5.514.851 199,31 Življenjska zavarovanja 23.482.428 39.715.929 59,13 25.326.633 39.722.428 63,76 Vsa zavarovanja skupaj 33.619.624 45.496.578 73,89 36.318.367 45.237.278 80,28 Razpoložljivi kapital 2010 Minimalni kapital 2010 Delež (%) 10.991.734 3.500.000 314,05 TABELA 33 I Razpoložljivi kapital zavarovalnice v % od minimalnega kapitala zavarovalnice Premoženjska zavarovanja Razpoložljivi kapital 2011 Minimalni kapital 2011 10.137.196 3.500.000 Delež (%) 289,63 Življenjska zavarovanja 23.482.428 11.573.030 202,91 25.326.633 11.140.062 227,35 Vsa zavarovanja skupaj 33.619.624 15.073.030 223,04 36.318.367 14.640.062 248,08 45 TABELA 34 I Razpoložljivi kapital zavarovalnice v % od zavarovalno-tehničnih rezervacij Razpoložljivi kapital 2011 Zavarovalnotehnične rezervacije 2011 Delež (%) Razpoložljivi kapital 2010 Zavarovalnotehnične rezervacije 2010 Delež (%) Premoženjska zavarovanja 10.137.196 5.061.172 200,29 10.991.734 5.593.535 196,51 Življenjska zavarovanja 23.482.428 247.597.218 9,48 25.326.633 232.614.503 10,89 Vsa zavarovanja skupaj 33.619.624 252.658.390 13,31 36.318.367 238.208.038 15,25 TABELA 35 I Razpoložljivi kapital zavarovalnice v % od terjatev iz pozavarovanja in zavarovalno-tehničnih rezervacij Razpoložljivi kapital 2010 Terj. iz pozav. in tehnične rez., ki odpadejo na pozav. 2010 Delež (%) 1.074,81 10.991.734 1.437.408 764,69 518.830 4.526,03 25.326.633 462.526 5.475,72 1.461.992 2.299,58 36.318.367 1.899.934 1.911,56 Razpoložljivi kapital 2011 Terj. iz pozav. in tehnične rez., ki odpadejo na pozav. 2011 Premoženjska zavarovanja 10.137.196 943.161 Življenjska zavarovanja 23.482.428 Vsa zavarovanja skupaj 33.619.624 Delež (%) TABELA 36 I Čista obračunana zavarovalna premija glede na povprečno stanje kapitala in zavarovalno-tehničnih rezervacij v % Čista obračunana zavarovalna premija 2011 Premoženjska zavarovanja Povpr. st. kapitala in povpr. st. zav.-teh. rezervacij 2011 Delež (%) Čista obračunana zavarovalna premija 2010 Povpr. st. kapitala in povpr. st. zav.-teh. rezervacij 2010 Delež (%) 5.780.649 17.761.694 32,55 5.514.851 17.443.312 31,62 Življenjska zavarovanja 39.715.929 266.533.736 14,90 39.722.428 250.822.358 15,84 Vsa zavarovanja skupaj 45.496.578 284.295.430 16,00 45.237.278 268.265.670 16,86 TABELA 37 I Čista obračunana zavarovalna premija glede na povprečno stanje kapitala v % Čista obračunana zavarovalna premija 2011 Premoženjska zavarovanja Povprečno stanje kapitala 2011 Delež (%) Čista obračunana zavarovalna premija 2010 Povprečno stanje kapitala 2010 Delež (%) 5.780.649 12.434.340 46,49 5.514,851 11.760.855 46,89 Življenjska zavarovanja 39.715.929 26.427.875 150,28 39.722.428 27.906.819 142,34 Vsa zavarovanja skupaj 45.496.578 38.862.215 117,07 45.237.278 39.667.675 114,04 TABELA 38 I Povprečno stanje čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij glede na čista prihodke od zavarovalnih premij v % Povpr. st. čistih zav.teh. rezervacij 2011 Premoženjska zavarovanja 5.327.353 Čisti prihodki od zavarovalnih premij 2011 5.565.447 Delež (%) 95,72 Povpr. st. čistih zav.teh. rezervacij 2010 5.682.457 Čisti prihodki od zavarovalnih premij 2010 Delež (%) 5.242.409 108,39 Življenjska zavarovanja 240.105.861 39.650.925 605,55 222.915.538 39.729.677 561,08 Vsa zavarovanja skupaj 245.433.214 45.216.371 542,80 228.597.995 44.972.085 508,31 46 poslovno poročilo TABELA 39 I Kapital glede na čisto prenosno premijo v % Delež (%) Kapital 2011 Čista prenosna premija 2011 Premoženjska zavarovanja 12.309.465 1.102.619 1.116,38 Življenjska zavarovanja 24.496.751 1.359.382 1.802,05 Vsa zavarovanja skupaj 36.806.216 2.462.002 1.494,97 Čista prenosna premija 2010 Delež (%) 12.559.215 678.967 1.849,75 28.359.000 1.294.377 2.190,94 40.918.215 1.973.344 2.073,55 Kapital 2010 TABELA 40 I Kapital glede na obveznost do virov sredstev v % Kapital 2011 Obveznost do virov sredstev 2011 Premoženjska zavarovanja 12.309.465 18.792.790 Življenjska zavarovanja 24.496.751 Vsa zavarovanja skupaj 36.806.216 Delež (%) Kapital 2010 Obveznost do virov sredstev 2010 Delež (%) 65,50 12.559.215 20.884.293 60,14 277.791.143 8,82 28.359.000 266.594.154 10,64 294.226.534 12,51 40.918.215 284.485.085 14,38 TABELA 41 I Čiste zavarovalno-tehnične rezervacije glede na obveznost do virov sredstev v % Čiste zav.-teh. rezervacije 2011 Premoženjska zavarovanja Obveznost do virov sredstev 2011 Delež (%) Čiste zav.-teh. rezervacije 2010 Obveznost do virov sredstev 2010 Delež (%) 5.061.172 18.792.790 26,93 5.593.535 20.884.293 26,78 Življenjska zavarovanja 247.597.218 277.791.143 89,13 232.614.503 266.594.154 87,25 Vsa zavarovanja skupaj 252.658.390 294.226.534 85,87 238.208.038 284.485.085 83,73 Čiste matematične rezervacije 2010 Čiste zavarovalnotehnične rezervacije 2010 Delež (%) TABELA 42 I Čiste matematične rezervacije glede na čiste zavarovalno-tehnične rezervacije v % Delež (%) Čiste matematične rezervacije 2011 Čiste zavarovalnotehnične rezervacije 2011 58.437 5.061.172 1,15 62.732 5.593.535 1,12 Življenjska zavarovanja 245.281.471 247.597.218 99,06 230.531.345 232.614.503 99,10 Vsa zavarovanja skupaj 245.339.907 252.658.390 97,10 230.594.078 238.208.038 96,80 Premoženjska zavarovanja TABELA 43 I Kosmata obračunana zavarovalna premija glede na število redno zaposlenih (v EUR) Kosmata obračunana zavarovalna premija 2011 Vsa zavarovanja skupaj 47.492.433 Povprečno število zaposlenih 2011 142,50 Vrednost 333.280 Kosmata obračunana zavarovalna premija 2010 47.343.905 Povprečno število zaposlenih 2010 146,00 Vrednost 324.273 47 11 Poročilo o razmerjih z obvladujočo družbo Ugotavljamo, da med Merkur zavarovalnico d.d Ljubljana in družbo Merkur International Holding AG ni sklenjena pogodba o obvladovanju. Poslovodstvo Merkur zavarovalnice d.d. Ljubljana je že v januarju 1999 sklenilo Pogodbo o opravljanju specialnih storitev z družbo Merkur Versicherung AG Graz. Izvajanje storitev po navedeni pogodbi je zaradi specialnih strokovnih znanj, s katerimi razpolagajo v Merkur Versicherung AG Graz, v interesu obeh družb in ostaja v veljavi tudi v letu 2011. Merkur zavarovalnica na trgu ponuja tudi zavarovalne produkte iz zavarovalne vrste življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem. Zavarovalne produkte Top garant, Vario top in Best of life je razvila in operacionalizirala Merkur Versicherung AG Graz, sprva za svoje potrebe in nato še za potrebe Merkur zavarovalnice. Z namenom optimirati izvajanje investiranja zbranih sredstev pri naložbenih življenjskih zavarovanjih je bil v septembru 2004 z Merkur Versicherung AG Graz podpisan Okvirni dogovor o storitvah koncerna v zvezi z vrednostnimi papirji vezanimi na indeks in nato novembra 2004 še Aneks k navedenemu okvirnemu dogovoru. Omenjeni dogovor je sklenjen za nedoločen čas in je veljal tudi v letu 2011. Merkur Versicherung AG Graz zagotavlja tudi vzdrževalna dela za računalniški program SAP, katerega uporabljamo v Merkur zavarovalnici za glavno knjigo in vodenje osnovnih sredstev. V zvezi z vzpostavljanjem projekta neprekinjenega poslovanja smo za drugo lokacijo zavarovalno tehničnega informacijskega sistema izbrali Merkur Versicherung AG Graz, kjer se v realnem času zrcalijo poslovni procesi na osnovni lokaciji. Storitve, ki so bile opravljene v okviru navedenih področij so v letu 2011 vrednostno znašale 284.981 EUR. Na podlagi analize zavarovalnega portfelja po posameznih zavarovalnih vrstah se je Merkur zavarovalnica v letu 2006 odločila preoblikovati pozavarovanje oziroma zaradi dosežene velikosti portfelja in aktivnega upravljanja s tveganji pomembno povišati lastno izravnavo. Z letom 2006 je sklenila pozavarovalne pogodbe z Merkur Versicherung AG Graz. Pozavarovalne pogodbe z Merkur Versicherung AG Graz se sklepajo vsako leto znova in so sklenjene tudi za poslovno leto 2011. Na podlagi sklenjenih pozavarovalnih pogodb z Merkur Versicherung AG je neto obveznost zavarovalnice za poslovno leto 2011 znašala 638 TEUR. Merkur zavarovalnica je v poslovnem letu 2010 skupaj z Merkur Versicherung AG Graz in ostalimi povezanimi družbami v skupini podpisala Dogovor za začetek na 1. projektni stopnji o razvoju nove informacijske podpore za zavarovalno tehnično poslovanje. V letu 2011 so se aktivnosti razvoja informacijske podpore za zavarovalno tehnično poslovanje v zavarovalnici in skupini Merkur za hčerinske družbe nadaljevale s podpisom Okvirne pogodbe in posamične pogodbe za projektne storitve programske opreme. Z izvajalcem pa sta bili že podpisani tudi Licenčna pogodba za programsko opremo in Pogodba o vzdrževanju programske opreme. Zavarovalnica v letu 2011 ni opustila ali sklenila poslov zgolj zaradi interesa Merkur International Holding AG ali družbe, ki bi bila z njo povezana in bi bilo to v njeno škodo. 12 Pomembnejši dogodki po zaključku poslovnega leta Sprememba lastništva Dokapitalizacija v skupini premoženjskih zavarovanj Manjšinski delničar Merkur zavarovalnice Mihael Rostaher je na podlagi sklenjene Pogodbe o prodaji in nakupu delnic družbe Merkur zavarovalnica d.d., Ljubljana, prodal 67 delnic družbe Merkur zavarovalnica z oznako ZMR, ki predstavljajo 0,07 % vseh delnic družbe, večinskemu delničarju Merkur zavarovalnice d.d., družbi Merkur International Holding AG, Graz. Prenos delnic je bil izveden dne 9.2.2012 v sistemu centralnega registra nematerializiranih vrednostnih papirjev, ki ga vodi KDD. Po tej preknjižbi je družba Merkur International Holding AG, Gradec, postala 100 % lastnica družbe Merkur zavarovalnica d.d., Ljubljana. V uradnem listu Evropske unije je bilo v decembru 2011 objavljeno Obvestilo o prilagoditvi nekaterih zneskov, določenih v direktivah o življenjskem in neživljenjskem zavarovanju, v skladu z inflacijo (2011/C 365/06). Na podlagi omenjenega obvestila bo Vlada Republike Slovenije, v skladu z določbami Zakona o zavarovalništvu, v Uradnem listu Republike Slovenije objavila spremembe zneskov za izračun minimalnega kapitala in zneskov zajamčenega kapitala zavarovalnic. Tako se bo po novem zajamčeni kapital iz 2. tč. 2. odst. in iz 3. odst. 112. člena Zakona o zavarovalništvu v višini 3,5 mio EUR nadomestil z zneskom 3,7 mio EUR. Iz navedenih razlogov bo zavarovalnica na redni letni skupščini v aprilu 2012 obravnavala dokapitalizacijo v skupini premoženjskih zavarovanj iz lastnih sredstev zavarovalnice. 48 Računovodsko poročilo II. RAČUNOVODSKO poročilo 49 50 Računovodsko poročilo 13 Poročilo neodvisnega revizorja 51 52 Računovodsko poročilo 14 Računovodski izkazi 14.1 Bilanca stanja na dan 31.12.2011 v EUR Pojasnila 31.12.2011 31.12.2010 18.1.1. 18.1.2. 18.1.7. 18.1.3. 18.1.4. 292.634 1.894.775 473.431 1.913.796 264.471.305 23.202.699 127.473.503 112.363.649 1.431.454 15.569.005 1.461.992 1.054.285 625.338 265.907 129.228 33.812 2.500.960 4.594.350 88.844 1.945.610 229.552 1.959.766 260.777.952 20.352.509 121.038.669 118.008.110 1.378.662 12.859.372 1.899.934 977.647 666.959 274.270 0 36.418 2.932.001 814.408 294.226.534 284.485.086 36.806.216 9.322.450 532.604 23.709.456 906.635 200.726 2.134.345 40.918.215 7.096.210 532.604 23.801.351 337.325 4.732.320 4.418.406 257.420.318 238.551.377 2.892.557 229.770.902 5.876.308 11.610 15.569.005 93.510 262.821 1.432.853 754.794 572.712 105.348 1.510.751 243.566.870 227.248.600 2.479.639 217.734.706 7.024.312 9.944 12.859.372 79.977 84.331 1.785.614 788.934 577.553 419.126 1.508.976 294.226.534 284.485.086 Sredstva Neopredmetena sredstva Opredmetena osnovna sredstva Odložene terjatve za davek Naložbene nepremičnine Finančne naložbe - posojila in depozite - v posesti do zapadlosti - razpoložljive za prodajo - vrednotene po pošteni vrednosti Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem Terjatve - Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov - Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja - Terjatve za odmerjen davek - Druge terjatve Druga sredstva Denar in denarni ustrezniki 18.1.4. 18.1.5. 18.1.6. 18.1.6. 18.1.6., 18.1.14. 18.1.6. 18.1.8. 18.1.9. Skupaj sredstva Obveznosti in kapital Kapital - Osnovni kapital - Kapitalske rezerve - Rezerve iz dobička - Presežek iz prevrednotenja - Zadržani čisti poslovni izid - Čisti poslovni izid poslovnega leta Skupaj obveznosti Zavarovalno-tehnične rezervacije - Prenosne premije - Matematične rezervacije - Škodne rezervacije - Druge zavarovalno-tehnične rezervacije Zavarovalno-tehnične rezer. v korist življ. zavar., ki prevz. nal. tveganje Druge rezervacije Odložene obveznosti za davek Obveznosti iz poslovanja - Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov - Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja - Obveznosti za odmerjen davek Ostale obveznosti 18.1.10. 18.1.11. 18.1.11. 18.1.12. 18.1.7. 18.1.13. 18.1.13. 18.1.13., 18.1.14. 18.1.15. Skupaj obveznosti in kapital Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi. 53 14.2 Izkaz poslovnega izida za leto 2011 v EUR Pojasnila 1.1.-31.12.2011 1.1.-31.12.2010 18.2.1. 45.216.371 44.972.085 - Obračunane kosmate zavarovalne premije 47.509.324 47.359.015 - Obračunana premija oddana v pozavarovanje in sozavarovanje -2.012.745 -2.121.736 -280.207 -265.193 12.357.286 13.653.979 Čisti prihodki od zavarovalnih premij - Sprememba prenosnih premij Prihodki od naložb 18.2.2. Drugi zavarovalni prihodki, od tega 18.2.3. - prihodki od provizij 586.316 697.094 401.772 498.085 Drugi prihodki 18.2.4. 189.053 189.681 Čisti odhodki za škode 18.2.5. -19.295.432 -16.053.669 -20.838.731 -17.475.668 - Obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev 757.499 876.846 - Sprememba škodnih rezervacij 785.800 545.152 - Obračunani kosmati zneski škod Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij 18.2.6. -14.260.197 -17.093.405 Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje 18.2.6. -2.709.633 -3.779.760 Obratovalni stroški, od tega 18.2.7. -13.908.531 -12.642.587 -6.389.947 -6.129.960 -2.560.453 -1.259.443 -1.776.660 -18.894 -80.797 -30.479 - stroški pridobivanja zavarovanj Odhodki naložb, od tega 18.2.8. - oslabitve finančnih sredstev, ki niso merjena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid Drugi zavarovalni odhodki Drugi odhodki 18.2.9. 18.2.10. Poslovni izid pred obdavčitvijo Davek od dohodka 18.2.11. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja Čisti dobiček na delnico (osnovni in popravljeni) Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi. 54 -51.270 -44.546 5.482.713 8.608.950 -1.214.022 -1.722.137 4.268.690 6.886.813 46,69 89,50 Računovodsko poročilo 14.3 Izkaz vseobsegajočega donosa v EUR Pojasnila ČISTI DOBIČEK POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI (I) DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI (II) Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva, razpoložljivega za prodajo - Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja - Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid Davek od drugega vseobsegajočega donosa VSEOBSEGAJOČI DONOS POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI (I+II) 18.3. 1.1.-31.12.2011 1.1.-31.12.2010 4.268.690 6.886.813 569.310 -1.885.732 711.638 -2.357.165 -851.209 -1.901.153 1.562.847 -456.011 -142.328 471.433 4.838.001 5.001.081 Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi. 55 56 II. Kapitalske rezerve 337.325 Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi. Stanje na dan 31.12.2011 906.635 200.726 -700.000 22.523.616 3.718.407 -8.250.000 - Oblikovanje rezervacij za pripis zavarovancem 1.185.840 2.134.345 -2.226.240 4.418.407 18.1.10. 9.322.450 532.604 2.226.240 569.310 4.732.319 4.732.319 - Prenos v zadržani čisti poslovni izid Drugo Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička Izplačilo (obračun) dividend Vpis (ali vplačilo) novega kapitala Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi Bilančni dobiček na 31.12.2010 Stanje na dan 31.12.2010 -1.000.000 0 -1.000.000 0 -1.500.000 0 5.001.081 -700.000 0 -700.000 0 -8.250.000 0 4.838.001 9.150.726 2.134.345 36.806.216 -4.418.407 -4.418.407 -2.134.345 4.268.690 4.418.407 4.418.407 40.918.215 -3.990.051 -2.468.406 6.886.813 3.990.051 38.417.134 (I+II+III +IV+V+VI) Čisti dobiček/izguba poslovnega leta 3.990.051 -1.500.000 3.242.268 SKUPAJ KAPITAL VI. Čisti poslovni izid -1.000.000 22.615.510 -1.885.732 2.223.057 V. Zadržani čisti poslovni izid - Prenos v zadržani čisti poslovni izid 2.468.406 20.147.104 Druge rezerve iz dobička IV. Presežek iz prevrednotenja - Oblikovanje rezervacij za pripis zavarovancem 1.185.840 1.185.840 Zakonske in statutarne rezerve III. Rezerve iz dobička -3.990.051 18.1.10 7.096.210 532.604 7.096.210 532.604 I. Osnovni kapital 2.990.051 Drugo Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička Izplačilo (obračun) dividend Vpis (ali vplačilo) novega kapitala Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi Stanje na dan 1.1.2010 Pojasnila 14.4 Izkaz sprememb lastniškega kapitala Računovodsko poročilo 14.4.1 Predlog uporabe bilančnega dobička Prikaz predloga uporabe bilančnega dobička je vključen v letno poročilo na podlagi določb Zakona o gospodarskih družbah. v EUR 1.1.-31.12.2011 Čisti poslovni izid poslovnega leta (a) 1.1.-31.12.2010 4.268.690 6.886.813 200.726 4.732.320 200.726 4.732.320 Povečanje drugih rezerv po sklepu uprave in nadzornega sveta (c) 2.134.345 2.468.406 Bilančni dobiček (a + b - c), ki ga skupščina razporedi: 2.335.071 9.150.726 1.846.715 8.250.000 Prenesen čisti dobiček (+)/prenesena čista izguba (-) (b) - rezultat tekočega leta po veljavnih standardih - prilagoditev na nove računovodske standarde - na delničarje * - v druge rezerve 287.630 — - za prenos v naslednje leto 200.726 200.726 — 700.000 - za druge namene * V skupnem znesku izplačanih dividend za leto 2010 v višini 8.250 TEUR, so zajete tudi izplačane izredne dividende v višini 7 MEUR, ki so bile izplačane po Sklepu skupščine z dne 2.8.2011. 57 14.5 Izkaz denarnih tokov na dan 31.12.2011 v EUR Pojasnila 2011 2010 A. DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU a) Postavke izkaza poslovnega izida 7.535.250 12.517.409 45.496.578 45.238.048 170.033 183.598 129.784 123.810 40.250 59.788 605.336 703.177 Obračunani čisti zneski škod v obdobju -20.079.392 -16.600.924 Čisti obratovalni stroški brez stroškov amortizacije in brez spremembe v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj -13.601.382 -12.638.171 Odhodki naložb (brez amortizacije in finančnih odhodkov) financiranih iz: -146.939 -135.663 -119.868 -113.193 -27.071 -22.470 -2.989.662 -2.444.996 -1.919.321 -1.787.659 717.965 120.663 25.542 91.006 -200.088 18.182 208.450 0 Obračunane čiste zavarovalne premije v obdobju 18.2.1. Prihodki naložb (razen finančnih prihodkov), financiranih iz: - zavarovalno-tehničnih rezervacij - drugih virov Drugi poslovni prihodki (razen za prevrednotenje in brez zmanjšanja rezervacij) in finančni prihodki iz poslovnih terjatev - zavarovalno-tehničnih rezervacij - drugih virov Drugi poslovni odhodki brez amortizacije (razen za prevrednotovanje in brez povečanja rezervacij) Davki iz dobička in drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih odhodkih 18.1.14. b) Spremembe čistih obratnih sredstev (terjatve za zavarovanje, druge terjatve, druga sredstva ter odloženih terjatev in obveznosti za davek) poslovnih postavk bilance stanja Začetne manj končne terjatve iz neposrednih zavarovanj Začetne manj končne terjatve iz pozavarovanj Začetne manj končne druge terjatve iz (po) zavarovalnih poslov Začetne manj končne druge terjatve in sredstva 635.715 -875.437 -243.879 29.941 Začetne manj končne zaloge -14.322 -20.949 Končni manj začetni dolgovi iz neposrednih zavarovanj -34.141 -79.479 -4.842 134.686 309.366 822.713 36.162 -0 8.253.215 12.638.072 Začetne manj končne odložene terjatve za davek Končni manj začetni dolgovi iz pozavarovanj Končni manj začetni drugi poslovni dolgovi Končne manj začetne odložene obveznosti za davek c) Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov pri poslovanju (a + b) B. DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU a) Prejemki pri naložbenju Prejemki od obresti, ki se nanašajo na naložbenje in na: - naložbe, financirane iz zavarovalno-tehničnih rezervacij - druge naložbe 58 18.2.2.,18.2.8. 105.804.859 133.772.522 10.859.414 10.918.276 10.190.316 10.312.970 669.098 605.306 Računovodsko poročilo v EUR Pojasnila 2011 18.2.2. 116.020 24.469 - naložbe, financirane iz zavarovalno-tehničnih rezervacij 89.911 18.752 - druge naložbe 26.109 5.717 56.519.426 63.159.777 52.756.097 57.602.256 Prejemki od dividend in deležev iz dobička drugih, ki se nanašajo na: Prejemki od odtujitve dolgoročnih finančnih naložb, financiranih iz: - zavarovalno-tehničnih rezervacij - drugih virov 2010 3.763.329 5.557.520 38.310.000 59.670.000 - zavarovalno-tehničnih rezervacij 28.200.000 53.770.000 - drugih virov 10.110.000 5.900.000 -102.028.132 -145.421.296 18.1.1. -249.805 -10.426 18.1.2.,18.1.3. -97.113 -70.981 0 -128.480 Prejemki od odtujitve kratkoročnih finančnih naložb, financiranih iz: b) Izdatki pri naložbenju Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev, financiranih iz: - zavarovalno-tehničnih rezervacij - drugih virov Izdatki za pridobitev dolgoročnih finančnih naložb, financiranih iz: - zavarovalno-tehničnih rezervacij - drugih virov -97.113 57.499 -62.921.214 -87.669.889 -55.899.784 -85.073.351 -7.021.430 -2.596.538 -38.760.000 -57.670.000 - zavarovalno-tehničnih rezervacij -27.700.000 -49.620.000 - drugih virov -11.060.000 -8.050.000 3.776.727 -11.648.774 0 0 0 0 -8.250.000 -1.500.000 -8.250.000 -1.500.000 -8.250.000 -1.500.000 Č. KONČNO STANJE DENARNIH SREDSTEV IN NJIHOVIH USTREZNIKOV 4.594.350 814.408 x) Denarni izid v obdobju (seštevek prebitkov Ac, Bc in Cc) + y) Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov 3.779.942 -510.702 814.408 1.325.109 Izdatki za pridobitev kratkoročnih finančnih naložb, financiranih iz: c) Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov pri naložbenju (a+b) C. DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU a) Prejemki pri financiranju Prejemki od vplačanega kapitala b) Izdatki pri financiranju Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku c) Prebitek prejemkov pri financiranju ali prebitek izdatkov pri financiranju (a + b) 14.4. Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi. 59 15 Računovodske politike in usmeritve 15.1 Subjekt poročanja Funkcijska in poročevalska valuta Merkur zavarovalnica d.d. (v nadaljevanju zavarovalnica) je delniška družba s sedežem na Dunajski cesti 58, 1000 Ljubljana, Slovenija. Računovodski izkazi zavarovalnice so sestavljeni v EUR (brez stotinov), ki se uporablja kot funkcijska in poročevalska valuta. Morebitne razlike pri pojasnilih k računovodskim izkazom izhajajo iz zaokroževanj na 1 EUR. Zavarovalnica je v sodnem registru vpisana za opravljanje dejavnosti življenjskih in premoženjskih zavarovanj. Zavarovalnica je v 99,93% lasti družbe Merkur International Holding AG, Graz, ki je v 100% lasti Merkur Versicherung AG, Graz. Slednja pa je v 100% lasti Merkur Wechselseitige Versicherungsanstalt – Vermögensverwaltung. Merkur Versicherung A.G.Graz izdeluje konsolidirano letno poročilo, ki je na razpolago na sedežu družbe Joanneumring 22, 8010 Graz, Avstrija. V nadaljevanju so prikazani računovodski izkazi in pojasnila, ki se nanašajo samo na Merkur zavarovalnico d.d., Ljubljana. 15.2 Priprava računovodskih izkazov Pregled in potrditev računovodskih izkazov V skladu z Zakonom o gospodarskih družbah mora nadzorni svet zavarovalnice preveriti sestavljeno letno poročilo in predlog bilančnega dobička. Nadzorni svet mora upravi zavarovalnice predložiti svoje poročilo. Skupščina je v skladu z veljavnim Zakonom o gospodarskih družbah pristojna za sprejetje letnega poročila le v primeru, če nadzorni svet letnega poročila ne bi potrdil. Računovodski izkazi zavarovalnice so bili s strani uprave potrjeni do dne 19.03.2012 in posredovani Agenciji za zavarovalni nadzor do dne 31.3.2012. Redna letna seja skupščine zavarovalnice, na kateri bo obravnavano letno poročilo, je sklicana dne 11.04.2012. Izjava o skladnosti Računovodski izkazi Merkur zavarovalnice d.d. so za poslovno leto 2011 pripravljeni v skladu z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja kot jih je sprejela Evropska unija (v nadaljevanju: MSRP). Poslovno leto je enako koledarskemu letu. Računovodski izkazi predstavljajo individualne računovodske izkaze Merkur Zavarovalnice d.d. Računovodski izkazi vsebujejo podatke in pojasnila v skladu z MSRP ter z Zakonom o gospodarskih družbah in Sklepom AZN – SKL 2009. Podlage za pripravo Računovodski izkazi so pripravljeni po računovodskih načelih upoštevanja nastanka poslovnega dogodka in časovne neomejenosti delovanja zavarovalnice. Pri pripravi računovodskih izkazov so upoštevane tudi določene ocene in predpostavke, ki vplivajo na knjigovodsko vrednost sredstev in obveznosti zavarovalnice ter prihodke in odhodke v poslovnem letu (t.č.16). 60 Uvedba novih in prenovljenih MSRP 1. V trenutnem obdobju veljajo naslednje spremembe obstoječih standardov, ki jih je izdal Odbor za mednarodne računovodske standarde in sprejela EU (sprejetje navedenih sprememb standardov ni privedlo do sprememb v računovodskih usmeritvah zavarovalnice): Spremenjen MRS 24 Razkrivanje povezanih strank (v veljavi od 1. januarja 2011) V skladu s spremembo, so državne ustanove oproščene razkrivanja poslov s povezano stranko ter odprtih stanj. Standard tudi na novo definira pojem povezane stranke, kot posledica novih povezav (npr. pridružena podjetja obvladujočega družbenika in obvladovanih družb, ali skupaj obvladovanih družb s strani vodilnih). Spremenjen MRS 24 za zavarovalnico ni pomemben, saj le-ta ni vladna ustanova, spremenjena definicija povezane družbe pa ne bo rezultirala v novih povezavah, ki jih bo potrebno razkriti v računovodskih izkazih. Računovodsko poročilo Dopolnilo k OPMSRP 14 MRS 19 – Omejitev sredstva določenega zaslužka, minimalne zahteve financiranja in njihove medsebojne povezanosti (v veljavi od 1. januarja 2011) Dopolnilo OPMSRP 14 določa računovodsko obravnavanje predplačil, ki so potrebna v primeru minimalne zahteve financiranja. V skladu z dopolnili, mora družba pripoznati določena predplačila kot sredstva na podlagi dejstva, da ima družba iz tega naslova bodoče gospodarske koristi, in sicer v obliki zmanjšanja čistih izdatkov v prihodnjih letih, ko bi plačila iz naslova minimalne zahteve financiranja bila obvezna. Dopolnilo OPMSRP 14 za zavarovalnico ni pomembno, saj leta ne izvaja pokojninskih načrtov. OPMSRP 19 Poravnava finančnih obveznosti s kapitalskimi inštrumenti (v veljavi od 1. julija 2010) Pojasnilo določa, da se kapitalski inštrumenti, ki jih družba izda upniku za poravnavo finančne obveznosti v celoti ali delno obravnavajo kot plačano nadomestilo v skladu z 41. členom MRS 39. Kapitalski inštrumenti, izdani upniku za poravnavo finančne obveznosti v celoti ali delno, se na začetku izmerijo po njihovi pošteni vrednosti, razen če te poštene vrednosti ni mogoče zanesljivo izmeriti. V tem primeru je treba kapitalske instrumente izmeriti tako, da izražajo pošteno vrednost poravnane finančne obveznosti. Razliko med knjigovodsko vrednostjo poravnane finančne obveznosti (ali delom poravnane finančne obveznosti) in plačanim nadomestilom je treba pripoznati v poslovnem izidu. Zavarovalnica ni izdala kapitalskih inštrumentov za poravnanje finančnih obveznosti. Pojasnilo tako ne vpliva na računovodske izkaze zavarovalnice. Dopolnilo k MRS 32 Finančni inštrumenti: Predstavljanje – Razvrščanje izdanih pravic (v veljavi od 1. februarja 2010) V skladu z dopolnilom, so pravice, opcije ali nakupni boni za pridobitev določenega števila lastnih kapitalskih inštrumentov podjetja v zameno za določen znesek v kateri koli valuti, kapitalski inštrumenti, če podjetje vsem svojim obstoječim lastnikom istega razreda ponudi sorazmerno pravice, opcije ali nakupne bone lastnih neizpeljanih kapitalskih inštrumentov je potrebno pravice, opcije ali nakupne bone za nakup določenega števila lastnih kapitalski inštrumentov družbe. Dopolnila k MRS 32 za zavarovalnico niso pomembna, saj leta ni nikoli izdala te vrste finančnih inštrumentov. 2. Na datum odobritve računovodskih izkazov so bili izdani naslednji standardi, popravki in pojasnila, ki jih je sprejela EU, vendar še niso stopili v veljavo: Spremembe MSRP 7 »Finančni inštrumenti: razkritja« Prenosi finančnih sredstev, ki ga je EU sprejela 22. novembra 2011 (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. julija 2011 ali kasneje). V skladu s spremembo MSRP 7 bo moralo podjetje v letu 2012 razkriti prenose finančnih sredstev če: • podjetje prenese pogodbene pravice do prejema denarnih tokov iz finančnega sredstva, • podjetje zadrži pogodbene pravice do prejema denarnih tokov iz tega finančnega sredstva, prevzame pa pogodbeno obvezo za plačilo denarnih tokov enemu ali več prejemnikom v dogovoru. 3. Standardi in pojasnila, ki jih je izdal Odbor za mednarodne računovodske standarde, vendar jih EU še ni sprejela: trenutno se MSRP, kot jih je sprejela EU, bistveno ne razlikujejo od predpisov, ki jih je sprejel Odbor za mednarodne računovodske standarde z izjemo naslednjih standardov, sprememb obstoječih standardov in pojasnil, ki na dan objave računovodskih izkazov še niso bili potrjeni za uporabo; MSRP 9 »Finančni inštrumenti« (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2015 ali kasneje), MSRP 10 »Konsolidirani računovodski izkazi« (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2013 ali kasneje), MSRP 11 »Skupne ureditve« (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2013 ali kasneje), MSRP 12 »Razkritja vplivanja na ostala podjetja« (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2013 ali kasneje), MSRP 13 »Merjenje poštene vrednosti« (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2013 ali kasneje), MRS 27 (spremenjen leta 2011) »Ločeni računovodski izkazi« (velja za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2013 ali kasneje), MRS 28 (spremenjen leta 2011) »Naložbe v pridružena podjetja in skupni podvigi« (velja za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2013 ali kasneje), Spremembe MSRP 1 »Prva uporaba Mednarodnih standardov računovodskega poročanja« - Visoka hiperinflacija in odstranitev dogovorjenih datumov za uporabnike, ki prvič uporabljajo MSRP (veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. julija 2011 ali kasneje), Spremembe MSRP 7 »Finančni inštrumenti: razkritja« – Pobotanje finančnih sredstev in obveznosti (velja za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2013 ali kasneje), Spremembe MSRP 9 »Finančni inštrumenti« in MSRP 7 »Finančni inštrumenti: razkritja« – Obvezni datum uveljavitve in razkritja prehodov, 61 Spremembe MRS 1 »Predstavljanje računovodskih izkazov« – Predstavljanje postavk drugega obsežnega dohodka (velja za letna obdobja, ki se pričnejo 1. julija 2012 ali kasneje), Spremembe MRS 12 »Davek iz dobička« - Odloženi davek: Povrnitev zadevnih sredstev (velja za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2012 ali kasneje), Spremembe MRS 19 »Zaslužki zaposlencev« - Izboljšave obračunavanja pozaposlitvenih zaslužkov (velja za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2013 ali kasneje), Spremembe MRS 32 »Finančni inštrumenti: predstavljanje« – Pobotanje finančnih sredstev in obveznosti (velja za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2014 ali kasneje), OPMSRP 20 »Stroški odstranjevanja v proizvodni fazi površinskega najdišča« (velja za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2013 ali kasneje). Zavarovalnica se je odločila, da ne bo sprejela teh standardov, popravkov in pojasnil, preden stopijo v veljavo. Zavarovalnica pričakuje, da sprejetje teh standardov, popravkov in pojasnil ne bo imelo bistvenega vpliva na računovodske izkaze zavarovalnice v obdobju začetne uporabe. Opredelitev zavarovalnih pogodb MSRP 4 opredeljuje zavarovalne pogodbe, njihovo pripoznavanje v računovodskih izkazih in merjenje. Tako pravi, da je zavarovalna pogodba tista pogodba, po kateri ena pogodbena stranka (zavarovatelj) prevzame pomembno veliko zavarovalno tveganje od druge pogodbene stranke (zavarovanec) tako, da se zaveže v primeru uresničitve vnaprej opredeljenega negotovega prihodnjega dogodka, ki povzroči zavarovancu škodo, zavarovancu to škodo povrniti. Skladno s standardom je bila v zavarovalnici opravljena klasifikacija zavarovalnih pogodb na podlagi prevzetega tveganja in višine tveganega zneska. Vse pogodbe v portfelju zavarovalnice so klasificirane kot zavarovalne pogodbe. pozitivne tečajne razlike, ki nastanejo pri preračunu tujih valut, se pripoznajo v izkazu poslovnega izida. Investicijski skladi nominirani v tuji valuti, ki se vrednotijo po pošteni vrednosti se preračunajo v valuto poročanja na dan merjenja po pošteni vrednosti. Pozitivne ali negativne tečajne razlike se pripoznajo v izkazu poslovnega izida. Nedenarna sredstva in obveznosti pripoznana na podlagi izvirnih vrednosti v tuji valuti so preračunana po tečaju na dan transakcije. Nedenarna sredstva in obveznosti merjena po pošteni vrednosti izražena v tuji valuti, pa so preračunana po tečaju, ko je bila ugotovljena poštena vrednost. Sklep AZN - SKL 2009 Zavarovalnica je izdelala računovodske izkaze skladno z določbami Sklepa o letnem poročilu in trimesečnih računovodskih izkazih zavarovalnic – SKL 2009 in skladno s Sklepi o spremembah in dopolnitvah omenjenega sklepa. Računovodski izkazi so izdelani po predpisanih shemah dveh različnih vrst in so skladno z določbami obravnavanega Sklepa vključeni v del letnega poročila oz priloženi k letnemu poročilu kot del priloge (t.č. 22). Strokovni svet Agencije za zavarovalni nadzor je v Uradnem listu št. 47/2011 z dne 15.6.2011 objavil tudi Sklep o spremembah in dopolnitvah Sklepa o letnem poročilu in trimesečnih računovodskih izkazih zavarovalnic-SKL 2009, ki je začel veljati naslednji dan po objavi. Sklep predpisuje dopolnitve računovodskih izkazov vključenih v prilogo k letnemu poročilu zavarovalnice. Omenjena sprememba nima vpliva na računovodske izkaze Merkur zavarovalnice. 