INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING I CAMO

INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING I CAMO SOFTWARE AS
Det innkalles med dette til ordinær generalforsamling i CAMO Software AS
Sted:
Dato:
Kl.:
CAMO Software AS sine lokaler i Nedre Vollgate 8, Oslo
Onsdag 4. juni 2014
13.00
Aksjonærer som ønsker å møte bes av praktiske årsaker gi beskjed til selskapet
innen fredag den 30. mai kl. 16.00
Til behandling foreligger:
1.
Åpning av generalforsamlingen v/Styrets leder
2.
Fortegnelse over fremmøtte
3.
Valg av møteleder
4.
Godkjennelse av innkallingen
5.
Valg av representant til å undertegne protokollen sammen med møtelederen
6.
Fastsettelse av Årsregnskap for 2013.
7.
Fastsettelse av styrehonorar
8.
Godkjenning av revisors godtgjørelse
9.
Valg av nytt styre
CAMO Software AS og konsernets årsberetning og årsregnskap for 2013 er å finne på selskapets web side
www.camo.com og fås ved henvendelse til selskapets kontor.
*****
Aksjonærer som ikke møter selv kan gi fullmakt. Fullmakt til styrets leder oversendes pr telefax 22 39 63 22
eller e-post til [email protected]
På vegne av styret i CAMO Software AS
Erik Langaker
Styrets leder
CAMO Software AS Nedre Vollgate 8, 0158, Oslo, Norway Tel: +47 22 39 63 00 Fax: +47 22 39 63 22 www.camo.com
Org. nr 935 743 605
PROXY FORM
I, the undersigned, holding ______________________ shares in CAMO Software AS,
[ ]
will meet
[ ]
will not meet, and hereby grants power of attorney to ____________________________________
to meet on my behalf and vote for my shares at the General Assembly of Shareholders
in CAMO Software AS on Wednesday 4th June 2014
[ ]
give the Chairman, Erik Langaker, power to meet on my behalf and vote for my shares at
the General Assembly of Shareholders in CAMO Software AS on Wednesday 4th June
2014
________________________________________
(Shareholders name in capital letters)
________________________________________
(Shareholders signature)
Return address:
CAMO Software AS
Nedre Vollgate 8
0158 OSLO
Norway
Fax: (+47) 22 39 63 22
E-mail: [email protected]
CAMO Software AS Nedre Vollgate 8, 0158, Oslo, Norway Tel: +47 22 39 63 00 Fax: +47 22 39 63 22 www.camo.com Org. nr 935 743 605 Årsregnskap 2013 CAMO Software AS Resultatregnskap for 2013
CAMO SOFTWARE AS
Note
Salgsinntekt
1
Sum driftsinntekter
Varekostnad
2013
2012
14 848 822
15 706 605
14 848 822
15 706 605
(351 706)
(247 930)
Lønnskostnad
11
(8 810 615)
(8 217 253)
Avskrivning på driftsmidler og immaterielle eiendeler
4
(1 248 029)
(1 111 275)
Annen driftskostnad
11
(6 312 100)
(4 736 360)
(16 722 450)
(14 312 817)
(1 873 628)
1 393 787
9 689
7 435
Annen finansinntekt
264 778
25 226
Sum finansinntekter
274 467
32 661
(2 350 957)
(3 565 323)
Sum driftskostnader
Driftsresultat
Annen renteinntekt
Nedskrivning av finansielle eiendeler
Annen rentekostnad
10
(1 025 777)
(1 417 828)
Annen finanskostnad
10
(251 219)
(485 136)
Sum finanskostnader
(3 627 952)
(5 468 287)
Netto finans
(3 353 485)
(5 435 626)
Ordinært resultat før skattekostnad
(5 227 113)
(4 041 839)
Ordinært resultat
(5 227 113)
(4 041 839)
Årsresultat
(5 227 113)
(4 041 839)
(5 227 113)
0
0
(4 041 839)
(5 227 113)
(4 041 839)
Overføringer
Overføringer til/fra fond
Udekket tap
Sum
Balanse pr. 31. desember 2013
CAMO SOFTWARE AS
Note
2013
2012
EIENDELER
Anleggsmidler
Immaterielle eiendeler
Forskning og utvikling
1,4
9 479 100
8 993 100
Konsesjoner, patenter, lisenser, varemerker ol.
1,4
24 000
41 800
9 503 100
9 034 900
40 600
69 200
40 600
69 200
3 443 440
3 443 440
Sum immaterielle eiendeler
Varige driftsmidler
Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner, ol.
