Immobilien – eine besondere Asset

Ernst & Young
Assurance | Tax | Transactions | Advisory
Ernst & Young ist einer der internationalen
Marktführer in der Wirtschaftsprüfung, Steuer­
beratung, Transaktionsberatung sowie Risikound Managementberatung. 130.000 Mitarbeiter
weltweit sind durch gemeinsame Werte und
einen hohen Qualitätsanspruch verbunden. Das
gemeinsame Ziel aller Mitarbeiter ist es, unter
Einsatz all ihrer Fähigkeiten das Potenzial ihrer
Mandanten zu entfalten.
Immobilien – eine
besondere Asset-Klasse
Die Ernst & Young Real Estate GmbH ist ein
international tätiges Immobilienberatungs­
unternehmen innerhalb von Ernst & Young in
Deutschland.
Weitere Informationen finden Sie unter
www.de.ey.com/realestate
Der Name Ernst & Young bezieht sich in dieser Broschüre auf alle
Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited (EYG),
eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach britischem Recht.
Jedes EYG-Mitgliedsunternehmen ist rechtlich selbstständig und
unabhängig und haftet nicht für das Handeln und Unterlassen der
jeweils anderen Mitgliedsunternehmen.
© 2008
Ernst & Young Real Estate GmbH
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übernommen. Diese Publikation ersetzt keine Beratung.
U4 + U1
U2 + U3
Die Asset-Klasse Immobilie hat in den letzten Jahren außerordentlich an Bedeutung
gewonnen. Die Ausrichtung der Immobilie an den Ansprüchen der Kapitalmärkte, die
Anforderungen in Bezug auf Transparenz bei großen Immobilientrans­ak­tionen und im
Hinblick auf die Professionalität des Asset-Managements sowie die erheblichen Umstrukturierungsprozesse in der Wohnungswirtschaft sind nur einige von vielen aktuellen
Veränderungen.
Internationale Investoren drängen auf den deutschen Markt und deutsche Unternehmen
investieren weltweit. Unternehmen, die öffentliche Hand, Banken, institutionelle sowie
private Immobilieninvestoren restrukturieren ihr Immobilienportfolio. Mit zielgerichteten
lmmobilienstrategien realisieren sie Kostensenkungspotenziale und steigern letztendlich
ihre Rentabilität. Industrieunternehmen „entschlacken“ ihre Bilanzen, um sich auf ihr
Kerngeschäft zu konzentrieren.
Ernst & Young Real Estate GmbH | Immobilien – eine besondere Asset-Klasse 3
Die Ernst & Young Real Estate GmbH
Aufgrund der schnell wachsenden Nachfrage nach unabhängiger und
professioneller Beratung für die Asset-Klasse Immobilie wurde die
Ernst & Young Real Estate GmbH* (Ernst & Young Real Estate) schon
Anfang 1999 gegründet. Unser Hauptsitz befindet sich in Eschborn
bei Frankfurt am Main.
Wir sind ein international tätiges Immobilienberatungsunternehmen.
Unsere Kernkompetenzen liegen in den folgenden Bereichen:
eal Estate Due Diligence und Real Estate Bewertung
• R(„Real
Estate Transaction Support and Appraisal Services“)
eratungsleistungen bei Veräußerung oder Akquisition
• Bgroßer
Immobilienportfolios („Real Estate M&A and
Wir sind in Deutschland an sieben Standorten vertreten. Sie finden
uns in Berlin, Düsseldorf, Eschborn bei Frankfurt am Main, Hamburg,
Köln, München und Stuttgart. Derzeit beschäftigen wir rund 200
Mitarbeiter: Chartered Surveyors, Immobilienökonomen (ebs/REMI
oder IREBS), Wirtschaftsingenieure, Betriebswirte, Architekten und
Bauingenieure.
Darüber hinaus sind wir in den Niederlanden und in Polen durch
unsere jeweils hundertprozentigen Real-Estate-Advisory-Tochtergesellschaften vertreten. In Amsterdam arbeitet ein Team von 15 und
in Warschau eines von rund 20 Immobilienberatern. Durch diese
Integration wurde die internationale Zusammenarbeit intensiviert
und unsere Kunden können direkt auf gemeinsame Ressourcen
zurückgreifen.
Capital Markets Services“)
mmobilienmanagement für Unternehmen der Privat­­• Iwirtschaft
und der öffentlichen Hand („Real Estate Strategic
Advisory Services“)
ntegrative Beratungsleistungen im Rahmen großer ­Projekt­• Ientwicklungen
und Betreuung von Immobilienprojekten
Um fundiertes technisches Wissen in den Immobilienberatungsbereich
zu integrieren, hat die Ernst & Young Real Estate GmbH mit der
Prof. Weiss + Partner Projektsteuerungsgesellschaft mbH fusioniert.
Durch diesen Zusammenschluss verfügen wir über langjährige
Erfahrungen bei der Entwicklung und beim Management komplexer
Bauvorhaben.
