Rakennetun ympäristön kansantaloudellinen ja yhteiskunnallinen

Rakennetun ympäristön
kansantaloudellinen ja yhteiskunnallinen
merkitys
Kiinteistö- ja rakentamistalkoot 2014
Hanna Kaleva
KTI Kiinteistötieto Oy
KTI Kiinteistötieto Oy
Esityksen teemat
1)
Kiinteistö- ja rakentamisalan taloudellinen, sosiaalinen ja
ekologinen merkitys
2)
Kiinteistöt kansantaloudessa: pääomat, omistusrakenne,
sijoittajan ja käyttäjän näkökulma
3)
Kiinteistöliiketoiminnan arvoverkosto ja ansaintalogiikat
4)
Kiinteistöliiketoiminnan kehitystrendit ja markkinanäkymät
60% kansallisvarallisuudesta
TALOUS
- rakennettuun ympäristöön sijoitettujen pääomien tuottavuus
- käytön kustannukset (asuminen, toimitilat, infra)
- työllisyys, verotulot
300 000+ työpaikkaa
liittymäpinta 5,4
miljoonaan
suomalaiseen
KIINTEISTÖ- JA
RAKENTAMISALA
40%
energiankulutuksesta
ja päästöistä
IHMISET JA YHTEISKUNTA
YMPÄRISTÖ
-rakennetun ympäristön merkitys asuin-,
työskentely- ja elinympäristönä
- sektori työllistäjänä, veronmaksajana,
yhteiskunnallisena toimijana
-kiinteistöjen rakentamisen, ylläpidon ja
käytön energiankulutus ja päästöt
-infra, yhdyskuntarakenne, liikenne
Kiinteistöala tuottaa noin 2,5% EU:n arvonlisäyksestä:
kaksi kertaa enemmän kuin autoteollisuus…
GVA (€ mn)
€ 300 000
€ 250 000
€ 200 000
€ 150 000
€ 100 000
€ 50 000
€-
Commercial Real
Estate
Motor Vehicle
Industry
Telecommunications
Source: INREV 2013, EPRA, 2013
Kiinteistöt kansantaloudessa:
pääomat, omistusrakenne, sijoittajan ja
käyttäjän näkökulma
KTI Kiinteistötieto Oy
Rakennukset ja tontit muodostavat 60 %
Suomen kansanvarallisuudesta
varallisuus yht. noin 784 miljardia euroa
Koneet, laitteet,
kuljetusvälineet; Muut varat; 8
69
28%
Asuinrakennukset;
225
Metsätalouden
maa; 80
Maatalouden maa;
22
Loma- ja
matkailualueet; 12
Liikenne- ja muut
yhdyskuntateknise
t alueet; 9
13%
Muut rakennelmat;
77
Asuinrakennusten
tontit; 104
Kansantalouden
varastot; 28
Muiden
talonrakennusten
tontit; 19
2,5%
Muut
talonrakennukset;
131
17%
Lähde: Kansanvarallisuustutkimus (Erkki Niemi, Risto Peltola,
Taru Sandström 2011), KTI, ROTI 2011
Lähes 70% suomalaisista kotitalouksista asuu
omistusasunnossa
Asuinvarallisuuden jakauma asuntojen määrän mukaan
yhteensä 2,6 miljoonaa kappaletta
Erityisryhmien ARA Muut ARA vuokraasunnot 3%
vuokra-asunnot; 4%
Kuntien / muiden
julkisyhteisöjen ARA
vuokra-asunnot; 8%
Piensijoittajien
omistamat vapaarah.
vuokra-asunnot; 10%
Suursijoittajien
omistamat vapaarah.
vuokra-asunnot; 6%
Omistusasunnot; 68%
Lähde: Tilastokeskus, ARA
Toimitila- ja palvelurakennuksista noin neljännes
ammattimaisten sijoittajien omistuksessa
Toimitila- ja palvelurakennusten arvo
omistajatyypeittäin, mrd € ; yhteensä131 miljardia euroa
Ammattimaiset
sijoittajat
26%
Piensijoittajat ja
käyttäjät
59%
Valtio
4%
Kunnat
11%
Lähde: Tilastokeskus
Ammattimaisen kiinteistösijoitusmarkkinan
koko Suomessa on noin 46 mrd euroa
Arvio vuoden 2012 lopussa
Lähde: KTI (Kysely sijoittajille, yhtiöiden vuosikertomukset, KTI:n arviot)
Suurimmat kiinteistösijoittajat Suomessa
(suorien kiinteistösijoitusten markkina-arvo vuoden 2012
lopussa, mrd euroa)
Institutionaaliset sijoittajat
Listatut kiinteistösijoitusyhtiöt
Listaamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt ja rahastot
Kansainväliset sijoittajat
Varma
VVO
Sponda Oyj
Ilmarinen
LähiTapiola-ryhmä ja Tapiolan rahastot
Keva
SATO
Citycon Oyj
Aberdeen Asset Managementin rahastot
CapMan Real Estate
Eläke-Fennia
RBS Nordisk Renting
Technopolis Oyj
OP-Pohjola
ICECAPITAL REAM Oy
Etera
Avara Oy
Spondan rahastot
Niam
Cornerstone Real Estate Advisers
Nordea Henkivakuutus
Wereldhave
Kiinteistöpääomarahasto Forum Fastighets
Sveafastigheter
NV Property Fund I Ky
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
Lähde: Kysely sijoittajille, yhtiöiden vuosikertomukset
Kiinteistö: sijoittajan ja käyttäjän tulokulma
Sijoitusmuotona
Tuotannontekijänä
 Pitkäikäinen

