Nordea, Mika Jokiranta

Kadonneen rahoituksen
metsästys
Mika Jokiranta, konttorinjohtaja
Järvi-Suomen yrityskonttori
27/05/2015
Esityksen sisältö
• Keskeiset luotonmyöntökriteerit
• Luotonhakijan tyypilliset haasteet / ”virheet”
• Tyypillinen rahoitettava case
• Millaisissa hankkeissa haluamme olla mukana juuri nyt?
2•
• 24/05/2015
Keskeiset luotonmyöntökriteerit
• Kriteeri numero yksi on rahoitusta hakevan yrityksen takaisinmaksukyky
•
•
Miten yritys pystyy osoittamaan kassavirtansa riittävyyden pohjautuen
•
Historiatietoihin (vahvistettu tilinpäätösaineisto)
•
Relevantteihin ennusteisiin / realistisiin suunnitelmiin
Tähän asiaan suhtautuminen ei ole muuttunut viime vuosina, eikä ole muuttumassa
• Maksukyvyn jälkeen toiseksi tärkein kriteeri on vakuuskattavuus
•
Rahoituspäätös on aina kokonaisarviointiin perustuva, mutta yleisesti ottaen
arvostamme ns. riskinjakoa
•
Perusmalli voi olla esim. sellainen, jossa luottoriskiä ovat jakamassa yritys/yrittäjä itse
(omarahoitusosuudella ja/tai vakuudella/takauksella), pankki ja Finnvera
• Kolmas näkökulma liittyy asioinnin keskittämiseen, jota kovasti arvostamme
•
Saattaa näkyä pankin kokonaisansainnan kautta myös luoton hinnoittelussa
3•
• 24/05/2015
Tyypilliset haasteet / ”virheet”
• Varsinaista perushaastetta tai ”tyyppivirhettä” on vaikea tunnistaa, koska
rahoituscaset ovat mittakaavaltaan ja taustoiltaan erittäin vaihtelevia
• Yksittäisenä pointtina esiin voisi nostaa kassavirran hahmottamisen tärkeyden
•
Eli minkä verran positiivista kassavirtaa rahoitettava hanke tuo yritykselle ja minkä
verran negatiivista
•
Mikä on rahoituskustannus lyhennyksineen/korkoineen
•
Realistinen kassavirtalaskelma (ja sen ymmärtäminen) on kova juttu!
• Ehkä myös lievästi tunnistettavissa harhailevaa ajatusmallia, että pankin kuuluisi
kantaa yritystoiminnan riski
•
Esim. liian pieni omarahoitusosuus ja/tai vakuuskattavuus
•
Pankki kantaa kyllä luottoriskin
4•
• 24/05/2015
Tyypillinen rahoitettava case
• Ei ole olemassa tyyppitapausta, koska skaalamme on erittäin laaja:
•
Summat: 1.000 e – 10 Me
•
Toimialat: kaikki mahdollinen (laillinen)
•
Kokemus: start-up vs. vuosikymmeniä toiminut vakavarainen perheyritys
•
Sekä käyttöpääoma- että investointirahoitusta, projektirahoitusta, …
• Ajan ilmiönä näkyy melko voimakkaasti ”seinien rahoittaminen” eli erilaisia
kiinteistösijoitushankkeita on runsaasti vireillä
•
Pankin kannalta näissä haasteena pääoman käyttö vs. saatava tuotto
5•
• 24/05/2015
Millaisissa hankkeissa haluamme olla juuri nyt mukana?
• Kaikissa terveissä, hyvin suunnitelluissa rahoitushankkeissa
• Toimialarajoitteita ei ole, mutta lisääntyvä pankkisääntely sekä liiketoiminnalliset
intressit ohjaavat valintojamme
•
Yrityksen tilinpäätöstietoihin (ja toimialanäkymiin ym.) perustuva asiakasluokitus
tarjoaa pohjan rahoituspäätökselle ja luoton hinnoittelulle
•
Asiakasluokitus (karkeasti määritellen) = todennäköisyys luotonmaksun laiminlyöntiin
seuraavan vuoden aikana
•
Arvostamme myös sitä, että pankki saa tuottoja muualtakin kuin korkokatteesta
• Työkalupakistamme löytyy varmasti rahoitusratkaisu mihin tahansa tarpeeseen,
kunhan yrittäjällä / yrityksellä on myös itsellään halu ja kyky sitoutua
hankkeeseen
6•
• 24/05/2015