Yrittäjän oppikoulu – osa2, Niilo Rantala, Yläneen Tilikeskus

Yrittäjän oppikoulu
Johdatusta yrityksen taloudellisen tilan ymmärtämiseen (osa 2)
23.10.2015
Niilo Rantala, Yläneen Tilikeskus Oy
Sisältö
• Mitä on yrityksen taloudellinen tila?
• Tunnuslukujen perusteet
• Tuloslaskelman perusteella laskettavia tunnuslukuja
• Taseen perusteella laskettavia tunnuslukuja
• Tuloslaskelman ja taseen perusteella laskettavia tunnuslukuja
• Yhteenveto
Mitä on yrityksen taloudellinen tila?
• Millä voidaan mitata?
•
•
•
•
•
Rahat tilillä?
Liikevaihto?
Tilikauden voitto?
Velkaisuus?
Tunnusluvut?
• Miksi mitataan?
• Kannattavuus
• Suhteellinen kannattavuus
• Pääoman tuotto
Tunnuslukujen perusteet
• Yritysten on järjestettävä lakisääteinen taloudellinen raportointi
•
•
•
•
Kirjanpito
Tilinpäätös
Verotus
Muut sidosryhmät
• Tästä kannattaa yrittää myös itse hyötyä
• On tehtävä joka tapauksessa
• Hyödyntäminen myös yrityksen/ yrittäjän omiin tarpeisiin
Tuloslaskelma (kertausta osasta 1)
• Mikä on tuloslaskelma? Tuloslaskelman teoriaa
• Tuloslaskelma on ns. virtalaskelma
Myynti
Myynti
Myynti
Myynti
Myynti
Alku
Loppu
Kulu
kulu
kulu
kulu
kulu
kulu
• Alun ja lopun väliset myynnit lasketaan yhteen ja niistä vähennetään alun ja
lopun väliset kulut, mistä muodostuu voitto tai tappio
Tase (kertausta osasta 1)
• Mikä on tase? Teoriaosio.
• Tase on ns. staattinen laskelma
Alku
• Taseen tarkoituksena on kuvata yrityksen varallisuusasema tietyllä hetkellä
• Taseessa on kaksi puolta
• Vastaavaa eli ”mitä yritys omistaa”
• Vastattavaa eli ”millä omistukset on rahoitettu”
• Havaintoja tosielämästä:
• Vähemmän tunnettu/ osattu yrittäjien keskuudessa
• Vaatii enemmän ajattelua verrattuna tuloslaskelmaan (tuloslaskelma on looginen ja sen ymmärtää maalaisjärjellä)
Tunnuslukujen perusteet
• Tuloslaskelman perusteella laskettavat tunnusluvut mittaavat
seuraavanlaisia asioita
• Toiminnan kannattavuus
• Tuloksen rakenne
• Taseen perusteella laskettavat tunnusluvut mittaavat seuraavan tyyppisiä
asioita
• Pääomarakenne
• Rahoituksen riittävyys
• Tuloslaskelman ja taseen yhdistelmätunnusluvuilla mitataan taas tyypiltään
seuraavia asioita
• Tuloksen rakenne
• Pääoman tuotto
• Käydään läpi yksinkertaistetussa muodossa tavanomaisimpia tunnuslukuja
Tuloslaskelman tunnusluvut
• Liikevaihdon kasvu-%
• Miksi mitataan?
• Mihin verrataan?
• Miten lasketaan?
• (Liikevaihto vuonna 2 – Liikevaihto vuonna 1)
Liikevaihto vuonna 1
X
100 %
Tuloslaskelman tunnusluvut
Tuloslaskelma
Liikevaihto
Ostot
Varaston muutos
Henkilöstökulut
Poistot
Liiketoiminnan muut kulut
Liikevoitto
Rahoituskulut
Voitto ennen tp-siirtoja ja veroja
Tulovero
Tilikauden tulos
2015
2014
1 000 000,00
500 000,00
200 000,00
150 000,00
25 000,00
100 000,00
425 000,00
15 000,00
410 000,00
82 000,00
328 000,00
900 000,00
450 000,00
-50 000,00
150 000,00
25 000,00
100 000,00
125 000,00
17 000,00
108 000,00
21 600,00
86 400,00
(1 000 000,00 – 900 000,00)
900 000,00
=11,11 %
X
100 %
Tuloslaskelman tunnusluvut
• Myyntikate - %
• Mitä mitataan?
