3. kvartal 2014

Transcription

3. kvartal 2014

DOF ASA Finansiell Rapport
3. kvartal 2014
DOF ASA
Alfabygget
5392 Storebø
NORWAY
www.dof.no
Innhold
Finansiell rapport 3. kvartal 2014
Regnskap 3. kvartal 2014 - management rapportering
4
10
Regnskap 3. kvartal 2014 - offentlig regnskap12
Konsernets sammendratte resultatregnskap 12
Utvidet resultatregnskap
12
Konsernets sammendratte balanse
13
Egenkapital14
Nøkkeltall14
Kontantstrøm15
Noter til sammendratt regnskap
16
Note 1
Generelt16
Note 2
Effekt av implementering av IFRS 11
18
Note 3 Segmentinformasjon – management
rapportering
19
Note 4
19
Kontantstrømsikring
Note 5 Investering i tilknyttede og felleskontrollerte
selskaper
20
Note 6
Betalingsmidler
20
Note 7
Rentebærende gjeld
21
Note 8
Hendelser etter balansedagen
21
Note 9
Transaksjoner med nærstående parter
21
Note 10 Skatter
22
Note 11 Aksjekapital og aksjonærinformasjon
22
Finansiell Rapport 3. kv 2014
DOF ASA
Finansiell rapport 3. kvartal 2014
Konsernets inntekter er i 3. kvartal NOK 2 772 mill (NOK
2 634 mill), og driftsresultat før avskrivninger (Ebitda)
er NOK 914 mill (NOK 909 mill). Driftsresultat utgjør
NOK 600 mill (NOK 617 mill). Konsernets inntekter og
Ebitda hittil i år utgjør henholdsvis NOK 7 803 mill
(NOK 7 121 mill) og NOK 2 740 mill (NOK 2 288 mill).
DOF ASA har hoveddelen av flåten på langsiktige kontrakter. Pr.
30. september 2014 utgjør den nominelle verdien av kontraktene
ca. NOK 28 147 mill, og inklusiv opsjoner en verdi på ca. NOK
60 157 mill. Konsernets kontraktsdekning er 89% for 4. kvartal
og 68% for 2015.
Kommentarer til driften i 3. kvartal
Operasjonelt resultat pr. segment er for 3. kvartal
som følger:
MNOK
PSV
Driftsinntekter
Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA)
CSV
Sum
309
400 2 063
2 772
126
216
572
914
81
161
358
600
EBITDA margin
41 %
54 %
28 %
33 %
EBIT margin
26 %
40 %
17 %
22 %
Driftsresultat (EBIT)
4
AHTS
Gjennomsnittlig utnyttelsesgrad for Konsernets flåte har
i 3. kvartal vært på 92%. Subsea flåten har oppnådd en
utnyttelse på 93%, AHTS på 91% og PSV flåten 92%.
Konsernet har i 3. kvartal hatt en AHTS og fem PSV’er
i spotmarkedet i Nordsjøen og oppnådd bedre inntjening
fra dette markedet sammenlignet med forrige kvartal.
Datterselskapet DOF Subsea har i perioden hatt 11 skip
i subsea prosjektmarkedet og oppnådd en utnyttelse
for denne flåten på 86%. Fire av skipene er innleid fra
eksterne eiere.
Et datterselskap av DOF Subsea har den 1. oktober
inngått avtale om salg av Skandi Skolten. Skipet vil bli
levert til nye eiere i løpet av 4. kvartal. Salg av skipet
inklusiv subsea utstyr er forventet å frigjøre ca. NOK
650 mill i likviditet etter innfrielse av gjeld.
Konsernet er blitt tildelt flere kontrakter i perioden,
herunder er Skandi Santos sikret fem nye år med Petrobras/
AKOFS og Skandi Hav fire nye år for Petrobras i Brasil.
DOF ASA er et internasjonalt konsern som eier og driver
en flåte bestående av PSV, AHTS, Subsea skip, samt flere
ingeniørselskaper som tilbyr tjenester innenfor subsea service
markedet. Pr. utgangen av september bestod flåten av 77
skip, hvorav 70 skip er i operasjon og 7 nybygg er i ordre
med levering i perioden 2015-2017. Flåten består av følgende
fartøy innenfor følgende segmenter: 20 AHTS, 24 PSV og 33
Subsea. Utover dette eier Konsernet en ROV flåte bestående
av 56 ROV’er, hvorav ytterligere 13 ROV’er under bygging.
Hoveddelen av konsernets flåte bestående av PSV og AHTS
fartøy er utleid på faste kontrakter, mens subsea flåten delvis
opererer på faste kontrakter og på kontrakter i prosjektmarkedet.
I prosjektmarkedet er utnyttelsesgraden av skipene påvirket av
markeds- og sesongvariasjoner. Inntekter fra subsea prosjektmarkedet utgjør 49% av Konsernets totale inntekter i perioden.
PSV
PSV flåten har i 3. kvartal bestått av 24 skip, hvorav 20 skip
har hatt operasjon i Nordsjøen og i nærliggende områder, og
fire skip har operert i Brasil. Konsernet har i perioden helt
eller delvis vært eksponert med fem skip i spotmarkedet i
Nordsjøen der utnyttelsesgrad har vært jevn, dog med varierende
inntjening fra de ulike skipene. To skip, Skandi Fjord og Skandi
Falcon, forlot spotmarkedet i Nordsjøen for to faste kontrakter
i Venezuela. PSV’ene som opererer i Brasil har gått på faste
kontrakter gjennom hele kvartalet. Det er i dette kvartalet
oppnådd en utnyttelsesgrad for PSV flåten på 92% mot 94%
i samme periode i fjor.
AHTS
AHTS flåten består av 18 skip i operasjon, henholdsvis 11 skip
i Brasil, to skip i Argentina, to skip i Nordsjøen og tre skip i
Australia/New Zealand. Fem av skipene er eid 50% via DOF
Deepwater AS. Hoveddelen av AHTS flåten som opererer i
Brasil er registrert med brasiliansk flagg. Det er oppnådd en
utnyttelsesgrad på 91% mot 84% i samme periode i fjor.
Hele AHTS flåten i Brasil går på faste kontrakter, dog har to
skip hatt lav utnyttelse i perioden grunnet mobilisering for
ny kontrakt og en planlagt klassedokking. De to skipene i
Argentina har gått på faste kontrakter for Total, mens tre skip
har gått på faste kontrakter med operasjon på New Zealand og
i Australia. Skipet med operasjon i Australia avsluttet sin faste
kontrakt i september og har etter dette operert i det kortsiktige
markedet i denne regionen. En av Konsernets to AHTS’ er i
Nordsjøen har operert i spotmarkedet i perioden. Dette skipet
fikk i september en kontrakt for operasjon i Middelhavet,
kontrakten innebærer fast beskjeftigelse resten av året.
SUBSEA
Subsea flåten består av 28 skip i operasjon, hvorav 23 skip
er eid av datterselskapet DOF Subsea. Inntektene fra subsea
DOF ASA
virksomheten består av inntjening fra prosjektkontrakter og
periodekontrakter, henholdsvis NOK 1 364 mill og NOK 699
mill. DOF Subsea har i perioden hatt 11 skip som har operert
