Vuosikertomus 2014

Transcription

Vuosikertomus 2014

Ålandsbanken Sijoitusrahastot
Vuosikertomus 2014
Ålandsbanken Rahastoyhtiö Oy
Sisältö
Toimintakatsaus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
Ålandsbanken Asuntorahasto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Sijoitukset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
Tuloslaskelma ja tase . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
Tilintarkastuskertomus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
Sanasto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
Toimintakatsaus 2014
Ålandsbanken Rahastoyhtiö Oy hallinnoi Ålandsbankenin Suomessa rekisteröityjä sijoitusrahastoja.
Rahastovalikoima on sopeutettu Ålandsbankenin asiakkaiden sijoitustarpeisiin. Yhtiön strategiana on tarjota
rahastoja niissä omaisuusluokissa, joissa Ålandsbankenin varainhoito luo asiakkaille lisäarvoa. Rahastoyhtiö
on Ålandsbankenin kokonaan omistama tytäryhtiö. Vuoden 2014 aikana yhtiön toiminta kehittyi vakaasti.
Erityisesti Ålandsbankenin Asuntorahasto kehittyi vahvasti.
Rahastotoiminnan kehitys
Rahastoyhtiö hallinnoi toimintavuoden
2014 päättyessä 12 sijoitusrahastoa (UCITS)
ja yhtä erikoissijoitusrahastoa (AIF). Hallinnoitava pääoma kasvoi katsastuskauden
aikana 21 prosenttia, 138 miljoonaa euroa,
ja oli vuoden lopussa 796 miljoonaa euroa
(658 miljoonaa euroa 31.12.2013). Kasvusta
85 prosenttia, 118 miljoonaa euroa, koostui
nettomerkinnöistä eli asiakkaiden uusista
sijoituksista rahastoihin. Rahastojen
yhteenlaskettu arvonkehitys oli 20 miljoonaa euroa. Ålandsbanken Asuntorahaston,
Ålandsbankenin korkorahastojen sekä
Premium-varainhoitorahastojen pääoma
kasvoi vuoden aikana, kun taas osakerahastojen pääoma laski hieman. Rahastoosuudenomistajien määrä nousi runsaat
9 prosenttia ollen yhteensä noin 27 000
vuoden lopussa. Sekä hallinnoitavan rahastopääoman että rahasto-osuudenomistajien määrän kehitys ylitti keskimääräisen
kehityksen Suomen rahastomarkkinoilla. *)
Merkittäviä tapahtumia jakson
aikana
Huhtikuussa rahastoyhtiö laski Ålandsbankenin Premium-varainhoitorahastoissa ja
euromääräisissä korkorahastoissa liikkeeseen uusia Ruotsin kruunumääräisiä
rahasto-osuuksia (SEK) markkinoitaviksi
Ruotsin markkinoilla. Korkorahastojen
kruunumääräiset rahasto-osuudet ovat
suojattuja euron ja kruunun välisen
valuuttakurssin muutoksilta. Valuuttakurssisuojattujen SEK-määräisten rahastoosuuksien tarkoituksena on tarjota Ruotsin
kruunuissa sijoittaville mahdollisuus hyötyä
rahastojen euromääräisestä kehityksestä
ilman valuuttakurssiriskiä. Premium-varainhoitorahastojen SEK-määräisten rahastoosuuksien kurssi ei ole valuuttasuojattu,
vaan päivittäinen arvo lasketaan euron ja
kruunun välisen päivittäisen valuuttakurssin perusteella.
Huhtikuussa Ålandsbanken Eco Performance Sijoitusrahasto sulautui Ålandsbanken Europe Value Sijoitusrahastoon.
Ålandsbanken Eco Performance rahaston
strategia, jonka mukaan rahasto huomioi
sijoituskohteiden valinnassaan yhtiöiden
toiminnan kestävyyttä ympäristönäkökulmasta, oli sinänsä arvostettu, mutta valitettavasti rahasto ei yltänyt riittävän suureen
pääomaan. Tämän vuoksi arvioitiin, että
rahaston sulautuminen Ålandsbanken
Europe Value -rahastoon oli rahasto-osuudenomistajien etujen mukaista. Samaten
huhtikuussa uusi Ålandsbanken LCR Korko
Sijoitusrahasto aloitti toimintansa. Tämä
rahasto on etenkin tarkoitettu luottolaitoksille (pankeille) Basel III -sääntöjen
mukaiseen likvidivarojen hallintaan.
Kesäkuussa Ålandsbanken Euro Bond,
keskipitkän koron rahasto, sai Lipper Fund
Award -palkinnon luokkansa parhaana
rahastona, tarkasteltuna 3, 5 sekä 10 vuoden jaksolla. Rahasto on myös aikaisempina vuosina saanut saman palkinnon.
Syyskuussa Ålandsbanken Rahastoyhtiö sai
toimiluvan vaihtoehtorahastojen hoitajana
toimimiseen (nk. AIF-toimilupa). Yhtiö
on näin oikeutettu harjoittamaan sekä
rahastotoimintaa (UCITS-rahastot) siihen
liittyvine toimintoineen että toimimaan
vaihtoehtorahastojen hoitajana.
Joulukuussa Ålandsbanken Asuntorahasto
keräsi vuoden viimeisen neljänneksen
merkintäpäivänä ennätysmäiset yli 30
miljoonan euron nettomerkinnät. Tämä
osoittaa, että rahaston suosio ja sijoittajien
kiinnostus tehdä asuntosijoituksia jatkuvat vakaana. Koko vuoden aikana uutta
pääomaa sijoitettiin Asuntorahastoon 73
miljoonaa euroa.
Viimeisenä merkittävänä tapahtumana
vuoden aikana mainittakoon uuden osakerahaston, Ålandsbanken Ruotsi Osake
Sijoitusrahaston, toiminnan käynnistäminen ennen vuodenvaihdetta. Rahasto
on ensimmäinen Ålandsbankenin uusista
osakerahastoista, jotka tuodaan markkinoille vuoden 2015 aikana. Rahaston
ensimmäinen tilikausi on pidennetty.
Rahaston ensimmäinen tilinpäätös laaditaan 31.12.2015.
Rahastojen tuotto
Ålandsbankenin korkorahastot kehittyivät
ennätysalhaisista koroista huolimatta edelleen vakaasti ja olivat edelleen asiakkaiden
suosimia.
Ålandsbanken Premium -varainhoitorahastojen tavoitteena on luoda optimaalinen
tuotto ko. rahaston sallitulla riskitasolla
painottaen aktiivisesti sijoituksissaan
korko- tai osakesijoituksia Ålandsbankenin
markkinanäkemyksen mukaan. Premiumvarainhoitorahastot eivät tuottaneet
tyydyttävästi vuoden 2014 aikana.
Ålandsbankenin osakerahastojen tuotto
ei myöskään yltänyt odotetulle tasolle, ja
rahastojen kehitys jäi ko. markkinoiden
*) Perustuu Finanssialan Keskusliiton julkaiseman rahastoraportin tilastoihin.
4
vertailuindeksien tuotosta. Vuoden 2015
aikana Ålandsbankenin rahastovalikoima
