Russell Investment Company plc

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HALBJAHRESBERICHT UND UNGEPRÜFTER HALBJAHRESABSCHLUSS 2013
Ein Umbrella-Fonds mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds
Eine nach irischem Recht organisierte Gesellschaft
30. September 2013
Russell Continental European Equity Fund
Russell Emerging Markets Equity Fund
Russell Global Bond Fund
Russell Japan Equity Fund
Russell Paciﬁc Basin Equity Fund
Russell Sterling Bond Fund
Russell Sterling Corporate Bond Fund*
Russell U.K. Equity Fund
Russell U.K. Index Linked Fund
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund
Russell U.S. Bond Fund
Russell U.S. Equity Fund
Russell U.S. Small Cap Equity Fund
* Geschäftstätigkeit im Geschäftsjahr zum 31. März 2013 eingestellt
Inhaltsverzeichnis
Verwaltung der Gesellschaft ...................................................................................................................................
2
Hintergrund der Gesellschaft ..................................................................................................................................
6
Konsolidierte Bilanz ................................................................................................................................................
7
Russell Continental European Equity Fund ............................................................................................................
10
Russell Emerging Markets Equity Fund .................................................................................................................
24
Russell Global Bond Fund ......................................................................................................................................
46
Russell Japan Equity Fund .....................................................................................................................................
95
Russell Pacific Basin Equity Fund ..........................................................................................................................
109
Russell Sterling Bond Fund ....................................................................................................................................
126
Russell Sterling Corporate Bond Fund* .................................................................................................................
144
Russell U.K. Equity Fund ........................................................................................................................................
147
Russell U.K. Index Linked Fund .............................................................................................................................
158
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund ........................................................................................................................
164
Russell U.S. Bond Fund .........................................................................................................................................
170
Russell U.S. Equity Fund ........................................................................................................................................
191
Russell U.S. Small Cap Equity Fund ......................................................................................................................
203
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss ...............................................................................................................
216
Anhang I - Gesamtkostenquote ..............................................................................................................................
281
Anhang II - Portfolioumschlag ................................................................................................................................
285
* Stellte die Geschäftstätigkeit im Geschäftsjahr zum 31. März 2013 ein.
Alle Teilfonds mit dem Präfix „Russell“ werden zusammen als die RIC-Fonds.
Inhaltsverzeichnis
Verwaltung der Gesellschaft
Direktoren der Gesellschaft
James Firn (Vorsitzender)
James Beveridge
Joe Diment (ernannt am 31. Juli 2013)
Peter Gunning (zurückgetreten am 12. September 2013)
Neil Jenkins
John McMurray
Thomas Murray
William Roberts
Alan Schoenheimer
David Shubotham
Kenneth Willman
Globale Unterdepotbank
State Street Bank and Trust Company
Copley Place
100 Huntington Avenue
Boston, MA 02116
Vereinigte Staaten von Amerika
Mitglieder des Prüfungsausschusses
David Shubotham (Vorsitzender)
Thomas Murray
William Roberts
Secretary der Gesellschaft
MFD Secretaries Limited
2nd Floor, Beaux Lane House
Mercer Street Lower
Dublin 2
Irland
Eingetragener Geschäftssitz
78 Sir John Rogerson’s Quay
Dublin 2
Irland
Verwaltungsgesellschaft
Russell Investments Ireland Limited
Dublin 2
Irland
Unabhängige Wirtschaftsprüfer
PricewaterhouseCoopers
Chartered Accountants & Statutory Audit Firm
One Spencer Dock
North Wall Quay
Dublin 1
Irland
Rechtsberater
Maples and Calder
75 St Stephen’s Green
Dublin 2
Irland
Promoter
Frank Russell Company
1301 Second Avenue, 18th Floor
Seattle, WA 98101
Anlageberater*
Russell Investments Limited
Rex House
10 Regent Street
London SW1Y 4PE
England
Finanzverwalter für den Russell Continental European
Equity Fund
Invesco Asset Management Limited
30 Finsbury Square
London EC2A 1AG
England
Liontrust Investment Services Limited
2 Savoy Court
London WC2R 0EZ
England
Metropole Gestion
9, rue des Filles, Saint-Thomas
75002 Paris
Frankreich
Administrator
State Street Fund Services (Ireland) Limited
Dublin 2
Irland
Numeric Investors, L.P.
1 Memorial Drive
Cambridge, MA 02142
Depotbank und Verwahrstelle
State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Dublin 2
Irland
Taube Hodson Stonex Partners, LLP
Cassini House, 1st Floor
57-59 St. James’s Street
London SW1A 1LD
England
* Fungiert auch als Vertriebsstelle und U.K. Facilities Agent für die RIC-Fonds.
2 Verwaltung der Gesellschaft
Verwaltung der Gesellschaft - Fortsetzung
Finanzverwalter für den Russell Emerging Markets Equity
Fund
Alliance Bernstein Institutional Investment Management
Devonshire House
1 Mayfair Place
London W1J 8AJ
England
Genesis Asset Managers, LLP
Bermuda House
Saint Julian’s Avenue
St. Peter Port, Guernsey
Kanalinseln
Harding Loevner Management, L.P.
50 Division Street, 4th Floor
Somerville, NJ 08876
Somerset Capital Management, LLP
28 Ely Place
London EC1N 6TD
England
UBS Global Asset Management (Americas) Inc.
One North Wacker Drive
Chicago, IL 60610
Victoria 1522 Investments, L.P.
244 California Street, Suite 610
San Francisco, CA 94111
Finanzverwalter für den Russell Global Bond Fund
Brookfield Asset Management Inc.
Three World Financial Centre
200 Vesey Street, 10th Floor
New York, NY 10281-1010
Colchester Global Investors Limited
Heathcoat House
20 Savile Row
London W1S 3PR
England
Loomis, Sayles & Company, L.P.
One Financial Center
Boston, MA 02111
Pacific Investment Management Company, LLC („PIMCO“)
840 Newport Centre Drive, Suite 300
Newport Beach, CA 92660
Russell Implementation Services Inc.
Seattle, WA 98101
Strategic Fixed Income, LLC
1001 19th Street North Suite 1400
Arlington, VA, 22209
Finanzverwalter für den Russell Japan Equity Fund
Coupland Cardiff Asset Management, LLP
London SW1A 1HD
England
Invesco Global Investment Funds Limited
30 Finsbury Square
London EC2A 1AG
England
JP Morgan Asset Management
Finsbury Dials, 20 Finsbury Street
London EC2Y 9AQ
England
Lazard Asset Management, LLC
30 Rockefeller Plaza, 57th Floor
New York, NY 10112
Seattle, WA 98101
Shinko Asset Management Co. Ltd.
1-17-10 Nihombashi
Chuo-Ku
Tokyo, 103-0027
Japan
Zebra Capital Management, LLC
612 Wheelers Farms Road
Milford, CT 06461
Finanzverwalter für den Russell Pacific Basin Equity Fund
Aberdeen Asset Management
21 Church Street
01-01 Capital Square Two
Singapore 049480
Singapur
London SW1A 1HD
England
Havenport Asset Management Pte. Ltd.
36 Armenian Street #06-11
Singapore 179934
Singapur
Verwaltung der Gesellschaft 3
1 Memorial Drive
Cambridge, MA 02142
Seattle, WA 98101
Finanzverwalter für den Russell Sterling Bond Fund
Fidelity International Limited
Pembroke Hall
42 Crow Lane
Pembroke, Hamilton HM 19
Bermuda
Wellington Management Company, LLP
75 State Street
Boston, MA 02109
Anlageverwalter für den Russell U.K. Equity Fund
Seattle, WA 98101
Finanzverwalter für den Russell U.K. Index Linked Fund
Seattle, WA 98101
Columbus Circle Investors
One Metro Center
One Station Place, 8th Floor South
Stamford, CT 06902
Cornerstone Capital Management Co. Inc.
7101 West 78th Street, Suite 201
Minneapolis, MN 55439
HS Management Partners, LLC
598 Madison Avenue, 14th Floor
New York, NY 10022
Institutional Capital
225 West Wacker Drive, Suite 2400
Chicago, IL 60606
Levin Capital Strategies, L.P.
595 Madison Avenue
New York, NY 10022
Pzena Investment Management
120 West 45th Street, 20th Floor
New York, NY 10036
Seattle, WA 98101
Finanzverwalter für den Russell U.K. Long Dated Gilt Fund Vereinigte Staaten von Amerika
Rex House
Suffolk Capital Management, LLC
10 Regent Street
1633 Broadway, 40th Floor
London SW1Y 4PE
New York, NY 10019
England
Finanzverwalter für den Russell U.S. Bond Fund
Logan Circle Partners, L.P.
1717 Arch Street, Suite 1500
Philadelphia, PA 19103
Pacific Investment Management Company, LLC („PIMCO“)
840 Newport Centre Drive, Suite 300
Newport Beach, CA 92660
Finanzverwalter für den Russell U.S. Equity Fund
Ceredex Value Advisors, LLC
Lincoln Plaza
300 South Orange Avenue
Suite 1600
Orlando, FL 32801
4 Verwaltung der Gesellschaft
Finanzverwalter für den Russell U.S. Small Cap Equity
Fund
ClariVest Asset Management, LLC
11452 E1 Camino Real, Suite 250
San Diego, CA 92130
DePrince, Race & Zollo Inc.
250 Park Avenue, Suite 250
Winter Park, FL 32789
Next Century Growth Investors, LLC
5500 Wayzata Boulevard, Suite 1275
RBC Global Asset Management (U.S.) Inc.
100 South Fifth Street
Minneapolis, MN 55402-1240
Summit Creek Advisors, LLC
120 South Sixth Street, Suite 2200
Zahl- und Informationsstelle in Österreich
UniCredit Bank Austria AG
Lassallestrasse 1
1020 Wien
Österreich
Zahl- und Zentralstelle in Frankreich
Société Générale
29, boulevard Haussmann
75009 Paris
Frankreich
Zahl- und Informationsstelle in Deutschland*
Marcard, Stein & Co. AG
Ballindamm 36
20095 Hamburg
Deutschland
Zahlstelle in Italien
SGSS S.p.A.
Via Benigno Crespi, 19/A – MAC 2
20159 Mailand
Italien
Informationsstelle und Vertreter in den Niederlanden
Deutsche Bank AG
Niederlassung Amsterdam
Herengracht 450 - 454
1017 CA Amsterdam
Niederlande
Zahlstelle in der Schweiz**
Banque Cantonale de Genève
17, quai de l’Ile
1204 Genf
Schweiz
Vertreter in der Schweiz**
Carnegie Fund Services S.A.
11, rue du Général-Dufour
1204 Genf
Schweiz
Vertreter in Italien
BNP Paribas Securities Services, Niederlassung Mailand
Via Ansperto 5
20123 Mailand
Italien
* Die Gründungsurkunde und Satzung der Gesellschaft, der Prospekt, die Dokumente mit wesentlichen Informationen für den Anleger (KIID),
die ungeprüften Halbjahresberichte sowie die geprüften Jahresberichte sind kostenfrei bei der Zahl- und Informationsstelle auf normalem
Postweg oder per E-Mail erhältlich. Der Nettoinventarwert der einzelnen Teilfonds sowie die Zeichnungs- und Rücknahmepreise der
Fondsanteile werden täglich gemeinsam auf „www.fundinfo.com“ veröffentlicht. Sie dienen ausschließlich der Information und stellen kein
Angebot zur Zeichnung oder zur Rücknahme von Anteilen der Gesellschaft zu solchen Preisen dar.
** Die Gründungsurkunde und Satzung der Gesellschaft, der Prospekt, die Dokumente mit wesentlichen Anlegerinformationen, die ungeprüften
Halbjahresberichte sowie die geprüften Jahresberichte sind kostenfrei vom Vertreter in der Schweiz erhältlich. Zeichnungs- und
Rücknahmepreise aller Fondsanteile der Gesellschaft werden in der Schweiz täglich gemeinsam auf „www.fundinfo.com“ veröffentlicht. Sie
dienen ausschließlich der Information und stellen kein Angebot zur Zeichnung oder zur Rücknahme von Anteilen der Gesellschaft zu
solchen Preisen dar.
Ein Exemplar der Liste mit den Änderungen des Wertpapierbestandes während des Berichtszeitraums kann beim Administrator
der Gesellschaft oder bei der Zahlstelle oder den Zahl- und Informationsstellen in jedem Vertriebsland kostenlos angefordert
werden.
Verwaltung der Gesellschaft 5
Hintergrund der Gesellschaft
Russell Investment Company plc (die „Gesellschaft“) wurde am 31. März 1994 nach den Gesetzen über Aktiengesellschaften von
1963 bis 2012 (den „Companies Acts“) in Irland als Aktiengesellschaft gegründet. Die Gesellschaft ist seit dem 11. April 1994
von der Central Bank of Ireland (die „Zentralbank“) zugelassen.
Die Gesellschaft ist eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, die von der Zentralbank zugelassen wurde. Sie
erfüllt die Voraussetzungen eines Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren im Sinne der Vorschriften der
Europäischen Gemeinschaften von 2011, in der jeweils aktuellen Fassung (die „OGAW-Vorschriften“).
Die Gesellschaft ist als Umbrella-Fonds mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds strukturiert und besteht zum
30. September 2013 aus zweiundfünfzig Teilfonds (jeweils ein „Teilfonds“, zusammen die „Teilfonds“).
Einzelheiten zu den Anlagezielen der einzelnen Teilfonds entnehmen Sie bitte dem Bericht der Verwaltungsgesellschaft für den
jeweiligen Teilfonds.
Der Promoter, der Anlageberater und die Verwaltungsgesellschaft werden in diesem Rechnungsabschluss zusammen als Russell
Investments bezeichnet.
Das für die Teilfonds zum 30. September 2013 verwaltete Nettovermögen betrug 21.284.662.687 USD (zum 31. März 2013:
23.555.704.303 USD, zum 30. September 2012: 21.626.479.224 USD) und gliedert sich wie folgt:
Teilfonds
Mit Kapital
ausgestattet im
Geschäftsjahr
zum:
Russell Pacific Basin Equity Fund
Russell Sterling Corporate Bond Fund†
31. März 1998
31. März 1995
31. März 1995
31. März 1996
31. März 1996
31. März 1999
31. März 2003
31. März 1998
31. März 1999
31. März 2004
EUR
USD
USD
JPY
USD
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
31. März 2002
31. März 1998
31. März 1998
USD
USD
USD
†
Funktionale
Nettovermögen
Währung 30. September 2013
Nettovermögen Nettovermögen
31. März 2013 30. September 2012
436.513.166
409.866.627
4.434.638.022 4.144.352.291
1.952.433.739 1.937.418.144
71.036.621.979 61.724.999.345
411.708.891
489.969.594
127.773.750
120.827.297
206.628.806
226.276.264
94.748.458
107.580.513
71.058.620
75.350.819
173.391.357
788.983.148
173.601.818
170.369.956
685.056.815
138.284.302
434.493.782
4.059.043.072
1.779.630.690
45.105.180.395
512.282.916
152.491.749
42.359.531
222.323.469
91.663.655
72.333.054
155.260.338
717.835.208
130.005.569
Der Teilfonds stellte am 27. März 2013 die Geschäftstätigkeit ein.
Wie in der nachstehenden Tabelle angegeben, haben alle Teilfonds, die während des Berichtszeitraums in Betrieb waren und
bisher das Präfix „The“ hatten, ihre Namen im Berichtszeitraum geändert und haben nun das Präfix „Russell“. Für
Darstellungszwecke wird im gesamten Halbjahresabschluss das Präfix „Russell“ verwendet.
Aktueller Fondsname
Bisheriger Fondsname
Russell Sterling Corporate Bond Fund
The Continental European Equity Fund
The Emerging Markets Equity Fund
The Global Bond Fund
The Japan Equity Fund
The Pacific Basin Equity Fund
The Sterling Bond Fund
The Sterling Corporate Bond Fund
The U.K. Equity Fund
The U.K. Index Linked Fund
The U.K. Long Dated Gilt Fund
The U.S. Bond Fund
The U.S. Equity Fund
The U.S. Small Cap Equity Fund
Alle Anteilsklassen sind thesaurierende (Accumulation) Anteilsklassen, sofern in der Bezeichnung der jeweiligen Anteilsklasse
nicht anders angegeben.
6 Hintergrund der Gesellschaft
Konsolidierte Bilanz
Zum 30. September 2013
Insgesamt
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet .....................................................................................
20.656.103.103
Insgesamt
31. März 2013
(geprüft)
USD
Insgesamt
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
23.232.459.640
21.332.832.656
442.804.161
989.903.621
78.140.900
85.593.384
270.122.688
59.136.475
46.660.892
71.495.308
3.055.824
5.101.157
24.208.977.045
499.665.739
205.970.012
42.722.940
70.524.594
3.079.214
627.888
23.230.920.048
(72.885.722)
(53.750.849)
-
(3.647.310)
(10.789.290)
(6.913.975)
(431.553.537)
(140.545.738)
(12.882.292)
(7.038.170)
(779.948.438)
(762.007.871)
(4.176.209)
(15.096.769)
(718.414)
(1.620.555)
(3.502.778)
(13.380.533)
(454.426)
(1.003.187)
(1.443.765)
(810.218)
(349.128)
(686.903.320)
(398.335)
(501.326)
(444.930)
(1.638.960.445)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
21.257.542.162
zuzuschreibendes Nettovermögen (zu Rücknahmepreisen) ........................................
23.522.073.725
21.591.959.603
Berichtigungen aus der Differenz zwischen
30.120.525
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen ................................................
33.630.578
34.519.621
zuzuschreibender Nettoinventarwert (zu den zuletzt
21.287.662.687
gehandelten Marktpreisen) ............................................................................................
23.555.704.303
21.626.479.224
Bankguthaben .................................................................................................................
645.596.005
Bei Maklern und Kontrahenten gehaltene Barmittel für offene
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten ................................................................
141.269.687
Forderungen:
Forderungen aus Wertpapierverkäufen .......................................................................
306.192.958
Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ...........................................................
18.458.323
Dividendenforderungen ..............................................................................................
29.072.553
Zinsforderungen ..........................................................................................................
79.195.982
Forderungen gegen Lehman ...........................................................................................
2.820.001
Vorauszahlungen und sonstige Forderungen .................................................................
1.207.878
21.879.916.490
Verbindlichkeiten
Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet ....................................................................................
(100.581.011)
Kreditoren – innerhalb eines Jahres fällige Beträge:
Kontoüberziehungen ......................................................................................................
An Makler und Kontrahenten fällige Barzahlung für offene
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten ...............................................................
(6.804.145)
Verbindlichkeiten gegenüber Lehman ...........................................................................
(6.988.122)
Aufwendungen für Wertpapierkäufe ...........................................................................
(423.914.107)
Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ......................................................................
(40.282.313)
Zahlbare Ausschüttung auf ausschüttende (Income)
Anteilsklassen .............................................................................................................
(7.067.029)
Zu entrichtende Verwaltungsgebühren .......................................................................
(32.666.915)
Zu entrichtende Anlageerfolgsprämien .......................................................................
(119.792)
Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren .........................................
(364.887)
Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren ..................................................................
(1.138.404)
Zu entrichtende administrative und
Übertragungsstellengebühren ......................................................................................
(609.220)
Zu entrichtende Prüfungsgebühren .............................................................................
(560.724)
Zu entrichtende sonstige Gebühren .............................................................................
(1.277.659)
(622.374.328)
Die beiliegenden Erläuterungen sind wesentlicher Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
Konsolidierte Bilanz 7
Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
insgesamt
(ungeprüft)
USD
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
insgesamt
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
insgesamt
(ungeprüft)
USD
Erträge
Dividenden ..................................................................................................................
244.600.114
Zinserträge ..................................................................................................................
122.716.674
Erträge aus Wertpapierleihgeschäften .........................................................................
Sonstige Erträge ..........................................................................................................
185.514
367.502.302
412.387.955
218.997.286
4.803.672
721.242
636.910.155
256.500.110
110.463.341
4.326.780
314.743
371.604.974
Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ..............................................................
526.546.185
1.643.195.737
(41.031.667)
894.048.487
Gesamtanlageerträge/(-kosten) ........................................................................................
2.280.105.892
330.573.307
Aufwendungen
Verwaltungsgebühren .................................................................................................
(96.276.411)
Anlageerfolgsprämien .................................................................................................
(1.150.944)
Depotbank- und Verwahrstellengebühren ...................................................................
(880.615)
Unterdepotbankgebühren ............................................................................................
(3.755.501)
Administrative und Übertragungsstellengebühren ......................................................
(4.711.259)
Prüfungsgebühren .......................................................................................................
(528.868)
Beratungshonorare ......................................................................................................
(2.020.682)
Sonstige Gebühren ......................................................................................................
(4.053.812)
(113.378.092)
Betriebliche Aufwendungen insgesamt .......................................................................
(174.434.257)
(1.739.937)
(7.588.073)
(5.880.666)
(793.906)
(1.795.855)
(3.659.468)
(195.892.162)
(82.843.805)
(1.610.583)
(3.486.040)
(4.159.997)
(454.606)
(452.379)
(1.287.740)
(94.295.150)
780.670.395
Nettoertrag/(-aufwand) ................................................................................................
2.084.213.730
236.278.157
(447.104.608)
(328.740.807)
1.637.109.122
(92.462.650)
Finanzierungskosten
Ausschüttungen ...........................................................................................................
(239.760.343)
Vorsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
540.910.052
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ...........................................................................
Besteuerung
Kapitalertragsteuer ......................................................................................................
Quellensteuer ..............................................................................................................
(32.195.895)
Nachsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum/das
508.714.157
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ...........................................................................
(1.810.785)
(56.716.003)
(1.538.387)
(32.484.865)
1.578.582.334
(126.485.902)
Veränderung in den Berichtigungen aus der Differenz
zwischen Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten
(3.510.053)
Marktpreisen .................................................................................................................
2.605.944
3.494.987
zuzuschreibende Nettozunahme/(-abnahme) des
505.204.104
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ...............................................................
1.581.188.278
(122.990.915)
Sämtliche Beträge des sechsmonatigen Berichtszeitraums zum 30. September 2013 stammen ausschließlich aus der laufenden
Geschäftstätigkeit. Außer den in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen sind keine Gewinne oder Verluste angefallen.
8 Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung
Konsolidierte Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer
gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
insgesamt
(ungeprüft)
USD
505.204.104
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ...................................................................
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
insgesamt
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
insgesamt
(ungeprüft)
USD
1.581.188.278
(122.990.915)
209.709.760
(141.402.380)
409.599.458
300.186.519
(2.457.062.371)
Nettovermögens insgesamt ...............................................................................................
2.200.497.496
35.793.224
Währungsumrechnung (Erläuterung 2) ..............................................................................
189.020.755
(240.253.907)
(4.774.714)
zuzuschreibendes Nettovermögen
Zu Beginn des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ........................................................................................................
23.555.704.303
21.595.460.714
21.595.460.714
Am Ende des Berichtszeitraums/Geschäftsjahres/
Berichtszeitraums ........................................................................................................
21.287.662.687
23.555.704.303
21.626.479.224
Anteilstransaktionen
Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus
Transaktionen rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile ...........................................
(3.183.180.013)
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge von
thesaurierenden (Accumulation) Anteilen und Anteilen mit
Teilthesaurierung (Hybrid Accumulation) ...................................................................
220.913.538
Konsolidierte Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden
Nettovermögens 9
Bericht der Verwaltungsgesellschaft
Finanzverwalter zum 30. September 2013
Invesco Asset Management Limited
Liontrust Investment Services Limited
Metropole Gestion
Taube Hodson Stonex Partners, LLP
Anlageziel
Das Anlageziel des Russell Continental European Equity Fund (der „Teilfonds“) ist das Erzielen von Kapitalzuwachs durch
Anlage in erster Linie in Anteilspapieren wie Stammaktien, Wandelanleihen, American Depository Receipts, Global Depository
Receipts und Optionsscheinen, die an geregelten Märkten in Europa (ohne Großbritannien) notiert sind.
Wertentwicklung des Teilfonds
Der Teilfonds erzielte im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 eine Rendite von 13,0 Prozent vor Abzug
von Gebühren (12,4 Prozent nach Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite der Benchmark* von 8,8 Prozent.
Marktkommentar
Die europäischen Märkte verloren 0,9 Prozent im zweiten Quartal 2013 (Russell Developed Europe ex U.K. Large Cap Net
Index). In einer volatilen Phase sorgte die Risikoaversion Ende Mai und Juni für Gewinnmitnahmen in der gesamten Region.
Irland, Frankreich und Deutschland zählten dabei zu den stärksten Märkten. In Italien hellte sich nach der Lösung der politischen
Krise die Stimmung auf. Mit der positiven Entwicklung anderer globaler Märkte erhielten auch die europäischen Märkte durch
Konjunkturmaßnahmen Auftrieb, und europäische Indizes erreichten im Mai Mehrjahreshochs. Allerdings zählten auch die
Märkte der europäischen Peripherie zu denjenigen, die von den globalen Marktturbulenzen im Juni - ausgelöst durch den Plan der
amerikanischen Notenbank, ihre Anleihenkäufe zum Jahresende 2013 zurückzufahren - am stärksten betroffen waren. In
Griechenland flammten die Proteste wegen der Sparmaßnahmen wieder auf, was erneut die Frage aufwarf, ob das Land in der
Lage sein würde, die Bedingungen für die Auszahlung der Hilfsgelder zu erfüllen. Die Konjunkturnachrichten waren indes weiter
schwach. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) der Eurozone schrumpfte im ersten Quartal um 0,2 Prozent, und Frankreich fiel zum
dritten Mal in vier Jahren in eine Rezession. Selbst das scheinbar robuste Deutschland erzielte nur noch ein Wachstum von
0,1 Prozent. Ende Mai erreichte die Zahl der Arbeitslosen in der Eurozone mit über 19 Millionen einen neuen Rekordstand. In
Reaktion auf die Wirtschaftsmisere senkte die Europäische Zentralbank (die „EZB“) die Zinsen auf ein Rekordtief von
0,5 Prozent und bemühte sich, die Anleger mit der Ankündigung zu beruhigen, dass die lockere Geldpolitik fortgesetzt werde, so
lange es nötig sei. Aus Sektorperspektive verzeichneten die Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter, Versorger, Gesundheitswesen,
Finanzen und IT im Quartal eine positive Entwicklung. Am schlechtesten schnitten die Sektoren Werkstoffe und
Basiskonsumgüter ab. Nach Stilrichtungen verzeichneten, gemessen an den Russell-Indizes, Substanzwerte (Value) eine
Outperformance gegenüber Wachstumswerten (Growth).
Europäische Aktien knüpften weiter an ihre starke Performance des laufenden Jahres an und führten aus globaler Perspektive die
Aufwärtsbewegung an. So legte der Russell Developed Europe ex U.K. Large Cap Net Index im dritten Quartal 2013 9,8 Prozent
zu. Trotz eines Einbruchs im August, als ein drohender Militärschlag in Syrien den Markt belastete, konnten mit einer kräftigen
Aufwärtsbewegung im September die Gewinne vom Juli weiter ausgebaut werden. Diese Aufwärtsbewegung war eine Reaktion
auf die positive diplomatische Lösung der Chemiewaffenfrage in Syrien und auf die Entscheidung des Offenmarktausschusses der
amerikanischen Notenbank (FOMC), das quantitative Lockerungsprogramm der Fed im Umfang von monatlich 85 Mrd. USD
nicht zurückzufahren. Nach einer 18 Monate andauernden Kontraktion fand die Eurozone schließlich offiziell den Weg aus der
Rezession und konnte im zweiten Quartal ein BIP-Wachstum von 0,3 Prozent vorweisen. Die Organisation für Wirtschaftliche
Zusammenarbeit und Entwicklung („OECD“) hob ihre jährlichen Wachstumsprognosen für Europa an und erwartet nun ein Plus
von 0,7 Prozent (bisher 0,4 Prozent) für Deutschland und 0,3 Prozent (bisher -0,3 Prozent) für Frankreich. Auch die
Produktionszahlen der Eurozone verbesserten sich; der Einkaufsmanagerindex (PMI) stieg von 50,3 Punkten im Juli auf 51,4 im
August. Allerdings gingen die Beschäftigungszahlen in der Eurozone im zweiten Quartal im Quartalsvergleich um 0,1 Prozent
zurück. Immerhin hat sich damit aber der Rückgang gegenüber -0,4 Prozent im ersten Quartal verlangsamt. Der deutsche
Geschäftsklimaindex legte zwar im zweiten Monat in Folge zu, blieb aber im September hinter den Konsenserwartungen zurück.
Auf politischer Ebene gewann die CDU von Angela Merkel die deutsche Bundestagswahl, verfehlte aber mit 41,2 Prozent die
absolute Mehrheit, so dass sie zu Koalitionsverhandlungen mit anderen Parteien gezwungen ist. EZB-Chef Mario Draghi
verkündete, dass die europäische Zentralbank bereit sei, den europäischen Banken „wenn nötig“ im Rahmen einer möglichen
neuen Runde langfristiger Refinanzierungsgeschäfte (LTRO) weitere Liquiditätsspritzen zu geben. Aus regionaler Perspektive
waren die herausragenden Performer europäische Peripherieländer wie Spanien, Italien und Griechenland, während „sichere
Häfen“ (Schweiz, Norwegen) in einer Phase, in der dynamische Aktien sich sehr gut entwickelten, zurückblieben. Die
Rahmenbedingungen waren günstig für zyklische Aktien, wobei Titel aus dem Telekommunikationssektor das Feld anführten.
Allgemeiner Kommentar zu den Finanzverwaltern/der Wertentwicklung
Der Teilfonds erzielte im zweiten Quartal eine Outperformance dank einer Neigung zu Small-Caps, die sich positiv auf die
relativen Renditen auswirkte. Ein weiterer positiver Faktor war eine erfolgreiche Einzeltitelauswahl in den Sektoren NichtBasiskonsumgüter und Finanzen. Die Value- und marktorientierten Finanzverwalter lieferten in einer Phase, in der Aktien von
10 Russell Continental European Equity Fund
Bericht der Verwaltungsgesellschaft - Fortsetzung
Unternehmen mit niedrigerer Bonität bevorzugt wurden, generell die größten Performance-Beiträge. Im Mai trennten wir uns von
der dimensionalen Deep-Value-Strategie im Portfolio und verteilten die entsprechende Gewichtung auf wertorientierte und
defensivere Strategien. Ziel dieser Maßnahme war es, die Rendite des Teilfonds zu steigern, die absolute Volatilität im Portfolio
zu senken und die Diversifikation zu verstärken.
Die Einzeltitelauswahl war der Hauptfaktor dafür, dass der Teilfonds im dritten Quartal in Folge eine positive relative Rendite
erzielte. Unter anderem wurden Aktien aus europäischen Peripherieländern gehalten, wie z. B. spanische Bauunternehmen, die im
Berichtszeitraum kräftige Kursgewinne verzeichneten. Unsere Übergewichtung diversifizierter Finanzdienstleistungen zahlte sich
aus, ebenso unsere Positionierung in verbraucherorientierten Titeln. Unsere Value-orientierten Finanzverwalter (Taube Hodson
Stonex Partners, LLP, Metropole Gestion und Invesco Asset Management Limited) erzielten im Berichtszeitraum alle eine sehr
gute Performance.
Aussichten
In unserem Kernszenario sehen wir eine Fortsetzung des moderaten Wachstums in den USA und eine leichte Erholung in China.
Während Europa weiterhin mit den hartnäckigen Schulden- und politischen Problemen zu kämpfen haben wird, gehen wir davon
aus, dass das Projekt Europa auch noch ein weiteres Jahr zusammenhalten wird. Insgesamt erwarten wir ein Jahr mit einstelligen
Renditen an den Aktienmärkten bei anhaltender Volatilität und dauerhaft niedrigen Renditen von Staatsanleihen. Auch wenn die
Abwärtsrisiken klar sind, sind wir der Meinung, dass die Anleger in den Märkten investiert bleiben und an einer disziplinierten
und gut diversifizierten Strategie festhalten sollten.
Wir sehen in der Asien-Pazifik-Region ordentliche bis gute Wertschöpfungsmöglichkeiten. Unsere empfohlene Positionierung
lässt uns hier Aktien weiter übergewichten; dabei würden wir jedoch Reduzierungen und Gewinnmitnahmen in Erwägung ziehen,
wenn neue Jahreshochs erreicht werden.
Nach Einschätzung unserer Analysten ist die Rezession in Europa vorüber, aber das Wachstum wird noch über einen längeren
Zeitraum schwach bleiben. Die Eurozone hat im zweiten Quartal dank eines kräftigen Wachstums in Deutschland und Frankreich
ihre lange Rezession überwunden. Allerdings sehen die Strategen darin keine neue Morgendämmerung, denn die strukturelle
Schwäche ist noch nicht behoben. Anlass zur Sorge gibt weiterhin das Kreditwachstum, während die Exporte positive Beiträge
leisten. Die EZB stützt die Märkte mit Andeutungen zu einer Fortsetzung ihrer expansiven Geldpolitik, und es ist mit baldigen
Maßnahmen zu rechnen.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keine Indikation für die derzeitige bzw. die zukünftige Wertentwicklung dar.
Die Performancedaten berücksichtigen nicht die bei der Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen angefallenen
Provisionen und Kosten.
* Benchmark-Quelle: Russell Developed Europe ex U.K. Large Cap Net Index
Oktober 2013
Russell Continental European Equity Fund 11
Bilanz
30. September 2013
(ungeprüft)
EUR
Vermögenswerte
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ...........................................................
424.069.793
31. März 2013
(geprüft)
EUR
30. September 2012
(ungeprüft)
EUR
403.371.630
427.982.784
3.136.308
2.995.210
2.320.000
1.709.738
2.327.434
230.081
2.053.047
104.676
413.543.176
4.991.300
7.717
1.994.931
439.681.680
(478.280)
(639.504)
(2.630.875)
(477.891)
(3.948.670)
(317.311)
(18.848)
(357.785)
(15.578)
(43.315)
(2.664)
(376.325)
(11.021)
(39.326)
(25.963)
(22.423)
(1.459)
(4.072.417)
(8.669)
(15.727)
(11.411)
(5.370.628)
436.154.710
.........................................
409.470.759
434.311.052
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen
358.456
(Erläuterung 6) ..............................................................................................................
395.868
182.730
436.513.166
gehandelten Marktpreisen) ...........................................................................................
