ALTANA Pharma AG Geschäftsbericht 2006

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ALTANA Pharma AG
Geschäftsbericht 2006
14. Februar 2007
Inhaltsverzeichnis
Inhaltsverzeichnis
1
Geschäfts- und Rahmenbedingungen ........................................................4
2
Ertragslage ...............................................................................................19
3
Finanz- und Vermögenslage ....................................................................20
4
Nachtragsbericht ......................................................................................21
5
Risiko- und Chancenbericht .....................................................................21
6
Prognosebericht .......................................................................................26
7
Teilkonzernabschluss 2006 ......................................................................28
ALTANA Pharma AG – Geschäftsbericht 2006
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ALTANA Pharma AG 2006 auf einen Blick
ALTANA Pharma AG 2006 auf einen Blick
Umsatz (Millionen €)
Ergebnis vor Ertragsteuern, Zinsen
und Abschreibungen (EBITDA)
(Millionen €)
EBITDA in %
Ergebnis vor Ertragsteuern und
Zinsen (EBIT) (Millionen €)
EBIT in %
Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT)
(Millionen €)
EBT in %
Forschungsaufwendungen (Millionen
€)
Sachinvestitionen (Millionen €)
Anzahl der Mitarbeiter
2006
2005
2.573
757
2.365
691
Veränderung
(%)
+ 9%
+ 9%
29,4
659
29,2
604
+ 9%
25,6
696
25,5
608
+ 14%
27,0
427
25,7
418
+ 2%
91
8.920
113
8.832
- 19%
+ 1%
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Lagebericht
Lagebericht
1
Geschäfts- und Rahmenbedingungen
1.1
Gesamtwirtschaftliche Situation
Die Entwicklung der Weltwirtschaft war auch im Jahr 2006 in den einzelnen
Regionen recht unterschiedlich. In den USA wurde ein Wirtschaftswachstum
von 3,3 Prozent erzielt, was leicht über der Entwicklung von 2005 (3,2 Prozent)
lag. Im Euro-Raum betrug die mittlere Wachstumsrate 2,6 Prozent gegenüber
1,5 Prozent im Vorjahr. Dieser Trend wurde auch bestimmt durch einen
Zuwachs von 2,6 Prozent in Deutschland. Japan stabilisierte sein
Bruttoinlandprodukt-Wachstum bei 2,8 Prozent. Einige asiatische Länder wie
China oder Indien wiesen ein weit überdurchschnittliches Wirtschaftswachstum
auf. China hatte einen Zuwachs von 10,6 Prozent und Indien von 8,0 Prozent
zu verzeichnen. Für Lateinamerika wurde ein Wirtschaftswachstum von etwa
5,0 Prozent ausgewiesen.
1.2
Entwicklung der Pharmaindustrie und des
Arzneimittelmarktes
Die 13 bedeutendsten Pharmamärkte wiesen in US-Dollar aufgrund der
steigenden Nachfrage für Arzneimittel und dank des medizinischen Fortschritts
(innovative Arzneimittel) auch 2006 ein deutliches Wachstum von 5 Prozent
gegenüber dem Vorjahr auf. Der nordamerikanische Arzneimittelmarkt wuchs
um 6 Prozent, die wichtigsten europäischen Märkte im Mittel um 4 Prozent. Der
deutsche Markt wuchs ebenfalls um 4 Prozent.
Der japanische Pharmamarkt wuchs um 1 Prozent. Neben Japan, dem
zweitgrößten nationalen Markt, gewinnen die stark wachsenden asiatischen
Märkte wie China und Indien zunehmend an Bedeutung.
Die lateinamerikanischen Märkte zeigten wie im letzten Jahr ein Wachstum von
12 Prozent in US-Dollar.
Gesundheitspolitik
In Europa wurden preisregulierende Maßnahmen auch im Jahr 2006
fortgeführt. In Deutschland verschlechterte sich die Situation erheblich durch
ein umfangreiches Massnahmenpaket (Festbetragsabsenkungen, GenerikaAbschlag, Zuzahlungsbefreiungen, Bonus/Malus-Regelung), das Anfang Mai in
Kraft trat. Zudem zeichnen sich im Rahmen einer für 2007 geplanten
Gesundheitsreform weitere gesetzliche Eingriffe ab.
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Lagebericht
Auch in anderen europäischen Ländern gewinnen Festbeträge an Bedeutung.
Die Regulierung der Arzneimittelpreise bleibt eine der wichtigsten Maßnahmen
der nationalen Regierungen zur Kostendämpfung in den staatlich überwachten
Gesundheitssystemen, was sich auf das Wachstum der Arzneimittelmärkte in
Europa dämpfend auswirkt.
In den USA wurde mit dem Reformgesetz für Medicare, dem staatlichen
Gesundheitsprogramm für Senioren („Medicare Part D“) eine Erstattung der
Arzneimittel für Senioren eingeführt. Das Programm bietet Patienten geringere
Zuzahlungen für Generika als für innovative patentgeschützte Medikamente.
1.3
Geschäftsverlauf von ALTANA Pharma 2006
Die auf Innovation und Internationalisierung bauende, ertragsorientierte
Wachstumsstrategie von ALTANA Pharma sowie die Konzentration auf die
strategischen Produkte zur Behandlung von Magen-Darm- und
Atemwegserkrankungen wirken sich nachhaltig positiv auf Umsatz und
Ergebnis aus. Die Umsatzerlöse von ALTANA Pharma konnten 2006 um 9
Prozent auf 2.573 Millionen € gesteigert werden (2005: 2.365 Millionen €). Das
operative Umsatzplus beträgt 7,9 Prozent.
1.3.1 Umsatz nach Regionen
Die Umsatzzuwächse im Jahr 2006 kamen sowohl aus dem Europageschäft
der ALTANA Pharma Gruppe außerhalb Deutschlands (+ 74Millionen €, +10
Prozent) als auch aus Nordamerika (+168 Millionen €, + 22 Prozent) und
Lateinamerika (+ 33 Millionen €, + 12 Prozent).
Im Heimatmarkt Deutschland führte die zweimalige Festbetragsanpassung mit
nachfolgenden Preisanpassungen für Pantoprazol zu einem Umsatzrückgang
um - 14% Prozent auf 380 Millionen €. Die Zahl der verkauften PantoprazolEinheiten konnte dagegen konstant gehalten werden. Auf den
Umsatzrückgang wird mit einem Programm zur Kosteneinsparung reagiert.
Der Umsatzanteil, der im Ausland erwirtschaftet wurde, betrug rund 85 Prozent.
In Nordamerika erzielten wir in den vergangenen zwölf Monaten Umsätze von
936 Millionen € (2005: 770 Millionen €). Damit erwirtschafteten wir 36 Prozent
unseres Geschäftsvolumens in den USA und Kanada. Der regionale
Nettoumsatz bezieht sich dabei auf den Sitz der Kunden.
Das Geschäft der ALTANA Inc., unserer Tochterfirma mit Schwerpunkt
topische Arzneimittel und Spezialprodukte, entwickelte sich auch 2006 sehr
erfreulich. Der Umsatz konnte auf 205 Millionen € (+7 Prozent) gesteigert
werden.
Lateinamerika wies ein Umsatzplus von + 12 Prozent auf. Hierzu trugen
insbesondere der steigende Pantoprazolumsatz sowie Umsatzzuwächse bei
Neosaldina® bei. Der Anteil der Region am ALTANA Pharma Umsatz liegt mit
12 Prozent gleich wie zum Vorjahr (2005: 12 Prozent).
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Lagebericht
Die Regionen Asien, Afrika und Australien tragen einen Anteil von 4 Prozent
zum Gesamtumsatz bei.
2006 wurde eine neue Gesellschaften in Griechenland gegründet.
Umsatz nach Regionen
in Millionen €
Veränderung
(%)
Europa
1.227
1.212
+17%
davon Deutschland
380
439
-14%
Nordamerika
936
768
+22%
davon USA
761
649
+17%
Lateinamerika
311
278
+12%
Sonstige Regionen
99
107
-7%
Gesamt
2.573
2.365
+9%
*) Nach Anpassung an die neue Berechnungsmethode seit 2006. Bis 2006
wurden lediglich die Verkäufe der ALTANA Pharma AG den jeweiligen
Regionen zugeordnet, seit 2006 werden auch die Exporte der
Tochtergesellschaften in die Regionen zugeordnet.
2006
2005*
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Lagebericht
1.3.2 Umsatz nach Geschäftsbereichen
ALTANA Pharma konzentriert sich auf die Entwicklung und Vermarktung von
verschreibungspflichtigen Medikamenten. Mit diesem strategischen
Kerngeschäft erzielte das Unternehmen im Geschäftsjahr 2006
Umsatzzuwächse von + 9 Prozent. Therapeutika machen 88 Prozent oder
2.261 Millionen € (2005: 2.071 Millionen €) des Gesamtumsatzes von ALTANA
Pharma aus.
Umsatz nach Geschäftsfeldern
in Millionen €
2006
2005
Therapeutika
davon Pantoprazol
OTC
Imaging
Sonstige Produkte
Gesamt
2.261
1.551
149
108
55
2.573
2.071
1.361
131
108
55
2.365
Veränderung
(%)
+ 9%
+ 14%
+ 14%
- 1%
- 0%
+ 9%
Magen-Darm-Therapeutika stellen den umsatzstärksten Geschäftsbereich
Der Markt der säurehemmenden Arzneimittel hatte im Jahr 2006 in den 20
wichtigsten Märkten wie den USA, Japan und Europa einen Wert von mehr als
17,5 Milliarden €. Davon wiesen die Protonenpumpenhemmer (PPI) den
weitaus größten Teil mit mehr als 16,1 Milliarden € aus. Das mittlere
Wachstum der PPIs in diesen Ländern betrug rund 4 Prozent.
Mit einem Umsatz von 1.702 Millionen € ist der Bereich Magen-DarmTherapeutika mit Abstand die umsatzstärkste Produktgruppe von ALTANA
Pharma und die tragende Säule des Therapeutika-Geschäftes. Das
Spitzenprodukt, der Protonenpumpenhemmer (PPI) Pantoprazol, erbringt 69
Prozent des Therapeutika-Umsatzes.
Pantoprazol mit weiterhin starkem Wachstum
Pantoprazol (Pantozol®, Protonix® etc.) ist weltweit in annähernd 100 Ländern
erhältlich. Es wird zur Behandlung von säurebedingten Magen-DarmErkrankungen, wie zum Beispiel der Refluxkrankheit GERD, eingesetzt. Das
Therapieziel besteht in einer nachhaltigen Symptombefreiung und
Verbesserung der Lebensqualität der Patienten. Pantoprazol steht sowohl in
intravenöser als auch in oraler Form zur Verfügung. Seit seiner
Markteinführung vor elf Jahren wurden inzwischen über 500 Millionen
Patienten mit Pantoprazol behandelt. Die hohe Nachfrage weltweit macht
Pantoprazol zum derzeit erfolgreichsten patentgeschützten Arzneimittel aus
deutschen Forschungslabors. Aufgrund des überzeugenden Produktprofils ist
Pantoprazol inzwischen in 14 Ländern Marktführer.
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Lagebericht
Marktumsätze Pantoprazol
in Millionen €
2006
2005
Gesamt
davon USA
2.883
1.430
2.768
1.356
Veränderung
(%)
+ 4%
+ 6%
+ 7% in US-$
Der Vertrieb von Pantoprazol wurde 2006 in Kanada und Spanien zu den
jeweiligen lokalen ALTANA Pharma Vertriebsunternehmen zurückgeführt. Dies
führte zu einer Zunahme des eigenen Umsatzes mit Pantoprazol um + 95
Millionen €.
Insgesamt konnte der Eigenumsatz von ALTANA Pharma mit Pantoprazol in
den letzten zwölf Monaten deutlich um + 14 Prozent auf 1.551 Millionen €
gesteigert werden.
Gemeinsam mit den Vertriebspartnern wurde 2006 ein weltweiter Marktumsatz
von 2.883 Millionen € erzielt, ein Umsatzplus von + 4 Prozent. 50 Prozent des
weltweiten Marktumsatzes mit Pantoprazol entfallen auf die USA. Der USMarktumsatz belief sich 2006 auf 1.430 Millionen €. In den USA wird
Pantoprazol unter dem Namen Protonix® vom amerikanischen
Vertriebspartner Wyeth vermarktet. Trotz hohen Wettbewerbsdrucks erzielte
Wyeth + 7 Prozent Umsatzzuwachs in US-Dollar (+ 6 Prozent in €). Der Anteil
an den Verschreibungen von Protonix® im PPI-Markt beträgt in den USA 18
Prozent, in Kanada 29 Prozent und in Europa 23 Prozent.
Der Marktanteil unseres Hauptproduktes Pantoprazol entwickelte sich im
Medicare-Markt ähnlich wie im übrigen PPI-Markt. [Quelle: Protonix Q&A Q306:
„Protonix’s early performance (as measured in market share) in Medicare Part
D is comparable to its overall PPI market performance.“]
2006 wurde in Deutschland und Spanien eine neue Verpackung für
Pantoprazol eingeführt. Das sogenannte „PocketPack“ ist auf die Bedürfnisse
der PPI-Patienten abgestimmt und ermöglicht es insbesondere on-DemandPatienten, Pantoprazol in einem handlichen Briefchen bei sich zu tragen. Diese
Verpackung wurde mit dem renommierten Designpreis „red-dotaward“ ausgezeichnet. PocketPack wird Anfang 2007 in weiteren Ländern
eingeführt werden und wird zum weiteren dynamischen Wachstum von
Pantoprazol beitragen.
Atemwegstherapeutika: innovative Produkte kommen auf den Markt
Der Markt der Respirationsprodukte ist ein stark wachsender Markt. Die
Produkte zur Behandlung von Asthma, COPD und Rhinitis erzielten in 2006 in
den 20 wichtigsten Ländern einen Wert von mehr als 24,1 Milliarden € mit einer
Wachstumsrate von rund 5 Prozent. Mehr als 13,7 Milliarden € entfielen auf die
Behandlung von Asthma und COPD und rund 9,8 Milliarden € auf die Produkte
zur Behandlung der Allergischen Rhinitis. Weltweit sind annähernd 300
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Lagebericht
Millionen Menschen an Asthma bronchiale erkrankt, fünf Millionen davon allein
in Deutschland, Tendenz steigend.
Rund 600 Millionen Menschen leiden laut WHO an chronisch obstruktiver
Bronchitis (COPD), einer chronisch entzündlichen Krankheit, die häufig Folge
des Rauchens ist. Hält die Entwicklung an, wird COPD 2010 die dritthäufigste
Todesursache in Europa sein. Es besteht ein dringender Bedarf an innovativen
Therapeutika zur Behandlung dieser bedeutenden Volkskrankheit.
64 Prozent des Allergische-Rhinitis-Marktes befinden sich in den USA. Dort
erreichten Arzneimittel zur Behandlung der Allergischen Rhinitis einen
Umsatzwert von 6,3 Milliarden €. Der Teilmarkt der nasalen Corticosteroide
hatte in den USA ein Volumen von 1,8 Milliarden €.
Mit den Atemwegstherapeutika erlöste ALTANA Pharma 2006 insgesamt einen
Umsatz von 83 Millionen €. Dieser Produktbereich wird mit den innovativen
Produkten Alvesco®, Omnaris™/Omnair™ und Ciclesonid/FormoterolFixkombination sowie Daxas® in den kommenden Jahren deutlich an
Bedeutung gewinnen.
Alvesco® – Dosieraerosol zur Asthmabehandlung
Alvesco® ist ein inhalatives Corticosteroid (Dosierspray) einer neuen
Generation, das aufgrund neuartiger Wirkstoffeigenschaften und einer
innovativen Arzneimittelformulierung als hochwirksam und besonders gut
verträglich gilt. Inhalative Corticosteroide dämpfen die Entzündungsprozesse in
den Atemwegen und werden daher als Standardtherapie bei Asthma
eingesetzt.
Alvesco® wurde Anfang 2005 erstmals eingeführt. 2006 folgten insgesamt 13
Markteinführungen: in Ungarn, Südafrika, Hong Kong, Slowenien, Argentinien,
Venezuela, Malaysia, Rumänien, Kanada, Mexiko, Griechenland, Kroatien
sowie Bosnien. Ende 2006 ist Alvesco® in 41 Ländern zugelassen und wird in
26 Ländern vermarktet. Weitere Zulassungen und Markteinführungen werden
derzeit vorbereitet.
Im Februar 2006 wurde Alvesco® in Europa auch für die Behandlung von
Asthma aller Schweregrade bei Jugendlichen ab 12 Jahren zugelassen. Im
Rahmen des gegenseitigen Anerkennungsverfahrens (European Mutual
Recognition Variation Procedure) folgten entsprechende nationale
Marktzulassungen, beispielsweise im April in Deutschland.
2006 wurde mit Alvesco® ein Gesamtumsatz von 18 Millionen € erzielt (2005:
8 Millionen €). In Deutschland beträgt der Marktanteil im Mono-ICS-Markt
bereits mehr als 11 Prozent. In der Slowakei beträgt der Marktanteil mehr als
25 Prozent.
Trotz vielversprechender Entwicklungen in einigen Märkten, bleiben die
Umsätze von Alvesco® hinter den ursprünglichen Erwartungen zurück. Dies
liegt einerseits daran, dass Alvesco® in einigen großen EU-Märkten sowie in
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Lagebericht
den USA noch nicht eingeführt wurde. Außerdem befindet sich Alvesco ® im
Teilmarkt der Monopräparationen mit einem inhalativen Corticosteroid (MonoICS). Dieses Marktsegment hat einen Wert von rund 2,4 Milliarden € und
stagniert im Gegensatz zum Teilmarkt der ICS-Kombipräparate, der bereits
einen Marktwert von mehr als 5,2 Milliarden € erreicht hat und ein Wachstum
von 12 Prozent aufweist. Den geplanten Markteinführungen in großen EUMärkten und den USA sowie der Entwicklung der Ciclesonide/Formoterol
Fixkombination werden daher große Bedeutung beigemessen.
Omnaris™/Omnair™ – Erweiterung der Ciclesonid-Anwendung auf
Rhinitis
Im Oktober 2006 erteilte die US-Gesundheitsbehörde FDA (Food and Drug
Administration) in den Vereinigten Staaten die Marktzulassung für Omnaris™
(Ciclesonid Nasenspray) mit einer Dosierung von 200μg einmal täglich.
Omnaris™ ist ein intranasales Kortikosteroid mit dem Wirkstoff Ciclesonid. Es
ist zur Behandlung von nasalen Symptomen im Zusammenhang mit saisonaler
und ganzjähriger (perennialer) allergischer Rhinitis bei Patienten ab 12 Jahren
zugelassen. Darüber hinaus hat die FDA Omnaris™ für die Behandlung von
Kindern im Alter von zwei bis elf Jahren als zulassungsfähig („approvable“)
eingestuft.
Omnaris™ wird die Ciclesonid Produktplattform um ein wichtiges neues
Präparat aus ALTANA Pharmas eigener Forschung erweitern. Es ist das erste
Atemwegspräparat von ALTANA Pharma, dessen Vermarktung in den USA im
Rahmen der neuen Auslizensierungs-Strategie erfolgen wird (siehe Abschnitt
1.3.3 Veränderungen). Die Markteinführung von Omnaris™ in den USA ist für
2007 geplant, wobei der genaue Zeitpunkt noch von den Verhandlungen mit
externen Partnern abhängt.
In Kanada befindet sich Omnaris™ seit Januar 2006 im Zulassungsverfahren.
Weitere Produkte auf der Basis von Ciclesonid
Neben dem Dosieraerosol Alvesco® für die Asthmabehandlung und Omnaris™
für die Behandlung allergischer Rhinitis wird als weiteres Ciclesonid Produkt
ein Kombinationsprodukt mit Ciclesonid und Formoterol, einem langwirksamen
Bronchodilatator, entwickelt. Alvesco® und die Fixkombination werden in den
USA zusammen mit unserem Partner Sanofi-Aventis entwickelt und später
vermarktet. In Japan wird Alvesco® von unserem Partner Teijin entwickelt und
nach Zulassung vermarktet.
Geschäftsbereich Imaging (Kontrastmittel)
Die modernen, nichtionischen Röntgenkontrastmittel Imeron® und Solutrast®
sowie die innovativen Magnetresonanzkontrastmittel ProHance® und
MultiHance® sind eine feste Komponente in unseren Produktportfolios einiger
europäischer Länder. Der Geschäftsbereich „Imaging“ erzielte 2006 einen
stabilen Umsatz von 8 Millionen €.
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Lagebericht
Geschäftsbereich OTC
Das OTC-Geschäft wuchs insbesondere in Brasilien weiter. Das Schmerzmittel
Neosaldina® wächst aufgrund der erfolgreichen Bewerbung stetig und bedingt
den Umsatzzuwachs in diesem Geschäftsbereich. Weitere wichtige OTCProdukte sind Buerlecithin®, Faktu®, Riopan® und Sanostol®. 2006 wurden
mit OTC-Produkten 149 Millionen € erzielt, ein Zuwachs von + 14 Prozent.
1.3.3 Veränderungen
Neustrukturierung in den USA
Im Oktober 2006 wurde eine Umstrukturierung einiger Bereiche des
Arzneimittelgeschäftes in den USA beschlossen.
Die Marketing- und Vertriebsorganisation für die USA in Florham Park, New
Jersey, wurde zum Ende 2006 aufgelöst. Die Funktionen Klinische Entwicklung
und Zulassung in Florham Park werden die Entwicklungsarbeiten für ALTANA
Pharmas neue Atemwegsprodukte allein oder auch mit externen Partnern
weiter fortsetzen. Das globale Marketingteam Atemwegstherapeutika bleibt in
Florham Park.
Die Vertriebsstrategie für die USA setzt zukünftig verstärkt auf die
Zusammenarbeit mit Partnern und Auslizensierung von Produkten.
Das ALTANA Research Institute in Waltham, Massachusetts, wird im Verlauf
der ersten Jahreshälfte 2007 geschlossen. Die Kernprojekte werden so weit
wie möglich an das ALTANA Pharma Forschungszentrum in Konstanz
überführt.
Die ALTANA Inc. in Melville auf Long Island ist von der Umstrukturierung nicht
betroffen.
Ungefähr 400 Mitarbeiter werden wegen der Neuausrichtung bis Mitte 2007
das Unternehmen verlassen haben.
Für die Umstrukturierung sind in 2006 Aufwendungen von 33,7 Millionen €
angefallen.
Strategische Partnerschaft
Am 21. September 2006 gab die ALTANA AG bekannt, ALTANA Pharma AG
an die dänische Nycomed zu verkaufen. Ein entsprechender Vorvertrag wurde
am 20. September 2006 unterzeichnet. Am 19. Dezember 2006 stimmte die
Hauptversammlung der ALTANA AG den Verkaufsplänen zu, und am 29.
Dezember 2006 wurde die Transaktion erfolgreich abgeschlossen.
Mit Wirkung zum 31. Dezember 2006 ging die ALTANA Pharma AG sowie ihre
Tochter- und Beteiligungsgesellschaften von der ALTANA AG an die Nycomed
Germany Holding GmbH über. Die neue Gesellschaft kann die Namensrechte
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Lagebericht
an ALTANA Pharma für 12 Monate weiterhin nutzen, in Ausnahmefällen auch
bis zu 24 Monaten.
Der Zusammenschluss mit Nycomed bietet strategische Vorteile, da sich die
beiden Unternehmen in verschiedenen Bereichen ergänzen. Beide
Unternehmen sind in Europa stark, jedoch mit unterschiedlichen
Schwerpunkten. In anderen Regionen – beispielsweise Russland, Nord- und
Südamerika, sowie APAC – ist bisher lediglich einer von beiden Partnern
vertreten. Die Pipeline des neuen Unternehmens wird ebenfalls verbreitert,
wobei Nycomed sich bisher auf die klinische Entwicklung konzentriert, während
ALTANA Pharma auch die frühe Forschung in das neue Unternehmen
einbringt.
