Finanzierungsstudie zu Erneuerbaren Energien 2013

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FINANZIERUNGSSTUDIE 2013
Einführung zu Finanzierungsmöglichkeiten und
Förderprogrammen für Exporte deutscher
Unternehmen im Bereich der erneuerbaren Energien
www.export-erneuerbare.de
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Stand
Mai 2013
Redaktion
Ute Zimmermann (ICON), Alexander Sachs (ICON),
Dr. Jörg-W. Fromme (DFIC), Olaf Mecke (DFIC).
Titelbild
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gelegt werden kann.
Inhaltsverzeichnis
1. Einführung .................................................................................................................... 6
1.1
Zielbestimmung der Studie............................................................................................................ 6
1.2
Wertschöpfungsketten ................................................................................................................... 6
2. Finanzierungsinstrumente ............................................................................................ 9
2.1
Kredit- und Finanzierungsgeber: Banken und Förderprogramme ............................................... 9
2.2
Länderratings, Risiken und Kosten ..............................................................................................10
2.3
Kurzfristige-mittelfristige Finanzierung: Forfaitierung und das Akkreditivgeschäft ..................12
2.4
Mittelfristige Finanzierung: die Exportfinanzierung ................................................................... 13
2.5
Langfristige Finanzierung: Projektfinanzierung ..........................................................................14
2.6
Garantien ......................................................................................................................................16
2.7
EU Emissionshandel (EU ETS) .................................................................................................... 17
2.8
Eigenkapitalfinanzierungen..........................................................................................................18
2.9
Instrumente der bi- und multilateralen Geberorganisationen.....................................................19
3. Finanzierungsorganisationen und ihre Programme ....................................................20
3.1
Finanzierung und Unterstützung im Rahmen der deutschen Entwicklungszusammenarbeit ....21
3.1.1
BMZ und Durchführungsorganisationen (PPP).............................................................................................. 22
3.1.2
GIZ..................................................................................................................................................................... 22
3.2
KfW-Bankengruppe ..................................................................................................................... 22
3.2.1
IPEX-Bank ........................................................................................................................................................ 23
3.2.2
DEG ................................................................................................................................................................... 24
3.3
Exportkreditgarantien des Bundes .............................................................................................. 26
3.4
Weitere Förderprogramme auf Bundesebene ..............................................................................27
3.4.1
BMU ...................................................................................................................................................................27
3.4.2
BMBF................................................................................................................................................................. 28
3.4.3
Sonstige ............................................................................................................................................................. 29
3.5
Weltbankgruppe........................................................................................................................... 29
3.5.1
IFC ..................................................................................................................................................................... 29
3.5.2
MIGA ................................................................................................................................................................. 30
3.6
EU: Europäische Investitionsbank (EIB) .................................................................................... 30
3.7
Regionale Entwicklungsbanken.................................................................................................... 31
3.7.1
Europäische Entwicklungsbank (EBRD)..........................................................................................................31
3.7.2
Interamerikanische Entwicklungsbank (IDB) ................................................................................................ 32
3.7.3
Asiatische Entwicklungsbank (ADB) ............................................................................................................... 34
3.7.4
Afrikanische Entwicklungsbank (AfDB).......................................................................................................... 34
3.8
Private Equity Funds ................................................................................................................... 34
4. Ausgesuchte Projektbeispiele....................................................................................... 36
1
5. Zusammmenfassung .................................................................................................... 39
6. Anhang.........................................................................................................................40
2
6.1
Außenwirtschaftsprogramme auf Länderebene .......................................................................... 40
6.2
Human Ressource Development ................................................................................................. 40
6.3
Finanzierungen durch Stiftungen.................................................................................................41
6.4
BMZ-Liste der Kooperationsländer ............................................................................................. 44
6.5
Kommentierte Linksammlung......................................................................................................45
6.6
Adressen........................................................................................................................................47
6.7
Definition von Projektarten ..........................................................................................................53
Abbildungsverzeichnis
Abbildung 1: Darstellung: Wertschöpfungskette in der Solarindustrie .....................................................................................7
Abbildung 2: Aktionsfeld der Akteure .........................................................................................................................................7
Abbildung 3: Prozesskette erneuerbare Energie .........................................................................................................................7
Abbildung 4: Abläufe der Einzelaktivitäten................................................................................................................................ 8
Abbildung 5: Abläufe und Finanzierungsinstrumente............................................................................................................... 8
Abbildung 6: Einordnung, welche Finanzierungsinstrumente passend sein können.............................................................. 9
Abbildung 7: Darstellung: Länderrisiko und Finanzierungsinstrumente................................................................................ 11
Abbildung 8: Checkliste Risiken ................................................................................................................................................12
Abbildung 9: Forfaitierung .........................................................................................................................................................12
Abbildung 10: Bestellerkredit mit Deckungszusage..................................................................................................................13
Abbildung 11: Darstellung: Projektfinanzierung .......................................................................................................................14
Abbildung 12: Projektfinanzierung und ihre Eignung für erneuerbare Energien ................................................................... 15
Abbildung 13: Übersicht Garantien............................................................................................................................................16
Abbildung 14: Fachbegriffe Kyoto-Protokoll ............................................................................................................................. 17
Abbildung 15: EU ETS ................................................................................................................................................................18
Abbildung 16: Eigenkapitalfinanzierung ...................................................................................................................................19
Abbildung 17: Instrumente der bi- und multilateralen Organisation ..................................................................................... 20
Abbildung 18: Einteilung der Finanzierungs- und Fördermöglichkeiten ................................................................................21
Abbildung 19: Die KfW-Bankengruppe .................................................................................................................................... 23
3
Abkürzungsverzeichnis
ADB
AfDB
AHK
BMBF
BMU
BMWi
BMZ
BOO
BOT
CAD
CDM
CER
CIF
COP
CSP
CTF
DEG
DOE
EB
EBRD
ECA
EE
EIB
EK
EPC
EU ETS
EUR
EZ
GEEREF
GEF
GIZ
IBRD
IDA
IDB
IFC
IIC
IKI
IPEX
IPO
JI
KfW
KMU
L/C
MIF
MIGA
4
Asian Development Bank
African Development Bank
Außenhandelskammer
Bundesministerium für Forschung und Entwicklung
Bundesministerium für Umwelt, Naturschutz und Reaktorsicherheit
Bundesministerium für Wirtschaft und Technologie
Bundesministerium für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung
Build operate own
Build operate transfer
Canadian Dollar
Clean Development Mechanism
Certified Emission Reductions
Climate Investment Funds
Conference of Parties
Concentrated solar power
Clean Technology Fund
Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH (KfW Bankengruppe)
Designated operational entity
Entwicklungsbank
European Bank for Reconstruction and Development
Export credit agency
Erneuerbare Energien
Europäische Investitionsbank
Eigenkapital
Engineering, Procurement, Construction
European Union Emissions Trading System
Euro
Entwicklungszusammenarbeit
Global Energy Efficiency and Renewable Energy Fund
Global Environment Facility
Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit mbH
International Bank for Reconstruction and Development
International Development Association
Inter-American Development Bank
International Finance Corporation (Weltbankgruppe)
Inter-American Investment Corporation
Internationalen Klimaschutzinitiative
IPEX Bank GmbH (KfW Bankengruppe)
Initial public offering
Joint Implementation
Kreditanstalt für Wiederaufbau
Kleine und mittlere Unternehmen
Letter of Credit
Multilateral Investment Fund
Multilateral Investment Guarantee Agency (Weltbankgruppe)
MW
O&M
PDD
PPP
PPA
SCF
SME
SPC
TZ
USD
UNFCCC
5
Megawatt
Operation and maintenance
Project Design Documents
Public Private Partnership
Power Purchase Agreement
Strategic Climate Fund
Small and medium sized enterprises
Special purpose vehicle
Technische Zusammenarbeit
US Dollar
United Nations Framework Convention on Climate Change
1. Einführung
1.1
Zielbestimmung der Studie
Für exportorientierte Unternehmen im Bereich der erneuerbaren Energien (EE) stellt die Finanzierung oftmals ein
wesentliches Hindernis bei der Umsetzung von Projekten im Ausland dar. Dabei ist ein solides Wissen über
Finanzierungsmöglichkeiten und Förderprogramme sowie die gesetzlichen Rahmenbedingungen bei Exportgeschäften
entscheidend, um in einer frühen Phase die Grundlage für den Gesamterfolg einer unternehmerischen Tätigkeit zu legen.
Durch die vorliegende Finanzierungsstudie im Rahmen des AHK-Geschäftsreiseprogramms der Exportinitiative
Erneuerbare Energien sollen Unternehmen darüber informiert werden, welche sowohl kurzfristigen Instrumente (für den
klassischen Exporteur) als auch Möglichkeiten der mittel- und langfristigen Finanzierung (insbesondere
Projektfinanzierungen) existieren. Dabei sollen Projektaktivitäten entlang der Wertschöpfungskette berücksichtigt und
hinsichtlich adäquater Finanzierungsoptionen abgedeckt werden.
Der Schwerpunkt der Studie wird auf der direkten Unterstützung der exportorientierten Unternehmen liegen. In diesem
Kontext soll das vorliegende Dokument eine Übersicht der (v.a. für kleine und mittelständige) Unternehmen geeigneten
Finanzierungsinstrumente und über Finanzierungsinstitutionen sowie ihren Förderungsprogrammen geben.
Für das Verständnis des Lesers dieser Basisstudie ist es entscheidend zu wissen, nach welcher Art von Programmen und
Förderungen gesucht wird. Daher sollen Unternehmen in der Finanzierungsstudie darüber informiert werden:




welche Begrifflichkeit der Wertschöpfungsketten zugrunde gelegt werden (Kapitel 1.2),
welche Finanzierungsinstrumente es gibt und für welche unternehmerische Tätigkeit sie in Frage kommen (Kapitel 2)
welche Finanzierunginstitutionen und –programme für unternehmerische Tätigkeiten im internationalen Kontext
existieren (Kapitel 3) und schließlich
werden mit drei Fallbeispielen mögliche Finanzierungsoptionen veranschaulicht (Kapitel 4).
Eine Übersicht der verschiedenen Projektarten befindet sich Im Anhang unter 7.7. Emailadressen sowie Internetseiten
der Institutionen sind jeweils an der entsprechenden Stelle als Link unterlegt. Zudem stehen für den Großteil der
Finanzierungsprogramme die Hausbanken der Unternehmen als Ansprechpartner zur Verfügung. Kontaktadressen, eine
kommentierte Linksammlung, eine gängige Definition von Projektarten sowie weitere vertiefende Informationen zur
Vollständigkeit der Studie finden sich im Anhang.
Weiterhin sei an dieser Stelle darauf verwiesen, dass über die Exportinitiative Erneuerbare Energien diverse
Geschäftsreisen in potenzielle Zielländer für Unternehmen angeboten werden. Im Rahmen ausgewählter Reisen werden
länderspezifische Finanzierungsstudien angeboten, die sich mit nationalen Finanzierungsmöglichkeiten und
Förderprogrammen im jeweiligen Zielland beschäftigen. Diese werden den teilnehmenden Unternehmen zur Verfügung
gestellt und werden weiterhin über die Homepage der Exportinitiative veröffentlicht.
1.2
Wertschöpfungsketten
Zur besseren Einordnung, welche Finanzierungs- und Förderinstrumente für wen geeignet sind, bietet sich ein Blick auf
die Wertschöpfungskette an. Aus Sicht der industriellen Produktion unterscheiden diese sich in den einzelnen Sektoren
der erneuerbaren Energien deutlich. In der Solarindustrie sieht die Industriestruktur z.B. wie folgt aus:
6
Abbildung 1: Darstellung: Wertschöpfungskette in der Solarindustrie
An jedem dieser Kettenglieder hängt eine Vielzahl von Einzelprozessen, die von Zulieferern, Herstellern, Anlagenbauern,
Projektierern etc. dargestellt werden. Folgendes gilt für alle Sektoren der erneuerbaren Energie:
► Jedes der industriellen Prozessglieder wird von verschiedenen Dienstleistungen begleitet.
Man kann daher unabhängig von den Sektoren eine Prozesskette nach Art der erbrachten Leistung erstellen, um die
Frage der Finanzierung deutlich zu machen. Eine grobe Unterscheidung in Produzenten und Dienstleister ist insofern
praktisch, als dass sie in der Regel andere Finanzierungsleistungen verlangen:
 die Gruppe der Zulieferer, Hersteller, Anlagenbauer ist eher an kurz- mittelfristigen Finanzierungen interessiert,
 während die Gruppe der Dienstleister, also Projektierer, Betreiber, Wartungsbetriebe und Investoren mittellangfristiger orientiert sind.
Die einzelnen Begriffe sind nicht klar voneinander abgegrenzt und ein Leser kann sich – je nach Art des aktuellen
Geschäfts – mal in der einen und mal in der anderen Kategorie wiederfinden.
Abbildung 2: Aktionsfeld der Akteure
AKTEURE
Zulieferer
Hersteller
Anlagenbauer
Vertrieb
Beratung
Projektentwicklung
Betrieb
Wartung
Investition
BEISPIELHAFTE BESCHREIBUNG DER TÄTIGKEIT
Spezialwerkzeug
Montagesysteme für Solarpanele
Windmessungen
Von einzelnen Systemkomponenten, z.B. Solarmodule oder Wechselrichter
Hersteller von kompletten Anlagen
Vertrieb von Produkten verschiedener Hersteller
In technischer oder kaufmännischer Hinsicht wie Strategien zum Markteintritt, suche nach
Standorten, richtet sich an lokalen als auch deutschen Markt
Tätig im Frühstadium der Entwicklung meist größerer Anlagen, stellt erste Messungen an,
überprüft Projekt auf Machbarkeit.
„Operation and maintance“, keine eigene Herstellung, typische Dienstleistung
Spezialisiert auf Wartung z.B. großer Windparks, Entsorgung von Altanlagen
Keine eigene Herstellung, interessiert an der Bereitstellung von Kapital für Investitionen in
erneuerbare Energien
Abbildung 3: Prozesskette erneuerbare Energie
7
Die Tätigkeitsfelder können nun wiederum heruntergebrochen werden, um die damit verbundenen jeweiligen
technischen und kaufmännischen Einzelaktivitäten zu spiegeln, für die sich Finanzierungen anbieten. Der Anbieter einer
Gesamtanlage z.B. wird sich in der Regel an einem öffentlichen Ausschreibungsprozess beteiligen, nach der
Vertragsunterzeichnung mit der Produktion der Anlage beginnen, um sie dann termingerecht zu liefern, aufzubauen und
vom Kunden abgenommen zu bekommen. Erst dann setzt die Gewährleistung ein. Nicht jede dieser Aktivitäten muss
zwangsläufig von allen Dienstleistern oder Produzenten ausgeübt werden. Dargestellt ist nachfolgend für die bessere
Übersicht ein ausführlicher Gesamtablauf, der die wichtigsten Möglichkeiten einschließt.
Abbildung 4: Abläufe der Einzelaktivitäten
Für jede dieser Einzelaktivtäten gibt es bestimmte Finanzierungsinstrumente, die entweder bestimmte Risiken
ausschließen, Teil eines geforderten Ausschreibungsprozesses sind oder sich aus Sicht der Finanzierung ihres
Unternehmens bzw. des Projektes anbieten. Wie bereits angedeutet werden Finanzierungsinstrumente unterschieden - je
nach dem was bzw. wen sie finanzieren sollen - in kurz- mittel- und langfristige Produkte. Im folgenden Schaubild zeigen
die Pfeile, welche Finanzierungsinstrumente wann im Ablauf greifen. Garantien decken typischerweise ein zeitlich klar
definiertes Risiko. Es gibt auch unbefristete Garantien. Dies sind jedoch Sonderfälle, die nur von bestimmten Ländern
(z.B. Iran) gefordert werden. Wichtig ist jedoch, dass Garantien einmal vom Importeur und einmal vom Exporteur zu
stellen sind.
Abbildung 5: Abläufe und Finanzierungsinstrumente
Der letzte Pfeil ist farblich anders markiert, um auch diese Finanzierungsmöglichkeit in den Zeitablauf einzuordnen, auf
der anderen Seite aber deutlich zu machen, dass es sich hier um Aktivitäten handelt, die den lokalen Finanzmarkt im
Ausland – und hier besonders die lokalen Banken - stärken und daher eine Erleichterung der Finanzierung Ihres Kunden
darstellt. Dazu siehe auch Kapitel 2.9. Instrumente der bi- und multilateralen Geberorganisationen.
Zusammenfassend lässt sich also festhalten, dass für jede Art des Auslandsgeschäftes ein geeignetes
Finanzierunginstrument existiert, aber, dass nicht alle Instrumente für jedes Auslandsgeschäft passend sind. Ein
Kriterium ist hierbei die Langfristigkeit der Unternehmung, was in der Tabelle unten als grober Orientierungsrahmen
dargestellt ist.
