Unternehmenspräsentation - Bet-at

Unternehmenspräsentation
bet-at-home.com AG
März 2016
bet-at-home.com ist …
 ein Online-Sportwetten und Online-Gaming Anbieter mit Niederlassungen in Österreich, Deutschland, Malta und Gibraltar
 ein börsenotiertes Unternehmen mit 264 Mitarbeitern und 4,3 Millionen registrierten Kunden
 eine weitrechende Marke mit hohem Bekanntheitsgrad in den europäischen Kernmärkten
 ein starker Partner des Spitzensports mit europaweiter Präsenz
Factsheet GJ 2015:

Sportwetten, Casino, Games, Poker
und Virtual Sports

Spielvolumen EUR 2.410,8 Mio. EUR

Börsenotierung in Frankfurt (Entry Standard)
Sponsoring-Highlights im GJ 2015:
in TEUR
GJ 2012
GJ 2013
GJ 2014
GJ 2015
85.458
85.619
107.026
121.608
EBITDA
1.826
14.982
26.731
31.690
Registrierte User in Tsd.
3.235
3.583
3.985
4.269
216
240
264
264
Brutto-Wett- und Gamingerträge
Anzahl Mitarbeiter
2
PRODUKTE
Breite Produktpalette im Glücksspielsektor
Kennzahlen in Mio. EUR, Geschäftsjahr 2015
GGR*: EUR 61,2 Mio.
ONLINE SPORTWETTEN
Sportwetten
Livewetten
Wettangebot von über 345.000 Events zu mehr als 75
Sportarten im Geschäftsjahr 2015
68.000 Live-Events im Geschäftsjahr 2015




Kerngeschäft der Gesellschaft seit dem Jahr 2000
Fußball dominierende Sportart, gefolgt von Tennis
Wesentliche Wettquoten werden selbst erstellt
Kundenservice in 17 Sprachen
 Wesentlicher Wachstumstreiber in der Sportwetten-Branche
unterstützt durch Mobile-Plattform für Smartphones und Tablets
 Quoten für bedeutende Livewetten werden selbst erstellt
 Laufende Erweiterung und Verbesserung des Livewetten Angebots
GGR*: EUR 60,4 Mio.
ONLINE GAMING
Casino
Live-Casino
Games
Virtual
Poker
130 Casino Spiele
Roulette
Blackjack
Slotmachines
Laufende Jackpots
Stilechte Casino-Atmosphäre
Live-Übertragung der Tische
Interaktion mit Croupiers
46 Games online
Mini Games
Lotteriespiele
Virtuelle Simulationen
Hochwertige 3D Videos
Realistisches Spielerlebnis
24/7 Angebot
Virtuelle Pokertische
8 Pokervarianten
Tägliche Pokerturniere
Pokerschule
Zahlreiche Promotions
* „Gross Gaming Revenue“ ist die wichtigste Kennzahl im eGaming Markt = Umsatzerlöse – ausbezahlte Gewinne (auch Rohertrag oder Hold)
3
ONLINE GLÜCKSSPIELMARKT
Entwicklung Markt für Online-Glücksspiel
60,0
59,1
Weltmarkt in Mrd. USD
50,0
53,4
48,3
43,7
40,0
30,0
33,6
35,8
37,6
39,5
30,3
25,8
20,0
22,9
17,7
18,3
13,8
10,0
10,1
7,4
0,0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e 2017e 2018e
Mobile Gaming als zentraler Wachstumstreiber




