PDF - Itella Vuosikertomus 2012

Transcription

TILINPÄÄTÖS 2012
Sisältö
Hallituksen toimintakertomus vuodelta 2012
Konsernin laaja tuloslaskelma
.........................
1
..............................................
8
Konsernitase . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Konsernin rahavirtalaskelma
..............................................
.................
11
.......................................
12
............................................
46
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
Emoyhtiön tuloslaskelma, FAS
10
Emoyhtiön tase, FAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
Emoyhtiön rahavirtalaskelma, FAS
......................................
.............................
49
...........................................
58
......................................................
59
Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot, FAS
Hallituksen voitonjakoehdotus
Tilintarkastuskertomus
48
Hallintoneuvoston lausunto
...............................................
60
Konsernin avainluvut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
Tunnuslukujen laskentakaavat (IFRS) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
Sijoittajatietoa
.................................................................
65
Toimintaympäristö
Liikevaihto ja tulos
Suomen talous lähti kevään ja kesän aikana laskuun positiivisen ensimmäi-
Vuonna 2012 Itella-konsernin liikevaihto oli 1 946,7 (1 900,1) miljoonaa
sen vuosineljänneksen jälkeen. Itellan liikevaihto kehittyi alkuvuonna positii-
euroa. Liikevaihto kasvoi 2,4 %. Paikallisissa valuutoissa liikevaihdon kasvu
visesti, mutta kasvu kuitenkin hidastui toisen neljänneksen aikana ja pysähtyi
oli 1,9 %. Yritysostoilla ei ollut vuositasolla merkittävää vaikutusta kehityk-
kolmannella vuosineljänneksellä. Loppuvuonna markkina oli haastava eten-
seen, mutta viimeisen neljänneksen myynnin kasvussa näkyi VR Transpointin
kin Logistiikan auto-, lento- ja merirahdissa.
kappaletavaralogistiikan integrointi. Konsernin liikevaihto kasvoi kaikissa lii-
Itellan toimintaympäristössä yksi vuoden merkittävimpiä muutoksia oli VR
ketoimintaryhmissä paitsi Itella Informaatiossa. Suomessa liikevaihto nousi
Transpointin kappaletavaralogistiikan yhdistyminen Itella Logistiikkaan. Kah-
4,6 % ja muissa maissa laski 1,9 %. Kansainvälisen liikevaihdon osuus oli
den vahvan toimijan liiketoimintakauppa merkitsee muun muassa sitä, että
31 % (33 %).
yhdistymisen myötä Itellan asiakkaiden käytössä on Suomen laajin terminaaliverkosto ja kuljetuskapasiteetti.
Sähköinen korvautuvuus osoitti ennakoidusti kiihtymisen merkkejä, minkä lisäksi sanomalehtien ja aikakauslehtien volyymit jatkoivat laskua. Kilpai-
Konsernin liiketulos ennen kertaluonteisia eriä parani ja oli 53,2 (30,5)
miljoonaa euroa, 2,7 % (1,6 %) liikevaihdosta. Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä parani Itella Viestinvälityksessä ja Itella Informaatiossa ja heikkeni
Itella Logistiikassa.
lutilanteen muutoksiin varaudutaan kehittämällä jatkuvasti omaa jakeluverk-
Vuonna 2012 tulosta rasittivat kertaluonteiset erät 14,2 (36,4) miljoonaa
koa. Vuonna 2011 Suomessa käyttöön otettujen postin pakettiautomaattien
euroa, joista henkilöstön uudelleenjärjestelyihin kohdistuu 3,8 (27,0) miljoo-
määrää on entisestään kasvatettu. Vuoden 2012 aikana avattiin yhteensä
naa euroa ja Logistiikan vuokravarauksiin 3,0 miljoonaa euroa sekä muihin
100 uutta Postin pakettiautomaattia ja noutopistettä. Myös vastaanottajien
eriin 7,3 (9,4) miljoonaa euroa. Itella Informaatio myi toukokuun lopussa sak-
mahdollisuuksia itselle osoitettujen lähetysten ohjaamiseen on jatkuvasti
salaisen tytäryhtiön toimivalle johdolle, ja kaupasta aiheutui kertaluonteinen
parannettu. Vuoden aikana käyttöön otetun paketinohjauspalvelun avulla
14,3 miljoonan euron kulu. Itella Logistiikan vuonna 2008 hankkiman venä-
kuluttaja voi ohjata verkkokaupasta tilatut paketit itse valitsemaansa Postin
läisen logistiikkakonserni NLC:n lisäkauppahinta vahvistettiin, ja tällä oli 7,0
palvelupisteeseen. Näitä palvelupisteitä ovat postien lisäksi yhteistyökump-
miljoonan euron kertaluonteinen positiivinen tulosvaikutus.
paneiden ylläpitämät noutopisteet ja Postin pakettiautomaatit.
Osoitteellisten kirjelähetysten volyymit jatkoivat edelleen laskua. Tämä
Konsernin liiketulos oli 39,0 (-5,9) miljoonaa euroa, eli 2,0 % liikevaihdosta (-0,3 %). Liiketulos parani kaikissa liiketoimintaryhmissä.
näkyy osaltaan sähköisten kirjeiden volyymien kasvuna. Myös sanoma- ja
Konsernin nettorahoituskulut olivat 8,3 (10,6) miljoonaa euroa.
aikakauslehtien volyymit jatkoivat laskua, jota kiihdytti vuoden aikana sano-
Konsernin tulos rahoituserien jälkeen oli 30,8 (-16,4) miljoonaa euroa).
ma- ja aikakauslehdille asetetun 9 prosentin arvonlisäveron vaikutus.
Tuloverot olivat yhteensä 16,7 (14,2) miljoonaa euroa.
Laskutuksen ja taloushallinnon digitalisoituminen vaikuttaa myös Itellan
liiketoimintaan, mikä tarjoaa liiketoimintamahdollisuuksia erityisesti Itella
Konsernin tulos tilikaudelta oli 14,1 (-30,7) miljoonaa euroa.
Oman pääoman tuottoprosentti oli 2,1 % (-4,5 %).
Informaatiolle.
Muutosohjelma
Itella käynnisti elokuussa 2011 laajan säästöohjelman, jonka tavoitteena on
yli 100 miljoonan euron säästöt seuraavan kolmen vuoden aikana. Ohjelma
on edennyt tavoitellussa aikataulussa sekä liiketoimintaryhmissä että konsernin keskitetyissä toiminnoissa. Vuonna 2012 säästöjä on saatu etenkin
uudelleenjärjestelyillä sekä tehostamalla toimintoja ja hankintaa.
Itella Oyj • Tilinpäätös 2012
1
Konsernin avainluvut
Liikevaihto, milj. euroa
Osoitteellisten kirjelähetysten volyymit jatkoivat edelleen laskua. Tämä
2012
2011
2010
näkyy osaltaan sähköisten kirjeiden volyymien kasvuna. Myös sanoma- ja
1 946,7
1 900,1
1 841,6
aikakauslehtien volyymit jatkoivat laskua, jota kiihdytti vuoden aikana sano-
53,2
30,5
49,6
2,7
1,6
2,7
Viestinvälityksen liiketoimintaympäristöön vaikuttaa uusi postilaki, joka
39,0
-5,9
32,4
avasi kilpailun myös muille toimijoille. Esan kirjapaino Oy:lle myönnettiin
Liiketulos (oikaistu), milj. euroa *)
Liiketulos (oikaistu), % *)
Liiketulos, milj. euroa
Liiketulos, %
ma- ja aikakauslehdille asetetun 9 prosentin arvonlisäveron vaikutus.
2,0
-0,3
1,8
Tulos ennen veroja, milj.euroa
30,8
-16,4
25,3
Tilikauden tulos, milj. euroa
14,1
-30,7
9,3
Oman pääoman tuotto (12 kk), %
2,1
-4,5
1,4
koston laatua ja tuottavuutta. Vuoden 2012 aikana avattiin yhteensä 100 uut-
Sijoitetun pääoman tuotto (12 kk), %
4,8
-0,2
4,2
ta Postin pakettiautomaattia ja noutopistettä. Myös vastaanottajien mahdolli-
maaliskuussa toimilupa alueelliseen kirjejakeluun. Itellan valmiutta vastata
kilpailutilanteen muutoksiin ylläpidetään kehittämällä jatkuvasti jakeluver-
Omavaraisuusaste, %
46,4
46,1
50,5
suuksia itselle osoitettujen lähetysten ohjaamiseen on jatkuvasti parannettu.
Nettovelkaantumisaste (Gearing), %
23,4
22,1
18,4
Vuoden aikana käyttöön otetun paketinohjauspalvelun avulla kuluttaja voi
134,7
102,9
89,5
ohjata verkkokaupasta tilatut paketit itse valitsemaansa Postin palvelupis-
Henkilöstö keskimäärin
27 460
28 493
28 916
Osingot, milj. euroa
6,8 **)
-
4,4
Bruttoinvestoinnit, milj. euroa
*) Oikaistu = ilman kertaluonteisia eriä
**) Hallituksen esitys
teeseen, joita oli vuoden lopussa yhteensä 1 098.
Itella Viestinvälityksen investoinnit olivat 26,8 (33,3) miljoonaa euroa,
joista merkittävimmät tehtiin Postin myymäläverkoston kassajärjestelmän
uusimiseen ja tuotannon ylläpitoinvestointeihin.
Itella Viestinvälitys
Itella Viestinvälitys -liiketoimintaryhmän liikevaihto oli 1 167,6 (1 151,7) miljoo-
Itella Logistiikka
naa euroa, jossa oli kasvua 1,4 %. Vuoden viimeisen neljänneksen aikana lii-
Itella Logistiikka -liiketoimintaryhmän liikevaihto kasvoi 6,8 % ja oli 781,5
kevaihto kasvoi pääasiassa pakettivolyymien myönteisen kehityksen ansiosta.
(731,6) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi VR Transpointin integraation vetä-
Yleispalveluvelvoitteen alaisen toiminnan osuus oli 139,1 (125,1) miljoonaa, eli 11,9 (10,9) % Viestinvälityksen liikevaihdosta.
mänä. Lisäksi sitä kasvattivat positiivinen kehitys Venäjällä kaikissa liiketoiminnoissa sekä Suomen sopimuslogistiikassa.
Liiketoimintaryhmän liiketulos parani ja oli 74,0 (31,4) miljoonaa euroa
Itella Logistiikka -liiketoimintaryhmän liiketappio ilman kertaluonteisia
ja liiketulosprosentti oli 6,3 % (2,7 %). Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä
eriä kasvoi edellisvuodesta ja oli 12,0 (-6,4) miljoonaa euroa. Koko vuoden
oli 74,0 (49,8) miljoonaa euroa. Katsauskaudella ei kirjattu kertaluonteisia
liiketulos oli tappiollinen 9,5 (-15,7) miljoonaa euroa, eli -1,2 % (-2,1 %) liike-
kuluja (18,4 miljoonaa euroa).
Postilähetysten jakeluvolyymit kehittyivät vuonna 2012 verrattuna edelli-
vaihdosta. Tulosta rasitti edelleen liiketoiminnan haasteellisuus Skandinaviassa sekä heinäkuussa 2012 sattunut varastovahinko Venäjällä. Kannattavuus
sen vuoden vastaavaan ajanjaksoon seuraavasti:
heikkeni lento- ja merirahdissa. Toisaalta Itella Logistiikan vuonna 2008 hank-
• Sanomalehdet -8 %
kiman venäläisen logistiikkakonsernin NLC:n lisäkauppahinta vahvistettiin, ja
• Aikakauslehdet -5 %
tällä oli 7,0 miljoonan euron kertaluonteinen positiivinen tulosvaikutus.
• Osoitteellisten kirjelähetysten kokonaisvolyymi -4 %
Itella Logistiikan Shusharyn varastossa Pietarissa kaatui suuri osa hyllyjär-
• Osoitteeton suoramarkkinointi +20 %
jestelmästä heinäkuussa 2012. Vahinko vaurioitti merkittävää määrää asiak-
• Pakettipalvelut +5 %
kaiden tuotteita ja on vaatinut myös ympäristön suojaamis- ja puhdistustoi-
• Sähköiset kirjeet +36 %
mia. Rahtitoiminnot, toimisto sekä asiakkaiden logistiikkapalvelut siirrettiin
Pakettipalveluiden kasvu jatkui voimakkaana etenkin verkkokaupassa.
väliaikaiseen toimistoon Utkina Zavodiin. Vahingon aiheuttamien vaurioiden
Itella kasvatti markkinaosuuttaan. Myös osoitteettoman suoramarkkinoinnin
korjaaminen on käynnissä ja tilojen arvioidaan saatavan takaisin tuotanto-
kasvu jatkui koko vuoden ja siinä kasvatettiin markkinaosuutta kireästä kil-
käyttöön huhtikuussa 2013. Itellalla on liiketoimintavastuukysymyksiä tur-
pailutilanteesta huolimatta.
vaavat vakuutukset (pois lukien liiketoiminnan keskeytysvakuutus). Vastuu-
2
kysymysten arviointi ja vakuutuskorvauksen laskenta ovat käynnissä, mutta
Liiketoimintaryhmien avainluvut
vakuutuskorvausta ei vielä ole saatu. Kokonaisvahingon on arvioitu olevan
noin 31 miljoonaa, josta tulosta rasittaa 7,7 miljoonan euron kustannus.
Itella Logistiikan investoinnit Orimattilan Pennalassa sijaitsevaan logistiikkakeskukseen, tietotekniikan päivityksiin ja VR Transpointin kappaletavaralogistiikan integraatioon olivat 90,4 (31,0) miljoonaa euroa. Merkittävin investointikohde on Orimattilan Pennalaan rakennettava uusi logistiikkakeskus,
jonka rakentaminen käynnistyi jo vuonna 2011. Vuonna 2013 valmistuvan
Liikevaihto
2012
2011
Muutos
1,4 %
1 167,6
1 151,7
Itella Logistiikka
781,5
731,6
6,8 %
Itella Informaatio
270,1
273,7
-1,3 %
Muut toiminnot
63,1
55,8
13,2 %
Sisäinen myynti
Konserni yhteensä
-335,6
1 946,7
-312,7
1 900,1
7,3 %
2,4 %
keskuksen kokonaisinvestointi on yli 60 miljoonaa euroa.
Liiketulos (oikaistu) *)
Itella Informaatio
74,0
49,8
48,5 %
Itella Informaatio -liiketoimintaryhmän liikevaihto laski hieman (-1,3 %) ja oli
Itella Logistiikka
-12,0
-6,4
neg
Itella Informaatio
15,6
3,2
..
-24,4
53,2
-16,1
30,5
neg
74,4 %
270,1 (273,7) miljoonaa euroa. Liikevaihdon laskuun vaikutti Saksan tulostusliiketoiminnan myynti.
Muut toiminnot
Konserni yhteensä
Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä parani 15,6 (3,2) miljoonaan euroon.
Tämä on 5,8 % (1,2 %) liikevaihdosta. Liiketuloksen parantumiseen vaikut-
Liiketulos
tivat Saksan tulostusliiketoiminnan myynti, edellisvuoden lopussa tehdyt
74,0
31,4
..
tehostamistoimenpiteet sekä myynnin parantuminen tulostusliiketoimin-
Itella Logistiikka
-9,5
-15,7
39,5 %
nassa ja monikanava- ja tulostusratkaisuissa. Liiketoimintaryhmän liiketulos
Itella Informaatio
-1,1
-4,1
72,2 %
-24,4
39,0
-17,5
-5,9
neg
..
parani -1,1 (-4,1) miljoonaan euroon.
Monikanava- ja tulostusliiketoiminta (Outbound ja E-Services) kehittyi Suo-
Muut toiminnot
Konserni yhteensä
messa ja Ruotsissa positiivisesti varsinkin iPost- ja iBilling-ratkaisujen johdosta.
Liiketulos (oikaistu), % *)
Taloushallinnon ulkoistuspalveluissa saatiin uusia asiakkaita, mutta liiketoimin-
6,3 %
4,3 %
nan kannattavuus on edelleen alhainen. Tämä johtuu panostuksista kasvuun,
Itella Logistiikka
-1,5 %
-0,9 %
5,8 %
2,7 %
1,2 %
1,6 %
prosessien kehittämiseen ja kansainvälistymiseen. Haasteellisen kevään jälkeen maksuliikenteen automatisointipalvelut (OpusCapita) kehittyivät toisella
vuosipuoliskolla jälleen positiivisesti. Pilvipalvelut kasvoivat yli 100 %. Talouden taantuma tarjoaa Informaatiolle uusia liiketoimintamahdollisuuksia.
Itella-konsernin palkkapalvelu siirtyi Silta Oy:ltä Itella Informaation hoitoon vuoden 2013 alusta.
Itella Informaatio myi kesäkuussa tulostusliiketoimintaa tarjoavan saksalaisen tytäryhtiönsä Itella Information GmbH:n yhtiön toimivalle johdolle.
Itella Informaatio
Konserni yhteensä
Liiketulos, %
6,3 %
2,7 %
Itella Logistiikka
-1,2 %
-2,1 %
-0,4 %
2,0 %
-1,5 %
-0,3 %
Itella Informaatio
Konserni yhteensä
Management buyoutina toteutetun tytäryhtiön myynnin myötä noin 100 henkilöä siirtyi Itellasta uuden docsellent GmbH:n palvelukseen. Kaupan osalta
Konsernin muut toiminnot
toisen vuosineljänneksen tulokseen kirjattiin 14,3 miljoonan euron kerta-
Itellan tytäryhtiö Itella Pankki Oy aloitti toimintansa talletuspankkina vuoden
luonteinen tappio.
2012 alusta erikoistuen maksujen ja laskutusinformaation välittämiseen eri-
Itella Informaation investoinnit olivat 5,8 (30,0) miljoonaa euroa. Investoinnit liittyvät lähinnä aktivoituihin kehitysprojekteihin ja tulostusliiketoiminnan ylläpitoinvestointeihin.
toten verkkokaupassa, pakettipalveluissa ja muussa postiasioinnissa.
Helsingin pääpostitalossa sijainnut Postimuseo suljettiin. Uusi museo
avataan Tampereella museokeskus Vapriikin tiloissa vuonna 2014.
3
Liiketoiminnan riskit
tustoimia. Itellalla on liiketoimintavastuukysymyksiä turvaavat vakuutukset
Vuoden 2012 aikana riskienhallinnassa keskityttiin erityisesti riskienhallin-
(pois lukien liiketoiminnan keskeytysvakuutus). Vastuukysymysten arviointi
taprosessin laadun ja kattavuuden parantamiseen entisestään. Konsernin
ja vakuutuskorvauksen laskenta ovat käynnissä, mutta vakuutuskorvausta ei
keskeisimmät strategiset riskit liittyvät markkinoihin, liiketoimintaympä-
vielä ole saatu ja siten vahingon lopullinen vaikutus on vielä vahvistumatta.
ristöön, liiketoiminnan kehityskyvykkyyteen sekä sääntelyyn. Operatiiviset
Muihin saamisiin on kirjattu vakuutusmaksusaaminen.
riskit puolestaan liittyvät ennen kaikkea liiketoiminnan tuottavuuteen sekä
Itella Informaation kyvykkyyteen kehittää talousprosessien ulkoistusta
liiketoiminnan keskeytys- ja muihin häiriöriskeihin. Taloudellisen taantuman
ja niihin liittyviä prosesseja nopean kasvun vaiheessa liittyy operatiivinen
syveneminen, sähköisen korvautuvuuden kiihtyminen sekä kiristynyt kilpailu
riski.
vaikuttavat kasvuun heikentävästi.
Itellan asema osin määräävän markkina-aseman toimijana sekä yleispalvelun tuottajana voi tuoda tiettyjä viranomaisvalvontaan liittyviä riskejä. Tällä
Strategiset ja operatiiviset riskit
hetkellä riskit liittyvät erityisesti Itella Postin kirje- ja pakettituotteiden hin-
Talouden taantuman pitkittyminen voi vaikuttaa yritysten ja kuluttajien toi-
noitteluratkaisujen oikeellisuuteen, mikä liittyy aiemman, toukokuun 2011
mintaan ja sitä kautta myös Itellan kuljettamien tuotteiden volyymeihin.
loppuun voimassa olleen postipalvelulain tulkintaan. Viestintäviraston ja Itel-
Rahoitusmarkkinoiden turbulenssi ja siihen liittyvät mahdolliset häiriöt voivat
lan erimielisyys asiassa on kesken oikeusasteissa. Jos käsittely päättyy Itellan
aiheuttaa riskiä myös Itellan liiketoiminnalle.
kannalta epäedullisesti, sillä on Itellalle merkittävä taloudellinen vaikutus.
Merkittävänä markkinariskinä nähdään odotettua nopeampi sähköinen
Itella Pankki huolehtii luottolaitostoiminnan riskienhallinnasta noudatta-
korvautuminen postijakelussa ja tällä alueella tapahtuvat ennakoimattomat
en toiminnasta annettuja viranomaismääräyksiä. Tarkemmin riskit kuvataan
muutokset, kuten esimerkiksi kirjeiden, aikakauslehtien ja sanomalehtien
pankin tilinpäätöksessä.
volyymien entistä voimakkaampi lasku. Itella pyrkii jatkuvasti kehittämään
toimintojaan tämän riskin minimoimiseksi.
Yrityskauppojen hallinnointiin ja ostettujen yhtiöiden sekä liiketoimintojen integraatioon osaksi konsernia liittyy niiden pitkittyessä sekä välittömiä
Kustannusrakenteiden jäykkyys hidastaa tuottavuuden parantamista erityisesti Suomessa; myös yleispalveluvelvoitteet rajaavat tehostamismahdollisuuksia. Volyymien laskiessa mahdollinen uusi talouden taantuma vaikeuttaisi entisestään tuottavuuden ylläpitämistä.
taloudellisia menetyksiä että liiketoiminnan kehitystä rajoittava strateginen
Operatiivisten vahinko- ja keskeytysriskien hallinnassa keskeisten tuotan-
riski. Yrityskauppojen onnistunut integraatio pyritään varmistamaan huo-
to- ja varastokohteiden sekä IT-infrastruktuurin jatkuvuuden suojaaminen ja
lellisella seurannalla. Vuoden 2012 aikana Itella osti VR Transpointin kap-
kehittäminen on korostetun tärkeää. Lauetessaan tällaiset riskit (esimerkiksi
paletavaralogistiikan liiketoiminnat, joiden integrointi Logistiikan Suomen
tulipalo) voisivat aiheuttaa Itellalle merkittäviä asiakas- ja arvonmenetyksiä.
liiketoimintaan on keskeistä kilpailukyvyn kehittämiseksi ja kannattavuuden
hallitsemiseksi kotimarkkinalla.
Logistiikassa riskinä nähdään myös lisääntyvä kansainvälinen kilpailu ja
Muista liiketoiminnan häiriöriskeistä merkittävimmät liittyvät tietosuojan,
verkkojen ja tuotantoinfrastruktuurin haavoittuvuuteen ja ne ovat luonteeltaan sekä liiketoiminnallisia että imagollisia.
sitä kautta volyymien lasku Pohjoismaissa.
Venäjän yhteiskunnallinen, lainsäädännöllinen ja muu liiketoimintaympäristön kehitys voi muodostaa Itellalle merkittävän strategisen markkinaris-
Muut riskit:
Rahoitusriskejä ja niiden hallintaa selvitetään tilinpäätöksen liitetiedoissa.
kin. Itella Logistiikan panostukset Venäjällä ovat huomattavat. Keinoja riskin
Vakuutuksilla pyritään kattamaan kaikki ne riskit, jotka on taloudellisesti
hallintaan ovat kehityksen jatkuva seuraaminen sekä vahva etabloituminen
tai muista syistä järkevää vakuuttaa. Toiminnan jatkuvuutta, omaisuutta ja
Venäjän markkinoille omien yhtiöiden, oman henkilökunnan ja tehokkaan
vastuita koskevat vakuutukset sekä tietyt henkilöstöä koskevat vakuutukset
verkostoitumisen avulla.
hoidetaan keskitetysti konsernitasolla. Vastuuriskeihin sisältyvät sekä toimin-
Itella Logistiikan Shusharyn varastossa Pietarissa kaatui suuri osa hyllyjärjestelmästä heinäkuussa 2012. Vahinko vaurioitti merkittävää määrää
asiakkaiden tuotteita ja on vaatinut myös ympäristön suojaamis- ja puhdis-
4
nasta ja tuotteista aiheutuvat että johdon vastuut. Omavastuiden mitoituksessa otetaan huomioon konsernin riskinkantokyky.
Konsernirakenteen muutokset
den merkitys paperisen ja sähköisen median kehityksessä. Lisäksi tutkittiin
Itella myi 30.5.2012 saksalaisen Itella Information GmbH:n koko osakekan-
kuluttajalaskutuksen sähköistymisen etenemistä ja siihen vaikuttavia tekijöi-
nan yhtiön toimivalle johdolle.
tä, kirjeliikenteen rakennetta ja sen sähköistymistä, verkkokaupan merkitystä
Osakkuusyhtiöistä Itella myi 24.9.2012 virolaisen AS Eesti Elektron Postin
ja 21.12.2012 Ruotsissa sijaitsevan Ageris Kontacktcenter AB:n.
joululahjojen ostoskanavana sekä sanoma- ja aikakauslehtien tilaamisaktiviteetin kehittymistä lähivuosina.
Itella Logistics Oy ja VR-Yhtymä Oy:n solmivat 1.10.2012 liiketoimintakaupan.
Itella Logistiikka investoi vuoden aikana uuteen varastonhallintajärjestel-
Kaupalla Itella Logistiikka osti VR Transpointin kappaletavaralogistiikan liiketoi-
mään ja rahdin käyttöjärjestelmään. VR Transpointin kappaletavaralogistiikan
minnan Suomessa sekä siihen kuuluvan PT Logistiikka Oy:n koko osakekannan.
ja PT Logistiikan siirryttyä osaksi Itella Logistiikkaa jatkettiin kotimaan kulje-
Itella Asiakkuusmarkkinointi Oy ja OpusCapita Group Oy fuusioitiin emo-
tuksen optimointi- ja kuljetustenhallintajärjestelmien kehitystä.
yhtiöönsä Itella Oyj:hin 1.11.2012. Tanskassa fuusioitiin 1.12.2012 Itella
Itella Informaatiossa jatkettiin kassavirtojen automatisointiin suunniteltu-
Logistics A/S:ään yhtiöt KEC A/S, Spedition Dyhr Eftf A/S ja Honold Combif-
jen OpusCapita-tuotteiden kehitystä tuomalla uusia mobiili- ja pilvipalvelu-
ragt Logistics A/S.
ratkaisuja markkinoille sekä panostamalla edelleen tuotteiden käyttäjäystä-
Kiinteistöjen hallintaan keskittynyt Itella Real Estate Oy myi KOY Sahronmaan koko osakekannan 6.6.2012.
vällisyyteen.
Kehitystyötä tehtiin myös Itella Pankin järjestelmiin.
Investoinnit
Ympäristövaikutukset
Itella-konsernin käyttöomaisuuden lisäykset olivat 92,9 (72,5) miljoonaa
Itellan ympäristövaikutuksista valtaosa liittyy kasvihuonekaasupäästöihin.
euroa ja yritysostoihin käytettiin 41,8 (30,4) miljoonaa euroa. Konsernin
