Suomen - Handelsbanken
Transcription
Suomen - Handelsbanken
Laina 5087 Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys, 5087A Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys, 5087B Sivu Lopulliset Ehdot 2-6 Sijoituskohtaiset ehdot Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys, 5087A 2-3 Sijoituskohtaiset ehdot Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys, 5087B 2-3 Tiedot kohde-etuudesta Tarjouksen ehdot Kaupankäynnin kohteeksi ottaminen ja kaupankäyntisysteemi Tiivistelmä 4 5-6 7 8 - 12 Jäljempänä esitetty on käännös Lainan ruotsinkielisistä Lopullisista Ehdoista. Käännöksen ja alkuperäisten ruotsinkielisten Lopullisten Ehtojen mahdollisten ristiriitaisuuksien osalta alkuperäinen teksti on ratkaiseva. Lopulliset Ehdot – Laina 5087 Nämä Lopulliset Ehdot on laadittu direktiivin 2003/71/EY artiklan 5.4 mukaan ja ne tulee lukea yhdessä 26. maaliskuuta 2014 päivätyn Ohjelmaesitteen ja sen liitteiden kanssa. Täydelliset tiedot Handelsbankenista ja tarjouksesta saadaan ainoastaan Ohjelmaesitteestä sekä näistä Lopullisista Ehdoista. Ohjelmaesite (ruotsinkielinen) ja tiivistelmä (suomenkielinen) ovat saatavilla osoitteessa www.handelsbanken.se/prospektoch-program sekä Handelsbankenin Suomen konttoreista tai www.handelsbanken.fi/paaomasuoja. Tiivistelmä tästä tarjouksesta on liitetty näihin Lopullisiin Ehtoihin. Taloudellinen kuvaus - Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys 5087A ja Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys 5087B Lainavaihtoehdosta maksetaan Takaisinmaksupäivänä Takaisinmaksettava summa. Takaisinmaksettava summa koostuu MTN:n nimellispääomasta ja Lisähyvityksestä. Lisähyvitys lasketaan kertomalla nimellispääoma (i) Osakekorin nousulla kerrottuna (ii) Osallistumisasteella. Osakekorin nousu on vahvistetun Loppukurssin ja Lähtökurssin prosentuaalinen erotus. Osallistumisasteet vaihtoehdoille vahvistetaan 19. kesäkuuta 2014. Se mille tasolle osallistumisasteet vahvistetaan, riippuu mm. siitä miten euro- ja kansainväliset korot sekä markkinoiden odotettu kurssivaihtelu (volatiliteetti) kohde-etuutena olevassa osakekorissa muuttuvat vahvistuspäivään mennessä. Lisähyvitys ei voi olla arvoltaan negatiivinen. Loppukurssi vahvistetaan keskiarvona alkaen 5. kesäkuuta 2018 ja päättyen 5. kesäkuuta 2019 (kuukausittaiset havainnot). Keskiarvoistaminen antaa suojaa kurssilaskua vastaan laina-ajan lopulla. Samalla se tarkoittaa, että markkinoiden nousu keskiarvoistamisen aikana ei heijastu tuottoon täysimääräisenä. Sijoituskohtaiset ehdot - Osakeindeksiobligaatio Eurooppalaiset yhtiöt Perus 5087A ja Osakeindeksiobligaatio Eurooppalaiset yhtiöt Ekstra 5087B Arvopapereiden nimet: SHBO 5087A SHBO 5087B Kohde-etuusosakkeet: GlaxoSmithKline PLC, Johnson & Johnson, Eli Lilly & Company, Medtronic Inc, Merck & Co. Inc, Novartis AG, Novo Nordisk A/S, Roche Holding, Sanofi, Stryker Corp. ISIN-tunnukset: SHBO 5087A SHBO 5087B Takaisinmaksupäivä: 26. kesäkuuta 2019. Takaisinmaksettava summa:: Se summa, joka maksetaan Velkojalle Takaisinmaksupäivänä. Takaisinmaksettava summa koostuu MTN:n nimellispääomasta ja Lisähyvityksestä. FI4000064696, FI4000064704. VAIHTOEHTO 5087A Kullekin MTN-velkakirjalle maksettava Lisähyvitys on korkeampi seuraavista: (i) MTN-velkakirjan nimellispääoma × OA5087A × [1/10 × (SLGSK – STGSK) / STGSK + 1/10 × (SLJNJ – STJNJ) / STJNJ + 1/10 × (SLLLY – STLLY) / STLLY + 1/10 × (SLMDT – STMDT) / STMDT + 1/10 × (SLMRK – STMRK) / STMRK + 1/10 × (SLNOVN – STNOVN) / STNOVN + 1/10 × (SLNOVOB – STNOVOB) / STNOVOB + 1/10 × (SLROG – STROG) / STROG + 1/10 × (SLSAN – STSAN) / STSAN + 1/10 × (SLSYK – STSYK) / STSYK] ja (ii) nolla. VAIHTOEHTO 5087B Kullekin MTN-velkakirjalle maksettava Lisähyvitys on korkeampi seuraavista: (i) MTN-velkakirjan nimellispääoma × OA5087B × [1/10 × (SLGSK – STGSK) / STGSK + 1/10 × (SLJNJ – STJNJ) / STJNJ + 2 1/10 × (SLLLY – STLLY) / STLLY + 1/10 × (SLMDT – STMDT) / STMDT + 1/10 × (SLMRK – STMRK) / STMRK + 1/10 × (SLNOVN – STNOVN) / STNOVN + 1/10 × (SLNOVOB – STNOVOB) / STNOVOB + 1/10 × (SLROG – STROG) / STROG + 1/10 × (SLSAN – STSAN) / STSAN + 1/10 × (SLSYK – STSYK) / STSYK] ja (ii) nolla. Laskutoimitus (SL [Osake] - ST [Osake])/ ST [Osake] suoritetaan viiden desimaalin tarkkuudella. OA5087A: Alustavasti 50 %, Handelsbanken vahvistaa arvon 19. kesäkuuta 2014. OA 5087B: Alustavasti 105 %, Handelsbanken vahvistaa arvon 19. kesäkuuta 2014. Lähtökurssi ”ST [Osake]”: Kullekin Osakkeelle: Viitekurssi Lähtökurssin Määrityspäivänä. Loppukurssi ”SL [Osake]”: Loppukurssilla tarkoitetaan aritmeettista keskiarvoa laskettuna kunkin Osakkeen päätöskurssista jokaisena Määrityspörssipäivänä. Lähtökurssin määrityspäivä: 19. kesäkuuta 2014. Loppukurssin määrityspäivä: 5. kesäkuuta 2019. Määrityspörssipäivä: Kunkin kuukauden 5. päivä ensimmäisen kerran 5. kesäkuuta 2018 ja viimeisen kerran 5. kesäkuuta 2019. (13 havaintoa) Markkinahäiriö: Katso § 4 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa. Uudelleenlaskentasäännöt: Katso § 8 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa. Oikeus edustaa Velkakirjanhaltijoita: Katso § 12 Yleiset ehdot Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-ohjelmassa. Vanhentumisaika: Varat, jotka on varattu maksua varten, mutta vanhentuvat, koituvat Handelsbankenin hyväksi. Jos vanhentumisaika katkeaa, aletaan Takaisinmaksettavalle summalle laskea uutta kymmenen vuoden vanhentumisaikaa, alkaen päivästä, joka käy ilmi vanhentumislain (preskriptionslagen 1981:130) vanhentumisajankatkosta koskevista määräyksistä. Korkorakenne: Vaihtuva tuotto. 3 Tiedot Kohde-etuudesta Informaatio alla koostuu otteista tai yhteenvedoista julkisesti saatavilla olevasta tiedosta. Handelsbanken ei kuitenkaan ole suorittanut riippumatonta tietojen tarkastamista, eikä ota vastuuta tietojen oikeellisuudesta tai täydellisyydestä. Kohde-etuusosake ISIN-tunnus Bloomberg-tunnus Lisätietoja kohde-etuudesta GlaxoSmithKline PLC GB0009252882 GSK LN Equity www.gsk.com Johnson & Johnson US4781601046 JNJ UN Equity www.jnj.com Eli Lilly & Company US5324571083 LLY UN Equity www.lilly.com Medtronic Inc. US5850551061 MDT UN Equity www.medtronic.com Merck & Co. Inc US58933Y1055 MRK UN Equity www.merck.com Novartis AG CH0012005267 NOVN VX Equity www.novartis.com Novo Nordisk A/S DK0060102614 NOVOB DC Equity www.novonordisk.com Roche Holding CH0012032048 ROG VX Equity www.roche.com Sanofi FR0000120578 SAN FP Equity www.sanofi.com Stryker Corp US8636671013 SYK UN Equity www.stryker.com 4 Tarjouksen ehdot Liikkeeseenlaskija: Svenska Handelsbanken AB (julk), Tukholma, Ruotsi Järjestäjä: Handelsbanken Capital Markets, HCS, Blasieholmstorg 