• Katetta, jossa on vain suoraan yhteen myytävään tuotteeseen perustuvat kulut
• Miksi mitataan?
• Mihin verrataan?
• Miten lasketaan?
• Liikevaihto - Ostot – alkuvarasto + loppuvarasto
Liikevaihto
• Myös muita ajatustapoja laskea myyntikate
X
100 %
Tuloslaskelman tunnusluvut
Tuloslaskelma
Liikevaihto
Ostot
Varaston muutos
Henkilöstökulut
Poistot
Liiketoiminnan muut kulut
Liikevoitto
Rahoituskulut
Voitto ennen tp-siirtoja ja veroja
Tulovero
Tilikauden tulos
2015
2014
1 000 000,00
500 000,00
200 000,00
150 000,00
25 000,00
100 000,00
425 000,00
15 000,00
410 000,00
82 000,00
328 000,00
900 000,00
450 000,00
-50 000,00
150 000,00
25 000,00
100 000,00
125 000,00
17 000,00
108 000,00
21 600,00
86 400,00
Tase
Pysyvät vastaavat
´--koneet ja kalusto
Vaihtuvat vastaavat
´-- Vaihto-omaisuus
´--Myyntisaamiset
Rahat ja pankkisaamiset
VASTAAVAA
Oma pääoma
Vieras pääoma
´--lainat rahoituslaitoksilta
´-- Ostovelat
VASTATTAVAA
75 000,00
75 000,00
250 000,00
50 000,00
118 000,00
493 000,00
50 000,00
50 000,00
50 000,00
225 000,00
428 000,00
100 000,00
60 000,00
5 000,00
493 000,00
120 000,00
5 000,00
225 000,00
1 000 000,00 – 500 000,00 – 50 000,00 + 250 000,00
1 000 000,00
= 70 %
X 100 %
Tuloslaskelman tunnusluvut
• Käyttökate - %
• Mitä mitataan?
• Katetta ennen poistoja ja rahoituskuluja sekä veroja
• Mihin verrataan?
• Sama toimiala
• Omat edelliset vuodet
• Miksi mitataan?
• Miten lasketaan?
• Liikevoitto + poistot
Liikevaihto
X
100 %
Tuloslaskelman tunnusluvut
Tuloslaskelma
Liikevaihto
Ostot
Varaston muutos
Henkilöstökulut
Poistot
Liiketoiminnan muut kulut
Liikevoitto
Rahoituskulut
Voitto ennen tp-siirtoja ja veroja
Tulovero
Tilikauden tulos
2015
2014
1 000 000,00
500 000,00
200 000,00
150 000,00
25 000,00
100 000,00
425 000,00
15 000,00
410 000,00
82 000,00
328 000,00
900 000,00
450 000,00
-50 000,00
150 000,00
25 000,00
100 000,00
125 000,00
17 000,00
108 000,00
21 600,00
86 400,00
425 000 + 25 000,00
1 000 000,00
= 45 %
Tase
Pysyvät vastaavat
´--koneet ja kalusto
Vaihtuvat vastaavat
´-- Vaihto-omaisuus
´--Myyntisaamiset
Rahat ja pankkisaamiset
VASTAAVAA
Oma pääoma
Vieras pääoma
´--lainat rahoituslaitoksilta
´-- Ostovelat
VASTATTAVAA
75 000,00
75 000,00
250 000,00
50 000,00
118 000,00
493 000,00
50 000,00
50 000,00
50 000,00
225 000,00
428 000,00
100 000,00
60 000,00
5 000,00
493 000,00
120 000,00
5 000,00
225 000,00
Ohjeellisia arvoja
Teollisuus 10 – 25 %
Kauppa
2 – 10 %
Palvelu
5 – 15 %
X
100 %
Pääomarakenteen tunnuslukuja
• Omavaraisuusaste
• Mittaa yrityksen vakavaraisuutta, tappionsietokykyä ja kykyä selviytyä
sitoumuksistaan pitkällä aikavälillä
OMA PÄÄOMA________
TASEEN LOPPUSUMMA
X
100
• Tämä on yksinkertaistettu malli. Teorian mukainen malli sisältää joitain oikaisuja
omaan pääomaan ja taseen loppusummaan.
