Letno poročiLo 2011 - Merkur Zavarovalnica

Transcription

Letno poročiLo 2011 - Merkur Zavarovalnica
Letno poročilo 2011
Letno poročilo 2011
Kazalo
I. 1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
POSLOVNO POROČILO ........................................................................................................................................ 5
Predstavitev družbe .................................................................................................................................................. 7
Ustanovitev in lastništvo ........................................................................................................................................... 7
Organi upravljanja in nadzora ................................................................................................................................... 8
Zaposleni in organizacijska struktura ........................................................................................................................ 8
Informacijska podpora ........................................................................................................................................... 11
Poročilo nadzornega sveta ..................................................................................................................................... 12
Poročilo uprave - pregled poslovanja in poslovne usmeritve ................................................................................... 13
Poročilo o poslovanju ............................................................................................................................................. 15
8.1 Gospodarski položaj Slovenije ..................................................................................................................... 15
8.2 Pregled poslovanja zavarovalnice po zavarovalnih vrstah ............................................................................. 16
8.3 Finančni rezultat zavarovalnice .................................................................................................................... 19
8.4 Finančni položaj zavarovalnice .................................................................................................................... 22
8.5 Investiranje prostih sredstev ........................................................................................................................ 24
8.6 Udeležba zavarovanj pri dobičku ................................................................................................................. 24
Izpostavljenost in obvladovanje tveganj .................................................................................................................. 25
9.1 Zavarovalna tveganja .................................................................................................................................. 25
9.2 Finančna tveganja ....................................................................................................................................... 33
9.3 Operativna tveganja .................................................................................................................................... 39
Računovodski in finančni kazalniki v skladu s sklepom AZN – SKL 2009 ................................................................ 40
Poročilo o razmerjih z obvladujočo družbo .............................................................................................................. 48
Pomembnejši dogodki po zaključku poslovnega leta .............................................................................................. 48
II. RAČUNOVODSKO POROČILO ........................................................................................................................... 49
13 Poročilo neodvisnega revizorja ................................................................................................................................ 51
14 Računovodski izkazi .............................................................................................................................................. 53
14.1 Bilanca stanja na dan 31.12.2011 ............................................................................................................... 53
14.2 Izkaz poslovnega izida za leto 2011 ............................................................................................................ 54
14.3 Izkaz vseobsegajočega donosa ................................................................................................................... 55
14.4 Izkaz sprememb lastniškega kapitala .......................................................................................................... 56
14.5 Izkaz denarnih tokov na dan 31.12.2011 ..................................................................................................... 58
15 Računovodske politike in usmeritve ........................................................................................................................ 60
15.1 Subjekt poročanja ...................................................................................................................................... 60
15.2 Priprava računovodskih izkazov ................................................................................................................... 60
15.3 Računovodske usmeritve ............................................................................................................................ 62
16 Računovodske ocene in presoje pri uporabi računovodskih usmeritev .................................................................... 70
17 Poročanje o letnih računovodskih izkazih ločeno za premoženjska in življenjska zavarovanja
v skladu s Sklepom AZN – SKL 2009 ..................................................................................................................... 71
18 Pojasnila k posameznim postavkam računovodskih izkazov ................................................................................... 77
18.1 Pojasnila k bilanci stanja ............................................................................................................................. 77
18.2 Pojasnila k izkazu poslovnega izida ........................................................................................................... 95
18.3 Pojasnila k izkazu celotnega vseobsegajočega donosa ............................................................................. 102
18.4 Pojasnila k izkazu denarnega toka ............................................................................................................ 102
19 Upravljanje s tveganji ............................................................................................................................................ 102
20 Posli s povezanimi osebami ................................................................................................................................. 103
21 Aktuarsko mnenje ................................................................................................................................................ 105
21.1 Mnenje pooblaščenega aktuarja za življenjska zavarovanja k letnemu poročilu
Merkur zavarovalnice, d.d. ........................................................................................................................ 105
21.2 Mnenje pooblaščenega aktuarja za premoženjska zavarovanja k letnemu poročilu
Merkur zavarovalnice, d.d. ........................................................................................................................ 105
22 Priloga ................................................................................................................................................................. 107
22.1 Priloga 1: Računovodski izkazi v skladu s Sklepom AZN – SKL 2009 ........................................................ 107
3
4
poslovno poročilo
I. Poslovno poročilo
5
6
poslovno poročilo
1 Predstavitev družbe
Osnovni podatki o družbi
Ime družbe: Merkur zavarovalnica d.d.,
Ljubljana
Sedež: Dunajska cesta 58, Ljubljana,
Slovenija
Pravno-formalna oblika: delniška družba
Začetek poslovanja: 18.11.1992
Številka vpisa v sodni register 1/20196/00 pri Okrožnem
sodišču v Ljubljani
Matična številka: 5648246
ID za DDV: SI74079778
Osnovni kapital: 9.322.450,00 EUR
Predsednik uprave: Denis Stroligo
Člana uprave: Mojca Androjna,
Andrej Osterc
Spletna stran: http://www.merkur-zav.si
E-pošta:[email protected]
Dejavnost: Izvajanje zavarovalnih poslov skladno z določbami
Zakona o zavarovalništvu, z izjemo aktivnega pozavarovanja.
Trenutno zavarovalnica sklepa zavarovalne posle v naslednjih
zavarovalnih vrstah:
• nezgodno zavarovanje,
• zdravstveno zavarovanje, razen dopolnilno zdravstveno
zavarovanje,
• zavarovanje požara in elementarnih nesreč,
• drugo škodno zavarovanje,
• splošno zavarovanje odgovornosti,
• zavarovanje različnih finančnih izgub,
• življenjsko zavarovanje,
• zavarovanje za primer poroke oziroma rojstva,
• življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih
skladov.
2 Ustanovitev in lastništvo
Merkur zavarovalnica d.d. je bila vpisana v sodni register
18. novembra 1992 pod registrsko številko 1/20196/00 pri
sodišču v Ljubljani. Ustanovni kapital je znašal 3.112.000 ATS
in je bil razdeljen na 3.112 delnic z nominalno vrednostjo po
1.000 ATS. Vplačali so ga naslednji delničarji:
MERKUR Wechselseitige Versicherungsanstalt, po preoblikovanju MERKUR Versicherung A.G. (2.799.000 ATS), Ljubljanska Zavarovalnica d.d. (312.000 ATS) in Mihael Rostaher
(1.000 ATS).
Zavarovalniška skupina
Merkur zavarovalnica d.d. je bila do 3.6.2009 hčerinska družba
zavarovalnice Merkur Versicherung A.G., Graz, Avstrija, ki sodi
med avstrijske zavarovalnice z več kot 200-letno tradicijo
uspešnega delovanja.
V letu 2009 je bila izvedena pravno formalna organizacijska
preureditev obstoječe zavarovalne skupine. V ta namen je
bila konec leta 2008 ustanovljena družba Merkur International
Holding AG, Graz, ki je v večinski lasti Merkur Versicherung
AG, Graz. Na podlagi izdane odločbe s strani Agencije za zavarovalni nadzor je bil izveden pravno veljaven prenos lastništva
Merkur zavarovalnice d.d. iz Merkur Versicherung AG, Graz na
Merkur International Holding AG.
Merkur Versicherung A.G.Graz izdeluje konsolidirano letno
poročilo, ki je na razpolago na sedežu družbe Joanneumring
22, 8010 Graz, Avstrija.
Delniški kapital in delničarji
V letu 2011 je zavarovalnica na podlagi Odredbe o odpravi
kršitve, izdane s strani Agencije za zavarovalni nadzor dne
13.10.2010, uspešno izvedla povečanje osnovnega kapitala
življenjskih zavarovanj, in sicer s preoblikovanjem drugih postavk kapitala, na podlagi revidiranih računovodskih izkazov
za poslovno leto 2010.
Povečanje osnovnega kapitala je bilo izvedeno z izdajo 24.140
navadnih imenskih kosovnih delnic, ki sta jih prevzela obstoječa
delničarja v obstoječem razmerju. Osnovni kapital zavarovalnice se je tako povečal za 2.226.240 EUR na 9.322.450 EUR.
V centralni register nematerializiranih vrednostnih papirjev je
bila izdaja novih delnic vpisana 26.5.2011.
Na podlagi obvestila o povečanju osnovnega kapitala življenjskih
zavarovanj je Agencija za zavarovalni nadzor dne 15.6.2011
zavarovalnici izdala odločbo, s katero ugotavlja, da so kršitve
ugotovljene z Odredbo o odpravi kršitve, odpravljene.
7
Osnovni kapital zavarovalnice je na dan 31.12.2011 znašal
9.322.450 EUR in je razdeljen na 101.087 kosovnih delnic.
Tabela 1 I Struktura delničarjev na dan 31.12.2011
Delničarji
delež v %
Merkur International Holding AG
št. delnic
99,93
101.020
Mihael Rostaher
0,07
67
Skupaj
100
101.087
3 Organi upravljanja in nadzora
Uprava
Predsednik uprave
Denis Stroligo, univ. dipl. prav.
Članica uprave
Mojca Androjna, univ. dipl. ekon.
Član uprave
Andrej Osterc, univ. dipl. ekon.
Nadzorni svet
Predsednik nadzornega sveta
mag. Gerald Franz Kogler
Namestnik predsednika nadzornega sveta
mag. Terence John Taylor (do 22.4.2011)
Člani nadzornega sveta
mag. Terence John Taylor (od 23.4.2011 dalje)
Christian Kladiva
Član nadzornega sveta – predstavnik zaposlenih
Tomaž Šter
Revizijska komisija
Predsednik revizijske komisije
mag. Terence John Taylor
Člani revizijske komisije
Christian Kladiva
mag. Siegfried Lafer (od 20.4.2011 dalje)
4 Zaposleni in organizacijska struktura
Zaposleni
V Merkur zavarovalnici d.d. je bilo na dan 31.12.2011 zaposlenih 153 oseb (2010: 132), od katerih je bilo 63 oseb zaposlenih na sedežu družbe in 90 oseb pa v okviru lastne prodajne
mreže.
datno prostovoljno pokojninsko zavarovanje pri pokojninski
družbi Moja naložba d.d. Maribor.
Tabela 2 I Izobrazbena struktura zaposlenih
31. 12. 2011
31. 12. 2010
I –IV
18
16
V
83
72
VI
19
13
Povečanje zaposlenih v letu 2011 se nanaša na razširitev lastne prodajne mreže .
VII
30
29
VIII
3
2
V zavarovalnici skrbimo tudi za dolgoročno socialno varnost
svojih zaposlenih. Omogočamo jim vključitev v kolektivno do-
Skupaj
153
132
V letu 2011 je bilo v zavarovalnici zaposlenih v povprečju 143
delavcev (2010: 146).
8
Stopnja izobrazbe
poslovno poročilo
Organizacijska shema družbe
Sedež Merkur zavarovalnice d.d. je v Ljubljani. V Mariboru imamo poslovalnico. Na lokacijah Ljubljana, Maribor, Koper, Murska
Sobota, Novo Mesto, Jesenice, Celje, Kranj in Ptuj pa imamo regionalne pisarne.
UPRAVA
Tajništvo
uprave
Služba notranje
revizije
Aktuarska
služba
Pravna
služba
Služba
za tveganja
Zavarovalna
tehnika
Finance
Računovodstvo
Kontroling
Informatika
Prodaja
Profesionalna
prodajna mreža
Osebna
zavarovanja
Pisarna
Ptuj
Pisarna
Ljubljana
Premoženjska
zavarovanja
Poslovalnica
Maribor
Pisarna
Novo mesto
Pisarna
Maribor
Pisarna
Koper
Pisarna
Murska Sobota
Pisarna
Jesenice
Pisarna
Celje
Pisarna
Kranj
9
Poslovna mreža
Merkur zavarovalnica d.d. v središče svojih aktivnosti postavlja
zadovoljstvo strank oziroma zavarovancev. Da bi se čim bolj
približali njihovim željam in potrebam, veliko pozornost namenjamo razvoju novih ter prenovi obstoječih zavarovalnih produktov ter razvoju različnih prodajnih poti.
Trženjske aktivnosti izvajamo preko pogodbene zastopniške
mreže, ki jo sestavljajo različne agencije ter njihovi zavarovalni
zastopniki ter s poslovnim sodelovanjem z bankami. Poslovno
sodelovanje z bankami je pomembno tudi z vidika razvoja vedno bolj aktualnih, specifičnih bančno-zavarovalnih produktov.
Od konca leta 2007 pa smo izvajanje trženjskih aktivnosti
postopno razširili na lastno prodajno mrežo, s katero skušamo doseči celovito geografsko pokritost slovenskega zavarovalniškega trga ter na ta način zavarovancem omogočiti
hitro dostopnost do zavarovalniških storitev. Po drugi strani pa
zavarovalnica preko delovanja lastne prodajne mreže pridobiva
koristne informacije o potrebah in željah strank, ki so ključne
za razvoj produktov. V okviru lastne prodajne mreže imamo
odprte regionalne pisarne v Ljubljani, Mariboru, Kopru, Novem
mestu, Murski Soboti, Jesenicah, Celju in Kranju. Izčrpna
svetovanja strankam izvajajo tudi strokovno usposobljeni zaposleni v pisarni na Ptuju, v poslovalnici Maribor in na sedežu
v Ljubljani, kjer hitro in kompetentno izvajajo tudi reševanje
škodnih primerov.
PROFESIONALNA PRODAJA MERKUR - PPM
PPM pisarna Ljubljana Dunajska 58, 1000 Ljubljana
T: 01 234 23 80, 01 234 23 82
F: 01 234 23 87
PPM pisarna Novo Mesto
Ljubljanska cesta 27, 8000 Novo Mesto
T: 07 332 42 36
M: 051 662 194
F: 07 332 42 38
PPM pisarna Maribor Ulica talcev 24, 2000 Maribor
T: 02 234 30 91 M: 051 662 198 F: 02 234 30 90 PPM pisarna Jesenice
Cesta železarjev 2, 4270 Jesenice
T: 04 588 40 10
M: 051 818 656
F: 04 588 40 12
PPM pisarna Koper Ferrarska ulica 12, 6000 Koper
T: 05 663 82 50, 05 663 82 51, 05 663 82 52
M: 051 662 195 F: 05 663 82 54
PPM pisarna Murska Sobota
Lendavska ulica 57, 9000 Murska Sobota
T: 02 520 39 80, 02 520 39 81, 02 520 39 82
M: 051 662 199
F: 02 520 39 83
PPM pisarna Celje Kidričeva ulica 25, 3000 Celje
T: 03 425 08 20 M: 051 662 197 F: 03 435 08 23 PPM pisarna Kranj
Šuceva 23, 4000 Kranj
T: 04 202 08 60, 04 202 08 61, 04 202 08 62
M: 051 662 180
F: 04 202 08 63
PRODAJA
Oddelek trženja
T: 01 300 5400
Poslovalnica Maribor Ulica talcev 24, 2000 Maribor
T: 02 252 60 91 F: 02 229 63 50 10
Pisarna Ptuj
Prešernova ulica 10, 2250 Ptuj
T: 02 771 02 68
F: 02 771 02 67
poslovno poročilo
5 Informacijska podpora
Informacijska podpora zavarovalnice temelji na aplikativni rešitvi Symass. Ostale informacijske rešitve, pomembne za normalno delovanje, so še SAP, ITEO-Naložbe ter druge aplikativne rešitve. Implementirano je tudi elektronsko arhiviranje
zavarovalno tehnične dokumentacije, s čimer so racionalizirani delovni procesi, hkrati pa je vsa arhivirana dokumentacija
dostopna v realnem času v elektronski obliki. V preteklem letu
smo posodobili sistem varnostnega kopiranja.
V letu 2011 smo, skladno s podpisano pogodbo in usmeritvijo
v skupini Merkur, izvajali aktivnosti priprave prehoda na novo
informacijsko rešitev za zavarovalnotehnično poslovanje. Prehod je načrtovan za zadnje tromesečje leta 2012. Skupaj s
strokovnjaki iz matične družbe smo se pripravili tudi na prehod
evidentiranja finančnih naložb v aplikacijo SAP Treasury.
V letu 2011 smo skupaj s strokovnjaki iz matične družbe izvajali
aktivnosti za vzpostavitev ustrezne IT podpore (Prophet, Unrisk, Winres) za namene nove regulativne ureditve Solvency2.
11
6 Poročilo nadzornega sveta
Nadzorni svet v sestavi štirih članov, od tega je eden predstavnik zaposlenih, je v letu 2011 tekoče spremljal in
nadziral poslovanje zavarovalnice in delo uprave v skladu s pristojnostmi in pooblastili iz veljavne zakonodaje.
Nadzorni svet je bil s strani uprave seznanjen o ekonomskih in političnih razmerah v državi, pomembnejših
zakonskih spremembah, o poslovni in naložbeni strategiji zavarovalnice, o strategiji upravljanja s tveganji in
izvajanju ostalih aktivnosti v zvezi s Solvency2, o poslovanju lastne prodajne mreže in o izvajanju priprav prehoda Skupine Merkur na novo informacijsko podporo za zavarovalnotehnično poslovanje.
Nadzorni svet je izvajal nadzor nad delom uprave z redno obravnavo finančnega načrta poslovanja zavarovalnice v poslovnem letu, izdelanega na osnovi dejanskih periodičnih podatkov poslovanja, redno obravnavo
periodičnih poročil o poslovanju, redno spremljavo stanj naložb in njihove donosnosti ter redno obravnavo
poročil o prodajnih aktivnostih in prodajni mreži.
Nadzorni svet je v letu 2011 obravnaval in sprejel finančni načrt poslovanja za naslednja tri leta, in sicer za obdobje od 2012 do 2014. Na svoji zadnji seji v letu 2011 pa je nadzorni svet obravnaval in sprejel tudi finančni
načrt za prihodnje leto.
Nadzorni svet je v skladu Zakonom o zavarovalništvu spremljal delovanje notranje revizije. V okviru tega je
nadzorni svet podal soglasje k načrtu dela notranje revizije za leto 2012 in obravnaval poročila o delovanju
notranje revizije v letu 2011. Na podlagi vseh poročil o opravljenem delu notranje revizije je ocenil, da niso bile
ugotovljene kršitve, ki bi lahko ogrožale varnost poslovanja družbe.
V letu 2010 je nadzorni svet skladno s spremembo Zakona o zavarovalništvu imenoval revizijsko komisijo, ki
je v tekočem letu spremljala računovodsko poročanje in poslovanje zavarovalnice, delovanje notranje revizije
in sistema za obvladovanje tveganja. Skladno s tem je obravnavala kvartalna poročila o poslovanju, poročilo
o upravljanju s tveganji in polletno poročilo notranje revizije.
Na svoji zadnji seji je obravnavala tudi letni načrt notranje revizije za leto 2012 ter strateški plan notranje revizije
do leta 2016.
Letno poročilo za leto 2011 je revidirala družba Deloitte revizija d.o.o. iz Ljubljane. Revizija ni ugotovila nobenih
razlogov za pridržek. Na dan 19.3.2012 je bilo podano mnenje brez pridržka. Letno poročilo za leto 2011
je uprava predložila nadzornemu svetu skupaj z mnenjem revizijske hiše Deloitte revizija d.o.o. iz Ljubljane
in mnenjem pooblaščenega aktuarja ga. Katarine Perko za življenjska zavarovanja in ga. Tine Lukančič za
neživljenjska zavarovanja.
Na podlagi navedenega nadzorni svet izdaja pozitivno mnenje k Letnemu poročilu Merkur zavarovalnice d.d.,
Ljubljana za leto 2011.
Ljubljana, 26.3.2012
12
poslovno poročilo
7 Poročilo uprave - pregled poslovanja in poslovne usmeritve
V letu 2010 nakazana pozitivna gospodarska rast in posledično okrevanje gospodarstva se žal v letu 2011 nista nadaljevala. Gospodarska rast je bila minimalna, povečala se je
brezposelnost in število družb, ki so nehale poslovati, ali pa
so v težkem poslovnem in finančnem položaju. Dodatno so
se zaostrili tudi pogoji na mednarodnih finančnih trgih, kjer je
bilo veliko aktivnosti usmerjenih predvsem v reševanje nekaterih članic EU. Slovenija je zašla še v globljo ekonomsko in
politično krizo, kar se je pokazalo tudi v znižanju bonitetne
ocene Slovenije in padcu vlade, ter razpisu predčasnih volitev.
Posledice gospodarske krize so se močno odražale tudi
v zavarovalniškem sektorju, ki je v letu 2011 beležil cca 1%
rast. Velik vpliv ima kriza predvsem na področju življenjskih zavarovanj zaradi splošnega padca zaupanja v večino finančnih
in javnih institucij, ter negotovosti bodočih ekonomskih in
političnih dogajanj. V zavarovalnici smo posledično še vedno
beležili rast negativnih sprememb na portfelju strank, saj se
je kriza v realnem sektorju odražala tudi tako, da so stranke
iskale vse rezervne finančne vire in zaradi tega je prihajalo do
nižanja zavarovalnih dob, nižanja premij in zavarovalnih vsot,
odkupov in stornacij zavarovalnih polic.
V zavarovalnici smo že v letih 2009 in 2010 sprejeli ustrezne
ukrepe, ki naj bi omilili učinke gospodarske krize in predvsem
obdržali, ter še povečali zaupanje strank v naše produkte in
storitve, v potrebo po ustreznem zavarovanju, ter v samo zavarovalnico. V ospredju so bile individualna obravnava strank,
fleksibilnost in pomoč pri premagovanju finančnih težav (npr. s
ponudbo predujmov in mirovanj zavarovanj), hitro in kvalitetno reševanje zavarovalnih primerov, nudenje brezplačne 24
urne domske asistence skozi celotno leto, ter komunikacija s
strankami v smislu potrebnosti ustreznega zavarovalnega kritja, ki mora primarno zajeti predvsem osnovne osebne rizike,
kot so smrt, bolezni, invalidnost, ter zagotavljanje varnosti premoženja.
Na področju življenjskih zavarovanj je ponovno prevladala
prodaja produkta Super 18, ki poleg rizika smrti, možnosti
dodatnega nezgodnega zavarovanja, krije tudi nastanek najbolj rizičnih bolezni in posledično izplačila zavarovalnih vsot,
ki omogočajo dostojno ureditev razmer po nastanku takih
situacij. Aktualnost tovrstnega zavarovanja se je še posebej
pokazala v smislu zagotavljanja dodatnih finančnih virov v primeru nezmožnosti odplačevanja kreditov in drugih finančnih
obveznosti, do katerih predvidoma prihaja po nastanku hude
bolezni, invalidnosti ali smrti. Tovrstni produkti bodo aktualni
tudi v bodoče, zato smo koncem leta 2011 že pričeli pripravljati nov produkt, ki mu bodo poleg obstoječih kritij dodana
še dodatna zavarovanja za določene hude bolezni, nezgodno
smrt, prevzem plačevanja premij s strani zavarovalnice v primeru 51% ali več procentne invalidnosti zavarovanca, plačila
stroškov operacij, nezgodno zavarovanje otrok in mladine ter
partnerjev. Produkt bomo trgu ponudili v začetku leta 2012
in predvidevamo, da si bodo stranke lahko zgradile popolno
¨trdnjavo¨ osebne varnosti.
Na področju klasičnih premoženjskih zavarovanj v letu 2011
nismo beležili večjih naravnih katastrofalnih dogodkov in s tem
smo beležili tudi manj škod. Rast prodaje premoženjskih zavarovanj je bil nekoliko nad rastjo premoženjskih zavarovanj na
slovenskem zavarovalnem trgu. Navedeni dejavniki so vplivali
tudi na odločitev vodstva zavarovalnice, da v letu 2011 trgu ne
ponudimo novih premoženjskih zavarovanj oz. novih zavarovalnih kritij, temveč poiščemo rezerve v smislu optimizacije zavarovalnih kritij. Konkurenčni produkti ter brezplačna 24-urna
domska asistenca so zagotovilo, da bomo tudi v letu 2012
beležili poslovno rast v tej zavarovalni vrsti.
Na segmentu nezgodnih zavarovanj smo v letu 2011 beležili
rahel padec novo sklenjenih zavarovanj, zato nameravamo v letu 2012 ponuditi nov/e produkte, ki bodo predvsem
povečali obseg kritij in jih bo možno sklepati skupaj z drugimi
obstoječimi produkti.
V letu 2011 smo na področju bančnega zavarovalništva, ki
predstavlja vedno bolj pomemben segment našega poslovanja,
tudi v smislu razpršenosti prodajnih kanalov, dosegli pomemben preboj v povečanju prodaje zavarovanj preko bančnih
prodajnih mrež. Beležili smo več kot 35% rast bruto premije in
predvidevamo, da se bo tak trend nadaljeval tudi v letu 2012.
Pri tem izpostavljamo predvsem poslovnega partnerja banko
BKS Bank, za katero smo v drugi polovici leta 2011 razvili nov
premoženjski produkt, ki se bo lahko tržil samo preko njihove
prodajne mreže. S prodajo bo banka pričela januarja 2012.
Koncem leta smo na področju bančnega zavarovalništva
ponovno obudili sodelovanje tudi z banko Unicredit, s katero
imamo že več let sklenjeno pogodbo o poslovnem sodelovanju, ki pa zaradi spremembe lastništva v preteklih letih ni
zaživelo v polni meri. Na podlagi zadnjih usklajevanj z banko,
bo banka v letu 2012 aktivneje pristopila k trženju produktov
zavarovalnice. Poslovno sodelovanje na področju bančnega
zavarovalništva bomo v letu 2012 ponudili tudi nekaterim
drugim izbranim bankam, saj sedaj lahko že zatrdimo, da imamo na tem področju vsa ustrezna znanja in izkušnje.
Najpomembnejši prodajni kanal tudi v letu 2011 predstavlja sodelovanje z zunanjimi zavarovalno zastopniškimi in posredniškimi družbami. Le-te smo skozi celo leto spodbujali h
13
korektnemu in profesionalnemu delovanju na trgu, rednim izvajanjem izobraževanj agentov in sproti reagirali na kakršnekoli
negativne odmike od začrtane filozofije poslovanja zavarovalnice v odnosu do naših strank. Prav tako smo poslovne partnerje vzpodbujali naj v čim večjem številu šolajo agente in
pridobivajo licence za delo, ki jih izda AZN. S tovrstnimi aktivnostmi nameravamo nadaljevati tudi v letu 2012, saj želimo
naše stranke v celotnem času veljavnosti sklenjenih zavarovanj
kvalitetno podpirati, pri čemer morajo tudi zastopniki zunanjih
pogodbenih partnerjev dosegati zahtevane standarde poslovanja.
Pomembne poslovne uspehe smo v lanskem letu dosegli s
prodajo preko lastne prodajne mreže (PPM), ki jo uspešno
gradimo že od leta 2007. V preteklem letu je PPM dosegla
stabilnost v delovanju in po produkciji že dosegla drugo mesto
med vsemi prodajalci naših zavarovanj. Zaradi navedenega
smo koncem leta 2011 zaključili takoimenovano projektno
fazo in najuspešnejše sodelavce tudi zaposlili za nedoločen
čas.
Predvsem pa smo delovanje PPM usmerili v prodajo produktov, ki jih druge zastopniške in posredniške družbe, zaradi
različnih razlogov ne želijo, ali ne prodajajo v dovolj velikem
obsegu. Prav tako so se agenti PPM aktivno in učinkovito
vključili v preprečevanje negativnih trendov, saj lahko hitro vzpostavijo neposredno komunikacijo s strankami in jim ponudijo ustrezne rešitve. Velik pomen dajemo tudi kontinuiranemu
izobraževanju, saj le tako lahko dosežemo želeni nivo storitev.
V letu 2012 bomo navedene aktivnosti PPM še povečali.
Načrtujemo tudi povečanje števila agentov in tudi izpolnitev
cilja pozitivnega poslovanja.
Na marketinšem področju smo skozi izvedene trženjske akcije
(dve večji spomladi in v jeseni) dajali poudarek predvsem na
reklamiranju posameznih produktov. Samo pozicioniranje zavarovalnice kot ¨brenda¨, je bilo tokrat nekoliko v ozadju. Trgu
smo prikazali nov TV spot in nove radijske oglase. Oglaševali
smo se praktično skozi celotno leto in v vseh medijih. Aktivneje
smo se oglaševali tudi na različnih internetnih straneh, saj se
zavedamo učinka tovrstnega oglaševanja predvsem pri mlajših
generacijah in na pomembnih športnih in drugih dogodkih, ki
so potekali v lanskem letu.
Leto 2012 bo še posebej pomembno leto tudi na marketinškem
področju, saj bomo skozi celo leto obeleževali 20. obletnico
delovanja zavarovalnice na slovenskem trgu. Koncem leta
2012 bomo obeležili obletnico tudi s slavnostno prireditvijo.
Notranje organizacijsko smo veliko časa in energije posvetili nadaljnjim pripravam na implementacijo evropske direktive
14
Solvency II, katere datum realizacije je premaknjen na leto
2014. Kljub temu smo v zavarovalnici in v skupini Merkur skozi
celotno leto izvajali določene aktivnosti (npr. različni stres testi,
testiranje programskih orodij, izdelava skupinskih in lokalnih
korporativnih smernic delovanja, itd..), ki jih bomo izvajali tudi
po pričetku izvajanja direktive. Vsi dosedanji testi so pokazali,
da je zavarovalnica kapitalsko ustrezna in finančno stabilna in
da morebitna negativna dogajanja ne bodo bistveno vplivala
na njeno delovanje.
Poleg priprav na Solvency II direktivo že od leta 2009 potekajo
v zavarovalnici aktivnosti za prehod na nov informacijski sistem, ki naj bi ga prevzeli v drugi polovici leta 2012. Skozi celotno leto je bilo izvedeno veliko število delavnic in sestankov kot
predpriprave na obdobje testiranja sistema, ki naj bi se pričelo
v prvi polovici leta 2012. Nov informacijski sistem nam bo
omogočal nadaljnji razvoj in izpolnjevanje zahtev, ki jih prinaša
poslovanje v okviru Solvency II direktive.
Leto 2011 je bilo na globalnih kapitalskih trgih zelo spremenljivo
in pod močnim vplivom različnih žarišč dolžniške krize v evropskem prostoru. Še posebej so se zaostrovali pogoji poslovanja
na finančnih trgih držav v okviru evropske monetarne unije in
pod vodstvom Nemčije so se pripravljali skupni evropski napori
reševanje prezadolženih držav južne Evrope. Znižanje bonitetnih ocen držav se je kar vrstilo in tudi najuglednješe države
so bile med njimi. Donosi prvovrstnih vrednostnih papirjev so
postali negativni.
V skladu z našo tradicijo konzervativne naložbene politike smo
dolžniške naložbe sredstev naših zavarovancev še dodatno
razpršili na področje držav severne Evrope, ZDA, Avstralije in
prihajajočih držav – emerging markets. Naš cilj je zagotoviti
našim zavrovancem ustrezno varnost in primerno donosnost
na daljše obdobje.
Pred nami je zahtevno poslovno leto 2012, v katerem bomo
obeležili 20. obletnico uspešnega delovanja na slovenskem
trgu in v katerem bomo morali uporabiti vse naše znanje in
izkušnje, ter 214 letno tradicijo naše matične družbe Merkur
Versicherung iz Graza. S pristopom, ki je izključno usmerjen
v dolgoročno, varno in konzervativno poslovanje, usmerjeno
k našim strankam in tudi zavezi lastnikom, smo prepričani, da
bomo uspešno poslovali tudi v naslednjih letih. Za dosedanje
uspehe se pa moramo zahvaliti predvsem vsem našim zaposlenim, ter našim poslovnim partnerjem, brez katerih ta uspeh
ne bi bil mogoč.
Uprava Merkur zavarovalnice d.d.
poslovno poročilo
8 Poročilo o poslovanju
8.1 Gospodarski položaj Slovenije
Leto 2011 je bilo za Slovenijo tako z gospodarskega kot tudi
s političnega vidika precej turbuletno leto. V tem letu smo bili
priča propadli pokojninski reformi in zakonu o malem delu, ki
nista bila izglasovana na razpisanem referendumu. Po drugi
strani je dano politično situacijo poslabšala postopoma razpadla vladna koalicija, kar je konec leta privedlo do predčasnih
volitev. Tako so politična negotovost, počasno okrevanje gospodarstva in poslabšane razmere v bančnem sistemu privedle v znižanje bonitetnih ocen za Slovenijo s strani mednarodno priznanih bonitetnih hiš. Znižanje bonitetne ocene pa
posledično prinaša bolj tvegano in dražje zadolževanje poslovnih subjektov v tujini.
V letu 2011 smo priča skromni gospodarski rasti, ki se po zadnjih podatkih ocenjuje v višini 0,5%. Za pozitivno gospodarsko rast je tudi letos ključnega pomena izvozno povpraševanje,
ki kljub nekoliko upočasnjeni rasti, ostaja glavni dejavnik gospodarske rasti.
Cene življenjskih potrebščin so se v letu 2011 zvišale za 2,0%.
Na rast splošne ravni cen je vplivala šibka gospodarska aktivnost in višje cene nafte in hrane z začetka leta 2011, medtem ko je bil neto učinek davčnih sprememb skromen. Letna
stopnja inflacije, merjena s harmoniziranim indeksom cen
življenjskih potrebščin, je bila v letu 2011 v Sloveniji 2,1% v
državah članicah EMU 2,7%, v državah članicah EU 3,0%.
Poslabšanje razmer na trgu dela se je v letu 2011 umirilo.
Zmanjševanje zaposlenih se je sicer nadaljevalo, vendar v
manjšem obsegu kot v predhodnih dveh letih. Po zadnjih podatkih za leto 2011 je število registriranih brezposelnih znašalo 112.754 oseb, kar je za 2,5% več kot v predhodnem letu.
Povprečna letna stopnja registrirane brezposelnosti je znašala
11,8%. Še naprej je glavni razlog za povečevanje brezposelnosti
izguba dela iz poslovnih razlogov in stečajev podjetij kot odraz
gospodarskih razmer. V letu 2011 je povprečna mesečna bruto
plača na zaposlenega znašala 1.525 EUR in je bila primerjalno
na preteklo leto nominalno višja za 2 %. Pri tem je bila rast že
drugo leto zapored posledica rasti plač v zasebnem sektorju.
Tekoči račun plačilne bilance je bil v letu 2011 približno izravnan. Primanjkljaj tekočih transakcij, ki se zmanjšuje že tri
leta, je lani dosegel 168,1 mio EUR oz. 0,5 % ocenjenega BDP.
Na to je vplival predvsem višji presežek v menjavi storitev in višje
črpanje sredstev iz proračuna EU. Na drugi strani se je blagovni primanjkljaj povečal predvsem pod vplivom poslabšanih pogojev menjave. Višji zunanji dolg in višje obrestne mere pa so
vplivali na višja neto plačila obresti na zunanji dolg.
Bruto zunanji dolg je po zadnjih podatkih za leto 2011 znašal
41.444 MEUR, neto zunanji dolg pa 11.054 MEUR.
Tudi v letu 2011 se je Ljubljanska borza soočala z izzivi nizke
likvidnosti trga (koeficient obračanja sredstev celotnega trga
je znašal v povprečju 2,4% oz. 1,2 o.t. manj kot v letu 2010),
padanjem tečajev vrednostnih papirjev in posledičnem padanju tržne kapitalizacije. Poslovno okolje podjetij se je po krizi,
ki se je začela leta 2008, spremenilo in med vlagatelji Ljubljanske borze še vedno vlada zadržanost, kljub boljšim poslovnim
rezultatom podjetij v letu 2010 in prvi polovici leta 2011. Leto
2011 predstavlja prvo leto, v katerem se je borzno trgovanje
izvajalo preko mednarodne trgovalne platforme Xetra®, ki jo je
borza uvedla decembra 2010. Konec leta 2011 na Ljubljanski
borzi trguje 27 članov, od tega pet mednarodnih, katerih delež
v skupnem prometu znaša 10,4%.
Indeks SBI TOP je v letu 2011 upadel za 30,7%. Vrednost SBI
TOP je na zadnji trgovalni dan znašala 589,58 točk. Celotni
promet na Ljubljanski borzi je znašal 470,1 mio EUR, promet
brez svežnjev pa 321,9 mio EUR, kar znaša 9,7% manj v primerjavi z letom 2010. Promet z delnicami je znašal 394,5 mio
EUR. V strukturi prometa je bilo večino prometa opravljenega
z delnicami in sicer 83,9%, sledijo jim obveznice z 12,7% in
investicijski skladi s 3,4% deležem prometa.
Celotna tržna kapitalizacija v letošnjem letu postopno narašča
(zlasti trg obveznic) in je konec leta znašala 19.352 MEUR.
Največji delež v celotni tržni kapitalizaciji vseh vrednostnih papirjev imajo obveznice, in sicer 74,7 %, sledijo jim delnice s
25,2% in vzajemni skladi s 0,1 %. Delež nerezidentov v tržni
kapitalizaciji delnic Ljubljanske borze je decembra lani znašal
12,3 %, kar je 2,3 odstotne točke več kot konec leta 2010.
Zavarovalništvo, ki se po Standardni klasifikaciji dejavnosti
uvršča v skupino »finančno posredništvo«, se pospešeno razvija ter posluje uspešno in finančno stabilno.
Zavarovalniški trg v Sloveniji je konec leta 2011 sestavljalo 19
zavarovalnic (vključno s podružnicami tujih zavarovalnic) in
2 pozavarovalnici. Za slovenski zavarovalniški trg je značilna
visoka koncentracija, saj je tržni delež največje zavarovalnice
glede na bruto obračunano zavarovalno premijo po zadnjih
podatkih znašal 33,3 %, največjih štirih pa 70,5 %.
Po zadnjih neuradnih podatkih Slovenskega zavarovalnega združenja se je obseg poslovanja zavarovalnic članic v
letu 2011, izražen z bruto obračunano zavarovalno premijo,
povečal za 7,6 % na 2.089,2 MEUR primerjalno na predhodno
leto. Povečanje obračunane bruto premije izhaja iz življenjskih
15
zavarovanj, predvsem zaradi vstopa nove zavarovalnice na
zavarovalniški trg.
varovanje, splošno zavarovanje odgovornosti in zavarovanje
različnih finančnih izgub.
Merkur zavarovalnica po obsegu bruto obračunane zavarovalne premije dosega 6,3 % tržni delež na segmentu življenjskih zavarovanj, kar jo med slovenskimi klasičnimi zavarovalnicami uvršča na uspešno peto mesto.
V skupino življenjskih zavarovanj sodijo vsa življenjska zavarovanja in zavarovanja za primer poroke oziroma rojstva
ter življenjska zavarovanja, pri katerih zavarovanec prevzema
naložbeno tveganje.
8.2 Pregled poslovanja zavarovalnice
po zavarovalnih vrstah
V letu 2011 smo primerjalno na predhodno leto beležili 0,9 %
rast letne portfeljnje premije, ki je na dan 31.12.2011 znašala
skupno 47.959,1 TEUR. Število sklenjenih zavarovanj primerjalno na predhodno leto je poraslo za 1,5% na 179.998.
V Merkur zavarovalnici d.d. ponujamo zavarovanja znotraj skupine premoženjskih in življenjskih zavarovanj.
Zavarovani kapital skupine življenjskih zavarovanj znaša na dan
31.12.2011 941,0 MEUR (2010: 928,4 MEUR).
V skupino premoženjskih zavarovanj sodijo naslednje zavarovalne vrste: nezgodna zavarovanja, zdravstvena zavarovanja,
zavarovanja požara in elementarnih nesreč, drugo škodno za-
GRAF 1 I Razvoj portfeljnih premij v TEUR
50.000
45.000
40.000
35.000
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
0
2003
2004
2005
premoženjska zavarovanja
življenjska zavarovanja
skupaj
16
2006
2007
2008
2009
2010
2011
poslovno poročilo
TABELA 3 I Število sklenjenih zavarovanj in zavarovancev po zavarovalnih vrstah
2011
Po zavarovalnih vrstah
nezgodno zavarovanje
Št. sklenjenih
zavarovanj
2010
Število
zavarovancev
Št. sklenjenih
zavarovanj
Število
zavarovancev
52.393
53.745
52.003
82.451
565
568
621
628
zavarovanje požara in elementarnih nesreč
19.925
19.925
19.001
19.001
drugo škodno zavarovanje
13.562
13.562
12.968
12.968
5.259
5.259
5.045
5.045
27
27
28
28
79.221
79.381
78.118
78.286
zavarovanje za primer porok oz. rojstev
1.552
1.552
1.711
1.711
življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem
7.494
8.633
7.928
9.162
179.998
182.652
177.423
209.280
zdravstveno zavarovanje
splošno zavarovanje odgovornosti
zavarovanje različnih finančnih izgub
življenjsko zavarovanje
Skupaj
8.2.1 Nezgodno zavarovanje
Zavarovalnica v okviru nezgodnih zavarovanj ponuja zavarovanja z možnostjo kritja za 24 ur, v prostem času in v službenem
času. Nezgodna zavarovanja vključujejo zavarovanja po vsem
svetu. Na voljo so naslednja nezgodna zavarovanja: nezgodno zavarovanje za posameznika, nezgodno zavarovanje za
družino, nezgodno zavarovanje za otroke, nezgodno zavarovanje za prosti čas in kolektivna nezgodna zavarovanja. Zavarovalna kritja lahko obsegajo: nezgodno in naravno smrt,
trajno nezgodno invalidnost, bolnišnično nadomestilo, nadomestilo za stroške zdravljenja, dnevno nadomestilo, nezgodno
rento in stroške nezgode.
V prvi polovici leta 2011 smo na področju nezgodnih zavarovanj zavarovancem pripravili posebno ponudbo za sklenitev
enkratnega nezgodnega zavarovanja Zeleni dežnik ekskluziv
z visokimi kritji za več kot 50% nezgodno invalidnost kot posledico prometne nesreče. Iz naslova tega produkta smo v letu
2011 sklenili 1.894 novih zavarovanj, kar je v skupni portfelj
zavarovalnice prineslo 90,9 TEUR letne premije.
Portfelj nezgodnih zavarovanj:
Na dan 31.12.2011 je bilo sklenjenih 52.393 zavarovanj, ki jih
je sklenilo 53.745 zavarovancev. V letu 2011 se je število zavarovanj povečalo za 390 glede na predhodno leto. Portfelj
nezgodnih zavarovanj po zbrani letni premiji predstavlja 10,2%
delež celotnega portfelja zavarovalnice.
Čisti prihodki od premij in čisti odhodki za škode nezgodnih zavarovanj:
V letu 2011 so čisti prihodki od premij presegali čiste odhodke
za škode za 4.799,3 TEUR (2010: 4.066,3 TEUR).
8.2.2. Zdravstveno zavarovanje
V zavarovalnici v okviru zdravstvenih zavarovanj sklepamo
zavarovanja doživljenjsko ali z določeno dobo ter veljajo 24
ur na dan po vsem svetu. Zavarovalna kritja lahko obsegajo:
bolnišnično nadomestilo, dnevno nadomestilo, nadomestilo
za zdravilišče ter nadomestilo za spremljajočo osebo in potne
stroške, možnost izplačila ob rojstvu otroka. Prav tako ponujamo zavarovanje za primer nastanka določenih hudih bolezni.
Zavarovalnica je z dnem 23.7.2011 iz prodaje umaknila
zdravstveno zavarovanje za določene hude bolezni po programu Zdravje plus/05. Umaknjeni Zdravje plus/05 je ponujal
kritje za 10 hudih bolezni.
Portfelj zdravstvenih zavarovanj:
Na dan 31.12.2011 je bilo sklenjenih 565 zavarovanj, ki jih je
sklenilo 568 zavarovancev. V letu 2011 se je število zavarovanj
zmanjšalo za 56 glede na predhodno leto. Portfelj zdravstvenih
zavarovanj po zbrani letni premiji predstavlja 0,2% delež celotnega portfelja zavarovalnice.
17
Čisti prihodki od premij in čisti odhodki za škode zdravstvenih zavarovanj:
V letu 2011 so čisti prihodki od premij presegali čiste odhodke
za škode za 56,5 TEUR (2010: 78,3 TEUR).
V okviru rentnih zavarovanj ponujamo dve osnovni obliki rent,
in sicer doživljenjske in časovno omejene mesečne rente, pri
čemer je možno izbrati takojšnje ali pa odloženo prejemanje
rente ter z zajamčeno dobo izplačevanja rente. Pri vseh rentnih zavarovanjih zavarovalnica jamči za izplačilo dogovorjene
višine rente.
8.2.3
Portfelj življenjskih zavarovanj:
Na dan 31.12.2011 je bilo sklenjenih 80.773 zavarovanj,
ki jih je sklenilo 80.933 zavarovancev. V letu 2011 se je število zavarovanj povečalo za 944 glede na predhodno leto.
Portfelj življenjskih zavarovanj po zbrani letni premiji predstavlja 75,6% delež celotnega portfelja zavarovalnice. Najpomembnejši zavarovalni produkti po zbrani letni premiji so bili v
letu 2011 MG, MDD in MDD18.
Zavarovanje požara in elementarnih nesreč,
drugo škodno zavarovanje, splošno
zavarovanje odgovornosti in zavarovanje
različnih finančnih izgub
V zavarovalnici v okviru premoženjskih zavarovanj ponujamo
zavarovanja za hiše, stanovanjsko opremo, etažno lastnino,
večstanovanjske objekte, poslovno premoženje (objekti, oprema, strojna in elektronska oprema, zaloga v skladiščih, blago
v trgovinah in stvari zaposlenih). Zavarovalna kritja se razlikujejo glede na zavarovalno vrsto in lahko obsegajo: požar, vihar, potres, vlom, izliv vode, poplave, lom stekla, odgovornost
proti tretjim osebam, zavarovanje obratovalnega zastoja zaradi
požara, strojelom grelnih naprav, zavarovanje splošne civilne
odgovornosti, strojelomno zavarovanje, zavarovanje elektronske opreme in zavarovanje nosilcev podatkov. Premoženjska
zavarovanja sklepamo na novo vrednost. Za vse naše zavarovance, ki imajo pri naši zavarovalnici sklenjeno zavarovanje kot
fizične osebe, nudimo tudi brezplačno domsko asistenco.
Portfelj premoženjskih zavarovanj:
Na dan 31.12.2011 je bilo sklenjenih 38.773 zavarovanj. V letu
2011 se je število zavarovanj povečalo za 1.731 glede na predhodno leto. Portfelj premoženjskih zavarovanj po zbrani letni
premiji predstavlja 3,8% delež celotnega portfelja zavarovalnice.
Čisti prihodki od premij in čisti odhodki za škode premoženjskih zavarovanj:
V letu 2010 so čisti prihodki od premij presegali čiste odhodke
za škode za 414,7 TEUR (2010: 328,9 TEUR).
8.2.4 Življenjsko in rentno zavarovanje
V okviru življenjskih zavarovanj v zavarovalnici ponujamo individualna in kolektivna zavarovanja ter partnersko zavarovanje.
Sklepamo različne vrste življenjskih zavarovanj, t.j. življenjsko
zavarovanje z varčevanjem (mešano zavarovanje), življenjsko
zavarovanje brez varčevanja ter rentno zavarovanje. Zavarovalna kritja se razlikujejo glede na vrsto posameznega produkta in lahko obsegajo: kritja za primer naravne smrti, nezgodne
smrti, določenih hudih bolezni in poroke. Izplačila zavarovalnih
vsot so lahko enkratna, intervalna med zavarovalno dobo ali v
obliki rente. Z življenjskimi zavarovanji se lahko v kombinaciji
kot dodatna zavarovanja sklepajo tudi nezgodna zavarovanja
(kombinirana zavarovanja).
18
Čisti prihodki od premij in čisti odhodki za škode klasičnih
življenjskih zavarovanj:
V letu 2011 so čisti prihodki od premij presegali čiste odhodke za
škode za 17.059,9 TEUR (2010: 19.923,1 TEUR). Poslabšanje
rezultata primerjalno na preteklo leto je odraz pomembnega
porasta odhodkov za škode predvsem zaradi staranja portfelja, kar se odrazi v povečanju odkupov in doživetij.
8.2.5 Življenjsko zavarovanje z naložbenim
tveganjem
V zavarovalnici sklepamo tudi življenjska zavarovanja, pri katerih zavarovalec prevzema naložbeno tveganje, zavarovalnica
pa je udeležena na stroških in rezultatu iz naslova smrtnosti.
Pri tovrstnih zavarovanjih gre praviloma za kombinacijo zavarovanja za primer smrti, z zajamčeno ali brez zajamčene zavarovalne vsote, in investicijo v razne investicijske sklade. Ob
nastanku zavarovalnega primera se izplača zavarovalna vsota
in/ali denarna vrednost enot premoženja sklada (v višini kritne
rezervacije). Izplačila so lahko enkratna ali v obliki rente.
Portfelj življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem:
Na dan 31.12.2011 je bilo sklenjenih 7.494 zavarovanj, ki jih je
sklenilo 8.633 zavarovancev. V letu 2011 se je število zavarovanj
zmanjšalo za 434 glede na predhodno leto. Portfelj življenjskih
zavarovanj z naložbenim tveganjem po zbrani letni premiji predstavlja 10,1% delež celotnega portfelja zavarovalnice.
Čisti prihodki od premij in čisti odhodki za škode življenjskih
zavarovanj z naložbenih tveganjem:
V letu 2011 so čisti prihodki od premij presegali čiste odhodke za
škode za 3.590,5 TEUR (2010: 4.521,8 TEUR). Na poslabšanje
rezultata je vplivalo pomembno povečanje odkupov, kar je posledica staranja portfelja in trendov na zavarovalniškem trgu,
kjer zaradi situacije na kapitalskih trgih, v ospredje prihajajo
manj tvegana klasična življenjska zavarovanja.
poslovno poročilo
8.3 Finančni rezultat zavarovalnice
Prihodki od premij
Zavarovalnica je poslovno leto 2011 kljub gospodarski krizi
zaključila zelo uspešno. Izkazani poslovni izid po obdavčitvi je
znašal 4.268,7 TEUR (2010: 6.886,8 TEUR).
V letu 2011 so se prihodki od premij glede na predhodno
leto povečali za 73,9 TEUR na 47.096,4 TEUR, od tega so
se povečali prihodki od premij za premoženjska zavarovanja
za 90,3 TEUR na 6.891,2 TEUR, medtem ko so se prihodki
od premij za življenjska zavarovanja zmanjšali za 16,4 TEUR
na 40.205,2 TEUR. Zmanjšanje prihodkov od premije za
življenjska zavarovanja se nanaša na življenjska zavarovanja z
naložbenim tveganjem, saj je povpraševanje po tovrstnih zavarovanjih zaradi volatilnih razmer na kapitalskih trgih manjše,
medtem ko je povpraševanje po klasičnih življenjskih zavarovanjih poraslo in s tem tudi prihodki od premije.