11, 106 70 Stockholm Strukturointikustannus: Handelsbanken laskee järjestämisestä aiheutuvan kustannuksen vastaavan enintään 1,0 prosenttia vuodessa sijoituksen nimellispääomasta. Strukturointikustannus, joka kattaa riskienkäsittely-, tuotanto- ja jakelukustannuksia peritään kertakuluna ja se on sisällytetty sijoituksen hintaan. Liikkeeseenlaskijan asiamies: Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta osoite: Aleksanterinkatu 11, 00100 Helsinki. Laskentaasiamies: Handelsbanken Capital Markets, HCS, Blasieholmstorg 11,106 70 Stockholm Rekisterinpitäjä: Euroclear Finland Oy Merkintäpalkkio: Merkinnästä veloitetaan merkintäpalkkio, jonka määrä on 1,75 % merkinnän nimellispääomasta 5 000 - 1 000 000 merkinnöille sekä 1,25 % nimellispääomaltaan 1 000 000 euron ylittäville merkinnöille. Merkinnän tekeminen: Sitoumus osallistua tarjoukseen tapahtuu Handelsbankenin konttorissa tai verkossa. Tiedot vahvistetuista ehdoista: Vahvistetut Lähtökurssit ja Osallistumisasteet julkaistaan www.handelsbanken.fi alkaen 19. kesäkuuta 2014. Lainaosuuksien jako: Handelsbanken päättää lainaosuuksien jakamisesta ja se tapahtuu siinä aikajärjestyksessä missä merkintäsitoumukset on rekisteröity. Mikäli jakoa ei voida suorittaa aikajärjestyksessä johtuen siitä, että merkintäsitoumukset ovat rekisteröity samanaikaisesti, varaa Handelsbanken oikeuden käyttää arvontaa päättääkseen jaosta. Jaossa sijoittaja voi saada arvopapereita vain yhdestä Vaihtoehdosta, vaikka merkintä on tapahtunut useampaan. Kirjallinen merkintäsitoumus annetaan merkintää tehtäessä. Mitään takuuta lainaosuuksien saamisesta ei voida antaa. Maksupäivä: Maksu merkittäessä, kuitenkin viimeistään 17. kesäkuuta 2014. Liikkeeseenlaskupäivä: 19. kesäkuuta 2014. Pienin merkintämäärä: Nimellisesti 5 000 euroa kumpaankin Vaihtoehtoon. Merkintäaika: Merkintäaika alkaa 14. toukokuuta 2014 ja päättyy 17. kesäkuuta 2014. Tarjouksen kokonaismäärä: Lainan nimellinen määrä vahvistetaan 19. kesäkuuta 2014 ja se pohjautuu merkintöjen yhteenlaskettuun nimellispääomaan. Kokonaismäärä vaihtoehdoille 5087A ja 5087B on rajattu 30 000 000 miljoonaan euroon. Handelsbanken pidättää oikeuden lisätä tai edelleen rajata näitä määriä. Lainan määrä tullaan käyttämään päivittäisessä pankkitoiminnassa. Handelsbanken pidättää myös oikeuden lainan nimellisen määrän vahvistamisen jälkeen, korottaa ja markkinoilta ostaen sekä kuolettaen, vähentää tätä määrää. Hinta: 5087A, Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys 103 % nimellispääomasta 5087B, Osakeindeksiobligaatio Demografia & Terveys 110 % nimellispääomasta Monikerta ja littera: Laina koostuu MTN:istä, jotka ovat nimellisesti 1 000 euroa tai tämän kerrannaisia. Tarjouksen rajoitteet: Handelsbanken pidättää oikeuden peruuttaa liikkeeseenlaskun mikäli merkintöjen määrä jää alle 2 000 000 euron. Samoin pankki pidättää oikeuden peruuttaa Vaihtoehdon, jonka merkintöjen määrä jää nimellisesti alle EUR 1 000 000. Handelsbanken peruuttaa liikkeeseenlaskun, mikäli Vaihtoehdon osallistumisasteeksi ei voida määritellä vähintään: 45 % vaihtoehdolle 5087A 140 % vaihtoehdolle 5087B Handelsbanken pidättää myös oikeuden peruuttaa Lainan liikkeeseenlaskun sellaisissa olosuhteissa, jotka pankin arvion mukaan voivat vaarantaa liikkeeseenlaskun. Mikäli liikkeeseenlasku peruutetaan merkinnän