Varainhoitajan parhaat - Sp
Transcription
Varainhoitajan parhaat - Sp
Varainhoitajan Parhaat Tuottohakuinen 31.7.2014 Kuukausiraportti Sijoituspolitiikka Perustiedot Varainhoitajan Parhaat Tuottohakuinen -salkku on monivarainhoitajaperiaatetta hyödyntävä sijoitussalkku, joka aktiivisella sijoituspolitiikalla kohdentaa varansa eri omaisuusluokkiin kuuluviin rahastoihin. Normaalitilanteessa sijoitukset hajautetaan kotimaisille ja kansainvälisille markkinoille vertailuindeksin rakenteen mukaisesti, jolloin 75 % sijoituksista on osakkeissa ja 25 % on korkoinstrumenteissa. Osakesijoitusten osuus salkun varoista voi vaihdella 55–95 %:n välillä. Varainhoitajan Parhaat Tuottohakuinen -salkun tavoitteena on aktiivisella salkunhoidolla tuottaa vertailuindeksiään paremmin suositeltavan sijoitushorisontin aikana. Varainhoitajan Parhaat Tuottohakuinen -salkku sopii asiakkaalle, jonka säästämisen aikajänne on yli 10 vuotta ja joka on valmis hyväksymään vuosittain suurtakin arvonvaihtelua. Salkun arvo tai tuotto voi vaihdella eri aikoina. On mahdollista, että salkulle ei kerry tuottoa ja että salkkuvarat voivat vähentyä tai ne voidaan menettää kokonaan. Nimi: Tyyppi: Vertailuindeksi: Perustamispäivä: Minimisijoitus: Varainhoitopalkkio: Juoksevat kulut (Q2/14): Salkunhoitaja: Osuuden arvo: Varainhoitajan Parhaat Tuottohakuinen Multimanager allokaatiosalkku 40 % MSCI Europe -indeksi, 35 % MSCI World ex Europe -indeksi, 20 % JPMorgan Emu Govt. Bond -indeksi, 5 % 3 kk:n Euribor -indeksi 16.4.2008 50 € 1 % p.a. 2,62 % SEB Varainhoito Suomi 130,58 Salkun sijoituskohteina olevat sijoitusrahastot saattavat periä omat palkkionsa. Nämä sisältyvät ilmoitettuihin juokseviin kuluihin. Kumulatiivinen tuotto 1 kk 3 kk 6 kk 12 kk YTD Alusta (p.a.) Tuottohakuinen Vertailuindeksi -0,3% 0,0% 2,7% 3,0% 5,7% 6,4% 11,8% 11,5% 3,9% 5,5% 4,3% 4,7% 2v 3v 5v 10 v Alusta Volatiliteetti Tuottohakuinen Vertailuindeksi 22,6% 23,5% 23,6% 32,6% 50,8% 55,5% - 30,6% 33,2% 7,8% 7,5% Osuuden tuottokehitys (alusta) Allokaatio jakson lopussa 140 Salkku 90 Indeksi Salkku 130 Indeksi 80 120 70 110 60 50 100 40 90 30 80 20 10 70 60 4/08 0 10/08 4/09 10/09 4/10 10/10 4/11 10/11 4/12 10/12 4/13 10/13 4/14 Sijoitukset 31.7.2014 TUOTTOHAKUINEN Markkina ja käytettävä rahasto Suomalaiset osakkeet (15) Säästöpankki Kotimaa Eurooppalaiset osakkeet (25) Säästöpankki Eurooppa SEB European Equity Small Caps BGF European Fund A2 Pohjoisamerikkalaiset osakkeet (22) CRM US Opportunities William Blair All Cap Growth Fund Japanilaiset osakkeet (5) Fidelity Active Strategy (FAST) Japan A ac Kehittyvien markkinoiden osakkeet (8) William Blair Emerging Leaders Growth Eaton Vance Emerald PPA EM Equity A2 OSAKESIJOITUKSET YHTEENSÄ (75) Osakkeet JVK-lainat Rahamarkkinat Salkunhoitajan katsaus Salkunhoitaja Säästöpankki Säästöpankki SEB BlackRock CRM William Blair Fidelity William Blair Eaton Vance Euroalueen