Fondsforvaltning –refleksjoner om fortid og framtid

Fondsforvaltning –refleksjoner
om fortid og framtid
Robert Wood
Storebrand Fondene
Fondsindustrien er fortsatt ung
 Verdens første aksjefond; MFS Massachusetts Investors
Trust etablert 1924.
 Verdens første kombinasjonsfond; Vanguard Wellington
Fund etablert 1.7.1929
 Aktiesparelaget Real-Invest stiftet i 1965 av Bergen
Privatbank, Vesta Hygea og Investa. Senere avviklet
 Interessentselskap Avanse stiftet i 1966 av Fondsfinans,
Carl Kierulf & Co. og Tennant
 Sameiet Norsk Aksjesparelag stiftet i 1968 av flere banker
og forsikringsselskaper
 Lov om investeringsselskaper fastsatt i 1969, forløperen til
fondsloven
 Investeringsselskapet Finans-Invest etablert 1.7.1971 av
Storebrand, DnC og Norske Folk
 Lov om Verdipapirfond etablert 1.7.1981
Total forvaltningskapital i ulike
fondsgrupper f.o.m. 1996
1987 - 1996
1987
2,2
1988
3,0
1989
5,5
1990
11,8
1991
16,5
1992
14,6
1993
36,9
1994
36,4
1995
44,9
1996
64,9
524,5
7 datoer som forandret fondsmarkedet
31.12.1982
frist – første AMS år
04.06.1996
VFF stiftet
22.11.1996
unit link lovverk
19.06.1997
verdipapirhandelloven – aktiv forvaltning
11.24.2000
lov om innskuddspensjon
21.12.2005
obligatorisk tjenestepensjon
01.11.2007
MiFID
Stikkord for fremtiden
•
Økt bruk av fond i pensjonsordninger
• Endret distribusjonsformer
• Internasjonal ekspansjon og konkurranse
• Nye produkter
• Presset marginer
• Forenkling