 Suuri
yksikkökoko
 Epälikvidi
 Vakaa nettotuotto
 Mahdollisuus
arvonkehitykseen
 Inflaatiosuoja
 Kehityspotentiaali
 Sääntely
Intressien yhteensovittaminen 



Suuri tase-erä
Merkittävä kustannuserä
Yrityksen toiminnan
palvelualusta ja fyysinen
ympäristö
Pitkäaikainen investointi /
sitoumus
Bränditekijä
Kiinteistöliiketoiminnan arvoverkosto ja
ansaintalogiikka
KTI Kiinteistötieto Oy
Alan arvoverkosto on laaja ja monipuolinen
Tilatarve
Toimitilat = palvelujen ja tuotteiden tuottaminen
Asunnot = asuminen
sääntely
sääntely
KÄYTTÄJÄ
i
kustannukset, tuottavuus,
laatu
KEHITTÄJÄ
Hinta = vuokra / tuottovaade
kehittämisen kate
KÄYTTÄJÄPALVELUT
palkkio, jatkuva
KIINTEISTÖPALVELUT
palkkio, jatkuva
MANAGERI
palkkio,
jatkuva
VÄLITTÄJÄ,
KONSULTTI
palkkio,
onnistumisperusteinen
OMISTAJA
RAKENTAJA
tuotot ja riskit
urakoinnin kate
vuokra: jatkuva, perustuu tyypillisesti määrään (m2)
arvonkehitys: realisoituu kun kohde myydään
RAHOITTAJA
sääntely
korko
sääntely
KUNNAT
Maankäyttö ja kaavoitus; oma käyttö
maankäyttömaksut, myyntitulot, vuokratulot, verotulot, käyttömaksut, energianmyynti
Kiinteistöliiketoiminnan kehitystrendit
ja markkinanäkymät
KTI Kiinteistötieto Oy
Kiinteistöliiketoiminnan
toimintaympäristön kehitystrendejä

Käyttäjien tarpeiden ja vaatimusten kehitys
Liiketoiminnan vastuullisuuden merkitys
Muuttuva sääntely: EU ja kansallinen taso
 Sijoittaminen, rakentaminen, energia, verotus
Integroituminen kansainvälisiin kiinteistösijoitus- ja
rahoitusmarkkinoihin
Pankkirahoituksen murros, kiinteistösijoitus- ja
rahoitusinstrumenttien kehitys
Kilpailuympäristön muutos

Suhdanneluonteiset vs rakenteelliset muutokset?