15.3 Računovodske usmeritve 15.3.1 Neopredmetena sredstva Prevedbe iz tujih valut Med neopredmetena sredstva zavarovalnica vključuje pridobljene licence in računalniške programe. V letu 2011 je zavarovalnica intenzivno pričela z aktivnostmi razvoja nove informacijske podpore za zavarovalno tehniko. Nastali stroški so izkazani med neopredmetenimi sredstvi kot dolgoročno odloženi stroški razvijanja. Transakcije v tuji valuti so preračunane v poročevalsko valuto po menjalnem tečaju na dan transakcije. Denarna sredstva in obveznosti izražene v tuji valuti se po menjalnem tečaju na dan bilance stanja preračunajo v poročevalsko valuto. Negativne ali Neopredmetena sredstva se ob začetnem pripoznanju ovrednoti po nabavni vrednosti, ki jo sestavlja nakupna cena ter stroški, ki jih je mogoče pripisati neposredno usposobitvi. Za merjenje neopredmetenih sredstev po začetnem pripoznanju 62 Računovodsko poročilo zavarovalnica uporablja model nabavne vrednosti. Po modelu nabavne vrednosti neopredmetena sredstva izkazujejo nabavno vrednost, zmanjšano za amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Neopredmetena sredstva se pričnejo amortizirati, ko so razpoložljiva za uporabo. Opredmetena osnovna sredstva se delijo med bilanco življenjskih in premoženjskih zavarovanj oziroma po odsekih poročanja po metodi idealnega lastništva. Ključ delitve je fakturirana premija korigirana z višino deleža vkalkuliranih stroškov upravljanja zavarovanj v zavarovalni premiji. Vsa aktivirana neopredmetena sredstva so razvrščena med neopredmetena sredstva s končnimi dobami koristnosti. Tabela 45 I Prikaz amortizacijskih stopenj Neopredmetena sredstva se delijo med bilanco življenjskih in premoženjskih zavarovanj oziroma po odsekih poročanja po metodi idealnega lastništva. Ključ delitve je fakturirana premija korigirana z višino deleža vkalkuliranih stroškov upravljanja zavarovanj v zavarovalni premiji. Neopredmetena sredstva 20 Zgradbe 2010 20 15.3.2 Opredmetena osnovna sredstva Opredmetena osnovna sredstva vključujejo zemljišča, zgradbe, službena vozila in opremo. Zemljišča in zgradbe vključujejo predvsem poslovne prostore. Opredmetena osnovna sredstva se ob začetnem pripoznanju ovrednoti po nabavni vrednosti, ki jo sestavlja nakupna cena ter stroški, ki jih je mogoče pripisati neposredno usposobitvi za uporabo. Za merjenje opredmetenih osnovnih sredstev po začetnem pripoznanju zavarovalnica uporablja model nabavne vrednosti. Po modelu nabavne vrednosti sredstva izkazujejo nabavno vrednost, zmanjšano za amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Zavarovalnica obračunava amortizacijo opredmetenih sredstev posamično, po metodi enakomernega časovnega amortiziranja. Osnova za obračun amortizacije je nabavna vrednost. Opredmetena osnovna sredstva se pričnejo amortizirati, ko je sredstvo razpoložljivo za uporabo. Zemljišča se ne amortizirajo. Pozneje nastali stroški so vključeni v knjigovodsko vrednost sredstev ali pa so pripoznani kot ločeno sredstvo, če je verjetno, da bodo prihodnje gospodarske koristi pripadle zavarovalnici in ko je mogoče ta strošek sredstva zanesljivo oceniti. Vsi drugi stroški popravil in vzdrževanja se izkažejo kot obratovalni stroški v finančnem obdobju, v katerem so nastali. 2010 2,5 2,5 Računalniška oprema 25,0 25,0 Službena vozila 20,0 20,0 Pohištvena oprema 10,0 10,0 10,0-25,0 10,0-25,0 Ostala oprema Tabela 44 I Prikaz amortizacijskih stopenj 2011 2011 Zavarovalnica presoja ali obstajajo znamenja slabitev za pomembno skupino opredmetenih osnovnih sredstev. Kot pomembna skupina se štejejo nepremičnine, saj njihova knjigovodska vrednost predstavlja 83 % vrednosti vseh opredmetenih osnovnih sredstev zavarovalnice. Zavarovalnica enkrat letno, na bilančni datum, oceni ali obstaja nepristranski dokaz za slabitev nepremičnin. Pri ocenjevanju indikatorjev za slabitev zavarovalnica upošteva zunanje vire informacij (npr. gospodarske razmere, tržna vrednost itd.) in notranje vire informacij (npr. poškodovanost nepremičnin, reorganizacija poslovanja, odtujitev sredstva itd). Zavarovalnica kot indikator za potencialno slabitev šteje, kadar je poštena vrednost nepremičnine daljše obdobje nižja od knjigovodske vrednosti za več kot 30%. Zavarovalnica kot daljše obdobje razume dobo 12-ih mesecev, ko je tržna vrednost nepremičnine kontinuirano nižja od nadomestljive vrednosti. Nadomestljiva vrednost nepremičnine je večja izmed dveh postavk: njene poštene vrednosti zmanjšane za stroške prodaje, ali njene vrednosti pri uporabi. V kolikor je izpolnjen pogoj za potencialno slabitev, zavarovalnica naroči cenitev vrednosti s strani pooblaščenega cenilca za nepremičnine. Če je nadomestljiva vrednost izračunana s strani pooblaščenega cenilca manjša od knjigovodske vrednosti, zavarovalnica opravi slabitev na njeno nadomestljivo vrednost. Izguba zaradi slabitve se pripozna v izkazu poslovnega izida. 15.3.3 Naložbene nepremičnine Med naložbene nepremičnine so razvrščena opredmetena osnovna sredstva dana v poslovni najem. Naložbene nepremičnine se ob začetnem pripoznanju ovrednotijo po nabavni vrednosti, ki jo sestavlja nakupna cena ter stroški, ki jih je 63 mogoče pripisati neposredno usposobitvi. Za merjenje sredstev po začetnem pripoznanju zavarovalnica uporablja model nabavne vrednosti. Po modelu nabavne vrednosti sredstva izkazujejo nabavno vrednost, zmanjšano za amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Zavarovalnica obračunava amortizacijo naložbenih nepremičnin posamično, po metodi enakomernega časovnega amortiziranja. Osnova za obračun amortizacije je nabavna vrednost. Naložbene nepremičnine se pričnejo amortizirati, z dnem, ko so razpoložljiva za uporabo. Vse naložbene nepremičnine so izkazane v bilanci življenjskih zavarovanj. Finančne naložbe v posesti do zapadlosti Finančne naložbe v posesti do zapadlosti so neizvedena finančna sredstva, ki prinašajo določljiva izplačila z določeno zapadlostjo, ki jih zavarovalnica zmore in jih ima jasen namen obdržati v posesti do dospetja. Če bi zavarovalnica prodala pomemben znesek finančnih naložb v posesti do zapadlosti, bi bilo potrebno celoten portfelj naložb v posesti do zapadlosti prerazvrstiti v skupino razpoložljivo za prodajo. Finančne naložbe v posesti do zapadlosti vsebujejo dolžniške vrednostne papirje. Naložbe te skupine se izkazujejo po metodi odplačne vrednosti z uporabo metode efektivne obrestne mere. Tabela 46 I Prikaz amortizacijskih stopenj 2011 Naložbene nepremičnine 2,5-5,0 2010 2,5-5,0 Zavarovalnica enkrat letno, na bilančni datum, oceni ali obstaja nepristranski dokaz za slabitev naložbenih nepremičnin. Pri ocenjevanju indikatorjev za slabitev zavarovalnica upošteva zunanje vire informacij (npr. gospodarske razmere, tržna vrednost itd) in notranje vire informacij (npr. poškodovanost nepremičnin, reorganizacija poslovanja, odtujitev sredstva itd.) Zavarovalnica kot indikator za potencialno slabitev šteje, kadar je nadomestljiva vrednost naložbene nepremičnine daljše obdobje nižja od knjigovodske vrednosti za več kot 30%. Zavarovalnica kot daljše obdobje razume dobo 12-ih mesecev, ko je tržna vrednost naložbene nepremičnine kontinuirano nižja od nadomestljive vrednosti. Nadomestljiva vrednost naložbene nepremičnine je večja izmed dveh postavk: njene poštene vrednosti zmanjšane za stroške prodaje, ali njene vrednosti pri uporabi. V kolikor je izpolnjen pogoj za potencialno slabitev, zavarovalnica naroči cenitev vrednosti s strani pooblaščenega cenilca za nepremičnine. Če je nadomestljiva vrednost izračunana s strani pooblaščenega cenilca manjša od knjigovodske vrednosti, zavarovalnica opravi slabitev na njeno nadomestljivo vrednost. Izguba zaradi slabitve se pripozna v izkazu poslovnega izida. 15.3.4 Finančne naložbe Zavarovalnica razporedi finančne naložbe ob začetnem pripoznanju v naslednje skupine: • finančne naložbe v posesti do zapadlosti; • finančne naložbe razpoložljive za prodajo; • finančne naložbe vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid; • posojila in terjatve. 64 Poštena vrednost naložbe na vrednotenje v tej skupini nima vpliva. Vrednost naložbe v tej skupini se lahko zniža pod odplačno vrednost v primeru slabitve, in sicer ko obstaja kreditno tveganje izdajatelja in s tem povezana nevarnost poplačila naložbe. Finančne naložbe razpoložljive za prodajo Finančne naložbe razpoložljive za prodajo namerava zavarovalnica obdržati v posesti nedoločeno dolgo in jih lahko proda zaradi likvidnostnih potreb ali sprememb obrestnih mer, tečajev ali cen lastniških vrednostnih papirjev. Med finančne naložbe razpoložljive za prodajo zavarovalnica razporeja lastniške, dolžniške vrednostne papirje ter naložbe v sklade. Naložbe te skupine se izkazujejo po pošteni vrednosti, prihodki od obresti se izračunavajo po metodi odplačne vrednosti z uporabo efektivne obrestne mere. Če je poštena vrednost vrednostnega papirja razporejenega v skupino finančnih naložb razpoložljivih za prodajo višja od odplačne vrednosti, se razlika izkazuje kot posebna pozitivna postavka kapitala. V primeru, da je poštena vrednost nižja od odplačne vrednosti in je padec posledica tržnih nihanj, se razlika izkazuje kot posebna negativna postavka kapitala. Spremembe vrednosti dolžniških vrednostnih papirjev, ki so posledica spremembe tečajev valut, se izkazujejo kot prihodki ali odhodki iz finančnih naložb kot tečajne razlike. Prevrednotenje se opravlja kvartalno. Zadnje prevrednotenje je bilo opravljeno 31.12.2011. Naložbe, za katere tržna vrednost ni znana, se vrednotijo po izvirni oziroma nabavni vrednosti. Lastniški vrednostni papirji, Računovodsko poročilo s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev se prevrednotujejo kvartalno. Lastniški vrednostni papirji, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, se preverjajo zaradi oslabitve na bilančni datum. Finančne naložbe vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid Naložbe te skupine se delijo na dve podskupini: finančne naložbe, namenjene trgovanju ter finančne naložbe, za katera se ob začetnem pripoznanju določi, da bodo merjene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid. Zavarovalnica ima vse te naložbe razvrščene v podskupino finančnih naložb, za katere je ob začetnem pripoznanju določeno, da bodo merjena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid. Zavarovalnica ima v tej skupini tudi naložbe v instrumente, ki vsebujejo vgrajene izpeljane finančne instrumente. Začetno in kasnejše vrednotenje finančnih naložb Finančne naložbe se sprva pripoznajo po pošteni vrednosti, kateri se pri finančnih naložbah, ki niso vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, prištejejo stroški posla. Finančne naložbe vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, se sprva pripoznajo po pošteni vrednosti, stroški posla pa so izkazani v izkazu poslovnega izida. Finančne naložbe razpoložljive za prodajo in finančne naložbe vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, se pozneje merijo po pošteni vrednosti. Posojila in terjatve ter finančne naložbe v posesti do zapadlosti v plačilo se vodijo po odplačni vrednosti po metodi efektivnih obrestnih mer. Dobički in izgube Finančne naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje so po začetnem pripoznanju opredeljene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid. Glavnino predstavljajo investicijski skladi z garancijo kapitala. Prevrednotenje je izkazano v izkazu poslovnega izida. Dobički in izgube finančnih naložb vrednotenih po pošteni vrednosti skozi poslovni izid se pripoznajo neposredno v izkazu poslovnega izida. Posojila in terjatve Dobički in izgube nastali zaradi spremembe poštene vrednosti finančnih naložb razpoložljivih za prodajo se pripoznajo neposredno v kapitalu, dokler se za finančno naložbo ne odpravi pripoznanje ali izkaže oslabitev. Takrat se kumulativni dobiček ali izguba, predhodno pripoznana v kapitalu, izkaže v izkazu poslovnega izida. Dividende za lastniške vrednostne papirje, razpoložljive za prodajo se pripoznajo v izkazu poslovnega izida. Posojila in terjatve so neizvedene finančne naložbe, ki prinašajo določena ali določljiva izplačila in ki niso uvrščena na delujoči trg. Posojila in terjatve vključujejo vloge pri bankah z natečenimi obrestmi, posojila dana fizičnim in pravnim osebam, dolžniške vrednostne papirje ter terjatve za obresti. Finančne naložbe razporejene v skupino posojila in terjatve so pripoznane na dan nastanka poslovnega dogodka. Merijo se po metodi odplačne vrednosti. Pripoznanje in odprava finančnih naložb Nakupi in prodaje finančnih naložb vrednotenih po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, finančnih naložb v posesti do zapadlosti in finančnih naložb razpoložljivih za prodajo se pripoznajo na datum poravnave, to je datum, ko se finančna naložba izroči zavarovalnici ali ga zavarovalnica izroči kupcu. Odprava pripoznanja finančnih naložb se izvrši, ko potečejo pravice do denarnih tokov iz teh finančnih naložb ali ko zavarovalnica prenese skoraj vsa tveganja in koristi, ki izhajajo iz njenega lastništva. Oslabitev finančnih naložb Zavarovalnica enkrat letno, na bilančni datum, oceni, ali obstaja nepristranski dokaz za oslabitev finančnih naložb. Izguba zaradi oslabitve finančnih sredstev se pripozna samo, če obstajajo nepristranski dokazi o oslabitvi zaradi dogodka, ki se je zgodil po začetnem pripoznanju finančnih naložb in vpliva na ocenjene prihodnje denarne tokove finančne naložbe ali skupine finančnih naložb in ga je mogoče zanesljivo oceniti. Oslabitev finančnih naložb Dolžniški instrumenti razporejeni med naložbe po pošteni vrednosti skozi poslovni izid Oslabitev dolžniških vrednostnih papirjev razporejenih med naložbe po pošteni vrednosti skozi poslovni izid se opravi po tržnem tečaju na dan vrednotenja. Izguba iz naslova oslabitve je izkazana v izkazu poslovnega izida. 65 Dolžniški instrumenti razporejeni med naložbe v posesti do zapadlosti in med naložbe razpoložljive za prodajo Oslabitev dolžniških instrumentov se opravi na podlagi indikatorjev, ki dokazujejo nepristranske dokaze za slabitev finančnih naložb. Zavarovalnica šteje, da obstajajo indikatorji, ki predstavljajo nepristranske dokaze za slabitev inštrumenta, kadar izdajatelj ne izpolnjuje pogodbenih obveznosti, ki izhajajo iz inštrumenta. Oslabitev opravi glede na tržno vrednost ali dobro poslovno prakso in jo izkaže v poslovnem izidu. Morebitno nabrano izgubo v zvezi s finančno naložbo razpoložljivo za prodajo, ki je bila predhodno pripoznana neposredno v kapitalu, se prenese v poslovni izid. Zavarovalnica odpravi oslabitev dolžniškega finančnega inštrumenta, v primeru ko izdajatelj poravna vse zapadle neplačane obveznosti, ki izhajajo iz tega inštrumenta. V skladu z MRS 39 je zavarovalnica v poslovnem letu 2011 opravila slabitev dolžniških vrednostnih papirjev razporejenih med naložbe razpoložljive za prodajo skozi izkaz poslovnega izida, kar je ustezno razkrito v pojasnilih k računovodskim izkazom (t.č.18.2.8). Lastniški vrednostni papirji razporejeni med naložbe po pošteni vrednosti skozi poslovni izid Oslabitev lastniških vrednostnih papirjev razporejenih med naložbe po pošteni vrednosti skozi poslovni izid se opravi po tržnem tečaju na dan vrednotenja in izkaže v izkazu poslovnega izida. Lastniški vrednostni papirji razporejeni med naložbe razpoložljive za prodajo Oslabitev lastniških vrednostnih papirjev razporejenih med naložbe razpoložljive za prodajo se opravi na podlagi indikatorjev, ki dokazujejo nepristranske dokaze za slabitev finančnih sredstev. V skladu z MRS 39 je nepristranski dokaz za slabitev finančnega inštrumenta tudi informacija o pomembnih spremembah z neugodnim učinkom, do katerih je prišlo v tehnološkem, tržnem, gospodarskem ali pravnem okolju, v katerem posluje izdajatej in nakazujejo, da vrednosti finančne naložbe v kapitalski inštrument morda ne bo mogoče nadomestiti. Pomembno ali dolgotrajnejše zmanjšanje poštene vrednosti finančne naložbe v kapitalski inštrument pod njeno izvirno vrednost, je skladno z MRS 39 prav tako nepristranski dokaz o oslabitvi. 66 Uprava zavarovalnice je kot pomembno zmanjšanje opredelila zmanjšanje poštene vrednosti kapitalskega inštrumenta za več kot 41% glede na izvirno vrednost in kot kriterij dolgotrajnejšega zmanjšanje poštene vrednosti kapitalskega inštrumenta, dobo 9-ih mesecev, ko je poštena vrednost kapitalskega inštrumenta kontinuirano nižja od njegove izvirne vrednosti. Oslabitev je izkazana v poslovnem izidu. Morebitno akumulirano izgubo v zvezi s finančnim sredstvom razpoložljivim za prodajo, ki je bila predhodno pripoznana neposredno v kapitalu, se prenese v poslovni izid. V skladu s sprejetimi usmeritvami je zavarovalnica v poslovnem letu 2011 opravila prevrednotenje lastniških vrednostnih papirjev zaradi oslabitve, kar je ustezno razkrito v pojasnilih k računovodskim izkazom (t.č 18.2.8). Posojila in terjatve Zavarovalnica najprej oceni, ali obstajajo nepristranski dokazi o oslabitvi, posebej za terjatve in posojila, ki so same zase pomembne in posebej ali skupno za terjatve in posojila, ki niso same zase pomembne. Če zavarovalnica ugotovi, da ne obstajajo nepristranski dokazi o oslabitvi posebej ocenjenega finančnega sredstva, bodisi pomembnega ali ne, vključi to sredstvo v analizo na podlagi zapadlosti neplačanih terjatev in oceni njihovo skupno izgubo zaradi oslabitve. Oslabitev posojil in terjatev se opravi na podlagi indikatorjev, ki dokazujejo nepristranske dokaze za slabitev finančnih naložb. Kot nepristranski dokaz zavarovalnica šteje neizpolnjevanje pogodbenih obveznosti. Oslabitev terjatev Zavarovalnica na vsak bilančni datum tudi za terjatve preveri ali obstajajo objektivni dokazi za oslabitev. Oslabitev predstavlja oceno izgub iz naslova kreditnega tveganja zavarovalnice. Oblikovanje popravkov vrednosti terjatev zaradi oslabitve v zavarovalni skupini življenjskih zavarovanj Pri terjatvah v zavarovalni skupini življenjskih zavarovanj se popravki vrednosti zaradi oslabitve oblikujejo glede na dobo zapadlosti neplačanih terjatev. Oblikovanje popravkov vrednosti terjatev zaradi oslabitve v zavarovalni skupini premoženjskih zavarovanj Pri terjatvah v zavarovalni skupini premoženjskih zavarovanj se popravki vrednosti zaradi oslabitve oblikujejo glede na dobo zapadlosti neplačanih terjatev. Računovodsko poročilo Pri večjih zavarovalcih, katerih zapadle neplačane terjatve presegajo 10.000 EUR, se popravki vrednosti terjatev zaradi oslabitve oblikujejo na podlagi ocene finančnega položaja, plačilne sposobnosti zavarovalca, itd. Slabitev sredstev sozavarovateljev se opravi na podlagi individualne presoje z upoštevanjem bonitetne sozavarovatelja, dobe zapadlosti morebitnih neplačanih terjatev, njihovega finančnega položaja, plačilne sposobnosti, tožbe itd. Oblikovanje popravkov vrednosti zaradi oslabitve drugih terjatev Zavarovalnica oblikuje popravke vrednosti drugih terjatev individualno v povezavi z dobo zapadlosti neplačanih terjatev, s starostjo, tožbo, itd. 15.3.6 Denar in denarni ustrezniki 15.3.5 Sredstva pozavarovateljev in sozavarovateljev Denarna sredstva obsegajo denar v blagajni in denarna sredstva na vpogled. Denarni ustrezniki so kratkoročne naložbe, hitro unovčljive in pri katerih je tveganje spremembe vrednosti nepomembno. Zavarovalnica med denarne ustreznike uvršča depozite na odpoklic. Pozavarovanje Zavarovalnica mora s pozavarovanjem kriti tisti del v zavarovanje prevzetih nevarnosti, ki po tabelah maksimalnega kritja presegajo lastne deleže v izravnavanju nevarnosti. Zavarovalnica letno določa lastne deleže. Pri tem se upošteva predvideni obseg in struktura portfelja ter kapitalska moč zavarovalnice. Na tej osnovi se izberejo primerne pozavarovalne oblike pogodb. Pozavarovalne pogodbe za leto 2011 so sklenjene z Merkur Versicherung AG, Graz , pozavarovalnico GenRe, Rückversicherungs AG, Wien (Kölnische Rückversicherungs-Gesellschaft AG) ter Pozavarovalnico Sava d.d., Ljubljana. Za leto 2011 je zavarovalnica podpisala nezavezujoč dogovor o fakultativnem pozavarovanju premoženjskih zavarovanj s pozavarovalnico Munich Re, Munich. S 1.1.2011 je zavarovalnica sklenila novo pozavarovalno pogodbo za premoženjska zavarovanja z Merkur Versicherung AG, pod novimi pozavarovalnimi pogoji, vendar pozavarovalna zaščita bistveno ne odstopa od pozavarovalne zaščite preteklih let. Pozavarovalna zaščita na področju življenjskih zavarovanj se v letu 2011 ni spremenila. Slabitev sredstev pozavarovateljev se opravi na podlagi individualne presoje z upoštevanjem bonitetne ocene pozavarovatelja, dobe zapadlosti morebitnih neplačanih terjatev, njihovega finančnega položaja, plačilne sposobnosti, tožbe itd. 15.3.7 Zaslužki zaposlencev Zaslužki zaposlencev vključujejo plače in ostale dodatke v skladu s Kolektivno pogodbo za zavarovalstvo Slovenije. Zavarovalnica v skladu z zakonodajo svojim zaposlenim zagotavlja naslednje ugodnosti: jubilejne nagrade ter odpravnine ob upokojitvi. Zaslužki zaposlencev vključujejo tudi stroške iz naslova oblikovanja rezervacij za neizkoriščen dopust. Pri izračunu jubilejnih nagrad in odpravnin ob upokojitvi zavarovalnica upošteva najvišje še možne davčno priznane zneske. Omenjene rezervacije se na vsak bilančni datum ovrednotijo po finančno matematičnih načelih ob upoštevanju sledečih predpostavk: • 5% diskontno stopnjo, ki jo je ocenila kot primerno za tovrstne dolgoročne rezervacije glede na znane razmere in pričakovanja, • potrebna leta upokojitve, • stanje zaposlenih na bilančni datum. Sprememba rezervacij za jubilejne nagrade in odpravnine ob upokojitvi, neizkoriščen dopust in strošek za dodatno pokojninsko zavarovanje pri pokojninski družbi Moja naložba je izkazano v izkazu poslovnega izida (t.č.18.2.7.). Zaslužki zaposlencev so vključeni v plače zaposlenih in druge stroške dela (tč. 18.2.7.). Sozavarovanje 15.3.8 Davki Zavarovalnica je v letu 2002 skupaj s sedmimi slovenskimi zavarovalnicami sklenila Dogovor o sozavarovanju za zavarovanje odgovornosti zavarovalnih posrednikov, pri čemer nevarnosti iz tega naslova ne presegajo njenih lastnih deležev po tabelah maksimalnega kritja. Davki v izkazu poslovnega izida obsegajo tekoče odmerjene davke in odložene davke. Obdavčitev je v računovodskih izkazih izkazana v skladu s trenutno veljavno slovensko davčno zakonodajo. 67 Tekoči davek je izračunan na podlagi obdavčljivega dobička poslovnega leta z uporabo predpisane davčne stopnje, veljavne na dan bilance stanja. V letu 2011 se davek plačuje po 20 % davčni stopnji od davčne osnove (2010: 20 %). Predpisana davčna stopnja od leta 2010 dalje je 20%. Odloženi davki se oblikujejo z metodo obveznosti po bilanci stanja, ki nastanejo med davčno osnovo sredstev in obveznosti ter njihovimi knjigovodskimi vrednostmi v računovodskih izkazih. Odloženi davki iz dobička se določijo z uporabo veljavnih davčnih stopenj in predpisov ter za katere se pričakuje, da bodo uporabljeni ob prodaji sredstva ali poravnavi obveznosti, na katere se nanašajo odloženi davki. Zavarovalnica je oblikovala terjatve za odložene davke na začasne razlike, ki izvirajo iz oslabitev finančnih naložb in terjatev do zavarovalcev ter iz oblikovanih rezervacij za zaslužke zaposlencev. Zavarovalnica je pripoznala odložene obveznosti za davek za pozitivne učinke prevrednotenja finančnih naložb razpoložljivih za prodajo. Odloženi davek povezan z vrednotenjem finančnih naložb, razpoložljivih za prodajo po pošteni vrednosti, se izkaže neposredno v kapitalu in se ob odtujitvi prenese v izkaz poslovnega izida, skupaj z dobičkom oziroma izgubo iz naslova vrednotenja. Terjatev za odložene davke se pripozna v obsegu, za katerega je verjetno, da bo lahko pokrit s prihodnjim obdavčljivim dobičkom, ki ga bodo bremenile. Terjatve se preverijo na vsak bilančni datum in se oslabijo za tisti del terjatev, za katerega ni mogoče pričakovati, da bo v prihodnosti obstajal ustrezen obdavčljiv dobiček, v breme katerega bo mogoče uporabiti neizkoriščene davčne izgube. Zavarovalnica je pripoznala vse terjatve in obveznosti za odložene davke. 15.3.9 Zavarovalno tehnične rezervacije Rezervacije se pripoznajo, če ima zavarovalnica trenutno pravno ali posredno obveznost, ki izhaja iz preteklih dogodkov, in ko je verjetno, da bo pri poravnavi te obveznosti potreben odtok virov, ki omogočajo gospodarske koristi, ter ko je znesek obveznosti mogoče zanesljivo oceniti. Zavarovalnica oblikuje naslednje zavarovalno tehnične rezervacije: • rezervacije za prenosne premije; • matematične rezervacije; • škodne rezervacije, • druge zavarovalno-tehnične rezervacije. 68 Rezervacije za kosmate prenosne premije, kosmate matematične, kosmate škodne rezervacije in druge zavarovalnotehnične rezervacije so v bilanci stanja izkazane med obveznostmi zavarovalnice v postavki zavarovalno-tehnične rezervacije. Pozavarovateljev del zavarovalno tehničnih rezervacij je izkazan med sredstvi v postavki znesek zavarovalnotehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem. Matematične rezervacije niso pozavarovane. Rezervacije za prenosne premije Pri življenjskih zavarovanjih je bila rezervacija za prenosno premijo izračunana po posamičnih policah na osnovi pro-rata temporis metode. Rezervacije za prenosne premije so bile pri premoženjskih zavarovanjih skladno s skadencami izračunane po metodi prorata temporis. Izračunane rezervacije za prenosne premije so bile pri premoženjskih zavarovanjih zmanjšane za sorazmerni del stroškov pridobivanja zavarovanj. Zavarovalnica je zmanjševala rezervacije za prenosne premije za stroške pridobivanja zavarovanj na vseh zavarovalnih vrstah premoženjskih zavarovanj in sicer: • na nezgodnih zavarovanjih za 25%; • na zdravstvenih zavarovanjih za 10%; • na zavarovanju požara in elementarnih nesreč za 15% ter • na ostalih premoženjskih zavarovanjih za 20%. Na podlagi aktuarske analize je zavarovalnica v poslovnem letu 2011 povišala odstotek zmanjševanja rezervacij za prenosno premijo za stroške pridobivanja zavarovanj pri nezgodnih zavarovanjih na 25% (2010: 20%). Rezultati aktuarske analize so pokazali, da je odstotek zmanjševanja rezervacij za prenosne premije za stroške pridobivanja zavarovanj na vseh ostalih zavarovalnih vrstah primeren. Deleži pozavarovateljev na prenosnih premijah so bili izračunani po metodi 1/12 pozavarovalnih premij za premije v portfelju. Matematične rezervacije Matematične rezervacije so bile izračunane po poslovnih načrtih posameznih zavarovanj. Pri izračunih matematičnih rezervacij je bila uporabljena Zillmerjeva metoda, negativne rezervacije so postavljene na vrednost nič. Matematične rezervacije za življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih skladov so oblikovane v višini vrednosti premoženja skladov Računovodsko poročilo na dan 31.12.2011. Matematična rezervacija pri zdravstvenih zavarovanjih se izračuna za vsako zavarovalno pogodbo posebej. Rezerve Zavarovalnica izkazuje kapitalske rezerve, v katere je bil ob prehodu na SRS 2006 prenesen splošni prevrednotovalni popravek kapitala. Kapitalske rezerve v bilanci življenjskih zavarovanj izkazujejo tudi vplačani presežek kapitala. Škodne rezervacije Škode, ki so bile do bilančnega datuma prijavljene, vendar še niso bile rešene, so bile ovrednotene na podlagi posamične ocene škodnega primera. Škodna rezervacija je bila postavljena v verjetni višini in ob upoštevanju upravičenosti odškodninskega zahtevka. Dodatno so bile na podlagi načela previdnosti oblikovane tudi rezervacije za stroške reševanja škodnih primerov. Pri izračunu škodnih rezervacij nismo uporabili eksplicitnega diskontiranja oz. zmanjšanja zaradi upoštevanja pričakovanega donosa naložb kritnega premoženja. Natančen opis uporabljenih metod za oblikovanje zavarovalno tehničnih rezervacij je podan v t.č. 9.1.1. 15.3.10 Obveznosti Ob začetnem pripoznavanju se obveznosti ovrednotijo z zneski, ki izhajajo iz ustreznih listin o njihovem nastanku. Obveznosti obsegajo obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ter obveznosti iz pozavarovanja, obveznosti do zaposlenih, do dobaviteljev, druge obveznosti ter kratkoročne vnaprej vračunane stroške oz. odhodke in kratkoročno odložene prihodke. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov obsegajo vnaprej plačane zneske zavarovalcev, ki se poračunavajo z izdajanjem računov za dejansko sklenjeno zavarovalno pogodbo. Rezerve iz dobička sestavljajo zakonske in druge rezerve iz dobička, ki se oblikujejo na podlagi sklepa uprave zavarovalnice in skupščinskega sklepa ter dolgoročno krepijo kapitalsko ustreznost zavarovalnice. Namen uporabe kapitalskih in zakonskih rezerv določa Zakon o gospodarskih družbah. Statut zavarovalnice ne predvideva oblikovanja statutarnih rezerv. 15.3.12 Prihodki Prihodki so kosmati pritoki gospodarskih koristi v obdobju, ki nastanejo med rednim delovanjem zavarovalnice, če povzročajo povečanja kapitala, razen povečanj iz novih vplačil prinašalcev kapitala. Prihodki se pripoznajo, ko je verjetno, da bodo prihodnje gospodarske koristi pritekale v zavarovalnico in je koristi mogoče zanesljivo izmeriti. Prihodki se merijo po pošteni vrednosti, ki je znesek, s katerim je mogoče zamenjati sredstvo ali obveznost med dobro obveščenima strankama v poslu. Prihodki v zavarovalnici obsegajo čiste prihodke od zavarovalnih premij, prihodke od naložb, druge zavarovalne prihodke in druge prihodke. Čisti prihodki od zavarovalnih premij so izračunani iz kosmatih zavarovalnih premij, zmanjšanih za pozavarovalni del in popravljeni za spremembo čiste prenosne premije. Finančne prihodke sestavljajo prihodki iz deležev v družbah (dividende), prihodki od obresti, drugi prihodki od naložb (prevrednotovalni finančni prihodki in drugi finančni prihodki) ter dobički pri odtujitvah naložb ter neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje. 15.3.11 Kapital Osnovni kapital 15.3.13 Odhodki Osnovni kapital družbe sestavljajo kosovne delnice. Vse so navadne delnice in dajejo imetniku glasovalno pravico ter na podlagi sklepa skupščine pravico do dividend. Odhodki obsegajo čiste odhodke za škode, spremembo drugih zavarovalno tehničnih rezervacij, spremembo zavarovalnotehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje, obratovalne stroške, odhodke naložb, druge zavarovalne odhodke in druge odhodke. Zavarovalnica nima vpisanih nevplačanih delnic. 69 Čisti odhodki za škode so kosmati zneski škod, zmanjšani za uveljavljene regresne terjatve in za pozavarovalni del ter korigirani za spremembo čistih škodnih rezervacij. V poslovnem letu 2011 zavarovalnica ne izkazuje regresnih terjatev. Odhodki za spremembo drugih zavarovalno tehničnih rezervacij obsegajo spremembo matematičnih rezervacij in spremembo rezervacij za jedrski pool. Sprememba zavarovalnotehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje obsegajo spremembo matematičnih rezervacij teh zavarovanj. Drugi zavarovalni odhodki obsegajo odhodke za preventivno dejavnost in druge zavarovalne odhodke. Odhodki naložb vključujejo odhodke za slabitev finančnih naložb razpoložljivih za prodajo, druge finančne odhodke, prevrednotovalne finančne odhodke iz naslova naložb razvrščenih v skupino po pošteni vrednosti preko poslovnega izida, izgube pri odtujitvah naložb ter neiztržene izgube naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje. Stroški v izkazu poslovnega izida so izkazani po naravnih vrstah. 16 Računovodske ocene in presoje pri uporabi računovodskih usmeritev Zavarovalnica oblikuje ocene in predpostavke, ki imajo vpliv tudi na naslednje poslovno obdobje. Ocene in presoje temeljijo na preteklih izkušnjah in drugih dejavnikih, vključno s pričakovanji prihodnjih dogodkov, ki se v danem trenutku zdijo smiselna. Ocene in presoje se kontinuirano preverjajo na podlagi dodatnih informacij ter sprememb poslovnega okolja, v katerem zavarovalnica deluje. Dejanski podatki v naslednjih obračunskih obdobjih lahko od predpostavk odstopajo. Glavne ocene in predpostavke na dan bilance stanja, ki se nanašajo na prihodnje poslovanje so navedene v nadaljevanju. gi analize zapadlosti obveznosti zavarovalnice in sposobnosti zavarovalnice, da tako razporejene finančne naložbe dejansko lahko obdrži v portfelju do njihove zapadlosti. Pri oslabitvi finančnih naložb razpoložljivih za prodajo je potrebna individualna presoja, ali je poštena vrednost posamezne finančne naložbe pomembno ali dolgotrajno padla pod njeno nabavno vrednost. Pri presoji, kaj je dolgotrajno in kaj pomembno je poslovodstvo zavarovalnice sprejelo kriterije opisane v računovodskih usmeritvah. Osnovna sredstva, popravki vrednosti Zavarovalno tehnične rezervacije Pomembna ocena se nanaša na oblikovanje rezervacij za prenosno premijo za premoženjska zavarovanja. Prenosna premija se lahko zniža za stroške pridobivanja zavarovanj, vračunane v obračunskem obdobju. Na podlagi aktuarske analize zmanjšanja prenosne premije za stroške pridobivanja zavarovanj je poslovodstvo zavarovalnice ocenilo, da se rezervacija za prenosno premijo premoženjskih zavarovanj lahko zniža med 10% in 25%, različno po zavarovalnih vrstah. Finančne naložbe Pomembna presoja se nanaša na razvrstitev finančnih naložb v skupino finančnih naložb v posesti do zapadlosti in skupino finančnih naložb razpoložljivih za prodajo, na podlagi naložbene strategije zavarovalnice. Razporejanje finančnih naložb v skupino finančnih naložb v posesti do zapadlosti se opravi na podla- 70 Računovodske ocene zajemajo tudi določitve življenjske dobe opredmetenih in neopredmetenih osnovnih sredstev ter naložbenih nepremičnin, popravkov vrednosti drugih terjatev iz poslovanja itd. Odloženi davki Zavarovalnica je oblikovala odložene davke za začasne razlike med davčnimi in knjigovodskimi vrednostmi sredstev. Zavarovalnica ocenjuje, da bo v prihodnje na voljo obdavčljiv dobiček, s katerim bo mogoče izrabiti začasne razlike. Pri izračunu odloženih davkov za začasne razlike je bila uporabljena 20% davčna stopnja. Računovodsko poročilo 17 Poročanje o letnih računovodskih izkazih ločeno za premoženjska in življenjska zavarovanja v skladu s Sklepom AZN – SKL 2009 Glede na določila MSRP 8 zavarovalnica ni zavezana k razkritju poslovnih odsekov. Skladno s Sklepom o letnem poročilu in trimesečnih računovodskih izkazih zavarovalnic - SKL 2009 izkazujemo bilanco stanja, izkaz poslovnega izida ter izkaz vseobsegajočega donosa ločeno za premoženjska in življenjska zavarovanja. Merkur zavarovalnica d.d. je kompozitna zavarovalnica, ki sklepa zavarovalne produkte življenjskih in premoženjskih zavarovanj. Zavarovalnica ne izkazuje geografskih odsekov, ker posluje na območju Slovenije. Primarno področje poslovanja je trženje življenjskih zavarovanj, ki v strukturi bilančne vsote zavarovalnice v letu 2011 predstavljajo 94,4 % (2010: 93,7 %). Realiziran dobiček življenjskih zavarovanj v letu 2011 predstavlja v celotnem dobičku zavarovalnice 38,5 % (2010: 66,5 %). Najpomembnejši produkti (po obsegu premije) v bilanci življenjskih zavarovanj so bili v letu 2011 MG, MDD in MDD18 med klasičnimi življenjskimi zavarovanji in Vario top, Top invest in Top garant med naložbenimi življenjskimi zavarovanji. Prihodki in odhodki po odsekih so doseženi v transakcijah z zunanjimi partnerji in jih je mogoče neposredno pripisati na odsek. Bilanca stanja po odsekih za leto 2011 vključuje medsebojne terjatve oz. obveznosti v višini 2.357,4 TEUR (2010: 2.993,4 TEUR), izkazane med ostalimi sredstvi oz. ostalimi obveznostmi. Gre za medsebojne terjatve oz. obveznosti, ki jih zavarovalnica evidentira ločeno in izvirajo iz poravnavanja skupnih stroškov zavarovalnice iz transakcijskega računa življenjskih zavarovanj. Zaradi zagotovljenega uravnoteženega salda internih razmerij na nivoju zavarovalnice kot celote, le-teh ne vključujemo v bilančno vsoto zavarovalnice. Znesek investicij v neopredmetena in opredmetena osnovna sredstva za leto 2011 znaša skupno 349,8 TEUR (2010: 81,8 TEUR). Po odsekih je deljen po ključu fakturirane premije korigirane z višino deleža vkalkuliranih stroškov upravljanja zavarovanj v zavarovalni premiji in tako znaša za življenjska zavarovanja 260,3 TEUR (2010: 61,3 TEUR) in za premoženjska 89,5 TEUR (2010: 20,5 TEUR). Strošek amortizacije po odsekih je obračunan na osnovi že razdeljenih opredmetenih osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev. Za leto 2011 znaša višina obračunane amortizacije skupno 194,0 TEUR (2010: 201,3 TEUR), od tega odpade na premoženjska zavarovanja 49,4 TEUR (2010: 50,4 TEUR), na življenjska zavarovanja 144,5 TEUR (2010: 150,9 TEUR). 