409.866.627
434.493.782
Bankguthaben (Erläuterung 5) ........................................................................................
9.983.629
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ..........................................
2.055.552
Forderungen:
1.757.249
283.294
1.963.939
Vorauszahlungen und sonstige Vermögenswerte .......................................................
440.113.456
Verbindlichkeiten
(62.464)
Aufwendungen für Wertpapierkäufe ..........................................................................
(2.545.671)
(502.728)
Anteilsklassen .............................................................................................................
(790.126)
Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ........................................
(6.165)
(26.554)
Übertragungsstellengebühren .....................................................................................
(9.127)
(11.335)
Zu entrichtende sonstige Gebühren ............................................................................
(4.576)
(3.958.746)
z
Gewinn- und Verlustrechnung
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
EUR
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
EUR
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
(ungeprüft)
EUR
Erträge
Dividenden ..................................................................................................................
10.012.289
Erträge aus Wertpapierleihgeschäften (Erläuterung 4) ...............................................
10.012.289
16.329.999
814.432
17.144.431
12.776.931
810.969
13.587.900
Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ...............................................................
42.346.475
51.087.137
5.610.996
52.358.764
Gesamtanlageerträge/(-kosten) ....................................................................................
68.231.568
19.198.896
(4.769.734)
(35.999)
(263.381)
(2.427.166)
(40.053)
(150.928)
(150.762)
(23.253)
(50.337)
(88.965)
(5.382.431)
(119.674)
(16.557)
(13.424)
(35.904)
(2.803.706)
62.849.137
16.395.190
(10.284.953)
(9.778.114)
52.564.184
6.617.076
(2.295.143)
(1.387.954)
50.269.041
5.229.122
(37.412)
Marktpreisen (Erläuterung 6) ......................................................................................
(56.031)
(269.169)
41.466.885
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ................................................................
50.213.010
4.959.953
Aufwendungen
Verwaltungsgebühren (Erläuterung 3) ........................................................................
(2.320.364)
Depotbank- und Verwahrstellengebühren (Erläuterung 3) .........................................
(13.832)
Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) ..................................................................
(117.807)
Administrative und Übertragungsstellengebühren
(Erläuterung 3) ............................................................................................................
(108.243)
(11.335)
(45.692)
(66.845)
(2.684.118)
Betriebliche Aufwendungen insgesamt ........................................................................
49.674.646
Nettoertrag/(-aufwand) .................................................................................................
Finanzierungskosten
Ausschüttungen (Erläuterung 13) ...............................................................................
(7.145.323)
42.529.323
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................................................
Besteuerung
Quellensteuer (Erläuterung 7) .....................................................................................
(1.025.026)
41.504.297
Sämtliche Beträge stammen ausschließlich aus der laufenden Geschäftstätigkeit. Außer den in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen
sind keine Gewinne oder Verluste angefallen.
Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzuschreibenden Nettovermögens
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
EUR
41.466.885
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
EUR
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
EUR
50.213.010
4.959.953
(149.879.691)
(79.511.456)
9.801.440
9.313.417
26.646.539
Nettovermögens insgesamt ............................................................................................
(89.865.241)
(65.238.086)
Berichtszeitraums .......................................................................................................
409.866.627
499.731.868
499.731.868
436.513.166
409.866.627
434.493.782
Transaktionen rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile
(Erläuterung 6) ............................................................................................................
(21.588.084)
thesaurierenden (Accumulation) Anteilen (Erläuterung 13) .......................................
6.767.738
Vermögensaufstellung
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
21.776
4.027
23.953
7.936
1.190
44.648
52.223
110.037
101.971
5.882
69.335
4.700
Zeitwert
EUR
Wertpapiere (94,10%)
Stammaktien (94,09%)
Österreich (0,41%)
Banken
Erste Group Bank AG .........
Versicherungen
Vienna Insurance Group AG
Wiener Versicherung
Gruppe .................................
Öl- und Gasversorger
OMV AG .............................
Postdienstleistungen
Oesterreichische Post
AG .......................................
Zypern (0,00%)
Banken
34.514 Bank of Cyprus Plc .............
12.000
1.250
68.180
2.445
510.103
152.301
Dänemark (2,61%)
Banken
Danske Bank A/S ................
Getränke
Carlsberg A/S ......................
Royal Unibrew A/S .............
Biotechnologie
Bavarian Nordic A/S ...........
Versicherungen
TrygVesta AS ......................
0,12
Anzahl
der Anteile
0,20
266.689
0,06
1.802.420
0,41
107.024
25.916
8.531
998.132
0,02
29.180
0,20
611.482
0,70
0,00
0,22
0,01
31.620
37.760
63.905
10.410
26.510
13.204.914
3,02
4.480
73.568
266.649
0,06
149.435
58.050
-
0,00
171.260
355.926
15.711
6.210
1.384.011
913.096
109.780
0,32
0,21
0,02
19.355
42.000
23.094
603.351
0,14
660
166.210
0,04
28.828
Fonds
%
3.077.744
0,70
305.843
0,07
716.018
0,16
4.120.919
0,95
11.396.972
2,61
Finnland (2,31%)
Diversifizierte Telekommunikation
Elisa OYJ ............................
1.881.482
Stromversorgungsunternehmen
Fortum OYJ ........................
431.761
Metalle und Bergbau
Kone Corp OYJ ..................
562.619
Outokumpu OYJ .................
496.671
Neste Oil OYJ .....................
476.801
Papier- und Forstprodukte
UPM-Kymmene OYJ .........
6.249.346
10.098.680
1,17
0,70
Zeitwert
EUR
Pharmazeutika
24.550 Novo-Nordisk A/S ..............
Telekommunikation
48.970 TDC A/S .............................
Transportwesen
112 AP Moeller - Maersk ..........
AP Moeller - Maersk B
608 Shares .................................
0,03
873.327
Belgien (3,02%)
Getränke
Anheuser-Busch InBev
NV .......................................
87.560
Belgacom SA ......................
875.771
Elektronische Ausrüstung und Geräte
Barco NV ............................
3.041.990
Lebens- und Arzneimitteleinzelhandel
Delhaize Group SA .............
5.126.074
Versicherungen
Ageas SA .............................
3.051.992
Freizeitausrüstung und -produkte
AGFA Gevaert NV (Nonvoting) .................................
6
Transportmittel
Bpost SA .............................
977.623
Exmar SA ............................
43.898
Bermuda (0,06%)
Öl- und Gasdienstleistungen
384.220 Archer Ltd ...........................
86.960
Fonds
%
Frankreich (16,18%)
Luft- und Raumfahrt und Verteidigung
Safran SA ............................
1.439.658
Thales SA ...........................
1.531.357
Kfz-Bestandteile
Cie Generale des
Etablissements Michelin .....
5.238.293
Plastic Omnium SA ............
194.302
Valeo SA .............................
1.672.251
Automobilbranche
Peugeot SA .........................
54.410
Renault SA ..........................
4.335.362
Banken
BNP Paribas SA ..................
7.471.750
Societe Generale SA ...........
2.137.981
Kommunikationsausrüstung
Orange SA ..........................
1.587.409
Vivendi SA .........................
6.050.742
Bau- und Ingenieurwesen
Bouygues SA ......................
423.097
Vinci SA .............................
266.844
Baumaterialien
Imerys SA ...........................
998.331
Lafarge SA ..........................
2.162.160
Diversifizierte Finanzunternehmen
Eurazeo SA .........................
1.095.464
Electricite de France ...........
15.424
Electricite de France(Prime
Fidelite) ...............................
673.711
0,43
0,10
0,13
0,11
0,11
1,43
2,31
0,33
0,35
1,20
0,05
0,38
0,01
1,00
1,71
0,49
0,36
1,39
0,10
0,06
0,23
0,49
0,25
0,00
0,16
Vermögensaufstellung - Fortsetzung
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
EUR
56.990 GDF Suez ............................
1.058.019
Elektrische Geräte
29.147 Schneider Electric SA .........
1.821.105
81.027 Carrefour SA .......................
2.056.060
Lebensmittelprodukte
12.270 Danone SA ..........................
682.703
Innenausstattung
20.100 Technicolor SA ...................
77.787
Hotels, Restaurants und Freizeit
56.000 Accor SA .............................
1.721.160
Langlebige Haushaltsgüter
19.047 SEB SA ...............................
1.234.626
Versicherungen
230.282 AXA SA ..............................
3.940.125
15.153 CNP Assurances ..................
201.762
9.870 SCOR SE .............................
240.927
IT-Beratung und -Dienstleistungen
83.490 Cap Gemini SA ...................
3.670.638
Medien
14.208 Eutelsat Communications ....
331.899
56.654 Lagardere SCA ....................
1.355.447
34.181 Publicis Groupe SA .............
2.010.526
51 Bourbon SA .........................
984
42.378 Maurel & Prom Nigeria .......
129.253
112.498 Total SA ..............................
4.824.477
Körperpflegeartikel
1.150 Christian Dior SA ................
166.290
Pharmazeutika
60.884 Sanofi ..................................
4.563.256
3.458 Boiron SA ...........................
165.846
Immobilien
33.620 ANF Immobilier ..................
726.192
Software
78.210 UBISOFT Entertainment .....
893.940
Textilien und Bekleidung
LVMH Moet Hennessy
9.700 Louis Vuitton SA ................
1.412.320
Fonds
%
0,24
0,42
0,47
0,16
0,02
0,39
0,28
0,90
0,05
0,05
0,84
0,08
0,31
0,46
0,00
0,03
1,10
0,04
1,05
0,04
0,17
0,20
0,32
70.633.888 16,18
98.740
168.751
106.780
15.102
37.270
Deutschland (17,66%)
Werbung
Stroer Out-of-Home Media
AG .......................................
Luftfracht- und Kurierdienste
Deutsche Post AG ...............
Fluggesellschaften
Deutsche Lufthansa AG ......
Kfz-Bestandteile
Continental AG ...................
Automobilbranche
Daimler AG .........................
1.172.537
0,27
4.139.462
0,95
1.538.700
0,35
1.892.281
0,43
2.147.125
0,49
Anzahl
der Anteile
Banken
18.000 Deutsche Bank AG .............
609.120
Chemikalien
44.292 BASF SE ............................
3.127.458
13.060 Bayer AG ............................
1.136.481
20.940 Symrise AG ........................
684.005
Computer und Peripheriegeräte
18.423 Aurelius AG ........................
437.915
70.613 Wincor Nixdorf AG ............
3.243.961
38.238 Bilfinger SE ........................
2.953.886
Fraport AG Frankfurt
21.508 Airport Services Worldwide
1.115.620
72.820 HeidelbergCement AG .......
4.158.750
47.569 Deutsche Boerse AG ...........
2.642.458
462.637 Deutsche Telekom AG ........
4.954.842
205.720 E.ON AG ............................
2.694.932
Elektrische Geräte
84.666 OSRAM Licht AG ..............
2.934.947
Finanzdienstleistungen
3.001 Deutsche Beteiligungs ........
57.109
Medizinische Leistungserbringer und
Gesundheitsfürsorgedienste
11.160 Fresenius SE & Co KGaA .....
1.026.162
Haushaltsartikel
12.665 Henkel KGaA .....................
827.911
Industriekonzerne
65.135 Siemens AG ........................
5.798.969
Versicherungen
49.086 Allianz SE ...........................
5.698.885
8.052 Hannover Rueck SE ............
436.096
Muenchener
28.673 Rueckversicherungs AG .....
4.131.779
Internet-Software und -Dienstleistungen
21.385 United Internet AG .............
598.673
Maschinenanlagen
806 Duerr AG ............................
43.734
Medien
4.308 Axel Springer AG ...............
176.994
26.930 ProSiebenSat.1 Media .........
844.929
323.652 Sky Deutschland AG ..........
2.192.419
Pharmazeutika
30.486 Merck KGaA ......................
3.511.987
Immobilienfonds (REIT)
TAG Tegernsee Immobilien
216.315 und Beteiligungs AG ..............
1.979.282
Halbleitergeräte und -produkte
230.000 Infineon Technologies AG ..
1.696.480
5.080 Adidas AG ..........................
406.908
Zeitwert
EUR
Fonds
%
0,14
0,71
0,26
0,16
0,10
0,74
0,68
0,26
0,95
0,61
1,14
0,62
0,67
0,01
0,24
0,19
1,33
1,30
0,10
0,95
0,14
0,01
0,04
0,20
0,50
0,80
0,45
0,39
0,09
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
EUR
Gerry Weber International
84.627 AG .......................................
36.697 Hugo Boss AG ....................
2.570.122
3.496.490
Fonds
%
0,59
0,80
77.079.409 17,66
106.552
43.788
142.760
281.420
Irland (1,65%)
Baumaterialien
CRH Plc ..............................
1.881.708
Paddy Power Plc .................
2.594.877
Smurfit Kappa Group Plc
(B Shares) ............................
2.384.092
Green REIT .........................
334.890
7.195.567
1.323.900
1.800.000
536.477
252.765
28.049
38.463
8.699
980.460
2.875.044
6.010
74.060
44.044
118.305
72.214
Italien (3,94%)
Banken
Banca Monte dei Paschi di
Siena SpA ............................
271.135
Intesa Sanpaolo SpA ...........
2.745.000
UniCredit SpA .....................
2.527.879
Gewerbliche Dienstleistungen und Güter
Atlantia SpA ........................
3.799.058
Autostrada Torino Milano
SpA .....................................
251.600
Impregilo SpA .....................
132.697
Banca IFIS ...........................
85.598
Telecom Italia SpA ..............
597.100
Telecom Italia SpA
(Cumulative Participating
Shares) .................................
1.405.322
Hand- und Maschinenwerkzeuge
Industria Macchine
Automatiche SpA ................
129.275
Yoox SpA ............................
1.873.718
Maschinenanlagen
Danieli & Co SpA ...............
627.627
Kaufhäuser
Autogrill SpA ......................
1.533.233
Eni SpA ...............................
1.223.305
17.202.547
Jersey, Kanalinseln (0,07%)
Medien
45.876 Informa Plc ..........................
Luxemburg (0,99%)
18.805 SES SA ................................
0,43
0,59
Anzahl
der Anteile
Eisen und Stahl
149.238 ArcelorMittal SA ................
Medien
RTL Group SA (Geregelter
11.030 Market Frankfurt) ...............
RTL Group SA (Bourse de
788 Luxembourg Market) .........
760 RTL Group SA ...................
Immobilien
151.092 Gagfah SA ..........................
0,55
0,08
1,65
83.896
8.700
0,06
0,63
0,58
0,87
13.000
59.000
0,03
42.420
313.778
8.520
161.913
0,02
51.500
0,14
475.712
1.019.196
0,06
0,32
287.613
19.490
0,03
0,43
109.316
0,14
16.338
0,35
9.700
3,94
397.068
0,07
0,09
52.400
22.300
107.010
170.120
Fonds
%
1.516.258
0,35
826.699
0,19
56.972
56.878
0,02
0,01
1.451.541
0,33
4.305.416
0,99
Niederlande (8,43%)
European Aeronautic
Defence and Space Co
NV ......................................
3.951.082
Banken
SNS REAAL NV ................
Chemikalien
Akzo Nobel NV ..................
631.410
Randstad Holding NV .........
2.456.760
CSM NV .............................
759.318
Koninklijke Ahold NV ........
4.017.927
Nutreco NV .........................
327.765
Unilever NV .......................
4.655.808
Koninklijke Philips NV ......
1.227.245
Versicherungen
Aegon NV ...........................
2.602.144
ING Groep NV ...................
8.511.306
Medien
Reed Elsevier NV ...............
4.271.053
Wolters Kluwer NV ............
371.382
Royal Dutch Shell Plc (B
Shares) ................................
2.791.433
BE Semiconductor Industries
NV ......................................
145.621
Transportmittel
TNT Express NV ................
65.407
36.785.661
0,28
143.474
288.132
Zeitwert
EUR
Norwegen (5,53%)
Kongsberg Gruppen AS ......
2.061.916
Banken
DNB ASA ...........................
587.644
SpareBank 1 SMN ..............
124.905
Chemikalien
Borregaard ASA .................
341.751
Yara International ASA ......
5.180.167
0,91
0,00
0,14
0,56
0,17
0,92
0,08
1,07
0,28
0,60
1,95
0,98
0,08
0,64
0,03
0,02
8,43
0,47
0,13
0,03
0,08
1,19
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
EUR
58.034 Telenor ASA .......................
979.447
Energieausrüstung und -dienstleistungen
83.015 Fred Olsen Energy ASA ......
2.721.555
Umweltkontrolle
156.080 Tomra Systems ASA ...........
1.078.405
284.488 Orkla ASA ...........................
1.529.860
Medien
71.380 Schibsted ASA ....................
2.718.004
382.970 North Energy ASA ..............
207.921
Petroleum Geo-Services
80.000 ASA .....................................
730.114
219.396 Statoil ASA .........................
3.678.521
TGS Nopec Geophysical
102.039 Co ASA ...............................
2.218.459
24.158.669
Portugal (0,44%)
Banken
376.679 Banco Espirito Santo SA .....
132.014 Galp Energia SGPS SA .......
254.533
208.840
382.440
561.463
71.440
47.030
64.213
569.383
459.413
48.270
32.510
888.470
129.200
46.779
29.620
Fonds
%
0,22
0,62
0,25
0,35
0,62
0,05
0,17
0,84
0,51
5,53
Anzahl
der Anteile
171.830 NH Hoteles SA ...................
654.672
Versicherungen
Grupo Catalana Occidente
3.265 SA .......................................
73.332
566.190 Mapfre SA ..........................
1.497.572
Maschinenanlagen
16.917 Zardoya Otis SA .................
202.835
324.893 Repsol SA ...........................
5.953.664
Pharmazeutika
25.270 Grifols SA ...........................
766.945
Software
196.925 Amadeus IT Holding SA ....
5.156.481
37.152.723
118.423
17.079
296.070
0,07
1.617.831
0,37
1.913.901
0,44
Spanien (8,51%)
Banken
Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria SA ......................
2.102.442
Banco Popular Espanol SA .
828.886
Banco Santander SA ............
2.304.966
Bankinter SA .......................
2.232.377
Indra Sistemas SA ...............
791.555
ACS Actividades de
Construccion y Servicios
SA .......................................
1.104.970
Obrascon Huarte Lain SA ...
1.799.569
Sacyr Vallehermoso SA ......
1.939.319
Criteria Caixacorp ...............
1.490.336
Telefonica SA ......................
555.588
Endesa SA ...........................
625.167
Iberdrola SA ........................
3.815.979
Elektrische Geräte
Gamesa Corp Tecnologica
SA .......................................
831.273
Red Electrica Corp SA ........
1.967.758
Gasversorgungsunternehmen
Gas Natural SDG SA ...........
457.037
20.834
255.704
176.200
57.660
0,48
0,19
0,53
0,51
0,18
6.500
31.983
503.940
280.125
1.080
0,25
0,41
0,45
39.080
60.981
0,34
18.204
0,13
90.000
0,14
0,88
0,19
0,45
Zeitwert
EUR
35.513
63.322
264.465
15.165
Schweden (6,28%)
Landwirtschaft
Swedish Match AB .............
3.087.708
Kfz-Bestandteile
Haldex AB ..........................
96.055
Automobilbranche
Scania AB ...........................
329.956
Banken
Nordea Bank AB ................
2.277.758
Skandinaviska Enskilda
Banken AB .........................
1.380.072
Svenska Handelsbanken
AB ......................................
1.823.048
Securitas AB .......................
54.873
Tele2 AB ............................
302.371
Telefonaktiebolaget LM
Ericsson ..............................
4.955.570
TeliaSonera AB ..................
1.585.455
Container und Verpackungen
Hexpol AB ..........................
56.331
Investment AB Kinnevik ....
999.178
Sandvik AB ........................
622.460
Electrolux AB .....................
349.440
Industriekonzerne
Volvo AB ............................
996.304
Maschinenanlagen
Atlas Copco AB ..................
768.698
SKF AB ..............................
1.302.908
Metalle und Bergbau
Boliden AB .........................
2.929.161
Sonstige Hersteller
Nolato AB ...........................
186.627
0,10
Fonds
%
0,15
0,02
0,34
0,05
1,36
0,18
1,18
8,51
0,71
0,02
0,08
0,52
0,32
0,42
0,01
0,07
1,14
0,36
0,01
0,23
0,14
0,08
0,23
0,17
0,30
0,67
0,04
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
EUR
Fonds
%
Kaufhäuser
2.870 Bilia AB ..............................
46.047 0,01
174.886 Lundin Petroleum AB .........
2.787.834 0,64
Immobilien
65.367 Fastighets AB Balder ..........
392.820 0,09
Special-Purpose Acquisition Company (SPAC)
4.656 Investment Latour ...............
83.913 0,02
27.414.587
4.605
868
1.688
58.699
898
3.810
45.535
90.000
10.775
266
52.526
1.620
115.688
318.637
2.876
46.354
5.206
316.017
21.350
113.079
173.953
76.204
278
870
Schweiz (14,47%)
Biotechnologie
Roche Holdings AG ............
912.694
Chemikalien
EMS-Chemie Holding
AG .......................................
226.212
Givaudan SA .......................
1.821.714
Lonza Group AG .................
3.548.683
Siegfried Holding AG .........
107.258
Syngenta AG .......................
1.149.189
Adecco SA ..........................
2.395.720
ABB Ltd ..............................
1.571.274
Implenia AG ........................
479.754
Sika AG ...............................
572.186
Credit Suisse Group AG ......
1.185.231
Swisscom AG ......................
575.055
Nestle SA ............................
5.973.244
Nobel Biocare Holding
AG .......................................
3.475.220
Versicherungen
Swiss Life Holding AG .......
402.251
Swiss Re AG .......................
2.830.761
Zurich Insurance Group
AG .......................................
990.130
Maschinenanlagen
OC Oerlikon Corp AG ........
3.123.926
Transocean Ltd ....................
700.656
Pharmazeutika
Actelion Ltd ........................
5.930.917
Novartis AG ........................
9.869.815
Roche Holding AG ..............
15.184.288
Intershop Holdings AG .......
74.495
PSP Swiss Property
AG .......................................
55.759
Anzahl
der Anteile
74.976
46.220
46.150
137.509
6,28
3.550
55.186
0,21
1.889.400
0,05
0,42
0,81
0,03
0,26
0,55
0,36
0,11
0,13
3.409.798
249.407
Zeitwert
EUR
Großbritannien (1,53%)
Biotechnologie
AstraZeneca Plc ..................
2.877.578
GlaxoSmithKline Plc ..........
861.203
Kohle
Bumi Plc .............................
120.358
G4S Plc ...............................
418.171
Awilco Drilling Plc .............
47.748
Royal Dutch Shell Plc .........
1.345.159
Immobilien
Dawnay Day Sirius Ltd .......
481.797
Dawnay Day Treveria
Plc .......................................
238.686
Hansteen Holdings Plc ........
293.895
6.684.595
Stammaktien insgesamt ....
Bezugsrechte (0,01%)
Spanien (0,01%)
254.533 Argentaria SA .....................
Bezugsrechte insgesamt ....
Wertpapiere insgesamt .....
Fonds
%
0,66
0,20
0,03
0,09
0,01
0,31
0,11
0,05
0,07
1,53
410.741.162 94,09
25.453
0,01
25.453
0,01
410.766.615 94,10
0,27
0,13
1,37
0,80
0,09
0,65
0,23
0,71
0,16
1,36
2,26
3,48
Investmentfonds (CIS) (2,96%)
Irland (2,96%)
Russell Investment Company
III plc
The U.S. Dollar Cash
1.101 Fund II - Class C Shares ..
8.130 0,00
III plc
The Sterling Liquidity
Fund - Class C Income
85 Shares ..............................
102.175 0,03
plc
Russell Euro Liquidity
12.800 Shares ..............................
12.800.007 2,93
Investmentfonds (CIS)
12.910.312 2,96
insgesamt ...........................
Gesamtanlagen ohne
derivative
Finanzinstrumente ............ 423.676.927 97,06
0,02
0,01
63.156.432 14,47
30. September 2013
Derivative Finanzinstrumente (0,08%)
Offene Terminkontrakte (Futures) (0,00%)
Nominalwert
EUR
1.138.500
Durchschnittlicher
Anschaffungspreis
EUR
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
EUR
15 of Amsterdam Index Futures
Long Futures Contracts
Expiring October 2013 .........................................
2.399.698
4.137,41 58 of CAC40 10 Euro Futures
2.365.413
8.601,50 11 of DAX Index Futures
Expiring December 2013 ..................................
9.329.736
2.870,69 325 of Euro Stoxx 50 Index Futures
800.675
8.896,39 9 of IBEX 35 Index Futures
705.600
17.640,00 8 of FTSE/MIB Index Futures
1.822.651
146,99 124 of OMX30 Index Futures
Expiring October 2013 ......................................
4.834.279
6.532,81 74 of Swiss Market Index Futures
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Terminkontrakten ....................................................
Nicht realisierter Verlust aus offenen Terminkontrakten ....................................................
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Terminkontrakten ....................
Fonds
%
379,50
(13.200)
0,00
4.982
0,00
(3.437)
0,00
27.014
0,01
21.439
0,00
(8.880)
0,00
(25.324)
(0,01)
14.259
67.694
(50.841)
16.853
0,00
0,01
(0,01)
0,00
Offene Devisenterminkontrakte (0,08%)
Abrechnungstermin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
18/12/2013
CHF
1.046.000 EUR
851.469
18/12/2013
CHF
1.046.000 EUR
851.513
18/12/2013
CHF
1.046.000 EUR
851.484
18/12/2013
CHF
1.046.000 EUR
851.493
18/12/2013
CHF
400.000 EUR
325.581
18/12/2013
CHF
2.200.000 EUR
1.785.980
18/12/2013
CHF
200.000 EUR
161.896
18/12/2013
CHF
500.000 EUR
404.234
08/10/2013
CHF
70.000 GBP
48.049
18/12/2013
EUR
568.047 CHF
700.000
18/12/2013
EUR
243.948 CHF
300.000
18/12/2013
EUR
325.312 CHF
400.000
18/12/2013
EUR
162.908 CHF
200.000
18/12/2013
EUR
81.687 CHF
100.000
08/10/2013
EUR
199.900 GBP
168.459
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
EUR
3.471
3.427
3.456
3.447
1.356
12.174
1.573
4.437
(288)
(4.093)
(1.254)
(1.625)
(561)
(48)
(1.619)
Fonds
%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
30. September 2013
Abrechnungstermin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
EUR
18/12/2013
EUR
92.515 SEK
800.000
18/12/2013
EUR
114.908 SEK
1.000.000
18/12/2013
EUR
217.181 SEK
1.900.000
08/10/2013
GBP
51.334 CHF
74.000
08/10/2013
GBP
1.231.525 CHF
1.775.462
08/10/2013
GBP
1.231.523 CHF
1.775.462
08/10/2013
GBP
2.136.859 EUR
2.506.006
08/10/2013
GBP
268.608 EUR
315.000
08/10/2013
GBP
2.136.921 EUR
2.506.006
08/10/2013
GBP
2.136.859 EUR
2.506.006
08/10/2013
GBP
2.136.909 EUR
2.506.006
08/10/2013
GBP
10.234 EUR
12.000
08/10/2013
GBP
6.217 NOK
59.000
08/10/2013
GBP
206.071 NOK
1.955.448
08/10/2013
GBP
9.636 SEK
99.000
08/10/2013
GBP
899.197 SEK
9.238.750
08/10/2013
GBP
257.526 USD
398.275
08/10/2013
NOK
39.200 GBP
4.089
18/12/2013
SEK
1.100.000 EUR
125.223
18/12/2013
SEK
5.500.000 EUR
628.982
18/12/2013
SEK
900.000 EUR
103.280
18/12/2013
SEK
10.538.000 EUR
1.209.999
18/12/2013
SEK
1.000.000 EUR
115.157
08/10/2013
SEK
179.600 GBP
17.458
08/10/2013
USD
3.000 GBP
1.940
08/10/2013
USD
7.800 GBP
4.873
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisenterminkontrakten ..............................................
Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisenterminkontrakten ...............................................
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Devisenterminkontrakten ..............
Derivative Finanzinstrumente insgesamt ................................................................................
Fonds
%
685
121
(915)
951
22.668
22.666
50.205
6.321
50.280
50.205
50.265
242
192
6.377
142
13.245
13.846
(77)
1.043
2.348
29
(371)
(370)
(231)
(104)
(67)
325.172
(11.623)
313.549
330.402
Zeitwert
EUR
0,00
0,00
0,00
0,00
0,01
0,01
0,01
0,00
0,01
0,01
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,01
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,08
0,00
0,08
0,08
Fonds
%
424.069.793
97,15
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (97,15%) ....................................................
(62.464)
(0,01)
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt ((0,01)%) ...................................................
424.007.329
97,14
beizulegenden Zeitwert bewertet, netto (97,14%) .................................................................................
12.147.381
2,78
Sonstiges Nettovermögen (2,75%) ..........................................................................................................
358.456
0,08
(0,08%) ......................................................................................................................................................
436.513.166
100,00
Nettovermögen ..........................................................................................................................................
Verwendete Abkürzungen:
REIT - Immobilienfonds
30. September 2013
% am
Gesamtvermögen
Gesamtvermögensanalyse
Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem anderen geregelten Markt
gehandelt werden .....................................................................................................................................................
Investmentfonds (CIS) .............................................................................................................................................
Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente (OTC-Derivate) .............................................................
Sonstige Vermögenswerte .......................................................................................................................................
Der Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) ist Morgan Stanley.
Die Kontrahenten der offenen Devisenterminkontrakte sind:
Bank of Montreal
Citibank
Common Wealth Bank of Australia
Credit Suisse
Deutsche Bank
JP Morgan Chase Bank
Royal Bank of Canada
Standard Chartered Bank
State Street Bank & Trust
93,33
2,93
0,08
3,66
100,00
Veränderungen in der Zusammensetzung des Portfolios
Nachfolgend sind die 20 insgesamt größten Käufe und Verkäufe in dem am 30. September 2013 beendeten sechsmonatigen
Berichtszeitraum aufgeführt
Wertpapiere des Portfolios
Russell Investment Company III plc
The Euro Liquidity Fund
Class C Income Shares
Delhaize Group SA
Yara International ASA
MIchelin (CGDE)
Swedish Match AB
Nordea Bank AB
Lonza Group AG
Statoil ASA
Ericsselln LM B SHS
UPM Kymmene OYJ
E.ON AG
Allianz SE
Actelion Ltd
Gerry Weber Intl AG
ORDHugo Boss AG
Bilfinger Berger AG
Barco NV
Siemens AG
Roche Holdings AG
Osram Licht AG
Anschaffungskosten
EUR
87.680.000
5.522.935
4.165.750
3.768.803
3.662.283
3.544.230
3.469.860
3.399.760
3.370.784
3.369.262
3.117.511
3.060.426
3.046.019
3.027.827
2.990.150
2.952.416
2.902.159
2.892.100
2.771.063
2.499.769
The Euro Liquidity Fund
BASF SE
Deutsche Bank Securities Inc
Valeo SA
Roche Holding AG Genusschein
Sanofi SA
Publicis Groupe SA
JM AB
Anheuser-Busch InBev NV
Nestle SA
Novartis AG
Deutsche Telekom AG
Total SA
Diasellrin SPA
SAP AG
Reed Elsevier NV
Bolsas y Mercados Espanoles
Swiss Re AG
BNP Paribas SA
GN Store Nord A/S
Veräußerungserlöse
EUR
(89.251.414)
(4.236.000)
(4.100.962)
(3.797.302)
(3.523.051)
(3.422.053)
(3.414.614)
(3.177.831)
(3.131.734)
(3.061.047)
(3.005.040)
(2.740.906)
(2.719.632)
(2.710.042)
(2.601.313)
(2.569.443)
(2.461.805)
(2.461.756)
(2.396.697)
(2.370.768)
werden.
Alliance Bernstein Institutional Investment Management
Genesis Asset Managers, LLP
Harding Loevner Management, L.P.
Somerset Capital Management, LLP
UBS Global Asset Management (Americas) Inc.
Victoria 1522 Investments, L.P.
Anlageziel
Der Russell Emerging Markets Equity Fund (der „Teilfonds“) strebt Kapitalzuwachs durch Anlage in erster Linie in
Stammaktien, Wandelanleihen, American Depository Receipts, Global Depository Receipts und Optionsscheinen von Emittenten
in Schwellenländern (EM) weltweit oder in Neuemissionen an, für welche die Notierung an einem geregelten Markt angestrebt
wird.
Der Teilfonds erzielte im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 eine Rendite von -2,8 Prozent vor Abzug
von Gebühren (-3,5 Prozent nach Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite der Benchmark* von -1,6 Prozent.
Marktkommentar
Die Schwellenländer hatten ein schwieriges Quartal, nachdem sich Spekulationen mehrten, dass die amerikanische Notenbank
(die „Fed“) ihr Konjunkturprogramm zurückfahren wird. Gleichzeitig enttäuschten die Konjunkturindikatoren in China erneut.