1,4
Sum varige driftsmidler
Finansielle anleggsmidler
Investering i datterselskap
1
Investeringer i aksjer og andeler
1,5
0
695 800
Andre fordringer
1,6
36 000
789 037
3 479 440
4 928 277
13 023 140
14 032 377
Sum finansielle anleggsmidler
Sum anleggsmidler
Omløpsmidler
Fordringer
Kundefordringer
1,6
2 475 610
3 004 275
Andre fordringer
1,6
617 145
688 534
Konsernfordringer
1,6
2 491 926
2 621 202
5 584 681
6 314 010
1 116 151
1 003 159
Sum bankinnskudd, kontanter og lignende
1 116 151
1 003 159
Sum omløpsmidler
6 700 832
7 317 169
19 723 972
21 349 547
Sum fordringer
Bankinnskudd, kontanter og lignende
Sum eiendeler
1,2
CAMO SOFTWARE AS
Noter til regnskapet for 2013
Note 1 - Regnskapsprinsipper
Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk.
Datterselskaper
Datterselskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringer er vurdert til anskaffelseskost
for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det foretas nedskrivning til virkelig verdi når verdifall
skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk.
Nedskrivninger reverseres dersom grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er tilstede.
Utbytte og andre utdelinger inntekstføres samme år som de er avsatt i datterselskapet. Overstiger utbytte
andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital,
og utdelinger er fratrukket investeringens verdi i balansen.
Driftsinntekter
Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntektsføres i takt med utførelsen.
Andel av salgsinntekter som knytter seg til fremtidige serviceytelser balanseføres som uopptjent inntekt ved
salget, og inntektsføres deretter i takt med levering av ytelsen.
Omløpsmidler/ Kortsiktig gjeld
Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter normalt poster som forfaller til betaling innen ett år etter balanse
dagen, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmidler/
langsiktig gjeld.
Omløpsmidler vurderes til laveste verdi av anskaffelseskost og antatt virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres
til nominelt beløp på etableringstidspunktet.
Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, med nedskrivning til virkelig verdi dersom verdifallet ikke forventes
å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet.
Fordringer
Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap.
Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres for
øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap.
Valuta
Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert etter kursen ved regnskapsårets slutt.
Kortsiktige plasseringer
Kortsiktige plasseringer (aksjer og andeler vurdert som omløpsmidler) vurderes til laveste av anskaffelseskost
og virkelig verdi på balanse dagen. Motatt utbytte og andre utdelinger fra selskapene inntektsføres som annen
finansinntekt.
Langsiktige plasseringer
Langsiktige plasseringer (aksjer og andeler) vurderes til anskaffelseskost. Eiendeler med virkelig verdi lavere
enn anskaffelseskost, og der verdifallet ikke anses å være forbigående nedskrives til virkelig verdi.
Varige driftsmidler
Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmiddelets forventede levetid. Direkte vedlikehold av
driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges
driftsmiddelets kostpris og avskrives i takt med driftsmiddelet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er
lavere enn balanseført verdi, foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er høyeste av netto
salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmer som eiendelen genererer.
Forskning og utvikling
Utgifter til forskning og utvikling balanseføres i den grad det kan identifiseres en fremtidig økonomisk fordel
knyttet til utvikling av en identifiserbar immateriell eiendel. I motsatt fall kostnadsføres slike utgifter løpende.
Balanseført forskning og utvikling avskrives lineært over forventet økonomisk levetid.
Forskning og utvikling blir gjort av Camo Software India. Dette er egenutviklet software. Alle kostnader til FoU
er aktivert i 2013 og avskrives lineært.
CAMO SOFTWARE AS
Noter til regnskapet for 2013
Note 1 - Regnskapsprinsipper forts.
Skatt
Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt.
Utsatt skatt beregnes på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og
skattemessige verdier, samt ligningsmessige underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret.
Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forkjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode,
er utlignet. Netto utsatt skatt og skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan benyttes.
Forøvrig henvises til note 3.
Bruk av estimater
Utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god rengskapsskikk forutsetter at ledelsen benytter estimater
og forutsetninger som påvirker resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt opplysninger
om usikre eiendeler og forplliktelser på balansedagen.
Betingede tap som er sannsynlige og kvantifiserbare, kostnadsføres løpende.
Pensjon
Innskuddsordning
Innskuddsplaner periodiseres etter sammenstillingsprinsippet. Årets innskudd til pensjonsordningen
kostnadsføres.
Leiekostnader
Leiekostnader behandles som operasjonell leie.