• Omavaraisuusasteen kritiikki:
• Pitkäikäisissä yhtiöissä on usein kiinteistöjä taseessa. Näiden kiinteistöjen kirjanpitoarvot ovat
hyvin usein kirjanpitoarvoltaan huomattavasti markkina-arvoa matalampia. Näissä
tapauksissa omaan pääomaan on syytä tehdä kirjanpitoarvon ja markkina-arvon erotuksen
suuruinen korjaus.
Pääomarakenteen tunnuslukuja
• Omavaraisuusasteelle on olemassa seuraavat ohjearvot:
• Hyvä yli 40 %
• Tyydyttävä 20-40 %
• Heikko alle 20 %
Pääomarakenteen tunnuslukuja
• Laskentatapa
OMA PÄÄOMA________
TASEEN LOPPUSUMMA
X
100
Pääomarakenteen tunnuslukuja
• 428.000,00/ 493.000,00 * 100 % = 86,82 % eli hyvä
Tase
Pysyvät vastaavat
´--koneet ja kalusto
Vaihtuvat vastaavat
´-- Vaihto-omaisuus
´--Myyntisaamiset
Rahat ja pankkisaamiset
VASTAAVAA
Oma pääoma
Vieras pääoma
´--lainat rahoituslaitoksilta
´-- Ostovelat
VASTATTAVAA
75 000,00
250 000,00
50 000,00
118 000,00
493 000,00
428 000,00
60 000,00
5 000,00
493 000,00
Pääomarakenteen tunnuslukuja
• Myyntisaamisten kiertoaika
• Myyntisaamisten kiertoaika kertoo, kuinka pitkää myyntitulot ovat saamisina ennen
kuin ne tulevat rahana yrityksen tilille.
365 * myyntisaamiset
Liikevaihto
= Myyntisaamisten kiertoaika
Ohjearvona voidaan pitää yrityksen omaa maksuaikaa. Tulosta tulee verrata siihen.
• Kritiikki
• Myyntisaamiset sisältävät alv:n, liikevaihto ei sisällä – tämä vääristää lukua
• Tilinpäätöslaskutus eli hyvin usein tilinpäätöksen alla laskutetaan paljon, jolloin tunnusluku
vääristyy. Laskentakaava sopii ”tasaiselle laskuttajalle”
Pääomarakenteen tunnuslukuja
• Myyntisaamisten kiertoaika
• Laskentatapa
365 * myyntisaamiset
Liikevaihto
= Myyntisaamisten kiertoaika
Pääomarakenteen tunnuslukuja
Tuloslaskelma
• 365*30.000 / 940.000 = 11,6 pv
2015
Liikevaihto
940 000,00
Ostot
390 000,00
Varaston muutos
10 000,00
Henkilöstökulut
165 000,00
Poistot
32 000,00
Liiketoiminnan muut kulut
120 000,00
Liikevoitto
243 000,00
Rahoituskulut
Voitto ennen tp-siirtoja ja veroja
Tulovero
Tilikauden tulos
0,00
243 000,00
48 600,00
194 400,00
Tase
Pysyvät vastaavat
--Maa-alueet
1 000 000,00
´--Rakennukset ja rakennelmat
93 000,00
´--koneet ja kalusto
75 000,00
Vaihtuvat vastaavat
´-- Vaihto-omaisuus
´--Myyntisaamiset
Rahat ja pankkisaamiset
VASTAAVAA
Oma pääoma
60 000,00
30 000,00
200 000,00
1 458 000,00
294 400,00
Vieras pääoma
´--lainat rahoituslaitoksilta
´-- Ostovelat
VASTATTAVAA
1 000 000,00
163 600,00
1 458 000,00
Rahoituksen riittävyyden tunnuslukuja
• Quick ratio
• Mittaa yrityksen kykyä selviytyä lyhytaikaisista veloistaan pelkällä
rahoitusomaisuudellaan.
