Basisstudie: Finanzierungsstudie 2014

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BROSCHÜFINANZIERUNRE
Finanzierungsstudie 2014
1SPALTIG/TIMES
Einführung zu Finanzierungsmöglichkeiten und Förderprogrammen
Subheadline/Arial
für Exporte und Projekte deutscher Unternehmen im Bereich der
erneuerbaren Energien
Durchführer
Impressum
Herausgeber
Bundesministerium für Wirtschaft und Energie (BMWi)
Öffentlichkeitsarbeit
11019 Berlin
www.bmwi.de
Text und Redaktion
Arbeitsgemeinschaft
ICON-INSTITUT Engineering GmbH, Köln
redaktionelle Bearbeitung
Ute Zimmermann und Alexander Sachs
Gestaltung und Produktion
ICON-INSTITUT Engineering GmbH
Stand
Januar 2015
Bildnachweis
Fotolia
Diese Broschüre ist Teil der Öffentlichkeitsarbeit des
Bundesministeriums für Wirtschaft und Energie.
Sie wird kostenlos abgegeben und ist nicht zum
Verkauf bestimmt. Nicht zulässig ist die Verteilung
auf Wahlveranstaltungen und an Informationsständen
der Parteien sowie das Einlegen, Aufdrucken oder
Aufkleben von Informationen oder Werbemitteln.
Das Bundesministerium für Wirtschaft und
Energie ist mit dem audit berufundfamilie®
für seine familienfreundliche Personalpolitik
ausgezeichnet worden. Das Zertifikat wird von
der berufundfamilie gGmbH, einer Initiative
der Gemeinnützigen Hertie-Stiftung, verliehen.
Inhaltsverzeichnis
1. Einführung .................................................................................................................... 6
1.1
Zielbestimmung der Studie ............................................................................................................ 6
1.2
Wertschöpfungsketten ....................................................................................................................7
2. Hinweise zur Exportfinanzierung ................................................................................ 10
2.1
Kredit- und Finanzierungsgeber: Banken und Förderprogramme .............................................. 10
2.2
Risiken des Exports....................................................................................................................... 11
3. Finanzierungsinstrumente .......................................................................................... 13
3.1
Kurz- bis mittelfristige Finanzierung: Forfaitierung und das Akkreditivgeschäft ....................... 13
3.2
Mittelfristige Finanzierung: die Exportfinanzierung ................................................................... 14
3.3
Langfristige Finanzierung: Projektfinanzierung .......................................................................... 15
3.4
Garantien und Absicherungen ...................................................................................................... 17
3.4.1
Bankgarantien .................................................................................................................................................... 17
3.4.2
Politische Risikogarantien .................................................................................................................................18
3.4.3
Absicherung von Zins- und Währungsrisiken .................................................................................................. 19
3.5
EU Emissionshandel (EU ETS) .................................................................................................... 19
3.6
Eigenkapitalfinanzierungen ......................................................................................................... 22
3.7
Instrumente der bi- und multilateralen Geberorganisationen.................................................... 23
4. Finanzierungsorganisationen und ihre Programme .................................................... 23
4.1
GIZ ............................................................................................................................................... 26
4.2
KfW-Bankengruppe ..................................................................................................................... 28
4.2.1
IPEX-Bank ........................................................................................................................................................ 28
4.2.2
KfW-Mittelstandsbank ..................................................................................................................................... 29
4.2.3
DEG ................................................................................................................................................................... 30
4.3
Absicherungsinstrumente des Bundes ........................................................................................ 33
4.4
Weitere Förderprogramme: BMUB ..............................................................................................35
4.5
Weltbankgruppe........................................................................................................................... 36
4.5.1
IFC ..................................................................................................................................................................... 36
4.5.2
MIGA ..................................................................................................................................................................37
4.6
EU: Europäische Investitionsbank (EIB) .....................................................................................37
4.7
Internationale Fonds ................................................................................................................... 38
4.7.1
Global Environmental Facility (GEF) .............................................................................................................. 39
4.7.2
Climate Investment Fund (CIF) / Strategic Climate Fund ............................................................................. 39
4.7.3
Climate Investment Fund (CIF) / Clean Technology Fund ............................................................................ 40
4.8
Private Equity Funds ................................................................................................................... 40
5. Ausgesuchte Projektbeispiele....................................................................................... 42
1
6. Zusammmenfassung .................................................................................................... 46
7. Anhang......................................................................................................................... 47
2
7.1
Außenwirtschaftsprogramme auf Länderebene ...........................................................................47
7.2
Human Ressource Development ..................................................................................................47
7.3
Finanzierungen durch Stiftungen ................................................................................................ 48
7.4
Regionale Entwicklungsbanken ................................................................................................... 50
7.4.1
Europäische Entwicklungsbank (EBRD) ......................................................................................................... 50
7.4.2
Interamerikanische Entwicklungsbank (IDB) ................................................................................................. 51
7.4.3
Asiatische Entwicklungsbank (ADB) ............................................................................................................... 53
7.4.4
Afrikanische Entwicklungsbank (AfDB) .......................................................................................................... 53
7.5
BMZ-Liste der Kooperationsländer ..............................................................................................54
7.6
Kommentierte Linksammlung ......................................................................................................54
7.7
Adressen ........................................................................................................................................ 57
Abbildungsverzeichnis
Abbildung 1: Komponenten des Finanzierungsmoduls der Exportinitiative Erneuerbare Energien .......................................7
Abbildung 2: Aktionsfeld der Akteure .........................................................................................................................................7
Abbildung 3: Prozesskette Erneuerbare Energie........................................................................................................................ 8
Abbildung 4: Abläufe der Einzelaktivitäten ................................................................................................................................ 8
Abbildung 5: Abläufe und Finanzierungsinstrumente ............................................................................................................... 9
Abbildung 6: Einordnung, welche Finanzierungsinstrumente auf welchen Zeitaspekt passen können ................................. 9
Abbildung 7: Darstellung: Länderrisiko und Finanzierungsinstrumente ................................................................................ 12
Abbildung 8: Checkliste Risiken ................................................................................................................................................ 13
Abbildung 9: Forfaitierung ......................................................................................................................................................... 14
Abbildung 10: Bestellerkredit mit Deckungszusage .................................................................................................................. 15
Abbildung 11: Darstellung: Projektfinanzierung ....................................................................................................................... 16
Abbildung 12: Projektfinanzierung und ihre Eignung für erneuerbare Energien ................................................................... 17
Abbildung 13: Übersicht Garantien............................................................................................................................................18
Abbildung 14: Kombination von verschiedenen Garantien ...................................................................................................... 19
Abbildung 15: Fachbegriffe Kyoto-Protokoll ............................................................................................................................ 20
Abbildung 16: EU ETS ................................................................................................................................................................ 21
Abbildung 17: Eigenkapitalfinanzierung................................................................................................................................... 22
Abbildung 18: Instrumente der bi- und multilateralen Organisation ..................................................................................... 23
Abbildung 19: Einteilung der Finanzierungs- und Fördermöglichkeiten ............................................................................... 25
Abbildung 20: Die KfW-Bankengruppe .................................................................................................................................... 28
3
Abkürzungsverzeichnis
ADB
AfDB
AHK
AKA
BMBF
BMUB
BMWi
BMZ
BOO
BOT
CAD
CDM
CER
CIF
CIM
CIRR
CO2
COP
CSP
CTF
DEG
DOE
EB
EBRD
ECA
EE
EIB
EK
EPC
ERP
EU
EU ETS
EUR
EZ
FKD
FZ
GEEREF
GEF
GIZ
GTAI
GWh
IBRD
ICSID
IDA
4
Asian Development Bank
African Development Bank
Auslandshandelskammer
Ausfuhrkreditanstalt
Bundesministerium für Bildung und Forschung
Bundesministerium für Umwelt, Naturschutz, Bau und Reaktorsicherheit
Bundesministerium für Wirtschaft und Energie
Bundesministerium für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung
Build operate own
Build operate transfer
Canadian Dollar
Clean Development Mechanism
Certified Emission Reductions
Climate Investment Funds
Centrum für internationale Migration und Entwicklung
Commercial Interest Reference Rate
Kohlenstoffdioxid
Conference of Parties
Concentrated solar power
Clean Technology Fund
Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH (KfW Bankengruppe)
Designated operational entity
Entwicklungsbank
European Bank for Reconstruction and Development
Export credit agency
Erneuerbare Energien
Europäische Investitionsbank
Eigenkapital
Engineering, Procurement, Construction
European Recovery Program
Europäische Union
European Union Emissions Trading System
Euro
Entwicklungszusammenarbeit
Finanzkreditdeckungsexpress
Finanzielle Zusammenarbeit
Global Energy Efficiency and Renewable Energy Fund
Global Environment Facility
Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit mbH
German Trade and INvest
Gigawattstunde
International Bank for Reconstruction and Development
International Centre for Settlement of Investment Disputes, Weltbankgruppe
International Development Association
IDB
IFC
IIC
IKI
IPEX
IPO
JI
KfW
KMU
L/C
MIF
MIGA
MW
OECD
O&M
PDD
PPP
PPA
SCF
SES
SIP
SME
SPC
TZ
USD
UNFCCC
5
Inter-American Development Bank
International Finance Corporation (Weltbankgruppe)
Inter-American Investment Corporation
Internationalen Klimaschutzinitiative
KfW IPEX Bank GmbH (KfW Bankengruppe)
Initial public offering
Joint Implementation
Kreditanstalt für Wiederaufbau
Kleine und mittlere Unternehmen
Letter of Credit
Multilateral Investment Fund
Multilateral Investment Guarantee Agency (Weltbankgruppe)
Megawatt
Organisation for Economic Co-operation and Development (Organisation für wirtschaftliche
Zusammenarbeit und Entwicklung)
Operation and maintenance
Project Design Documents
Public Private Partnership
Power Purchase Agreement
Strategic Climate Fund
Senior Experten Service
Small Investment Program
Small and medium sized enterprises
Special purpose vehicle
Technische Zusammenarbeit
US Dollar
United Nations Framework Convention on Climate Change
Finanzierungsstudie im Rahmen der Exportinitiative Erneuerbare Energien 2014
1. Einführung
1.1
Zielbestimmung der Studie
Für exportorientierte Unternehmen im Bereich der erneuerbaren Energien (EE) stellt die Finanzierung oftmals ein
wesentliches Hindernis bei der Umsetzung von Projekten im Ausland dar. Dabei ist ein solides Wissen über
Finanzierungsmöglichkeiten und Förderprogramme sowie die gesetzlichen Rahmenbedingungen bei Exportgeschäften
entscheidend, um in einer frühen Phase die Grundlage für den Gesamterfolg einer unternehmerischen Tätigkeit zu legen.
Mit der vorliegenden Finanzierungsstudie im Rahmen des AHK-Geschäftsreiseprogramms der Exportinitiative
Erneuerbare Energien sollen Sie darüber informiert werden, welche Finanzierungsinstrumente für Ihre Art des
Geschäftes passend sein können und welche Förder- bzw. Unterstützungsprogramme sich gegebenenfalls anbieten. Um
dies herauszufinden wird die Wertschöpfungskette in der Export- und Projektfinanzierung in Bezug auf ihre
unterschiedlichen Bedürfnisse analysiert. Ein Zulieferbetrieb hat andere Finanzierungsbedürfnisse als ein Unternehmen,
das vor Ort eine Niederlassung eröffnet oder sich an einem großen internationalen Vorhaben beteiligt. Es werden somit
sowohl kurzfristige Instrumente (für den klassischen Exporteur) als auch Möglichkeiten der mittel- und langfristigen
Finanzierung (insbesondere Export- und Projektfinanzierungen) vorgestellt. Dabei werden sowohl die Handlungsweisen
kleiner und mittlerer Unternehmen (KMU) abgedeckt, als auch die größerer Unternehmen und Servicebetriebe.
Neben den reinen Finanzierungsinstrumenten werden danach Förder- und Unterstützungsprogramme deutscher und
internationaler Organisationen vorgestellt. Diese helfen – direkt oder indirekt – das Risiko einzuschränken,
zinsgünstigere Darlehen zu erhalten oder strukturelle Veränderungen für einen reibungslosen Geschäftsverlauf
vorzunehmen. Damit diese Darstellung der Programme nicht unübersichtlich wird, wird auf die Wertschöpfungskette
zurückgegriffen. Diese lässt eine Zuordnung, in welches Geschäftssegment die jeweilige Geschäftsidee passt, zu und
damit ob die Finanzierung kurz-, mittel- oder langfristig sein sollte.
Die Unternehmen werden in der Finanzierungsstudie darüber informiert:





wie sie sich in die Wertschöpfungskette einordnen können und was dann für sie wichtig ist (Kapitel 1.2),
welches grundsätzliche Fragestellungen der Auslandsfinanzierung sind (Kapitel 2)
welche Finanzierungsinstrumente es gibt und für welche unternehmerische Tätigkeit sie in Frage kommen (Kapitel 3)
welche Finanzierunginstitutionen und –programme für unternehmerische Tätigkeiten im internationalen Kontext
existieren (Kapitel 4) und schließlich
werden mit Fallbeispielen mögliche Finanzierungsoptionen veranschaulicht (Kapitel 5).
Im Anhang finden sich Adressen, Quellenangaben und Zusatzinformationen. Emailadressen sowie Internetseiten sind
zudem jeweils an der entsprechenden Stelle als Link unterlegt. Alle Internetverweise, Adressen und genannte
Kontaktpersonen entsprechen dem Stand der Recherche im November 2014.
An dieser Stelle sei darauf hingewiesen, dass über die Exportinitiative Erneuerbare Energien diverse Geschäftsreisen in
potenzielle Zielländer für Unternehmen angeboten werden. Im Rahmen einiger Reisen werden zusätzlich
länderspezifische Finanzierungsstudien angeboten, die sich mit nationalen Finanzierungsmöglichkeiten und den
konkreten internationalen Förderprogrammen im jeweiligen Zielland beschäftigen. Diese werden den teilnehmenden
Unternehmen vor der Reise zur Verfügung gestellt und weiterhin über die Homepage der Exportinitiative veröffentlicht.
6
Abbildung 1: Komponenten des Finanzierungsmoduls der Exportinitiative Erneuerbare Energien
1.2
Wertschöpfungsketten
Zur besseren Einordnung, welche Finanzierungs- und Förderinstrumente für wen geeignet sind, bietet sich ein Blick auf
die Wertschöpfungskette an. Hierin spiegeln sich die einzelnen Arbeitsgänge wider, die im Umfeld der industriellen
Produktion und dem Verkauf ins Ausland wichtig sind, wie beispielsweise Zulieferung, Herstellung, Projektierung. Diese
ergeben sich unabhängig davon, in welchem Sektor der EE das Unternehmen tätig ist.
Eine Prozesskette (s. Abbildung 3) nach Art der erbrachten Leistung macht deutlich welche Art der Finanzierung am
besten passen könnte. Eine grobe Unterscheidung in Produzenten und Dienstleister ist insofern praktisch, als dass sie in
der Regel andere Finanzierungsleistungen verlangen:


