skoleprojektet
Transcription
skoleprojektet
01 48 Årsrapport 2013 94 Ledelsesberetning1 Hoved- og nøgletal 2 Arven efter Sophus Falck 4 Årets højdepunkter 6 Forretningsområder8 Redning 10 Assistance 16 Healthcare 20 Safety Services 24 Redegørelse for samfundsansvar 28 God selskabsledelse 34 Regnskabsberetning36 Risikofaktorer42 Forretningsmæssige risici 42 Finansielle risici 44 Koncernregnskabet48 Resultatopgørelse 49 Totalindkomstopgørelse 50 Pengestrømsopgørelse 51 Balance 52 Egenkapitalopgørelse 54 Noter 55 Moderselskabsregnskabet94 Resultatopgørelse 95 Totalindkomstopgørelse 96 Pengestrømsopgørelse 97 Balance 98 Egenkapitalopgørelse 100 Noter 101 Ledelsens påtegning 110 Den uafhængige revisors erklæringer 111 Bestyrelse, direktion og revisorer 112 Selskabsinformation114 Juridiske enheder i Falck-koncernen 115 Nøgletalsdefinitioner 119 Storbritannien Redning Safety Services 138 ansatte Tyskland Redning Safety Services 1.609 ansatte Belgien Redning 405 ansatte Holland Redning Safety Services 294 ansatte Danmark Redning Assistance Healthcare Safety Services 10.912 ansatte Norge Redning Assistance Healthcare Safety Services 423 ansatte Sverige Redning Assistance Healthcare 1.740 ansatte Estland Assistance 20 ansatte Finland Redning Assistance 125 ansatte Tyrkiet Redning 3 ansatte Aserbajdsjan Safety Services 16 ansatte Qatar Safety Services 2 ansatte Kasakhstan Redning 317 ansatte Indien Redning 134 ansatte Thailand Safety Services 12 ansatte Kina Assistance 3 ansatte Vietnam Safety Services 8 ansatte Falck i hele verden Canada Safety Services 24 ansatte USA Redning Assistance Safety Services 4.905 ansatte Mexico Safety Services 7 ansatte Malaysia Safety Services 82 ansatte El Salvador Redning 89 ansatte Papua Ny Guinea Redning 6 ansatte Falck på 6 kontinenter Panama Redning 126 ansatte Singapore Safety Services 10 ansatte Austalien Redning 110 ansatte Ecuador Redning 120 ansatte Colombia Redning 1.739 ansatte Venezuela Redning 415 ansatte Trinidad Safety Services 51 ansatte Chile Redning 51 ansatte Uruguay Redning 1.113 ansatte Brasilien Redning Safety Services 168 ansatte Spanien Redning 627 ansatte Frankrig Redning 2 ansatte Nigeria Safety Services 130 ansatte Angola Redning Safety Services 1 ansat Schweiz Redning 2 ansatte Italien Redning 2 ansatte Slovakiet Redning 2.379 ansatte Polen Redning 3.426 ansatte Rumænien Redning 225 ansatte De Forenede Arabiske Emirater Safety Services 27 ansatte Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 1 Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Redning Assistance 2.200 1.800.000 Flåden af ambulancer, som Falck har ansvaret for, voksede i 2013 til 2.200 køretøjer I de nordiske lande og Estland abonnerer 1,8 millioner borgere på Falck-assistance til især deres køretøjer og boliger Healthcare Safety Services 159.000 19 Falcks vikarvirksomheder på sundhedsområdet leverede 159.000 vagter i 2013 mod 145.000 vagter året før I 19 lande træner Falck især offshore-medarbejdere i at tage vare på deres egen og kollegernes sikkerhed Omsætning pr. geografisk område Omsætning fordelt på forretningsområder Danmark, 46,6% Redning, 56,7% Norden, 16,4% Assistance, 24,0% Europa, 13,3% Healthcare, 9,5% Nordamerika, 15,0% Safety Services, 9,8% Latinamerika, 6,7% Resten af verden, 2,0% Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 1 2 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Falck Årsrapport 2013 | Koncern Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Hoved- og nøgletal for Falck-koncernen Omsætning EBITA og overskudsgrad DKK mio. 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 2009 2010 2011 Nettoomsætning, proforma Nettoomsætning, Falck Holding A/S 2012 % DKK mio. % 28 24 20 16 12 8 4 0 1.200 12 1.000 10 800 8 600 6 400 4 200 2 2013 0 0 2009 Omsætningsvækst Organisk vækst 2010 EBITA, proforma EBITA, Falck Holding A/S EBITDA Normaliseret resultat DKK mio. DKK mio. 1.500 600 1.250 500 1.000 400 750 300 500 200 250 100 0 0 2009 2010 2011 2012 2013 EBITDA, proforma EBITDA, Falck Holding A/S % Overskudsgrad 2011 2012 2013 2012 2013 DKK mio. 1.200 180 3.600 1.000 150 3.000 800 120 2.400 600 90 1.800 400 60 1.200 200 30 600 0 0 0 2010 2013 Driftsrelaterede aktiver og passiver DKK mio. 2009 2010 2012 Normaliseret resultat, proforma Normaliseret resultat, Falck Holding A/S Cash conversion rate og frit cash flow 2009 2011 2011 Frit cash flow, proforma Frit cash flow, Falck Holding A/S 2012 2013 Cash conversion rate 2009 2010 2011 Driftsrelaterede aktiver, proforma i 2009 og 2010 Driftsrelaterede passiver, proforma i 2009 og 2010 Omsætning, EBITA, overskudsgrad og organisk vækst fordelt på forretningsområder – Falck Holding A/S Omsætning EBITA Overskudsgrad (%) Organisk vækst1) DKK mio. % af total20132012201320122013201220132012 Redning 64,4 8.077 7.515 478 459 5,9 6,1 7,7 10,7 Assistance 23,0 2.885 2.815 307 333 10,6 11,8 4,1 2,0 Healthcare 9,6 1.206 1.012 112 94 9,3 9,3 13,6 1,4 Safety Services 10,5 1.316 1.164 215 197 16,3 16,9 11,3 11,6 Eliminering -7,5 -950 -1.002 Koncernen i alt 100,0 12.534 11.504 1.112 1.083 8,9 9,4 7,7 7,6 1) Organisk vækst 2012 er beregnet på baggrund af proforma tal for 2011. Nøgletallet udtrykker væksten i ekstern omsætning i lokal valuta korrigeret for tilkøbte og frasolgte virksomheder, som beskrevet side 119. Koncern | Falck Årsrapport 2013 2 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 2013 3 Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Koncernen fokuserer på en række hoved- og nøgletal, der ikke alle direkte fremgår af årsregnskabets resultatopgørelse, pengestrømsopgørelse og balance. Disse hoved- og nøgletal er vist i nedenstående tabel. HOVEDTAL DKK mio. 2013 2012 2011* Resultatposter Resultat før finansielle poster Finansielle poster m.v. 562 -313 508 -312 229 -171 Resultat før skat Skat af årets resultat 249 -44 196 -77 58 -43 Årets resultat Afskrivninger af immaterielle aktiver og transaktionsomkostninger ved virksomhedskøb Særlige poster Omkostninger ved låneomlægning Skat af normaliseringer og ændret skatteprocent 205 550 - - -187 119 551 24 - -135 15 293 15 -64 Normaliseret resultat efter skat 568 559 259 Pengestrøm EBITA Af- og nedskrivninger 1.112 390 1.083 349 522 186 EBITDA Ændringer i arbejdskapital inkl. driftsrelaterede hensatte forpligtelser Køb af immaterielle og materielle aktiver Salg af langfristede aktiver 1.502 -15 -530 26 1.432 6 -529 57 708 94 -190 5 Frit cash flow Frit cash flow efter særlige poster, renter og skat Investeringer i virksomhedskøb Kapitalindskud, betalte udbytter samt ændring i rentebærende gæld 983 452 -729 260 966 411 -639 239 617 304 -3.470 4.224 Ændring i likvide beholdninger -17 11 1.058 Balanceposter Kortfristede aktiver ekskl. likvider, værdipapirer m.v. Gæld ekskl. kreditinstitutter, selskabsskat m.v. Driftsrelaterede hensatte forpligtelser Langfristede aktiver ekskl. goodwill 2.000 -3.142 -77 2.105 1.792 -3.042 -45 1.950 1.590 -2.851 -54 1.746 Nettodriftsaktiver ekskl. goodwill Goodwill Immaterielle aktiver erhvervet ved virksomhedskøb Selskabsskat 886 9.971 2.261 -21 655 9.554 2.634 -1 431 9.083 3.005 -47 Nettodriftsaktiver inkl. goodwill 13.097 12.842 12.472 Falck Holding A/S’ andel af egenkapitalen 5.393 5.512 5.606 Minoritetsinteresser 62 77 74 Egenkapital Netto rentebærende gæld Udskudt skat Ikke driftsrelaterede aktiver og forpligtelser 5.455 6.215 591 836 5.589 5.755 791 707 5.680 5.437 876 479 Finansiering 13.097 12.842 12.472 NØGLETAL Pengestrømme fra driftsaktivitet DKK mio. 865 820 395 Balancesum DKK mio. 17.681 17.179 16.734 Soliditetsgrad % 30,9 32,5 33,9 Egenkapitalens forrentning % 3,6 1,9 0,3 Egenkapitalens forrentning ekskl. særlige poster % 3,6 2,2 0,3 Nettorentebærende gæld i forhold til EBITDA, normaliseret Faktor 4,06 3,94 4,14 Antal medarbejdere, ultimo Antal 32.009 28.005 25.262 * Sammenligningstal for 2011 omfatter perioden 1. april til 31. december. I koncernen opdeles pengestrømme i henholdsvis frit cash flow, investeringer i virksomhedskøb samt betalte udbytter, afdrag og ændring i rentebærende gæld. I frit cash flow er fratrukket investeringer i anlægsaktiver, idet koncernen som led i den ordinære drift løbende foretager investeringer i køretøjer, infrastruktur og lignende. Frit cash flow afspejler dermed det beløb, der er til rådighed til virksomhedskøb samt betaling af afdrag på gæld. Koncern | Falck Årsrapport 2013 3 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Arven efter Sophus Falck Den 3. oktober 1884 kom en ung mand, Sophus Falck, ved et tilfælde forbi det brændende Christiansborg Slot i København, Danmark. Han kastede sig straks ind i kampen mod flammerne, men blev dybt berørt over det kaotiske og ustrukturerede hjælpearbejde, som var medvirkende til tabet af uerstattelige værdier. På præcis samme dato 22 år senere, i 1906, åbnede Sophus Falck sin redningsstation i København parat til at rykke hurtigt ud i nødsituationer og yde en organiseret indsats for at redde liv og materiel. Nu, mere end 100 år efter, er den berørte unge mands organisation, Falck, udbredt til det meste af verden. I 43 lande på seks kontinenter udlever over 32.000 medarbejdere Sophus Falcks vision om at lindre, forebygge og mindske følger af ulykker og sygdom. Ånden fra 1906 levede videre i 2013, som var endnu et år, hvor der var brug for Falck. Utallige mennesker verden over blev hjulpet ved vores medarbejderes dybt engagerede indsatser, hvad enten det drejede sig om ulykker, brande, sår på sjælen, ondt i ryggen, livreddende kurser eller biler med motorproblemer. Falck ekspanderede i årets løb både i nye geografier og i de lande, hvor vi allerede var etableret. Vi leverer nu også rednings- og lægeydelser til minearbejdere i Australien og sikkerhedstræner offshore-medarbejdere i både Mexico og Canada. Desuden har vi købt Tysklands største private ambulanceselskab, mens vi blandt andet i Danmark, Sverige og USA vandt væsentlige kontrakter på ambulancetjeneste. I 2013 indledte Falck en række strategiske projekter, som skal hjælpe med at nå vores mål om at vokse til dobbelt størrelse inden 2020: Vi tilbyder nu industriel brandbekæmpelse i en række nye lande, og det er lykkedes at indgå de første kontrakter i Belgien, Holland og Italien. Vi er i færd med at opføre læge- og sundhedsklinikker i Europa, Latinamerika og Asien. Og i regi af Global Assistance etablerer vi verden over en række centre, hvorfra vi kan hjælpe rejsende og udstationerede medarbejdere med sikkerhed, tryghed og lægebistand. Også økonomisk var 2013 positivt for Falck. Omsætningen steg med 9,0% til DKK 12.534 mio., hvoraf den organiske vækst udgjorde 7,7%. Fremgangen i omsætningen skyldes især vækst i ambulancetjenesten i USA og Latinamerika, de danske og svenske sundhedsydelser samt sikkerhedskurser for offshore-medarbejdere verden over. Årets resultat af den primære drift blev på DKK 1.112 mio., hvilket er en stigning på DKK 29 mio. Vi forventer, at den økonomiske fremgang vil forsætte i de kommende år. Vores forventning til fremtiden og vores forpligtelse til at bære Sophus Falcks idé længere ud i verden kan kun nås ved, at vi alle i Falck efterlever organisationens værdier: Handlekraftig, hjælpsom, hurtig, kompetent, tilgængelig og troværdig. Værdierne rummer arven efter Sophus Falck – en arv, som generationerne før os har værnet om, og som udgør fundamentet for Falcks fremtid. Vores opgave er at udvikle denne arv og give den videre til dem, der følger efter os, således at Falck fortsat kan levere hjælp af højeste kvalitet til mennesker, virksomheder og myndigheder i de samfund, vi tjener. Det sker hver eneste dag året rundt, hvad enten Falcks medarbejdere redder liv, slukker brande, skifter bilhjul, afhjælper smerter i nakken, lærer folk at tage vare på sig selv og deres kollegaer, eller når de på anden vis bidrager til tryghed for et stigende antal medmennesker verden over. Vi vil gerne benytte denne lejlighed til at takke vores medarbejdere, som på enestående vis udlever organisationens værdier og også i 2013 har bidraget væsentligt til udviklingen af Falck. Lars Nørby Johansen Allan Søgaard Larsen BestyrelsesformandKoncernchef Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 5 Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Værdierne rummer arven efter Sophus Falck – en arv, som generationerne før os har værnet om, og som udgør fundamentet for Falcks fremtid Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 6 Falck Årsrapport 2013 | Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Årets højdepunkter Januar Kører igen ambulancer i Finland Efter et par år uden Falck-ambulancer i Finland ruller vi atter ud med blå blink i landet efter at have vundet et udbud af tre ambulancestationer øst for hovedstaden Helsinki. April Vinder ambulanceudbud i Sverige Falck gør rent bord ved udbuddet af ambulancedriften i Skåne, Sverige. I alle de tre udbudte områder giver Falck klart det økonomisk bedste tilbud. En begrænsning i udbuddet betyder dog, at én leverandør maksimalt kan få tildelt to af de tre udbudte områder. Juni Åbner træningscenter i Mexico Gennem åbningen af et træningscenter i Ciudad del Carmen i Mexico udbygger Falck sin position som verdens førende leverandør af rednings- og sikkerhedskurser. Sammen med Falcks seks træningscentre i den amerikanske del af Den Mexicanske Golf servicerer det nye center olie- og gasindustrien i golfen. August Det største tyske ambulanceselskab bliver en del af Falck Døren til det voksende tyske marked for ambulancedrift åbner sig yderligere for Falck efter købet af Tysklands største private ambulanceselskab, G.A.R.D., som har 1.000 medarbejdere og 340 køretøjer. Maj Køber californisk ambulanceselskab Falck køber selskabet Verihealth, der med 100 medarbejdere og 30 køretøjer leverer ambulancetjeneste i det nordlige Californien, USA. I løbet af året vinder Falck desuden en række kontrakter i USA og befæster dermed sin position som landets tredjestørste ambulanceselskab. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 6 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 7 Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Vinder ambulanceudbud i Region Sjælland Falck vinder Region Sjællands udbud af ambulancekørsel i Roskilde og Lejre kommuner. Områderne overtages den 1. februar 2014, og aftalen gælder for to år. November Etablerer sig i Canada Ved at købe hovedparten af Survival Systems Integrated Services etablerer Falck sig i Canada. Selskabet leverer kurser i sikkerhed og redning til offshore-industrien fra sin base i Halifax, Nova Scotia. September Fortsætter med at hjælpe flypassagerer med handicap Københavns Lufthavne fornyer efter et udbud sin aftale med Falck om at hjælpe passagerer med reduceret mobilitet gennem lufthavnen. Den nye aftale betyder endnu bedre service for de 100.000 passagerer, der hvert år har brug for en ekstra hånd for at komme til og fra deres fly. Køber vikarselskabet Skandinavisk Hälsovård Falck udbygger sit netværk af læger, sygeplejersker og socialog sundhedsassistenter og styrker dermed sin position som en integreret del af sundhedssystemet i de skandinaviske lande. Det sker gennem købet af vikarselskabet Skandinavisk Hälsovård, som formidler sundhedspersonale i Skandinavien. December Vinder ambulanceudbud i dansk region Falck bliver tildelt alle de områder, som selskabet byder på ved et udbud af ambulancetjenesten i Region Midtjylland i Danmark. Dermed fortsætter Falck med at komme syge og tilskadekomne borgere i regionen til hjælp – fremover med 68 ambulancer, 34 køretøjer til patienttransport og otte akutlægebiler. Oktober Rykker ud i Australien Efter købet af aktiemajoriteten i australske Hostile Environment Services skal Falck levere ambulancehjælp, brandbekæmpelse og lægeklinikker til blandt andet miner i fjerne egne af Australien og Papua Ny Guinea – og på sigt også i resten af verden. Underskriver første aftale i Italien Falck indgår aftale med ExxonMobils raffinaderi Sarpom nær Milano, Italien om at levere brandtjeneste og redning. Aftalen er Falcks første i Italien. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 7 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Redning | Assistance | Healthcare | Safety Services Redning Falck er verdens største, internationale ambulanceoperatør. I 25 lande verden over betjener Falck befolkningen med ambulanceydelser i tæt samarbejde med myndighederne. Falck råder over 2.200 ambulancer med reddere, sygeplejersker og læger, der behandler mere end fire millioner syge eller tilskadekomne mennesker hvert år. Private borgere benytter sig desuden i stigende omfang af hjemmebesøg fra Falcks læger samt af Falcks læge- og sundhedsklinkkker. Tillige er Falck verdens største, internationale brandvæsen med aktiviteter i Europa, Latin Amerika og Asien. Assistance Falck er Nordens største leverandør af assistanceydelser til bil- og boligejere. Ydelserne har til formål at sikre borgerne størst mulig tryghed; enten i form af forebyggelse af uheld og ulykker eller ved at sørge for hurtig og kompetent hjælp, hvis uheldet alligevel er ude. Assistanceydelserne er oftest baseret på abonnementsordninger og hjælper især abonnenterne med deres biler og deres hjem. Eksempelvis assisterer Falck bilister, hvis deres køretøj går i stå og kan i de fleste tilfælde reparere bilen på stedet. Og Falck hjælper boligejere med alt fra vand i kælderen til sne på taget. Healthcare Falck er Danmarks største private leverandør af sundhedsydelser og hjælper også virksomheder og organisationer i Norge og Sverige med at holde medarbejdere og borgere sunde og velfungerende. En væsentlig del af Falck Healthcares indsats består i at forebygge sygdom, stress og nedslidning. Målet er, at det enkelte menneske får et bedre, længere og sundere arbejdsliv. Det medfører også, at arbejdspladserne opnår større trivsel og lavere udgifter relateret til sygdom, at det offentlige nyder godt af færre sociale udgifter, og at forsikringsselskaberne sparer penge til erstatninger for eksemplevis tabt arbejdsevne. Safety Services Falck er verdens største leverandør af rednings- og sikkerhedstræning til offshore-industrien og leverer kurser og serviceydelser i 19 lande på fem kontinenter. Det sker på 31 træningscentre målrettet offshore-industrien og den maritime sektor; men også vindenergiindustrien, den kemiske industri og luftfartsindustrien benytter sig af Falcks faciliteter og services. På centrene trænes kursisterne i sikker adfærd for at undgå ulykker på deres arbejdsplads. Og de lærer at reagere korrekt – også under ekstreme forhold – hvis ulykker alligevel skulle opstå. Desuden råder Falck over syv træningscentre i Holland, hvor kursister bliver undervist og trænet i at forebygge og bekæmpe brande. Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Redning | Assistance | Healthcare | Safety Services Forretningsområderne og deres udvikling Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Redning | Assistance | Healthcare | Safety Services redning Hurtig hjælp er forskellen på liv og død Falck slukker og forebygger brande for industrielle kunder i Europa, Asien og Latinamerika, og borgere i 30 lande verden over kan alarmere Falcks ambulance-, læge- og sundhedsmedarbejdere, hvis de bliver syge eller kommer til skade 18 Falck er verdens største, internationale brandoperatør med aktiviteter i 18 lande. Falck driver både industrielle brandvæsener og slukker brande for to tredjedele af kommunerne i Danmark. Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Redning | Assistance | Healthcare | Safety Services Alfonso Madrid Lopez, 53 år, seniorinstruktør, øver brandbekæmpelse på Falcks brandtræningscenter på Gran Canaria i Atlanterhavet. Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 12 Falck Årsrapport 2013 | Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Redning | Assistance | Healthcare | Safety Services Redning Falck er verdens største, internationale ambulanceoperatør og samtidig DET største, internationale brandvæsen. Desuden driver Falck læge- og sundhedsklinikker i et stigende antal lande verden over • Vandt markedsandele i USA DKK mio. • Åbnede flere lægeklinikker i Indien Redning Omsætning 8.077 7.515 Omsætningsvækst 7,5%14,7% Organisk vækst 7,7% 10,7% EBITA 478 459 Overskudsgrad (%) 5,9% 6,1% • Etablerede aktiviteter i Australien • Købte Tysklands største private ambulanceselskab G.A.R.D. 2013 2012 Syge og tilskadekomne borgere i 30 lande på fem kontinenter får hjælp af Falcks 13.667 reddere, sygeplejersker og læger. Medarbejderne kommer nødstedte mennesker til undsætning i Falcks 2.200 ambulancer og løser også en række opgaver med lægebiler, akutbiler og patienttransportkøretøjer. Ligeledes tager Falcks sundhedspersonale i flere lande på hjemmebesøg hos private borgere eller modtager dem på Falcks læge- og sundhedsklinikker. 7,5% Omsætningen på redningsområdet steg med 7,5% fra DKK 7.515 mio. til DKK 8.077 mio. Inden for brandbekæmpelse tilbyder Falck beredskaber, træning og rådgivning til industrielle kunder i Europa, Asien og Latinamerika. Falck-brandmændenes kompetencer baserer sig på Falcks 100-årige erfaringer med brandbekæmpelse i Danmark, hvor Falck slukker og forebygger brande for to tredjedele af landets kommuner. I 2013 udbyggede Falck sin førende globale position på redningsområdet. Omsætningen i forretningsområdet Redning udgjorde DKK 8.077 mio., hvilket er en stigning på 7,5% i forhold til 2012. Den organiske vækst var 7,7%, hvilket primært skyldes fremgang i USA og Latinamerika. Falcks markedsandel i USA voksede som følge af en række nye kontrakter om ambulancetjeneste og patientbefordring, primært i Florida, Californien, staten Washington og det nordøstlige USA. Desuden købte Falck et mindre ambulanceselskab i det nordlige Californien med en flåde på 30 køretøjer og 100 medarbejdere. Dermed befæstede Falck sin position som USAs tredjestørste ambulanceselskab. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 12 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 13 Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Redning | Assistance | Healthcare | Safety Services 13.500 Falcks mere end 13.500 reddere, sygeplejersker og læger hjælper syge og tilskadekomne borgere i 30 lande på fem kontinenter. I Latinamerika tilbyder Falck ambulance-, læge- og sundhedstjenester på abonnement. I løbet af 2013 tegnedes nye abonnementer i Colombia, Uruguay, Venezuela, Ecuador, Panama og El Salvador, således at i alt 912.000 borgere i disse lande kan modtage hjælp fra Falck, hvis de kommer til skade eller bliver ramt af sygdom. I Asien ekspanderede Falck i Indien og driver nu 19 lægeklinikker på afsides beliggende arbejdspladser med særlige risici. Det drejer sig om eksempelvis mineselskaber, bygge- og entreprenørvirksomheder samt olie- og gasselskaber, som ønsker at tilbyde sine medarbejdere hurtig behandling, hvis de kommer til skade eller bliver syge. Omsætning Organisk vækst DKK mio. % I Kasakhstan driver Falck fem lægeklinikker med 300 medarbejdere, som leverer læge- og helbredsundersøgelser, vaccinationer, fysioterapi og tandlægeydelser. Til klinikkerne er knyttet fire ambulancer, som rykker ud til akuttilfælde og hjemmebesøg. Falck etablerede sig i 2013 i Australien gennem købet af aktiemajoriteten i selskabet HES (Hostile Environment Services), der leverer ambulancehjælp, brandbekæmpelse, lægeklinikker og sikkerhedstræning til mine-, olie- og gasindustrien i ofte svært tilgængelige områder i Australien og Papua Ny Guinea, hvor en ny kontrakt blev vundet i slutningen af året. Selskabet beskæftiger 110 medarbejdere og råder over 60 Antal ambulancer 9.000 12 2.400 7.500 10 2.000 6.000 8 1.600 4.500 6 1.200 3.000 4 800 1.500 2 400 0 0 0910111213 0 0910111213 0910111213 Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 13 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 14 Falck Årsrapport 2013 | Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Redning | Assistance | Healthcare | Safety Services 2.200 Falck råder over 2.200 ambulancer og løser også en række opgaver med andre transportmidler I Danmark dækker Falck 85% af befolkningen med ambulancetjeneste På brandområdet i Danmark blev der fornyet aftaler med en række kommuner, både ved udbud og ved forhandling, således at Falck fortsat løser brandslukningsopgaver i to tredjedele af landets kommuner. Antallet af udrykninger var 14.147 mod 13.408 året før. Igen i år lykkedes det Falcks brandmænd at forbedre udrykningstiderne. ambulancer og brandkøretøjer samt et antal mobile lægeklinikker, som kan flyves ind med helikopter. Falck driver en lignende virksomhed i Chile, og det er målet også at tilbyde denne type ydelser i andre områder af verden med megen minedrift. Det lykkedes Falck at vinde et udbud om drift af Vejdirektoratets TrafikInformationsCenter, som har det trafikale overblik over situationen på vejene i Danmark døgnet rundt, og som skal sørge for, at trafikken afvikles så gnidningsfrit som muligt. I Danmark dækker Falck 85% af befolkningen med ambulancetjeneste. Efter udbud lykkedes det i 2013 at genvinde vores hidtidige præhospitale kontrakter – om ambulancetjeneste, patientbefordring og lægebiler – i en af de fem danske regioner, Region Midtjylland. Desuden vandt Falck i årets løb en række yderligere udbud af præhospitale opgaver. De øvrige fire regioner ventes at udbyde deres præhospitale opgaver i løbet af de kommende to år. Falck fortsatte i 2013 i samarbejde med de danske regioner med at udvikle kompetencerne hos de højst uddannede ambulancereddere, kaldet paramedicinere, så nødstedte borgere hjælpes bedst muligt i regionernes præhospitale system. Som resultat heraf anvendes stadigt flere paramedicinere i ambulancerne, og Falcks paramedicinere udfører nu eksempelvis også blodprøvetagning. Desuden genvandt Falck en ny treårig aftale med Københavns Lufthavne om at assistere passagerer med reduceret mobilitet gennem lufthavnen. Falcks aktiviteter i resten af Europa var kendetegnet ved såvel en række vundne kontrakter som flere opkøb. Efter udbud vandt Falck nye ambulancekontrakter i Sverige, Tyskland og Slovakiet. Desuden etablerede Falck sig med en ny patientbefordringsforretning i Slovakiet. Tysklands største private ambulanceselskab, G.A.R.D., der har omkring 1.000 medarbejdere og 340 køretøjer, blev i 2013 en del af Falck-koncernen. Og i England købte Falck en andel på 45% af landets største private ambulanceselskab, Medical Services. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 14 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 15 Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Redning | Assistance | Healthcare | Safety Services Falck fornyede sine to eksisterende brandaftaler i Rumænien samt sin største aftale i Spanien 14.147 I Danmark rykkede Falck ud til brandindsatser 14.147 gange i 2013. I 2013 samlede Falck sine internationale kompetencer inden for industriel brandbekæmpelse og -forebyggelse i en ny enhed, som påbegyndte markedsføring i Europa og Latin amerika. Falck underskrev i Holland, Belgien og Italien større, nye aftaler om industriel brandtjeneste og fornyede sine to eksisterende brandaftaler i Rumænien samt sin største aftale i Spanien. EBITA i forretningsområdet Redning udgjorde i 2013 DKK 478 mio., hvilket er 4,1% mere end de DKK 459 mio. i 2012. Udviklingen i resultatet er påvirket af væsentlige omkostninger i forbindelse med at etablere den nye platform inden for industriel brandbekæmpelse samt af udvidelse af ambulanceaktiviteterne i USA til en række nye områder. 3 I 2013 oprettede Falck en ny enhed, der samler virksomhedens internationale kompetencer inden for industriel brandbekæmpelse og -forebyggelse. Den nye enhed sikrede brandkontrakter i tre lande – Holland, Belgien og Italien. Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Redning | Assistance | Healthcare | Safety Services assistance Falck er mennesker der hjælper mennesker Falcks medarbejdere rykker ud med hjælp til havarerede bilister, boligejere med stormskader og mennesker, der forulykker eller bliver syge på rejse i udlandet 60 Falcks røde autohjælpsbiler rykker ud i Norden og Estland. I 2013 indsatte Falck 60 nye vejhjælpsbiler I Danmark. Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Redning | Assistance | Healthcare | Safety Services Andrei Bernoulli, 42 år, assistanceredder, hjælper en bilist uden for Helsinki i Finland. Falck har assisteret finske bilister siden 2005. Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 18 Falck Årsrapport 2013 | Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Redning | Assistance | Healthcare | Safety Services Assistance Falck er Nordens førende assistanceselskab og har som formål at sikre kunderne tryghed ved at rådgive, forebygge og hjælpe • Indsatte 60 nye vejservicebiler på de danske veje DKK mio. • Tilbyder atter skadeservice til nødstedte boligejere Assistance Omsætning 2.8852.815 Omsætningsvækst 2,5%4,5% Organisk vækst 4,1% 2,0% EBITA 307333 Overskudsgrad (%) 10,6% 11,8% • Indgik en række nye aftaler med nordiske forsikringsselskaber • Hjalp 16 procent flere rejsende 20132012 Omsætningen i Assistance var i 2013 på DKK 2.885 mio. mod DKK 2.815 mio. året før, hvilket svarer til en stigning på 2,5%. Væksten var negativt påvirket af reduktion i intern omsætning samt valutakursændringer, idet den organiske vækst udgjorde 4,1% primært relateret til assistancer til rejsende og en stigning i antallet af alarmabonnementer. Inden for forretningsområdet Assistance har ydelserne til formål at sikre abonnenterne mest mulig tryghed. Det sker i form af rådgivning, forebyggelse eller gennem hurtig og kompetent hjælp, hvis uheldet alligevel er ude. Ydelserne henvender sig til både privat- og erhvervskunder samt til offentlige kunder. Falcks assistanceydelser er koncentreret om Danmark, Estland, Finland, Norge og Sverige. I disse lande er fokus primært på at hjælpe kunderne med deres køretøj og bolig. Eksempelvis starter Falcks medarbejdere bilen, hvis den er gået i stå og assisterer boligejere med alt fra vand i kælderen til sne på taget. Desuden kan både borgere, virksomheder og offentlige myndigheder anvende Falcks kompetencer i forbindelse med bygninger, sundhed og rejser. Ved årets slutning havde 1,8 mio. borgere samt 0,1 mio. virksomheder og offentlige institutioner abonnement hos Falck. I Danmark nød abonnenterne godt af Falcks nye vejservicekoncept. Det udføres af specialuddannede reddere i foreløbig 60 vejservicebiler, som har særligt udstyr til at reparere biler på stedet, således at fører og passagerer kan komme hurtigt og sikkert videre mod deres bestemmelsessted og spare omkostninger til værkstedsbesøg. Falck tilbyder igen skadeservice, som var udgangspunktet for Sophus Falck, da han grundlagde Falck i 1906. Det nu moderniserede koncept blev testet med succes, da to voldsomme storme i slutningen af året blæste træer omkuld og ødelagde bygninger over hele Danmark, og Falcks medarbejdere rykkede ud med motorsave, affugtere og presenninger. I alt hjalp Falck med over 7.000 assistancer under og efter de to storme. I 2013 fejrede Falck 50-årsdagen for sit samarbejde med det danske forsikringsselskab Lærerstandens Brandforsikring. Desuden indgik Falck et samarbejde med et andet dansk forsikringsselskab, Tryg, hvis kunder nu modtager Falcks sundhedsydelser. I Sverige indgik Falck aftaler om autoassistancer med forsikringsselskaberne IF og Vardia, mens en aftale med det finske forsikringsselskab Fennia blev fornyet. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 18 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 19 Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Redning | Assistance | Healthcare | Safety Services 16% I 2013 hjalp Falck 16% flere rejsende end året før. Blandt opgaverne var at hjælpe nordiske borgere hjem fra urolighederne i Sydsudan og Den Centralafrikanske Republik. 2013 blev et godt år i Danmark og Norge for salget af Falck Alarm, som ikke bare beskytter mod tyveri, men også advarer om eksempelvis vand i kælderen, brand og gasudslip. I Danmark blev alarmen koblet sammen med Falcks boligassistanceprodukt, BoligRedning, med henblik på at øge trygheden i kundernes hjem. Falck Global Assistance tilbyder nordiske virksomheder og organisationer at yde assistance til deres rejsende medarbejdere samt til medarbejdere, der er bosat i udlandet. Ligeledes leverer Global Assistance ydelser gennem forsikringsselskaber. Ydelserne består eksempelvis af vurdering af sundhedsog sikkerhedsrisici, døgnovervågning af hospitalsophold, evakuering og hjemtransport. Omsætning Organisk vækst DKK mio. % 3.000 10 2.500 8 2.000 Global Assistance etablerede i 2013 alarmcentraler i Kina og USA og hjalp i årets løb 16% flere kunder end i 2012, hvilket bidrog til, at omsætningen steg betydeligt. Blandt Global Assistances opgaver var at hjælpe nordiske borgere hjem fra urolighederne i Sydsudan og Den Centralafrikanske Republik. EBITA i Assistance var i 2013 DKK 307 mio. sammenholdt med DKK 333 mio. i 2012. Indtjeningen i 2013 var negativt påvirket af salgsomkostninger i forbindelse med udvidelsen af alarmporteføljen samt omkostninger i forbindelse med udvidelse af Falck Global Assistance. Desuden var udgifterne i forbindelse med autoassistance højere end forventet i både Finland, Norge og Sverige. Antal abonnementskunder 2.000.000 1.500.000 6 1.000.000 1.500 4 1.000 0 0 500.000 2 500 0910111213 0 0910111213 0910111213 Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 19 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Redning | Assistance | Healthcare | Safety Services Healthcare Sundhed giver trivsel i hverdagen Sygdom, stress og nedslidning skal forebygges, så det enkelte menneske opnår trivsel, og arbejdspladserne sparer udgifter relateret til sygefravær 19% Falcks omsætning på Healthcare-området steg i 2013 med 19% i forhold til året før. Det skyldes især, at flere danskere blev omfattet af sundhedsordninger samt øget samarbejde med de skandinaviske forsikringsselskaber. Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Redning | Assistance | Healthcare | Safety Services Mette Møller Jørgensen, 40 år, læge, undersøger en dreng på en Falck-klinik i København, Danmark. Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 22 Falck Årsrapport 2013 | Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Redning | Assistance | Healthcare | Safety Services Healthcare Falck er Danmarks største private leverandør af sundhedsydelser og hjælper virksomheder og organisationer i Danmark, Norge og Sverige med at holde medarbejdere og borgere sunde og velfungerende • Flere tilmeldte til sundhedsordninger DKK mio. • Indgik en række nye kontrakter om levering af sundhedsydelser Healthcare Omsætning 1.2061.012 Omsætningsvækst 19,2%7,2% Organisk vækst 13,6% 1,4% EBITA 11294 Overskudsgrad (%) 9,3% 9,3% • Indledte drift af lægehuse i Danmark • Købte Sveriges førende vikarbureau på sundhedsområdet 20132012 den bedst mulige trivsel i sit arbejdsliv og i sin hverdag. Dermed bidrager Falck også til, at arbejdspladserne sparer udgifter relateret til sygefravær. Samtidig sparer det offentlige sociale udgifter, ligesom forsikrings- og pensionsselskaber får lavere udgifter til arbejdsskader og tabt erhvervsevne. 13,6% Den organiske væskt i Healthcare-området blev 13,6% mod 1,4% sidste år Inden for forretningsområdet Healthcare har Falck særligt fokus på psykologisk rådgivning, indsats mod sygefravær, fysiske behandlinger som eksempelvis fysioterapi og kiropraktik, og sundhedsundersøgelser. Falck arbejder tværfagligt inden for disse fire områder i Skandinavien og skræddersyr sundhedsordninger, som matcher behovene i den enkelte virksomhed, kommune eller forsikrings- og pensionsselskab. Healthcares aktiviteter retter sig mod at forebygge sygdom, stress og nedslidning, så at det enkelte menneske kan opnå I 2013 udgjorde omsætningen inden for forretningsområdet Healthcare DKK 1.206 mio., hvilket er en stigning på 19% i forhold til året før. Væksten blev drevet af flere tilmeldte i de danske sundhedsordninger, som nu dækker mere end 250.000 pensions-opsparere. I både Danmark, Norge og Sverige bidrog yderligere samarbejde med forsikringsselskaberne ligeledes til væksten. Større kontrakter om levering af sundhedsydelser blev blandt andet indgået med Københavns Kommune i Danmark, forsikringsselskaberne Trygg-Hansa i Sverige og Tryg i både Danmark og Norge. I Danmark udbyggede Falck sit sundhedsnetværk, som nu består af 1.000 behandlere og rådgivere fordelt over hele landet. I alt er over to millioner danskere omfattet af Falcks sundhedsydelser. Der var også fremgang i Sverige, hvor 1,6 mio. mennesker nu kan trække på Healthcares ydelser. Falck driver klinikker i de tre største svenske byer, Stockholm, Gøteborg og Malmø, og har desuden et landsomfattende netværk blandt selvstændige fysioterapeuter, kiropraktorer og massører. Inden for forretningsområdet Healthcare driver Falck endvidere vikarvirksomheder på sundhedsområdet. Falck købte i Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 22 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 23 Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Redning | Assistance | Healthcare | Safety Services 2.000.000 I Danmark består Falcks sundhedsnetværk af 1.000 behandlere og rådgivere. Over to millioner danskere er omfattet af Falcks sundhedsydelser. 2013 et af Sveriges ledende bureauer for læge- og syge-plejerskevikarer, Skandinavisk Hälsovård, og udgør nu Skandinaviens største gruppe af sundhedsfaglige vikarvirksomheder, hvilket er i tråd med Falcks målsætning om at være den førende sundhedsleverandør i Skandinavien. Den organiske vækst i 2013 var på sundhedsvikarområdet 16% på trods af lavere efterspørgsel efter læger i Norge. I alt leverede Falcks vikarvirksomheder 1.329.000 vagttimer mod 1.148.000 året før. I 2013 indgik Falck aftale med den danske Region Nordjylland om at drive to offentlige lægehuse i henholdsvis Hurup og Omsætning Organisk vækst DKK mio. % 1.500 Thisted. Kommunerne Tårnby og Dragør indledte samarbejde med Falck om at hjælpe sygdomsramte borgere hurtigere tilbage til deres job: Et Falck-koncept som en forskningsrapport fra SFI – Det Nationale Forskningscenter for Velfærd – i 2013 konkluderede har en signifikant effekt på at nedbringe sygefravær. Fremgangen i omsætningen afspejles i EBITA, som steg fra DKK 94 mio. til DKK 112 mio. Fremgangen kan især tilskrives væksten i aktiviteten inden for sundhedsordninger og vikarvirksomhed. Antal sundhedsfaglige medarbejdere 5.000 20 1.250 4.000 10 1.000 3.000 750 0 2.000 500 -10 1.000 250 0 0 -20 0910111213 0910111213 0910111213 Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 23 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Redning | Assistance | Healthcare | Safety Services Safety Services Melanie Arsenault, 34 år, instruktør, træner kursister på Falcks nye træningscenter i Halifax, Canada. Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Redning | Assistance | Healthcare | Safety Services Sikkerheden kommer først Offshore-medarbejdere er overladt til sig selv ude på havet, hvis uheldet er ude, og derfor skal de trænes i at hjælpe sig selv og deres kolleger 31 Falck er verdens førende leverandør af rednings- og sikkerhedstræning til især offshore-industrien. Træningen sker på 31 centre verden over. Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 26 Falck Årsrapport 2013 | Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Redning | Assistance | Healthcare | Safety Services Safety Services Falck er verdens førende leverandør af rednings- og sikkerhedstræning til offshore-industrien. Kompetencerne inden for dette forretningsområde er udviklet med udgangspunkt i Falcks mere end 100 års erfaringer med redning, assistance og tryghed •Uddannede flere end 329.000 kursister i sikkerhed, redning og brandbekæmpelse – en fremgang på 28% • Åbnede et træningscenter i Mexico • Købte et træningscenter i Canada • Etablerede tilstedeværelse i Angola og Qatar DKK mio. 20132012 Safety Services Omsætning 1.3161.164 Omsætningsvækst 13,1%23,5% Organisk vækst 11,3% 11,6% EBITA 215197 Overskudsgrad (%) 16,3% 16,9% ulykker alligevel skulle ske. Kurserne er målrettet medarbejdere i offshore-industrien og den maritime sektor, men også den kemiske industri, vindenergiindustrien, luftfartsindustrien samt Forsvaret i Danmark og Sverige benytter sig af disse ydelser. 13,1% Omsætningen på Safety Services-området steg med 13,1% fra DKK 1.164 mio. til DKK 1.316 mio. Falck leverer kurser i redning og sikkerhed samt sikkerhedsservice i 19 lande på fem kontinenter. Det sker på 31 træningscentre, som er placeret i umiddelbar nærhed af de områder i verden, hvor der udvindes eller søges efter olie og gas under havbunden. På disse centre trænes kursister i sikker adfærd med henblik på at undgå ulykker på deres arbejdsplads, og de lærer at reagere hensigtsmæssigt – også under ekstreme forhold – hvis Desuden driver Falck i Holland syv træningscentre, hvor kursister bliver undervist og trænet i at forebygge og bekæmpe brande. Disse centre anvendes ikke mindst af brandmænd for at vedligeholde og udbygge deres kompetencer. 2013 blev et godt år for Safety Services. Omsætningen steg således med 13,1% – heraf 11,3% organisk – til DKK 1.316 mio. Det er lykkedes at skabe vækst i en lang række lande, men især i Malaysia, USA og Storbritannien har væksten været markant. På offshore-området trænede Falck i alt 300.500 kursister mod 225.500 kursister i 2012. Der blev indgået aftaler med flere globale olie- og gasselskaber om uddannelse af deres medarbejdere. Desuden underskrev Falck sin første aftale med et internationalt vindenergiselskab. I 2013 udbyggede Falck sin position som verdens førende leverandør af rednings- og sikkerhedskurser. I Ciudad del Carmen i Mexico åbnede Falck et træningscenter, som sammen med Falcks seks træningscentre i den amerikanske del af Den Mexicanske Golf servicerer olie- og gasindustrien i golfen. Desuden købte Falck 55% af den canadiske leverandør af Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 26 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 27 Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Redning | Assistance | Healthcare | Safety Services 300.500 På offshore-området trænede Falck i alt 300.500 kursister i 2013 mod 225.500 året før. Falck opnåede også stærk vækst inden for rednings- og sikkerhedskurser til vindenergiindustrien på træningscentrene i Danmark, Storbritannien og Tyskland. træningskurser Survival Systems Integrated Services, som er hjemhørende i et af Canadas centre for olieudvinding, Halifax, Nova Scotia. Endelig etablerede Safety Services repræsentationer i Angola og Qatar. tab af menneskeliv og værdier. Kurserne er scenarie-baserede og skræddersyede til den enkelte kundes særlige operationelle omgivelser. Udvalget af denne type ydelser blev i 2013 udvidet med nye og mere komplekse kurser. Falck leverer ligeledes rednings- og sikkerhedskurser til vindenergiindustrien. På dette område var der stærk vækst på træningscentrene i Tyskland, Storbritannien og Danmark. Falck etablerede yderligere faciliteter skræddersyet til medarbejdere inden for denne branche i Holland og påbegyndte bygning af yderligere et træningscenter i Belgien. På Falcks brandtræningscentre i Holland gennemførte 28.500 kursister træning i avanceret brandforebyggelse og -slukning med anvendelse af den nyeste teknologi. Blandt Safety Services’ øvrige ydelser er kurser i håndtering af større krisesituationer – Major Emergency Management Initial Response (MEMIR) – med henblik på at minimere risikoen for Omsætning Organisk vækst DKK mio. % Dermed uddannede Falck i alt 329.000 kursister på alle 38 træningscentre. Det er en fremgang på 28% i forhold til de 257.000 kursister i 2012. Væksten i omsætningen har givet udslag i en fremgang i EBITA på 9,1% fra DKK 197 mio. til DKK 215 mio. Antal kursister 1.400 12 350.000 1.200 10 300.000 1.000 8 250.000 800 6 200.000 600 4 150.000 400 2 100.000 200 0 50.000 0 0 -2 0910111213 0910111213 0910111213 Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 27 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 28 Falck Årsrapport 2013 | Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Redegørelse for samfundsansvar I Falck defineres socialt virksomhedsansvar (CSR) som forretningspraksis, der forbedrer Falck som arbejdsplads og kommer samfundet til gode, ud over hvad virksomheden formelt er forpligtet til i henhold til gældende lovgivning i de geografier, hvor vi arbejder. Socialt ansvar udgør hjertet i Falcks forretning, og sociale samt miljømæssige hensyn er dybt rodfæstede og integrerede i Falcks forretningsmodeller og drift, når Falck til dagligt interagerer med lokalsamfund, forretningspartnere, kunder og øvrige interessenter i bestræbelserne på at skabe sundhed, tryghed samt en generel forbedring af den sociale standard i de samfund, vi servicerer. Falcks mission består i aktivt at forebygge ulykker, sygdom og nødsituationer, at redde og hjælpe forulykkede og nødstedte samt at rehabilitere syge og tilskadekomne. Dermed er Falcks forretningsmodel et udtryk for systematiseret socialt ansvar. Eksempelvis har Falck i 2013 erhvervet HES i Australien. HES har i flere år tilbudt kunder at hjælpe med ydelser inden for sikkerhed og arbejdsmiljø til mineindustrien. Aktiviteterne sker blandt andet med baggrund i en række internationale certificeringer, der er indarbejdet i virksomhedens ledelsesog rapporteringssystemer. Det er hensigten, at Falck i samarbejde med HES vil videreudvikle disse kompetencer og tilbyde dem til kunder i lande med høj mineaktivitet og et lavere sikkerhedsniveau end i Australien. Men det at tage et socialt ansvar er også at gøre det, der ikke er påkrævet eller forventet – at gøre det, der er det rigtige, fordi organisationen har evnerne og mulighederne. Falcks Code of Conduct Som et minimum kræver Falck, at alle forretningsenheder overholder lovgivningen i de lande, hvori de opererer, samt koncernens Code of Conduct. Falcks Code of Conduct er baseret på United Nations Global Compact, der omfatter følgende: Menneskerettigheder Miljø Virksomheden bør: Virksomheden bør: •Støtte og respektere beskyttelsen af internationalt proklamerede menneskerettigheder inden for virksomhedens indflydelsesområde •Sikre, at den ikke er medvirkende til krænkelser af menneskerettighederne •Støtte en forsigtighedstilgang til miljømæssige udfordringer •Tage initiativer til at fremme større miljømæssig ansvarlighed •Opfordre til udvikling og spredning af miljøvenlige teknologier Arbejdstagerrettigheder Antikorruption Virksomheden bør: Virksomheden bør: •Opretholde frihed til organisering og anerkende arbejdstagerens ret til kollektive forhandlinger • Støtte afskaffelse af alle former for tvangsarbejde • Støtte effektiv afskaffelse af børnearbejde •Støtte afviklingen af diskrimination i arbejds- og ansættelsesforhold •Modarbejde alle former for korruption, inklusive økonomisk udnyttelse og afpresning Denne praksis er gældende på tværs af alle Falcks forretningsområder. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 28 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 29 Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Falck har fastlagt en række supplerende politikker indenfor nedenstående områder, som har væsentlig betydning for Falcks samfundsansvar og forretning. Overholdelse af Falck-koncernens Code of Conduct er – ud over via den specifikke politik – implementeret som en integreret del af disse supplerende politikker: Code of Conduct Arbejdstagerforhold Sikkerhed og arbejdsmiljø Miljø •Arbejdstagerforhold: Falcks bidrag til at sikre langvarige relationer til medarbejderne i virksomheden •Sikkerhed og arbejdsmiljø: Falcks bidrag til at sikre et trygt fysisk og psykisk arbejdsmiljø •Miljø: Falcks bidrag til et bæredygtigt miljø •Forretningsetik: Falcks værdigrundlag og fastholdelse af nul-tolerance over for børnearbejde, udnyttelse og korruption og bestikkelse •Samfund: Falcks bidrag til udviklingen af sundhed og tryghed i de samfund, vi er en del af I 2013 er der fortsat arbejdet med at integrere engageret samfundsansvar i koncernens forretningsaktiviteter og strategi. Der er således arbejdet yderligere med forankring af koncernens CSR politikker. I 2014 vil fokus fortsat være på at få disse CSR politikker operationaliseret yderligere. Det er vigtigt for Falck i alle lande at sikre rodfæstning af koncernens værdier: Handlekraftig, hjælpsom, hurtig, kompetent, tilgængelig og troværdig. Arbejdstagerforhold Som servicevirksomhed er Falck bevidst om, at den gode kundeoplevelse leveres af dygtige og dedikerede medarbejdere, hvad enten det er i en ambulance, på en klinik, i et træningscenter eller i forbindelse med assistance til kundens bil eller i hjemmet. Vi er derfor også meget bevidste om, at kompetente og entusiastiske medarbejdere er én af nøglerne til succes. Vi har en grundlæggende tro på, at ansvaret for god service er placeret så decentralt som muligt, fordi vores medarbejdere besidder Forretningsetik Samfund evnen og viljen til at træffe de rette valg i deres personlige møde med kunden. Et af målene med Falcks politik for arbejdstagerforhold er at skabe en langvarig relation mellem medarbejder og virksomhed. Målsætningerne for Falcks initiativer inden for dette område er, at: • Søge at reducere personaleomsætningen •Søge at reducere fravær både relateret til langtids- og korttidssygdom • Øge medarbejdertilfredsheden • Styrke ledelseskvaliteten Med udspring i dette har vi i 2013 igangsat en række konkrete tiltag, der løbende styrker kompetencer og trivsel på arbejdspladsen. Med henblik på at forebygge skader og reducere sygefravær har Falck eksempelvis i 2013 fortsat arbejdet med en international udrulning af Falck Debriefing. Falck Debriefing er et program, der styrker vores medarbejderes håndtering af psykisk belastende oplevelser i jobbet. Programmet, der er baseret på erfaringer fra Skandinavien, er i 2013 udrullet i Polen, Slovakiet, Sverige og USA. Programmet indeholder uddannelse af reddere i at støtte kolleger, der har været ude for en belastende oplevelse, gennemførelse af debriefing med kvalificerede ledere og om nødvendigt psykologisk bistand, samt etablering af en lokal organisering til håndtering af større hændelser. I 2013 er over 214 specielt udvalgte reddere uddannet som debriefers. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 29 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 30 Falck Årsrapport 2013 | Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer I 2013 voksede Falck med 4.000 medarbejdere, og er i dag 32.000 medarbejdere på verdensplan. Sygefraværet var i gennemsnit 3,6%, og personalefastholdelsen var på 78% i 2013. Personalefastholdelsen er påvirket af forskellige arbejdsmarkedsforhold på tværs af koncernen, eksempelvis er fastholdelsen høj blandt det operationelle personale i Europa. Sikkerhed og arbejdsmiljø Hensigten med Falcks politik inden for sikkerhed og arbejdsmiljø er at nedbringe fysiske og psykiske skader gennem god arbejdsmiljøledelse og herunder sikre en gennemskuelig fordeling af pligter og ansvar, samt at sikre uddannelse og information. Falck er af den klare opfattelse, at et godt arbejdsmiljø, hvor medarbejderne ikke udsættes for skader, er en forudsætning for at kunne tiltrække og fastholde dygtige og kompetente medarbejdere. Falck har igangsat yderligere tiltag til at beskytte medarbejderne mod potentielt kræftfremkaldende påvirkninger i forbindelse med brandslukningsarbejde. Dette er sket ved iværksættelse af forholdsordre i forbindelse med indsats i røgmiljøer samt indførelse af begrebet ”Arbejdshygiejne”, hvilket omfatter indskærpelser omkring brugen af personligt beskyttelsesudstyr og nye tiltag i forbindelse med håndteringen af forurenet udrustning. Mange af Falcks medarbejdere er blandt andet beskæftiget med ambulancetransporter og anden patienttransport og foretager igennem det daglige arbejde mange tunge løft. Rygskader og andre skader forbundet med løft imødegår Falck gennem fysisk træning, uddannelse i forflytningsteknik, herunder e-learning-programmer, ledelsesmæssigt fokus samt anvendelse af tekniske hjælpemidler. Dette har i Redning i Danmark nedbragt antallet af arbejdsbetingede skader med 25,2% siden 2010. Erfaringerne fra dette forebyggelsesarbejde bliver i disse år udvekslet mellem Falck-landene. Falck Safety Services yder kurser og træning i sikkerhed og arbejdsmiljø. Også på det område er der en tæt sammenhæng mellem de erfaringer, Falck selv gør som bæredygtig virksomhed og den viden og erfaring, organisationen giver videre til samarbejdspartnerne i både private og offentlige virksomheder. Et andet område inden for arbejdsmiljø og sikkerhed er den rådgivning, uddannelse med videre som Falck giver de ansatte, der er på forretningsrejse eller udstationeres til risikofyldte destinationer. Disse ydelser udføres af Falck Global Assistance, der blandt andet er specialister i rejsesikkerhed og sundhedsforhold. Målsætningerne for Falcks initiativer inden for dette område er at: • Reducere antallet af arbejdsskader og hændelser •Reducere antallet af skader i forbindelse med Falcks aktiviteter • Blive betragtet som den sikreste leverandør af ydelserne •Engagere medarbejderne i at sikre høje sikkerheds- og arbejdsmiljøstandarder I 2013 havde Falck en skadesfrekvens, der resulterede i fravær på 15,7 pr. 1.000.000 arbejdstimer (17,9 i 2012) på tværs af koncernen. Miljø Falck arbejder intensivt på initiativer til fordel for både det interne arbejdsmiljø og miljøet generelt. Falcks aktiviteter er på verdensplan udbredt til mange driftsteder som stationer og træningscentre samt køretøjer. Falck har derfor et ansvar for at agere miljømæssigt ansvarligt – og nedbringe de skadelige virkninger, aktiviteterne kan have på det omkringliggende samfund. Miljømæssigt ansvar og bæredygtig adfærd er derfor en del af forpligtelserne for Falcks ledere. Målsætningerne for Falcks initiativer inden for dette område er, at: •Søge at reducere el, vand og varmeforbruget •Søge at reducere forbruget af brændstof, luftforurening og spildevandsudledning •Søge at anvende miljørigtige teknologier, arbejdsprocesser, stoffer og materialer ved nyindkøb og ved omlægning af arbejdsprocesser. •Sigte mod en høj genanvendelse, og lavest mulig miljøbelastning ved håndteringen af affald På Falcks træningscentre i Falck Safety Services er der i løbet af 2013 implementeret tiltag til forbedring af klimapåvirk- Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 30 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 31 Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer ningen i form af foretagne ombygninger med formål at sikre øget genanvendelse af forbrugt vand, således at forbrugt vand opsamles og recirkuleres efter rensning. deltagerne i stand til at sikre den rette håndtering, transport og lagring af stofferne – og ikke mindst tage de nødvendige forholdsregler for den personlige sikkerhed. Tilsvarende nedbringes varmeforbruget i lande, hvor det er nødvendigt at foretage opvarmning af stationerne i vinterhalvåret. På baggrund af foretagne analyser for temperaturens indvirkning på køretøjernes driftssikkerhed er der gennemført en sænkning af temperaturen i garageanlæggene. Det lavere varmeforbrug har indtil videre medført en reduktion af Co2-udledningen svarende til ca. 5.000 ton pr. år. Det er også en del af Falcks politik, at vi bestræber os på at sikre, at også samarbejdspartnerne agerer bæredygtigt. I 2013 har Falck-koncernen implementeret en ny og opdateret politik for leverandører og samarbejdspartnere. Det er fremhævet i politikken, at leverandører, der tager initiativ til en større opfølgning på det bæredygtige miljø og støtter udviklingen og udbredelsen af miljøvenlige teknologier og arbejdsprocesser, skal prioriteres forud for andre leverandører. Falck søger løbende at nedbringe brændstofforbruget ved driften af vognparken, og der er således i 2013 igangsat et større eco-drive-projekt i ambulanceforretningen. Eco-drive projektet har til hensigt at analysere kørselsmønstre for den enkelte chauffør med henblik på at kunne følge systematisk op med uddannelse i miljøvenlige kørselsteknikker. Med en sådan målrettet opfølgning forventes det muligt at nedsætte brændstofforbruget. Resultaterne af de implementerede tiltag på klimaområdet kan således aflæses direkte i målbare parametre relateret til den daglige drift. Falck kørte i Emergency divisionen 173 millioner km med et gennemsnitlig brændstofforbrug på ca. 6 km/l. Det skal bemærkes, at udrykningskørsel påvirker brændstoføkonomien negativt, samt at koncerntallet er påvirket af betydelige regionale forskelle i krav til udrykningskøretøjers størrelse samt de enkelte landes vægtning i koncernen. Falck bestræber sig ligeledes på at øge genanvendelse i forbindelse med affaldshåndtering. I den forbindelse søges samarbejdsrelationerne optimeret og forenklet med leverandører på området. Formålet er blandt andet at mindske antallet af leverandører, så faste og ensartede procedurer og retningslinjer understøtter en forøget genanvendelse igennem sortering af organisationens affald. Også i relation til miljø- og miljøfarlige materialer søger Falck at anvende de opsamlede erfaringer i de uddannelsestilbud, der ydes til bl.a. off-shore industrien. Et eksempel er kursus i sikker håndtering af skadelige stoffer og materialer. Efter gennemførelse af uddannelsesforløbet er Forretningsetik Falck definerer forretningsetik som den brede tilgang til, hvordan virksomhedens værdier omsættes til daglig handling i virksomheden, eller med andre ord den etiske holdning, der afspejles i ledelse og medarbejderes daglige virke. Forretningsetikken i Falck er baseret på 6 værdier, der kræver at Falck og alle medarbejdere i Falck er: handlekraftige, hjælpsomme, hurtige, kompetente, tilgængelige og troværdige. Værdierne understreger, at i Falck kommer menneskeliv først – uanset hvor i verden, opgaverne udføres. Falck redder liv og løser opgaven – og det kommer før spørgsmålet om betaling. Grundlæggende er den etiske tilgang i Falck rodfæstet i den kultur og det samarbejde, der fungerer blandt brand- og ambulancefolk på et skadested, sundhedspersonale der hjælper en patient, reddere der hjælper en bil og dens fører videre på sin rejse, samt instruktører der lærer kunder, hvordan de kan tage hånd om sig selv og hjælpe andre i en krisesituation. Det helt kendetegnende ved de indsatser Falck yder er, at man er helt afhængig af den enkeltes indsats. Man skal kunne regne med hinanden og med at alle gør præcist, hvad der er aftalt og indlært. Derfor går Falck ikke på kompromis med uddannelse af medarbejderne og på de sikkerhedsprocedurer der etableres omkring medarbejdere og kunder. Medarbejdere, kunder og samarbejdspartnere skal kunne regne med Falck. Det at vise omsorg for sine medmennesker – og gøre det hurtigt og handlekraftigt har været en stor drivkraft for, at netop Falck-ansatte har valgt deres erhverv. Denne værdi har også dyb rodfæstning i Falcks mission, der blandt andet omfatter at redde mennesker, der er i nød. De samfund vi er en del af Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 31 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 32 Falck Årsrapport 2013 | Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer og de kunder, der har indgået aftalerne med Falck skal vide, at Falck leverer det aftalte og til en kvalitet der matcher eller overgår kundernes forventninger. Nyansatte medarbejdere lærer om Falcks værdier som led i deres introduktionsforløb. Som en naturlig del af Falcks værdigrundlag har Falck en nultolerance i forholdt til korruption. Fra et etisk synspunkt betragtes korruption som ødelæggende for den personlige integritet – og skadeligt for samfundet. På den baggrund har Falck i 2013 arbejdet på en yderligere formalisering af koncernens politikker omkring korruption og i 2014 vil fokus herpå blive øget yderligere i form af interne uddannelsesprogrammer, der er planlagt i tidsmæssig overensstemmelse med implementeringen af et whistleblower-program. Der er ikke konstateret brud på Falcks regler om forbud mod korruption. Samfund Siden Sophus Falck grundlagde sit redningskorps i 1906 har ønsket om at gøre en forskel for det lokale samfund været dybt forankret i Falcks værdigrundlag. På den baggrund har Falck også til stadighed været en integreret del af den lokale udvikling i de samfund, vi betjener. Falck bygger på idéen om mennesker, der hjælper mennesker: Falck rykker ud, når det brænder; ordner bilen, når den ikke vil køre; træner folk i at passe på sig selv og andre; og Falck forebygger og genopretter skader på såvel krop som sjæl. Derfor er empati koblet med handlekraft en naturlig del af Falck medarbejdernes sjæl, og det er en selvfølge at tage aktivt del i de lokalsamfund, Falck er en del af. Falck indgår i sociale projekter i mange af de lande, hvor koncernen har aktiviteter. I Danmark foretages der en række initiativer i forhold til unge, der ikke har fået fodfæste på arbejdsmarkedet eller i uddannelsessystemet. Med udgangspunkt i de enkelte Falckstationer er der således en lang række projekter dækkende fra mentorordninger over virksomhedspraktikker, lektiehjælp og voksenvenordninger. Herudover er der eksempelvis landsdækkende initiativer som ”assistanceredderuddannelsen”, hvor unge med særlige udfordringer får adgang til at gennemføre en erhvervsuddannelse med assistance og auto som speciale. Formålet med uddannelsen er at sikre de unge en færdiggjort uddannelse og hjælpe dem med at få beskæftigelse efterfølgende. I Holland støtter Falck Dutch Burns Foundation. Dette er en fond for unge mennesker, der er blevet ramt af svære forbrændinger. Derudover har ledere og medarbejdere i Holland ligeledes i flere år deltaget i Ropaløbet med henblik på at indsamle penge til kræftramte. I Uruguay har Falck i 2013 taget del i Hjerteugen. Falck har blandt andet deltaget ved at åbne dørene til klinikkerne og tilbyde gratis undersøgelse til kvinder af risikoen for forstyrrelse i hjerte- og kredsløb. I Danmark doneres der fortsat ambulancer, brandbiler og andet materiel til en række udviklingslande, og der ydes ligeledes bidrag til en række godgørende formål. Falck gør derudover en ekstra indsats for at få mennesker, der har det svært, integreret på arbejdsmarkedet. Falck arbejder globalt på at udvikle og forbedre den præhospitale indsats, blandt andet ved oprettelsen af og støtten til Falck Foundation. Fonden arbejder som den første på at støtte forskning inden for området omkring præhospital medicinsk behandling. Herigennem medvirker fonden til at tiltrække yderligere opmærksomhed til udviklingen på området. Falck Foundations videnskabelige aktiviteter ledes af the Medical Advisory Board. Medlemmerne er alle internationalt anerkendte forskere og professorer på det præhospitale medicinskfaglige felt. Målsætningerne for Falcks initiativer inden for dette område er, at: •Støtte sundhed, uddannelse og velfærd i koncernens forsøg på at identificere forretningsmuligheder •Bidrage til økonomisk udvikling og støtte langsigtet velfærd i verden ved at investere i nye markeder •Bidrage til økonomisk udvikling i de områder, hvor Falck har aktiviteter •Øge fokus på sundhed og tryghed og derigennem bidrage til sundere og tryggere samfund Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 32 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 33 Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Aktiviteterne er en del af værdigrundlaget i Falck, men er ikke specifikt relateret til de kommercielle aktiviteter og de resultater, der ønskes opnået, er således indeholdt i de nævnte målsætninger. Kønsmæssig sammensætning af ledelsen i Falck Det er Falcks mål at sikre en mangfoldighed i virksomheden, der afspejler det omgivende samfund, og er afstemt i forhold til rekrutteringsgrundlaget inden for Falcks virkeområde. Koncernen ønsker at give lige muligheder for kønnene på alle ledelsesniveauer. Fordelingen af kønnene i ledende stillinger bør derfor over en årrække afspejle den fordeling, der findes inden for koncernens forretningsområder. For at sikre dette har Falck i 2013 defineret en politik på området og vil iværksætte en række initiativer. Eksempelvis er det vedtaget, at selskabet ved rekruttering til lederstillinger ønsker begge køn repræsenteret. Ligeledes er det vedtaget, at ledelsen én gang årligt skal vurderer om den aktuelle kønfordeling i virksomheden kan betragtes som naturlig i forhold til det underliggende rekrutteringsgrundlag indenfor relevante uddannnelsesområder. Bestyrelsen i Falck har fastsat et måltal for andelen af generalforsamlingsvalgte kvindelige bestyrelsesmedlemmer svarende til mindst én til to personer ud af de seks generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer, der på nuværende tidspunkt alle er mænd. Henset til kontinuiteten i bestyrelsen tilstræbes måltallet opnået inden for en periode på fire år. Socialt virksomhedsansvar udgør hjertet i Falcks forretning, og sociale samt miljømæssige hensyn er dybt rodfæstede og integrerede i Falcks forretningsmodeller og drift. Også når Falck til dagligt interagerer med lokalsamfund, forretningspartnere, kunder og øvrige interessenter i bestræbelserne på at skabe sundhed, tryghed samt en generel forbedring af den sociale standard i de samfund, vi servicerer Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 33 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 34 Falck Årsrapport 2013 | Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer God selskabsledelse Ledelsen i Falck forholder sig løbende til god selskabsledelse. Hermed sikres det, at koncernen såvel indadtil som udadtil ledes på en måde, der er i overensstemmelse med nationale og internationale regler og koncernens idégrundlag, og som matcher de forskellige interessentgruppers, herunder aktionærernes, forventninger. God selskabsledelse I Falck betragtes god selskabsledelse både for virksomheden og for ejere som et naturligt og afgørende element i forbindelse med realisering af koncernens mål og strategi. Uagtet at Falck ikke er børsnoteret, overholder koncernen i vid udstrækning anbefalingerne til god selskabsledelse for virksomheder noteret på NASDAQ OMX Copenhagen. Visse anbefalinger anses dog for primært at være relevante for virksomheder med en bredere ejerkreds. Bestyrelse Falck har et tostrenget ledelsessystem i henhold til dansk lovgivning bestående af en bestyrelse og en direktion. Bestyrelsens rolle er at overvåge koncernens aktiviteter, udvikling, ledelse samt organisation, mens direktionen er ansvarlig for koncernens løbende udvikling og drift. De to organer er uafhængige og uden sammenfald i medlemmer. Bestyrelsen agerer i henhold til gældende lovgivning og mødes minimum fem gange årligt samt herudover hvis særlige forhold kræver det. En gang om året gennemgår bestyrelsen strategien for koncernen. Bestyrelsesmedlemmer vælges årligt. Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer som ligeledes deltager i bestyrelsesmøderne for Falck Holding A/S, er: Vagn Flink Møller Pedersen (medarbejdervalgt i Falck A/S og Falck Danmark A/S) Henrik Villsen Andersen (medarbejdervalgt i Falck A/S og Falck Danmark A/S) Allan Rensgaard (medarbejdervalgt i Falck Danmark A/S) Jan Heine Lauvring (medarbejdervalgt i Falck A/S) Thorleif Krarup og Steen Hemmingsen repræsenterer Falck koncernens hovedaktionær, Lundbeckfonden. Øvrige bestyrelsesmedlemmer er uafhængige af Falckkoncernen. Revisionskomité Revisionskomitéens formål er på bestyrelsens vegne at overvåge koncernens finansielle rapporteringsproces, anvendte regnskabsprincipper, den lovpligtige revision af årsrapporten samt effektiviteten af de interne kontrol- og risikostyringssystemer. Herudover giver komitéen anbefalinger i relation til disse forhold til bestyrelsen og forestår på bestyrelsens vegne opfølgning på implementering af initiativer, der iværksættes af direktionen. Komitéen modtager information fra en række koncernfunktioner samt fra selskabets revisorer. Revisionskomitéen består af Søren Thorup Sørensen, formand og Steen Hemmingsen, som begge er valgt af bestyrelsen. Derudover deltager direktionen og koncernøkonomidirektøren i komitéens møder. Selskabets revisor deltager i komitéens møder i relevant omfang. Revisionskomitéen mødes mindst tre gange om året. Bestyrelsen i Falck Holding A/S består af: Lars Nørby Johansen, formand Thorleif Krarup, næstformand Steen Hemmingsen Søren Thorup Sørensen Johannes Due Henrik Poulsen Medarbejderne tilbydes via deres repræsentation i bestyrelserne for Falck A/S og Falck Danmark A/S ligeledes mulighed for at deltage i bestyrelsesmøderne for Falck Holding A/S. Direktion Direktionen er ansvarlig for den daglige udvikling og drift af Falck med primært fokus på at udvikle og iværksætte strategier og væsentlige initiativer godkendt af bestyrelsen. Det er endvidere direktionens opgave at sikre, at bestyrelsen er informeret om alle væsentlige forhold. Direktionen udgøres af Allan Søgaard Larsen, koncernchef, og Morten Reignald Pedersen, vicekoncernchef. Medarbejderinvestering For at tiltrække og fastholde koncernens ledelsesmæssige kompetencer er direktionsmedlemmerne og ledende medarbejderes aflønning fastlagt under hensyntagen til arbejds- Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 34 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 35 Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer opgaver, værdiskabelse og vilkår i sammenlignelige virksomheder. Med henblik på at sikre interessesammenfald mellem koncernens ledelse og aktionærerne er en række ledende medarbejdere blevet tilbudt at investere i Falck-koncernen. Dette tilbud har en væsentlig andel af koncernens ledende medarbejdere valgt at benytte og gruppen af ledende medarbejdere, eksklusive direktionen, ejer derigennem 2,77% af Falck Holding A/S. Selskabets direktion ejer i fællesskab 10,25% af aktierne i Falck Holding A/S. Risikostyring I Falck betragtes risikostyring som et væsentligt og naturligt element i forbindelse med realisering af selskabets mål og strategi. De daglige aktiviteter, udmøntningen af den fastsatte strategi og løbende udnyttelse af aktuelle forretningsmuligheder medfører naturlige risici, hvorfor forretningens håndtering af disse ses som en naturlig og integreret del af det daglige arbejde og en måde hvorpå stabil og sikker vækst opnås. Falcks ledelse forholder sig løbende til koncernens risici samt til hvorledes disse mest hensigtsmæssigt håndteres for de enkelte forretningsområder og for hele koncernen med henblik på at sikre en effektiv styring. Ledelsen i de enkelte forretningsområder er ansvarlig for etablering og udvikling af den relevante risikostyring samt et fornuftigt og tilstrækkeligt kontrolmiljø. Ledelsen i de enkelte forretningsenheder er således ansvarlig for identifikation, vurdering og håndtering af risici samt rapportering herom til koncernens afdeling for risikostyring og direktionen med henblik på at sikre en fortsat forbedring af og gennemsigtighed i risikostyringen på tværs af koncernen. Intern kontrol Ledelsen i Falck-koncernen stiller krav om, at de selskaber, der indgår i koncernen, lever op til en høj standard med hensyn til forretningsgange og interne kontroller, der ud fra en individuel vurdering af aktiviteten i de enkelte selskaber sikrer, at ledelsen kan anvende rapportering fra selskaberne som et retvisende beslutningsgrundlag. Forretningsgange og interne kontroller omfatter blandt andet adskillelse af funktioner og ansvarsområder, beskrivelser af funktioner, procedurer, kontrolforanstaltninger samt analytiske kontroller. Koncernøkonomifunktionen har defineret en række månedlige rapporteringskrav, der omfatter en fuld resultatopgørelse, balance samt pengestrømsopgørelse. Derudover leveres der hver måned yderligere relevante specifikationer, analysegrundlag samt kommentering af de fremsendte rapporter. Den månedlige rapportering fra alle selskaber i koncernen konsolideres i et koncernregnskab. Ud over selve sammenlægningen af de relevante regnskabsposter foretages der i denne proces en analytisk gennemgang af både enkelte regnskabslinjer, udvikling i forhold til sidste år og forventninger. Analysen foretages både på koncern-, selskabs- og forretningsområdeniveau, hvormed det blandt andet sikres, at regnskabspraksis følges, og at der er sammenhæng mellem udviklingen i aktiviteten og den finansielle rapportering. På baggrund af konsolidering, modtagne informationer, analyser og indhentede informationer udarbejdes en månedlig rapportering til bestyrelsen og direktionen. Både konsolideringen og analyserne udføres af specialiserede regnskabskyndige medarbejdere, der har indsigt i de regnskabsmæssige sammenhænge i de transaktioner, der indgår i konsolideringen. Hovedparten af disse medarbejdere har en faglig baggrund som revisorer. Herudover er der i hvert forretningsområde forretnings-controllere, der har en dybere indsigt i de forretningsmæssige aspekter af aktiviteten og udviklingen heraf. Fem gange om året afholdes der, som supplement til den løbende dialog, møder mellem ledelsen af hvert forretningsområde og direktionen, hvor den forretningsmæssige og økonomiske udvikling i forretningsområdet gennemgås og diskuteres. Ud over de ovenfor beskrevne processer foretager koncernøkonomifunktionen rutinemæssigt besøg hos selskaberne i koncernen med henblik på at sikre, at der er etableret de i forhold til aktiviteten nødvendige forretningsgange og interne kontroller, der blandt andet sikrer en retvisende rapportering til koncernen. Resultatet af hvert besøg rapporteres til direktionen og ledelsen af det enkelte forretningsområde, og det sikres, at der efterfølgende sker implementering af eventuelle forbedringsforslag. Herudover foretages årlig afrapportering til bestyrelsens revisionskomité, der indeholder en gennemgang af de foretagne besøg, resultaterne heraf samt fastlæggelse af særlige fokusområder og udvælgelse af selskaber til besøg i næste periode. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 35 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 36 Falck Årsrapport 2013 | Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Regnskabsberetning Falck opnåede i 2013 en omsætning på DKK 12.534 mio. sammenholdt med DKK 11.504 mio. i 2012 svarende til en stigning på DKK 1.030 mio. og en vækst på 9,0%, som blev realiseret på trods af en negativ påvirkning fra udviklingen i valutakurser på DKK 158 mio. Den organiske vækst udgjorde 7,7%. Omsætningsfremgangen og den organiske vækst indfriede ledelsens forventninger. Andelen af koncernens omsætning uden for Danmark fortsatte med at stige og udgjorde i 2013 53,4% mod 51,6% i 2012. Den organiske vækst uden for Danmark udgjorde 10,2% primært opnået ved en stærk vækst i USA og Latinamerika. Resultat af primær drift før omkostninger og afskrivninger ved virksomhedskøb og særlige poster (EBITA) udgjorde DKK 1.112 mio. (2012 DKK 1.083 mio.), svarende til en vækst på DKK 29 mio. inklusiv en negativ valutakurspåvirkning på DKK 23 mio. Overskudsgraden udgjorde 8,9% hvilket er lidt under de oprindelige forventninger til 2013, som følge af igangsættelse af yderligere vækstinitiativer, som under opstarten har påvirket koncernens indtjening negativt. Falck realiserede i 2013 et frit cash flow på DKK 983 mio. mod DKK 966 mio. i 2012. Dermed blev 88,4% af EBITA konverteret til frit cash flow i 2013 sammenholdt med 89,2% i 2012. Regnskabsgrundlag Regnskabsberetningen er baseret på hoved- og nøgletalsoversigten på side 2 og kan dermed ikke udledes direkte af koncernregnskabet. Koncernens udvikling i 2013 Koncernresultatopgørelse Koncernens nettoomsætning udgjorde i 2013 DKK 12.534 mio. (2012 DKK 11.504 mio.). I forhold til 2012 steg omsætningen DKK 1.030 mio. svarende til en vækst på i alt 9,0%, hvoraf den organiske vækst udgjorde 7,7%. Alle forretningsområder bidrog til den organiske vækst. Koncernens største forretningsområde, Redning, realiserede en organisk vækst på 7,7% primært som følge af en væsentlig fremgang i USA og Latinamerika. Såvel Healthcare som Safety Services realiserede tocifrede organisk vækstrater, som følge af væsentlig vækst i hovedparten af forretningsområdernes geografier. Falck købte i 2013 en række selskaber, hvor især købet af ambulanceselskaber i USA og Tyskland bidrog til omsætningsfremgangen, hvorimod valutakursudviklingen havde en negativ indvirkning på udviklingen i omsætningen. Siden 2009 har koncernen opnået en gennemsnitlig årlig vækst i omsætningen på 13,6%. EBITA og overskudsgrad Nettoomsætning og organisk vækst % DKK mio. % 14.000 14 1.200 12 12.000 12 1.000 10 10.000 10 800 8 8.000 8 6.000 6 600 6 4.000 4 400 4 2.000 2 200 2 DKK mio. 0 0 20092010201120122013 Nettoomsætning, proforma Nettoomsætning, Falck Holding A/S Organisk vækst 0 0 20092010201120122013 EBITA, proforma EBITA, Falck Holding A/S Overskudsgrad Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 36 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 37 Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Andre driftsindtægter, der udgjorde DKK 65 mio. (2012 DKK 46 mio.), kan henføres til gevinster ved salg af anlægsaktiver samt huslejeindtægter. EBITA udgjorde DKK 1.112 mio. (2012 DKK 1.083 mio.) svarende til en overskudsgrad på 8,9%. Sammenholdt med 2012 er væksten i EBITA drevet af fremgang i Redning, Healthcare og Safety Services delvist opvejet af tilbagegang i Assistance som følge af salgsomkostninger i forbindelse med udvidelsen af alarmporteføljen samt etableringen af Global Assistance. Skat af årets resultat udgjorde DKK 44 mio. (2012 DKK 77 mio.), svarende til en effektiv skatteprocent på 17,5% i forhold til en skatteprocent på 39,3% i 2012. Faldet er drevet af en reduktion af koncernens udskudte skatteforpligtelse med baggrund i en nedsættelse af selskabsskattesatsen i Danmark. Korrigeret for denne engangseffekt ville koncernens skatteprocent have været i niveau 36,8%. Årets resultat udgjorde DKK 205 mio. mod DKK 119 mio. i 2012. Årets normaliserede resultat efter skat udgjorde DKK 568 mio. (2012 DKK 559 mio.). Af- og nedskrivninger af immaterielle aktiver erhvervet ved virksomhedskøb samt omkostninger ved køb af virksomheder udgjorde DKK 550 mio. sammenholdt med DKK 551 mio. i 2012. Cash flow Frit cash flow udgjorde DKK 983 mio. (2012 DKK 966 mio.) og koncernens cash conversion rate (frit cash flow i forhold til EBITA) udgjorde 88,4% mod 89,2% 2012. I modsætning til 2012 (omkostning DKK 24 mio.) var der i 2013 ingen særlige poster, som påvirkede resultatet. Frit cash flow var i 2013 påvirket af, at der blev investeret DKK 182 mio. (2012 DKK 184 mio.) i anlægsaktiver relateret til udvidelse og opstart af aktiviteter sammenholdt med totale investeringer på DKK 504 mio. (2012 DKK 472 mio.). Finansielle poster var på niveau med 2012 og udgjorde en nettoomkostning på DKK 309 mio. (2012 DKK 312 mio.). Resultat før skat udgjorde DKK 249 mio. (2012 DKK 196 mio.). Stigningen kunne henføres til ovennævnte stigning i EBITA og som følge af, at der i 2013 ikke har været særlige poster. Betalt selskabsskat udgjorde DKK 250 mio. (2012 DKK 218 mio.). Heraf blev DKK 133 mio. betalt i Danmark sammenholdt med DKK 112 mio. i 2012. Falck indbetalte i 2013 DKK 290 mio. i selskabsskat, lønsumsafgift og lignende i Danmark. EBITA, frit cash flow og cash conversion rate Nettodriftsaktiver ekskl. goodwill DKK mio. % DKK mio. 1.200 180 1.000 1.000 150 800 800 120 600 90 400 60 200 30 0 600 400 200 0 20092010201120122013 Frit cash flow EBITA Cash conversion rate 0 20092010201120122013 Proforma Falck Holding A/S Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 37 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 38 Falck Årsrapport 2013 | Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Falck købte i 2013 en række selskaber, hvor især købet af ambulanceselskaber i USA og Tyskland bidrog til omsætningsfremgangen, hvorimod valutakursudviklingen havde en væsentlig negativ indvirkning på udviklingen i omsætningen Betalte renter udgjorde DKK 281 mio. (2012 DKK 300 mio.), som følge af en lavere gennemsnitlig rente. delvist modsvaret af afskrivninger på immaterielle aktiver fra virksomhedskøb og negativ valutakursudvikling. Investeringer i virksomhedskøb udgjorde DKK 730 mio. (2012 DKK 553 mio.) og vedrørte primært købet af G.A.R.D. (Tyskland), Verihealth (USA), Hostile Environment Service (Australien) og Skandinavisk Hälsovård (Sverige). Egenkapital Falck Holding A/S’ andel af egenkapitalen udgjorde DKK 5.393 mio. og faldt således 2,2% fra DKK 5.512 mio. i 2012. Faldet skyldes primært valutakursreguleringer samt værdireguleringer af forpligtelser til køb af minoritetsandele delvist modsvaret af stigningen fra årets resultat. Betalte udbytter, ændring i rentebærende gæld samt andre egenkapitalbevægelser vedrørende aktionærer udgjorde et cash inflow på DKK 260 mio., som følge af lånoptagelse til finansiering af årets virksomhedskøb. Koncernbalance Nettodriftsaktiver Koncernens nettodriftsaktiver ekskl. goodwill udgjorde DKK 886 mio. (2012 DKK 655 mio.). Stigningen i nettodriftsaktiver kunne i al væsentlighed henføres til Redning, primært som følge af virksomhedskøbene i USA, Tyskland og Australien, samt opstart af nye aktiviteter i USA og generelt højere investeringer i anlægsaktiver i 2012 og 2013. Koncernens nettodriftsaktiver inkl. goodwill udgjorde DKK 13.097 mio. mod DKK 12.842 mio. i 2012. Nettotilgangen hidrørte fra ovennævnte stigning i nettodriftsaktiver samt tilgang på goodwill og immaterielle aktiver fra virksomhedskøb Minoritetsinteresser, der udgjorde DKK 62 mio. (2012 DKK 77 mio.), vedrørte primært minoritetsinteresser i Safety Service aktiviteterne i Nigeria og redningsaktiviteterne i Spanien og Slovakiet. Netto rentebærende gæld Koncernens netto rentebærende gæld udgjorde DKK 6.215 mio. svarende til en stigning på DKK 460 mio. i forhold til DKK 5.755 mio. ved udgangen af 2012. Stigningen skyldes lånoptagelse i forbindelse med årets virksomhedskøb. Hensatte forpligtelser ved køb af virksomheder og minoritetsandele Skyldige betingede købsvederlag og købesummer udgjorde DKK 123 mio. (2012 DKK 56 mio.). Stigningen kan væsentligst henføres til årets tilgang ved køb af virksomheder. Forpligtelser til køb af minoritetsandele udgjorde DKK 898 mio. (2012 DKK 655 mio.) opgjort på baggrund af den forventede indtjening på udnyttelsestidspunktet. Stigningen i forhold til 2012 Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 38 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 39 Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Omsætning og overskudsgrad fordelt på geografiske områder Danmark Norden Europa Nordamerika Latinamerika Resten af verden Koncernen i alt Omsætning EBITA Overskudsgrad (%) Organisk vækst (%)1) % af total20132012201320122013201220132012 46,6 16,4 13,3 15,0 6,7 2,0 100,0 5.839 2.055 1.668 1.872 844 256 12.534 5.568 2.133 1.475 1.354 781 193 11.504 607 97 150 52 154 52 1.112 563 143 151 39 135 52 1.083 10,4 4,7 9,0 2,8 18,2 20,3 8,9 10,1 6,7 10,2 2,9 17,3 26,7 9,4 5,0 6,2 4,4 17,1 19,0 10,6 7,7 1,4 22,8 12,8 5,0 13,4 20,8 7,6 Organisk vækst er beregnet på baggrund af proforma tal for 2011 1) vedrørte virksomhedskøb i året samt revurdering og renteelement af de diskonterede forpligtelser. Såfremt minoritetsaktionærerne i de relevante datterselskaber ikke udnytter deres option på at sælge deres aktier, har Falck en modsvarende option på at købe aktierne i aftalte perioder. Køb af virksomheder Falck-koncernens væsentligste virksomhedskøb i 2013 var: G.A.R.D. Falck overtog i 2013 den tyske virksomhed G.A.R.D., der har omtrent 1000 medarbejdere og 340 køretøjer, og har aktiviteter inden for ambulancetjeneste og patienttransport. Hostile Environment Services Pty Ltd Falck købte i 2013 55% af aktierne i den australske virksomhed Hostile Environment Services Pty Ltd (HES). Selskabet yder akuttjenester og relaterede ydelser til mine- samt olieog gasindustrien i Australien. Skandinavisk Hälsovård I efteråret erhvervedes Skandinavisk Hälsovård AB som formidler læger og sygeplejersker på vikarbasis i hele den nordiske region. Verihealth Falck købte i 2013 virksomheden Verihealth, der primært driver patienttransport i det nordlige Californien, USA, og som har 100 ansatte og 30 køretøjer. Danmark Omsætningen i Danmark udgjorde DKK 5.839 mio. I forhold til 2012 steg omsætningen med DKK 271 mio. svarende til en fremgang på 4,9%. Den organiske vækst udgjorde 5,0%. Stigningen i omsætningen kunne især henføres til stigende aktivitet inden for tværfaglig behandling og vikaraktiviteter fra Healthcare, ikke-akut patienttransport i Region Hovedstaden i Redning samt aktiviteterne i Global Assistance. EBITA udgjorde DKK 607 mio. (2012 DKK 563 mio.) svarende til en stigning på DKK 44 mio. Overskudsgraden udgjorde 10,4% i 2013 mod 10,1% i 2012. Norden I Norden (ekskl. Danmark) realiseredes en tilbagegang i omsætningen på DKK 78 mio. til DKK 2.055 mio. i forhold til 2012, svarende til et fald på 3,7%. Denne tilbagegang kunne henføres til en politisk beslutning om at hjemtage aktiviteter til offentlig drift i Norge og Sverige uden en udbudsproces. EBITA udgjorde DKK 97 mio. svarende til en overskudsgrad på 4,7%. I forhold til 2012 faldt EBITA DKK 46 mio. svarende til 32,2% som følge af negativ udvikling i Redning afledt af de hjemtagne aktiviteter, mangel på særligt uddannede ambulancesygeplejesker i Sverige samt højere assistanceomkostninger inden for Assistance i Sverige og Norge som kun delvist blev opvejet af forbedring i indtjeningen i Healthcare Sverige. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 39 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 40 Falck Årsrapport 2013 | Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Europa Omsætningen i Europa (ekskl. Danmark og Norden) udgjorde DKK 1.668 mio. I forhold til 2012 steg omsætningen 13,1% fra DKK 1.475 mio., hvoraf den organiske vækst udgjorde 4,4%. Fremgangen hidrørte primært fra købet af G.A.R.D i Tyskland samt nye kontrakter i Redning i Tyskland, Finland og Slovakiet. EBITA var DKK 150 mio., hvilket udgjorde et mindre fald på DKK 1 mio. i forhold til 2012. Overskudsgraden faldt fra 10,2% til 9,0%. Nordamerika I Nordamerika udgjorde omsætningen DKK 1.872 mio. I forhold til 2012 steg omsætningen 38,3% fra DKK 1.354 mio., hvoraf den organiske vækst udgjorde 17,1%. Væksten kom både fra Redning og fra Safety Services. Inden for Redning kom væksten udover fra de eksisterende aktiviteter også fra de nystartede aktiviteter i Californien, Massachusetts og Washington. EBITA udgjorde DKK 52 mio. svarende til en overskudsgrad på 2,8%. I forhold til 2012 steg EBITA med DKK 13 mio. fra en stigning i indtjening i Safety Services primært som følge af købet af Occupational Safety Training i december 2012. Dette blev delvist modsvaret af en lavere indtjening fra ambulanceaktiviteterne som følge af omkostninger i forbindelse med opstart i nye områder. Latinamerika Omsætningen i Latinamerika udgjorde DKK 844 mio. I forhold til 2012 steg omsætningen 8,1% fra DKK 781 mio., hvoraf den organiske vækst udgjorde 19,0%. Den organiske vækst kunne henføres til en generel omsætningsstigning fra Redning særligt drevet af vækst i Colombia og Uruguay. EBITA steg til DKK 154 mio., hvilket svarer til en stigning på 14,1% i forhold til 2012 (DKK 135 mio.). Stigningen kunne primært henføres til Colombia, Uruguay og Venezuela. Overskudsgraden steg fra 17,3% til 18,2%. Resten af verden Omsætningen i resten af verden udgjorde DKK 256 mio. I forhold til 2012 steg omsætningen DKK 63 mio. svarende til en vækst på 32,6%, primært som følge af købet af HES i Australien i 2013 og Open Clinics i Kasakhstan i 2012. Den organiske vækst udgjorde 10,6% hovedsageligt fra en høj vækst i Malaysia. EBITA udgjorde DKK 52 mio. og var dermed uændret i forhold til 2012. Forventninger til 2014 Koncernen forventer i 2014 at opnå en omsætningsvækst på over 10%, hvilket kan henføres til helårseffekten af allerede tilkøbte virksomheder samt en fortsat tilfredsstillende organisk vækst. Overskudsgraden forventes i 2014 fortsat at være negativt påvirket af omkostninger vedrørende igangsatte vækstinitiativer, men forventes fastholdt på et niveau omkring 9%. Udtalelser om fremtidige forhold Visse udsagn i nærværende regnskabsberetning er fremadrettede udsagn. Disse udsagn er baseret på de nuværende forventninger og er naturligt behæftet med en række usikkerheder, der kan få de realiserede resultater og udviklingen til at variere væsentligt fra forventede resultater eller udviklinger, der er udtalt eller underforstået i de fremadrettede udsagn. Aktionærer i Falck Holding A/S Aktionærkredsen med ejerandele over 5% i Falck Holding A/S kan specificeres som følger: Aktionærer i Falck Holding A/S NavnEjerandel Lundbeckfond Invest A/S, København 57,36% KIRKBI Invest A/S, Billund 26,46% Liberatio A/S, København (ejet af direktionen) 10,25% Øvrige5,93% Lundbeckfond Invest A/S Lundbeckfonden er med 57,36% af aktierne den største og kontrollerende aktionær i Falck. Lundbeckfonden blev stiftet i 1954 af Grete Lundbeck, enke efter grundlæggeren af Lundbeck. Fonden har to formål, dels at sikre og udbygge aktiviteterne i Lundbeck, samt i fondens øvrige virksomheder gennem aktivt værdiskabende ejerskab, dels at foretage almennyttige uddelinger til videnskabelig forskning af høj international kvalitet med henblik på at gøre en betydende Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 40 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 41 Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer forskel for menneskers sundhed og tilværelse. Uddelingerne gives på grundlag af eksterne peer reviews og uafhængigt af Falck og Lundbeck. Ud over ejerskabet i Falck har Fonden kontrollerende aktieposter i Lundbeck og ALK og forvalter desuden sin portefølje af værdipapirer gennem Lundbeckfond Invest og Lundbeckfond Ventures. Fonden bevilger årligt DKK 400-500 mio. til forskning inden for sundhedsvidenskab samt til uddannelses- og formidlingsaktiviteter. Lundbeckfonden har gennem de senere år øget sin fokus på personlige bevillinger. Fondens seneste initiativ, Lundbeckfond Emerge, arbejder med at accelerere kommercialiseringen af tidlige videnskabelige projekter gennem investering og aktiv deltagelse. Yderligere oplysninger om fonden kan findes på www.lundbeckfonden.com. KIRKBI KIRKBI koncernen ejer 26,46% af aktierne i Falck. KIRKBI Invest A/S er Kirk Kristiansen familiens holding- og investeringsselskab, som også ejer 75% af LEGO Koncernen, 29,9% af Merlin Entertainments PLC, varemærker samt en andel af en offshore vindmøllepark under opførelse. Herudover har KIRKBI en investeringsportefølje omfattende bl.a. aktier, ejendomme og private equity. Fælles for alle aktiviteter er fokus på kvalitet, entrepreneur ship og omsorg for mennesker. Yderligere oplysninger om KIRKBI kan findes på www.KIRKBI.com. Begivenheder efter statusdagen Der er ikke indtruffet begivenheder efter statusdagen, der har væsentlig indflydelse på Falck-koncernens økonomiske stilling. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 41 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 42 Falck Årsrapport 2013 | Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Forretningsmæssige risici | Finansielle risici Risikofaktorer Falck er grundlæggende modstandsdygtig overfor strategiske, operationelle og finansielle risici. Det skyldes blandt andet en udbredt diversificering af forretningen på forskellige markeder, forretningsmodeller, kundegrupper og ydelser. Endvidere nyder de fleste af Falcks ydelser godt af en stabil efterspørgsel uafhængigt af konjunkturer og typiske efterspørgselsregulerende faktorer. Af hensyn til Falcks kunder, samarbejdspartnere, medarbejdere, leverandører, ejere og andre interessenter forfølger Falck en veludbygget og godt forankret risikostyringsproces på tværs af hele forretningen. Falcks bestyrelse og direktion forpligter sig til at overvåge alle risici mod organisationens iboende værdi og fremtidige værdiskabelse. Direktionen gennemgår mindst to gange om året Falcks overordnede risikoeksponering og et større antal af koncernens væsentligste risici. Gennemgangen omfatter en vurdering af brutto- og nettorisici, herunder en vurdering af effektiviteten af de etablerede afbødende foranstaltninger. Risiciene gradueres i forhold til en afvejning af sandsynligheden for, at risikoscenariet indtræffer og den potentielle konsekvens heraf. Direktionen tager endvidere stilling til om nettorisikoen ligger indenfor den fastsatte risikotolerance, som er afledt af koncernens strategi. Hvis nettorisikoen ikke er acceptabel, iværksætter direktionen, i den udstrækning det er muligt, yderligere afbødende foranstaltninger for at nedbringe nettorisikoen til et acceptabelt niveau. Direktionen forelægger en gang årligt risikovurderingen for bestyrelsen som udgangspunkt for en drøftelse af koncernens risici. De daglige aktiviteter, udmøntningen af den fastsatte strategi og løbende udnyttelse af aktuelle forretningsmuligheder medfører naturlige risici, hvorfor forretningens håndtering af disse ses som en integreret del af det daglige arbejde og en måde til at sikre stabil og sikker vækst. Nærværende beskrivelse er eksempler på risici, som ledelsen skønner, kan få betydning for koncernens fremtidige vækst, aktiviteter, finansielle stilling og indtjening og omfatter ikke en udtømmende beskrivelse af koncernens risici . Risikofaktorerne er opdelt i forretningsmæssige risici og finansielle risici og præsenteres i vilkårlig rækkefølge. Forretningsmæssige risici Værdigrundlag Falck er kendetegnet ved, at de fleste kunder møder Falcks medarbejdere direkte i leveringen af en konkret tjenesteydelse. Alle ansatte skal derfor være ambassadører for Falck. Falck mister et væsentligt aktiv, hvis dette ikke opfyldes. Falcks stadige geografiske ekspansion og udviklingen af nye typer af tjenesteydelser kan imidlertid udfordre den traditionelle Falck-ånd. Der er derfor etableret retningslinjer og fora, der har til hensigt at forankre og sikre efterlevelse af Falcks værdigrundlag om at være handlekraftig, hjælpsom, hurtig, kompetent, tilgængelig og troværdig. Falck skal fortsætte med at have et positivt og troværdigt omdømme for at kunne få lov til at levere tjenesteydelser til offentlige myndigheder, private kunder og virksomheder på globalt plan. Manglende efterlevelse af grundlæggende moralske og etiske normer samt af international og national lovgivning og øvrige regelsæt for god forretningsskik kan i værste fald, ud over eventuelle retslige sanktioner, forhindre eller begrænse adgangen til et marked eller store globale kunder. For til stadighed at sikre efterlevelsen vurderer direktionen, om nye aktiviteter er i overensstemmelse med Falcks værdigrundlag. Direktionen vil afstå fra aktiviteter, der kan skabe tvivl om overholdelsen af Falcks værdigrundlag. Tilsvarende sikrer jævnlige interne kontrolbesøg i Falcks eksisterende driftsselskaber, at eventuel manglende efterlevelse af Falcks værdigrundlag opdages og udbedres. Ledelsen i den enkelte forretningsenhed er sammen med direktionen ansvarlig for overholdelse, udbredelse og forankring af Falcks Code of Conduct. Til at understøtte dette ansvar arbejdes der kontinuerligt med udvikling af yderligere beskrivelser og uddannelse af medarbejdere i Falcks Code of Conduct. Falck er endvidere parat til at implementere en whistleblower-ordning så snart Datatilsynets godkendelse er opnået, hvilket forventes i den første del af 2014. Udlicitering af offentlige driftsopgaver Selv om Falck til stadighed udvikler engagementet med den private sektor globalt, er en stor del af Falcks aktiviteter stadigt baseret på varetagelsen af opgaver for offentlige myndigheder. Derfor er Falck afhængig af en fortsat vilje til at udlicitere præhospitale tjenesteydelser, brandvæsener og andre serviceydelser til private leverandører. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 42 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 43 Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Forretningsmæssige risici | Finansielle risici Der er på Falcks markeder forskellige traditioner for udlicitering af offentlige opgaver til private leverandører. Falck går fortsat i dialog med offentlige opdragsgivere på disse markeder for at sikre det bedst mulige beslutningsgrundlag for opdragsgiverne. Falcks høje kvalitet og omkostningseffektivitet burde fortsat kunne tilskynde politiske myndigheder og offentlige sundhedsorganisationer til at udlicitere driftsopgaver inden for Falcks forretningsområder, ikke mindst i en periode med pres på de offentlige budgetter og stadigt stigende krav til sundhedsvæsenet i mange lande. Hvis offentlige myndigheder på større markeder træffer beslutning om at hjemtage allerede udliciterede opgaver eller hvis Falck ikke har succes med at byde på disse opgaver, vil det have en negativ indflydelse på Falcks forretning. Selv på markeder som udliciterer tjenesteydelser, eksisterer der en risiko for begrænsning i Falcks mulighed for at vinde kontrakter ved, at eksisterende leverandører tilgodeses. Det kan ske, ved at eksisterende kontrakter forlænges uden udbud, eller i form af tekniske krav i udbuddet for at umuliggøre bud fra nye, alternative leverandører. Også på dette område søger Falck at gå i dialog med politiske beslutningstagere så konsekvensen af manglende konkurrenceudsættelse af tjenesteydelser, typisk dyrere leverancer, er klart beskrevet. Endvidere udnytter Falck relevante klagemuligheder, hvis sagen er tilstrækkelig alvorlig. Falck har således klaget til EUKommissionen om krænkelse af EU’s udbudsregler i regioner i Spanien, Østrig og Tyskland. Driftseffektivitet og konkurrenceevne Falcks aktiviteter er arbejdskraftintensive og påvirkes således af udviklingen i lønomkostninger, pensionsomkostninger, arbejdstidsregler, sociale bidrag og personalegoder, der stilles til rådighed for Falcks medarbejdere. Falck kan blive påvirket af markedets manglende accept af prisstigninger sammenholdt med stigning i lønomkostninger. Det har dog historisk været muligt at indregne en stor del af stigningerne i lønomkostninger i Falcks priser. litet kompromitteres. Det sker eksempelvis gennem globale eller regionale indkøbsaftaler af større materielkategorier og deling af erfaringer fra optimering af forretningsgange og daglig drift på tværs af landegrænser. For yderligere at forstærke konkurrenceevnen søger Falck løbende at afdække nuværende og fremtidige behov hos kunder med henblik på fortsat at kunne levere overbevisende og konkurrencedygtige løsninger. Kvalitet Falck skylder sine kunder, medarbejdere og andre interessenter at opretholde det højest mulige kvalitetsniveau i sine aktiviteter. Falck investerer betydeligt i både materiel og personale i alle forretningsområder for at sikre kvalitet i leverancen af tjenesteydelser. Kvalitetssikring er en del af daglig ledelse og ses eksempelvis i forretningsgange, daglige checklister for operativt personale, efteruddannelsesprogrammer for reddere og andre specialister, og procedurer for forebyggende vedligeholdelse af materiel. I de forretningsområder, hvor muligheden foreligger, deltager Falck aktivt i akkreditering og certificering af de forskellige driftsorganisationer. Konkurrence Falck trives på et frit marked. Falcks konkurrencedygtighed opretholder den eksisterende forretning og udgør et solidt grundlag for fortsat vækst. Falck er udsat for konkurrence inden for alle forretningsområder og udfordres således jævnligt på markedsandele og lønsomhed. Konkurrenterne findes som lokale, regionale eller globale leverandører inden for de enkelte forretningsområder. Der eksisterer dog ikke en organisation med samme samlede produktportefølje som Falck. Falck kan konstatere, at konkurrence, selv når den resulterer i reduceret lønsomhed og tab af markedsandele, fremmer Falcks virksomhed generelt set, ligesom Falcks vedvarende fokus på konkurrenceevne reducerer denne risiko til et acceptabelt niveau, hvor Falck kan opnå og fastholde en efter vilkårene passende andel af markedet. Falck har for hvert forretningsområde etableret en organisation med det formål at sikre høj driftseffektivitet uden at kva- Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 43 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 44 Falck Årsrapport 2013 | Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Forretningsmæssige risici | Finansielle risici Det sker jævnligt, at en aggressiv konkurrent forsøger at købe sig markedsandele ved at tilbyde urealistiske priser eller discountløsninger i håb om fremtidig omsætning. Falck mener ikke, at denne tilgang er bæredygtig eller i offentlighedens og kundernes interesse og ønsker således ikke at levere discountløsninger eller drive forretning med tab, og konstaterer at aggressive konkurrenter indtil videre ikke har vist sig langtidsholdbare. En stor del af Falcks forretningsvolumen formidles gennem større kontrakter. Hvis Falck mister en sådan kontrakt vil den ikke altid kunne dækkes af andet volumen, og derfor vil det resultere i omsætningsnedgang og muligvis restruktureringsomkostninger. Falck er dog samlet set godt afdækket, idet selv store kontrakter vil være begrænsede til ét forretningsområde og typisk ét marked. Opkøb og organisk vækst Falcks forretningsplaner forudsætter både vækst på baggrund af den eksisterende forretning, og vækst gennem opkøb af virksomheder. Hvis potentialet ved opkøb og etablering af nye aktiviteter slår fejl, vil det føre til tab af den investerede kapital og muligvis begrænsninger i de fremtidige strategiske muligheder. Falcks forretningsområder gennemfører omhyggelige analyser af potentiale og risici på kort og langt sigt inden beslutninger om investering i udvidelse af eksisterende aktivitet eller opkøb af virksomheder. Direktionen godkender alle investeringer på grundlag af de gennemførte analyser og overordnet indpasning i Falcks strategi. Der sker løbende opfølgning på alle større opkøb og investeringer for at kunne intervenere, såfremt der forekommer afvigelser fra den oprindelige forretningsplan. Endvidere er Falcks investeringer forholdsvis begrænsede i størrelse, så én forfejlet investering vil have begrænset finansiel konsekvens. Ledelse og organisation Falck udbygger og forstærker løbende ledelseslagene i forretningsområder og driftsselskaber for at kunne indfri de høje ambitioner for Falcks fortsatte vækst, globalisering og produktudvikling. Det tilstræbes, at direktører for Falcks driftsselskaber besidder evner til at forfølge muligheder for vækst samtidig med, at de kan forestå en rationel og kundeorienteret drift. Hvis disse krav ikke kan opfyldes fuldt ud på globalt plan, kan det have konsekvenser for forretningens drift ligesom vækstpotentialet kan blive stækket. Erfaringer fra de seneste år indikerer, at Falck kan tiltrække og fastholde ledere med passende erfaring og baggrund. Falck er afhængig af at kunne tiltrække og fastholde medarbejdere med særlige kompetencer, uddannelse og erfaring, herunder ambulancereddere og læger. De er forudsætningen for, at Falck kan fastholde og udvikle forretningen. Falck søger at være en god og attraktiv arbejdsgiver for alle typer af medarbejdere, også på lang sigt. Falck investerer betydelige ressourcer i at opbygge medarbejdernes kompetencer og fastholde deres motivation i løbet af ansættelsesforholdet. Falck indgår endvidere i tæt dialog med sine kunder om nuværende og fremtidige behov for i videst mulige omfang at kunne råde over de rette personaleressourcer og levere omkostningseffektive tjenesteydelser af høj kvalitet til kunden. IT-relateret driftsstop Falcks forretningsmodel og driftsafvikling er i stor udstrækning afhængig af velfungerende it- og kommunikationssystemer. Falcks centrale driftsafviklingssystemer er således designet med henblik på i størst mulig udstrækning at kunne modstå strøm- og datalinjenedbrud og lignende. Historisk har driftssikkerheden på Falcks systemer været meget høj, og der arbejdes løbende på, at vedligeholde og videreudvikle planer for retablering af kommunikationssystemer, forretningskritiske applikationer og infrastruktur i tilfælde af nedbrud. Finansielle risici Rente- og valutarisiko Koncernens gennemsnitlige rente udgjorde i 2013 4,0% (2012 4,3%). Renterisikoen er påvirket af koncernens overordnede finansiering. På baggrund af den nuværende markedssituation har koncernens direktion og bestyrelse besluttet, at forlænge de renteswaps, som udløber i 2014 frem til 2016 og 2017, så 70-80% af den forventede finansiering er fast forrentet. Resten af finansieringen er baseret på en kort rente. Koncernen er derfor kun i mindre grad følsom over for udsving i markedsrenten, hvor et udsving på 1% vil ændre årets renteomkostninger med DKK 26 mio. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 44 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 45 Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Forretningsmæssige risici | Finansielle risici Følsomhed for udsving i markedsrente på 1% DKK mio. DKK EUR USD Øvrige I alt 2013 2012 25 0 1 0 26 21 1 1 23 Koncernen overvåger udviklingen i markedsrenten nøje, således at der kan reageres, hvis markedssituationen ændres. I relation til koncernens valutatransaktionsrisiko begrænses denne af, at udenlandske datterselskaber i stor udstrækning opererer i lokale valutaer, hvor omsætningen og størstedelen af omkostningerne i de enkelte datterselskaber afregnes i samme valuta. Koncernens væsentligste valutarisiko er relateret til transaktionsrisikoen ved omregning af udenlandske datterselskabers resultat og egenkapital til DKK. Et samtidigt fald i samtlige valutakurser på 1% i forhold til DKK vil reducere omsætningen med DKK 48 mio., EBITA med DKK 4 mio. og egenkapital med DKK 30 mio. Koncernen gennemfører løbende en vurdering af valutarisici med henblik på, om der skal foretages afdækning ved låntagning i samme valuta eller i form af valutaterminskontrakter. For en nærmere beskrivelse af koncernens rente- og valutarisici henvises til note 31. Kreditrisici Koncernen har ikke væsentlige risici vedrørende enkelte kunder eller samarbejdsparter. I forbindelse med indgåelse af større kontrakter foretages der kreditvurdering af kunden for at bedømme kreditrisikoen. For tilgodehavender hos kunder foretages løbende gennemgang og vurdering af eventuelt behov for nedskrivning til imødegåelse af tab. Koncernens kreditrisiko fra store kunder vurderes til at være lav som følge af, at større kunder i vid udstrækning er offentlige myndigheder. For abonnementssalg til private kunder og erhvervskunder anses risici ikke for at være væsentlige for koncernen som følge af, at der er tale om mindre beløb for de enkelte abonnementer, hvortil der foretages både en generel og individuel nedskrivning for forventede tab. Falcks etablering på ambulancemarkedet i USA har øget koncernens kreditrisici, idet opkrævning for ambulancetransport skal ske direkte hos den befordrede patient i de tilfælde, hvor denne ikke har tegnet sundhedsforsikring eller er dækket af en offentlig forsikringsordning. Denne opkrævning er vanskelig især i relation til akutte transporter. Likviditetsrisici Koncernens likviditetsrisici knytter sig hovedsagligt til at kunne opfylde forpligtelser til at betale medarbejdere, kreditorer og afdrag på gæld. Koncernen overvåger løbende det frie cash flow med henblik på at vurdere likviditetsrisici. Visse af koncernens lån, herunder Falck Holding A/S’ gæld, er underlagt visse lånebetingelser, hvis overholdelse koncernen løbende overvåger. Koncernens likviditetsreserve består af likvide midler og uudnyttede kreditfaciliteter. Likviditetsberedskabet har til formål at sikre, at koncernen kan disponere hensigtsmæssigt i tilfælde af uforudsete udsving i likviditeten. Ultimo 2013 udgør koncernens uudnyttede kreditfaciliteter DKK 849 mio. Heraf er DKK 349 mio. udelukkende til rådighed for virksomhedskøb. Tillagt umiddelbart tilgængelige likvider og beholdning af værdipapirer på DKK 1.006 mio. udgør det samlede likviditetsberedskab DKK 1.855 mio. Det er ledelsens vurdering, at koncernens likviditetsberedskab er tilstrækkeligt. Kapitalstruktur Generelt er koncernen ikke underlagt kapitalkrav ud over sædvanlige lovgivningsmæssige krav. Selskabets aktiekapital er ikke opdelt i aktieklasser. Kapitalstrukturen er fastlagt ud fra en vurdering af, hvilken gæld koncernen hensigtsmæssigt kan servicere samt den indtjening og cash flow, der genereres i koncernen, henset til koncernens vækstforventninger og -ambitioner. Koncernen er finansieret ved et overordnet syndikeret lån optaget i moderselskabet, Falck A/S og Falck Danmark A/S. Lånebetingelserne indeholder krav om opfyldelse af visse finansielle nøgletal. Alle lånebetingelser var opfyldt i 2013. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 45 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 46 Falck Årsrapport 2013 | Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal | Forord | Højdepunkter | Forretningsområder | CSR | God selskabsledelse | Regnskabsberetning | Risikofaktorer Forretningsmæssige risici | Finansielle risici Restgælden udgør pr. 31. december 2013 DKK 6.505 mio. Der skal betales løbende afdrag på det syndikerede lån i perioden 2014 til 2017, hvorved gælden nedbringes til DKK 4.551mio., som skal indfries i 2018. Koncernen har derudover realkreditlån på DKK 354 mio. samt øvrig rentebærende gæld på DKK 416 mio. Koncernen overvåger og styrer kapitalstrukturen med henblik på at sikre en opfyldelse af alle finansieringsforpligtelser. Pr. 31. december 2013 udgjorde koncernens nettorentebærende gæld DKK 6.215 mio., mens koncernens egenkapital udgjorde DKK 5.455 mio. Ledelsesberetning | Falck Årsrapport 2013 46 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201347 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 48 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Indholdsfortegnelse til koncernregnskabet Noter til koncernregnskabet Noter til balancen Regnskab Resultatopgørelse 49 13. Immaterielle aktiver 62 Totalindkomstopgørelse 50 14.Materielle aktiver 64 Pengestrømsopgørelse 51 15.Kapitalandele i associerede virksomheder 65 Balance 52 16. Varebeholdninger 65 Egenkapitalopgørelse 54 17. Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 65 Noter 1. Segmentoplysninger 55 Noter til resultatopgørelsen 18. Likvide beholdninger og værdipapirer 66 19. Egenkapital, egne aktier og udbytte 66 20.Øvrige medarbejderforpligtelser 67 21.Udskudt skat 68 22.Forpligtelser ved køb af virksomheder 2. Nettoomsætning 58 3. Andre driftsindtægter 58 og minoritetsandele 69 23. Hensatte forpligtelser 69 4. Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor 59 24.Kreditinstitutter 71 5.Personaleomkostninger 59 25. Anden gæld 71 6. Afskrivninger og nedskrivninger 60 26.Periodeafgrænsningsposter 71 60 Noter til pengestrømsopgørelsen 7. Resultat efter skat i associerede virksomheder 27. Finansielle poster, netto 8. Afskrivninger af immaterielle aktiver 28.Køb af dattervirksomheder, og transaktionsomkostninger ved virksomhedskøb 71 60 9. Særlige poster 60 10. Finansielle indtægter 60 11. Finansielle omkostninger 60 12. Skat af årets resultat 61 minoritetsandele og aktiviteter 71 29.Bevægelser vedrørende minoritetsinteresser 73 Supplerende noter 30.Eventualforpligtelser, kontraktlige forpligtelser og sikkerhedsstillelser 74 31. Finansielle instrumenter 75 32. Nærtstående parter 81 33. Begivenheder efter statusdagen 83 34. Regnskabsmæssige skøn og vurderinger 83 35. Anvendt regnskabspraksis 84 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201349 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Resultatopgørelse for perioden 1. januar – 31. december Note DKK mio. 2 Nettoomsætning 3 Andre driftsindtægter Vareforbrug og fremmed assistance 4 Andre eksterne omkostninger 5 Personaleomkostninger 6 Afskrivninger og nedskrivninger 7 Resultat efter skat i associerede virksomheder, primære aktiviteter Resultat af primær drift før særlige poster 2013 2012 12.534 65 -1.515 -2.558 -7.073 -895 4 11.504 46 -1.371 -2.297 -6.486 -864 - 562 532 Analyseres således: Resultat af primær drift før omkostninger og afskrivninger ved virksomhedskøb og særlige poster 1.112 1.083 8 Afskrivninger af immaterielle aktiver og transaktionsomkostninger ved virksomhedskøb -550 -551 Resultat af primær drift før særlige poster 562 9 Særlige poster - 532 -24 RESULTAT FØR FINANSIELLE POSTER 7 Resultat efter skat i associerede virksomheder, sekundære aktiviteter 10 Finansielle indtægter 11 Finansielle omkostninger 562 -4 21 -330 508 29 -341 RESULTAT FØR SKAT 12 Skat af årets resultat 249 -44 196 -77 ÅRETS RESULTAT 205 119 FORDELES SÅLEDES: Falck Holding A/S 198 Minoritetsinteresser 7 107 12 I ALT 119 205 Koncern | Falck Årsrapport 201349 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 50 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Totalindkomstopgørelse for perioden 1. januar – 31. december Note DKK mio. Årets resultat 2013 2012 205 119 Poster der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Aktuarmæssige reguleringer vedrørende pensionsforpligtelser 1 1 1 Poster der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Valutakursreguleringer -220 Værdiregulering af valutasikringsinstrumenter 9 Værdiregulering af rentesikringsinstrumenter 51 Korrektion for hyperinflation -2 12 Skat 28 -5 11 -32 1 1 -134 -24 Anden totalindkomst efter skat -133 -23 72 96 FORDELES SÅLEDES: Falck Holding A/S 66 Minoritetsinteresser 6 83 13 I ALT 96 TOTALINDKOMST I ALT 72 1 Koncern | Falck Årsrapport 201350 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201351 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Pengestrømsopgørelse for perioden 1. januar – 31. december Note DKK mio. Indtægter Omkostninger 2013 2012 12.599 -12.037 11.550 -11.018 562 895 45 532 864 36 Resultat før finansielle poster og af- og nedskrivninger Tilbageførsel af avance/tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver Forskydning i driftsaktiver Bevægelser vedr. associerede virksomheder Forskydning i driftskreditorer Forskydning i hensatte forpligtelser 1.502 -11 -143 -35 102 26 1.432 -22 -164 -6 178 -7 Pengestrøm fra driftsaktivitet før finansielle poster, særlige poster samt skat Særlige poster 27 Finansielle poster, netto 12 Betalt selskabsskat 1.441 - -281 -250 1.411 -37 -300 -218 910 856 Resultat af primær drift før særlige poster 6 Afskrivninger og nedskrivninger 28 Transaktionsomkostninger ved virksomhedskøb PENGESTRØM FRA DRIFTSAKTIVITET 28 Køb af dattervirksomheder, minoritetsandele og aktiviteter -638 Pengestrømme fra sikring af nettoinvesteringer 34 28 Salg af dattervirksomheder, minoritetsandele og aktiviteter -22 Køb af andre kapitalandele og værdipapirer - 13 Køb af immaterielle aktiver -106 14 Køb af materielle aktiver -424 Salg af materielle aktiver 37 15 Investering i associerede virksomheder -68 PENGESTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITET -1.187 -473 -82 -7 -77 -452 79 -2 -1.014 Andre bevægelser vedrørende aktionærer -7 29 Bevægelser vedrørende minoritetsinteresser -37 Optagelse af rentebærende gæld 968 Indfrielse af rentebærende gæld -664 -3 -110 527 -252 PENGESTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITET 260 162 Ændring i likvide beholdninger Likvide beholdninger ved periodens begyndelse Valutakursregulering af likvide beholdninger og værdipapirer -17 4 974 -52 963 7 18 LIKVIDE BEHOLDNINGER ULTIMO 905 974 Koncern | Falck Årsrapport 201351 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 52 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Balance pr. 31. december Note DKK mio. 2013 2012 Aktiver Goodwill Immaterielle aktiver erhvervet ved virksomhedskøb Andre immaterielle aktiver 9.971 2.261 204 9.554 2.634 160 12.436 12.348 Grunde og bygninger Indretning af lejede lokaler Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 728 61 1.099 719 58 1.007 14 MATERIELLE AKTIVER 1.888 1.784 15 Kapitalandele i associerede virksomheder Tilgodehavender hos associerede virksomheder Andre kapitalandele 21 Udskudte skatteaktiver 86 52 14 132 17 6 83 FINANSIELLE AKTIVER 284 106 14.608 14.238 13 IMMATERIELLE AKTIVER LANGFRISTEDE AKTIVER 16 Varebeholdninger 83 76 17 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Tilgodehavender hos associerede virksomheder Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter 18 Værdipapirer 18Likvide beholdninger 1.607 50 192 135 101 905 1.400 67 153 164 107 974 2.990 2.865 KORTFRISTEDE AKTIVER 3.073 2.941 17.681 17.179 AKTIVER I ALT Koncern | Falck Årsrapport 201352 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201353 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Balance pr. 31. december Note DKK mio. 2013 2012 67 -17 -125 5.468 67 -62 54 5.453 5.393 5.512 Minoritetsinteresser 62 77 19 EGENKAPITAL I ALT 5.455 5.589 Passiver Aktiekapital Reserve for sikringstransaktioner Reserve for valutakursregulering Overført resultat MODERSELSKABETS ANDEL AF EGENKAPITALEN 20Øvrige medarbejderforpligtelser 21 21 Udskudt skat 723 22 Forpligtelser ved køb af virksomheder og minoritetsandele 891 23 Hensatte forpligtelser 40 24 Kreditinstitutter 6.584 26 874 702 12 6.167 LANGFRISTEDE GÆLDSFORPLIGTELSER 8.259 7.781 24 Kreditinstitutter 22 Forpligtelser ved køb af virksomheder og minoritetsandele 23 Hensatte forpligtelser Leverandører af varer og tjenesteydelser Selskabsskat 25 Anden gæld 26 Periodeafgrænsningsposter 637 130 16 696 21 931 1.536 667 9 8 653 1 1.024 1.447 KORTFRISTEDE GÆLDSFORPLIGTELSER 3.967 3.809 17.681 17.179 PASSIVER I ALT Koncern | Falck Årsrapport 201353 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 54 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Egenkapitalopgørelse Reserve forReserve sikrings- for Aktie- trans- valutakurs- Overført Minoritets- 2013 DKK mio. kapital aktioner regulering resultat I alt interesser Egenkapital 1. januar 2013 67 -62 54 5.453 77 5.589 Egenkapitalbevægelser i 2013 Valutakursreguleringer -220 Værdiregulering af valutasikringsinstrumenter 9 Værdiregulering af rentesikringsinstrumenter 51 Aktuarmæssige reguleringer af pensionsforpligtelser 1 Korrektion for hyperinflation -2 Skat af anden totalindkomst -15 43 -220 -1 9 51 1 -2 28 -221 9 51 1 -2 28 Anden totalindkomst - 45 -179 Årets resultat -133 198 -134 205 1 198 5.512 Egenkapital -1 7 Totalindkomst i alt - 45 -179 199 65 6 71 Ændring i minoritetsinteressers ejerandel 11 11 11 Køb af egne aktier -7 -7 -7 Regulering af hensat forpligtelse til køb af minoritetsandele vedrørende virksomhedsovertagelser efter 1. januar 2010 -188 -188 -188 Udbytte -21 -21 Transaktioner med ejere i alt - - - -184 -184 -21 -205 Egenkapitalbevægelser i 2013 i alt - 45 -179 15 -119 -15 -134 EGENKAPITAL 31. DECEMBER 2013 67 -17 -125 5.468 5.393 62 5.455 67 -46 64 5.521 5.606 74 5.680 Egenkapitalbevægelser i 2012 Valutakursreguleringer -6 Værdiregulering af valutasikringsinstrumenter 11 Værdiregulering af rentesikringsinstrumenter -32 Aktuarmæssige reguleringer af pensionsforpligtelser 1 Korrektion for hyperinflation 1 Skat af anden totalindkomst 5 -4 -6 1 11 -32 1 1 1 -5 11 -32 1 1 1 Anden totalindkomst - -16 -10 Årets resultat -24 107 1 12 -23 119 83 13 -86 - -3 96 -86 -3 -88 - -10 -88 -10 2012 DKK mio. Egenkapital 1. januar 2012 2 107 Totalindkomst i alt - -16 -10 109 Ændring i minoritetsinteressers ejerandel -86 Køb af egne aktier -3 Regulering af hensat forpligtelse til køb af minoritetsandele vedrørende virksomhedsovertagelser efter 1. januar 2010 -88 Udbytte Transaktioner med ejere i alt Egenkapitalbevægelser i 2012 i alt EGENKAPITAL 31. DECEMBER 2012 - - - -177 -177 -10 -187 - -16 -10 -68 -94 3 -91 67 -62 54 5.453 5.512 77 5.589 Koncern | Falck Årsrapport 201354 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201355 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note 1 Segmentoplysninger Forretningsområder Falcks rapporteringspligtige segmenter udgør de fire forretningsområder Redning, Assistance, Healthcare og Safety Services, der sælger forskellige tjenesteydelser. Redning Falck er verdens største, internationale ambulanceoperatør. I 25 lande på 5 kontinenter betjener Falck befolkningen med ambulanceydelser i tæt samarbejde med myndighederne. Falck råder over mere end 2.200 ambulancer med reddere, der behandler over fire millioner syge eller tilskadekomne mennesker hvert år. Desuden deltager Falck i løsningen af en lang række øvrige præhospitale opgaver med lægebiler, akutbiler og lægehelikoptere. Falck er tillige verdens største, internationale brandvæsen med aktiviteter i 18 lande. I Danmark slukker og forebygger Falck brande i to tredjedele af landet. I de øvrige lande er Falck aktiv inden for industrielle brandberedskaber, brandtræning og brandrådgivning til såvel offentlige som industrielle kunder. Assistance Falcks assistanceydelser er koncentreret om de fire nordiske lande, Danmark, Finland, Norge og Sverige, samt Estland. Ydelserne har til formål at sikre borgerne størst mulig tryghed. Det sker i form af rådgivning, forebyggelse eller gennem hurtig og kompetent hjælp, hvis uheldet alligevel er ude. Ydelserne er oftest baseret på abonnementsordninger og hjælper især borgerne med deres biler og deres hjem. Falck assisterer eksempelvis sine medlemmer, hvis bilen går i stå eller er involveret i en ulykke, og Falcks medarbejdere kan i de fleste tilfælde reparere bilen på stedet. Og Falck hjælper boligejere med alt fra vand i kælderen til sne på taget. Desuden kan både private, virksomheder og offentlige myndigheder benytte Falcks assistanceydelser til blandt andet bygninger, sundhed og rejser. Healthcare Falck Healthcare er Danmarks største private udbyder af sundhedsydelser. Under dette forretningsområde hjælper Falck med at holde medarbejdere og borgere sunde. En væsentlig del af indsatsen består i at forebygge sygdom, stress og nedslidning. Målet er, at det enkelte menneske kan opnå den bedst mulige trivsel i sit arbejdsliv og hverdag. Dermed bidrager Falck også til, at arbejdspladserne opnår lavere udgifter relateret til sygdom. Samtidig sparer det offentlige sociale udgifter, ligesom forsikrings- og pensionsselskaber opnår lavere udgifter til arbejdsskader og tabt erhvervsevne. Safety Services Falck leverer rednings- og sikkerhedstræning samt andre sikkerhedsservices på 5 kontinenter i 19 lande. Det sker på 31 træningscentre målrettet offshoreindustrien og den maritime sektor, men også den kemiske industri, vindenergiindustrien, luftfartsindustrien samt forsvaret i Danmark og Sverige benytter sig af Falcks ydelser. Derudover har Falck 7 landbaserede træningscentre i Holland. På centrene trænes kursisterne i at forebygge og bekæmpe brande. Og de lærer at reagere korrekt – også under ekstreme forhold – hvis ulykker alligevel skulle opstå. Falck er verdens førende leverandør på dette område, og kompetencerne er udviklet på baggrund af virksomhedens mere end 100 års erfaring med redningstjeneste. Regnskabspraksis for alle forretningsområder er som beskrevet i noten for anvendt regnskabspraksis. Udviklingen i forretningsområderne evalueres på baggrund af resultat af primær drift før omkostninger og afskrivninger vedrørende virksomhedskøb og særlige poster. Omsætning og andre transaktioner inden for og mellem forretningsområderne behandles, som om disse var sket til tredjemand i overensstemmelse med Falcks regler for transfer pricing og intern afregning. Koncern | Falck Årsrapport 201355 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 56 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 1 Segmentoplysninger (fortsat) Forretningsområder 2013 NØGLETAL Overskudsgrad (%)1) Redning2) Safety Assistance Healthcare Services 5,9 10,6 9,3 8.077 708 -512 2.885 360 -203 1.206 Resultat af primær drift før særlige poster 196 RESULTATPOSTER Nettoomsætning Resultat af primær drift før af- og nedskrivninger samt særlige poster Af- og nedskrivninger Analyseres således: Resultat af primær drift før omkostninger og afskrivninger vedrørende virksomhedskøb 478 Afskrivninger af immaterielle aktiver og transaktionsomkostninger ved virksomhedskøb -283 Resultat af primær drift før særlige poster 195 Særlige poster - Resultat før finansielle poster Finansielle poster m.v. 195 Eliminering og ikkefordelte poster I alt 16,3 8,9 1.316 -950 12.534 120 -38 269 -142 1.457 -895 157 82 127 562 307 112 215 1.112 -150 157 - -29 83 - -88 127 - -550 562 - 157 83 127 562 -313 -313 Resultat før skat Skat af årets resultat 249 -44 249 -44 Årets resultat 205 205 BALANCEPOSTER Aktiver i alt Nettoinvesteringer i immaterielle og materielle anlægsaktiver 11.343 300 3.076 100 1.169 2.047 46 17.681 11 82 - 493 Resultat af primær drift før omkostninger og afskrivninger ved virksomhedskøb i procent af nettoomsætning. I forretningsområdet Redning indgår aktiviteter i Venezuela, der er klassificeret som hyperinflationsøkonomi. I ovenstående omsætning og resultat af primær drift indgår således korrektion for hyperinflation på DKK 10 mio. henholdsvis DKK 4 mio. Årets resultat er påvirket med DKK 1 mio. 1) 2) Koncern | Falck Årsrapport 201356 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201357 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 1 Segmentoplysninger (fortsat) Forretningsområder 2012 Redning2) NØGLETAL Overskudsgrad (%) 1) Safety Assistance Healthcare Services 6,1 11,8 9,3 7.515 2.815 1.012 679 -500 371 -197 Resultat af primær drift før særlige poster 179 174 RESULTATPOSTER Nettoomsætning Resultat af primær drift før af- og nedskrivninger samt særlige poster Af- og nedskrivninger Eliminering og ikkefordelte poster I alt 16,9 9,4 1.164 -1.002 11.504 106 -40 240 -127 1.396 -864 66 113 532 Analyseres således: Resultat af primær drift før omkostninger og afskrivninger vedrørende virksomhedskøb 459 333 94 197 1.083 Afskrivninger af immaterielle aktiver og transaktionsomkostninger ved virksomhedskøb -280 -159 -28 -84 -551 Resultat af primær drift før særlige poster 179 174 66 113 532 Særlige poster -13 -11 - - -24 Resultat før finansielle poster 166 163 66 113 508 Finansielle poster m.v. -312 -312 Resultat før skat Skat af årets resultat 196 -77 196 -77 Årets resultat 119 119 BALANCEPOSTER Aktiver i alt 10.650 3.269 1.075 2.128 57 17.179 Nettoinvesteringer i immaterielle og materielle anlægsaktiver 260 92 16 82 - 450 Resultat af primær drift før omkostninger og afskrivninger ved virksomhedskøb i procent af nettoomsætning. I forretningsområdet Redning indgår aktiviteter i Venezuela, der er klassificeret som hyperinflationsøkonomi. I ovenstående omsætning og resultat af primær drift indgår således korrektion for hyperinflation på DKK 6 mio. henholdsvis DKK 1 mio. Årets resultat er påvirket med DKK 0 mio. 1) 2) Koncern | Falck Årsrapport 201357 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 58 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 1 2013 2012 Segmentoplysninger (fortsat) Langfristede Langfristede aktiver ekskl. aktiver ekskl. Netto- udskudte Netto- udskudte Geografisk fordeling omsætning skatteaktiver omsætning skatteaktiver Danmark Norden Europa Nordamerika Latinamerika Resten af verden I alt 5.839 2.055 1.668 1.872 844 256 9.744 945 1.470 1.172 692 453 5.568 2.133 1.475 1.354 781 193 10.007 1.030 885 1.123 763 347 12.534 14.476 11.504 14.155 Nettoomsætning er fordelt på lande ud fra kundernes bopælsland. Ingen enkeltkunde står for 10% eller mere af nettoomsætningen. Fordelingen af aktiver er fordelt efter deres fysiske placering. Under Norden indgår følgende lande: Norge, Sverige og Finland. Under Europa indgår følgende lande: Belgien, Estland, Frankrig, Holland, Italien, Polen, Rumænien, Slovakiet, Schweiz, Spanien, Storbritannien, Tyrkiet og Tyskland. Under Nordamerika indgår følgende land: USA, Canada Under Latinamerika indgår følgende lande: Brasilien, Chile, Colombia, Ecuador, El Salvador, Mexico, Panama, Trinidad & Tobago, Uruguay og Venezuela. Under Resten af verden indgår følgende lande: Aserbadsjan, Angola, Australien, De Forenede Arabiske Emirater, Indien, Kasakhstan, Kina, Malaysia, Nigeria, Papua Ny Guinea,Rusland, Singapore, Thailand, Vietnam og Qatar. Transaktioner mellem segmenter gennemføres på markedsmæssige vilkår. Note DKK mio. 2 3 2013 2012 Nettoomsætning Salg af tjenesteydelser Salg af varer 12.438 96 11.418 86 Nettoomsætning i alt 12.534 11.504 Avance ved salg af aktiver Øvrige driftsindtægter 11 54 22 24 Andre driftsindtægter i alt 65 46 Andre driftsindtægter Øvrige driftsindtægter vedrører primært indtægter ved udlejning af lokaler. Koncern | Falck Årsrapport 201358 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201359 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 4 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor 2013 2012 -8 -1 -14 -7 -1 -4 -23 -12 Lovpligtig revision Skatterådgivning Andre ydelser Honorar til Deloitte i alt Skatterådgivning Andre ydelser -2 -1 Honorar til KPMG i alt 1) -3 1) Honorar for 2012 omfatter perioden frem til generalforsamlingen 26. april 2012. 5Personaleomkostninger Lønninger til medarbejdere Vederlag til direktion Vederlag til bestyrelse -5.689 -15 -5 -5.221 -13 -5 Lønninger og vederlag i alt -5.709 -5.239 Bidragsbaserede pensionsordninger Andre omkostninger til social sikring Andre personaleomkostninger -306 -636 -422 -301 -561 -385 Øvrige personaleomkostninger i alt -1.364 -1.247 Personaleomkostninger i alt -7.073 -6.486 Fastansatte 31. december 24.590 22.103 Øvrige ansatte 31. december 7.419 5.902 22.441 20.567 4.443.120 4.443.120 4.443.120 4.443.120 Antal medarbejdere omregnet til fuldtidsbeskæftigede (FTE) Vederlag til direktionen indeholder både et fast og et variabelt vederlag. Det variable vederlag fastsættes på baggrund af en vurdering af koncernens udvikling. Direktionen modtager ikke bidrag til pensionsordninger. I direktionens ansættelseskontrakter indgår fratrædelsesordninger, som ved fratræden på en direktørs foranledning har et varsel på 6 måneder og fra selskabets side 12 måneder. Koncernen indbetaler til pensionsordninger, der omfatter medarbejdere i forskellige koncernvirksomheder. Pensionsordningerne er typisk bidragsbaserede ordninger. Koncernen har uvæsentlige ydelsesbaserede ordninger i Norge og i Holland. Aktuarmæssige ændringer på disse ordninger har i 2013 udgjort DKKm 1 (2012: DKKm 1) hvor dagsværdi af henholdsvis pensionsforpligtelser og pensionsaktiver ved udgangen af 2013 udgør DKKm 24 og DKKm 25. Nettoaktivet DKKm 1 er indregnet i andre tilgodehavender. Warrantsprogram, direktionen Antal warrants pr. 1. januar Antal warrants pr. 31. december Hver warrant giver ret til at tegne én aktie i Falck Holding A/S med en nominel værdi på DKK 1,00 den 30. december 2015 til en kurs på DKK 125 per aktie. De udstedte warrants er erhvervet til markedsværdi og har ingen betingelser tilknyttet. Koncern | Falck Årsrapport 201359 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 60 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 6 7 2013 2012 Immaterielle aktiver erhvervet ved virksomhedskøb Andre immaterielle aktiver Bygninger Indretning af lejede lokaler Andre anlæg, driftsmateriel og inventar -505 -47 -34 -13 -296 -515 -39 -34 -13 -263 Afskrivninger og nedskrivninger i alt -895 -864 Resultat fra associerede virksomheder, primære aktiviteter Resultat fra associerede virksomheder, sekundære aktiviteter 4 -4 - Resultat efter skat i associerede virksomheder - - Afskrivninger af immaterielle aktiver erhvervet ved virksomhedskøb Transaktionsomkostninger ved virksomhedskøb -505 -45 -515 -36 Afskrivninger af immaterielle aktiver og transaktionsomkostninger ved virksomhedskøb i alt -550 -551 Omkostninger vedrørende strategiske projekter - -24 Særlige poster i alt - -24 Renter af likvide midler 7 9 Renteindtægter fra finansielle aktiver, der ikke måles til dagsværdi via resultatet Valutakursgevinster Renter af værdipapirer, hold til udløb Øvrige finansielle indtægter 7 6 1 7 9 13 2 5 Finansielle indtægter i alt 21 29 Afskrivninger og nedskrivninger Resultat efter skat i associerede virksomheder 8Afskrivninger af immaterielle aktiver og transaktionsomkostninger ved virksomhedskøb 9 Særlige poster 10 Finansielle indtægter Koncern | Falck Årsrapport 201360 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201361 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 2013 2012 Renter vedrørende kreditinstitutter Renteelement, diskonterede forpligtelser Øvrige finansielle omkostninger -269 -5 -23 -279 -4 -31 Renteomkostninger fra finansielle forpligtelser, der ikke måles til dagsværdi via resultatet Valutakurstab -297 -33 -314 -27 Finansielle omkostninger i alt -330 -341 Årets aktuelle skat Ændring i udskudt skat for året Nedsættelse af dansk selskabsskat fra 25% til 22% frem til 2016 Regulering af skat vedrørende tidligere år -241 141 49 7 -207 132 -2 Skat af årets resultat Skat af anden totalindkomst -44 28 -77 1 Skat i alt -16 -76 Betalt selskabsskat i året -250 -218 11 Finansielle omkostninger 12 Skat af årets resultat Forklaring af skatteprocent: Skat af årets resultat -44 -77 Basis for skat af årets resultat 253 196 Effektiv skatteprocent 17,5% 39,3% Dansk skattesats 25,0% 25,0% Forskelle i udenlandske skattesatser i forhold til Danmark 1,6% 1,1% Ikke-fradragsberettigede omkostninger/(skattefrie indtægter) 4,6% 4,2% Periodens ikke-aktiverede skattemæssige underskud 4,3% 1,9% Anvendelse af ikke-aktiverede skattemæssige underskud -0,3% -0,2% Lønsumsafgift af årets resultat 4,6% 7,9% Nedsættelse af selskabsskatteprocent -19,6% 0,0% Øvrige reguleringer herunder vedrørende tildligere år -2,7% -0,6% Effektiv skatteprocent 17,5% 39,3% Skat af anden totalindkomst Skat af valutakursreguleringer 43 Skat af værdiregulering af valutasikringsinstrumenter -2 Skat af værdiregulering af rentesikringsinstrumenter -13 -4 -3 8 Skat af anden totalindkomst i alt 1 28 Ved beregning af effekten af nedsættelsen af den danske selskabsskat fra 25% til 22% i 2016 er der taget højde for den forventede realisation i 2014 og 2015 til henholdsvis 24,5% og 23,5%. Den udskudte skat er dermed indregnet med et vægtet gennemsnit. Koncern | Falck Årsrapport 201361 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 62 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 13 Immaterielle aktiver Immaterielle aktiver erhvervet Andre ved virk- immaterielle 2013 Goodwill somhedskøb aktiver Kostpris 1. januar 2013 9.554 3.400 209 Valutakursreguleringer -188 -64 -16 Tilgang ved køb af virksomheder 579 171 - Tilgang - - 106 Regulering af putoptioner og betingede købsvederlag vedrørende virksomhedsovertagelser før 1. januar 2010 17 - - Afgang og reklassificeringer - - -9 Korrektion til køb af virksomheder i 2012 9 - - I alt 13.163 -268 750 106 17 -9 9 Kostpris 31. december 9.971 3.507 290 13.768 Af- og nedskrivninger 1. januar 2013 Valutakursreguleringer Afgang og reklassificeringer Årets afskrivninger - - - - -766 25 - -505 -49 4 6 -47 -815 29 6 -552 Af- og nedskrivninger 31. december - -1.246 -86 -1.332 