1.3.4 Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen
„Adding value to patients’ lives“, die Lebensqualität von Patienten zu
verbessern, ist das Ziel der ALTANA Pharma Forscher. Patienten soll durch
innovative Medikamente ein aktiveres, längeres und qualitativ besseres Leben
ermöglicht werden. Finanzielle Spielräume schaffen die Voraussetzung für
Forschung, Forschung schafft Innovation. Und Innovation verbessert die
Lebensqualität von Patienten.
Seit Jahren werden rund ein Fünftel der Umsatzerlöse mit
verschreibungspflichtigen Medikamenten in die Erforschung neuer
Therapieprinzipien und die Arzneimittelentwicklung investiert. Das
Forschungsbudget ist dadurch stetig gestiegen und belief sich 2006 auf 427
Millionen € (+ 2 Prozent). Gemessen am „Therapeutika”-Umsatz liegt die
aktuelle Quote bei 19 Prozent.
Sachinvestitionen in Forschung und Entwicklung
Im Juni 2006 eröffnete ALTANA Pharma den Neubau des Institutes für
präklinische Arzneimittelsicherheit (IPAS) in Barsbüttel. In dem neuen
Gebäude werden die beiden Standorte Hamburg-Wandsbek und Barsbüttel
zusammengefasst. Das IPAS führt alle für die Arzneimittelzulassung
notwendigen präklinischen Sicherheitsstudien durch und spielt damit eine
zentrale Rolle für die Entwicklung innovativer Arzneimittel. In den Neubau des
IPAS wurden rund 23 Millionen € investiert.
Im September 2006 wurde das neugebaute Institute for Chemical and Clinical
Research in Mumbai, Indien, offiziell seiner Bestimmung übergeben. ALTANA
Pharma nutzt die Kompetenzen in der synthetischen Chemie und klinischen
Entwicklung in Indien und treibt so die Internationalisierung auch in Asien
weiter voran. Das Forschungsinstitut in Indien wird Teil der Medizinischen
Chemie und erweitert damit die Synthesekapazitäten dieses Bereichs, der
verantwortlich für die Findung und Synthese neuer Wirkstoffe ist. Außerdem ist
an diesem Institut eine klinische Entwicklungsabteilung angesiedelt, die
Studien betreut und Teil des globalen Netzwerks der Dateneingabe und auswertung für klinische Studien ist. Die Investitionskosten für das Institute for
Chemical and Clinical Research betrugen rund 10 Millionen €.
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Lagebericht
1.3.5 Projekte in der F&E Pipeline
In der Forschungspipeline der ALTANA Pharma befinden sich hoch innovative
und zukunftsweisende Projekte, die in den nächsten Jahren durch die
präklinische und anschließend klinische Entwicklung gehen könnten.
Die Forschungsprojekte konzentrieren sich auf die Suche nach neuen
Vertretern aus den Substanzklassen der Phosphodiesterase (PDE)-Hemmer,
P-CABs (potassium competitive acid blocker), Histone Diacetylase (HDAC)Hemmer, Kinase-Hemmern sowie weiteren Enzymhemmern, die das Potenzial
haben, bei Krebserkrankungen, Entzündungsprozessen,
Atemwegserkrankungen oder Magen-Darm-Erkrankungen wirken zu können.
Atemwegserkrankungen
Ciclesonid – Plattform für eine ganze Produktfamilie. Alvesco®, ein
neuartiges, inhalatives Corticosteroid zur Behandlung von Asthma, ist Ende
2006 in 41 Ländern zugelassen und in 26 Ländern eingeführt. Ciclesonid ist
eine hervorragende Substanz-Plattform für die Entwicklung weiterer
Arzneimittel. Die nasale Anwendungsform von Ciclesonid (Omnaris™) zur
Behandlung der allergischen Rhinitis wurde im Oktober 2006 von der USZulassungsbehörde FDA zugelassen und befindet sich in Kanada seit Januar
2006 im Zulassungsverfahren.
Die Entwicklung eines Kombinationspräparates aus Ciclesonid und Formoterol,
einem lang wirksamen Bronchodilatator, befindet sich in der klinischen Phase II.
Die Vorbereitungen für die Entwicklung von Ciclesonide nebules, eine
Anwendungsform für Verneblungsgeräte in der Asthmabehandlung, haben
begonnen.
Daxas® und weitere PDE-Hemmer. Die Wissenschaftler der ALTANA
Pharma Forschungslabors haben jahrelange Erfahrung mit sogenannten
Phosphodiesterase (PDE)-Hemmern. Viele eigene Forschungsarbeiten und
erfolgreiche Kooperationen mit Universitäten und anderen Forschungslabors
ermöglichten die Selektion wirksamer und gut verträglicher PDE-Hemmer zur
Behandlung von Atemwegskrankheiten.
Spezifische PDE-Hemmer eignen sich besonders zur Behandlung von
entzündungsbedingten Atemwegserkrankungen wie COPD aber auch Asthma.
Das breit angelegte Forschungsprogramm sowie die neuen Technologien, die
in der Forschung eingeführt wurden, ermöglichen uns, neben Daxas® weitere
interessante PDE-Hemmer in die präklinische und später klinische Entwicklung
zu nehmen.
Daxas® (Roflumilast) ist ein antientzündlich wirksamer Phosphodiesterase
(PDE)-Hemmer, der zur Behandlung von COPD und Asthma eingesetzt
werden soll. Mehrere große klinische Studien der Phase III arbeiten derzeit das
therapeutische Profil der Substanz Roflumilast detailliert heraus. Die Studien
verlaufen wie geplant.
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Lagebericht
Venticute®. Venticute® ist eine Surfactant-Präparation, die aus dem Protein
SP-C und Phospholipiden besteht. Diese Präparation soll Patienten helfen, die
an einem Lungenversagen aufgrund einer Pneumonie oder Aspiration von
Mageninhalt leiden und daher intubiert und mechanisch beatmet werden. Ihnen
wird Venticute® in die Lunge instilliert. In einer großen klinischen Studie der
Phase III wird derzeit die Wirksamkeit dieses Therapieansatzes überprüft.
Magen-Darm-Erkrankungen
ALTANA Pharma erforscht säurehemmende Wirkprinzipien seit Jahrzehnten
und hat ein breites Wissen sowie Methoden und Substanzbanken erarbeitet,
die eine Basis für die Entwicklung neuer Produktkandidaten bilden.
Neben den Life-Cycle-Management-Projekten rund um Pantoprazol stehen
neuartige Säurehemmer wie P-CABs im Fokus der ALTANA Pharma
Forschung. Mit Soraprazan befindet sich solch ein, neuartiger Säurehemmer in
der klinischen Phase II. Ein weiterer Projektkandidat aus der P-CAB-Forschung
befindet sich seit 2005 in der klinischen Phase I.
Onkologie
Auf dem Gebiet der Onkologie arbeiten wir mit verschiedenen
Forschungspartnern zusammen. 2004 sind wir bei der Findung und Validierung
von medizinisch relevanten Zielstrukturen (Targets) für eine
Arzneimittelentwicklung ein gutes Stück vorangekommen, so dass
Leitstrukturen (Leads) für Arzneimittel untersucht werden konnten. Auf Basis
der Leitstrukturen konnten Projektkandidaten definiert werden, die 2005 in die
präklinische Entwicklung genommen wurden. Diese interessanten
Projektkandidaten wirken als HDAC-Hemmer und könnten möglicherweise im
ersten Quartal 2007 in die klinische Entwicklung übernommen werden.
1.4
Weitere wichtige Sachinvestitionen
Die Sachinvestitionen der ALTANA Pharma im Jahr 2006 betrugen insgesamt
91 Millionen €, - 19 Prozent weniger als im Vorjahr, da einige Projekte
erfolgreich abgeschlossen werden konnten.
Wie weiter oben beschrieben, baute ALTANA Pharma auch im Jahr 2006 die
Forschung und Entwicklung weiter aus, was mit Investitionen in Deutschland
und in anderen Ländern verbunden war. Investiert wurde in den Ausbau des
Forschungszentrums Konstanz, den Neubau des im Juni eröffneten Institutes
für präklinische Arzneimittelsicherheit (IPAS) in Barsbüttel sowie den Aufbau
des neuen Forschungsinstituts in Indien, das im September eröffnet wurde.
Im Mai 2006 wurde der Grundstein für das neue Verwaltungsgebäude in
Konstanz gelegt. Bis zur Fertigstellung 2008 sollen rund 50 Millionen € in das
Gebäude investiert werden.
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Lagebericht
Im Juli 2006 wurde die neue Produktionsstätte in Irland in Anwesenheit von
Premierminister Bertie Ahern feierlich eröffnet. Mit der Produktion in Cork
verfügt ALTANA Pharma neben Oranienburg über einen zweiten modernen
und qualitativ hochwertigen Feststoff-Produktionsstandort mit internationalem
Niveau. Dies erhöht die Flexibilität und Sicherheit in der Marktversorgung für
unsere strategisch wichtigen Produkte, vor allem für Pantoprazol. Die
Gesamtinvestitionskosten in Irland belaufen sich auf 67 Millionen €.
In der zweiten Jahreshälfte wurden drei neue Verpackungslinien in unserem
Werk in Oranienburg installiert, um die Verpackung von Pantoprazol auf die
neue innovative Verpackung „PocketPack“ umzustellen. Zu PocketPack siehe
Abschnitt Pantoprazol im Kapitel Geschäftsverlauf.
Die durchgeführten Investitionen unterstützen das Erreichen der strategischen
Ziele in Forschung, Entwicklung und Produktion.
1.5
Operations und Supply Chain Management
Das Supply Chain Management von ALTANA Pharma wurde auch im Jahr
2006 konsequent weiter entwickelt, mit Fokus auf die Erhaltung eines
zuverlässigen Lieferservice, Garantie der hochwertigen Produktqualität sowie
die kontinuierliche Optimierung der Herstellkosten.
Hervorragende Ergebnisse wurden erzielt bei der Sicherstellung der
Lieferfähigkeit aller ALTANA Pharma Produkte, insbesondere bei der
Lieferfähigkeit der strategischen Produkte Pantoprazol und Alvesco®. Die
Lieferfähigkeit unseres wichtigsten und größten Produktes Pantoprazol ist
durch ein umfassendes Multi-Sourcing-Konzept gewährleistet und wurde 2006
auch auf die sterile Darreichungsform ausgeweitet.
Die Marktbelieferung erfolgt unter strikter Einhaltung der höchsten
Qualitätsanforderungen. Die Produktionsbetriebe unterliegen nicht nur den
regelmäßigen Inspektionen der lokalen Aufsichtsbehörden, einige werden
ebenfalls regelmäßig auch von der US-Gesundheitsbehörde inspiziert. Die
letzte Inspektion der amerikanischen Aufsichtsbehörde FDA in unserem
Tablettenstandort Oranienburg Anfang 2005 verlief erfolgreich.
Die FDA inspizierte 2006 die Wirkstoffherstellung von Pantoprazol in Singen
sowie die Wirkstoffherstellung Pantoprazol und Pantoprazol vials bei zwei
Partnerfirmen. All diese Inspektionen verliefen erfolgreich.
Die Produktionsanlagen für Omnaris™ wurden im Herbst 2006 von der FDA
inspiziert und ohne Beanstandungen für die Belieferung des US Marktes
zugelassen.
Neben den routinemäßigen Qualitätskontrollen und
Qualitätssicherungsmaßnahmen wurden zusätzliche Prozess- und
Risikoanalysen implementiert, um die durchgängige Belastbarkeit der
Prozesse zu unterstützen. Des Weiteren ist ein weltweites System zur
kontinuierlichen Produktverbesserung (KVP) eingerichtet.
Seite 15 von 91
Lagebericht
Die Optimierung der Herstellkosten wird kontinuierlich verfolgt. So konnte im
letzten Jahr die Quote der Herstellkosten am Umsatz auf etwa 21 Prozent
gesenkt werden.
Neben der Herstellung von ALTANA Pharma Produkten hat der Bereich
Operations (Herstellung, Qualitätskontrolle, Qualitätssicherung, Einkauf und
Logistik) auch wachsende Erfahrung mit der Fertigung von Fremdprodukten für
andere Pharmafirmen. Die Lohnherstellung bringt dem Netzwerk der globalen
Produktionsstandorte von ALTANA Pharma eine weiter optimierte Auslastung,
höhere Flexibilität, Kostenvorteile und Know-how-Gewinn.
1.6
Mitarbeiter
ALTANA Pharma beschäftigte zum 31. Dezember 2006 weltweit 8.920
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Die Belegschaft ist somit um + 1 Prozent
gegenüber dem Vorjahr gewachsen. In Deutschland waren zum Jahresende
3.763 Mitarbeiter beschäftigt (Vorjahr: 3.770 Mitarbeiter). 5.157 Mitarbeiter
waren in ausländischen Gesellschaften tätig.
Auf Grund der im Oktober 2006 beschlossenen Neustrukturierung einiger
Bereiche des Arzneimittelgeschäftes in den USA (siehe Kapitel Veränderungen)
werden bis Mitte 2007 ungefähr 400 Mitarbeiter das Unternehmen verlassen
haben – die meisten davon sind Außendienstmitarbeiter von ALTANA Pharma
US in Florham Park.
Internationale Personalstrategie
Die internationale Personalstrategie hat das Ziel, Mitarbeiter zu gewinnen, sie
an das Unternehmen zu binden und ihre Potenziale zu entwickeln.
Transparenz über die Ziele und den persönlichen Leistungsbeitrag
gewährleisten eine optimale Ausrichtung aller Ressourcen auf gemeinsame
Ziele.
Hierzu dienen ein einheitliches Performance-Review-System und ein globaler
Review-Prozess für unsere obersten Führungskräfte weltweit sowie ein
variables Vergütungssystem für den gleichen Mitarbeiterkreis. Für die Region
Nordamerika gilt zudem ein spezieller Long-Term-Incentive-Plan.
Das Aktienoptionsprogramm für Führungskräfte sowie der Aktienkaufplan für
Mitarbeiter, die beide von der ALTANA AG angeboten wurden, sind Mitte 2006
beendet worden.
] Die Personalentwicklung beinhaltet mehrere Programme zur Weiterbildung
von Führungskräften und potenziellen Führungskräften. Diese Programme sind
international ausgerichtet und ergänzen die traditionellen Fördermaßnahmen
wie das Angebot von ansprechenden Weiterbildungsprogrammen, Förderung
der Karriere durch individuelle hochwertige Management-Kurse bei
angesehenen Instituten sowie Auslandsentsendungen etc.
Seite 16 von 91
Lagebericht
ALTANA Pharma hat ihre Ausbildungskapazitäten im naturwissenschaftlichen
und gewerblich-technischen Bereich auch 2006 erweitert. Ende des
Geschäftsjahres 2006 bildeten wir insgesamt in Deutschland 161
Auszubildende in 13 Ausbildungsberufen aus.
ALTANA Pharma bietet seinen Mitarbeitern an die lokalen Gegebenheiten
angepasste Programme zur Altersvorsorge an, die von den Mitarbeitern gut
angenommen werden.
1.7
Umweltschutz, Gesundheit und Sicherheit
Nachhaltigkeit durch Kontinuität
ALTANA Pharma hat sich selbst zum nachhaltigen Handeln sowie zur
umweltfreundlichen Produktion und Forschung an allen Standorten verpflichtet.
Parallel zu der erheblichen Produktionssteigerung konnten in den vergangenen
Jahren Umweltschutz und Sicherheitsstandards sowie die Nutzung
erneuerbarer Ressourcen kontinuierlich verbessert werden.
Dabei richtet sich die ALTANA Pharma AG nach den aktuellsten, international
gültigen Standards. Ein erweitertes Managementsystem für Sicherheit,
Gesundheitsschutz, Umweltschutz und Qualität gewährleistet die Einhaltung
der Standards.
Die Wirksamkeit unserer Systeme lassen wir durch externe zugelassene
Umweltbetriebsprüfer zertifizieren bzw. validieren.
Neben den deutschen Produktionsstandorten wurde in Jahr 2006 auch
erstmals die Forschungs- und Verwaltungszentrale in Konstanz mit Erfolg in
die Zertifizierung einbezogen.
Integration von Arbeitssicherheit und Umweltschutz
Umweltschutz und Sicherheit werden konsequent in die betrieblichen Abläufe
integriert. Bei Neubauprojekten, wie dem Produktionsstandort in Irland und den
neuen Forschungsstandorten in Indien und Deutschland (Barsbüttel) werden
frühzeitig Experten einbezogen, um die gesetzten Standards zu erfüllen.
Regelmäßige Begehungen in allen Betriebsbereichen, Sicherheits-Audits durch
die Vorgesetzten in Singen sowie Schulungen haben nachhaltig zur
Verbesserung der Arbeitssicherheit beigetragen. Dies zeigt die deutlich unter
dem Branchendurchschnitt liegende Unfallrate von 6 meldepflichtigen
Arbeitsunfällen je 1.000 Beschäftigte. Mit der Etablierung einer zentralen
Leitstelle am Standort Singen konnte eine wesentliche Verbesserung des
Notfallmanagements erreicht werden.
Hohe ökologische Standards
Am Produktionsstandort Singen hat der sparsame Umgang mit Trinkwasser
Tradition. Trotz der in den vergangenen Jahren gestiegenen
Seite 17 von 91
Lagebericht
Produktionszahlen konnte der Wasserverbrauch nahezu konstant gehalten
werden.
Dem Umweltschutz und speziell der Energieeinsparung kommt auch bei
Neubauprojekten bereits in der Planungsphase eine hohe Bedeutung zu. Drei
der neueren Gebäude in Konstanz verfügen über Wärmepumpensysteme und
Wärmespeicher zur Nutzung der Erdwärme. Bei der Erweiterung unserer
Energiezentrale haben wir eine Holzpellet-Heizung zur CO2-neutralen
Energieerzeugung geplant. Die Büros unserer neuen Verwaltungsgebäude
kommen zudem mit einem Minimum an elektrischer Beleuchtung aus. Diese
Maßnahmen tragen zur Energieeinsparung und zur Verbesserung unserer
CO2-Bilanz bei. Bei allen Energiesparmaßnahmen im täglichen Arbeitsablauf
setzen wir auf das Know-how unserer Mitarbeiter und deren Ideen, wie man
den Verbrauch reduzieren kann.
Seite 18 von 91
Lagebericht
2
Ertragslage
Trotz der höheren Aufwendungen für die Entwicklung und
Markteinführungsvorbereitungen der Produktkandidaten Alvesco®, Omnaris™
und Daxas® konnte das Ergebnis vor Ertragsteuer (EBT) um + 14 ProzentPunktegesteigert werden. Das Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) belief sich auf
696 Millionen € (2005: 608 Millionen €), wodurch sich die Umsatzrendite auf 27
Prozent verbesserte. Die operative Rendite (EBITDA) lag bei 29 Prozent. Die
EBIT-Marge von 26 Prozent liegt im europäischen Vergleich innerhalb der
Pharmabranche beachtenswert hoch.
Umsatz (Millionen €)
Ergebnis vor Ertragsteuern, Zinsen
und Abschreibungen (EBITDA)
(Millionen €)
EBITDA in %
Zinsen (EBIT) (Millionen €)
EBIT in %
Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT)
(Millionen €)
EBT in %
Forschungsaufwendungen (Millionen
€)
Sachinvestitionen (Millionen €)
Anzahl der Mitarbeiter
2006
2005
2.573
757
2.365
691
Veränderung
(%)
+ 9%
+10%
29
659
29
604
+ 9%
26
696
26
608
+ 14%
27
427
26
418
+ 2%
91
8.920
113
8.832
- 19%
+ 1%
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Lagebericht
3
Finanz- und Vermögenslage
3.1
Bilanz 2006: weitere Verbesserung der
Kapitalstruktur
Die Bilanzsumme von ALTANA Pharma stieg im Geschäftsjahr 2006 um 6
Prozent auf 2.045 Millionen €. Die langfristigen Vermögensgegenstände
verminderten sich um 6 Prozent auf 809 Millionen €. Dies ist bedingt durch
Produktakquisitionen in den USA sowie durch hohe Sachinvestitionen aus dem
Vorjahr und die daraus resultierenen Abschreibungen. Der Anteil langfristiger
Vermögensgegenstände an der Bilanzsumme lag zum 31. Dezember 2006 bei
40 Prozent.
Die kurzfristigen Vermögensgegenstände inklusive der liquiden Mittel stiegen
im gleichen Zeitraum um 17 Prozent auf 1.236 Millionen €. Die liquiden Mittel
und Wertpapiere beliefen sich am Bilanzstichtag auf 601 Millionen € oder 29
Prozent der Bilanzsumme. Die Kapitalstruktur hat sich stark verbessert. Das
Eigenkapital des ALTANA Pharma Teilkonzerns belief sich zum Jahresende
auf 1.188 Millionen €. Die Eigenkapitalquote erhöhte sich auf 58 Prozent. Der
Anteil der langfristigen Verbindlichkeiten an der Bilanzsumme reduzierte sich
auf 17 Prozent. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten machten mit 517 Millionen
€ 25 Prozent der Bilanzsumme aus. Die starke Verringerung ist auf die
Rückzahlung der gesamten Verbindlichkeiten gegenüber unserer ehemaligen
Muttergesellschaft ALTANA AG zurückzuführen.
3.2
Operativer Cashflow weiterhin mit zweistelligem
Wachstum
Im Geschäftsjahr 2006 wurde ein operativer Cashflow von 530 Millionen €
(2005: 526 Millionen €) erzielt, mit dem der Mittelbedarf für die hohen
Investitionen und der Finanzierungsbedarf gedeckt werden konnte. Der
Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit in Höhe von 37 Millionen € lag unter
dem Vorjahr (2005: 179 Millionen €), im Wesentlichen bedingt durch den
Erwerb der Produkte in den USA im Jahr 2005. Der Zahlungsmittelabfluss aus
der Finanzierungstätigkeit wird durch das Bestehen eines
Ergebnisabführungsvertrages der inländischen Tochtergesellschaften mit
unserer ehemaligen Muttergesellschaft ALTANA AG beeinflusst. Die
Zahlungen bezüglich Ergebnisabführung belief sich im Jahr 2006 auf 274
Millionen € (2005: 121 Millionen €). Für das Jahr 2006 sind noch Zahlungen in
Höhe von 6 Millionen € nach Steuern an ALTANA AG im Jahr 2007 zu
überweisen.
Zum Jahresende verfügt ALTANA Pharma über eine Liquidität in Höhe von 581
Millionen € (2005: 359 Millionen €). Die Finanzverbindlichkeiten haben seit
2004 nur noch einen Anteil von unter einem Prozent an der Bilanzsumme.
Seite 20 von 91
Lagebericht
4
Nachtragsbericht
Am 31. Dezember 2006 ist die ALTANA Pharma AG in den Besitz der
Nycomed Germany Holding GmbH übergegangen.
Mit Wirkung auf den 01.Januar 2007 wurden folgende gesellschaftsrechtliche
Änderungen hinsichtlich der Organisation Österreich wirksam. Die in 2006
gegründete Nycomed Austria Holding wurde von der Nycomed Germany
Holding GmbH an die ALTANA Pharma AG gegen Kapitalrücklage eingebracht.
Die ALTANA Pharma AG veräußerte die Nycomed Austria Holding GmbH an
die ALTANA Pharma Asset Management. Die ALTANA Pharma Austria GmbH
wurde in die Nycomed Austria Holding eingebracht.