die Gruppe der Zulieferer, Hersteller, Anlagenbauer ist eher an kurz- bis mittelfristigen Finanzierungen interessiert,
während die Gruppe der Dienstleister, also Projektierer, Betreiber, Wartungsbetriebe und Investoren mittel- bis
langfristiger orientiert sind.
Diese Zuordnungen sind nicht klar voneinander abgegrenzt und ein Leser kann sich – je nach Art des aktuellen
Geschäfts – mal in der einen und mal in der anderen Kategorie wiederfinden.
Abbildung 2: Aktionsfeld der Akteure
Akteure
Zulieferer
Hersteller
Anlagenbauer
Vertrieb
Produktion
Beratung
Projektentwicklung
Betrieb
Wartung
Investition
7
Beispielhafte Beschreibung der Tätigkeit
Spezialwerkzeug
Montagesysteme für Solarpanele
Windmessungen
Von einzelnen Systemkomponenten, z.B. Solarmodule oder Wechselrichter
Hersteller von kompletten Anlagen/Verkauf von Anlagen vor Ort
Vertrieb von Produkten verschiedener Hersteller
Produktions- oder Fertigungsbetrieb vor Ort
In technischer oder kaufmännischer Hinsicht wie Strategien zum Markteintritt, suche nach
Standorten, richtet sich an lokalen als auch deutschen Markt
Tätig im Frühstadium der Entwicklung meist größerer Anlagen, stellt z.B. erste Messungen
an, überprüft Projekt auf Machbarkeit, kann auch projektbegleitend handeln
Bietet Betriebsführungskonzepte an, „Operation and maintenance“ (O&M), keine eigene
Herstellung, typische Dienstleistung
Spezialisiert auf (oft vertraglich vorgeschriebene) Wartung z.B. großer Windparks,
Entsorgung von Altanlagen
Keine eigene Herstellung, interessiert an der Bereitstellung von Kapital für Investitionen in
erneuerbare Energien
Abbildung 3: Prozesskette Erneuerbare Energie
Die Tätigkeitsfelder können nun wiederum heruntergebrochen werden, um die damit verbundenen jeweiligen
technischen und geschäftlichen Einzelaktivitäten aufzuzeigen, für die sich Finanzierungen anbieten. Der Anbieter einer
Gesamtanlage z.B. wird sich in der Regel an einem öffentlichen Ausschreibungsprozess beteiligen, nach der
Vertragsunterzeichnung mit der Produktion der Anlage beginnen, um sie dann termingerecht zu liefern, aufzubauen und
vom Kunden abgenommen zu bekommen. Danach setzt die Gewährleistung ein. Nicht jede dieser Aktivitäten muss
zwangsläufig von allen Dienstleistern oder Produzenten ausgeübt werden. Dargestellt ist nachfolgend zur besseren
Übersicht ein Gesamtablauf von möglichen Einzelaktivitäten, die erfahrungsgemäß in diesem Prozess stattfinden.
Abbildung 4: Abläufe der Einzelaktivitäten
Für jede dieser Einzelaktivtäten gibt es bestimmte Finanzierungsinstrumente, die entweder bestimmte Risiken
ausschließen, Teil eines geforderten Ausschreibungsprozesses sind oder sich aus Sicht der Finanzierung ihres
Unternehmens bzw. des Projektes anbieten, um Liquiditätsengpässe zu vermeiden, die sich aus der zeitlichen Lücke
zwischen Herstellung und Verkauf ergeben. Wie bereits erwähnt werden Finanzierungsinstrumente unterschieden - je
nach dem was bzw. wen sie finanzieren sollen - in kurz-, mittel- und langfristige Produkte. Im folgenden Schaubild zeigen
die Pfeile, welche Finanzierungsinstrumente wann im Ablauf greifen. Garantien decken typischerweise ein zeitlich klar
definiertes Risiko. Es gibt auch unbefristete Garantien (siehe Kapitel 3.4 Garantien und Absicherungsinstrumente). Dies
sind jedoch Sonderfälle, die nur von bestimmten Ländern (z.B. Iran) gefordert werden. Wichtig ist jedoch, dass Garantien
einmal vom Importeur und einmal vom Exporteur zu stellen sind.
8
Abbildung 5: Abläufe und Finanzierungsinstrumente
Der letzte Pfeil ist farblich anders markiert, um deutlich zu machen, dass es sich hier um eine andere Art der
Finanzierung handelt, nämlich die, die durch bi- und multilaterale Banken zur Verfügung gestellt wird und die die
Verbesserung der Finanzierungssituation Ihres Geschäftskunden im Ausland zum Ziel hat. Dazu siehe weiterhin Kapitel
3.7, Instrumente der bi- und multilateralen Geberorganisationen.
Zusammenfassend lässt sich festhalten, dass für jede Art des Auslandsgeschäftes ein geeignetes Finanzierunginstrument
existiert, aber, dass nicht alle Instrumente für jedes Auslandsgeschäft passend sind. Ein Kriterium ist hierbei die
Langfristigkeit der Unternehmung, was in der nachfolgenden Tabelle als grober Orientierungsrahmen dargestellt ist.
Abbildung 6: Einordnung, welche Finanzierungsinstrumente auf welchen Zeitaspekt passen können
Kurzfristige
Instrumente
Zulieferer
Hersteller
Anlagenbauer
Vertrieb
Produktion
Beratung
Projektentwicklung
Betrieb
Wartung
Investition
9
Mittelfristige
Instrumente
Langfristige
Instrumente
2. Hinweise zur Exportfinanzierung
2.1
Kredit- und Finanzierungsgeber: Banken und Förderprogramme
Für den Exporteur steht in der Regel als erster Ansprechpartner die Hausbank zur Verfügung. Die üblichen
Instrumente der Außenhandelsfinanzierung sollten dort genauso bekannt sein wie auch nationale Förderprogramme z.B.
für erneuerbare Energien. Die nationalen Förderprogramme werden von der Bundesregierung oder den Bundesländern
als Geldgebern über andere Banken, wie z.B. die Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) oder die regionalen
Landesbanken, abgewickelt und die Hausbank kann darauf Bezug nehmen. Der Exporteur hat es bei der Abwicklung
jedoch lediglich mit einer Institution, der Hausbank, zu tun (siehe hierzu bspw. Kapitel 4.2.2). Die Hausbank übernimmt
also eine Art Durchleitungsfunktion.
Die gebräuchlichsten Finanzierungsinstrumente im Außenhandelsgeschäft sind das Exportakkreditiv (englisch: letter of
credit oder L/C), die Forfaitierung (englisch: forfaiting) und der Bestellerkredit (englisch: buyers credit). Während
sowohl die Forfaitierung als auch das Exportakkreditiv Finanzierungsinstrumente für kurz- bis mittelfristige
Finanzierungen sind, findet der Bestellerkredit üblicherweise seine Anwendung beim Export von Kapitalgütern mit einer
Laufzeit von mehr als 2 Jahren, was im besonderen Maße auf Investitionsprojekte im Bereich der erneuerbaren Energien
zutreffen dürfte. Die Instrumente werden in Kapitel 4 beschrieben.
Exportfinanzierungen werden häufig von auf den Außenhandel spezialisierten Hausbanken vergeben (Privatbanken,
Sparkassen mit ihren angeschlossenen Landesbanken, Volks- und Genossenschaftsbanken sowie ansässige
Auslandsbanken).
► Hausbank evtl. mit nationalen Förderprogrammen
Bei einer Exportfinanzierung schaltet die Hausbank - je nach Risiko des Exportgeschäftes - Exportversicherungen
(englisch: export credit agency oder ECA) ein z.B. Euler Hermes, die von der Bundesregierung mit der Ausstellung von
Exportkreditversicherungen beauftragte Institution. Mit den Exportgarantien fördert die Bundesregierung den
deutschen Außenhandel; sie sind damit eines der wichtigsten nationalen Förderinstrumente. Die Förderung besteht in
der Absicherung von Risiken, die den reibungslosen Ablauf vom Exportgeschäft behindern können. In diesem
Zusammenhang sei auch die AKA, die Ausfuhrkreditanstalt, (besonders bei Bestellerkrediten) genannt, die den
Endkunden gegenüber allerdings nicht direkt auftritt, sondern den beteiligten Geschäftsbanken Risiken aus dem
Exportgeschäft sichert.
Auch die bundeseigene Kreditanstalt für Wiederaufbau finanziert über ihre Gesellschaft IPEX Exportgeschäfte. Zum
Angebot der KfW IPEX Bank GmbH gehört neben dem kurzfristigen Akkreditivgeschäft auch die Handels- und
Exportfinanzierung, aber auch die Projekt- und Investitionsfinanzierung.
► Hausbank und Exportkreditversicherung
Neben den nationalen Förderinstrumenten können große Projekte auch aus Deutschland auf internationale
Entwicklungsbanken oder Klimafonds zurückgreifen, die gerade in den letzten Jahren erneuerbare Energien in
Entwicklungs- und Schwellenländern stark fördern. Als Kreditgeberin tritt dann z.B. die Weltbank oder eine regionale
bzw. bilaterale Entwicklungsbank auf. Diese Projekte sind in der Regel nicht nur langwierig in ihrer Projektentwicklung,
sondern auch langfristig in Hinblick auf die Kreditfinanzierung und beruhen meist auf öffentlichen Ausschreibungen. An
10
dieser Art der Finanzierung kann die Hausbank des Exporteurs unter Umständen als ein sogenannter Konsortialpartner
beteiligt sein, wenn es sich um eine Projektfinanzierung handelt. Dies ist jedoch keine Voraussetzung.
► Internationaler Kreditgeber (z.B. Weltbank) evtl. mit Hausbank
Als Geldgeber stehen also dem Exporteur je nach Art des Geschäfts neben seiner Hausbank die nationalen
Förderprogramme und die internationalen Entwicklungsfonds zur Verfügung.
Neben den üblichen Hausbanken, Sparkassen und anderen Finanzierungsorganisationen gibt es noch Banken die über
ihren grundsätzlichen Geschäftsansatz für umwelt- und sozialfreundliche Praktiken stehen. Beispielhaft seien an dieser
Stelle Triodos (http://www.triodos.com/en/about-triodos-bank/), die Umweltbank (http://www.umweltbank.de/), die
EthikBank (http://www.ethikbank.de/) und die GLS (https://www.gls.de/privatkunden/) genannt.
2.2
Risiken des Exports
Eines der entscheidenden Kriterien für das Zustandekommen eines Exportes sind die Überlegungen welche Risiken
damit eingegangen werden und welche Kosten damit verbundenen sind. Für das Auslandsgeschäft ist das zunächst
einmal das Risiko des jeweiligen Ziellandes. Zu den typischen Länderrisiken gehört die Nichtzahlung aus politischen
Gründen - z.B. aufgrund von Krieg und Revolution - sowie die Nichtzahlung aus wirtschaftlichen Gründen z.B. aufgrund
von Transfer- oder Konvertierungsverboten, generellen Zahlungsverboten oder Moratorien, Umschuldungen und
Schuldenerlass.
Damit diese Risiken auch für den Exporteur rechtzeitig erkennbar sind, werden Länderratings als Frühwarnsystem zu
Hilfe genommen. Die gängigen sogenannten „Rating Agencies“ (z.B. Standard & Poors, Moody‘s, Fitch) bewerten nach
bestimmten Kriterien (politische wirtschaftliche, rechtliche und soziale) Risiken und kommen dann zu einer
Gesamtbeurteilung die (leider nicht einheitlich) z.B. für Deutschland derzeit AAA bzw. Aaa 1 ist. Diese Beurteilung wird
weltweit als Grundlage für die Bewertung von Finanzierungskosten genutzt, wenn sich ein Land oder Unternehmen des
Landes im Ausland finanzieren wollen.
Je schlechter ein Land geratet ist, umso sinnvoller ist es für den deutschen Exporteur, sich entsprechend gegen das
Zahlungsrisiko abzusichern. Allerdings steigen die Kosten der Absicherung mit der Höhe des Risikos. Damit sich die
exportorientierten Länder nicht gegenseitig Konkurrenz machen, indem sie die Risiken der Importländer unterschiedlich
beurteilen, und somit den Export in besonders schwierige Länder indirekt mit hohen Summen subventionieren, gibt es
weiterhin die OECD Länderliste 2, der sich alle OECD Länder angeschlossen haben und der unter anderem auch Hermes
verpflichtet ist. Im Gegensatz zu den oben erwähnten Länderratings der privaten Ratingagenturen werden hier speziell
die für den Export notwendige Bedingungen beurteilt und damit eine Minimalkondition für den Export in das Land
festgelegt. Die Klassifikation geht von 1-7, wobei 7 die schlechteste Kategorie ist. Die Basis der Kostenberechnung für
Absicherungsinstrumente ist somit in allen OECD Ländern gleich (siehe auch Kapitel 3.4 Garantien und Absicherungen).
Aufgrund von Risikogesichtspunkten werden für manche Länder sowieso nur bestimmte Finanzierungsinstrumente
angeboten. In der Darstellung unten ist das Länderrisiko ins Verhältnis gesetzt zu den Finanzierungsinstrumenten, die
dann üblicherweise genutzt werden können:
► Je risikoreicher ein Land eingeschätzt wird, umso kurzfristiger werden die Instrumente.
Die Börsenzeitung fasst die Länderratings der drei Rating Agencies unter http://www.boersenzeitung.de/index.php?li=312&subm=laender zusammen.
2 Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (englisch Organisation for Economic Co-operation
and Development, OECD) http://www.oecd.org/tad/xcred/crc.htm
1
11
Abbildung 7: Darstellung: Länderrisiko und Finanzierungsinstrumente
„Transaktionsbezogen“ bedeutet, dass Kredite nicht frei und ohne ein zugrundeliegendes Geschäft vergeben werden,
sondern lediglich für eine üblicherweise mit warenverbriefenden Transportdokumenten unterlegte Transaktion zustande
kommen können. Die finanzierende Bank sichert hier den Zahlungsanspruch ab, der sich aus dem Export der Waren
ergibt.
Ein typisches Risiko im Bereich der erneuerbaren Energien ist neben der Einschätzung der verfügbaren Energiequellen
(Sonne, Wind, Wasser, Biomasse, Erdwärme) der Verkauf in einen meist staatlich dominierten Strommarkt, also das
wirtschaftliche Risiko des Abnehmers. Für die meisten Länder gilt, dass ein staatliches Risiko von Bankenseite besser
beurteilt wird als ein privates, also z.B. der Verkauf von Strom in das staatliche Netz im Gegensatz zum Verkauf an einen
privaten Abnehmer. Diese Faustregel gilt aber nur, wenn entsprechend langfristige Regularien dafür vorliegen. Auch der
Fall Deutschland hat gezeigt, dass Einspeisegesetze sich schneller als gedacht ändern können. Diese rechtliche Sicherheit
auf staatlicher Seite scheint also im Bereich der erneuerbaren Energien aufgrund der weltweit mangelnden Erfahrung
nicht immer gegeben zu sein. Es lässt sich hier entsprechend keine Faustregel aufstellen, wie das Risiko am besten
abgesichert werden kann. Bei kurzfristigem Geschäft, z.B. dem Verkauf von Solarmodulen an einen nationalen
Zwischenhändler, wäre die Verkürzung des Zahlungsziels ein probates Mittel bzw. die Absicherung über das in Kapitel 3.1
beschriebene Akkreditiv. Bei einer auf langfristigen Cash-flow angelegten Projektfinanzierung kann dieses Risiko oft nur
mit einer zusätzlichen Bürgschaft von staatlicher Seite (z.B. keine nichtverabredeten Veränderungen an Einspeisetarifen
vorzunehmen) minimiert werden. Dies kann jedoch problematisch sein, da Regierungen sich ändern und eine
Folgeregierung sich nicht notwendigerweise an alte Verpflichtungen hält. Euler Hermes zum Beispiel verlässt sich
dementsprechend nicht nur auf die Einspeisetarife als Sicherheit für die Rückzahlung eines Kredites.
12
Neben den wirtschaftlichen Risiken des Abnehmers können sich bei Zahlung in Fremdwährung weitere Risiken aus einer
Veränderung des Wechselkurses bzw. der Zinsen ergeben. Absicherungsinstrumente sind in Kapitel 3.4.3 beschrieben.
► In jedem Fall gilt, dass nur gegen Risiken, die als solche auch identifiziert wurden, vorgegangen
werden kann.
Abbildung 8: Checkliste Risiken
Checkliste Risiken:






Länderrisiko
Wirtschaftliches Risiko des Geschäftspartners
Operative und technische Risiken
Rechtliche Risiken
Zinsrisiko
Währungsrisiko
Weitere Details zur Absicherung von Risiken s. Kapitel 3.4.
3. Finanzierungsinstrumente
Außer dem Handel mit CO2 Zertifikaten gibt es keine speziellen auf erneuerbare Energien zugeschnittenen
Finanzierungsinstrumente im Außenhandel. Alle anderen hier vorgestellten Instrumente sind „neutral“ in Bezug auf was
sie finanzieren und Standard im Rahmen internationaler Finanzierungen. Die dargestellten Finanzierungsinstrumente
sichern die Liquidität im exportorientierten Unternehmen und schützen gegen Risiken im internationalen
Exportgeschäft.
3.1
Kurz- bis mittelfristige Finanzierung: Forfaitierung und das Akkreditivgeschäft
Akkreditiv
Eines der gebräuchlichsten Finanzierungsinstrumente im Außenhandelsgeschäft ist das Exportakkreditiv (Letter of
Credit oder L/C). Hierin verpflichtet sich die Bank des Importeurs, gegen die fristgerechte Einreichung der vereinbarten
Exportdokumente, die den erfolgten Versand der Ware bzw. die erbrachte Dienstleistung belegen, den vereinbarten
Kaufpreis zu zahlen. Zu diesen Dokumenten gehört zum Beispiel das „Bill of Lading“, ein Dokument, das den Versand der
Ware belegt.
Möchte der Exporteur neben dem wirtschaftlichen Zahlungsrisiko zusätzlich noch das Länderrisiko absichern, so bittet er
seine Hausbank um eine Akkreditivbestätigung. In diesem Fall verpflichtet sich seine Hausbank unabhängig von der
Zahlungswilligkeit und –fähigkeit des Importeurs zu zahlen und auch dann Zahlung zu leisten, wenn aufgrund politischer
(z.B. Krieg, Unruhen, Streik, Boykott) oder devisenrechtlicher Bestimmung (Zahlungs- und Konvertierungsverbot,
Moratorien) keine Zahlung aus dem Ausland erfolgen kann.
Bei dem sogenannten Negoziierungsakkreditiv zahlt die Hausbank den Dokumentengegenwert abzüglich von Zinsen
regresslos mit sofortiger Valuta, auch wenn in den Zahlungsbedingungen ein Zahlungsziel bzw. eine Nachfrist vereinbart
wurde. Wie bei der (nachfolgend erläuterten) Forfaitierung gewährt diese Form der Außenhandelsfinanzierung dem
Exporteur maximale Sicherheit bei gleichzeitiger Bilanzentlastung durch sofortige Liquiditätsstellung.
13
Forfaitierung 3
Unter bestimmten Voraussetzungen kann der Exporteur seine Forderung regresslos (‚à forfait‘) an seine Hausbank oder
eine unabhängige Forfaitierungsgesellschaft verkaufen. Der Vorteil ist neben der Zahlungsabsicherung die sofortige
Liquiditätsstellung, auch wenn dem Exporteur ein Zahlungsziel eingeräumt wurde. Somit wird der gewährte
Lieferantenkredit in einen Barverkauf umgewandelt und die Bilanz entsprechend entlastet. Zusätzlich erhält der
Exporteur eine gesicherte Kalkulationsbasis und hat gleichzeitig ein potenzielles Auslandsrisiko (Länderrisiko)
abgesichert.
Abbildung 9: Forfaitierung
3.2
Mittelfristige Finanzierung: die Exportfinanzierung
Die mittelfristige Exportfinanzierung findet üblicherweise ihre Anwendung beim Export von langlebigen
Wirtschaftsgütern und Großprojekten, was auf viele Fälle des Exportes erneuerbarer Energietechnologien zutreffen
dürfte.
Unter Exportfinanzierung wird häufig der sogenannte Bestellerkredit gefasst. Hier gewährt die Hausbank dem Käufer der
Ware (Besteller) einen mehrjährigen Kredit, wobei der Exporteur unmittelbar nach ordnungsgemäßer Lieferung und
Leistung gegen den Nachweis von Lieferdokumenten seinen Kaufpreis aus dem Bestellerkredit ausgezahlt bekommt.
Auch in diesem Fall schont der Exporteur seine eigene Liquidität und entlastet seine Bilanz.
Bestellerkredite sind zweckgebunden, d.h. dass der Kredit ausschließlich zur Bezahlung des Exportgeschäftes verwendet
wird. Üblicherweise ist die Voraussetzung für die Kreditgewährung eine Deckung durch die deutsche staatliche
Exportkreditversicherung Euler Hermes Deutschland AG (sog. Hermesdeckung). Diese deckt um die 85% des
wirtschaftlichen und 95% des politischen Risikos. Damit stellt auch der Bestellerkredit ein von der Bundesregierung
unterstütztes Förderinstrument dar.
Forfaitierungen bieten sich z.B. über die Deutsche Forfait AG mit ihren Spezialisten für Außenhandelsfinanzierungen an
www.dfag.de.
3
14
Abbildung 10: Bestellerkredit mit Deckungszusage
3.3
Langfristige Finanzierung: Projektfinanzierung
Unter Projektfinanzierung im Sinne eines Finanzierungsinstruments wird im Gegensatz zur Unternehmensfinanzierung
die Finanzierung eines bestimmten, einzelnen Projektes verstanden. Folgende Kennzeichen sind wichtig:




Es wird eine eigene Firma gegründet, das sogenannte special purpose vehicle (SPV).
Für die beteiligten Firmen ist damit die Finanzierung außerhalb der eigenen Bilanz, weshalb Projektfinanzierung auch
oft „off-balance sheet“ Finanzierung genannt wird.
Die Rückzahlung des aufgenommenen Kredites ergibt sich über den zukünftigen Cash-flow (d.h. den Nettozugang an
liquiden Mitteln). Dazu können gerade bei EE die Einnahmen aus dem Handel mit CDM (Clean Development
Mechanism) Zertifikaten zählen oder die staatliche garantierten Abnahmequoten.
Die Risikoverteilung unter den beteiligten Firmen ist explizit durch Verträge geregelt.
Projektfinanzierung eignet sich aufgrund der aufwendigen und kostspieligen Vorarbeit (englisch: Due Diligence) vor
allem für Projekte ab einem Investitionsvolumen von ca. EUR 10 Millionen. Von der Projektidee bis zu den
unterschriftsreifen Verträgen müssen mindestens 12 Monate oft aber sehr viel mehr Zeit berechnet werden.
Im Rahmen der Projektfinanzierung trifft man häufig auf verschiedene Formen von Betreibermodellen. Damit sind im
Rahmen von PPPs (Public-Private Partnerships) solche Modelle gemeint, bei denen private Betreiber Teile von ehemals
öffentlichen Aufgaben übernehmen, z.B. die Energieerzeugung, und über eine bestimmte Zeit durchführen. Den
rechtlichen Grundrahmen stellen die sogenannten Konzessionsverträge bei denen zwischen verschiedenen Formen
unterschieden wird wie z.B. BOT (Build Operate Transfer) oder BOO (Build Operate Own) Modellen.
15
Als Beispiel können hier große Wind- oder Solarparks aufgeführt werden, bei denen sich Betreiberkonsortien mit
Herstellern, Zulieferern, Investoren etc. zusammengeschlossen haben und mit Eigenkapital (siehe Kapitel 3.6) oft auch
ein großes finanzielles Risiko selber tragen. In der Regel wird der Einschuss von 20-30% der Investitionskosten als
Eigenkapital erwartet.
Das folgende Schaubild macht deutlich, wer alles an einer Projektfinanzierung beteiligt ist, welche Vertragsstrukturen
herrschen und in welchem Verhältnis die Parteien zueinander stehen. Es erklärt auch, warum die Due Diligence, also der
Prozess der Kredit- und Geschäftsüberprüfung, so komplex und langwierig ist. Zu prüfen sind technische und finanzielle
Risiken, aber auch, ob genügend Wind, Sonne oder Biomasse vorhanden ist und wie die Abnahmerisiken, die legalen
Risiken sowie Einspeiseregelungen in dem jeweiligen Land einzuschätzen sind.
Abbildung 11: Darstellung: Projektfinanzierung
Grundsätzlich ist Projektfinanzierung für erneuerbare Energien geeignet, wobei besonders die folgenden Punkte zu
beachten sind:
Die „input“ Faktoren wie Sonne, Wasser, Wind, Erdwärme und Biomasse sind in genügender Quantität und
Qualität vorhanden. Bei Windkraftwerken werden in der Regel zwei unabhängige Gutachten von den Banken
erwartet. Windmessungen – onshore – sind ein bei Banken akzeptiertes verlässliches Instrument. Das gleiche gilt
auch für Solarthermie und Photovoltaik.
2. Die angewandte Technik: Das Stichwort „Proven Technology“ steht in diesem Zusammenhang dafür, dass im
Markt für erneuerbare Energie der technische Fortschritt sich oft von Anlage zu Anlage ablesen lässt, aber nicht
jede Veränderung tatsächlich auch verlässlich Strom produziert. Für Banken werden daher Anlagen mit einem
hohen Anteil an bisher nicht ausprobierter Technik als risikoreich eingeschätzt.
3. Kosten: Letztendlich müssen sich auch erneuerbare Energiequellen rechnen. Daher zählt, dass die Stückkosten,
also die Kosten pro produzierter Einheit, bezahlbar und von dem vorhandenen Tarifgefüge auch aufgenommen
werden können.
1.
16
Für die traditionellen erneuerbaren Energiequellen ergibt sich in Hinblick auf ihre Eignung für Projektfinanzierung
folgendes Bild. 4
Abbildung 12: Projektfinanzierung und ihre Eignung für erneuerbare Energien
3.4
Garantien und Absicherungen
3.4.1
Bankgarantien
Wie in der Darstellung 5 „Abläufe und Finanzierungsinstrumente“ gezeigt gibt es eine Anzahl an Garantien, die zeitlich
begrenzt ein klar definiertes Risiko für den Exporteur bzw. Importeur nehmen. Entsprechend unterscheidet man nach
Export- und Importgarantien. Sie werden von den Hausbanken gestellt.