helt eller delvis i prosjektmarkedet, herunder er fire skip leid
inn fra eksterne eiere.
Konsernets prosjektaktivitet er drevet fra regionene Norge/UK,
Australia, USA og Brasil. Aktivitetsnivået har vært varierende
og preget av ulike sesongvariasjoner og markedsforhold i
regionene. USA-regionen har hatt størst vekst, hovedsakelig
på grunn av drift av flere skip. Det er i 3. kvartal oppnådd en
gjennomsnittlig utnyttelsesgrad for prosjektflåten på 86%,
henholdsvis 89% i juli, 82% i august og 87% i september.
Prosjektaktiviteten i Asia Pacific har tre skip i sin operasjon.
Ett skip, Skandi Singapore, har operert på kontrakt i Kongo
og de to øvrige i Asia. Kontrakten i Kongo forventes å vare
ut året. De to skipene i Asia har operert på ulike prosjekter
i Asia og Australia og oppnådd en utnyttelse på ca. 70%.
Prosjektaktiviteten i Atlanterhavet utgjør fire fartøy, hvorav
ett skip er innleid. To av skipene har operert på faste ramme
kontrakter i perioden og oppnådd tilnærmet 100% utnyttelse.
De to øvrige skipene har operert på ulike prosjekter i norsk og
UK sektor, herunder arbeid på Goliat feltet. Prosjektaktiviteten
i Mexicogulfen utgjør fire skip hvorav tre er innleide fartøy. To
av skipene har hatt fast beskjeftigelse i perioden henholdsvis i
Canada og i Brasil, mens de to andre skipene har operert på
ulike prosjektkontrakter i Mexicogulfen.
All subsea aktivitet i Brasil består av faste kontrakter med utleie
av skip og ROV’er. Konsernet eier og driver ni subsea fartøy
i denne regionen, herunder fem RSV skip, to konstruksjonsskip og to rørleggingsfartøy. De to rørleggingsfartøyene har
brasiliansk flagg og er eid og drevet sammen med Technip
via et joint-venture.
Konsernets subsea skip på faste kontrakter har hatt en jevn drift i
perioden og oppnådd en gjennomsnittlig utnyttelsesgrad på 97% i
kvartalet, henholdsvis 98% i juli, 97% i august og 96% i september.
Hovedpunkter fra regnskapet for 3. kvartal – management
rapportering (bruttometoden)
• Driftsinntekter utgjør NOK 2 772 mill (NOK 2 634 mill).
• Driftsresultat før avskrivninger (Ebitda) utgjør NOK 914
mill (NOK 909 mill)
• Driftsresultat (Ebit) utgjør NOK 600 mill (NOK 617 mill).
• Netto finanskostnader ekskl. urealisert gevinst/tap fra
valutaeffekter og rentederivater utgjør NOK -381 mill
(NOK -350 mill).
• Urealisert gevinst/tap fra valutaeffekter og rentederivater
utgjør NOK -113 mill (NOK -4 mill).
• Resultat før skatt og urealisert gevinst/tap fra valuta- og
rentederivater utgjør NOK 218 mill (NOK 267 mill).
• Resultat før skatt utgjør NOK 105 mill (NOK 263 mill).
• Netto rentebærende gjeld pr. 30. september utgjør NOK
22 705 mill (NOK 22 090 mill).
• Regnskapsmessig egenkapital inklusiv minoriteter er pr.
30. september NOK 7 022 mill (NOK 6 549 mill).
Hovedpunkter fra regnskapet for 3. kvartal - offentlig
regnskap (egenkapital metoden joint-ventures)
Konsernet har i henhold til IFRS 11 endret den regnskapsmessige
behandlingen av felleskontrollert virksomhet (joint venture)
med virkning fra 1. januar 2014. Historisk har felleskontrollert
virksomhet vært regnskapsført etter bruttometoden, men fra 1.
januar 2014 må som nevnt slike investeringer regnskapsføres
etter egenkapitalmetoden. Konsernets styre og ledelse er av den
oppfatning at bruttometoden gir et bedre grunnlag for vurdering
av historisk inntjening og risikoeksponering sammenlignet
med egenkapitalmetoden. I DOF sin interne rapportering
(management rapportering) benyttes derfor bruttometoden.
Samme prinsipp anvendes i konsernets segmentrapportering.
• Driftsinntekter utgjør NOK 2 646 mill (NOK 2 516 mill).
• Driftsresultat før avskrivninger (Ebitda) utgjør NOK 829
mill (NOK 850 mill).
• Driftsresultat (Ebit) utgjør NOK 537 mill (NOK 577 mill).
• Netto finanskostnader før urealisert gevinst/tap fra
valutaeffekter og rentederivater utgjør NOK -362 mill
(NOK -327 mill).
• Urealisert gevinst/tap fra valutaeffekter og rentederivater
utgjør NOK -75 mill (NOK 1 mill).
• Resultat før skatt eksklusiv gevinst/tap fra valutaeffekter
og rentederivater utgjør NOK 175 mill (NOK 250 mill).
• Resultat før skatt utgjør NOK 100 mill (NOK 251 mill).
• Netto rentebærende gjeld pr. 30. september utgjør NOK
20 851 mill (NOK 20 342 mill).
• Regnskapsmessig egenkapital inklusiv minoriteter er pr.
30. september NOK 7 022 mill (NOK 6 549 mill).
Konsernet har med virkning fra 4. kvartal i 2013 implementert
sikringsbokføring for inntekter fra deler av virksomheten i Brasil.
Denne virksomheten er basert på langsiktige befraktningskontrakter
i USD, som er sikret med lån i tilsvarende valuta.
Skattekostnad er basert på beste estimat. Konsernets datterselskap,
DOF Rederi, har i perioden vunnet en skattesak mot Staten og
forventer å få utbetalt ca. NOK 45 mill i 4. kvartal.
Konsernets totalbalanse utgjør NOK 31 200 mill (NOK 30
5
DOF ASA
423 mill) pr. 30. september, hvorav NOK 24 209 mill (NOK
24 145 mill) utgjør skip, nybygg i ordre og subsea utstyr. Ikke
sysselsatt kapital gjelder i hovedsak forskuddsbetalte terminer
på sju nybygg og utgjør NOK 433 mill (NOK 407 mill).
Utnyttelse av flåten
Netto kontantstrøm er i 3. kvartal redusert fra NOK 1 884 mill
til NOK 1 485 mill. Se beskrivelse i graf.
Kontantstrøm
Finansiering og kapitalstruktur pr. september
Konsernets gjenværende forpliktelser knyttet til de syv skipene
under bygging utgjør pr. 30. september ca. NOK 7 131 mill.
Skipene skal etter planen overtas fra verft i perioden 2015-2017.
Alle byggekontrakter er basert på fast pris og delbetaling av
byggekost fram til levering. Fire skip er under bygging ved Vard
i Brasil, og tre skip ved Vard i Norge. Fire av nybyggene er eid
50/50 via et joint venture mellom DOF Subsea og Technip.
Alle nybyggene er sikret langsiktige kontrakter.