maksun jälkeen, Handelsbanken hyvittää veloitetun määrän merkinnän yhteydessä annetulle tilille. Ilmoitus peruutetusta 5 emissiosta tai muusta ehtojen muutoksesta tiedotetaan kirjallisesti asianosaisille sijoittajille mahdollisimman pian, kun asia on tullut tietoon. Arvopapereihin liittyvät oikeudet: MTN: Tämän ohjelman puitteissa liikkeeseenlasketut arvopaperit oikeuttavat maksuun samalla oikeudella (pari passu) Handelsbankenin muiden vakuudettomien ja eitoissijaisten nykyisten ja tulevien velkasitoumuksien kanssa ellei muuta ole määrätty laissa. Obligaatio (joukkovelkakirja) 6 Ottaminen kaupankäynnin kohteeksi ja kaupankäyntijärjestelmä Pörssinoteeraus: MTN:iä ei ole tarkoitus noteerata pörssiin. Jälkimarkkinat: MTN:t, joita ei ole listattu säännellylle markkinapaikalle, on ensisijaisesti tarkoitettu pidettäväksi koko laina-ajan. Handelsbanken ylläpitää kuitenkin normaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkinoita. Kurssit MTN:lle, jotka eivät ole listattu säännellyllä markkinapaikalla löytyvät handelsbanken.fi/paaomasuoja. Pienin kaupankäyntierä: EUR 1 000 Viimeinen kaupankäyntipäivä: 5. kesäkuuta 2019 Handelsbanken vahvistaa täten, että yllä olevat Lopulliset Ehdot ovat voimassa tälle lainalle yhdessä Handelsbankenin 26. maaliskuuta 2014 päivätyn MTN-ohjelman Yleisten Ehtojen kanssa ja sitoutuu niiden mukaan suorittamaan Takaisin maksettavan summan. Handelsbanken vahvistaa, ettei 30. huhtikuuta 2014 jälkeen ole tapahtunut mitään olennaisia negatiivisia muutoksia Handelsbankenin tulevaisuuden näkymissä. Tukholma 12. toukokuuta 2014 Svenska Handelsbanken AB (publ) 7 Tiivistelmä – laina 5087 Tiivistelmät koostuvat sääntelyn edellyttämistä tiedoista, joita kutsutaan nimellä ”osatekijät”. Nämä osatekijät on numeroitu jaksoittain A-E (A.1 – E.7). Tämä tiivistelmä sisältää kaikki ne osatekijät, jotka kyseessä olevasta arvopaperista ja sen liikkeeseenlaskijasta tulee esittää. Osatekijöiden numerointi ei välttämättä ole juokseva, koska kaikkia osatekijöitä ei arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonteen vuoksi ole esitettävä tässä tiivistelmässä. Vaikka arvopaperin tai liikkeeseenlaskijan luonne edellyttäisi jonkin osatekijän sisällyttämistä tiivistelmään, on mahdollista, ettei kyseistä osatekijää koskevaa merkityksellistä tietoa ole lainkaan. Tällöin osatekijä on kuvattu lyhyesti ja sen yhteydessä mainitaan ”ei sovellu”. Osio A – JOHDANTO JA VAROITUKSET A.1 Varoitus Tämä tiivistelmä on osa Ohjelmaesitettä, Svenska Handelsbanken AB (publ) (”Handelsbanken” tai ”Liikkeeseenlaskija”) MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelmaa ja sitä tulee tarkastella johdantona Lopullisiin ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen. Arvopapereihin tehtävän sijoituspäätöksen tulee pohjautua arvioon koko esitteestä, eikä vain tähän tiivistelmään. Mikäli tiivistelmä on harhaanjohtava, virheellinen tai esitteen muiden osien kanssa ristiriitainen, voidaan tämän tiivistelmän laatineet henkilöt asettaa oikeudelliseen vastuuseen. Sijoittaja, joka kantajana esittää vaatimuksen Ohjelmaesitteen tietoja koskien, voi joutua vastaamaan kustannuksista, jotka aiheutuvat Ohjelmaesitteen kääntämisestä ennen oikeustoimien aloittamista. A.2 Sijoituspalveluntarjoajat Ei sovellu Osio B – LIIKKEESEENLASKIJA JA MAHDOLLINEN TAKAAJA B.1 