Bietungsgarantie: (englisch bid bond) die ausstellende Bank geht in Haftung dafür, dass der Bieter (Produzent bzw.
Exporteur) jederzeit eine Vertrags- oder Konventionalstrafe zahlen kann, wenn er seine bei Angebotsabgabe
übernommenen Verpflichtungen nicht erfüllt oder den Vertrag nach Zuschlagserteilung nicht unterzeichnet.
Dies ist besonders bei öffentlichen Aufträgen im Ausland eine häufige Voraussetzung, da die ausschreibende Einheit
die bietenden Firmen nicht kennt.
Aufgrund der besonderen Risikoverteilung bei geothermischen Anlagen (Fündigkeitsrisiko) bietet sich eine
Projektfinanzierung in der Regel nur für die Phase der Anlagenerrichtung an. Während der Betriebsphase empfiehlt sich
die Überführung in ein Fondsmodell.
4
17




Vertragserfüllungs- bzw. Lieferungs- und Leistungsgarantie: (englisch: performance bond) die ausstellende Bank
des Exporteurs geht in Haftung für einen bestimmten Schaden, der sich aus der vertraglichen Erfüllung von
Ansprüchen z.B. aus einem Werkvertrag ergibt. Die Relevanz ergibt sich für den Exporteur einer Anlage bspw. wenn
es eine zeitliche Verzögerung gibt oder der Gegenstand des Vertrages nicht entsprechend der Spezifikationen geliefert
wird oder funktioniert.
Anzahlungsgarantie: (englisch: advance payment guarantee oder down payment guarantee) wird von der Bank des
Exporteurs ausgestellt, wenn sich der Importeur gegen z.B. Nichtlieferung der bestellten und angezahlten Leistung
absichern möchte. Dies ist besonders dann der Fall, wenn Firmen noch nicht häufig miteinander gearbeitet haben. Sie
ist also zugunsten des Importeurs.
Gewährleistungsgarantie: (englisch: warrenty guarantee) wird von der Bank des Exporteurs ausgestellt und deckt die
finanziellen Risiken ab, die dem Importeur aus Gewährleistungsansprüchen (Mängel) entstehen. In der Regel liegt die
Garantie bei 10% des Warenwertes. Eine Gewährleistungsgarantie kann auch unter dem Begriff Performance Bond
gefasst werden.
Zahlungsgarantie: (englisch: payment guarantee) wird von der Bank des Importeurs ausgestellt, wenn der Verkäufer
das Ausfallrisiko des Käufers absichern möchte. Zur Absicherung des Exporteurs kann der sich wiederum seitens
seiner Hausbank eine sog. Gegengarantie (englisch: counter guarantee) ausstellen lassen.
Abbildung 13: Übersicht Garantien
Garantieart
Bietungsgarantie
Erfüllungsgarantie
Aussteller
Bank des Exporteurs
Bank des Exporteurs
Anzahlungsgarantie
Bank des Exporteurs
Gewährleistungsgarantie
Bank des Exporteurs
Zahlungsgarantie
Bank des Importeurs
3.4.2
Grund
Voraussetzung für Teilnahme an Bietungsverfahren.
Dient dem Importeur, wenn der Exporteur seinen
Verpflichtungen aus Lieferungen und Leistungen nicht oder
nur teilweise nachkommt.
Dient der Sicherung des Importeurs, wenn dieser eine
Anzahlung gemacht hat und der Exporteur nicht liefert.
Dient der Sicherung des Importeurs zur Deckung etwaiger
mangelhafter Lieferung.
Sichert den Exporteur gegen Nichtzahlung des Importeurs
ab.
Politische Risikogarantien
Neben den zuvor dargestellten im Außenhandel üblichen Garantien gibt es weiterhin für große und lang laufende
Projekte in „schwierigen Ländern“ politische Risikoversicherungen für Direktinvestitionen. Diese decken üblicherweise
politische Risiken ab wie Kriege, Terrorismus, gewaltsame Regierungsumstürze etc., die sich in Vertragsbrüchen, NichtTransferierbarkeit von Geldern und Enteignung widerspiegeln. Diese sogenannten „political risk insurances“ können für
bestimmte Spezialrisiken oder für alle vier grundlegenden Risikoarten ausgelegt sein. Die Bundesregierung hat neben der
Exportkreditgarantie (sogenannte Hermesgarantie), die sich auf wirtschaftliche Risiken beschränkt mit der
Investitionsgarantie hier eine Möglichkeit geschaffen, im Bereich der Beteiligungen mehr Sicherheit zu schaffen.
Gerade bei erneuerbaren Energien kommt es zu einer Kombination verschiedener Garantieformen. Es ist nicht unüblich,
dass sich Hersteller im Bereich der erneuerbaren Energien mit Eigenkapital an Projekten beteiligen, für die sie auch als
Zulieferer tätig sind. Die dort entstehenden Risikoabsicherungsmöglichkeiten sind in der Grafik unten dargestellt.
18
Abbildung 14: Kombination von verschiedenen Garantien
3.4.3
Absicherung von Zins- und Währungsrisiken
Zinsen und Devisenkurse können sich im Zeitablauf ändern. Dadurch verändert sich die ursprünglich zugrunde gelegte
Kalkulationsbasis. Nicht jede Veränderung muss natürlich eine negative sein, da Kursgewinne die Profitmarge erhöhen
können. Selbstverständlich ist es jedoch nicht sinnvoll sich von solchen spekulativen Gedanken beim Abschluss eines
Exportgeschäfts leiten zu lassen. Um Kursverlusten oder steigenden Zinsen entgegenzuwirken bieten Finanzinstitute
entsprechende Absicherungsinstrumente an.
Zinsrisiken entstehen z.B. wenn ein Kredit mit variablen Zinsen aufgenommen wurde. Hier sollte sich der Exporteur vor
steigenden Zinsen schützen, indem er sich beispielsweise eine obere Begrenzung zusichern lässt (englisch: „cap“). Andere
Instrumente sind die sogenannten Forward-Geschäfte, bei denen das Zinsniveau für einen bestimmten Zeitraum gehalten
wird. Das gleiche gilt für Währungsrisiken, die dann entstehen, wenn der Kunde beispielsweise in einer anderen
Währung als dem Euro bezahlt. Bis zum Zeitpunkt der Zahlung kann der Kurs der Fremdwährung gegenüber dem Euro
gestiegen sein, sodass ein Verlust entsteht. Auch hier kann man mit Forward-Geschäften arbeiten, bei denen die
Hausbank den Kurs für einen gewissen Zeitraum zusichert. Welches der diversen Instrumente gewählt wird, sollte nach
sorgfältiger Analyse des Risikos mit der Hausbank besprochen werden. Die Kosten der Absicherungsinstrumente
entsprechen dem jeweiligen Risiko, das die Bank übernimmt.
3.5
EU Emissionshandel (EU ETS)
Die im Kyoto-Protokoll festgelegten Klimaschutzziele einer Reduktion der Treibhausgasemissionen um 8% gegenüber
dem Basisjahr 1990 (bis 2012), versucht die Europäische Union neben anderen Förderprogrammen über den Handel mit
CO2 (Ausgleichs-) Zertifikaten über den EU ETS (EU Emissions Trading System) zu erreichen. Im Sommer 2012 hat die
EU-Kommission beschlossen, die rechtliche Grundlage für die neue Handelsperiode von 2013 bis 2020 zu bilden. Diese
3. Phase des EU-ETS Handels hat zu weitreichenden Harmonisierungen unter den europäischen Ländern geführt und
parallel die Anzahl der Unternehmen erhöht, die dem Emissionshandel unterliegen. Aktuell wird die Zukunft des
19
Emissionshandels sehr kritisch diskutiert, nicht zuletzt wegen gefallener Preise für Emissionszertifikate ist der Handel
gemessen am Aufwand unattraktiver geworden. Das zuständige deutsche Umweltministerium (BMUB) ist sich der Gefahr
des Überangebots an Zertifikaten am Kohlenstoffmarkt bewusst und stellte in Aussicht, die Wiederherstellung der
Anreizfunktion über den Zertifikatehandel positiv zu begleiten. Die weiteren Entwicklungen sollten insgesamt im Auge
behalten werden. Der Handel wird von der KfW als staatlicher Bank abgewickelt.
Abbildung 15: Fachbegriffe Kyoto-Protokoll
CDM
Clean Development Mechanism: der Mechanismus lässt zu, dass Industrieländer auf Basis des Kyoto Protokolls mit
Hilfe von emissionsreduzierenden Projekten in Entwicklungs- und Schwellenländern ihre eigenen Emissionen
reduzieren können.
CER
Certified Emission Reduction Units: sind die Emissionsgutschriften, die durch CDM Projekte erzeugt werden. 1 CER =
1 Tonne CO2.
JI
Joint Implementation: ermöglicht Industrieländern gemeinsam Klimaschutz-Projekte durchzuführen, z.B. in dem ein
Land finanziert, die Anlage in einem anderen Land steht.
Annex 1 - Länder
Länder, die sich zur Reduktion von Treibhausgasen verpflichtet haben, oft synonym für Industrieländer; entsprechend
Non-Annex 1-Länder synonym für Schwellen- und Entwicklungsländer.
UNFCCC
United Nations Framework Convention on Climate Change. Die Klimarahmenkonvention der Vereinten Nationen, seit
1992 in Rio de Janeiro von 194 Staaten ratifiziert, bildet den Rahmen für alle Klimaschutzabkommen.
COP
Conference of Parties: Das höchste Gremium der Klimarahmenkonvention von 1992, das laut Konvention einmal
jährlich tagt.
Der CDM-Mechanismus erlaubt es Unternehmen in Annex 1-Ländern CERs anzukaufen, um ihre eigenen
Treibhausgasemissionen auszugleichen, die in emissionsreduzierenden Projekten in Non-Annex 1-Ländern angefallen
sind. Der Handel stellt beide Seiten besser:

das ausländische Zielland erhält Investitionen und meist auch durch den Technologietransfer eine bessere
Ausgangsbasis, während der deutsche Hersteller den Verpflichtungen aus dem Kyoto-Protokoll gerecht wird.
Der Projektzyklus eines CDM-Projektes ist genau reglementiert und unterliegt der Beaufsichtigung der entsprechenden
Behörden. CDM-Projekte müssen als ein Kriterium sog. „additionality“ erfüllen, das heißt, dass diese Projekte ohne CDM
oder JI nicht zustande gekommen wären. Es sei bereits an dieser Stelle darauf hingewiesen, dass es sich um ein
langwieriges (aufgrund der Problematik der Nachweisbarkeit) und in der Regel mit hohen Transaktionskosten
20
verbundenes Verfahren handelt, das eine gewisse Projektgröße voraussetzt, um profitabel zu sein. Es gibt
Sonderregelungen für Kleinprojekte, die auch gebündelt eingereicht werden können. Als Kleinanlagen gelten:


Projekte mit max. 15 MW
Energieeffiziente Projekte bis max. 60 GWh im Jahr
Der EU ETS ist ein hochspezialisiertes Geschäft und es sei jedem empfohlen, sich kompetenter Beratung zu bedienen, da
der administrative Zeitaufwand relativ hoch ist.
Nachfolgend ist die Funktionsweise dargestellt:
Abbildung 16: EU ETS
21
3.6
Eigenkapitalfinanzierungen
Bei einer Eigenkapitalfinanzierung wird entweder Ihrem Unternehmen oder dem Unternehmen des Abnehmers
Eigenkapital zugeführt, um die Kapitalbasis zu verstärken. Das geschieht meist dann, wenn größere Kredite anstehen, das
zu finanzierende Unternehmen also substantielle Unternehmungen vorhat (wie z.B. Produktionsstättenerweiterung oder
Aufnahme neuer Produktionen), bzw. wenn ein neues Unternehmen im Rahmen einer Projektfinanzierung gegründet
werden soll. Es gibt unternehmensinterne Eigenkapitalfinanzierungen bei denen auf zurückgehaltene Gewinne
zurückgegriffen wird. Eigenkapital kann aber auch von externen Quellen beschafft werden, z.B. über die Börse oder privat
durch Investoren (englisch: private equity, s. Kapitel 4.8). Bei einem Gang an die Börse oder einer Kapitalerhöhung über
die Börse kaufen die Aktionäre Aktien, die das Grundkapital des Unternehmens darstellen. Da dies im Zusammenhang
der vorliegenden Studie im Rahmen eines Exportgeschäftes im Ausland stattfinden würde, sind die lokalen Bedingungen
des ausländischen Kapitalmarktes von entscheidender Bedeutung. Die Zulassungs- und Offenlegungspflichten eines
gelisteten Unternehmens unterscheiden sich ebenso wie die Möglichkeiten als kleines oder mitteständisches
Unternehmen überhaupt an der Börse zugelassen zu werden. Ein Gang an die Börse im Ausland sollte unbedingt von
Spezialisten begleitet werden.
Bei der Beteiligungsfinanzierung stellen private oder institutionelle Investoren Kapital außerhalb des geregelten Marktes,
der durch die Börse beschrieben wird, zur Verfügung. Man spricht von Wagniskapital, wenn die Investition in ein junges
Unternehmen geht, das am Anfang einer neuen Geschäftsidee steckt bei der die Gewinnerwartungen noch nicht
abschätzbar sind. Bei den traditionellen Formen des Private Equity Investments werden bereits existierende
Unternehmen ausgesucht, denen Kapital zugeführt wird, wobei eine klare Gewinnerwartung besteht. Beteiligt sich ein
Unternehmen aus Deutschland an einem Unternehmen im Ausland, so kann das politische Risiko über eine
Investitionsgarantie des Bundes abgesichert werden (siehe Kapitel 3.4).
Im Bereich erneuerbarer Energien ist die Zuführung von Eigenkapital über die Private Equity-Variante zurzeit am
meisten verbreitet. Besonders institutionelle Anleger suchen derzeit aufgrund des geringen Zinsniveaus in Deutschland
nach Möglichkeiten, Gelder in bestehenden Unternehmen der aufstrebenden Energiebranche anzulegen. Zur Beschaffung
von Eigenkapital im Ausland steht unter gewissen Voraussetzungen und Umständen auch die zur KfW Bankengruppe
gehörende DEG als Spezialinstitut (siehe Kapitel 4.2.3 DEG) zur Verfügung.
Abbildung 17: Eigenkapitalfinanzierung
22
Eine Mischform ist die sogenannte Mezzanin-Finanzierung (s. Projektbeispiel 1 Kapitel 5), die weder als Eigen- noch als
Fremdkapital gezählt werden kann. Sie unterstützt die Eigenkapitalseite und erhält eine höhere Rendite, steht aber in der
Risikobewertung zwischen Fremd- und Eigenkapitalgebern.
3.7
Instrumente der bi- und multilateralen Geberorganisationen
Die Instrumente, die bei bi- und multilateralen Gebern vorrangig benutzt werden, unterscheiden sich nicht von den oben
dargestellten. Hinzu kommt allerdings eine weitere Form, die oft als „onlending“ bezeichnet wird. Bei dieser Art wird der
Kredit einer internationalen Organisation an lokale Banken in den jeweiligen förderberechtigten Ländern vergeben, die
diese dann unter bestimmten Bedingungen weiterverleihen können. Diese Bedingungen können entweder den Zweck der
Kreditvergabe (nur an erneuerbare Energien-Projekte) oder die Zielgruppe (nur an kleine und mittlere Unternehmen,
englisch: small-and medium-sized enterprises, SME) betreffen. In der Regel sind diese Kredite zur Unterstützung des
lokalen Kapitalmarktes gedacht, indem dem Markt entweder mehr Liquidität zugeführt wird, längere Laufzeiten als
gegenwärtig vorherrschend angeboten werden oder die lokalen Geschäftsbanken risikomäßig an ein neues Thema wie
erneuerbare Energien herangeführt werden.
Für den deutschen Exporteur ist dieses Finanzierungsinstrument insofern von Interesse, als dass es seinem Kunden hilft,
bestimmte Unterstützung zu oft guten Konditionen zu erhalten. Im Rahmen ausgewählter AHK-Geschäftsreisen der
Exportinitiative Erneuerbare Energien werden länderspezifische Kurzstudien zu den jeweiligen Angeboten bi- und
multilateraler Organisationen in dem Zielland (Förderprogramme, Kreditlinien etc.) zur Verfügung gestellt. Die Studien
sind kostenlos auf www.export-erneuerbare.de abrufbar.
Abbildung 18: Instrumente der bi- und multilateralen Organisation
4. Finanzierungsorganisationen und ihre Programme
Im Folgenden werden die Finanzierungsmöglichkeiten aufgeführt, auf die in Kapitel 2 .1 unter dem Schlagwort
„Internationale Kreditgeber evtl. mit Hausbank“ bereits hingewiesen wurde. Der besseren Übersicht halber werden
zunächst in den Kapiteln 4.1 bis 4.4 die Programme und Organisationen vorgestellt, die aus Deutschland heraus agieren.
Darüber hinaus können in Deutschland auf Länderebene die Außenwirtschaftsprogramme und -beratungen der (großen)
Bundesländer sowie auf kommunaler Ebene die Städtepartnerschaften der Kommunen einen Beitrag zur Finanzierung
der Auslandsaktivitäten von Unternehmen leisten. Im Anhang findet sich hierzu eine tabellarische Übersicht. Weiterhin
finden sich dort Informationen zur Außenwirtschaftsförderung von Stiftungen und zur „Förderung von
Humanressourcen“.
23
Aufgrund der unterschiedlichen Mandatierung der deutschen Ministerien liegt die Exportförderung klar in der Hand des
Wirtschaftsministeriums. Auf die Fördermaßnahmen des Bundes wie bspw. „Hermes“ wurde in Kapitel 2.1 bereits
hingewiesen. Daneben gibt es das BMZ, das für die entwicklungspolitische Zusammenarbeit (EZ) zuständig ist und das
BMUB, das umweltrelevante Themen fördert. Gemein ist beiden, dass sie auch im Ausland agieren und somit, wenn auch
indirekt, das Engagement deutscher Unternehmen im Ausland unterstützen können. Das Ziel der Auslandsprogramme
von BMZ und BMUB ist eine Verbesserung der Situation/Lebensbedingungen im Ausland zu erreichen, es sind also keine
explizit auf den Export ausgerichteten Programme.
Einordnung von BMZ und BMUB
Für die Entwicklungsförderung ist im deutschen Zusammenhang das Bundesministerium für wirtschaftliche
Zusammenarbeit (BMZ) zuständig. Es bedient sich sogenannter Durchführungsorganisationen. Diese sind für die
Finanzielle Zusammenarbeit (FZ) die KfW Entwicklungsbank (KfW) und die Deutsche Investitions- und
Entwicklungsgesellschaft (DEG), eine 100-prozentige Tochter der KfW Bankengruppe. Daneben gibt es die Deutsche
Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit (GIZ), die für die Technische Zusammenarbeit (TZ) mit den
Kooperationsländern zuständig ist, sowie, in der GIZ, das Centrum für internationale Migration und Entwicklung
(CIM), das Fachkräfte in die Partnerländer vermittelt.
Diese Durchführungsorganisationen arbeiten auch im Auftrag anderer Ministerien wie z.B. des Bundesministeriums
für Umwelt und Naturschutz, Bau- und Reaktorsicherheit (BMUB). Im Rahmen der sogenannten IKI (Internationale
Klimaschutzinitiative) stellt das BMUB Gelder aus dem ETS-Handel für entwicklungs- und umweltpolitische Themen
auch im Ausland zur Verfügung.
Für den Empfänger der Gelder spielt diese Unterscheidung eine wichtige, aber faktisch untergeordnete Rolle. Es führt
allerdings manchmal zu sprachlichen Verwirrungen, wenn die Programme nach der Herkunft ihrer Gelder („IKIGelder“) bzw. der Durchführungsorganisationen („KfW Programm“) und nicht nach ihrem Zweck bzw.
Programmnamen benannt werden. Für dieses Problem gibt es leider keinen Lösungsansatz.
Die Entwicklungszusammenarbeit (EZ) ist grundsätzlich auf die Förderung von Partnerländern ausgerichtet (Liste der
Partnerländer s. Anhang 7.5 sowie unter http://www.bmz.de/de/was_wir_machen/laender_regionen/index.html).
Dabei werden Vereinbarungen mit den entsprechenden Regierungen geschlossen, in denen Inhalte und lokale
Projektpartner - in der Regel öffentliche Institutionen - festgelegt werden.
Die Zusammenarbeit der EZ mit der deutschen Wirtschaft hat in den letzten Jahren an Stellenwert gewonnen. Die
deutsche Wirtschaft findet Eingang in die EZ durch
1.
2.
Klassische Auftragnehmerfunktion (z. B. Ausschreibungen von KfW finanzierten Projekten im Ausland 5 und
Kofinanzierungen wie z.B. in public private partnerships üblich)
Strategische Allianzen und Entwicklungspartnerschaften, bei denen die Entwicklungszusammenarbeit das
Feld für die deutsche Wirtschaft bereitet oder diese bei der Durchsetzung ihrer Ziele konkret unterstützt (z.B.
develoPPP.de von DEG, GIZ und SEQUA, Unterstützung bei Machbarkeitsstudien durch DEG)
Ausschreibungen der KfW werden bei German Trade and INvest (GTAI) bekannt gegeben
http://www.gtai.de/GTAI/Navigation/DE/trade.html, werden jedoch auch von anderen Ausschreibungsportalen
aufgenommen.
5
24
Im Einzelnen unterstützt das BMZ Vorhaben mit folgenden Instrumenten (Verlinkung zu weiterführenden
Informationen):