TABELA 4 I Razvoj prihodkov od premij v EUR
Po zavarovalnih skupinah
življenjska zavarovanja
2010
40.205.236
40.221.674
-16.438
6.891.169
6.800.868
90.301
47.096.406
47.022.542
73.863
premoženjska zavarovanja
Skupaj
Sprememba prihodkov
od premije
2011
GRAF 2 I Razvoj prihodkov od premij v TEUR
50.000
45.000
40.000
35.000
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
0
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
premoženjska zavarovanja
življenjska zavarovanja
skupaj
19
Odhodki za škode
V letu 2011 so se odhodki za škode glede na predhodno leto
povečali za 3.278,1 TEUR na 19.690,7 TEUR. Tudi v letošnjem
letu beležimo pomembno povečanje škod, t.j.za 3.643,6 TEUR
v skupini življenjskih zavarovanj. Slednje gre pripisati staranju
portfelja in poslabšanim razmeram v gospodarskem okolju,
kar se posledično odrazi v porastu odkupov, doživetij in ostalih
zavarovalnih primerov. V skupini premoženjskih zavarovanj že
drugo leto zapored beležimo zmanjšanje odhodkov za škode,
t.j. za 365,6 TEUR. Delež škod premoženjskih zavarovanj v
prihodkih od premij premoženjskih zavarovanj se je znižal iz
13,2%, kolikor je znašal v letu 2010 na 7,7%.
TABELA 5 I Razvoj odhodkov za škode v EUR
2011
2010
Sprememba odhodkov
za škode
19.159.355
15.515.725
3.643.630
531.372
896.925
-365.554
19.690.727
16.412.651
3.278.076
Po zavarovalnih skupinah
življenjska zavarovanja
premoženjska zavarovanja
Skupaj
Čisti prihodki od zavarovalnih premij
in čisti odhodki za škode
TABELA 6 I Čisti prihodki od zavarovalnih premij in čisti odhodki za škode po zavarovalnih vrstah v EUR
2011
Po zavarovalnih vrstah
nezgodno zavarovanje
Čisti prihodki od
zavarovalnih premij
Čisti odhodki
za škode
Rezultat
4.706.821
-92.458
4.799.279
97.686
41.156
56.530
zavarovanje požara in elementarnih nesreč
248.246
125.967
122.279
drugo škodno zavarovanje
439.655
204.725
234.930
71.056
15.518
55.538
1.983
0
1.983
34.400.014
17.161.443
17.238.571
526.769
705.393
-178.624
4.724.142
1.133.687
3.590.454
45.216.371
19.295.432
25.920.940
zdravstveno zavarovanje
splošno zavarovanje odgovornosti
zavarovanje različnih finančnih izgub
življenjsko zavarovanje
zavarovanje za primer porok oz. rojstev
življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem
Skupaj
20
poslovno poročilo
Pozavarovanje
Stroški iz poslovanja
V pasivnem pozavarovanju so znašali pozavarovateljevi deleži
v premiji 1.880,0 TEUR (2010: 2.050,5 TEUR). Delež pozavarovateljev v odhodkih za škode je znašal 395,3 TEUR (2010:
359,0 TEUR).
Stroški iz poslovanja so se v letu 2011 glede na predhodno
leto povečali za 10 % in znašajo 13.908,5 TEUR. Stroški iz
poslovanja v skupini življenjskih zavarovanj znašajo 11.053,4
TEUR (2010: 10.082,2 TEUR) in v skupini premoženjskih zavarovanj 2.855,1 TEUR (2010: 2.560,4 TEUR).
Pozavarovateljev delež v premiji v skupini življenjskih zavarovanj je znašal 554,3 TEUR (2010: 492,0 TEUR), deleži pozavarovateljev v odhodkih za škode pa 158,8 TEUR (2010:
230,9 TEUR). Pozavarovateljev delež v premiji v skupini
premoženjskih zavarovanj pa je znašal 1.325,7 TEUR (2010:
1.558,5 TEUR), deleži pozavarovateljev v odhodkih za škode
pa 236,5 TEUR (2010: 128,1 TEUR).
K povečanju stroškov iz poslovanja so največ prispevali za
17,4% višji materialni stroški (reklama, stroški IT projektov) in
za 6,5% višji stroški provizij.
Prihodki in odhodki naložb
Prihodki iz naslova pozavarovalnih provizij in udeležbe v
dobičku znašajo 401,8 TEUR (2010: 498,1 TEUR).
Skupno so pozavarovatelji zaključili poslovno leto z dobičkom.
Presežek prihodkov nad odhodki naložb je v letu 2011 znašal
9.796,8 TEUR, kar je za 2.597,7 TEUR manj kot v predhodnem
letu. Prihodki naložb so se zmanjšali za 9,5% in so znašali
12.357,3 TEUR, za 1.301,0 TEUR so bili višji tudi odhodki od
naložb in so znašali 2.560,5 TEUR.
Pomembno povečanje odhodkov od naložb se pretežno
nanaša na oblikovanje slabitev skladno s trenutno situacijo
na kapitalskih trgih, v skupnem obsegu 1.776,7 TEUR. Zaradi
manj ugodne situacije na kapitalskih trgih smo realizirali tudi za
572,8 TEUR nižje neto dobičke pri odtujitvi naložb. Skladno s
povečanjem obsega dobroimetij pri bankah in naložb v investicijske sklade, pa smo realizirali za 191,6 TEUR višje obrestne
prihodke in dividende.
TABELA 7 I Prihodki in odhodki naložb po zavarovalnih vrstah v EUR
2011
Po zavarovalnih vrstah
nezgodno zavarovanje
Prihodki naložb
odhodki od naložb
Rezultat
477.365
27.217
450.148
4.827
17
4.811
zavarovanje požara in elementarnih nesreč
67.389
4.088
63.301
drugo škodno zavarovanje
82.149
3.191
78.958
splošno zavarovanje odgovornosti
13.165
604
12.561
428
0
428
11.166.742
2.430.024
8.736.718
zavarovanje za primer porok oz. rojstev
167.968
95.313
72.654
življenjsko zavarovanje z naložbenim tveganjem
377.254
0
377.254
12.357.286
2.560.453
9.796.833
zdravstveno zavarovanje
zavarovanje različnih finančnih izgub
življenjsko zavarovanje
Skupaj
21
Izid poslovanja po obdavčitvi
TABELA 8 I Izid poslovanja po obdavčitvi in prikaz delitve bilančnega dobička v EUR
Življenjska
zavarovanja
Premoženjska
zavarovanja
Skupaj
1.643.106
2.625.584
4.268.690
-1.643.106
-491.239
-2.134.345
2.134.345
2.134.345
47.042
153.684
200.726
47.042
2.288.029
2.335.071
Oblikovanje drugih rezerv
—
-287.630
-287.630
Izplačilo dividend lastnikom
—
-1.846.715
-1.846.715
-153.684
-200.726
Izid poslovanja po obdavčitvi
Dobiček oz. izguba obračunskega obdobja
Oblikovanje drugih rezerv
Nerazporejeni čisti dobiček ali izguba
Prenesen čisti dobiček
—
Predlog uporabe bilančnega dobička
Bilančni dobiček
Preneseni čisti dobiček oz. izguba
-47.042
8.4 Finančni položaj zavarovalnice
Zavarovalnica izkazuje na zadnji dan leta 2011 ustrezno bilančno
strukturo, naravnano k obvladovanju tveganj s presežno kapitalsko ustreznostjo in zadostnimi finančnimi sredstvi, ki zagotavljajo ustrezno pokritost obveznosti zavarovalnice.
Bilančna vsota zavarovalnice je v letu 2011 porasla za 3,4 %
in je na dan 31.12.2011 znašala 294.226,5 TEUR. Porast
bilančne vsote je iz naslova povečanja obveznosti iz zavarovalnih pogodb in porasta finančnih naložb. Obveznosti iz zavarovalnih pogodb so porasle za 5,8 % na 254.120,4 TEUR.
Finančne naložbe skupaj z naložbenimi nepremičninami, sredstvi zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje in denarnimi sredstvi so porasle za 3,7% na 286.548,5 TEUR. Po
22
obsegu je bil največji porast lastniških vrednostnih papirjev in
dobroimetij pri bankah (odpoklicni depoziti).
V strukturi sredstev prevladujejo finančne naložbe v dolžniške
vrednostne papirje, ki skupno predstavljajo 76,5% vseh sredstev. Lastniški vrednostni papirji pa predstavljajo 6,7% sredstev zavarovalnice. Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo
naložbeno tveganje predstavljajo 5,3% vseh sredstev.
Med pomembno kategorijo sredstev spadajo tudi dobroimetja
pri bankah, predujmi in posojila, ki predstavljajo 8,2% vseh
sredstev in naložbene nepremičnine, ki predstavljajo 0,7 %
delež sredstev.
poslovno poročilo
TABELA 9 I Prikaz finančnih naložb skupaj z naložbenimi nepremičninami, sredstvi zavarovancev, ki prevzemajo
naložbeno tveganje in denarnimi sredstvi v EUR
2011
Dolžniški vrednostni papirji
2010
224.962.678
234.087.702
Lastniški vrednostni papirji (delnice, skladi)
19.842.890
9.784.612
Dobroimetja pri bankah (depoziti, TRR)
19.743.743
13.784.017
Naložbene nepremičnine
1.913.796
1.959.766
Ostale finančne naložbe (predujmi, posojila itd.)
4.516.345
3.936.029
448.437
390.391
15.120.568
12.468.981
286.548.456
276.411.498
Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
Dolžniški vrednostni papirji
Lastniški vrednostni papirji (skladi)
Skupaj
Kapital je na dan 31.12.2011 znašal 36.806,2 TEUR in predstavljal 12,5% celotnih obveznosti. Delež se je v celotni strukturi znižal za 1,9 o.t. Na spremembo kapitala je pomembno
vplivalo izplačilo izredne dividende v višini 7 MEUR skladno s
Sklepom skupščine z dne, 2.8.2011.
TABELA 10 I Prikaz sestavin kapitala v EUR
2011
2010
9.322.450
7.096.210
Kapitalske rezerve
532.604
532.604
Rezerve iz dobička
23.709.456
23.801.351
Presežek iz prevrednotenja
906.635
337.325
Nerazporejen dobiček iz preteklih let
200.726
4.732.320
2.134.345
4.418.406
36.806.216
40.918.215
Osnovni kapital
Čisti poslovni izid tekočega leta
Skupaj
Največjo postavko obveznosti virov sredstev s 86,4 % predstavljajo obveznosti iz zavarovalnih pogodb, ki so na bilančni
dan znašale 254.120,4 TEUR.
23
TABELA 11 I Prikaz sestavin zavarovalnotehničnih rezervacij v EUR
Kosmate prenosne premije
Kosmate matematične rezervacije
Kosmate škodne rezervacije
Druge kosmate zavarovalnotehnične rezervacije
Kosmate zavarovalnotehnične rezervacije v korist življenjskih
zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
Skupaj
V letu 2011 je zavarovalnica oblikovala zunajbilančno evidenco za možno obveznost po Pogodbi o izdaji garancije za
pravočasno plačilo storitev v primeru uvedbe insolventnega
postopka nad Merkur zavarovalnico z rokom veljavnosti do
vključno 31.10.2012. Za zavarovanje vseh terjatev banke iz
navedene pogodbe je zavarovalnica zastavila banki dolžniške
vrednostne papirje izdajatelja Republika Avstrija. Navedeni
zastavljeni vrednostni papirji so naložbe iz lastnih virov zavarovalnice.
8.5 Investiranje prostih sredstev
V letu 2011 smo največ prostih sredstev, ki se v večini nanašajo
na prilive iz naslova zavarovalne premije investirali v finančne
naložbe. Tako smo za 2.760,1 TEUR na 19.665,7 TEUR
povečali posojila in depozite, za 933,3 TEUR na 244.805,6
TEUR dolžniške in lastniške vrednostne papirje in za 3.779,9
TEUR sredstev povečali likvidna sredstva na bančnih računih.
V letu 2011 smo 100,0 TEUR investirali v nova opredmetena
osnovna sredstva ter 249,8 TEUR v programsko opremo in
svetovanja v zvezi z IT opremo.
2011
2010
2.892.557
2.479.639
229.770.902
217.734.706
5.876.308
7.024.312
11.610
9.944
15.569.005
12.859.372
254.120.382
240.107.972
8.6 Udeležba zavarovanj pri dobičku
Na dan 31.12.2011 je bilo zavarovancem življenjskih zavarovanj, ki so bili upravičeni do udeležbe pri dobičku iz poslovnega leta 2010 skupno pripisano 3.911,5 TEUR obrestnega in
vsotnega dobička ter 69,4 TEUR končnega dobička.
Na dan 31.12.2011 je bila rezervacija za pripis dobička iz
poslovnega leta 2011, ki bo pripisana na dan 31.12.2012 v
skladu z določili splošnih zavarovalnih pogojev za življenjska
zavarovanja, povečana za 4.345,9 TEUR na 13.725,8 TEUR,
kar pomeni 1,50 % dobička na matematično rezervo (dobička
iz obresti) in 1,5 ‰ dobička na zavarovalno vsoto (dobička iz
umrljivosti) oz. 1,75 % in 1,75 ‰ za v letu 2005 prenovljene
produkte, ki imajo nižjo vkalkulirano obrestno mero.
Pri zavarovanjih MH, MB, MBH znaša delež 1,0 % in 1,0 ‰,
pri MBH/05 pa 1,25 % in 1,25 ‰.
Za skupno udeležbo življenjskih zavarovanj pri dobičku iz
poslovnega leta 2011 se predvideva 4.651,5 TEUR dobička
od tega 82,1 TEUR za pripis končnega dobička. Znesek, ki
bo ostal v rezervaciji kot nepripisan dobiček bo znašal 9.074,3
TEUR.
Upravičenci do udeležbe pri dobičku in metodologija pripisa
dobička je podana v nadaljevanju (pod t.č. 9.1.1.)
24
poslovno poročilo
9 Izpostavljenost in obvladovanje tveganj
9.1 Zavarovalna tveganja
Med zavarovalnimi tveganji, ki jim je zavarovalnica izpostavljena, je potrebno izpostaviti aktuarska tveganja in tveganje ocene
rizika oz. sprejema rizika v zavarovanje. Ta tveganja spadajo v
skupino čistih tveganj, za katero je možen negativen razvoj dogodkov ali pa ohranjanje prvotnega stanja. Omenjena tveganja so prisotna pri vseh zavarovalnih produktih, tako klasičnih
življenjskih kot naložbenih in premoženjskih produktih.
V splošnem tveganje opredelimo kot verjetnost, da bo v prihodnosti prišlo do nepričakovanega razvoja dogodkov. Tej
definiciji sledijo tudi zavarovalna tveganja, le razvoj dogodkov
se omeji na razvoj zavarovalnih dogodkov.
Najbolj signifikantni komponenti aktuarskih tveganj sta tveganje premije in tveganje rezervacij, ki se nanašata na primerno
višino premijskih stavkov ter višino oblikovanih rezervacij v
primerjavi z zavarovalnimi obveznostmi in kapitalom. Tveganje premije predstavlja možnost, da bodo nastale škode in
stroški večji od pobrane premije, kar implicira na neustrezno
načrtovan zavarovalni produkt. Tveganje rezervacij pa predstavlja možnost oblikovanja neustrezne ocene višine rezervacij.
Tveganje ocene rizika pri življenjskih zavarovanjih vsebuje naslednje komponente:
•smrtnost,
• preživetje tablic smrtnosti,
•obolevnost,
• invalidnost in
• storno, odpoved, kapitalizacija ali odkup zavarovanja.
Med zavarovalnimi tveganji pri premoženjskih zavarovanjih je
najpomembnejše katastrofno tveganje.
Upravljanje in združevanje tveganj
V splošnem poznamo več načinov upravljanja s tveganji:
• nadzor nad tveganji (kontrola. izogibanje. prenos),
• financiranje tveganj in
• notranje zniževanje tveganj.
V zavarovalnici zavarovalna tveganja upravljamo v kombinaciji
zgoraj navedenih načinov upravljanja tveganj. Tako se uporabljajo omejitve pri sprejemanju novih zavarovanj in obnov starih
zavarovanj, določena je metodologija pri sprejemanju zavarovanj, ki lahko presegajo limite, previdno se določajo premije pri
novih produktih, poudarjen je strokovni razvoj novih produktov
in aktivno se upravlja pozavarovanje.
Pri sprejemanju rizikov v zavarovanje se upošteva določila, ki
so določena z zavarovalnimi pogoji. Pri življenjskih zavarovanjih
in zdravstvenih zavarovanjih se rizik oceni na podlagi osebnih
podatkov zavarovanca, ki jih zavarovalnica pridobi s ponudbo.
Glede na višino prevzetega rizika (zavarovalna vsota za primer
smrti oz. nastanka hude bolezni) in pristopno starost zavarovanca, zahteva zavarovalnica ob sklenitvi še dodatna dokazila
o zdravstvenem stanju potencialnega zavarovanca. Glede na
zdravstveno stanje poda dodatno svoje mnenje o obravnavanem riziku še za to usposobljen zdravnik cenzor.
V zavarovalnici se spremlja kumulacijo nevarnosti pri življenjskih
in nezgodnih zavarovanjih po zavarovanih osebah s pomočjo
informacijskega sistema za vodenje zavarovanega portfelja.
Ob sprejemu posameznega potencialnega zavarovanca v zavarovanje se ugotovi, kakšen rizik predstavlja za zavarovalnico
na osnovi že sklenjenih zavarovanj. Hkrati za to usposobljen
ocenjevalec rizika oceni, ali predstavlja posameznik za zavarovalnico večji rizik od standardnega (zaradi zdravstvenega
stanja, poklica, športov, s katerimi se ukvarja).
Pri določanju največje verjetne škode ob sprejemu premoženjskih rizikov v zavarovanje se dosledno upoštevajo določila
pozavarovalne pogodbe o minimalnem PML-u (»probable
maximum loss«).
V skladu s Sklepom o predpisanih usmeritvah za izračun
lastnih deležev zavarovalnice v tabelah maksimalnega kritja
in določanje največje verjetne škode (UL RS, št. 9/01) je bil
oblikovan Program načrtovanega pozavarovanja Merkur zavarovalnice, d.d. za leto 2011. V letu 2011 pri pozavarovalnih
pogodbah ni prišlo do sprememb.
Za življenjska zavarovanja ima zavarovalnica sklenjeni pozavarovalni pogodbi (eno za klasična življenjska zavarovanja in
naložbena zavarovanja, drugo pa za življenjska zavarovanja, ki
vsebujejo kritje hujših bolezni). Za večje rizike obstaja možnost
fakultativnega pozavarovanja, pri čemer se pogoji določijo od
primera do primera.
Zavarovalnica ima za pozavarovanje premoženjskih zavarovanj sklenjene štiri pozavarovalne pogodbe, ki za nezgodna in
premoženjska zavarovanja vsebujejo tudi škodno presežkovno
pozavarovanje za primer velike škode oziroma katastrofe.
Ustreznost oblikovanih rezervacij se ugotavlja s pomočjo testa ustreznosti oblikovanih rezervacij (t.č. 9.1.2.). Poleg tega
v zavarovalnici pripravljamo analize smrtnosti življenjskega
portfelja, preverja se zadostnost rezervacij po letih škodnih
primerov (»run off« analiza), ugotavlja se pravilnost izračuna
25
matematičnih rezervacij (»roll forward« test), mesečno se
spremlja stopnja odkupov in stornacij.
Koncentracija tveganj
Pomemben vidik zavarovalnega tveganja je izpostavljenost dodatni koncentraciji tveganja v delu, ki se nanaša na posamezen
dogodek ali skupino dogodkov, ki bi lahko imeli signifikanten
vpliv na obveznosti zavarovalnice. Takšna koncentracija lahko
izvira iz posamezne zavarovalne pogodbe ali iz skupine povezanih zavarovalnih pogodb.
Koncentracijo tveganj v splošnem povzročijo malo verjetni dogodki, ki pa imajo velik vpliv na obveznosti zavarovalnice (»low
frequency, high-severity«). Med te sodijo naravne katastrofe,
nepričakovane spremembe v trendih (npr. smrtnost), izgubljeni
pravdni spori in sprememba zakonodaje.
Pri zavarovalnih pogodbah, katere krijejo primer smrti, imajo
največji vpliv na morebitno povečanje frekvence škod razne
epidemije, aktualno spreminjanje načina življenja (telesne
aktivnosti, prehranjevanje, kajenje itd), kar vodi v izplačilo
predčasnih škod ali več škod od pričakovanih.
Glede na to, da je sprejeti riziko zavarovalnice lociran v Sloveniji, ocenjujemo da dodatnega tveganja (sprememba zakonodaje, povečana smrtnost oziroma podaljševanje pričakovane
življenjske dobe pri rentnih zavarovanjih in drugo) na segment
zavarovanega portfelja ni pričakovati. Ocenjujemo, da bi prišlo
z največjo verjetnostjo do signifikantnih škod v primeru naravnih katastrof (poplave, viharji ali potresi). V ta namen se kvartalno spremlja stanje akumulacije zavarovalnih vsot sprejetih
rizikov potresnih zavarovanj po potresnih conah, hkrati pa v
zavarovalnici pripravljamo statistike izplačanih in rezerviranih
škod, razdeljenih na male in velike škode, kjer se za kriterij za
malo oz. veliko škodo privzame maksimalni lastni delež zavarovalnice. Dodatno je za primer katastrof sklenjeno škodno
presežkovno pozavarovanje.
V spodnji tabeli je prikazana koncentracija zavarovalnih vsot
življenjskih zavarovanj, ki je razdeljena na pet razredov – tabela
ne vključuje rentnih zavarovanj in zavarovanj z naložbenim tveganjem. Večina zavarovalnih vsot je v prvih dveh razredih (do
vključno 20.000 EUR).
TABELA 12 I Koncentracija zavarovalnih vsot življenjskih zavarovanj
26
Interval
ZV
%
Pozavarovalna vsota
%
Neto ZV
%
0 - 10000
221.255.188
24,23
31.263.810
23,53
189.991.378
24,35
10000 - 20000
383.223.736
41,98
49.329.501
37,12
333.894.235
42,80
20000 - 30000
189.084.735
20,71
27.869.176
20,97
161.215.559
20,67
30000 - 40000
61.313.917
6,72
9.859.899
7,42
51.454.018
6,60
40000+
58.099.305
6,36
14.558.867
10,96
43.540.437
5,58
poslovno poročilo
9.1.1 Predpostavke, ki imajo pomemben vpliv
na pripoznana zavarovalna sredstva,
obveznosti, prihodke in stroške
Skupna škodna rezervacija je zmanjšana zaradi zastaranj.
Matematične rezervacije
Matematična rezervacija pri premoženjskih zavarovanjih se
izračunava le za zdravstvena zavarovanja. Izračunavanje matematične rezervacije za zdravstvena zavarovanja Zdravje
Plus (ZP) in Vivant (ZVI) je računalniško podprto, za ostala
zdravstvena zavarovanja (AKT produkti) pa izračun poteka po
nastavljenem modelu. Matematična rezervacija za ZP in ZVI
produkte se izračunava s Zillmerjevo metodo, medtem ko za
izračun rezervacije za AKT produkte uporabljamo model, ki so
ga nastavili v matični hiši. Vračunana obrestna mera in tablice
umrljivosti pri izračunu matematične rezervacije so enake kot
pri izračunu premije in se tekom zavarovalne dobe ne spreminjajo. Negativne matematične rezervacije na bilančni dan so
postavljene na nič.
Rezervacije za prenosne premije
Rezervacije za prenosne premije so oblikovane po metodi
1/365 (pro rata temporis) za vsako zavarovalno pogodbo posebej. Rezervacije za prenosne premije so znižane za sorazmerni del stroškov pridobivanja zavarovanj, in sicer glede na
zavarovalno vrsto:
• nezgodna zavarovanja za 25% prenosne premije (zavarovalna vrsta 1),
• zdravstvena zavarovanja za 10% prenosne premije (zavarovalna vrsta 2),
• zavarovanje požara in elementarnih nesreč za 15% prenosne premije (zavarovalna vrsta 8),
• druga škodna zavarovanja za 20% prenosne premije (zavarovalna vrsta 9),
• splošno zavarovanje odgovornosti za 20% prenosne premije (zavarovalna vrsta 13),
• zavarovanje različnih finančnih izgub za 20% prenosne
premije (zavarovalna vrsta 16).
Škodne rezervacije
Izračun škodnih rezervacij je upoštevajoč naravo posamezne
škode razdeljen na dva dela, in sicer na škodne rezervacije
za že nastale in prijavljene škode ter na škodne rezervacije za
nastale in neprijavljene škode.
Rezervacije za bonuse in popuste in ostale
zavarovalno-tehnične rezervacije
Rezervacije za bonuse in popuste in ostale zavarovalnotehnične rezervacije za premoženjska zavarovanja niso oblikovane.
Škodne rezervacije za že nastale in prijavljene škode so oblikovane posamično po odškodninskih zahtevkih (popis škod).
Škodna rezervacija na bilančni dan je postavljena v verjetni
višini izplačil in ob upoštevanju upravičenosti odškodninskega
zahtevka. Ustreznost višine oblikovanih škodnih rezervacij se
ob prihodu novih informacij redno opazuje in spreminja.
Udeležba zavarovanj pri dobičku
Premoženjska zavarovanja nimajo udeležbe pri dobičku.
Premoženjska zavarovanja
Dodatno je oblikovana škodna rezervacija za nastale in neprijavljene škode. Pri oblikovanju teh rezervacij se uporablja
»chain-ladder« metoda. Metodo smo v letu 2011 izboljšali. Pri
dosedanji metodi se je vsako leto trikotnik modificiral tako, da
se je upoštevalo obstoječe stanje škod. Pri izboljšani metodi
pa se zgodovinski podatki v trikotniku ne spreminjajo. Ločeno
so narejene ocene za zavarovalno vrsto 1, zavarovalno vrsto
2, skupaj za zavarovalne vrste 8, 9 in 16 ter za zavarovalno
vrsto 13. Predvideno je, da se bo vzorec preteklega škodnega
dogajanja ponovil v prihodnosti, in da ne bo predvidenih
sprememb zaradi ekonomskih, socialnih, političnih in drugih
vplivov. Pri produktu ZP (zavarovalna vrsta 2) so oblikovane
dodatne rezervacije v višini 30% rizične premije.
Oblikovana je tudi rezervacija za stroške obdelave škod
ob upoštevanju povprečne izplačane škode v letu 2011,
višine stroškov za vsak zaključeni zavarovalni primer in ob
pričakovanem številu nezaključenih (prijavljenih in neprijavljenih) zavarovalnih primerov na 31.12. 2011.
Spremembe v predpostavkah
V letu 2011 ni prišlo do sprememb pri metodologiji izračuna
zavarovalno-tehničnih rezervacij za premoženjska zavarovanja.
Življenjska zavarovanja
Matematične rezervacije
Matematična rezervacija se izračunava z diferencirano Zillmerjevo metodo. Zillmerjeva rezerva se poveča za še neizplačan
del sklenitvenih stroškov. Dodatek k neto premiji iz naslova
stroškov pridobivanja zavarovanj je omejen s 3,5% zavarovalne vsote, enakomerno razdeljene na vse prihodnje premije, plačane v pogodbenem obdobju oz. dejanske, v premijo
vračunane stroške pridobivanja zavarovanj, enakomerno porazdeljene na prihodnje premije, ki bodo plačane v pogodbenem obdobju trajanja zavarovanja (Sklep o podrobnejših pravilih in minimalnih standardih za izračun zavarovalno tehničnih
rezervacij - Uradni list RS, 3/01, 69/01, 85/05 in 66/08).
Pri oblikovanju matematične rezervacije se primerja višino
matematične rezervacije po poslovnem načrtu posameznega
27
produkta in matematične rezervacije s 3,5% zillmeriranjem.
Matematična rezervacija je oblikovana v višini maksimuma
omenjenih vrednosti.
Vračunana obrestna mera in tablice umrljivosti so enake tistim,
ki se uporabljajo pri izračunu premije in se tekom zavarovalne
dobe zavarovanja ne spreminjajo. Matematična rezervacija je
vedno oblikovana vsaj v višini odkupne vrednosti zavarovanja.
Negativne matematične rezervacije na bilančni dan so bile
postavljene na nič. Matematične rezervacije so nominirane v
EUR.
Pri zavarovanjih z naložbenim tveganjem je matematična rezervacija enaka vrednosti enot premoženja na bilančni dan po
posamezni pogodbi. Zavarovanja, pri katerih je število enot na
bilančni dan negativno, se obravnava kot zavarovanja s stanjem nič enot.
V zavarovalnici imamo izračunavanje matematične rezervacije
računalniško podprto. Uporabljata se dva informacijska sistema, eden za klasična življenjska zavarovanja in del naložbenih
zavarovanj, drugi za naložbena zavarovanja razvita s strani
matične družbe.
Škodne rezervacije
Škodne rezervacije za že nastale in prijavljene škode so oblikovane posamično po odškodninskih zahtevkih (popis škod).
Škodna rezervacija na bilančni dan je postavljena v verjetni višini in ob upoštevanju upravičenosti odškodninskega zahtevka.
Dodatno je oblikovana škodna rezervacija za nastale in neprijavljene škode. Pri oblikovanju teh rezervacij se uporablja
»chain-ladder« metoda. Metodo smo v letu 2011 izboljšali. Pri
dosedanji metodi se je vsako leto trikotnik modificiral tako, da
se je upoštevalo obstoječe stanje škod. Pri izboljšani metodi
pa se zgodovinski podatki v trikotniku ne spreminjajo. Ločeno
je narejena ocena verjetne višine te rezervacije za dodatna
nezgodna zavarovanja, ki so del življenjskih zavarovanj ter za
čisti rizik smrti. Pri produktu MDD18 (zavarovalna vrsta 19) so
oblikovane dodatne rezervacije v višini 20% rizične premije.
Oblikovana je tudi rezervacija za stroške obdelave škod
ob upoštevanju povprečne izplačane škode v letu 2011,
višine stroškov za vsak zaključeni zavarovalni primer in ob
pričakovanem številu nezaključenih (prijavljenih in neprijavljenih) zavarovalnih primerov na dan 31.12. 2011.
Rezervacije za prenosne premije
Rezervacije za prenosne premije so oblikovane po metodi
1/365 (pro rata temporis) za vsako zavarovalno pogodbo
posebej. Za naložbena zavarovanja se te rezervacije ne oblikujejo.
28
Rezervacije za bonuse in popuste in ostale
zavarovalno-tehnične rezervacije
Rezervacije za bonuse in popuste in druge zavarovalnotehnične rezervacije za življenjska zavarovanja niso oblikovane.
Tablice umrljivosti
Za produkte iz leta 2010 se uporabljajo slovenske tablice umrljivosti 2007. Pri produktih iz preteklih let se uporabljajo slovenske tablice umrljivosti 2000/02 ali pa 1993/95, izjema so
starejši produkti, katere se na bilančni datum ne prodaja več.
Pri slednjih se uporabljajo starejše avstrijske tablice umrljivosti,
kar ima vpliv na večjo matematično rezervacijo, kot če bi se
uporabljale novejše tablice.
Udeležba zavarovanj pri dobičku
Do udeležbe pri dobičku so upravičeni naslednji produkti:
1. skupina: M10+, M10+/05, MB, MBH, MBH/05, MDD,
MDD18, MG, MG/05, , MGK, MGK/05, MGN,
MH, MI5/10, MIA, MIN, MIN/05 MINA, MPM,
MPMF, MPMM, MV, MV/05, MVN, MT, MT/05,
MTN in SIMG,
2. skupina: MGE, MGE/05, MPEM in
3. skupina: RENT1 do RENT6 in RI1 do RI4.
Zavarovanja 1. skupine so upravičena do pripisa dobička,
če se na dan pripisa dobička (31.12.) nahajajo vsaj v tretjem
zavarovalnem letu, zavarovanja 2. skupine vsaj v drugem
zavarovalnem letu, medtem ko za zavarovanja 3. skupine ni
časovnih omejitev.
Dobiček se pripisuje kot dobiček na matematično rezervo
(dobiček iz obresti) in dobiček na zavarovalno vsoto (dobiček iz
umrljivosti). Do dobička na zavarovalno vsoto niso upravičena
zavarovanja 2. in 3. skupine ter stara rentna zavarovanja
(MPM*) iz 1. skupine in vsa zavarovanja, za katera se premija
več ne plačuje.
Pripisani dobiček se obravnava kot novo zavarovanje k osnovnemu zavarovanju, in sicer kot zavarovanje z enkratnim
plačilom premije, brez vseh stroškov obremenitve. To dodatno
zavarovanje, ki je obravnavano, kot da bi se začelo sredi leta,
je prav tako upravičeno do pripisa dobička, in sicer samo do
dobička iz obresti. Pri rentnih zavarovanjih se pripisani dobiček
pretvori v rento, če se renta že izplačuje, sicer pa velja zgoraj
opisana tehnika.
Vsem klasičnim življenjskim zavarovanjem (1. in 2. skupina) se
v primeru trajanja zavarovanja več ali enako 15 let ob doživetju
pripiše še končni dobiček, če so bile plačane vse premije
Končni dobiček se pripiše v odstotku zadnjega pripisa dobička
iz obresti na celotno zavarovalno vsoto (zavarovalna vsota osnovnega zavarovanja in dopolnilnih zavarovanj ter zavarovalna
vsota do tedaj pripisanega dobička).
poslovno poročilo
V zavarovalnici pripisan dobiček vodimo znotraj matematične
rezervacije. Za izplačilo končnega dobička se oblikuje ustrezna
matematična rezervacija.
Spremembe v predpostavkah
V letu 2011 ni prišlo do sprememb pri metodologiji izračuna
zavarovalno-tehničnih rezervacij za življenjska zavarovanja.
9.1.2 Test ustreznosti oblikovanih obveznosti
(LAT test)
Življenjska zavarovanja
Življenjska zavarovanja brez zavarovanj z naložbenim
tveganjem
Zadostnost matematične rezervacije se preverja na vsak
bilančni datum s pomočjo predvidenih prihodnjih denarnih tokov. Celoten portfelj je razdeljen na več delov glede na karakteristike zavarovanj in starost zavarovancev. Test ustreznosti
oblikovanih obveznosti se naredi za vsak del posebej. Ob
nezadostnosti oblikovanih obveznosti posameznega dela se
kot dodatna rezervacija pripozna celoten znesek primanjkljaja
(presežek enega dela ne izravnava primanjkljaja v drugem), če
je le ta signifikanten.
Denarni tokovi so ocenjeni za vsako prihodnje leto posebej.
S pomočjo primerne diskontne stopnje je izračunana njihova
skupna sedanja vrednost na zadnji dan obračunskega obdobja. Vsota denarnih tokov v posameznem letu je izračunana kot:
deleža moških/žensk v opazovanem delu portfelja ter tablic obolevnosti za Slovenijo, ki se jih dodatno korigira
zaradi nižje obolevnosti portfelja od standardnih tablic,
• stopnja storna se izračuna na podlagi podatkov preteklih
let,
• za strukturo doživetij se predpostavlja, da bo enaka kot v
primeru doživetja vseh pogodb,
• stroški provizij se izračunajo na podlagi projekcije predvidenih izplačanih provizij,
• stroški obdelave škod so ocenjeni kot delež vseh škod,
izračunan iz preteklih let, ocenjeno je, da se ta delež v prihodnjih letih niža (glede na spremembo strukture izplačil)
• administrativni stroški so ocenjeni kot delež letne premije,
skupaj s pričakovano letno inflacijo; delež je izračunan na
podlagi preteklih let; iz teh stroškov je izločena izplačana
provizija lastnih prodajnih mrež (le-ta je upoštevana znotraj
stroškov provizij),
• diskontna stopnja je simulirana s spot rate-i ECB (Evropske
centralne banke) na dan 31.12. 2011, ki so zmanjšani za
0,25% zaradi vgrajenih možnosti in garancij.
Test ustreznosti oblikovanih obveznosti za življenjska zavarovanja brez zavarovanj z naložbenim tveganjem na dan 31.12.
2011 pokaže, da je postavljena matematična rezerva skupaj
z matematično rezervo dobička dovolj visoka, da pokrije vse
obveznosti iz prihodnjih denarnih tokov.
Test ustreznosti oblikovanih obveznosti ne vsebuje rentnih zavarovanj, saj le-ta predstavljajo nesignifikanten vpliv na celoto.
Spremembe v predpostavkah:
V letu 2011 je prišlo do sprememb pri pričakovani letni inflaciji.
Premija – Provizija – Izplačila (skupaj z dobičkom) – Administrativni stroški,
pri čemer gre pri izplačilih za vsa izplačila iz naslova smrti,
bolezni, doživetij, stornacij in stroškov.
Predpostavke:
• predvideva se, da so izbrani deli portfelja precej homogeni
in da bi obdelava posameznih pogodb prinesla podobne
rezultate kot obdelava celega dela kot enote,
• izračunana povprečna starost opazovanega dela portfelja
se uporabi za starost vseh v tem delu portfelja; ta
starost je izračunana za trenutno leto in vsa ostala leta,
z upoštevanjem predpostavke, da starostna struktura
ostane takšna, kot da vsa zavarovanja doživijo,
• umrljivost se izračuna z uporabo povprečne starosti in deleža moških/žensk v opazovanem delu portfelja ter tablic
umrljivosti Slo 00-02, ki se jih dodatno korigira zaradi nižje
smrtnosti portfelja od standardnih tablic,
• obolevnost se izračuna z uporabo povprečne starosti in
Življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem
Test ustreznosti oblikovanih obveznosti pri življenjskih zavarovanjih z naložbenim tveganjem se minimizira na minimalni test
ustreznosti vkalkuliranih stroškov. To pomeni, da je potrebno
primerjati pričakovani sedanji vrednosti prihodkov in odhodkov. Test se opravlja za celoten naložbeni portfelj na vsak bilančni datum s pomočjo predvidenih prihodnjih denarnih tokov za prihodke in stroške. Ob ugotovitvi primanjkljaja pri minimalnem testu ustreznosti vkalkuliranih stroškov, se kot dodatna rezervacija pripozna celoten znesek primanjkljaja, če je
le ta signifikanten.
Denarni tokovi so ocenjeni za vsako bodoče leto posebej. S
pomočjo primerne diskontne mere je izračunana njihova skupna sedanja vrednost na zadnji dan obračunskega obdobja.
29
Vsota denarnih tokov v posameznem letu je izračunana kot:
Torej, veljavnost formule:
Vkalkulirani stroški – Provizija – Administrativni stroški.
Prenosna premija * (Razmejeni škodni količnik + Delež
administrativnih stroškov v premiji) < Prenosna premija
Predpostavke:
• vkalkulirani stroški: dejanski prihodnji prihodki trenutnega
portfelja v primeru doživetja vseh pogodb,
• stroški provizij – se izračunajo na podlagi projekcije predvidenih izplačanih provizij,
• administrativni stroški so ocenjeni kot ustrezen delež predvidene premije skupaj s pričakovano letno inflacijo,
• predvideno je, da se portfelj zmanjšuje z določeno stopnjo, ki se izračuna na podlagi podatkov iz preteklih (poleg
doživetij, ki so natančno določena); posledično se z enako
stopnjo zmanjšujejo tudi vsi denarni tokovi,
• diskontna stopnja je simulirana s spot rate-i ECB (Evropske
centralne banke) na dan 31.12.2011, ki so zmanjšani za
0,25% zaradi vgrajenih možnosti in garancij.
Minimalni test ustreznosti vkalkuliranih stroškov za življenjska
zavarovanja z naložbenim tveganjem na dan 31.12.2011 pokaže, da ni potrebe po oblikovanju dodatnih obveznosti, saj je pričakovana sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov pozitivna.
Spremembe v predpostavkah
V letu 2011 je prišlo do sprememb pri pričakovani letni inflaciji
in pri stopnji zmanjševanja portfelja
Premoženjska zavarovanja
Test ustreznosti oblikovanih obveznosti pri premoženjskih zavarovanjih se pripravi na vsak bilančni datum za:
• Nezgodna zavarovanja (zavarovalna vrsta 1),
• Zdravstvena zavarovanja (zavarovalna vrsta 2).
• Zavarovanja požara in elementarnih nesreč (zavarovalna
vrsta 8),
• Druga škodna zavarovanja (zavarovalna vrsta 9),
• Splošno zavarovanje odgovornosti (zavarovalna vrsta 13),
• Zavarovanja različnih finančnih izgub (zavarovalna vrsta
16).
Test ustreznosti oblikovanih obveznosti je omejen na obveznosti iz prenosnih premij. Za škodne rezervacije pa štejemo,
da so oblikovane v pravi višini. Test ustreznosti oblikovanih
obveznosti je torej pri premoženjskih zavarovanjih omejen na
neiztekli del obstoječih pogodb. Narejen je na podlagi primerjave pričakovanih škod in stroškov (pripadajočih neizteklim obdobjem obstoječih pogodb) na bilančni datum z višino prenosnih premij teh pogodb. Pričakovani denarni tokovi za škode in
stroške so ocenjeni s pomočjo dogajanja opazovanega portfelja v preteklosti.
30
zagotavlja ustreznost oblikovanih obveznosti.
Predpostavke:
• predvideva se, da so pogodbe znotraj zavarovalne vrste precej
homogene in da bi obdelava posameznih pogodb prinesla
podobne rezultate kot obdelava zavarovalne vrste kot enote,
• ocenjeni razmejeni škodni količnik se dobi s pomočjo razmejenih škodnih količnikov preteklih let,
• ocenjeni delež administrativnih stroškov v premiji se dobi s
pomočjo deležev administrativnih stroškov v premiji v preteklih letih.
Test ustreznosti oblikovanih obveznosti za premoženjska zavarovanja na dan 31.12. 2011 pokaže, da ni potrebe po oblikovanju dodatnih obveznosti.
Spremembe v predpostavkah
V letu 2011 ni prišlo do sprememb v predpostavkah.
9.1.3 Analiza občutljivosti testa ustreznosti
oblikovanih obveznosti
Višina obveznosti zavarovalnice je odvisna od sprememb v trendu smrtnosti in obolevnosti, stopnji storna, višini stroškov ter diskontni stopnji, ki se uporablja pri oceni oblikovanih obveznosti.
V zavarovalnici smo izvedli analizo občutljivosti testa ustreznosti
oblikovanih obveznosti na zadnji dan obračunskega obdobja.
Pri tem smo variirali ključne dejavnike, ki imajo največji vpliv na
sedanjo vrednost prihodnjih denarnih tokov.
Življenjska zavarovanja brez zavarovanj
z naložbenim tveganjem
Analiza občutljivosti testa ustreznosti oblikovanih obveznosti je
narejena za klasična življenjska zavarovanja.
Osnovna vrednost sedanje vrednosti prihodnjih denarnih tokov
je izračunana pod predpostavkami iz t.č. 9.1.2. in je izražena z
izhodiščno vrednostjo -100.
Spremembe v predpostavkah prikazujejo najbolj verjetne
spremembe, ki bi imele najbolj signifikanten učinek na rezultat
zavarovalnice neposredno preko drugačne višine obveznosti.
Najbolj verjetne spremembe ne predstavljajo pričakovanih
sprememb, kot tudi ne najbolj črnih scenarijev.
poslovno poročilo
TABELA 13 I Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov (klasična življenjska zavarovanja) - relativno glede na izhodiščno
vrednost
Parameter analize občutljivosti
Vrednost
Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov - izhodiščna vrednost
Razmerje glede na
bilančno mat. rezervo
-100,00
Diskontna stopnja + 100 bazičnih točk
-80,90
Presežek
Diskontna stopnja - 100 bazičnih točk
-123,93
Presežek
Smrtnost in obolevnost + 10%
-102,08
Presežek
Stroški obdelave škod + 10%
-100,45
Presežek
Stopnja storna + 10%
-100,75
Presežek
Administrativni stroški + 10%
-101,35
Presežek
Analiza občutljivosti je narejena tako, da se posamično spremeni vrednost le enega od opazovanih parametrov. Tako je
analizirana občutljivost rezultata na smrtnost in obolevnost,
pri čemer sta smrtnost in obolevnost pri klasičnih življenjskih
produktih povečani za 10%. Podobno sta analizirani občutljivost rezultata na spremembo višine stroškov obdelave škod in
občutljivost na spremembo stopnje storna. Prav tako se vpliv
spremembe administrativnih stroškov analizira preko 10%
povečanja administrativnih stroškov, ki odpadejo na klasična
življenjska zavarovanja.
Življenjska zavarovanja z naložbenim tveganjem
Analiza občutljivosti minimalnega testa ustreznosti vkalkuliranih
stroškov je narejena za življenjska zavarovanja z naložbenim
tveganjem, pri čemer se test ustreznosti oblikovanih obveznosti pri življenjskih zavarovanjih z naložbenim tveganjem
minimizira na minimalni test ustreznosti vkalkuliranih stroškov.
Osnovna vrednost sedanje vrednosti prihodnjih denarnih tokov
je izračunana pod predpostavkami iz t.č. 9.1.2. in je izražena z
izhodiščno vrednostjo 100.
Kot sledi iz zgornje analize občutljivosti je sedanja vrednost
prihodnjih denarnih tokov najbolj občutljiva na spremembe v
diskontni stopnji, katero smo variirali za 100 bazičnih točk v
obe smeri. Morebiten primanjkljaj bi teoretično glede na zgornje rezultate nastal ob kombinaciji več negativnih dejavnikov, ki
bi se zgodili naenkrat in v višini večji od zgoraj testiranih.
TABELA 14 I Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov (naložbena življenjska zavarovanja) - relativno glede na izhodiščno
vrednost
Parameter analize občutljivosti
Vrednost
Rezultat testa
Sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov — izhodiščna vrednost
100,00
Diskontna stopnja + 100 bazičnih točk
101,18
Presežek
Diskontna stopnja — 100 bazičnih točk
98,52
Presežek
100,66
Presežek
27,08
Presežek
Stopnja storna + 10%
Administrativni stroški + 10%
31
Spremembe v predpostavkah prikazujejo najbolj verjetne
spremembe, ki bi imele najbolj signifikanten učinek na rezultat
zavarovalnice neposredno preko drugačne višine obveznosti.
Najbolj verjetne spremembe ne predstavljajo pričakovanih
sprememb, kot tudi ne najbolj črnih scenarijev.
Analiza občutljivosti je narejena tako, da se posamično spremeni vrednost le enega od opazovanih parametrov. Tako je
analizirana občutljivost rezultata na spremembo stopnje storna, pri čemer je stopnja storna pri življenjskih produktih z
naložbenim tveganjem povečana za 10%. Podobno je analizirana občutljivost rezultata na spremembe v diskontni stopnji, katero smo variirali za 100 bazičnih točk v obe smeri.
Kot sledi iz zgornje analize občutljivosti je sedanja vrednost
prihodnjih denarnih tokov najbolj senzibilna na spremembe v
višini administrativnih stroškov, katere smo povečali za 10%.
Premoženjska zavarovanja
Pri premoženjskih zavarovanjih imajo največji vpliv na oblikovane obveznosti morebitne izgube na sodiščih. Le-te so odvisne od pravnih, političnih, ekonomskih in socialnih trendov. V
zavarovalnici verjamemo, da kvantificiranje občutljivosti zgornjih dogodkov na premoženjske obveznosti ni smiselno.
9.1.4 Določila in pogoji zavarovalnih pogodb,
ki imajo materialen vpliv na znesek, čas
in negotovost prihodnjih denarnih tokov
Življenjska zavarovanja
Dobiček
Večina klasičnih življenjskih zavarovanj je udeležena pri dobičku. Dobiček se pripisuje ob koncu vsakega leta za preteklo
leto.
Premije
Premije vseh življenjskih zavarovanj so vezane na EUR in so
plačljive ali v rednih ali enkratnih obrokih. Pri nekaterih produktih zavarovalci lahko izberejo indeksno klavzulo, s katero se
ohranja realna vrednost zavarovalnih dajatev in premij.
Zavarovanja za primer smrti
Tradicionalna zavarovanja za primer smrti nudijo kritja za primer smrti, nezgodne smrti in nezgodne invalidnosti. Premije je
možno plačevati v rednih ali v enkratnih obrokih. Zavarovalna
dajatev za primer smrti se v višini dogovorjene zavarovalne
vsote izplača le v primeru smrti tekom zavarovalne dobe.
32
Zavarovanja za primer smrti, težke bolezni in doživetja
Ta zavarovanja predstavljajo največji delež v portfelju zavarovalnice. Premije je možno plačevati v rednih ali v enkratnih
obrokih. Nudijo se kritja smrti, nezgodne smrti, nezgodne invalidnosti, novejša zavarovanja pa nudijo tudi kritje določenih
hujših bolezni. Zavarovalne dajatve se izplačajo v enkratnem
znesku, pri nekaterih produktih, ki krijejo tudi nastanek hude
bolezni pa lahko zavarovalec ob nastopu hude bolezni izbere
izplačilo v določenem procentu zavarovalne vsote. Za preostalo zavarovalno vsoto se nadaljuje kritje za primer smrti ali
doživetja in je oproščeno plačila premije.Ob doživetju zavarovalec lahko izbere rentni način izplačevanja zavarovalne vsote
in pripisanega dobička.
Zavarovanja z naložbenim tveganjem
Pri tovrstnih zavarovanjih zavarovalec prevzame naložbeno
tveganje, medtem ko je zavarovalnica udeležena na stroških in
rezultatu iz naslova smrtnosti.
Pri zavarovanjih z naložbenim tveganjem gre praviloma za
kombinacijo zavarovanja za primer smrti in investicijo v razne
investicijske sklade. Premije je možno plačevati v rednih ali
v enkratnih obrokih. Paleta naložbenih zavarovanj v Merkur
zavarovalnici, d.d., je široka in s tem se nudijo potencialnim
zavarovalcem tudi dodatne možnosti – kapitalske garancije,
dodatna vplačila, predujem itd.
Rentna zavarovanja
V prodajni paleti so takojšnja ter odložena rentna zavarovanja,
časovno omejena ter doživljenjska rentna zavarovanja ter rentna zavarovanja z ali brez garantirane dobe izplačevanja rente.
V primeru izbire odložene dobe, velja v tej dobi zavarovanje
za primer smrti, pri čemer je zavarovalna dajatev v višini že
vplačanih premij. Premijo je možno plačevati v rednih ali v enkratnih obrokih.
Premoženjska zavarovanja
Premoženjska zavarovanja obsegajo naslednja zavarovanja iz
zavarovalnih vrst:
• Nezgodna zavarovanja (zavarovalna vrsta 1),
• Zdravstvena zavarovanja (zavarovalna vrsta 2),
• Zavarovanja požara in elementarnih nesreč (zavarovalna
vrsta 8),
• Druga škodna zavarovanja (zavarovalna vrsta 9),
• Splošno zavarovanje odgovornosti (zavarovalna vrsta 13) in
• Zavarovanja različnih finančnih izgub (zavarovalna vrsta
16).
