Richtungskompetenz für Ihre

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Richtungskompetenz für
Ihre Vermögensstrategie.
Kommen Sie an Bord –
oder steuern Sie selbst.
Kurs halten!
Mit Aussicht
auf steigenden
Wohlstand.
Inhalt
4 Ihr Vermögen verdient strategische Steuerung.
6 Mandatslösungen:
volle Kompetenz für Ihr Vermögen.
12HVB Depot Global:
Freiheit trifft Klarheit.
18Wir analysieren die Lage.
Damit Sie sich ein Bild machen können.
Ihr Vermögen verdient strategische
Steuerung.
Um Ihr Vermögen kompetent zu gestalten, betrachten
wir es ganzheitlich.
Das Wertpapierportfolio ist ein wichtiger Teil in der Gesamtstrategie Ihres Vermögens. Aber eben nur ein Teil.
Hinzu kommen, gerade bei umfangreichen Vermögen,
immer auch andere Bestandteile. Zum Beispiel Immobilien, Versicherungen, unternehmerische Beteiligungen,
Kunstvermögen etc. All diese Bestandteile ergeben in
der Summe immer die Zahl eins – das eine Vermögen,
das Sie besitzen.
Ihr Vermögen –
umfassend im Blick.
Wir sind gute Zuhörer.
Beratung heißt für uns keinesfalls, Sie mit Ratschlägen
zu überschütten. Wir hören erst mal gut zu.
Bevor wir gemeinsam mit Ihnen Lösungen entwickeln,
machen wir uns zunächst ein klares Bild davon, was Sie
im Leben planen, was Sie sich für die Zukunft Ihres Vermögens wünschen und wie Sie über Chancen und Risiken bei der Vermögensanlage denken. Das erfordert natürlich das eine oder andere Gespräch, für das es etwas
Zeit bedarf. Doch wir sind davon überzeugt, dadurch Ihr
Vermögen präzise nach Ihren Vorstellungen ausrichten
zu können.
Einlagen,
Wertpapiere
Immobilien
360°-Beratung heißt: auf das Zusammenspiel achten.
Unser Ansatz heißt „360°-Beratung“. Das bedeutet, dass wir
Ihre sämtlichen Vermögensbestandteile im Zusammenhang betrachten. Nur so können sie optimale Ergebnisse bringen. Dazu
verschaffen wir uns zuerst einen Überblick. Dann gehen wir in
die Detailanalyse Ihrer Vermögenswerte. Schließlich entwickeln
wir eine langfristige Gesamtstrategie für Ihr Vermögen, die genau zu Ihnen passt. Beispielsweise in Form eines Finanzplans.
4 I Einleitung
Sonstiges
Vermögen
360°-Beratung
Darlehen
Versicherungen
Geschlossene
Sachwertefonds
Worauf Sie bei der Wertpapieranlage achten sollten.
Die Entwicklung eines Wertpapierportfolios beruht auf
wenigen grundlegenden Faktoren.
Ausgewogenheit, Konsequenz und Risikokalkulation bestimmen maßgeblich die Entwicklung einer Wertpapieranlage.
•Studien zufolge hängt der Erfolg eines Portfolios zu
90 % von der Mischung der Anlageklassen (wie etwa
Aktien, Renten, Liquidität und alternative Investments)
ab. Ausgewogen diversifizierte Portfolios sind stabiler
und schwanken weniger.
•Die festgelegte Anlagestrategie wird von Anlegern bei
Kapitalmarktschwankungen häufig wieder verlassen.
Es ist aber wichtig, „Kurs zu halten“.
•Renditen werden von Anlegern oft unter Inkaufnahme
unnötiger Risiken erzielt. Häufig aber können Rendi­
te­chancen mit geringerem Risikopotential realisiert
werden.
Anleger hat die Geduld, die Erfahrung und das Interesse,
die Märkte permanent zu beobachten, die richtigen
Schritte zur richtigen Zeit zu tun, Chancen vorausschauend zu erkennen und Risiken richtig einzuschätzen. Manche Menschen reizen aber gerade diese Herausforderungen – und sie trauen sich zu, ihnen gerecht zu werden.
