docAP6 Hållbarhetsrapport / GRI 2014 - Sjätte ap
download 
Report Transcription
AP6 Hållbarhetsrapport / GRI 2014 - Sjätte ap
>> Hållbarhetsrapport Genom rekryteringen av en specialist inom hållbarhet och vår första klimatanalys av portföljen, tar vi nästa steg i att utveckla vårt arbete med hållbarhet« Margareta Alestig, Vice vd och ansvarig hållbarhetsfrågor Förstärkt kompetens och klimatanalys Under 2014 har AP6 strävat efter att på olika sätt utveckla arbetet med hållbarhet. Rekryteringen av en specia list inom hållbarhet, vår första analys för att mäta portföljen ur ett klimat perspektiv och vår egen modell för rankning av fonder, är några exempel. u – Rekryteringen är ett resultat av den utveckling som AP6 genomgår. Även om vi generellt sett håller en god nivå, krävs det specialistkompetens för att ta nästa steg, säger Margareta Alestig, vice vd och ansvarig för hållbarhetsfrågor. De områden som är särskilt utpekade som viktiga för AP6 är anti-korruption, människorätt, arbetsrätt och miljöfrågor. Inom dessa och andra områden har det under 2014 skett en kontinuerlig utbildning och utveckling internt i organisationen. Extern kompetens med internationell erfarenhet från dessa fyra områden har anlitats för genomgång med samtliga med- Sjätte AP-fonden 2014 arbetare. Ledningsgrupp och investeringsansvariga har haft särskilda genomgångar. Första klimatanalysen AP6:s klimatanalys ska ses som ett första försök i vår strävan att mäta klimatpåverkan av våra investeringar. Urvalet begränsar sig till 80 procent av portföljens värde och har gjorts på ett övergripande plan. En svårighet är det faktum att det är relativt ovanligt att onoterade bolag publikt redovisar koldioxidutsläpp. Detta gör att tillgången på information är begränsad. Trots existerande osäkerhetsfaktorer, bedöms analysen kunna ge en rimlig hel hetsbild och bör kunna utgöra en grund för arbetet med att minska portföljens klimatpåverkan. Analysen indikerar att AP6:s portfölj är mindre koldioxidintensiv än motsvarande investering i jämförelseindex. I snitt ligger utsläpp per investerad krona ungefär en tredjedel lägre än för motsvarande investering enligt indexet MSCI World. aktiviteter för hållbarhet Liksom tidigare år har en rad möten genomförts med samarbetspartners. Fokus har legat på kravställande och uppföljning av olika hållbarhetsaspekter. Internt har det genomförts ett antal workshops. Ett resultat av dessa är AP6:s egen rankningsmodell, för att mäta fondbolagens arbete med hållbarhet. Externt har olika medarbetare, som en följd av AP6:s aktivitet inom hållbarhetsområdet, bjudits in både som talare och deltagare i olika sammanhang. AP6:s vd har deltagit i paneldebatter om hållbarhetsfrågor vid Svenska Dagbladets Financial Forum och Investor Summit. AP6:s vice vd har deltagit vid den internationella sammankomsten Business for Peace i Oslo och vid den europeiska riskkapitalföreningens kurs för ansvarsfulla investeringar, som hölls i London. När Responsible Investor Awards 2014 avgjordes, även den i London, fanns AP6 med bland de nominerade i kategorin ”Best RI Report by a Medium & Small Fund”. Hållbarhetsrapport << Hållbarhetsrapport Ansvarsfulla investeringar är centralt för AP6. Sedan 2013 görs varje år en hållbarhetsrapport för den egna verksamheten. Rapporten följer ramverket för Global Reporting Initiative (GRI G4) enligt Core-nivå, vilket innebär att fokus är att ta med det som är mest väsentligt för verksamheten. Utgångspunkten för AP6 är att arbetet med hållbarhet ständigt behöver utvecklas och förbättras. Målet med AP6:s hållbarhetsarbete är att skapa bestående och mätbara förändringar i verksamheten. Rapportens syfte är att mäta det hållbarhetsarbete som redan görs samt att identifiera områden med förbättringspotential. Förhållningssättet för hållbarhetsarbetet är detsamma för hela AP6:s investeringsorganisation. Dock är själva angreppssättet olika mellan företagsinvesteringar och fondinvesteringar. Detta hänger ihop med att ägandeformen skiljer sig åt. Företagsinvesteringar innefattar bolag där AP6 har ett direktägande och därmed ett direkt inflytande. Här ska nämnas att påverkansmöjligheten står i proportion till ägaran delen i respektive bolag. Fondinvesteringar är investeringar i fonder som i sin tur investerar i bolag. Därmed handlar det om ett indirekt ägande för AP6. Påverkan här sker till stor del genom avtalsskrivning och löpande dialog. Oavsett ägarform är AP6:s grundsyn att man som ägare ska ta ansvar och försöka påverka arbetet med hållbarhet. 1. Aktivt kravställande ger hållbara investeringar AP6 har i sin roll som statlig investerare av pensionsmedel både ansvar och möjligheter att ställa krav på hållbarhetsarbetet i sina investeringar. AP6 ska skapa avkastning åt pensio närerna genom att investera på ett hållbart och ansvarsfullt sätt. Detta innebär att innehav i företag ska klara av att växa och skapa avkastning genom ett effektivt resursutnyttjande, minimal belastning på miljön, samt genom att främja samhällsutveckling och rättvisa arbetsvillkor. AP6 får aldrig agera på ett sätt som riskerar att skada allmänhetens förtroende för hanteringen av pensionsmedlen. I egenskap av förvaltare av allmänna pensionsmedel, och som statlig myndighet, ska AP6 vara föregångare vad gäller etik och hållbarhet och aktivt verka för att samarbetspartners och innehav arbetar med dessa frågeställningar. Kravställandet utgår från den uppför andekod som AP6:s styrelse antagit. AP6 ser ingen motsättning mellan hållbara investeringar och kravet på avkastning. En