Corporate Finance

CORPORATE FINANCE
VORAUSSCHAUEND DENKEN
NACHHALTIG HANDELN
Corporate Finance
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INHALT
Die Welt von Helaba Corporate Finance
2
Vorwort
3
Unternehmensfinanzierung
4
ABS / Forfaitierung
6
Projektfinanzierung
8
Außenhandelsfinanzierung
10
Dokumentengeschäft
12
Leasingfinanzierung
14
Strukturierte Finanzierungen Verbund
16
Übernahmefinanzierung
18
Public Private Partnership (PPP)
20
Transportfinanzierung
22
Pensionsmanagement
24
Ihre Ansprechpartner
26
V O R W O RT
WILLKOMMEN
BEIM HELABA-KONZERN
Der Bereich Corporate Finance ist eines der
Kerngeschäftsfelder der Helaba Landes­bank­
Hessen-Thüringen und eine tragende Säule­
unserer Unternehmenssparte „Großkunden­
geschäft“.
Wir bieten Großunternehmen und öffentlichen Institutionen ein breites Spektrum an­
Leistungen. Unsere Experten entwickeln für Ihre Anforderungen die passende
­Lösung, sei es für das Tagesgeschäft, für Großprojekte oder für Unternehmensüber­
nahmen. Grundlage hierfür ist das gegenseitige Vertrauen und die konstruktive
Zusammenarbeit der beteiligten Partner.
Meine Mitarbeiterinnen, meine Mitarbeiter und ich als Ihre Partner in der Helaba ­
füllen diese Zusammenarbeit mit Leben. Mit unserer langjährigen Erfahrung und Kom­
petenz bieten wir Ihnen die Basis für die optimale Realisierung Ihres Vorhabens.
Mit unseren Spezialisten begleiten wir Ihre Projekte stets spezifisch auf Ihre Bedürf­
nisse abgestimmt und mit kurzen Entscheidungswegen.
Unsere besondere Stärke ist der individuelle Zuschnitt: Lösungen, die verschiedene
Bankprodukte anforderungsgerecht und flexibel miteinander kombinieren. Die
vorliegende Broschüre gibt Ihnen einen ersten Einblick in die Arbeit von Helaba
Corporate Finance.
Wir freuen uns auf ein Gespräch mit Ihnen.
Ihr
Dr. Norbert Schraad
Mitglied des Vorstandes
der Helaba Landesbank Hessen-Thüringen
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UNTERNEHMENSFINANZIERUNG
INVESTIEREN MIT EINEM
STARKEN PARTNER
Firmenkunden und kommunalnahen Unternehmen
bieten wir ein professionelles Finanzierungsmanage­
ment mit einem umfassenden Leistungsspektrum.
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UNT E R NE HME NS F I N A N Z I ER U N G
Wer finanzstrategische Entscheidungen zu treffen hat, benötigt
einen verlässlichen Ansprechpartner, der mit den jeweiligen Aus­
gangspunkten und Strategien gut vertraut ist. Zugleich wird aber
auch die Expertise aus den Fachbereichen benötigt. Die Helaba
verbindet beides: Unsere Zielkundenmanager sind dauerhafte
und produktübergreifende Ansprechpartner großer und mittelgro­
ßer Unternehmen, institutioneller Kunden sowie der Öffentlichen
Hand und ihrer Unternehmen. Die Produktspezialisten aus den
Fachabteilungen schalten sich bedarfsgerecht bei der Erarbeitung
kundenspezifischer Lösungen ein.
Kleineren Unternehmen stehen als Ansprechpartner bei Finan­
zierungsfragen unsere Tochtergesellschaft Frankfurter Sparkasse
sowie die örtlichen Sparkassen zur Verfügung, die bei Bedarf auf
das Know-how der Helaba im gemeinsamen Verbundgeschäft
zurückgreifen.
Um die Beratungs- und Betreuungserfordernisse von Unterneh­
men verschiedener Größenklassen abzudecken, konzentrieren wir
uns bei der Betreuung von Firmenkunden auf Unternehmen mit
einem Jahresumsatz ab rd. 250 Mio. €, wobei jeder Kunde von
einem mit seinen Bedürfnissen vertrauten Zielkundenmanager
betreut wird. Zu unserem Kundenkreis zählen außerdem kommu­
nalnahe Unternehmen, wie zum Beispiel die Stadtwerke, die von
einem spezialisierten Team von Zielkundenmanagern umfassend
beraten und betreut werden.
Unser Team bietet Ihnen einen ganzheitlichen Service: angefan­
gen mit der individuellen Bedarfsermittlung über die Entwicklung
einer speziell abgestimmten Finanzierungslösung bis hin zur Be­
treuung des Kredites während der gesamten Laufzeit.