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2013 9.971 2.261 204 12.436 Immaterielle aktiver erhvervet Andre ved virk- immaterielle 2012 Goodwill somhedskøb aktiver I alt Kostpris 1. januar 2012 Valutakursreguleringer Tilgang ved køb af virksomheder Tilgang Regulering af putoptioner og betingede købsvederlag vedrørende virksomhedsovertagelser før 1. januar 2010 Afgang og reklassificeringer Korrektion til køb af virksomheder i 2011 9.083 43 391 - 3.254 16 114 - 135 3 - 77 12.472 62 505 77 33 - 4 - - 16 - -6 - 33 -6 20 Kostpris 31. december 9.554 3.400 209 13.163 Af- og nedskrivninger 1. januar 2012 Valutakursreguleringer Afgang og reklassificeringer Årets afskrivninger - - - - -249 -2 - -515 -14 -2 6 -39 -263 -4 6 -554 Af- og nedskrivninger 31. december - -766 -49 -815 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2012 9.554 2.634 160 12.348 Immaterielle anlægsaktiver erhvervet ved virksomhedskøb vedrører primært kundekontrakter og andre kunderelationer. Akkvisitionerne er primært foretaget med henblik på at opnå synergier med eksisterende forretningsområder, at videreudvikle eksisterende markeder samt etablering på nye markeder. Som følge heraf er en stor del af købesummerne allokeret til goodwill. Andre immaterielle anlægsaktiver udgør primært software. Bortset fra goodwill og Falck varemærke med DKK 514 mio., der er indregnet i immaterielle aktiver erhvervet ved virksomhedskøb, er det vurderet, at alle immaterielle aktiver har en begrænset brugstid. Koncern | Falck Årsrapport 201362 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201363 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 13 Immaterielle aktiver (fortsat) Nedskrivningstest af goodwill Goodwill testes minimum en gang årligt for værdiforringelse og hyppigere, hvis der er indikation på værdiforringelse. Ved nedskrivningstesten sammenholdes hver af de pengestrømsfrembringende enheders tilbagediskonterede værdi af fremtidige nettopengestrømme (kapitalværdien) med de regnskabsmæssige værdier. Goodwill 2013 2012 Redning Assistance Healthcare Safety Services 5.046 2.993 801 1.131 4.582 3.011 780 1.181 Goodwill i alt 9.971 9.554 For de ovennævnte forretningsområder har ledelsen foretaget nedskrivningstest af den regnskabsmæssige værdi af goodwill på de underliggende pengestrømsgenererende enheder, defineret som de fire forretningsområder, ud fra følgende parametre og forudsætninger: De fremtidige nettopengestrømme er baseret på koncernens budget for 2014 og koncernens strategiplan frem til 2018. Herudover er vækst i terminalperioden sat til 3,5% i Redning (2012: 3,5%) og 2,5% i de øvrige områder (2012: 2,5%). De væsentligste parametre for nedskrivningstesten er udviklingen i omsætningen samt udviklingen i overskudsgraden. Omsætningen og indtjeningen påvirkes af udviklingen i antal af ambulanceberedskaber, antal transporter, abonnenter, dækkede personer, kursister etc. Da koncernens binding af kapital i nettodriftsaktiver generelt er lav, har denne parameter ikke væsentlig betydning for nedskrivningstesten. Redningsaktiviteter består primært af ambulancekørsel, herunder patientbefordring, og brandslukning for offentlige og private kunder og udviser ikke væsentlige udsving fra år til år. Redningsaktiviteter omfatter endvidere uddannelses- og rådgivningsaktiviteter for private selskaber i en række lande. Tilbagediskonteringsrenten for Redning er fastsat til 10% før skat (2012: 10%). Assistanceaktiviteter består primært af abonnementer og er derfor stabile fra år til år. Tilbagediskonteringsrenten er fastsat til 10% før skat (2012: 10%). Healthcareaktiviteter består primært af abonnementer samt længerevarende kontrakter og er derfor stabile fra år til år. Tilbage diskonteringsrenten er fastsat til 10% før skat (2012: 10%). Healthcare forventes i de kommende år at have en væsentlig vækst. Safety Servicesaktiviteterne består primært af rednings- og sikkerhedskurser samt anden sikkerhedsservice og bliver i et vist omfang påvirket af aktivitetsniveauet indenfor olieindustrien. Derfor er tilbagediskonteringsrenten fastsat til 11% før skat (2012: 11%). De væsentligste forudsætninger i strategiplanen frem til 2018 er den forventede organiske vækst, samt at offshore olieudvindings aktiviteterne øges. De foretagne værdiforringelsestests af goodwill har ikke medført nedskrivninger. Koncern | Falck Årsrapport 201363 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 64 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 14Materielle aktiver Grunde og 2013 bygninger Indretning Andre anlæg, af lejede driftsmateriel lokaler og inventar I alt Kostpris 1. januar 2013 Valutakursreguleringer Tilgang ved køb af virksomheder Tilgang Afgang ved salg af virksomheder Afgang og reklassificeringer 768 -20 - 56 - -2 75 -5 2 16 - - 1.116 -109 119 352 -30 -156 1.959 -134 121 424 -30 -158 Kostpris 31. december 802 88 1.292 2.182 Af- og nedskrivninger 1. januar 2013 Valutakursreguleringer Afgang og reklassificeringer Årets afskrivninger -49 7 2 -34 -17 3 - -13 -109 79 133 -296 -175 89 135 -343 Af- og nedskrivninger 31. december -74 -27 -193 -294 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2013 728 61 1.099 1.888 Heraf udgør aktiver under opførelse Heraf udgør finansielt leasede aktiver 48 16 - - 35 55 83 71 Indretning Andre anlæg, af lejede driftsmateriel lokaler og inventar I alt Grunde og 2012 bygninger Kostpris 1. januar 2012 Valutakursreguleringer Tilgang ved køb af virksomheder Tilgang Afgang og reklassificeringer 738 -1 14 30 -13 62 4 - 9 - 857 14 46 413 -214 1.657 17 60 452 -227 Kostpris 31. december 768 75 1.116 1.959 Af- og nedskrivninger 1. januar 2012 Valutakursreguleringer Afgang og reklassificeringer Årets afskrivninger -16 - 1 -34 -4 - - -13 -12 -3 169 -263 -32 -3 170 -310 Af- og nedskrivninger 31. december -49 -17 -109 -175 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2012 719 58 1.007 1.784 Heraf udgør aktiver under opførelse Heraf udgør finansielt leasede aktiver 23 19 - - 66 24 89 43 Koncern | Falck Årsrapport 201364 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201365 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 2013 2012 Kostpris 1. januar Valutakursreguleringer Tilgang ved køb af virksomheder Afgang og reklassificeringer 18 3 68 -2 16 2 - Kostpris 31. december 87 18 Andel af værdireguleringer 1. januar Andel af resultat efter skat -1 - -1 - Nedskrivning og andel af værdireguleringer 31. december -1 -1 Regnskabsmæssig værdi 31. december 86 17 215 2 527 439 57 3 350 349 Handelsvarer 83 76 Varebeholdninger i alt 83 76 Nedskrivninger i perioden 2 2 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 1.607 1.400 Nedskrivninger 1. januar Nedskrivninger i perioden Realiserede nedskrivninger i perioden 182 248 -174 35 180 -33 Nedskrivninger 31. december 256 182 15Kapitalandele i associerede virksomheder Der henvises til afsnittet om juridiske enheder for en oversigt over selskaber. Regnskabsoplysninger i sammendrag vedrørende associerede virksomheder (100%): Omsætning Årets resultat Aktiver i alt Forpligtelser i alt 16 Varebeholdninger 17 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Kreditkvaliteten af ikke-nedskrevne uforfaldne tilgodehavender vurderes ud fra koncernens interne kreditvurderingsprocedurer. Generelt vurderes disse at være af høj kvalitet med lav risiko for tab som følge af de typiske mindre abonnementstilgodehavender hos enkelte kunder, samt at en væsentlig del af tilgodehavender er hos offentlige myndigheder og andre store kunder. Nedskrivningen af tilgodehavender er påvirket af, at ambulanceselskaberne i USA opkræver betaling direkte hos patienten i de tilfælde, hvor patienten ikke har tegnet en sundhedsforsikring eller er omfattet af offentlig forsikringsordning. Denne opkrævning er vanskelig, især for akutpatienttransport. Nedskrivninger indregnes som hovedregel i andre eksterne omkostninger. Dog indregnes nedskrivning af tilgodehavender hos private kunder i USA i omsætningen, når inddrivelsen på forhånd antages at være resultatløs. Nedskrivning af tilgodehavender er baseret på individuelle vurderinger af kundernes betalingsevne. Endvidere kan der foretages erfaringsmæssige generelle nedskrivninger baseret på aldersfordelingen af tilgodehavender hos kunder. Koncern | Falck Årsrapport 201365 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 66 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 2013 2012 17 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser (fortsat) Overforfaldne ikke-nedskrevne tilgodehavender Forfaldne 1 - 30 dage Forfaldne 31 - 90 dage Forfaldne mere end 90 dage 399 209 147 270 174 150 Overforfaldne ikke-nedskrevne tilgodehavender i alt 755 594 Likvide beholdninger Værdipapirer 905 101 974 107 Likvide beholdninger og værdipapirer i alt 1.006 1.081 Likvider Værdipapirer med løbetid under 3 måneder på anskaffelsestidspunktet 905 - 974 - Likvide beholdninger og værdipapirer jf. pengestrømsopgørelsen 905 974 Værdipapirer omfattet af regler om solvenskrav 101 107 Likvide beholdninger og værdipapirer i alt 1.006 1.081 18 Likvide beholdninger og værdipapirer Likvide beholdninger og værdipapirer sammensættes som følger: DKK 101 mio. (2012: DKK 107 mio.) af koncernens likvide beholdninger og værdipapirer er i behold i en svensk dattervirksomhed omfattet af svenske forsikringsregler og dermed underlagt regler om solvenskrav. 19 Egenkapital, egne aktier og udbytte Kapitalstyring Generelt er koncernen ikke underlagt kapitalkrav, ud over sædvanlige lovgivningsmæssige krav. Koncernen overvåger og styrer kapitalstrukturen med henblik på at sikre en opfyldelse af krav i finansieringsaftaler. Der er ingen ændringer i koncernens kapitalstyring sammenholdt med 2012. Aktiekapitalen består af 66.952.345 aktier (2012: 66.952.345 aktier) med en nominel værdi på DKK 1,00. Aktierne er fuldt indbetalte og er ikke opdelt i klasser. Selskabet er stiftet pr. 1. april 2011 som et ApS med DKK 80.000 i anpartskapital. Selskabet blev omdannet til et A/S den 5. juli 2011 og i denne forbindelse blev der foretaget en kapitalforhøjelse på DKK 67 mio. Antal stk. Egne aktier Egne aktier 1. januar Køb i året Egne aktier 31. december Nominel værdi DKK (1.000) % af aktiekapitalen 2013 2012 2013 2012 2013 2012 36.120 78.941 - 36.120 36 79 - 36 0,05 0,12 0,05 115.061 36.120 115 36 0,17 0,05 Udbytte Der foreslås et udbytte på DKK 0 mio. (2012: DKK 0 mio.). Koncern | Falck Årsrapport 201366 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201367 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 2013 2012 Medarbejderforpligtelser 1. januar Udbetalt i perioden 26 -5 29 -3 Medarbejderforpligtelser 31. december 21 26 Udskudte skattepassiver 1. januar Valutakursregulering Tilgang ved køb af virksomheder Ændring i udskudt skat for perioden Nedsættelse af selskabsskatteprocent Ændring i udskudt skat vedrørende tidligere år 791 -5 55 -194 -49 -7 876 1 29 -131 16 Udskudt skat 31. december 591 791 Udskudt skat (aktiv) Udskudt skat (forpligtelse) -132 723 -83 874 Udskudt skat 31. december 591 791 Udskudt skat vedrører: Immaterielle aktiver 584 Materielle aktiver 65 Kortfristede aktiver 6 Langfristede gældsforpligtelser og hensatte forpligtelser -2 Kortfristede gældsforpligtelser 6 Fremførbare skattemæssige underskud -61 Valutakursreguleringer ført på egenkapitalen -7 688 81 3 7 38 -48 22 Udskudt skat 31. december 791 20Øvrige medarbejderforpligtelser Medarbejderforpligtelser er primært relateret til en særlig fratrædelsesordning for ledere, som var ansat før 1991. Fratrædelsesordningen er lukket for tilgang. 21Udskudt skat 591 Skatteværdien af fremførbare skattemæssige underskud, der ikke er indregnet i udskudte skatteaktiver udgør DKK 37 mio. (2012: DKK 22 mio.). Udskudte skatteaktiver er indregnet på baggrund af forventet fremtid indtjening. Der påhviler ikke koncernen væsentlige kildeskatter i forbindelse med potentielle udbytteudlodninger fra datterselskaber. Koncern | Falck Årsrapport 201367 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 68 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 2013 2012 Forpligtelser vedrørende køb af minoritetsandele Skyldige købesummer og betingede købsvederlag 898 123 655 56 Forpligtelser 31. december 1.021 711 Langfristet del: Forpligtelser vedrørende køb af minoritetsandele Skyldige købesummer og betingede købsvederlag 817 74 653 49 I alt 891 702 Kortfristet del: Forpligtelser vedrørende køb af minoritetsandele 81 Skyldige købesummer og betingede købsvederlag 49 2 7 I alt 130 9 Forpligtelser i alt 1.021 711 655 -35 101 -7 5 -26 17 516 -4 42 -9 4 -15 33 188 88 Forpligtelser vedrørende køb af minoritetsandele 31. december 898 655 Forfaldstidspunkterne for forpligtelser vedrørende køb af minoritetsandele forventes at blive: Inden for 1 år Mellem 1 og 5 år Over 5 år 81 785 32 2 508 145 Forpligtelser vedrørende køb af minoritetsandele 31. december 898 655 Skyldige købesummer og betingede købsvederlag Forpligtelser 1. januar Tilgang ved virksomhedskøb Revurdering af tidligere indregnede betingede købesummer Betalinger i året 56 71 2 -6 39 39 -5 -17 Skyldige købesummer og betingede købsvederlag 31. december 123 56 Forfaldstidspunkterne for skyldige købesummer og betingede købsvederlag forventes at blive: Inden for 1 år Mellem 1 og 5 år Over 5 år 49 74 - 7 49 - Skyldige købesummer og betingede købsvederlag 31. december 123 56 22 Forpligtelser ved køb af virksomheder og minoritetsandele Forpligtelser vedrørende køb af minoritetsandele Forpligtelser 1. januar Valutakursreguleringer Tilgang ved virksomhedskøb Afgang ved køb af minoritetsandele Renteelement, diskonterede forpligtelser Udbetalt udbytte og øvrige reguleringer Reguleringer indregnet i goodwill vedrørende virksomhedssammenslutninger før 1. januar 2010 Reguleringer og renter indregnet på egenkapitalen vedrørende virksomhedssammenslutninger efter 1. januar 2010 Koncern | Falck Årsrapport 201368 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201369 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 22 Forpligtelser ved køb af virksomheder og minoritetsandele (fortsat) I forbindelse med at Falck har indgået en forpligtelse til at købe minoritetsandele, er der samtidig indgået en tilsvarende ret for Falck til at købe de samme minoritetsandele i en aftalt periode. Købspris for forpligtelser og rettigheder til at købe minoritetsandele opgøres på baggrund af resultatet forud for udnyttelsen multipliceret med en allerede aftalt multipel, typisk fratrukket nettogæld i de pågældende selskaber. Ved indregning i balancen opgøres denne værdi til dagsværdi på baggrund af indtjening og nettogæld på det tidspunkt hvor minoritetsaktionærerne forventes at udnytte deres ret til at sælge sine aktier til Falck. Den herved beregnede dagsværdi forudsætter en stigning i indtjening og et fald i nettogælden i de pågældende selskaber i forhold til det i årsregnskabet indregnede. 2013 2012 23 Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser 1. januar Tilgang ved køb af virksomheder Årets tilgang Hensættelser anvendt i året 20 6 48 -18 23 3 -6 Hensatte forpligtelser 31. december 56 20 Forfaldstidspunkterne for hensatte forpligtelser forventes at blive: Inden for 1 år Mellem 1 og 5 år Over 5 år 16 39 1 8 1 11 Hensatte forpligtelser 31. december 56 20 Hensatte forpligtelser vedrører verserende retssager, aktuarmæssigt beregnede forpligtelser vedrørende arbejdsskader i USA samt koncernens forpligtelse til rengøring og nedrivning af faciliteter på lejet grund. 24Kreditinstitutter Langfristet del: Finansielt leasede aktiver 75 36 Langfristede lån 6.509 6.131 I alt 6.584 6.167 Kortfristet del: Finansielt leasede aktiver 25 Kortfristede lån 612 20 647 I alt 637 667 Kreditinstitutter i alt 7.221 6.834 Fordelt på løbetid: Forfald inden for 1 år 637 Forfald mellem 1 og 5 år 6.572 Forfald efter 5 år 12 667 2.224 3.943 I alt 6.834 Af de samlede langfristede lån udgør prioritetsgæld DKK 353 mio. (2012: DKK 358 mio.) 7.221 Koncern | Falck Årsrapport 201369 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 70 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 2013 2012 Fordelt på valuta: DKK 5.080 EUR 1.571 NOK 14 USD 515 Øvrige 41 4.715 1.509 20 557 33 I alt 7.221 6.834 Rentefastsættelsesperiode: Inden for 3 måneder 6.768 Efter 12 måneder 453 6.476 358 I alt 6.834 24Kreditinstitutter (fortsat) 7.221 Der er i ovenstående opgørelser ikke indregnet forpligtelser vedrørende renter for efterfølgende regnskabsperioder. Der henvises i øvrigt til note 31 for en beskrivelse af koncernens risici og likviditetsberedskab. Den effektive rentesats er opgjort til 4,0% (2012: 4,3%). For gæld med rentefastsættelsesperiode inden for 3 måneder bliver det løbende vurderet, hvor lang renteperioden skal være. Pr. balancedagen var renten for den primære del af gælden i DKK fast i 1 måned og har i regnskabsåret gennemsnitligt udgjort ca. 2,8% (2012: 3,3%). Pr. balancedagen var renten for den primære del af gælden i EUR fast i 1 måned og har i regnskabsåret gennemsnitligt udgjort ca. 2,9% (2012: 3,3%). Pr. balancedagen var renten for den primære del af gælden i USD fast i 1 måned og har i regnskabsåret gennemsnitligt udgjort ca. 2,9% (2012: 3,2%). For gæld med rentefastsættelsesperiode efter 12 måneder (i DKK) er den effektive rente p.t. ca. 4,5% (2012: 4,5%). Markedsværdien af gæld med rentefastsættelsesperiode inden for 3 måneder er ca. DKK 6.819 mio. (2012: DKK 6.475 mio.) og markedsværdien af gæld med rentefastsættelsesperiode på over 12 måneder er ca. DKK 479 mio. (2012: DKK 396 mio.). I den bogførte værdi af gæld er der fratrukket DKK 54 mio. (2012: DKK 48 mio.) i aktiverede låneomkostninger. Koncernen er finansieret med et overordnet syndikeret lån, hvor lånebetingelserne indeholder krav om opfyldelse af visse finansielle nøgletal. Alle lånebetingelser var opfyldt i 2013. Finansielt leasede aktiver Finansielt leasede aktiver omfatter leasede biler og bygninger. I henhold til leasingkontrakterne er der ingen betingede lejeydelser. Forpligtelser vedrørende finansielt leasede aktiver kan opgøres således: Nutidsværdi af Minimums2013 leasingydelser Rente leasingydelser Forfald inden for 1 år Forfald mellem 1 og 5 år Forfald efter 5 år 25 62 12 4 7 4 29 69 16 I alt 31. december 2013 99 15 114 Nutidsværdi af Minimums2012 leasingydelser Rente leasingydelser Forfald inden for 1 år Forfald mellem 1 og 5 år Forfald efter 5 år 20 28 8 2 4 5 22 32 13 I alt 31. december 2012 56 11 67 Koncern | Falck Årsrapport 201370 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201371 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 2013 2012 Skyldige feriepenge, løn m.v. Skyldig A-skat m.v. Skyldig merværdiafgift Skyldige renter Øvrige 646 129 104 - 52 671 97 97 2 157 Anden gæld i alt 931 1.024 Periodiserede abonnementer Andre periodiserede indtægter 1.191 345 1.121 326 Periodeafgrænsningsposter i alt 1.536 1.447 Finansielle indtægter og omkostninger Heraf urealiserede avancer og tab Renteelement, diskonterede forpligtelser Ændring i amortiserede låneomkostninger Forskydning i skyldige renter -309 14 5 11 -2 -312 -3 4 10 1 Finansielle poster netto, pengestrøm -281 -300 I alt 2013 2012 25 Anden gæld 26Periodeafgrænsningsposter 27 Finansielle poster netto, pengestrøm 28Køb og salg af dattervirksomheder, minoritetsandele og aktiviteter Køb af dattervirksomheder, minoritetsandele og aktiviteter GARD Øvrige Aktiver Immaterielle aktiver 84 87 171 114 Materielle aktiver 76 45 121 60 Finansielle aktiver 3 - 3 Likvider - 32 32 25 Øvrige kortfristede aktiver 63 59 122 82 Passiver Rentebærende gæld -63 -42 -105 -46 Kortfristede gældsforpligtelser, hensatte forpligtelser m.v. -40 -31 -71 -58 Udskudt skat -25 -31 -56 -42 Minoritetsinteresser - - - Overtagne nettoaktiver Goodwill 98 398 119 181 217 579 135 391 Købspris Forpligtelse til køb af minoritetsandele, tilgang i året 496 -34 300 -67 796 -101 526 -42 Købspris ekskl. forpligtelser til køb af minoritetsandele Regulering for overtagne likvider Skyldig købesum Købesum betalt vedrørende tidligere års virksomhedskøb 462 - -45 - 233 -32 -34 9 695 -32 -79 9 484 -25 -39 17 Kontant betaling vedrørende køb af virksomheder 417 176 593 437 Udgiftsførte transaktionsomkostninger udgør 45 36 Koncern | Falck Årsrapport 201371 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 72 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 28Køb og salg af dattervirksomheder, minoritetsandele og aktiviteter (fortsat) Ud over kundekontrakter og kunderelationer med i alt DKK 171 mio. (2012: DKK 114 mio.) er der ikke identificeret aktiver eller forpligtelser som ikke var indregnet i de overtagne virksomheder på overtagelsestidspunktet. Værdiansættelse af immaterielle aktiver Ved køb af virksomheder foretages der en vurdering af værdien af de overtagne kundeaftaler, rammeaftaler og kundeporteføljer. Værdiansættelsen af disse er baseret på ”Multi Period Excess Earnings Method (MEEM-metoden)” hvor værdien beregnes på baggrund af en forventet fremtidig pengestrøm. De væsentligste forudsætninger herfor er forventet levetid af de eksisterende aftaler og porteføljer, indtjening samt bidrag for udnyttelse af tilknyttede aktiver og medarbejdere. Årets virksomhedssammenslutninger er baseret på foreløbige opgørelser. I overtagne aktiver indgår tilgodehavender fra salg med en dagsværdi på DKK 99 mio. (2012: DKK 46 mio.). Det kontraktlige tilgodehavende bruttobeløb er DKK 126 mio. (2012: DKK 50 mio.), hvoraf DKK 27mio. (2012: DKK 4 mio.) er vurderet uerholdeligt pr. overtagelsestidspunktet. Minoritetsinteresser i overtagne virksomheder i 2013 er indregnet til dagsværdi inkl. dagsværdien af goodwill relateret til minoritetsinteressen. I løbet af regnskabsåret er der foretaget følgende akkvisitioner. Alle akkvisitioner er indregnet ved brug af overtagelsesmetoden: Procentdelen af overtagne Hoved- Købs- Købspris stemmeberetVirksomhedskøb 2013 aktivitet Land tidspunkt Købspris erlagt ved tigede aktier Verihealth Redning USA April 81 Likvider 100% Skandinavisk Hälsovärd Group Healthcare Sverige August 43 Likvider 100% GARD Redning Tyskland September 462 Likvider 100% Hostile Environment Services Redning Australien Oktober 79 Likvider 55% Øvrige 30 Likvider Virksomhedskøb 2013 i alt 695 Resultat i tilkøbte virksomheder efter købstidspunktet Helårlig omsætning inklusiv tilkøbte virksomheder Helårlig resultat inklusiv tilkøbte virksomheder 13 13.080 240 Verihealth er et amerikansk ambulance selskab der som sin primære aktivitet driver patienttransport. Købet styrker Falcks position som USA's tredjestørste ambulanceselskab. Markedet i Californien er karakteriseret ved en stærk vækst drevet af både befolkningstilvækst og en demografisk udvikling med en større andel ældre mennesker. En del af købsprisen er allokeret til eksisterende kundekontrakter. Den resterende del er allokeret til goodwill som relaterer sig til muligheden for fortsat vækst på det amerikanske marked via udbygning af den strategiske platform, effektiviserringer ved integration med øvrige aktiviteter i Californien og via udnyttelse af nøglepersoners kompetencer, viden og relationer. Skandinavisk Hälsovård Group er et af Sveriges ledende bureauer indenfor læge- og sygeplejerskevikarer. Selskabets kunder er indenfor såvel den offentlige som den private sundhedssektor. Med købet af Skandinavisk Hälsovård opnår Falck en position som Skandinaviens største gruppe af sundhedsfaglige vikarvirksomheder. En del af købsprisen er allokeret til eksisterende kundekontrakter mens den resterende del er allokeret til goodwill. Goodwill relaterer sig til udbygning af den strategiske platform for Falcks healthcare aktiviteter samt udnyttelse af synergier og fremtidige vækstmuligheder. GARD er det største private ambulanceselskab i Tyskland. Selskabet har aktiviteter indenfor patienttransport primært i og omkring Hamburg samt ambulancetjeneste i øvrige dele af det nordlige og østlige Tyskland. Købet supplerer Falcks hidtidige aktiviteter i Tyskland og anses som strategisk vigtigt for yderligere vækst i Tyskland, som er det største marked i Europa. En del af købsprisen er allokeret til eksisterence kunderelationer mens den resterende del er allokeret til goodwill som udtryk for etableringen af en stærk strategisk platform med store vækstmuligheder både omsætnings- og indtjeningsmæssigt samt tilførsel af nøglepersoner med kendskab til det tyske marked. Hostile Environment Services er et australsk selskab der leverer ambulancehjælp, brandbekæmpelse, lægeklinikker og sikkerhedstræning til mine-, olie- og gasindustrien i ofte svært tilgængelige områder i Australien og Papua Ny Guinea. En del af købsprisen er allokeret til eksisterende kunderelationer og den resterende del til goodwill, som relaterer sig til den strategiske indgang på det australske marked og de vækstmuligheder der er indenfor mineindustrien i relevante geografier samt på markedet for redning i Australien. Koncern | Falck Årsrapport 201372 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201373 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 28Køb og salg af dattervirksomheder, minoritetsandele og aktiviteter (fortsat) Procentdelen af overtagne Hoved- Købs- Købspris stemmeberetVirksomhedskøb 2012 aktivitet Land tidspunkt Købspris erlagt ved tigede aktier Grupo VL Redning Spanien Feb. 113 Likvider 75% American Ambulance Redning USA Sep. 243 Likvider 96% Occupational Safety Training Træning USA Dec. 61 Likvider 100% Øvrige 67 Likvider Virksomhedskøb 2012 i alt 484 Resultat i tilkøbte virksomheder efter købstidspunktet Helårlig omsætning inklusiv tilkøbte virksomheder Helårlig resultat inklusiv tilkøbte virksomheder 13 11.825 140 DKK mio. 2013 2012 Salg af dattervirksomheder, minoritetsandele og aktiviteter Aktiver Materielle aktiver 30Likvider 30Øvrige kortfristede aktiver 4 Passiver Rentebærende gæld -33Kortfristet gæld -1Frasolgte nettoaktiver 30 - Reklassificeres til associerede virksomheder -14 - Salgssum 16 - Regulering for overdragne likvider -30 Tilgodehavende salgssum -8Cash flow fra salg af dattervirksomheder -22 - Udbytte til minoritetsinteresser, ført på egenkapitalen Udbytte til minoritetsinteresser, ført på hensatte forpligtelser til køb af minoritetsandele Salg af minoritetsandele og kapitalindskud fra minoritetsinteresser Køb af minoritetsandele -21 -26 15 -5 -10 -24 51 -127 Bevægelser vedrørende minoritetsinteresser i alt -37 -110 Virksomhedssalg i 2013 omfatter Falck Medical Vladivostok LLC i Rusland samt Falck CARE4 A/S og Falck Air Ambulance A/S i Danmark 29 Bevægelser vedrørende minoritetsinteresser Koncern | Falck Årsrapport 201373 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 74 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 2013 2012 30 Eventualforpligtelser, kontraktlige forpligtelser og sikkerhedsstillelser Eventualforpligtelser Kautions- og garantiforpligtelser 7 7 Kontraktlige forpligtelser Minimumsleasingydelser for operationelle leasingforpligtelser: Forfald inden for 1 år Forfald mellem 1 og 5 år Forfald efter 5 år 306 635 841 296 668 901 Operationelle leasingforpligtelser 31. december 1.782 1.865 Nutidsværdi af leasingforpligtelser 1.436 1.495 341 285 489 31 354 14 490 44 359 15 Falck-koncernen er part i visse retssager og tvister. Det er ledelsens opfattelse, at afgørelserne heraf ikke vil have en væsentlig indflydelse på koncernens finansielle stilling. Koncernen har i et vist omfang udstedt arbejdsgarantier i tilknytning til en række kontrakter, herunder arbejdsgarantier stillet i forbindelse med ambulancekontrakter på i alt DKK 317 mio. (2012: DKK 297 mio.) Som led i koncernens virksomhed er der indgået sædvanlige leverandøraftaler. I forbindelse med salg af virksomheder og aktiviteter afgives sædvanlige indeståelser m.v. Der er på nuværende tidspunkt ikke udestående krav, som ikke i tilstrækkeligt omfang er indregnet i balancen. Sambeskatning Falck Holding A/S indgår i en dansk sambeskatning med Lundbeckfond Invest A/S. Selskabet hæfter derfor fra og med 1. juli 2012 delvist solidarisk og delvist subsidiært for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Den subsidiære hæftelse udgør dog højst et beløb svarende til den andel af kapitalen i selskabet, der ejes direkte eller indirekte af det ultimative moderselskab. Nutidsværdien er beregnet på baggrund af markedsrenten, der er gældende i de enkelte lande Omkostningsførte leasingydelser Operationelle leasingforpligtelser vedrører hovedsagelig leasing af biler og bygninger. Leasingperioden af biler er typisk en periode på mellem 4 og 9 år. Leasingperioden på bygninger er typisk op til 20 år. Ingen af leasingkontrakterne indeholder væsentlige betingede lejeydelser, mens Falck har en købsret på en del bygninger til en forudbestemt værdi. Falck har ved årets udgang ikke meddelt nogen ejere at en sådan købsret ønskes udnyttet i 2014 (2013: DKK 0 mio.). Sikkerhedsstillelser Aktierne i dattervirksomhederne Falck A/S og Falck Danmark A/S er stillet til sikkerhed for koncernens gæld. Regnskabsmæssig værdi af koncernens ejendomme, hvori der er stillet sikkerhed for lån Regnskabsmæssig værdi af koncernens driftsmidler, hvori der er stillet sikkerhed for lån Udstedte pantebreve, anvendt til sikkerhed for kreditter Ikke anvendte pantebreve Der henvises i øvrigt til noten likviditetsrisici vedrørende betingelser på de pantsatte aktiver. Koncern | Falck Årsrapport 201374 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201375 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 31 Finansielle instrumenter Finansielle risici Koncernen er som følge af sin drift, investeringer og finansiering eksponeret over for en række finansielle risici, herunder markedsrisici (valuta- og renterisici), kreditrisici og likviditetsrisici. Det er koncernens politik ikke at foretage aktiv spekulation i finansielle risici. Koncernens finansielle styring retter sig således alene mod styring og reduktion af de finansielle risici, der er en direkte følge af koncernens drift, investeringer og finansiering. Der er løbende udvikling i koncernens risikoeksponering, som følge af øget gæld, inflationsrisiko i nye markeder, valutarisiko og renterisiko. Koncernen overvåger løbende disse risici og afdækker dem, såfremt det er nødvendigt. Der er ingen væsentlige ændringer i koncernens risikostyring i forhold til 2012. Valutarisici Koncernens udenlandske virksomheder påvirkes ikke i betydelig grad af valutakursudsving, da omsætningen og størstedelen af omkostningerne i de enkelte datterselskaber sker i samme valuta. Koncernens væsentligste valutarisiko er relateret til translationsrisikoen ved omregning af udenlandske datterselskabers resultat og egenkapital til DKK. Koncernen gennemfører løbende en vurdering af valutarisici med henblik på, om der skal foretages afdækning ved låntagning i samme valuta eller indgås valutaterminskontrakter. Nedenstående terminskontrakter er indgået med henblik på at reducere koncernens valutarisici vedrørende translationsrisikoen for investeringer i dattervirksomheder. Der henvises til nedenstående afsnit vedrørende regnskabsmæssig sikring. 47% af koncernens omsætning er i DKK (2012: 48%). Øvrige valutaer der udgør mere end 5% af omsætning eller indtjening er USD, NOK, EUR og SEK. Resultatopgørelsen påvirkes i mindre grad af ændringer i valutakurserne, idet de udenlandske tilknyttede virksomheders resultat omregnes til danske kroner på baggrund af gennemsnitskurser. 