6
Hovedpunkter fra regnskapet hittil i år – offisielt regnskap
Konsernets inntekter hittil i år utgjør NOK 7 444 mill (NOK
6 782 mill) og driftsresultat før avskrivninger (Ebitda) NOK
2 546 mill (NOK 2 053 mill). Driftsresultat hittil i år utgjør
NOK 1 805 mill (NOK 1 215 mill), herunder er salgsgevinst
på NOK 204 inkludert i 2014. Avskrivninger er noe redusert i
2014 sammenlignet med samme periode i fjor, hovedsakelig på
grunn av justeringer i forhold til beregning av restverdiestimater
i henhold til gjeldende avskrivningsprinsipp om å benytte
markedsverdi som residual for avskrivninger.
Netto finanskostnader utgjør NOK -1 098 mill (NOK -1 392
mill), hvorav urealisert gevinst/tap på valutaeffekter langsiktig
lån og rentederivater utgjør NOK -24 mill (NOK -449 mill).
Sikringsbokføring var ikke inkludert i finansresultatet fra i fjor.
Kontantstrøm fra operasjonell aktivitet hittil i år utgjør NOK
628 mill (NOK 756 mill). Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter utgjør NOK -718 mill (NOK -1 310 mill), og
fra finansieringsaktiviteter NOK - 640 mill (NOK 246 mill).
Gjennomsnittlig utnyttelse av Konsernets flåte hittil i år har
vært 91% (96%) for PSV flåten, 85% (87%) for AHTS flåten
og 92% (93%) for subsea flåten.
Oversikt nybygg
Skip
Verft
Levering
Type
Skandi Angra
Vard
Brasil
1. kv
2015
Kontrakt Finansering
AHTS
8 år
Petrobras
Sikret
finansiering
Skandi Paraty
Vard
Brasil
3. kv
2015
AHTS
4 år
Petrobras
Sikret
finansiering
Skandi Africa
Vard
Norge
sommer
2015
CSV
5 år
Technip
Sikret
finansiering
Skandi TBN
Yard 823
Vard
Norge
2016
PSLV
8 år
Petrobras
Skandi TBN
Yard 824
Vard
Norge
2016
PSLV
8 år
Petrobras
Skandi TBN
PSLV1
Vard
Brasil
2016
PSLV
8 år
Petrobras
Skandi TBN
PSLV2
Vard
Brasil
2017
PSLV
8 år
Petrobras
Konsernet har hittil i år fått levert ett nybygg og solgt ett
skip som er overlevert til ny eier. Nybygget som ble overtatt
i andre kvartal er det første i en serie på tre AHTS-skip, der
det er inngått langsiktig låneavtale med BNDES og GIEK/
kommersiell bank. Netto rentebærende gjeld er økt med ca.
NOK 0,6 milliard i forhold til forrige kvartal og utgjør 67%
av totalkapitalen.
Andel fastrente kontra flytende rente på langsiktig gjeld utgjør
ca. 58% av totale lån og inkluderer fastrentelån på skip som
er finansiert i BNDES.
DOF ASA
Netto rentebærende gjeld 01.01. - 30.09.14
Urealisert agio og omregningsdifferanser som påvirker netto rentebærende gjeld
inngår i posten annet.
Av selskapets totalkapital utgjør skip og utstyr ca. 78% av
balansen. Det er innhentet megleranslag for konsernets flåte
pr. september som viser en stabil verdiutvikling hittil i år, dog
noe ned for deler av PSV og AHTS segmentet. Megleranslagene
synliggjør betydelige merverdier i forhold til regnskapsmessige
verdier av skip pr. 30. september.
Konsernets viktigste finansielle vilkår i gjeldende låneavtaler er
basert på en minimum verdijustert egenkapital andel på 30%
eller høyere enn 20% dersom kontraktsdekning for flåten er
større enn 70%, samt krav til minimum fri likviditetsbeholdning
på NOK 500 mill. Konsernets bokførte egenkapital utgjør
23% av totalbalansen og verdijustert egenkapital utgjør 37%.
Pr. 30. september utgjør konsernets frie likviditetsbeholdning
NOK 867 mill og kontraktsdekning utgjør 73% for de neste 12
måneder. Konsernet er i compliance med finansielle covenants
pr. 30. september 2014.
Aksjonærforhold
Det har ikke skjedd vesentlige endringer i selskapets eierstruktur
i perioden. Pr. 30. september var det 3 054 aksjonærer i
selskapet. Aksjekursen pr. 30. september var NOK 23,- pr. aksje.
Ansatte
Pr. 30. september hadde Konsernet 5 252 ansatte inklusiv innleide.
Av disse utgjør 3 149 seilende personell, 961 ansatte innenfor
offshore subsea operasjoner og 1 142 ansatte i landbaserte
stillinger innenfor ship management og subsea operasjoner.
DOF Subsea har et konstruksjonsfartøy, bygg nr. 800 (Skandi
Africa), under bygging ved Vard i Norge med planlagt levering
i 2015. Skipet har en lengde på 161 m og en bredde på 32 m.
Skipet vil blant annet bli utrustet med en 900 tonns kran
og VLS tårn. Skipet vil gå inn på en fem års kontrakt med
Technip etter levering. Det er sikret langsiktig finansiering
av dette skipet.
Et joint venture eid av DOF Subsea og Technip har kontrahert
fire rørleggingsfartøy, hvorav to skal bygges i Norge og to i
Brasil. Det er inngått 8+8 års kontrakter med Petrobras for alle
fartøyene. Skipene vil bli utrustet til å operere på ultra dypt
vann, herunder vil de to fartøyene som skal bygges i Norge
bli utrustet med 650 tonns leggetårn. Fartøyene i Brasil vil bli
utrustet med 350 tonns tårn. Skipene har levering i perioden
2016-2017. Nybyggene finansieres langsiktig via eksportkreditter
i Norge og Brasil.
Norskan har pr. september to gjenværende AHTS fartøy under
bygging ved Vard i Brasil. Det første skipet, Skandi Urca, ble
levert i april, mens de to neste har forventet levering i 2015.
Skipene er sikret finansiering og beskjeftigelse etter levering.
DOF Subsea har pr. september fire eksterne fartøy innleid på
TC kontrakter, henholdsvis Harvey Deep-Sea for en periode
på fire år fra medio 2013, Chloe Candies og Ross Candies for
perioder på 1+1 år. Skipene er Jones Act skip og er benyttet
til subsea prosjektaktiviteten hovedsakelig i Mexicogulfen.
DOF Subsea har leid inn Normand Reach for en periode på
2+2x1 år, og dette skipet vil bli benyttet for prosjektaktiviteten
i Atlanterhavsregionen. Skipet ble levert fra verft i juni 2014.
AKOFS 2 har erklært sin kjøpsopsjon på Skandi Aker og vil
bli overlevert til ny eier i februar 2015.
Et datterselskap av DOF Subsea har inngått avtale om salg av
Skandi Skolten. Skipet vil bli levert til nye eiere i 4. kvartal og
salg av skip inklusiv subsea utstyr forventes å frigi ca. NOK
