årsregnskap (pdf)
Transcription
årsregnskap (pdf)
Årsrapport 2013 RESULTATREGNSKAP Beløp i 1 000 kroner MøllerGruppen AS 2013 14 561 14 561 2012 76 062 76 062 46 091 2 411 36 338 84 840 42 078 2 019 20 863 64 960 (70 279) 11 102 400 000 348 500 35 357 1 (8) 435 350 44 657 4 692 (182) 397 667 365 071 408 769 (581) (1 127) 364 490 407 642 2013 Konsernet 2012 DRIFTSINNTEKTER Salgsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter 18 402 076 534 471 18 936 547 18 320 662 496 646 18 817 308 DRIFTSKOSTNADER Varekostnader Lønns- og andre personalkostnader Av- og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader 14 512 677 2 091 752 273 853 1 393 842 18 272 124 14 463 692 1 969 755 191 575 1 390 052 18 015 074 664 423 802 234 69 375 99 824 57 671 86 902 (141 358) 27 841 (118 276) 26 297 692 264 828 531 Note 1,19 2 7 3 DRIFTSRESULTAT 4 6 17 17 FINANSPOSTER Inntekter på investering i datterselskaper Inntekter på investering i tilknyttede selskaper Finansinntekter Renteinntekter fra foretak i samme konsern Andre finanskostnader Sum finansposter RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 23 Skatter (207 301) (230 680) ÅRSRESULTAT 484 963 597 851 Herav: Majoritet 449 553 552 681 Minoritet 35 410 45 170 Forslag til disponeringer i MøllerGruppen AS: 175 000 189 490 364 490 175 000 232 642 407 642 Utbytte Overført til /(fra) annen egenkapital Disponert Årsrapport 2013 BALANSE pr 31.12 Årsrapport 2013 BALANSE pr 31.12 Styret i MøllerGruppen AS Oslo, 8. april 2014 Årsrapport 2013 KONTANTSTRØMOPPSTILLING Beløp i 1 000 kroner MøllerGruppen AS 2013 2012 365 071 (400 000) 3 911 (563) 408 769 (348 500) 2 019 (64 090) (31 581) (1 802) (25) 7 096 (24 510) 469 (3 229) (4 562) (12 673) 5 522 (6 669) 2 895 (507) (488 202) Note 2013 KONTANTSTRØM FRA DRIFTEN Resultat før skatter Inntektsført utbytte / konsernbidrag Av- og nedskrivninger Gevinst ved salg av anleggsmidler / selskap Betalt skatt Egenfinansiering Endring varebeholdninger Endring kundefordringer og leverandører Endring andre poster NETTO KONTANTSTRØM FRA DRIFTEN Konsernet 2012 692 264 828 531 273 853 (4 835) (239 434) 721 848 67 812 (40 746) (141 151) 607 763 191 575 (5 807) (328 442) 685 857 (208 351) 40 471 (138 316) 379 661 (415 886) 51 820 (96 483) (471 029) 44 598 (529 622) (102 510) (73 091) 132 964 (9 859) (439 954) 180 134 (4 896) (853 906) 299 603 122 806 (348 389) KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGER Investert i varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Salg av driftsmidler (salgssum) Utbetaling ved kjøp av TS og aksjer i datterselskap Utbetaling aksjeemisjoner datterselskap Innbetalt kapital til TS Innbetaling fra salg av aksjer i datterselskap og TS Tilbakebetalt kapital / utbytte fra TS Utbetalinger knyttet til finansielle anleggsmidler NETTO KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGER 63 500 (200 000) (136 500) KONTANTSTRØM FRA FINANSIERING Opptak av ny langsiktig gjeld Kapitalinnskudd fra aksjonærer Inn-/utbetalinger til minoritet Mottatt konsernbidrag og utbytte Utbetalt utbytte NETTO KONTANTSTRØM FRA FINANSIERING 141 839 1 374 298 1 516 137 (489 451) (200 000) (689 451) Endring i likvider gjennom året Likviditetsbeholdning 01.01 Likviditetsbeholdning 31.12 262 019 1 478 925 1 740 944 (634 589) 2 113 514 1 478 925 1 061 844 454 293 638 009 736 289 1 516 137 1 374 298 Spesifikasjon av likviditetsbeholdning 31.12: Betalingsmidler Finansinvesteringer Kassekreditt / kortsiktig markedslån Likviditetsbeholdning 31.12 712 360 1 061 844 (33 260) 1 740 944 792 824 736 289 (50 188) 1 478 925 0 144 094 (7 151) 348 500 (175 000) 173 500 25 6 25 6 (2 727) (44 709) (202 666) 94 210 (238 441) (160 344) Årsrapport 2013 REGNSKAPSPRINSIPPER Prinsipper for utarbeidelse av konsernregnskapet Konsernregnskapet viser konsernets økonomiske stilling når konsernselskapene betraktes som en regnskapsmessig enhet. Selskaper der MøllerGruppen har bestemmende innflytelse konsolideres. Det konsoliderte regnskapet omfatter morselskapet MøllerGruppen AS og de selskaper som fremgår av note 5, samt deres datterselskaper. Datterselskaper blir konsolidert fra det tidspunkt kontrollen er overført til konsernet (oppkjøpstidspunktet) og konsolideringen opphører når kontrollen over datterselskapet opphører. Eliminering av interne transaksjoner Alle transaksjoner og mellomværende mellom konsernselskaper er eliminert. Varebeholdningene og øvrige driftsmidler er korrigert for urealisert internfortjeneste. Eliminering av aksjer i datterselskaper Aksjer i datterselskaper er konsolidert etter oppkjøpsmetoden. Kostpris på aksjene i det enkelte datterselskap er eliminert mot datterselskapets egenkapital på oppkjøpstidspunktet. De mer/mindreverdier som fremkommer, tillegges de eiendeler og forpliktelser i balansen som mer/mindreverdiene knytter seg til og periodiseres over eiendelens gjenværende levetid. Mer/ mindreverdier som ikke kan henføres til aktuelle eiendeler eller forpliktelser oppføres som goodwill/negativ goodwill i balansen og avskrives/inntektsføres over økonomisk levetid. Ved kjøp av datterselskaper med minoritet oppføres 100 prosent av identifiserbare eiendeler og gjeld i balansen, mens det for goodwill bare er majoritetens andel som oppføres. Avhending av datterselskaper Dersom konsernet selger seg ned til en eierandel på 50 % eller lavere, resultatføres gevinst/ tap som om hele selskapet var solgt. Dette innebærer at den resterende eierandel regnskapsføres til virkelig verdi. Tilknyttede selskaper og felles kontrollert virksomhet Eierandeler i selskaper der konsernet eier mellom 20 og 50 prosent, og der konsernet har betydelig innflytelse og investeringen er av langsiktig art, konsolideres etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Dette innebærer at konsernets andel av resultatet etter skatt og etter avskrivninger av eventuelle merverdier resultatføres under finansposter og tillegges bokført verdi for andelen. Internt salg av driftsmidler til tilknyttede selskap er korrigert for urealisert internfortjeneste. Eierandeler i felles kontrollert virksomhet behandles etter samme prinsipp. Enkelte eierandeler i mindre selskap med begrenset verdi og resultat, er behandlet som ordinære aksjeinvesteringer som vurderes til laveste verdi av kostpris og virkelig verdi. Periodiserings-, klassifiserings- og vurderingsprinsipper Grunnleggende regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk som er basert på grunnleggende prinsipper om historisk kost, sammenlignbarhet, fortsatt drift, kongruens og forsiktighet. Transaksjoner regnskapsføres til verdien av vederlaget på transaksjonstidspunktet. Inntekter resultatføres når de er opptjent og kostnader sammenstilles med opptjente inntekter. Klassifisering av eiendeler og gjeld Varer, kortsiktige fordringer og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter transaksjonstidstidspunktet, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Kortsiktig del av langsiktig gjeld som forfaller innen ett år er klassifisert som langsiktig gjeld. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel eller langsiktig gjeld. Minoritetsinteresser Minoritetsinteressene er trukket ut som egne poster i resultatregnskapet og balansen. I resultatregnskapet beregnes og vises minoritetenes andel av resultatet etter skatter. Estimater Ved vurdering av inntekter, kostnader, balanseposter og øvrige forpliktelser hvor det ikke foreligger markedsverdier brukes estimater. Dette gjelder vurdering av garantiforpliktelser, ukurans i varebeholdninger, pensjoner, verdivurdering av eiendommer og goodwill, øvrige langsiktige avsetninger samt latent tap på gjenkjøpsforpliktelser. Fremtidige hendelser kan medføres at estimatene endres. Estimater og underliggende forutsetninger vurderes løpende. Endringer i regnskapsmessige estimater regnskapsføres i den perioden endringen oppstår. Minoritetsinteresser i balansen representerer minoritetenes andel av selskapenes egenkapital hensyntatt minoritetenes andel av mer/mindreverdier og interne gevinster. Inntektsføring Konsernet selger varer og tjenester som inntektsføres ved levering. Ved salg av nye biler med gjenkjøpsavtaler Omregning av utenlandske datterselskaper Balanseposter i utenlandske selskaper blir omregnet til kursen på balansedagen, mens resultatet omregnes til veid gjennomsnittskurs. Omregningsdifferanser vedrørende utenlandske datterselskaper føres mot egenkapitalen. Årsrapport 2013 blir salget inntektsført ved levering. Senere tilbakekjøp og salg av tilbakekjøpte biler, føres som egne transaksjoner. Totale gjenkjøpsforpliktelser fremgår av note 21. Ved salg av nye biler utgjør engangsavgifter til Staten betydelige beløp. Dette vises ikke som inntekt, men tas kun med som kortsiktig gjeld i regnskapet. Andelen av salgsinntekter som knytter seg til fremtidige servicekontrakter balanseføres som uopptjent inntekt ved salget og inntektsføres deretter i takt med leveringen av ytelsene. Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler er i balansen oppført til kostpris med fradrag for ordinære avskrivninger. Ordinære avskrivninger i resultatregnskapet er beregnet lineært og er basert på anslag over driftsmidlenes økonomiske og tekniske levetid. Byggelånsrenter som påløper i byggeperioden aktiveres. Ved indikasjon om at balanseført verdi av et anleggsmiddel er høyere enn virkelig verdi, foretas det test for verdifall. Testen foretas for det laveste nivå av anleggsmidler som har selvstendige kontantstrømmer. Hvis balanseført verdi er høyere enn både salgsverdi og gjenvinnbart beløp (nåverdi ved fortsatt bruk/eie), foretas det nedskrivning til det høyeste av salgsverdi og gjenvinnbart beløp. Nedskrivninger reverseres i den utstrekning grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er tilstede. Leieavtaler som ikke balanseføres (operasjonell leasing), vises i regnskapet som driftskostnad og årlig leiebeløp er vist i note 7. Leide (leasede) driftsmidler balanseføres som driftsmidler hvis leiekontrakten anses å overføre den vesentlige av den økonomiske og risikoen knyttet til driftsmiddelet. Kundefordringer og andre fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen med fordringenes pålydende etter fradrag for konstaterte og forventede tap. Andre finansinvesteringer Kortsiktige finansinvesteringer markedsverdi. regnskapsførers til Skatter Årets skattekostnad består av betalbar skatt og endringer i utsatt skatt. Betalbar skatt er fastsatt på grunnlag av årets skattemessige resultat. Utsatt skatt i balansen beregnes på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom skattemessig og regnskapsmessig verdi samt skattemessig underskudd til fremføring. Utsatt skattefordel hvor det er usikkerhet knyttet til fremtidig bruk blir ikke balanseført. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er presentert netto i balansen, når det er grunnlag for nettoføring. Ved endret skattesats påfølgende år, legges ny skattesats til grunn for beregning av utsatt skatt. Utsatt skatt og utsatt skattefordel ved oppkjøp er beregnet basert på forskjellen mellom virkelig verdi og bokførte verdier i oppkjøpte selskaper på identifiserbare eiendeler og forpliktelser. Det beregnes ikke utsatt skatt på goodwill og merverdier på eiendommer ved oppkjøp. Ved kjøp av eiendommer skjer transaksjonen gjennom kjøp av «single purpose selskaper» og eventuelle fremtidige salg vil også normalt foretas som aksjetransaksjoner, og ut fra dagens skatteregler vil dette skje skattefritt. Utsatt skatt på skatteøkende midlertidige forskjeller knyttet til investeringer i datterselskap innregnes, med unntak av når det er sannsynlig at den midlertidige forskjellen ikke vil reversere i uoverskuelig fremtid. Aksjer og andeler Aksjer i datterselskaper av strategisk karakter og andre langsiktige investeringer klassifiseres som anleggsmidler og regnskapsføres til laveste verdi av kostpris og virkelig verdi. Utbytte fra datterselskapet inntektsføres i samme år som givende selskap foretar avsetningen. Utbytte fra øvrige selskaper inntektsføres når utbytte utbetales. Pensjoner Norske selskaper har kollektive pensjonsforsikringer (ytelses, - og innskuddsbaserte) som er dekket i forsikringsselskaper. I tillegg har konsernet usikrede pensjonsforpliktelser, inklusive avtalefestet pensjon (AFP), som belastes direkte over driften og aktuarberegnes. Investeringer av kortsiktig karakter er klassifisert som omløpsmidler og er vurdert til laveste verdi av kostpris og virkelig verdi. Svenske selskaper har kollektive pensjonsforsikringer (ytelses-, og innskuddsbaserte) som er regulert av tariffavtaler. Selskaper i Litauen, Latvia og Estland har ingen pensjonsavtaler. Varebeholdninger Varebeholdningene av biler er vurdert til laveste verdi av kostpris og antatt salgspris etter fradrag for salgskostnader. Det foretas en individuell vurdering av den enkelte bil. Deler og utstyr er bokført til gjennomsnittlig anskaffelseskost (etter FIFO prinsippet). Det foretas nedskrivning for ukurans. Ved beregninger av pensjonskostnaden i ytelsesbasert avtale benyttes en lineær opptjeningsprofil basert på forventet sluttlønn. Planendringer amortiseres over forventet gjenværende opptjeningstid. Det samme gjelder estimatavvik i den grad de akkumulert overstiger 10 prosent av den største av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene (korridor). Årsrapport 2013 Innskuddspensjon kostnadsføres løpende i regnskapet ved at konsernet innbetaler til forsikringsselskapet en viss prosentandel av den ansattes lønn. Innskuddet investeres i fond hvor de ansatte kan velge mellom ulike spareprofiler. Ut over dette har konsernet ingen forpliktelser overfor de ansatte på denne ordningen. Finansielle instrumenter Ved sikring av fremtidige rentekostnader, hvor sikringsinstrumentene skal sikre konsernet mot variasjoner i fremtidige kontantstrømmer, bokføres ikke sikringsinstrumentet i balansen så lenge sikringen er vurdert å være effektiv. Gevinst eller tap resultatføres netto i takt med resultatføringen av sikringsobjektet. Ved renteswapavtaler hvor sikringen ikke er