Rek. nimi ja yritystunnus Svenska Handelsbanken AB (publ) organisaationumero on 502007-7862. B.2 Kotipaikka, yhtiömuoto ja lainsäädäntö Handelsbanken perustettiin Tukholmassa ja on julkinen (julk) pankkiosakeyhtiö. Hallituksen kotipaikka on Tukholma. Liiketoimintaa harjoitetaan voimassaolevan osakeyhtiölain ja ruotsalaisen pankkilainsäädännön puitteissa. B.4b Tunnettuja suuntauksia Vaikka rauhattomuus pääomamarkkinoilla väheni vuoden aikana, ovat ne rakenteelliset ongelmat, jotka aiheuttivat kriisin, edelleen jäljellä. Joidenkin maiden velkaongelmat ovat edelleen kiusallisia ja sekä rahoitussektorin että reaalitalouden tukeminen jatkuu massiivisin rahapoliittisin elvytyspaketein. Ennemmin tai myöhemmin on talouden toimijoiden kuitenkin sopeuduttava enemmän normaaleihin olosuhteisiin. Rahoitussektorille tämä tarkoittaa näihin olosuhteisiin sopeutumisen lisäksi sopeutumista selvästi kireämpiin ja kattavampiin sääntövaatimuksiin, joita ei kaikilta osiltaan ole vielä määritelty. B.5 Konsernin kuvaus Handelsbanken on yksi Pohjoismaiden johtavista pankeista, jonka taseen loppusumma oli 31. joulukuuta 2013 noin 2 490 miljardia Ruotsin kruunua ja liiketulos vuodelle 2013 oli noin 18,1 miljardia kruunua. Toimihenkilöiden lukumäärä on noin 11 500. Konserniin, jonka emoyhtiö on Handelsbanken kuuluvat mm. tytäryhtiöt Handelsbanken Fonder, Handelsbanken Finans, Handelsbanken Liv ja Stadshypotek B.9 Tulosennuste Ei sovellu. Handelsbanken ei anna tulosennusteita. B.10 Mahdolliset Ei sovellu. Handelsbankenin tilintarkastuskertomuksessa ei ole mitään huomautukset tilintarkastus- huomautuksia. kertomuksessa 8 B.12 Historiallinen taloudellinen informaatio Handelsbanken konsernin tunnuslukuja 2013 18 088 14 295 2 489 806 Liikevoitto, mkr Tilikauden tulos, mkr Taseen loppusumma, mkr Q1 2014 111 339 4 336 3 466 2 385 335 100 366 13,9 14,1 14,9 13,8 19,2 - 17,9 - 18,9 - - - Handelsbankenin tuloslaskelma- ja taseyhteenveto Tuloslaskelma, mkr 2013 Q1 2014 Palkkiotuotot: Muut tuotot:: Tuotot yhteensä: Henkilöstökulut: Muut kulut: Luottotappiot ja palautukset: 2012 Q1 2013 26 669 6 653 26 081 6 541 7 804 2 060 7 369 1 877 1 854 768 1 612 382 36 327 9 481 35 062 8 800 -11 404 -2 887 -11 167 -2 783 -5 181 -1 248 -5 069 -1 279 Poistot ja alaskirjaukset: Kustannukset yhteensä: Q1 2013 17 108 14 038 2 383 951 103 850 Oma pääoma mkr Oman pääoman tuotto, koko liiketoiminnan % Ensisij.ydinpääoman suhde, % (Basel II mukaan) Ensisij.ydinpääoman suhde, % (Basel III mukaan) Korkonetto: 2012 4 920 3 909 2 575 840 107 820 -476 -111 -464 -120 -17 061 -4 246 -16 700 -4 182 -1 195 -315 -1 251 -283 17 0 -3 1 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutusvoitot: 18 088 4 920 17 108 4 336 Liikevoitto: -3 915 -1 038 -3 092 -885 122 27 22 15 14 295 3 909 14 038 3 466 26 669 6 653 26 081 6 541 Verot: Myyntivoitto myydystä liiketoiminnasta verojen jälkeen: Tilikauden tulos: Tase, mkr 2013 Lainat yleisölle: Kassa, saamiset, lainat keskuspankeille: Rahoituskelpoiset valtionvelkasitoumukset yms. Lainat muille luottolaitoksille: Joukkovelkakirjat ja muut korolliset arvopaperit: Muu omaisuus: Q1 2014 2012 Q1 2013 1 696 339 1 727 011 1 680 479 1 655 041 369 954 410 405 248 915 260 058 57 451 61 782 48 906 56 866 62 898 58 295 89 511 87 206 64 125 59 175 68 354 72 049 239 039 259 172 247 786 254 