Die Performance wurde außerdem beeinträchtigt durch Währungsschwächen in einer Reihe von Schwellenländern, wobei der
brasilianische Real (-7,8 Prozent) und die indische Rupie (-6,7 Prozent) die größten Kursverluste gegenüber dem US-Dollar
verbuchten. Vor diesem Hintergrund verlor der Russell Emerging Markets Index in USD 7,4 Prozent. In China (-4,9 Prozent) fiel
der Flash Manufacturing PMI im Mai und Juni unter 50 Punkte (ein Wert von unter 50 deutet auf eine Kontraktion hin), und alle
drei Monatswerte blieben hinter den Erwartungen zurück. Indessen wuchs die Angst vor einer Kreditklemme, nachdem die
Zentralbank die Bereitstellung von Krediten einschränkte. Diese Maßnahme erfolgte in einer Atmosphäre ohnehin schon
wachsender Besorgnis hinsichtlich der Kreditvergabe sowohl im Bankensektor als auch im Schattenbankensektor. In anderen
Teilen Asiens waren Malaysia (+6,2 Prozent), wo die Regierungspartei Barisan National im Mai die Wahlen gewann, und Taiwan
(+1,8 Prozent) die Outperformer. Die Philippinen (-12,4 Prozent) bildeten mit enttäuschenden Handelsdaten und einem Ausbau
der Verluste durch eine schwache Währung das Schlusslicht in der Region. Indische Aktien (-6,7 Prozent) litten unter der
Schwäche der Rupie und der Sorge um das Zwillingsdefizit des Landes (fiskalisches und Leistungsbilanzdefizit) und
verzeichneten dementsprechend Verluste. In Brasilien (-17,5 Prozent) trübten sich die Frühindikatoren weiter ein, das Wachstum
des Bruttoinlandsprodukts (BIP) schwächte sich ab, und die Inflation lag über dem Zielwert, so dass Befürchtungen aufkamen,
dass das Land zum Jahresende in eine Rezession abgleiten könnte. Die Zentralbank erhöhte daraufhin ihren Leitzins SELIC
zweimal auf nun 8,0 Prozent. Zum Quartalsende stürzte das Land zusätzlich in eine politische Krise, als Preiserhöhungen im
öffentlichen Nahverkehr Massenproteste auslösten. Lateinamerika war die schwächste Region. Hier litten Peru (-24,9 Prozent)
und Chile (-14,6 Prozent) unter einem Verfall der Rohstoffpreise, u. a. für Kupfer (-10,3 Prozent) und Gold (-23,4 Prozent), der
durch einen schwächeren Ausblick für die Nachfrage aus China ausgelöst wurde. In Russland (-9,9 Prozent) zogen Aktien des
Werkstoff- und Verarbeitungssektors sowie Versorgungsunternehmen den Markt nach unten. Ungarn dagegen (+12,8 Prozent)
war unter den europäischen Schwellenländern einer der stärksten Märkte, begünstigt durch den starken Forint und drei
Zinssenkungen auf 4,25 Prozent im Zuge der Umsetzung seines Konjunkturplans. Die Tschechische Republik (-9,7 Prozent)
musste kräftige Verluste hinnehmen, größter Verlierer war aber die Türkei (-14,6 Prozent) infolge einer Intensivierung der
Proteste gegen die Regierung. In Südafrika (-6,8 Prozent) schwächte sich das Wachstum des BIP weiter ab, und auch
Kursrückgänge des Rand belasteten die Renditen. Die Vereinigten Arabischen Emirate wiesen ein Plus von 13,7 Prozent aus und
waren damit im globalen Vergleich das stärkste Schwellenland.
Der Russell Emerging Markets Index stieg im dritten Quartal in US-Dollar um 6,2 Prozent und blieb damit hinter
Industrieländern zurück. Die positiven Renditen täuschen etwas über eine relativ volatile Phase hinweg, in der einige
Schwellenländerwährungen gegenüber dem US-Dollar kräftig an Wert verloren. Spekulationen über den Zeitpunkt der
Beendigung der quantitativen Lockerung durch die Fed wirkten sich weiter negativ aus. Im Juli gab dann die Aussage des FedVorsitzenden Ben Bernanke, es werde „kein unmittelbares Ende der quantitativen Lockerung geben“, den Märkten Auftrieb.
Allerdings wurden diese Gewinne im August wieder mehr als aufgezehrt, als Daten zu den Zahlungsbilanzen verschiedener
Schwellenländer veröffentlicht wurden und Spekulationen aufkamen, dass die quantitative Lockerung doch bereits ab September
zurückgefahren werden könnte. Diese Ereignisse lösten umfangreiche Kapitalabflüsse aus der Anlagenklasse aus. Der
Offenmarktausschuss der Fed überraschte nach seiner Sitzung im September die Märkte, indem er sich für eine Fortsetzung der
Anlagenkäufe in unveränderter Höhe entschied. Dies löste kräftige Kursgewinne an denjenigen Märkten aus, die am stärksten von
externer Finanzierung abhängig sind, wie etwa Indonesien. China (+14,2 Prozent) profitierte von einer fortschreitenden
Verbesserung der makroökonomischen Daten in Form eines steigenden PMI und eines beschleunigten Wachstums der
Industrieproduktion. Mit Südkorea (+14,2 Prozent) und Taiwan (+4,5 Prozent) verzeichnen zwei weitere nordasiatische Länder
eine positive Entwicklung, ganz im Gegensatz zur Underperformance der südasiatischen Länder Indonesien (-24,5 Prozent),
Philippinen (-5,2 Prozent) und Thailand (-4,4 Prozent). Vor allem Indonesien hatte ein hartes Quartal mit einer deutlichen
24 Russell Emerging Markets Equity Fund
Vergrößerung des Leistungsbilanzdefizits des Landes, die umfangreiche Kapitalabflüsse und eine Abwertung der Rupie um
12,3 Prozent zur Folge hatte. Der indische Markt (-5,3 Prozent) verbuchte mit zunehmender Sorge um das Zwillingsdefizit des
Landes ebenfalls Verluste. Eine steigende Inflation, verschärft durch einen kräftigen Anstieg der Ölpreise weltweit, belastete
ebenfalls den Markt und veranlasste den neuen Zentralbankgouverneur Rajan zu einer außerplanmäßigen Zinserhöhung im
September. Dies brachte der Rupie, die zu Beginn des Quartals ein Allzeittief gegenüber dem US-Dollar erreicht hatte, eine
gewisse Unterstützung. Brasilien (+7,6 Prozent) erlebte eine Rally, als das BIP im zweiten Quartal mit 1,5 Prozent im
Quartalsvergleich deutlich zulegte - die Konsenserwartungen hatten bei 0,9 Prozent im Quartalsvergleich gelegen. Das
Verbrauchervertrauen stieg weiter, während die Arbeitslosenquote auf nur noch 5,3 Prozent fiel und die beiden Zinssenkungen
der Zentralbank um jeweils 50 Basispunkte ihren Zweck, die Inflation einzudämmen, zu erfüllen schienen. Ein weiteres
lateinamerikanisches Land mit einer Outperformance war Kolumbien (+9,6 Prozent), während Chile (-4,5 Prozent) und Peru (4,3 Prozent) enttäuschten. Russland (+13,2 Prozent) erzielt eine Outperformance, unterstützt durch einen Anstieg des Ölpreises
um 6,0 Prozent, der bei Öl- und Gasaktien eine Kursrally auslöste. Unter den Schwellenländern Europas war Griechenland
(+24,1 Prozent) der stärkste Markt, aber auch Polen (+19,2 Prozent) legte kräftig zu und trotzte damit den Befürchtungen
hinsichtlich des Konjunkturausblicks für das Land. Die polnische Zentralbank senkte die Zinsen um 25 Basispunkte auf ein
Rekordtief von 2,5 Prozent, nachdem das Land das schwächste Wirtschaftswachstum seit 2009 verzeichnet hatte. Die Türkei (6,6 Prozent) hatte ein schwierigeres Quartal. Ursache waren Bedenken hinsichtlich des Leistungsbilanzdefizits des Landes sowie
die anhaltenden grenzüberschreitenden Konflikte in Syrien. Südafrika (+9,0 Prozent) wies vor dem Hintergrund ermutigender
makroökonomischer Daten (der Einkaufsmanagerindex kletterte auf 56,5 Punkte) eine solide Quartalsentwicklung vor.
Der Teilfonds verzeichnete im zweiten Quartal eine Underperformance, die durch ungünstige Länderallokationen bedingt war,
insbesondere durch Untergewichtungen von Taiwan und Malaysia. Auch eine Übergewichtung der Türkei wirkte sich negativ
aus, da dieser Markt vor dem Hintergrund der Proteste gegen die Regierung kräftig verlor. Auf Sektorbasis stellte vor allem eine
ungünstige Einzeltitelauswahl im Finanzdienstleistungssektor (und hier insbesondere unter den Geschäftsbanken) sowie im
Werkstoff- und Verarbeitungssektor eine Belastung dar. Eine Position außerhalb der Benchmark in dem Bergbauunternehmen
Anglo American brachte den größten negativen Performance-Beitrag, da sie unter der Verkaufswelle im Rohstoffsektor litt.
Positive Beiträge kamen von einer erfolgreichen Einzeltitelauswahl im Subsektor Airlines, und insbesondere von den Positionen
in Turkish Airlines und der panamaischen Fluggesellschaft Copa. Auch eine erfolgreiche Einzeltitelauswahl in Korea und China
trug zu einer Abmilderung der relativen Verluste bei. Nachdem die Schwellenländer Mehrjahrestiefs erreicht haben, sind wir
weiterhin vorsichtig optimistisch, halten aber das Beta kurzfristig nahe der Benchmark. Aktuell konzentrieren wir uns darauf, vor
dem Hintergrund der globalen Liquiditätsentwicklung Chancen zu identifizieren.
Die Underperformance von 0,6 Prozent im dritten Quartal war in erster Linie durch eine ungünstige Einzeltitelauswahl in den
Sektoren Technologie und langlebige Produktionsgüter sowie durch Übergewichtungen der Türkei und Thailands bedingt. In
Umkehrung der Entwicklungen des Vorquartals erzielten Deep-Value-Aktien eine Outperformance gegenüber hochwertigen,
defensiven Titeln. Von dieser Umkehrung profitierte Alliance Bernstein Institutional Investment Management, während sie sich
für UBS Global Asset Management (Americas) Inc. negativ auswirkte. Russell hat die Gewichtung von Alliance Bernstein
Institutional Investment Management allmählich erhöht und UBS Global Asset Management (Americas) Inc. reduziert. Am
27. September ersetzten wir einen Finanzverwalter, und wir nehmen derzeit eine Reihe von Verbesserungen in der Fondsstruktur
vor. Einzelheiten hierzu werden nach Abschluss der entsprechenden Transaktionen bekannt gegeben.
Aussichten
* Benchmark-Quelle: Russell Emerging Markets Net Index
Oktober 2013
Russell Emerging Markets Equity Fund 25
Bilanz
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Vermögenswerte
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ............................
31. März 2013
(geprüft)
EUR
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
4.250.819.094
4.035.963.186
3.856.202.592
121.928.960
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ........................................
67.723.155
77.936.923
148.908.677
28.434.741
34.600.000
11.881.003
201.694
5.676.584
4.458.230.490
23.832.039
535.114
8.338.356
1.038.787
4.176.079.146
27.414.354
12.890.271
6.928.192
4.086.944.086
(7.446.720)
(3.063.127)
(2.921.783)
(13.509.100)
(355.189)
(30.215.584)
(2.888.024)
(30.280.786)
(190.022)
(682.567)
(9.072.424)
(41.651)
(393.378)
(5.096)
(4.153.392)
(100.049)
(549.837)
(644.203)
(3.864.895)
(60.995)
(349.779)
(62.519)
(14.671)
(38.781)
(31.617.000)
(220.430)
(28.895)
(12.360)
(41.236.794)
(64.381)
(20.898)
(79.099)
(38.476.841)
) .........
4.426.613.490
4.134.842.352
4.048.467.245
(Erläuterung 6) ..............................................................................
8.024.532
9.509.939
10.575.827
gehandelten Marktpreisen) ...........................................................
4.434.638.022
4.144.352.291
4.059.043.072
Forderungen:
Forderungen aus Wertpapierverkäufen ........................................
Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen .............................
Dividendenforderungen ................................................................
Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ................................
Verbindlichkeiten
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ...........................
Aufwendungen für Wertpapierkäufe ............................................
Aufwendungen für Anteilsrücknahmen .......................................
Anteilsklassen ..............................................................................
Zu entrichtende Verwaltungsgebühren .........................................
Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ..........
Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren ...................................
Übertragungsstellengebühren .......................................................
Zu entrichtende Prüfungsgebühren ...............................................
Zu entrichtende sonstige Gebühren ..............................................
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
Erträge
Dividenden ..................................................................................................................
76.922.078
Zinserträge ..................................................................................................................
235.515
77.157.593
100.646.479
762.171
969.315
102.377.965
73.751.075
171.087
960.469
15.038
74.897.669
Nettogewinn aus der Anlagetätigkeit: ..............................................................................
(180.721.551)
137.024.193
(110.924.037)
(103.563.958)
Gesamtanlageerträge/(-kosten) .....................................................................................
239.402.158
(36.026.368)
(51.198.621)
(82.012)
(2.612.941)
(23.919.120)
(232.219)
(1.219.917)
(708.237)
(26.175)
(454.453)
(644.252)
(55.726.691)
(672.847)
(18.178)
(155.576)
(205.795)
(26.423.652)
183.675.467
(62.450.020)
(41.962.016)
(41.441.317)
141.713.451
(103.891.337)
Aufwendungen
(27.275.799)
(110.519)
Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) ...................................................................
(1.274.735)
(Erläuterung 3) ............................................................................................................
(638.725)
(14.847)
(300.082)
(549.950)
(30.164.657)
(133.728.615)
Nettoertrag/(-aufwand) ..................................................................................................
Finanzierungskosten
(41.612.072)
(175.340.687)
Besteuerung (Erläuterung 7)
Quellensteuer ..............................................................................................................
(7.575.972)
(182.916.659)
(1.317.563)
(9.991.030)
(1.122.826)
(7.448.194)
130.404.858
(112.462.357)
(1.485.407)
1.914.065
2.979.953
(184.402.066)
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit .................................................................
132.318.923
(109.482.404)
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
(184.402.066)
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
132.318.923
(109.482.404)
44.701.674
201.715.928
40.323.399
39.801.253
zuzuschreibende Nettozunahme des Nettovermögens
290.285.731
insgesamt ........................................................................................................................
217.343.996
132.034.777
4.144.352.291
3.927.008.295
3.927.008.295
4.434.638.022
4.144.352.291
4.059.043.072
(Erläuterung 6) ............................................................................................................
434.928.479
39.759.318
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Österreich (0,07%)
Versicherungen
Vienna Insurance Group
61.631 AG .......................................
Bangladesch (0,00%)
Pharmazeutika
Square Pharmaceuticals
96.000 Ltd .......................................
6.684.000
78.500
3.481.500
642.860
1.062.000
3.344.500
107.763
648.000
3.155.203
215.325
Bermuda (0,90%)
Automobilbranche
Brilliance China Automotive
Holdings Ltd .......................
10.049.508
Banken
Credicorp Ltd ......................
10.076.260
First Pacific Co ....................
3.838.330
Cosan Ltd ............................
9.874.329
Shangri La Asia Ltd ............
1.755.587
Kaufhäuser
Ports Design Ltd ..................
2.337.439
Kosmos Energy Ltd .............
1.106.726
Immobilien
Hopson Development
Holdings Ltd .......................
767.057
39.805.236
67.300
68.100
2.920.200
786.528
1.508.135
39.600
698.247
1.722.006
372.036
664.120
Brasilien (7,71%)
Embraer SA ADR ...............
2.185.904
Kfz-Bestandteile
Iochpe-Maxion ....................
838.229
Banken
Banco do Brasil SA .............
33.845.223
Banco Santander Brasil
SA .......................................
5.275.202
Banco Santander Brasil
SA ADR ..............................
10.466.457
Getränke
Cia de Bebidas das
Americas .............................
1.506.403
Cia de Bebidas das Americas
ADR ....................................
26.777.772
Bauprodukte
Duratex SA ..........................
10.172.449
Chemikalien
Ultrapar Participacoes SA ...
9.123.535
CCR SA ...............................
5.176.201
Fonds
%
0,07
0,00
0,23
0,23
0,09
0,22
0,04
0,05
0,02
0,02
0,90
0,05
0,02
0,76
0,12
0,24
0,04
0,60
0,23
0,20
0,12
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Cia Saneamento Minas
372.200 Gerais SA ............................
5.852.070
Valid Solucoes e Servicos de
Seguranca em Meios de
Pagamento e Identificacao
359.030 SA .......................................
4.803.087
558.200 Tim Participacoes SA .........
2.577.793
3.293.297 Rossi Residencial SA ..........
4.689.810
Banco Bradesco SA
1.329.569 (ADR) .................................
18.427.826
1.560.400 BM & F Bovespa SA ..........
8.678.040
212.100 Cielo SA .............................
5.711.136
276.898 Grupo BTG Pactual ............
3.420.721
Itau Unibanco Holding SA
953.782 ADR ....................................
13.448.326
190.453 Telefonica Brasil ADR .......
4.269.956
Tim Participacoes SA
82.453 ADR ....................................
1.941.768
681.900 Light SA .............................
5.786.524
261.166 Tractebel Energia SA ..........
4.297.527
Cia Brasileira de
Distribuicao Grupo Pao de
183.200 Acucar SA (ADR) ...............
8.430.864
638.900 BRF Brasil Foods SA .........
15.495.704
BRF Brasil Foods SA
182.923 (ADR) .................................
4.485.272
1.346.600 JBS SA ................................
4.682.143
92.100 M Dias Branco SA ..............
4.219.707
113.200 Minerva SA .........................
509.032
Eigenheimbau
Brookfield Incorporacoes
3.891.180 SA .......................................
2.814.312
107.300 Grendene SA .......................
950.061
Industriekonzerne
Cia de Saneamento Basico
455.260 do Estado de Sao Paulo .......
4.425.699
Metalle und Bergbau
34.300 Vale SA ..............................
530.359
Vale SA ADR (Germany
1.761.871 Listed) .................................
25.018.568
1.521.111 Vale SA ADR (US Listed) ..
23.729.332
1.766.350 OGX Petroleo e Gas SA .....
29.551.036
Petroleo Brasileiro SA
264.900 (ADR) .................................
4.098.003
140.958 Fibria Celulose SA(ADR) ...
1.623.836
92.000 Fibria Celulose SA ..............
1.052.645
Fonds
%
0,13
0,11
0,06
0,10
0,41
0,20
0,13
0,08
0,30
0,10
0,04
0,13
0,10
0,19
0,35
0,10
0,11
0,09
0,01
0,06
0,02
0,10
0,01
0,56
0,54
0,67
0,09
0,04
0,02
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
157.600 Natura Cosmeticos SA ........
Immobilien
Even Construtora E
2.079.300 Incorporadora SA ................
Iguatemi Empresa de
222.400 Shopping Centers SA ..........
Einzelhandel
103.337 Lojas Renner SA .................
Telekommunikation
468.097 Oi SA ..................................
59.253 Oi SA ADR .........................
Oi SA ADR (Represents
63.565 Ordinary Shares) .................
Transportmittel
All America Latina Logistica
868.900 SA .......................................
Kanada (0,47%)
Metalle und Bergbau
1.061.957 First Quantum Minerals Ltd
782.115 Torex Gold Resources Inc ...
4.824.979
154.900
4.759.091
1.085.500
3.870.000
1.253.000
1.658.000
2.385.000
2.149.000
170.371
133.623
70.334
571.746
84.100
1.272.000
Fonds
%
3.504.504
0,08
7.846.239
0,18
2.421.768
0,05
2.949.170
0,07
865.980
120.313
0,02
0,00
121.409
0,00
3.419.314
0,08
342.137.229
7,71
19.722.501
1.004.370
0,45
0,02
20.726.871
0,47
Cayman-Inseln (6,25%)
Kohle
Mongolian Mining Corp ......
864.809
51job Inc ADR ....................
11.118.722
AAC Technologies Holdings
Inc .......................................
21.662.497
Kingboard Chemical
Holdings Ltd .......................
2.760.238
Truly International
Holdings ..............................
2.235.624
China Mengniu Dairy Co ....
5.614.559
Tingyi Cayman Islands
Holding Corp .......................
4.382.765
Shenzhou International
Group Holdings Ltd ............
7.765.324
Industriekonzerne
Pacific Textile Holdings Ltd
2.640.822
Bauidu Inc ADR .................
26.421.135
Ctrip.com International Ltd
ADR ....................................
7.804.919
Sina Corp .............................
5.709.011
Tencent Holdings Ltd ..........
29.976.457
Vipshop Holdings Ltd
(ADR) .................................
4.771.834
Eisen und Stahl
Tiangong International Co
Ltd .......................................
334.601
0,02
0,25
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
3.588.279 Li Ning Co Ltd ....................
2.803.939
Logis
Melco Crown Entertainment
1.296.484 Ltd ADR .............................
41.254.121
2.065.600 MGM China Holdings Ltd ..
6.845.247
1.988.000 Nagacorp Ltd ......................
1.671.374
3.509.800 Sands China Ltd ..................
21.678.423
Sonstige Hersteller
211.000 Airtac International Group ..
1.477.221
Sunny Optical Technology
3.315.000 Group Co Ltd ......................
3.453.860
Eurasia Drilling Co Ltd
29.169 GDR (Germany listed) ........
1.153.634
Eurasia Drilling Co Ltd
57.883 GDR (UK Listed) ...............
2.289.273
Hengan International Group
702.200 Co Ltd .................................
8.194.438
Immobilien
850.000 China Resources Land Ltd ..
2.422.262
Country Garden Holdings
24.083.000 Co Ltd .................................
15.371.830
15.373.900 KWG Property Holding Ltd
9.674.169
Shimao Property Holdings
4.179.000 Ltd ......................................
9.613.400
ASM Pacific Technology
1.486.205 Ltd ......................................
15.053.404
0,49
0,06
0,05
251.743
0,13
503.249
0,10
16.364
3.056.545
Chile (0,44%)
Banken
Banco Santander Chile SA
(ADR) .................................
Getränke
Cia Cervecerias Unidas SA .
Embotelladora Andina SA
ADR ....................................
Vina Concha y Toro SA ......
0,18
0,06
942.000
0,59
0,18
0,13
0,67
1.292.000
69.681.030
5.680.599
0,11
2.849.000
0,01
43.264.000
China (6,64%)
Kfz-Bestandteile
Minth Group .......................
Banken
Bank of Communications Co
Ltd ......................................
China Construction Bank
Corp ....................................
China Merchants Bank Corp
.............................................
China Minsheng Banking
Corp Ltd ..............................
Industrial & Commercial
Bank of China .....................
Fonds
%
0,06
0,93
0,15
0,04
0,49
0,03
0,08
0,03
0,05
0,18
0,05
0,35
0,22
0,22
0,34
277.019.912
6,25
6.613.288
0,15
6.706.487
0,15
534.448
5.684.054
0,01
0,13
19.538.277
0,44
1.863.314
0,04
949.614
0,02
53.641.226
1,21
10.298.862
0,23
3.401.835
0,08
30.125.220
0,68
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
3.661.262
744.000
1.806.747
897.748
20.186.245
6.905.713
10.923.000
10.121.000
4.586.000
10.896.000
2.110.400
25.634.000
29.108
729.359
2.260.000
2.064.000
58.115
3.213.100
6.814.000
3.401.000
131.459
1.887.400
250.000
7.133.000
4.912.860
1.862.500
Zeitwert
USD
Getränke
Beijing Yanjing Brewery
Co Ltd .................................
3.845.462
Tsingtao Brewery Co Ltd ....
5.645.848
Bauprodukte
Anhui Conch Cement Co
Ltd .......................................
5.789.400
Anhui Conch Cement Co
Ltd (restricted shares) ..........
2.189.379
West China Cement Ltd ......
2.993.389
Travelsky Technology
Ltd .......................................
5.520.902
FIH Mobile Ltd ...................
6.760.720
China Railway Group Ltd ...
5.520.439
Jiangsu Expressway Co
Ltd .......................................
5.375.362
Bank of China Ltd ...............
4.959.657
Haitong Securities Co Ltd ...
3.145.809
China Telecom Corp Ltd .....
12.692.799
China Telecom Corp Ltd
ADR ....................................
1.436.771
Umweltkontrolle
China Metal Recycling
Holdings Ltd .......................
940
Want Want China Holdings
Ltd .......................................
3.415.434
ENN Energy Holdings Ltd ..
11.391.037
Gesundheitsprodukte und -bedarf
Mindray Medical
International - ADR ............
2.259.511
Shanghai Pharmaceuticals
Ltd .......................................
6.173.342
Industriekonzerne
China National Building
Material Co Ltd ...................
6.537.096
Versicherungen
China Life Insurance Co
Ltd .......................................
8.814.801
China Life Insurance Co Ltd
ADR ....................................
5.103.238
China Pacific Insurance
Group Co Ltd ......................
6.741.453
New China Life Insurance
Co Ltd .................................
715.653
People's Insurance Group of
China ...................................
3.338.787
PICC Property & Casualty
Co Ltd .................................
6.651.713
Ping An Insurance Group Co
of China Ltd ........................
13.845.396
Fonds
%
0,08
0,13
0,13
0,05
0,07
0,12
0,15
0,13
0,12
0,11
0,07
0,29
Anzahl
der Anteile
86.400 Sohu.com Inc ......................
6.814.368
Eisen und Stahl
Xingda International
4.331.000 Holdings Co Ltd .................
2.060.745
Metalle und Bergbau
1.275.274 Real Gold Mining Co ..........
16
Kaufhäuser
3.058.649 Wumart Stores Inc ..............
5.419.088
China Petroleum &
18.671.800 Chemical Co Ltd .................
14.590.447
3.389.900 China Forestry Holdings .....
44
Immobilien
Evergrande Real Estate
30.198.000 Group Ltd ...........................
12.577.389
Greentown China
764.000 Holdings .............................
1.432.411
Longfor Properties Co
2.570.981 Ltd ......................................
4.064.425
3.507.000 Soho China Ltd ...................
2.989.145
Telekommunikation
1.696.200 ZTE Corp ............................
3.495.132
294.587.619
0,03
0,00
0,08
0,26
0,05
Zeitwert
USD
227.383
48.107
4.313.003
177.906
Kolumbien (0,47%)
Banken
Bancolombia SA .................
3.187.155
Bancolombia SA (ADR) .....
2.766.152
Isagen SA ESP ....................
6.606.499
Ecopetrol SA (ADR) ...........
8.178.339
Fonds
%
0,15
0,05
0,00
0,12
0,33
0,00
0,28
0,03
0,09
0,07
0,08
6,64
0,07
0,06
0,15
0,19
20.738.145
0,47
Tschechische Republik (0,38%)
Banken
74.874 Komercni Banka A/S ..........
16.658.839
0,38
0,14
0,15
0,20
0,11
0,15
0,02
0,08
0,15
0,31
Griechenland (0,14%)
Banken
National Bank of Greece
409.169 SA .......................................
2.114.278 Piraeus Bank SA .................
Transportmittel
99.748 Diana Shipping Inc .............
Hongkong (5,10%)
Banken
BOC Hong Kong Holdings
1.963.500 Ltd ......................................
Bauprodukte
China Resources Cement
1.011.969 Holdings Co Ltd .................
1.661.226
3.520.253
0,03
0,08
1.202.961
0,03
6.384.440
0,14
6.304.346
0,14
670.718
0,01
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
3.247.800 Lenovo Group Ltd ...............
3.375.469
Vertriebsstellen
China Resources Enterprise
3.320.013 Ltd .......................................
10.531.366
China Resources Power
1.616.000 Holdings Co Ltd ..................
3.850.819
1.867.885 China Foods Ltd ..................
669.583
Holdinggesellschaften - diversifiziert
Dah Chong Hong Holdings
8.394.000 Ltd .......................................
6.786.507
Yue Yuen Industrial
2.396.000 Holdings Ltd .......................
6.642.554
Industriekonzerne
Beijing Enterprise Holdings
594.000 Ltd .......................................
4.273.960
China Merchants Holdings
3.569.784 International Co Ltd ............
12.957.766
Versicherungen
3.988.000 AIA Group Ltd ....................
18.692.585
China Insurance
International Holdings
789.600 Ltd .......................................
1.130.160
Kaufhäuser
Daphne International
4.218.000 Holdings Ltd .......................
2.561.753
Parkson Retail Group
3.852.967 Ltd .......................................
1.609.719
863.000 Cnooc Ltd ............................
1.753.787
47.100 Cnooc Ltd (ADR) ................
9.479.817
1.570.000 CIMC Enric Holdings .........
2.097.342
Immobilien
Poly Hong Kong
1.121.000 Investments Ltd ...................
667.817
Shanghai Industrial
1.072.000 Holdings Ltd .......................
3.545.618
China Overseas Land &
16.078.370 Investment Ltd ....................
47.477.441
Technologie-Hardware und Equipment
Ju Teng International
3.446.000 Holdings Ltd .......................
2.017.348
Belle International Holdings
528.000 Ltd .......................................
765.262
Mobilfunkdienste
3.510.182 China Mobile Ltd ................
39.265.300
343.012 China Mobile Ltd (ADR) ....
19.345.877
4.198.000 China Unicom Ltd ...............
6.571.597
Xinyi Glass Holdings
14.084.000 Ltd .......................................
12.948.675
225.993.186
Fonds
%
0,08
0,24
0,09
Anzahl
der Anteile
Ungarn (0,56%)
Banken
158.940 OTP Bank Plc .....................
MOL Hungarian Oil & Gas
93.923 Plc .......................................
Pharmazeutika
849.349 Richter Gedeon Nyrt ...........
0,02
0,15
273.837
341.318
0,15
0,10
661.961
1.606.670
0,29
2.415.070
0,42
990.178
855.150
902.301
159.700
307.834
829.354
533.111
2.766.719
0,03
0,06
0,03
0,04
0,21
1.748.798
879.536
0,05
1.252.042
0,01
513.619
0,08
578.661
1,07
5.166.533
0,05
0,02
0,88
0,44
0,15
547.139
247.434
27.700
362.252
60.737
75.997
0,29
5,10
Zeitwert
USD
433.054
3.146.407
0,07
6.798.263
0,16
14.730.500
0,33
24.675.170
0,56
Indien (6,23%)
Bharat Electronics Ltd ........
4.698.160
Landwirtschaft
ITC Ltd ...............................
1.847.659
Automobilbranche
Maruti Suzuki India Ltd ......
14.386.457
Tata Motors Ltd ..................
8.475.406
Tata Motors Ltd-Class A
Shares .................................
6.264.793
Banken
Andhra Bank .......................
810.584
Axis Bank Ltd .....................
13.725.701
Bank of Baroda ...................
7.106.854
HDFC Bank Ltd (ADR) ......
4.915.566
ICICI Bank Ltd ...................
4.328.017
Kotak Mahindra Bank Ltd ..
8.916.168
Punjab National Bank .........
3.934.147
Union Bank of India ...........
4.845.791
Getränke
Tata Tea Ltd ........................
4.008.506
Biotechnologie
Lupin Ltd ............................
12.020.302
Chemikalien
United Phosphorus Ltd .......
2.884.866
Wipro Ltd ...........................
3.873.165
Container Corp of India
Ltd ......................................
6.590.293
Baumaterialien
Gujarat Ambuja Cements
Ltd ......................................
14.999.079
Bank of India ......................
1.373.419
Canara Bank Ltd .................
872.669
ICICI Bank Ltd ADR ..........
844.019
Shriram Transport Finance
Ltd ......................................
3.292.411
SKS Microfinance Ltd ........
123.841
Jubilant FoodWorks Ltd .....
1.403.283
Opto Circuits India Ltd .......
143.533
Fonds
%
0,11
0,04
0,33
0,19
0,14
0,02
0,31
0,16
0,11
0,10
0,20
0,09
0,11
0,09
0,27
0,07
0,09
0,15
0,34
0,03
0,02
0,02
0,08
0,00
0,03
0,00
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
302.308 Infosys Ltd ADR .................
14.544.038
Infosys Technologies
335.946 Ltd .......................................
16.131.096
146.725 Wipro Ltd ADR ...................
1.502.464
384.581 Bajaj Auto Ltd .....................
12.193.807
289.078 Hero Honda Motors Ltd ......
9.306.552
Medien
Zee Entertainment
1.239.669 Enterprises Ltd ....................
4.554.331
81.448 Aban Offshore Ltd ..............
278.150
640.933 Cairn India Ltd ....................
3.256.621
1.602.178 Oil & Natural Gas Ltd .........
6.802.315
1.657.868 Petronet LNG Ltd ................
3.144.666
4.166.780 Dabur India Ltd ...................
11.241.421
Pharmazeutika
227.272 Cipla Ltd .............................
1.568.088
Sun Pharmaceuticals
2.232.208 Industries Ltd ......................
21.036.702
Software
HCL Technologies
352.324 Ltd .......................................
6.077.948
Tata Consultancy
904.880 Services Ltd .........................
27.787.426
276.110.314
17.664.000
16.639.000
11.121.200
49.374.000
16.883.500
805.000
3.391.794
9.592.500
10.018.735
8.174.500
1.973.000
Indonesien (2,07%)
Automobilbranche
Astra International Tbk
PT ........................................
Banken
Bank Mandiri Persero Tbk
PT ........................................
Bank Negara Indonesia
Persero Tbk PT ....................
Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat Dan Banten .......
Bank Rakyat Indonesia
Persero Tbk PT ....................
Bank Tabungan Pensiunan
Nasional ..............................
Bauprodukte
Indocement Tunggal
Prakarsa Tbk PT ..................
Kohle
Adaro Energy Tbk PT .........
Baumaterialien
Semen Gresik Persero Tbk
PT ........................................
Indofood Sukses Makmur
Tbk PT ................................
Maschinenanlagen
United Tractors Tbk PT .......
9.686.218
Fonds
%
0,33
0,36
0,04
0,27
0,21
0,10
0,01
0,07
0,15
0,07
0,25
Anzahl
der Anteile
10.820.086
2.728.500
11.929.000
3.665.500
68.148.500
25.710.000
120.958
Kaufhäuser
Ramayana Lestari Sentosa
Tbk PT ................................
Harum Energy Tbk PT ........
Perusahaan Gas Negara
(PGN) .................................
Tambang Batubara Bukit
Asam Tbk PT ......................
Pharmazeutika
Kalbe Farma Tbk PT ...........
Mobilfunkdienste
Telekomunikasi Indonesia
Persero Tbk PT ...................
Persero Tbk PT - ADR ........
Fonds
%
1.102.565
0,03
630.288
0,01
5.305.212
0,12
3.972.541
0,09
6.944.320
0,16
4.662.435
0,10
4.390.776
0,10
91.646.124
2,07
Irland (0,13%)
631.578 Dragon Oil Plc ....................
5.952.561
0,13
Kasachstan (0,18%)
Kazmunaigas Exploration
528.151 Production GDR .................
7.790.227
0,18
4.616.514
0,10
1.636.896
0,04
6.253.410
0,14
0,04
0,47
0,14
0,62
6,23
0,22
11.423.148
0,26
3.913.548
0,09
3.794.720
0,08
10.570.412
0,24
274.590
0,01
Kenia (0,14%)
Banken
Kenya Commercial Bank
9.085.300 Ltd ......................................
Mobilfunkdienste
18.544.300 Safaricom Ltd .....................
291.591
14.730
110.147
478.960
371.043
5.272.219
0,12
737.247
0,02
11.247.284
0,25
4.941.408
0,11
2.777.193
Zeitwert
USD
0,06
118.520
55.181
573.960
40.120
196.578
202.110
160.888
Republik Korea (11,31%)
Kfz-Bestandteile
Hankook Tire Co Ltd ..........