develoPPP.de Programm-Komponenten
Entwicklungspartnerschaften im Rahmen bilateraler Vereinbarungen mit Entwicklungsländern
Förderung der Privatwirtschaft in Entwicklungsländern durch die DEG
Qualifizierung und Vermittlung von Fachkräften
Auf internationaler Ebene sind die verfügbaren Finanzierungsprogramme und Förderoptionen durch Mittel
multilateraler Entwicklungsbanken und Spezialfonds geprägt (Kapitel 4.5 bis 4.7). Im Rahmen der internationalen
Entwicklungszusammenarbeit stellen sowohl Weltbank (IBRD, IDA, ICSID) als auch regionale Entwicklungsbanken
angepasste Darlehen und spezielle Kreditlinien für Regierungen, bzw. nationale Entwicklungsbanken der Partnerländer
zur Verfügung. Diese fördern u. a. Infrastrukturmaßnahmen und stärken die lokalen Finanzmärkte. Weiterhin sind in
Kapitel 4.8 noch Möglichkeiten der Finanzierung durch Private Equity Funds erörtert. Die Funktionsweise der regionalen
Entwicklungsbanken ist der der Weltbank (Kapitel 4.5) und Europäischen Investitionsbank EIB (Kapitel 4.6) sehr
ähnlich, weshalb sie der Vollständigkeit halber im Anhang kurz vorgestellt werden.
Die folgende Abbildung gibt einen Überblick über das kommende Kapitel, in dem Finanzierungsmöglichkeiten auf
Bundesebene sowie auf internationaler Ebene dargestellt werden. Ziellandspezifische Informationen sind nicht Teil der
Studie sondern können den Länderstudien entnommen werden, die im Rahmen von AHK-Geschäftsreisen der
Exportinitiative erstellt werden.
Abbildung 19: Einteilung der Finanzierungs- und Fördermöglichkeiten
Um dem Leser die Orientierung der im folgenden aufgelisteten Programme einfacher zu machen, wird an die in Kapitel
1.2 beschriebene Einteilung in kurz-, mittel- und langfristige Instrumente angeknüpft. Am Anfang der jeweiligen
Programme ist zur Orientierung eine Klassifizierung entsprechend der bereits eingeführten Icons angegeben, für wen das
Programm interessant sein könnte.
25
develoPPP.de – Entwicklungspartnerschaft mit der Wirtschaft
Um Unternehmen den Gang in Schwellen- und Entwicklungsländer zu erleichtern, stellt das BMZ Gelder und fachliche
Begleitung unter dem Programmnamen develoPPP zur Verfügung. Dieses Programm wird von drei der teilweise unten
näher dargestellten Durchführungsorganisationen implementiert, der DEG, GIZ und sequa gGmbH. Je nach
Spezialisierung der einzelnen Durchführungsorganisation ist die Unterstützung in technische Unterstützung,
Kreditvergabe und berufliche Aus- und Weiterbildung aufgeteilt. Das Prozedere der Ausschreibung ist bei allen gleich
und beruht auf einem Ideenwettbewerb, der viermal im Jahr durchgeführt wird. Weitere Einzelheiten sind unten den
jeweiligen Namen der Organisationen hier im Anschluss verortet. Darüber hinaus gibt es unter dem Schlagwort
„strategische Allianz“ (GIZ) bzw. „strategische Projekte“ (DEG) weiterreichende Unterstützung für Vorhaben, die einen
herausragenden entwicklungspolitischen Nutzen erzielen können und überregional angelegt sind.
Die drei ‚Ps‘ im Programmnamen beziehen sich auf die Partnerschaft mit dem BMZ als „public“ und Ihnen als dem
privaten Unternehmen.
http://www.developpp.de/
4.1
GIZ
Die bundeseigene Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit (GIZ) GmbH bietet Unternehmen,
die in Schwellen- und Entwicklungsländern investieren wollen, über das bereits erwähnte Programm
„develoPPP“ und über das Netzwerk der GIZ zu Institutionen im Zielland, Orientierung und
Unterstützung zur Behebung von Problemen. Dazu gehört z.B. die Ausbildung von Fachkräften für den
Bau von Solaranlagen, Beratung des Energieministeriums zu Einspeisegesetzen erneuerbarer Energien
und Umsetzung von Fördermaßnahmen für den lokalen Markt.
Die GIZ bietet Unternehmen know-how, Vernetzung und Kontakte vor Ort, das fachliche Wissen, die Technologien und
Kapital.
GIZ
Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit
Zielgruppe und
Klassifizierung
Programm
Investoren, Produktion, Projektentwicklung und Anlagenbauer;
mittel bis langfristiger Ansatz
Förderprogramm „develoPPP.de“, bestehend aus
a) Ideenwettbewerb (konkrete Vorschläge für ein Projekt in einem Land)
b) Strategische Allianz (zielen auf übergreifende Verbesserungen in den
Partnerländern ab)
Zuschüsse für Leistungen, Kofinanzierung (50%)
Sämtliche Wirtschaftszweige
a) Bis 200.000 EUR innerhalb des Ideenwettbewerbs (max. 50% des
Gesamtbetrages)
b) Ab 750.000 EUR innerhalb der strategischen Allianzen (max. 50% des
Gesamtbetrages)
Projektabhängig, max. 3 Jahre
Deutsche/Europäische Unternehmen, mind. 3 Jahre am Markt, mind. 10
Mitarbeiter/innen, mind. 1 Mio. EUR Umsatz
Finanzierungsart
Bereiche
Höhe der Finanzierung
Laufzeit der Förderung
Antragsberechtigte
26
Antragsstellung
Ansprechpartner/in
Wichtige Informationen
GIZ; die Wettbewerbe laufen immer vom 15. Februar bis zum 31.März, vom 15.
Mai bis zum 30. Juni, vom 15. August bis zum 30. September und vom 15.
November bis zum 31. Dezember.
develoPPP.de: [email protected]
Weitere Kooperationsformen: [email protected]
 Maßnahmen müssen entwicklungspolitisch und betriebswirtschaftlich
nachhaltig sein, sie werden gemeinsam geplant, durchgeführt und finanziert;
 Förderberechtigt können auch Tochterunternehmen im Zielland sein;
 Strategische Allianzen: Beteiligung von mind. zwei Partnerunternehmen in
mind. zwei Zielländern;
 Für Projekte gilt die DAC- Länderliste der OECD:
http://www.oecd.org/dac/stats/daclistofodarecipients.htm;
 Weiterführende Infos unter: www.giz.de/Wirtschaft/de/html/1415.html
http://www.developpp.de/;
 Organisation und Durchführung von develoPPP.de Programmkomponenten
neben GIZ, auch DEG (siehe 4.2.3) und sequa gGmbH (Fokus
Ausbildungsprojekte: www.sequa.de);
 Zusätzlich bietet die GIZ noch integrierte Entwicklungspartnerschaften an,
die projektabhängig, ohne festes Finanzierungslimit jederzeit angefragt
werden können. Zudem gibt es eine eigenständige Afrika-Fazilität.
Entwicklungspartnerschaften der Afrika-Fazilität
Zusätzlich bietet die GIZ länderbezogene Unterstützung an, die an der Afrika-Fazilität hier beispielhaft dargestellt
werden soll. Die Afrika-Fazilität ist ein regionales BMZ-Programm. In Afrika ansässige Unternehmen haben die
Möglichkeit, Entwicklungspartnerschaften mit der GIZ einzugehen, um so Strukturen zu erarbeiten, die zwar außerhalb
des eigenen Geschäftsfeldes, aber für den Erfolg der Unternehmung nutzbringend sind. Die derzeitigen Zielländer sind:
Ghana, Kamerun, Kenia, Mosambik, Sambia, Südafrika, Tansania, Tunesien und Uganda.
GIZ
Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit
Zielgruppe und
Projektplaner, Investoren, Produktion;
Klassifizierung
mittel bis langfristiger Ansatz
Programm
Afrika-Fazilität
Bereiche
Erneuerbare Energien und andere Sektoren
 maximal 50 Prozent
 Bis 200.000 EUR
Projektabhängig, max. 3 Jahre
Antragsberechtigte
In Afrika ansässige Unternehmen, mind. 3 Jahre am Markt, mind. 10
Mitarbeiter/innen, mind. 1 Mio. EUR Umsatz
Antragsstellung
GIZ
Ansprechpartnerin
Sonja Palm ([email protected])
 Keinen festgelegten Wettbewerbsturnus;
 Projekte sind an die GIZ-Schwerpunktsektoren in den jeweiligen Ländern
gebunden;
 Maßnahmen müssen entwicklungspolitisch und betriebswirtschaftlich
nachhaltig sein;
 Weiterführende Infos unter:
http://www.giz.de/fachexpertise/html/6233.html
27
4.2
KfW-Bankengruppe
Die staatseigene KfW-Bankengruppe ist im Zusammenhang mit Finanzierungsmöglichkeiten
und Förderprogrammen eine der wichtigsten Institutionen in Deutschland. Innerhalb der KfWBankengruppe existieren mehrere selbständige Bereiche und Banken, die sich auf
unterschiedliche Projekt- und Finanzierungsarten spezialisiert haben.
So ist die KfW-Entwicklungsbank für die bilaterale finanzielle Zusammenarbeit (FZ) auf Regierungsebene
verantwortlich. Energieprojekte, die von der KfW finanziert werden, werden vom Projektträger im Partnerland
ausgeschrieben. Projekte können hier von der deutschen Wirtschaft nicht beantragt werden, sie sind oft das Ergebnis von
langwierigen Regierungsverhandlungen.
Die DEG-Bank agiert ebenfalls als Teil der FZ, sie bedient die Privatwirtschaft mit langfristigen Finanzierungen bei
großen Infrastrukturvorhaben und fördert die Privatwirtschaft in den Partnerländern. Dabei können Unternehmen (bzw.
Projektgesellschaften) auch mit Eigenkapital finanziert werden. Unter Umständen werden auch Machbarkeitsstudien und
kleinere Projekte bzw. Projektentwicklungen finanziert. Die deutsche Wirtschaft kann hier mit konkreten
Projektvorschlägen für eine Finanzierung anfragen, sofern die entwicklungspolitischen Rahmenbedingungen gegeben
sind.
Die IPEX-Bank hat sich mit kommerzieller Geschäftsausrichtung vorrangig auf die Export- und Projektfinanzierung von
Infrastrukturprojekten ausgerichtet. Sie unterscheidet sich in der Hinsicht nicht von anderen kommerziellen Banken.
Die KfW-Mittelstandsbank fördert Existenzgründer, Freiberufler sowie kleine und mittlere Unternehmen im In- und
Ausland. Besonderer Fokus liegt auf dem betrieblichen Umweltschutz, der Energieeffizienz und der Nutzung
erneuerbarer Energien.
Abbildung 20: Die KfW-Bankengruppe
4.2.1
IPEX-Bank
Die IPEX-Bank verantwortet innerhalb der KfW-Bankengruppe als
Schwerpunkt die internationale Projekt- und Exportfinanzierung. Als
Kernprodukt stellt sie mittel- und langfristige individuelle
Finanzierungslösungen bereit.
28
IPEX (KfW-Gruppe)
Internationale Projekt- und Exportfinanzierung
Zielgruppe und
Klassifizierung
Finanzierungsart
Alle;
Bereiche
Zinssätze
Laufzeit der Darlehen
Tilgung
Antragsberechtigte
Ansprechpartner
4.2.2
kurz-, mittel- und langfristiges Geschäft
Lieferanten- und Bestellerkredite (auch mit ECA-Deckung),
Unternehmensfinanzierungen (auch in Verbindung mit passenden KfWFördermitteln), Projektfinanzierungen, Akquisitionsfinanzierungen, Garantien
und Avale
Sämtliche Wirtschaftszweige, u. a. Finanzierung von Vorhaben zur Stromerzeugung mittels Sonnenenergie, Windkraft (On- und Offshore), Wasserkraft,
Biomasse, Geothermie
Abhängig vom konkreten Geschäft, keine grundsätzlichen Einschränkungen
Große Volumina bis 100 Mio. EUR Exportauftragswert über das „European
Recovery Program“(ERP);
Kleine Volumina zwischen 0,5 – 5 Mio. EUR, max. 10 Mio. EUR, über die
„Small Ticket Exporte”
ERP: Zinsbildung nach Mindestzinsregelung des OECD-Konsensus, bei
Abschluss gültige CIRR (Commercial Interest Reference Rate) der jeweiligen
Währung;
Small Ticket Exporte: fix oder variabel, Höhe orientiert sich an spezifischem
Exportrisiko
Abhängig vom konkreten Geschäft, 2 – 5 Jahre; für Projektfinanzierungen und
komplexere Finanzierungen auch erheblich länger
Abhängig vom konkreten Geschäft; für Exportkredite: gleiche halbjährliche
Raten ab Lieferung, je nach (von Hermes gedeckter) Kreditlaufzeit; Tilgung
ansonsten projektabhängig vereinbaren
Unternehmen aller Art
Große Volumina: Bereiche X1 oder X2 der KfW IPEX-Bank,
ERP: Abteilung X3c
Für Small Ticket Exporte: Northstar Europe S.A. [email protected]
oder 069 7431-3300.
Bereich Erneuerbare Energien: Thomas Brehler, Abteilungsleiter Energie
und Umwelt: E-Mail: [email protected], Tel. +49 (0) 69 74 31-9800
 Darlehen jeweils an Käufer dt. Waren im Zielland;
 ERP-Voraussetzung: Hermesdeckung, i. d. R. mit 5% Selbstbehalt,
Verpflichtungserklärung des Exporteurs, ausländische Sicherheiten;
 „Small Ticket Exporte“: in Kooperation mit Northstar Europe inkl. EulerHermes (Schnellverfahren „FKD-express“); die Beurteilung der
Kreditwürdigkeit erfolgt hierbei anhand der testierten Jahresabschlüsse
der letzten 3 Jahre.
KfW-Mittelstandsbank
Obwohl die KfW-Mittelstandsbank primär deutsche Unternhemen im Inland finanziert, ist diese
Kreditlinie für erneuerbare Energien auch im Ausland einsetzbar.
29
KfW Mittelstandsbank
Unterstützung mittelständischer Unternehmen
Zielgruppe und
Klassifizierung
Finanzierungsart
Zulieferer, Hersteller, Anlagenbauer, Investoren;
mittel und langfristiges Geschäft
Kredite für Anlagen zur Stromerzeugung aus regenerativen Energien, zum
Beispiel aus: Sonne, Wind, Biomasse und Wasser
Kredit 270, 274
Erneuerbare Energien – Standard
Erneuerbare Energien; Deutsche Unternehmen erhalten die Förderung
ebenfalls für Investitionen im Ausland. Ausländische Unternehmen erhalten
die Förderung für Investitionen in Deutschland und im grenznahen Bereich von
50 km
Bis zu 25 Mio. Euro pro Vorhaben und bis zu 100 % Ihrer Investitionskosten
(ohne MwSt.); es werden 100 % des Kreditbetrages ausgezahlt, abrufbar
innerhalb von 12 Monaten nach Zusage in Teilbeträgen oder einer Summe
Ab 1,26 % effektiver Jahreszins
Bis zu 20 Jahren
1-3 Jahre tilgungsfrei, danach vierteljährliche Raten
 In- und ausländische Unternehmen in privatem oder kommunalem
Besitz – unabhängig von der Größe;
 Privatpersonen und gemeinnützige Antragsteller, die zumindest einen Teil
des Stroms einspeisen;
 Freiberufler;
 Landwirte
Ihre Hausbank
KfW Infotelefon: Tel. +49 (0) 69 74 31-0 oder 0800 5399001
Kredit 270/274:
https://www.kfw.de/inlandsfoerderung/Unternehmen/Auslandsvorhaben/Fin
anzierungsangebote/Erneuerbare-Energien-Standard-%28270-274275%29/index.html
 Voraussetzung für die Förderung ist, dass Sie zumindest einen Teil des
Stroms in das öffentliche Stromnetz einspeisen;
 Nicht gefördert werden gebrauchte Anlagen, solarthermische Anlagen zur
privaten Selbstnutzung, Wärmepumpen oder solarthermische Anlagen;
 Weitere Informationen:
https://www.kfw.de/inlandsfoerderung/Unternehmen/EnergieUmwelt/Finanzierungsangebote/Erneuerbare-Energien-Standard-(270274-275)/#1
Programm
Bereiche
Zinssätze
Tilgung
Antragsberechtigte
Ansprechpartner
4.2.3
DEG
Die Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft (DEG) mbH ist als Teil der KfWBankengruppe in erster Linie Ansprechpartnerin für die Privatwirtschaft. Sie hat sich auf
Projektfinanzierungen im Industrie und Infrastrukturbereich spezialisiert (Extraprogramm
Klimapartnerschaft) und unterstützt private Unternehmen bei der Erstellung von
Machbarkeitsstudien, sowie dem Programm develoPPP (siehe auch 4.1 GIZ), die hier
vorgestellt werden.
30
DEG
Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH
Zielgruppe und
Klassifizierung
Programm
Finanzierungsart
Investoren, Projektentwicklung; Produktion;
langfristiger Ansatz
Kein spezielles Programm, allgemeine Arbeitsweise
Langfristige Finanzierung von größeren Investitionsvorhaben inkl. erneuerbare
Energien. Kredit-, Mezzanin- und Eigenkapitalfinanzierung (EK-Beteiligung <
50%) sowie Garantien
Sämtliche Wirtschaftszweige, u. a. Infrastrukturinvestitionen in Stromerzeugung
und -verteilung mit dem Schwerpunkt erneuerbare Energien
Darlehen bis max. 40 Mio. EUR; ggf. auch Eigenkapitalfinanzierung;
Größere Volumina können in Syndizierungen mit anderen Banken dargestellt
werden
Projektabhängig, fest und variabel; Höhe in Abhängigkeit des Projekt- und
Länderrisikos
4 – 10 Jahre, ggf. auch länger
Projektspezifisch in Abhängigkeit des Cashflow
EUR oder USD; auch Lokalwährung möglich
Unternehmen aus D und EU
Beratung über Unternehmenszentrale in Köln
https://www.deginvest.de/Internationale-Finanzierung/DEG/Kontakt/
DEG Programmberatung: [email protected]
Bereiche
Zinssätze der Darlehen
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
Voraussetzung:
 Projekt ist entwicklungspolitisch und betriebswirtschaftlich sinnvoll;
 (Technische) Machbarkeit des Projektes muss durch Investor gesichert
werden;
 Finanzierung von Teilprojekten ist ebenfalls möglich;
 Besicherung der Darlehen erfolgt projektindividuell (Anlagevermögen im
Investitionsland, Treuhandkonto);
 Es sind keine Staatsgarantien notwendig
Schwerpunkt: Finanzierung größerer Projekte (ab ca. 30 Mio. EUR Projektkosten)
 Investitionsförderung in allen Ländern auf der BMZ-Partnerländerliste
möglich;
 Zusammenarbeit/Syndizierung mit anderen Organisationen möglich (z.B. IFC,
EBRD, EIB);
 CDM Finanzierung in Abhängigkeit des Projekttyps.
Energieerzeugung mit EE:
Wind-, Wasserkraft- sowie Geothermie-Projekte ab ca. 12 MW
Solarenergie und Biomasse Projekte ab ca. 10 MW.
DEG
Zielgruppe und
Klassifizierung
Programm
Zulieferung, Hersteller, Projektentwicklung;
mittel- bis langfristig
Förderprogramm „Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft“, Teil der
Internationalen Klimaschutzinitiative (IKI) des BMUB
Zuschüsse für Leistungen;
 Einführung klimafreundlicher Technologien;
 Bewährte Technologien zur Treibhausminderung an spezifische Bedingungen
in den Zielländern anpassen;
Finanzierungsart
Projektart
31
Bereiche
Laufzeit
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
 Die Anwendung innovativer Technologien demonstrieren;
 Strukturbildend im Bereich der Nutzung klimafreundlicher Energien wirken.
Bis 200.000 EUR und max. 50% Kostenübernahme
Bis zu 2,5 Jahre (ab Vertragsunterzeichnung)
Unternehmen aus D und EU
https://www.deginvest.de/DEG-deutsche-Dokumente/UnserAngebot/F%C3%B6rderprogramme/DEG_Klimapartnerschaften_Projektvorschlag
.doc
DEG-Programmfinanzierung: [email protected]
Abteilung Programmfinanzierung +49 (0) 221 4986-1160
Voraussetzung:
 Maßnahme darf nicht gesetzlich vorgeschrieben sein
 Maßnahme würde ohne öffentlichen Beitrag nicht realisiert würden
 Maßnahme wurde noch nicht begonnen
Förderung in allen Ländern der OECD-DAC Liste möglich
http://www.bmz.de/de/zentrales_downloadarchiv/Ministerium/ODA/DAC_Laen
derliste_Berichtsjahre_2011_2013.pdf
Projektvorschläge können jederzeit eingereicht werden, DEG aktiv an weiterer
Durchführung beteiligt
Weitere Informationen:
https://www.deginvest.de/DEG-Dokumente/UnserAngebot/F%C3%B6rderprogramme/Klimapartnerschaften_%C3%9Cberblick_201
4.pdf
DEG
Zielgruppe und
Klassifizierung
Programm
Hersteller, Lieferanten; Anlagenbauer, Projektierer;
a) Förderprogramm „develoPPP.de“
b) Machbarkeitsstudien
c) „Up-Scaling“
Zuschüsse für Leistungen
 Unternehmen, die sich langfristig in Entwicklungs- und Schwellenländern
engagieren;
 Vorbereitung eines konkreten Investitionsvorhabens mit plausibler Aussicht
auf Durchführbarkeit und Rentabilität,
 Pionierinvestitionen von KMUs, deren Finanzierungsbedarf zwischen einer
Mikrofinanzierung und der klassischen Finanzierung durch Geschäftsbanken
liegt
a) und b) jeweils bis 200.000 EUR und max. 50% Kostenübernahme
c) bis zu 500.000 EUR und max. 75% Kostenübernahme
Fest oder variabel; Höhe in Abhängigkeit des Projekt- und Länderrisikos
 Unternehmen aus D und EU;
 Für Machbarkeitsstudien zudem: KMU bis 500 Mio. EUR Umsatz und
konkreter Investitionsabsicht
Finanzierungsart
Bereiche
Zinssätze der Darlehen
Antragsberechtigte
32
Antragsstellung
Ansprechpartner
develoPPP.de per E-Mail: https://www.deginvest.de/InternationaleFinanzierung/DEG/Unser-Angebot/F%C3%B6rderprogramme/develoPPP.de/
 Machbarkeitsstudien: https://www.deginvest.de/InternationaleFinanzierung/DEG/UnserAngebot/F%C3%B6rderprogramme/Machbarkeitsstudien/
 up-scaling: https://www.deginvest.de/InternationaleFinanzierung/DEG/Unser-Angebot/F%C3%B6rderprogramme/Up-Scaling/
 develoPPP: [email protected], Tel.: +49 (0) 221 4986-1476
 Machbarkeitsstudien: [email protected], Tel.: +49 (0) 221
4986-1128
 Up-Scaling: [email protected], Tel.: +49 (0) 221 4986-1145
developPPP:
 Beantragung zu bestimmten Terminen sechs Wochen vor Ende eines jeden
Quartals bis zum Einsendeschluss des jeweiligen Wettbewerbs (31.03., 30.06.,
30.09., 31.12.);
 Laufzeit bis zu 3 Jahren