Laufende Optimierung der Produkte für Tablets und Smartphones
Konsumverhalten verlangt ortsunabhängiges 24/7 Gaming
Mobile Launch erfolgte im Dezember 2013 – seither starker Zulauf
Im GJ 2015 wurden bereits ca. 22% der Brutto-Wett- und Gamingerträge über
Mobile Produkte generiert – Tendenz steigend
Quelle: Statista, H2 Gambling Capital
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INTERNATIONALE LIZENZIERUNG
Übersicht über Gaming-Lizenzen des bet-at-home.com Konzerns
Lizenzen der folgenden Behörden berechtigen den bet-at-home.com AG Konzern zum Anbieten von Online-Sportwetten
und Online-Gaming Dienstleistungen innerhalb Europas:
 MGA (Malta Gaming Authority) für die Produktbereiche Online-Sportwetten, Online-Casinospiele und Online-Poker
 AAMS (Italien) für die Produktbereiche Online-Sportwetten und Online-Casinospiele
 Innenministerium Schleswig-Holstein (Deutschland) für die Produktbereiche Online-Sportwetten und Online-Casinospiele
 UK Gambling Commission (Großbritannien) für die Produktbereiche Online-Sportwetten und Online-Casinospiele
 Irische Regierung für den Produktbereich Online-Sportwetten
Der weitere Fortschritt der Liberalisierung der gesamten Branche für Online-Sportwetten und Online-Gaming wird auch
in Zukunft den wirtschaftlich erfolgreichen Ausbau der Geschäftstätigkeit des Konzerns ermöglichen:
 Verbesserte Planbarkeit aufgrund steigernder Rechtssicherheit in den operativen Märkten
 Anhaltende steuerliche Belastung durch die Abfuhr von Wettgebühren und Glückspielabgaben
5
MARKETINGAKTIVITÄTEN
Werbeaufwand in TEUR
Wesentliche Maßnahmen zur
Effizienzsteigerung seit GJ 2013:
45.000
41.061
40.000
35.000
 Laufende Analysen und Optimierung zur weiteren
36.451
34.278
Effizienzsteigerung im Online-Marketing
 Verstärkte Maßnahmen in der Kundenbindung
30.000
durch spezifisches CRM
25.000
 Internationale Kampagnen anstatt regionaler
20.000
Promotion-Kampagnen
15.000
 Fokus auf gezielte Premiumsponsorings im
10.000
internationalen Spitzensport
5.000
0
2013
Sonstiger Werbeaufwand
Sponsoring
Online
2014
2015
TV
Print
Gutscheine/Boni
6
Konzernabschluss
Geschäftsjahr 2015
7
KONZERNABSCHLUSS – Gewinn und Verlustrechnung
Deutlicher Anstieg der Brutto-Wett- und Gamingerträge im Geschäftsjahr 2015
Kennzahlen in TEUR
GUV in TEUR
GJ 2014
Q1 2015
Q2 2015
Q3 2015
Q4 2015
GJ 2015
Brutto-Wett- und Gamingerträge
107.026
28.448
28.298
30.747
34.115
121.608
Wettgebühren und Glückspielabgaben
-12.282
-3.517
-3.358
-3.575
-4.073
-14.523
Umsatzsteuer elektr. Dienstleistungen
0
-1.553
-1.687
-1.726
-1.807
-6.773
94.744
23.378
23.253
25.446
28.235
100.312
549
345
130
107
341
923
Personalaufwand
-14.410
-3.660
-4.071
-3.722
-4.067
-15.520
Werbeaufwand
-41.061
-6.488
-8.727
-11.654
-9.582
-36.451
Sonstige betriebliche Aufwendungen
-13.091
-4.021
-4.139
-4.040
-5.374
-17.574
26.731
9.554
6.446
6.136
9.554
31.690
-929
-216
-242
-210
-258
-926
25.802
9.338
6.204
5.927
9.295
30.764
1.657
497
539
565
576
2.177
27.460
9.835
6.743
6.492
9.871
32.941
Netto Gaming Erträge
Sonstige betriebliche Erträge
EBITDA
Abschreibungen
EBIT
Finanzergebnis
EBT
Umsatzsteuerregelungen
für Anbieter elektronischer
Dienstleistungen innerhalb
der EU seit 01.01.2015
Fokussierte Kampagnen inkl.
Sponsoring mit Hertha BSC
Ergebnisentwicklung durch
bewusste Kostenkontrolle und
Plus im GGR
8
DIE BET-AT-HOME.COM AKTIE
Entwicklung Aktienchart im Jahresverlauf 2015
80%
bet-at-home.com AG
70%
DAX
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
01.01.15
31.03.15
ECKDATEN
30.06.15
30.09.15
31.12.15
FUNDAMENTALDATEN 31.12.15
AKTIONÄRSSTRUKTUR
ISIN
DE000A0DNAY5
Marktkapitalisierung
EUR 339,0 Mio.
Betclic Everest SAS
66,70 %
Börsennotierung
Frankfurt Entry Standard
Enterprise Value I
EUR 288,9 Mio.
Streubesitz
29,55 %
Art des Börsenhandels
Freiverkehr
Enterprise Value II
EUR 233,9 Mio.
Management
Gesamtzahl der Aktien
3.509.000
Cash & cash equivalents
EUR 105,1 Mio.
Ticker Symbol
ACX
3,75 %
EV I) Marktkapitalisierung – Wertpapiere und liquide Mittel (ohne kurzfristige Forderungen an verbundene Unternehmen)
EV II) Marktkapitalisierung – Wertpapiere und liquide Mittel – kurzfristige Forderungen an verbundene Unternehmen
9
ANALYSTEN CONSENSUS
Consensus Schätzung der unabhängigen Analysten zum Geschäftsjahr 2015
Werte in TEUR
Ø ESTIMATE
GJ 2012
GJ 2013
GJ 2014
1.705
14.505
25.643
27.600
Ergebnis je Aktie
0,49
4,13
7,31
7,86
Dividende
0,60
0,80
1,20
1,50
Konzernergebnis
2015
RESEARCH COVERAGE
Datum
Analyst
01.03.2016
Sämtliche Analysten-Reports stehen auf der
Kursziel
Rating
Silbe/Thomalla, Oddo Seydler
EUR 120,00
BUY
Investor Relations Website der Gesellschaft
02.03.2016
Bayer, Hauck & Aufhäuser
EUR 121,00
BUY
zum Download zur Verfügung:
01.03.2016
Ellmann, Warburg Research
EUR 130,00
BUY
www.bet-at-home.ag
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AUSBLICK
Guidance Geschäftsjahr 2016

Der Vorstand rechnet aus derzeitiger Sicht und bei unverändertem regulatorischen und steuerrechtlichem Umfeld im
Geschäftsjahr 2016 mit einem Anstieg im Brutto-Wett- und Gamingertrag von 10% auf EUR 134,0 Mio.

Für das Geschäftsjahr 2016 erwartet der Vorstand ein EBITDA in Höhe von rund EUR 30,0 Mio.
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INVESTOR RELATIONS
FINANZKALENDER 2016
KONTAKT
30.03.2016
Geschäftsbericht 2015
02.05.2016
Zwischenbericht Q1 2016
18.05.2016
Hauptversammlung 2016
01.08.2016
Zwischenbericht Q2 2016
12.09.2016
Halbjahres-Geschäftsbericht 2016
+43 676 / 840 988248
07.11.2016
Zwischenbericht Q3 2016
[email protected]
06.03.2017
Gesamtjahresbericht 2016
Klaus Fahrnberger
www.bet-at-home.ag
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