Energiayhtiöt Sprinter III
Transcription
Energiayhtiöt Sprinter III
Energiayhtiöt Sprinter III Noin viisivuotinen sijoitus, jossa osallistumisaste osakekorin nousuun on alustavasti 175% Sprinter – Sijoitus ilman pääomasuojaa Viimeinen merkintäpäivä: 20. helmikuuta 2015 Viimeinen maksupäivä: 27. helmikuuta 2015 Yleisölle suunnattu liikkeeseenlasku, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB. Liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas. Liikkeeseenlaskukurssi Pääomasuoja Vähimmäissijoitus Merkintäpalkkio Laina-aika Alustava osallistumisaste Riskitaso Indeksi Kohde-etuus Kori ISIN Tämä markkinointiesite tulee lukea yhdessä Lopullisten Ehtojen sekä Ei voimassa olevan Ohjelmaesitteen EUR 5 000 nimellisesti (5 sertifikaattia) ehtojen kanssa. Sijoittajia kehotetaan 2% nimellisarvosta erityisesti tutustumaan 5 vuotta Ohjelmaesitteen osaan ”Risk factors”. Kaikki sijoittajalle maksettavat 175% (vähintään 150%) suoritukset ovat riippuvaisia liikkeeseenlaskijan sekä takaajan 70% Indeksin lähtöarvosta kyvystä täyttää velvoitteensa oikeaEuro Stoxx 50 Index aikaisesti eivätkä ota huomioon BP PLC, Centrica PLC, Enel S.p.A., Eni S.p.A., Fortum Oyj, mahdollisia verovaikutuksia tai muita National Grid PLC, Royal Dutch Shell PLC, RWE AG, SSE sijoitukseen liittyviä kuluja ja PLC, Statoil ASA palkkioita. FI4000125471 100% nimellisarvosta Sprinter TIETOA SIP NORDIC FONDKOMMISSION AB:STA SIP Nordic on sijoituspalveluyritys, joka toimii jälleenmyyjänä strukturoitujen sijoitustuotteiden liikkeeseenlaskuissa Suomessa, Ruotsissa ja Isossa-Britanniassa. SIP Nordic Oy on SIP Nordic Fondkommission AB:n sidonnaisasiamies Suomessa. SIP Nordic won the Europe Structured Products Award for Best in Product Performance Finland. Only products that matured between 1st July 2012 and 30th September 2013 have been retained. TUOTETIEDOT Tuotteen pääpiirteet Energiayhtiöt Sprinter III on sertifikaatti, jonka liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas S.A. Tuotteen jälleenmyyjä on SIP Nordic Fondkommission AB Mahdollisuus osallistua kymmenen energiayhtiön muodostaman tasapainotetun osakekorin (”Kori”) kehitykseen; Mahdollinen tuotto on alustavasti 175%(1) Korin positiivisesta kehityksestä, mikäli Euro Stoxx 50 -indeksi (”Indeksi”) päätyy Loppuarvon määrityspäivänä vähintään 70% tasolle lähtöarvostaan (”Riskitaso”); Niin kauan kun Indeksi on Loppuarvon määrityspäivänä vähintään 70% tasolla lähtöarvostaan, sijoittaja saa vähintään 100% nimellisarvosta takaisin(2); Tuote sisältää riskin sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan mikäli Indeksi laskee Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. Tässä tapauksessa sijoittaja saa sijoittamansa nimellispääoman vähennettynä Indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä; Viiden vuoden laina-aika. Kenelle sijoitus sopii ? Miksi sijoittaa? Sijoituksen hyödyt Sijoitus saattaa sopia sijoittajalle, joka uskoo osakekorin nousevan seuraavan viiden vuoden aikana. Mikäli EURO STOXX 50 -indeksi on Loppuarvon määrityspäivänä laskenut yli 30% lähtöarvostaan, menettää sijoittaja sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan riippumatta osakekorin kehityksestä. Osakekori, josta tuotto muodostuu, koostuu 10 yhtiöstä, jotka ovat maailman johtavia energian tuottajia ja jakelijoita. Energian kulutuksen odotetaan kasvavan maailmanlaajuisesti pitkällä tähtäimellä ja tämä tukee sijoittamista energiayhtiöihin. Sijoitus tarjoaa korkean alustavan osallistumisasteen 175%(1) maailmanlaajuisesti toimivien energiayhtiöiden muodostaman osakekorin kehitykseen. Kohdeetuutena olevan osakekorin lainaaikainen kehitys vaikuttaa ainoastaan sertifikaatin mahdolliseen positiiviseen tuottoon. EURO STOXX 50 -indeksin