Machbarkeitsstudie:
 Kosten für Machbarkeitsstudien müssen in vertretbarer Relation zur Höhe der
geplanten Investition stehen;
 Antragstellung jeder Zeit;
 Unternehmen muss in der Lage sein, das Ergebnis der Machbarkeitsstudie
auch umzusetzen
„Up-Scaling“:
 Innovative Geschäftsidee ist bereit im Land erfolgreich erprobt worden;
 Vorhaben ist rentabel und erzielt Gewinne;
 Anträge können jederzeit eingereicht werden;
 Der DEG-Anteil ist im Erfolgsfall des Vorhabens (d.h. beim Erreichen von
vorab definierten Finanzkennzahlen wie Cash-Flow, Umsatz oder Gewinn)
zurückzuzahlen
Hinweis für Errichtung von Niederlassungen / Produktionsstätten im Ausland
Programm „Transaktionskostenmanager“: Die DEG finanziert für KMU einen Berater, der die fehlenden KMUKapazitäten abdeckt, um die notwendigen Vorbereitungen für ein Projekt/ Investition im Ausland (z.B.im Bereich
erneuerbare Energien), einschließlich Fragen der Finanzierung, zu steuern und somit Transaktionskosten zu senken
(Details hierzu bei Herrn Hebgen/DEG: [email protected]).
4.3
Absicherungsinstrumente des Bundes
Die Bundesregierung fördert den Export deutscher Unternehmen durch die
Exportkreditgarantien des Bundes („Hermesdeckungen“) und Investitionen deutscher
Unternehmen im Ausland durch die Investitionsgarantien des Bundes. Die
Exportkreditgarantien schützen Unternehmen vor dem Risiko des Forderungsausfalls
bei Ausfuhrgeschäften aus wirtschaftlichen oder politischen Gründen. Die
Exportkreditgarantien begleiten die deutschen Exporteure seit 60 Jahren und helfen bei
der Erschließung neuer Märkte. Die Investitionsgarantien schützen deutsche
33
Unternehmen bei ihrem Engagement im Ausland indem sie politische Risiken im Ausland absichern. Sie unterstützen
seit mehr als 50 Jahren deutsche Direktinvestitionen in Entwicklungs- und Schwellenländern.
Die Euler Hermes Aktiengesellschaft und die PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft (PwC) bearbeiten im Auftrag und für Rechnung der Bundesrepublik Deutschland die
Exportkreditgarantien und Investitionsgarantien. In diesem Konsortium ist Euler Hermes für die Exportkreditgarantien
Federführer und PwC für die Investitionsgarantien.
Exportkreditgarantien des Bundes („Hermesdeckungen“)
Zielgruppe und
Klassifizierung
Finanzierungsart
Bereiche
Höhe der Versicherung
Entgelt
Laufzeit Versicherung
Tilgung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
Zulieferer, Hersteller, Anlagenbauer; Vertrieb, Produktion;
kurz- bis langfristiger Ansatz
Absicherung von Exportfinanzierung, Kreditversicherung, Bürgschaften
Projektabhängig (auch große Versicherungsvolumen; ggf. Einschränkungen im
Hinblick auf Länderrisiko)
Spezielles Absicherungsprodukt für KMU: Finanzkreditdeckungsexpress (FKDexpress): Auftragswert bis zu 5 Mio. EUR (Zahlungsziel bis zu 5 Jahre)
Antragsgebühr und einmaliger Betrag als Prozentsatz vom Auftragswert, unter
Berücksichtigung von Länderrisiko, Zahlungsbedingungen (Laufzeit des
Geschäfts) und Käuferrisiko
http://www.agaportal.de/pages/aga/praemie.html
Maximale Kreditlaufzeit: grundsätzlich 8,5 bzw. 10 Jahre (für erneuerbare
Energien: 18 Jahre)
FKD-express bis zu 5 Jahre
 An- und/oder Zwischenzahlungen i.H.v. 15% des Auftragswertes, 85% des
Auftragswertes durch Kredit finanzierbar;
 gleich hohe, regelmäßige Tilgungsraten (min. alle 6 Monate); Fälligstellung
spätestens 6 Monate nach Lieferung; degressive Berechnung und
Fälligstellung von Zinsen
 Für erneuerbare Energien: flexible Rückzahlungsbedingungen (z.B.
Annuitäten), tilgungsfreie Zeit bis zu 18 Monate nach Fertigstellung möglich
Deutsche Exporteure und Banken, Zweigniederlassungen ausländischer Banken in
Deutschland, ausländische Banken unter bestimmten Voraussetzungen
http://www.agaportal.de/pages/aga/downloads/antraege.html#dynamischer_exp
orteursantrag
oder
http://www.agaportal.de/pages/aga/grundzuege/antragsverfahren.html
Exportkreditgarantien des Bundes (www.agaportal.de)
Tel.: +49 (0) 40 / 88 34 - 90 00; Email: [email protected]
 Grundzüge zu den Exportkreditgarantien:
http://www.agaportal.de/pages/aga/grundzuege.html
 Absicherungsprodukte:
http://www.agaportal.de/pages/aga/produkte.html
 Länderbeschlusslagen:http://www.agaportal.de/pages/aga/deckungspolitik/laen
derbeschluesse.html

34
Spezielles Absicherungsprodukt für KMUs:
Finanzkreditdeckungexpress (FKD-express)
http://www.agaportal.de/pages/aga/produkte/finanzkreditdeckungexpress.html
Investitionsgarantien des Bundes
Zielgruppe und
Klassifizierung
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Höhe der Versicherung
Entgelt
Zulässige Währung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
Investoren, Projektentwickler;
langfristig
Absicherung von Auslandsinvestitionen
Investitionen, beteiligungsähnliche Darlehen
Projektabhängig
Bearbeitungsgebühr in Höhe von 0,5 ‰ der Kapital- und Ertragsdeckung (bis
EUR 5,0 Mio. gebührenfrei). Jährliches Entgelt in Höhe von 0,5 % des
Höchstbetrags der Kapitaldeckung
Bis zu 15 Jahre, danach um jeweils 5 Jahre verlängerbar
Hartwährungen; nach Einzelfallprüfung auch Absicherung von Lokalwährungen
möglich
Unternehmen mit Sitz in der Bundesrepublik Deutschland
http://www.agaportal.de/pdf/dia_ufk/formulare/dia_antrag.pdf
Investitionsgarantien des Bundes (www.agaportal.de):
Tel.: +49 (0) 40 / 88 34 - 94 51; E-Mail: [email protected]
Grundlagen der
 Investitionsgarantien:
http://www.agaportal.de/pages/dia/grundlagen.html
 Deckungspraxis:
http://www.agaportal.de/pages/dia/deckungspraxis.html
Coface S.A.
Ein vergleichbares Produktportfolio, jedoch auf rein privatwirtschaftlicher Ebene, bietet Coface mit Kreditversicherungen
und Exportgarantien für Unternehmen an. Eine Übersicht zu den angebotenen Leistungen findet sich unter
http://www.coface.de/CofacePortal/DE_de_DE/pages/home/01_leistungen/01_kreditversicherung/Produktpalette.
4.4
Weitere Förderprogramme: BMUB
Die Internationale Klimaschutzinitiative (IKI) wird vom Bundesumweltministerium verwaltet und hat sich mit ihren
Programmschwerpunkten auf die Förderung der klimafreundlichen Wirtschaft spezialisiert.
IKI
Internationale Klimaschutzinitiative
Zielgruppe und
Klassifizierung
Finanzierungsart
Produktion, Beratung, Projektentwicklung;
mittelfristiger Ansatz
Förderprogramm, Zuschüsse für Technologiekooperation, Kapazitätsaufbau und
Training sowie die Erstellung von Studien und Konzepten sowie konkrete
Implementierung von Klimaschutzmaßnahmen
Klimaschutz: Projektentwicklungs- Planungs- u.a. -Leistungen
Klimafreundliche Wirtschaft
Projektabhängig
Bis zu 6 Jahre
IKI Programmbüro: http://www.international-climateinitiative.com/de/projektfoerderung/auswahlverfahren/
Programmbüro Internationale Klimaschutzinitiative (i. A. des BMUB)
Projektart
Bereiche
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
35






4.5
Veröffentlichte Antragsfristen sind zu beachten: http://www.internationalclimate-initiative.com/de/projektfoerderung/auswahlverfahren/;
Die Projekte sind in Kooperation mit nationalen, lokalen bzw. regionalen
Partnern durchzuführen;
Fokus u. a. auf Mobilisierung des Finanzmarkts und privater Investitionen für
den Klimaschutz;
Geförderte Projektbereiche: klimafreundliche Wirtschaft, Anpassung an die
Folgen des Klimawandels, Kohlenstoffsenken, Biodiversität;
Verpflichtung während der Förderungsdauer erworbene Emissionszertifikate
stillzulegen;
Weiterführende Informationen unter http://www.international-climateinitiative.com/de/
Weltbankgruppe
Die Weltbank (WB) ist weltweit der größte Finanzier von Entwicklungsvorhaben. Auch für die Privatwirtschaft stellt die
WB durch IFC und MIGA zwei bedeutende Finanzierungsquellen für Projekte und Exportaktivitäten dar. Die Relevanz
der multilateralen Banken wie der Weltbank, für die deutsche Exportwirtschaft liegt in der



Möglichkeit, sich auf Ausschreibungen als Konsortium zu bewerben;
Möglichkeit, dass Kunden der deutschen Exportwirtschaft an zinsgünstige Kredite kommen;
Möglichkeit, dass im Umfeld großer Projekte Strukturen geschaffen werden, die Nachfolgeinvestitionen benötigen.
Konkrete Programme der hier oder im Anhang vorgestellten multilateralen und regionalen Entwicklungsbanken können
den technologie- und länderspezifischen Kurzstudien entnommen werden, die im Rahmen von ausgewählten AHKGeschäftsreisen erstellt werden. Die Studien sind kostenlos auf www.export-erneuerbare.de abrufbar.
4.5.1
IFC
Die International Finance Corporation hat sich auf die Finanzierung großer
Infrastrukturprojekte spezialisiert bei denen der Kreditnehmer ein privates
Unternehmen ist.
IFC
International Finance Corporation
Zielgruppe und
Klassifizierung
Finanzierungsart
Anlagenbauer, Projektentwickler, Betrieb, Wartung, Investoren;
Finanzierung von größeren Investitionsvorhaben (mittels Kredit- oder
Eigenkapitalfinanzierung (EK-Beteiligung 5% – 20%))
Schwerpunkte: Telekommunikation, Umweltschutz, Verkehr und
Stromversorgung; andere Sektoren nicht ausgeschlossen
10 - 100 Mio. USD
Projekt- und risikoabhängig
7 – 12 Jahre, max. 20 Jahre
Projektabhängig
Gängige Leitwährungen; in lokaler Währung nach Vereinbarung
Bereiche
Zinssätze
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
36
Antragsstellung
Ansprechpartner
4.5.2
http://www1.ifc.org/wps/wcm/connect/corp_ext_content/ifc_external_corporate
_site/about+ifc/about_ifc_financing
Nach Bereichen:
http://www1.ifc.org/wps/wcm/connect/CORP_EXT_Content/IFC_External_Cor
porate_Site/About+IFC/Contacts/

Beschränkung des IFC-eigenen Darlehens- und Kapitalfinanzierungsanteils
auf 25% der geschätzten Projektkosten (in Ausnahmefällen bis zu 50%);

Der übrige Darlehensanteil von 75% wird durch Geschäftsbanken gestellt.
Diesen Anteil reicht der IFC als „lender of record“ an den Darlehensempfänger
weiter;

IFC hat weitreichende Umwelt- und Sozialstandards, die bei Kreditvergabe
einzuhalten sind.
MIGA
Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) sichert politische Risiken von
Auslandsinvestoren ab.
MIGA
Multilateral Investment Guarantee Agency
Zielgruppe und
Klassifizierung
Finanzierungsart
Bereiche
Versicherungssumme
Anlagenbauer, Projektfinanzierungen;
Eher langfristig,
manchmal auch mittelfristig einsetzbar
Politische Risikoversicherung (kein kommerzielles Risiko)
Sämtliche Wirtschaftszweige im Rahmen von entwicklungspolitischen Projekten
 Bis 220 Mio. USD; größere Beträge über Syndizierungen mit anderen
Versicherungen möglich;
 Max 90% des Investitionsbetrages;
 Max 95% des Kreditbetrages;
 Spezialprogram für KMUs „SIP“ (small investment program)
Abhängig von Länder- und Projektrisiken
3 – max 20 Jahre
 Alle Unternehmen;
 bei SIP: KMU < 300 Mitarbeiter, Gesamtvermögen < 15 Mio. USD, Umsätze
< 15 Mio. USD pro Jahr
http://www.miga.org/investmentguarantees/index.cfm?stid=1802
MIGA-Applications: [email protected];
Tel: +1 2024582538
 Beantragung kann jeder Zeit vor Beginn des Projektes erfolgen
 Antragsdauer: ca. 6-8 Wochen nach Vollständigkeit der Unterlagen
 Weiterführende Infos unter:
Zinssätze/Beiträge
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
4.6
EU: Europäische Investitionsbank (EIB)
Die Europäische Investitionsbank ist weltweit der größte Finanzierungsgeber und in mehr
als 150 Ländern tätig. Die Spezialisierung für Unternehmen liegt insbesondere auf der
Finanzierung großer Projektvorhaben durch Einzeldarlehen. Kleinere Finanzierungen, auch
für KMU, werden als Globaldarlehen über Partnerbanken im jeweiligen Zielland abgewickelt.
37
EIB
Europäische Investitionsbank
Zielgruppe und
Klassifizierung
Finanzierungsart
Investoren, Anlagenbauer, Betrieb, Wartung;
Finanzierung von größeren Investitionsvorhaben (mittels Kredit- oder
Eigenkapitalfinanzierung (EK-Beteiligung < 50%)), Bürgschaften
Einzeldarlehen > 25 Mio. EUR (>10 Mio. EUR in AKP 6-Staaten), max. 50% der
Gesamtinvestitionskosten, Finanzierungsanteil der EIB liegt i.d.R. bei ca. 30%
Globaldarlehen für Vorhaben < 25 Mio. EUR; als Kreditlinien an lokale
Finanzinstitute
„AAA“- Rating, Kapitalaufnahme zu günstigen Marktbedingungen;
Einzeldarlehen: fix oder variabel (projektabhängig)
5 – 12 Jahre (Kraftwerks-/ Energieprojekte bis max. 15 Jahre)
Halbjahres- oder Jahresraten
Unternehmen der EU
Einzeldarlehen:
EIB http://www.eib.org/projects/cycle/applying_loan/index.htm
Einzeldarlehen: Abteilung Kapitalmärkte, E-Mail: [email protected]
Bereiche
Zinssätze
Tilgung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
Voraussetzung:
 Umfassende Machbarkeitsstudie sowie Angaben zur finanziellen Lage des
Darlehensnehmers (geprüfte Jahresabschlüsse, Finanzprognosen);
 Für jedes Projekt ist eine umfangreiche Besicherung nachzuweisen
(Staatsgarantien);
 Antragsunterlagen Einzeldarlehen:
http://www.eib.org/attachments/application_documents_de.pdf
Länderübersicht der EIB: http://www.eib.org/projects/regions/index.htm
Hinweis:
Der Green for Growth Fund ist ein Spezialfond der EIB der sich regional auf Südosteuropa, die östlichen
Nachbarschaftsländer und die Türkei spezialisiert. Er refinanziert Finanzinstitutionen, damit diese Projekte auch im
Bereich erneuerbarer Energien durchführen können.
Weitere Informationen unter
http://www.eib.org/products/equity_funds/infrastructure_debt_funds/green_for_growth_fund.htm?lang=de
4.7
Internationale Fonds
Es gibt eine schier unüberschaubare Anzahl von verschiedenen Initiativen, die sich zum Teil gegenseitig unterstützen. Da
dies ein kompliziertes Gebiet ist, gibt es dazu verschiedene Studien. Einen guten Überblick bietet
http://www.climatefundsupdate.org/about-climate-fund/global-finance-architecture
6 Weitere Informationen zu den Finanzierungstätigkeit der EIB in den Ländern Afrikas, des karibischen Raums und des
Pazifischen Ozeans (AKP Staaten): http://www.eib.org/attachments/country/eib_factsheet_acp_de.pdf
38
4.7.1
Global Environmental Facility (GEF)
GEF
Zielgruppe und
Klassifizierung
Wichtige Information
Projektplaner, Investoren;
langfristig
Der GEF existiert schon seit 1991 und ist bei der Weltbank aufgehängt. Er
unterstützt in großer Breite Projekte zum Thema Umweltschutz und
Klimaerwärmung, unter anderem auch den Ausbau von erneuerbaren Energien
in berechtigten Partnerländern. Diese stimmen weitestgehend mit der
Weltbankländerliste überein http://www.worldbank.org/en/country.
Antragsteller sind die jeweiligen Länder. Diese müssen bestimmte Kriterien
erfüllen und die Anträge auf Finanzierung stellen. Es ist üblich, dass sie dabei
von externen Beratern unterstützt werden. Die Programme umfassen z.B.
Sonderfazilitäten für