2013 Den hypotetiske indvirkning på årets resultat og koncernens egenkapital på grund af rimeligt sandsynlige ændringer i valutakurser: Sandsynlig ændring af valutakurs1) Hypotetisk Hypotetisk indvirkning på indvirkning på årets resultat1)egenkapital1) EUR/DKK 1% 15 15 USD/DKK 10%- 49 NOK/DKK 5%- 17 GBP/DKK 5%- 12 SEK/DKK 5%- 16 2012 Den hypotetiske indvirkning på årets resultat og koncernens egenkapital på grund af rimeligt sandsynlige ændringer i valutakurser: EUR/DKK USD/DKK PLN/DKK NOK/DKK GBP/DKK SEK/DKK 1) Sandsynlig ændring af valutakurs1) 1% 10% 10% 5% 5% 5% Hypotetisk Hypotetisk indvirkning på indvirkning på årets resultat1)egenkapital1) 15 - - - - - 15 51 9 18 9 16 Stigning i kurs medfører stigning i årets resultat og indvirkning på egenkapital. Koncern | Falck Årsrapport 201375 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 76 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 31 Finansielle instrumenter (fortsat) Forudsætninger for oplysninger om følsomhed Følsomhederne relateret til finansielle instrumenter er beregnet på grundlag af de finansielle instrumenter, som er indregnet pr. 31. december 2013. De angivne følsomheder er opgjort på baggrund af en forudsætning om uændret afsætning, prisniveau og renteniveau. Ovenstående valutarisici tager således ikke hensyn til omregningsrisikoen ved omregning af udenlandske datterselskabers resultat og egenkapital til DKK. Renterisici Koncernens renterisiko er væsentligst påvirket af koncernens overordnede finansiering. På baggrund af den nuværende markeds situation har koncernen forlænget de renteswaps som udløber i 2014 frem til 2016 og 2017, så 70%-80% af den forventede finansiering er fast forrentet. Resten af den overordnede finansiering er baseret på en kort rente. Til afdækning af renterisici sikrer renteswaps i sikringsperioden, at renterne for en del af gælden der er optaget i DKK ikke kan overstige 1,18% eksklusive den gældende rentemarginal, at renterne for gæld optaget i EUR ikke kan overstige 1,03% eksklusiv den gældende rentemarginal og at renterne for gæld optaget i USD ikke kan overstige 1,14% eksklusive den gældende rentemarginal. Den resterende del af den syndikerede finansiering er baseret på en kort rente. Koncernen er derfor kun i mindre grad følsom for udsving i markedsrenten hvor et udsving på 1 % vil ændre årets renteomkostninger med DKK 26 mio. (2012: DKK 23 mio.), idet en stor del af renterisikoen er afdækket med renteswaps. Uden denne afdækning vil et udsving på 1% ændre koncernens renteomkostninger med DKK 68 mio. (2012: DKK 61 mio.) baseret på gældsniveauet ultimo 2013. Kreditrisici Koncernens kreditrisici knytter sig hovedsageligt til primære finansielle aktiver. Kreditrisici knyttet til finansielle aktiver svarer til de i balancen indregnede værdier. Koncernen har ikke væsentlige risici vedrørende en enkelt kunde eller samarbejdspartner. I forbindelse med indgåelse af større kontrakter foretages der kreditvurdering af kunden for at reducere kreditrisikoen. Generelt vurderes koncernens kreditrisiko fra store kunder til at være lav, da disse hovedsageligt er offentlige kunder. Nedskrivningen af tilgodehavender er generelt størst i i ambulanceselskaberne i USA, som skal opkræve betaling direkte hos patienten i de tilfælde hvor patienten ikke har tegnet en sundhedsforsikring eller er omfattet af offentlig forsikringsordning. For abonnementsalg til private kunder og virksomhedskunder anses risici ikke at være væsentlige for koncernen som følge af, at der er tale om mindre beløb for de enkelte abonnementer, hvortil der foretages både en generel og individuel nedskrivning for forventede tab. Likviditetsrisici Koncernens likviditetsrisici knytter sig hovedsagligt til at kunne opfylde forpligtelser til at betale medarbejdere, kreditorer og afdrag på gæld. Koncernen overvåger løbende det frie cash flow med henblik på at vurdere likviditetsrisici. Visse af koncernens lån, herunder Falck Holding A/S´ gæld, er underlagt visse lånebetingelser, hvis overholdelse koncernen løbende overvåger. Der henvises til note 24 for en forfaldsfordeling af forpligtelser til kreditinstitutter. Koncernen har udover de indregnede forpligtelser mulighed for, at trække på en række korte kreditter. Ultimo 2013 udgør koncernens uudnyttede kreditfaciliteter DKK 849 mio. (2012: DKK 381 mio.) Tillagt umiddelbare tilgængelige likvider og beholdninger af værdipapirer på DKK 1.006 mio. (2012: DKK 974 mio.), udgør det samlede likviditetsberedskab i niveauet DKK 1.855 mio. (2012: DKK 1.355 mio.). Finansielle instrumenter indregnet i balancen er opgjort til en værdi svarende til markedsværdien. Koncern | Falck Årsrapport 201376 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201377 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 31 Finansielle instrumenter (fortsat) Forfaldsanalyse for finansielle aktiver og forpligtelser Forudsætninger for forfaldsanalysen: Forfaldsanalysen er baseret på alle udiskonterede pengestrømme inkl. estimerede rentebetalinger. Rentebetalinger er estimeret baseret på de nuværende markedsforhold. De udiskonterede pengestrømme fra afledte finansielle instrumenter præsenteres brutto, medmindre parterne har en kontraktlig ret eller forpligtelse til at afregne netto. Kontrakt Forfald Forfald Forfald lige inden for mellem efter penge- Kontraktlige pengestrømme inkl. renter 2013 1 år 1 og 5 år 5 år strømme I alt bogført Markedsværdi værdi Finansielle aktiver: Tilgodehavender fra salg af tjenesteydelser Tilgodehavender hos associerede virksomheder Andre tilgodehavender Likvider 1.607 50 175 905 - - - - - - - - 1.607 50 175 905 1.607 50 175 905 1.607 50 175 905 Udlån og tilgodehavender 2.737 - - 2.737 2.737 2.737 Andre kapitalandele Værdipapirer omfattet af regler om solvenskrav - 101 5 - 9 - 14 101 14 101 14 101 Hold til udløb investeringer 101 5 9 115 115 115 Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder - 7 - 7 7 7 10 - - 10 10 10 Finansielle aktiver anvendt som sikringsinstrumenter 10 7 - 17 17 17 2.848 12 9 2.869 2.869 2.869 Finansielle aktiver i alt Finansielle forpligtelser: Kreditinstitutter 853 6.976 307 8.136 7.221 Forpligtelser ved køb af virksomheder og minoritetsandele 82 1.111 53 1.246 1.021 Leverandører af varer og tjenesteydelser 696 - - 696 696 Anden gæld 894 - - 894 894 1.021 696 894 Finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris 2.525 8.087 360 10.972 9.832 9.909 - 29 - 29 29 29 8 - - 8 8 8 Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder Finansielle forpligtelser anvendt som sikringsinstrumenter Finansielle forpligtelser i alt 7.298 8 29 - 37 37 37 2.533 8.116 360 11.009 9.869 9.946 Koncern | Falck Årsrapport 201377 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 78 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 31 Finansielle instrumenter (fortsat) Kontrakt Forfald Forfald Forfald lige inden for mellem efter penge- Kontraktlige pengestrømme inkl. renter 2012 1 år 1 og 5 år 5 år strømme I alt bogført Markedsværdi værdi Finansielle aktiver: Tilgodehavender fra salg af tjenesteydelser Tilgodehavender hos associerede virksomheder Andre tilgodehavender Likvider 1.400 67 153 974 - - - - - - - - 1.400 67 153 974 1.400 67 153 974 1.400 67 153 974 Udlån og tilgodehavender 2.594 - - 2.594 2.594 2.594 Andre kapitalandele Værdipapirer omfattet af regler om solvenskrav - 107 4 - 2 - 6 107 6 107 6 107 Hold til udløb investeringer 107 4 2 113 113 113 Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder 1 - - 1 1 1 Finansielle aktiver anvendt som sikringsinstrumenter 1 - - 1 1 1 2.702 4 2 2.708 2.708 2.708 828 2.652 4.299 7.779 6.834 6.888 2 653 943 819 - - 187 - - 1.008 653 943 711 653 943 711 653 943 2.426 3.471 4.486 10.383 9.141 9.195 Finansielle aktiver i alt Finansielle forpligtelser: Kreditinstitutter Forpligtelser ved køb af virksomheder og minoritetsandele Leverandører af varer og tjenesteydelser Anden gæld Finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder - 73 - 73 73 73 8 - - 8 8 8 Finansielle forpligtelser anvendt som sikringsinstrumenter 8 73 - 81 81 81 2.434 3.544 4.486 10.464 9.222 9.276 Finansielle forpligtelser i alt Koncern | Falck Årsrapport 201378 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201379 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 31 Finansielle instrumenter (fortsat) Regnskabsmæssig sikring og afledte finansielle instrumenter Koncernen har anvendt valutaterminskontrakter til at afdække risici relateret til valutakurser. Den effektive del af de udestående valutaterminskontrakters dagsværdier pr 31. december, som anvendes til og opfylder betingelserne for regnskabsmæssig sikring af fremtidige transaktioner, er indregnet på egenkapitalen via anden totalindkomst, indtil de sikrede transaktioner indregnes i resultatopgørelsen. Valutaterminskontrakter anvendes til sikring af investering i dattervirksomheder med en anden funktionel valuta end DKK. 20132012 Salg/(-)køb af fremmed valuta på termin: Kontrakt- værdi Markeds- værdi Kontrakt- værdi Markedsværdi NOK (udløber i 2014) GBP (udløber i 2014) PLN (ikke længere afdækket pr. 31. december) SEK (udløber i 2014) 336 226 - 325 7 -8 - 3 370 176 92 324 -3 1 -2 -3 I alt 887 2 962 -7 Heraf indregnet i resultatopgørelsen - - Til fremtidig indregning 2 -7 Markedsværdien er indregnet i andre tilgodehavender/anden gæld. Alle kontrakter udløber i 2014 og da der er tale om sikring af nettoinvesteringer i udlandet påvirkes resultatopgørelsen ikke. Renteswap: 20132012 Afdækket værdi Markedsværdi -19 2.300 - - 1 2 - -1 424 2 -9 1.492 2 -47 I alt -22 -73 Heraf indregnet i resultatopgørelsen - - Til fremtidig indregning -22 -73 DKK (fast rente 1,40%) udløber i august 2014 DKK (fast rente 0,56%) fra august 2014 til juni 2016 DKK (fast rente 0,56%) fra august 2014 til juni 2016 DKK (fast rente 0,89%) fra august 2014 til september 2017 DKK (fast rente 0,88%) fra august 2014 til september 2017 DKK (fast rente 0,88%) fra august 2014 til september 2017 USD (fast rente 0,55%) udløber i august 2014 USD (fast rente 1,14%) fra august 2014 til september 2017 EUR (fast rente 1,17%) udløber i august 2014 EUR (fast rente 0,67%) fra august 2014 til september 2017 Afdækket værdi 2.300 425 300 815 900 300 406 390 1.492 1.201 Markeds- værdi -2 -24 Markedsværdien er indregnet i anden gæld. Alle renteswaps indregnes over resultatopgørelsen frem mod udløb. Koncern | Falck Årsrapport 201379 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 80 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 31 Finansielle instrumenter (fortsat) Metoder og forudsætninger for opgørelsen af dagsværdier Beholdningen af børsnoterede værdipapirer værdiansættes til noterede priser eller priskvoteringer. Dagsværdien af realkreditgæld er værdiansat på baggrund af dagsværdien på de underliggende obligationer. Dagsværdien af kreditinstitutter er værdiansat ved tilbagediskontering i henhold til markedsforventninger. Valutaterminskontrakter og renteswaps værdiansættes efter almindeligt anerkendte værdiansættelsesteknikker baseret på relevante observerbare swap-kurver og valutakurser. 2013 Dagsværdihierarki for finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi i balancen Noterede priser (Niveau 1) Finansielle aktiver Andre kapitalandele Værdipapirer Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder Observer- Ikke observerbare input bare input (Niveau 2) (Niveau 3) I alt - 101 - - 14 - 14 101 - 7 - 7 - 10 - 10 Finansielle aktiver i alt 101 17 14 132 Finansielle forpligtelser Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder - 29 - 29 - 8 - 8 Finansielle forpligtelser i alt - 37 - 37 Observer- Ikke observerbare input bare input (Niveau 2) (Niveau 3) I alt 2012 Dagsværdihierarki for finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi i balancen Noterede priser (Niveau 1) Finansielle aktiver Andre kapitalandele Værdipapirer Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder - 107 - - 6 - 6 107 - 1 - 1 Finansielle aktiver i alt 107 1 6 114 Finansielle forpligtelser Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder - 73 - 73 - 8 - 8 Finansielle forpligtelser i alt - 81 - 81 Koncern | Falck Årsrapport 201380 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201381 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note DKK mio. 2013 2012 57,4% 26,5% 10,3% 57,4% 20,0% 10,3% - - - -10 - 1 -25 5 -15 -20 32 Nærtstående parter Falck Holding A/S er underlagt bestemmende indflydelse af Lundbeckfond Invest A/S, Scherfigsvej 7, 2100 København Ø, der ejer 57.4% af aktiekapitalen. Falck Holding A/S har registreret følgende aktionærer, der ejer 5% eller mere af aktiekapitalen: Lundbeckfond Invest A/S, København KIRKBI Invest A/S, Billund Liberatio A/S, København (ejet af direktionen) Der har i perioden ikke været transaktioner med disse nærtstående parter, udover hvad der fremgår andre steder i årsrapporten. Ledende medarbejdere Falck Holding A/S' nærtstående parter med betydelig indflydelse omfatter koncernens direktion og bestyrelse samt disse personers nære familiemedlemmer. Nærtstående parter omfatter endvidere virksomheder, hvori denne personkreds har væsentlige interesser. Samhandel med ledende medarbejdere har været som følger: Warrantprogram, direktion, som omtalt i note 5. Koncernen har i regnskabsåret ikke haft transaktioner med direktion, bestyrelse og øvrige personer med betydelig indflydelse, ud over ledelsens aflønning som omtalt i note 5. Associerede virksomheder Falck Holding A/S' nærtstående parter omfatter desuden associerede virksomheder, hvori selskabet har betydelig indflydelse. Der henvises til note 15 og til afsnittet om juridiske enheder for en oversigt over associerede virksomheder. Samhandel med associerede virksomheder har været som følger: Salg af materielle aktiver Køb af tjenesteydelser Salg af tjenesteydelser Royalty indtægter Lejeomkostninger Tilgodehavende hos associerede virksomheder fremgår af balancen og renter heraf har i perioden udgjort DKK 1 mio. Transaktioner med dattervirksomheder er elimineret i koncernregnskabet i overensstemmelse med den anvendte regnskabspraksis. Koncern | Falck Årsrapport 201381 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 82 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note 33 Begivenheder efter statusdagen Der er ikke indtruffet begivenheder efter statusdagen, der har væsentlig indflydelse på Falck koncernens økonomiske stilling. Koncern | Falck Årsrapport 201382 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201383 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note 34 Regnskabsmæssige skøn og vurderinger Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræver vurderinger, skøn og forudsætninger om fremtidige begivenheder. De foretagne skøn og forudsætninger er baseret på historiske erfaringer og andre faktorer, som ledelsen vurderer forsvarlige efter omstændighederne, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede begivenheder eller omstændigheder kan opstå. Desuden er koncernen underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske udfald afviger fra disse skøn. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages bl.a. ved opgørelsen af af- og nedskrivninger, hensatte forpligtelser, fastlæggelse af dagsværdier, samt eventualforpligtelser og -aktiver. Afskrivningsperiode og restværdi Ved opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle aktiver kræves skøn over den forventede økonomiske brugstid samt vurdering af restværdi. Nedskrivningstest for goodwill Ved den årlige nedskrivningstest af goodwill, eller når der er indikation på et nedskrivningsbehov, foretages skøn over, hvorledes de dele af virksomheden (pengestrømsfrembringende enheder), som goodwillen knytter sig til, vil være i stand til at generere tilstrækkelige positive nettopengestrømme i fremtiden til at understøtte værdien af goodwill og øvrige nettoaktiver i den pågældende del af virksomheden. Som følge af forretningens karakter må der skønnes over forventede pengestrømme mange år ud i fremtiden, hvilket naturligt fører til en vis usikkerhed. Usikkerheden er afspejlet i den valgte diskonteringsrente. Nedskrivningstest for goodwill, de særligt følsomme forhold i forbindelse hermed og følsomhedsanalyser er nærmere beskrevet i note 13 til koncernregnskabet. Hensatte forpligtelser til køb af minoritetsandele Ved beregning af dagsværdien af udstedte put optioner, der forpligter koncernen til køb af minoritetsinteressers ejerandel i dattervirksomheder, anvender ledelsen skøn over bl.a. dattervirksomhedernes fremtidige finansielle udvikling, sandsynligheden for at optionsindehaverne udnytter salgsrettigheden samt tidspunktet for udnyttelsen. Disse faktorer er af væsentlig betydning for dagsværdiberegningen, som derfor er behæftet med usikkerhed. Allokering af købspris ved virksomhedssammenslutninger I forbindelse med allokering af købspris ved virksomhedssammenslutninger foretages opgørelser af dagsværdi på overtagne aktiver og forpligtelser. Som følge af at disse opgørelser er baseret på forventede fremtidige pengestrømme relateret til de overtagne aktiver og forpligtelser er der en naturlig usikkerhed om, hvorvidt disse pengestrømme realiseres som forventet. Allokering af købspris ved virksomhedssammenslutninger kan i henhold til IFRS 3 korrigeres i op til 12 måneder fra overtagelsestidspunktet. Koncern | Falck Årsrapport 201383 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 84 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note 35 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for perioden 1. januar – 31. december 2013 omfatter både koncernregnskab for Falck Holding A/S og dets dattervirksomheder (koncernen) samt separat årsregnskab for moderselskabet. Årsrapporten for Falck Holding A/S er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for regnskabsklasse C stor. Bestyrelse og direktion har 20. marts 2014 behandlet og godkendt årsrapporten for 2013 for Falck Holding A/S. Årsrapporten forelægges til Falck Holding A/S’ aktionærer til godkendelse på den ordinære generalforsamling 30. april 2014. Årsrapporten er udarbejdet efter det historiske kostprincip, bortset fra at følgende aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi: derivater og finansielle instrumenter målt til dagsværdi. Årsrapporten præsenteres i DKK afrundet til nærmeste mio. NY REGNSKABSREGULERING Falck Holding A/S har med virkning fra 1. januar 2013 implementeret: •Amendments to IAS 1 - Presentation of items of other comprehensive income • IFRS 13 - Fair value measurement • IAS 19 Employee benefits (amended 2011) • Annual improvements to 2009-2011 cycle •Amendments to IFRS 7 - Offsetting financial assets and financial liabilities Implementeringen af IAS 19 medfører en ændring i måden, hvorpå afkast af pensionsordningernes investeringsaktiver indregnes i resultatet, men påvirker hverken balance, egenkapital eller pengestrømme. Fremover indregnes afkast af pensionsordningernes investeringsaktiver uafhængigt af sammensætningen af investeringsaktiverne. Den ændrede regnskabspraksis har i 2013 hverken medført reduktion eller forøgelse af resultatet. Implementering af ændring til IAS 1 har medført at totalindkomst fremover specificeres mellem poster der henholdsvis kan – og ikke kan reklassificeres til resultatopgørelsen Øvrige ændringer har ikke påvirket indregning og måling samt præsentation og klassifikation for 2013 eller forventes at påvirke Falck Holding A/S fremover. FØRTIDSIMPLEMENTERING AF NYE ELLER AJOURFØRTE IFRS´ER Falck Holding A/S har i 2013 førtidsimplementeret ændring til IAS 36 om værdiforringelse af aktiver. Ændringen ophæver et utilsigtet oplysningskrav om genindvindingsværdi pr. pengestrømsgenererende enhed. FREMTIDIGE IFRS ÆNDRINGER Standarder og tilføjelser udstedt af IASB med ikrafttrædelsesdato efter 31. december 2013, standarder og tilføjelser der ikke er vedtaget af EU eller standarder, hvor EU har udskudt ikrafttrædelse er ikke implementeret, og omfatter blandt andet: • IFRS 10 om koncernregnskab • IFRS 11 om fællesledede virksomheder • IFRS 12 om oplysning om andele i andre enheder • IAS 27 om moderselskabsregnskabet •IAS 28 om andele i associerede virksomheder og joint ventures • Ændring til IAS 32 om finansielle instrumenter • Ændring til IAS 39, Finansielle instrumenter Implementeringen af disse standarder vil medføre yderligere notespecifikationer og omklassificeringer, men forventes ikke at påvirke indregning og måling væsentligt. Den anvendte regnskabspraksis som beskrevet nedenfor, er anvendt konsistent i regnskabsåret og for sammenligningstallene. ÆNDRET PRÆSENTATION I 2013 I årsrapporten for 2013 er præsentation fra associerede virksomheder ændret. I det omfang resultat fra associerede virksomheder hidrører fra drift indenfor koncernens primære aktiviteter præsenteres dette resultat fra 2013 som en del af koncernens ”Resultat af primær drift før særlige poster”, tidligere præsenteret efter ”Resultat før finansielle poster”. Ændringen er gennemført for at få et mere retvisende billede af den samlede aktivitet inden for de primære aktiviteter. Sammenligningstal er ændret til ny præsentation. Ændringen har ikke haft væsentlig effekt på sammenligningstal. Koncern | Falck Årsrapport 201384 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201385 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note 35 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) VÆSENTLIGHED I PRÆSENTATION I forbindelse med udarbejdelsen af årsrapporten foretager ledelsen vurdering af, hvordan årsrapporten skal præsenteres. Der lægges vægt på, at indholdet er af væsentlig karakter for brugeren. Ledelsesberetningen tilstræbes at give en udførlig og nyttig redegørelse for de forhold, som er væsentligst for Falckkoncernen og opnåelsen af koncernens finansielle mål. Ved præsentation af årsregnskabet foretages for hver enkelt regnskabspost og note en konkret vurdering af behovet for yderligere dekomponering, alternativt aggregering af flere regnskabsposter og udeladelser eller sammendrag af noter. Valget af præsentation foretages ud fra en samlet vurdering af kravet om et retvisende billede, formkravene i IFRS, Falck specifikke forhold og andre relevante forhold. KONCERNREGNSKABET Koncernregnskabet omfatter moderselskabet Falck Holding A/S samt dattervirksomheder, hvor Falck Holding A/S direkte eller indirekte har flertallet af stemmerne eller på anden måde har bestemmende indflydelse. Ved vurderingen af om der foreligger bestemmende indflydelse, tages hensyn til, om der er potentielle stemmerettigheder, som pr. balancedagen kan udnyttes. Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af regnskaber for Falck Holding A/S og dattervirksomheder ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. ved direkte eller indirekte at eje eller råde over mere end 20% af stemmerettighederne, men mindre end 50%. Urealiserede fortjenester ved transaktioner med associerede virksomheder elimineres i forhold til koncernens ejerandel i virksomheden. Virksomhedssammenslutninger Virksomheder erhvervet eller stiftet i løbet af regnskabsåret indregnes i koncernregnskabet fra erhvervelses- eller stiftelsestidspunktet. Solgte eller ophørte virksomheder indregnes i resultatopgørelsen frem til afhændelsestidspunktet. Der foretages ikke tilpasning af sammenligningstal for erhvervede virksomheder eller for frasolgte/ophørte virksomheder. Erhvervelse af dattervirksomheder eller associerede virksomheder behandles efter overtagelsesmetoden. De erhvervede virksomheders identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser måles til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Identificerbare immaterielle aktiver indregnes, såfremt de kan udskilles eller udspringer af en kontraktlig ret. Der indregnes udskudt skat af de foretagne omvurderinger. Overtagelsestidspunktet er den dato, hvor Koncernen opnår kontrol over den erhvervede virksomhed. I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressers andel af årets resultat samt egenkapitalen i dattervirksomheder, der ikke ejes 100%, indgår som en del af koncernens resultat henholdsvis egenkapital, men vises særskilt. En eventuel positiv forskel mellem købsvederlaget og værdien af minoritetsinteresser i den overtagne virksomhed og dagsværdien af tidligere ejede ejerandele i den overtagne virksomhed på den ene side og dagsværdien af de identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser på den anden side indregnes i balancen som goodwill. Goodwill afskrives ikke men testes minimum årligt for nedskrivningsbehov. Ved overtagelsen fordeles goodwill på de pengestrømsgenererende enheder, der efterfølgende danner grundlag for nedskrivningstesten. Goodwill og dagsværdireguleringer i forbindelse med overtagelse af en udenlandsk virksomhed med en anden funktionel valuta end den præsentationsvaluta, der anvendes i koncernregnskabet, behandles som aktiver og forpligtelser tilhørende den udenlandske virksomhed og omregnes ved første indregning til den udenlandske virksomheds funktionelle valuta til transaktionsdagens kurs. Eventuelle negative forskelsbeløb indregnes i resultatopgørelsen på overtagelsestidspunktet. Associerede virksomheder Virksomheder, hvori Falck Holding koncernen udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder. Betydelig indflydelse opnås typisk Købsvederlaget for en virksomhedssammenslutning består af dagsværdien af den aftalte købspris. For virksomhedssammenslutninger, hvor aftalen indeholder bestemmelse om en regulering af købsvederlaget betinget af fremtidige De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, udarbejdes i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Ved konsolideringen foretages eliminering af kapitalandele i dattervirksomheder, interne indtægter og omkostninger, interne mellemværender samt fortjenester og tab ved dispositioner internt mellem koncernvirksomhederne. Koncern | Falck Årsrapport 201385 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 86 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note 35 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) begivenheder, indregnes dagsværdien af denne del af købsvederlaget på overtagelsestidspunktet. Eventuelle ændringer i dagsværdien af det betingede købsvederlag efter første indregning indregnes i resultatopgørelsen. Udstedte put optioner i forbindelse med køb af virksomheder, hvis værdi er betinget af fremtidige begivenheder, indregnes som en del af købsvederlaget på overtagelsestidspunktet. Efterfølgende måles de udstedte put optioner til dagsværdi. Eventuelle ændringer i dagsværdien af udstedte put optioner efter første indregning indregnes i egenkapitalen. Købsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen. Reguleringer af forpligtelser i forbindelse med betingede købsvederlag eller udstedte put optioner, hvis værdi er betinget af fremtidige begivenheder vedrørende virksomhedssammenslutninger med en overtagelsesdato, der ligger forud for 1. januar 2010, vil fortsat blive indregnet i henhold til IFRS 3 (2004), dvs. reguleringerne indregnes i goodwill, indtil betingelserne er opfyldt eller de udstedte put optioner udnyttes. Hvis der er usikkerhed om målingen af de overtagne identificerbare aktiver, forpligtelser, eventualforpligtelser eller købsvederlaget for virksomhedssammenslutningen på overtagelsestidspunktet, sker første indregning på grundlag af foreløbigt opgjorte dagsværdier. Hvis det efterfølgende konstateres, at dagsværdien af de identificerbare aktiver, forpligtelser, eventualforpligtelser eller købsvederlaget for virksomhedssammenslutningen er en anden end oprindeligt forudsat, reguleres goodwill op til 12 måneder efter overtagelsestidspunktet. Effekten af reguleringerne indregnes i primoegenkapitalen, og sammenligningstal tilpasses. Efterfølgende reguleres goodwill ikke, medmindre der er tale om væsentlige fejl. Fortjeneste eller tab ved salg eller afvikling af dattervirksomheder og associerede virksomheder opgøres som forskellen mellem salgs- eller afviklingssummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver inklusive goodwill på salgstidspunktet samt omkostninger til salg eller afvikling. Desuden måles eventuelle minoritetsinteresser, der bibeholdes, til dagsværdi. Gevinst eller tab ved salg eller afvikling af dattervirksomheder og associerede virksomheder og effekten af fornyet måling af eventuelle minoritetsinteresser, der bibeholdes, indregnes i resultatopgørelsen. Minoritetsinteresser Minoritetsinteresser måles ved første indregning enten til dagsværdi (inkl. dagsværdien af goodwill relateret til minoritetsinteresser i den overtagne virksomhed) eller som minoritetsinteressernes andel af den overtagne virksomheds identificerbare aktiver, passiver og eventualforpligtelser målt til dagsværdi (ekskl. dagsværdien af goodwill relateret til minoritetsinteressernes andel af den overtagne virksomhed). Målingsgrundlaget for minoritetsinteresser vælges transaktion for transaktion. Erhvervelse og afståelse af minoritetsandele Forøgelse og reduktion af minoritetsinteresser behandles regnskabsmæssigt som transaktioner med kapitalejere, i deres egenskab af kapitalejere. Som følge heraf indregnes eventuelle forskelsbeløb mellem regulering til regnskabsmæssig værdi af minoritetsinteresser og dagsværdien af den modtagne eller betalte købssum direkte på egenkapitalen. Ved udstedelse af put optioner som en del af købssummen ved virksomhedssammenslutninger betragtes minoritetsinteresserne, som modtager put optioner, som indløst på overtagelsestidspunktet. Minoritetsinteresserne fjernes, og en gældsforpligtelse indregnes til dagsværdi ved første måling. Dagsværdien opgøres som nutidsværdien af udnyttelseskursen på optionen. Den efterfølgende måling foretages til dagsværdi med løbende indregning af værdireguleringer i egenkapitalen. Udstedte put optioner relateret til virksomhedssammenslutninger med en overtagelsesdato, der ligger forud for 1. januar 2010, vil fortsat blive indregnet i henhold til IFRS 3 (2004), dvs. den efterfølgende måling foretages til amortiseret kostpris med løbende indregning af renteomkostninger i resultatopgørelsen og værdiændringer i goodwill. Efterfølgende udbyttebetalinger til optionsejere indregnes som finansiel omkostning i resultatopgørelsen i de tilfælde, hvor optionsprisen er uafhængig af udbyttebetalingen. I de tilfælde, hvor optionsprisen korrigeres for udbyttebetalinger indregnes udbyttebetalinger i opgørelsen over put optionernes kostpris. Omregning af fremmed valuta og hyperinflation For hver af de rapporterende virksomheder i koncernen fastsættes en funktionel valuta. Den funktionelle valuta er den valuta, som benyttes i det primære økonomiske miljø, hvori den enkelte rapporterende virksomhed opererer. Transaktioner i andre valutaer end den funktionelle valuta er transaktioner i fremmed valuta. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til den funktionelle valuta efter transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter eller omkostninger. Koncern | Falck Årsrapport 201386 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201387 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note 35 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til den funktionelle valuta til balance dagens kurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen eller kursen i det seneste årsregnskab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. Udenlandske dattervirksomheders resultatopgørelser omregnes løbende til transaktionsdagens kurs, og balancen omregnes til balancedagens valutakurs. Som transaktionsdagens kurs anvendes gennemsnitskurser for de enkelte måneder, i det omfang dette ikke giver et væsentligt anderledes billede. Kursforskelle, opstået ved omregning af udenlandske dattervirksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens valutakurser samt omregning af resultatopgørelser fra transaktionsdagens kurs til balancedagens valutakurs, indregnes direkte i anden totalindkomst og klassificeres i egenkapitalen i en særskilt reserve for valutakursreguleringer. Valutakursreguleringer fordeles mellem moderselskabets og minoritetsinteressernes andel af egenkapitalen. For udenlandske dattervirksomheder og associerede virksomheder, der opererer i hyperinflationsøkonomier, omregnes indtægter og omkostninger dog til balancedagens kurs. Forud for omregningen genberegnes resultatopgørelsen og balancens ikke-monetære poster under hensyntagen til den funktionelle valutas købekraft baseret på inflationen frem til balancedagen (inflationskorrektion). Effekt af inflationskorrektionen indregnes i reserve for valutakursregulering i egenkapitalen. I resultatopgørelsen indregnes som finansiel post tab/ gevinst på den monetære nettoposition i de pågældende enheder. Vurderingen af hvornår en økonomi er hyperinflationær, baseres på såvel kvalitative som kvantitative faktorer, herunder hvorvidt den akkumulerede inflation over en 3-årig periode udgør mere end 100%. Kursregulering af mellemværender, der anses for en del af den samlede nettoinvestering i virksomheder med en anden funktionel valuta end danske kroner, indregnes i koncernregnskabet direkte i anden totalindkomst og klassificeres i egenkapitalen i en særskilt reserve for valutakursreguleringer. Tilsvarende indregnes i koncernregnskabet valutakursgevinster og –tab på den del af lån og afledte finansielle instrumenter, der er indgået til kurssikring af nettoinvesteringer i disse virksomheder, og som effektivt sikrer mod tilsvarende valutakursgevinster/-tab på nettoinvestering i virksomheden, direkte i anden totalindkomst og klassificeres i egenkapitalen i en særskilt reserve for valutakursreguleringer. Ved indregning i koncernregnskabet af associerede virksomheder med en anden funktionel valuta end danske kroner omregnes andelen af årets resultat efter gennemsnitskurs, og andelen af egenkapitalen inkl. goodwill omregnes efter balancedagens valutakurser. Kursdifferencer opstået ved omregning af andelen af udenlandske associerede virksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens valutakurser, og ved omregning af andelen af årets resultat fra gennemsnitskurser til balancedagens valutakurser, indregnes direkte i anden totalindkomst og klassificeres i egenkapitalen i en særskilt reserve for valutakursreguleringer. Ved afståelse af udenlandske datterselskaber, reklassificeres de valutakursreguleringer, som er akkumuleret i egenkapitalen via anden totalindkomst, og som kan henføres til enheder, fra ”Reserve for valutakursregulering” til resultatopgørelsen sammen med gevinst eller tab ved afståelsen. Ved afståelse af delvist ejede udenlandske dattervirksomheder, henføres den del af valutakursreserven, der vedrører minoritetsinteresser, ikke til resultatopgørelsen. Ved delvis afståelse af udenlandske dattervirksomheder, uden at kontrollen afgives, overføres en forholdsmæssig andel af valutakursreguleringsreserven fra moderselskabsaktionærernes til minoritetsinteressernes andel af egenkapitalen. Ved delvis afståelse af associerede virksomheder og joint ventures overføres den forholdsmæssige andel af akkumuleret valutakursreguleringsreserve, der er indregnet i anden totalindkomst, til årets resultat sammen med gevinst eller tab ved afståelsen. Tilbagebetaling af mellemværender, der anses for en del af nettoinvesteringen, anses ikke i sig selv for delvis afståelse af dattervirksomheder. Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter indregnes fra handelsdagen og måles til dagsværdi. Dagsværdien af afledte finansielle instrumenter indregnes som separate aktiver eller forpligtelser under andre tilgodehavender, henholdsvis anden gæld. Dagsværdien af afledte finansielle instrumenter beregnes på grundlag af markedsoplysninger og anerkendte prisfastsættelsesmodeller. Sikring af nettoinvestering Afledte finansielle instrumenter indgået til effektiv sikring af investering i udenlandske dattervirksomheder indregnes i balancen via totalindkomst på indgåelsestidspunktet og Koncern | Falck Årsrapport 201387 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 88 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note 35 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) måles til dagsværdi på balancedagen. Valutakursgevinster og -tab indregnes på egenkapitalen via anden totalindkomst under en særskilt reserve for valutakursregulering. Dagsværdisikring Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af andre aktiver og forpligtelser i fremmed valuta indregnes i balancen på indgåelsestidspunktet og måles til dagsværdi på balancedagen. Kursregulering af afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af andre aktiver og forpligtelser indregnes i resultatopgørelsen i samme linje som kursreguleringen af de sikrede transaktioner. Pengestrømssikring Ændring i den del af dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for indregning som sikring af fremtidige pengestrømme, og som effektivt sikrer ændringer i værdien af det sikrede, indregnes i anden totalindkomst i en særskilt reserve for sikringstransaktioner under egenkapitalen. Når den sikrede transaktion realiseres, overføres eventuelle gevinster eller tab i forbindelse med sikringstransaktionen fra egenkapitalen og indregnes i samme post som det sikrede. Ved sikring af provenu fra fremtidig låntagning overføres eventuelle gevinster eller tab i forbindelse med sikringstransaktionen dog fra egenkapitalen over lånenes løbetid. Terminstillæg eller terminsfradrag vedrørende valutaterminsforretninger indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden. Andre afledte finansielle instrumenter For afledte finansielle instrumenter, som ikke opfylder betingelserne for behandling som sikringsinstrumenter, indregnes ændringer i dagsværdien direkte i resultatopgørelsen under finansielle poster. Abonnementsindtægter indregnes lineært i resultatopgørelsen. Indtægter fra salg af varer indregnes, når alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten er overgået til køber. Omsætningen måles til dagsværdien af det aftalte vederlag eksklusiv moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i netto omsætningen. Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter i forhold til koncernens hovedaktiviteter, f.eks. gevinst ved afhændelse af aktiver samt lejeindtægter. Vareforbrug og fremmed assistance omfatter årets medgåede forbrug af varer og fremmed assistance til opnåelse af årets omsætning. Andre eksterne omkostninger omfatter årets medgåede omkostninger til drift og vedligeholdelse af materiel og ejendomme samt salgs- og administrationsomkostninger. Personaleomkostninger omfatter årets medgåede omkostninger til lønninger og gager, pensionsbidrag, omkostninger til social sikring samt øvrige personaleomkostninger. Resultatandel efter skat i associerede virksomheder indregnes i resultatopgørelsen med den forholdsmæssige andel af de associerede virksomheders resultater efter skat og minoritetsinteresser og efter eliminering af den forholdsmæssige andel af intern avance/tab. I det omfang resultat fra associerede virksomheder hidrører fra drift inden for koncernens primære aktiviteter præsenteres resultat fra associerede virksomheder i ”Resultat af primær drift før særlige poster”. Særlige poster omfatter væsentlige engangsbeløb, der ikke kan henføres direkte til koncernens ordinære aktiviteter. RESULTATOPGØRELSEN Nettoomsætning omfatter værdien af leverede ydelser og varer samt den del af de fakturerede abonnementsindtægter, der kan henføres til regnskabsperioden og indregnes i resultatopgørelsen, hvis levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og hvis indtægter kan måles pålideligt og forventes modtaget. Værdien af leverede serviceydelser medtages på baggrund af den leverede procentdel af den totale ydelse. Resultatandel efter skat i associerede virksomheder, der ikke hidrører fra drift indenfor koncernens primære aktiviteter indregnes i resultatopgørelsen på linje med finansielle poster. Finansielle poster omfatter årets renteindtægter og renteudgifter, realiserede og urealiserede kursgevinster og kurstab samt amortisering i forbindelse med finansielle aktiver og forpligtelser. Udbytte til kapitalejere, der har modtaget put optioner i forbindelse med virksomhedssammenslutninger, indregnes som en finansiel omkostning i de tilfælde, hvor optionsprisen er uafhængig af udbyttebetalinger. Koncern | Falck Årsrapport 201388 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201389 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note 35 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Finansielle poster indregnes med de beløb, der vedrører året. Endvidere omfatter finansielle poster realiserede og urealiserede gevinster og tab på afledte finansielle instrumenter, der ikke kan klassificeres som sikring. Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser modregnes inden for den samme juridiske skatteenhed eller jurisdiktion. Udskudte skatteaktiver måles til den værdi, de forventes realiseret til. SKAT Falck Holding A/S og koncernens dattervirksomheder er sambeskattet med Lundbeckfond Invest A/S, der er administrationsselskab for den nationale sambeskatning og som følge heraf afregner alle betalinger af selskabsskat vedrørende de sambeskattede virksomheder med skattemyndighederne og fondens øvrige danske dattervirksomheder. Udskudt skat måles ved anvendelse af den skattesats, der forventes at være gældende på tidspunktet for udligning af midlertidige forskelle. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændringer i udskudt skat, indregnes i årets resultat med den del, der kan henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer under øvrig totalindkomst Skyldig selskabsskat Skyldig selskabsskat omfatter selskabsskat opgjort på grundlag af den opgjorte skattepligtige indkomst for regnskabsåret samt regulering af skat for tidligere regnskabsår. Udskudt skat Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Der indregnes ikke udskudt skat af goodwill, hvor denne ikke er skattemæssigt fradragsberettiget, ligesom der ikke indregnes udskudt skat på ikke-udloddet overskud i dattervirksomheder samt midlertidige forskelle opstået på tidspunktet for indregning i balancen – bortset fra ved erhvervelse af virksomheder – hvis denne forskel ikke vil påvirke resultatet eller den skattepligtige indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af den skattemæssige værdi kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes under andre langfristede aktiver med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser indenfor samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion. AKTIVER Langfristede aktiver generelt Immaterielle og materielle aktiver, bortset fra goodwill samt immaterielle aktiver med udefinerbar levetid, måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Goodwill samt immaterielle aktiver med udefinerbar levetid måles til kostpris med fradrag af akkumulerede nedskrivninger. Afskrivninger og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen. Afskrivningsgrundlaget opgøres under hensyntagen til aktivets restværdi og reduceres med eventuelle nedskrivninger. Restværdien fastsættes på anskaffelsestidspunktet og revurderes årligt. Overstiger restværdien aktivets regnskabsmæssige værdi, ophører afskrivning. Ved ændring i afskrivningsperioden eller restværdien indregnes virkningen for afskrivninger fremadrettet som en ændring i regnskabsmæssigt skøn. Kostpris omfatter omkostninger direkte knyttet til aktivet samt de foreløbigt skønnede omkostninger til nedtagning og bortskaffelse af aktivet samt retablering af grunden, i det omfang omkostningerne opfylder definitionen på en forpligtelse. Kostprisen omfatter endvidere låneomkostninger fra specifik og generel låntagning, der direkte vedrører anskaffelse, opførelse eller udvikling af det enkelte kvalificerede aktiv. Hvis et immaterielt eller materielt aktivs forskellige dele har forskellig brugstid, behandles de enkelte dele regnskabsmæssigt separat. Aktiverne vurderes årligt for en eventuel indikation af nedskrivningsbehov. Hvis der er en sådan indikation, beregnes genindvindingsværdien opgjort som den højeste værdi af aktivets dagsværdi reguleret for de forventede salgsomkostninger og aktivets kapitalværdi. Kapitalværdien beregnes på grundlag af forventede fremtidige pengestrømme, tilbagediskonteret med en diskonteringssats før skat, som Koncern | Falck Årsrapport 201389 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 90 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note 35 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) afspejler aktuelle markedsvurderinger af penges tidsmæssige værdi og risici, der specifikt er forbundet med aktivet. Hvis et aktivs eller dets pengestrømsgenererende enheds genindvindingsværdi er lavere end aktivets regnskabsmæssige værdi, indregnes en nedskrivning. Nedskrivningen indregnes i resultatopgørelsen. For goodwill og immaterielle aktiver med en udefinerbar økonomisk levetid foretages herudover nedskrivningstest pr. hver balancedag, uanset om der er indikation for nedskrivninger. For nyanskaffelser foretages den første nedskrivningstest før udgangen af anskaffelsesåret. Nedskrivninger tilbageføres, hvis genindvindingsværdien stiger. Nedskrivninger tilbageføres kun i det omfang kapitalværdien ikke overstiger aktivets regnskabsmæssige værdi, hvis nedskrivningen ikke var sket. Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke. Immaterielle aktiver Goodwill indregnes første gang i balancen til kostpris som beskrevet under ”Virksomhedssammenslutninger”. Efterfølgende måles goodwill til kostpris med fradrag af akkumulerede nedskrivninger. Goodwill afskrives ikke. Immaterielle aktiver erhvervet ved virksomhedskøb måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Immaterielle aktiver erhvervet ved virksomhedskøb afskrives over den forventede økonomiske levetid, der anslås at være 3-10 år. Andre immaterielle aktiver måles til kostpris inklusive omkostninger, der direkte eller indirekte kan henføres til de pågældende aktiver. Andre immaterielle aktiver omfatter bl.a. software. Software afskrives over den forventede økonomiske levetid, der anslås at være 3-5 år. For større administrative systemer anslås den økonomiske levetid at være 8 år. Materielle aktiver Grunde og bygninger måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger på bygninger. Afskrivninger på bygninger foretages lineært over de forventede økonomiske brugstider, der anslås til mellem 25 og 33 år. Visse installationer afskrives over 10 år. Andre anlæg, driftsmateriel og inventar afskrives lineært over de forventede økonomiske brugstider. De forventede økonomiske brugstider er: År Kørende materiel efter kategori Øvrige driftsmidler og inventar Alarmcentraler, radiosystemer, større administrative systemer og netværk Øvrigt it-udstyr Brandslukningsmateriel og tilsvarende udstyr, der er installeret hos kunder 5-12 3-10 8 3-5 3-5 Finansielt leasede aktiver indregnes i materielle aktiver og måles til den laveste værdi af dagsværdi eller kapitalværdi af de fremtidige leasingydelser ved leasingaftalens indgåelse. Finansielt leasede aktiver afskrives over aktivernes forventede økonomiske levetid eller leasingperioden, hvis denne er kortere. Fortjeneste eller tab ved afhændelse eller skrotning af materielle aktiver opgøres som forskellen mellem salgspris reduceret med nedtagelses-, salgs-, og retableringsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi. Eventuel fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen som andre driftsindtægter henholdsvis andre eksterne omkostninger. Associerede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder i koncernregnskabet måles efter den indre værdis metode til den forholdsmæssigt ejede andel af virksomhedernes egenkapital opgjort efter koncernens regnskabspraksis med tillæg af merværdier ved køb, herunder goodwill. Kapitalandele i associerede virksomheder testes for værdiforringelse, når der er indikation på nedskrivningsbehov. Associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr. Hvis koncernen har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække den associerede virksomheds underbalance, indregnes denne under forpligtelser. Tilgodehavender hos associerede virksomheder måles til amortiseret kostpris. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab. Varebeholdninger Indkøbte handelsvarer og hjælpemidler måles til kostpris efter FIFO-metoden. Hvis nettorealisationsværdien er lavere end kostprisen, nedskrives varebeholdningerne til denne lavere værdi. Indretning af lejede lokaler afskrives lineært over lejemålets levetid. Koncern | Falck Årsrapport 201390 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201391 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note 35 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris med fradrag for nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivning foretages på individuelt niveau og porteføljeniveau. Tilgodehavender, hvorpå der ikke foreligger objektiv indikation på værdiforringelse på individuelt niveau, vurderes på porteføljeniveau for objektiv indikation for nedskrivningsbehov. Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og nutidsværdien af de forventede pengestrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle modtagne sikkerhedsstillelser. Periodeafgrænsningsposter (aktiv) Periodeafgrænsningsposter omfatter forudbetalte omkostninger, der måles til amortiseret kostpris. Værdipapirer og andre kapitalandele Børsnoterede værdipapirer og andre unoterede værdipapirer, som alle i øjeblikket er klassificeret som disponible for salg, indregnes til dagsværdi, svarende til børskurs for børsnoterede værdipapirer, og til en skønnet dagsværdi opgjort på grundlag af aktuelle markedsdata og anerkendte værdiansættelsesmetoder for unoterede værdipapirer. Urealiserede værdireguleringer indregnes direkte i anden totalindkomst bortset fra nedskrivninger som følge af værdiforringelse, som indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. Ved realisation overføres den akkumulerede værdiregulering indregnet i anden totalindkomst til finansielle poster i resultatopgørelsen. EGENKAPITAL Udbytte Udbytte, som er endeligt vedtaget, indregnes som en gældsforpligtelse. Reserve for sikringstransaktioner Sikringstransaktioner, der opfylder kriterierne for sikring af fremtidige betalingsstrømme, og hvor den sikrede transaktion ikke er realiseret, indregnes i egenkapitalen via anden totalindkomst under reserve for sikringstransaktioner. Kursreguleringer vedrørende sikringstransaktioner, der kurssikrer koncernens nettoinvestering i sådanne enheder, indregnes i egenkapitalen via anden totalindkomst under reserve for sikringstransaktioner. Reserve for valutakursregulering Kursreguleringer, der opstår ved omregning af regnskaber for enheder med en anden funktionel valuta end danske kroner og kursreguleringer vedrørende finansielle aktiver og forpligtelser, der udgør en del af koncernens nettoinvestering i sådanne enheder indregnes i egenkapitalen via anden totalindkomst under reserve for valutakursreguleringer. Ved hel eller delvis realisation af nettoinvesteringen indregnes valutakursreguleringerne i resultatopgørelsen. Minoritetsinteresser Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes resultater og egenkapitaler opføres særskilt under egenkapitalen. Minoritetsinteresser opgøres ved første indregning som beskrevet under "Virksomhedssammenslutninger". Udstedelse af put optioner som en del af købsvederlaget ved virksomhedssammenslutninger indregnes som beskrevet under "Erhvervelse og afståelse af minoritetsandele". Warrantsprogram Warrants udstedes til markedsværdi på udstedelsestidspunktet. Modtagne og afgivne betalinger relateret til warrantsprogrammet indregnes på egenkapitalen. GÆLDSFORPLIGTELSER Pensionsforpligtelser Hovedparten af koncernens pensionsaftaler er bidragsbaserede ordninger, hvor betalinger foretages til eksterne pensionskasser. Bidrag til sådanne ordninger indregnes i resultatopgørelsen i den periode, hvor ydelserne optjenes af medarbejderne, og udestående betalinger optages i balancen under anden gæld. I nogle lande har koncernen pensionsordninger, som er ydelsesbaserede. Disse ordninger er enten eksternt afdækkede, hvor ordningens aktiver holdes adskilt fra koncernens i uafhængigt administrerede fonde eller uafdækkede. Forpligtelser i forbindelse med ydelsesbaserede pensionsordninger opgøres efter projected unit credit-metoden. Der foretages, en gang om året, en aktuarmæssig vurdering af nutidsværdien af de fremtidige betalinger i forbindelse med de ydelsesbaserede ordninger. Nutidsværdien beregnes på grundlag af forudsætninger om den fremtidige udvikling i lønniveau, rente, inflation og dødelighed i de lande, hvor ordningerne findes. Nutidsværdien beregnes alene for de ydelser, som medarbejderne har optjent retten til gennem deres hidtidige ansættelse i koncernen. Den aktuarmæssigt beregnede pensionsforpligtelse indregnes som en forpligtelse i balancen. Hvis en pensionsordning udgør et nettoaktiv, indregnes aktivet kun i det omfang, det Koncern | Falck Årsrapport 201391 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 92 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note 35 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) modsvarer fremtidige tilbagebetalinger fra ordningen eller vil føre til en reduktion af de fremtidige betalinger i forbindelse med ordningen. Aktuarmæssige gevinster og tab opstår primært som følge af ændringer i aktuarmæssige skøn samt forskelle mellem de aktuarmæssige skøn og den faktiske udvikling. Aktuarmæssige gevinster og tab indregnes direkte i anden totalindkomst. For ydelsesbaserede ordninger består omkostninger medtaget i resultatopgørelsen af pensionsomkostninger vedrørende det aktuelle regnskabsår baseret på aktuarmæssige skøn og finansielle forventninger ved årets begyndelse, herunder forventede pensionsomkostninger, renteomkostninger, det forventede afkast af ordningens aktiver samt pensionsomkostninger vedrørende tidligere regnskabsår. Pensionsomkostninger vedrørende tidligere regnskabsår til forøgelse af pensionsydelserne medtages, når ydelserne er optjent eller udgør en faktisk forpligtelse. Renter fra pensionsaktiver og pensionsforpligtelser indregnes under finansielle poster. Andre langfristede personaleydelser indregnes tilsvarende ved anvendelse af aktuarmæssig opgørelse. Alle aktuarmæssige gevinster og tab indregnes dog straks i resultatopgørelsen. Andre langfristede personaleforpligtelser omfatter bl.a. jubilæumsgratialer samt langfristede fratrædelses ordninger. Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser indregnes, når koncernen som følge af en begivenhed før eller på balancedagen har en juridisk eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil medføre træk på koncernens økonomiske ressourcer. Omstruktureringshensættelser indregnes, når der foreligger en detaljeret, formel plan for omstruktureringen før eller på balancedagen, og de involverede parter er informeret herom. I forbindelse med erhvervelse af virksomheder, medtages omstruktureringshensættelser kun i beregningen af goodwill, hvis den overtagne virksomhed har en forpligtelse pr. overtagelsestidspunktet. Der foretages hensættelse til tabsgivende kontrakter, når de uundgåelige omkostninger forbundet med kontrakten overstiger koncernens forventede fordele. Når koncernen er forpligtet til at nedtage et aktiv eller genetablere den grund, hvor aktivet har været anvendt, ind- regnes en hensættelse svarende til nutidsværdien af de forventede fremtidige omkostninger. Den hensatte forpligtelse opgøres ud fra nuværende pålæg og estimerede omkostninger, der tilbagediskonteres til nutidsværdi. Der anvendes en diskonteringsfaktor, som reflekterer samfundets generelle renteniveau. Nutidsværdien af omkostningerne indregnes i kostprisen for de pågældende materielle aktiver og afskrives sammen med disse aktiver. Den tidsmæssige forøgelse af nutidsværdien indregnes i resultatopgørelsen under finansielle omkostninger. Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter m.v. indregnes ved låneoptagelse til dagsværdi efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris. Restleasingforpligtelser i forbindelse med finansielle leasingkontrakter indregnes til amortiseret kostpris. Øvrige finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris. Periodeafgrænsningsposter (forpligtelse) Periodeafgrænsningsposter omfatter primært abonnementsomsætning, der vedrører flere regnskabsperioder. Dagsværdimåling Koncernen anvender dagsværdibegrebet for visse oplysningskrav og til indregning af finansielle instrumenter. Dagsværdien defineres som det beløb, som vil blive modtaget ved salg af et aktiv henholdsvis overdragelse af en forpligtelse ved en ordinær transaktion mellem markedsdeltagere. Dagsværdien tager udgangspunkt i det primære marked. Hvis dette ikke eksisterer tages udgangspunkt i det mest fordelagtige marked, der defineres som det marked der maksimerer prisen på aktivet eller forpligtelsen fratrukket transaktions- og transportomkostninger. Ved fastsættelse af dagsværdi benytter koncernen i videst muligt omfang observerbare priser på aktive markeder for identiske instrumenter (niveau 1). Alternativt benyttes andre observerbare input omfattende tilsvarende instrumenter på aktive markeder eller identiske instrummenter på markeder, som ikke er aktive eller værdiansættelsesmodel baseret på øvrige observerbare markedsdata (niveau 2). I det omfang observerbare informationer ikke er til stede eller ikke kan benyttes uden væsentlige modifikationer, anvender koncernen anerkendte værdiansættelsesmetoder baseret på alle andre input. Koncern | Falck Årsrapport 201392 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 201393 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til koncernregnskabet Note 35 Anvendt regnskabspraksis (fortsat) LEASING Leasingforpligtelser opdeles regnskabsmæssigt i finansielle og operationelle leasingforpligtelser. En leasingaftale klassificeres som finansiel, når den i al væsentlighed overfører risici og fordele ved at eje det leasede aktiv. Andre leasingaftaler klassificeres som operationelle. Den regnskabsmæssige behandling af finansielt leasede aktiver og den tilhørende forpligtelse er beskrevet i afsnittene om materielle aktiver henholdsvis finansielle forpligtelser. Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter pengestrømme fra ændringer i aktiekapital og omkostninger forbundet hermed, køb og salg af egne aktier, pengestrømme fra udbytte, optagelse af rentebærende gæld og tilbagebetaling heraf. Pengestrømme vedrørende finansielt leasede aktiver indregnes som betaling af renter og afdrag på gæld. Operationel leasing indregnes ikke i balancen. Leasing-forpligtelser vedrørende operationelle leasingaftaler oplyses under eventualforpligtelser. Likvider Likvider omfatter likvide beholdninger samt kortfristede værdipapirer med en løbetid under 3 måneder på anskaffelsestidspunktet, og som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelige risici for værdiændringer. Leasingydelser vedrørende operationelle leasingaftaler indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingaftalens løbetid. Pengestrømme i andre valutaer end den funktionelle valuta omregnes med gennemsnitlige valutakurser, medmindre disse afviger væsentligt fra transaktionsdagens kurser. PENGESTRØMSOPGØRELSE SEGMENTOPLYSNINGER Pengestrømsopgørelsen er opstillet efter den indirekte metode og viser pengestrøm fra driftsaktivitet, pengestrøm fra investeringsaktivitet, pengestrøm fra finansieringsaktivitet samt likvider og værdipapirer ved begyndelsen og slutningen af året. Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med koncernens anvendte regnskabspraksis og følger den interne ledelsesrapportering. Pengestrømsopgørelsen inkluderer pengestrømme i tilkøbte virksomheder fra overtagelsestidspunktet og pengestrømme i frasolgte virksomheder indtil salgstidspunktet. Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrømme fra driftsaktivitet omfatter indtægter med fradrag af driftsomkostninger og renter reguleret for ikkekontante driftsposter samt ændring i driftskapital. Pengestrømme fra driftsaktivitet omfatter pengestrømme relateret til særlige poster og selskabsskat. Pengestrøm fra investeringsaktivitet Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter pengestrømme fra køb og salg af virksomheder, minoritetsandele og aktiviteter, køb og salg af immaterielle, materielle og andre langfristede aktiver, samt køb og salg af værdipapirer, der ikke medregnes som likvider. Segmentindtægter og -omkostninger samt segmentaktiver omfatter de poster, der direkte kan henføres til det enkelte segment, og de poster, der kan allokeres til det enkelte segment på et pålideligt grundlag. Ikke-fordelte poster omfatter primært aktiver samt indtægter og omkostninger vedrørende koncernens administrative funktioner, indkomstskatter m.v. Langfristede aktiver i segmentet omfatter de langfristede aktiver, som anvendes direkte i segmentets drift, herunder immaterielle og materielle aktiver samt kapitalandele i associerede virksomheder. Kortfristede aktiver i segmentet omfatter de kortfristede aktiver, som anvendes direkte i segmentets drift, herunder varebeholdninger, tilgodehavender fra salg, andre tilgodehavender, forudbetalte omkostninger og likvide beholdninger. NØGLETAL Nøgletalsdefinitioner fremgår af side 119. Indgåelse af finansielle leasingkontrakter betragtes som ikke-likvide transaktioner. Koncern | Falck Årsrapport 201393 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 94 Falck Årsrapport 2013 | Moderselskab Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Indholdsfortegnelse til moderselskabsregnskabet Noter til moderselskabsregnskabet Noter til balancen Regnskab Resultatopgørelse 95 7.Kapitalandel i dattervirksomhed 102 Totalindkomstopgørelse 96 8. Aktiekapital 103 Pengestrømsopgørelse 97 9.Udskudt skat 103 Balance 98 10.Kreditinstitutter 103 11. Anden gæld 104 Egenkapitalopgørelse 100 Noter til pengestrømsopgørelsen Noter til resultatopgørelsen 1. Andre driftsindtægter 101 12. Finansielle poster, netto 104 2. Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor 101 3.Personaleomkostninger 101 Supplerende noter 4. Finansielle indtægter 101 13.Eventualforpligtelser, kontraktlige 5. Finansielle omkostninger 102 6. Skat af årets resultat 102 forpligtelser og sikkerhedsstillelser 104 14. Finansielle instrumenter 105 15. Nærtstående parter 108 16. Begivenheder efter statusdagen 108 17.Anvendt regnskabspraksis 109 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Moderselskab | Falck Årsrapport 201395 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Resultatopgørelse for perioden 1. januar – 31. december Note DKK mio. 1 Andre driftsindtægter 2 Andre eksterne omkostninger 3 Personaleomkostninger Resultat før finansielle poster 2013 2012 8 -3 -19 8 -3 -12 -14 -7 Analyseres således: Resultat af primær drift før omkostninger ved virksomhedskøb -14 Transaktionsomkostninger ved virksomhedskøb - -7 - RESULTAT FØR FINANSIELLE POSTER Udbytte fra tilknyttede virksomheder 4 Finansielle indtægter 5 Finansielle omkostninger -14 550 6 -79 -7 1 -94 RESULTAT FØR SKAT 6 Skat af årets resultat 463 22 -100 26 ÅRETS RESULTAT 485 -74 FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING Foreslået udbytte - Overført resultat 485 -74 I ALT -74 485 Moderselskab | Falck Årsrapport 201395 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 96 Falck Årsrapport 2013 | Moderselskab Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til moderselskabsregnskabet Totalindkomstopgørelse for perioden 1. januar – 31. december Note DKK mio. Årets resultat 2013 2012 485 -74 Poster der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Værdiregulering af rentesikringsinstrumenter 19 6 Skat af anden totalindkomst -5 -8 2 Anden totalindkomst efter skat 14 -6 499 -80 TOTALINDKOMST I ALT Moderselskab | Falck Årsrapport 201396 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Moderselskab | Falck Årsrapport 201397 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til moderselskabsregnskabet Pengestrømsopgørelse for perioden 1. januar – 31. december Note DKK mio. Indtægter Omkostninger 2013 2012 8 -22 8 -15 Resultat før finansielle poster Forskydning i mellemværende med tilknyttede virksomheder Forskydning i driftsaktiver Modtaget udbytte fra tilknyttede virksomheder 12 Finansielle poster netto, pengestrøm 6Modtaget selskabsskat -14 -84 - 550 -116 26 -7 14 1 -90 5 PENGESTRØM FRA DRIFTSAKTIVITET 362 -77 - -86 - -86 7 Køb af dattervirksomheder PENGESTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITET Kapitalindskud - Optagelse/afdrag af rentebærende gæld -362 162 PENGESTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITET -362 162 Ændring i likvider Likvider ved årets begyndelse - -1 - 1 LIKVIDER ULTIMO - - Moderselskab | Falck Årsrapport 201397 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 98 Falck Årsrapport 2013 | Moderselskab Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Balance pr. 31. december Note DKK mio. 2013 2012 7.802 228 1 7.802 46 1 FINANSIELLE AKTIVER 8.031 7.849 LANGFRISTEDE AKTIVER 8.031 7.849 16 26 Aktiver 7 9 Kapitalandel i dattervirksomhed Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Udskudte skatteaktiver Selskabsskat KORTFRISTEDE AKTIVER 16 26 AKTIVER I ALT 8.047 7.875 Moderselskab | Falck Årsrapport 201398 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Moderselskab | Falck Årsrapport 201399 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Balance pr. 31. december Note DKK mio. 2013 2012 67 -7 5.891 67 -21 5.406 EGENKAPITAL I ALT 5.951 5.452 10 1.984 1.986 1.984 1.986 10 Kreditinstitutter Gæld til tilknyttede virksomheder 11 Anden gæld - 104 8 358 6 73 KORTFRISTEDE GÆLDSFORPLIGTELSER 112 437 8.047 7.875 Passiver 8 Aktiekapital Reserve for sikringstransaktioner Overført resultat Kreditinstitutter LANGFRISTEDE GÆLDSFORPLIGTELSER PASSIVER I ALT Moderselskab | Falck Årsrapport 201399 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 100 Falck Årsrapport 2013 | Moderselskab Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Egenkapitalopgørelse Reserve for Aktie- sikrings- Overført 2013 DKK mio. kapital transaktioner resultat I alt Egenkapital 1. januar 2013 67 -21 5.406 5.452 Egenkapitalbevægelser i 2013 Værdiregulering af rentesikringsinstrumenter 19 19 Skat af anden totalindkomst -5 -5 Anden totalindkomst - 14 Årets resultat - 485 14 485 Totalindkomst i alt - 14 485 499 Egenkapitalbevægelser i 2013 i alt - 14 485 499 EGENKAPITAL 31. DECEMBER 2013 67 -7 5.891 5.951 -15 5.480 5.532 -8 2 -8 2 2012 DKK mio. Egenkapital 1. januar 2012 67 Egenkapitalbevægelser i 2012 Værdiregulering af rentesikringsinstrumenter Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst - -6 Årets resultat - -74 -6 -74 Totalindkomst i alt - -6 -74 -80 Egenkapitalbevægelser i 2012 i alt - -6 -74 -80 EGENKAPITAL 31. DECEMBER 2012 67 -21 5.406 5.452 Moderselskab | Falck Årsrapport 2013100 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Moderselskab | Falck Årsrapport 2013101 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til moderselskabsregnskabet Note DKK mio. 1 2013 2012 Management fee fra tilknyttede virksomheder 8 8 Andre driftsindtægter i alt 8 8 Revision -1 -1 Honorar til Deloitte i alt -1 -1 Vederlag til direktion Vederlag til bestyrelse -15 -2 -13 -1 Vederlag i alt -17 -14 Øvrige personaleomkostninger -2 -1 I alt Heraf viderefaktureret -19 - -15 3 Personaleomkostninger i alt -19 -12 Antal fuldtidsbeskæftigede 2 2 Andre driftsindtægter 2 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor 3Personaleomkostninger Vederlag til direktionen indeholder både et fast og et variabelt vederlag. Det variable vederlag fastsættes på baggrund af en vurdering af koncernens udvikling. Direktionen modtager ikke bidrag til pensionsordninger. I direktionens ansættelseskontrakter indgår fratrædelsesordninger, som ved fratræden på en direktørs foranledning har et varsel på 6 måneder og fra selskabets side 12 måneder. 