Ob Sie Spezialisten das Steuer überlassen oder lieber
selbst im Cockpit Ihrer Wertpapieranlage sitzen möchten, entscheiden allein Sie selbst.
Für beide Alternativen haben wir Lösungen für Sie:
•unsere Mandatslösungen.
Sie bieten Ihnen den Komfort einer von Spezialisten
gemanagten Wertpapieranlage.
•das HVB Depot Global.
Mit ihm haben Sie völlig freie Hand bei Ihren Anlage­
entscheidungen – ein umfangreiches Servicepaket
inklusive.
Unser Angebot: steuern oder
steuern lassen.
Das Beratungsangebot und die Wertpapierlösungen
von HypoVereinsbank Private Banking lassen Ihnen die
Wahl, ob Sie Entscheidungen selbst treffen oder diese
lieber erfahrenen Spezialisten überlassen.
UNSERE HANDLUNGSMAXIME.
•Wir denken in Ihrem Sinne strategisch und langfristig.
•Wir analysieren laufend die weltweiten Märkte
nach vielversprechenden Investmentchancen.
• Wir haben neben den Chancen auch die Risiken im Blick.
Kapitalanlage ist in der heutigen, turbulenten Invest­
mentlandschaft eine komplexe Aufgabe. Nicht jeder
Einleitung I 5
Mandatslösungen:
volle Kompetenz
für Ihr Vermögen.
Professionelle Vermögensanlage auf höchstem Niveau:
das ist unsere Zusage an Sie, wenn Sie sich für eine unserer Mandatslösungen entscheiden.
Dabei legen Sie die anspruchsvolle Aufgabe der Wertpapieranlage in die Hände von erfahrenen Spezialisten. Diese haben Zugang zu weltweiten Anlagemöglichkeiten,
reagieren zeitnah auf die wechselnden Markttrends und
behalten das Portfolio durch ein laufendes Risikomanagement im Auge. Sie selbst bleiben über die Entwicklung Ihres Mandats durch ein regelmäßiges Reporting
und über Ihren Berater auf dem Laufenden. Für Sie sind
Mandatslösungen daher höchst komfortabel.
Unsere Spezialisten bieten
Entlastung.
Mit den Mandatslösungen wissen Sie Ihre Wertpapieranlage professionell gemanagt. Sie müssen sich nicht
jeden Tag um die Entwicklung der Kapitalmärkte kümmern. Stattdessen gewinnen Sie Zeit und Freiraum für
andere Themen und Aufgaben.
Mehr Stabilität durch
Ausgewogenheit.
In den Mandatslösungen sorgen wir für Ausgewogenheit bei Ihrer Wertpapieranlage.
Ein gut aufgestelltes Portfolio ist mehr als eine lange Liste von Wertpapieren. Es ist eine ausbalancierte Einheit
6 I Mandatslösungen
von Anlageklassen weltweit, passend zu Ihrer Risiko­
toleranz. Die richtige Kombination der Anlagen in den jeweiligen Marktphasen erfordert hohe Kompetenz. In den
Mandats­lösungen übernehmen wir das für Sie.
Risikomanagement als
wesentliche, strategische
Aufgabe.
Entscheidungen permanent zu überprüfen und bei Bedarf konsequent anzupassen, ist mit das Wichtigste
bei der Wertpapieranlage. Kompetentes Risikomana­
gement ist gerade heute unerlässlich!
Deshalb hat das Risikomanagement bei den Mandatslösungen von HypoVereinsbank Private Banking höchste
Priorität. Vor Investitionsentscheidungen simulieren erfahrene Risikospezialisten deren Auswirkungen auf das
von ihnen gemanagte Portfolio. Die Investmentstrate­
gien werden laufend auf ihre Risikopotentiale hin überwacht. Die Kapitalmärkte werden ständig beobachtet
und bewertet. Mit all dem versucht man, ein optimales
Verhältnis zwischen Renditechancen und eingegangenem Risiko zu finden. Allerdings ist selbst dadurch nicht
ausgeschlossen, dass Verluste eintreten.