Zavarovalne pogodbe se sklepajo za določeno zavarovalno
dobo in zavarovalno vsoto, ki je tudi največja možna dajatev
zavarovalnice v primeru škodnega dogodka. Le-ti predstavlja-
poslovno poročilo
jo za zavarovalnico glavni vir negotovosti in imajo neposreden
vpliv na višino in čas prihodnjih denarnih tokov.
9.2 Finančna tveganja
9.2.1 Tržno tveganje
Nezgodna zavarovanja
Nezgodna zavarovanja so lahko samostojna ali pa se dodajo
k življenjskim zavarovanjem. Kritja nezgodnih zavarovanj lahko
obsegajo: nezgodno smrt, nezgodno invalidnost, dnevno nadomestilo, bolnišnično nadomestilo, nadomestilo za zdravljenje, nezgodno rento ali stroške nezgode. Premija pri nezgodnih zavarovanjih se praviloma obračuna glede na nevarnostni
razred, v katerega se razvrsti zavarovanca. Možno je izbrati
čas kritja (celodnevno, med službenim časom ali pa samo v
prostem času) in obliko zavarovanja (kolektivno, partnersko ali
posamično).
Zdravstvena zavarovanja
Pri zdravstvenih zavarovanjih se kritja razlikujejo glede na vrsto
posameznega produkta. Na eni strani ločimo zdravstvene
produkte, ki sledijo logiki življenjskih zavarovanj – samostojno
kritje določenih hudih bolezni, na drugi strani pa so zdravstvena zavarovanja, ki nudijo izplačila zavarovalnih dajatev v primeru določenega dogodka (bolnišnično nadomestilo, dnevno
nadomestilo, nadomestilo za obisk zdravilišča, nadomestilo za
spremljajočo osebo in potne stroške ter nadomestilo za rojstvo
otroka). Pri zdravstvenih produktih imajo vitalno vlogo čakalne
dobe, ki določajo kdaj posamezno zavarovalno kritje dejansko
začne veljati.
Zavarovanja požara in elementarnih nesreč ter druga
škodna zavarovanja
Splošno so ta zavarovanja ločena na industrijska in individualna zavarovanja. Pri obeh uporabljamo pri sklepanju tovrstnih
zavarovanj tehnike ocenjevanja potencialnega zavarovalnega
tveganja. Pri individualnih zavarovanjih je kritje večinoma omejeno na stavbe in opremo.
Škode se prijavljajo tekoče in so v povprečju poravnane brez
večjih zamud.
Splošno zavarovanje odgovornosti
Pri tovrstnih zavarovanjih zavarovalno kritje predstavlja predvsem odgovornost glede hiše in posesti po zakonskih določilih,
z določeno zavarovalno vsoto za materialne škode proti tretji
osebi in nematerialne ter druge škode, ki izhajajo iz teh materialnih škod in ki so v povezavi z oškodovancem.
Zavarovanja različnih finančnih izgub
Zavarovalno kritje je definirano kot povrnitev izgube obratovalnega dobička in tekočih izdatkov obrata, nastalih zaradi
popolnega ali delnega obratovalnega zastoja, ki je posledica v
primeru požara nastalih škod, za katere je sklenjeno požarno
zavarovanje. Pri tovrstnih zavarovanjih trenutno ne beležimo
škodnega dogajanja.
Portfelj finančnih inštrumentov zavarovalnice je izpostavljen
tržnim spremenljivkam, na katere zavarovalnica nima vpliva. Te
spremenljivke so tržne obrestne mere in z njimi povezane cene
dolžniških inštrumentov, cene lastniških vrednostnih papirjev
in investicijskih skladov, tečaji tujih valut in drugi dejavniki, ki
posredno ali neposredno vplivajo na vrednotenje finančnih
inštrumentov v portfelju.
V okviru tržnih tveganj zavarovalnica posebno pozornost
posveča naslednjim tveganjem:
Tveganje spremembe cen finančnih inštrumentov
(pozicijsko tveganje)
Tveganje spremembe cen finančnih inštrumentov pomeni tveganje izgube zavarovalnice zaradi spremembe tržne vrednosti
finančnih inštrumentov. Pozicijsko tveganje lahko razdelimo
na posebno in splošno tveganje. Posebno pozicijsko tveganje
je tveganje spremembe cene finančnega inštrumenta zaradi
dejavnikov v zvezi z njegovim izdajateljem. Splošno pozicijsko
tveganje je tveganje spremembe finančnega inštrumenta zaradi splošnih sprememb na finančnih trgih, ki niso neposredno
povezane s posameznim izdajateljem ali dejavnostjo.
Sprememba tržnih tečajev vpliva na tržne lastniške in dolžniške vrednostne papirje zavarovalnice ter naložbe v nepremičnine. Zavarovalnica obvladuje posebno pozicijsko tveganje z
upoštevanjem omejitev, ki jih predpisuje Zakon o zavarovalništvu, s sprejetimi internimi naložbenimi smernicami in individualno presojo odgovornih za upravljanje z naložbami. Naložbene smernice omejujejo maksimalno dovoljeno izpostavljenost zavarovalnice do komercialnih izdajateljev, posameznih
regij in posameznih naložbenih nepremičnin. Splošno pozicijsko tveganje zavarovalnica obvladuje z razpršenostjo naložb
v različne regije in s klasifikacijo dela finančnih inštrumentov v
portfelj v posesti do zapadlosti, s čimer se izloči efekt tržnega
vrednotenja na izbrane finančne inštrumente.
Tveganje spremembe tržnih obrestnih mer
Obrestno tveganje pomeni izpostavljenost zavarovalnice neugodnim spremembam tržne ravni obrestnih mer. Spremembe
obrestne mere vplivajo tako na prihodke iz naslova obresti, na
ekonomsko vrednost kapitala, kot tudi na vrednost dolžniških
33
vrednostnih papirjev, ki se spreminja v skladu s sedanjo vrednostjo prihodnjih denarnih tokov dolžniških vrednostnih papirjev razporejenih na portfelj razpoložljiv za prodajo.
Obrestno tveganje denarnega toka oz tveganje reinvestiranja
je tveganje, da bodo prihodnji denarni tokovi iz finančnega
inštrumenta oziroma iz dejavnosti nihali zaradi spreminjanja
tržnih obrestnih mer, in da zavarovalnica ne bo sposobna z vsaj
zajamčenim donosom investirati prilivov iz obstoječega portfelja in prilivov iz naslova prejetih premij z zajamčenim donosom.
Obrestno tveganje poštene vrednosti pa je tveganje, da bo
poštena vrednost dolžniških vrednostnih papirjev nihala zaradi gibanja tržnih obrestnih mer. Za zavarovalnico to tveganje
pomeni, da v primeru ekstremnih nihanj ne bi bila sposobna
zagotavljati kritja zavarovalno tehničnih rezervacij hkrati pa bi
takšna situacija negativno vplivala na ekonomski kapital zavarovalnice in z njim povezano kapitalsko ustreznost.
Valutno tveganje
Valutno tveganje pomeni izpostavljenost zavarovalnice posledicam sprememb deviznih tečajev. Le te se izkazujejo neposredno
na poslovnem rezultatu zavarovalnice v letu, v katerem nastanejo. Zavarovalnica obvladuje valutno tveganje z upoštevanjem
omejitev, ki jih nalaga Zakon o zavarovalništvu in z upoštevanjem
internih naložbenih smernic, ki opredeljujejo vrste in obseg izpostavljenosti naložbenega portfelja tujim valutam.
9.2.2 Likvidnostno tveganje
Likvidnostno tveganje je tveganje, da zavarovalnica ni sposobna nemoteno zagotavljati sredstev za poravnavo svojih zapadlih obveznosti. Skrbno upravljanje z likvidnostjo in predvidevanje možnih izrednih dogodkov je pomemben dejavnik
v poslovanju zavarovalnice, pri čemer zavarovalnica sledi naslednjim ciljem:
• zagotavljanje izpolnjevanja vseh obveznosti zavarovalnice
do zavarovancev in dobaviteljev,
• zagotavljanje količnika likvidnosti, ki ga predpisuje Agencija
za zavarovalni nadzor,
• racionalno upravljanje z likvidnostjo zavarovalnice ob minimizaciji oportunitetnih stroškov.
Zavarovalnica obvladuje kratkoročno likvidnostno tveganje s
skrbnim planiranjem denarnih pritokov in odtokov in z visokim
deležem tržnih likvidnih naložb v portfelju. Dolgoročno likvidnost, predvsem na področju življenjskih zavarovanj, zavarovalnica zagotavlja na način, da skuša v čim večji meri izenačevati ročnost naložb in obveznosti, ki izhajajo iz pogodb življenjskih zavarovanj. Posebno pozornost zavarovalnica posveča
34
preverjanju zmožnosti, da do dospetja obdrži v portfelju vse
naložbe, ki so bile razvrščene v portfelj v posesti do zapadlosti.
9.2.3 Kreditno tveganje
Kreditno tveganje pomeni tveganje nastanka izgube zaradi
neizpolnitve obveznosti dolžnika, kar pomeni, da zavarovalnica
ob zapadlosti ne bo prejela celotne vrednosti svojih terjatev, ki
izhajajo iz finančnega inštrumenta.
Zavarovalnica obvladuje kreditno tveganje iz naslova finančnih
inštrumentov na način, da spoštuje omejitve izpostavljenosti do
posameznega izdajatelja, ki jih predpisuje Zakon o zavarovalništvu in sledi usmeritvam, ki jih postavljajo interno sprejete naložbene smernice. Zavarovalnica ima skladno z naložbeni smernicami postavljene limite izpostavljenosti do posameznih regij,
držav, posameznih oseb in skupine povezanih oseb, do posameznih skupin naložb in glede na bonitetno oceno.
Zavarovalnica spremlja kreditno tveganje izdajateljev v portfelju,
in sicer z rednim preverjanjem bonitetne ocene izdajateljev v
portfelju (če le ta obstaja) oz. z izvajanjem lastnih postopkov.
Kreditno tveganje iz naslova terjatev zavarovalnih pogodb
predstavlja tveganje, da stranka ne poravna obveznosti za
premijo, ki izhaja iz pogodbe. Zavarovalnica obvladuje tveganje neplačila z opominjanjem strank o neplačanih obveznostih.
V primerih ko stranka obveznosti, kljub pozivu ne poravna, se
zavarovalna pogodba prekine v skladu s splošnimi zavarovalnimi pogoji, kar pomeni da se storitev ne opravlja.
Kreditno tveganje iz naslova pozavarovalnih pogodb predstavlja tveganje, da pozavarovalnica ne poravna obveznosti ob
zapadlosti. Zavarovalnica obvladuje tveganja z razpršenostjo
pozavarovanja preko matične družbe in drugih pozavarovalnic.
9.2.4 Analiza občutljivosti
Analiza zapadlosti
Pri izdelavi analize zapadlosti so se upoštevale specifičnosti
portfelja zavarovalnice, kjer najpomembnejši delež premoženja
predstavljajo naložbe kritnega sklada življenjskih zavarovanj.
Za zavarovalnico je analiza zapadlosti pomembna iz naslednjih
razlogov:
•zaradi zmanjševanja tveganja znižanja tržnih obrestnih mer
je pomembno, da je ročnost naložb iz naslova življenjskih
zavarovanj v čim večji meri usklajena z ročnostjo obveznosti,
• usklajenost med naložbami in obveznostmi je zaželena
tudi iz naslova obvladovanja dolgoročne likvidnosti.
poslovno poročilo
Pri izdelavi analize zapadlosti so se upoštevale naslednje predpostavke:
• ročnost naložb se je izračunavala in zaokroževala na eno
leto,
• pri naložbah v predujme na račun odkupne vrednosti se je
upoštevala končna zapadlost zavarovalne pogodbe,
• delnice, investicijski skladi so se upoštevali kot naložbe
brez zapadlosti.
kar se tiče zagotavljanja likvidnosti. V primerjavi s preteklim letom se je delež sredstev z ročnostjo krajšo od 10 let zmanjšal
za 4 odstotne točke, hkrati pa se je delež sredstev brez zapadlosti povečal za dve odstotni točki.
Zavarovalnica je na bilančni datum izkazovala sredstva v višini
294.226,5 TEUR. Sredstva z zapadlostjo krajšo od 10 let so
predstavljale 49% portfelja, sredstva z zapadlostjo med 10 in
20 let so predstavljale 30%, sredstva z zapadlostjo daljšo od
20 let so predstavljale 9% portfelja. Sredstva brez zapadlosti
pa 11% portfelja Primerjava s strukturo obveznosti pokaže, da
sredstva ročnosti do 10 let presegajo obveznosti, medtem ko
so sredstva z ročnostjo daljšo od 10 let za cca 2,1 MEUR nižja
od obveznosti, kar zavarovalnico v določeni meri izpostavlja
tveganju spremembe tržnih obrestnih mer in z njim povezanim
tveganjem reinvestiranja, hkrati pa zagotavlja ugodno situacijo
Zavarovalnica je na bilančni datum v svojih poslovnih knjigah
izkazovala naložbe v dolžniške kapitalske inštrumente, ki še
niso zapadle v plačilo.
Delež naložb razporejenih v portfelj v posesti do zapadlosti se
je glede na preteklo obdobje povečal in znaša 48% finančnih
naložb zavarovalnice.
Zavarovalnica na bilančni datum izkazuje terjatev do NLB d.d
za obresti od obveznic v višini 10.665 EUR. Evropska komisija
je namreč začasno odobrila državno pomoč NLB d.d. ter je
na podlagi določil in pogojev obveznic, ki jih je NLB d.d. izdala
17.12.2004, uveljavila možnost odloga izplačila obresti, ki bi
sicer zapadle v plačilo 19.12.2011.
35
TABELA 15 I Analiza zapadlosti za leti 2010 in 2011 v EUR
2011
Prej kot
v 1. letu
Med 1. in
5. letom
Med 5. in
10. letom
Med 10. in Med 15. in
15. letom 20. letom
Več kot
20 let
Brez
zapadlosti
Skupaj
Dolžniški vrednostni papirji
Lastniški vrednostni papirji in deleži
Dobroimetja pri bankah
Predujmi na račun odkupne vrednosti
Posojila
Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo
nal. tveganje
Druge terjatve iz naložb
Terjatve do pozavarovateljev
in zavarovancev
Opredmetena in neopredmetena
sredstva
Naložbene nepremičnine
Druga sredstva in terjatve
Denar in denarni ustrezniki
10.402.169 31.235.236 70.883.276 57.026.145 28.738.588 26.677.263
Sredstva
27.816.142 42.109.530 75.247.291 57.733.484 30.443.045 27.476.271 33.400.770 294.226.534
Zavarovalno-tehnične rezervacije
Zavarovalno-tehnične rezervacije
v korist življenjskih zavarovancev,
ki prevzemajo nal. tveganje
Druge rezervacije in odloženi davki
Obveznosti iz poslovanja in druge
obveznosti
Kapital
16.215.627 43.389.047 74.224.041 37.527.162 27.185.155 40.010.345
Obveznosti
20.422.198 45.196.868 77.488.113 37.527.162 28.225.592 40.010.345 45.356.256 294.226.534
2010
Dolžniški vrednostni papirji
Lastniški vrednostni papirji in deleži
Dobroimetja pri bankah
Predujmi na račun odkupne vrednosti
Posojila
Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo
nal. tveganje
Druge terjatve iz naložb
Terjatve do pozavarovateljev
in zavarovancev
Opredmetena in neopredmetena
sredstva
Naložbene nepremičnine
Druga sredstva in terjatve
Denar in denarni ustrezniki
19.842.890
6.801.652
238.632
8.347.740
718.732
1.099.943
1.807.821
3.264.072
707.339
664.021
799.007
1.040.437
9.456.675
224.962.678
19.842.890
15.149.392
4.227.674
0
15.569.005
288.671
288.671
2.516.277
2.516.277
2.187.409
2.187.409
1.913.796
1.913.796
2.974.391
4.594.350
2.974.391
4.594.350
1.807.821
3.264.072
1.040.437
238.551.377
9.456.675
15.569.005
356.331
356.331
2.943.604
2.943.604
906.635
Prej kot
v 1. letu
35.899.581
Med 1. in 5. Med 5. in
letom
10. letom
Med 10. in Med 15. in
15. letom 20. letom
Več kot
20 let
10.009.476 34.135.358 84.885.805 46.754.032 26.958.034 31.344.998
3.850.000
110.567
2.191
9.119.609
669.734
964.498
781.043
527.544
576.087
390.391
Brez
zapadlosti
36.806.216
Skupaj
234.087.702
9.784.612
9.784.612
12.969.609
3.629.471
2.191
12.468.981
12.859.372
304.366
304.366
2.877.581
2.877.581
2.034.454
2.034.454
1.959.766
1.959.766
3.161.553
814.408
3.161.553
814.408
Sredstva
21.130.142 43.924.701 86.240.694 47.535.074 27.485.578 31.921.084 26.247.813 284.485.086
Zavarovalno-tehnične rezervacije
Zavarovalno-tehnične rezervacije
v korist življenjskih zavarovancev,
ki prevzemajo nal. tveganje
Druge rezervacije in odloženi davki
Obveznosti iz poslovanja in druge
obveznosti
Kapital
18.600.827 32.621.385 55.125.956 52.193.624 27.410.486 41.296.322
Obveznosti
22.397.050 32.822.385 59.286.914 55.001.675 29.721.517 44.674.655 40.580.890 284.485.086
36
201.000
4.160.958
2.808.051
2.311.030
227.248.600
3.378.332
12.859.372
164.308
164.308
3.294.590
3.294.590
337.325
40.580.890
40.918.215
poslovno poročilo
Analiza obrestnega tveganja
Najpomembnejši vir obrestnega tveganja portfelja zavarovalnice izhaja iz zagotavljanja zajamčene donosnosti življenjskih
zavarovanj, ki predstavljajo glavnino obveznosti zavarovalnice. Efektivna donosnost finančnih inštrumentov zavarovalnice, ki so obrestovani, znaša na bilančni datum 4,2% in se
je primerjalno s preteklim obdobjem zmanjšala za 26 bazičnih
točk. Delež obrestovanih finančnih inštrumentov v finančnih
naložbah je na bilančni datum znašal 92% in se je v primerjavi s preteklim obdobjem zmanjšal za 4 odstotne točke. Na
podlagi primerjave efektivne donosnosti portfelja z vračunano
obrestno mero življenjskih zavarovanj lahko ugotovimo, da
zavarovalnica iz naslova naložb lahko zagotavlja vračunano
donosnost rezervacij. Efektivna donosnost portfelja na bilančni
datum je ob predpostavki 8% donosnosti lastniških vrednostnih papirjev in 5% donosnosti naložbenih nepremičnin
ter obvezniških skladov presegala vračunano obrestno mero
življenjskih zavarovanj za 46%. Presežek efektivne donosnosti
se je glede na preteklo obdobje zmanjšal za 6 odstotnih točk.
za 100 bazičnih točk pa se le ta poveča za cca 3,1% (2010:
3,6%) dolžniških vrednostnih papirjev na bilančni datum. Sprememba tržnih obrestnih mer vpliva na izkaz uspeha zavarovalnice, in sicer iz naslova spremembe obrestnih prihodkov
naložb s spremenljivo obrestno mero in iz naslova spremembe
vrednosti finančnih naložb, ki so razporejene v skupino po
pošteni vrednosti skozi poslovni izid. V primeru dviga tržne
obrestne mere za 100 bazičnih točk, bi zavarovalnica izkazovala nižje finančna prihodke v višini cca 34,5 TEUR (2010:
42,5 TEUR), v primeru padca za 100 bazičnih točk pa bi zavarovalnica izkazovala višje finančne prihodke v višini cca 40,2
TEUR (2010: 49,6 TEUR). V primeru dviga tržne obrestne mere
za 100 bazičnih točk, bi zavarovalnica izkazovala nižji prevrednotovalni popravek kapitala v višini cca 6,8 MEUR (2010: 8,1
MEUR) v primeru padca za 100 bazičnih točk pa bi zavarovalnica izkazovala višji prevrednotovalni popravek kapitala višini
cca 7,5 MEUR (2010: 8,5 MEUR).
Analiza valutnega tveganja
Obrestno tveganje poštene vrednosti se v zavarovalnici odraža
v spremembi poštene (knjižne) vrednosti dolžniških vrednostnih papirjev, ki so razvrščeni na portfeljih: po pošteni vrednosti
skozi poslovni izid in razpoložljivi za prodajo. Sprememba tržne
obrestne mere in z njimi povezane spremembe knjižne vrednosti naložb se v največji meri odražajo na postavki posebnega
prevrednotevalnega popravka kapitala in v manjši meri na izkazu poslovnega izida. Spremembe tržnih obrestnih mer pomembno vpliva na sposobnost zavarovalnice, da z naložbami zagotavlja pokritost zavarovalno tehničnih rezervacij.
Sprememba tržnih obrestnih mer vpliva na vrednotenje dolžniških vrednostnih papirjev s fiksnim obrestovanjem, dočim
na vrednost dolžniških vrednostnih papirjev s spremenljivo
obrestno mero nima vpliva. Med dolžniške vrednostne papirje s spremenljivo obrestno mero štejemo tiste, kjer je donos
vezan na spremenljivost medbančne obrestne mere oz na
gibanje inflacijskih indeksov in temeljnje obrestne mere (TOM).
Dolžniški vrednostni papirji s spremenljivo obrestno mero so
na bilančni dan predstavljali 2.941,8 TEUR (2010: 3.269,7
TEUR) oz. 1,3% (2010: 1,4%) vseh naložb v dolžniške vrednostne papirje. Dolžniški vrednostni papirji, katerih donos je
vezan na inflacijo oz. TOM pa so na bilančni dan predstavljali
15.327,1 TEUR (2010:13.529,3 TEUR) oz. 6,8% (2010: 5,8%)
vseh naložb v dolžniške vrednostne papirje.
Simulacija spremembe obrestne krivulje je pokazala, da se
vrednost dolžniških vrednostnih papirjev, ob predpostavki
dviga tržnih obrestnih mer za 100 bazičnih točk zmanjša za
cca. 2,8% (2010: 3,4%) vrednosti dolžniških vrednostnih papirjev na bilančni datum, v primeru padca tržnih obrestnih mer
Zavarovalnica ima na bilančni datum glavnino obveznosti
nominirane v domači valuti. Vrednost naložb, ki niso nominirane v domači valuti, na dan 31.12.2011 znaša 829,7 TEUR,
kar predstavlja manj kot en promil celotnih naložb zavarovalnice.
Obveznosti iz zavarovalnih pogodb niso izpostavljene valutnim
tveganjem, saj so le-te nominirane v EUR.
Analiza kreditnega tveganja
Kreditno tveganje iz naslova finančnih sredstev: za zavarovalnico predstavljajo naložbe v dolžniške vrednostne papirje,
bančne depozite, potrdila o vlogi in posojila. Na bilančni datum so naložbe v dolžniške vrednostne papirje predstavljale
85% finančnih naložb zavarovalnice. Delež tovrstnih naložb se
je glede na preteklo leto zmanjšal za cca 5 odstotnih točk. V
primerjavi s preteklim letom se je spremenil delež dolžniških
vrednostnih papirjev komercialnih izdajateljev, ki so na bilančni
datum predstavljali 20% portfelja dolžniških vrednostnih papirjev zavarovalnice. Delež se je glede na preteklo leto zmanjšal
za 1 odstotno točko. Največjo izpostavljenost zavarovalnice
do posameznega izdajatelja na bilančni datum predstavlja izpostavljenost do Republike Slovenije, ki znaša 29% vrednosti
finančnih naložb. Največjo izpostavljenost do komercialnega
izdajatelja izkazuje zavarovalnica do Nove Ljubljanske banke
d.d. (dolžniški vrednostni papirji in sredstva na računu), pri
čemer izpostavljenost znaša 3,5% vrednosti finančnih naložb.
37
Večje kreditno tveganje za zavarovalnico predstavljajo naložbe
v podrejene dolžniške inštrumente. Delež tovrstnih naložb zavarovalnice predstavlja 3% finančnih naložb. Naložbe v predujme na račun odkupne vrednosti polic življenjskih zavarovanj
ne predstavljajo pomembnejšega deleža med naložbami zavarovalnice in zaradi svojega zavarovanja ne predstavljajo
pomembnejšega kreditnega tveganja. Delež bančnih depozitov in potrdil o vlogi je na bilančni datum znašal 5,7% finančnih
naložb in se je primerjalno na preteklo obdobje povečal za 0,7
odstotne točke.
Kreditno tveganje iz naslova terjatev iz zavarovalnih pogodb:
vrednost terjatev do zavarovalcev, pri katerih je zapadlost
daljša od 30 dni se je primerjalno s preteklim obdobjem zvišala
in na bilančni datum znašala 260,7 TEUR. Zavarovalnica ne
izkazuje terjatev iz naslova zavarovalnih pogodb z zapadlostjo
nad 30 dni, za katere ne bi bil oblikovan popravek vrednosti.
Zavarovalnica izkazuje terjatve do zavarovalcev v višini 13,5
TEUR, za katere je bil v celoti oblikovan popravek in so starejše
kot leto dni (2010: 4,1 TEUR).
Kreditno tveganje iz naslova pozavarovalnih pogodb: terjatve
in obveznosti do pozavarovateljev na dan 31.12.2011 so izkazane po odplačni vrednosti in v celoti nezapadle. Skupna
obveznost do pozavarovateljev v višini 1,9 TEUR se nanaša
na zadnji pozavarovalni obračun iz leta 2011, ki v skladu s
pozavarovalno pogodbo zapade v začetku leta 2012. Pozavarovateljev delež v škodnih rezervacijah in prenosnih premijah
je v skladu s pozavarovalnimi pogodbami izračunan na dan
31.12.2011.
TABELA 16 I Izpostavljenost zavarovalnice do posameznega pozavarovatelja v letu 2011 v EUR
terjatev oz.
obveznost do
pozavarovatelja
delež
pozavarovatelja
v škodnih
rezervacijah
delež
pozavarovatelja
v prenosni
premiji
NR
11.208
535.180
116.161
A-
65.094
400.463
76.740
AA+
-78.235
95.794
237.653
-1.933
1.031.437
430.555
bonitetna ocena*
Merkur Versicherung AG Graz
Pozavarovalnica Sava d.d., Ljubljana
GenRe, Kölnische RückversicherungsGesellschaft AG, Wien
Skupaj
* Bonitetna ocena mednarodne bonitetne agencije S&P na dan 31.12.2011.
TABELA 17 I Prikaz deležev pozavarovateljev v škodnih rezervacijah v letu 2011 v EUR
Merkur Versicherung
Aktiengesellschaft Graz
rez. za
nastale in
prijavljene
škode
rez. za
nastale in
neprijavljene
škode
Pozavarovalnica
Sava d.d., Ljubljana
rez. za
nastale in
prijavljene
škode
rez. za
nastale in
neprijavljene
škode
GenRe, Kölnische
RückversicherungsGesellschaft AG. Wien
rez. za
nastale in
prijavljene
škode
Zdravstveno zavarovanje
6.106
Življenjsko zavarovanje
Nezgodno zavarovanje
116.182
Premoženjsko zavarovanje
417.557
Skupaj
533.740
38
rez. za
nastale in
neprijavljene
škode
1.084
129.435
356
231.645
11.715
28.153
41.130
17.500
2.905
45.653
50.141
27.669
1.440
388.748
11.715
poslovno poročilo
9.3 Operativna tveganja
Operativno tveganje (v nadaljevanju OT) je opredeljeno kot tveganje izgube zaradi neprimernega ali neuspešnega izvajanja
notranjih procesov, ravnanja ljudi ali delovanja sistemov oz.
zunanjih dejavnikov. Definicija zajema tudi pravno tveganje,
izključuje pa strateško tveganje in tveganje izgube ugleda.
Zavarovalnica se zaveda prisotnosti operativnih tveganj na
različnih nivojih poslovanja, zato so njene aktivnosti usmerjene k obvladovanju tovrstnih tveganj, s čimer skuša zmanjšati
frekvence in resnosti škodnih dogodkov operativnih tveganj.
Zavarovalnica uspešno obvladuje operativno tveganje:
• s pregledno organizacijsko strukturo z jasno dodelitvijo in
ustrezno ločitvijo odgovornosti, s čimer se preprečuje nastanek nasprotij interesov in zagotavlja transparenten in
dokumentiran proces sprejemanja vodstvenih odločitev
ter omogoča učinkovit prenos informacij na različnih organizacijskih nivojih;
• z vgrajenimi informacijskimi podporami za večino procesov,
ki jih zavarovalnica izvaja;
• z ustrezno izgrajenim načrtom neprekinjenega poslovanja,
ki zagotavlja ustrezne pogoje, da se tudi ob nastopu hudih
poslovnih motenj lahko nadaljuje s poslovanjem;
• z ustreznim izvajanjem notranjih kontrol v procese vključenih
zaposlenih;
• z nadzorom ustreznosti delovnih procesov s strani notranje
revizije.
Na področju zavarovalništva je bila konec leta 2009 sprejeta
Direktiva 2009/138/ES, imenovana tudi Solventnost II. Solventnost II zavarovalnice usmerja k aktivnemu upravljanju s
tveganji.
Zavarovalnica se postopoma pripravlja na zahteve, ki izhajajo iz
direktive Solventnost II. V ta namen je zavarovalnica že sprejela
Strategijo upravljanja s tveganji, Sistem upravljanja (t.i. corporate governance) oz. smernice delovanja po glavnih področjih
zavarovalnice. Z namenom boljšega upravljanja z operativnimi
tveganji pa je tudi identificirala in evidentirala glavne poslovne
procese v zavarovalnici.
Enega od področij upravljanja z operativnimi tveganji predstavlja tudi Varnostna politika, katere pomemben sestavni del
je tudi načrt neprekinjenega poslovanja z vsemi možnimi scenariji, postopki, procesi in odgovornimi osebami. V letu 2011 je
zavarovalnica z namenom dodatnih izboljšav na tem področju
začela s prenovo in dopolnitvijo obstoječe Varnostne politike.
V letu 2011 ni bilo ugotovljenega nobenega pomembnega dogodka s področja operativnega tveganja, ki bi lahko ogrozil
poslovanje ali povzročil večjo poslovno škodo zavarovalnici.
39
10 Računovodski in finančni kazalniki v skladu s sklepom AZN – SKL 2009
TABELA 18 I Rast kosmate obračunane premije
Kosmata
obračunana
premija 2011
Kosmata
obračunana
premija 2010
Indeks rasti
(2011/2010)
Kosmata
obračunana
premija 2010
Kosmata
obračunana
premija 2009
Indeks rasti
(2010/2009)
Nezgodno zavarovanje
5.305.266
5.252.419
101,01
5.252.419
4.832.124
108,70
Zavarovanje požara
in elementarnih nesreč
737.081
698.428
105,53
698.428
653.726
106,84
Drugo škodno zavarovanje
912.975
879.107
103,85
879.107
854.567
102,87
Splošno zavarovanje odgovornosti
141.276
137.235
102,94
137.235
136.861
100,27
Zavarovanje različnih finančnih
izgub
4.755
5.170
91,97
5.170
2.618
197,48
Premoženjska zavarovanja,
razen zdravstvenih zavarovanj
7.101.354
6.972.359
101,85
6.972.359
6.479.895
107,60
35.031.953
34.499.465
101,54
34.499.465
32.919.171
104,80
526.943
588.528
89,54
588.528
650.608
90,46
4.729.576
5.173.804
91,41
5.173.804
4.964.546
104,22
40.288.471
40.261.798
100,07
40.261.798
38.534.325
104,48
102.608
109.749
93,49
109.749
95.980
114,35
47.492.433
47.343.905
100,31
47.343.905
45.110.200
104,95
Življenjsko zavarovanje
Zavarovanje za primer poroke
oz. rojstva
Življenjsko zavarovanje
z naložbenim tveganjem
Življenjska zavarovanja
Zdravstvena zavarovanja
Vsa zavarovanja skupaj
TABELA 19 I Čista obračunana zavarovalna premija v % od kosmate obračunane zavarovalne premije
Čista
obračunana
zavarovalna
premija 2010
Kosmata
obračunana
zavarovalna
premija 2010
Delež (%)
94,71
4.944.952
5.252.419
94,15
737.081
30,15
122.714
698.428
17,57
370.649
912.975
40,60
293.700
879.107
33,41
64.036
141.276
45,33
47.949
137.235
34,94
Zavarovanje različnih finančnih
izgub
928
4.755
19,52
796
5.170
15,39
Premoženjska zavarovanja,
razen zdravstvenih zavarovanj
5.682.662
7.101.354
80,02
5.410.110
6.972.359
77,59
34.466.571
35.031.953
98,39
33.975.674
34.499.465
98,48
525.216
526.943
99,67
586.406
588.528
99,64
4.724.142
4.729.576
99,89
5.160.348
5.173.804
99,74
39.715.929
40.288.471
98,58
39.722.428
40.261.798
98,66
97.987
102.608
95,50
104.741
109.749
95,44
45.496.578
47.492.433
95,80
45.237.278
47.343.905
95,55
Čista
obračunana
zavarovalna
premija 2011
Kosmata
obračunana
zavarovalna
premija 2011
Nezgodno zavarovanje
5.024.841
5.305.266
Zavarovanje požara
in elementarnih nesreč
222.207
Drugo škodno zavarovanje
Splošno zavarovanje odgovornosti
Življenjsko zavarovanje
Zavarovanje za primer poroke
oz. rojstva
Življenjsko zavarovanje
z naložbenim tveganjem
Življenjska zavarovanja
Zdravstvena zavarovanja
Vsa zavarovanja skupaj
40
Delež (%)
poslovno poročilo
TABELA 20 I Gibanje kosmatih obračunanih odškodnin
Kosmata
obračunana
odškodnina
2011
Kosmata
obračunana
odškodnina
2010
Indeks rasti
(2011/2010)
Kosmata
obračunana
odškodnina
2010
Kosmata
obračunana
odškodnina
2009
Indeks rasti
(2010/2009)
Nezgodno zavarovanje
1.132.320
1.088.442
104,03
1.088.442
1.093.994
99,49
Zavarovanje požara
in elementarnih nesreč
342.902
409.247
83,79
409.247
563.008
72,69
Drugo škodno zavarovanje
326.754
406.837
80,32
406.837
345.435
117,78
Splošno zavarovanje odgovornosti
22.193
38.811
57,18
38.811
46.290
83,84
Zavarovanje različnih finančnih
izgub
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Premoženjska zavarovanja,
razen zdravstvenih zavarovanj
1.824.169
1.943.338
93,87
1.943.338
2.048.727
94,86
17.139.433
14.313.433
119,74
14.313.433
10.172.056
140,71
702.893
577.893
121,63
577.893
350.379
164,93
1.111.371
618.551
179,67
618.551
262.229
235,88
18.953.696
15.509.877
122,20
15.509.877
10.784.663
143,81
60.866
22.453
271,08
22.453
20.607
108,96
20.838.731
17.475.668
119,24
17.475.668
12.853.997
135,96
Življenjsko zavarovanje
Zavarovanje za primer poroke
oz. rojstva
Življenjsko zavarovanje
z naložbenim tveganjem
Življenjska zavarovanja
Zdravstvena zavarovanja
Vsa zavarovanja skupaj
TABELA 21 I Povprečna odškodnina (v EUR)
Kosmate
obračunane
odškodnine
2011
Število škod
2011
Povprečna
odškodnina
Kosmate
obračunane
odškodnine
2010
Število škod
2010
Povprečna
odškodnina
Nezgodno zavarovanje
1.132.320
1.080
1.048
1.088.442
1.307
833
Zavarovanje požara
in elementarnih nesreč
342.902
86
3.987
409.247
130
3.148
Drugo škodno zavarovanje
326.754
608
537
406.837
676
602
Splošno zavarovanje odgovornosti
22.193
20
1.110
38.811
23
1.687
Zavarovanje različnih finančnih
izgub
0
0
0
0
0
0
Premoženjska zavarovanja,
razen zdravstvenih zavarovanj
1.824.169
1.794
1.017
1.943.338
2.136
910
17.139.433
4.379
3.914
14.313.433
3.676
3.894
702.893
169
4.159
577.893
165
3.502
1.111.371
631
1.761
618.551
414
1.494
18.953.696
5.179
3.660
15.509.877
4.255
3.645
60.866
86
708
22.453
82
274
20.838.731
7.059
2.952
17.475.668
6.473
2.700
Življenjsko zavarovanje
Zavarovanje za primer poroke
oz. rojstva
Življenjsko zavarovanje
z naložbenim tveganjem
Življenjska zavarovanja
Zdravstvena zavarovanja
Vsa zavarovanja skupaj
41
TABELA 22 I Škodni rezultat
Kosmate
obračunane
odškodnine
2011
Kosmate
obračunane
premije
2011
Škodni
rezultat
2011
Kosmate
obračunane
odškodnine
2010
Kosmate
obračunane
premije
2010
Škodni
rezultat
2010
Nezgodno zavarovanje
1.132.320
5.305.266
0,21
1.088.442
5.252.419
0,21
Zavarovanje požara
in elementarnih nesreč
342.902
737.081
0,47
409.247
698.428
0,59
Drugo škodno zavarovanje
326.754
912.975
0,36
406.837
879.107
0,46
Splošno zavarovanje odgovornosti
22.193
141.276
0,16
38.811
137.235
0,28
Zavarovanje različnih finančnih
izgub
0
4.755
0,00
0
5.170
0,00
Premoženjska zavarovanja,
razen zdravstvenih zavarovanj
1.824.169
7.101.354
0,26
1.943.338
6.972.359
0,28
17.139.433
35.031.953
0,49
14.313.433
34.499.465
0,41
702.893
526.943
1,33
577.893
588.528
0,98
1.111.371
4.729.576
0,23
618.551
5.173.804
0,12
18.953.696
40.288.471
0,47
15.509.877
40.261.798
0,39
60.866
102.608
0,59
22.453
109.749
0,20
20.838.731
47.492.433
0,44
17.475.668
47.343.905
0,37
Kosmate
obračunane
zavarovalne
premije 2010
Delež (%)
Življenjsko zavarovanje
Zavarovanje za primer poroke
oz. rojstva
Življenjsko zavarovanje
z naložbenim tveganjem
Življenjska zavarovanja
Zdravstvena zavarovanja
Vsa zavarovanja skupaj
TABELA 23 I Stroški poslovanja v % od kosmate obračunane zavarovalne premije
Stroški
poslovanja
2011
Kosmate
obračunane
zavarovalne
premije 2011
Delež (%)
Stroški
poslovanja
2010
Nezgodno zavarovanje
2.047.082
5.305.266
38,59
1.827.771
5.252.419
34,80
Zavarovanje požara
in elementarnih nesreč
290.273
737.081
39,38
269.022
698.428
38,52
Drugo škodno zavarovanje
379.322
912.975
41,55
333.672
879.107
37,96
Splošno zavarovanje odgovornosti
59.347
141.276
42,01
53.896
137.235
39,27
Zavarovanje različnih finančnih
izgub
1.498
4.755
31,51
1.962
5.170
37,96
Premoženjska zavarovanja,
razen zdravstvenih zavarovanj
2.777.522
7.101.354
39,11
2.486.323
6.972.359
35,66
Življenjsko zavarovanje
9.856.016
35.031.953
28,13
8.471.130
34.499.465
24,55
81.976
526.943
15,56
144.510
588.528
24,55
1.011.732
4.729.576
21,39
1.334.656
5.173.804
25,80
10.949.724
40.288.471
27,18
9.950.296
40.261.798
24,71
24.487
102.608
23,86
25.097
109.749
22,87
13.751.733
47.492.433
28,96
12.461.717
47.343.905
26,32
Zavarovanje za primer poroke
oz. rojstva
Življenjsko zavarovanje
z naložbenim tveganjem
Življenjska zavarovanja
Zdravstvena zavarovanja
Vsa zavarovanja skupaj
42
poslovno poročilo
TABELA 24 I Stroški pridobivanja zavarovanj v % od kosmate obračunane zavarovalne premije
Stroški
pridobivanja
zavarovanj
2010
Kosmate
obračunane
zavarovalne
premije 2010
Delež (%)
14,42
737.289
5.252.419
14,04
737.081
15,68
119.926
698.428
17,17
151.057
912.975
16,55
148.747
879.107
16,92
Stroški
pridobivanja
zavarovanj
2011
Kosmate
obračunane
zavarovalne
premije 2011
Nezgodno zavarovanje
764.840
5.305.266
Zavarovanje požara
in elementarnih nesreč
115.595
Drugo škodno zavarovanje
Splošno zavarovanje odgovornosti
Delež (%)
23.634
141.276
16,73
24.026
137.235
17,51
Zavarovanje različnih finančnih
izgub
597
4.755
12,55
875
5.170
16,92
Premoženjska zavarovanja,
razen zdravstvenih zavarovanj
1.055.722
7.101.354
14,87
1.030.862
6.972.359
14,78
Življenjsko zavarovanje
4.931.703
35.031.953
14,08
4.324.876
34.499.465
12,54
41.019
526.943
7,78
73.778
588.528
12,54
355.675
4.729.576
7,52
693.339
5.173.804
13,40
5.328.397
40.288.471
13,23
5.091.992
40.261.798
12,65
5.828
102.608
5,68
7.105
109.749
6,47
6.389.947
47.492.433
13,45
6.129.960
47.343.905
12,95
Zavarovanje za primer poroke
oz. rojstva
Življenjsko zavarovanje
z naložbenim tveganjem
Življenjska zavarovanja
Zdravstvena zavarovanja
Vsa zavarovanja skupaj
TABELA 25 I Učinki naložb v % od povprečnega stanja naložb (iz stanja na začetku in koncu leta)
Donos naložb
2011
Povprečno
stanje naložb
2011
Učinki naložb
(%)
Donos naložb
2010
Povprečno
stanje naložb
2010
Učinki naložb
(%)
8.392.253
238.840.670
3,51
10.953.757
229.291.523
4,78
377.254
14.214.189
2,65
755.789
10.969.492
6,89
4.811
116.851
4,12
4.853
117.978
4,11
Premoženjska zavarovanja - kritno
premoženje zavar.-tehnič. rezerv.
412.964
7.281.327
5,67
356.581
8.080.328
4,41
Življenjska zavarovanja - lastni viri
541.184
10.237.600
5,29
250.818
9.056.285
2,77
Premoženjska zavarovanja - lastni
viri
192.432
7.560.113
2,55
212.346
6.964.264
3,05
9.920.897
278.250.750
3,57
12.534.145
264.479.870
4,74
Življenjska zavarovanja - kritni
sklad
Življenjsko zavarovanje pri katerih
zavarovanec prevzema naložbeno
tveganje - kritni sklad
Zdravstvena zavarovanja - kritni
sklad
Vsa zavarovanja skupaj
43
TABELA 26 I Čiste škodne rezervacije v % od čistih prihodkov od zavarovalnih premij
Čiste škodne
rezervacije
2010
Čisti
prihodki od
zavarovalnih
premij 2010
Delež (%)
76,40
4.638.355
4.670.966
99,30
248.246
40,58
84.620
122.700
68,96
134.111
439.655
30,50
69.335
294.331
23,56
Čiste škodne
rezervacije
2011
Čisti
prihodki od
zavarovalnih
premij 2011
Nezgodno zavarovanje
3.596.245
4.706.821
Zavarovanje požara
in elementarnih nesreč
100.735
Drugo škodno zavarovanje
Splošno zavarovanje odgovornosti
Delež (%)
35.577
71.056
50,07
27.651
48.477
57,04
Zavarovanje različnih finančnih
izgub
0
1.983
0,00
0
654
0,00
Premoženjska zavarovanja,
razen zdravstvenih zavarovanj
3.866.668
5.467.760
70,72
4.819.961
5.137.128
93,83
903.173
34.400.014
2,63
760.405
33.979.416
2,24
6.374
526.769
1,21
3.874
589.913
0,66
46.819
4.724.142
0,99
24.502
5.160.348
0,47
956.366
39.650.925
2,41
788.780
39.729.677
1,99
18.466
97.686
18,90
21.146
105.280
20,09
4.841.500
45.216.371
10,71
5.629.887
44.972.085
12,52
Čista
obračunana
premija 2010
Delež (%)
Življenjsko zavarovanje
Zavarovanje za primer poroke
oz. rojstva
Življenjsko zavarovanje
z naložbenim tveganjem
Življenjska zavarovanja
Zdravstvena zavarovanja
Vsa zavarovanja skupaj
TABELA 27 I Kosmati dobiček oziroma izguba tekočega leta v % od čiste obračunane premije
Kosmati
dobiček/
izguba 2011
Čista
obračunana
premija 2011
Delež (%)
Kosmati
dobiček/
izguba 2010
Premoženjska zavarovanja,
razen zdravstvenih zavarovanj
3.250.466
5.682.662
57,20
2.830.360
5.410.110
52,32
Življenjska zavarovanja
2.199.290
39.715.929
5,54
5.723.195
39.722.428
14,41
32.956
97.987
33,63
55.395
104.741
52,89
5.482.713
45.496.578
12,05
8.608.950
45.237.278
19,03
Povprečno
stanje
kapitala 2010
Delež (%)
Zdravstvena zavarovanja
Vsa zavarovanja skupaj
TABELA 28 I Kosmati dobiček oziroma izguba tekočega leta v % od povprečnega kapitala
Kosmati
dobiček/
izguba 2011
Povprečno
stanje
kapitala 2011
Premoženjska zavarovanja
3.283.423
12.434.340
Življenjska zavarovanja
2.199.290
Vsa zavarovanja skupaj
5.482.713
44
Delež (%)
Kosmati
dobiček/
izguba 2010
26,41
2.885.756
11.760.855
24,54
26.427.875
8,32
5.723.195
27.906.819
20,51
38.862.215
14,11
8.608.950
39.667.675
21,70
poslovno poročilo
TABELA 29 I Kosmati dobiček oziroma izguba tekočega leta v % od povprečne aktive
Kosmati
dobiček/
izguba 2011
Povprečno
stanje aktive
2011
Delež (%)
Kosmati
dobiček/
izguba 2010
Povprečno
stanje aktive
2010
Delež (%)
Premoženjska zavarovanja
3.283.423
19.838.541
16,55
2.885.756
20.330.457
14,19
Življenjska zavarovanja
2.199.290
272.192.649
0,81
5.723.195
256.155.147
2,23
Vsa zavarovanja skupaj
5.482.713
289.355.810
1,89
8.608.950
273.939.679
3,14
TABELA 30 I Kosmati dobiček oziroma izguba tekočega leta na delnico (v EUR)
Kosmati
dobiček/
izguba 2011
Število
delnic
2011
Vrednost
Kosmati
dobiček/
izguba 2010
Število
delnic
2010
Vrednost
Premoženjska zavarovanja
3.283.423
38.473
85
2.885.756
38.473
75
Življenjska zavarovanja
2.199.290
62.614
35
5.723.195
38.474
149
Vsa zavarovanja skupaj
5.482.713
101.087
54
8.608.950
76.947
112
TABELA 31 I Čisti dobiček oziroma izguba v % od povprečnega kapitala
Čisti dobiček
2011
Vsa zavarovanja skupaj
4.268.690
Povprečno
stanje
kapitala
2011
38.862.215
Delež (%)
10,98
Čisti dobiček
2010
Povprečno
stanje
kapitala
2010
Delež (%)
6.886.813
39.667.675
17,36
Razpoložljivi
kapital 2010
Čista
zavarovalna
premija 2010
Delež (%)
TABELA 32 I Razpoložljivi kapital zavarovalnice v % od čiste zavarovalne premije
Delež (%)
Razpoložljivi
kapital 2011
Čista
zavarovalna
premija 2011
Premoženjska zavarovanja
10.137.196
5.780.649
175,36
10.991.734
5.514.851
199,31
Življenjska zavarovanja
23.482.428
39.715.929
59,13
25.326.633
39.722.428
63,76
Vsa zavarovanja skupaj
33.619.624
45.496.578
73,89
36.318.367
45.237.278
80,28
Razpoložljivi
kapital 2010
Minimalni
kapital 2010
Delež (%)
10.991.734
3.500.000
314,05
TABELA 33 I Razpoložljivi kapital zavarovalnice v % od minimalnega kapitala zavarovalnice
Premoženjska zavarovanja
Razpoložljivi
kapital 2011
Minimalni
kapital 2011
10.137.196
3.500.000
Delež (%)
289,63
Življenjska zavarovanja
23.482.428
11.573.030
202,91
25.326.633
11.140.062
227,35
Vsa zavarovanja skupaj
33.619.624
15.073.030
223,04
36.318.367
14.640.062
248,08
45
TABELA 34 I Razpoložljivi kapital zavarovalnice v % od zavarovalno-tehničnih rezervacij
Razpoložljivi
kapital 2011
Zavarovalnotehnične
rezervacije
2011
Delež (%)
Razpoložljivi
kapital 2010
Zavarovalnotehnične
rezervacije
2010
Delež (%)
Premoženjska zavarovanja
10.137.196
5.061.172
200,29
10.991.734
5.593.535
196,51
Življenjska zavarovanja
23.482.428
247.597.218
9,48
25.326.633
232.614.503
10,89
Vsa zavarovanja skupaj
33.619.624
252.658.390
13,31
36.318.367
238.208.038
15,25
TABELA 35 I Razpoložljivi kapital zavarovalnice v % od terjatev iz pozavarovanja in zavarovalno-tehničnih rezervacij
Razpoložljivi
kapital 2010
Terj. iz pozav.
in tehnične
rez., ki
odpadejo na
pozav. 2010
Delež (%)
1.074,81
10.991.734
1.437.408
764,69
518.830
4.526,03
25.326.633
462.526
5.475,72
1.461.992
2.299,58
36.318.367
1.899.934
1.911,56
Razpoložljivi
kapital 2011
Terj. iz pozav.
in tehnične
rez., ki
odpadejo na
pozav. 2011
Premoženjska zavarovanja
10.137.196
943.161
Življenjska zavarovanja
23.482.428
Vsa zavarovanja skupaj
33.619.624
Delež (%)
TABELA 36 I Čista obračunana zavarovalna premija glede na povprečno stanje kapitala in zavarovalno-tehničnih rezervacij v %
Čista
obračunana
zavarovalna
premija 2011
Premoženjska zavarovanja
Povpr. st.
kapitala in
povpr. st.
zav.-teh.
rezervacij
2011
Delež (%)
Čista
obračunana
zavarovalna
premija 2010
Povpr. st.
kapitala in
povpr. st.
zav.-teh.
rezervacij
2010
Delež (%)
5.780.649
17.761.694
32,55
5.514.851
17.443.312
31,62
Življenjska zavarovanja
39.715.929
266.533.736
14,90
39.722.428
250.822.358
15,84
Vsa zavarovanja skupaj
45.496.578
284.295.430
16,00
45.237.278
268.265.670
16,86
TABELA 37 I Čista obračunana zavarovalna premija glede na povprečno stanje kapitala v %
Čista
obračunana
zavarovalna
premija 2011
Premoženjska zavarovanja
Povprečno
stanje
kapitala
2011
Delež (%)
Čista
obračunana
zavarovalna
premija 2010
Povprečno
stanje
kapitala
2010
Delež (%)
5.780.649
12.434.340
46,49
5.514,851
11.760.855
46,89
Življenjska zavarovanja
39.715.929
26.427.875
150,28
39.722.428
27.906.819
142,34
Vsa zavarovanja skupaj
45.496.578
38.862.215
117,07
45.237.278
39.667.675
114,04
TABELA 38 I Povprečno stanje čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij glede na čista prihodke od zavarovalnih premij v %
Povpr. st.
