docListautumisanti - Alexander Corporate Finance
download 
Report Transcription
Listautumisanti - Alexander Corporate Finance
Listautumisanti M E RK I NTÄ A I K A 16.–25.11. 2015 Sijoittajaesitys Marraskuu 2015 Huomioitavaa Tämä esitys ei ole tarjous Evli Pankki Oyj:n (”Yhtiö”) arvopapereiden merkitsemiseksi. Tässä esityksessä olevat tiedot eivät muodosta tarjousta myydä tai ostaa arvopapereita missään valtiossa. Mikään valvova viranomainen ei ole hyväksynyt tätä esitystä. Tarjottaviin Yhtiön osakkeisiin sijoittamista harkitsevia kehotetaan tutustumaan Finanssivalvonnan 13.11.2015 hyväksymään esitteeseen kokonaisuudessaan sekä Yhtiön myöhemmin julkistamiin pörssitiedotteisiin. Sijoittajan tulee perustaa mahdollinen päätöksensä tässä mainittujen arvopapereiden merkintään tai hankintaan kokonaisuudessaan Finanssivalvonnan 13.11.2015 hyväksymään esitteeseen eikä tähän esitykseen. Tämä esitys ei sisällä lainopillisia, taloudellisia tai sijoittamista koskevia neuvoja. Kaikki tässä esityksessä esiintyvät ennusteet, arviot, tavoitteet, näkymät ja/tai mielipiteet (sisältäen muttei rajoittuen ennusteisiin liikevaihdosta, kustannuksista, nettotulosta ja osakkeen kurssikehityksestä) sisältävät subjektiivista harkintaa sekä analyysia ja perustuvat tämän esityspäivän mukaiseen Yhtiön parhaaseen harkintakykyyn. Mitään takuuta tai lupausta ei anneta tämän dokumentin sisältämien ennusteiden, arvioiden, tavoitteiden, näkymien ja/tai mielipiteiden toteutumisesta tai kohtuullisuudesta. Tämä esitys saattaa sisältää tulevaisuuteen suuntautuneita lausuntoja. Yhtiö ei sitoudu eikä ole velvollinen päivittämään tulevaisuuteen suuntautuvia lausuntoja tämän esityksen jälkeen tapahtuvien tapahtumien tai olosuhteiden myötä taikka päivittämään tai pitämään ajantasaisena mitään tässä esityksessä olevia tietoja. Tämän esityksen tietojen levittäminen tietyissä 2 maissa voi olla rajoitettua lainsäädännöllä, ja henkilöiden, jotka saavat tietoja tai osan niistä haltuunsa, tulisi selvittää mahdolliset rajoitukset ja noudattaa niitä. Tässä esityksessä olevat tiedot eivät muodosta tarjousta myydä tai ostaa esityksessä tarkoitettuja arvopapereita missään sellaisissa maissa, joissa arvopapereiden tarjoaminen tai myyminen vaatisi esitteen tai dokumentaation laatimista tai olisi laiton ennen arvopapereiden rekisteröimistä tai poikkeusluvan hankkimista tai tiettyjen ehtojen täyttämistä kyseisen maan lainsäädännön mukaisesti. Alexander Corporate Finance Oy toimii listautumisannissa ainoastaan Yhtiön eikä kenenkään muun lukuun, eikä pidä ketään muuta tahoa asiakkaanaan listautumisannin yhteydessä eikä ole vastuussa asiakassuhteen nojalla kenellekään muulle kuin Yhtiölle, eikä anna listautumisantiin tai mihinkään tässä esityksessä viitattuun järjestelyyn liittyviä neuvoja. Alexander Corporate Finance Oy ei hyväksy minkäänlaista vastuuta tai anna minkäänlaista suoraa tai epäsuoraa takuuta tämän esityksen sisällöstä, mukaan lukien sen täsmällisyydestä tai täydellisyydestä tai minkään sen sisältämän tiedon oikeellisuudesta taikka mistään sen esittämästä tai sen puolesta esitetystä lausumasta Yhtiön, uusien osakkeiden ja listautumisannin osalta, eikä mikään tässä esityksessä ole eikä muodosta lupausta tai vakuutusta nykyisestä tai tulevasta. Tämän esityksen sisältämä tieto ei ole tarjous arvopapereiden myymiseksi Yhdysvalloissa eikä esityksessä tarkoitettuja arvopapereita saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa ellei niitä ole rekisteröity Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain (United States Securities Act of 1933, muutoksineen) ja sen nojalla annettujen säännös- ten tai määräysten mukaisesti tai ellei rekisteröintivelvollisuudesta ole poikkeusta. Arvopapereita ei myydä julkisesti Yhdysvalloissa. Tämän esityksen sisältämä tieto ei ole tarkoitettu julkistettavaksi tai levitettäväksi suoraan tai välillisesti, Yhdysvalloissa, Kanadassa, Australiassa, Hongkongissa, Etelä-Afrikassa, Singaporessa tai Japanissa. Yhtiö ei tarjoa osakkeita yleisölle missään muussa Euroopan talousalueen jäsenvaltiossa kuin Suomessa. Missään muussa Euroopan talousalueen jäsenvaltiossa kuin Suomessa ei ole tämän esityksen päivämäärään mennessä ryhdytty toimiin, jotka vaatisivat esitteen julkistamista arvopapereiden tarjoamiseksi. Arvopapereita voidaan tarjota jäsenvaltioissa ainoastaan Direktiivin 2003/71/EC tarkoittamissa tilanteissa, jotka eivät vaadi esitteen julkistamista. Tässä esityksessä esitetyt tiedot on suunnattu ainoastaan (i) henkilöille, jotka ovat Iso-Britannian ulkopuolella tai (ii) Iso-Britannian vuoden 2000 rahoituspalveluja markkinalain (Financial Services and Markets Act) vuoden 2005 määräyksen (Order 2005) (”Määräys”) 19 (5) artiklan (Financial Promotion) mukaisille sijoitusalan ammattilaisille tai (iii) Määräyksen 49 (2) artiklan mukaisille yhtiöille, joilla on korkea varallisuusasema (high net worth entity), taikka muille henkilöille, joille asiakirja voidaan laillisesti