8
Abbildung 6: Einordnung, welche Finanzierungsinstrumente passend sein können
kurz
mittel
Lang
Zulieferer
Hersteller
Anlagenbauer
Vertrieb
Beratung
Projektentwicklung
Betrieb
Wartung
Investition
2. Finanzierungsinstrumente
Außer dem Handel mit CO2 Zertifikaten gibt es keine speziellen auf erneuerbare Energien zugeschnittenen
Finanzierungsinstrumente im Außenhandel. Alle anderen hier vorgestellten Instrumente sind „neutral“ in Bezug auf was
sie finanzieren und Standard im Rahmen internationaler Finanzierungen. Die dargestellten Finanzierungsinstrumente
bringen Liquidität und sichern gegen Risiken im internationalen Exportgeschäft ab.
2.1
Kredit- und Finanzierungsgeber: Banken und Förderprogramme
Für den Exporteur steht in der Regel als erster Ansprechpartner die Hausbank zur Verfügung. Die üblichen
Instrumente in der Außenhandelsfinanzierung sollten dort genauso bekannt sein wie auch nationale Förderprogramme
z.B. für erneuerbare Energien. Diese Förderprogramme werden von der Bundesregierung oder den Bundesländern als
Geldgebern dann oft über andere Banken wie der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) oder regionalen
Landesbanken abgewickelt; der Exporteur hat es hier jedoch lediglich mit einer Institution, der Hausbank, zu tun
(Einzelheiten zu Programmen der einzelnen Institutionen siehe Kapitel 3). Die Hausbank übernimmt also eine Art
Durchleitungsfunktion.
Die gebräuchlichsten Finanzierungsvarianten von Außenhandelsgeschäften sind die Forfaitierung (englisch: forfaiting),
das Exportakkreditiv (englisch: letter of credit oder L/C) und der Bestellerkredit (englisch: buyers credit). Während
sowohl die Forfaitierung als auch das Export-Akkreditiv Finanzierungsinstrumente für kurz- bis mittelfristige
Finanzierungen sind, findet der Bestellerkredit üblicherweise seine Anwendung beim Export von Kapitalgüterexporten
mit einer Laufzeit von mehr als 2 Jahren, was im besonderen Maße auf Investitionsprojekte des erneuerbaren Energie
Bereiches zutreffen dürfte.
Exportfinanzierungen werden häufig von auf den Außenhandel spezialisierten Hausbanken vergeben (Privatbanken,
Sparkassen mit ihren angeschlossenen Landesbanken, Volks- und Genossenschaftsbanken sowie ansässige
Auslandsbanken).
► Hausbank evtl. mit nationalen Förderprogrammen
Bei einer Exportfinanzierung schaltet die Hausbank Exportversicherungen ein - z.B. Euler Hermes, die von der
Bundesregierung mit der Ausstellung von Exportversicherungen beauftragte Institution. Mit den Exportgarantien
(englisch: export credit agency oder ECA) fördert die Bundesregierung den deutschen Außenhandel; sie sind eines der
wichtigsten nationalen Förderinstrumente. In diesem Zusammenhang sei auch die AKA, die Ausfuhrkreditanstalt
9
(besonders bei Bestellerkrediten) genannt, die dem Endkunden gegenüber allerdings nicht direkt auftritt, sondern den
beteiligten Geschäftsbanken Risiken aus dem Exportgeschäft sichert.
Auch die bundeseigene Kreditanstalt für Wiederaufbau finanziert über ihre Gesellschaft IPEX Exportgeschäfte. Zum
Angebot der IPEX Bank GmbH gehört neben dem kurzfristigen Akkreditivgeschäft auch die Handels- und
Exportfinanzierung, aber auch die Projekt- und Investitionsfinanzierung.
► Hausbank und Exportversicherung
Neben den nationalen Förderinstrumenten können große Projekte auch aus Deutschland auf internationale
Entwicklungsfonds zurückgreifen, die gerade in den letzten Jahren erneuerbare Energien in Entwicklungs- und
Schwellenländern besonders stark fördern. Als Kreditgeberin tritt dann z.B. die Weltbank oder eine regionale bzw.
bilaterale Entwicklungsbank auf. Diese Projekte sind in der Regel nicht nur langwierig in ihrer Projektentwicklung,
sondern auch langfristig in Hinblick auf die Kreditfinanzierung und beruhen meist auf öffentlichen Ausschreibungen. An
dieser Art der Finanzierung kann die Hausbank des Exporteurs unter Umständen als ein sogenannter Konsortialpartner
beteiligt sein, wenn es sich um eine Projektfinanzierung handelt. Dies ist jedoch keine Voraussetzung.
► Internationaler Kreditgeber (z.B. Weltbank) evtl. mit Hausbank
Als Geldgeber stehen also dem Exporteur je nach Art des Geschäfts neben seiner Hausbank die nationalen
Förderprogramme und die internationaler Entwicklungsfonds zur Verfügung.
2.2
Länderratings, Risiken und Kosten
Eines der entscheidenden Kriterien für das zustande kommen eines Exportes sind die Überlegungen welche Risiken
damit eingegangen werden und welche Kosten damit verbundenen sind. Für das Auslandsgeschäft ist das, neben den
üblichen Risiken wie Bonität des Abnehmers, das Risiko des jeweiligen Ziellandes. Zu den typischen Länderrisiken gehört
die Nichtzahlung aus politischen Gründen - z.B. aufgrund von Krieg und Revolution - sowie die Nichtzahlung aus
wirtschaftlichen Gründen z.B. aufgrund von Transfer- oder Konvertierungsverboten, generellen Zahlungsverboten oder
Moratorien, Umschuldungen und Schuldenerlass.
Damit diese Risiken auch für den Exporteur rechtzeitig erkennbar sind, werden die Länderratings als Frühwarnsystem zu
Hilfe genommen. Die gängigen sogenannten rating agencies (z.B. Standard & Poors, Moody`s, Fitch) bewerten nach
bestimmten Kriterien (politische wirtschaftliche, rechtliche und soziale) Risiken und kommen dann zu einer
Gesamtbeurteilung die (leider nicht einheitlich) z.B. für Deutschland derzeit AAA bzw. Aaa1 ist.
Je schlechter ein Land geratet ist, umso sinnvoller ist es für den deutschen Exporteur, sich entsprechend gegen das
Zahlungsrisiko abzusichern, desto höher werden jedoch auch die Kosten. Auch erscheint gerade im erneuerbaren Energie
Export vor dem Hintergrund vieler staatlicher Aufträge eine Absicherung des politischen Risikos abhängig vom
Importland äußerst ratsam.
Aufgrund von Risikogesichtspunkten werden für manche Länder sowieso nur bestimmte Finanzierungsinstrumente
angeboten. In der Darstellung unten ist das Länderrisiko ins Verhältnis gesetzt zu den Finanzierungsinstrumenten, die
dann üblicherweise genutzt werden können:
Die Börsenzeitung fasst die Länderratings der drei rating agencies unter http://www.boersenzeitung.de/index.php?li=312&subm=laender zusammen.
1
10
► Je risikoreicher ein Land eingeschätzt wird, umso kurzfristiger werden die Instrumente.
Abbildung 7: Darstellung: Länderrisiko und Finanzierungsinstrumente
„Transaktionsbezogen“ bedeutet, dass Kredite nicht frei, ohne ein zugrunde liegendes Geschäft vergeben werden, sondern
lediglich für eine üblicherweise mit warenverbriefenden Transportdokumenten unterlegte Transaktion zustande kommen
können. Die finanzierende Bank sichert über die zu finanzierenden Waren den Zahlungsanspruch ab.
Ein weiteres großes Risiko für erneuerbaren Energien ist neben der Einschätzung der verfügbaren Energiequellen
(Sonne, Wind, Wasser, Biomasse, Erdwärme) der Verkauf in einen meist staatlich dominierten Strommarkt, also das
wirtschaftliche Risiko des Abnehmers. Grundsätzlich wird ein staatliches Risiko besser von Bankenseite beurteilt als ein
privates, also z.B. der Verkauf von Strom in das staatliche Netz im Gegensatz zu einem privaten Abnehmer. Diese
Faustregel gilt aber nur, wenn entsprechend langfristige Regularien dafür vorliegen. Auch der Fall Deutschland hat
gezeigt, dass Einspeisegesetze sich schneller als gedacht ändern können. Diese rechtliche Sicherheit auf staatlicher Seite
scheint also im Bereich der erneuerbaren Energien aufgrund der weltweit mangelnden Erfahrung nicht immer gegeben
zu sein. Es lässt sich hier entsprechend keine Faustregel aufstellen, wie das Risiko am besten abgesichert werden kann.
Bei kurzfristigem Geschäft, z.B. dem Verkauf von Solarmodulen an einen nationalen Zwischenhändler, wäre die
Verkürzung des Zahlungsziels ein probates Mittel bzw. die Absicherung über das oben beschriebene Akkreditiv. Bei einer
auf langfristigen Cash-flow angelegten Projektfinanzierung kann dieses Risiko oft nur mit einer zusätzlichen Bürgschaft
von staatlicher Seite (z.B. keine nichtverabredeten Veränderungen an Einspeisetarifen vorzunehmen) minimiert werden.
Dies kann jedoch problematisch sein, da Regierungen sich ändern und eine Folgeregierung sich nicht an alte
11
Verpflichtungen hält. Euler Hermes verlässt sich dementsprechend zum Beispiel nicht nur auf die Einspeisetarife als
Sicherheit für die Rückzahlung eines Kredites.
► In jedem Fall gilt, dass nur gegen Risiken, die bekannt sind, vorgegangen werden kann.
Abbildung 8: Checkliste Risiken
Checkliste Risiken:






Länderrisiko
Wirtschaftliches Risiko des Geschäftspartners
Operative und technische Risiken
Rechtliche Risiken
Zinsrisiko
Währungsrisiko
Weitere Details zur Absicherung von Risiken s. Kapitel 2.6.
2.3
Kurzfristige-mittelfristige Finanzierung: Forfaitierung und das Akkreditivgeschäft
Forfaitierung
Unter bestimmten Voraussetzungen kann der Exporteur seine Forderung regresslos (‚a forfait‘) an seine Hausbank oder
eine unabhängige Forfaitierungsgesellschaft verkaufen. Der Vorteil ist neben der Zahlungsabsicherung die sofortige
Liquiditätsstellung, auch wenn dem Exporteur ein Zahlungsziel eingeräumt wurde. Somit wird der gewährte
Lieferantenkredit in einen Barverkauf umgewandelt und die Bilanz entsprechend entlastet. Zusätzlich erhält der
Exporteur eine gesicherte Kalkulationsbasis und hat gleichzeitig ein potenzielles Auslandsrisiko (Länderrisiko)
abgesichert.
Abbildung 9: Forfaitierung
Akkreditiv
Eines der gebräuchlichsten Finanzierungsinstrumente im Außenhandelsgeschäft ist das Exportakkreditiv (Letter of
Credit oder L/C). Hierin verpflichtet sich die Bank des Importeurs, gegen die fristgerechte Einreichung der vereinbarten
Exportdokumente, die den erfolgten Versand der Ware bzw. die erbrachte Dienstleistung belegen, den vereinbarten
12
Kaufpreis zu zahlen. Zu diesen Dokumenten gehört zum Beispiel die „Bill of Lading“ also ein Dokument, das den Versand
der Ware belegt.
Möchte der Exporteur neben dem wirtschaftlichen Zahlungsrisiko zusätzlich noch das Länderrisiko absichern, so bittet er
seine Hausbank um eine Akkreditivbestätigung. In diesem Fall verpflichtet sich seine Hausbank unabhängig von der
Zahlungswilligkeit und –fähigkeit des Importeurs zu zahlen und auch dann Zahlung zu leisten, wenn aufgrund politischer
(z.B. Krieg, Unruhen, Streik, Boykott) oder devisenrechtlicher Bestimmung (Zahlungs- und Konvertierungsverbot,
Moratorien) keine Zahlung aus dem Ausland erfolgen kann.
Bei der sogenannten Akkreditiv-Negoziierung zahlt die Hausbank den Dokumentengegenwert abzüglich von Zinsen
regresslos mit sofortiger Valuta, auch wenn in den Zahlungsbedingungen ein Zahlungsziel bzw. eine Nachfrist vereinbart
wurde. Wie bei der Forfaitierung gewährt diese Form der Außenhandelsfinanzierung dem Exporteur maximale Sicherheit
bei gleichzeitiger Bilanzentlastung durch sofortige Liquiditätsstellung.
2.4
Mittelfristige Finanzierung: die Exportfinanzierung
Die eher mittelfristige Exportfinanzierung findet üblicherweise ihre Anwendung beim Export von langlebigen
Wirtschaftsgütern und Großprojekten, was auf die meisten Fälle des Exportes erneuerbarer Energietechnologien
zutreffen dürfte.
Unter Exportfinanzierung wird häufig der sogenannte Bestellerkredit gefasst. Hier gewährt die Hausbank dem Käufer der
Ware (Besteller) einen mehrjährigen Kredit, wobei der Exporteur unmittelbar nach ordnungsgemäßer Lieferung und
Leistung gegen den Nachweis von Lieferdokumenten seinen Kaufpreis aus dem Bestellerkredit ausgezahlt bekommt.
Auch in diesem Fall schont der Exporteur seine eigene Liquidität und entlastet seine Bilanz.
Bestellerkredite sind zweckgebunden, d.h. dass der Kredit ausschließlich zur Bezahlung des Exportgeschäftes verwendet
wird. Üblicherweise ist die Voraussetzung für die Kreditgewährung eine Deckung durch die deutsche staatliche
Exportkreditversicherung Euler Hermes Deutschland AG (sog. Hermesdeckung). Diese deckt um die 85% des
wirtschaftlichen und 95% des politischen Risikos. Damit stellt auch der Bestellerkredit ein von der Bundesregierung
unterstütztes Förderinstrument dar.
Abbildung 10: Bestellerkredit mit Deckungszusage
13
2.5
Langfristige Finanzierung: Projektfinanzierung
Unter Projektfinanzierung im Sinne eines Finanzierungsinstruments wird im Gegensatz zur Unternehmensfinanzierung
die Finanzierung eines bestimmten, einzelnen Projektes verstanden. Folgende Kennzeichen sind wichtig:




Es wird eine eigene Firma gegründet, das sogenannte special purpose vehicle (SPV).
Für die beteiligten Firmen ist damit die Finanzierung außerhalb der eigenen Bilanz, weshalb Projektfinanzierung auch
oft „off-balance sheet“ finance genannt wird.
Die Rückzahlung des aufgenommenen Kredites ergibt sich über den zukünftigen Cash-flow (d.h. den Nettozugang an
liquiden Mitteln). Dazu können gerade bei EE die Einnahmen aus dem Handel mit CDM Zertifikaten zähen.
Die Risikoverteilung unter den beteiligten Firmen ist explizit durch Verträge geregelt.
Projektfinanzierung eignet sich aufgrund der aufwendigen und kostspieligen Vorarbeit (englisch: due diligence) vor allem
für Projekte ab einem Investitionsvolumen von ca. € 10 Millionen. Von der Projektidee bis zu den unterschriftsreifen
Verträgen müssen mindestens 12 Monate oft aber sehr viel mehr Zeit berechnet werden.
Im Rahmen der Projektfinanzierung trifft man häufig auf verschiedene Formen von Betreibermodellen. Damit sind im
Rahmen von PPP (public-private partnerships) solche Modelle gemeint, bei denen private Betreiber Teile von ehemals
öffentlichen Aufgaben übernehmen, z.B. die Energieerzeugung und über eine bestimmte Zeit durchführen. Den
rechtlichen Grundrahmen stellen die sogenannten Konzessionsverträge und es werden unterschiedliche Formen
unterschieden wie z.B. BOT (build operate transfer) oder BOO (build operate own) Modelle.
Als Beispiel können hier große Wind- oder Solarparks aufgeführt werden, bei denen sich Betreiberkonsortien mit
Herstellern, Zulieferern etc. zusammengeschlossen haben und mit Eigenkapital (siehe unten) oft auch ein großes
finanzielles Risiko selber tragen. In der Regel wird der Einschuss von 20-30% der Investitionskosten als Eigenkapital
erwartet.
Das folgende Schaubild macht deutlich, wer alles an einer Projektfinanzierung beteiligt ist, welche Vertragsstrukturen
herrschen und in welchem Verhältnis die Parteien zueinander stehen. Es erklärt auch, warum die due diligence, also der
Prozess der Kredit- und Geschäftsüberprüfung, so komplex und langwierig ist. Zu prüfen sind technische und finanzielle
Risiken, aber auch, ob genügend Wind, Sonne oder Biomasse vorhanden ist und wie die Abnahmerisiken, die legalen
Risiken sowie Einspeiseregelungen in dem jeweiligen Land einzuschätzen sind.
