Varainhoitajan parhaat - Sp

Transcription

Varainhoitajan parhaat - Sp
Varainhoitajan Parhaat
Tuottohakuinen
31.7.2014
Kuukausiraportti
Sijoituspolitiikka
Perustiedot
Varainhoitajan Parhaat Tuottohakuinen -salkku on monivarainhoitajaperiaatetta hyödyntävä
sijoitussalkku, joka aktiivisella sijoituspolitiikalla kohdentaa varansa eri omaisuusluokkiin
kuuluviin rahastoihin. Normaalitilanteessa sijoitukset hajautetaan kotimaisille ja kansainvälisille
markkinoille vertailuindeksin rakenteen mukaisesti, jolloin 75 % sijoituksista on osakkeissa ja 25
% on korkoinstrumenteissa. Osakesijoitusten osuus salkun varoista voi vaihdella 55–95 %:n
välillä. Varainhoitajan Parhaat Tuottohakuinen -salkun tavoitteena on aktiivisella salkunhoidolla
tuottaa vertailuindeksiään paremmin suositeltavan sijoitushorisontin aikana. Varainhoitajan
Parhaat Tuottohakuinen -salkku sopii asiakkaalle, jonka säästämisen aikajänne on yli 10 vuotta
ja joka on valmis hyväksymään vuosittain suurtakin arvonvaihtelua. Salkun arvo tai tuotto voi
vaihdella eri aikoina. On mahdollista, että salkulle ei kerry tuottoa ja että salkkuvarat voivat
vähentyä tai ne voidaan menettää kokonaan.
Nimi:
Tyyppi:
Vertailuindeksi:
Perustamispäivä:
Minimisijoitus:
Varainhoitopalkkio:
Juoksevat kulut (Q2/14):
Salkunhoitaja:
Osuuden arvo:
Varainhoitajan Parhaat Tuottohakuinen
Multimanager allokaatiosalkku
40 % MSCI Europe -indeksi,
35 % MSCI World ex Europe -indeksi,
20 % JPMorgan Emu Govt. Bond -indeksi,
5 % 3 kk:n Euribor -indeksi
16.4.2008
50 €
1 % p.a.
2,62 %
SEB Varainhoito Suomi
130,58
Salkun sijoituskohteina olevat sijoitusrahastot saattavat periä omat palkkionsa. Nämä sisältyvät
ilmoitettuihin juokseviin kuluihin.
Kumulatiivinen tuotto
1 kk
3 kk
6 kk
12 kk
YTD
Alusta (p.a.)
Tuottohakuinen
Vertailuindeksi
-0,3%
0,0%
2,7%
3,0%
5,7%
6,4%
11,8%
11,5%
3,9%
5,5%
4,3%
4,7%
2v
3v
5v
10 v
Alusta
Volatiliteetti
Tuottohakuinen
Vertailuindeksi
22,6%
23,5%
23,6%
32,6%
50,8%
55,5%
-
30,6%
33,2%
7,8%
7,5%
Osuuden tuottokehitys (alusta)
Allokaatio jakson lopussa
140
Salkku
90
Indeksi
Salkku
130
Indeksi
80
120
70
110
60
50
100
40
90
30
80
20
10
70
60
4/08
0
10/08
4/09
10/09
4/10
10/10
4/11
10/11
4/12
10/12
4/13
10/13
4/14
Sijoitukset 31.7.2014
TUOTTOHAKUINEN
Markkina ja käytettävä rahasto
Suomalaiset osakkeet (15)
Säästöpankki Kotimaa
Eurooppalaiset osakkeet (25)
Säästöpankki Eurooppa
SEB European Equity Small Caps
BGF European Fund A2
Pohjoisamerikkalaiset osakkeet (22)
CRM US Opportunities
William Blair All Cap Growth Fund
Japanilaiset osakkeet (5)
Fidelity Active Strategy (FAST) Japan A ac
Kehittyvien markkinoiden osakkeet (8)
William Blair Emerging Leaders Growth
Eaton Vance Emerald PPA EM Equity A2
OSAKESIJOITUKSET YHTEENSÄ (75)
Osakkeet
JVK-lainat
Rahamarkkinat
Salkunhoitajan katsaus
Salkunhoitaja
Säästöpankki
Säästöpankki
SEB
BlackRock
CRM
William Blair
Fidelity
William Blair
Eaton Vance