tiedottaa (kaikki tällaiset henkilöt jäljempänä ”asiaankuuluvat tahot”). Ne sijoitusmahdollisuudet, joihin tämä esitys liittyy, ovat tarjolla vain asiaankuuluville tahoille ja vain he voivat osallistua tällaisiin sijoitusmahdollisuuksiin. Kenenkään, joka ei ole asiaankuuluva taho, ei tule toimia tämän asiakirjan perusteella tai luottaa sen sisältöön. Päivän puhujat 3 Maunu Lehtimäki (s. 1967) Toimitusjohtaja Juho Mikola (s. 1981) Talousjohtaja • Toimitusjohtajana vuodesta 2006 • Evlin palveluksessa vuodesta 1996 • Kauppatieteiden maisteri • Talousjohtajana vuodesta 2013 • Evlin palveluksessa vuodesta 2004 • Kauppatieteiden maisteri Sisältö 4 1 Listautumisanti 2 Evli lyhyesti 3 Evli sijoituskohteena 4 Taloudelliset tiedot 5 Yhteenveto 6 Q&A 7 Liitteet Listautumisannin tausta, syyt ja varojen käyttö • Listautumisannin tarkoituksena on vahvistaa Evlin pääomapohjaa ja edistää strategian mukaista kasvua ja toiminnan laajentamista • Pankki- ja finanssitoimialaan kohdistuu sääntelyn lisääntymisen ja yleisen taloudellisen kehityksen myötä konsolidaatiopaineita ja Listautumisannissa saatavilla varoilla Yhtiö voi tarpeen vaatiessa toteuttaa strategisia yritys ostoja 5 • Listautumisannin avulla kasvatetaan lisäksi Evlin osakkeenomistajien määrää ja yleisön Yhtiötä kohtaan kokemaa kiinnostusta, parannetaan Yhtiön tunnettuutta, hankitaan Yhtiölle pääsy pääomamarkkinoille ja lisätään Yhtiön osakkeiden likviditeettiä • Listautumisannin myötä osakkeita voidaan myös tehokkaammin käyttää Evlin henkilöstön ja avainhenkilöiden palkitsemisessa sekä maksuvälineenä mahdollisissa yrityskaupoissa tai -järjestelyissä Listautumisanti Evli hakee osakeannilla 14,2 miljoonaa euroa mm. kasvustrategian toteuttamiseen LISTAUTUMISANNIN AVAINPARAMETRIT (1/2) 6 Osakeanti Noin 14,2 miljoonaa euroa (brutto ennen antiin liittyviä kuluja) Uusien osakkeiden lukumäärä Enintään 2 100 000 kpl Annin rakenne Instituutio- ja yleisöanti Merkintähinta/osake 6,75 euroa Valuaatio 143,2 miljoonaa euroa (pre-money market cap) Lock-up 365 päivää (yhtiö ja keskeiset osakkeenomistajat) Listautumisanti Evli hakee osakkeiden listaamista Helsingin pörssin pörssilistalle LISTAUTUMISANNIN AVAINPARAMETRIT (2/2) 7 Markkinapaikka NASDAQ OMX Helsinki pörssilista Merkintäpaikka Evli Pankki Oyj Pääjärjestäjä Alexander Corporate Finance Oy Varojen käyttö Vahvistetaan Evlin pääomapohjaa ja edistetään kasvu strategiaa, esim. toteuttamalla strategisia yritysostoja Keskeisiä päivämääriä 8 16.11. 2015 Yleisöannin merkintäaika alkaa klo 9.00 25.11. 2015 Instituutioannin merkintäaika päättyy viimeistään klo 16.30 16.11. 2015 Instituutioannin merkintäaika alkaa klo 9.00 26.11.* 2015 Listautumisannin tulos julkistetaan 18.11. 2015 Yleisötilaisuus Helsingin pörssitalossa klo 17.30–19.00 1.12.* 2015 Osakkeet kirjataan merkitsijöiden arvo-osuustileille 23.11. 2015 Osakeanti voidaan keskeyttää klo 16.00 2.12.* 2015 Kaupankäynti Helsingin Pörssin pörssilistalla alkaa 25.11. 2015 Yleisöannin merkintäaika päättyy viimeistään klo 12.00 * Päivämäärät ovat arvioita Riskitekijät Sijoitusta harkitsevien tulee tutustua listalleottoesitteeseen Toimintaympäristöön liittyvät riskit Yhtiön liiketoiminta on altis taloudelliselle, yhteiskunnalliselle ja poliittiselle kehitykselle, mikä voi vaikuttaa haitallisesti Yhtiön liiketoiminnan tulokseen. Negatiivinen taloudellinen kehitys ja yleinen talouden tilanne Suomessa saattavat vaikuttaa haitallisesti Yhtiön liiketoimintaan ja markkina-arvoon. Systeemiriskien toteutuminen saattaa vaikeuttaa tai estää Yhtiön liiketoiminnan harjoittamisen. Finanssialan sääntelyn tiukentuminen ja lisääntyminen sekä soveltamisepävarmuus saattavat vähentää Yhtiön palkkiotuottoja, kasvattaa Yhtiön kustannuksia ja aiheuttaa Yhtiölle maineriskin. Yhtiön liiketoimintaan liittyviä riskejä Varainhoidon kohteena olevat varat sekä palkkiotuotot voivat vähentyä. Pääomamarkkinat-liiketoiminnan palkkiotuotot voivat vähentyä. Pääomamarkkinat-liiketoiminnan selvitystoimintaan sekä vakuushallintaan liittyy operatiivisia riskejä. Corporate Finance -liiketoiminnan asiakasprojektien toteuttamiseen liittyy riskejä. Pankkitoiminnan tuotot voivat vähentyä. Yhtiö ei välttämättä onnistu tuotteidensa ja palveluidensa hinnoittelussa tai tuotekehityksessä. Yhtiö saattaa epäonnistua maineensa hallinnassa. Yhtiön markkinatakaustoiminta ja Yhtiön strategiset sijoitukset ovat alttiita markkinariskille. Yhtiön kansainväliseen liiketoimintaan liittyy poliittisia, taloudellisia, lainsäädännöllisiä ja muita riskejä. Yhtiön asiakassuhteiden jatkuvuudesta ei ole varmuutta ja Yhtiön asiakkaat voivat tehdä vaatimuksia Yhtiötä kohtaan. Yhtiö saattaa epäonnistua strategiansa laatimisessa ja toteuttamisessa tai Yhtiö voi päättää muuttaa strategiaansa. 