Privata Affärer - Stigbergshuset

PENSIONER AV JAN-ERIK W PERSSON
Så höjs din pension
En småföretagare med aktiebolag kan skrota både
pensions- och kapitalförsäkring. Det är bättre med direktpension i vanliga fonder, skrev vi i förra numret. Här är siffror
som visar hur direktpensionen ger 20 000 kr mer per år.
Förra n
umret a
v Priva
ta Affär
er.
F
konkurs, för att arvsskatten vid
ett eventuellt dödsfall ska bli
lägre och för att det ska bli löneskatt och inte sociala avgifter
när pensionen betalas ut.
!
● Pensionsförsäkring. Fördelen är att den är avdragsgill, fast
när den betalas ut beskattas den
som vanlig lön. Nackdelen är att
det blir löneskatt när premien
betalas in på 24,26 procent av
beloppet. Ytterligare en nackdel
är att kapitalet varje år naggas i
kanten av avkastningsskatt och
av höga avgifter.
● Kapitalförsäkring. Bolaget
måste då först betala 28-procentig bolagsskatt på de pengar som
ska betalas in. Varje år minskas
sedan kapitalet av höga avgifter
och en avkastningsskatt som i år
är 1,4 procent av kapitalet.
Många försäkringssäljare har
Nej, det gör vi inte. Som var
och en själv kan utläsa av tabellerna här intill så har hänsyn
tagits till såväl bolagsskatt som
reavinstskatt då utfallet av
direktpensionen via aktiebolaget beräknats.
Visserligen blir själva reavinstskatten i regel större än den
totala avkastningsskatten i pensionsförsäkringen. Men avkastningsskatten tas från kapitalet
varje år och försämrar ränta-påränta-beräkningen avsevärt.
Denna beräkning försämras
ytterligare av de höga avgifter
som tas ut på pensionsförsäkringen år för år.
Slutsatsen är att företagaren i
vårt exempel kan få ut 20 000 kr
mer per år med direktpension
Den tredje pensionsformen,
direktpension utan försäkring,
håller däremot nästan alla försäkringssäljarna tyst om trots
att det är den pensionsformen
som är den bästa, enligt Privata
Affärers beräkningar. Den fungerar så här:
Pengar som bolaget betalar
bolagsskatt på placerar bolaget
direkt i fonder eller andra placeringar med full handlingsfrihet. En jurist skriver sedan en
pantförskrivning och en pensionsutfästelse till den i bolaget
som ska ha pengarna. Detta
görs för att pengarna inte ska
kunna tas av fordringsägare vid

Ni glömmer att reavinstskatten i aktiebolaget ofta blir större än
avkastningsskatten på en
försäkring!
örsäkringsbolag, banker
och försäkringsmäklare
säljer i dag två former av
pensionslösningar till
småföretagare:
hört av sig med invändningar
efter vårt avslöjande i förra
numret. Det är framför allt tre
påståenden som återkommer
från kritikerna. Här kommer
svaren.
!
Privata Affärer påstår
att försäkringar är
meningslösa och bara
en kostnad!
Nej, inte alls. I förra numret av
tidningen fanns på sidorna 19–
30 ett antal artiklar som handlade om hur viktigt det är att
skydda sig och sin familj mot
olika risker, inte minst genom
att teckna olika försäkringar.
Som riskskydd är försäkringar
ofta utmärkta och angelägna.
När det däremot gäller att
placera och få avkastning på ett
rent sparande, som vår artikel
handlade om, visar sig försäkringar vara en dålig och dyrbar
omväg, i synnerhet för den som
sparar via ett fåmansbolag.
Både företagare och löntagare tjänar på att dela upp riskskydd och sparande. Köp sparprodukter för sig och lägg riskskydd i separata livförsäkringar,
olycksfallsförsäkringar och sjukförsäkringar.
utan försäkring än med pensionsförsäkring, när hänsyn
tagits till alla inblandade skatter.
Skulle skattesatsen för avkastningsskatt på pensionsförsäkring fördubblas, vilket skatteutredaren Per-Olof Edin nyss
föreslagit, så blir sparandet som
du låser in i en pensionsförsäkring ännu mindre värt.
!
Direktpension via
kapitalförsäkring kan
vara mycket gynnsammare än direktpension utan
försäkring!
Fullständigt fel. Gå inte på det
påståendet. För den som ska
spara ihop till en direktpension
via beskattat kapital i ett aktiebolag är kapitalförsäkring det
sämsta alternativet. Det finns
ingen som helst anledning att
skjuta in en kapitalförsäkring,
som i sin tur placerar pengarna
i exempelvis fondandelar.
1 Så blir insatsen jämförbar
Startkapital, tjänstepensionsförsäkring: 36 860 kr.
En 45-årig företagare låter sitt fåmansaktiebolag sätta av 38 000 kr till en
premie i tjänstepensionsförsäkring i ett försäkringsbolag. Kostnaden för bolaget blir 47 219 kr (38 000 + 9 219 kr i löneskatt = 47 219 kr). Sedan 1 140
kr (3 procent) betalats i insättningsavgift i pensionsförsäkringen blir resterande 36 860 kr ett startkapital för tabellen nedan.