Dr. Hans-Joachim Lohrisch legte mit Wirkung zum Jahresende sein Amt als
Vorstandsvorsitzender nieder. Am 10. Januar 2007 wurde er zum Vorsitzenden
des Aufsichtsrates benannt. Der bisherige Vorsitzende des Aufsichtsrates der
ALTANA Pharma AG, Dr. Nikolaus Schweickart, beendete sein Mandat zum
Jahresende. Dr. Ulrich Thibaut schied mit Wirkung zum 12. Januar 2007 aus
dem Vorstand aus. Neuer Vorstand für Forschung und Entwicklung ist mit
Wirkung zum 10. Januar 2007 Dr. Anders Ullman.
Als Folge des Eigentümerwechsels ergaben sich im Aufsichtsrat bei den
Vertretern der Anteilseigner weitere personelle Veränderungen. Nachdem zum
Jahresanfang die bisherigen Anteilseignervertreter Heinz W. Bull, Susanne
Klatten, Dr. Hermann Küllmer, Dr. Bernd Seizinger und zuvor schon im
September Prof. Dr. Frank L. Douglas ausgeschieden sind, wurden zum 1.
Januar 2007 Håkan Björklund, Runar Bjørklund, Hans-Arvid Danielsson und
Charles Depasse, die alle der Konzernleitung von Nycomed angehören, sowie
Nils Kjaergaard, der in der Rechtsabteilung von Nycomed tätig ist, als neue
Aufsichtsratsmitglieder ernannt.
Am 14.02.2007 wurde die Beteiligung an der Sangtec Molecular Diagnostic
A.B. sowie die PCR Lizenzrechte an einen Investor veräussert.
5
Risiko- und Chancenbericht
Die Risiko- und Chancenpolitik der ALTANA Pharma Gruppeist an der
Konzernstrategie der mittel- und langfristigen Steigerung des
Unternehmenswerts ausgerichtet. Die Wertentwicklung wird im Rahmen des
konzernweit umgesetzten Wertmanagementsystems sowohl ex post als auch
im Rahmen der Planungstätigkeit ex ante analysiert, so dass wertmäßige
Auswirkungen der strategischen Unternehmensentscheidungen bereits
frühzeitig sichtbar werden. Die aktive Steuerung der für den mittel- bis
langfristigen Unternehmenswert relevanten Faktoren wird somit frühzeitig
umgesetzt.
Seite 21 von 91
Lagebericht
5.1
Risikomanagement (KonTraG)
Als global operierende Unternehmensgruppe ist ALTANA Pharma Risiken
unterschiedlichster Art ausgesetzt. Um diesen frühzeitig und effizient begegnen
zu können, ist ein umfassendes Risikomanagement als ein wesentlicher
Baustein des Management- bzw. Führungssystems implementiert. Es hat
aufgrund seiner Bedeutung einen entscheidenden Anteil am faktischen und
rechtlichen Ordnungsrahmen, welcher die Grundlage für die Leitung und
Überwachung der Unternehmensgruppe bildet. Aufgabe unseres
Risikomanagementsystems ist es, Risiken frühzeitig zu erkennen, zu
identifizieren, zu bewerten und zu dokumentieren, so dass geeignete
Kontrollen sowie Vorsorge-, Gegen- und/oder Sicherheitsmaßnahmen
möglichst frühzeitig erfolgen bzw. getroffen werden können. Verantwortlich für
die Gestaltung des Risikomanagements ist der Vorstand der ALTANA Pharma
AG.
Das Risikomanagement ist integraler Bestandteil der Geschäfts-, Planungsund Kontrollprozesse und ist eingebettet in das interne Informations- und
Kommunikationssystem der ALTANA Pharma Gruppe. Die unterschiedlichen
Risiken lassen sich verschiedenen Gruppen zuordnen (z.B. interne/externe
oder operative/finanzwirtschaftliche Risiken). Die Qualität des Risikos wird
anhand des Risikowertes beurteilt, der sich wiederum aus
Eintrittswahrscheinlichkeit und potenzieller Schadenshöhe ableiten lässt.
Das gemäß KonTraG seit 1999 betriebene Risikomanagementsystem von
ALTANA Pharma basiert auf der quartalsweisen Risikoberichterstattung der inund ausländischen Gesellschaften. Ergänzend hierzu besteht eine Ad-hocBerichterstattungspflicht für unerwartet auftretende wesentliche Risiken. Des
weiteren werden mögliche Chancen und Risiken für das Pharmageschäft
monatlich im erweiterten Kreis der Führungskräfte von ALTANA Pharma
besprochen. Hierdurch wird, über die bloße Erfüllung der gesetzlichen
Verpflichtungen des KonTraG hinaus, ein Zusatznutzen für das operative
Pharmageschäft realisiert. Dies geschieht unter Berücksichtigung der
anhaltenden Internationalisierung des Pharmageschäfts mit primärer
Fokussierung auf eine langfristig angelegte Steigerung des
Unternehmenswertes.
Aufgrund der Notierung der ALTANA AG an der New York Stock Exchange
war die ALTANA Pharma Gruppe bis zu ihrem Verkauf an die Nycomed
Germany Holding GmbH von den gesetzlichen Anforderungen des SarbanesOxley Act (SOX) unmittelbar betroffen. Dabei war die Unternehmensgruppe in
das 2004 auf Konzernebene initiierte SOX-Projekt eingebunden. Zielsetzung
dieses Projektes war es, alle internen Kontrollen mit Bezug zur
Finanzberichterstattung zu evaluieren, zu dokumentieren und zu testen. In
diesem Rahmen wurde das interne Kontrollsystem der dafür ausgewählten sog.
„Scope-Gesellschaften“ im Geschäftsjahr 2006 durch ein internes
Management-Testing evaluiert und als „effektiv“ klassifiziert. Ein
entsprechendes Testat durch den Abschlussprüfer konnte für die ALTANA
Pharma Gruppe aufgrund des erwähnten Verkaufs vor Ende des
Geschäftsjahres 2006 nicht mehr realisiert werden. Als Ergebnis bleibt
dennoch festzuhalten, dass sich die Umsetzung der SOX-Anforderungen
Seite 22 von 91
Lagebericht
positiv sowohl auf die Effektivität des internen Kontrollsystems als auch auf das
Risikomanagement des Unternehmens ausgewirkt hat.
Das Risikomanagementsystem des ALTANA Konzerns wurde vom bestellten
Abschlussprüfer nach §317 Abs. 4 HGB geprüft und ist geeignet,
bestandsgefährdende Risiken frühzeitig zu erkennen.
5.2
Spezifische Risiken und Chancen der forschenden
Pharmaindustrie
Pharmaunternehmen bewegen sich in einem wirtschaftlichen Umfeld, in dem
kurzfristige konjunkturelle Impulse nur geringen Einfluss auf die wirtschaftliche
Entwicklung von Unternehmen haben. Forschende Arzneimittelhersteller
erzielen zumeist einen hohen Umsatz- und Ergebnisbeitrag mit wenigen,
innovativen Produkten. Der Umsatz mit diesen Medikamenten wird durch
Patente geschützt. Die Durchsetzung der Patentrechte ist somit maßgeblich für
den finanziellen Erfolg forschender pharmazeutischer Unternehmen. Auf
Märkten, auf denen die Patentrechte nicht wirksam geschützt werden, sind
forschende Arzneimittelhersteller zumeist nur in begrenztem Umfang tätig.
Mit innovativen Arzneimitteln lassen sich auf Grund des großen Bedarfs an
wirksamen Therapien insbesondere in den Märkten von Nordamerika, Europa
und Japan hohe Umsätze und überdurchschnittliche Gewinne erzielen.
Die Pharmamärkte sind in fast allen Regionen staatlich reglementiert.
Vorschriften, denen sich ein forschendes Arzneimittelunternehmen unterwerfen
muss, um seine Produkte auf einem bestimmten Markt vertreiben zu dürfen,
betreffen die Zulassung, die Produktion und die Vermarktung. Insbesondere in
Ländern mit staatlich beaufsichtigten Krankenversicherungssystemen wird
massiv in die Preisfindung von Arzneimitteln eingegriffen und somit die
Entfaltungsmöglichkeiten des Unternehmens empfindlich behindert.
Aufgrund des intensiven Wettbewerbs auf den Pharmamärkten in Verbindung
mit befristeten Patentlaufzeiten für innovative Produkte besteht die
Notwendigkeit der regelmäßigen Entwicklung neuer, innovativer Wirkstoffe. Die
Entwicklung und Vermarktung neuer Produkte erfordert signifikante
Vorleistungen. Scheitert eine Produktentwicklung an den hohen Anforderungen
der Zulassungsbehörden, oder kann sich das Produkt nicht am Markt
etablieren, so steht den hohen Investitionen kein Ertragspotenzial gegenüber.
Der Einfluss solcher Fehlentwicklungen kann signifikanten Einfluss auf die
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eines Unternehmens haben.
Mögliche, im Rahmen der Entwicklung und Zulassung eines Produktes nicht
erkannte Nebenwirkungen oder aufgrund von fehlerhafter Produktion,
Lagerung oder sonstigen Umständen in ihrer Wirkweise veränderte
Medikamente, können hohe Produkthaftungsschäden zur Folge haben.
Seite 23 von 91
Lagebericht
ALTANA Pharma ist fokussiert auf die Entwicklung, Produktion und
Vermarktung innovativer Therapeutika in den Indikationsgebieten Magen-Darm,
Atemwege und Onkologie.
Der Forschungs- und Entwicklungsprozess ist essenziell für den zukünftigen
Erfolg des Unternehmens. Die umfangreichen Investitionen in innovative
Wirkstoffe werden durch ein Forschungs- und Entwicklungscontrolling, das den
Projektfortschritt jedes untersuchten Wirkstoffes dokumentiert, überwacht und
analysiert. Die Entscheidung zur Fortführung eines Projektes wird dabei im
Wesentlichen aufgrund der Kategorien Realisierbarkeit und Marktpotenzial in
Zusammenarbeit mit Partnern und Experten getroffen.
Hinsichtlich des Bereiches Forschung und Entwicklung bestehen die in der
Pharmabranche üblichen Risiken bis zur Marktreife und Zulassung neuer
Präparate. Das Zurücknehmen des Zulassungsantrags für Daxas® in Europa
unterstreicht das Risiko der forschenden Pharmaunternehmen, erfolgreich und
wie geplant innovative Produkte an den Markt zu bringen.
Andererseits ist Daxas® ebenfalls ein gutes Beispiel für die Chancen
forschender Pharmaunternehmen. Daxas wird auch von Analysten weiterhin
ein hohes Umsatzpotenzial zugewiesen.
ALTANA Pharma erzielt momentan einen hohen Ergebnisanteil vom Umsatz
mit Pantoprazol. Schwierigkeiten bei Produktion oder Vertrieb dieses
Produktes könnten Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
haben. ALTANA Pharma plant, den Umsatzanteil von Pantoprazol mittelfristig
durch die Vermarktung neuer innovativer Produkte im Atemwegsbereich zu
senken. Bei der Beschaffung achten wir darauf, dass wir nicht in Abhängigkeit
von einem oder mehreren Lieferanten geraten. Durch mittel bis langfristige
Lieferbeziehungen bei regelmäßig anfallenden Liefervorgängen vermindern wir
die Transaktionskosten. Um dem Produktrisiko entgegenzuwirken, besteht ein
den internationalen Standards entsprechendes Melde- und Warnsystem, so
dass bereits auf schwache Signale reagiert werden kann. Darüber hinaus
werden fortlaufend Studien zur Wirksamkeit, Verträglichkeit, Darreichungsform,
Dosierung und Anwendung unserer Produkte durchgeführt. Die
ordnungsgemäße und sichere Produktion wird durch eine Vielzahl von
regulatorischen Auflagen sichergestellt, denen unsere Produktionsstätten
unterliegen und deren Einhaltung fortlaufend dokumentiert und überprüft wird.
ALTANA Pharma vertreibt Produkte in nahezu allen Regionen der Welt, dabei
wird der Vertrieb selbständig, mit Partnern im Rahmen von Co-Marketing oder
Co-Promotion Vereinbarungen oder mit Lizenznehmern durchgeführt. Über
unsere eigenen Außendienstmitarbeiter und im Austausch mit unseren
Vertriebspartnern sind wir in der Lage, Veränderungen auf allen für uns
relevanten Märkten frühzeitig zu erkennen, um geeignete Maßnahmen treffen
zu können.
Seite 24 von 91
Lagebericht
5.3
Personalrisiken
Die ALTANA Pharma ist auf die Arbeitskraft hochqualifizierter und motivierter
Mitarbeiter angewiesen. Der internationale Wettbewerb um diese Mitarbeiter
und Führungskräfte ist intensiv. Um unsere Mitarbeiter langfristig an das
Unternehmen zu binden und attraktiv für neue Mitarbeiter zu sein, bieten wir
wettbewerbsfähige Vergütungs- und Sozialleistungssysteme sowie moderne
und effektive Fort- und Weiterbildungsmöglichkeiten, die weiter oben
beschrieben sind.
5.4
Finanzwirtschaftliche Risiken
Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage von ALTANA Pharma ist durchweg
als sehr positiv zu beurteilen.
ALTANA Pharma erzielt als internationaler Teilkonzern 85 Prozent der
Umsatzerlöse im Ausland. Infolge der internationalen Ausrichtung der Gruppe
haben Währungsschwankungen einen großen Einfluss auf unsere Ergebnisse.
Der Umgang mit diesen Wechselkursrisiken ist in einer Richtlinie zum
Währungsmanagement geregelt, er folgt systematischen Abläufen, die von
einem speziellen Lenkungsausschuss (Treasury-Committee) überprüft und
gesteuert werden. Das Treasury-Committee legt unter anderem den Einsatz
derivativer Finanzinstrumente fest, mit deren Hilfe wir Verluste aus
Wechselkursveränderungen des Euro gegenüber Fremdwährungen,
insbesondere dem US-Dollar, dem mexikanischen Peso, dem brasilianischen
Real oder dem kanadischen Dollar begrenzen. Zum Einsatz kommen nur
Devisentermingeschäfte, Devisenswaps und einfache Devisenoptionen. Diese
werden ausschließlich mit bonitätsmäßig einwandfreien Banken
abgeschlossen.
ALTANA Pharma unterliegt – wie alle Marktteilnehmer – finanzwirtschaftlichen
Risiken, die jedoch nicht den Fortbestand des Unternehmens gefährden.
ALTANA Pharma ist weitgehend eigenfinanziert. Der Bestand an liquiden
Mitteln übersteigt deutlich die Finanzverbindlichkeiten. Zum Ende des
Geschäftsjahres 2006 beträgt die Nettoliquidität 568 Millionen €. Die
überschüssigen liquiden Mittel werden bei der ALTANA AG verzinslich
angelegt oder als Geld- und Termineinlagen bei Banken investiert.
5.5
Risiken aus Akquisitionen und Investitionen
Akquisitionen- und Investitionen sind mit komplexen Risiken behaftet.
Insbesondere die Integration von akquirierten Unternehmen oder
Unternehmensteilen stellt das Management regelmäßig vor große
Herausforderungen. Die Abwicklung von Akquisitions- und
Investitionssprojekten folgt bei ALTANA Pharma standardisierten Abläufen, die
sicherstellen, dass materielle Risiken erkannt und überwacht werden.
Seite 25 von 91
Lagebericht
5.6
Sonstige Risiken
Haftungs- und Schadensrisiken, die in Ausübung der unternehmerischen
Tätigkeit auftreten können, begrenzen wir durch den Abschluss von
Versicherungen. Insbesondere mögliche Schadensfälle in den Bereichen
Haftpflicht und Betriebsunterbrechung werden durch Versicherungspolicen
gedeckt. Derzeit bestehen keine Ansprüche Dritter gegenüber ALTANA
Pharma, aus denen wir einen materiellen Einfluss auf die Vermögens-, Finanzund Ertragslage erwarten.
Als Ergebnis der Risikoberichterstattung für das Jahr 2006 sowie der derzeit
identifizierten und bewerteten künftigen Risiken (Downsides) ist festzustellen,
dass bezogen auf die ALTANA Pharma Gruppe derzeit keine
bestandsgefährdenden Sachverhalte und Risiken erkennbar sind.
6
Prognosebericht
Der Eigentümerwechsel von der ALTANA AG zur Nycomed Germany Holding
GmbH bedeutet möglicherweise größere Veränderungen für die Organisation
der ALTANA Pharma AG. Die hierzu notwendigen strategischen
Entscheidungen werden erst im Laufe des Jahres 2007 vom neuen Vorstand
getroffen und sind daher noch nicht konkret zu benennen. Der Prozess zur
Planung möglicher Restrukturierungen läuft seit Anfang Januar 2007 und ist
noch nicht abgeschlossen.
Die positive Entwicklung von ALTANA Pharma wird durch die wirtschaftliche
Gesamtsituation in Europa und in den USA, die für das Jahr 2007 positiv
beurteilt wird, unterstützt. So darf angenommen werden, dass sich das
allgemeine Wirtschaftswachstum weiter verbessert.
Für den globalen Markt der Arzneimittel wird weiter deutliches Wachstum
prognostiziert, was ebenfalls die Umsatzentwicklung von ALTANA Pharma
positiv beeinflusst.
Unsicherheiten hinsichtlich der zukünftigen Entwicklung von
Gesundheitssystemen, insbesondere weitere staatliche Maßnahmen in Europa,
können Risiken sein, die den Geschäftsverlauf und das Ergebnis beeinflussen
können. Zusätzliche preisregulierende Maßnahmen in verschiedenen
europäischen Ländern wie auch in Deutschland könnten sich negativ auf die
Umsatz- und Ergebnisentwicklung bei ALTANA Pharma auswirken. Das im
Jahr 2007 erwartete Umsatzwachstum der ALTANA Pharma resultiert aus der
ungebrochenen Wachstumsdynamik von Pantoprazol sowie weiteren
Markteinführungen und Umsatzzuwächsen bei Alvesco® und Omnaris™.
Das Risiko des Rückgangs des Marktanteils von Pantoprazol am weltweiten
PPI-Markt wird als gering eingeschätzt, da trotz starkem Wettbewerb im PPIMarkt, trotz zunehmendem generischen Wettbewerb mit Omeprazol-Generika
und trotz der Einführung omeprazolhaltiger OTC-Produkte weiter
Umsatzzuwächse von Pantoprazol verzeichnet werden konnten. Einige
Seite 26 von 91
Lagebericht
Generika-Anbieter haben bereits im Jahr 2004 eine Zulassung von
generischen Produkten mit Pantoprazol bei der FDA in den USA entsprechend
der sogenannten „ANDA Paragraph IV”-Regelung beantragt. Aufgrund der von
uns eingereichten Patentverletzungsklagen kann vorerst keine wirksame
Zulassung für generische Pantoprazolprodukte erfolgen. Wann eine
Verhandlung unserer Klagen erfolgen wird, ist derzeit noch nicht absehbar. Wir
gehen jedoch davon aus, dass unser Pantoprazol betreffendes US-Patent als
rechtsbeständig und durchsetzbar angesehen wird.
Mittelfristig wird der Umsatz von Pantoprazol nach Ablauf des Patentschutzes
in Europa 2009 und in USA 2010 durch generischen Wettbewerb beeinflusst
werden. Das zeigen die Erfahrungen mit anderen Blockbuster-Arzneimitteln.
Für die Ciclesonid-Projekte und Daxas® (Roflumilast) werden auch in 2007
weitere große Phase III-Studien in den Indikationsbereichen Asthma, COPD
und Rhinitis durchgeführt.
Durch den Zusammenschluss der ALTANA Pharma AG mit Nycomed wird ein
dynamisches Unternehmen mit gestärktem Wachstumspotenzial entstehen.
Beide Unternehmen ergänzen sich in den Bereichen Forschung und
Entwicklung, Ein- und Auslizensierung sowie in der Marktabdeckung. Die
Potenziale der Pipeline sowie der vorhandenen Produkte werden sich mit der
neuen Organisation besser ausschöpfen lassen.
ALTANA Pharma profitiert von der speziellen Expertise Nycomeds in der
Einlizensierung. Umgekehrt trägt die Expertise in den frühen Forschungsphase
bei ALTANA Pharma positiv zu Einlizensierung bereits im frühen
Entwicklungsstadium eines Medikamentes bei. Beide Faktoren führen zu einer
verstärkten Produktpipeline, die bedeutend für die langfristigen
Wachstumsaussichten ist.
Der Vertrieb wird gestärkt durch neue Produkte beider Unternehmen. Die
regionale Abdeckung des Vertriebs wird vergrößert, da sich beide
Unternehmen regional sehr gut ergänzen.
Seite 27 von 91
Finanzbericht
Finanzbericht
7
Teilkonzernabschluss 2006
7.1
Teilkonzernbilanz
AKTIVA
Anhang
31.12.2006
in 000 €
31.12.2005
in 000 €
Immaterielle Vermögenswerte
Sachanlagen
Finanzanlagen
Aktive latente Steuern
Sonstige langfristige Vermögenswerte
Summe langfristige Vermögenswerte
8
9
10
29
15
151.882
531.318
8.451
92.454
24.912
809.017
168.959
533.378
29.269
104.159
29.093
864.858
Vorräte
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen
Wertpapiere
Übrige Forderungen, sonstige Vermögenswerte und
Rechnungsabgrenzungsposten
Liquide Mittel
Summe kurzfristige Vermögenswerte
11
12
13
14
219.786
349.958
5.083
19.961
218.966
363.291
0
34.759
15
24
60.880
580.536
1.236.204
80.900
359.315
1.057.231
2.045.221
1.922.089
SUMME AKTIVA
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Finanzbericht
PASSIVA
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Jahresüberschuss und Gewinnrücklagen
Neubewertungsrücklage
Unterschiede aus der Währungsumrechnung
Eigenkapital
Anhang
31.12.2006
in 000 €
31.12.2005
in 000 €
16
70.000
89.089
1.091.876
8.721
-71.948
1.187.738
70.000
51.817
827.423
6.784
-48.326
907.698
Langfristige Finanzverbindlichkeiten
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen
Sonstige langfristige Rückstellungen
Langfristige passive Rechnungsabgrenzungsposten
Passive latente Steuern
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten
Summe langfristige Verbindlichkeiten
20
18
19
23
29
22
6.127
259.757
55.024
9.670
7.305
2.401
340.284
6.691
262.757
70.087
16.026
7.408
452
363.421
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
Steuerrückstellungen
Sonstige kurzfristige Rückstellungen
Kurzfristige passive Rechnungsabgrenzungsposten
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten
Summe kurzfristige Verbindlichkeiten
20
24
21
6.460
178.759
3.449
24.958
167.804
70.682
65.087
517.199
1.647
204.522
141.592
20.079
136.990
80.758
65.382
650.970
2.045.221
1.922.089
19
23
22
SUMME PASSIVA
Erläuterungen siehe Anhang zum Teilkonzernabschluss
Seite 29 von 91
Finanzbericht
7.2
Erfolgsrechnung Teilkonzern ALTANA Pharma
Anhang
Umsatzerlöse
Kosten der umgesetzten Leistungen
Bruttoergebnis vom Umsatz
Betriebsaufwendungen
Vertriebskosten
Forschungs- und Entwicklungskosten
Allgemeine Verwaltungskosten
Sonstige betriebliche Erträge
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Betriebsergebnis
Finanzerträge
Finanzaufwand
Finanzergebnis
25
26
27
28
Ergebnis vor Ertragsteuern und Ergebnisabführung
Für die Geschäftsjahre
2006
2005
in 000 €
in 000 €
2.572.813
2.365.023
-537.665
-521.064
2.035.148
1.843.959
-855.620
-427.214
-77.267
48.489
-64.472
659.064
-793.453
-418.425
-77.262
75.260
-26.037
604.042
47.185
-10.372
36.813
18.322
-14.127
4.195
695.877
608.237
Ertragsteuern
Ergebnis vor Ergebnisabführung
29
-237.747
458.130
-216.388
391.849
Ergebnisabführung
Jahresüberschuss
16
-205.735
252.395
-199.306
192.543
Erläuterungen siehe Anhang zum Teilkonzernabschluss
Bestimmte Angaben zur Erfolgsrechnung werden im
Lagebericht erläutert
Seite 30 von 91
Finanzbericht
7.3
Kapitalflussrechnung Teilkonzern ALTANA Pharma
2006
2005
in 000 €
in 000 €
Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte
inklusive Wertminderungen von Finanzanlagen und Wertpapieren
Gewinn aus dem Abgang von Sachanlagen und immateriellen
Vermögenswerten
Gewinn aus dem Abgang von Finanzanlagen
Verlust aus Verkauf Wertpapiere
Aufwendungen aus Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen
Veränderungen von Aktiva und Passiva:
Vorräte
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, übrige
Forderungen, sonstige Vermögenswerte und
Ertragsteuern
Rückstellungen
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und
sonstige Verbindlichkeiten
Passive Rechnungsabgrenzungsposten
Sonstige
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit
458.130
391.849
107.510
86.161
-19.689
-23.025
3.138
-14.136
-6.044
0
0
7.938
-9.282
14.130
26.253
15.310
30.842
-10.247
-6.347
12.884
-28.570
-16.143
-121
530.217
33.723
2.157
-4
526.200
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte
Erwerb von Finanzanlagen
Erlöse aus dem Verkauf von Produktgruppen
Erlöse aus dem Abgang von Sachanlagen, immateriellen
Vermögenswerten und Finanzanlagen
Erlöse aus dem Verkauf von Wertpapieren
Erwerb von Wertpapieren
Cashflow aus der Investitionstätigkeit
-113.118
-24
7.348
-201.133
-12
9.432
53.441
23.678
-8.757
-37.432
12.066
1.100
-296
-178.843
Ergebnisabführung an die ALTANA AG
Veränderung Verbindlichkeiten gegenüber ALTANA AG
Neuaufnahme von langfristigen Finanzverbindlichkeiten
Tilgung langfristiger Finanzverbindlichkeiten
Veränderung von kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten
Kapitalerhöhung
-205.735
-68.154
134
107
4.878
1.464
-199.306
78.800
36
-1.365
-303
0
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
-267.306
-122.138
Seite 31 von 91
Finanzbericht
Wechselkurseffekte
-4.258
11.840
Veränderung der liquiden Mittel
221.221
237.059
Liquide Mittel zum 1.1.