9 Yritysjärjestelyihin, joissa Yhtiö saattaa tulevaisuudessa olla osallisena, liittyy epävarmuustekijöitä. Yhtiö on riippuvainen kolmansien tahojen kehittämistä ja ylläpitämistä tietojärjestelmistä. Yhtiön IT-järjestelmiin ja tietoliikenneyhteyksiin kohdistuvat tietoturvaloukkaukset tai muut tietoturvaloukkaukset voivat vahingoittaa Yhtiön liiketoimintaa. Vaikeudet IT-järjestelmien tai tietoliikenneyhteyksien ylläpidossa ja päivittämisessä ja näihin liittyvät puutteet, häiriöt tai viat voivat vaikuttaa Yhtiön liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan. Yhtiön käyttämiin palveluntarjoajiin liittyy riskejä. Konserni- ja osakkuusyhtiöiden osakkeenomistukseen ja hallinnointiin liittyy riskejä. Yhtiön työntekijöiden mahdollisista inhimillisistä erehdyksistä ja väärinkäytöksistä saattaa aiheutua vahinkoja . Yhtiö voi epäonnistua rekrytoimaan ja pitämään palveluksessaan avainhenkilöitä, mikä voi vaikuttaa haitallisesti Yhtiön liiketoimintaan. Lakot ja muut työtaistelutoimenpiteet voivat haitata Yhtiön liiketoimintaa. Lainsäädäntö ja viranomaismääräykset sekä niiden muutokset voivat aiheuttaa haasteita ja esteitä Yhtiön liiketoiminnalle ja aiheuttaa huomattavia lisäkustannuksia. Yhtiön menettelyt sääntelyn ja periaatteiden noudattamisessa eivät välttämättä ole aukottomia. Yhtiö voi epäonnistua asiakkaan tuntemiseen sekä rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen torjuntaan liittyvien menettelyjen noudattamisessa. Oikeudenkäynnit tai oikeusvaateet voivat vaikuttaa haitallisesti Yhtiön liiketoimintaan tai aiheuttaa odottamattomia kustannuksia. Yhtiön vakuutusturva ei välttämättä kata kaikkia Yhtiön liiketoimintaan liittyviä riskejä. Yhtiön toimintaan voi liittyä tunnistamattomia tai odottamattomia riskejä. Rahoitusriskejä sekä taloudellisia riskejä Yhtiö ei välttämättä saa rahoitusta kilpailukykyisin ehdoin tai lainkaan. Tulevat tilinpäätösstandardien muutokset altistavat Yhtiön tilinpäätöksen muutoksiin liittyville riskeille. Likviditeettiriskin realisoitumisella voi olla haitallinen vaikutus Yhtiölle. Luottoriskien realisoitumisella voi olla haitallinen vaikutus Yhtiölle. Markkinariskien realisoitumisella voi olla haitallinen vaikutus Yhtiölle. Liikearvon arvonalentumisella voi olla haitallinen vaikutus Yhtiölle. Yhtiön osakkeisiin ja listautumiseen liittyviä riskejä Listautumisannista ei välttämättä saada kerättyä varoja täysimääräisesti. Yhtiön osakkeiden markkinahinta ja likviditeetti saattaa vaihdella huomattavasti. Yhtiö ei välttämättä kykene jakamaan osinkoa tulevaisuudessa. Listautumisannin toteutumisesta ei ole varmuutta, eikä voida taata, että Yhtiön listautuminen toteutuisi. Yhtiö voi epäonnistua pörssiyhtiöltä vaadittavien toimintojen toteuttamisessa. Sijoittajat eivät voi peruuttaa sijoituspäätöstään. Tulevat osakeannit tai merkittävien osakemäärien myynnit saattavat alentaa Yhtiön osakkeiden arvoa ja laimentaa osakkeenomistajien suhteellista omistusosuutta sekä osakkeisiin liittyvää äänioikeutta. Yhtiön omistusrakenteen vuoksi äänivalta Yhtiössä on keskittynyt ja voi keskittyä entisestään. Yhtiön kriisinratkaisumenettely saattaa johtaa osakkeenomistajien osakkeiden arvon mitätöimiseen joko kokonaan tai osittain. Hallintarekisteröityjen osakkeiden haltijat eivät välttämättä kykene käyttämään äänioikeuttaan. Ulkomaiset osakkeenomistajat eivät välttämättä pysty käyttämään merkintäetuoikeuksiaan. 2 Evli lyhyesti Evli lyhyesti 30 VARAINHOITO vuoden kokemus sijoittamisesta ja varallisuudenhoidosta. 3 liiketoimintaa PÄÄOMAMARKKINAT CORPORATE FINANCE yli 200 sijoitusalan ammattilaista 8,5 mrd € hallinnoitavia asiakasvaroja (30.9.2015) 11 59,7 milj € nettoliikevaihto (2014) 18,0 % oman pääoman tuotto (1–9/2015)* * 1–9/2015 oman pääoman tuottoprosentti annualisoitu Evlin avainluvut Nettoliikevaihto, 2012–2015 EURm EURm +11% p.a. 48,3 Liikevoitto ja liikevoittoprosentti, 2012–2015 16,3 % 59,7 55,5 12,1 % 46,2 7,4 % 3,6 2012 2013 2014 1–9/2015 Nettoliikevaihdon jakauma, 2014 Konsernitoiminnot 20,0 % Eliminoinnit 1% 2012 9,8 6,7 2013 Pääomamarkkinat 15,2 % 11 % 18 % 18,0 % 11,5 % 63 % Varainhoito 4,3 % 2012 12 1–9/2015 Oman pääoman tuottoprosentti, 2012–2015 7 % Corporate Finance 2014 9,2 2013 2014 1–9/2015* * 1-9/2015 oman pääoman tuottoprosentti annualisoitu Evlin liiketoiminnot Evlin liiketoiminnot jakaantuvat kolmeen segmenttiin VARAINHOITO PÄÄOMAMARKKINAT CORPORATE FINANCE Osuus konsernin liikevaihdosta 2014* 11 % 37,4 M€ 18 % 10,8 M€ 63 % 13 * Loppuosuus (8 %) viittaa eliminointeihin ja konsernitoimintoihin. Konsernitoiminnot pitävät sisällään treasuryn, maksuliikenteen, lainojen hoidon, konsernin omien sijoitusten hallinnoinnin, taloushallinnon, riskienhallinnan, tietohallinnon, konsernin viestinnän, lakiasiat, compliance-toiminnan sekä henkilöstöhallinnon ja sisäiset palvelut. 