Konsortialkredite
Investitionsfinanzierung
Die Helaba strukturiert, arrangiert und syndiziert Konsortialfinan­
zierungen und berät ihre Kunden bei der erfolgreichen und markt­
gerechten Umsetzung dieser Transaktionen. Kunden der Helaba
profitieren von einem auf dieses Finanzierungssegment ausge­
richteten Spezialisten-Team, das alle Transaktionsphasen – von der
ersten Beratung über die Strukturierung und Syndizierung bis zur
admi­nistrativen Abwicklung nach Unterschrift – abdeckt.
Die Finanzierung von über den laufenden Betriebsmittelbedarf
hinausgehenden Investitionen decken wir mit mittel- bis lang­
fristigen Investitionskrediten ab.
Ihre Vorteile:
Zusammenstellung eines stabilen Bankenkreises zu
einheitlichen Bedingungen auch im Rahmen größerer
Transaktionen durch syndizierte bzw. Konsortialfinanzierungen
administrative Vereinfachung durch gemeinsame
Kreditdokumentation
Sicherstellung eines reibungslosen Transaktionsablaufs als Dokumentationskoordinator und Facility Agent
Betriebsmittelfinanzierung
Wir stellen die kurz- oder längerfristige Sicherung der Finanzie­
rung Ihrer Betriebsmittel dar, zum Beispiel über Kontokorrentkre­
dite, revolvierende Kreditlinien oder kurzfristige Darlehen.
Die Helaba versteht das Produkt Firmenkredit in allen seinen
Facetten als Ankerprodukt einer breit angelegten Geschäftsbe­
ziehung, das die Basis für eine langjährige und von gegenseitigem
Vertrauen geprägte Zusammenarbeit darstellt.
Ihre Vorteile:
Vermeidung eines Zinsänderungsrisikos durch Festzinsver-
einbarung bzw. Kombination von zinsvariablen Finanzierungen mit indivi­­duell abgestimmten derivativen Instrumenten
Laufzeit und Tilgungsstruktur können an die Lebensdauer und Abnutzung der finanzierten Investitionen sowie die individuelle Cashflow-Situation angepasst werden
Avalkredite
Als weiteren wichtigen Finanzierungsbaustein stellt die Helaba Bürgschaften und /oder Garantien für Ihre Kunden bereit, die im Rah­
men bestehender oder neuer Kreditlinien begeben werden können.
Ihre Vorteile:
Verbesserung Ihrer Wettbewerbsfähigkeit durch Sicherung der Ansprüche Ihres Vertragspartners über eine Bankbürgschaft
Liquiditätsschonung, da eine eventuelle Sicherheitenstellung / Barhinterlegung entfällt
Ihre Vorteile:
Kontokorrentkredit:
Dispositionsflexibilität und Liquiditätsreserve sowie mögliche Einbindung in das laufende Cash Management
kurzfristiges Darlehen:
Instrument zur Abdeckung kurzfristiger Finanzierungsspitzen bzw. zur Vorfinanzierung von mittel-/ langfristigen Projekten und Investitionen, zum Beispiel als Saisonkredit. Eine längerfristige revolvierende Zusage ist möglich
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ABS / FORFAITIERUNG
MEHR UNTERNEHMEN
MIT HÖHERER LIQUIDITÄT
Sie verfügen über einen Forderungspool und möchten diesen
für eine Finanzierung nutzen? Wir strukturieren für Sie eine
geeignete Asset-Backed-Finanzierung bzw. Forfaitierung.
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AB S / F O R FA I TI E R U N G
Mittels ABS bzw. Forfaitierungen erweitern Sie Ihre Liquiditäts­
quellen und schonen Ihre Banklinien, da die Finanzierung auf den
Forderungen basiert. Da die Forderungen selbst das Fundament
der Mittelbeschaffung sind, handelt es sich um eine sehr natürli­
che und fristenkongruente Form der Refinanzierung.
Zusätzlich profitieren Sie von einer
Verbesserung Ihrer Bilanzkennzahlen
Verkürzung der Bilanz (insbesondere IFRS und
HGB-Off-Balance-Strukturen)
Verminderung des Umlaufvermögens
Im Rahmen von ABS-Transaktionen, die wir nach Ihren Bedürf­
nissen arrangieren, kaufen wir Forderungen, stellen Liquiditäts­
linien und gewähren Nachrangdarlehen zur Rating-Verbesserung
vorrangiger Tranchen.
Wir haben Erfahrungen mit einer Vielzahl von Assetklassen, z. B.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Autofinanzierungen
Leasing von Ausrüstungsgegenständen
Wir können Ihre kurzfristigen Aktiva verbriefen, über unsere ei­
gene Bilanz finanzieren oder unsere Zweckgesellschaft (Conduit)
Opusalpha zwischenschalten. Zudem kaufen wir neben Forde­
rungsportfolios auch Einzelforderungen an.