Auf den folgenden Seiten sehen Sie im Überblick die
unterschiedlichen Möglichkeiten, Ihre Mandatslösung
zu gestalten.
Mandatslösungen
und Anlagestrategien
im Überblick.
Anlagestrategie „Klassik“.
•Ausgangspunkt der Anlageentscheidung: eine Benchmark aus Kapitalmarktindizes.
•Anlageentscheidungen relativ zur Benchmark.
•Wertentwicklung abhängig von den Anlageentscheidungen und der Entwicklung der Benchmark.
Empfehlung: für Kunden, denen eine Wertentwicklung nahe an den Bewegungen der Kapitalmärkte wichtig ist.
Möglichkeit des nachhaltigen Investierens (berücksichtigt neben ökonomischen auch ökologische und soziale Aspekte).
MANDATSLÖSUNG: HVB PRIVATE BANKING
VERMÖGENSPORTFOLIO*.
MANDATSLÖSUNG: HVB PRIVATE BANKING
VERMÖGENSVER­WALTUNG.
•Anlagesumme ab 100.000 €.
•Investition weltweit in fast allen Anlageklassen.
•Exklusiv für HypoVereinsbank Private Banking
aufgelegte, gemischte Sondervermögen (durch die
Fondsgesellschaft Pioneer Investments KAG mbh).
•Innerhalb der Sondervermögen Überwachung Ihrer
Anlagen durch die Fondsgesellschaft und Anpassung
an sich ändernde Kapitalmärkte.
•Beratung der Fondsgesellschaft bei der Anlage­
strategie durch HypoVereinsbank Private Banking.
•Besonderes Reporting erlaubt „Einblick“ in
die Sondervermögen.
•Anlagesumme ab 500.000 €.
•Individuell nach Ihren Angaben und Wünschen
gestaltet.
•Klassische Vermögensverwaltung in einem auf
Ihren Namen lautenden Wertpapierportfolio.
•Verschiedene Preismodelle möglich.
•Anlagestrategie, Anlagegrenzen, Preismodell
und Ihre individuellen Vorgaben werden in einem
Vermögensverwaltungsvertrag festgehalten.
•Umsetzung Ihrer Anlagestrategie durch die Portfolio­
manager von HypoVereinsbank Private Banking.
•Umfangreiches Reporting
(halbjährlich, auf Wunsch öfter).
Die Anlagestruktur des HVB Private Banking Vermögensportfolios wird vom unabhängigen Institut für Vermögensaufbau (IVA)
AG, München, regelmäßig überprüft und zertifiziert. Das ausführliche Zertifikat stellt Ihnen
Ihr Berater gerne zur Verfügung.
Anlagestrategie „Flex Select“.
•Ausgangspunkt der Anlageentscheidung ist allein die Markteinschätzung des Fondsmanagers (keine Benchmark).
•Aktienanteil zwischen 0 und 70 % gestaltbar. Möglichkeit, auf fallende Kurse zu setzen und Absicherungen zu tätigen.
•Unterschied zu Strategie „Klassik“: kapitalmarktunabhängige Wertentwicklung (positiv wie negativ) möglich.
Empfehlung: für Kunden, die auf die Einschätzung von Topexperten setzen möchten.
* Verkürzte Darstellung. Den allein verbindlichen Verkaufsprospekt erhalten Sie in deutscher Sprache kostenlos
über alle HypoVereinsbank-Filialen bzw. bei der Fondsgesellschaft.
Mandatslösungen I 9
Die Mandatslösungen
und ihre Vorteile.
Ihre Vermögensanlage in unseren Mandatslösungen
bietet Ihnen Vorteile, die sich aus unserer Stärke als einer der führenden Anbieter im Private Banking Markt
ergeben:
Chancen nutzen.
