Canopus
Transcription
Canopus
Canopus PRESENTASJON Kjempestjernen Canopus er en av de klareste på himmelen, selv om den er langt unna. Hva skiller oss fra tradisjonelle fond. Vår ambisjon er å tilby deg et fond som er like strålende. For å klare det, har vi valgt en anerkjent fondsplattform med stor fleksibilitet i hvordan vi kan investere pengene. SISSENER AS og vår investeringsfilosofi. Fondets utvikling. Kostnadsstruktur og fondsfakta. SISSENER \\\ Canopus en annerledes tilnærming til markedet. SISSENER \\\ Skapt av investorer – for investorer SISSENER Canopus – er et Globalt absoluttfond som er tilrettelagt for investorer som ønsker å tjene penger og ikke for å dekke markedseksponeringen som tradisjonelle fond! ”Vår fleksibilitet til å spille på flere finansielle instrumenter muliggjør en bedre risikojustert avkasting.” Jan Petter Sissener – grunnlegger og forvalter Sissener Canopus SISSENER \\\ Knapt noen i Norge bryr seg om dette av en eller annen grunn. Man ville ha trodd at i et land hvor vi er svært opptatt av hva vi får for pengene våre, ville vi være minst like opptatt av hvor mye vi får betalt for den risikoen vi påtar oss. RISIKOJUSTERT AVKASTNING – en viktig faktor når man investerer kapital. Risikojustert avkastning viser hvor god avkastningen har vært i forhold til risikoen. Investeringer med høy risikojustert avkastning er de beste. Sissener Canopus ble for tredje år på rad, kåret til beste fond innen kategorien UCITS Long/Short Global Equity Fund av det engelske magasinet «The Hedge Fund Journal». Kriteriene for utmerkelsen er det fond som har oppnådd best risikojustert avkastning. SISSENER \\\ Tradisjonelle fondsforvaltere har noen utfordringer. • Tradisjonelle aksjefondsforvaltere prøver å utkonkurrere en Benchmark (eksempelvis Oslo Børs, S&P 500, Dow Jones). • Aktive fond må over tid slå markedet med i underkant av 2-3 prosentenheter årlig på grunn av forvaltnings-kostandene. • De må alltid være tilnærmet fullinvestert i aksjer (80-90%). • Ingen beskyttelse mot fallende markeder og har til tider store kursfall. SISSENER \\\ Vi skiller oss ut. Vi har tatt og vil ta lavere risiko! Ingen referanseindeks. Vi har et Globalt mandat og har 100% frihet. Vi kombinerer aksjer, obligasjoner, bankinnskudd og andre finansielle instrumenter i samme portefølje. Hvis vi ikke finner noe å investere i, sitter vi heller på kontanter. I vanskelige markeder kan vi gå 100% kontant (stat/obligasjoner). Lavere svingninger gjennom bruk av sikringsinstrumenter. Et fond med full transparens og likviditet, som er underlagt felles EU-regelverk (UCITS 4). Daglig kursnotering og ukentlig likviditet. SISSENER \\\ Det er vi som skal time markedet - ikke våre investorer! SISSENER \\\ Styret Team Sissener Forvalter team Jan Petter Sissener Partner, daglig leder og overordnet forvaltningsansvar Viktor Sandland Porteføljeforvalter Jon Håkon Findreng Analytiker Peder Steen Analyseassistent med ansvar for riskmanagement Harald Arnkværn Chairman Edvard Bjørnskau Emily Zhan Trainee Riskkontoller Inge K. Hansen Board Member Salg/administrasjon Jon Pettersen Peter Wendelboe Aleksander Stray Siw-Heidi Thomas Mette Dahl Knut-Erik Robertsen Head of Sales Sales Manager Sales Administrasjon Administrasjon Compliance Ansvarlig Jan Petter Sissener Board Member Helle Sissener Styresekretær SISSENER \\\ Haakon VII’s gate 1 P.O. Box 1849 Vika N-0123 Oslo Tel: +47 23 11 52 60 Fax: +47 23 11 52 69 - www.sissener.no SISSENER \\\ Gjennom våre forvaltningstjenester ønsker vi å bidra til å gi private, institusjonelle og andre interesserte investorer attraktive investeringsalternativer. Forvaltningskapitalen er i overkant av NOK 1 000 000 000 Sissener AS ble etablert i januar 2009 