Itella on sitoutunut vähentämään hiilidioksidipäästöjä 30 % vuoteen 2020
investoinneista 93 % kohdistui Suomeen. Investoinneista on kerrottu tarkem-
mennessä (liikevaihtoon suhteutettuna, vertailuvuosi 2007). Tämä päästöta-
min kunkin liiketoiminnan talouskatsauksen yhteydessä.
voite ja sitä tukeva raportointijärjestelmä kattaa Itellan kaikki liiketoiminnat
ja toimintamaat.
Tutkimus- ja kehitystoiminta
Vuonna 2012 kiinnitettiin erityisesti huomiota kiinteistöjen energiatehok-
Itella-konsernin tutkimus- ja kehitysmenot olivat 15,2 miljoonaa euroa eli 0,8 %
kuuteen. Suomessa vuonna 2012 tehtyjen toimenpiteiden ansiosta kiinteis-
konsernin liiketoiminnan menoista vuonna 2012. Vuonna 2011 vastaavat luvut
töjemme sähkönkulutus väheni yli 3 prosenttia ja normitettu lämmönkulutus
olivat 14,0 miljoonaa euroa (0,7 %) ja vuonna 2010 9,5 miljoonaa euroa (0,5 %).
6,8 prosenttia. Tavoitteena on sähkössä 2 %:n ja lämmössä 3 %:n vuosittai-
Itella Viestinvälityksessä saatettiin päätökseen monivuotinen myymä-
nen säästötavoite vuoteen 2015 asti.
läjärjestelmän kehitys- ja käyttöönottoprojekti sekä uudistettiin postilo-
Itella julkaisee vuoden 2012 vuosikertomuksen yhteydessä yritysvas-
keropalvelut kokonaisuudessaan. Osoitteellisten kirje-, lehti- ja mainosja-
tuuraportin, jossa kerrotaan tarkemmin myös ympäristöasioista. Itella teetti
kelupalveluiden tuotteistusta yksinkertaistettiin. Lisäksi otettiin käyttöön
ensimmäistä kertaa vuodelta 2012 julkaistavien ympäristövastuun tietojen
uudelleenohjauspalvelu, jolla vastaanottaja voi ohjata lähetyksen halua-
varmennuksen sekä GRI-tasoarvion tarkistuksen. Varmennuksen ja tarkistuk-
maansa noutopaikkaan. Palvelu aloitettiin pakettipalveluista. Sekä markki-
sen suoritti PricewaterhouseCoopers Oy.
nointipalveluasiakkaille, pk-yrityksille että kuluttajille suunnattujen verkkopalveluiden kehitystä jatkettiin päivittämällä esimerkiksi aTarget-, Netposti- ja
Rahoitus ja rahavirta
Muistaja-palvelut sekä luomalla pk-yrityksille suunnattu Verkosto-palveluko-
Konsernin liiketoiminnan rahavirta kasvoi ja oli ennen investointeja 118,9
konaisuus. Kehityksen tuottavuuden nostamiseksi luotiin tietojärjestelmä-
(85,7) miljoonaa euroa. Investointeihin ja yritysostoihin käytettiin 115,0
tuetut prosessit liiketoimintalaskelmien, kehitysportfolion ja oman henkilös-
(76,3) miljoonaa euroa, josta yritysostoihin ja -myynteihin 55,9 (23,7) mil-
tön työpanoksen hallintaan ja seurantaan.
joonaa euroa.
Viestinvälityksessä tutkimusten painopisteenä oli sosiaalisen median käy-
Itella Oyj:n joulukuussa 2011 liikkeeseen laskema 100 miljoonan euron
tön yleistyminen ja sen vaikutus postipalvelujen kysyntään sekä yhteisöllisyy-
kotimainen joukkovelkakirjalaina listattiin NASDAQ OMX Helsinki Oy:n ylläpiItella Oyj • Tilinpäätös 2012
5
tämässä Helsingin pörssissä 16.1.2012. Joukkovelkakirjalainan laina-aika on
kuusi vuotta ja lainan kiinteä korko on 4,625 prosenttia.
Itella Oyj:n toimitusjohtajana toimi 10.12.2012 asti diplomi-insinööri Jukka Alho ja 11.12.2012 alkaen KTM, MBA Heikki Malinen.
Konsernin likvidit varat olivat vuoden lopussa 148,3 (177,7) miljoonaa
euroa, ja käyttämättömät luottolimiitit olivat 120,0 (120,0) miljoonaa euroa.
Henkilöstö
Konsernin korollinen velka oli 324,8 (335,5) miljoonaa euroa. Omavaraisuus-
Itella-konsernissa oli vuoden 2012 lopussa työsuhteessa 27 816 (27 585) hen-
aste oli 46,4 % (46,1 %) ja nettovelkaantumisaste 23,4 % (22,1 %).
kilöä. Konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä oli 27 460 (28 493). Tämä
vastaa laskennallisesti 23 676 (24 616) henkilötyövuotta, joista keskimäärin
Osakepääoma ja omistus
ulkomailla 5 859 (6 370), jos osa-aikaiset työntekijät muutetaan kokoaikaisiksi.
Itella Oyj:n osakkeet omistaa Suomen valtio. Yhtiön osakepääoma koostuu
40 000 000 kappaleesta osakkeita, jotka kaikki ovat samanarvoisia. Yhtiön
Henkilöstö jakaantui seuraavasti:
hallussa ei ole omia osakkeita, eikä yhtiöllä ole pääomalainoja. Lähipiiriin
kuuluville ei ole annettu lainoja, eikä heidän puolestaan ole annettu vastuusi-
Itella Logistiikka
7 391
toumuksia. Yhtiö ei ole tehnyt osakeanteja eikä laskenut liikkeelle optioita tai
Itella Informaatio
2 168
muita osakkeisiin oikeuttavia oikeuksia. Yhtiön hallituksella ei ole valtuuksia
Konserni- ja muut toiminnot
17 844
413
osakeanteihin tai optio-oikeuksien tai muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien liikkeeseen laskemiseen.
Suomen ulkopuolella työskenteleviä oli vuoden lopussa 5 997 (6 462). Suomessa työskenteleviä oli vastaavasti 21 819 (21 123). Emoyhtiössä oli vuo-
Hallinto ja tilintarkastajat
Itella Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 14.3.2012 Helsingissä. Yhtiökokous vahvisti vuoden 2011 tilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden
den 2012 lopussa 386 (336) työntekijää. Emoyhtiön keskimääräinen henkilöstömäärä oli 379 (350).
Konsernin henkilöstö
hallintoneuvostolle, hallitukselle ja toimitusjohtajalle.
Itellan hallituksen jäsenten lukumääräksi vuodelle 2012 päätettiin kahdeksan. Hallituksen puheenjohtajana jatkoi Arto Hiltunen ja varapuheenjohtajana Päivi Pesola. Hallituksen uudeksi jäseneksi valittiin Ilpo Nuutinen. Hal-
2012
Palkat ja palkkiot, milj.euroa
2011
2010
713,8
731,8
706,3
Henkilöstö 31.12.
27 816
27 585
29 022
27 460
28 493
28 916
lituksen jäseninä jatkoivat vuonna 2012 Hele-Hannele Aminoff, Jussi Kuutsa,
Timo Löyttyniemi, Riitta Savonlahti ja Maarit Toivanen-Koivisto.
Konsernin henkilöstökulut laskivat 25,5 miljoonaa euroa eli noin 2,8 % edel-
Itellan hallintoneuvoston jäsenten lukumäärä oli vuonna 2012 kaksitois-
liseen vuoteen verrattuna. Henkilöstökuluihin sisältyi henkilöstön uudelleen-
ta. Hallintoneuvostoon valittiin uusina jäseninä kansanedustaja Ritva Elomaa
järjestelykuluja 3,8 (27,0) miljoonaa euroa. Tilikauden tulokseen sisältyy 3,1
(ps), kansanedustaja Lars-Erik Gästgivars (rkp), kansanedustaja Mauri Pek-
miljoonan euron kuluvaraus koko henkilöstön voittopalkkiota varten. Lisäksi
karinen (kes), kansanedustaja Raimo Piirainen (sd), kansanedustaja Tuomo
on tehty varaus vuosittaista tulospalkkiojärjestelmää ja johdon pitkän tähtäi-
Puumala (kesk), toiminnanjohtaja Teuvo V. Riikonen (kd) ja kansanedustaja
men tulospalkkiojärjestelmää varten.
Kimmo Sasi (kok). Hallintoneuvoston puheenjohtajaksi valittiin kansanedus-
Katsauskauden lopussa henkilöstön määrä oli Suomessa 696 suurempi
taja Mauri Pekkarinen ja varapuheenjohtajaksi kansanedustaja Johanna
kuin vuotta aiemmin. Henkilöstömäärää kasvatti VR Transpointin kappaletava-
Karimäki. Jäseninä jatkoivat kansanedustaja Johanna Karimäki (vihr), kansan-
ralogistiikan ja PT Logistiikka Oy:n henkilöstön siirtyminen Itellan palvelukseen.
edustaja Susanna Huovinen (sd), opiskelija Sari Moisanen (vas), kansanedustaja Outi Mäkelä (kok) ja yrittäjä Reijo Ojennus (ps).
Yhtiön tilintarkastajaksi vuodelle 2012 valittiin PricewaterhouseCoopers
Oy, KHT-yhteisö. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Merja Lindh.
6
Vuoden 2012 aikana Suomessa solmittiin 772 uutta vakituista työsuhdetta. Henkilöstövähennyksiä oli yhteensä 435 henkilötyövuotta. Näistä tuotannollis-taloudellisista syistä irtisanottiin 408 henkilötyövuotta ja vapaaehtoisten irtisanomis- ja eläkejärjestelyiden kautta vähentyi 27 henkilötyövuotta.
Tilikauden jälkeiset tapahtumat
Hallituksen voitonjakoesitys
Itella-konsernin palkkapalvelu siirtyi Silta Oy:ltä Itella Informaation hoitoon
Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat tilinpäätöksessä ovat 623 460 452,09
vuoden 2013 alusta.
euroa, josta tilikauden 2012 tappio on 13 437 847,83 euroa.
Orimattilan Pennalaan rakennettavan uuden logistiikkakeskuksen ensim-
Yhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen
mäinen vaihe valmistui vuoden 2013 alussa. Kakkosvaihe aloitetaan tammi-
tapahtunut olennaisia muutoksia eikä myöskään OYL 13:2 §:ssä tarkoitettu
kuussa 2013 ja koko keskus valmistuu kesällä 2013.
maksukykyisyystesti vaikuta ehdotettuun voitonjaon määrään.
Vuoden 2013 näkymät
tään seuraavasti:
Vuoden 2013 liikevaihdon on ennakoitu kasvavan merkittävästi VR Transpoint
-
osinkona jaetaan 0,17 euroa osakkeelta eli yhteensä 6 800 000,00 euroa
-yrityskaupan tukemana. Konsernin tuloksen ennen kertaeriä ennakoidaan
-
616 660 452,09 euroa jätetään omaan pääomaan.
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että voitonjakokelpoiset varat käyte-
parantuvan.
Itella Viestinvälityksen liikevaihdon ennakoidaan pysyvän edellisvuoden
tasolla ja operatiivisen liiketuloksen heikkenevän hieman sähköisen korvau-
Helsingissä 13.2.2013
tuvuuden sekä jakeluvolyymien laskun takia.
Itella Logistiikan liikevaihdon ennakoidaan kasvavan merkittävästi VR
Transpointin kappaletavaralogistiikan hankinnan tukemana. Operatiivisen
Itella Oyj
Hallitus
tuloksen ennakoidaan kääntyvän positiiviseksi.
Itella Informaation liikevaihdon ennakoidaan kasvavan ilman Saksan
tulostusliiketoiminnan myynnin vaikutusta. Operatiivisen tuloksen ennakoidaan parantuvan selvästi.
Investointien ennakoidaan laskevan vuodesta 2012.
7
miljoonaa euroa
Liikevaihto
Liiketoiminnan muut tuotot
Liite
2012
2011
1,3
1 946,7
1 900,1
4
25,3
25,5
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta
0,0
0,1
Materiaalit ja palvelut
5
546,9
549,2
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut
7
885,2
910,7
Poistot
9
88,0
88,7
Arvonalentumiset
9
1,4
18,3
10
411,5
364,7
39,0
-5,9
Liiketoiminnan muut kulut
Liikevoitto
Rahoitustuotot
11
26,4
25,1
Rahoituskulut
11
-34,7
-35,7
30,8
-16,4
Voitto ennen veroja
Tuloverot
Tilikauden tulos
12
-16,7
-14,2
14,1
-30,7
14,1
-30,7
0,0
0,0
14,1
-30,7
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille
Määräysvallattomille omistajille
Tilikauden tulos
Muut laajan tuloksen erät
Myytävissä olevat rahoitusvarat
-0,3
0,1
Muuntoerot
10,9
-3,4
Tilikauden laaja tulos
24,7
-34,0
24,7
-34,0
0,0
0,0
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille
Määräysvallattomille omistajille
8
Konsernitase
miljoonaa euroa
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo
Muut aineettomat hyödykkeet
Sijoituskiinteistöt
Aineelliset hyödykkeet
Osuudet osakkuusyrityksissä
Muut pitkäaikaiset sijoitukset
Pitkäaikaiset saamiset
Laskennalliset verosaamiset
Pitkäaikaiset varat yhteensä
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus
Myyntisaamiset ja muut saamiset
Tuloverosaamiset
Eräpäivään asti pidettävät sijoitukset
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Rahavarat
Lyhytaikaiset varat yhteensä
Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät
Varat yhteensä
Oma pääoma
Osakepääoma
Käyttörahasto
Käyvän arvon rahasto
Muuntoerot
Kertyneet voittovarat
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Määräysvallattomille omistajille kuuluva oma pääoma
Oma pääoma yhteensä
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat
Pitkäaikaiset korolliset lainat
Muut pitkäaikaiset velat
Pitkäaikaiset varaukset
Eläkevelvoitteet
Pitkäaikaiset velat yhteensä
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset lainat
Ostovelat ja muut velat
Tuloverovelat
Lyhytaikaiset varaukset
Lyhytaikaiset velat yhteensä
Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin liittyvät velat
Velat yhteensä
Oma pääoma ja velat yhteensä
Liite
31.12.2012
31.12.2011
13
13
14
15
16
19
20
21
186,9
100,3
3,1
675,4
0,4
6,0
13,0
12,8
997,8
171,7
77,5
3,8
664,1
0,8
6,4
12,1
12,0
948,5
22
23
4,9
329,9
2,1
2,6
15,2
56,2
90,3
501,1
10,7
1 509,7
5,8
299,1
7,3
1,5
10,9
58,7
121,0
504,4
12,4
1 465,3
28
70,0
142,7
-0,2
6,7
469,2
688,4
0,0
688,4
70,0
142,7
0,1
-4,2
456,3
664,9
0,0
664,9
21
31
32
30
29
53,7
288,3
12,2
18,6
4,2
377,0
53,1
304,9
4,0
20,3
7,5
389,8
31
32
36,3
375,7
1,2
30,4
443,7
0,5
821,3
30,5
372,1
3,0
4,5
410,1
0,5
800,4
1 509,7
1 465,3
24
24
25
26
27
30
27
9
Konsernin rahavirtalaskelma
miljoonaa euroa
2012
2011
14,1
-30,7
88,0
1,4
-4,8
15,3
-26,5
34,7
16,7
-7,0
132,0
88,7
18,3
-2,6
2,6
-25,1
35,7
14,2
-8,2
92,9
Myynti- ja muiden saamisten muutos
Vaihto-omaisuuden muutos
Osto- ja muiden velkojen muutos
Varausten muutos
Käyttöpääoman muutos
-18,2
0,8
6,4
25,3
14,3
-6,4
0,0
12,7
8,4
14,6
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja
146,2
107,5
Maksetut korot
Saadut korot
Muut rahoituserät
Maksetut verot
Rahoituserien ja verojen rahavirta
-19,8
8,2
-0,1
-15,6
-27,3
-17,0
6,9
0,1
-11,7
-21,8
Liiketoiminnan nettorahavirta
118,9
85,7
-28,1
-45,4
7,4
-41,5
-14,4
2,5
-3,1
-122,5
-8,8
-43,8
6,5
-23,7
0,0
1,9
1,1
-66,8
4,8
-23,8
-6,6
-4,2
-29,8
-21,4
99,5
-25,0
-7,1
-10,9
-4,4
30,6
-33,5
49,5
121,0
2,7
0,0
90,3
75,6
-4,1
0,0
121,0
Tilikauden tulos
Oikaisut:
Poistot
Arvonalentumiset
Myyntivoitot
Myyntitappiot
Rahoitustuotot
Rahoituskulut
Tuloverot
Muut oikaisut
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta
Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin
Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin
Aineellisten ja aineettomien käyttöomaisuushyödykkeiden luovutustulot
Hankitut liiketoiminnot
Tytäryritysten myynti vähennettynä myyntihetken rahavaroilla
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Muu investointien kassavirta
Investointien nettorahavirta
Lyhytaikaisten lainojen nostot
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut
Pitkäaikaisten lainojen nostot
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut
Rahoitusleasingvelkojen maksut
Maksetut osingot
Rahoituksen nettorahavirta
Liite
9
9
4
10
11
11
12
2
2
31
31
31
31
24
Rahavarojen muutos
Rahavarat tilikauden alussa
Valuuttakurssien muutosten vaikutus
Rahavarojen käyvän arvon muutos
Rahavarat tilikauden lopussa
10
26
26
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
miljoonaa euroa
Oma pääoma 1.1.2011
Osakepääoma
Käyttörahasto
Käyvän arvon
rahasto
Muuntoerot
Kertyneet
voittovarat
Yhteensä
Määräysvallattomien
omistajien osuus
Oma pääoma
yhteensä
70,0
142,7
0,0
-0,8
492,2
704,1
0,0
704,2
-30,7
-30,7
Laaja tulos
Tilikauden tulos
-30,7
Muut laajan tuloksen erät:
Käyvän arvon rahaston muutos
0,1
Muuntoeron muutos
-3,4
Muu muutos
Tilikauden laaja tulos yhteensä
0,1
-4,2
0,1
0,1
-3,4
-3,4
-0,7
-0,7
460,8
669,3
-4,4
-4,4
-0,7
0,0
669,3
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonjako
Määräysvallattomien omistajien osuus
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä
-4,4
0,0
0,0
-4,4
-4,4
0,0
-4,4
70,0
142,7
0,1
-4,2
456,3
664,9
0,0
664,9
70,0
142,7
0,1
-4,2
456,3
664,9
0,0
664,9
14,1
14,1
Laaja tulos
Tilikauden tulos
14,1
Muut laajan tuloksen erät:
Käyvän arvon rahaston muutos
-0,3
Muuntoeron muutos
10,9
Muu muutos *)
Tilikauden laaja tulos yhteensä
-0,2
6,7
-0,3
-0,3
10,9
10,9
-1,3
-1,3
469,2
688,4
0,0
-1,3
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
469,2
688,4
0,0
688,4
688,4
Liiketoimet omistajien kanssa
Määräysvallattomien omistajien osuus
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä
70,0
142,7
-0,2
6,7
*) Kahden kotimaisen konserniyhtiön edellisvuosien kertynyt poistoero kirjanpidossa oikaistiin vastaamaan verotuksen poistoeroa. Laskennallisen verovelan osuus korjauksesta on konsernitilinpäätöksessä
kirjattu voittovaroja veloittaen.
11
Konsernin perustiedot
Konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat sekä konsernin sisäi-
Itella-konserni tuottaa viestinvälityksen, logistiikan ja taloushallinnon palve-
nen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Tilikauden
luja. Konsernilla on toimintaa yhdessätoista maassa. Itella-konsernin emo-
laajan tuloksen jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallatto-
yhtiö on Itella Oyj, jonka kotipaikka on Helsinki ja rekisteröity pääkonttorin
mille omistajille esitetään konsernin laajan tuloslaskelman yhteydessä.
osoite on Postintaival 7 A, 00230 Helsinki.
Määräysvallattomien omistajien osuudet esitetään omana eränään konsernitaseen omassa pääomassa.
TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET
Itella Oyj:n konsernitilinpäätös on laadittu EU:n hyväksymien kansainvälisten
Osakkuusyritykset
IFRS-standardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti
Osakkuusyrityksissä konserni omistaa yli 20 % yhtiön osakkeista ja äänival-
ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2012 voimassa olleita IAS- ja IFRS-
lasta tai konsernilla muutoin on huomattava vaikutusvalta, mutta ei määräys-
standardeja sekä niiden SIC- ja IFRIC-tulkintoja.
valtaa. Omistukset osakkuusyrityksissä on yhdistelty konsernitilinpäätökseen
Itella-konserni alkoi raportoida IFRS-säännösten mukaisesti 1.1.2006.
pääomaosuusmenetelmällä. Osuudet kirjataan hankintamenoon lisättynä
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen kirjanpito- ja yhtei-
konsernin omistusosuutta vastaavalla osuudella yrityksen nettovarallisuuden
sölainsäädännön mukaiset.
muutoksista hankinnan jälkeen. Konsernin omistusosuutta vastaava osuus
Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen
lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaro-
osakkuusyritysten tuloksista esitetään konsernin laajassa tuloslaskelmassa
omana eränään ennen liikevoittoa.
ja ja -velkoja sekä myytävissä olevia pitkäaikaisia omaisuuseriä ja rahoitusvaroja. Konsernitilinpäätös esitetään miljoonina euroina. Esitetyt luvut ovat
Keskinäiset kiinteistöyhtiöt
pyöristettyjä, minkä vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saat-
Itella-konsernilla on osuuksia kiinteistöyhtiöissä, joissa se käyttää yhteistä
taa poiketa esitetystä summaluvusta.
määräysvaltaa muiden osakkaiden kanssa. Nämä yhtiöt on yhdistelty IAS
31 Yhteisyritykset -standardin mukaisesti yhteisessä määräysvallassa olevi-
Uudet ja muutetut standardit
na omaisuuserinä. Konsernin laajaan tuloslaskelmaan ja taseeseen sisältyy
Tilikaudella 2012 ei ole otettu käyttöön sellaisia uusia standardeja tai stan-
konsernin osuus keskinäisten yhtiöiden varoista ja veloista sekä tuotoista ja
dardien muutoksia, joilla olisi ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.
kuluista.
Konsolidointiperiaatteet
Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen
Tytäryritykset
Konsernitilinpäätös esitetään euroissa, joka on konsernin emoyhtiön toimin-
Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiön Itella Oyj:n sekä kaikki sen tytäryhtiöt.
tavaluutta.
Tytäryrityksissä emoyhtiöllä on suora tai välillinen määräysvalta, joka syntyy,
Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan euroiksi tapahtuma-
kun konserni omistaa yli puolet yhtiön äänivallasta tai sillä on muutoin oikeus
päivän kurssiin. Monetaariset tase-erät on muunnettu euroiksi tilinpäätös-
määrätä tytäryrityksen taloudessa ja toiminnassa noudatettavista periaatteis-
päivän kurssia käyttäen ja ei-monetaariset erät tapahtumapäivän kurssiin
ta hyödyn saamiseksi sen toiminnasta.
poisluettuna käypiin arvoihin arvostetut erät, jotka on muunnettu käyttäen
Hankitut tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen hankintahet-
arvostuspäivän kursseja. Liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot kir-
kestä lähtien luovutushetkeen saakka. Konserniyritysten keskinäinen osake-
jataan laajan tuloslaskelman vastaaviin eriin liikevoiton yläpuolelle. Rahoituk-
omistus on eliminoitu käyttäen hankintamenetelmää. Hankintameno on koh-
sesta syntyvät kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja -kului-
distettu hankinnan kohteen varoille ja veloille kirjaamalla ne käypiin arvoihin.
hin.
Se osa, jolla tytäryhtiön hankintameno ylittää hankitun yrityksen yksilöitä-
Jos tytäryhtiöiden toiminnallinen valuutta poikkeaa konsernin esittämisva-
vissä olevien varojen ja velkojen ja ehdollisten velkojen käyvän nettoarvon,
luutasta, muunnetaan niiden tuloslaskelmat euroiksi tilikauden keskikurssiin
kirjataan konserniliikearvoksi.
ja taseet tilinpäätöspäivän kurssiin. Näistä kursseista syntyneet erot kirjataan
12
muihin laajan tuloksen eriin. Kun tytäryhtiö myydään, kertyneet muuntoerot
Itella Logistiikka
kirjataan tulosvaikutteisesti osana myyntivoittoa tai -tappiota.
Konserni tarjoaa logistiikan rahti- ja varastointipalveluja. Liikevaihto perustuu
Ulkomaisten yhtiöiden hankinnasta syntyvä liikearvo ja kyseisten ulko-
asiakkaiden kanssa laadittuihin sopimuksiin. Rahtipalveluiden osalta myynti
maisten yhtiöiden varojen ja velkojen kirjanpitoarvoihin hankinnan yhtey-
tuloutetaan, kun tavara on toimitettu asiakkaalle. Kansainvälisessä rahdissa
dessä tehtävät käyvän arvon oikaisut on käsitelty kyseisten ulkomaisten yhti-
rajanylityspäivämäärä määrää mille kaudelle tulo kuuluu.
öiden varoina ja velkoina ja muunnettu euroiksi tilinpäätöspäivän kurssiin.
Varastointipalveluiden liikevaihdossa on kaksi komponenttia: Käsittely
Ennen 1.1.2006 tapahtuneiden hankintojen liikearvot ja käyvän arvon oikai-
ja tilavuokra. Käsittely tarkoittaa asiakkaan lukuun tehtävää keräilyä, joka
sut on kirjattu euromääräisinä.
tuloutetaan suoritteiden määrän perusteella. Tilavuokrat tuloutetaan asiak-
IAS 21:n mukaisesti kurssierot nettosijoituksista ulkomaisiin yksiköihin
kaan tavaroiden tilatarpeen (lavametrejä per päivä) mukaan.
kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Nettosijoitukset käsittävät myös kon-
Riippuen sopimukseen kirjatusta laskutusrytmistä, asiakasta voidaan las-
sernin ulkomaisille yksiköille myöntämiä pitkäaikaisia lainoja, joiden suorit-
kuttaa niin rahdin kuin varastojen osalta päivittäin, viikoittain tai kuukausit-