Skattefunn
Selskapet har mottatt skatterefusjon innenfor regelverket for skattefunn. Refusjonen er behandlet regnskapsmessig som uopptjent inntekt, og vil bli inntektsført over samme tidsrom som relatert produkt avskrives.
Garanti- og serviceavsetning
Selskapet gir et år gratis service ved nysalg av avtaler. Avsetning til garanti og servicekostnader gjelder
kostnader som kan oppstå år 2 etter nysalg. Avsetning gjøres med beløp som anses tilstrekkelig og rimelig.
Note 2 - Kontanter mm
Restriksjoner på bruken av kontant/ kontantekvivalenter
Innestående skattetrekk
2013
326 347
2012
351 709
Note 3 - Skatt
Betalbar skatt fremkommer slik:
Ordinært resultat før skattekostnad
Permanente forskjeller
Endring midlertidige forskjeller
Underskudd til fremføring
2013
2012
-5 227 113
923 624
1 140 747
3 162 742
-4 041 839
2 958 247
1 348 555
-264 964
Grunnlag betalbar skatt
0
0
Skatt 28%
0
0
Betalbar skatt på årets resultat
Stedbunden betalbar skatt
0
0
0
0
CAMO SOFTWARE AS
Noter til regnskapet for 2013
Note 3 - Skatt forts.
Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt/utsatt skattefordel:
Forskjeller som utlignes:
Varige driftsmidler
Utestående fordringer
Kortsiktig gjeld
Langsiktig gjeld
Underskudd til fremføring
Sum
2013
-42 700
-1 120 500
-100 000
-1 657 702
-59 552 604
-62 473 506
2012
-36 800
-194 400
-100 000
-1 448 955
-56 389 861
-58 170 016
Endring
5 900
926 100
0
208 747
3 162 743
4 303 490
Utsatt skattefordel
-17 492 582
-16 287 604
1 204 977
CAMO Software AS har vurdert at selskapet ikke kan sannsynliggjøre bruken av skattefordelen og har dermed ikke
balanseført denne ut fra forsiktighetshensyn.
Selskapets fremførbare underskudd ble i april 2013 verdsatt av et ledende corporate hus til kr. 13.054.263.
Sammenheng mellom skattekostnad og skatt beregnet som gjennomsnittelig nominell
skattesats på resultat før skatt:
NOK
%
Skatt beregnet som gjennomsnittlig nominell skattesats
på resultat før skatt
-1 463 592
28,0 %
Effekt av permanente forskjeller
258 615
28,0 %
Effekt av ikke balanseført utsatt skattefordel
1 204 977
28,0 %
Skattekostnad i henhold til resultatregnskap
0
Note 4 - Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
Programvare
Anskaffelseskost 01.01
Tilgang
Avgang
Rettigheter
Sum
Inventar
12 843 672
1 863 783
0
304 008
0
0
13 147 680
1 863 783
0
225 784
0
0
14 707 456
304 008
15 011 463
225 784
5 228 356
0
0
280 008
0
0
5 508 364
0
0
185 184
0
0
Balanseført verdi pr. 31.12
9 479 100
24 000
9 503 099
40 600
Årets avskrivninger
Årets reversering skattefunn
Sum avskrivning
Årets nedskrivninger
1 377 784
-176 155
1 201 629
0
17 800
0
17 800
0
1 395 584
-176 155
1 219 429
0
28 600
0
28 600
0
10 år
Lineær
10 år
Lineær
5 år
Lineær
Anskaffelseskost 31.12
Avskr., nedskr. og rev. ned. 31.12
Akk. avskr. avgang 31.12
Akk. reverserte nedskr. 31.12
Økonomisk levetid
Avskrivningsplan
5 år
Lineær
Årets leie av ikke balanseførte driftmidler
Mottatt skattefunn er ført som avsetning forpliktelse utgjør kr 1 272 800 etter årets avskrivning kr 175 155.
Det er i tillegg avsatt skattefunn med kr 384 902 for 2013.
Sum avsatt skattefunn kr 1 657 702 pr. 31.12.13.
CAMO SOFTWARE AS
Noter til regnskapet for 2013
Note 5 - Aksjer i datterselskap og tilknyttede selskap
Adresse
Camo Software US
Camo Software, India
Camo Software , Japan
Eierandel/
stemmeandel
Egenkapital
siste år
100 %
Resultat
siste år
100 %
100,0 %
100,0 %
100,0 %
-24 049
365 895
-913 660
-477
9 018
-532 830
New Jersey, USA
Bangalore. India
Yokohama, Japan
Datterselskapene er bokført til kostpris
Andre langsiktige plasseringer
Camo Technology Inc
Eierandel
New Jersey, USA
Balanseført verdi
18 %
0
Markedsverdi på aksjeposten vurderes å være overensstemmende med balanseført verdi.