Abbildung 11: Darstellung: Projektfinanzierung
14
Grundsätzlich ist Projektfinanzierung für erneuerbare Energien geeignet, wobei besonders die folgenden Punkte zu
beachten sind:
1.
Die „input“ Faktoren wie Sonne, Wasser, Wind, Erdwärme und Biomasse: sind in genügender Quantität und
Qualität vorhanden. Bei Windkraftwerken werden in der Regel zwei unabhängige Gutachten von den Banken
erwartet. Windmessungen – onshore – sind ein bei Banken akzeptiertes verlässliches Instrument. Das gleiche gilt
auch für Solarthermie und Photovoltaik.
2. Die angewandte Technik: Das Stichwort „proven technology“ steht in diesem Zusammenhang dafür, dass im
Markt für erneuerbare Energie der technische Fortschritt sich oft von Anlage zu Anlage ablesen lässt, aber nicht
jede Veränderung tatsächlich auch verlässlich Strom produziert. Für Banken werden daher Anlagen mit einem
hohen Anteil an bisher nicht ausprobierter Technik als risikoreich eingeschätzt.
3. Kosten: letztendlich müssen sich auch erneuerbare Energiequellen rechnen. Daher zählt, dass die Stückkosten,
also die Kosten pro produzierter Einheit, bezahlbar und von dem vorhandenen Tarifgefüge auch aufgenommen
werden können.
Für die traditionellen erneuerbaren Energiequellen ergibt sich in Hinblick auf ihre Eignung für Projektfinanzierung
folgendes Bild.2
Abbildung 12: Projektfinanzierung und ihre Eignung für erneuerbare Energien
Aufgrund der besonderen Risikoverteilung bei geothermischen Anlagen (Fündigkeitsrisiko) bietet sich eine
Projektfinanzierung in der Regel nur für die Phase der Anlagenerrichtung an. Während der Betriebsphase empfiehlt sich
die Überführung in ein Fondsmodell.
2
15
2.6
Garantien
Wie in der Darstellung 5 „Abläufe und Finanzierungsinstrumente“ gezeigt gibt es eine Anzahl an Garantien, die zeitlich
begrenzt ein klar definiertes Risiko für den Exporteur bzw. Importeur nehmen. Entsprechend unterscheidet man nach
Exportgarantien und Importgarantien.





Bietungsgarantie: (englisch bid bond) die ausstellende Bank geht in Haftung dafür, dass der Bieter (Produzenten bzw.
Exporteure) jederzeit eine Vertrags- oder Konventionalstrafe zahlen kann, wenn er seine bei Angebotsabgabe
übernommenen Verpflichtungen nicht erfüllt oder den Vertrag nach Zuschlagserteilung nicht unterzeichnet.
Dies ist besonders bei öffentlichen Aufträgen im Ausland eine häufige Voraussetzung, da die ausschreibende Einheit
die bietenden Firmen nicht kennt.
Vertragserfüllungs- bzw. Lieferungs- und Leistungsgarantie: (englisch: performance bond) die ausstellende Bank
des Exporteurs geht in Haftung für einen bestimmten Schaden, der sich aus der vertraglichen Erfüllung von
Ansprüchen z.B. aus einem Werkvertrag ergibt. Die Relevanz ergibt sich für den Exporteur einer Anlage bspw. wenn
es eine zeitliche Verzögerung gibt oder der Gegenstand des Vertrages nicht entsprechend der Spezifikationen geliefert
wird oder funktioniert.
Anzahlungsgarantie: (englisch: advance payment guarantee oder down payment guarantee) wird von der Bank des
Exporteurs ausgestellt, wenn sich der Importeur gegen z.B. Nichtlieferung der bestellten und angezahlten Leistung
absichern möchte. Dies ist besonders dann der Fall, wenn Firmen noch nicht häufig miteinander gearbeitet haben. Sie
ist also zugunsten des Importeurs.
Gewährleistungsgarantie: (englisch: warrenty guarantee) wird von der Bank des Exporteurs ausgestellt und deckt die
finanziellen Risiken ab, die dem Importeur aus Gewährleistungsansprüchen (Mängel) entstehen. In der Regel liegt die
Garantie bei 10% des Warenwertes. Eine Gewährleistungsgarantie kann auch unter dem Begriff Performance Bond
gefasst werden.
Zahlungsgarantie: (englisch: payment guarantee) wird von der Bank des Importeurs ausgestellt, wenn der Verkäufer
das Ausfallrisiko des Käufers absichern möchte. Zur Absicherung des Exporteurs kann der sich wiederum seitens
seiner Hausbank eine sog. Gegengarantie (englisch: counter guarantee) ausstellen lassen.
Abbildung 13: Übersicht Garantien
Garantieart
Bietungsgarantie
Erfüllungsgarantie
Aussteller
Bank des Exporteurs
Bank des Exporteurs
Anzahlungsgarantie
Bank des Exporteurs
Gewährleistungsgarantie
Bank des Exporteurs
Zahlungsgarantie
Bank des Importeurs
Grund
Voraussetzung für Teilnahme an Bietungsverfahren.
Dient dem Importeur, wenn der Exporteur seinen
Verpflichtungen aus Lieferungen und Leistungen nicht oder
nur teilweise nachkommt.
Dient der Sicherung des Importeurs, wenn dieser eine
Anzahlung gemacht hat und der Exporteur nicht liefert
Dient der Sicherung des Importeurs zur Deckung etwaiger
mangelhafter Lieferung
Sichert den Exporteur gegen Nichtzahlung des Importeurs
ab
Neben diesen im Außenhandel üblichen Garantien gibt es weiterhin für große und lang laufende Projekte in „schwierigen
Ländern“ politische Risikoversicherungen. Diese decken üblicherweise politische Risiken ab wie Kriege, Terrorismus,
gewaltsamer Regierungsumsturz etc., die sich in Vertragsbrüchen, Nicht-Transferierbarkeit von Geldern und Enteignung
widerspiegeln.
16
2.7
EU Emissionshandel (EU ETS)
Die im Kyoto-Protokoll festgelegten Klimaschutzziele einer Reduktion der Treibhausgasemissionen um 8% gegenüber
dem Basisjahr 1990 (bis 2012), versucht die Europäische Union neben anderen Förderprogrammen über den Handel mit
CO2 (Ausgleichs-) Zertifikaten über den EU ETS zu erreichen. Im Sommer 2012 hat die EU-Kommission beschlossen, die
rechtliche Grundlage für die neue Handelsperiode von 2013 bis 2020 zu bilden. Aktuell wird die Zukunft des
Emissionshandels sehr kritisch diskutiert, nicht zuletzt wegen gefallener Preise für Emissionszertifikate ist der Handel
gemessen am Aufwand unattraktiver geworden. Das zuständige deutsche Ministerium (BMU) ist sich der Gefahr des
Überangebots an Zertifikaten am Kohlenstoffmarkt bewusst und stellte in Aussicht, die Wiederherstellung der
Anreizfunktion über den Zertifikatehandel positiv zu begleiten. Die weiteren Entwicklungen sollten insgesamt im Auge
behalten werden. Der Handel wird von der KfW als staatlicher Bank abgewickelt.
Abbildung 14: Fachbegriffe Kyoto-Protokoll
CDM - Clean Development Mechanism: der Mechanismus lässt zu, dass Industrieländer auf Basis des Kyoto
Protokolls mit Hilfe von emissionsreduzierenden Projekten in Entwicklungs- und Schwellenländern ihre eigenen
Emissionen reduzieren können.
CER - Certified emission reduction units: sind die Emissionsgutschriften, die durch CDM Projekte erzeugt werden. 1
CER = 1 Tonne CO2
JI - Joint Implementation: ermöglicht Industrieländern gemeinsam Klimaschutz-Projekte durchzuführen, z.B. in dem
ein Land finanziert, die Anlage in einem anderen Land steht.
Annex 1 - Länder: Länder, die sich zur Reduktion von Treibhausgasen verpflichtet haben, oft synonym für
Industrieländer; entsprechend Non-Annex 1-Länder synonym für Schwellen- und Entwicklungsländer
UNFCCC: United Nations Framework Convention on Climate Change. Die Klimarahmenkonvention der Vereinten
Nationen, seit 1992 in Rio de Janeiro von 194 Staaten ratifiziert, bildet den Rahmen für alle Klimaschutzabkommen.
COP - Conference of Parties: Das höchste Gremium der Klimarahmenkonvention von 1992, das laut Konvention
einmal jährlich tagt.
Der CDM-Mechanismus erlaubt es Unternehmen in Annex 1-Ländern CERs anzukaufen, um ihre eigenen
Treibhausgasemissionen auszugleichen, die in emissionsreduzierenden Projekten in Non-Annex 1-Ländern angefallen
sind. Der Handel stellt beide Seiten besser:
 das ausländische Zielland erhält Investitionen und meist auch durch den Technologietransfer eine bessere
Ausgangsbasis, während der deutsche Hersteller den Verpflichtungen aus dem Kyoto-Protokoll gerecht wird.
Der Projektzyklus eine CDM-Projektes ist genau reglementiert und unterliegt der Beaufsichtigung der entsprechenden
Behörden. CDM-Projekte müssen als ein Kriterium „additionality“ erfüllen, das heißt, dass diese Projekte ohne CDM oder
JI nicht zustande gekommen wären. Es sei bereits an dieser Stelle darauf hingewiesen, dass es sich um ein langwieriges
(aufgrund der Problematik der Nachweisbarkeit) und in der Regel mit sehr hohen Transaktionskosten verbundenes
Verfahren handelt, das eine gewisse Projektgröße voraussetzt, um profitabel zu sein. Es gibt Sonderregelungen für
Kleinprojekte, die auch gebündelt eingereicht werden können. Als Kleinanlagen gelten:
 Projekte mit max. 15 MW
 Energieeffiziente Projekte bis max. 60 GWh im Jahr
Der EU ETS ist ein hochspezialisiertes Geschäft und es sei jedem empfohlen, sich kompetenter Beratung zu bedienen, da
der administrative Zeitaufwand relativ hoch ist.
17
Nachfolgend ist die Funktionsweise dargestellt:
Abbildung 15: EU ETS
2.8
Eigenkapitalfinanzierungen
Bei einer Eigenkapitalfinanzierung wird entweder Ihrem Unternehmen oder dem Unternehmen des Abnehmers
Eigenkapital zugeführt, um die Kapitalbasis zu verstärken. Das geschieht meist dann, wenn größere Kredite anstehen, das
zu finanzierende Unternehmen also größere Unternehmungen wie z.B. Produktionsstättenerweiterung oder Aufnahme
neuer Produktionen vor hat. Die Eigenkapitalfinanzierung kann öffentlich über die Börse oder privat durch Investoren
18
geschehen (englisch: private equity, s. Kapitel 2.8). Es gibt auch Spezialinstitute (siehe Kapitel 3.2.2 DEG) die dafür zur
Verfügung stehen.
Abbildung 16: Eigenkapitalfinanzierung
Eine Mischform ist die sogenannte Mezzanin-Finanzierung (s. Projektbeispiel 1 Kapitel 5), die weder als Eigen- noch als
Fremdkapital gezählt werden kann. Sie unterstützt die Eigenkapitalseite und erhält eine höhere Rendite, steht aber in der
Risikobewertung zwischen Fremd- und Eigenkapitalgebern.
2.9
Instrumente der bi- und multilateralen Geberorganisationen
Die Instrumente, die bei bi- und multilateralen Gebern vorrangig benutzt werden, unterscheiden sich nicht von den oben
dargestellten. Hinzu kommt allerdings eine weitere Form, die oft als „onlending“ bezeichnet wird. Bei dieser Art wird ein
Kredit einer internationalen Organisation an lokale Banken in den jeweiligen förderberechtigten Ländern vergeben, die
diese dann unter bestimmten Bedingungen weiterverleihen können. Diese Bedingungen können entweder den Zweck der
Kreditvergabe (nur an erneuerbare Energien-Projekte) oder die Zielgruppe (nur an klein- und mittelständische
Unternehmen, englisch: small-and medium-sized enterprises, SME) betreffen. In der Regel sind diese Kredite zur
Unterstützung des lokalen Kapitalmarktes gedacht, indem dem Markt entweder mehr Liquidität zugeführt wird, längere
Laufzeiten als gegenwärtig vorherrschend angeboten werden oder die lokalen Geschäftsbanken risikomäßig an ein neues
Thema wie erneuerbare Energien herangeführt werden.
Für den deutschen Exporteur ist dieses Finanzierungsinstrument insofern von Interesse, als dass es seinem Kunden hilft,
bestimmte Unterstützung zu oft guten Konditionen zu erhalten. Im Rahmen ausgewählter länderspezifischer
Betrachtungen beschäftigt sich das Finanzierungsmodul mit den jeweiligen Angeboten bi- und multilateraler
Organisationen in dem Zielland (Förderprogramme, Kreditlinien etc.).
19
Abbildung 17: Instrumente der bi- und multilateralen Organisation
3. Finanzierungsorganisationen und ihre Programme
Sowohl in Deutschland als auch im internationalen Kontext gibt es verschiedene staatliche Finanzierungs- und
Förderprogramme, die für die Finanzierung des Auslandsengagements von Unternehmen, insbesondere von KMU
genutzt werden können.
Die in Deutschland verfügbaren Institutionen und Programme werden in den Kapiteln 3.1 bis 3.4 dargestellt. Darüber
hinaus können in Deutschland auf Länderebene die Außenwirtschaftsprogramme und -beratungen der (großen)
Bundesländer sowie auf kommunaler Ebene die Städtepartnerschaften der Kommunen einen Beitrag zur Finanzierung
der Auslandsaktivitäten von Unternehmen leisten. Die Förderung auf kommunaler Ebene sei an dieser Stelle der
Vollständigkeit halber erwähnt, aufgrund der geringen Relevanz aber nicht weiter beschreiben. Im Anhang findet sich
hierzu eine tabellarische Übersicht. Weiterhin finden sich dort Informationen zur Außenwirtschaftsförderung von
Stiftungen und zur „Förderung von Humanressourcen“.
Auf internationaler Ebene sind die verfügbaren Finanzierungsprogramme und Förderoptionen durch Mittel
multilateraler Entwicklungsbanken sowie der bilateralen Entwicklungszusammenarbeit geprägt (Kapitel 3.5 bis 3.7). Im
Rahmen der internationalen Entwicklungszusammenarbeit stellen sowohl Weltbank (IBRD, IDA, ICSID) als auch
regionale Entwicklungsbanken angepasste Darlehen und spezielle Kreditlinien für Regierungen, bzw. nationale
Entwicklungsbanken der Partnerländer zur Verfügung. Diese fördern u. a. Infrastrukturmaßnahmen und stärken die
lokalen Finanzmärkte. Weiterhin sind in Kapitel 3.8 noch Möglichkeiten der Finanzierung durch Private Equity Funds
erörtert.
Insgesamt ist die Reihenfolge der nachfolgenden Unterkapitel zu den Finanzierungsorganisationen und ihren
Instrumenten an der folgenden Struktur orientiert, wobei der dritte Themenblock „Zielland“ in der vorliegenden Studie
nicht detailliert betrachtet wird, da es sich hier um spezifische Inhalte ausgewählter Länderstudien im Rahmen des
Geschäftsreiseprogramms der Exportinitiative handelt.
20
3.1
•IPEX Bank
•DEG
•Euler Hermes
•BMU (IKI)
•BMBF (IB, CLIENT)
•Außenwirtschaftsförderung der Länder
(Anhang)
• Stiftungen (Anhang)
•Weltbank Gruppe
• IFC
• MIGA
•EIB
•Regionale Konzentration
•EBRD
•IDB (IIC + MIF)
•ADB
•AfDB
•Private Equity Funds
Zielland --> Länderstudien
•Im Rahmen der EZ:
• BMZ
• GIZ
• KfW Entwicklungsbank
International
Bundes- u. Länderebene
Abbildung 18: Einteilung der Finanzierungs- und Fördermöglichkeiten
•Kreditlinien - über lokale
Banken
•Spezialisierte Fonds über lokale Banken
•EZ: Verbesserung der
lokalen
Rahmenbedingungen/
Liefermärkte
Finanzierung und Unterstützung im Rahmen der deutschen
Entwicklungszusammenarbeit
Die Entwicklungszusammenarbeit (EZ) ist grundsätzlich auf die Förderung von Partnerländern ausgerichtet (Liste der
Partnerländer s. Anhang 4.4 sowie unter http://www.bmz.de/de/was_wir_machen/laender_regionen/index.html).
Dabei werden Vereinbarungen mit den entsprechenden Regierungen geschlossen, in denen Inhalte und lokale
Projektpartner -in der Regel öffentliche Institutionen- festgelegt werden.
Die Zusammenarbeit mit der deutschen Wirtschaft hat in den letzten Jahren an Stellenwert hinzugewonnen.
Unterscheiden kann man dabei zwischen:
 Klassischer Auftragsnehmerfunktion (siehe z. B. Ausschreibungen von KfW finanzierten Projekten über die
klassischen Ausschreibungsportale)
 Kooperation im Sinne von Ko-Finanzierung: PPP, etc.