laina-aikainen kehitys vaikuttaa sertifikaattiin sijoitetun pääoman takaisinmaksuun. TIETOA BNP PARIBAS KONSERNISTA BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja BNP Paribas S.A. ovat osa BNP Paribas konsernia. BNP Paribas (www.bnpparibas.com) toimii 74 maassa ja sillä on lähes 184 000 työntekijää, joista yli 140 000 Euroopassa. Pankki luokitellaan korkealle kolmessa ydintoiminnassaan: Retail Banking, Investment Solutions ja Corporate & Investment Banking. Konsernilla on neljä kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg). BNP Paribas on myös saanut tunnustuksia toimialan lehdissä maailmanlaajuisesti, muun muassa strukturoitujen sijoitustuotteiden sektorilta. BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija. BNP Paribas markkinoi myös pankkiliiketoimintaansa yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa. BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate & Investment Banking ja Investment Solutions liiketoiminta Aasiassa (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 6. maaliskuuta 2015 ja se voi olla alle 175%, kuitenkin vähintään 150%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 3 NÄIN SIJOITUS TOIMII Hyödy mahdollisuudesta osallistua 175%(1) osallistumisasteella Korin positiiviseen kehitykseen Loppuarvon määrityspäivänä: Mikäli Indeksi päätyy vähintään Riskitasolle ja Korin kehitys on positiivinen, saa sijoittaja tuoton, joka on alustavasti 175%(1) Korin kehityksestä; Mikäli Indeksi päätyy vähintään Riskitasolle ja mikäli Korin kehitys on negatiivinen, sijoittaja ei saa tuottoa, mutta sijoitettu pääoma vähennettynä merkintäpalkkiolla palautetaan sijoittajalle(2); Mikäli Indeksi päätyy alle Riskitason, sijoittaja ei saa tuottoa ja menettää sijoitetun pääoman osittain tai kokonaan. Ehdollinen nimellispääoman takaisinmaksu(2) eräpäivänä riippuen Indeksin kehityksestä Loppuarvon määrityspäivänä: Mikäli Indeksi päätyy vähintään Riskitasolle, saa sijoittaja 100% nimellisarvosta(2); Mikäli Indeksi päätyy alle Riskitason, saa sijoittaja nimellisarvon(2) vähennettynä Indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä (lasketaan vertaamalla Indeksin päätösarvoa Lähtöarvon määrityspäivänä, Indeksin päätösarvoon Loppuarvon määrityspäivänä), täten menettäen sijoitetun pääoman osittain tai kokonaan. Sijoittaja ei hyödy Korin positiivisesta kehityksestä. (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 6. maaliskuuta 2015 ja se voi olla alle 175%, kuitenkin vähintään 150%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 4 KOHDE-ETUUDET Kori, jossa tasapainoin 10 energiayhtiöosaketta (vaikuttaa mahdolliseen tuottoon, Indeksin päätyessä vähintään Riskitasolle) BP National Grid BP PLC on kansainvälinen energia-alan yritys, joka kuuluu maailman neljän suurimman öljyntuottajan joukkoon. Yhtiö operoi Englannin ja Walesin kantaverkkoa ja toimii myös jakeluyhtiönä usealle miljoonalle sähkö- ja kaasuasiakkaalle USA:n koillisosassa. Centrica Centrica PLC on Britannian suurin kaasunjakelija British Gas tuotemerkin kautta ja sen pääliiketoimintaan kuuluu myös sähkönjakelu Isossa Britanniassa ja Pohjois-Amerikassa. Royal Dutch Shell On globaali energiayhtiö ja sen liiketoiminta koostuu öljyn ja kaasun etsinnästä sekä niiden tuotannosta ja jakelusta. RWE Enel Italialainen Enel S.p.A toimii Euroopassa, Pohjois-Amerikassa ja Latinalaisessa Amerikassa ja tarjoaa energiaa yli 61 miljoonalle asiakkaalle. Eni Italialaislähtöinen energiayhtiö, joka keskittyy öljyn ja kaasun etsintään, tuotantoon, kuljetukseen ja myyntiin. Lukeutuu Euroopan suurimpiin energiayhtiöihin ja on Saksan toiseksi suurin sähköntuottaja. Yhtiö tuottaa , jakelee, myy ja käy kauppaa sähköllä ja kaasulla. SSE SSE PLC toimii Irlannissa ja