„up and out with rebate“ auf SMI® Index 100 % Kapitalschutz

KOTIERUNGSINSERAT
PROTEIN
Protected Participation Notes
„up and out with rebate“ auf SMI® Index 100 % Kapitalschutz
Emittentin
Zürcher Kantonalbank Finance (Guernsey) Limited, Guernsey
Keep-Well Agreement
mit der Zürcher Kantonalbank, Zürich
Lead Manager
Zürcher Kantonalbank
Betrag / Stückelung
CHF 25 000 000 - mit Erhöhungsmöglichkeit - / CHF 5 000 nominal
Basiswert
SMI ® Index
Ausgabepreis
100 % (96.37 % festverzinsliche Anlage, IRR 2.50 % p.a.)
Mindest-Rückzahlung
100 % des Nominalbetrages
Partizipationsrate
100 % (solange das Knock-out Niveau nicht berührt oder überschritten wird. Wenn das Knock-out Niveau
einmal berührt oder überschritten wird, beträgt die Partizipationsrate 0 %).
Knock-out Niveau
10 340.44 (118 % des Basiswertes per Initial Fixing)
Rebate
3.50 % des Nominalbetrages. Die Rebate-Zahlung kommt zur Anwendung, wenn das Knock-out Niveau
zwischen Initial Fixing und Final Fixing einmal erreicht oder überschritten wird. Die Auszahlung erfolgt per
Verfall.
Initial Fixing
8 763.08, Schlusskurs des Basiswertes am 19. Dezember 2006
Liberierung
27. Dezember 2006
Final Fixing
Schlusskurs des Basiswertes am 19. Juni 2008
Letzter Handelstag
19. Juni 2008, Börsenschluss
Rückzahlung
Valuta 27. Juni 2008
Rückzahlungsmodus
•
•
Wenn der Basiswert per Final Fixing tiefer oder gleich wie bei Initial Fixing notiert, erfolgt eine Rückzahlung von
100 % des Nominalbetrages.
Wenn der Basiswert per Final Fixing höher als bei Initial Fixing, aber tiefer als das Knock-out
Niveau notiert, erfolgt eine Rückzahlung gemäss folgender Formel:
⎡
⎛
⎞⎤
−
N * ⎢100.00% + P * max ⎜ SFF SIF , 0 ⎟⎥
⎜
⎟⎥
⎝ SIF
⎠⎦
⎣⎢
Wenn der Basiswert zwischen Initial Fixing und Final Fixing das Knock-out Niveau einmal berührt oder
überschritten hat, erfolgt eine Rückzahlung von 100 % des Nominalbetrages plus die Rebate-Zahlung von 3.50 %
des Nominalbetrages.
wobei
SIF = Schlussstand Basiswert am 19. Dezember 2006
SFF = Schlussstand Basiswert am 19. Juni 2008
N = Nominalbetrag
P = Partizipationsrate
•
Symbol / Valor / ISIN
ZKB6L7 / 2 847 340 / CH0028473400
Informationen
Handel +41 44 293 65 05*
Verkauf +41 44 293 66 65*
Zürcher Kantonalbank
Reuters: ZKBSTRUCT
Bloomberg: ZKBY <go>
Kotierung
wird am Hauptsegment der SWX Swiss Exchange beantragt
Verbriefung
Wertrechte
Verkaufsrestriktionen
U.S.A. / U.S. persons, United Kingdom, Guernsey
Risiko
Das Risiko einer Anlage in PROTEIN ist beschränkt auf die Differenz zwischen dem Kaufpreis und der
Mindestrückzahlung. Während der Laufzeit kann der Preis eines PROTEIN unter der per Verfall garantierten Mindestrückzahlung liegen.
Telekurs: 85,ZKB
Internet: www.zkb.ch/aktienprodukte
Die in dieser Publikation dargestellten Effekten werden von der SWX Swiss Exchange weder unterstützt, abgetreten, verkauft noch
beworben. Jegliche Haftung ist ausgeschlossen. Der SMI® ist eine eingetragene Marke der SWX Swiss Exchange. Dessen Verwendung ist
lizenzpflichtig.
Dieses Inserat stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a bzw. 1186 OR dar.
*Wir machen Sie darauf aufmerksam, dass Gespräche auf diesen Linien aufgezeichnet werden. Bei Ihrem Anruf gehen wir davon aus,
dass Sie mit dieser Geschäftspraxis einverstanden sind.
