Finanssialan keskusliitto Täydennys talousvaliokunta

Finanssialan keskusliitto
Täydennys talousvaliokunta 1.12.2015:
Rohkenen kommentoida vielä tätä käyvän arvon asiaa ja sitä jos STM:n esitys toteutetaan:
Jos STM ehdotus toteutuisi esitetyllä tavalla (optio vakuutusyhtiölakiin soveltaa suoraan IFRS –standardeja,
kun arvostaa sijoitukset taseessa käypään arvoon):




STM tietää näin säätäessään, että kukaan vakuutustoimialalla ei tule sitä tässä vaiheessa soveltamaan,
koska IFRS9 (rahoitusinstrumentit) tulee voimaan 1.1.2018 ja IFRS4 vaihe II (vakuutussopimusstandardi) ei
ole vielä valmis (2016 ehkä). Sääntelyn soveltaminen ei ole nyt mahdollista, mutta tulevaisuudessa näitä
(IFRS4 ja IFRS9) vakuutustoimiala soveltaisi sitten yhtä aikaa (=vastuuvelka ja sitä kattavat sijoitukset
arvostettu samoin perustein).
STM:n ehdotus on mahdollista jo voimassa olevan sääntelyn pohjalta, koska ehdotusta vastaavat
säännökset on jo lainsäädännössä (VYL, STM- asetus ja FIVA MOK). Niitä ei sovelleta nykyisin kuin käyvän
arvon määrittämiseen, eikä sovellettaisi toistaiseksi tulevaisuudessakaan muuhun. Vastuuvelka ja sitä
kattavat sijoitukset arvostettaisiin taseessa jatkossakin nykysääntelyn mukaan (kunnes IFRS4 vaiheII on
valmis). Vastuuvelkaa ja sitä kattavia sijoituksia hallinnoidaan yhdessä ja siksi ne tulee olla arvostettu
samoin perustein.
Kaikki vakuutustoimialalla siis odottavat, että IFRS4 vaiheII saadaan valmiiksi, jolloin vastuuvelka saadaan
myös käypään arvoon.
EU-komissio on todennut, että siinä vaiheessa myös vakuutusyritysten tilinpäätösdirektiivi tarkistetaan
siten, että vastuuvelan voi arvostaa käypään arvoon kuten sitä kattavat sijoituksetkin.
Vakuutustoimialalla arvostaminen koskisi koko tasetta, kun esim. pankeilla vain pientä osaa tasetta
(trading book = kaupankäyntisalkku).
Jos STM poistaa koko nykyisen käyvän arvon sääntelyn VYL:istä ja kumoaa käyvän arvon asetuksen sekä siirtää
koko käyvän arvon sääntelyn FIVAlle, siitä aiheutuu vakuutustoimialalle hallinnollinen taakka.
 Direktiivin mukainen käyvän arvon sääntely olisi vain FIVAn määräyksissä. FIVAlle annettu valtuus on
rajaton.
Hallinnollinen taakka (1.1.2016 ja eteenpäin): Sääntelyn rakenteen muuttuminen olisi jo hallinnollinen
taakka (säännökset eri paikassa, muutosten läpikäynti jne.). Yhtiöt joutuisivat tarkistamaan 1.1.2016 ja
siitä eteenpäin joka vuosi arvostamista koskevat
tilinpäätöksen laatimisperiaatteet, asiakirjat, prosessit, järjestelmät, laskentamallit ja tekemään
muutokset jne.
 Solvenssi II laskenta on tehty jo 5 vuotta nykyisillä (direktiivin mukaisilla) käyvillä arvoilla (VYL, STM-asetus
ja FIVA määräykset
(tekniset lisät). Toimialan tulisi jatkossa vuosittain varmistaa FIVAn sääntelyn yhdenmukaisuus direktiivin
kanssa.
Eläkelaitoksia ei koske IFRS4 vaiheII, koska työeläkelaitokset eivät koskaan joudu soveltamaan IFRS4 vaiheII:sta.
Ne eivät ole edes listattuja (ja niiden vastuuvelka ei ole samalla tavalla markkinaehtoinen kuin henki- ja
vahinkoyhtiöillä, vaan lasketaan kansallisessa eläkejärjestelmässä sovitun laskuperusteen mukaisesti), joten niillä
tulee olla ”omat säännökset” sijoitusten arvostamisesta taseessa käypään arvoon. Tätä koskevat
sääntelyehdotukset ovat
STM:n työryhmän loppuraportissa ( 5/2012).
 Vastasimme jo käyvän arvon sääntelyn osalta kysymyksiinne (LIITE), joissa käymme läpi alan kannalta asiaa.
Alan kannalta olisi ”tässä vaiheessa” tarpeellista jättää käyvän arvo sääntely vielä ennalleen ja todeta esim. ,
että ”STM:n tulisi 31.12.2017 mennessä tarkistaa vakuutustoimialan (ml. eläkelaitokset) käyvän arvon sääntely
ottamalla huomioon vakuutusyritysten tilinpäätösdirektiivi, IFRS –standardit (esim. IFRS4 ja IFRS9
yhteensopivuus) ja solvenssi -II vakavaraisuussääntely sääntely”.
Miksi näin:
 IFRS9 (uusi rahoitusinstrumentti sääntely) tulee voimaan 1.1.2018 alkaen ja IASB on jo silloin ratkaissut
vakuutustoimialan IFRS4 phaseII ja


IFRS9:n yhteensopivuuden,
Komission SII-option tilanne voi jatkua edelleen 1.1.2018 jälkeenkin, joten asian tila tulee tarkistaa.
Eläkelaitosten käyvän arvon sääntely saadaan kansallisesti valmisteltua
Ystävällisin terveisin
Pirjo Saarelainen
Tuula Kulovesi
Valiokuntaneuvos
Eduskunta, Talousvaliokunta
[email protected]
Puhelin: +358 9 432 2104
GSM: +358 50 364 4919