(„Real Estate Project Management Advisory Services“)
*D
ie Ernst & Young Real Estate GmbH ist ein Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited (EYG), eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach britischem Recht. Jedes
EYG-Mitgliedsunternehmen ist rechtlich selbstständig und unabhängig und haftet nicht für das Handeln und Unterlassen der jeweils anderen Mitgliedsunternehmen. „Wir“ bezieht sich in
dieser Broschüre auf die Ernst & Young Real Estate GmbH.
4 Ernst & Young Real Estate GmbH | Immobilien – eine besondere Asset-Klasse
Unsere Berater
Alle Berater von Ernst & Young Real Estate verfügen über eine immobilienspezifische,
wirtschaftliche und/oder technische Ausbildung (Wirtschaftsingenieure, Betriebswirte,
Architekten und Bauingenieure). Berufseinsteiger erhalten die Möglichkeit, eine Weiter­­bildung im Bereich Real Estate mit dem Abschluss „Immo­bilien­ökonom“ (ebs/REMI, IREBS)
zu absolvieren. In einem weiteren Schritt wird die Ausbildung zum Chartered Surveyor
(MRICS) ge­fördert.
Die laufende Weiterbildung in fachlicher Hinsicht und bezogen auf
aktuelle Entwicklungen in der Immobilienbranche gehört bei uns zum
Pflichtprogramm für alle Berater.
Viele Partner von Ernst & Young Real Estate haben Lehraufträge an
Universitäten und Fachhochschulen. Die Nähe zum „Nach­wuchs“
erleichtert es uns, neue Talente für unsere Gesellschaft zu finden, und
fördert den laufenden Informationsaustausch zwischen Wissenschaft
und Praxis.
Ernst & Young Real Estate GmbH | Immobilien – eine besondere Asset-Klasse 5
Unsere Beratung
Innerhalb der Transaktionsberatung von Ernst & Young* werden Unternehmenskäufe,
-ver­käufe, -bewertungen und -umstrukturierungen auf ihre relevanten finanzwirtschaft­lichen,
steuerlichen und operativen Aspekte untersucht und adäquate Handlungsoptionen aufgezeigt.
Das Dienstleistungsangebot von Ernst & Young umfasst dabei eine ergebnis­orientierte Analyse
im Vorfeld und die anschließende Begleitung der Transaktion bis zum Abschluss. Immobilien
oder auch Immobiliengesellschaften sind oft Bestandteil solcher Transaktionen.
* Der Name Ernst & Young bezieht sich in dieser Broschüre auf alle Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited (EYG).
6 Ernst & Young Real Estate GmbH | Immobilien – eine besondere Asset-Klasse
Der Schwerpunkt von Ernst & Young Real Estate liegt im Bereich
Immobilien-Transaktionsberatung (Transaction Real Estate).
Unser Leistungsspektrum erstreckt sich
von der Analyse des Immobilienbestands,
über die Entwicklung und Umsetzung von
Immobilieninvestitionsstrategien und
die Strukturierung des Immobilienvermögen bis hin zu
Projektmanagement-Services.
•
•
•
•
Für Transaction Real Estate hat Ernst & Young Kernkompetenz­
bereiche (Core Solutions) definiert. Alle Dienstleistungen im Rahmen
der Core Solutions werden weltweit angeboten und basieren auf einem
einheitlichen Standard. Rund um den Globus können alle Kunden auf
diese Beratungsleistungen zurückgreifen.
Real Estate Transaction Support and Appraisal Services
Real Estate Due Diligence und Real-Estate-Bewertungen bei kom­plexen
Asset-Transaktionen oder bei umfassenden Immo­bilien­portfolio- oder
Immobilienunternehmenstransaktionen
Real Estate Strategic Advisory Services
Beratungsleistungen für Unternehmen und die öffentliche Hand bei
der Strukturierung oder Umstrukturierung von Immobilienvermögen,
Portfoliomanagement und immobilienmanagementbezogener ITBeratung
Real Estate Project Management Advisory Services
Integrative Beratungsleistungen im Rahmen großer Projektentwick­
lungen und Betreuung von Immobilienprojekten. Von der Planung bis
zur schlüsselfertigen Übergabe, einschließlich Facility-ManagementOptimierung
Weltweit sind ca. 700 Berater im Bereich
Transaction Real Estate tätig.
Branchenspezialisierung
Jede Immobilienart hat ihre Besonderheiten. Gerade bei Betreiberund Spezialimmobilien sind zusätzlich spezielle Branchenkenntnisse
erforderlich. Dies ist oft Gegenstand unserer Beratung.
Für unsere Kunden aus den Bereichen
Real Estate M&A and Capital Markets Services
Beratungsleistungen, die auf Immobilieninvestitionen und -desinvestitionen durch private und öffentliche Unternehmen gerichtet sind und
deren Finanzierungsaspekte einschließen
• Gewerbe,
• Wohnen,
und Freizeit,
• Hotel
sowie
• Gesundheitswesen
Infrastruktur
•haben
wir nationale und internationale Teams mit den entsprechenden
immobilien- und branchenspezifischen Kenntnissen gebildet.
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Ernst & Young in der Welt – ein internationales Netzwerk
Ernst & Young ist einer der internationalen Marktführer in der Wirtschaftsprüfung,
Steuerberatung, Transaktionsberatung sowie Risiko- und Managementberatung.