6,6 M€ Evlin palvelut Evlin tarjoamat palvelut muodostavat yhtenäisen, toisiaan tukevan kokonaisuuden Evlin laadukkaat ja kattavat palvelut F– Johdannaiset ja ETF:t utum ja l ist a RP O R AT E F I N A N C el ka ki r ja- Neuvonantopalvelut yritys- ja pääomajärjestelyissä ai nh o a s ido ia kk n asia aill kka ille e* CO is a n nit Hallinnolliset palvelut (Back office) ke ,v IT HO AIN C ASIAKAS I N AT Strukturoidut sijoitusratkaisut Rahastotuotteet Laki-, vero- ja vakuutuspalvelut KK VAR Osakevälitys Analyysipalvelut Yrityslainat AR Sijoitustoiminnan suunnittelu ÄO M 14 Varainhoitopalvelut PÄ A • Toisiaan täydentävät liiketoiminnot mahdollistavat sen, että esimerkiksi yrityksiä ja niiden omistajia pystytään tukemaan koko niiden elinkaaren ajan O r va lyt ut te es lv el är j usj pa hoit ito Yritys- ja ra ho ra i n ja va • Evliltä asiakkaat saavat monipuolisia ja ammattimaisesti tuotettuja finanssipalveluja kaikkiin tarpeisiinsa. Niitä tarjoavat yhtiön Varainhoito-, Pääomamarkkinat- ja Corporate Finance -liiketoiminnot. lut varainhoidon palve asia ynti kka ä k i m en hallinnointi ja r n l ille e a t s p e e j a r u liso , Ka stinjä i nti u nn a k M • Evlistä on rakennettu yhtenäinen ja yhteisiin tavoitteisiin pyrkivä kokonaisuus, jossa liiketoimintayksiköiden välinen yhteistyö mahdollistaa kokonaisvaltaisten sijoituspalvelutuotteiden ja -ratkaisujen tarjoamisen asiakkaille O sa E * Corporate Finance Johtoryhmä 15 Maunu Lehtimäki Toimitusjohtaja Mari Etholén Henkilöstö- ja lakiasiainjohtaja Panu Jousimies Johtaja, pääomamarkkinat Lea Keinänen Johtaja, rahastot, varatoimitusjohtaja Kauppatieteiden maisteri, s. 1967 Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 1996 Oikeustieteen kandidaatti, s. 1973 Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2001 Kauppatieteiden maisteri, s. 1968 Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 1997 YO-kauppateknikko, MBA, s. 1966 Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 1998 433 728 A-osaketta ja 108 432 B-osaketta 60 000 A-osaketta ja 15 000 B-osaketta 179 072 A-osaketta ja 44 768 B-osaketta Juho Mikola Talousjohtaja Esa Pensala Johtaja, varainhoitopalvelut Mikael Thunved Johtaja, Corporate Finance Kauppatieteiden maisteri, s. 1981 Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2004 Diplomi-insinööri, s. 1974 Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2001 Kauppatieteiden kandidaatti, s. 1965 Evli Pankki Oyj:n palveluksessa vuodesta 2002 68 000 A-osaketta ja 17 000 B-osaketta 142 000 A-osaketta ja 35 500 B-osaketta 224 000 A-osaketta ja 56 000 B-osaketta 138 848 A-osaketta ja 34 712 B-osaketta Hallitus Henrik Andersin (s. 1960) Hallituksen puheenjohtaja Robert Ingman (s. 1961) Hallituksen jäsen Harri-Pekka Kaukonen (s. 1963) Hallituksen varapuheenjohtaja Mikael Lilius (s. 1949) Hallituksen jäsen Evlin hallituksessa vuodesta 1985 (pl. 2002-2006) Nokian Panimo Oy:n hallituksen puheenjohtaja Evlin hallituksessa vuodesta 2010 Ingman Group Oy Ab:n ja Etteplan Oyj:n hallituksen puheenjohtaja Evlin hallituksessa vuodesta 2008 Sanoma-konsernin toimitusjohtaja 2011–2015 Riippuvainen merkittävästä omistajasta. Osakeomistus: 1 860 000 A-osaketta ja 465 000 B-osaketta Riippumaton jäsen. Osakeomistus: 0 Evlin hallituksessa vuodesta 2010 Ahlström Capital Oy:n, Mehiläinen Oyj:n, Metso Oyj:n ja Wärtsilä Oyj:n hallituksen puheenjohtaja Teuvo Salminen (s. 1954) Hallituksen jäsen Thomas Thesleff (s. 1951) Hallituksen jäsen Johanna Lamminen (s. 1966) Hallituksen jäsen Evlin hallituksessa vuodesta 2010 Havator Group Oy:n ja Havator Oy:n hallituksen puheenjohtaja, Cargotec Oyj:n, Glaston Oyj:n ja Tieto Oyj:n hallituksen jäsen Evlin hallituksessa vuodesta 1985 Riippuvainen merkittävästä omistajasta. Evlin hallituksessa vuodesta 2015 Gasum Oy:n toimitusjohtaja ja hallituksen puheenjohtaja Riippuvainen merkittävästä omistajasta. Osakeomistus: 3 803 280 A-osaketta ja 950 820 B-osakkeita 16 Riippumaton jäsen. Osakeomistus: 0 Osakeomistus: 3 803 280 A-osaketta ja 950 820 B-osaketta Riippumaton jäsen. Osakeomistus: 0 Riippumaton jäsen. Osakeomistus: 0 Suurimmat osakkeenomistajat NIMI A-SARJAN OSAKKEET B-SARJAN OSAKKEET Oy Scripo Ab* 3 803 280 950 820 22,41 22,41 Oy Prandium Ab** 3 803 280 950 820 22,41 22,41 Oy Fincorp Ab 2 319 780 579 945 13,67 13,67 Ingman Group Oy Ab*** 1 860 000 465 000 10,96 10,96 Maunu Lehtimäki 433 728 108 432 2,56 2,56 Claes Tallberg 369 756 92 439 2,18 2,18 John Hollfast 328 320 82 080 1,93 1,93 Thunekov AB**** 224 000 56 000 1,32 1,32 Ridgeback Advisory AB***** 210 000 52 500 1,24 1,24 Grigory Dudarev 201 540 50 385 1,19 1,19 * Henrik Andersinin määräysvaltayhteisö ** Thomas Thesleffin määräysvaltayhteisö *** Robert Ingmanin lähipiiriyhteisö 17 OSUUS OSAKKEISTA, % **** Mikael Thunvedin määräysvaltayhteisö ***** Henrik Westlingin määräysvaltayhteisö OSUUS ÄÄNISTÄ, % Konsernirakenne 100% 100% 100% Evli Life Oy Evli Alternative Investments Oy SUOMI SUOMI SUOMI RUOTSI 45%1 100% 91% 75% 91% 58% Evli Securities AS3 Evli Alexander Management Oy Evli Russia Oy2 Head Asset Management Oy Evli Corporate Finance AB Aurator Varainhoito Oy Terra Nova Capital Advisors Ltd SUOMI VIRO SUOMI SUOMI SUOMI RUOTSI SUOMI ARABIEMIRAATIT Evli Fondbolag filial Evli Securities AS, Viliaus filialas EvliRahastoyhtiö Oy RUOTSI Konsernin osakkuusyhtiöt 18 Evli