16.659.630
Hyundai Mobis Co ..............
3.920.050
Automobilbranche
Hyundai Motor Co ..............
25.725.821
Kia Motors Corp .................
29.058.266
Banken
Shinhan Financial Group Co
Ltd ......................................
15.070.628
Chemikalien
Hyosung Corp .....................
7.896.371
LG Chem Ltd ......................
15.789.106
DGB Financial Group Inc ...
8.652.059
Hana Financial Group .........
1.375.692
KB Financial Group Inc ......
6.877.738
KT Corp ..............................
6.751.575
KT Corp (ADR) ..................
2.694.874
0,37
0,09
0,58
0,66
0,34
0,18
0,35
0,19
0,03
0,16
0,15
0,06
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
8.950
438.543
47.282
797.270
12.640
97.090
162.810
127.099
170.786
153.333
85.401
20.297
41.016
289.520
25.570
198.030
6.740
37.765
108.774
28.253
61.230
1
2.060
214.768
112.844
1.999
1.439
40.532
Bildung
MegaStudy Co Ltd ..............
632.103
Korea Electric Power Corp ..
12.262.514
Korea Electric Power Corp
ADR ....................................
663.366
LG Display Co Ltd ..............
19.251.547
Samsung Electronics Co Ltd
GDR ....................................
8.032.720
Versicherungen
Dongbu Insurance Co Ltd ...
4.169.357
Hyundai Fire Marine & Fire
Insurance Co Ltd .................
4.431.286
Korean Reinsurance Co Ltd
1.507.909
Meritz Fire & Marine
Insurance Co .......................
2.193.079
Samsung Fire & Marine
Insurance Co Ltd .................
35.170.246
Samsung Life Insurance Co
Ltd .......................................
8.304.282
Daum Communications Corp
1.748.903
NCSoft Corp .......................
7.270.615
Maschinenanlagen
Doosan Infracore Co Ltd .....
4.216.147
Hyundai Mipo Dockyard Co
Ltd .......................................
3.735.539
Seefahrt
Samsung Heavy Industries
Co Ltd .................................
7.923.595
Metalle und Bergbau
Korea Zinc Co Ltd ...............
2.038.291
Kaufhäuser
Hyundai Department Store
Co Ltd .................................
5.640.108
Kolao Holdings ...................
3.279.389
SK Holdings Co Ltd ............
5.100.223
Sonstige Industrie
Sung Kwang Bend ...............
1.734.900
Able C&C Co Ltd ...............
39
Pharmazeutika
Dong-A ST (Science &
Tech) Co Ltd .......................
256.859
Melfas Inc ...........................
2.577.995
Samsung Electronics Co
Ltd ....................................... 143.433.972
(NVDR) ...............................
813.593
GDR ....................................
914.485
GDR (Alien Market) ...........
16.496.524
Fonds
%
0,01
0,28
0,01
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Seoul Semiconductor Co
228.903 Ltd ......................................
899.070 SK Hynix Inc ......................
Mobilfunkdienste
72.941 SK Telecom Co Ltd ............
SK Telecom Co Ltd
384.412 (ADR) .................................
0,10
Kuwait (0,04%)
Mobile Telecommunications
645.000 Co KSC ...............................
0,10
0,03
0,05
318.460
0,79
228.500
0,19
0,04
0,16
33.116
387.183
0,08
270.900
0,18
1.678.502
3.193.800
0,13
0,07
0,11
0,04
0,00
0,01
0,06
3,23
2.196.700
501.790
4.618.900
378.200
437.300
1.170.750
3.456.200
3.070.000
0,02
698.505
0,02
0,37
0,20
0,57
14.830.166
0,33
8.718.464
0,20
1.618.770
Luxemburg (0,57%)
Landwirtschaft
MHP SA GDR ....................
5.047.591
Energieausrüstung und -dienstleistungen
Tenaris SA ADR .................
10.689.230
O'Key Group GDR .............
392.425
Eisen und Stahl
Ternium SA ADR ...............
9.292.392
25.421.638
0,10
0,05
8.637.045
25.307.063
501.764.134 11,31
0,44
0,18
2.389.800
Malaysia (1,09%)
Kfz-Bestandteile
UMW Holdings Bhd ...........
982.371
Banken
CIMB Group Holdings Bhd
3.872.476
Malayan Banking Bhd ........
9.641.660
Gamuda Bhd .......................
3.100.114
Baumaterialien
Lafarge Malayan Cement
Bhd .....................................
1.450.180
Axiata Group Bhd ...............
9.706.846
PPB Group Bhd ..................
1.649.948
Petronas Gas Bhd ................
2.951.557
Supermax Corp Bhd ............
933.870
Sonstige Hersteller
Top Glove Corp Bhd ...........
6.595.356
Sapurakencana Petroleum
Bhd .....................................
3.466.053
IGB Corp Bhd .....................
557.175
Mobilfunkdienste
DiGi.Com Bhd ....................
3.555.923
48.463.529
Fonds
%
0,04
0,11
0,24
0,01
0,21
0,57
0,02
0,08
0,22
0,07
0,03
0,22
0,04
0,07
0,02
0,15
0,08
0,01
0,08
1,09
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
247.400
88.488
32.800
225.700
290.649
618.600
1.385.043
295.966
892.724
628.354
3.985.182
1.656.136
835.294
2.132.900
5.368.248
338.312
635.100
859.380
176.217
84.777
873.306
Zeitwert
USD
Mexiko (3,46%)
Banken
Grupo Financiero Santander
Mexico SAB de CV .............
681.284
Grupo Financiero Santander
Mexico SAB de CV ADR ...
1.221.134
Getränke
Coca-Cola Femsa SAB de
CV ADR ..............................
4.133.128
Embotelladoras Arca SAB
de CV ..................................
1.393.420
Fomento Econ Mexico SAB
de CV ADR .........................
28.210.392
Chemikalien
Mexichem SAB de CV ........
2.681.873
OHL Mexico SAB de CV ...
3.625.759
Promotora y Operadora de
Infraestructura SAB de
CV .......................................
2.841.228
Baumaterialien
Cemex SAB de CV ADR ....
9.971.727
Corp Moctezuma SAB de
CV .......................................
1.837.746
Grupo Financiero Banorte
SAB de CV ..........................
24.721.676
Grupo Financiero Inbursa
SAB de CV ..........................
3.774.311
Gruma SAB de CV ..............
4.625.170
Grupo Herdez SAB de
CV .......................................
7.169.752
Industriekonzerne
Alfa SAB de CV ..................
14.395.530
Medien
Grupo Televisa SAB de CV
ADR ....................................
9.449.054
Kaufhäuser
Wal-Mart de Mexico SAB
de CV ..................................
1.653.395
Telekommunikation
Megacable Holdings SAB de
CV .......................................
2.740.615
Transportinfrastruktur
Grupo Aeroportuario del
Sureste SA de CV ................
1.914.275
Grupo Aeroportuario del
Sureste SAB de CV ADR ....
9.228.824
Mobilfunkdienste
America Movil SAB de CV
ADR ....................................
17.282.726
153.553.019
Niederlande (0,47%)
Chemikalien
203.133 OCI ......................................
Fonds
%
0,01
0,03
Anzahl
der Anteile
125.877 X 5 Retail Group NV ..........
X5 Retail Group NV
467.272 GDR ....................................
343.947 Zhaikmunai LP GDR ..........
0,09
21.391.624
0,03
0,64
0,06
40.085.558
42.706.867
46.407.942
100.906.759
0,08
4.538.944
0,07
0,23
1.406.301
241.962
0,56
0,08
0,11
0,16
Pakistan (0,17%)
Bauprodukte
3.194.700 Lucky Cement Ltd ..............
864.200 Nishat Mills Ltd ..................
Fonds
%
2.084.523
0,05
7.738.025
4.385.324
0,17
0,10
21.080.775
0,47
Nigeria (0,69%)
Banken
FBN Holdings Plc ...............
2.171.604
First City Monument Bank
Plc .......................................
942.898
Guaranty Trust Bank Plc .....
6.608.924
United Bank for Africa
Plc .......................................
2.111.410
Zenith Bank Plc ..................
12.429.864
Getränke
Nigerian Breweries Plc .......
4.571.817
Afriland Properties ..............
Guaranty Trust Bank ...........
1.863.107
0,04
0,05
0,02
0,15
0,05
0,28
0,10
0,00
0,04
30.699.624
0,69
6.949.265
0,15
757.655
0,02
7.706.920
0,17
Panama (0,56%)
Fluggesellschaften
177.800 Copa Holdings SA ..............
24.660.860
0,56
Papua-Neuguinea (0,04%)
220.959 Oil Search Ltd .....................
1.776.826
0,04
Peru (0,19%)
1.294.645 Alicorp SA ..........................
4.143.683
1.058.063 Grana y Montero SA ...........
4.204.552
0,09
8.348.235
0,19
8.563.535
2.390.844
0,19
0,06
3.652.541
0,08
15.346.447
0,35
0,32
0,21
0,04
0,06
0,04
0,21
0,39
4.492.245
794.030
3,46
1.292.940
6.872.903
Zeitwert
USD
0,15
28.494.000
Philippinen (0,76%)
Banken
Metropolitan Bank &
Trust ....................................
Security Bank Corp .............
Getränke
Universal Robina Corp .......
Industriekonzerne
Alliance Global Group
Inc .......................................
0,10
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Einzelhandel
200.642 SM Investments Corp ..........
216.755
172.198
289.287
55.630
298.827
170.414
525.880
181.792
8.293.442
1.157.242
2.598.322
5.004
136.365
207.698
47.294
1.764.640
93.257
579.318
673.817
1,65
0,02
22.152.277
0,50
78.236.544
1,76
5.657.367
0,13
9.489.184
12.690.335
0,21
0,29
3.740.562
0,08
3.993.494
0,09
240.534
1.605.404
0,01
0,03
5.181.691
0,12
0,06
326.554.215
7,36
1,13
Südafrika (4,40%)
Banken
Firstrand Ltd .......................
6.777.161
Standard Bank Group Ltd ...
14.912.116
Mpact Ltd ...........................
1.102.849
Nampak Ltd ........................
6.957.646
African Bank Investments
Ltd ......................................
1.646.922
Capitec Bank Holdings Ltd .
1.119.785
JSE Ltd ...............................
4.176.410
Telkom SA Ltd ...................
1.157.651
Pick n Pay Stores Ltd ..........
2.373.322
Shoprite Holdings Ltd .........
4.447.569
Tiger Brands Ltd .................
3.181.986
Aspen Pharmacare Holdings
Ltd ......................................
22.314.289
Life Healthcare Group
Holdings Ltd .......................
5.174.324
Mediclinic International Ltd
4.289.644
Steinhoff International
Holdings Ltd .......................
2.285.337
Industriekonzerne
AVI Ltd ..............................
7.324.528
0,76
0,17
0,22
0,08
0,04
0,03
0,06
0,47
7.380.905
0,16
3.035.113
0,07
1.697.695
0,04
12.113.713
0,27
731.941 Raspadskaya OAO ..............
8.315.527 Gazprom OAO ....................
109.730 Gazprom OAO ADR ..........
Lukoil OaO ADR (UK
349.405 listed) ..................................
Lukoil OAO ADR (US
1.237.920 listed) ..................................
Novatek OaO GDR
42.794 (Germany listed) .................
NovaTek OaO GDR (UK
71.779 Listed) .................................
1.566.708 Rosneft OJSC GDR ............
Surgutneftegaz OAO ADR
435.709 (UK Listed) .........................
Surgutneftegaz OaO ADR
462.210 (US Listed) .........................
13.813 LSR Group ..........................
382.239 LSR Group GDR ................
Mobilfunkdienste
Mobile Telesystems OJSC
232.885 ADR ....................................
2.036.538
1.253.628
416.309
2.243.512
992.468
56.318
488.725
0,57
0,31
0,70
478.452
574.009
270.612
0,00
107.060
0,04
0,16
0,03
0,08
855.129
1.456.998
581.178
0,13
644.954
0,19
0,24
1.236.160
Fonds
%
73.010.327
966.721
33.547.780
Russland (7,36%)
Banken
Sberbank of Russia ..............
25.035.115
Sberbank of Russia ADR
(UK listed) ...........................
13.933.193
Sberbank of Russia ADR
(US listed) ...........................
31.179.864
Global Ports Investments .....
67.054
Global Ports Investments Plc
GDR ....................................
1.827.291
MegaFon OAO GDR ..........
7.321.354
Sistema JSFC ......................
1.215.456
Moscow Exchange MICEXRTS .....................................
3.380.703
Magnit OJSC GDR ..............
5.758.620
Metalle und Bergbau
MMC Norilsk Nickel ..........
8.353.765
Novolipetsk Steel OJSC
GDR ....................................
10.814.763
Zeitwert
USD
0,02
0,08
50.155.005
Anzahl
der Anteile
702.597
3.594.413
Polen (1,13%)
Banken
Bank Handlowy w
Warszawie SA .....................
7.707.770
Bank Pekao SA ...................
9.846.979
Powszechna Kasa
Oszczednosci Bank Polski
SA .......................................
3.435.486
Alior Bank ...........................
1.602.871
PGE SA ...............................
1.592.978
Eurocash SA ........................
2.627.045
Metalle und Bergbau
KGHM Polska Miedz SA ....
20.772.386
Polski Koncern Naftowy
Orlen SA .............................
2.569.490
Katar (0,27%)
Banken
161.121 Qatar National Bank SAQ ...
Chemikalien
73.823 Industries Qatar QSC ..........
44.600 Qatar Telecom Qtel QSC ....
Fonds
%
0,15
0,34
0,02
0,16
0,04
0,03
0,09
0,03
0,05
0,10
0,07
0,50
0,11
0,10
0,05
0,17
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
729.554 Bidvest Group Ltd ...............
124.689 Imperial Holdings Ltd .........
Versicherungen
979.631 Discovery Holdings Ltd ......
1.843.642 MMI Holdings Ltd ..............
1.211.620 Sanlam Ltd ..........................
Medien
184.810 Naspers Ltd .........................
Metalle und Bergbau
Impala Platinum Holdings
245.298 Ltd .......................................
Kaufhäuser
743.492 Mr Price Group Ltd .............
95.107 Pick'n Pay Holdings ............
Woolworths Holdings
367.198 Ltd .......................................
138.447 Sasol Ltd .............................
77.636 Sasol Ltd ADR ....................
228.745 Mondi Ltd ...........................
Spezialhandel
362.342 Foschini Group Ltd .............
Truworths International
166.402 Ltd .......................................
Mobilfunkdienste
734.546 MTN Group Ltd ..................
Sri Lanka (0,06%)
1.612.664 John Keells Holdings ..........
Fonds
%
Anzahl
der Anteile
18.246.553
2.693.567
0,41
0,06
7.892.533
4.462.662
5.641.686
0,18
0,10
0,13
17.047.053
0,38
3.932.597
3.002.928
0,07
1.985.000
1.533.000
8.507.000
10.272.768
182.866
0,23
0,01
2.706.620
0,06
6.588.640
3.707.895
0,15
0,08
3.873.124
0,09
3.885.000
3.746.646
0,09
9.751.000
214.000
1.488.131
0,03
14.305.901
0,32
195.101.112
4,40
2.410.000
8.382.000
1.890.848
5.990.000
6.834.807
181.000
304.000
5.175.000
3.286.620
936.701
2.640.126
0,06
2.510.512
Schweiz (0,13%)
Getränke
192.154 Coca-Cola HBC AG ............
1.623.000
5.756.719
0,13
10.006.710
1.615.750
332.800
1.319.000
2.501.616
1.740.000
3.296.000
14.166.000
10.563.000
4.028.732
Taiwan (6,56%)
Kfz-Bestandteile
Cheng Shin Rubber Industry
Co Ltd .................................
4.229.683
Kenda Rubber Industrial .....
667.469
Automobilbranche
China Motor Corp ...............
1.191.102
Banken
Chinatrust Financial Holding
Co Ltd .................................
1.632.942
Advantech Co Ltd ...............
9.739.575
Gigabyte Technology Co
Ltd .......................................
3.193.777
Innolux Corp .......................
6.803.436
Inventec Corp ......................
10.181.807
Lite-On Technology Corp ...
6.853.763
961.991
0,10
0,01
0,03
0,04
199.700
2.214.183
205.853
411.000
17.528.609
758.500
0,22
12.795.945
0,07
0,15
0,23
0,16
688.001
1.529.200
Zeitwert
USD
Fubon Financial Holding Co
Ltd ......................................
3.333.750
AU Optronics Corp .............
3.146.758
Delta Electronics Inc ...........
9.177.011
HannStar Display Corp .......
2.451.348
Hon Hai Precision Industry
Co Ltd .................................
10.081.877
Kinsus Interconnect
Technology Corp ................
6.982.108
Pegatron Corp .....................
2.188.000
Yageo Corp .........................
3.006.668
Uni-President Enterprises
Corp ....................................
12.737.101
Ginko International Co Ltd .
3.336.321
St Shine Optical Co Ltd ......
8.359.049
Industriekonzerne
Far EasTone Telecomm Co
Ltd ......................................
9.683.921
King Yuan Electronics Co
Ltd ......................................
6.694.805
Largan Precision Co Ltd .....
7.194.372
Versicherungen
Cathay Financial Holding Co
Ltd ......................................
7.368.604
Ltd ......................................
2.962.371
Maschinenanlagen
Hiwin Technologies Corp ...
6.272.763
Sonstige Hersteller
Altek Corp ..........................
1.931.686
Kaufhäuser
President Chain Store Corp .
11.692.055
Advanced Semiconductor
Engineering Inc ...................
9.645.593
Advanced Semiconductor
Engineering Inc ADR .........
4.588.697
Himax Technologies
ADR ....................................
1.995.003
MediaTek Inc ......................
27.371.187
Richtek Technology Corp ...
971.235
Siliconware Precision
Industries Co Ltd ................
480.267
Taiwan Semiconductor
Manufacturing Co Ltd ........
59.580.789
Manufacturing Co Ltd ADR
12.864.160
United Microelectronics
Corp ....................................
5.474.641
Vanguard International
Semiconductor Corp ...........
752.759
Technologie-Hardware und Equipment
Star Comgistic Capital Ltd ..
581.848
Fonds
%
0,08
0,07
0,21
0,05
0,23
0,16
0,05
0,07
0,29
0,07
0,19
0,22
0,15
0,16
0,16
0,07
0,14
0,04
0,26
0,22
0,10
0,05
0,62
0,02
0,01
1,34
0,29
0,12
0,02
0,01
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
2.900.000 Pou Chen Corp ....................
2.854.500
1.957.500
1.185.200
1.468.900
4.039.201
4.478.646
21.278.608
16.776.736
233.500
935.000
1.745.000
1.265.600
40.200
46.037.800
776.700
1.720.500
470.200
1.591.300
1.159.700
364.800
308.000
3.699.850
883.100
737.600
Fonds
%
3.374.032
0,08
290.774.333
6,56
Thailand (3,16%)
Werbung
VGI Global Media PCL ......
1.067.700
Fluggesellschaften
Thai Airways International
Pcl .......................................
1.239.082
Kfz-Bestandteile
Sri Trang Agro Industry
PCL .....................................
488.781
Banken
Bangkok Bank Pcl NVDR ...
9.204.105
Bank of Ayudhya PCL ........
4.874.675
Siam Commercial Bank
PCL .....................................
21.190.524
TMB Bank PCL ..................
1.741.472
Getränke
Thai Beverage Public
PCL .....................................
7.353.819
Bauprodukte
Siam City Cement PCL .......
3.015.793
Kohle
Banpu PCL ..........................
822.011
Shin Corp PCL ....................
4.588.435
Thaicom PCL ......................
1.405.998
Baumaterialien
Siam Cement PCL ...............
552.622
Jasmine International PCL ..
12.068.733
Hana Microelectronics
PCL .....................................
573.586
Bangkok Dusit Medical
Services PCL .......................
6.930.403
Industriekonzerne
Siam Cement PCL ...............
6.463.747
Versicherungen
Bangkok Life Assurance
PCL .....................................
3.128.675
Medien
BEC World PCL .................
2.103.995
Kaufhäuser
Big C Supercenter PCL .......
2.332.481
Big C Supercenter PCL
NVDR .................................
1.969.309
Home Product Center PCL ..
1.443.036
Robinson Department Store
PCL .....................................
1.341.025
PTT PCL .............................
7.451.458
0,02
0,03
0,01
0,20
0,11
Anzahl
der Anteile
Immobilien
6.500.944 Central Pattana PCL ............
3.360.400 LPN Development PCL ......
4.837.600 Supalai PCL ........................
3.963.800 Land and Houses PCL ........
6.204.400 Pruksa Real Estate PCL ......
Spezialhandel
3.052.600 Minor International PCL .....
Transportmittel
20.220.900 BTS Group Holdings PCL ..
652.900 Airports of Thailand PCL ...
Mobilfunkdienste
742.200 Advanced Info Service PCL
0,48
0,04
0,17
6.698.711
0,07
119.073
0,02
189.450
0,10
0,03
224.696
2.597.615
0,01
0,27
0,01
0,16
0,15
0,07
5.261.462
1.512.481
1.754.092
2.771.839
464.896
69.758
1.777.216
142.069
0,05
623.456
0,05
0,05
0,03
0,03
0,17
Zeitwert
USD
343.868
522.933
908.173
2.572.040
8.832.804
2.202.308
2.443.545
0,20
0,05
0,05
1.355.903
3.867.833
0,03
0,09
2.361.666
0,05
5.624.099
0,13
3.913.643
0,09
6.050.544
0,14
140.003.810
3,16
Türkei (3,18%)
Luftfracht- und Kurierdienste
Turk Hava Yollari AO ........
25.432.484
Fluggesellschaften
Pegasus Hava Tasimaciligi
AS .......................................
1.960.170
Automobilbranche
Ford Otomotiv San AS .......
2.575.512
Tofas Turk Otomobil Fabrik
AS .......................................
1.366.271
Banken
Akbank TAS .......................
9.528.291
Turkiye Garanti Bankasi
AS .......................................
20.704.075
Turkiye Is Bankasi ..............
3.977.754
Turkiye Vakiflar Bankasi
Tao AS ................................
3.997.510
Yapi ve Kredi Bankasi AS ..
6.152.486
Getränke
Anadolu Efes Biracilik Ve
Malt Sanayii AS ..................
5.377.841
Coca-Cola Icecek AS ..........
1.775.978
Chemikalien
Petkim Petrokimya Holding
AS .......................................
2.389.711
Baumaterialien
Cimsa Cimento Sanayi Ve
Tica .....................................
905.994
Aselsan Elektronik Sanayi
AS .......................................
2.699.891
Akfen Holding AS ..............
717.366
Haci Omer Sabanci Holding
AS .......................................
2.523.087
Tekfen Holding AS .............
2.051.734
Arcelik AS ..........................
14.940.045
Fonds
%
0,57
0,04
0,06
0,03
0,21
0,47
0,09
0,09
0,14
0,12
0,04
0,05
0,02
0,06
0,01
0,06
0,05
0,34
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Turk Sise Ve Cam
6.592.617 Fabrikalari AS .....................
Vestel Elektronik Sanayi
708.012 AS .......................................
Industriekonzerne
470.646 KOC Holding AS ................
Medien
322.862 Ihlas Gazetecilik ..................
Metalle und Bergbau
Eregli Demir ve Celik
1.678.185 Fabrikalari TAS ...................
Kaufhäuser
Dogus Otomotiv Servis Ve
505.080 Ticaret AS ...........................
Ipek Dogal Enerji
Kaynaklari Ve Uretim
527.210 AS .......................................
Pharmazeutika
1.860.380 Eczacibasi Ilac Sanayi .........
Selcuk Ecza Deposu Ticaret
635.952 Ve Sanayi ............................
Mobilfunkdienste
1.919.664 Turkcell Iletisim Hizmet AS
5.201.900
2.605.190
594.693
1.125.560
3.058.340
3.892.798
9.060.224
0,20
665.014
0,02
2.168.436
0,05
103.745
0,00
2.115.516
0,05
2.182.267
0,03
2.335.994
0,05
622.481
0,02
11.292.979
0,26
140.993.756
3,18
20.421.555
480.522
146.900
708.492
92.646
1.188.250
349.435
1.202.010
0,05
1.370.900
Vereinigte Arabische Emirate (0,46%)
Fluggesellschaften
Air Arabia PJSC ..................
1.940.294
Banken
Abu Dhabi Commercial
Bank PJSC ...........................
3.567.733
First Gulf Bank PJSC ..........
2.671.540
National Bank of Abu Dhabi
PJSC ....................................
3.907.184
Immobilien
Aldar Properties PJSC .........
2.198.238
Emaar Properties PJSC ........
6.136.566
Banken
Bank of Georgia Holdings
Plc .......................................
HSBC Bank .........................
Getränke
SABMiller Plc (JSE
Listed) .................................
SABMiller Plc (UK
Listed) .................................
Metalle und Bergbau
Anglo American Plc (JSE
Listing) ................................
Anglo American Plc (UK
Listing) ................................
Tullow Oil Plc .....................
Fonds
%
Anzahl
der Anteile
Pharmazeutika
632.855 Hikma Pharmaceuticals Plc
0,14
0,46
0,24
3,00
0,11
11.975.262
0,27
4.426.951
0,10
Britische Jungferninseln (0,15%)
161.229 Mail.ru Group Ltd GDR .....
6.120.253
Mail.ru Group Ltd GDR
15.016 (Other OTC) .......................
570.007
0,14
6.690.260
0,15
1.285.326
0,03
Vietnam (0,10%)
Viet Nam Dairy Products
667.600 JSC ......................................
Simbabwe (0,03%)
1.036.553 Delta Corp ...........................
0,16
0,01
Stammaktien insgesamt .... 3.879.984.227 87,49
2.287.800
543.770
45.410
5.900.000
165.290
260.100
15.018.428
9.028.851
10.648.138
133.061.886
0,08
0,06
0,05
Fonds
%
Vereinigte Staaten (0,27%)
First Cash Financial Services
82.000 Inc .......................................
4.748.620
Cognizant Technology
88.001 Solutions Corp ....................
7.226.642
0,04
0,09
Zeitwert
USD
0,34
0,20
43.001
36.061.195
0,81
4.716.220
0,11
4.509.796
842.000
29.069.398
0,66
504.000
8.587.149
0,19
19.932.507
0,45
434.450
252.500
Vorzugsaktien (2,63%)
Brasilien (1,63%)
Kfz-Bestandteile
Marcopolo SA .....................
Banken
Banco ABC Brasil SA ........
Banco Bradesco SA ............
Bco Nacional SA ................
Itau Unibanco Holding
SA .......................................
Getränke
Cia de Bebidas das
Americas .............................
Cia Brasileira de
Distribuicao Grupo Pao de
Acucar SA ...........................
Industriekonzerne
Itausa - Investimentos Itau
SA .......................................
Vale SA ..............................
Metalle und Bergbau
Metalurgica Gerdau SA ......
Telekommunikation
OI SA ..................................
Telefonica Brasil SA ...........
6.772.805
0,15
3.151.157
619.733
3
0,07
0,02
0,00
2.335.244
0,05
9.974.950
0,23
1.951.035
0,04
18.213.008
11.929.956
0,41
0,27
4.752.346
0,11
833.360
5.577.334
0,02
0,13
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
926.981 Sao Paulo Alpargatas SA ....
Chile (0,07%)
Getränke
Embotelladora Andina SA 320.957 Class B ................................
Embotelladora Andina SA 340.054 Class A ................................
Fonds
%
5.942.373
0,13
72.053.304
1,63
USD
1.766.356
0,03
3.185.823
0,07
Automobilbranche
27.233 Hyundai Motor Co ..............
2.863.497
Hyundai Motor Co (Non
15.639 cumulative) ..........................
1.571.649
32.298 Ltd .......................................
26.327.074
7.381.908
0,17
Langfristige Anleihen und
Schuldtitel insgesamt ........
7.383.897
0,17
Wertpapiere insgesamt ..... 4.040.054.249 91,10
0,06
0,04
Luxemburg (0,77%)
Genesis Smaller Companies
256.764 SICAV ................................
33.959.554
0,77
0,59
0,69
Russische Föderation (0,24%)
4.109 AK Transneft OAO .............
10.777.268
0,24
116.778.615
2,63
Optionsscheine (0,81%)
145.896 Almarai Co ..........................
2.120.214
6.458.270 Emaar Properties PJSC ........
10.180.752
1.511.375 First Gulf Bank PJSC ..........
6.789.553
0,05
0,23
0,15
19.090.519
0,43
4.437.391
7.985.496
2.615.613
0,10
0,18
0,06
6.173.607 Aldar Properties PJSC .........
426.340 Commercial Bank of Qatar ..
81.914 HSBC Bank Plc ...................
USD 17.955.000 HSBC Bank PALMS 971 ...
Anzahl
der Anteile
30.762.220
Vorzugsaktien insgesamt ..
Fonds
%
Langfristige Anleihen und Schuldtitel (0,17%)
Brasilien (0,00%)
Vale SA
Zero Coupon due
46.604 29/09/49 ...........................
1.989 0,00
0,04
1.419.467
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
15.038.500
0,34
Citigroup Global Markets
1.122.490 Holdings Inc ........................
1.778.491
0,04
Optionsscheine - insgesamt
35.907.510
0,81
Irland (3,76%)
III plc
Fund II - Class C Income
16.665.519 Shares ...............................
III plc
1 Shares ...............................
plc
1 Shares ...............................
166.655.187
3,76
18
0,00
4
0,00
166.655.209 3,76
insgesamt ........................... 200.614.763 4,53
Gesamtanlagen ohne
derivative
Finanzinstrumente ............ 4.240.669.012 95,63
Offene Terminkontrakte (Futures) ((0,07)%)
Nominalwert
USD
(35.314.225)
Durchschnittlicher
Anschaffungspreis
USD
(47,04)
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
7507 of BIST 30 Futures
Short Futures Contracts
Expiring October 2013 ....................................................................................................
1.097.877
0,02
30. September 2013
Nominalwert
USD
Durchschnittlicher
Anschaffungspreis
USD
24.011.658
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
3.936,34
610 of FTSE JSE TOP Index Futures
Expiring December 2013 ................................................................................................
81.031
0,00
37.422.100
1.355,87 552 of H-Shares Index Futures
(640.607)
(0,01)
37.754.544
2.972,80 254 of Hang Seng Index Futures
(280.852)
(0,01)
52.534.301
0,25 428 of KOSPI 200 Index Futures
(153.163)
0,00
15.764.191
3.140,28 502 of Mexico Bolsa Index Futures
Expiring December 2013 .................................................................................................
(423.231)
(0,01)
44.087.911
1.013,52 870 of MSCI Emerging Markets E Mini Futures
(1.340.461)
(0,03)
43.294.610
291,35 1486 of MSCI Taiwan Index Futures
(631.550)
(0,01)
22.166.460
5.965,14 1858 of SGX CNX Nifty Index Futures
(741.862)
(0,02)
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Terminkontrakten ..................................................
1.178.908
0,02
Nicht realisierter Verlust aus offenen Terminkontrakten ..................................................
(4.211.726)
(0,09)
(3.032.818)
(0,07)
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Terminkontrakten ..................
Offene Devisenterminkontrakte ((0,07)%)
Abrechnungstermin
02/10/2013
02/10/2013
02/10/2013
02/10/2013
02/10/2013
04/11/2013
04/11/2013
02/10/2013
17/12/2013
17/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
17/12/2013
18/12/2013
Gekaufter
Betrag
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
CLP
COP
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
IDR
INR
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Verkaufter
Betrag
28.250.000
28.250.000
12.500.000
8.500.000
5.000.000
43.250.000
43.250.000
20.000.000
6.412.405.000
16.555.312.000
205.562.500
205.562.500
27.000.000
47.000.000
35.000.000
100.000.000
77.607.706.000
484.375.000
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
11.879.231
11.884.229
5.343.022
3.698.869
2.183.883
19.167.276
19.154.967
9.023.235
12.494.943
8.613.586
26.509.998
26.509.485
3.482.388
6.062.432
4.514.694
12.900.248
6.684.557
6.993.575
811.409
806.412
272.306
119.554
62.248
110.208
122.517
(38.711)
113.230
13.408
877
1.390
(267)
(961)
(832)
(3.501)
(73.820)
586.600
Fonds
%
0,02
0,02
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,02
30. September 2013
Abrechnungstermin
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
17/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
17/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
17/12/2013
17/12/2013
17/12/2013
17/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
17/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
17/12/2013
02/10/2013
04/11/2013
02/10/2013
04/11/2013
17/12/2013
17/12/2013
18/12/2013
17/12/2013
18/12/2013
17/12/2013
17/12/2013
17/12/2013
18/12/2013
17/12/2013
Gekaufter
Betrag
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MYR
MYR
PEN
PHP
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TWD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
484.375.000
120.000.000
160.000.000
100.000.000
8.000.000
609.579.000
250.000.000
12.039.000.000
12.039.000.000
5.500.000.000
5.500.000.000
2.500.000.000
10.000.000.000
260.000.000
72.986.500
72.986.500
32.000.000
294.782.000
13.000.000
16.000.000
35.000.000
44.776.000
38.104.000
6.207.000
390.696.000
2.500.000
538.000
3.000.000
1.300.000
3.000.000
2.250.000
550.000
6.097.000
1.300.000
3.500.000
169.663.000
7.267.112
23.047.640
22.017.394
3.072.260
2.947.197
5.351.191
11.222.317
5.280.533
3.412.440
3.591.454
9.510.101
16.815.404
8.326.395
7.332.792
Verkaufter
Betrag
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
BRL
BRL
BRL
BRL
CNY
CZK
HKD
HUF
INR
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
6.994.585
1.752.081
2.437.167
1.531.159
124.475
9.483.183
3.925.263
10.700.763
10.730.712
4.984.141
5.031.562
2.288.120
9.250.694
240.785
5.429.331
5.439.042
2.367.389
22.385.389
982.021
1.216.753
2.726.963
13.470.517
11.715.296
2.183.564
8.760.000
1.198.361
257.860
1.443.986
623.138
1.438.102
1.065.190
267.577
2.968.354
628.753
1.756.513
5.689.571
16.000.000
51.644.000
51.644.000
6.994.000
18.140.000
103.903.000
87.000.000
1.213.044.000
220.000.000
4.028.175.000
10.638.950.000
18.394.370.000
9.000.000.000
7.919.415.000
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
585.590
125.847
66.736
33.780
720
58.713
(12.915)
447.667
417.718
109.003
61.582
26.945
9.568
(18)
80.949
71.238
48.523
(128.509)
(557)
(8.797)
(84.560)
200.487
(81.386)
28.057
212.551
20.692
4.480
18.878
10.769
24.762
31.958
615
5.200
5.154
(49.839)
55.435
79.492
28.764
(1.182.444)
(45.121)
(8.194)
(116.203)
2.147
(210.382)
(30.427)
(138.970)
(342.449)
(219.308)
(7.841)
(1.243)
Fonds
%
0,02
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,02
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(0,03)
0,00
0,00
0,00
0,00
(0,01)
0,00
0,00
(0,01)
(0,01)
0,00
0,00
30. September 2013
Abrechnungstermin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
18/12/2013
USD
2.465.901 MXN
32.000.000
49.989
17/12/2013
USD
9.037.613 PHP
390.696.000
65.061
17/12/2013
USD
4.238.458 PLN
13.291.000
(439)
17/12/2013
USD
9.933.536 RUB
325.518.000
16.288
17/12/2013
USD
7.030.045 RUB
236.322.000
(169.753)
18/12/2013
USD
344.910 TRY
700.000
3.575
18/12/2013
USD
10.575.939 TRY
21.500.000
92.081
18/12/2013
USD
24.116.351 TRY
49.000.000
222.909
18/12/2013
USD
10.588.960 TRY
21.500.000
105.103
18/12/2013
USD
27.320 TRY
57.000
(475)
17/12/2013
USD
9.817.367 TRY
20.158.000
(13.847)
17/12/2013
USD
5.763.010 TWD
169.663.000
18.004
18/12/2013
USD
3.611.097 ZAR
36.000.000
74.509
18/12/2013
ZAR
85.446.651 USD
8.106.508
287.647
18/12/2013
ZAR
85.446.652 USD
8.078.916
315.240
18/12/2013
ZAR
26.000.000 USD
2.505.541
48.661
17/12/2013
ZAR
84.813.000 USD
8.318.850
14.413
18/12/2013
ZAR
23.000.000 USD
2.264.337
(4.850)
17/12/2013
ZAR
128.494.000 USD
12.665.747
(40.628)
18/12/2013
ZAR
15.000.000 USD
1.488.466
(14.887)
18/12/2013
ZAR
40.000.000 USD
4.069.983
(140.441)
02/10/2013
ZAR
59.665.220 USD
5.991.146
(62.419)
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisenterminkontrakten ..........................................