Kleinskalige Projekte (http://www.thegef.org/gef/sgp)

Projekte für public private-partnerships (http://www.thegef.org/gef/PPP)

Projekte die lediglich capacity development umfassen
(http://www.thegef.org/gef/capacity_development)
4.7.2
Climate Investment Fund (CIF) / Strategic Climate Fund
Der CIF hat zwei für erneuerbare Energien wichtige Zielfonds, den unter 4.7.3 genannten
Clean Technology Fund und den Strategic Climate Fund.
CIF
Strategic Climate Fund
Zielgruppe und
Klassifizierung
Projektenwicklung, Investoren, Hersteller, Anlagenbauer;
Unter diesem Fond befindet sich eine Untergruppe „Scaling Up Renewable
Energy in Low Income Countries Program“, die sich z.Z. auf einige Pilotländer
(z.B. Äthiopien, Kenia, Nepal) konzentriert und hier Maßnahmen durchführt, wie
z.B.

Ausbau einer 400 MW Anlage und 3 MW Wind Sonnenhybrid-Anlage in Kenia

System zur Versorgung von 900 Haushalten mit Energie durch eine Mischung
von energieeffizienten Maßnahmen, sowie netzgebundene und nicht
netzgebundenen Lösungen für erneuerbare Energien.

Ausbau des Energiemarktes in Äthiopien und Unterstützung von Geothermie
und Windanlagen, sowie kleinen und mittelständischen Zulieferbetrieben
Der Unterfond wird von 5 Banken verwaltet. Geografisch am nächsten gelegen ist
die EBRD in London. Hier sind die Kontakte Andreas Biermann, Senior Policy
Manager, [email protected] und Marta Simonetti Whitford, Principal
Manager, Donor Co-Financing, VP Policy, [email protected].
Kontakt
39
4.7.3
Climate Investment Fund (CIF) / Clean Technology Fund
CIF
Clean Technology Fund
Zielgruppe und
Klassifizierung
Projektentwicklung, Investoren;
langfristig
Der CIF fokussiert sich auf Schwellenländern wie Chile, Ägypten und Indonesien
(mehr unter
https://www.climateinvestmentfunds.org/cif/Clean_Technology_Fund) und
unterstützt erneuerbare Energien in den Bereichen CSP, Photovoltaik, Wind,
kleine Wasserkraftwerke und Geothermie. Ein besonderer Fokus wird auf die
Verbindung mit dem Privatsektor gelegt. 37% des Fonds sollen direkt an
Unternehmen im Privatsektor gehen, aber auch die Verbindung von PPPs wird
unterstützt. Projektbeispiele sind

Der 500 MW Ouarzazate solar power Komplex in Marokko, das als PPP mit
MASEN, der nationalen Energiebehörde, finanziert wurde;

CIF finanziert mit USD 300 Mill. und zusammen mit anderen
Entwicklungsbanken den Ausbau von Windenergie in Ägypten.
Wie auch der Strategic Climate Fund wird der Fond von 5 Banken verwaltetet.
Der geografisch naheliegenste Ansprechpartner ist die EBRD in London. Hier
sind die Kontakte Andreas Biermann, Senior Policy Manager,
[email protected] und Marta Simonetti Whitford, Principal Manager, Donor
Co-Financing, VP Policy, [email protected]
Kontakt
Der Vollständigkeit halber sei erwähnt, dass ein weiterer großer Fond, der Green Climate Fund (http://news.gcfund.org/)
als Folge der Diskussionen unter der Schirmherrschaft von UNFCCC derzeit in Korea aufgebaut wird.
4.8
Private Equity Funds
Neben den erwähnten Finanzierungs- und Förderungsprogrammen deutscher und internationaler Akteure, kann die
Eigenkapitalfinanzierung durch spezialisierte Fonds für KMU - insbesondere in Zielländern ohne ausgeprägtes
Engagement von Institutionen der internationalen (Entwicklungs-)Zusammenarbeit - eine Möglichkeit der Finanzierung
bieten.
Konditionen und Umfang der Kapitalbeteiligung durch Private Equity Fonds sind von der Projektgröße abhängig, die
Beteiligung erfolgt aber oftmals in der Größenordnung zwischen 25% und 50% (ggf. bis 100%), um die schlussendliche
Finanzierung der Projektkosten - möglichst durch günstigeres Fremdkapital - sicher zu stellen.
Die Beteiligung an der ausgegliederten Projektgesellschaft kann dabei in unterschiedlichen Formen, u.a. Minderheits-/
Mehrheitsbeteiligungen, stille/ direkte/ offene Beteiligungen, erfolgen und ändert dementsprechend die Besitzverhältnisse und (ggf.) Mitspracherechte in der Gesellschaft.
An dieser Stelle sei ausdrücklich darauf hingewiesen, dass die nachstehend genannten Fonds lediglich als Beispiele zu
verstehen sind. Das dynamische Umfeld der Private Equity Funds sorgt regelmäßig für neue Fonds-Produkte sowie
laufend veränderte Schwerpunkte und Zielländer. Dies muss bei der Finanzierungs- und Projektplanung entsprechend
berücksichtigt werden.
40
Private Equity Fonds weisen regional und/oder thematisch unterschiedliche Schwerpunkte auf. Anbieter spezialisierter
Fonds sind entweder internationale Großbanken (z. B. Deutsche Bank, BNP Paribas, Banco Santander) oder andere
Fondsgesellschaften, wie bspw. die:


Macquarie Funds Group (MFG) oder der
Calvert Global Alternative Energy Fund.
Eine diesbezügliche Übersicht und weiterführende Links befinden sich im Anhang unter Macquarie bzw. Calvert.
Zwischen den großen kommerziellen Investoren und Entwicklungsbanken soll der “Global Energy Efficiency and
Renewable Energy Fund” (GEEREF) als PPP finanzielle Mittel für geeignete private Fonds bereitstellen. Der Fond ist im
Bereich EE auf Investitionen < 10 Mio. EUR spezialisiert. Durch den GEEREF (mit)finanzierte Unterfonds sind in den
AKP-Staaten, Nordafrika, Asien, Lateinamerika und Osteuropa (nicht EU-Staaten) verfügbar. Unterstützte Fonds sind u.
a.:


Renewable Energy Asia Fund (Berkeley Energy),
DI Frontier Market Energy and Carbon Fund (DI).
Eine diesbezügliche Übersicht und weiterführende Links befinden sich im Anhang unter GEEREF.
http://www.heliosinvestment.com/
Helios Investment Partners ist eine der größten auf Afrika fokussierten privaten Investmentgesellschaften. Darüber
hinaus gehört Helios Investment Partners zu den wenigen von Afrikanern geführten Private Equity BeteiligungsGesellschaften. Der Fokus liegt insbesondere auf Investitionen im Energie-und Stromsektor.
http://www.conduitcap.com
Conduit Capital Partners LLC ist als Private Equity Gesellschaft auf Investitionen in die Energieinfrastruktur des
lateinamerikanischen und karibischen Raums spezialisiert.
41
5. Ausgesuchte Projektbeispiele
Miaoli Windpark - Taiwan
Kurzbeschreibung
Projektpartner
Projekt:
Erster privatwirtschaftlich betriebener Windpark in Taiwan - 25
Windturbinen an der Küste im Nordwesten Taiwans :
Start:
März 2006
Output:
49,8 MW
1) VWind AG
2) WPD AG
3) Enercon
4) InfraVest Co. Ltd.
Projektstruktur
Besondere Merkmale
Finanzierung
Lokalwährungsfinanzierung durch lokale Bank, um Währungsrisiko zu
mindern
Erste Hermes gedeckte Windparkfinanzierung ( Kapitel 4.3)
Einmalige Kooperation innerhalb der KfW Bankengruppe mit IPEX und IKB
als Senior Lenders und DEG als Mezzanine Lender ( Kapitel 4.2.3)
Gesamtinvestitionsvolumen: 66,8 Mio. €

18 % Eigenkapital
(VWind AG und WDP AG)

12 % Mezzanine,
bereitgestellt von der DEG

70
%
langfristiges
Darlehen, bereitgestellt von KfW / IKB mit Hermes-Deckung
Mezzanine (7,5 Mio €)
 vollständig subordiniert zum Senior Loan
 15 Jahre Laufzeit inklusive 2 tilgungsfreier Jahre
 Halbjährliche Rückzahlung von 3% bis 2017; restlicher Betrag wird in
zwei Raten in den Jahren 2018 und 2019 gezahlt
Finanzkredit der IKB/KfW
42
12,5 Jahre Laufzeit ab Betriebsbereitschaft
Rückzahlung in Annuitäten
Abgesichert durch Finanzkreditgarantie des Bundes (Deckungsquote
95%)
 Abtretung der Darlehensforderung an eine Lokalbank (TWD Forderung)
 Begleitung der Abtretung durch eine Verbriefungsgarantie des Bundes
Weitere Informationen zum Projekt abrufbar unter:
http://www.agaportal.de/pdf/nachhaltigkeit/info/wind_taiwan_praes.pdf
Siehe auch Kapitel 3.2 KfW-Bankengruppe sowie 3.3 Euler Hermes.zu den
eingesetzten Finanzierungsinstrumenten.



Informationen
Geothermieprojekt Olkaria III - Kenia
Projekt:
Kurzbeschreibung
Projektakteur
Finanzierung
Einziges privatwirtschaftlich betriebenes GeothermieKraftwerk in Kenia
Start:
November 2000
Output:
48 MW
OrPower 4 Inc. als kenianische Tochtergesellschaft der amerikanischen
Ormat Technologies Inc.
Investition: 105 Mio. US$
Dauer:
10 years (2009-2019)
Bedingungen: Eigenkapitalanteil 25%
Einhaltung internationaler Sozial-und Umweltstandards
Deckung von Kostenüberschreitungen- , Fertigstellung- und
operationelle Risiken
1)
DEG/KfW (USD 40
Mio. US$)
2)
European Finance
Partners (EFP)
3)
13 European
Development Finance Institutions (EDFIs)
4)
European Investment
Bank (EIB)
5)
Emerging Africa
Infrastructure Fund Ltd. (EAIF)
6)
7)
Projektstruktur
43
Proparco (France)
FMO (Netherlands).
Informationen
https://www.deginvest.de/Download-Center/PDFs-Online-Bibliothek/E-ZBeilage_Okt-2010_DEG.pdf
Siehe auch Kapitel 4.2 KfW-Bankengruppe sowie 4.6 EIB zu den eingesetzten
Finanzierungsinstrumenten.
Dorfelektrifizierung durch Biomasse – Senegal
Aufbau eines funktionierendes „Dorfwerks“ und Inselnetzes für unabhängige
Kurzbeschreibung
Stromversorgung auf Basis erneuerbarer Energien in einer ländlichen
Gemeinde im Senegal nach dem Vorbild eines deutschen Stadtwerks
Projekt:
32 kW Biomassekraftwerk (Gasifizierungstechnologie) in Kalom,
Fatick Region
Start:
April 2012
Input:
Erdnussschalen und Hirsestängel
Output:
bis zu 154.000 kWh Strom p.a.
Projektpartner
1) Novis GmbH - Herstellerunabhängiger Projektentwickler, auf
Stromerzeugung aus Biomasse spezialisiert. Novis lieferte die Technologie
für das Biomassekraftwerk, leistet das Projektmanagement und führt
zielgruppengerechte Schulungen für die Mitarbeiter des Dorfwerkes sowie
für die gesamte Dorfgemeinschaft durch
2) Stadtwerke Mainz AG - übernahm die Klärung notwendiger vertraglicher
Regelungen und wirkt u.a. bei der Feinkonzeption des Abrechnungs- und
Vertriebsmodells mit
3) Die Dorfverwaltung stellt das Betriebs- und Lagergelände zur Verfügung
und beteiligt sich aktiv an der Projektumsetzung
Finanzierung
1) Stiftung Energie für Afrika der Stadtwerke Mainz AG
Großteil des Projekts ( Anhang: Stiftungen)
2) DEG (Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH)
200.000 EUR aus Mitteln des develoPPP.de-Programms des BMZ (
Kapitel 4.2 KfW)
Informationen
http://www.energie-fuer-afrika.de/projekte/details/projekt/4-kalom.html
44
Fallstudie Exportfinanzierung:
Verkauf von Solarpanelen mit einem Warenwert vom EUR 100.000 in einer Lieferung nach Tunesien
Beispielrechnung für die Kosten eines unwiderruflichen, bestätigten Akkreditivs, zahlbar 180 Tage nach Lieferung.
Zeitpunkt der Berechnung: 6 Monate vor Lieferung (ungefähre Angaben):
1%
3%
1,5%
1,5%
3%
ZWISCHENSUMME
5,5%
SUMME
Avisierungsprovision
Bestätigungsprovision (abh. von Länderrisiko
und Laufzeit)
Abwicklungsgebühr
Dokumentenaufnahmeprovision
Bestätigung des Zahlungsziels von 180 Tagen
Zinsen für den Ankauf der Forderung
Fax, Gebühren
100,-- EUR
600,-- EUR
150,-- EUR
150,-- EUR
1.800,-- EUR
2.800,-- EUR
2.250,-- EUR
90,-- EUR
5.140,-- EUR
(entspricht 5,1% des Auftragswertes)
45
6. Zusammmenfassung








46
Die Finanzierungsstudie bietet – länderunabhängig – eine Übersicht über die üblichen Finanzierungsinstrumente und
die aus Deutschland heraus sowie weltweit angebotenen Unterstützungsprogramme,
Auf Basis ihres unternehmerischen Vorhabens sollten Unternehmen zunächst das für ihre Tätigkeit passende
Finanzierungsinstrument identifizieren (Wertschöpfungskette),
Eine umfassende Beratung über die üblichen kommerziellen Finanzierungsmöglichkeiten (Hausbank) ergänzt um
eine Beratung über im Zielmarkt anwendbare zusätzliche Finanzierungsinstrumente und Förderprogramme
(Hausbank plus Exportfinanzierung und andere Programme) sollte in einem frühen Planungsstadium durchgeführt
werden,
Es ist von der individuellen Situation im Zielmarkt abhängig, ob dann tatsächlich passende Finanzierungsinstrumente
vorhanden sind. Die Kenntnis des Bankensektors im Zielmarkt sowie der dort verfügbaren
Finanzierungsinstrumente ist eine notwendige Bedingung für die „richtige Wahl“ bei der Finanzierung,
Risiken müssen bewertet werden (weltweit große Unterschiede, s. Länderratings),
In Zielländern kann es eine Vielzahl von nationalen Programmen geben, die auf die Förderung bestimmter
Technologien im Bereich der EE zielen. Die Programme sind unterschiedlich, z.B. über Kreditlinien von
internationalen Geldgebern, finanziert (spezielle Länderstudien),
Finanzierung über den Emissionshandel kann sich lohnen, wenn Projekte groß genug sind. Aktuell ist die weitere
Entwicklung ungewiss und die weiteren Geschehnisse sollten daher abgewartet werden,
Die vorliegende Basisstudie liefert detaillierte Hintergrundinformationen über Finanzierungsinstrumente und
Fördermöglichkeiten. Ergänzt werden diese Informationen durch die länderspezifischen Finanzierungsstudien, die
im Rahmen ausgewählter AHK-Geschäftsreisen der Exportinitiative Erneuerbare Energien erstellt werden.
7. Anhang
7.1
Außenwirtschaftsprogramme auf Länderebene
Alle Bundesländer fördern die Außenwirtschaftsaktivitäten von KMU, meist handelt es sich dabei um Messe- und/oder
Beratungsförderung. Im Folgenden ist ein weitergehendes Programm beispielhaft aufgeführt.
Bundesländer
Konditionen
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
Exportfinanzierung (Darlehen, Bürgschaften, Garantien)
Lieferungen und Leistungen, z. T. Investitionen
Jeweilige Förderschwerpunkte der Bundesländer
NRW.BANK: „Ausland Export“, Infos unter:
http://www.nrwbank.de/de/foerderlotse-produkte/NRWBANKAuslandExport/15184/nrwbankproduktdetail.html
Landesförderbank Bayern (LfA): „Investitionen im Ausland“, Infos:
http://www.lfa.de/website/de/foerderangebote/sonstige/aussenwirtschaft/ausland
sinvestitionen/index.php
L-Bank Baden-Württemberg, Bürgschaften bis 50% des Kreditvolumens für KMU:
http://www.lbank.de/lbank/inhalt/nav/unternehmen/auslandsgeschaefte/exportfinanzierung.x
ml?ceid=100231
Programmspezifisch
KMU, i. d. R. mit Firmensitz in den jeweiligen Ländern
Über Hausbanken bzw. Landesförderbanken der Bundesländer
Hausbank bzw. entsprechende Landesförderbank