osakerahastopuolella uudistuu huomattavasti. Rahastojen sijoitustyyli uudistuu
ja osakerahastojen valikoima laajenee,
kun uusia osakerahastoja tuodaan markkinoille. Sekä Premium-varainhoitorahastojen että osakerahastojen salkunhoitajat
vaihtuvat, tai ovat jo vaihtuneet. Tavoitteena on luoda osakerahastovalikoima, joka
tarjoaa kilpailukykyistä tuottoa rahastojen
osuudenomistajille noudattamalla uutta
sijoituspolitiikkaa, joka aiempaa paremmin edustaa alla olevien markkinoiden
kehitystä. Samalla Ålandsbankenin
varainhoitotoimintaa konsernitasolla
tehostetaan.
Ålandsbanken Asuntorahasto Erikoissijoitusrahaston toiminta kehittyi edelleen
vahvasti vuoden aikana. Hankkiessaan
kerralla suuria määriä uusia asuntoja
rahasto on onnistuneesti neuvotellut itselleen erittäin kilpailukykyiset hintaehdot.
Asuntojen hankintahintojen alennukset,
verrattuna markkinahintoihin, vastasivat
valtaosasta rahaston hyvästä kehityksestä
vuoden 2014 aikana.
Kaikkien rahastojen tuotot riippuvat alla
olevien markkinoiden kehityksestä sekä
salkunhoidon menestyksellisyydestä.
Lisätietoja kunkin rahaston kehityksestä
ilmenee rahastokohtaisista tiedoista,
jotka löytyvät rahastojen ruotsinkielisestä vuosikertomuksesta sekä rahastojen
kuukausitiedotteista joulukuulta 2014.
Vastuullinen sijoittaminen
Ålandsbankenin rahastotoiminnassa
sovelletaan YK:n vastuullisen sijoittamisen
periaatteita. Perusteellinen yhtiön liiketoiminnan tunteminen taloudellisten tietojen
ohella on aina ollut keskeinen osa Ålandsbankenin sijoitustoimintaa. Vastuullisen
sijoitustoiminnan ensisijaisena tavoitteena
on ollut analysoida niiden yhtiöiden,
joihin rahastot sijoittavat, toimintojen
vastuullisuus. Tässä työssä sovelletaan
nk. ”best-in-class”-menetelmää, jonka
mukaan rahastojen sijoituksia pyritään
ohjaamaan ensisijaisesti niihin yhtiöihin,
jotka edustavat alansa parhaimmistoa
vastuullisuusnäkökulmasta. Rahastot
voivat tämän soveltamansa menetelmän
mukaan sijoittaa kaikille toimialoille. Eettisestä näkökulmasta kaikki rahastot pyrkivät välttämään sijoituksia tupakka-, ase-,
uhkapeli- tai aikuisviihteen alalla toimiviin
yhtiöihin, ja ne sijoittavat ainoastaan
valikoidusti yhtiöihin, joiden toimintaan
kuuluvat alkoholijuomat.
Sijoitusrahastojen vuosikertomus 2014 5
Rahastojen salkunhoito
Rahastojen salkunhoidosta vastasi vuoden 2014
aikana Ålandsbanken Asset Management Ab
rahastoyhtiön rahastojen lukuun solmiman täyden valtakirjan varainhoitosopimuksen mukaan.
Rahastojen salkunhoito siirtyy vuoden 2015
aikana rahastoyhtiön hoidettavaksi Ålandsbanken-konsernin varainhoito-organisaation
uudistamisen myötä.
Rahastojen myynti ja markkinointi
Yhtiön rahastoja myy ja markkinoi Ålandsbanken Abp:n kaikki konttorit ja ulkopuoliset välittäjät. Rahastoja voi merkitä myös Internetkonttorin kautta, www.alandsbanken.fi.
Hallitus ja tilintarkastajat
Varsinaisissa yhtiökokouksissa ja rahastoosuudenomistajien kokouksissa 7.4.2014 valittiin
hallituksen jäsenet ja tilintarkastajat seuraavasti:
Tuotonjako rahastojen tuotto-osuuksille vuodelta 2014
Rahastoyhtiön hallitus esittää rahastoyhtiön yhtiökokoukselle ja rahasto-osuudenomistajien kokoukselle, että tuottoa vuodelta 2014
rahastojen tuotto-osuuksille jaetaan seuraavasti.
Ehdotus tuotonjaosta
Rahasto
Osuuden arvo
31.12.2014
Tuotonjako %
Tuotto,
€/osuus
Ålandsbanken Cash Manager A
20,62
1%
0,21
Ålandsbanken Euro Bond A
19,44
3%
0,58
Ålandsbanken Euro High Yield A
22,53
4%
0,90
Ålandsbanken Premium 30 A
19,69
4%
0,79
17,28
5%
0,86
10,98
6%
0,66
Ålandsbanken Europe Value A
12,73
6%
0,76
Ålandsbanken Emerging Markets A
15,18
6%
0,91
Ålandsbanken Nordic Value A
10,66
6%
0,64
Ålandsbanken Finland Value A
11,77
6%
0,71
Ålandsbanken Asuntorahasto A
120,72
3%
3,62
Ålandsbanken Asuntorahasto C
122,41
3%
3,67
Ålandsbanken LCR Korko Sijoitusrahastossa on ainoastaan kasvuosuuksia, eikä rahasto näin jaa
tuottoa.
Kaikkien rahastojen, paitsi Ålandsbanken Asuntorahasto Erikoissijoitusrahaston, osalta jaettava tuotto on laskettu perustuen rahaston
edellisen vuoden viimeiselle pankkipäivälle eli 31.12.2014 laskettuun tuotto-osuuden arvoon.
Varsinaiset jäsenet
Peter Wiklöf, toimitusjohtaja, Ålandsbanken
Abp
Tony Karlström, sijoitusjohtaja, AlandiaVakuutus, rahasto-osuudenomistajien valitsema
jäsen
Magnus Holm, Ålandsbankenin Ruotsin toimintojen liiketoimintajohtaja, Ålandsbanken Abp
(Finland), svensk filial sivuliike
Tilinpäätösperiaatteet
Rahastojen tuloslaskelmat ja taseet sekä
tilinpäätösten liitetiedot on laadittu valtiovarainministeriön 20. maaliskuuta 2014 antaman
asetuksen 231/2014 mukaisesti. Rahastojen
varat koostuvat arvopapereista, johdannaissopimuksista, saamisista ja käteisvaroista. Arvopaperit ja johdannaissopimukset on arvostettu
markkina-arvoonsa, joka on viimeksi noteerattu
kaupankäyntikurssi 31. joulukuuta 2014 ennen
klo 24.00. Mikäli edellä mainittua kurssia ei
ole ollut tilinpäätöspäivältä, rahastojen varat
on arvostettu rahastojen yhteisten sääntöjen
9 §:ssä mainitulla tavalla. Saamiset ja velat on
merkitty tilinpäätöksiin nimellisarvon suuruiTom Pettersson
sina. Muut kuin euromääräiset arvopaperit, saamiset ja velat on muunnettu tilinpäätöspäivänä
31. joulukuuta 2014 euroiksi käyttäen Euroopan
Keskuspankin viimeksi ilmoittamaa virallista
kurssinoteerausta kullekin valuutalle. Rahastojen sijoituksista syntyneet luovutusvoitot
ja -tappiot on kirjattu keskihintaperiaatteen
mukaisesti.
Maarianhamina 26. helmikuuta 2015
Tom Pettersson