4 Finansielle indtægter Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder 6 1 Finansielle indtægter i alt 6 1 Moderselskab | Falck Årsrapport 2013101 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 102 Falck Årsrapport 2013 | Moderselskab Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til moderselskabsregnskabet Note DKK mio. 5 2013 2012 Renter vedrørende kreditinstitutter Øvrige finansielle omkostninger -76 -3 -92 -2 Finansielle omkostninger i alt -79 -94 Årets aktuelle skat Ændring i udskudt skat for perioden Regulering af skat vedrørende tidligere år 22 - - 25 1 Skat af årets resultat Skat af anden totalindkomst 22 -5 26 2 Skat i alt 17 28 Modtaget selskabsskat 26 5 Forklaring af skatteprocent: Skat af årets resultat 22 26 Basis for skat af periodens resultat -88 -100 Effektiv skatteprocent 25,0% 26,0% Finansielle omkostninger 6 Skat af årets resultat Dansk skattesats 25,0% 25,0% Ikke-fradragsberettigede omkostninger/(skattefrie indtægter) 0,0% 0,0% Øvrige reguleringer herunder vedrørende tidligere år 0,0% 1,0% Effektiv skatteprocent 25,0% 26,0% Skat af anden totalindkomst Skat af værdiregulering af rentesikringsinstrumenter -5 2 Skat af anden totalindkomst i alt -5 2 Kostpris 1. januar Tilgang 7.802 - 7.716 86 Kostpris 31. december 7.802 7.802 Regnskabsmæssig værdi 31. december 7.802 7.802 7Kapitalandel i dattervirksomhed Kapitalandel vedrører 100% af selskabskapitalen i Falck A/S. Aktierne er pantsat til sikkerhed for selskabets forpligtelser. Moderselskab | Falck Årsrapport 2013102 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Moderselskab | Falck Årsrapport 2013103 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til moderselskabsregnskabet Note DKK mio. 8 2013 2012 Aktiekapital 1. januar Kapitalforhøjelse ved kontant indbetaling 67 - 67 - Aktiekapital 31. december 67 67 Udskudte skatteaktiver 1. januar Ændring i udskudt skat for perioden 1 - 1 - Udskudt skat 31. december 1 1 Udskudt skat (tilgodehavende) 1 1 Udskudte skatteaktiver 31. december 1 1 Udskudt skat vedrører: Langfristede gældsforpligtelser og hensatte forpligtelser 1 1 Udskudte skatteaktiver 31. december 1 1 1.984 1.986 - 358 Kreditinstitutter i alt 1.984 2.344 Fordelt på løbetid: Forfald inden for 1 år Forfald mellem 1 og 5 år Forfald efter 5 år - 1.984 - 358 -12 1.998 I alt 1.984 2.344 Fordelt på valuta: DKK 1.984 2.344 I alt 1.984 2.344 Aktiekapital Aktiekapitalen består af 66.952.345 aktier med en nominel værdi på DKK 1,00. Aktierne er fuldt indbetalte og er ikke opdelt i klasser. Selskabet er stiftet den 1. april 2011 som et ApS med DKK 80.000 i anpartskapital. Selskabet blev omdannet til et A/S den 5. juli 2011 og i denne forbindelse blev der foretaget en kapitalforhøjelse på DKK 67 mio. 9Udskudt skat 10Kreditinstitutter Langfristet del: Langfristede lån Kortfristet del: Kortfristede lån Moderselskab | Falck Årsrapport 2013103 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 104 Falck Årsrapport 2013 | Moderselskab Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til moderselskabsregnskabet Note DKK mio. 2013 2012 Rentefastsættelsesperiode: Inden for 3 måneder 1.984 2.344 I alt 1.984 2.344 Dagsværdi af renteswaps, netto 8 73 Anden gæld i alt 8 73 Finansielle indtægter og omkostninger Afregning af finansielle kontrakter Amortisering -73 -46 3 -93 3 Finansielle poster, netto -116 -90 10Kreditinstitutter (fortsat) Der er i ovenstående opgørelser ikke indregnet forpligtelser vedrørende renter for efterfølgende regnskabsperioder. Der henvises i øvrigt til note 31 i koncernregnskabet for en beskrivelse af koncernens risici og likviditetsberedskab. Den effektive rentesats er opgjort til 3,7% (2012: 4,1%). For gæld med rentefastsættelsesperiode inden for 3 måneder bliver det løbende vurderet, hvor lang renteperioden skal være. Pr. balancedagen var renten i DKK fast i 1 måned og har i regnskabsåret gennemsnitligt udgjort ca. 2,9% (2012: 3,3%). Markedsværdien af gæld med rentefastsættelsesperiode inden for 3 måneder er ca. DKK 2.000 mio. (2012: DKK 2.344 mio.). I den bogførte værdi af gæld er der fratrukket DKK 16 mio. (2012: DKK 17 mio.) i aktiverede låneomkostninger. 11 Anden gæld 12 Finansielle poster netto, pengestrøm 13 Eventualforpligtelser, kontraktlige forpligtelser og sikkerhedsstillelser Falck Holding A/S hæfter solidarisk for koncernens samlede momsforpligtelse sammen med øvrige fællesregistrerede danske virksomheder. Sambeskatning Falck Holding A/S indgår i en dansk sambeskatning med Lundbeckfond Invest A/S. Selskabet hæfter derfor solidarisk og delvist subsidiært for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Den subsidiære hæftelse udgør dog højst et beløb svarende til den andel af kapitalen i selskabet, der ejes direkte eller indirekte af det ultimative moderselskab. Moderselskab | Falck Årsrapport 2013104 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Moderselskab | Falck Årsrapport 2013105 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til moderselskabsregnskabet Note DKK mio. 14 Finansielle instrumenter Der henvises til note 31 i koncernregnskabet for en beskrivelse af Falck Holding A/S' risikoeksponering og risikostyring. Renterisici Falck Holding A/S' renterisiko er væsentligst påvirket af koncernens overordnede finansiering. På baggrund af den nuværende markedssituation har koncernens direktion og bestyrelse besluttet, at forlænge de eksisterende renteswaps, så mellem 65% og ca. 85% af Falck Holding A/S' forventede finansiering er fast forrentet via renteswaps frem til september 2017. Resten af den overordnede finansiering er baseret på en kort rente. Falck Holding A/S er derfor kun i mindre grad følsom for udsving i markedsrenten, hvor et udsving på 1% vil ændre årets renteomkostninger med DKK 7 mio. (2012: DKK 7 mio.). Uden afdækning vil et udsving på 1% ændre koncernens renteomkostninger med DKK 20 mio. (2012: DKK 20 mio.). Til afdækning af renterisici er der indgået renteswaps, der sikrer, at basisrenten for den DKK denominerede gæld ikke kan overstige 1,19%. Falck Holding A/S overvåger udviklingen i markedsrenten nøje, således at der kan reageres hvis markedssituationen ændres. Forudsætninger for oplysninger om følsomhed: De angivne følsomheder er opgjort på baggrund af de indregnede finansielle aktiver og forpligtelser pr. 31. december 2013. Der er ikke korrigeret for afdrag, låneoptagelser og lignende i løbet af 2013. Endvidere forudsættes alle sikringsforhold af variabelt forrentede lån at være effektive. Forfaldsanalyse for finansielle aktiver og forpligtelser Forudsætninger for forfaldsanalysen: Forfaldsanalysen er baseret på alle udiskonterede pengestrømme inkl. estimerede rentebetalinger. Rentebetalinger er estimeret på baggrund af de nuværende markedsforhold. De udiskonterede pengestrømme fra afledte finansielle instrumenter præsenteres brutto, medmindre parterne har en kontraktlig ret eller forpligtelse til at afregne netto. Kontrakt Forfald Forfald Forfald lige inden for mellem efter penge- Kontraktlige pengestrømme inkl. renter 2013 1 år 1 og 5 år 5 år strømme Finansielle aktiver: Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder - 228 - 228 Udlån og tilgodehavender I alt bogført Markedsværdi værdi 228 228 - 228 - 228 228 228 Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme 18 8 - 26 26 26 Finansielle aktiver anvendt som sikringsinstrumenter 18 8 - 26 26 26 Finansielle aktiver i alt 18 236 - 254 254 254 Finansielle forpligtelser: Kreditinstitutter 58 2.229 - 2.287 1.984 2.000 Finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris 58 2.229 - 2.287 1.984 2.000 Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme 29 5 - 34 34 34 Finansielle forpligtelser anvendt som sikringsinstrumenter 29 5 - 34 34 34 Finansielle forpligtelser i alt 87 2.234 - 2.321 2.018 2.034 Moderselskab | Falck Årsrapport 2013105 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 106 Falck Årsrapport 2013 | Moderselskab Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til moderselskabsregnskabet Note DKK mio. 14 Finansielle instrumenter (fortsat) Kontrakt Forfald Forfald Forfald lige inden for mellem efter penge- Kontraktlige pengestrømme inkl. renter 2012 1 år 1 og 5 år 5 år strømme I alt bogført værdi Markedsværdi Finansielle aktiver: Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder - 46 - 46 46 46 Udlån og tilgodehavender - 46 - 46 46 46 Finansielle aktiver i alt - 46 - 46 46 46 Finansielle forpligtelser: Kreditinstitutter 421 270 2.044 2.735 2.344 2.344 Finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris 421 270 2.044 2.735 2.344 2.344 Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme - 73 - 73 73 73 Finansielle forpligtelser anvendt som sikringsinstrumenter - 73 - 73 73 73 421 343 2.044 2.808 2.417 2.417 Finansielle forpligtelser i alt Regnskabsmæssig sikring og afledte finansielle instrumenter Den effektive del af de udestående valutaterminskontrakters dagsværdier pr 31. december, som anvendes til og opfylder betingelserne for regnskabsmæssig sikring af fremtidige transaktioner, er indregnet direkte i egenkapitalen, indtil de sikrede transaktioner indregnes i resultatopgørelsen. Rente swap: Købt Solgt til datterselskaber 2013 2013 Afdækket Markeds- Afdækket Markeds værdi værdi værdi værdi DKK (fast rente 1,40%) udløber i august 2014 2.300 -19 1.000 7 DKK (fast rente 0,56%) fra august 2014 til juni 2016 725 - 725 DKK (fast rente 0,88%) fra august 2014 til september 2017 2.015 3 - USD (fast rente 0,55%) udløber i august 2014 406 -1 406 1 USD (fast rente 1,14%) fra august 2014 til september 2017 390 2 390 -2 EUR (fast rente 1,17%) udløber i august 2014 1.492 -9 1.492 9 EUR (fast rente 0,67%) fra august 2014 til september 2017 1.201 2 1.201 -2 Heraf indregnet i resultatopgørelsen -22 - 13 - Til fremtidig indregning -22 13 Moderselskab | Falck Årsrapport 2013106 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Moderselskab | Falck Årsrapport 2013107 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til moderselskabsregnskabet Note DKK mio. 14 Finansielle instrumenter (fortsat) Renteswap: Købt Solgt til datterselskaber 20122012 Afdækket Markeds- Afdækket værdi værdi værdi USD (fast rente 0,55%) udløber 2014 424 -2 424 DKK (fast rente 1,40%) udløber 2014 2.300 -47 1.000 EUR (fast rente 1,17%) udløber 2014 1.492 -24 1.492 Markedsværdi 2 20 24 Heraf indregnet i resultatopgørelsen -73 - 46 - Til fremtidig indregning -73 46 Metoder og forudsætninger for opgørelsen af dagsværdier Renteswaps værdiansættes efter almindeligt anerkendte værdiansættelsesteknikker baseret på relevante observerbare swapkurver og valutakurser. 2013 Noterede Observer- Ikke observerDagsværdihierarki for finansielle instrumenter, priser bare input bare input der måles til dagsværdi i balancen (Niveau 1) (Niveau 2) (Niveau 3) I alt Finansielle aktiver Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme - 26 - 26 Finansielle aktiver i alt - 26 - 26 Finansielle forpligtelser Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme - 34 - 34 Finansielle forpligtelser i alt - 34 - 34 2012 Noterede Observer- Ikke observerDagsværdihierarki for finansielle instrumenter, priser bare input bare input der måles til dagsværdi i balancen (Niveau 1) (Niveau 2) (Niveau 3) I alt Finansielle aktiver Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme - 46 - 46 Finansielle aktiver i alt - 46 - 46 Finansielle forpligtelser Afledte finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige pengestrømme - 73 - 73 Finansielle forpligtelser i alt - 73 - 73 Moderselskab | Falck Årsrapport 2013107 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 108 Falck Årsrapport 2013 | Moderselskab Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til moderselskabsregnskabet Note DKK mio. 2013 2012 57,4% 26,5% 10,3% 57,4% 20,0% 10,3% 2 8 6 2 8 1 - - 15 Nærtstående parter Falck Holding A/S har registreret følgende aktionærer, der ejer 5% eller mere af aktiekapitalen: Lundbeckfond Invest A/S, København KIRKBI Invest A/S, Billund Liberatio A/S, København (ejet af direktionen) Der har i perioden ikke været transaktioner med disse nærtstående parter. Falck Holding A/S har som moderselskab bestemmende indflydelse i koncernen. Samhandel med andre virksomheder i koncernen har været som følger: Koncernbidrag, betalt Koncernbidrag, modtaget Renteindtægter modtaget Ledende medarbejdere Falck Holding A/S' nærtstående parter med betydelig indflydelse omfatter koncernens direktion og bestyrelse samt disse personers nære familiemedlemmer. Nærtstående parter omfatter endvidere virksomheder, hvori denne personkreds har væsentlige interesser. Samhandel med ledende medarbejdere har været som følger: Warrantsprogram, direktion, som omtalt i note 5 i koncernregnskabet Falck Holding A/S har i regnskabsåret ikke haft yderligere transaktioner med direktion, bestyrelse og øvrige personer med betydelig indflydelse, ud over ledelsens aflønning som omtalt i note 5 i koncernregnskabet. Associerede virksomheder Falck Holding A/S' nærtstående parter omfatter desuden associerede virksomheder, hvori selskabet har betydelig indflydelse. Der henvises til afsnittet om juridiske enheder for en oversigt over associerede virksomheder. Der har ikke været transaktioner med associerede virksomheder. 16 Begivenheder efter statusdagen Der er ikke indtruffet begivenheder efter statusdagen, der har væsentlig indflydelse på moderselskabets økonomiske stilling. Moderselskab | Falck Årsrapport 2013108 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Moderselskab | Falck Årsrapport 2013109 Resultatopgørelse | Totalindkomstopgørelse | Pengestrømsopgørelse | Balance | Egenkapitalopgørelse | Noter Noter til moderselskabsregnskabet Note 17 Anvendt regnskabspraksis Selskabets årsregnskab aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for regnskabsklasse C stor, jf. IFRS-bekendtgørelsen udstedt i henhold til årsregnskabsloven. IMPLEMENTERING AF NY REGNSKABSREGULERING Der henvises til beskrivelsen i note 35 til koncernregnskabet. BESKRIVELSE AF ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Moderselskabet anvender grundlæggende samme regnskabspraksis for indregning og måling som koncernen. I forhold til den beskrevne anvendte regnskabspraksis for koncernregnskabet (se note 35 i koncernregnskabet) afviger moderselskabets anvendte regnskabspraksis på følgende punkter. KAPITALANDELE I DATTERVIRKSOMHEDER Kapitalandele i dattervirksomheder måles i moderselskabets årsregnskab til kostpris. I kostprisen indgår købsvederlag opgjort til dagsværdi med tillæg af direkte købsomkostninger. Hvis der er indikation på nedskrivningsbehov, foretages nedskrivningstest som beskrevet i anvendt regnskabspraksis for koncernregnskabet. Hvor den regnskabsmæssige værdi overstiger genindvindingsværdien, nedskrives til denne lavere værdi. Ved udlodningen af andre reserver end optjent overskud i dattervirksomheden, reduceres udlodningen i kostprisen for kapitalandel, når udlodningen har karakter af tilbagebetaling af moderselskabets investering. UDBYTTE FRA TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER Udlodning af optjent overskud i dattervirksomheder indtægtføres i modervirksomhedens resultatopgørelse i det regnskabsår, hvor udbyttet deklareres. Hvis der udloddes mere end dattervirksomhedens totalindkomst i perioden, gennemføres nedskrivningstest. Moderselskab | Falck Årsrapport 2013109 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 110 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Ledelsens påtegning | Den uafhængige revisors erklæringer Ledelsens påtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2013 for Falck Holding A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at koncern regnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter samt pengestrømme for regnskabs perioden 1. januar - 31. december 2013. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og af koncernens og moderselskabets finansielle stilling. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København den 20. marts 2014 Direktion: Allan Søgaard LarsenMorten R. Pedersen KoncernchefVicekoncernchef Bestyrelse: Lars Nørby Johansen Thorleif Krarup Steen Hemmingsen FormandNæstformand Søren Thorup Sørensen Johannes Due Henrik Poulsen Koncern | Falck Årsrapport 2013110 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 2013111 Ledelsens påtegning | Den uafhængige revisors erklæringer Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i Falck Holding A/S Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Falck Holding A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og oplysningskrav i årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og oplysningskrav i årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og oplysningskrav i årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. København, den 20. marts 2014 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Kirsten Aaskov Mikkelsen statsautoriseret revisor Anders Dons statsautoriseret revisor Koncern | Falck Årsrapport 2013111 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 112 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Bestyrelse, direktion og revisorer | Selskabsinformation | Juridiske enheder | Nøgletalsdefinitioner Bestyrelse, direktion og revisorer BESTYRELSE Lars Nørby Johansen, født 1949 Bestyrelsesformand Medlem af bestyrelsen for: • William Demant Holding A/S (formand) • Danmarks Vækstråd (formand) • Dansk vækstkapital (formand) • Syddansk Universitet (formand) • Codan A/S og Codan Forsikring A/S (formand) • Fonden for Entreprenørskab – Young Enterprise (formand) • Rockwoolfonden (næstformand) • Index Award A/S • Arp-Hansen Hotel Group A/S • Bornholms Mosteri A/S Thorleif Krarup, født 1952 Næstformand Medlem af bestyrelsen for: • Exiqon A/S (formand) • ALK-Abelló A/S • H. Lundbeck A/S • Lundbeckfond Invest A/S • Lundbeckfonden • Bisca A/S Steen Hemmingsen, født 1945 Medlem af bestyrelsen for: • Vestjysk Bank A/S (formand) • Obel-LFI Ejendomme A/S • Det Østasiatiske Kompagnis Almennyttige Fond Søren Thorup Sørensen, født 1965 Administrerende direktør i KIRKBI A/S, KIRKBI Invest A/S og Koldingvej 2, Billund A/S Medlem af bestyrelsen for: • K & C Holding (formand) • Boston Holding A/S (formand) • KIRKBI AG (næstformand) • INTERLEGO AG (næstformand) • Topdanmark A/S, Topdanmark Forsikring A/S og DanskeForsikring A/S (næstformand) • LEGO A/S • LEGO Juris A/S • KIRKBI Invest A/S • TDC A/S • Koldingvej 2, Billund A/S • Merlin Entertainments PLC Koncern | Falck Årsrapport 2013112 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 2013113 Bestyrelse, direktion og revisorer | Selskabsinformation | Juridiske enheder | Nøgletalsdefinitioner Bestyrelsen for Falck Holding A/S fotograferet sammen med medarbejderrepræsentanterne i bestyrelserne for Falck A/S og Falck Danmark A/S (Jan Heine Lauvring, Henrik Villsen Andersen, Allan Rensgaard og Vagn Flink Møller Pedersen) DIREKTION Johannes Due, født 1949 Medlem af bestyrelsen for: • Fonden for Forebyggelse og Fastholdelse (formand) •KADK (Det Kongelige Danske Kunstakademis Skoler for Arkitektur, Design og Konservering) (formand) •Fonden til formidling af kulturarven Roskilde Domkirke (formand) •Bikubenfonden og Kollegiefonden Bikuben (næstformand) • LB Forsikring A/S •Medlem af Det Rådgivende Repræsentantskab i Danske Bank A/S Henrik Poulsen, født 1967 Administrerende direktør i DONG Energy A/S Medlem af bestyrelsen for: • Chr. Hansen Holding A/S (næstformand) • ISS A/S og ISS World Services A/S • Danmark-Amerika Fondet •Medlem af Det Rådgivende Repræsentantskab i Danske Bank A/S Allan Søgaard Larsen, født 1956 Koncernchef Medlem af bestyrelsen for: • PensionDanmark Holding A/S og PensionDanmark A/S • Ambu A/S • Hovedbestyrelsen DI Morten R. Pedersen, født 1968 Vicekoncernchef GENERALFORSAMLINGSVALGTE REVISORER Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Weidekampsgade 6 2300 København S v/ statsautoriseret revisor Kirsten Aaskov Mikkelsen og statsautoriseret revisor Anders Dons Koncern | Falck Årsrapport 2013113 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 114 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Bestyrelse, direktion og revisorer | Selskabsinformation | Juridiske enheder | Nøgletalsdefinitioner Selskabsinformation Falck Holding A/S Polititorvet 1780 København V Danmark Tlf.: 45 70 33 33 11 www.falck.com www.falck.dk CVR-nr. 33597045 Koncern | Falck Årsrapport 2013114 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 2013115 Bestyrelse, direktion og revisorer | Selskabsinformation | Juridiske enheder | Nøgletalsdefinitioner Juridiske enheder i Falck koncernen pr. 31. december Selskabsnavn Land Ejerandel Falck Holding A/S Danmark Falck A/S Danmark 100% Falck Danmark A/S Danmark 100% Falck Hjælpemidler A/S Danmark 100% Falck Treasury A/S Danmark 100% Falck Health Care Holding A/S Danmark 100% Falck Health Care A/S Danmark 100% Falck Dental Care ApS Danmark 100% Falck Luftambulance A/S Danmark 100% Falck Air AB Sverige 100% ActivCare A/S Danmark 100% ActivCare Privat A/S Danmark 100% Vikteam A/S Danmark 80% Falck JobService A/S Danmark 85% Falck Assistance A/S Danmark 100% Falck Air Ambulance A/S2) Danmark50% Danmark 49% North Securities A/S2) Falck Fire Services A/S Danmark 100% Falck Fire Services DE GmbH Tyskland 100% Falck Fire Services CH AG Schweiz 100% Falck Fire Services BE NV Belgien 100% Falck Norge Holding AS Norge 100% Falck Redning AS Norge 100% Falck Emergency AS Norge 100% Falck Ambulanse AS Norge 100% Falck Norge Leasing AS Norge 100% Falck Health Care Norge AS Norge 100% Falck Services AS Norge 100% Falck Safety Services Holding A/S Danmark 100% Falck Safety Services A/S Danmark 100% Falck Nutec Management A/S Danmark 100% Falck Global Safety B.V. Holland 100% Falck Nutec AS Norge 100% Falck Nutec Ltd. Storbritanien 100% Nutec Centre for Safety Ltd.1) Storbritanien100% Falck Onsite Limited Storbritanien 100% Onsite Training Services Limited.1) Storbritanien100% Falck Nutec Trinidad and Tobago Limited Trinidad & Tobago 80% Nutec UK Ltd. Storbritanien 100% Nutec Belgium Holding BVBA1) Belgien100% Nutec Belgium BVBA1) Belgien100% Falck Nutec B.V. Holland 100% Marinesafety International Rotterdam B.V. Holland 100% MSTS Asia Sdn. Bhd. Malaysia 70% Risktec (M) Sdn. Bhd. Malaysia 100% Falck Bestari Healthcare Sdn BhdMalaysia 82% MSTS Asia (S'pore) Pte. Ltd. Singapore 100% Falck Nutec Malaysia Sdn. Bhd. Malaysia 70% Falck BHV Operations B.V. Holland 100% Falck Safety Services Nigeria Limited Nigeria 51% Falck Prime Atlantic Limited Nigeria 51% Falck Caspian Safe LLC Aserbajdsjan 65% Falck Safety Services Canada Ltd.Canada 55% Falck Safety Services Belgium BVBA Belgien 100% Falck Nutec Brasil Participacoes Ltda Brasilien 100% Falck Nutec Brasil Treinamentos em Segurança Marítima Ltda Brasilien 100% Southfield Ltd Thailand 50% Falck Nutec (Thailand) Ltd Thailand 65% Koncern | Falck Årsrapport 2013115 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 116 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Bestyrelse, direktion og revisorer | Selskabsinformation | Juridiske enheder | Nøgletalsdefinitioner Juridiske enheder i Falck koncernen pr. 31. december Selskabsnavn Land Falck USA Holdings, Inc Falck Alford Holdings, Inc Alford Services, Inc Alford Safety Services, Inc Haztec Services - West Indies, LLC Haztec Services St. Lucia Ltd Haztec Services Trinidad Limited Occupational Safety Training, Inc. Falck Alford International BV Falck Holding de México, S.A. de C.V. Falck Safety Services de México, S.A.P.I. de C.V. Falck Nutec Vietnam Limited Falck Safety Services LLC Falck Global Assistance Norway AS Falck Followit Norge AS Falck Sverige Holding AB Falck Investment Sverige AB Falck Räddningskär AB Falck Security AB Falck Forsäkring AB Falck TravelCare AB Falck Ambulans AB Falck Räddningstjänst AB Falck Services AB Svensk Sjöambulans AB2) Falck Ensihoito Oy S Reg Holding A/S S Reg AB Falck Secure AB S Reg A/S S Reg Oy S Reg AS Falck Health Care Sverige Holding AB Falck AM Health Care AB Falck Aktiv Arbetsmedicin AB Falck Healthcare AB Skandinavisk Hälsovård AB Svensk Närsjukvård AB Doc Care AB Ofelia Vård AB Ofelia Vård AS Falck USA, Inc. FCA Corp. Care Ambulance Service, Inc. Falck EMS Corp. Lifestar Response Corporation, Inc. Lifestar Response of Alabama, Inc. Medibus, Inc. STAT Equipment Corp. STAT EMS, LLC Bi-County Ambulance & Ambulette Transport Services Corp. Lifestar Response of New Jersey, Inc. Lifestar Response of Maryland, Inc. Access Transport Services Holding, Inc. Access on Time Language Services LLC Home Care Equipment, Inc. Robinson's Ambulance & Oxygen Service, Inc. Falck Southeast Corp. Cape Cod Medica Enterprises, Inc USA 100% USA 80% USA 100% USA 100% USA 100% St. Lucia 100% Trinidad & Tobago 100% USA 100% Holland 100% Mexico 100% Mexico 55% Vietnam 88% De Forenede Arabiske Emirater49% Norge 100% Norge 100% Sverige 100% Sverige 100% Sverige 100% Sverige 100% Sverige 100% Sverige 100% Sverige 95% Sverige 100% Sverige 100% Sverige50% Finland 100% Danmark 100% Sverige 100% Sverige 100% Danmark 100% Finland 100% Norge 100% Sverige 100% Sverige 100% Sverige 100% Sverige 100% Sverige 100% Sverige 100% Sverige 100% Sverige 100% Norge 100% USA 98% USA 87% USA 100% USA 97% USA 100% USA 100% USA 100% USA 100% USA 51% USA 100% USA 100% USA 100% USA 100% USA 100% USA 100% USA 100% USA 96% USA 100% Ejerandel Koncern | Falck Årsrapport 2013116 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 2013117 Bestyrelse, direktion og revisorer | Selskabsinformation | Juridiske enheder | Nøgletalsdefinitioner Juridiske enheder i Falck koncernen pr. 31. december Selskabsnavn Land Ejerandel American Ambulance, Inc. USA 100% Falck Southeast II Corp. USA 96% Transitional Health Solutions LLC USA 100% Falck Northern California Corp. USA 100% Falck Northwest Corp. USA 100% Falck Investments Finland Oy Ab Finland 100% Falck Oy Finland 100% Falck Autoabi OÜ Estland 100% Falck Benelux NV Belgien 93% Falck Investments NV Belgien 88% Falck Medical Services LLC De Forenede Arabiske Emirater49% Falck Eurasia B.V. Holland 100% Falck Russia Holding B.V.2) Holland49% Falck Medical Vladivostok LLC Rusland 100% Beijing Falck Rescue Consulting Services Co., Ltd Kina 100% Falck Kazakhstan LLP Kazakhstan 100% Open Clinic LLP Kazakhstan 80% Falck Fire Services Rus LLC Rusland 100% Falck Foundation VZW Belgien 100% Falck Medycyna Sp. z o.o. Polen 100% Starowka Sp. z o.o. Polen 76% Falck SK a.s. Slovakiet 93% Falck Emergency AS Slovakiet 51% Falck Záchranná a.s. Slovakiet 100% Falck Academy s.r.o. Slovakiet 100% Falck Healthcare a.s. Slovakiet 100% Falck Pharma s.r.o. Slovakiet 100% Falck Fire Services a.s. Slovakiet 100% Falck CZ a.s. Tjekkiet 93% Falck SCI, S.A. Spanien 65% Falck Emergency Spain, S.L. Spanien 65% Falck VL Servicios Sanitarios, S.L. Spanien 75% Falck Servizi Industriali di Emergenza S.r.l. Italien 65% Falck France SAS Frankrig 100% Falck Holding B.V. Holland 100% Falck B.V. Holland 100% Falck Fire Services NL B.V. Holland 100% Falck AVD B.V. Holland 100% AVD-ICT B.V. Holland 100% Safety Center Zuid Holland B.V. Holland 100% Safety Center Zuid Holland c.v. Holland 52% Safe Building B.V. Holland 100% Falck BHV B.V. Holland 100% AVD Consultancy N.V. Belgien 100% Falck Brasil AVD Participações Ltda. Brasilien 100% Falck Brasil Plano de Saúde Ltda. Brasilien 100% Falck Brasil 747 Participações Ltda. Brasilien 100% Falck Brasil FF Participações Ltda. Brasilien 100% Falck Panama Holding S.A. Panama 100% EMI Holdings Management S.A. Panama 63% EMI Foreign Holdings 1 S.A. Panama 100% EMI Foreign Holdings 2 S.A. Panama 100% EMI Foreign Holdings 3 S.A. Panama 100% EMI Foreign Holdings 4 S.A. Panama 100% Servicio Emergencias Regional SER S.A. Panama 100% Falck Fire & Safety do Brasil S.A. Brasilien 65% Empresa de Medicina Integral EMI S.A. Servicio de Ambulancia Prepagada - Grupo EMI S.A.Colombia 100% EMI El Salvador S.A. de C.V. El Salvador 100% Koncern | Falck Årsrapport 2013117 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 118 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Bestyrelse, direktion og revisorer | Selskabsinformation | Juridiske enheder | Nøgletalsdefinitioner Juridiske enheder i Falck koncernen pr. 31. december Selskabsnavn Land Ejerandel Inversiones EMI Worldwide S.A. Panama 100% EMI Panama S.A. Panama 100% EMI Ecuador S.A.- Emergencia Medica Integral Ecuador 100% Perses S.A. Uruguay 100% Portovenus S.A. Uruguay 16% EMI Venezuela Holding S.A. Panama 100% Emergencia Medica Integral EMI Centro S.A. Venezuela 100% Centro Medico Integral CEMICA S.A. Venezuela 100% Falck Chile Holding S.A. Chile 100% Falck Chile S.A.Chile 80% Falck Safety Services Limitada Chile 100% Falck Capacitacion Limitada Chile 100% Falck Rettungsdienst GmbH Tyskland 90% G.A.R.D. Verwaltungsgesellschaft für Ambulanz und Rettungsdienst mbH Tyskland 100% G.A.R.D. Gesellschaft für Ambulanz und Rettungsdienst Cuxhaven GmbH Tyskland 100% G.A.R.D. Gesellschaft für Ambulanz und Rettungsdienst Hamburg West mbH Tyskland 100% GUARD Hospital Service GmbH Tyskland 100% G.A.R.D. Gesellschaft für Ambulanz und Rettungsdienst Bremen mbH Tyskland 100% ASN-Ambulanz-Service-Nord GmbH Tyskland 100% G.A.R.D. Gesellschaft für Ambulanz und Rettungsdienst Hamburg-Ost GmbH Tyskland 100% G.A.R.D. Arbeitsgemeinschaft Rettungsdienst Dresden GmbH Tyskland 100% G.A.R.D. ArGe Dresden GbR Tyskland 100% G.A.R.D. Gemeinnützige Ambulanz und Rettungsdienst GmbH Tyskland 100% 100% GUARD Gesellschaft für unabhängige ambulante Rettungsdienstleistungen GmbHTyskland G.A.R.D. Gesellschaft für Ambulanz und Rettungsdienst NRW mbH Tyskland 100% K&G Taxi-Krankentransporte und Dienstleitungs GmbH Tyskland 80% G.A.R.D. Beteiligungsgesellschaft für Ambulanz und Rettungsdienst mbH Tyskland 100% promedica Rettungsdienst GmbH Tyskland 90% RTD Consulting GmbH Tyskland 100% ASG Ambulanz Leipzig GmbH Tyskland 100% promedica Rettungsdienst Bremehaven/Bremen GmbH Tyskland 100% promedica Rettungsdienst Walbeck-Frankenberg GmbH & Co. KG Tyskland 70% Euro-Med Einkaufsgemeinschaft GmbH Tyskland 63% promedica Services GmbH Tyskland 100% G.A.R.D. Ambulanzflugdienst GmbH Tyskland 50% Brava Holding GmbH2) Tyskland25% Kranken-Transport Herzig GmbH Tyskland 100% KS-Medi-Service GmbH Tyskland 100% Falck Österreich GmbHØstrig 100% Falck Yardim Hizmetleri Limited Şirketi Tyrkiet 100% Falck Pty Ltd Australien 55% Falck Ambulance Services Australia Pty Ltd Australien 100% Falck UK Limited Storbritanien 100% Falck EMS UK Limited Storbritanien 100% Medical Services Limited2) Storbritanien45% Falck Emergency Services UK Ltd. Storbritanien 93% Frontline Fire International Limited Storbritanien 100% Falck Fire Services UK Limited Storbritanien 100% Falck Emergency Asia Pte. Ltd. Singapore 100% Falck India Limited Storbritanien 93% Falck Services Limited Mauritius 100% Falck India Pvt. Ltd. (India) Indien 100% Falck Services Pvt Ltd. (India) Indien 100% Falck Fire Services S.R.L Rumænien 93% Falck South Africa Holding (PTY) LTD Sydafrika 100% Med1 (Private) Limited2) Sri Lanka 50% A C Trafik A/S Danmark 100% KPC Ejendomme af 6. juni 2002 A/S2) Danmark25% 1) Selskabet er uden aktivitet Associeret selskab 2) Koncern | Falck Årsrapport 2013118 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet Koncern | Falck Årsrapport 2013119 Bestyrelse, direktion og revisorer | Selskabsinformation | Juridiske enheder | Nøgletalsdefinitioner Nøgletalsdefinitioner Nøgletal beregnes som udgangspunkt på grundlag af den aflagte årsrapport og den anvendte regnskabspraksis i koncernen. Falck-koncernen har valgt at beregne en række nøgletal på grundlag af hovedtal, der fremgår af afsnittet om hoved- og nøgletal på side 2, og definitioner af disse nøgletal er derfor angivet nedenfor. Organisk vækst Vækst i ekstern omsætning i lokal valuta i forhold til det foregående år reguleret for: •Virksomhedsopkøb: Omsætning vedrørende købte enheder eller aktiviteter i indeværende år medregnes ikke. For enheder eller aktiviteter erhvervet det foregående år medregnes indeværende års omsætning kun fra det tidspunkt, hvor omsætningen indregnes i sammenligningsperioden for det foregående år. •Virksomhedssalg: Omsætningen fra året før vedrørende enheder eller aktiviteter, der er frasolgt i det foregående år, medregnes ikke. For enheder eller aktiviteter, der er frasolgt i indeværende år, indregnes omsætningen fra året før kun for den sammenlignelige periode i det indeværende år. •Aftaler: Væsentlige aftaler indgået før eller i året efter virksomhedsopkøbene, hvor Falck har påvirket den opnåede aftale væsentligt, indregnes i omsætningen og betragtes dermed som organisk vækst. Eventuelle væsentlige enkeltstående aktiviteter, som Falck bringer til ophør eller offentlige kunders hjemtagning af opgaver uden udbud, betragtes som frasalg. Nettoinvesteringer Investeringer i ejendomme, driftsmidler og andre immaterielle aktiver fratrukket salg af ejendomme, driftsmidler og andre immaterielle aktiver. Soliditetsgrad Egenkapital i alt ultimo i procent af samlede passiver ultimo. Egenkapitalens forrentning Falcks andel af årets resultat i procent af den gennemsnitlige egenkapital eksklusiv minoritetsinteresser. Nettodriftsaktiver Nettodriftsaktiver eksklusiv goodwill er defineret som tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser og øvrige driftsmæssige omsætningsaktiver tillagt materielle og immaterielle aktiver (eksklusiv goodwill), fratrukket leverandører af varer og tjenesteydelser og andre gældsforpligtelser samt øvrige driftsmæssige forpligtelser. Nettorentebærende gæld til EBITDA Netto-rentebærende gæld samt skyldige købesummer i forhold til resultat af primær drift før af- og nedskrivning (EBITDA). Resultat af primær drift før af- og nedskrivning (EBITDA) er normaliseret for helårseffekt af foretagne virksomhedskøb i perioden. Frit cash flow Resultat af primær drift før omkostninger og afskrivninger ved virksomhedskøb og særlige poster (EBITA) reguleret for ikkekontante driftsposter samt ændring i nettodriftsaktiver. Overskudsgrad Resultat af primær drift før omkostninger og afskrivninger ved virksomhedskøb og særlige poster (EBITA) i procent af nettoomsætning. Cash conversion rate Frit cash flow i procent af resultat af primær drift før omkostninger og afskrivninger ved virksomhedskøb og særlige poster (EBITA). Sammenhængen mellem resultat af primær drift før omkostninger og afskrivninger ved virksomhedskøb og særlige poster (EBITA) og frit cash flow (cash conversion rate) viser koncernens evne til at generere pengestrømme fra driftsaktiviteten efter foretagne investeringer i immaterielle og materielle aktiver samt pengebinding i arbejdskapital, der er nødvendig for at kunne generere vækst. Effektiv skatteprocent Udgiftsført skat vedrørende regnskabsåret i procent af resultat før skat. Normaliseret resultat efter skat Årets resultat fratrukket omkostninger og afskrivninger ved virksomhedskøb, særlige poster samt skat heraf. •Omdefinering af segmenter: Omsætning vedrørende enheder, der omdefineres til et andet segment behandles som virksomhedsopkøb og virksomhedsfrasalg, som tilfældet måtte være, i de respektive forretningssegmenter. Koncern | Falck Årsrapport 2013119 Ledelsesberetning | Koncernregnskab | Moderselskabsregnskab | Påtegninger | Selskabet 120 Falck Årsrapport 2013 | Koncern Design og grafisk produktion: meyer & bukdahl as Koncern | Falck Årsrapport 2013120 Falck Holding A/S Polititorvet 1780 København V Danmark Tlf.: 70 33 33 11 www.falck.com www.falck.dk CVR NR. 33 59 70 45