Darüber hinaus existiert noch eine Reihe von weiteren Möglichkeiten, wie z. B. Pilotprojekte oder Technologietransfer,
Marktinformationen oder Lobbying für deutsche Technologien.
Grundsätzlich unterscheidet man zwischen der technischen und finanziellen (Entwicklungs-) Zusammenarbeit. Die
technische Zusammenarbeit (TZ) wird über die bundeseigene GIZ abgewickelt und bezieht sich eher auf die
Projektentwicklungsphase, da die Finanzierung von Investitionen nicht Bestandteil der TZ ist. Das Kernprodukt PPP der
GIZ ist bei den einzelnen Instrumenten dargestellt. Die finanzielle Zusammenarbeit wird über die KfW abgewickelt.
21
3.1.1
BMZ und Durchführungsorganisationen (PPP)
Im Einzelnen unterstützt das Bundesministerium für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (BMZ) Vorhaben
mit folgenden Instrumenten (Verlinkung zu weiterführenden Informationen):
 develoPPP.de Programm-Komponenten
 Entwicklungspartnerschaften im Rahmen bilateraler Vereinbarungen mit Entwicklungsländern
 Förderung der Privatwirtschaft in Entwicklungsländern durch die DEG
 Qualifizierung und Vermittlung von Fachkräften
3.1.2
GIZ
Die Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit mbH (GIZ) befindet sich zu 100% in Staatsbesitz
und bietet Unternehmen im In- und z. T. auch Ausland Förderprogramme und Leistungen wie
Machbarkeitsstudien, Kooperationspartnerschaften und Unterstützung bei Ausschreibungen an. Das
Hauptinstrument sind die Entwicklungspartnerschaften mit der Wirtschaft. So werden lokale
Wirtschaftsunternehmen an der Bekämpfung von Armut beteiligt.
GIZ
Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit
Finanzierungsart
Förderprogramme „develoPPP.de“ und „Entwicklungspartnerschaften“,
Zuschüsse für Leistungen (technische Unterstützung), Ko-finanzierung (50%)
Projektentwicklungs- Planungs- u. a. -Leistungen
Sämtliche Wirtschaftszweige
Bis 200.000 EUR für Projektvorschläge innerhalb des Ideenwettbewerbs von
„develoPPP.de“ (Bewerbung nur zu festgelegten Terminen, siehe Wichtige
Informationen)
Projektabhängig
Projektabhängig: Unternehmen aller Art im Inland, ggf. auch Ausland
GIZ
Ko-Finanzierung: [email protected]
develoPPP.de: Marcel Jagla, [email protected]
 Förderberechtigt können auch lokale Unternehmen im Zielland sein
 Eigenanteil der Unternehmen liegt bei mind. 50% der Gesamtkosten
 Integrierte Entwicklungspartnerschaften (Projektvolumen beträgt mind.
750.000 EUR)
 Kooperationen bei Ausschreibung möglich
 Ideenwettbewerb und Strategische Allianzen (develoPPP.de)
 Fristen: Die Wettbewerbe laufen immer vom 15. Februar bis zum 31.März,
vom 15. Mai bis zum 30. Juni, vom 15. August bis zum 30. September und
vom 15. November bis zum 31. Dezember. Weiterführende Infos unter:
http://www.giz.de/Wirtschaft/de/html/1415.html
 Eigenständige Afrika-Fazilität
Projektart
Bereiche
Höhe der Finanzierung
Laufzeit der Förderung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
Wichtige Informationen
3.2
KfW-Bankengruppe
Die staatseigene KfW-Bankengruppe ist im Zusammenhang mit Finanzierungsmöglichkeiten und Förderprogrammen
eine der wichtigsten Institutionen in Deutschland. Innerhalb der KfW-Bankengruppe existieren mehrere selbständige
Banken, die sich auf unterschiedliche Projekt- und Finanzierungsarten spezialisiert haben.
22
So ist die KfW-Entwicklungsbank für die bilaterale, finanzielle Zusammenarbeit auf Regierungsebene verantwortlich. Da
die Regierung des Partnerlandes auch Empfängerin der finanziellen Mittel (z.B. Kreditlinien) ist, ergibt sich, dass diese
Finanzierungsoption für Unternehmen nicht direkt, sondern nur über Geschäftsbanken im jeweiligen Zielland zugänglich
ist. Energieprojekte, die von der KfW finanziert werden, werden von dem Projektträger im Partnerland ausgeschrieben.
Entsprechende Hinweise auf aktuelle Projekte finden sich in den jeweiligen Länderstudien.
Die DEG-Bank ist vor allem auf langfristige Finanzierungen großer Investitionsvorhaben der Privatwirtschaft
spezialisiert. Dabei können Unternehmen (bzw. Projektgesellschaften) auch mit Eigenkapital finanziert werden. Unter
Umständen werden auch Machbarkeitsstudien und kleinere Projekte bzw. Projektentwicklungen finanziert.
Die IPEX-Bank hat sich mit kommerzieller Geschäftsausrichtung vorrangig auf die Exportfinanzierung ausgerichtet.
Abbildung 19: Die KfW-Bankengruppe
KfW Bankengruppe
Zuständigkeiten im Bereich
Internationale Finanzierung
IPEX-Bank
DEG
KfW-Entwicklungsbank
Internationale Projekt- und
Exportfinanzierung
Finanzierung großer und
langfristiger Investitionsvorhaben
Finanzielle Zusammenarbeit im
Auftrag der Bundesregierung
3.2.1
IPEX-Bank
Die IPEX-Bank verantwortet innerhalb der KfW-Bankengruppe als
Schwerpunkt die internationale Projekt- und Exportfinanzierung. Als
Kernprodukt stellt sie mittel- und langfristige individuelle
Finanzierungslösungen bereit und zeichnet sich durch eine tiefe Kenntnis der
Branchen aus.
IPEX (KfW-Gruppe)
Internationale Projekt- und Exportfinanzierung
Finanzierungsart
Liefergebundene Exportfinanzierung mit und ohne ECA Deckung
(als Hermes-Agent), Investitionskredite, Strukturierte und
Projektfinanzierung
Lieferungen und Leistungen, Investitionen
Sämtliche Wirtschaftszweige, u. a. Finanzierung von Vorhaben zur Stromerzeugung mittels Sonnenenergie, Windkraft (On- und Offshore), Wasserkraft,
Biomasse, Geothermie
Große Volumen bis 100 Mio. EUR Exportauftragswert über das
„European Recovery Program“(ERP);
Kleine Volumen zw. 0,5 – 5 Mio. EUR, max. 10 Mio. EUR, über die
„Small Ticket Exporte”
Projektart
Bereiche
23
Zinssätze
Laufzeit der Darlehen
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
3.2.2
ERP: Zinsbildung nach Mindestzinsregelung des OECD-Konsensus, bei
Abschluss gültige CIRR (Commercial Interest Reference Rate) der jeweiligen
Währung
Small Ticket Exporte: fix oder variabel, Höhe orientiert sich an spezifischem
Exportrisiko
2 – 5 Jahre
Gleiche halbjährliche Raten ab Lieferung, je nach (von Hermes gedeckter)
Kreditlaufzeit
EUR, USD, CAD
Unternehmen aller Art
Bereich Erneuerbare Energien: Andreas Ufer, Abteilungsleiter Energie und
Umwelt: E-Mail: [email protected], Tel. +49 (0) 69 74 31-9800
ERP: KfW IPEX-Bank, Abteilung X3c
Small Ticket Exporte: direkt bei Partnerbank Northstar Europe
Große Volumen: Bereiche X1 oder X2 der KfW IPEX-Bank,
Für Small Ticket Exporte: Northstar Europe S.A.
Bereich Erneuerbare Energien: Andreas Ufer, Abteilungsleiter Energie
und Umwelt: E-Mail: [email protected], Tel. +49 (0) 69 74 31-9800
Darlehen jeweils an Käufer dt. Waren im Zielland
ERP-Voraussetzung: Hermesdeckung, i. d. R. mit 5% Selbstbehalt,
Verpflichtungserklärung des Exporteurs, ausländische Sicherheiten;
„Small Ticket Exporte“: in Kooperation mit Northstar Europe inkl. EulerHermes (Schnellverfahren „FKD-express“); die Beurteilung der
Kreditwürdigkeit erfolgt hierbei anhand der testierten Jahresabschlüsse der
letzten 3 Jahre
DEG
Die Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft (DEG) mbH ist als Teil der
KfW-Bankengruppe in erster Linie Ansprechpartnerin für die Privatwirtschaft und auf
die Finanzierung großer Projektvolumen spezialisiert. Darüber hinaus steht mittlerweile
aber auch die Finanzierung von Leistungen in Form von Machbarkeitsstudien zur Vorbereitung von konkreten Vorhaben
zur Einführung neuer Technologien, Verfahren und Dienstleistungen in Entwicklungs- und Schwellenländern zur
Verfügung. Zudem werden eine strukturierte Projektbegleitung und ein auf Auslandsinvestitionen spezialisiertes
Risikomanagement angeboten.
DEG (KfW-Gruppe)
Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH
Finanzierungsart
Langfristige Finanzierung von größeren Investitionsvorhaben. Kredit-,
Mezzanin- und Eigenkapitalfinanzierung (EK-Beteiligung < 50%) sowie Garantien
Investitionen
Sämtliche Wirtschaftszweige, u. a. Infrastrukturinvestitionen in Stromerzeugung
und –Verteilung mit dem Schwerpunkt erneuerbare Energien
Darlehen bis max. 40 Mio. EUR; ggf. auch Eigenkapital- und –Finanzierung
Größere Volumina durch Zusammenarbeit mit EDFI
Fest oder variabel; Höhe in Abhängigkeit des Projekt- und Länderrisikos
4 – 10 Jahre
Projektspezifisch in Abhängigkeit des Cashflow
Projektart
Bereiche
Zinssätze der Darlehen
Tilgung
24
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
EUR oder USD; auch Lokalwährung möglich
Unternehmen aus D und EU
Beratung über Unternehmenszentrale in Köln
https://www.deginvest.de/Internationale-Finanzierung/DEG/Kontakt/
DEG Programmberatung: [email protected]
Schwerpunkt: Finanzierung größerer Projekte (ab ca. 30 Mio. EUR Projektkosten)
Einschränkung von Ländern: es gilt die BMZ-Partnerländerliste
Vermittlung weiterer Finanzierungsprogramme (z.B. IFC, EBRD, EIB)
Syndizierung von Projektfinanzierung
Voraussetzung:
Projekt ist entwicklungspolitisch und betriebswirtschaftlich sinnvoll
(Technische) Machbarkeit des Projektes muss durch Investor gesichert werden
Finanzierung von Teilprojekten ist ebenfalls möglich
Besicherung der Darlehen erfolgt projektindividuell (Anlagevermögen im
Investitionsland, Treuhandkonto)
Es sind keine Staatsgarantien notwendig
CDM Finanzierung in Abhängigkeit des Projekttyps. Energieerzeugung mit EE:
Wind-, Wasserkraft- sowie Geothermie-Projekte ab ca. 12 MW
Solarenergie und Biomasse Projekte ab ca. 10 MW.
DEG (KfW-Gruppe)
Finanzierungsart
Förderprogramm „Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft“,
Zuschüsse für Leistungen
Projektentwicklungs- Planungs- u. a. –Leistungen
Bis 200.000 EUR und max. 50% Kostenübernahme
EUR oder USD; auch Lokalwährung möglich
http://www.deginvest.de/deg/DE_Home/Leistungsangebot/Foerderprogramme/
DEG_Klimapartnerschaften_Projektvorschlag.pdf
DEG-Programmfinanzierung: [email protected]
Projektart
Bereiche
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
Programm "Klimapartnerschaften mit der Wirtschaft" ist Teil der Internationalen
Klimaschutzinitiative (IKI) des BMU
Unternehmen sind für die Realisierung des Projektes in finanzieller, inhaltlicher
und personeller Hinsicht verantwortlich
Förderung wird aus Versteigerung von Emissionszertifikaten finanziert (s.
Kapitel II.7).
Förderung ist möglich, falls Projekte:
In den Partnerländern strukturbildend im Bereich der Nutzung klimafreundlicher
Energien wirken
Nicht gesetzlich vorgeschrieben sind
Ohne öffentlichen Beitrag nicht realisiert würden
Noch nicht begonnen haben
DEG (KfW-Gruppe)
Finanzierungsart
Förderprogramm „develoPPP.de“ und „Machbarkeitsstudien“,
Zuschüsse für Leistungen
Projektentwicklungs- Planungs- u. a. –Leistungen
Projektart
25
Bereiche
Zinssätze der Darlehen
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
3.3
Jeweils bis 200.000 EUR und max. 50% Kostenübernahme
für die Durchführung von Machbarkeitsstudien und Projektentwicklungen im
Rahmen des „develoPPP.de“-Programms
Fest oder variabel; Höhe in Abhängigkeit des Projekt- und Länderrisikos
EUR oder USD; in Lokalwährung möglich
Für Machbarkeitsstudien zudem: KMU bis 500 Mio. EUR Umsatz und konkreter
Investitionsabsicht
Machbarkeitsstudien: https://www.deginvest.de/migration/DEGStartseite/Entwicklungsfinanzierung/UnserAngebot/F%C3%B6rderprogramme/PDFsF%C3%B6rderprogramme/Formular_Vorschlag-Machbarkeitsstudie.doc
develoPPP.de per E-Mail: [email protected]
DEG-Programmfinanzierung: [email protected]
Kosten für Machbarkeitsstudien müssen in vertretbarer Relation zur Höhe der
geplanten Investition stehen
Exportkreditgarantien des Bundes
Die Exportkreditgarantien des Bundes („Hermesdeckungen“) schützen Unternehmen
vor dem Risiko des Forderungsausfalls bei Ausfuhrgeschäften aus wirtschaftlichen oder
politischen Gründen. Die Exportkreditgarantien begleiten die deutschen Exporteure seit
60 Jahren und helfen bei der Erschließung neuer Märkte.
Die Euler Hermes Deutschland AG und die PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
(PwC) bearbeiten im Auftrag und für Rechnung der Bundesrepublik Deutschland die Exportkreditgarantien. In diesem
Konsortium ist Euler Hermes der Federführer.
Exportkreditversicherung des Bundes („Hermesdeckungen“)
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Höhe der Versicherung
Entgelt
Laufzeit Versicherung
Tilgung
26
Absicherung von Exportfinanzierung, Kreditversicherung,
Bürgschaften
Lieferungen und Leistungen
Projektabhängig (auch große Versicherungsvolumen; ggf. Einschränkungen im
Hinblick auf Länderrisiko)
Spezielles Absicherungsprodukt für KMU: Finanzkreditdeckung-express
(FKD-express): Auftragswert bis zu 5 Mio. EUR (Zahlungsziel bis zu 5 Jahre)
Einmaliger Betrag als Prozentsatz vom Auftragswert, unter Berücksichtigung von
Länderrisiko, Zahlungsbedingungen (Laufzeit des Geschäfts) und Käuferrisiko
http://www.agaportal.de/pages/aga/praemie.html
Maximale Kreditlaufzeit: grundsätzlich 8,5 bzw. 10 Jahre (für erneuerbare
Energien: 18 Jahre)
FKD-express bis zu 5 Jahre
An- und/oder Zwischenzahlungen i.H.v. 15% des Auftragswertes, 85% des
Auftragswertes durch Kredit finanzierbar;
gleich hohe, regelmäßige Tilgungsraten (min. alle 6 Monate); Fälligstellung
spätestens 6 Monate nach Lieferung; degressive Berechnung und Fälligstellung
von Zinsen
Zulässige
Vertragswährung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
Für erneuerbare Energien: flexible Rückzahlungsbedingungen (z.B.
Annuitäten), tilgungsfreie Zeit bis zu 18 Monate nach Fertigstellung möglich
Forderungen in EUR sowie anderen klassischen Handelswährungen (z.B. USD,
GBP, JPY, CHF, CAD, AUD) absicherbar; nach Einzelfallprüfung auch
Absicherung von Lokalwährungsforderungen möglich
Dt. Exporteure und Banken, Zweigniederlassungen ausländischer Banken in
Deutschland, ausländische Banken unter bestimmten Vorraussetzungen
http://www.agaportal.de/pages/aga/grundzuege/antragsverfahren.html
Exportkreditgarantien des Bundes (www.agaportal.de; Konsortium bestehend aus
Euler Hermes und PwC): Tel.: +49 (0) 40 / 88 34 - 90 00; Email:
[email protected]
Grundzüge zu den Exportkreditgarantien:
http://www.agaportal.de/pages/aga/grundzuege.html
Absicherungsprodukte:
http://www.agaportal.de/pages/aga/produkte.html
Länderbeschlusslagen:
http://www.agaportal.de/pages/aga/deckungspolitik/laenderbeschluesse.html
Spezielles Absicherungsprodukt für KMUs: Finanzkreditdeckung-express (FKDexpress)
http://www.agaportal.de/pages/aga/produkte/finanzkreditdeckung-express.html
Coface S.A.