71 Bilanca stanja po odsekih na dan 31.12.2011 Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Medsebojna razmerja v EUR Skupaj zavarovanja Sredstva Neopredmetena sredstva Opredmetena osnovna sredstva Odložene terjatve za davek Naložbene nepremičnine Finančne naložbe - posojila in depozite - v posesti do zapadlosti - razpoložljive za prodajo - vrednotene po pošteni vrednosti Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem Terjatve - Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov - Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja - Terjatve za odmerjen davek - Druge terjatve Druga sredstva Denar in denarni ustrezniki 74.446 482.030 56.254 0 14.451.494 5.334.272 0 9.117.221 0 0 943.161 398.172 132.228 265.907 0 36 2.357.399 29.833 218.188 1.412.745 417.176 1.913.796 250.019.812 17.868.427 127.473.503 103.246.427 1.431.454 15.569.005 518.830 656.114 493.110 0 129.228 33.776 2.500.960 4.564.517 Skupaj sredstva 18.792.790 277.791.143 12.309.465 3.548.060 348.580 6.269.446 -144.649 153.684 2.134.345 24.496.751 5.774.390 184.023 17.440.010 1.051.285 47.042 0 36.806.216 9.322.450 532.604 23.709.456 906.635 200.726 2.134.345 6.483.324 6.004.333 1.225.861 58.437 4.708.426 11.610 0 93.210 0 286.661 133.888 140.081 12.692 99.119 253.294.393 232.547.044 1.666.696 229.712.466 1.167.882 0 15.569.005 300 262.821 1.146.192 620.906 432.630 92.655 3.769.031 -2.357.399 257.420.318 238.551.377 2.892.557 229.770.902 5.876.308 11.610 15.569.005 93.510 262.821 1.432.853 754.794 572.712 105.348 1.510.751 18.792.790 277.791.143 -2.357.399 294.226.534 -2.357.399 -2.357.399 292.634 1.894.775 473.431 1.913.796 264.471.305 23.202.699 127.473.503 112.363.649 1.431.454 15.569.005 1.461.992 1.054.285 625.338 265.907 129.228 33.812 2.500.960 4.594.350 294.226.534 Obveznosti in kapital Kapital - Osnovni kapital - Kapitalske rezerve - Rezerve iz dobička - Presežek iz prevrednotenja - Zadržani čisti poslovni izid - Čisti poslovni izid poslovnega leta Skupaj obveznosti Zavarovalno-tehnične rezervacije - Prenosne premije - Matematične rezervacije - Škodne rezervacije - Druge zavarovalno-tehnične rezervacije Zavarovalno-tehnične rezer. v korist življ. zavar., ki prevz. nal. tveganje Druge rezervacije Odložene obveznosti za davek Obveznosti iz poslovanja - Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov - Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja - Obveznosti za odmerjen davek Ostale obveznosti Skupaj obveznosti in kapital 72 Računovodsko poročilo Bilanca stanja po odsekih na dan 31.12.2010 Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Medsebojna razmerja v EUR Skupaj zavarovanja Sredstva Neopredmetena sredstva Opredmetena osnovna sredstva Odložene terjatve za davek Naložbene nepremičnine Finančne naložbe - posojila in depozite - v posesti do zapadlosti - razpoložljive za prodajo - vrednotene po pošteni vrednosti Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem Terjatve - Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov - Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja - Terjatve za odmerjen davek - Druge terjatve Druga sredstva Denar in denarni ustrezniki 22.255 487.375 15.494 0 15.508.003 4.360.641 0 11.147.362 0 0 1.437.408 384.211 123.251 260.960 0 0 2.999.786 29.760 66.588 1.458.235 214.058 1.959.766 245.269.949 15.991.868 121.038.669 106.860.749 1.378.662 12.859.372 462.526 593.436 543.708 13.310 0 36.418 2.925.576 784.649 Skupaj sredstva 20.884.293 266.594.154 12.559.216 3.548.060 348.580 5.778.207 160.079 1.384.822 1.339.468 28.359.000 3.548.150 184.023 18.023.144 177.246 3.347.498 3.078.939 40.918.215 7.096.210 532.604 23.801.351 337.325 4.732.320 4.418.406 8.325.078 7.030.943 896.178 62.732 6.062.089 9.944 0 79.483 40.020 888.842 124.001 173.151 591.689 285.790 238.235.154 220.217.657 1.583.461 217.671.973 962.223 0 12.859.372 494 44.311 896.772 664.933 404.402 -172.563 4.216.547 -2.993.361 243.566.870 227.248.600 2.479.639 217.734.706 7.024.312 9.944 12.859.372 79.977 84.331 1.785.614 788.934 577.553 419.126 1.508.976 20.884.293 266.594.154 -2.993.361 284.485.086 -2.993.361 -2.993.361 88.844 1.945.610 229.552 1.959.766 260.777.952 20.352.509 121.038.669 118.008.110 1.378.662 12.859.372 1.899.934 977.647 666.959 274.270 0 36.418 2.932.001 814.408 284.485.086 Obveznosti in kapital Kapital - Osnovni kapital - Kapitalske rezerve - Rezerve iz dobička - Presežek iz prevrednotenja - Zadržani čisti poslovni izid - Čisti poslovni izid poslovnega leta Skupaj obveznosti Zavarovalno-tehnične rezervacije - Prenosne premije - Matematične rezervacije - Škodne rezervacije - Druge zavarovalno-tehnične rezervacije Zavarovalno-tehnične rezer. v korist življ. zavar., ki prevz. nal. tveganje Druge rezervacije Odložene obveznosti za davek Obveznosti iz poslovanja - Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov - Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja - Obveznosti za odmerjen davek Ostale obveznosti Skupaj obveznosti in kapital 73 Izkaz poslovnega izida po odsekih za leto 2011 v EUR Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Skupaj zavarovanja 5.565.447 39.650.925 45.216.371 7.220.852 40.288.471 47.509.324 -1.440.203 -572.542 -2.012.745 -215.202 -65.005 -280.207 Prihodki od naložb 645.323 11.711.963 12.357.286 Drugi zavarovalni prihodki, od tega 277.479 308.837 586.316 224.241 177.531 401.772 246 188.807 189.053 Čisti prihodki od zavarovalnih premij - Obračunane kosmate zavarovalne premije - Obračunana premija oddana v pozavarovanje in sozavarovanje - Sprememba prenosnih premij - prihodki od provizij Drugi prihodki Čisti odhodki za škode -294.908 -19.000.524 -19.295.432 -1.885.034 -18.953.696 -20.838.731 - Obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev 636.741 120.758 757.499 - Sprememba škodnih rezervacij 953.386 -167.586 785.800 2.629 -14.262.827 -14.260.197 0 -2.709.633 -2.709.633 -2.855.107 -11.053.424 -13.908.531 -1.061.550 -5.328.397 -6.389.947 -35.116 -2.525.337 -2.560.453 0 -1.776.660 -1.776.660 -22.498 -58.299 -80.797 - Obračunani kosmati zneski škod Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Obratovalni stroški, od tega - stroški pridobivanja zavarovanj Odhodki naložb, od tega - oslabitve finančnih sredstev, ki niso merjena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid Drugi zavarovalni odhodki Drugi odhodki Poslovni izid pred obdavčitvijo Davek od dohodka Čisti poslovni izid obračunskega obdobja Čisti dobiček na delnico (osnovni in popravljeni) 74 -72 -51.199 -51.270 3.283.423 2.199.290 5.482.713 -657.838 -556.184 -1.214.022 2.625.584 1.643.106 4.268.690 68,24 31,03 46,69 Računovodsko poročilo Izkaz poslovnega izida po odsekih za leto 2010 v EUR Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Skupaj zavarovanja 5.242.409 39.729.677 44.972.085 7.097.217 40.261.798 47.359.015 -1.582.366 -539.370 -2.121.736 -272.442 7.249 -265.193 Prihodki od naložb 650.096 13.003.882 13.653.979 Drugi zavarovalni prihodki, od tega 415.964 281.131 697.094 366.665 131.421 498.085 49 189.632 189.681 Čisti prihodki od zavarovalnih premij - Obračunane kosmate zavarovalne premije - Obračunana premija oddana v pozavarovanje in sozavarovanje - Sprememba prenosnih premij - prihodki od provizij Drugi prihodki Čisti odhodki za škode -768.847 -15.284.822 -16.053.669 -1.965.791 -15.509.877 -17.475.668 - Obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev 742.049 134.797 876.846 - Sprememba škodnih rezervacij 454.895 90.257 545.152 -4.609 -17.088.796 -17.093.405 0 -3.779.760 -3.779.760 -2.560.435 -10.082.152 -12.642.587 -1.037.967 -5.091.992 -6.129.960 -76.315 -1.183.128 -1.259.443 0 -18.894 -18.894 -12.551 -17.927 -30.479 - Obračunani kosmati zneski škod Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Obratovalni stroški, od tega - stroški pridobivanja zavarovanj Odhodki naložb, od tega - oslabitve finančnih sredstev, ki niso merjena po pošteni vrednosti skozi poslovni izid Drugi zavarovalni odhodki Drugi odhodki Poslovni izid pred obdavčitvijo Davek od dohodka Čisti poslovni izid obračunskega obdobja Čisti dobiček na delnico (osnovni in popravljeni) -4 -44.542 -44.546 2.885.755 5.723.194 8.608.950 -577.426 -1.144.712 -1.722.137 2.308.330 4.578.483 6.886.813 60,00 119,00 89,50 75 Izkaz vseobsegajočega donosa po odsekih za leto 2011 v EUR Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Skupaj zavarovanja 2.625.584 1.643.106 4.268.690 DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI (II) -304.729 874.039 569.310 Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva, razpoložljivega za prodajo -380.911 1.092.549 711.638 ČISTI DOBIČEK POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI (I) - Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja -280.458 -570.752 -851.209 - Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid -100.453 1.663.301 1.562.847 76.182 -218.510 -142.328 2.320.855 2.517.145 4.838.001 Davek od drugega vseobsegajočega donosa VSEOBSEGAJOČI DONOS POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI (I + II) Izkaz vseobsegajočega donosa po odsekih za leto 2010 v EUR Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Skupaj zavarovanja 2.308.330 4.578.483 6.886.813 DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI (II) 38.357 -1.924.088 -1.885.732 Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva, razpoložljivega za prodajo 47.946 -2.405.110 -2.357.165 ČISTI DOBIČEK POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI (I) - Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja - Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid Davek od drugega vseobsegajočega donosa VSEOBSEGAJOČI DONOS POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI (I + II) 76 96.914 -1.998.067 -1.901.153 -48.968 -407.043 -456.011 -9.589 481.022 471.433 2.346.687 2.654.394 5.001.081 Računovodsko poročilo 18 Pojasnila k posameznim postavkam računovodskih izkazov Po zaključku poslovnega leta Merkur zavarovalnica ni beležila pomembnejših dogodkov, ki bi vplivali na izdelane računovodske izkaze ter davčne obveznosti zavarovalnice. 18.1 Pojasnila k bilanci stanja 18.1.1 Gibanje neopredmetenih sredstev v EUR Računalniški programi 2011 2010 Nabavna vrednost 1.1. 384.160 373.734 Pridobitve 249.805 10.426 Nabavna vrednost 31.12. Zavarovalnica ni imela in tudi nima poslovnih operacij, ki ne bi bile izkazane v bilanci stanja in bi bila iz njih izhajajoča tveganja in koristi pomembna za oceno finančnega stanja družbe. Popravek vrednosti 1.1. Amortizacija Popravek vrednosti 31.12. Knjigovodska vrednost 1.1. Knjigovodska vrednost 31.12. 633.965 384.160 – 295.316 – 247.230 – 46.015 – 48.086 – 341.331 – 295.316 88.844 126.504 292.634 88.844 Strošek amortizacije neopredmetenih sredstev je pripoznan v izkazu poslovnega izida med obratovalnimi stroški (t.č. 18.2.7.). Pridobitev neopredmetenih osnovnih sredstev v višini 249.805 EUR vključuje tudi odložene stroške razvijanja v višini 176.638 EUR in se nanašajo na razvoj nove informacijske podpore za zavarovalno tehniko. 18.1.2 Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev v EUR 2011 Zemljišča in Motorna vozila zgradbe za zavarovalno dejavnost Nabavna vrednost 1.1. 2.101.805 Pridobitve 2010 Oprema in pohištvo Skupaj 154.575 811.073 3.067.454 100 99.925 100.025 Prenosi 2.233.805 154.575 Oprema in pohištvo 743.079 71.357 – 132.000 Odtujitve Nabavna vrednost 31.12. 2.101.805 154.675 Popravek vrednosti 1.1. – 496.255 – 119.689 – 42.259 – 17.885 Amortizacija Zemljišča in Motorna vozila zgradbe za zavarovalno dejavnost Odtujitve Skupaj 3.131.459 71.357 – 132.000 – 27.090 – 27.090 – 3.362 – 3.362 883.908 3.140.389 2.101.805 154.575 811.073 3.067.454 – 505.899 – 1.121.844 – 455.536 – 97.398 – 422.157 – 975.092 – 22.291 – 86.729 – 153.259 2.986 6.506 – 87.804 – 147.948 – 44.239 24.178 24.178 3.520 – 569.525 – 1.245.614 Popravek vrednosti 31.12. – 538.514 – 137.574 – 496.255 – 119.689 – 505.899 – 1.121.844 Knjigovodska vrednost 1.1. 1.605.550 34.886 305.174 1.945.610 1.778.269 57.177 320.921 2.156.368 Knjigovodska vrednost 31.12. 1.563.291 17.101 314.383 1.894.775 1.605.550 34.886 305.174 1.945.610 77 Zemljišča se ne amortizirajo in znašajo na dan 31.12.2011 411,4 TEUR (2010: 411,4: TEUR). Poštena vrednost zemljišč in zgradb presega knjigovodsko vrednost za 1.159,1 TEUR. V letu 2011 ni bilo opravljeno vrednotenje zemljišč in zgradb po pošteni vrednosti s strani pooblaščenega cenilca nepremičnin. Ocena poštene vrednosti na lokaciji Bežigrajski dvor je bila izdelana v zavarovalnici; rezultati ocene ne kažejo znakov za slabitev. Pridobitev opreme in pohištva v višini 99.925 EUR vključuje tudi investicije v teku v višini 64.698 EUR in se nanašajo na razvoj nove informacijske podpore za zavarovalno tehniko. Strošek amortizacije opredmetenih osnovnih sredstev je pripoznan v izkazu poslovnega izida med obratovalnimi stroški zavarovalnice (t.č. 18.2.7.). 18.1.3 Gibanje naložbenih nepremičnin v EUR Naložbene nepremičnine Nabavna vrednost 1.1. 2011 2.107.166 2010 1.975.166 Nove nabave Prenosi 132.000 Nabavna vrednost 31.12. 2.107.166 2.107.166 Popravek vrednosti 1.1. – 147.401 – 99.892 – 45.969 – 43.989 Amortizacija Prenosi – 3.520 Popravek vrednosti 31.12. – 193.370 – 147.401 Knjigovodska vrednost 1.1. 1.959.766 1.875.275 Knjigovodska vrednost 31.12. 1.913.796 1.959.766 Poštena vrednost naložbenih nepremičnin, izkazanih kot naložbe kritnega sklada življenjskih zavarovanj, je nižja od knjigovodske vrednosti za 136,5 TEUR. Vrednost naložbene nepremičnine, ki je izkazana kot naložba lastnih virov življenjskih zavarovanj presega knjigovodsko vrednost za 111,6 TEUR. V letu 2011 ni bilo opravljeno vrednotenje naložbenih nepremičnin po pošteni vrednosti s strani pooblaščenega cenilca. Ocena poštene vrednosti je bila izdelana v zavarovalnici; rezultati ocene ne kažejo znakov za slabitev. Strošek amortizacije naložbenih nepremičnin je v letu 2011 izkazan v izkazu poslovnega izida med drugimi odhodki (t.č. 18.2.10.) v višini 46,0 TEUR (2010: 44,0 TEUR). 78 Prihodki od najemnin za naložbene nepremičnine so v letu 2011 izkazani v izkazu poslovnega izida med drugimi prihodki (t.č. 18.2.4.) v višini 170,0 TEUR (2010: 183,6 TEUR). Najemne pogodbe so sklenjene za nedoločen čas ali za dobo daljšo od enega leta z dogovorjenim odpovednim rokom. V pogodbi je dogovorjena cena za najem poslovnih prostorov, medtem ko stroške upravljanja in obratovanja najemniki poravnavajo neposredno upravniku zgradbe ali jim jih zaračunamo. Računovodsko poročilo 18.1.4 Finančne naložbe v EUR Finančne naložbe v posesti do zapadlosti 2011 Finančne naložbe razpoložljive za prodajo Finančne naložbe vredn. po pošteni vred. skozi IPI Posojila in depoziti Skupaj finančne naložbe Dolžniški vrednostni papirji 127.473.503 92.520.759 1.431.454 3.536.961 224.962.678 državne obveznice EU/OECD podjetniške obveznice - kotirajoče - nekotirajoče Lastniški vrednostni papirji delnice in deleži podjetij - kotirajoče - nekotirajoče delnice investicijskih skladov enote premoženja vzajem. sklad. Dobroimetja pri bankah - depoziti - razmejene obresti - potrdila o vlogah Predujmi na račun odkupne vrednosti Posojila - posojila Druge terjatve iz naložb 123.515.659 3.957.844 3.957.844 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 55.809.706 36.711.053 36.711.053 0 19.842.890 639.591 9.480 630.111 872.174 18.331.125 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.431.454 922.454 509.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.536.961 0 3.536.961 0 0 0 0 0 0 15.149.392 11.306.171 343.221 3.500.000 4.227.674 0 0 288.671 179.325.365 45.637.313 41.591.351 4.045.961 19.842.890 639.591 9.480 630.111 872.174 18.331.125 15.149.392 11.306.171 343.221 3.500.000 4.227.674 0 0 288.671 Skupaj finančne naložbe 127.473.503 112.363.649 1.431.454 23.202.699 264.471.305 0 0 0 0 448.437 15.120.568 0 0 448.437 15.120.568 0 0 15.569.005 0 15.569.005 127.473.503 112.363.649 17.000.459 23.202.699 280.040.310 Dolžniški vrednostni papirji Lastniški vrednostni papirji Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Skupaj Poštena vrednost finančnih naložb razvrščenih med finančne naložbe v posesti do zapadlosti je na dan 31.12.2011 višja od knjigovodske vrednosti za 5.858,2 TEUR. Tabela 47 I Prikaz poštene in knjigovodske vrednosti finančnih naložb v posesti do zapadlosti Poštena vrednost posojil in terjatev ni nižja od knjigovodske vrednosti 30.166,0 TEUR in sicer: • vrednostni papirji 24.338,7 TEUR • dana posojila 238,6 TEUR • depoziti pri bankah 5.300,0 TEUR • druge terjatve iz naložb 288,7 TEUR. v EUR 2011 2010 Knjigovodska vrednost 127.473.503 121.038.670 Poštena vrednost 133.331.715 125.953.967 5.858.212 4.915.297 Razlika 79 Tabela 48 I Finančne naložbe klasificirane po naložbenih nivojih v EUR 2011 2010 113.164.992 118.756.661 1.431.454 1.378.662 - dolžniški vrednostni papirji 1.431.454 1.378.662 - lastniški vrednostni papirji 0 0 111.733.538 117.377.999 - dolžniški vrednostni papirji 92.520.759 108.223.498 - lastniški vrednostni papirji 19.212.779 9.154.501 Nivo 2 0 0 Nivo 3 630.111 630.111 0 0 - dolžniški vrednostni papirji 0 0 - lastniški vrednostni papirji 0 0 630.111 630.111 Nivo 1 Naložbe vrednotene po pošteni vrednosti preko IPI Za prodajo razpoložljive naložbe Naložbe vrednotene po pošteni vrednosti preko IPI Za prodajo razpoložljive naložbe - dolžniški vrednostni papirji 0 0 - lastniški vrednostni papirji 630.111 630.111 113.795.103 119.386.772 Skupaj Nivo 1 Zavarovalnica je vrednotenje finančnih sredstev po pošteni vrednosti opravila na podlagi tržnih cen, pridobljenih na delujočem trgu in od »market maker-jev«. Nivo 2 Zavarovalnica ni vrednotila finančnih sredstev po pošteni vrednosti z uporabo primerljivih tržnih podatkov. Nivo 3 Zavarovalnica v to skupino razvršča naložbo v pokojninsko družbo, ki je vrednotena po nabavni vrednosti, ker poštene vrednosti ni mogoče zanesljivo oceniti. Zavarovalnica je preverila morebitne znake slabitve in ugotovila, da znaki slabitve ne obstajajo. Tabela 49 I Gibanje finančnih naložb v letu 2011 v EUR 2011 Stanje na začetku obdobja Povečanje Zmanjšanje Vrednotenje Stanje na koncu obdobja Dolžniški vrednostni papirji 234.087.702 29.621.415 -39.027.026 280.587 224.962.678 Lastniški vrednostni papirji 9.784.612 12.100.971 -1.520.938 -521.755 19.842.890 12.969.609 41.157.216 -38.977.434 15.149.392 3.629.471 2.310.418 -1.712.215 4.227.674 -2.191 0 304.366 288.671 -304.366 288.671 12.859.372 6.012.685 -3.680.306 377.254 15.569.005 273.637.324 91.491.377 -85.224.475 136.085 280.040.310 Dobroimetja pri bankah Predujmi na račun odkupne vrednosti Posojila Terjatve za obresti Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Skupaj 2.191 Zavarovalnica v letu 2011 ni prerazvrstila finančnih sredstev med skupinami finančnih naložb. 80 Računovodsko poročilo v EUR Finančne naložbe vredn. po pošteni vred. skozi IPI Posojila in depoziti Skupaj finančne naložbe Finančne naložbe v posesti do zapadlosti Finančne naložbe razpoložljive za prodajo 121.038.670 108.223.498 1.378.662 3.446.872 234.087.702 državne obveznice EU/OECD 118.127.413 podjetniške obveznice 2.911.257 - kotirajoče 2.911.257 - nekotirajoče 0 Lastniški vrednostni papirji 0 delnice in deleži podjetij 0 - kotirajoče 0 - nekotirajoče 0 delnice investicijskih skladov 0 enote premoženja vzajem. sklad. 0 Dobroimetja pri bankah 0 - depoziti 0 - razmejene obresti 0 - potrdila o vlogah 0 Predujmi na račun odkupne vrednosti 0 Posojila 0 - posojila 0 Druge terjatve iz naložb 0 67.737.159 40.486.339 40.486.339 0 9.784.612 641.004 10.893 630.111 787.144 8.356.464 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.378.662 900.712 477.950 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.446.872 0 3.446.872 0 0 0 0 0 0 12.969.609 9.356.171 113.438 3.500.000 3.629.471 2.191 2.191 304.366 185.864.572 48.223.130 44.298.309 3.924.822 9.784.612 641.004 10.893 630.111 787.144 8.356.464 12.969.609 9.356.171 113.438 3.500.000 3.629.471 2.191 2.191 304.366 121.038.670 118.008.110 1.378.662 20.352.509 260.777.952 0 0 0 0 390.391 12.468.981 0 0 390.391 12.468.981 0 0 12.859.372 0 12.859.372 121.038.670 118.008.110 14.238.035 20.352.509 273.637.324 2010 Dolžniški vrednostni papirji Skupaj finančne naložbe Dolžniški vrednostni papirji Lastniški vrednostni papirji Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Skupaj 81 Tabela 50 I Gibanje finančnih naložb v letu 2010 v EUR 2010 Stanje na začetku obdobja Povečanje Zmanjšanje Vrednotenje Stanje na koncu obdobja Dolžniški vrednostni papirji 225.534.868 62.332.458 -52.262.980 -1.516.643 234.087.702 Lastniški vrednostni papirji 4.417.583 5.945.153 -1.103.831 525.707 9.784.612 Dobroimetja pri bankah 9.881.518 62.996.015 -59.907.924 0 12.969.609 Predujmi na račun odkupne vrednosti 2.864.099 2.017.333 -1.251.960 0 3.629.471 Posojila Terjatve za obresti Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje Skupaj 6.436 0 -4.245 0 2.191 202.380 304.366 -202.380 0 304.366 9.079.612 7.659.154 -4.896.515 1.017.121 12.859.372 251.986.496 141.254.479 -119.629.836 26.184 273.637.324 18.1.5 Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem v EUR 2011 2010 Premoženjska zavarovanja Prenosne premije 123.241 217.211 Škodne rezervacije 819.921 1.220.197 810.554 1.156.212 9.367 63.985 943.161 1.437.408 Prenosne premije 307.314 289.084 Škodne rezervacije 211.516 173.443 157.587 124.674 - za prijavljene škode - za nastale in še neprijavljene škode Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja - za prijavljene škode - za nastale in še neprijavljene škode Življenjska zavarovanja Skupaj zavarovalno-tehnične rezervacije prenesene pozavarovateljem 82 53.929 48.769 518.830 462.526 1.461.992 1.899.934 Računovodsko poročilo 18.1.6 Terjatve v EUR 2011 2010 Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov 625.338 666.959 Terjatve do zavarovalcev 777.654 755.045 Oslabitev terjatve do zavarovalcev -158.079 -142.001 - Skupaj terjatve do zavarovalcev 619.574 613.045 5.764 53.914 265.907 274.270 - Terjatve do zavarovalnih posrednikov Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja - Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja 4.753 4.510 261.154 269.759 129.228 0 33.812 36.418 33.812 36.418 1.054.285 977.647 - Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah Terjatve za odmerjen davek Druge terjatve - Skupaj druge kratkoročne terjatve Skupaj terjatve Tabela 51 I Gibanje popravka vrednosti terjatev do zavarovalcev zaradi oslabitve v EUR 2011 Stanje na začetku obdobja Odprava 2010 Do 30 dni 0% 132.229 178.942 Od 31 do 90 dni 30% Od 90 do 180 dni 60% Od 181 do 270 dni 90% -138.695 Stanje na koncu obdobja -158.079 -142.001 Tabela 52 I Prikaz odstotka slabitve glede na dobo zapadlosti neplačanih terjatev v zavarovalni skupini življenjskih zavarovanj Odstotek oslabitve 5% Od 31 do 60 dni 40% Od 61 do 90 dni 60% Nad 90 dni Odstotek oslabitve -182.248 -148.308 Do 30 dni Doba zapadlih neplačanih terjatev -142.001 Oblikovanje Doba zapadlih neplačanih terjatev Tabela 53 I Prikaz odstotka slabitve glede na dobo zapadlosti neplačanih terjatev v zavarovalni skupini premoženjskih zavarovanj 100% Nad 270 dni Starostna struktura terjatev do zavarovalcev 100% 2011 2010 do 30 dni 516.990 514.878 do 60 dni 150.868 139.452 do 90 dni 54.865 64.078 do 180 dni 20.689 17.514 nad 180 dni 34.242 19.122 777.654 755.045 Skupaj Druge kratkoročne terjatve na bilančni datum še niso zapadle in zapadejo v skladu s pogodbenimi določili v obdobju enega leta. Glede na vsebino in višino drugih kratkoročnih terjatev, njihovo zapadlost in dolžnike ocenjujemo, da le te niso izpostavljene tveganju. 83 18.1.7 Odložene terjatve in obveznosti za davke Odloženi davki iz dobička so izračunani iz začasnih razlik z metodo obveznosti po bilanci stanja z uporabo davčne stopnje 20 % glede na davčno stopnjo v predvidenem letu odprave začasnih razlik (2010: 20%). Začasne razlike so razlike med davčno vrednostjo posameznega sredstva ali obveznosti in njegovo oziroma njeno knjigovodsko vrednostjo v bilanci stanja. v EUR 2010 gibanje 2011 Odložene obveznosti za davek Finančne naložbe razpoložljive za prodajo 341.224 -108.802 232.422 Skupaj odložene obveznosti za davek 341.224 -108.802 232.422 256.893 -251.130 5.763 27.739 3.877 31.616 Odložene terjatve za davek Finančne naložbe razpoložljive za prodajo Oslabitev terjatve iz zavarovalnih poslov Oslabitev naložb razpoložljivih za prodajo 191.388 202.943 394.331 Rezervacije 9.060 1.345 10.405 Ostalo 1.365 -448 917 Skupaj odložene terjatve za davek 486.445 -43.414 443.031 Skupaj odložene terjatve/obveznosti za davek 145.221 65.388 210.610 v EUR Vključeno v izkaz poslovnega izida 2011 2010 - terjatev iz zavarovalnih poslov 3.877 -8.400 - oslabitev naložb razpoložljivih za prodajo 202.943 -21.886 1.345 1.281 -448 -936 207.716 -29.940 - rezervacije za zaposlence - drugo Skupaj V bilanci stanja izkazane odložene obveznosti za davek v višini 262,8 TUR pa se v celoti nanašajo na vrednotenje finančnih naložb AFS v skupini življenjski zavarovanj. Neto terjatev zavarovalnice za odložene davke na dan 31.12.2011 znaša 210,6 TEUR (2010: 145,2 TEUR). 18.1.8 Druga sredstva v EUR 2011 Odložene obveznosti za davek iz naslova prevrednotenja finančnih naložb razpoložljivih za prodajo v višni 232,4 TEUR in odložene terjatve za davek iz naslova prevrednotenja finančnih naložb razpoložljivih za prodajo v višini 5,8 TEUR so izkazane v kapitalu. V bilanci stanja izkazane odložene terjatve za 473.431 EUR vključujejo terjatve iz naslova: • oslabitev terjatev iz zavarovalnih poslov • oslabitev finančnih naložb razpoložljivih za prodajo • vrednotenje finančnih naložb AFS v skupini premoženjskih zavarovanj • rezervacije • ostalo 84 davek v višini 31.616 EUR 394.331 EUR 36.162 EUR 10.405 EUR 917 EUR - Zaloge - Aktivne časovne omejitve Skupaj 2010 49.175 34.853 2.451.785 2.897.148 2.500.960 2.932.001 Zaloge se nanašajo predvsem na zaloge reklamnega materiala. Aktivne časovne razmejitve vključujejo razmejene stroške pridobivanja zavarovanj v višini 2.405,6 TEUR, v primerjalnem obdobju 2.846,9 TEUR. Pri večini večjih prodajnih agencij se stroški pridobivanja zavarovanj izplačujejo hitreje kot je določeno s splošnim provizijskim modelom, ki je vgrajen v kalkulaciji premije pri klasičnih življenjskih produktih. Tako prihaja do različne dinamike med virom za izplačilo provizije ter izplačilom provizije. Glede na navedeno, se stroški pridobivanja zavarovanj ustrezno razmejujejo. Računovodsko poročilo Aktivne časovne razmejitve so izkazane v dejanski višini na podlagi dokumentacije in se zato ne razlikujejo od dejanskih prihodkov oziroma stroškov. Morebitne razlike med dejanskimi in razmejenimi podatki se vključijo v izid tekočega leta. 18.1.9 Denar in denarni ustrezniki v EUR 2011 2010 337.718 239.514 582 445 Depoziti na odpoklic 4.256.051 574.449 Skupaj denar in denarni ustrezniki 4.594.350 814.408 Vloge na vpogled Blagajna Depoziti na odpoklic so namenjeni za tekoče uravnavanje likvidnosti. Obrestna mera za depozite na odpoklic se je v letu 2011 gibala med 1,6% in 0,3 % letno (2010: med 1,35 % in 0,3 %). 18.1.10 Kapital Osnovni kapital in rezerve Osnovni kapital zavarovalnice sestavlja 101.087 vpisanih kosovnih delnic (2010: 76.947). Vse so navadne delnice z glasovalno pravico. Vse izdane delnice so vplačane v celoti. V letu 2011 znaša knjigovodska vrednost delnice 364,1 EUR (2010: 531,8 EUR). Stanje 1.1.2010 osnovni kapital kapitalske rezerve zakonske rezerve 7.096.210 532.604 1.185.840 oblikovanje rezerv iz čistega dobička Stanje 31.12.2010 7.096.210 dokapitalizacija 2.226.240 532.604 1.185.840 oblikovanje rezerv iz čistega dobička Stanje 31.12.2011 9.322.450 532.604 Povečanje osnovnega kapitala je bilo izvedeno z izdajo 24.140 navadnih imenskih kosovnih delnic, ki sta jih prevzela obstoječa delničarja v obstoječem razmerju. Osnovni kapital zavarovalnice se je tako povečal za 2.226.240 EUR na 9.322.450 EUR. Na podlagi statutarne določbe o odobrenem kapitalu znaša le-ta na bilančni datum 3.548 TEUR. V letu 2011 je bilo izplačanih 1.250 TEUR rednih dividend (2010:1.500 TEUR), kar predstavlja 16,2 EUR na delnico (2010: 19,49 EUR). Na podlagi skupščinskega sklepa z dne 02.08.2011 je bilo delničarjem izplačanih dodatnih 7 MEUR dividend iz bilančnega dobička leta 2010. Delničarji so za poslovno leto 2010 tako prejeli skupno 8.250 TEUR oziroma 107,2 EUR na delnico. 1.185.840 druge rezerve iz dobička skupaj rezerve iz dobička 20.147.104 21.332.945 2.468.406 2.468.406 22.615.511 23.801.351 -2.226.240 -2.226.240 2.134.345 2.134.345 22.523.616 23.709.456 Cilj, ki ga družba zasleduje pri upravljanju s kapitalsko ustreznostjo je, iz rezultatov poslovanja razporediti ustrezen del dobička za kapitalske rezerve in tako dolgoročno zagotavljati ustrezno višino kapitala. Tveganje, ki je s tem povezano, upravljamo s skrbnim načrtovanjem vseh sestavin kapitala in postavk, ki določajo višino zahtevanega kapitala za zagotavljanje kapitalske ustreznosti zavarovalnice vsaj trikrat letno. Zunanje tveganje pa je sprememba zakonodaje, ki ureja to področje, na kar pa zavarovalnica nima vpliva. 85 Razpoložljiv kapital zavarovalnice, kot ga opredeljuje Zakon o zavarovalništvu je enak temeljnemu kapitalu in znaša na dan 31.12.2011 33.620 TEUR (2010: 36.318,4 TEUR). Temeljni kapital se je znižal za 2.698,8 TEUR oziroma za 7,4 %, na kar je vplivalo izplačilo dodatnih dividend iz nerazporejenega dobička 2010 v poslovnem letu 2011. Razpoložljivi kapital zavarovalnice presega zajamčeni kapital za 26.262 TEUR (2010: 29.105 TEUR). Na izračun zahtevanega zneska minimalnega kapitala zavarovalnice v višini 15.073 TEUR, za izpolnjevanje kapitalske ustreznosti zavarovalnice, najpomembneje vpliva višina matematične rezervacije življenjskih zavarovanj, ki znaša na dan 31.12.2011 skupaj s tveganim kapitalom 11.308 TEUR (podatek, ki ga izračunamo, ko multipliciramo matematično rezervacijo in tvegani kapital s faktorji). Konec leta 2011 je zavarovalnica s stanjem razpoložljivega kapitala dosegla 223 % preseganje zahtevanega minimalnega kapitala (2010: 248,1 %). Razlog za nižje preseganje kot v primerjalnem obdobju je zmanjšanje prenesenega čistega dobička zaradi izplačila dividend, kar znižuje temeljni kapital zavarovalnice. Tabela 54 I Gibanje presežka iz prevrednotenja v EUR 2011 2010 337.325 2.223.057 -890.222 -1.938.730 -56.790 -418.435 1.658.650 0 -142.328 471.433 Neto sprememba finančnih naložb 569.311 -1.885.732 Stanje na koncu obdobja 906.636 337.325 Stanje na začetku obdobja - zmanjšanje/povečanje iz naslova spremembe poštene vrednosti - odtujitve - slabitve finančnih naložb AFS čez IPI - sprememba odloženih davkov Presežek iz prevrednotenja kapitala se nanaša na prevrednotenje finančnih naložb razpoložljivih za prodajo, zmanjšanih za obveznosti iz odloženih davkov. Neto sprememba gibanja presežka iz prevrednotenja vključuje oslabitve in okrepitve glede na tržno vrednost, zmanjšanja zaradi prodaje in zapadlosti obravnavanih finančnih naložb ter odpravo presežka iz prevrednotenja zaradi slabitve vrednostnih papirjev razporejenih med finančne naložbe razpoložljive za prodajo skozi izkaz poslovnega izida. 18.1.11 Zavarovalno-tehnične rezervacije v EUR 2011 2010 Premoženjska zavarovanja Prenosne premije Matematična rezervacija za zdravstvena zavarovanja Rezervacija za nastale in prijavljene škode Rezervacija za nastale in ne prijavljene škode Druge zavarovalno-tehnične rezervacije Skupaj obveznosti iz premoženjskih zavarovanj 1.225.860 896.178 58.437 62.732 4.455.486 5.134.754 252.940 927.335 11.610 9.944 6.004.333 7.030.943 Življenjska zavarovanja Prenosne premije 1.666.696 1.583.461 229.712.466 217.671.973 0 0 Rezervacija za nastale in prijavljene škode 826.296 679.396 Rezervacija za nastale in ne prijavljene škode 341.586 282.827 Skupaj obveznosti iz življenjskih zavarovanj 232.547.044 220.217.657 Zavarovalno-tehnične rezervacije 238.551.377 227.248.600 15.569.005 12.859.372 254.120.382 240.107.972 Matematična rezervacija za klasične produkte Rezervacija iz LAT Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist zavarovancev, ki prevzemajo naložbena tveganja Skupaj zavarovalno-tehnične rezervacije 86 Računovodsko poročilo a) Analiza sprememb rezervacij za prenosne premije v EUR 2011 2010 Premoženjska zavarovanja 1.225.860 896.178 Življenjska zavarovanja 1.666.696 1.583.461 Skupaj rezervacije za prenosne premije 2.892.557 2.479.639 v EUR 2011 Kosmate Pozavar. 2010 Čiste Kosmate Pozavar. Čiste Premoženjska zavarovanja 896.178 -217.211 678.967 599.829 -193.304 406.525 Fakturirana premija Stanje na začetku obdobja 7.220.852 -1.440.203 5.780.649 7.097.217 -1.582.366 5.514.851 Prihodki od premij -6.891.169 1.534.173 -5.356.996 -6.800.868 1.558.459 -5.242.409 1.225.860 -123.241 1.102.619 896.178 -217.211 678.967 1.583.461 -289.084 1.294.377 1.543.338 -241.711 1.301.626 Fakturirana premija 40.288.471 -572.542 39.715.929 40.261.798 -539.370 39.722.428 Prihodki od premij -40.205.236 554.311 -39.650.925 -40.221.674 491.998 -39.729.677 1.666.696 -307.314 1.359.382 1.583.461 -289.084 1.294.377 Stanje na koncu obdobja Življenjska zavarovanja Stanje na začetku obdobja Stanje na koncu obdobja 87 b) Analiza sprememb rezervacij za nastale in prijavljene škode v EUR 2011 Kosmate Pozavar. Stanje na začetku obdobja 5.134.754 -1.156.212 Rezervacije za nastale in prijavljene škode v tekočem letu 686.777 Sprememba rezervacije za nastale in prijavljene škode iz preteklih let 2010 Čiste Kosmate Pozavar. Čiste 3.978.543 5.950.129 -1.743.537 4.206.592 -100.653 586.124 795.425 -163.683 631.742 -260.203 -18.747 -278.950 -525.048 365.223 -159.825 -1.105.842 465.057 -640.784 -1.085.752 385.786 -699.966 4.455.486 -810.554 3.644.933 5.134.754 -1.156.212 3.978.543 Premoženjska zavarovanja Plačane škode Stanje na koncu obdobja Življenjska zavarovanja Stanje na začetku obdobja 679.396 -124.674 554.723 724.916 -53.842 671.074 Rezervacije za nastale in prijavljene škode v tekočem letu 381.954 -48.812 333.142 294.842 -27.242 267.600 Sprememba rezervacije za nastale in prijavljene škode iz preteklih let 609.314 12.545 621.859 517.975 -74.156 443.819 Plačane škode -844.368 3.354 -841.015 -858.336 30.566 -827.770 826.296 -157.587 668.709 679.396 -124.674 554.723 Stanje na koncu obdobja c) Analiza sprememb rezervacij za nastale in neprijavljene škode v EUR 2011 Kosmate Pozavar. 2010 Čiste Kosmate Pozavar. Čiste Premoženjska zavarovanja 927.335 -63.986 863.349 1.180.825 -90.630 1.090.195 Dodatna rezervacija Stanje na začetku obdobja -114.904 3.632 -111.272 485.244 -53.960 431.284 Prenos v izplačila in rezervacijo za nastale in neprijavljene škode -559.491 50.987 -508.504 -738.734 80.605 -658.129 252.940 -9.367 243.573 927.335 -63.986 863.349 Stanje na koncu obdobja Življenjska zavarovanja Stanje na začetku obdobja 282.827 -48.769 234.058 231.461 -23.497 207.964 Dodatna rezervacija 279.913 -60.177 219.736 289.226 -60.870 228.356 Prenos v izplačila in rezervacijo za nastale in neprijavljene škode -221.155 55.018 -166.137 -237.860 35.598 -202.263 341.586 -53.929 287.657 282.827 -48.769 234.058 Stanje na koncu obdobja 88 Računovodsko poročilo d) Matematična rezervacija, prenosna premija in rezervacija iz LAT: v EUR 2011 2010 Kosmate Pozavar. Čiste Kosmate Pozavar. Čiste 232.114.806 -289.084 231.825.723 212.579.247 -241.711 212.337.535 Življenjska zavarovanja Stanje na začetku obdobja Premija Sprostitev rezervacije zaradi izplačil in drugih sprememb 30.495.960 30.495.960 31.419.286 31.419.286 -20.809.137 -20.809.137 -17.270.243 -17.270.243 0 0 0 0 5.063.302 5.063.302 5.346.393 5.346.393 Sprememba rezervacije zaradi LAT testa Pripis dobička in sprememba nepripisanega dobička Sprememba prenosne premije Stanje na koncu obdobja 83.235 -18.231 65.005 40.123 -47.372 -7.249 246.948.167 -307.314 246.640.853 232.114.806 -289.084 231.825.723 e) Kosmate matematične rezervacije po kritnih skladih v EUR Kritni sklad zdravstvenih zavarovanj Kritni sklad življenjskih zavarovanj Kritni sklad zavarovanj, pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje Skupaj kosmate matematične rezervacije 2011 2010 58.437 62.732 229.712.466 217.671.973 15.569.005 12.859.372 245.339.907 230.594.078 Matematične rezervacije niso pozavarovane. 