tamista ei ole suunniteltu ja jonka suorittaminen ei ole todennäköistä enna-
tain. Kirjanpidollisesti jaksotuksia tehdään, koska palvelusuoritteet voidaan
koitavissa olevassa tulevaisuudessa. 1.10.2009 alkaen konsernin sisäiset
laskuttaa kuukausikalenterin mukaisella rytmillä.
lainasaamiset Venäjän yhtiöiltä on luokiteltu IAS 21:n mukaisiksi nettosijoituksiksi ulkomaisiin yksiköihin.
Itella Informaatio
Liiketoimintaryhmän liikevaihto muodostuu pääasiassa tulostusliiketoiminTuloutusperiaatteet
nan, sähköisten ratkaisujen ja taloushallinnon palveluiden volyymipohjai-
Merkittävä osa Itella-konsernin tuotoista syntyy lyhytkestoisten palvelusuo-
sesta laskutuksesta. Liiketoiminnan myynti tuloutetaan suoriteperusteisesti
ritteiden tuottamisesta. Tuotot palveluista kirjataan silloin, kun palvelu on
tuotantokuukautena. Sähköisiin palveluihin liittyvä vuosilisenssi tuloutetaan
suoritettu sopimuksen mukaisesti. Tuotot tavaroiden myynnistä kirjataan,
lisenssin voimassaoloaikana.
kun tavara on toimitettu asiakkaalle ja tavaroiden omistamiseen liittyvät merkittävät riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle. Tuotot postimerkkien myynnistä
Julkiset avustukset
(sisältää kuljetuspalvelua) kirjataan silloin, kun ne myydään asiakkaalle.
Julkiset avustukset ovat pääosin valtiolta saatuja tuote- ja liiketoiminnan kehi-
Liikevaihtona esitetään tavaroiden ja palvelujen myynnistä saadut tuotot
vähennettynä myyntiin liittyvillä välillisillä veroilla, myönnetyillä alennuksilla
tysavustuksia sekä matalapalkkatukia ja ne kirjataan liiketoiminnan muihin
tuottoihin.
ja kurssieroilla.
Liiketoiminnan muihin tuottoihin kirjataan omaisuuden myyntivoitot ja muut
Konsernin palvelutarjonnassa monipuolisten jakeluratkaisujen osuus on mer-
kuin varsinaiseen suoritemyyntiin liittyvät tuotot kuten vuokratuotot.
kittävä. Kirjeiden, lehtien ja suoramainonnan jakelusta kirjattava liikevaihto
tuloutetaan kuukausittain suoriteperusteella. Vuosimaksullisista palveluista
Työsuhde-etuudet
mm. postilokerosta liikevaihtoa tuloutetaan kuukausittain käytön mukaan.
Eläkevelvoitteet
Verkkokaupan- ja pakettipalveluiden liikevaihto tuloutetaan kalenterikuu-
Suurin osa konsernin eläkejärjestelyistä on maksupohjaisia. Maksupohjai-
kaudelle havaintopäivän perusteella. Havaintopäivä kuvastaa hetkeä, jolloin
siin järjestelyihin tehdyt suoritukset kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudel-
paketista on tehty ensimmäinen rekisteröinti tuotannon järjestelmään.
la, jota veloitus koskee. Eläkemaksun suorituksen jälkeen konsernilla ei ole
Konserniyrityksellä on omia myymälöitä, jossa myydään sekä kirje- että
eläke-etuudesta johtuvia velvoitteita.
pakettipalveluja ja tavaroita. Palveluiden ja tavaroiden myynti kirjataan lii-
Etuuspohjaiseen järjestelyyn liittyvä taseeseen kirjattu velka on velvoit-
kevaihtoon, kun konserniyritys myy tuotteen asiakkaalle. Vähittäismyynti on
teen nykyarvo vähennettynä järjestelyyn liittyvien varojen käyvällä arvolla,
käteis- ja luottokorttimyyntiä.
jota oikaistaan kirjaamattomilla vakuutusmatemaattisilla voitoilla ja tappioilla
13
sekä takautuvaan työsuoritukseen perustuvilla menoilla. Vakuutusmatemaat-
Tuloverot
tisiin voittoihin ja tappioihin sovelletaan IAS 19 -standardiin sisältyvää ns.
Konsernin laajassa tuloslaskelmassa verokuluna esitetään konserniyhtiöi-
putkimenetelmää, jossa vakuutusmatemaattisten laskelmien voitot ja tappiot
den tilikauden tulosten ja paikallisten verosäännösten perusteella tilinpää-
tiettyjen rajojen ulkopuolella jaksotetaan keskimääräisille jäljellä oleville työ-
töshetkellä vallitsevan verokannan mukaan lasketut verot sekä mahdolliset
vuosille. Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot kirjataan, mikäli ne ylittävät
aikaisempien tilikausien verojen oikaisut samoin kuin laskennallisten verojen
suuremman seuraavista: 10 % etuuspohjaiseen järjestelyyn kuuluvien varo-
muutokset.
jen käyvästä arvosta tai 10 % järjestelystä johtuvan velvoitteen nykyarvosta.
Sekä maksupohjaisten että etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen kulut kirjataan laajassa tuloslaskelmassa työsuhde-etuuksista aiheutuviin kuluihin.
Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä tiettyjä poikkeuksia, kuten konserniliikearvo, lukuun ottamatta. Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten
käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista, etuuspohjaisista eläkejärjestelyis-
tä, käyttämättömistä verotuksellisista tappioista ja hankintojen yhteydessä
Liiketoiminnan muut kulut koostuvat vuokrakuluista, vapaaehtoisista henki-
tehdyistä käypiin arvoihin arvostuksista.
löstökuluista, tilojen ja ajoneuvojen ylläpitokuluista sekä poltto- ja voiteluai-
Laskennalliset verot on laskettu käyttämällä tilinpäätöspäivään mennessä
nekuluista sekä muista tuotannon kuluista. Lisäksi muissa kuluissa esitetään
säädettyjä tai käytännössä raportointikauden päättymispäivään mennessä
ulkopuolisille maksettavat myyntipalkkiot ja muut myynnin kulut sekä mark-
hyväksyttyjä verokantoja. Laskennallinen verosaaminen on kirjattu siihen
kinointi-, edustus-, toimisto- ja IT-kulut.
määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa
tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää.
Liikevoitto
IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liikevoiton käsitet-
Aineettomat hyödykkeet
tä. Konserni on määrittänyt sen seuraavasti: liikevoitto on nettosumma, joka
Liikearvo
muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähenne-
Liikearvo vastaa sitä osaa hankintamenosta, joka ylittää konsernin osuuden
tään ostokulut valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutok-
hankitun yrityksen yksilöitävissä olevista varoista ja veloista sekä ehdollisten
sella sekä omaan käyttöön valmistuksesta syntyneillä kuluilla oikaistuina,
velkojen käyvävästä arvosta hankinta-ajankohtana.
vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset
Liikearvoista ei kirjata säännönmukaisia poistoja, vaan ne testataan vuo-
arvonalentumistappiot, liiketoiminnan muut kulut sekä huomioidaan osuus
sittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Tätä tarkoitusta varten liikearvo
osakkuusyhtiöiden tuloksesta. Kaikki muut kuin edellä mainitut erät esitetään
on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille. Liikearvo arvostetaan alkupe-
liikevoiton alapuolella. Kurssierot sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne syntyvät
räiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla.
liiketoimintaan liittyvistä eristä, muuten ne kirjataan rahoituseriin.
Tutkimus- ja kehittämismenot
Vieraan pääoman menot
Tutkimus- ja tuotekehityskulut kirjataan pääsääntöisesti kuluksi. Ainoastaan
Vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi sillä kaudella, jonka aikana ne ovat
merkittävistä uusista tai olennaisesti parannetuista tuotteista ja toiminnan-
syntyneet. IAS 23 -standardin ehdot täyttävän omaisuuserän hankkimisesta,
ohjausjärjestelmistä syntyneet kehittämismenot aktivoidaan, jos ne ovat kau-
rakentamisesta tai valmistamisesta välittömästi johtuvat vieraan pääoman
pallisesti ja teknisesti käyttökelpoisia ja konsernilla on riittävät voimavarat
menot aktivoidaan osaksi hyödykkeen hankintamenoa. Lainojen hankin-
kehittämistyön loppuunsaattamiseen ja hyödykkeestä odotetaan saatavan
nasta välittömästi johtuvat transaktiomenot, jotka liittyvät selkeästi tiettyyn
vastaista taloudellista hyötyä. Pääosa konsernin kehittämismenoista ei täytä
lainaan, sisällytetään lainan alkuperäiseen jaksotettuun hankintamenoon ja
IAS 38 Aineettomat hyödykkeet -standardin edellytyksiä.
jaksotetaan korkokuluksi efektiivisen koron menetelmää käyttäen.
14
Aktivoidut kehittämismenot poistetaan taloudellisena vaikutusaikana.
Muut aineettomat hyödykkeet
Aineelliset hyödykkeet luokitellaan myytävänä oleviksi, kun niiden kirjan-
Hankittu aineeton hyödyke merkitään taseeseen alkuperäiseen hankintame-
pitoarvo on kerrytettävissä ennemminkin myynnin avulla kuin jatkamalla käyt-
noon. Liiketoimintojen yhdistämisessä hankittu aineeton omaisuus, kuten
töä. Hyödykkeen luokittelu myytävänä olevaksi tehdään silloin, kun myynti on
asiakkaisiin, markkinointiin tai teknologiaan liittyvät aineettomat hyödykkeet,
erittäin todennäköinen ja hyödyke on sillä hetkellä välittömästi myytävissä
kirjataan käypään arvoon hankintahetkellä. Aineettomat oikeudet sisältävät
ja myyntikunnossa. Yrityksen johdon on sitouduttava hyödykkeen myyntiin,
pääasiassa ohjelmistolisenssejä sekä liiketoimintojen yhdistämisessä han-
jonka voidaan odottaa tapahtuvan vuoden kuluessa ”myytävänä oleva” -luo-
kittuja asiakaskantoja, tavaramerkkejä ja vuokraoikeuksia. Konsernin muil-
kittelusta. Myytävänä olevaksi luokitellusta hyödykkeestä ei tehdä poistoja.
la aineettomilla hyödykkeillä on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, jonka
aikana ne poistetaan. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:
Sijoituskiinteistöksi luokitellaan kiinteistöt, jotka pidetään vuokrattavana
3 - 5 vuotta
ulkopuoliseen käyttöön tai kiinteistön arvonnousun vuoksi. Sijoituskiin-
5 - 10 vuotta
teistöt arvostetaan taseessa alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä
Tavaramerkit
5 vuotta
poistoilla ja arvonalentumisilla. Sijoituskiinteistöjen rakennukset poistetaan
Vuokraoikeus
4 vuotta
tasapoistoina taloudellisen vaikutusaikansa kuluessa, 30 - 40 vuodessa. Kiin-
Ohjelmistolisenssit
Asiakaskannat
teistöihin sisältyviä maa-alueita ei poisteta.
Aineelliset hyödykkeet on merkitty taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon
Vuokrasopimukset
kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettynä.
Aineellisia hyödykkeitä koskevat vuokrasopimukset, joissa vuokralle ottajalle
Aineellisista hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen
siirtyy olennainen osa omistamiselle ominaisista riskeistä ja eduista, luokitellaan
vaikutusajan kuluessa. Maa- ja vesialueista ei tehdä poistoja. Arvioidut talou-
rahoitusleasingsopimuksiksi. Vuokrasopimukset, joissa omistamiseen liittyvät
delliset vaikutusajat ovat seuraavat:
riskit ja edut jäävät vuokralle antajalle, käsitellään muina vuokrasopimuksina.
Tuotannolliset rakennukset
8 - 25 vuotta
Konserni vuokralle ottajana
25 - 40 vuotta
Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuuserä merkitään taseeseen
15 vuotta
vuokra-ajan alkamisajankohtana vuokratun hyödykkeen käypään arvoon tai
Koneet ja kalusto
3 - 13 vuotta
sitä alempaan vähimmäisvuokrien nykyarvoon. Vuokravelvoitteet kirjataan
Muut aineelliset hyödykkeet
3 - 10 vuotta
taseeseen korollisiin velkoihin. Vuokratut hyödykkeet poistetaan niiden talou-
Toimistorakennukset
Kevyet rakennelmat
dellisena vaikutusaikana tai sitä lyhyemmän vuokra-ajan kuluessa. RahoitusMikäli aineellinen hyödyke koostuu useista osista, joiden taloudelliset vaikutusajat ovat eripituiset, käsitellään kukin osa erillisenä hyödykkeenä. Tällöin
osan uusimiseen liittyvät menot aktivoidaan. Muussa tapauksessa myöhem-
leasingmaksut kirjataan korkokuluiksi ja leasingvelan vähennykseksi.
Muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan
kuluksi tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.
min syntyvät menot, kuten uudistus- ja perusparannushankkeiden menot,
aktivoidaan silloin, kun on todennäköistä, että taloudellisen hyödyn lisäys
koituu tulevaisuudessa konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on
luotettavasti määritettävissä. Tavanomaiset korjaus-, huolto- ja kunnossapitomenot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jolla ne ovat syntyneet. Taloudellisia
vaikutusaikoja tarkastellaan tilinpäätöksissä ja tarvittaessa niitä oikaistaan
vastaamaan muuttuneita olosuhteita.
Konserni vuokralle antajana
Konsernin vuokralle antamat hyödykkeet, joiden omistamiselle ominaiset riskit
ja hyödyt ovat siirtyneet olennaisilta osilta vuokralle ottajalle, käsitellään rahoitusleasingsopimuksina ja kirjataan taseeseen saamisena investoinnin nykyarvoon. Rahoitusleasingsopimuksen rahoitustuotto määritellään siten, että jäljellä oleva nettosijoitus tuottaa saman tuottoprosentin vuokra-ajan kuluessa.
15
Muilla kuin rahoitusleasingsopimuksilla vuokralle annetut hyödykkeet
Lainat ja muut saamiset ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja,
sisältyvät aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin taseessa. Niistä tehdään
joihin liittyvät maksut ovat kiinteät tai määritettävissä ja joita ei noteerata toi-
poistot taloudellisena vaikutusaikana kuten vastaavista omassa käytössä ole-
mivilla markkinoilla eikä niitä pidetä kaupankäyntitarkoituksessa. Ne arvoste-
vista aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä. Vuokratuotot kirjataan tulos-
taan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää
vaikutteisesti tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.
ja ne sisältyvät lyhyt- ja pitkäaikaisiin rahoitusvaroihin. Myynti- ja muut saamiset kirjataan hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää arvoa ja ne kirjataan
Vaihto-omaisuus
lyhytaikaisiin varoihin.
Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alhaisempaan net-
Myytävissä olevat rahoitusvarat ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia
torealisointiarvoon. Nettorealisointiarvo on arvioitu myyntihinta, josta on
varoja, jotka on nimenomaisesti määrätty tähän ryhmään tai joita ei ole luo-
vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot sekä
kiteltu muuhun ryhmään. Ne arvostetaan tilinpäätöspäivän käypään arvoon.
myynnistä ja jakelusta aiheutuvat menot.
Myytävissä olevien rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset merkitään muihin laajan tuloksen eriin verovaikutus huomioon ottaen ja esitetään oman
Rahoitusvarat ja -velat
pääoman erittelyssä käyvän arvon rahastossa. Käyvän arvon muutokset kir-
Rahoitusvarat kirjataan alun perin käypään arvoon. Myöhempi arvostus riip-
jataan tulosvaikutteisesti silloin, kun sijoitus myydään tai kun sen arvo on
puu rahoitusinstrumenttien ryhmittelystä. Konsernin rahoitusvarat ryhmitel-
alentunut siten, että sijoituksesta tulee kirjata arvonalentumistappio. Myytä-
lään IAS 39 -standardin mukaisesti: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kir-
vissä oleviin rahoitusvaroihin sisältyy tilinpäätöshetkellä pääomarahastosi-
jattaviin rahoitusvaroihin, eräpäivään asti pidettäviin sijoituksiin, lainoihin
joituksia, jotka arvostetaan rahastonhoitajan ilmoittamaan tilinpäätöshetken
ja muihin saamisiin sekä myytävissä oleviin rahoitusvaroihin. Ryhmittely
tai viimeisimpään saatavilla olevaan markkina-arvoon.
tapahtuu rahoitusvarojen hankinnan tarkoituksen perusteella ja ne ryhmi-
Muista kuin johdannaissopimuksista johtuvat rahoitusvelat merkitään
tellään alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Transaktiomenot on sisällytetty
alun perin kirjanpitoon saadun vastikkeen perusteella. Transaktiomenot on
rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon, kun kyseessä on erä, jota
sisällytetty rahoitusvelkojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Myöhemmin
ei arvosteta käypään arvoon tuloksen kautta. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja
rahoitusvelat arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun han-
myynnit kirjataan kaupantekopäivänä.
kintamenoon. Osto- ja muiden lyhytaikaisten velkojen alkuperäinen kirjan-
Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni
pitoarvo vastaa niiden käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole
on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siir-
olennainen velkojen maturiteetti huomioon ottaen. Rahoitusvelkoja sisältyy
tänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle.
sekä pitkäaikaisiin että lyhytaikaisiin velkoihin.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin sisältyvät
kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät rahoitusvarat. Sijoitukset joukkovel-
Johdannaissopimukset ja suojauslaskenta
kakirjalainoihin ja rahamarkkinasijoitukset on arvostettu tilinpäätöspäivän
Johdannaissopimukset merkitään kirjanpitoon alun perin johdannaissopi-
käypään arvoon markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten eli tilinpäätös-
muksen solmimispäivän käypään arvoon ja sen jälkeen ne arvostetaan uudel-
päivän ostonoteerausten pohjalta. Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät
leen käypään arvoon tilinpäätöspäivänä. Voitot ja tappiot, jotka syntyvät
rahoitusvarat sisältyvät lyhytaikaisiin varoihin. Käyvän arvon muutoksista joh-
käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopi-
tuvat realisoitumattomat voitot ja tappiot sekä realisoituneet voitot ja tappiot
muksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla. Niiden johdannaissopimus-
kirjataan tulosvaikutteisesti sillä tilikaudella, kun ne aiheutuvat.
ten, joihin sovelletaan suojauslaskentaa ja jotka ovat tehokkaita suojaus-
Eräpäivään asti pidettäviin sijoituksiin ryhmitellään sijoitukset, joihin liit-
instrumentteja, arvonmuutosten tulosvaikutukset esitetään yhteneväisesti
tyvät maksusuoritukset ovat kiinteitä ja jotka aiotaan pitää määrättyyn eräpäi-
suojatun erän kanssa. Konserni käsittelee johdannaissopimukset joko tasee-
vään asti. Ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen
seen merkittyjen varojen tai velkojen kiinteäehtoisten sitoumusten suojauk-
koron menetelmää.
siksi (käyvän arvon suojaus) tai johdannaissopimuksiksi, jotka eivät täytä
suojauslaskennan soveltamisedellytyksiä.
16
Konserni dokumentoi suojauslaskentaa aloittaessaan suojattavan koh-
si velaksi katsotaan myös sellainen olemassa oleva velvoite, joka ei todennä-
teen ja suojausinstrumenttien välisen suhteen sekä konsernin riskien hal-
köisesti edellytä maksuvelvoitteen täyttämistä, tai jonka suuruutta ei voida
linnan tavoitteet ja strategian suojaustoimenpiteiden tekemiseen. Konserni
määrittää luotettavasti. Ehdollinen velka esitetään liitetietona.
dokumentoi ja arvioi suojausta aloitettaessa ja vähintään jokaisen tilinpäätöksen yhteydessä, suojaussuhteen tehokkuuden tarkastelemalla suojaavan
Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät kes-
instrumentin kykyä kumota suojattavan erän käyvän arvon.
keiset epävarmuustekijät
Käyvän arvon suojauksiksi määritettyjen ehdot täyttävien johdannaisten
Konsernitilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää
käyvän arvon muutokset samoin kuin suojattavasta riskistä johtuvat suojat-
konsernin johdolta tiettyjen arvioiden tekemistä ja harkintaa laatimisperiaat-
tavan omaisuuserän tai velan käyvän arvon muutokset merkitään tuloslaskel-
teiden soveltamisessa. Käytetyt arviot ja oletukset perustuvat tämänhetkiseen
maan. Konsernissa on sovellettu käyvän arvon suojauslaskentaa kiinteäkor-
parhaaseen näkemykseen, mutta on mahdollista, että toteumat poikkeavat
koisen lainan korkoriskiltä suojautumiseen 1.1.2011 alkaen. Kiinteäkorkoista
tilinpäätöksessä käytetyistä arvioista. Merkittävin osa-alue, jossa johto on
lainaa suojaavan johdannaissopimuksen käyvän arvon muutokset sekä suo-
käyttänyt edellä kuvattua harkintaa, liittyy konsernin liikearvon testaukseen.
jatun kiinteäkorkoisen lainan korkoriskistä johtuvat käyvän arvon muutokset
esitetään rahoituserissä.
Liikearvo testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta liitetiedoissa kuvattujen periaatteiden mukaisesti. Rahavirtaa tuottavien yksiköi-
Johdannaisten käyvät arvot määritetään samanlaisten johdannaisten
den kerrytettävissä olevat rahamäärät määritetään käyttöarvoon perustuvina
markkina-arvojen tai yleisesti käytössä olevien arvostusmallien perusteella.
laskelmina, joiden laatiminen edellyttää arvioiden ja olettamusten käyttämis-
Valuuttatermiinien käypä arvo on tilinpäätöspäivän markkinanoteeraus ja
tä muun muassa diskonttauskoron, markkinoiden pitkän aikavälin kasvun ja
koronvaihtosopimusten käypä arvo on tulevien korkovirtojen nykyarvo. Säh-
liiketoiminnan kannattavuuden osalta. Herkkyysanalyyseillä arvioidaan tes-
köjohdannaisten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöspäivän markkinanotee-
tauslaskelman muuttuvien komponenttien vaikutusta lopputulokseen. Vuo-
rauksiin.
den aikana arvioidaan myös, onko olemassa viitteitä jonkin omaisuuserän
arvonalentumisesta.
Rahavarat
Liiketoimintojen yhdistämisen yhteydessä arvostetaan hankitun kohteen
Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista
omaisuuserät käypään arvoon. Merkittävissä liiketoimintojen yhdistämisissä
pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista, erittäin likvideistä sijoituksista,
konserni on käyttänyt ulkopuolista neuvonantajaa arvioitaessa aineellisten
jotka on helposti vaihdettavissa etukäteen tiedossa olevaan määrään käteis-
ja aineettomien hyödykkeiden käypiä arvoja. Kokonaishankintamenon koh-
varoja ja joiden arvonmuutosten riski on vähäinen. Konsernin rahavaroihin
distaminen kaikille hankituille varoille ja veloille, sekä aineettomiin hyödyk-
luokitelluilla rahamarkkinasijoituksilla on enintään kolmen kuukauden matu-
keisiin ja liikearvoon perustuu osaksi arvioon. Omaisuuserien poistoaikojen
riteetti.
määrittäminen perustuu arvioihin hyödykkeiden taloudellisesta vaikutusajasta. Liiketoimintojen yhdistämisen yhteydessä johdon arvioon perustuen kirja-
Varaukset ja ehdolliset velat
taan ehdollinen lisäkauppahinta osana kauppahintaa.