7.207.659
Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisenterminkontrakten ...........................................
(3.234.994)
3.972.665
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Devisenterminkontrakten ..............................
0,00
0,00
0,00
0,00
(0,01)
0,00
0,00
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,01
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,16
(0,07)
0,09
Aktienindexswaps (0,04%)
Währung
Nominalwert
Name des Wertpapiers
Ablauftermin
Zeitwert
USD
Fonds
%
BRL
1.052
Bovespa Index
31/10/2013
1.450.951
BRL
240
Bovespa Index
31/10/2013
53.871
BRL
295
Bovespa Index
31/10/2013
258.693
1.763.515
Aktienindexswaps zum Zeitwert .............................................................................................................
2.703.362
Derivative Finanzinstrumente insgesamt ...............................................................................................
Zeitwert
USD
0,03
0,00
0,01
0,04
0,06
Fonds
%
4.250.819.094
95,85
(7.446.720)
(0,16)
4.243.372.374
95,69
183.241.116
4,13
8.024.532
0,18
(0,18%) ......................................................................................................................................................
4.434.638.022
100,00
Nettovermögen ..........................................................................................................................................
30. September 2013
ADR - American Depository Receipt
GDR - Global Depository Receipt
NVDR - Non-Voting Depository Receipt
PALMS - Participating Access-Linked Middle-Eastern Underlying Securities
% am
Gesamtvermögen
Börsengehandelte derivative Finanzinstrumente .....................................................................................................
Der Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) ist Goldman Sachs.
Bank of America
Barclays
Citibank
Credit Suisse
Deutsche Bank
HSBC Bank USA
JP Morgan
UBS
Royal Bank of Scotland
Der Kontrahent für die Aktienindexswaps ist Goldman Sachs.
90,62
4,50
0,03
0,20
4,65
100,00
The U.S. Dollar Cash Fund II
China Mobile Ltd
China Construction Bank Corp
Lukoil OAO ADR (US Listed)
Gazprom OAO ADR
Melco Crown Entertainment Ltd ADR
AAC Technologies Inc
BRF Brasil Foods SA
Industrial & Commercial Bank
Naspers Ltd
Companhia Siderurgica Nacional SA
Hyundai Mobis
Vipshop Holdings ADR
Taiwan Semiconductor Manufacturing
Co Ltd
Tata Consultancy Services Ltd
Vale SA PREF
Vale SA ADR
Turkcell Iletisim Hizmetleri AS
Xinyi Glass Holding Ltd
Anschaffungskosten
USD
804.723.587
36.093.369
25.135.327
24.028.570
20.565.159
16.807.053
15.752.881
15.744.090
15.469.969
15.403.840
15.162.506
15.053.627
14.428.342
13.206.762
12.806.786
12.517.850
12.255.917
12.165.534
12.160.915
12.059.205
Taiwan Semiconductor Co Ltd ADR
Banco do Brasil SA
Cemex SAB de CV ADR
Grupo Financiero Banorte SAB de CV
America Movil SAB de CV ADR
Hon Hai Precision Industry Co Ltd
Shin Corp PCL
Lukoil OAO ADR (US Listed)
Melco Crown Entertainment Ltd ADR
Koza Altin Isletmeleri AS
HDFC Bank Ltd ADR
Ctrip.com International Ltd ADR
Vipshop Holdings - ADR
Grupo BTG Pactual Itau Unibanco
Holding SA ADR
Wistron Corp
Samsung Electronics Co Ltd GDR
BM&F Bovespa SA
China Mobile Ltd
USD
(737.204.076)
(20.178.624)
(18.840.802)
(17.071.587)
(16.809.801)
(16.285.489)
(14.620.070)
(12.609.308)
(12.305.372)
(12.191.586)
(11.426.835)
(11.321.509)
(11.302.355)
(10.700.590)
(10.348.058)
(10.084.815)
(9.990.859)
(9.217.571)
(9.185.381)
(9.099.216)
werden.
Brookfield Asset Management Inc.
Colchester Global Investors Limited
Loomis, Sayles & Company, L.P.
Pacific Investment Management Company, LLC (PIMCO)
Strategic Fixed Income, LLC
Anlageziel
Das Anlageziel des Russell Global Bond Fund (der „Teilfonds“) ist das Erzielen von Ertrag und Kapitalzuwachs in erster Linie durch
Anlage in auf verschiedene Währungen lautenden Schuldtiteln, insbesondere in Kommunal- und Staatsanleihen, Agency Debt (von
lokalen Behörden oder internationalen Organisationen, denen eine oder mehrere Regierungen angehören, emittierte Wertpapiere),
hypothekarischen Wertpapieren und Unternehmensanleihen, die an einem geregelten Markt in der Organisation für wirtschaftliche
Zusammenarbeit und Entwicklung („OECD“) notiert sind oder gehandelt werden und fest- oder variabel verzinslich sind.
Marktkommentar
Die globalen Rentenmärkte verzeichneten im zweiten Quartal 2013 eine schwache Performance und beendeten damit ihr
schlechtestes erstes Halbjahr seit 1994. Der Barclays Global Aggregate Bond Index verzeichnete im Quartal eine negative Rendite
von -2,79 Prozent und von -4,83 Prozent im laufenden Jahr. Wichtigster Faktor war hierbei ein Zinsanstieg in den USA, befeuert
durch die Aussage des US-Notenbankchefs Ben Bernanke vor dem Kongress am 22. Mai (und erneut in der Sitzung des
Offenmarktausschusses am 19. Juni), dass die amerikanische Notenbank (die „Fed“) ihr Anleihenkaufprogramm noch vor
Jahresende zurückfahren könnte, wenn sich die Konjunktur weiter verbessern würde. 10-jährige Treasuries legten im Quartal
63 Basispunkte (zwischenzeitlich sogar 98 Basispunkte) auf 2,48 Prozent zu und erreichten damit beinahe ein Zweijahreshoch.
Während steigende Zinsen in den USA auch bei deutschen und britischen Staatsanleihen für negative Gesamtrenditen sorgten,
konnten sich Staatsanleihen aus der europäischen Peripherie dem Trend entgegenstemmen und verzeichneten sinkende Zinsen und
positive Renditen. Diese Anleihen erfreuten sich einer festen Nachfrage dank der Aussage von EZB-Präsident Mario Draghi, dass die
EZB „bereit sei zu handeln, wenn es nötig werde“. Auch die Zinsen japanischer Staatsanleihen folgten dem Aufwärtstrend der USZinsen, obwohl die Bank auf Japan (BoJ) ein eigenes umfangreiches quantitatives Lockerungsprogramm aufgelegt hatte. Praktisch
alle Spread-Sektoren (einschließlich Unternehmensanleihen mit Anlagequalität und und Hochzinsanleihen) verzeichneten negative
Gesamtrenditen und blieben hinter Staatsanleihen gleicher Duration zurück. Hintergrund waren technische Verkäufe, die durch die
Befürchtungen ausgelöst wurden, dass die Fed ihre lockere Geldpolitik beenden würde. Besonders hart traf es Anleihen aus
Schwellenländern, die durch Meldungen über eine Abschwächung des Wachstums in China zusätzlich unter Druck gerieten. NonAgency-MBS verzeichneten ebenfalls Verluste, trotz der anhaltenden Unterstützung durch die Verbesserung auf dem USHäusermarkt und rückläufiger Ausfall- und Zwangsvollstreckungsquoten Im Währungssegment verzeichnete der US-Dollar in
Erwartung steigender US-Zinsen und eines Konjunkturaufschwungs in den USA eine Outperformance gegenüber den meisten
anderen Währungen. Zu den größten Verlierern zählten der brasilianische Real und der südafrikanische Rand. Beide Währungen
litten unter einer Wachstumsabschwächung und erneuten Inflationsbefürchtungen. Auch die Währungen Australiens und
Neuseelands verloren gegenüber dem US-Dollar deutlich an Boden, nachdem die Royal Bank of Australia die Zinsen gesenkt hatte
und die Bank of New Zealand angedeutet hatte, dass sie eingreifen würde, um die Überbewertung des neuseeländischen Dollars zu
bekämpfen. Der Euro legte in Erwartung von Stützungsmaßnahmen durch die EZB gegenüber dem US-Dollar leicht zu. Der
japanische Yen stand durch die Abschwächungsbemühungen der BoJ weiter unter Verkaufsdruck.
Im dritten Quartal 2013 legte der Barclays Global Aggregate Bond Index in USD auf nicht abgesicherter Basis um 2,8 Prozent
und in USD auf abgesicherter Basis um 0,8 Prozent zu. Die Volatilität des zweiten Quartals setzte sich auch im Berichtszeitraum
fort, angeheizt durch uneinheitliche Botschaften aus den Zentralbanken, die Krise in Syrien, Spekulationen über den nächsten
FOMC-Vorsitzenden, die politischen Entwicklungen in Deutschland und Italien und Befürchtungen, dass die Fed im September
ihr quantitatives Lockerungsprogramm zurückfahren würde. Nach einem Anstieg von 50 Basispunkten auf fast 3 Prozent Anfang
September legten die Renditen zehnjähriger US-Treasuries um 10 Basispunkte zu, als bekannt wurde, dass Larry Summers (eher
als „Falke“ bekannt) nicht für den Fed-Vorsitz zur Verfügung stehen würde. Nach der überraschenden Entscheidung der Fed im
September, ihre Anlagenkäufe im Umfang von monatlich 85 Mrd. USD fortzusetzen, kamen weitere 15 Basispunkte hinzu.
Obwohl die zehnjährigen Treasuries das Quartal im Plus bei 2,61 Prozent beendeten, wurde die Dynamik nach der Entscheidung
der Fed noch durch die drohende Schließung von Regierungseinrichtungen in Washington und die Debatte um die
Schuldenobergrenze verstärkt, da die Anleger vor diesem Hintergrund vorsichtiger wurden. Auch in Großbritannien stiegen die
Zinsen, und die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen legten um 28 Basispunkte auf 2,72 Prozent zu. Dieser Anstieg wurde
ausgelöst durch Spekulationen, dass die Bank of England nach positiven makroökonomischen Daten die Zinsen früher erhöhen
könnte als angekündigt. Anleihen aus der europäischen Peripherie setzten ihre Outperformance im zweiten Quartal in Folge fort.
So fielen in Spanien und Italien vor dem Hintergrund steigender PMIs die Renditen um 30 bzw. 11 Basispunkte. Allerdings
höhlte in Italien die wachsende politische Spannung die Gewinne auf italienische Anleihen aus. In Japan gingen die Renditen
46 Russell Global Bond Fund
zehnjähriger Staatsanleihen um 17 Basispunkte zurück. Eine Verbesserung der Konjunkturdaten aus China, verbunden mit einer
allmählichen Aufhellung des Ausblicks für das globale Wachstum, trug zu einer bescheidenen Aufwärtsbewegung bei
Schwellenländeranleihen in Hartwährungen bei. Anleihen in Lokalwährungen verloren dagegen weiter, und der Sektor lieferte
eine negative Gesamtrendite. Auf lokale Währungen lautende Schwellenländeranleihen gerieten unter Druck durch die
Abwärtsbewegung von Währungen wie der indonesischen Rupie, der türkischen Lira, der indischen Rupie und des mexikanischen
Pesos. Schwellenländerwährungen mit einer positiven Performance waren diejenigen, die weniger auf externe Finanzierung
angewiesen sind (koreanischer Won) oder von der Stärke des Euros profitierten (polnischer Zloty, tschechische Krone). Unter den
Industrieländerwährungen legten das britische Pfund und der neuseeländische Dollar dank besserer Konjunkturdaten zu, während
der Euro trotz der impliziten Unterstützung durch die EZB der Schwerkraft trotzte. Der japanische Yen legte gegenüber dem USDollar leicht zu. Die Spreads entwickelten sich sowohl im Segment mit Anlagequalität (Investment Grade, IG) als auch im
Hochzinssegment (High Yield, HY) im Berichtszeitraum positiv. Dank anhaltend guter Fundamentaldaten zu
Unternehmenskrediten, Kapitalzuflüssen (HY) und einer solideren Anlegerbasis (IG) konnten diese Segmente Verluste aus dem
zweiten Quartal wettmachen und eine Outperformance erzielen. Non-Agency-MBS setzten dank positiver Zahlen zu den
Verkäufen bestehender Eigenheime, attraktiver Renditen und einer knappen Angebotsbasis ihre gute Performance fort.
In einem für aktive Festzinsanlagen schwierigen Quartal blieb der Teilfonds leicht hinter seiner Benchmark zurück. Die größten
belastenden Faktoren waren eine Übergewichtung von Schwellenländeranleihen sowie eine Übergewichtung mexikanischer
Zinssätze und des mexikanischen Pesos. Auch eine Übergewichtung deutscher und britischer Zinssätze und eine Untergewichtung
des Euros wirkten sich negativ auf die Performance aus. Diese negativen Faktoren wurden allerdings durch das Engagement in
Non-Agency-MBS, eine Untergewichtung von US-, französischen und japanischen Staatsanleihen und eine Untergewichtung des
australischen und des neuseeländischen Dollars weitgehend ausgeglichen. Am 9. April wurden die Möglichkeiten des Teilfonds
durch Einführung einer Absolute-Return-Strategie (Russell Absolute Return Bond Fund) verbessert. Diese reduziert das
Zinsrisiko ohne Abstriche bei der Rendite. Unsere Allokation wirkte sich im Quartal wertsteigernd aus, denn sie reduzierte vor
dem Zinsanstieg die Gesamtduration.
Der Russell Global Bond Fund erzielte eine positive absolute Rendite, blieb aber hinter seiner Benchmark zurück. Die Performance
wurde in erster Linie durch die Währungspositionierung geschmälert, insbesondere durch eine Untergewichtung des australischen
und des neuseeländischen Dollars und des Euros. Dies wurde bis zu einem gewissen Grad aufgefangen durch positive
Währungsbeiträge aus Übergewichtungen des polnischen Zloty und des britischen Pfunds und einer Untergewichtung der
indonesischen Rupie. Die Zinspositionierung brachte durchwachsene Ergebnisse - negative Beiträge aus Übergewichtungen in
Deutschland und Neuseeland wurden durch positive Beiträge aus Übergewichtungen in Australien und Irland ausgeglichen. Die
Sektorpositionierung belastete die Performance, und zwar in erster Linie aufgrund einer Übergewichtung von Schwellenländeranleihen
in Lokalwährungen (Übergewichtung von Mexiko und Brasilien und Untergewichtung der Tschechischen Republik). Der zweite
negative Faktor war eine Untergewichtung von Unternehmensanleihen mit Anlagequalität. Hochzins-Unternehmensanleihen
dagegen waren der Performance zuträglich, und auch das Engagement in Non-Agency-MBS brachte einen bescheidenen positiven
Beitrag. Pacific Investment Management Company, LLC (PIMCO) beendete den Berichtszeitraum mit einem kleinen Vorsprung vor
der Benchmark, während die Strategien der anderen Finanzverwalter im Portfolio schwächer abschnitten.
Aussichten
Nach einschätzung unserer Analysten ist die Rezession in Europa vorüber, aber das Wachstum wird noch über einen längeren
* Benchmark-Quelle: Barclays Global Aggregate Index
Oktober 2013
Russell Global Bond Fund 47
Bilanz
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Vermögenswerte
2.013.233.899
31. März 2013
(geprüft)
EUR
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
2.032.026.477
1.932.423.130
Bankguthaben (Erläuterung 5) .........................................................................................
23.004.021
12.471.735
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) .......................................................
8.584.161
8.796.050
673.582.410
Forderungen:
86.991.988
530.320
17.618.411
Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ..............................................................
582.076
2.150.544.876
Verbindlichkeiten
(38.592.853)
11.948.000
84.655.154
10.799.052
17.877.807
1.113.249
2.167.739.524
277.715.825
102.295.118
16.672.964
552.462
3.015.189.909
(28.356.639)
(18.847.035)
(4.502.447)
(194.954.429)
(1.215.835)
(5.175.042)
(439.004.414)
(752.076.676)
(2.366.386)
(1.510.530)
(57.880)
(164.065)
(1.654.878)
(1.506.830)
(43.428)
(101.215)
(108.167)
(33.974)
(3.636)
(233.273.988)
(41.033)
(24.118)
(32.929)
(1.218.507.598)
1.949.149.301
.........................................
1.934.465.536
1.796.682.311
3.284.438
(Erläuterung 6) ..............................................................................................................
2.952.608
2.948.379
1.952.433.739
1.937.418.144
1.799.630.690
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
(Erläuterung 5) ...............................................................................................................
(1.756.637)
(150.035.582)
(3.915.481)
Anteilsklassen .............................................................................................................
(3.612.849)
(3.290.642)
(24.687)
(87.904)
(36.224)
(17.248)
(25.468)
(201.395.575)
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
Erträge
Dividenden ..................................................................................................................
26.042
Zinserträge ..................................................................................................................
26.181.475
61.534
26.269.051
125.478
58.666.667
133.353
246.143
59.171.641
73.718
34.015.817
133.321
182.539
34.405.395
(4.440.164)
131.532.451
115.109.633
21.828.887
190.704.092
149.515.028
(17.924.512)
(106.309)
(727.123)
(8.633.080)
(151.895)
(368.958)
(537.011)
(30.837)
(188.097)
(358.259)
(19.872.148)
(453.250)
(20.982)
(39.064)
(126.542)
(9.793.771)
170.831.944
139.721.257
(76.771.399)
(45.107.909)
94.060.545
94.613.348
Aufwendungen
(10.202.357)
(65.278)
(255.272)
(Erläuterung 3) ............................................................................................................
(468.149)
(17.457)
(133.875)
(256.187)
(11.398.575)
10.430.312
Finanzierungskosten
(27.688.630)
(17.258.318)
Besteuerung
(3.869)
(17.262.187)
163.043
-
94.223.588
94.613.348
331.830
(974.079)
(978.308)
(16.930.357)
93.249.509
93.635.040
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
(16.930.357)
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
93.249.509
93.635.040
(160.926.499)
(273.277.183)
59.083.510
33.261.209
15.015.595
(8.593.480)
(146.380.934)
1.937.418.144
1.946.011.624
1.946.011.624
1.952.433.739
1.937.418.144
1.799.630.690
(Erläuterung 6) ............................................................................................................
10.428.067
21.517.885
30. September 2013
Kapitalbetrag
USD
AUD
USD
1.650.000
590.000
2.780.000
520.000
AUD 17.020.000
1.750.000
13.840.000
9.950.000
GBP
1.440.000
USD
1.300.000
AUD 3.640.000
EUR
600.000
AUD
1.415.000
200.000
5.520.000
1.080.000
900.000
166.712
3.320.000
4.690.000
AUD 1.225.000
NZD
USD
101.260
1.685.000
600.000
46.963
AUD
2.570.000
203.081
USD
2.200.000
6.300.000
Zeitwert
USD
Fonds
%
Australien (4,49%)
Asciano Finance Ltd
5.000% due 07/04/18 ........
1.750.355 0,09
4.625% due 23/09/20 ........
590.263 0,03
Australia & New Zealand
Banking Group Ltd
6.750% due 10/11/14 ........
2.707.866 0,14
1.000% due 06/10/15 ........
522.751 0,03
Australia Government Bond
6.250% due 15/04/15 ........
16.820.877 0,86
6.250% due 15/04/15 ........
1.729.526 0,09
4.750% due 15/06/16 ........
13.623.987 0,70
4.500% due 15/04/20 ........
9.855.548 0,50
Commonwealth Bank of
Australia
3.000% due 04/09/26 ........
2.163.499 0,11
FBG Finance Pty Ltd
5.125% due 15/06/15 ........
1.390.730 0,07
General Electric Capital
Australia Funding Pty Ltd
7.000% due 08/10/15 ........
3.630.752 0,19
Macquarie Bank Ltd
2.500% due 18/09/18 ........
819.882 0,04
New South Wales Treasury
Corp
6.000% due 01/05/20 ........
1.473.552 0,08
3.750% due 20/11/20 ........
234.851 0,01
6.000% due 01/03/22 ........
5.765.475 0,29
6.000% due 01/05/23 ........
1.141.532 0,06
2.750% due 20/11/25 ........
1.040.789 0,05
Puma Finance Ltd
2.979% due 22/08/37 ........
153.475 0,01
Queensland Treasury Corp
6.000% due 14/10/15 ........
3.302.702 0,17
7.125% due 18/09/17 ........
4.283.006 0,22
4.000% due 21/06/19 ........
1.145.653 0,06
Smart Trust
1.032% due 14/10/14 ........
101.293 0,01
2.520% due 14/11/16 ........
1.707.414 0,09
0.970% due 14/03/17 ........
599.340 0,03
Swan Trust
0.326% due 12/06/38 ........
46.441 0,00
Telstra Corp Ltd
4.000% due 15/11/17 ........
2.387.772 0,12
Torrens Trust
2.983% due 19/10/38 ........
188.786 0,01
Westpac Banking Corp
5.750% due 06/02/17 ........
2.193.823 0,11
1.250% due 15/12/17 ........
6.196.680 0,32
87.568.620
4,49
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
EUR
Österreich (0,74%)
Austria Government Bond
8.420.000 4.000% due 15/09/16 ........
640.000 4.650% due 15/01/18 ........
690.000 1.750% due 20/10/23 ........
USD
1.160.000
EUR
4.245.000
6.520.000
5.885.000
2.730.000
70.000
3.300.000
USD
Belgien (1,77%)
Barry Callebaut Services
NV
5.500% due 15/06/23 ........
Belgium Government
Bond
3.500% due 28/06/17 ........
4.250% due 28/09/22 ........
2.250% due 22/06/23 ........
4.250% due 28/03/41 ........
European Union
2.750% due 03/06/16 ........
3.250% due 04/04/18 ........
Bermuda (0,07%)
Hyundai Capital Auto
Funding VIII Ltd
1.467.230 1.179% due 20/09/16 ........
67.360.000
2.528.000
3.653.000
12.643.000
8.740.000
Brasilien (2,28%)
Brazil Letras do Tesouro
Nacional
Zero Coupon due
01/01/17 ...........................
Brazil Notas do Tesouro
Nacional Serie B
6.000% due 15/05/45 ........
6.000% due 15/08/50 ........
Nacional Serie F
Zero Coupon due
01/01/23 ...........................
10.000% due 01/01/23 ......
Brazilian Government
International Bond
7.875% due 07/03/15 ........
8.500% due 05/01/24 ........
Cielo USA
3.750% due 16/11/22 ........
Oi SA
9.750% due 15/09/16 ........
Vale SA
5.625% due 11/09/42 ........
BRL
4.330.000
1.400.000
USD
1.400.000
BRL
1.500.000
USD
720.000
CAD
Kanada (2,24%)
Alimentation Couche Tard
Inc
855.000 3.319% due 01/11/19 ........
USD
Fonds
%
12.551.805
1.002.047
897.202
0,64
0,05
0,05
14.451.054
0,74
1.165.058
0,06
6.273.283
10.135.015
7.749.205
4.138.652
0,32
0,52
0,40
0,21
100.486
4.919.894
0,01
0,25
34.481.593
1,77
1.452.558
0,07
21.240.558
1,09
2.716.826
3.835.400
0,14
0,20
5.307.771
3.669.218
0,27
0,19
4.730.525
568.226
0,24
0,03
1.204.000
0,06
590.148
0,03
628.023
0,03
44.490.695
2,28
808.261
0,04
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
USD
CAD
2.100.000
1.965.000
1.725.000
1.685.000
800.000
2.715.000
212.970
1.367.380
1.200.000
700.000
1.965.000
2.775.000
200.000
130.000
EUR
780.000
CAD
4.360.000
520.000
USD
USD
1.310.000
1.430.000
980.000
USD 2.000.000
CAD 3.600.000
190.000
1.200.000
320.000
CAD
585.000
1.075.000
1.245.000
875.000
USD
975.000
2.000.000
Bank of Nova Scotia
1.450% due 25/04/18 ........
Bell Aliant Regional
Communications LP
6.170% due 26/02/37 ........
Canadian Government Bond
1.000% due 01/02/15 ........
3.000% due 01/12/15 ........
1.500% due 01/09/17 ........
3.250% due 01/06/21 ........
1.500% due 01/12/44 ........
Ford Auto Securitization
Trust
2.714% due 15/09/15 ........
1.824% due 15/07/17 ........
Province of British
Columbia
2.700% due 18/12/22 ........
4.300% due 18/06/42 ........
Province of Manitoba
Canada
4.400% due 05/09/25 ........
Province of Ontario Canada
4.100% due 16/06/14 ........
4.000% due 03/12/19 ........
4.000% due 02/06/21 ........
3.150% due 02/06/22 ........
2.450% due 29/06/22 ........
Province of Quebec Canada
2.750% due 25/08/21 ........
4.250% due 01/12/21 ........
3.500% due 01/12/22 ........
2.625% due 13/02/23 ........
3.000% due 01/09/23 ........
6.000% due 01/10/29 ........
5.000% due 01/12/38 ........
5.000% due 01/12/41 ........
Rogers Communications Inc
5.340% due 22/03/21 ........
6.110% due 25/08/40 ........
SCG Hotel Issuer Inc
3.442% due 12/10/18 ........
Shaw Communications Inc
6.750% due 09/11/39 ........
Talisman Energy Inc
5.500% due 15/05/42 ........
Toronto-Dominion Bank
1.500% due 13/03/17 ........
Baidu Inc
1.000.000 2.250% due 28/11/17 ........
2.051.715
Fonds
%
0,11
1.971.729
0,10
1.676.031
1.700.950
773.165
2.818.513
225.401
0,09
0,09
0,04
0,14
0,01
1.339.457
1.168.234
0,07
0,06
653.746
2.007.936
0,03
0,10
2.906.663
0,15
205.394
200.880
806.673
4.199.920
487.166
0,01
0,01
0,04
0,21
0,02
1.278.141
1.493.160
959.321
1.860.600
3.342.722
227.972
1.309.832
351.253
0,07
0,08
0,05
0,10
0,17
0,01
0,07
0,02
621.549
1.137.948
0,03
0,06
1.226.166
0,06
EUR
2.000.000
USD
1.000.000
1.400.000
1.350.603
1.200.000
0,05
908.404
0,05
2.019.200
0,10
43.686.139
2,24
1.000.000
USD
Chile (0,09%)
Banco Santander Chile
100.000 1.866% due 19/01/16 ........
Corp Nacional del Cobre de
Chile
1.600.000 4.500% due 13/08/23 ........
EUR
EUR
0,05
31.409
600.000
USD
Dänemark (0,17%)
Carlsberg Breweries A/S
2.625% due 15/11/22 ........
Denmark Government
Bond
4.000% due 15/11/19 ........
Driver Nine GmbH
0.728% due 21/04/17 ........
TDC A/S
4.375% due 23/02/18 ........
0,14
1.082.500
0,06
1.060.500
0,05
1.299.955
0,07
1.230.000
0,06
1.655.836
0,08
10.033.330
0,51
100.500
0,01
1.615.712
0,08
1.716.212
0,09
0,08
0,25
0,07
7.904.246
0,40
1.998.204
0,10
392.739
0,02
42.610
0,00
903.422
0,05
3.336.975
0,17
Ägypten (0,04%)
African Export-Import Bank
800.000 3.875% due 04/06/18 ........
782.000
0,04
Finnland (0,75%)
Finland Government Bond
5.290.000 3.875% due 15/09/17 ........
1.555.000 1.625% due 15/09/22 ........
3.200.000 1.500% due 15/04/23 ........
8.025.385
2.058.450
4.144.405
0,41
0,10
0,21
Fonds
%
2.720.946
Tschechische Republik (0,40%)
CEZ AS
1.600.000 4.250% due 03/04/22 ........
1.598.400
Czech Republic
3.210.000 4.125% due 18/03/20 ........
4.942.686
Czech Republic
International
870.000 5.000% due 11/06/18 ........
1.363.160
1.500.000
EUR
983.593
HSH N Finance Guernsey
Ltd
0.671% due 21/12/15 ........
IPIC GMTN Ltd
5.000% due 15/11/20 ........
Mongolian Mining Corp
8.875% due 29/03/17 ........
Newcastle Ltd
0.450% due 25/05/52 ........
Odebrecht Offshore Drilling
Finance Ltd
6.750% due 01/10/22 ........
Petrobras International
Finance Co
6.250% due 14/12/26 ........
GBP
DKK 1.855.000
948.037
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
AUD
EUR
Nordic Investment Bank
520.000 5.000% due 19/04/22 ........
950.000
1.100.000
800.000
GBP
520.000
3.930.000
2.300.000
AUD 1.300.000
USD
NZD
EUR
1.150.000
USD
1.000.000
EUR 15.300.000
500.000
3.410.000
700.000
USD
400.000
900.000
150.000
1.700.000
AUD
EUR
130.000
900.000
4.050.000
3.290.000
4.825.000
8.370.000
7.650.000
2.500.000
3.620.000
2.055.000
3.200.000
200.000
3.175.000
Frankreich (2,39%)
AXA SA
5.250% due 16/04/40 ........
Banque PSA Finance SA
3.875% due 14/01/15 ........
4.000% due 24/06/15 ........
BNP Paribas SA
5.750% due 24/01/22 ........
Council of Europe
Development Bank
5.125% due 20/04/17 ........
7.500% due 30/04/18 ........
6.000% due 08/10/20 ........
Credit Mutuel - CIC Home
Loan SFH
3.125% due 21/01/15 ........
Danone SA
3.000% due 15/06/22 ........
France Government Bond
1.000% due 25/05/18 ........
2.500% due 25/10/20 ........
1.750% due 25/05/23 ........
LVMH Moet Hennessy
Louis Vuitton SA
1.250% due 04/11/19 ........
Pernod Ricard SA
5.000% due 15/03/17 ........
4.250% due 15/07/22 ........
4.250% due 15/07/22 ........
RCI Banque SA
3.500% due 03/04/18 ........
Societe Generale SA
4.210% due 20/10/14 ........
4.000% due 07/06/23 ........
Deutschland (6,25%)
Bundesobligation
0.500% due 23/02/18 ........
Bundesrepublik Deutschland
3.250% due 04/07/15 ........
3.250% due 04/01/20 ........
3.000% due 04/07/20 ........
2.250% due 04/09/20 ........
3.250% due 04/07/21 ........
1.750% due 04/07/22 ........
1.500% due 15/02/23 ........
1.500% due 15/05/23 ........
2.000% due 15/08/23 ........
4.000% due 04/01/37 ........
Fonds
%
496.860
0,03
14.725.100
0,75
1.353.390
0,07
1.518.900
1.110.373
0,08
0,06
927.837
0,05
4.468.669
2.103.791
1.291.698
0,23
0,11
0,06
1.611.155
0,08
955.692
0,05
20.664.532
713.813
4.388.318
1,06
0,03
0,22
929.104
0,05
604.322
908.685
151.448
0,03
0,04
0,01
1.729.101
0,09
122.205
1.166.752
0,01
0,06
46.719.785
2,39
5.455.714
4.695.276
7.431.383
12.750.999
11.128.691
3.872.472
4.986.742
2.739.323
4.241.150
275.714
5.353.283
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
3.085.000 4.250% due 04/07/39 ........
1.390.000 3.250% due 04/07/42 ........
Deutsche Bundesrepublik
Inflation Linked Bond
616.836 0.100% due 15/04/23 ........
FMS Wertmanagement
AoeR
300.000 2.375% due 15/12/14 ........
2.800.000 1.375% due 16/01/15 ........
2.000.000 1.875% due 24/08/15 ........
100.000 2.750% due 03/06/16 ........
1.300.000 1.625% due 22/02/17 ........
AUD 2.000.000 5.000% due 20/03/17 ........
EUR 6.000.000 1.000% due 18/07/17 ........
2.900.000 3.000% due 08/09/21 ........
KFW
NZD 1.650.000 6.375% due 17/02/15 ........
AUD 2.950.000 6.000% due 19/01/16 ........