89 f) Osnovne predpostavke Opis Produkt Obrestna mera za izračun rezervacij Tablice umrljivosti Doživljenjsko zavarovanje, zavarovanje za smrt, zavarovanje za smrt in doživetje (stara zavarovanja) MA, MG, MGE, MGK, MGN, MI5/10, MIA, MIN, MINA, MR, MRS, MRSZ, MRZ, MT, MTN, MV, MVN, SIMG 3,00% OEVM 80/82 MB, MBH, MH 3,00% Nemška tablica umrljivosti ADS 24/26. M10+ 3,00% Dread Disease Accelerated Benefit 2002 Rentno zavarovanje (stara zavarovanja) MPEM, MPM, MPMM, MPMF 3,00% EROM/F G 1950 80/82 Rentno zavarovanje (staro zavarovanje) MPR-1 3,00% Rentne tablice (nemške) 1987 MA/05, MBH/05, MG/05, MGE/05, MGK-BA-SK, MGK/05, MIN/05, MRS/05, MRSZ/05, MT/05, MV/05 2,75% SLO 00-02 Zavarovanje z naložbenim tveganjem MERKUT TOP INVEST 2,75% SLO 00-02 Zavarovanje z naložbenim tveganjem BEST OF LIFE, VARIO TOP, TOP GARANT n/a SLO 93/95 Zavarovanje za smrt, težke bolezni in doživetje M10+/05, MDD 2,75% Accelerated SLO 93-95 Zavarovanje za smrt, težke bolezni in doživetje MDD18 2,75% Accelerated SLO 2007 RENT1, RENT2, RENT3, RENT4, RENT5, RENT6, RI1, RI2, RI3, RI4 2,75% Nemške rentne tablice DAV1994R Zavarovanje za poroko (stara zavarovanja) Zavarovanje za smrt, težke bolezni in doživetje (staro zavarovanje) Doživljenjsko zavarovanje, zavarovanje za smrt, zavarovanje za smrt in doživetje ter zavarovanje za poroko Rentno zavarovanje 90 Računovodsko poročilo g) Podatki o izplačanih škodah, razvrščenih v trikotnike in primerjava s stanjem škodnih rezervacij V trikotnikih so predstavljene škode, ki so bile izplačane ali so v škodnih rezervacijah na dan 31.12.2011 glede na leto prijave škodnega dogodka. Leto 2011 Leto prijave/ leto škode Leto škode Leto+1 v EUR pred 2004 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 22.887.229 7.000.623 10.474.670 9.827.304 9.673.545 14.532.362 14.204.901 18.930.512 4.551.775 744.109 564.967 774.247 988.303 845.172 775.843 645.439 Skupaj 22.379.848 129.910.996 497.962 10.387.818 1.840.931 Leto+2 776.919 138.397 141.002 416.993 89.365 124.368 106.322 47.567 0 Leto+3 243.911 19.562 63.000 12.072 29.355 25.147 12.179 0 0 405.226 Leto+4 51.403 17.858 11.229 26.853 3.736 11.664 0 0 0 122.743 Leto+5 9.664 2.660 3.187 0 6.342 0 0 0 0 21.853 Leto+6 3.831 0 0 3.147 0 0 0 0 0 6.978 Ocena vseh škod (1) 28.524.733 7.923.208 11.258.055 11.060.615 10.790.647 15.538.713 15.099.245 19.623.518 22.877.810 142.696.544 Do sedaj izplačane škode (2) 28.033.940 7.814.388 11.202.259 10.608.007 10.052.514 14.831.584 14.443.207 18.790.281 21.322.727 137.098.906 Razlika (3=1-2; 3=4+5) 490.793 108.820 55.796 452.608 738.133 707.129 656.038 833.237 1.555.083 5.597.638 *Rezervacija za nastale in prijavljene škode (4) 490.793 108.820 55.796 449.461 731.791 695.465 643.859 785.670 1.057.121 5.018.778 *Rezervacije za nastale in neprijavljene škode (5) 0 0 0 3.147 6.342 11.664 12.179 47.567 497.962 578.861 Stroški obdelave škod (6) 25.608 5.431 3.683 17.397 45.634 41.165 39.761 44.649 55.341 278.670 Skupaj škodne rezervacije (7=4+5+6) 516.401 114.251 59.479 470.005 783.767 748.294 695.799 877.886 1.610.425 5.876.308 Leto 2010 Leto prijave/ leto škode Leto škode v EUR pred 2004 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Skupaj 22.876.401 7.011.858 10.484.667 10.143.086 9.690.003 14.529.782 14.213.069 Leto+1 4.542.974 742.978 578.090 868.677 996.267 833.657 801.265 933.910 10.297.818 Leto+2 771.464 134.761 158.731 425.433 97.217 125.935 181.356 0 1.894.897 Leto+3 243.911 19.562 63.318 12.072 28.745 47.140 0 0 414.748 Leto+4 51.403 18.898 13.435 17.462 12.906 0 0 0 114.104 Leto+5 9.664 2.660 3.187 2.122 0 0 0 0 17.633 0 3.831 Leto+6 18.431.534 107.380.401 3.831 0 0 0 0 0 0 Ocena vseh škod (1) 28.499.649 7.930.716 11.301.428 11.468.852 10.825.139 15.536.515 15.195.690 19.365.444 120.123.433 Do sedaj izplačane škode (2) 27.994.255 7.750.132 10.994.475 10.384.939 10.009.323 14.689.230 14.165.052 17.351.211 113.338.617 Razlika (3=1-2; 3=4+5) 505.394 180.585 306.953 1.083.913 815.816 847.285 1.030.638 2.014.233 6.784.816 *Rezervacija za nastale in prijavljene škode (4) 505.394 180.585 306.953 1.081.791 802.910 800.145 849.282 1.080.323 5.607.381 *Rezervacije za nastale in neprijavljene škode (5) 0 0 0 2.122 12.906 47.140 181.356 923.966 1.167.491 Stroški obdelave škod (6) 18.866 6.812 8.088 40.214 34.693 33.504 41.361 65.902 249.440 Skupaj škodne rezervacije (7=4+5+6) 524.260 187.397 315.041 1.124.126 850.509 880.789 1.071.999 2.070.191 7.024.312 91 h) Zapadlost obveznosti - skupnih, življenje in premoženje v EUR 2011 prej kot v 1. letu med 1. in 5. letom med 5. in 10. letom Prenosne premije 2.193.744 2.494 27.207 Škodne rezervacije 3.477.223 2.357.378 41.707 Matematična rezervacija* 8.457.416 36.843.528 63.009.570 Druge zavarovalno-tehnične rezervacije Skupaj zavarovalno-tehnične rezervacije med 10. in med 15. in 15. letom 20. letom 95.897 več kot 20 let 568.504 4.710 2.892.557 5.876.308 32.848.183 24.686.745 35.284.108 11.610 14.139.993 Skupaj 201.129.551 11.610 39.203.401 63.078.484 32.944.080 25.255.249 35.288.819 209.910.026 v EUR 2010 prej kot v 1. letu med 1. in 5. letom Prenosne premije 2.107.489 Škodne rezervacije 4.849.106 2.175.206 Matematična rezervacija* 7.300.663 26.769.254 Druge zavarovalno-tehnične rezervacije Skupaj zavarovalno-tehnične rezervacije 441 med 5. in 10. letom med 10. in med 15. in 15. letom 20. letom več kot 20 let Skupaj 14.192 55.740 296.541 5.236 2.479.639 47.851.643 44.866.772 24.983.627 37.347.696 189.119.655 7.024.312 9.944 14.267.202 9.944 28.944.902 47.865.834 44.922.512 25.280.168 37.352.932 198.633.550 * Znesek zapadlih obveznosti iz naslova matematičnih rezervacij ne vključuje rezervacije za še ne pripisan dobiček. Matematične rezervacije in rezervacije za prenosno premijo so časovno razmejene glede na iztek zavarovalnih pogodb. Škodne rezervacije (tako za nastale in prijavljene kot nastale in neprijavljene škode) so časovno razmejene glede na pričakovan denarni tok. Osnova za časovno razmejitev je razvoj izplačila škod preteklih let. Kljub temu, da so se škode, zgodovinsko gledano, izplačevale tudi z zamikom več kot pet let, le-te statistično niso značilne. 18.1.12 Druge rezervacije v EUR 2011 2010 Rezervacije za zaposlence 93.210 79.483 - rezervacije za jubilejne nagrade 19.676 17.854 - rezervacije za odpravnine ob upokojitvi 73.535 61.629 300 494 93.510 79.977 Druge rezervacije Skupaj druge rezervacije Tabela 55 I Gibanje drugih rezervacij Stanje na začetku obdobja Črpanje Zmanjšanje v EUR Rezervacije za odpravnine Rezervacije za jubilejne nagrade Rezervacije iz naslova dolg. odlož. prih. Skupaj 61.629 17.854 494 79.977 0 -953 0 -953 -578 -382 -194 -1.154 Povečanje 12.484 3.157 0 15.641 Stanje na koncu obdobja 73.535 19.676 300 93.510 92 Računovodsko poročilo 18.1.13 Obveznosti iz poslovanja v EUR 2011 Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov 2010 754.794 788.934 - obveznost do zavarovalcev 212.655 190.187 - obveznost do zavarovalnih posrednikov 542.139 598.748 572.712 577.553 Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja - obveznosti iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih 309.625 291.588 - obveznosti za pozavarovalne premije 263.087 285.966 105.348 419.126 1.432.853 1.785.614 Obveznosti za odmerjen davek Skupaj obveznosti iz poslovanja Obveznosti do zavarovalcev, zavarovalnih posrednikov in obveznosti za pozavarovalne premije so kratkoročne ter skladno s pogodbenimi določili zapadejo v začetku naslednjega poslovnega leta. 18.1.14 Terjatve/obveznosti za odmerjen davek v EUR 2011 Davek od dohodka pravnih oseb 2010 -129.228 368.355 Davek iz zavarovalnih poslov 37.473 31.871 Ostale obveznosti za davke 67.874 18.900 -23.880 419.126 Skupaj terjatve/obveznosti za odmerjen davek Tabela 56 I Gibanje terjatve/obveznosti za odmerjen davek davek od dohodka pravnih oseb Stanje na začetku obdobja plačano obračunano v EUR davek iz zavarovalnih poslov ostale obveznosti za davke Skupaj 368.355 31.871 18.900 419.126 -1.919.320 -362.309 -51.575 -2.333.204 1.421.739 367.911 100.549 1.890.198 razlika -497.582 5.602 48.974 -443.006 Stanje na koncu obdobja -129.228 37.473 67.874 -23.880 93 Plačani davki v letu 2011 presegajo obračunane davčne obveznosti za 443 TEUR. Razlog je doplačilo davka od dohodka pravnih oseb za poslovno leto 2010 po končnem davčnem obračunu, saj je davčna obveznost presegla med letom plačano akontacijo ter presežek med letom plačanih akontacij za poslovno leto 2011 glede na končni obračun davka od dohodkov pravnih oseb. Terjatev za davek od dohodkov pravnih oseb v višini 129.228 EUR je v bilanci stanja izkazana med terjatvami za odmerjen davek. 18.1.15 Ostale obveznosti v EUR 2011 2010 Obveznost do zaposlenih 295.325 239.635 Obveznosti do dobaviteljev 842.586 223.641 Druge obveznosti 56.813 48.412 Pasivne časovne razmejitve 316.027 997.287 Skupaj ostale obveznosti 1.510.751 1.508.976 Obveznosti do zaposlenih in do dobaviteljev so kratkoročne narave in skladno s pogodbenimi določili zapadejo v mesecu dni po bilančnem datumu. Pasivne časovne razmejitve so kratkoročne narave in vključujejo vnaprej vračunane stroške pridobivanja zavarovanj, kratkoročno odložene prihodke od obresti predujmov ter druge vnaprej vračunane stroške ter se nanašajo na poslovno leto 2011. 94 Računovodsko poročilo 18.2 Pojasnila k izkazu poslovnega izida 18.2.1 Čisti prihodki od zavarovalnih premij v EUR 2011 2010 Premoženjska zavarovanja Obračunane kosmate zavarovalne in sozavarovalne premije - Iz direktnega zavarovanja Pozavarovalni delež v kosmati zavarovalni premiji Sprememba kosmate prenosne premije Sprememba prenosne premije za pozavarovalni delež Čisti prihodki premoženjskih zavarovanj 7.220.852 7.097.217 7.220.852 7.097.217 -1.440.203 -1.582.366 -329.683 -296.349 114.480 23.907 5.565.447 5.242.409 40.288.471 40.261.798 40.288.471 40.261.798 -572.542 -539.370 -83.235 -40.123 Življenjska zavarovanja Obračunane kosmate zavarovalne in sozavarovalne premije - Iz direktnega zavarovanja Pozavarovalni delež v kosmati zavarovalni premiji Sprememba kosmate prenosne premije 18.231 47.372 Čista prihodki življenjskih zavarovanj 39.650.925 39.729.677 Skupaj neto obračunana zavarovalna premija 45.496.578 45.237.278 -280.207 -265.193 45.216.371 44.972.085 Sprememba prenosne premije za pozavarovalni delež Skupaj sprememba prenosne premije Skupaj čisti prihodki od zavarovalnih premij 18.2.2 Prihodki od naložb v EUR 2011 Prihodki od obresti 2010 10.834.861 10.734.828 - finančnih naložb razpoložljivih za prodajo 4.312.391 4.718.348 - finančnih naložb v posesti do zapadlosti 5.422.638 5.072.883 19.627 23.442 - finančnih naložb vredn. po pošteni vrednosti skozi IPI 1.080.205 920.155 Dividende - posojil in terjatve 116.020 24.469 Dobički finančnih naložb razpoložljivih za prodajo 933.742 1.956.675 Dobički finančnih naložb vredn. po pošteni vrednosti skozi IPI 70.351 48.553 Ostali prihodki od vrednotenja 25.058 133.666 377.254 755.789 12.357.286 13.653.979 Neiztrženi dobički kritnega sklada z naložbenim tveganjem Skupaj prihodki od naložb 95 Prihodki od finančnih naložb vrednoteni po pošteni vrednosti skozi poslovni izid se nanašajo samo na prihodke od tistih razvrščenih ob začetnem pripoznanju. 18.2.3 Drugi zavarovalni prihodki Povečanje kapitala iz naslova nerealiziranih dobičkov lastniških vrednostnih papirjev je v letu 2011 znašalo 383,4 TEUR (2010: 554,6 TEUR). Zmanjšanje kapitala iz naslova nerealiziranih izgub lastniških vrednostnih papirjev je v letu 2011 znašalo 1.030,3 TEUR (2010: 154,8 TEUR). Povečanje kapitala iz naslova nerealiziranih dobičkov dolžniških vrednostnih papirjev je v letu 2011 znašalo 4.526,0 TEUR (2010: 1.488,5 TEUR). Zmanjšanje kapitala iz naslova nerealiziranih izgub dolžniških vrednostnih papirjev je v letu 2011 znašalo 3.128,5 TEUR (2010: 3.999,7 TEUR). Kapital se je zaradi razgradnje presežka iz prevrednotenja prerazporejenih finančnih naložb znižal za 39,01 TEUR. 18.2.4 Drugi prihodki Neto realizirani kapitalski dobički iz finančnih naložb razpoložljivih za prodajo so v letu 2011 znašali 250,4 TEUR (2010: 823,4 TEUR), in sicer so znašali realizirani kapitalski dobički 933,7 TEUR (2010: 1.956,7 TEUR), realizirane kapitalske izgube pa 683,4 TEUR (2010: 1.133,3 TEUR). 96 v EUR 2011 2010 Pozavarovalne provizije 401.772 498.085 Ostali drugi zavarovalni prihodki 184.544 199.009 Drugi zavarovalni prihodki 586.316 697.094 Drugi zavarovalni prihodki se nanašajo predvsem na pozavarovalne provizije in na delež dobička v pozavarovateljevem izidu, ki so obračunani v skladu s pozavarovalnimi pogodbami. v EUR Prihodki od zemljišč in zgradb Ostali drugi prihodki Drugi prihodki 2011 2010 170.033 183.598 19.020 6.083 189.053 189.681 Računovodsko poročilo 18.2.5 Čisti odhodki za škode v EUR 2011 2010 a. Čisti zneski škod Premoženjska zavarovanja 1.248.294 1.223.742 Izplačane škode 1.248.294 1.223.742 - kosmati del 1.885.034 1.965.791 -636.741 -742.049 Življenjska zavarovanja 18.832.938 15.375.081 Izplačane škode življ. zavar. 17.721.568 14.756.530 17.842.326 14.891.327 -120.758 -134.797 1.111.371 618.551 1.111.371 618.551 0 0 20.081.232 16.598.823 Premoženjska zavarovanja -953.386 -454.895 Sprememba rezervacij za nastale in prijavljene škode -333.610 -228.049 -679.268 -815.375 - delež pozavarovatelja - kosmati del - delež pozavarovatelja Izplačane škode življ. zavar. z nal. tveganjem - kosmati del - delež pozavarovatelja Čisti zneski škod b. Sprememba škodnih rezervacij - kosmati del - delež pozavarovatelja 345.658 587.325 -619.776 -226.845 -674.395 -253.490 - delež pozavarovatelja 54.619 26.645 Življenjska zavarovanja 167.586 -90.258 Sprememba rezervacij za nastale in prijavljene škode 113.986 -116.351 - kosmati del 146.900 -45.519 - delež pozavarovatelja -32.914 -70.832 53.599 26.094 Sprememba rezervacij za nastale in neprijavljene škode - kosmati del Sprememba rezervacij za nastale in neprijavljene škode - kosmati del 58.759 51.366 - delež pozavarovatelja -5.160 -25.272 -785.800 -545.152 19.295.432 16.053.670 Sprememba škodnih rezervacij Skupaj čisti odhodki za škode 97 18.2.6 Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij in zavarovalno-tehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje v EUR 2011 Sprememba drugih zavarovalno tehničnih rezervacij - kosmati del Sprememba matematične rezervacije zdravstvenih zavarovanj - kosmati del Sprememba matematične rezervacije življenjskih zavarovanj - kosmati del Skupaj sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij Sprememba matematične rezervacije življ. zavar. z nal. tveganjem Skupaj 2010 1.666 -1.098 1.666 -1.098 -4.295 5.707 -4.295 5.707 14.262.827 17.088.796 14.262.827 17.088.796 14.260.197 17.093.405 2.709.633 3.779.760 16.969.830 20.873.165 18.2.6 Obratovalni stroški v EUR 2011 2010 Amortizacija 193.963 201.345 Stroški dela 4.465.023 3.845.486 Strošek materiala in storitev 2.772.638 2.345.991 20.689 20.542 6.389.947 6.129.960 66.272 99.263 13.908.531 12.642.587 Stroški licenc in programske opreme Stroški pridobivanja zavarovanj Ostali stroški Skupaj obratovalni stroški v EUR 2011 Plače zaposlenih 2010 3.414.881 2.939.964 Stroški prispevkov in davka na izplačane plače 534.727 459.852 Strošek prevoza in prehrane 265.998 237.922 Strošek dodatnega pokojninskega zavarovanja 100.969 91.655 Drugi stroški dela 148.447 116.093 4.465.023 3.845.486 Skupaj stroški dela Drugi stroški dela vključujejo stroške oziroma odhodke iz naslova oblikovanja rezervacij za odpravnine ob upokojitvi v višini 14.874 EUR (2010: 10.782 EUR) in za jubilejne nagrade 2.909 EUR (2010: 3.277 EUR). 98 Računovodsko poročilo v EUR 2011 Stroški materiala 2010 361.117 347.861 1.009.279 827.797 395.653 198.228 Ostali stroški storitev 1.006.589 972.105 Skupaj stroški materiala in storitev 2.772.638 2.345.991 Stroški reklamiranja in reprezentance Stroški intelektualnih in osebnih storitev Stroški intelektualnih in osebnih storitev vključujejo tudi stroške letne revizije in druge stroške storitev, ki jih je opravila revizorska hiša. Za poslovno leto 2011 znašajo stroški revizije računovodskih izkazov 38,4 TEUR, ostali stroški storitev pa 7,9 TEUR. v EUR 2011 2010 Premoženjska zavarovanja Provizija za sklepanje 359.228 322.680 Provizija za obnavljanje in izterjevanje 638.610 627.804 Druge provizije 63.712 87.484 1.061.550 1.037.968 Provizija za sklepanje 3.058.655 2.823.007 Provizija za obnavljanje in izterjevanje 1.789.275 1.760.897 480.467 508.089 Življenjska zavarovanja 5.328.397 5.091.992 Skupaj stroški pridobivanja zavarovanj 6.389.947 6.129.960 Premoženjska zavarovanja Življenjska zavarovanja Druge provizije 18.2.8 Odhodki naložb v EUR 2011 Odhodki od slabitev finančnih naložb razpoložljivih za prodajo Odhodki vrednotenja finančnih naložb vredn. po pošteni vrednosti skozi IPI Izgube pri odtujitvah naložb razpoložljivih za prodajo Izgube pri odtujitvah naložb vredn. po pošteni vrednosti skozi IPI Odhodki od prevrednotenja in tečajne razlike Drugi finančni odhodki Skupaj odhodki naložb Drugi finančni odhodki v višini 80,4 TEUR (2010: 69,7 TEUR) se nanašajo predvsem na odhodke povezane s skrbništvom tujih vrednostnih papirjev pri komercialnih bankah, ki znašajo 80,2 TEUR (2010: 68,9 TEUR). 2010 1.776.660 18.894 18.210 22.050 683.370 1.133.307 0 195 1.777 15.304 80.436 69.692 2.560.453 1.259.443 Zavarovalnica je v letu 2011 opravila slabitev finančnih naložb razpoložljivih za prodajo v višini 1.776,7 TEUR, od tega so znašale slabitve dolžniških vrednostnih papirjev 1.735,3 TEUR, slabitve naložb v investicijske sklade 40 TEUR ter slabitve naložb v delnice 1,4 TEUR. 99 18.2.9 Drugi zavarovalni odhodki v EUR 2011 Drugi čisti zavarovalni odhodki 2010 80.797 30.479 - agencija za zavarovalni nadzor 56.831 54.982 - prevrednotovalni posl. odh. terjatev 16.079 -40.247 - ostali drugi čisti zavarovalni odhodki 7.887 15.744 80.797 30.479 Skupaj drugi zavarovalni odhodki 18.2.10 Drugi odhodki v EUR 2011 Amortizacija naložbenih nepremičnin Ostali drugi odhodki Drugi odhodki 2010 45.969 43.989 5.301 556 51.270 44.546 18.2.11 Davek od dohodka v EUR 2011 Davek iz dohodka 2010 1.421.739 1.692.197 -207.716 29.940 Celotna davčna obveznost 1.214.022 1.722.137 Dobiček iz rednega poslovanja 5.482.713 8.608.950 Izračun davčne obveznosti na prvi pogled (20%-2011;20%-2010) 1.096.543 1.721.790 Popravek prihodkov na raven davčno priznanih -23.981 -42.810 Popravek odhodkov na raven davčno priznanih 141.460 43.157 1.214.022 1.722.137 Odloženi davki Skupaj odhodek za davek Posebni davčni urad je v juniju 2006 izvedel celovit davčni pregled zavarovalnice za leto 2005. V poslovnem letu 2011 je Posebni davčni urad opravil davčni inšpekcijski nadzor davkov in prispevkov od dohodkov fizičnih oseb iz zaposlitve za obdobje 1.1.2009 do 31.12.2009. Na podlagi pregleda je Davčna uprava republike Slovenije dne 20.12.2011 zavarovalnici izdala odločbo o dodatni odmeri davkov in prispevkov od dohodkov fizičnih oseb za inšpicirano obdobje v višini 3.301 EUR in pripadajoče obresti v znesku 178 EUR. Zavarovalnica je skladno z zakonskim rokom svojo obveznost tudi poravnala. 100 V skladu z lokalnimi predpisi lahko davčni organ kadarkoli pregleda poslovne knjige in računovodske evidence zavarovalnice še pet let po letu poročanja ter odmeri dodatno obveznost plačila davka in kazni. Efektivna davčna stopnja je za leto 2011 znašala 20% (2010: 19,7%). Glavni razlog nekoliko višje efektivne davčne stopnje glede na primerjalno obdobje so odhodki od prevrednotenja finančnih naložb, ki se po 22. členu DDPO ne priznajo kot davčni odhodek. Računovodsko poročilo 18.2.12 Analiza po vrstah zavarovanj v EUR Prihodki od premij Odhodki za škode 5.305.266 4.986.533 -72.645 Zdravstveno 102.608 102.501 61.331 25.894 -7.449 Požar in naravne nesreče 748.938 743.648 203.206 294.931 350.549 Drugo premoženje 912.975 908.263 319.209 383.214 215.056 Odgovornost 146.310 145.224 20.271 60.072 45.550 4.755 5.001 0 1.552 2.330 7.220.852 6.891.169 531.372 2.855.107 865.019 39.532.978 39.449.457 18.307.021 10.933.780 212.554 755.493 755.779 852.334 119.644 5.394 39.593.260 39.510.024 18.964.696 10.941.939 217.346 695.212 695.212 194.659 111.485 602 40.288.471 40.205.236 19.159.355 11.053.424 217.948 4.729.576 4.729.576 1.074.508 1.016.769 5.434 47.509.324 47.096.406 19.690.727 13.908.531 1.082.967 2011 Stroški pridobivanja zavar. in obratovalni stroški Pozavarovalni rezultat* Obračunane kosmate zavar. in sozavar. premije Premoženjska zavarovanja Nezgoda Finančne izgube Premoženjska zavarovanja 2.089.445 258.983 Življenjska zavarovanja Individualna zavarovanja Skupinska zavarovanja Tekoče plačevanje premije Enkratno plačevanje premije Življenjska zavarovanja - od tega živ. zavar. z nal. tveganjem Skupaj zavarovanja * Pozavarovalni rezultat vključuje pozavarovalni delež v premiji, pozavarovalni delež v izplačanih škodah in škodnih rezervacijah ter prihodke od provizij. v EUR Prihodki od premij Odhodki za škode 5.252.419 4.978.488 422.889 Zdravstveno 109.749 110.134 25.088 25.787 3.575 Požar in naravne nesreče 708.776 695.241 -32.135 272.339 464.990 Drugo premoženje 879.107 871.325 458.201 337.786 63.753 Odgovornost 141.996 141.451 22.885 54.560 48.937 5.170 4.229 0 1.987 2.520 7.097.217 6.800.868 896.926 2.560.435 1.063.716 39.417.473 39.371.241 15.047.894 9.871.769 121.431 844.325 850.433 467.831 210.383 8.245 39.307.019 39.266.896 15.340.324 9.842.437 129.017 954.779 954.779 175.401 239.715 659 40.261.798 40.221.674 15.515.725 10.082.152 129.676 5.173.804 5.173.804 638.595 1.339.193 13.456 47.359.015 47.022.542 16.412.651 12.642.587 1.193.392 2010 Stroški pridobivanja zavar. in obratovalni stroški Pozavarovalni rezultat* Obračunane kosmate zavar. in sozavar. premije Premoženjska zavarovanja Nezgoda Finančne izgube Premoženjska zavarovanja 1.867.976 479.941 Življenjska zavarovanja Individualna zavarovanja Skupinska zavarovanja Tekoče plačevanje premije Enkratno plačevanje premije Življenjska zavarovanja - od tega živ. zavar. z nal. tveganjem Skupaj zavarovanja * Pozavarovalni rezultat vključuje pozavarovalni delež v premiji, pozavarovalni delež v izplačanih škodah in škodnih rezervacijah ter prihodke od provizij. 101 18.3 Pojasnila k izkazu celotnega vseobsegajočega donosa Izkaz celotnega vseobsegajočega donosa zavarovalnice izkazuje vse sestavine izkaza poslovnega izida in tiste postavke prihodkov in odhodkov, ki niso pripoznane v poslovnem izidu, vplivajo pa na višino lastniškega kapitala zavarovalnice. Vključuje spremembe kapitala v obdobju, razen tistih sprememb, ki so posledica poslov z lastniki. V izkazu celotnega vseobsegajočega donosa so izkazane spremembe presežka iz prevrednotenja finančnih sredstev razpoložljivih za prodajo. V poslovnem letu 2011 so prihodki iz naslova vrednotenja finančnih sredstev razpoložljivih za prodajo znašali 62,5 TEUR (2010: odhodki iz naslova vrednotenja 2.357,1 TEUR). Glavni razlog za zmanjšanje negativnega presežka iz prevrednotenja je slabitev finančnih naložb razpoložljivih za prodajo skozi izkaz poslovnega izida. Tabela 57 I Drugi vseobsegajoči donos v EUR 2011 2010 807.441 -1.692.778 0 -208.375 Prenos dobičkov/izgub v IPI iz naslova odtujitve -56.790 -418.550 Prenos dobičkov/izgub v IPI iz naslova prerazporeditve finančnih naložb iz HTM v AFS -39.012 -37.461 Drugi vseobsegajoči donos pred obdavčitvijo 771.638 -2.357.165 Davek od drugega vseobsegajočega donosa -142.328 471.433 Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi 569.311 -1.885.732 Dobički/izgube iz naslova prevrednotenja finančnih sredstev AFS Dobički/izgube iz naslova prevrednotenja prerazporejenih finančnih sredstev iz HTM v AFS 18.4 Pojasnila k izkazu denarnega toka Izkaz denarnega toka je pripravljen po posredni metodi, iz katerega so razvidni denarni tokovi pri poslovanju, naložbenju in financiranju. Pri izdelavi izkaza denarnega izida po posredni metodi se čisti poslovni izid zavarovalnice popravlja za učinke poslov, ki nimajo denarne narave. Med denarnimi tokovi pri poslovanju predstavljajo pomemben znesek obračunane čiste zavarovalne premije, obračunani čisti zneski škod ter čisti obratovalni stroški. 19 Upravljanje s tveganji Kvalitativna in kvantitativna razkritja tveganj, ki jim je zavarovalnica izpostavljena pri svojem poslovanju in upravljanje z njimi, je podrobno razkrito v poslovnem delu pod t.č. 9. 102 Denarni tokovi pri poslovanju so korigirani za spremembo terjatev in obveznosti iz poslovanja. Med denarnimi tokovi pri naložbenju predstavljajo pomemben znesek prejemki od obresti, dividend, kapitalskih dobičkov in izgub ter neto sprememba denarnih tokov iz naslova finančnih naložb. Denarni tokovi pri financiranju vključujejo izplačila dividend lastnikom za leto 2010. Računovodsko poročilo 20 Posli s povezanimi osebami Osebe se štejejo za povezane osebe, če so med seboj kapitalsko, upravljavsko ali kako drugače povezane tako, da zaradi navedenih povezav skupno oblikujejo poslovno politiko in delujejo usklajeno z namenom doseganja skupnih poslovnih ciljev oz. da ima ena oseba možnost vplivati na drugo pri poslovnih oz. finančnih odločitvah in/ali da poslovanje oz. rezultati poslovanja ene osebe vplivajo na poslovanje oz. rezultate poslovanja druge osebe. Podjetja v skupini Merkur zavarovalnica d.d. je v večinski lasti Merkur International Holding A.G.,Graz, ki je v 100% lasti Merkur Versicherung A.G., le–ta pa v 100 % lasti Merkur Wechselseitige Versicherungsanstalt - Vermögensverwaltung. V nadaljevanju je prikazana organizacijska struktura koncerna Merkur in povezanost družb v skupini: Konzernorganigramm MERKUR WECHSELSEITIGE VERSICHERUNGSANSTALT - VERMOGENSVERWALTUNG MERKUR VERSICHERUNG AKTIENGESELLSCHAFT 100,0% 50% Merkur International Holding AG 100,00% Merkur BH Osiguranje d.d. (Bosnien) 100,00% Sicherheit & Zukunft GmbH 100,00% Merkur Recreation GmbH 100,00% Merkur Zavarovalnica d.d. (Slowenien) 99,93% Merkur Osiguranje a.d.o. (Serbien) 99,21% V und L Beteiligung GmbH 100,00% Villa Seilern Betriebs GmbH 25,1 % Merkur Osiguranje d.d. (Kroatien) 100,00% 50% Global Poslovno Savjetovanje d.o.o. 100,00% Merkur Osiguranje a.d. (Montenegro) 100,00% MIVOG Immobilien GmbH 100,00% Kapitalsko povezane osebe Na podlagi Pogodbe o opravljanju specialnih storitev z družbo Merkur Versicherung A.G., Graz, le-ta opravlja svetovalne storitve za Merkur zavarovalnico d.d., zagotavlja vzdrževalna dela za računalniški program SAP in svetovalne storitve za informacijsko rešitev Symass, ki jo zavarovalnica uporablja za spremljavo zavarovalne tehnike ter svetovalne storitve za druge informacijske rešitve. Merkur zavarovalnica je v poslovnem letu 2010 skupaj z Merkur Versicherung AG Graz in ostalimi povezanimi družbami v skupini podpisala Dogovor za začetek na 1. projektni stopnji o razvoju nove informacijske podpore za zavarovalno tehnično poslovanje. V letu 2011 so se aktivnosti razvoja informacijske podpore za zavarovalno tehnično poslovanje v zavarovalnici in skupini Merkur za hčerinske družbe nadaljevale s podpisom Okvirne pogodbe in Posamične pogodbe za projektne storitve programske opreme. Z izvajalcem pa sta bili že podpisani tudi Licenčna pogodba za programsko opremo in Pogodba o vzdrževanju programske opreme. Na podlagi pozavarovalnih pogodb Merkur Versicherung A.G., Graz opravlja storitve pozavarovanja portfelja Merkur zavarovalnice d.d. Merkur zavarovalnica d.d. ponuja na trgu zavarovalne produkte iz zavarovalne vrste življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem. Nekatere od teh produktov je razvila in operacionalizirala družba Merkur Versicherung AG najprej za svoje potrebe in nato še za potrebe Merkur zavarovalnice d.d. Z namenom optimizirati izvajanje investiranja zbranih sredstev pri naložbenih življenjskih zavarovanjih je bil z matično družbo podpisan Okvirni dogovor o storitvah koncerna v zvezi z vrednostnimi papirji vezanimi na indeks. Omenjeni dogovor je sklenjen za nedoločen čas in velja tudi v letu 2011. 103 Osebe povezane v upravljanju ali nadzoru Poleg navedenih družb, se glede na zakonska določila Merkur zavarovalnica d.d. šteje za povezano osebo z DDL–Zavarovalno zastopanje Donna Diluigi–Osterc s.p. zaradi povezanosti iste osebe oz. družinskih članov v upravljanju oz. nadzoru obeh navedenih oseb. d.d., Merkur zavarovalnica d.d., saj navedeni pokojninski družbi plačuje premijo dodatnega pokojninskega zavarovanja v korist svojih zaposlenih, ki so se vključili v pokojninski načrt. Merkur Versicherung AG, Graz je lastnik družbe Merkur osiguranje a.d.o. Beograd in družbe Merkur BIH Osiguranje d.d. Sarajevo in se štejeta za povezano osebo z Merkur zavarovalnico d.d. zaradi povezanosti v upravljanju oz. nadzoru. Iz enakega razloga, se Merkur zavarovalnica d.d. šteje tudi za povezano osebo z družbo Moja naložba, pokojninska družba Tabela 58 I Vrednost poslov s povezanimi osebami v letu 2011 v EUR Povezana oseba Merkur Versicherung AG Vrsta posla svetovalne storitve 284.981 pozavarovalne storitve 577.842 DDL zavarovalno zastopanje Donna Di Luigi Osterc s.p. zastopniške storitve Moja naložba, pokojninska družba d.d. vplačane premije dodatnega pokojninskega zavarovanja Stanje odprtih terjatev in obveznosti na dan 31.12.2011 do povezanih družb se nanaša na postavke, ki skladno s pogoji zapadejo v letu 2011. Zavarovalnica ni imela in nima transakcij s povezanimi strankami, ki bi bile pomembne in ne bi bile opravljene pod tržnimi pogoji. Članom uprave Merkur zavarovalnice d.d. je bilo v letu 2011 izplačanih 492.130 EUR prejemkov in sicer: 374.319 EUR fiksnih prejemkov, 117.811 EUR variabilnih prejemkov, 14.767 EUR bonitet predvsem iz naslova uporabe službenega vozila za privatne namene, 8.050 EUR za premijo dodatnega pokojninskega zavarovanja ter 13.958 EUR za povračila materialnih stroškov. Fiksni prejemki predsednika uprave so znašali 135.763 EUR, variabilni prejemki pa 42.268 EUR. Znesek njegovih bonitet znaša 4.526 EUR, znesek premije za dodatno pokojninsko zavarovanje 2.683 EUR ter povračilo materialnih stroškov 4.874 EUR. 104 Posli s povezanimi osebami 15.737 Terjatve Obveznosti 284.981 11.208 1.610 100.969 Fiksni prejemki člana uprave so znašali 119.278 EUR, variabilni prejemki pa 37.772 EUR. Znesek njegovih bonitet znaša 3.682 EUR, znesek premije za dodatno pokojninsko zavarovanje 2.683 EUR ter povračilo materialnih stroškov 3.788 EUR. Fiksni prejemki članice uprave so znašali 119.278 EUR, variabilni prejemki pa 37.772 EUR. Znesek njenih bonitet znaša 6.559 EUR, znesek premije za dodatno pokojninsko zavarovanje 2.683 EUR ter povračilo materialnih stroškov 5.296 EUR. Obveznost zavarovalnice do uprave iz naslova nadomestil je na bilančni datum znašala 20.804 EUR (2010: 28.692 EUR). Predstavniki lastnikov v nadzornem svetu v letu 2011 niso imeli prejemkov iz naslova sejnin. Predstavnik zaposlenih v nadzornem svetu je v letu 2011 prejel sejnino v višini 1.133 EUR. Zavarovalnica v letu 2011 ni imela drugih obveznosti do članov uprave in nadzornega sveta. V zavarovalnici ni zaposlencev na podlagi pogodbe, za katero ne velja tarifni del kolektivne pogodbe. Računovodsko poročilo 21 Aktuarsko mnenje 21.1 Mnenje pooblaščenega aktuarja za življenjska zavarovanja k letnemu poročilu Merkur zavarovalnice, d.d. 21.2 Mnenje pooblaščenega aktuarja za premoženjska zavarovanja k letnemu poročilu Merkur zavarovalnice, d.d. Aktuarsko sem preverila stanje zavarovalno tehničnih rezervacij Merkur zavarovalnice, d.d., na dan 31.12.2011. Aktuarsko preverjanje sem opravila v skladu z določili Sklepa o podrobnejših pravilih in minimalnih standardih za izračun zavarovalno tehničnih rezervacij (Uradni list RS, 3/01, 69/01, 85/05 in 66/08) in Sklepa o podrobnejših pravilih naložb kritnega premoženja in premoženja kritnega sklada ter naložb, ki niso financirane iz zavarovalnotehničnih rezervacij (Uradni list RS, 115/07). Aktuarsko sem preverila stanje zavarovalno tehničnih rezervacij Merkur zavarovalnice, d.d., na dan 31.12.2011. Aktuarsko preverjanje sem opravila v skladu z določili Sklepa o podrobnejših pravilih in minimalnih standardih za izračun zavarovalno tehničnih rezervacij (Uradni list RS, št. 3/01, 69/01, 85/05 in 66/08) in Sklepa o podrobnejših pravilih naložb kritnega premoženja in premoženja kritnega sklada ter naložb, ki niso financirane iz zavarovalno tehničnih rezervacij (Uradni list RS, št. 115/07). Za stanje zavarovalno tehničnih rezervacij je odgovorna uprava Merkur zavarovalnice, d.d. Za stanje zavarovalno tehničnih rezervacij je odgovorna uprava Merkur zavarovalnice, d.d. Moja naloga je bila: • preveriti, ali zavarovalnica vodi primerne evidence za namene vrednotenja obveznosti iz življenjskih zavarovanj, • izraziti mnenje o zadostnosti teh rezervacij glede na dolgoročne obveznosti zavarovalnice, ki izhajajo iz teh zavarovalnih pogodb ali v povezavi z njimi, vključno z vsemi povečanji zaradi razporeditve dobička v času trajanja zavarovalnih pogodb na podlagi pregleda finančnega stanja dolgoročnih zavarovanj, na dan vrednotenja, • za nove vrste zavarovalnih pogodb, ki jih je zavarovalnica začela sklepati med letom, potrditi, ali premije in prihodki iz teh pogodb zadoščajo glede na razumna aktuarska pričakovanja, ob upoštevanju drugih finančnih virov zavarovalnice, ki so na voljo v ta namen, da bo družba lahko izpolnila obveznosti iz teh pogodb, zlasti, da bo lahko oblikovala zadostne matematične rezervacije, • ugotoviti višino minimalnega kapitala zavarovalnice za potrebe življenjskih zavarovanj in vpliv predlagane delitve dobička na višino minimalnega kapitala, kakor tudi izpolnjevanje kapitalske ustreznosti zavarovalnice. Moja naloga je bila: • preveriti, ali zavarovalnica vodi primerne evidence za namene vrednotenja obveznosti iz skupine premoženjskih zavarovanj, • izraziti mnenje o zadostnosti zavarovalno tehničnih rezervacij glede na obveznosti zavarovalnice, ki izhajajo iz zavarovalnih pogodb ali v povezavi z njimi in preveriti ali so bile rezervacije ocenjene v skladu z zakonskimi zahtevami, • za nove vrste zavarovalnih pogodb, ki jih je zavarovalnica začela sklepati med letom, potrditi, ali premije in prihodki iz teh pogodb zadoščajo glede na razumna aktuarska pričakovanja, ob upoštevanju drugih finančnih virov zavarovalnice, ki so na voljo v ta namen, da bo družba lahko izpolnila obveznosti iz teh pogodb, • ugotoviti višino minimalnega kapitala zavarovalnice za potrebe premoženjskih zavarovanj ter preveriti vpliv poslovne politike na višino minimalnega kapitala, izpolnjevanje kapitalske ustreznosti zavarovalnice ter solventnost zavarovalnice. Prepričana sem, da je moje aktuarsko preverjanje primerna podlaga za izdajo mnenja pooblaščenega aktuarja. V Merkur zavarovalnici, d.d., vodijo primerne evidence za namene vrednotenja obveznosti iz življenjskih zavarovanj. Po mojem mnenju sta višina premij, ki jih je Merkur zavarovalnica, d.d., obračunala v obračunskem letu 2011 in višina oblikovanih zavarovalno tehničnih rezervacij za dolgoročne obveznosti zavarovalnice na dan 31.12.2011 primerni, da zagotavljata trajno izpolnjevanje vseh obveznosti zavarovalnice iz življenjskih zavarovanj. Ljubljana, 10.03.2012 Katarina Perko Pooblaščena aktuarka Prepričana sem, da je moje aktuarsko preverjanje primerna podlaga za izdajo mnenja pooblaščenega aktuarja. V Merkur zavarovalnici, d.d., vodijo primerne evidence za namene vrednotenja obveznosti iz premoženjskih zavarovanj. Po mojem mnenju sta višina premij, ki jih je Merkur zavarovalnica, d.d., obračunala v obračunskem letu 2011, in višina oblikovanih zavarovalno tehničnih rezervacij za premoženjska zavarovanja na dan 31.12.2011 primerni, da zagotavljata trajno izpolnjevanje vseh obveznosti zavarovalnice iz premoženjskih zavarovanj. Merkur zavarovalnica, d.d., ustreza tudi vsem zakonskim zahtevam po minimalnem kapitalu za potrebe premoženjskih zavarovanj. Ljubljana, 10.03.2012 mag. Tina Lukančič Pooblaščena aktuarka 105 Izjava uprave Uprava potrjuje svojo odgovornost za ustrezno vodenje računovodstva, za sprejem ustreznih ukrepov za zavarovanje premoženja in drugih sredstev, kakor tudi za ohranjanje vrednosti premoženja ter za preprečevanje in odkrivanje prevar in drugih nepravilnosti. Potrjujemo tudi, da so računovodski izkazi družbe izdelani na podlagi predpostavke o nadaljnjem poslovanju družbe, da so bile pri njihovi izdelavi dosledno uporabljene ustrezne računovodske usmeritve ter da so bile računovodske ocene izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja. Predsednik in člana uprave družbe izjavljamo, da smo seznanjeni z vsebino vseh sestavnih delov letnega poročila in se z njo strinjamo ter to potrjujemo s svojim podpisom Predsednik uprave DENIS STROLIGO univ. dipl. prav. Član uprave ANDREJ OSTERC univ. dipl. ekon. Ljubljana, 19. 