Toimitusjohtaja
Var ajäsenet
Mikael Mörn, osastopäällikkö, Ålandsbanken
Private Banking, Ahvenanmaa, Ålandsbanken
Abp
Juhana Rauthovi, Chief Risk and Compliance
Officer, Ålandsbanken Abp
Daniel Widman, asianajaja, Advokatbyrå Widman & Co, rahasto-osuudenomistajien valitsema
varajäsen
Tilintarkastajat
Pauli Salminen, KHT, KPMG Oy Ab
Birgitta Immertahl, KHT, KPMG Oy Ab, rahastoosuudenomistajien valitsema tilintarkastaja
Varatilintark astajat
Tilintarkastajayhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullinen tilintarkastaja Kim Järvi, KHT
Rahastoyhtiön toimitusjohtajana toimii kauppatieteiden maisteri Tom Pettersson.
6
Ålandsbanken Asuntorahasto
Erikoissijoitusrahasto
Ålandsbanken Asuntorahaston hyvä menestys jatkui rahaston toisen toimintavuoden 2014
aikana. Pääomavirta rahastoon jatkui voimakkaana sijoittajien suuresta kiinnostuksesta
johtuen. Rahaston sijoitusstrategia, jonka mukaan rahasto sijoittaa yksittäisiin asuntoihin
uusissa asuinkiinteistöissä (ei kokonaisiin vuokrakiinteistöihin), on osoittautunut käytännössä
toimivaksi ja se on mahdollistanut hyvin optimoidun asuntosalkun rakentamisen verrattain
nopeasti.
Toteutuneiden asuntokauppojen kokonaismäärä markkinoilla oli verrattain vaisu vuonna 2014.
Rahoituksen saanti oli monelle ostajalle vaikeaa, mikä puolestaan lisäsi vuokra-asuntojen
kysyntää. Yleinen vaisu markkinatilanne edesauttoi rahastoa toteuttamaan strategiaansa,
jonka mukaan se sijoittaa asuntoihin alueilla, joilla vuokrakysyntä on vahvaa. Yksiöiden ja
kaksioiden lisäksi rahasto sijoitti vuoden aikana pieniin tehokkaisiin perheasuntoihin. Rahoituksen saannin vaikeutumisen johdosta myös pienten perheasuntojen vuokrakysyntä on kasvanut. Rahaston omistamista asunnoista 85 prosenttia oli pinta-alaltaan alle 70 neliötä. Vaikka
kokonaiskysyntä oli vaisua, pienten sijoitusasuntojen kysyntä kasvukeskuksissa oli vakaata.
Rahaston vuokraustoiminnan tuotto kasvoi vuoden aikana. Rahaston omistamista asunnoista
merkittävä osa oli kuitenkin edelleen rakennusvaiheessa, eivätkä ne näin ollen tuottaneet
vuokratuottoa koko vuodelta. Hankkiessaan kerralla suuria määriä uusia asuntoja rahasto on
onnistunut saamaan erittäin kilpailukykyiset ostohinnat. Kun asunnot valmistuvat ja otetaan
vuokrakäyttöön, ne arvostetaan markkinahintaansa. Tästä seurannut asuntojen arvonnousu
on vaikuttanut rahasto-osuuden arvon kehitykseen. Joulukuussa rahasto myi ensimmäistä
kertaa asunnon. Espoon Matinkylästä myydyn asunnon ostajana oli asunnon vuokralainen, ja
toteutunut kauppahinta ylitti rahaston arvonmäärityksessä käytetyn arvon.
Vuoden 2014 aikana rahaston sääntöjä tuotonjaosta täydennettiin määräyksellä vähimmäistuotosta. Entisiin tuotonjakomääräyksiin (joiden mukaan tuotonjako on vähintään 75 prosenttia kunkin tilivuoden toteutuneesta tuloksesta) tehtiin lisäys, jonka mukaan rahasto-osuudenomistajille maksetaan nyt tuottona aina vähintään 3 prosenttia rahasto-osuuden arvosta
kunkin tilivuoden viimeiseltä päivältä (31.12). Tuotto maksetaan seuraavan vuoden maaliskuussa niille rahasto-osuudenomistajille, jotka omistavat rahasto-osuuksia tilinpäätöspäivänä.
Salkunhoitajat:
Antti Valkama ja Stefan Wiklund
Arvioimme, että asuntomarkkinat piristyvät hieman vuoden 2015 aikana, ja että toteutuneiden
asuntokauppojen määrä kasvanee jonkin verran. Tämän oletetaan tukevan myös rahaston
omistamien asuntojen hintakehitystä. Asuntomarkkinoiden kahtiajaon oletetaan myös
jatkuvan. Asuntojen hintojen arvioidaan edelleen laskevan taantuvissa kunnissa ja pysyvän
vakaana tai jopa hieman nousevan kasvukeskuksissa. Arvioimme, että rahastolla on hyvät
edellytykset kehittyä suotuisasti myös vuoden 2015 aikana edellyttäen, että asuntomarkkinat
säilyvät vakaina.
Yleiset tiedot
Rahastotyyppi
Alotituspäivä
Hallinnointi- ja säilytyspalkkio
Merkintäpalkkio
Lunastuspalkkio (määräytyy sijoitusajan
peruusteella)
Minimisijoitus
IBAN
Salkunhoitaja
ISIN-koodit
Rahasto-osuuden arvon julkaisu
Asuntojen vuokrauspalvelut
Kiinteistöjen tekniset huoltopalvelut
Arviointipalvelut
Rakennusprojektien tekninen valvonta
Erikoissijotusrahasto
31.12.2012
A-sarja: 2,25 %/vuosi
C-sarja: 1,50 %/vuosi
A-sarja: 2,00 %
C-sarja: 2,00 %
Alle 1 vuosi: 4,00 %
1-3 vuotta: 3,00 %
3-5 vuotta:2,00 %
Yli 5 vuotta: 1,00 %
A-sarja: 500 EUR
C-sarja: 500 000 EUR
FI 65 6601 0001 0155 44
Ålandsbanken Asset Management Ab
FI4000052428 (A) / FI4000052469 (C)
www.fundreport.fi
Realia Management Oy
Realia Management Oy
Realia Management Oy Arviontipalvelu
Ostrocont Oy
Ålandsbanken Asuntorahasto Erikoissijoitusrahasto
Sijoitukset 31.12.2014
Paikkakunta
Asunto Oy
Kaupunginosa
Valmis/ Asuntoja
valmistuu
lkm Neliömetriä
Autopaikkoja
lkm
Osuus
Markkina-arvo taloyhtiön
EUR osakkeista
Muut arvopaperit
Asunto Oy
Kaupunginosa
Autopaikkoja
lkm
Osuus
EUR osakkeista
Muut arvopaperit
osakkeita asunto-osakeyhtiöissä, jotka oikeuttavat seuraaviin
asuntoihin
VALMIIT ASUNNOT
Pääkaupunkiseutu
Asunto Oy Espoon Lieska *
Tuomarila
30.10.2013
Asunto Oy Espoon Ulappa
Espoonlahti
31.05.2014
Asunto Oy Espoon Valkea
Tuomarila
28.09.2012
Asunto Oy Sininärhintie 5
Vallikallio
29.11.2013
Asunto Oy Espoon Tähystäjä
Espoonlahti
31.10.2013
Asunto Oy Espoon Kompassi
Kauklahti
31.10.2013
1 473
1 031
84 264,50
58 401,50
14
12
3
21
10
6
693,50
604,00
187,50
1 224,00
568,50
448,00
673 260 514 218,68
495 235 669 900,00
151 137 700,00
9
3 135 975,00
14
3 086 800,00
3
817 250,00
6
5 805 650,00
7
3 111 700,00
0
1 708 700,00
49,42
19,77