Isossa-Britanniassa sähköntuotantoon ja -jakeluun, kaasun tuotanton ja jakeluun, sekä muihin energia-alan toimintoihin liittyvissä tehtävissä ja se kuuluu FTSE 100 indeksiin. Fortum Statoil on yksi Pohjoisen ja Itämeren alueen johtavista energiayhtiöistä, jonka toimintaan kuuluvat mm. sähkön ja lämmön tuotanto ja jakelu, voimalaitosten käyttö- ja kunnossapitopalvelut. Statoil ASA on yksi maailman suurimmista öljyn ja kaasun tuotantoyhtiöistä ja se on markkina-arvoltaan Pohjoismaiden suurin yhtiö. Indeksi, Euro Stoxx 50 Index (vaikuttaa ainoastaan sijoitetun pääoman takaisinmaksuun) EURO STOXX 50 -indeksi, Euroopan johtava blue-chip indeksi, sisältää 50 osaketta euroalueelta ja seuraa 50 johtavaa bluechip yhtiötä euroalueen merkittävimmillä sektoreilla. Lähteet: Yhtiöiden kotisivut, www.stoxx.com, eu.spindices.com, Bloomberg Viiden vuoden historiallinen kehitys Bloombergin analyytikkosuositukset 140% Osta Pidä Myy 120% BP 44% 53% 3% 100% Centrica 28% 48% 24% Enel 48% 39% 12% Eni 28% 46% 26% Fortum 30% 27% 43% National Grid 17% 50% 33% Royal Dutch Shell 54% 43% 3% RWE 27% 43% 30% SSE 33% 38% 29% Statoil 19% 52% 29% 80% 60% 40% 20% 0% joulu 09 joulu 10 joulu 11 joulu 12 joulu 13 joulu 14 Esitetty Riskitaso perustuu markkinoilla23/12/2014 Euro Stoxx 50 Index Kori Lähteet: Bloomberg, BNP Paribas. Historiallinen kehitys 2009/12/23 2014/12/23. Historiallinen kehitys ei ole osoitus tulevasta kehityksestä. Yllä olevassa kuvassa Riskitaso perustuu markkinoilla 23/12/2014* vallinneeseen tasoon. Riskitaso määritellään tasolle 70% Euro Stoxx 50 Indeksin päätösarvosta Lähtöarvon määrityspäivänä (noin 11. maaliskuuta 2015 ). Lähteet: Bloomberg, Bloombergin analyytikkosuositukset 5 TAKAISINMAKSUESIMERKIT Esimerkit on tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa Takaisinmaksuesimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta Selitys Korin kehitys Indeksin kehitys Korin Loppuarvo Indeksin Loppuarvo Riskitaso Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (102%) Erittäin suotuisa takaisinmaksuesimerkki Indeksi päätyy Loppuarvon määrityspäivänä yli Riskitason ja Korin kehitys on positiivinen. Indeksi päätyy tasolle 80% lähtöarvostaan. Korin kehitys on +40%. Sijoittaja saa: 100% nimellisarvosta(2) nimellisarvosta + 175%(1) x 40% = 170% Taso Indeksin Loppuarvo on yli 70% lähtöarvosta: takaisinmaksuna nimellisarvo lisättynä tuotolla (+70%) 100% 140% 80% 70% Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 10,76% 1 Suotuisa takaisinmaksuesimerkki 100% nimellisarvosta(2) nimellisarvosta + 175%(1) x 8% = 114% 3 5 Vuotta 4 Indeksin Loppuarvo on yli 70% lähtöarvosta: takaisinmaksuna nimellisarvo lisättynä tuotolla (+14%) Taso Indeksi päätyy Loppuarvon määrityspäivänä yli Riskitason ja Korin kehitys on positiivinen. Indeksi päätyy tasolle 135% lähtöarvostaan. Korin kehitys on +8%. Sijoittaja saa: 2 135% 108% 70% Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 2,25% 1 Neutraali takaisinmaksuesimerkki Loppuarvon määrityspäivänä Indeksi päätyy yli Riskitason ja Korin kehitys on negatiivinen. Indeksi päätyy tasolle 75% lähtöarvostaan. Korin kehitys on -45%. Sijoittaja saa: 100% nimellisarvosta(2) Taso 2 3 4 5 Vuotta Indeksin Loppuarvoarvo on yli 70% lähtöarvosta: takaisinmaksuna 100% nimellisarvosta 100% 75% 70% 55% Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on -0,40% 1 2 3 4 5 Vuotta Epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki Loppuarvon määrityspäivänä Indeksi päätyy alle Riskitason. Indeksi päätyy tasolle 45% lähtöarvostaan. Korin kehitys on +10%. Sijoittaja menettää tämän seurauksena osan nimellispääomasta ja saa eräpäivänä: 45% nimellisarvosta(2) Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on -15,10% Indeksin Loppuarvo