Ein vergleichbares Produktportfolio, jedoch auf rein privatwirtschaftlicher Ebene, bietet Coface mit Kreditversicherungen
und Exportgarantien für Unternehmen an. Eine Übersicht zu den angebotenen Leistungen findet sich unter
http://www.coface.de/CofacePortal/DE_de_DE/pages/home/01_leistungen/01_kreditversicherung/Produktpalette
3.4
Weitere Förderprogramme auf Bundesebene
3.4.1
BMU
Die Internationale Klimaschutzinitiative (IKI) wird vom Bundesumweltministerium verwaltet und hat sich mit ihren
Programmschwerpunkten auf die Förderung der klimafreundlichen Wirtschaft spezialisiert.
IKI
Internationale Klimaschutzinitiative
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
Förderprogramm, Zuschüsse für Technologiekooperation, Kapazitätsaufbau
und Training sowie die Erstellung von Studien und Konzepten sowie konkrete
Implementierung von Klimaschutzmaßnahmen
Klimaschutz: Projektentwicklungs- Planungs- u.a. -Leistungen
Klimafreundliche Wirtschaft
Projektabhängig
Bis zu 6 Jahre
IKI Programmbüro: http://www.bmu-klimaschutzinitiative.de/de/antragsteller
Programmbüro Internationale Klimaschutzinitiative (i. A. des BMU)
Veröffentlichte Antragsfristen sind zu beachten: http://www.bmu-
27
klimaschutzinitiative.de/de/auswahlverfahren
Die Projekte sind in Kooperation mit nationalen, lokalen bzw. regionalen Partnern
durchzuführen
Fokus u. a. auf Mobilisierung des Finanzmarkts und privater Investitionen für den
Klimaschutz
Geförderte Projektbereiche: klimafreundliche Wirtschaft, Anpassung an die Folgen
des Klimawandels, Kohlenstoffsenken, Biodiversität
Verpflichtung während der Förderungsdauer erworbene Emissionszertifikate
stillzulegen
Weiterführende Informationen unter http://www.bmuklimaschutzinitiative.de/files/Informationen_zur_Foerderung_von_Vorhaben_im
_Rahmen_der_IKI_1120.pdf
3.4.2
BMBF
Das Internationale Büro (IB) des Bundesministeriums für Bildung und Forschung (BMBF) unterstützt die Aufnahmen
und Vertiefung von Kontakten zu ausländischen Einrichtungen und Projektpartnern. Art und Umfang der Unterstützung
variiert in Abhängigkeit des Ziellandes und wird, sofern relevant, in den entsprechenden
Länderstudien detaillierter vorgestellt.
BMBF
Internationales Büro
Finanzierungsart
Zuschüsse für technische Unterstützung (Reise- und Aufenthaltskosten,
kleinere Investitionen, Workshops, Pilotprojekte,
Machbarkeitsstudien)
Projektentwicklungs- Planungs- u.a. –Leistungen
Sämtliche Wirtschaftsbereiche
Projektabhängig
Max. 2 Jahre
KMU lt. EU Definition (<250 Mitarbeiter, < 50 Mio. EUR Umsatz)
http://www.internationales-buero.de/de/853.php
Länderabteilungen des IB: http://www.internationales-buero.de/de/857.php
Auswahlkriterien für Zuschüsse sind:
Stimulation neuer Projekte mit Bezug zu den Fachprogrammen des BMBF und den
europäischen Förderprogrammen
Qualität und Originalität des Forschungsansatzes
Innovationsgehalt und Anwendungsbezug
Erfolgschancen für die Anbahnungsmaßnahme
Gemeinsames Interesse und Nutzen für die Projektpartner
Multilaterale Netzwerkbildung
Förderung von NachwuchswissenschaftlerInnen und Chancengleichheit.
Projektart
Bereiche
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
BMBF - CLIENT
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
28
Internationale Partnerschaften für nachhaltige Umwelt- und
Klimaschutztechnologien und –Dienstleistungen
Zuschüsse für Modellprojekte (Entwicklung und Umsetzung speziell an die
Partnerländer angepasster umweltentlastender Technologien, inkl. Entwicklung
von Prototypen oder pilothaften Anwendungen)
Projektentwicklungs- Planungs- u.a. –Leistungen, Investition
Umwelt- und Klimaschutztechnologien und -Dienstleistungen
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
3.4.3
bis 50% für Personal- und Sachaufwand sowie für Geräteinvestitionen, KMU ggf.
höher (differenzierte Bonusregelung)
Max. 3 Jahre
In Deutschland ansässige Wirtschaftsunternehmen, insbesondere KMU lt. EU
Definition (<250 Mitarbeiter, < 50 Mio. EUR Umsatz)
https://www.pt-it.de/ptoutline/application/clientfe3
Deutsches Zentrum für Luft- und Raumfahrt e.V. (DLR), Projektträger im DLR:
Internationales Büro, Hr. Ziegler: [email protected]
Abgabefrist für Projektskizzen von Verbundvorhaben endet in der ersten Stufe
zum 31.08.2013
Verbundvorhaben: Bedarfsorientiert und modellhaft, gemeinsam von Wissenschaft
und Wirtschaft getragen
Länderfokus auf Brasilien, Russland, Indien, China, Südafrika sowie Vietnam
Projektbeispiele: http://www.clientprojekte.de/
Weiterführende Informationen: http://www.bmbf.de/foerderungen/14892.php.
Sonstige
Im Rahmen weiterer Fördermöglichkeiten auf Bundesebene fällt die Unterstützung des Aufbaus und Qualifizierung von
Personalressourcen zur Vorbereitung sowie Begleitung des Auslandsengagements der mittelständischen deutschen
Unternehmen. Zudem besteht unter gewissen Voraussetzungen die Möglichkeit der Finanzierung von erneuerbaren
Energieprojekten durch Stiftungen. Informationen hierzu finden sich im Anhang.
3.5
Weltbankgruppe
Die Weltbank (WB) ist weltweit der größte Finanzier von Entwicklungsvorhaben. Auch für die Privatwirtschaft stellt die
WB durch IFC und MIGA zwei bedeutende Finanzierungsquellen für Projekte und Exportaktivitäten dar.
3.5.1
IFC
Die International Finance Corporation hat sich insbesondere auf die
Finanzierung großer Infrastrukturprojekte spezialisiert.
IFC (WB-Gruppe)
International Finance Corporation
Finanzierungsart
Finanzierung von größeren Investitionsvorhaben (mittels Kredit- oder
Eigenkapitalfinanzierung (EK-Beteiligung 5% – 20%))
Investitionen
Schwerpunkte: Telekommunikation, Umweltschutz, Verkehr und
Stromversorgung; andere Sektoren nicht ausgeschlossen
1 - 100 Mio. USD
Projektabhängig
7 – 12 Jahre, max. 20 Jahre (Projektabhängig)
Projektabhängig
gängige Leitwährungen; in lokaler Währung nach Vereinbarung
http://www1.ifc.org/wps/wcm/connect/corp_ext_content/ifc_external_corpor
ate_site/about+ifc/about_ifc_financing
Projektart
Bereiche
Zinssätze
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
29
Ansprechpartner
3.5.2
nach Bereichen:
http://www1.ifc.org/wps/wcm/connect/CORP_EXT_Content/IFC_External_C
orporate_Site/About+IFC/Contacts/

Beschränkung des IFC-eigenen Darlehens- und
Kapitalfinanzierungsanteils auf 25% der geschätzten Projektkosten (in
Ausnahmefällen bis zu 50%)

übrigen 75% Darlehensanteil werden durch Geschäftsbanken gestellt,
welchen die IFC als „lender of record“ an den Darlehensempfänger weiter
reicht
MIGA
Die Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) ist ähnlich wie Euler-Hermes
auf Exportkreditversicherungen und Exportgarantien für Unternehmen spezialisiert.
MIGA(WB-Gruppe)
Multilateral Investment Guarantee Agency
Finanzierungsart
Exportfinanzierung
Kreditausfallversicherung
Lieferungen und Leistungen
Bis 220 Mio. USD
0,45 – 1,75% der Versicherungssumme, abhängig von Länder- und Projektrisiken
1 - 15 (max. 20) Jahre
Projektabhängig
KMU < 300 Mitarbeiter, Gesamtvermögen < 15 Mio. USD, Umsätze < 15 Mio.
USD pro Jahr
http://www.miga.org/investmentguarantees/index.cfm?stid=1802
MIGA-Applications: [email protected]
Antragsdauer: ca. 6-8 Wochen nach Vollständigkeit der Unterlagen
Small Investment Program (SIP) bietet Versicherungspaket gegen gängige, nicht
kommerzielle Risiken
Weiterführende Infos unter:
Projektart
Bereiche
Höhe der Versicherung
Zinssätze/Beiträge
Laufzeit Versicherung
Tilgung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
3.6
EU: Europäische Investitionsbank (EIB)
Die Europäische Investitionsbank ist weltweit der größte Finanzierungsgeber und in mehr
als 150 Ländern tätig. Die Spezialisierung für Unternehmen liegt insbesondere auf der
Finanzierung großer Projektvorhaben durch Einzeldarlehen. Kleinere Finanzierungen, auch
für KMU, werden als Globaldarlehen über Partnerbanken im jeweiligen Zielland abgewickelt
(sofern relevant werden diese in entsprechenden Länderstudien vorgestellt).
EIB
European Investment Bank
Finanzierungsart
Finanzierung von größeren Investitionsvorhaben (mittels Kredit- oder
Eigenkapitalfinanzierung (EK-Beteiligung < 50%)), Bürgschaften
Investitionen
Projektart
Bereiche
30
Zinssätze
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpart
ner
Wichtige
Informationen
3.7
Einzeldarlehen > 25 Mio. EUR (>10 Mio. EUR in AKP3-Staaten), max. 50% der
Gesamtinvestitionskosten, Finanzierungsanteil der EIB liegt i.d.R. bei ca. 30%
Globaldarlehen für Vorhaben < 25 Mio. EUR; als Kreditlinien an lokale
Finanzinstitute
„AAA“- Rating, Kapitalaufnahme zu günstigen Marktbedingungen;
Einzeldarlehen: fix oder variabel (projektabhängig)
5 – 12 Jahre (Kraftwerks-/ Energieprojekte bis max. 15 Jahre)
Halbjahres- oder Jahresraten
Aufteilung auf mehrere Währungen oder in einzelner Währung
Unternehmen der EU
Einzeldarlehen:
EIB http://www.eib.org/projects/cycle/applying_loan/index.htm
Einzeldarlehen: Abteilung Kapitalmärkte, E-Mail: [email protected]
Voraussetzung:
 Umfassende Machbarkeitsstudie sowie Angaben zur finanziellen Lage des
Darlehensnehmers (geprüfte Jahresabschlüsse, Finanzprognosen)
 Für jedes Projekt ist eine umfangreiche Besicherung nachzuweisen
(Staatsgarantien)
 Antragsunterlagen Einzeldarlehen:
http://www.eib.org/attachments/application_documents_de.pdf
Länderübersicht der EIB: http://www.eib.org/projects/regions/index.htm
Regionale Entwicklungsbanken
Regional tätige Entwicklungsbanken (EB) sind EBRD (europäische EB), IDB (interamerikanische EB), ADB (asiatische
EB) und AfDB (afrikanische EB). Sie bieten in aller Regel speziell auf den Privatsektor ausgerichtete Programme an und
ermöglichen mit ihren angepassten Programmen und Finanzprodukten oftmals erst den Zugang zu Finanzierungsquellen
für die Privatwirtschaft oder sie generieren auf diesem Wege zusätzliche Finanzierungsmöglichkeiten für
privatwirtschaftliche Aktivitäten in der jeweiligen Region.
3.7.1
Europäische Entwicklungsbank (EBRD)
Die EBRD ist auf die Finanzierung des Privatsektors, insbesondere auf die Syndizierung von
Darlehen für große Projektfinanzierungen in 29 Ländern von Mitteleuropa bis nach
Zentralasien spezialisiert. Zudem wurde inzwischen der Tätigkeitsbereich der EBRD auf
Nordafrika ausgeweitet.
EBRD
European Bank for Reconstruction and Development
Finanzierungsart
Große Projektfinanzierung - Syndizierung von Darlehen;
Kofinanzierung mittels Kredit- und Eigenkapitalfinanzierungen sowie
Garantien
Investitionen
Durchschnittlich 25 Mio. EUR;
Projektart
Bereiche
3
Weitere Informationen zu den Finanzierungstätigkeit der EIB in den Ländern Afrikas, des karibischen Raums und des
Pazifischen Ozeans (AKP Staaten): http://www.eib.org/attachments/country/eib_factsheet_acp_de.pdf
31
Zinssätze
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
3.7.2
Zw. 5- 250 Mio. EUR (EK-Finanzierung 2 - 100 Mio. EUR) möglich,
Bis 35% der Gesamtprojektkosten
Fix oder variabel in Abhängigkeit des Länder- und kommerziellen Risikos sowie
den vorherrschenden Konditionen am (syndizierten) Kreditmarkt
1- 15 Jahre
Halbjährlich bzw. Projektabhängig
Leitwährungen, weitere Währungen ggf. möglich
Unternehmen mit Sitz in EBRD-Ländern, auch KMU
Länderliste: http://de.ebrd.com/pages/about/where.shtml
Länderbüros der EBRD (siehe Länderliste+ nachstehend verlinkte factsheets)
Länderbüros der EBRD (siehe Länderliste + nachstehend verlinkte factsheets)
Voraussetzung für Darlehen: signifikanter EK-Anteil der Unternehmen (größer
oder gleich EBRD-Finanzierungsanteil)
Keine Garantien für Exportkredite
Weitere Informationen zu Darlehen:
http://de.ebrd.com/pages/workingwithus/loans.shtml
Leitfaden für Darlehensanträge (auf englisch)
http://www.ebrd.com/downloads/research/factsheets/guide.pdf
Zudem: speziell auf KMU zugeschnittene Beratungsdienstleistung
Business Advisory Services (BAS)
http://www.ebrd.com/pages/workingwithus/sbs.shtml
Kurzfristigere KMU Finanzierung über Enterprise Growth Programme
(EGP): http://www.ebrd.com/downloads/research/factsheets/sbs.pdf
Erneuerbare Energien: Technische Unterstützung und eine spezielle Fazilität
(Abwicklung über lokale Banken): Sustainable energy financing facilities (SEFF)
innerhalb der Sustainable Energy Initiative (SEI) der EBRD:
http://www.ebrd.com/downloads/research/factsheets/sei.pdf
Interamerikanische Entwicklungsbank (IDB)
Die IDB ist die regionale Entwicklungsbank für den
Lateinamerikanischen und Karibischen (LAC) Raum. Die für den
Privatsektor verfügbaren Aktivitäten der IDB gliedern sich in
verschiedene Programmfenster. Neben dem Structured and Corporate Finance Department (SCF), welches vorrangig
großvolumige Finanzierungen für Konzerne und staatlicher Unternehmen organisiert, sind insbesondere die
Finanzierungsmöglichkeiten der auf KMU spezialisierten Inter-American Investment Corporation (IIC) sowie der
Multilateral Investment Fund (MIF), welcher auf die Finanzierungsbedürfnisse von Kleinstunternehmen und
Maßnahmen zur Projektentwicklung fokussiert ist, anzuführen. Ebenfalls zu nennen ist in diesem Zusammenhang die
Beteiligung am Emerging Energy Latin America Fund (I + II), welcher auf EE-Projekte mit Wasserkraft, Wind und PV
abzielt. Diesbezügliche Finanzierungsoptionen werden in den entsprechender Länderstudien dargestellt. Derzeit wird die
Umstrukturierung des Privatsektorfensters der IDB diskutiert, so dass mittelfristig mit neuen Produkt-schwerpunkten
und Finanzierungsmöglichkeiten gerechnet werden sollte.
