Fall/Winter 2005 - Christians In Theatre Arts

Fall/Winter 2005 - Christians In Theatre Arts

christianity
&
theatre
published by Christians in Theatre Arts • $10
'BMM8JOUFS
*OTJEF'SPOU$PWFS
#-"/,
christianity
&
theatre
published by Christians in Theatre Arts • $10
'BMM8JOUFS
$ISJTUJBOJUZBOE5IFBUSF
GPSNFSMZ$ISJTUJBO%SBNB
GPVOEFECZ/POOB$IJMESFTT%BMBO
1VCMJTIFECZ
*44/
‰$ISJTUJBOTJO5IFBUSF"SUT
&EJUPS%FCCJF(SBIBN
FEJUPS!DJUBPSHHSBIBN!DSJDIUPOFEV
$ISJTUJBOJUZBOE5IFBUSFJTQVCMJTIFEUXJDFBZFBSBOEJTBO
PG²DJBMQVCMJDBUJPOPG$ISJTUJBOTJO5IFBUSF"SUT$*5"
BOPSHBOJ[BUJPOXIPTFQVSQPTFJTUPJNQBDUUIFXPSMEBOE
GVSUIFSUIFLJOHEPNPG(PECZFODPVSBHJOHBOEFRVJQQJOH
$ISJTUJBOTJOUIFUIFBUSFBSUT.FNCFSTIJQJO$*5"JTPQFO
UPBMMJOUFSFTUFEJOEJWJEVBMTBOEPSHBOJ[BUJPOTGPSEFUBJMFE
NFNCFSTIJQJOGPSNBUJPOQMFBTFBDDFTTPVSXFCQBHFBU
XXXDJUBPSHPSXSJUFUP
$*5"
10#PY
(SFFFOWJMMF4$
$0/5&/54
3F³FDUJPOTPO-FT.JTnSBCMF
CZ3PCFSU)VCCBSE 2VBLFS$PSQPSBUF%JTDFSONFOUBTB.PEFMGPS
$PMMBCPSBUJPOJO5IFBUSF
CZ#SZBO#PZE "DUJOHBOEUIF
*ODBSOBUJPO
CZ%BMF4BWJEHF
"O*OUFMMFDUVBM5IFBUSJDBM$IBMMFOHF
%SBNBUJ[JOHUIF#00,0'+0#
CZ'SFEFSJDL-4BVS "7JFX5ISPVHIUIF(MBTT
CZ-VJT3BNJSF[ +BSPG.JSBDMFT
CZ(FPSHF)BMJU[LB 5IF5SPVCMFPG:PVOH$ISJTUJBOTJO5IFBUSF
CZ+FTTJDB-BVSFO4NJUI 0OF4MJDFPG$*5"
CZ-JO4FYUPO -BLF.JDIJHBO(PTQFM
CZ-VJT3BNJSF[ 0EFUPUIF"NFSJDBO%SFBN
CZ&SJD.FOEFOIBMM -PWFGPSB-JGFUJNF
CZ4IBOF'VMMFS 5PVDIJOH
CZ-VJT3BNJSF[ -ZOOBOE#JH+PF«T*OUFSWJFX
CZ,BSMJ+PSF #MFTTJOHGPSB5IFBUSF"SUJTU
CZ-JO4FYUPO 3F³FDUJPOTPO
-FT.JTnSBCMF
GSPNTPNFPOFXIPEJEIJTCFTUOPUUPTFFJUGPSPWFS
UXFOUZZFBST
CZ3PCFSU)VCCBSE
4PNFUJNFT*DBOCFBSFBMTOPC
6OUJMWFSZSFDFOUMZ*IBEOFWFSTFFOBQSPEVDUJPOPG-FT.JTnSBCMF
5IJTHMBSJOHPNJTTJPOGSPNNZUIFBUSFBUUFOEBODFSFTVNFDBNFBTOP
FBTZGFBU0WFSUIFQBTUUXPEFDBEFT*UPPLNVMUJQMFUIFBUSFUSJQTUP/FX
:PSL$JUZCVUOFWFSCPVHIUBUJDLFU$MPTFSUPIPNFBTVDDFTTJPOPGWBOT
BOECVTFTKBNNFEGVMMPGNZGSJFOETBOEGFMMPXUIFBUSFB²DJPOBEPTDPN
NVUFEUPUIFMJUFSBMMZEP[FOPG#SPBEXBZUPVSJOHTIPXTCVU*OFWFSSPEF
BMPOH*OUIFQBTUTFWFOZFBST*BUUFOEFEPWFSUIJSUZEJGGFSFOUQSPEVDUJPOT
POUXPTFQBSBUFUSJQTUP-POEPOCVUOFWFSTBX²UUPTUBOEJOUIFIBMG
QSJDFUJDLFUMJOFJO-FJTUFS4RVBSFGPSBQBTTUP7JDUPS)VHP«T3PNBOUJD
UBMF"UBQMFUIPSBPGXPSLDBMMTBOEDBTUQBSUJFT*MJTUFOFEUPBOVODPVOU
BCMFOVNCFSPGCPPNCPYFTCMBSF$MBVEF.JDIFM4DIPOCFSHBOE)FSCFSU
,SFU[NFS«TGBNPVTTDPSFCVU*OFWFSMJTUFOFEBMMUIBUDMPTFMZ
8IZ
"T*BUUFNQUUPQTZDIPBOBMZ[FNZBWPJEBODFPGPOFPGUIFNPTU
CFMPWFEBOETVDDFTTGVMNVTJDBMTPGBMMUJNF*EJBHOPTFEUXPQPTTJCMF
DBVTFT'JSTU*PGUFOUIJOLNVTJDBMTBSFDIFFTZ5IFSF§*TBJEJU*U«TPVU
JOUIFPQFO8FDBONPWFGPSXBSE"/FX:PSLFSDBSUPPODPNFTDMPTFUP
FYQSFTTJOHNZHVUSFBDUJPOUPNPTUNVTJDBMT5IFTUSJQEFQJDUTBOBOYJPVT
TUBHFNBOBHFSTUFQQJOHPVUGSPNCFIJOEBDMPTFEDVSUBJO"EESFTTJOHB
XBJUJOHUIFBUSFBVEJFODFIFTUBUFT¨-BEJFTBOEHFOUMFNFO*SFHSFUUPJO
GPSNZPVUIBUUPOJHIU«TQFSGPSNBODFIBTCFFODBODFMMFECFDBVTFUIFDBTU
IBTEFDJEFEUIBUNVTJDBMTBSFTUVQJE©:FT*VOEFSTUBOEUIFIJTUPSJDBMBOE
DVMUVSBMJNQPSUBODFPGUIFNVTJDBMGPSN*BQQSFDJBUFUIFJSTFOTPSZQPXFS
*NBSWFMBUUIFTLJMMTOFDFTTBSZUPXSJUFQFSGPSNBOEEJSFDUHPPENVTJDBM
UIFBUSF/POFUIFMFTTGPSXIBUFWFSSFBTPOT*HFOFSBMMZGBJMUPTVDDVNCUP
UIFTQFMM
.ZTFDPOEFYDVTFGPSTZTUFNBUJDBMMZCZQBTTJOH-FT.JTnSBCMFGPS
UXFOUZZFBSTSFFLTPGIJHIDVMUVSFTOPCCFSZBOEUIFSFGPSFUSPVCMFTNF
NPSF*XPOEFSFEIPXHPPEUIFTIPXDPVMESFBMMZCFJGFWFSZPOFMPWFTJU
TPNVDI*GTPNFUIJOHJTSFBMMZQPQVMBSJUPGUFONFBOTUIBUJUNVTUOPUCF
WFSZHPPE3JHIU *«NBQSPGFTTPSPGUIFBUSFXJUIBQQSPQSJBUFMZDVMUJWBUFE
UBTUFT*G*NVTUTFFBNVTJDBMXIZOPUTFFTPNFUIJOHFEHZPSDPVOUFS
DVMUVSBM 0ONZMBTUUSJQUP/FX:PSL$JUZ*HMBEMZESPQQFEEPXOB
UJDLFUUPTFFUIFGSJOHFPSJHJOBUFENVTJDBM6SJOFUPXOCVU*NBJOUBJOFENZ
TQPUMFTTTUSFBLPGBWPJEJOH-FT.JTnSBCMF*ONZEFGFOTFFYQFSJFODFPGUFO
TVQQPSUTUIJTQSFKVEJDF5IF$IJDBHPQSPEVDUJPOPG1IBOUPNPGUIF0QFSB
UIFIJHIFTUHSPTTJOHNVTJDBMPGBMMUJNFCPSFENFTPNVDIUIBU*GFMM
BTMFFQ*TVGGFSUISPVHICMPDLCVTUFS²MNTMJLF5JUBOJD*IBUFIPXQSFUFO
UJPVTUIJTBMMTPVOETCVUJGIPOFTUZQSFWBJMT*NVTUBENJUUIBUGPSZFBST
*DPOTJEFSFE-FT.JTnSBCMFBTTPNFIPXCFOFBUINF
4PNFUJNFT*DBOCFBSFBMTOPC
5IFGBNPVTFWBOHFMJTU5POZ$BNQPMPTQPLFBUDIBQFMBGFXNPOUIT
CBDLBUUIFTNBMM$ISJTUJBOMJCFSBMBSUTDPMMFHFUIBUFNQMPZTNF*LOFX
UIBU*TIPVMEHPCVUBTUBDLPGTQFFDIDSJUJRVFTIBEUBLFOSPPUPONZ
EFTLBOEEP[FOTPGVOBOTXFSFEFNBJMTQMBHVFENZDPNQVUFSTDSFFO
*SFDBMMFEMJTUFOJOHUPTPNFSFDPSEJOHTPG$BNQPMPBUBDPMMFHFCJCMF
TUVEZCBDLJOUIF«T*OGVMMSBUJPOBMJ[BUJPONPEFNZJOOFSNPOPMPHVF
DIVSOFE¨:FBIIF«THPPECVUUIJT²FSZGVOOZFWBOHFMJTUDMFBSMZBQ
QFBMTUPBZPVOHFSDSPXE*EPO«UOFFEUPCFFWBOHFMJ[FEUPTIPVUFEBU
PSEB[[MFE(JWFNFNZUIFPMPHZXJUIPVUUIFKPLFTBOECPEZCMPXT*DBO
UBLFJU©4UJMM*NBOBHFEUPCSFBLGSFFPGNZEFTLNVUUFSJOHBMMUIFXBZUP
UIFQFXBCPVUIPVSTJOUIFEBZ
4VG²DFUPTBZNZTOPCCFSZUPPLBIJUUIBU5VFTEBZNPSOJOH"MPOH
XJUIBCPVUUXFMWFIVOESFEPUIFST*TUVNCMFEPVUPG$ISJTU$IBQFMDIBM
MFOHFETDPMEFEBOEDPOWJDUFE*OUIFDPVSTFPGBCPVUGPSUZ²WFNJOVUFT
$BNQPMPCSPVHIUUPTMBVHIUFSNBOZTBDSFEDPXTXJUIJOUIFDPOTFSWBUJWF
$ISJTUJBODPNNVOJUZXIFSF*MJWF"NPOHPUIFSTIFDIBMMFOHFEUIFUIFPM
PHZPGBEFNPDSBDZGPVOEFEPONBUFSJBMJTNIPNPQIPCJBNBTLFEBTGBN
JMZWBMVFTBOEDBQJUBMQVOJTINFOUEJTHVJTFEBT$ISJTUJBOKVTUJDF"NJETU
UIFTFUIFPMPHJDBMEFQUIDIBSHFT$BNQPMPTVSQSJTFENFUIFNPTUXIFOIF
SFWFBMFEUPIJTBVEJFODFXIFSFIF²OETIJTJOTQJSBUJPO5IFGPMMPXJOHJTB
USBOTDSJQUJPOPGPOFTNBMMQPSUJPOPGUIF$IBQFMBEESFTT
$IVSDIEPFTO«UEPNVDIGPSNFBOZNPSF&WFSZCPEZJTJO
MPWFXJUI+FTVTBOEUIBU«TCFBVUJGVMCVUJGMPWFGPS+FTVTEPFTO«U
USBOTMBUFJOUPMPWFGPSPUIFSQFPQMFJU«TOPUWBMJE*U«TOPUWBMJE
¨*GBOZNBOTBZTUIBUIFMPWFTNFBOEEPFTO«UMPWFIJTOFJHICPS
UIFOUIBUNBOJTBMJBSBOEUIFUSVUIJTOPUJOIJN©5IBUDPNFT
TUSBJHIUPVUPGUIF#JCMFZPVLOPX*EPO«UXBOUUPLOPXBCPVU
ZPVSMPWFGPS+FTVTVOMFTTJUUSBOTMBUFTJOUPMPWFGPSPUIFSQFPQMF
8IFO*OFFEJOTQJSBUJPO*HPUPUIFUIFBUSF
8PX
7JOEJDBUFESFJOGPSDFEBOEKVTUJ²FE*MFBOFEGPSXBSEBOUJDJQBUJOH
UIFQSPEVDUJPOTUIBUJOTQJSFE$BNQPMPUPEPUIF-PSE«TXPSL8IBUNBT
UFSQJFDFTXPVMEIFOBNF 8IBUHSBDFQBDLFEESBNBXPVMEIFVOQBDL $BNQPMPDPOUJOVFE
8IFO*HPUPUIFUIFBUSFBOE*TFFTPNFUIJOHMJLF
-FT.JToSBCMFBOE*TBZUIBUTPOHPVHIUUPCFJOUIFDIVSDI5IBU
$POUJOVFEPOQBHF
5IF²FSZ
GVOOZFWBOHFMJTU
DMFBSMZBQQFBMTUPB
ZPVOHFSDSPXE
*EPO«UOFFEUPCF
FWBOHFMJ[FEUPTIPVUFE
BUPSEB[[MFE
(JWFNFNZUIFPMPHZ
XJUIPVUUIFKPLFT
BOECPEZCMPXT
*DBOUBLFJU
$POUJOVFEGSPNQBHF
DMPTJOHTPOHJGZPVXFOUUPUIFNVTJDBMUIBUTPOHPVHIUUPCFJO
UIFDIVSDI"TUIFSFWPMVUJPOBSJFTDPNFCBDLGSPNUIFHSBWFBOE
TJOHUPUIFBVEJFODFBCPVUBOFXXPSMEUIFOFXXPSMEUIBUPVHIU
UPCF*DBOTUJMMIFBSUIFNTJOHJOH¨8IPXJMMCFCSBWFBOETUBOE
XJUINFXIPXJMMKPJOJOPVSDSVTBEFGPSCFZPOEUIFCBSSJDBEFT
JTUIFXPSMEZPVXJTIXPVMECF$BO«UZPVIFBSUIFNCFBUUIF
ESVNT $BO«UZPVIFBSUIFNTJOHUIFTPOH *U«TUIFGVUVSFUIBU
UIFZCSJOHXIFOUPNPSSPXDPNFT©
1FSTPOBMMZ
*HP
UPCFUSBOTGPSNFE
UPCFFEJ²FE
BOEUPHSPXDMPTFS
UPNZ$SFBUPS
*BUUFOEDIVSDI
GPSSPVHIMZUIF
TBNFSFBTPOT
"SSHIII*IBEIFBSEUIJTTPOHNBOZUJNFTCVUPOMZBSFDPSEJOHŸ
OFWFSJODPOUFYU
"DPVQMFPGNPOUITMBUFSNZXJGFBOE*TJUJOUIFNF[[BOJOFPGUIF
CFBVUJGVMMZSFTUPSFEPQFSBIPVTFJO4JPVY$JUZ*PXBMJTUFOJOHUPUIF
PSDIFTUSBXPSLUISPVHIBGBNJMJBSPWFSUVSF"MTPBUIFBUSFQSPGFTTPSNZ
XJGFTFSWFTBTNZ4IFSQBUISPVHIUIFFYQFSJFODFDPNQBSJOHBOEDPO
USBTUJOHUIJTUPVSJOHQSPEVDUJPOPG-FT.JTnSBCMFXJUIUIFUXPPUIFSTTIF
XJUOFTTFEPWFSUIFZFBST)VNCMFEJOUPNBJOUBJOJOHBOPQFONJOE*
MJTUFOBOEXBUDIDMPTFMZ
5IFTIPXJTGBOUBTUJD*MPWFJU*GPSNUIJTSFTQPOTFEFTQJUFUIFGBDU
UIBUJUFYIJCJUTNBOZPGUIFUZQJDBMFMFNFOUTPGNVTJDBMUIFBUSFUIBUHFOFS
BMMZESJWFNFOVUTBTQSBXMJOHQMPUMPBEFEXJUIVOMJLFMZDPJODJEFODFT
BEFBUIUIBUBTOFBSMZBT*DBOUFMMHPFTDPNQMFUFMZVOFYQMBJOFETPNF
MZSJDTUIBUTPVOEBTJGUIFZDPNFGSPNBSIZNJOHEJDUJPOBSZ4UJMMUIFTF
TOJQQZDPODFSOTGBJMUPTUFBMNZKPZUIJTUJNFBSPVOE$BNQPMP«TPCTFSWB
UJPOTIPMEUSVF"MUIPVHINVDINPSFNBZCFTBJEPGJU-FT.JTnSBCMFGVOD
UJPOTBTBQPJHOBOUJMMVTUSBUJPOPGEFQSBWJUZPGIVNBOCFJOHTKVYUBQPTFE
BHBJOTUUIFQSPNJTFPGUIF,JOHEPN$BNQPMP«TSJHIUXFTIPVMETJOHUIF
²OBMTPOHJODIVSDI
*NBZCFTPCPMEBTUPBEEBCJUUP$BNQPMP«TUFTUJNPOZ8IP«TUPTBZ
UIBUXFEPO«UTJOHUIFSFQSJTFGSPN-FT.JTnSBCMFJODIVSDI *HVFTTJUEFQFOETPOZPVSEF²OJUJPOPGDIVSDI*OUIFJSQPQVMBSUFYU
CPPL-JWJOH5IFBUSF")JTUPSZ&EXJO8JMTPOBOE"MWJO(PMEGBSCBSHVF
UIBUBOFTTFOUJBMEJGGFSFODFCFUXFFOUIFBUSFBOESFMJHJPOJT¨UIFFG²DBDJPVT
OBUVSFPGBSFMJHJPVTDFSFNPOZ©*TUSPOHMZSFTJTUUIJTQFSWBTJWFZFUTFFN
JOHMZSBOEPNEJTUJODUJPOCFUXFFOXIBUDPOTUJUVUFTUIFBUSFBOEXPSTIJQ
1FPQMFBUUFOEUIFUIFBUSFGPSNBOZSFBTPOTNBOZPGUIFN¨FG²DBDJPVT©
JOOBUVSF1FSTPOBMMZ*HPUPCFUSBOTGPSNFEUPCFFEJ²FEBOEUPHSPX
DMPTFSUPNZ$SFBUPS*BUUFOEDIVSDIGPSSPVHIMZUIFTBNFSFBTPOT5IF
QIZTJDBMCVJMEJOHPGBDIVSDIDBOOPUDPOUBJO(PE«THSBDFBOZNPSFUIBO
UIFCFBVUJGVMMZSFTUPSFEPQFSBIPVTFDBOFYDMVEFJU$FSUBJOMZXFTIPVME
XJUI$BNQPMPMBNFOUUIBUUIFDIVSDITPNFUJNFTGBJMTUPUSBOTMBUFJUTMPWF
GPS+FTVTJOUPMPWFGPSPUIFSQFPQMF$POWFSTFMZXFTIPVMESFKPJDFPOUIPTF
SBSFPDDBTJPOTXIFOUIFUIFBUSFTVDDFFETXIFSFUIFDIVSDIGBJMT
'PSUXPEFDBEFTNZMBDLPGFOUIVTJBTNGPSNVTJDBMUIFBUSFQSFWFOUFE
NFGSPNTIBSJOHUIFUSBOTGPSNBUJWFSFMJHJPVTFYQFSJFODFDPOUBJOFEXJUIJO
-FT.JTnSBCMF8IJMF*EPOPUQSFUFOEUPIBWFTVEEFOMZEFWFMPQFEBMPWF
GPSUIFHFOSF*QSBZUIBUUIJTIVNCMJOHFYQFSJFODFXJMMJODSFBTFNZDBQBD
JUZUPQSBDUJDFXIBU*BMSFBEZLOFXUPCFUSVFUPTFFLPVUBOEXJUOFTTUIF
HSBDFPGPVS-PSE+FTVT$ISJTUJOBMMUIJOHTŸFWFONVTJDBMT
3PCFSU)VCCBSEJTBOBTTPDJBUFQSPGFTTPSPGUIFBUSFBOETQFFDIBU/PSUIXFTUFSO$PMMFHFJO
0SBOHF$JUZ*PXB
2VBLFS$PSQPSBUF
%JTDFSONFOUBTB.PEFM
GPS$PMMBCPSBUJPOJO5IFBUSF
CZ#SZBO#PZE
*OUSPEVDUJPO
8FUBMLBMPUBCPVUDPMMBCPSBUJPOJOUIFBUSF*U«TBCV[[XPSEIFBSE
GSFRVFOUMZJOUIFDMBTTSPPNBOEJOQSPEVDUJPOCVUXIBUEPFTJUNFBO "OEEPXFSFBMMZEPJU 8IJMFNBOZPGVTCFMJFWFJODPMMBCPSBUJPOBOE
XIJMFXFNBZIBWFFYQFSJFODFETVDDFTTBOEGBJMVSFBUJUBOELOPXUIF
CMJTTBOEBHPOZPGJUXFTFMEPNSFBMMZFYQMPSFUIFJNQMJDBUJPOTPGUIJT
UZQFPGXPSL*TVHHFTUUIBUXFBTBUIFBUSFDPNNVOJUZMBDLBDPNNPO
VOEFSTUBOEJOHPGXIBUXFNFBOCZDPMMBCPSBUJPO5PXIBUEFHSFFEP
XFFOHBHFBOEJOWFTUJOUIJTXBZPGNBLJOHBSUUPHFUIFS 8IBUXPVMEJU
NFBOUPTVCNJUXIPMFIFBSUFEMZUPBDPMMBCPSBUJWFQSPDFTT "OEXIFSFEP
XFHPUP²OEFYBNQMFTPGUIJTXBZPGXPSLJOH
8IFO*FOUFSFEUIF²FMEPGEFTJHOGPSUIFBUSF*CFMJFWFENZQSJNBSZ
GVODUJPOBTBEFTJHOFSXBTUPVTFFWFSZTLJMMUFDIOJRVFBOEUPPMJONZ
QPXFSUPGVM²MMUIFEJSFDUPS«TWJTJPOGPSBQSPEVDUJPO.ZKPCXBTUP
CSJOHLOPXMFEHFPGUIFBUSJDBMEFTJHOBOEUIFEJSFDUPS«TKPCXBTUPCSJOH
LOPXMFEHFPGUIFQMBZ#FGPSFMPOHUISPVHIBTFSJFTPGSFMBUJPOTIJQTXJUI
EJSFDUPSTBOEEFTJHOFST*CFHBOUPIFBSUBMLPGDPMMBCPSBUJPO5IFEF
TJHOFS*MFBSOFENVTUBMTPDPNFUPUIFUBCMFXJUIBVOJRVFDPOOFDUJPOUP
UIFTDSJQU5IJTJEFBDIBOHFENZBQQSPBDIUPEFTJHOBOEEFNBOEFEUIBU
*UBLFBOBDUJWFSPMFJOTFBSDIJOHBOEMFBSOJOHUIFTDSJQUBOEEJTDPWFSJOHB
EFFQDPOOFDUJPOUPUIFNBUFSJBM
%FTQJUFXIBUNBZCFBDPNNPOMZIFMECFMJFGJODPMMBCPSBUJPOUIF
EFTJHOBOEQSPEVDUJPOQSPDFTTTUJMMWBSJFTDPOTJEFSBCMZCFUXFFOBSUJTUJD
UFBNTBOEGSPNTIPXUPTIPX4PNFEJSFDUPSTLOPXFYBDUMZXIBUUIFZ
XBOUBOEUIFZIPQFUP¨DPMMBCPSBUF©XJUIUIFEFTJHOFSTJOPSEFSUPDSF
BUFUIBUBMSFBEZDPODFJWFEWJTJPO4JNJMBSMZTPNFEFTJHOFSTHFUBTUSPOH
JOJUJBMWJTJPOGPSBTDSJQUBOEUIFZFYQFDUUP¨DPMMBCPSBUF©XJUIUIFEJSFDUPS
VOUJMFWFSZPOFBHSFFTPOUIBUEFTJHO*ODPOUSBTUPUIFSEJSFDUPSTFOUFSB
QSPEVDUJPOXJUIJEFBTPQFOBOEOPEFTJHOQSFDPODFQUJPOTBUBMMXIJMF
TPNFEFTJHOFSTQSFGFSUPMPPLTPMFMZUPUIFEJSFDUPSGPSHVJEBODFGSPN
UIFCFHJOOJOH"MUIPVHINBOZPGUIFTFEJGGFSFODFTDBOCFBUUSJCVUFEUP
QFSTPOBMJUZUSBJUTBSUJTUJDUFNQFSBNFOUTBOEBVOJRVFDPOOFDUJPOPS
MBDLPGDPOOFDUJPO
UPBQBSUJDVMBSTDSJQUFOUXJOFEIFSFBSFBMTPEJGGFSFOU
QIJMPTPQIJFTPGDPMMBCPSBUJPOEFTQJUFFWFSZPOF«TBQQBSFOUCFMJFGJOUIF
JEFB"EJSFDUPSPODFUPMENFUIBUBMUIPVHIQBSUJDVMBSTUZMFTNBZWBSZ
GSPNEJSFDUPSUPEJSFDUPSPOFFTTFOUJBMRVBMJUZPGBOZHPPEEJSFDUPSJTUIBU
TIFIBWFTUSPOHPQJOJPOT-JLFXJTFTPNFEFTJHOFSTTFFNUPIBWFBEJT
USVTUPGEJSFDUPSTJOHFOFSBMCFMJFWJOHUIFNPWFSMZDPOUSPMMJOH)BWJOHGFMU
VOEFSBQQSFDJBUFEBOENBSHJOBMJ[FEUIFTFDPMMFBHVFTIBWFVSHFENFUP
CF²SNBOEBTTFSUNZPXOPQJOJPOT#VUJGXFBSFOPUDBSFGVMIFSFXFSJTL
QMBDJOHPOFTFUPGJEFBTJOPQQPTJUJPOUPBOPUIFSBOEDSFBUJOHBOBEWFS
TBSJBMSFMBUJPOTIJQ5IFXPSLPGDPMMBCPSBUJPOJTMFTTBNBUUFSPGCBUUMJOH
PVUPVSJEFBTVOUJMXFBHSFFBOENPSFBQSPDFTTPGEJTDFSOJOHUPHFUIFS
XIJDIEJSFDUJPOJTCFTUGPSUIFQSPEVDUJPO5IJTJTFBTJFSTBJEUIBOEPOF*
XPVMEMJLFUPTVHHFTUUIBUUIF2VBLFSUSBEJUJPO5IF3FMJHJPVT4PDJFUZPG
'SJFOET
IBTTPNFUIJOHUPPGGFSVTXJUIJUTMPOHIJTUPSZPGEFDJTJPONBL
JOHJODPNNVOJUZ-FUVT²STUPCTFSWFTPNFPSHBOJ[BUJPOBMTUSVDUVSFTBOE
IPXUIFZBGGFDUEFDJTJPONBLJOH
.PEFMTPG%FDJTJPO.BLJOH
8FIBWFBSPVOEVTBXJEFWBSJFUZPGEFDJTJPONBLJOHNPEFMT0VS
MFHJTMBUVSFTDPVSUTBOETDIPPMTPGUFOPQFSBUFVOEFSBEWFSTBSJBMEFDJTJPO
NBLJOHQSPDFTTFTXIFSFPOFQFSTQFDUJWFPQQPTFTBOPUIFSXIFSFFBDI
¨TJEF©QSFTFOUTBDMFBSMZBSUJDVMBUFEDBTFTVQQPSUFECZQSPPGBOEXIFSF
BEFDJTJPOSFTVMUTJOXJOOFSTBOEMPTFST0SXJMFS5BLJOH$BSFPG#VTJOFTT
8FBMTPIBWFBTUSVDUVSFENJMJUBSZTZTUFNXJUIBTFSJFTPGQFSTPOTPSEFSFE
JOBDMFBSMZFTUBCMJTIFEIJFSBSDIZXJUIBVUIPSJUZBOEEFDJTJPONBLJOH
QPXFSJODSFBTJOHPSEFDSFBTJOHBDDPSEJOHUPSBOL$MFBSMZCPUIPGUIFTF
FYBNQMFTBMMPXMJUUMFSPPNGPSUSVFDPMMBCPSBUJPOBNPOHUIPTFJOWPMWFE
*OTUFBEUIFEFDJTJPOJTNBEFJOJTPMBUJPOGSPNUIFSFTUPGUIFDPNNVOJUZ
5IFTFNPEFMTDBOCFRVJDLMZEJTNJTTFEJGXFBSFTFFLJOHBOPSHBOJ[BUJPO
BMTUSVDUVSFXIJDIFODPVSBHFTDPMMBCPSBUJPO
5XPPUIFSNPEFMTPGEFDJTJPONBLJOHNPSFDPOEVDJWFUPDPMMBCPSB
UJPOBSFUIFQZSBNJEBOEUIFSPVOEUBCMF5IFNPEFMPGBQZSBNJEXJUI
UIFMFBEFSBUUIFBQFYGPMMPXFECZBCBOEPGNFNCFST
BMMPXTGPSQPUFOUJBM
DPMMBCPSBUJPOBNPOHNFNCFSTVOEFSUIFIFBETIJQPGPOFMFBEFS5IJTJT
CFUUFSCVUUIFVMUJNBUFQPXFSUPEFDJEFJTTUJMMHJWFOUPPOFJOEJWJEVBM
$MPTFSZFUJTUIFNPEFMPGBSPVOEUBCMFXJUIFRVBMNFNCFSTTIBSJOH
JEFBTXJUIPOFBOPUIFSBOEXPSLJOHUPXBSEDPOTFOTVT"U²STUUIFSPVOE
UBCMFBQQSPBDIBQQFBSTUPXPSL)PXFWFSUIFSFBSFUXPNBJOQSPCMFNT
XJUIUIJTNPEFM'JSTUPGUFOQSFTFOUBUUIFUBCMFJTB¨LJOH©XIPJTTFDSFUMZ
KVTUBMJUUMF¨NPSFFRVBM©UIBOUIFPUIFSNFNCFST5IF¨LJOH©XJTIFTUP