Aksjeposten er nedskrevet til USD 250 000 pr 31.12.12 ihht opsjonsavtale med Ashwani Jasti.
Den er i tillegg nedskrevet med 100% av forsiktighetshensyn.
Note 6 - Kundefordringer, konsernfordringer og andre fordringer
Kundefordringer
Kundefordringer på datterselskap
Andre fordringer Camo Software Japan
Andre fordringer Camo Inc USA
Andre fordringer Camo Software India
Andre langsiktige fordringer Camo Tech Inc
Andre fordringer og forskuddsbetalinger
Sum kunder konsernfordringer og andre fordringer
2013
2 475 610
0
1 525 407
926 095
40 424
0
653 145
2012
3 004 275
0
801 641
1 779 137
40 424
789 037
688 534
5 620 681
7 103 048
Fordring på Camo Tech Inc er nedskrevet med 100% av forsiktighetshensyn
Fordring på Camo Inc USA er nedskrevet med 50% av forsiktighetshensyn
Note 7 - Egenkapital og aksjonærinformasjon
Aksjekapital:
Selskapets aksjekapital består av 110 262 816 aksjer a kr. 0,10 totalt kr. 11 026 281,60.
Egenkapital:
Egenkapital 01.01.13
Kapitalforhøyelse 07.01.13
Kapitalforhøyelse 14.06.13
Kapitalforhøyelse 20.06.13
Årsresultat
Egenkapital 31.12.13
Aksjekapital
Egne aksjer
Overkurs
Ikke reg, kap.
Udekket
fond
Forhøyelse
underskudd
Sum
7 483 234
300 000
2 643 047
600 000
0
-101 208
0
0
0
0
0
975 000
10 572 189
2 400 000
-11 813 984
1 275 000
-1 275 000
0
0
0
-6 586 871
0
0
0
6 586 871
2 070 155
0
13 215 236
3 000 000
-5 227 113
11 026 281
-101 208
2 133 205
0
0
13 058 278
Selskapet eier 1 012 077 egne aksjer pr 31.12.13
Selskapet ervervet egne aksjer i strid med aksjelovens regler §§ 9-2 til 9-5 i 2010, da selskapet ikke hadde
tilstrekkelig fri egenkapital til å gjennomføre et slikt erhverv.
Styret arbeider med å få solgt denne aksjeposten, slik at dette forholdet blir korrigert.
CAMO SOFTWARE AS
Noter til regnskapet for 2013
Note 7 - Egenkapital og aksjonærinformasjon forts.
Fri egenkapital:
Selskapet har ikke fri egenkapital pr 31.12.2013
Eierstruktur:
Aksjonærene i CAMO Software AS pr 31.12.13 var:
Antall
ECASA AS
HEKTOR AS
TREMA AS
BORDIER & CIE
VESTLAND INVEST AS
PICTET & CIE BANQUIERS
MP PENSJON PK
TUSCA AS
KNUT AASE
AVTAR GAREWAL
JARAS EIENDOM AS
BÅRD SLÅTTELID
BR. RIECK A/S
CAMO AS, egne aksjer
JACO INVEST AS
ACP
TRINE BORTHEN PRØITZ
PATOR AS
THORGANI AS
LARS JOHAN LENNART ÖSTERBERG
Andre aksjonærer
Totalt antall aksjer, pål. kr. 0,10
30 417 396
12 414 588
11 929 730
7 021 744
6 500 000
4 564 231
4 275 522
4 064 821
2 210 494
2 051 311
1 943 415
1 666 458
1 626 326
1 012 077
875 000
670 200
667 342
630 000
606 224
600 000
95 746 879
14 515 937
110 262 816
Eierandel/
Stemmeandel
27,6 %
11,3 %
10,8 %
6,4 %
5,9 %
4,1 %
3,9 %
3,7 %
2,0 %
1,9 %
1,8 %
1,5 %
1,5 %
0,9 %
0,8 %
0,6 %
0,6 %
0,6 %
0,5 %
0,5 %
86,8 %
13,2 %
100,0 %
Selskapet har kun en aksjeklasse og det er ingen vedtektsfestede begrensninger i omsetningen av aksjen.
Alle aksjer har samme stemmerett.