3. 2012 106 Član uprave MOJCA ANDROJNA univ. dipl. ekon. Rriloga P ačunovodsko poročilo 22 Priloga 22.1 Priloga 1: Računovodski izkazi v skladu s Sklepom AZN – SKL 2009 V nadaljevanju so prikazani računovodski izkazi izdelani po predpisanih shemah Agencije za zavarovalni nadzor in sicer: • bilanca stanja na dan 31.12.2011, • izkaz celotnega vseobsegajočega donosa za leto 2011, • izkazi izida kritnih skladov, • pregled sredstev in obveznosti kritnih skladov na dan 31.12.2011. Bilanca stanja življenjskih in premoženjskih zavarovanj za leto 2011 vključuje medsebojne terjatve oz. obveznosti v višini 2.357.398,67 EUR (2010: 2.993.361,32 EUR), izkazane med drugimi kratkoročnimi terjatvami oz. med drugimi kratkoročnimi obveznostmi. Medsebojne terjatve oz. obveznosti so v skupni bilanci stanja zavarovalnice izvzete. 107 Bilanca stanja za življenjska zavarovanja na dan 31.12.2011 31.12.2011 v EUR A. Sredstva 31.12.2010 v EUR Indeks (2011/2010) A. Neopredmetena dolgoročna sredstva ................................................................................................... 218.188 66.588 327,67 1. Neopredmetena dolgoročna sredstva ............................................................................... 218.188 66.588 327,67 2. Dobro ime ......................................................................................................................... — — 3. Dolgoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ...................................................... — — 4. Druge dolgoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................. — — B. Naložbe v zemljišča in zgradbe ter finančne naložbe ............................................................................ 253.018.408 248.488.438 101,82 I. Zemljišča in zgradbe ..................................................................................................................... 3.079.386 3.163.125 97,35 a.) Za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ............................................................. 1.165.590 1.203.360 96,86 1. Zemljišča za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ................................... 306.775 308.380 99,48 2. Zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ..................................... 858.814 894.980 95,96 3. Druga zemljišča in zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ....... — — b.) Naložbe v nepremičnine, ki niso namenjene neposrednemu izvajanju zavarovalne dejavnosti ......................................................................................................................... 1.913.796 1.959.766 97,65 1. Zemljišča ................................................................................................................ 412.006 412.006 100,00 97,03 2. Zgradbe .................................................................................................................. 1.501.791 1.547.760 II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ................................................. — — 1. Delnice in deleži v družbah v skupini ................................................................................ — — 2. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana drugim družbam v skupini ......................... — — 3. Delnice in deleži v pridruženih družbah ............................................................................ — — 4. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana pridruženim družbam ................................ — — 5. Druge finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ............................ — — III. Druge finančne naložbe ............................................................................................................. 249.420.192 244.862.786 1. Dolgoročne finančne naložbe .......................................................................................... 224.442.378 234.999.320 95,51 1.1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi skladov 18.970.716 8.997.468 210,85 1.2. Dolžniški vrednostni papirji in drugi vrednostni papirji s stalnim donosom ........ 192.606.275 213.218.990 90,33 1.3. Deleži v investicijskih skladih .............................................................................. 872.174 787.144 110,80 101,86 1.4. Hipotekarna posojila ........................................................................................... — — 1.5. Druga dana posojila ............................................................................................ 3.989.042 3.489.547 114,31 1.6. Depoziti pri bankah ............................................................................................. 8.004.171 8.506.171 94,10 1.7. Ostale finančne naložbe ..................................................................................... — — 2. Kratkoročne finančne naložbe ......................................................................................... 24.977.814 9.863.466 2.1. Delnice in deleži kupljeni za prodajo .................................................................. — — 2.2. Vrednostni papirji kupljeni za prodajo oz. s preostalo dospelostjo do enega leta 23.239.182 9.721.351 239,05 2.3. Dana kratkoročna posojila .................................................................................. 238.632 142.115 167,91 2.4. Kratkoročni depoziti pri bankah ......................................................................... 1.500.000 — 253,24 2.5. Ostale kratkoročne finančne naložbe ................................................................. — — IV. Finančne naložbe pozavarovalnic iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih .................. — — V. Sredstva iz finančnih pogodb ..................................................................................................... — — 518.830 462.526 112,17 a.) iz prenosne premije ......................................................................................................... 307.314 289.084 106,31 b.) iz matematičnih rezervacij ............................................................................................... — — VI. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesenih na pozavarovalnice in v sozavarovanje c.) iz škodnih rezervacij ......................................................................................................... 211.516 173.443 d.) iz rezervacij za bonuse in popuste ................................................................................... — — e.) iz drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij ....................................................................... — — f.) iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ........................................................................................................... — — C. Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzamejo naložbeno tveganje ................................... 15.569.005 12.859.372 121,07 D. Terjatve .................................................................................................................................................. 1.361.961 1.101.510 123,64 I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ................................................................................. 493.110 543.708 90,69 1. Terjatve do zavarovalcev ................................................................................................... 487.346 489.794 99,50 2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov ............................................................................... 5.764 53.914 10,69 3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................... — — II. Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja ................................................................................. — 13.310 1. Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja ............................................................... — — 2. Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja .............................................................. — — 3. Terjatve za deleže sozavarovateljev v škodah .................................................................. — — 4. Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah .................................................................. — 13.310 108 121,95 Priloga 31.12.2011 v EUR 31.12.2010 v EUR 5. Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................ — — III. Druge terjatve in odložene terjatve za davek .............................................................................. 868.851 544.492 1. Terjatve za predujme za neopredmetena sredstva ............................................................ — — Indeks (2011/2010) 159,57 2. Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov ............................................................ — — 3. Kratkoročne terjatve iz financiranja ................................................................................... 288.671 294.016 98,18 4. Druge kratkoročne terjatve ................................................................................................ 33.776 36.418 92,75 5. Dolgoročne terjatve ........................................................................................................... — — 6. Terjatve za davek od dohodka pravnih oseb ..................................................................... 129.228 — 7. Odložene terjatve za davek ............................................................................................... 417.176 214.058 IV. Nevplačani vpoklicani kapital ..................................................................................................... — — E. Razna sredstva ....................................................................................................................................... 4.860.847 1.074.377 452,43 I. Opredmetena osnovna sredstva razen zemljišč in zgradb ............................................................ 247.155 254.875 96,97 1. Oprema ............................................................................................................................. 247.155 254.875 96,97 2. Druga opredmetena osnovna sredstva ............................................................................. — — II. Denarna sredstva ......................................................................................................................... 4.564.517 784.649 581,73 III. Zaloge in druga sredstva ............................................................................................................. 49.175 34.853 141,09 1. Zaloge ............................................................................................................................... 49.175 34.853 141,09 2. Druga sredstva .................................................................................................................. — — F. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................................................ 2.762.734 3.003.869 91,97 1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin .................................................. 310.949 113.146 274,82 2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ...................................................... 2.405.601 2.846.852 84,50 3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................ 46.183 43.871 105,27 G. Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje ................................................ — — H. Zunajbilančna evidenca ......................................................................................................................... 1.111.277 — 277.791.143 266.594.154 Skupaj sredstva B. Obveznosti 31.12.2011 v EUR 31.12.2010 v EUR 194,89 104,20 Indeks (2011/2010) A. Kapital .................................................................................................................................................... 24.496.751 28.359.000 86,38 I. Vpoklicani kapital .......................................................................................................................... 5.774.390 3.548.150 162,74 1. Osnovni kapital ................................................................................................................. 5.774.390 3.548.150 162,74 2. Nevpoklicani kapital (kot odbitna postavka) ...................................................................... — — II. Kapitalske rezerve ........................................................................................................................ 184.023 184.023 100,00 III. Rezerve iz dobička ...................................................................................................................... 17.440.010 18.023.144 96,76 1. Varnostna rezerva ............................................................................................................. — — 2. Zakonske in statutarne rezerve ......................................................................................... 1.090.838 1.090.838 3. Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže ........................................................ — — 100,00 4. Lastne delnice in lastni poslovni deleži (kot odbitna postavka) ......................................... — — 5. Rezerve za izravnavo kreditnih tveganj ............................................................................. — — 6. Rezerve za izravnavo katastrofalnih škod ......................................................................... — — 7. Rezerve iz polovice pozitivnega izida dopolnilnih zavarovanj ........................................... — — 8. Druge rezerve iz dobička ................................................................................................... 16.349.173 16.932.306 96,56 IV. Presežek iz prevrednotenja ........................................................................................................ 1.051.285 177.246 593,12 1. Presežek iz prevred. v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi ................................... — — 2. Presežek iz prevred. v zvezi z dolgoročnimi finančnimi naložbami ................................... 1.114.485 107.967 1032,25 3. Presežek iz prevred. v zvezi s kratkoročnimi finančnimi naložbami ................................... – 63.201 69.279 -91,23 4. Drugi presežki iz prevrednotenja ....................................................................................... — — V. Zadržani čisti poslovni izid .......................................................................................................... 47.042 3.347.498 VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta .............................................................................................. — 3.078.939 1,41 109 31.12.2011 v EUR 31.12.2010 v EUR Indeks (2011/2010) B. Podrejene obveznosti ............................................................................................................................ — — C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezer. in odloženi prihodki od premij .................................................... 232.547.044 220.217.658 105,60 I. Kosmate prenosne premije ........................................................................................................... 1.666.696 1.583.461 105,26 II. Kosmate matematične rezervacije ............................................................................................... 229.712.466 217.671.973 105,53 III. Kosmate škodne rezervacije ....................................................................................................... 1.167.882 962.223 121,37 IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste ................................................................................ — — V. Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije ....................................................................... — — D. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ................................................................................................................................. 15.569.005 12.859.372 121,07 E. Rezervacije za druge nevarnosti in stroške ............................................................................................ 300 494 60,67 1. Rezervacije za pokojnine ................................................................................................... — — 2. Druge rezervacije .............................................................................................................. 300 494 60,67 F. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih ....... 307.315 289.084 106,31 - Merkur Versicherung AG Graz ......................................................................................... 1.096 1.350 81,17 G. Druge obveznosti ................................................................................................................................... 4.651.743 4.155.038 111,95 I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................................... 620.906 664.933 93,38 1. Obveznosti do zavarovalcev ............................................................................................. 177.049 151.848 116,60 2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov .......................................................................... 443.857 513.085 86,51 3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ...................................................... — — II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................................ 125.316 115.318 1. Obveznosti za sozavarovalne premije ............................................................................... — — 2. Obveznosti za pozavarovalne premije ............................................................................... 125.316 115.318 108,67 - Merkur Versicherung AG Graz ......................................................................................... 8.006 11.289 70,92 3. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz sozavarovanja ..................................................... — — 4. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja ..................................................... — — 5. Druge obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ....................................................... — — III. Posojila, zavarovana z vrednostnimi papirji s stalnim donosom .................................................. — — IV. Obveznosti do bank .................................................................................................................... — — V. Obveznosti iz finančnih pogodb .................................................................................................. — — VI. Ostale obveznosti ....................................................................................................................... 3.905.521 3.374.786 115,73 a.) Ostale dolgoročne obveznosti .......................................................................................... 262.821 44.311 593,12 1. Dolgoročne obveznosti iz finančnega najema ........................................................ — — 108,67 2. Druge dolgoročne obveznosti ................................................................................ — — 3. Odložene obveznosti za davek ............................................................................... 262.821 44.311 593,12 b.) Ostale kratkoročne obveznosti ........................................................................................ 3.642.700 3.330.475 109,37 1. Kratkoročne obveznosti do zaposlenih ................................................................... 295.325 239.635 123,24 2. Druge kratkoročne obveznosti iz zavarovalnih poslov ............................................ 24.781 19.483 127,19 3. Kratkoročne obveznosti iz financiranja ................................................................... — — 4. Obveznost za davek od dohodkov pravnih oseb .................................................... — – 210.946 5. Druge kratkoročne obveznosti ................................................................................ 3.322.594 3.282.303 101,23 - Merkur Versicherung AG Graz .............................................................................. 284.981 87.611 325,28 H. Pasivne časovne razmejitve ................................................................................................................... 218.987 713.509 30,69 1. Vnaprej vračunani stroški in odhodki ................................................................................. 62.529 577.080 10,84 2. Druge pasivne časovne razmejitve .................................................................................... 156.458 136.430 114,68 I. Nekratkoročne obveznosti vezane na nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje ........................................................................................................................... — — J. Zunajbilančna evidenca .......................................................................................................................... 1.111.277 — 277.791.143 266.594.154 Skupaj obveznosti 110 104,20 Priloga Bilanca stanja za premoženjska zavarovanja na dan 31.12.2011 31.12.2011 v EUR A. Sredstva 31.12.2010 v EUR Indeks (2011/2010) A. Neopredmetena dolgoročna sredstva ................................................................................................... 74.446 22.255 334,51 1. Neopredmetena dolgoročna sredstva ............................................................................... 74.446 22.255 334,51 2. Dobro ime ......................................................................................................................... — — 3. Dolgoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ....................................................... — — 4. Druge dolgoročne aktivne časovne razmejitve .................................................................. — — B. Naložbe v zemljišča in zgradbe ter finančne naložbe ............................................................................. 15.760.084 17.336.960 90,90 I. Zemljišča in zgradbe ..................................................................................................................... 397.701 402.190 98,88 a.) Za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ............................................................. 397.701 402.190 98,88 1. Zemljišča za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti .................................... 104.672 103.068 101,56 97,96 2. Zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ...................................... 293.029 299.123 3. Druga zemljišča in zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ......... — — b.) Naložbe v nepremičnine, ki niso namenjene neposrednemu izvajanju zavarovalne dejavnosti ...................................................................................................... — — 1. Zemljišča ................................................................................................................ — — 2. Zgradbe .................................................................................................................. — — II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ................................................... — — 1. Delnice in deleži v družbah v skupini ................................................................................. — — 2. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana drugim družbam v skupini ............................... — — 3. Delnice in deleži v pridruženih družbah ............................................................................. — — 4. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana pridruženim družbam .................................. — — 5. Druge finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ............................... — — III. Druge finančne naložbe .............................................................................................................. 14.419.221 15.497.362 93,04 1. Dolgoročne finančne naložbe ............................................................................................ 9.519.704 10.477.837 90,86 1.1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi skladov — — 1.2. Dolžniški vrednostni papirji in drugi vrednostni papirji s stalnim donosom ........... 8.017.704 9.977.837 1.3. Deleži v investicijskih skladih ............................................................................... — — 1.4. Hipotekarna posojila ............................................................................................ — — 1.5. Druga dana posojila ............................................................................................. — — 1.6. Depoziti pri bankah .............................................................................................. 1.502.000 500.000 1.7. Ostale finančne naložbe ...................................................................................... — — 2. Kratkoročne finančne naložbe ........................................................................................... 4.899.517 5.019.525 2.1. Delnice in deleži kupljeni za prodajo .................................................................... — — 2.2. Vrednostni papirji kupljeni za prodajo oz. s preostalo dospelostjo do enega leta 1.099.517 1.169.525 2.3. Dana kratkoročna posojila ................................................................................... — — 80,36 300,40 97,61 94,01 2.4. Kratkoročni depoziti pri bankah ........................................................................... 3.800.000 3.850.000 2.5. Ostale kratkoročne finančne naložbe .................................................................. — — IV. Finančne naložbe pozavarovalnic iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih ....................... — — V. Sredstva iz finančnih pogodb ...................................................................................................... — — 943.161 1.437.408 65,62 a.) iz prenosne premije .......................................................................................................... 123.241 217.211 56,74 b.) iz matematičnih rezervacij ................................................................................................ — — VI. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesenih na pozavarovalnice in v sozavarovanje 98,70 c.) iz škodnih rezervacij ......................................................................................................... 819.921 1.220.197 d.) iz rezervacij za bonuse in popuste .................................................................................... — — 67,20 e.) iz drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij ........................................................................ — — f.) iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ............................................................................................................ — — C. Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzamejo naložbeno tveganje .................................... — — D. Terjatve .................................................................................................................................................. 2.811.825 3.403.416 82,62 I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ................................................................................. 132.228 123.251 107,28 1. Terjatve do zavarovalcev ................................................................................................... 132.228 123.251 107,28 2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov ............................................................................... — — 3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................... — — II. Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja ................................................................................. 265.907 260.960 101,90 1. Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja ............................................................... 4.753 4.510 105,39 2. Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja ............................................................... — — 3. Terjatve za deleže sozavarovateljev v škodah ................................................................... — — 111 31.12.2011 v EUR 31.12.2010 v EUR Indeks (2011/2010) 4. Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah ................................................................... 261.154 256.449 101,83 - Merkur Versicherung AG Graz ......................................................................................... 94.260 223.236 42,22 5. Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................. — — III. Druge terjatve in odložene terjatve za davek ............................................................................... 2.413.690 3.019.206 1. Terjatve za predujme za neopredmetena sredstva ............................................................ — — 2. Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov ............................................................ — — 3. Kratkoročne terjatve iz financiranja ................................................................................... — 10.350 4. Druge kratkoročne terjatve ................................................................................................ 2.357.435 2.993.361 5. Dolgoročne terjatve ........................................................................................................... — — 79,94 78,76 6. Terjatve za davek od dohodka pravnih oseb ..................................................................... — — 7. Odložene terjatve za davek ............................................................................................... 56.254 15.494 IV. Nevplačani vpoklicani kapital ..................................................................................................... — — E. Razna sredstva ....................................................................................................................................... 114.162 114.945 99,32 I. Opredmetena osnovna sredstva razen zemljišč in zgradb ............................................................ 84.329 85.185 98,99 1. Oprema ............................................................................................................................. 84.329 85.185 98,99 2. Druga opredmetena osnovna sredstva ............................................................................. — — II. Denarna sredstva ......................................................................................................................... 29.833 29.760 III. Zaloge in druga sredstva ............................................................................................................. — — 1. Zaloge ............................................................................................................................... — — 2. Druga sredstva .................................................................................................................. — — F. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................................................ 32.272 6.716 480,53 1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin ................................................... 32.272 6.684 482,81 2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ...................................................... — — 3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................. — 32 G. Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje ................................................. — — H. Zunajbilančna evidenca ......................................................................................................................... — — 18.792.790 20.884.293 Skupaj sredstva B. Obveznosti 31.12.2011 v EUR 31.12.2010 v EUR 363,07 100,25 89,99 Indeks (2011/2010) A. Kapital .................................................................................................................................................... 12.309.465 12.559.215 98,01 I. Vpoklicani kapital .......................................................................................................................... 3.548.060 3.548.060 100,00 1. Osnovni kapital ................................................................................................................. 3.548.060 3.548.060 100,00 2. Nevpoklicani kapital (kot odbitna postavka) ...................................................................... — — 112 II. Kapitalske rezerve ........................................................................................................................ 348.580 348.580 100,00 III. Rezerve iz dobička ...................................................................................................................... 6.269.446 5.778.207 108,50 1. Varnostna rezerva ............................................................................................................. — — 2. Zakonske in statutarne rezerve ......................................................................................... 95.003 95.003 3. Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže ......................................................... — — 100,00 4. Lastne delnice in lastni poslovni deleži (kot odbitna postavka) .......................................... — — 5. Rezerve za izravnavo kreditnih tveganj ............................................................................. — — 6. Rezerve za izravnavo katastrofalnih škod ......................................................................... — — 7. Rezerve iz polovice pozitivnega izida dopolnilnih zavarovanj ............................................ — — 8. Druge rezerve iz dobička ................................................................................................... 