följd av detta är att arbetet med hållbarhetsfrågor (inkl möjligheter och risker) integrerats i investeringsverksamheten. Detta för att undvika en organisationsform där hållbarhetsfrågorna ligger vid sidan om. AP6 har som mål att arbeta strukturerat med hållbarhet, framför allt vad gäller kravställande och uppföljning. Genom att vara anslutna till och följa FN:s Global Compact samt PRI har AP6 förbundit sig att se till att hållbarhetsaspekterna alltid är närvarande i den dagliga verksamheten. Leverantörskedjan AP6 omfattas av Lagen om offentlig upphandling (LOU). AP6 utvärderar löpande sina leverantörer och hållbarhet är en viktig faktor bland flera. Leverantörerna utgörs till största delen av tjänsteleverantörer med bas i Sverige. En kategori av inköp är varor och tjänster kopplade till kontorsverksamheten. Det handlar om förbrukningsvaror, hyra av lokaler, olika servicetjänster mm. Ett viktigt område är leverantörer av transportsätt för resor i tjänsten. Här har AP6 olika mål för att stimulera ett hållbart resande. Finansiella tjänster i samband med utfärdande, försäljning, förvärv eller överlåtelse av värdepapper eller finansiella instrument, är undantagna från LOU. 2. Styrning för hållbara investeringar Uppförandekod Styrelsen har fastslagit och antagit en uppförandekod som beskriver de värderingar som gäller för verksamheten och som riktar sig till medarbetare, samarbetspartners och Kärnområden som uppförandekoden omfattar är: •M edarbetares och intressenters utbildning och kunskaper •K rav på affärspartners och innehav i företag och fonder •A ntikorruption, mutor och gåvor •M änskliga rättigheter och social rättvisa •M iljöprinciper och miljöhänsyn •E fterlevnad, dialog och konsekvenser/kontroll Sjätte AP-fonden 2014 >> Hållbarhetsrapport téns arbete utgår från AP6:s uppförande kod som slår fast att medarbetare aldrig får agera på ett sätt som riskerar att äventyra allmänhetens förtroende för hur pensionsmedlen förvaltas. Etikkommittén behandlar ärenden, både på eget initiativ och sådana som inkommit från medarbetare. Utöver detta diskuteras etiska frågeställningar löpande i organisationen. Under året har etikkommittén tagit emot och besvarat ett antal frågeställningar, ingen av dessa har innehållit korruptions misstankar. 3. Våra intressenter AP6 är i sin roll som investerare av statliga pensionsmedel på olika sätt och i olika grad berörd och beroende av en rad olika intressenter. Gemensamt för alla intressen ter är att AP6 påverkas av dem och även kan påverka dem. Intressentanalys investeringar. Uppförandekoden kommuniceras aktivt till dessa grupper. (Läs uppförandekoden på www.apfond6.se). Hållbarhetsmål finns för den egna organisationen, dessa mål följs upp årligen. Alla medarbetare får skriva under att man läst och att man följer uppförandekoden. whistleblower-system. Genom detta kan alla anställda anonymt lämna information om de misstänker en oegentlighet eller viktiga avvikelser från uppförandekoden. Anonymiteten garanteras av systemet. Informationen hanteras av vd och vice vd. Etikkommittén Whistleblower AP6 strävar efter en öppen företagskultur och god affärsetik. Därför är all information viktig för ledningen. För att säkerställa inrapportering även av information som av olika skäl kan vara känslig för medarbetare att lämna, har AP6 inrättat ett så kallat Sjätte AP-fonden 2014 AP6:s etikkommitté fungerar som rådgivande instans i frågor som rör områdena etik, trovärdighet och lämplighet kopplat till verksamheten. Sammansättningen finns beskriven på sid 28. Det kan handla om allt från inbjudningar till affärsmässiga ställningstaganden i innehav. Etikkommit- AP6 har gjort en intressentanalys utifrån två aspekter, där var och en av dem bildar en axel i grafen på sid 21. Den ena axeln visar i vilken grad AP6 påverkas och den andra axeln visar i vilken grad AP6 påverkar. Längst upp och ut till höger i grafen återfinns tre grupper som har stor påverkan på AP6:s verksamhet och vice versa. Dessa är: företag som AP6 direktinvesterat i, medarbetare och pensionärer. Under året har ett stort antal möten hållits med innehaven, det vill säga företag som AP6 har direktinvesterat i och fondbolag där AP6 har investerat i olika fonder. Fokus har legat på kravställande och uppföljning av avvikelserapportering. AP6 har även deltagit i olika seminarier, paneldebatter och konferenser där hållbarhetsfrågor varit det centrala temat. Andra deltagare och åhörare i dessa möten har varit representanter för ägaren, samarbetspartners och media. Till detta kommer att vd har haft ett antal möten med andra myndigheter. Samarbeten och medlemskap AP6 är medlem i ett flertal branschorgani sationer där olika typer av etiska och aktuella frågeställningar diskuteras. Därigenom skapas förutsättningar för AP6 att Hållbarhetsrapport << Sjätte AP-fondens intressenter: Mer Politiker Finansdepartementet Företag (AP6 direktinvesteringar) Myndigheter Fonder (AP6 fondinvesteringar) Medarbetare Media Pensionärer NGO:s* AP6 påverkas Riskkapital Allmänhet Samarbetspartners Mindre Mindre Mer AP6 påverkar * NGO (non-governmental organization): Icke-statlig organisation, en organisation utan statliga band. medverka till förändring och utveckling av branschen, samt att driva olika frågeställningar. AP6 har även ett samarbete med Handelshögskolan vid Göteborgs Univer sitet inom hållbarhetsområdet. aldrig får agera på ett sätt som riskerar att äventyra detta förtroende. Utöver att uppträda och agera ansvars fullt, ska AP6 i sin roll som statlig pensionsförvaltare föregå med gott exempel vad gäller etik, moral och arbete med hållbarhet. 