Zur administrativen Unterstützung der Forderungsankäufe stellen
wir effiziente und kostengünstige EDV-Software zur Verfügung.
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PROJEKTFINANZIERUNG
FINANZIERUNGEN
BEI GROSSPROJEKTEN
Unsere Projektfinanzierungs-Teams in Frankfurt / Düsseldorf,
London und New York bieten Ihnen ein flexibles Set an
kombinierbaren Finanzierungselementen mit allen Zwischen­
formen – von der klassischen Projektfinanzierung bis zum
strukturierten Unternehmenskredit.
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PR OJE K T F I N A N Z I ER U N G
Wir beraten Sie bei der Realisierung Ihrer Investitionsvorhaben
und bei der für Sie optimalen Finanzierungsform. Unser Ange­
bot reicht von der klassischen Projektfinanzierung bis hin zu
komplexen Strukturierungsformen. Wir arrangieren Kredite und
beteiligen uns an Konsortialfinanzierungen; wir übernehmen
ferner die Rolle des Beraters (Financial Advisor).
Wir begleiten Investoren und Projektentwickler in den unter­
schiedlichen Phasen bei der Analyse ihrer Projekte, beraten mit
Blick auf eine langfristige Wirtschaftlichkeit und strukturieren die
jeweils individuell angepasste Finanzierung. Bei der Bewertung
von Chancen und Risiken greifen wir im Bedarfsfall auf unabhän­
gige Technik- und Rechtsberater zurück. Unsere Marktexpertise
und Finanzierungskraft mit Fokus auf Langfristigkeit macht uns
besonders für strategische Investoren zu einem starken und
verlässlichen Partner.
Konventionelle Energien
Regenerative Energien
Die Helaba finanziert Projekte im Bereich thermischer und kon­
ventioneller Energieerzeugung sowie im leitungsgebundenen
Energietransport und Energiespeicher über zweckgebundene
strukturierte Kredite.
Seit den neunziger Jahren bieten wir Projektfinanzierungen
im Bereich erneuerbarer Energien an. Durch den Aufbau ei­
nes beachtlichen Portfolios verfügen wir über umfangreiche
Erfahrung mit der Finanzierung von Großprojekten im In- und
Ausland.
Wir finanzieren unter anderem folgende Assets:
Erzeugungsanlagen:
z. B. GuD-Kraftwerke, K WK-Anlagen, Contracting
Pipelines
Speicheranlagen
Strom- und Gasnetze
Bei der Privatisierung von Stadtwerken und der Veräußerung
einzelner Sparten oder Assets privater Energieunternehmen
unterstützen wir Bieter durch angebotsbegleitende Finanzie­
rungen. Ebenso finanzieren wir Rekommunalisierungen oder
Akquisitionen von Energienetzen und -leitungen.
Für unsere Kunden bieten unsere auf die Erfordernisse eines Projektes individuell ausgerichteten Finanzierungen folgende Vorteile:
Entlastung der Bilanz durch eine bilanzneutrale Finanzierung
Schonung der Kreditlinien unserer Kunden
Unsere Aktivitäten fokussieren wir auf folgende Sektoren:
Windenergie
Photovoltaik
Verkehrsinfrastruktur
Zu unseren Schwerpunkten gehört die Finanzierung von verfüg­
barkeitsbasierten Straßenprojekten sowie von Flug-/Seehäfen
und Containerterminals.
effiziente Risikoallokation durch Übertragung von Risiken auf ­
diejenigen Projektbeteiligten, die diese am besten managen können
Einschränkung der Haftung unserer Kunden
langfristig gesicherte Finanzierungen
Integration von verschiedenen Finanzierungsinstrumenten
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AUSSENHANDELS­F INANZIERUNG
WELTWEIT ABSATZMÄRKTE
ERSCHLIESSEN
Mit einem starken Partner sind Auslandsgeschäfte kein
­unkalkulierbares Risiko. Ob Sie exportieren oder impor­tieren,
wir sichern Ihre Auslandsgeschäfte ab und zeigen Ihnen
­Finanzierungsmöglichkeiten auf.
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AUS S E NHANDE L S­F I N A N Z I ER U N G
Auf Basis unserer langjährigen Erfahrung im Auslandsgeschäft er­
kennen unsere Länderexperten potenzielle Risiken und erarbeiten
mit Ihnen geeignete Lösungen. Fragen Sie uns nach maßgeschnei­
derten Absatzfinanzierungen und den erforderlichen Sicherheiten.
Als exportierendes Unternehmen von Konsum- oder langlebigen
Wirtschaftsgütern wollen Sie Ihren Kunden ein Zahlungsziel ge­
währen? Wir stellen Ihnen dazu eine Reihe von Absicherungs- und
Finanzierungsvarianten zur Verfügung.