Liquide Mittel zum 31.12.
359.315
580.536
122.256
359.315
Ertragsteuern
Zinsen
224.502
2.622
223.404
1.293
Ertragsteuern
Zinsen
2.881
15.847
4.585
7.997
Auszahlungen für
Einzahlungen für
7.4
Aufstellung der erfassten Erträge und Aufwendungen
Teilkonzern ALTANA Pharma
2006
2005
in 000 €
in 000 €
Jahresüberschuss
252.395
192.543
10.117
8.913
-31.690
81
7.252
-41.043
Marktwertveränderungen von derivativen Finanzinstrumenten
Marktwertveränderungen von Wertpapieren
Versicherungsmathematische Verluste aus
leistungsorientierten Pensionszusagen
Realisierung von Gewinnen und Verlusten aus
Wertpapieren
derivativen Finanzinstrumenten
Steuern direkt im Eigenkapital verrechnet
Währungsumrechnung
-12.117
0
-482
-7.479
-21.373
0
28.189
50.698
Im Eigenkapital direkt erfasste Wertänderungen
-15.169
6.235
Summe Periodenergebnis und erfolgsneutral erfasste
Wertänderungen
237.226
198.778
Seite 32 von 91
Finanzbericht
7.5
Allgemeine Grundsätze
Der Teilkonzernabschluss der ALTANA Pharma AG und ihrer
Tochtergesellschaften (im Folgenden auch „ALTANA Pharma“) wird für das
Geschäftsjahr 2006 freiwillig aufgestellt.
Der Teilkonzernabschluss der ALTANA Pharma und ihrer
Tochtergesellschaften ist nach den International Financial Reporting Standards
(IFRS) des International Accounting Standards Board (IASB), wie sie in der EU
anzuwenden sind, und den Interpretationen des International Financial
Reporting Interpretations Committee (IFRIC) aufgestellt.
ALTANA Pharma AG ist eine eingetragene Aktiengesellschaft deutschen
Rechts mit Sitz in Konstanz (Byk Gulden Str. 2) und weltweit in über 25
Ländern tätig. Die Geschäftstätigkeit umfasst die Erforschung und Entwicklung
sowie den Vertrieb von pharmazeutischen Produkten. Alle Zahlen sind soweit
nicht anders angegeben in Tausend €.
Gesellschafterin der ALTANA Pharma AG war bis zum 31.Dezember 2006 die
ALTANA AG mit Sitz in Bad Homburg v.d.H. und ist mit Vertragsschluss am 29.
Dezember 2006 durch Nycomed Germany Holding GmbH mit Sitz in Frankfurt
a.M. erworben worden. Der Eigentumsübergang erfolgte mit Wirkung zum
Ablauf des 31. Dezember 2006.
7.6
Wesentliche Bilanzierungs- und
Bewertungsgrundsätze
Konsolidierungskreis
Tochterunternehmen werden von dem Zeitpunkt an in den Konzernabschluss
einbezogen (Vollkonsolidierung), an dem die Kontrolle auf den Konzern
übergegangen ist. Sie werden zu dem Zeitpunkt entkonsolidiert, an dem die
Kontrolle endet.
Der Teilkonzernabschluss umfasst 10 (2005: 10) inländische und 33 (2005: 31)
ausländische Gesellschaften, an denen ALTANA Pharma, direkt oder indirekt,
mehrheitlich beteiligt ist oder deren Finanz- und Geschäftspolitik durch
ALTANA Pharma bestimmt wird. Zweckgesellschaften werden unabhängig von
ihrer Rechtsform dann konsolidiert, wenn ihre Finanz- und Geschäftspolitik
durch ALTANA Pharma bestimmt wird. Die Veränderungen des
Konsolidierungskreises in 2006 haben keinen wesentlichen Einfluss auf die
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage oder das Eigenkapital.
Mit Wirkung auf den 1.1.2007 wurden gesellschaftsrechtliche Änderungen
hinsichtlich der Organisation in Österreich wirksam. Danach wurde die in 2006
gegründete Nycomed Austria Holding GmbH von der Altana Pharma AG an die
Altana Pharma Asset Management GmbH veräussert. Zuvor wurde die
Nycomed Austria Holding von der Nycomed Germany Holding GmbH in die
Altana Pharma AG gegen Kapitalrücklage eingelegt. Die Altana Pharma
Austria GmbH wurde in diesem Zusammenhang in die Nycomed Austria
Holding von der Altana Pharma Asset Management eingebracht. Diese
Transaktionen hatten damit keine Auswirkung auf den Konsolidierungskreis
zum Bilanzstichtag.
Seite 33 von 91
Finanzbericht
Mit Sacheinlage i.H.v. 51,4 Mio. € vom 08. Dezember wurde die ALTANA
Technology Projects GmbH, Bad Homburg v.d.H, sowie deren
Tochterunternehmen Sangtec Molecular Diagnostics AB, Schweden, durch die
ALTANA AG in die ALTANA Pharma AG eingelegt. Die ALTANA Technology
Projects GmbH, sowie deren Tochterunternehmen wurden in den Vorjahren
bereits in den Teilkonzernabschluss der ALTANA Pharma AG trotz fehlendem
direkten oder indirekten Anteilsbesitz einbezogen, da deren
Geschäftsaktivitäten von der ALTANA Pharma AG bestimmt wurden.
Wir halten eine 49%-Beteiligung an Bracco ALTANA Pharma GmbH, Konstanz,
und bilanzieren die Beteiligung daher unter Anwendung der Equity-Methode.
Da der Beteiligungsansatz und der Ergebnisanteil unwesentlich sind, wird auf
einen gesonderten Ausweis in der Bilanz und der Erfolgsrechnung des
Teilkonzerns verzichtet. Der Ausweis erfolgt in den Finanzanlagen und in den
Finanzerträgen.
Gemeinschaftsunternehmen werden entsprechend IAS 31 »Rechnungslegung
über Anteile an Joint Ventures« quotal konsolidiert. Hierunter fallen ALTANA
Madaus, Südafrika, und Zydus ALTANA Healthcare, Indien.
Alle konzerninternen Salden und Transaktionen werden im Rahmen der
Konsolidierung eliminiert.
Die wesentlichen in den Teilkonzernabschluss einbezogenen Gesellschaften
sind unter Punkt 37 aufgeführt. Die Aufstellung des vollständigen
Anteilsbesitzes des Teilkonzerns ALTANA Pharma ist beim Handelsregister
Konstanz unter der Nummer HRB 1925 hinterlegt.
Neue Rechnungslegungsvorschriften – bereits durch die EU
übernommen
Im Dezember 2004 wurde der IFRS 6 »Exploration und Evaluierung von
mineralischen Ressourcen« veröffentlicht, der für Geschäftsjahre, die am
oder nach dem 1.1.2006 beginnen, anzuwenden ist. Da es sich um eine
branchenspezifische Regelung handelt, ergibt sich hieraus kein Einfluss auf
den Konzernabschluss von ALTANA Pharma.
Im Dezember 2004 wurde eine Änderung zu IAS 19 »Leistungen an
Arbeitnehmer« (»Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste,
Gruppenpläne und Offenlegung« zu IAS 19 »Leistungen an Arbeitnehmer«)
herausgegeben, die am 1.1.2006 in Kraft trat. Darin wird die Möglichkeit
eröffnet, versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus der
Ermittlung der Pensionsverpflichtung direkt gegen das Eigenkapital zu
verrechnen. ALTANA Pharma wendet diesen Standard seit dem 1.1.2005
vorzeitig an.
Im April 2005 wurde eine Änderung zu IAS 39 »Finanzinstrumente: Ansatz und
Bewertung« veröffentlicht, die für Geschäftsjahre, die am oder nach dem
1.1.2006 beginnen, anzuwenden ist. Hiernach wird es Unternehmen unter
bestimmten Umständen gestattet, konzerninterne Transaktionen, die auf
Fremdwährung lauten, als ein Grundgeschäft im konsolidierten Abschluss
auszuweisen. ALTANA Pharma wendet die Änderung zu IAS 39 seit dem
Seite 34 von 91
Finanzbericht
1.1.2006 an, wobei sich kein wesentlicher Einfluss auf den Konzernabschluss
ergab.
Im August 2005 wurde der IFRS 7 »Finanzinstrumente: Angaben«
veröffentlicht, der für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1.1.2007
beginnen, anzuwenden ist. Dieser Standard ersetzt IAS 30 »Angaben im
Abschluss von Banken und ähnlichen Finanzinstitutionen« sowie einige
Anforderungen in IAS 32 »Finanzinstrumente: Angaben und Darstellung«.
ALTANA Pharma wendet IFRS 7 nicht vorzeitig an. Dieser Standard wird zu
einer Ausweitung der Berichterstattung über Finanzinstrumente führen.
Im August 2005 wurde eine Änderung von IAS 1 »Darstellung des Abschlusses
– Angaben zum Kapital« veröffentlicht, die für Geschäftsjahre, die am oder
nach dem 1.1.2007 beginnen, anzuwenden ist. Hiernach werden zusätzliche
Angaben über das Kapital einer Gesellschaft eingeführt. ALTANA Pharma
wendet die Änderungen von IAS 1 nicht vorzeitig an und überprüft derzeit die
Auswirkungen auf die entsprechenden Anhangsangaben.
Im August 2005 wurde eine Änderung an IAS 39 »Finanzinstrumente: Ansatz
und Bewertung« und IFRS 4 »Versicherungsverträge - Finanzgarantien«
veröffentlicht, die für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1.1.2006 beginnen,
anzuwenden ist. Hiernach sind von Bürgen die aus Finanzgarantien
resultierenden Verbindlichkeiten in ihrer Bilanz auszuweisen. ALTANA Pharma
wendet die Änderung seit dem 1.1.2006 an, wobei sich kein wesentlicher
Einfluss auf den Konzernabschluss ergab.
Im Dezember 2005 wurde eine Änderung des IAS 21 »Auswirkungen von
Änderungen der Wechselkurse – Nettoinvestitionen in einen ausländischen
Geschäftsbetrieb« veröffentlicht, die für Geschäftsjahre, die am oder nach dem
1.1.2006 beginnen, anzuwenden ist. Die Klarstellung besagt, dass auch
Kredite in einer Drittwährung in den Anwendungsbereich des IAS 21 fallen.
ALTANA Pharma wendet die Änderung seit dem 1.1.2006 an, wobei sich kein
wesentlicher Einfluss auf den Konzernabschluss ergab.
In 2005 wurden vom IFRIC die Interpretationen IFRIC 4 »Feststellung, ob eine
Vereinbarung ein Leasingverhältnis enthält«, IFRIC 5 »Rechte auf Anteile an
Fonds für Entsorgung, Wiederherstellung und Umweltsanierung«, IFRIC 6
»Rückstellungspflichten aus der Teilnahme an bestimmten Märkten – Elektround Elektronik-Altgeräte« (EU-Übersetzung = "Verbindlichkeiten die sich aus
einer Teilnahme an einem spezifischen Markt ergeben - Elektro- und
Elektronik-Altgeräte") und IFRIC 7 »Anwendung des Restatement-Ansatzes
nach IAS 29 Rechnungslegung in Hochinflationsländern« herausgegeben.
In 2006 wurden vom IFRIC die Interpretationen IFRIC 8 »Anwendungsbereich
von IFRS 2« sowie IFRIC 9 »Neubeurteilung eingebetteter Derivate«
veröffentlicht. Alle Interpretationen sind auf Geschäftsjahre, die am oder nach
dem 1.1.2006 beginnen, anzuwenden. ALTANA Pharma wendet die Änderung
seit dem 1.1.2006 an, wobei sich kein wesentlicher Einfluss auf den
Konzernabschluss ergab.
Seite 35 von 91
Finanzbericht
Neue Rechnungslegungsvorschriften – Noch nicht durch die EU
übernommen
Bei dem folgenden neuen Standard und Interpretationen steht die
Anerkennung (endorsement) durch die Europäische Union noch aus. ALTANA
Pharma wendet diese Standards und Interpretation entsprechend nicht
vorzeitig an und überprüft derzeit die Auswirkungen auf den Konzernabschluss:
Im Juli 2006 wurde vom IFRIC die Interpretation 10
»Zwischenberichterstattung und Wertminderung« veröffentlicht, die auf
Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1.11.2006 beginnen, anzuwenden ist.
Die Interpretation schreibt vor, dass in Zwischenberichten vorgenommene
Wertminderungen auf (a) den Geschäfts- oder Firmenwert, (b) gehaltene
Eigenkapitalinstrumente, die als zur Veräußerung verfügbar klassifiziert sind
sowie auf (c) nicht notierte Eigenkapitalinstrumente, die nicht zum
beizulegenden Zeitwert bewertet werden, nicht mehr in Folgeabschlüssen
(Jahres- oder Zwischenabschluss) rückgängig gemacht werden dürfen.
Im November 2006 wurde vom IFRIC die Interpretation 11 "Konzerninterne
Geschäfte und Geschäfte mit eigenen Anteilen nach IFRS 2" veröffentlicht, die
auf Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1.3.2007 beginnen, anzuwenden ist.
Die Interpretation enthält Leitlinien zur Anwendung von IFRS 2 für drei
Spezialfälle.
Im November 2006 wurde vom IFRIC die Interpretation 12
"Dienstleistungskonzessionsvereinbarungen" veröffentlicht, die auf
Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1.1.2008 beginnen, anzuwenden ist.
Dienstleistungskonzessionsvereinbarungen sind Vereinbarungen, mit denen
eine Regierung oder eine andere Institution des öffentlichen Sektors Aufträge
an private Betreiber vergibt, um öffentliche Dienstleistungen wie Straßen,
Flughäfen, Gefängnisse, Energieversorgung, Wasserbereitstellung und
Verteilungseinrichtungen bereitzustellen. IFRIC 12 adressiert die Anwendung
der bestehenden IFRS durch den Betreiber der Dienstleistungskonzession
bezüglich der übernommenen Verpflichtungen und erhaltenen Rechte. Da
ALTANA Pharma in keinem Geschäftsfeld mit Dienstleistungskonzessionen im
Sinne des IFRIC 12 in Berührung kommt, hat diese Interpretation keinen
Einfluss auf den Konzernabschluss der ALTANA Pharma.
Im November 2006 wurde der IFRS 8 "Operative Segmente" veröffentlicht, der
für Geschäftsjahre anzuwenden ist, die am oder nach dem 1.1.2009 beginnen.
Der IFRS 8 ersetzt IAS 14 "Segmentberichterstattung" und passt die Standards
des IASB im Rahmen des gemeinsamen Projektes mit dem USamerikanischen Financial Accounting Standards Board (FASB) an die
Vorschriften des US-GAAP Standards SFAS 131 an. IFRS 8 ist nur von
börsennotierten Unternehmen anzuwenden und schreibt die Identifizierung von
operativen Segmenten basierend auf der internen Steuerung (management
approach) vor. ALTANA Pharma wendet IFRS 8 nicht vorzeitig an und
überprüft derzeit die Auswirkungen auf die entsprechenden Anhangsangaben.
Seite 36 von 91
Finanzbericht
Währungsumrechnung
Der Teilkonzernabschluss der ALTANA Pharma wird in Euro »€« aufgestellt.
Die Umrechnung der Jahresabschlüsse der Tochtergesellschaften außerhalb
der Europäischen Währungsunion erfolgt nach dem Konzept der funktionalen
Währung. Vermögenswerte und Schulden dieser Gesellschaften werden zum
Mittelkurs am Bilanzstichtag, Erträge und Aufwendungen zum
Jahresdurchschnittskurs umgerechnet. Das Eigenkapital wird zu historischen
Kursen umgerechnet. Hieraus resultierende Umrechnungsdifferenzen werden
nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung gezeigt, sondern in einem separaten
Posten im Eigenkapital.
Kursgewinne und -verluste, die durch Wechselkursschwankungen bei
Fremdwährungstransaktionen entstehen, werden grundsätzlich unter den
Sonstigen betrieblichen Erträgen oder Aufwendungen, soweit sie allerdings auf
Finanzposten entfallen, im Finanzergebnis ausgewiesen.
Die folgende Tabelle zeigt die Wechselkurse der für uns wichtigsten
Fremdwährungen:
1 Euro
Mittelkurs
31.12.2006 31.12.2005
US-Dollar
Britisches Pfund
Japanischer Yen
Brasilianischer Real
Mexikanischer Peso
1,32
0,67
156,93
2,81
14,30
Durchschnittskurs für
die Kalenderjahre
2006
2005
1,18
0,69
138,91
2,75
12,60
Immaterielle Vermögenswerte inklusive Software werden gemäß IAS 38
»Immaterielle Vermögenswerte« bilanziert und dementsprechend aktiviert,
wenn
(a)
der Immaterielle Vermögenswert identifizierbar ist (d.h. er ist trennbar
oder resultiert aus vertraglichen oder anderen Rechten),
(b)
es wahrscheinlich ist, dass der zukünftige wirtschaftliche Nutzen (z.B.
liquide Mittel oder andere Vorteile wie Kostenersparnisse), der aus
dem Vermögenswert resultiert, dem Unternehmen zufließen wird, und
(c)
die Kosten des Immateriellen Vermögenswerts verlässlich gemessen
werden können.
Immaterielle Vermögenswerte mit bestimmbarer Nutzungsdauer werden zu
Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen angesetzt.
Immaterielle Vermögenswerte werden linear über den kürzeren Zeitraum von
Vertragslaufzeit oder geschätzter Nutzungsdauer abgeschrieben.
Geschäftswerte werden nicht planmäßig abgeschrieben, sondern jährlich oder
wenn eine Indikation für eine Wertminderung des Buchwerts vorliegt, einer
Seite 37 von 91
1,26
0,68
146,07
2,73
13,70
1,24
0,68
136,86
3,00
13,53
Finanzbericht
Überprüfung der Werthaltigkeit unterzogen. Hierbei wird der Buchwert des
Geschäftswerts mit dem erzielbaren Betrag verglichen. Ergibt sich bei diesem
Test ein Wertminderungsbedarf, so wird der entsprechende Aufwand im
»Sonstigen betrieblichen Aufwand« gezeigt.
Folgende Nutzungsdauern kommen zur Anwendung:
Jahre
Patente, Lizenzen und ähnliche Rechte ...............................
2-30
Abschreibungen und Wertminderungen aller Immateriellen Vermögenswerte
werden in Abhängigkeit von deren Funktion in den Kosten der umgesetzten
Leistung, allgemeinen Verwaltungs-, Forschungs- und Entwicklungs- sowie
Vertriebskosten ausgewiesen.
Sachanlagen
Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich
kumulierter Abschreibungen angesetzt. Die Herstellungskosten selbsterstellter
Sachanlagen enthalten neben Material- und Personalaufwand auch anteilige
Gemeinkosten. Zuwendungen Dritter (staatliche Zuschüsse) mindern die
Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten.
Die Abschreibung des Sachanlagevermögens erfolgt linear über die folgenden
geschätzten Nutzungsdauern:
Jahre
Gebäude und grundstücksgleiche Rechte
Technische Anlagen und Maschinen
Vermögenswerte aus Finanzierungsleasing
Betriebs- und Geschäftsausstattung
5-50
2-14
2-7
1-20
Instandhaltungen und Reparaturen werden aufwandswirksam erfasst, während
Ersatz- und Erweiterungsinvestitionen sowie Rückbau- und
Entsorgungsverpflichtungen aktiviert werden. Gewinne oder Verluste aus
Anlagenabgängen werden unter den Sonstigen betrieblichen Erträgen oder
Aufwendungen erfasst. Finanzierungskosten werden aufwandswirksam
verrechnet.
Abschreibungen und Wertminderungen von Sachanlagen werden in
Abhängigkeit von deren Funktion in den Kosten der umgesetzten Leistung, in
den allgemeinen Verwaltungs-, in den Forschungs- und Entwicklungs- sowie
Vertriebskosten ausgewiesen.
Wertminderungen bei Sachanlagen und Immateriellen Vermögenswerten
Seit dem 1. Januar 2004 werden im Rahmen von
Unternehmenszusammenschlüssen erworbene Geschäftswerte jährlich einem
Werthaltigkeitstest unterzogen, unabhängig davon, ob eine Indikation für eine
Seite 38 von 91
Finanzbericht
Wertminderung vorliegt oder nicht. Dieser erfolgt unabhängig davon, ob
konkrete Sachverhalte vorliegen, die auf einen Wertberichtigungsbedarf
schließen lassen. Für Zwecke dieses Werthaltigkeitstests werden die
Geschäftswerte zahlungsmittelgenerierenden Einheiten zugeordnet, denen der
Nutzen aus diesen Geschäftswerten zugute kommt. Entsprechend den
Regelungen des IAS 36 wird eine Wertminderung dann vorgenommen, wenn
der Buchwert der zahlungsmittelgenerierenden Einheit, der der Geschäftswert
zugeordnet ist, entweder den beizulegenden Zeitwert abzüglich
Veräußerungskosten oder den Nutzungswert übersteigt.
Immaterielle Vermögenswerte außer Geschäftswerte sowie das
Sachanlagevermögen werden einem Werthaltigkeitstest unterzogen, wenn
Hinweise darauf vorliegen, dass Gründe für eine Wertminderung vorliegen
könnten. Vermögenswerte sind dann wertzuberichtigen, wenn der Buchwert
den höheren Betrag aus dem beizulegenden Zeitwert abzüglich
Veräußerungskosten, und dem Nutzungswert übersteigt. Der Nutzungswert
wird anhand der erwarteten zukünftigen Zahlungszuflüsse ermittelt, die der
Vermögenswert bei gleichbleibender Verwendung über die Nutzungsperiode
wahrscheinlich generieren wird.