Der Prospekt in englischer Sprache, der ausschliesslich für die Kotierung massgebend ist, kann bei der Zürcher Kantonalbank, Telefon
+41 44 293 67 65 oder per e-mail unter [email protected] bezogen werden.
Zürich, 6. Februar 2007
ANNONCE DE COTATION
PROTEIN
Protected Participation Notes“
„up and out with rebate“ sur SMI® Index 100 % protection de capital
Emetteur
Zürcher Kantonalbank Finance (Guernsey) Limited, Guernsey
Keep-Well Agreement
avec la Banque Cantonale de Zurich, Zurich
Chef de file
Banque Cantonale de Zurich
Montant / Coupure
CHF 25 000 000 -avec possibilité d’augmentation- / CHF 5 000 nominal
Valeur sous-jacente
SMI ® Index
Prix d’émission
100 % (96.37 % pourcentage prime fix, IRR 2.50 % p.a.)
Remboursement minimum
100 % du nominal
Taux de participation
100 % (si le niveau Knock-out n’a pas atteint ou dépassé. Si le niveau Knock-out a atteint ou dépassé,
le taux de participation est 0 %).
Knock-out Niveau
10 340.44 (118 % de la valeur sous-jacente au Fixing Initial)
Rebate
3.50 % du nominal. Le paiement de la remise est applicable une fois atteint, voire dépassé le niveau
Knock-out entre le Fixing Initial et le Fixing Final. Le règlement est effectué à l’échéance.
Fixing Initial
8 763.08, cours de clôture de la valeur sous-jacente, le 19 décembre 2006
Libération
27 décembre 2006
Fixing Final
cours de clôture de la valeur sous-jacente, le 19 juin 2008
Dernier jour de négoce
19 juin 2008, fin de bourse
Remboursement
27 juin 2008
Mode de remboursement
•
•
Lorsque la valeur sous-jacente au Fixing Final est inférieure ou égale à la valeur sous-jacente au Fixing Initial, le
nominal est remboursé à 100 %.
Lorsque la valeur sous-jacente au Fixing Final est supérieure à celle au Fixing Initial, mais inférieure au niveau
Knock-out, le remboursement est effectué selon la formule suivante:
⎡
⎛ S − SIF ⎞⎤
N * ⎢100.00% + P * max ⎜ FF
, 0 ⎟⎥
⎜
⎟⎥
SIF
⎝
⎠⎦
⎣⎢
•
où
SIF
SFF
N
P
Si la valeur sous-jacente a atteint ou dépassé le niveau Knock-out entre le Fixing Initial et Final, sont effectués le
remboursement de 100 % du nominal et le paiement de la remise de 3.50 % de ce dernier.
=
=
=
=
Situation finale de la valeur sous-jacente au 19 décembre 2006
Situation finale de la valeur sous-jacente au 19 juin 2008
Nominal
Taux de participation
Symbole / N° de valeur / ISIN
ZKB6L7 / 2 847 340 / CH0028473400
Informations
Négoce +41 44 293 65 05*
Vente +41 44 293 66 65*
Banque Cantonale de Zurich
Reuters: ZKBSTRUCT
Telekurs: 85,ZKB
Bloomberg: ZKBY <go>
Internet: www.zkb.ch/aktienprodukte
Cotation
sera demandée au marché principal de la SWX Swiss Exchange
Titrisation
droits-valeur
Restrictions de vente
U.S.A. / U.S. persons, United Kingdom, Guernsey
Risque
Le risque d’un placement en PROTEIN se limite à la différence entre le prix d’achat et le remboursement
minimum. Pendant la durée de vie d’un PROTEIN, le prix peut tomber au-dessous du niveau de remboursement minimum garanti à l’échéance.
Les valeurs mobilières présentées ici ne sont ni parrainées, ni approuvées, ni vendues, ni recommandées par la SWX Swiss Exchange.
Toute responsabilité est exclue. Le SMI® est une marque déposée de la SWX Swiss Exchange. Son utilisation est soumise à licence.
La présente annonce ne constitue pas un prespectus d’émission au sens de l’art. 652a ou 1186 CO.
*Nous attirons votre attention sur le fait que les entretiens téléphoniques sont enregistrés. Si vous appelez, nous partons du principe que
vous êtes d’accord avec cette pratique commerciale.
Le prospectus en langue anglaise qui seul fait foi pour la cotation, peut être retiré à la Banque Cantonale de Zurich, téléphone
+41 44 293 67 65 ou par e-mail sous [email protected]
Zurich, le 6 février 2007