600.000 0.875% due 25/06/18 ........
EUR
AUD 3.570.000 6.250% due 19/05/21 ........
JPY 312.000.000 2.600% due 20/06/37 ........
Landwirtschaftliche
Rentenbank
NZD 3.800.000 7.485% due 15/12/17 ........
800.000 6.250% due 13/04/18 ........
AUD
1.570.000 5.500% due 09/03/20 ........
200.000 2.875% due 30/08/21 ........
EUR
AUD 2.600.000 4.250% due 24/01/23 ........
Muenchener
Rueckversicherungs
AG
800.000 6.250% due 26/05/42 ........
EUR
Norddeutsche
Landesbank
Girozentrale
USD 4.800.000 0.875% due 16/10/15 ........
Indonesien (0,05%)
Pertamina Persero PT
600.000 4.300% due 20/05/23 ........
600.000 5.625% due 20/05/43 ........
0,28
0,24
0,38
0,65
0,57
0,20
0,26
0,14
0,22
0,01
0,27
EUR
900.000
135.000
1.415.306
900.000
Irland (2,38%)
AIB Mortgage Bank
3.125% due 04/12/15 ........
Aquarius and Investments
Plc for Zurich Insurance Co
Ltd
4.250% due 02/10/43 ........
Bilkreditt 3 Ltd
0.648% due 26/04/27 ........
Cloverie Plc for Zurich
Insurance Co Ltd
12.000% due 31/12/49 ......
Fonds
%
5.477.580
2.136.353
0,28
0,11
832.183
0,04
416.601
3.844.369
2.785.806
143.386
1.814.791
1.951.205
8.186.853
4.286.852
0,02
0,20
0,14
0,01
0,09
0,10
0,42
0,22
1.425.673
2.939.190
808.710
3.705.658
3.793.796
0,07
0,15
0,04
0,19
0,19
3.495.709
823.179
1.557.309
294.138
2.323.089
0,18
0,04
0,08
0,02
0,12
1.259.565
0,07
4.811.040
0,25
122.043.782
6,25
513.000
468.000
0,03
0,02
981.000
0,05
1.252.182
0,06
180.149
0,01
1.918.956
0,10
1.315.748
0,07
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
1.400.000
1.750.000
1.496.307
1.190.000
515.000
18.860.000
GBP
510.000
EUR
527.492
232.176
USD
2.500.000
German Postal Pensions
Securitisation 2 Plc
4.250% due 18/01/17 ........
German Postal Pensions
Securitisation Plc
3.375% due 18/01/16 ........
German Residential
Funding Plc
1.374% due 27/08/24 ........
Ireland Government
Bond
5.000% due 18/10/20 ........
3.900% due 20/03/23 ........
5.400% due 13/03/25 ........
RZD Capital Ltd
7.487% due 25/03/31 ........
Talisman Finance Plc
0.438% due 22/07/15 ........
0.418% due 22/04/17 ........
Vimpel Communications
Via VIP Finance Ireland
Ltd OJSC
9.125% due 30/04/18 ........
Insel Man (0,06%)
AngloGold Ashanti Holdings
Plc
1.290.000 5.375% due 15/04/20 ........
EUR
966.602
GBP
400.000
EUR
100.000
800.000
8.500.000
3.600.000
2.000.000
4.120.000
3.300.000
4.300.000
400.000
14.950.000
1.800.000
200.000
3.500.000
2.220.000
5.680.000
GBP
1.550.000
Italien (4,22%)
Berica ABS Srl
0.521% due 30/12/55 ........
Enel SpA
5.750% due 22/06/37 ........
Italy Buoni Poliennali Del
Tesoro
4.500% due 15/07/15 ........
4.750% due 01/05/17 ........
4.750% due 01/06/17 ........
5.250% due 01/08/17 ........
3.500% due 01/11/17 ........
4.500% due 01/02/18 ........
3.500% due 01/06/18 ........
4.500% due 01/08/18 ........
3.500% due 01/12/18 ........
4.000% due 01/09/20 ........
5.000% due 01/03/22 ........
4.500% due 01/05/23 ........
4.750% due 01/08/23 ........
4.000% due 01/02/37 ........
5.000% due 01/09/40 ........
Italy Government
International Bond
6.000% due 04/08/28 ........
2.101.746
Fonds
%
Telecom Italia SpA
600.000 5.875% due 19/05/23 ........
0,11
2.516.005
0,13
2.033.347
0,10
USD
1.740.162
697.148
27.914.890
0,09
0,03
1,43
JPY 190.000.000
899.192
0,05
687.263
310.514
0,03
0,02
2.893.750
0,15
46.461.052
2,38
1.152.402
0,06
2.800.000
90.000.000
330.000.000
1.338.550.000
850.650.000
180.000.000
586.250.000
328.000.000
104.950.000
1.600.000.000
240.950.000
229.300.000
EUR
1.249.931
0,06
577.393
0,03
141.528
1.149.789
12.210.977
5.269.319
2.750.741
5.882.853
4.517.543
6.133.794
543.220
20.542.616
2.573.750
273.010
4.906.300
2.662.415
7.616.241
0,01
0,06
0,63
0,27
0,14
0,30
0,23
0,31
0,03
1,05
0,13
0,01
0,25
0,14
0,39
2.515.745
0,13
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
GBP
450.000
Japan (3,60%)
Japan Bank for
International
Cooperation
3.375% due 31/07/23 ........
Japan Finance Organization
for Municipalities
2.000% due 09/05/16 ........
Japan Government Ten Year
Bond
1.700% due 20/09/17 ........
1.500% due 20/12/17 ........
1.700% due 20/03/18 ........
1.300% due 20/03/19 ........
1.200% due 20/12/20 ........
1.100% due 20/09/21 ........
Japan Government Thirty
Year Bond
2.000% due 20/03/42 ........
1.800% due 20/03/43 ........
Japan Government Twenty
Year Bond
2.000% due 20/09/25 ........
2.100% due 20/12/27 ........
1.800% due 20/09/31 ........
Softbank Corp
4.625% due 15/04/20 ........
SOMF Ltd
502.413 0.664% due 22/04/17 ........
PHP 80.000.000
NOK 11.000.000
USD
1.600.000
CAD
1.200.000
Export-Import Bank of
Korea
4.000% due 26/11/15 ........
3.000% due 22/05/18 ........
Korea Finance Corp
4.625% due 16/11/21 ........
Korea Gas Corp
4.580% due 12/05/16 ........
Luxemburg (1,63%)
ArcelorMittal
USD 1.335.000 5.750% due 05/08/20 ........
E-CARAT S.A.
EUR 1.295.254 0.852% due 18/11/20 ........
European Investment
Bank
AUD 2.940.000 6.250% due 15/04/15 ........
Fonds
%
902.608
0,05
82.419.773
4,22
2.808.708
0,14
2.032.393
0,10
972.159
3.547.101
14.543.071
9.153.098
1.931.833
6.234.062
0,05
0,18
0,75
0,47
0,10
0,32
3.566.922
1.090.852
0,18
0,06
18.470.155
2.789.591
2.460.173
0,95
0,14
0,13
617.774
0,03
70.217.892
3,60
785.294
0,04
1.893.432
1.771.486
0,10
0,09
1.689.443
0,09
1.212.970
0,06
6.567.331
0,34
1.368.375
0,07
1.760.621
0,09
2.890.132
0,15
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
780.000
NZD 2.070.000
AUD 8.840.000
CHF 2.340.000
AUD 5.510.000
1.800.000
1.600.000
USD
840.000
EUR
910.000
USD
440.000
370.000
MYR 2.802.000
5.248.000
3.704.000
7.676.000
12.295.000
26.705.000
MXN 77.790.000
5.700.000
18.210.000
248.962.000
100.700.000
40.500.000
22.500.000
8.600.000
78.760.000
USD
325.000
EUR
500.000
USD
1.300.000
1.000.000
1.000.000
EUR
600.000
6.125% due 23/01/17 ........
7.500% due 15/12/17 ........
6.500% due 07/08/19 ........
2.375% due 10/07/20 ........
6.000% due 06/08/20 ........
6.250% due 08/06/21 ........
0.500% due 10/08/23 ........
Holcim US Finance Sarl &
Cie SCS
5.150% due 12/09/23 ........
INEOS Group Holdings
SA
6.500% due 15/08/18 ........
Telecom Italia Capital SA
6.375% due 15/11/33 ........
7.200% due 18/07/36 ........
Malaysia (0,92%)
Malaysia Government Bond
3.741% due 27/02/15 ........
3.835% due 12/08/15 ........
4.720% due 30/09/15 ........
3.172% due 15/07/16 ........
4.262% due 15/09/16 ........
3.314% due 31/10/17 ........
Mexiko (2,59%)
Mexican Bonos
9.500% due 18/12/14 ........
6.250% due 16/06/16 ........
5.000% due 15/06/17 ........
8.000% due 11/06/20 ........
6.500% due 10/06/21 ........
6.500% due 09/06/22 ........
8.000% due 07/12/23 ........
10.000% due 05/12/24 ......
7.500% due 03/06/27 ........
Petroleos Mexicanos
3.500% due 18/07/18 ........
Niederlande (1,05%)
Allianz Finance II BV
5.750% due 08/07/41 ........
Bank Nederlandse
Gemeenten
2.250% due 12/01/17 ........
1.375% due 19/03/18 ........
Bharti Airtel Ltd
5.125% due 11/03/23 ........
GMAC International Finance
BV
7.500% due 21/04/15 ........
789.081
1.900.453
9.110.227
2.820.473
5.523.771
1.835.638
936.819
Fonds
%
0,04
0,10
0,47
0,14
0,28
0,09
0,05
552.024
383.619
USD
700.000
600.000
873.391
0,05
1.217.287
0,06
377.926
343.791
0,02
0,02
31.747.985
1,63
866.748
1.628.413
1.168.688
2.341.525
3.859.464
8.130.659
0,04
0,08
0,06
0,12
0,20
0,42
17.995.497
0,92
6.311.292
455.840
1.407.498
21.524.974
8.001.204
3.185.491
1.953.873
859.249
6.547.124
0,32
0,02
0,07
1,10
0,41
0,16
0,10
0,05
0,34
329.062
0,02
50.575.607
2,59
EUR
4.990.000
1.740.000
505.000
890.000
USD
885.000
300.000
EUR
1.760.000
900.000
NZD 28.780.000
28.030.000
7.910.000
1.430.000
8.690.000
3.110.000
900.000
290.000
JPY 200.000.000
USD
USD
1.890.000
AUD 1.170.000
751.597
0,04
1.690.000
1.843.360
985.324
0,09
0,05
NOK 18.970.000
895.000
0,05
19.524.000
3.380.000
USD
870.465
0,04
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
780.000
Holland Mortgage Backed
Series
0.353% due 18/09/39 ........
0.873% due 18/09/44 ........
LeasePlan Corp NV
2.500% due 16/05/18 ........
LyondellBasell Industries
NV
6.000% due 15/11/21 ........
Netherlands Government
Bond
3.250% due 15/07/15 ........
2.250% due 15/07/22 ........
1.750% due 15/07/23 ........
2.500% due 15/01/33 ........
Petrobras Global Finance
BV
2.000% due 20/05/16 ........
3.000% due 15/01/19 ........
Neuseeland (3,76%)
ANZ New Zealand Int'l
Ltd
1.375% due 05/10/17 ........
BNZ International Funding
Ltd
3.125% due 23/11/17 ........
New Zealand Government
Bond
6.000% due 15/04/15 ........
6.000% due 15/12/17 ........
5.000% due 15/03/19 ........
3.000% due 15/04/20 ........
6.000% due 15/05/21 ........
5.500% due 15/04/23 ........
2.000% due 20/09/25 ........
Norwegen (0,78%)
Eksportfinans ASA
2.000% due 15/09/15 ........
0.720% due 28/07/16 ........
Kommunalbanken AS
0.628% due 27/03/17 ........
4.750% due 12/04/17 ........
6.500% due 12/04/21 ........
Norway Government
Bond
4.250% due 19/05/17 ........
4.500% due 22/05/19 ........
2.000% due 24/05/23 ........
Statoil ASA
1.200% due 17/01/18 ........
Fonds
%
737.012
516.562
0,04
0,03
679.992
0,04
684.798
0,04
7.114.987
2.409.175
658.647
1.163.949
0,36
0,12
0,03
0,06
879.284
282.126
0,05
0,01
20.472.278
1,05
2.409.465
0,12
1.316.614
0,07
25.032.538
25.220.893
6.855.855
1.099.063
7.970.885
2.772.808
707.805
1,28
1,29
0,35
0,06
0,41
0,14
0,04
73.385.926
3,76
282.750
1.849.439
0,01
0,09
1.905.366
1.129.629
1.760.459
0,10
0,06
0,09
3.405.090
3.606.304
523.783
0,17
0,19
0,03
764.577
0,04
15.227.397
0,78
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
Philippinen (0,21%)
Asian Development Bank
AUD 1.820.000 6.000% due 20/01/15 ........
Philippine Government
International Bond
PHP 30.000.000 4.950% due 15/01/21 ........
60.000.000 6.250% due 14/01/36 ........
PLN 27.700.000
9.960.000
14.210.000
32.480.000
EUR
660.000
Polen (1,51%)
Poland Government Bond
6.250% due 24/10/15 ........
5.000% due 25/04/16 ........
4.750% due 25/04/17 ........
5.250% due 25/10/17 ........
Poland Government
International Bond
5.625% due 20/06/18 ........
Rumänien (0,06%)
Romanian Government
International Bond
900.000 4.875% due 07/11/19 ........
SGD
Singapur (0,04%)
Singapore Government
Bond
960.000 2.250% due 01/06/21 ........
EUR
Slowakei (0,06%)
Slovak Republic
710.000 4.375% due 15/05/17 ........
Slowenien (0,11%)
Slovenia Government Bond
1.800.000 4.375% due 18/01/21 ........
ZAR
EUR
6.950.000
142.440.000
61.150.000
880.000
Südafrika (1,03%)
South Africa Government
Bond
8.000% due 21/12/18 ........
6.750% due 31/03/21 ........
6.500% due 28/02/41 ........
South Africa Government
International Bond
4.500% due 05/04/16 ........
Spanien (1,68%)
Banco Popular Espanol SA
200.000 4.125% due 30/03/17 ........
700.000 3.500% due 11/09/17 ........
Banco Santander SA
600.000 3.125% due 28/09/15 ........
Fonds
%
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
Iberdrola Finanzas SAU
300.000 6.000% due 01/07/22 ........
500.000 7.375% due 29/01/24 ........
Instituto de Credito
Oficial
1.220.000 4.000% due 08/12/14 ........
NOK 7.500.000 5.000% due 15/05/15 ........
USD 1.610.000 5.000% due 10/04/17 ........
580.000 5.000% due 31/03/20 ........
CAD
Junta de Castilla y Leon
EUR 2.200.000 6.270% due 19/02/18 ........
Spain Government
Bond
1.000.000 2.750% due 31/03/15 ........
1.700.000 3.250% due 30/04/16 ........
1.900.000 3.800% due 31/01/17 ........
1.200.000 5.500% due 30/07/17 ........
1.100.000 4.500% due 31/01/18 ........
1.975.000 3.750% due 31/10/18 ........
1.340.000 5.850% due 31/01/22 ........
700.000 5.400% due 31/01/23 ........
1.370.000 4.400% due 31/10/23 ........
Telefonica Emisiones
SAU
330.000 5.134% due 27/04/20 ........
USD
620.000 5.462% due 16/02/21 ........
900.000 5.445% due 08/10/29 ........
GBP
Xunta de Galicia
400.000 6.131% due 03/04/18 ........
EUR
GBP
1.773.288
0,09
743.838
1.550.132
0,04
0,08
4.067.258
0,21
9.405.931
3.318.405
4.726.424
10.996.793
0,48
0,17
0,24
0,56
1.053.642
0,06
29.501.195
1,51
1.265.921
0,06
773.650
1.072.098
0,04
0,06
USD
2.155.708
650.000
0,11
SEK
720.182
13.631.779
4.573.300
0,04
0,70
0,23
1.000.000
3.500.000
AUD 2.200.000
SEK
2.000.000
2.000.000
1.267.212
0,06
20.192.473
1,03
280.485
960.575
0,02
0,05
837.577
0,04
USD
3.900.000
2.200.000
SEK
5.800.000
EUR
200.000
Schweden (0,46%)
Nordea Bank AB
4.250% due 21/09/22 ........
SCA Finans AB
4.500% due 15/07/15 ........
Skandinaviska Enskilda
Banken
3.000% due 20/06/18 ........
Stadshypotek AB
4.250% due 10/10/17 ........
3.000% due 21/03/18 ........
Sveriges Sakerstallda
Obligationer
4.000% due 21/03/18 ........
Swedbank Hypotek AB
3.750% due 20/12/17 ........
1.375% due 28/03/18 ........
Sweden Government
Bond
4.250% due 12/03/19 ........
Volvo Treasury AB
5.000% due 31/05/17 ........
Fonds
%
529.106
952.707
0,03
0,05
2.005.814
1.249.882
1.693.192
523.117
0,10
0,06
0,09
0,03
3.259.396
0,17
1.378.026
2.367.978
2.680.205
1.791.128
1.587.789
2.745.307
2.034.806
1.029.424
1.868.714
0,07
0,12
0,14
0,09
0,08
0,14
0,10
0,05
0,10
337.865
634.856
1.380.205
0,02
0,03
0,07
591.778
0,03
32.719.932
1,68
988.443
0,05
684.759
0,03
553.452
0,03
2.059.631
317.208
0,10
0,02
330.435
0,02
638.903
2.160.180
0,03
0,11
1.015.115
0,05
304.242
0,02
9.052.368
0,46
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
AUD
2.700.000
3.230.000
6.880.000
1.300.000
Schweiz (0,72%)
Eurofima
5.625% due 29/07/15
5.625% due 24/10/16
6.250% due 28/12/18
5.500% due 30/06/20
........
........
........
........
Thailand (0,07%)
Thailand Government Bond
THB 45.015.000 3.250% due 16/06/17 ........
2.622.373
3.196.575
6.972.347
1.265.245
0,13
0,16
0,36
0,07
14.056.540
0,72
1.438.877
0,07
TRY
Türkei (0,07%)
Akbank TAS
2.975.000 7.500% due 05/02/18 ........
USD
Abu Dhabi National Energy
Co
1.000.000 5.875% due 13/12/21 ........
1.111.250
GBP
1.179.823
EUR
200.000
GBP
600.000
USD
500.000
GBP
700.000
USD
200.000
2.390.000
GBP
1.585.000
700.000
1.825.760
AUD
2.800.000
GBP
1.784.418
700.000
Asset-Backed European
Securitisation Transaction
Eight Srl
0.962% due 15/06/19 ........
Aviva Plc
6.125% due 05/07/43 ........
Bank of Scotland Plc
4.875% due 08/11/16 ........
BG Energy Capital Plc
4.000% due 15/10/21 ........
BP Capital Markets Plc
4.325% due 10/12/18 ........
British Sky Broadcasting
Group Plc
6.100% due 15/02/18 ........
9.500% due 15/11/18 ........
British Telecommunications
Plc
5.750% due 07/12/28 ........
Direct Line Insurance Group
Plc
9.250% due 27/04/42 ........
E-Carat 2012
1.300% due 18/06/20 ........
European Bank for
Reconstruction &
Development
0.500% due 21/12/23 ........
Eurosail 2006-4np Plc
0.677% due 10/12/44 ........
FCE Bank Plc
4.825% due 15/02/17 ........
Fonds
%
1.337.158
720.000
USD
1.790.000
1.910.000
GBP
600.000
EUR
455.000
GBP
750.000
USD
1.580.000
586.311
1.910.988
0,10
283.510
0,01
1.072.032
0,06
514.994
0,03
1.242.112
EUR
0,07
0,06
USD
800.000
1.260.000
820.000
GBP
1.034.270
EUR
500.000
USD
650.000
CAD
320.000
USD
815.000
0,06
1.800.000
229.762
3.129.664
0,01
0,16
2.938.786
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1.365.846
0,07
2.956.265
0,15
1.572.140
0,08
2.667.353
0,14
1.226.136
0,06
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
GBP
2.285.000
2.005.000
1.520.000
1.690.000
4.760.000
20.000
790.000
8.570.000
1.300.000
2.000.000
625.800
168
EUR
40.000
Gracechurch Card Funding
Plc
0.977% due 15/01/16 ........
HBOS Plc
6.750% due 21/05/18 ........
5.375% due 31/12/49 ........
Heathrow Finance
5.375% due 02/09/19 ........
Holmes Master Issuer Plc
1.618% due 15/10/54 ........
HSBC Bank
5.750% due 20/12/27 ........
HSBC Holdings Plc
4.000% due 30/03/22 ........
Leek Finance Number
Eighteen Plc
0.510% due 21/09/38 ........
Lloyds TSB Bank Plc
6.500% due 14/09/20 ........
10.375% due 12/02/24 ......
12.000% due 31/12/49 ......
Mansard Mortgages Plc
1.167% due 15/12/49 ........
Old Mutual Plc
8.000% due 03/06/21 ........
Pearson Dollar Finance Two
Plc
6.250% due 06/05/18 ........
Group Plc
6.666% due 31/12/49 ........
Royal Bank of Scotland Plc
6.125% due 15/12/22 ........
Standard Chartered Plc
3.950% due 11/01/23 ........
United Kingdom Gilt
4.500% due 07/03/19 ........
4.000% due 07/03/22 ........
1.750% due 07/09/22 ........
5.000% due 07/03/25 ........
4.750% due 07/12/30 ........
4.500% due 07/09/34 ........
4.250% due 07/03/36 ........
4.250% due 07/12/40 ........
4.500% due 07/12/42 ........
3.250% due 22/01/44 ........
United Kingdom Gilt
Inflation Linked
0.125% due 22/03/24 ........
0.125% due 22/03/44 ........
Yorkshire Building Society
3.250% due 22/09/15 ........
Fonds
%
976.039
0,05
1.989.037
1.773.538
0,10
0,09
979.442
0,05
618.590
0,03
1.323.103
0,07
1.607.663
0,08
596.205
0,03
883.127
2.108.565
1.090.600
0,05
0,11
0,06
1.553.012
0,08
861.585
0,04
747.195
0,04
280.090
0,01
821.047
0,04
1.693.168
0,09
4.247.235
3.653.731
2.308.382
3.322.456
9.267.737
37.998
1.454.977
15.821.205
2.506.684
3.072.000
0,22
0,19
0,12
0,17
0,48
0,00
0,07
0,81
0,13
0,16
1.049.457
275
0,05
0,00
56.833
0,00
87.810.564
4,50
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
USD
1.249.557
141.356
2.372
100.000
970.000
100.000
2.040.000
880.000
150.000
1.200.000
782.923
218.000
350.000
1.400.000
712.012
179.998
1.500.000
100.000
45.413
1.180.000
820.000
4.200.000
1.200.000
1.830.000
1.455.000
Access Group Inc
1.566% due 27/10/25 ........
Adjustable Rate Mortgage
Trust
2.865% due 25/09/35 ........
AFC Home Equity Loan
Trust
0.889% due 22/12/27 ........
Alcoa Inc
5.870% due 23/02/22 ........
5.900% due 01/02/27 ........
Ally Financial Inc
8.300% due 12/02/15 ........
4.625% due 26/06/15 ........
3.500% due 18/07/16 ........
5.500% due 15/02/17 ........
4.750% due 10/09/18 ........
Alta Wind Holdings LLC
7.000% due 30/06/35 ........
Altria Group Inc
9.700% due 10/11/18 ........
9.250% due 06/08/19 ........
American Airlines 2013-2
Class A Pass Through
Trust
4.950% due 15/01/23 ........
American Home Mortgage
Assets Trust 2006-1
0.369% due 25/05/46 ........
American Home Mortgage
Investment Trust 2004-4
2.393% due 25/02/45 ........
American Honda Finance
Corp
0.637% due 26/05/16 ........
American Municipal Power
Inc
7.734% due 15/02/33 ........
Amortizing Residential
Collateral Trust
0.719% due 25/06/32 ........
Apple Inc
1.000% due 03/05/18 ........
Argent Securities Inc
0.559% due 25/02/36 ........
Aviation Capital Group
Trust
3.875% due 27/09/16 ........
Avis Budget Rental Car
Funding AESOP LLC
1.920% due 20/09/19 ........
Avnet Inc
6.625% due 15/09/16 ........
4.875% due 01/12/22 ........
Fonds
%
Kapitalbetrag
EUR
1.256.827
0,06
USD
123.201
0,01
2.298
0,00
100.011
938.035
0,01
0,05
107.750
2.106.273
888.800
157.420
1.194.636
0,01
0,11
0,05
0,01
0,06
830.615
0,04
288.202
462.211
0,01
0,02
1.407.000
0,07
498.026
0,03
178.831
0,01
1.503.401
0,08
120.846
0,01
42.303
0,00
1.136.640
0,06
433.524
0,02
4.242.000
0,22
1.189.812
0,06
2.069.920
1.466.439
0,11
0,08
BA Covered Bond Issuer
50.000 4.250% due 05/04/17 ........
Ball Corp
1.130.000 4.000% due 15/11/23 ........
Banc of America Funding
2006-I Trust
222.957 5.797% due 20/10/46 ........
Banc of America Funding
Corp
360.572 5.568% due 20/01/47 ........
Banc of America Large Loan
Trust
5.212.822 2.482% due 15/11/15 ........
Banc of America Mortgage
Securities Inc
222 6.000% due 25/07/46 ........
Trust
567.000 2.870% due 25/05/35 ........
120.930 2.799% due 25/06/35 ........
902.049 2.739% due 25/07/35 ........
60.555 2.444% due 25/09/35 ........
132.504 2.928% due 25/02/36 ........
Bank of America Corp
515.000 2.000% due 11/01/18 ........
510.000 5.700% due 24/01/22 ........
1.760.000 4.100% due 24/07/23 ........
BCAP LLC Trust
367.098 12.414% due 26/04/37 ......
2.998.017 0.920% due 26/01/47 ........
Bear Stearns Adjustable
Rate Mortgage Trust
43.921 2.578% due 25/08/33 ........
92.093 2.636% due 25/10/33 ........
8.416 2.974% due 25/02/34 ........
151.100 2.832% due 25/05/34 ........
73.085 3.040% due 25/05/34 ........
1.699.600 3.052% due 25/11/34 ........
70.471 2.575% due 25/01/35 ........
343.054 2.600% due 25/03/35 ........
59.070 2.793% due 25/03/35 ........
427.178 2.872% due 25/05/47 ........
Bear Stearns Alt-A
Trust
590.783 2.735% due 25/09/35 ........
280.976 2.677% due 25/11/35 ........
1.102.589 2.434% due 25/01/36 ........
975.633 2.611% due 25/08/36 ........
212.927 2.805% due 25/08/36 ........
659.305 2.638% due 25/11/36 ........
Bear Stearns Asset Backed
Securities Trust
963.275 0.289% due 25/11/36 ........
910.000 0.359% due 25/06/47 ........
Zeitwert
USD
Fonds
%
74.562
0,00
1.014.175
0,05
174.835
0,01
286.751
0,01
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0,27
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56.174
111.950
0,03
0,01
0,04
0,00
0,01
506.477
569.702
1.749.062
0,03
0,03
0,09
99.612
55.074
0,01
0,00
43.389
92.333
8.177
142.189
69.899
1.682.805
65.728
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59.027
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0,00
0,00
0,00
0,01
0,00
0,09
0,00
0,02
0,00
0,02
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0,02
0,01
0,04
0,03
0,01
0,02
637.508
837.365
0,03
0,04
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
5.490
887.168
999.350
315.000
500.439
130.000
785.000
EUR
1.700.000
USD
390.000
2.650.000
1.438.549
1.275.000
1.161.756
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100.000
2.700.000
1.255.000
1.631.439
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172.452
1.380.000
JPY 187.500.000
USD
52.317
150.725
55.001
Bear Stearns Mortgage
Securities Inc
2.494% due 25/06/30 ........
Bear Stearns Structured
Products Inc
2.564% due 26/01/36 ........
2.759% due 26/12/46 ........
Burlington Northern Santa
Fe LLC
3.000% due 15/03/23 ........
California Republic Auto
Receivables Trust
1.180% due 15/08/17 ........
California State Public
Works Board
5.000% due 01/04/23 ........
Capital One Bank USA
3.375% due 15/02/23 ........
Capital One Multi-Asset
Execution Trust
0.710% due 17/08/17 ........
Cardinal Health Inc
5.800% due 15/10/16 ........
CBS Corp
8.875% due 15/05/19 ........
Centre Point Funding
LLC
2.610% due 20/08/21 ........
CGBAM Commercial
Mortgage Trust
1.282% due 15/05/30 ........
CHL Mortgage PassThrough Trust 2004-11
2.243% due 25/07/34 ........
Community Health Systems
Inc
5.125% due 15/08/18 ........
CIT Group Inc
4.750% due 15/02/15 ........
5.000% due 15/08/22 ........
5.000% due 01/08/23 ........
Citicorp Mortgage Securities
Trust
5.500% due 25/10/35 ........
6.000% due 25/06/36 ........
6.000% due 25/04/37 ........
Citigroup Commercial
Mortgage Trust
3.251% due 10/05/23 ........
Citigroup Inc
2.400% due 31/10/25 ........
Citigroup Mortgage Loan
Trust Inc
2.829% due 25/03/34 ........
2.290% due 25/09/35 ........
2.691% due 25/12/35 ........
Fonds
%
5.492
0,00
683.297
593.953
0,03
0,03
296.409
0,02
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0,03
130.363
0,01
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0,04
2.289.997
0,12
440.614
0,02
3.387.604
0,17
1.446.799
0,07
1.274.334
0,07
1.138.284
0,06
773.300
0,04
103.500
2.639.250
1.215.053
0,01
0,14
0,06
1.674.135
1.359.396
172.057
0,09
0,07
0,01
1.287.071
0,07
1.975.424
0,10
52.203
147.738
36.362
0,00
0,01
0,00
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
3.076.000 0.469% due 25/10/36 ........
1.886.297 2.818% due 25/04/37 ........
700.175 2.890% due 25/09/37 ........
Cliffs Natural Resources Inc
200.000 4.800% due 01/10/20 ........
Commercial Mortgage Pass
Through Certificates
970.000 5.993% due 10/12/49 ........
Computer Sciences Corp
440.000 6.500% due 15/03/18 ........
Con-way Inc
190.000 7.250% due 15/01/18 ........
Continental Airlines 2012-3
Class C Pass Thru
Certificates
1.630.000 6.125% due 29/04/18 ........
Continental Resources
Inc
800.000 4.500% due 15/04/23 ........
Countrywide Alternative
Loan Trust
157.213 5.250% due 25/06/35 ........
104.104 1.543% due 25/11/35 ........
234.394 2.083% due 25/11/35 ........
153.449 1.099% due 25/12/35 ........
25.833 1.153% due 25/02/36 ........
198.401 5.500% due 25/03/36 ........
5.629.385 6.421% due 25/12/36 ........
2.468.231 0.459% due 25/02/37 ........
422.907 2.897% due 25/02/37 ........
306.167 6.250% due 25/08/37 ........
441.578 0.390% due 20/07/46 ........
1.227.204 0.369% due 25/08/46 ........
207.670 0.369% due 25/09/46 ........
187.965 0.369% due 25/11/46 ........
1.132.815 0.360% due 20/02/47 ........
Countrywide Asset-Backed
Certificates
809.784 0.519% due 25/12/36 ........
Countrywide Home Loan
Mortgage Pass Through
Trust
200.323 2.666% due 25/08/34 ........
182.591 2.823% due 25/08/34 ........
154.036 2.859% due 25/11/34 ........
74.600 0.509% due 25/02/35 ........
237.596 0.499% due 25/03/35 ........
156.294 0.469% due 25/04/35 ........
162.140 4.976% due 20/10/35 ........
58.915 2.783% due 20/02/36 ........
205.432 2.607% due 20/09/36 ........
Credit Acceptance Auto
Loan Trust
1.225.000 1.520% due 16/03/20 ........
Fonds
%
2.243.837
1.565.742
564.045
0,11
0,08
0,03
190.652
0,01
1.103.464
0,06
507.669
0,03
215.353
0,01
1.658.525
0,08
785.000
0,04
134.622
73.007
169.209
108.404
20.560
151.978
1.113.036
1.777.129
356.658
241.821
244.585
813.215
133.571
127.098
745.873
0,01
0,00
0,01
0,01
0,00
0,01
0,06
0,09
0,02
0,01
0,01
0,04
0,01
0,01
0,04
449.505
0,02
183.772
158.576
141.642
64.065
183.835
121.353
132.877
51.099
137.949
0,01
0,01
0,01
0,00
0,01
0,01
0,01
0,00
0,01
1.228.666
0,06
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
3.849
121.770
287.322
910.000
2.030.000
9.880
798.638
1.800.000
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63.844
1.075.000
1.249.296
128.149
1.430.000
2.218.002
1.880.775
67.513
625.000
550.000
698.784
885.000
1.618.461
940.000
1.175.000
Credit Suisse First Boston
Mortgage Securities
Corp
0.779% due 25/11/32 ........
2.455% due 25/08/33 ........
Credit Suisse Mortgage
Capital Certificates
6.500% due 26/07/36 ........
5.695% due 15/09/40 ........
5.542% due 15/01/49 ........
Credit-Based Asset
Servicing and Securitization
LLC
0.239% due 25/11/36 ........
0.249% due 25/01/37 ........
Crown Castle Towers
LLC
3.214% due 15/08/15 ........
CSAB Mortgage Backed
Trust
6.172% due 25/06/36 ........
5.684% due 25/12/36 ........
Cytec Industries
3.500% due 01/04/23 ........
Delta Air Lines 2007-1 Class
A Pass Through Trust
6.821% due 10/08/22 ........
Deutsche ALT-A Securities
Inc Alternate Loan Trust
5.886% due 25/10/36 ........
DSC Floorplan Master
Owner Trust
3.910% due 15/03/16 ........
DSLA Mortgage Loan Trust
2004-AR1
1.001% due 19/09/44 ........
DSLA Mortgage Loan Trust
2007-AR1
0.321% due 19/04/47 ........
EMC Mortgage Loan
Trust
0.919% due 25/05/40 ........
Energy Transfer Partners
LP
4.650% due 01/06/21 ........
3.600% due 01/02/23 ........