4. Ansvar - pensionärerna En långsiktigt hållbar och god avkastning är en självklarhet och en överlevnadsfråga för en statlig pensionsförvaltare som AP6. Hela syftet med AP6:s uppdrag och verksamhet är att skapa avkastning till pensionssystemet. Detta sker genom investeringar som ger en långsiktigt hållbar värdetillväxt. I egenskap av statlig pensionsförvaltare har AP6 ett ansvar att bidra till att upp rätthålla allmänhetens förtroende för pensionssystemet. Av detta följer att AP6 som organisation och dess medarbetare 5. Ansvar - ägaren/staten Riksdagen har beslutat om AP6:s uppdrag, vilket beskrivs i Lagen (2000:193) om Sjätte AP-fonden. Läs mer på sidan 6 i års redovisningen. Finansdepartementet har en självklar påverkan på AP6 i sin roll som representant för ägaren, det vill säga svenska folket. Andra representanter för ägaren är riks dagen och regeringen. AP6:s möjlighet till påverkan gentemot finansdepartementet ligger i AP6:s förmåga att leverera avkast- Utöver anslutningen till Global Compact och PRI har AP6 medlemskap i flera branschorganisationer: • Svenska Riskkapitalföreningen (SVCA) •E uropeiska Riskkapitalföreningen (EVCA) • Institutional Limited Partners Association (ILPA), är en global sammanslutning av investerare, däribland flera pensionsfonder •N ordic Venture Network (NVN), sammanslutning av ett antal ledande venture capitalteam i Norden och nordiska institutionella investerare ning och att uppfylla de lagar, regler och krav som ägaren ställer. Tillsammans med krav på avkastning är hållbarhetsfrågor och etik viktiga områden. Finansiellt mål Det faktiska avkastningsmålet utgörs av indexet SIX Nordic 200 Cap GI med påslag för en riskpremie för onoterade bolag om 2,5 procentenheter. SIX Nordic 200 Cap GI beräknas av SIX Financial Information och är ett portföljindex som återspeglar utvecklingen av de 200 största bolagen, baserat på marknadsvärdet, som är noterade på de nordiska börserna i Köpenhamn, Helsingfors, Oslo och Stockholm. Avkastning Avgörande för avkastningen vid företags investeringar är AP6:s förmåga att utvärdera, bedöma och investera i bolag som kan generera god avkastning. Till detta kommer AP6:s ägarstyrning och respektive företagslednings förmåga att skapa värde. Avgörande för avkastningen vid fondinvesteringar är AP6:s förmåga att utvärdera, bedöma och investera i managementteam Sjätte AP-fonden 2014 >> Hållbarhetsrapport från starten. Genom en ständig gallringsprocess tar sig ett begränsat antal projekt vidare till investeringskommittén. Där görs en bedömning som inte sällan resulterar i krav på fördjupad faktainsamling. När väl beslut tas om att investera, har kommittén satt upp övergripande mål för det fortsatta hållbarhetsarbetet. Investeringskommitténs rekommendation går vidare till AP6:s styrelse som beslutsärende. AP6:s påverkan som ägare som i sin tur genom sitt arbete med investeringar kan generera god avkastning genom att utveckla och avyttra bolag. slutat att rapportera enligt GRI. Det sammantagna hållbarhetsarbetet för AP6 stäms löpande av med finansdepartementet. Utvärdering av ägaren och styrelsen 6. Ansvar och ägarstyrning Finansdepartementet gör en utvärdering av AP6 i samband med den årliga utvärderingen av AP-fonderna. Till detta kommer revision som görs av revisorer som utses av finansdepartementet. Även styrelsen för AP6 gör varje år en utvärdering av verksam- heten. Arbetet med hållbarhetsfrågor är integrerat i AP6:s investeringsorganisation. AP6 som ägare ska vara nära de företag och fonder som man har investerat i. Närhet till föret agsledningar och managementteam är avgörande för att kunna ställa krav och följa upp arbetet med hållbarhet. En grundbult i alla relationer mellan AP6 och omvärlden är uppförandekoden« Riktlinjer för ersättningar Finansdepartementet har beslutat om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare i AP-fonderna. Utöver detta har AP6:s styrelse beslutat om riktlinjer som inte bara gäller för ledande befattnings havare, utan för all anställd personal. AP6 låter varje år genomföra en utvärdering av ersättningsnivåer till anställd personal. Ägarens krav på hållbarhetsarbete Finansdepartementet har uttalat att statliga bolag och förvaltningar ska ha en hög ambitionsnivå vad gäller hållbarhetsarbete. För statliga bolag gäller krav på GRIrapportering. Något sådant finns inte för AP-fonderna. AP6 har på eget initiativ be- Sjätte AP-fonden 2014 AP6:s defintion av ansvar och ägarstyrning utgår från att ett direkt ägande innebär ett direkt ansvar. Detta alldeles oavsett ägarandelen. Beslutsprocesser Under vd finns ledningsgrupp och ett antal kommittéer. Upplägget syftar till att skapa korta och effektiva beslutsvägar. AP6 arbetar på ett enhetligt sätt med beslutsunderlag som dokumenteras i protokoll och diarieförs. När ett projekt inleds rapporterar inves teringsansvarig till investeringsteamet och till ansvarig för Företags- respektive Fondinvesteringar. Frågeställningar kring hållbarhet, avkastning och juridik finns med AP6 har i sin roll som investerare av statliga pensionsmedel både skyldigheter och möjligheter att påverka. Detta görs genom en ägarstyrningsprocess som utgår från AP6:s uppförandekod och de analyser som gjorts under investeringsprocessen med fokus på avkastning, risker och hållbarhetsutmaningar. Analyserna konkretiseras i en ägarplan för varje företagsinvestering. Mänskliga rättigheter Respekt för internationella normer avseende mänskliga