Forfaitierungen
Als Exporteur möchten Sie Ihrem Kunden einen Lieferantenkredit
gewähren, ohne ausländische Zahlungsrisiken zu tragen? Eine
Lösung bietet Ihnen die Forfaitierung bei der Helaba. Wir bieten
Ihnen an, kurz- und mittelfristige Forderungen aus Lieferungen
oder Leistungen ohne Rückgriff auf Sie zu übernehmen. Sobald
Ihre Leistung erbracht und Ihre Forderung aus der Warenlieferung
oder Dienstleistung damit einredefrei ist, verkaufen Sie die Forde­
rung an uns. Wir prüfen mit Ihnen, ob wir weitere Sicherheiten, z. B.
Auslandsbankgarantien, benötigen, um den Ankauf von Forde­
rungen umzusetzen.
Ihre Vorteile:
Entlastung Ihrer Bilanz durch Umwandlung von Ziel- in Bargeschäft
Liquiditätsverbesserung
Verbesserung Ihrer Bonität
Schonung Ihrer Kreditlinie bei Ihrer Hausbank
kein wirtschaftlich oder politisch begründetes Ausfallrisiko
fest vereinbarter Zinssatz bzw. Marge über eine feste Laufzeit
Wegfall von Kreditüberwachung und Inkasso
Bestellerkredit
Der Bestellerkredit eignet sich besonders für die mittel- und lang­
fristige Exportfinanzierung von Investitionsgütern und ist klassi­
scherweise durch private oder staatliche Kreditversicherungen
wie z. B. Euler-Hermes gedeckt. Die Helaba bietet Kunden export­
orientierter Unternehmen den Bestellerkredit mit einer regulären
Laufzeit von zwei bis zu 10 Jahren an. In besondere Fällen gemäß
OECD-Konsensus auch länger.
Vorteile für Sie als Exporteur:
Exportgeschäft als Barzahlungsgeschäft
keine Belastung Ihrer Bilanz
Schonung Ihrer Kreditlinie bei Ihrer Hausbank
kein wirtschaftlich oder politisch begründetes Ausfallrisiko
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DOKUMENTEN­­G ESCHÄFT
RISIKOFREI INTERNATIONAL
AGIEREN
Liefer- und Zahlungssicherheit: S
­ o wappnen
Sie Ihr Unternehmen gegen Zahlungs- und
Länderrisiken.
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DOK UME N TEN G E S C H Ä F T
Wir unterstützen Sie bei der Minimierung des Risikos von Zah­
lungsausfällen oder -verzögerungen. Dabei stehen Ihnen unter­
schiedliche Möglichkeiten der Zahlungsabsicherung im Auslands­
geschäft zur Verfügung. Bewährte Instrumente wie Akkreditive,
Inkassos und Garantien werden bei uns unter Berücksichtigung
marktüblicher Usancen bereitgestellt, um dem individuellen
Charakter Ihres Geschäftes gerecht zu werden. Wir unterstützen
Sie gerne beim Einsatz der genannten Instrumente und Produk­
te, insbesondere während aller Phasen der Abwicklung Ihres
Auslandsgeschäftes, z. B. bei der
Eröffnung eines Akkreditivs
Prüfung eines Akkreditivs zu Ihren Gunsten
Aufmachung von Dokumenten
Darüber hinaus sind wir bei der Stellung internationaler Vertragsga­
rantien bzw. bei der Klärung von Fragen in diesem Zusammenhang
behilflich, z. B. bei
Bietungsgarantien
An- / Vorauszahlungsgarantien
Lieferungs- und Leistungsgarantien
Vertragserfüllungsgarantien
Gewährleistungsgarantien
Zahlungsgarantien
Vorteile für unsere Kunden:
Dokumenteninkasso
Leichte Abwicklung dank einheitlicher Richtlinien für das Inkasso von Handelspapieren
Aushändigung der Dokumente nur gegen Zahlung oder
Akzeptierung eines Wechsels
Dokumentenakkreditiv
Transparente Abwicklung dank einheitlicher Richtlinien
Nach Vorlage Akkreditiv-konformer Dokumente und Erfüllung
der Akkreditivbedingungen entsteht ein Anspruch auf Zahlung
gegen die Akkreditivbank
Zusätzliche Absicherungsmöglichkeit des Zahlungsanspruchs
des Exporteurs durch eine Bestätigung oder Ankaufzusage der
Helaba
Dokumentenprüfung und Abwicklung zu attraktiven Preisen
Garantien
Helaba stellt ihren Kunden bei diesem Sicherungsinstrument
die eigene Bonität zur Verfügung
Individuelle Gestaltung der Garantie unter Berücksichtigung der spezifischen Anforderungen
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LEASINGFINANZIERUNG
MASSGESCHNEIDERTE FINANZIERUNG
IHRER INVESTITIONSVORHABEN
Sie konzentrieren sich mit Ihren Unternehmensaktivitäten auf
Ihre Kerngeschäftsfelder und benötigen Unterstützung für die
Finanzierung Ihres mittel- oder langfristigen Investitionsvor­
habens. Ihre Liquidität setzen Sie strategisch im Rahmen Ihrer
­Unternehmensaktivitäten ein.