6.174.443 5.683.204 108,64 IV. Presežek iz prevrednotenja ......................................................................................................... – 144.649 160.079 -90,36 1. Presežek iz prevred. v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi .................................... — — 2. Presežek iz prevred. v zvezi z dolgoročnimi finančnimi naložbami .................................... – 136.204 135.456 -100,55 3. Presežek iz prevred. v zvezi s kratkoročnimi finančnimi naložbami ................................... – 8.445 24.623 -34,30 4. Drugi presežki iz prevrednotenja ....................................................................................... — — V. Zadržani čisti poslovni izid ........................................................................................................... 153.684 1.384.822 11,10 VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta .............................................................................................. 2.134.345 1.339.467 159,34 Priloga 31.12.2011 v EUR 31.12.2010 v EUR Indeks (2011/2010) B. Podrejene obveznosti ............................................................................................................................ — — C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezer. in odloženi prihodki od premij .................................................... 6.004.333 7.030.943 85,40 I. Kosmate prenosne premije ........................................................................................................... 1.225.860 896.178 136,79 II. Kosmate matematične rezervacije ............................................................................................... 58.437 62.732 93,15 III. Kosmate škodne rezervacije ....................................................................................................... 4.708.426 6.062.089 77,67 IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste ................................................................................ — — V. Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije ....................................................................... 11.610 9.944 D. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ................................................................................................................................. — — E. Rezervacije za druge nevarnosti in stroške ............................................................................................ 93.210 79.483 1. Rezervacije za pokojnine ................................................................................................... — — 2. Druge rezervacije .............................................................................................................. 93.210 79.483 117,27 F. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih ....... 2.310 2.504 92,27 G. Druge obveznosti ................................................................................................................................... 286.430 928.370 30,85 I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................................... 133.888 124.001 107,97 1. Obveznosti do zavarovalcev ............................................................................................. 35.606 38.339 92,87 2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov .......................................................................... 98.282 85.663 114,73 116,75 117,27 3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ...................................................... — — II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................................ 137.771 170.647 1. Obveznosti za sozavarovalne premije ............................................................................... — — 2. Obveznosti za pozavarovalne premije ............................................................................... 137.771 170.647 80,73 - Merkur Versicherung AG Graz ......................................................................................... 75.045 111.146 67,52 3. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz sozavarovanja ..................................................... — — 4. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja ..................................................... — — 5. Druge obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ....................................................... — — III. Posojila, zavarovana z vrednostnimi papirji s stalnim donosom .................................................. — — IV. Obveznosti do bank .................................................................................................................... — — V. Obveznosti iz finančnih pogodb .................................................................................................. — — VI. Ostale obveznosti ....................................................................................................................... 14.771 633.721 a.) Ostale dolgoročne obveznosti .......................................................................................... — 40.020 — 80,73 2,33 1. Dolgoročne obveznosti iz finančnega najema ........................................................ — 2. Druge dolgoročne obveznosti ................................................................................ — — 3. Odložene obveznosti za davek ............................................................................... — 40.020 b.) Ostale kratkoročne obveznosti ........................................................................................ 14.771 593.701 1. Kratkoročne obveznosti do zaposlenih ................................................................... — — 2. Druge kratkoročne obveznosti iz zavarovalnih poslov ............................................ 12.692 12.388 3. Kratkoročne obveznosti iz financiranja ................................................................... — — 4. Obveznost za davek od dohodkov pravnih oseb .................................................... — 579.301 5. Druge kratkoročne obveznosti ................................................................................ 2.079 2.012 103,30 H. Pasivne časovne razmejitve ................................................................................................................... 97.041 283.778 34,20 1. Vnaprej vračunani stroški in odhodki ................................................................................. 97.041 283.745 34,20 - Merkur Versicherung AG Graz .............................................................................. — 207.113 2. Druge pasivne časovne razmejitve .................................................................................... — 33 I. Nekratkoročne obveznosti vezane na nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje .............................................................................................................................. — — J. Zunajbilančna evidenca .......................................................................................................................... — — 18.792.790 20.884.293 Skupaj obveznosti 2,49 102,46 89,99 113 Bilanca stanja premoženjskih in življenjskih zavarovanj na dan 31.12.2011 31.12.2011 v EUR A. SREDSTVA 31.12.2010 v EUR Indeks (2011/2010) A. Neopredmetena dolgoročna sredstva ................................................................................................... 292.634 88.844 329,38 1. Neopredmetena dolgoročna sredstva ............................................................................... 292.634 88.844 329,38 2. Dobro ime ......................................................................................................................... — — 3. Dolgoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ....................................................... — — 4. Druge dolgoročne aktivne časovne razmejitve .................................................................. — — B. Naložbe v zemljišča in zgradbe ter finančne naložbe ............................................................................. 268.778.492 265.825.398 101,11 I. Zemljišča in zgradbe ..................................................................................................................... 3.477.087 3.565.315 97,53 a.) Za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ............................................................. 1.563.291 1.605.550 97,37 1. Zemljišča za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti .................................... 411.448 411.448 100,00 96,46 2. Zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ...................................... 1.151.843 1.194.102 3. Druga zemljišča in zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ......... — — b.) Naložbe v nepremičnine, ki niso namenjene neposrednemu izvajanju zavarovalne dejavnosti 1.913.796 1.959.766 97,65 1. Zemljišča ................................................................................................................ 412.006 412.006 100,00 97,03 2. Zgradbe .................................................................................................................. 1.501.791 1.547.760 II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ................................................... — — 1. Delnice in deleži v družbah v skupini ................................................................................. — — 2. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana drugim družbam v skupini ............................... — — 3. Delnice in deleži v pridruženih družbah ............................................................................. — — 4. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana pridruženim družbam .................................. — — 5. Druge finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ............................... — — III. Druge finančne naložbe .............................................................................................................. 263.839.413 260.360.148 1. Dolgoročne finančne naložbe ............................................................................................ 233.962.082 245.477.157 95,31 1.1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi skladov 18.970.716 8.997.468 210,85 1.2. Dolžniški vrednostni papirji in drugi vrednostni papirji s stalnim donosom ........... 200.623.979 223.196.826 89,89 1.3. Deleži v investicijskih skladih ............................................................................... 872.174 787.144 110,80 101,34 1.4. Hipotekarna posojila ............................................................................................ — — 1.5. Druga dana posojila ............................................................................................. 3.989.042 3.489.547 114,31 1.6. Depoziti pri bankah .............................................................................................. 9.506.171 9.006.171 105,55 1.7. Ostale finančne naložbe ...................................................................................... — — 2. Kratkoročne finančne naložbe ........................................................................................... 29.877.330 14.882.991 2.1. Delnice in deleži kupljeni za prodajo .................................................................... — — 2.2. Vrednostni papirji kupljeni za prodajo oz. s preostalo dospelostjo do enega leta 24.338.698 10.890.876 223,48 2.3. Dana kratkoročna posojila ................................................................................... 238.632 142.115 167,91 2.4. Kratkoročni depoziti pri bankah .......................................................................... 5.300.000 3.850.000 137,66 2.5. Ostale kratkoročne finančne naložbe .................................................................. — — IV. Finančne naložbe pozavarovalnic iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih ....................... — — V. Sredstva iz finančnih pogodb ...................................................................................................... — — VI. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesenih na pozavarovalnice in v sozavarovanje .... 1.461.992 1.899.934 76,95 a.) iz prenosne premije .......................................................................................................... 430.555 506.294 85,04 b.) iz matematičnih rezervacij ................................................................................................ — — 200,75 c.) iz škodnih rezervacij ......................................................................................................... 1.031.437 1.393.640 d.) iz rezervacij za bonuse in popuste .................................................................................... — — e.) iz drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij ........................................................................ — — f.) iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ............................................................................................................ — — C. Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzamejo naložbeno tveganje ..................................... 15.569.005 12.859.372 121,07 D. Terjatve .................................................................................................................................................. 1.816.388 1.511.565 120,17 I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ................................................................................. 625.338 666.959 93,76 1. Terjatve do zavarovalcev ................................................................................................... 619.574 613.045 101,07 2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov ............................................................................... 5.764 53.914 10,69 3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................... — — II. Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja ................................................................................. 265.907 274.270 96,95 1. Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja ............................................................... 4.753 4.510 105,39 2. Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja ............................................................... — — 3. Terjatve za deleže sozavarovateljev v škodah ................................................................... — — 114 74,01 Priloga 31.12.2011 v EUR 31.12.2010 v EUR Indeks (2011/2010) 4. Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah ................................................................... 261.154 269.759 96,81 - Merkur Versicherung AG Graz ......................................................................................... 94.260 223.236 42,22 5. Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................. — — III. Druge terjatve in odložene terjatve za davek ............................................................................... 925.142 570.336 1. Terjatve za predujme za neopredmetena sredstva ............................................................ — — 162,21 2. Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov ............................................................ — — 3. Kratkoročne terjatve iz financiranja ................................................................................... 288.671 304.366 94,84 4. Druge kratkoročne terjatve ................................................................................................ 33.812 36.418 92,85 5. Dolgoročne terjatve ........................................................................................................... — — 6. Terjatve za davek od dohodka pravnih oseb ..................................................................... 129.228 — 7. Odložene terjatve za davek ............................................................................................... 473.431 229.552 IV. Nevplačani vpoklicani kapital ..................................................................................................... — — E. Razna sredstva ....................................................................................................................................... 4.975.009 1.189.322 418,31 I. Opredmetena osnovna sredstva razen zemljišč in zgradb ............................................................ 331.484 340.060 97,48 1. Oprema ............................................................................................................................. 331.484 340.060 97,48 2. Druga opredmetena osnovna sredstva ............................................................................. — — II. Denarna sredstva ......................................................................................................................... 4.594.350 814.408 564,13 III. Zaloge in druga sredstva ............................................................................................................. 49.175 34.853 141,09 1. Zaloge ............................................................................................................................... 49.175 34.853 141,09 2. Druga sredstva .................................................................................................................. — — F. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................................................ 2.795.006 3.010.585 92,84 1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin ................................................... 343.221 119.831 286,42 2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ...................................................... 2.405.601 2.846.852 84,50 3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................. 46.183 43.902 105,20 G. Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje ................................................. — — H. Zunajbilančna evidenca ......................................................................................................................... 1.111.277 — 294.226.534 284.485.085 Skupaj sredstva b. Obveznosti 31.12.2011 v EUR 31.12.2010 v EUR 206,24 103,42 Indeks (2011/2010) A. Kapital .................................................................................................................................................... 36.806.216 40.918.215 89,95 I. Vpoklicani kapital .......................................................................................................................... 9.322.450 7.096.210 131,37 1. Osnovni kapital ................................................................................................................. 9.322.450 7.096.210 131,37 2. Nevpoklicani kapital (kot odbitna postavka) ...................................................................... — — II. Kapitalske rezerve ........................................................................................................................ 532.604 532.604 100,00 III. Rezerve iz dobička ...................................................................................................................... 23.709.456 23.801.351 99,61 1. Varnostna rezerva ............................................................................................................. — — 2. Zakonske in statutarne rezerve ......................................................................................... 1.185.840 1.185.840 3. Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže ......................................................... — — 100,00 4. Lastne delnice in lastni poslovni deleži (kot odbitna postavka) .......................................... — — 5. Rezerve za izravnavo kreditnih tveganj ............................................................................. — — 6. Rezerve za izravnavo katastrofalnih škod ......................................................................... — — 7. Rezerve iz polovice pozitivnega izida dopolnilnih zavarovanj ............................................ — — 8. Druge rezerve iz dobička ................................................................................................... 22.523.616 22.615.510 99,59 IV. Presežek iz prevrednotenja ......................................................................................................... 906.635 337.325 268,77 1. Presežek iz prevred. v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi .................................... — — 2. Presežek iz prevred. v zvezi z dolgoročnimi finančnimi naložbami .................................... 978.281 243.423 401,89 3. Presežek iz prevred. v zvezi s kratkoročnimi finančnimi naložbami ................................... – 71.646 93.902 -76,30 4. Drugi presežki iz prevrednotenja ....................................................................................... — — V. Zadržani čisti poslovni izid ........................................................................................................... 200.726 4.732.320 4,24 VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta .............................................................................................. 2.134.345 4.418.406 48,31 115 31.12.2011 v EUR 31.12.2010 v EUR Indeks (2011/2010) B. Podrejene obveznosti ............................................................................................................................ — — C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezer. in odloženi prihodki od premij .................................................... 238.551.377 227.248.600 104,97 I. Kosmate prenosne premije ........................................................................................................... 2.892.557 2.479.639 116,65 II. Kosmate matematične rezervacije ............................................................................................... 229.770.902 217.734.706 105,53 III. Kosmate škodne rezervacije ....................................................................................................... 5.876.308 7.024.312 83,66 IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste ................................................................................ — — V. Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije ....................................................................... 11.610 9.944 116,75 D. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ................................................................................................................................ 15.569.005 12.859.372 121,07 E. Rezervacije za druge nevarnosti in stroške ............................................................................................ 93.510 79.977 116,92 1. Rezervacije za pokojnine ................................................................................................... — — 2. Druge rezervacije .............................................................................................................. 93.510 79.977 116,92 F. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih ............................................................................................................................................. 309.625 291.588 106,19 - Merkur Versicherung AG Graz ......................................................................................... 1.096 1.350 81,17 G. Druge obveznosti ................................................................................................................................... 2.580.774 2.090.046 123,48 I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................................... 754.794 788.934 95,67 1. Obveznosti do zavarovalcev ............................................................................................. 212.655 190.187 111,81 2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov .......................................................................... 542.139 598.748 90,55 3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ...................................................... — — II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................................ 263.087 285.966 1. Obveznosti za sozavarovalne premije ............................................................................... — — 2. Obveznosti za pozavarovalne premije ............................................................................... 263.087 285.966 92,00 - Merkur Versicherung AG Graz ......................................................................................... 83.051 122.434 67,83 3. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz sozavarovanja ..................................................... — — 4. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja ..................................................... — — 5. Druge obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ....................................................... — — III. Posojila, zavarovana z vrednostnimi papirji s stalnim donosom .................................................. — — IV. Obveznosti do bank .................................................................................................................... — — V. Obveznosti iz finančnih pogodb .................................................................................................. — — VI. Ostale obveznosti ....................................................................................................................... 1.562.893 1.015.146 153,96 a.) Ostale dolgoročne obveznosti .......................................................................................... 262.821 84.331 311,65 1. Dolgoročne obveznosti iz finančnega najema ........................................................ — — 92,00 2. Druge dolgoročne obveznosti ................................................................................ — — 3. Odložene obveznosti za davek ............................................................................... 262.821 84.331 311,65 b.) Ostale kratkoročne obveznosti ........................................................................................ 1.300.072 930.815 139,67 1. Kratkoročne obveznosti do zaposlenih ................................................................... 295.325 239.635 123,24 2. Druge kratkoročne obveznosti iz zavarovalnih poslov ............................................ 37.473 31.871 117,58 3. Kratkoročne obveznosti iz financiranja ................................................................... — — 4. Obveznost za davek od dohodkov pravnih oseb .................................................... — 368.355 5. Druge kratkoročne obveznosti ................................................................................ 967.274 290.954 332,45 - Merkur Versicherung AG Graz .............................................................................. 284.981 87.611 325,28 H. Pasivne časovne razmejitve ................................................................................................................... 316.027 997.287 31,69 1. Vnaprej vračunani stroški in odhodki ................................................................................. 159.569 860.824 18,54 - Merkur Versicherung AG Graz ......................................................................................... — 207.113 2. Druge pasivne časovne razmejitve .................................................................................... 156.458 136.463 I. Nekratkoročne obveznosti vezane na nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje ............................................................................................................................................... — — J. Zunajbilančna evidenca .......................................................................................................................... 1.111.277 — 294.226.534 284.485.085 Skupaj obveznosti 116 114,65 103,42 Priloga Izkaz celotnega vseobsegajočega donosa za leto 2011 A. Izkaz izida iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj 2011 v EUR 2010 v EUR Indeks I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij ....................................................................................................... 5.467.760 5.137.128 106,44 1. Obračunane kosmate zavarovalne premije .................................................................................. 7.113.210 6.982.707 101,87 2. Obračunana premija sprejetega sozavarovanja (+) ...................................................................... 5.034 4.761 105,75 3. Obračunana premija oddanega sozavarovanja (-) ....................................................................... — — 4. Obračunane pozavarovalne premije (-) ........................................................................................ – 1.435.582 – 1.577.358 91,01 5. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) ............................................................................... – 329.575 – 296.734 111,07 6. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) ................................... 114.674 23.752 482,79 II. Razporejen donos naložb, prenesen iz izkaza čistega izida zavarovalnice (postavka D VIII) ..................... 402.948 346.201 116,39 III. Drugi čisti zavarovalni prihodki .............................................................................................................. 140 284 49,30 IV. Čisti odhodki za škode .......................................................................................................................... 470.628 932.514 50,47 1. Obračunani kosmati zneski škod ................................................................................................. 2.041.045 2.133.977 95,65 2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-) .............................................................. — — 3. Obračunani deleži sozavarovateljev (+/-) ..................................................................................... — — 4. Obračunani deleži pozavarovateljev (-) ........................................................................................ – 619.710 – 742.049 83,51 5. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) ............................................................................. – 1.354.128 – 1.071.500 126,38 6. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) ................................. 403.421 612.086 65,91 V. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) ............................................................ – 1.666 1.098 -151,73 VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste ...................................................................................................... — — VII. Čisti obratovalni stroški ........................................................................................................................ 2.306.118 1.911.659 120,63 1. Stroški pridobivanja zavarovanj ................................................................................................... 1.847.877 1.687.663 109,49 2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) ................................................. — — 3. Drugi obratovalni stroški .............................................................................................................. 690.393 587.498 3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje ...................................................... 32.001 32.177 99,45 3.2. Stroški dela ............................................................................................................................... 415.415 357.823 116,10 117,51 3.2.1. Plače zaposlenih .............................................................................................................. 347.367 300.696 115,52 3.2.2. Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja ............................................................ 54.817 47.538 115,31 3.2.3. Drugi stroški dela ............................................................................................................. 13.231 9.589 137,99 3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu, pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo podjetje ................................................................................................................. — — 3.4. Ostali obratovalni stroški .......................................................................................................... 242.977 197.498 123,03 4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz posameznih pozavarovalnih pogodb (-) ............................................................................................................ – 232.152 – 363.502 63,87 VIII. Drugi čisti zavarovalni odhodki ............................................................................................................ 22.216 12.426 178,78 1. Odhodki za preventivno dejavnost ............................................................................................... 4 5 85,27 2. Prispevki za kritje škod po nezavarovanih in neznanih vozilih ...................................................... — — 3. Ostali čisti zavarovalni odhodki .................................................................................................... 22.212 12.422 178,81 IX. Izid iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj (I + II + III - IV +/- V - VI - VII – VIII) 3.070.221 2.628.112 116,82 b. Izkaz izida iz življenjskih zavarovanj 2011 v EUR 2010 v EUR Indeks I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij ....................................................................................................... 39.650.925 39.729.677 99,80 1. Obračunane kosmate zavarovalne premije .................................................................................. 40.288.471 40.261.798 100,07 2. Obračunana premija sprejetega sozavarovanja (+) ...................................................................... — — 3. Obračunana premija oddanega sozavarovanja (-) ....................................................................... — — 4. Obračunane pozavarovalne premije ............................................................................................ – 572.542 – 539.370 106,15 5. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) ............................................................................... – 83.235 – 40.123 207,45 6. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni del (+/-) ............................................................. 18.231 47.372 38,48 117 2011 v EUR 2010 v EUR II. Prihodki naložb ....................................................................................................................................... 11.504.743 12.431.692 92,54 1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah .................................................................................... 116.020 24.469 474,14 1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini ....................................... — — 1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah ................................... — — 1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah ........................................... 116.020 24.469 474,14 2. Prihodki drugih naložb ................................................................................................................. 10.614.092 10.550.152 100,61 2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb .................................................................................................. 