on alle 70% lähtöarvosta : 55% nimellisarvosta menetetään Taso 110% 100% 70% 45% 1 2 3 (1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 6. maaliskuuta 2015 ja se voi olla alle 175%, kuitenkin vähintään 150%. (2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 6 4 5 Vuotta LASKENTAESIMERKKI Esimerkki Nimellismäärä (EUR 10 000) + Merkintäpalkkio (EUR 200) Indeksin Loppuarvo Indeksin Loppuarvo vähintään Riskitasolla Korin Loppuarvo 1 EUR 10 200 110% Kyllä 144% 77% EUR 17 700 11,65% 2 EUR 10 200 100% Kyllä 120% 35% EUR 13 500 5,77% 3 EUR 10 200 80% Kyllä 101,14% 2% EUR 10 200 0,00% 4 EUR 10 200 70% Kyllä 65% Negatiivinen EUR 10 000 -0,40% 5 EUR 10 200 45% Ei 115% Ei merkitystä EUR 4 500 -15,10% 6 EUR 10 200 40% Ei 65% Ei merkitystä EUR 4 000 -17,07% Korin kehitys Takaisinmaksun kerrottuna määrä(1) osallistumisasteella Vuotuinen tuotto Taulukko kuvaa esimerkkitilanteita EUR 10 200 suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon takaisinmaksumäärä sekä 2%:n merkintäpalkkio. Laskentaesimerkeissä sekä takaisinmaksuesimerkeissä esitetyt luvut ovat esimerkinomaisia ja tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa. Ne eivät ole osoituksia mahdollisesta tulevasta kehityksestä eivätkä ole millään tavalla lupaus tuotteen mahdollisesta tuotosta. Takaisinmaksuesimerkeissä sekä laskentaesimerkeissä käytetty osallistumisaste 175% on alustava. Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 6. maaliskuuta 2015 ja se voi olla alle yllä olevissa takaisinmaksuesimerkeissä ja laskentaesimerkeissä käytetyn tason, kuitenkin vähintään 150%. Lopullinen osallistumisaste löytyy Osallistumisasteen määrityspäivän jälkeen osoitteesta www.sipnordic.fi/lopullisetehdot. (1) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). 7 HYÖDYT (1) (2) 8 HAITTOJA Mahdollisuus osallistua kymmenen energiayhtiön muodostaman tasapainotetun Korin kehitykseen. Sijoituksen tuotto riippuu ainoastaan Korin kehityksestä. Sijoittaja ei hyödy Indeksin positiivisesta kehityksestä. Hyödy alustavasti 175%(1) osallistumisasteesta Korin positiiviseen kehitykseen, mikäli Indeksi päätyy Loppuarvon määrityspäivänä vähintään Riskitasolle. Sijoittaja ei saa tuottoa, mikäli Korin kehitys on Loppuarvon määrityspäivänä negatiivinen tai mikäli Indeksi päätyy Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. Niin kauan kun Indeksi on Loppuarvon määrityspäivänä vähintään Riskitasolla, saa sijoittaja vähintään 100% nimellisarvosta takaisin(2). Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli Indeksin päätösarvo on Loppuarvon määrityspäivänä alle Riskitason. Tällöin sijoituksen nimellisarvosta vähennetään Indeksin prosentuaalinen kehitys. Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan, mikäli liikkeeseenlaskija BNP Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas S.A. ajautuvat konkurssiin tai eivät pysty suoriutumaan velvoitteistaan. Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 6. maaliskuuta 2015 ja se voi olla alle 175%, kuitenkin vähintään 150%. Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9). RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA Alla on yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät sijoitukseen strukturoituihin tuotteisiin. Sijoittajan tulee tutustua liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen, joka sisältää tietoa soveltuvista riskitekijöistä. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille, joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic, Liikkeeseenlaskija tai Takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai -suosituksia tässä markkinointiesitteessä. Sijoitusta harkitsevan tulee ennen sijoituksen tekemistä keskustella omien ammattimaisten neuvonantajiensa kanssa sikäli kun pitää sitä tarpeellisena ja harkita tarkkaan kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua soveltuviin Lopullisiin Ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen, jotka ovat saatavissa osoitteesta www.sipnordic.fi sekä ottamalla yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:n puhelinnumeroon +46 (0)8 566 126 00/ +358 (0)10 271 0170. Liikkeeseenlaskija ja Takaaja – Liikkeeseenlaskija- ja takaajariski – Kaikki sijoitukseen liittyvät suoritukset ovat riippuvaisia Liikkeeseenlaskijan ja Takaajan kyvystä suorittaa maksusitoumuksensa oikea-aikaisesti. Liikkeeseenlaskija- ja takaajariskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että Liikkeeseenlaskija ja Takaaja tulevat maksukyvyttömiksi, eivätkä pysty vastaamaan sitoumuksistaan. Sijoittaja voi tällöin menettää sijoittamansa pääoman ja sijoituksen tuoton kokonaan tai osittain riippumatta kohde-etuuden kehityksestä. Alustavat ehdot – Alustavat ehdot eivät välttämättä vastaa tuotteen lopullisia ehtoja. Lopulliset ehdot tulevat määräytymään noin 6. maaliskuuta 2015, ja ne voivat luotto-, osake- ja valuuttamarkkinoilla vallitsevista markkinaolosuhteista riippuen olla huonompia tai parempia kuin alustavat ehdot. Osallistumisastetta ei vahvisteta alle 150%:n tason. Tarjous perutaan, jos osallistumisaste jää alle tämän tason. Tarjouksen toteuttaminen on riippuvainen myös siitä, että sovellettavassa lainsäädännössä, viranomaispäätöksissä tai niiden tulkinnassa ei tapahdu sellaisia muutoksia, jotka Liikkeeseenlaskijan näkemyksen mukaan tekevät tuotteen tarjoamisen mahdottomaksi tai vaikeuttavat sitä merkittävästi. SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija voivat myös lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua tarjouksen kokonaan, mikäli SIP Nordic Fondkommission AB tai Liikkeeseenlaskija katsovat, että markkinaolosuhteet vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteuttamista. Sijoittajia pyydetään huomioimaan, että tuotteen tarjous perutaan, mikäli osallistumisaste alittaa minimitason, eli 150%. Lopulliset ehdot, mukaan lukien alustava osallistumisaste, ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi Tuotteesta luopuminen ennen eräpäivää ja jälkimarkkinariski – Mikäli sijoittaja päättää myydä sijoituksensa ennen sen eräpäivää, toteutuu tämä hintaan, joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski menettää osa sijoitetusta pääomasta on sitä korkeampi mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää sijoittaja luopuu tuotteesta. Yleisen korkotason noustessa saattaa tuotteen hinta jälkimarkkinoilla laskea. Jälkimarkkinat eivät välttämättä ole likvidejä markkinahäiriötilanteissa. SIP Nordic Fondkommission pyrkii tarjoamaan ostohintaa tuotteelle normaaleissa markkinaolosuhteissa, muttei takaa jälkimarkkinoita. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä olosuhteissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti, ja ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai matalampi kuin sijoitettu pääoma. Markkinariski – Historiallisia tuottoja (todellisia tai simuloituja) ei voi pitää osoituksina sijoitustuotteen tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole mitään takeita siitä, että sijoituksen arvo tulee nousemaan. Sijoituksen arvo voi joko nousta tai laskea, eikä sijoittaja välttämättä saa takaisin sijoittamaansa pääomaa. Tuotteen kehitys riippuu kohde-etuuden/indeksin kehityksestä ja sen tuotosta. Kohde-etuuden/indeksin kehitys on riippuvainen monista tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, kuten osakekurssiriski, luottoriski, korkoriski, raaka-aineiden hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriski ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei kuitenkaan