CFFRVBMBOEDPNNVOJDBUFTUPUIFPUIFSNFNCFSTUIBUIFJTFRVBMCVU
TFDSFUMZIJTPQJOJPOTXFJHINPSFUIBOPUIFSNFNCFST*UJTQPTTJCMFUIBU
DPOTFOTVTNBZCFSFBDIFEBOEDPMMBCPSBUJPONBZCFBDDPNQMJTIFEJGUIF
¨LJOH©JTHSBDJPVT)PXFWFSUIFTJNQMFQSFTFODFPGUIF¨LJOH©²HVSFDBO
SFNBJOBOVOTQPLFOJOIJCJUPSUPUSVFDPMMBCPSBUJPO
&WFOJGUIFSFJTOP¨LJOH©²HVSFUIJTNPEFMTUJMMIBTDPNQMJDBUJPOT
*OUIJTBQQSPBDIUIFNFNCFSTPGUIFDJSDMFDPNFUPUIFUBCMFBOECPVODF
$POUJOVFEPOQBHF
5IFXPSLPG
DPMMBCPSBUJPOJTMFTT
BNBUUFSPG
CBUUMJOHPVU
PVSJEFBT
VOUJMXFBHSFF
BOENPSFBQSPDFTTPG
EJTDFSOJOHUPHFUIFS
XIJDIEJSFDUJPO
JTCFTU
$POUJOVFEGSPNQBHF
JEFBTPGGPOFBOPUIFSJOIPQFTPGDPNJOHUPDPNNPOBHSFFNFOUPOUIF
EJSFDUJPOUPHP"U²STUUIJTTPVOETHPPE)PXFWFSUIFSFJTTPNFUIJOH
MBDLJOHJOUIJTNPEFM5IFTPMFDPOUFOUPGUIJTNPEFMJTUIFJEFBTPGUIF
NFNCFST*TVHHFTUCBTFEPOUIF2VBLFSBQQSPBDIUIBUUIFSFFYJTUTB
OFFEGPSTPNFUIJOHBUUIFDPSFPGUIFDJSDMF'PS2VBLFSTUIJTJTUIFJOXBSE
-JHIUPG$ISJTUUIFHFOUMFMFBEJOHPG(PEGPSUIBUHSPVQPGQFPQMFJOTPNF
QBSUJDVMBSEFDJTJPO4BYUPO
*TVHHFTUUIBUGPSVTJOUIFBUSFUIFDPSFJT
UIFTBNFUIFTDSJQUBUIBOEIFMEJOUIF-JHIUPG$ISJTU5IFUBTLGPSBO
BSUJTUJDUFBNJTOPUUPNFSFMZDPNFUPDPOTFOTVTPOPOFBOPUIFS«TJEFBT
BSPVOEBQBSUJDVMBSQSPEVDUJPOTUZMFPSEFTJHOBMUIPVHIUIBUJTQBSUPGUIF
QSPDFTT5IFEFFQFSDBMMJOHGPSUIFUFBNJTUPEJTDFSOUPHFUIFSXIBUMJFTBU
UIFDPSFPGUIFTDSJQUBOEUPMJTUFOGPSXIBUUIFQMBZXSJHIUIBTUPTBZUPB
QBSUJDVMBSBVEJFODFJOBVOJRVFUJNF*TVHHFTUUIBUUIJTQSPDFTTPGEJTDFSO
NFOUJTRVBMJUBUJWFMZEJGGFSFOUUIBONFSFDPOTFOTVTBOE*VSHFVTUPMPPL
UPUIF2VBLFSUSBEJUJPOGPSIFMQ
'PS2VBLFST
2VBLFS$PSQPSBUF%JTDFSONFOU
UIJTJTUIFJOXBSE
)JTUPSJDBMMZ2VBLFSTIBWFOPUIBENBOZQPTJUJWFUIJOHTUPTBZBCPVU
-JHIUPG$ISJTU
UIFBUSF%SJWFOCZUIFEFTJSFUPBWPJEXPSMEMZEJTUSBDUJPOTBOEMJWFTJNQMZ
UIFQFSGPSNJOHBSUTXFSFWJFXFECZFBSMZ'SJFOETBTMJUUMFNPSFUIBOWBOJ
UIFHFOUMFMFBEJOH
UZBOEFYDFTT)PXFWFSPWFSUIFZFBSTPG2VBLFSJTNUIF'SJFOETIBWF
PG(PEŸ*TVHHFTUUIBUGPS QMBDFEBIJHIWBMVFPOEFDJTJPONBLJOHJODPNNVOJUZ5IFZIBWFSF²OFE
UIFJSQSPDFTTJOUPXIBU$IVDL0SXJMFSDBMMT¨UIFBSUPGWPMVOUBSZBUUFOUJPO
VTJOUIFBUSF
QSBDUJDFEXJUIJOBDVMUVSFPGMJTUFOJOH©PSNPSFTJNQMZDPSQPSBUFEJTDFSO
NFOU0SXJMFS"%JTDFSONFOU#BTFE.PEFMPG$IVSDI%FDJTJPO.BLJOH
UIFDPSFJTUIFTBNF
'SJFOETIBWFCFFOJOUFOUJPOBMBCPVUDPSQPSBUFEJTDFSONFOUBOEXIFUIFS
UIFZMJLFJUPSOPUUIFZIBWFWBMVBCMFMFTTPOTUPTIBSFXJUIUIFBSUJTUJD
UIFTDSJQUBUIBOE
UFBN§MFTTPOTXIJDIDBOGPTUFSUIFNPTUDSFBUJWFNPTUVOJ²FEBOENPTU
IFMEJOUIF
EZOBNJDUIFBUSF
"UUIFDPSFPG2VBLFSJTNJTUIFEFFQDPOWJDUJPOUIBU+FTVTUIF8PSE
-JHIUPG$ISJTU
PG(PEIBTDPNFUPUFBDI)JTQFPQMF)JNTFMG'PY+PVSOBMPG(FPSHF'PY
'SJFOETCFMJFWFUIBUUIFSJTFO$ISJTUJTUIF*OXBSE-JHIUUIBU
EXFMMTJOBMMQFPQMFZPVOHPSPMENBMFPSGFNBMFTMBWFPSGSFF'PY5IF
&QJTUMFTPG(FPSHF'PY
(PEDBOBOEEPFTTQFBLUPBOEUISPVHI
BMMQFPQMFSFHBSEMFTTPGUIFJSTPDJBMTUBUVTPSMFWFMPGFEVDBUJPOBOETPNF
XPVMETBZSFHBSEMFTTPGXIFUIFSPSOPUUIFZSFDPHOJ[FUIFWPJDFBT(PE«T
WPJDF4JNQMZQVU'SJFOETIPMEUIFCFMJFGUIBUUIFSFJT¨UIBUPG(PEJOBMM
QFPQMF©'PY5IF&QJTUMFTPG(FPSHF'PY
5IJTDPSFWBMVFPGUIF2VBLFSUSBEJUJPONBOJGFTUTJUTFMGJOIPX'SJFOET
DPOEVDUNFFUJOHTGPSXPSTIJQBOENFFUJOHTGPSCVTJOFTT#FDBVTF$ISJTU
JTQSFTFOUBOEEFTJSFTUPUFBDIVT)JNTFMGBOECFDBVTFBMMQFPQMFIBWF
EJSFDUBDDFTTUP(PEUIFOFWFSZQFSTPOBUBHBUIFSFENFFUJOHIBTUIF
QPUFOUJBMUPTFSWFJOBSPMFPGNJOJTUSZ*OGBDUFWFSZJOEJWJEVBMIBTUIF
SFTQPOTJCJMJUZPGCSJOHJOHIFSTFMGQSFTFOUCFGPSF(PEXJUIIFSXIPMFCFJOH
BOEMJTUFOJOHGPSXIBU(PENJHIUIBWFUPTBZUPIFSPSXIBU(PENJHIU
IBWFUPTBZUISPVHIIFSUPUIFSFTUPGUIFDPNNVOJUZ#FDBVTF(PEJT
JNNFEJBUFMZQSFTFOUJOPVSFWFSZEBZBDUJWJUJFTNFFUJOHTGPSCVTJOFTTBSF
BMTPNFFUJOHTGPSXPSTIJQ8IFSFWFSXFBSFHBUIFSFEJO(PE«TOBNF(PE
JTQSFTFOUXJUIVT.FFUJOHTGPSCVTJOFTTBSFMFTTBCPVUNBLJOHBOFG²
DJFOUEFDJTJPOUIBOUIFZBSFBCPVUEJTDFSOJOHDPSQPSBUFMZUIFXJMMPG(PE
JOBQBSUJDVMBSTJUVBUJPO
5IFDPNNVOJUZHBUIFSTBSPVOEBQBSUJDVMBSJTTVFBOEMJTUFOTGPS
(PE«TQSPNQUJOHBOEJOTJHIU&BDINFNCFSPGUIFHBUIFSJOHJTDIBSHFE
XJUIUIFSFTQPOTJCJMJUZUPMJTUFOGPSUIFMFBEJOHPG(PEBOEUPTQFBLJG
QSPNQUFEUPEPTP-JLFXJTFXIFOBNFNCFSPGUIFDPNNVOJUZTQFBLT
UIFSFTUPGUIFHBUIFSFECPEZJTDIBSHFEXJUIUIFSFTQPOTJCJMJUZUPIPME
UIFTQPLFOXPSETXJUIXFJHIUUSVTUJOHUIBUUIFJOEJWJEVBMTQPLFPVUPG
BQSPNQUJOHGSPN(PEBOEBTLJOHXIBU(PENJHIUCFTBZJOHUISPVHI
UIFJOEJWJEVBM5ISPVHIPVUUIFQSPDFTTBDMFSLHFOUMZLFFQTUIFNFFUJOH
GPDVTFEPOUIFJTTVFBUIBOEBOESFNJOETUIFNFFUJOHUPMJTUFODBSFGVMMZ
UPPOFBOPUIFSBOEUP(PE*OEVFUJNFUIFDMFSLHBUIFSTB¨TFOTFPGUIF
NFFUJOH©0ODFUIFTFOTFPGUIFNFFUJOHCFDPNFTDMFBSUIFDMFSLPGGFST
JUUPUIFDPNNVOJUZBTLJOHGPSDMBSJ²DBUJPOPSBG²SNBUJPO5IFHSPVQJT
UIFODIBSHFEXJUIUIFUBTLPGNPWJOHBIFBEJOSFTQPOTFUP(PE«TEJSFD
UJPO
$PSQPSBUF%JTDFSONFOUJOUIF"SUJTUJD1SPDFTT
"TB2VBLFSBSUJTU*CFMJFWFUIBUJG*BNNJOEGVM(PEDBOEXFMMBU
UIFDFOUFSPGNZBSUJTUJDQSPDFTT§CPUIJOTPMJUVEFBOEJODPNNVOJUZ
5IF$SFBUPSPGDSFBUPSTDBOCFUIFTPVSDFPGJOTQJSBUJPOBOESFWFMBUJPOUP
FBDIQFSTPOJOWPMWFEJOBOBSUJTUJDUFBN-JWFTDBOCFUPVDIFEUISPVHI
TUPSZOPEPVCUBOEJUNBZCFUIBU(PEEFTJSFTVTUPVTFPVSHJGUTXFMMUP
UFMMBTUPSZJOKVTUUIFSJHIUXBZTPUIBU(PENBZDPMMBCPSBUFXJUIVTUP
UPVDIPVSBVEJFODF5IFUBTLBUIBOEJOUIFEFTJHONFFUJOHTUIFOJTOPU
UPTJNQMZPVUMJOFUIFEJSFDUPS«TBQQSPBDIUPUIFTIPXBOEFTUBCMJTIIPX
FBDIEFTJHOFMFNFOUXJMMGVM²MMUIBUBQQSPBDICVUSBUIFSUPEJTDFSOBTB
DPNNVOJUZXIBUJTSJHIUBCPVUBQBSUJDVMBSTDSJQUUPBVOJRVFBVEJFODF
BUBTQFDJ²DUJNFJOIJTUPSZ*GXFDBOUSVTUPOFBOPUIFSUPMJTUFODMPTFMZ
UPUIF$SFBUPSBOEJGXFFOHBHFFBDIUFBNNFNCFS«TVOJRVFQFSTQFDUJWF
XFIBWFUIFQPUFOUJBMUPFOEVQXJUIBXPSLPGBSUUIBUJTSJDIBOEXIPMF
8IFOXFEPUIJTPVSXPSLDBOCFDPNFBOBDUPGXPSTIJQ
*CFMJFWFUIBU(PEUIF$SFBUPSJTBUXPSLBOEBUQMBZ
XJUINFJONZ
BSUBOEJONZWPDBUJPO/PUUIBU*«NBMXBZTGVM²MMJOH(PE«THSFBUFTUEFTJSF
BOEUIFXPSME«THSFBUFTUOFFECZEFTJHOJOHUIFFOWJSPONFOUGPSBTIPX
CVU*CFMJFWFUIBU(PEJTUIF4PVSDFPGNZJOTQJSBUJPOBOEUIBU(PEJTB
DPMMBCPSBUPSXJUINFJONZBSUJTUJDQSPDFTT"OEJUJTPGUFOTBJEUIBU²D
UJPODBODBSSZUIFTBNFXFJHIUBTOPO²DUJPOBOEDBODPNNVOJDBUFUSVUIT
BCPVUUIFIVNBODPOEJUJPOXJUIFRVBMPSCFUUFSGPSDF"OEJGBMMUSVUIJT
(PE«TUSVUIUIFOJUJTOPUEJG²DVMUUPCFMJFWFUIBU(PEJTJOUFSFTUFEJOIFMQ
$POUJOVFEPOQBHF
8FIBWFUIF
QPUFOUJBM
UPFOEVQXJUI
BXPSLPGBSUUIBUJT
SJDIBOEXIPMF
8IFOXFEPUIJTPVS
XPSLDBOCFDPNF
BOBDUPGXPSTIJQ
$POUJOVFEGSPNQBHF
3BUIFSUIBO
SFMZJOHPO
UIFEJSFDUPSUPDSFBUF
BWJTJPOGPSBTIPX
FBDINFNCFSŸDBSSJFT
UIFSFTQPOTJCJMJUZPG
CSJOHJOHIFSXIPMF
TFMGŸUPGVMMZFOHBHF
UIFTUPSZBOEMJTUFOGPS
UIFDPSFPGUIF
QMBZXSJHIU«T
NFTTBHF
JOHVTUFMMUIFUSVUIXFMMUIPVHIPVSTUPSJFT)PMNFT
*UJTQPTTJCMFUIBU
UIFSFJTTPNF3JHIU8BZUPQSFTFOUBTIPXBUBQBSUJDVMBSUJNFBOEGPSB
VOJRVFBVEJFODF.BZCFUIFSFJTTPNF$IPJDFPVUUIFSFXIJDIXPVMECFTU
DPNNVOJDBUFUIFTIPX"OENBZCFCZMJTUFOJOHDMPTFMZGPSUIF8BZXF
XJMM²OEJUUPHFUIFS5IJTJTXIBU*EPBTBEFTJHOFS-JTUFO8BJU)PQF*U«T
FOPSNPVTMZJOUVJUJWFBOEEJG²DVMUUPUBMLBCPVU.BZCFJU«TKVTUBTUZMF§B
XBZPGXPSLJOH#VUGPSNFJU«TBMTPBDPOWJDUJPO
+VTUBTB2VBLFSNFFUJOHGPSCVTJOFTTDBOBMTPCFBNFFUJOHGPSXPS
TIJQUIFQSPDFTTPGEJTDFSOJOHBDPODFQUVBMBQQSPBDIUPBXPSLPGUIFBUSF
DBOCFBDPSQPSBUFTQJSJUVBMFYFSDJTF&WFSZNFNCFSPGUIFBSUJTUJDUFBN
CSJOHTUPUIFUBCMFBVOJRVFTFUPGHJGUTBOEJOTJHIUTBTXFMMBTCJBTFTBOE
CMPDLT#FDBVTF$ISJTUJTQSFTFOUJOPVSMJWFTBOEEFTJSFTUPDPNNVOFXJUI
VTJOPVSFWFSZEBZBDUJWJUJFTXFDBOFOUFSJOUPBTDSJQUNJOEGVMPGXIBU
$ISJTUNJHIUTIPXVTUISPVHIJU3BUIFSUIBOSFMZJOHPOUIFEJSFDUPSUP
DSFBUFBWJTJPOGPSBTIPXFBDINFNCFSPGUIFBSUJTUJDUFBNDBSSJFTUIF
SFTQPOTJCJMJUZPGCSJOHJOHIFSXIPMFTFMGUPUIFUFYUJOPSEFSUPGVMMZFOHBHF
UIFTUPSZBOEMJTUFOGPSXIBUMJFTBUUIFDPSFPGUIFQMBZXSJHIU«TNFTTBHF
&BDIJOEJWJEVBMNVTUUIFOCFPQFOUPTIBSJOHUIPTFJOTJHIUTXJUIUIFSFTU
PGUIFUFBN
5IFDMFSLPGUIFEFTJHONFFUJOHJTDIBSHFEXJUIUIFUBTLPGHBUIFSJOH
UIFTFOTFPGUIFNFFUJOHJOUPBDPODFQUVBMBQQSPBDIDSFBUJOHBGPVOEB
UJPOVQPOXIJDIUIFBSUJTUJDUFBNDBOCFHJOCVJMEJOHUIFQSPEVDUJPO*O
2VBLFSNFFUJOHTXJUIQBTUPSBMTUBGG5IFSFBSFBXJEFWBSJFUZPGPSHBOJ
[BUJPOBMTUSVDUVSFTJO2VBLFSNFFUJOHT4PNFIBWFQBJEDMFSHZBOETPNF
EPOPU4PNFIBWFBQSPHSBNNFEXPSTIJQTFSWJDFXJUIPSHBOJ[FENVTJD
BOEBTFSNPOXIJMFTPNFBSF¨VOQSPHSBNNFE©XJUINJOJTUSZTIBSFE
CZBOZNFNCFSXIPTFOTFTBQSPNQUJOHUPEPTP4PNFNFFUJOHTBSF
QSPHSBNNFEXJUIBTFHNFOUPGVOQSPHSBNNFEUJNFSFGFSSFEUPBT¨PQFO
XPSTIJQ©
UIFSPMFPGDMFSLJTJOUFOUJPOBMMZ²MMFECZBOPOTUBGGNFNCFS
OPNJOBUFEBOEBQQSPWFECZUIFNFFUJOHCBTFEPOUIFQBSUJDVMBSHJGUTPG
UIFJOEJWJEVBM5IFSPMFPGDMFSLJTPOFPGMJTUFOJOHBOEHBUIFSJOHPUIFST«
JEFBT5IFDMFSLEPFTOPUUZQJDBMMZDPOUSJCVUFDPOUFOUUPBEJTDVTTJPOCVU
SBUIFSHVJEFTPUIFSTJOUIFQSPDFTT%FQFOEJOHPOXIFUIFSPSOPUBOJO
EJWJEVBMJTHJGUFEJOEJTDFSONFOUUIFDMFSLJOBEFTJHONFFUJOHGPSUIFBUSF
NBZPSNBZOPUCFUIFEJSFDUPS
*BNOPUTVHHFTUJOHIFSFUIBUUIFSPMFPGBEJSFDUPSCFTPNFIPX
EJNJOJTIFEPSMJNJUFE/PSBN*TVHHFTUJOHUIBUUIFEJSFDUPSIBWFMFTTPGB
WJTJPOPSUIBUTIFSFNBJOTJMFOUXIFOJUDPNFTUPEJTDVTTJOHUIFDPTUVNFT
PSTDFOFSZ0OUIFDPOUSBSZ*BNTVHHFTUJOHUIFEJSFDUPSCFFYUSFNFMZBD
UJWFBOEQSFTFOUJOUIFEFTJHONFFUJOHTBMPOHXJUIUIFPUIFSNFNCFSTPG
UIFBSUJTUJDUFBN*UJTOPUUIBUUIFEJSFDUPSTIPVMEOPUCSJOHBWJTJPOJUJT
UIBUFWFSZNFNCFSTIPVMEDPNFUPUIFUBCMFXJUIBGVMMZFOHBHFESFTQPOTF
UPUIFTDSJQUBOEFBDIJOEJWJEVBM«TSFTQPOTFTIPVMECFXFMMDPOTJEFSFE
5IFEJSFDUPS«TXPSLEPFTOPUEFDSFBTFJOUIJTNPEFMFWFSZPOFFMTF«TXPSL
JODSFBTFT+VTUBTXFBSFBMMHJWFOUIFGSFFEPNBOESFTQPOTJCJMJUZPGSFBE
JOHUIFTDSJQUVSFTPVSTFMWFTBOEOPUKVTUSFDFJWJOHFOMJHIUFONFOUGSPN
UIFQVMQJUXFBSFBMTPBMMDIBSHFEXJUIUIFUBTLPGFOHBHJOHUIFTDSJQUBOE
JOUFSQSFUJOHJUUPPVSBVEJFODF
"ENJUUFEMZ2VBLFSTIBWFIBEBSFQVUBUJPOPGCFJOHCBEGPMMPXFST
*UJTOPUUIBU*IBWFBQSPCMFNXJUIGPMMPXJOH*BNTJNQMZXBSZPGEPJOH
JUVOEFSUIFQSFUFOTFPGDPMMBCPSBUJPO*GXFBSFOPUDBSFGVMJUJTFBTZUP
DPOGVTFDPMMBCPSBUJPOXJUITJNQMZCFJOHOJDFBOEBNJBCMFXIJMFTUJMMPQFS
BUJOHXJUIJOBIJFSBSDIJDBMNPEFM*XBOUUPFYQMPSFXIBUJUNFBOTUPUSVMZ
DPMMBCPSBUF"DSJUJDBMCFHJOOJOHJTXIFOFBDINFNCFSDPOUSJCVUFTIFS
VOJRVFBOEWBMVBCMFQFSTQFDUJWF)PXFWFSUSVFDPMMBCPSBUJPOJTFWJEFODFE
JOXIBUTIFEPFTXJUIUIBUDPOUSJCVUJPOBOEIPXTIFMJTUFOTBOESFTQPOET
UPPUIFS«TJEFBT*U«TOPUTPNVDIBCPVUXIBUTIFCSJOHTPSEPFTO«UCSJOH
JU«TBCPVUIPXTIFMJTUFOTBGUFSTIF«TTIBSFEIFSQBSU
4VHHFTUJPOTGPS$PSQPSBUF%JTDFSONFOU
5IJTJTOPUBMXBZTBOFBTZUBTL2VBLFSTIBWFPWFSUJNFHBUIFSFE
TPNFIFMQGVMHVJEFMJOFTJODPSQPSBUFEJTDFSONFOU)FSFBSFTPNFPGUIFN
BEBQUFEUPUIFDPMMBCPSBUJWFBSUPGUIFBUSF"OEFSTPO¨8JUI$ISJTUJO
%FDJTJPO.BLJOH©
"UJUTCFTUUIFEFTJHONFFUJOHDBOBMTPCFBNFFUJOHGPSXPSTIJQ
*OTVDIBNFFUJOHUIFDFOUSBMRVFTUJPOJTOPU¨8IBUJTFYQFEJ
FOU ©OPSFWFO¨8IBUJTUIFHSPVQDPOTFOTVT ©CVU¨8IBUJT
UIFMFBEJOHPG$ISJTUJOPVSNJETU ©*GEJTDFSOJOHUIFMFBEJOHPG
$ISJTUJTSFBMMZPVSHPBMUIFOEFTJHONFFUJOHTPVHIUUPCFDPO
EVDUFEXJUIFOPVHI¨TQBDJPVTOFTT©BOECFHJOFBSMZFOPVHIJO
UIFQSPEVDUJPOQSPDFTT
UPBMMPXNFNCFSTUPUSVMZMJTUFOUPPOF
BOPUIFSBOEUPSF³FDUPOUIFJOXBSE-JHIUPG$ISJTU
"MMNFNCFSTXIPIBWFTPNFUIJOHUPTBZIBWFUIFSFTQPOTJCJM
JUZUPEPTPDMFBSMZCVUIBWJOHEPOFTPUIFZNVTUSFMFBTFUIFJS
DPOUSJCVUJPOTUPUIFMBSHFSTFOTFPGUIFNFFUJOH/PJOEJWJEVBM
QPTTFTTFTBMMPG(PE«TUSVUIBOEUIFDPOUSJCVUJPOPGFBDIQFSTPO
XIPIBTTPNFUIJOHUPTBZJTFTTFOUJBM5PXJUIIPMEPOF«TUSVUIJT
QPPSTUFXBSETIJQPG(PE«THJGUTBOEJTEFUSJNFOUBMUPUIFDPM
MBCPSBUJWFQSPDFTT*UNBZIBWFCFFOUIFWFSZQJFDFOFFEFEUP
DPNQMFUFUIFQV[[MF+VTUBTUIFEFTJHOFSTSFQPSUUPUIFQSPEVD
UJPONFFUJOHBCPVUUIFEFTJHOBOECVJMEJOHQSPDFTT*BQQSFDJBUF
JUXIFOBEJSFDUPSTIBSFTJOBQSPEVDUJPONFFUJOHBCPVUUIFKPZT
BOETUSVHHMFTPGBDUPSTJOSFIFBSTBM5IJTIFMQTMFWFMUIFQMBZJOH
²FMEBOECSJOHTEFTJHOFSTJOUPBOJNQPSUBOUQBSUPGUIFQSPEVD
UJPOQSPDFTTGSPNXIJDIUIFZBSFPGUFOPUIFSXJTFEJTDPOOFDUFE
$POUJOVFEPOQBHF
$POUJOVFEGSPNQBHF
*UJTOPUUIFHPBMPGBOZPOFJOEJWJEVBMUPQSPNPUFPSEFGFOEIFS
PXOJEFBTJNQMZCFDBVTFJUJTJOUFSFTUJOHPSDSFBUJWFCVUSBUIFS
UPQPJOUUIFUFBNUPUIFTPVSDFPGJOTQJSBUJPO§UIFTDSJQUJOUIF
-JHIUPG$ISJTU5BLFDBSFUPMFUHPPGUIFEFTJSFUPSFDFJWFQSBJTF
GPSBQBSUJDVMBSJEFBPSQJFDFPGJOTQJSBUJPO4PNFPGUIFCFTUUIF
BUSFIBQQFOTXIFOJU«TOPUJNQPSUBOUXIPHFUTUIFDSFEJU
8IFSFUIFSFJTBDPO³JDUPGQFSTQFDUJWFUIFJTTVFNVTUCFTPSUFE
VOUJMUIFHFOVJOFEJTBHSFFNFOUJTDMBSJ²FE5IFOUIPTFXIPIPME
PQQPTJOHWJFXTBSFDBMMFEUPEJTUJOHVJTICFUXFFOQSFGFSFODFBOE
DPOTDJFODF*GJUJTBNBUUFSPGQSFGFSFODFSFMFBTFJUUPUIFHSPVQ
BOEEPOPUTUBOEJOJUTXBZ*GJUJTBNBUUFSPGDPOTDJFODFIPMEUP
ZPVSDPOWJDUJPOBTMPOHBTJUIPMETZPV*UJTTPNFUJNFTUSVFUIBU
UIFNBTTFTBSFEFDFJWFEBOEUIF¨MFBTUWPJDF©NBZCFQSPQIFUJD
"UUIFTBNFUJNFXFEPXFMMUPSFDPHOJ[FUIBUUIFSFBSF¨XFJHIUZ
GSJFOET©§UIPTFXJUIDPOTJEFSBCMFFYQFSJFODFPSBQBSUJDVMBSMZ
LFFOTFOTFPGUIF-JHIU*OBOFEVDBUJPOBMTFUUJOHUIJTNBZCFB
GBDVMUZNFNCFSPSHVFTUBSUJTUUIPVHIFWFSZPOFIBTUIFQPUFOUJBM
UPCFCMJOEFECZBOFHPPSCFDPNFTUVDLJOBQBSUJDVMBSQBUUFSOPG
PQFSBUJPO
8IFODPNQMJDBUJPOTBSJTFPSXIFOUIFSFFYJTUTEJTVOJUZJOUIF
NFFUJOHUBLFUJNFUPCFTJMFOUBTBHSPVQMFUHPPGBOZTFOTFPG
PQQPTJUJPOPSBOUBHPOJTUJDGFFMJOHTBOESFNFNCFSJOHUIBUFW
FSZPOFJTXPSLJOHUPXBSEUIFTBNFHPBMSF³FDUPOUIFGPMMPXJOH
RVFSJFT
… *TUIJTJEFBTFMGTFSWJOHPSEPFTJUDPNFGSPNBEFTJSFUPDPN
NVOJDBUFXIBU«TBUUIFDPSFPGUIFTDSJQU )BWF*EPOFNZ
IPNFXPSLBOEEP*LOPXUIFTDSJQUBOENZSFTFBSDI
… *TUIJTJEFBPSJTNZSFTJTUBODFUPBOPUIFS«TJEFBNPUJWBUFE
PVUPGGFBS *TJUNPUJWBUFEPVUPGQSJEF %PFTJUNBUUFSXIP
HFUTUIFDSFEJUGPSUIJTJEFB
… *TUIJTBNBUUFSPGQSFGFSFODFPSDPOTDJFODF *GJUJTBNBUUFSPG
QSFGFSFODFBN*XJMMJOHUPTUBUFUIBUJUJTTPBOETUFQBTJEFJO
UIJTNBUUFS
… "N*MJTUFOJOHUPNZGSJFOE«TXPSETXJUIUIFQPTTJCJMJUZUIBU
TIFJTTQFBLJOHUIFXPSETPG(PEUPNF 0SBN*TPNFIPX
CMJOEFECZNZPXOJEFBT
"SUJTUTNVTUBHSFFUPXBJUVOUJMUIFSFJTDMBSJUZPGMFBEJOHBOE
UIFOTVQQPSUUIFEFDJTJPOTNBEFJOVOJUZ8IFOUIJTIBQQFOT
HSPVQTCFHJOUPFYQFSJFODFUIFFYDJUJOHSFBMJUZPG$ISJTUQSFTFOU
MFBEFSTIJQBOEUIFNFFUJOHJTFOFSHJ[FEUPNPWFGPSXBSEJOUIF
TUSFOHUIPGVOJUZ4QFBLJOHXJUIBVOJUFEWPJDFEFQFOETPOXBJU
JOHMPOHFOPVHIUPSFDFJWFBDPNNPOTFOTFPGMFBEJOH
'PMMPXJOHUIFNFFUJOHSFDPSEBOZEFDJTJPOTNBEFCZNFBOTPG
BXSJUUFO¨NJOVUF©5IJTIFMQTSFNJOEFWFSZPOFPGUIFTFOTFPG
UIFNFFUJOHXIBUXBTEJTDVTTFEBOEBHSFFEVQPOBOEXIPXBT
DIBSHFEXJUIQBSUJDVMBSUBTLT5IJTIFMQTQSFWFOUBOEDMBSJGZNJT