650 mill i likviditet etter tilbakebetaling av gjeld.
Nye kontrakter
Konsernets flåte opererer globalt og har Nordsjøen, Afrika,
Brasil og Asia/Australia som de viktigste operasjonsområder.
Flåten
Konsernets flåte bestod pr. september av 70 skip i operasjon
og 7 skip i ordre. Nybyggingsflåten utgjør to AHTS fartøy, et
konstruksjonsfartøy og fire rørleggingsfartøy (eid 50% med
Technip). Utover dette eier DOF Subsea 56 ROV’er og har ytterligere
13 i bestilling. Konsernet eier i tillegg en minoritetsandel i et
PSV- fartøy bygget i 2012 og en AHTS bygget i 2013.
DOF Subsea har i perioden blitt tildelt diverse prosjektkontrakter
både i Atlanterhavsregionen og i Asia, og gjennom dette sikret
beskjeftigelse for flere skip resten av inneværende år og inn
i 2015. Flere av disse prosjektkontraktene ble tildelt i august
og representerte en samlet verdi på NOK 830 mill. Disse
kontraktene utgjør IMR arbeid og undervannsinstallasjoner. I
7
DOF ASA
Brasil er Skandi Santos tildelt en fem års kontraktsforlengelse
for AKOFS/Petrobras med oppstart i 1. kvartal 2015. Skandi
Hav er sikret en fire årig kontraktsforlengelse med Petrobras.
Framtidsutsikter
Konsernet har pr. september 70 skip i operasjon, hvorav hoveddelen av flåten opererer på faste kontrakter. Ett skip, Skandi
Skolten, er solgt og vil bli levert til ny eier i løpet av 4. kvartal.
Markedet
Spotmarkedet i Nordsjøen har i perioden vært svært volatilt
for AHTS segmentet med rater fra GPB 25 000 til GBP
125 000 i UK sektor. For PSV segmentet har markedet vært
stabilt, dog med relativt svake rater i UK sektor, men noe
bedre på norsk sektor. Pr. utgangen av september var det
302 skip som opererte i Nordsjømarkedet, hvorav 97 skip i
spotmarkedet. Markedet i Nordsjøen forventes å bli svakere
framover både innenfor kontrakts- og spotmarkedet.
Markedet i Brasil viser fortsatt økt behov for tonnasje, dog
har det vært få Petrobras slutninger i dette kvartalet. Subsea
prosjektmarkedet i Asia/Australia har som forventet vært
svakere i år sammenlignet med fjoråret, men høy tilbudsaktivitet
og forespørsler for planlagte prosjekter til neste år gir i dag
forventning om økt aktivitet i 2015.
Konsernet er for tiden eksponert med tre PSV’er i spotmarkedet
i Nordsjøen og inntjeningen fra denne flåten er usikker basert
på forventninger om et svakt marked framover. Konsernets
strategi om langsiktig beskjeftigelse for hoveddelen av flåten
ligger fast, og det jobbes aktivt med å sikre fast beskjeftigelse
også for denne delen av flåten.
Antall skip DOF Subsea har på faste kontrakter forventes å
være stabilt resten av året. Subsea prosjektaktiviteten forventes
å være variabel i de ulike regioner.
Basert på oljeselskapenes økte fokus på kostnadsreduksjoner og
en oljepris under USD 100 pr. fat forventer styret et variabelt
og usikkert marked de neste 12 måneder.
Styret forventer i dag en noe svakere operasjonell Ebitda i
fjerde kvartal, sammenlignet med 3. kvartal.
8
Styret i DOF ASA, 13. november 2014
Helge Møgster
Styrets leder
Wenche Kjølås
Helge Singelstad
Karoline Møgster
Oddvar Stangeland
Mons S. Aase
Adm. dir.
IR kontakter:
Mons S. Aase, CEO
+47 91661012, [email protected]
Hilde Drønen, CFO
+47 91661009, [email protected]
DOF ASA
5392 Storebø
www.dof.no
DOF ASA
9
DOF ASA
Regnskap 3. kvartal 2014 - management rapportering
Konsernets sammendratte resultat og balanse
(MNOK)
3. kv 2013
Akk 3. kv 2014
Akk 3. kv 2013
2013
Driftsinntekter
2 772
2 634
7 803
7 121
9 754
Driftskostnader
-1 857
-1 722
-5 268
-4 845
-6 651
Resultat fra tilknyttet selskap
-
-2
1
7
1
Gevinst ved salg av varige driftsmidler
-
-
204
5
8
914
909
2 740
2 288
3 112
-315
-292
-805
-898
-1 193
600
617
1 936
1 390
1 919
13
14
53
45
62
-1 434
Driftsresultat før avskrivninger - EBITDA
Avskrivninger
Driftsresultat - EBIT
Finansinntekter
Finanskostnader
-350
-348
-1 064
-1 073
Netto realisert agio/disagio
-44
-16
-126
22
39
Netto urealisert agio/disagio
-104
-18
-41
-595
-606
Netto endring virkelig verdi finansielle instrumenter
10
3. kv 2014
-9
14
-17
33
-5
Netto finansposter
-495
-354
-1 194
-1 568
-1 944
Resultat før skatter
105
263
741
-177
-25
Skatter
Resultat
4
-99
-39
-9
-27
109
164
703
-186
-52
Resultat fordeles slik
Ikke kontrollerende andel
45
81
346
42
139
Kontrollerende andel
64
83
356
-228
-191
0,58
0,74
3,21
-2,06
-1,72
3. kv 2014
3. kv 2013
Akk 3. kv 2014
Akk 3. kv 2013
2013
109
164
703
-186
-52
-66
-25
132
22
-44
-389
3
-158
-6
-178
Resultat og utvannet resultat pr aksje eks ikke-kontrollerende andel
(MNOK)
Resultat
Poster som vil bli reklassifiert til resultatet:
Omregningsdifferanser valuta
Poster som ikke blir reklassifisert til resultatet:
Ytelsesplan pensjoner
3
-
3
-
1
Sum andre inntekter og kostnader
-452
-22
-24
16
-222
Totalresultat
-343
141
679
-170
-275
-9
81
372
48
91
334
60
307
-218
-366
DOF ASA
(MNOK)
30.09.2014
30.09.2013
31.12.2013
403
344
363
EIENDELER
Utsatt skattefordel
Goodwill
425
412
418
Immaterielle eiendeler
828
757
781
26 535
26 551
26 244
892
534
646
27 427
27 085
26 890
Skip og utstyr
Nybygg
Varige driftsmidler
Investeringer i tilknyttede og felleskontrollerte selskaper
137
143
136
Langsiktige fordringer
211
154
122
Finansielle anleggsmidler
348
297
258
Sum anleggsmidler
28 603
28 139
27 928
Kundefordringer
2 207
1 969
1 867
Andre fordringer
45
567
636
3 052
2 536
2 503
Sum fordringer
Bundne likvide midler
618
799
735
Frie likvide midler
949
960
1 579
Likvide midler
1 567
1 759
2 314
Sum omløpsmidler
4 619
4 296
4 817
33 222
32 435
32 745
Innbetalt kapital
1 452
1 452
1 452
Annen egenkapital
2 235
2 100
1 929
Ikke-kontrollerende eierinteresser
3 335
2 997
2 965
Egenkapital
7 022
6 549
6 346
Utsatt skatt
88
153
107
Pensjoner
44
37
48
Sum eiendeler
EGENKAPITAL OG GJELD