Stockholmsfilial Sivuliike 100% Sivuliike YHTIÖ Evli Pankki Oyj MAA OMISTUS Northern Horizon Capital A/S Tanska 50% Baltic SME Management B.V. Hollanti 33% BIF Management Ltd Jersey 10% 100% Sivuliike LIETTUA OOO Evli St. Petersburg3 VENÄJÄ 100% OOO Evli Moscow VENÄJÄ 1 Evli Pankki Oyj omistaa Evli Alexander Management Oy:n osakekannasta 45 prosenttia, joka osakassopimukseen perustuvalla oikeutuksella tuottaa määräysvallan yhtiössä 2 1 % omistus Evli Life Oy:n kautta 3 Yhtiöiden purkumenettely on vireillä Pankkiiriliikkeestä yksityispankiksi Evli perustettiin 1985 ja on ollut täyden palvelun investointipankki vuodesta 1997 2015 2013 Nykyään Evli on institutionaalisten sijoittajien keskuudessa käytetyin* ja parhaaksi arvioitu** varainhoitaja Suomessa. 2009 2008 2007 2001 1985 Pankkiiriliike Evli perustettiin 19 Evli osti 90 % Aurator varainhoidosta Evli osti 91 % Head Asset Managementista Evli täyttää 30 vuotta ja aloittaa IPOselvitystyön Carnegien Suomen varainhoitotoiminnot ostettiin Evli hankki 49,9 % Avanko Oy:stä (nyk. Evli Russia Oy, omistus 100 %) Evli hankki osuuden Alexander Management Oy:stä Evli sai pankkitoimiluvan ja siitä tuli Evli Pankki Oyj Tukholman sivukonttori perustettiin * Ensimmäinen sija, Suomen käytetyin yhteisövarainhoitaja, SFR Investment Services Programme, Finland 2015; Competitive Positioning Report; Jaettu ensimmäinen sija, TNS Sifo Prospera 2015 - External Asset Management Institutions 2015, Finland ** Ensimmäinen sija (Kokonaislaatu, sijoitustoiminnan tuotot ja salkunhoidon osaaminen) TNS Sifo Prospera 2015 - External Asset Management Institutions 2015, Finland; Jaettu ensimmäinen sija (Yksilöllinen varainhoito + rahastot, kokonaislaatu) SFR Investment Services Programme, Finland 2015; Competitive Positioning Report SS MI O 20 SI Yrittäjähenkisyys VI Asiakkaiden varallisuuden kasvattaminen heidän yksilöllisten tavoitteidensa mukaan IO Evlin missio, visio ja arvot ARVOT Hyvät suhteet Asiakkaiden mielestä yksinkertaisesti ainutlaatuinen tarjoamalla korkea luokkaista palvelua ja ylivoimaista asiakas kokemusta 24/7 Jatkuva oppiminen ja kehittyminen Rehellisyys Evlin strategia ja tavoitteet vlin pitkän aikavälin tavoitteena E on olla kasvava ja kannattava yksityispankki, jolla on ainutlaatuinen asiakaskunta sekä nykyistä laajempi kansainvälinen liiketoiminta KASVU • p alkkiotuottojen kasvattaminen • hallinnoitavien varojen kasvattaminen 21 Liikevaihdon kasvua tavoitellaan ensisijaisesti orgaanisesti sekä mah dollisuuksien mukaan myös yritysostoin oiminnan painopiste on T varainhoitoliiketoiminnassa, jossa kasvua haetaan lisäämällä sekä hallinnoi tavien varojen että uusien asiakassuhteiden määrää KANNATTAVUUS • o man pääoman tuotto ylittää keskimäärin 15,0 % • toistuvat tuotot kattavat täysin tai ylittävät operatiiviset kulut 3 Evli sijoituskohteena 22 Evli sijoituskohteena 23 1 Sijoituspalveluiden kysyntä kasvussa 2 Laadukkaat ja kattavat palvelut 3 Ainutlaatuinen asiakaskunta 4 Kansainvälisesti palkitut sijoitustuotteet 5 Kokenut ja sitoutunut avainhenkilöstö 6 Skaalautuva liiketoiminta 7 Vahva taloudellinen kehitys Sijoituspalveluiden kysyntä kasvussa Rahastopääomat ovat kasvaneet arvonnousun ja kasvavien nettomerkintöjen avulla Rahastopääomien kehitys Suomessa 06/2005–09/2015 Kasvu p.a 09/05–09/15 EURmrd 09/09–09/15 105 +7,8% +10,2% 75 +0,7% +2,9% +1,2% +2,2% +10,7% +10,6% +13,1% +17,6% +8,1% +11,7% +7,9% +9,5% 75 60 45 30 15 0 12/06 Muut rahastot Lyhyen koron rahastot Pitkän koron rahastot 24 Lähteet: Finanssialan keskusliitto ja Suomen sijoitustutkimus 12/09 12/12 Yhdistelmärahastot Osakerahastot Kumulatiiviset nettomerkinnät 3/15 Kumulatiiviset nettomerkinnät Sijoituspalveluiden kysyntä kasvussa Omaisuudenhoidossa olevat varat ovat kasvaneet selvästi viime vuosina Tiedonkeruussa tapahtuneiden muutosten johdosta tiedot eivät ole täysin vertailukelpoisia aiempien ajanjaksojen kanssa Omaisuudenhoidossa olevat varat Suomessa 06/2005–06/2015 EURmrd +24% 160 +56% 140 120 100 80 60 40 20 0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2005 25 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Täyden valtakirjan omaisuudenhoito (sijoitusrahastot) Konsultatiivinen omaisuudenhoito Täyden valtakirjan omaisuudenhoito (muu) Muu/Määrittelemätön omaisuudenhoito Lähteet: Finanssialan keskusliitto ja Suomen sijoitustutkimus 2015 Laadukkaat ja kattavat palvelut Suomen parasta ja käytetyintä institutionaalista varainhoitopalvelun tasoa kaikille asiakkaille • Myös SFR arvioi Evlin vuonna 2015 julkaistussa yhteisövarainhoidon asiakastutkimuksessa Suomen parhaaksi2 varainhoitotaloksi. Tutkimuksen mukaan Evli oli myös yhteisöjen käytetyin varainhoitotalo 26 Suomalaisten institutionaalisten varainhoitajien menestys TNS Sifo Prospera 2015 4,1 4,0 3,9 3,8 3,7 3,6 3,5 Kokonaisarvosana (asteikko: 1–5) • Finanssiyhtiöitä arvioivan TNS Sifo Prosperan 2015 julkaiseman yhteisöasiakastutkimuksen mukaan Evli on instituutioasiakkaiden eniten käyttämä1 