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L E AS I NG F I N A N ZI ER U N G
Mit unserem branchenübergreifenden Leistungsspektrum
bieten wir unseren gewerblichen Kunden bei I­nvestitionen
im Anlage- und Umlaufvermögen eine Palette passge­
nauer Produkte zur Finanzierung von Miet- und Leasing-­
Modellen, die neben der reinen Finanzierungskomponente
auch komplette Full-Service-Pakete in allen denkbaren
Varianten umfassen. Unsere Strukturierungslösungen um­
fassen sowohl Direktgeschäfte als auch Transaktionen im
Verbundbankgeschäft, die wir mit Sparkassen für Spar­
kassenkunden konzipieren.
Unser Leasing-Team unterstützt Sie gerne, gegebenenfalls
zusammen mit unseren Partner-Leasing-Gesellschaften (u. a.
Hannover-Leasing-Gruppe, Deutsche-Leasing-Gruppe), bei
der Gestaltung und Umsetzung Ihrer Investitionsvorhaben.
Unser Leistungsspektrum:
Immobilienleasing und
Immobilienmietmodelle
Bonitäts- und objektunterlegte Langfristfinanzierungen von Einzel- und Portfolioimmobilien auf Basis von Miet- oder Leasing-Modellen
Finanzierungsschwerpunkte in den Assetklassen Büro-, Logistik- und Handelsimmobilien
Finanzierungskonzeptionen für Neubau- und Bestandsimmo bilien in Form von Darlehen oder Forfaitierungen von Leasing-
Forderungen auch in Kombination mit Derivaten
Produktvariante ImmobilienLeasingPlus: Erweiterung der reinen Finanzierungskomponente um Strukturierungsleistungen bei Investitionsplanung und -kalkulation, Baubetreuung und
Facility Management
Ihre Vorteile:
Bilanzoptimierung unter Berücksichtigung der für Sie relevanten Bilanzierungsregeln
Liquiditätssicherung (Leasing-Ratenzahlung für Immobilien nutzung, nicht für Eigentumserwerb) sowie Schonung Ihrer
Managementressourcen
Realisierung von Investitions- und Bewirtschaftungskostenvorteilen sowie Ausschöpfung des Werterhaltungspotenzials Ihrer Immobilie, insbesondere durch unser Produkt ImmobilienLeasingPlus
Steuerliche Optimierung Ihrer Immobilienfinanzierung
Durch Ankaufsoption langfristiges Zugriffsrecht auf die Immobilie und Partizipation an Wertsteigerungschancen
Mobilienleasing
Finanzierung bonitätsunterlegter Leasing-Investitionen in mobile,
marktgängigen Investitionsgütern sowie Ausrüstungsinvestitionen
Leasing-Objekte u. a. Maschinen, PKWs und Nutzfahrzeuge,
Lagerausrüstungen oder auch Betriebsvorrichtungen
Ihre Vorteile:
Realisierung cashfloworientierter, fristenkonformer Finanzierungs lösungen durch flexible Gestaltung von Leasing-Ratenhöhe,
Laufzeit und Restwertregelungen
Erleichterung Ihrer Finanzplanung durch fest vereinbarte Leasing-Raten
Service-Vorteile bei vielen Objektarten
Rail-Finanzierungen
Konzeptionierung von Finanzierungslösungen für den Einsatz von Schienenfahrzeugen im Personen- und Güterverkehr
Cashfloworientierte, bonitäts- und objektunterlegte Finanzierungen
Ihre Vorteile:
Projektorientierte Zahlungsstromgestaltung
Langfristige Liquiditätsunterlegung
Nutzung unserer Finanzierungsexpertise und der unserer
Leasing-Partner
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STRUKTURIERTE
FINANZIERUNGEN VERBUND
FINANZIERUNGSLÖSUNGEN FÜR
SPARKASSENKUNDEN
Wir bieten Ihnen und Ihrer Sparkasse bundesweit
Beratungs-, Strukturierungs- und Arrangierungs­
leistungen zur Finanzierung Ihrer Energie- und
Infrastrukturprojekte.