115 2 489 806 2 575 840 2 383 951 2 385 335 Talletukset yleisöltä: 825 205 867 225 682 223 642 314 Velat luottolaitoksille: 171 624 173 675 183 945 213 004 1 150 641 1 173 702 1 151 426 1 158 140 230 997 253 418 262 507 271 511 2 378 467 2 468 020 2 280 101 2 284 969 111 339 107 820 103 850 100 366 2 489 806 2 575 840 2 383 951 2 385 335 Omaisuus yhteensä: Liikkeeseenlasketut arvopaperit: Muut velat: Velat yhteensä: Oma pääoma: Velat ja oma pääoma yhteensä: Handelsbanken vahvistaa, ettei osavuosituloksen julkaisemisen jälkeen Handelsbankenin tulevaisuuden näkymissä ole tapahtunut mitään olennaisia negatiivisia muutoksia. B.13 B.14 Tapahtumat, jotka Ei sovellu. Handelsbankenilla ei ole mitään raportoitavaa, joka vaikuttaa pankin vaikuttavat vakavaraisuuteen vakavaraisuuteen. Konserniriippuvuudet Ei sovellu. Handelsbanken ei ole riippuvainen konserniin kuuluvista yhtiöistä. 9 B.15 Pääasiallinen liiketoiminta Handelsbanken on yleispankki, joka tarjoaa täydellisen valikoiman erilaisia pankkipalveluita sekä yrityksille että yksityishenkilöille; perinteisiä yrityspalveluita, investointipankkitoimintaa, trading-toimintaa, rahoitusta, maksuliikennettä, sijoituksia osake- ja korkomarkkinoille sekä eläkevakuutuksia. Handelsbankenilla oli, 31. joulukuuta 2013, yhteensä 810 pankkikonttoria maailmalla. Handelsbankenin kotimarkkinan muodostavat Ruotsi, Tanska, Suomi, Norja, Alankomaat ja Iso-Britannia, jossa tarjotaan täydellistä rahoitustuotteiden ja –palveluiden valikoimaa. Pankilla on 462 pankkikonttoria Ruotsissa, 329 konttoria muualla Pohjoismaissa, Alankomaissa ja Iso-Britanniassa sekä 19 konttoria muualla maailmassa. Yhteensä Handelsbankenilla on toimintaa 24 maassa. B.16 Suora tai epäsuora Ei sovellu. Handelsbanken on konsernin emoyhtiö. omistus/kontrolli B.17 Luottokelpoisuusluokitus Riippumattomat luottoluokituslaitokset antavat arvioita pankkien ja muiden yritysten kyvystä selviytyä rahoitusvastuistaan. Handelsbankenin luottokelpoisuusluokitus on: AA- Standard & Poor’silta (”S&P”), Aa3 Moody’silta ja AA- Fitchiltä. Moody’sin luottoluokitus Aa3, S&P:n luottoluokitus AA- ja Fitchin luottoluokitus AA- tarkoittavat ”korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä”. Osio C – ARVOPAPERI C.1 Arvopaperityypit Arvopaperin nimi: SHBO 5087A ISIN: FI4000064696 Tyyppi: Obligaatio Arvopaperin nimi: SHBO 5087B ISIN: FI40000647040 Tyyppi: Obligaatio C.2 Valuutta Euro (“EUR”). C.5 Arvopaperin luovutusta koskevat rajoitukset Arvopaperit ovat vapaasti luovutettavissa. C.8 Arvopapereihin liittyvät oikeudet käsittäen etuoikeusjärjestyksen ja oikeuksien rajoitukset Mikäli Handelsbanken asetetaan konkurssiin tai selvitystilaan oikeuttavat arvopaperit maksuun Handelsbankenin omaisuudesta samalla oikeudella (pari passu) muiden vakuudettomien saamisten ja ei toissijaisten nykyisten ja tulevien maksuvelvoitteiden kanssa siinä määrin kuin muuta ei ole määrätty laissa. C.9 Arvopapereihin liittyvät oikeudet käsittäen etuoikeusjärjestyksen ja oikeuksien rajoitukset sekä nimelliskoron, koronmaksupäivän, korkoeräpäivän, eräpäivän ja muita tietoja korosta ja lainasta Lainasta maksetaan kullekin Vaihtoehdolle Takaisinmaksupäivänä Takaisinmaksettava summa. Takaisinmaksettava summa koostuu MTN:n nimellispääomasta ja Lisähyvityksestä. Lisähyvitys lasketaan kertomalla nimellispääoma (i) Osakekorin nousulla kerrottuna (ii) Osallistumisasteella. Osakekorin nousu on vahvistetun Loppukurssin ja Lähtökurssin prosentuaalinen erotus. Osallistumisaste vahvistetaan 19. kesäkuuta 2014. Päätös mille tasolle osallistumisaste vahvistetaan, riippuu mm. siitä, miten euro- ja kansainväliset korot sekä markkinoiden odotettu kurssivaihtelu (volatiliteetti) kohde-etuutena olevassa osakekorissa muuttuvat vahvistuspäivään mennessä. Lisähyvitys ei voi olla arvoltaan negatiivinen. Loppukurssi vahvistetaan keskiarvona alkaen 5. kesäkuuta 2018 ja päättyen 5. huhtikuuta 2019 (kuukausittaiset havainnot). Keskiarvoistaminen antaa suojaa kurssilaskua vastaan laina-ajan lopulla. Samalla se tarkoittaa, että markkinoiden nousu keskiarvoistamisen aikana ei heijastu tuottoon täysimääräisenä. 10 Myös ilman erillistä toimeksiantoa sijoittajalta on Handelsbanken – tai se taho, joka on korvannut pankin – oikeutettu kaikissa Lainaa koskevissa asioissa, sekä tuomioistuimessa, että sen ulkopuolella tai täytäntöönpanoviranomaisessa edustamaan sijoittajia. C.10 Vaikutus arvoon silloin kun arvopaperi pohjautuu johdannaiseen Ei sovellu. C.11 Informaatio mahdollisesta hakemuksesta kaupankäynnin kohteeksi säännellyllä markkinalla Arvopaperia ei ole tarkoitus hakea pörssilistattavaksi. Osio D – RISKIT D.2 Pääasiallisia riskejä, jotka ovat tyypillisiä liikkeeseenlaskijalle Ostettaessa arvopapereita, jotka ovat laskettu liikkeeseen Handelsbankenin MTN-, Warrantti- tai Sertifikaattiohjelman puitteissa otetaan Handelsbankenia koskeva luottoriski. Handelsbankenin luottoluokitus 26. maaliskuuta 2014 oli korkea: AA – Standard & Poor’silta (”S&P”), AA - Fitchiltä ja Aa3 Moody’silta. Handelsbankenin luottokelpoisuusluokitus on: AA- Standard & Poor’silta (”S&P”), Aa3 Moody’silta ja AA- Fitchiltä. Moody’sin luottoluokitus Aa3, S&P:n luottoluokitus AA- ja Fitchin luottoluokitus AA- tarkoittavat ”korkeaa laatua hyvin pienellä luottoriskillä”. Luottoluokituksen lasku voi tarkoittaa kohonneita rahoituskustannuksia ja vaikuttaa myös rahoituksen saatavuuteen ja kilpailutilanteeseen. Siten laskulla voi olla negatiivinen vaikutus toimintaan, rahoitusasemaan sekä liiketulokseen. Valtiollinen talletussuoja ei koske arvopapereita, jotka ovat liikkeeseenlaskettu Handelsbankenin MTN-, Warrantti- ja Sertifikaattiohjelman puitteissa. Riskejä Handelsbankenin toiminnassa: Yleispankkina Handelsbanken tarjoaa täydellistä valikoimaa pankkipalveluita. Näistä aiheutuu pankille joukko riskejä, jotka tunnistetaan, mitataan sekä käsitellään systemaattisesti konsernin eri osissa. Riskejä Handelsbankenissa kuvataan yhteenvetomaisesti: Luottoriski: Luottoriski tarkoittaa, että pankki kohtaisi taloudellisen tappion sen seurauksena, että pankin vastapuolet eivät voi täyttää sopimusten mukaisia velvoitteitaan. Markkinariski: Markkinariskit pohjatuvat hintojen ja volatiliteettien muutoksiin rahoitusmarkkinoilla. Likviditeettiriski: Pankki käsittelee päivittäin suuren määrän sisään- ja ulosmeneviä kassavirtoja. Likviditeettiriski on riski siitä, ettei pankki pysty täyttämään omia maksuvelvoitteitaan silloin kun ne erääntyvät ja sille aiheutuu tästä syystä kohtuuttomia kustannuksia tai tappioita. Operatiivinen riski: Operatiivinen riski tarkoittaa riskiä siitä, että pankkia kohtaisi taloudellinen tappio epätarkoituksenmukaisten