Avsetninger for forpliktelser
Obligasjonslån
Gjeld til kredittinstitusjoner
Derivater
Annen langsiktig gjeld
Langsiktig gjeld
Kortsiktig del av obligasjonslån og gjeld til kredittinstitusjoner
Leverandørgjeld
Annen kortsiktig gjeld
Kortsiktig gjeld
131
190
155
4 822
4 408
4 722
14 142
16 657
16 265
330
338
359
60
88
75
19 354
21 491
21 421
5 162
2 766
3 248
998
883
1 058
554
554
516
6 714
4 204
4 822
Sum gjeld
26 200
25 886
26 399
Sum gjeld og egenkapital
33 222
32 435
32 745
11
DOF ASA
Regnskap 3. kvartal 2014 - offentlig regnskap
Konsernets sammendratte resultatregnskap
(MNOK)
Note
3. kv 2014
3. kv 2013
Akk 3. kv 2014
Akk 3. kv 2013
2013
Driftsinntekter
2 646
2 516
7 444
6 782
9 289
Driftskostnader
-1 835
-1 681
-5 190
-4 726
-6 499
18
18
90
-5
67
-
-3
204
3
8
829
850
2 546
2 053
2 865
-292
-273
-742
-838
-1 113
537
577
1 805
1 215
1 752
Resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper
5
Avskrivninger
Finansinntekter
Finanskostnader
14
18
57
55
76
-333
-329
-1 014
-1 019
-1 357
-43
-16
-117
20
37
-65
-13
-8
-481
-570
Netto endring i virkelig verdi finansielle instrumenter
-10
14
-16
32
-6
Netto finansposter
-437
-326
-1 098
-1 392
-1 820
100
251
707
-176
-68
12
Skatter
10
Resultat
9
-88
-4
-10
16
109
164
703
-187
-52
Resultat fordeles slik
45
81
346
42
139
64
83
356
-228
-191
0,58
0,74
3,21
-2,06
-1,72
3. kv 2014
3. kv 2013
Akk 3. kv 2014
Akk 3. kv 2013
2013
109
164
703
-187
-52
-66
-25
132
22
-44
-389
3
-158
-6
-178
Resultat og utvannet resultat pr aksje eks ikke-kontrollerende andel
(MNOK)
Resultat
Poster som vil bli reklassifiert til resultatet:
Omregningsdifferanser valuta
4
Poster som ikke blir reklassifisert til resultatet:
Ytelsesplan pensjoner
3
-
3
-
1
Sum andre inntekter og kostnader
-452
-22
-24
16
-222
Totalresultat
-343
141
679
-170
-275
-9
81
372
48
91
-334
60
307
-218
-366
DOF ASA
(MNOK)
Note
30.09.2014
30.09.2013
31.12.2013
404
316
328
EIENDELER
Utsatt skattefordel
Goodwill
425
412
418
829
728
746
23 776
23 738
23 483
433
407
406
24 209
24 145
23 888
1 250
909
1 172
448
507
283
1 698
1 416
1 455
Skip og utstyr
Nybygg
Varige driftsmidler
Investeringer i tilknyttede og felleskontrollerte selskaper
5
Langsiktige fordringer
Sum anleggsmidler
26 736
26 288
26 090
Kundefordringer
2 172
1 945
1 832
Andre fordringer
807
543
594
2 979
2 488
2 426
Bundne likvide midler
618
799
734
Frie likvide midler
867
847
1 484
1 485
1 646
2 219
4 424
4 134
4 645
31 200
30 423
30 735
Innbetalt kapital
1 452
1 452
1 452
Annen egenkapital
2 235
2 100
1 929
Ikke-kontrollerende eierinteresser
3 335
2 997
2 965
Egenkapital
7 022
6 549
6 346
Utsatt skatt
59
123
78
Pensjoner
44
37
48
Sum fordringer
Likvide midler
6
Sum omløpsmidler
Sum eiendeler
Obligasjonslån
Derivater
103
161
126
7
4 822
4 408
4 722
4, 7
12 371
14 963
14 460
7
328
338
356
34
61
47
17 554
19 770
19 585
4 992
2 497
3 147
969
873
1 040
Annen langsiktig gjeld
Langsiktig gjeld
Kortsiktig del av obligasjonslån og gjeld til kredittinstitusjoner
Leverandørgjeld
Annen kortsiktig gjeld
Kortsiktig gjeld
7
560
573
490
6 521
3 943
4 678
Sum gjeld
24 178
23 874
24 388
31 200
30 423
30 735
13
DOF ASA
Egenkapital
(MNOK)
Innbetalt
egenkapital
Opptjent
egenkap
Omregnings
differanser
1 452
2 196
-267
1 929
2 965
6 346
175
132
307
372
679
-
-3
-3
Balanse 01.01.2014
Periodens totalresultat
Transaksjoner med minoritetsinteresser
Sum annen Ikke kontrollerende
egenkapital
eierinteresser
Sum
egenkapital
Balanse 30.09.2014
1 452
2 371
-135
2 236
3 335
7 022
Balanse 01.01.2013
1 452
2 409
-92
2 317
2 950
6 720
-240
22
-218
48
-170
-
-
-
2 099
2 998
6 549
Periodens totalresultat
Transaksjoner med minoritetsinteresser
Balanse 30.09.2013
1 452
2 169
-70
Nøkkeltall
14
3 kv 2014
3 kv 2013
Akk 3 kv 2014
Akk 3 kv 2013
2013
EBITDA margin eks gevinst ved salg av skip
1
31 %
34 %
31 %
30 %
31 %
EBITDA margin
2
31 %
34 %
34 %
30 %
31 %
EBIT margin
3
20 %
23 %
24 %
18 %
19 %
Kontantstrøm pr. aksje
4
4,20
4,71
13,26
10,00
14,60
Resultat pr. aksje eks ikke kontrollerende andel *)
5
0,58
0,74
3,21
-2,06
-1,72
verdiendring finansielle instrumenter *)
6
1,65
1,46
6,54
2,36
4,71
Egenkapitalavkastning
7
10 %
-3 %
-1 %
Egenkapitalandel
8
22 %
22 %
21 %
Verdijustert egenkapitalandel
9
37 %
37 %
38 %
Resultat pr. aksje justert for urealisert agio/disagio og
Verdijustert egenkapital pr aksje
83
75
81
Netto rentebærende gjeld
10
20 851
20 342
20 184
Netto rentebærende gjeld eks ikke sysselsatt kapital
20 418
19 935
19 779
Gjennomsnittlig antall aksjer
111 051 348
111 051 348
111 051 348
111 051 348
111 051 348
Utestående antall aksjer
111 051 348
111 051 348
111 051 348
111 051 348
111 051 348
*) Utvannet resultat pr aksje er lik resultat pr aksje.
1 Driftsresultat før gevinst ved salg av skip og avskrivning i prosent av driftsinntekter.
2 Driftsresultat før avskrivning i prosent av driftsinntekter.
3 Driftsresultat i prosent av driftsinntekter.
4 Resultat før skatt + av- og nedskrivninger +/- urealisert agio/disagio +/- netto endring i virkelig verdi av finansielle instrumenter/gjennomsnittlig antall aksjer.
5 Resultat eks. ikke kontrollerende andel/gjennomsnittlig antall aksjer.
6 Resultat inkl. ikke kontrollerende andel eks. urealisert agio/disagio og verdiendring finansielle instrumenter/gjennomsnittlig antall aksjer.
7 Resultat etter skatt i prosent av bokført egenkapital.
8Egenkapital/totalkapital.
9 Egenkapital justert for merverdier ihht meglerverdier/Sum eiendeler justert for merverdier ihht meglerverdier.
10Egenkapital justert for merverdier ihht meglerverdier/Utestående antall aksjer.
DOF ASA
Kontantstrøm
(MNOK)
Gevinst/tap ved salg av anleggsmidler
Av- og nedskrivninger på anleggsmidler
Netto kostnadsførte renter
3. kv 2014
3. kv 2013
Akk 3. kv 2014
Akk 3. kv 2013
2013
100
-
251
707
-176
-52
-
-204
-5