rättigheter, anti-korruption, arbetsrätt och miljöfrågor är ett självklart krav vid alla investeringar som AP6 gör. AP6 har undertecknat FN:s principer för ansvarsfulla investeringar; PRI, och Global Compact. Bägge dessa riktlinjer bygger på FN:s deklaration om mänskliga rättigheter. Tillsammans med AP6:s uppförandekod där mänskliga rättigheter finns upptagna, bildar dessa tre dokument grunden för de krav som AP6 ställer på sina samarbetspartners och investeringar. Screening och värdering utifrån hållbarhetskriterier AP6 har som regel att vid varje investeringsprocess göra en omfattande genomgång, en så kallad due diligence. Denna innehåller bland annat hållbarhetsaspekter samt juridiska och finansiella frågeställningar. Som regel anlitas särskilda konsulter och experter för att säkerställa att alla frågor får ett svar. Beroende på typ av potentiella investe ringsobjekt, kan även fysiska besök på plats göras, i syfte att skapa en egen bild av arbetsmiljö och produktion. Hållbarhetsrapport << Typ av produkt, tillverkning, råvaror och hur dessa utvinns, transporter till och från produktionsenheten, utsläpp och annan miljöpåverkan under tillverkningen, avfall och restprodukter som kan uppstå i samband med tillverkning, återvinning av produkter, arbetsmiljö och arbetsvillkor för personal samt risk för korruption. Den potentiella investeringen passerar ett antal kontrollstationer. Det handlar om att AP6:s investeringskommitté gör principiella bedömningar och ställningstaganden avseende hållbarhet samt finansiella och juridiska aspekter under resans gång. Systemet med olika kontrollstationer har under 2014 inneburit att investeringsprojekt sorterats bort på grund av att de på olika sätt och i olika omfattning inte uppfyller de krav som AP6:s uppförandekod ställer. Ägarplan Påverkan och kontroll m i s t n e ri n yre g a ls e v Rapp or upp terin föl g jni n h oc g g ialo ard Äg Exempel på risker som bedöms och utvärderas är: Grunden i ägarstyrningsarbetet et rb r sea a S tyr el ransv Äga Så var fallet vid investeringen i Salcomp som är en världsledande tillverkare av laddare för mobiltelefoner, surfplattor och andra mobila enheter. Investeringen gjordes i slutet av 2013 och slutfördes i början av 2014. AP6 anlitade konsulter för att säkerställa kvaliteten på bolagets hållbarhetsarbete. Lokala konsulter utförde kontroll på plats. AP6 besökte tillverkningen i Kina för att själv kunna bilda sig en uppfattning. Det arbete som konsulter och AP6 lade ner resulterade i en omfattande dokumentation som gav en bild av det faktiska läget och förbättringsområden. e Ä gar No d i r e k t iv AP6:s viktigaste redskap för att uppnå målen om en långsiktigt hållbar värdetillväxt i innehaven är förmågan att påverka. För detta krävs en tydlig beskrivning av vad AP6 vill uppnå med sina innehav, en tydlig kommunikation till övriga intressenter samt ett systematiskt utvärderings- och uppföljningsarbete. De olika delarna som visas ovan är alla viktiga i ett aktivt ägarstyrningsarbete. AP6:s ambition är att utifrån dessa arbeta på ett systematiskt sätt, där varje steg är väldokumenterat och tydligt för respektive innehav. Investeringsportföljen AP6 investerar både direkt i företag och indirekt i företag genom fonder. Ungefär 40 procent av kapitalet är investerat i företag, cirka 30 procent i fonder och resterande utgörs av likviditet. Investeringsfokus är Norden och Europa. AP6 investerar branschoberoende och använder sig inte av så kallad negativ screening, det vill säga att vissa branscher per definition är uteslutna. Anledningen är att det inom i stort sett alla branscher kan förekomma företag vars verksamhet strider mot AP6:s uppförandekod. Trots att AP6 inte arbetar med negativ screening finns det branscher som de facto är uteslutna. Hit räknas exempelvis vapentillverkning och pornografi. Ägarstyrning – Företagsinvesteringar AP6 har en dokumenterad plan för sitt ägande. Sammantaget utgör de analyser som gjorts under investeringsprocessen med fokus på hållbarhetsutmaningar, avkastning och risker, viktiga utgångspunkter för respektive ägarplan. Huvudsyftet med planen är att beskriva hur AP6 ska skapa en långsiktigt hållbar Sjätte AP-fonden förvaltar 23,6 miljarder kronor Företag, 46 % 30-tal bolag Fonder, 27 % ca 300 bolag Likviditet, 27 % Sjätte AP-fonden 2014 >> Hållbarhetsrapport hållbarhetsarbetet. Här ingår kravställande, avvikelserapportering och uppföljning. AP6 strävar även efter att skapa samverkan mellan olika investerare. Det görs genom att identifiera frågeställningar kring vilka så många investerare som möjligt kan samlas. Syftet är att få flera att tala med en röst och därigenom skapas kraftsamling för att driva olika frågor och krav. Generellt är flertalet investerare som AP6 möter positiva till att samverka. Kravställande rapportering hållbarhet värdetillväxt. AP6 är ofta en av flera ägare i sina innehav. Detta ställer höga krav på en tydlig och fortlöpande kommunikation med de övriga ägarna i innehaven. Genom ägardialogen tydliggör AP6 sin syn på det aktuella företagets utveckling och vilka prioriteringar som står högst upp på listan. Grundläggande för ägardialogen är att förankra AP6:s uppförandekod. Denna tjänar som kompass för alla beslut som rör AP6 och investeringsverksamheten. En central del i ägarstyrningen är att tillsätta en professionell styrelse. AP6 tillämpar en bred ansats när det gäller rekrytering av ledamöter. Det handlar om att skapa en mix av specialistkompetens, fokus på hållbarhetsfrågor, jämn könsfördelning och mångfald. Det senare