ja parhaaksi arvioima varainhoitaja Suomessa 3,4 Osuus kyselyyn osallistuneista organisaatioista, jotka käyttävät ko. tahon palveluita 3,3 3,2 0 10 20 30 40 Lähde:TNS Sifo Prospera ”External Asset Management 2015 Finland, SFR Investment Services Programme, Finland 2015; Competitive Positioning Report 1 Jaettu ensimmäinen sija (Suomen käytetyin yhteisövarainhoitaja), 2 Jaettu ensimmäinen sija (Yksilöllinen varainhoito + rahastot, kokonaislaatu) 50 60 70 % Ainutlaatuinen asiakaskunta Evlin asiakaskunnan perusta koostuu suurista ja vaativista institutionaalisista asiakkaista • Evlillä on vahva suosio institutionaalisten sijoittajien keskuudessa ja Evli on Suomessa käytetyin yhteisövarainhoitaja* • Evlin hallinnoidusta varoista suurin osa onkin institutionaalisten asiakkaiden varallisuutta • Evlin asiakaskunta on painottunut institutionaalisiin sijoittajiin, muihin ammattimaisiin toimijoihin ja yksityishenkilöasiakkaista lähinnä varakkaisiin ja vaurastuviin yksityishenkilöihin, mikä tekee Yhtiön johdon näkemyksen mukaan Evlin asiakaskunnasta ainutlaatuisen yhtiön kilpailijoihin nähden 27 Evlin asiakaskunnan jakauma hallinnoidun nettomääräisen varallisuuden (pl. osakkuusyhtiöt) mukaan 2012–30.9.2015 24% 21% 22% 20% 76% 79% 78% 80% 2012 2013 2014 30.9.2015 Institutionaaliset asiakkaat Yksityishenkilöt * TNS Sifo Prospera ”External Asset Management 2015 Finland (Jaettu ensimmäinen sija), SFR Investment Services Programme, Finland 2015; Competitive Positioning Report Kansainvälisesti palkitut sijoitustuotteet Valikoituja viimeaikaisia Evlin saavuttamia palkintoja ja tunnustuksia VARAINHOITO RAHASTOT PÄÄOMAMARKKINAT Suomen paras ja käytetyin1 yhteisövarainhoitaja (2015) Top3 korkosijoitusten rahastonhoitaja Euroopassa (2014) Yhteensä kolme top10 sijoitusta tulosennustajissa ja osakevalitsijoissa (2014) Nordics Suomen parasta palvelua varakkaille yksityishenkilöille (2015) Maailman parasta osaamista lyhyissä eurooppalaisissa yrityslainoissa (2015) Paras tulosennustaja/ teollisuusyhtiöt (2014) Nordics Käytetyin ja laadultaan paras2 yhteisövarainhoitaja (2015) 28 Platinum–luokitus Eurooppa osakkeissa (2015) Silver–luokitus Maailmaosakkeissa (2015) Bronze-luokitus eurooppalaisissa yrityslainoissa (2015) Suomen paras back office (2014) Lähteet: Citywire, Euromoney Private Banking and Wealth Management Survey 2015, Morningstar, Morningstar ”2015 parhaat rahastot ja varainhoitotalot”, The Starmine Analyst Awards 2014, SFR Investment Services Programme, Finland 2015; Competitive Positioning Report”; Investment Services Combined (Asset Management & Mutual Funds). Scandinavian Financial Research, TNS Sifo Prospera ”External Asset Management 2015 Finland” ja TNS SIFO Prosperan Back Office Equity 2014 -tutkimus 1 Jaettu ensimmäinen sija (Suomen käytetyin yhteisövarainhoitaja) 2 Jaettu ensimmäinen sija (Yksilöllinen varainhoito + rahastot, kokonaislaatu) Kansainvälisesti palkitut sijoitustuotteet Evlin menestys on näkynyt myös rahastopääoman voimakkaana kasvuna Evlin rahastopääoman kehitys, 2012–30.9.2015 EURmrd 4,9 4,1 3,4 0,7 4,4 0,8 2,9 19% 0,9 13% 0,5 3,4 14% Evlin rahastopääoman jakauma 30.9.2015 3,5 4,1 68% Korkorahastot 28% Osakerahastot Kasvu, p.a. 4% 2012 2013 Suomalaiset asiakkaat 29 2014 Yhdistelmärahastot 30.9.2015 Ulkomaiset asiakkaat Yhteensä 4,9 EURmrd Kansainvälisesti palkitut sijoitustuotteet Rahastoyhtiöiden rahastopääomat ja markkinaosuudet (EURm & %) – 30.9.2015 RAHASTOYHTIÖ SIJA RAHASTOPÄÄOMA (EURm) Nordea Funds Oy 1 35 283,6 37,6 % OP-Rahastoyhtiö Oy 2 20 513,2 21,9 % Danske Invest Rahastoyhtiö Oy 3 11 202,3 12,0 % FIM Varainhoito Oy 4 5 087,2 5,4 % Evli-Rahastoyhtiö Oy 5 4 914,0 5,2 % Aktia Rahastoyhtiö Oy 6 3 574,7 3,8 % SEB Rahastoyhtiö Suomi Oy 7 3 574,7 3,8 % Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj 8 1 491,5 1,6 % eQ Rahastoyhtiö Oy 9 1 459,4 1,6 % SP-Rahastoyhtiö Oy 10 1 443,6 1,5 % Ålandsbanken Rahastoyhtiö Oy 11 1 133,0 1,2 % Fondita Rahastoyhtiö Oy 12 622,7 0,7 % Taaleritehtaan Rahastoyhtiö Oy 13 571,9 0,6 % Fourton Oy 14 540,2 0,6 % UB Rahastoyhtiö Oy 15 539,2 0,6 % 1 773,9 1,9 % 93 724,9 100,0 % Muut Yhteensä 30 Lähde: Finanssivalvonta – Rahastoyhtiöiden markkinaosuudet 2015, 30.9.2015. MARKKINAOSUUS Kokenut ja sitoutunut avainhenkilöstö Evlin henkilökunta on korkeasti koulutettua ja kokenutta • Henkilöstö on yksi Evlin päävahvuuksia ja menestystekijöitä • Evlin palveluksessa työskentelee yli 200 asiantuntijaa • Evlin henkilöstöstä 79 prosentilla on korkeakoulututkinto ja 52 prosentilla ylempi korkeakoulututkinto • Henkilöstön keski-ikä on 39,5 vuotta Henkilöstön koulutusjakauma* Henkilöstön ikäjakauma* 15% 50 < 21% Muut 52% 27% Alempi korkeakoulu tutkinto Ylempi korkeakoulututkinto 35% 40–49 34% 30–39 16% 20–29 31 * Tilanne 30.9.2015 Kokenut ja sitoutunut avainhenkilöstö Evlin henkilöstö ja avainhenkilöt ovat vahvasti sitoutuneet yhtiöön Koko henkilöstö Osuus työntekijöistä/ Työsuhteen pituus* 45% > 8 vuotta Henkilöstöön kuuluvat