-8
292
273
742
838
1 113
275
282
957
963
1 281
Endring i kundefordringer
-144
-22
-340
-599
-486
Endring i leverandørgjeld
-174
-24
-72
290
457
Effekt av valutakursendringer
188
44
112
445
551
24
124
-172
26
-187
Endring av andre tidsavgrensninger
Resultat fra tilknyttede selskaper
-18
-16
-90
7
-67
Netto kontantstrøm fra driften
545
913
1 641
1 788
2 602
Netto betalte renter
-287
-322
-979
-994
-1 288
-11
-10
-34
-38
-29
246
581
628
756
1 285
Betalte skatter
Netto kontantstrøm fra operasjonell aktivitet
Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler
-
5
934
87
87
Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler
-319
-117
-1 486
-1 342
-1 455
-29
Utbetalinger ved kjøp av aksjer
Innbetaling/utbetaling langsiktige fordringer
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
Innbetalinger ved opptak av gjeld
Utbetalinger ved nedbetaling av gjeld
Endring tilgang ikke-kontrollerende eierinteresser
-
-29
-1
-29
-96
-41
-164
-26
36
-415
-183
-718
-1 310
-1 361
-
147
2 451
2 433
3 186
-234
-794
-3 088
-2 188
-2 754
-
-
-3
1
-99
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
-234
-647
-640
246
333
Netto endring i betalingsmidler
-403
-249
-731
-307
257
1 884
1 894
2 219
1 940
1 940
4
1
-3
13
22
1 485
1 646
1 485
1 646
2 219
Betalingsmidler ved periodens begynnelse
Agio/disagio på betalingsmidler
Betalingsmidler ved periodens slutt
15
DOF ASA
Noter til sammendratt regnskap
Note 1 Generelt
DOF ASA (“Selskapet”) og dets datterselskaper (sammen, “konsernet” ) eier og driver en flåte av PSV, AHTS, subseafartøy og
serviceselskaper som tilbyr tjenester til subsea-markedet på verdensbasis.
Selskapet er et allmennaksjeselskap, som er notert på Oslo Børs og hjemmehørende i Norge. Hovedkontoret ligger på Storebø
i Austevoll kommune, Norge.
Det sammendratte delårsregnskapet ble vedtatt i styremøtet 13. november 2014. Delårsrapporten er ikke revidert.
Grunnlag for utarbeidelse
Den sammendratte delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34, Interim financial reporting . Det sammendratte
delårsregnskapet bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2013, som er utarbeidet i samsvar med IFRS.
Regnskapsprinsippene er konsistente med prinsippene i forrige regnskapsår, med unntak av følgende beskrevet nedenfor :
16
Endring IFRSs 10, 11 and 12 on transition guidance
Disse endringene innebærer ytterligere forenkling av overgang for IFRS 10, 11 og 12, ved at kravet til omarbeidet sammenlignbar
informasjon kun skal gjelde den foregående sammenlignbare perioden. For opplysninger relatert til enheter som ikke er konsern,
fjerner endringene kravet til presentasjon av sammenlignbar informasjon for perioder før IFRS 12 ble anvendt første gang.
IFRS 10, ‘Consolidated financial statements’
Formålet med IFRS 10 er å etablere prinsipper for presentasjon og utarbeidels av konsernregnskaper når en enhet kontrollerer
en eller flere enheter (en enhet som kontrollerer en eller flere andre enheter). Definerer kontrollprinsippet og etablerer kontroll
som kriterium for konsolidering. Klargjør hvordan kontrollprinsippet skal anvendes for å identifisere om en investor kontrollerer
investeringsobjektet og derfor må konsolidere investeringsobjektet. Anviser regnskapskravene til utarbeidelse av konsernregnskap.
Implementeringen av IFRS 10 har ikke innvirkning på konsernets historiske regnskaper.
IFRS 11, ‘Joint arrangements’
IFRS 11 fokuserer på rettighetene og forpliktelsene forbundet med virksomheten heller enn dens juridiske form. Det er to typer
av felleskontrollert virksomhet: felleskontrollert drift og joint ventures. Felleskontrollert drift er når en deltaker i felleskontrollert
virksomhet har rettigheter til eiendeler og forpliktelser knyttet til den felles virksomheten og regnskapsfører sin andel i eiendeler,
gjeld, inntekter og utgifter. Joint ventures er når deltakeren i fellesvirksomheten har rettigheter til netto eiendelene i virksomheten
og regnskapsfører sine andeler etter egenkapitalmetoden. Forholdsmessig konsolidering av joint ventures er ikke lenger tillatt.
Konsernet har tidligere benyttet metoden for forholdsmessig konsolidering i regnskapsføringen av joint ventures. Som en
konsekvens av den nye standarden har konsernet gått over til egenkapitalmetoden i regnskapsføringen av joint ventures.
Sammenlignbare tall 2013 er omarbeidet tilsvarende.
Endring fra proporsjonal konsolidering til bruk av egenkapitalmetoden påvirker ikke resultat og egenkapital, men gir effekter
på andre balanseposter og resultatposter. Effekten av endringer i 3. kvartal 2014 er en reduksjon i EBITDA på 86 mill. Totale
eiendeler og gjeld er redusert med NOK 2 022 mill. Egenkapitalandelen har økt fra 21% til 23%.
Andel resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte virksomhet er presentert på egen linje i EBITDA i resultatregnskapet. Andel
resultat fra tilknyttede selskaper var tidligere presentert som finanspost.
IFRS 12, ‘Disclosures of interests in other entities’
IFRS 12 inkluderer opplysningskrav til alle former for andeler i andre enheter, inkludert felleskontrollert virksomhet, tilknyttede
selskaper, spesialforetak og foretak utenfor balansen. Implementeringen har ikke fått vesentlig innvirkning på konsernets
historiske regnskaper.
DOF ASA
IAS 27 (revised 2011), ‘Separate financial statements’
IAS 27 (revised 2011) inkluderer kravene til separat regnskap. Implementeringen har ikke fått noen vesentlig innvirkning på
konsernets historiske regnskaper.
IAS 28 (revidert 2011), ‘Associates and joint ventures’
IAS 28 (revidert 2011) inkluderer krav til tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet om regnskapsføring etter
egenkapitalmetoden i henhold til IFRS 11. Effekten av dette fremgår av note 2.