VOEFSTUBOEJOHTBOEQSPWJEFTPQQPSUVOJUZGPSNFNCFSTUPSF³FDU
POBOEDFMFCSBUFUIFHPPEXPSLUIBUXBTEPOF
5SVTUFBDIPUIFSBOEUBLFDPVSBHFUPSJTLTUFQQJOHPVU&BDIQFS
TPOBSPVOEUIFUBCMFIBTBTFOTFPGUIF$SFBUPSBOEXFBMMCFOF²U
GSPNMJTUFOJOHBOEXFJHIJOHFBDIPUIFSTXPSETBOEJEFBTBTJG
UIFZXFSFEJSFDUMZGSPN(PE*UJTEFTUSVDUJWFXIFOTPNFPOFTUFQT
CBDLBOESFGVTFTQBSUJDJQBUJPOPSDSJUJDJ[FTUIFEFDJTJPO
5BLFUJNFUPUFBDIUIFQSPDFTTPGDPSQPSBUFEJTDFSONFOU5IF
MBDLPGDPNNPOVOEFSTUBOEJOHBCPVUUIFQSPDFTTPGDPMMBCPSB
UJPOPGUFOQSFWFOUTUIFSFBMUIJOHGSPNIBQQFOJOH%PO«UBTTVNF
UIBUFWFSZPOFVOEFSTUBOETUIFQSPDFTT-FOHUIZBOEUBOHFOUJBM
EJTDVTTJPOTNBZCFCSPVHIUUPBNPSFFGGFDUJWFSFTPMVUJPOXIFO
UIFHSPVQVOEFSTUBOETUIFOBUVSFPGUIFDPSQPSBUFUBTLBUIBOE
$PODMVTJPO
5IJTDBOCFBDIBMMFOHJOHQSPDFTT*UUBLFTBUSFNFOEPVTBNPVOUPG
FGGPSUBOEUJNFCPUIPGXIJDIBSFUPVHIUPDPNFCZBTUIFQSFTTVSFTPG
QSPEVDUJPOSJTF/POFUIFMFTTJUJTTUJMMJNQPSUBOUUPQVTIBOEXPSLUP
XBSEUSVFSBOECFUUFSDPMMBCPSBUJPO#VUJGXFBTLGPSFRVBMWPJDFUIFOXF
NVTUBMTPCFBSFRVBMSFTQPOTJCJMJUZEPJOHUIFXPSLBUIBOE5IJTEPFTOPU
NFBOUIBUXFBMMUBLFQBSUJOEJSFDUJOHBDUPSSFIFBSTBMTPSUIBUXFEFTJHO
CZDPNNJUUFF8FOFFEUPFOUSVTUPOFBOPUIFSXJUITQFDJ²DUBTLTWBMVJOH
FBDINFNCFS«TTLJMMTBOEHJGUT"NPOHUIFBSUJTUJDUFBNUIFSFBSFEJGGFSFOU
QFSTPOBMJUJFTEJGGFSFOUQFSTQFDUJWFTBOEDFSUBJOMZEJGGFSFOUFYQFSJFODFT
#VUUIFTFEJWFSTFHJGUTBSFNFBOUUPDPNFUPHFUIFSJOVOJUZ4BYUPO'SJFOE
5FTUJNPOJFT*7
5IFSFBSFBXJEFWBSJFUZPGPSHBOJ[BUJPOBMTUSVDUVSFTJO
2VBLFSNFFUJOHT4PNFIBWFQBJEDMFSHZBOETPNFEPOPU4PNFIBWF
QSPHSBNNFENFFUJOHTGPSXPSTIJQBOETPNFXBJUMBSHFMZJOTJMFODF5IF
FYBDUTUSVDUVSFXFVTFJTMFTTJNQPSUBOUUIBOIPXXFFNCSBDFJUTDPSF
WBMVFT
… "UUFOEJOH$ISJTUPVS1SFTFOU5FBDIFS*OWJUJOHUIF$SFBUPS
JOUPPVSBSUJTUJDQSPDFTTBOEGBJUIGVMMZIPMEJOHUIFTDSJQUJO
UIF-JHIUPG$ISJTU
… 'VMMZJOWFTUJOHJOUIFQSPDFTT#FJOHQSFTFOUBUBMMTUFQTBMPOH
UIFXBZVQIPMEJOHPVSSFTQPOTJCJMJUJFTBOEPGGFSJOHPVSPXO
JEFBTBOEJOTJHIUTXIFOBQQSPQSJBUF
$POUJOVFEPOQBHF
8FOFFEUP
FOUSVTUPOF
BOPUIFSXJUITQFDJ²D
UBTLTWBMVJOH
FBDINFNCFS«T
TLJMMTBOEHJGUT
#VUUIFTFEJWFSTFHJGUT
BSFNFBOUUP
DPNFUPHFUIFS
JOVOJUZ
$POUJOVFEGSPNQBHF
… %JTUJOHVJTIJOHCFUXFFONBUUFSTPGQSFGFSFODFBOEDPO
TDJFODF$POUJOVBMMZSFMFBTJOHPVSFHPTBOEBHFOEBTUPUIF
HSPVQTFFLJOHPOMZUIFHPPEPGUIFTIPX
… )POPSJOH¨UIBUPG(PE©JOPVSDPMMBCPSBUPST-JTUFOJOHXFMM
UPPOFBOPUIFSBOEXFJHIJOHDBSFGVMMZFBDIPUIFSTXPSETBOE
JEFBT
5IFHPBMPG
EFDJTJPONBLJOH
JOUIJTQSPDFTT
UIFOJTMFTTBOJTTVF
PGEFDJEJOHXIBUUPEP
BOENPSFBNBUUFS
PGMJTUFOJOH
GPSUIFTUJMM
DMFBSWPJDF
PGUIF$SFBUPS
5IJTBQQSPBDIPGDPSQPSBUFEJTDFSONFOUJTKVTUBNPEFMTPUIFSFTVMUT
NBZOPUBMXBZTCFBTGVMMBTXFXPVMEXJTI5IJTJTFTQFDJBMMZUSVFJOTJUV
BUJPOTMJLFFEVDBUJPOBMUIFBUSFXIFSFVOJRVFEF²DJFODJFTPGTUVEFOUUJNF
NBUVSJUZBOEJOWFTUNFOUDBONBLFJUUPVHI*UJTFBTZJOUIPTFTJUVBUJPOT
UPEFGBVMUUPBIJFSBSDIJDBMNPEFMXIFSFXFDBOBWPJETUFQQJOHPOUPFTPS
QBTTPGGSFTQPOTJCJMJUZUPTPNFPOFFMTFBOENBLFPVSKPCTFBTJFS*TVHHFTU
JUJTBMMUIFNPSFJNQPSUBOUJOUIFFEVDBUJPOBMTFUUJOHUIBUXFUBLFUJNF
UPUFBDIUIJTQSPDFTT5IFSFTVMUTNBZCFKVTUBGFXTIJOJOHNPNFOUTPG
VOJUZBMPOHUIFXBZCVUUIFQSPDFTTJTJNQPSUBOUJGXFBSFUPNBLFHPPE
DPMMBCPSBUPSTGPSUIFGVUVSFPGUIFBUSF
5IF2VBLFSXBZJTOPUUIFPOFUSVFXBZPGEFDJTJPONBLJOH*TPNF
UJNFTXPOEFSJGUIFSFBSFUJNFTXIFOBIJFSBSDIJDBMNPEFMJTUIFCFTU
DIPJDFFTQFDJBMMZXIFOUIFSFJTBQBSUJDVMBSMZCSJMMJBOUEJSFDUPS*SFBMJ[F
UIFSFBSFDFSUBJOMZXFJHIUZGSJFOETBOEXFEPXFMMUPSFDPHOJ[FCSJMMJBODF
XIFOXFTFFJU#VUXFTIPVMEOPUMFUUIJTCFBOFYDVTFGPSDIFDLJOHPVU
BOEQBTTJOHPGGUIFSFTQPOTJCJMJUZUPTPNFPOFFMTF
#VUUIF'SJFOETNPEFM
PGDPSQPSBUFEJTDFSONFOUIFMQTGPTUFSBOBUNPTQIFSFDPOEVDJWFUPUIF
BSUJTUJDBOEJOUVJUJWFQSPDFTTPGUIFBUSF5IFHPBMPGEFDJTJPONBLJOH
JOUIJTQSPDFTTUIFOJTMFTTBOJTTVFPGEFDJEJOHXIBUUPEPBOENPSFB
NBUUFSPGMJTUFOJOHGPSUIFTUJMMDMFBSWPJDFPGUIF$SFBUPS2VBLFSTIBWF
MFBSOFENVDIBCPVUUIJTQSPDFTTBOEXFBTUIFBUSFBSUJTUTIBWFBHSFBU
EFBMUPMFBSOGSPNUIFN*OUIFXPSETPG(FPSHF'PY¨CFTXJGUUPIFBSBOE
TMPXUPTQFBLBOEMFUJUCFJOUIFHSBDFXIJDITFBTPOTBMMXPSET©'PY5IF
&QJTUMFTPG(FPSHF'PY
#JCMJPHSBQIZ
"OEFSTPO1BVM¨8JUI$ISJTUJO%FDJTJPO.BLJOH)JT1SFTFOU-FBEFSTIJQ"NPOH
'SJFOET©1BNQIMFUDPNNJTTJPOFECZ/PSUIXFTU:FBSMZ.FFUJOH#PBSEPG&EVDB
UJPO/FXCFSH03#BSDMBZ1SFTT
#SBEOFZ"OUIPOZBOE'JPOB$PXOJF-JWJOH8JUIPVU-BX"O&UIOPHSBQIZPG2VBLFS
%FDJTJPO.BLJOH%JTQVUF"WPJEBODFBOE%JTQVUF3FTPMVUJPO#VSMJOHUPO75"TIHBUF
#SJOUPO)PXBSE'SJFOETGPS:FBST5IF)JTUPSZBOE#FMJFGTPGUIF4PDJFUZPG'SJFOET
4JODF(FPSHF'PY4UBSUFEUIF2VBLFS.PWFNFOU8BMMJOHGPSE1"1FOEMF)JMM
'BSOIBN4VTBOOFFUBM-JTUFOJOH)FBSUT%JTDFSOJOH$BMMJO$PNNVOJUZ3FWFE)BS
SJTCVSH1".PSFIPVTF
'BSSFMM+PIO%BOE3JDIBSE(8FBWFS5IF1SBDUJDBM(VJEFUP'BDJMJUBUJPO"4FMG4UVEZ
3FTPVSDF"NIFSTU.")3%
'PY(FPSHF¨5IF&QJTUMFTPG(FPSHF'PY©2VBLFS4QJSJUVBMJUZ.BIXBI/+1BVMJTU
1SFTT
@@@@@@@@@@+PVSOBMPG(FPSHF'PY3FWFECZ+PIO-/JDLBMMT-POEPO3FMJHJPVT
4PDJFUZPG'SJFOET
)PMNFT"SUIVS'5IF*EFBPGB$ISJTUJBO$PMMFHF3FWFE(SBOE3BQJET&FSENBOT
+FOLJOT.JDIBFM*OWJUBUJPOUP5IFPMPHZ%PXOFST(SPWF*-*OUFS7BSTJUZ
-«&OHMF.BEFMJOF8BMLJOHPO8BUFS3F³FDUJPOTPO'BJUIBOE"SU/PSUI1PJOU1SFTT
-POTEBMF%BWJE4+-JTUFOJOHUPUIF.VTJDPGUIF4QJSJU5IF"SUPG%JTDFSONFOU/PUSF
%BNF*/"WF.BSJB1SFTT
0SXJMFS$IBSMFT¨"%JTDFSONFOU#BTFE.PEFMPG$IVSDI%FDJTJPO.BLJOH©%.JO
EJTTFSUBUJPO(FPSHF'PY6OJWFSTJUZ
@@@@@@@@@@@@¨5BLJOH$BSFPG#VTJOFTT©#BSDMBZ1SFTT$POWFSTBUJPO$BGF0OMJOF
#BSDMBZ1SFTT+VOF
1VOTIPO+PIO&ODPVOUFSXJUI4JMFODF3F³FDUJPOTGSPNUIF2VBLFS5SBEJUJPO3JDINPOE
*/'SJFOET6OJUFE1SFTT
4BYUPO$PMJO¨'SJFOET5FTUJNPOJFT*7©4FSNPO/FXCFSH03/PSUI7BMMFZ'SJFOET
$IVSDI'FCSVBSZ
4IFFSBO.JDIBFM+¨#FZPOE.BKPSJUZ3VMF7PUFMFTT%FDJTJPOTJOUIF3FMJHJPVT4PDJFUZ
PG'SJFOET©1IJMBEFMQIJB1"1IJMBEFMQIJB:FBSMZ.FFUJOH
8JMMDVU+BDL8IZ'SJFOET"SF'SJFOET4PNF2VBLFS$PSF$POWJDUJPOT/FXCFSH03
#BSDMBZ1SFTT
#SZBO#PZEJTBOBTTJTUBOUQSPGFTTPSPGUIFBUSFBU(FPSHF'PY6OJWFSTJUZ)FIBTEFTJHOFE
QSPGFTTJPOBMMZGPS"SUJTUT3FQFSUPSZ5IFBUSFBOE/PSUIXFTU$IJMESFO«T5IFBUSFJO1PSUMBOE
03BOE8FTUFSO8BTIJOHUPO6OJWFSTJUZJO#FMMJOHIBN#SZBOIPMETBO.'"JOTDFOJD
EFTJHOGSPNUIF6OJWFSTJUZPG1PSUMBOEBOEMJWFTJO/FXCFSHXJUIIJTBNB[JOHXJGF,JN
BOEUXPXPOEFSGVMDIJMESFO&NNBBOE.ZLFM
"DUJOHBOE
5IF
*ODBSOBUJPO
#Z%BMF4BWJEHF
¨8IBUQPFUSZTIPVMEEPJOUIFUIFBUSFJTBLJOEPGIVNCMF
TIBEPXPSBOBMPHZPGUIF*ODBSOBUJPOXIFSFCZUIFIVNBOJT
UBLFOVQJOUPUIFEJWJOF©§54&MJPUJO¨5IF"JNTPG1PFUJD
%SBNB©
¨"SUCFMPOHTUPUIF1SBDUJDBM0SEFS*UTPSJFOUBUJPOJTUPXBSET
EPJOHOPUUPUIFQVSFJOXBSEOFTTPGLOPXMFEHF©§+BDRVFT
.BSJUBJOJO"SUBOE4DIPMBTUJDJTNXJUI0UIFS&TTBZT
"UBQFSGPSNBODFPGUIFIJU#SPBEXBZNVTJDBM8JDLFEZPVNBZCF
PWFSXIFMNFECZUIFTIFFSQSFQPOEFSBODFPGTZTUFNTBUXPSL5IFTDSJQU
BVHNFOUFECZBTDPSFIBTCFFO³FTIFEPVUCZEJSFDUPSTEFTJHOFSTBOE
DIPSFPHSBQIFSTXJUINJMMJPOTPGEPMMBSTBUUIFJSEJTQPTBM$BTUJOHBHFOUT
IBWFQSPWJEFEUIFFOUFSQSJTFXJUIIJHIMZUSBJOFEBOEDSFEFOUJBMFEBDUPS
TJOHFSEBODFST5FDIOJDJBOTIBWFFOUFSFEUIFQSPDFTTXJUITUBUFPGUIF
BSUDPNQVUFSBJEFEXJ[BSESZ"GUFSQBZJOHUIFUJDLFUQSJDFXIJDINBOZ
DPMMBCPSBUPSTEFNBOEZPVBSFTFBUFEJOBQMVTIBJSDPOEJUJPOFEBVEJUP
SJVNXJUIZPVSHMPTTZTPVWFOJSQSPHSBNSFBEZUPFYQFSJFODF§UIFBUSF
*OBTNBMMCMBDLCPYTQBDFJOUIFCBTFNFOUPGBDPMMFHFCVJMEJOHXJUI
QPMFTCMPDLJOHTPNFWJFXTPGUIFVOSBJTFEDPODSFUFTUBHFBCMBDLQBJOUFE
ESPQDFJMJOHNJOJNBMMJHIUJOHBOEQPPSBDPVTUJDTBTJOHMFQFSGPSNFS
TBOTTDSJQUTBOTQSPQTTBOTTDFOFSZ§TBOTFWFSZUIJOHCVUIJTCPEZBOE
IJTJNBHJOBUJPOBQQFBST)FJTBNJNFBQIZTJDBMUIFBUSFBSUJTUBOEIFJT
CFMJFWJOHUIBUUIFDFJMJOHPGUIBUUJOZTQBDFJTMPXFSJOHTMPXMZPOUPPVS
IFBET)FCFMJFWFTJUTPGVMMZUIBUXFBMMMPPLVQUPTFFJGJUNBZCFUSVF
5IFQFSGPSNFS3POMJO'PSFNBOXPSLTXJUIPVUBOZBTTJTUBODFXJUI
PVUFWFOBTDSJQUPSTDFOBSJPIFJTUPUBMMZBCTPSCFEJOUIFNPNFOUBOE
DPNQMFUFMZBXBSFPGIJTBVEJFODF8FBSFFYQFSJFODJOH§UIFBUSFTJNQMZ
FTTFOUJBMMZUIFBUSF
-FUVTFOHBHFJOBQSPDFTTXIJDI3JDIBSE4PVUIFSODBMMT¨TUSJQQJOHUIF
POJPO©'JSTUXFQFFMCBDLUIFFOWJSPONFOUBMGBDUPSTMJHIUJOHTDFOFSZ
QSPQTBOEQFSJPEDPTUVNFT
5IFOXFFMJNJOBUFBSBJTFEQMBUGPSNGPSUIF
BDUPST
BOEBTQBDFGPSUIFBVEJFODFFWFOUVBMMZXFHFUUPUIFDPSFPGUIF
UIFBUSJDBMFWFOUBOBDUPSQFSGPSNJOHGPSBOBVEJFODF5IJTJTOPUKVTUB
IJTUPSJDBMFYFSDJTF&MBCPSBUFMZQSPEVDFEUIFBUSFBOETJNQMJ²FEUIFBUSF
NBZFYJTUTJNVMUBOFPVTMZBOEJOUIFTBNFDVMUVSFT
*GXFSFNPWFFJUIFSUIFBDUPSPSUIFBVEJFODFXFOPMPOHFSIBWF
UIFBUSF5IFFTTFOUJBMBSUPGUIFUIFBUSFJTBDUJOHJOUIFQSFTFODFPGBMJWF
BVEJFODF*UJTVOJRVFBNPOHUIFBSUTJOUIBUUIFBSUJTUQSFTFOUTIJTXPSL
EJSFDUMZUPIJTBVEJFODFBOEUIPVHIIFNBZIBWFBUFYUDPTUVNFTTDFOJD
SFJOGPSDFNFOUFUDIFJTOPUPCMJHBUFEUPVTFBOZUIJOHPUIFSUIBOIJNTFMG
)FEPFTTPJOPSEFSUPDPNNVOJDBUFXJUIUIFNUPTIBSFBQPSUJPOPGIJT
MJGFXJUIUIFNBOEUPBTLGPSBQPSUJPOPGUIFJSMJGFGSPNUIFN)FHJWFT
BOEIFUBLFT)FBTLTGPSBSFMBUJPOTIJQXJUIUIFN
%FTDSJCJOHPSEF²OJOHBDUJOHJTBTMJQQFSZQSPTQFDUJEFOUJGZJOHHPPE
BDUJOHJTFWFONPSFQSPCMFNBUJD8FLOPXJUXIFOXFFYQFSJFODFJU"DU
JOHJOWPMWFTUIFVTFPGUISFFSFTPVSDFTUXPQIZTJDBMBOEPOFNFOUBM5IF
BDUPSVTFTIFSWPJDFBOECPEZFYUFSOBM
BOEIFSJNBHJOBUJPOPSTQJSJU
JOUFSOBM
5IFRVBMJUZPGUIFQIZTJDBMJOTUSVNFOUTJTCPUIOBUVSBMJOIFS
JUFE
BOEBSUJ²DJBMMFBSOFE
"DUPSTXJUIFYDFQUJPOBMWPDBMBOEQIZTJDBM
SBOHFQPXFSBOE³FYJCJMJUZXJMMIBWFBOBEWBOUBHFPWFSUIFJSMFTTHJGUFE
DPMMFBHVFT%JTDJQMJOFEUSBJOJOHPGUIPTFSFTPVSDFTUISPVHIDMBTTFTBOE
QSPEVDUJPOXPSLJTFTTFOUJBMUPUIFTVDDFTTPGBOBDUPS:PVDBO«UTVTUBJO
BDBSFFSBTBOBDUPSKVTUPOOBUJWFUBMFOUPSPOWJHPSPVTQSFQBSBUJPOBMPOF
§UIFZXPSLJOUBOEFN
'VSUIFSNPSFUIFBDUPSNVTUIBWFFRVBMGFMJDJUZXJUIIJTJOUFSOBM
SFTPVSDFT4FUUJOHBTJEFUIFOFDFTTJUZPGUSBJOJOHUIFWPJDFBOECPEZBDUPS
BSUJTUTDBOMFBSOTPNFUIJOHBCPVUUIFJOUFSOBMQSPDFTTPGBDUJOHCZSF³FDU
JOHPOUIF$ISJTUJBOEPDUSJOFPGJODBSOBUJPO5IJTJTOPUUPTVHHFTUUIBU
BDUJOHJTJODBSOBUJPOPSUIBUUIF*ODBSOBUJPOPG$ISJTU
XBTBUIFBUSJDBM
FWFOU*UJTUPTVHHFTUIPXFWFSUIBUBDUJOHJTBEZOBNJDQSPDFTTPGJODBS
OBUJOHBDIBSBDUFSXIJDIFYJTUTPOMZJNBHJOBUJWFMZVOUJMJUJTHJWFO³FTICZ
BMJWJOHBDUPSJOBQBSUJDVMBSUJNFBOEQMBDFBOEJOUIFQSFTFODFPGMJWJOH
BVEJUPST5IF*ODBSOBUJPOPG$ISJTUJTFTTFOUJBMUPUIF$ISJTUJBOGBJUIKVTU
BTUIFJODBSOBUJPOPGBDIBSBDUFSJTFTTFOUJBMUPUIFBUSF#PUIBMTPDSFBUF
SFMBUJPOTIJQTUIFZCSJOHQFPQMFUPHFUIFSJOQIZTJDBMQSPYJNJUZ5IFZBSF
BUPODFNBUFSJBMBOEFQIFNFSBMFOEVFEXJUIQIZTJDBMJUZCVUMJNJUFECZ
UIFUSBOTJUPSZOBUVSFPGUIF³FTI
#FGPSFXFQSPDFFEBXPSEBCPVUXPSET*ODBSOBUJPOJTCPUIBTQFDJ²D
FWFOUUIF*ODBSOBUJPO§PG$ISJTU
BOEBQSJODJQMFJODBSOBUJPO§HJWJOH
TPNFUIJOH³FTIUIBUQSFWJPVTMZFYJTUFEPOMZJNNBUFSJBMMZ
*UIBTBQQMJ
DBUJPOUPUIFBSUTJOCPUITFOTFTCVUUIFZNVTUOPUCFDPOGVTFE"DUJOH
JTCPUIBQSPDFTTBOEBQSPEVDU*UJTUIFFYFSDJTFPGDFSUBJOJOTUSVNFOUT
BOEUFDIOJRVFTXIJMFEFWFMPQJOHBQFSGPSNBODFBOEJUJTTPNFUIJOHUIBU
JTQSFTFOUFEUPBOBVEJFODFBGUFSUIBUQSPDFTTJT¨DPNQMFUF©5IFQSPDFTT
JTSFMBUFEUPUIFQSPEVDUCVUUIFZBSFOPUJEFOUJDBM4PNFUIJOHTBOBDUPS
EPFTJOUIFXPSLPGQSFQBSJOHBQFSGPSNBODFBSFOPUSFQFBUFEPOTUBHF
QBSUJDVMBSMZUIFJODBSOBUJOHPGDFSUBJOJNBHJOBUJWFFNPUJPOBMPSTQJSJUVBM
JNBHFTFYQFSJFODFT
1BSU0OF*ODBSOBUJPOBOE.JNFTJT
1MBUPBOE"SJTUPUMFSFGFSSFEUPBSUJTUJDDPNNVOJDBUJPOBTNJNFTJTJO
UIF²GUIDFOUVSZ#$5IFZNFBOUCZUIJTUIBUUIFBSUJTUXIFUIFSXSJUFSPS
BDUPSDSFBUFTCZJNJUBUJOHTPNFQSFFYJTUFOUSFBMJUZ1MBUPWJFXFENJNFTJT
%FTDSJCJOH
PSEF²OJOHBDUJOH
JTBTMJQQFSZQSPTQFDU
JEFOUJGZJOH
HPPEBDUJOH
JTFWFONPSF
QSPCMFNBUJD
8FLOPXJUXIFO
XFFYQFSJFODFJU
5IFCMVSSJOHPG
BDUJOHBOESJUVBMJTUJD
FNCPEJNFOUPGTQJSJUT
XBTGVSUIFSFE
CZUXFOUJFUIDFOUVSZ
UIFPSJTUTCFOUPO
SFTUPSJOHTPNF
IJHIFSTJHOJ²DBODF
UPUIFUIFBUSJDBM
BSUUIBONFSF
FOUFSUBJONFOU
PSJNJUBUJPOBTBOJOGFSJPSSF³FDUJPOPGBTQJSJUVBMSFBMJUZ"SJTUPUMFWJFXFE
UIFBSUJTUJDSFQSFTFOUBUJPOBTIBWJOHWBMVFBOEBSFBMJUZPGJUTPXO*G1MBUP
TBXJNJUBUJPOBTBNJSSPS"SJTUPUMFTBXJUBTBTUBNQ
*UIBTCFFODVTUPNBSZTJODFUIFXPSLPG"SJTUPUMFUPEJGGFSFOUJBUFUIF
NPEFPGDPNNVOJDBUJPOJOUIFBUSFGSPNUIBUPGOBSSBUJWF*OOBSSBUJWFB
TQFBLFSSFUBJOTIJTPXOJEFOUJUZXIJMFDPNNVOJDBUJOHBTUPSZ*OUIFBUSF
BOBDUPSUBLFTPOBOPUIFSJEFOUJUZBOEUFMMTUIFTUPSZBTBDIBSBDUFSJOJU
5IFBUSFUIFSFGPSFSFRVJSFTIFJHIUFOFEVTFPGUIFSFTPVSDFTPGWPJDFBOE
CPEZUP²STUOFVUSBMJ[FUIFNBOOFSJTNTPGUIFBDUPSBOETFDPOEUBLFPO
UIFNBOOFSJTNTPGUIFDIBSBDUFSCFJOHQPSUSBZFE0OUIFTFQPJOUTNPTU
TDIPPMTPGBDUJOHXPVMEBHSFF
%JTBHSFFNFOUCFHJOTXIFOUIFUIJSESFTPVSDFUIFJOUFSOBMJNBHJ
OBUJWFPSTQJSJUVBMSFTPVSDFJTFOHBHFE5PXIBUFYUFOUEPFTBOBDUPS
CFDPNFBOPUIFSQFSTPOPOTUBHF %PFTUIFBDUPSSFBMMZCFMJFWFUIBUTIFJT
TPNFPOFFMTFJOBOPUIFSQMBDFUJNFBOETJUVBUJPOGPSUIFEVSBUJPOPGUIF
QFSGPSNBODF "UXIBUQPJOUEPFTUIJTCFMJFWJOHTMJQJOUPBQTZDIPMPHJDBMMZ
EZTGVODUJPOBMTUBUFTDIJ[PQISFOJB "UXIBUQPJOUJTBDUJOHOPUBOBSUJTUJD
DPOTDJPVTMZDPOUSPMMFE
BDUJWJUZCVUBSJUVBMJTUJDQPTTFTTJPOCZBOPUIFS
MJWJOHTQJSJU
5IF3VTTJBOBDUPSEJSFDUPS$POTUBOUJO4UBOJTMBWTLJTUSVHHMFEUPVO
EFSTUBOEBOEDPEJGZBNFUIPECZXIJDIIFBOEPUIFSBDUPSTDPVMEDSFBUF
UIFJSSPMFT)FFYQFSJFODFENPNFOUTPGJOTQJSBUJPOBOEUSVUIPOTUBHF
NPNFOUTJOXIJDIIJTNJNFUJDTUPSZUFMMJOHXBTTPQPXFSGVMBOEFGGFDUJWF
JUTFFNFEUPTVSQBTTIJTDPOTDJPVTDPOUSPM)JTNFUIPEUIPVHIDPNQMFY
BOEXJEFMZJOWFTUJHBUFEBEEFEDPOTJEFSBCMFXFJHIUUPUIFJOUFSOBMQSP
DFTTPGUIFBDUPSBOEQMBDFEHSFBUFSFNQIBTJTPOUIFUIJSESFTPVSDFPGUIF
TQJSJUUIBOIBEQSFWJPVTMZCFFOVTFE&NPUJPOBMNFNPSZUIFSFDPWFSJOH
PGUIFBDUPS«TQSJPSSFBMFYQFSJFODFTJOUIFQSPDFTTPGDSFBUJOHBDIBSBD
UFS«TFNPUJPOBMTUBUF
CMVSSFEUIFMJOFCFUXFFOBDUPSBOEDIBSBDUFS1VCMJD
TPMJUVEFQVMMFEUIFBDUPSJOUPBTUBUFPGQBSUJBMVOBXBSFOFTTPGUIFBVEJ
FODFGPSXIJDIIFXBTQFSGPSNJOH.JNFTJTUIFJNJUBUJPOPGBDIBSBDUFS
JOBTDSJQUJOIJTUPSZPSJODPOUFNQPSBSZMJGFXBTGBSNPSFUIBONJNJDL
JOHWPJDFBOECPEZQBUUFSOT
5IFCMVSSJOHPGBDUJOHBOESJUVBMJTUJDFNCPEJNFOUPGTQJSJUTXBT
GVSUIFSFECZUXFOUJFUIDFOUVSZUIFPSJTUTCFOUPOSFTUPSJOHTPNFIJHIFS
TJHOJ²DBODFUPUIFUIFBUSJDBMBSUUIBONFSFFOUFSUBJONFOU5IFZDPOUJOV
BMMZTUSJQQFEBXBZUIFPOJPOTLJOPGFOWJSPONFOUEFEJDBUFEUIFBUSF
TQBDFFWFOUFYUTDSJQUUPHFUBUUIFDPSFSFBMJUZPGBOBDUPSDIBOOFMJOHUIF
TQJSJUPGBOPUIFSQSFTFODF5IJTJTXIBU"OUPOJO"SUBVEBOEIJTQSPHFOZ
TPVHIUBOEJUJTXIZ1FUFS#SPPLDPODMVEFTIJTDIBQUFSPO¨)PMZ5IFBUSF©