Euroalueen valtionlainat (10)
Säästöpankki Pitkäkorko
Säästöpankki
Rahamarkkinasijoitukset (5)
Säästöpankki Lyhytkorko
Säästöpankki
Muut obligaatiot (10)
Muzinich High Yield Short Duration
Muzinich & Co
BlueBay Investment Grade Bond R
BlueBay
Acadian EM Local Debt E
Acadian
SEB Global High Yield B
Muzinich & Co
BlueBay Emerging Market Select Bond
BlueBay
KORKOSIJOITUKSET YHTEENSÄ (25)
Muut varat
YHTEENSÄ (Suluissa merkitty salkun normaali allokaatio)
Salkun
allokaatio
14,34 %
14,34 %
29,61 %
11,65 %
12,17 %
5,79 %
23,69 %
11,23 %
12,46 %
0,00 %
0,00 %
9,28 %
3,11 %
6,17 %
76,92 %
3,33 %
3,33 %
3,40 %
3,40 %
16,25 %
3,35 %
0,00 %
3,00 %
4,04 %
5,86 %
22,98 %
0,09 %
99,99 %
Yhdysvalloissa raportoitiin pääsääntöisesti hyviä, mutta odotusten mukaisia
taloustilastoja. Ostopäälliköiden suhdannekysely ISM – indeksi oli 55,3 pisteessä
erittäin vahva ja indeksi onkin pysytellyt kasvua indikoivalla tasolla (yli 50
pisteessä) jo viisi vuotta. Hyvä uutinen oli myös kuun viimeisenä päivänä julkaistu
Yhdysvaltain BKT –luku, joka osoitti 4 prosentin kasvutahdillaan talouden toipuneen hyvin alkuvuoden säätekijöiden aiheuttamasta notkahduksesta.
Euroopassa tilastoitiin hyviä lukuja, vaikka positiivisia yllätyksiä ei juurikaan
nähty. Kokonaiskuva on Euroopassa pitkälti ennallaan: Saksan ja Englannin
taloudet kasvavat hyvää tahtia kun Etelä- Euroopassa kasvu on yhä nollan
liepeillä. Kehittyvillä markkinoilla saatiin alueellisesti tarkasteltuna positiivisimpia
lukuja. Kiinassa vienti kasvoi 7,2 prosentin tahtia, inflaatio laimeni hieman 2,3
prosenttiin, vähittäismyynti ja teollisuustuotanto kasvoivat odotusten mukaisesti
ja mikä tärkeintä, toisella neljänneksellä talouskasvua kertyi 7,4 prosenttia vuositasolla tarkasteltuna. Osakemarkkinoilla tuottokehitys oli korkomarkkinoiden
tapaan laimeaa ja tuotot kääntyivät runsaan prosentin pakkaselle Euroopassa ja
Yhdysvalloissa.
Sijoituksen juridinen luonne
Salkku on Sp-Henkivakuuuksen omistama sijoitusrahastoista koostuva
sijoituskokonaisuus. Salkku ei ole sijoitusrahastolain mukainen sijoitusrahasto
vaan Sp-Henkivakuutuksen hallinnoima, vakuutuksen arvon määrittelevä
sijoituskokonaisuus. Salkun säännöt, sijoituspolitiikan ja hajautuksen, jotka
esitetään
tässä
asiakirjassa,
määrittelee
Sp-Henkivakuutus.
SpHenkivakuutusyhtiöllä on oikeus vakuutusehdoissa sijoituskohteista todetulla
tavalla poistaa, lisätä tai muuttaa salkkua tai muuttaa sen sääntöjä. Salkun
arvonlaskennasta vastaa Sp-Henkivakuutusyhtiö ilman ulkopuolista hyväksyntää.
Salkun Sp-Henkivakuutuksen vakuutukseen valitseva asiakas on asiakassuhteessa
vain Sp-Henkivakuutukseen eikä salkun sijoitusrahastoihin tai -rahastoyhtiöihin.
Salkkuun sovelletaan vakuutusehdoissa muista sijoituskohteista säädettyjä ehtoja.
Sp-Henkivakuutus Oy
Y-tunnus 2082534-1
Postiosoite PL 150, 02601 Espoo
Kotipaikka Espoo
Käyntiosoite Vanha maantie 1, 02650 Espoo
www.sphenki.fi