Skatt på inntekt i mellomperiodene er påløpt ved hjelp av skattesats som ville være aktuelt å forvente på årets resultat.
Estimater
Utarbeidelse av delårsregnskap innebærer at ledelsen må foreta vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen
av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og utgifter. Faktiske resultater kan avvike
fra disse estimatene.
Ved utarbeidelse av den sammendratte delårsrapporten har ledelsen foretatt vesentlighets vurderinger i anvendelsen av konsernets
regnskapsprinsipper. De viktigste kildene til usikkerhet i estimatene er de samme som de som ble brukt i konsernregnskapet
for året 2013, med unntak av endringer i estimater som er nødvendige for å fastsette inntektsskatten.
17
DOF ASA
Note 2 Effekt av implementering av IFRS 11
RESULTAT
(MNOK)
3. kvartal 2014
Akk 3. kvartal 2014
Management
rapportering
(brutto metode)
IFRS 11
effekt
Driftsinntekter
2 772
-125
Driftskostnader
-1 857
21
selskaper
-
18
-
-
Management
rapportering
(brutto metode)
IFRS 11
effekt
2 646
7 803
-360
7 444
-1 835
-5 268
78
-5 190
18
1
88
90
-
204
-
204
2 546
3. kvartal
2014
Akk 3.kvartal
2014
Resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte
Avskrivninger
Finansinntekter
914
-86
829
2 740
-194
-315
23
-292
-805
63
-742
600
-63
537
1 936
-131
1 805
13
1
14
53
3
57
-350
17
-333
-1 064
50
-1 014
-44
1
-43
-126
9
-117
-104
39
-65
-41
33
-8
-9
-
-10
-17
-
-16
Netto finansposter
-495
58
-437
-1 194
96
-1 098
105
-5
100
741
-34
707
4
5
9
-39
34
-5
109
-
109
703
-
703
Finanskostnader
Netto endring virkelig verdi finansielle instrumenter
Skatter
Resultat
18
BALANSE
(MNOK)
Balanse 30.09.2014
Management
rapportering
bruttometode
IFRS 11
effekt
30.09.2014
EIENDELER
Varige driftsmidler
Sum anleggsmidler
828
1
829
27 427
-3 218
24 209
348
1 350
1 698
26 736
28 603
-1 866
Fordringer
3 052
-73
2 979
Likvide midler
1 567
-82
1 485
Sum omløpsmidler
Sum eiendeler
4 619
-155
4 464
33 222
-2 022
31 200
7 022
-
7 022
Egenkapital
Langsiktig gjeld
Kortsiktig gjeld
131
-28
103
19 354
-1 800
17 554
6 714
-194
6 521
Sum gjeld
26 200
-2 022
24 178
33 222
-2 022
31 200
22 705
-1 869
20 851
DOF ASA
Note 3 Segmentinformasjon – management rapportering
Driftsinntekter, EBITDA og EBIT pr. segment
3 kv 2014
3 kv 2013
Akk 3 kv 2014
Akk 3 kv 2013
PSV
309
AHTS
400
CSV
SUM
2013
288
901
843
1 113
316
1 059
989
1 322
2 063
2 030
5 843
5 289
7 319
2 772
2 634
7 803
7 121
9 754
PSV
126
133
349
353
452
AHTS
216
147
500
453
619
CSV
572
629
1 891
1 482
2 041
SUM
914
909
2 740
2 288
3 112
304
Inntekter
EBITDA *)
EBIT *)
PSV
81
98
197
242
AHTS
161
97
346
291
403
CSV
358
422
1 393
857
1 211
SUM
600
617
1 936
1 390
1 919
*) EBITDA og EBIT inkluderer salgsgevinst i CSV segmentet på NOK 204 mill i 1. kvartal 2014.
Note 4 Kontantstrømsikring
Konsernet begynte i 2013 med kontantstrømssikring, der valutarisikoen i forventede USD kontantstrømmer blir sikret ved hjelp
av et underliggende finansielt instrument. Sikringsforholdet er beskrevet nedenfor.
Kontantstrømsikring av forventet USD kontantstrøm
Konsernet begynte i 2013 med kontantstrømsikring av forventet inntekt i USD relatert til operasjonen i Brasil.
Kontantstrømsikringene sikrer en andel av valutarisikoen relatert til forventede kontantstrømmer i USD fra skip eid av DOF
Navegacao Ltda, Norskan Offshore Ltda og DOF Subsea Navegacao Ltda.
Sikringsinstrumentene er andeler av selskapenes langsiktige gjeld nominert i USD. Risikoen som blir sikret i hvert sikringsforhold
er spotelementet i forwardkursen til USD/BRL. Fremtidig forventet inntekt har en signifikant eksponering mot spotelementet,
da spotelementet er hoveddelen av forwardkursen. Den langsiktige gjelden er konvertert fra USD til BRL til spotkurs på
balansedagen i hver rapporteringsperiode.
Den effektive andelen av endring i virkelig verdi av sikringsinstrumentene er presentert under OCI (annen innregnet inntekt)
i resultatregnskapet. Tap/gevinst relatert til ineffektiv andel er hensyntatt i resultatet i samme periode.
Beløp rapportert under OCI blir reklassifisert som driftsinntekt i samme periode som inntjeningen er forventet.
19
DOF ASA
Note 5 Investering i tilknyttede og felleskontrollerte selskaper
Selskapets investering i tilknyttede og felleskontrollerende selskaper pr 30.09.2014
Felleskontrollerte selskaper
Eierandel
DOFTech DA
50 %
DOFCON Brasil AS med datterselskaper
50 %
DOF Deepwater AS
50 %
DOF Iceman AS
50 %
Tilknyttede selskaper
Master & Commander
20 %
PSV Invest II AS (Skandi Aukra)
15 %
Iceman AS (Skandi Iceman)
20 %
DOF OSM Services AS
50 %
Effekt av implementering av IFRS 11 på investeringer i felleskontrollerte selskaper
30.09.2014
Balanse 31.12.2013
136
Omarbeidelse jfr IFRS 11
1 036
Balanse 31.12.2013
1 172
20
Tilgang
1
Periodens resultat
90
Resultat over OCI
-11
Annet
-2
Balanse 30.09.2014
1 250
Det vises til note 2 vedrørende presentasjon av implementering av IFRS 11.
Note 6 Betalingsmidler
30.09.2014
30.09.2013
Bundne likvide midler *)
618
799
734
Frie likvide midler
867
847
1 484
1 485
1 646
2 219
Sum likvide midler
*) Inkluderer i all hovedsak sperret innskudd knyttet til langsiktig lån fra Eksportfinans.
31.12.2013
DOF ASA
Note 7 Rentebærende gjeld
30.09.2014
30.09.2013
31.12.2013
Langsiktig rentebærende gjeld
Obligasjonslån
4 822
4 408
4 722
12 371
14 963
14 460
Sum langsiktig rentebærende gjeld
17 193
19 371
19 182
Kortsiktig rentebærende gjeld
Obligasjonslån
Benyttede trekkfasiliteter
Sum kortsiktig rentebærende gjeld
Sum langsiktig og kortsiktig rentebærende gjeld
339
518
454
4 061
1 689
2 100
393
90
368
4 793
2 297
2 922
21 986
21 668
22 104
1 485
1 646
2 219
-350
-403
-357
-
83
58
20 851
20 342
20 184
Betalingsmidler *)
Netto derivater
Andre rentebærende fordringer
Sum netto rentebærende gjeld