Wenn Hinweise vorliegen, dass Gründe, die in der Vergangenheit zu einer
Abschreibung von Sachanlagen oder Immateriellen Vermögenswerten (außer
Geschäftswerte) geführt haben, nicht mehr vorliegen, wird geprüft, ob eine
Zuschreibung erfolgen muss.
Finanzielle Vermögenswerte
ALTANA Pharma ordnet sämtliche Wertpapiere und bestimmte Finanzanlagen
(vergleiche Punkt 10) gemäß IAS 39 der Kategorie »Zur Veräußerung
verfügbar« (available for sale) zu und bewertet diese Wertpapiere mit ihrem
Marktwert am Bilanzstichtag. Die unrealisierten Verluste und Gewinne
abzüglich Steuern werden in einem gesonderten Posten im Eigenkapital
(Neubewertungsrücklage) ausgewiesen.
Wertpapiere und Finanzanlagen werden erstmals am Erfüllungstag der
zugrunde liegenden Transaktion in der Bilanz erfasst. Eine Ausbuchung erfolgt,
wenn keine Chancen und Risiken aus dem Vermögenswert mehr bestehen
oder der Vermögenswert an andere übertragen wurde und keine Rechte oder
Verpflichtungen aus dem Vermögenswert mehr bestehen.
Anpassungen an negative Marktwerte von Wertpapieren werden dann
ergebniswirksam erfasst, wenn am Bilanzstichtag eine dauerhafte oder
signifikante Wertminderung vorliegt. ALTANA Pharma prüft daher zu jedem
Bilanzstichtag, ob eine Wertminderung eines Wertpapiers nach dem
Einzelbewertungsgrundsatz vorliegt. Wertminderungen von Wertpapieren
werden in den Finanzaufwendungen erfasst.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden mit dem beizulegenden
Zeitwert angesetzt. Wertberichtigungen für mögliche Ausfallrisiken werden für
die einzelnen Kundenforderungen unter Berücksichtigung von
Erfahrungswerten geschätzt.
Seite 39 von 91
Finanzbericht
Vorräte
Die Vorräte werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten oder den
niedrigeren beizulegenden Werten am Bilanzstichtag angesetzt. Der
beizulegende Wert entspricht dem geschätzten Verkaufspreis, der im Rahmen
der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit erzielt werden kann, vermindert um
geschätzte Fertigstellungs- und Verkaufskosten. Die Anschaffungs- und
Herstellungskosten werden anhand der gewichteten Durchschnittskosten
ermittelt. Herstellungskosten umfassen Material- und Personalaufwand sowie
direkte Gemeinkosten einschließlich Abschreibungen.
Liquide Mittel
ALTANA Pharma behandelt Kassenbestand, Sichteinlagen und Festgelder mit
ursprünglichen Laufzeiten von bis zu drei Monaten als liquide Mittel.
Finanzinstrumente
Gemäß IAS 39 weist ALTANA Pharma alle Finanzaktiva und -passiva sowie
alle Derivate in der Bilanz als Vermögenswerte oder Schuldposten aus und
bewertet sie bis auf einige Ausnahmen (z.B. Kredite und Forderungen) zu
Marktwerten.
Die Klassifizierung hängt von dem jeweiligen Zweck ab, für den die finanziellen
Vermögenswerte erworben wurden. Das Management bestimmt die
Klassifizierung der finanziellen Vermögenswerte beim erstmaligen Ansatz und
überprüft die Klassifizierung zu jedem Stichtag.
Ausleihungen und Forderungen sind nicht-derivative finanzielle
Vermögenswerte mit fixen bzw. bestimmbaren Zahlungen, die nicht an einem
aktiven Markt notiert sind. Sie zählen zu den kurzfristigen Vermögenswerten,
soweit deren Fälligkeit nicht 12 Monate nach dem Bilanzstichtag übersteigt.
Letztere werden als langfristige Vermögenswerte ausgewiesen. Ausleihungen
und Forderungen werden in der Bilanz unter den Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen und sonstigen Forderungen ausgewiesen.
Finanzschulden werden bei ihrem erstmaligen Ansatz zum beizulegenden
Zeitwert und nach Abzug von Transaktionskosten angesetzt. In den
Folgeperioden werden sie zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet; jede
Differenz zwischen dem Auszahlungsbetrag (nach Abzug von
Transaktionskosten) und dem Rückzahlungsbetrag wird über die Laufzeit der
Ausleihung unter Anwendung der Effektivzinsmethode in der Gewinn- und
Verlustrechnung erfasst.
Darlehensverbindlichkeiten werden als kurzfristige Verbindlichkeiten
klassifiziert, sofern der Konzern nicht das unbedingte Recht hat, die Tilgung
der Verbindlichkeit auf einen Zeitpunkt mindestens 12 Monate nach dem
Bilanzstichtag zu verschieben.
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte sind nicht-derivative
finanzielle Vermögenswerte, die entweder dieser Kategorie zugeordnet wurden
oder keiner der anderen dargestellten Kategorien zugeordnet wurden. Sie sind
den langfristigen Vermögenswerten zuzuordnen, sofern das Management nicht
die Absicht hat, sie innerhalb von 12 Monaten nach dem Bilanzstichtag zu
veräußern
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Finanzbericht
Im Rahmen der Folgebewertung bemisst sich der Marktwert notierter Anteile
nach dem aktuellen Angebotspreis. Wenn für finanzielle Vermögenswerte kein
aktiver Markt besteht oder es sich um nicht notierte Vermögenswerte handelt,
werden die beizulegenden Zeitwerte mittels geeigneter Bewertungsmethoden
ermittelt. Diese umfassen Bezugnahmen auf kürzlich stattgefundene
Transaktionen zwischen unabhängigen Geschäftspartnern, die Verwendung
aktueller Marktpreise anderer Vermögenswerte, die im Wesentlichen dem
betrachteten Vermögenswert ähnlich sind, Discounted Cashflow (DCF)Verfahren sowie Optionspreismodelle, welche soweit wie möglich Marktdaten
und so wenig wie möglich unternehmensspezifische Daten zugrunde legen.
Marktwertänderungen von derivativen Finanzinstrumenten sind ergebnis- oder
eigenkapitalwirksam (Neubewertungsrücklage) zu erfassen, je nachdem, ob es
sich um eine Sicherung im Rahmen eines Fair Value Hedges oder Cashflow
Hedges handelt. Der wirksame Teil der Marktwertänderungen des gesicherten
Grundgeschäfts sowie des derivativen Finanzinstruments wird im Rahmen
eines Fair Value Hedges in der Gewinn- und Verlustrechnung gezeigt.
Marktwertänderungen derivativer Finanzinstrumente, die der Absicherung
zukünftiger Geldflüsse dienen (Cashflow Hedges), werden so lange im
Eigenkapital gezeigt, bis das Grundgeschäft ergebniswirksam wird. Der nicht
effektive Anteil eines Cashflow Hedges oder Sicherungsgeschäfte, die nicht die
Voraussetzungen für Hedge Accounting erfüllen, sind sofort im Finanzergebnis
ergebniswirksam zu erfassen. Dies gilt auch für ausgeschlossene
Komponenten von Sicherungsgeschäften im Rahmen von Cash Flow Hedges.
Werden Wertpapiere, die als zur Veräußerung verfügbar klassifiziert werden
verkauft oder unterliegen sie einer Wertminderung, so sind die zuvor im
Eigenkapital erfassten kumulierten Wertänderungen des beizulegenden
Zeitwerts erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung als
Gewinne/(Verluste) aus Wertpapieren unter den sonstigen Erträgen zu
erfassen.
Staatliche Zuschüsse
Im Geschäftsjahr 2006 erhielt ALTANA Pharma zum Erwerb bestimmter
langfristiger Vermögenswerte steuerpflichtige und steuerfreie
Investitionszuschüsse in Höhe von 5,4 Mio. € (2005: 0,4 Mio. €). Die
Zuschüsse werden als Minderung der Anschaffungs- und Herstellungskosten
für die erworbenen und intern hergestellten Vermögenswerte gebucht.
Zusätzlich erhielten wir staatliche Zuschüsse als nicht rückzahlbare
Kostenerstattungen in Höhe von 0,1 Mio. € (2005: 0,1 Mio. €). Diese
Zuschüsse werden, wenn alle Auflagen erfüllt sind, als Sonstige betriebliche
Erträge ausgewiesen.
Pensionsrückstellungen
Die Bewertung der Pensionsrückstellungen erfolgt gemäß IAS 19 nach dem
Anwartschaftsbarwertverfahren. Versicherungsmathematische Gewinne und
Verluste werden im Jahr ihres Entstehens ergebnisneutral mit dem
Eigenkapital verrechnet. Somit entspricht die Rückstellung der tatsächlichen
Verpflichtung zum jeweiligen Bilanzstichtag.
Seite 41 von 91
Finanzbericht
Sonstige Rückstellungen
Gemäß IAS 37 »Rückstellungen, Eventualschulden und Eventualforderungen«
bildet ALTANA Pharma Rückstellungen , wenn dem Unternehmen aus einem
Ereignis der Vergangenheit eine gegenwärtige Verpflichtung entstanden ist, es
darüber hinaus wahrscheinlich ist (d.h. mehr dafür als dagegen spricht), dass
zur Erfüllung der Verpflichtung ein Abfluss von Ressourcen mit
wirtschaftlichem Nutzen erforderlich ist, und eine verlässliche Schätzung der
Höhe der Verpflichtung möglich ist.
Die Rückstellung für Gewährleistungsaufwendungen wird aufgrund von
Erfahrungswerten gebildet. Basierend auf den durchschnittlichen
Gewährleistungsansprüchen der letzten zwei bis drei Jahre wird, je nach
Geschäftszweig, ein Prozentsatz ermittelt, der auf den Bruttowarenumsatz
angewandt wird. Die Rückstellung wird an neue Schätzgrößen angepasst und
bei Inanspruchnahme reduziert. Sollte ein spezielles Einzelrisiko, z.B. durch
die Rücknahme eines Produkts vom Markt, bestehen, so wird dies gesondert
erfasst.
Steuerrückstellungen
Gemäss IAS 12 » Ertragsteuern « werden Rückstellungen für Steuern gebildet,
soweit diese nicht durch geleistete Vorauszahlungen bereits entrichtet wurden.
Umsatzrealisierung
Die Aufgliederung der Umsatzerlöse nach Regionen und Produktgruppen wird
im Lagebericht dargestellt.
Die Erlöse stammen überwiegend aus dem Verkauf von Erzeugnissen und
Waren. Jene werden realisiert, wenn der Betrag der erwarteten Gegenleistung
geschätzt werden kann, es hinreichend wahrscheinlich ist, dass dem
Unternehmen der wirtschaftliche Nutzen aus dem Verkauf zufließt und die
eigenen Kosten geschätzt werden können. Daher realisiert die Gesellschaft
Umsätze aus dem Verkauf von Produkten dann, wenn der Gefahrenübergang
erfolgt ist. Für Lizenzverträge, bei denen Erlöse über einen vorgegebenen
Mindestpreis hinaus vom endgültigen Weiterverkaufspreis des Abnehmers
abhängen, werden Umsätze zum Minimumpreis angesetzt. Erst bei erfolgtem
Weiterverkauf wird der über den Minimumpreis hinausgehende Anteil des
Erlöses realisiert. Vorsorge für Kundenskonti und -rabatte sowie
Warenrückgaben werden periodengerecht entsprechend den zugrunde
liegenden Umsätzen verbucht. Dabei verwendet das Management
bestmögliche Schätzwerte.
Der Forschungs- und Entwicklungsstrategie des Unternehmens entsprechend,
werden Kooperationsverträge zur Entwicklung und Vermarktung von Produkten
mit dem Ziel, den Umfang und die Tiefe des Forschungsportfolios zu erweitern,
abgeschlossen. Derartige Vereinbarungen beinhalten diverse Elemente und
Zahlungsvereinbarungen, wie z.B. Vorabzahlungen, Milestone-Zahlungen
sowie andere Entgelte. ALTANA Pharma analysiert die abgeschlossenen
Kooperationsverträge, um festzustellen, ob die unterschiedlichen
Leistungskomponenten in separate Bilanzierungseinheiten zerlegbar sind und
wie die Vereinnahmung des vertraglichen Entgelts zu erfolgen hat. Enthält ein
Vertrag separat bilanzierbare Leistungseinheiten, so wird das vertragliche
Entgelt auf diese Einheiten verteilt und als Ertrag über den entsprechenden
Seite 42 von 91
Finanzbericht
Zeitraum realisiert. Sind die einzelnen Leistungen nicht als separate
Bilanzierungseinheiten zu qualifizieren, werden alle vertraglichen Zahlungen
linear über die voraussichtliche Vertragslaufzeit als Ertrag vereinnahmt.
Vorabzahlungen und ähnliche nicht rückzahlbare erhaltene Entgelte aus
derzeit bei ALTANA Pharma bestehenden Lizenz- oder
Entwicklungsvereinbarungen werden als passive
Rechnungsabgrenzungsposten gebucht und als Sonstiger betrieblicher Ertrag
linear über die voraussichtliche Vertragslaufzeit vereinnahmt.
Vertriebskosten
Werbeaufwendungen werden sofort ergebniswirksam erfasst. In der Gewinnund Verlustrechnung sind Werbeaufwendungen in Höhe von 362,8 Mio. €
(2005: 284,7 Mio. €) in den Vertriebskosten enthalten. Versandkosten in Höhe
von 16,7 Mio. € (2005: 17,9 Mio. €) sind in den Vertriebskosten enthalten.
Forschungs- und Entwicklungskosten
Forschungskosten sind Kosten für eigenständige und planmäßige Forschung
mit der Absicht, neue wissenschaftliche oder technische Erkenntnisse zu
erlangen. Sie werden nach IAS 38 bei Anfall sofort aufwandswirksam
berücksichtigt. Entwicklungskosten umfassen Aufwendungen, die dazu dienen,
theoretische Erkenntnisse technisch und kommerziell umzusetzen, und werden
aktiviert, wenn bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind. Die Voraussetzungen
zur Aktivierung als Immaterielle Vermögenswerte gemäß IAS 38 hinsichtlich
der technischen Realisierbarkeit der Fertigstellung des Immateriellen
Vermögenswertes sowie des voraussichtlichen künftigen wirtschaftlichen
Nutzens sind aufgrund der bis zur Markteinführung bestehenden Risiken nicht
vollständig erfüllt. Daher werden auch Entwicklungskosten bei Anfall sofort
aufwandswirksam erfasst.
Forschungs- und Entwicklungskosten enthalten folgende Kosten, die für die
Durchführung der Forschungsaktivitäten erforderlich sind: Personalaufwand,
direkt zuordenbare variable und fixe Gemeinkosten, klinische Studien und
damit in Zusammenhang stehende Produktionskosten, Zahlungen in
Zusammenhang mit Forschungs- und Entwicklungsvereinbarungen sowie
zugekaufte Leistungen.
Ertragssteuern
Gemäß IAS 12 »Ertragsteuern« werden aktive und passive latente Steuern für
alle temporären Unterschiede zwischen Steuer- und IFRS-Werten, für Aktiva
und Passiva, für Steuergutschriften und Verlustvorträge gebildet.
Zur Berechnung von aktiven und passiven latenten Steuern wenden wir die
zum Bilanzstichtag geltenden oder die zukünftig geltenden Steuersätze an. Die
Auswirkungen von Steuersatzänderungen auf latente Steuern werden mit
Verabschiedung der gesetzlichen Änderung erfasst. Aktive latente Steuern
sind nur insoweit auszuweisen, als es wahrscheinlich ist, dass zukünftig zu
versteuerndes Einkommen gegen Steuergutschriften und Verlustvorträge
verrechnet werden kann.
Seite 43 von 91
Finanzbericht
Risikokonzentration
Die zukünftige Geschäftsentwicklung von ALTANA Pharma unterliegt
verschiedenen Risiken und Unsicherheitsfaktoren.
Die Umsatzerlöse von ALTANA Pharma werden in einem wesentlichen
Umfang von Pantoprazol, einem Therapeutikum gegen Magen-DarmErkrankungen, getragen. Im Geschäftsjahr 2006 erwirtschaftete ALTANA
Pharma mit diesem Präparat 60% (2005: 58%) des Umsatzes. ALTANA
Pharma erwartet, dass Pantoprazol seine Bedeutung für das Gesamtgeschäft
auch in den nächsten Jahren behält.
Verwendung von Schätzwerten
Die Aufstellung des Teilkonzernabschlusses erfordert bei einigen Positionen
Schätzungen und Annahmen, die Auswirkungen auf die zum jeweiligen
Bilanzstichtag ausgewiesenen Vermögenswerte, Schulden und
Eventualverbindlichkeiten sowie die Erträge und Aufwendungen im
Berichtszeitraum haben. Die tatsächlichen Beträge können von den
Schätzwerten abweichen.
Die Ermessensausübungen des Vorstands bei der Anwendung der
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden hatten mit Ausnahme der folgenden
keinen wesentlichen Einfluss auf den Konzernabschluss: Die Gesellschaft hat
bei der Ausübung des Wahlrechts bezüglich der Erfassung der
versicherungstechnischen Gewinne und Verluste entschieden, diese im Jahr
ihres Entstehens direkt mit dem Eigenkapital zu verrechnen. Hätte die
Gesellschaft eine andere Methode der Verrechnung gewählt, so hätte dies
gegebenenfalls einen wesentlichen Einfluss auf den Personalaufwand.
Am Bilanzstichtag hat der Vorstand folgende zukunftsbezogene Annahmen
getroffen und wesentliche Quellen an Schätzungsunsicherheiten identifiziert,
durch die ein beträchtliches Risiko entstehen kann, dass innerhalb des
nächsten Geschäftsjahres eine wesentliche Anpassung der ausgewiesenen
Vermögenswerte und Schulden erforderlich wird:
Umsatzrealisierung: ALTANA Pharma trifft Vorsorgen für Kundenskonti
und -rabatte sowie Warenrückgaben, wenn die entsprechenden Umsätze
für den Verkauf von Waren und Dienstleistungen erfasst werden. Diese
Abzüge stellen Annahmen der erwarteten Verpflichtungen dar, die die
Verwendung von Beurteilungen erforderlich machen, wenn man den
Einfluss dieser Umsatzminderungen auf die Umsatzerlöse schätzt. Am
31.12.2006 hat die Gesellschaft in Höhe von 43,6 Mio. € (2005: 58,9 Mio.
€) für diese Abzüge vorgesorgt.
Pensionsrückstellungen: Die Bewertung der Pensionsverpflichtung
basiert auf einer Methode, die verschiedene Parameter, wie den
erwarteten Abzinsungsprozentsatz, Gehalts- und Pensionstrend sowie
Erträge des Fondsvermögens, verwendet. Wenn sich diese Parameter
wesentlich anders als erwartet entwickeln, kann das eine beträchtliche
Auswirkung auf die Pensionsverpflichtung und nachfolgend auf den
Nettopensionsaufwand haben.
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Finanzbericht
Wertminderungen: Die Überprüfung der Werthaltigkeit der
Geschäftswerte, der anderen Immateriellen Vermögenswerte sowie des
Sachanlagevermögens erfolgt generell auf Basis abgezinster
Zahlungsströme aus der fortgesetzten Nutzung und dem Verkauf der
Vermögenswerte. Faktoren, wie geringere als erwartete Umsätze und
daraus resultierende niedrigere Nettozahlungsströme, aber auch
Änderungen der Abzinsungsprozentsätze, können zu einer
Wertminderung führen. Hinsichtlich der bilanzierten Geschäftswerte, der
anderen Immateriellen Vermögenswerte und der Sachanlagen wird auf
Punkt 8 und 9 verwiesen.
7.7
Unternehmenserwerbe und –verkäufe
Unternehmenserwerbe werden entsprechend IFRS 3 nach der
Erwerbsmethode bilanziert. Der über den geschätzten Marktwert der
erworbenen anteiligen Nettovermögenswerte hinausgehende Kaufpreis wird
als Geschäftswert aktiviert. Der Geschäftswert wird nicht abgeschrieben,
sondern jährlich einer Überprüfung der Werthaltigkeit unterzogen. Im Falle
einer Wertminderung eines Geschäftswerts wird diese erfolgswirksam erfasst.
Die Erträge und Aufwendungen erworbener Unternehmen sind ab ihrem
jeweiligen Erwerbszeitpunkt, jene von veräußerten Unternehmen sind bis zum
jeweiligen Verkaufszeitpunkt im Teilkonzernabschluss enthalten.
Seite 45 von 91
Finanzbericht
7.8
Patente,
Lizenzen und
ähnliche
Rechte
Geschäftswerte
Sonstiges
Gesamt
Anschaffungskosten
Saldo zum 01.01.2005
Zugänge
Abgänge
Umbuchungen
Währungsänderungen
Zugänge
Abgänge
Umbuchungen
160.996
87.063
-621
187
9.645
257.270
21.436
-4.346
439
-11.222
3.796
0
0
0
0
3.796
0
0
0
0
215
501
0
-109
30
637
452
-40
-937
-7
165.007
87.564
-621
78
9.675
261.703
21.888
-4.386
-498
-11.229
263.577
3.796
105
267.478
67.786
21.845
-390
0
3.503
92.744
27.467
-1.834
-498
-2.283
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
67.786
21.845
-390
0
3.503
92.744
27.467
-1.834
-498
-2.283
115.596
0
0
115.596
Bilanzwert zum
31.12.2006
31.12.2005
147.981
164.526
3.796
3.796
105
637
151.882
168.959
Kumulierte Abschreibungen
Zugänge
Abgänge
Umbuchungen
Zugänge
Abgänge
Umbuchungen
Entsprechend den Regelungen des IFRS 3 wurden die historischen
Anschaffungskosten des Geschäftswertes mit den kumulierten
Wertberichtigungen per 1. Januar 2004 saldiert, was in neuen
Anschaffungskosten für Geschäftswerte in Höhe von 3,8 Mio. € resultierte.
Seite 46 von 91
Finanzbericht
Die wesentlichen Zugänge des Geschäftsjahres 2006 betrafen insbesondere
Nycomed Vertriebsrechte in Griechenland (13,5 Mio. €). Im Geschäftsjahr 2005
betrafen die Zugänge mit 76,3 Mio. € den Kauf von Produktrechten in den USA.
Die gewichtete durchschnittliche Nutzungsdauer der im Geschäftsjahr
erworbenen Immateriellen Vermögenswerte beträgt 10 Jahre.
Die in den Folgejahren erwarteten Abschreibungen auf Patente, Rechte,
Lizenzen und Software stellen sich wie folgt dar:
2007
2008
2009
2010
2011
Danach
22.664
19.142
17.007
16.322
13.938
58.908
Die tatsächlichen Abschreibungen können von den erwarteten Abschreibungen
abweichen.
Gemäß IAS 36 hat ALTANA Pharma die Geschäftswerte einer Überprüfung
der Werthaltigkeit unterzogen. Die Überprüfung führen wir jährlich im vierten
Quartal basierend auf unserer jeweiligen Langzeitplanung durch. Die letzte
Überprüfung wurde auf Basis der Langzeitplanung für die Jahre 2007 bis 2009
durchgeführt. Dieser Planung lagen Erfahrungswerte der Vergangenheit sowie
bestmögliche Einschätzungen des Managements über die zukünftige
Entwicklung zugrunde. Darüber hinaus sind die in der Planung verwendeten
gewichteten durchschnittlichen Wachstumsraten aus entsprechenden
Marktprognosen ableitbar. Um die Überprüfungen der Werthaltigkeit
durchzuführen, schätzte ALTANA Pharma Zahlungsmittelzuflüsse über die
Planungsperiode hinaus, indem eine konstante Wachstumsrate für die
Folgejahre fortgeschrieben wird. Unter Anwendung eines DiscountedCashflow-Verfahrens wurde der beizulegende Zeitwert abzüglich
Veräußerungskosten für jede zahlungsmittelgenerierende Einheit ermittelt.