Varaukset kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauk-
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvot perustuvat
sena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutumi-
hankintamenoon ja siitä tehtyihin hyödykkeiden taloudellisten pitoaikojen
nen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti.
mukaisiin poistoihin. Taloudelliset pitoajat ja niiden oikaiseminen tarvittaes-
Uudelleenjärjestelyistä kirjataan varaus, kun niitä koskeva yksityiskohtainen
sa vastaamaan muuttuneita olosuhteita perustuu arvioihin ja olettamuksiin.
suunnitelma on hyväksytty ja julkaistu.
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvoja arvioidaan vuosit-
Ehdollinen velka on aikaisempien tapahtumien seurauksena syntynyt
mahdollinen velvoite, jonka olemassaolo varmistuu vasta konsernin määräysvallan ulkopuolella olevan epävarman tapahtuman realisoituessa. Ehdollisek-
tain konsernin käyttöomaisuuden inventaarin yhteydessä.
Konsernin liiketoiminnassa tuloutukseen ei liity merkittäviä harkinnanvaraisia eriä.
17
Arvonalentumistestaukset
menetelmän käyttö loppuu ja kaikki vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot
Omaisuuserille, joita poistetaan niiden taloudellisena pitoaikana, tehdään
kirjataan muihin laajan tuloksen eriin heti niiden synnyttyä.
arvonalentumistesti, jos on viitteitä, että niiden tasearvo ylittää niiden ker-
IAS32 Rahoitusinstrumentit: Esittämistapa (muutos, voimassa 1.1.2013
rytettävissä olevan rahamäärän. Liikearvolle arvonalentumistesti tehdään
tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Standardin täsmennys edellyttää, että
kuitenkin vuosittain ja testaukseen vaikuttavia tekijöitä seurataan tilikauden
varojen jakamisen ja omaa pääomaa koskevien transaktiomenojen verovai-
aikana. Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville
kutukset kirjataan IAS 12:n mukaisesti. Näin ollen varojen jakamiseen liittyvät
yksiköille (CGU) eli sille alimmalle yksikkötasolle, joka on pääosin muista yksi-
verot merkitään tuloslaskelmaan ja omaa pääomaa koskevat transaktiomenot
köistä riippumaton ja jonka rahavirrat ovat erotettavissa muista rahavirroista.
kirjataan omaan pääomaan.
Rahavirtaa tuottavat yksiköt on lueteltu konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa.
IAS34 Osavuosikatsaukset (muutos, voimassa 1.1.2013 tai sen jälkeen
Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennetty-
alkavilla tilikausilla). Muutos edellyttää, että osavuosikatsauksessa raportoi-
nä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvol-
daan segmenteittäin varat ja velat. Konserni on soveltanut raportointimallia jo
la tarkoitetaan omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa
tähän asti osavuosikatsauksissaan.
olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa.
Arvonalentumistappio kirjataan tulosvaikutteisesti, mikäli omaisuuserän
kirjanpitoarvo on suurempi kuin kerrytettävissä oleva rahamäärä. Mikäli
Myöhempinä tilikausina konsernissa tullaan soveltamaan mm. seuraavia
uusia tai uudistettuja standardeja niiden voimassaolosta lähtien:
IFRS10 Konsernitilinpäätös
arvonalentumistappio kohdistuu rahavirtaa tuottavaan yksikköön, se kohdis-
IFRS11 Osuudet yhteisyrityksissä
tetaan ensin vähentämään rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistettua liike-
IFRS12 Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä
arvoa ja tämän jälkeen muita yksikön omaisuuseriä tasasuhteisesti.
Konserni ottaa muutokset käyttöön vuoden 2014 tilinpäätöksessään.
Aiemmin kuluksi kirjatut aineellisen omaisuuden arvonalentumistappiot peruutetaan vain, jos olosuhteissa on tapahtunut muutos ja hyödykkeen
Muutosten vaikutuksia konsernitilinpäätökseen selvitetään vuoden 2013
aikana.
kerrytettävissä oleva rahamäärä on muuttunut arvonalentumistappion kirjaamisajankohdasta. Arvonalentumistappiota ei peruta enempää kuin mikä
1. Toimintasegmentit
hyödykkeen kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista.
Itella-konsernilla on kolme toimintasegmenttiä: Itella Viestinvälitys, Itella
Liikearvosta tehtyä arvonalentumistappiota ei peruuteta.
Logistiikka ja Itella Informaatio. Itella-konsernin toimintasegmentit perustuvat niiden tuottamiin erilaisiin palveluihin ja tuotteisiin, mistä syystä
Uusien tai muutettujen IFRS-standardien soveltaminen
niitä johdetaan erillisinä yksiköinä. Toimitusjohtaja on ylin operatiivinen
IAS1 Tilinpäätöksen esittäminen (muutos, voimassa 1.1.2013 tai sen jälkeen
päätöksentekijä, joka vastaa resurssien kohdistamisesta toimintaseg-
alkavilla tilikausilla). Selvennetään vertailutietojen esittämistä koskevia vaa-
menteille ja niiden tuloksen arvioinnista.
timuksia yrityksen esittäessä kolmannen taseen. Lisäksi IAS1:ssä myös muutos, joka täsmentää laajan tuloslaskelman esitystapaa.
IAS16 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet (muutos, voimassa
1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Muutos koskee käyttöomaisuuteen aktivoitavia huoltotarvikkeita ja varaosia.
Segmentteihin kuulumaton Muu toiminta ja kohdistamattomat -ryhmä
sisältää liiketoimintaryhmiä tukevat konsernin keskitetyt toiminnot, sijoituskiinteistöt ja Itella Pankin. Kohdistamattomat erät sisältävät rahavarat,
veroerät sekä konsernin yhteisiä eriä.
Johdon sisäisessä raportoinnissa segmenttien tuloksellisuuden arvi-
IFRS13 Käyvän arvon määrittäminen. Kokonaan uuteen standardiin on
ointi perustuu segmenttien liiketulokseen ja sidotun pääoman tuottoon.
keskitetty sääntely ja tilinpäätöksessä esittämisen vaatimukset liittyen käy-
Segmenteille kohdistetaan pitkä- ja lyhytaikaiset operatiiviset varat ja ope-
vän arvon mittaamiseen. Liitetietojen vaatimuksia on tarkennettu.
ratiiviset velat sisältäen korottomat velat ja varaukset. Operatiiviset erät
IAS19 Työsuhde-etuudet (muutos, voimassa 1.1.2013 tai sen jälkeen
ovat sellaisia eriä, joita segmentti käyttää liiketoiminnassaan tai jotka ovat
alkavilla tilikausilla). Standardin muutokset koskevat etuuspohjaisten eläk-
järkevällä perusteella kohdistettavissa segmenteille. Investoinnit koostu-
keiden kirjanpitoa ja esittämistä. Konsernilla on tällaisia järjestelyjä. Putki-
vat pitkäaikaisten aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden lisäyksistä.
18
Itella Logistiikka
Johdon sisäisessä raportoinnissa käytetyt arvostus- ja jaksotusperiaatteet ovat IFRS-säännösten mukaiset. Segmenttien välinen myynti on
Itella Logistiikka tarjoaa palvelulogistiikan ratkaisuja huolehtimalla asia-
markkinahintaista.
kasyritysten rahti-, kuljetus- ja varastointitarpeista. Palvelut kattavat koko
toimitusketjun, tehtaalta myymälän hyllyyn asti. Liiketoimintaryhmä toimii Pohjois-Euroopassa ja Venäjällä sekä partnereiden kautta globaalisti.
Itella Viestinvälitys huolehtii kuluttajien päivittäisestä postipalvelusta
hoitamalla kirjeiden, mainosten, pakettien ja lehtien jakelupalvelut sekä
Itella Informaatio
ylläpitämällä maankattavaa Postin palvelupisteverkostoa. Kasvualuee-
Itella Informaatio on johtava talousprosessien osaaja ja talouden tran-
na ovat monikanavaiset palvelut; tavaran välittäminen sekä digitaalisen
saktioiden automatisoija Euroopassa. Se tarjoaa yrityksille ja yhteisöille
tiedon välittäminen yhdistettynä rahan välittämiseen. Toiminta keskittyy
ratkaisuja ostolaskujen käsittelyyn, myyntilaskujen lähettämiseen, talous-
Suomeen.
hallinnon ulkoistukseen sekä kassavirtojen automatisointiin. Itella Informaatiolla on toimintaa 10 maassa.
miljoonaa euroa
2012
Myynti konsernin ulkopuolelle
Segmenttien välinen myynti
Liikevaihto
Itella
Viestinvälitys
Itella Logistiikka
Itella Informaatio
1 113,0
54,6
1 167,6
575,6
205,9
781,5
257,9
12,2
270,1
1 946,5
272,7
2 219,1
0,0
0,0
0,0
-9,5
-1,1
63,4
Osuus osakkuusyritysten tuloksista
Liiketulos
74,0
Segmentit
Muu toiminta ja
yhteensä kohdistamattomat
Rahoitustuotot ja -kulut
Tilikauden voitto / tappio ennen veroja
Varat
Myytävissä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät
Velat
Velat myytävissä olevista pitkäaikaisista omaisuuseristä
Investoinnit
Poistot
Arvonalentumiset
Henkilöstö kauden lopussa
0,4
689,7
0,0
179,0
148,7
47,3
26,8
34,1
90,4
38,9
5,8
8,7
123,0
81,7
17 844
7 391
2 168
27 403
464,3
10,7
271,4
0,5
0,4
1 333,0
10,7
467,4
0,5
0,2
62,9
63,1
Eliminoinnit Konserni yhteensä
-335,6
-335,6
1 946,7
0,0
1 946,7
0,0
-24,4
39,0
-8,3
-8,3
30,8
202,7
-36,7
389,8
-36,7
11,7
6,3
1,4
413
0,4
1 499,0
10,7
820,5
0,5
134,7
88,0
1,4
27 816
19
miljoonaa euroa
2011
Myynti konsernin ulkopuolelle
Segmenttien välinen myynti
Liikevaihto
Itella
Viestinvälitys
Itella Logistiikka
Itella Informaatio
1 107,5
44,2
1 151,7
530,8
200,8
731,6
261,6
12,1
273,7
1 899,8
257,2
2 157,0
0,1
0,0
0,1
-15,7
-4,1
11,6
Osuus osakkuusyritysten tuloksista
Liikevoitto
31,4
Segmentit
Muu toiminta ja
yhteensä kohdistamattomat
Tilikauden voitto / tappio ennen veroja
Varat
Myytävissä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät
Velat
Velat myytävissä olevista pitkäaikaisista omaisuuseristä
Investoinnit
Poistot
Arvonalentumiset
Henkilöstö kauden lopussa
479,4
12,4
276,1
0,5
33,3
32,8
1,9
17 883
0,3
598,3
0,5
188,5
107,5
49,6
31,0
37,7
15,9
7 088
30,0
10,6
0,5
2 259
0,8
1 266,2
12,4
433,3
0,5
94,3
81,1
18,3
27 230
Eliminoinnit Konserni yhteensä
0,3
55,5
55,8
-312,7
-312,7
1 900,0
0,0
1 900,1
0,1
-17,5
-5,9
-10,6
-10,6
-16,4
225,2
-38,5
405,0
-38,4
8,6
7,6
0,8
1 452,9
12,4
799,9
0,5
102,9
88,7
18,3
27 585
355
Maantieteelliset alueet
Itella-konserni toimii neljällä maantieteellisellä alueella: Suomi, Skandinavia, Baltia ja Venäjä sekä muut maat. Maantieteellisten alueiden liikevaihto määritellään konsernin ulkoisen asiakkaan sijaintimaan mukaan. Varat esitetään niiden sijaintimaan mukaan ja ne sisältävät pitkäaikaiset varat pois lukien konserniliikearvon, laskennalliset verosaamiset ja rahoitusinstrumentit. Yksittäisenä maana vain Suomi muodostaa olennaisen osan konsernin liikevaihdosta.
Itellan asiakaskunta koostuu laajasta määrästä asiakkaita useilla markkina-alueilla eikä yhdenkään asiakkaan liikevaihto edusta merkittävää osaa Itellan
liikevaihdosta.
miljoonaa euroa
Suomi
Skandinavia
Baltia ja Venäjä
Muut maat
Yhteensä
1 333,9
263,2
239,4
110,2
1 946,7
504,3
38,8
249,7
2,9
795,6
1 275,3
276,7
221,0
127,2
1900,1
454,9
41,8
260,2
7,8
764,7
2012
Liikevaihto
2011
Liikevaihto
20
2. Hankitut ja myydyt liiketoiminnot
Hankintamenon muodostuminen
Hankitut liiketoiminnot 2012
miljoonaa euroa
Itella-konsernin tytäryhtiö Itella Logistics Oy osti 1.10.2012 VR Transpoin-
Rahana maksettu kauppahinta
tin kappaletavaralogistiikkaliiketoiminnan ja varastointipalvelua tarjo-
Ehdollinen vastike
avan PT Logistiikka Oy:n koko osakekannan. Itella Logistiikka tavoittelee
Kokonaishankintameno
kaupan myötä palvelualueensa markkinajohtajuutta. Kaupan jälkeen
Hankitun nettovarallisuuden käypä arvo
27,1
Liikearvo
14,7
Itellalla on asiakkaidensa käytössä maan laajin terminaaliverkko ja kuljetuskapasiteetti. Yhdistyminen tekeekin Itellasta entistä kiinnostavamman
yhteistyökumppanin ja vahvan suomalaisen logistiikka-alan työnantajan.
Kauppahinta, 41,8 miljoonaa euroa, maksettiin käteisenä. Kaupan
valmisteluihin liittyvät neuvonta- ja arvonmäärityspalveluiden kulut on
kirjattu liiketoiminnan muihin kuluihin. Itellan palvelukseen siirtyi yli 800
työntekijää.
Liikearvo syntyi merkittävistä kustannussynergioista tuotantojärjestelmien yhdistyessä. Liikearvosta merkittävä osa on verotuksessa vähennyskelpoista. Konsernin liikevaihto vuonna 2012 olisi ollut 2 046,6 miljoonaa
euroa ja tulos 9,9 miljoonaa euroa, jos tilikauden aikana toteutunut liiketoimintojen hankinta olisi yhdistelty konsernitilinpäätökseen tilikauden
Käypä arvo yhteensä
41,8
41,8
Hankinnan vaikutus rahavirtalaskelmaan
miljoonaa euroa
41,8
Hankitut rahavarat
Rahavirta
0,3
41,5
Itella Logistiikan vuonna 2008 hankkiman venäläisen logistiikkakonsernin lopullinen lisäkauppahinta, 0,4 miljoonaa euroa, vahvistettiin.
Konsernin tulokseen kirjattiin 7,0 miljoonan euron positiivinen kertaluonteinen erä, koska lopullinen lisäkauppahinta oli ennakkoarviota merkittävästi alhaisempi.
2012 alusta lähtien.
Myydyt liiketoiminnat 2012
Hankitun nettovarallisuuden erittely
miljoonaa euroa
Itella myi saksalaisen Itella Information GmbH:n koko osakekannan
Vaikutus varoihin
30.5.2012. MBO-järjestelynä (Management buyout) toteutetun tulostusliiketoimintaa tarjoavan tytäryhtiön myynnin myötä noin 100 henkilöä
15,4
siirtyi Itellasta uuden docsellent GmbH:n palvelukseen. Kaupasta aiheu-
10,9
tunut 14,3 miljoonan euron kulu on esitetty tuloslaskelman liiketoimin-
Saamiset
15,5
Rahavarat
0,3
Vaikutus varoihin
42,1
mistaa yhtiön toimintaedellytykset jatkossa.
Myyty nettovarallisuus
Vaikutus velkoihin
Laskennallinen verovelka
nan muissa kuluissa. Itella pääomitti yhtiötä ennen kauppaa, mikä var-
0,5
miljoonaa euroa
31.12.2012
Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma
-
0,1
Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma
-
3,6
14,5
Vaihto-omaisuus
Vaikutus velkoihin
15,1
Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset
Hankittu nettovarallisuus
27,1
Rahavarat
0,2
17,4
4,0
Ostovelat ja muut korottomat velat
-10,9
Nettovarat
14,3
Vastike myynnistä
Myyntitappio
0,0
-14,3
21
Rahavirtavaikutus
miljoonaa euroa
Myydyn yhtiön pääoman korotus
Luovutetun yrityksen rahavarat
Itellan vuonna 2010 hankkima Outsourcing Solutions Sp. Z o.o:n lisä31.12.2012
-10,6
kauppahinta arvostettiin sopimukseen perustuen käypään arvoon ja kirjattiin 0,4 miljoonan euron tuotto tilinpäätöksessä 2011.
-4,0
Kauppahintavelka
-
Rahavirtavaikutus
-14,5
Hankitun nettovarallisuuden erittely
miljoonaa euroa
Vaikutus varoihin
24.9.2012 myytiin virolaisen tulostus- ja postitustoimintaa harjoittavan
Itellan osakkuusyhtiön AS Eesti Elektron Postin osakekanta. Kaupasta
0,3
syntyi 0,1 miljoonan euron myyntivoitto. 20.12.2012 Itella myi omistuk-
Saamiset
3,2
sensa ruotsalaisesta osakkuusyhtiöstä Ageris Kontaktcenter AB:sta. Kau-
Rahavarat
pasta syntyi 0,1 miljoonan euron myyntitappio.
Vaikutus varoihin
Hankitut liiketoiminnot 2011
Itella Informaatio -liiketoimintaryhmään ostettiin 1.4.2011 saksalaisen
NewSource GmbH:n koko osakekanta. Yhtiö on merkittävä sähköisen
14,9
1,9
20,3
Vaikutus velkoihin
3,7
Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma
2,5
Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma
0,4
taloushallinnon ulkoistuskumppani Saksassa. Sopimuksen mukaan yhti-
6,0
ön 60 työntekijää jatkavat Itellan palveluksessa. Lisäksi Itella Informaatio
Vaikutus velkoihin
-liiketoimintaryhmään hankittiin 1.7.2011 OpusCapita Group Oy:n koko
Hankittu nettovarallisuus
12,6
7,7
osakekanta. Yrityskaupan myötä Itella laajentaa palvelutarjontaa kattamaan myös rahavirtojen automatisoinnin, joka tukee Itellan kilpailukykyä
Hankintamenon muodostuminen
innovatiivisena ja lisäarvoa tuottavana taloushallinnon ulkoistuskumppa-
miljoonaa euroa
nina. Kaupan myötä yhtiön 134 työntekijää siirtyivät Itellan palvelukseen.
Tiedot hankituista liiketoiminnoista on esitetty yhdisteltyinä, koska kum-
Ehdollinen vastike
pikaan ei ole yksitellen tarkasteltuna olennainen. Käteisenä maksettu
Kokonaishankintameno
kauppahinta oli 25,4 miljoonaa euroa ja 0,4 miljoonan euron lisäkaup-
Hankitun nettovarallisuuden käypä arvo
pahinta tulee maksettavaksi vuosina 2012 ja 2013. Liiketoimintojen
yhdistymisestä syntynyt liikearvo muodostuu synergiaeduista yhteisten
myyntikanavien ja tuotehallinnan alueella sekä henkilöstöstä.
Liikearvo
25,4
0,4
25,8
7,7
18,1
Hankinnan vaikutus rahavirtalaskelmaan
miljoonaa euroa
Hankittujen liiketoimintojen liikevaihto oli 10,8 miljoonaa euroa ja
tulos 0,5 miljoonaa euroa konsernissaoloaikana. Itella-konsernin liikevaihto olisi ollut 1909,8 miljoonaa euroa ja tulos -30,7 miljoonaa euroa,
Hankitut rahavarat
Rahavirta
-25,4
1,9
-23,5
mikäli yhtiöt olisi yhdistelty konserniin vuoden alusta lähtien.
Itellan vuonna 2008 hankkiman venäläisen logistiikkakonsernin NLC:n
Itella myi Informaatio-liiketoimintaryhmään kuuluneen tanskalaisen Itel-
neljänneksen lopulla. Sopimuksen mukaan lopullinen suoritus määri-
la Information A/S:n koko osakekannan 30.12.2011. Itella Logistiikka
tetään 2011 tulokseen perustuen. Taseen lisäkauppahintavelka on 7,4
-liiketoimintaryhmään kuuluva NLC-alakonserni myi koko osakekannan
miljoonaa euroa.
22
Myydyt liiketoiminnat 2011
lisäkauppahinta tulee maksettavaksi vuoden 2012 ensimmäisen vuosi-
22.11.2011 omistamistaan yhtiöistä OOO Complex Logistics Service ja
5. Materiaalit ja palvelut
OOO Logistics Service Center. Itella Viestinvälitys -liiketoimintaryhmästä
miljoonaa euroa
2012
2011
siirtyi 1.11.2011 alkaen liikkeenluovutuksena tulostus- ja postituspalve-
Ostot tilikauden aikana
41,0
49,1
lut Mailhouse Oy:lle ja TP-Avuksenne Oy:lle. Kiinteistöjen hallintaan kes-
Varastojen muutos
kittynyt Itella Real Estate Oy myi KOY Laitilan Postikulman koko osakekannan 30.8.2011 ja KOY Kulmakeskuksen koko osakekannan 30.9.2011.
0,4
0,7
Ulkopuoliset palvelut
505,5
499,4
Yhteensä
546,9
549,2
Itella Informaatio Oy myi 5.10.2011 koko Kiinteistöosakeyhtiö Tampereen
Kuoppamäentie 3 a:n osakekannan. Myynneillä ei ollut olennaista vaiku-
Suurimmat erät ulkopuolisista palveluista koostuvat suoritetuotannon
palveluista kuten alihankintana ostetuista huolinta-, rahti- ja kuljetuspal-
tusta Itella-konsernin lukuihin.
veluista.
3. Liikevaihto
miljoonaa euroa
2012
2011
1 920,1
1 874,1
Tavaroiden myynti
16,8
20,4
Lisenssien myynti
9,7
5,6
1 946,7
1 900,1
6. Kertaluonteiset erät
miljoonaa euroa
Palvelumyynti
Liikevaihto yhteensä
Palvelumyynti on kuvattu tarkemmin segmenteittäin liitteessä 1 Toimintasegmentit.
Tavaroiden myynti koostuu lähinnä posteissa tapahtuvasta lahja-, pakkaus- ja konttoritarvikkeiden myynnistä.
Henkilöstön uudelleenjärjestelykulut
Liikearvon arvonalentumiset
2011
3,8
27,0
-
16,6
Informaatio - tytäryhtiön myyntitappio
14,3
-
Logistiikka - lisäkauppahinnan vahvistus
-7,0
-7,7
Muut
Yhteensä
3,0
0,5
14,2
36,4
Poikkeukselliset, tavanomaiseen liiketoimintaan kuulumattomat tapahtumat käsitellään kertaluonteisina erinä ja ne on kohdistettu segmenteille.
Konsernissa kertaluonteisiksi eriksi luokitellaan uudelleenjärjestelyku-
4. Liiketoiminnan muut tuotot
miljoonaa euroa
2012
2012
2011
4,8
2,6
11,7
11,6
Sijoituskiinteistöistä saatavat vuokratuotot
1,0
0,9
Julkiset avustukset
0,2
0,1
Muut tuotot
7,6
10,3
25,3
25,5
lut, liikearvon ja liiketoimintojen yhdistelyssä tehdyt hankintamenon
kohdistuksen arvonalennukset ja merkittävät osakkeiden, kiinteistöjen
Käyttöomaisuuden myyntivoitot
Vuokratuotot
Yhteensä
ja liiketoimintojen myynneistä syntyneet myyntivoitot tai -tappiot sekä
liiketoimintojen yhdistelystä johtuvat tuloslaskelmaan kirjattavat hankintahetken jälkeiset muutokset hankintahinnassa.
Henkilöstön uudelleenjärjestelykulut sisältyvät tuloslaskelman
työsuhde-etuuksista aiheutuviin kuluihin. Vuonna 2011 liikearvon
arvonalentumiseen johtaneesta testauksesta on kerrottu liitteessä 13 ja
Käyttöomaisuuden myyntivoitot koostuvat tytär-, asunto- ja kiinteistö-
tulos sisältyy tuloslaskelman erään "arvonalentuminen". Liitteessä 2 Han-
osakkeiden sekä rakennusten ja maa-alueiden myynneistä. Vuokratuotot
kitut ja myydyt liiketoiminnot on kerrottu tarkemmin tytäryhtiön myynnis-
koostuvat lähinnä omistettujen rakennusten ja osakehuoneistojen vuok-
tä. Lisäkauppahinnan vahvistuksesta on kerrottu tarkemmiin liitteessä 4
rista ulkopuolisille. Itella Logistiikan vuonna 2008 hankkiman venäläisen
Liiketoiminnan muut tuotot.
logistiikkakonsernin lopullinen lisäkauppahinta, 0,4 miljoonaa euroa,
vahvistettiin. Konsernin tulokseen kirjattiin 7,0 miljoonan euron positiivinen kertaluonteinen erä, koska lopullinen lisäkauppahinta oli ennakkoarviota merkittävästi alhaisempi.
23
7. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut
miljoonaa euroa
9. Poistot ja arvonalentumiset
2012
2011
Palkat
713,8
731,8
Poistot aineettomista hyödykkeistä
Eläkekulut (maksupohjaiset järjestelyt)
107,2
107,4
Kehittämismenot
0,5
0,9
Eläkekulut (etuuspohjaiset järjestelyt)
Muut henkilösivukulut
Yhteensä
63,7
70,6
885,2
910,7
miljoonaa euroa
2012
2011
0,1
0,1
Aineettomat oikeudet
20,3
18,8
Yhteensä
20,3
18,9
Arvonalentumiset aineettomista hyödykkeistä
Työsuhde-etuudet
Arvonalentumiset liikearvosta
-
16,6
Etuuspohjaisten eläkekulujen tarkempi erittely on esitetty liitteessä 29.
Arvonalentumiset aineettomista oikeuksista
-
0,5
23,1
22,9
Vuonna 2012 työsuhde-etuuksiin sisältyy 3,8 miljoonaa euroa (27,0
miljoonaa euroa vuonna 2011) henkilöstön uudelleenjärjestelykuluja.
Henkilöstön kannustinjärjestelmä:
Poistot aineellisista hyödykkeistä
Rakennukset ja rakennelmat
0,3
0,3
Koneet ja kalusto
35,9
38,4
7,2
Konsernin koko henkilöstö on voittopalkkiojärjestelmän piirissä. Suoma-
Rahoitusleasingsopimuksella vuokratut hyödykkeet
7,5
laisten työntekijöiden osalta voittopalkkio siirretään vuosittain henkilös-
0,9
0,9
törahastoon, jonka tavoitteena on sitouttaa henkilöstöä pitkän aikajän-
Yhteensä
67,7
69,8
teen tavoitteisiin sekä vahvistaa kiinnostusta konsernin taloudelliseen
menestymiseen. Voittopalkkio määräytyy Itellan taloudellisesta tuloksesta. Voittopalkkiota ehdotetaan jaettavaksi 3,1 (-) miljoonaa euroa vuodelta 2012.
Arvonalentumiset aineellisista hyödykkeistä
Arvonalentuminen maa- ja vesialueista
0,1
-
Arvonalentuminen rakennuksista
1,4
0,7
-
0,5
89,5
107,0