omistajat 72% > 8 vuotta Johtoryhmä 100% > 8 vuotta 22% 4–8 vuotta 33% < 4 vuotta 23% 4–8 vuotta 5% Keskimääräinen työvuosien määrä Evlissä 8,7 vuotta 32 * Tilanne 30.9.2015 < 4 vuotta Keskimääräinen työvuosien määrä Evlissä 12,5 vuotta Keskimääräinen työvuosien määrä Evlissä 15,5 vuotta Skaalautuva liiketoiminta Operatiivinen skaalautuvuus mahdollistaa kannattavan orgaanisen ja epäorgaanisen kasvun Volyymin kasvun seurauksena... ...kannattavuus on parantunut huomattavasti +24 % +175 % 20,0 % 48,3 55,5 16,3 % 59,7 46,2 12,1 % 7,4 % 9,8 9,2 2014 1–9/2015 6,7 3,6 2012 2013 Nettoliikevaihto EURm 33 2014 1–9/2015 2012 2013 Liikevoitto ja liikevoittoprosentti EURm Vahva taloudellinen kehitys Evlin tavoitteena on vähintään 15 prosentin tuotto omalle pääomalle Tilikaudella jaettu osinko EURm 8,6 4,2 4,7 2,5 34 2,3 Oman pääoman tuotto-% 18,0% 15,2% 15,0% 11,5% 4,3 1,6 4,3 2,5 2,4 2,6 2012 2013 2014 2015 4,3% 2012 2013 2014 Osinko Oman pääoman tuotto-% Ylimääräinen osinko/pääoman palautus Oman pääoman tuottotavoite-% * 1-9/2015 oman pääoman tuotto-% (ROE) annualisoitu 1–9/2015* Vahva taloudellinen kehitys Evlin keskeiset taloudelliset tunnusluvut ovat kehittyneet positiivisesti viime vuodet Netto AUM EURmrd 6,0 6,9 1,1 8,5 0,4 1,0 7,4 1,0 70% 1,1 4,9 2012 5,9 6,3 2013 2014 Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin 79% 83% 2013** 2014 100% 90% 7,1 30.9.2015* 2012** 1–9/2015 Evli-konsernin sijoitusrahastoissa ja omaisuudenhoitosopimusten alla oleva AUM Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin Evli Alexander Management AUM Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kuluihin, tavoite Northern Horizon Capital AUM 35 * 30.9.2015 hallinnoitavissa oleva yhteenlaskettu nettomääräinen varallisuus ei ole vertailukelpoinen aiempien vuosien kanssa, johtuen Evli Alexander Managementin AUM:in raportoinnin aloittamisesta vuonna 2015 ** Vuosien 2012 ja 2013 luvut ovat oikaistu jälkikäteen johtuen laskentavirheestä 4 Taloudelliset tiedot 36 Taloudelliset luvut 2012–2014 • Evlin nettoliikevaihto kasvoi 2012–2014 välisenä ajanjaksona yhteensä 11,4 miljoonaa euroa, mikä vastaa 11 prosentin vuotuista kasvua. Kasvu johtui pääasiassa rahasto- ja varainhoitopalkkiotuottojen noususta • Samalla ajanjaksolla liikevoittomarginaali on noussut noin 9 prosenttiyksikköä 16,3 %:iin. Vuonna 2014 Evlin liikevoitto oli 9,8 miljoonaa euroa • Hallinnoitu nettomääräinen varallisuus (AUM) kasvoi vuosien 2012–2014 välisenä aikana 23 prosenttia. Vuoden 2014 lopussa hallinnoitu nettomääräinen varallisuus oli 7,4 miljardia euroa 37 2014 2013 2012 59,7 55,5 48,3 7,6 % 14,9 % – 9,8 6,7 3,6 16,3 % 12,1 % 7,4 % 7,7 5,6 2,1 Määräysvallattomien osuuksien omistajille 0,9 0,6 0,5 Emoyrityksen omistajille 6,8 5,0 1,6 7,4 6,9 6,0 Nettoliikevaihto (EURm) Vuotuinen kasvu-% Liikevoitto (EURm) Liikevoitto-% Tilikauden voitto (EURm) Jakautuminen (EURm) Hallinnoitu nettomääräinen varallisuus ml. osakkuusyhtiöt katsauskauden lopulla (EURmrd) Taloudelliset luvut 1-9/2015 • Ajanjaksolla 1-9/2015 Evlin nettoliikevaihto oli 46,2 miljoonaa euroa (46,4 milj. euroa ajanjaksolla 1-9/2014). • Varainhoidon nettoliikevaihto kasvoi yhdeksän prosenttia ja pääomamarkkinat-liiketoiminnan nettoliikevaihto kasvoi vastaavasti seitsemän prosenttia edellisvuoteen verrattuna • Liikevaihdon kehitystä vuoden 2015 kolmannella neljänneksellä rasitti varainhoitoliiketoiminnassa tehty palkkio-oikaisu. Vuoden kolmannella neljänneksellä Corporate Finance –liiketoiminnan nettoliikevaihto oli 55 prosenttia edellisvuotta alhaisempi poikkeuksellisen vahvan vertailujakson vuoksi • Evlin liikevoitto ajanjaksolla 1-9/2015 oli 9,2 miljoonaa euroa (9,1 milj. euroa). Vuoden kolmannen neljänneksen liikevoittoa rasittivat kertaluonteiset erät 38 1–9/2015 1–9/2014 1-12/2014 46,2 46,4 59,7 -0,4 % – – 9,2 9,1 9,8 20,0 % 19,7 % 16,3 % 7,0 7,2 7,7 Määräysvallattomien osuuksien omistajille 0,8 0,8 0,9 Emoyrityksen omistajille 6,2 6,3 6,8 8,5* 6,3 7,4 Nettoliikevaihto (EURm) Vuotuinen kasvu-% Liikevoitto (EURm) Liikevoitto-% Tilikauden voitto (EURm) Jakautuminen (EURm) Hallinnoitu nettomääräinen varallisuus ml. osakkuusyhtiöt katsauskauden lopulla (EURmrd)* * 30.9.2015 hallinnoitu yhteenlaskettu nettomääräinen varallisuus ei ole vertailukelpoinen aiempien vuosien kanssa, johtuen Evli Alexander Managementin AUM:in raportoinnin aloittamisesta vuonna 2015 Taloudelliset tunnusluvut Keskeisimmät tunnusluvut Tilintarkastettu 1–9/2015 1–9/2014 2014 2013 2012 Oman pääoman tuotto-% (ROE) 18,0 18,2 15,2 11,5 4,3 Koko pääoman tuotto-% (ROA) 1,5 1,4 1,4 0,9 0,4 Omavaraisuusaste-% 6,8 7,0 10,7 8,5 8,3 Kulu-tuotto-suhde 0,8 0,8 0,8 0,9 0,9** Konsernin vakavaraisuussuhde, % 13,5 13,3 15,2 13,9 14,6 Maksettu osinko/osake, €* 0,21 0,13 0,21** 0,24** 0,12** Maksettu pääomanpalautus/osake, €* 0,20 – – – – Tulos/osake, €, laimennettu (IFRS)* 0,27 0,30 0,31** 0,24** 0,08** Oma pääoma/osake, €* 2,35 2,52 2,47** 2,34** 2,39** Henkilöstö katsauskauden