vurdert å være effektiv, bokføres sikringsinstrumentet til markedsverdi i balansen. Endringer i markedsverdi føres løpende over resultatet. Ved valutaterminkontrakter som skal sikre eiendeler og forpliktelser, hvor sikringen er vurdert å være effektiv, vurderes både sikringsinstrumentet og sikringsobjektet til virkelig verdi, og gevinst og tap resultatføres. Ved sikring av nettoinvesteringer i utenlandsk valuta og hvor sikringen er vurdert som effektiv, er valutaterminkontrakten vurdert til virkelig verdi. Endringer i virkelig verdi føres direkte mot egenkapitalen. Utenlandsk valuta Pengeposter i utenlandsk valuta vurderes til balansedagens kurs og tilhørende valuta gevinst/tap resultatføres som finanspost. Dette gjelder likvide midler, fordringer og gjeld. For ikke pengeposter legges kursen på transaksjonstidspunktet til grunn for anskaffelseskost og regnes ikke om senere. Dette gjelder i hovedtrekk varer og varige driftsmidler. Salg og kjøp av varer og tjenester i utenlandsk valuta regnskapsføres til kursen på transaksjonstidspunktet. Konsernet har norske kroner som presentasjonsvaluta. Konsernet er eksponert for kursendring i SEK og EUR. Innen konsernet er det ytet lån i SEK og EUR. Garantiforpliktelser Konsernet har ved salg av nye biler garantiforpliktelser i henhold til garantier gitt av ulike produsenter og lover gitt i det enkelte land. I hovedtrekk dekker produsentene garantiene etter gitte retningslinjer, men importører og forhandlere dekker garantier ut over dette i henhold til lokale lover og eventuell kulanse. Garantiperioden varierer fra ett til inntil 12 år. Ved salg av brukte biler dekker i hovedtrekk bilforhandleren garantiforpliktelsen, utover resterende fabrikkgaranti. Det foretas løpende avsetning og vurdering av fremtidige forpliktelser. Gjenkjøpsavtaler Konsernet har en portefølje av solgte nye biler med garanterte gjenkjøpspriser. Gjenkjøpsprisene varierer fra ca 50 -70 prosent avhengig av leieperiode, kjørelengde og bilmodell. Avtalene blir ikke balanseført. Det foretas løpende vurdering av forpliktelsene og det foretas avsetning til eventuelle forventede tap. Kontantstrømoppstilling Ved utarbeidelse av kontantstrømoppstillingen er den indirekte metoden lagt til grunn. Likvider omfatter kontanter, bankinnskudd, finansinvesteringer (pengemarkedsfond) og trukket kassekreditt. Langsiktige samarbeidsavtaler Volkswagen AG, Audi AG, og Skoda Automobilava AS (selskaper i Volkswagen-gruppen) Avtalene for Harald A. Møller AS for Volkswagen, Volkswagen Nyttekjøretøy, Skoda og Audi har en gjensidig oppsigelsesfrist på to år. Avtalene med Audi og Volkswagen i Baltikum har en gjensidig oppsigelsesfrist på to år. Volkswagen-avtalen gjelder for Estland, Latvia og Litauen, mens Audi-avtalen gjelder for Latvia og Litauen. Volkswagen Financial Services AG (selskap i Volkswagen-gruppen) I 2009 etablerte Volkswagen Financial Services AG og MøllerGruppen selskapet Volkswagen Møller Bilfinans AS som skal selge bilfinansieringsprodukter i Norge. Selskapet overtok tidligere virksomhet i Møller BilFinans AS fra 7. desember 2009. Volkswagen Financial Services AG eier 51 prosent og MøllerGruppen Bil AS 49 prosent av selskapet. Dagens aksjonær har fortrinnsrett ved eventuelt salg av aksjer. Volkswagen Møller Bilfinans AS behandles som et tilknyttet selskap og innarbeides etter egenkapitalmetoden. Skandinaviska Enskilda Banken (SEB) Samarbeidsavtale om Møller BilFinans AS ble inngått i 1997 med ett års løpende gjensidig oppsigelsestid. SEB AB eier 51 prosent og MøllerGruppen Bil AS eier 49 prosent av selskapet. MøllerGruppen har fortrinnsrett til å videreføre selskapet ved oppsigelse av avtalen fra en av partene. NOTER TIL REGNSKAPET De påfølgende notene gjelder konsernregnskapet dersom ikke annet er angitt. Beløpene er oppgitt i 1 000 kr. Alle balansetall er pr 31.12. Note 1 - Segmentinformasjon Virksomheten består av forretningsområdene bilimport i Norge, bilforhandlere i Norge, bilforhandlere i Sverige, bilimport og bilforhandlere i Baltikum, bilfinansiering, eiendom og øvrige selskap. Juridisk er Bil og Eiendom organisert i egne underkonsern og finansiert separat. Forretningsområdene viser følgende hovedtall: 2013 Forretningsområder: Driftsinntekter Driftsresultat Av- og nedskrivninger * Bilimport Norge 9 486 543 Bil forhandlere Norge 10 934 645 Bil forhandlere Sverige 2 263 729 Øvrige finansresultat Resultat før skatt Bil Finansiering 1 577 736 Eiendom 311 919 Øvrige selskap Elimineringer 41 866 Konsern (5 679 891) 18 936 547 456 163 166 344 (34 750) 34 669 110 652 (74 926) 6 272 664 423 46 581 21 043 70 444 6 889 135 869 2 871 (51 346) 232 352 (72 055) (45 074) 966 151 6 273 692 264 Inntekt på invest. i TS EBITDA Bil Baltikum 502 744 (762) 187 387 35 693 230 66 331 2 815 41 789 66 331 249 336 69 375 (21 085) (3 318) (2 039) (73 455) 59 122 455 402 145 259 (38 069) 32 861 66 331 40 012 (15 804) 1 842 049 2 732 186 456 132 611 574 113 883 3 358 722 (41 537) 0 Eiendeler Underkonsern: Bil Driftsinntekter Eiendom 3 925 159 Øvrige selskap ** (2 628 692) Elimineringer 10 411 013 Konsern 18 841 671 311 919 41 866 (258 909) 18 936 547 Driftsresultat 636 028 110 652 (71 362) (10 895) 664 423 Av- og nedskrivninger * 145 699 135 869 2 871 (52 087) 232 352 Inntekt på invest. i TS 66 561 2 815 0 848 289 249 336 (62 982) 966 151 EBITDA Øvrige finansresultat (1 522) Resultat før skatt Eiendeler Rentebærende gjeld Øvrige gjeld (68 491) (73 455) 33 441 701 067 40 012 (37 921) 5 345 862 3 358 722 1 970 123 234 335 1 703 985 0 2 738 683 253 696 216 614 69 375 0 (41 537) (10 895) 692 264 (263 694) 10 411 013 1 938 320 (627 621) 2 581 372 EBITDA er driftsresultat før av- og reversert nedskrivninger og inkludert inntekter på investeringer i TS. * inkl avsetninger til betingede forpliktelser * * Øvrige selskap er MøllerGruppen AS og andre ikke operative selskap. Finansresultat er eksklusiv konserninternt utbytte og konsernbidrag. 2012 Forretningsområder: Driftsinntekter Driftsresultat Av- og nedskrivninger * Bilimport Norge 9 813 486 Bil forhandlere Norge 10 748 321 Bil forhandlere Sverige 2 233 374 Øvrige finansresultat Resultat før skatt Eiendeler Underkonsern: Driftsinntekter Bil Finansiering 1 436 262 Eiendom 247 679 Øvrige selskap 46 386 Elimineringer Konsern (5 708 200) 18 817 308 587 747 126 203 (16 008) 22 692 106 378 (55 657) 30 879 802 234 53 314 94 931 10 376 7 899 65 081 2 904 (1 430) 233 075 29 449 Inntekt på invest. i TS EBITDA Bil Baltikum 641 061 (18) 221 134 (5 632) 396 56 376 899 30 987 56 376 172 358 (52 753) 57 671 (25 653) (4 578) (5 178) (69 881) 73 936 587 729 100 550 (20 586) 17 910 56 376 37 396 18 279 2 028 527 2 648 493 403 591 453 979 102 923 3 154 572 3 984 839 Bil Eiendom Øvrige selskap ** (2) 30 877 (2 936 052) Elimineringer 1 092 980 (31 374) 828 531 9 840 872 Konsern 18 726 425 247 679 46 386 Driftsresultat 746 504 106 378 (53 297) 2 649 802 234 Av- og nedskrivninger * 167 739 65 081 2 904 (2 649) 233 075 Inntekt på invest. i TS 56 772 899 971 015 172 358 (50 393) EBITDA