vastaa suoraa sijoitusta niiden kohde-etuuksiin. Verot – Sijoittajan tulee keskustella veroasiantuntijansa kanssa niistä verovaikutuksista, jotka liittyvät sijoitukseen. Verokanta ja verotukseen liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen aikana, ja ne voivat vaikuttaa haitallisesti sijoittajaan. Lainarahoituksen erityisriskit – Lainarahoitetun sijoituksen riskituottoprofiili on erilainen kuin eilainarahoitetun sijoituksen. Lainarahoituksen käyttö voi aiheuttaa suuria tappioita, sillä sijoittajan on maksettava rahoitusmenot myös silloin kun sijoitus ei kehity toivotulla tai odotetulla tavalla. Rahoitusmenojen maksamiseksi sijoittaja ei saa luottaa mihinkään sijoituksen tuottoodotukseen. Vain sellaiset hyvin kokeneet sijoittajat, jotka ymmärtävät kaikki lainarahoitettujen strukturoitujen sijoitustuotteiden ominaisuudet, voivat harkita lainarahoituksen käyttämistä sijoituksen tekemiseen. 9 Kannustimet ja palkkiot – SIP Nordic Fondkommission saa palkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja myös maksaa palkkioita ulkopuolisille sijoituspalvelun tarjoajille. SIP Nordic Fondkommissionin näkemyksen mukaan nämä ovat ns. sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Tällaisen sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla luonteeltaan sellainen, että se parantaa tuotteen laatua, esimerkiksi mahdollistamalla sellaisten tuotteiden ja ehtojen, jotka eivät normaalisti olisi sijoittajan saatavissa, tarjoamisen sijoittajalle. SIP Nordic ei kuitenkaan saa antaa palkkioiden estää sitä huomioimasta asiakkaan etua. Palkkiot muodostavat tuotteen strukturointikustannuksen. SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio – SIP Nordic Fondkommission tarjoaa eri liikkeeseenlaskijoiden liikkeeseenlaskemia tuotteita. Liikkeeseenlaskija maksaa SIP Nordic Fondkommissionille palkkiota tuotteiden myynnistä. Strukturointikustannus lasketaan prosenttiosuutena nimellisarvosta. Strukturointikustannus voi olla erisuuruinen Liikkeeseenlaskijan tarjoamissa eri tuotteissa. Liikkeeseenlaskija maksaa Enimmäiskorvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 5 x 1,2% nimellisarvosta = EUR 6 000 (sisältyy sijoitettuun määrään) Yhteensä: EUR 8 000 Tärkeää tietoa – BNP Paribas ja SIP Nordic ovat laatineet tämän markkinointiesitteen ainoastaan markkinointitarkoituksessa. Markkinointiesite ei anna täydellisiä tietoja sijoituksesta ja sijoitusta harkitsevan tulee pitää markkinointiesitettä ainoastaan alustavana yhteenvetona Lopullisista Ehdoista sekä Ohjelmaesitteestä. BNP Paribas tai SIP Nordic eivät vastaa mistään tämän SIP Nordic Fondkommission on velvollinen antamaan tietoa palkkiosta liikkeeseenlaskijoilta sekä palkkioista muille osapuolille. Ota ystävällisesti yhteyttä SIP Nordic Fondkommissioniin, mikäli haluat ylläolevan lisäksi lisää tietoa palkkioista. SIP Nordic Fondkommissionille palkkion, joka on enintään 1,2% vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Lopullinen strukturointikustannus vahvistuu noin kaksi viikkoa ennen liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu tuotteen muodostavien rahoitusosatekijöiden markkinaolosuhteista. Strukturointikustannus on kertakorvaus ja se sisältyy tuotteen hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin kokonaispalkkio kustakin tuotteesta muodostuu merkintäpalkkiosta ja järjestelypalkkiosta. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi eirahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. SIP Nordic Fondkommissionin maksama palkkio – SIP Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla toisen osapuolen välittämiä (kuten sijoituspalvelun tarjoajan). Myös tämä sijoitustuote saattaa olla tällaisen toisen osapuolen välittämä. SIP Nordic Fondkommission maksaa tällaisesta tuotteen välittämisestä normaalisti korvauksen sijoituspalvelun tarjoajalle. Korvaus sisältyy tuotteen hintaan ja se lasketaan kertakorvauksena siitä nimellismäärästä, jonka sijoituspalvelun tarjoaja on välittänyt. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monista tekijöistä. SIP Nordic Fondkommissionin arvio sijoituspalvelun tarjoajille maksettavista korvauksista perustuu palkkiotasoon, joka on enintään 0,5% vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. SIP Nordic Fondkommission antaa lisäksi ei-rahallisia kannustimia sijoituspalvelun tarjoajille tuotekoulutuksen, markkinointimateriaalin, tiettyjen tietoteknisten ja hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa. 10 Esimerkki, joka perustuu EUR 100 000 sijoitukseen: Merkintäpalkkio: 2% nimellismäärästä = EUR 2 000 (maksettava sijoitetun nimellisarvon lisäksi) markkinointiesitteen mahdollisista painovirheistä, ja markkinointiesitteeseen voidaan tehdä muutoksia ilman etukäteisvaroitusta. Sijoittajan ja tämän ammattimaisen neuvonantajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä olla täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka liittyvät sijoitustuotteeseen sekä sijoitustuotteeseen liittyvistä mahdollisista muista liiketoimista. Näin ollen sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua tarkasti Ohjelmaesitteeseen sekä Lopullisiin Ehtoihin, jotka ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi. Sijoitustuote lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskupäivänä voimassa olevan ’Obligaatiot, sertifikaatit ja warrantit’ liikkeeseenlaskuohjelman (”Liikkeeseenlaskuohjelma") alla yhdessä lopullisten ehtojen tai liikkeeseenlaskun liitteen kanssa. Kopio Liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvästä ohjelmaesitteestä siihen liittyvine päivityksineen ’Base Prospectus dated 5 June 2014 under the Issuer’s Note, Warrant and Certificate Programme’ and any Supplements thereto (”Ohjelmaesite"), joka sisältää sijoitustuotteen ehdot ja jota täydentävät Lopulliset ehdot tai liikkeeseenlaskun liite, on myös pyynnöstä saatavilla SIP Nordic Fondkommission AB:lta/SIP Nordic OY:ltä. Tämän markkinointiesitteen tiedot ja mielipiteet/näkemykset perustuvat luotettavina pidettäviin lähteisiin, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät anna nimenomaisia tai epäsuoria takeita siitä, että tiedot ovat oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä tässä markkinointiesitteessä esitetyistä tosiasioista tai ideoista. Kaikki esimerkit, olettamukset ja alustavat tiedot on sisällytetty tähän markkinointiesitteeseen havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät voi antaa minkäänlaisia takeita siitä, että jokin positiivinen kehitys tai laskelma tulee toteutumaan tai että jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan. Tärkeää tietoa jatkuu – Kaikki tässä markkinointiesitteessä esitetyt mahdolliset kehitykset tai laskelmat ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne ole BNP Paribasin tai SIP Nordicin tarjous tehdä sijoitus esitetyin ehdoin, tai osoitus siitä, että olisi mahdollista tehdä sijoitus esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa tämän markkinointiesitteen vastaanottajille sijoitus-, vero-, oikeudellista- tai muun tyyppistä neuvontaa. Tietyt tässä markkinointiesitteessä kuvatut strategiat tai mahdolliset liiketoimet sisältävät johdannaisten käyttöä. Johdannaiset ovat luonteeltaan monimutkaisia ja sisältävät merkittäviä riskejä, mukaan lukien riski siitä, että koko sijoitettu pääoma menetetään. Sijoittajan tulee ymmärtää ja hyväksyä, etteivät BNP Paribas ja SIP Nordic ole sellaisessa asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan, mikäli tässä