Enterprise Fleet Financing
LLC
1.140% due 20/11/17 ........
ERAC USA Finance LLC
2.800% due 01/11/18 ........
Exeter Automobile
Receivables Trust
1.290% due 16/10/17 ........
1.490% due 15/11/17 ........
Express Scripts Holding
4.750% due 15/11/21 ........
Fonds
%
3.277
120.695
0,00
0,01
144.577
1.016.297
2.248.944
0,01
0,05
0,12
5.085
299.414
0,00
0,02
1.835.854
0,09
429.868
40.764
0,02
0,00
999.204
0,05
1.389.842
0,07
94.742
0,00
1.440.061
0,07
2.019.728
0,10
1.476.685
0,08
63.347
0,00
641.694
512.317
0,03
0,03
700.021
0,04
891.285
0,05
1.615.373
940.321
0,08
0,05
1.257.610
0,06
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
1.360.000
1.300.000
114.269
7.583.851
830.000
4.565.000
133.726
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370.107
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221.890
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1.122.358
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334.220
673.455
4.157.542
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2.175.351
1.967.653
792.541
401.100
4.000.000
17.510.000
18.555.000
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850.000
846.982
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232.155
255.249
1.132.453
3.000.000
2.500.000
Extended Stay America
Trust
1.278% due 05/12/31 ........
2.295% due 05/12/31 ........
Fannie Mae Grantor
Trust
6.000% due 25/02/44 ........
Fannie Mae Pool
3.490% due 01/12/20 ........
3.000% due 01/10/26 ........
2.500% due 15/10/28 ........
2.381% due 01/12/34 ........
2.550% due 01/02/35 ........
4.000% due 01/05/35 ........
4.000% due 01/03/39 ........
4.000% due 01/04/39 ........
4.000% due 01/09/40 ........
4.000% due 01/11/40 ........
4.000% due 01/12/40 ........
4.000% due 01/01/41 ........
4.000% due 01/02/41 ........
4.000% due 01/09/41 ........
4.000% due 01/11/41 ........
4.000% due 01/12/41 ........
3.000% due 01/06/42 ........
1.353% due 01/11/42 ........
2.500% due 01/01/43 ........
2.500% due 01/04/43 ........
2.500% due 01/05/43 ........
1.353% due 01/06/43 ........
3.000% due 15/10/43 ........
3.000% due 15/11/43 ........
3.500% due 15/11/43 ........
1.353% due 01/10/44 ........
Fannie Mae REMICS
6.000% due 25/06/33 ........
2.442% due 25/05/35 ........
0.379% due 27/10/37 ........
0.679% due 25/12/40 ........
6.000% due 25/04/43 ........
Fannie Mae Whole Loan
0.579% due 25/09/32 ........
0.529% due 25/09/42 ........
6.000% due 25/07/44 ........
Fannie Mae-Aces
0.779% due 25/11/20 ........
Federal Home Loan
Mortgage Corp
3.500% due 01/10/41 ........
FHLMC Multifamily
Structured Pass Through
Certificates
1.426% due 25/08/17 ........
Fonds
%
1.350.480
1.238.302
0,07
0,06
130.881
0,01
7.902.985
859.309
4.590.678
141.221
260.181
389.920
13.448
232.781
527.991
251.219
487.974
1.178.726
750.133
350.639
706.785
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2.434.981
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2.023.136
1.829.914
737.062
408.221
3.907.500
17.055.834
18.827.527
230.785
0,40
0,04
0,23
0,01
0,01
0,02
0,00
0,01
0,02
0,01
0,02
0,07
0,03
0,02
0,04
0,22
0,12
0,01
0,10
0,09
0,04
0,02
0,20
0,87
0,96
0,01
83.196
260.270
850.615
844.512
102.193
0,00
0,01
0,04
0,04
0,01
38.777
229.542
288.980
0,00
0,01
0,01
1.134.911
0,06
3.045.000
0,16
2.508.160
0,13
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
1.760.000 1.720% due 25/01/19 ........
FHLMC Structured Pass
Through Securities
674.002 1.359% due 25/10/44 ........
First Frankin Mortgage Loan
Trust 2005-FF1
1.637.460 0.914% due 25/12/34 ........
First Frankin Mortgage Loan
Trust 2005-FF8
1.500.000 0.669% due 25/09/35 ........
First Horizon Alternative
Mortgage Securities Trust
1.734.378 0.829% due 25/11/35 ........
1.397.491 0.879% due 25/12/35 ........
First Horizon Asset
Securities Inc
408.837 5.250% due 25/03/35 ........
92.907 2.615% due 25/08/35 ........
First Horizon Mortgage
Pass-Through Trust
2.368.098 6.000% due 25/05/36 ........
1.941.592 6.250% due 25/11/36 ........
856.031 2.618% due 25/05/37 ........
First NLC Trust
533.433 0.249% due 25/08/37 ........
Flagship Credit Auto Trust
1.026.655 1.320% due 16/04/18 ........
Freddie Mac Gold Pool
2.550.000 4.000% due 01/10/41 ........
Freddie Mac Non Gold Pool
3.294 2.165% due 01/12/26 ........
Freddie Mac Reference
REMIC
699.705 6.000% due 15/04/36 ........
FRS I LLC
1.029.038 1.800% due 15/04/43 ........
Corp
6.000.000
4.208% due 06/12/21 ........
SEK
General Motors Co
USD 1.195.000 3.500% due 02/10/18 ........
Ginnie Mae II pool
89.697 1.750% due 20/09/25 ........
66.795 1.625% due 20/10/26 ........
Glencore Funding LLC
1.120.000 2.500% due 15/01/19 ........
GMAC Mortgage Corp Loan
Trust
152.207 3.535% due 19/11/35 ........
Goldman Sachs Group Inc
985.000 5.750% due 24/01/22 ........
Government National
Mortgage Association
9.934.529 0.890% due 16/08/52 ........
13.438.775 0.963% due 16/08/52 ........
Fonds
%
1.736.280
0,09
693.059
0,04
1.455.947
0,07
1.283.481
0,07
1.305.883
1.065.539
0,07
0,05
410.447
86.692
0,02
0,00
2.370.668
1.966.276
679.780
0,12
0,10
0,03
259.867
0,01
1.024.743
0,05
2.665.148
0,14
3.396
0,00
768.707
0,04
1.023.222
0,05
938.397
0,05
1.192.013
0,06
93.243
69.415
0,00
0,00
1.049.859
0,05
140.913
0,01
1.092.013
0,06
719.349
899.094
0,04
0,05
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
19.265.700 1.232% due 16/10/53 ........
Greenpoint Mortgage PassThrough Certificates
55.179 2.806% due 25/10/33 ........
Greenwich Capital
Commercial Funding
Corp
1.875.000 5.736% due 10/12/49 ........
959.000 6.252% due 10/12/49 ........
GS Mortgage Securities
Corp II
1.300.000 1.632% due 08/11/29 ........
1.130.000 2.782% due 08/11/29 ........
2.590.000 5.993% due 10/08/45 ........
GSAA Trust
430.444 0.479% due 25/03/37 ........
GSAMP Trust
1.937.567 0.529% due 25/11/35 ........
1.790.000 0.329% due 25/08/36 ........
2.521.241 0.279% due 25/12/46 ........
933.656 0.329% due 25/12/46 ........
GSR Mortgage Loan
Trust
2.778 6.000% due 25/03/32 ........
68.528 1.940% due 25/03/33 ........
286.301 2.661% due 25/09/35 ........
355.042 2.796% due 25/01/36 ........
Harborview Mortgage Loan
Trust
120.041 2.595% due 19/05/33 ........
60.727 2.749% due 19/07/35 ........
2.284.655 0.421% due 19/03/36 ........
267.323 1.008% due 19/12/36 ........
1.011.648 0.361% due 19/07/46 ........
Hawk Acquisition Sub
Inc
3.990.000 4.250% due 15/10/20 ........
HCA Inc
1.300.000 6.250% due 15/02/21 ........
355.000 7.500% due 15/12/23 ........
Hilton Grand Vacations
Trust
681.568 2.280% due 25/01/26 ........
Home Equity Asset Trust
11.919 2.385% due 25/07/33 ........
919.000 0.459% due 25/08/36 ........
Home Equity Mortgage
Trust
274.180 6.000% due 25/01/37 ........
Homebanc Mortgage
Trust
143.516 0.359% due 25/12/36 ........
Host Hotels & Resorts
LP
1.460.000 5.250% due 15/03/22 ........
Fonds
%
1.468.200
0,08
54.579
0,00
2.105.998
889.452
0,11
0,05
1.300.000
1.118.762
2.872.841
0,07
0,06
0,15
252.082
0,01
1.759.530
1.043.203
1.278.042
476.185
0,09
0,05
0,07
0,02
2.754
67.171
284.593
327.223
0,00
0,00
0,01
0,02
119.684
51.595
1.515.812
194.400
649.757
0,01
0,00
0,08
0,01
0,03
3.805.462
0,19
1.321.125
362.100
0,07
0,02
682.340
0,03
11.866
654.123
0,00
0,03
53.841
0,00
120.036
0,01
1.515.443
0,08
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
800.000
600.000
1.450.000
700.000
670.000
893.903
226.700
63.965
2.933.900
1.902.204
2.761.792
1.095.013
NZD
3.080.000
AUD
330.000
USD
1.040.000
1.130.000
230.000
1.330.167
617.906
1.678.532
1.646.088
2.460.000
38.056
1.737.454
EUR
USD
840.000
800.000
1.580.000
1.080.000
HSBC Bank USA
5.625% due 15/08/35 ........
HSBC USA Inc
5.000% due 27/09/20 ........
Hyatt Hotels Corp
5.375% due 15/08/21 ........
Incitec Pivot Finance LLC
6.000% due 10/12/19 ........
6.000% due 10/12/19 ........
IndyMac INDA Mortgage
Loan Trust 2007-AR3
3.005% due 25/07/37 ........
IndyMac Index Mortgage
Loan Trust
2.541% due 25/12/34 ........
0.419% due 25/07/35 ........
0.389% due 25/11/36 ........
0.389% due 25/05/46 ........
0.379% due 25/06/47 ........
IndyMac Residential Asset
Backed Trust
0.339% due 25/07/37 ........
Inter-American
Development Bank
6.000% due 15/12/17 ........
International Finance Corp
5.000% due 03/08/16 ........
International Lease Finance
Corp
6.750% due 01/09/16 ........
5.875% due 15/08/22 ........
Iowa Tobacco Settlement
Authority
6.500% due 01/06/23 ........
IXIS Real Estate Capital
Trust
0.339% due 25/08/36 ........
Trust 2006-HE1
0.379% due 25/03/36 ........
0.479% due 25/03/36 ........
Trust 2006-HE2
0.439% due 25/08/36 ........
Jones Group Inc
5.125% due 15/11/14 ........
JP Morgan Alternative Loan
Trust
5.500% due 25/11/36 ........
2.714% due 25/03/37 ........
JP Morgan Chase & Co
4.500% due 24/01/22 ........
2.750% due 24/08/22 ........
3.250% due 23/09/22 ........
5.716% due 15/02/51 ........
Fonds
%
830.001
0,04
643.140
0,03
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0,08
768.383
735.452
0,04
0,04
779.644
0,04
1.430.000
1.684.754
878.164
153.959
205.777
54.684
2.367.942
1.565.803
2.020.961
0,01
0,00
0,12
0,08
0,10
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1.263.358
584.515
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448.092
134.807
1.258.705
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0,03
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1.113.050
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0,06
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0,01
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1.500.000
1.600.000
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GBP
3.050.000
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0,00
0,07
USD
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1.200.270
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0,06
0,08
0,06
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
130.000
130.000
840.000
650.000
236.073
JP Morgan Chase
Commercial Mortgage
Securities Trust
2013-JWRZ
3.172% due 15/04/30 ........
JP Morgan Mortgage
Acquisition Corp
0.359% due 25/03/36 ........
JP Morgan Mortgage
Acquisition Trust
0.329% due 25/07/36 ........
0.239% due 25/03/47 ........
JP Morgan Mortgage Trust
2.105% due 25/11/33 ........
2.753% due 25/11/33 ........
2.776% due 25/07/35 ........
2.813% due 25/07/35 ........
2.818% due 25/07/35 ........
2.907% due 25/07/35 ........
7.000% due 25/08/37 ........
Ladder Capital Finance
Holdings LLLP
7.375% due 01/10/17 ........
LB-UBS Commercial
Mortgage Trust
5.455% due 15/02/40 ........
6.511% due 15/09/45 ........
Lehman ABS Manufactured
Housing Contract Trust
5.270% due 15/04/40 ........
Lehman Brothers Holdings
Inc
2.951% due 25/05/10 ........
5.625% due 24/01/13 ........
6.200% due 26/09/14 ........
7.875% due 08/05/18 ........
Lehman XS Trust
0.449% due 25/02/36 ........
0.329% due 25/04/37 ........
Los Angeles County Public
Works Financing Authority
7.488% due 01/08/33 ........
Ltd Brands Inc
6.900% due 15/07/17 ........
Lynx I Corp
6.000% due 15/04/21 ........
Marriott Vacation Club
Owner Trust
4.809% due 20/07/31 ........
Masco Corp
6.125% due 03/10/16 ........
5.850% due 15/03/17 ........
Master Adjustable Rate
Mortgages Trust
0.419% due 25/05/37 ........
Fonds
%
1.421.760
0,07
1.192.614
0,06
742.115
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0,01
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0,00
0,07
0,03
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0,02
0,01
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703.625
0,05
0,04
158.641
0,01
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
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USD
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Master Asset Backed
Securities Trust
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0.339% due 25/10/36 ........
0.389% due 25/10/36 ........
0.339% due 25/11/36 ........
0.399% due 25/11/36 ........
MBNA Credit Card Master
Note Trust
0.519% due 19/03/18 ........
Meccanica Holdings
USA
6.250% due 15/01/40 ........
Merrill Lynch & Co
Inc
7.750% due 30/04/18 ........
Merrill Lynch Countrywide
Commercial Mortgage
Trust
5.414% due 12/07/46 ........
5.378% due 12/08/48 ........
Merrill Lynch Mortgage
Investors Inc
0.839% due 25/09/29 ........
2.313% due 25/02/33 ........
0.429% due 25/08/36 ........
0.299% due 25/02/37 ........
0.259% due 25/09/37 ........
Mid-State Capital 2004-1
Trust
6.497% due 15/08/37 ........
Morgan Stanley ABS
Capital I Inc
0.239% due 25/05/37 ........
Morgan Stanley Capital I
Inc
5.692% due 15/04/49 ........
6.298% due 12/12/49 ........
Morgan Stanley Inc
5.500% due 26/01/20 ........
3.750% due 25/02/23 ........
Morgan Stanley
Mortgage Loan
Trust
5.726% due 25/10/36 ........
0.539% due 25/04/37 ........
Morgan Stanley Reremic
Trust
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5.993% due 15/08/45 ........
Motel 6 Trust
3.781% due 05/10/25 ........
MVW Owner Trust
2.150% due 22/04/30 ........
Mylan Inc
3.125% due 15/01/23 ........
1.265.734
338.290
910.538
918.384
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Fonds
%
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0,05
0,01
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0,05
EUR
USD
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69.350
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0,00
0,00
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0,01
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0,05
1.077.823
0,06
700.362
0,04
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
NCUA Guaranteed Notes
194.455 0.552% due 06/11/17 ........
178.007 2.650% due 29/10/20 ........
Noble Energy Inc
245.000 4.150% due 15/12/21 ........
Nomura Asset Acceptance
Corp
383.309 2.570% due 25/10/35 ........
ONEOK Inc
650.000 5.200% due 15/06/15 ........
Park Place Securities
Inc
1.851.000 0.669% due 25/03/35 ........
Pasadena Public Financing
Authority
650.000 7.148% due 01/03/43 ........
Philip Morris International
Inc
1.030.000 2.750% due 19/03/25 ........
Prestige Auto Receivables
Trust 2013-1
1.170.775 1.090% due 15/02/18 ........
Puget Energy Inc
1.170.000 6.500% due 15/12/20 ........
Puma Finance Ltd
183.348 0.403% due 21/02/38 ........
RALI Series 2006-QA9
Trust
1.660.332 0.359% due 25/11/36 ........
Renaissance Home Equity
Loan Trust
59.704 0.679% due 25/12/33 ........
Residential Accredit Loans
Inc
848.487 0.389% due 25/04/46 ........
358.584 0.359% due 25/06/46 ........
Residential Asset Securities
Corp
170.984 0.679% due 25/07/32 ........
Residential Asset
Securitization Trust
206.266 0.629% due 25/04/35 ........
249.281 0.579% due 25/01/46 ........
Residential Funding
Mortgage Securities I
235.812 3.063% due 25/09/35 ........
177.012 3.964% due 25/02/36 ........
RFMSI Series 2006-S5
Trust
1.339.980 6.000% due 25/06/36 ........
Rohm & Haas Co
650.000 6.000% due 15/09/17 ........
Santander Drive Auto
Receivables Trust
158.285 3.350% due 15/06/17 ........
685.000 1.560% due 15/08/18 ........
Fonds
%
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0,01
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0,04
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
2.508
39.039
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571.840
1.647.567
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53.395
Securitized Asset Backed
Receivables LLC
0.229% due 25/12/36 ........
0.239% due 25/12/36 ........
0.329% due 25/12/36 ........
0.389% due 25/12/36 ........
0.409% due 25/02/37 ........
0.309% due 25/05/37 ........
Sequoia Mortgage
Trust
1.874% due 25/02/43 ........
Sierra Receivables
Funding LLC
1.590% due 20/11/29 ........
Sirius International Group
Ltd
6.375% due 20/03/17 ........
SLM Private Education
Loan Trust
0.932% due 16/10/23 ........
SLM Student Loan
Trust
1.766% due 25/04/23 ........
Small Business
Administration
Participation
Certificates
6.290% due 01/01/21 ........
5.090% due 01/10/25 ........
SNAAC Auto Receivables
Trust
1.780% due 15/06/16 ........
Soundview Home Equity
Loan Trust
0.339% due 25/10/36 ........
0.239% due 25/11/36 ........
Soundview Home Loan
Trust 2005-4
0.649% due 25/03/36 ........
Springleaf Finance Corp
5.400% due 01/12/15 ........
6.900% due 15/12/17 ........
Springleaf Funding Trust
2013-B
3.920% due 16/01/23 ........
Sprint Nextel Corp
6.000% due 15/11/22 ........
State of California
7.950% due 01/03/36 ........
Structured Adjustable
Rate Mortgage Loan
Trust
2.485% due 25/02/34 ........
2.551% due 25/04/34 ........
2.569% due 25/09/34 ........
0.659% due 25/06/35 ........
Fonds
%
1.237
12.466
859.758
289.259
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0,00
0,04
0,01
0,04
0,03
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0,01
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0,01
0,01
0,01
0,00
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
1.300.000
2.411.214
1.289.859
1.264.145
182.194
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2.147.771
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735.000
1.200.000
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2.850.000
Structured Asset Investment
Loan Trust
0.359% due 25/04/36 ........
Structured Asset Mortgage
Investments Inc
0.761% due 19/07/34 ........
0.431% due 19/07/35 ........
0.399% due 25/05/36 ........
0.369% due 25/07/46 ........
0.399% due 25/09/47 ........
Investments Trust
0.841% due 19/09/32 ........
Structured Asset Securities
Mortgage Loan Trust
0.489% due 25/09/36 ........
0.349% due 25/01/37 ........
0.309% due 25/02/37 ........
Tate & Lyle International
Finance Plc
5.000% due 15/11/14 ........
TBW Mortgage Backed
Pass Through Certificates
5.970% due 25/09/36 ........
Temple-Inland Inc
6.375% due 15/01/16 ........
Thermo Fisher Scientific
Inc
4.500% due 01/03/21 ........
Thornburg Mortgage
Securities Trust
2.345% due 25/09/37 ........
0.919% due 25/09/44 ........
2.323% due 25/07/45 ........
1.429% due 25/06/47 ........
5.750% due 25/06/47 ........
Time Warner Inc
3.400% due 15/06/22 ........
Travelers
4.600% due 01/08/43 ........
Trinity Rail Leasing LP
5.194% due 16/10/40 ........
5.194% due 16/10/40 ........
U.S. Treasury Bonds
2.125% due 15/08/21 ........
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Fonds
%
804.309
0,04
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450.830
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0,07
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0,00
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1.654.096
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0,07
0,08
0,10
1.355.734
0,07
90.806
0,00
1.773.022
0,09
1.359.350
0,07
2.302.726
1.236.048
1.240.796
163.033
243.347
0,12
0,06
0,06
0,01
0,01
533.920
0,03
261.934
0,01
2.170.699
542.675
0,11
0,03
12.140.550
4.265.507
937.354
1.177.126
14.615.825
4.619.506
2.563.031
1.011.265
3.145.093
2.418.937
0,62
0,22
0,05
0,06
0,75
0,24
0,13
0,05
0,16
0,12
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
2.700.000 3.625% due 15/08/43 ........
U.S. Treasury Inflation
Indexed Bonds
8.096.000 0.125% due 15/01/23 ........
371.772 2.375% due 15/01/25** ....
382.246 2.375% due 15/01/27 ........
144.953 1.750% due 15/01/28** ....
76.160 2.500% due 15/01/29 ........
U.S. Treasury Notes
17.180.000 2.375% due 31/10/14 ........
6.050.000 0.375% due 15/11/15 ........
5.700.000 0.625% due 15/07/16 ........
1.465.000 0.875% due 31/01/18 ........
19.630.000 1.000% due 31/05/18 ........
19.610.000 3.750% due 15/11/18 ........
2.510.000 1.375% due 31/05/20 ........
3.730.000 1.875% due 30/06/20 ........
1.100.000 1.625% due 15/11/22 ........
1.700.000 2.000% due 15/02/23 ........
6.250.000 1.750% due 15/05/23 ........
Universal Health Services
Inc
650.000 7.125% due 30/06/16 ........
US Airways 2013-1 Class A
Pass Through Trust
1.930.000 3.950% due 15/05/27 ........
UST LLC
980.000 5.750% due 01/03/18 ........
Verizon Communications
Inc
5.110.000 2.500% due 15/09/16 ........
745.000 6.400% due 15/09/33 ........
765.000 6.550% due 15/09/43 ........
Vesey Street Investment
Trust I
330.000 4.404% due 01/09/16 ........
Vivendi SA
770.000 6.625% due 04/04/18 ........
VOI Mortgage LLC
511.287 2.000% due 20/09/29 ........
Wachovia Bank
Commercial Mortgage
Trust
2.174.000 0.432% due 15/06/20 ........
1.180.000 6.123% due 15/02/51 ........
Wachovia Mortgage Loan
Trust
160.742 3.510% due 20/03/37 ........
Walter Energy Inc
500.000 9.875% due 15/12/20 ........
2.200.000 8.500% due 15/04/21 ........
WaMu Mortgage Pass
59.300 2.449% due 25/06/33 ........
Fonds
%
2.668.783
0,14
7.875.886
443.716
459.979
162.313
93.611
0,40
0,02
0,02
0,01
0,00
17.592.715
6.050.472
5.707.570
1.445.772
19.378.500
21.878.936
2.421.954
3.712.808
1.018.445
1.619.117
5.791.506
0,90
0,31
0,29
0,07
0,99
1,12
0,12
0,19
0,05
0,08
0,30
725.563
0,04
1.785.250
0,09
1.122.377
0,06
24.229
1.197.726
178.312
1.764.689
1.288.329
3.471.018
405.779
843.393
165.735
1.013.588
1.474.730
296.865
2.998.817
2.511.503
1.919.409
1.882.302
1.016.962
1.937.071
1.600.402
412.657
257.449
176.669
30.488
5.266.805
827.332
863.637
0,27
0,04
0,04
353.835
0,02
870.822
0,04
508.764
0,03
2.067.235
1.133.530
0,11
0,06
144.607
0,01
435.000
1.837.000
0,02
0,09
58.634
0,00
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
85.846
GBP
500.000
600.000
USD
1.524.204
1.252.059
2.007.413
118.564
406.872
343.134
1.458.433
133.704
1.286.449
1.793.741
551.845
1.231.586
975.000
2.204% due 27/02/34 ........
2.373% due 25/10/35 ........
2.382% due 25/09/36 ........
2.684% due 25/10/36 ........
4.335% due 25/01/37 ........
4.493% due 25/06/37 ........
0.588% due 25/06/44 ........
0.608% due 25/07/44 ........
0.489% due 25/01/45 ........
0.509% due 25/01/45 ........
0.559% due 25/01/45 ........
0.579% due 25/01/45 ........
0.409% due 25/04/45 ........
0.499% due 25/08/45 ........
0.469% due 25/12/45 ........
1.143% due 25/06/46 ........
0.963% due 25/12/46 ........
0.853% due 25/03/47 ........
0.923% due 25/04/47 ........
0.963% due 25/07/47 ........
Washington Mutual
Alternative Mortgage
Pass-Through
Certificates
6.268% due 25/07/36 ........
1.093% due 25/07/46 ........
Washington Mutual
Mortgage Loan Trust
1.355% due 25/05/41 ........
Washington Mutual
Asset-Backed
Certificates
0.239% due 25/10/36 ........
Wells Fargo & Co
3.500% due 12/09/29 ........
4.625% due 02/11/35 ........
Wells Fargo Mortgage
Backed Securities
Trust
2.626% due 25/09/34 ........
2.644% due 25/03/35 ........
2.635% due 25/06/35 ........
2.630% due 25/10/35 ........
2.642% due 25/03/36 ........
5.342% due 25/03/36 ........
2.616% due 25/05/36 ........
2.613% due 25/07/36 ........
2.738% due 25/09/36 ........
5.250% due 25/03/37 ........
5.500% due 25/04/37 ........
6.000% due 25/08/37 ........
Whiting Petroleum
5.000% due 15/03/19 ........
Fonds
%
23.983
1.139.763
151.817
1.498.124
1.096.761
2.967.686
352.987
777.609
152.909
905.320
1.322.849
271.465
2.751.207
2.325.564
1.682.953
1.519.659
936.907
1.452.534
1.229.125
338.986
0,00
0,06
0,01
0,08
0,05
0,15
0,02
0,04
0,01
0,05
0,07
0,01
0,14
0,12
0,09
0,08
0,05
0,07
0,06
0,02
130.850
91.854
0,01
0,00
28.652
0,00
33.850
0,00
750.251
1.001.503
0,04
0,05
1.541.577
1.252.692
2.017.167
116.415
388.430
333.724
1.336.707
126.264
1.160.328
1.840.050
518.220
1.176.719
0,08
0,06
0,10
0,01
0,02
0,02
0,07
0,01
0,06
0,09
0,03
0,06
977.438
0,05
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
WM Covered Bond
Program
1.030.000 4.000% due 26/11/16 ........
World Financial
Network Credit Card
Master Trust
1.515.000 3.960% due 15/04/19 ........
Zurich Finance USA Inc
330.000 5.750% due 02/10/23 ........
EUR
USD
EUR
Fonds
%
1.800.000.000
1.515.180
0,08
446.705
1.100.000
200.000
USD
200.000
1.760.000
1.360.000
1.340.000
GBP
EUR
USD
Italien (0,17%)
Intesa Sanpaolo SpA
2.290.000 2.662% due 24/02/14 ........
Italy Buoni Poliennali Del
Tesoro
720.000 4.250% due 01/07/14 ........
EUR
Japan (1,23%)
Japan Government Five Year
Bond
2.342.050.000 0.700% due 20/09/14 .......
0,02
CHF
EUR
1.000.000
NZD 3.810.000
AUD
600.000
200.000
EUR
3.200.000
0,08
200.496
0,01
200.960
0,01
2.849.914
1.852.968
1.347.834
0,15
0,09
0,07
7.947.263
0,41
1.130.000
2.302.623
0,12
3.400.000
7.500.000
997.776
0,05
3.300.399
0,17
800.000
AUD 3.400.000
EUR
USD
400.000
670.000
100.000
JPY
Luxemburg (0,27%)
European Investment
Bank
5.375% due 20/05/14
6.500% due 10/09/14
Fiat Finance & Trade
SA
6.125% due 08/07/14
7.625% due 15/09/14
Polen (0,09%)
Poland Government
International Bond
1.525.000 3.000% due 23/09/14 .......
1.495.091
3.400.000
24.007.415
1,23
2.170.000
650.000
.......
.......
.......
.......
Mexiko (1,35%)
Mexico Cetes
Zero Coupon due
800.000.000 11/12/13 ..........................
950.575
3.266.275
Zero Coupon due
03/04/14 ...........................
Zero Coupon due
06/03/14 ...........................
Zero Coupon due
23/01/14 ...........................
0,08
569.375.992 29,16
Schuldtitel insgesamt ......... 1.627.312.507 83,35
Kurzfristige Anlagen (4,98%)
Frankreich (0,41%)
Banque PSA Finance SA
3.500% due 17/01/14 ........
Cie de Financement Foncier
SA
1.016% due 17/04/14 ........
Credit Agricole Home Loan
SFH
1.016% due 21/07/14 ........
Dexia Credit Local SA
0.918% due 01/04/14 ........
2.625% due 21/01/14 ........
2.750% due 10/01/14 ........
150.000.000
770.000.000
1.593.777
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
0,05
0,17
834.306
283.344
0,04
0,01
5.334.500
0,27
6.034.451
0,31
MXN
USD
280.000
Spanien (0,47%)
Autonomous Community of
Madrid Spain
4.200% due 24/09/14 .......
Argentaria SA
2.500% due 07/10/13 .......
Instituto de Credito
Oficial
6.125% due 27/02/14 .......
Spain Government Bond
4.750% due 30/07/14 .......
Ally Financial Inc
3.653% due 20/06/14 .......
CIT Group Inc
5.250% due 01/04/14 .......
Federal Home Loan Bank
Discount Notes
0.048% due 06/12/13 .......
0.040% due 11/12/13 .......
Zero Coupon due
04/12/13 ...........................
Federal Home Loan
Mortgage Corp Discount
Notes
0.048% due 25/11/13 .......
International Lease
Finance Corp
6.500% due 01/09/14 .......
Spectra Energy Capital
LLC
5.668% due 15/08/14 .......
U.S. Treasury Notes
0.250% due 30/09/14 ........
Kurzfristige Anlagen
insgesamt ...........................
13.422.862
0,69
1.121.683
0,06
5.783.240
0,29
26.362.236
1,35
1.730.160
0,09
4.429.867
0,23
1.083.126
0,05
3.162.510
0,16
557.488
0,03
9.232.991
0,47
676.734
0,03
1.148.362
0,06
3.399.874
7.499.707
0,17
0,38
99.996
0,01
3.399.895
0,17
2.251.375
0,12
677.004
0,04
280.372
0,01
19.433.319
0,99
97.348.283
4,98
Geldmarktinstrumente (2,25%)
U.S. Treasury Bill
Zero Coupon due
7.064.000 10/10/13** .......................
7.063.930
Fonds
%
0,36
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
Zero Coupon due
17/10/13** .......................
Zero Coupon due
29.465.000 14/11/13 ...........................
Zero Coupon due
1.300.000 19/12/13 ...........................
Geldmarktinstrumente
insgesamt ...........................
5.980.000
Fonds
%
5.979.946
0,31
29.459.375
1,51
1.299.961
0,07
43.803.212
2,25
Anzahl
der Anteile
Irland (8,23%)
III plc
Fund II - Class C
5.500.697 Shares ..............................
55.006.976
III plc
233 Shares ..............................
377.049
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
plc
8.958 Shares ...............................
plc
Russell Absolute Return
94.973 Bond Fund - Class I Shares
Luxemburg (1,22%)
IXIS International Funds
LUX I
Loomis Sayles Emerging
147.626 Debt and Currencies .........
2,82
0,02
Fonds
%
12.126.010
0,62
93.159.768
4,77
160.669.803
8,23
23.931.725
1,22
184.601.528
9,45
insgesamt ........................... 184.601.528 9,45
Gesamtanlagen ohne
derivative
Nominalwert
USD
Durchschnittlicher
Anschaffungspreis
USD
(93.183.241)
(160,66)
(1.331.992)
(166,50)
(8.944.450)
(186,34)
(9.565.830)
(187,57)
(28.027.167)
(175,17)
(1.240.075)
(88,58)
(1.048.091)
(149,73)
(5.517.128)
(149,11)
105.770.968
134,31
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
464 of 3 Months GBP Interest Rate Futures
Expiring March 2015 ......................................
(145.685)
(0,01)
8 of German Euro BOBL Futures
Expiring December 2013 ................................
(15.594)
0,00
48 of German Euro Bund Futures
(184.570)
(0,01)
(133.754)
(0,01)
160 of U.K. Long Gilt Bond Futures
(557.171)
(0,03)
14 of 10 Year Australian T-Bond Futures
(18.465)
0,00
7 of Euro BTP Italian Government Bond Futures
(2.179)
0,00
37 of Euro BTP Italian Government Bond Futures
(11.262)
0,00
315 of 3 Months EURIBOR Interest Rate
Futures
Expiring September 2015 ................................
18.866
0,00
30. September 2013
Nominalwert
USD
Durchschnittlicher
Anschaffungspreis
USD
17.502.433
134,63
256.155.518
160,47
3.400.961
160,05
4.380.841
1,46
1.456.408
1,46
10.218.498
1,46
34.353.123
160,72
(39.378.952)
(134,63)
(53.701.541)
(134,25)
(6.821.881)
(160,51)
76.316.510
134,48
77.404.012
99,56
61.272.450
99,63
119.723.163
99,36
53.404.656
99,36
76.134.165
99,20
1.537.645
109,83
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Futures
1,277 of 3 Months EURIBOR Interest Rate
Futures
Expiring June 2015 .........................................
3 of 10 Year Japan Government Bond Futures
Futures
Expiring March 2015 ......................................
Futures
Futures
227of 3 Months EURIBOR Interest Rate Futures
Expiring June 2015 .........................................
311 of 90 day Eurodollar Futures CME
246 of Eurodollar Futures
Expiring June 2014 .........................................
Expiring March 2015 ......................................
Expiring June 2015 .........................................