čistih zav.teh. rezervacij 2011
Premoženjska zavarovanja
5.327.353
Čisti
prihodki od
zavarovalnih
premij 2011
5.565.447
Delež (%)
95,72
Povpr. st.
čistih zav.teh. rezervacij 2010
5.682.457
Čisti
prihodki od
zavarovalnih
premij 2010
Delež (%)
5.242.409
108,39
Življenjska zavarovanja
240.105.861
39.650.925
605,55
222.915.538
39.729.677
561,08
Vsa zavarovanja skupaj
245.433.214
45.216.371
542,80
228.597.995
44.972.085
508,31
46
poslovno poročilo
TABELA 39 I Kapital glede na čisto prenosno premijo v %
Delež (%)
Kapital 2011
Čista
prenosna
premija 2011
Premoženjska zavarovanja
12.309.465
1.102.619
1.116,38
Življenjska zavarovanja
24.496.751
1.359.382
1.802,05
Vsa zavarovanja skupaj
36.806.216
2.462.002
1.494,97
Čista
prenosna
premija 2010
Delež (%)
12.559.215
678.967
1.849,75
28.359.000
1.294.377
2.190,94
40.918.215
1.973.344
2.073,55
Kapital 2010
TABELA 40 I Kapital glede na obveznost do virov sredstev v %
Kapital 2011
Obveznost do
virov sredstev 2011
Premoženjska zavarovanja
12.309.465
18.792.790
Življenjska zavarovanja
24.496.751
Vsa zavarovanja skupaj
36.806.216
Delež (%)
Kapital 2010
Obveznost
do virov
sredstev
2010
Delež (%)
65,50
12.559.215
20.884.293
60,14
277.791.143
8,82
28.359.000
266.594.154
10,64
294.226.534
12,51
40.918.215
284.485.085
14,38
TABELA 41 I Čiste zavarovalno-tehnične rezervacije glede na obveznost do virov sredstev v %
Čiste
zav.-teh.
rezervacije
2011
Premoženjska zavarovanja
Obveznost
do virov
sredstev
2011
Delež (%)
Čiste
zav.-teh.
rezervacije
2010
Obveznost
do virov
sredstev
2010
Delež (%)
5.061.172
18.792.790
26,93
5.593.535
20.884.293
26,78
Življenjska zavarovanja
247.597.218
277.791.143
89,13
232.614.503
266.594.154
87,25
Vsa zavarovanja skupaj
252.658.390
294.226.534
85,87
238.208.038
284.485.085
83,73
Čiste
matematične
rezervacije
2010
Čiste
zavarovalnotehnične
rezervacije
2010
Delež (%)
TABELA 42 I Čiste matematične rezervacije glede na čiste zavarovalno-tehnične rezervacije v %
Delež (%)
Čiste
matematične
rezervacije
2011
Čiste
zavarovalnotehnične
rezervacije
2011
58.437
5.061.172
1,15
62.732
5.593.535
1,12
Življenjska zavarovanja
245.281.471
247.597.218
99,06
230.531.345
232.614.503
99,10
Vsa zavarovanja skupaj
245.339.907
252.658.390
97,10
230.594.078
238.208.038
96,80
Premoženjska zavarovanja
TABELA 43 I Kosmata obračunana zavarovalna premija glede na število redno zaposlenih (v EUR)
Kosmata
obračunana
zavarovalna
premija 2011
Vsa zavarovanja skupaj
47.492.433
Povprečno
število
zaposlenih
2011
142,50
Vrednost
333.280
Kosmata
obračunana
zavarovalna
premija 2010
47.343.905
Povprečno
število
zaposlenih
2010
146,00
Vrednost
324.273
47
11 Poročilo o razmerjih z obvladujočo družbo
Ugotavljamo, da med Merkur zavarovalnico d.d Ljubljana in
družbo Merkur International Holding AG ni sklenjena pogodba
o obvladovanju.
Poslovodstvo Merkur zavarovalnice d.d. Ljubljana je že v januarju 1999 sklenilo Pogodbo o opravljanju specialnih storitev z
družbo Merkur Versicherung AG Graz. Izvajanje storitev po navedeni pogodbi je zaradi specialnih strokovnih znanj, s katerimi
razpolagajo v Merkur Versicherung AG Graz, v interesu obeh
družb in ostaja v veljavi tudi v letu 2011.
Merkur zavarovalnica na trgu ponuja tudi zavarovalne produkte iz zavarovalne vrste življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem. Zavarovalne produkte Top garant, Vario top in Best
of life je razvila in operacionalizirala Merkur Versicherung AG
Graz, sprva za svoje potrebe in nato še za potrebe Merkur
zavarovalnice. Z namenom optimirati izvajanje investiranja
zbranih sredstev pri naložbenih življenjskih zavarovanjih je bil
v septembru 2004 z Merkur Versicherung AG Graz podpisan
Okvirni dogovor o storitvah koncerna v zvezi z vrednostnimi
papirji vezanimi na indeks in nato novembra 2004 še Aneks
k navedenemu okvirnemu dogovoru. Omenjeni dogovor je
sklenjen za nedoločen čas in je veljal tudi v letu 2011.
Merkur Versicherung AG Graz zagotavlja tudi vzdrževalna dela
za računalniški program SAP, katerega uporabljamo v Merkur
zavarovalnici za glavno knjigo in vodenje osnovnih sredstev.
V zvezi z vzpostavljanjem projekta neprekinjenega poslovanja
smo za drugo lokacijo zavarovalno tehničnega informacijskega
sistema izbrali Merkur Versicherung AG Graz, kjer se v realnem
času zrcalijo poslovni procesi na osnovni lokaciji.
Storitve, ki so bile opravljene v okviru navedenih področij so v
letu 2011 vrednostno znašale 284.981 EUR.
Na podlagi analize zavarovalnega portfelja po posameznih
zavarovalnih vrstah se je Merkur zavarovalnica v letu 2006
odločila preoblikovati pozavarovanje oziroma zaradi dosežene
velikosti portfelja in aktivnega upravljanja s tveganji pomembno
povišati lastno izravnavo. Z letom 2006 je sklenila pozavarovalne pogodbe z Merkur Versicherung AG Graz. Pozavarovalne pogodbe z Merkur Versicherung AG Graz se sklepajo
vsako leto znova in so sklenjene tudi za poslovno leto 2011.
Na podlagi sklenjenih pozavarovalnih pogodb z Merkur Versicherung AG je neto obveznost zavarovalnice za poslovno leto
2011 znašala 638 TEUR.
Merkur zavarovalnica je v poslovnem letu 2010 skupaj z
Merkur Versicherung AG Graz in ostalimi povezanimi družbami
v skupini podpisala Dogovor za začetek na 1. projektni stopnji
o razvoju nove informacijske podpore za zavarovalno tehnično
poslovanje. V letu 2011 so se aktivnosti razvoja informacijske
podpore za zavarovalno tehnično poslovanje v zavarovalnici in
skupini Merkur za hčerinske družbe nadaljevale s podpisom
Okvirne pogodbe in posamične pogodbe za projektne storitve
programske opreme. Z izvajalcem pa sta bili že podpisani
tudi Licenčna pogodba za programsko opremo in Pogodba o
vzdrževanju programske opreme.
Zavarovalnica v letu 2011 ni opustila ali sklenila poslov zgolj
zaradi interesa Merkur International Holding AG ali družbe, ki
bi bila z njo povezana in bi bilo to v njeno škodo.
12 Pomembnejši dogodki po zaključku poslovnega leta
Sprememba lastništva
Dokapitalizacija v skupini premoženjskih zavarovanj
Manjšinski delničar Merkur zavarovalnice Mihael Rostaher
je na podlagi sklenjene Pogodbe o prodaji in nakupu delnic
družbe Merkur zavarovalnica d.d., Ljubljana, prodal 67 delnic
družbe Merkur zavarovalnica z oznako ZMR, ki predstavljajo
0,07 % vseh delnic družbe, večinskemu delničarju Merkur
zavarovalnice d.d., družbi Merkur International Holding AG,
Graz. Prenos delnic je bil izveden dne 9.2.2012 v sistemu
centralnega registra nematerializiranih vrednostnih papirjev, ki
ga vodi KDD. Po tej preknjižbi je družba Merkur International
Holding AG, Gradec, postala 100 % lastnica družbe Merkur
zavarovalnica d.d., Ljubljana.
V uradnem listu Evropske unije je bilo v decembru 2011 objavljeno Obvestilo o prilagoditvi nekaterih zneskov, določenih v direktivah o življenjskem in neživljenjskem zavarovanju, v skladu
z inflacijo (2011/C 365/06).
Na podlagi omenjenega obvestila bo Vlada Republike Slovenije, v skladu z določbami Zakona o zavarovalništvu, v Uradnem
listu Republike Slovenije objavila spremembe zneskov za
izračun minimalnega kapitala in zneskov zajamčenega kapitala
zavarovalnic. Tako se bo po novem zajamčeni kapital iz 2. tč. 2.
odst. in iz 3. odst. 112. člena Zakona o zavarovalništvu v višini
3,5 mio EUR nadomestil z zneskom 3,7 mio EUR. Iz navedenih
razlogov bo zavarovalnica na redni letni skupščini v aprilu 2012
obravnavala dokapitalizacijo v skupini premoženjskih zavarovanj iz lastnih sredstev zavarovalnice.
48
Računovodsko poročilo
II. RAČUNOVODSKO poročilo
49
50
Računovodsko poročilo
13 Poročilo neodvisnega revizorja
51
52
Računovodsko poročilo
14 Računovodski izkazi
14.1 Bilanca stanja na dan 31.12.2011
v EUR
Pojasnila
31.12.2011
31.12.2010
18.1.1.
18.1.2.
18.1.7.
18.1.3.
18.1.4.
292.634
1.894.775
473.431
1.913.796
264.471.305
23.202.699
127.473.503
112.363.649
1.431.454
15.569.005
1.461.992
1.054.285
625.338
265.907
129.228
33.812
2.500.960
4.594.350
88.844
1.945.610
229.552
1.959.766
260.777.952
20.352.509
121.038.669
118.008.110
1.378.662
12.859.372
1.899.934
977.647
666.959
274.270
0
36.418
2.932.001
814.408
294.226.534
284.485.086
36.806.216
9.322.450
532.604
23.709.456
906.635
200.726
2.134.345
40.918.215
7.096.210
532.604
23.801.351
337.325
4.732.320
4.418.406
257.420.318
238.551.377
2.892.557
229.770.902
5.876.308
11.610
15.569.005
93.510
262.821
1.432.853
754.794
572.712
105.348
1.510.751
243.566.870
227.248.600
2.479.639
217.734.706
7.024.312
9.944
12.859.372
79.977
84.331
1.785.614
788.934
577.553
419.126
1.508.976
294.226.534
284.485.086
Sredstva
Neopredmetena sredstva
Opredmetena osnovna sredstva
Odložene terjatve za davek
Naložbene nepremičnine
Finančne naložbe
- posojila in depozite
- v posesti do zapadlosti
- razpoložljive za prodajo
- vrednotene po pošteni vrednosti
Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem
Terjatve
- Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
- Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja
- Terjatve za odmerjen davek
- Druge terjatve
Druga sredstva
Denar in denarni ustrezniki
18.1.4.
18.1.5.
18.1.6.
18.1.6.
18.1.6., 18.1.14.
18.1.6.
18.1.8.
18.1.9.
Skupaj sredstva
Obveznosti in kapital
Kapital
- Osnovni kapital
- Kapitalske rezerve
- Rezerve iz dobička
- Presežek iz prevrednotenja
- Zadržani čisti poslovni izid
- Čisti poslovni izid poslovnega leta
Skupaj obveznosti
Zavarovalno-tehnične rezervacije
- Prenosne premije
- Matematične rezervacije
- Škodne rezervacije
- Druge zavarovalno-tehnične rezervacije
Zavarovalno-tehnične rezer. v korist življ. zavar., ki prevz. nal. tveganje
Druge rezervacije
Odložene obveznosti za davek
Obveznosti iz poslovanja
- Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
- Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja
- Obveznosti za odmerjen davek
Ostale obveznosti
18.1.10.
18.1.11.
18.1.11.
18.1.12.
18.1.7.
18.1.13.
18.1.13.
18.1.13., 18.1.14.
18.1.15.
Skupaj obveznosti in kapital
Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi.
53
14.2 Izkaz poslovnega izida za leto 2011
v EUR
Pojasnila
1.1.-31.12.2011
1.1.-31.12.2010
18.2.1.
45.216.371
44.972.085
- Obračunane kosmate zavarovalne premije
47.509.324
47.359.015
- Obračunana premija oddana v pozavarovanje in sozavarovanje
-2.012.745
-2.121.736
-280.207
-265.193
12.357.286
13.653.979
Čisti prihodki od zavarovalnih premij
- Sprememba prenosnih premij
Prihodki od naložb
18.2.2.
Drugi zavarovalni prihodki, od tega
18.2.3.
- prihodki od provizij
586.316
697.094
401.772
498.085
Drugi prihodki
18.2.4.
189.053
189.681
Čisti odhodki za škode
18.2.5.
-19.295.432
-16.053.669
-20.838.731
-17.475.668
- Obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev
757.499
876.846
- Sprememba škodnih rezervacij
785.800
545.152
- Obračunani kosmati zneski škod
Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij
18.2.6.
-14.260.197
-17.093.405
Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij
zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
18.2.6.
-2.709.633
-3.779.760
Obratovalni stroški, od tega
18.2.7.
-13.908.531
-12.642.587
-6.389.947
-6.129.960
-2.560.453
-1.259.443
-1.776.660
-18.894
-80.797
-30.479
- stroški pridobivanja zavarovanj
Odhodki naložb, od tega
18.2.8.
- oslabitve finančnih sredstev, ki niso merjena po pošteni
vrednosti skozi poslovni izid
Drugi zavarovalni odhodki
Drugi odhodki
18.2.9.
18.2.10.
Poslovni izid pred obdavčitvijo
Davek od dohodka
18.2.11.
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
Čisti dobiček na delnico (osnovni in popravljeni)
Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi.
54
-51.270
-44.546
5.482.713
8.608.950
-1.214.022
-1.722.137
4.268.690
6.886.813
46,69
89,50
Računovodsko poročilo
14.3 Izkaz vseobsegajočega donosa
v EUR
Pojasnila
ČISTI DOBIČEK POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI (I)
DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI (II)
Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva,
razpoložljivega za prodajo
- Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja
- Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid
Davek od drugega vseobsegajočega donosa
VSEOBSEGAJOČI DONOS POSLOVNEGA LETA
PO OBDAVČITVI (I+II)
18.3.
1.1.-31.12.2011
1.1.-31.12.2010
4.268.690
6.886.813
569.310
-1.885.732
711.638
-2.357.165
-851.209
-1.901.153
1.562.847
-456.011
-142.328
471.433
4.838.001
5.001.081
Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi.
55
56
II. Kapitalske
rezerve
337.325
Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi.
Stanje na dan 31.12.2011
906.635
200.726
-700.000
22.523.616
3.718.407
-8.250.000
- Oblikovanje rezervacij za pripis zavarovancem
1.185.840
2.134.345
-2.226.240
4.418.407
18.1.10. 9.322.450 532.604
2.226.240
569.310
4.732.319
4.732.319
- Prenos v zadržani čisti poslovni izid
Drugo
Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička
Izplačilo (obračun) dividend
Vpis (ali vplačilo) novega kapitala
Vseobsegajoči donos poslovnega leta
po obdavčitvi
Bilančni dobiček na 31.12.2010
Stanje na dan 31.12.2010
-1.000.000
0
-1.000.000
0
-1.500.000
0
5.001.081
-700.000
0
-700.000
0
-8.250.000
0
4.838.001
9.150.726
2.134.345 36.806.216
-4.418.407
-4.418.407
-2.134.345
4.268.690
4.418.407
4.418.407 40.918.215
-3.990.051
-2.468.406
6.886.813
3.990.051 38.417.134
(I+II+III
+IV+V+VI)
Čisti
dobiček/izguba
poslovnega leta
3.990.051
-1.500.000
3.242.268
SKUPAJ
KAPITAL
VI. Čisti
poslovni izid
-1.000.000
22.615.510
-1.885.732
2.223.057
V.
Zadržani
čisti
poslovni
izid
- Prenos v zadržani čisti poslovni izid
2.468.406
20.147.104
Druge
rezerve iz
dobička
IV. Presežek
iz prevrednotenja
- Oblikovanje rezervacij za pripis zavarovancem
1.185.840
1.185.840
Zakonske in
statutarne
rezerve
III. Rezerve iz dobička
-3.990.051
18.1.10 7.096.210 532.604
7.096.210 532.604
I. Osnovni
kapital
2.990.051
Drugo
Razporeditev čistega dobička v rezerve iz
dobička
Izplačilo (obračun) dividend
Vpis (ali vplačilo) novega kapitala
Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi
Stanje na dan 1.1.2010
Pojasnila
14.4 Izkaz sprememb lastniškega kapitala
Računovodsko poročilo
14.4.1
Predlog uporabe bilančnega dobička
Prikaz predloga uporabe bilančnega dobička je vključen v letno poročilo na podlagi določb Zakona o gospodarskih družbah.
v EUR
1.1.-31.12.2011
Čisti poslovni izid poslovnega leta (a)
1.1.-31.12.2010
4.268.690
6.886.813
200.726
4.732.320
200.726
4.732.320
Povečanje drugih rezerv po sklepu uprave in nadzornega sveta (c)
2.134.345
2.468.406
Bilančni dobiček (a + b - c), ki ga skupščina razporedi:
2.335.071
9.150.726
1.846.715
8.250.000
Prenesen čisti dobiček (+)/prenesena čista izguba (-) (b)
- rezultat tekočega leta po veljavnih standardih
- prilagoditev na nove računovodske standarde
- na delničarje *
- v druge rezerve
287.630
—
- za prenos v naslednje leto
200.726
200.726
—
700.000
- za druge namene
* V skupnem znesku izplačanih dividend za leto 2010 v višini 8.250 TEUR, so zajete tudi izplačane izredne dividende v višini 7
MEUR, ki so bile izplačane po Sklepu skupščine z dne 2.8.2011.
57
14.5 Izkaz denarnih tokov na dan 31.12.2011
v EUR
Pojasnila
2011
2010
A. DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU
a) Postavke izkaza poslovnega izida
7.535.250
12.517.409
45.496.578
45.238.048
170.033
183.598
129.784
123.810
40.250
59.788
605.336
703.177
Obračunani čisti zneski škod v obdobju
-20.079.392
-16.600.924
Čisti obratovalni stroški brez stroškov amortizacije in brez
spremembe v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj
-13.601.382
-12.638.171
Odhodki naložb (brez amortizacije in finančnih odhodkov)
financiranih iz:
-146.939
-135.663
-119.868
-113.193
-27.071
-22.470
-2.989.662
-2.444.996
-1.919.321
-1.787.659
717.965
120.663
25.542
91.006
-200.088
18.182
208.450
0
Obračunane čiste zavarovalne premije v obdobju
18.2.1.
Prihodki naložb (razen finančnih prihodkov), financiranih iz:
- zavarovalno-tehničnih rezervacij
- drugih virov
Drugi poslovni prihodki (razen za prevrednotenje in brez zmanjšanja
rezervacij) in finančni prihodki iz poslovnih terjatev
- zavarovalno-tehničnih rezervacij
- drugih virov
Drugi poslovni odhodki brez amortizacije (razen za prevrednotovanje
in brez povečanja rezervacij)
Davki iz dobička in drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih odhodkih
18.1.14.
b) Spremembe čistih obratnih sredstev (terjatve za zavarovanje,
druge terjatve, druga sredstva ter odloženih terjatev in
obveznosti za davek) poslovnih postavk bilance stanja
Začetne manj končne terjatve iz neposrednih zavarovanj
Začetne manj končne terjatve iz pozavarovanj
Začetne manj končne druge terjatve iz (po) zavarovalnih poslov
Začetne manj končne druge terjatve in sredstva
635.715
-875.437
-243.879
29.941
Začetne manj končne zaloge
-14.322
-20.949
Končni manj začetni dolgovi iz neposrednih zavarovanj
-34.141
-79.479
-4.842
134.686
309.366
822.713
36.162
-0
8.253.215
12.638.072
Začetne manj končne odložene terjatve za davek
Končni manj začetni dolgovi iz pozavarovanj
Končni manj začetni drugi poslovni dolgovi
Končne manj začetne odložene obveznosti za davek
c) Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov
pri poslovanju (a + b)
B. DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU
a) Prejemki pri naložbenju
Prejemki od obresti, ki se nanašajo na naložbenje in na:
- naložbe, financirane iz zavarovalno-tehničnih rezervacij
- druge naložbe
58
18.2.2.,18.2.8.
105.804.859
133.772.522
10.859.414
10.918.276
10.190.316
10.312.970
669.098
605.306
Računovodsko poročilo
v EUR
Pojasnila
2011
18.2.2.
116.020
24.469
- naložbe, financirane iz zavarovalno-tehničnih rezervacij
89.911
18.752
- druge naložbe
26.109
5.717
56.519.426
63.159.777
52.756.097
57.602.256
Prejemki od dividend in deležev iz dobička drugih, ki se nanašajo na:
Prejemki od odtujitve dolgoročnih finančnih naložb, financiranih iz:
- zavarovalno-tehničnih rezervacij
- drugih virov
2010
3.763.329
5.557.520
38.310.000
59.670.000
- zavarovalno-tehničnih rezervacij
28.200.000
53.770.000
- drugih virov
10.110.000
5.900.000
-102.028.132
-145.421.296
18.1.1.
-249.805
-10.426
18.1.2.,18.1.3.
-97.113
-70.981
0
-128.480
Prejemki od odtujitve kratkoročnih finančnih naložb, financiranih iz:
b) Izdatki pri naložbenju
Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev
Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev, financiranih iz:
- zavarovalno-tehničnih rezervacij
- drugih virov
Izdatki za pridobitev dolgoročnih finančnih naložb, financiranih iz:
- zavarovalno-tehničnih rezervacij
- drugih virov
-97.113
57.499
-62.921.214
-87.669.889
-55.899.784
-85.073.351
-7.021.430
-2.596.538
-38.760.000
-57.670.000
- zavarovalno-tehničnih rezervacij
-27.700.000
-49.620.000
- drugih virov
-11.060.000
-8.050.000
3.776.727
-11.648.774
0
0
0
0
-8.250.000
-1.500.000
-8.250.000
-1.500.000
-8.250.000
-1.500.000
Č. KONČNO STANJE DENARNIH SREDSTEV IN NJIHOVIH USTREZNIKOV
4.594.350
814.408
x) Denarni izid v obdobju (seštevek prebitkov Ac, Bc in Cc)
+
y) Začetno stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov
3.779.942
-510.702
814.408
1.325.109
Izdatki za pridobitev kratkoročnih finančnih naložb, financiranih iz:
c) Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov
pri naložbenju (a+b)
C. DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU
a) Prejemki pri financiranju
Prejemki od vplačanega kapitala
b) Izdatki pri financiranju
Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku
c) Prebitek prejemkov pri financiranju ali prebitek izdatkov
pri financiranju (a + b)
14.4.
Pojasnila k računovodskim izkazom so del računovodskih izkazov in jih je potrebno brati skupaj z njimi.
59
15
Računovodske politike in usmeritve
15.1 Subjekt poročanja
Funkcijska in poročevalska valuta
Merkur zavarovalnica d.d. (v nadaljevanju zavarovalnica) je delniška družba s sedežem na Dunajski cesti 58, 1000 Ljubljana,
Slovenija.
Računovodski izkazi zavarovalnice so sestavljeni v EUR (brez
stotinov), ki se uporablja kot funkcijska in poročevalska valuta. Morebitne razlike pri pojasnilih k računovodskim izkazom
izhajajo iz zaokroževanj na 1 EUR.
Zavarovalnica je v sodnem registru vpisana za opravljanje dejavnosti življenjskih in premoženjskih zavarovanj.
Zavarovalnica je v 99,93% lasti družbe Merkur International
Holding AG, Graz, ki je v 100% lasti Merkur Versicherung AG,
Graz. Slednja pa je v 100% lasti Merkur Wechselseitige Versicherungsanstalt – Vermögensverwaltung.
Merkur Versicherung A.G.Graz izdeluje konsolidirano letno
poročilo, ki je na razpolago na sedežu družbe Joanneumring
22, 8010 Graz, Avstrija.
V nadaljevanju so prikazani računovodski izkazi in pojasnila,
ki se nanašajo samo na Merkur zavarovalnico d.d., Ljubljana.
15.2 Priprava računovodskih izkazov
Pregled in potrditev računovodskih izkazov
V skladu z Zakonom o gospodarskih družbah mora nadzorni
svet zavarovalnice preveriti sestavljeno letno poročilo in predlog bilančnega dobička. Nadzorni svet mora upravi zavarovalnice predložiti svoje poročilo. Skupščina je v skladu z veljavnim
Zakonom o gospodarskih družbah pristojna za sprejetje letnega poročila le v primeru, če nadzorni svet letnega poročila ne
bi potrdil.
Računovodski izkazi zavarovalnice so bili s strani uprave potrjeni do dne 19.03.2012 in posredovani Agenciji za zavarovalni nadzor do dne 31.3.2012.
Redna letna seja skupščine zavarovalnice, na kateri bo obravnavano letno poročilo, je sklicana dne 11.04.2012.
Izjava o skladnosti
Računovodski izkazi Merkur zavarovalnice d.d. so za poslovno leto 2011 pripravljeni v skladu z mednarodnimi standardi
računovodskega poročanja kot jih je sprejela Evropska unija
(v nadaljevanju: MSRP). Poslovno leto je enako koledarskemu letu. Računovodski izkazi predstavljajo individualne
računovodske izkaze Merkur Zavarovalnice d.d.
Računovodski izkazi vsebujejo podatke in pojasnila v skladu
z MSRP ter z Zakonom o gospodarskih družbah in Sklepom
AZN – SKL 2009.
Podlage za pripravo
Računovodski izkazi so pripravljeni po računovodskih načelih
upoštevanja nastanka poslovnega dogodka in časovne neomejenosti delovanja zavarovalnice.
Pri pripravi računovodskih izkazov so upoštevane tudi določene ocene in predpostavke, ki vplivajo na knjigovodsko vrednost sredstev in obveznosti zavarovalnice ter prihodke in odhodke v poslovnem letu (t.č.16).
60
Uvedba novih in prenovljenih MSRP
1. V trenutnem obdobju veljajo naslednje spremembe obstoječih standardov, ki jih je izdal Odbor za mednarodne računovodske standarde in sprejela EU (sprejetje navedenih sprememb standardov ni privedlo do sprememb v računovodskih
usmeritvah zavarovalnice):
Spremenjen MRS 24 Razkrivanje povezanih strank (v veljavi od 1. januarja 2011)
V skladu s spremembo, so državne ustanove oproščene razkrivanja poslov s povezano stranko ter odprtih stanj. Standard tudi na novo definira pojem povezane stranke, kot posledica novih povezav (npr. pridružena podjetja obvladujočega
družbenika in obvladovanih družb, ali skupaj obvladovanih
družb s strani vodilnih).
Spremenjen MRS 24 za zavarovalnico ni pomemben, saj le-ta
ni vladna ustanova, spremenjena definicija povezane družbe
pa ne bo rezultirala v novih povezavah, ki jih bo potrebno razkriti v računovodskih izkazih.
Računovodsko poročilo
Dopolnilo k OPMSRP 14 MRS 19 – Omejitev sredstva
določenega zaslužka, minimalne zahteve financiranja in
njihove medsebojne povezanosti (v veljavi od 1. januarja
2011)
Dopolnilo OPMSRP 14 določa računovodsko obravnavanje
predplačil, ki so potrebna v primeru minimalne zahteve financiranja. V skladu z dopolnili, mora družba pripoznati določena
predplačila kot sredstva na podlagi dejstva, da ima družba
iz tega naslova bodoče gospodarske koristi, in sicer v obliki
zmanjšanja čistih izdatkov v prihodnjih letih, ko bi plačila iz naslova minimalne zahteve financiranja bila obvezna.
Dopolnilo OPMSRP 14 za zavarovalnico ni pomembno, saj leta ne izvaja pokojninskih načrtov.
OPMSRP 19 Poravnava finančnih obveznosti s kapitalskimi inštrumenti (v veljavi od 1. julija 2010)
Pojasnilo določa, da se kapitalski inštrumenti, ki jih družba
izda upniku za poravnavo finančne obveznosti v celoti ali delno
obravnavajo kot plačano nadomestilo v skladu z 41. členom
MRS 39. Kapitalski inštrumenti, izdani upniku za poravnavo
finančne obveznosti v celoti ali delno, se na začetku izmerijo
po njihovi pošteni vrednosti, razen če te poštene vrednosti ni
mogoče zanesljivo izmeriti. V tem primeru je treba kapitalske
instrumente izmeriti tako, da izražajo pošteno vrednost poravnane finančne obveznosti. Razliko med knjigovodsko vrednostjo poravnane finančne obveznosti (ali delom poravnane
finančne obveznosti) in plačanim nadomestilom je treba pripoznati v poslovnem izidu.
Zavarovalnica ni izdala kapitalskih inštrumentov za poravnanje
finančnih obveznosti. Pojasnilo tako ne vpliva na računovodske
izkaze zavarovalnice.
Dopolnilo k MRS 32 Finančni inštrumenti: Predstavljanje –
Razvrščanje izdanih pravic (v veljavi od 1. februarja 2010)
V skladu z dopolnilom, so pravice, opcije ali nakupni boni za
pridobitev določenega števila lastnih kapitalskih inštrumentov
podjetja v zameno za določen znesek v kateri koli valuti, kapitalski inštrumenti, če podjetje vsem svojim obstoječim lastnikom
istega razreda ponudi sorazmerno pravice, opcije ali nakupne
bone lastnih neizpeljanih kapitalskih inštrumentov je potrebno
pravice, opcije ali nakupne bone za nakup določenega števila
lastnih kapitalski inštrumentov družbe.
Dopolnila k MRS 32 za zavarovalnico niso pomembna, saj leta ni nikoli izdala te vrste finančnih inštrumentov.
2. Na datum odobritve računovodskih izkazov so bili izdani
naslednji standardi, popravki in pojasnila, ki jih je sprejela EU,
vendar še niso stopili v veljavo:
Spremembe MSRP 7 »Finančni inštrumenti: razkritja« Prenosi finančnih sredstev, ki ga je EU sprejela 22. novembra 2011 (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. julija
2011 ali kasneje).
V skladu s spremembo MSRP 7 bo moralo podjetje v letu
2012 razkriti prenose finančnih sredstev če:
• podjetje prenese pogodbene pravice do prejema denarnih
tokov iz finančnega sredstva,
• podjetje zadrži pogodbene pravice do prejema denarnih
tokov iz tega finančnega sredstva, prevzame pa pogodbeno obvezo za plačilo denarnih tokov enemu ali več prejemnikom v dogovoru.
3. Standardi in pojasnila, ki jih je izdal Odbor za mednarodne računovodske standarde, vendar jih EU še ni sprejela:
trenutno se MSRP, kot jih je sprejela EU, bistveno ne razlikujejo od predpisov, ki jih je sprejel Odbor za mednarodne računovodske standarde z izjemo naslednjih standardov, sprememb obstoječih standardov in pojasnil, ki na dan objave
računovodskih izkazov še niso bili potrjeni za uporabo;
MSRP 9 »Finančni inštrumenti« (velja za letna obdobja, ki se
začnejo 1. januarja 2015 ali kasneje),
MSRP 10 »Konsolidirani računovodski izkazi« (velja za letna
obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2013 ali kasneje),
MSRP 11 »Skupne ureditve« (velja za letna obdobja, ki se
začnejo 1. januarja 2013 ali kasneje),
MSRP 12 »Razkritja vplivanja na ostala podjetja« (velja za letna
obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2013 ali kasneje),
MSRP 13 »Merjenje poštene vrednosti« (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2013 ali kasneje),
MRS 27 (spremenjen leta 2011) »Ločeni računovodski izkazi«
(velja za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2013 ali kasneje),
MRS 28 (spremenjen leta 2011) »Naložbe v pridružena podjetja in skupni podvigi« (velja za letna obdobja, ki se pričnejo 1.
januarja 2013 ali kasneje),
Spremembe MSRP 1 »Prva uporaba Mednarodnih standardov
računovodskega poročanja« - Visoka hiperinflacija in odstranitev dogovorjenih datumov za uporabnike, ki prvič uporabljajo
MSRP (veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. julija 2011 ali
kasneje),
Spremembe MSRP 7 »Finančni inštrumenti: razkritja« – Pobotanje finančnih sredstev in obveznosti (velja za letna obdobja,
ki se pričnejo 1. januarja 2013 ali kasneje),
Spremembe MSRP 9 »Finančni inštrumenti« in MSRP 7 »Finančni inštrumenti: razkritja« – Obvezni datum uveljavitve in
razkritja prehodov,
61
Spremembe MRS 1 »Predstavljanje računovodskih izkazov« –
Predstavljanje postavk drugega obsežnega dohodka (velja za
letna obdobja, ki se pričnejo 1. julija 2012 ali kasneje),
Spremembe MRS 12 »Davek iz dobička« - Odloženi davek:
Povrnitev zadevnih sredstev (velja za letna obdobja, ki se
pričnejo 1. januarja 2012 ali kasneje),
Spremembe MRS 19 »Zaslužki zaposlencev« - Izboljšave
obračunavanja pozaposlitvenih zaslužkov (velja za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2013 ali kasneje),
Spremembe MRS 32 »Finančni inštrumenti: predstavljanje« –
Pobotanje finančnih sredstev in obveznosti (velja za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2014 ali kasneje),
OPMSRP 20 »Stroški odstranjevanja v proizvodni fazi površinskega najdišča« (velja za letna obdobja, ki se pričnejo 1.
januarja 2013 ali kasneje).
Zavarovalnica se je odločila, da ne bo sprejela teh standardov,
popravkov in pojasnil, preden stopijo v veljavo.
Zavarovalnica pričakuje, da sprejetje teh standardov, popravkov in pojasnil ne bo imelo bistvenega vpliva na računovodske
izkaze zavarovalnice v obdobju začetne uporabe.
Opredelitev zavarovalnih pogodb
MSRP 4 opredeljuje zavarovalne pogodbe, njihovo pripoznavanje v računovodskih izkazih in merjenje. Tako pravi, da je zavarovalna pogodba tista pogodba, po kateri ena pogodbena
stranka (zavarovatelj) prevzame pomembno veliko zavarovalno
tveganje od druge pogodbene stranke (zavarovanec) tako, da
se zaveže v primeru uresničitve vnaprej opredeljenega negotovega prihodnjega dogodka, ki povzroči zavarovancu škodo,
zavarovancu to škodo povrniti.
Skladno s standardom je bila v zavarovalnici opravljena klasifikacija zavarovalnih pogodb na podlagi prevzetega tveganja in
višine tveganega zneska. Vse pogodbe v portfelju zavarovalnice so klasificirane kot zavarovalne pogodbe.
pozitivne tečajne razlike, ki nastanejo pri preračunu tujih valut,
se pripoznajo v izkazu poslovnega izida.
Investicijski skladi nominirani v tuji valuti, ki se vrednotijo po
pošteni vrednosti se preračunajo v valuto poročanja na dan
merjenja po pošteni vrednosti. Pozitivne ali negativne tečajne
razlike se pripoznajo v izkazu poslovnega izida.
Nedenarna sredstva in obveznosti pripoznana na podlagi izvirnih vrednosti v tuji valuti so preračunana po tečaju na dan
transakcije. Nedenarna sredstva in obveznosti merjena po
pošteni vrednosti izražena v tuji valuti, pa so preračunana po
tečaju, ko je bila ugotovljena poštena vrednost.
Sklep AZN - SKL 2009
Zavarovalnica je izdelala računovodske izkaze skladno z določbami Sklepa o letnem poročilu in trimesečnih računovodskih izkazih zavarovalnic – SKL 2009 in skladno s Sklepi o spremembah in dopolnitvah omenjenega sklepa. Računovodski
izkazi so izdelani po predpisanih shemah dveh različnih vrst in
so skladno z določbami obravnavanega Sklepa vključeni v del
letnega poročila oz priloženi k letnemu poročilu kot del priloge
(t.č. 22).
Strokovni svet Agencije za zavarovalni nadzor je v Uradnem
listu št. 47/2011 z dne 15.6.2011 objavil tudi Sklep o spremembah in dopolnitvah Sklepa o letnem poročilu in trimesečnih računovodskih izkazih zavarovalnic-SKL 2009, ki je
začel veljati naslednji dan po objavi. Sklep predpisuje dopolnitve računovodskih izkazov vključenih v prilogo k letnemu
poročilu zavarovalnice. Omenjena sprememba nima vpliva na
računovodske izkaze Merkur zavarovalnice.
15.3 Računovodske usmeritve
15.3.1 Neopredmetena sredstva
Prevedbe iz tujih valut
Med neopredmetena sredstva zavarovalnica vključuje pridobljene licence in računalniške programe. V letu 2011 je zavarovalnica intenzivno pričela z aktivnostmi razvoja nove informacijske podpore za zavarovalno tehniko. Nastali stroški
so izkazani med neopredmetenimi sredstvi kot dolgoročno
odloženi stroški razvijanja.
Transakcije v tuji valuti so preračunane v poročevalsko valuto
po menjalnem tečaju na dan transakcije. Denarna sredstva in
obveznosti izražene v tuji valuti se po menjalnem tečaju na dan
bilance stanja preračunajo v poročevalsko valuto. Negativne ali
Neopredmetena sredstva se ob začetnem pripoznanju ovrednoti po nabavni vrednosti, ki jo sestavlja nakupna cena ter
stroški, ki jih je mogoče pripisati neposredno usposobitvi. Za
merjenje neopredmetenih sredstev po začetnem pripoznanju
62
Računovodsko poročilo
zavarovalnica uporablja model nabavne vrednosti. Po modelu
nabavne vrednosti neopredmetena sredstva izkazujejo nabavno vrednost, zmanjšano za amortizacijski popravek vrednosti
in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Neopredmetena sredstva
se pričnejo amortizirati, ko so razpoložljiva za uporabo.
Opredmetena osnovna sredstva se delijo med bilanco življenjskih in premoženjskih zavarovanj oziroma po odsekih poročanja po metodi idealnega lastništva. Ključ delitve je fakturirana premija korigirana z višino deleža vkalkuliranih stroškov
upravljanja zavarovanj v zavarovalni premiji.
Vsa aktivirana neopredmetena sredstva so razvrščena med
neopredmetena sredstva s končnimi dobami koristnosti.
Tabela 45 I Prikaz amortizacijskih stopenj
Neopredmetena sredstva se delijo med bilanco življenjskih in
premoženjskih zavarovanj oziroma po odsekih poročanja po
metodi idealnega lastništva. Ključ delitve je fakturirana premija
korigirana z višino deleža vkalkuliranih stroškov upravljanja zavarovanj v zavarovalni premiji.
Neopredmetena sredstva
20
Zgradbe
2010
20
15.3.2 Opredmetena osnovna sredstva
Opredmetena osnovna sredstva vključujejo zemljišča, zgradbe, službena vozila in opremo. Zemljišča in zgradbe vključujejo predvsem poslovne prostore.
Opredmetena osnovna sredstva se ob začetnem pripoznanju
ovrednoti po nabavni vrednosti, ki jo sestavlja nakupna cena
ter stroški, ki jih je mogoče pripisati neposredno usposobitvi
za uporabo. Za merjenje opredmetenih osnovnih sredstev po
začetnem pripoznanju zavarovalnica uporablja model nabavne
vrednosti. Po modelu nabavne vrednosti sredstva izkazujejo
nabavno vrednost, zmanjšano za amortizacijski popravek
vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve.
Zavarovalnica obračunava amortizacijo opredmetenih sredstev posamično, po metodi enakomernega časovnega amortiziranja. Osnova za obračun amortizacije je nabavna vrednost.
Opredmetena osnovna sredstva se pričnejo amortizirati, ko
je sredstvo razpoložljivo za uporabo. Zemljišča se ne amortizirajo.
Pozneje nastali stroški so vključeni v knjigovodsko vrednost
sredstev ali pa so pripoznani kot ločeno sredstvo, če je verjetno, da bodo prihodnje gospodarske koristi pripadle zavarovalnici in ko je mogoče ta strošek sredstva zanesljivo oceniti.
Vsi drugi stroški popravil in vzdrževanja se izkažejo kot obratovalni stroški v finančnem obdobju, v katerem so nastali.
2010
2,5
2,5
Računalniška oprema
25,0
25,0
Službena vozila
20,0
20,0
Pohištvena oprema
10,0
10,0
10,0-25,0
10,0-25,0
Ostala oprema
Tabela 44 I Prikaz amortizacijskih stopenj
2011
2011
Zavarovalnica presoja ali obstajajo znamenja slabitev za pomembno skupino opredmetenih osnovnih sredstev. Kot pomembna skupina se štejejo nepremičnine, saj njihova knjigovodska vrednost predstavlja 83 % vrednosti vseh opredmetenih osnovnih sredstev zavarovalnice.
Zavarovalnica enkrat letno, na bilančni datum, oceni ali obstaja
nepristranski dokaz za slabitev nepremičnin. Pri ocenjevanju
indikatorjev za slabitev zavarovalnica upošteva zunanje vire
informacij (npr. gospodarske razmere, tržna vrednost itd.) in
notranje vire informacij (npr. poškodovanost nepremičnin, reorganizacija poslovanja, odtujitev sredstva itd).
Zavarovalnica kot indikator za potencialno slabitev šteje, kadar je poštena vrednost nepremičnine daljše obdobje nižja
od knjigovodske vrednosti za več kot 30%. Zavarovalnica kot
daljše obdobje razume dobo 12-ih mesecev, ko je tržna vrednost nepremičnine kontinuirano nižja od nadomestljive vrednosti. Nadomestljiva vrednost nepremičnine je večja izmed
dveh postavk: njene poštene vrednosti zmanjšane za stroške
prodaje, ali njene vrednosti pri uporabi.
V kolikor je izpolnjen pogoj za potencialno slabitev, zavarovalnica naroči cenitev vrednosti s strani pooblaščenega cenilca za
nepremičnine. Če je nadomestljiva vrednost izračunana s strani pooblaščenega cenilca manjša od knjigovodske vrednosti,
zavarovalnica opravi slabitev na njeno nadomestljivo vrednost.
Izguba zaradi slabitve se pripozna v izkazu poslovnega izida.
15.3.3 Naložbene nepremičnine
Med naložbene nepremičnine so razvrščena opredmetena
osnovna sredstva dana v poslovni najem. Naložbene nepremičnine se ob začetnem pripoznanju ovrednotijo po nabavni
vrednosti, ki jo sestavlja nakupna cena ter stroški, ki jih je
63
mogoče pripisati neposredno usposobitvi. Za merjenje sredstev po začetnem pripoznanju zavarovalnica uporablja model
nabavne vrednosti. Po modelu nabavne vrednosti sredstva
izkazujejo nabavno vrednost, zmanjšano za amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve.
Zavarovalnica obračunava amortizacijo naložbenih nepremičnin
posamično, po metodi enakomernega časovnega amortiziranja. Osnova za obračun amortizacije je nabavna vrednost.
Naložbene nepremičnine se pričnejo amortizirati, z dnem, ko
so razpoložljiva za uporabo.
Vse naložbene nepremičnine so izkazane v bilanci življenjskih
zavarovanj.
Finančne naložbe v posesti do zapadlosti
Finančne naložbe v posesti do zapadlosti so neizvedena
finančna sredstva, ki prinašajo določljiva izplačila z določeno
zapadlostjo, ki jih zavarovalnica zmore in jih ima jasen namen
obdržati v posesti do dospetja. Če bi zavarovalnica prodala
pomemben znesek finančnih naložb v posesti do zapadlosti,
bi bilo potrebno celoten portfelj naložb v posesti do zapadlosti
prerazvrstiti v skupino razpoložljivo za prodajo.
Finančne naložbe v posesti do zapadlosti vsebujejo dolžniške
vrednostne papirje.
Naložbe te skupine se izkazujejo po metodi odplačne vrednosti z uporabo metode efektivne obrestne mere.
Tabela 46 I Prikaz amortizacijskih stopenj
2011
Naložbene nepremičnine
2,5-5,0
2010
2,5-5,0
Zavarovalnica enkrat letno, na bilančni datum, oceni ali obstaja nepristranski dokaz za slabitev naložbenih nepremičnin.
Pri ocenjevanju indikatorjev za slabitev zavarovalnica upošteva
zunanje vire informacij (npr. gospodarske razmere, tržna vrednost itd) in notranje vire informacij (npr. poškodovanost
nepremičnin, reorganizacija poslovanja, odtujitev sredstva itd.)
Zavarovalnica kot indikator za potencialno slabitev šteje, kadar je nadomestljiva vrednost naložbene nepremičnine daljše
obdobje nižja od knjigovodske vrednosti za več kot 30%. Zavarovalnica kot daljše obdobje razume dobo 12-ih mesecev,
ko je tržna vrednost naložbene nepremičnine kontinuirano
nižja od nadomestljive vrednosti. Nadomestljiva vrednost
naložbene nepremičnine je večja izmed dveh postavk: njene
poštene vrednosti zmanjšane za stroške prodaje, ali njene
vrednosti pri uporabi.
V kolikor je izpolnjen pogoj za potencialno slabitev, zavarovalnica naroči cenitev vrednosti s strani pooblaščenega cenilca za
nepremičnine. Če je nadomestljiva vrednost izračunana s strani pooblaščenega cenilca manjša od knjigovodske vrednosti,
zavarovalnica opravi slabitev na njeno nadomestljivo vrednost.
Izguba zaradi slabitve se pripozna v izkazu poslovnega izida.
15.3.4 Finančne naložbe
Zavarovalnica razporedi finančne naložbe ob začetnem pripoznanju v naslednje skupine:
• finančne naložbe v posesti do zapadlosti;
• finančne naložbe razpoložljive za prodajo;
• finančne naložbe vrednotene po pošteni vrednosti skozi
poslovni izid;
• posojila in terjatve.
64
Poštena vrednost naložbe na vrednotenje v tej skupini nima
vpliva. Vrednost naložbe v tej skupini se lahko zniža pod odplačno vrednost v primeru slabitve, in sicer ko obstaja kreditno
tveganje izdajatelja in s tem povezana nevarnost poplačila
naložbe.
Finančne naložbe razpoložljive za prodajo
Finančne naložbe razpoložljive za prodajo namerava zavarovalnica obdržati v posesti nedoločeno dolgo in jih lahko proda
zaradi likvidnostnih potreb ali sprememb obrestnih mer, tečajev
ali cen lastniških vrednostnih papirjev.
Med finančne naložbe razpoložljive za prodajo zavarovalnica
razporeja lastniške, dolžniške vrednostne papirje ter naložbe
v sklade.
Naložbe te skupine se izkazujejo po pošteni vrednosti, prihodki od obresti se izračunavajo po metodi odplačne vrednosti z
uporabo efektivne obrestne mere. Če je poštena vrednost
vrednostnega papirja razporejenega v skupino finančnih naložb razpoložljivih za prodajo višja od odplačne vrednosti, se
razlika izkazuje kot posebna pozitivna postavka kapitala. V primeru, da je poštena vrednost nižja od odplačne vrednosti in je
padec posledica tržnih nihanj, se razlika izkazuje kot posebna
negativna postavka kapitala.
Spremembe vrednosti dolžniških vrednostnih papirjev, ki so
posledica spremembe tečajev valut, se izkazujejo kot prihodki
ali odhodki iz finančnih naložb kot tečajne razlike.
Prevrednotenje se opravlja kvartalno. Zadnje prevrednotenje je
bilo opravljeno 31.12.2011.
Naložbe, za katere tržna vrednost ni znana, se vrednotijo po
izvirni oziroma nabavni vrednosti. Lastniški vrednostni papirji,
Računovodsko poročilo
s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev
se prevrednotujejo kvartalno. Lastniški vrednostni papirji, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev,
se preverjajo zaradi oslabitve na bilančni datum.
Finančne naložbe vrednotene po pošteni vrednosti
skozi poslovni izid
Naložbe te skupine se delijo na dve podskupini: finančne
naložbe, namenjene trgovanju ter finančne naložbe, za katera se ob začetnem pripoznanju določi, da bodo merjene po
pošteni vrednosti skozi poslovni izid. Zavarovalnica ima vse te
naložbe razvrščene v podskupino finančnih naložb, za katere
je ob začetnem pripoznanju določeno, da bodo merjena po
pošteni vrednosti skozi poslovni izid. Zavarovalnica ima v tej
skupini tudi naložbe v instrumente, ki vsebujejo vgrajene izpeljane finančne instrumente.
Začetno in kasnejše vrednotenje finančnih naložb
Finančne naložbe se sprva pripoznajo po pošteni vrednosti,
kateri se pri finančnih naložbah, ki niso vrednotene po pošteni
vrednosti skozi poslovni izid, prištejejo stroški posla. Finančne
naložbe vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid,
se sprva pripoznajo po pošteni vrednosti, stroški posla pa so
izkazani v izkazu poslovnega izida.
Finančne naložbe razpoložljive za prodajo in finančne naložbe
vrednotene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, se pozneje merijo po pošteni vrednosti.
Posojila in terjatve ter finančne naložbe v posesti do zapadlosti
v plačilo se vodijo po odplačni vrednosti po metodi efektivnih
obrestnih mer.
Dobički in izgube
Finančne naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje so po začetnem pripoznanju opredeljene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid. Glavnino
predstavljajo investicijski skladi z garancijo kapitala. Prevrednotenje je izkazano v izkazu poslovnega izida.
Dobički in izgube finančnih naložb vrednotenih po pošteni
vrednosti skozi poslovni izid se pripoznajo neposredno v izkazu poslovnega izida.
Posojila in terjatve
Dobički in izgube nastali zaradi spremembe poštene vrednosti
finančnih naložb razpoložljivih za prodajo se pripoznajo neposredno v kapitalu, dokler se za finančno naložbo ne odpravi
pripoznanje ali izkaže oslabitev. Takrat se kumulativni dobiček
ali izguba, predhodno pripoznana v kapitalu, izkaže v izkazu
poslovnega izida. Dividende za lastniške vrednostne papirje,
razpoložljive za prodajo se pripoznajo v izkazu poslovnega izida.