valtionlainat (10) Säästöpankki Pitkäkorko Säästöpankki Rahamarkkinasijoitukset (5) Säästöpankki Lyhytkorko Säästöpankki Muut obligaatiot (10) Muzinich High Yield Short Duration Muzinich & Co BlueBay Investment Grade Bond R BlueBay Acadian EM Local Debt E Acadian SEB Global High Yield B Muzinich & Co BlueBay Emerging Market Select Bond BlueBay KORKOSIJOITUKSET YHTEENSÄ (25) Muut varat YHTEENSÄ (Suluissa merkitty salkun normaali allokaatio) Salkun allokaatio 14,34 % 14,34 % 29,61 % 11,65 % 12,17 % 5,79 % 23,69 % 11,23 % 12,46 % 0,00 % 0,00 % 9,28 % 3,11 % 6,17 % 76,92 % 3,33 % 3,33 % 3,40 % 3,40 % 16,25 % 3,35 % 0,00 % 3,00 % 4,04 % 5,86 % 22,98 % 0,09 % 99,99 % Yhdysvalloissa raportoitiin pääsääntöisesti hyviä, mutta odotusten mukaisia taloustilastoja. Ostopäälliköiden suhdannekysely ISM – indeksi oli 55,3 pisteessä erittäin vahva ja indeksi onkin pysytellyt kasvua indikoivalla tasolla (yli 50 pisteessä) jo viisi vuotta. Hyvä uutinen oli myös kuun viimeisenä päivänä julkaistu Yhdysvaltain BKT –luku, joka osoitti 4 prosentin kasvutahdillaan talouden toipuneen hyvin alkuvuoden säätekijöiden aiheuttamasta notkahduksesta. Euroopassa tilastoitiin hyviä lukuja, vaikka positiivisia yllätyksiä ei juurikaan nähty. Kokonaiskuva on Euroopassa pitkälti ennallaan: Saksan ja Englannin taloudet kasvavat hyvää tahtia kun Etelä- Euroopassa kasvu on yhä nollan liepeillä. Kehittyvillä markkinoilla saatiin alueellisesti tarkasteltuna positiivisimpia lukuja. Kiinassa vienti kasvoi 7,2 prosentin tahtia, inflaatio laimeni hieman 2,3 prosenttiin, vähittäismyynti ja teollisuustuotanto kasvoivat odotusten mukaisesti ja mikä tärkeintä, toisella neljänneksellä talouskasvua kertyi 7,4 prosenttia vuositasolla tarkasteltuna. Osakemarkkinoilla tuottokehitys oli korkomarkkinoiden tapaan laimeaa ja tuotot kääntyivät runsaan prosentin pakkaselle Euroopassa ja Yhdysvalloissa. Sijoituksen juridinen luonne Salkku on Sp-Henkivakuuuksen omistama sijoitusrahastoista koostuva sijoituskokonaisuus. Salkku ei ole sijoitusrahastolain mukainen sijoitusrahasto vaan Sp-Henkivakuutuksen hallinnoima, vakuutuksen arvon määrittelevä sijoituskokonaisuus. Salkun säännöt, sijoituspolitiikan ja hajautuksen, jotka esitetään tässä asiakirjassa, määrittelee Sp-Henkivakuutus. SpHenkivakuutusyhtiöllä on oikeus vakuutusehdoissa sijoituskohteista todetulla tavalla poistaa, lisätä tai muuttaa salkkua tai muuttaa sen sääntöjä. Salkun arvonlaskennasta vastaa Sp-Henkivakuutusyhtiö ilman ulkopuolista hyväksyntää. Salkun Sp-Henkivakuutuksen vakuutukseen valitseva asiakas on asiakassuhteessa vain Sp-Henkivakuutukseen eikä salkun sijoitusrahastoihin tai -rahastoyhtiöihin. Salkkuun sovelletaan vakuutusehdoissa muista sijoituskohteista säädettyjä ehtoja. Sp-Henkivakuutus Oy Y-tunnus 2082534-1 Postiosoite PL 150, 02601 Espoo Kotipaikka Espoo Käyntiosoite Vanha maantie 1, 02650 Espoo www.sphenki.fi