Finanzierungsart
Projektart
Länderrelevanz
Ausgesuchte
Länderprogramme

7.2
Länderspezifisch unterschiedliche Ausgestaltung des Umfangs der
Außenwirtschaftsberatung
Übersicht zu Förderprogrammen: http://www.foerderdatenbank.de/ (neben
den Länderprogrammen auch Bund und EU)
Human Ressource Development
Der Aufbau der notwendigen qualifizierten Personalressourcen stellt bei den Auslandsengagements der
mittelständischen deutschen Unternehmen eine mit hohem Aufwand verbundene Herausforderung dar. Sowohl deutsche
als auch ausländische Fachkräfte können dabei von der öffentlichen Hand gefördert werden.
Das Centrum für internationale Migration und Entwicklung (CIM) kann als Arbeitsgemeinschaft der GIZ sowie
der Bundesagentur für Arbeit (BA) interessierte Unternehmen bei der Vorbereitung und Umsetzung von
Entwicklungspartnerschaften mit der Wirtschaft unterstützen. Das CIM arbeitet als Personalvermittler der deutschen
Entwicklungszusammenarbeit. Im Programm „Integrierte Fachkräfte" vermittelt CIM hochqualifizierte Experten an
Arbeitgeber in Entwicklungsländer und somit ggfs. auch an deutsche Firmen oder deren Partner im Ausland. Diese sind
durch einen lokalen Arbeitsvertrag und ein lokales Gehalt in die Strukturen vor Ort integriert.
Der Senior Experten Service (SES) – die Stiftung der Deutschen Wirtschaft für internationale Zusammenarbeit –
unterstützt kleine und mittlere Unternehmen sowie Verwaltungen, öffentliche Einrichtungen und internationale
Organisationen. Als ehrenamtlich tätige Senior Experten fördern Menschen im Ruhestand die Aus- und Weiterbildung
47
von Fach- und Führungskräften im Ausland. SES-Einsätze finden vorwiegend in Entwicklungs-, Schwellen- und
Reformländern statt. In der Regel dauern diese ehrenamtlichen Einsätze drei bis sechs Wochen, höchstens aber sechs
Monate. Ein Senior Experte kann auch zu Folgeeinsätzen angefordert werden. Weitere Informationen abrufbar unter
http://www.ses-bonn.de/.
Stipendiaten- und Praktikantenprogramme können ebenfalls als indirekte Finanzierungsinstrumente betrachtet werden,
da Aus- und Weiterbildungsmaßnahmen gefördert werden. Damit können KMUs die eigenen Personalressourcen oder
die von Entscheidern bzw. Partnern im Ausland sinnvoll im kaufmännischen oder technischen Bereich ausbilden.
Eine weitere Förderung im Bereich von Nachwuchspersonalressourcen leistet die vom BMZ unterstützte Engagement
Global gGmbH. Von besonderem Interesse für KMUs ist das Qualifizierungsprogramm ASApreneurs, das
Weiterbildungsseminare in Deutschland mit einer halbjährigen Praxisphase in einem internationalen
Nachhaltigkeitsprojekt bei einem Unternehmen vor Ort kombiniert. Unternehmen, die sich erkennbar für nachhaltiges
Wirtschaften einsetzen, können Projekte vorschlagen und sich damit als Partner an diesem Programm beteiligen, das
Studierenden und Bachelors eine Qualifizierung bietet. Weiterführende Informationen sind abrufbar unter:
http://www.engagement-global.de.
In vielen Programmen der GIZ werden auch ausländische Fachkräfte oder Nachwuchsführungskräfte für Praktika bei
deutschen Unternehmen in Deutschland finanziert. Ein Beispiel dafür sind die Managertrainingprogramme
http://www3.giz.de/portal/ins_ausland/pull/managerfortbildungsprogramm/index.php.en, die zunehmend zu Energy
Manager Training Programmen weiterentwickelt werden.
Zudem finanziert eine Reihe von Stiftungen den Aufenthalt ausländischer Praktikanten oder Wissenschaftler in
Deutschland.
7.3
Finanzierungen durch Stiftungen
Eine Finanzierung von Energieprojekten durch Stiftungen ist grundsätzlich möglich, aber auch schwierig und nur von
begrenzter Höhe, d. h. in der Regel handelt es sich um eine Finanzierung in der Projektentwicklungsphase. Die Projekte
werden meist nur unter bestimmten Auflagen finanziert und nur insofern genug Spendengelder zur Verfügung stehen.
Die Höhe der Zuschüsse ist meistens relativ niedrig und der administrative Aufwand ziemlich hoch.
Grundsätzlich sei an dieser Stelle darauf hingewiesen, dass neben den im Folgenden, exemplarisch vorgestellten,
durchaus weitere Stiftungen in Frage kommen, um Projekte in Dritt- und Entwicklungsländern zu finanzieren. Dies ist im
Einzelfall und in Abhängigkeit des Ziellands entsprechend zu prüfen.
Sofern die Projekte Entwicklungsländer betreffen, sind insbesondere zwei Stiftungen von Bedeutung. Dabei handelt es
sich um die Zukunftsstiftung Entwicklungshilfe und die Energiewelt Stiftung, wobei die erste für KMUs nicht direkt
zugänglich ist; diese können jedoch im Rahmen einer geeigneten Projektstruktur im Zielland indirekt von dieser
Finanzierungsmöglichkeit profitieren.
Zukunftsstiftung Entwicklungshilfe
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Länder
Projekteigenschaften
Antragsberechtigte
48
Zuschüsse
Entwicklungshilfe-Projekte
Regenerative Energien
Afrika, Asien, Lateinamerika
Eigeninitiative, Originalität, Selbsthilfe, Entwicklungsfähigkeit, partizipativer
Ansatz, Vertrauenswürdigkeit, Effizienz, Nachhaltigkeit und Multiplikationseffekte.
Lokale Organisationen vor Ort
http://www.entwicklungshilfe3.de/fileadmin/entwicklungshilfe/file/gls_zse_proje
ktkriterien.pdf
Energiewerk Stiftung
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Länder
Antragsberechtigte
Zuschüsse
Lokal integrierte, innovative Hilfsprojekte in Entwicklungsländern
Energieeffizienz und erneuerbare Energien
Keine Eingrenzung
Zuverlässige, breitenwirksame und ökonomisch tragfähige Energieerzeugung und –
verteilung, Ansatz von dezentralen Anlagen und "Smart-Grid“
Keine bekannte Eingrenzung
 Prinzip der „Hilfe zur Selbsthilfe“ im Vordergrund
 Besonderer Wert auf die Verknüpfung der Themen "Energie und Wasser"
http://www.energiewerk.org
Die VRD Stiftung für Erneuerbare Energien fördert Projekte unabhängig von deren Standort.
VRD Stiftung für Erneuerbare Energien
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Länder
Antragsberechtigte
Zweckgebundene, nicht rückzahlbare Zuschüsse
Entwicklungskooperation, Bildung, Forschung und Entwicklung, etc.
Regenerative Energien
Afrika, Asien, Lateinamerika
Nachhaltiges Ergebnis über den Förderzeitraum hinaus, z. B. durch die
Wirtschaftlichkeit des Projektes selbst, durch eine tragfähige Anschlussfinanzierung
oder durch die breite Veröffentlichung von Forschungsergebnissen.
Natürliche und juristische Personen des privaten und öffentlichen Rechts
 Hohe Eigenbeteiligungsquote erforderlich.
Keine Förderung für mit öffentlichen Mitteln bezuschusste Projekte
 In begründeten Ausnahmefällen kann die Förderung zweckgebunden als
Darlehen oder Bürgschaft erfolgen.
 http://www.vrd-stiftung.org/foerderung/
Die CDW Stiftungsverbund gGmbH entwickelt, realisiert und fördert gemeinsame Projekte mit den Einzelstiftungen der
drei Gründer und Hauptaktionäre der SMA Solar Technology AG. Die eigenen Projekte stehen im Vordergrund, aber
Projekte Dritter werden auch in Einzelfällen und in Kooperation mit der SMA Solar Technology AG gefördert.
CDW Stiftungsverbund gemeinnützige GmbH
(Günther Cramer Stiftung, Peter Drews Stiftung und Reiner Wettlaufer Stiftung)
Finanzierungsart
Zweckgebundene, nicht rückzahlbare Zuschüsse
Projektart
Konzepte und Geschäftsmodelle zur Verbreitung von PV-basierten dezentralen
Inselsystemen
Bereiche
Elektrifizierung netzferner Regionen in Entwicklungsländern
Länder
Entwicklungsländer
Eigene Initiative und Projekte der SMA Solar Technology AG. Projekte Dritter, die
dazu passen, werden in Einzelfällen berücksichtigt.
Antragsberechtigte
Steuerbegünstigte Körperschaften und Körperschaften des öffentlichen Rechts
sowie ausländische Körperschaften im Rahmen einer Kooperation mit SMA Solar
Technology AG
49




Keine Förderung von Projekten, deren finanzielle Unterstützung primär
Aufgabe der öffentlichen Hand ist
Förderanträge können formlos als Projektskizze (Inhalt, Ziele, Dauer und
Kosten des Projektes) eingereicht werden
Inhaltliche und kommunikative Einbindung des Stiftungsverbundes in die
Förderprojekte
Interesse an Austausch und Kooperation mit anderen Institutionen und
Stiftungen http://www.cdw-stiftungsverbund.de
Eine weitere Stiftung, die Stiftung Energie für Afrika, hat die Stadtwerke Mainz AG als Stifter und fördert einzig und
allein die eigenen Projekte. Ein möglicher aber sehr begrenzter Einsatz wäre hier eine Partnerschaft bzw. Kooperation mit
den Stadtwerken für die Entwicklung gezielter Projekte. Ein Beispiel einer gelungenen Partnerschaft ist im Projektbespiel
„Dorfelektrifizierung durch Biomasse – Senegal“ im Kapitel 5 ausgesuchte Projektbeispiele zu finden.
Stiftung Energie für Afrika Stadtwerke Mainz AG
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Länder
Antragsberechtigte
7.4
Zuschüsse
1) Projektentwicklungs- Planungs- u. a. -Leistungen
2) Ausbildungsprogramme
1) Regenerativen Energieversorgung
2) Ver- und Entsorgung
Afrika
Nur Projekte der Stadtwerken Mainz AG
Keine / nur eigene Projekte
Abwicklung der Projekte durch die Stiftung
http://www.energie-fuer-afrika.de
Regionale Entwicklungsbanken
Regional tätige Entwicklungsbanken (EB) sind die EBRD (europäische EB), IDB (interamerikanische EB), ADB
(asiatische EB) und AfDB (afrikanische EB). Sie bieten auch speziell auf den Privatsektor ausgerichtete Programme an
und erleichtern dadurch den Marktzugang. Ihre Arbeitsweise unterscheidet sich im Grundsatz nicht von der anderer
Entwicklungsbanken. Das heißt, dass sie im Regelfall auf Basis von Übereinkommen mit dem jeweiligen Partnerland in
vorher definierten Sektoren agieren und zusätzlich ein „private sector window“ haben, dass auch für KMUs interessant
sein kann. Die Relevanz für deutsche Exporteure liegt in der Teilnahme an Ausschreibungen, Entwicklung eigener
Projektideen im Privatsektor, Zusatzaufträgen, die im Umfeld großer Projekte anfallen sowie weiterhin in
strukturbildenden Maßnahmen die solche Projekte nach sich ziehen.
7.4.1
Europäische Entwicklungsbank (EBRD)
Die EBRD ist auf die Finanzierung des Privatsektors, insbesondere auf die Syndizierung von
Darlehen für große Projektfinanzierungen in 29 Ländern von Mitteleuropa bis nach
Zentralasien spezialisiert. Zudem wurde inzwischen der Tätigkeitsbereich der EBRD auf
Nordafrika ausgeweitet.
50
EBRD
European Bank for Reconstruction and Development
Zielgruppe und
Klassifizierung
Finanzierungsart
Projektentwicklung, Investition, Wartung und Betrieb;
Große Projektfinanzierung - Syndizierung von Darlehen;
Kofinanzierung mittels Kredit- und Eigenkapitalfinanzierungen sowie Garantien
Durchschnittlich 25 Mio. EUR;
Zw. 5- 250 Mio. EUR (EK-Finanzierung 2 - 100 Mio. EUR) möglich,
Bis 35% der Gesamtprojektkosten
Fix oder variabel in Abhängigkeit des Länder- und kommerziellen Risikos sowie
den vorherrschenden Konditionen am (syndizierten) Kreditmarkt
1- 15 Jahre
Halbjährlich bzw. Projektabhängig
Leitwährungen, weitere Währungen ggf. möglich
Unternehmen mit Sitz in EBRD-Ländern, auch KMU
Länderliste: http://de.ebrd.com/pages/about/where.shtml
Länderbüros der EBRD (siehe Länderliste+ nachstehend verlinkte factsheets)
Länderbüros der EBRD (siehe Länderliste + nachstehend verlinkte factsheets)
Bereiche
Zinssätze
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner







7.4.2
Voraussetzung für Darlehen: signifikanter EK-Anteil der Unternehmen
(größer oder gleich EBRD-Finanzierungsanteil)
Keine Garantien für Exportkredite
Weitere Informationen zu Darlehen:
http://de.ebrd.com/pages/workingwithus/loans.shtml
Leitfaden für Darlehensanträge (auf englisch)
http://www.ebrd.com/downloads/research/factsheets/guide.pdf
Zudem: speziell auf KMU zugeschnittene Beratungsdienstleistung Business
Advisory Services (BAS)
http://www.ebrd.com/pages/workingwithus/sbs.shtml
Kurzfristigere KMU Finanzierung über Enterprise Growth Programme
(EGP): http://www.ebrd.com/downloads/research/factsheets/sbs.pdf
Erneuerbare Energien: Technische Unterstützung und eine spezielle
Fazilität (Abwicklung über lokale Banken): Sustainable Energy Financing
Facilities (SEFF) innerhalb der Sustainable Energy Initiative (SEI) der
EBRD: http://www.ebrd.com/downloads/research/factsheets/sei.pdf
Interamerikanische Entwicklungsbank (IDB)
Die IDB ist die regionale Entwicklungsbank für den
lateinamerikanischen und karibischen Raum. Die für den Privatsektor
verfügbaren Aktivitäten der IDB gliedern sich in verschiedene
Programmfenster.
Neben dem Structured and Corporate Finance Department (SCF), welches vorrangig großvolumige Finanzierungen für
Konzerne und staatliche Unternehmen organisiert, sind insbesondere die Finanzierungsmöglichkeiten der auf KMU
spezialisierten Inter-American Investment Corporation (IIC) sowie der Multilateral Investment Fund (MIF), welcher auf
die Finanzierungsbedürfnisse von Kleinstunternehmen und Maßnahmen zur Projektentwicklung fokussiert ist,
anzuführen. Ebenfalls zu nennen ist in diesem Zusammenhang die Beteiligung am Emerging Energy Latin America Fund
(I + II), welcher auf EE-Projekte mit Wasserkraft, Wind und PV abzielt. Diesbezügliche Finanzierungsoptionen werden in
den entsprechenden Länderstudien dargestellt. Derzeit wird die Umstrukturierung des Privatsektorfensters der IDB
51
diskutiert, so dass mittelfristig mit neuen Produktschwerpunkten und Finanzierungsmöglichkeiten gerechnet werden
sollte.
IIC (IDB-Gruppe)
Inter-American Investment Corporation
Zielgruppe und
Klassifizierung
Finanzierungsart
Projektentwicklung, Produktion, Investition, Wartung und Betrieb;
Finanzierung von Investitionsvorhaben (mittels Kredit- oder
Eigenkapitalfinanzierung (EK-Beteiligung bis 33%)), Zuschüsse für Leistungen
(technische Unterstützung), Bürgschaften
1 - 15 Mio. USD
Finanzierung bis max. 33% (neue Projekte) bzw. max. 50%
(Erweiterungsinvestitionen) der geschätzten Projektkosten
FINPYME-Programm bietet kleinere Volumen zw. 100 - 600 Tsd. USD an
Variabel, Orientierung an Libor-Werten; Marktmittelbeschaffung zu
internationalen Konditionen
3 – 10 Jahre (FINPYME 3 – 5 Jahre)
Projektabhängig, bis zu 2 Jahre tilgungsfrei
USD
Unternehmen mit Jahresumsatz zw. 5 – 35 Mio. USD, mehrheitlich in Privatbesitz
und mit Sitz in Mitgliedsländern der IIC (Deutschland ist Mitglied)
FINPYME: Unternehmen mit Brutto-Jahresumsatz zw. 0,5 – 6,0 Mio. USD
http://www.iic.int/corp_loan_app/IPI.ASP
FINPYME: https://www.iic.org/en/products-and-services/finpyme-creditapplication
jeweilige Länderbüros der IIC: [email protected]
 Länderliste: http://www.iic.org/en/countries
 Fokus auf KMU
 Übersicht der einzelnen Finanzierungsprodukte (incl. FINPYME):
http://www.iic.org/en/products-and-services/investment-products
 Durchführung von Markt- und Sektorstudien, Projektevaluationen; Beratungsdienstleistungen
 Kofinanzierung vergleichbar zu IFC: IIC vermittelt als „lender of record“
Kapital weiterer Investoren
Bereiche
Zinssätze
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
MIF (IDB-Gruppe)
Multilateral Investment Fund
Zielgruppe und
Klassifizierung
Finanzierungsart
Projektentwicklung, Investition, Produktion, Anlagenbau, Wartung und Betrieb;
Finanzierung von kleineren Investitionsvorhaben (mittels Kredit- oder
Eigenkapitalfinanzierung (30-50% EK Anteil), ca. 35% der MIF-Finanzierungen)
sowie Zuschüsse für Leistungen (i. d. R. nur an gemeinnützige Unternehmen, ca.
65% der MIF-Finanzierungen)
Sämtliche Wirtschaftsbereiche
Eher geringes Volumen, max. 5 Mio. USD
Zuschüsse projektabhängig zw. 0,1 – max. 2 Mio. USD
Variabel oder fix; Projektabhängig zu günstigen IDB-Bedingungen
Projektabhängig
Projektabhängig
Projektabhängig
Unternehmen aller Art, insbesondere NGOs
Bereiche
Zinssätze
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
52
Antragsstellung
Ansprechpartner
7.4.3
http://www5.iadb.org/mif/apps/oap/useroap.aspx?lang=EN
MIF: [email protected]
bzw. IDB: http://www.iadb.org/en/contact-us,1390.html
 Für Projekte gilt die Länderliste der IDB:
http://www.iadb.org/en/countries/select-a-country,1000.html
 Keine Antragsfristen
 Technische Unterstützung, z. B. Machbarkeitsstudien, Beratungsleistungen,
Seminare, Workshops, Ausstattung und Trainingsmaterialien
 Darlehen insbesondere für NGOs und Mikrofinanziers
Asiatische Entwicklungsbank (ADB)
Die asiatische Entwicklungsbank ADB unterstützt Privatsektorprojekte in den Bereichen
Finanzsektorentwicklung/Kapitalmärkte sowie Infrastrukturprojekte, wozu auch der
Energiesektor mit dem Schwerpunkt erneuerbare Energien zählt.
Die Unterstützung erfolgt in der Regel durch Ko-Finanzierung und Syndizierung von Krediten, Garantien und
Vermittlung von kommerziellen Finanzierungsoptionen. Der Finanzierungsbeitrag der ADB ist hierbei in aller Regel
begrenzt, dennoch sind für geeignete Projekte auch alle gängigen Finanzierungsprodukte zugänglich. Ansprechpartner
für den Privatsektor ist hierbei die Abteilung Private Sector Operations Department (PSOD) der ADB. Die umfangreichen
Anforderungen der notwendigen Projektbeschreibungen sind abrufbar unter http://www.adb.org/site/private-sectorfinancing/applying-assistance.
Eine Länderübersicht zu den Projektaktivitäten der ADB ist abrufbar unter http://www.adb.org/countries/main.
7.4.4
Afrikanische Entwicklungsbank (AfDB)
Die Privatsektorförderung der AfDB ist vorrangig auf die Vergabe verschiedener
Kreditlinien an lokale Finanzierungspartner fokussiert. Diese werden, wie auch für
ADB und IDB und sofern relevant, an geeigneter Stelle in den jeweiligen Länderstudien
vorgestellt.
Neben den über die Finanzierungspartner der AfDB zugänglichen Kreditlinien und Fonds wird als Darlehen für
privatwirtschaftliche Unternehmen ein „Non‐Sovereign Guaranteed Loan“ (NSGL) angeboten. Die Laufzeit beträgt max.
15 Jahre, weitere Detailinformationen sind abrufbar unter
http://www.afdb.org/fileadmin/uploads/afdb/Documents/Financial-Information/Financial%20Products%20%20Offered%20by%20the%20African%20Development%20Bank.pdf.
Weitere Informationen zu den verfügbaren Finanzierungsprodukten finden sich unter http://www.afdb.org/en/projectsand-operations/financial-products/product-information/.
Eine Länderübersicht zu den Projektaktivitäten der AfDB ist abrufbar unter http://www.afdb.org/en/countries/.
53
7.5
BMZ-Liste der Kooperationsländer
http://www.bmz.de/de/was_wir_machen/laender_regionen/laenderliste/
Region
Asien
Südosteuropa / Kaukasus
Lateinamerika und Karibik
Naher Osten
Afrika
7.6
Kooperationsland mit bilateralem
Länderprogramm
Afghanistan, Bangladesch, Indien,
Indonesien, Kambodscha, Kirgisistan,
Laos, Mongolei, Nepal, Pakistan,
Tadschikistan, Usbekistan, Vietnam
Albanien, Kosovo, Serbien, Ukraine
Bolivien, Brasilien, Ecuador,
Guatemala, Honduras, Kolumbien,
Mexiko, Peru
Ägypten, Jemen, Palästinensische
Gebiete
Äthiopien, Benin, Burkina Faso,
Burundi, Ghana, Kamerun, Kenia,
Demokratische Republik Kongo, Mali,
Malawi, Marokko, Mauretanien,
Mosambik, Namibia, Niger, Ruanda,
Sambia, Südafrika, Südsudan,
Tansania, Togo, Uganda
Kooperationsland mit regionaler oder
thematischer Fokussierung
Myanmar, Philippinen, Sri Lanka, Timor-Leste,
Länderübergreifende Zusammenarbeit
Zentralasien (bezieht auch die Länder
Kasachstan und Turkmenistan mit ein)
Bosnien und Herzegowina, Kaukasus-Initiative
(Armenien, Aserbaidschan, Georgien), Moldau
Karibik-Programm (Dominikanische Republik,
Haiti, Kuba), Costa Rica, El Salvador,
Nicaragua, Paraguay
Jordanien, Syrien
Algerien, Programm "Fragile Staaten
Westafrika" (Côte d'Ivoire, Sierra Leone,
Liberia, Guinea), Madagaskar, Nigeria, Senegal,
Tunesien
Kommentierte Linksammlung
Kapitel
Beschreibung
Kapitel 2.1
Banken und Förderprogramme
Banken spezialisiert auf umwelt- und sozialfreundliche Praktiken:
Triodos (http://www.triodos.com/en/about-triodos-bank/)
Umweltbank (http://www.umweltbank.de/),
EthikBank (http://www.ethikbank.de/)
GLS (https://www.gls.de/privatkunden/)
Kapitel 2.2
Risiken des Exports
Länderratings: eine Übersicht der Börsenzeitung zu Länderratings der drei großen Rating
Agenturen ist abrufbar unter: http://www.boersenzeitung.de/index.php?li=312&subm=laender zusammen
OECD-Länderliste: Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung
(englisch Organisation for Economic Co-operation and Development, OECD)
http://www.oecd.org/tad/xcred/crc.htm
Kapitel 3.2
Mittelfristige Finanzierung: Exportfinanzierung
Spezialisierte Bank für Außenhandelsfinanzierung: Deutsch Forfait AG
http://www.dfag.de/
54
Kapitel 4
Finanzierungsorganisationen und –instrumente
BMZ-Liste der deutschen Partnerländer
http://www.bmz.de/de/was_wir_machen/laender_regionen/index.html
Ausschreibung der KfW Entwicklungsbank werden über German Trade and INvest (GTAI)
bekannt gegeben: http://www.gtai.de/GTAI/Navigation/DE/trade.html
Das BMZ unterstützt Vorhaben mit folgenden Instrumenten:
 develoPPP.de Programm-Komponenten
 Entwicklungspartnerschaften im Rahmen bilateraler Vereinbarungen mit
Entwicklungsländern
 Förderung der Privatwirtschaft in Entwicklungsländern durch die DEG
 Qualifizierung und Vermittlung von Fachkräften
Kapitel 4.1 –
4.4
Deutsche Finanzierungsorganisationen und ihre Programme
Informationen des BMZ zum Thema Entwicklungszusammenarbeit (EZ):
http://www.bmz.de/de/was_wir_machen/index.html
GIZ und Zusammenarbeit mit der Wirtschaft. Entwicklungspartnerschaften:
http://www.giz.de/Wirtschaft/de/html/1415.html
Afrika-Fazilität der GIZ: http://www.giz.de/fachexpertise/html/6233.html
Informationen zu developpp.de:
 www.developpp.de
 http://www.giz.de/Wirtschaft/de/html/1415.html
 http://sequa.de/index.php?option=com_content&view=article&id=143&Itemid=116&lan
g=de
 https://www.deginvest.de/Internationale-Finanzierung/DEG/UnserAngebot/F%C3%B6rderprogramme/develoPPP.de/
KfW Bank zum Thema Internationale Finanzierung (IPEX, DEG, KfW Entwicklungsbank):
https://www.kfw.de/Internationale-Finanzierung/
KfW Mittelstandsbank – Unterstützung mittelständischer Unternehmen über Kredit
270/274:
https://www.kfw.de/inlandsfoerderung/Unternehmen/Auslandsvorhaben/Finanzierungsan
gebote/Erneuerbare-Energien-Standard-%28270-274-275%29/index.html
Beratung der DEG für internationale Finanzierung:
 Kontakt Unternehmenszentrale: https://www.deginvest.de/InternationaleFinanzierung/DEG/Kontakt/
 Förderprogramme:
http://www.deginvest.de/deg/DE_Home/Leistungsangebot/Foerderprogramme/
 Förderprogramm Klimaparnterschaft: https://www.deginvest.de/DEGDokumente/UnserAngebot/F%C3%B6rderprogramme/Klimapartnerschaften_%C3%9Cberblick_2014.pdf
 Machbarkeitsstudien: https://www.deginvest.de/InternationaleFinanzierung/DEG/Unser-Angebot/F%C3%B6rderprogramme/Machbarkeitsstudien/
 up-scaling: https://www.deginvest.de/Internationale-Finanzierung/DEG/UnserAngebot/F%C3%B6rderprogramme/Up-Scaling/
55
Euler Hermes, inkl. Länderübersicht: http://www.eulerhermes.de/de/euler-hermes-wirueber-uns/euler-hermes-wir-ueber-uns.html
Exportkreditversicherung: http://www.agaportal.de/pages/aga/produkte.html
Investitionsgarantien: http://www.agaportal.de/pages/dia/grundlagen.html
Kreditversicherung durch Cofac S.A.:
http://www.coface.de/CofacePortal/DE_de_DE/pages/home/01_leistungen/01_kreditversi
cherung/Produktpalette
BMUB und die Förderung innerhalb der Internationalen Klimaschutzinitiative (IKI)
http://www.international-climate-initiative.com/de/
Kapitel 4.5 –
4.6
Überblick gängiger Finanzierungsinstrumente International
Hintergrundinformationen des BMZ zur multilateralen Zusammenarbeit, die
Weltbankgruppe:
http://www.bmz.de/de/was_wir_machen/wege/multilaterale_ez/akteure/weltbank/index.h
tml
IFC (Weltbankgruppe) Tätigkeitsschwerpunkte:
http://www1.ifc.org/wps/wcm/connect/CORP_EXT_Content/IFC_External_Corporate_Sit
e/What+We+Do/
MIGA (Weltbankgruppe) Bürgschaften, eine gute Übersicht bietet:
EIB-Europäische Investitionsbank Übersicht zum umfangreichen Projektportfolio:
http://www.eib.org/projects/regions/index.htm
Kapitel 4.7
International Fonds
Global Environment Facility:

Kleinskalige Projekte (http://www.thegef.org/gef/sgp)

Projekte für public- private-partnerships (http://www.thegef.org/gef/PPP)

Projekte die lediglich capacity development umfassen
(http://www.thegef.org/gef/capacity_development)
Climate Investment Funds:

Strategic Climate Fund: https://www.climateinvestmentfunds.org/cif/node/3

Clean Technology Fund:
https://www.climateinvestmentfunds.org/cif/Clean_Technology_Fund
Kapitel 4.8
Private Equity Funds
Helios Investment Partners, Fokus auf Afrika und Energiesektor:
http://www.heliosinvestment.com
Conduit Capital Partners LLC, Fokus auf Lateinamerika und Karibik, Schwerpunkt
Energieinfrastruktur: http://www.conduitcap.com
IFC Asset Management Company (AMC):
http://www1.ifc.org/wps/wcm/connect/1e6579804d08207f98b3ddf81ee631cc/AM12_AMC
_10-03-12+_SD_.pdf?MOD=AJPERES
56
Kapitel 5
Ausgesuchte Projektbeispiele
Projekt Miaoli Windpark in Taiwan Weitere Informationen abrufbar unter:
http://www.agaportal.de/pdf/nachhaltigkeit/info/wind_taiwan_praes.pdf
Geothermieprojekt Olkaria III, Kenia, weitere Informationen abrufbar unter:
https://www.deginvest.de/Download-Center/PDFs-Online-Bibliothek/E-Z-Beilage_Okt2010_DEG.pdf
Dorfelektrifizierung durch Biomasse in Senegal:
http://www.energie-fuer-afrika.de/projekte/details/projekt/4-kalom.html und
http://www.developpp.de/de/content/elektrische-energie-aus-erdnussschalen
7.7
Adressen
ADB - Asian Development Bank Group – Private Sector Finance
Adresse
Informationen
ADB Headquarters
6 ADB Avenue, Mandaluyong City
1550 Metro Manila, Philippines
Private Sector Operations Coordination Division (PSOC)
Tel: +632 (0)632 6979
E-Mail Kontaktformular: http://www.adb.org/email/16981/field_email
Website: http://www.adb.org/site/private-sector-financing/contacts
AfDB - African Development Bank Group – Financial Products
Adresse
Informationen
Treasury Department
African Development Bank Group
BP 323, 1002 Tunis Belvedere, Tunisia
Tel: +216 (0)71 102 028 ; Fax: +216 (0)71 330 632
E-Mail: [email protected]
Website: http://www.afdb.org/en/projects-and-operations/financialproducts/
Agaportal - Konsortium bestehend aus Euler Hermes und PwC
Adresse
Kontakt und
Informationen
Euler Hermes Deutschland AG
Friedensallee 254
22763 Hamburg
Tel.: +49 (0)40 - 88 34 - 90 00
Email: [email protected]
Weitere Informationen abrufbar unter: http://www.agaportal.de
Calvert Investments
Adresse
Informationen
57
Inc., 4550 Montgomery Ave., Suite 1000N
Bethesda, MD 20814, U.S.A.
Web: www.calvert.com
Weitere Informationen zum „Calvert Global Alternative Energy Fund“
abrufbar unter:
http://www.calvert.com/fundProfile.html?fund=971&fundOwner=C
Centrum für internationale Migration und Entwicklung (CIM)
Adresse
Informationen
Mendelssohnstr. 75-77
60325 Frankfurt am Main
Tel.: +49 (0)69-719121-0
Fax.: +49 (0)69-719121-19
E-Mail: [email protected] Website: www.cimonline.de
Kontaktübersicht http://www.cimonline.de/de/92.asp
CDM – Clean Development Mechanism
Informationen
Weiterführende Informationen abrufbar unter:
http://cdm.unfccc.int/index.html
Kontaktadressen der zuständigen DNAs abrufbar unter:
http://cdm.unfccc.int/DNA/index.html
CDW Stiftungsverbund gemeinnützige GmbH
Adresse
Kontakt
Friedrich-Ebert-Straße 104, 34119 Kassel
Tel.: +49 (0)561 – 766446-20
Telefax: +49 (0)561 – 766446-29
E-mail: [email protected]
Infos: http://www.cdw-stiftungsverbund.de/
CFU (Weltbankgruppe)
Informationen
Carbon Finance Unit
Liste der verfügbaren Fonds:
http://wbcarbonfinance.org/Router.cfm?Page=Funds&ItemID=24670
Coface S.A. Deutschland
Adresse
Kontakt und
Informationen
Isaac-Fulda-Allee 1, 55124 Mainz
Postanschrift: Postfach 1209, 55002 Mainz
Tel.: +49 (0)6131 - 323-0
Fax: +49 (0)6131 - 37 27 66
E-Mail: [email protected] Website: www.coface.de
Coface Standorte: http://www.coface.de/Ueber-Coface/Coface-inDeutschland/Unsere-Standorte
Weitere Informationen zu Produkten und Leistungen unter:
http://www.coface.de/Unsere-Loesungen/Meine-Geschaefteabsichern/Kreditversicherung
DEG - Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH
Adresse
Kontakt
58
Kämmergasse 22, 50676 Köln,
Postfach 100961, 50449 Köln
Tel.: +49 (0)221-4986-0, Telefax: +49 (0)221-4986-1290,
Web: www.deginvest.de E-Mail: [email protected]
Zum Programm develoPPP per E-Mail: [email protected],
Tel.: +49 (0)221-4986-1476;
DEG Außenbüros: https://www.deginvest.de/InternationaleFinanzierung/DEG/Die-DEG/Unsere-Standorte/
EBRD - European Bank for Reconstruction and Development
Adresse
Kontakt
One Exchange Square
London EC2A 2JN
United Kingdom
Kontaktdaten aller Abteilungen und Länderbüros:
http://www.ebrd.com/pages/about/contacts.shtml
Kontaktformular: http://www.ebrd.com/pages/about/contacts/form.shtml
Website: http://de.ebrd.com/pages/homepage.shtml
EIB - Europäische Investitionsbank
Adresse
Kontakt
Europäische Investitionsbank (EIB)
98-100, boulevard Konrad Adenauer
L-2950 Luxembourg
Kontaktübersicht: http://www.eib.org/infocentre/contact/index.htm
Außenbüros der EIB:
http://www.eib.org/infocentre/contact/offices/index.htm
Auskünfte über die Kapitalmarktaktivitäten der EIB per
E-Mail: [email protected],
Tel.: +352 (0)43 79 - 53000
Energiewerk Stiftung
Adresse
Kontakt
Kaulbachstraße 89b
80802 München
Tel.: +49 (0)177 -3163317
http://www.energiewerk.org
Euler Hermes
Adresse
Kontakt
Euler Hermes Hauptverwaltung
Friedensallee 254, 22763 Hamburg
Tel.: +49 (0)40 - 88 340, Fax: +49 (0)40 - 88 34-77 44,
Web: http://www.eulerhermes.com/Pages/default.aspx
Weitere Geschäftsstellen abrufbar unter:
http://www.eulerhermes.de/de/kontakt-geschaeftsstellenfinder/kontaktgeschaeftsstellenfinder.html
GEEREF – Global Energy Efficiency and Renewable Energy Fund
Adresse
Kontakt
Head Office, 98-100 boulevard Konrad Adenauer, L-2950 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg
E-Mail: [email protected] Website: www.geeref.eu
Informationen zu den einzelnen Unterfonds des GEEREF abrufbar unter:
http://geeref.com/posts/display/25
Bzw. European Investment Bank
Tel: +352 (0)43 79 1
GEF – Global Environment Facility
Adresse
59
GEF Secretariat
1818 H Street, NW, Mail Stop P4-400
Washington, DC 20433 USA
Kontakt
Tel: (202) 473-0508
Fax: (202) 522-3240/3245
Web: http://www.thegef.org/gef/
GIZ - Deutsche Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit GmbH
Adresse
Kontakt
Friedrich-Ebert-Allee 40, 53113 Bonn
Dag-Hammarskjöld-Weg 1-5, 65760 Eschborn
Bonn: Tel.: +49 (0)228 - 44600, Fax: +49 (0)228 - 4460 1766
Eschborn: Tel.: +49 (0)6196 79 0, Fax: +49 (0)6196 79 1115
Web: www.giz.de
Kontakt und Beratung: http://www.giz.de/Wirtschaft/de/html/kontakt.html
Ko-Finanzierung: [email protected]
Programm „develoPPP.de“, e-mail: [email protected]
Inter-American Investment Corporation IIC (IDB Gruppe)
Adresse
Kontakt
1350 New York Avenue, NW
Washington DC, 20577, USA
Übersicht aller Abteilungen und Länderbüros: http://www.iic.org/en/aboutus/contacts
International Finance Corporation IFC (Hauptsitz)
Adresse
Kontakt
2121 Pennsylvania Avenue
NW Washington, DC 20433 USA
Tel.: +1 (0)202 473-3800
Fax: +1 (0)202 974-4384
Kontaktübersicht aller Abteilungen und Länderbüros:
http://www1.ifc.org/wps/wcm/connect/corp_ext_content/ifc_external_corp
orate_site/about+ifc/contacts/about+ifc+contacts+default+content
Web:
http://www1.ifc.org/wps/wcm/connect/corp_ext_content/ifc_external_corp
orate_site/home
Zudem:
Unterstützung deutscher Unternehmen bei der Sondierung von
Weltbankprojekten über das RGIT-Büro, Office of the Representative of
German Industry and Trade in Washington (http://www.rgit-usa.com/de/,
Tel.: + 1 (202) 659 4777, E-Mail: [email protected])
IKI-Programmbüro (des BMUB)
Adresse
Kontakt
60
Internationale Klimaschutzinitiative, Potsdamer Platz 10, 10785 Berlin
Tel.: +49 (0)30 - 408 190 – 218
Fax: +49 (0)30 - 408 190 303
E-Mail: [email protected];
Weiterführende Infos zu IKI abrufbar unter: http://www.internationalclimate-initiative.com/de/ueber-die-iki/foerderinstrument-iki/
KfW-Entwicklungsbank
Adresse
Kontakt
Palmengartenstraße 5 – 9
60325 Frankfurt am Main, Hessen
Tel.: +49 (0)69 - 7431-4260
Fax: +49 (0)69 - 7431-3363
Web: https://www.kfw-entwicklungsbank.de/InternationaleFinanzierung/KfW-Entwicklungsbank/
Übersicht Auslandsbüros: https://www.kfwentwicklungsbank.de/Internationale-Finanzierung/KfWEntwicklungsbank/%C3%9Cber-uns/Unsere-weltweite-Pr%C3%A4senz/
KfW-IPEX-Bank GmbH
Adresse
Kontakt
Palmengartenstraße 5-9
Tel: +49 (0)69 - 74 31-33 00, Fax: +49 (0)69 - 74 31-29 44
Email: [email protected], Web: http://www.kfw-ipex-bank.de
Macquarie Capital (Europe) Limited
Adresse
Kontakt
Niederlassung Deutschland, Untermainanlage 1,
Tel: +49 (0)69 - 5095 78000,
Fax: +49 (0)69 - 5095 78444,
Web: http://www.macquarie.de/mgl/de/about/profile/organisationstructure/maccap
Multilateral Investment Fund (MIF) (der IDB Gruppe)
Adresse
Kontakt
Multilateral Investment Fund, Inter-American Development Bank
1300 New York Avenue, N.W.
Washington, D.C. 20577
Fax: +1 (0)202 942-8100
Übersicht aller Abteilungen und Länderbüros:
http://www5.iadb.org/mif/AboutUs/ContactUs/tabid/419/language/enUS/Default.aspx
MIGA (Weltbank-Gruppe)
Adresse
Kontakt
61
Applications, Room U12-1205, 1818 H Street
NW, Washington, DC 20433, USA
Tel.: + 1 (0)202 522 2630,
e-mail: [email protected]
Infos: http://www.miga.org/investmentguarantees/index.cfm
Zudem:
Unterstützung deutscher Unternehmen bei der Sondierung von
Weltbankprojekten über das RGIT-Büro, Office of the Representative of
German Industry and Trade in Washington (http://www.rgit-usa.com/de/,
Tel.: + 1 (202) 659 4777, E-Mail: [email protected])
Senior Experten Service (SES)
Adresse
Ansprechpartner
Kontakt
Stiftung der Deutschen Wirtschaft für internationale Zusammenarbeit GmbH
Buschstraße 2; 53113 Bonn
Senior Experten Ausland/Deutschland - [email protected], +49 228
26090 -70
Projekte Ausland - [email protected], +49 (0) 228 26090 -55
Tel.: +49 (0)228 - 26090 -0
Fax: +49 (0)228 - 26090-77
Infos: http://www.ses-bonn.de/
Stiftung Energie für Afrika
Adresse
Kontakt
Rheinallee 41
55118 Mainz
Tel: +49 (0)6131 - 12 60 20
Web: http://www.energie-fuer-afrika.de
VRD Stiftung für Erneuerbare Energien
Adresse
Kontakt
Im Breitspiel 21
69126 Heidelberg
Tel.: +49 (0)6221 - 399 0, Fax: +49(0)6221 - 399 238
Web: http://www.vrd-stiftung.org
Zukunftsstiftung Entwicklungshilfe
Adresse
Kontakt
62
Christstr. 9
44789 Bochum
Dr. Annette Massmann
Tel.: +49 (0) 234 - 5797-5224
Web: http://www.entwicklungshilfe3.de
www.export-erneuerbare.de
www.bmwi.de

Basisstudie: Finanzierungsstudie 2014

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