Øvrige finansresultat Resultat før skatt Eiendeler Rentebærende gjeld Øvrige gjeld (7 978) (203 182) 18 817 308 57 671 0 0 1 092 980 (69 881) 46 485 795 298 37 396 (6 812) 5 038 007 3 154 572 1 783 160 (134 867) 9 840 872 42 584 1 567 955 11 032 (11 032) 1 610 539 2 699 452 187 217 208 070 (498 661) 2 596 078 2 649 (31 374) 828 531 Note 2 - Lønns- og andre personalkostnader MøllerGruppen AS 2013 32 006 5 875 778 7 432 46 091 2012 33 051 5 599 (1 637) 5 065 42 078 23 771 17 893 1 481 Personalkostnader Lønninger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre personalkostnader Sum 2013 1 644 666 301 507 69 942 75 636 2 091 752 Konsernet 2012 1 551 872 273 963 66 370 77 550 1 969 755 3 731 42 514 1 026 3 577 43 450 1 481 2013 4 766 36 326 642 5 770 Konsernet 2012 5 169 37 463 963 6 632 2013 579 401 648 670 165 771 1 393 842 Konsernet 2012 560 931 611 419 217 702 1 390 052 Årsresultat 2013* 382 642 (3 076) (948) (1 694) 376 924 Bokført verdi 1 959 420 1 273 734 8 500 6 340 3 247 994 Gjennomsnittlig antall ansatte Lån til ansatte Lån til ledende ansatte og styret Lån til ansatte gjelder i vesentlig grad rentebærende billån hvor selskapene har pant i bil. Renter på lån til andre ledende ansatte er 2,0 prosent. Ved salg, avvikling eller annen omorganisering har daglige ledere i konsernet, på visse vilkår, rett til lønn i inntil ett år. MøllerGruppen AS 2013 423 2012 518 290 713 436 954 Adm. direktør 6 606 234 234 Styre 2 936 2 936 7 074 Kostnadsført honorar til revisor (ekskl mva) Revisjonshonorar Revisjonsrelaterte tjenester Skatt Andre tjenester Sum Ytelser til ledende personer Lønn og bonus Pensjonskostnader Annen godtgjørelse Styrehonorar Sum Adm.direktør og styremedlemmer har henholdsvis 3,1 prosent og 3,4 prosent eierandel i Møller MI AS. Det er etablert bonusordninger hvor utbetalingens størrelse avhenger av oppnådd resultat for året samt andre kvalitative vurderingskriterier og hvor bonusen ansees å være en del av normal avlønning innen denne type stillinger. To ledere i morselskapet har rett til to års etterlønn ved vesentlige omorganiseringer og oppsigelse fra selskapets side. Note 3 - Andre driftskostnader MøllerGruppen AS 2013 4 130 (109) 32 317 36 338 2012 2 823 390 17 650 20 863 Kostnader driftsmidler (husleie, strøm, vedlikehold, bilkostnader mm) Salgskostnader (reklame, garanti mm) Administrasjonskostnader (IT-tjenester, honorarer, reisekostnader, gaver, tap på krav mm) Sum Note 4 - Inntekter på investeringer i datterselskaper MøllerGruppen AS 2013 370 000 30 000 400 000 2012 348 500 348 500 MøllerGruppen Bil AS Harald A. Møller AS Sum Gjelder konsernbidrag og aksjeutbytte. Note 5- Investeringer i datterselskap MøllerGruppen AS Selskapets navn Møller Gruppen Bil AS Møller Gruppen Eiendom AS Møller Investor AS Møller Synergi AS * Forretningskontor Oslo Oslo Oslo Oslo Eier- / stemme andel 99,6 % 99,5 % 100,0 % 100,0 % Egenkapital 31.12.2013 1 775 090 1 246 456 8 871 6 336 3 036 753 Inkluderer mottatt aksjeutbytte / konsernbidrag fra datterselskap på totalt 374,7 millioner kroner. Tabellen over viser kun aksjer eiet direkte av MøllerGruppen AS. Samlet består konsernet av 103 selskaper direkte og indirekte eiet av MøllerGruppen AS Oversikt over selskapene i konsernet er vist på siste siden i årsrapporten. Note 6 - Investeringer i tilknyttede selskap Konsernet Selskapets navn Møller BilFinans AS, Oslo Volkswagen Møller Bilfinans AS, Oslo UAB Baltic Auto, Litauen AL Industrier, Oslo Frysjavein 31, Oslo Big Box Eiendomsutvikling AS, Oslo Fåbro Eiendom AS, Oslo Rosenlund Bydelssenter AS Rosenlund Kontorbygg AS Lillehammer Sum Stemmeandel / eierandel 49,0 % 49,0 % 35,0 % 20,5 % 20,0 % 25,0 % 50,0 % 30,0 % 30,0 % Andel av EK i selskapet 31.12.2013 63 936 1 012 117 8 109 17 672 8 250 7 297 60 503 7 833 Bokført verdi 01.01.2013 80 035 207 545 4 809 90 392 8 920 3 980 Interne fortjenester (6 837) (75 507) (740) 4 500 96 483 (20 123) 20 123 37 935 433 615 Tilgang / avgang (55 370) 98 000 (6 837) 67 366 Resultatandel etter skatt 2013 5 452 60 878 230 963 321 444 (272) 1 359 Bokført verdi 31.12.2013 30 117 359 586 5 039 15 848 8 501 8 924 96 211 19 171 20 123 69 375 563 519 I konsernregnskapet er investeringene i tilknyttede selskap innarbeidet etter egenkapitalmetoden. Intern fortjeneste ved salg av biler til bilfinansieringsselskapene er eliminert mot investeringene. Beløpet er redusert med 27 prosent skatt. Det er gitt ansvarlig lån på 23,4 millioner kroner til Rosenlund Bydelssenter AS. Selskapet ble fisjonert 05.12.2013 og overtagende selskap er Rosenlund Kontorbygg AS Note 7 - Varige driftsmidler, immaterielle eiendeler og goodwill MøllerGruppen AS Varige driftsmidler 24 736 Anskaffelseskost 01.01 Omregningsdifferanse 11 173 Tilgang 9 953 Avgang 25 956 Anskaffelseskost 31.12 6 769 Akkumulerte avskrivninger 01.01 Omregningsdifferanse 2 399 Årets av- og nedskrivning * 4 994 Avgang 4 174 Avskrevet 31.12 21 782 Bokført verdi 31.12 3-5 år Lineær avskrivningsplan 1 298 Årlig leie av ikke balanseførte driftsmidler 16 år Konsernet Biler, maskiner og inventar 841 286 15 921 190 579 185 406 862 380 563 382 12 288 86 839 155 418 507 091 355 289 Bygg 2 782 667 51 416 216 602 23 216 3 027 469 495 095 6 728 126 106 9 522 618 407 2 409 062 3-7 år 20-50 år 32 263 132 693 892 1-5 år 5-15 år 4-36 år Varighet på leie av driftsmidler Tomt 989 919 28 994 24 245 3 424 1 039 734 19 534 5 859 17 514 42 907 996 827 Anlegg under utførelse 128 111 6 373 248 274 317 752 65 006 977 (977) 0 65 006 Sum 4 741 983 102 704 679 700 529 798 4 994 589 1 078 988 23 898 230 459 164 940 1 168 405 3 826 184 164 956 * Eiendommer i Sverige er nedskrevet med 59,6 millioner kroner knyttet til merkeseparering og omstrukturering av bilanlegg. I Baltikum er tomter og bygg nedskrevet med 21,1 millioner kroner. Nedskrivninger ble basert på omsetningsverdi og/eller neddiskonterte kontantstrømmer. 1 500 1 500 12 12 1 488 Immaterielle eiendeler 135 349 Anskaffelseskost 01.01 Omregningsdifferanse Tilgang Avgang Anskaffelseskost 31.12 Akkumulerte avskrivninger 01.01 Tilgang ved oppkjøp Omregningsdifferanse Årets av- og nedskrivning Avgang Avskrevet 31.12 Bokført verdi 31.12 51 884 187 233 73 257 101 583 85 650 3 524 15 068 34 654 6 622 98 026 3 år 5-10 år 28 326 3-5 år Lineær avskrivningsplan * Goodwill ved oppkjøp nye selskap, samt goodwill i selskapsregnskapene. 