Tilakysynnän kehitystrendejä


Asiakkaat entistä vaativampia: sijainti, ominaisuudet, tehokkuus,
palvelut, ympäristöasiat, preferenssien kehitys, työn muutos
Lisääntyvät joustavuustarpeet







Tilat: toiminnallinen ja määrällinen sopeuttaminen
Sitoutuminen: omistaminen vs vuokraaminen; sitoumuksen pituus
Asuminen: omistaa vai vuokrata?
Toimistot: määrällisen tilatarpeen kehitys?
Liiketilat: kulutuksen ja kulutustottumuksien kehitys; e-kauppa?
Tuotannolliset tilat: mitä Suomessa tuotetaan?
Logistiikka: yhteys vähittäiskaupan kehitykseen
Kiinteistömarkkinoiden TOP 3 haasteet:
likviditeetti
Merkittävien kiinteistökauppojen volyymi, mrd euroa
kotimainen ostaja
ulkomainen ostaja
7
1000 MEUR
6
5
3,82
2,91
4
1,81
3
1,3
2
1,07
1,03
0,01
0,73
0,36
0,29
2,58
1
2,01
1,65
1,59
2002
2003
1,9
2,42
0,48
0,70
0,45
2,33
1,71
1,47
1,66
2009
2010
1,32
1,66
1,68
2012
2013
0
2001
2004
2005
2006
2007
2008
2011
Kiinteistömarkkinoiden TOP 3 haasteet:
toimistotilojen ylitarjonta
Suurten sijoittajien toimistotilojen vuokrausasteet
100,0 %
95,0 %
90,0 %
85,0 %
80,0 %
75,0 %
70,0 %
3/07 9/07 3/08 9/08 3/09 9/09 3/10 9/10 3/11 9/11 3/12 9/12 3/13 9/13
HKI
Espoo
Vantaa
Tampere
Turku
Oulu
Koko Suomi
syksy 2013
kevät 2013
syksy 2012
kevät 2012
syksy 2011
Tampere, Turku, Oulu, Jyväskylä ja Lahti yht.
kevät 2011
syksy 2010
kevät 2010
syksy 2009
kevät 2009
syksy 2008
kevät 2008
syksy 2007
kevät 2007
syksy 2006
kevät 2006
syksy 2005
PKS yht.
kevät 2005
syksy 2004
kevät 2004
syksy 2003
kevät 2003
syksy 2002
kevät 2002
syksy 2001
kevät 2001
syksy 2000
kevät 2000
Kiinteistömarkkinoiden TOP 3 haasteet:
vuokra-asumisen ylikysyntä
Pääkaupunkiseudun vapaarahoitteisten vuokrien
kehitys
Inflaatio
170
160
150
140
130
120
110
100
90
Rakennettu ympäristö: yhteiskunnan
palvelualusta





Suomen kansainvälinen kilpailukyky ja houkuttelevuus tärkeää:
 talouden yleinen kehitys
 toimiva sääntely-ympäristö
 kiinteistömarkkinoiden toimivuus, likviditeetti, toimintatavat,
instrumentit, palvelutarjonta, osaaminen jne
 globaalit vs lokaalit markkinat
Osaaminen korostuu:
 käyttö: mitä, missä, milloin?
 sijoittaminen: minne? tuottojen ja riskien ”uudet ajurit”?
 palvelut: laatu, hinta, toteutustavat, innovaatiot
Arvoverkoston laajeneminen, liiketoimintasuhteiden ohjaaminen:
ohjausvälineet, sopimukset, kannustimet
Vastuullinen kiinteistöliiketoiminta, ympäristöhaasteet
 Oikeat mittarit, seuranta, ohjaaminen, viestintä
Asiakastarpeiden jatkuva seuranta: ennakointi ja ennustaminen
KIITOS!
Hanna Kaleva
KTI Kiinteistötieto Oy
Eerikinkatu 28, 00180 Helsinki
puh: 020 7430 130
www.kti.fi
[email protected]