Sie nutzen die Chancen auf einen langfristigen Kapital­
zuwachs, der sich durch Zins- und Dividendenerträge und
eine positive Kursentwicklung Ihrer Wertpapiere ergibt.
Auf Professionalität zugreifen.
Unsere Spezialisten haben Zugang zu weltweiten Anlagemöglichkeiten, reagieren zeitnah auf Markttrends und
Ereignisse und stellen ein konsequentes Risikomanagement sicher.
Von Transparenz profitieren.
Sie erhalten ein regelmäßiges, ausführliches Reporting.
Es gibt Aufschluss über die Wertentwicklung und die
aktuelle Zusammensetzung Ihres Mandats. Darüber hinaus informiert Sie Ihr Berater auch persönlich.
Flexibilität erhalten.
Unsere Mandatslösungen unterliegen keiner Kündigungsfrist. Aufstockungen und Reduzierungen sind möglich.
Zeitgewinn genießen.
Sie gewinnen mehr Zeit für andere Aufgaben und Themen.
Die Mandatslösungen
und ihre Risiken.
Auch über die Risiken zu sprechen, ist nicht nur die
Forderung des Gesetzgebers, sondern auch unsere
persönliche Verpflichtung.
Kein Kapitalschutz.
Kursrückgänge bei den in den Mandatslösungen enthaltenen Wertpapieren können zu Kursverlusten führen.
Zinsveränderungen und Währungsschwankungen.
Durch das weltweite Investieren können auch Zinsveränderungen und Währungsschwankungen zu Kursverlusten führen.
Eingeschränkte Verkaufsmöglichkeit.
Der Verkauf der gehaltenen Anlagen kann durch fehlende Nachfrage, besondere Marktsituationen und/oder aufgrund der Ausgestaltung der Anlagen eingeschränkt sein.
Nichterreichen der Anlageziele.
Es kann nicht garantiert werden, dass die Anlageziele erreicht werden.
Kostenfaktor.
Kosten für bzw. innerhalb des HVB Private Banking Vermögensportfolios und der HVB Private Banking Vermögensverwaltung wirken wertmindernd.
HVB Depot
Global: Freiheit
trifft Klarheit.
HVB Depot Global ist die ideale Lösung, wenn SIe freie
Wahl bei Ihren Anlageentscheidungen möchten.
Manche Anleger haben das Interesse, die Kenntnisse und
die Zeit, sich regelmäßig um die Gestaltung ihres Wertpapierportfolios zu kümmern. Wenn Sie zu diesen Investoren gehören, ist HVB Depot Global das richtige Angebot
für Sie. Denn hier bestimmen Sie, was Sie kaufen oder
verkaufen – und wann Sie das tun.
Eigenständig, aber nicht
allein handeln.
Im HVB Depot Global stehen Ihnen unsere umfan­g­
reichen Beratungs- und Reportingleistungen zur Verfügung, die Sie bei der Entscheidungsfindung unterstützen.
Auch als engagierter und erfahrener Anleger brauchen
Sie bei der Planung und Umsetzung Ihrer Portfolioentscheidungen Informationen und Beratung. Wir stellen
Ihnen beides zur Verfügung:
•Ihr persönlicher Berater unterstützt Sie bei Bedarf jederzeit gern.
•In regelmäßigen Berichten (mindestens einmal im Vierteljahr) analysieren wir Ihr Depot.
12 I HVB Depot Global
•Dieses Reporting beinhaltet u. a. einen Marktausblick,
eine Risikoanalyse, eine Übersicht der Aktien- und Rentenallokationen, eine Performanceübersicht, die im Berichtszeitraum getätigten Wertpapierumsätze und eine
Abweichungsanalyse (Auszug siehe Seite 14 und 15).
Vielfältige Optionen:
umfassende Leistungen rund
um die Wertpapieranlage.