2 399 12 2 411 Årets av - og nedskrivninger på biler, maskiner, inventar, bygg og tomt Årets av - og nedskrivninger på immaterielle eiendeler og goodwill Årets av- og nedskrivninger Goodwill/ badwill* 129 102 8 028 2 054 34 536 104 648 22 684 Sum 264 451 8 028 53 938 34 536 291 881 95 941 0 3 524 43 394 34 654 108 205 183 676 230 459 43 394 273 853 Avskrivningstid på goodwill som er strategiske investeringer der MøllerGruppen har et langsiktig perfektiv og ligger innenfor konsernets kjernevirksomhet avskrives normalt over 10 år. Øvrige poster avskrives over 5 år. Immaterielle eiendeler på 48,7 millioner gjelder software og utviklingskostnader til IT-systemer. Spesifikasjon av goodwill/badwill ved oppkjøp: Goodwill/badwill Forretningsområde Bilforhandlere Baltikum MøllerGruppen - etablering nytt konsern 01.01.11 Bilforhandlere Baltikum Eiendom Baltikum Sum goodwill * Inkl omregningsdifferanse Kjøpstidspunkt Avskrivningsperiode Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger* Bokført verdi Årets avskrivninger 2012 2011 2011 2011 3 år 10 år 10 år 10 år (2 710) 59 354 27 307 4 145 88 096 (1 807) (13 312) 7 299 1 105 (6 715) (903) 72 666 20 008 3 040 94 811 (1 265) 13 412 2 530 389 15 066 Note 8 - Investeringer i andre aksjer og andeler Konsernet Bokført Selskapets navn Molde Billakkering AS, Molde AS Skade og Lakk, Fredrikstad Elverum Autoskade AS, Hedmark Autoringen AS, Oslo Lillehammer Bilskadesenter AS, Lillehammer Örebro Spelarinvest AB, Örebro Sverige AS Nytt om Bil Bilbyen Dekk Hotell AS Romerike Autolakk AS Nøtholmen Resort, Strømstad Sverige Diverse mindre aksjeposter Sum Eierandel 35,0 % 33,3 % 33,3 % 20,0 % 17,0 % 4,0 % 10,0 % 12,0 % 20,0 % 1,0 % verdi 135 500 400 300 195 171 58 60 80 506 315 2 720 Mindre aksjeinvesteringer med eierandel fra 20 til 35 prosent er ikke behandlet som tilknyttede selskap da de har begrenset verdi og resultat. Note 9 - Pensjoner Norske og svenske selskap i konsernet har ulike pensjonsavtaler hvorav sikrede ordninger omfatter kollektive pensjonsavtaler som er henholdsvis ytelsesbasert og innskuddsbasert. Selskapene i Litauen, Latvia og Estland har ingen pensjonsavtaler. Samtlige ansatte i Norge er med i en kollektiv pensjonsordning etter Lov om foretakspensjon. Ytelsesordningen for norske selskaper ble lukket for nye medlemmer pr 01.01.2005. Ansatte som hadde ytelsesbasert avtale fikk anledning til å gå over til en innskuddsordning. Nye ansatte etter 01.01.2005 har innskuddspensjon. Innskuddsordningen kostnadsføres løpende i regnskapet ved at konsernet innbetaler til forsikringsselskapet et sparebeløp basert på lønnsnivået til den enkelte ansatte. I tillegg betales en forsikringspremie for uførepensjon og barnepensjon. Det er ingen restforpliktelse på disse ordningene. De norske kollektive ytelsesbaserte avtalene gir, sammen med antatt pensjon fra Folketrygden, rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår og lønnsnivå. De sikrede ytelsesbaserte ordningene er finansiert ved fondsoppbygging organisert i forsikringsselskap. Konsernet er medlem av AFP-ordningen gjennom LO/NHO. Fram til 31.12.2010 kunne ansatte velge å gå av med førtidspensjon fra og m ed 62 år. Gjennom endringene i pensjonsreformen ble AFP som en førtidspensjonsordning avviklet og det var kun mulig å gå av med førtidspensjon etter den gamle ordningen fram til 31.12.2010. En gjenværende avsetning i regnskapet gjelder selskapets egenandel for personer som er førtidspensjonister i den gamle ordningen. Ved avviklingen av den gamle AFPordningen viste det seg å være en betydelig underdekning i ordningen. Denne underdekningen må medlemsbedriftene dekke opp gjennom fortsatt innbetaling av premier for de kommende fire årene. Selskapets andel av denne underdekningen er estimert og avsatt for i regnskapet. Som erstatning for den gamle AFP-ordningen ble det etablert en ny AFP-ordning. Den nye AFP-ordningen er, i motsetning til den gamle, ikke en førtidspensjonsordning, men en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansatte kan velge å ta ut AFP fra og med fylte 62 år. Den nye AFP-ordningen er en ytelsesbasert flerforetakspensjonsordning og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosent av lønn. Det foreligger ingen pålitelig måling og allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen derfor behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og ingen avsetninger foretas i regnskapet. Det er i 2013 innbetalt premie i den nye ordningen og premien er fastsatt til 2,0 % av samlede lønnsutbetalinger mellom 1 G og 7,1 G (estimert til 18,5 millioner kroner). Det er ikke fondsoppbygging i ordningen og i takt med utfasing av premiebetaling i gammel AFP-ordning forventes det at premienivået for ny AFP-ordning vil øke de kommende årene. Våre svenske selskap har pensjonsavtaler i henhold til tariffavtale. Ordningen i Sverige er en kombinasjon av ytelse og innskudd basert på stillingskategori og inntekt. MøllerGruppen AS 2013 349 707 (546) 5 120 635 779 778 2012 353 709 (600) (2 747) 116 (2 169) 532 (1 637) 2013 10 939 16 787 (12 517) 4 932 3 291 23 432 46 510 69 942 Konsernet 2012 12 697 15 712 (15 315) 7 550 2 341 22 985 43 385 66 370 Balanseførte pensjonsmidler Beregnede pensjonsforpliktelser Pensjonsmidler (til markedsverdi) Ikke resultatført aktuarielt tap /(gevinst) Netto balanseført pensjonsmidler 2013 (385 713) 356 855 56 206 27 348 2012 (368 799) 334 962 58 447 24 610 Antall personer omfattet av ordningene 1 118 1 142 2013 (9 052) 2012 (18 162) 1 189 (7 863) 3 069 (15 093) 2 671 2 321 Pensjonskostnad Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Avkastning på pensjonsmidler Resultatført aktuarielt tap/(gevinst) Administrasjonskostand og forvaltning Årets pensjonskostnad til sikrede og usikrede pensjoner samt AFP Innskuddspensjon Samlede pensjonskostnader Gjennomsnitlig gjenstående tjenestetid er 8,29 år, som er brukt som amortiseringsfaktor for resultatført aktuarielt tap/(gevinst). 2013 (17 230) 15 930 (841) (2 141) 2012 (16 978) 15 250 (1 254) (2 982) 23 21 Balanseført pensjonsforpliktelse Beregnede pensjonsforpliktelser Pensjonsmidler (til markedsverdi) Ikke resultatført aktuarielt tap/(gevinst) Netto balanseført pensjonsforpliktelse Antall personer omfattet av ordningene I pensjonsforpliktelser for konsernet inngår AFP pensjon med 4,8 millioner kroner pr 31.12.2013 . For MøllerGruppen AS er tilvarende beløp 0,1 millioner kroner. Dette omfatter løpende AFP-pensjonister, samt premie for 2 618 aktive ansatte for å dekke underfinansiering av gammel AFP-ordning Økonomiske forutsetninger: Avkastning på pensjonsmidler Diskonteringsrente Årlig lønnsvekst / årlig G-regulering Årlig regulering av pensjoner Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer er det lagt til grunn vanlig benyttede forutsetninger innen forsikring, tilpasset konsernets aldersstruktur og avgang. Alle pensjonsforpliktelser er inklusiv arbeidsgiveravgift. Note 10 - Fordringer på konsernselskaper MøllerGruppen AS har kortsiktige fordringer på andre konsernselskaper på totalt 402,7 millioner kroner hvorav 400 millioner kroner er tilgodehavende på utbytte og konsernbidrag. 