Startkapital, direktpension: 33 998 kr.
I en jämförelse för direktpension används i stället samma ursprungliga belopp
på 47 219 kr i aktiebolaget. När bolagsskatt på 13 221 kr dragits bort blir det
33 998 kr att placera enligt tabellen.
   ,  
med 20 000 om året
Det enda man säkert vet med
en sådan lösning är två saker:
Bolaget måste betala avgifter för
själva kapitalförsäkringen. Och
runt 1,4 procent av sparkapitalet ska varje år betalas i skatt –
alltså oavsett om värdet på
insatt kapital går upp eller ned.
Vid en spartid på 20 år som i
vårt exempel blir enbart denna
helt onödiga ”förmögenhetsskatt” ca 30 procent med
dagens ränteläge.
Det behövs därmed inga tabeller eller kalkyler för att klara ut
2 Så växer pengarna
År
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
Årets
avkastning
P-försäkring
Direktpension
1 843
1 906
1 954
2 003
2 055
2 108
2 163
2 219
2 278
2 338
2 401
2 465
2 532
2 601
2 672
2 746
2 821
2 900
2 981
3 065
1 700
1 785
1 874
1 968
2 066
2 170
2 278
2 392
2 512
2 637
2 769
2 907
3 053
3 205
3 366
3 534
3 711
3 896
4 091
4 296
3 Så blir det när pensionen tas ut
Årets
avgifter
Avkastn.
skatt
P-för- Direktsäkring pension
P-för- Direktsäkring pension
590
600
608
616
624
632
641
650
659
668
678
688
699
710
721
732
744
757
770
783
13 568
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
343
352
361
370
379
389
399
410
421
432
444
456
468
481
494
508
522
537
552
8 317
Behållning,
årets slut
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
P-försäkring
Direktpension
38 113
39 075
40 070
41 097
42 158
43 255
44 388
45 558
46 767
48 016
49 307
50 640
52 017
53 440
54 911
56 430
57 999
59 620
61 295
63 025
35 698
37 483
39 357
41 325
43 391
45 561
47 839
50 231
52 742
55 379
58 148
61 056
64 108
67 314
70 679
74 213
77 924
81 820
85 911
90 207
■ Netto blir vinsten på att använda direktpension 20 000 kr per år. Så här räk-
FOTO: EYEQNET
att kapitalförsäkring är sämre än
direktpension. För att visa att
även en avdragsgill pensionsförsäkring är sämre än
direktpension har vi i tabellen gjort en jämförelse
med en årlig värdetillväxt
på 5 procent. I tre steg ser
du skillnaden – insatt
belopp, årlig tillväxt och
skatteeffekterna när pengarna tas ut. På www.direktpension.nu kan du jämföra
pensionsförsäkring och
direktpension.
■
nar vi: Genom att företagaren utnyttjar ett pensionssparande direkt i det egna företaget finns det ofta andra och kanske bättre lösningar för uttag av sparbeloppet än genom vanlig tjänstepension, t ex att sälja aktierna. Om man väljer att använda behållningen efter 20 år på 90 207 kr till utbetalning av direktpension
och låter neutralisera alla skatteeffekter blir pensionen 83 236 kr enligt tabellen
nedan, drygt 20 000 kr bättre än för motsvarande pensionsförsäkring (63 025
kr enligt tabell 2). I båda fallen blir det vanlig inkomstskatt på pensionsutbetalningen. Om ett lika stort belopp sätts av under 20 år ger därmed direktpension
totalt ca 400 000 kr mer i pension än pensionsförsäkring.
Med pension
Utan pension
Ordinarie vinst i bolaget
50 000
50 000
Reavinst direktpensionssparande
56 209
Pensionsutbetalning
-83 236
Löneskatt på pensionsutbetalning
-20 193
Bruttoresultat
2 780
50 000
Bolagsskatt
-778
-14 000
Vinst efter skatt
2 002
36 000
Fondandelars inköpsvärde
33 998
Netto
36 000
36 000
Reavinsten på 56 209 kr består av totalt kapital efter 20 sparår minus
ursprungligt satsat kapital.
(90 207 – 33 998 = 56 209 kr)
■ 36 860 kr placeras i en tjänstepensionsförsäkring med fonder som ger 5
procents värdestegring per år i 20 år. 0,75 procent plus 300 kr tas ut i avgift
varje år och dessutom en avkastningsskatt som under 20 år beräknas efter ett
genomsnittsvärde på 0,9 procent. Motsvarande belopp för en direktpension,
33 998 kr, placeras i samma fond som pensionsförsäkringen och ger alltså
5 procent i avkastning efter fondavgifter. Kolumnerna längst till höger visar hur
stor behållningen blir efter varje år – 63 025 kr för pensionsförsäkringen och
90 207 kr i direktpension efter 20 år.
   ,  
Så här blir det vid annan avkastning än 5 procent per år
Årlig avkastning
från P-försäkring
1%
5%
10 %
15 %
Utbetald pension
Skattenetural
direktpension
Fördel med
direktpension
26 957
63 025
168 116
421 508
44 025
83 326
194 707
458 435
17 068
20 301
26 591
36 927