Hierbei kam ein Diskontierungszinssatz nach Steuern von 8% zur Anwendung.
Der ermittelte Marktwert wurde dann mit dem Buchwert der
zahlungsmittelgenerierenden Einheit verglichen.
Die Überprüfungen der Werthaltigkeit haben wir auf Basis der Marktwerte
durchgeführt. Zur Absicherung des Ergebnisses des Werthaltigkeitstests haben
wir außerdem den Nutzungswert für jede zahlungsmittelgenerierende Einheit
ermittelt.
Im Geschäftsjahr 2006 sowie im Vorjahr wurden keine Wertminderungen auf
Geschäftswerte vorgenommen.
Seite 47 von 91
Finanzbericht
7.9
Sachanlagen
GrundAndere
stücke,
Anlagen,
grundstücksBetriebsgleiche Technische
und
Rechte und Anlagen und GeschäftsBauten Maschinen ausstattung
Anlagen im
Bau
Gesamt
Anschaffungskosten
Zugänge
Abgänge
Umbuchungen
Anpassung IFRS 5
Zugänge
Abgänge
Umbuchungen
Abwertung
Anpassung IFRS 5
296.216
12.935
-8.732
13.601
-1.701
14.643
326.962
11.496
-3.931
61.730
-5.905
0
-7.201
254.711
9.651
-921
5.072
-536
12.535
280.512
14.306
-3.790
14.175
-3.138
0
-5.510
266.675
36.246
-20.606
5.517
-892
9.630
296.570
36.595
-18.746
8.487
-9.717
0
-4.805
57.606
54.245
-3
-22.987
0
794
89.655
28.834
-374
-84.392
0
0
-847
875.208
113.077
-30.262
1.203
-3.129
37.602
993.699
91.231
-26.841
0
-18.760
0
-18.363
383.151
296.555
308.384
32.876
1.020.966
Zugänge
Abgänge
Umbuchungen
Anpassung IFRS 5
Zuschreibungen
Zugänge
Abgänge
Umbuchungen
Anpassung IFRS 5
Zuschreibungen
90.833
10.327
-6.354
397
-995
-604
2.610
96.214
12.892
-4.479
-301
0
-1.631
-1.491
101.204
158.927
19.404
-742
-9
-470
0
6.079
183.189
19.817
-4.178
-810
0
-1.000
-3.161
193.857
159.120
35.798
-18.509
893
-876
0
4.492
180.918
37.271
-16.866
1.111
0
-5.353
-2.494
194.587
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
408.880
65.529
-25.605
1.281
-2.341
-604
13.181
460.321
69.980
-25.523
0
0
-7.984
-7.146
489.648
Bilanzwert zum
31.12.2006
31.12.2005
281.947
230.748
102.698
97.323
113.797
115.652
32.876
89.655
531.318
533.378
Seite 48 von 91
Finanzbericht
In den Zugängen des Geschäftsjahres 2006 sind 14 Mio. € für den Bau eines
neuen Verwaltungsgebäudes in Konstanz enthalten.
Die Zugänge des Geschäftsjahres 2005 betrafen den Bau einer neuen
Produktionsstätte in Irland sowie die Erweiterung der Forschungskapazitäten in
Deutschland und Indien.
Zum 31. Dezember 2006 wurden unter den Sachanlagen Vermögenswerte
aufgrund von Finanzierungsleasingverträgen mit einem Buchwert von 0,7 Mio.
€ (2005: 0,6 Mio. €) ausgewiesen.
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Finanzbericht
7.10 Finanzanlagen
Anschaffungskosten
Zugänge
Abgänge
Zuschreibungen
Zugänge
Abgänge
Zuschreibungen
Zugänge
Werterhöhungen
Abgänge
Zugänge
Werterhöhungen
Abgänge
Bilanzwert zum
31.12.2006
31.12.2005
Beteiligungen
Sonstige
langfristige
Finanzanlagen
Gesamt
28.389
12
-662
1.059
5
28.803
24
-26.320
5.618
-6
8.119
1.584
173
-209
0
339
1.887
43
-177
0
-31
1.722
29.973
185
-871
1.059
344
30.690
67
-26.497
5.618
-37
9.841
9
4
0
0
0
13
1
0
0
0
14
1.070
0
0
0
338
1.408
0
0
0
-32
1.376
1.079
4
0
0
338
1.421
1
0
0
-32
1.390
8.105
28.790
346
479
8.451
29.269
Die Beteiligung an der GPC Biotech AG wurde mit Valuta 29. September 2006
für 35,8 Mio. € verkauft. Der daraus resultierende Buchgewinn betrug 23,0 Mio.
€ und wird im Finanzergebnis ausgewiesen.
Der Anteil an dem at Equity bilanzierten Unternehmen Bracco ALTANA
Pharma GmbH betrug zum 31. Dezember 2006 1,1 Mio. € (2005: 1,9 Mio. €).
Seite 50 von 91
Finanzbericht
Von den Sonstigen langfristigen Finanzanlagen bezogen sich zum 31.
Dezember 2006 insgesamt 0,3 Mio. € (2005: 0,4 Mio. €) auf langfristige
Mitarbeiterdarlehen, die mit einem gewichteten Durchschnitt von 4,2% zu
verzinsen sind.
7.11 Vorräte
31.12.
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe
Unfertige Erzeugnisse und Leistungen
Fertige Erzeugnisse und Waren
Geleistete Anzahlungen
2006
2005
60.135
51.551
100.967
7.133
219.786
51.775
48.595
111.668
6.928
218.966
Der Materialaufwand im Geschäftsjahr 2006 betrug 323,9 Mio. € (2005: 340,9
Mio. €). Es wurden Abwertungen in Höhe von 20,4 Mio. € (2005: 14,6 Mio. €)
bei den jeweiligen Vorratsklassen vorgenommen.
7.12 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
31.12.
Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen
Wertberichtigungen
abzüglich langfristiger Anteil
2006
2005
359.280
-3.160
-6.162
349.958
374.289
-3.960
-7.038
363.291
Von den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zum 31. Dezember
2006 bezogen sich 11,3% (2005: 4,0%) auf einen Kunden. Mit diesem Kunden
wurden im Geschäftsjahr 2006 18,3% (2005: 15,9%) des Umsatzes erzielt.
Seite 51 von 91
Finanzbericht
Die Wertminderungen werden im Sonstigen betrieblichen Aufwand
ausgewiesen. Sie haben sich wie folgt entwickelt:
Wertberichtigungen zum 01.01.
Zuführungen
Auflösung
Inanspruchnahme
Wertberichtigungen zum 31.12.
2006
2005
3.960
-158
916
-871
-687
3.160
3.506
225
1.663
-1.021
-413
3.960
7.13 Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen
Die Forderungen gegenüber der ALTANA AG wurden im Vorjahr unter
verbundene Unternehmen ausgewiesen und gegen die Verbindlichkeiten
verrechnet. Wegen des Gesellschafterwechsels werden zum 31.12.2006
sämtliche Forderungen gegenüber Gesellschaften des Nycomed Konzerns als
gegenüber verbundenen Unternehmen gezeigt.
Bei dem Gesamtbetrag von 5.1 Mio.€ entfallen 2,4 Mio. € auf Nycomed
Griechenland und 1,5 Mio. € auf Nycomed Belgien. Die übrigen Posten
entfallen auf Nycomed Schweden, Dänemark, Schweiz, Österreich und
Norwegen.
7.14 Wertpapiere
Gemäß IAS 39 werden Wertpapiere der Kategorie »Zur Veräußerung
verfügbar« zum Marktwert bewertet. Die fortgeschriebenen
Anschaffungskosten und Marktwerte sowie die unter der
Neubewertungsrücklage netto nach Steuern ausgewiesenen unrealisierten
Gewinne und Verluste stellten sich je Wertpapierkategorie wie folgt dar:
Seite 52 von 91
Finanzbericht
Fortgeschriebene
Anschaffungs-
Unrealisierter
Unrealisierter
31.12.2006
kosten
Marktwert
Gewinn
Verlust
Anteile an der ALTANA AG
Sonstige
Gesamt
0
17.710
17.710
0
19.961
19.961
0
2.309
2.309
0
59
59
Unrealisierter
Marktwert
Gewinn
Unrealisierter
Verlust
31.12.2005
Fortgeschriebene
Anschaffungskosten
Anteile an der ALTANA AG
Sonstige
Gesamt
27.731
8.779
36.510
24.918
9.841
34.759
0
1.070
1.070
Die Restlaufzeiten der festverzinslichen Wertpapiere betragen alle bis 1 Jahr.
Die Anteile an der ALTANA AG wurden im vierten Quartal 2006 an die
ALTANA AG zurück veräußert. Daraus ergab sich ein Buchverlust in Höhe von
3,1 Mio. €, der im Finanzergebnis ausgewiesen wurde.
Die gegenwärtigen Fälligkeiten sind nicht notwendigerweise deckungsgleich
mit den vertraglichen Restlaufzeiten, da sich die Begeber der Wertpapiere
eventuell das Recht zur vorzeitigen Tilgung ohne Frühtilgungsaufschlag
vorbehalten.
Seite 53 von 91
2.813
8
2.821
Finanzbericht
7.15 Übrige Forderungen, sonstige Vermögenswerte und
31.12.2006
31.12.2005
Kurzfristige Langfristige Kurzfristige Langfristige
Vermögens- Vermögens- Vermögens- Vermögenswerte
werte
werte
werte
Forderungen an Mitarbeiter
Barwert von Lebensversicherungen
Forderungen an die Finanzverwaltung
Geleistete Anzahlungen
Darlehen an Dritte
Lizenzen
Derivative Finanzinstrumente (vergleiche Punkt
24)
Zum Verkauf anstehende Vermögenswerte
Sonstiges
zuzüglich langfristiger Anteil aus Forderungen
aus Lieferungen und Leistungen
4.057
1.032
9.041
5.686
2.713
237
21.559
79
4.617
1.349
23
3.906
0
986
3.546
1.718
15.721
9.671
7.044
6.456
18.874
20
4.373
686
10
7.287
0
27
4.358
0
12.197
60.880
0
0
7.790
18.750
557
1.844
15.469
80.900
274
0
9.378
22.055
6.162
24.912
Mit Ausnahme der derivativen Finanzinstrumente wurden sämtliche übrigen
Forderungen und sonstigen Vermögenswerte at cost bewertet. Eine
Abweichung zu den beizulegenden Zeitwerten besteht nicht.
7.16 Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital
Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beträgt 70,0 Mio. €, aufgeteilt in 70
Mio. Inhaberaktien ohne Nennwert, womit jede Aktie einen Wert von € 1
repräsentiert.
Mit Einbringungs- und Übertragungsvertrag vom 25. Oktober 2005 hat die
ALTANA AG 94% an der ALTANA Pharma AG in die ALTANA
Beteiligungsgesellschaft mbH eingebracht. Dies entspricht 65,8 Mio. auf den
Inhaber lautende, nicht verbriefte Stückaktien der ALTANA Pharma AG. Die
ALTANA Beteiligungsgesellschaft mbH wurde im Laufe des Jahres 2006
wieder auf die ALTANA AG verschmolzen, so daß die ALTANA AG dann 100
% an der ALTANA Pharma hielt.
Seite 54 von 91
7.038
29.093
Finanzbericht
Zum 31.12.2006 wurden die gesamten Gesellschaftsanteile von der Nycomed
Germany Holding GmbH mit Sitz in Frankfurt a.M. gehalten.
Ergebnisabführungsvertrag
ALTANA Pharma AG und ALTANA Technology Projects GmbH haben mit der
ALTANA AG einen Ergebnisabführungsvertrag abgeschlossen. Gemäss
diesen Vereinbarungen werden die nach deutschen handelsrechtlichen
Grundsätzen ermittelten Gewinne bzw. Verluste auf die ALTANA AG
übertragen. Für das Jahr 2006 führte ALTANA Pharma Gewinne in Höhe von
insgesamt 205,7 Mio. € (2005: 199,3 Mio. €) an die ALTANA AG ab. Zum 31.
Dezember wurden die bestehenden Ergebnisabführungsverträge der ALTANA
Pharma AG und ALTANA Technology Projects GmbH mit ALTANA AG, sowie
auch die Steuerumlageverträge der ALTANA Pharma AG, ALTANA Pharma
Deutschland GmbH, ALTANA Oranienburg GmbH, Unipharma GmbH und
ALTANA Technology Projects GmbH mit der ALTANA AG gekündigt.
Entsprechend IAS 39 werden unrealisierte Gewinne und Verluste aus
Änderungen des Marktwerts von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren
ergebnisneutral in einem gesonderten Posten im Eigenkapital
(Neubewertungsrücklage) eingestellt, sofern keine Wertminderungen vorliegen.
Außerdem werden Wertänderungen von derivativen Finanzinstrumenten, die
zur Absicherung von zukünftigen Zahlungsströmen dienen, in diesem Posten
erfasst, wenn die Kriterien des Hedge Accountings entsprechend IAS 39 erfüllt
sind. Die in der Neubewertungsrücklage eingestellten Beträge sind nach
Steuern zu zeigen.
7.17 Mitarbeiterbeteiligungsprogramme
Aktienoptionspläne für Führungskräfte (in Aktien ausübbar)
Von 1999 bis 2005 hat ALTANA AG jeweils zum 1. Juli der jeweiligen Jahre,
Aktienoptionspläne für Führungskräfte aufgelegt. Zum 1.1.2006 waren noch
Optionen der Pläne 2001 bis 2005 offen.
Anfang 2006 zeichnete sich ab, dass im Laufe des Jahres 2006 eine
Separierung der bisher unter dem Dach der ALTANA AG vereinten Bereiche
Pharma und Chemie angestrebt wurde. Zu diesem Zeitpunkt war noch nicht
klar in welcher Form letztendlich eine Trennung der Bereiche erfolgen würde.
Aufgrund der jeweiligen Plan-Bedingungen war abzusehen, dass wesentliche
Parameter zukünftig nicht mehr anwendbar gewesen wären, so wurden z.B.
die Basiskurse der jeweiligen Pläne auf Basis des ALTANA AG Aktienkurses
festgelegt, der sowohl den Wert für Pharma als auch für Chemie repräsentierte.
Außerdem sahen die Pläne 2004 und 2005 Ausübungshürden vor, die von
einem Markt-basierten Index (70% Dow Jones Stoxx Healthcare und 30% Dow
Jones Stoxx Chemicals) abhingen. Die Programme sahen eine physische
Lieferung von ALTANA Aktien vor. Dies hätte in der Zukunft ggf. zu Problemen
führen können, wenn ein Unternehmensteil Aktien hätte liefern müssen, die auf
den jeweils anderen Unternehmensbereich entfallen. Daher und um eine
weitere Verunsicherung der Mitarbeiter zu vermeiden, hat sich der Vorstand
der ALTANA AG entschlossen, die Programme zu schließen und durch
Seite 55 von 91
Finanzbericht
Abfindungszahlungen abzulösen. In Bezug auf Optionen, die von
Vorstandsmitgliedern gehalten wurden, hat der Aufsichtsrat einer Abfindung
zugestimmt. Die Ablösung erfolgt durch Barzahlung einer Abfindung in Höhe
des Marktwertes der Optionen zum Rückzahlungstag. Diese wurden durch
einen externen Gutachter nach der gleichen Systematik ermittelt, wie zum
31.12.2005.
Insgesamt wurden für 2.904.000 Stück Optionen Abfindungen in Höhe von
insgesamt 18,0 Mio. € an Mitarbeiter ausgezahlt. Entsprechend den
Regelungen des IFRS 2 entstand hieraus kein Zusatzaufwand, da es sich um
eine Eigenkapitaltransaktion handelte. Für den SOP Plan 2005, bei dem die
Ausübungsperiode noch nicht begonnen hatte war der ansonsten erst im
Geschäftsjahr 2007 zu erfassende Aufwand von 1,0 Mio. € bereits im Jahr
2006 zu berücksichtigen.
Die angefügte Tabelle enthält die unter Anwendung eines BinominalOptionspreismodells ermittelten Marktwerte zum Abfindungstag:
Optionsplan
Optionsplan
Optionsplan
Executive
Key
Optionsplan
Management
Optionsplan
Optionsplan
Erwartete
2005
2004
2003
2002
2002
2001
2,40%
1,70%
1,50%
1,30%
1,30%
1,68%
30,00%
35,00%
35,00%
42,00%
42,00%
38,00%
2,50%
3,50%
3,50%
4,50%
4,50%
4,50%
4
4
3,5
10
10
5
35%
35%
-
-
-
-
39,9
48,87
44,6
52,6
52,6
44,6
7,64
3,79
5,06
9,65
8,36
6,09
47,49
51,01
54,65
51,58
56,74
42,41
Dividendenrendite
Erwartete Volatilität
Risikofreier
Zinssatz
Erwartete Laufzeit
(in Jahren)
Korrelation
ALTANA Aktie mit
Benchmarkindex
Aktienkurs am Tag
der Bewertung in €
Marktwert der
Option in € (bei
Abfindung)
Basispreis in €
Seite 56 von 91
Finanzbericht
ALTANA Investmentpläne (mit Barausgleich)
Von 2000 bis 2005 legte ALTANA für ihre nicht an den Aktienoptionsplänen
für Führungskräfte teilnahmeberechtigten Mitarbeiter in zwölf europäischen
Ländern sowie den USA, Kanada und Indien jährlich ein
Mitarbeiterbeteiligungsprogramm (»ALTANA Investment Pläne«) auf. Jedes
dieser Programme bestand aus zwei Bestandteilen. Zum einen konnten
Mitarbeiter eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem Fixkurs (dem
niedrigsten Tageskurs der Aktien am Tag des Vorstandsbeschlusses über
den Plan) zu erwerben. Jedem Teilnehmer wurde für eine bestimmte Anzahl
von Aktien ein Zuschuss gewährt.
Zum anderen erhielten die Mitarbeiter pro erworbener Aktie jeweils eine Option.
Diese Optionen wurden zwei Jahre nach Begebung ausübbar und konnten
innerhalb von weiteren zwei Jahren in bar ausgeübt werden. Die Teilnehmer
hatten Anspruch auf Barausgleich des Unterschiedsbetrags zwischen
Ausübungspreis und Marktkurs der ALTANA Aktien zum Ausübungstermin.
Anfang April 2006 standen noch Optionen aus den Plänen 2002 bis 2005 aus.
Aus den gleichen Gründen, die zu einer Ablösung der Stock-Option
Programme führten (siehe unter „Aktienoptionspläne für Führungskräfte“),
beschloss der Vorstand, in Abstimmung mit dem Konzernbetriebsrat daher alle
noch offenen Optionen abzulösen.
Die Abfindung erfolgte durch Barzahlung des Marktwerts der Option zum
Abfindungszeitpunkt an den Mitarbeiter. Da aufgrund der einfachen Struktur
des Aktienoptionsplans ein Black-Scholes-Modell zur Anwendung kommt, wird
die erwartete Laufzeit geschätzt und nicht, wie oben beschrieben, implizit
berücksichtigt. Die Vorgehensweise bei der Festlegung der Volatilität ist mit der
oben beschriebenen identisch.
Die jeweiligen Abfindungsbeträge und die wesentlichen Parameter zur
Abfindungsberechnung können der folgenden Tabelle entnommen werden:
Optionsplan
Optionsplan
Optionsplan
Optionsplan
2005
2004
2003
2002
1,70%
1,70%
1,70%
1,70%
Erwartete Volatilität
27%
27%
27%
27%
Risikofreier
2,9%
2,9%
2,9%
2,9%
2,8
1,8
0,8
0,5
10,78
8,02
4,56
3,50
Erwartete
Dividendenrendite
Zinssatz
Erwartete Laufzeit
(in Jahren)
Marktwert der
Option bei
Abfindung in €
Seite 57 von 91
Finanzbericht
Für die ALTANA Investmentpläne entstand im Jahr 2006 ein Aufwand von
2,3 Mio. € (Vj. 1,2 Mio. €). Durch die Abfindungszahlung ergibt sich kein
Sonderaufwand, da auch ohne Abfindungszahlung die Aufwandserfassung
entsprechend des Wertes der Optionen zum jeweiligen Bilanzstichtag erfolgt
wäre.
7.18 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche
Verpflichtungen
ALTANA Pharma hat verschiedene Pensionspläne, die zum größten Teil als
leistungsorientierte Zusagen ausgestaltet sind. Beitragsorientierte Zusagen
bestehen in geringem Umfang in ausländischen Gesellschaften sowie im
Inland in Form von Beitragszahlungen an die gesetzlichen
Rentenversicherungsträger (2006: 15,3 Mio. €). Ein erheblicher Teil der
Pensionsleistungen entfällt auf deutsche Mitarbeiter. Die Höhe der
Pensionsleistung wird bestimmt anhand der Beschäftigungsdauer und der
zukünftigen geschätzten Gehalts- und Pensionstrends. Die
Pensionsverpflichtungen werden in der Regel aufgrund der Parameter, der
Bezüge und der Anzahl der Mitarbeiter zum 30.9. bewertet. Die angewendeten
Parameter werden im Dezember hinsichtlich unerwarteter Schwankungen
überprüft und eine Neubewertung wird durchgeführt, wenn wesentliche
Abweichungen zum 30. September festgestellt werden.
Auch pensionsähnliche Verpflichtungen beziehen sich im Wesentlichen auf
deutsche Mitarbeiter, wobei die Verpflichtungen vor allem aus
Versorgungszusagen durch teilweise Umwandlung der Gehaltszahlungen
entstehen.
Ein Teil der ausländischen Versorgungsleistungen wird über Planvermögen
finanziert, das hauptsächlich in Aktien und festverzinslichen Wertpapieren
angelegt ist.
Betriebliche Pensionsverpflichtungen und ähnliche Verpflichtungen stellten sich
wie folgt dar:
Rückstellungen für pensionsähnliche
Verpflichtungen
2006
2005
259.601
262.614
156
259.757
143
262.757
Seite 58 von 91
Finanzbericht
Die Pensionsrückstellungen entwickelten sich wie folgt:
2006
Deutsche AuslandsPläne
pläne
Anwartschaftsbarwert
Saldo zum 01.01.
Änderungen des Konsolidierungskreises
Wechselkursänderungen
Dienstzeitaufwand
Zinsaufwand
Versicherungsmathematischer Verlust
Planergänzungen
Sonstige Veränderungen
Pensionszahlungen
Saldo zum 31.12.
Planvermögen
Saldo zum 01.01.
Wechselkursänderungen
Erträge aus dem Planvermögen
Beiträge durch den Arbeitgeber
Pensionszahlungen
Sonstige Veränderungen
Saldo zum 31.12.
Finanzierungsstatus
Nicht durch Planvermögen gedeckte
Versorgungsverpflichtungen zum 31.12.
Rückstellung zum 31.12.