IIC (IDB-Gruppe)
Inter-American Investment Corporation
Finanzierungsart
Finanzierung von Investitionsvorhaben (mittels Kredit- oder
Eigenkapitalfinanzierung (EK-Beteiligung bis 33%)), Zuschüsse für Leistungen
(technische Unterstützung), Bürgschaften
Investitionen, Projektentwicklungs- Planungs- u.a. -Leistungen
Projektart
Bereiche
32
Zinssätze
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
1 - 15 Mio. USD
Finanzierung bis max. 33% (neue Projekte) bzw. max. 50%
(Erweiterungsinvestitionen) der geschätzten Projektkosten
FINPYME-Programm bietet kleinere Volumen zw. 100 - 600 Tsd. USD an
variabel, Orientierung an Libor-Werten; Marktmittelbeschaffung zu internationale
Konditionen
3 – 10 Jahre (FINPYME 3 – 5 Jahre)
Projektabhängig, bis zu 2 Jahre tilgungsfrei
USD
Unternehmen mit Jahresumsatz zw. 5 – 35 Mio. USD, mehrheitlich in Privatbesitz
und mit Sitz in Mitgliedsländer der IIC (Deutschland ist Mitglied)
FINPYME: Unternehmen mit Brutto-Jahresumsatz zw. 0,5 – 6,0 Mio. USD
http://www.iic.int/corp_loan_app/IPI.ASP
FINPYME: https://www.iic.org/en/products-and-services/finpyme-creditapplication
jeweilige Länderbüros der IIC: [email protected]
Länderliste: http://www.iic.org/en/countries
Fokus auf KMU
Übersicht der einzelnen Finanzierungsprodukte (incl. FINPYME):
http://www.iic.org/en/products-and-services/investment-products
Durchführung von Markt- und Sektorstudien, Projektevaluationen; Beratungsdienstleistungen
Kofinanzierung vergleichbar zu IFC: IIC vermittelt als „lender of record“ Kapital
weiterer Investoren
MIF (IDB-Gruppe)
Finanzierungsart
Finanzierung von kleineren Investitionsvorhaben (mittels Kredit- oder
Eigenkapitalfinanzierung (30-50% EK Anteil), ca. 35% der MIF-Finanzierungen)
sowie Zuschüsse für Leistungen (i. d. R. nur an gemeinnützige Unternehmen, ca.
65% der MIF-Finanzierungen)
Projektentwicklungs- Planungs- u.a. -Leistungen, kleinere Investitionen
Sämtliche Wirtschaftsbereiche
Eher geringes Volumen, max. 5 Mio. USD
Zuschüsse projektabhängig zw. 0,1 – max. 2 Mio. USD
Variabel oder fix; Projektabhängig zu günstigen IDB-Bedingungen
Projektabhängig
Projektabhängig
Projektabhängig
Unternehmen aller Art, insbesondere NGOs
http://www5.iadb.org/mif/apps/oap/useroap.aspx?lang=EN
MIF: [email protected]
bzw. IDB: http://www.iadb.org/en/contact-us,1390.html
Für Projekte gilt die Länderliste der IDB:
http://www.iadb.org/en/countries/select-a-country,1000.html
Keine Antragsfristen
Technische Unterstützung, z. B. Machbarkeitsstudien, Beratungsleistungen,
Seminare, Workshops, Ausstattung und Trainingsmaterialien
Darlehen insbesondere für NGOs und Mikrofinanziers
Projektart
Bereiche
Zinssätze
Tilgung
Ausschüttung
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
33
3.7.3
Asiatische Entwicklungsbank (ADB)
Die asiatische Entwicklungsbank ADB unterstützt Privatsektorprojekte in den Bereichen
Finanzsektorentwicklung/Kapitalmärkte sowie Infrastrukturprojekte, wozu auch der
Energiesektor mit dem Schwerpunkt erneuerbare Energien zählt. Die Unterstützung
erfolgt in der Regel durch Ko-Finanzierung und Syndizierung von Krediten, Garantien und Vermittlung von
kommerziellen Finanzierungsoptionen. Der Finanzierungsbeitrag der ADB ist hierbei in aller Regel begrenzt, dennoch
sind für geeignete Projekte auch alle gängigen Finanzierungsprodukte zugänglich. Ansprechpartner für den Privatsektor
ist hierbei die Abteilung Private Sector Operations Department (PSOD) der ADB. Die umfangreichen Anforderungen der
notwendigen Projektbeschreibungen sind abrufbar unter http://www.adb.org/site/private-sector-financing/applyingassistance.
Hierüber hinaus dient die Zuteilung spezifischer Fazilitäten und Kreditlinien der Refinanzierung lokaler ?. Eine
Länderübersicht zu den Projektaktivitäten der ADB ist abrufbar unter http://www.adb.org/countries/main.
3.7.4
Afrikanische Entwicklungsbank (AfDB)
Die Privatsektorförderung der AfDB ist vorrangig auf die Vergabe verschiedener
Kreditlinien an lokale Finanzierungspartner fokussiert. Diese werden, wie auch für
ADB und IDB und sofern relevant, an geeigneter Stelle in den jeweiligen Länderstudien
vorgestellt. Neben den über die Finanzierungspartner der AfDB zugänglichen Kreditlinien und Fonds wird als Darlehen
für privatwirtschaftliche Unternehmen ein „Non‐Sovereign Guaranteed Loan“ (NSGL) angeboten. Die Laufzeit beträgt
max. 15 Jahre, weitere Detailinformationen sind abrufbar unter
http://www.afdb.org/fileadmin/uploads/afdb/Documents/Financial-Information/Financial%20Products%20%20Offered%20by%20the%20African%20Development%20Bank.pdf.
Weitere Informationen zu den verfügbaren Finanzierungsprodukten finden sich unter http://www.afdb.org/en/projectsand-operations/financial-products/product-information/.
Eine Länderübersicht zu den Projektaktivitäten der AfDB ist abrufbar unter http://www.afdb.org/en/countries/.
3.8
Private Equity Funds
Kapitalgeber von Private Equity Fonds investieren in Projekte, insbesondere solche mit erneuerbaren Energien.
Risikokapital- (Venture Capital-) Finanzierungen bezeichnen Investitionen in junge oder noch zu gründende
Unternehmen, für die ein hohes Risiko des Kapitalausfalls, gleichwohl aber auch die Chance auf eine
überdurchschnittlich hohe Rendite kennzeichnend ist. Die Verwalter der Private Equity Fonds bevorzugen im
Allgemeinen Kapitalbeteiligungen an Projekten mit einem günstigen Verhältnis von Risiken zu Erträgen (sicherer, hoher
Cash Flow des Projekts).
Auf Grund des Investitionsanforderungsprofils der Fondsgesellschaften eignen sich große Projektumfänge mit einem
hohen Investitionsvolumen und hohen Kapitalrückflüssen im Allgemeinen besser als kleinere Projekte, bei denen einer
Beteiligung zudem hohe Verwaltungs- und Transaktionskosten im Wege stehen.
Neben den erwähnten Finanzierungs- und Förderungsprogrammen deutscher und internationaler Akteure, kann die
Eigenkapitalfinanzierung durch spezialisierte Fonds für KMU - insbesondere in Zielländern ohne ausgeprägtes
Engagement von Institutionen der internationalen (Entwicklungs-)Zusammenarbeit - eine Möglichkeit der Finanzierung
bieten.
34
Konditionen und Umfang der Kapitalbeteiligung durch Private Equity Fonds sind von der Projektgröße abhängig, die
Beteiligung erfolgt aber oftmals in der Größenordnung zwischen 25% und 50% (ggf. bis 100%), um die schlussendliche
Finanzierung der Projektkosten - möglichst durch günstigeres Fremdkapital - sicher zu stellen.
Die Beteiligung an der ausgegliederten Projektgesellschaft kann dabei in unterschiedlichen Formen, u.a. Minderheits-/
Mehrheitsbeteiligungen, stille/ direkte/ offene Beteiligungen, erfolgen und ändert dementsprechend die Besitzverhältnisse und (ggf.) Mitspracherechte in der Gesellschaft.
An dieser Stelle sei ausdrücklich darauf hingewiesen, dass die nachstehend genannten Fonds lediglich als Beispiele zu
verstehen sind. Das dynamische Umfeld der Private Equity Funds sorgt regelmäßig für neue Fonds-Produkte sowie
laufend veränderte Schwerpunkte und Zielländer. Dies muss bei der Finanzierungs- und Projektplanung entsprechend
berücksichtigt werden.
Private Equity Fonds weisen regional und/oder thematisch unterschiedliche Schwerpunkte auf. Anbieter spezialisierter
Fonds sind entweder internationale Großbanken (z. B. Deutsche Bank, BNP Paribas, Banco Santander) oder andere
Fondsgesellschaften, wie bspw. die:


Macquarie Funds Group (MFG) oder der
Calvert Global Alternative Energy Fund.
Eine diesbezügliche Übersicht und weiterführende Links befinden sich im Anhang unter Macquarie bzw. Calvert.
Zwischen den großen kommerziellen Investoren und Entwicklungsbanken soll der “Global Energy Efficiency and
Renewable Energy Fund” (GEEREF) als PPP finanzielle Mittel für geeignete private Fonds bereitstellen. Der Fond ist im
Bereich EE auf Investitionen < 10 Mio. EUR spezialisiert. Durch den GEEREF (mit)finanzierte Unterfonds sind in den
AKP-Staaten, Nordafrika, Asien, Lateinamerika und Osteuropa (nicht EU-Staaten) verfügbar. Unterstützte Fonds sind u.
a.:


Renewable Energy Asia Fund (Berkeley Energy),
DI Frontier Market Energy and Carbon Fund (DI).
Eine diesbezügliche Übersicht und weiterführende Links befinden sich im Anhang unter GEEREF.
http://www.heliosinvestment.com/
Helios Investment Partners ist eine der größten auf Afrika fokussierten privaten Investmentgesellschaften. Darüber
hinaus gehört Helios Investment Partners zu den wenigen von Afrikanern geführten Private Equity BeteiligungsGesellschaften. Der Fokus liegt insbesondere auf Investitionen im Energie-und Stromsektor.
http://www.conduitcap.com
Conduit Capital Partners LLC ist als Private Equity Gesellschaft auf Investitionen in die Energieinfrastruktur des
Lateinamerikanischen und Karibischen Raums spezialisiert.
Zudem werden im Rahmen der Finanzierungsmöglichkeiten internationaler Fonds (bspw. CIF mit CTF und SCF oder
GEF) spezielle Länderprogramme unterstützt, die (Pilot-)Projekte aus dem jeweiligen Themenschwerpunkt der Fonds (u.
a. Klimaschutz, Umweltschutz, Förderung der Artenvielfalt) finanzieren. Für KMU sind diese Optionen nicht direkt
zugänglich, jedoch können sie im Rahmen der Programmumsetzung im Zielland indirekt von dieser
Finanzierungsmöglichkeit profitieren. Diese werden, sofern relevant, in den jeweiligen Länderstudien aufgenommen.
35
4. Ausgesuchte Projektbeispiele
Miaoli Windpark - Taiwan
Kurzbeschreibung
Projektpartner
Projekt
Erster privatwirtschaftlich betriebener Windpark in Taiwan - 25
Windturbinen an der Küste im Nordwesten Taiwans :
Start
März 2006
Output
49,8 MW
1) VWind AG
2) WPD AG
3) Enercon
4) InfraVest Co. Ltd.
Projektstruktur
Besondere Merkmale
Finanzierung
36
Lokalwährungsfinanzierung durch lokale Bank, um Währungsrisiko zu
mindern
Erste Hermes gedeckte Windparkfinanzierung ( Kapitel 3.3)
Einmalige Kooperation innerhalb der KfW Bankengruppe mit IPEX und IKB
als Senior Lenders und DEG als Mezzanine Lender ( Kapitel 3.2.2)
Gesamtinvestitionsvolumen: 66,8 Mio. €
18 % Eigenkapital (VWind AG und WDP AG)
12 % Mezzanine, bereitgestellt von der DEG
70 % langfristiges Darlehen, bereitgestellt von KfW / IKB mit
Hermes-Deckung
Mezzanine (7,5 Mio €)
vollständig subordiniert zum Senior Loan
15 Jahre Laufzeit inklusive 2 tilgungsfreier Jahre
Halbjährliche
Rückzahlung von 3% bis 2017; restlicher Betrag wird in zwei Raten in
den Jahren 2018 und 2019 gezahlt
Finanzkredit der IKB/KfW
12,5 Jahre Laufzeit ab Betriebsbereitschaft
Rückzahlung in Annuitäten
Abgesichert durch Finanzkreditgarantie des Bundes (Deckungsquote
95%)
Abtretung der Darlehensforderung an einer Lokalbank (TWD
Forderung)
- Begleitung der Abtretung durch eine Verbriefungsgarantie des
Bundes
Weitere Informationen zum Projekt abrufbar unter:
http://www.agaportal.de/pdf/nachhaltigkeit/info/wind_taiwan_praes.pdf
Siehe auch Kapitel 3.2 KfW-Bankengruppe sowie 3.3 Euler Hermes.zu den
eingesetzten Finanzierungsinstrumenten.
-
Informationen
Geothermieprojekt Olkaria III - Kenia
Projekt
Einziges privatwirtschaftlich betriebenes Geothermie-Kraftwerk in
Kurzbeschreibung
Kenia
Start
November 2000
Output
48 MW
Projektakteur
OrPower 4 Inc. als kenianische Tochtergesellschaft der amerikanischen
Ormat Technologies Inc.
Finanzierung
Investition: 105 Mio. US$
Dauer:
10 Jahre (2009-2019)
Bedingungen: Eigenkapitalanteil 25%
Einhaltung internationaler Sozial-und Umweltstandards
Deckung von Kostenüberschreitungen- , Fertigstellung- und
operationelle Risiken
1) DEG/KfW (USD 40 Mio. US$)
2) European Finance Partners (EFP)
3) 13 European Development Finance Institutions (EDFIs)
4) European Investment Bank (EIB)
5) Emerging Africa Infrastructure Fund Ltd. (EAIF)
6) Proparco (France)
7) FMO (Netherlands).
Projektstruktur
GOK= Government of Kenya
KPLC = Kenya Power and Lighting Company Ltd
Build-Own-Operate
37
Informationen
https://www.deginvest.de/Download-Center/PDFs-Online-Bibliothek/E-ZBeilage_Okt-2010_DEG.pdf
Siehe auch Kapitel 3.2 KfW-Bankengruppe sowie 3.6 EIB zu den eingesetzten
Finanzierungsinstrumenten.
Dorfelektrifizierung durch Biomasse – Senegal
Aufbau eines funktionierendes „Dorfwerks“ und Inselnetzes für unabhängige
Kurzbeschreibung
Stromversorgung auf Basis erneuerbarer Energien in einer ländlichen
Gemeinde im Senegal nach dem Vorbild eines deutschen Stadtwerks
Projekt
32 kW Biomassekraftwerk (Gasifizierungstechnologie) in Kalom,
Fatick Region
Start
April 2012
Input
Erdnussschalen und Hirsestängeln
Output
bis zu 154.000 kWh Strom p.a.
Projektpartner
1) Novis GmbH - Herstellerunabhängiger Projektentwickler, auf
Stromerzeugung aus Biomasse spezialisiert. Novis lieferte die Technologie für
das Biomassekraftwerk, leistet das Projektmanagement und führt
zielgruppengerechte Schulungen für die Mitarbeiter des Dorfwerkes sowie für
die gesamte Dorfgemeinschaft durch
2) Stadtwerke Mainz AG - übernahm die Klärung notwendiger vertraglicher
Regelungen und wirkt u.a. bei der Feinkonzeption des Abrechnungs- und
Vertriebsmodells mit
3) Die Dorfverwaltung stellt das Betriebs- und Lagergelände zur Verfügung
und beteiligt sich aktiv an der Projektumsetzung
Finanzierung
1) Stiftung Energie für Afrika der Stadtwerke Mainz AG
Großteil des Projekts ( Anhang: Stiftungen)
2) DEG (Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH)
200.000 EUR aus Mitteln des develoPPP.de-Programms des BMZ ( Kapitel
3.2 KfW)
Informationen
http://www.energie-fuer-afrika.de/projekte/details/projekt/4-kalom.html
38
5. Zusammmenfassung








39
Auf Basis ihres unternehmerischen Vorhabens sollten Unternehmen zunächst das für ihre Tätigkeit passende
Finanzierungsinstrument identifizieren,
Eine umfassende Beratung über die üblichen kommerziellen Finanzierungsmöglichkeiten ergänzt um eine Beratung
über im Zielmarkt anwendbare zusätzliche Finanzierungsinstrumente und Förderprogramme sollte in einem frühen
Planungsstadium durchgeführt werden,
Es gibt allgemein zahlreiche Programme von deutschen und internationalen Organisationen,
Es ist vom Zielmarkt abhängig, ob dann tatsächlich passende Finanzierungsinstrumente vorhanden sind. Die
Kenntnis des Bankensektors im Zielmarkt sowie der dort verfügbaren Finanzierungsinstrumente ist eine
notwendige Bedingung für die „richtige Wahl“ bei der Finanzierung,
Risiken müssen bewertet werden (weltweit große Unterschiede, s. Länderratings),
In Zielländern kann es eine Vielzahl von nationalen Programmen geben, die auf die Förderung bestimmter
Technologien im Bereich der EE zielen. Die Programme sind unterschiedlich, z.B. über Kreditlinien von
internationalen Geldgebern, finanziert,
Finanzierung über den Emissionshandel kann sich lohnen, wenn Projekte groß genug sind. Aktuell ist die weitere
Entwicklung ungewiss und die weiteren Geschehnisse sollten daher abgewartet werden,
Die vorliegende Basisstudie liefert detaillierte Hintergrundinformationen über Finanzierungsinstrumente und
Fördermöglichkeiten, die die länderspezifischen Finanzierungsstudien im Rahmen ausgewählter AHKGeschäftsreisen im Bereich EE ergänzen.