2013 4,40 % 4,70 % 3,50 % 0,00 % 2012 3,60 % 4,20 % 3,00 % 0,00 % Note 11 - Varer 2013 1 269 334 1 117 666 224 197 7 756 2 618 953 2012 1 202 187 1 250 964 220 718 12 896 2 686 765 Kundefordringer Avsetning tap på fordringer Sum 2013 843 044 (17 177) 825 867 2012 842 343 (16 918) 825 425 Lån til ansattte Lån til tilknyttede selskap Andre langsiktige fordringer Sum 2013 17 768 23 353 8 313 49 435 Konsernet 2012 20 306 11 045 8 184 39 535 2013 11 729 24 786 53 285 106 724 56 779 141 934 395 237 Konsernet 2012 9 039 23 144 16 035 92 031 46 351 110 565 297 165 Nye biler Brukte biler og demonstrasjonsbiler Deler og utstyr Øvrige beholdninger Sum Note 12 - Kundefordringer MøllerGruppen AS 2013 3 2012 13 3 13 Note 13 - Andre fordringer Langsiktige fordringer MøllerGruppen AS 2013 2012 6 6 Kortsiktige fordringer MøllerGruppen AS 2013 226 771 841 580 2 418 6 6 2011 253 894 434 998 4 2 583 Forskudd til leverandører Lån til ansattte Netto til gode MVA Andre forskuddsbetalte kostnader Påløpt inntekt Andre kortsiktige fordringer Sum Note 14 - Andre finansinvesteringer MøllerGruppen AS har kortsiktige norske pengemarkedsfond på totalt 1 061,8 millioner kroner som er bokført til virkelig verdi. Note 15 - Bankinnskudd Konsernet har bankinnskudd og kontakter på totalt 712,4 millioner kroner. Det er ikke bundne midler til dekning av skyldig skattetrekk. MøllerGruppen Bil AS og MøllerGruppen Eiendom AS har stillet garanti for skyldig skattetrekk i datterselskapene for henholdsvis 97,1 og 3,0 millioner kroner. Garantien i MøllerGruppen Bil AS inkluderer skyldig skattetrekk i MøllerGruppen AS. Note 16 - Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjonærer i MøllerGruppen AS pr 31.12.13 Pinjong AS (Harald Møller m/familie ) Vena Saphena AS (Anne Catrine Møller m/ familie) Netrom AS (Jon Morten Møller m/ familie) Lancelot Holding AS ( Øyvind Schage Førde m/ familie) Sum Antall 25 000 25 000 25 000 25 000 100 000 Pålydende 1 000 1 000 1 000 1 000 Aksjekapital 25 000 25 000 25 000 25 000 100 000 Eierandel 25,0 % 25,0 % 25,0 % 25,0 % 100,0 % 2013 41 668 54 739 2 072 1 345 99 824 Konsernet 2012 49 674 32 594 1 399 3 235 86 902 81 906 48 294 5 635 5 523 141 358 74 850 35 423 2 664 5 339 118 276 2013 530 114 320 847 237 744 76 596 73 141 1 238 442 Konsernet 2012 592 379 337 988 213 846 76 747 16 265 1 237 225 Aksjekapitalen består av 100 000 aksjer pålydende 1 000 kroner. Det finnes kun en aksjeklasse. Alle aksjer har lik stemmeandel. Harald Møller er styrets leder. Anne Catrine Møller, Jon Morten Møller og Øyvind Schage Førde er styremedlemmer. Note 17 - Finansinntekter og finanskostnader MøllerGruppen AS 2013 9 801 25 556 35 357 8 8 2012 15 524 29 133 44 657 164 18 182 Renteinntekter Valutagevinst Aksjeutbytte Andre finansinntekter Sum andre finansinntekter Rentekostnader Valutatap Nedskrivning av finansielle anleggsmidler Andre finanskostnader Sum andre finanskostnader Note 18 - Annen kortsiktig gjeld MøllerGruppen AS 2013 7 479 2 704 7 10 190 2012 9 362 2 607 421 12 390 Avsetning garanti og andre forpliktelser Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Feriepenger og påløpt lønn Forskudd fra kunder Annen kortsiktig gjeld Sum Note 19 - Nærstående parter Møller MI AS ble opprettet i 2006 hvor ledende ansatte i konsernet og styremedlemmer i MøllerGruppen AS har eierandel på tota lt 55,1 prosent og MøllerGruppen Bil AS eier 44,9 prosent. Selskapet har en A-aksje som har 51 prosent av stemmene i selskapet, denne aksjen eies av MøllerGruppen Bil AS. Møller MI AS eier 9,9 prosent av aksjene i henholdsvis Harald A. Møller AS, Møller Bil AS, Møller Bil Sverige AS, Moller Auto Baltic AS og 7,57 prosent av aksjene i MøllerGruppen Eiendom AS. Transaksjoner med nærstående parter: Konsernet Konsernselskapet har følgende transaksjoner med nærstående parter: Selskap Selskapsforhold Volkswagen Møller Bilfinans AS Tilknyttet selskap Transaksjonsart Salg av biler 2013 2 045 680 2012 1 987 667 986 706 29 935 1 016 641 383 367 436 952 820 319 57 272 62 943 2013 3 045 1 900 1 666 8 749 2012 2 880 Volkswagen Møller Bilfinans AS Møller BilFinans AS Sum kjøp Tilknyttet selskap Tilknyttet selskap Kjøp av biler Kjøp av biler Volkswagen Møller Bilfinans AS Tilknyttet selskap Mellomværende pr 31.12 MøllerGruppen AS Selskap MøllerGruppen Bil AS Møller Bil Sverige Holdingselskaper Alle datterselskaper Møller MI AS Selskapsforhold Datter Datter Datter Datter Datter Transaksjonsart Salg administrasjonstjenester Salg administrasjonstjenester Salg konsolideringstjenester Salg av HR, IMS og forsikringstjenester Gevinst ved salg av aksjer Harald A. Møller AS Møller Synergi AS MøllerGruppen Eiendom AS Møller Gruppen Bil AS Datter Datter Datter Datter Kjøp av IT/telefoni tjenester Kjøp av regnskapstjenster med mer Renteinntekter Renteinntekter 12 957 1 330 1 512 8 439 63 528 1 755 2 111 4 692 4 Note 20 - Egenkapital Konsern 2013 Egenkapital 01.01.13 Endring i minoritetsinteresser 01.01 Årsresultat Årets utbytte Endring i minoritetsinteresser mm Omregningsdifferanser i år Egenkapital 31.12.13 Majoritet 5 376 424 (40 755) 449 553 (177 546) (3 308) 79 941 5 684 309 Minoritet 151 969 40 755 35 410 (20 733) (4 255) 3 868 207 014 Totalt 5 528 393 0 484 963 (198 279) (7 563) 83 809 5 891 323 Majoritet 5 019 269 552 681 (175 000) Minoritet 179 719 45 170 (27 666) (44 710) (544) 151 969 Totalt 5 198 988 597 851 (202 666) (44 710) (21 070) 5 528 393 Annen egenkapital 418 797 364 490 (175 000) 608 287 Sum 4 796 805 364 490 (175 000) 4 986 295 Annen egenkapital 186 155 407 642 (175 000) 418 797 Sum 4 564 163 407 642 (175 000) 4 796 805 Akkumulert omregningsdifferanse pr 31.12.2013 er 93,9 millioner kroner. Konsern 2012 Egenkapital 01.01.12 Årsresultat Årets utbytte Endring i minoritetsinteresser mm Omregningsdifferanser i år Egenkapital 31.12.12 (20 526) 5 376 424 Akkumulert omregningsdifferanse pr 31.12.2012 er 16,8 millioner kroner. Minoritetsaksjonærer består blant annet av daglige ledere og ledende ansatte som har aksjer i Møller MI AS. MøllerGruppen AS 2013 Egenkapital 01.01 Årets resultat Avsatt til utbytte Egenkapital 31.12 MøllerGruppen AS 2012 Egenkapital 01.01 Årets resultat Avsatt til utbytte Egenkapital 31.12 Aksjekapital 100 000 Annen innsk. egenkapital 4 278 008 100 000 4 278 008 Aksjekapital 100 000 Annen innsk. egenkapital 4 278 008 100 000 4 278 008 Note 21 - Langsiktig gjeld, finansiering og finansiell risiko Langsiktig gjeld Pantegjeld Trekk på kommiterte lånerammer Annen langsiktig rentebærende gjeld Annen langsiktig gjeld Sum Forfall Forfall under 2 år Forfall mellom 2 og 5 år Forfall over 5 år Sum Nøkkeltall Ubenyttede kommiterte lånerammer Veid effektiv lånerente pr 31.12 Langsiktig gjeld Pantegjeld Trekk på kommiterte lånerammer Annen langsiktig rentebærende gjeld Annen langsiktig gjeld Sum Forfall Forfall under 2 år Forfall mellom 2 og 5 år Forfall over 5 år Sum Nøkkeltall Ubenyttede kommiterte lånerammer Veid effektiv lånerente pr 31.12 MøllerGruppen Bil 5 757 1 692 768 Konsernet 2013 1 527 012 360 000 18 048 5 757 1 910 816 425 219 79 958 1 187 591 1 692 768 625 219 79 958 1 205 639 1 910 816 967 060 340 000 4,5 % 1 307 060 MøllerGruppen Bil MøllerGruppen Eiendom 1 507 923 35 000 6 124 1 549 047 Konsernet 2012 1 507 923 35 000 17 428 6 162 1 566 513 75 369 381 287 1 092 391 1 549 047 75 369 381 287 1 109 857 1 566 513 185 000 4,8 % 1 302 000 200 000 18 048 218 048 200 000 18 048 218 048 17 428 38 17 466 17 466 17 466 1 117 000 MøllerGruppen Eiendom 1 527 012 160 000 Ved etablering av nytt konsern fra 01.01.2011 og refinansiering av konsernet ble finansieringen av