XJUIBWJTJUUPB)BJUJBOWPPEPPDFSFNPOZ+FS[Z(SPUPXTLJTQPLFPGUIF
BDUPSBMMPXJOHUIFDIBSBDUFSUP¨QFOFUSBUF©IJN)FDBMMFEUIFQFSGPS
NBODFBTBDSJ²DFBHJGUUPUIFTQFDUBUPS5IFSFMJHJPVTJNBHFSZJTEFMJCFS
BUFBOEFWPDBUJWF
&WFOJGUIFBDUPSBTB$ISJTUJBOSFGVTFTUPFOHBHFJOBNZTUJDBMQSPDFTT
PGFOHBHJOHTQJSJUVBMGPSDFTWJB&BTUFSOSFMJHJPOTDPNNPOMZUBVHIUJO
BDUJOHTDIPPMT
TIFNVTUEFBMXJUIUIFQSPQPSUJPOPGJNBHJOBUJWFTVS
SFOEFSTIFXJMMVUJMJ[FJOUIFQSPDFTTPGNJNFTJTCSJOHJOHBDIBSBDUFSUP
MJGFPOUIFTUBHF"TB$ISJTUJBOTIFCFMJFWFTSFBMJUZJTOPUNFSFMZNBUFSJBM
BOEQIZTJDBMJUJTTQJSJUVBMBTXFMM4PNJNFTJTNVTUJODMVEFUIFTQJSJUVBM
SFBMN#VUJTUIFQBUUFSOPGHFTUVSFNPWFNFOUBOEWPJDFNFSFMZBSF³FD
UJPOPGBOPUIFSSFBMJUZBSFQSFTFOUBUJPO
PSJTJUJOJUTFMGBOFXSFBMJUZB
QSFTFOUBUJPOQSFTFOU
"DUPSTCPUIFO³FTIUIFJNBHJOBUJWFDSFBUJPOTPG
BVUIPSTBOECSJOHUPMJGFUIFJSPXOQFSTPOBMJNBHJOBUJWFDPOTUSVDUT
5IF*ODBSOBUJPOPG$ISJTUTUBOETJOIJTUPSZBTBVOJRVFFWFOU/FWFS
CFGPSFBOEOFWFSTJODFIBT(PEXIPJTB4QJSJUUBLFOIVNBOGPSNJOB
QBSUJDVMBSQMBDFBOEUJNFGPSUIFQVSQPTFPGMJWJOHBNPOHBOESFWFBMJOH
)JNTFMGUPIJTIVNBODSFBUJPO(PECFDBNFIVNBOXJUIPVUTVSSFOEFS
JOHBOZPG)JT%FJUZJOUIFQSPDFTT+FTVTUIF4POPG(PEXBTGVMMZIVNBO
BOEGVMMZEJWJOF5IFJNQMJDBUJPOTPGUIJTFWFOUBSFTJHOJ²DBOUUPFWFSZ
$ISJTUJBOUPUIFBDUPSJUPGGFSTBQBSBEJHNCZXIJDIUIFFOHBHFNFOUPG
UIFJNBHJOBUJWFTQJSJUVBMSFTPVSDFDBOCFBGGFDUFEXJUIPVUTVSSFOEFSJOH
UIFDPOTDJPVTOFTTPGXIPTIFJTBTBQFSTPODSFBUFECZ(PE8IFO+FTVT
XBTCPSOUPBWJSHJOIFXBTCPSOBTBCBCZIFMQMFTTVOFODVNCFSFECZ
UIFBDDPVUSFNFOUTPGDVMUVSFBOEIFQSFTFOUFEIJNTFMGJOUIF³FTIJOUIF
MJWJOHQSFTFODFPGIJT¨BVEJFODF©BOEGPSUIFQVSQPTFPGFTUBCMJTIJOHB
SFMBUJPOTIJQXJUIUIPTFXIPBUUFOEFEIJTCJSUIBOEMBUFSIJTIVNBOJUZ
¨5IF8PSETBZT4U"VHVTUJOFJTJOBXBZUIFBSUPG
"MNJHIUZ(PE© 5IFXJMMJOHOFTTPG$ISJTUUPTVSSFOEFS)JTHMPSZMJUFSBMMZFNQUZ
)JNTFMG1IJMJQQJBOT
PGJUJOUIFBDUPGUIF*ODBSOBUJPOJTPOFPGUIFFWJ
EFODFTPG(PE«THSBDFBOEPOFPGUIFHSFBUNZTUFSJFTPGPVSGBJUI-JLFUIF
USJOJUZJUTFMGXFBSFMFGUXJUIPVUXPSETUPEFTDSJCFIPXJUDPVMECF$ISJTU
TVCKFDUFE)JNTFMGUPUIFMJNJUBUJPOTJODMVEJOHTVGGFSJOHPGIVNBOJUZ
JO)JTJODBSOBUJPO4PUPPUIFBDUPSTVSSFOEFSTUIFWPDBMBOEQIZTJDBM
QBUUFSOTXIJDIIFIBTJOIFSJUFEBOEMFBSOFEJOUIFTFSWJDFPGJNJUBUJOHB
DIBSBDUFSPOTUBHF"T$ISJTUSFUBJOFEIJTDPOTDJPVTOFTTPGCFJOH(PETFF
)JTOVNFSPVTSFGFSFODFTUP)JTEFJUZJO+PIO«THPTQFM
TPUPPUIF$ISJTUJBO
BDUPSSFUBJOTBDPOTDJPVTBXBSFOFTTPGIJTJEFOUJUZ5PFWFSTVSSFOEFSUIBU
XPVMECFUPEJTWBMVFUIFXPSLPG(PEJODSFBUJOHIJNBVOJRVFQFSTPO
5IF$ISJTUJBOIBTBOJEFOUJUZCFZPOEBDSFBUVSFPG(PECFDBVTFJO
UIFOFXCJSUIUIF$ISJTUJBOJTHJWFOBOJEFOUJUZJO$ISJTU5IJTOFXTUBUVT
QPTJUJPOTUIFCFMJFWFS¨JOUIFIFBWFOMJFT©BOENBLFTIJN¨BOFXDSFBUVSF©
BOE¨BOBMJFOJOUIJTXPSME©%FOJT%JEFSPUTBJEUIBUBDUPSTGSFRVFOUMZMBDL
DIBSBDUFSCFDBVTFJOQMBZJOHNBOZDIBSBDUFSTUIFZMPTFUIFJSPXO5IJT
JTOPUBOPQUJPOUPUIFBDUPSXIPIBTUBTUFEPGUIFHSBDFPG(PEBOECFFO
NBEFBNFNCFSPG)JTGBNJMZBDIJMEPG(PE/PDBMMJOHTIPVMEFWFSUBLF
BOZCFMJFWFSPVUPGUIFDPOTDJPVTOFTTPGIJTTUBUVTJO$ISJTUBUBOZUJNF
/PDBMMJOH
TIPVMEFWFSUBLF
BOZCFMJFWFSPVUPG
UIFDPOTDJPVTOFTT
PGIJTTUBUVTJO$ISJTU
BUBOZUJNF
5IFBDUPSDPOTJEFST
IJTXPSLBTEZOBNJD
OPUTUBUJD
8IBUIBQQFOTPOTUBHF
IBQQFOTJOUJNFBOE
QMBDFXJUIBVOJRVF
BVEJFODFJUBMTP
SFTPOBUFTUISPVHI
NFNPSZBOE
FYQFSJFODF
5IJTTFOTFPGJEFOUJGZJTOPUKVTUSF³FYJWFJUFYUFOETUPUIFQPTJUJPOPGUIF
CFMJFWFSJOUIFDPNNVOJUZPGGBJUI#FJOHJO$ISJTUDBSSJFTPCMJHBUJPOTUP
MJWFJOSFMBUJPOTIJQXJUIPUIFSTXIPBSFJO$ISJTU1BVMBEESFTTFTPOFGBDFU
PGUIJTJOUIF$PSJOUIJBOMFUUFSTXIFSFIFFYIPSUT$ISJTUJBOTOPUUPDBVTF
PUIFS$ISJTUJBOTUPTUVNCMFJOUIFJSGBJUI
5IF*ODBSOBUJPOPG$ISJTUUIPVHIJUJT²YFEJOUJNFBOETQBDFJTBMTP
BEZOBNJDFWFOU5IFCJSUIPG+FTVTHBWFXBZUPIJTHSPXUIBTBZPVOH
NBOIJTQVCMJDNJOJTUSZBOEVMUJNBUFMZIJTEFBUISFTVSSFDUJPOBOEBTDFO
TJPOCPEJMZ
UPIFBWFO)JT*ODBSOBUJPODPOUJOVFTUPSFTPOBUFUISPVHI
IJTUPSZCZUIFFZFXJUOFTTBDDPVOUTUPIJTCPEJMZQSFTFODFBNPOHUIF
FBSMZCFMJFWFSTBOECZUIFXJUOFTTPGUIF)PMZ4QJSJUUPCFMJFWFSTPGFWFSZ
HFOFSBUJPO4PUPPUIFBDUPSDPOTJEFSTIJTXPSLBTEZOBNJDOPUTUBUJD
8IBUIBQQFOTPOTUBHFIBQQFOTJOUJNFBOEQMBDFXJUIBVOJRVFBVEJ
FODFJUBMTPSFTPOBUFTUISPVHINFNPSZBOEFYQFSJFODF
+BDRVFT.BSJUBJOTBZTUIFBSUTIFFNQIBTJ[FTUIF'JOF"SUT
¨MJLF
NBOIJNTFMGBSFMJLFBIPSJ[POXIFSFNBUUFSDPNFTJOUPDPOUBDUXJUI
TQJSJU5IFZIBWFBTQJSJUVBMTPVM©5IJTNFBOTUIBUUIFBSUTHPCFZPOE
JNJUBUJOHFYUFSOBMSFBMJUZUPFNCPEZJOHUSBOTDFOEFODF¨UPBMMPUUPJU<BSU>
GPSFTTFOUJBMFOEUIFSFQSFTFOUBUJPOPGUIFSFBMJTUPEFTUSPZJU©*OEFFE
¨SFQSFTFOUBUJPO©PSSFQSFTFOUJOHTVHHFTUTTPNFUIJOHMFTTWJUBMUIBOB
¨QSFTFOUBUJPO©5IFMBUUFSJNQMJFTBMJWJOHFYDIBOHFBOFYQFSJFODFBMJWF
XJUIQSFTFODFBOETQJSJU4ZNCPMTJOBSUGVODUJPOCPUIBTJNJUBUJPOSFQ
SFTFOUJOHTPNFUIJOHXFBQQSFIFOECZPVSVOEFSTUBOEJOHPGUIFFYUFSOBM
SFBMTFOTVBMXPSMEBTQIZTJDBMCFJOHT
BOEQPJOUJOHCFZPOEUIFNTFMWFTUP
BSFBMJUZJOUIFSFBMNPGUIFTQJSJUSFQSFTFOUJOHTPNFUIJOHXFJOUVJUGSPN
PVSFYJTUFODFBTTQJSJUVBMCFJOHT
*NJUBUJPOUIFSFQSFTFOUBUJPOPGPCTFSW
BCMFPSTFOTVBMSFBMJUZJTUIFSFGPSFBDPNQBOJPOUPUIFQSFTFOUBUJPOPG
TQJSJUVBMSFBMJUZ
'PSFYBNQMFXIFOBOBDUPSJTDBMMFEVQPOUPQPSUSBZBIJTUPSJDBM
DIBSBDUFSTIFGBDFTUIFDIBMMFOHFPGNBLJOHUIFDIBSBDUFSCFMJFWBCMFBOE
SFDPHOJ[BCMF4IFNVTUOPUIPXFWFSCFDPNFBTMBWFUPUIBUFOEBOENJTT
UIFQVSQPTFGPSUIFDIBSBDUFSJOUIFQMBZPSIFSPXOJNBHJOBUJWFSFTQPOTF
UPUIFSPMF*OUIFSFDFOUCJPQJD²MNPG#PCCZ%BSJO#FZPOEUIF4FB,BUF
#PTXPSUITUSVHHMFEXJUIQMBZJOH4BOESB%FFXIPXBTNBSSJFEUP#PCCZ
%BSJOQMBZFECZ,FWJO4QBDFZ
*OIFSJOJUJBMSFTFBSDIPOUIFSPMFTIF
TBZT¨*GSFBLFEPVUXPSSZJOHBCPVUEPJOHIFSWPJDFBOEIFSTUZMF©4IF
DPOTVMUFE4QBDFZXIPBMTPEJSFDUFEUIF²MNBOETIFSFMBUFEIJTDPVOTFM
UIBU¨JU«TOPUBOJNJUBUJPO5IFQFSGPSNBODFIBEUPDPNFGSPNNZIFBSU©
"DUJOHBTNJNFTJTUIFSFGPSFIBQQFOTCFDBVTFPGBUFOTJPOSFBMJUZ
CPUIQIZTJDBMBOETQJSJUVBM
JTSFQSFTFOUFEBOEBUUIFTBNFUJNFUIF
BDUPS«TMJWJOHQSFTFODFJTQSFTFOUFE*UQBSBMMFMTUIFEVBMJUZPGUIF(PE
NBO¦XIPMMZ(PEBOEXIPMMZNBOJOUIFQFSTPOPG+FTVT$ISJTU¨4PUIF
QJDUVSFJTXIPMMZPGUIFCSVTIBOEXIPMMZPGUIFQBJOUFSUIFSFJTOPUIJOH
BCTPMVUFMZOPUIJOHJOJUCVUQSPDFFETGSPNUIFCSVTIBOEOPUIJOHJOJU
CVUQSPDFFETGSPNUIFQBJOUFS©
1BSU5XP5IF1BTTJPOPGUIF*ODBSOBUJPO
"OZBDUPSPSEJSFDUPSDBOEFTDSJCFIPXUIFJSJNBHJOBUJPOPGBSPMF
JTBMXBZTTVQFSJPSUPUIFQFSGPSNBODFPGUIBUSPMF*UJTSBUIFSMJLFMJTUFO
JOHUPZPVSPXOWPJDFBTZPVTQFBLBTPQQPTFEUPIFBSJOHJUQMBZFECBDL
FMFDUSPOJDBMMZ5IFSFTPOBUJPOPGUIFWPJDFJOUIFIFBEHJWFTJUBQMFBTJOH
UJNCSFXIJDIJTNJTTJOHJOBSFDPSEJOH4PUPPUIFJNBHJOBUJWFDPOTUSVD
UJPOPGBSPMFJTMBZFSFEXJUIQPTTJCJMJUJFTUIBUBSFOFDFTTBSJMZUSVODBUFECZ
UIFMJNJUBUJPOTPGWPJDFBOECPEZ.BLJOHUIFTQJSJUVBMQIZTJDBMJTMJNJU
JOH"DUPSTBOEEJSFDUPST
SFDPHOJ[FUIFMJNJUTPG³FTIJOHPVUPSJODBS
OBUJOHBSPMFPOTUBHF(PEUPPLPOIVNBO³FTIBOEJOTPEPJOHQMBDFE
UIFMJNJUBUJPOTPGIVNBOJUZPO)JT4POFWFOUPUIFQPJOUPGTVGGFSJOHBOE
EZJOHPOBDSPTT
*GUIFDPOEJUJPOPGUIFBSUJTUJTNPSFIVNBOBOEMFTTFYBMUFE
UIBOUIBUPGUIFXJTFNBOJUJTBMTPNPSFEJTDPSEBOUBOEQBJO
GVMCFDBVTFIJTBDUJWJUZJTOPUXIPMMZDPO²OFEXJUIJOUIFQVSF
JNNBOFODFPGTQJSJUVBMPQFSBUJPOTBOEEPFTOPUDPOTJTUJOJUTFMG
PGDPOUFNQMBUJOHCVUPGNBLJOH6OBCMFUPFOKPZUIFTVCTUBODF
BOEUIFQFBDFPGXJTEPNIFJTDBVHIUCZUIFIBSTIFYJHFODJFTPG
UIFNJOEBOEUIFTQFDVMBUJWFMJGFBOEDPOEFNOFEUPFWFSZTFSWJMF
NJTFSZPGUFNQPSBMQSBDUJDFBOEQSPEVDUJPO
8FSFUVSOUP1MBUPIFDIBSBDUFSJ[FEUIFCPEZBTJOGFSJPSUPUIFTPVM
OPUKVTUTFQBSBUFGSPNJU5IFCPEZOPUPOMZFODBQTVMBUFTUIFTPVMJU¨FO
DVNCFSTBOEFWFOEF²MFTJU©5IFTFOTFTBSFOPUXJOEPXTGPSUIFTPVM
UIFZBSFQSJTPOCBST1MBUPCFMJFWFEUIFCPEZXBTDPSSVQUJCMFCVUUIFTPVM
XBTJNNPSUBMEFTUJOFEUPFUFSOBMMJGFJOUIFXPSMEPGJEFBT5IJTCPEZ
TPVMEVBMJTNDBSSJFTUISPVHIJOUIFXSJUJOHPG%FTDBSUFTCVUIFBENJUUFE
BTZNCJPUJDDPOOFDUJPOCFUXFFOCPEZBOETPVM§BTZNQBUIFUJDSFMBUJPO
TIJQJOXIJDIXIBUBGGFDUTPOFBMTPBGGFDUTUIFPUIFS
1MBUPFDIPFTCJCMJDBMUSVUIJOTPNFQPJOUTCVUIJTCJTFDUJPOPGIV
NBOJUZJOUPNBUFSJBMBOETQJSJUVBMJTPGGUIFNBSL5IF0ME5FTUBNFOU
TQFBLTPGUIFTPVM)FC/FQIFTI
BTUJFEUPBOEJOTFQBSBCMFGSPNDPSQPSF
BMSFBMJUZ/FQIFTIFODPNQBTTFTBMMUIBUNBOJTJO(FOFTJTJUJTUSBOT
MBUFE¨CSFBUI©
5IFSFJTOPEJWJEJOHMJOFJOIVNBOFYJTUFODFTPVMGSPN
CPEZ5IF0ME5FTUBNFOUXPSEGPS³FTIJTCBTBSBOEBHBJOJUJTVTFEUP
EFTDSJCFUIFUPUBMJUZPGNBO«TFYJTUFODF.BOJTBMM³FTIBTNBOJTBMMTPVM
5IFSFJTDPIFSFODFBVOJUZBOEBTZNCJPUJDSFMBUJPOTIJQCFUXFFOUIFNB
UFSJBMBOEJNNBUFSJBMOBUVSFTPGNBO5IFCPEZBOETPVMBSFJOUFSXPWFO
JOUFSNJOHMFEUIFSFJTOPEVBMJTN5IFCPEZJTOPUNFSFMZUIFIPVTJOHGPS
UIFTPVMUIPVHITVDITQBUJBMUFSNJOPMPHZNBZCFFNQMPZFEJOPSEFSUP
DPNNVOJDBUFUIFJSEJTQBSBUFDIBSBDUFSJTUJDT*OUIF/FX5FTUBNFOUUIF
CPEZJTNBOOPUKVTUBSFQPTJUPSZGPSNBO«TTPVM3PNBOTNBLFTUIJT
FYQMJDJUJOJUTSFGFSFODFUPUIFXIPMFPGNBO1BVM«TVTFPG¨³FTI©(SFFL
5IF
JNBHJOBUJWF
DPOTUSVDUJPOPGBSPMF
JTMBZFSFEXJUI
QPTTJCJMJUJFTUIBUBSF
OFDFTTBSJMZUSVODBUFECZ
UIFMJNJUBUJPOTPGWPJDF
BOECPEZ
.BLJOHUIFTQJSJUVBM
QIZTJDBMJT
MJNJUJOH
#FDBVTFBSU
JTGPSIVNBOT
XIPMJWFQIZTJDBMMZ
JOUIFXPSME
BSUNVTUBMTP
UBLFQIZTJDBMQSFTFODF
JOUIBUXPSME
JUNVTUCF
JODBSOBUJPOBM
TBSY
SFGFSTUPUIFUSBOTJUPSJOFTTPGUIFNBUFSJBMXPSMEIJT¨NBOOFSPGMJGF
JOUIJTXPSME©)FNBZBUUJNFTFDIP1MBUPCVUIFOPXIFSFSFMFHBUFTUIF
MJGFPGUIFCFMJFWFSUPBQVSFMZTQJSJUVBMFYJTUFODFCVSEFOFECZUIFTJOGVM
IJOESBODFTPGBCPEZ5IFBTDFOTJPOPG$ISJTUCPEJMZJTUFTUJNPOZUPUIF
GVUVSFQIZTJDBMSFTVSSFDUJPOPGCFMJFWFSTBOEUIFJSCPEJMZFUFSOBMQSPTQFDU
4P$ISJTU«TJODBSOBUJPOXBTUPUBMMZQIZTJDBMFWFOUPUIFFYUFOUPG
FYQFSJFODJOHQIZTJDBMTVGGFSJOHBTBNBO"OZBSUJTULOPXTUIFQBJOPGJO
DBSOBUJOHBOJNBHJOBUJWFJEFBUISPVHIUIFVTFPGBSUJTUJDUFDIOJRVFTUPPMT
BOEJOTUSVNFOUT5IFBDUPSGFFMTUIJTNPTUQFSTPOBMMZBTUIFJOTUSVNFOUT
CZXIJDIIFXJMMJODBSOBUFIJTJEFBBSFIJTPXOWPJDFBOECPEZ"$ISJT
UJBOBDUPSLOPXTJUFWFONPSFCFDBVTFIFSFDPHOJ[FTUIFGBMMFOOFTTPGUIF
WFSZJOTUSVNFOUTCZXIJDIIFTFFLTUPNBLFLOPXOIJTBSUJTUJDJNBHFT)F
TFFLTUPCSJOHIJTJNBHJOBUJPOBOEIJTQIZTJDBMNFNCFST1BVM«TUFSNGPS
UIFCPEZ
JOUPTVCKFDUJPOUPUIF4QJSJUPG$ISJTU#ZEPJOHTPIFJNQSPWFT
IJNTFMGBTB$ISJTUJBOBOEBMTPBTBOBDUPS#ZNBLJOHUIFTQJSJUVBM³FTIZ
UIFBDUPSBSUJTUBMTPNBLFTJUFQIFNFSBMUSBOTJUPSZ³FFUJOH*ODBSOBUJPO
BMXBZTJOWPMWFTUIFQBSBEPYPGDPODSFUFSFBMJUZBOEUFNQPSBSZFYJTUFODF
*GJODBSOBUJPOJTQBJOGVMEPFTUIFBSUJTUUIFOSFTJTUJUTFFLJOHJOTUFBE
UPMJWFTPMFMZJOUIFXPSMEPGJEFBTBOEJNBHFTUIFXPSMEPGUIFJWPSZUPXFS
PSJOUFMMFDUVBMTFDMVTJPO 5PSFUSFBUUPTVDIBQMBDFXPVMEEJTDSFEJUUIFFY
BNQMF(PETFUJOUIF*ODBSOBUJPOPG$ISJTU/PBSUJTUJDJODBSOBUJPOJTOPU
POMZFTTFOUJBMJUJTBEWBOUBHFPVTGPSUIFQSPEVDUJPOPGBSU5IFUFOTJPOPG
JODBSOBUJOHJNBHFTJOUPXPSETQBJOUNVTJDBMOPUBUJPOTPSWPDBMCPEJMZ
QSFTFOUBUJPOJTXIBUCSJOHTBCPVUUIFGVMMFYQSFTTJPOPGUIFBSUJTUJDJN
BHF#FDBVTFBSUJTGPSIVNBOTXIPMJWFQIZTJDBMMZJOUIFXPSMEBSUNVTU
BMTPUBLFQIZTJDBMQSFTFODFJOUIBUXPSMEJUNVTUCFJODBSOBUJPOBM(PE«T
²OBMTUBNQPGBQQSPWBMPOUIF*ODBSOBUJPOJTUIBUXIFO)JT4POSFUVSOFE
UPIFBWFOBGUFSIJTSFEFNQUJWFXPSLPOUIFDSPTT)FBTDFOEFEJO)JT
HMPSJ²FECPEZOPUBTBTQJSJUJOUIFTBNFCPEZXIJDICFHBOJUTMJGFJOB
NBOHFSJO#FUIMFIFNZFBSTFBSMJFS
¨ŸXIBUFWFSSFNPWFTBOPCTUBDMFSFNPWFTBTPVSDFPG
TUSFOHUIXIBUFWFSSFNPWFTBEJG²DVMUZSFNPWFTBHMPSZ©
"MMBSUJTDSFBUFEJOUIFGBDFPGUFOTJPOSFTJTUBODFBOEMJNJUBUJPOT
8IJMFUIFBSUJTUNBZMJLFUPUIJOLBOVOMJNJUFEUJNFGSBNFBOEVOMJNJUFE
²OBODFTXPVMESFTVMUJOVOGFUUFSFEDSFBUJWJUZJUJTQSPCBCMZUSVFUIBUUIF
PQQPTJUFXPVMEPDDVSBSUJTUJDPVUQVUXPVMEGBMUFS4PMPQFSGPSNFSTLOPX
UIBUUIFJSOFXTIPXXJMMCFVQBOESVOOJOHBTTPPOBTUIFZHFUUIFJS²STU
QVCMJDQFSGPSNBODFTDIFEVMFE*UJTUIFQSFTTVSFPGBEFBEMJOFUIBUCSJOHT
UIFQSPDFTTUP²OBMJUZ.BSJUBJOHPFTPOUPXSJUFUIBUBSU¨NVTUIBWFUIF
DPOTUSBJOUPGSVMFTBOEUIFPQQPTJUJPOPGNBUUFS5IFNPSFPCTUJOBUFBOE
SFCFMMJPVTUIFNBUUFSUIFCFUUFSXJMMBSUCZJUTTVDDFTTJONBTUFSJOHJU
SFBMJ[FJUTPXOFOEXIJDIJTUPNBLFNBUUFSSFTQMFOEFOUXJUIBEPNJ
OBUJOHJOUFMMJHJCJMJUZ©/PBSUJTUGBDFTNPSF¨PCTUJOBUFBOESFCFMMJPVT
NBUUFS©UIBOUIFBDUPS"GBMMFOCPEZBOEJNBHJOBUJPOUBJOUFECZTJOCVU
TUJMMSFUBJOJOHUIFJNBHFPG(PEJOUIFNQSFTFOUUIFBDUPSBGSVTUSBUJOH
QPUFOUJBMGPSHPPEBOEFWJMXPSL&WFOBDVSTPSZSFBEJOHPG+FSFNJBISF
NJOETUIFBSUJTUPGIPXGBSIJTJNBHJOBUJPOIBTGBMMFOTJODF"EBNBOE&WF
²STUJNBHJOFEUIFZDPVMECFMJLF(PEJOUIF(BSEFOPG&EFO*UJTBHBJOTU
UIJT¨NBUUFS©UIBUBDUPSTQVTIJOUIFJODBSOBUJPOPGDIBSBDUFST*SPOJDBMMZ
BTUIFZNBUVSFBOEUIFJSUFDIOJRVFTTIBSQFOUIFJSCPEJFTPGGFSNPSFBOE
NPSFSFTJTUBODF/PUUPXPSSZJUJTJOUIFFGGPSUUPPWFSDPNFUIFMJNJUB
UJPOTPGUIFJOTUSVNFOUUIBUHSFBUXPSLJTEPOF
"DUPSTBMTPFYQFSJFODFUIFQBJOPGJODBSOBUJPOBTUIFZGVM²MMUIFQSP
QIFUJDEJNFOTJPOPGUIFBUSF"DBTFDPVMECFNBEFGSPN0ME5FTUBNFOU
FYBNQMFTPGUIFBUSFJO&[FLJFMDIBQUFS
BOE+FSFNJBIDIBQUFS
UIBU
UIFBUSFJTCZJUTOBUVSFQSPQIFUJDQPUFOUJBMMZBOBSDIJDBOESFWPMVUJPO
BSZBUUIFWFSZMFBTUEJTRVJFUJOH&O³FTIJOHTQJSJUVBMSFBMJUZFTQFDJBMMZ
UIFEJTFBTFBOEEFDBZPGTJODBVTFETJODFUIF'BMMJTOPUDPNGPSUBCMFUP
XBUDI5IJTJTPOFSFBTPOBDUJOHIBTCFFOTVDIBTVTQFDUBSUUISPVHIPVU
UIFUIPSOZIJTUPSZPGDIVSDIUIFBUSFSFMBUJPOT"DUPSTCSJOHVTGBDFUPGBDF
XJUIPVSGBMMFOOFTTBOEUIFZEPJUCZNBLJOHDPODSFUFJOSFBMUJNFBOE
SFBMTQBDFUIFVHMZUSVUIBCPVUIVNBOJUZ8FEPO«UMJLFUPTFFPSIFBSPS
CFSFNJOEFEPGPVSTJOGVMOFTTCVUXFDFSUBJOMZEPO«UXBOUUPFYQFSJFODFJU
JODBSOBUFE"DUJOHBTJODBSOBUJPOBMBSUNBLFTVTGBDFPVSTFMWFTJOUFMMFD
UVBMMZFNPUJPOBMMZBOEBMTPLJOFTUIFUJDBMMZXFEPO«UKVTUTZNQBUIJ[FXF
FNQBUIJ[FJOUIFUIFBUSF*UJTJOEFFEBQPXFSGVMNPEFPGDPNNVOJDBUJPO
BOETPNFUJNFTUIFNFTTFOHFSHFUTEJTDSFEJUFEGPSCSJOHJOHUIFNFTTBHF
1BSU5ISFFUIF-JNJUTBOE-JCFSUJFTJOUIF*ODBSOB
UJPOBM.PEFM
#FBVUZIBTBOJO²OJUFBNQMJUVEFMJLFCFJOH#VUUIFXPSLBT
TVDISFBMJ[FEJONBUUFSJTJOBDFSUBJOLJOEŸBOEJUJTJNQPTTJCMF
GPSBLJOEUPFYIBVTUBUSBOTDFOEFOUBMŸ/PGPSNPGBSUIPXFWFS
QFSGFDUDBOFODPNQBTTCFBVUZJOJUTFMGBTUIF7JSHJODPOUBJOFE
IFS$SFBUPS
5IFSFJTNVDIUPCFMFBSOFECZMBZJOHJODBSOBUJPOBTBQSJODJQMFBOE
UIF*ODBSOBUJPOBTBOFWFOUCFTJEFUIFBSUPGBDUJOHCVUUIFSFBSFMJNJUTUP
UIJTFOEFBWPS*UJTO«UKVTUUIBUBDUPSTDBO«UCF$ISJTUPSUIBUBTGBMMFODSFB
UVSFTUIFJSXPSLJTBMXBZTUBJOUFECZTJO*UJTUIBUBTJODBSOBUJPOUIFBSUPG
BDUJOHJTBUCFTUBQBMFDPNQBSJTPOUPUIF*ODBSOBUJPOBMMIVNBODSFBUJWJUZ
QBMFTJODPNQBSJTPOUPUIFDSFBUJWFBDUJWJUZPG(PE'VSUIFSNPSFBDUJOH