2005
Deutsche AuslandsPläne
pläne
236.332
0
0
7.643
9.417
-11.212
0
179
-8.296
234.063
70.627
0
-5.858
6.101
3.723
2.642
0
3.386
-2.301
78.320
193.907
0
0
5.499
9.646
35.022
0
153
-7.895
236.332
50.853
0
6.236
4.060
3.092
5.866
0
1.633
-1.113
70.627
0
0
0
0
0
0
0
44.345
-3.943
2.528
6.389
-1.569
5.032
52.782
0
0
0
0
0
0
0
31.420
3.870
2.892
8.961
-1.065
-1.733
44.345
234.063
234.063
25.538
25.538
236.332
236.332
26.282
26.282
Seite 59 von 91
Finanzbericht
In der folgenden Tabelle ist die Aufteilung des Planvermögens in einzelne
Vermögenskategorien dargestellt:
Vermögenskategorien
Aktien
Anleihen
Sonstige
31.12.2006
24.580
22.016
6.187
52.783
47%
42%
11%
100%
Mit den Investitionen in Planvermögen wird das Ziel verfolgt, die zukünftig aus
den Pensionsverpflichtungen erwarteten Zahlungsmittelabflüsse durch die
Erzielung langfristiger Erträge aus dem Anlageportfolio abzusichern.
Dementsprechend ist die Zusammensetzung der investierten Planvermögen an
der Nachhaltigkeit der Erträge ausgerichtet, die zum einen durch die
Wertsteigerung der Anlagen, zum anderen durch kontinuierliche
Ausschüttungen generiert werden sollen. Grundsätzlich werden zu diesem
Zweck Aktien leicht übergewichtet. Da jedoch in einigen Ländern, in denen
ALTANA Pharma tätig ist, aufgrund rechtlicher Beschränkungen das
Planvermögen in festverzinsliche Wertpapiere zu investieren ist, sind im
Portfolio des Konzerns Aktien und festverzinsliche Wertpapiere gleich
gewichtet.
Der erwartete Ertrag des Planvermögens wird entsprechend den Erwartungen
des Marktes und historischer Erfahrungswerte bestimmt.
Die in der Zukunft erwarteten Pensionszahlungen an Arbeitnehmer stellten sich
zum 31. Dezember 2006 wie folgt dar:
Fällig im Geschäftsjahr 2007
Fällig in Geschäftsjahren 2012 bis 2016
11.989
12.677
13.216
13.613
14.257
81.801
147.553
Seite 60 von 91
31.12.2005
21.418
20.758
2.169
44.345
48%
47%
5%
100%
Finanzbericht
Die folgende Tabelle zeigt die zugrunde liegenden
versicherungsmathematischen Annahmen für die Pensionspläne:
31.12.
2006
2005
Deutsche Auslands- Deutsche AuslandsPläne
pläne
Pläne
pläne
Gewichtete Durchschnittsannahmen
Abzinsungssatz
Erwartete Erträge des Planvermögens
Gehaltstrend
Pensionstrend
4,5%
3,5%
1,8%
5,1%
7,0%
3,9%
1,4%
4,0%
3,5%
1,5%
5,5%
7,9%
4,0%
1,3%
Die Komponenten des Pensionsaufwands stellten sich für die entsprechenden
Geschäftsjahre wie folgt dar:
31.12.
2006
2005
Deutsche Auslands- Deutsche AuslandsPläne
pläne
Pläne
pläne
Dienstzeitaufwand
Zinsaufwand
Erwartete Erträge des Planvermögens
Realisierter Versicherungsmathematischer Verlust
Nettopensionsaufwand
7.643
9.417
0
0
17.060
6.101
3.721
-2.571
-2.448
4.803
Von dem in der Periode anfallenden Gesamtaufwand für
Pensionsverpflichtungen in Höhe von 21,9 Mio. € entfallen 6,3 Mio. € auf die
Kosten der umgesetzten Leistungen, 7,4 Mio. € auf Forschung und
Entwicklung, 6,6 Mio. € auf die Vertriebskosten und 1,6 Mio. € auf die
Verwaltungskosten.
In den versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten sind
erfahrungsbedingte Anpassungen in Höhe von 0,2 Mio. € ( plan assets ) und
6,4 Mio. € ( DBO ) enthalten.
Seite 61 von 91
5.499
9.646
0
-1
15.144
4.060
3.092
-1.517
-695
4.940
Finanzbericht
7.19 Sonstige Rückstellungen
Zuführungen
Inanspruchnahme
Auflösungen
Personal
Marketing und
Vertrieb
Garantien
Sonstige
Gesamt
95.943
66.599
-53.449
-1.702
-2.471
104.920
74.715
53.124
-57.336
-8.804
-4.543
57.156
6.630
4.011
-2.279
0
-322
8.040
29.789
39.574
-10.137
-4.927
-1.588
52.711
207.077
163.308
-123.201
-15.433
-8.924
222.827
Davon langfristig
Zum 31.12.2006
Zum 31.12.2005
55.024
70.087
Die personalbezogenen Rückstellungen umfassen Rückstellungen für
Sonderboni, Jubiläumsleistungen und bezahlten Urlaub. Rückstellungen für
Marketing und Vertrieb betreffen im Wesentlichen Umsatzboni und Provisionen.
Rückstellungen für Garantieleistungen beziehen sich auf gelieferte Waren und
erbrachte Dienstleistungen.
Die Sonstigen Rückstellungen beinhalten hauptsächlich Beträge für sonstige
Steuern und Beiträge, anhängige Prozesse, Rechts- und Beratungskosten,
klinische Studien sowie Forschungen. Darüber hinaus ist in dieser Position
eine Rückstellung für Umweltrisiken in Höhe von 3,8 Mio. € (2005: 6,2 Mio. €)
ausgewiesen. Ein entsprechender Geschäftswert, der Erstattungsansprüche
an frühere Eigentümer der betreffenden Grundstücke repräsentiert, wurde in
Höhe von 3,8 Mio. € (2005: 4,5 Mio. €) aktiviert.
In Folge der zeitlichen Verzögerung bei der erwarteten Zulassung von neuen
Produkten in USA wurde die Vertriebsstruktur bei ALTANA Pharma Inc.US
deutlich reduziert. Hierzu wurde eine Restrukturierungsrückstellung von
28,8mUSD (21,8 Mio. €) gebildet, die zu wesentlichen Teilen Ende 2006,
Anfang 2007 Verwendung findet. Wegen der notwendigen Anpassung der
Vertriebsstrukturen bei ALTANA Pharma Ltd.UK wurde ebenfalls eine
Restrukturierungsrückstellung von 2,6mGPB (3,8 Mio. €) gebildet.
Seite 62 von 91
Finanzbericht
7.20 Finanzverbindlichkeiten
31.12.2006
31.12.2005
Langfristige Kurzfristige Langfristige Kurzfristige
Verbindlich- Verbindlich- Verbindlich- Verbindlichkeiten
keiten
keiten
keiten
Bankschulden
Leasingverpflichtungen
Sonstige
360
82
5.685
6.127
6.100
45
315
6.460
Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für Bankschulden betrug 2,0% (2005:
2,0%).
Zum Jahresende 2006 enthielten die Bankschulden 2,4 Mio. € (2005: 0,1 Mio.
€) in Fremdwährungen, wobei es sich bei 2,1 Mio. € (2005: 0,0 Mio €) um
Indische Rupien und bei 0,2 Mio. € (2005: 0,1 Mio. €) um Argentinische Peso
handelte.
Die unter ‚Sonstige’ ausgewiesenen Finanzverbindlichkeiten über 6,0 Mio. €
betreffen im Wesentlichen Verpflichtungen gg. Mitarbeitern der ALTANA
Inc.US aus Gehaltsumwandlung.
Am 31.Dezember 2006 stellte sich die in den nächsten fünf Jahren und später
fällige Gesamtverschuldung wie folgt dar:
Spätere Fälligkeit
Gesamt
Leasingverpflichtungen (vergleiche Punkt 26)
Finanzverbindlichkeiten Gesamt
6.415
374
373
374
375
4.549
12.460
127
12.587
7.21 Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen
Unternehmen
Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen, welche nicht im
Konsolidierungskreis von ALTANA Pharma enthalten sind, setzten sich wie
folgt zusammen:
Seite 63 von 91
389
0
6.302
6.691
1.509
138
0
1.647
Finanzbericht
31.12.
2006
Forderungen gegenüber ALTANA AG
Verbindlichkeiten gegenüber ALTANA AG
Verbindlichkeiten gegenüber Nycomed
Niederlande
Verbindlichkeiten gegenüber Nycomed
Norwegen
2005
0
0
0
-6.549
148.141
141.592
3.180
0
269
3.449
0
0
Wegen des Gesellschfterwechsels wurde die Verbindlichkeit gegenüber der
ALTANA AG im Vorjahr unter Verbundene Unternehmen ausgewiesen, zum
31.12.2006 dagegen als Verbindlichkeit gegenüber Dritten. Entsprechend
wurden sämtliche Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaften des Nycomed
Konzerns als gegenüber verbundenen Unternehmen gezeigt.
7.22 Sonstige Verbindlichkeiten
Die Sonstigen Verbindlichkeiten setzten sich wie folgt zusammen:
31.12.2006
31.12.2005
Langfristige Kurzfristige Langfristige Kurzfristige
Verbindlich- Verbindlich- Verbindlich- Verbindlichkeiten
keiten
keiten
keiten
Lohnsteuer
Löhne und Gehälter, Sozialabgaben
Provisionen
Gutschriften an Kunden
Verbindlichkeiten gegenüber
nahestehenden
Rechtspersonen
Verbindlichkeiten gegenüber ALTANA AG
Sonstige
0
23.729
0
25.887
241
0
0
14.871
0
6.508
412
0
0
16.248
0
3.688
-8
0
2.168
3.865
11.296
4.818
0
0
40
8.926
0
10.633
2.401
65.087
452
65.382
Seite 64 von 91
Finanzbericht
7.23 Passive Rechnungsabgrenzungsposten
Die wesentlichen Rechnungsabgrenzungsposten betrafen folgende Verträge:
Gemäß Lizenzvertrag mit einem Unternehmensbereich von Wyeth Inc., USA,
der Wyeth Pharmaceutical (»Wyeth«), ist Wyeth berechtigt, exklusiv halbfertige
Produkte des Wirkstoffs Pantoprazol weiterzuverarbeiten und die Endpräparate
in den USA zu vertreiben. Wyeth hat sich verpflichtet, einen festgelegten
Prozentsatz ihres Nettoveräußerungspreises an ALTANA Pharma zu zahlen,
wobei eine Mindestpreisvereinbarung besteht. Da der Veräußerungspreis, der
von ALTANA Pharma bei Verkäufen des Produkts Pantoprazol an Wyeth
erzielt wird, von dem Preis abhängt, zu dem Wyeth die Produkte am Markt
absetzen kann, werden Erlöse für von Wyeth noch nicht weiterveräußerte
Produkte nur in Höhe des vertraglichen Minimumpreises realisiert. Die
Differenz zum fakturierten Preis wird unter den passiven
Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen.
Für Japan wurden mit einem anderen Partner vergleichbare Vereinbarungen
zur gemeinsamen Entwicklung und Vermarktung von Roflumilast und
Ciclesonide getroffen. Erhaltene Vorabzahlungen werden ebenfalls über die
Vertragslaufzeit abgegrenzt.
7.24 Finanzinstrumente
Einsatz und Risikomanagement von Finanzinstrumenten
Als international tätiges Unternehmen unterliegt ALTANA Pharma im
operativen Geschäft Währungs-, Zins- und anderen Marktrisiken. Diese
werden durch den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten begrenzt.
ALTANA Pharma hat Richtlinien und Verfahren für die Verwendung derivativer
Finanzinstrumente etabliert und verfolgt eine Risikomanagementstrategie,
wobei diese Finanzinstrumente ausschließlich zu Sicherungszwecken
eingesetzt werden. Es werden auf Fremdwährungen lautende
Vermögenswerte, Schuldposten, sonstige Verpflichtungen und erwartete
zukünftige Zahlungsströme abgesichert. Zum 31. Dezember 2006 wurden
derivative Finanzinstrumente hauptsächlich eingesetzt, um künftige hoch
wahrscheinliche Fremdwährungszahlungsströme abzusichern.
Devisentermingeschäfte und Optionen
Die Fälligkeit der Geschäfte richtet sich grundsätzlich nach dem Zeitpunkt des
zu erwarteten Fremdwährungszahlungsstroms der Gesellschaft. Schwebende
Kontrakte haben eine Restlaufzeit von maximal zwei Jahren.
Devisentermingeschäfte kommen ebenfalls zum Einsatz, um die im Rahmen
der internen Finanzierung entstehenden Währungsrisiken abzusichern.
Die Nominalwerte der schwebenden Devisentermingeschäfte betrugen zum 31.
Dezember 2006 207,4 Mio. € (2005: 302,9 Mio. €), davon betrafen 167,9 Mio.
€ USD (2005: 254,0 Mio. €)
Die Nominalwerte der schwebenden Optionsgeschäfte betrugen 50,1 Mio. €
(2005: 81,4 Mio. €), davon betrafen 50,1 Mio. € USD (2005: 81,4 Mio. €).
Seite 65 von 91
Finanzbericht
Adressenausfallrisiko
ALTANA Pharma kann Ausfallrisiken ausgesetzt sein, wenn Vertragspartner
ihren Verpflichtungen nicht nachkommen. Zur Vermeidung dieser Risiken
werden Kontrakte nur mit Banken einwandfreier Bonität abgeschlossen. Zu
den Stichtagen 31. Dezember 2006 und 31. Dezember 2005 war nach
Auffassung des Vorstands das Risiko der Nichterfüllung seitens der
Vertragspartner dieser Finanzinstrumente sehr gering.
Zinsrisiko
Das Ergebnis der Gesellschaft wird durch Änderungen im Zinsniveau
beeinflusst. Ein erheblicher Teil der zinssensiblen Aktiva besteht aus liquiden
Mitteln. Im Geschäftsjahr 2006 wurden keine Derivate zur Limitierung des
Zinsänderungsrisikos eingesetzt.
Marktwert von Finanzinstrumenten
Der Marktwert von Finanzinstrumenten entspricht den
Wiederbeschaffungskosten am Bilanzstichtag. Die Verkehrswerte errechnen
sich anhand von Marktdaten:
31.12.
2006
Buchwert
Marktwert
Finanzinstrumente
Aktiva
Finanzanlagen
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
Wertpapiere
Liquide Mittel
Passiva
Bankschulden
Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen
Sonstige
2005
Buchwert
Marktwert
8.451
8.451
29.269
29.269
361.203
19.961
580.536
361.203
19.961
580.536
370.329
34.759
359.315
370.329
34.759
359.315
6.460
6.460
1.898
1.898
178.759
5.999
178.759
5.999
204.522
6.302
204.522
6.302
4.358
3.949
409
4.358
3.949
409
831
812
19
831
812
19
923
0
923
923
0
923
6.518
4.472
909
6.518
4.472
909
Derivative Finanzinstrumente
Aktiva – Devisenkontrakte
Cash Flow hedges
Fair value hedges
Passiva – Devisenkontrakte
Cash Flow hedges
Fair value hedges
Seite 66 von 91
Finanzbericht
Die Marktwerte von Finanzanlagen und Wertpapieren richten sich nach ihren
Handelskursen.
Der Buchwert liquider Mittel und kurzfristiger Forderungen entsprach ihrem
Marktwert. Auch der Buchwert der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
entsprach in etwa ihrem Marktwert. Die liquiden Mittel betrafen nahezu
ausschließlich Bankforderungen.
7.25 Sonstige betriebliche Erträge
2006
2005
Einmal- und Milestone-Zahlungen aus Lizenzverträgen
Kostenerstattungen
Auflösung von Rückstellungen
Gewinne aus Abgängen des Anlagevermögens
Wechselkursgewinne, netto (vergleiche Punkt 26)
Sonstige
735
857
3.963
21.108
0
21.826
48.489
Seite 67 von 91
36.313
8.415
1.600
8.212
0
20.720
75.260
Finanzbericht
7.26 Sonstige betriebliche Aufwendungen
Das Ergebnis aus Kursdifferenzen setzte sich wie folgt zusammen:
2006
2005
Wechselkursgewinne
Wechselkursverluste
Nettogewinn (-verlust)
2.005
-12.696
-10.691
1.134
-6.380
-5.246
2006
2005
Abschreibungen auf Forderungen
Abschreibung auf sonstige
Vermögensgegenstände
Verluste aus Abgängen des Anlagevermögens
Kursdifferenzen, netto
Spenden
Gebühren und sonstige Abgaben
Restrukturierungskosten
Sonstige
917
1.668
5.623
1.419
10.691
1.224
0
38.005
6.593
64.472
0
2.168
5.246
872
853
0
15.230
26.037
Seite 68 von 91
Finanzbericht
7.27 Finanzerträge
2006
2005
Zinserträge
Zinserträge ALTANA AG
Gewinne aus derivativen Finanzinstrumenten
Übrige Finanzerträge
Gewinne aus Beteiligungen an assoziierten
Unternehmen
Finanzerträge
15.991
4.268
2.422
23.034
7.973
2.885
6.796
7
1.470
47.185
661
18.322
7.28 Finanzaufwand
2006
2005
Zinsaufwendungen
Zinsaufwendungen ALTANA AG
Verluste aus derivativen Finanzinstrumenten
Nicht realisierte Verluste aus Wertpapieren
Übrige Finanzaufwendungen
Finanzaufwand
1.517
578
4.339
3.138
800
10.372
1.771
229
12.051
0
76
14.127
7.29 Ertragsteuern
Das Einkommen vor Steuern und Minderheitsanteilen stellte sich regional wie
folgt dar:
2006
2005
Inland
Ausland
358.483
337.394
695.877
338.933
269.304
608.237
Seite 69 von 91
Finanzbericht
Der Ertragsteueraufwand stellte sich regional wie folgt dar:
2006
2005
Inland
Ausland
Laufende Steuern
Inland
Ausland
Latente Steuern
128.213
107.310
235.523
8.236
-6.012
2.224
132.171
89.727
221.898
2.337
-7.847
-5.510
Ertragsteueraufwand
237.747
216.388
Seit dem 1. Januar 2001 gilt in Deutschland ein einheitlicher Steuersatz von
25% zuzüglich 5,5% Solidaritätszuschlag auf die Körperschaftsteuer. Zudem
unterliegt ALTANA Pharma der Gewerbesteuer. Der kombinierte Steuersatz für
das Jahr 2006 lag bei 37,7% gleich wie im Vorjahr 2005, wovon ein Satz von
ca. 12% sich auf die Gewerbesteuer bezieht.
Für die Geschäftsjahre 2006 und 2005 wich der Steueraufwand bei
Anwendung des zu erwartenden Steuersatzes von rund 38% wie folgt von den
effektiven Werten ab:
2006
2005
Ergebnisabführung
Rechnerischer Steueraufwand zum
erwarteten gesetzlichen Steuersatz
Nichtabzugsfähige Aufwendungen
Besteuerungsunterschied aufgrund
ausländischer Steuersätze
Steuerfreie Einkommensteile
Sonstiges
Ertragsteuer laut Gewinn- und
Verlustrechnung
Effektive Steuerquote
695.877
608.237
264.433
10.172
231.130
16.261
-25.515
-11.626
421
-19.286
-4.249
-7.468
237.885
216.388
34,2%
35,6%
Seite 70 von 91
Finanzbericht
Die bilanzierten aktiven und passiven latenten Steuern betrafen folgende
Bilanzposten:
31.12.
2006
Aktiva
Sachanlagen
Finanzanlagen
Vorräte
Forderungen und Sonstige
Vermögenswerte
Kapitalrücklage für
Mitarbeiterbeteiligungsprogramme
Verbindlichkeiten
Steuerlicher Verlustvortrag
Passiva
Sachanlagen
Finanzanlagen
Vorräte
Forderungen und Sonstige
Vermögenswerte
Kapitalrücklage für
Verbindlichkeiten
Saldo latente Steuern
2005
6.844
2.013
0
16.378
6.127
2.023
527
6.786
7.500
10.564
52
332
32.324
22.324
3.469
3.172
30.521
124.597
36.253
27.205
6.405
5.141
36.944
138.307
560
16.002
3.858
5.653
715
19.425
2.700
6.836
5.318
5.523
73
4
234
5.387
1.738
625
39.448
85.149
162
5.384
573
234
41.556
96.751
Seite 71 von 91
Finanzbericht
Die aktiven und passiven latenten Steuern stellten sich wie folgt dar:
31.12.
2006
Latente Steuern, netto
92.454
7.305
85.149
2005
104.159
7.408
96.751
Zum 31. Dezember 2006 verfügte ALTANA Pharma über steuerliche
Verlustvorträge in Höhe von 21,4 Mio. € (2005: 25,0 Mio. €), von denen 8,6 Mio.
€ (2005: 11,8 Mio. €) zeitlich unbeschränkt sind, 21,4 Mio. € vor 2011 (2005:
13,2 Mio. € vor 2010) und 0,0 Mio. € nach 2011 (2005: 0,0 Mio. € nach 2010)
verfallen. Aktive latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge in Höhe von
0,0 Mio. € (2005: 0,2 Mio. €) wurden zum 31. Dezember 2006 nicht
berücksichtigt, da die künftige Verrechnung mit steuerpflichtigen Gewinnen
nicht wahrscheinlich ist.
Wegen der konkreten Erwartungshaltung auf zukünftige Gewinne in den
Ländern Irland, Polen, Schweden wurden aktive latente Steuern auf
Verlustvorträge gebildet. Zum 31. Dezember 2006 wurden passive latente
Steuern für temporäre Unterschiede zwischen dem Beteiligungsansatz bzw.
den nicht ausgeschütteten Gewinnen und der Steuerbasis von bestimmten
Auslandsbeteiligungen in Höhe von 494,0 Mio. € (2005: 338,5 Mio. €) nicht
gebildet. Latente Steuern für temporäre Unterschiede wurden nicht gebildet, da
die Umkehrung der Differenzen gesteuert werden kann und in naher Zukunft
nicht wahrscheinlich ist.
7.30 Sonstige Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung
Der Personalaufwand setzt sich wie folgt zusammen:
2006
2005
Löhne und Gehälter
Sozialabgaben und Aufwendungen für Unterstützung
Aufwand für Pensionen und sonstige Ruhestandsleistungen
Gesamt
446.245
81.945
29.861
558.051
Der Personalaufwand enthält auch den Vergütungsaufwand aus
Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen nach IFRS 2.
ALTANA Pharma beschäftigt im Jahr 2006 durchschnittlich 8.936 Mitarbeiter
(2005: 8.612). Die quotal konsolidierten Unternehmen beschäftigten im Jahr
2006 durchschnittlich 210 Mitarbeiter (2005: 216), die ebenfalls quotal
berücksichtigt wurden. In den Mitarbeiterzahlen sind 180 (2005: 144)
Auszubildende enthalten.
Seite 72 von 91
412.534
78.649
26.317
517.500
Finanzbericht
Die Abschreibungen können der folgenden Tabelle entnommen werden:
2006
2005
Planmäßige Abschreibungen auf Immaterielle Vermögenswerte
Planmäßige Abschreibungen auf Sachanlagen
27.467
69.980
97.447
7.31 Finanzielle Verpflichtungen und
Eventualverbindlichkeiten
Forschungs- und Entwicklungsverträge
Als Teil ihrer Forschungsaktivitäten schloss ALTANA Pharma mit
verschiedenen Institutionen diverse langfristige Forschungsverträge zur
Grundlagenerforschung, Entwicklung und Kommerzialisierung von
Medikamenten ab. Vertragsgemäß stellt ALTANA Pharma über den
vereinbarten Dienstleistungszeitraum die Forschungsmittel zur Verfügung.
Zusätzlich können auch Lizenzgebühren, Abschlagszahlungen und
Erstattungen je nach Vertrag und Resultat der Forschungsaktivitäten anfallen.
Die Zahlungsverpflichtungen an die Vertragspartner stellten sich, nach dem
von uns zum gegenwärtigen Zeitpunkt für wahrscheinlich gehaltenen zeitlichen
Ablauf, zum 31. Dezember 2006 wie folgt dar:
Forschung und Entwicklung
2007
2008
2009
2010
2011
Danach
Gesamt
60.078
15.704
0
50
50
200
76.082
Garantien und sonstige Verpflichtungen
31.12.