Arvonalentuminen koneista ja kalustosta
Konsernin asiantuntijat ja esimiehet ovat tulospalkkiojärjestelmän piirissä. Henkilön tulospalkkio on konsernin, yksikön ja oman ryhmän talou-
Poistot ja arvonalentumiset yhteensä
dellisiin mittareihin sekä joko henkilö- tai ryhmäkohtaisiin toiminnallisiin
mittareihin perustuva. Palkkion määräytymisessä käytettävät mittareiden
Liikearvoista ei kirjata säännönmukaisia poistoja, vaan ne testataan
raja-arvot vahvistetaan vuosittain.
vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta ja aina kun on viitteitä
Pitkän aikavälin palkitsemisjärjestelmästä päättää hallitus palkit-
arvonalentumisesta. Tilikauden 2012 kolmannen kvartaalin aikana suo-
semis- ja nimitysvaliokunnan esityksestä. Pitkän aikavälin palkitsemis-
ritetun testauksen perusteella ei havaittu viitteitä arvonalentumisesta.
ohjelmat ovat 3-vuotisia rullaavia ohjelmia. Järjestelmien piirissä ovat
Tilikaudella 2011 päädyttiin kirjaamaan 15,4 miljoonan euron arvonalen-
johtoryhmä sekä hallituksen ohjelmittain nimeämät avainhenkilöt. Jär-
tuminen Itella Logistiikan Freight and Forwarding -liiketoimintayksikössä
jestelmät on toteutettu valtio-omistajan yritysjohdon palkitsemisesta
aiempaa arviota heikomman kannattavuuden kehityksen ja nousseen
8.9.2009 antaman ohjeen mukaisesti.
tuottovaatimuksen seurauksena. Lisäksi Itella Viestinvälitys -liiketoimintaryhmän tulosta rasitti toiminnan uudelleenjärjestelystä johtuva 1,2 mil-
8. Tutkimus- ja kehittämismenot
miljoonaa euroa
2012
2011
Kuluksi kirjatut tutkimus- ja kehittämismenot
14,6
13,8
Poistot kehittämismenoista
Yhteensä
24
joonan euron liikearvon arvonalennus. Liikearvon testauksesta on annet-
0,7
0,1
15,2
14,0
tu lisätietoa liitetiedossa 13.
10. Liiketoiminnan muut kulut
miljoonaa euroa
Vuokrakulut
Vapaaehtoiset henkilöstökulut
miljoonaa euroa
2012
2011
124,9
120,3
18,9
17,8
1,0
2,3
Käyttöomaisuuden myyntitappiot
Tytäryrityksen myyntitappio
14,3
0,3
IT-kulut
77,6
78,3
Kiinteistöjen ylläpito
51,3
48,1
Muut liiketoiminnan kulut
123,5
97,7
Yhteensä
411,5
364,7
2012
2011
13,7
12,6
Rahoituskulut
Korkokulut
Jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvelat
4,1
3,7
Muut rahoituskulut jaksotettuun hankintamenoon
arvostetuista rahoitusveloista
1,3
1,7
Myyntitappiot käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavista rahoitusvaroista
0,1
0,0
Valuuttakurssitappiot
Liiketoiminnan muut kulut koostuvat mm. hallinnointi- ja matkustusku-
Korolliset saamiset ja lainat
Valuuttajohdannaiset, ei suojauslaskennassa
luista sekä tuotantokaluston ylläpito- ja korjauskuluista.
Käyvän arvon muutos suojatusta lainasta
miljoonaa euroa
2012
2011
Tilintarkastus
0,7
0,8
Arvonalennus myytävissä olevista rahoitusvaroista
Yhteensä
Veroneuvonta
0,1
0,0
Muut palvelut
0,3
0,1
Yhteensä
1,1
0,9
11. Rahoitustuotot ja -kulut
2012
2011
Rahoitustuotot
Osinkotuotot
6,2
8,6
Realisoitumattomat tappiot käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista ja -veloista
Tilintarkastuspalkkiot
miljoonaa euroa
0,3
10,5
0,2
-
Korkotuotot
2,5
-
2,0
2,9
0,0
-
34,7
35,7
miljoonaa euroa
2012
2011
Tilikauden verot
19,1
12,2
Edellisten tilikausien verot
-0,1
0,1
Laskennalliset verot
-2,4
1,9
Yhteensä
16,7
14,2
12. Tuloverot
Verokulun täsmäytys kotimaan verokantaan (24,5 %)
Kirjanpidon voitto/tappio ennen veroja ja osakkuusyritysten tulosta
rahoitusvarat
30,8
-16,4
6,5
5,6
Verot emoyhtiön verokannalla laskettuna
7,5
-4,3
Lainat ja muut saamiset
1,7
1,6
0,2
0,2
Ulkomaisten tytäryhtiöiden poikkeavien verokantojen
vaikutus
-2,8
0,3
0,0
Vähennyskelvottomien arvonalentumisten vaikutus
Myyntivoitot käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavista rahoitusvaroista
0,1
0,0
0,0
Valuuttakurssivoitot
Korolliset saamiset ja lainat
4,0
3,4
9,7
8,0
Realisoitumattomat voitot käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista ja -veloista
Sijoitukset
Korkojohdannaiset, suojauslaskennassa
Yhteensä
2,0
0,0
-
3,3
2,1
2,9
26,4
25,1
-
4,0
Vähennyskelvottomat menot ja muut erot
1,3
3,0
Verovapaat tulot
-4,0
-3,1
Edellisten tilikausien verot
0,2
0,1
Verokantojen muutosten vaikutus laskennallisiin
veroihin
0,2
-0,1
Tilikauden tappioista kirjaamaton laskennallinen
verosaaminen
17,0
14,3
Edellisten vuosien verotappioista kirjattu laskennallinen verosaaminen
-1,4
-
Muu muutos - poistoeron oikaisu
-1,3
-
Tuloverot tuloslaskelmassa
16,7
14,2
54,3 %
-
25
Efektiivinen verokanta
13. Aineettomat hyödykkeet
miljoonaa euroa
Liikearvo
Aineettomat
oikeudet *)
Kehittämismenot
Ennakkomaksut
ja keskeneräiset
hankinnat
Yhteensä
472,5
2012
Hankintameno 1.1.
228,5
216,3
24,8
2,9
Muuntoerot
-0,5
2,0
-
-
1,5
Yrityshankinnat
14,7
15,4
-
-
30,0
Yritysmyynnit
-
-10,3
-
-
-10,3
Lisäykset
-
21,6
1,0
10,6
33,2
Vähennykset
-
-5,0
-
-
-5,0
Siirrot erien välillä
-
-
-
-5,0
-5,0
Hankintameno 31.12.
242,7
239,9
25,8
8,6
517,0
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.
-56,8
-141,7
-24,8
-
-223,3
1,0
-1,2
-
-
-0,2
Yritysmyynnit
-
10,3
-
-
10,3
Tilikauden poisto
-
-20,3
-0,1
-
-20,3
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot
-
3,7
-
-
3,7
-55,8
-149,2
-24,9
-
-229,8
Muuntoerot
Kirjanpitoarvo 1.1.
171,7
74,6
0,0
2,9
249,2
Kirjanpitoarvo 31.12.
186,9
90,8
0,9
8,6
287,2
208,7
201,9
24,8
2,9
438,3
2,3
-0,8
0,0
-
1,5
Yrityshankinnat
18,1
15,8
-
-
33,9
Yritysmyynnit
-1,5
2011
Hankintameno 1.1.
Muuntoerot
-0,6
-0,8
-
-
Lisäykset
-
8,8
-
-
8,8
Vähennykset
-
-8,7
-
-
-8,7
-
0,1
-
-
0,1
Hankintameno 31.12.
228,5
216,3
24,8
2,9
472,5
-37,8
-131,4
-24,7
-
-193,8
-2,4
0,3
-
-
-2,1
Yritysmyynnit
-
0,4
-
-
0,4
Tilikauden poisto
-
-18,8
-0,1
-
-18,9
Arvonalentumiset
-16,6
-0,5
-
-
-17,2
-
8,3
-
-
8,3
-56,8
-141,7
-24,8
-
-223,3
Muuntoerot
Kirjanpitoarvo 1.1.
170,9
70,5
0,1
2,9
244,5
171,7
74,6
0,0
2,9
249,2
*) Aineettomat oikeudet sisältävät liiketoimintojen yhdistämisessä hankittuja asiakassuhteita ja tuotemerkkejä sekä lisenssejä ja atk-ohjelmistoja.
26
Liikearvon kohdistaminen
Arvonalentumistestaus ja herkkyysanalyysi
Liikearvo kohdistetaan konsernin rahavirtaa tuottaville yksiköille (CGU),
Arvonalentumistestauksessa rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytet-
jotka määrittelyn mukaan ovat Itellassa toimintasegmenttejä. Itella Logis-
tävissä oleva rahamäärä on määritetty käyttöarvoon perustuen. Käyttö-
tiikan rahavirtaa tuottavat yksiköt määriteltiin tilikaudella 2012 uudelleen
arvo on laskettu ennustettujen diskontattujen rahavirtojen perusteella.
ohjausjärjestelmän muutoksen vuoksi. Johtamisjärjestelmä muuttui maa-
Ennusteet laaditaan viiden vuoden ajanjaksolle ja ne pohjautuvat johdon
kohtaisesta globaaliksi ohjausjärjestelmäksi. Logistiikka-liiketoiminta on
hyväksymiin nykyisen liiketoimintarakenteen mukaisiin strategisiin suun-
yhdenmukaistanut operatiivisia prosesseja ja käynnistänyt operatiivisten
nitelmiin ja niissä käytettyihin oletuksiin liiketoimintaympäristön kehi-
järjestelmien globaalin kehityshankkeen.
tyksestä. Tärkeimpiä viiden vuoden kassavirtaennusteisiin vaikuttavia
Itella Logistiikan kassavirtaa tuottavien yksiköiden määrittelyn yhtey-
tekijöitä ovat arviot markkinoiden pitkän aikavälin kasvusta, markkina-
dessä aiemmin Freight and Forwarding -liiketoimintayksikölle kohdistettu
asemista sekä kannattavuustasosta. Laskelmissa investoinnit ovat tavan-
liikearvo kohdistettiin uudelleen Road, Air and Sea ja Contract Logistics
omaisia korvausinvestointeja. Valuuttakursseina käytetään testausajan-
-liiketoimintayksiköille niiden käyvän arvon suhteessa. Käypä arvo määri-
kohdan eurokursseja.
tettiin kunkin CGU:n kerrytettävissä olevan kassavirran perusteella. Liikearvo on kohdistettu seuraavasti:
Rahavirtaa tuottavien yksiköiden viiden vuoden jälkeinen ikuisuusarvo
perustuu maltilliseen 0–2,0 %:n kasvuun (0–3,0 % vuonna 2011), jota
arvioitaessa on otettu huomioon yksikön ominaispiirteet.
miljoonaa euroa
Itella Informaatio
Itella Logistiikka: Freight and Forwarding
Itella Logistiikka: Road
Itella Logistiikka: Air and Sea
Itella Logistiikka: Contract Logistics
Yhteensä
2012
2011
Diskonttauskorkona on käytetty segmenteittäin ja maittain määritet-
8,6
8,6
tyä pääoman tuottovaatimusta (WACC) ennen veroja. Tuottovaatimuksen
101,2
100,8
laskentakomponentit ovat riskitön tuottoprosentti, markkinariskipreemio,
-
47,0*)
toimialakohtainen betakerroin, tavoitepääomarakenne, vieraan pääoman
53,2
-
kustannus sekä maariskit. Riskittömän diskonttauskoron perusta on joh-
5,3
-
18,6
15,3**)
186,9
171,7
*) Liikearvo uudelleenallokoitu vuonna 2012
**) Vuonna 2011 Contract Logistics -CGU sisälsi vain Suomen liiketoiminnan, minkä vuoksi
vertailutietoa ei ole esitetty jäljempänä olevissa taulukoissa.
dettu valtion obligaatiokorosta. Maissa, joissa ei ole luotettavaa aikasarjaa valtion obligaatiokorosta, käytettiin riskittömänä korkona Euroopan
Keskuspankin tarjoamaa informaatiota. Diskonttauskorot nousivat edellisvuoteen verrattuna kaikissa Itellan toimintamaissa markkinakorkojen
yleisen nousun seurauksena.
Seuraavalla sivulla olevaan taulukkoon on koottu keskeiset tulokset ja
Liikearvon arvonalentumistestauksen tulos 2012
testauksessa käytetyt parametrit. Suluissa on esitetty edellisvuoden ver-
Vuoden 2012 kolmannen neljänneksen aikana konsernissa suoritettiin
tailutieto mikäli CGU:n rakenne on pysynyt muuttumattomana.
arvonalentumistestaus jokaiselle rahavirtaa tuottavalle yksikölle, johon
liittyi liikearvoa. Itella-konsernilla ei ole muita aineettomia hyödykkeitä, joiden taloudellinen vaikutusaika on rajoittamaton. Testauksessa ei
todettu arvonalentumista. (Vuonna 2011 kirjattiin 15,4 miljoonan euron
arvonalentumistappio Itella Logistiikan Freight and Forwarding -liiketoimintayksikössä aiempaa arviota heikomman kannattavuuden kehityksen
ja nousseen tuottovaatimuksen seurauksena. Lisäksi Itella Viestinvälitys
-liiketoimintaryhmän tulosta rasitti tilikaudella 2011 toiminnan uudelleenjärjestelystä johtuva 1,2 miljoonan euron liikearvon arvonalennus.)
27
Arvonalentumistestauksen tulokset ja testauksessa käytetyt parametrit
Käyttöarvo ylittää
kirjanpitoarvon, %
Liikevoittomarginaali
keskimäärin 5v, %
Terminaalivuoden
kasvu, %
Diskonttokorko, %
Terminaalivuoden
liikevoittomarginaali, %
336 (344)
4,5 (4,2)
0,0 (0,0)
7,0 (7,3)
4,9 (5,4)
Itella Informaatio
155 (149)
8,4 (5,3)
2,0 (3,0)
8,6 (8,1)
7,0 (6,5)
Itella Logistiikka: Road-liiketoimintayksikkö
455 (-)
4,3 (-)
2,0 (-)
8,4 (-)
4,6 (-)
Itella Logistiikka: Air and Sea -liiketoimintayksikkö
424 (-)
4,2 (-)
2,0 (-)
8,6 (-)
5,2 (-)
42 (-)
9,1 (-)
2,0 (-)
8,4 (-)
11,3 (-)
Itella Logistiikka: Contract Logistics -liiketoimintayksikkö
Itella Viestinvälitys- ja Itella Informaatio -liiketoimintaryhmien sekä Itella Logistiikan Road ja Air and Sea -liiketoimintayksikköjen osalta ei katsottu tarpeelliseksi tehdä herkkyysanalyysia, koska kerrytettävissä olevat rahavirrat ylittivät merkittävästi testattavan omaisuuden tasearvon tarkastelluissa liiketoimintaryhmissä.
Itella Logistiikan Contract Logistics -liiketoimintayksiköille suoritettiin herkkyysanalyysi tutkimalla, millä keskeisten parametrien arvoilla kirjanpitoarvo
olisi yhtä suuri kuin kerrytettävissä oleva kassavirta (käyttöarvo). Suoritetuissa analyyseissa parametreina olivat liikevoittomarginaali, diskonttokorko, terminaalivuoden kasvu ja terminaalivuoden liikevoittomarginaali. Analyysi suoritettiin muuttamalla yksittäisen parametrin arvoa muiden ollessa ennallaan.
Alla olevassa taulukossa on esitetty ne parametrien raja-arvot, joilla kirjanpitoarvo ja käyttöarvo ovat yhtä suuret.
Itella Logistiikka: Contract Logistics -liiketoimintayksikkö
Liikevoittomarginaali
keskimäärin 5v, %
Terminaalivuoden
kasvu, %
Diskonttokorko, %
Terminaalivuoden
liikevoittomarginaali, %
5,3 (-)
-3,2 (-)
11,4 (-)
6,2 (-)
14. Sijoituskiinteistöt
miljoonaa euroa
2012
2011
Hankintameno 1.1.
7,7
7,7
Hankintameno 31.12.
7,7
7,7
-3,8
-3,6
Tilikauden poisto
-0,3
-0,3
Arvonalentumiset
-0,5
-
-4,6
-3,8
Kirjanpitoarvo 1.1.
3,8
4,4
3,1
3,8
Sijoituskiinteistöjen käyvät arvot olivat 31.12.2012 7,6 miljoonaa euroa (5,2 vuonna 2011). Kaikki käyvät arvot perustuvat ulkopuolisen, vuonna 2012
tehtyyn kiinteistönvälittäjän arvioon. Sijoituskiinteistöjen vuokratuotot olivat 1,0 miljoonaa euroa (0,9 vuonna 2011) ja hoitokulut 0,3 miljoonaa euroa (0,2
vuonna 2011).
28
15. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
miljoonaa euroa
2012
Hankintameno 1.1.
Muuntoerot
Yrityshankinnat
Yritysmyynnit
Lisäykset
Vähennykset
Hankintameno 31.12.
Muuntoerot
Yritysmyynnit
Tilikauden poisto
Arvonalentuminen
Kirjanpitoarvo 1.1.
Maa- ja vesialueet
Rakennukset ja
rakennelmat
Koneet ja kalusto
Muut aineelliset
Ennakkomaksut ja
hyödykkeet keskeneräiset hankinnat
81,4
1,3
6,4
-0,6
88,5
601,1
8,0
0,3
-1,7
2,3
-4,8
605,3
423,0
3,4
10,6
-13,6
30,4
-21,3
432,6
9,0
-0,1
0,1
-0,1
2,0
10,9
23,8
0,1
51,6
-25,5
50,0
1 138,3
12,7
10,9
-15,3
90,8
-26,7
-23,5
1 187,3
-
-216,4
-0,9
1,5
-23,1
-0,9
2,7
-236,9
-251,3
-2,1
10,1
-43,4
19,3
-267,3
-6,6
0,0
-0,9
-0,1
-7,7
-
-474,2
-3,0
11,7
-67,4
-0,9
21,9
-511,9
81,4
88,5
384,7
368,4
171,8
165,3
2,4
3,2
23,8
50,0
664,1
Yhteensä
675,4
Itella Logistiikan Venäjä-liiketoiminnan kuluva käyttöomaisuus on testattu IAS 36 -standardin mukaisesti eikä sen perusteella ilmennyt tarvetta arvonalentumisen kirjaamiseen. Itella Viestinvälitys- ja Informaatio -liiketoimintaryhmien sekä Itella Logistiikan Contract Logistics-, Road- ja Air and Sea -liiketoimintayksiköiden kuluva käyttöomaisuus on testattu osana liikearvon testausta (kts liite 13).
miljoonaa euroa
2011
Hankintameno 1.1.
Muuntoerot
Yritysmyynnit
Lisäykset
Vähennykset
Hankintameno 31.12.
Muuntoerot
Yritysmyynnit
Tilikauden poisto
Arvonalentuminen
Kirjanpitoarvo 1.1.
Maa- ja vesialueet
Rakennukset ja
rakennelmat
Koneet ja kalusto
Muut aineelliset
Ennakkomaksut ja
hyödykkeet keskeneräiset hankinnat
82,0
-0,1
-0,5
81,4
604,2
-3,9
-1,6
11,9
-9,4
601,1
427,3
-1,6
-2,6
51,7
-53,2
1,5
423,0
10,7
0,0
0,0
-0,2
-1,5
9,0
24,1
-0,4
38,3
-38,3
23,8
1 138,3
-
-199,1
0,6
-22,9
-0,7
5,8
-216,4
-258,8
0,7
1,4
-45,6
-0,5
51,6
-251,3
-5,8
0,0
-0,9
0,0
0,1
-6,6
-
-463,7
1,2
1,4
-69,5
-1,1
57,5
-474,2
82,0
81,4
405,0
384,7
168,5
171,8
4,9
2,4
24,1
23,8
684,6
664,1
Yhteensä
1 148,2
-6,1
-4,3
102,0
-101,7
0,0
29
Aineellisiin hyödykkeisiin sisältyy rahoitusleasingsopimuksella vuokrattuja hyödykkeitä seuraavasti:
miljoonaa euroa
Koneet ja kalusto
2012
Hankintameno 31.12.
57,8
Kertyneet poistot 31.12.
-29,4
28,4
2011
Hankintameno 31.12.
53,7
-32,0
21,8
Lisäykset rahoitusleasingsopimuksilla hankittuihin hyödykkeisiin vuonna 2012 olivat 14,2 miljoonaa euroa (19,9 miljoonaa euroa vuonna 2011).
16. Osuudet osakkuusyrityksissä
miljoonaa euroa
2012
2011
Kirjanpitoarvo 1.1.
0,8
0,7
Muuntoerot
0,0
0,0
Vähennykset
-0,5
-
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta
0,0
0,1
Osuudet osakkuusyrityksissä 31.12.
0,4
0,8
Osakkuusyritysten tasearvossa ei ole liikearvoa.
Varat
Velat
Liikevaihto
Tulos
Omistusosuus %
Offentliga Dokument
0,3
0,3
2,0
0,0
50
Porlogis-Transitos e Logistika Lda
0,5
0,2
1,0
0,0
35
Yhteensä
0,9
0,5
3,0
0,0
Ageris Kontaktcenter AB
0,7
0,4
2,0
0,0
Offentliga Dokument
0,4
0,4
1,4
0,0
50
AS Eesti Elektron Post
0,4
0,2
0,7
0,0
49,14
0,3
0,3
1,1
0,1
35
Yhteensä
1,7
1,3
5,1
0,1
miljoonaa euroa
2012
2011
30
49
17. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin
miljoonaa euroa
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvarat ja -velat
2012
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
rahoitusvarat
Rahavarat
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin
Lainat ja muut
saamiset
Eräpäivään
asti pidettävät Myytävissä olevat
sijoitukset
rahoitusvarat
Jaks.
hankintamenoon
arvostetut
rahoitusvelat
Tase-erien
kirjanpitoarvot
Käypä arvo
Liite
6,9
3,2
-
-
-
10,0
10,0
20
-
253,3
-
-
2,6
-
253,3
2,6
253,3
2,6
23
24
56,2
44,8
107,8
45,6
302,0
15,2
15,2
2,6
.
56,2
15,2
90,3
427,6
56,2
15,2
90,3
427,6
25
24
26
0,3
-
-
-
288,3
-
288,3
0,3
305,9
0,3
31
32
1,6
-
-
-
36,3
74,5
36,3
76,1
36,3
76,1
31
1,9
-
-
-
399,2
401,1
418,6
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Pitkäaikaiset korolliset velat
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Lyhytaikaiset korolliset velat
32
Pitkäaikaisten ja lyhytaikaisten rahoitusvarojen sekä jaksotettuun hankintamenoon arvostettujen lyhytaikaisten rahoitusvelkojen kirjanpitoarvot vastaavat
niiden käypää arvoa. Lyhytaikaiset korolliset velat ovat luonteeltaan vaihtuvakorkoisia, joten niiden käyvät arvot eivät eroa merkittävästi kirjanpitoarvoista.
Pitkäaikaisten velkojen käypä arvo on määritelty diskontatun kassavirran menetelmällä diskonttaamalla tilinpäätöshetken markkinakoroilla.
miljoonaa euroa
Käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvarat ja -velat
2011
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
rahoitusvarat
Rahavarat
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Pitkäaikaiset korolliset velat
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Lyhytaikaiset korolliset velat
Lainat ja muut
saamiset
Eräpäivään
asti pidettävät Myytävissä olevat
sijoitukset
rahoitusvarat
Jaks.
hankintamenoon
arvostetut
rahoitusvelat
Tase-erien
kirjanpitoarvot
Käypä arvo
Liite
4,8
1,4
-
-
-
6,2
6,2
20
58,7
233,3
-
-
1,5
-
-
233,3
1,5
58,7
233,3
1,5
58,7
23
24
74,9
138,4
46,2
280,9
10,9
10,9
1,5
.
10,9
121,1
431,7
10,9
121,1
431,7
-
-
-
-
304,9
304,9
316,0
31
0,8
0,8
-
-
-
30,5
84,0
419,4
30,5
84,8
420,2
30,5
84,8
431,2
31
32
25
24
26
31
18. Käyvän arvon hierarkia käypään arvoon arvostetuista rahoitusvaroista ja -veloista
Käyvät arvot raportointikauden lopussa
miljoonaa euroa
Yhteensä
Taso 1
Taso 2
Taso 3
Käyvät arvot raportointikauden lopussa
miljoonaa euroa
2012
2011
Käypään arvoon arvostetut rahoitusvarat
Käypään arvoon arvostetut rahoitusvarat
Johdannaissopimukset
Koronvaihtosopimukset, suojauslaskennassa
Yhteensä
Taso 1
Taso 2
6,9
6,9
rahoitusvarat
4,8
4,8
rahoitusvarat
Rahamarkkinasijoitukset
46,8
46,8
83,3
83,3
Joukkovelkakirjalainat
54,1
54,1
48,2
48,2
2,1
2,1
Valuuttatermiinit, ei suojauslaskennassa
0,1
Sähkötermiinit, ei suojauslaskennassa
0,0
0,1
0,0
Pääomarahastosijoitukset
Saamistodistukset
1,8
0,8
Yhteensä
110,4
1,8
Yhteensä
1,5
1,5
139,9
138,3
0,8
0,8
0,8
0,8
1,5
0,8
0,0 109,6
0,8
Käypään arvoon arvostetut rahoitusvelat
rahoitusvelat
Käypään arvoon arvostetut rahoitusvelat
rahoitusvelat
Yhteensä
1,3
0,6
0,6
1,9
0,6
Yhteensä
Taso 3
1,3
1,3
Tilikauden 2012 ja 2011 aikana ei tapahtunut siirtoja käypien arvojen hierarkiatasojen 1 ja 2 välillä.
Hierarkiatasot:
Taso 1: Käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuuserien tai velkojen noteerattuihin hintoihin toimivilla markkinoilla.
Taso 2: Käyvät arvot perustuvat merkittäviltä osin muihin tietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin hintoihin, mutta kuitenkin tietoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle ovat todennettavissa joko suoraan tai epäsuorasti. Näiden instrumenttien käyvän arvon määrittämisessä konserni käyttää
yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja, joiden tiedot perustuvat merkittäviltä osin todennettaviin markkinatietoihin.
Taso 3: Käyvät arvot perustuvat omaisuuserää tai velkaa koskeviin tietoihin, jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon.
32
Täsmäytyslaskelma tason 3 mukaan käypään arvoon
20. Pitkäaikaiset saamiset
arvostetuista rahoitusvaroista
miljoonaa euroa
miljoonaa euroa
Myytävissä olevat
pääomarahastosijoitukset
2012
Kirjanpitoarvo 1.1.
1,5
Voitot ja tappiot yhteensä
2012
2011
Johdannaissopimukset, suojauslaskennassa
6,9
4,8
Lainasaamiset muilta
2,8
0,9
Rahoitusleasingsaamiset
0,4
0,5
10,0
6,2
2,9
5,9
13,0
12,1
Lainat ja muut saamiset
Yhteensä
Laajassa tuloslaskelmassa
-0,4
Toteuttamiset
-0,4
0,8
Raportointikauden lopussa hallussa olevista
varoista kirjatut voitot ja tappiot yhteensä
Muut saamiset
Pitkäaikaiset saamiset yhteensä
Lainasaamiset muilta ovat asuntoyhtiöiltä olevia lainasaamisia, joiden
Rahoitustuotoissa ja -kuluissa
-0,1
korko oli 8 %.
Muut saamiset ovat pääasiassa tavanomaisia myynnin ja ennakkoon
2011
maksettujen kulujen jaksotuksia.
Kirjanpitoarvo 1.1.
2,2
Voitot ja tappiot yhteensä
Rahoitusleasingsaamiset: vähimmäisvuokratuotot
Laajassa tuloslaskelmassa
miljoonaa euroa
2012
2011
-0,8
1 v. kuluessa
0,1
0,1
1,5
1 - 5 v. kuluessa
0,4
0,4
Yli 5 v. kuluessa
0,0
0,1
0,1
Toteuttamiset
Raportointikauden lopussa hallussa olevista
varoista kirjatut voitot ja tappiot yhteensä
Rahoitustuotoissa ja -kuluissa
0,0
19. Muut pitkäaikaiset sijoitukset
miljoonaa euroa
Vähimmäisvuokratuotot yhteensä
0,5
0,6
Kertymättömät rahoitustuotot
-0,1
-0,1
Rahoitusleasingsaamiset yhteensä
0,4
0,5
Rahoitusleasingsaamisten nykyarvon erääntyminen:
2012
2011
miljoonaa euroa
2012
2011
0,1
Hankintameno 1.1.
7,7
2,7
1 v. kuluessa
0,1
Lisäykset
0,2
5,0
1 - 5 v. kuluessa
0,3
0,3
Vähennykset
-0,6
-
Yli 5 v. kuluessa
0,0
0,1
Hankintameno 31.12.
7,3
7,7
Rahoitusleasingsaamiset yhteensä
0,4
0,5
-1,3
-1,3
Pitkäaikaisiin saamisiin sisältyy myös rahoitusleasingsaaminen yhden ulos-
-1,3
-1,3
vuokratun kiinteistön osalta. Rahoitusleasingsaamisten arvo 31.12.2012
Kirjanpitoarvo 1.1.
6,4
1,4
6,0
6,4
oli 0,4 miljoonaa euroa (0,5 miljoonaa euroa 31.12.2011) ja korko 6 %.
Kiinteistö on luokiteltu rahoitusleasingsopimukseksi, koska sopimus on
kahdenkymmenen vuoden pituinen ja päättyy vuonna 2017. Vuokralleot-