IBTFWFOCFFODPOTJEFSFEBQSPDFTTXIJDIXPSLTJOUIFPQQPTJUFEJSFDUJPO
BTUIF*ODBSOBUJPO
$ISJTUXBTSFWFBMJOH(PEJOUIF*ODBSOBUJPOTFF+PIO
"TBIVNBO
)FEJEOPUMPTFBOZUIJOHPGIJTEFJUZOPSEJEIFNJTSFQSFTFOUBOZUIJOH
PGUIFTQJSJUVBMSFBMJUZPGUIF'BUIFS*OUIFBUSJDBMJODBSOBUJPOBDUPSTNBZ
"DUPSTCSJOH
VTGBDFUPGBDF
XJUIPVSGBMMFOOFTT
BOEUIFZEPJU
CZNBLJOHDPODSFUFJO
SFBMUJNFBOESFBMTQBDF
UIFVHMZUSVUI
BCPVUIVNBOJUZ
.PEFSOBDUPST
NBZOPUXFBS
NBTLTPSFWFO
NBLFVQ
CVUUIF
DPODFQUPGUIFNBTL
JTDFOUSBMUPUIF
BSUPGBDUJOH
CFTBJEUPCFDPODFBMJOHUIFNTFMWFTCFIJOEBDIBSBDUFS5IF²GUIDFOUVSZ
(SFFLXPSEGPSBDUPSXBTIVQPLSJUFBXPSE+FTVTMBUFSVTFEUPDIBSBDUFSJ[F
UIF1IBSJTFFTPGIJTEBZ)ZQPDSJTZJTBTJO1SFUFOEJOHUPCFTPNFUIJOHPS
TPNFPOFZPVBSFOPUGPSUIFQVSQPTFTPGEFDFQUJPOJTXSPOH"DUJOHJTPG
DPVSTF²DUJWFBOEJTOPUPSTIPVMEOPUCF
JOUFOEFEUPMJUFSBMMZEFDFJWF
*GBQFSTPOGFFMTEFDFJWFECZBDUJOHPSBSUJOHFOFSBM
UIFZIBWFBEFWFMPQ
NFOUBMQSPCMFN"OBVEJFODFNFNCFSXIPDBOOPUEJTUJOHVJTICFUXFFO
²DUJPOBOESFBMJUZJOBUIFBUSFBUB²MNPSSFBEJOHBTUPSZIBTNJTTFEB
WJUBMQIBTFPGHSPXUIBTBIVNBOCFJOH/PBSUJTUJTSFTQPOTJCMFGPSUIJT
LJOEPGVOJOGPSNFESFTQPOTF
5IF(SFFLXPSEIVQPLSJUFJTMJUFSBMMZ¨NBTLXFBSFS©$MBTTJDBM(SFFL
BDUPSTJODBSOBUFEDIBSBDUFSTJOQMBZTCZXFBSJOHNBTLT5IFNBTLBD
DPNQMJTIFEUXPUIJOHTJUSFWFBMFEUIFDIBSBDUFSCFJOHQPSUSBZFEBOEJU
DPODFBMFEUIFJEFOUJUZPGUIFBDUPS.PEFSOBDUPSTNBZOPUXFBSNBTLT
PSFWFONBLFVQ
CVUUIFDPODFQUPGUIFNBTLJTDFOUSBMUPUIFBSUPGBDU
JOH.JNFUJDQFSGPSNBODFJTBDPODFBMJOHPGDIBSBDUFSBOEUIPTFQIZTJDBM
WPDBMNBOOFSJTNTUIBUCFUSBZJUBOEJUJTBSFWFBMJOHPGBOPUIFSDIBSBDUFS
UISPVHIQIZTJDBMWPDBMNBOOFSJTNTUBLFOPOCZUIFBDUPS.BOZBDUPST
BTQFPQMFIJEFUIFNTFMWFTCFIJOEXIBUFWFSDIBSBDUFSUIFZIBQQFOUPCF
EFWFMPQJOHTPNFFWFOIJEFUIFNTFMWFTBTBSUJTUTCFDBVTFPGUIFJSEJTDPN
GPSUXJUIXIPUIFZBSFXJUIUIFJSTFMGJEFOUJUZ"DUPSTUFOEUPCFHFOFSBMMZ
TQFBLJOHBOJOTFDVSFBOEFNPUJPOBMMZWVMOFSBCMFMPU
8IBUUIFCFMJFWJOHBDUPSDBOMFBSOGSPNUIF*ODBSOBUJPOBTBCJCMJDBM
FWFOUBOENPEFMJTUIBUXFBSJOHUIFNBTLPGBOPUIFSDIBSBDUFSEPFTOPU
PCWJBUFUIFQFSTPOBMDIBSBDUFSPGUIFBDUPS*OEFFETFDVSFJOUIFJSJEFOUJUZ
JO$ISJTUUIF$ISJTUJBOBDUPSDBODPO²EFOUMZCVJMEFBDIQFSGPSNBODFCZ
DPNCJOJOHBOJODBSOBUJPOPGBOJNBHJOBUJWFDSFBUJPOBDIBSBDUFSJOB
TDSJQUPSJOIJTUPSZ
XJUIUIPTFDIBSBDUFSJTUJDTUIFZQPTTFTTBTBDSFBUVSF
BOEDIJMEPG(PE*OEJSFDUJOHUFSNJOPMPHZUIJTJTEFWFMPQJOHBDIBSBD
UFSJ[BUJPOUIFDPNCJOBUJPOPGBDIBSBDUFSJOBTDSJQUXJUIBOBDUPS«TPXO
QFSTPOBMJUZ&BDIDIBSBDUFSJ[BUJPOPGBDIBSBDUFSJTVOJRVFUPUIFQBSUJDV
MBSBDUPSUBLJOHUIFSPMFBOEJOEFFEFBDIQFSGPSNBODFPGUIBUDIBSBDUFS
J[BUJPOJTVOJRVFBTUIFBVEJFODFBOEJUTSFTQPOTFDIBOHFT
-JLFUIFWFSZFYQFSJFODFPGTBMWBUJPOUIJTJTBMJNJUJOHBTXFMMBTBMJC
FSBUJOHSFBMJ[BUJPO*UJTMJNJUJOHJOUIBUUIF$ISJTUJBOBDUPSEFDMJOFTTPNF
SPMFTCFDBVTFUIFZIJOEFSIFSSFMBUJPOTIJQXJUI$ISJTUBUUIBUUJNFJOIFS
HSPXUIJOHSBDF*UJTMJCFSBUJOHCFDBVTFUIFUSVUIPGIFSQPTJUJPOJO$ISJTU
HJWFTBDPO²EFODFBOETFDVSJUZUIBU)FJTJOEXFMMJOHBOEHVJEJOHIFSFWFO
POTUBHF"DUJOHJTOPUIFSSFMJHJPO*UJTOPUUIFVMUJNBUFBWFOVFGPSTFMG
GVM²MMNFOU*UNBZCFIFSQBTTJPOIFSMPWFCVUMJLFBMMPGMJGFJUMJFTVOEFS
IFSGVOEBNFOUBMQPTJUJPOBTBDIJMEPG(PE
8IFO(PEDBNFJOUIF³FTI)FEJEOPUCFDPNFBOFXFOUJUZ)FUPPL
VQPO)JNTFMGBOFXGPSNUIFGPSNPGBTFSWBOU+FTVTSFWFBMFEUIFMPWF
PGUIF'BUIFSUISPVHIUIF*ODBSOBUJPO*UXBTBPOFUJNFFWFOU8IFOBO
BDUPSJODBSOBUFTBDIBSBDUFSIFCSJOHTIJTQFSTPOBMJUZUPUIFFWFOUBOEJT
NPUJWBUFECZUIFTBNFMPWFUPTIBSFIJTDSFBUJPOXJUIIJTBVEJUPST
5IFDBVTFPGNVDIDPOGVTJPOBOEFSSPSBNPOH$ISJTUJBOBDUPSTJTUIF
EJWPSDFBGGFDUFECFUXFFOUIFNTFMWFTBOEUIFJSXPSL'PSBOZBSUJTUJOBOZ
NFEJVNCVUFTQFDJBMMZGPSPOFXIPTFJOTUSVNFOUJTIJTPXOCPEZTVDI
BEJWPSDFJTCFMJFECZUIFQSJODJQMFPGJODBSOBUJPO+BDRVFT.BSJUBJOXIP
*IBWFRVPUFEMJCFSBMMZJOUIJTFTTBZJOUIFIPQFTPGESBXJOHUIFSFBEFS«T
BUUFOUJPOUPIJTFYDFMMFOUFTTBZT
XSPUF¨"T(PENBLFTDSFBUFEQBSUJDJQB
UJPOTPG)JTCFJOHFYJTUPVUTJEF)JNTFMGTPUIFBSUJTUQVUTIJNTFMG¦OPU
XIBUIFTFFTCVUXIBUIFJT¦JOUPXIBUNFNBLFT©8IBUEJTUJOHVJTIFT
B$ISJTUJBOJTPCFEJFODFUPUIFHSFBUDPNNBOENFOUMPWF-PWF²STUGPS
(PEBOEUIFOGPSPVSOFJHICPST*UJTUIFNPUJWBUJPOGPSUIF*ODBSOBUJPO
+PIO
BOEJUTIPVMECFUIFNPUJWBUJPOGPSBOZBDUJPOCZUIFCFMJFWFS
FWFOUIFBDUJWJUZPGJODBSOBUJOHJOUIFUIFBUSF
54&MJPU¨5IF"JNTPG1PFUJD%SBNB©
+BDRVFT.BSJUBJO"SUBOE4DIPMBTUJDJTNXJUI0UIFS&TTBZT5SBOT+'4DBOMBO,FTTJOHFS
1VCMJTIJOHOEQ
3JDIBSE4PVUIFSO5IF4FWFO"HFTPGUIF5IFBUSF/:)JMMBOE8BOHQG
1FUFS#SPPL5IF&NQUZ4QBDF/:"UIFOFVNQ
$JUFEJO.BSJUBJOQ
1
1
¨#PTXPSUI"HPOJ[FEPWFS%FF3PMF©CZ+PF/FVNBJFS(SFFOWJMMF/FXT%FD4FD
UJPO%Q
.BSJUBJOQ
.BSJUBJOQ
$"7BO1FVSTPO#PEZ4PVMBOE4QJSJUB4VSWFZPGUIF#PEZ.JOE1SPCMFN061
Q
7BO1FVSTPOQ
.BSJUBJOQ
.BSJUBJOQ
.BSJUBJOQ
.BSJUBJOQ
"O*OUFMMFDUVBM5IFBUSJDBM
$IBMMFOHF
%SBNBUJ[JOHUIF#PPL0G+PC
8IZ"OE)PX*U4IPVME#F
1FSGPSNFE
CZ'SFEFSJDL-4BVS
'PSUIFEFEJDBUFE$ISJTUJBOBDUPSQSPEVDFSEJSFDUPS5IF#PPLPG+PC
PGGFSTBNBHOJ²DFOUMZXSJUUFOCFBVUJGVMMZTUSVDUVSFEESBNBUJDEFCBUFPO
POFPGUIFNPTUEJTDVTTFEQSPCMFNTUIBUGBDF$ISJTUJBOTEBJMZ8IZNVTU
NBOTVGGFS 8IZUVSOUP+PCGPSBESBNBUJDQSFTFOUBUJPO *UJTBOJOUFMMFDUVBMDIBM
MFOHFUPUPEBZ«T$ISJTUJBOT*OUIJTOFXDFOUVSZUIFTFBSDIJOH$ISJTUJBO
JTGBDFEXJUIOFXTJUVBUJPOTOFXTUBOEBSETOFXDPNQMFYJUJFTBOEBO
BEBQUBUJPOPG5IF#PPLPG+PCBTBEFTLSFBEJOHDBOIFMQUIJTQFSTPO²OE
TVTUFOBODFBOEBOTXFST5IJTJTOPUBMJHIUFOUFSUBJOJOHQMBZCVUBESBNB
UPTUVEZBOEBCTPSCBOEBESBNBUJDQSFTFOUBUJPOJTTVQFSJPSUPBQSJWBUF
QFSTPOBMTPMPSFBEJOH&WFOUIPVHIUIFSFJTMJUUMFQIZTJDBMBDUJPOUIFDPO
GSPOUBUJPOPGBDUPSTTUBOEJOHTQFBLJOHBOEEJTBHSFFJOHXJUIPOFBOPUIFS
FOMJWFOTUIFEFCBUF0OFNBZESBXBQBSBMMFMXJUIUIFQIZTJDBMQSFTFO
UBUJPOPGBODJFOU(SFFLUSBHFEJFTXIFSFESBNBUJDBDUJPOXBTEFTDSJCFE
NPSFGSFRVFOUMZUIBOFOBDUFECFGPSFUIFBVEJFODF
8IBUGPMMPXTJTBOFYQMBOBUJPOPGIPXUPQSFQBSFBOEQSFTFOUB
ESBNBUJDSFBEJOHPG5IF#PPLPG+PCGPMMPXFECZBTVNNBSZPGUIFCPPL
BTBNQMFQSPHSBNBOEUIFOBDPNQBSJTPOPG)FCSBJTNBOE)FMMFOJTNBT
GPVOEJO5IF#PPLPG+PCBOE1SPNFUIFVT#PVOE
#VU²STU)08
5IFQSFTFOUBUJPONVTUCFJOUXPQBSUTXJUIBOPQUJPOBMUIJSEQBSU
PART I"CSJFGMFDUVSFTUVEZJOUSPEVDUJPOUPUIFTUSVDUVSFPGUIF
CPPLBTVNNBSZPGUIFQSPMPHVFXIJDIQSPWJEFTUIFTDFOFDPO³JDUUIF
DIBSBDUFSPG+PCBOENJOETFUBCPVUUIFSFBTPOGPSTVGGFSJOH5IJTJTCFTU
PGGFSFEBUBUJNFTFQBSBUFGSPNUIFSFBEJOHQFSGPSNBODF§JOBDIVSDI
TDIPPMPS#JCMFTUVEZTJUVBUJPOBEBZPSXFFLCFGPSFUIFQFSGPSNBODF
5IJTTIPVMEDIBMMFOHFUIFTUVEZHSPVQUPFYBNJOFUIFCPPLCFGPSFUIF
QFSGPSNBODF
B *TUIFSFBTPMVUJPOUPUIFNZTUFSZPGTVGGFSJOH
C *TJUBUFTUPGTBJOUTIJQ
D *TJUBKVEHNFOUVQPOTJO
E 4IPVMEJUCFDPOTJEFSFEBXBSOJOHUPSFQFOUUPFTDBQFXPSTFKVEH
NFOU
F *TUIFVOJWFSTFBNZTUFSZXJUIFWJMOPNPSFNZTUFSJPVTUIBOUIF
(PPEBOEUIF(SFBU
G *TUIFDPSSFDUBUUJUVEFUIBUCPMEGBJUIJTNPSFBDDFQUBCMFUIBOUIF
TFSWJMFBEPSBUJPOUIFGSJFOETTVHHFTU )BWFUIFGSJFOETEJTUPSUFE
GBDUTBTUIFZIBWFNBHOJ²FE(PE
H *TJUSJHIUGPS+PC§BOEBMMNFO§UPRVFTUJPO
PART II: "GUFSBCSJFGJOUSPEVDUJPOCZUIFEJSFDUPSNPEFSBUPSB
EFTLSFBEJOHPGUIFESBNBCZBDUPSTBOEBOBSSBUPSGPSUIF130-0(6&
BOE&1*-0(6&
B 'PVSDIBSBDUFSTPOTUBHF+PCBOEIJTUISFFGSJFOET&MJQIB[
#JMEBEBOE;PQIBSBOEUIFOUIFGPVSUIGSJFOETUBUJPOFEJOUIF
BVEJFODF&MJIVXIPBTDFOETUPUIFTUBHFUPTQFBLGPMMPXFECZ
5IF7PJDFJOUIF8IJSMXJOE(PE
§VOTFFOQPTJUJPOFEBTBWPJDF
GSPNUIFCBMDPOZPSCSPBEDBTUJOUPUIFBVEJUPSJVN
C 5IFBDUPSTSFBEGSPNTDSJQUTNPVOUFEPOTUBOETGSFFMZTUFQQJOH
BXBZGSPNUIFSFBEJOHTUBOETXIFOTPNFBDUJPOJTEFTJSFE
D %VSJOHUIF7PJDFPVUPGUIF8IJSMXJOEUIFGPVSBDUPSTTIPVME
MPPLPVUBOEVQBTJGTFFJOHBXIJSMXJOEJOUIFIFBWFOT
E 5IFQSPMPHVFBOEFQJMPHVFTIPVMECFTVNNBSJ[FEBOESFBECZ
UIFOBSSBUPS
5)&4$3*15
4JODFUIJTJTQPFUJDESBNBUIFUSBOTMBUJPOPGGFSTUIFSFBEFSTBOPQQPS
UVOJUZUPSFBEJOUIFOPCMFTUMPGUJFTUMBOHVBHFJO&OHMJTI§UIF,JOH+BNFT
#JCMFCVUDFSUBJOXPSETBSFEJG²DVMUGPSBOBVEJFODFVOGBNJMJBSXJUI
BOBSDIBJDWPDBCVMBSZ'PSFYBNQMF¨FNCPMEFOFUI©$IBQUFS,JOH
+BNFTUSBOTMBUJPO¨4IBMMWBJOXPSETIBWFBOFOE 0SXIBUFNCPMEFOFUI
UIFFUIBUUIPVBOTXFSFTU ©
$IBQUFS§/FX3FWJTFE4UBOEBSE7FSTJPO§¨)BWFXJOEZXPSET
OPMJNJU§PSXIBUQSPWPLFTZPVUIBUZPVLFFQPOUBMLJOH©
"KVEJDJPVTDVUUJOHCMFOEJOHPGTFWFSBMUSBOTMBUJPOTXJMMNBJOUBJOUIF
QPFUJDUPOFCVUPGGFSFBTFJODPNQSFIFOTJPO5IJTJTBHPPEUBTLGPSUIF
EJSFDUPSQSPEVDFSBEBQUPSQSPWJEJOHHSFBUFSGBNJMJBSJUZXJUIUIFUFYU
PART III: BQPTUQFSGPSNBODFEJTDVTTJPOSFBDUJPOOBSSBUPSUP
UIFESBNBMFECZUIFEJSFDUPSQSPEVDFSBDUPSPSQBTUPS
'PMMPXJOHJTBOFYBNJOBUJPOPGUIFEFCBUFBOEBTVNNBSZPG5IF#PPL
PG+PC
46.."3:0'5)&130#-&.0'46''&3*/(
The Book of Job
130-0(6&$IT
*O1SPTF
"XFBMUIZNBO+PC¨QFSGFDUBOEVQSJHIUPOFUIBUGFBSFE(PE©PGGFST
QSBZFSTJODBTFIJTDIJMESFOIBWFTJOOFE
$06/$*-0')&"7&/
5IF¨TPOTPG(PE©BTTFNCMF4BUBOBUFTUFSPGNFOBSHVFTUIBU+PC
IBTCFFOUPPXFMMCMFTTFEBOEJGIFXFSFUFTUFEIFXPVMEDVSTFUIF-PSE
5IF-PSEHJWFT4BUBOQFSNJTTJPOUPUFTU+PC"MMJOBEBZ+PCMPTFTIJT
XPSMEMZHPPETBOEIJTTPOTBOEEBVHIUFST+PC«TPOMZTUBUFNFOUJT¨5IF
-PSEHBWFBOEUIF-PSEIBUIUBLFOBXBZCMFTTFECFUIFOBNFPGUIF
-PSE©5IJTEPFTOPUTBUJTGZ4BUBO5IF-PSEQFSNJUT4BUBOUPUPVDI+PC«T
CPEZCVUOPUUPUBLFIJTMJGF+PCJTTNJUUFOXJUITPSFCPJMT4UJMM+PCEPFT
OPUTJOXJUIIJTMJQT
5)&%&#"5&
5IFOIJTGSJFOETWJTJU+PC&BSMJFSUIFZIBWFBMMEFDJEFEUIBUJGFWJM
CFGBMMBNBOJUJTPOMZCFDBVTFIFIBTTJOOFE)PXIBT+PCTJOOFE
*UJTBUUIJTQPJOUUIBUUIFQPFUJDEJTDVTTJPOCFHJOT)FSFB+VEFBO
QPFUTPNFUJNFEVSJOHUIF²STUIBMGPGUIFTJYUIDFOUVSZ#$CPSSPXFE
UIJTTUPSZPG+PCBOEVTFEJUBTUIFTFUUJOHGPSIJTQPFUJDESBNBBCPVUB
MPOFMZNBOXIPEBSFEUPRVFTUJPO
*OUIFESBNB²STU+PCTQFBLTBOEUIFOPOFCZPOFIJTGSJFOETBO
TXFSIJNTIPDLFECZIJTTUBUFNFOUTBOEDPOEFNOJOHIJNGPSIJTRVFT
UJPOTBOESFBTPOJOH5IFUISFFGSJFOETBSFUSBEJUJPOBMJTUTJOUIJOLJOHBOE
DPOTFSWBUJWFTJOPVUMPPL"OFXJEFBUPUIFNJTBCMBTQIFNZ#VUPODF
+PCJTBG³JDUFEIFRVFTUJPOTIFSFGVUFTIFCSJOHTVQPOUIFXSBUIBOE
DPOEFNOBUJPOPGIJTGSJFOET)FBTLTUPSFBTPOXJUI(PE)JNTFMG)F
DBMMTGPSBNFEJBUPSXIPXPVMECSJOH(PEBOENBOUPHFUIFSJOBGSJFOEMZ
FYDIBOHFPGJEFBTBIFBWFOMZCFJOHXIPXJMMEFGFOEIJNBUUIFDPVSUPG
(PE'JOBMMZ+PCBTTFSUTUPIJTGSJFOETUIBU¨*LOPXUIBUNZSFEFFNFS
MJWFUIBOEGSPNXJUIJONZ³FTI*TIBMMTFF(PE©
'*3454&50'41&&$)&4
&MJQIB[%PDUSJOFBMMDBMBNJUZJTBKVEHNFOUPGTJO$IT
+PC«TSFQMZ5IFXJDLFEBSFGSFFGSPNQVOJTINFOU$IT
#JMEBE5IJTEPDUSJOFPGKVEHNFOUJTCFDBVTFPGUIFJO²OJUF
EJTUBODFCFUXFFO(PEBOE.BO$I
+PC«TSFTQPOTF.BOJT
IFMQMFTTUPCSJOHIJTDBVTFCFGPSF(PE7JOEJDBUJPOCFZPOEEFBUI
JTOPUQPTTJCMF$IT
;PQIBS*G +PCTVCNJUTIFXJMMCFSFTUPSFE$I
+PCBQQFBMT
UPGSJFOETTJODFUIFZNJTJOUFSQSFUIJTJO³JDUJPO$IT
4FDPOE4FUPG4QFFDIFT
&MJQIB[§NBJOUBJOTIJTBSHVNFOU$I
+PC"SFOPUBMM
XJDLFEGSFF $IT
#JMEBESFQFBUTIJTBSHVNFOU$I
+PC#FMJFWFTIFXJMMCFWJOEJDBUFECFZPOEEFBUI$I
;PQIBSNBJOUBJOTBSHVNFOU$I
+PCBQQFBMTUP(PEDPO
UFNQUGPSGSJFOET$I
5IJSETFUPGTQFFDIFT
;PQIBSIJTCFMJFGJEFOUJDBMXJUIBMMXJTEPN$I +PC-BX
QSPWJEFTGSFFEPNGPSUIFXJDLFE$IT
#JMEBE.BOJTEJTUBOUGSPN(PE$I
+PC#FMJFWFTIFXJMMCFWJOEJDBUFE
&MJQIB[TVHHFTUTIPX+PCIBTTJOOFE$I
+PC0BUIPGDMFBSJOHXIBU+PCXBTBOEOPXJT$IT
&-*)6$I
'JOBMMZBZPVOHFSNBO&MJIVTUBUFTUIBU+PC«TBG³JDUJPOJTBXBSOJOH
BHBJOTUUIFKVEHNFOUUPDPNF&MJIVJOUSPEVDFTUIFTUPSN
%*7*/&*/5&37&/5*0/$I
5IFHSFBU²OBMFPG+PC²OET(PEIJNTFMGDPNJOHGSPNUIFXIJSMXJOE
UPBQQMBVEUIFRVFTUJPOJOH+PCBOEUPDPOEFNOUIFGSJFOET¨XIPIBWFOPU
TBJEPGNFUIFUIJOHTUIBUBSFSJHIUBTNZTFSWBOU+PCIBUI©
+PC
UIFRVFTUJPOFSCFDPNFTUIFFUFSOBMTZNCPMPGUIFSJHIUPGNBO«TNJOEUP
SFNBJOGSFF+PCJTBQQMBVEFECFDBVTF¨IFIBUITBJEPGNFUIBUXIJDIJT
SJHIU©5IFSFJTOPSFBMBOTXFSUPUIFNZTUFSZPGIVNBOTVGGFSJOH
&1*-0(6&$I
5IFOBSSBUPSSJTFTGSPNUIFBVEJFODFXBMLTGPSXBSEBOETQFBLTUIF
MBTUGFXMJOFTPG5IF#PPLPG+PC
NARRATOR: "OEUIF-PSEUVSOFEUIFDBQUJWJUZPG+PCXIFOIF
QSBZFEGPSIJTGSJFOET
4PUIF-PSECMFTTFEUIFMBUUFSFOEPG+PCNPSFUIBOIJTCFHJOOJOH
"GUFSUIJT+PCMJWFEBIVOESFEBOEGPSUZZFBSTŸ
4P+PCEJFECFJOHPMEBOEGVMMPGEBZT
5IF#JMMPG3JHIUTBTBGFHVBSEPGIVNBOGSFFEPNHVBSBOUFFTUIF
EJHOJUZPGNBOBOEIJTSJHIUTVOEFSUIFMBX5IF#PPLPG+PCJTUIFHSFBUFTU
EPDVNFOUBUJPOPGUIFTQJSJUVBM#JMMPG3JHIUTJOUIFXIPMFSBOHFPGXPSME
MJUFSBUVSFBEPDVNFOUPGNBO«TTQJSJUVBMGSFFEPNBHMPSJPVTWJOEJDB
UJPOPGUIFSJHIUPGNBOUPSFKFDUPSUPRVFTUJPOFWFOEFFQMZIFMETQJSJUVBM
EPHNBT
"4".1-&130(3".
'03"1&3'03."/$&
'JSTU$IVSDI&WFSZXIFSF"OZ4UBUF
5JNF.POUI%BZ:FBS
1SFMVEF
*OWPDBUJPO
)ZNO
5IF#PPLPG+PC
"XJTEPNESBNB
5IJTJTOPUBESBNBGPSUIFFZFCVUBESBNBGPSUIFFBSBOENJOE§UP
MJTUFOUPDPOUFNQMBUFXJUIUIFIPQFUIBUBGUFSUIFSFBEJOHZPVXJMMSFUVSO
UPUIFDPNQMFUFCPPLXJUIBOFXBOEJNQSPWFEQFSTQFDUJWFPGUIF.ZT
UFSZPG4VGGFSJOH8FBTLZPVUPMJTUFOBTUIFGPMMPXJOHTPMVUJPOTGPSUIF
.ZTUFSZPG4VGGFSJOHGSPN5IF#PPLPG+PCBSFQSFTFOUFE
* 4VGGFSJOHJTBUFTUPGTBJOUTIJQ
** 4VGGFSJOHJTBKVEHNFOUVQPOTJO
*** 4VGGFSJOHJTBXBSOJOHUPTJOOFSTSFQFOUUPFTDBQFIFBWJFSKVEH
NFOU
*7 5IFXIPMFVOJWFSTFJTBOVOGBUIPNBCMFNZTUFSZ
7 5IF²OBMDPODMVTJPO
"
.BO«TFTTFOUJBMOFFEJTBOVODPOEJUJPOBMTVSSFOEFSUP
UIFgrace of God
#
+PC«TRVFTUJPOJOHJTBDDFQUBCMF
#FZPOEUIFTFTPMVUJPOTXFBTLZPVUPPCTFSWFUIFTUBHFTPGTQJSJUVBM
TUSVHHMFBOEEPVCUPGUSJVNQIBOESFDPODJMJBUJPOBOEUIFUSFBUNFOUPG
UIFTQJSJUPGQSPQIFTZBOEUIFEFWPVUMJGF
4$&/&5IFBTINPVOEPVUTJEFBWJMMBHFJOUIFMBOEPG6[
/"33"503BDUPS«TOBNF
+0#BDUPS«TOBNF
&-*1)";UIF5FNFOJUBDUPS«TOBNF
#*-%"%UIF4IVIJUFBDUPS«TOBNF
;01)"3UIF/BBNBUIJUFBDUPS«TOBNF
&-*)6UIF#V[JUFZPVOHNBOBDUPS«TOBNF
7PJDF0650'5)&8)*3-8*/%BDUPS«TOBNF
5)&#&/&%*$5*0/
5)&1045-6%&
)&--&/*4."/%
)&#3"*4.
#FDBVTF5IF#PPLPG+PCJTTUSVDUVSBMMZTJNJMBSUPUIFTUSVDUVSFPGB
(SFFL5SBHFEZUIFBVUIPSXPOEFSTJGTPNFUJNFJOUIF²GUIDFOUVSZUIF
BVUIPSPG+PCNJHIUIBWFWJTJUFEBQSPEVDUJPOPG1SPNFUIFVT#PVOEJO
(SFFDF8FLOPXUIBUQFPQMFUSBWFMFEUIF.FEJUFSSBOFBO4FBBOEDBSSJFE
JOGPSNBUJPOGSPNPOFQPSUBOEDPVOUSZUPBOPUIFS'PSBDPNQBSJTPOBOE
DPOUSBTUPG)&#3"*4.5IF#PPLPG+PC
XJUI)&--&/*4."FTDIZMVT«
1SPNFUIFVT#PVOE
TFFCFMPX
"WFSZCSJFGDPNQBSJTPOBTGPVOEJO1SPNFUIFVT#PVOEBOE5IF#PPL
PG+PC
1BSBMMFMTBOEDPOUSBTUT$BVUJPOUIFSFJTEBOHFSJOPWFSTJNQMJ²DB
UJPO
)&--&/*4.
)&#3"*4.
6QQFSNPTUJEFBTFFUIJOHTBTUIFZ
SFBMMZBSF
(PWFSOJOHJEFBDPOTDJPVTOFTT
5IJOLJOHTQPOUBOFJUZPGDPOTDJPVTOFTT
,OPXJOHHSPVOETPGPOF«TEVUZ
6QQFSNPTUJEFB$POEVDUBOEPCFEJFODF
)&--&/*4.
)&#3"*4.