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ST R UK T UR I E RT E F I NANZ I E R UN G E N V ER BU N D
Niederlassung Düsseldorf
Wir entwickeln auf Ihre Bedürfnisse zugeschnittene Finanzie­
rungslösungen, die sich im Wesentlichen an der wirtschaftlichen
Tragfähigkeit bzw. den prognostizierten Cashflows des Investiti­
onsprojektes orientieren. Gemeinsam mit unseren Verbundpart­
nern, den regionalen Sparkassen, stehen wir Ihnen als langfristiger
Finanzierungspartner zur Seite.
Unser Finanzierungsschwerpunkt liegt dabei auf langfristigen
Investitionsvorhaben im Energie- und Infrastrukturbereich:
Erneuerbare Energien (Wind, Photovoltaik)
Energieinfrastruktur (Strom- und Gasnetze)
Technische und soziale Infrastruktur (Entsorgung, Umwelt,
Transport und Mobilität, Bildung und Gesundheit)
Public Private Partnership (PPP)
Zur Erreichung einer für alle Projektbeteiligten optimalen Finan­
zierungsstruktur können neben klassischen Projektfinanzierungs­
strukturen – Finanzierung außerhalb der bestehenden Bilanz und
ohne Rückgriff auf die Projektsponsoren – alternativ einzelne Ele­
mente anderer Finanzierungsvarianten Berücksichtigung finden.
Ebenso sind Mischformen aus Projektfinanzierung und Unter­
nehmensfinanzierung über die Einbindung von Haftungsträgern
darstellbar (so genannte hybride Finanzierungsformen).
Bei allen Finanzierungslösungen prüfen wir die Einbindung von
öffentlichen Fördermitteln (z. B. KfW oder regionale Förderpro­
gramme) und nutzen bei der Umsetzung gezielt die Finanzstärke
der Sparkassen-Finanzgruppe. Für unsere Verbundpartner arran­
gieren wir als Kompetenzzentrum regelmäßig lokale Projekte, die
wir im Anschluss gemeinschaftlich finanzieren.
Unsere Vorteile für Sie:
Die Helaba ist Ihr Hauptansprechpartner und Koordinator der
beteiligten Banken
Fristgerechte Bereitstellung der gesamten Fremdfinanzierung
(Underwriting)
Realisierung von strukturierten Finanzierungen unter Einbindung
der Sparkasse(n)
Kostenoptimierte Ansätze zur Realisierung von kleineren Vorhaben
als Projektfinanzierungen, die aufgrund ihrer Größe nicht mit
umfangreicher Due Diligence dargestellt werden können
Zugriff auf die Helaba Fachexpertise für die Beratung und
Strukturierung von individuellen Finanzierungsansätzen in den
verschiedensten Energie- und Infrastruktursektoren
Finanzstärke der Sparkassen-Finanzgruppe
Wir unterstützen auch Leasing-Transaktionen, z. B. über Haftungs­
beteiligungen im Fall von Leasing-Refinanzierungen, und Forfaitie­
rungen, u. a. im Rahmen von Energiespar-Contracting-Vorhaben
der Öffentlichen Hand.
Finanzierungsvarianten:
Projektfinanzierungen
Leasingfinanzierungen
Forfaitierungen
Hybride Finanzierungsformen
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ÜBERNAHMEFINANZIERUNG
MIT KOMPETENTER BEGLEITUNG
FIRMEN ERWERBEN
Die Helaba beteiligt sich an Übernahmefinanzierungen für unsere Corporate-Zielkunden im Large- und
MidCaps-Segment sowie im Tandem mit unseren
Sparkassen auch an so genannten SmallCaps.
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ÜB E R NAHME F I N A N Z I ER U N G
Wir unterstützen insbesondere Unternehmensübernahmen von
strategischen Käufern, aber auch Finanzinvestoren im Rahmen
unseres Verbundgeschäftes mit den Sparkassen in Deutschland.
Hierbei bieten wir maßgeschneiderte Übernahmefinanzierungen
an, die die Wünsche des Kunden mit den Marktgegebenheiten
optimal in Einklang bringen.
Unsere erfahrenen Teams begleiten Sie als Käufer von Beginn
an. Das umfassende Finanzierungskonzept basiert dabei auf der
Bonität des strategischen Käufers, seiner Verschuldungskapazität
sowie auf dem zukünftigen Cashflow der Gesamttransaktion im
Fall von Transaktionen im Non-Investment-Grade-Bereich.