Posojila in terjatve so neizvedene finančne naložbe, ki prinašajo določena ali določljiva izplačila in ki niso uvrščena na
delujoči trg. Posojila in terjatve vključujejo vloge pri bankah z
natečenimi obrestmi, posojila dana fizičnim in pravnim osebam, dolžniške vrednostne papirje ter terjatve za obresti.
Finančne naložbe razporejene v skupino posojila in terjatve so
pripoznane na dan nastanka poslovnega dogodka. Merijo se
po metodi odplačne vrednosti.
Pripoznanje in odprava finančnih naložb
Nakupi in prodaje finančnih naložb vrednotenih po pošteni
vrednosti skozi poslovni izid, finančnih naložb v posesti do
zapadlosti in finančnih naložb razpoložljivih za prodajo se
pripoznajo na datum poravnave, to je datum, ko se finančna
naložba izroči zavarovalnici ali ga zavarovalnica izroči kupcu.
Odprava pripoznanja finančnih naložb se izvrši, ko potečejo
pravice do denarnih tokov iz teh finančnih naložb ali ko zavarovalnica prenese skoraj vsa tveganja in koristi, ki izhajajo iz
njenega lastništva.
Oslabitev finančnih naložb
Zavarovalnica enkrat letno, na bilančni datum, oceni, ali obstaja nepristranski dokaz za oslabitev finančnih naložb. Izguba
zaradi oslabitve finančnih sredstev se pripozna samo, če obstajajo nepristranski dokazi o oslabitvi zaradi dogodka, ki se je
zgodil po začetnem pripoznanju finančnih naložb in vpliva na
ocenjene prihodnje denarne tokove finančne naložbe ali skupine finančnih naložb in ga je mogoče zanesljivo oceniti.
Oslabitev finančnih naložb
Dolžniški instrumenti razporejeni med naložbe po pošteni
vrednosti skozi poslovni izid
Oslabitev dolžniških vrednostnih papirjev razporejenih med
naložbe po pošteni vrednosti skozi poslovni izid se opravi po
tržnem tečaju na dan vrednotenja. Izguba iz naslova oslabitve
je izkazana v izkazu poslovnega izida.
65
Dolžniški instrumenti razporejeni med naložbe v posesti do
zapadlosti in med naložbe razpoložljive za prodajo
Oslabitev dolžniških instrumentov se opravi na podlagi indikatorjev, ki dokazujejo nepristranske dokaze za slabitev finančnih
naložb.
Zavarovalnica šteje, da obstajajo indikatorji, ki predstavljajo nepristranske dokaze za slabitev inštrumenta, kadar izdajatelj ne
izpolnjuje pogodbenih obveznosti, ki izhajajo iz inštrumenta.
Oslabitev opravi glede na tržno vrednost ali dobro poslovno
prakso in jo izkaže v poslovnem izidu.
Morebitno nabrano izgubo v zvezi s finančno naložbo razpoložljivo za prodajo, ki je bila predhodno pripoznana neposredno v kapitalu, se prenese v poslovni izid.
Zavarovalnica odpravi oslabitev dolžniškega finančnega inštrumenta, v primeru ko izdajatelj poravna vse zapadle neplačane
obveznosti, ki izhajajo iz tega inštrumenta.
V skladu z MRS 39 je zavarovalnica v poslovnem letu 2011
opravila slabitev dolžniških vrednostnih papirjev razporejenih
med naložbe razpoložljive za prodajo skozi izkaz poslovnega
izida, kar je ustezno razkrito v pojasnilih k računovodskim izkazom (t.č.18.2.8).
Lastniški vrednostni papirji razporejeni med naložbe po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
Oslabitev lastniških vrednostnih papirjev razporejenih med
naložbe po pošteni vrednosti skozi poslovni izid se opravi po
tržnem tečaju na dan vrednotenja in izkaže v izkazu poslovnega izida.
Lastniški vrednostni papirji razporejeni med naložbe razpoložljive za prodajo
Oslabitev lastniških vrednostnih papirjev razporejenih med
naložbe razpoložljive za prodajo se opravi na podlagi indikatorjev, ki dokazujejo nepristranske dokaze za slabitev finančnih
sredstev.
V skladu z MRS 39 je nepristranski dokaz za slabitev finančnega
inštrumenta tudi informacija o pomembnih spremembah
z neugodnim učinkom, do katerih je prišlo v tehnološkem,
tržnem, gospodarskem ali pravnem okolju, v katerem posluje
izdajatej in nakazujejo, da vrednosti finančne naložbe v kapitalski inštrument morda ne bo mogoče nadomestiti.
Pomembno ali dolgotrajnejše zmanjšanje poštene vrednosti
finančne naložbe v kapitalski inštrument pod njeno izvirno
vrednost, je skladno z MRS 39 prav tako nepristranski dokaz
o oslabitvi.
66
Uprava zavarovalnice je kot pomembno zmanjšanje opredelila zmanjšanje poštene vrednosti kapitalskega inštrumenta
za več kot 41% glede na izvirno vrednost in kot kriterij
dolgotrajnejšega zmanjšanje poštene vrednosti kapitalskega
inštrumenta, dobo 9-ih mesecev, ko je poštena vrednost kapitalskega inštrumenta kontinuirano nižja od njegove izvirne
vrednosti.
Oslabitev je izkazana v poslovnem izidu. Morebitno akumulirano izgubo v zvezi s finančnim sredstvom razpoložljivim za
prodajo, ki je bila predhodno pripoznana neposredno v kapitalu, se prenese v poslovni izid.
V skladu s sprejetimi usmeritvami je zavarovalnica v poslovnem
letu 2011 opravila prevrednotenje lastniških vrednostnih papirjev zaradi oslabitve, kar je ustezno razkrito v pojasnilih k
računovodskim izkazom (t.č 18.2.8).
Posojila in terjatve
Zavarovalnica najprej oceni, ali obstajajo nepristranski dokazi
o oslabitvi, posebej za terjatve in posojila, ki so same zase
pomembne in posebej ali skupno za terjatve in posojila, ki
niso same zase pomembne. Če zavarovalnica ugotovi, da ne
obstajajo nepristranski dokazi o oslabitvi posebej ocenjenega
finančnega sredstva, bodisi pomembnega ali ne, vključi to
sredstvo v analizo na podlagi zapadlosti neplačanih terjatev in
oceni njihovo skupno izgubo zaradi oslabitve.
Oslabitev posojil in terjatev se opravi na podlagi indikatorjev, ki
dokazujejo nepristranske dokaze za slabitev finančnih naložb.
Kot nepristranski dokaz zavarovalnica šteje neizpolnjevanje
pogodbenih obveznosti.
Oslabitev terjatev
Zavarovalnica na vsak bilančni datum tudi za terjatve preveri ali
obstajajo objektivni dokazi za oslabitev. Oslabitev predstavlja
oceno izgub iz naslova kreditnega tveganja zavarovalnice.
Oblikovanje popravkov vrednosti terjatev zaradi oslabitve v
zavarovalni skupini življenjskih zavarovanj
Pri terjatvah v zavarovalni skupini življenjskih zavarovanj se
popravki vrednosti zaradi oslabitve oblikujejo glede na dobo
zapadlosti neplačanih terjatev.
Oblikovanje popravkov vrednosti terjatev zaradi oslabitve v
zavarovalni skupini premoženjskih zavarovanj
Pri terjatvah v zavarovalni skupini premoženjskih zavarovanj se
popravki vrednosti zaradi oslabitve oblikujejo glede na dobo
zapadlosti neplačanih terjatev.
Računovodsko poročilo
Pri večjih zavarovalcih, katerih zapadle neplačane terjatve presegajo 10.000 EUR, se popravki vrednosti terjatev zaradi oslabitve oblikujejo na podlagi ocene finančnega položaja, plačilne
sposobnosti zavarovalca, itd.
Slabitev sredstev sozavarovateljev se opravi na podlagi individualne presoje z upoštevanjem bonitetne sozavarovatelja,
dobe zapadlosti morebitnih neplačanih terjatev, njihovega finančnega položaja, plačilne sposobnosti, tožbe itd.
Oblikovanje popravkov vrednosti zaradi oslabitve drugih terjatev
Zavarovalnica oblikuje popravke vrednosti drugih terjatev individualno v povezavi z dobo zapadlosti neplačanih terjatev, s
starostjo, tožbo, itd.
15.3.6 Denar in denarni ustrezniki
15.3.5 Sredstva pozavarovateljev
in sozavarovateljev
Denarna sredstva obsegajo denar v blagajni in denarna sredstva na vpogled. Denarni ustrezniki so kratkoročne naložbe,
hitro unovčljive in pri katerih je tveganje spremembe vrednosti
nepomembno. Zavarovalnica med denarne ustreznike uvršča
depozite na odpoklic.
Pozavarovanje
Zavarovalnica mora s pozavarovanjem kriti tisti del v zavarovanje prevzetih nevarnosti, ki po tabelah maksimalnega kritja presegajo lastne deleže v izravnavanju nevarnosti. Zavarovalnica
letno določa lastne deleže. Pri tem se upošteva predvideni obseg in struktura portfelja ter kapitalska moč zavarovalnice. Na
tej osnovi se izberejo primerne pozavarovalne oblike pogodb.
Pozavarovalne pogodbe za leto 2011 so sklenjene z Merkur
Versicherung AG, Graz , pozavarovalnico GenRe, Rückversicherungs AG, Wien (Kölnische Rückversicherungs-Gesellschaft AG) ter Pozavarovalnico Sava d.d., Ljubljana.
Za leto 2011 je zavarovalnica podpisala nezavezujoč dogovor
o fakultativnem pozavarovanju premoženjskih zavarovanj s pozavarovalnico Munich Re, Munich.
S 1.1.2011 je zavarovalnica sklenila novo pozavarovalno pogodbo za premoženjska zavarovanja z Merkur Versicherung
AG, pod novimi pozavarovalnimi pogoji, vendar pozavarovalna
zaščita bistveno ne odstopa od pozavarovalne zaščite preteklih let. Pozavarovalna zaščita na področju življenjskih zavarovanj se v letu 2011 ni spremenila.
Slabitev sredstev pozavarovateljev se opravi na podlagi individualne presoje z upoštevanjem bonitetne ocene pozavarovatelja, dobe zapadlosti morebitnih neplačanih terjatev, njihovega finančnega položaja, plačilne sposobnosti, tožbe itd.
15.3.7 Zaslužki zaposlencev
Zaslužki zaposlencev vključujejo plače in ostale dodatke v
skladu s Kolektivno pogodbo za zavarovalstvo Slovenije. Zavarovalnica v skladu z zakonodajo svojim zaposlenim zagotavlja naslednje ugodnosti: jubilejne nagrade ter odpravnine
ob upokojitvi. Zaslužki zaposlencev vključujejo tudi stroške iz
naslova oblikovanja rezervacij za neizkoriščen dopust.
Pri izračunu jubilejnih nagrad in odpravnin ob upokojitvi zavarovalnica upošteva najvišje še možne davčno priznane
zneske. Omenjene rezervacije se na vsak bilančni datum
ovrednotijo po finančno matematičnih načelih ob upoštevanju
sledečih predpostavk:
• 5% diskontno stopnjo, ki jo je ocenila kot primerno za
tovrstne dolgoročne rezervacije glede na znane razmere
in pričakovanja,
• potrebna leta upokojitve,
• stanje zaposlenih na bilančni datum.
Sprememba rezervacij za jubilejne nagrade in odpravnine ob
upokojitvi, neizkoriščen dopust in strošek za dodatno pokojninsko zavarovanje pri pokojninski družbi Moja naložba je izkazano v izkazu poslovnega izida (t.č.18.2.7.).
Zaslužki zaposlencev so vključeni v plače zaposlenih in druge
stroške dela (tč. 18.2.7.).
Sozavarovanje
15.3.8 Davki
Zavarovalnica je v letu 2002 skupaj s sedmimi slovenskimi
zavarovalnicami sklenila Dogovor o sozavarovanju za zavarovanje odgovornosti zavarovalnih posrednikov, pri čemer nevarnosti iz tega naslova ne presegajo njenih lastnih deležev po
tabelah maksimalnega kritja.
Davki v izkazu poslovnega izida obsegajo tekoče odmerjene
davke in odložene davke. Obdavčitev je v računovodskih izkazih izkazana v skladu s trenutno veljavno slovensko davčno
zakonodajo.
67
Tekoči davek je izračunan na podlagi obdavčljivega dobička
poslovnega leta z uporabo predpisane davčne stopnje, veljavne na dan bilance stanja. V letu 2011 se davek plačuje po
20 % davčni stopnji od davčne osnove (2010: 20 %). Predpisana davčna stopnja od leta 2010 dalje je 20%.
Odloženi davki se oblikujejo z metodo obveznosti po bilanci
stanja, ki nastanejo med davčno osnovo sredstev in obveznosti
ter njihovimi knjigovodskimi vrednostmi v računovodskih izkazih. Odloženi davki iz dobička se določijo z uporabo veljavnih
davčnih stopenj in predpisov ter za katere se pričakuje, da
bodo uporabljeni ob prodaji sredstva ali poravnavi obveznosti,
na katere se nanašajo odloženi davki.
Zavarovalnica je oblikovala terjatve za odložene davke na
začasne razlike, ki izvirajo iz oslabitev finančnih naložb in terjatev do zavarovalcev ter iz oblikovanih rezervacij za zaslužke
zaposlencev. Zavarovalnica je pripoznala odložene obveznosti
za davek za pozitivne učinke prevrednotenja finančnih naložb
razpoložljivih za prodajo.
Odloženi davek povezan z vrednotenjem finančnih naložb,
razpoložljivih za prodajo po pošteni vrednosti, se izkaže neposredno v kapitalu in se ob odtujitvi prenese v izkaz poslovnega
izida, skupaj z dobičkom oziroma izgubo iz naslova vrednotenja.
Terjatev za odložene davke se pripozna v obsegu, za katerega je verjetno, da bo lahko pokrit s prihodnjim obdavčljivim
dobičkom, ki ga bodo bremenile. Terjatve se preverijo na vsak
bilančni datum in se oslabijo za tisti del terjatev, za katerega
ni mogoče pričakovati, da bo v prihodnosti obstajal ustrezen
obdavčljiv dobiček, v breme katerega bo mogoče uporabiti
neizkoriščene davčne izgube.
Zavarovalnica je pripoznala vse terjatve in obveznosti za odložene davke.
15.3.9 Zavarovalno tehnične rezervacije
Rezervacije se pripoznajo, če ima zavarovalnica trenutno pravno ali posredno obveznost, ki izhaja iz preteklih dogodkov, in
ko je verjetno, da bo pri poravnavi te obveznosti potreben odtok virov, ki omogočajo gospodarske koristi, ter ko je znesek
obveznosti mogoče zanesljivo oceniti.
Zavarovalnica oblikuje naslednje zavarovalno tehnične rezervacije:
• rezervacije za prenosne premije;
• matematične rezervacije;
• škodne rezervacije,
• druge zavarovalno-tehnične rezervacije.
68
Rezervacije za kosmate prenosne premije, kosmate matematične, kosmate škodne rezervacije in druge zavarovalnotehnične rezervacije so v bilanci stanja izkazane med obveznostmi zavarovalnice v postavki zavarovalno-tehnične
rezervacije. Pozavarovateljev del zavarovalno tehničnih rezervacij je izkazan med sredstvi v postavki znesek zavarovalnotehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem. Matematične
rezervacije niso pozavarovane.
Rezervacije za prenosne premije
Pri življenjskih zavarovanjih je bila rezervacija za prenosno
premijo izračunana po posamičnih policah na osnovi pro-rata
temporis metode.
Rezervacije za prenosne premije so bile pri premoženjskih zavarovanjih skladno s skadencami izračunane po metodi prorata temporis. Izračunane rezervacije za prenosne premije so
bile pri premoženjskih zavarovanjih zmanjšane za sorazmerni
del stroškov pridobivanja zavarovanj.
Zavarovalnica je zmanjševala rezervacije za prenosne premije
za stroške pridobivanja zavarovanj na vseh zavarovalnih vrstah
premoženjskih zavarovanj in sicer:
• na nezgodnih zavarovanjih za 25%;
• na zdravstvenih zavarovanjih za 10%;
• na zavarovanju požara in elementarnih nesreč za 15% ter
• na ostalih premoženjskih zavarovanjih za 20%.
Na podlagi aktuarske analize je zavarovalnica v poslovnem letu
2011 povišala odstotek zmanjševanja rezervacij za prenosno
premijo za stroške pridobivanja zavarovanj pri nezgodnih zavarovanjih na 25% (2010: 20%). Rezultati aktuarske analize so
pokazali, da je odstotek zmanjševanja rezervacij za prenosne
premije za stroške pridobivanja zavarovanj na vseh ostalih zavarovalnih vrstah primeren.
Deleži pozavarovateljev na prenosnih premijah so bili izračunani
po metodi 1/12 pozavarovalnih premij za premije v portfelju.
Matematične rezervacije
Matematične rezervacije so bile izračunane po poslovnih načrtih posameznih zavarovanj. Pri izračunih matematičnih rezervacij je bila uporabljena Zillmerjeva metoda, negativne rezervacije so postavljene na vrednost nič. Matematične rezervacije za življenjsko zavarovanje, vezano na enote investicijskih
skladov so oblikovane v višini vrednosti premoženja skladov
Računovodsko poročilo
na dan 31.12.2011. Matematična rezervacija pri zdravstvenih
zavarovanjih se izračuna za vsako zavarovalno pogodbo posebej.
Rezerve
Zavarovalnica izkazuje kapitalske rezerve, v katere je bil ob
prehodu na SRS 2006 prenesen splošni prevrednotovalni
popravek kapitala. Kapitalske rezerve v bilanci življenjskih zavarovanj izkazujejo tudi vplačani presežek kapitala.
Škodne rezervacije
Škode, ki so bile do bilančnega datuma prijavljene, vendar še
niso bile rešene, so bile ovrednotene na podlagi posamične
ocene škodnega primera. Škodna rezervacija je bila postavljena v verjetni višini in ob upoštevanju upravičenosti odškodninskega zahtevka.
Dodatno so bile na podlagi načela previdnosti oblikovane tudi
rezervacije za stroške reševanja škodnih primerov.
Pri izračunu škodnih rezervacij nismo uporabili eksplicitnega
diskontiranja oz. zmanjšanja zaradi upoštevanja pričakovanega
donosa naložb kritnega premoženja.
Natančen opis uporabljenih metod za oblikovanje zavarovalno
tehničnih rezervacij je podan v t.č. 9.1.1.
15.3.10 Obveznosti
Ob začetnem pripoznavanju se obveznosti ovrednotijo z zneski, ki izhajajo iz ustreznih listin o njihovem nastanku.
Obveznosti obsegajo obveznosti iz neposrednih zavarovalnih
poslov ter obveznosti iz pozavarovanja, obveznosti do zaposlenih, do dobaviteljev, druge obveznosti ter kratkoročne vnaprej vračunane stroške oz. odhodke in kratkoročno odložene
prihodke.
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov obsegajo vnaprej plačane zneske zavarovalcev, ki se poračunavajo z izdajanjem računov za dejansko sklenjeno zavarovalno pogodbo.
Rezerve iz dobička sestavljajo zakonske in druge rezerve iz
dobička, ki se oblikujejo na podlagi sklepa uprave zavarovalnice in skupščinskega sklepa ter dolgoročno krepijo kapitalsko
ustreznost zavarovalnice.
Namen uporabe kapitalskih in zakonskih rezerv določa Zakon
o gospodarskih družbah. Statut zavarovalnice ne predvideva
oblikovanja statutarnih rezerv.
15.3.12 Prihodki
Prihodki so kosmati pritoki gospodarskih koristi v obdobju,
ki nastanejo med rednim delovanjem zavarovalnice, če povzročajo povečanja kapitala, razen povečanj iz novih vplačil
prinašalcev kapitala. Prihodki se pripoznajo, ko je verjetno, da
bodo prihodnje gospodarske koristi pritekale v zavarovalnico
in je koristi mogoče zanesljivo izmeriti. Prihodki se merijo po
pošteni vrednosti, ki je znesek, s katerim je mogoče zamenjati
sredstvo ali obveznost med dobro obveščenima strankama v
poslu.
Prihodki v zavarovalnici obsegajo čiste prihodke od zavarovalnih premij, prihodke od naložb, druge zavarovalne prihodke in
druge prihodke.
Čisti prihodki od zavarovalnih premij so izračunani iz kosmatih
zavarovalnih premij, zmanjšanih za pozavarovalni del in popravljeni za spremembo čiste prenosne premije. Finančne
prihodke sestavljajo prihodki iz deležev v družbah (dividende),
prihodki od obresti, drugi prihodki od naložb (prevrednotovalni
finančni prihodki in drugi finančni prihodki) ter dobički pri odtujitvah naložb ter neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje.
15.3.11 Kapital
Osnovni kapital
15.3.13 Odhodki
Osnovni kapital družbe sestavljajo kosovne delnice. Vse so
navadne delnice in dajejo imetniku glasovalno pravico ter na
podlagi sklepa skupščine pravico do dividend.
Odhodki obsegajo čiste odhodke za škode, spremembo drugih zavarovalno tehničnih rezervacij, spremembo zavarovalnotehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno
tveganje, obratovalne stroške, odhodke naložb, druge zavarovalne odhodke in druge odhodke.
Zavarovalnica nima vpisanih nevplačanih delnic.
69
Čisti odhodki za škode so kosmati zneski škod, zmanjšani za
uveljavljene regresne terjatve in za pozavarovalni del ter korigirani za spremembo čistih škodnih rezervacij. V poslovnem letu
2011 zavarovalnica ne izkazuje regresnih terjatev.
Odhodki za spremembo drugih zavarovalno tehničnih rezervacij obsegajo spremembo matematičnih rezervacij in spremembo rezervacij za jedrski pool. Sprememba zavarovalnotehničnih rezervacij zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno
tveganje obsegajo spremembo matematičnih rezervacij teh
zavarovanj.
Drugi zavarovalni odhodki obsegajo odhodke za preventivno
dejavnost in druge zavarovalne odhodke.
Odhodki naložb vključujejo odhodke za slabitev finančnih
naložb razpoložljivih za prodajo, druge finančne odhodke,
prevrednotovalne finančne odhodke iz naslova naložb razvrščenih v skupino po pošteni vrednosti preko poslovnega
izida, izgube pri odtujitvah naložb ter neiztržene izgube naložb
življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje.
Stroški v izkazu poslovnega izida so izkazani po naravnih
vrstah.
16 Računovodske ocene in presoje pri uporabi računovodskih usmeritev
Zavarovalnica oblikuje ocene in predpostavke, ki imajo vpliv
tudi na naslednje poslovno obdobje. Ocene in presoje temeljijo na preteklih izkušnjah in drugih dejavnikih, vključno
s pričakovanji prihodnjih dogodkov, ki se v danem trenutku
zdijo smiselna. Ocene in presoje se kontinuirano preverjajo na
podlagi dodatnih informacij ter sprememb poslovnega okolja,
v katerem zavarovalnica deluje. Dejanski podatki v naslednjih
obračunskih obdobjih lahko od predpostavk odstopajo.
Glavne ocene in predpostavke na dan bilance stanja, ki se
nanašajo na prihodnje poslovanje so navedene v nadaljevanju.
gi analize zapadlosti obveznosti zavarovalnice in sposobnosti
zavarovalnice, da tako razporejene finančne naložbe dejansko
lahko obdrži v portfelju do njihove zapadlosti.
Pri oslabitvi finančnih naložb razpoložljivih za prodajo je potrebna individualna presoja, ali je poštena vrednost posamezne
finančne naložbe pomembno ali dolgotrajno padla pod njeno
nabavno vrednost. Pri presoji, kaj je dolgotrajno in kaj pomembno je poslovodstvo zavarovalnice sprejelo kriterije opisane v
računovodskih usmeritvah.
Osnovna sredstva, popravki vrednosti
Zavarovalno tehnične rezervacije
Pomembna ocena se nanaša na oblikovanje rezervacij za
prenosno premijo za premoženjska zavarovanja. Prenosna
premija se lahko zniža za stroške pridobivanja zavarovanj,
vračunane v obračunskem obdobju. Na podlagi aktuarske
analize zmanjšanja prenosne premije za stroške pridobivanja
zavarovanj je poslovodstvo zavarovalnice ocenilo, da se rezervacija za prenosno premijo premoženjskih zavarovanj lahko
zniža med 10% in 25%, različno po zavarovalnih vrstah.
Finančne naložbe
Pomembna presoja se nanaša na razvrstitev finančnih naložb
v skupino finančnih naložb v posesti do zapadlosti in skupino
finančnih naložb razpoložljivih za prodajo, na podlagi naložbene
strategije zavarovalnice. Razporejanje finančnih naložb v skupino finančnih naložb v posesti do zapadlosti se opravi na podla-
70
Računovodske ocene zajemajo tudi določitve življenjske dobe opredmetenih in neopredmetenih osnovnih sredstev ter
naložbenih nepremičnin, popravkov vrednosti drugih terjatev
iz poslovanja itd.
Odloženi davki
Zavarovalnica je oblikovala odložene davke za začasne razlike
med davčnimi in knjigovodskimi vrednostmi sredstev. Zavarovalnica ocenjuje, da bo v prihodnje na voljo obdavčljiv dobiček,
s katerim bo mogoče izrabiti začasne razlike. Pri izračunu
odloženih davkov za začasne razlike je bila uporabljena 20%
davčna stopnja.
Računovodsko poročilo
17 Poročanje o letnih računovodskih izkazih ločeno za premoženjska
in življenjska zavarovanja v skladu s Sklepom AZN – SKL 2009
Glede na določila MSRP 8 zavarovalnica ni zavezana k razkritju poslovnih odsekov. Skladno s Sklepom o letnem poročilu
in trimesečnih računovodskih izkazih zavarovalnic - SKL
2009 izkazujemo bilanco stanja, izkaz poslovnega izida ter
izkaz vseobsegajočega donosa ločeno za premoženjska in
življenjska zavarovanja.
Merkur zavarovalnica d.d. je kompozitna zavarovalnica, ki
sklepa zavarovalne produkte življenjskih in premoženjskih zavarovanj.
Zavarovalnica ne izkazuje geografskih odsekov, ker posluje na
območju Slovenije. Primarno področje poslovanja je trženje
življenjskih zavarovanj, ki v strukturi bilančne vsote zavarovalnice v letu 2011 predstavljajo 94,4 % (2010: 93,7 %). Realiziran dobiček življenjskih zavarovanj v letu 2011 predstavlja v
celotnem dobičku zavarovalnice 38,5 % (2010: 66,5 %).
Najpomembnejši produkti (po obsegu premije) v bilanci življenjskih zavarovanj so bili v letu 2011 MG, MDD in MDD18
med klasičnimi življenjskimi zavarovanji in Vario top, Top invest
in Top garant med naložbenimi življenjskimi zavarovanji.
Prihodki in odhodki po odsekih so doseženi v transakcijah z zunanjimi partnerji in jih je mogoče neposredno pripisati na odsek.
Bilanca stanja po odsekih za leto 2011 vključuje medsebojne
terjatve oz. obveznosti v višini 2.357,4 TEUR (2010: 2.993,4
TEUR), izkazane med ostalimi sredstvi oz. ostalimi obveznostmi. Gre za medsebojne terjatve oz. obveznosti, ki jih zavarovalnica evidentira ločeno in izvirajo iz poravnavanja skupnih
stroškov zavarovalnice iz transakcijskega računa življenjskih
zavarovanj. Zaradi zagotovljenega uravnoteženega salda internih razmerij na nivoju zavarovalnice kot celote, le-teh ne
vključujemo v bilančno vsoto zavarovalnice.
Znesek investicij v neopredmetena in opredmetena osnovna
sredstva za leto 2011 znaša skupno 349,8 TEUR (2010: 81,8
TEUR). Po odsekih je deljen po ključu fakturirane premije korigirane z višino deleža vkalkuliranih stroškov upravljanja zavarovanj v zavarovalni premiji in tako znaša za življenjska zavarovanja 260,3 TEUR (2010: 61,3 TEUR) in za premoženjska 89,5
TEUR (2010: 20,5 TEUR).
Strošek amortizacije po odsekih je obračunan na osnovi že
razdeljenih opredmetenih osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev. Za leto 2011 znaša višina obračunane amortizacije skupno 194,0 TEUR (2010: 201,3 TEUR), od tega odpade na premoženjska zavarovanja 49,4 TEUR (2010: 50,4
TEUR), na življenjska zavarovanja 144,5 TEUR (2010: 150,9
TEUR).
71
Bilanca stanja po odsekih na dan 31.12.2011
Premoženjska
zavarovanja
Življenjska
zavarovanja
Medsebojna
razmerja
v EUR
Skupaj
zavarovanja
Sredstva
Neopredmetena sredstva
Opredmetena osnovna sredstva
Odložene terjatve za davek
Naložbene nepremičnine
Finančne naložbe
- posojila in depozite
- v posesti do zapadlosti
- razpoložljive za prodajo
- vrednotene po pošteni vrednosti
Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem
Terjatve
- Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
- Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja
- Terjatve za odmerjen davek
- Druge terjatve
Druga sredstva
Denar in denarni ustrezniki
74.446
482.030
56.254
0
14.451.494
5.334.272
0
9.117.221
0
0
943.161
398.172
132.228
265.907
0
36
2.357.399
29.833
218.188
1.412.745
417.176
1.913.796
250.019.812
17.868.427
127.473.503
103.246.427
1.431.454
15.569.005
518.830
656.114
493.110
0
129.228
33.776
2.500.960
4.564.517
Skupaj sredstva
18.792.790
277.791.143
12.309.465
3.548.060
348.580
6.269.446
-144.649
153.684
2.134.345
24.496.751
5.774.390
184.023
17.440.010
1.051.285
47.042
0
36.806.216
9.322.450
532.604
23.709.456
906.635
200.726
2.134.345
6.483.324
6.004.333
1.225.861
58.437
4.708.426
11.610
0
93.210
0
286.661
133.888
140.081
12.692
99.119
253.294.393
232.547.044
1.666.696
229.712.466
1.167.882
0
15.569.005
300
262.821
1.146.192
620.906
432.630
92.655
3.769.031
-2.357.399
257.420.318
238.551.377
2.892.557
229.770.902
5.876.308
11.610
15.569.005
93.510
262.821
1.432.853
754.794
572.712
105.348
1.510.751
18.792.790
277.791.143
-2.357.399
294.226.534
-2.357.399
-2.357.399
292.634
1.894.775
473.431
1.913.796
264.471.305
23.202.699
127.473.503
112.363.649
1.431.454
15.569.005
1.461.992
1.054.285
625.338
265.907
129.228
33.812
2.500.960
4.594.350
294.226.534
Obveznosti in kapital
Kapital
- Osnovni kapital
- Kapitalske rezerve
- Rezerve iz dobička
- Presežek iz prevrednotenja
- Zadržani čisti poslovni izid
- Čisti poslovni izid poslovnega leta
Skupaj obveznosti
Zavarovalno-tehnične rezervacije
- Prenosne premije
- Matematične rezervacije
- Škodne rezervacije
- Druge zavarovalno-tehnične rezervacije
Zavarovalno-tehnične rezer. v korist življ. zavar., ki prevz. nal. tveganje
Druge rezervacije
Odložene obveznosti za davek
Obveznosti iz poslovanja
- Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
- Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja
- Obveznosti za odmerjen davek
Ostale obveznosti
Skupaj obveznosti in kapital
72
Računovodsko poročilo
Bilanca stanja po odsekih na dan 31.12.2010
Premoženjska
zavarovanja
Življenjska
zavarovanja
Medsebojna
razmerja
v EUR
Skupaj
zavarovanja
Sredstva
Neopredmetena sredstva
Opredmetena osnovna sredstva
Odložene terjatve za davek
Naložbene nepremičnine
Finančne naložbe
- posojila in depozite
- v posesti do zapadlosti
- razpoložljive za prodajo
- vrednotene po pošteni vrednosti
Sredstva zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesen pozavarovateljem
Terjatve
- Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
- Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja
- Terjatve za odmerjen davek
- Druge terjatve
Druga sredstva
Denar in denarni ustrezniki
22.255
487.375
15.494
0
15.508.003
4.360.641
0
11.147.362
0
0
1.437.408
384.211
123.251
260.960
0
0
2.999.786
29.760
66.588
1.458.235
214.058
1.959.766
245.269.949
15.991.868
121.038.669
106.860.749
1.378.662
12.859.372
462.526
593.436
543.708
13.310
0
36.418
2.925.576
784.649
Skupaj sredstva
20.884.293
266.594.154
12.559.216
3.548.060
348.580
5.778.207
160.079
1.384.822
1.339.468
28.359.000
3.548.150
184.023
18.023.144
177.246
3.347.498
3.078.939
40.918.215
7.096.210
532.604
23.801.351
337.325
4.732.320
4.418.406
8.325.078
7.030.943
896.178
62.732
6.062.089
9.944
0
79.483
40.020
888.842
124.001
173.151
591.689
285.790
238.235.154
220.217.657
1.583.461
217.671.973
962.223
0
12.859.372
494
44.311
896.772
664.933
404.402
-172.563
4.216.547
-2.993.361
243.566.870
227.248.600
2.479.639
217.734.706
7.024.312
9.944
12.859.372
79.977
84.331
1.785.614
788.934
577.553
419.126
1.508.976
20.884.293
266.594.154
-2.993.361
284.485.086
-2.993.361
-2.993.361
88.844
1.945.610
229.552
1.959.766
260.777.952
20.352.509
121.038.669
118.008.110
1.378.662
12.859.372
1.899.934
977.647
666.959
274.270
0
36.418
2.932.001
814.408
284.485.086
Obveznosti in kapital
Kapital
- Osnovni kapital
- Kapitalske rezerve
- Rezerve iz dobička
- Presežek iz prevrednotenja
- Zadržani čisti poslovni izid
- Čisti poslovni izid poslovnega leta
Skupaj obveznosti
Zavarovalno-tehnične rezervacije
- Prenosne premije
- Matematične rezervacije
- Škodne rezervacije
- Druge zavarovalno-tehnične rezervacije
Zavarovalno-tehnične rezer. v korist življ. zavar., ki prevz. nal. tveganje
Druge rezervacije
Odložene obveznosti za davek
Obveznosti iz poslovanja
- Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
- Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja
- Obveznosti za odmerjen davek
Ostale obveznosti
Skupaj obveznosti in kapital
73
Izkaz poslovnega izida po odsekih za leto 2011
v EUR
Premoženjska
zavarovanja
Življenjska
zavarovanja
Skupaj
zavarovanja
5.565.447
39.650.925
45.216.371
7.220.852
40.288.471
47.509.324
-1.440.203
-572.542
-2.012.745
-215.202
-65.005
-280.207
Prihodki od naložb
645.323
11.711.963
12.357.286
Drugi zavarovalni prihodki, od tega
277.479
308.837
586.316
224.241
177.531
401.772
246
188.807
189.053
Čisti prihodki od zavarovalnih premij
- Obračunane kosmate zavarovalne premije
- Obračunana premija oddana v pozavarovanje in sozavarovanje
- Sprememba prenosnih premij
- prihodki od provizij
Drugi prihodki
Čisti odhodki za škode
-294.908
-19.000.524
-19.295.432
-1.885.034
-18.953.696
-20.838.731
- Obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev
636.741
120.758
757.499
- Sprememba škodnih rezervacij
953.386
-167.586
785.800
2.629
-14.262.827
-14.260.197
0
-2.709.633
-2.709.633
-2.855.107
-11.053.424
-13.908.531
-1.061.550
-5.328.397
-6.389.947
-35.116
-2.525.337
-2.560.453
0
-1.776.660
-1.776.660
-22.498
-58.299
-80.797
- Obračunani kosmati zneski škod
Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij
Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij
zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
Obratovalni stroški, od tega
- stroški pridobivanja zavarovanj
Odhodki naložb, od tega
- oslabitve finančnih sredstev, ki niso merjena po pošteni
vrednosti skozi poslovni izid
Drugi zavarovalni odhodki
Drugi odhodki
Poslovni izid pred obdavčitvijo
Davek od dohodka
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
Čisti dobiček na delnico (osnovni in popravljeni)
74
-72
-51.199
-51.270
3.283.423
2.199.290
5.482.713
-657.838
-556.184
-1.214.022
2.625.584
1.643.106
4.268.690
68,24
31,03
46,69
Računovodsko poročilo
Izkaz poslovnega izida po odsekih za leto 2010
v EUR
Premoženjska
zavarovanja
Življenjska
zavarovanja
Skupaj
zavarovanja
5.242.409
39.729.677
44.972.085
7.097.217
40.261.798
47.359.015
-1.582.366
-539.370
-2.121.736
-272.442
7.249
-265.193
Prihodki od naložb
650.096
13.003.882
13.653.979
Drugi zavarovalni prihodki, od tega
415.964
281.131
697.094
366.665
131.421
498.085
49
189.632
189.681
Čisti prihodki od zavarovalnih premij
- Obračunane kosmate zavarovalne premije
- Obračunana premija oddana v pozavarovanje in sozavarovanje
- Sprememba prenosnih premij
- prihodki od provizij
Drugi prihodki
Čisti odhodki za škode
-768.847
-15.284.822
-16.053.669
-1.965.791
-15.509.877
-17.475.668
- Obračunani deleži pozavarovateljev in sozavarovateljev
742.049
134.797
876.846
- Sprememba škodnih rezervacij
454.895
90.257
545.152
-4.609
-17.088.796
-17.093.405
0
-3.779.760
-3.779.760
-2.560.435
-10.082.152
-12.642.587
-1.037.967
-5.091.992
-6.129.960
-76.315
-1.183.128
-1.259.443
0
-18.894
-18.894
-12.551
-17.927
-30.479
- Obračunani kosmati zneski škod
Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij
Sprememba zavarovalno-tehničnih rezervacij
zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
Obratovalni stroški, od tega
- stroški pridobivanja zavarovanj
Odhodki naložb, od tega
- oslabitve finančnih sredstev, ki niso merjena po pošteni
vrednosti skozi poslovni izid
Drugi zavarovalni odhodki
Drugi odhodki
Poslovni izid pred obdavčitvijo
Davek od dohodka
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
Čisti dobiček na delnico (osnovni in popravljeni)
-4
-44.542
-44.546
2.885.755
5.723.194
8.608.950
-577.426
-1.144.712
-1.722.137
2.308.330
4.578.483
6.886.813
60,00
119,00
89,50
75
Izkaz vseobsegajočega donosa po odsekih za leto 2011
v EUR
Premoženjska
zavarovanja
Življenjska
zavarovanja
Skupaj
zavarovanja
2.625.584
1.643.106
4.268.690
DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI (II)
-304.729
874.039
569.310
Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva,
razpoložljivega za prodajo
-380.911
1.092.549
711.638
ČISTI DOBIČEK POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI (I)
- Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja
-280.458
-570.752
-851.209
- Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid
-100.453
1.663.301
1.562.847
76.182
-218.510
-142.328
2.320.855
2.517.145
4.838.001
Davek od drugega vseobsegajočega donosa
VSEOBSEGAJOČI DONOS POSLOVNEGA LETA
PO OBDAVČITVI (I + II)
Izkaz vseobsegajočega donosa po odsekih za leto 2010
v EUR
Premoženjska
zavarovanja
Življenjska
zavarovanja
Skupaj
zavarovanja
2.308.330
4.578.483
6.886.813
DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PO OBDAVČITVI (II)
38.357
-1.924.088
-1.885.732
Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva,
razpoložljivega za prodajo
47.946
-2.405.110
-2.357.165
ČISTI DOBIČEK POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI (I)
- Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja
- Prenos dobičkov/izgub iz presežka iz prevrednotenja v poslovni izid
Davek od drugega vseobsegajočega donosa
VSEOBSEGAJOČI DONOS POSLOVNEGA LETA
PO OBDAVČITVI (I + II)
76
96.914
-1.998.067
-1.901.153
-48.968
-407.043
-456.011
-9.589
481.022
471.433
2.346.687
2.654.394
5.001.081
Računovodsko poročilo
18 Pojasnila k posameznim postavkam računovodskih izkazov
Po zaključku poslovnega leta Merkur zavarovalnica ni
beležila pomembnejših dogodkov, ki bi vplivali na izdelane
računovodske izkaze ter davčne obveznosti zavarovalnice.
18.1 Pojasnila k bilanci stanja
18.1.1 Gibanje neopredmetenih sredstev
v EUR
Računalniški programi
2011
2010
Nabavna vrednost 1.1.
384.160
373.734
Pridobitve
249.805
10.426
Nabavna vrednost 31.12.
Zavarovalnica ni imela in tudi nima poslovnih operacij, ki ne bi
bile izkazane v bilanci stanja in bi bila iz njih izhajajoča tveganja
in koristi pomembna za oceno finančnega stanja družbe.
Popravek vrednosti 1.1.
Amortizacija
Popravek vrednosti 31.12.
Knjigovodska vrednost 1.1.
Knjigovodska vrednost 31.12.
633.965
384.160
– 295.316
– 247.230
– 46.015
– 48.086
– 341.331
– 295.316
88.844
126.504
292.634
88.844
Strošek amortizacije neopredmetenih sredstev je pripoznan v
izkazu poslovnega izida med obratovalnimi stroški (t.č. 18.2.7.).
Pridobitev neopredmetenih osnovnih sredstev v višini 249.805
EUR vključuje tudi odložene stroške razvijanja v višini 176.638
EUR in se nanašajo na razvoj nove informacijske podpore za
zavarovalno tehniko.
18.1.2 Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev
v EUR
2011
Zemljišča in Motorna
vozila
zgradbe za
zavarovalno
dejavnost
Nabavna vrednost 1.1.
2.101.805
Pridobitve
2010
Oprema in
pohištvo
Skupaj
154.575
811.073
3.067.454
100
99.925
100.025
Prenosi
2.233.805
154.575
Oprema in
pohištvo
743.079
71.357
– 132.000
Odtujitve
Nabavna vrednost 31.12.
2.101.805
154.675
Popravek vrednosti 1.1.
– 496.255
– 119.689
– 42.259
– 17.885
Amortizacija
Zemljišča in Motorna
vozila
zgradbe za
zavarovalno
dejavnost
Odtujitve
Skupaj
3.131.459
71.357
– 132.000
– 27.090
– 27.090
– 3.362
– 3.362
883.908
3.140.389
2.101.805
154.575
811.073
3.067.454
– 505.899 – 1.121.844
– 455.536
– 97.398
– 422.157
– 975.092
– 22.291
– 86.729
– 153.259
2.986
6.506
– 87.804
– 147.948
– 44.239
24.178
24.178
3.520
– 569.525 – 1.245.614
Popravek vrednosti 31.12.
– 538.514
– 137.574
– 496.255
– 119.689
– 505.899
– 1.121.844
Knjigovodska vrednost 1.1.
1.605.550
34.886
305.174
1.945.610
1.778.269
57.177
320.921
2.156.368
Knjigovodska vrednost 31.12.
1.563.291
17.101
314.383
1.894.775
1.605.550
34.886
305.174
1.945.610
77
Zemljišča se ne amortizirajo in znašajo na dan 31.12.2011
411,4 TEUR (2010: 411,4: TEUR). Poštena vrednost zemljišč
in zgradb presega knjigovodsko vrednost za 1.159,1 TEUR. V
letu 2011 ni bilo opravljeno vrednotenje zemljišč in zgradb po
pošteni vrednosti s strani pooblaščenega cenilca nepremičnin.
Ocena poštene vrednosti na lokaciji Bežigrajski dvor je bila izdelana v zavarovalnici; rezultati ocene ne kažejo znakov za slabitev.
Pridobitev opreme in pohištva v višini 99.925 EUR vključuje
tudi investicije v teku v višini 64.698 EUR in se nanašajo na
razvoj nove informacijske podpore za zavarovalno tehniko.
Strošek amortizacije opredmetenih osnovnih sredstev je pripoznan v izkazu poslovnega izida med obratovalnimi stroški
zavarovalnice (t.č. 18.2.7.).
18.1.3 Gibanje naložbenih nepremičnin
v EUR
Naložbene nepremičnine
Nabavna vrednost 1.1.
2011
2.107.166
2010
1.975.166
Nove nabave
Prenosi
132.000
Nabavna vrednost 31.12.
2.107.166
2.107.166
Popravek vrednosti 1.1.
– 147.401
– 99.892
– 45.969
– 43.989
Amortizacija
Prenosi
– 3.520
Popravek vrednosti 31.12.
– 193.370
– 147.401
Knjigovodska vrednost 1.1.
1.959.766
1.875.275
Knjigovodska vrednost 31.12.
1.913.796
1.959.766
Poštena vrednost naložbenih nepremičnin, izkazanih kot naložbe kritnega sklada življenjskih zavarovanj, je nižja od knjigovodske vrednosti za 136,5 TEUR. Vrednost naložbene
nepremičnine, ki je izkazana kot naložba lastnih virov življenjskih zavarovanj presega knjigovodsko vrednost za 111,6
TEUR. V letu 2011 ni bilo opravljeno vrednotenje naložbenih
nepremičnin po pošteni vrednosti s strani pooblaščenega cenilca. Ocena poštene vrednosti je bila izdelana v zavarovalnici;
rezultati ocene ne kažejo znakov za slabitev.
Strošek amortizacije naložbenih nepremičnin je v letu 2011
izkazan v izkazu poslovnega izida med drugimi odhodki (t.č.
18.2.10.) v višini 46,0 TEUR (2010: 44,0 TEUR).
78
Prihodki od najemnin za naložbene nepremičnine so v letu
2011 izkazani v izkazu poslovnega izida med drugimi prihodki
(t.č. 18.2.4.) v višini 170,0 TEUR (2010: 183,6 TEUR).
Najemne pogodbe so sklenjene za nedoločen čas ali za dobo
daljšo od enega leta z dogovorjenim odpovednim rokom. V
pogodbi je dogovorjena cena za najem poslovnih prostorov,
medtem ko stroške upravljanja in obratovanja najemniki poravnavajo neposredno upravniku zgradbe ali jim jih zaračunamo.
Računovodsko poročilo
18.1.4 Finančne naložbe
v EUR
Finančne
naložbe v
posesti do
zapadlosti
2011
Finančne
naložbe
razpoložljive za
prodajo
Finančne
naložbe vredn.
po pošteni vred.
skozi IPI
Posojila
in depoziti
Skupaj
finančne
naložbe
Dolžniški vrednostni papirji
127.473.503
92.520.759
1.431.454
3.536.961
224.962.678
državne obveznice EU/OECD
podjetniške obveznice
- kotirajoče
- nekotirajoče
Lastniški vrednostni papirji
delnice in deleži podjetij
- kotirajoče
- nekotirajoče
delnice investicijskih skladov
enote premoženja vzajem. sklad.
Dobroimetja pri bankah
- depoziti
- razmejene obresti
- potrdila o vlogah
Predujmi na račun odkupne vrednosti
Posojila
- posojila
Druge terjatve iz naložb
123.515.659
3.957.844
3.957.844
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
55.809.706
36.711.053
36.711.053
0
19.842.890
639.591
9.480
630.111
872.174
18.331.125
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1.431.454
922.454
509.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.536.961
0
3.536.961
0
0
0
0
0
0
15.149.392
11.306.171
343.221
3.500.000
4.227.674
0
0
288.671
179.325.365
45.637.313
41.591.351
4.045.961
19.842.890
639.591
9.480
630.111
872.174
18.331.125
15.149.392
11.306.171
343.221
3.500.000
4.227.674
0
0
288.671
Skupaj finančne naložbe
127.473.503
112.363.649
1.431.454
23.202.699
264.471.305
0
0
0
0
448.437
15.120.568
0
0
448.437
15.120.568
0
0
15.569.005
0
15.569.005
127.473.503
112.363.649
17.000.459
23.202.699
280.040.310
Dolžniški vrednostni papirji
Lastniški vrednostni papirji
Sredstva zavarovancev, ki
prevzemajo naložbeno tveganje
Skupaj
Poštena vrednost finančnih naložb razvrščenih med finančne
naložbe v posesti do zapadlosti je na dan 31.12.2011 višja od
knjigovodske vrednosti za 5.858,2 TEUR.
Tabela 47 I Prikaz poštene in knjigovodske vrednosti
finančnih naložb v posesti do zapadlosti
Poštena vrednost posojil in terjatev ni nižja od knjigovodske
vrednosti 30.166,0 TEUR in sicer:
• vrednostni papirji 24.338,7 TEUR
• dana posojila
238,6 TEUR
• depoziti pri bankah 5.300,0 TEUR
• druge terjatve iz naložb 288,7 TEUR.
v EUR
2011
2010
Knjigovodska vrednost
127.473.503
121.038.670
Poštena vrednost
133.331.715
125.953.967
5.858.212
4.915.297
Razlika
79
Tabela 48 I Finančne naložbe klasificirane po naložbenih nivojih
v EUR
2011
2010
113.164.992
118.756.661
1.431.454
1.378.662
- dolžniški vrednostni papirji
1.431.454
1.378.662
- lastniški vrednostni papirji
0
0
111.733.538
117.377.999
- dolžniški vrednostni papirji
92.520.759
108.223.498
- lastniški vrednostni papirji
19.212.779
9.154.501
Nivo 2
0
0
Nivo 3
630.111
630.111
0
0
- dolžniški vrednostni papirji
0
0
- lastniški vrednostni papirji
0
0
630.111
630.111
Nivo 1
Naložbe vrednotene po
pošteni vrednosti preko IPI
Za prodajo razpoložljive
naložbe
Naložbe vrednotene po
pošteni vrednosti preko IPI
Za prodajo razpoložljive
naložbe
- dolžniški vrednostni papirji
0
0
- lastniški vrednostni papirji
630.111
630.111
113.795.103
119.386.772
Skupaj
Nivo 1
Zavarovalnica je vrednotenje finančnih sredstev po pošteni
vrednosti opravila na podlagi tržnih cen, pridobljenih na delujočem trgu in od »market maker-jev«.
Nivo 2
Zavarovalnica ni vrednotila finančnih sredstev po pošteni vrednosti z uporabo primerljivih tržnih podatkov.
Nivo 3
Zavarovalnica v to skupino razvršča naložbo v pokojninsko
družbo, ki je vrednotena po nabavni vrednosti, ker poštene
vrednosti ni mogoče zanesljivo oceniti. Zavarovalnica je
preverila morebitne znake slabitve in ugotovila, da znaki slabitve ne obstajajo.