*08IZUIFOEFMBZUPUFMMNFBMM
*04QBSFNFOPUNPSFUIBO*XPVME
TQBSFNZTFMG
130.&5)&64*TIBMMTPNFUJNF
CFTBWFEGSPNTIBNFBOEHSJFGBOE
CPOEBHF
;01)"3$BOTUUIPVCZTFBSDIJOH²OEPVU
(PE $I
+0#*UBLFNZ³FTIJONZUFFUIBOE
QVUNZMJGFJONZIBOE
+0#*LOPXUIBUNZSFEFFNFSMJWFUI
BOEXJUIPVUNZ³FTI*TIBMMTFF(PE
(PWFSOJOHJEFBDPOTDJFODF
%PJOHTUSJDUOFTTPGDPOTDJFODF
%JMJHFOUMZQSBDUJDJOHPOF«TEVUZ
$0/$-6%*/(45"5&.&/54#:
$)"3"$5&34
130.&5)&64#FIPMENF*BN
XSPOHFE
+0#*BCIPSNZTFMGBOESFQFOUJO
EVTUBOEBTIFT
5IFTFSJPVTTUVEFOUBDUPSEJSFDUPSPG(SFFLUSBHFEZXJMM²OEUIF
XSJUJOHPG&EJUI)BNJMUPOJOWBMVBCMFJOQSFQBSBUJPOGPSBQSFTFOUBUJPOPG
UIF(SFFLESBNBUJTUT
3FDPNNFOEFEBSF5ISFF(SFFL1MBZTCZ&EJUI)BNJMUPO88
/PSUPOBOE$P/FX:PSLBOE5IF(SFFL8BZUP8FTUFSO$JWJMJ[BUJPO
CZ&EJUI)BNJMUPO.FOUPS#PPLT/FX:PSL4IFESBXTQBSBMMFMT
XJUIUIF(SFFLBVUIPSTBOE4IBLFTQFBSFBOEJTWFSZLOPXMFEHFBCMFPGUIF
#JCMJDBMQSPQIFUT
5IFBVUIPS«TDVSSFOUQVCMJDBUJPOTBSFCZ#BLFS«T1MBZT#SPPLMZO1VC
MJTIFSTBOE%SBNB4PVSDFQMBZTNBZCFSFBEPOUIFOFU
/FX3FWJTFE4UBOEBSE7FSTJPO0YGPSE6OJWFSTJUZ1SFTT/FX:PSL
5IFBVUIPSXJMMQSPWJEFIJTDVUUJOHPGUIFESBNBUPBOZSFRVFTUJOHJU1MFBTF
SFRVFTUUISPVHIUIF$*5"PG²DF
'PSBOFYDFMMFOUTUVEZPG5IF#PPLPG+PCTFF5IF.PEFSO3FBEFS«T#JCMFFEJUFECZ
3JDIBSE(.PVMUPO5IF.BDNJMMBO$P/FX:PSL)JTBQQSPBDIJTCPUI
SFWFSFOUBOETDIPMBSMZXJUIUFYUJOUSPEVDUJPOBOEOPUFT
5IJTQBSBHSBQIJTGSPNBMFDUVSFPO5IF#PPLPG+PCCZ1SPGFTTPS.BZ1ZMF"OESFXT
"TIMBOE$PMMFHF"TIMBOE0IJP
5ISFF(SFFL1MBZT)BNJMUPO88/PSUPOBOEDP/FX:PSLQ
)BNJMUPOQ
+PC
)BNJMUPOQ
+PC
5ISFF(SFFL1MBZT)BNJMUPO88/PSUPOBOE$P/FX:PSLQ
+PC
'SFEFSJDL-4BVSJTBQVCMJTIFEQMBZXSJHIU)JTXPSLTBSFBWBJMBCMFUISPVHI#BLFS«T
1MBZ«TBOE%SBNB4PVSDF
"7JFXUISPVHIUIF(MBTT
฀
฀
฀
฀
฀
฀
฀
฀
฀
฀
฀
฀
฀
฀
฀
฀
฀
฀
฀
฀ ฀
฀ ฀
฀ ฀
฀ ฀
฀
฀ ฀
฀
฀ ฀
฀
฀
฀ ฀
฀ ฀
฀
฀
฀ ฀
฀
฀
฀ ฀
฀ ฀
฀ ฀
฀
฀
฀
฀
฀
฀
฀
฀
฀
฀ ฀ ฀
฀
฀
฀
฀
฀
฀ ฀
฀
฀ ฀
฀ ฀
฀ ฀
฀
฀฀
฀
฀
฀฀ ฀
฀
฀
฀ ฀ ฀
฀ ฀
฀
฀
฀ ฀
฀
§-VJT3BNJSF[
-VJT3BNJSF[XBTPOFPGUIFGPVOEJOHNFNCFSTPG$*5")FFBSOFEIJT.'"JOTDFOF
EFTJHOJOGSPN$BSOFHJF.FMMPO6OJWFSTJUZ)FQSFWJPVTMZFBSOFEBO."GSPN8BLF
'PSFTU6OJWFSTJUZBOEB#'"GSPNUIF6OJWFSTJUZPG(FPSHJB)JTQSPGFTTJPOBMDBSFFSBT
BTDFOJDBOEMJHIUJOHEFTJHOFSJODMVEFTQSPEVDUJPOTBU4UBHF0OFJO-PVJTWJMMF5IF#PEZ
1PMJUJD5IFBUSFJO$IJDBHP#MVFT$JUZ$VMUVSBM$FOUFSJO.FNQIJT-BLFXPPE$IVSDI
JO)PVTUPOBOE4BMUXPSLT5IFBUSF$PNQBOZJO1JUUTCVSHI)FIBTCFFOPOGBDVMUZBU
UIF6OJWFSTJUZPG.JTTJTTJQQJ)VOUJOHUPO$PMMFHFJO*OEJBOBBOE4UFQIFO'"VTUJO
4UBUF6OJWFSTJUZ-VJTCFHBOXSJUJOHBOEQFSGPSNJOHQPFUSZJOUIF«TJODIVSDIBSUT
PSHBOJ[BUJPOTJO$IJDBHP
+BSPG.JSBDMFT
CZ(FPSHF)BMJU[LB
4PUIJTHVZJOBMVOBUJDGSJOHFDVMU²OBMMZEJTDPWFSFEUIFTFDSFUUPCF
JOHKVTUMJLF+FTVTBOEBMMJUUBLFTJTBHPPECBUIUVC)FVTFEUPUVSOPOUIF
GBVDFUQVUJOUIFTUPQQFSBOEJOUIFDPNGPSUPGIJTPXOCBUISPPNUSZUP
XBMLPOXBUFS5SVFTUPSZ§*DPVMEO«UNBLFUIJTVQJG*USJFE
)FXBTDPOWJODFEUIBU4VQFS4QJSJUVBMJUZMBZKVTUBCPWFUIFXBUFSMJOF
6OGPSUVOBUFMZIFTMJQQFEPOUIFTPBQPOFOJHIUEVSJOHIJT+FTVT"DUBOE
UIFGBMMLJMMFEIJN
/PX*XPO«UEFOZUIJTHVZXBTBGFXWFSTFTTIPSUPGB#JCMFJGZPV
LOPXXIBU*NFBO
*GZPVSFBMMZXBOUUPXBMLPOXBUFSUIFSF«TBMXBZTUIF
(SFBU-BLFTJO+BOVBSZ#VUNZUXJTUFENJOEDBO«UIFMQCVUDPOTJEFSUIF
CJH¨XIBUJG©:PVLOPXŸ8IBUJGUIFNJSBDMFIBEXPSLFE
8IBUJGPOWJEFPUBQFGPSUIFXPSMEUPTFFIFMFWJUBUFEPWFSUIFMBWFO
EFSCBUITBMUT 8IBUJGIFCFDBNFBOJOTUBOU4QJSJUVBM$FMFCSJUZBTUFQVQ
GSPN.BEBNF$MFPBOEUIBUXFJSEHVZPO$SPTTJOH0WFS 8IFO#BUIUVC
.BOXFOUPO5IF5POJHIU4IPXXPVMEIFHMPSJGZ(PEGPSUIFNJSBDMF 0S
XPVMEIFUBMLBCPVUUIFTUSVHHMFUPTRVFF[FQSBDUJDFJOCFUXFFOIJTXJGF
BOEEBVHIUFS«TNBLFVQTFTTJPOT 8PVMEIFIJUBMMUIFOFUXPSLTBOEUBLF
UIFBQQMBVTFGPSIJT¨BNB[JOHUBMFOU© 8PVMEIFKPJO#BSOVNBOE#BJMFZ
BOETIPXPGGJOUIFDFOUFSSJOHTFMMWJEFPTUFBDIJOHXBUFSXBMLJOHJO²WF
FBTZTUFQTUBLFBMMUIF³PXFSTBOEIBOEDMBQTBOEDPNQMJNFOUTGPSIJT
BTUPVOEJOHUBMFOU
*UNVTUCFIBSEUPSFNFNCFS(PEJOTUFBEPGTFMGQSPNPUJOHXIFO
ZPV«WFKVTUEPOFBHPPENJSBDMF)FZJU«TIBSEOPUUPTFMGQSPNPUFXIFO
QFPQMFUIJOLZPV«SFLJOEBDPPM/PUUIBU*«ELOPX
$PPMOFTT
'PSUIFQBTUUISFFZFBST*«WFUBMLFEJOGSPOUPGUFFOBHFSTGPSBMJWJOH
8IFOBZPVUIQBTUPSGSJFOE²STUBTLFENFUPTQFBLUPBCVODIPGQVCMJD
TDIPPMLJET*FYQFDUFEJUUPCFBPOFTIPUEFBMBUCFTU5FFOBHFST 3JHIU
"OENBZCFNPOLFZTXJMM³ZPVUPGNZCVUU
#VUUISFFZFBSTMBUFS*«WFTQPLFOUPLJETBMMPWFS$MFWFMBOE*
UFMMUIFNIPX*XBT5BSHFU/VNCFS0OFGPSCVMMJFTJOKVOJPSIJHI*VTFE
UPESFBETDIPPMCFDBVTF*LOFXTPNFCPEZXBTHPJOHUPNBLFNFNJTFS
BCMFPOBEBJMZCBTJT4PNFPGUIFUBVOUTIBWFSFNBJOFEXJUINFUPUIF
QSFTFOUEBZ8IFOIBMGZPVSDMBTTNBUFTBSFQVTIJOHZPVJOUPXBMMTBOE
UIFSFTUPGUIFNJHOPSFJUBMMJULJOEPGTUJDLTXJUIZPV
5IF²STUUJNF*UPMENZTUPSZ*XBTBNB[FECZJUTQPXFS3PXEZKV
OJPSIJHIFSTTIVUVQBOEMJTUFOFE&WFSZLJEQBJEBUUFOUJPOCFDBVTFJUXBT
FWFSZLJE«TTUPSZ-BUFSUIBUNPOUITJYUIHSBEFSTXSPUFMFUUFSTUFMMJOHIPX
NVDIUIFTUPSZJNQBDUFEUIFN"IJHITDIPPMQSJODJQBMDBMMFEUPTBZPOF
PGIJTCVMMJFTSFGPSNFEBGUFSIFBSJOHNFTQFBL,JETXPVMETFFNFBUUIF
NBMMLJET*EJEO«USFNFNCFSBNPOHBMMUIFGBDFTBOEZFMM¨)J(FPSHF©
5FFOJFCPQQFSHJSMTFWFOHPUDSVTIFTPONFBOEBTLFEUIFJSUFBDIFSTIPX
PME*XBT*UXBTBMMLJOETPG³BUUFSJOHUPCFIPOFTU
#VU³BUUFSZPSOP*XBTQSPGPVOEMZHSBUFGVMUP(PEGPSUIFXBZ)F
XBTVTJOHNF¨-PSEUIJTJTTPDPPM©*QSBZFE¨:PV«SFUBLJOHBMMNZUSBTI
GSPNHSPXJOHVQBOEVTJOHJUUPJNQBDUUFFOBHFST5IFTUVGGUIBUVTFEUP
NBLFNFDSZNZTFMGUPTMFFQJTUSBOTGPSNJOHMJWFT,JETBSFCFJOHIFBMFE
CFDBVTFUIF)PMZ4QJSJUJTXPSLJOHUISPVHINF8IPDPVMEEPBNJSBDMF
MJLFUIBUCVU:PV+FTVT ©*XBTIPOFTUMZNPWFEUPUFBSTPGBXFGPSUIFXBZ
)FXBTVTJOHNF
6OGPSUVOBUFMZUIFUFBSTPGBXFEJNJOJTIFEBTUIFDPNQMJNFOUT
CFDBNFDPNNPOQMBDF4IBSJOHUIFBQQMBVTFXJUI(PEHPUPME*TUBSUFE
QMBOOJOHNZGVUVSFTQFBLJOHDBSFFSBOENFOUBMMZXSJUJOHNZ²STUCFTU
TFMMFS*IBETQFFDIFTUIBUXPSLFEXIPOFFEFE(PEBOZNPSF *XBTPO
UIFSPBEUPBTXPMMFOIFBECFGPSF*XBTPVUPGNZT
0GDPVSTF(PEXBTUBQQJOHNFPOUIFTIPVMEFSXIJTQFSJOH¨6N
(FPSHFŸMBTU*IFBSEZPVXFSFTVQQPTFEUPCFEPJOHUIJTUIJOHDBMMFE
NJOJTUSZ.BZCFZPV«WFIFBSEPGJU§JUVTVBMMZJOWPMWFTHMPSJGZJOH.F©#VU
*CSVTIFE)JNPGG*XBTPOUIFSPBEUPHSFBUOFTT
5IFOPOFOJHIUXIFOBMMUIBUTVDDFTTXBTO«URVJUFNBLJOHNFGFFMBT
HPPEBTJUXBTTVQQPTFEUPBOE*XBTMPXFSUIBOBTOBLF«TCFMMZJOBEJUDI
(PEUBQQFENFPOUIFTIPVMEFSPOFNPSFUJNF5IJTUJNF)FXBTIBSEFS
UPJHOPSFŸCFDBVTF)FDBNFXJUIKPZ
5IF$PODFSU
.BZCFZPV«WFIBEPOFPGUIPTFXFFLTXIFOFWFSZUIJOHHPFTXSPOH
BOEZPV«SFUFNQUFEUPMPDLZPVSTFMGJOBSPPNBOEOFWFSDPNFPVUBOEUIF
NPTUQPTJUJWFTUBUFNFOUZPVDBONBOBHFBCPVUUIFXIPMFTUBUFPGBGGBJST
JT¨MJGFTVDLTBOEUIFOZPVEJF©:PV«SFNBEBUUIFXPSMEBOENBEBU(PE
BOEZPV«EQSPCBCMZUISPXTPNFUIJOHBUUIF"MNJHIUZJGZPVDPVME§CVU
ZPVDBO«UTFFNUP²OE)JN5IBU«TUIFIBSEFTUQBSUPGBIBSEXFFLFTQF
DJBMMZXIFOZPV«WFCFFOTUVEJPVTMZJHOPSJOH(PE«TOVEHJOHGPSBXIJMF
+VTUXIFOZPV²OBMMZEFDJEFZPVOFFE)JNJTUIFNPNFOUXIFO)FGFFMTB
NJMMJPONJMFTBXBZ
-BTUTVNNFS*IBEPOFPGUIPTFXFFLT4VOEBZOJHIUXIFO*XBOUFE
UPSFUSFBUUPNZBQBSUNFOUBOEMJDLNZXPVOET*GPVOENZTFMGBUUIF
SJU[ZIPNFPGBGSJFOEPGBGSJFOE0VSIPTUTBJEIFIBEBTVSQSJTF)FMFE
VTJOUPUIFMJWJOHSPPNXIFSFBQSPGFTTJPOBMTUSJOHRVBSUFUXBTUVOJOHVQ
UPQMBZBOJOUJNBUFDPODFSU*TBXBHPPEFWFOJOHBIFBE§POFPGNZNBOZ
OFVSPTFTJTBOJOUFSFTUJODMBTTJDBMNVTJD§CVUOPUIJOHDPVMEQSFQBSFNF
GPSXIBUIBQQFOFEOFYU
*UXBTBNJSBDMF
*EPO«ULOPXBOZPUIFSXBZUPEFTDSJCFJU8IFO*DMPTFENZFZFTBOE
UIFNVTJDJBOTCFHBOUPQMBZ*XBTO«UTJUUJOHJOBMJWJOHSPPNBOZNPSF*
XBTTXFQUBXBZCZSVTIJOHMBVHIJOHTUSFBNTPGCFBVUZ5IFNVTJDNBEF
NFDSZGPSKPZUIFOUVSO³ZJOHDBSUXIFFMTJONZTPVM
4PNFXIFSFEVSJOHUIFDPODFSU*GPVOENZNJTTJOHDPOOFDUJPOXJUI
(PE*XFQUJOXBSEMZBTIFBSUCSFBLJOHNFMPEJFTCSPVHIUNFUPUIFQSFT
FODFPGUIF(JWFSPGBMMHPPEHJGUT'PSBGFXNPNFOUT*XBTBUSVFTQJSJ
UVBMCFJOHBSFTJEFOUPGUIF,JOHEPNPG)FBWFO¨*GCFBVUZMJLFUIJTNVTJD
DBOJOIBCJUPVSQBJO²MMFEXPSME©*SFNFNCFSUIJOLJOH¨NBZCFUIJOHT
BSFO«UIPQFMFTT*DBOGBDFUPNPSSPX"OEJGIFBWFODBOUPQUIJT§*DBO
POMZJNBHJOF©
8IFOUIFDPODFSU²OBMMZFOEFE*BQQMBVEFEPGDPVSTF#VUUIFOJO
TUFBEPGGFFMJOHMJLF*TIPVMEQSBJTFUIFDPNQPTFSTPSBTLUIFNVTJDJBOTGPS
BVUPHSBQITNZTPVMIBEBOFOUJSFMZEJGGFSFOUSFTQPOTF*XBOUFEUPQSBZ
*GPVOEBRVJFUTQPUBOEUIBOLFEUIF.BTUFS.VTJDJBOXIPDBNF
JOUPNZIFBSUBOEXSPVHIUBDIBOHFUIBUOJHIU*QSBJTFEUIF0OFXIPTF
TQMFOEPS*FYQFSJFODFEUISPVHIGPVSVOBUUSBDUJWFNFOBOEGPVSCMPDLTPG
QPMJTIFEXPPETUSVOHXJUIDBUHVU2VJUFBOVOMJLFMZXBZGPS(PEUPTIPX
VQ#VUUIFO)FDBNFUPFBSUIQBDLBHFEJOCBCZGBUZFBSTBHP*U«T
OPUNVDIMFTTPGBNJSBDMFUIBU)FBSSJWFTUISPVHITVDIIVNCMFWFTTFMT
UPEBZ
"OEJOUIFNJETUPGUIFKPZGVMBGUFSHMPX(PETQPLFJONZIFBSU
¨(FPSHFUIPTFHVZTBSFSFBMMZHPPEBSFO«UUIFZ ©
¨5IBU«TBOVOEFSTUBUFNFOU-PSE*«WFIFBSETPNFHSFBUPSDIFTUSBT
CVUOPUIJOHUIBUFWFSNPWFENFMJLFUIJT©
¨:FBIUIFZIBWFBMPUPGUBMFOU#VUZPVEPO«UXBOUUPHFUBVUPHSBQIT
)PXDPNF ©
¨8FMMUIFZTIPXFENF:PV(PE:PVVTFEUIFJSQMBZJOHUPIFBMNZ
IFBSUBOEQPJOUNFUPIFBWFO8IBUDBOCFDPPMFSUIBOUIBU ©
¨0I*EPO«ULOPX©TBJE(PE§BT*QJDUVSFEBTMJHIUMZTNVHFYQSFT
TJPOPO)JTGBDF¨)PXBCPVUUFFOBHFGBOTBUUIFNBMMBOEUIBOLZPV
MFUUFSTBOEUIPVTBOETIFBSJOHZPVTQFBLBOEQFPQMFUFMMJOHZPVIPXHSFBU
ZPVBSF "SFO«UBMMUIPTFDPPMFSUIBOMFBEJOHTPNFCPEZDMPTFSUP.F *U«T
QSFUUZIBSEGPS.FUPHFUJOXIFOZPVSMJGF«TBMSFBEZTPGVMMZPVLOPX ©
¨0I©*TBJEBMJUUMFFNCBSSBTTFE¨6I*TFFXIBU:PVNFBO©
%PO«UZPVIBUFJUXIFO(PETOFBLTVQPOZPV 5IFXIPMFUIJOHLJOE
PGSFNJOETNFPGBTUPSZBCPVUTJYTUPOFKBST
+BSPG.JSBDMFT
*GZPVXFSFBDIVSDICSBUMJLFNFZPVIFBSE+PIO$IBQUFSBUMFBTU
UJNFT+FTVTXBTBUBXFEEJOHXIFOUIFZSBOPVUPGXJOF*OUIFEBZT
CFGPSFDBTICBSTUIBUXBTBCJHEFBM*OGBDUJUXBTBNBKPSFNCBSSBTT
NFOUGPSUIFCSJEFBOEHSPPN#VUZPVLOPXIPXJUJUFOET§+FTVT²MMTVQ
IBMGBEP[FOKBSTXJUIXBUFSBOEXIFOUIFTFSWBOUTQPVSUIFOFYUHMBTTJU
DPNFTPVUBTUIFCFTUXJOFBOZCPEZ«TFWFSUBTUFE
)BWFZPVFWFSUIPVHIUBCPVUUIFTUPSZGSPNUIFQFSTQFDUJWFPGUIPTF
KBST 0OFNJOVUFUIFZ«SFTJUUJOHJOUIFDPSOFSCFJOHJHOPSFE5IFOFYU
NJOVUFUIFZ«SFIPNFUPBNJSBDMF5IFZXFSFO«UUIFGBODZTUPOFXBSF
ZPVVTFEUPTFUUIFUBCMF5IFZXFSFCJHVHMZIVMLJOHUIJOHTHBMMPOT
FBDI§UIFCBUISPPNTJOLTPGUIFEBZUIFQMBDF%BETFOUZPVUPXBTIZPVS
HSVCCZQBXTCFGPSFEJOOFS#VUXIFO+FTVTOFFEFEBQMBDFGPSBNJSBDMF
)FMPPLFEBSPVOEBOEEFDJEFEUPNBLFUIPTFOBTUZQJFDFTPGDMBZJOUP
+BSTPG.JSBDMFT5IFZIBEOPUIJOHUPDPNNFOEUIFNTFMWFTGPSUIFUBTL
&YDFQUŸUIFZXFSFFNQUZ
0PQT5IBU«TXIBU*XBTNJTTJOH
*SFBMJ[FE#BUIUVC.BOBOE*IBETPNFUIJOHJODPNNPO)FXBOUFE
UPXBMLPOXBUFSTPFWFSZCPEZXPVMETFFIPXBNB[JOHMZTQJSJUVBMIFXBT
*XBOUFEUPCFBHSFBUTQFBLFSJOTUFBEPGBQMBDFGPS(PEUPXPSL5IF
QSPCMFNJTUIBUNJSBDMFTEPO«UDPNFJOGVMMCBUIUVCTUIFZDPNFJOFNQUZ
KBST5IFTUSJOHRVBSUFULOFXUIBUUIFJS$%DPWFSSFBET¨8JUIPVU(PE
OPUIJOHNBUUFST©
5IFZCSPVHIUBNJSBDMFJOUPNZMJGF*UXBTBNJSBDMFPGIFBMJOHBOEB
NJSBDMFPGTFFJOH(PE5IFZBMTPIFMQFENFNBLFBEFDJTJPO4FF*EPO«U
XBOUUPCFBHSFBUTQFBLFSBOZNPSF*OTUFBE*XBOUUPXBTIPVUUIFEJSUPG
NZIFBSUBOECFDPNFTPNFUIJOHGBSHSFBUFS
*XBOUUPCFFNQUZ5IBUXBZNBZCF*DBOCFDPNFB+BSPG.JSBDMFT
UPP
*UXBTBCPVUUIFUJNF(FPSHFDIPTFUPTFFLFNQUJOFTTUIBU(PEPQFOFEBEPPSPOIJT
MPOHUJNFESFBNPGEJSFDUJOHESBNBGPSBDIVSDI)FJTDVSSFOUMZUIF$SFBUJWF%JSFDUPS
SFBE%SBNB(VZ
BU1BSLWJFX$IVSDIJO*PXB$JUZ*PXB8IFOOPUUSFBEJOHUIF
CPBSETUIFGPSNFS$MFWFMBOEFSDBOPGUFOCFGPVOEFOKPZJOHIJTOFX*PXBQBTUJNFPG$PX
5JQQJOH$POUBDUIJNBU()BMJU[LB!ZBIPPDPN
5IF5SPVCMFPG:PVOH
$ISJTUJBOTJO5IFBUSF
CZ+FTTJDB-BVSFO4NJUI
*XBTSFBEJOHPWFSBOPMEFSJTTVFPG$ISJTUJBOJUZBOE5IFBUSFMPPLJOH
GPSBMJUUMFMJHIUUPHVJEFNFBT*QSFQBSFUPHSBEVBUF*DBNFBDSPTT0XFO
%3PCFSUTPO«TBSUJDMFJOUIF'BMM8JOUFSJTTVF¨*8BT5IF.PSF%F
DFJWFE§.JTBEWFOUVSFTJO'BJUI0SJFOUFE5IFBUSF©"TBHSBEVBUJOHUIF
BUSFTUVEFOUBUB$ISJTUJBOMJCFSBMBSUTDPMMFHF*GPVOEUIBUIFBEESFTTFE
NBOZPGUIFJTTVFTUIBUNZUIFBUSJDBMQFFSTBSFTUSVHHMJOHXJUISJHIUOPX
BOENBOZPGUIFPCTUBDMFTUIBUXFBSFDPNJOHVQBHBJOTU8FBSFNPWJOH
UPXBSETEF²OJOHDIPJDFTBCPVUXIBUXFXBOUPVSMJWFTUPMPPLMJLFJOUIF
OFYUGFXZFBST8FIBWFOPUZFUNPWFECFZPOEFBSTIPUPGUIFDPOTFSWBUJWF
BSHVNFOUTFYQPVOEFECZ3PCFSUTPOXFDPNFGSPN$ISJTUJBOIPNFTMJWF
JO$ISJTUJBODPNNVOJUZ8FBSFTUJMMEFDJEJOHXIFSFUIFMJOFTBSFXPO
EFSJOHXIFUIFSQSPGFTTJPOBMBDUJOHJTSFBMMZHPJOHUPDSJQQMFPVSTQJSJUVBM
MJWFTMJLFPVSQBSFOUTBMXBZTTBJEJUXPVME"OEJOGBDUUIBUJTTVFXIJDIJT
NPTUJNQPSUBOUBOESFMFWBOUUPNZBHFHSPVQJTUIFPOFUIBUIFBEESFTTFE
KVTUCSJF³Z¨OPXPOEFSNBOZQBSFOUTEPO«UXBOUUIFJSLJETUPFOUFSUIF
²FMEPGUIFBUSF©3PCFSUTPO
4PNBOZPGVT¨LJET©EFBMXJUIEJTBQQSPW
BMGSPNPVSQBSFOUTPWFSPVSDIPTFODBSFFSQBUICFDBVTFPGUIFDPOUFOUPG
QBSUJDVMBSQFSGPSNBODFTPSXPSSJFTBCPVU²OBODJBMTUBCJMJUZPSBCFMJFGJO
UIFJOOBUFJNNPSBMJUZPGUIFUIFBUSFDPNNVOJUZ*GUIFFGGFDUPGUIJTEJTBQ
QSPWBMIBTXPSOPGGPWFSUIFZFBSTXFNBZTUJMMCFMFGUXJUIUIFGFFMJOH
UIBUXFIBWFUPDIPPTFCFUXFFOBDBSFFSJOUIFBUSFBOEUIFBQQSPWBMPGUIF
$ISJTUJBODPNNVOJUZ5IFTFGFBSTBSFOPUBMUPHFUIFSHSPVOEMFTT
8IFO*XBTNZCFTUGSJFOEBUUIFUJNFXBTBWFSZQSFUUZHJSM
OBNFE-BVSBXIPXBOUFEUPCFBOBDUSFTT*XBOUFEUPXSJUF²DUJPO
XIJDIBMUIPVHIJNQSBDUJDBMXBTBOFOUJSFMZBDDFQUBCMFDBSFFSQBUIUPNZ