170.033 183.598 92,61 - v družbah v skupini .................................................................................................................. 55.573 64.326 86,39 - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — Indeks - v drugih družbah ...................................................................................................................... 114.461 119.273 95,97 2.2. Prihodki od obresti .................................................................................................................... 10.348.319 10.182.838 101,63 - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... 10.348.319 10.182.838 101,63 2.3. Drugi prihodki naložb ................................................................................................................ 95.740 183.716 52,11 2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki .................................................................................. 95.409 182.219 52,36 - v družbah v skupini ................................................................................................................ — — - v pridruženih družbah ............................................................................................................. — — - v drugih družbah .................................................................................................................... 95.409 182.219 52,36 2.3.2. Drugi finančni prihodki ..................................................................................................... 330 1.497 22,08 - v družbah v skupini ................................................................................................................ — — - v pridruženih družbah ............................................................................................................. — — - v drugih družbah .................................................................................................................... 330 1.497 3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb ................................................................................ — — 4. Dobički pri odtujitvah naložb ........................................................................................................ 774.631 1.857.071 41,71 III. Čisti neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ................ 377.254 755.789 49,92 IV. Drugi čisti prihodki od zavarovanja ........................................................................................................ 1.051.953 1.361.017 77,29 V. Čisti odhodki za škode ........................................................................................................................... 19.279.390 15.539.364 124,07 1. Obračunani kosmati zneski škod ................................................................................................. 19.232.563 15.764.419 122,00 2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-) .............................................................. — — 3. Obračunani deleži pozavarovateljev (-) ........................................................................................ – 120.758 – 134.797 89,58 4. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) ............................................................................. 205.659 5.847 3517,53 5. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni del (+/-) ........................................................... – 38.073 – 96.104 39,62 VI. Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) .......................................................... – 16.972.460 – 20.868.557 81,33 1. Sprememba matematičnih rezervacij .......................................................................................... – 16.972.460 – 20.868.557 81,33 1.1. Sprememba kosmatih matematičnih rezervacij ................................................................... – 16.972.460 – 20.868.557 81,33 1.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) .......................................................................... — — 2. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij ......................................................... — — 2.1. Sprememba kosmatih drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij ........................................... — — 2.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) .......................................................................... — — VII. Čisti odhodki za bonuse in popuste ..................................................................................................... — — VIII. Čisti obratovalni stroški ....................................................................................................................... 10.366.307 9.446.388 109,74 1. Stroški pridobivanja zavarovanj ................................................................................................... 7.992.522 7.414.964 107,79 2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) ................................................. — — 3. Drugi obratovalni stroški .............................................................................................................. 2.551.317 2.162.845 3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje ...................................................... 111.045 114.467 97,01 3.2. Stroški dela ............................................................................................................................... 1.473.601 1.249.199 117,96 118 22,08 117,96 3.2.1. Plače zaposlenih .............................................................................................................. 1.232.987 1.049.149 117,52 3.2.2. Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja ............................................................ 194.574 165.865 117,31 3.2.3. Drugi stroški dela ............................................................................................................. 46.040 34.186 134,68 3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu, pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo podjetje ............................................................................................................................................ — — Priloga 2011 v EUR 2010 v EUR Indeks 3.4. Ostali obratovalni stroški .......................................................................................................... 966.670 799.178 120,96 4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz pozavarovalnih pogodb (-) ........................................................................................................ – 177.531 – 131.421 135,09 IX. Odhodki naložb ..................................................................................................................................... 2.698.325 1.345.062 200,61 1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje ................................................... 45.969 43.989 104,50 2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki ............................... 207.433 187.548 110,60 3. Prevrednotovalni finančni odhodki .............................................................................................. 1.796.647 56.249 3194,11 4. Izgube pri odtujitvah naložb ......................................................................................................... 648.276 1.057.276 61,32 X. Čiste neiztržene izgube naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ................ — — XI. Drugi čisti zavarovalni odhodki .............................................................................................................. 1.082.646 1.361.089 1. Odhodki za preventivno dejavnost ............................................................................................... — — 2. Ostali drugi čisti zavarovalni odhodki ........................................................................................... 1.082.646 1.361.089 79,54 XII. Razporejeni donos naložb, prenesen v izkaz čistega izida zavarovalnice (-) (postavka D.V.) .................. – 526.479 – 238.491 220,75 XIII. Izid iz življenjskih zavarovanj (I+II+III+IV-V+/-VI-VII-VIII-IX-X-XI+XII) 1.659.267 5.479.223 30,28 C. Izkaz izida iz zdravstvenih zavarovanj 2011 v EUR 2010 v EUR 79,54 Indeks I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij ....................................................................................................... 97.686 105.280 1. Obračunane kosmate zavarovalne premije .................................................................................. 102.608 109.749 93,49 2. Obračunane pozavarovalne premije ............................................................................................ – 4.621 – 5.008 92,27 3. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) ............................................................................... – 107 385 -27,84 4. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni del (+/-) ............................................................. – 194 154 -125,43 II. Prihodki naložb ....................................................................................................................................... 4.827 4.941 97,70 1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah .................................................................................... — — 1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini ....................................... — — 1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah ................................... — — 1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah ........................................... — — 2. Prihodki drugih naložb ................................................................................................................. 4.827 4.941 2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb .................................................................................................. — — - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... — — 2.2. Prihodki od obresti .................................................................................................................... 4.827 4.941 - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... 4.827 4.941 2.3. Drugi prihodki naložb ................................................................................................................ — — 2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki .................................................................................... — — - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... — — 2.3.2. Drugi finančni prihodki ...................................................................................................... — — - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... — — 3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb ................................................................................ — — 4. Dobički pri odtujitvah naložb ........................................................................................................ — — III. Drugi čisti prihodki od zavarovanja ........................................................................................................ — — 92,79 97,70 97,70 97,70 119 2011 v EUR 2010 v EUR Indeks IV. Čisti odhodki za škode .......................................................................................................................... 43.502 29.229 148,83 1. Obračunani kosmati zneski škod ................................................................................................. 63.211 24.710 255,81 2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-) .............................................................. — — 3. Obračunani deleži pozavarovateljev (-) ........................................................................................ – 17.030 — 4. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) ............................................................................. 465 2.635 5. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni del (+/-) ........................................................... – 3.145 1.884 6. Prihodki iz izravnalne sheme (-) .................................................................................................... — — 7. Odhodki iz izravnalne sheme (+) .................................................................................................. — — V. Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) ........................................................... 4.295 – 5.707 -75,27 1. Sprememba matematičnih rezervacij .......................................................................................... 4.295 – 5.707 -75,27 1.1. Sprememba kosmatih matematičnih rezervacij ................................................................... 4.295 – 5.707 -75,27 1.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) .......................................................................... — — 2. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij ......................................................... — — 2.1. Sprememba kosmatih drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij ........................................... — — 2.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) .......................................................................... — — VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste ...................................................................................................... — — VII. Čisti obratovalni stroški ........................................................................................................................ 29.810 19.435 153,39 1. Stroški pridobivanja zavarovanj ................................................................................................... 14.908 15.337 97,20 2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) ................................................. — — 3. Drugi obratovalni stroški .............................................................................................................. 6.991 7.260 3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje ...................................................... 346 381 90,86 3.2. Stroški dela ............................................................................................................................... 4.493 4.236 106,07 96,29 3.2.1. Plače zaposlenih .............................................................................................................. 3.757 3.560 105,54 3.2.2. Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja ............................................................ 593 563 105,35 3.2.3. Drugi stroški dela ............................................................................................................. 143 114 126,06 3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu, pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo podjetje ....................................................................................................................... — — 3.4. Ostali obratovalni stroški .......................................................................................................... 2.152 2.643 81,39 pozavarovalnih pogodb (-) ............................................................................................................ 7.911 – 3.162 -250,17 VIIII. Odhodki naložb .................................................................................................................................. 259 331 78,38 1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje ................................................... — — 2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki ............................... 259 331 3. Prevrednotovalni finančni odhodki .............................................................................................. — — 4. Izgube pri odtujitvah naložb ......................................................................................................... — — IX. Drugi čisti zavarovalni odhodki .............................................................................................................. 282 125 1. Odhodki za preventivno dejavnost ............................................................................................... — — 2. Ostali drugi čisti zavarovalni odhodki ........................................................................................... 282 125 X. Razporejeni donos naložb, prenesen v izkaz čistega izida zavarovalnice (-) (postavka D.VI.) ................... — — 32.956 55.395 4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz XI. Izid iz zdravstvenih zavarovanj (I+II+III-IV+/-V-VI-VII-VIII-IX-X) pred razporeditvijo polovice pozitivnega izida iz dopolnilnega zavarovanja D. Izračun čistega izida zavarovalnice 2011 v EUR 2010 v EUR 78,38 225,99 225,99 59,49 Indeks I. Izid iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj (A.X.) ................................................... 3.070.221 2.628.112 116,82 II. Izid iz življenjskih zavarovanj (B.XIII.) ...................................................................................................... 1.659.267 5.479.223 30,28 III. Izid iz zdravstvenih zavarovanj (C.XIII.) .................................................................................................. 32.956 55.395 59,49 120 Priloga 2011 v EUR 2010 v EUR Indeks IV. Prihodki naložb ...................................................................................................................................... 640.496 645.155 1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah .................................................................................... — — 1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini ....................................... — — 1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah ................................... — — 1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah ........................................... — — 2. Prihodki drugih naložb ................................................................................................................. 481.385 545.551 2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb .................................................................................................. — — - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... — — 2.2. Prihodki od obresti .................................................................................................................... 481.385 545.505 - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... 481.385 545.505 2.3. Drugi prihodki naložb ................................................................................................................ — 47 2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki .................................................................................... — — - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... — — 2.3.2. Drugi finančni prihodki ...................................................................................................... — 47 - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... — 47 99,28 88,24 88,25 88,25 3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb ................................................................................ — — 4. Dobički pri odtujitvah naložb ........................................................................................................ 159.111 99.604 159,74 526.479 238.491 220,75 — — VII. Odhodki naložb .................................................................................................................................... 57.476 96.751 1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje ................................................... — — 2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki ............................... 22.382 20.524 3. Prevrednotovalni finančni odhodki .............................................................................................. — — 4. Izgube pri odtujitvah naložb ......................................................................................................... 35.094 76.227 46,04 VIII. Razporejen donos naložb, prenesen v izkaz izida iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj (A.II.) ................................................................................................................................... 402.948 346.201 116,39 IX. Drugi prihodki iz zavarovanj .................................................................................................................. 6.228 5.706 109,15 1. Drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj ............................... 49 49 101,56 2. Drugi prihodki iz življenjskih zavarovanj ....................................................................................... 6.178 5.657 109,22 3. Drugi prihodki iz zdravstvenih zavarovanj .................................................................................... — — X. Drugi odhodki iz zavarovanj ................................................................................................................... 2.886 371 1. Drugi odhodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj ............................... — — 2. Drugi odhodki iz življenjskih zavarovanj ....................................................................................... 2.886 371 3. Drugi odhodki iz zdravstvenih zavarovanj .................................................................................... — — XI. Drugi prihodki ........................................................................................................................................ 12.792 377 1. Drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj ............................... 197 — 2. Drugi prihodki iz življenjskih zavarovanj ....................................................................................... 12.595 377 3. Drugi prihodki iz zdravstvenih zavarovanj .................................................................................... — — XII. Drugi odhodki ....................................................................................................................................... 2.416 186 1301,40 1. Drugi odhodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj ............................... 72 4 1916,53 2. Drugi odhodki iz življenjskih zavarovanj ....................................................................................... 2.344 182 1288,71 3. Drugi odhodki iz zdravstvenih zavarovanj .................................................................................... — — 5.482.713 8.608.950 63,69 3.250.466 2.830.360 114,84 V. Razporejen donos naložb, prenesen iz izkaza izida iz življenskih zavarovanj (B.XII.) VI. Razporejen donos naložb, prenesen iz izkaza izida iz zdravstvenih zavarovanj (C.X.) XIII. Poslovni izid obračunskega obdobja pred obdavčitvijo (I+II+III+IV+V+VI-VII-VIII+IX-X+XI-XII) 1. Poslovni izid obračunskega obdobja iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj 59,41 109,05 121 2011 v EUR 2010 v EUR Indeks 2. Poslovni izid obračunskega obdobja iz življenjskih zavarovanj ................................................... 2.199.290 5.723.195 38,43 3. Poslovni izid obračunskega obdobja iz zdravstvenih zavarovanj ................................................. 32.956 55.395 59,49 XIV. Davek iz dobička ................................................................................................................................. 1.421.739 1.692.197 84,02 XV. Odloženi davki ..................................................................................................................................... 207.716 – 29.940 -693,76 4.268.690 6.886.813 61,98 XVI. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja (XIII-XIV+XV) E. Izračun vseobsegajočega donosa 2011 v EUR 2010 v EUR Indeks I. Čisti dobiček / izguba poslovnega leta po obdavčitvi .............................................................................. 4.268.690 6.886.813 61,98 II. Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9) ........................................... 569.310 – 1.885.732 -30,19 1. Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku prevrednotenja v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi ........................................................................................................................ — — 2. Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku prevrednotenja v zvezi z neopredmetenimi osnovnimi sredstvi ........................................................................................................................ — — 3. Aktuarski čisti dobički/izgube za pokojninske programe ............................................................. — — 4. Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva, razpoložljivega za prodajo ............ 711.638 – 2.357.164 5. Čisti dobički/izgube v zvezi z nekratkoročnimi sredstvi namenjenimi prodaji ............................... — — 6. Čisti dobički/izgube, ki izvirajo iz varovanja denarnih tokov pred tveganjem ............................... — — 7. Pripadajoči čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja in zadržanem dobičku/izgubi v zvezi z naložbami v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb, obračunan z uporabo kapitalske metode ..................................................................................... — — 8. Drugi čisti dobički/izgube drugega vseobsegajočega donosa ..................................................... — — 9. Davek od drugega vseobsegajočega donosa .............................................................................. – 142.328 471.433 -30,19 4.838.001 5.001.081 96,74 III. Celotni vseobsegajoči donos (I + II) 122 -30,19 Priloga Izkazi izida kritnih skladov B. Izkaz izida življenjskih zavarovanj - kritni sklad 2011 v EUR 2010 v EUR I. Prihodki od zavarovalnih premij ............................................................................................................... 35.006.323 34.641.399 1. Obračunane zavarovalne premije ................................................................................................ 35.071.328 34.634.150 101,26 2. Sprememba prenosnih premij (+/-) .............................................................................................. – 65.005 7.249 -896,75 II. Prihodki naložb ....................................................................................................................................... 10.941.471 12.024.688 90,99 1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah .................................................................................... 89.911 18.752 479,46 1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini ....................................... — — 1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah ................................... — — 1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah ........................................... 89.911 18.752 2. Prihodki drugih naložb ................................................................................................................. 10.195.890 10.207.767 99,88 2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb .................................................................................................. 129.784 123.810 104,82 - v družbah v skupini .................................................................................................................. 55.573 64.326 86,39 - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — Indeks 101,05 479,46 - v drugih družbah ...................................................................................................................... 74.211 59.484 124,76 2.2. Prihodki od obresti .................................................................................................................... 10.050.754 9.900.242 101,52 - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ..................................................................................................................... 10.050.754 9.900.242 101,52 2.3. Drugi prihodki naložb ................................................................................................................ 15.352 183.716 8,36 2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki .................................................................................... 15.022 182.219 8,24 - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... 15.022 182.219 8,24 2.3.2. Drugi finančni prihodki ...................................................................................................... 330 1.497 22,08 - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... 330 1.497 3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb ................................................................................ — — 4. Dobički pri odtujitvah naložb ........................................................................................................ 655.671 1.798.168 36,46 III. Drugi prihodki od zavarovanj ................................................................................................................. 3.035 46.904 6,47 IV. Odhodki za škode ................................................................................................................................. 17.873.668 14.666.492 121,87 1. Obračunani zneski škod .............................................................................................................. 17.726.740 14.757.199 120,12 2. Sprememba škodnih rezervacij (+/-) ............................................................................................ 146.927 – 90.707 -161,98 V. Sprememba ostalih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) ..................................................................... – 14.262.827 – 17.088.796 83,46 1. Sprememba matematičnih rezervacij .......................................................................................... – 14.262.827 – 17.088.796 83,46 1.1. Sprememba matematičnih rezervacij brez upoštevanja udeležbe na dobičku (+/-) ............... – 9.916.905 – 12.803.417 77,46 1.2. Sprememba matematičnih rezervacij iz naslova udeležbe na dobičku (+/-) .......................... – 4.345.921 – 4.285.380 101,41 2. Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij .................................................................. — — VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste ...................................................................................................... — — VII. Stroški vračunani po policah ................................................................................................................ 8.525.221 7.368.740 115,69 1. Začetni stroški ............................................................................................................................. 5.262.480 4.093.531 128,56 2. Inkaso, upravni, režijski stroški .................................................................................................... 3.262.742 3.275.209 99,62 3. Zaključni stroški oziroma stroški izplačil ...................................................................................... — — VII.a. Čisti obratovalni stroški ..................................................................................................................... 9.378.179 8.132.095 115,32 1. Stroški pridobivanja zavarovanj ................................................................................................... 7.336.623 6.424.456 114,20 2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) ................................................. — — 3. Drugi obratovalni stroški .............................................................................................................. 2.219.087 1.839.059 3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje ...................................................... 96.775 97.934 98,82 3.2. Stroški dela ............................................................................................................................... 1.280.068 1.068.780 119,77 22,08 120,66 3.2.1. Plače zaposlenih .............................................................................................................. 1.070.942 897.623 119,31 3.2.2. Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja ............................................................ 169.003 141.909 119,09 3.2.3. Drugi stroški dela ............................................................................................................. 40.124 29.248 137,19 123 2011 v EUR 2010 v EUR Indeks 3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu, pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo podjetje .................................................................................................................. — — 3.4. Ostali obratovalni stroški .......................................................................................................... 842.244 672.345 125,27 4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz pozavarovalnih pogodb (-) ............................................................................................................ – 177.531 – 131.421 135,09 VIII. Odhodki naložb ................................................................................................................................... 2.661.532 1.054.218 252,47 1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje ................................................... 38.789 36.809 105,38 2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki ............................... 192.537 68.859 279,61 3. Prevrednotovalni finančni odhodki .............................................................................................. 1.143.459 34.199 3343,56 4. Izgube pri odtujitvah naložb ......................................................................................................... 1.286.747 914.352 140,73 IX. Drugi čisti zavarovalni odhodki .............................................................................................................. 53.362 56.901 93,78 X. Izid iz življenjskih zavarovanj - kritni sklad (I+II+III-IV+/-V-VI-VII-VIII-XI) 2.574.218 6.477.844 39,74 X.a. Izid iz življenjskih zavarovanj - kritni sklad (I+II+III-IV+/-V-VI-VII.a-VIII-XI) 1.721.261 5.714.489 30,12 C. Izkaz izida zdravstvenih zavarovanj - kritni sklad 2011 v EUR 2010 v EUR Indeks I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij ....................................................................................................... 97.686 105.280 1. Obračunane kosmate zavarovalne premije .................................................................................. 102.608 109.749 93,49 2. Obračunane pozavarovalne premije (-) ........................................................................................ – 4.621 – 5.008 92,27 3. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) ............................................................................... – 107 385 -27,84 4. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni del (+/-) ............................................................. – 194 154 -125,43 II. Prihodki naložb ....................................................................................................................................... 4.827 4.941 97,70 1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah .................................................................................... — — 1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini ....................................... — — 1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah ................................... — — 1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah ........................................... — — 2. Prihodki drugih naložb ................................................................................................................. 4.827 4.941 2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb .................................................................................................. — — - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... — — 2.2. Prihodki od obresti .................................................................................................................... 4.827 4.941 - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... 4.827 4.941 2.3. Drugi prihodki naložb ................................................................................................................ — — 2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki .................................................................................... — — - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... — — 2.3.2. Drugi finančni prihodki ...................................................................................................... — — - v družbah v skupini .................................................................................................................. — — - v pridruženih družbah .............................................................................................................. — — - v drugih družbah ...................................................................................................................... — — 3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb ................................................................................ — — 4. Dobički pri odtujitvah naložb ........................................................................................................ — — III. Drugi čisti prihodki od zavarovanj .......................................................................................................... — — 124 92,79 97,70 97,70 97,70 Priloga 2011 v EUR 2010 v EUR Indeks IV. Čisti odhodki za škode .......................................................................................................................... 43.502 29.229 148,83 1. Obračunani kosmati zneski škod ................................................................................................. 63.211 24.710 255,81 2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-) .............................................................. — — 3. Obračunani deleži pozavarovateljev (-) ........................................................................................ – 17.030 — 4. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) ............................................................................. 465 2.635 5. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni del (+/-) ........................................................... – 3.145 1.884 6. Prihodki iz izravnalne sheme (-) .................................................................................................... — — 7. Odhodki iz izravnalne sheme (+) .................................................................................................. — — V. Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) ........................................................... 4.295 – 5.707 -75,27 1. Sprememba matematičnih rezervacij .......................................................................................... 4.295 – 5.707 -75,27 1.1. Sprememba kosmatih matematičnih rezervacij ................................................................... 4.295 – 5.707 -75,27 1.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) .......................................................................... — — 2. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij ......................................................... — — 2.1. Sprememba kosmatih drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij ........................................... — — 2.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) .......................................................................... — — VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste ...................................................................................................... — — VII. Čisti obratovalni stroški ........................................................................................................................ 29.810 19.435 153,39 1. Stroški pridobivanja zavarovanj ................................................................................................... 14.908 15.337 97,20 2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) ................................................. — — 3. Drugi obratovalni stroški .............................................................................................................. 6.991 7.260 3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje ...................................................... 346 381 90,86 3.2. Stroški dela ............................................................................................................................... 4.493 4.236 106,07 96,29 3.2.1. Plače zaposlenih .............................................................................................................. 3.757 3.560 105,54 3.2.2. Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja ............................................................ 593 563 105,35 3.2.3. Drugi stroški dela ............................................................................................................. 143 114 126,06 3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu, pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo podjetje ................................................................................................................ — — 3.4. Ostali obratovalni stroški .......................................................................................................... 2.152 2.643 81,39 4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz pozavarovalnih pogodb (-) ....................................................................................................... 7.911 – 3.162 -250,17 VIIII. Odhodki naložb .................................................................................................................................. 259 331 78,38 1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje ................................................... — — 2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki ............................... 259 331 3. Prevrednotovalni finančni odhodki .............................................................................................. — — 4. Izgube pri odtujitvah naložb ......................................................................................................... — — IX. Drugi čisti zavarovalni odhodki .............................................................................................................. 282 125 1. Odhodki za preventivno dejavnost ............................................................................................... — — 2. Ostali drugi čisti zavarovalni odhodki ........................................................................................... 282 125 X. Razporejeni donos naložb, prenesen v izkaz izida iz rednega delovanja (-) (postavka D VI) ...................... — — XI. Izid iz zdravstvenih zavarovanj (I+II+III-IV+/-V-VI-VII-VIII-IX-X) pred razporeditvijo polovice pozitivnega izida iz dopolnilnega zavarovanja ...................................................................................... 32.956 55.395 XII. Razporejena polovica pozitivnega izida iz dopolnilnega zavarovanja (-) ............................................... — — 32.956 55.395 XIII. Izid iz zdravstvenih zavarovanj (XI-XII) 78,38 225,99 225,99 59,49 59,49 125 Izkaz izida kritnega sklada življenjskih zavarovanj, pri katerem zavarovanci prevzemajo naložbeno tveganje 2011 v EUR 2010 v EUR Indeks I. Obračunane kosmate zavarovalne premije .............................................................................................. 4.478.599 4.982.247 89,89 II. Prihodki od naložb .................................................................................................................................. 377.254 755.789 49,92 1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah ..................................................................................... — — 1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini ........................................ — — 1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah .................................... — — 1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah ............................................ — — 2. Prihodki drugih naložb .................................................................................................................. 377.254 755.789 2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb ................................................................................................... — — 49,92 2.2. Prihodki od obresti .................................................................................................................... — — 2.3. Drugi prihodki naložb ................................................................................................................ 377.254 755.789 49,92 2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki * .................................................................................. 377.254 755.789 49,92 2.3.2. Drugi finančni prihodki ....................................................................................................... — — 3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb ................................................................................. — — 4. Dobički pri odtujitvah naložb ........................................................................................................ — — III. Čisti odhodki iz naslova izplačil zavar. vsot oz. odkupne vrednosti za škode ......................................... 1.121.872 615.113 1. Redno prenehanje ........................................................................................................................ — — 2. Izredno prenehanje ....................................................................................................................... 1.121.872 615.113 182,38 2.1. Z izstopom iz zavarovanja ......................................................................................................... 955.679 509.914 187,42 2.2. Z odpovedjo pogodbe o zavarovanju ........................................................................................ 136.311 96.427 141,36 2.3. S smrtjo zavezanca ................................................................................................................... 29.883 8.772 340,64 182,38 IV. Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) ........................................................... – 2.709.633 – 3.779.760 71,69 1. Sprememba matematičnih rezervacij ........................................................................................... – 2.709.633 – 3.779.760 71,69 2. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij ......................................................... — — V. Obračunani stroški in provizije ................................................................................................................ 1.024.347 1.343.162 76,26 1. Obračunani vstopni stroški ........................................................................................................... 620.627 907.982 68,35 2. Izstopni stroški ............................................................................................................................. — — 3. Provizija za upravljanje ................................................................................................................. 403.720 435.180 VI. Odhodki naložb ...................................................................................................................................... — — 1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje .................................................... — — 2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki ............................... — — 3. Prevrednotovalni finančni odhodki * ............................................................................................ — — 4. Izgube pri odtujitvah naložb .......................................................................................................... — — — — VIII. Izkaz izida kritnega sklada življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem (I+II+III-IV+/-V-VI-VII-VIII) * Prevrednotovalni finančni prihodki/odhodki vključujejo čiste neiztržene dobičke in izgube naložbenih življenjskih zavarovanj, ki prevzemajo naložbena tveganja. 126 92,77 Priloga Pregled sredstev in obveznosti kritnega sklada življenjskih zavarovanj na dan 31.12.2011 a. sredstva 31.12.2011 v EUR 31.12.2010 v EUR Indeks (2011/2010) A. Naložbe v nepremičnine ter finančne naložbe ........................................................................................ 243.606.601 238.735.055 102,04 I. Naložbene nepremičnine .............................................................................................................. 1.694.235 1.730.383 97,91 II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ................................................... — — 1. Naložbe v družbah v skupini .............................................................................................. — — 2. Naložbe v pridruženih družbah .......................................................................................... — — III. Druge finančne naložbe .............................................................................................................. 241.395.716 236.546.206 102,05 1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi vzajemnih skladov 15.576.357 6.817.259 228,48 2. Dolžniški vrednostni papirji s stalnim donosom ................................................................. 207.326.542 213.561.445 97,08 3. Deleži v investicijskih skladih ............................................................................................. 588.739 649.717 90,61 4. Dana posojila z zastavno pravico ...................................................................................... — — 5. Druga dana posojila .......................................................................................................... 7.699.906 7.011.613 109,82 6. Depoziti pri bankah ........................................................................................................... 10.204.171 8.506.171 119,96 7. Ostale finančne naložbe .................................................................................................... — — IV. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacije prenesen pozavarovateljem ..................................... 516.651 458.466 112,69 1. iz prenosnih premij ............................................................................................................ 306.219 287.734 106,42 2. iz matematičnih rezervacij ................................................................................................. — — 3. iz škodnih rezervacij .......................................................................................................... 210.432 170.732 4. iz rezervacij za bonuse in popuste ..................................................................................... — — 123,25 5. iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ..................................................................................... — — B. Terjatve .................................................................................................................................................. 697.788 1.031.725 I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ................................................................................. 444.270 491.501 90,39 1. Terjatve do zavarovalcev ................................................................................................... 438.506 437.587 100,21 2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov ............................................................................... 5.764 53.914 10,69 3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................... — — II. Terjatve iz pozavarovanja ............................................................................................................. — 13.310 III. Druge terjatve .............................................................................................................................. 253.518 526.914 48,11 C. Razna sredstva ...................................................................................................................................... 4.422.469 239.402 1847,30 I. Denarna sredstva .......................................................................................................................... 4.422.469 239.402 1847,30 II. Druga sredstva ............................................................................................................................. — — D. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve ............................................................................................... 2.716.551 2.969.619 91,48 67,63 1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin ................................................... 310.949 113.136 274,85 2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ...................................................... 2.405.601 2.846.852 84,50 3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................. — 9.631 251.443.409 242.975.801 Skupaj sredstva 103,48 127 b. obveznosti 31.12.2011 v EUR 31.12.2010 v EUR Indeks (2011/2010) A. Presežek iz prevrednotenja .................................................................................................................... 140.614 – 931.591 -15,09 B. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije ........................................................................................... 232.525.936 220.217.207 105,59 I. Kosmate prenosne premije ........................................................................................................... 1.666.696 1.583.461 105,26 II. Kosmate matemtične rezervacije ................................................................................................. 229.712.466 217.671.973 105,53 III. Kosmate škodne rezervacije ....................................................................................................... 1.146.774 961.773 119,24 IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste ................................................................................ — — C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ......................................................................................................... — — D. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih ...... 307.315 289.084 106,31 E. Druge obveznosti ................................................................................................................................... 18.251.899 22.678.846 80,48 I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................................... 575.122 600.199 95,82 1. Obveznosti do zavarovalcev ............................................................................................. 148.955 132.566 112,36 2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov .......................................................................... 426.168 467.632 91,13 3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ...................................................... — — II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................................ 125.316 115.318 108,67 III. Druge obveznosti ........................................................................................................................ 17.551.460 21.963.329 79,91 F. Pasivne časovne razmejitve ................................................................................................................... 217.646 722.255 30,13 251.443.409 242.975.801 103,48 Skupaj obveznosti 128 Priloga Pregled sredstev in obveznosti kritnega sklada zavarovanj, pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje, na dan 31.12.2011 A. sredstva 31.12.2011 v EUR 31.12.2010 v EUR A. Naložbe v nepremičnine ter finančne naložbe ........................................................................................ 15.569.005 12.859.372 I. Naložbene nepremičnine .............................................................................................................. — — II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ................................................... — — 1. Naložbe v družbah v skupini .............................................................................................. — — 2. Naložbe v pridruženih družbah .......................................................................................... — — III. Druge finančne naložbe .............................................................................................................. 15.569.005 12.859.372 1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi vzajemnih skladov — — Indeks (2011/2010) 121,07 121,07 2. Dolžniški vrednostni papirji s stalnim donosom ................................................................. — — 3. Deleži v investicijskih skladih ............................................................................................. 15.569.005 12.859.372 4. Dana posojila z zastavno pravico ...................................................................................... — — 5. Druga dana posojila .......................................................................................................... — — 6. Depoziti pri bankah ........................................................................................................... — — 7. Ostale finančne naložbe .................................................................................................... — — IV. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacije prenesen pozavarovateljem ..................................... — — 1. iz prenosnih premij ............................................................................................................ — — 2. iz matematičnih rezervacij ................................................................................................. — — 3. iz škodnih rezervacij .......................................................................................................... — — 4. iz rezervacij za bonuse in popuste ..................................................................................... — — 5. iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ..................................................................................... — — B. Terjatve .................................................................................................................................................. 48.840 52.207 93,55 I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ................................................................................. 48.840 52.207 93,55 1. Terjatve do zavarovalcev ................................................................................................... 48.840 52.207 93,55 2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov ............................................................................... — — 3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................... — — II. Terjatve iz pozavarovanja ............................................................................................................. — — III. Druge terjatve .............................................................................................................................. — — C. Razna sredstva ...................................................................................................................................... 95.404 99.498 95,89 I. Denarna sredstva .......................................................................................................................... 95.404 99.498 95,89 II. Druga sredstva ............................................................................................................................. — — D. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve ............................................................................................... — — 1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin ................................................... — — 2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ...................................................... — — 3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................. — — 15.713.249 13.011.077 Skupaj sredstva 121,07 120,77 129 b. obveznosti 31.12.2011 v EUR 31.12.2010 v EUR Indeks (2011/2010) A. Presežek iz prevrednotenja .................................................................................................................... — — B. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije ........................................................................................... 21.108 450 I. Kosmate prenosne premije ........................................................................................................... — — II. Kosmate matematične rezervacije ............................................................................................... — — III. Kosmate škodne rezervacije ....................................................................................................... 21.108 450 IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste ................................................................................ — — C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ......................................................................................................... 15.569.005 12.859.372 D. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih ...... — — E. Druge obveznosti ................................................................................................................................... 121.794 150.369 I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................................... 45.784 64.734 70,73 1. Obveznosti do zavarovalcev ............................................................................................. 28.094 19.282 145,70 2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov .......................................................................... 17.689 45.453 38,92 3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ...................................................... — — 121,07 81,00 II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................................ — — III. Druge obveznosti ........................................................................................................................ 76.011 85.635 88,76 F. Pasivne časovne razmejitve ................................................................................................................... 1.341 885 151,53 15.713.249 13.011.077 120,77 Skupaj obveznosti 130 Priloga Pregled sredstev in obveznosti kritnega sklada zdravstvenih zavarovanj na dan 31.12.2011 A. sredstva 31.12.2011 v EUR 31.12.2010 v EUR Indeks (2011/2010) A. Naložbe v nepremičnine ter finančne naložbe ........................................................................................ 126.049 121.535 I. Naložbene nepremičnine .............................................................................................................. — — 103,71 II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ................................................... — — 1. Naložbe v družbah v skupini .............................................................................................. — — 2. Naložbe v pridruženih družbah .......................................................................................... — — III. Druge finančne naložbe .............................................................................................................. 117.632 116.070 1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi vzajemnih skladov — — 2. Dolžniški vrednostni papirji s stalnim donosom ................................................................ 117.632 116.070 3. Deleži v investicijskih skladih ............................................................................................. — — 4. Dana posojila z zastavno pravico ...................................................................................... — — 5. Druga dana posojila .......................................................................................................... — — 6. Depoziti pri bankah ........................................................................................................... — — 7. Ostale finančne naložbe .................................................................................................... — — IV. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacije prenesen pozavarovateljem ..................................... 8.416 5.465 154,00 1. iz prenosnih premij ............................................................................................................ 2.310 2.504 92,27 2. iz matemtičnih rezervacij ................................................................................................... — — 101,35 101,35 3. iz škodnih rezervacij .......................................................................................................... 6.106 2.961 4. iz rezervacij za bonuse in popuste ..................................................................................... — — 5. iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ........................................................................................ — — B. Terjatve .................................................................................................................................................. 2.803 3.442 81,42 I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ................................................................................. 2.803 1.618 173,19 1. Terjatve do zavarovalcev ................................................................................................... 2.803 1.618 173,19 2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov ............................................................................... — — 3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................... — — II. Terjatve iz pozavarovanja ............................................................................................................. — 1.824 III. Druge terjatve ............................................................................................................................. — — C. Razna sredstva ...................................................................................................................................... 1.742 1.138 153,02 I. Denarna sredstva .......................................................................................................................... 1.742 1.138 153,02 II. Druga sredstva ............................................................................................................................. — — D. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve ............................................................................................... 19 — 1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin ................................................... — — 2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ...................................................... — — 3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................. 19 — 130.612 126.115 Skupaj sredstva 206,19 103,57 131 B obveznosti 31.12.2011 v EUR 31.12.2010 v EUR Indeks (2011/2010) A. Presežek iz prevrednotenja .................................................................................................................... – 2.497 1.366 B. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije ........................................................................................... 88.400 92.123 95,96 I. Kosmate prenosne premije ........................................................................................................... 5.391 5.284 102,03 II. Kosmate matematične rezervacije ............................................................................................... 58.437 62.732 93,15 III. Kosmate škodne rezervacije ....................................................................................................... 24.572 24.107 101,93 IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste ............................................................................... — — — — D. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih ...... 2.310 2.504 92,27 E. Druge obveznosti ................................................................................................................................... 42.398 30.036 141,16 I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ........................................................................... 1.134 1.070 105,97 1. Obveznosti do zavarovalcev ............................................................................................. 704 506 139,31 2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov .......................................................................... 430 565 76,13 3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ...................................................... — — C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................................ 9.306 — III. Druge obveznosti ........................................................................................................................ 31.959 28.965 F. Pasivne časovne razmejitve ................................................................................................................... — 86 130.612 126.115 Skupaj obveznosti 132 -182,72 110,33 103,57 Sedež zavarovalnice Dunajska cesta 58 1000 Ljubljana Tel.: 01 300 54 00 Fax: 01 436 10 92 Poslovalnica Maribor Ulica talcev 24 2000 Maribor Tel.: 02 252 60 91 Fax: 02 229 63 50 Poslovalnica Ptuj Prešernova ulica 10 2250 Ptuj Tel.: 02 771 02 68 Fax: 02 771 02 67 www.merkur-zav.si