av Jan Petter Sissener. Bakgrunnen for etableringen av Sissener AS var et sterkt ønske om å skape et forvaltningsprodukt hvor forvalter først oppnår suksesshonorar etter å ha skapt en god avkastning for investor. Forvalternes lange og varierte arbeidserfaring fra verdipapirmarkedene representerer en unik sammensetning av kompetanse til glede for våre investorer. Forvalterteamet - Sissener Canopus SISSENER \\\ Haakon VII’s gate 1 P.O. Box 1849 Vika N-0123 Oslo Tel: +47 23 11 52 60 Fax: +47 23 11 52 69 - www.sissener.no SISSENER \\\ Vi går våre egne veier. Ingen referanseindeks. Vi går vår egen vei. Være tilpasset en dynamisk markedsutvikling. Finne investeringer som gir god avkastning uavhengig av markedets utvikling. Børsnoterte selskaper Rentepapirer Konvertible obligasjoner Andre omsettelige verdipapirer Bankinnskudd • Maksimere avkastningen over tid med en balansert risiko for å oppnå en god risikojustert avkastning. Går du i andres fotspor, kommer du aldri forbi. For å komme forbi må du gå din egen vei og tråkke opp nye spor. SISSENER \\\ Haakon VII’s gate 1 P.O. Box 1849 Vika N-0123 Oslo Tel: +47 23 11 52 60 Fax: +47 23 11 52 69 - www.sissener.no SISSENER \\\ Denne type selskaper ønsker vi å investere i. Høy likviditet Høy kvalitet Høyt utbytte Høyt potensiale SISSENER \\\ Haakon VII’s gate 1 P.O. Box 1849 Vika N-0123 Oslo Tel: +47 23 11 52 60 Fax: +47 23 11 52 69 - www.sissener.no SISSENER \\\ SISSENER Canopus - investeringsprosess Overordnede utvalgskriterier • Makroøkonomiske rammevilkår • Strategisk analyse • Grunnleggende langsiktig kapitalavkastnings- og lønnsomhetsanalyse Diagnostiserende fase • Kvaliteten på det underliggende tallmaterialet • Forretningsmodellens overlevelsesevne, konkurranseintensitet • Identifisere noen mulige verdi- og kurstriggere eller caseindikatorer Utsjekk av eierskapsstyringen • Hvordan er dette implementert i ledelsen og styrende organer? • Hvordan er historikken? • Blir alle aksjonærene likebehandlet? Evaluering av ledelsen • Har den vist evne til å utnytte strategiske muligheter? • Har ledelsen gjort hva den har sagt? • Oppnådde resultater Verdivurdering • Fundamental tallanalyse • Avdekke langsiktig, normalisert inntjeningspotensial • Sensitivitets- og stressanalyser Porteføljeimplementering • Instrumentvalg: Aksjer, gjeldspapirer og derivater • Likviditet • Timing og investeringens tidshorisont SISSENER \\\ Haakon VII’s gate 1 P.O. Box 1849 Vika N-0123 Oslo Tel: +47 23 11 52 60 Fax: +47 23 11 52 69 - www.sissener.no SISSENER \\\ Hvordan har utviklingen vært så langt? Sissener Canopus ble for tredje år på rad, kåret til beste fond innen kategorien UCITS Long/Short Global Equity Fund av det engelske magasinet «The Hedge Fund Journal». Kriteriene for utmerkelsen er det fond som har oppnådd best risikojustert avkastning. SISSENER \\\ Haakon VII’s gate 1 P.O. Box 1849 Vika N-0123 Oslo Tel: +47 23 11 52 60 Fax: +47 23 11 52 69 - www.sissener.no SISSENER \\\ Bedre enn Oslo Børs (OBX) med vesentlig lavere risiko 100,00% (30.04.2012 -30.04.2016) OBX - Oslo Børs SISSENER Canopus 80,00% 60,00% Bedre enn børsen – 4 år på rad 2012 40,00% Oslo Børs (OBX) -0,70% SISSENER Canopus +7,00% 2013 20,00% Oslo Børs (OBX) +22,73% SISSENER Canopus: +33,27% 2014 0,00% Oslo Børs (OBX): + 3,99% SISSENER Canopus: +13,50% -20,00% 2015 Oslo Børs (OBX): Kilde: Oslo Børs Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidige resultater SISSENER \\\ Haakon VII’s gate 1 P.O. Box 1849 Vika N-0123 Oslo Tel: +47 23 11 52 60 Fax: +47 23 11 52 69 - www.sissener.no + 4,41% SISSENER Canopus: +13,55% SISSENER \\\ 50% 40% 30% SEB PS-SISSENER CANOPUS-NR SCHRODER GAIA EGERTON EE-EA SCHRODER GAIA EGERTON EE-AGH SCHRODER GAIA EGERTON EE-AA