Tabela 49 I Gibanje finančnih naložb v letu 2011
v EUR
2011
Stanje na
začetku obdobja
Povečanje
Zmanjšanje
Vrednotenje
Stanje na koncu
obdobja
Dolžniški vrednostni papirji
234.087.702
29.621.415
-39.027.026
280.587
224.962.678
Lastniški vrednostni papirji
9.784.612
12.100.971
-1.520.938
-521.755
19.842.890
12.969.609
41.157.216
-38.977.434
15.149.392
3.629.471
2.310.418
-1.712.215
4.227.674
-2.191
0
304.366
288.671
-304.366
288.671
12.859.372
6.012.685
-3.680.306
377.254
15.569.005
273.637.324
91.491.377
-85.224.475
136.085
280.040.310
Dobroimetja pri bankah
Predujmi na račun odkupne
vrednosti
Posojila
Terjatve za obresti
Sredstva zavarovancev, ki
prevzemajo naložbeno tveganje
Skupaj
2.191
Zavarovalnica v letu 2011 ni prerazvrstila finančnih sredstev med skupinami finančnih naložb.
80
Računovodsko poročilo
v EUR
Finančne
naložbe vredn.
po pošteni vred.
skozi IPI
Posojila
in depoziti
Skupaj
finančne
naložbe
Finančne
naložbe
v posesti do
zapadlosti
Finančne
naložbe
razpoložljive za
prodajo
121.038.670
108.223.498
1.378.662
3.446.872
234.087.702
državne obveznice EU/OECD
118.127.413
podjetniške obveznice
2.911.257
- kotirajoče
2.911.257
- nekotirajoče
0
Lastniški vrednostni papirji
0
delnice in deleži podjetij
0
- kotirajoče
0
- nekotirajoče
0
delnice investicijskih skladov
0
enote premoženja vzajem. sklad.
0
Dobroimetja pri bankah
0
- depoziti
0
- razmejene obresti
0
- potrdila o vlogah
0
Predujmi na račun odkupne vrednosti
0
Posojila
0
- posojila
0
Druge terjatve iz naložb
0
67.737.159
40.486.339
40.486.339
0
9.784.612
641.004
10.893
630.111
787.144
8.356.464
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1.378.662
900.712
477.950
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.446.872
0
3.446.872
0
0
0
0
0
0
12.969.609
9.356.171
113.438
3.500.000
3.629.471
2.191
2.191
304.366
185.864.572
48.223.130
44.298.309
3.924.822
9.784.612
641.004
10.893
630.111
787.144
8.356.464
12.969.609
9.356.171
113.438
3.500.000
3.629.471
2.191
2.191
304.366
121.038.670
118.008.110
1.378.662
20.352.509
260.777.952
0
0
0
0
390.391
12.468.981
0
0
390.391
12.468.981
0
0
12.859.372
0
12.859.372
121.038.670
118.008.110
14.238.035
20.352.509
273.637.324
2010
Dolžniški vrednostni papirji
Skupaj finančne naložbe
Dolžniški vrednostni papirji
Lastniški vrednostni papirji
Sredstva zavarovancev, ki
prevzemajo naložbeno tveganje
Skupaj
81
Tabela 50 I Gibanje finančnih naložb v letu 2010
v EUR
2010
Stanje na
začetku obdobja
Povečanje
Zmanjšanje
Vrednotenje
Stanje na
koncu obdobja
Dolžniški vrednostni papirji
225.534.868
62.332.458
-52.262.980
-1.516.643
234.087.702
Lastniški vrednostni papirji
4.417.583
5.945.153
-1.103.831
525.707
9.784.612
Dobroimetja pri bankah
9.881.518
62.996.015
-59.907.924
0
12.969.609
Predujmi na račun odkupne
vrednosti
2.864.099
2.017.333
-1.251.960
0
3.629.471
Posojila
Terjatve za obresti
Sredstva zavarovancev, ki
prevzemajo naložbeno tveganje
Skupaj
6.436
0
-4.245
0
2.191
202.380
304.366
-202.380
0
304.366
9.079.612
7.659.154
-4.896.515
1.017.121
12.859.372
251.986.496
141.254.479
-119.629.836
26.184
273.637.324
18.1.5 Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij
prenesen pozavarovateljem
v EUR
2011
2010
Premoženjska zavarovanja
Prenosne premije
123.241
217.211
Škodne rezervacije
819.921
1.220.197
810.554
1.156.212
9.367
63.985
943.161
1.437.408
Prenosne premije
307.314
289.084
Škodne rezervacije
211.516
173.443
157.587
124.674
- za prijavljene škode
- za nastale in še neprijavljene škode
Premoženjska zavarovanja
Življenjska zavarovanja
- za prijavljene škode
- za nastale in še neprijavljene škode
Življenjska zavarovanja
Skupaj zavarovalno-tehnične rezervacije prenesene pozavarovateljem
82
53.929
48.769
518.830
462.526
1.461.992
1.899.934
Računovodsko poročilo
18.1.6 Terjatve
v EUR
2011
2010
Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov
625.338
666.959
Terjatve do zavarovalcev
777.654
755.045
Oslabitev terjatve do zavarovalcev
-158.079
-142.001
- Skupaj terjatve do zavarovalcev
619.574
613.045
5.764
53.914
265.907
274.270
- Terjatve do zavarovalnih posrednikov
Terjatve iz pozavarovanja in sozavarovanja
- Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja
4.753
4.510
261.154
269.759
129.228
0
33.812
36.418
33.812
36.418
1.054.285
977.647
- Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah
Terjatve za odmerjen davek
Druge terjatve
- Skupaj druge kratkoročne terjatve
Skupaj terjatve
Tabela 51 I Gibanje popravka vrednosti terjatev
do zavarovalcev zaradi oslabitve
v EUR
2011
Stanje na začetku obdobja
Odprava
2010
Do 30 dni
0%
132.229
178.942
Od 31 do 90 dni
30%
Od 90 do 180 dni
60%
Od 181 do 270 dni
90%
-138.695
Stanje na koncu obdobja
-158.079
-142.001
Tabela 52 I Prikaz odstotka slabitve glede na dobo
zapadlosti neplačanih terjatev v zavarovalni
skupini življenjskih zavarovanj
Odstotek oslabitve
5%
Od 31 do 60 dni
40%
Od 61 do 90 dni
60%
Nad 90 dni
Odstotek oslabitve
-182.248
-148.308
Do 30 dni
Doba zapadlih neplačanih terjatev
-142.001
Oblikovanje
Doba zapadlih neplačanih terjatev
Tabela 53 I Prikaz odstotka slabitve glede na dobo
zapadlosti neplačanih terjatev v zavarovalni
skupini premoženjskih zavarovanj
100%
Nad 270 dni
Starostna struktura terjatev
do zavarovalcev
100%
2011
2010
do 30 dni
516.990
514.878
do 60 dni
150.868
139.452
do 90 dni
54.865
64.078
do 180 dni
20.689
17.514
nad 180 dni
34.242
19.122
777.654
755.045
Skupaj
Druge kratkoročne terjatve na bilančni datum še niso zapadle
in zapadejo v skladu s pogodbenimi določili v obdobju enega
leta. Glede na vsebino in višino drugih kratkoročnih terjatev, njihovo zapadlost in dolžnike ocenjujemo, da le te niso izpostavljene tveganju.
83
18.1.7 Odložene terjatve in obveznosti za davke
Odloženi davki iz dobička so izračunani iz začasnih razlik z metodo obveznosti po bilanci stanja z uporabo davčne stopnje
20 % glede na davčno stopnjo v predvidenem letu odprave
začasnih razlik (2010: 20%). Začasne razlike so razlike med
davčno vrednostjo posameznega sredstva ali obveznosti in
njegovo oziroma njeno knjigovodsko vrednostjo v bilanci stanja.
v EUR
2010
gibanje
2011
Odložene obveznosti za davek
Finančne naložbe razpoložljive za prodajo
341.224
-108.802
232.422
Skupaj odložene obveznosti za davek
341.224
-108.802
232.422
256.893
-251.130
5.763
27.739
3.877
31.616
Odložene terjatve za davek
Finančne naložbe razpoložljive za prodajo
Oslabitev terjatve iz zavarovalnih poslov
Oslabitev naložb razpoložljivih za prodajo
191.388
202.943
394.331
Rezervacije
9.060
1.345
10.405
Ostalo
1.365
-448
917
Skupaj odložene terjatve za davek
486.445
-43.414
443.031
Skupaj odložene terjatve/obveznosti za davek
145.221
65.388
210.610
v EUR
Vključeno v izkaz
poslovnega izida
2011
2010
- terjatev iz zavarovalnih poslov
3.877
-8.400
- oslabitev naložb razpoložljivih
za prodajo
202.943
-21.886
1.345
1.281
-448
-936
207.716
-29.940
- rezervacije za zaposlence
- drugo
Skupaj
V bilanci stanja izkazane odložene obveznosti za davek v višini
262,8 TUR pa se v celoti nanašajo na vrednotenje finančnih
naložb AFS v skupini življenjski zavarovanj.
Neto terjatev zavarovalnice za odložene davke na dan
31.12.2011 znaša 210,6 TEUR (2010: 145,2 TEUR).
18.1.8 Druga sredstva
v EUR
2011
Odložene obveznosti za davek iz naslova prevrednotenja
finančnih naložb razpoložljivih za prodajo v višni 232,4 TEUR in
odložene terjatve za davek iz naslova prevrednotenja finančnih
naložb razpoložljivih za prodajo v višini 5,8 TEUR so izkazane
v kapitalu.
V bilanci stanja izkazane odložene terjatve za
473.431 EUR vključujejo terjatve iz naslova:
• oslabitev terjatev iz zavarovalnih poslov
• oslabitev finančnih naložb razpoložljivih
za prodajo
• vrednotenje finančnih naložb AFS v skupini
premoženjskih zavarovanj • rezervacije
• ostalo
84
davek v višini
31.616 EUR
394.331 EUR
36.162 EUR
10.405 EUR
917 EUR
- Zaloge
- Aktivne časovne omejitve
Skupaj
2010
49.175
34.853
2.451.785
2.897.148
2.500.960
2.932.001
Zaloge se nanašajo predvsem na zaloge reklamnega materiala.
Aktivne časovne razmejitve vključujejo razmejene stroške pridobivanja zavarovanj v višini 2.405,6 TEUR, v primerjalnem
obdobju 2.846,9 TEUR. Pri večini večjih prodajnih agencij
se stroški pridobivanja zavarovanj izplačujejo hitreje kot je
določeno s splošnim provizijskim modelom, ki je vgrajen v
kalkulaciji premije pri klasičnih življenjskih produktih. Tako prihaja do različne dinamike med virom za izplačilo provizije ter
izplačilom provizije. Glede na navedeno, se stroški pridobivanja zavarovanj ustrezno razmejujejo.
Računovodsko poročilo
Aktivne časovne razmejitve so izkazane v dejanski višini na
podlagi dokumentacije in se zato ne razlikujejo od dejanskih
prihodkov oziroma stroškov. Morebitne razlike med dejanskimi
in razmejenimi podatki se vključijo v izid tekočega leta.
18.1.9 Denar in denarni ustrezniki
v EUR
2011
2010
337.718
239.514
582
445
Depoziti na odpoklic
4.256.051
574.449
Skupaj denar in denarni
ustrezniki
4.594.350
814.408
Vloge na vpogled
Blagajna
Depoziti na odpoklic so namenjeni za tekoče uravnavanje likvidnosti. Obrestna mera za depozite na odpoklic se je v letu 2011
gibala med 1,6% in 0,3 % letno (2010: med 1,35 % in 0,3 %).
18.1.10 Kapital
Osnovni kapital in rezerve
Osnovni kapital zavarovalnice sestavlja 101.087 vpisanih kosovnih delnic (2010: 76.947). Vse so navadne delnice z glasovalno pravico. Vse izdane delnice so vplačane v celoti. V letu
2011 znaša knjigovodska vrednost delnice 364,1 EUR (2010:
531,8 EUR).
Stanje 1.1.2010
osnovni
kapital
kapitalske
rezerve
zakonske
rezerve
7.096.210
532.604
1.185.840
oblikovanje rezerv iz čistega dobička
Stanje 31.12.2010
7.096.210
dokapitalizacija
2.226.240
532.604
1.185.840
oblikovanje rezerv iz čistega dobička
Stanje 31.12.2011
9.322.450
532.604
Povečanje osnovnega kapitala je bilo izvedeno z izdajo 24.140
navadnih imenskih kosovnih delnic, ki sta jih prevzela obstoječa
delničarja v obstoječem razmerju. Osnovni kapital zavarovalnice se je tako povečal za 2.226.240 EUR na 9.322.450 EUR.
Na podlagi statutarne določbe o odobrenem kapitalu znaša
le-ta na bilančni datum 3.548 TEUR.
V letu 2011 je bilo izplačanih 1.250 TEUR rednih dividend
(2010:1.500 TEUR), kar predstavlja 16,2 EUR na delnico
(2010: 19,49 EUR). Na podlagi skupščinskega sklepa z dne
02.08.2011 je bilo delničarjem izplačanih dodatnih 7 MEUR
dividend iz bilančnega dobička leta 2010. Delničarji so za
poslovno leto 2010 tako prejeli skupno 8.250 TEUR oziroma
107,2 EUR na delnico.
1.185.840
druge rezerve
iz dobička
skupaj rezerve
iz dobička
20.147.104
21.332.945
2.468.406
2.468.406
22.615.511
23.801.351
-2.226.240
-2.226.240
2.134.345
2.134.345
22.523.616
23.709.456
Cilj, ki ga družba zasleduje pri upravljanju s kapitalsko ustreznostjo je, iz rezultatov poslovanja razporediti ustrezen del
dobička za kapitalske rezerve in tako dolgoročno zagotavljati ustrezno višino kapitala. Tveganje, ki je s tem povezano,
upravljamo s skrbnim načrtovanjem vseh sestavin kapitala
in postavk, ki določajo višino zahtevanega kapitala za zagotavljanje kapitalske ustreznosti zavarovalnice vsaj trikrat letno.
Zunanje tveganje pa je sprememba zakonodaje, ki ureja to
področje, na kar pa zavarovalnica nima vpliva.
85
Razpoložljiv kapital zavarovalnice, kot ga opredeljuje Zakon o
zavarovalništvu je enak temeljnemu kapitalu in znaša na dan
31.12.2011 33.620 TEUR (2010: 36.318,4 TEUR). Temeljni
kapital se je znižal za 2.698,8 TEUR oziroma za 7,4 %, na
kar je vplivalo izplačilo dodatnih dividend iz nerazporejenega
dobička 2010 v poslovnem letu 2011.
Razpoložljivi kapital zavarovalnice presega zajamčeni kapital
za 26.262 TEUR (2010: 29.105 TEUR).
Na izračun zahtevanega zneska minimalnega kapitala zavarovalnice v višini 15.073 TEUR, za izpolnjevanje kapitalske
ustreznosti zavarovalnice, najpomembneje vpliva višina matematične rezervacije življenjskih zavarovanj, ki znaša na dan
31.12.2011 skupaj s tveganim kapitalom 11.308 TEUR (podatek, ki ga izračunamo, ko multipliciramo matematično rezervacijo in tvegani kapital s faktorji).
Konec leta 2011 je zavarovalnica s stanjem razpoložljivega
kapitala dosegla 223 % preseganje zahtevanega minimalnega kapitala (2010: 248,1 %). Razlog za nižje preseganje kot
v primerjalnem obdobju je zmanjšanje prenesenega čistega
dobička zaradi izplačila dividend, kar znižuje temeljni kapital
zavarovalnice.
Tabela 54 I Gibanje presežka iz prevrednotenja
v EUR
2011
2010
337.325
2.223.057
-890.222
-1.938.730
-56.790
-418.435
1.658.650
0
-142.328
471.433
Neto sprememba finančnih
naložb
569.311
-1.885.732
Stanje na koncu obdobja
906.636
337.325
Stanje na začetku obdobja
- zmanjšanje/povečanje
iz naslova spremembe
poštene vrednosti
- odtujitve
- slabitve finančnih naložb
AFS čez IPI
- sprememba odloženih
davkov
Presežek iz prevrednotenja kapitala se nanaša na prevrednotenje finančnih naložb razpoložljivih za prodajo, zmanjšanih
za obveznosti iz odloženih davkov. Neto sprememba gibanja
presežka iz prevrednotenja vključuje oslabitve in okrepitve
glede na tržno vrednost, zmanjšanja zaradi prodaje in zapadlosti obravnavanih finančnih naložb ter odpravo presežka iz
prevrednotenja zaradi slabitve vrednostnih papirjev razporejenih med finančne naložbe razpoložljive za prodajo skozi izkaz
poslovnega izida.
18.1.11 Zavarovalno-tehnične rezervacije
v EUR
2011
2010
Premoženjska zavarovanja
Prenosne premije
Matematična rezervacija za zdravstvena zavarovanja
Rezervacija za nastale in prijavljene škode
Rezervacija za nastale in ne prijavljene škode
Druge zavarovalno-tehnične rezervacije
Skupaj obveznosti iz premoženjskih zavarovanj
1.225.860
896.178
58.437
62.732
4.455.486
5.134.754
252.940
927.335
11.610
9.944
6.004.333
7.030.943
Življenjska zavarovanja
Prenosne premije
1.666.696
1.583.461
229.712.466
217.671.973
0
0
Rezervacija za nastale in prijavljene škode
826.296
679.396
Rezervacija za nastale in ne prijavljene škode
341.586
282.827
Skupaj obveznosti iz življenjskih zavarovanj
232.547.044
220.217.657
Zavarovalno-tehnične rezervacije
238.551.377
227.248.600
15.569.005
12.859.372
254.120.382
240.107.972
Matematična rezervacija za klasične produkte
Rezervacija iz LAT
Zavarovalno-tehnične rezervacije v korist zavarovancev, ki prevzemajo
naložbena tveganja
Skupaj zavarovalno-tehnične rezervacije
86
Računovodsko poročilo
a) Analiza sprememb rezervacij za prenosne premije
v EUR
2011
2010
Premoženjska zavarovanja
1.225.860
896.178
Življenjska zavarovanja
1.666.696
1.583.461
Skupaj rezervacije za
prenosne premije
2.892.557
2.479.639
v EUR
2011
Kosmate
Pozavar.
2010
Čiste
Kosmate
Pozavar.
Čiste
Premoženjska zavarovanja
896.178
-217.211
678.967
599.829
-193.304
406.525
Fakturirana premija
Stanje na začetku obdobja
7.220.852
-1.440.203
5.780.649
7.097.217
-1.582.366
5.514.851
Prihodki od premij
-6.891.169
1.534.173
-5.356.996
-6.800.868
1.558.459
-5.242.409
1.225.860
-123.241
1.102.619
896.178
-217.211
678.967
1.583.461
-289.084
1.294.377
1.543.338
-241.711
1.301.626
Fakturirana premija
40.288.471
-572.542
39.715.929
40.261.798
-539.370
39.722.428
Prihodki od premij
-40.205.236
554.311
-39.650.925
-40.221.674
491.998
-39.729.677
1.666.696
-307.314
1.359.382
1.583.461
-289.084
1.294.377
Stanje na koncu obdobja
Življenjska zavarovanja
Stanje na začetku obdobja
Stanje na koncu obdobja
87
b) Analiza sprememb rezervacij za nastale in prijavljene škode
v EUR
2011
Kosmate
Pozavar.
Stanje na začetku obdobja
5.134.754
-1.156.212
Rezervacije za nastale in prijavljene škode v tekočem letu
686.777
Sprememba rezervacije za
nastale in prijavljene škode iz
preteklih let
2010
Čiste
Kosmate
Pozavar.
Čiste
3.978.543
5.950.129
-1.743.537
4.206.592
-100.653
586.124
795.425
-163.683
631.742
-260.203
-18.747
-278.950
-525.048
365.223
-159.825
-1.105.842
465.057
-640.784
-1.085.752
385.786
-699.966
4.455.486
-810.554
3.644.933
5.134.754
-1.156.212
3.978.543
Premoženjska zavarovanja
Plačane škode
Stanje na koncu obdobja
Življenjska zavarovanja
Stanje na začetku obdobja
679.396
-124.674
554.723
724.916
-53.842
671.074
Rezervacije za nastale in prijavljene škode v tekočem letu
381.954
-48.812
333.142
294.842
-27.242
267.600
Sprememba rezervacije za
nastale in prijavljene škode iz
preteklih let
609.314
12.545
621.859
517.975
-74.156
443.819
Plačane škode
-844.368
3.354
-841.015
-858.336
30.566
-827.770
826.296
-157.587
668.709
679.396
-124.674
554.723
Stanje na koncu obdobja
c) Analiza sprememb rezervacij za nastale in neprijavljene škode
v EUR
2011
Kosmate
Pozavar.
2010
Čiste
Kosmate
Pozavar.
Čiste
Premoženjska zavarovanja
927.335
-63.986
863.349
1.180.825
-90.630
1.090.195
Dodatna rezervacija
Stanje na začetku obdobja
-114.904
3.632
-111.272
485.244
-53.960
431.284
Prenos v izplačila in
rezervacijo za nastale in
neprijavljene škode
-559.491
50.987
-508.504
-738.734
80.605
-658.129
252.940
-9.367
243.573
927.335
-63.986
863.349
Stanje na koncu obdobja
Življenjska zavarovanja
Stanje na začetku obdobja
282.827
-48.769
234.058
231.461
-23.497
207.964
Dodatna rezervacija
279.913
-60.177
219.736
289.226
-60.870
228.356
Prenos v izplačila in
rezervacijo za nastale in
neprijavljene škode
-221.155
55.018
-166.137
-237.860
35.598
-202.263
341.586
-53.929
287.657
282.827
-48.769
234.058
Stanje na koncu obdobja
88
Računovodsko poročilo
d) Matematična rezervacija, prenosna premija in rezervacija iz LAT:
v EUR
2011
2010
Kosmate
Pozavar.
Čiste
Kosmate
Pozavar.
Čiste
232.114.806
-289.084
231.825.723
212.579.247
-241.711
212.337.535
Življenjska zavarovanja
Stanje na začetku obdobja
Premija
Sprostitev rezervacije zaradi
izplačil in drugih sprememb
30.495.960
30.495.960
31.419.286
31.419.286
-20.809.137
-20.809.137
-17.270.243
-17.270.243
0
0
0
0
5.063.302
5.063.302
5.346.393
5.346.393
Sprememba rezervacije zaradi
LAT testa
Pripis dobička in sprememba
nepripisanega dobička
Sprememba prenosne premije
Stanje na koncu obdobja
83.235
-18.231
65.005
40.123
-47.372
-7.249
246.948.167
-307.314
246.640.853
232.114.806
-289.084
231.825.723
e) Kosmate matematične rezervacije po kritnih skladih
v EUR
Kritni sklad zdravstvenih zavarovanj
Kritni sklad življenjskih zavarovanj
Kritni sklad zavarovanj, pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje
Skupaj kosmate matematične rezervacije
2011
2010
58.437
62.732
229.712.466
217.671.973
15.569.005
12.859.372
245.339.907
230.594.078
Matematične rezervacije niso pozavarovane.
89
f) Osnovne predpostavke
Opis
Produkt
Obrestna mera za
izračun rezervacij
Tablice umrljivosti
Doživljenjsko zavarovanje, zavarovanje
za smrt, zavarovanje za smrt in
doživetje (stara zavarovanja)
MA, MG, MGE, MGK, MGN, MI5/10,
MIA, MIN, MINA, MR, MRS, MRSZ,
MRZ, MT, MTN, MV, MVN, SIMG
3,00%
OEVM 80/82
MB, MBH, MH
3,00%
Nemška tablica
umrljivosti ADS 24/26.
M10+
3,00%
Dread Disease
Accelerated Benefit 2002
Rentno zavarovanje (stara
zavarovanja)
MPEM, MPM, MPMM, MPMF
3,00%
EROM/F G 1950 80/82
Rentno zavarovanje (staro
zavarovanje)
MPR-1
3,00%
Rentne tablice (nemške)
1987
MA/05, MBH/05, MG/05, MGE/05,
MGK-BA-SK, MGK/05, MIN/05,
MRS/05, MRSZ/05, MT/05, MV/05
2,75%
SLO 00-02
Zavarovanje z naložbenim tveganjem
MERKUT TOP INVEST
2,75%
SLO 00-02
Zavarovanje z naložbenim tveganjem
BEST OF LIFE, VARIO TOP, TOP
GARANT
n/a
SLO 93/95
Zavarovanje za smrt, težke bolezni in
doživetje
M10+/05, MDD
2,75%
Accelerated SLO 93-95
Zavarovanje za smrt, težke bolezni in
doživetje
MDD18
2,75%
Accelerated SLO 2007
RENT1, RENT2, RENT3, RENT4,
RENT5, RENT6, RI1, RI2, RI3, RI4
2,75%
Nemške rentne tablice
DAV1994R
Zavarovanje za poroko (stara
zavarovanja)
Zavarovanje za smrt, težke bolezni in
doživetje (staro zavarovanje)
Doživljenjsko zavarovanje, zavarovanje
za smrt, zavarovanje za smrt in
doživetje ter zavarovanje za poroko
Rentno zavarovanje
90
Računovodsko poročilo
g) Podatki o izplačanih škodah, razvrščenih v trikotnike in primerjava s stanjem škodnih rezervacij
V trikotnikih so predstavljene škode, ki so bile izplačane ali so v škodnih rezervacijah na dan 31.12.2011 glede na leto prijave
škodnega dogodka.
Leto 2011
Leto prijave/
leto škode
Leto škode
Leto+1
v EUR
pred 2004
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
22.887.229
7.000.623
10.474.670
9.827.304
9.673.545
14.532.362
14.204.901
18.930.512
4.551.775
744.109
564.967
774.247
988.303
845.172
775.843
645.439
Skupaj
22.379.848 129.910.996
497.962
10.387.818
1.840.931
Leto+2
776.919
138.397
141.002
416.993
89.365
124.368
106.322
47.567
0
Leto+3
243.911
19.562
63.000
12.072
29.355
25.147
12.179
0
0
405.226
Leto+4
51.403
17.858
11.229
26.853
3.736
11.664
0
0
0
122.743
Leto+5
9.664
2.660
3.187
0
6.342
0
0
0
0
21.853
Leto+6
3.831
0
0
3.147
0
0
0
0
0
6.978
Ocena vseh škod (1)
28.524.733
7.923.208
11.258.055
11.060.615
10.790.647
15.538.713
15.099.245
19.623.518
22.877.810 142.696.544
Do sedaj izplačane
škode (2)
28.033.940
7.814.388
11.202.259
10.608.007
10.052.514
14.831.584
14.443.207
18.790.281
21.322.727 137.098.906
Razlika
(3=1-2; 3=4+5)
490.793
108.820
55.796
452.608
738.133
707.129
656.038
833.237
1.555.083
5.597.638
*Rezervacija za nastale
in prijavljene škode (4)
490.793
108.820
55.796
449.461
731.791
695.465
643.859
785.670
1.057.121
5.018.778
*Rezervacije za nastale
in neprijavljene škode (5)
0
0
0
3.147
6.342
11.664
12.179
47.567
497.962
578.861
Stroški obdelave škod (6)
25.608
5.431
3.683
17.397
45.634
41.165
39.761
44.649
55.341
278.670
Skupaj škodne
rezervacije (7=4+5+6)
516.401
114.251
59.479
470.005
783.767
748.294
695.799
877.886
1.610.425
5.876.308
Leto 2010
Leto prijave/
leto škode
Leto škode
v EUR
pred 2004
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Skupaj
22.876.401
7.011.858
10.484.667
10.143.086
9.690.003
14.529.782
14.213.069
Leto+1
4.542.974
742.978
578.090
868.677
996.267
833.657
801.265
933.910
10.297.818
Leto+2
771.464
134.761
158.731
425.433
97.217
125.935
181.356
0
1.894.897
Leto+3
243.911
19.562
63.318
12.072
28.745
47.140
0
0
414.748
Leto+4
51.403
18.898
13.435
17.462
12.906
0
0
0
114.104
Leto+5
9.664
2.660
3.187
2.122
0
0
0
0
17.633
0
3.831
Leto+6
18.431.534 107.380.401
3.831
0
0
0
0
0
0
Ocena vseh škod (1)
28.499.649
7.930.716
11.301.428
11.468.852
10.825.139
15.536.515
15.195.690
19.365.444 120.123.433
Do sedaj izplačane
škode (2)
27.994.255
7.750.132
10.994.475
10.384.939
10.009.323
14.689.230
14.165.052
17.351.211 113.338.617
Razlika
(3=1-2; 3=4+5)
505.394
180.585
306.953
1.083.913
815.816
847.285
1.030.638
2.014.233
6.784.816
*Rezervacija za nastale
in prijavljene škode (4)
505.394
180.585
306.953
1.081.791
802.910
800.145
849.282
1.080.323
5.607.381
*Rezervacije za nastale
in neprijavljene škode (5)
0
0
0
2.122
12.906
47.140
181.356
923.966
1.167.491
Stroški obdelave škod (6)
18.866
6.812
8.088
40.214
34.693
33.504
41.361
65.902
249.440
Skupaj škodne
rezervacije (7=4+5+6)
524.260
187.397
315.041
1.124.126
850.509
880.789
1.071.999
2.070.191
7.024.312
91
h) Zapadlost obveznosti - skupnih, življenje in premoženje
v EUR
2011
prej kot
v 1. letu
med 1. in
5. letom
med 5. in
10. letom
Prenosne premije
2.193.744
2.494
27.207
Škodne rezervacije
3.477.223
2.357.378
41.707
Matematična rezervacija*
8.457.416
36.843.528
63.009.570
Druge zavarovalno-tehnične rezervacije
Skupaj zavarovalno-tehnične rezervacije
med 10. in med 15. in
15. letom 20. letom
95.897
več kot
20 let
568.504
4.710
2.892.557
5.876.308
32.848.183
24.686.745
35.284.108
11.610
14.139.993
Skupaj
201.129.551
11.610
39.203.401
63.078.484
32.944.080
25.255.249
35.288.819
209.910.026
v EUR
2010
prej kot
v 1. letu
med 1. in
5. letom
Prenosne premije
2.107.489
Škodne rezervacije
4.849.106
2.175.206
Matematična rezervacija*
7.300.663
26.769.254
Druge zavarovalno-tehnične rezervacije
Skupaj zavarovalno-tehnične rezervacije
441
med 5. in
10. letom
med 10. in med 15. in
15. letom 20. letom
več kot
20 let
Skupaj
14.192
55.740
296.541
5.236
2.479.639
47.851.643
44.866.772
24.983.627
37.347.696
189.119.655
7.024.312
9.944
14.267.202
9.944
28.944.902
47.865.834
44.922.512
25.280.168
37.352.932
198.633.550
* Znesek zapadlih obveznosti iz naslova matematičnih rezervacij ne vključuje rezervacije za še ne pripisan dobiček.
Matematične rezervacije in rezervacije za prenosno premijo
so časovno razmejene glede na iztek zavarovalnih pogodb.
Škodne rezervacije (tako za nastale in prijavljene kot nastale in neprijavljene škode) so časovno razmejene glede na pričakovan denarni tok. Osnova za časovno razmejitev je razvoj
izplačila škod preteklih let. Kljub temu, da so se škode, zgodovinsko gledano, izplačevale tudi z zamikom več kot pet let,
le-te statistično niso značilne.
18.1.12 Druge rezervacije
v EUR
2011
2010
Rezervacije za zaposlence
93.210
79.483
- rezervacije za jubilejne
nagrade
19.676
17.854
- rezervacije za odpravnine
ob upokojitvi
73.535
61.629
300
494
93.510
79.977
Druge rezervacije
Skupaj druge rezervacije
Tabela 55 I Gibanje drugih rezervacij
Stanje na začetku obdobja
Črpanje
Zmanjšanje
v EUR
Rezervacije za
odpravnine
Rezervacije za
jubilejne nagrade
Rezervacije iz naslova
dolg. odlož. prih.
Skupaj
61.629
17.854
494
79.977
0
-953
0
-953
-578
-382
-194
-1.154
Povečanje
12.484
3.157
0
15.641
Stanje na koncu obdobja
73.535
19.676
300
93.510
92
Računovodsko poročilo
18.1.13 Obveznosti iz poslovanja
v EUR
2011
Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov
2010
754.794
788.934
- obveznost do zavarovalcev
212.655
190.187
- obveznost do zavarovalnih posrednikov
542.139
598.748
572.712
577.553
Obveznosti iz pozavarovanja in sozavarovanja
- obveznosti iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih
309.625
291.588
- obveznosti za pozavarovalne premije
263.087
285.966
105.348
419.126
1.432.853
1.785.614
Obveznosti za odmerjen davek
Skupaj obveznosti iz poslovanja
Obveznosti do zavarovalcev, zavarovalnih posrednikov in obveznosti za pozavarovalne premije so kratkoročne ter skladno s pogodbenimi določili zapadejo v začetku naslednjega
poslovnega leta.
18.1.14 Terjatve/obveznosti za odmerjen davek
v EUR
2011
Davek od dohodka pravnih
oseb
2010
-129.228
368.355
Davek iz zavarovalnih poslov
37.473
31.871
Ostale obveznosti za davke
67.874
18.900
-23.880
419.126
Skupaj terjatve/obveznosti
za odmerjen davek
Tabela 56 I Gibanje terjatve/obveznosti za odmerjen davek
davek od dohodka
pravnih oseb
Stanje na začetku obdobja
plačano
obračunano
v EUR
davek iz zavarovalnih
poslov
ostale obveznosti
za davke
Skupaj
368.355
31.871
18.900
419.126
-1.919.320
-362.309
-51.575
-2.333.204
1.421.739
367.911
100.549
1.890.198
razlika
-497.582
5.602
48.974
-443.006
Stanje na koncu obdobja
-129.228
37.473
67.874
-23.880
93
Plačani davki v letu 2011 presegajo obračunane davčne obveznosti za 443 TEUR. Razlog je doplačilo davka od dohodka
pravnih oseb za poslovno leto 2010 po končnem davčnem
obračunu, saj je davčna obveznost presegla med letom
plačano akontacijo ter presežek med letom plačanih akontacij
za poslovno leto 2011 glede na končni obračun davka od dohodkov pravnih oseb. Terjatev za davek od dohodkov pravnih
oseb v višini 129.228 EUR je v bilanci stanja izkazana med
terjatvami za odmerjen davek.
18.1.15 Ostale obveznosti
v EUR
2011
2010
Obveznost do zaposlenih
295.325
239.635
Obveznosti do dobaviteljev
842.586
223.641
Druge obveznosti
56.813
48.412
Pasivne časovne razmejitve
316.027
997.287
Skupaj ostale obveznosti
1.510.751
1.508.976
Obveznosti do zaposlenih in do dobaviteljev so kratkoročne
narave in skladno s pogodbenimi določili zapadejo v mesecu
dni po bilančnem datumu.
Pasivne časovne razmejitve so kratkoročne narave in vključujejo vnaprej vračunane stroške pridobivanja zavarovanj, kratkoročno odložene prihodke od obresti predujmov ter druge
vnaprej vračunane stroške ter se nanašajo na poslovno leto
2011.
94
Računovodsko poročilo
18.2 Pojasnila k izkazu poslovnega izida
18.2.1 Čisti prihodki od zavarovalnih premij
v EUR
2011
2010
Premoženjska zavarovanja
Obračunane kosmate zavarovalne in sozavarovalne premije
- Iz direktnega zavarovanja
Pozavarovalni delež v kosmati zavarovalni premiji
Sprememba kosmate prenosne premije
Sprememba prenosne premije za pozavarovalni delež
Čisti prihodki premoženjskih zavarovanj
7.220.852
7.097.217
7.220.852
7.097.217
-1.440.203
-1.582.366
-329.683
-296.349
114.480
23.907
5.565.447
5.242.409
40.288.471
40.261.798
40.288.471
40.261.798
-572.542
-539.370
-83.235
-40.123
Življenjska zavarovanja
Obračunane kosmate zavarovalne in sozavarovalne premije
- Iz direktnega zavarovanja
Pozavarovalni delež v kosmati zavarovalni premiji
Sprememba kosmate prenosne premije
18.231
47.372
Čista prihodki življenjskih zavarovanj
39.650.925
39.729.677
Skupaj neto obračunana zavarovalna premija
45.496.578
45.237.278
-280.207
-265.193
45.216.371
44.972.085
Sprememba prenosne premije za pozavarovalni delež
Skupaj sprememba prenosne premije
Skupaj čisti prihodki od zavarovalnih premij
18.2.2 Prihodki od naložb
v EUR
2011
Prihodki od obresti
2010
10.834.861
10.734.828
- finančnih naložb razpoložljivih za prodajo
4.312.391
4.718.348
- finančnih naložb v posesti do zapadlosti
5.422.638
5.072.883
19.627
23.442
- finančnih naložb vredn. po pošteni vrednosti skozi IPI
1.080.205
920.155
Dividende
- posojil in terjatve
116.020
24.469
Dobički finančnih naložb razpoložljivih za prodajo
933.742
1.956.675
Dobički finančnih naložb vredn. po pošteni vrednosti skozi IPI
70.351
48.553
Ostali prihodki od vrednotenja
25.058
133.666
377.254
755.789
12.357.286
13.653.979
Neiztrženi dobički kritnega sklada z naložbenim tveganjem
Skupaj prihodki od naložb
95
Prihodki od finančnih naložb vrednoteni po pošteni vrednosti
skozi poslovni izid se nanašajo samo na prihodke od tistih
razvrščenih ob začetnem pripoznanju.
18.2.3 Drugi zavarovalni prihodki
Povečanje kapitala iz naslova nerealiziranih dobičkov lastniških
vrednostnih papirjev je v letu 2011 znašalo 383,4 TEUR (2010:
554,6 TEUR). Zmanjšanje kapitala iz naslova nerealiziranih
izgub lastniških vrednostnih papirjev je v letu 2011 znašalo
1.030,3 TEUR (2010: 154,8 TEUR). Povečanje kapitala iz naslova nerealiziranih dobičkov dolžniških vrednostnih papirjev
je v letu 2011 znašalo 4.526,0 TEUR (2010: 1.488,5 TEUR).
Zmanjšanje kapitala iz naslova nerealiziranih izgub dolžniških
vrednostnih papirjev je v letu 2011 znašalo 3.128,5 TEUR
(2010: 3.999,7 TEUR).
Kapital se je zaradi razgradnje presežka iz prevrednotenja
prerazporejenih finančnih naložb znižal za 39,01 TEUR.
18.2.4 Drugi prihodki
Neto realizirani kapitalski dobički iz finančnih naložb razpoložljivih za prodajo so v letu 2011 znašali 250,4 TEUR (2010:
823,4 TEUR), in sicer so znašali realizirani kapitalski dobički
933,7 TEUR (2010: 1.956,7 TEUR), realizirane kapitalske izgube pa 683,4 TEUR (2010: 1.133,3 TEUR).
96
v EUR
2011
2010
Pozavarovalne provizije
401.772
498.085
Ostali drugi zavarovalni prihodki
184.544
199.009
Drugi zavarovalni prihodki
586.316
697.094
Drugi zavarovalni prihodki se nanašajo predvsem na pozavarovalne provizije in na delež dobička v pozavarovateljevem
izidu, ki so obračunani v skladu s pozavarovalnimi pogodbami.
v EUR
Prihodki od zemljišč in zgradb
Ostali drugi prihodki
Drugi prihodki
2011
2010
170.033
183.598
19.020
6.083
189.053
189.681
Računovodsko poročilo
18.2.5 Čisti odhodki za škode
v EUR
2011
2010
a. Čisti zneski škod
Premoženjska zavarovanja
1.248.294
1.223.742
Izplačane škode
1.248.294
1.223.742
- kosmati del
1.885.034
1.965.791
-636.741
-742.049
Življenjska zavarovanja
18.832.938
15.375.081
Izplačane škode življ. zavar.
17.721.568
14.756.530
17.842.326
14.891.327
-120.758
-134.797
1.111.371
618.551
1.111.371
618.551
0
0
20.081.232
16.598.823
Premoženjska zavarovanja
-953.386
-454.895
Sprememba rezervacij za nastale in prijavljene škode
-333.610
-228.049
-679.268
-815.375
- delež pozavarovatelja
- kosmati del
- delež pozavarovatelja
Izplačane škode življ. zavar. z nal. tveganjem
- kosmati del
- delež pozavarovatelja
Čisti zneski škod
b. Sprememba škodnih rezervacij
- kosmati del
- delež pozavarovatelja
345.658
587.325
-619.776
-226.845
-674.395
-253.490
- delež pozavarovatelja
54.619
26.645
Življenjska zavarovanja
167.586
-90.258
Sprememba rezervacij za nastale in prijavljene škode
113.986
-116.351
- kosmati del
146.900
-45.519
- delež pozavarovatelja
-32.914
-70.832
53.599
26.094
Sprememba rezervacij za nastale in neprijavljene škode
- kosmati del
Sprememba rezervacij za nastale in neprijavljene škode
- kosmati del
58.759
51.366
- delež pozavarovatelja
-5.160
-25.272
-785.800
-545.152
19.295.432
16.053.670
Sprememba škodnih rezervacij
Skupaj čisti odhodki za škode
97
18.2.6 Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij in zavarovalno-tehničnih rezervacij
zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje
v EUR
2011
Sprememba drugih zavarovalno tehničnih rezervacij
- kosmati del
Sprememba matematične rezervacije zdravstvenih zavarovanj
- kosmati del
Sprememba matematične rezervacije življenjskih zavarovanj
- kosmati del
Skupaj sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij
Sprememba matematične rezervacije življ. zavar. z nal. tveganjem
Skupaj
2010
1.666
-1.098
1.666
-1.098
-4.295
5.707
-4.295
5.707
14.262.827
17.088.796
14.262.827
17.088.796
14.260.197
17.093.405
2.709.633
3.779.760
16.969.830
20.873.165
18.2.6 Obratovalni stroški
v EUR
2011
2010
Amortizacija
193.963
201.345
Stroški dela
4.465.023
3.845.486
Strošek materiala in storitev
2.772.638
2.345.991
20.689
20.542
6.389.947
6.129.960
66.272
99.263
13.908.531
12.642.587
Stroški licenc in programske opreme
Stroški pridobivanja zavarovanj
Ostali stroški
Skupaj obratovalni stroški
v EUR
2011
Plače zaposlenih
2010
3.414.881
2.939.964
Stroški prispevkov in davka na izplačane plače
534.727
459.852
Strošek prevoza in prehrane
265.998
237.922
Strošek dodatnega pokojninskega zavarovanja
100.969
91.655
Drugi stroški dela
148.447
116.093
4.465.023
3.845.486
Skupaj stroški dela
Drugi stroški dela vključujejo stroške oziroma odhodke iz naslova oblikovanja rezervacij za odpravnine ob upokojitvi v višini
14.874 EUR (2010: 10.782 EUR) in za jubilejne nagrade 2.909
EUR (2010: 3.277 EUR).
98
Računovodsko poročilo
v EUR
2011
Stroški materiala
2010
361.117
347.861
1.009.279
827.797
395.653
198.228
Ostali stroški storitev
1.006.589
972.105
Skupaj stroški materiala in storitev
2.772.638
2.345.991
Stroški reklamiranja in reprezentance
Stroški intelektualnih in osebnih storitev
Stroški intelektualnih in osebnih storitev vključujejo tudi stroške
letne revizije in druge stroške storitev, ki jih je opravila revizorska
hiša. Za poslovno leto 2011 znašajo stroški revizije računovodskih
izkazov 38,4 TEUR, ostali stroški storitev pa 7,9 TEUR.
v EUR
2011
2010
Premoženjska zavarovanja
Provizija za sklepanje
359.228
322.680
Provizija za obnavljanje in izterjevanje
638.610
627.804
Druge provizije
63.712
87.484
1.061.550
1.037.968
Provizija za sklepanje
3.058.655
2.823.007
Provizija za obnavljanje in izterjevanje
1.789.275
1.760.897
480.467
508.089
Življenjska zavarovanja
5.328.397
5.091.992
Skupaj stroški pridobivanja zavarovanj
6.389.947
6.129.960
Premoženjska zavarovanja
Življenjska zavarovanja
Druge provizije
18.2.8 Odhodki naložb
v EUR
2011
Odhodki od slabitev finančnih naložb razpoložljivih za prodajo
Odhodki vrednotenja finančnih naložb vredn. po pošteni vrednosti skozi IPI
Izgube pri odtujitvah naložb razpoložljivih za prodajo
Izgube pri odtujitvah naložb vredn. po pošteni vrednosti skozi IPI
Odhodki od prevrednotenja in tečajne razlike
Drugi finančni odhodki
Skupaj odhodki naložb
Drugi finančni odhodki v višini 80,4 TEUR (2010: 69,7 TEUR)
se nanašajo predvsem na odhodke povezane s skrbništvom
tujih vrednostnih papirjev pri komercialnih bankah, ki znašajo
80,2 TEUR (2010: 68,9 TEUR).
2010
1.776.660
18.894
18.210
22.050
683.370
1.133.307
0
195
1.777
15.304
80.436
69.692
2.560.453
1.259.443
Zavarovalnica je v letu 2011 opravila slabitev finančnih naložb
razpoložljivih za prodajo v višini 1.776,7 TEUR, od tega so znašale slabitve dolžniških vrednostnih papirjev 1.735,3 TEUR, slabitve naložb v investicijske sklade 40 TEUR ter slabitve naložb v delnice 1,4 TEUR.
99
18.2.9 Drugi zavarovalni odhodki
v EUR
2011
Drugi čisti zavarovalni odhodki
2010
80.797
30.479
- agencija za zavarovalni nadzor
56.831
54.982
- prevrednotovalni posl. odh. terjatev
16.079
-40.247
- ostali drugi čisti zavarovalni odhodki
7.887
15.744
80.797
30.479
Skupaj drugi zavarovalni odhodki
18.2.10 Drugi odhodki
v EUR
2011
Amortizacija naložbenih nepremičnin
Ostali drugi odhodki
Drugi odhodki
2010
45.969
43.989
5.301
556
51.270
44.546
18.2.11 Davek od dohodka
v EUR
2011
Davek iz dohodka
2010
1.421.739
1.692.197
-207.716
29.940
Celotna davčna obveznost
1.214.022
1.722.137
Dobiček iz rednega poslovanja
5.482.713
8.608.950
Izračun davčne obveznosti na prvi pogled (20%-2011;20%-2010)
1.096.543
1.721.790
Popravek prihodkov na raven davčno priznanih
-23.981
-42.810
Popravek odhodkov na raven davčno priznanih
141.460
43.157
1.214.022
1.722.137
Odloženi davki
Skupaj odhodek za davek
Posebni davčni urad je v juniju 2006 izvedel celovit davčni
pregled zavarovalnice za leto 2005.
V poslovnem letu 2011 je Posebni davčni urad opravil davčni
inšpekcijski nadzor davkov in prispevkov od dohodkov fizičnih
oseb iz zaposlitve za obdobje 1.1.2009 do 31.12.2009. Na
podlagi pregleda je Davčna uprava republike Slovenije dne
20.12.2011 zavarovalnici izdala odločbo o dodatni odmeri
davkov in prispevkov od dohodkov fizičnih oseb za inšpicirano
obdobje v višini 3.301 EUR in pripadajoče obresti v znesku
178 EUR. Zavarovalnica je skladno z zakonskim rokom svojo
obveznost tudi poravnala.
100
V skladu z lokalnimi predpisi lahko davčni organ kadarkoli
pregleda poslovne knjige in računovodske evidence zavarovalnice še pet let po letu poročanja ter odmeri dodatno obveznost plačila davka in kazni.
Efektivna davčna stopnja je za leto 2011 znašala 20% (2010:
19,7%). Glavni razlog nekoliko višje efektivne davčne stopnje
glede na primerjalno obdobje so odhodki od prevrednotenja
finančnih naložb, ki se po 22. členu DDPO ne priznajo kot
davčni odhodek.
Računovodsko poročilo
18.2.12 Analiza po vrstah zavarovanj
v EUR
Prihodki od
premij
Odhodki za
škode
5.305.266
4.986.533
-72.645
Zdravstveno
102.608
102.501
61.331
25.894
-7.449
Požar in naravne nesreče
748.938
743.648
203.206
294.931
350.549
Drugo premoženje
912.975
908.263
319.209
383.214
215.056
Odgovornost
146.310
145.224
20.271
60.072
45.550
4.755
5.001
0
1.552
2.330
7.220.852
6.891.169
531.372
2.855.107
865.019
39.532.978
39.449.457
18.307.021
10.933.780
212.554
755.493
755.779
852.334
119.644
5.394
39.593.260
39.510.024
18.964.696
10.941.939
217.346
695.212
695.212
194.659
111.485
602
40.288.471
40.205.236
19.159.355
11.053.424
217.948
4.729.576
4.729.576
1.074.508
1.016.769
5.434
47.509.324
47.096.406
19.690.727
13.908.531
1.082.967
2011
Stroški pridobivanja zavar.
in obratovalni
stroški
Pozavarovalni
rezultat*
Obračunane
kosmate zavar.
in sozavar.
premije
Premoženjska zavarovanja
Nezgoda
Finančne izgube
Premoženjska zavarovanja
2.089.445
258.983
Življenjska zavarovanja
Individualna zavarovanja
Skupinska zavarovanja
Tekoče plačevanje premije
Enkratno plačevanje premije
Življenjska zavarovanja
- od tega živ. zavar. z nal. tveganjem
Skupaj zavarovanja
* Pozavarovalni rezultat vključuje pozavarovalni delež v premiji, pozavarovalni delež v izplačanih škodah in škodnih rezervacijah ter prihodke od provizij.
v EUR
Prihodki od
premij
Odhodki za
škode
5.252.419
4.978.488
422.889
Zdravstveno
109.749
110.134
25.088
25.787
3.575
Požar in naravne nesreče
708.776
695.241
-32.135
272.339
464.990
Drugo premoženje
879.107
871.325
458.201
337.786
63.753
Odgovornost
141.996
141.451
22.885
54.560
48.937
5.170
4.229
0
1.987
2.520
7.097.217
6.800.868
896.926
2.560.435
1.063.716
39.417.473
39.371.241
15.047.894
9.871.769
121.431
844.325
850.433
467.831
210.383
8.245
39.307.019
39.266.896
15.340.324
9.842.437
129.017
954.779
954.779
175.401
239.715
659
40.261.798
40.221.674
15.515.725
10.082.152
129.676
5.173.804
5.173.804
638.595
1.339.193
13.456
47.359.015
47.022.542
16.412.651
12.642.587
1.193.392
2010
Stroški pridobivanja zavar.
in obratovalni
stroški
Pozavarovalni
rezultat*
Obračunane
kosmate zavar.
in sozavar.
premije
Premoženjska zavarovanja
Nezgoda
Finančne izgube
Premoženjska zavarovanja
1.867.976
479.941
Življenjska zavarovanja
Individualna zavarovanja
Skupinska zavarovanja
Tekoče plačevanje premije
Enkratno plačevanje premije
Življenjska zavarovanja
- od tega živ. zavar. z nal. tveganjem
Skupaj zavarovanja
* Pozavarovalni rezultat vključuje pozavarovalni delež v premiji, pozavarovalni delež v izplačanih škodah in škodnih rezervacijah ter prihodke od provizij.