markkinointiesitteessä kuvatut tuotteet tai strategiat ovat sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia. Index disclaimer The Energiayhtiöt Sprinter III Certificate (the “Certificates”) are not sponsored, endorsed, sold, or promoted by any sponsor of any index (an "Index Sponsor") to which the return on the Certificates is linked (an "Index", including any successor index) and no Index Sponsor makes any representation whatsoever, whether express or implied, either as to the results to be obtained from the use of an Index and/or the levels at which an Index stands at any particular time on any particular date or otherwise. No Index or Index Sponsor shall be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in an Index and an Index Sponsor is under no obligation to advise any person of any error therein. No Index Sponsor is making any representation whatsoever, whether express or implied, as to the advisability of purchasing or assuming any risk in connection with the Certificates. Neither the Issuer nor the Guarantor of the Certificates shall have any liability for any act or failure to act by an Index Sponsor in connection with the calculation, adjustment or maintenance of an Index. Except as disclosed prior to the Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor nor their affiliates has any affiliation with or control over an Index or Index Sponsor or any control over the computation, composition or dissemination of an Index. Although the Calculation Agent will obtain information concerning an Index from publicly available sources it believes reliable, it will not independently verify this information. Accordingly, no representation, warranty or undertaking (express or implied) is made and no responsibility is accepted by the Issuer, the Guarantor, their affiliates or the Calculation Agent as to the accuracy, completeness and timeliness of information Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistyksen riskiluokitus: keskimääräinen riski. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. 11 ALUSTAVAT EHDOT JA AIKATAULU Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V Takaaja BNP Paribas S.A. (A+ / A1 / A+, 02. tammikuuta 2015) ISIN FI4000125471 20. helmikuuta 2015 Viimeinen merkintäpäivä Viimeinen maksupäivä 27. helmikuuta 2015 Osallistumisasteen määrityspäivä 6. maaliskuuta 2015 Liikkeeseenlaskupäivä 23. maaliskuuta 2015 Lähtöarvon määrityspäivä 11. maaliskuuta 2015 Loppuarvon määrityspäivä 11. maaliskuuta 2020 Takaisinmaksupäivä 25. maaliskuuta 2020 Kohde-etuus Kori BP PLC (Bloomberg code: BP/ LN), Centrica PLC (Bloomberg code: CNA LN), Enel S.p.A. (Bloomberg code: ENEL IM), Eni S.p.A. (Bloomberg code: ENI IM), Fortum Oyj (Bloomberg code: FUM1V FH), National Grid PLC (Bloomberg code: NG/ LN), Royal Dutch Shell PLC (Bloomberg code: RDSA NA), RWE AG (Bloomberg code: RWE GY), SSE PLC (Bloomberg code: SSE LN), Statoil ASA (Bloomberg code: STL NO) Indeksi Euro Stoxx 50 (Bloomberg code: SX5E Index) Valuutta EUR (Quanto) Vähimmäissijoitus EUR 5 000 nimellisesti (5 sertifikaattia) Nimellisarvo (N) EUR 1 000 per Sertifikaatti Merkintäkurssi 100% Nimellisarvosta Merkintäpalkkio 2% Nimellisarvosta Alustava osallistumisaste 175% (vähintään 150%) Riskitaso 70% Indeksin lähtöarvosta Clearing Euroclear Finland Listaus Ohjelmaesite Nordic Derivatives Exchange Base Prospectus under the Issuer’s Note, Warrant and Certificate Programme päivätty 5. kesäkuuta 2014 ja siihen liittyvät päivitykset (Supplements) Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB. Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä: SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Tukholma, Ruotsi SIP Nordic Oy, Suomi, puh: 010 271 0170 Sprinter