QBSFOUT"DUJOHIPXFWFSXBT²SNMZEJTDPVSBHFE§*DBO«USFNFNCFS
XIZCVU*SFNFNCFSSFBDUJOHXJUITFMGSJHIUFPVTEJTBQQSPWBMXIFO-BVSB
UPMENFXIBUTIFXBOUFEUPEPXJUIIFSMJGF/PXJUTUSJLFTNFBTBOBXGVM
NPNFOUJONZMJGFUPIBWFEJTDPVSBHFECZCFTUGSJFOEXIPXPVMEOP
EPVCUSFDFJWFEJTDPVSBHFNFOUGSPNNBOZPUIFSDPSOFST"UJUTFFNFE
UFSSJCMZJNQPSUBOUUPTUBSUXPSLJOHUPXBSETBSFTQFDUBCMFOPOUPYJDDBSFFS
UPHFUJOWPMWFEJOZPVUIHSPVQBOETUBZPVUPGUSPVCMF*GXFEFDJEFEUP
HPJOUPUIFNJOJTUSZBMMUIFCFUUFS.BOZQBSFOUTBUUIFUJNFIBEDIJMESFO
XIPXFSFHPJOHUISPVHIUIFQIBTFPGXBOUJOHUPCFBNPEFMBEBODFSPS
BOBDUPS&WFSZTFOTJCMFQBSFOUCSFBUIFEBTJHIPGSFMJFGXIFOUIFJSDIJM
ESFONPWFEPOUPXBOUJOHUPCFBEPDUPSPSBUFBDIFSPSBKPVSOBMJTU
#VUUIFOUIFSFSFNBJOTBHSPVQPGQFPQMF§NZTFMGBOENZGSJFOET
JOGBDUXIPOFWFSHPUQBTUUIBU¨QIBTF©*UEPFTBQQBMMJOHUIJOHTUPZPVS
QTZDIFUPLOPXUIBUZPVSQBSFOUTBSFTUJMMQSBZJOHUIBUZPV«MM¨HFUPWFS
JU©UPVOEFSTUBOEUIBUUIFSFBSFQFPQMFJOZPVSDIVSDIXIPBTTVNFZPV
BSFCBDLTMJEJOHCFDBVTFZPV«SFHFUUJOHBNBTUFSTEFHSFFJOEJSFDUJOHUP
SFBMJ[FUIBUFWFSZUIJOHBCPVUZPVSMJGFSJHIUOPXXPVMECFTPNVDIFBTJFS
JGPOMZZPVXPVMEQJDLBDBSFFSUIBUJTMFTTRVFTUJPOBCMFMFTTPGGFOTJWFMFTT
DIBMMFOHJOH*GZPVTUPQXBMLJOHUIFQBUIUIBUZPVBSFPOSJHIUOPXJGZPV
TXJUDIZPVSNBKPSUPTPDJPMPHZPSHFUZPVSNBTUFSTJOFEVDBUJPOJOTUFBE
PGEJSFDUJOHJGZPVUBLFBOJOUFSOTIJQXJUIZPVSDIVSDIJOTUFBEPGXJUI
UIF"35ZPVSMJGFXJMMTVEEFOMZCFBTQMBDJEBTBCBUIUVC:PVXPO«USVO
VQBHBJOTUBOZNPSFPQQPTJUJPO&WFSZPOFXJMMUIJOLUIBUZPVIBWFNBEF
HSFBUDIPJDFTJOZPVSMJGF5IFZXJMMDPNQMJNFOUZPVPOIPXIBSEJUNVTU
IBWFCFFOUPTXJUDIQBUITMJLFUIBUUPDIPPTFUIFIVNCMFSMJGFUIF(PE
DFOUFSFEMJGF
"OEZPVUIJOL"DUVBMMZJUXPVMEIBWFCFFONVDINPSFEJG²DVMUUPTUBZ
XJUIUIFBUSF
#FDBVTFZPVLOPXUIFZ«SFSJHIUCFDPNJOHB$ISJTUJBOJOUIFBUSFJTO«U
BXBZUPTJNQMJGZZPVSMJGFPSZPVSTQJSJUVBMXBMLPSZPVSFUIJDT$ISJTUJBO
JUZBOEUIFBUSFBSFCPUIIBSEUIJOHTUPEPXFMMBOEUIFZEPUFOEUPDPN
QMJDBUFFBDIPUIFS&TQFDJBMMZXIFOXFUSZUPMPDLUIFNJOBSPPNUPHFUIFS
TPUIFZDBOEVLFJUPVUBTUIF$ISJTUJBODPNNVOJUZPGUFOFODPVSBHFTVT
UPEP
)JTUPSJDBMMZUIFBUSFIBTOPUCFFOBXFMMSFTQFDUFEQSPGFTTJPOBOEUIF
DIVSDIJOQBSUJDVMBSIBTOPUCFFOJUTCJHHFTUGBO5PEBZJUTPQQPOFOUTBSF
MFTTWPDBMQSJOUJOHBOBSUJDMFJONPTUNBHB[JOFT$ISJTUJBOPSOPO$ISJT
UJBOUIBUBUUBDLTBOBSUJTUJDQSPGFTTJPOXJMMOPUXJOZPVNBOZGSJFOET:FU
UIFSFBSFTUJMMNBOZTJODFSF$ISJTUJBOQFPQMFXIPBQQSPBDIBDUJOHXJUIB
TVTQJDJPVTFZF5IFTFOUJNFOUJTNPSFMJLF¨*U«TBOJNQPSUBOUQSPGFTTJPO
IPOFZCVUXPVMEO«UZPVSBUIFSEPTPNFUIJOHMFTTDPNQMJDBUFE ©SBUIFS
UIBO¨#VSOUIFXJUDI©#VUJUTUJMMDBOCFSBUIFSEJTDPVSBHJOHGPSCVEEJOH
BDUPSTEJSFDUPSTBOEUFDIOJDJBOTPGUIF$ISJTUJBOQFSTVBTJPO
8FSFDFOUMZQFSGPSNFE)BSPME1JOUFS«T0OF'PS5IF3PBEBU(PSEPO
$PMMFHFXIFSF*BNBTUVEFOU"OZPOFXIPJTGBNJMJBSXJUIUIFQMBZJT
QSPCBCMZBXBSFUIBUUIFDPOUFOUXIJDIJOWPMWFTQMFOUZPGPGGTUBHFWJP
MFODF§JODMVEJOHSBQF§BOEPOTUBHFQSPGBOJUZXBTPCKFDUJPOBCMFUP
NBOZNFNCFSTPGUIF$ISJTUJBODPNNVOJUZXIPXFSFBQBSUPGUIFBVEJ
FODF5IFJOUFOUXBTUPIPMEBMJHIUVQUPTPNFUIJOHUIBUXBTEFQSBWFE
BOESFDPHOJ[FJUGPSXIBUJUXBTSFDPHOJ[FPVSPXOUFOEFODJFTUPXBSET
UIJTTBNFEFQSBWJUZ0CWJPVTMZGPSNBOZQFPQMFFTQFDJBMMZUIFQBSFOUT
PGTPNFPGUIFTUVEFOUBDUPSTUIJTXBTOPUBHPPEFOPVHIFYDVTFGPS
UIFIBSTIDPOUFOU0OFPGNZGSJFOETXBTQMBZJOH/JDIPMBTBWFSZCBTF
CPSEFSMJOFJOTBOFCVUQPXFSGVMDIBSBDUFSUIFJOUFSSPHBUPSIJNTFMG5IF
NPUIFSPGUIJTBDUPSDBNFUPXBUDIUIFQMBZBOEMFGUUIFUIFBUSFWFSZVQTFU
CZCPUIUIFHFOFSBMDPOUFOUBOECZXBUDIJOHIFSTPOTBZXPSETUIBUTIF
IBEUBVHIUIJNOPUUPTBZBOEUPSFQSFTFOUBDIBSBDUFSUIBUXBTTPJOIFS
WJFX¨DPNQMFUFMZFWJM©4IFTIPSUMZXSPUFBMFUUFSUPUIFEJSFDUPSPGUIF
#FDPNJOHB
$ISJTUJBOJOUIFBUSF
JTO«UBXBZ
UPTJNQMJGZZPVSMJGF
PSZPVSTQJSJUVBMXBML
PSZPVSFUIJDT
*U«TOFWFSFBTZ
UPXPSLJOUIFBSUT
§JU«TIBSEUPHFUXPSL
BOEZPVBOENPTUPG
ZPVSGSJFOETUFOEUPCF
BMJUUMFDSB[Z
QMBZBOEUPUIFQSFTJEFOUPGPVSDPMMFHFTUBUJOHIFSEJTBQQSPWBMPGUIFJS
DIPJDFJOQMBZT"UUIFFOEJOUIFMJTUPGUIJOHTTIFXBTEJTBQQPJOUFEJO
TIFJODMVEFEIFSEJTBQQPJOUNFOUJOIFSTPOGPSDIPPTJOHUIFSPMF
*LOPXUIBUNBOZPGNZBDUPSGSJFOETDSJOHFXIFOUIFJSQBSFOUTDPNF
UPTFFUIFNBDUPSXIFOUIFZIBWFUPUFMMUIFNUIBUZFTUIFZBSFHPJOHUP
HSBETDIPPMGPSNVTJDBMUIFBUSFUIFZBSFTFSJPVTBCPVUUIJTBOEOPUIFZ
XJMMOPUDPOTJEFSDPNJOHCBDLIPNFUPXPSLXJUIUIFJSGBUIFS*IBWF
TIJFMEFENZTFMGGSPNNVDIPGUIJTCZQVSTVJOHUFDIOJDBMXPSLESBNB
UVSHZBOEQMBZXSJUJOHSBUIFSUIBOBDUJOHPSEJSFDUJOH5IFTFBSFSPMFT
VOTFFOBOEJUNFBOTUIBU*HFUMFTTPGUIFQSBJTFBOEMFTTPGUIFCMBNF
#VU*LOPXUIBUUIFSFBSFQMBZT*XJMMCFBTLFEUPXPSLPOUIBU*XJMMIBWF
UPUVSOEPXOGPSFUIJDBMSFBTPOTBOEPUIFSTUIBU*XJMMCFBTLFEUPXPSL
POUIBUNZQBSFOUTNZGSJFOETPSNZQBTUPSXJMMXBOUNFUPUVSOEPXO
GPSUIFJSPXOFUIJDBMSFBTPOT*IBWFXSJUUFOQMBZTUIBU*UIJOLBSFJNQPS
UBOUFYQMPSBUJPOTPGIVNBOOBUVSFCVU*«NBGSBJEUPIBWFUIFNTUBHFEBU
NZDPMMFHFCFDBVTFPGUIFDPOUFOUCFDBVTFPGXIBUQFPQMFXJMMUIJOL*U«T
OFWFSFBTZUPXPSLJOUIFBSUT§JU«TIBSEUPHFUXPSLBOEZPVBOENPTUPG
ZPVSGSJFOETUFOEUPCFBMJUUMFDSB[Z*U«TFWFONPSFEJG²DVMUXIFOXFEPO«U
IBWFTVQQPSUPSEJSFDUJPOGSPNPVSGBNJMJFTPSUIFDIVSDI
8FBSFHPJOHUPCFBTLFEUPNBLFEFDJTJPOTFWFSZEBZUIBUXF
XPVMEO«UIBWFUPNBLFJOBNPSFUSBEJUJPOBMPG²DF*TVTQFDUUIBUJG*XFSF
XPSLJOHGPSBOJOTVSBODFDPNQBOZ*NJHIUBMTPCFBTLFEUPEPUIJOHT
UIBUBSFBHBJOTUNZ$ISJTUJBOCFMJFGT"OEUIBUIBTCFFOQPJOUFEPVUUP
NF#VUXIBUJG*XBTTUVEZJOHGPSBQPTJUJPOJOXIJDI*XPVMEOFWFSCF
DIBMMFOHFEJOUIJTSFHBSE§XPVME*CFCFUUFSPGG *G*XFSFHPJOHUPTFNJ
OBSZBGUFSDPMMFHFPSXPSLJOHXJUIBZPVUIHSPVQPSTBWJOHMJWFTJO"GSJDB
XPVME*OFWFSCFBTLFEUPNBLFBEJG²DVMUEFDJTJPOXPVME*OFWFSCFSFBMMZ
QVCMJDMZXSPOH§BOEJG*EJEO«UXPVMENZGBJUICFNPSFWJCSBOUJGNZMJGF
XBTNPSFCMBDLBOEXIJUF *EPO«ULOPX/PPOFIBTFWFSUPMENF
*«WFCFFOUPMEUIBUCFJOHBQBSUPGUIFDPMMBCPSBUJWFBSUJTUJDQSPDFTT
DBOBDUBTBQPXFSGVMSF³FDUJPOPGUIFCPEZPG$ISJTUEFQFOEJOHPOFBDI
PUIFSEPJOHPVSPXOQBSUDPVOUJOHPOUIFPUIFSUPEPXIBUUIFZBSF
HJGUFEBUBOEDPWFSJOHGPSFBDIPUIFS§CFJOHTUSPOHXIFOUIFPUIFSJT
XFBL5IBUJUJTBQBSUPGMJWJOHJOUSVFDPNNVOJUZ#VUTPNFUJNFTBUUIF
FOEPGBQSPEVDUJPO*IPOFTUMZXBOUUPIVSUNPTUPGUIFQFPQMF*«NXPSL
JOHXJUIBOE*XPOEFSJGUIBUDBOCFBUSVFSF³FDUJPOPGDPNNVOJUZ
*XPOEFSIPXUPEPJUSJHIUCVUUIFSFJTOPPOFUFMMJOHNFXIBUJU
PVHIUUPMPPLMJLFUIFSFBSFTFDVMBSBSUJTUTBSPVOENFUFMMJOHNFIPXUP
EFWPUFNZTFMGUPNZBSUBOEUIFSFBSF$ISJTUJBONFOUPSTUFMMJOHNFIPX
UPEFWPUFNZTFMGUP(PEBOEMFBWFUIFUIFBUSFTUVGGUPUIF¨QBHBOT©*
XBOUTPNFPOFUPUFMMNFIPXUPCFUSVFUPUIFBSUUIBU(PEIBTHJWFONF
IPXUPCFBTUSPOH$ISJTUJBOBOEBTUSPOHBSUJTUBUUIFTBNFUJNF*XBOU
B$ISJTUJBOUIBU*SFTQFDUUPUFMMNFUIBUXIBU*BNEPJOHJTSJHIUUIBUJU«T
OPUTIBNFGVMBOEUIBUJUEPFTO«UIBWFUPTFQBSBUFNFGSPN(PE§CFDBVTF
SFBMMZ*«WFIFBSEUIFPUIFSTJEFFOPVHI*XBOUUPCFFODPVSBHFEUIBUJO
GVM²MMJOHNZDBMMJOH§FWFOUIPVHIUIBUDBMMJOHIBQQFOTUPCFUPUIFJO²
OJUFMZEBOHFSPVTQSPGFTTJPOPGUIFBUSF§DPVMEBDUVBMMZCSJOHNFDMPTFSUP
(PE*EPO«UUIJOLBOZPGVTTIPVMEIBWFUPDIPPTF
+FTTJDB-BVSFO4NJUIJTBHSBEVBUFTUVEFOUBU(PSEPO$PMMFHFXJUIBOFNQIBTJTJO
EJSFDUJOH
0OF4MJDFPG$*5"
CZ-JO4FYUPO
8IFOJSPOTIBSQFOTJSPOBOEXFBMMLOPXJUEPFTTPNFUJNFTTQBSLT
SFTVMU"TMFBEFSTPGESBNBNJOJTUSJFTBOEUPVSJOHHSPVQTHBUIFSFEBUB
$*5"DPOGFSFODFBG²OJUZHSPVQNFFUJOHTQBSLTXFSFFWJEFOUJHOJUJOH
BWJHPSPVTEJTDVTTJPOXIJDIQSPEVDFEQSPEVDUJWFJEFBTBOEBXFMDPNF
FYDIBOHFPGSFTPVSDFT
8IJMFTPNFUJNFTJU«TFGGFDUJWFUPUBMLBCPVUEJG²DVMUJTTVFTGBDJOH
UIPTFXIPMFBEUIJTHBUIFSJOHCFHBOBTXFFBDIUPMEPUIFSTTPNFUIJOHXF
BSFHSBUFGVMUP(PEGPSJOSFHBSETUPPVSQBSUJDVMBSESBNBNJOJTUSJFT5IJT
GPVOEBUJPOPGTJNQMFTQPLFOQSBJTFQSPWJEFEBIFBMUIZCFHJOOJOHGPSPVS
FYDIBOHFPGJEFBTBOENBUFSJBMTPVSDFT¨*«WFCFFOUPTFWFSBMTVDINFFU
JOHT©TBJEPOFQBSUJDJQBOU¨BOE*«WFOFWFSDPNFBXBZXJUIUIJTNVDI
HPPETUVGG©
'SPNUIFMJWFMZEJTDVTTJPODBNFUIFSFBMJ[BUJPOUIBUDSFBUJOHUIFBUSF
UPHFUIFSJOBDIVSDIDPOUFYUPGGFSTFYDFMMFOUPQQPSUVOJUZGPSEJTDJQMFTIJQ
*OUIBUFOWJSPONFOUUIFQSPDFTTJTBUMFBTUBTJNQPSUBOUBTUIFQSPEVDU
%JTDJQMFTIJQBOEUIFBUSFJOXPSTIJQBSFOPUNVUVBMMZFYDMVTJWF
'PSUIPTFPGVTXIPIBWFCFFOJOBSUTNJOJTUSJFTTJODFUIFNPWFNFOU
XBTZPVOHJUXBTJOTQJSJOHUPTFFUIFOFYUHFOFSBUJPOPGBSUJTUTBOEIFBS
BCPVUUIFJSDSFBUJWFJOOPWBUJWFXPSL"T*XBMLFECFUXFFOUIFHSPVQT
FBHFSMZUSBEJOHJEFBT*XBTTVSQSJTFECZUIFFNPUJPOXFMMJOHVQJOTJEF
NFBT(PESFNJOEFENFUIBU)FJTUIF(SFBU"SUJTUBOE)FJTSBJTJOHVQ
UIFTFQFPQMFBOENBOZNPSFMJLFUIFNBSPVOEUIFXPSMEUPCSJOHHMPSZ
UP)JNTFMG
#FJOHQBSUPGUIJTHSPVQPGQFPQMFXIPFYQSFTTFETVDIDPNNJUNFOU
QBTTJPOBOEEFQUIQPTTFTTFETVDIXJEFSBOHJOHDBMMJOHTBOEXFSFGSPN
TVDIWBSJFECBDLHSPVOETSFNJOEFEFBDIPGVTUIBUXFBSFOPUBMPOF"OE
UIJTXBTKVTUPOFTMJDFPG$*5"
3FDPHOJ[JOHUIBUFWFSZMFBEFSIBTMFBSOFEWJUBMMFTTPOTPOUIFJS
KPVSOFZBTBSUJTUTJOUIFMPDBMDIVSDIBOEJOUPVSJOHNJOJTUSJFTXFBTLFE
FBDIPOFUPPGGFSBEWJDFUPMFBEFSTPGESBNBNJOJTUSJFT)FSFBSFTPNF
SFTQPOTFT
$ISJTUJOB$PMMJOT¨#FBIVNCMFMFBEFSBMXBZTXJMMJOHUPUBLF
JOTUSVDUJPO©
+P"OOF%BWJT+POFT¨*U«TOPUBCPVUNF*U«TBTTJNQMFBTUIBU©
.JDIBFM-FBUIFST¨*U«TJNQPSUBOUUPGPMMPXZPVSQBTUPSBMMFBEFS
TIJQCVUBMXBZTCFXJMMJOHUPTQFBLVQGPSZPVSXPSLBOEWJTJPO
BOENBLFUIFDBTFGPSJU©
"OESFX8PMWJO¨4UBZDFOUFSFETQJSJUVBMMZBOEBSUJTUJDBMMZ©
$ISJT1PQQFMSFJUFS¨(PEDBOVTFVTNPTUXIFOXFGFFMMJLFXFBSF
JOBEFRVBUFGPSXIBU)F«TDBMMFEVTUPEP5IFOJTXIFO)JTQPXFS
TIJOFTUISPVHIVT©
"OPOZNPVT¨.BKPSPOUIFNBKPSTNJOPSPOUIFNJOPST:PVBM
XBZTIBWFUPXPSLXJUIQFPQMF4PNBLFTVSFZPVDBSFGPSUIFNBT
QFPQMF²STUBOEBDUPSTBOETJOHFSTTFDPOE,FFQTIPSUBDDPVOUT©
%FOJTF#FOOFUU¨*OQJUDIJOHBTDSJQUUBLFBDPVQMFPGQFPQMFUP
SFBEJUBMPVE©
+FOJ-BNN¨*UUBLFTUJNFBOEBMPUPGQSBZFSGPS(PEUPTIBQFUIF
BSUJTUTFSWBOU)FDBOVTF©
3BDIFM(BSEOFS¨"MXBZTSFNBJOBMFBSOFS:PVEPO«ULOPXFWFSZ
UIJOHBOETIPVMECFBCMFUPMFBSOTPNFUIJOHOFXGSPNTPNFPOF
FMTF©
5FOJLB%ZF¨%PO«UHJWFVQFWFOXIFOUIJOHTMPPLIPQFMFTT3F
NFNCFS&QIFTJBOTBMXBZT¨)FJTBCMFUPEPJNNFBTVSBCMZ
NPSFUIBOXFUIJOLPSJNBHJOF«©
8BMUFS8JMMJBNT¨:PVNVTUCFXJMMJOHUPEPXIBUZPVBTLZPVS
GPMMPXFSTUPEP"OECFXJMMJOHUPTBZ*EPO«ULOPX©
"OPOZNPVT¨'PMMPXUIFESFBNBOEWJTJPO(PEHJWFTZPV©
%BSMB3PCJOTPO¨-FBSOUPMFUHPBOECFBNB[FE©
*GPSPOFGPVOEQMFOUZPGBNB[FNFOUBUUIFDPOGFSFODF$FSUBJOMZUIF
QFSGPSNBODFTXFSFXPOEFSGVMBOEUIFUFBDIJOHXBTJOTQJSJOHCVUJU«TUIF
SFMBUJPOTIJQT*USFBTVSFNPTU§UIBUTIBSQFOJOHPGJSPOPOJSPOBOEUIF
SFTVMUBOUTQBSLTPGCSJMMJBODFBDDFQUBODFBOEUIFSFTVMUBOUTQBSLTPGCSJM
MJBODFBDDFQUBODFBOEVOEFSTUBOEJOHUIBUGPSBTIJOJOHNPNFOUJMMVNJ
OBUFEPVSMJWFT
-JO4FYUPOIBTGPSZFBSTTFSWFEBT%JSFDUPSPG8PSTIJQ"SUTBUUIF'JSTU#BQUJTU$IVSDI
PG.PEFTUP$BMJGPSOJBXIFSFIFSEVUJFTJODMVEFESBNBNJOJTUSZXSJUJOHFEJUJOHEJSFDUJOH
UIFBUSFNFOUPSJOHQFSGPSNFSTBOEDSFBUJOHXPSTIJQPQQPSUVOJUJFTUISPVHIUIFBSUT
-JOIBTTFSWFEPOUIF$*5"#PBSEPG%JSFDUPST4IFIBTXSJUUFOTUBHFEBOEUPVSFEEP[FOT
PGESBNBTBOENVTJDBMUIFBUSFQSPEVDUJPOTBOEIFSNBUFSJBMIBTCFFOQFSGPSNFECZNBOZ
DIVSDIFTBOEUIFBUSFTBDSPTTUIF64"BOEUIF6,
"DPOUSJCVUJOHBVUIPSUPTHE MARANATHA WORSHIP BIBLE, -JOIBTQFOOFE
NBHB[JOFBSUJDMFTNVTJDHJGUCPPLTBOEJTDVSSFOUMZXPSLJOHXJUIDBODFSQBUJFOUTBTB
XSJUJOHUIFSBQJTU.BKPSJOHJOUIFBUSFBU$BM4UBUF6OJWFSTJUZ4UBOJTMBVT
-JOXPOBXBSETJOBDUJOH)FSTVNNFSTUPDLXPSLHBSOFSFEIPOPSTJODMVEJOHUIF
(PWFSOPS«T.FEBMPG.POUBOB
)FSXPSLJODMVEFTGSFFMBODFXSJUJOHBOEEJSFDUJOHPGUFMFWJTJPOBOESBEJPDPNNFSDJBMTBT
XFMMBTBDUJOHBOETJOHJOHJONVTJDBMUIFBUSFQSPEVDUJPOTJO/PSUIFSO$BMJGPSOJB4IF«TB
GPVOEFSPGUIF%FOBJS(BTMJHIU5IFBUSFOPXJOJUTSEZFBS
-JOJTDVSSFOUMZBUXPSLPOBQMBZBCPVUUIF3FGPSNBUJPOJO4MPWFOJBXIJDIXJMMCF
QFSGPSNFEJOUIBUDPVOUSZ«TOBUJPOBMUIFBUSFJO
-BLF.JDIJHBO(PTQFM
City across the water,
Tortured city of our fathers,
Sprung from their ancient grandfather’s son,
A monument to self,
A wall against our one true Father—
You, city of darkness, of despair,
Of the hungry infant’s cry unheard by the pedestrian shoppers
in the glass and marble tower,
City of their lonely circular walk,
the dance of alienation—
You; city across the water, are the reason for Advent,
The cause for whom the Son you tried to capture
with your darkness
shines today in the glory of transfigured light.
You, city of darkness, of smoke,
of the degradation of your people,
You… are loved.
And though you burn my eyes and choke my breath
And threaten to destroy the very senses that He gave
To see you stripped of all your outrage and unrighteousness,
I will love you.
For here He bade me spend my life,
To walk with Him the straight and narrow
Down the middle of your boulevard,
in your market place,
and under the oppression of your technologic idols;
Here to stand, among my brothers,
To gaze with penetrating sight at your offense
And pray to Him to heal you;
And here laying down my life,
Proclaim His love for you
’Til we become transformed, the city of the resurrection.
City across the water,
Tortured city of our Father,
Your occupation is ending.