130.000 Mit­arbeiter weltweit sind durch gemeinsame Werte und einen hohen Qualitätsanspruch verbunden. Das gemeinsame Ziel aller Mitarbeiter ist es, unter Einsatz all
ihrer Fähigkeiten das Potenzial ihrer Mandanten zu entfalten.
Innerhalb von Ernst & Young betreuen welt­weit ca. 5.000 Berater über
4.000 Mandanten aus dem Immobilienbereich.
Die Beratung umfasst folgende Bereiche:
• Wirtschaftsprüfung (Assurance)
• Steuerberatung (Tax)
• Transaktionsberatung (Transaction Advisory)
• Risiko- und Managementberatung (Advisory)
Der Anspruch an diese Beratungsleistungen ist, unternehmerisches Denken mit immobilienspezifischem, umfassendem Wissen und Erfahrungen zu verknüpfen. Gemeinsam verfolgen
alle Berater einen multidisziplinären Beratungsansatz.
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10 Ernst & Young Real Estate GmbH | Immobilien – eine besondere Asset-Klasse
Unsere Kunden
Gemeinsam mit unseren Kunden entwickeln wir ständig innovative Ideen, die auf ihre
individuellen Geschäftsstrategien abgestimmt sind. Zu unseren Kunden gehören:
• Institutionelle Investoren
• Private Investoren
• Private-Equity-Häuser
• Banken
• Versicherungsunternehmen
• Pensionsfondsgesellschaften
• Offene und geschlossene Immobilienfonds
Industrie-, Handels- und Dienstleistungsunternehmen
• („Corporates“)
• Wohnungsbaugesellschaften
ffentliche Trägergesellschaften (Kommunen, Kirchen,
• ÖGebietskörperschaften,
Universitäten und Körperschaften
des öffentlichen Rechts)
• Große Projektentwicklungsgesellschaften
Ernst & Young Real Estate GmbH | Immobilien – eine besondere Asset-Klasse 11
Pluspunkte
für unsere Kunden
Unsere Berater
Hochqualifizierte, erfahrene Berater für Fragen des
Immobilienmarktes und des Immobilienmanagements
Branchenkundige Immobilienfachleute
Berater mit hoher technischer Kompetenz
•
•
•
Ernst & Young Real Estate GmbH
ebündelte Immobilienberatung in einer eigenständigen
•GGesellschaft
undiertes Transaktions-Know-how für große
•FImmobilienportfoliotransaktionen
uality Reviews und Independent Reviews
•QHöchste
Standards in Bezug auf vertrauliche Behandlung
• der uns übermittelten
Informationen
mfangreiches immobilienwirtschaftliches Wissen für
•UFragestellungen
im Rahmen einer Projektentwicklung
•Hohe Beratungskompetenz in Bezug auf Bautechnik
Ernst & Young– ein internationales Netzwerk
nternationales Immobilientransaktions-Beratungsnetzwerk
•I(Transaction
Real Estate) – ca. 700 Berater weltweit
lobal definierte Kernkompetenzbereiche für Transaction
•GReal
Estate
•Servicelineübergreifendes, multidisziplinäres, internationales
Netzwerk (Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung, Transaktionsberatung sowie Risiko- und Managementberatung) für Kunden
aus dem Bereich Real Estate – ca. 5.000 Berater weltweit
Viele Referenzprojekte
Ernst & Young Real Estate GmbH | Immobilien – eine besondere Asset-Klasse 13
Unsere Philosophie
Gemeinsam mit unseren Kunden entwickeln wir ständig innovative Ideen, die auf ihre
individuellen Geschäftsstrategien abgestimmt sind. Unser Beratungsangebot ist integriert
und praxisnah, damit unsere Kunden Wertzuwachs und zügige Realisierung erreichen
können.
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Ernst & Young
Assurance | Tax | Transactions | Advisory
Ernst & Young ist einer der internationalen
Marktführer in der Wirtschaftsprüfung, Steuer­
beratung, Transaktionsberatung sowie Risikound Managementberatung. 130.000 Mitarbeiter
weltweit sind durch gemeinsame Werte und
einen hohen Qualitätsanspruch verbunden. Das
gemeinsame Ziel aller Mitarbeiter ist es, unter
Einsatz all ihrer Fähigkeiten das Potenzial ihrer
Mandanten zu entfalten.
Immobilien – eine
besondere Asset-Klasse
Die Ernst & Young Real Estate GmbH ist ein
international tätiges Immobilienberatungs­
unternehmen innerhalb von Ernst & Young in
Deutschland.
Weitere Informationen finden Sie unter
www.de.ey.com/realestate
Der Name Ernst & Young bezieht sich in dieser Broschüre auf alle
Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited (EYG),
eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach britischem Recht.
Jedes EYG-Mitgliedsunternehmen ist rechtlich selbstständig und
unabhängig und haftet nicht für das Handeln und Unterlassen der
jeweils anderen Mitgliedsunternehmen.
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Ernst & Young Real Estate GmbH
All rights reserved.
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