9,37
35,82
13,20
34,76
Asunto Oy Espoon Karaveli
Asunto Oy Espoon Matinpuronpuisto 1
Asunto Oy Espoon Suulperi
Asunto Oy Espoon Albert
Asunto Oy Espoon Artesaani
Asunto Oy Espoon Sinetti *
Asunto Oy Espoon Sepelkyyhky *
Asunto Oy Espoon Päivänkehrä
Asunto Oy Espoon Rosetti *
Kauklahti
Matinkylä
Matinkylä
Matinkylä
Niittymaa
Kilo
Matinkylä
Järvenperä
Saunalahti
Espoonlahti
Lintuvaara
31.01.2014
25.04.2014
16.06.2014
31.10.2014
30.09.2014
30.09.2014
20.10.2013
28.09.2012
26.09.2013
27.06.2014
27.09.2013
9
13
11
34
17
14
3
4
4
12
3
738,00
699,50
611,00
1 821,50
896,50
657,50
158,00
381,00
394,00
690,50
272,50
0
0
0
0
10
14
3
0
0
6
0
2 782 900,00
3 759 875,00
3 216 400,00
9 693 350,00
5 261 450,00
3 077 900,00
914 000,00
1 428 750,00
1 556 300,00
3 718 150,00
1 185 375,00
47,86
38,41
33,55
100,00
27,32
30,65
4,75
16,39
16,46
18,88
10,77
Asunto Oy Espoon Valssikallio *
Asunto Oy Helsingin Felix
Asunto Oy Helsingin Iita
Asunto Oy Helsingin Rafael
Asunto Oy Helsingin Atsimuutti
Asunto Oy Helsingin Emmy
Asunto Oy Helsingin Vihervarpunen
Asunto Oy Helsingin Apteekkari *
Asunto Oy Helsingin Jungmanni
Asunto Oy Kauniaisten Calla
Asunto Oy Kauniaisten Clematis
Asunto Oy Kauniaisten Venevalkamantie 3
Asunto Oy Kirkkonummen Kaarisilta
Asunto Oy Kirkkonummen Pronssi
Asunto Oy Kirkkonummen Kaaripiha
Asunto Oy Mäntsälän Pilvikirsikka *
Asunto Oy Nurmijärven Ukonkivi
Asunto Oy Nurmijärven Kuukivi
Asunto Oy Nurmijärven Orikivi *
Asunto Oy Patruunantie 1 Nurmijärvi
Asunto Oy Riihimäen Lovisa
Leppävaara
Vallila
Vallila
Vallila
Kalasatama
Keskusta
Tapanila
Viikki
Lauttasaari
Kauniainen
Kauniainen
Kauniainen
Kirkkolaakso
Masala
Kirkkolaakso
Mäntsälä
Kirkonkylä
Kirkonkylä
Kirkonkylä
Rajamäki
Peltokylä
26.06.2014
28.11.2013
25.04.2013
30.06.2014
25.10.2013
31.01.2014
31.01.2014
31.08.2014
19.12.2014
31.05.2013
28.03.2014
30.11.2012
31.12.2013
28.11.2014
12.12.2014
30.03.2014
24.02.2012
31.10.2013
30.11.2014
31.03.2014
26.04.2013
2
7
8
7
8
2
3
9
9
8
6
7
8
9
15
6
5
9
14
10
7
143,00
418,50
379,00
462,50
655,50
94,00
260,00
580,50
530,50
486,50
365,00
424,50
411,50
509,50
678,50
287,50
302,00
455,50
765,50
503,00
375,00
0
5
5
4
8
0
0
0
9
11
5
0
8
9
15
2
0
0
6
0
0
614 900,00
2 490 175,00
2 646 625,00
2 665 550,00
4 089 650,00
752 000,00
1 095 800,00
2 618 450,00
3 889 500,00
2 211 800,00
1 720 950,00
2 000 900,00
1 801 750,00
1 847 175,00
2 828 825,00
1 008 050,00
968 325,00
1 547 900,00
2 614 775,00
1 666 125,00
1 291 700,00
4,02
13,24
10,44
27,56
16,84
1,65
18,56
36,59
11,28
29,93
24,60
24,48
13,96
37,00
22,77
17,80
21,53
20,46
34,05
16,29
25,75
Asunto Oy Riihimäen Laidunaho
Asunto Oy Riihimäen Lukkari
Asunto Oy Sipoon Nikkilänportti
Asunto Oy Vantaan Kaunis Bertta
Asunto Oy Vantaan Lammaskallio
Asunto Oy Vantaan Punapellava
Asunto Oy Vantaan Sarka
Asunto Oy Vantaan Soma Bertta
Asunto Oy Vantaan Tikkurilanaukio
Asunto Oy Vantaan Luhtalemmikki
Taipale
Peltomäki
Nikkilä
Myyrmäki
Pähkinärinne
Hiekkaharju
Pakkala
Myyrmäki
Tikkurila
Kaivoksela
21.03.2013
28.06.2013
30.06.2011
30.10.2013
31.01.2013
30.08.2013
13.06.2013
31.08.2014
31.01.2014
31.12.2014
10
7
4
15
12
4
11
16
12
10
723,50
372,00
325,00
865,50
613,50
197,00
706,00
869,00
644,00
468,00
0
0
0
13
0
0
8
12
6
10
2 045 000,00
1 191 600,00
975 000,00
3 736 600,00
2 699 150,00
748 600,00
2 863 725,00
3 629 750,00
3 755 100,00
2 313 000,00
40,36
21,64
20,09
28,78
34,68
7,67
35,26
28,10
23,35
25,68
10 Ålandsbanken Rahastoyhtiö Oy
Paikkakunta
Valmis/ Asuntoja
valmistuu
lkm Neliömetriä
Asunto Oy Vantaan Kardemumma
Asunto Oy Vantaan Virna
Asunto Oy Vantaan Brankkari
Asunto Oy Vantaan Kuparikoivu
Asunto Oy Vantaan Purppurakoivu
Asunto Oy Vantaan Kilterinmetsä
Asunto Oy Vantaan Huhta *
Asunto Oy Nurmijärven Kaiholanpuisto
Asunto Oy Hyvinkään Rukki
Asunto Oy Hyvinkään Ukko-Pekka
Asunto Oy Vihdin Pajula
Asunto Oy Vihdin Haapala *
Asunto Oy Järvenpään Saundi
Asunto Oy Tuusulan Pihta *
Asunto Oy Porvoon Karmiini *
Tampere
Asunto Oy Tampereen Niemenrannan
Katariina
Verneri
Vilhelmiina
Asunto Oy Tampereen Professori
Asunto Oy Tampereen Vuorenpeikko
Helene
Asunto Oy Tampereen Ruuti
Asunto Oy Tampereen Raholan Herttua
Asunto Oy Vuoreksen Sirius
Asunto Oy Vuoreksen Iris
Asunto Oy Villilän Wilhelmiina
Kesäheinä *
Asunto Oy Tampereen Patruuna
Asunto Oy Nokian Penttilän Pioni
Kiineistö Oy Auttilankadun Parkki
Kiinteistö Oy Ruukin Pysäköinti
Kiinteistö Oy Sonata
Hämeenlinna
Asunto Oy Hämeenlinnan Hugo
Asunto Oy Hämeenlinnan Villa Lavanda
Asunto Oy Hämeenlinnan Tulliaukio
Asunto Oy Hämeenlinnan Asemapäällikkö *)
Lahti
Asunto Oy Lahden Leinikki
Asunto Oy Lahden Lähteenpuisto
Asunto Oy Lahden Viikarinkulma
Asunto Oy Lahden Hilma
Asunto Oy Lahden Pehtoori
Asunto Oy Lahden Aleksanteri
Asunto Oy Hollolan Hanna
Asunto Oy Hollolan Sompapuisto
Asunto Oy Asikkalan Kansleri
Jokiniemi
Pakkala
Simonkylä
Koivukylä
Koivukylä
Kilteri
Pakkala
Klaukkala
Tehdas
Mustamännistö
Härköilä
Härköilä
Keskusta
Hyrylä
Haikkoo
31.12.2014
14.06.2013
30.11.2014
30.04.2014
31.08.2014
20.12.2014
30.04.2014
29.11.2013
24.10.2013
20.03.2014
31.05.2014
31.10.2014
24.09.2013
25.04.2014
22.03.2013
11
3
11
14
14
13
9
11
8
7
9
5
6
9
7
527,50
278,50
541,00
640,00
664,50
626,50
609,00
664,00
443,50
553,00
517,00
290,00
353,50
697,00
619,00
0
0
11
0
0
7
3
0
0
0
1
1
6
0
0
2 526 350,00
1 029 200,00
2 130 750,00
2 612 400,00
2 604 100,00
2 685 950,00
2 391 275,00
2 262 225,00
1 732 150,00
1 824 900,00
1 828 450,00
1 006 325,00
1 482 800,00
2 512 950,00
1 918 900,00