MøllerGruppen konsernet delt i tre. Morselskapet MøllerGruppen AS er et holdingselskap som eier aksjene i MøllerGruppen Bil AS og MøllerGruppen Eiendom AS. Dette er to selvstendig operative enheter som finansieres separat. Konsernets selskap finansieres gjennom langsiktig pantelån og kommiterte lånerammer. MøllerGruppen Bil MøllerGruppen Bil har en kommitert låneramme på 1 000 millioner kroner som løper frem til juli 2016. Lånerammene er ikke pantesikret men alle vesentlige selskap i MøllerGruppen Bil er solidarisk ansvarlig for gjelden. MøllerGruppen Bil AS står som låntager. Pr 31.12.2013 er det trukket 200 millioner kroner av rammen. Det er stilt krav (coventants) til finansielle nøkkeltall i låneavtalen, knyttet til egenkapital og kontantstrøm, som er oppfylt ved årsskiftet. Finansiell risiko Konsernet har virksomhet innen salg, finansiering og service av biler. Konsernets aktiviteter medfører finansiell risiko knyttet til valuta, renter, kreditt og likviditet. Konsernet styrer risikoen ut fra en målsetting om å sikre forutsigbare kontantstrømmer og for å sikre tilstrekkelig likviditet til å møte naturlige svingninger i arbeidskapitalen. Valutarisiko Konsernet selger produkter i lokal valuta i Norge og Sverige, mens salget i Baltikum hovedsakelig er knyttet til EUR. I Norge er konsernet på kort sikt valutaeksponert relatert til import av produkter i EUR. Bilprodusentene bærer gjennom avtaler i all vesentlighet langsiktig valutarisiko. Den korte valutarisikoen søkes sikret ved bruk av terminkontrakter. Pr 31.12.13 er 3,8 millioner EUR sikret frem til 2.januar 2014. Det er bokført urealisert disagio på 0,3 millioner kroner ved utgangen av året. I tillegg har konsernet valutarisiko knyttet til netto investeringer og lån til de svenske og baltiske selskapene. Risikoen søkes begrenset ved å ha tilsvarende ekstern gjeld i samme valuta eller ved valutaterminforretninger. Terminkontraktene er markedsvurdert (mark-to-market) og verdien bokført som urealisert agio ved årsskiftet. Totalt sikret beløp er 130 millioner SEK og 0,2 millioner EUR. Urealisert disagio ved utgangen av året er resultatført med 4,3 millioner kroner. Kredittrisiko En vesentlig del av konsernets omsetning er kontantbasert. Det vil imidlertid være kredittrisiko knyttet til salg fra importørvirksomheten til eksterne forhandlere og i de tilfellene det selges biler eller verkstedtjenester på kreditt. Risikoen søkes sikret med stramme kredittrutiner og tett oppfølging av utestående kundefordringer. Historisk har tap på krav vært lave. Likviditetsrisiko Konsernet opererer i en syklisk bransje med relativt store svingninger i arbeidskapitalen. Det er derfor risiko knyttet til kortsiktig tilgang på likviditet. Dette er sikret ved å ha en fleksibel kommitert rammefinansiering hvor trekk reguleres løpende ut fra behov. Gjenkjøpsavtaler Konsernet har risiko knyttet til gjenkjøpsavtaler. Samlede gjenkjøpsforpliktelser er 3,9 milliarder kroner pr 31.12.2013. Risikoen er knyttet til fremtidig markedspris for brukte biler. Risikoen søkes sikret ved gitte rutiner for inngåelse av avtaler og tilbakelevering av bilene. Det foretas løpende vurdering av forpliktelsene og det foretas avsetning til eventuelle forventede tap. Note 21 - Langsiktig gjeld, finansiering og finansiell risiko Fortsettelse MøllerGruppen Eiendom MøllerGruppen Eiendom AS inngikk i juli 2011 en 10 års låneavtale på 800 millioner kroner. Selskapet har i tillegg kommiterte lånerammer på 200 millioner kroner og 300 millioner kroner som løper frem til henholdsvis juli 2014 og april 2016 med to års forlengelsesopsjon. Totalt 160 millioner kroner var trukket av trekkrettighetene pr. 31.12.2013. I tillegg har selskapet en kassekreditt på 40 millioner kroner. Datterselskapene i Baltikum er finansiert med separate pantelån med garanti fra MøllerGruppen Eiendom AS. I tillegg har enkelte datterselskap i Norge separate pantelån uten garanti fra morselskapet. Knyttet til pantegjelden er det stilt krav (covenants) til finansielle nøkkeltall vedrørende eiendomsverdi, egenkapital og kontantstrøm som er oppfylt pr. 31.12.2013. MøllerGruppen Eiendom AS finansierer flesteparten av datterselskapene gjennom en konsernkontoordning. Lån fra konsernselskap er selskap som har netto innestående i konsernkontoordningen. Denne gjelden anses å ha forfall utover fem år i sin helhet. Lån til konsernselskap er selskap som har netto utestående i konsernkontoordningen. Dette blir presentert som en langsiktig fordring. Renterisiko Konsern MøllerGruppen Eiendom sin finansiering er basert på flytende rente. Det er inngått renteswap-avtaler hvor MøllerGruppen Eiendom har byttet flytende rente mot fast rente. Dette er gjort for å sikre mer stabile rentebetalinger over flere år. Konsernet praktiserer sikringsbokføring i henhold til norsk standard for finansielle eiendeler og forpliktelser og anvender et prinsipp der markedsverdien av derivatet ikke balanseføres og endring i markedsverdi ikke resultatføres. Tidspunkt for fastsettelse av det flytende renteelementet i sikringskontraktene er tilpasset rulleringene av underliggende lån. Avtalene er inngått med den hensikt å løpe til forfall. Differansen mellom fast og flytende rente gjøres opp for hver periode og periodiseres over renteperioden. Pr. 31.12.2013 er det inngått renteswap-avtaler på til sammen 970 millioner kroner til en gjennomsnittlig rente på 3,6 % og med en gjennomsnittlig gjenværende løpetid på 4,8 år. Renteswap-avtalene sikrer 57 % av MøllerGruppen Eiendom sin gjeld ved årsskiftet. Gjennomsnittlig lånerente for konsernet er 4,5 % med rentedurasjon på 3,0 år pr. 31.12.2013. Morselskapet Av total rentebærende gjeld på 1 183 millioner kroner pr. 31.12.2013, er 700 millioner kroner sikret gjennom renteswapper med fast rente på 4,0 % og gjennomsnittlig veid gjenværende tid til forfall på 5,7 år. Rentekostnader pantegjeld, inkludert rentesikring, utgjør 56,6 millioner kroner i 2013. Valutarisiko MøllerGruppen Eiendom eier eiendommer i Sverige og i de baltiske landene, hvilket medfører valutarisiko. Finansieringen i de utenlandske datterselskapene gjøres enten direkte i bank lokalt eller internt fra MøllerGruppen Eiendom AS. Gjelden sikres ved at lokal gjeld tas opp i lokal valuta og ved bruk av terminkontrakter ved intern finansiering. Både interne fordringer og terminkontraktene markedsvurderes løpende (mark-to-market). Ved årskifte var totalt sikret beløp 342 millioner SEK . Netto valutagevinst for 2013 var 1,8 millioner kroner, som i hovedsak skyldes termintillegget på grunn av rentedifferanse mellom valutaene. Beholdningen av terminkontrakter lå i sin helhet i morelskapet pr. 31.12.13. Kredittrisiko MøllerGruppen Eiendom har betydelige leieinntekter fra andre selskap i MøllerGruppen og fra eksterne selskap. Det vil alltid være en risiko forbundet med leietagernes evne til å overholde leiekontraktene. Denne risikoen søkes kontrollert via lange leieavtaler med solide leietagere, samt i størst mulig grad diversifisering på leietagere. Historisk har