tai epäonnistuneiden sisäisten prosessien, inhimillisten virheiden, systeemivikojen tai ulkoisten tapahtumisen vuoksi. Vakuutusriski: Riski Handelsbankenin osalta koskee lähinnä niitä taattuja sitoumuksia, joita pankki on antanut asiakkailleen koskien sen traditionaalista henkivakuutusta ja niitä ei voida täyttää ilman, että pankin täytyy lisätä niihin pääomaa. Kiinteistöriski: Riski hintamuutoksista pankin kiinteistöomistuksissa. Liiketoimintariski: Riski odottamattomista tulosmuutoksista, jotka eivät liity yllä kuvattuihin riskityyppeihin. 11 Sijoittajan mahdollisuus saada maksu arvopaperisijoituksestaan riippuu pankin mahdollisuudesta suoriutua omista maksusitoumuksistaan, mikä puolestaan on sidoksissa pankin liiketoiminnan kehitykseen sekä pankin liiketoimintaa käsittävien riskien hallintaan. D.3 Pääasiallisia riskejä, jotka ovat tyypillisiä arvopapereille Niissä tapauksissa, joissa kohdeomaisuudella käydään kauppaa muussa valuutassa, kuin kotivaluutassa, kurssimuutokset vaikuttavat arvopaperin arvoon. Näin ei kuitenkaan käy arvopapereille, jotka ovat valuuttakurssisuojattuja, ts. niiden valuuttakurssi on kiinteä juoksuaikanaan. Toisinaan saattaa olla vaikeaa tai mahdotonta ostaa ja myydä pääomasuojattuja sijoituksia. Tällainen tilanne voi sattua esimerkiksi likviditeetin puuttuessa markkinoilta, voimakkaiden kurssivaihteluiden aikana tai jos kaupankäyntiä jollain arvopaperiin liittyvällä markkinapaikalla rajoitetaan tai se suljetaan määräajaksi. Myös tekninen vika, kuten katkos tietoliikenneyhteyksissä, saattaa häiritä kaupankäyntiä. Juoksuaikana pääomasuojatun sijoituksen arvoon vaikuttavat useat eri tekijät. Näitä ovat mm. kohteena olevan omaisuuden arvonkehitys, jäljellä oleva juoksuaika, tulevaisuuden odotettu volatiliteetti, markkinakorot sekä mahdolliset osingot. Pääomasuojatun sijoituksen pääomasuoja on voimassa vain takaisinmaksupäivänä. Ylikurssiin merkityillä pääomasuojatuilla sijoituksilla on korkeampi riski, koska pääomasuoja kattaa vain sijoituksen nimellispääoman. Osio E – TARJOUS E.2b Tarjouksen käyttötarkoitus Lainan määrä tullaan käyttämään päivittäisessä pankkitoiminnassa E.3 Tarjouksen kuvaus Merkintäaika alkaa 14. toukokuuta 2014 ja päättyy 17. kesäkuuta 2014. Merkintäsitoumus tarjoukseen tapahtuu Handelsbankenin konttoreissa tai internetissä. Merkintämäärä on 1000 euron erissä. Arvopapereiden liikkeeseenlaskija on Svenska Handelsbanken AB (publ), Tukholma. Liikkeeseenlaskijan asiamies on Svenska Handelsbanken AB (julk), Suomen sivukonttoritoiminta osoite: Aleksanterinkatu 11, 00100 Helsinki. Järjestäjä ja laskenta-asiamies on Handelsbanken Capital Markets, HCS. Maksu tapahtuu merkittäessä, viimeistään 17. kesäkuuta 2014. E.4 Mahdollisten intressien/intressikonfliktien kuvaus Ei sovellu E.7 Laskelma kustannuksista, jotka lankeavat sijoittajalle Merkinnästä veloitetaan merkintäpalkkio, jonka määrä on 1,75 % merkinnän nimellispääomasta 5 000 - 1 000 000 merkinnöille sekä 1,25 % nimellispääomaltaan 1 000 000 euron ylittäville merkinnöille. Handelsbanken laskee järjestämisestä aiheutuvan kustannuksen vastaavan enintään 1,0 prosenttia vuodessa sijoituksen nimellispääomasta. Strukturointikustannus, joka kattaa riskienkäsittely-, tuotanto- ja jakelukustannuksia peritään kertakuluna ja se on sisällytetty sijoituksen hintaan. 12