SCHRODER GAIA EGERTON EE-AUH SCHRODER GAIA EGERTON EE-A1A SCHRODER GAIA EGERTON EE-A1H ML IS-COL CIR IN HC L/S-C A SCHRODER GAIA EGERTON EE-AD UNI-GLOBAL-ABSOLU RET-SAHGBP UNI-GLOBAL-ABSOLU RE-SAH USD UNI-GLOBAL-ABSOLU RET-SA EUR UNI-GLOBAL-ABSOLU RET-SAH-CH ML IS-COL CIR IN HC L/S-C I SISSENER \\\ SISSENER \\\ Haakon VII’s gate 1 P.O. Box 1849 Vika N-0123 Oslo Tel: +47 23 11 52 60 Fax: +47 23 11 52 69 - www.sissener.no HENDERSON GART-JP AB RE-RYA ML IS-COL CIR IN HC LS-CUSDA HENDERSON GART-JP AB RE-REAH -30% «Best i klassen» 70% GAM STAR-GL SELECTOR-USDA GAM STAR-GL SELECTOR-GBP A GS LIQ ALT BETA EQ LG SH-I GAM STAR-GL SELECTOR-EA GAM STAR-GL SELECTOR-IIUSDA GAM STAR-GL SELECTOR-II GBPO GAM STAR-GL SELECTOR-CHF A GAM STAR-GL SELECTOR-IIEA GAM STAR-GL SELECTOR-OIIE F&C GLOB UNCONSTR EQTY-NOK A F&C GLOB UNCONSTR EQTY-USD A F&C GLOB UNCONSTR EQTY-GBPA -20% Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidige resultater Kilde: Morningstar F&C GLOB UNCONSTR EQTY-GBP D F&C GLOB UNCONSTR EQTY-EUR A -10% F&C GLOB UNCONSTR EQTY-EUR D 0% SISSENER Canopus SISSENER Canopus I-Class vs et univers av Morningstar Long/Short Global Equities Fond Perioden 30.04.2012 – 30.04.2016 60% 20% 10% Selv med lavere risiko kan SISSENER Canopus måle seg med mange av de største tradisjonelle aksjefond. (30.04.2012 -30.04.2016) 120,00% Vi «hedger» valuta når vi investerer i utenlandske verdipapirer og har derfor ikke hatt «drahjelp» av svekket kronekurs de siste par år. 100,00% 100,70% 88,40% 80,00% 63,80% 52,20% 40,10% 40,00% 40,50% 41,50% 54,40% 54,60% 44,50% 35,50% 22,20% 20,00% 66,20% 69,50% 73,70% 57,30% SISSENER Canopus 60,00% 65,90% 69,29% 15,30% 0,00% Kilde: Morningstar Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidige resultater SISSENER \\\ Haakon VII’s gate 1 P.O. Box 1849 Vika N-0123 Oslo Tel: +47 23 11 52 60 Fax: +47 23 11 52 69 - www.sissener.no SISSENER \\\ SISSENER Sirius ASA vs Dagens Næringsliv univers av Nordiske aksjefond 160% (11.06.2009 – 31.11.2014) 141,3 % 140% God historikk 120,9 % 120% 113,7 % 90,1 % 80% 76,4 % 60,4 % 62,3 % 67,8 % 78,3 % 93,3 % 79,6 % 67,8 % 60% 40% 20% 100,6 % 102,4 % SISSENER SIRIUS ASA 100% 99,6 % 105,9 % Avviklet iht. mandat 0% SISSENER \\\ Haakon VII’s gate 1 P.O. Box 1849 Vika N-0123 Oslo Tel: +47 23 11 52 60 Fax: +47 23 11 52 69 - www.sissener.no SISSENER \\\ Solid risikojustert avkastning. Pr. 30.04.2016 Sortino Ratio(siste 3 år) Riskparametres Avkastning Sharpe Ratio (siste 3 år) Sortino Ratio(siste 3 år) Beste måned Dårligste måned Gjennomsnitt månedlig Standardavvik(siste 3 år) Canopus 69,29 % 1,24 1,52 5,05 % -9,66 % 1,14 % 9,98 % 2 OBX 40,10 % 0,50 0,66 6,42 % -9,25 % 0,77 % 12,22 % MSCI Europe 29,57 % 0,26 0,36 8,19 % -8,68 % 0,61 % 13,33 % 1,52 1,5 1 0,66 0,36 0,5 0 * Since inception 30.04.2012 Canopus Standardavvik(siste 3 år) OBX MSCI Europe Sharpe Ratio (siste 3 år) 13,33% 12,22% 1,24 9,98% 0,50 0,26 Canopus Kilde: Bloomberg OBX MSCI Europe Canopus OBX MSCI Europe Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidige resultater SISSENER \\\ Haakon VII’s gate 1 P.O. Box 1849 Vika N-0123 Oslo Tel: +47 23 11 52 60 Fax: +47 23 11 52 69 - www.sissener.no SISSENER \\\ Kostnadsstruktur SISSENER Canopus Kostanadsstruktur SISSENER Canopus Retail Class Investeringsbeløp i NOK Tegningskostnader Årlig forvaltning Suksesshonorar (High watermark)* 50 000 - 499 999 1,50 % 1,75 % 20 % 500 000 - 999 999 1,00 % 1,75 % 20 % 1 000 000 - 1 999 999 0,75 % 1,75 % 20 % 2 000 000 - 4 999 999 0,50 % 1,75% 20 % 5 000 000 > 0,25 % 1,75 % 20 % Kostnadsstrukttur SISSENER Canopus Institusjonell Klasse Investeringsbeløp i NOK Tegningskostnader Årlig forvaltning Suksesshonorar (High watermark)* 5 000 000 > 0,25 1,50 % 20 % • SUKSESSHONORAR: Det beregnes et suksesshonorar på 20 % av positiv avkastning (80% til investor og 20% til forvalter). Nedre grense er satt til 3-måneders NIBOR+4 prosentpoeng (totalt ca.5,0%) beregnes etter High Watermark prinsippet. Prinsippet ”High watermark” innebærer at forvalter kun kan beregne seg suksesshonorar om påvist fondets kurs (NAV) er høyere enn ved siste belastning av suksesshonorar. For investeringer i INSTITUTIONAL CLASS (Investeringsbeløp over NOK 5.000.000,- be om egen kostnadsoversikt). Tjener du penger så tjener vi penger. *Net Asset Value NAV= Man kalkulerer NAV ved å summere dagens verdi av alle aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer (inkludert bankinnskudd) som finnes i fondets portefølje, trekker i fra løpende utgifter slik som forvaltningskostnader og andre løpende kostnader, og dividerer nettotallet med fondets totale utestående andeler. SISSENER \\\ Haakon VII’s gate 1 P.O. Box 1849 Vika N-0123 Oslo Tel: +47 23 11 52 60 Fax: +47 23 11 52 69 - www.sissener.no SISSENER \\\ Fakta om SISSENER Canopus Fakta om fondet: Fondets navn: ISIN nr.: Fond kategori: Fondets startdato: Valuta Min. direkteinvestering: Min. investering via internett: Kursnotering: Likviditet Forvaltningsselskap: Sjefsforvalter: Bloomberg kode: Det er enkelt å investere i SISSENER Canopus Gå inn på vår hjemmeside www.sissener.no SEB Prime Solutions – SISSENER Canopus LU0694231910 UCITS – Long/Short aksjer Globalt 30.april 2012 NOK 50 000,100,Daglig Tegning (Ukentlig). Realisasjon (Daglig) SISSENER AS Jan Petter Sissener SPPSSNR:LX (Retail) SPPSSNI:LX (Institutional) PRIVATPERSON: • Dersom du har Bank-ID, kan du enkelt tegne fondsandeler direkte på nettet via vår hjemmeside. SELSKAP: • Fyll inn opplysninger, skriv ut dokumentene fra nettet og send dette til oss med kopi av bekreftet ID til [email protected] Kontakt oss hvis du ønsker: Å få tilsendt tegningsdokumenter, mer informasjon, eller en hyggelig prat med oss. Jon Pettersen: Peter Wendelboe: Aleksander Stray 900 33 337 900 22 555 952 10 098 For investeringer i INSTITUTIONAL CLASS (Investeringsbeløp over NOK 5.000.000,- be om egen kostnadsoversikt). SISSENER \\\ Haakon VII’s gate 1 P.O. Box 1849 Vika N-0123 Oslo Tel: +47 23 11 52 60 Fax: +47 23 11 52 69 - www.sissener.no SISSENER \\\ Disclaimer Neither this presentation (the “Presentation”) nor any copy of it nor the information contained herein is being issued, and nor may this Presentation nor any copy of it nor the information contained herein be distributed directly or indirectly to or into, the United States, Canada, Australia, Hong Kong or Japan, or any other jurisdiction in which such distribution would be unlawful. By attending this meeting where this Presentation is made, or by reading the Presentation slides, you agree to be bound by the following terms, conditions and limitations. This Presentation has been produced by Sissener AS (the “Company”) solely for use at the investor presentations and may not be reproduced, or redistributed in whole or in part, to any other person. This Presentation is for information purposes only and does not in itself constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy any of the securities described herein. Any decision to purchase or subscribe for securities in any offering or investing in a fund managed by Sissener AS must be made solely on the basis of the information contained in the relevant prospectus. All investments in financial instruments such as shares are subject to certain risk including the risk of total loss. The information contained in this Presentation has not been independently verified. No representation or warranty (express or implied) is made as to the accuracy