*) Eksportfinans har gitt et langsiktig lån som er deponert som bankinnskudd i DnB. Lånet er nedbetalt i 2021. Bankinnskuddet er inkludert i betalingsmidler.
21
Covenants knyttet til gjeld til kredittinstitusjoner:
•
Konsernets verdijusterte egenkapital skal være høyere enn 30% eller høyere enn 20% dersom kontraktsdekning for flåten er større enn 70%.
•
Konsernet skal til en hver tid ha en kontantbeholding på NOK 500 mill.
Pr 30.09.2014 utgjør selskapets verdijusterte egenkapital 37% , fri likviditet NOK 867 mill og kontraktsdekning 73% for de neste 12 måneder. Konsernet
er således i compliance med sine finansielle covenants.
Note 8 Hendelser etter balansedagen
DOF Installer ASA, et selskap i DOF Subsea Gruppen, har inngått en avtale om salg av Skandi Skolten til en internasjonal
kjøper. Levering til nye eiere er forventet sent 2014. Salg av skipet inklusiv subsea utstyr vil frigjøre ca. NOK 650 mill. etter
innfrielse av gjeld.
Note 9 Transaksjoner med nærstående parter
Transaksjoner med nærstående parter skjer til markedsmessige betingelser ihht armlengdes prinsipp og er beskrevet i selskapets
Årsrapport for 2013. Det er ingen vesentlige endringer i transaksjoner med nærstående parter.
DOF ASA
Note 10 Skatter
Skatter pr 30.09.2014 er basert på et estimat.
DOF Rederi AS, datterselskap av DOF ASA, har vunnet en skattesak mot Staten v/ Sentralskattekontoret i forbindelse med ekstra
skatt på korreksjonsinntekt for 2008, som er funnet i strid med lovverket for angjeldende skatteår. Saken har en viss tilknytning
til grunnlovsstriden i forbindelse med omlegging av den norske skipsfartsbeskatningen. Etter at DOF Rederi vant i tingretten og
lagmannsretten, har Høyesteretts ankeutvalg den 2. oktober besluttet å ikke tillate fremmet Statens anke til Høyesterett, og saken
er dermed rettskraftig avsluttet i DOF sin favør. Selskapet får med det tilbakeført ca. NOK 45 mill skatt og saksomkostninger.
Note 11 Aksjekapital og aksjonærinformasjon
De største aksjonærene i DOF ASA pr. 30.09.2014
22
Navn
Antall aksjer
Eierandel
Stemmeandel
MØGSTER OFFSHORE AS
56 876 050
51,22 %
51,22 %
PARETO AKSJE NORGE
6 804 048
6,13 %
6,13 %
SKAGEN VEKST
5 762 213
5,19 %
5,19 %
ODIN OFFSHORE
2 750 000
2,48 %
2,48 %
PARETO AKTIV
2 723 164
2,45 %
2,45 %
MP PENSJON PK
2 312 629
2,08 %
2,08 %
PARETO VERDI
1 382 336
1,24 %
1,24 %
MOCO AS
1 094 184
0,99 %
0,99 %
VESTERFJORD AS
1 027 650
0,93 %
0,93 %
KANABUS AS
1 004 684
0,90 %
0,90 %
THE NORTHERN TRUST CO.
829 360
0,75 %
0,75 %
FORSVARETS PERSONELLSERVICE
812 800
0,73 %
0,73 %
VERDIPAPIRFONDET DNB SMB
780 000
0,70 %
0,70 %
ODIN MARITIM
695 246
0,63 %
0,63 %
VERDIPAPIRFONDET EIKA NORGE
583 612
0,53 %
0,53 %
BCEE LUX - SICAV LUX
582 899
0,52 %
0,52 %
CITIBANK, N.A.
563 923
0,51 %
0,51 %
MOMENTUM INVESTMENTS INC
500 000
0,45 %
0,45 %
MUSTAD INDUSTRIER AS
500 000
0,45 %
0,45 %
BKK PENSJONSKASSE
478 000
0,43 %
0,43 %
Sum
88 062 798
79,30 %
79,30 %
Sum andre aksjonærer
22 988 550
20,70 %
20,70 %
111 051 348
100 %
100,00 %
Sum antall aksjer
DOF ASA
Alfabygget
5392 Storebø
NORWAY
Phone: +47 56 18 10 00
Fax:
+47 56 18 10 06
[email protected]
NORWAY
AUSTRALIA
SINGAPORE
DOF Subsea AS
DOF Management Australia
DOF Subsea Asia Pacific Pte Ltd
Thormøhlensgate 53 C
Level 1, 441 South Road
460 Alexandra Road# 15-02
5006 Bergen
Bentleigh, Vic. 3204
PSA Building, 119963
NORWAY
AUSTRALIA
SINGAPORE
Phone: +47 55 25 22 00
Phone: +61 3 9556 5478
Phone: +65 6561 2780
Fax:
Mobile: +61 418 430 939
Fax:
+47 55 25 22 01
[email protected]
+65 6561 2431
[email protected]
DOF Subsea Australia Pty Ltd
DOF Subsea Norway AS
5th Floor, 181 St. Georges Tce
DOF Management Pte Ltd
Perth, Wa 6000
460 Alexandra Road# 15-02
5006 Bergen
AUSTRALIA
PSA Building, 119963
NORWAY
Phone: +61 8 9278 8700
SINGAPORE
Phone: +47 55 25 22 00
Fax:
Phone: +65 6868 1001
Fax:
[email protected]
Fax:
BRAZIL
UNITED KINGDOM
Alfabygget
NorSkan Offshore Ltda
DOF Subsea UK Ltd
5392 Storebø
Rua Lauro Müller, 116 - Offices 2802 to
Exchange No.1, 62 Market St. Aberdeen
NORWAY
2805 - Botafogo - Rio de Janeiro - RJ
AB11 5PJ, UNITED KINGDOM
BRAZIL - CEP: 22290-160
Phone: +44 1224 614 000
Phone: +55 21 2103-5700
Fax:
5006 Bergen
Fax:
[email protected]
NORWAY
[email protected]
Phone: +47 56 18 10 00
DOF Subsea Brasil Serviços Ltda
Geo House, Commerce Street
Fax:
Rua A1, 35 - Vale Encantado - Macaè - RJ
Aberdeen, AB11 5FN
BRAZIL - CEP: 27910-000
UNITED KINGDOM
Phone: +55 22 2123-0100
Phone: +44 12 24 58 66 44
Fax:
Fax:
+47 55 25 22 01
+61 8 9278 8799
+65 6561 2431
[email protected]
DOF Management AS
+55 21 2103-5717
+44 1224 614 001
DOF (UK) Ltd
+47 56 18 10 06
[email protected]
ANGOLA
+55 22 2123-0199
+44 12 24 58 65 55
[email protected]
[email protected]
CANADA
USA
Luanda, Republic of Angola
DOF Subsea Canada
DOF Subsea USA Inc
Phone/Fax:+244 222 43 28 58
26 Allston Street, Unit 2
5365 W. Sam Houston Parkway N
+244 222 44 40 68
Mount Pearl, Newfoundland
Suite 400, Houston, Texas 77041
Mobile:
+244 227 28 00 96
Canada A1N 0A4
USA
+244 227 28 99 95
Phone: +1 709 576 2033
Phone: +1 713 896 2500
Fax:
Fax: +1 713 984 1612
DOF Subsea Angola
Rua Ndumduma 56/58
Caixa postal 2469, Miramar
E-mail: [email protected]
+1 709 576 2500
[email protected]
[email protected]
DOF ASA
Alfabygget
5392 Storebø
NORWAY
www.dof.no

3. kvartal 2014

Transcription

Similar documents

Rapport - DOF Group

GSnr3_s13_2014 - Mo Industripark

Media Vil tvinge kommunene Myndighetene har

Årsrapport DOF ASA DOF ASA Årsrappor t 20 13

Avansert utstyr til offshore og internasjonal seismikkindustri har

reference list 2011-2015

ZENITH ELEKTRO AS - El

Deep C

Skandi Iceman

RSM Hasner informerer 2

De skandinaviske ulvenes opprinnelse

Den dansk-norske Flåten 1510 - 1814

8.0 Johan Sverdrup, status og fremdrift, Per Jørum, Kværner Verdal