Unser Produktspektrum für unsere Corporate-Kunden umfasst:
Strukturierte Akquisitionsdarlehen in der Rolle als ML A / Bookrunner
Betriebsmittelkredite einschließlich Avallinien und ergänzender
Facilitys
Überbrückungskredite (Bridge to Bond, Post-IPO …)
Zins- und Währungsderivate
Alternative Finanzierungsformen, z. B. Schuldscheindarlehen
(Mit-)Erstellung der Kreditdokumentation
Syndizierung im Bankenmarkt
Agententätigkeit
Unternehmensbewertung
Darüber hinaus helfen wir den mit uns verbundenen Sparkas­
sen bei Übernahmefinanzierungen. Grundvoraussetzung für eine
Beteiligung der Helaba dabei ist, dass es sich um einen lang­
jährigen Firmenkunden der Sparkasse handelt und bereits ein
vertrauensvolles Verhältnis zwischen Unternehmen, Management
und Sparkasse besteht. In diesen Fällen übernimmt die Helaba
die Strukturierung, die Dokumentation, die Kreditadministration
sowie ggf. die Syndizierung an weitere Sparkassen / Banken – immer
in enger Zusammenarbeit mit der lokalen Sparkasse.
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PUBLIC PRIVATE PARTNERSHIP (PPP)
PRIVATE RESSOURCEN
WIRKUNGSVOLL MOBILISIEREN
Die Helaba unterstützt sowohl die Öffentliche Hand als auch
private Bieter,­wie Generalunternehmen oder Betreiber. Wir
erarbeiten für Sie als Auftraggeber Finanzierungslösungen,
die zu Ihren Bedürfnissen passen.
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PUB L I C PR I VAT E PART N E R S H I P ( P P P )
Wir bieten sowohl Forfaitierungslösungen, u. a. in Form des Ankaufs
von einredefreien Forderungen (z. B. Betreiberentgelten), als auch
cashfloworientierte Projektfinanzierungen und Leasing-Modelle an.
Unsere Ansprechpartner beraten Sie gerne bei der Realisierung
Ihrer Projekte und bei der Wahl der optimalen Finanzierung Ihres
PPP-Vorhabens. Neben der Arrangierung von Krediten und der
Beteiligung an Konsortialfinanzierungen sind wir auch als Berater
(Financial Advisor) tätig.
Wir fokussieren uns auf folgende Bereiche:
Hochbau
Straßenbau
Schieneninfrastruktur
Wasserver- und -entsorgung
Abfallbehandlung
Wir finanzieren Ihr PPP-Projekt auf Basis unserer langjährigen inter­
nationalen Erfahrung. Dazu gehört umfangreiches Branchen-Knowhow ebenso wie die richtige Einschätzung spezifischer Risiken.
Zusammen mit der Hannover Leasing konzipieren wir Off-BalanceStrukturen und werben Investorenkapital ein. Unser langjährig
etablierter Kontakt zu Förderinstituten wie der WIBank, der KfW
und der EIB ermö­glicht in vielen Fällen die Senkung der Finan­
zierungskosten.
Darüber hinaus stehen Ihnen bei unserer Tochtergesellschaft OFB
Projektentwicklung Spezialisten für alle Fragen vom Projektmanage­
ment über das Real Estate Management bis hin zu Generalüber­
nehmerleistungen für Ihre Investitionsmaßnahmen zur Verfügung.
Ihre Vorteile:
Effiziente Risikoallokation durch Übernahme von Risiken durch die Partei, die diese bestmöglich kontrollieren kann
Entlastung der öffentlichen Haushalte, verbunden mit einer
schnelleren Umsetzung von öffentlichen Projekten
Nutzung von weiteren Finanzierungsinstrumenten und -quellen
Realisierung von Effizienzvorteilen
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TRANSPORTFINANZIERUNG
WEGWEISENDE IDEEN
SOLIDE FINANZIEREN
Die Helaba arrangiert bedarfsgerechte
und kosteneffiziente Finanzierungen von
mobilen und fungiblen Investitionsgütern
der Trans­portindustrie.
22
T R ANS PORTF I N A N Z I ER U N G
Partner der Transportindustrie
Wir unterstützen Sie seit nunmehr 20 Jahren in der Finanzierung
von langlebigen, mobilen Investitionsgütern.
Zu unseren Kunden zählen die führenden Fluggesellschaften der
Welt und international agierende Flugzeugleasing-Gesellschaften
ebenso wie Reedereien. Wir entwickeln auf das Objekt abgestellte
Finanzierungen („Asset Based Finance“). Neben Flugzeugen und
Schiffen finanzieren wir auch Triebwerke und Containerboxen.