20 081 075,00
36,03
11,62
12,32
32,40
33,64
17,43
30,41
40,33
16,57
36,94
45,09
25,29
7,68
31,50
43,65
Niemenranta
25.01.2013
3
155,50
0
559 000,00
7,14
Niemenranta
29.08.2014
9
593,50
8
1 903 500,00
20,92
Niemenranta
Hervanta
Vuores
30.08.2013
22.03.2013
22.02.2013
13
12
10
651,00
740,50
483,50
0
10
4
2 243 700,00
2 530 300,00
1 520 900,00
29,91
35,49
22,92
Niemenranta
Rahola
Rahola
Vuores
Vuores
Villilä
25.04.2014
18.06.2014
13.06.2013
29.08.2013
26.09.2013
28.05.2014
8
10
5
4
5
8
468,50
529,00
267,50
259,50
270,00
473,00
0
0
0
0
0
8
1 652 800,00
1 532 000,00
818 250,00
758 300,00
848 350,00
1 529 750,00
18,03
33,36
20,76
19,66
20,45
30,11
Niemenranta
Rahola
Keskusta
Rahola
Niemenranta
Vuores
28.11.2014
30.05.2014
20.12.2013
30.05.2014
28.02.2013
29.08.2013
6
10
7
0
0
0
326,50
510,50
343,50
0,00
0,00
0,00
5
0
0
20
10
9
29,60
34,91
19,07
Sairio
Sairio
Keskusta
Keinusaari
25.01.2013
24.05.2013
31.12.2013
27.06.2014
8
10
11
9
437,50
746,50
579,50
454,00
0
0
0
0
Mukkula
Laune
Sopenkorpi
Kärpänen
Keski-Lahti
Keski-Lahti
Salpakangas
Vesala
Keskusta
27.09.2013
30.08.2013
30.08.2013
30.11.2014
26.09.2014
29.08.2014
31.03.2014
25.04.2014
27.09.2013
11
14
11
8
2
9
10
8
4
737,50
737,50
552,50
385,50
99,00
479,50
445,00
454,00
177,50
9
0
5
0
0
0
10
3
0
1 103 650,00
1 593 425,00
1 140 150,00
152 000,00
150 000,00
45 000,00
7 850 550,00
1 476 100,00
2 402 950,00
2 250 700,00
1 720 800,00
13 859 025,00
2 149 700,00
2 468 275,00
1 824 000,00
1 253 650,00
392 475,00
2 280 075,00
1 576 500,00
1 316 000,00
598 350,00
21,35
41,01
20,40
29,58
45,75
35,90
19,59
24,85
4,82
14,55
28,39
26,35
9,98
Paikkakunta
Asunto Oy
Kaupunginosa
Valmis/ Asuntoja
valmistuu
lkm Neliömetriä
Autopaikkoja
lkm
Osuus
EUR osakkeista
Muut arvopaperit
Jyväskylä
Asunto Oy Jyväskylän Graniitti
Asunto Oy Jyväskylän Kaunis Veera
Asunto Oy Jyväskylän Lohikosken Majakka
Asunto Oy Jyväskylän Tukkipoika
Asunto Oy Jyväskylän Uuno
Asunto Oy Lohikosken Onni ja Oskari
Asunto Oy Jyväskylän Tietous
Asunto Oy Jyväskylän Postiwankkuri
Asunto Oy Jyväskylän Sirous
Asunto Oy Jyväskylän Mäki-Matti
Asunto Oy Jyväskylän Maailmanpylväs *
Asunto Oy Jyväskylän Jokivarren Ranta
Asunto Oy Jyväskylän Lohikosken Loiste
Jyväskylän Sataman parkki Oy
Jyväskylän Faneerin Parkki Oy
Kuopio
Asunto Oy Kuopion Harjunherra
Asunto Oy Kuopion Kanavankaari
Asunto Oy Kuopion Keilankaari
Asunto Oy Kuopion Pihlajalaakso
Asunto Oy Kuopion Veturi
Asunto Oy Kuopion Ruustinnanpiha
Asunto Oy Kuopion Helmisimpukka
Asunto Oy Kuopion Rantahelmi
Asunto Oy Lehtoniemen Lumous
Asunto Oy Lehtoniemen Säihke
Asunto Oy Kuopion Satamanpiha
Kiinteistö Oy Lehtoniemen parkki
Rovaniemi
Asunto Oy Rovaniemen Isokarpalo
Asunto Oy Rovaniemen Koivula
Asunto Oy Rovaniemen Neidonkenkä
Turku
Asunto Oy Turun Kehräämö
Asunto Oy Turun Pumpuli
VALMISTUVAT ASUNNOT
Pääkaupunkiseutu
Asunto Oy Vantaan Punakoivu
Asunto Oy Vantaan Visakoivu
Asunto Oy Vantaan Popliini
Asunto Oy Vantaan Paddington
Asunto Oy Vantaan Huhta *
Asunto Oy Vantaan Spinelli
Asunto Oy Vantaan Bertta Kulta
Asunto Oy Vantaan Inkivääri
Asunto Oy Vantaan Kurrenpiilo
Asunto Oy Vantaan Piletti
Asunto Oy Vantaan Torppari
Asunto Oy Vantaan Kardemumma
(Jokiniemen Pysäköinti Oy)
Asunto Oy Vantaan Vuorikilta
Asunto Oy Espoon Lieska *
Seppälä
Lutakko
Lohikoski
Lutakko
Keljo
Lohikoski
Keskusta
Savela
Keskusta
Mäki-Matti
Äijälänranta
Kuokkala
Lohikoski
Lutakko
Lutakko
22.07.2013
29.06.2012
31.08.2012
22.02.2013
25.01.2013
31.10.2013
30.08.2013
30.11.2013
28.02.2014
30.06.2011
29.08.2014
21.12.2012
31.12.2014
15.10.2013
01.11.2012
6
8
4
13
9
7
4
5
7
4
8
4
12
0
0
276,00
531,00
196,00
665,00
435,50
301,50
197,00
297,50
455,00
300,00
425,00
195,50
481,00
0,00
0,00
6
0
4
0
7
7
1
5
1
4
9
4
12
3
14
Lehtoniemi
Saaristokaupunki
Saaristokaupunki
Puijo
Maljalahti
Linnanpelto
Saaristokaupunki
Lehtoniemi
Saaristokaupunki
Saaristokaupunki
Keskusta
12.12.2012
26.09.2014
26.10.2012
28.08.2013
30.10.2013
27.09.2013
16.10.2012
30.12.2014
30.11.2013
26.09.2014
28.11.2014
30.11.2013
6
13
3
8
16
6
4
9
7
8
3
0
393,00
708,00
165,00
485,00
999,50
322,00
210,00
572,50
496,00
370,50
152,00
0,00
3
5
3
5
6
4
3
8
0
0
3
7
3. kaupunginosa
1
2
28.11.2013
27.11.2014
22.08.2014
12
7
6
662,00
456,00
375,00
8
4
6
Raunistula
Raunistula
12.12.2012
31.10.2013
11
9
567,50
413,50
7
8
442
25 863,00
178
17 627 850,00
864 800,00
2 044 150,00
696 000,00
2 546 250,00
1 375 000,00
1 119 200,00
902 200,00
991 875,00
1 894 200,00
1 036 600,00
1 642 675,00
591 900,00
1 716 000,00
45 000,00
162 000,00
16 579 325,00
1 198 500,00
2 305 075,00
521 500,00
1 524 650,00
4 070 325,00
1 189 525,00
745 000,00
1 871 225,00
1 324 600,00
1 145 700,00
634 225,00
49 000,00
4 533 975,00
1 886 900,00
1 461 575,00
1 185 500,00
4 000 400,00
2 180 700,00
1 819 700,00
Koivukylä
Koivukylä
Tikkurila
Tikkurila
Pakkala
Kivistö
Myyrmäki
Jokiniemi
Koivuhaka
Tikkurila
Pakkala
31.05.2015
31.08.2015
29.01.2015
30.06.2015
30.04.2014
31.05.2015
31.05.2015
30.03.2015
31.05.2015
22.01.2015
30.06.2015
14
14
9
11
0
16
20
17
14
34
5
697,00
663,50
418,00
651,00
25,00
762,00
1 186,00
778,00
780,50
2 381,00
420,50
0
0
2
5
2
0
11
0
12
24
0
24 705 672,32
19 866 292,18
614 025,23
512 617,14
445 819,30
453 387,73
4 612,44
569 802,79
1 588 905,46
1 319 074,61
650 474,22
2 084 726,26
618 642,32
Jokiniemi
Kaivoksela
Tuomarila
Matinkylä
Matinkylä
Matinkylä
30.06.2015
31.10.2015
30.10.2013
30.04.2015
30.06.2015
30.09.2015
0
8
3
12
14
18
112,50
490,00
280,50
689,00
786,50
1 017,00