Muut pitkäaikaiset sijoitukset koostuvat lähinnä omistuksessa olevista
taja voi irtisanoa sopimuksen vain maksamalla jäljellä olevien vuokrien
kiinteistöosakeyhtiöosakkeista.
elinkustannusindeksillä korotetun arvon.
33
21. Laskennalliset verosaamiset ja -velat
Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen muutos tilikauden aikana jakautuu seuraavasti:
1.1.2012
Muuntoero
Ostetut / myydyt
tytäryritykset
Kirjattu tulosvaikutteisesti
Muut
vähennykset
31.12.2012
Eläkevelvoitteet
1,4
-
-
-0,1
-0,2
-
1,1
Käyttämättömät tappiot
0,0
-
-
-
1,3
-
1,3
Kiinteistöyhtiöosakkeiden arvonalennus
3,5
-
-
-
-0,9
-
2,6
Uudelleenjärjestelyvaraus
5,7
-
-
-0,2
-0,4
-
5,1
Muut väliaikaiset erot
1,4
-
0,5
-
0,7
-
2,6
12,0
-
0,5
-0,3
0,5
-
12,8
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon hankinnassa
35,9
0,9
-
0,5
-3,3
-
34,0
Kertyneet poistoerot
11,4
-
1,3
-
0,9
-
13,7
miljoonaa euroa
Laskennalliset verosaamiset 2012
Yhteensä
Laskennalliset verovelat 2012
5,8
-
0,5
-
0,5
-0,8
6,0
53,1
0,9
1,8
0,5
-1,9
-0,8
53,7
1.1.2011
Muuntoero
Ostetut / myydyt
tytäryritykset
Kirjattu tulosvaikutteisesti
Muut
vähennykset
31.12.2011
Eläkevelvoitteet
1,3
-
-
-
0,1
-
1,4
Käyttämättömät tappiot
2,9
-
-
-
-2,9
-
0,0
Kiinteistöyhtiöosakkeiden arvonalennus
4,0
-
-
-
-0,5
-
3,5
Yhteensä
miljoonaa euroa
Laskennalliset verosaamiset 2011
5,5
-
-
-
0,2
-
5,7
1,1
-
-
-
0,3
-
1,4
14,7
-
-
-
-2,8
-
12,0
Yhteensä
Laskennalliset verovelat 2011
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon hankinnassa
38,4
-0,6
-2,6
3,8
-3,1
-
35,9
Kertyneet poistoerot
9,8
-
-
-
1,6
-
11,4
2,3
0,3
2,6
-
0,6
-
5,9
50,4
-0,3
0,0
3,8
-0,9
-
53,1
Yhteensä
Konsernilla oli 31.12.2012 käyttämättömiä verotuksellisia tappioita, joista ei ole kirjattu laskennallisia verosaamisia 161,4 miljoonaa euroa (2011: 138,8
miljoonaa euroa), jotka syntyivät lähinnä Venäjän ja Saksan liiketoiminnoista. Vuoden 2012 aikana kirjattiin laskennallisia verosaamisia käyttämättömistä
verotuksellisista tappioista 1,3 miljoonaa euroa (2011: 0,0 miljoonaa euroa).
34
22. Vaihto-omaisuus
miljoonaa euroa
25. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
2012
2011
Aineet ja tarvikkeet
1,3
1,2
Tavarat
3,0
4,3
Ennakkomaksut vaihto-omaisuudesta
0,6
0,3
Yhteensä
4,9
5,8
2012
2011
23. Myyntisaamiset ja muut saamiset
miljoonaa euroa
Rahoitusleasingsaamiset
Lainasaamiset
Myyntisaamiset
Myyntisaamiset osakkuusyhtiöiltä
Lainasaamiset osakkuusyhtiöiltä
2012
2011
Johdannaissopimukset, ei suojauslaskennassa
0,1
2,1
2,0
8,5
54,1
48,2
Yhteensä
56,2
58,7
2012
2011
26. Rahavarat
miljoonaa euroa
-
0,0
44,8
64,0
0,1
0,1
Rahat ja pankkisaamiset
45,6
57,1
224,5
224,8
Yhteensä
90,3
121,0
0,9
1,0
0,1
0,0
Siirtosaamiset
76,6
65,8
Muut saamiset
27,8
7,4
329,9
299,1
Yhteensä
miljoonaa euroa
Lisätietoja myyntisaamisista on esitetty liitteessä 35 Rahoitusriskien
27. Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja niihin liittyvät velat
miljoonaa euroa
2012
2011
Rakennukset ja maa-alueet
10,4
12,1
Muut lyhytaikaiset saamiset
0,3
0,3
10,7
12,4
0,1
Myytävänä olevat omaisuuserät
Yhteensä
hallinta. Muihin saamisiin on kirjattu 23,3 miljoonan euron vakuutusmaksusaaminen liittyen Venäjällä sattuneeseen varastovahinkoon. Lii-
Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat
tetiedossa 30 on esitetty vahinkoon liittyvä kuluvaraus. Muut saamiset
0,2
koostuvat pääasiassa korttisaamisista pankeilta ja rahoitusyhtiöiltä.
Muut velat
0,4
0,5
Yhteensä
0,5
0,5
Siirtosaamisten suurin erä on jaksotetut päätemaksusaamiset muilta postihallinnoilta 28,8 miljoonaa euroa (27,6 miljoonaa euroa vuonna
2011). Muut siirtosaamisiin sisältyvät erät ovat tavanomaisia myynnin ja
Myytävänä oleva omaisuuserä on joukko kiinteistöjä, joiden sijainti ei
enää tue Itella Viestinvälitys -liiketoimintaryhmän tarpeita. Kohteet ovat
ennakkoon maksettujen kulujen jaksotuksia.
aiemmin palvelleet myynti- ja jakeluverkoston toimipisteinä. Tilikaudella
24. Myytävissä olevat rahoitusvarat ja eräpäivään asti pidettävät sijoitukset
euroa. Yleinen taloudellisen tilanteen heikkeneminen on vaikeuttanut
miljoonaa euroa
2012 myytiin 13 kohdetta ja niistä kirjattu myyntivoitto oli 0,5 miljoonaa
2012
2011
0,8
1,5
Saamistodistukset
1,8
-
Yhteensä
2,6
1,5
kohteiden myyntiä, minkä vuoksi myyntiaika on pidentynyt aiemmin
arvioidusta. Kohteissa on voimassa oleva myyntitoimeksianto ja johto on
sitoutunut määrätietoiseen kohteiden myyntiin.
miljoonaa euroa
2012
2011
Saamistodistukset
15,2
10,9
35
28. Omaa pääomaa koskevat liitetiedot
Tuloslaskelman etuuspohjainen eläkekulu määräytyy seuraavasti:
Osakkeet ja osakkeenomistajat
miljoonaa euroa
2012
2011
miljoonaa euroa
2012
2011
Tilikauden työsuoritukseen perustuvat eläkemenot
0,3
0,4
Osakepääoma
70,0
70,0
Korkomenot
0,5
0,7
Järjestelyyn kuuluvien varojen odotettu tuotto
-0,3
-0,3
Vakuutusmatemaattiset voitot (-) ja tappiot (+)
0,5
1,0
Takautuvaan työsuoritukseen perustuvat menot
0,0
0,0
Tappiot (+) / voitot (-) järjestelyn supistamisesta
0,3
0,0
Yhteensä
1,4
1,7
Itella Oyj:n kaikki osakkeet omistaa Suomen valtio. Osakkeiden lukumäärä on 40 000 000 kappaletta. Käyttörahastoon on siirretty varoja sidotun
pääoman ylikurssirahastosta yhtiökokouksen päätöksellä vuoden 1998
aikana, kun Suomen Posti -konserni jakautui Suomen PT -konsernista.
Rahasto on yhtiöjärjestyksen mukaisesti jakokelpoinen. Käyvän arvon
rahastoon on kirjattu myytävissä olevien rahoitusvarojen käyvän arvon
Järjestelyyn kuuluvien varojen toteutunut tulos oli -1,8 miljoonaa euroa
(-0,4 miljoonaa euroa vuonna 2011).
muutokset. Muuntoerot sisältävät ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten
ja tehtyjen nettosijoitusten muuntamisesta syntyneet muuntoerot. Lisätietoja omasta pääomasta on esitetty laskelmassa konsernin oman pääoman muutoksista.
miljoonaa euroa
2012
2011
Velvoite tilikauden alussa
13,7
15,4
Tilikauden työsuoritukseen perustuvat menot
0,3
0,4
Korkomenot
0,5
0,7
Konsernilla on useita eläkejärjestelmiä eri maissa. Eläkejärjestelyt hoi-
Järjestelyn supistaminen
-3,9
-0,9
detaan kunkin maan paikallisten määräysten ja käytännön mukaisesti.
Maksetut etuudet
0,0
-0,1
Konsernin etuuspohjaiset eläkejärjestelmät liittyvät suomalaisiin lisäelä-
Vakuutusmatemaattiset voitot (-) ja tappiot (+)
keturvavakuutuksiin.
Velvoite tilikauden lopussa
Taseen etuuspohjainen eläkevelka määräytyy seuraavasti:
Järjestelyyn kuuluvien varojen muutokset:
29. Eläkevelvoitteet
miljoonaa euroa
2012
2011
miljoonaa euroa
1,6
-1,7
12,2
13,7
2012
2011
0,4
2,8
Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo kauden alussa
5,3
5,7
Rahastoitujen velvoitteiden nykyarvo
11,8
11,1
Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto
0,3
0,3
Varojen käypä arvo
-3,9
-5,3
Työnantajan suorittamat maksut
2,1
0,7
8,6
Järjestelyn supistaminen
-1,7
-0,8
Vakuutusmatemaattiset voitot (+) ja tappiot (-)
-2,0
-0,6
Järjestelyyn kuuluvien varojen käyvät arvot tilikauden lopussa
3,9
5,3
Rahastoimattomien velvoitteiden nykyarvo
Ali-/ Ylijäämä
Kirjaamattomat vakuutusmatemaattiset voitot (+) /
tappiot (-)
Kirjaamattomat takautuvaan työsuoritukseen perustuvat menot
Nettomääräinen velka
36
Velvoitteen nykyarvon muutokset:
8,2
-4,1
-1,1
-
0,0
4,1
7,5
Lukusarja eläkejärjestelystä:
Uudelleenjärjestelyvaraukset liittyvät pääasiassa vuosina 2009 - 2011
miljoonaa euroa
2012
2011
2010
2009
läpikäytyihin yhteistoimintaneuvotteluihin. Konsernin suomalaisissa
Velvoitteen nykyarvo
12,2
13,7
15,4
14,1
yhtiöissä henkilöstökuluvarauksen pitkäaikainen osuus on merkittävältä
Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo
3,9
5,3
5,7
6,1
osaltaan työttömyysturvan työnantajan omavastuuta Työttömyysvakuu-
Järjestelyn yli (+) - / alikate (-)
-8,3
-8,4
-9,7
-8,0
tusrahastolle, josta noin 50 % odotetaan realisoituvan vuosina 2013 -
Kokemusperäiset tarkistukset järjestelyn
velkoihin
-0,9
-1,6
-0,2
-0,3
Kokemusperäiset tarkistukset järjestelyyn
kuuluviin varoihin
-2,0
-1,0
-0,4
-2,6
2014 ja 50 % vuoden 2015 aikana.
Itella Logistiikan Shusharyn varastossa Pietarissa kaatui suuri osa hyllyjärjestelmästä heinäkuussa 2012. Vahinko vaurioitti merkittävää määrää asiakkaiden tuotteita ja on vaatinut myös ympäristön suojaamis- ja
Arvio seuraavan tilikauden etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen maksuista
puhdistustoimia. Rahtitoiminnot, toimisto sekä asiakkaiden logistiikka-
on 2,7 miljoonaa euroa.
palvelut siirrettiin väliaikaiseen toimistoon Utkina Zavodiin. Shusharyn
varaston toiminnan palauttaminen ennalleen vie useita kuukausia. Itel-
Keskeiset vakuutusmatemaattiset oletukset olivat seuraavat:
lalla on liiketoimintavastuukysymyksiä turvaavat vakuutukset. Vahinko-
miljoonaa euroa
2012
2011
jen ja vastuukysymysten arviointi on kesken ja lopulliset vaikutukset vielä
Diskonttauskorko
3,50
4,25 - 4,50
avoimia. Vahinkoon liittyvä vakuutussaaminen 23,3 miljoonaa euroa on
Järjestelyyn kuuluvien varojen odotettu tuotto
3,5 - 4,3
4,38 - 4,50
esitetty muissa saamisissa liitteessä 23.
Tulevan ajan palkankorotusolettamus
0 - 2,50
0 - 2,50
2,1
2,1
Tulevan ajan eläkkeiden korotusolettamus
30. Varaukset
miljoonaa euroa
miljoonaa euroa
Vahinkovaraus
Muut
Yhteensä
Tasearvot
2012
Käyvät
arvot
2012
Tasearvot
2011
Käyvät
arvot
2011
253,9
271,0
251,7
262,0
0,6
0,6
0,6
0,6
Pitkäaikaiset
Jaksotettuun hankintamenoon arvostetut
rahoitusvelat:
2012
Kirjanpitoarvo 1.1.
31. Korolliset lainat
23,6
-
1,1
24,7
Muuntoerot
0,0
-
-
0,0
Varausten lisäykset
2,4
28,7
0,6
31,6
Eläkelainat
12,5
13,0
37,5
38,3
Käytetyt varaukset
-3,9
-
0,0
-3,9
Rahoitusleasingvelat
21,3
21,3
15,1
15,1
Yrityshankinnat / -myynnit
-3,5
-
-
-3,5
18,6
28,7
1,7
48,9
Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin liittyvät velat
Lainat rahoituslaitoksilta
Yhteensä
0,2
0,2
0,1
0,1
288,5
306,0
304,9
316,0
2011
Kirjanpitoarvo 1.1.
16,8
0,5
17,3
Lyhytaikaiset
Varausten lisäykset
18,3
2,0
20,4
Käytetyt varaukset
-11,5
-1,4
-12,9
Jaksotettuun hankintamenoon arvostetut
rahoitusvelat:
23,7
1,1
24,8
miljoonaa euroa
2012
2011
Pitkäaikaiset varaukset
18,6
20,3
Lyhytaikaiset varaukset
30,3
4,5
Yhteensä
48,9
24,8
-
-
0,1
0,1
25,0
25,0
25,4
25,4
6,5
6,5
5,0
5,0
Muut
4,8
4,8
-
-
36,3
36,3
30,5
30,5
Eläkelainat
Yhteensä
37
Rahoitusleasingvelat: vähimmäisvuokrien erääntymisajat
miljoonaa euroa
1 v. kuluessa
2012
Muiden siirtovelkojen merkittävin erä ovat arvioidut velat päätemaksuista
2011
muille postihallinnoille 31.12.2012 17,5 miljoonaa euroa (13,1 miljoonaa euroa 31.12.2011). Loput siirtoveloista muodostuvat tavanomaisten
7,5
5,6
1 - 5 v. kuluessa
21,6
15,0
Yli 5 v. kuluttua
0,7
1,0
Vähimmäisvuokrat yhteensä
29,8
21,6
Tulevaisuudessa kertyvät rahoituskulut
-1,9
-1,5
Rahoitusleasingvelat yhteensä
27,9
20,1
Vähimmäisvuokrien nykyarvo:
miljoonaa euroa
2012
2011
1 v. kuluessa
6,8
5,0
1 - 5 v. kuluessa
20,7
14,1
Yli 5 v. kuluttua
0,4
1,0
27,9
20,1
Vähimmäisvuokrien nykyarvo yhteensä
Itella-konserni on vuokrannut rahoitusleasingsopimuksilla pääsääntöisesti kuljetuskalustoa, IT-laitteita sekä postimaksukoneita. Sopimusehdot ovat markkinaehtoisia. Sopimusajat vaihtelevat 3 - 10 vuoden välillä.
kulujen jaksotuksista.
33. Muut vuokrasopimukset
Vähimmäisvuokrien erääntymisajat:
miljoonaa euroa
2012
2011
1 v. kuluessa
96,9
93,9
1 - 5 v. kuluessa
220,4
187,9
Yli 5 v. kuluttua
63,9
46,5
381,1
328,3
Yhteensä
Tilikauden 2012 tuloslaskelmaan sisältyy muiden vuokrasopimusten
mukaisia vuokria 124,9 miljoonaa euroa (120,3 miljoonaa euroa). Itellakonserni on vuokrannut mm. toimitiloja, konttorikoneita ja autoja. Vuokrasopimusten pituudet vaihtelevat konttorikoneiden ja autojen 2 - 5 vuodesta toimitilojen 10 vuoteen.
Muiden vuokrasopimusten perusteella saatavat vähimmäisvuokrat:
32. Ostovelat ja muut korottomat velat
miljoonaa euroa
2012
2011
1 v. kuluessa
2,2
2,3
1 - 5 v. kuluessa
0,6
0,5
Yli 5 v. kuluttua
2,1
2,1
Yhteensä
4,9
4,9
miljoonaa euroa
Muut velat
Muut siirtovelat
Yhteensä
2012
2011
7,9
3,1
4,3
0,9
12,2
4,0
Itella-konserni on antanut vuokralle omistuksessa olevia toimitilojaan.
Lyhytaikaiset ostovelat ja muut velat
miljoonaa euroa
2012
2011
1,6
0,8
Vuokrasopimusten irtisanomisaika yleisesti vaihtelee 1 - 12 kuukauden
välillä. As Oy Kirjekyyhkyn tontin vuokrasopimus päättyy vuonna 2050.
rahoitusvelat:
Johdannaissopimukset, ei suojauslaskennassa
34. Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut sekä ehdolliset velat
miljoonaa euroa
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat
rahoitusvelat:
74,5
84,0
Saadut ennakot
27,2
22,8
155,5
148,6
Muut siirtovelat
47,7
46,1
Muut velat
69,1
69,8
375,7
372,1
Lyhytaikaiset korottomat velat yhteensä
2011
Omasta puolesta annetut vakuudet:
Ostovelat
Jaksotetut henkilöstökulut
2012
Pankkitakaukset
13,6
13,0
Takaukset
5,2
5,6
Pantit
0,1
0,9
18,9
19,5
Yhteensä
Itellan sopimusasiakkaat ovat vaatineet Helsingin käräjäoikeudessa noin
94 miljoonan euron arvoisten maksettujen arvonlisäverojen palauttamis-
38
ta. Käräjäoikeus teki Itellan kannalta myönteisen päätöksen kesällä 2011.
Markkinariskit
Helsingin hovioikeus kumosi käräjäoikeuden päätöksen ja palautti asian
Valuuttariski
käräjäoikeuden käsittelyyn, jossa oikeudenkäynti alkoi vuonna 2012. Itel-
Valuuttariskin hallinnan tavoitteena on pienentää valuuttariskiä konser-
la pitää asiakkaiden vaatimuksia kokonaisuudessaan perusteettomina.
nin kannalta optimaaliselle tasolle sekä parantaa kannattavuusseurannan
Konsernilla on ympäristövastuu Pohjois-Pasilan toimistoaluetontin
läpinäkyvyyttä ja tuloksen ennustettavuutta. Konsernin transaktioriski
maa-alueen puhdistamisesta saadun ympäristöluvan mukaisesti. Vastuu
koostuu pääasiassa valuuttamääräisistä saamisista, veloista ja sitoumuk-
on arviolta 19,9 miljoonaa euroa ja se realisoituu 10 - 15 vuoden kulu-
sista. Pääperiaatteena on suojautua taseessa olevalta transaktioriskiltä
essa mikäli tonttien käyttötarkoitusta muutetaan nykyisestään. Itella on
täydellisesti. Suojaamattomia positioita sallitaan konsernin rahoituspo-
luovuttanut alueelta katu-, puisto- ja retkeilyalueeksi 34 745 m2 Helsingin
litiikassa määritellyissä rajoissa. Konserniyhtiöiden lainat emoyhtiöstä
kaupungille sekä sitoutunut maksamaan 4,2 miljoonaa euroa julkisen
ovat pääsääntöisesti tytäryhtiön kotivaluutassa, jolloin tytäryhtiöllä ei ole
kunnallistekniikan suunnittelu- ja rakentamiskustannuksista Helsingin
rahoitussopimuksiin liittyvää valuuttariskiä. Itella Oyj:llä oli tilinpäätös-
kaupungille vastineeksi alueen kaavoituksesta. Taseeseen on kirjattu
hetkellä 121,4 miljoonan euron nimellisarvosta ulkoisia valuuttajohdan-
varaus liittyen rakentamiskustannuksiin 4,2 miljoona euroa sekä luo-
naisia, joilla on suojattu Itella Oyj:n ja konserniyhtiöiden välisten lainojen
vutettujen alueiden maanpuhdistuskustannuksiin 2,2 miljoonaa euroa.
ja saamisten valuuttariskiä. Konserni altistuu taseen muuntoeroriskille
Taseen maa- ja vesialueisiin on kirjattu vastaava aktivointi.
euroalueen ulkopuolisiin tytäryhtiöihin tehtyjen sijoitusten kautta. Translaatioriskin hallinnan tavoitteena on, että valuuttakurssimuutokset eivät
aiheuta merkittäviä muutoksia konsernin nettovelkaisuusasteessa. Tilin-
35. RAHOITUSRISKIEN HALLINTA
päätöshetkellä konserni ei ole suojannut translaatioriskiä. Valuuttajoh-
Riskienhallinnan periaatteet
dannaiset ovat mukana valuuttapositiolaskelmassa, mutta IFRS:n tarkoit-
Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin liiketoi-
tama suojauslaskenta ei ole käytössä.
minnan ja strategian toteuttamiseksi riittävä ja kilpailukykyinen rahoitusasema ja minimoida markkinariskien vaikutuksia konsernin tulokseen,
Rahoitusinstrumenttien merkittävimmät
taseeseen ja kassavirtoihin. Riskikeskittymät pyritään tunnistamaan ja
transaktioriskit tilinpäätöshetkellä
suojaamaan tarvittavin osin. Konsernin liiketoimintaan liittyy rahoitus-
miljoonaa euroa
riskejä, kuten markkina-, likviditeetti-, luotto- ja vastapuoliriskejä. Kon-
RUB
USD
SEK
NOK
PLN
2012
sernin hyödykeriskeistä sähkön hintariskiä seurataan aktiivisesti ja sitä
Myyntisaamiset ja ostovelat
0,1
-1,2
1,0
1,0
1,2
hallitaan sähköjohdannaisilla.
Lainat ja pankkitilit 1)
41,6
-41,8
22,5
5,7
2,8
Johdannaiset
-41,5
41,7
-22,7
-6,1
-2,7
Avoin positio
0,1
-1,3
0,8
0,6
1,3
Riskienhallinnan organisaatio
Konsernin rahoitus ja rahoitusriskien hallinta on keskitetty Itella Oyj:n
Konsernirahoitukseen hallituksen vahvistaman rahoituspolitiikan mukaisesti. Konsernirahoitus vastaa koko konsernin valuutta-, korko-, likviditeetti- ja jälleenrahoitusriskien hallinnasta tehden läheistä yhteistyötä
liiketoimintojen kanssa. Liiketoiminnot vastaavat toimintaansa liittyvien
rahoitusriskien tunnistamisesta, hallinnasta ja raportoinnista Konsernira-
2011
Myyntisaamiset ja ostovelat
-1,2
2,0
-1,4
1,1
0,7
Lainat ja pankkitilit 1)
27,1
-41,7
17,9
6,2
0,3
Johdannaiset
-27,3
42,1
-17,9
-6,4
-0,3
Avoin positio
-1,3
2,3
-1,5
0,8
0,7
1) Sisältää rahavarat, korolliset saamiset ja velat
hoitukseen. Asiakassaamisiin liittyvää luottoriskiä hallitaan liiketoiminnan myyntiorganisaatiossa. Konsernin hankintayksikkö vastaa sähkön
hintariskin hallinnasta. Itella Pankki vastaa luottolaitostoiminnan rahoitusriskien hallinnasta.
Valuuttojen herkkyysanalyysi perustuu muissa kuin konserniyhtiöiden
omassa toimintavaluutassa oleviin eriin taseessa tilinpäätöshetkellä.
Analyysi sisältää vain rahoitusinstrumenteista johtuvat valuuttariskit.
39
Tällä tavalla laskettuna euron valuuttakurssin 10 prosentin vahvistumi-
Korolliset saamiset ja velat koronmuutoksen ajankohdan mukaan ryhmi-
nen kaikkiin valuuttoihin nähden tilinpäätöshetkellä vaikuttaisi konser-
teltyinä
nin tulokseen ennen veroja -0,1 miljoonaa euroa (2011: -0,3 miljoonaa
miljoonaa euroa
euroa).
Korolliset saamiset
RUB
USD
SEK
NOK
DKK
LTL
2012
Nettosijoitus
Suojaukset
Avoin positio
204,2
42,1
27,6
21,3
55,4
5,3
-
-
-
-
-
-
204,2
42,1
27,6
21,3
55,4
5,3
Suojaukset
Avoin positio
yli 5v
Yhteensä
-113,3
-40,8
-9,3
-163,4
Joukkovelkakirjalaina
-
253,9
-
253,9
-
0,6
-
0,6
Eläkelainat
-
37,5
-
37,5
6,8
21,1
-
27,9
Muut velat
5,1
-
-
5,1
Nettovelka
-101,4
272,3
-9,3
161,4
Koronvaihtosopimusten vaikutus
Yhteensä
2011
Nettosijoitus
1-5v
2012
Merkittävimmät translaatioriskit tilinpäätöshetkellä
miljoonaa euroa
alle 1v
235,1
42,3
26,8
20,1
45,6
8,5
-
-
-
-
-
-
235,1
42,3
26,8
20,1
45,6
8,5
70,0
-70,0
-
0,0
-31,4
202,3
-9,3
161,4
2011
Korolliset saamiset
Joukkovelkakirjalaina
Korkoriski
Eläkelainat
Konserni altistuu korkoriskille sijoitustensa ja korollisten velkojensa kaut-
ta. Korkoriskin hallinnan tavoitteena on minimoida korkokulut ja tasoittaa
Nettovelka
korkojen muutosten aiheuttamaa epävarmuutta konsernin tuloslaskel-
Koronvaihtosopimusten vaikutus
massa. Rahoituspolitiikassa on määritelty vaihteluväli velkasalkun kes-
Yhteensä
-156,4
-25,1
-7,0
-188,5
-
152,3
99,4
251,7
0,5
0,6
-
1,1
-
62,5
-
62,5
5,0
15,1
-
20,1
-150,9
205,4
92,4
146,9
70,0
-70,0
-
0,0
-80,9
135,4
92,4
146,9
kimääräiselle korkosidonnaisuusajalle. Likvidien varojen osalta korkoriskin hallinnan tavoitteena on rajoittaa korkomuutosten vaikutusta varojen
Korkojen 1 prosenttiyksikön muutos tilinpäätöshetkellä vaikuttaisi kon-
käypään arvoon. Korollisten saatavien ja velkojen korkoriskiä voidaan
sernin tulokseen ennen veroja seuraavan 12 kuukauden aikana 1,6 mil-
suojata hajauttamisen lisäksi koronvaihto-, korko-optio- ja korkotermii-
joonaa euroa (2011: 0,7 miljoonaa euroa).
nisopimuksilla.
Tilinpäätöshetkellä konsernilla oli korollisia velkoja 324,8 miljoonaa
Sähkön hintariski
euroa ja korollisia saamisia 163,4 miljoonaa euroa. Tilinpäätöshetkellä
Sähkön hintariskin hallinnan tavoitteena on pienentää sähkön hinnan
konsernin kaikki korolliset lainat olivat kiinteäkorkoisia. Näistä osa on
vaihtelusta syntyvää volatiliteettia konsernin kassavirroissa ja tuloksessa.
suojattu koronvaihtosopimuksella. Koronvaihtosopimuksella on suojattu
Konserni käyttää sähköjohdannaisia pienentääkseen tuleviin sähköhan-
Itella Oyj:n liikkeelle laskeman kiinteäkorkoisen joukkovelkakirjalainan
kintoihinsa liittyvää hintariskiä. Sähkösuojaukset tehdään vakioiduilla,
korkoriskiä 70 miljoonan euron nimellisarvosta. 1.1.2011 alkaen konser-
markkinoilla noteeratuilla johdannaistuotteilla. Sähköjohdannaisia käy-
ni on soveltanut käyvän arvon suojauslaskentaa lainaa suojaavalle koron-
tetään ainoastaan suojaustarkoituksessa, mutta IFRS:n tarkoittama suo-
vaihtosopimukselle. Suojauslaskennan tehokkuutta arvioidaan kvartaa-
jauslaskenta ei ole käytössä.
leittain. Vuonna 2012 suojaus on ollut tehokas.
IFRS 7 -standardin tarkoittama herkkyysanalyysi on tehty tilinpäätöshetkellä avoinna oleville sähköjohdannaissopimuksille. Sähkön markkinahinnan 10 prosenttiyksikön muutos vaikuttaisi konsernin tulokseen
ennen veroja 0,2 miljoonaa euroa.
40
miljoonaa euroa
2012
Valuuttajohdannaiset:
Korkojohdannaiset:
Koronvaihtosopimukset, suojauslakennassa
Sähköjohdannaiset:
2011
Valuuttajohdannaiset:
Korkojohdannaiset:
Likviditeettiriski
Nimellisarvo
Netto
käypä
arvo
Positiivinen
käypä
arvo
Negatiivinen
käypä
arvo
Likviditeetti- ja jälleenrahoitusriskillä tarkoitetaan sitä, että konsernin likviditeettireservi ei riitä kattamaan konsernin sitoumuksia tai investointimahdollisuuksia tai että tarvittavan jälleen- tai lisärahoituksen kustannus on poikkeuksellisen korkea. Konsernin kassavirtojen suuren päivittäisen vaihtelun
121,4
-1,3
0,1
-1,3
70,0
6,9
6,9
-
8,0
-0,5
0,0
-0,5
aiheuttaman likviditeettiriskin minimoimiseksi panostetaan kassanhallintaan