6.
6.1
Anhang
Außenwirtschaftsprogramme auf Länderebene
Alle Bundesländer fördern die Außenwirtschaftsaktivitäten von KMU, meist handelt es sich dabei um Messe- und/oder
Beratungsförderung. Im Folgenden ist ein weitergehendes Programm beispielhaft aufgeführt.
Bundesländer
Finanzierungsart
Projektart
Länderrelevanz
Ausgesuchte
Länderprogramme
Konditionen
Antragsberechtigte
Antragsstellung
Ansprechpartner
6.2
Exportfinanzierung (Darlehen, Bürgschaften, Garantien)
Lieferungen und Leistungen, z. T. Investitionen
Jeweilige Förderschwerpunkte der Bundesländer
NRW.BANK: „Ausland Export“, Infos unter:
http://www.nrwbank.de/de/foerderlotse-produkte/NRWBANKAuslandExport/15184/nrwbankproduktdetail.html
Landesförderbank Bayern (LfA): „Investitionen im Ausland“, Infos:
http://www.lfa.de/website/de/foerderangebote/sonstige/aussenwirtschaft/ausland
sinvestitionen/index.php
L-Bank Baden-Württemberg, Bürgschaften bis 50% des Kreditvolumens für KMU:
http://www.lbank.de/lbank/inhalt/nav/unternehmen/auslandsgeschaefte/exportfinanzierung.x
ml?ceid=100231
Programmspezifisch
KMU, i. d. R. mit Firmensitz in den jeweiligen Ländern
Über Hausbanken bzw. Landesförderbanken der Bundesländer
Hausbank bzw. entsprechende Landesförderbank
Länderspezifisch unterschiedliche Ausgestaltung des Umfangs der
Außenwirtschaftsberatung
Übersicht zu Förderprogrammen: http://www.foerderdatenbank.de/ (neben
den Länderprogrammen auch Bund und EU)
Human Ressource Development
Der Aufbau der notwendigen qualifizierten Personalressourcen stellt bei den Auslandsengagements der
mittelständischen deutschen Unternehmen eine mit hohem Aufwand verbundene Herausforderung dar. Sowohl deutsche
als auch ausländische Fachkräfte können dabei von der öffentlichen Hand gefördert werden.
Das Centrum für internationale Migration und Entwicklung (CIM) kann als Arbeitsgemeinschaft der GIZ sowie der
Bundesagentur für Arbeit (BA) interessierte Unternehmen bei der Vorbereitung und Umsetzung von
Entwicklungspartnerschaften mit der Wirtschaft unterstützen. Das CIM arbeitet als Personalvermittler der deutschen
Entwicklungszusammenarbeit. Im Programm "Integrierte Fachkräfte" vermittelt CIM hochqualifizierte Experten an
Arbeitgeber in Entwicklungsländer und somit ggfs. auch an deutsche Firmen oder deren Partner im Ausland. Diese sind
durch einen lokalen Arbeitsvertrag und ein lokales Gehalt in die Strukturen vor Ort integriert.
Der Senior Experten Service (SES) – die Stiftung der Deutschen Wirtschaft für internationale Zusammenarbeit –
unterstützt kleine und mittlere Unternehmen sowie Verwaltungen, öffentliche Einrichtungen und internationale
Organisationen. Als ehrenamtlich tätige Senior Experten fördern Menschen im Ruhestand die Aus- und Weiterbildung
40
von Fach- und Führungskräften im Ausland. SES-Einsätze finden vorwiegend in Entwicklungs-, Schwellen- und
Reformländern statt. In der Regel dauern diese ehrenamtlichen Einsätze drei bis sechs Wochen, höchstens aber sechs
Monate. Ein Senior Experte kann auch zu Folgeeinsätzen angefordert werden. Weitere Informationen abrufbar unter
http://www.ses-bonn.de/.
Stipendiaten- und Praktikantenprogramme können ebenfalls als indirekte Finanzierungsinstrumente betrachtet werden,
da die damit durchgeführten Aus- und Weiterbildungsmaßnahmen gefördert werden. Damit können KMUs die eigenen
Personalressourcen oder die von Entscheidern bzw. Partnern im Ausland sinnvoll im kaufmännischen oder technischen
Bereich ausbilden.
Eine weitere Förderung im Bereich von Nachwuchspersonalressourcen leistet die vom BMZ unterstützte Engagement
Global gGmbH. Von besonderem Interesse für KMUs ist das Qualifizierungsprogramm ASApreneurs, das
Weiterbildungsseminare in Deutschland mit einer halbjährigen Praxisphase in einem internationalen
Nachhaltigkeitsprojekt bei einem Unternehmen vor Ort kombiniert. Unternehmen, die sich erkennbar für nachhaltiges
Wirtschaften einsetzen, können Projekte vorschlagen und sich damit als Partner an diesem Programm beteiligen, das
Studierenden und Bachelors eine Qualifizierung bietet. Weiterführende Informationen sind abrufbar unter:
http://www.engagement-global.de.
In vielen Programmen der GIZ werden auch ausländische Fachkräfte oder Nachwuchsführungskräfte für Praktika bei
deutschen Unternehmen in Deutschland finanziert. Ein Beispiel dafür sind die Managertraining-Programme
http://www3.giz.de/portal/ins_ausland/pull/managerfortbildungsprogramm/index.php.en, die zunehmen zu Energy
Manager Training Programmen weiterentwickelt werden.
Zudem finanziert eine Reihe von Stiftungen den Aufenthalt ausländischer Praktikanten oder Wissenschaftler in
Deutschland.
6.3
Finanzierungen durch Stiftungen
Eine Finanzierung von Energieprojekten durch Stiftungen ist grundsätzlich möglich, aber auch schwierig und nur von
begrenzter Höhe, d. h. in der Regel handelt es sich um eine Finanzierung in der Projektentwicklungsphase. Die Projekte
werden meist nur unter bestimmten Auflagen finanziert und nur insofern genug Spendergelder zur Verfügung stehen.
Die Höhe der Zuschüsse ist meistens relativ niedrig und der administrative Aufwand ziemlich hoch.
Grundsätzlich sei an dieser Stelle darauf hingewiesen, dass neben den im Folgenden, exemplarisch vorgestellten,
durchaus weitere Stiftungen in Frage kommen, um Projekte in Dritt- und Entwicklungsländern zu finanzieren. Dies ist im
Einzelfall und in Abhängigkeit des Ziellands entsprechend zu prüfen.
Sofern die Projekte Entwicklungsländer betreffen, sind insbesondere zwei Stiftungen von Bedeutung. Dabei handelt es
sich umdie Zukunftsstiftung Entwicklungshilfe und die Energiewelt Stiftung, wobei die erste für KMUs nicht direkt
zugänglich ist; diese können jedoch im Rahmen einer geeigneten Projektstruktur im Zielland indirekt von dieser
Finanzierungsmöglichkeit profitieren.
Zukunftsstiftung Entwicklungshilfe
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Länder
Projekteigenschaften
41
Zuschüsse
Entwicklungshilfe-Projekte
Regenerative Energien
Afrika, Asien, Lateinamerika
Eigeninitiative, Originalität, Selbsthilfe, Entwicklungsfähigkeit, partizipativer
Ansatz, Vertrauenswürdigkeit, Effizienz, Nachhaltigkeit und Multiplikationseffekte.
Antragsberechtigte
Lokale Organisationen vor Ort
http://www.entwicklungshilfe3.de/fileadmin/entwicklungshilfe/file/gls_zse_proje
ktkriterien.pdf
Energiewerk Stiftung
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Länder
Antragsberechtigte
Zuschüsse
Lokal integrierte, innovative Hilfsprojekte in Entwicklungsländern
Energieeffizienz und erneuerbare Energien
Keine Eingrenzung
Zuverlässige, breitenwirksame und ökonomisch tragfähige Energieerzeugung und –
verteilung, Ansatz von dezentralen Anlagen und "Smart-Grid“
Keine bekannte Eingrenzung
Prinzip der „Hilfe zur Selbsthilfe“ im Vordergrund
Besonderer Wert auf die Verknüpfung der Themen "Energie und Wasser"
http://www.energiewerk.org
Die VRD Stiftung für Erneuerbare Energien fördert Projekte unabhängig von deren Standort.
VRD Stiftung für Erneuerbare Energien
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Länder
Antragsberechtigte
Zweckgebundene, nicht rückzahlbare Zuschuss
Entwicklungskooperation, Bildung, Forschung und Entwicklung, etc.
Regenerative Energien
Afrika, Asien, Lateinamerika
Nachhaltiges Ergebnis über den Förderzeitraum hinaus, z. B. durch die
Wirtschaftlichkeit des Projektes selbst, durch eine tragfähige Anschlussfinanzierung
oder durch die breite Veröffentlichung von Forschungsergebnissen.
Natürliche und juristische Personen des privaten und öffentlichen Rechts
Hohe Eigenbeteiligungsquote erforderlich.
Keine Förderung für mit öffentlichen Mitteln bezuschusste Projekte
In begründeten Ausnahmefällen kann die Förderung zweckgebunden als Darlehen
oder Bürgschaft erfolgen.
http://www.vrd-stiftung.org/foerderung/
Die SMA Stiftungsverbund gemeinnützige GmbH entwickelt, realisiert und fördert gemeinsame Projekte mit den
Einzelstiftungen der drei Gründer und Hauptaktionäre der SMA Solar Technology AG. Die eigenen Projekten stehen im
Vordergrund, aber Projekte Dritter werden auch in Einzelfällen und in Kooperation mit der SMA Solar Technology AG
gefördert.
SMA Stiftungsverbund gemeinnützige GmbH
(Günther Cramer Stiftung, Peter Drews Stiftung und Reiner Wettlaufer Stiftung)
Finanzierungsart
Zweckgebundene, nicht rückzahlbare Zuschüsse
Projektart
Konzepte und Geschäftsmodelle zur Verbreitung von PV-basierten dezentralen
Inselsystemen
Bereiche
Elektrifizierung netzferner Regionen in Entwicklungsländern
Länder
Entwicklungsländern
Eigene Initiative und Projekte der SMA Solar Technology AG. Projekte Dritter, die
dazu passen, werden in Einzelfällen berücksichtigt.
42
Antragsberechtigte
Steuerbegünstigte Körperschaften und Körperschaften des öffentlichen Rechts
sowie ausländische Körperschaften im Rahmen einer Kooperation mit SMA Solar
Technology AG
Keine Förderung von Projekten, deren finanzielle Unterstützung primär Aufgabe
der öffentlichen Hand ist
Förderanträge können formlos als Projektskizze (Inhalt, Ziele, Dauer und Kosten
des Projektes) eingereicht werden
Inhaltliche und kommunikative Einbindung des Stiftungsverbundes in die
Förderprojekte
Interesse an Austausch und Kooperation mit anderen Institutionen und Stiftungen
http://www.sma-stiftungsverbund.de
Eine weitere Stiftung, die Stiftung Energie für Afrika, hat die Stadtwerke Mainz AG als Stifter und fördert allein und
einzig die eigenen Projekte. Ein möglicher aber sehr begrenzter Einsatz wäre hier eine Partnerschaft bzw. Kooperation
mit den Stadtwerken für die Entwicklung gezielter Projekten. Ein Beispiel einer gelungenen Partnerschaft ist im
Projektbespiel „Dorfelektrifizierung durch Biomasse – Senegal“ im Kapitel 4 Ausgesuchte Projektbeispiele zu finden.
Stiftung Energie für Afrika Stadtwerke Mainz AG
Finanzierungsart
Projektart
Bereiche
Länder
Antragsberechtigte
43
Zuschüsse
1) Projektentwicklungs- Planungs- u. a. -Leistungen
2) Ausbildungsprogramme
1) Regenerativen Energieversorgung
2) Ver- und Entsorgung
Afrika
Nur Projekte der Stadtwerken Mainz AG
Keine / nur eigene Projekte
Abwicklung der Projekten durch die Stiftung
http://www.energie-fuer-afrika.de
6.4
BMZ-Liste der Kooperationsländer
Region
Asien
Südosteuropa / Kaukasus
Lateinamerika und Karibik
Naher Osten
Afrika
44
Kooperationsland mit bilateralem
Länderprogramm
Afghanistan, Bangladesch, Indien,
Indonesien, Kambodscha, Kirgisistan,
Laos, Mongolei, Nepal, Pakistan,
Tadschikistan, Usbekistan, Vietnam
Albanien, Kosovo, Serbien, Ukraine
Bolivien, Brasilien, Ecuador,
Guatemala, Honduras, Kolumbien,
Mexiko, Peru
Ägypten, Jemen, Palästinensische
Gebiete
Äthiopien, Benin, Burkina Faso,
Burundi, Ghana, Kamerun, Kenia,
Demokratische Republik Kongo, Mali,
Malawi, Marokko, Mauretanien,
Mosambik, Namibia, Niger, Ruanda,
Sambia, Südafrika, Südsudan,
Tansania, Togo, Uganda
Kooperationsland mit regionaler oder
thematischer Fokussierung
Myanmar, Philippinen, Sri Lanka, Timor-Leste,
Länderübergreifende Zusammenarbeit
Zentralasien (bezieht auch die Länder
Kasachstan und Turkmenistan mit ein)
Bosnien und Herzegowina, Kaukasus-Initiative
(Armenien, Aserbaidschan, Georgien), Moldau
Karibik-Programm (Dominikanische Republik,
Haiti, Kuba), Costa Rica, El Salvador,
Nicaragua, Paraguay
Jordanien, (Syrien: Kooperation seit Mai 2011
weitestgehend ausgesetzt)
Algerien, Programm "Fragile Staaten
Westafrika" (Côte d'Ivoire, Sierra Leone,
Liberia, Guinea), Madagaskar, Nigeria, Senegal,
Tunesien
6.5
Kommentierte Linksammlung
Kapitel
Beschreibung
Kapitel 2
Finanzierungsinstrumente
Länderratings: eine Übersicht der Börsenzeitung zu Länderratings der drei großen Rating
Agenturen ist abrufbar unter: http://www.boersenzeitung.de/index.php?li=312&subm=laender zusammen
Übersicht der Marktdaten von Emissionszertifikaten an der EEX-Börse in Leipzig,:
http://www.eex.com/de/Marktdaten/Handelsdaten/Emissionsrechte/EU%20Emission%20
Allowances%20|%20Spotmarkt
Weiterführende Informationen und News zum CDM (englisch): https://cdm.unfccc.int/
CDM-Projektübersicht und –suche (englisch):
https://cdm.unfccc.int/Projects/projsearch.html
Kapitel 3.1 –
3.4
Finanzierungsorganisationen und ihre Programme
Informationen des BMZ zum Thema Entwicklungszusammenarbeit (EZ):
http://www.bmz.de/de/was_wir_machen/index.html
Liste der BMZ-Partnerländer im Rahmen der Entwicklungszusammenarbeit:
http://www.bmz.de/de/was_wir_machen/laender_regionen/index.html
Übersicht der Leistungen der deutschen Entwicklungszusammenarbeit für die Wirtschaft,
incl. weiterer Ansprechpartner:
http://www.bmz.de/de/zentrales_downloadarchiv/mitmachen/Leistungsspektrum_EZWirtschaft_121115.pdf
Das BMZ unterstützt Vorhaben mit folgenden Instrumenten:
 develoPPP.de Programm-Komponenten
 Entwicklungspartnerschaften im Rahmen bilateraler Vereinbarungen mit
Entwicklungsländern
 Förderung der Privatwirtschaft in Entwicklungsländern durch die DEG
 Qualifizierung und Vermittlung von Fachkräften
GIZ und Zusammenarbeit mit der Wirtschaft. Entwicklungspartnerschaften:
http://www.giz.de/Wirtschaft/de/html/1415.html
KfW Bank zum Thema Internationale Finanzierung (IPEX, DEG, KfW Entwicklungsbank):
https://www.kfw.de/Internationale-Finanzierung/
Euler Hermes, incl. Länderübersicht: http://www.eulerhermes.de/de/euler-hermes-wirueber-uns/euler-hermes-wir-ueber-uns.html
BMU und die Förderung innerhalb der Internationalen Klimaschutzinitiative (IKI)
http://www.bmuklimaschutzinitiative.de/files/Informationen_zur_Foerderung_von_Vorhaben_im_Rahmen
_der_IKI_1120.pdf
BMBF und die Förderung durch das Internationale Büro: http://www.internationalesbuero.de/de/767.php
BMU und die Förderung durch CLIENT: http://www.bmbf.de/foerderungen/14892.php
45
Kapitel 3.5 –
3.7
Überblick gängiger Finanzierungsinstrumente International
Hintergrundinformationen des BMZ zur multilateralen Zusammenarbeit, die
Weltbankgruppe:
http://www.bmz.de/de/was_wir_machen/wege/multilaterale_ez/akteure/weltbank/index.h
tml
Unterstützung deutscher Unternehmen bei der Sondierung von Weltbankprojekten über das
RGITBüro, Office of the Representative of German Industry and Trade in Washington:
www.rgitusa.com
IFC Tätigkeitsschwerpunkte:
http://www1.ifc.org/wps/wcm/connect/CORP_EXT_Content/IFC_External_Corporate_Sit
e/What+We+Do/
MIGA Bürgschaften, eine gute Übersicht bietet:
EIB Übersicht zum umfangreichen Projektportfolio:
http://www.eib.org/projects/regions/index.htm
Regionale Entwicklungsbanken
Hintergrundinformationen des BMZ zu regionalen Entwicklungsbanken:
http://www.bmz.de/de/was_wir_machen/wege/multilaterale_ez/akteure/regiobank/
EBRD Zusammenarbeit mit Unternehmen: http://de.ebrd.com/pages/workingwithus.shtml
IDB Aktivitäten nach Ländern: http://www.iadb.org/en/countries/select-acountry,1000.html
ADB Privatsektor-Abteilung und Informationen zur Zusammenarbeit:
http://www.adb.org/site/private-sector-financing/applying-assistance
AfDB Informationen zu den verfügbaren Finanzprodukten:
http://www.afdb.org/en/projects-and-operations/financial-products/product-information/
Kapitel 3.8
Private Equity Funds
Helios Investment Partners, Fokus auf Afrika und Energiesektor:
http://www.heliosinvestment.com
Conduit Capital Partners LLC, Fokus auf Lateinamerika und Karibik, Schwerpunkt
Energieinfrastruktur: http://www.conduitcap.com
IFC Asset Management Company (AMC):
http://www1.ifc.org/wps/wcm/connect/1e6579804d08207f98b3ddf81ee631cc/AM12_AMC
_10-03-12+_SD_.pdf?MOD=AJPERES
Kapitel 4
Ausgesuchte Projektbeispiele
Projekt Miaoli Windpark in Taiwan Weitere Informationen abrufbar unter:
http://www.agaportal.de/pdf/nachhaltigkeit/info/wind_taiwan_praes.pdf
Geothermieprojekt Olkaria III, Kenia, weitere Informationen abrufbar unter:
https://www.deginvest.de/Download-Center/PDFs-Online-Bibliothek/E-Z-Beilage_Okt2010_DEG.pdf
46
6.6
Adressen
ADB - Asian Development Bank Group – Private Sector Finance
Adresse
Informationen
ADB Headquarters
6 ADB Avenue, Mandaluyong City
1550 Metro Manila, Philippines
AP: Philippe Leclercq, Director
Private Sector Operations Coordination Division (PSOC)
Tel: +632 (0)632 6979
E-Mail Kontaktformular: http://www.adb.org/email/16981/field_email
Website: http://www.adb.org/site/private-sector-financing/contacts
AfDB - African Development Bank Group – Financial Products
Adresse
Informationen
Treasury Department
African Development Bank Group
BP 323, 1002 Tunis Belvedere, Tunisia
Tel: +216 (0)71 102 028 ; Fax: +216 (0)71 330 632
E-Mail: [email protected]
Website: http://www.afdb.org/en/projects‐operations/financial‐products
Agaportal - Konsortium bestehend aus Euler Hermes und PwC
Adresse
Kontakt und
Informationen
Euler Hermes Deutschland AG
Friedensallee 254
22763 Hamburg
Tel.: +49 (0)40 - 88 34 - 90 00
Weitere Informationen abrufbar unter: http://www.agaportal.de
Calvert Investments
Adresse
Informationen
Inc., 4550 Montgomery Ave., Suite 1000N
Bethesda, MD 20814, U.S.A.