9
8
3
0
0
0
22 000,00
267 585,55
260 139,34
680 098,48
734 052,76
953 560,26
19,47
32,94
6,60
36,26
38,59
29,24
20,32
14,99
25,79
13,21
10,71
8,77
21,92
26,60
41,62
9,78
30,66
41,88
9,63
10,32
15,90
21,59
27,58
5,43
26,82
21,70
44,80
30,65
29,48
35,00
34,00
12,00
20,00
20,00
28,00
34,00
34,00
24,00
29,00
23,00
7,00
24,00
49,00
27,00
33,00
30,00
Paikkakunta
Asunto Oy
Kaupunginosa
Autopaikkoja
lkm
Valmis/ Asuntoja
valmistuu
lkm Neliömetriä
Osuus
EUR osakkeista
Muut arvopaperit
Pääkaupunkiseutu
Asunto Oy Espoon Sinetti *
Asunto Oy Espoon Sepelkyyhky *
Asunto Oy Espoon Konkari
Asunto Oy Espoon Tiilentekijä
Asunto Oy Tapiolan Pyökki
Asunto Oy Espoon Rosetti *
Asunto Oy Espoon Valssikallio *
Asunto Oy Helsingin Bliksti
Asunto Oy Helsingin Apteekkari *
Asunto Oy Helsingin Tenderi
Asunto Oy Helsingin Juusteni
Asunto Oy Helsingin Limnologi
Asunto Oy Mäntsälän Pilvikirsikka *
Asunto Oy Mäntsälän Kultavarpu
Asunto Oy Nurmijärven Orikivi *
Asunto Oy Vihdin Haapala *
Asunto Oy Järvenpään Hehku
Asunto Oy Tuusulan Pihta *
Asunto Oy Porvoon Karmiini *
Tampere
Asunto Oy Tampereen Härmälänrannan
Lentolaituri
Asunto Oy Vuoreksen Asilon
Asunto Oy Vuoreksen Bastion
Kesäheinä *
Asunto Oy Tampereen Kaukajärven
Kaukametsä
Hämeenlinna
Asunto Oy Hämeenlinnan Asemapäällikkö *
Lahti
Asunto Oy Malskin kruunu
Jyväskylä
Asunto Oy Jyväskylän Maailmanpylväs *
Asunto Oy Sulkulan Huvitus
Asunto Oy Jyväskylän Kullervo
Asunto Oy Palokunnanmäen Palomies
Kuopio
Asunto Oy Kuopion Sinisimpukka
Asunto Oy Kuopion Kauppakatu 49
Asunto Oy Lehtoniemen Kimallus
Järvenperä
Saunalahti
Niittymaa
Kauklahti
Tapiola
Lintuvaara
Leppävaara
Vallila
Viikki
Vallila
Malminkartano
Viikki
Mäntsälä
Mäntsälä
Kirkonkylä
Härköilä
Pajala
Hyrylä
Haikkoo
28.09.2012
26.09.2013
31.10.2015
31.10.2015
30.04.2015
27.09.2013
26.06.2014
31.01.2015
31.08.2014
29.05.2015
30.09.2015
31.01.2015
30.03.2014
30.04.2015
30.11.2014
31.10.2014
22.01.2015
25.04.2014
22.03.2013
2
5
7
9
9
3
1
15
1
7
11
9
2
8
2
2
7
1
1
201,50
532,00
407,50
562,00
456,50
318,00
73,50
969,00
63,50
343,00
651,50
589,00
103,50
431,50
96,50
124,50
436,50
95,00
107,00
0
0
5
9
6
0
1
7
0
0
2
0
0
3
1
1
3
0
0
231 331,45
756 209,90
330 478,18
281 701,92
688 276,25
546 332,28
83 791,71
1 346 111,36
63 572,33
647 997,94
1 058 353,58
629 899,08
105 384,50
431 146,46
91 399,12
116 700,40
469 098,74
100 987,07
107 996,02
1 387 230,46
16,00
16,00
15,00
23,00
8,00
11,00
4,00
18,00
37,00
11,00
23,00
19,00
18,00
24,00
34,00
25,00
15,00
25,00
25,00
Härmälänranta
Vuores
Vuores
31.05.2015
31.12.2015
30.06.2015
6
26
6
289,00
1 204,50
351,00
0
16
0
118 207,12
782 524,65
237 622,66
9,00
29,00
27,00
Niemenranta
28.11.2014
3
205,50
3
85 274,63
30,00
Kaukajärvi
31.08.2015
6
498,50
0
23,00
Keinusaari
27.06.2014
3
215,50
3
Keskusta
31.08.2015
15
667,00
0
Äijälänranta
Kuokkala
Äijälänranta
Mäki-Matti
29.08.2014
28.02.2015
30.04.2015
31.08.2015
6
11
14
9
351,00
502,50
953,00
490,00
6
8
13
4
Saaristokaupunki
Multimäki
Saaristokaupunki
28.02.2015
27.01.2015
30.06.2015
6
5
15
395,00
305,00
736,00
7
4
0
163 601,40
254 896,08
254 896,08
286 824,60
286 824,60
1 649 317,63
412 482,60
547 664,71
424 997,50
264 172,82
1 261 111,37
276 995,24
516 710,16
467 405,97
30,00
19,00
11,00
26,00
36,00
30,00
9,00
9,00
30,00
Arvopaperit ja velkasitoumukset yhteensä
Velkaosuus taloyhtiöiden lainoista
Kassa ja muut varat, netto
260 514 218,68
-122 382 632,23
35 936 192,16
0,00
Rahaston arvo (NAV)
174 067 778,61
0,00
0,00
*) Näissä asunto-osakeyhtiöissä rahasto omistaa sekä valmistuneita että valmisteilla olevia asuntoja.
Rahaston muut tiedot
31.12.2014
Rahaston arvo, EUR
Tuotto-osuuden arvo (A), EUR
Tuotto-osuuden arvo (C), EUR
Tuotto-osuuksien lukumäärä (A), kpl
Tuotto-osuuksien lukumäärä (C), kpl
Osuudenomistajien lukumäärä, kpl
Rahaston kaupankäyntikulut
Rahastoyhtiön lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot
Tuloslaskelman liitetiedot
174 067 778,61
120,72
122,41
590 385,0737
839 724,0980
3 422
0,00 %
-
Hallinnointipalkkio, EUR
Tuottosidonnainen hallinnointipalkkio, EUR
Total Expense Ratio - TER (A)
Total Expense Ratio - TER (C)
Juoksevat kulut (A)
Juoksevat kulut (C)
Arvopapereiden nettotuotot
Osakesidonnaiset erät
Luovutusvoitot
Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto
Korkosidonnaiset erät
Luovutusvoitot
Yhteensä
Taseen liitetiedot
2 052 451,90
1 498 215,75
3,59 %
3,10 %
4,09 %
3,25 %
A-osuuden arvon kehitys, %*
3 kk, p.a
2,46
Vuoden alusta
9,94
6 kk, p.a
Osuussarjan aloituspäivästä
5,28
20,72
C-osuuden arvon kehitys, %*
3 kk, p.a
Vuoden alusta
2,61
6 kk, p.a
10,58 *) Historiallinen kehitys
5,58 ei ole tae tulevasta
Osuussarjan aloituspäivästä
22,41
Tuloslaskelma
Tuotot ja arvonmuutokset
Arvopapereiden nettotuotot
Korkotuotot
Vuokrat **
Muut tuotot
Tuotot yhteensä
Kulut
Palkkiokulut
Hallinnointipalkkio
Tuottosidonnainen hallinnointipalkkio
Muut kulut
Kulut yhteensä
Tilikauden voitto
Tase
Vastaavaa
Asunnot ja tontit
Velkaosuus yhtiölainoista
Varainsiirtoverot
Sijoitusrahastot
Muut saatavat
Siirtosaamiset
Rahat ja pankkisaamiset
Vastaavaa yhteensä
Vastattavaa
Rahaston arvo (GAV)
Muut velat
Vastattavaa yhteensä
tuotosta.
01.01.2014 - 31.12.2014
01.01.2013 - 31.12.2013
12 662 920,70
3 754,67
2 824 800,13
241 059,22
15 732 534,72
6 399 464,83
2 877,93
1 255 016,16
104 516,51
7 761 875,43
-2 052 451,90
-1 498 215,75
-572 304,51
-4 122 972,16
11 609 562,56
-782 635,14
-764 005,45
-1 120 725,50
-2 667 366,09
5 094 509,34
31.12.2014
31.12.2013