Neben den Kernleistungen der Investmentberatung
bieten wir Ihnen im HVB Depot Global eine Vielzahl von
weiteren Services, die Sie in Ihren unabhängigen Entscheidungen unterstützen:
•Die Abrechnung über ein transparentes Preis­modell für
vertraglich vereinbarte Transaktionen macht Anlageentscheidungen kostenunabhängig (siehe Seite 16).
•
Mit den Bankleistungen rund um Kontoführung und
Kartenlösungen sind Sie jederzeit handlungsfähig
(siehe Seite 17).
•Sie nutzen unsere Spezialistenkompetenz zur Finanzund Vermögensnachfolgeplanung (siehe Seite 17).
•Weitere Leistungen sind ebenfalls im Preis enthalten
(siehe Seite 17).
So helfen wir Ihnen beim
Entscheiden.
Die Beispiele aus dem vierteljährlichen Reporting auf
diesen Seiten zeigen Ihnen, wie wir Sie bei Ihren Anlageentscheidungen unterstützen. Durch diese Analysen
erhalten Sie klare, kompetente Grundlagen für Ihre
strategischen Überlegungen auf Anlageklassenebene.
Die Analyse bei diesen Beispielen erfolgt in zwei transparenten Schritten, die aufeinander aufbauen:
Schritt 1:
„Portfoliostrukturvergleich“.
Hier stellen wir Ihr Depot einer Modellallokation gegenüber, die Ihrem Risikoprofil entspricht.
Sie sehen, in welchen Anlageklassen Ihr Depot gegenüber der von Ihnen gewählten Modellallokation überoder untergewichtet ist. Die Modellallokation entspricht
immer der aktuellen Anlagestrategie von HypoVereinsbank Private Banking. Unser Expertenwissen steht Ihnen
hier also regelmäßig zur Verfügung.
BEISPIEL „PORTFOLIOSTRUKTURVERGLEICH“.
Portfolioübersicht Kundenportfolio.
Aktien 17,93 %
Renten 5,99 %
Aktien 46,26 %
Liquidität 60,97 %
Liquidität 4,34 %
Alternative Investments 4,61 %
Sonstige/Gemischt 15,07 %
Sonstige/Gemischt 10,50 %
Beispielhafte Darstellung.
14 I HVB Depot Global
Portfolioübersicht Modellallokation
„Depot Global max. 70 %“.
Renten 34,33 %
Schritt 2:
„Abweichungsanalyse“.
Diese Analyse zeigt, aufbauend auf dem Portfoliostrukturvergleich, was zu tun ist, falls Sie Ihr Depot der
Modellallokation annähern möchten.
Im dargestellten Beispiel wäre der potentielle Handlungsbedarf für Sie also u. a.: Aufbau des Aktien- und
Rentenanteils Europa sowie des Aktienanteils Nordamerika. Dies würde zu Lasten der Anlageklasse Liquidität
geschehen.
BEISPIEL „ABWEICHUNGSANALYSE“.
Abweichung nach Anlageklassen.
Abweichung nach Regionen (Aktien/Renten).
in %
in %
Aktien
28,34
Renten
28,34
22,26
26,71
Europa
Liquidität
–56,63
Altern. Inv.
–4,61
Sonst./Gem.
4,56
–100
–50
0
50
100
Nordamerika
3,43
Asien/Pazifik
1,43
Übr. Welt/Glob.
1,22
1,63
–100
–50
Aktien
Renten
0
50
100
Beispielhafte Darstellung.
HVB Depot Global I 15
Das Preismodell: einfach
transparent.
Wenn Handlungsbedarf besteht, sollte man handeln –
ohne Wenn und Aber. Unser Preismodell räumt hierbei
die Hürde „Kosten“ aus dem Weg.
Im Preismodell bezahlen Sie einen bestimmten Prozentsatz Ihres Depotvolumens für die vertraglich
vereinbarten Transaktionen und Bankleistungen. Der
­
Mindestpreis beträgt 1.666 € p.a., einschließlich der gesetzlichen Umsatzsteuer von 19 %. Dafür entfallen die
sonst üblichen Transaktionskosten wie Kauf- und Verkaufsprovisionen sowie Kaufprovisionen bei Investmentfonds, mit denen wir eine Vertriebsvereinbarung haben.