101
18.3 Pojasnila k izkazu celotnega
vseobsegajočega donosa
Izkaz celotnega vseobsegajočega donosa zavarovalnice izkazuje vse sestavine izkaza poslovnega izida in tiste postavke prihodkov in odhodkov, ki niso pripoznane v poslovnem
izidu, vplivajo pa na višino lastniškega kapitala zavarovalnice.
Vključuje spremembe kapitala v obdobju, razen tistih sprememb, ki so posledica poslov z lastniki.
V izkazu celotnega vseobsegajočega donosa so izkazane
spremembe presežka iz prevrednotenja finančnih sredstev
razpoložljivih za prodajo. V poslovnem letu 2011 so prihodki iz naslova vrednotenja finančnih sredstev razpoložljivih za
prodajo znašali 62,5 TEUR (2010: odhodki iz naslova vrednotenja 2.357,1 TEUR). Glavni razlog za zmanjšanje negativnega presežka iz prevrednotenja je slabitev finančnih naložb
razpoložljivih za prodajo skozi izkaz poslovnega izida.
Tabela 57 I Drugi vseobsegajoči donos
v EUR
2011
2010
807.441
-1.692.778
0
-208.375
Prenos dobičkov/izgub v IPI iz naslova odtujitve
-56.790
-418.550
Prenos dobičkov/izgub v IPI iz naslova prerazporeditve finančnih naložb
iz HTM v AFS
-39.012
-37.461
Drugi vseobsegajoči donos pred obdavčitvijo
771.638
-2.357.165
Davek od drugega vseobsegajočega donosa
-142.328
471.433
Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi
569.311
-1.885.732
Dobički/izgube iz naslova prevrednotenja finančnih sredstev AFS
Dobički/izgube iz naslova prevrednotenja prerazporejenih finančnih sredstev
iz HTM v AFS
18.4 Pojasnila k izkazu denarnega toka
Izkaz denarnega toka je pripravljen po posredni metodi, iz katerega so razvidni denarni tokovi pri poslovanju, naložbenju in
financiranju. Pri izdelavi izkaza denarnega izida po posredni
metodi se čisti poslovni izid zavarovalnice popravlja za učinke
poslov, ki nimajo denarne narave.
Med denarnimi tokovi pri poslovanju predstavljajo pomemben
znesek obračunane čiste zavarovalne premije, obračunani čisti
zneski škod ter čisti obratovalni stroški.
19 Upravljanje s tveganji
Kvalitativna in kvantitativna razkritja tveganj, ki jim je zavarovalnica izpostavljena pri svojem poslovanju in upravljanje z njimi,
je podrobno razkrito v poslovnem delu pod t.č. 9.
102
Denarni tokovi pri poslovanju so korigirani za spremembo terjatev in obveznosti iz poslovanja.
Med denarnimi tokovi pri naložbenju predstavljajo pomemben
znesek prejemki od obresti, dividend, kapitalskih dobičkov in
izgub ter neto sprememba denarnih tokov iz naslova finančnih
naložb.
Denarni tokovi pri financiranju vključujejo izplačila dividend
lastnikom za leto 2010.
Računovodsko poročilo
20 Posli s povezanimi osebami
Osebe se štejejo za povezane osebe, če so med seboj kapitalsko, upravljavsko ali kako drugače povezane tako, da zaradi
navedenih povezav skupno oblikujejo poslovno politiko in delujejo usklajeno z namenom doseganja skupnih poslovnih ciljev
oz. da ima ena oseba možnost vplivati na drugo pri poslovnih
oz. finančnih odločitvah in/ali da poslovanje oz. rezultati poslovanja ene osebe vplivajo na poslovanje oz. rezultate poslovanja druge osebe.
Podjetja v skupini
Merkur zavarovalnica d.d. je v večinski lasti Merkur International Holding A.G.,Graz, ki je v 100% lasti Merkur Versicherung
A.G., le–ta pa v 100 % lasti Merkur Wechselseitige Versicherungsanstalt - Vermögensverwaltung. V nadaljevanju je prikazana organizacijska struktura koncerna Merkur in povezanost
družb v skupini:
Konzernorganigramm
MERKUR WECHSELSEITIGE VERSICHERUNGSANSTALT - VERMOGENSVERWALTUNG
MERKUR VERSICHERUNG AKTIENGESELLSCHAFT 100,0%
50%
Merkur International
Holding AG
100,00%
Merkur BH Osiguranje d.d.
(Bosnien)
100,00%
Sicherheit & Zukunft
GmbH
100,00%
Merkur Recreation
GmbH
100,00%
Merkur Zavarovalnica d.d.
(Slowenien)
99,93%
Merkur Osiguranje a.d.o.
(Serbien)
99,21%
V und L
Beteiligung GmbH
100,00%
Villa Seilern
Betriebs GmbH
25,1 %
Merkur Osiguranje d.d.
(Kroatien)
100,00%
50%
Global Poslovno
Savjetovanje d.o.o.
100,00%
Merkur Osiguranje a.d.
(Montenegro)
100,00%
MIVOG Immobilien
GmbH
100,00%
Kapitalsko povezane osebe
Na podlagi Pogodbe o opravljanju specialnih storitev z družbo
Merkur Versicherung A.G., Graz, le-ta opravlja svetovalne
storitve za Merkur zavarovalnico d.d., zagotavlja vzdrževalna
dela za računalniški program SAP in svetovalne storitve za
informacijsko rešitev Symass, ki jo zavarovalnica uporablja
za spremljavo zavarovalne tehnike ter svetovalne storitve za
druge informacijske rešitve.
Merkur zavarovalnica je v poslovnem letu 2010 skupaj z
Merkur Versicherung AG Graz in ostalimi povezanimi družbami
v skupini podpisala Dogovor za začetek na 1. projektni stopnji
o razvoju nove informacijske podpore za zavarovalno tehnično
poslovanje. V letu 2011 so se aktivnosti razvoja informacijske
podpore za zavarovalno tehnično poslovanje v zavarovalnici in
skupini Merkur za hčerinske družbe nadaljevale s podpisom
Okvirne pogodbe in Posamične pogodbe za projektne storitve
programske opreme. Z izvajalcem pa sta bili že podpisani
tudi Licenčna pogodba za programsko opremo in Pogodba o
vzdrževanju programske opreme.
Na podlagi pozavarovalnih pogodb Merkur Versicherung A.G.,
Graz opravlja storitve pozavarovanja portfelja Merkur zavarovalnice d.d.
Merkur zavarovalnica d.d. ponuja na trgu zavarovalne produkte iz zavarovalne vrste življenjskih zavarovanj z naložbenim
tveganjem. Nekatere od teh produktov je razvila in operacionalizirala družba Merkur Versicherung AG najprej za svoje
potrebe in nato še za potrebe Merkur zavarovalnice d.d. Z
namenom optimizirati izvajanje investiranja zbranih sredstev
pri naložbenih življenjskih zavarovanjih je bil z matično družbo
podpisan Okvirni dogovor o storitvah koncerna v zvezi z vrednostnimi papirji vezanimi na indeks. Omenjeni dogovor je
sklenjen za nedoločen čas in velja tudi v letu 2011.
103
Osebe povezane v upravljanju ali nadzoru
Poleg navedenih družb, se glede na zakonska določila Merkur
zavarovalnica d.d. šteje za povezano osebo z DDL–Zavarovalno zastopanje Donna Diluigi–Osterc s.p. zaradi povezanosti
iste osebe oz. družinskih članov v upravljanju oz. nadzoru obeh
navedenih oseb.
d.d., Merkur zavarovalnica d.d., saj navedeni pokojninski
družbi plačuje premijo dodatnega pokojninskega zavarovanja
v korist svojih zaposlenih, ki so se vključili v pokojninski načrt.
Merkur Versicherung AG, Graz je lastnik družbe Merkur osiguranje a.d.o. Beograd in družbe Merkur BIH Osiguranje d.d. Sarajevo in se štejeta za povezano osebo z Merkur zavarovalnico
d.d. zaradi povezanosti v upravljanju oz. nadzoru.
Iz enakega razloga, se Merkur zavarovalnica d.d. šteje tudi za
povezano osebo z družbo Moja naložba, pokojninska družba
Tabela 58 I Vrednost poslov s povezanimi osebami v letu 2011
v EUR
Povezana oseba
Merkur Versicherung AG
Vrsta posla
svetovalne storitve
284.981
pozavarovalne storitve
577.842
DDL zavarovalno zastopanje Donna Di Luigi Osterc s.p.
zastopniške storitve
Moja naložba, pokojninska družba d.d.
vplačane premije dodatnega
pokojninskega zavarovanja
Stanje odprtih terjatev in obveznosti na dan 31.12.2011 do
povezanih družb se nanaša na postavke, ki skladno s pogoji
zapadejo v letu 2011.
Zavarovalnica ni imela in nima transakcij s povezanimi strankami, ki bi bile pomembne in ne bi bile opravljene pod tržnimi
pogoji.
Članom uprave Merkur zavarovalnice d.d. je bilo v letu 2011
izplačanih 492.130 EUR prejemkov in sicer: 374.319 EUR fiksnih prejemkov, 117.811 EUR variabilnih prejemkov, 14.767
EUR bonitet predvsem iz naslova uporabe službenega vozila
za privatne namene, 8.050 EUR za premijo dodatnega pokojninskega zavarovanja ter 13.958 EUR za povračila materialnih
stroškov.
Fiksni prejemki predsednika uprave so znašali 135.763 EUR,
variabilni prejemki pa 42.268 EUR. Znesek njegovih bonitet
znaša 4.526 EUR, znesek premije za dodatno pokojninsko zavarovanje 2.683 EUR ter povračilo materialnih stroškov 4.874
EUR.
104
Posli s
povezanimi
osebami
15.737
Terjatve
Obveznosti
284.981
11.208
1.610
100.969
Fiksni prejemki člana uprave so znašali 119.278 EUR, variabilni
prejemki pa 37.772 EUR. Znesek njegovih bonitet znaša 3.682
EUR, znesek premije za dodatno pokojninsko zavarovanje
2.683 EUR ter povračilo materialnih stroškov 3.788 EUR. Fiksni prejemki članice uprave so znašali 119.278 EUR, variabilni prejemki pa 37.772 EUR. Znesek njenih bonitet znaša
6.559 EUR, znesek premije za dodatno pokojninsko zavarovanje 2.683 EUR ter povračilo materialnih stroškov 5.296 EUR.
Obveznost zavarovalnice do uprave iz naslova nadomestil je
na bilančni datum znašala 20.804 EUR (2010: 28.692 EUR).
Predstavniki lastnikov v nadzornem svetu v letu 2011 niso imeli prejemkov iz naslova sejnin. Predstavnik zaposlenih v nadzornem svetu je v letu 2011 prejel sejnino v višini 1.133 EUR.
Zavarovalnica v letu 2011 ni imela drugih obveznosti do članov
uprave in nadzornega sveta.
V zavarovalnici ni zaposlencev na podlagi pogodbe, za katero
ne velja tarifni del kolektivne pogodbe.
Računovodsko poročilo
21 Aktuarsko mnenje
21.1 Mnenje pooblaščenega aktuarja za
življenjska zavarovanja k letnemu
poročilu Merkur zavarovalnice, d.d.
21.2 Mnenje pooblaščenega aktuarja za
premoženjska zavarovanja k letnemu
poročilu Merkur zavarovalnice, d.d.
Aktuarsko sem preverila stanje zavarovalno tehničnih rezervacij
Merkur zavarovalnice, d.d., na dan 31.12.2011. Aktuarsko preverjanje sem opravila v skladu z določili Sklepa o podrobnejših
pravilih in minimalnih standardih za izračun zavarovalno tehničnih
rezervacij (Uradni list RS, 3/01, 69/01, 85/05 in 66/08) in Sklepa
o podrobnejših pravilih naložb kritnega premoženja in premoženja
kritnega sklada ter naložb, ki niso financirane iz zavarovalnotehničnih rezervacij (Uradni list RS, 115/07).
Aktuarsko sem preverila stanje zavarovalno tehničnih rezervacij
Merkur zavarovalnice, d.d., na dan 31.12.2011. Aktuarsko preverjanje sem opravila v skladu z določili Sklepa o podrobnejših
pravilih in minimalnih standardih za izračun zavarovalno tehničnih
rezervacij (Uradni list RS, št. 3/01, 69/01, 85/05 in 66/08) in
Sklepa o podrobnejših pravilih naložb kritnega premoženja in
premoženja kritnega sklada ter naložb, ki niso financirane iz zavarovalno tehničnih rezervacij (Uradni list RS, št. 115/07).
Za stanje zavarovalno tehničnih rezervacij je odgovorna uprava
Merkur zavarovalnice, d.d.
Za stanje zavarovalno tehničnih rezervacij je odgovorna uprava
Merkur zavarovalnice, d.d.
Moja naloga je bila:
• preveriti, ali zavarovalnica vodi primerne evidence za namene
vrednotenja obveznosti iz življenjskih zavarovanj,
• izraziti mnenje o zadostnosti teh rezervacij glede na dolgoročne obveznosti zavarovalnice, ki izhajajo iz teh zavarovalnih
pogodb ali v povezavi z njimi, vključno z vsemi povečanji
zaradi razporeditve dobička v času trajanja zavarovalnih
pogodb na podlagi pregleda finančnega stanja dolgoročnih
zavarovanj, na dan vrednotenja,
• za nove vrste zavarovalnih pogodb, ki jih je zavarovalnica
začela sklepati med letom, potrditi, ali premije in prihodki iz
teh pogodb zadoščajo glede na razumna aktuarska pričakovanja, ob upoštevanju drugih finančnih virov zavarovalnice, ki so na voljo v ta namen, da bo družba lahko izpolnila
obveznosti iz teh pogodb, zlasti, da bo lahko oblikovala
zadostne matematične rezervacije,
• ugotoviti višino minimalnega kapitala zavarovalnice za potrebe življenjskih zavarovanj in vpliv predlagane delitve dobička
na višino minimalnega kapitala, kakor tudi izpolnjevanje
kapitalske ustreznosti zavarovalnice.
Moja naloga je bila:
• preveriti, ali zavarovalnica vodi primerne evidence za namene vrednotenja obveznosti iz skupine premoženjskih zavarovanj,
• izraziti mnenje o zadostnosti zavarovalno tehničnih rezervacij
glede na obveznosti zavarovalnice, ki izhajajo iz zavarovalnih
pogodb ali v povezavi z njimi in preveriti ali so bile rezervacije
ocenjene v skladu z zakonskimi zahtevami,
• za nove vrste zavarovalnih pogodb, ki jih je zavarovalnica
začela sklepati med letom, potrditi, ali premije in prihodki iz
teh pogodb zadoščajo glede na razumna aktuarska pričakovanja, ob upoštevanju drugih finančnih virov zavarovalnice,
ki so na voljo v ta namen, da bo družba lahko izpolnila obveznosti iz teh pogodb,
• ugotoviti višino minimalnega kapitala zavarovalnice za potrebe premoženjskih zavarovanj ter preveriti vpliv poslovne politike na višino minimalnega kapitala, izpolnjevanje kapitalske
ustreznosti zavarovalnice ter solventnost zavarovalnice.
Prepričana sem, da je moje aktuarsko preverjanje primerna podlaga za izdajo mnenja pooblaščenega aktuarja.
V Merkur zavarovalnici, d.d., vodijo primerne evidence za namene
vrednotenja obveznosti iz življenjskih zavarovanj. Po mojem mnenju sta višina premij, ki jih je Merkur zavarovalnica, d.d., obračunala
v obračunskem letu 2011 in višina oblikovanih zavarovalno tehničnih rezervacij za dolgoročne obveznosti zavarovalnice na dan
31.12.2011 primerni, da zagotavljata trajno izpolnjevanje vseh obveznosti zavarovalnice iz življenjskih zavarovanj.
Ljubljana, 10.03.2012
Katarina Perko
Pooblaščena aktuarka
Prepričana sem, da je moje aktuarsko preverjanje primerna podlaga za izdajo mnenja pooblaščenega aktuarja.
V Merkur zavarovalnici, d.d., vodijo primerne evidence za namene
vrednotenja obveznosti iz premoženjskih zavarovanj. Po mojem
mnenju sta višina premij, ki jih je Merkur zavarovalnica, d.d.,
obračunala v obračunskem letu 2011, in višina oblikovanih zavarovalno tehničnih rezervacij za premoženjska zavarovanja na
dan 31.12.2011 primerni, da zagotavljata trajno izpolnjevanje vseh
obveznosti zavarovalnice iz premoženjskih zavarovanj. Merkur zavarovalnica, d.d., ustreza tudi vsem zakonskim zahtevam po minimalnem kapitalu za potrebe premoženjskih zavarovanj.
Ljubljana, 10.03.2012
mag. Tina Lukančič
Pooblaščena aktuarka
105
Izjava uprave
Uprava potrjuje svojo odgovornost za ustrezno vodenje računovodstva, za sprejem ustreznih ukrepov za zavarovanje premoženja in drugih sredstev, kakor tudi za ohranjanje vrednosti premoženja ter za preprečevanje in odkrivanje prevar in
drugih nepravilnosti. Potrjujemo tudi, da so računovodski izkazi družbe izdelani na podlagi predpostavke o nadaljnjem
poslovanju družbe, da so bile pri njihovi izdelavi dosledno
uporabljene ustrezne računovodske usmeritve ter da so bile
računovodske ocene izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja.
Predsednik in člana uprave družbe izjavljamo, da smo seznanjeni z vsebino vseh sestavnih delov letnega poročila in se z
njo strinjamo ter to potrjujemo s svojim podpisom
Predsednik uprave
DENIS STROLIGO
univ. dipl. prav.
Član uprave
ANDREJ OSTERC
univ. dipl. ekon.
Ljubljana, 19. 3. 2012
106
Član uprave
MOJCA ANDROJNA
univ. dipl. ekon.
Rriloga
P
ačunovodsko poročilo
22 Priloga
22.1 Priloga 1: Računovodski izkazi v skladu s Sklepom AZN – SKL 2009
V nadaljevanju so prikazani računovodski izkazi izdelani po predpisanih shemah Agencije za zavarovalni nadzor in sicer:
• bilanca stanja na dan 31.12.2011,
• izkaz celotnega vseobsegajočega donosa za leto 2011,
• izkazi izida kritnih skladov,
• pregled sredstev in obveznosti kritnih skladov na dan 31.12.2011.
Bilanca stanja življenjskih in premoženjskih zavarovanj za leto 2011 vključuje medsebojne terjatve oz. obveznosti v višini
2.357.398,67 EUR (2010: 2.993.361,32 EUR), izkazane med drugimi kratkoročnimi terjatvami oz. med drugimi kratkoročnimi
obveznostmi. Medsebojne terjatve oz. obveznosti so v skupni bilanci stanja zavarovalnice izvzete.
107
Bilanca stanja za življenjska zavarovanja na dan 31.12.2011
31.12.2011
v EUR
A. Sredstva
31.12.2010
v EUR
Indeks
(2011/2010)
A. Neopredmetena dolgoročna sredstva ...................................................................................................
218.188
66.588
327,67
1. Neopredmetena dolgoročna sredstva ...............................................................................
218.188
66.588
327,67
2. Dobro ime .........................................................................................................................
—
—
3. Dolgoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ......................................................
—
—
4. Druge dolgoročne aktivne časovne razmejitve .................................................................
—
—
B. Naložbe v zemljišča in zgradbe ter finančne naložbe ............................................................................
253.018.408
248.488.438
101,82
I. Zemljišča in zgradbe .....................................................................................................................
3.079.386
3.163.125
97,35
a.) Za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti .............................................................
1.165.590
1.203.360
96,86
1. Zemljišča za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ...................................
306.775
308.380
99,48
2. Zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti .....................................
858.814
894.980
95,96
3. Druga zemljišča in zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti .......
—
—
b.) Naložbe v nepremičnine, ki niso namenjene neposrednemu izvajanju zavarovalne
dejavnosti .........................................................................................................................
1.913.796
1.959.766
97,65
1. Zemljišča ................................................................................................................
412.006
412.006
100,00
97,03
2. Zgradbe ..................................................................................................................
1.501.791
1.547.760
II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah .................................................
—
—
1. Delnice in deleži v družbah v skupini ................................................................................
—
—
2. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana drugim družbam v skupini .........................
—
—
3. Delnice in deleži v pridruženih družbah ............................................................................
—
—
4. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana pridruženim družbam ................................
—
—
5. Druge finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ............................
—
—
III. Druge finančne naložbe .............................................................................................................
249.420.192
244.862.786
1. Dolgoročne finančne naložbe ..........................................................................................
224.442.378
234.999.320
95,51
1.1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi skladov
18.970.716
8.997.468
210,85
1.2. Dolžniški vrednostni papirji in drugi vrednostni papirji s stalnim donosom ........
192.606.275
213.218.990
90,33
1.3. Deleži v investicijskih skladih ..............................................................................
872.174
787.144
110,80
101,86
1.4. Hipotekarna posojila ...........................................................................................
—
—
1.5. Druga dana posojila ............................................................................................
3.989.042
3.489.547
114,31
1.6. Depoziti pri bankah .............................................................................................
8.004.171
8.506.171
94,10
1.7. Ostale finančne naložbe .....................................................................................
—
—
2. Kratkoročne finančne naložbe .........................................................................................
24.977.814
9.863.466
2.1. Delnice in deleži kupljeni za prodajo ..................................................................
—
—
2.2. Vrednostni papirji kupljeni za prodajo oz. s preostalo dospelostjo do enega leta
23.239.182
9.721.351
239,05
2.3. Dana kratkoročna posojila ..................................................................................
238.632
142.115
167,91
2.4. Kratkoročni depoziti pri bankah .........................................................................
1.500.000
—
253,24
2.5. Ostale kratkoročne finančne naložbe .................................................................
—
—
IV. Finančne naložbe pozavarovalnic iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih ..................
—
—
V. Sredstva iz finančnih pogodb .....................................................................................................
—
—
518.830
462.526
112,17
a.) iz prenosne premije .........................................................................................................
307.314
289.084
106,31
b.) iz matematičnih rezervacij ...............................................................................................
—
—
VI. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesenih na pozavarovalnice in v sozavarovanje
c.) iz škodnih rezervacij .........................................................................................................
211.516
173.443
d.) iz rezervacij za bonuse in popuste ...................................................................................
—
—
e.) iz drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij .......................................................................
—
—
f.) iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo
naložbeno tveganje ...........................................................................................................
—
—
C. Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzamejo naložbeno tveganje ...................................
15.569.005
12.859.372
121,07
D. Terjatve ..................................................................................................................................................
1.361.961
1.101.510
123,64
I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov .................................................................................
493.110
543.708
90,69
1. Terjatve do zavarovalcev ...................................................................................................
487.346
489.794
99,50
2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov ...............................................................................
5.764
53.914
10,69
3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ...........................................................
—
—
II. Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja .................................................................................
—
13.310
1. Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja ...............................................................
—
—
2. Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja ..............................................................
—
—
3. Terjatve za deleže sozavarovateljev v škodah ..................................................................
—
—
4. Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah ..................................................................
—
13.310
108
121,95
Priloga
31.12.2011
v EUR
31.12.2010
v EUR
5. Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................
—
—
III. Druge terjatve in odložene terjatve za davek ..............................................................................
868.851
544.492
1. Terjatve za predujme za neopredmetena sredstva ............................................................
—
—
Indeks
(2011/2010)
159,57
2. Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov ............................................................
—
—
3. Kratkoročne terjatve iz financiranja ...................................................................................
288.671
294.016
98,18
4. Druge kratkoročne terjatve ................................................................................................
33.776
36.418
92,75
5. Dolgoročne terjatve ...........................................................................................................
—
—
6. Terjatve za davek od dohodka pravnih oseb .....................................................................
129.228
—
7. Odložene terjatve za davek ...............................................................................................
417.176
214.058
IV. Nevplačani vpoklicani kapital .....................................................................................................
—
—
E. Razna sredstva .......................................................................................................................................
4.860.847
1.074.377
452,43
I. Opredmetena osnovna sredstva razen zemljišč in zgradb ............................................................
247.155
254.875
96,97
1. Oprema .............................................................................................................................
247.155
254.875
96,97
2. Druga opredmetena osnovna sredstva .............................................................................
—
—
II. Denarna sredstva .........................................................................................................................
4.564.517
784.649
581,73
III. Zaloge in druga sredstva .............................................................................................................
49.175
34.853
141,09
1. Zaloge ...............................................................................................................................
49.175
34.853
141,09
2. Druga sredstva ..................................................................................................................
—
—
F. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................................................
2.762.734
3.003.869
91,97
1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin ..................................................
310.949
113.146
274,82
2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ......................................................
2.405.601
2.846.852
84,50
3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................
46.183
43.871
105,27
G. Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje ................................................
—
—
H. Zunajbilančna evidenca .........................................................................................................................
1.111.277
—
277.791.143
266.594.154
Skupaj sredstva
B. Obveznosti
31.12.2011
v EUR
31.12.2010
v EUR
194,89
104,20
Indeks
(2011/2010)
A. Kapital ....................................................................................................................................................
24.496.751
28.359.000
86,38
I. Vpoklicani kapital ..........................................................................................................................
5.774.390
3.548.150
162,74
1. Osnovni kapital .................................................................................................................
5.774.390
3.548.150
162,74
2. Nevpoklicani kapital (kot odbitna postavka) ......................................................................
—
—
II. Kapitalske rezerve ........................................................................................................................
184.023
184.023
100,00
III. Rezerve iz dobička ......................................................................................................................
17.440.010
18.023.144
96,76
1. Varnostna rezerva .............................................................................................................
—
—
2. Zakonske in statutarne rezerve .........................................................................................
1.090.838
1.090.838
3. Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže ........................................................
—
—
100,00
4. Lastne delnice in lastni poslovni deleži (kot odbitna postavka) .........................................
—
—
5. Rezerve za izravnavo kreditnih tveganj .............................................................................
—
—
6. Rezerve za izravnavo katastrofalnih škod .........................................................................
—
—
7. Rezerve iz polovice pozitivnega izida dopolnilnih zavarovanj ...........................................
—
—
8. Druge rezerve iz dobička ...................................................................................................
16.349.173
16.932.306
96,56
IV. Presežek iz prevrednotenja ........................................................................................................
1.051.285
177.246
593,12
1. Presežek iz prevred. v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi ...................................
—
—
2. Presežek iz prevred. v zvezi z dolgoročnimi finančnimi naložbami ...................................
1.114.485
107.967
1032,25
3. Presežek iz prevred. v zvezi s kratkoročnimi finančnimi naložbami ...................................
– 63.201
69.279
-91,23
4. Drugi presežki iz prevrednotenja .......................................................................................
—
—
V. Zadržani čisti poslovni izid ..........................................................................................................
47.042
3.347.498
VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta ..............................................................................................
—
3.078.939
1,41
109
31.12.2011
v EUR
31.12.2010
v EUR
Indeks
(2011/2010)
B. Podrejene obveznosti ............................................................................................................................
—
—
C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezer. in odloženi prihodki od premij ....................................................
232.547.044
220.217.658
105,60
I. Kosmate prenosne premije ...........................................................................................................
1.666.696
1.583.461
105,26
II. Kosmate matematične rezervacije ...............................................................................................
229.712.466
217.671.973
105,53
III. Kosmate škodne rezervacije .......................................................................................................
1.167.882
962.223
121,37
IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste ................................................................................
—
—
V. Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije .......................................................................
—
—
D. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo
naložbeno tveganje .................................................................................................................................
15.569.005
12.859.372
121,07
E. Rezervacije za druge nevarnosti in stroške ............................................................................................
300
494
60,67
1. Rezervacije za pokojnine ...................................................................................................
—
—
2. Druge rezervacije ..............................................................................................................
300
494
60,67
F. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih .......
307.315
289.084
106,31
- Merkur Versicherung AG Graz .........................................................................................
1.096
1.350
81,17
G. Druge obveznosti ...................................................................................................................................
4.651.743
4.155.038
111,95
I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ...........................................................................
620.906
664.933
93,38
1. Obveznosti do zavarovalcev .............................................................................................
177.049
151.848
116,60
2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov ..........................................................................
443.857
513.085
86,51
3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ......................................................
—
—
II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................................
125.316
115.318
1. Obveznosti za sozavarovalne premije ...............................................................................
—
—
2. Obveznosti za pozavarovalne premije ...............................................................................
125.316
115.318
108,67
- Merkur Versicherung AG Graz .........................................................................................
8.006
11.289
70,92
3. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz sozavarovanja .....................................................
—
—
4. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja .....................................................
—
—
5. Druge obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja .......................................................
—
—
III. Posojila, zavarovana z vrednostnimi papirji s stalnim donosom ..................................................
—
—
IV. Obveznosti do bank ....................................................................................................................
—
—
V. Obveznosti iz finančnih pogodb ..................................................................................................
—
—
VI. Ostale obveznosti .......................................................................................................................
3.905.521
3.374.786
115,73
a.) Ostale dolgoročne obveznosti ..........................................................................................
262.821
44.311
593,12
1. Dolgoročne obveznosti iz finančnega najema ........................................................
—
—
108,67
2. Druge dolgoročne obveznosti ................................................................................
—
—
3. Odložene obveznosti za davek ...............................................................................
262.821
44.311
593,12
b.) Ostale kratkoročne obveznosti ........................................................................................
3.642.700
3.330.475
109,37
1. Kratkoročne obveznosti do zaposlenih ...................................................................
295.325
239.635
123,24
2. Druge kratkoročne obveznosti iz zavarovalnih poslov ............................................
24.781
19.483
127,19
3. Kratkoročne obveznosti iz financiranja ...................................................................
—
—
4. Obveznost za davek od dohodkov pravnih oseb ....................................................
—
– 210.946
5. Druge kratkoročne obveznosti ................................................................................
3.322.594
3.282.303
101,23
- Merkur Versicherung AG Graz ..............................................................................
284.981
87.611
325,28
H. Pasivne časovne razmejitve ...................................................................................................................
218.987
713.509
30,69
1. Vnaprej vračunani stroški in odhodki .................................................................................
62.529
577.080
10,84
2. Druge pasivne časovne razmejitve ....................................................................................
156.458
136.430
114,68
I. Nekratkoročne obveznosti vezane na nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo
in ustavljeno poslovanje ...........................................................................................................................
—
—
J. Zunajbilančna evidenca ..........................................................................................................................
1.111.277
—
277.791.143
266.594.154
Skupaj obveznosti
110
104,20
Priloga
Bilanca stanja za premoženjska zavarovanja na dan 31.12.2011
31.12.2011
v EUR
A. Sredstva
31.12.2010
v EUR
Indeks
(2011/2010)
A. Neopredmetena dolgoročna sredstva ...................................................................................................
74.446
22.255
334,51
1. Neopredmetena dolgoročna sredstva ...............................................................................
74.446
22.255
334,51
2. Dobro ime .........................................................................................................................
—
—
3. Dolgoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj .......................................................
—
—
4. Druge dolgoročne aktivne časovne razmejitve ..................................................................
—
—
B. Naložbe v zemljišča in zgradbe ter finančne naložbe .............................................................................
15.760.084
17.336.960
90,90
I. Zemljišča in zgradbe .....................................................................................................................
397.701
402.190
98,88
a.) Za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti .............................................................
397.701
402.190
98,88
1. Zemljišča za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ....................................
104.672
103.068
101,56
97,96
2. Zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ......................................
293.029
299.123
3. Druga zemljišča in zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti .........
—
—
b.) Naložbe v nepremičnine, ki niso namenjene neposrednemu izvajanju
zavarovalne dejavnosti ......................................................................................................
—
—
1. Zemljišča ................................................................................................................
—
—
2. Zgradbe ..................................................................................................................
—
—
II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ...................................................
—
—
1. Delnice in deleži v družbah v skupini .................................................................................
—
—
2. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana drugim družbam v skupini ...............................
—
—
3. Delnice in deleži v pridruženih družbah .............................................................................
—
—
4. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana pridruženim družbam ..................................
—
—
5. Druge finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ...............................
—
—
III. Druge finančne naložbe ..............................................................................................................
14.419.221
15.497.362
93,04
1. Dolgoročne finančne naložbe ............................................................................................
9.519.704
10.477.837
90,86
1.1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi skladov
—
—
1.2. Dolžniški vrednostni papirji in drugi vrednostni papirji s stalnim donosom ...........
8.017.704
9.977.837
1.3. Deleži v investicijskih skladih ...............................................................................
—
—
1.4. Hipotekarna posojila ............................................................................................
—
—
1.5. Druga dana posojila .............................................................................................
—
—
1.6. Depoziti pri bankah ..............................................................................................
1.502.000
500.000
1.7. Ostale finančne naložbe ......................................................................................
—
—
2. Kratkoročne finančne naložbe ...........................................................................................
4.899.517
5.019.525
2.1. Delnice in deleži kupljeni za prodajo ....................................................................
—
—
2.2. Vrednostni papirji kupljeni za prodajo oz. s preostalo dospelostjo do enega leta
1.099.517
1.169.525
2.3. Dana kratkoročna posojila ...................................................................................
—
—
80,36
300,40
97,61
94,01
2.4. Kratkoročni depoziti pri bankah ...........................................................................
3.800.000
3.850.000
2.5. Ostale kratkoročne finančne naložbe ..................................................................
—
—
IV. Finančne naložbe pozavarovalnic iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih .......................
—
—
V. Sredstva iz finančnih pogodb ......................................................................................................
—
—
943.161
1.437.408
65,62
a.) iz prenosne premije ..........................................................................................................
123.241
217.211
56,74
b.) iz matematičnih rezervacij ................................................................................................
—
—
VI. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesenih na pozavarovalnice in v sozavarovanje
98,70
c.) iz škodnih rezervacij .........................................................................................................
819.921
1.220.197
d.) iz rezervacij za bonuse in popuste ....................................................................................
—
—
67,20
e.) iz drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij ........................................................................
—
—
f.) iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo
naložbeno tveganje ............................................................................................................
—
—
C. Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzamejo naložbeno tveganje ....................................
—
—
D. Terjatve ..................................................................................................................................................
2.811.825
3.403.416
82,62
I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov .................................................................................
132.228
123.251
107,28
1. Terjatve do zavarovalcev ...................................................................................................
132.228
123.251
107,28
2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov ...............................................................................
—
—
3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ...........................................................
—
—
II. Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja .................................................................................
265.907
260.960
101,90
1. Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja ...............................................................
4.753
4.510
105,39
2. Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja ...............................................................
—
—
3. Terjatve za deleže sozavarovateljev v škodah ...................................................................
—
—
111
31.12.2011
v EUR
31.12.2010
v EUR
Indeks
(2011/2010)
4. Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah ...................................................................
261.154
256.449
101,83
- Merkur Versicherung AG Graz .........................................................................................
94.260
223.236
42,22
5. Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja .............................................................
—
—
III. Druge terjatve in odložene terjatve za davek ...............................................................................
2.413.690
3.019.206
1. Terjatve za predujme za neopredmetena sredstva ............................................................
—
—
2. Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov ............................................................
—
—
3. Kratkoročne terjatve iz financiranja ...................................................................................
—
10.350
4. Druge kratkoročne terjatve ................................................................................................
2.357.435
2.993.361
5. Dolgoročne terjatve ...........................................................................................................
—
—
79,94
78,76
6. Terjatve za davek od dohodka pravnih oseb .....................................................................
—
—
7. Odložene terjatve za davek ...............................................................................................
56.254
15.494
IV. Nevplačani vpoklicani kapital .....................................................................................................
—
—
E. Razna sredstva .......................................................................................................................................
114.162
114.945
99,32
I. Opredmetena osnovna sredstva razen zemljišč in zgradb ............................................................
84.329
85.185
98,99
1. Oprema .............................................................................................................................
84.329
85.185
98,99
2. Druga opredmetena osnovna sredstva .............................................................................
—
—
II. Denarna sredstva .........................................................................................................................
29.833
29.760
III. Zaloge in druga sredstva .............................................................................................................
—
—
1. Zaloge ...............................................................................................................................
—
—
2. Druga sredstva ..................................................................................................................
—
—
F. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................................................
32.272
6.716
480,53
1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin ...................................................
32.272
6.684
482,81
2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ......................................................
—
—
3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve .................................................................
—
32
G. Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje .................................................
—
—
H. Zunajbilančna evidenca .........................................................................................................................
—
—
18.792.790
20.884.293
Skupaj sredstva
B. Obveznosti
31.12.2011
v EUR
31.12.2010
v EUR
363,07
100,25
89,99
Indeks
(2011/2010)
A. Kapital ....................................................................................................................................................
12.309.465
12.559.215
98,01
I. Vpoklicani kapital ..........................................................................................................................
3.548.060
3.548.060
100,00
1. Osnovni kapital .................................................................................................................
3.548.060
3.548.060
100,00
2. Nevpoklicani kapital (kot odbitna postavka) ......................................................................
—
—
112
II. Kapitalske rezerve ........................................................................................................................
348.580
348.580
100,00
III. Rezerve iz dobička ......................................................................................................................
6.269.446
5.778.207
108,50
1. Varnostna rezerva .............................................................................................................
—
—
2. Zakonske in statutarne rezerve .........................................................................................
95.003
95.003
3. Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže .........................................................
—
—
100,00
4. Lastne delnice in lastni poslovni deleži (kot odbitna postavka) ..........................................
—
—
5. Rezerve za izravnavo kreditnih tveganj .............................................................................
—
—
6. Rezerve za izravnavo katastrofalnih škod .........................................................................
—
—
7. Rezerve iz polovice pozitivnega izida dopolnilnih zavarovanj ............................................
—
—
8. Druge rezerve iz dobička ...................................................................................................
6.174.443
5.683.204
108,64
IV. Presežek iz prevrednotenja .........................................................................................................
– 144.649
160.079
-90,36
1. Presežek iz prevred. v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi ....................................
—
—
2. Presežek iz prevred. v zvezi z dolgoročnimi finančnimi naložbami ....................................
– 136.204
135.456
-100,55
3. Presežek iz prevred. v zvezi s kratkoročnimi finančnimi naložbami ...................................
– 8.445
24.623
-34,30
4. Drugi presežki iz prevrednotenja .......................................................................................
—
—
V. Zadržani čisti poslovni izid ...........................................................................................................
153.684
1.384.822
11,10
VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta ..............................................................................................
2.134.345
1.339.467
159,34
Priloga
31.12.2011
v EUR
31.12.2010
v EUR
Indeks
(2011/2010)
B. Podrejene obveznosti ............................................................................................................................
—
—
C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezer. in odloženi prihodki od premij ....................................................
6.004.333
7.030.943
85,40
I. Kosmate prenosne premije ...........................................................................................................
1.225.860
896.178
136,79
II. Kosmate matematične rezervacije ...............................................................................................
58.437
62.732
93,15
III. Kosmate škodne rezervacije .......................................................................................................
4.708.426
6.062.089
77,67
IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste ................................................................................
—
—
V. Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije .......................................................................
11.610
9.944
D. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo
naložbeno tveganje .................................................................................................................................
—
—
E. Rezervacije za druge nevarnosti in stroške ............................................................................................
93.210
79.483
1. Rezervacije za pokojnine ...................................................................................................
—
—
2. Druge rezervacije ..............................................................................................................
93.210
79.483
117,27
F. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih .......
2.310
2.504
92,27
G. Druge obveznosti ...................................................................................................................................
286.430
928.370
30,85
I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ...........................................................................
133.888
124.001
107,97
1. Obveznosti do zavarovalcev .............................................................................................
35.606
38.339
92,87
2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov ..........................................................................
98.282
85.663
114,73
116,75
117,27
3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ......................................................
—
—
II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................................
137.771
170.647
1. Obveznosti za sozavarovalne premije ...............................................................................
—
—
2. Obveznosti za pozavarovalne premije ...............................................................................
137.771
170.647
80,73
- Merkur Versicherung AG Graz .........................................................................................
75.045
111.146
67,52
3. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz sozavarovanja .....................................................
—
—
4. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja .....................................................
—
—
5. Druge obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja .......................................................
—
—
III. Posojila, zavarovana z vrednostnimi papirji s stalnim donosom ..................................................
—
—
IV. Obveznosti do bank ....................................................................................................................
—
—
V. Obveznosti iz finančnih pogodb ..................................................................................................
—
—
VI. Ostale obveznosti .......................................................................................................................
14.771
633.721
a.) Ostale dolgoročne obveznosti ..........................................................................................
—
40.020
—
80,73
2,33
1. Dolgoročne obveznosti iz finančnega najema ........................................................
—
2. Druge dolgoročne obveznosti ................................................................................
—
—
3. Odložene obveznosti za davek ...............................................................................
—
40.020
b.) Ostale kratkoročne obveznosti ........................................................................................
14.771
593.701
1. Kratkoročne obveznosti do zaposlenih ...................................................................
—
—
2. Druge kratkoročne obveznosti iz zavarovalnih poslov ............................................
12.692
12.388
3. Kratkoročne obveznosti iz financiranja ...................................................................
—
—
4. Obveznost za davek od dohodkov pravnih oseb ....................................................
—
579.301
5. Druge kratkoročne obveznosti ................................................................................
2.079
2.012
103,30
H. Pasivne časovne razmejitve ...................................................................................................................
97.041
283.778
34,20
1. Vnaprej vračunani stroški in odhodki .................................................................................
97.041
283.745
34,20
- Merkur Versicherung AG Graz ..............................................................................
—
207.113
2. Druge pasivne časovne razmejitve ....................................................................................
—
33
I. Nekratkoročne obveznosti vezane na nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in
ustavljeno poslovanje ..............................................................................................................................
—
—
J. Zunajbilančna evidenca ..........................................................................................................................
—
—
18.792.790
20.884.293
Skupaj obveznosti
2,49
102,46
89,99
113
Bilanca stanja premoženjskih in življenjskih zavarovanj na dan 31.12.2011
31.12.2011
v EUR
A. SREDSTVA
31.12.2010
v EUR
Indeks
(2011/2010)
A. Neopredmetena dolgoročna sredstva ...................................................................................................
292.634
88.844
329,38
1. Neopredmetena dolgoročna sredstva ...............................................................................
292.634
88.844
329,38
2. Dobro ime .........................................................................................................................
—
—
3. Dolgoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj .......................................................
—
—
4. Druge dolgoročne aktivne časovne razmejitve ..................................................................
—
—
B. Naložbe v zemljišča in zgradbe ter finančne naložbe .............................................................................
268.778.492
265.825.398
101,11
I. Zemljišča in zgradbe .....................................................................................................................
3.477.087
3.565.315
97,53
a.) Za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti .............................................................
1.563.291
1.605.550
97,37
1. Zemljišča za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ....................................
411.448
411.448
100,00
96,46
2. Zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti ......................................
1.151.843
1.194.102
3. Druga zemljišča in zgradbe za neposredno izvajanje zavarovalne dejavnosti .........
—
—
b.) Naložbe v nepremičnine, ki niso namenjene neposrednemu izvajanju zavarovalne dejavnosti
1.913.796
1.959.766
97,65
1. Zemljišča ................................................................................................................
412.006
412.006
100,00
97,03
2. Zgradbe ..................................................................................................................
1.501.791
1.547.760
II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ...................................................
—
—
1. Delnice in deleži v družbah v skupini .................................................................................
—
—
2. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana drugim družbam v skupini ...............................
—
—
3. Delnice in deleži v pridruženih družbah .............................................................................
—
—
4. Dolžniški vrednostni papirji in posojila, dana pridruženim družbam ..................................
—
—
5. Druge finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ...............................
—
—
III. Druge finančne naložbe ..............................................................................................................
263.839.413
260.360.148
1. Dolgoročne finančne naložbe ............................................................................................
233.962.082
245.477.157
95,31
1.1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi skladov
18.970.716
8.997.468
210,85
1.2. Dolžniški vrednostni papirji in drugi vrednostni papirji s stalnim donosom ...........
200.623.979
223.196.826
89,89
1.3. Deleži v investicijskih skladih ...............................................................................
872.174
787.144
110,80
101,34
1.4. Hipotekarna posojila ............................................................................................
—
—
1.5. Druga dana posojila .............................................................................................
3.989.042
3.489.547
114,31
1.6. Depoziti pri bankah ..............................................................................................
9.506.171
9.006.171
105,55
1.7. Ostale finančne naložbe ......................................................................................
—
—
2. Kratkoročne finančne naložbe ...........................................................................................
29.877.330
14.882.991
2.1. Delnice in deleži kupljeni za prodajo ....................................................................
—
—
2.2. Vrednostni papirji kupljeni za prodajo oz. s preostalo dospelostjo do enega leta
24.338.698
10.890.876
223,48
2.3. Dana kratkoročna posojila ...................................................................................
238.632
142.115
167,91
2.4. Kratkoročni depoziti pri bankah ..........................................................................
5.300.000
3.850.000
137,66
2.5. Ostale kratkoročne finančne naložbe ..................................................................
—
—
IV. Finančne naložbe pozavarovalnic iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih .......................
—
—
V. Sredstva iz finančnih pogodb ......................................................................................................
—
—
VI. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacij prenesenih na pozavarovalnice in v sozavarovanje ....
1.461.992
1.899.934
76,95
a.) iz prenosne premije ..........................................................................................................
430.555
506.294
85,04
b.) iz matematičnih rezervacij ................................................................................................
—
—
200,75
c.) iz škodnih rezervacij .........................................................................................................
1.031.437
1.393.640
d.) iz rezervacij za bonuse in popuste ....................................................................................
—
—
e.) iz drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij ........................................................................
—
—
f.) iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo
naložbeno tveganje ............................................................................................................
—
—
C. Naložbe v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzamejo naložbeno tveganje .....................................
15.569.005
12.859.372
121,07
D. Terjatve ..................................................................................................................................................
1.816.388
1.511.565
120,17
I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov .................................................................................
625.338
666.959
93,76
1. Terjatve do zavarovalcev ...................................................................................................
619.574
613.045
101,07
2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov ...............................................................................
5.764
53.914
10,69
3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ...........................................................
—
—
II. Terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja .................................................................................
265.907
274.270
96,95
1. Terjatve za premijo iz sprejetega sozavarovanja ...............................................................
4.753
4.510
105,39
2. Terjatve za premijo iz sprejetega pozavarovanja ...............................................................
—
—
3. Terjatve za deleže sozavarovateljev v škodah ...................................................................
—
—
114
74,01
Priloga
31.12.2011
v EUR
31.12.2010
v EUR
Indeks
(2011/2010)
4. Terjatve za deleže pozavarovateljev v škodah ...................................................................
261.154
269.759
96,81
- Merkur Versicherung AG Graz .........................................................................................
94.260
223.236
42,22
5. Druge terjatve iz sozavarovanja in pozavarovanja .............................................................
—
—
III. Druge terjatve in odložene terjatve za davek ...............................................................................
925.142
570.336
1. Terjatve za predujme za neopredmetena sredstva ............................................................
—
—
162,21
2. Druge kratkoročne terjatve iz zavarovalnih poslov ............................................................
—
—
3. Kratkoročne terjatve iz financiranja ...................................................................................
288.671
304.366
94,84
4. Druge kratkoročne terjatve ................................................................................................
33.812
36.418
92,85
5. Dolgoročne terjatve ...........................................................................................................
—
—
6. Terjatve za davek od dohodka pravnih oseb .....................................................................
129.228
—
7. Odložene terjatve za davek ...............................................................................................
473.431
229.552
IV. Nevplačani vpoklicani kapital .....................................................................................................
—
—
E. Razna sredstva .......................................................................................................................................
4.975.009
1.189.322
418,31
I. Opredmetena osnovna sredstva razen zemljišč in zgradb ............................................................
331.484
340.060
97,48
1. Oprema .............................................................................................................................
331.484
340.060
97,48
2. Druga opredmetena osnovna sredstva .............................................................................
—
—
II. Denarna sredstva .........................................................................................................................
4.594.350
814.408
564,13
III. Zaloge in druga sredstva .............................................................................................................
49.175
34.853
141,09
1. Zaloge ...............................................................................................................................
49.175
34.853
141,09
2. Druga sredstva ..................................................................................................................
—
—
F. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve ................................................................................................
2.795.006
3.010.585
92,84
1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin ...................................................
343.221
119.831
286,42
2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ......................................................
2.405.601
2.846.852
84,50
3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve .................................................................
46.183
43.902
105,20
G. Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje .................................................
—
—
H. Zunajbilančna evidenca .........................................................................................................................
1.111.277
—
294.226.534
284.485.085
Skupaj sredstva
b. Obveznosti
31.12.2011
v EUR
31.12.2010
v EUR
206,24
103,42
Indeks
(2011/2010)
A. Kapital ....................................................................................................................................................
36.806.216
40.918.215
89,95
I. Vpoklicani kapital ..........................................................................................................................
9.322.450
7.096.210
131,37
1. Osnovni kapital .................................................................................................................
9.322.450
7.096.210
131,37
2. Nevpoklicani kapital (kot odbitna postavka) ......................................................................
—
—
II. Kapitalske rezerve ........................................................................................................................
532.604
532.604
100,00
III. Rezerve iz dobička ......................................................................................................................
23.709.456
23.801.351
99,61
1. Varnostna rezerva .............................................................................................................
—
—
2. Zakonske in statutarne rezerve .........................................................................................
1.185.840
1.185.840
3. Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže .........................................................
—
—
100,00
4. Lastne delnice in lastni poslovni deleži (kot odbitna postavka) ..........................................
—
—
5. Rezerve za izravnavo kreditnih tveganj .............................................................................
—
—
6. Rezerve za izravnavo katastrofalnih škod .........................................................................
—
—
7. Rezerve iz polovice pozitivnega izida dopolnilnih zavarovanj ............................................
—
—
8. Druge rezerve iz dobička ...................................................................................................
22.523.616
22.615.510
99,59
IV. Presežek iz prevrednotenja .........................................................................................................
906.635
337.325
268,77
1. Presežek iz prevred. v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi ....................................
—
—
2. Presežek iz prevred. v zvezi z dolgoročnimi finančnimi naložbami ....................................
978.281
243.423
401,89
3. Presežek iz prevred. v zvezi s kratkoročnimi finančnimi naložbami ...................................
– 71.646
93.902
-76,30
4. Drugi presežki iz prevrednotenja .......................................................................................
—
—
V. Zadržani čisti poslovni izid ...........................................................................................................
200.726
4.732.320
4,24
VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta ..............................................................................................
2.134.345
4.418.406
48,31
115
31.12.2011
v EUR
31.12.2010
v EUR
Indeks
(2011/2010)
B. Podrejene obveznosti ............................................................................................................................
—
—
C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezer. in odloženi prihodki od premij ....................................................
238.551.377
227.248.600
104,97
I. Kosmate prenosne premije ...........................................................................................................
2.892.557
2.479.639
116,65
II. Kosmate matematične rezervacije ...............................................................................................
229.770.902
217.734.706
105,53
III. Kosmate škodne rezervacije .......................................................................................................