122 698 266,75
123 327 770,56
4 647 789,73
8 078 980,81
41 287 006,04
3 973,21
1 376 038,78
301 419 825,88
53 711 112,94
48 700 387,00
2 295 095,82
15 499 628,83
21 281 362,71
7 650,26
172 859,99
141 668 097,55
296 450 410,84
4 969 415,04
301 419 825,88
138 740 986,96
2 927 110,59
141 668 097,55
Muut saatavat
Matinpuronpuisto 3
Merkintäsaatavat
Ennakkoon maksetut yhtiövastikkeet
Varainsiirtoverojen saatavat
Lunastuspalkkiosaatavat
Muut saatavat
Yhteensä
Muut velat
Lunastusvelat
Palkkiovelat
Varainsiirtoverovelat
Muut velat
Yhteensä
Rahaston arvo 1.1.
Rahasto-osuuksien merkinnät
Rahasto-osuuksien lunastukset
Velkaosuus yhtiölainoista
Yhtiölainojen lyhennykset
Tilikauden tulos
Rahaston arvo (GAV) 31.12.
Kiinteistöjen hankinnat ja luovutukset
Kiinteistöjen hankinta-arvo
Kiinteistöjen luovutukset
Yhteensä
01.01.2014 - 31.12.2014
01.01.2013 - 31.12.2013
17 792,59
12 165 775,93
0,00
5 938 866,00
479 352,18
12 662 920,70
460 598,83
6 399 464,83
2014
2013
9 771 572,91
31 304 725,46
32 669,00
90 083,59
6 689,27
81 265,81
41 287 006,04
3 098 640,78
18 121 959,20
25 480,00
0,00
15 179,21
20 103,52
21 281 362,71
630 983,76
1 389 333,71
1 005 891,51
1 943 206,06
4 969 415,04
138 740 986,96
73 881 864,17
-1 575 320,08
74 627 383,56
-834 066,33
11 609 562,56
296 450 410,84
477 156,51
984 689,27
1 084 331,00
380 933,81
2 927 110,59
0,00
86 180 941,85
-1 123 779,23
48 700 387,00
-111 072,00
5 094 509,34
138 740 986,96
242 257 554,39
146 372,59
242 403 926,98
101 788 037,05
-2 500,00
101 785 537,05
**) Maksettujen yhtövastikkeiden jälkeen.
Tilintarkastuskertomus
Ålandsbanken Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimien sijoitusrahastojen
osuudenomistajille
Olemme tarkastaneet Ålandsbanken Rahastoyhtiö Oy:n hallinnoimien sijoitusrahastojen ja erikoissijoitusrahastojen kirjanpidot, tilinpäätökset ja toimintakertomukset tilikaudelta 1.1.–31.12.2013. Tilinpäätökset sisältävät taseen, tuloslaskelman ja liitetiedot.
Ålandsbanken Rahastoyhtiö Oy hallinnoi seuraavia sijoitus- ja erikoissijoitusrahastoja:
Sijoitusrahastot Ålandsbanken Cash Manager, Ålandsbanken Euro Bond, Ålandsbanken Euro High Yield,
Ålandsbanken Premium 30, Ålandsbanken Premium 50, Ålandsbanken Premium 70, Ålandsbanken
Europe Value, Ålandsbanken Emerging Markets, Ålandsbanken Nordic Value, Ålandsbanken Finland
Value, Ålandsbanken Eco Performance ja Ålandsbanken Asuntorahasto Erikoissijoitusrahasto.
Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu
Rahastoyhtiön hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta
ja siitä, että ne antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti. Rahastoyhtiön hallitus vastaa
kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että
kirjanpito on lain mukainen ja että varainhoito on luotettavalla tavalla järjestetty.
Tilintark astajan velvollisuudet
Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksistä
ja toimintakertomuksista. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita.
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti.
Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksissä tai toimintakertomuksissa olennaisia
virheellisyyksiä.
Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta
perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen
virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen
valvonnan, joka on rahastoyhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja
toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon rahastoyhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen
kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, yhtiön johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätösten ja toimintakertomusten yleisen
esittämistavan arvioiminen.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.
Lausunto
Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätökset ja toimintakertomukset antavat Suomessa voimassa
olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot sijoitusrahastojen toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta.
Toimintakertomusten ja tilinpäätösten tiedot ovat ristiriidattomia.
Helsinki / Maarianhamina 14. maaliskuuta 2014
KPMG OY AB
Pauli Salminen
Birgitta Immerthal
CGRCGR
Sanasto
Alla kuvataan tarkemmin rahastojen tiedoissa esiintyvien tiettyjen sanojen merkitystä. Tiedot ilmoitetaan 12 kuukaden ajailta ja
ilmoitetaan ainostaan jos rahastolla on ollut toiminnassa vähintään
12 kuukautta. Tarkempia tietoja tunnuslukujen laskentatavasta on
saatavana rahastoyhtiöltä. Vuoden 2007 ja sitä edeltävien vuosien
vertailuluvut ja tiedot niiden laskentatavasta ovat saatavana
rahastoyhtiöltä.
Duraatio
Duraatio kuvaa rahaston korkosijoitusten herkkyyttä korkotason
muutoksiin. Mitä pitempi duraatio, sitä suurempi on rahaston korkoriski. Duraatio tarkoittaa korkosijoitusten keskimääräistä jäljellä
olevaa voimassaoloaikaa ja se ilmaistaan vuosina. Duraatio kuvaa
tilannetta rahaston salkussa raporttipäivänä.
Korkoriski
Korkoriski kuvaa korkosijoituksen arvonmuutosta korkotason
muuttuessa. Korkoriskillä ilmaistaan kuinka paljon yhden prosentin
muutos korkotasossa vaikuttaa korkosijoituksen markkina-arvon.
Korkoriski kuvaa tilannetta rahaston salkussa raporttipäivänä.
Salkun kiertonopeus
Salkun kiertonopeus kuvaa rahaston arvopapereiden vaihtuvuutta.
Rahaston kiertonopeus raportoidaan jatkuvana 12 kuukauden
lukuna ellei toisin mainita. Kiertonopeus lasketaan siten, että
rahaston ostamien ja myymien arvopapereiden yhteissummasta