ja likviditeettisuunnitteluun. Likvidien rahavarojen lisäksi konsernilla on rahoituksen riittävyyden varmistamiseksi kaikissa tilanteissa rahoitusreservinä:
-
syndikoitu luottolimiitti (sitova) 120 miljoonaa euroa, joka erääntyy
vuonna 2015
126,8
1,3
2,1
-0,8
70,0
4,8
4,8
-
yritystodistusohjelma (ei-sitova) 200 miljoonaa euroa
Tilinpäätöshetkellä konsernilla oli likvidejä varoja sekä käyttämättömiä
Johdannaissopimuksia on käytetty valuuttariskin, korkoriskin ja sähkön hintariskin suojaamiseen. Valuuttatermiinit on arvostettu käypään arvoon käyttämällä tilinpäätöspäivän markkinanoteerauksia ja koronvaihtosopimusten
käyvät arvot ovat ennustettujen tulevien kassavirtojen nykyarvoja. Sähköjohdannaisten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöspäivän markkinanoteerauksiin.
sitovia luottolimiittejä 268,3 miljoonaa euroa (2011: 297,7 miljoonaa
euroa). Likvideihin varoihin sisältyvät rahavarat sekä jälkimarkkinakelpoiset sijoitukset, joiden jälkimarkkinakelpoisuus on turvattu sekä liikkeellelaskun likvidin koon että liikkeellelaskijan luottokelpoisuuden johdosta.
Lisäksi konsernilla oli käyttämätöntä yritystodistusohjelmaa tilinpäätöshetkellä 200,0 miljoonaa euroa (2011: 200,0 miljoonaa euroa).
Rahoitusvelkojen sopimusperusteiset rahavirrat, jotka sisältävät korkokulut
miljoonaa euroa
2013
2014
2015
2016
2017
2018 -
Yhteensä
11,2
0,2
25,9
7,5
4,8
74,5
11,2
0,1
12,7
21,3
-
11,2
0,1
0,1
-
161,2
0,1
0,1
-
104,6
0,0
-
0,7
-
299,4
0,6
38,5
29,8
4,8
74,5
1,1
-3,1
1,6
0,0
3,3
127,0
1,1
-3,1
2,2
45,6
1,1
-3,1
1,7
11,2
1,1
-3,1
159,5
104,6
0,7
4,5
-12,3
1,6
0,0
7,2
448,6
2012
Lainat
Eläkelainat
Muut velat
Ostovelat
Johdannaiset
Korkojohdannaiset, suoritettavat rahavirrat
Korkojohdannaiset, saatavat rahavirrat
Valuuttajohdannaiset, suoritettavat rahavirrat
Valuuttajohdannaiset, saatavat rahavirrat
Sähköjohdannaiset, suoritettavat rahavirrat
Yhteensä
41
miljoonaa euroa
2012
2013
2014
2015
2016
2017 -
Yhteensä
11,2
11,2
11,2
11,2
161,2
104,6
310,6
0,5
0,2
0,1
0,1
0,1
-
1,1
26,6
25,9
12,7
-
-
-
65,1
5,6
14,7
0,2
0,1
0,0
1,0
21,6
84,0
-
-
-
-
-
84,0
2011
Lainat
Eläkelainat
Ostovelat
Johdannaiset
Korkojohdannaiset, suoritettavat rahavirrat
2,1
2,1
2,1
2,1
2,1
-
10,3
Korkojohdannaiset, saatavat rahavirrat
-3,1
-3,1
-3,1
-3,1
-3,1
-
-15,3
Valuuttajohdannaiset, suoritettavat rahavirrat
0,6
-
-
-
-
-
0,6
Valuuttajohdannaiset, saatavat rahavirrat
-1,7
-
-
-
-
-
-1,7
125,8
50,9
23,2
10,4
160,4
105,6
476,2
Yhteensä
Eläkelainojen vakuutena on pankkitakauksia. Muut lainat ovat vakuu-
Myyntisaamisten jakauma:
dettomia. Rahoitusleasingvelat ovat tosiasiallisesti vakuudellisia, sillä
miljoonaa euroa
maksujen laiminlyönnin tapahtuessa oikeudet vuokrattuun omaisuuteen
Erääntymättömät myyntisaamiset
siirtyvät takaisin vuokranantajalle.
1-30 päivää erääntyneet myyntisaamiset
Luotto- ja vastapuoliriski
Konsernin likvidit varat sijoitetaan hallitukselta saatujen valtuuksien
puitteissa hyvän luottokelpoisuuden omaavien yritysten, pankkien ja
valtioiden velkasitoumuksiin ja joukkovelkakirjalainoihin sekä pankkitalletuksiin. Johdannaissopimuksia tehdään vain vakavaraisten pankkien
ja luottolaitosten kanssa. Sijoitusten ja johdannaissopimusten tasearvo
vastaa niihin liittyvän luottoriskin enimmäismäärää. Rahoitustoiminnasta
ei ole aiheutunut luottotappioita tilikauden aikana.
Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät eivät ole olennaisia johtuen
konsernin suuresta asiakaskannasta. Myyntisaamisten tasearvo vastaa
niihin liittyvän luottoriskin enimmäismäärää. Tilikaudella 2012 on kirjattu
luottotappioita 3,4 miljoonaa euroa (2011: 2,2 miljoonaa euroa).
2012
2011
187,6
191,7
27,7
21,7
4,4
4,0
1,2
2,0
2,6
1,5
1,0
3,9
224,5
224,8
Yhteensä
Pääomarakenteen hallinta
Konsernin tavoitteena pääomarakenteen hallinnassa on varmistaa liiketoimintojen tarvitsema rahoitus ja konsernin toimintaedellytykset
pääomamarkkinoilla kaikissa olosuhteissa. Vaikka konsernilla ei ole
luottoluokituslaitoksen antamaa julkista luottoluokitusta, on tavoitteena ylläpitää pääomarakenne, joka oikeuttaisi hyvään luottoluokitukseen
(investment grade). Yhtiön hallitus arvioi pääomarakennetta säännöllisesti konsernin strategiasuunnitelmien käsittelyn yhteydessä. Konsernin lainasopimuksiin liittyvät kovenantit ovat tavanomaisia ehtoja, jotka
muun muassa rajoittavat vakuuksien antoa, liiketoiminnan oleellista
muuttamista sekä omistajuudessa tapahtuvia määräenemmistömuutoksia. Konserni on täyttänyt kovenanttien ehdot tilikausina 2011 ja 2010.
Konsernin lainasopimuksissa ei ole tunnuslukukovenantteja.
Konserni seuraa pääomarakenteensa kehitystä sekä omavaraisuusasteella (equity ratio) että nettovelkaantumisasteella (gearing).
42
Konsernin kokonaispääoma
2012
2011
Korolliset velat
324,8
335,4
./. Korolliset saamiset
163,4
188,5
= Korollinen nettovelka
161,4
146,9
688,4
664,9
Omavaraisuusaste, %
46,4
46,1
Nettovelkaantumisaste (gearing), %
23,4
22,1
Johdon työsuhde-etuudet
miljoonaa euroa
2012
2011
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet
2,9
2,6
Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt
0,5
0,9
2012
2011
Toimitusjohtaja
0,5
0,5
Johtoryhmän jäsenet
2,0
1,7
Hallitusten jäsenet
0,3
0,3
Johdon palkat ja palkkiot
36. Lähipiiritapahtumat
miljoonaa euroa
Konsernin lähipiiri koostuu tahoista, jotka pystyvät käyttämään konser-
Hallintoneuvoston jäsenet
0,0
0,1
nissa määräysvaltaa tai jotka ovat konsernin määräysvallan alla. Tällainen
Yhteensä
2,9
2,6
määräysvalta tai muu huomattava vaikutusvalta liittyy taloudelliseen tai
liiketoiminnalliseen päätöksentekoon. Itella-konsernin lähipiiri koostuu
Johdon eläkesitoumukset
hallituksesta, toimitusjohtajasta ja Itella Oyj:n johtoryhmästä sekä edellä
Ennen 22.9.2009 johtoryhmään nimitetyt henkilöt kuuluvat etuusperus-
mainittujen läheisistä perheenjäsenistä. Lisäksi lähipiiriin luetaan kuu-
teisen eläkkeen piiriin. Heidän eläkeikänsä on 60 vuotta, mutta työnan-
luvaksi yhteisyritykset, osakkuusyhtiöt, keskinäiset kiinteistöosakeyhtiöt
taja voi kuitenkin lykätä eläkkeelle siirtymistä enintään 62 ikävuoteen
sekä Suomen valtio, joka omistaa Itella Oyj:n osakkeista 100 %.
asti. 22.9.2009 jälkeen johtoryhmään nimitetyt henkilöt kuuluvat maksu-
Ylimmän johdon muodostavat hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja,
perusteisen eläkkeen piiriin ja heidän eläkeikänsä on TyEL:in mukainen.
sekä johtoryhmän jäsenet. Ylimmälle johdolle ei ole annettu rahalainoja.
Konserniin kuuluvien yritysten toimitusjohtajien eläkeiäksi on sovittu
Liiketapahtumat lähipiiriin kuuluvien yhtiöiden, kuten osakkuusyhtiöi-
60 - 65 vuotta.
den ja myös muiden valtio-omisteisten yhtiöiden kanssa, käydään markkinaehtoisesti. Itellalla ei ole ollut merkittäviä liiketapahtumia ylimmän
Hallituksen jäsenten palkat ja palkkiot
johdon henkilöiden tai heidän lähipiirinsä kanssa. Itella-konsernilla on
tuhatta euroa
2012
2011
liikesuhteita valtio-omistajaan sidoksissa olevien yhteisöjen kanssa.
Arto Hiltunen (pj.)
54,6
50,4
Tilikaudella konsernilla ei ole ollut sellaisia liiketoimia, jotka yksittäin
Päivi Pesola (vpj.)
40,2
38,4
tai yhdessä tarkasteltuna muodostuisivat rahamäärältään tai laadultaan
Kalevi Alestalo *)
6,9
34,8
merkittäviksi. Liitetiedossa 2 esitetty liiketoimintojen hankinta Suomen
Hele-Hannele Aminoff
34,2
34,8
valtion kokonaan omistamalta VR-Yhtymältä muodostaa tilikaudella poik-
Maarit Toivanen-Koivisto
35,4
34,2
keksen edellä mainittuun.
Riitta Savonlahti
36,0
33,6
Eero Kasanen
-
10,2
Erkki Helaniemi
-
6,6
Antero Palmolahti
-
6,0
34,8
28,2
Timo Löyttyniemi
36,6
28,8
Ilpo Nuutinen **)
28,5
-
307,2
306,0
Liiketoimet lähipiirin kanssa
Myynnit ja ostot sekä avoimet saatavat ja velat lähipiirin kanssa koostuvat
liiketoimista osakkuusyhtiöiden kanssa.
miljoonaa euroa
Myynnit
Jussi Kuutsa
2012
2011
3,6
2,7
Yhteensä
*) Hallituksessa 14.3.2012 asti
**) Hallituksessa 14.3.2012 alkaen
Ostot
0,5
0,2
Myynti- ja muut saamiset
1,0
1,0
Ostovelat
0,0
0,0
43
37. Konserniyritykset
Konsernin emo- ja tytäryhtiösuhteet ovat seuraavat:
Konsernin emoyhtiö on Itella Oyj
Konsernin tytäryhtiöt 31.12.2012
Konsernin omistusosuus %
Kotimaa
Liiketoimintaryhmä
100
Suomi
OOO Itella Connexions
100
Venäjä
Itella SmartPOST OÜ
100
Viro
Itella Information Oy
100
Suomi
Itella Informaatio
Itella Information AB
100
Ruotsi
Itella Informaatio
Itella Information AS
100
Norja
Itella Informaatio
Itella Holding GmbH
100
Saksa
Itella Informaatio
Itella Information Production GmbH
100
Saksa
Itella Informaatio
Itella Information AS
100
Viro
Itella Informaatio
Itella Posti Oy
44
AS Itella Information
100
Latvia
Itella Informaatio
UAB Itella Information
100
Liettua
Itella Informaatio
Itella Information Sp. z o.o.
100
Puola
Itella Informaatio
Itella Information s.r.o.
100
Slovakia
Itella Informaatio
Itella Informaatio
Itella Information s.r.o.
100
Tsekki
Itella Information S.R.L
100
Romania
Itella Informaatio
Itella Information Kft
100
Unkari
Itella Informaatio
Itella Information GmbH
100
Itävalta
Itella Informaatio
NewSource GmbH
100
Saksa
Itella Informaatio
OpusCapita Oy
100
Suomi
Itella Informaatio
OpusCapita Sweden AB
100
Ruotsi
Itella Informaatio
OOO Itella Information
100
Venäjä
Itella Informaatio
Global Mail FP Oy
100
Suomi
Itella Logistiikka
Itella Logistics Oy
100
Suomi
Itella Logistiikka
PT Logistiikka Oy
100
Suomi
Itella Logistiikka
Logia Software Oy
100
Suomi
Itella Logistiikka
Itella Logistics AB
100
Ruotsi
Itella Logistiikka
Itella Logistics A/S
100
Tanska
Itella Logistiikka
Itella Logistics OÜ
100
Viro
Itella Logistiikka
Itella Logistics SIA
100
Latvia
Itella Logistiikka
Itella Logistics UAB
100
Liettua
Itella Logistiikka
Konsernin tytäryhtiöt 31.12.2012
Kotimaa
Liiketoimintaryhmä
KEC GmbH
100
Saksa
Itella Logistiikka
UAB KEC Eastern
100
Liettua
Itella Logistiikka
Itella Logistics AS
100
Norja
Itella Logistiikka
KH Fur Oy
100
Suomi
Itella Logistiikka
NLC International Corporation
100
Brittiläiset Neitsytsaaret
Itella Logistiikka
NLC Development Ltd
100
Kypros
Itella Logistiikka
GSB Logistics Ltd
100
Kypros
Itella Logistiikka
Centerfin Ltd
100
Kypros
Itella Logistiikka
OOO Rent-Center
100
Venäjä
Itella Logistiikka
OOO Terminal Lesnoy
100
Venäjä
Itella Logistiikka
OOO Kapstroymontazh
100
Venäjä
Itella Logistiikka
OOO RED-Krekshino
100
Venäjä
Itella Logistiikka
OOO Terminal Sibir
100
Venäjä
Itella Logistiikka
OOO NLC-Ekaterinburg
100
Venäjä
Itella Logistiikka
OOO NLC-Samara
100
Venäjä
Itella Logistiikka
OOO NLC-Bataisk
100
Venäjä
Itella Logistiikka
OOO Itella
100
Venäjä
Itella Logistiikka
OOO NLC-Trans
100
Venäjä
Itella Logistiikka
Vindtunneln Holding AB
100
Ruotsi
Itella Logistiikka
Itella Pankki Oy
100
Suomi
Muut liiketoiminnot
Itella Real Estate Oy
100
Suomi
Muut liiketoiminnot
Kotimaa
Liiketoimintaryhmä
58,5
Suomi
Muut liiketoiminnot
Kotimaa
Liiketoimintaryhmä
Konsernin yhteisyritykset 31.12.2012
KOY Säästösaku
Konsernin osakkuusyritykset 31.12.2012
Offentliga Dokument
50
Ruotsi
Itella Informaatio
35
Portugali
Itella Logistiikka
45
Emoyhtiön tuloslaskelma, FAS
miljoonaa euroa
Liite
2012
2011
55,7
Liikevaihto
1
63,5
2
9,3
7,7
Materiaalit ja palvelut
3
-0,2
-0,2
-30,6
Henkilöstökulut
4
-40,5
Poistot ja arvonalentumiset
5
-5,1
-5,8
6
-80,5
-53,6
-53,5
-26,7
Liikevoitto/-tappio
8
Voitto/tappio ennen satunnaisia eriä
Satunnaiset erät
9
Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja
Tuloverot
Tilikauden voitto/tappio
46
10
-40,9
-66,1
-94,4
-92,8
97,0
58,6
2,6
-34,2
-16,0
-9,3
-13,4
-43,5
Emoyhtiön tase, FAS
miljoonaa euroa
Liite
31.12.2012
31.12.2011
11
11,6
6,5
12
6,7
6,6
Sijoitukset
13
751,0
763,8
769,3
776,9
Vastaavaa
PYSYVÄT VASTAAVAT
PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ
VAIHTUVAT VASTAAVAT
Vaihto-omaisuus
14
0,1
0,2
15
203,0
198,9
Lyhytaikaiset saamiset
16
153,7
121,9
101,7
133,0
Rahoitusarvopaperit
0,0
0,0
458,4
454,1
1 227,7
1 231,0
Osakepääoma
70,0
70,0
Käyvän arvon rahasto
-0,2
0,1
Muut rahastot
142,7
142,7
Edellisten tilikausien voitto
494,2
537,7
-13,4
-43,5
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ
693,3
707,0
19
0,9
1,0
Pitkäaikainen vieras pääoma
21
270,3
289,3
Lyhytaikainen vieras pääoma
22
263,2
233,8
533,5
523,1
1 227,7
1 231,0
VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ
Vastaavaa yhteensä
Vastattavaa
OMA PÄÄOMA
PAKOLLISET VARAUKSET
18
VIERAS PÄÄOMA
VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ
Vastattavaa yhteensä
47
Emoyhtiön rahavirtalaskelma, FAS
miljoonaa euroa
2012
2011
-94,4
-92,8
5,1
-0,3
-3,6
47,2
-0,6
19,7
-0,3
-27,1
5,8
1,9
-0,9
67,0
-19,1
Käyttöpääoman muutos:
Korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+)
Pitkäaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+)
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+)
Korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-)
Pitkäaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-)
Varausten muutos
Käyttöpääoman muutos
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja
-2,9
-0,1
0,1
3,2
0,1
0,4
-26,8
1,3
-2,9
-0,2
-4,5
-0,2
0,4
-6,0
-25,1
Maksetut korot
Saadut korot
Muut rahoituserät
Maksetut välittömät verot
Rahoituserien ja verojen rahavirta
Liiketoiminnan rahavirta (A)
-17,0
12,2
-0,1
-13,9
-18,8
-45,6
-14,3
11,3
-3,3
-9,4
-15,6
-40,7
Investointien rahavirta:
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot
Investoinnit muihin sijoituksiin
Luovutustulot muista sijoituksista
Myönnetyt lainat
Lainasaamisten takaisinmaksut
Saadut osingot
Muu investointien rahavirta
Investointien rahavirta (B)
-10,4
0,0
-39,8
0,4
-87,4
83,7
3,0
-0,8
-51,2
-5,9
0,0
-142,0
2,6
-18,2
120,4
-43,1
Rahoituksen rahavirta:
Lyhytaikaisten lainojen nostot
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut
Pitkäaikaisten lainojen nostot
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut
Maksetut osingot
Saadut ja maksetut konserniavustukset
Rahoituksen rahavirta (C)
0,3
0,2
-25,0
58,6
34,1
4,7
-15,6
99,4
-25,0
-4,4
18,8
77,8
Rahavarojen muutos ennen liiketoimintasiirtoja (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-)
Konsernitilien saldon muutos
Liiketoimintasiirroissa annetut rahavarat
Fuusiossa saadut rahavarat
Rahavarojen muutos
-62,7
30,5
0,8
-31,4
-6,0
101,4
-44,5
50,9
Rahavarat tilikauden alussa
Rahavarat tilikauden lopussa
133,0
101,7
82,2
133,0
Liiketoiminnan rahavirta:
Tulos ennen satunnaisia eriä
Oikaisut:
Suunnitelman mukaiset poistot
Käyttöomaisuuden myyntivoitot/-tappiot
Rahoitustuotot (-) ja -kulut (+)
Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista
Fuusiovoitto
Fuusiotappio
Muut oikaisut
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta
48
TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET
Tutkimus- ja kehittämismenot
Itella Oyj:n tilinpäätös on laadittu suomalaisen kirjanpitolainsäädännön ja
Tutkimusmenot kirjataan tuloslaskelmaan kuluiksi niiden aiheutumishetkel-
osakeyhtiölain mukaisesti.
lä. Menot, jotka aiheutuvat sisäisesti kehitettävistä merkittävistä uusista tuotteista ja toiminnanohjausjärjestelmistä, aktivoidaan taseeseen aineettomiin
Tuloutusperiaatteet ja liikevaihto
hyödykkeisiin silloin, kun tuote on teknisesti toteutettavissa ja on todennä-
Tuotot tavaroiden (ml. postimerkit) myynnistä Postimuseon myymälässä kir-
köistä, että syntyneestä hyödykkeestä saadaan taloudellista hyötyä ja kehit-
jataan, kun tavara on toimitettu asiakkaalle ja tavaroiden omistamiseen liit-
tämiskulut voidaan mitata luotettavasti. Kerran kuluksi kirjattuja kehittämis-
tyvät merkittävät riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle. Merkittävä osa yhtiön
menoja ei aktivoida enää myöhemmin. Aineettomasta hyödykkeestä kirjataan
tuotoista syntyy lyhytkestoisten palvelusuoritteiden tuottamisesta. Tuotot pal-
poistot siitä lähtien, kun se on otettu käyttöön. Aktivoitujen kehittämismeno-
veluista kirjataan, kun palvelu on suoritettu sopimuksen mukaisesti. Kesällä
jen taloudellinen vaikutusaika on 3 - 5 vuotta. Aineettomat hyödykkeet arvos-
2012 Postimuseon myymälä suljettiin.
tetaan hankintamenoon vähennettynä poistoilla ja arvonalentumistappioilla.
Liikevaihto on laskettu vähentämällä tavaroiden ja palvelujen myynnistä
Jos edellä mainitut kriteerit eivät täyty, kehittämismeno kirjataan aiheutumis-
saadusta tuotosta välilliset verot, myönnetyt alennukset ja kurssierot.
hetken kuluksi.
Kunnossapito- ja korjausmenot
Liiketoiminnan muina tuottoina kirjataan omaisuuden myyntivoitot ja muut
Kunnossapito- ja korjausmenot on kirjattu vuosikuluiksi lukuun ottamatta
kuin varsinaiseen suoritemyyntiin liittyvät tuotot kuten tuotot hallintopalve-
suuria perusparannusmenoja, jotka on aktivoitu hyödykkeen hankintame-
luista. Myös julkiset avustukset, jotka ovat pääosin valtiolta saatuja tuote- ja
noon.
liiketoiminnan kehitysavustuksia, kirjataan liiketoiminnan muihin tuottoihin.
Leasing
Pysyvien vastaavien arvostus
Leasingvuokramaksut kirjataan vuokrakuluiksi eikä hyödykkeitä esitetä käyt-
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden tasearvot perustuvat alkuperäisiin
töomaisuutena.
hankintamenoihin, vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla.
Käyttöomaisuudesta on tehty suunnitelman mukaiset tasapoistot. Poistot
Vaihto-omaisuus
perustuvat arvioituun taloudelliseen käyttöikään ja ne on tehty hyödykkeen
Vaihto-omaisuus on arvostettu hankintahintaan, keskimääräiseen hankinta-
käyttöönottohetkestä alkaen. Itella Oyj:ssä käytetyt tavallisimmat pitoajat ovat:
hintaan tai tätä alempaan todennäköiseen luovutushintaan.
Aineettomat oikeudet ja muut pitkävaikutteiset menot
Koneet ja kalusto
Maa- ja vesialueiden arvoista ei ole tehty poistoja.
3 - 5 vuotta
3 - 5 vuotta
Rahat ja pankkisaamiset sisältävät pankkitilit ja muut käteiseen rahaan rinnastettavat varat.
Yhtiön pysyvien vastaavien sijoitukset on arvostettu alkuperäisiin hankinta-
Eläkejärjestelyt
menoihin. Mikäli sijoituksen todennäköisesti tulevaisuudessa kerryttämä tulo
Itella Oyj:n lakisääteinen eläketurva on järjestetty Keskinäinen Eläkevakuu-
on pysyvästi hankintamenoa pienempi, erotus on kirjattu arvonalennuksena
tusyhtiö Ilmarisessa. Lisäeläketurva (Posti- ja telelaitosta pitkään palvelleille)
kuluksi.
on järjestetty OP-Henkivakuutus Oy:ssä.
49
Satunnaiset tuotot ja kulut
Johdannaissopimukset ja suojauslaskenta
Satunnaisiin tuottoihin ja kuluihin kirjataan konsernin varsinaiseen liiketoi-
Johdannaissopimukset merkitään kirjanpitoon alun perin johdannaissopi-
mintaan kuulumattomat poikkeukselliset ja määrältään huomattavat liiketa-
muksen solmimispäivän käypään arvoon ja sen jälkeen ne arvostetaan uudel-
pahtumat mukaan lukien konserniavustukset.
leen käypään arvoon tilinpäätöspäivänä. Voitot ja tappiot, jotka syntyvät
käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopi-
Varaukset
muksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla. Niiden johdannaissopimus-
Varaukset kirjataan, kun yrityksellä on aikaisemman tapahtuman seuraukse-
ten, joihin sovelletaan suojauslaskentaa ja jotka ovat tehokkaita suojaus-
na oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen
instrumentteja, arvonmuutosten tulosvaikutukset esitetään yhteneväisesti
on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Uudel-
suojatun erän kanssa. Yhtiö käsittelee johdannaissopimukset joko taseeseen
leenjärjestelyistä kirjataan varaus, kun niitä koskeva yksityiskohtainen suun-
merkittyjen varojen tai velkojen kiinteäehtoisten sitoumusten suojauksiksi
nitelma on hyväksytty ja julkaistu.
(käyvän arvon suojaus) tai johdannaissopimuksiksi, jotka eivät täytä suojauslaskennan soveltamisedellytyksiä.
Tuloverot
Tuloverot sisältävät suoriteperusteiset verot sekä verot edellisiltä vuosilta.
Yhtiö dokumentoi suojauslaskentaa aloittaessaan suojattavan kohteen
ja suojausinstrumenttien välisen suhteen sekä konsernin riskien hallinnan
Laskennalliset verot on laskettu käyttämällä tilinpäätöspäivään mennessä
tavoitteet ja strategian suojaustoimenpiteiden tekemiseen. Yhtiö dokumentoi
säädettyä verokantaa. Laskennallinen verosaaminen on kirjattu siihen mää-
ja arvioi suojausta aloitettaessa ja vähintään jokaisen tilinpäätöksen yhtey-
rään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa
dessä, suojaussuhteen tehokkuuden tarkastelemalla suojaavan instrumentin
tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää.
kykyä kumota suojattavan erän käyvän arvon.
Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat
käyvän arvon muutokset samoin kuin suojattavasta riskistä johtuvat suojat-
Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu euroiksi käyttäen
tavan omaisuuserän tai velan käyvän arvon muutokset merkitään tuloslaskel-
tapahtumapäivän kurssia.
maan. Yhtiössä on sovellettu käyvän arvon suojauslaskentaa kiinteäkorkoi-
Käyvän arvon suojauksiksi määritettyjen ehdot täyttävien johdannaisten
Tilinpäätöksessä valuuttamääräiset saamiset ja velat on muutettu euroik-
sen lainan korkoriskiltä suojautumiseen 1.1.2011 alkaen. Kiinteäkorkoista
si tilinpäätöspäivän Euroopan Keskuspankin keskikurssiin. Varsinaiseen lii-
lainaa suojaavan johdannaissopimuksen käyvän arvon muutokset sekä suo-
ketoimintaan liittyvät kurssierot on käsitelty myyntien ja ostojen oikaisuina.
jatun kiinteäkorkoisen lainan korkoriskistä johtuvat käyvän arvon muutokset
Rahoituksesta syntyvät kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja
esitetään rahoituserissä.
-kuluihin.