Web: www.calvert.com
Weitere Informationen zum „Calvert Global Alternative Energy Fund“
abrufbar unter:
http://www.calvert.com/fundProfile.html?fund=971&fundOwner=C
Centrum für internationale Migration und Entwicklung (CIM)
Adresse
Informationen
47
Mendelssohnstr. 75-77
60325 Frankfurt am Main
Tel.: +49 (0)69-719121-0
Fax.: +49 (0)69-719121-19
E-Mail: [email protected] Website: www.cimonline.de
Kontaktübersicht http://www.cimonline.de/de/92.asp
CDM – Clean Development Mechanism
Informationen
Weiterführende Informationen abrufbar unter:
http://cdm.unfccc.int/index.html
Kontaktadressen der zuständigen DNAs abrufbar unter:
http://cdm.unfccc.int/DNA/index.html
CFU (Weltbankgruppe)
Informationen
Carbon Finance Unit
Liste der verfügbaren Fonds:
http://wbcarbonfinance.org/Router.cfm?Page=Funds&ItemID=24670
CLIENT-Programm (des BMU)
Adresse
Kontakt und
Informationen
DLR Projektträger Umwelt, Kultur, Nachhaltigkeit
Heinrich-Konen-Str. 1
53227 Bonn, Deutschland
Siehe auch Internationales Büro
Tel.: +49 (0)228 - 3821-1578
Website: http://www.ptdlr-klimaundumwelt.de/de/
Coface S.A. Deutschland
Adresse
Kontakt und
Informationen
Isaac-Fulda-Allee 1, 55124 Mainz
Postanschrift: Postfach 1209, 55002 Mainz
Tel.: +49 (0)6131 - 323-0
Fax: +49 (0)6131 - 37 27 66
E-Mail: [email protected] Website: www.coface.de
Coface Standorte:
http://www.coface.de/CofacePortal/DE_de_DE/pages/home/02_unternehm
en/05_standorte
Weitere Informationen zu Produkten und Leistungen unter:
http://www.coface.de/CofacePortal/DE_de_DE/pages/home/01_leistungen/
01_kreditversicherung
Antragsstellung möglich unter:
http://www.coface.de/CofacePortal/ShowBinary/BEA%20Repository/DE_de
_DE/pages/home/07_downloadcenter/@ating%20Versicherung/20110411_F
lyer_Kurzquot_@RV
DEG - Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH
Adresse
Kontakt
48
Kämmergasse 22, 50676 Köln,
Postfach 100961, 50449 Köln
Tel.: +49 (0)221-4986-0, Telefax: +49 (0)221-4986-1290,
Web: www.deginvest.de E-Mail: [email protected]
Zum Programm develoPPP per E-Mail: [email protected],
Tel.: +49 (0)221-4986-1476;
DEG Außenbüros: https://www.deginvest.de/InternationaleFinanzierung/DEG/Die-DEG/Unternehmen/Standorte/
DEG – Außenbüro Ostafrika, Nairobi
Adresse
Kontakt
Riverside Westlane, off Riverside Drive
P.O. Box 52074, 00200 Nairobi, Kenia
Ansprechpartner: Hr. Eric Kaleja,
Tel.: +254 (0)20 4228-200 Fax +254 (0)20 4228-222
e-mail: [email protected]
DEG – Außenbüro Andenstaaten, Lima
Adresse
Kontakt
DEG c/o Agencia KfW en Lima
Edifico Peruval, Av. Los Incas 172
San Isidro – Lima, Peru
Ansprechpartner: Dr. Jörg Seyfart
Tel.: +51 (0)1 221 6055 Fax +51 (0)1 222 0242
DEG – Außenbüro Mercosur, São Paulo
Adresse
Kontakt
KfW Bankengruppe Representações Ltda.
Rua Verbo Divino, 1488
CEP 04719-002 São Paulo, Brasilien
Ansprechpartner: Dr. Yves Ehlert
Tel.: +55 (0)11 5187-5170, Fax +55 (0) 11 5180-4575
Tel.: +51 (0) 1 221 6055, Fax +51 (0) 1 222 0242
EBRD - European Bank for Reconstruction and Development
Adresse
Kontakt
EBRD
One Exchange Square
London EC2A 2JN
United Kingdom
Kontaktdaten aller Abteilungen und Länderbüros:
http://www.ebrd.com/pages/about/contacts.shtml
Kontaktformular: http://www.ebrd.com/pages/about/contacts/form.shtml
Website: http://de.ebrd.com/pages/homepage.shtml
EIB - Europäische Investitionsbank
Adresse
Kontakt
49
Europäische Investitionsbank (EIB)
98-100, boulevard Konrad Adenauer
L-2950 Luxembourg
Kontaktübersicht: http://www.eib.org/infocentre/contact/index.htm
Außenbüros der EIB:
http://www.eib.org/infocentre/contact/offices/index.htm
Auskünfte über die Kapitalmarktaktivitäten der EIB per
E-Mail: [email protected],
Tel.: +352 (0)43 79 - 53000
Energiewerk Stiftung
Adresse
Kontakt
Kaulbachstraße 89b
80802 München
Tel.: +49 (0)177 -3163317
http://www.energiewerk.org
Euler Hermes
Adresse
Kontakt
Euler Hermes Hauptverwaltung
Friedensallee 254, 22763 Hamburg
Tel.: +49 (0)40 - 88 340, Fax: +49 (0)40 - 88 34-77 44,
web: http://www.eulerhermes.com/de//index.html
Weitere Geschäftsstellen abrufbar unter:
http://www.eulerhermes.de/de/kontakt-geschaeftsstellenfinder/kontaktgeschaeftsstellenfinder.html
GEEREF – Global Energy Efficiency and Renewable Energy Fund
Adresse
Kontakt
Head Office, 98-100 boulevard Konrad Adenauer, L-2950 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg
E-Mail: [email protected] Website: www.geeref.eu
Informationen zu den einzelnen Unterfonds des GEEREF abrufbar unter:
http://geeref.com/posts/display/25
Bzw. European Investment Bank
Tel: +352 (0)43 79 1
Deutsche Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit (GIZ) GmbH
Adresse
Kontakt
Friedrich-Ebert-Allee 40, 53113 Bonn
Dag-Hammarskjöld-Weg 1-5, 65760 Eschborn
Bonn: Tel.: +49 (0)228 - 44600, Fax: +49 (0)228 - 4460 1766
Eschborn: Tel.: +49 (0)6196 79 0, Fax: +49 (0)6196 79 1115
Web: www.giz.de e-Mail: [email protected]
Weitere Kontakte abrufbar unter:
http://www.giz.de/Wirtschaft/de/html/kontakt.html
Ko-Finanzierung: [email protected]
Programm „develoPPP.de“, e-mail: [email protected]
Inter-American Investment Corporation IIC (IDB Gruppe)
Adresse
Kontakt
50
1350 New York Avenue, NW
Washington DC, 20577, USA
Übersicht aller Abteilungen und Länderbüros: http://www.iic.org/en/aboutus/contacts
Internationales Büro (des BMBF)
Adresse
Kontakt
Heinrich-Konen-Str. 1
53227 Bonn
Tel.: +49 (0)228 - 3821-1451 Fax: +49 (0)228 - 3821-1444
Kontaktübersicht aller Abteilungen und Länderbüros:
http://www.internationales-buero.de/de/857.php
Website: http://www.internationales-buero.de
International Finance Corporation IFC (Hauptsitz)
Adresse
Kontakt
2121 Pennsylvania Avenue
NW Washington, DC 20433 USA
Tel.: +1 (0)202 473-3800
Fax: +1 (0)202 974-4384
Kontaktübersicht aller Abteilungen und Länderbüros:
http://www1.ifc.org/wps/wcm/connect/corp_ext_content/ifc_external_corp
orate_site/about+ifc/contacts/about+ifc+contacts+default+content
Web:
http://www1.ifc.org/wps/wcm/connect/corp_ext_content/ifc_external_corp
orate_site/home
Zudem:
Unterstützung deutscher Unternehmen bei der Sondierung von
Weltbankprojekten über das RGITBüro, Office of the Representative of
German Industry and Trade in Washington (www.rgitusa.com, Dr. Christoph
Schemionek, Tel.: + 1 (202) 659 6821, E-Mail: [email protected])
IKI-Programmbüro (des BMU)
Adresse
Kontakt
Internationale Klimaschutzinitiative, Potsdamer Platz 10, 10785 Berlin
Tel.: +49 (0)30 - 408 190 – 218
Fax: +49 (0)30 - 408 190 303
E-Mail: [email protected];
Weiterführende Infos zu IKI abrufbar unter: http://www.bmuklimaschutzinitiative.de/de/aktuelles
KfW-Entwicklungsbank
Adresse
Kontakt
51
Palmengartenstraße 5 – 9
60325 Frankfurt am Main, Hessen
Tel.: +49 (0)69 - 7431-4260
Fax: +49 (0)69 - 7431-3363
Übersicht Auslandsbüros: https://www.kfwentwicklungsbank.de/Internationale-Finanzierung/KfWEntwicklungsbank/%C3%9Cber-uns/Unsere-weltweite-Pr%C3%A4senz/
KfW-IPEX-Bank GmbH
Adresse
Kontakt
Palmengartenstraße 5-9
Tel: +49 (0)69 - 74 31-33 00, Fax: +49 (0)69 - 74 31-29 44
Email: [email protected], Web: http://www.kfw-ipex-bank.de
Macquarie Capital (Europe) Limited
Adresse
Kontakt
Niederlassung Deutschland, Untermainanlage 1,
Tel: +49 (0)69 - 5095 78000,
Fax: +49 (0)69 - 5095 78444,
Multilateral Investment Fund (MIF) (der IDB Gruppe)
Adresse
Kontakt
Inter-American Development Bank
1300 New York Avenue, N.W.
Washington, D.C. 20577
Fax: +1 (0)202 942-8100
Übersicht aller Abteilungen und Länderbüros:
http://www5.iadb.org/mif/AboutUs/ContactUs/tabid/419/language/enUS/Default.aspx
MIGA (Weltbank-Gruppe)
Adresse
Kontakt
Applications, Room U12-1205, 1818 H Street
NW, Washington, DC 20433, USA
Tel.: + 1 (0)202 522 2630,
Infos: http://www.miga.org/investmentguarantees/index.cfm
Zudem:
Unterstützung deutscher Unternehmen bei der Sondierung von
Weltbankprojekten über das RGITBüro, Office of the Representative of
German Industry and Trade in Washington (www.rgitusa.com, Dr. Christoph
Schemionek, Tel.: + 1 (202) 659 6821, E-Mail: [email protected])
Senior Experten Service (SES)
Adresse
Ansprechpartner
Kontakt
52
Stiftung der Deutschen Wirtschaft für internationale Zusammenarbeit GmbH
Buschstraße 2; 53113 Bonn
Senior Experten Ausland/Deutschland - [email protected], +49 228
26090 -70
Projekte Ausland - [email protected], +49 (0) 228 26090 -55
Tel.: +49 (0)228 - 26090 -0
Fax: +49 (0)228 - 26090-77
Infos: http://www.ses-bonn.de/
SMA Stiftungsverbund gemeinnützige GmbH
Adresse
Kontakt
Friedrich-Ebert-Straße 104, 34119 Kassel
Tel.: +49 (0)561 - 76644620
Telefax: +49 (0)561 - 76644629
Infos: http:// www.sma-stiftungsverbund.de
Stiftung Energie für Afrika
Adresse
Kontakt
Rheinallee 41
55118 Mainz
Tel: +49 (0)6131 - 12 60 20
Web: http://www.energie-fuer-afrika.de
VRD Stiftung für Erneuerbare Energien
Adresse
Kontakt
Im Breitspiel 21
69126 Heidelberg
Tel.: +49 (0)6221 - 399 0, Fax: +49(0)6221 - 399 238
Web: http://www.vrd-stiftung.org
Zukunftsstiftung Entwicklungshilfe
Adresse
Kontakt
6.7
Christstr. 9
44789 Bochum
Dr. Annette Massmann
Tel.: +49 (0) 234 - 5797-5224
Web: http://www.entwicklungshilfe3.de
Definition von Projektarten
Projektart
Beschreibung
Projektentwicklungs-,
Planungs- u.a. Leistungen
Lieferungen und
Leistungen
Umfassen nichtinvestive Leistungen in der Phase der Projektentwicklung bzw.
Projektplanung sowie Begleitung wie z.B. Ausbildung.
Investitionen
Betrieb
Betreibermodelle
53
Beschreiben die Lieferungen von Waren und Gütern ins Zielland, insbesondere
während der Realisationsphase des Projektes mit Bau- und
Ausrüstungskomponenten.
Hier: bezeichnet die projektspezifische Verwendung finanzieller Mittel, um die
Projektrealisation und -umsetzung zu ermöglichen
Betrieb, Wartung, Instandhaltung und dem Anlagenmanagement
Beschreibt unterschiedliche, ganzheitliche Infrastrukturmodelle über einen großen
Teil der Wertschöpfungskette häufig mit PPP. Dies beinhaltet die Konzepte des
Contracting, IPPs, BOO, BOT oder ähnliches.

Finanzierungsstudie zu Erneuerbaren Energien 2013

Transcription

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