definierat ur ett perspektiv som innefattar etnisk bakgrund, kön, erfarenhet, ålder och utbildning. Ägarstyrning – Fondinvesteringar AP6:s fondinvesteringar arbetar enligt en modell som består av två processer. Den första löper fram till avtalsskrivningen, det vill säga fram till att AP6 beslutar att investera i en fond. Under denna period klargör AP6 sin grundläggande inställning i hållbarhetsfrågor. Till exempel vilka internationella regelverk och riktlinjer som AP6 anser att ett fondbolag och dess investeringar bör ansluta sig till eller följa. När väl avtalet är undertecknat vidtar nästa process, som bland annat tar sig uttryck i en mängd möten och kontakter. Dessa sker löpande under hela den aktuella fondens livslängd. Fokus i relationen till såväl befintliga som nya fondinvesteringar, ligger på att förklara, förtydliga och fördjupa kunskapen om AP6:s uppförandekod och synen på Största företagsinvesteringar Norrporten AB, 53 % Volvofinans Bank AB, 13 % Salcomp, 10 % Sjätte AP-fonden 2014 AP6 kräver att alla direktägda bolag ska ha en uppförandekod. Vid utgången av 2014 hade 80 procent av bolagen uppfyllt detta krav. AP6 har som mål vad gäller företagsinvesteringar, att innehav motsvarande 80 procent av värdet i portföljen ska rapportera enligt GRI eller motsvarande. Vid utgången av 2014 hade investeringar motsvarande 34 procent av värdet i AP6:s portfölj rapporter enligt GRI eller motsvarande. Norrporten, som är AP6:s enskilt största innehav, har sedan en lång tid tillbaka ett ambitiöst hållbarhetsarbete. Dock har man tidigare inte rapporterat enligt GRI, vilket man beslutat att göra från och med 2014. Detta som ett resultat av AP6:s målsättning för företagsinvesteringar. Klimatanalys AP6 har under 2014 gjort ett första försök att analysera portföljens klimatpåverkan. Det finns i nuläget ett antal svårigheter för den som önskar analysera onoterade bolag ur detta perspektiv. Allmänt vedertagna metoder för att mäta, analysera och jämföra bolags koldioxidavtryck är långt mycket Största fondinvesteringar EQT, 27 % Nordic Capital, 23 % Creandum, 11 % CapMan, 10 % Aibel, 6 % Accent Equity, 8 % SLS Invest AB, 4 % Lindorff, 3 % Industrial Equity AB, 2 % Visma, 2 % BVD, 2 % Tobii Technology, 1 % Övriga, 4 % Scope, 4 % Intera, 3 % Cubera, 2 % Triton, 2 % FSN, 1 % Övrigt, 9 % Hållbarhetsrapport << mera vanligt förekommande när det gäller börsbolag, så kallade noterade bolag. Det faktum att det är relativt ovanligt att onoterade bolag rapporterar sina kol dioxidutsläpp publikt, gör att tillgången på information är begränsad. Mot bakgrund av dessa förutsättningar har analysen kommit att begränsas till att omfatta 80 procent av det totala värdet i AP6:s portfölj. Angreppssättet för att bedöma bolagen har gjorts utifrån ett övergripande perspektiv. South Pole Carbon har anlitats för att genomföra analysen. AP6 anser att, med beaktande av de osäkerhetsfaktorer som föreligger, analysen ska ses som en första indikation på hur koldioxidintensiv portföljen är. Intressant att notera är att analysen ger vid handen att portföljen är mindre koldioxidintensiv än motsvarande investering i jämförelseindex. Uppskattade utsläpp per investerad krona i AP6:s portfölj ligger, enligt genomförd analys, ungefär en tredjedel lägre än för motsvarande investering enligt indexet MSCI World. Mot bakgrund av erfarenheterna från denna första klimatanalys konstaterar AP6 att det finns ett tydligt behov av att öka transparensen kring onoterade bolags koldioxidutsläpp. Detta i syfte att skapa förutsättningar för relevanta jämförelser och tydliga målsättningar för onoterade innehav. Uppföljning investeringar AP6:s direktinvesteringar rapporterar tertialvis framsteg och avvikelser ur ett hållbarhetsperspektiv. Detta görs utifrån en framtagen mall. Den investeringsa nsvariga följer löpande upp utvecklingen med respektive företagsledning. Till detta kommer en löpande uppföljning av ägarplanen för varje investering. Under 2014 har investeringsansvariga följt upp och stämt av AP6:s uppförande kod med respektive innehav. Utifrån resultatet har avvikelser och framsteg sammanställts. AP6:s fondinvesteringar följer upp utvecklingen inom varje fond genom dialog med fondbolag och managementteam. Fondinvesteringar har tagit fram en bedömningsmall för fondbolagens Utvärdering och revidering av uppföran dekod, policies och mål sker en gång per år. AP6 strävar efter en öppen företagskultur och god affärsetik. För att säkerställa att all information når ledningen, även den AP6 har under 2014 gjort ett första försök att analysera portföljens klimatpåverkan« arbete med hållbarhet. Mallen följs upp regelbundet. Till exempel vid utvärdering av befintliga fonder och inför potentiella nyinvesteringar. Intern uppföljning AP6:s interna hållbarhetsarbete följs upp under året i samband med sammanställningen av GRI-rapporten. Uppförandekoden har undertecknats av samtliga anställda. Uppföljning av uppförandekoden bygger på rapportering av avvikelser och framsteg. Tertialvis rapportering och uppföljning tillämpas av uppsatta kriterier/mål inom CSR/ESG för investeringar i företag och i fonder. som av olika skäl kan vara känslig för medarbetare att framföra, har AP6 under året inrättat ett så kallat whistleblower-system. Genom detta kan alla anställda anonymt lämna information om de misstänker en oegentlighet. Inga anmälningar har in kommit under året. 7. MiljÖansvar AP6 som organisation I den egna verksamheten är resandet den miljöpåverkan som AP6:s medarbetare har störst möjlighet att påverka. Regler