Johdannaisten käyvät arvot määritetään samanlaisten johdannaisten
markkina-arvojen tai yleisesti käytössä olevien arvostusmallien perusteella.
Rahoitusvälineiden arvostaminen
Valuuttatermiinien käypä arvo on tilinpäätöspäivän markkinanoteeraus ja
Sijoitukset joukkovelkakirjalainoihin ja yritystodistuksiin on arvostettu käy-
koronvaihtosopimusten käypä arvo on tulevien korkovirtojen nykyarvo.
pään arvoon tilinpäätöspäivän markkinahintoihin. Valuuttatermiinien käyvät
arvot perustuvat tilinpäätöspäivän termiinihintoihin. Koronvaihtosopimuksen
käypä arvo on tulevien korkovirtojen nykyarvo. Muut arvopaperit ovat pääomarahastosijoituksia, jotka arvostetaan rahastonhoitajan ilmoittamaan tilinpäätöshetken tai viimeisimpään saatavilla olevaan markkina-arvoon.
50
1. Liikevaihto
miljoonaa euroa
2012
2011
56,9
50,9
Maantieteellinen jakauma
Suomi
Skandinavia
3,7
Toimihenkilöt
2,7
Työntekijät
Yhteensä
Baltia ja Venäjä
1,7
1,0
Muut maat
1,1
1,1
Yhteensä
63,5
55,7
miljoonaa euroa
2011
381
345
6
5
387
350
2012
2011
5. Poistot ja arvonalentumiset
miljoonaa euroa
2. Liiketoiminnan muut tuotot
2012
Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin tilikauden
aikana
Suunnitelman mukaiset poistot
2012
2011
Käyttöomaisuuden myyntivoitot
0,3
0,1
Aineettomista oikeuksista
Vuokratuotot
0,1
0,1
Koneista ja kalustosta
2,7
3,4
Fuusiovoitto
0,6
-
Yhteensä
5,1
5,8
2012
2011
Vuokrat
4,6
4,5
Käyttöomaisuuden myyntitappiot
0,0
2,0
Muut liiketoiminnan tuotot
8,3
7,5
Yhteensä
9,3
7,7
Kehittämismenoista
miljoonaa euroa
0,1
2,3
6. Liiketoiminnan muut kulut
miljoonaa euroa
3. Materiaalit ja palvelut
2,4
2012
2011
Ostot tilikauden aikana
0,0
0,3
Henkilöstökulut
1,1
0,8
Varaston muutos
0,1
-0,2
Matkakulut
1,4
1,1
0,1
Markkinointikulut
1,8
1,7
0,2
Edustuskulut
0,3
0,3
Tilojen ylläpitokulut
0,1
0,1
Turvallisuuskulut
0,0
0,0
Toimisto- ja hallintokulut
7,3
5,9
IT-kulut
41,0
35,7
Fuusiotappio
19,7
-
3,1
1,4
80,5
53,6
2012
2011
Ulkopuoliset palvelut
Yhteensä
0,0
0,2
4. Henkilöstökulut
miljoonaa euroa
Palkat ja palkkiot
Eläkekulut
Muut henkilösivukulut
Yhteensä
2012
2011
33,5
23,4
5,1
3,6
1,9
3,6
40,5
30,6
Johtoryhmän jäsenet
Yhteensä
7. Tilintarkastajien palkkiot
Johdon palkat ja palkkiot
Toimitusjohtaja
Muut liiketoiminnan kulut
0,5
1,2
0,5
miljoonaa euroa
1,7
Tilintarkastuspalkkiot
0,1
0,1
0,1
0,0
Hallituksen jäsenet
0,3
0,3
Palkkiot veroneuvonnasta
Hallintoneuvoston jäsenet
0,0
0,1
Muut palkkiot
0,1
0,0
2,6
Yhteensä
0,3
0,1
Yhteensä
2,1
51
8. Rahoitustuotot ja -kulut
miljoonaa euroa
9. Satunnaiset erät
2012
2011
Saman konsernin yrityksiltä
2,9
-
Osakkuusyrityksiltä
0,0
-
Osinkotuotot
Muilta
0,1
-
Yhteensä
3,0
-
Muut korko- ja rahoitustuotot
Saman konsernin yrityksiltä
11,0
12,8
Kurssivoitot
15,6
14,7
Muut korkotuotot muilta
6,7
6,1
Muut rahoitustuotot muilta
4,1
2,9
Yhteensä
37,4
36,5
Rahoitustuotot yhteensä
40,5
36,5
miljoonaa euroa
2012
2011
Saadut konserniavustukset
98,2
64,6
Annetut konserniavustukset
-1,2
-6,0
Yhteensä
97,0
58,6
miljoonaa euroa
2012
2011
Tuloverot satunnaisista eristä
23,8
15,2
Tuloverot varsinaisesta toiminnasta
-7,6
-6,1
Tuloverot edellisiltä vuosilta
0,3
0,1
Laskennallisen verosaatavan muutos
-0,4
0,1
Yhteensä
16,0
9,3
2012
2011
10. Tuloverot
11. Aineettomat hyödykkeet
miljoonaa euroa
Kehittämismenot
Korkokulut ja muut rahoituskulut
1,1
1,7
Hankintameno 1.1.
4,1
4,1
Kurssitappiot
13,2
16,5
Hankintameno 31.12.
4,1
4,1
Muut korkokulut muille
16,6
13,4
4,1
4,0
3,2
4,0
-
0,1
34,1
35,6
4,1
4,1
0,0
0,0
25,7
49,3
Saman konsernin yrityksille
Muut rahoituskulut muille
Yhteensä
Tilikauden poisto
Arvonalentumiset
Arvonalentumiset osakkeista ja saamisista konserniyrityksissä
Arvonalentumiset muista rahoitusarvopapereista
Yhteensä
Aineettomat oikeudet
47,2
67,0
0,0
-
47,3
67,0
Hankintameno 1.1.
Lisäykset
2,7
2,1
Vähennykset
-0,1
-2,1
-
-23,6
Vähennykset liiketoimintasiirroissa
Arvonalentumiset tytäryhtiöosakkeista ja -lainasaamisista
johtuvat tytäryhtiöiden heikentyneestä tulontuottamiskyvystä.
Rahoituskulut yhteensä
81,4
102,6
0,4
-
Hankintameno 31.12.
28,6
25,7
20,2
34,0
Vähennysten kertyneet poistot
-0,1
-2,1
-
-14,0
Liiketoimintasiirtojen kertyneet poistot
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä
-40,9
-66,1
Tilikauden poisto
Rahoitustuottoihin ja -kuluihin sisältyy kurssivoittoa ja
-tappiota (netto)
52
2,4
-1,7
2,4
2,3
22,5
20,2
6,1
5,5
miljoonaa euroa
2012
2011
Liikearvo
miljoonaa euroa
2012
2011
Rakennukset ja rakennelmat
Hankintameno 1.1.
8,6
Hankintameno 1.1.
293,1
-8,6
-293,1
Hankintameno 31.12.
0,0
Hankintameno 31.12.
0,0
6,6
117,9
-6,6
-117,9
0,0
0,0
0,0
0,0
Muut pitkävaikutteiset menot
Koneet ja kalusto
Hankintameno 1.1.
1,4
Hankintameno 1.1.
-1,4
Lisäykset
2,8
2,8
Hankintameno 31.12.
0,0
Vähennykset
-1,4
-2,4
1,1
-
-206,6
-1,1
Hankintameno 31.12.
22,4
21,0
0,0
16,4
126,4
0,0
-1,4
-2,4
-
-111,0
Ennakkomaksut
Tilikauden poisto
Hankintameno 1.1.
1,0
2,9
Lisäykset
4,8
1,0
-
-2,9
21,0
227,2
2,7
3,4
17,7
16,4
4,6
4,6
4,7
-0,4
-
Hankintameno 31.12.
5,5
1,0
Hankintameno 1.1.
1,2
5,5
1,0
Lisäykset
0,0
-
-
-3,6
Hankintameno 31.12.
1,2
1,2
0,1
2,3
-
-2,2
0,1
0,1
1,1
1,1
Hankintameno 1.1.
0,0
13,8
Lisäykset
0,1
-
-
-13,8
Hankintameno 31.12.
0,1
0,0
0,1
0,0
Aineelliset hyödykkeet yhteensä
6,7
6,6
Aineettomat hyödykkeet yhteensä
11,6
6,5
12. Aineelliset hyödykkeet
miljoonaa euroa
2012
2011
Maa- ja vesialueet
Hankintameno 1.1.
0,9
40,0
-
-39,1
Hankintameno 31.12.
0,9
0,9
0,9
0,9
Keskeneräiset hankinnat
53
13. Sijoitukset
miljoonaa euroa
2012
2011
Lisäykset
2012
2011
94,1
127,4
Saamiset konserniyrityksiltä
Konserniyritykset
Hankintameno 1.1.
miljoonaa euroa
930,1
564,5
Pääomalainasaamiset
58,2
369,8
Hankintameno 1.1.
-27,9
-2,3
Lisäykset
-
-1,8
Vähennykset
-0,9
-53,8
Hankintameno 31.12.
960,4
930,1
Hankintameno 31.12.
93,2
94,1
Kertyneet arvonalentumiset 1.1.
214,0
153,0
52,8
51,9
-
0,9
Vähennykset
Liiketoimintasiirtojen arvonalentumiset
Arvonalentumiset
Arvonalennusten peruutukset
-
20,5
-1,1
Arvonalentumiset
62,3
-0,9
-
-1,8
-0,1
41,3
41,3
701,9
716,1
46,3
Muut saamiset
Pääomalainasaamiset
Osakkuusyritykset
Hankintameno 1.1.
0,6
15,4
Hankintameno 1.1.
Vähennykset
-0,1
-1,8
Lisäykset
1,5
-
-13,0
Hankintameno 31.12.
1,5
0,5
0,6
1,5
Pääomaosuusoikaisut 1.1.
1,3
1,3
-1,1
7,5
Hankintameno 31.12.
-
-7,8
-
-0,8
0,3
0,4
Muut osakkeet
Hankintameno 1.1.
6,7
14,1
Lisäykset
-
5,0
Vähennykset
-
-0,3
-
-12,1
Sijoitukset yhteensä
751,0
763,8
2012
2011
Valmiit tuotteet/tavarat
0,0
0,2
Ennakkomaksut
0,1
0,0
Yhteensä
0,1
0,2
2012
2011
14. Vaihto-omaisuus
miljoonaa euroa
15. Pitkäaikaiset saamiset
miljoonaa euroa
Hankintameno 31.12.
6,7
6,7
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
0,7
6,1
Lainasaamiset
193,8
192,5
Yhteensä
193,8
192,5
Lainasaamiset
0,9
0,9
Muut saamiset
0,1
-
Laskennallinen verosaaminen
1,3
0,8
-
-5,3
-
-0,2
6,0
6,0
Saamiset muilta
Muut siirtosaamiset
6,9
4,8
Yhteensä
9,1
6,4
203,0
198,9
Pitkäaikaiset saamiset yhteensä
54
16. Lyhytaikaiset saamiset
miljoonaa euroa
18. Sidottu oma pääoma
2012
2011
Myyntisaamiset
6,3
3,6
Lainasaamiset
19,0
23,8
Korkosaamiset
23,4
18,1
Muut saamiset
0,0
0,6
Siirtosaamiset
98,3
65,1
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Yhteensä
147,0
111,2
Saamiset muilta
miljoonaa euroa
2012
2011
Osakepääoma 1.1.
70,0
70,0
Osakepääoma 31.12.
70,0
70,0
0,1
0,0
Käyvän arvon rahasto 1.1.
Voitto/tappio käypään arvoon arvostamisesta, muut
rahoitusarvopaperit
-0,3
0,1
Käyvän arvon rahasto 31.12.
-0,2
0,1
Sidottu oma pääoma yhteensä
69,8
70,1
Myyntisaamiset
0,0
-
Muut saamiset
0,7
2,8
Vapaa oma pääoma
Siirtosaamiset
6,0
8,0
Muut rahastot 1.1.
142,7
142,7
Muut rahastot 31.12.
142,7
142,7
Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1.
Yhteensä
6,7
10,8
153,7
121,9
494,2
543,2
Osingonjako
-
-4,4
Siirtosaamisten olennaiset erät
Negatiivinen poistoero liiketoimintasiirroista
-
-1,1
Korkosaamiset
2,3
2,0
Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12.
494,2
537,7
Verosaamiset
0,1
2,9
Muut siirtosaamiset
3,6
3,1
-13,4
-43,5
Yhteensä
6,0
8,0
Vapaa oma pääoma yhteensä
623,5
636,9
693,3
707,0
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä
17. Rahoitusvälineryhmittäinen käypä arvo ja käyvän arvon muutos
miljoonaa euroa
2012
2011
Sijoitukset joukkovelkakirjalainoihin
54,1
48,2
2,0
0,0
46,8
83,3
tuloslaskelmaan merkityt arvonmuutokset
Sijoitukset yritystodistuksiin
Valuuttajohdannaiset
Korkojohdannaiset
Muut arvopaperit
käyvän arvon rahastoon merkityt arvonmuutokset
laskennallinen vero edellisestä
Laskelma jakokelpoisesta omasta pääomasta 31.12.
Muut rahastot
142,7
142,7
Voitto edellisiltä tilikausilta
494,2
537,7
0,0
0,0
-13,4
-43,5
-1,3
1,3
Yhteensä
623,5
636,9
2012
2011
Eläkevaraukset
0,3
0,3
Uudelleenjärjestelyvaraukset
0,6
0,7
Yhteensä
0,9
1,0
2,5
3,3
6,9
4,8
-2,1
2,9
0,8
1,5
-0,4
0,1
0,1
0,0
19. Pakolliset varaukset
miljoonaa euroa
55
20. Laskennalliset verovelat ja -saamiset
miljoonaa euroa
2012
2011
Arvonalentumisista
2012
2011
1,0
Muiden velkojen olennaiset erät
Laskennalliset verosaamiset
Pakollisista varauksista
miljoonaa euroa
0,2
0,2
0,2
Palkat sosiaalikuluineen
1,0
0,2
Muut velat
1,4
1,7
Yhteensä
2,4
2,7
Jaksotuseroista
0,8
0,3
Yhteensä
1,3
0,8
Siirtovelkojen olennaiset erät
Laskennalliset verovelat
Palkat sosiaalikuluineen
10,4
6,7
Käypään arvoon arvostuksista
-
0,0
Korkovelat
1,8
2,3
Yhteensä
-
0,0
Verovelat
0,7
-
Muut siirtovelat
1,6
1,0
14,6
9,9
Pitkäaikainen
266,4
289,2
Lyhytaikainen
74,6
74,3
341,0
363,5
2012
2011
Yhteensä
21. Pitkäaikainen vieras pääoma
miljoonaa euroa
2012
2011
253,9
251,7
12,5
37,5
-
0,0
Korollinen vieras pääoma
Eläkelainat
Yhteensä
3,9
0,0
270,3
289,3
Yhteensä
23. Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut
miljoonaa euroa
Velat, jotka erääntyvät myöhemmin kuin viiden
vuoden kuluttua
-
99,4
Samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta
annetut vakuudet
Yhteensä
-
99,4
Takaukset
120,6
35,2
Yhteensä
120,6
35,2
22. Lyhytaikainen vieras pääoma
miljoonaa euroa
2012
2011
Velat saman konsernin yrityksille
Ostovelat
0,9
-
Korkovelat
1,8
1,1
Muut velat
210,2
180,6
Siirtovelat
2,8
7,7
215,7
189,3
Yhteensä
Velat muille
Eläkelainat
25,0
25,0
Ostovelat
5,5
6,8
Muut velat
2,4
2,7
Siirtovelat
14,6
9,9
Yhteensä
47,5
44,5
263,2
233,8
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä
56
Muiden puolesta annetut vakuudet
Takaukset
0,0
-
Muut
0,1
-
Yhteensä
0,1
-
Erääntyy seuraavana vuonna
1,3
0,6
Myöhemmin maksettavat
0,9
0,7
Yhteensä
2,2
1,3
Vuokrasopimusvastuut (jäljellä olevat)
0,0
0,1
Leasingvastuut
Ulkopuolisista leasingsopimuksista maksamatta
olevat määrät
Muut vastuut
Taloudelliset vastuut
Itella Oyj:n hallitus on hyväksynyt sitoumuksen, jonka mukaan Itella
Oyj Itella Pankki Oy:n koko osakekannan omistajana sitoutuu pitämään
yhtiön oman pääoman vähintään 10 miljoonan euron tasolla tai, jos toiminnan volyymikasvusta johtuen oman pääoman vaateet ovat tätä korkeammat, vähintään lain edellyttämällä tasolla.
Itellan sopimusasiakkaat ovat vaatineet Helsingin käräjäoikeudessa
Itella Oyj:ltä ja Itella Posti Oy:ltä yhteisvastuullisesti noin 94 miljoonan
euron arvoisten maksettujen arvonlisäverojen palauttamista. Käräjäoikeus teki Itellan kannalta myönteisen päätöksen kesällä 2011. Helsingin
hovioikeus kumosi käräjäoikeuden päätöksen ja palautti asian käräjäoikeuden käsittelyyn, jossa oikeudenkäynti alkoi vuonna 2012. Itella pitää
asiakkaiden vaatimuksia kokonaisuudessaan perusteettomina.
miljoonaa euroa
2012
2011
Valuuttatermiinit
Käypä arvo
Kohde-etuuden arvo
-1,3
1,3
121,4
126,8
Koronvaihtosopimukset
Käypä arvo
Kohde-etuuden arvo
6,9
4,8
70,0
70,0
Johdannaissopimuksia on käytetty valuutta- ja korkoriskin suojaamiseen
ja ne on arvostettu saatavilla oleviin tilinpäätöspäivän markkinahintoihin. Valuuttatermiineillä suojataan tytäryhtiöiden rahoitukseen liittyviä valuuttamääräisiä saamisia ja velkoja. Yhtiö suojaa tytäryhtiöiden
rahoituksesta aiheutuvan transaktioposition pääsääntöisesti kokonaan.
Koronvaihtosopimuksella on vaihdettu osa yhtiön kiinteäkorkoisesta pitkäaikaisesta lainasta vaihtuvakorkoiseksi.
57
Hallituksen voitonjakoehdotus
HALLITUKSEN ESITYS YHTIÖKOKOUKSELLE
Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat tilinpäätöksessä ovat 623 460 452,09 euroa, josta tilikauden 2012 tappio on 13 437 847,83 euroa.
Yhtiön taloudellisessa tilanteessa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen tapahtunut olennaisia muutoksia eikä myöskään OYL 13:2 §:ssä tarkoitettu maksukykyisyystesti vaikuta ehdotettuun voitonjaon määrään.
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että voitonjakokelpoiset varat käytetään seuraavasti:
-
osinkona jaetaan 0,17 euroa osakkeelta eli yhteensä 6 800 000,00 euroa
-
616 660 452,09 euroa jätetään omaan pääomaan.
Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset
Helsingissä 13. helmikuuta 2013
Arto Hiltunen
puheenjohtaja
Päivi Pesola
Ilpo Nuutinen
Hele-Hannele Aminoff
Timo Löyttyniemi
Riitta Savonlahti
varapuheenjohtaja
Jussi Kuutsa
Maarit Toivanen-Koivisto
Heikki Malinen
toimitusjohtaja
58
Tilintarkastuskertomus
Itella Oyj:n yhtiökokoukselle
piteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäi-
Olemme tilintarkastaneet Itella Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintaker-
sen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen
tomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1.–31.12.2012. Tilinpäätös sisältää kon-
tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon
sernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksis-
tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja
ta, rahavirtalaskelman ja liitetiedot sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman,
toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen.
rahoituslaskelman ja liitetiedot.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.
Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen
Lausunto konsernitilinpäätöksestä
laatimisesta ja siitä, että konsernitilinpäätös antaa oikeat ja riittävät tiedot
Lausuntonamme esitämme, että konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön
EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS)
hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti oike-
mukaisesti ja että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat oikeat ja riittävät
at ja riittävät tiedot konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan
tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen
tuloksesta ja rahavirroista.
laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja
varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja
Lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta
siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla jär-
Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat
jestetty.
Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä
Tilintarkastajan velvollisuudet
emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakerto-
Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella
muksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia.
lausunto tilinpäätöksestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä peri-
Muut lausunnot
aatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan
Puollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Hallituksen esitys taseen osoitta-
hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää,
man voiton käyttämisestä on osakeyhtiölain mukainen. Puollamme vastuuva-
että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme koh-
pauden myöntämistä hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenille sekä toimitus-
tuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa
johtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta.
olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai
toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata
vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan, taikka rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä.
Helsingissä 13. päivänä helmikuuta 2013
Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja
PricewaterhouseCoopers Oy
niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintar-
KHT-yhteisö
kastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan
olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan
Merja Lindh
tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityk-
KHT
sellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen
suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenItella Oyj • Tilinpäätös 2012
59
Hallintoneuvoston lausunto
Itella Oyj:n hallintoneuvosto on tänään pitämässään kokouksessa käsitellyt
Itella Oyj:n vuoden 2012 toimintakertomuksen, tilinpäätöksen ja tilintarkastuskertomuksen.
Hallintoneuvosto esittää lausuntonaan vuoden 2013 varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tuloslaskelma ja tase tilikaudelta 2012 vahvistetaan ja yhtyy
hallituksen ehdotukseen voittovarojen käyttämisestä.
Helsingissä 14. helmikuuta 2013
Mauri Pekkarinen
hallintoneuvoston puheenjohtaja
60
Konsernin avainluvut
IFRS
2012
IFRS
2011
IFRS
2010
IFRS
2009
IFRS
2008
Liikevaihto, milj. euroa
1 946,7
1 900,1
1 841,6
1 819,7
1 952,9
Henkilöstö 31.12.
27 816
27 585
29 022
29 568
31 672
27 460
28 493
28 916
30 217
28 163
Investoinnit, milj. euroa
134,7
102,9
89,5
144,9
351,5
6,9
5,4
4,9
8,0
18,0
53,2
30,5
49,6
86,3
95,1
2,7
1,6
2,7
4,7
4,9
39,0
-5,9
32,4
46,7
69,0
Toiminnan laajuus
% liikevaihdosta
Kannattavuus
Liiketulos (oikaistu), milj. euroa *)
% liikevaihdosta
Liiketulos, milj. euroa
% liikevaihdosta
Tulos ennen veroja, milj. euroa
% liikevaihdosta
Tilikauden tulos, milj. euroa
% liikevaihdosta
2,0
-0,3
1,8
2,6
3,5
30,8
-16,4
25,3
19,6
46,6
1,6
-0,9
1,4
1,1
2,4
14,1
-30,7
9,3
-4,6
18,6
0,7
-1,6
0,5
-0,3
1,0
Tase ja tunnusluvut
Oma pääoma, milj. euroa
688,4
664,9
704,2
677,2
696,3
1 509,7
1465,3
1 412,1
1 408,1
1 370,5
Oman pääoman tuotto, %
2,1
-4,5
1,4
-0,7
2,6
Sijoitetun pääoman tuotto, %
4,8
-0,2
4,2
5,8
12,4
Taseen loppusumma, milj. euroa
Omavaraisuusaste, %
46,4
46,1
50,5
48,5
51,1
Nettovelkaantumisaste (gearing), %
23,4
22,1
18,4
19,7
14,8
61
Tunnuslukujen laskentakaavat (IFRS)
Oman pääoman tuotto, % 100 x
tilikauden tulos
oma pääoma yhteensä (keskimäärin tilikauden aikana)
Sijoitetun pääoman tuotto, % 100 x
tulos ennen veroja + korkokulut + muut rahoituskulut
taseen loppusumma - korottomat velat (keskimäärin tilikauden aikana)
Omavaraisuusaste, % 100 x
oma pääoma yhteensä
taseen loppusumma - saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste (gearing), % 100 x
korolliset velat - rahavarat - korolliset saamiset
oma pääoma yhteensä
62
63
Itella Oyj – Tilinpäätös 2012
Graafinen suunnittelu • Spokesman Oy
Kansikuva • Imagokuva / Vesa Kippola
Paino • Erweko Oy
Paperi • kansi G-Print 170 g
sisus G-Print 90 g
64
Talousviestintä
Sijoittajatietoa
Talousviestintä ja sen periaatteet
Raportoimme taloudestamme IFRS-tilinpäätösstandardin mukaisesti. Kahden julkisen kaupankäynnin kohteena olevan pörssivelkakirjan liikkeeseenlaskijana olemme velvollisia toteuttamaan
säännöllistä ja jatkuvaa tiedonantovelvollisuutta rajoitetuin osin.
Taloudellinen tiedottaminen vuonna 2013
Tilinpäätös vuodelta 2012: 15.2.
Tammi-maaliskuu: 29.4.
Huhti-kesäkuu: 24.7.
Heinä-syyskuu: 30.10.
Ensimmäinen, 150 miljoonan euron joukkovelkakirjalaina,
laskettiin liikkeeseen marraskuussa 2009 ja listattiin pörssiin joulukuussa 2009. Toinen, 100 miljoonan euron joukkovelkakirjalaina, laskettiin liikkeeseen marraskuussa 2011 ja listattiin pörssiin
tammikuussa 2012.
Hiljainen jakso
Noudatamme kolmen viikon hiljaista jaksoa ennen tilinpäätöksen
ja osavuosikatsausten julkistamista. Tänä aikana emme kommentoi yrityksen taloudellista tilaa tai tulevaisuuden näkymiä.
Tiedonantovelvollisuus perustuu Suomen arvopaperimarkkinalakiin ja NASDAQ OMX Helsinki Oy:n sääntöihin ja määräyksiin.
Täytämme säännöllisen tiedonantovelvollisuutemme julkistamalla pörssitiedotteella tilinpäätöksen sekä osavuosikatsaukset (3
kk, 6 kk, 9 kk).
Talousviestinnän politiikka on luettavissa kokonaisuudessaan
osoitteessa www.itella.fi/talous.
Yhtiökokous
Itella Oyj:n vuoden 2012 varsinainen yhtiökokous pidettiin
14. maaliskuuta 2012. Itella poikkeaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodista siinä, että yhtiökokouskutsua ja sen liitteitä ei
julkaista internetsivuilla, koska valtionyhtiöllä on vain yksi osakas.
Yhtiökokouksen tehtävät ja päätökset ovat luettavissa internetistä osoitteesta www.itella.fi/hallinnointi -> Yhtiökokoukset.
Talousviestinnän yhteystiedot
Talous: Sari Helander
puh. 050 376 1819, [email protected]
Viestintä: Hanna Kauko
puh. 050 376 0437, [email protected]
65
Itella Oyj
PL 1
00011 ITELLA
Puhelin 020 4511
[email protected]
www.itella.fi
• Postin asiakaspalvelu kuluttajille 0200 71000 (pvm/mpm)
[email protected], www.posti.fi
• Itellan asiakaspalvelu yrityksille 0200 77000 (pvm/mpm)
[email protected], www.itella.fi
Kotipaikka: Helsinki, Y-tunnus:
Y tunnus: 1531864
1531864-4
4

PDF - Itella Vuosikertomus 2012

Transcription

Similar documents

TOIMINTAKERTOMUS 2011.pdf

lue koko tarina (pdf)

HUOLTOUPSEERI

Syyskokouksen valinnat vuodelle 2014 - Posti- ja logistiikka

TOIMINTAKERTOMUS 2010.pdf - Posti- ja logistiikka

Pasilli 2/2014 - PAU:n Pasilan osasto

Avaa liite

SKIEXPOSSA KUNNOSSAPIDOLLA

Määrittely 1 (18) 08.04.2013 PRINETIN INTERNET

Toimintakertomus 2012 - Sivakka