2006
Bestellobligo
Sonstige
Gesamt
32.544
11.437
43.981
2005
26.199
1.621
27.820
Seite 73 von 91
21.845
65.529
87.374
Finanzbericht
Miet- und Leasingverträge
ALTANA Pharma mietet bzw. least Grundstücke und Betriebsausstattung. Je
nach Ausgestaltung der Verträge handelt es sich um »Finanzierungsleasing«
oder um Nutzungsentgelte. Die Leasingverpflichtungen werden über die
entsprechende Vertragslaufzeit abgeschrieben. Die Miet- und Leasingverträge
laufen zu verschiedenen zukünftigen Terminen aus.
Zukünftige Verpflichtungen aus den Miet- bzw. Leasingverträgen stellten sich
zum 31. Dezember 2006 wie folgt dar:
Finanzierungsleasing
Operatives
Leasing
53
50
38
0
0
0
26.919
22.975
16.831
11.330
8.042
19.203
Summe der Leasingverpflichtungen
141
105.300
Abzüglich enthaltenem Zinsanteil
Barwert der Leasingzahlungen
Abzüglich kurzfristigem Teil
-14
127
-45
2007
2008
2009
2010
2011
Spätere Fälligkeit
Langfristige Leasingverpflichtungen
82
Der wesentliche Teil der operativen Leasingverpflichtungen betrifft
Vertriebsgesellschaften.
Der gesamte Miet- und Leasingaufwand belief sich im Geschäftsjahr auf 40,2
Mio. € (2005: 34,5 Mio. €).
Seite 74 von 91
Finanzbericht
7.32 Gemeinschaftsunternehmen
Der Konzern hat 50%-ige Beteiligungen an den Gemeinschaftsunternehmen
ALTANA Madaus, South Africa, und an Zydus ALTANA Healthcare, India. Die
folgenden Werte repräsentieren den 50%-Anteil des Konzerns an den
Vermögenswerten, Schulden, Umsätzen und Ergebnissen des
Gemeinschaftsunternehmens. Die Werte sind in der Konzern-Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung mit aufgeführt:
31.12.
2006
2005
Langfristige Vermögenswerte
Kurzfristige Vermögenswerte
3.525
15.952
3.874
15.233
Langfristige Verbindlichkeiten
Kurzfristige Verbindlichkeiten
8
2.205
31
4.048
Nettovermögen
17.264
15.028
Umsatzerlöse
Jahresüberschuss
9.532
13.596
10.384
9.315
Seite 75 von 91
Finanzbericht
7.33 Beziehungen zu nahe stehenden Gesellschaften bzw.
Personen
Zur Qualifizierung als verbundene Unternehmen und bezüglich den
Beziehungen zu verbundenen Unternehmen verweisen wir auf unsere
Ausführungen in Tz. 7.21.
Als nahe stehende Rechtspersonen gelten Tochter- und
Beteiligungsgesellschaften sowie Gemeinschaftsunternehmen, die nicht in den
Konsolidierungskreis einbezogen sind. Salden mit nahe stehenden
Rechtspersonen werden unter Sonstigen Vermögenswerten und Sonstigen
Verbindlichkeiten geführt, da sie nicht wesentlich sind. Salden und
Transaktionen mit nicht konsolidierten Tochterunternehmen sind in den unten
stehenden Zahlen enthalten.
31.12.
2006
Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen
Unternehmen
Verbindlichkeiten an nahestehende Rechtspersonen
2005
5.083
0
3.449
3.857
141.592
8.926
2006
2005
Transaktionen mit nahestehenden Rechtspersonen
Bezogene Waren und Leistungen
Zinserträge
Zinsaufwendungen
56.967
3
353
31.702
8
143
Die Beträge für bezogene Waren und Leistungen sowie der Forderungen und
Verbindlichkeiten beziehen sich im Wesentlichen auf die Lohnfertigung für
Bracco ALTANA Pharma GmbH. Die vereinbarten Konditionen entsprechen
den marktüblichen.
Seite 76 von 91
Finanzbericht
7.34 Vergütung für Aufsichtsrat und Vorstand
Die Bezüge des Aufsichtsrats betragen für das abgelaufene Geschäftsjahr 0,4
Mio. € (2005: 0,4 Mio. €).
Die Gesamtvergütung des Vorstands belief sich im abgelaufenen
Geschäftsjahr auf 6,8 Mio. € (2005: 4,2 Mio. €) und teilte sich auf in 1,3 Mio. €
(2005: 1,4 Mio. €) fixe, 2,8 Mio. € (2005: 2,8 Mio. €) variable und 2,7 Mio. €
sonstige Bezüge. Der Vergütungsaufwand für Aktienoptionsprogramme betrug
für die Mitglieder des Vorstands 2,3 Mio. € (2005: 1,1 Mio. €) bedingt durch die
Ablösung der bestehenden Aktienoptionsprogramme.
Für Pensionszusagen an ehemalige Mitglieder des Vorstands und deren
Hinterbliebene wurden insgesamt 9,0 Mio. € (2005: 6,3 Mio. €) zurückgestellt;
die laufenden Bezüge betrugen 0,6 Mio. € (2005: 0,5 Mio. €).
7.35 Rechtsstreitigkeiten
Rechtsstreitigkeiten und Risiken
Im Rahmen des gewöhnlichen Geschäftsbetriebs ist ALTANA Pharma
gelegentlich Partei in Rechtsstreitigkeiten oder kann mit Klagen bedroht
werden. Der Vorstand analysiert diese Sachverhalte regelmäßig unter
Berücksichtigung aller Möglichkeiten einer Abwendung und der Abdeckung
möglicher Schäden durch Versicherungen und bildet, wenn nötig,
Rückstellungen. Es wird nicht erwartet, dass derartige Sachverhalte einen
wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage haben
werden.
7.36 Wichtige Ereignisse nach Abschluss des
Geschäftsjahres
Zur Neustrukturierung der Beteiligungsverhältnisse durch den
Neugesellschafter Nycomed, insbesondere bezüglich Österreich, verweisen wir
auf unsere Ausführungen zum Konsolidierungskreis in Tz 7.6.
Am 14.02.2007 wurde die Beteiligung an der Sangtec Molecular Diagnostic
A.B. sowie die PCR Lizenzrechte an einen Investor veräussert. Der erzielte
Veräusserungspreis von 26,5 mUSD entsprach der Summe der Buchwerte
zuzüglich einem Gewinnaufschlag.
Seite 77 von 91
Finanzbericht
7.37 Eigenkapitalentwicklung Teilkonzern ALTANA
Pharma
Kapital
Anzahl der
Aktien
Gezeichnetes
Kapital
in 000
in 000 €
70.000
70.000
Marktwertänderungen von Wertpapieren,
abzüglich Steuern von 0,011 Mio. €
Marktwertänderungen von
deriv.Finanzinstrumenten,
zuzüglich Steuern von 12,310 Mio. €
Änderung der versicherungsmathemat. Gewinne und Verluste
zuzüglich Steuern von 15,868 Mio. €
Ergebnisabführung
Unterschiede aus Währungsumrechnung
70.000
70.000
Kapitalerhöhung aus Einbringung
Aufwand für Mitarbeiterbeteiligungsprogramme
incl. Steuern von -5,7 Mio.€
Wertpapieren
incl. Steuern von 0,0 Mio.€
derivativen Finanzinstrumenten
incl. Steuern von 0,2 Mio.€
Marktwertänderungen von Wertpapieren,
incl. Steuern von -0,7 Mio. €
Marktwertänderungen von derivativen
Finanzinstrumenten,
Änderung der vers.mathem.Gewinne u.Verluste
Ergebnisabführung
Unterschiede aus Währungsumrechnung
Kapitalrücklage
für Mitarbei- aus Einzahterbeteililungen der
gungsproAktionäre der
gramme
ALTANA
Pharma AG
in 000 €
in 000 €
9.932
33.919
7.966
17.898
33.919
51.412
-8.471
70.000
70.000
Seite 78 von 91
9.427
85.331
Finanzbericht
Jahresüberschuss
und Gewinnrücklage
Versicherungs
mathematische
Gewinne
und
Verluste
Unterschiede aus
der Währungsumrechnung
Eigenkapital
in 000 €
670.572
in 000 €
-10.517
in 000 €
26.072
in 000 €
-99.024
in 000 €
700.954
7.966
0
92
92
0
-19.380
-19.380
-25.175
391.849
-199.306
863.115
-35.692
6.784
50.698
-48.326
-12.117
-12.117
-299
-299
8.169
8.169
6.206
6.206
8.743
4.245
458.130
-205.735
-21.500
1.187.738
4.245
458.130
-205.735
-127
1.115.383
-31.447
-25.175
391.849
-199.306
50.698
907.698
51.412
-8.471
-21.373
-69.699
Seite 79 von 91
Finanzbericht
7.38 Wesentliche Konzerngesellschaften
KapitalEigenJahresanteil
kapital Umsatz ergebnisMitarbeiter
in %in Mio. € 1) in Mio. € 1) in Mio. €1)
Holding
ALTANA Pharma AG, Konstanz
ALTANA Pharma
ALTANA Pharma Deutschland GmbH, Konstanz
ALTANA Pharma B.V., Hoofddorp (NL)
ALTANA Pharma NV/SA, Diegem (BE)
ALTANA Pharma S.A.S., Le Mee-sur-Seine (FR)
ALTANA Pharma GmbH, Wien (AT)
ALTANA Pharma S.p.A., Milan (IT)
ALTANA Pharma S.A., Madrid (ES)
ALTANA Inc., Melville (US)
ALTANA Pharma Inc., Oakville Ontario (CA)
ALTANA Pharma S.A. de C.V., Mexico City (MX)
ALTANA Pharma Ltda., Sao Paulo (BR)
ALTANA Pharma S.A., Buenos Aires (AR)
ALTANA Technology Projects GmbH, Bad
Homburg v.d.H.
100
117
1.383
166²
2.890
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
-3
14
17
27
9
43
28
83
40
66
64
6
364
93
41
163
57
107
124
205
175
152
143
17
24³
24
6
18
5
7
20
23
20
45
27
1
527
114
85
257
74
321
180
531
248
609
744
185
100
53
0
13²
0
1)
Werte gemäß International Financial Reporting
Standards (IFRS)
2)
Ergebnisabführungsvertrag mit der ALTANA AG
3)
Ergebnisabführungsvertrag mit der ALTANA
Pharma AG
Seite 80 von 91
Erklärung des Vorstandes
Der vorliegende Teilkonzernabschluss wurde vom Vorstand ergänzend zum
Jahresabschluss der ALTANA Pharma AG aufgestellt. Der Vorstand ist für die
Vollständigkeit und Richtigkeit der dort enthaltenen Informationen
verantwortlich. Die Aufstellung erfolgte unter Anwendung der International
Financial Reporting Standards. Die im Bericht enthaltenen Informationen
basieren auf der konzernweit nach einheitlichen Richtlinien erfolgten
Berichterstattung der in den Abschluss einbezogenen Unternehmen. Der
Vorstand hat die Einrichtung wirksamer interner Kontrollsysteme bei den
einzelnen Unternehmen der Gruppe veranlasst, welche die Ordnungsmäßigkeit
der Berichterstattung gewährleisten. Damit wird eine den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechende Abbildung des Geschäftsverlaufs sichergestellt
und der Vorstand in die Lage versetzt, mögliche Vermögensrisiken und
negative Entwicklungen frühzeitig zu erkennen und entsprechende
Gegenmaßnahmen einzuleiten. Die PricewaterhouseCoopers
Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main, ist als
unabhängiger Prüfer beauftragt. Dazu erstattet die
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft den folgenden Bestätigungsvermerk zum
Teilkonzernabschluss. Der Teilkonzernabschluss, der Jahresabschluss mit
Lagebericht der ALTANA Pharma AG sowie der Prüfungsbericht des
Abschlussprüfers liegen dem Aufsichtsrat zur eingehenden Erörterung vor
(siehe Bericht des Aufsichtsrates).
Seite 81 von 91
Konstanz, 14. Februar 2007
Der Vorstand
Alfred Goll
Dr. Anders Ullman
Dr. Otto Schwarz
Seite 82 von 91
Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
An die ALTANA Pharma AG
Wir haben den von der ALTANA Pharma AG, Konstanz, aufgestellten
Teilkonzernabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung,
Aufstellung der erfassten Erträge und Aufwendungen, Kapitalflussrechnung
und Anhang – sowie den Teilkonzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1.
Januar bis 31. Dezember 2006 geprüft. Die Aufstellung von
Teilkonzernabschluss und Teilkonzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in
der EU anzuwenden sind, liegt in der Verantwortung des Vorstands der
Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns
durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Teilkonzernabschluss und
den Teilkonzernlagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Teilkonzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter
Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten
deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen.
Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten
und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Teilkonzernabschluss
unter Beachtung der anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften und
durch den Teilkonzernlagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanzund Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt
werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse
über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld
des Teilkonzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt.
Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des
rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für
die Angaben im Teilkonzernabschluss und Teilkonzernlagebericht
überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die
Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Teilkonzernabschluss
einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der
angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der
wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung der
Gesamtdarstellung des Teilkonzernabschlusses und des
Teilkonzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine
hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
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Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen
Erkenntnisse vermittelt der Teilkonzernabschluss unter Beachtung der IFRS,
wie sie in der EU anzuwenden sind, ein den tatsächlichen Verhältnissen
entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des
Teilkonzerns. Der Teilkonzernlagebericht steht in Einklang mit dem
Teilkonzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage
des Teilkonzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen
Entwicklung zutreffend dar.
Karlsruhe, 21. Februar 2007
PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Glöckner
(Wirtschaftsprüfer)
ppa. Striebel
(Wirtschaftsprüfer)
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Der Aufsichtsrat der ALTANA Pharma AG
Vertreter der Anteilseigner
Dr. Hans-Joachim Lohrisch
Diplom-Chemiker
Vorsitzender
(seit 1. Januar 2007)
Dr.h.c. Nikolaus Schweickart
Jurist
Vorsitzender
(bis 31. Dezember 2006)
Dr. Håkan Björklund
Mediziner
Runar Bjørklund
Diplom-Wirtschaftswissenschaftler
Hans-Arvid Danielsson
MBA
Charles Depasse
Diplom-Ingenieur
Nils Kjaergaard
Jurist
Seite 85 von 91
Heinz W. Bull
Diplom-Kaufmann
Honorarprofessor Fachhochschule Dornbirn,
Vorarlberg, Österreich
Susanne Klatten
Betriebswirtin (MBA)
Senatorin e.h. der Technischen Universität München
Dr. Hermann Küllmer
Diplom-Kaufmann
Dr. Bernd Seizinger
Mediziner
Prof. Dr. Frank L. Douglas
Professor am Massachusetts Institute of Technology /
Executive Director MIT Center for Biomedical Innovation
(bis 31. August 2006)
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Vertreter der Arbeitnehmer
Rolf Benz
Chemiemeister
Stellvertretender Vorsitzender
Freigestellter Betriebsrat
Vorsitzender des Betriebsrats ALTANA Pharma AG
Yvonne D’Alpaos-Götz
Industriekauffrau
Betriebsrätin
ALTANA Pharma AG
Dr. Hildegard Boss
Diplom-Biologin, klinische Pharmakologie
Wilfried Penshorn
Bezirksleiter IG Bergbau, Chemie, Energie (IG BCE)
Andrea Klaus
Arbeitsmedizinische Assistentin
Dr. Karl Sanders
Biologe
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Der Vorstand der ALTANA Pharma AG
Der Vorstand der ALTANA Pharma AG
Vorstandsvorsitzender
Diplom-Chemiker
(bis 31.12.2006)
Mitglieder des Vorstandes
Andreas Görwitz
Diplom-Betriebswirt (FH)
Finance & Operations
(bis 31.01.2007)
Alfred Goll
Diplom-Kaufmann
Human Resources & Information Technology
Dr. Otto Schwarz
Pharmazeut
Marketing & Sales
Dr. Ulrich Thibaut
Pharmazeut
Research & Development
(bis 12.01.2007)
Dr. Anders Ullmann
Mediziner
Research & Development
(ab 10. Januar.2007)
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Bericht des Aufsichtsrates
Der Aufsichtsrat hat die Arbeit des Vorstands im abgelaufenen Geschäftsjahr
intensiv begleitet und sich mit der Lage des Unternehmens sowie mit
anstehenden Sonderthemen eingehend befasst. Dabei stand vor allem die
strategische Zukunft von ALTANA Pharma im Vordergrund. Im Geschäftsjahr
2006 wurden drei turnusgemäße Aufsichtsratssitzungen durchgeführt.
Außerhalb der Sitzungen wurde der Vorsitzende des Aufsichtsrats regelmäßig
durch den Vorstand über die Lage des Unternehmens und den Gang der
Geschäfte unterrichtet. Der Gesamtaufsichtsrat wurde quartalsweise durch
schriftliche Berichte des Vorstands informiert.
Der Aufsichtsrat hat in seinen Sitzungen die aktuelle Geschäftsentwicklung und
die Prognosen für das laufende Jahr umfassend behandelt. Besondere
Geschäftsereignisse und wesentliche Vorgänge hat der Aufsichtsrat eingehend
beraten und geprüft. Zentrale Themen wie die Auswirkungen
gesundheitspolitischer Maßnahmen in Europa, insbesondere aber in
Deutschland, und die Konsequenzen hieraus auf die Umsatzentwicklung von
Pantoprazol wurden regelmäßig erörtert. Der Vorstand berichtete weiterhin
über den Fortgang der Markteinführung von Alvesco® und den Stand der
Entwicklungsprojekte. Der Aufsichtsrat hat sich intensiv mit den veränderten
Rahmenbedingungen im Pharmaumfeld, den mittelfristigen Perspektiven von
ALTANA Pharma im Hinblick auf Verzögerungen in der Produktentwicklung
und den absehbaren Patentablauf von Pantoprazol sowie mit den
strategischen Konsequenzen für die Fortführung des Pharmageschäfts befasst.
In den Aufsichtsratssitzungen wurde auch über den jeweiligen Stand des im
Herbst 2005 begonnenen Prozesses der strategischen Neuordnung des
ALTANA Konzerns berichtet.
In der September-Sitzung wurde der Aufsichtsrat über die von der
Alleinaktionärin ALTANA AG getroffene Entscheidung, ALTANA Pharma an die
dänische Nycomed-Gruppe zu veräußern, informiert. Der strategische
Hintergrund der Entscheidung, die alternativen Optionen und der Vertrag mit
Nycomed wurden ausführlich behandelt. Nycomed wird das Geschäft von
ALTANA Pharma unter unternehmerischen Gesichtspunkten übernehmen und
neue strategische Gestaltungsmöglichkeiten eröffnen. Nach eingehender
Diskussion und getrennter Beratung brachten die Arbeitnehmervertreter zum
Ausdruck, dass sie den Erwerb durch Nycomed als Chance sehen, ALTANA
Pharma in eine positive Zukunft zu führen. Die außerordentliche
Hauptversammlung der ALTANA AG am 19. Dezember 2006 hat der
Transaktion zugestimmt, die am 29. Dezember 2006 mit Wirkung zum 31.
Dezember 2006 vollzogen wurde.
Aufgrund des zum Jahresende 2006 bevorstehenden Eigentümerwechsels hat
der Aufsichtsrat einvernehmlich auf die Sitzung im November, die der
Vorstellung der Unternehmensplanung dient, verzichtet. Herr Dr. Schweickart
nahm im September die letzte Sitzung des Aufsichtsrats in der bisherigen
Zusammensetzung zum Anlass, allen Mitgliedern des Gremiums für die stets
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offenen und konstruktiven Gespräche und die sachliche Begleitung des
Veräußerungsprozesses zu danken.
Der Finanzausschuss des Aufsichtsrats hat einmal getagt und in dieser Sitzung
den Jahresabschluss in Anwesenheit der Abschlussprüfer eingehend
vorberaten. Der Personalausschuss hat sich in zwei Sitzungen mit
Personalangelegenheiten des Vorstands befasst. Der Vermittlungsausschuss
nach § 27 Abs. 3 des Mitbestimmungsgesetzes ist nicht zusammengetreten.
Der Jahresabschluss 2006 und der Lagebericht der ALTANA Pharma AG
wurden von der PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft und mit einem uneingeschränkten
Bestätigungsvermerk versehen. Das Risikomanagementsystem der ALTANA
Pharma wurde geprüft. Die Prüfung ergab, dass das System seine Aufgaben
erfüllt.
Die Abschlussunterlagen, der Geschäftsbericht und der Bericht von
PricewaterhouseCoopers über die Prüfung des Jahresabschlusses lagen allen
Mitgliedern des Aufsichtsrats rechtzeitig vor der Bilanzsitzung vor. Der
Aufsichtsrat hat die Unterlagen geprüft und stimmt dem Ergebnis der
Abschlussprüfung zu. Nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung sind
keine Einwendungen zu erheben; der vom Vorstand aufgestellte
Jahresabschluss wurde in der Sitzung des Aufsichtsrats am 19.03.2007
gebilligt und ist damit festgestellt.
Im Zuge des Übergangs der Anteile an der ALTANA Pharma AG auf Nycomed
haben die von der Hauptversammlung gewählten Vertreter der Anteilseigner im
Aufsichtsrat, Herr Dr. Nikolaus Schweickart, Vorsitzender des Aufsichtsrats,
Herr Heinz W. Bull, Frau Susanne Klatten, Herr Dr. Hermann Küllmer und Herr
Dr. Bernd Seizinger, ihre Mandate zum 31. Dezember 2006 niedergelegt. Herr
Prof. Dr. Frank Douglas war bereits zum 31. August 2006 aus dem Gremium
ausgeschieden.
Herr Dr. Hans-Joachim Lohrisch, Vorsitzender des Vorstands, hat sein Mandat
im Zuge der Veräußerung der ALTANA Pharma zum 31. Dezember 2006
ebenfalls niedergelegt.
In der außerordentlichen Hauptversammlung der ALTANA Pharma AG am 28.
Dezember 2006 wurden die Herren Håkan Björklund, Runar Bjørklund, HansArvid Danielsson, Charles Depasse, Nils Kjærgaard und Dr. Hans-Joachim
Lohrisch zu Mitgliedern des Aufsichtsrats gewählt, mit der Maßgabe, dass ihre
Amtszeit am 1. Januar 2007 beginnt und mit der ordentlichen
Hauptversammlung, die über das Geschäftsjahr 2010 beschließt, endet. Der
Aufsichtsrat wählte Herrn Dr. Hans-Joachim Lohrisch zum neuen Vorsitzenden.
Herr Dr. Ulrich Thibaut, Mitglied des Vorstands und zuständig für Research &
Development, ist am 12. Januar 2007 aus dem Vorstand ausgeschieden. Herr
Andreas Görwitz, Mitglied des Vorstands und zuständig für Finance &
Operations, hat sein Mandat zum 31. Januar 2007 niedergelegt. Der
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Aufsichtsrat hat am 10. Januar 2007 Herrn Dr. Anders Ullman für die Dauer
von drei Jahren zum Mitglied des Vorstands der ALTANA Pharma AG bestellt.
Der Aufsichtsrat spricht den ausgeschiedenen Mitgliedern des Vorstands und
des Aufsichtsrats seinen Dank für die langjährige vertrauensvolle
Zusammenarbeit aus. Das Gremium dankt darüber hinaus allen Mitgliedern
des Vorstands und der Geschäftsführungen sowie allen Mitarbeiterinnen und
Mitarbeitern der ALTANA Pharma für ihre Leistungen und ihren Einsatz im
abgelaufenen Geschäftsjahr.
Konstanz, 19.03.2007
Vorsitzender des Aufsichtsrats der ALTANA Pharma AG
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ALTANA Pharma AG Geschäftsbericht 2006

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