lopussa 240 252 242 245 243 IFRS * Split-korjattu osakemäärä ** Tilintarkastamaton 39 Tilintarkastamaton Näkymät Katsauskauden (1–9/2015) jälkeiset tapahtumat vli allekirjoitti syyskuussa 2015 sopimuksen E Head Asset Management Oy:n osake-enemmistön hankinnasta. Kaupan täytäntöönpano tapahtui 19.10.2015 Finanssivalvonnan hyväksyttyä järjestelyn. Yhtiön 2014 liikevaihto oli 1,9 miljoonaa euroa ja tilikauden voitto 0,8 miljoonaa euroa. Yrityskauppa tukee Evlin varainhoidon kasvustrategiaa. Näkymä 2015 vli on aloittanut toimenpiteet yhtiön E Venäjän toimintojen uudelleenjärjestelemiseksi. Tavoitteena on keskittää Venäjän neuvonantotoiminnot Suomeen ja palvella asiakkaita jatkossa Helsingistä käsin. Järjestelystä saattaa koitua kertaluonteisia kustannuksia. vlin osakkuusyhtiö Northern Horizon Capital allekirE joitti 13.8.2015 kaupan, jossa se myi kiinteistöjen hallinnointiin keskittyvän tytäryrityksensä BPT Real Estate AS:n. Kaupan täytäntöönpano tapahtui 23.10.2015. Kaupalla arvioidaan olevan noin 2-2,5 miljoonan euron positiivinen tulosvaikutus Evlin neljännen vuosineljänneksen tulokseen osakkuusyhtiön syntyvän myyntivoiton kautta. vli arvioi vuoden 2015 tuloksen olevan parempi kuin vuonna 2014. E Näkemystä tukevat yhtiön alkuvuoden tuloskehitys sekä toistuvat tuotot, jotka kattavat merkittävän osan yhtiön kokonaiskustannuksista. 40 5 Yhteenveto 41 Evlin vahvuudet sijoituskohteena 42 1 Sijoituspalveluiden kysyntä kasvussa 2 Laadukkaat ja kattavat palvelut 3 Ainutlaatuinen asiakaskunta 4 Kansainvälisesti palkitut sijoitustuotteet 5 Kokenut ja sitoutunut avainhenkilöstö 6 Skaalautuva liiketoiminta 7 Vahva taloudellinen kehitys Keskeisiä päivämääriä 43 16.11. 2015 Yleisöannin merkintäaika alkaa klo 9.00 25.11. 2015 Instituutioannin merkintäaika päättyy viimeistään klo 16.30 16.11. 2015 Instituutioannin merkintäaika alkaa klo 9.00 26.11.* 2015 Listautumisannin tulos julkaistaan 18.11. 2015 Yleisötilaisuus Helsingin pörssitalossa klo 17.30–19.00 1.12.* 2015 Osakkeet kirjataan merkitsijöiden arvo-osuustileille 23.11. 2015 Osakeanti voidaan keskeyttää klo 16.00 2.12.* 2015 Kaupankäynti Helsingin Pörssin pörssilistalla alkaa 25.11. 2015 Yleisöannin merkintäaika päättyy viimeistään klo 12.00 * Päivämäärät ovat arvioita 6 Q&A 44 7 Liitteet 45 Konsernin tuloslaskelma Tilintarkastamaton Tilintarkastettu M€ – IFRS 1–9/2015 1–9/2014 2014 2013 2012 Korkokate 1,0 0,7 1,0 0,5 3,1 40,9 40,5 53,1 49,5 43,3 Arvopaperikaupan ja valuuttatoiminnan nettotuotot 4,2 4,7 5,2 5,1 1,2 Liiketoiminnan muut tuotot 0,2 0,5 0,4 0,4 0,7 46,2 46,4 59,7 55,5 48,3 Henkilöstökulut -19,8 -19,7 -26,7 -26,0 -21,5 Muut hallintokulut -11,7 -10,5 -14,0 -13,9 -14,3 Poistot ja arvonalentumiset -2,7 -4,0 -5,3 -4,7 -4,4 Liiketoiminnan muut kulut -2,7 -3,0 -4,0 -4,2 -4,5 – – – – -0,1 LIIKEVOITTO/ -TAPPIO 9,2 9,1 9,8 6,7 3,6 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta -0,2 0,2 0,3 0,2 -0,2 Tuloverot -2,1 -2,2 -2,4 -1,2 -1,2 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO 7,0 7,2 7,7 5,6 2,1 Määräysvallattomien osuuksien omistajille 0,8 0,8 0,9 0,6 0,5 Emoyrityksen omistajille 6,2 6,3 6,8 5,0 1,6 Palkkiotuotot ja -kulut, netto NETTOLIIKEVAIHTO Hallintokulut Muiden rahoitusvarojen arvonalentumistappiot Jakautuminen 46 Konsernin tase – Varat Tilintarkastamaton Tilintarkastettu 30.9.2015 30.9.2014 2014 2013 2012 105,7 97,4 104,0 61,0 118,7 40,5 75,6 74,2 105,0 154,1 101,8 134,5 108,9 90,4 8,8 53,0 56,8 56,9 58,7 62,1 181,3 36,0 32,8 64,0 58,3 38,2 50,0 35,7 46,0 44,3 Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä 2,7 3,5 3,5 3,6 3,7 Johdannaissopimukset 3,1 9,3 32,0 19,7 12,2 Aineettomat hyödykkeet 6,4 8,4 7,6 11,5 11,8 Aineelliset hyödykkeet 2,0 2,4 2,3 3,0 3,1 208,8 282,9 28,6 109,3 114,0 Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 5,1 4,8 2,9 3,0 3,4 Laskennalliset verosaamiset 0,7 1,1 0,6 0,8 1,0 749,4 762,8 490,0 576,0 595,6 M€ – IFRS VARAT Käteiset varat Keskuspankkirahoitukseen oikeuttavat saamistodistukset Saamiset luottolaitoksilta Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Saamistodistukset Osakkeet ja osuudet Muut varat VARAT YHTEENSÄ 47 Konsernin tase – Velat ja oma pääoma Tilintarkastamaton M€ – IFRS 30.9.2015 30.9.2014 Tilintarkastettu 2014 2013 2012 VELAT JA OMA PÄÄOMA Velat luottolaitoksille 13,5 8,5 8,0 18,9 18,3 436,5 324,4 297,1 260,9 301,6 Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 35,9 41,3 33,1 70,7 62,9 Johdannaissopimukset ja muut kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät velat 12,2 23,8 40,7 46,4 26,5 185,8 296,8 43,1 115,9 125,6 14,2 14,3 15,3 13,7 10,8 0,2 0,4 0,4 0,8 0,5 698,3 709,5 437,8 527,2 546,4 Oma pääoma emoyrityksen omistajille 49,9 52,0 51,0 47,8 48,3 Määräysvallattomien omistajien osuus 1,1 1,2 1,2 1,0 0,9 749,4 762,8 490,0 576,0 595,6 Velat yleisölle ja julkisyhteisöille Muut velat Siirtovelat ja saadut ennakot Laskennalliset verovelat VELAT YHTEENSÄ VELAT JA OMA PÄÄOMA 48 www.evli.com/listautumisanti