or completeness of any information contained herein, and it should not be relied upon as such. None of the Company or the Managers or any of their parent or subsidiary undertakings, affiliates, advisors, or any such person’s officers or employees shall have any liability whatsoever arising directly or indirectly from the use of this Presentation. By attending the investor presentation you acknowledge that you will be solely responsible for your own assessment of the market and the market position of the Company and that you will conduct your own analysis and be solely responsible for forming your own view of the potential future performance. Neither the Company nor the Managers have taken any actions to allow the distribution of this Presentation in any jurisdictions other than Norway. The distribution of this Presentation and any application/subscription for shares of the Company, Sissener Energy ASA, Sissener Sirius ASA or Sissener Canopus may be restricted by law in certain jurisdictions, and persons into whose possession this Presentation comes should inform themselves about, and observe, any such restriction. Any failure to comply with such restrictions may constitute a violation of the laws of any such jurisdiction. None of the Company or the Managers or any of their parent or subsidiary undertakings, affiliates, advisors, or any such person’s officers or employees shall have any liability (in negligence or otherwise) for any loss howsoever arising from any use of this Presentation or its contents or otherwise arising in connection with the Presentation. This Presentation is only addressed to, and the securities described herein will (if the offering is made) be offered only to, professional investors (“Professional Investors”) within the meaning of part I and II in Annex II of the EU Directive 2004/39/EC (the “MiFID Directive”). Any such Professional Investor will be deemed to have represented and agreed that any such securities acquired by it in the contemplated offering by the Company, Sissener Energy ASA, Sissener Sirius ASA or Sissener Canopus have not been acquired on behalf of persons other than such Professional Investors. Neither the Company nor the Managers has authorized any offer to the public of securities, or has undertaken or plans to undertake any action to make an offer of securities to the public requiring the publication of a prospectus, in any member state of the European Economic Area which has implemented the Prospectus Directive other than Norway. In the event that this Presentation is distributed in the United Kingdom, it shall be directed only at persons who are either "investment professionals" for the purposes of Article 19(5) of the UK Financial Services Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the “Order”) or high net worth companies and other persons to whom it may lawfully be communicated in accordance with Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as “Relevant Persons”). Any person who is not a Relevant Person must not act or rely on this Presentation or any of its contents. Any investment or investment activity to which this Presentation relates will (if the offering is made) be available only to Relevant Persons and will be engaged in only with Relevant Persons. This Presentation is not a prospectus for the purposes of Section 85(1) of the UK Financial Services and Markets Act 2000, as amended ("FSMA"). Accordingly, this Presentation has not been approved as a prospectus by the UK Financial Services Authority ("FSA") under Section 87A of FSMA and has not been filed with the FSA pursuant to the UK Prospectus Rules nor has it been approved by a person authorized under FSMA. This