§-VJT3BNJSF[
0EFUPUIF"NFSJDBO%SFBN
#Z&SJD.FOEFOIBMM
"53*4& '"5)&3JTGSP[FOBOETJUUJOHBU
1PTJUJPOTUBSJOHBU¨UIFCPY©5XPBDUJOHDVCFT
TUBDLFEPOUPQPGFBDIPUIFSXJMMXPSLXPOEFS
GVMMZ
/05&
4JNQMFIBOEQSPQTPSTJNQMFDPTUVNFDIBOHFT
JFBOBQSPOBTFUPGLFZTFUDDPVMECFVTFEUP
BTTJTUUIFBDUPSTJOQBTTBHFPGUJNFJOCFUXFFO
TDFOFT5IFTJNQMFSUIFCFUUFS
WIFE
&OUFST
)FZ4XFFUIFBSUIPXXBTXPSL ŸXFMMHPPEŸ*NHMBE"OZUIJOHFYDJU
JOH 5IBU«TXPOEFSGVM4XFFUIFBSU
Ÿ8FMMMMMMŸ*IBWFTPNFOFXTPGNZPXOŸ
QBVTF
8F«SFQSFHOBOUŸ*LOPXKVTUMJLFXF«WFCFFOQSBZJOHGPSXF«SFHPOOBCF
QBSFOUT
1VUTBSNTBSPVOE'"5)&3XIPEPFTOPUNPWFPSSFBDUŸTIFLJTTFTIJN
POUPQPGUIFIFBE
*MPWFZPVUPPŸ
FYJUT
SON
FOUFSTŸNPWFTJOCFUXFFOCPYBOE'"5)&3
)FZ%BE-PPLXIBU*NBEFBUTDIPPMUPEBZ.ST$BMEXFMMTBJEUIBUTIF
XBTQSPVEPGNF.PNTBJETIFXBTQSPVEPGNFUPPŸ"SFZPVQSPVEPG
NF Ÿ0ITPSSZ
NPWFTCBDLPVUPGEJSFDUMJOFPGTJHIUCFUXFFOCPYBOE'"5)&3
"SFZPVQSPVEPGNF IPMETVQQSPKFDUŸHMBODJOHBUCPYBOEUIFO'"5)&3
:PVNFBOJU .PWFTUPGFFUPG'"5)&3
%BEŸEPZPVXBOOBQMBZXJUINF +FSSZTIPXFENFUIJTOFX
HBNFBOEJUTBMPUPGGVO*UIPVHIUZPVNJHIUUIJOLJUXBTGVOUPPŸPLŸ
MBUFSŸSFBMMZ 5IBOLT%BE*MPWFZPVUPP
SVOTPGG WIFE
FOUFST
%JOOFSTSFBEZŸ1PUBUPTPVQŸ*LOPXŸ%PZPV
SFNFNCFSCBDLXIFOXFXFSFEBUJOH*NBEFJUGPS
ZPV *«EOFWFSTFFOBOZPOFFBUMJLFUIBU*UIJOLZPV
XFSFIPPLFEGSPNUIF²STUCJUFŸ
FYJUT
SON
FOUFST
(VFTTXIBU%BEŸDMJNCFEUPUIFUPQPGUIFUSFF
JOUIFCBDLZBSEUPEBZJUXBTHSFBUŸXFMM.PN
XBTIFSFŸ/P*EJEO«UBTLCVUŸ*UIPVHIUJUXPVME
CFPLŸ*XBTTBGFŸ*«NTPSSZŸ:PVUIJOLNBZCF
ZPVDPVMEDPNFPVUXJUINFBOE*DPVMEDMJNCŸ
PLŸ:FBIUIBUTPVOETHPPE
FYJUT
WIFE
FOUFSTXJUIDPBUPO
8FMMIPXXBT4VOEBZ4DIPPMUIJTNPSOJOH Ÿ)PX
NBOZEJEZPVIBWF *IBEUIF/FMTPOUXJOTUIJT
NPSOJOH*U«TTPHPPEUPTFFUIFNUIFSFFTQFDJBMMZ
UIFJSQBSFOUTCSJOHJOHUIFNJO*«NHMBEUPTFFUIBU
UIFZ«SFHFUUJOHUIFJSLJETJOUPDIVSDIŸGPSBXIJMF
UIFZXFSFO«UDPNJOHSFHVMBSMZCVU*«NKVTUUIBOL
GVMUIFZ«WFTFFOIPXJNQPSUBOUJUJTUPIBWFUIFJS
DIJMESFOUIFSFFWFSZ4VOEBZŸ*LOPXŸ*«NHPOOB
HPXBSNVQMVODI
FYJUT
SON
FOUFST
.PN%BE*Ÿ
WIFE
4IIII
4POMPPLTBUCPYGSFF[FTQPJOUTBOE
NFDIBOJDBMMBVHIUFS
)"
)"
)"
1BVTF
)"
WIFE AND SON
1PJOUFEBOENFDIBOJDBMMBVHIUFS
)"
)"
1BVTF
WIFE
TUBOETVQ
*KVTUMPWFJUXIFOXFHFUUPTQFOEUJNFUPHFUIFSBT
BGBNJMZNPTUGBNJMJFTEPO«UHFUBDIBODFUPTQFOE
UJNFUPHFUIFSMJLFUIJTŸ
QVUTBSNTBSPVOE40/BOE'"5)&3
*UKVTUNBLFTNFTPUIBOLGVMUIBUXFDBOBMM²OE
UJNFPVUPGPVSCVTZTDIFEVMFTUPTQFOEUJNF
UPHFUIFS
TNJMFTŸFYJUTŸ40/TUBSFTBNPNFOU
MPOHFS
SON
FOUFSTBT8*'&FYJUTŸEPFTOPUDFBTFXBMLJOHUP
EFMJWFSMJOF
)FZ%BEZPVXBOOBHPUISPXTPNFGPPUCBMM
PLŸ
SON
)FZ%BEDBO*UBMLUPZPVGPSBTFDPOE Ÿ/P
OPUIJOH«TXSPOHŸ*U«TKVTUUIBUŸ*HPUUPUIJOLJOH
UPEBZBOEŸ*KVTUXBOUFEZPVUPLOPXUIBU*SFBMMZ
BQQSFDJBUFBMMZPV«WFEPOFGPSNFŸ*NFBO*«WFBM
XBZTIBEFWFSZUIJOH*«WFFWFSOFFEFEBOE*HVFTTŸ
*IBWFBMPUNPSFUIBONPTULJETŸBOE*Ÿ*EPO«U
LOPXŸZFBIUIBU«TJUŸKVTUUIBOLTŸ:FBIŸ
QBVTF
0IZFBŸUIBU«ECFHSFBUŸKVTUUFMMNFXIFOBOE*«MM
CFUIFSF5IBOLT%BE
WIFE
FOUFSTBT40/FYJUT
*TJUUJNFŸPIHPPEŸ*KVTUMPWFUIJTPOFŸ
GSFF[FTQBVTFWFSZQPJOUFEBOENFDIBOJ
DBMMBVHIUFS
)"Ÿ)"Ÿ)"
WIFE
FOUFST
)BWFZPVTFFONZQVSTF Ÿ*EPO«ULOPXŸ5IFMB
EJFTTPDJBMBU$IVSDIŸ0I*EPO«ULOPXZPVLOPX
IPXUIPTFXPNFOHBC*UDPVMECFIPVSTŸ
CFHJOTUPFYJU
*UIJOL*MFGUJUJOUIFDBSŸ*LOPX
SON
FOUFST
$BO*VTFUIFDBSUPOJHIU XFMMŸBGSJFOEPGNJOF
BOE*BSFHPOOBHPIBOHPVUŸOPŸJU«TBHJSMŸ
OBXŸXF«SFKVTUGSJFOETŸ
MBVHIT
5IBOLT%BE
4UBSUTUPFYJUBT8*'&FOUFST
WIFE
8FMMXFMMXFMMXIPJTUIJTIBOETPNFZPVOHNBOŸ
40/TNJMFT
%SFTTJOHVQGPSTPNFPOFTQFDJBM
SON
SON
FOUFSTŸXBMLTCSJTLMZ
4PSSZ%BE*HPUUBSVOŸZFBIXFDBOUBMLMBUFS
FYJUT
40/BOE.&3&%*5)FOUFS
%BEŸ*XBOUZPVUPNFFUBGSJFOEPGNJOF5IJTJT
.FSFEJUI
MEREDITH
)PXEPZPVEPŸJU«TTPOJDFUP²OBMMZNFFUZPV
MBVHIT
/POPŸ
SON
8F«MMCFCBDLMBUFSŸZFBIŸTVSFCZF
40/BOE.&3&%*5)FYJU
.PNŸ
WIFE
*LOPXŸZPVMPPLOJDF)POFZ
SON
WIFE
&OUFST
$PNFPO)POFZXFIBWFUPIVSSZVQBOEHFUUP
UIFDIVSDI*DBO«UCFMJFWFJUPVSMJUUMFCPZJTHFU
UJOHNBSSJFEŸXF«SFHPOOBCFMBUF
5IBOLT.PN
WIFE
)BWFBHPPEUJNFŸ
40/TUBSUTUPFYJU
#VUOPUUPPHPPEPGBUJNF
SON
FATHER
NPWFTGPSUIFWFSZ²STUUJNFBTIFTUBOET
*LOPXŸKVTUZFTUFSEBZJUTFFNTMJLFXFXFSFCSJOH
JOHIJNIPNFŸ8IFSFIBTBMMUIFUJNFHPOF '"5)&3BOE8*'&FYJUŸQBVTFŸ40/FO
UFSTBOETJUTJODIBJSŸQBVTFŸ.&3&%*5)FOUFST
*XPO«U
WIFE
*XBOUUPIFBSBCPVUJUXIFO*HFUIPNF
SON
0,
FYJUT
WIFE
)F«THPOFUPTFF.FSFEJUIBHBJOŸ*EPO«ULOPXIFS
UIBUXFMMCVUTIFTFFNTMJLFBSFBMMZOJDFHJSMŸZFTŸ
POMZGSJFOETŸ
¨IFBST©UFMFQIPOFSJOHJOH
*«MMHFUJU
FYJUT
MEREDITH
1VUTBSNTBSPVOECBDLPG40/«TOFDLJO
TBNFQPTF8*'&BOE'"5)&3IBEJOCFHJOOJOH
)FZ4XFFUIFBSUIPXXBTXPSL
MPPLTBUBCPYŸQBVTF
BLACKOUT
&SJD.FOEFOIBMMJTUIFXJOOFSPGUIFUI"OOVBM$*5"
$PNQFUJUJPO
-PWFGPSB-JGFUJNF
CZ4IBOF'VMMFS
5XPBDUPSTBNBOBOEBXPNBODPNFPOUPBCBSFTUBHF"130
+&$5*0/BQQFBSTPOBSFBSTDSFFOSFBEJOH¨-07&©
MAN
"IMPWF-PWFMPWFMPWF8IBUJTMPWF $BOJUCFFYQSFTTFEJOTJNQMF
XPSET *EPO«UUIJOLTP'PSNFMPWFJTBKPVSOFZ
WOMAN
"IMPWF-PWFMPWFMPWF8IBUJTMPWF 5IFXBZTUPEFTDSJCFJUBSF
JO²OJUF*DPVMETQFBLGPSZFBSTBCPVUMPWFUIFSFBSFKVTUTPNBOZXPSET
-PWFJTBDIPJDFZPVNBLFGSPNNPNFOUUPNPNFOU
MAN
*SFNFNCFSNZ²STUMPWFIFSOBNFXBT4VTBO)BNCMF
"130+&$5*0/PGBTXFFUZPVOHHJSMBQQFBSTXJUI¨)&3 ©XSJUUFOCFMPX
MAN
4IFIBEFWFSZUIJOH-PPLTDIBSNŸMPPLT
WOMAN
-JLFUIF²STUNPNFOU*TBX5PNNZ
"130+&$5*0/PGBIBOETPNFZPVOHCPZBQQFBSTXJUI¨)*. ©XSJUUFO
CFMPX
WOMAN DPOUJOVFE
4NBSUIBOETPNFIFNBEFNFGFFMTPŸ
MAN
4PIPU8IFOTIFMPPLFEBUNFŸ*KVTUNFMUFE
$-04&61PGZPVOHHJSMT&:&4BQQFBSPOTDSFFO"HBJO¨)&3 ©JTXSJU
UFOCFMPX
MAN DPOUJOVFE
*TUJMMSFNFNCFSUIPTFFZFTUPUIJTEBZ
WOMAN
4PNFPGVTIBEBSFQVUBUJPOUPVQIPME*DPVMEO«UKVTUGBMMJOMPWF
1*$563&PGBOBUUSBDUJWFGPPUCBMMQMBZFS¨:&4 ©XSJUUFOCFMPX
WOMAN DPOUJOVFE
*IBEUPNBLFBDMFBSMPHJDBMXFMMUIPVHIUPVUEFDJ
TJPO1JDLUIFSJHIUPOFBOE*«NTFUGPSMJGF
MAN
MAN
*LOPXSJHIU 1*$563&PGBMJOFPGBUUSBDUJWFDPMMFHFTUVEFOUT
BQQFBST
5IFDIPJDFXBTDMFBS
WOMAN
1*$563&PGBEFMJDJPVTQJ[[BBQQFBSTXJUI¨:&4©
XSJUUFOCFMPX
#PZTCPZTCPZT
MAN
MAN
(PXIFSFUIFXBSNUIJTHPXJUIUIFPOFXIPXJMM
OFWFSMFBWFZPV
WOMAN
0IXIPBN*LJEEJOH:PVDBO«UQJDLBOEDIPPTF
XIPZPVXJMMMPWFMJLFQJDLJOHPVUTIPFTBUUIFNBMM
4PNFUJNFTUIFSJHIU²UJTKVTUOPUXIBUXFFYQFDU
1*$563&PGWFSZOFSEZMPPLJOHCPZXJUI¨ZFTŸ©
XSJUUFOCFMPX
(JSMTHJSMTHJSMT
WOMAN
-PWFJTUPPCJHUPMJNJUUPKVTUPOF
MAN
0OFQFSTPOUPHJWFFWFSZUIJOHUP
5IFZDBUDIFBDIPUIFSTFZFBOERVJDLMZMPPL
BXBZ
WOMAN
MAN
/PXDPMMFHFUIBUXBTBUJNFGPSMPWF
WOMAN
"XLXBSEMZ
5IBU«TKVTUSJEJDVMPVT
(MBODJOHBUFBDIPUIFS
-PWFXBTJOUIFBJS
MAN
MAN
-PWFXBTBMMBSPVOE
1*$563&PGBDBNQVTXJUINBOZZPVOHBUUSBDUJWF
TUVEFOUTBQQFBST
WOMAN
&WFSZXIFSF*UVSOFEŸ
MAN
&NCBSSBTTFE
:FBIŸ
4UPQJOFBDIPUIFSTFZFT
/FX130+&$5*0/SFBET¨$"3&&3©#SFBLJOHUIF
BXLXBSEOFTT
MAN
.PWJOHPO.ZOFYUCJHMPWF(MPSJB.BOOJOH
8IPDPVMEDIPPTF WOMAN
$IPPTF 1MFBTF:PVDBO«UNBLFBOFEVDBUFE
DIPJDFXJUIPVUUSZJOHPVUXIBU«TPGGFSFE
1*$563&PGBOBUUSBDUJWFTPNFUIJOHGFNBMF
QSPGFTTJPOBMBQQFBST
MAN DPOUJOVFE
0G#SVNMPXBOE.BOOJOH-BX
WOMAN
-PPLJOHBUNBO
-PWFDBOKVTUIBQQFOXIFOZPVMFBTUFYQFDUJU
MAN
*XBTBQBSBMFHBMJOUIF²SN*XPSLFETJEFCZTJEF
XJUIIFSFWFSZEBZ
4FOTJOHIFSTUBSFIFHMBODFTPWFSCVURVJDLMZ
MPPLTBXBZ
MAN DPOUJOVFE
*LOFXTIFXBTJOUFSFTUFE5IFSFXBTTPNFUIJOHJO
UIFXBZTIFHMBODFEBUNF
WOMAN
-PPLJOHBUIJNMPWJOHMZ
:FT
MAN
5SZJOHOPUUPOPUJDFIFS
5IFXBZTIFQVMMFECBDLIFSIBJS
WOMAN
1VMMJOHCBDLIFSIBJS
8BTJUMPWF MAN
&WFOXIFOXFXFSFJOUIFNJEEMFPGJNQPSUBOU
CVTJOFTTTIFXPVMEUBLFUIFUJNFUPOPUJDFNF
4IFDPNFTUPXBSEIJN
WOMAN
.BSSZNF
5IFZGBDFFBDIPUIFSIPMEJOHUIFJSIBOETUPHFUIFS
MAN
(JWJOHJO
0L
5IFZTUBOEBEPSJOHMZUPHFUIFSBTJGJOGSPOUPGUIF
NJOJTUFSBUUIFJSXFEEJOHBTŸ130+&$5*0/SFBET
¨.BSSJBHF©
MAN
#SFBLJOHBXBZ
4IFIBENF
WOMAN
"MTPCSFBLJOHBXBZ
*IBEIJN
MAN
/PUUIBU*EJEO«UQVUVQB²HIU
WOMAN
8BTO«UUIBUIBSESFBMMZ
MAN
*«NOPUUIBUFBTJMZNPWFE*UXBTHPJOHUPUBLF
TPNFPOFSFBMTQFDJBMUPDPORVFSNF
WOMAN
*NBEFIJNQJ[[B
MAN DPOUJOVFE
'FFMJOHBXLXBSE
4PNFUJNFTXIFOXFXFSFMPPLJOHPWFSQBQFSTTIF
XPVMEHFOUMZQVUIFSIBOEPWFSNJOFTPTIFDPVMEŸ
WOMAN
1MBDJOHIFSIBOEPOIJT
-JLFUIJT MAN
8IBUDPVME*EP MAN
%POFEFBM
/FX130+&$5*0/SFBET¨0MEBHF©5IFXPNBO
TJUTEPXO
MAN
8FIBEBMJGFUJNFPGMPWF4IFXBTFWFSZUIJOHUP
NF*XPVMEIBWFEJFEGPSIFSPOMZTIFCFBUNFUP
JU
1"64&
-PWFMJLFUIBUEPFTO«UIBQQFOFWFSZEBZ0SNBZCFJU
EPFTKVTUUPEJGGFSFOUQFPQMF0ODFZPV«WFMPWFEUIBU
EFFQMZUIFSF«TSFBMMZOPXIFSFFMTFUPHP
1"64&
$BO*MPWFBHBJO /PUTVSF/PUTVSFJG*SFBMMZ
XBOUUP/PUBGUFSIFS/PCPEZDPVMESFQMBDFIFS
#&"5
*XPOEFSXIBUFWFSIBQQFOFEUP.ST)BNCMF 1*$563&PGHSBEFTDIPPMUFBDIFSBQQFBSTBHBJO
The end
4IBOF'VMMFSJTXJOOFSPGUIFUIBOOVBM$*5"4LFUDI
DPNQFUJUJPO
5PVDIJOH
In the clear and star-eyed summer night
as with transcending vision I gazed far beyond
the plaster walls and wood-planked floor
of my third story room,
I touched your hand
and felt as though I stood midair in your eternal space,
not needing time or substance to support me,
being held aloft in your own hand, and,
by invisible transparent rays
transfixed in union with yourself.
All the earth and sky dissolved in crystal dew that midnight hour,
and for an instant—
long enough to glimpse the sum of my own life—
there was only you and my transparent spirit,
reflecting in communion Him the angels herald
in time past and yet to come.
Another clear and star-eyed summer night
I spread my blanket on the cool and grassy meadow-slope
of gentle quiet hills,
and lay in trusting and confiding silence
while your soft and gentle voice came clearly through the night
to my open and attending ear.
And there beside my brother, in our tent,
I listened as your comforting and soothing spirit
lullabied my troubled soul to sweet-dreamed sleep
and visions of the dew-fresh dawning of my life.
And this night,
clear and star-eyed as the summer,
while I listen to the song you’ve given to my sister,
in this moment, too, I hear your voice.
And as the song of love you sing resounds
to fill the space and time around and through me,
here—within the plaster walls and wood-planked floor of my abode
your spirit still abides.
And even here,
surrounded by the brick and steel-beam towers that wall the sky,
assailed by siren sounds and chatter broadcast through the night,
I touch your hand
and am free.
CZ-VJT3BNJSF[
-ZOOBOE#JH+PF«T*OUFSWJFX
CZ,BSMJ+PSF
-ZOOBOE#JH+PF.FOESPBSFUIFBUSFBSUJTUTMJWJOHBOEXPSLJOHGVMMUJNFJO#SBOTPO
.JTTPVSJ*JOUFSWJFXFEUIFNCFDBVTF*XBTMPPLJOHGPSUIFJOTJEFTDPPQPOMJWJOHUIF
UIFBUSFMJGFNBLJOHJUXPSLBOEUIFDPNQMFYJUJFTPGIBWJOHBSFMBUJPOTIJQBUUIFTBNFUJNF
-ZOOBOE#JH+PFIBWFCFFOBIVHFJOTQJSBUJPOUPNFBOE*IPQFUPIBWFUIFTBNFMPWFPG
MJGFBOEUIFBUSFUIBUUIFZEPJONZPXOZFBSTUPDPNF"OZTJNJMBSJUJFTJOUIFJSBOTXFSTBSF
QVSFMZDPJODJEFODFBOEEVFUPMJLFNJOEFEOFTT
CFDBVTFUIFZXFSFJOUFSWJFXFETFQBSBUFMZ
8IBUJTZPVSTQFDJ²D²FMEJOUIFBSUT Lynn:
*BNDVSSFOUMZXBSESPCFTVQFSWJTPSGPSUXPTIPXT+PTFQIBOE
UIF"NB[JOH5FDIOJDPMPS%SFBN$PBUBOE$FMFCSBUF"NFSJDB
CPUIIFMEJOUIFTBNFUIFBUSF.BOTJPO"NFSJDB#SBOTPO.JT
TPVSJ0OBEBJMZCBTJT*EFBMXJUIBQQSPYJNBUFMZDPTUVNFT
5IBUJTUIFFBTZQBSUEFBMJOHXJUIFOUFSUBJOFST«FHPTDBOCF
BSFBMDIBMMFOHF*BNQBSUNPUIFSDPOGFTTPSBOEQBSUDPTUVNF
(FTUBQP*SFBMMZEPMPWFBMMUIFQFSGPSNFSTBOECFDPNFWFSZ
DMPTFXJUIUIFN.PTUPGUIFQFSGPSNFSTBSFMJLFNZLJETCVUMJLF
DIJMESFOUIFZDBOCFDPNFSBUIFSUSZJOHBUUJNFT
Big Joe: .ZOBNFJT+PF.FOESP*BNLOPXOCZNZDPMMFBHVFTBT¨#JH
+PF©*BNBOBDUPSBOEUFDIOJDJBO*QMBZ+BDPCJO+PTFQIBOEUIF
"NB[JOH5FDIOJDPMPS%SFBN$PBUBOE*BNBTUBHFIBOEPOUIF
SVOOJOHDSFXGPS$FMFCSBUF"NFSJDB*TFSWFBTUIFNBTUFSDBS
QFOUFSPOUIFTUBGGPG.BOTJPO"NFSJDBBOEIBWFCVJMUTFUTGPS
OVNFSPVTTIPXTJO#SBOTPO
)PXEJEZPVDPNFUPCFJOUFSFTUFEJOUIFBUSF
Lynn:
(VFTTNZMPWFPGUIFBUSFTUBSUFEXIFO*XBTPS*BMXBZTMJLFE
UPQSFUFOE5IFOFJHICPSIPPELJETBOE*XPVMEIBOHBCMBOLFU
POUIFDMPUIFTMJOFGPSPVSTUBHFDVSUBJOJOWJUFUIFNPNTUPDPNF
BOEXBUDIPVSTIPXT.Z²STU¨TUBHF«BQQFBSBODFXBTBUBHF
XIFO*QMBZFEBMBNCJONZVODMF«TQSPEVDUJPOBUUIF6OJWFSTJUZ
PG/PSUI%BLPUB.ZOFYUCJHQFSGPSNBODFXBTBT¨'SPTUZUIF
4OPXNBO©JO²STUHSBEF*SFBMMZGFFMNZMPWFPG¨MFU«TQSFUFOE©
GSPNNZZPVUIHBWFNFNZMPWFPG¨MFU«TQSFUFOE©POTUBHF*
BMTPGFFMNZVODMFXBTBHSFBUJO³VFODFJONZMJGF)FXBTBIJHI
TDIPPMESBNBJOTUSVDUPSGPSPWFSZFBST.ZEBEXBTBMTPJO
FOUFSUBJONFOUPGTPSUTBTIFXBTPOFPGUIFQJPOFFSTJOUIFUFMFWJ
TJPOCVTJOFTTJO/PSUI%BLPUB
Big Joe: *TUBSUFEPVUEPJOHDPNNVOJUZUIFBUSFBTBIPCCZ.ZXJGFBOE
*NFUEPJOHDPNNVOJUZUIFBUSFCBDLIPNFTP*HVFTTZPVNJHIU
TBZUIBUNZJOUFSFTUJOIFSBMTPCFDBNFNZJOUFSFTUJOUIFBUSF
BMUIPVHI*IBWFCFFOPOTUBHFTJODF*XBTJOIJHITDIPPMQMBZJOH
JOSPDLCBOETBOEEPJOHUFDIOJDBMHJHT
8IBUJTZPVSFEVDBUJPOBMCBDLHSPVOE 8BTJUBQPTJUJWFFYQFSJFODF Lynn: *BUUFOEFEUIF6OJWFSTJUZPG/PSUI%BLPUB6/%
GSPN§
NBKPSJOHJO5IFBUSF"SUTESPQQFEPVUGPSZFBSTUPHFUNBS
SJFESBJTFDIJMESFOBOEHPCBDLUP6/%JO§UPDPN
QMFUFXIBU*IBETUBSUFEZFBSTFBSMJFS*MPWFEUIFTFDPOEIBMGPG
NZDPMMFHFEBZT"UBHF*IBEBNVDIHSFBUFSBQQSFDJBUJPOGPS
TDIPPMBOEMFBSOJOH(PJOHCBDLUPDPMMFHFBOEFBSOJOHNZ#'"
JOUIFBUSFBSUTIBTCFFOPOFPGNZHSFBUFTUKPZT#SJOHJOHZFBST
PGMJGFFYQFSJFODFTUPUIFDMBTTSPPNFOIBODFENZMFBSOJOHBOE
BMTPMFUNFTIBSFUIPTFFYQFSJFODFTXJUINZGFMMPXTUVEFOUTBMM
PGXIPNXFSFUIFBHFTPGNZDIJMESFO8FIBWFSFNBJOFEGSJFOET
XJUITFWFSBMPGUIPTFZPVOHQFPQMFBOEBMTPXJUITPNFPGPVS
QSPGFTTPST
Big Joe: .ZFEVDBUJPOBMCBDLHSPVOEJTB#'"JO5IFBUSFCPUIUFDIOJDBM
BOEQFSGPSNBODF.ZXJGFBOE*XFOUCBDLUPDPMMFHFUPHFUPVS
EFHSFFTXIFOPVSZPVOHFTUTPOHSBEVBUFEGSPNIJHITDIPPM8F
XBOUFEUPNBLFPVSIPCCJFTPVSWPDBUJPO5IFSFGPSFUIFSFXFSF
UXFOUZ²WFZFBSTCFUXFFONZTPQIPNPSFZFBSBOENZKVOJPS
ZFBS.ZHSBEFTXFSFMJLFOJHIUBOEEBZ*IBEBBWFSBHFUIBU*
CSPVHIUVQUPBBWFSBHFXIFOXFXFOUCBDLUPTDIPPM*MPWFE
UIFTDIPPMFYQFSJFODFCVU*IBUFEXSJUJOHQBQFSTBOE*IBUFE
LFFQJOHBKPVSOBM
8IBUBSFZPVSHPBMTBUUIJTQPJOU
Lynn:
*IPQF*DBOXPSLJONZQSPGFTTJPOGPSBUMFBTU²WFNPSFZFBST
4DIMFQQJOHIFBWZDPTUVNFTBSPVOEGPSTIPXTBXFFLEPFTUBLF
BUPMMPOUIFCPEZ4PNFEBZ*XPVMEMPWFUPHFUCBDLUPNZSPPUT
PGDPNNVOJUZUIFBUSFBOEQFSGPSNPOTUBHF*UJTGVOOZUIFHSBTT
EPFTTFFNHSFFOFSPOUIFPUIFSTJEFPGUIFGFODF(VFTTXFNJTT
TPNFUIJOHXIFOXFOPMPOHFSIBWFJU
Big Joe: .ZHPBMTBSFUPXPSLJOUIFBUSFBTMPOHBTNZCPEZXJMMIPMEPVU
UPXPSLUIJTIBSE*MPPLGPSXBZTUPIFMQNZDBTUNBUFTBOEDSFX
NBUFTJOUIJTCVTJOFTT*BMTPXPSLUPSFDSVJUHPPEBOEUBMFOUFE
QFPQMFUPUIJTCVTJOFTT
)PXXPVMEZPVEFTDSJCFZPVSSFMBUJPOTIJQXJUI(PE )BT)FCFFOBQBSUPG
ZPVSBSUBUBMM
Lynn:
*SFBMMZEPGFFMNZMJGFIBTCFFOEJSFDUFECZ(PEBOEUIBU)FJT
CFIJOENFBOEMFBEJOHNFBUUIFTBNFUJNF0OFCSJFGTUPSZXF
XFSFPVUXJUI4FTBNF4USFFU-JWFGPSNPOUITBGUFSHSBEVBUJPO
GSPN6/%*XBTUIFBTTJTUBOUUPUIFDPNQBOZNBOBHFSBOE+PF
SBOUIFTPVOE*XBT²SFEGPSOPUCFJOHBCMFUP¨QMBZIBSECBMM©
5IFNBOBHFSTBJEUIBU*XBTUPPOJDF"OZXBZXFHPUIPNFUIF
²STUQBSUPG/PWFNCFS8FXFSFBCMFUPTQFOEBXFFLXJUI
NZNPNXIP*IBEOPUTFFOTJODF.BZPGUIBUZFBS0O5IBOLT
HJWJOHTIFXBTLJMMFEJOBDBSBDDJEFOU(PETFOUNFIPNFUPCF
XJUIIFSCFGPSFIFSEFBUI
Big Joe: .ZSFMBUJPOTIJQXJUI(PEJTBQFSTPOBMPOF*USZUPXBMLUIFXBML
SBUIFSUIBOUBMLUIFUBMLJONZEBJMZMJGF.ZBUUJUVEFBOEBDUJPOT
TQFBLGBSMPVEFSUIBOBOZUFTUJNPOJBMT*DPVMEHJWF
*U«TBDPNNPOOPUJPOUIBUJUJTIBSEUPIBWFBNBSSJBHFBOECFBOBSUJTUŸXIBU
BSFZPVSUIPVHIUT
Lynn:
*DBOTFFXIZSFMBUJPOTIJQTBSFIBSEUPNBJOUBJOJOUIFFOUFSUBJO
NFOUCVTJOFTTKVTUCFDBVTFPGUIFOVNCFSPGIPVSTOFFEFEUP
QVUPOBQSPEVDUJPO*UIBTIFMQFEPVSSFMBUJPOTIJQUPIBWFVT
CPUIJOWPMWFEJOUIFBUSF8FVOEFSTUBOEXIBUUIFPUIFSJTHPJOH
UIPVHIBOELOPXIPXNVDIFOFSHZJUUBLFT*SFBMMZGFFMXFBSF
BUBOBEWBOUBHFIBWJOHDPNFJOUPUIFQSPGFTTJPOBUBNBUVSFBHF
3FHBSEMFTTPGXIBUCVTJOFTTBNBSSJFEDPVQMFJTJOBSFMBUJPO
TIJQUBLFTXPSLVOEFSTUBOEJOHDPNNVOJDBUJPOBOENPTUPGBMM
UPHFUIFSOFTTJOUIPVHIU
Big Joe: 5IFOPUJPOUIBUJUJTUPVHIUPIBWFBNBSSJBHFBOECFBOBSUJTUJTB
DPQPVU5IFZBSFUXPEJGGFSFOUUIJOHTSFRVJSJOHXPSLPOEJGGFSFOU
MFWFMT0VSCVTJOFTTJTUPVHIBTJUJOWPMWFTBMPUPGXPSLUJNFBOE
BUUJNFTSFKFDUJPO.BSSJBHFSFRVJSFTBMPUPGXPSLUPP*UFOUBJMT
BDPNNJUNFOUPGUXPQFPQMFUPFBDIPUIFS4PNFQFPQMFEPO«U
IPOPSUIBUDPNNJUNFOUXIFUIFSUIFZBSFBSUJTUJDPSOPUIBTWFSZ
MJUUMFUPEPXJUIJU
8IBUEPZPVIBWFUPTBZUPZPVOHGBJUICBTFEBSUJTUTKVTUPVUPGTDIPPM Lynn:
5IFPOFQJFDFPGBEWJDF*«EHJWFUPBOZZPVOHQFSTPOGPMMPXJOHB
ESFBNJTEPO«UDPNQSPNJTF"MXBZTCFUSVFUPXIPZPVBSFBOE
(PEXJMMUBLFDBSFPGZPV
Big Joe: *TBZUPBOZBSUJTUKVTUDPNJOHPVUPGTDIPPMUIBUPVSCVTJOFTT
OFFETHPPEQFPQMFJOJU0VSCVTJOFTTJTUPVHIBOEEFNBOEJOH
BOEPOFSBSFMZJTHPJOHHFUSJDIJOPVSCVTJOFTT#VUTUJDLXJUI
VTBTZPVXJMMOFWFSXPSLXJUINPSFQSJEFBOEKPZUIBOJOPVS
CVTJOFTT:PVXJMMOFWFSIBWFBTDMPTFBSFMBUJPOTIJQXJUIQFPQMF
BTJOPVSCVTJOFTT8FOFFEUPIFMQBOEFODPVSBHFFBDIPUIFS
UPBDIJFWFUIFCFTUQPTTJCMFQSPEVDUBOEQFSGPSNBODFBWBJMBCMF
"OEJUNBLFTVTCFUUFSIVNBOCFJOHTCFDBVTFPGJU8FHPUPB
KPCMJLFOPPUIFSBOEBDIJFWFTVDDFTTFTMJLFOPPUIFSQSPGFTTJPO
UIBU*LOPXPG.BOZBSUJTUTXIPBSFJOPVSCVTJOFTTIBWFEFFQ
GBJUICVUEJEOPUDPNFGSPNBGBJUICBTFEFEVDBUJPOJOUIFBUSF
5IFTBNFQSJODJQBMTUIBUNBLFBQFSTPO«TGBJUITUSPOHBSFWFSZ
TJNJMBSUPXIBUJUUBLFTUPQFSTFWFSFBOENBLFBEJGGFSFODFJOPVS
CVTJOFTT%PUIFXPSLEJMJHFOUMZBOEGBJUIGVMMZBOEZPVSGBJUIXJMM
CFPCWJPVTUPZPVSBVEJFODFTBOEDPMMFBHVFT
,BSMJ+PSFJTB$ISJTUJBOBDUPSGSPN8JMMJTUPO/PSUI%BLPUB4IFMPWFTMFBSOJOHBCPVU
UIJOHTGSPNUIFQFPQMFXIP«WFEPOFUIFN4IFJTDPNQMFUJOHIFSQPTUTFDPOEBSZFEVDBUJPO
BU3PTFCVE4DIPPMPGUIF"SUTBGBJUICBTFEBDUJOHTDIPPMJO"MCFSUB$BOBEBXJUIQMBOT
UPGVSUIFSIFSFEVDBUJPOJOTUBHFDPNCBUBOETUVOUT*OBEEJUJPOTIFIBTKVTUDPNQMFUFE
XSJUJOHIFS²STUPOFBDUQMBZFOUJUMFE5IJO*DF
#MFTTJOHGPSB5IFBUSF"SUJTU
Nbz!zpv!bmxbzt!cf!b!gbjuigvm!tufxbse!pg!HpeÖt!dsfbujwf!ßsf!
!
boe!nbz!zpvs!bsu!cmb{f!xjui!cfbvuz!boe!usvuijhojufe!cz!dpmps-!tpvoe-!npwfnfou!boe!nfnpsz/
Nbz!uif!rvbmjuz!pg!zpvs!mjgf!tuvo!votvtqfdujoh!tjoofst
!
xjui!ljoeoftt-!qbujfodf!boe!hsbdf/
Nbz!zpvs!xpsl!nblf!zpv!lffomz!bxbsf!pg!zpvs!sfmjbodf!po!puifst
!
boe!ivncmz!njoegvm!pg!zpvs!efqfoefodf!po!Disjtu/
Nbz!zpv!ofwfs!cf!tp!bctpscfe!xjui!zpvs!pxo!tupsz
! uibu!zpv!gpshfu!zpvs!qbsu!jo!uif!Hsfbu!Tupsz/
Sfhbsemftt!pg!zpvs!spmf-!nbz!uif!jodpnqbsbcmf!ufbdijoht
!
pg!Kftvt!dpnf!up!mjgf!jo!zpv-!boe!csjoh!mjgf!up!uiptf!bspvoe!zpv/
Nbz!zpv!cf!qvstvfe!cz!uif!sfmfoumftt!mpwf!pg!Disjtu
!
boe!sftdvfe!cz!Ijn!xifo!zpv!xboefs/
Nbz!zpvs!xpsl!gps!Hpe!ofwfs!hfu!jo!uif!xbz!pg!Ijt!xpsl!jo!zpv/
Nbz!zpv!ßoe!sftu-!ipqf-!nfsdz!boe!qfbdf!jo
!
uif!Nblfs!pg!Jnbhjobujpo/
Nbz!zpv!dpnqmfuf!uif!xpsl!If!ibt!gps!zpv!
Boe!nbz!xf!nffu!bhbjo!uijt!tjef!pg!Ifbwfo!
!
up!dfmfcsbuf!pvs!kpvsofz/
§CZ-JO4FYUPO
*OTJEF#BDL$PWFS
#-"/,
/PO1SP²U0SH
641PTUBHF
PAID
(SFFOWJMMF4$
1FSNJU/P
10#PY…(SFFOWJMMF4$
$IBOHF4FSWJDF3FRVFTUFE