Ausgenommen hiervon sind lediglich:
•
bestehende Kontoabsprachen innerhalb von Konto­
paketen (z. B. Willkommenskonto Komfort).
•Dienstleistungen, die über die Kontoführung hinaus­
gehen (z. B. Auslandszahlungsverkehr).
•Aufwendungen, die uns von Dritten in Rechnung gestellt
werden (z. B. Clearinggebühren und Maklercourtage).
•Produkte, für die eigene vertragliche Regelungen gelten
(z. B. HVB Private Banking Vermögensverwaltung), sowie
Produkte, bei denen die Bank vom Kunden oder der Kapitalanlagegesellschaft bereits Vergütungen für Beratungsleistungen erhält (z. B. HVB Private Banking Vermögensportfolio).
Im Preis enthalten:
Banking und Planung durch
Spezialisten.
Als Nutzer des HVB Depot Global haben Sie Anspruch
auf eine Vielzahl von weiteren Bankleistungen, die
wir Ihnen kostenfrei im Rahmen des Preismodells zur
­Verfügung stellen:
•Kontoführung und ec-Karte.
•Kreditkarte im Premiumsegment.
•optionales Liquiditätskonto.
•Inlandszahlungsverkehr.
•Gestaltung Ihrer eigenen, strukturierten
Anlageprodukte.
•Finanzplan Classic oder Vermögensnachfolgeplan
Classic (einmalig) durch unsere Spezialisten in der
Vermögensplanung.
WICHTIGER HINWEIS:
Von Geschäftspartnern, z. B. Fondsgesellschaften, an uns
gezahlte Bestandsprovisionen aus Fonds und Zertifikaten
erstatten wir jedes Jahr vollumfänglich an Sie.
Wir analysieren
die Lage. Damit Sie
sich ein Bild
machen können.
Unsere Spezialisten haben die Geschehnisse an den
weltweiten Geld- und Kapitalmärkten laufend im Blick.
Aus Beobachtungen, Erfahrungen und Einschätzung der
Entwicklungen bilden sich unsere Spezialisten ihre Meinung. Als Anleger in unseren Mandatslösungen oder als
Nutzer des HVB Depot Global profitieren Sie von unseren regelmäßigen Marktberichten. So sind Sie zum einen
stets informiert. Zum anderen unterstützen die Analysen
Sie im Rahmen des HVB Depot Global bei der Umsetzung
Ihrer Anlagestrategie.
Unsere Informationen erscheinen:
•monatlich: als umfassende Publikation zu den Märkten
mit fundierten Analysen unserer Experten. Bei besonderen Marktereignissen erhalten Sie automatisch eine
Spezialpublikation.
•täglich: als Kurzinformation zum aktuellen Geschehen
mit weltweiten Marktindizes.
Diese exklusiven Informationsservices sind für Sie als
Kunde von HypoVereinsbank Private Banking kosten­
los. Sichern Sie sich einfach über Ihren Berater Ihr per­­
sönliches Online­abonnement. Die monatliche Publikation sowie die Spezialpublikationen können Sie kostenlos
auch in gedruckter Form abonnieren.
18 I Analysen und Informationen
Lassen Sie uns über
Ihre Vermögensanlage
sprechen.
Welche Lösung zur Gestaltung Ihrer Vermögensanlage
Sie auch bevorzugen: Wir sind davon überzeugt, Ihnen
genau die Lösung anbieten zu können, die Sie brauchen
und die zu Ihren Vorstellungen passt.
Am besten, wir beginnen mit einem Gespräch darüber,
was wir für Sie und Ihr Vermögen tun können.
Wir freuen uns darauf, mit Ihnen über Ihre maßgeschneiderte Anlagelösung zu sprechen.
Analysen und Informationen I 19
50062285/01.15 Alle Angaben beruhen auf der bei der Drucklegung geltenden Gesetzes- und Rechtslage.