Presentation does not constitute an offer of securities for sale into the United States. The securities described herein have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), or with any securities regulatory authority of any state or other jurisdiction in the United States, and, subject to certain exemptions, may not be offered or sold within the United States, absent registration or under an exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. In the United States the securities described herein will (if the offering is made) be offered only to qualified institutional buyers (QIBs) as defined in Rule 144A under the Securities Act or other transactions exempt from or not subject to the registration requirements of the Securities Act. Outside the United States the securities described herein will (if the offering is made) be offered in accordance with Regulation S under the Securities Act to non-U.S. persons (as defined in Regulation S). This Presentation contains certain forward-looking statements relating to the business, financial performance and results of the Company, Sissener Energy ASA, Sissener Sirius ASA or Sissener Canopus and the industry in which it operates. Forward-looking statements concern future circumstances and results and other statements that are not historical facts, sometimes identified by the words “believes”, “expects”, “predicts”, “intends”, “projects”, “plans”, “estimates”, “aims”, “foresees”, “anticipates”, “targets”, and similar expressions. The forwardlooking statements contained in this Presentation, including assumptions, opinions and views of the Company or cited from third party sources are solely opinions and forecasts and are subject to risks, uncertainties and other factors that may cause actual events to differ materially from any anticipated development. None of the Company or the Managers or any of their parent or subsidiary undertakings, affiliates, advisors, or any such person’s officers or employees provides any assurance that the assumptions underlying such forward-looking statements are free from errors nor does any of them accept any responsibility for the future accuracy of the opinions expressed in this Presentation or the actual occurrence of the forecasted developments. The Company, Sissener Energy ASA, Sissener Sirius ASA and Sissener Canopus assumes no obligation, except as required by law, to update any forward-looking statements or to conform these forward-looking statements to our actual results. Neither the delivery of this Presentation nor any further discussions of the Company or the Managers with any of the recipients shall, under any circumstances, create any implication that there has been no change in the affairs of the Company. The Company does not undertake any obligation to review or confirm, or to release publicly or otherwise to investors or any other person, any revisions to the information contained in this Presentation to reflect events that occur or circumstances that arise after the date of this Presentation. The Managers and/or its employees may hold shares, options or other securities of the Company and may, as principal or agent, buy or sell such securities. The Managers may have other financial interests in transactions involving these securities. By attending this presentation or receiving this document, you warrant and represent that (i) if you are a U.S. person, you are a QIB, (ii) if you are a non-U.S. person, you are a Professional Investor, or a Relevant Person (as defined above). This Presentation is subject to Norwegian law, and any dispute arising in respect of this Presentation is subject to the exclusive jurisdiction of Norwegian courts. SISSENER \\\