och förhållningssätt finns beskrivna i AP6:s riktlinjer. Det handlar om att pröva om en resa behövs och att när det är möjligt ersätta denna med video-, telefon- och Långsiktiga mål för mångfald och jämställdhet Mångfald: Jämställdhet: Jämställdhet i bolagsstyrelser: En arbetsplats som speglar det svenska samhället (etnisk bakgrund, kön, ålder mm). En jämn könsfördelning inom alla avdelningar och på alla befattningsnivåer. Andelen kvinnor ska vara minst 50 procent. Sjätte AP-fonden 2014 >> Hållbarhetsrapport webbkonferenser. Resor ska planeras och genomföras så att miljöpåverkan blir så liten som möjligt. År 2013 utgör basen för mätningar och jämförelser. AP6 har investerat i videokonferenssystem och telefonkonferenssystem för att kunna minska antalet resor. Under 2014 användes videokonferenssystemet i snitt nästan två timmar per dag (1,5 tim/dag år 2013). Detta är en ökning med 30 procent, vilket överträffar målet om 10 procents ökning på helårsbasis. Under 2014 har AP6 för första gången beräknat koldioxidutsläpp från tjänsteresor. Utsläppen uppgick till totalt 85 392 kg, vilket motsvarar 0,12 kg/km. Resultatet från mätningen kommer att ge ett bra verktyg för vårt fortsatta arbete med att minska klimatavtrycket från våra resor. Tågresor utgjorde 16 procent av tåg- och flygresor totalt, vilket är en ökning med 3 procent gentemot 2013. IT-miljön har under året genomgått en rad förändringar. Bland annat har servrar bytts ut, vilket medfört minskad energiförbrukning. I samband med detta byttes även säkerhetsutrustning ut, såsom brandsläckningssystem. Detta har medfört att en äldre och mindre miljövänlig variant av gas som används för att släcka eldsvådor i server-hallar, har ersatts av en mer miljövänlig variant. 8. Medarbetaransvar AP6:s medarbetare har en mycket stor påverkan på verksamheten. Värdeutveckling i investeringar och samarbetet med olika aktörer Sjätte AP-fonden 2014 är helt avhängigt medarbetarnas prestation. I egenskap av arbetsgivare kan AP6 påverka arbetssätt, effektivitet och förhållningssätt i frågor som gäller etik och hållbarhet. Antikorruption Som statlig pensionsförvaltare lyder AP6 under finansdepartementet som har gett ut riktlinjer för var gränsen går för mutor och jäv. Dessa bestämmelser har presenterats för och gåtts igenom med alla medarbetare. AP6:s hållning är att hålla en bred säkerhetsmarginal till det som är tillåtet. Ju närmare gränsen till vad som är tillåtet, desto större risk att överträda den. En anställd eller förtroendevald ska inte ens kunna misstänkas för att låta sig påverkas av ovidkommande önskemål eller hänsyn i sitt arbete. AP6 betonar att det är viktigt med ett personligt ansvarstagande och förmågan till att göra etiska val. AP6 har antagit egna riktlinjer som innebär nolltolerans mot gåvor. När det gäller inbjudningar till enskilda medarbetare ska inbjudan ha en tydlig och relevant yrkesmässig koppling. Det som erbjuds i form av mötesinramning, plats, förtäring och dryck ska vara rimligt. Utgångspunkten för AP6:s riktlinjer har varit diskussionen kring riskerna med att överhuvudtaget ta emot gåvor och förmåner från personer eller företag som man har kontakt med i tjänsten. Bisysslor är ytterligare ett ämne där både medarbetare och arbetsgivare måste vara vaksamma och tillämpa lagar och regler på samma sätt, det vill säga att upprätta en säkerhetszon till det som är tillåtet. Hållbarhetsrapport << Grundläggande är att inte riskera organisationens trovärdighet. Vilka extraknäck och bisysslor som är förenliga med en anställning inom staten regleras i lagen om offentlig anställning, LOA. Som anställd hos AP6 får man aldrig riskera att handla i eget intresse – eller att påverkas av någon annan, som får inflytande över ens beslut. AP6 tillåter inte bisysslor som strider mot kravet på lojalitet mot arbetsgivaren. Innan man som medarbetare accepterar en inbjudan ska man ha ställt sig följande frågor: •Ä r detta en förmån och varför erbjuds den mig? •H ur är förmånen beskaffad och vad är den värd? •V ilket inflytande har jag på min arbetsgivares relation med den som skickat inbjudan? Lika löner AP6 följer lagar och regler vad gäller jämställdhet och det är mycket viktigt att lika villkor gäller vid lika kompetens, erfarenhet och med samma arbetsbeskrivning. Detta är en förutsättning för en väl fungerande organisation. En genomlysning av detta har genomförts under året. Mångfald Det är viktigt att AP6:s personalsamman sättning speglar Sverige som land och då är mångfald en viktig faktor. AP6:s organisation utgörs av en förhållandevis Beslutsprocesser och kommittéer Information Styrelse Investeringskommitté Investeringsteam Investeringsansvarig Styrelse/ersättningsfrågor Värderingsfrågor Värderingskommitté Hållbarhetsfrågor Ledningsgrupp AP6 arbetar med stor öppenhet genom samtliga beslutsnivåer. De beslutsunderlag som investeringsansvarig bereder och som diskuteras i teammöten och investeringskommitté är i grunden samma material som styrelsen tar del av. Kommittéer och investeringsorganisation leds av personer som ingår i ledningsgruppen. Vd stämmer regelbundet av investeringsprocessen med styrelsen. Ett investeringsbeslut är en process i flera steg. AP6 arbetar på ett enhetligt sätt med väldokumenterade beslutsunderlag. Beslut i alla beslutsforum dokumenteras i protokoll. AP6 har engagerat sig i organisationen Mitt Liv, som arbetar för att utländska personer med akademisk bakgrund ska komma in på den svenska arbetsmarknaden. Under året har en rekrytering av vikarie genomförts i samarbete