tap på krav vært lave. Likviditetsrisiko MøllerGruppen Eiendom opererer i en kapitalkrevende bransje. Eksisterende eiendomsportefølje er finansiert med en solid egenkapitalandel og løpende leieinntekter dekker kostnader med god margin. MøllerGruppen Eiendom AS går ikke inn i nye prosjekter uten at finansiering er avklart på forhånd. I tillegg har MøllerGruppen Eiendom AS en ubenyttet kommitert trekkramme for å sikre tilgang på finansiering når behov oppstår. Likviditetsrisikoen anses derfor som lav. Note 22 - Pantstillelser, garantiansvar og forpliktelser Pantstillelser Bokført gjeld som er sikret ved pant og lignende Bokført verdi av eiendeler med panteheftelser: Driftsløsøre Kundefordringer og varebeholdninger Bygninger og tomter Sum Garantiansvar Gjenkjøpsavtaler for biler Kommiterte investeringer Ansatte Øvrige garantier 2013 1 687 120 Konsernet 2012 1 542 924 2 500 231 778 2 371 920 2 603 698 9 086 148 245 2 043 677 2 191 922 3 937 414 93 14 767 2 391 3 534 202 516 17 465 449 MøllerGruppen Bil MøllerGruppen Bil AS har en kommitert låneramme på totalt 1 000 millioner kroner. Datterselskaper som utgjør 80 prosent av brutto omsetning og eiendeler i konsernet er garantister. Pr 31.12.13 var det trukket 200 millioner kroner på denne rammen. I tillegg har selskapet en kassekreditramme på 100 millioner NOK for Norge og Sverige, som er sikret ved solidaransvar (konsernkontoordninger). Pr 31.12.13 var det ikke trukket på kassekredittrammen. Møller Bil i Latvia har en kassekredittramme på 2 millioner EUR som også er sikret ved solidaransvar. På denne rammen er det trukket 1 million EUR pr 31.12.13. Garantien for ansatte gjelder for aksjonærer i Møller MI som har lån i Nordea som utgjør 15,9 millioner pr 31.12.2013. Garantien er sikret med pant i aksjer. Øvrige garantier gjelder for datterselskaper. Konsernets selskaper som inngår i fellesregistrering for merverdiavgift, har solidaransvar for eventuell gjeld. Pr 31.12.13 har MøllerGruppen AS netto tilgode 43,5 millioner kroner i merverdiavgift. MøllerGruppen Eiendom MøllerGruppen Eiendom AS har en kommiterte låneramme på totalt 500 millioner kroner. Pr 31.12.13 var det trukket 160 millioner kroner. MøllerGruppen Eiendom AS har i tillegg en kassekreditramme på 40 millioner NOK som er sikret ved solidaransvar (konsernkontoordning). Pr 31.12.13 var det trukket 11,3 millioner kroner på kassekreditten. Note 23 - Skatter MøllerGruppen AS 2013 365 071 2012 408 769 170 Konsernet 2012 828 531 Skatt i resultatregnskapet Resultat før skattekostnad 2013 692 264 Betalbar skatt Norge Betalbar skatt utlandet Sum betalbar skatt Endring i utsatt skatt Endring utsatt skatt Skattekostnad Årsresultat 146 631 13 092 159 723 41 740 5 838 207 301 484 963 215 005 9 293 224 298 6 382 29,9 % 27,8 % 411 0 1 127 581 364 490 1 127 407 642 0,2 % 0,3 % 102 220 114 455 28 % av resultat før skattekostnad 193 834 231 989 581 101 639 0 114 455 Faktisk skattekostnad Avvik skattekostnad 207 301 (13 467) 230 680 1 309 1 961 (103 600) 1 059 (114 388) Skatteeffekten utgjør: Permanente forskjeller Gevinst, tap aksjer og utbytte 3 % Resultat i TS Avskrivning goodwill /merverdi bygg 4 035 (1 218) (19 425) 23 774 2 825 (380) (16 148) 9 812 Utenlandske selskap (lavere skattesats) (1 143) (705) Endret skattesats Norge - netto utsatt skatt fordel Øvrige poster Sum 5 838 1 606 13 467 3 287 (1 309) 2013 (3 313) (175 028) 368 786 (676 392) 48 606 24 445 (56 711) 83 337 (386 270) Konsernet 2012 (8 417) (177 809) 336 979 (773 075) 30 621 22 038 (49 735) 75 464 (543 934) 118 017 (12 299) 13 816 (22 167) 97 367 163 471 (9 157) 11 579 (20 073) 145 820 143 871 (47 504) 96 367 170 382 (24 562) 145 820 145 820 0 (1 962) 87 (47 578) 96 367 154 238 5 313 (184) (7 165) (6 382) 145 820 159 723 (29 983) 129 740 224 298 (14 849) 209 449 (101 639) (113 329) Effektiv skattesats 230 680 597 851 Skatt i balansen Ved beregning av utsatt skatt er det tatt hensyn til følgende midlertidige forskjeller pr. 31.12.13: MøllerGruppen AS 2013 2012 3 903 3 417 (2 141) (2 983) (201) Poster med midlertidige forskjeller Kunder og andre fordringer Varebeholdninger Varige driftsmidler Kortsiktig og langsiktig gjeld Pensjoner Gevinst og tapskonto Underskudd til fremføring Latent utbytteskatt - Estland Sum grunnlag utsatt skatt 1 762 233 (476) (65) (476) (65) Norge 27,0 % Sverige 22,0 % Litauen og Latvia 15,0 % Estland 26,6 % Netto utsatt skatt (476) (476) (65) (65) Balanseført utsatt skattefordel Balanseført utsatt skatt gjeld Balanseført netto utsatt skatt Utsatt skatt er i balansen medtatt netto innen de ulike skattekonsern. Det er ikke beregnet utsatt skatt på underskudd til fremføring i utlandet på 6,4 millioner kroner da det er knyttet usikkerhet til fremtidig bruk. (65) 1 062 (411) (476) (1 127) (65) ****** 170 0 170 0 Endring utsatt skatt i balansen fremkommer som følger: Utsatt skatt 01.01 Tilgang/avgang kjøpte /solgte selskap Kursjustering Utsatt skatt intern fortjenste TS i år * Årets endring utsatt skatt Utsatt skatt netto 31.12 * Utsatt skatt vedr intern fortjenste TS - balanseføres som del av investeringen. Betalbar skatt balanse fremkommer som følger: Betalbar skatt Forskuddsbetalt skatt utlandet Skyldig betalbar skatt Inntektsskatt i Norge, Sverige, Litauen og Latvia er henholdsvis 28, 22, 15 og 15 prosent. Estland har ikke inntektsskatt, men utbytteskatt. Det er avsatt latent skatt for utbytte. Note 24 - Andre avsetninger og betingede forpliktelser Konsernet har foretatt avsetninger for tap knyttet til husleieforpliktelser på totalt 10,0 millioner kroner. Note 25 - Betydelige transaksjoner i regnskapsåret Transaksjoner i 2013 Det har ikke vært kjøp eller salg av selskaper i MøllerGruppen i 2013 Transaksjoner i 2012 MøllerGruppen Eiendom * MøllerGruppen Eiendom i Norge har kjøpt 100 prosent av følgende selskap/eiendommer: Harbitzalleen 3 -7 på Skøyen, Møllergata 4 i Oslo, Bamble Handelsbygg, Solbergkrysset Ås og Notodden Handelsbygg, samt 21,4 prosent av AL Industrier (TS andel). * I tillegg har MøllerGruppen Eiendom kjøpt en handelseiendom i Sverige og eiendommen knyttet til kjøp av forhandlervirksomhe t i Latvia. MøllerGruppen Bil * MøllerGruppen Bil i Baltikum har kjøpt to forhandlere i Latvia pr 01.01.12. Oppkjøp og salg har hatt følgende effekt på konsernregnskapet: Oppkjøp i Oppkjøp i MøllerGruppen MøllerGruppen Eiendom Bil Kontanter Kundefordringer Driftsmidler (inkl merverdier) Varebeholdning Andre eiendeler Leverandørgjeld Annen rentefri gjeld Rentebærende gjeld Netto identifiserbare eiendeler 1 900 17 585 391 103 918 (4 833) (24 262) (132 270) 529 861 Overtatt gjeld Goodwill Omregningsdifferanse Kjøpesum/salgssum (147) 487 815 Betalt i kontanter Overtatt/nedbetalt gjeld Overtatte kontanter Netto kontanter ut/(inn) 487 815 41 899 (1 900) 527 814 2 868 3 364 4 005 11 257 1 471 (2 653) (6 661) (6 313) 7 338 (41 899) (2 662) 4 676 4 676 (2 868) 1 808 Sum oppkjøp 2012 4 768 3 381 589 396 11 257 105 389 (7 486) (30 923) (138 583) 537 199 (41 899) (2 662) (147) 492 491 492 491 41 899 (4 768) 529 622