vähennetään rahaston merkintöjen ja lunastuksien yhteissumma.
Näin saatu arvo jaetaan rahaston keskimääräisellä arvolla. Tällä
laskentatavalla pyritään eliminoimaan rahasto-osuuksien merkinnöistä tai lunastuksista aiheutuva kierto. Jos kiertonopeus on
esimerkiksi 0,5 kertaa/vuosi niin rahaston arvopapereista puolet
on vaihtunut tarkastelujakson aikana.
Rahaston kaupankäyntikulut
Rahaston arvopaperikaupoista aiheutuviksi kuluiksi katsotaan
arvopaperivälittäjille maksettavat palkkiot sekä valuutanvaihdosta
aiheutuvat kulut. Kaupankäyntikulut ilmaistaan prosentteina rahaston raportointikauden korkeimmasta pääomasta.
Lähipiirin palkkio-osuus
Lähipiirin palkkio-osuudella tarkoitetaan välityspalkkioita, jotka
rahasto on maksanut sijoituspalveluyrityksistä annetun lain 6 §:n
mukaan rahastoyhtiön kanssa samaan konsolidointiryhmään kuuluville yhtiöille. Rahastoyhtiön lähipiiriin kuuluville yrityksille maksetut välityspalkkiot ilmoitetaan prosenttiosuutena rahaston arvopaperikaupastaan maksamista yhteenlasketuista välityspalkkioista.
Sharpen mittari
Sharpen mittari osoittaa rahaston tuottoa riskiin suhteutettuna.
Sharpen mittari lasketaan vähentämällä riskittömän koron tuotto
(3kk euribor) rahaston tuotosta ja jakamalla näin saatu arvo rahaston volatiliteetilla. Volatiliteetti lasketaan käyttäen viikoittaisia
havaintoja. Mitä korkeampi Sharpen mittari on, sitä parempi on
rahaston riskikorjattu tuotto. Arvoa, joka ylittää 1,0 voidaan pitää
erittäin hyvänä.
TER – Total Expense Ratio
TER-luku kuvaa rahaston hallinnoinnista ja rahaston arvopapereiden säilytyksestä veloitettavien kulujen osuutta rahaston
pääomasta. TER ilmaistaan prosentteina vuodessa. TER-lukuun
sisältyy rahaston hallinnointi- ja säilytyspalkkio, mutta ei rahaston
arvopapereiden kaupankäyntikuluja.
Synteettinen TER
Rahasto-osuusrahastoille (rahastojen rahastoille) lasketaan n.k.
synteettinen TER-luku. Synteettisessä TER-luvussa kohderahastojen
TER-luku lisätään rahaston TER-lukuun. Laskettaessa synteettistä
TER-lukua Ålandsbankenin rahastojen rahastoille, kohderahastojen TER-luvusta vähennetään Ålandsbankenin rahastojen saamat
palkkionalennukset (jotka rahastot saavat täysimääräisinä), eli TERluvussa huomioidaan rahastojen nettokustannus sijoituksistaan
kohderahastoihin.
Tracking Error (aktiivinen riski)
Tracking error mittaa kuinka tarkasti sijoituksen tuotto seuraa
vertailuindeksin tuottoa. Tracking error ilmaistaan prosentteina
tietyltä ajanjaksolta, tavallisesti 12 kuukaudelta. Mitä suurempi
tracking error, sitä enemmän rahaston arvon muutokset poikkeavat vertailuindeksin arvon muutoksista. Jos tracking error on 8
prosenttia rahaston tuotto poikkeaa +/– 8 prosenttia vertailuindeksin tuotosta kahtena vuotena kolmesta. Rahaston tracking error on
nolla, mikäli rahaston tuotto vastaa täysin vertailuindeksin tuottoa.
Tracking error lasketaan rahaston ja vertailuindeksin viikkotuottojen perusteella ja ilmaistaan prosentteina.
Volatiliteetti (standardipoikkeama)
Volatiliteetti mittaa sijoituksen tuoton heilahtelua. Mitä suurempi
volatiliteetti, sitä suurempi on sijoituskohteen riski arvonmuutoksiin. Jos rahaston odotettu tuotto on 10 prosenttia vuodessa ja
volatiliteetti on 15 prosenttia, tämä tarkoittaa että rahaston tuotto
kahtena vuotena kolmesta todennäköisesti on –5 ja +25 prosentin
välillä. Volatiliteetti lasketaan rahaston ja vertailuindeksin viikkotuottojen perusteella ja ilmaistaan prosentteina.
Osakeriski
Osakeriski kuvaa sitä osuutta osakerahaston varoista joka on riippuvainen osakemarkkinoiden kehityksestä eli sitä osuutta rahaston
varoista joka on sijoitettu suoraan osakkeisiin tai osakesidonnaisiin
johdannaisinstrumentteihin. Osakeriski kuvaa tilannetta rahaston
salkussa raporttipäivänä.
Juoksevat kulut
Rahaston juoksevilla kuluilla tarkoitetaan rahaston hallinnoinnista
aiheutuvat, säännölliset vuosittaiset kulut. Mahdollinen tuottosidonnainen hallinnointipalkkio ei sisälly juokseviin kuluihin, koska
tämä on kertaluonteinen erä, joka määrittyy rahaston tuoton
perusteella, ja voi vaihdella vuositasolla.
ålandsbanken rahastoyhtiö oy
PB 3, 22101 Mariehamn
Puh. 0204 29 088, fax 0204 291 439
Y-tunnus 1471362-6
[email protected]
ålandsbanken abp pääkonttori
Lähiosoite: Nygatan 2, 22100 Mariehamn
Postiosoite: PB 3, 22101 Mariehamn
Puh. 0204 29 011, fax 0204 291 228
BIC AABA FI 22
www.alandsbanken.fi
[email protected]
ålandsbanken asset management ab
Bulevardi 3, Helsinki
Puh. 0204 293 700
[email protected]
helsinki
Bulevardi 3, puh. 0204 293 600
[email protected]
tampere
Hämeenkatu 8, puh. 0204 293 200
[email protected]
turku
Hansakortteli
Eerikinkatu 17, puh. 0204 293 100
[email protected]
parainen
Kauppiaskatu 24, puh. 0204 293 150
[email protected]
vaasa
Hovioikeudenpuistikko 11, puh. 0204 293
300
[email protected]
ahvenanmaa
8 paikalliskonttoria, puh. 0204 29 011
[email protected]
ruotsi
3 paikalliskonttoria, puh. +46(0)8 791 48 00
[email protected]
contact center
Puh. 0204 292 910
[email protected]

Vuosikertomus 2014

Transcription

Similar documents

Neljännesvuosikatsaus

Konsultatiivinen mallisalkku - vaihto

Erikoissijoitusrahasto eQ Hoivakiinteistöt

Ålandsbankenin uusi korkorahasto – Ålandsbanken LCR Korko

Portföljförvaltare Junior Kapitalförvaltare Kapitalförvaltningsassistent

Säästöpankki Lyhytkorko - Sp

Sijoittajakirje lokakuu 2014 (.pdf)

Ifin henkilöstön rahasto tukee lastemme

Puolivuosikatsaus 1.1. - 30.6.2014

Tiedote Björkqvist 2015