Das Leistungsspektrum der Objektfinanzierung umfasst:
Direktkredite
Nationale und internationale Steuerstrukturen
Operating Leasing
Enhanced Equipment Trust Certificates (EETC)
Portfolio Financing
ECA-Finanzierungen
Vorteile für unsere Kunden:
Unsere Berater sind nicht nur Finanzierungsspezialisten, sondern verfügen auch über fundiertes Branchen-Know-how
Wir entwickeln mit Ihnen Finanzierungskonzepte, die auf die Erfordernisse Ihres Investitionsprojektes abgestimmt sind
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PENSIONS­M ANAGEMENT
STRUKTUREN OPTIMIEREN
UND RISIKEN STEUERN
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PE NS I ON S M A N A G E M EN T
Pensionsmanagement
Zur Ausfinanzierung und Insolvenzsicherung von Pensionsver­
pflichtungen stellt die Helaba ihren Kunden den Helaba Pension
Trust e. V., ein Gruppen-CTA (Contractual Trust Arrangement) zur
Verfügung. Es stellt eine erprobte und kostengünstige Alternative
zu konzerneigenen CTA-Modellen der Kunden dar. Insbesondere
bei Unternehmensverkäufen wird es als Nachfolgelösung für kon­
zerneigene CTA-Modelle eingesetzt. Mit diesem Modell können
die Pensionsverpflichtungen mit so genannten Plan Assets gemäß
IFRS bzw. saldierungsfähigem Vermögen gemäß HGB unter­
legt und an einen Treuhänder ausgelagert werden. So werden
die bilanzrechtlichen Voraussetzungen für eine Saldierung der
Finanzierungsmittel mit den Pensionsrückstellungen geschaffen.
Vorteile für unsere Kunden:
Verbesserte Bilanzrelationen unter HGB, IFRS und US-G A AP
Verringerung pensionsbezogener Risiken
Insolvenzsicherung für Wertkonten und nicht PSV- gesicherte Betriebsrenten
Nachfolgelösungen für Konzern-CTAs, z. B. im M& A-Fall
Kostengünstige, schnell umsetzbare und hochflexible Lösung
Aufnahme aller in Deutschland gängigen Arten der Pensionszusagen
Offen auch für Fremdfonds und versicherungsförmige
Rückdeckungen
Gemeinsam mit einem Versicherungsunternehmen offeriert die
Helaba ihren Kunden auch eine integrierte Kombinationslösung­
aus CTA und Pensionsfonds. Daneben bieten wir Produkte zur
Handhabung weiterer pensionsbezogener Herausforderungen,
insbesondere der Insolvenzsicherung von Arbeitszeitkonten, zum
Ausstieg aus den umlagefinanzierten Altersvorsorgesystemen im
kommunalen und kommunalnahen Umfeld und zur Umstellung
der Beamtenversorgung auf ein kapitalgedecktes System. Versi­
cherungslösungen im Bereich der betrieblichen Altersversorgung,
insbesondere Pensionsfondslösungen, werden über Kooperationspartner dargestellt.
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IHRE
ANSPRECHPARTNER
CLAUDIO LAGEMANN
Bereichsleiter Corporate Finance
Tel. +49 69/ 91 32-25 70
[email protected]
DR. ULRICH PÄHLER
Bereichsleiter Corporate Finance
Tel. +49 69/91 32-48 28
[email protected]
TIM AUSTRUP
Abteilungsleiter Unternehmensfinanzierung
Tel. +49 69/91 32-22 80
[email protected]
MANFRED SCHEERER
Abteilungsleiter Übernahmefinanzierung
Tel. +49 69 / 91 32-28 31
[email protected]
HARALD BRASS
Abteilungsleiter Pensionsmanagement
Tel. +49 69/91 32-32 29
[email protected]
MANUEL SCHEMANN
Abteilungsleiter Projektfinanzierung
Tel. +49 69 / 91 32-30 40
[email protected]
DR. JÜRGEN FRANKE
Abteilungsleiter
Strukturierte Finanzierungen Verbund
Tel. +49 211/3 01 74-59 37
[email protected]
JÖRG SCHIRRMACHER
Abteilungsleiter Transportfinanzierung
Tel. +49 69 / 91 32-44 50
[email protected]
JÖRG HARTMANN
Abteilungsleiter Außenhandelsfinanzierung
und Dokumentengeschäft
Tel. +49 69/91 32-21 59
[email protected]
JAN-PETER OTTO
Abteilungsleiter Leasingfinanzierung
Tel. +49 69/91 32-21 48
[email protected]
DR. MARTIN SCHEELE
Abteilungsleiter ABS / Forfaitierung
Tel. +49 69/91 32-38 13
[email protected]
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GERHARD WINKLMEIER
Abteilungsleiter Spezialfinanzierung
New York
Tel. +1 212 / 703-52 50
[email protected]
PATRICIA MILLIGAN
Abteilungsleiterin Projektfinanzierung
London
Tel. +44 20 / 73 34 45 31
[email protected]
27
Helaba
Landesbank Hessen-Thüringen
MAIN TOWER
Neue Mainzer Straße 52 – 58
60311 Frankfurt am Main
Telefon0 69 / 91 32-01
Telefax 0 69 / 29 15 17
Bonifaciusstraße 16
99084 Erfurt
Telefon03 61/ 2 17-71 00
Telefax 03 61/ 2 17-71 01
www.helaba.de