Navn
Styret
Erik Langaker (100% eier av Vestland Invest AS)
Sverre Stange (100% eier av Ecasa AS)
Halvor Torsøn Svartdal (100% eier av Hektor AS)
Silvija Seres (100% eier av Technorocks AS)
Nicolai Kielland Løchen
Tom Erik Lia ( 100% eier av Lia Investments Ltd )
Ansatte
Verv
Styrets leder
Styremedlem
Styremedlem
Styremedlem
Styremedlem
Styremedlem
Aksjer
6 546 667
30 417 396
12 414 588
548 266
379 667
296 667
504 880
Note 8 - Fullmakter registrert i foretaksregisteret
I ordinær generalforsamling 14. juni 2013 ble styret gitt fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital
med inntil kr. 2 500 000 ved nytegning av inntil 25 000 000 aksjer pålydende kr. 0,10.
Denne fullmakten erstattet tidligere registrert fullmakt.
Aksjekapitalforhøyelse i henhold til fullmakten gjennomføres på den måte og det tidspunkt styret til enhver tid
finner mest hensiktsmessig ut fra hensynet til selskapet og aksjonærene. Fullmakten kan benyttes en eller
flere ganger inntil angitte beløp og gjelder frem til 14. juni 2014.
Fullmakten er benyttet i august 2013 ved utstedelse av 6 000 000 aksjer til gjennomsnittskurs kr. 0,5 pr aksje.
Det gjenstår dermed 19 000 000 aksjer i denne fullmakten.
CAMO SOFTWARE AS
Noter til regnskapet for 2013
Note 9 - Gjeld til selskap i samme konsern
Gjeld til Camo India
2013
192 101
2012
171 844
2013
2012
Note 10 - Gjeld
Rentebærende gjeld
Kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner
Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner
Sum rentebærende gjeld
500 000
1 500 000
2 000 000
12 582 627
2 000 000
14 582 627
Selskapet har lån i SEB Privatbanken på kr 2 000 000.
Lånet er avdragsfritt i 2013, og vil deretter bli nedbetalt pr kvartal over 2 år.
Nedenfor nevnte personer har stillet personlig garanti for lånet i SEBanken. Fordeling av garantiprovisjon og
andel av lånet er som følger:
Provisjon
Bet. Plan
Lån/ Garanti
Sverre Harald Stange, garantist for lån
120 000
31.12.2013
2 000 000
Selskapet har en factoringavtale med Nordea og har avgitt pant i enkle krav kr 7 000 000 og i
driftstilbehør med kr 3 000 000.
Bokført verdi kundefordringer utgjør kr 2 475 610 og driftstilbehør utgjør kr. 40 600.
Note 11 - Lønnskostnader / Antall ansatte / Godtgjørelser / Lån til ansatte / Pensjoner mm
Lønnskostnader mm.
2013
2012
Lønninger
Arbeidsgiveravgift
Pensjonskostnader
Andre ytelser
7 295 056
1 078 418
325 351
111 791
7 307 007
1 058 268
130 434
-278 456
8 810 616
8 217 253
10
10
Lønnskostnader
Gjennomsnittlig antall ansatte
Selskapet er pliktig til å ha pensjonsordning for sine ansatte i samsvar med lov om obligatorisk tjenestepensjon.
Det er inngått avtale om innskuddsbasert pensjon. Selskapet tilfredsstiller kravene i lov.
Det er ikke gitt lån eller sikkerhetsstillelse til Daglig leder, styremedlemmer eller andre nærstående.
Revisjon
2013
2012
Lovpålagt revisjon
Skatterådgivning
Andre tjenester
160 399
35 253
50 000
401
6 000
Lønnskostnader
195 652
56 401
Ledende ansatte
2013
For utførte tjenester knyttet til ledelse av selskapet har Pål Bråthen, gjennom sitt selskap ACP AS,
fakturert CAMO SOFTWARE AS kr. 900 000.
Shirley Henshall ble ansatt som daglig leder 15.08.2013
Lønn
1 079 766
Pensjon
35 000
Andre ytelser
32 125
CAMO SOFTWARE AS
Noter til regnskapet for 2013
Note 11 - Lønnskostnader etc forts.
2012
For utførte tjenester knyttet til ledelse av selskapet har Pål Bråthen, gjennom sitt selskap ACP AS,
fakturert CAMO SOFTWARE AS kr. 1 440 000.
Kostnadført styrehonorar
Erik Langaker (leder 2013)
Sverre Stange (leder 2012)
Halvor Svartdal
Nicolai Kielland Løchen
Silvija Seres
Tom-Erik Lia
2013
2012
70 000
120 000
100 000
70 000
70 000
70 000
500 000
70 000
140 000
70 000
70 000
70 000
70 000
490 000