med Mitt Liv. Därigenom kunde AP6 erbjuda en utbildad ekonom med utländsk bakgrund tjänstgöring på ekonomiavdelningen under fem månader. Investeringar motsvarande 80 procent av värdet i AP6:s företagsportfölj ska rapportera enligt GRI eller motsvarande« liten personalstyrka med låg personalomsättning, vilket gör det särskilt viktigt att ha en övergripande och långsiktig plan för mångfaldsarbetet. Mångfalds- och jämställdhetsaspekterna är en del av specifikationen vid rekryteringar, både vad gäller visstids- och tillsvidareanställningar. En jämn könsfördelning på alla nivåer i organisationen är en viktig faktor för en optimal organisation. Nominerings- och Ersättningskommitté AP6 har också engagerat sig i det mentorprogram som Mitt Liv arrangerar. Programmet startade under hösten och kommer att slutföras vid halvårsskiftet 2015. Syftet är att underlätta för akademiker med utländsk bakgrund att ta sig in på den svenska arbetsmarknaden. Detta sker genom handledning, stöd, anordnande av arbetsplatsträffar och andra aktiviteter. Totalt har AP6 engagerat sig i program- met med fem stycken medarbetare som var och en har tilldelats en adept. Uppföljning av målen om mångfald och jämställdhet, samt jämställdhet i bolagsstyrelser, sker från och med 2014. Kompetensutveckling För att AP6 ska kunna leverera en långsiktigt hållbar och värdeskapande avkastning, är löpande kompetensutveckling en nyckelfråga. Det handlar även om att kunna stå sig som arbetsplats i konkurrensen på marknaden. Kompetensutvecklingen planeras vid det årliga utvecklingssamtalet. En kompetenskartläggning för hela AP6 har genomförts 2014. Utbildning omfattande 20 timmar har genomförts kring anti-korruption, mänskliga rättigheter och policys. Hållbarhetsutbildning har hållits för alla investeringsansvariga och ledningsgruppen. Den senare har även genomgått en ledarskapsutbildning. Kopplat till detta har även en medarbetarutbildning genomförts. Antalet utbildningstimmar per anställd var 23 timmar år 2014. Hälsa Medarbetarnas hälsa är viktig för AP6:s utveckling och förmåga att leverera avkast- Sjätte AP-fonden 2014 >> Hållbarhetsrapport Fördelning kvinnor och män Kvinnor, 46 % Män, 54 % ning. Hälsoriskerna kan utgöras av stress eller stressrelaterade sjukdomar och ergonomiska problem relaterat till kontorsarbete. Alla anställda omfattas av företagshälsovård med en hälsoundersökning vartannat år. Alla anställda erbjuds också en sjukvårdsförsäkring samt friskvårdsbidrag. De anställda kan få hjälp av ergonom för att ha en bra arbetsmiljö och verktyg för detta. I övrigt följer AP6 lagar, regler och rikt linjer som gäller för detta område. Föregående års värde anges inom parentes: • Sjukfrånvaro 1,5 procent (0,8). • Personalomsättning 0,0 procent (6,4). • Friskvårdsbidraget har nyttjats av 89 procent av de anställda (82). Attraktiv arbetsplats För AP6 är det av strategisk betydelse att kunna rekrytera och vidareutveckla kompetent personal. Då det handlar om att förvalta allmänna pensionsmedel genom investeringar i onoterade bolag, är kraven på kompetens och omdöme höga. AP6 rekryterar personal på en konkurrensutsatt marknad. För att klara detta och uppfattas som en attraktiv arbetsplats, arbetar AP6 aktivt med ett balanserat erbjudande. Detta bygger på tre huvudkomponenter: 1. Intressanta och spännande arbetsuppgifter. AP6 är en betydande aktör inom den nordiska marknaden för onoterade bolag. Organisationen ligger i framkant vad gäller ägarstyrning och hållbarhetsfrågor. 2. En balanserad tillvaro. Det ska gå att förena en stundtals hektisk och mycket krävande yrkesroll med att exempelvis vara småbarnsförälder. Detta synsätt ska prägla den interna styrningen och arbetsplaneringen. 3. Marknadsmässig och attraktiv ersättning. Inom ramen för riktlinjerna om ersättningar och förmåner (konkurrenskraftig ersättning som inte är löneledande) ska personalen kunna få god ersättning och rimliga förmåner. Medarbetarnas sammansättning 9. Om rapporten Denna GRI-rapportering är den andra som har gjorts av AP6 och rapporteringsperioden avser kalenderåret 2014. AP6 har valt att göra en så kallad Core-rapportering. Detta innebär att rapporten utgår från faktorer som är relevanta för AP6:s verksamhet och som AP6 på olika sätt kan påverka. Rapporten omfattar samtliga delar av AP6:s verksamhet. Syftet är att göra denna hållbarhetsrapportering en gång per år. Inga nya förutsättningar eller betydande förändringar har skett sedan föregående år. GRI-rapporten är en del av AP6:s årsredovisning. GRI-rapporten är inte granskad av revisorer. För upplysningar eller synpunkter om hållbarhetsrapporten: Margareta Alestig Johnson Vice vd och administrativ chef, ansvarig hållbarhetsfrågor [email protected] •A ntal anställda uppgick till 35 (33) fördelat på 16 (15) kvinnor och 19 (18) män. • L edningsgruppen består av 7 personer, fördelat på 1 kvinna och 6 män. •A v de 35 (33) anställda är 30 (29) anställda på huvudkontoret i Göteborg och 5 (4) i Stockholm. •A rbetet utförs av anställda och inga säsongsvariationer förekommer. •S tyrelsen består av 5 (5) personer varav 2 (2) kvinnor. Styrelseordförande är kvinna. Ledningsgrupp, kommittéer och utskott Ledningsgrupp: Karl Swartling (vd) Margareta Alestig Johnson (vice vd) Henrik Dahl (CFO) Mats Lindahl (chef Företagsinvesteringar) Karl Falk (chef Fondinvesteringar) Jonas Lidholm (chefsjurist) Ulf Lindqvist (kommunikationschef) Investeringsk ommitté: Margareta Alestig Johnson (ordf.) Karl Swartling Henrik Dahl Mats Lindahl Karl Falk Jonas Lidholm Ulf Lindqvist