• Yksinkertaistettu kaava (ei mitään oikaisuja)
Rahat ja pankkisaamiset + lyhytaikaiset saamiset
Lyhytaikainen vieras pääoma
Ohjearvoja
yli 1 on hyvä
0,5-1 on tyydyttävä
alle 0,5 on heikko
Rahoituksen riittävyyden tunnuslukuja
• Laskentamalli
Rahat ja pankkisaamiset + lyhytaikaiset saamiset
Lyhytaikainen vieras pääoma
Ohjearvoja
yli 1 on hyvä
0,5-1 on tyydyttävä
alle 0,5 on heikko
Rahoituksen riittävyyden tunnuslukuja
• (10.000,00 + 20.000,00) / (60.000 + 100.000,00) = 0,1875 eli heikko
Tase
Pysyvät vastaavat
´--koneet ja kalusto
100 000,00
Vaihtuvat vastaavat
´-- Vaihto-omaisuus
30 000,00
´--Myyntisaamiset
10 000,00
Rahat ja pankkisaamiset
VASTAAVAA
Oma pääoma
20 000,00
160 000,00
0,00
Lyhytaikainen Vieras pääoma
´--lainat rahoituslaitoksilta
60 000,00
´-- Ostovelat
100 000,00
VASTATTAVAA
160 000,00
Rahoituksen riittävyyden tunnuslukuja
• Quick ration kritiikkiä
• Luku on staattinen eli se kertoo tilanteen vain yhdestä hetkestä.
Maksuvalmius voi vaihdella vuoden aikana paljon. Esim. tilinpäätöslaskutus tai
kausiluonteinen toimiala.
• Lisäksi tunnuslukuun voi ”uida” arvottomia eriä, kuten myyntisaamisia, jotka
olisi jo pitänyt kirjata luottotappioksi
Rahoituksen riittävyyden tunnuslukuja
• Vieraan pääoman takaisinmaksuaika
• Pyritään mittaamaan, kuinka nopeasti velat maksettaisiin, jos koko tilikauden
tulos käytettäisiin lainanlyhennyksiin
• Yksinkertaistettu muoto
Lainat rahoituslaitoksilta
Liikevoitto
• Lukemaa tulee verrata yrityksen pankkilainan takaisinmaksuaikaan.
Tuloslaskelma
Esimerkki
Liikevaihto
940 000,00
Ostot
390 000,00
Varaston muutos
10 000,00
Henkilöstökulut
165 000,00
Poistot
• 1000.000,00 / 243.000,00 = 4,1 vuotta
2015
32 000,00
Liiketoiminnan muut kulut
120 000,00
Liikevoitto
243 000,00
Rahoituskulut
Voitto ennen tp-siirtoja ja veroja
Tulovero
Tilikauden tulos
0,00
243 000,00
48 600,00
194 400,00
Tase
Pysyvät vastaavat
--Maa-alueet
1 000 000,00
´--Rakennukset ja rakennelmat
93 000,00
´--koneet ja kalusto
75 000,00
Vaihtuvat vastaavat
´-- Vaihto-omaisuus
´--Myyntisaamiset
Rahat ja pankkisaamiset
VASTAAVAA
Oma pääoma
60 000,00
30 000,00
200 000,00
1 458 000,00
294 400,00
Vieras pääoma
´--lainat rahoituslaitoksilta
´-- Ostovelat
VASTATTAVAA
1 000 000,00
163 600,00
1 458 000,00
Pääoman tuoton tunnuslukuja
• Sijoitetun pääoman tuotto
• Sijoitetun pääoma tuotto mittaa suhteellista kannattavuutta eli sitä tuottoa,
joka on saatu yritykseen sijoitetulle, korkoa tai muuta tuottoa vaativalle
pääomalle
• Tuoton pitäisi ylittää vieraasta pääomasta maksettavan korkoprosentin
• Yksinkertaistettu kaava
Liikevoitto__________________
Oma pääoma + korolliset velat
X
100 %
Esimerkki
• Lasketaan tehtävän 3 sijoitetun pääoman tuotto-%. Onko se hyvä tänä
aikana?