5.876.308
7.024.312
83,66
IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste ................................................................................
—
—
V. Druge kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije .......................................................................
11.610
9.944
116,75
D. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo
naložbeno tveganje ................................................................................................................................
15.569.005
12.859.372
121,07
E. Rezervacije za druge nevarnosti in stroške ............................................................................................
93.510
79.977
116,92
1. Rezervacije za pokojnine ...................................................................................................
—
—
2. Druge rezervacije ..............................................................................................................
93.510
79.977
116,92
F. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb
pri cedentih .............................................................................................................................................
309.625
291.588
106,19
- Merkur Versicherung AG Graz .........................................................................................
1.096
1.350
81,17
G. Druge obveznosti ...................................................................................................................................
2.580.774
2.090.046
123,48
I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ...........................................................................
754.794
788.934
95,67
1. Obveznosti do zavarovalcev .............................................................................................
212.655
190.187
111,81
2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov ..........................................................................
542.139
598.748
90,55
3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ......................................................
—
—
II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................................
263.087
285.966
1. Obveznosti za sozavarovalne premije ...............................................................................
—
—
2. Obveznosti za pozavarovalne premije ...............................................................................
263.087
285.966
92,00
- Merkur Versicherung AG Graz .........................................................................................
83.051
122.434
67,83
3. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz sozavarovanja .....................................................
—
—
4. Obveznosti za deleže v zneskih škod iz pozavarovanja .....................................................
—
—
5. Druge obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja .......................................................
—
—
III. Posojila, zavarovana z vrednostnimi papirji s stalnim donosom ..................................................
—
—
IV. Obveznosti do bank ....................................................................................................................
—
—
V. Obveznosti iz finančnih pogodb ..................................................................................................
—
—
VI. Ostale obveznosti .......................................................................................................................
1.562.893
1.015.146
153,96
a.) Ostale dolgoročne obveznosti ..........................................................................................
262.821
84.331
311,65
1. Dolgoročne obveznosti iz finančnega najema ........................................................
—
—
92,00
2. Druge dolgoročne obveznosti ................................................................................
—
—
3. Odložene obveznosti za davek ...............................................................................
262.821
84.331
311,65
b.) Ostale kratkoročne obveznosti ........................................................................................
1.300.072
930.815
139,67
1. Kratkoročne obveznosti do zaposlenih ...................................................................
295.325
239.635
123,24
2. Druge kratkoročne obveznosti iz zavarovalnih poslov ............................................
37.473
31.871
117,58
3. Kratkoročne obveznosti iz financiranja ...................................................................
—
—
4. Obveznost za davek od dohodkov pravnih oseb ....................................................
—
368.355
5. Druge kratkoročne obveznosti ................................................................................
967.274
290.954
332,45
- Merkur Versicherung AG Graz ..............................................................................
284.981
87.611
325,28
H. Pasivne časovne razmejitve ...................................................................................................................
316.027
997.287
31,69
1. Vnaprej vračunani stroški in odhodki .................................................................................
159.569
860.824
18,54
- Merkur Versicherung AG Graz .........................................................................................
—
207.113
2. Druge pasivne časovne razmejitve ....................................................................................
156.458
136.463
I. Nekratkoročne obveznosti vezane na nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno
poslovanje ...............................................................................................................................................
—
—
J. Zunajbilančna evidenca ..........................................................................................................................
1.111.277
—
294.226.534
284.485.085
Skupaj obveznosti
116
114,65
103,42
Priloga
Izkaz celotnega vseobsegajočega donosa za leto 2011
A. Izkaz izida iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj
2011
v EUR
2010
v EUR
Indeks
I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij .......................................................................................................
5.467.760
5.137.128
106,44
1. Obračunane kosmate zavarovalne premije ..................................................................................
7.113.210
6.982.707
101,87
2. Obračunana premija sprejetega sozavarovanja (+) ......................................................................
5.034
4.761
105,75
3. Obračunana premija oddanega sozavarovanja (-) .......................................................................
—
—
4. Obračunane pozavarovalne premije (-) ........................................................................................
– 1.435.582
– 1.577.358
91,01
5. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) ...............................................................................
– 329.575
– 296.734
111,07
6. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) ...................................
114.674
23.752
482,79
II. Razporejen donos naložb, prenesen iz izkaza čistega izida zavarovalnice (postavka D VIII) .....................
402.948
346.201
116,39
III. Drugi čisti zavarovalni prihodki ..............................................................................................................
140
284
49,30
IV. Čisti odhodki za škode ..........................................................................................................................
470.628
932.514
50,47
1. Obračunani kosmati zneski škod .................................................................................................
2.041.045
2.133.977
95,65
2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-) ..............................................................
—
—
3. Obračunani deleži sozavarovateljev (+/-) .....................................................................................
—
—
4. Obračunani deleži pozavarovateljev (-) ........................................................................................
– 619.710
– 742.049
83,51
5. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) .............................................................................
– 1.354.128
– 1.071.500
126,38
6. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni in sozavarovalni del (+/-) .................................
403.421
612.086
65,91
V. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) ............................................................
– 1.666
1.098
-151,73
VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste ......................................................................................................
—
—
VII. Čisti obratovalni stroški ........................................................................................................................
2.306.118
1.911.659
120,63
1. Stroški pridobivanja zavarovanj ...................................................................................................
1.847.877
1.687.663
109,49
2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) .................................................
—
—
3. Drugi obratovalni stroški ..............................................................................................................
690.393
587.498
3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje ......................................................
32.001
32.177
99,45
3.2. Stroški dela ...............................................................................................................................
415.415
357.823
116,10
117,51
3.2.1. Plače zaposlenih ..............................................................................................................
347.367
300.696
115,52
3.2.2. Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja ............................................................
54.817
47.538
115,31
3.2.3. Drugi stroški dela .............................................................................................................
13.231
9.589
137,99
3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu,
pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami,
ki bremenijo podjetje .................................................................................................................
—
—
3.4. Ostali obratovalni stroški ..........................................................................................................
242.977
197.498
123,03
4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz posameznih
pozavarovalnih pogodb (-) ............................................................................................................
– 232.152
– 363.502
63,87
VIII. Drugi čisti zavarovalni odhodki ............................................................................................................
22.216
12.426
178,78
1. Odhodki za preventivno dejavnost ...............................................................................................
4
5
85,27
2. Prispevki za kritje škod po nezavarovanih in neznanih vozilih ......................................................
—
—
3. Ostali čisti zavarovalni odhodki ....................................................................................................
22.212
12.422
178,81
IX. Izid iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj (I + II + III - IV +/- V - VI - VII – VIII)
3.070.221
2.628.112
116,82
b. Izkaz izida iz življenjskih zavarovanj
2011
v EUR
2010
v EUR
Indeks
I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij .......................................................................................................
39.650.925
39.729.677
99,80
1. Obračunane kosmate zavarovalne premije ..................................................................................
40.288.471
40.261.798
100,07
2. Obračunana premija sprejetega sozavarovanja (+) ......................................................................
—
—
3. Obračunana premija oddanega sozavarovanja (-) .......................................................................
—
—
4. Obračunane pozavarovalne premije ............................................................................................
– 572.542
– 539.370
106,15
5. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) ...............................................................................
– 83.235
– 40.123
207,45
6. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni del (+/-) .............................................................
18.231
47.372
38,48
117
2011
v EUR
2010
v EUR
II. Prihodki naložb .......................................................................................................................................
11.504.743
12.431.692
92,54
1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah ....................................................................................
116.020
24.469
474,14
1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini .......................................
—
—
1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah ...................................
—
—
1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah ...........................................
116.020
24.469
474,14
2. Prihodki drugih naložb .................................................................................................................
10.614.092
10.550.152
100,61
2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb ..................................................................................................
170.033
183.598
92,61
- v družbah v skupini ..................................................................................................................
55.573
64.326
86,39
- v pridruženih družbah ..............................................................................................................
—
—
Indeks
- v drugih družbah ......................................................................................................................
114.461
119.273
95,97
2.2. Prihodki od obresti ....................................................................................................................
10.348.319
10.182.838
101,63
- v družbah v skupini ..................................................................................................................
—
—
- v pridruženih družbah ..............................................................................................................
—
—
- v drugih družbah ......................................................................................................................
10.348.319
10.182.838
101,63
2.3. Drugi prihodki naložb ................................................................................................................
95.740
183.716
52,11
2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki ..................................................................................
95.409
182.219
52,36
- v družbah v skupini ................................................................................................................
—
—
- v pridruženih družbah .............................................................................................................
—
—
- v drugih družbah ....................................................................................................................
95.409
182.219
52,36
2.3.2. Drugi finančni prihodki .....................................................................................................
330
1.497
22,08
- v družbah v skupini ................................................................................................................
—
—
- v pridruženih družbah .............................................................................................................
—
—
- v drugih družbah ....................................................................................................................
330
1.497
3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb ................................................................................
—
—
4. Dobički pri odtujitvah naložb ........................................................................................................
774.631
1.857.071
41,71
III. Čisti neiztrženi dobički naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ................
377.254
755.789
49,92
IV. Drugi čisti prihodki od zavarovanja ........................................................................................................
1.051.953
1.361.017
77,29
V. Čisti odhodki za škode ...........................................................................................................................
19.279.390
15.539.364
124,07
1. Obračunani kosmati zneski škod .................................................................................................
19.232.563
15.764.419
122,00
2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-) ..............................................................
—
—
3. Obračunani deleži pozavarovateljev (-) ........................................................................................
– 120.758
– 134.797
89,58
4. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) .............................................................................
205.659
5.847
3517,53
5. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni del (+/-) ...........................................................
– 38.073
– 96.104
39,62
VI. Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) ..........................................................
– 16.972.460
– 20.868.557
81,33
1. Sprememba matematičnih rezervacij ..........................................................................................
– 16.972.460
– 20.868.557
81,33
1.1. Sprememba kosmatih matematičnih rezervacij ...................................................................
– 16.972.460
– 20.868.557
81,33
1.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) ..........................................................................
—
—
2. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij .........................................................
—
—
2.1. Sprememba kosmatih drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij ...........................................
—
—
2.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) ..........................................................................
—
—
VII. Čisti odhodki za bonuse in popuste .....................................................................................................
—
—
VIII. Čisti obratovalni stroški .......................................................................................................................
10.366.307
9.446.388
109,74
1. Stroški pridobivanja zavarovanj ...................................................................................................
7.992.522
7.414.964
107,79
2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) .................................................
—
—
3. Drugi obratovalni stroški ..............................................................................................................
2.551.317
2.162.845
3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje ......................................................
111.045
114.467
97,01
3.2. Stroški dela ...............................................................................................................................
1.473.601
1.249.199
117,96
118
22,08
117,96
3.2.1. Plače zaposlenih ..............................................................................................................
1.232.987
1.049.149
117,52
3.2.2. Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja ............................................................
194.574
165.865
117,31
3.2.3. Drugi stroški dela .............................................................................................................
46.040
34.186
134,68
3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu, pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami, ki bremenijo
podjetje ............................................................................................................................................
—
—
Priloga
2011
v EUR
2010
v EUR
Indeks
3.4. Ostali obratovalni stroški ..........................................................................................................
966.670
799.178
120,96
4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu
iz pozavarovalnih pogodb (-) ........................................................................................................
– 177.531
– 131.421
135,09
IX. Odhodki naložb .....................................................................................................................................
2.698.325
1.345.062
200,61
1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje ...................................................
45.969
43.989
104,50
2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki ...............................
207.433
187.548
110,60
3. Prevrednotovalni finančni odhodki ..............................................................................................
1.796.647
56.249
3194,11
4. Izgube pri odtujitvah naložb .........................................................................................................
648.276
1.057.276
61,32
X. Čiste neiztržene izgube naložb življenjskih zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje ................
—
—
XI. Drugi čisti zavarovalni odhodki ..............................................................................................................
1.082.646
1.361.089
1. Odhodki za preventivno dejavnost ...............................................................................................
—
—
2. Ostali drugi čisti zavarovalni odhodki ...........................................................................................
1.082.646
1.361.089
79,54
XII. Razporejeni donos naložb, prenesen v izkaz čistega izida zavarovalnice (-) (postavka D.V.) ..................
– 526.479
– 238.491
220,75
XIII. Izid iz življenjskih zavarovanj (I+II+III+IV-V+/-VI-VII-VIII-IX-X-XI+XII)
1.659.267
5.479.223
30,28
C. Izkaz izida iz zdravstvenih zavarovanj
2011
v EUR
2010
v EUR
79,54
Indeks
I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij .......................................................................................................
97.686
105.280
1. Obračunane kosmate zavarovalne premije ..................................................................................
102.608
109.749
93,49
2. Obračunane pozavarovalne premije ............................................................................................
– 4.621
– 5.008
92,27
3. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) ...............................................................................
– 107
385
-27,84
4. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni del (+/-) .............................................................
– 194
154
-125,43
II. Prihodki naložb .......................................................................................................................................
4.827
4.941
97,70
1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah ....................................................................................
—
—
1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini .......................................
—
—
1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah ...................................
—
—
1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah ...........................................
—
—
2. Prihodki drugih naložb .................................................................................................................
4.827
4.941
2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb ..................................................................................................
—
—
- v družbah v skupini ..................................................................................................................
—
—
- v pridruženih družbah ..............................................................................................................
—
—
- v drugih družbah ......................................................................................................................
—
—
2.2. Prihodki od obresti ....................................................................................................................
4.827
4.941
- v družbah v skupini ..................................................................................................................
—
—
- v pridruženih družbah ..............................................................................................................
—
—
- v drugih družbah ......................................................................................................................
4.827
4.941
2.3. Drugi prihodki naložb ................................................................................................................
—
—
2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki ....................................................................................
—
—
- v družbah v skupini ..................................................................................................................
—
—
- v pridruženih družbah ..............................................................................................................
—
—
- v drugih družbah ......................................................................................................................
—
—
2.3.2. Drugi finančni prihodki ......................................................................................................
—
—
- v družbah v skupini ..................................................................................................................
—
—
- v pridruženih družbah ..............................................................................................................
—
—
- v drugih družbah ......................................................................................................................
—
—
3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb ................................................................................
—
—
4. Dobički pri odtujitvah naložb ........................................................................................................
—
—
III. Drugi čisti prihodki od zavarovanja ........................................................................................................
—
—
92,79
97,70
97,70
97,70
119
2011
v EUR
2010
v EUR
Indeks
IV. Čisti odhodki za škode ..........................................................................................................................
43.502
29.229
148,83
1. Obračunani kosmati zneski škod .................................................................................................
63.211
24.710
255,81
2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-) ..............................................................
—
—
3. Obračunani deleži pozavarovateljev (-) ........................................................................................
– 17.030
—
4. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) .............................................................................
465
2.635
5. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni del (+/-) ...........................................................
– 3.145
1.884
6. Prihodki iz izravnalne sheme (-) ....................................................................................................
—
—
7. Odhodki iz izravnalne sheme (+) ..................................................................................................
—
—
V. Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) ...........................................................
4.295
– 5.707
-75,27
1. Sprememba matematičnih rezervacij ..........................................................................................
4.295
– 5.707
-75,27
1.1. Sprememba kosmatih matematičnih rezervacij ...................................................................
4.295
– 5.707
-75,27
1.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) ..........................................................................
—
—
2. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij .........................................................
—
—
2.1. Sprememba kosmatih drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij ...........................................
—
—
2.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) ..........................................................................
—
—
VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste ......................................................................................................
—
—
VII. Čisti obratovalni stroški ........................................................................................................................
29.810
19.435
153,39
1. Stroški pridobivanja zavarovanj ...................................................................................................
14.908
15.337
97,20
2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) .................................................
—
—
3. Drugi obratovalni stroški ..............................................................................................................
6.991
7.260
3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje ......................................................
346
381
90,86
3.2. Stroški dela ...............................................................................................................................
4.493
4.236
106,07
96,29
3.2.1. Plače zaposlenih ..............................................................................................................
3.757
3.560
105,54
3.2.2. Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja ............................................................
593
563
105,35
3.2.3. Drugi stroški dela .............................................................................................................
143
114
126,06
3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu,
pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami,
ki bremenijo podjetje .......................................................................................................................
—
—
3.4. Ostali obratovalni stroški ..........................................................................................................
2.152
2.643
81,39
pozavarovalnih pogodb (-) ............................................................................................................
7.911
– 3.162
-250,17
VIIII. Odhodki naložb ..................................................................................................................................
259
331
78,38
1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje ...................................................
—
—
2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki ...............................
259
331
3. Prevrednotovalni finančni odhodki ..............................................................................................
—
—
4. Izgube pri odtujitvah naložb .........................................................................................................
—
—
IX. Drugi čisti zavarovalni odhodki ..............................................................................................................
282
125
1. Odhodki za preventivno dejavnost ...............................................................................................
—
—
2. Ostali drugi čisti zavarovalni odhodki ...........................................................................................
282
125
X. Razporejeni donos naložb, prenesen v izkaz čistega izida zavarovalnice (-) (postavka D.VI.) ...................
—
—
32.956
55.395
4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz
XI. Izid iz zdravstvenih zavarovanj (I+II+III-IV+/-V-VI-VII-VIII-IX-X) pred razporeditvijo polovice
pozitivnega izida iz dopolnilnega zavarovanja
D. Izračun čistega izida zavarovalnice
2011
v EUR
2010
v EUR
78,38
225,99
225,99
59,49
Indeks
I. Izid iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj (A.X.) ...................................................
3.070.221
2.628.112
116,82
II. Izid iz življenjskih zavarovanj (B.XIII.) ......................................................................................................
1.659.267
5.479.223
30,28
III. Izid iz zdravstvenih zavarovanj (C.XIII.) ..................................................................................................
32.956
55.395
59,49
120
Priloga
2011
v EUR
2010
v EUR
Indeks
IV. Prihodki naložb ......................................................................................................................................
640.496
645.155
1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah ....................................................................................
—
—
1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini .......................................
—
—
1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah ...................................
—
—
1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah ...........................................
—
—
2. Prihodki drugih naložb .................................................................................................................
481.385
545.551
2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb ..................................................................................................
—
—
- v družbah v skupini ..................................................................................................................
—
—
- v pridruženih družbah ..............................................................................................................
—
—
- v drugih družbah ......................................................................................................................
—
—
2.2. Prihodki od obresti ....................................................................................................................
481.385
545.505
- v družbah v skupini ..................................................................................................................
—
—
- v pridruženih družbah ..............................................................................................................
—
—
- v drugih družbah ......................................................................................................................
481.385
545.505
2.3. Drugi prihodki naložb ................................................................................................................
—
47
2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki ....................................................................................
—
—
- v družbah v skupini ..................................................................................................................
—
—
- v pridruženih družbah ..............................................................................................................
—
—
- v drugih družbah ......................................................................................................................
—
—
2.3.2. Drugi finančni prihodki ......................................................................................................
—
47
- v družbah v skupini ..................................................................................................................
—
—
- v pridruženih družbah ..............................................................................................................
—
—
- v drugih družbah ......................................................................................................................
—
47
99,28
88,24
88,25
88,25
3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb ................................................................................
—
—
4. Dobički pri odtujitvah naložb ........................................................................................................
159.111
99.604
159,74
526.479
238.491
220,75
—
—
VII. Odhodki naložb ....................................................................................................................................
57.476
96.751
1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje ...................................................
—
—
2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki ...............................
22.382
20.524
3. Prevrednotovalni finančni odhodki ..............................................................................................
—
—
4. Izgube pri odtujitvah naložb .........................................................................................................
35.094
76.227
46,04
VIII. Razporejen donos naložb, prenesen v izkaz izida iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih
zavarovanj (A.II.) ...................................................................................................................................
402.948
346.201
116,39
IX. Drugi prihodki iz zavarovanj ..................................................................................................................
6.228
5.706
109,15
1. Drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj ...............................
49
49
101,56
2. Drugi prihodki iz življenjskih zavarovanj .......................................................................................
6.178
5.657
109,22
3. Drugi prihodki iz zdravstvenih zavarovanj ....................................................................................
—
—
X. Drugi odhodki iz zavarovanj ...................................................................................................................
2.886
371
1. Drugi odhodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj ...............................
—
—
2. Drugi odhodki iz življenjskih zavarovanj .......................................................................................
2.886
371
3. Drugi odhodki iz zdravstvenih zavarovanj ....................................................................................
—
—
XI. Drugi prihodki ........................................................................................................................................
12.792
377
1. Drugi prihodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj ...............................
197
—
2. Drugi prihodki iz življenjskih zavarovanj .......................................................................................
12.595
377
3. Drugi prihodki iz zdravstvenih zavarovanj ....................................................................................
—
—
XII. Drugi odhodki .......................................................................................................................................
2.416
186
1301,40
1. Drugi odhodki iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj ...............................
72
4
1916,53
2. Drugi odhodki iz življenjskih zavarovanj .......................................................................................
2.344
182
1288,71
3. Drugi odhodki iz zdravstvenih zavarovanj ....................................................................................
—
—
5.482.713
8.608.950
63,69
3.250.466
2.830.360
114,84
V. Razporejen donos naložb, prenesen iz izkaza izida iz življenskih zavarovanj (B.XII.)
VI. Razporejen donos naložb, prenesen iz izkaza izida iz zdravstvenih zavarovanj (C.X.)
XIII. Poslovni izid obračunskega obdobja pred obdavčitvijo (I+II+III+IV+V+VI-VII-VIII+IX-X+XI-XII)
1. Poslovni izid obračunskega obdobja iz premoženjskih zavarovanj, razen zdravstvenih zavarovanj
59,41
109,05
121
2011
v EUR
2010
v EUR
Indeks
2. Poslovni izid obračunskega obdobja iz življenjskih zavarovanj ...................................................
2.199.290
5.723.195
38,43
3. Poslovni izid obračunskega obdobja iz zdravstvenih zavarovanj .................................................
32.956
55.395
59,49
XIV. Davek iz dobička .................................................................................................................................
1.421.739
1.692.197
84,02
XV. Odloženi davki .....................................................................................................................................
207.716
– 29.940
-693,76
4.268.690
6.886.813
61,98
XVI. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja (XIII-XIV+XV)
E. Izračun vseobsegajočega donosa
2011
v EUR
2010
v EUR
Indeks
I. Čisti dobiček / izguba poslovnega leta po obdavčitvi ..............................................................................
4.268.690
6.886.813
61,98
II. Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9) ...........................................
569.310
– 1.885.732
-30,19
1. Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku prevrednotenja v zvezi z opredmetenimi
osnovnimi sredstvi ........................................................................................................................
—
—
2. Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku prevrednotenja v zvezi z neopredmetenimi
osnovnimi sredstvi ........................................................................................................................
—
—
3. Aktuarski čisti dobički/izgube za pokojninske programe .............................................................
—
—
4. Čisti dobički/izgube iz ponovne izmere finančnega sredstva, razpoložljivega za prodajo ............
711.638
– 2.357.164
5. Čisti dobički/izgube v zvezi z nekratkoročnimi sredstvi namenjenimi prodaji ...............................
—
—
6. Čisti dobički/izgube, ki izvirajo iz varovanja denarnih tokov pred tveganjem ...............................
—
—
7. Pripadajoči čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja in zadržanem
dobičku/izgubi v zvezi z naložbami v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb,
obračunan z uporabo kapitalske metode .....................................................................................
—
—
8. Drugi čisti dobički/izgube drugega vseobsegajočega donosa .....................................................
—
—
9. Davek od drugega vseobsegajočega donosa ..............................................................................
– 142.328
471.433
-30,19
4.838.001
5.001.081
96,74
III. Celotni vseobsegajoči donos (I + II)
122
-30,19
Priloga
Izkazi izida kritnih skladov
B. Izkaz izida življenjskih zavarovanj - kritni sklad
2011
v EUR
2010
v EUR
I. Prihodki od zavarovalnih premij ...............................................................................................................
35.006.323
34.641.399
1. Obračunane zavarovalne premije ................................................................................................
35.071.328
34.634.150
101,26
2. Sprememba prenosnih premij (+/-) ..............................................................................................
– 65.005
7.249
-896,75
II. Prihodki naložb .......................................................................................................................................
10.941.471
12.024.688
90,99
1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah ....................................................................................
89.911
18.752
479,46
1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini .......................................
—
—
1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah ...................................
—
—
1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah ...........................................
89.911
18.752
2. Prihodki drugih naložb .................................................................................................................
10.195.890
10.207.767
99,88
2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb ..................................................................................................
129.784
123.810
104,82
- v družbah v skupini ..................................................................................................................
55.573
64.326
86,39
- v pridruženih družbah ..............................................................................................................
—
—
Indeks
101,05
479,46
- v drugih družbah ......................................................................................................................
74.211
59.484
124,76
2.2. Prihodki od obresti ....................................................................................................................
10.050.754
9.900.242
101,52
- v družbah v skupini ..................................................................................................................
—
—
- v pridruženih družbah ..............................................................................................................
—
—
- v drugih družbah .....................................................................................................................
10.050.754
9.900.242
101,52
2.3. Drugi prihodki naložb ................................................................................................................
15.352
183.716
8,36
2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki ....................................................................................
15.022
182.219
8,24
- v družbah v skupini ..................................................................................................................
—
—
- v pridruženih družbah ..............................................................................................................
—
—
- v drugih družbah ......................................................................................................................
15.022
182.219
8,24
2.3.2. Drugi finančni prihodki ......................................................................................................
330
1.497
22,08
- v družbah v skupini ..................................................................................................................
—
—
- v pridruženih družbah ..............................................................................................................
—
—
- v drugih družbah ......................................................................................................................
330
1.497
3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb ................................................................................
—
—
4. Dobički pri odtujitvah naložb ........................................................................................................
655.671
1.798.168
36,46
III. Drugi prihodki od zavarovanj .................................................................................................................
3.035
46.904
6,47
IV. Odhodki za škode .................................................................................................................................
17.873.668
14.666.492
121,87
1. Obračunani zneski škod ..............................................................................................................
17.726.740
14.757.199
120,12
2. Sprememba škodnih rezervacij (+/-) ............................................................................................
146.927
– 90.707
-161,98
V. Sprememba ostalih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) .....................................................................
– 14.262.827
– 17.088.796
83,46
1. Sprememba matematičnih rezervacij ..........................................................................................
– 14.262.827
– 17.088.796
83,46
1.1. Sprememba matematičnih rezervacij brez upoštevanja udeležbe na dobičku (+/-) ...............
– 9.916.905
– 12.803.417
77,46
1.2. Sprememba matematičnih rezervacij iz naslova udeležbe na dobičku (+/-) ..........................
– 4.345.921
– 4.285.380
101,41
2. Sprememba drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij ..................................................................
—
—
VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste ......................................................................................................
—
—
VII. Stroški vračunani po policah ................................................................................................................
8.525.221
7.368.740
115,69
1. Začetni stroški .............................................................................................................................
5.262.480
4.093.531
128,56
2. Inkaso, upravni, režijski stroški ....................................................................................................
3.262.742
3.275.209
99,62
3. Zaključni stroški oziroma stroški izplačil ......................................................................................
—
—
VII.a. Čisti obratovalni stroški .....................................................................................................................
9.378.179
8.132.095
115,32
1. Stroški pridobivanja zavarovanj ...................................................................................................
7.336.623
6.424.456
114,20
2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) .................................................
—
—
3. Drugi obratovalni stroški ..............................................................................................................
2.219.087
1.839.059
3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje ......................................................
96.775
97.934
98,82
3.2. Stroški dela ...............................................................................................................................
1.280.068
1.068.780
119,77
22,08
120,66
3.2.1. Plače zaposlenih ..............................................................................................................
1.070.942
897.623
119,31
3.2.2. Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja ............................................................
169.003
141.909
119,09
3.2.3. Drugi stroški dela .............................................................................................................
40.124
29.248
137,19
123
2011
v EUR
2010
v EUR
Indeks
3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu,
pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami,
ki bremenijo podjetje ..................................................................................................................
—
—
3.4. Ostali obratovalni stroški ..........................................................................................................
842.244
672.345
125,27
4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu iz
pozavarovalnih pogodb (-) ............................................................................................................
– 177.531
– 131.421
135,09
VIII. Odhodki naložb ...................................................................................................................................
2.661.532
1.054.218
252,47
1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje ...................................................
38.789
36.809
105,38
2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki ...............................
192.537
68.859
279,61
3. Prevrednotovalni finančni odhodki ..............................................................................................
1.143.459
34.199
3343,56
4. Izgube pri odtujitvah naložb .........................................................................................................
1.286.747
914.352
140,73
IX. Drugi čisti zavarovalni odhodki ..............................................................................................................
53.362
56.901
93,78
X. Izid iz življenjskih zavarovanj - kritni sklad (I+II+III-IV+/-V-VI-VII-VIII-XI)
2.574.218
6.477.844
39,74
X.a. Izid iz življenjskih zavarovanj - kritni sklad (I+II+III-IV+/-V-VI-VII.a-VIII-XI)
1.721.261
5.714.489
30,12
C. Izkaz izida zdravstvenih zavarovanj - kritni sklad
2011
v EUR
2010
v EUR
Indeks
I. Čisti prihodki od zavarovalnih premij .......................................................................................................
97.686
105.280
1. Obračunane kosmate zavarovalne premije ..................................................................................
102.608
109.749
93,49
2. Obračunane pozavarovalne premije (-) ........................................................................................
– 4.621
– 5.008
92,27
3. Sprememba kosmatih prenosnih premij (+/-) ...............................................................................
– 107
385
-27,84
4. Sprememba prenosnih premij za pozavarovalni del (+/-) .............................................................
– 194
154
-125,43
II. Prihodki naložb .......................................................................................................................................
4.827
4.941
97,70
1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah ....................................................................................
—
—
1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini .......................................
—
—
1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah ...................................
—
—
1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah ...........................................
—
—
2. Prihodki drugih naložb .................................................................................................................
4.827
4.941
2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb ..................................................................................................
—
—
- v družbah v skupini ..................................................................................................................
—
—
- v pridruženih družbah ..............................................................................................................
—
—
- v drugih družbah ......................................................................................................................
—
—
2.2. Prihodki od obresti ....................................................................................................................
4.827
4.941
- v družbah v skupini ..................................................................................................................
—
—
- v pridruženih družbah ..............................................................................................................
—
—
- v drugih družbah ......................................................................................................................
4.827
4.941
2.3. Drugi prihodki naložb ................................................................................................................
—
—
2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki ....................................................................................
—
—
- v družbah v skupini ..................................................................................................................
—
—
- v pridruženih družbah ..............................................................................................................
—
—
- v drugih družbah ......................................................................................................................
—
—
2.3.2. Drugi finančni prihodki ......................................................................................................
—
—
- v družbah v skupini ..................................................................................................................
—
—
- v pridruženih družbah ..............................................................................................................
—
—
- v drugih družbah ......................................................................................................................
—
—
3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb ................................................................................
—
—
4. Dobički pri odtujitvah naložb ........................................................................................................
—
—
III. Drugi čisti prihodki od zavarovanj ..........................................................................................................
—
—
124
92,79
97,70
97,70
97,70
Priloga
2011
v EUR
2010
v EUR
Indeks
IV. Čisti odhodki za škode ..........................................................................................................................
43.502
29.229
148,83
1. Obračunani kosmati zneski škod .................................................................................................
63.211
24.710
255,81
2. Prihodki od uveljavljenih kosmatih regresnih terjatev (-) ..............................................................
—
—
3. Obračunani deleži pozavarovateljev (-) ........................................................................................
– 17.030
—
4. Sprememba kosmatih škodnih rezervacij (+/-) .............................................................................
465
2.635
5. Sprememba škodnih rezervacij za pozavarovalni del (+/-) ...........................................................
– 3.145
1.884
6. Prihodki iz izravnalne sheme (-) ....................................................................................................
—
—
7. Odhodki iz izravnalne sheme (+) ..................................................................................................
—
—
V. Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) ...........................................................
4.295
– 5.707
-75,27
1. Sprememba matematičnih rezervacij ..........................................................................................
4.295
– 5.707
-75,27
1.1. Sprememba kosmatih matematičnih rezervacij ...................................................................
4.295
– 5.707
-75,27
1.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) ..........................................................................
—
—
2. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij .........................................................
—
—
2.1. Sprememba kosmatih drugih zavarovalno-tehničnih rezervacij ...........................................
—
—
2.2. Sprememba pozavarovalnega deleža (+/-) ..........................................................................
—
—
VI. Čisti odhodki za bonuse in popuste ......................................................................................................
—
—
VII. Čisti obratovalni stroški ........................................................................................................................
29.810
19.435
153,39
1. Stroški pridobivanja zavarovanj ...................................................................................................
14.908
15.337
97,20
2. Sprememba v razmejenih stroških pridobivanja zavarovanj (+/-) .................................................
—
—
3. Drugi obratovalni stroški ..............................................................................................................
6.991
7.260
3.1. Amortizacija vrednosti sredstev, potrebnih za obratovanje ......................................................
346
381
90,86
3.2. Stroški dela ...............................................................................................................................
4.493
4.236
106,07
96,29
3.2.1. Plače zaposlenih ..............................................................................................................
3.757
3.560
105,54
3.2.2. Stroški socialnega in pokojninskega zavarovanja ............................................................
593
563
105,35
3.2.3. Drugi stroški dela .............................................................................................................
143
114
126,06
3.3. Stroški storitev fizičnih oseb, ki ne opravljajo dejavnosti (stroški po pogodbah o delu,
pogodbah o avtorskem delu in v zvezi z drugimi pravnimi razmerji), skupaj z dajatvami,
ki bremenijo podjetje ................................................................................................................
—
—
3.4. Ostali obratovalni stroški ..........................................................................................................
2.152
2.643
81,39
4. Prihodki od pozavarovalnih provizij in iz deležev v pozitivnem tehničnem izidu
iz pozavarovalnih pogodb (-) .......................................................................................................
7.911
– 3.162
-250,17
VIIII. Odhodki naložb ..................................................................................................................................
259
331
78,38
1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje ...................................................
—
—
2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki ...............................
259
331
3. Prevrednotovalni finančni odhodki ..............................................................................................
—
—
4. Izgube pri odtujitvah naložb .........................................................................................................
—
—
IX. Drugi čisti zavarovalni odhodki ..............................................................................................................
282
125
1. Odhodki za preventivno dejavnost ...............................................................................................
—
—
2. Ostali drugi čisti zavarovalni odhodki ...........................................................................................
282
125
X. Razporejeni donos naložb, prenesen v izkaz izida iz rednega delovanja (-) (postavka D VI) ......................
—
—
XI. Izid iz zdravstvenih zavarovanj (I+II+III-IV+/-V-VI-VII-VIII-IX-X) pred razporeditvijo polovice
pozitivnega izida iz dopolnilnega zavarovanja ......................................................................................
32.956
55.395
XII. Razporejena polovica pozitivnega izida iz dopolnilnega zavarovanja (-) ...............................................
—
—
32.956
55.395
XIII. Izid iz zdravstvenih zavarovanj (XI-XII)
78,38
225,99
225,99
59,49
59,49
125
Izkaz izida kritnega sklada življenjskih zavarovanj,
pri katerem zavarovanci prevzemajo naložbeno tveganje
2011
v EUR
2010
v EUR
Indeks
I. Obračunane kosmate zavarovalne premije ..............................................................................................
4.478.599
4.982.247
89,89
II. Prihodki od naložb ..................................................................................................................................
377.254
755.789
49,92
1. Prihodki iz dividend in deležev v družbah .....................................................................................
—
—
1.1. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v družbah v skupini ........................................
—
—
1.2. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v pridruženih družbah ....................................
—
—
1.3. Prihodki iz dividend in drugih deležev v dobičku v drugih družbah ............................................
—
—
2. Prihodki drugih naložb ..................................................................................................................
377.254
755.789
2.1. Prihodki od zemljišč in zgradb ...................................................................................................
—
—
49,92
2.2. Prihodki od obresti ....................................................................................................................
—
—
2.3. Drugi prihodki naložb ................................................................................................................
377.254
755.789
49,92
2.3.1. Prevrednotovalni finančni prihodki * ..................................................................................
377.254
755.789
49,92
2.3.2. Drugi finančni prihodki .......................................................................................................
—
—
3. Prihodki zaradi popravkov vrednosti naložb .................................................................................
—
—
4. Dobički pri odtujitvah naložb ........................................................................................................
—
—
III. Čisti odhodki iz naslova izplačil zavar. vsot oz. odkupne vrednosti za škode .........................................
1.121.872
615.113
1. Redno prenehanje ........................................................................................................................
—
—
2. Izredno prenehanje .......................................................................................................................
1.121.872
615.113
182,38
2.1. Z izstopom iz zavarovanja .........................................................................................................
955.679
509.914
187,42
2.2. Z odpovedjo pogodbe o zavarovanju ........................................................................................
136.311
96.427
141,36
2.3. S smrtjo zavezanca ...................................................................................................................
29.883
8.772
340,64
182,38
IV. Sprememba ostalih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij (+/-) ...........................................................
– 2.709.633
– 3.779.760
71,69
1. Sprememba matematičnih rezervacij ...........................................................................................
– 2.709.633
– 3.779.760
71,69
2. Sprememba drugih čistih zavarovalno-tehničnih rezervacij .........................................................
—
—
V. Obračunani stroški in provizije ................................................................................................................
1.024.347
1.343.162
76,26
1. Obračunani vstopni stroški ...........................................................................................................
620.627
907.982
68,35
2. Izstopni stroški .............................................................................................................................
—
—
3. Provizija za upravljanje .................................................................................................................
403.720
435.180
VI. Odhodki naložb ......................................................................................................................................
—
—
1. Amortizacija naložb sredstev, ki niso potrebna za obratovanje ....................................................
—
—
2. Odhodki za upravljanje sredstev, odhodki za obresti in drugi finančni odhodki ...............................
—
—
3. Prevrednotovalni finančni odhodki * ............................................................................................
—
—
4. Izgube pri odtujitvah naložb ..........................................................................................................
—
—
—
—
VIII. Izkaz izida kritnega sklada življenjskih zavarovanj z naložbenim tveganjem
(I+II+III-IV+/-V-VI-VII-VIII)
* Prevrednotovalni finančni prihodki/odhodki vključujejo čiste neiztržene dobičke in izgube naložbenih življenjskih zavarovanj, ki prevzemajo naložbena tveganja.
126
92,77
Priloga
Pregled sredstev in obveznosti kritnega sklada življenjskih zavarovanj na dan 31.12.2011
a. sredstva
31.12.2011
v EUR
31.12.2010
v EUR
Indeks
(2011/2010)
A. Naložbe v nepremičnine ter finančne naložbe ........................................................................................
243.606.601
238.735.055
102,04
I. Naložbene nepremičnine ..............................................................................................................
1.694.235
1.730.383
97,91
II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ...................................................
—
—
1. Naložbe v družbah v skupini ..............................................................................................
—
—
2. Naložbe v pridruženih družbah ..........................................................................................
—
—
III. Druge finančne naložbe ..............................................................................................................
241.395.716
236.546.206
102,05
1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi vzajemnih skladov
15.576.357
6.817.259
228,48
2. Dolžniški vrednostni papirji s stalnim donosom .................................................................
207.326.542
213.561.445
97,08
3. Deleži v investicijskih skladih .............................................................................................
588.739
649.717
90,61
4. Dana posojila z zastavno pravico ......................................................................................
—
—
5. Druga dana posojila ..........................................................................................................
7.699.906
7.011.613
109,82
6. Depoziti pri bankah ...........................................................................................................
10.204.171
8.506.171
119,96
7. Ostale finančne naložbe ....................................................................................................
—
—
IV. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacije prenesen pozavarovateljem .....................................
516.651
458.466
112,69
1. iz prenosnih premij ............................................................................................................
306.219
287.734
106,42
2. iz matematičnih rezervacij .................................................................................................
—
—
3. iz škodnih rezervacij ..........................................................................................................
210.432
170.732
4. iz rezervacij za bonuse in popuste .....................................................................................
—
—
123,25
5. iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev,
ki prevzemajo naložbeno tveganje .....................................................................................
—
—
B. Terjatve ..................................................................................................................................................
697.788
1.031.725
I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov .................................................................................
444.270
491.501
90,39
1. Terjatve do zavarovalcev ...................................................................................................
438.506
437.587
100,21
2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov ...............................................................................
5.764
53.914
10,69
3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ...........................................................
—
—
II. Terjatve iz pozavarovanja .............................................................................................................
—
13.310
III. Druge terjatve ..............................................................................................................................
253.518
526.914
48,11
C. Razna sredstva ......................................................................................................................................
4.422.469
239.402
1847,30
I. Denarna sredstva ..........................................................................................................................
4.422.469
239.402
1847,30
II. Druga sredstva .............................................................................................................................
—
—
D. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve ...............................................................................................
2.716.551
2.969.619
91,48
67,63
1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin ...................................................
310.949
113.136
274,85
2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ......................................................
2.405.601
2.846.852
84,50
3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve .................................................................
—
9.631
251.443.409
242.975.801
Skupaj sredstva
103,48
127
b. obveznosti
31.12.2011
v EUR
31.12.2010
v EUR
Indeks
(2011/2010)
A. Presežek iz prevrednotenja ....................................................................................................................
140.614
– 931.591
-15,09
B. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije ...........................................................................................
232.525.936
220.217.207
105,59
I. Kosmate prenosne premije ...........................................................................................................
1.666.696
1.583.461
105,26
II. Kosmate matemtične rezervacije .................................................................................................
229.712.466
217.671.973
105,53
III. Kosmate škodne rezervacije .......................................................................................................
1.146.774
961.773
119,24
IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste ................................................................................
—
—
C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev,
ki prevzemajo naložbeno tveganje .........................................................................................................
—
—
D. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih ......
307.315
289.084
106,31
E. Druge obveznosti ...................................................................................................................................
18.251.899
22.678.846
80,48
I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ...........................................................................
575.122
600.199
95,82
1. Obveznosti do zavarovalcev .............................................................................................
148.955
132.566
112,36
2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov ..........................................................................
426.168
467.632
91,13
3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ......................................................
—
—
II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................................
125.316
115.318
108,67
III. Druge obveznosti ........................................................................................................................
17.551.460
21.963.329
79,91
F. Pasivne časovne razmejitve ...................................................................................................................
217.646
722.255
30,13
251.443.409
242.975.801
103,48
Skupaj obveznosti
128
Priloga
Pregled sredstev in obveznosti kritnega sklada zavarovanj,
pri katerih zavarovanec prevzema naložbeno tveganje, na dan 31.12.2011
A. sredstva
31.12.2011
v EUR
31.12.2010
v EUR
A. Naložbe v nepremičnine ter finančne naložbe ........................................................................................
15.569.005
12.859.372
I. Naložbene nepremičnine ..............................................................................................................
—
—
II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ...................................................
—
—
1. Naložbe v družbah v skupini ..............................................................................................
—
—
2. Naložbe v pridruženih družbah ..........................................................................................
—
—
III. Druge finančne naložbe ..............................................................................................................
15.569.005
12.859.372
1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi vzajemnih skladov
—
—
Indeks
(2011/2010)
121,07
121,07
2. Dolžniški vrednostni papirji s stalnim donosom .................................................................
—
—
3. Deleži v investicijskih skladih .............................................................................................
15.569.005
12.859.372
4. Dana posojila z zastavno pravico ......................................................................................
—
—
5. Druga dana posojila ..........................................................................................................
—
—
6. Depoziti pri bankah ...........................................................................................................
—
—
7. Ostale finančne naložbe ....................................................................................................
—
—
IV. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacije prenesen pozavarovateljem .....................................
—
—
1. iz prenosnih premij ............................................................................................................
—
—
2. iz matematičnih rezervacij .................................................................................................
—
—
3. iz škodnih rezervacij ..........................................................................................................
—
—
4. iz rezervacij za bonuse in popuste .....................................................................................
—
—
5. iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev,
ki prevzemajo naložbeno tveganje .....................................................................................
—
—
B. Terjatve ..................................................................................................................................................
48.840
52.207
93,55
I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov .................................................................................
48.840
52.207
93,55
1. Terjatve do zavarovalcev ...................................................................................................
48.840
52.207
93,55
2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov ...............................................................................
—
—
3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ...........................................................
—
—
II. Terjatve iz pozavarovanja .............................................................................................................
—
—
III. Druge terjatve ..............................................................................................................................
—
—
C. Razna sredstva ......................................................................................................................................
95.404
99.498
95,89
I. Denarna sredstva ..........................................................................................................................
95.404
99.498
95,89
II. Druga sredstva .............................................................................................................................
—
—
D. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve ...............................................................................................
—
—
1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin ...................................................
—
—
2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ......................................................
—
—
3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve .................................................................
—
—
15.713.249
13.011.077
Skupaj sredstva
121,07
120,77
129
b. obveznosti
31.12.2011
v EUR
31.12.2010
v EUR
Indeks
(2011/2010)
A. Presežek iz prevrednotenja ....................................................................................................................
—
—
B. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije ...........................................................................................
21.108
450
I. Kosmate prenosne premije ...........................................................................................................
—
—
II. Kosmate matematične rezervacije ...............................................................................................
—
—
III. Kosmate škodne rezervacije .......................................................................................................
21.108
450
IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste ................................................................................
—
—
C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev,
ki prevzemajo naložbeno tveganje .........................................................................................................
15.569.005
12.859.372
D. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih ......
—
—
E. Druge obveznosti ...................................................................................................................................
121.794
150.369
I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ...........................................................................
45.784
64.734
70,73
1. Obveznosti do zavarovalcev .............................................................................................
28.094
19.282
145,70
2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov ..........................................................................
17.689
45.453
38,92
3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ......................................................
—
—
121,07
81,00
II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................................
—
—
III. Druge obveznosti ........................................................................................................................
76.011
85.635
88,76
F. Pasivne časovne razmejitve ...................................................................................................................
1.341
885
151,53
15.713.249
13.011.077
120,77
Skupaj obveznosti
130
Priloga
Pregled sredstev in obveznosti kritnega sklada zdravstvenih zavarovanj na dan 31.12.2011
A. sredstva
31.12.2011
v EUR
31.12.2010
v EUR
Indeks
(2011/2010)
A. Naložbe v nepremičnine ter finančne naložbe ........................................................................................
126.049
121.535
I. Naložbene nepremičnine ..............................................................................................................
—
—
103,71
II. Finančne naložbe v družbah v skupini in v pridruženih družbah ...................................................
—
—
1. Naložbe v družbah v skupini ..............................................................................................
—
—
2. Naložbe v pridruženih družbah ..........................................................................................
—
—
III. Druge finančne naložbe ..............................................................................................................
117.632
116.070
1. Delnice in drugi vrednostni papirji s spremenljivim donosom in kuponi vzajemnih skladov
—
—
2. Dolžniški vrednostni papirji s stalnim donosom ................................................................
117.632
116.070
3. Deleži v investicijskih skladih .............................................................................................
—
—
4. Dana posojila z zastavno pravico ......................................................................................
—
—
5. Druga dana posojila ..........................................................................................................
—
—
6. Depoziti pri bankah ...........................................................................................................
—
—
7. Ostale finančne naložbe ....................................................................................................
—
—
IV. Znesek zavarovalno-tehničnih rezervacije prenesen pozavarovateljem .....................................
8.416
5.465
154,00
1. iz prenosnih premij ............................................................................................................
2.310
2.504
92,27
2. iz matemtičnih rezervacij ...................................................................................................
—
—
101,35
101,35
3. iz škodnih rezervacij ..........................................................................................................
6.106
2.961
4. iz rezervacij za bonuse in popuste .....................................................................................
—
—
5. iz zavarovalno-tehničnih rezervacij v korist življenjskih zavarovancev,
ki prevzemajo naložbeno tveganje ........................................................................................
—
—
B. Terjatve ..................................................................................................................................................
2.803
3.442
81,42
I. Terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov .................................................................................
2.803
1.618
173,19
1. Terjatve do zavarovalcev ...................................................................................................
2.803
1.618
173,19
2. Terjatve do zavarovalnih posrednikov ...............................................................................
—
—
3. Druge terjatve iz neposrednih zavarovalnih poslov ...........................................................
—
—
II. Terjatve iz pozavarovanja .............................................................................................................
—
1.824
III. Druge terjatve .............................................................................................................................
—
—
C. Razna sredstva ......................................................................................................................................
1.742
1.138
153,02
I. Denarna sredstva ..........................................................................................................................
1.742
1.138
153,02
II. Druga sredstva .............................................................................................................................
—
—
D. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve ...............................................................................................
19
—
1. Prehodno nezaračunani prihodki od obresti in najemnin ...................................................
—
—
2. Kratkoročno odloženi stroški pridobivanja zavarovanj ......................................................
—
—
3. Druge kratkoročne aktivne časovne razmejitve .................................................................
19
—
130.612
126.115
Skupaj sredstva
206,19
103,57
131
B obveznosti
31.12.2011
v EUR
31.12.2010
v EUR
Indeks
(2011/2010)
A. Presežek iz prevrednotenja ....................................................................................................................
– 2.497
1.366
B. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije ...........................................................................................
88.400
92.123
95,96
I. Kosmate prenosne premije ...........................................................................................................
5.391
5.284
102,03
II. Kosmate matematične rezervacije ...............................................................................................
58.437
62.732
93,15
III. Kosmate škodne rezervacije .......................................................................................................
24.572
24.107
101,93
IV. Kosmate rezervacije za bonuse in popuste ...............................................................................
—
—
—
—
D. Obveznosti za finančne naložbe pozavarovateljev iz naslova pozavarovalnih pogodb pri cedentih ......
2.310
2.504
92,27
E. Druge obveznosti ...................................................................................................................................
42.398
30.036
141,16
I. Obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ...........................................................................
1.134
1.070
105,97
1. Obveznosti do zavarovalcev .............................................................................................
704
506
139,31
2. Obveznosti do zavarovalnih posrednikov ..........................................................................
430
565
76,13
3. Druge obveznosti iz neposrednih zavarovalnih poslov ......................................................
—
—
C. Kosmate zavarovalno-tehnične rezervacije v korist življenjskih zavarovancev,
ki prevzemajo naložbeno tveganje
II. Obveznosti iz sozavarovanja in pozavarovanja ............................................................................
9.306
—
III. Druge obveznosti ........................................................................................................................
31.959
28.965
F. Pasivne časovne razmejitve ...................................................................................................................
—
86
130.612
126.115
Skupaj obveznosti
132
-182,72
110,33
103,57
Sedež zavarovalnice
Dunajska cesta 58
1000 Ljubljana
Tel.: 01 300 54 00
Fax: 01 436 10 92
Poslovalnica Maribor
Ulica talcev 24
2000 Maribor
Tel.: 02 252 60 91
Fax: 02 229 63 50
Poslovalnica Ptuj
Prešernova ulica 10
2250 Ptuj
Tel.: 02 771 02 68
Fax: 02 771 02 67
www.merkur-zav.si