Håkan Bohlin Sjätte AP-fonden 2014 Värderingskommitté: Håkan Bohlin (ordf.) Henrik Dahl Karl Swartling Margareta Alestig Johnson Nominerings - och Ersättningskommitté: Jonas Lidholm (ordf.) Mats Lindahl Margareta Alestig Johnson Karl Swartling Etikkommitté: Ulf Lindqvist (ordf.) Jonas Lidholm Margareta Alestig Johnson Utskott i AP6:s styrelse Revisionsutskott Katarina Bonde (ordf.) Per Strömberg Ersättningsutskott Olle Larkö (ordf.) Henrik Dagel Hållbarhetsrapport << GRI-index Sjätte AP-fonden 2014 Rapporteringsområde Sida Extern verifiering* FAKTA STRATEGI OCH ANALYS G4-1 VD:s uttalande 5 Nej 37 Insida, 38, 39 38 38 38 E/T** 38, 49 38, 49 48 19 28 41 40 21 Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Nej Nej Ja Ja Nej 19 19 se www.apfond6.se se www.apfond6.se se www.apfond6.se 28 28 Nej Nej Nej Nej Nej Nej Nej 20, 21 20, 21 20–23 20–23 Nej Nej Nej Nej ORGANISATIONENS PROFIL G4-3 G4-4 G4-5 G4-6 G4-7 G4-8 G4-9 G4-10 G4-11 G4-12 G4-13 G4-14 G4-15 G4-16 Organisationens namn Verksamhet Huvudkontorets lokalisering Länder för verksamheten Ägande Marknader Storlek på organisationen Medarbetarna Kollektivanslutna Leverantörskedjan Större förändringar under året Försiktighetsprincipen Åtaganden, anslutningar Medlemskap MATERIELLA ASPEKTER OCH AVGRÄNSINGAR G4-17 G4-18 G4-19 G4-20 G4-21 G4-22 G4-23 Omfattning finansiell/hållbarhetsrapportering Process för innehåll och avgränsningar Materiella aspekter Interna avgränsningar för varje aspekt Externa avgränsningar för varje aspekt Nya förutsättningar Betydande förändringar sedan föregående år Global compact och PRI AP6 är ansluten till FN:s Global Compact och förbinder sig att förverkliga och integrera principerna om mänskliga rättigheter, arbetsförhållanden och miljö i sin verksamhet samt att påverka andra företag att följa Global Compact. AP6 är ansluten till FN:s Principer för Ansvarsfulla Investeringar, PRI (Principles for Responsible Investment). AP6 förbinder sig att vid placeringsbeslut beakta hanteringen av miljöaspekter, samhällsfrågor och god förvaltningssed samt att genom aktivt ägarskap uppmuntra till rapportering om etiska aspekter i investeringarna. INTRESSENTDIALOG G4-24 G4-25 G4-26 G4-27 Intressenter Process för urval av intressenter Intressentdialog Innehåll och respons i dialogen OM RAPPORTEN G4-28 G4-29 G4-30 G4-31 G4-32 Rapporteringsperiod Datum senaste rapport Rapporteringscykel Kontakter Nivå för rapportering/GRI referenslista G4-33 Extern verifiering 28 19 28 28 29 samt www.apfond6.se*** 29 Nej Nej Nej Nej Nej 1, 18–28 Nej 1, 19, 20 Nej Nej STYRNING G4-34 Styrning hållbarhetsfrågor ETIK OCH INTEGRITET G4-56 Uppförandekod * P raxis är att förvaltningsberättelse, resultat- och balansräkning samt noter genomgår extern verifiering, det vill säga kontrolleras av revisorer. Övrigt innehåll i årsredovisning är kvalitetssäkrat, men ej externt verifierat. ** E/T - ej tillämpligt *** En komplett hållbarhetsrapport innehållande referenslista inklusive aspekter och indikatorer, presenteras på hemsidan www.apfond6.se AP6 har under 2014 genomfört sin första klimatanalys i syfte att mäta portföljens koldioxidavtryck. Anaylsen har genomförts av South Pole Carbon. Om hållbarhetsrapporten Rapporten omfattar AP6:s interna verksamhet. Innehållet har fastställt genom en analys av verksamhetens påverkansområden. I analysen ingår en prioritering av varje aktuell aspekts betydelse och även identifiering av var påverkan sker, internt eller externt. Analysen utgår från GRI:s principer för val av innehåll. Sjätte AP-fonden 2014 Aspekter och indikatorer 2014-12-31 Intern/ extern påverkan Sida i årsredo visning DMA/Hantering EC1 – Resultat och avkastning I/E 2, 3 43, 47, 48 DMA/Hantering EN17 – Koldioxidutsläpp resor I 25, 26 26 Anställda DMA/Hantering LA1 – Personalomsättning I 26, 27, 28 28 Hälsa och säkerhet DMA/Hantering LA6 – Sjukfrånvaro I 28 28 Kompetens/utbildning DMA/Hantering LA9 – Antal timmar för utbildning I 27 27 Mångfald och lika möjligheter DMA/Hantering LA12 – Fördelning kvinnor/män I 28 28 Lika löner män och kvinnor DMA/Hantering LA13 – Lönefördelning kvinnor/män I 27 27 DMA/Hantering HR2 – T otalt antal timmar av utbildning för medarbetare i policys och rutiner som omfattar mänskliga rättigheter E 22 27 DMA/Hantering SO3 – A ntal och andel av verksamheten som utvärderats utifrån korruptionsrisker, samt vilka risker som identifierats SO4 – U tbildning och kommunikation för medarbetare i policys och rutiner som omfattar Antikorruption SO5 – Korruptionsincidenter under året och åtgärder I/E 19 26 Product Portfolio (DMA) DMA/Hantering FS1 – Policys för hållbarhetsfrågor för verksamheten I/E (DMA) FS2 – P rocess för bedömning och värdering utifrån hållbarhetskriterier – screening FS4 – Utbildning medarbetare FS5 – Interaktion med företag/affärspartners angående hållbarhetsrisker och möjligheter FS6 – Andel av portföljen fördelat på storlek och bransch Materiell aspekt DMA och indikator EKONOMI Finansiell prestanda MILJÖ CO2 -utsläpp ARBETSVILLKOR MÄNSKLIGA RÄTTIGHETER Utbildning Mänskliga rättigheter SAMHÄLLSANSVAR Antikorruption 27 20 FINANSBRANSCHEN TILLÄGG (DMA) (DMA) 23, 24 19–22 22 27 24, 25 7, 10, 15 Uppföljning DMA/Hantering FS9 – Hur ofta och omfattning av uppföljning av implementering av koden och av riskvärderings process för hållbarhet I/E 24 24, 25 Aktivt ägarskap DMA/Hantering FS10 – Andel och antal företag som ägs där AP6 har interagerat angående hållbarhetsfrågor I/E 24, 25 25 FS11 – Andel av tillgångarna värderade utifrån hållbarhet 23 Skäl att ej rapportera