Liikevoitto__________________
Oma pääoma + korolliset velat
X
100 %
Pääoman tuoton tunnuslukuja
• 390.000,00 / (400.000,00 + 200.000,00) * 100 % = 65 %
Tuloslaskelma
Liikevaihto
Ostot
Varaston muutos
Henkilöstökulut
Poistot
Liiketoiminnan muut kulut
Liikevoitto
Rahoituskulut
Voitto ennen tp-siirtoja ja veroja
Tulovero
Tilikauden tulos
2015
1 100 000,00
420 000,00
20 000,00
165 000,00
25 000,00
120 000,00
390 000,00
15 000,00
375 000,00
75 000,00
300 000,00
Tase
Pysyvät vastaavat
´--koneet ja kalusto
Vaihtuvat vastaavat
´-- Vaihto-omaisuus
´--Myyntisaamiset
Rahat ja pankkisaamiset
VASTAAVAA
Oma pääoma
Vieras pääoma
´--lainat rahoituslaitoksilta
´-- Ostovelat
VASTATTAVAA
75 000,00
70 000,00
550 000,00
0,00
695 000,00
400 000,00
200 000,00
95 000,00
695 000,00
Pääoman tuoton tunnuslukuja
• Oman pääoman tuotto
• Oman pääoman tuottoprosentin tavoitetaso määräytyy omistajien asettaman
tuottovaatimuksen mukaan, johon oleellisesti vaikuttaa sijoitukseen liittyvä
riski. Yrityksen on pystyttävä aikaansaamaan tuottoa vieraan pääoman lisäksi
myös omalle pääomalle.
Helppo malli
Tilikauden voitto
Oma pääoma
X
100 %
Pääoman tuoton tunnuslukuja
Tuloslaskelma
• 194.400,00 / 294.400,00 * 100 % = 66 %
2015
Liikevaihto
940 000,00
Ostot
390 000,00
Varaston muutos
10 000,00
Henkilöstökulut
165 000,00
Poistot
32 000,00
Liiketoiminnan muut kulut
120 000,00
Liikevoitto
243 000,00
Rahoituskulut
Voitto ennen tp-siirtoja ja veroja
Tulovero
Tilikauden tulos
0,00
243 000,00
48 600,00
194 400,00
Tase
Pysyvät vastaavat
--Maa-alueet
1 000 000,00
´--Rakennukset ja rakennelmat
93 000,00
´--koneet ja kalusto
75 000,00
Vaihtuvat vastaavat
´-- Vaihto-omaisuus
´--Myyntisaamiset
Rahat ja pankkisaamiset
VASTAAVAA
Oma pääoma
60 000,00
30 000,00
200 000,00
1 458 000,00
294 400,00
Vieras pääoma
´--lainat rahoituslaitoksilta
´-- Ostovelat
VASTATTAVAA
1 000 000,00
163 600,00
1 458 000,00
Yhteenveto
• Lakisääteistä taloudellista raportointia tehtävä joka tapauksessa
• Yrityksen/ yrittäjän hötyminen
• Kannattavuuden parantaminen
• Pysähtyminen
• Vertailut
KIITOS!
Niilo Rantala
Yrittäjän Ystävä
Yläneen Tilikeskus Oy
Auktorisoitu tilitoimisto
Haverintie 6 B
21900 YLÄNE
040 752 2730
www.ylaneentilikeskus.fi
niilo.rantala(ät)ylaneentilikeskus.fi