7 of 2 Year U.S. Treasury Notes Futures
Fonds
%
9.679
0,00
195.542
0,01
2.581
0,00
25.376
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0,00
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0,00
8.846
0,00
(6.396)
0,00
(31.997)
0,00
(41.295)
0,00
-
0,00
15.550
0,00
3.075
0,00
162.286
0,01
12.094
0,00
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0,00
4.214
0,00
30. September 2013
Nominalwert
USD
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Anschaffungspreis
USD
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4.498.818
166,62
5.966.080
149,15
3.580.217
149,18
6.341.786
186,52
6.698.172
124,04
(744.675)
(124,11)
(40.386.237)
(124,27)
(30.766.453)
(124,56)
(12.048.461)
(124,21)
1.840.909
131,49
5.206.257
130,16
5.136.289
119,45
(3.467.519)
(119,57)
(15.434.883)
(119,65)
279.870
139,94
880.030
176,01
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
40 of German Euro Schatz Futures
54 of U.S. 10 Year Treasury Note Futures
14 of 30 Years U.S. Treasury Bond Futures
129 of 5 Year U.S. Treasury Notes
Futures
2 of Ultra Long U.S. Treasury Bond
Futures
5 of Long Gilt Futures
Fonds
%
16.296
0,00
137.152
0,01
49.286
0,01
11.641
0,00
6.416
0,00
124.604
0,01
126.923
0,01
(13.669)
0,00
(690.715)
(0,03)
(452.031)
(0,03)
(211.431)
(0,01)
26.341
0,00
128.744
0,01
68.727
0,00
(42.840)
0,00
(180.165)
(0,01)
4.317
0,00
13.230
0,00
30. September 2013
Nominalwert
USD
Durchschnittlicher
Anschaffungspreis
USD
3.324.108
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
19 of Long Gilt Futures
Fonds
%
174,95
70.282
1.345.772
(2.739.219)
(1.393.447)
0,00
0,07
(0,14)
(0,07)
Abrechnungstermin
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
02/10/2013
29/10/2013
02/10/2013
29/10/2013
02/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
06/12/2013
02/10/2013
02/10/2013
02/10/2013
02/10/2013
Gekaufter
Betrag
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
Verkaufter
Betrag
14.700
8.200
62.600
260.000
7.400
22.000
21.400
273.000
29.900
4.200
31.100
12.000
22.000
106.000
14.000
4.300
88.800
6.100
20.000
3.100
35.300
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2.000
1.000
357.700
1.685.900
1.719.000
34.362.000
4.145.000
1.000.000
770.000
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
NZD
NZD
NZD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
10.196
5.695
43.644
181.271
5.138
15.366
14.947
189.801
20.930
2.926
21.560
8.086
14.824
71.425
9.433
2.959
61.556
4.144
11.724
1.825
40.075
74.849
130.122
863.108
1.168.000
1.403.815
2.977.322
989.345
1.777
889
317.542
1.498.445
1.548.355
32.198.294
3.851.024
923.828
719.131
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
(62)
(45)
(569)
(2.364)
(38)
(238)
(232)
(1.760)
(385)
(35)
(116)
271
496
2.391
316
14
(327)
92
(292)
(57)
(371)
(1.562)
(2.715)
(6.603)
(10.211)
(4.046)
(14.544)
(997)
92
46
16.793
77.332
52.211
(68.120)
24.756
11.222
857
Fonds
%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
30. September 2013
Abrechnungstermin
02/10/2013
02/10/2013
06/12/2013
02/10/2013
02/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
03/10/2013
06/12/2013
23/12/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
Gekaufter
Betrag
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
Verkaufter
Betrag
2.108.809
3.954.641
924.000
2.750.000
5.742.321
24.000
13.400
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12.000
36.200
35.200
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7.100
56.000
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51.300
7.200
9.800
4.000
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1.000
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2.600
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3.600
28.000
37.000
3.300
9.600
9.900
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
NZD
NZD
NZD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
950.128
1.637.770
380.169
1.229.875
2.532.446
17.322
9.716
74.972
208.986
8.714
26.303
25.576
248.952
35.848
5.111
40.220
11.491
110.605
20.110
73.976
105.394
36.827
5.156
7.041
2.430
3.090
75.598
231.979
138.696
947
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215.000
11.704.885
2.178.076
8.135
38.233
6.508
4.881
32.058
11.240
1.551
2.111
5.264
2.907
22.685
29.977
2.672
7.753
7.995
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
(2.796)
138.759
28.867
5.497
47.155
(104)
(119)
(1.689)
(4.708)
(124)
(394)
(383)
(4.339)
(573)
(12)
26
7
72
13
48
123
48
23
1
(44)
(43)
(1.077)
(9.298)
(5.559)
26
14.992
69.248
862
312.716
7.090
48
225
38
29
178
46
1
18
62
47
258
341
32
122
126
Fonds
%
0,00
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,02
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
30. September 2013
Abrechnungstermin
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
14/11/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
06/12/2013
29/10/2013
05/12/2013
06/12/2013
08/09/2015
08/09/2015
08/09/2015
08/09/2015
08/09/2015
08/09/2015
08/09/2015
08/09/2015
25/04/2014
25/04/2014
25/04/2014
25/04/2014
25/04/2014
25/04/2014
25/04/2014
25/04/2014
25/04/2014
25/04/2014
17/10/2013
06/12/2013
06/12/2013
14/11/2013
29/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
Gekaufter
Betrag
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CLP
CLP
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
COP
CZK
DKK
DKK
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Verkaufter
Betrag
55.000
13.400
1.900
1.400
56.000
33.000
17.400
4.108.000
3.000
154.300
728.500
4.704.000
848.521
246.664.550
348.361.000
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2.885.800
1.415.650
1.353.000
1.965.040
6.350.000
8.950.000
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3.632.745
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2.610.465
3.183.300
2.600.995
2.613.850
2.305.800
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25.605
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1.421.695
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5.880
64.049
5.246.042
EUR
EUR
EUR
GBP
NZD
NZD
NZD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
CAD
44.464
10.826
1.546
959
77.845
45.873
22.970
4.442.522
3.218
165.722
781.514
5.017.546
930.926
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673.161
470.000
470.000
230.000
220.000
319.000
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1.480.930
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993.000
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597.000
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428.500
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2.000
38.000
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10.500
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2.109.400
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8.400
91.500
7.303.880
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
637
165
8
(4)
(2.878)
(1.696)
119
102.002
99
4.925
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7.639
9.034
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(9.154)
(9.154)
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(3.934)
(5.194)
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(10.321)
(7.174)
(7.658)
(8.248)
(5.503)
(7.572)
(6.539)
(4.454)
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Betrag
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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971.616.300
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370.337.500
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Nicht realisierter
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USD
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(578)
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(1.594)
(4)
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(10)
(9.293)
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(20)
(4.157)
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(1.577)
(335)
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183.227
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30. September 2013
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18/12/2013
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18/12/2013
18/12/2013
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Gekaufter
Betrag
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EUR
EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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EUR
EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Verkaufter
Betrag
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9.861.387
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7.943.678
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JPY
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KRW
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KRW
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KRW
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SEK
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SEK
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USD
USD
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USD
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USD
USD
USD
USD
USD
USD
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1.275.772.615
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11.175.315
11.175.089
11.175.106
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4.475.550
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
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347.131
279.394
279.626
2.828
(87)
(63)
(52)
3.376
2.826
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511
1.498
(33.521)
(5.779)
(10.669)
(15.042)
(15.817)
(39.738)
285
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(4.602)
(6.903)
(104.335)
(61.150)
(578)
(13.743)
(4.275)
(35)
(6.150)
(2.344)
(16.149)
(6.466)
1
258
(887)
(1.502)
(3.103)
(1.542)
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33.612
33.659
33.656
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30. September 2013
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08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
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08/10/2013
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08/10/2013
18/12/2013
29/10/2013
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18/12/2013
18/12/2013
08/10/2013
18/12/2013
17/12/2013
17/12/2013
18/12/2013
08/10/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
29/10/2013
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08/10/2013
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Gekaufter
Betrag
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EUR
EUR
EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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6.204.429
6.204.396
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8.900.370
8.900.403
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3.393.759
3.393.772
23.329.021
23.329.144
23.329.109
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9.396.289
9.396.239
9.396.275
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4.752.850
4.752.850
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1.410.000
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USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
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26.325.413
26.325.413
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8.182.103
8.182.103
243.800
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11.737.443
11.737.443
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4.475.550
4.475.550
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30.765.356
30.765.356
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12.391.375
12.391.375
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6.267.830
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8.000
8.000
5.500
5.800
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
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328.126
8.625
697.019
697.060
696.917
216.638
216.651
216.606
6.226
310.791
310.727
310.773
118.506
118.482
118.499
814.456
814.624
814.576
135.330
328.106
328.039
328.087
165.954
165.963
165.930
314.521
2.125
19.867
29.048
32.812
4.208
7.033
46.092
102.415
25.268
29.854
16.591
3.839
540
11.782
(2.249)
(2.916)
(34)
(34)
39
69
Fonds
%
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0,04
0,02
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0,04
0,04
0,04
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0,01
0,00
0,02
0,02
0,02
0,01
0,01
0,01
0,04
0,04
0,04
0,01
0,02
0,02
0,02
0,01
0,01
0,01
0,02
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
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0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
30. September 2013
Abrechnungstermin
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
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08/10/2013
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08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
Gekaufter
Betrag
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
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GBP
GBP
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GBP
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GBP
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GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
Verkaufter
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2.167
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2.081
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AUD
AUD
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CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
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CHF
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CHF
CHF
CHF
CHF
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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3.089.910
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2.006.050
2.006.050
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Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
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51
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324
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142
148
126
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(14)
(9)
(12)
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52
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2.934
2.961
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83.896
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54.403
54.484
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192
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121
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0,00
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0,00
0,00
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0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
30. September 2013
Abrechnungstermin
08/10/2013
08/10/2013
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08/10/2013
08/11/2013
08/11/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
18/12/2013
29/10/2013
Gekaufter
Betrag
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GBP
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GBP
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GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
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142.461
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1.752.086
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1.616.000
1.616.000
1.616.000
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JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
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KRW
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KRW
KRW
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NZD
NZD
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SEK
SEK
SEK
SEK
SEK
SEK
SEK
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USD
USD
USD
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USD
USD
USD
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USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
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265.814.550
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344.914.850
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159.000
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3.204.370
3.204.370
3.204.370
4.160.075
4.160.075
4.160.075
2.746.732
2.157.294
1.425.000
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
(994)
128.140
10.433
8.936
128.167
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166.158
1.571
1.141
232
345
3.558
2.863
44
235
2.913
3.884
107
(386)
(10.610)
(18.813)
(2)
27
33
2.826
3.670
24
13
10
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106.816
106.824
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195.785
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7.488
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150.894
150.807
150.802
195.779
195.785
195.898
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Fonds
%
0,00
0,01
0,00
0,00
0,01
0,01
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
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0,01
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0,00
0,00
0,00
0,00
0,01
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0,01
0,01
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0,00
0,00
30. September 2013
Abrechnungstermin
06/12/2013
08/10/2013
18/12/2013
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12/12/2013
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08/10/2013
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18/12/2013
18/12/2013
29/10/2013
08/10/2013
12/12/2013
18/12/2013
29/10/2013
12/12/2013
18/12/2013
29/10/2013
29/10/2013
17/10/2013
17/10/2013
06/12/2013
30/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
04/12/2013
24/12/2013
08/10/2013
08/10/2013
Gekaufter
Betrag
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
HKD
IDR
IDR
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
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JPY
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JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
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JPY
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30. September 2013
Abrechnungstermin
08/10/2013
29/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
18/12/2013
29/10/2013
29/10/2013
17/10/2013
29/10/2013
03/10/2013
29/10/2013
17/10/2013
17/10/2013
17/10/2013
17/10/2013
17/10/2013
17/10/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
08/10/2013
08/10/2013
06/12/2013
18/12/2013
17/10/2013
18/12/2013
17/10/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
17/10/2013
17/10/2013
18/12/2013
18/12/2013
06/12/2013
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17/10/2013
18/12/2013
29/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
Gekaufter
Betrag
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JPY
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USD
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USD
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(879)
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(35.426)
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30. September 2013
Abrechnungstermin
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
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08/10/2013
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08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
24/12/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
17/10/2013
06/12/2013
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08/10/2013
08/10/2013
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17/12/2013
17/12/2013
17/12/2013
17/12/2013
17/12/2013
17/12/2013
17/12/2013
17/12/2013
17/12/2013
17/12/2013
17/12/2013
17/12/2013
15/10/2013
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17/12/2013
29/10/2013
06/12/2013
17/10/2013
15/01/2014
20/12/2013
12/12/2013
06/12/2013
Gekaufter
Betrag
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KRW
KRW
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KRW
KRW
KRW
KRW
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KRW
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MXN
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Verkaufter
Betrag
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EUR
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EUR
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EUR
EUR
EUR
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USD
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USD
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30. September 2013
Abrechnungstermin
08/10/2013
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08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
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08/11/2013
08/10/2013
08/10/2013
06/12/2013
29/10/2013
29/10/2013
08/10/2013
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01/10/2013
06/12/2013
06/12/2013
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06/12/2013
02/10/2013
06/12/2013
06/12/2013
29/10/2013
Gekaufter
Betrag
NZD
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NZD
NZD
NZD
NZD
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AUD
CAD
CAD
CHF
CHF
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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GBP
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KRW
KRW
KRW
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USD
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USD
USD
USD
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USD
USD
USD
USD
USD
USD
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7.262.400
7.262.400
7.262.400
12.177.573
12.177.573
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625.470.202
625.470.202
1.049.359.520
1.049.359.520
1.049.359.520
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15.063.175
15.063.175
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25.258.628
25.258.628
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499.221
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502.378
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840.181
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(5.433)
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1.183.772
1.183.940
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0,03
0,03
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0,00
0,00
0,00
0,00
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0,00
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30. September 2013
Abrechnungstermin
06/12/2013
16/12/2013
06/12/2013
06/12/2013
06/12/2013
29/10/2013
06/12/2013
07/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
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08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
29/10/2013
14/11/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
06/12/2013
27/11/2013
06/12/2013
09/10/2013
17/10/2013
15/01/2014
06/12/2013
06/12/2013
06/12/2013
02/10/2013
02/10/2013
02/10/2013
Gekaufter
Betrag
PEN
PHP
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PLN
PLN
PLN
RUB
RUB
SEK
SEK
SEK
SEK
SEK
SEK
SEK
SEK
SEK
SEK
SEK
SEK
SEK
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SEK
SEK
SEK
SEK
SEK
SEK
SEK
SEK
SEK
SEK
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SGD
SGD
THB
THB
TRY
TWD
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USD
USD
USD
Verkaufter
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31.562.870
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USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
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EUR
EUR
EUR
EUR
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EUR
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USD
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AUD
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Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
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3.738
252
14.748
(11.335)
(2)
(2)
(84)
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(40)
(1)
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44
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(0,31)
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30. September 2013
Abrechnungstermin
02/10/2013
02/10/2013
29/10/2013
29/10/2013
04/11/2013
29/11/2013
02/10/2013
08/10/2013
02/10/2013
02/10/2013
29/10/2013
29/10/2013
02/10/2013
02/10/2013
03/01/2014
03/01/2014
03/01/2014
03/01/2014
04/11/2013
06/12/2013
04/11/2013
06/12/2013
04/11/2013
02/10/2013
04/11/2013
06/12/2013
02/10/2013
02/10/2013
02/10/2013
02/10/2013
03/01/2014
06/12/2013
29/10/2013
08/10/2013
06/12/2013
05/12/2013
08/10/2013
08/10/2013
06/12/2013
08/10/2013
06/12/2013
15/01/2014
17/10/2013
06/12/2013
06/12/2013
06/12/2013
08/10/2013
08/10/2013
18/12/2013
08/10/2013
Gekaufter
Betrag
USD
USD
USD
USD
USD
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USD
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USD
USD
USD
USD
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USD
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USD
USD
USD
USD
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USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Verkaufter
Betrag
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AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
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BRL
BRL
BRL
BRL
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BRL
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CAD
CAD
CAD
CAD
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CHF
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CNY
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EUR
EUR
EUR
EUR
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65.505.355
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Nicht realisierter
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USD
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(41.653)
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(18.000)
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Fonds
%
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0,00
0,00
0,00
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30. September 2013
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Betrag
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USD
Verkaufter
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EUR
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EUR
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EUR
EUR
EUR
EUR
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Nicht realisierter
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USD
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(9.081)
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(38.830)
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(9.765)
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(455)
(1.787)
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(0,02)
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0,00
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(0,02)
0,00
0,00
30. September 2013
Abrechnungstermin
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06/12/2013
17/10/2013
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17/10/2013
18/12/2013
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17/10/2013
17/10/2013
18/12/2013
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Gekaufter
Betrag
USD
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USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Verkaufter
Betrag
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451.000
625.000
946.000
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EUR
EUR
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60.000.000
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107.750.860
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Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
(90.271)
(11.943)
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(25.050)
(2.759)
2
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(63.428)
(9.465)
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(4.208)
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(1.251)
(30.508)
(1.471)
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(4.142)
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(9.138)
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(8.264)
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30. September 2013
Abrechnungstermin
29/10/2013
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18/12/2013
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08/10/2013
08/10/2013
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17/10/2013
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17/10/2013
11/12/2013
08/11/2013
08/10/2013
08/10/2013
06/12/2013
17/10/2013
17/10/2013
08/10/2013
11/12/2013
06/03/2014
06/12/2013
06/03/2014
23/01/2014
03/04/2014
03/04/2014
17/12/2013
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17/12/2013
17/12/2013
17/12/2013
17/12/2013
17/12/2013
17/12/2013
17/12/2013
29/10/2013
17/10/2013
06/12/2013
06/12/2013
14/11/2013
29/10/2013
06/12/2013
08/10/2013
04/11/2013
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Gekaufter
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USD
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USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Verkaufter
Betrag
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MYR
NOK
NOK
NOK
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NZD
NZD
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844.928.450
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79.170.186
8.838.233
13.161.000
5.854.194
75.492.458
153.804.221
21.415.210
19.587.750
4.704.660
16.247.361
17.067.649
40.664.064
8.211.966
8.215.830
12.932.969
10.566.522
13.720.203
3.076.338
3.599.000
7.153.000
1.676.000
2.105.244
131.836.067
1.150.055
27.871.000
136.000
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
(5.798)
(3.789)
(11.883)
(355)
(12.134)
(4.337)
(34.614)
5.617
1.730
85
1.818
1.818
1.704
(3.699)
(1.017)
(116.148)
(25.347)
(2.578)
(1.312)
(201)
(24.357)
(954)
(7.503)
(72.214)
(136.770)
(497)
(23.272)
19.220
259.604
393.174
51.860
21.069
4.785
1.278
344
1.747
23.973
23.681
39.524
30.198
23.838
(15.980)
(11.987)
(14.490)
5.938
2.810
(7.019.582)
(21.792)
(183.676)
(1.009)
Fonds
%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(0,01)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(0,01)
0,00
0,00
0,00
0,01
0,02
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(0,38)
0,00
(0,01)
0,00
30. September 2013
Abrechnungstermin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
29/10/2013
USD
252.000 NZD
305.373
(1.880)
29/10/2013
USD
1.720.000 NZD
2.076.091
(6.016)
29/10/2013
USD
1.095.000 NZD
1.325.521
(7.009)
08/10/2013
USD
199.000 NZD
257.989
(15.792)
08/10/2013
USD
131.000 NZD
169.832
(10.396)
29/10/2013
USD
1.325.000 NZD
1.611.569
(14.823)
31/10/2013
USD
2.011.197 NZD
2.540.000
(100.216)
02/10/2013
USD
22.124.933 NZD
28.601.000
(1.696.847)
08/10/2013
USD
3.534.000 NZD
4.579.559
(278.764)
08/10/2013
USD
2.074.000 NZD
2.687.608
(163.599)
06/12/2013
USD
15.703.026 PEN
44.628.000
(218.542)
06/12/2013
USD
9.610.475 PLN
31.374.741
(402.156)
06/12/2013
USD
478.876 PLN
1.565.000
(20.563)
07/10/2013
USD
250.000 RUB
8.365.625
(8.088)
07/10/2013
USD
80.000 RUB
2.619.600
(817)
07/10/2013
USD
191.000 RUB
6.369.373
(5.501)
06/12/2013
USD
16.193.067 RUB
546.516.000
(492.502)
08/10/2013
USD
1.382.809 SEK
9.186.900
(47.281)
06/12/2013
USD
982.818 SEK
6.517.000
(30.282)
14/11/2013
USD
317.129 SEK
2.080.000
(6.379)
14/11/2013
USD
2.553.788 SEK
16.665.000
(38.165)
08/10/2013
USD
2.709 SEK
18.000
(93)
06/12/2013
USD
35.844.084 SGD
45.634.000
(527.597)
09/10/2013
USD
1.414.094 SGD
1.800.000
(20.465)
17/10/2013
USD
970.867 THB
31.562.870
(37.261)
06/12/2013
USD
8.120.527 TRY
17.019.000
(196.007)
17/12/2013
USD
3.258.158 TRY
6.660.000
10.024
06/12/2013
USD
581.576 TWD
17.267.000
(2.994)
06/12/2013
USD
425.260 ZAR
4.460.000
(13.742)
09/10/2013
USD
105.019 ZAR
1.052.872
504
06/12/2013
USD
932.522 ZAR
9.348.828
12.309
06/12/2013
USD
704.584 ZAR
7.078.015
7.889
06/12/2013
USD
470.889 ZAR
4.750.000
3.343
09/10/2013
USD
599.566 ZAR
5.888.940
14.990
06/12/2013
USD
846.607 ZAR
8.420.000
17.820
06/12/2013
USD
479.693 ZAR
4.763.000
10.868
06/12/2013
USD
1.162.270 ZAR
11.371.000
43.014
17/12/2013
ZAR
12.000.000 EUR
888.920
(24.472)
09/12/2013
ZAR
5.888.940 USD
594.334
(14.964)
29/10/2013
ZAR
1.139.315 USD
115.209
(2.437)
09/10/2013
ZAR
3.168.582 USD
314.169
366
09/10/2013
ZAR
604.646 USD
61.000
(979)
09/10/2013
ZAR
3.168.583 USD
314.875
(340)
06/12/2013
ZAR
44.141.587 USD
4.214.638
130.252
57.424.673
Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisenterminkontrakten ........................................... (34.040.581)
23.384.092
Fonds
%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(0,01)
(0,09)
(0,01)
(0,01)
(0,01)
(0,02)
0,00
0,00
0,00
0,00
(0,03)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(0,04)
0,00
0,00
(0,01)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,01
2,94
(1,74)
1,20
30. September 2013
Verkaufte Futures-Optionen (0,00%)
Nominalwert
USD
Zeitwert
USD
Fonds
%
Call at 99.5 3 Months, EURIBOR IRS Future Option
Expiring December 2014 ...................................................................................................
(7.073)
Put at 99.5 3 Months, EURIBOR IRS Future Option
(27.500)
Expiring December 2014 ....................................................................................................
(6.514)
Verkaufte Futures-Optionen zum Zeitwert insgesamt (erhaltene Prämien:
17.290 USD) ........................................................................................................................
(13.587)
(27.500)
0,00
0,00
0,00
Gekaufte Swaptions (0,04%)
Nominalwert
USD
Zeitwert
USD
Beschreibung
Fonds
%
5.000.000
Put at 3.45 on 30 Year IRS
Expiring September 2015 ....................................................................................................
719.640
Gekaufte Swaptions zum Zeitwert (erhaltene Prämien: 403.286 USD) ...........................
719.640
0,04
0,04
Verkaufte Swaptions ((0,04)%)
Nominalwert
USD
Zeitwert
USD
Beschreibung
Fonds
%
(7.600.000)
Call at 0.40 on 1 Year IRS
Expiring March 2014 .........................................................................................................
(8.526)
(6.500.000) Put at 0.40 on 1 Year IRS
Expiring March 2014 .........................................................................................................
(7.774)
(6.500.000) Call at 0.40 on 1 Year IRS
Expiring March 2014 .........................................................................................................
(7.059)
(7.600.000) Put at 0.40 on 1 Year IRS
Expiring March 2014 .........................................................................................................
(9.260)
(1.400.000) Put at 0.001 on INF Floor
Expiring September 2020 ...................................................................................................
(1.633)
(1.600.000) Put at 0.001 on INF Floor
Expiring October 2020 .......................................................................................................
(2.103)
(21.000.000) Put at 2.50 on 5 Year IRS
(736.092)
(21.100.000) Put at 1.90 on 5 Year IRS
(10.210)
(16.300.000) Put at 1.90 on 5 Year IRS
(8.573)
(2.300.000) Put at 1.75 on 5 Year IRS
(14.457)
(1.400.000) Put at 1.75 on 5 Year IRS
(10.738)
(1.700.000) Put at 1.75 on 5 Year IRS
(14.121)
Verkaufte Swaptions zum Zeitwert (erhaltene Prämien: (1.002.821) USD) ...................
(830.546)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(0,04)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(0,04)
Zinsswaps (0,01%)
Währung
Nominalwert
CAD
1.400.000
GBP
10.400.000
Fonds
zahlt
Fonds
erhält
Ablauftermin
2,30%
GBP 6 Month
LIBOR
3 Month CDOR
19/06/2023
79.139
0,00
1,00%
18/06/2015
20.241
0,00
Zeitwert
USD
Fonds
%
30. September 2013
Währung
Nominalwert
Fonds
zahlt
Fonds
erhält
Ablauftermin
Zeitwert
USD
Fonds
%
MXN 1 Month
Mexico Interbank
MXN 17.000.000
TIIE
6,59%
08/12/2015
65.075
MXN 1 Month
Mexico Interbank
MXN
40.000
TIIE
7,50%
02/06/2021
260
MXN 1 Month
Mexico Interbank
MXN 30.900.000
TIIE
6,75%
08/06/2016
144.670
MXN 1 Month
Mexico Interbank
MXN
500.000
TIIE
5,60%
06/09/2016
1.194
EUR 6 Month
EUR
2.600.000
EURIBOR
2,25%
19/03/2024
7.297
MXN 1 Month
Mexico Interbank
MXN
3.500.000
TIIE
5,75%
22/02/2023
(15.305)
MXN 1 Month
Mexico Interbank
MXN 11.000.000
TIIE
5,52%
07/09/2018
7.421
MXN 1 Month
Mexico Interbank
MXN
4.500.000
TIIE
5,75%
22/02/2023
(18.593)
MXN 1 Month
Mexico Interbank
MXN 32.700.000
TIIE
5,00%
11/06/2018
(24.283)
USD
5.200.000 USD 3 Month LIBOR
2,65%
31/07/2023
(24.389)
Zinsswaps zum positiven Zeitwert ...............................................................................................................
325.297
Zinsswaps zum negativen Zeitwert ..............................................................................................................
(82.570)
242.727
Zinsswaps zum Zeitwert ............................................................................................................................
0,00
0,00
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,01
0,00
0,01
Credit Default Swaps ((0,03)%)
Währung
Nominalwert
USD
1.200.000
USD
700.000
USD
200.000
USD
USD
USD
1.000.000
1.500.000
1.000.000
USD
1.000.000
USD
USD
USD
1.000.000
1.000.000
700.000
USD
480.000
USD
2.500.000
Name des
Wertpapiers
Commonwealth
of Australia
Commonwealth
of Australia
Commonwealth
of Australia
Cardinal Health
Inc
UST LLC
Rohm & Hass Co
SCA Finans
AB
Spectra Energy
Capital LLC
Oneok Inc
Pearson Plc
Computer
Sciences Corp
Jones Apparel
Group Inc
Fonds
zahlt
Fonds
erhält
Ablauftermin
*
1,00%
20/09/2016
28.709
0,00
*
1,00%
20/09/2016
16.816
0,00
*
1,00%
20/12/2016
5.070
0,00
0,50%
0,72%
0,75%
*
*
*
20/12/2016
20/03/2018
20/09/2017
(9.011)
(34.511)
(16.690)
0,00
0,00
0,00
0,81%
*
20/09/2015
(12.419)
0,00
0,83%
0,86%
0,88%
*
*
*
20/09/2014
20/06/2015
20/06/2018
(6.958)
(11.257)
(9.981)
0,00
0,00
0,00
0,97%
*
20/03/2018
209
0,00
20/12/2014
(15.928)
0,00
1,00%
Zeitwert
USD
Fonds
%
30. September 2013
Währung
Nominalwert
USD
2.000.000
USD
USD
2.000.000
1.000.000
USD
300.000
USD
500.000
USD
2.500.000
USD
600.000
USD
1.800.000
USD
2.000.000
JPY
488.000.000
JPY
350.000.000
USD
1.400.000
USD
4.200.000
USD
2.000.000
USD
3.000.000
USD
1.400.000
JPY
40.000.000
JPY
70.000.000
Name des
Wertpapiers
Tate & Lyle
International
Finance
Plc
FBG Finance
Ltd
Masco Corp
Limited Brands
Inc
Con Way
Inc
Temple Inland
Inc
Universal
Health Services
Inc
SWPC63021
CDS USD P F
1.21000AVNET
BP BOA
H.J. Heinz
Co
SWPC3JP89 CDS
JPY R F
1.00000ITRAXX
SWPC3JP71 CDS
JPY R F
1.00000ITRAXX
SWPC033Y4
CDS USD R F
1.00000
CORPORATE
SWPC165Y4
CDS USD R F
1.00000
CORPORATE
SWPC393Y8
CDS USD R F
1.00000
CORPORATE
SWPC632Y9
CDS USD R F
1.00000
CORPORATE
SWPC039Y8
CDS USD P V
03MEVENT
CORPORATE
SWPC3JP63 CDS
JPY R F
1.00000ITRAXX
SWPC3JP55
CDS JPY R F
1.00000
Fonds
zahlt
Fonds
erhält
Ablauftermin
1,25%
*
20/12/2014
(25.652)
0,00
1,60%
1,92%
*
*
20/06/2015
20/03/2017
(51.396)
(29.266)
(0,01)
0,00
3,55%
*
3 Month
LIBOR
3 Month
LIBOR
Less than
Month
LIBOR
20/09/2017
(26.246)
0,00
20/03/2018
(51.034)
(0,01)
20/03/2016
(415.702)
(0,03)
20/06/2016
(8.268)
0,00
3 Month
LIBOR
20/09/2016
(36.756)
0,00
1,00%
20/03/2018
(13.719)
0,00
3 Month
LIBOR
1,00%
20/06/2018
42.344
0,00
3 Month
LIBOR
1,00%
20/06/2018
32.002
0,00
3 Month
LIBOR
1,00%
20/06/2018
28.822
0,00
3 Month
LIBOR
1,00%
20/06/2018
86.953
0,01
3 Month
LIBOR
1,00%
20/06/2018
40.316
0,00
3 Month
LIBOR
1,00%
20/06/2018
61.761
0,01
3 Month
LIBOR
1,00%
20/06/2018
(86.772)
0,00
1,00%
20/06/2018
3.731
0,00
1,00%
20/06/2018
6.254
0,00
3,80%
6,68%
1,25%
1,21%
3 Month
LIBOR
3 Month
LIBOR
Less than
Month
LIBOR
Zeitwert
USD
Fonds
%
30. September 2013
Währung
Nominalwert
Name des
Wertpapiers
Fonds
zahlt
Fonds
erhält
Ablauftermin
SWPC730C8
CDS USD P F
1.00000CBS
CORP CO GTD
NEGB SNR BP
3 Month
USD
700.000
BO
1,00%
LIBOR
20/06/2019
SWPC806C7
CDS USD P F
1.00000MASCO
CORP
UNSEC NEGB
3 Month
USD
3.000.000
SNRSBPCB
1,00%
LIBOR
20/12/2016
SWPC884C2
CDS USD P F
1.00000CBS
CORP CO GTD
NEGB SNR S
3 Month
USD
2.000.000
BP
1,00%
LIBOR
20/06/2019
70000BRITISH
SKY
BROAD3 Month
USD
2.300.000 CASTING NEGB
0,70%
LIBOR
20/12/2018
Credit Default Swaps zum positiven Zeitwert .......................................................................
Credit Default Swaps zum negativen Zeitwert ......................................................................
Credit Default Swaps zum Zeitwert ...................................................................................
Derivative Finanzinstrumente insgesamt ..........................................................................
#
Zeitwert
USD
Fonds
%
(5.275)
0,00
(5.545)
0,00
(6.068)
0,00
(7.896)
352.987
(886.350)
(533.363)
21.575.516
0,00
0,02
(0,05)
(0,03)
1,11
Im Falle eines Konkurses oder einer modifizierten Umschuldung (Modified Restructuring) zahlt/erhält der Teilfonds den Nennbetrag an
den/von dem Kontrahenten.
Zeitwert
USD
Fonds
%
2.013.233.899
103,11
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (103,11%) ..................................................
(38.592.853)
(1,97)
1.974.641.046
101,14
beizulegenden Zeitwert bewertet, netto (101,14%) ...............................................................................
(25.491.745)
(1,31)
Sonstige Nettoverbindlichkeiten ((1,31)%) ............................................................................................
3.284.438
0,17
(0,17%) ......................................................................................................................................................
1.952.433.739
100,00
Nettovermögen ..........................................................................................................................................
* Von Maklern und Kontrahenten als Sicherheit für die Einschusserfordernisse der Terminkontrakte (Futures) und zu Absicherungszwecken
für im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente, die vom Teilfonds gehalten werden, gehaltene Sicherheitsleistungen.
** Teilweise von Maklern und Kontrahenten als Sicherheiten für die Einschusserfordernisse der Terminkontrakte (Futures) und zu
Absicherungszwecken für im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente im Portfolio des Teilfonds gehalten.
30. September 2013
% am
Gesamtvermögen
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem
anderen geregelten Markt gehandelt werden ...........................................................................................................
Die Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) sind:
Barclays Bank
Goldman Sachs
JPMorgan
Merrill Lynch
Newedge
Bank of America
Bank of Montreal
Barclays Bank
BNP Paribas
Citibank
Commonwealth Bank of Australia
Credit Suisse
Deutsche Bank
Goldman Sachs
HSBC
JPMorgan
Morgan Stanley
Natixis
State Street Bank
UBS AG
Westpac Banking
Der Kontrahent der Futures-Optionen ist Goldman Sachs.
Die Kontrahenten der Swaptions sind:
Bank of America
Citibank
Deutsche Bank
Goldman Sachs
JPMorgan
Morgan Stanley
Die Kontrahenten der Credit Default Swaps sind:
Bank of America
Barclays Capital
BNP Paribas
Citibank
Credit Suisse
Deutsche Bank
Goldman Sachs
JPMorgan
UBS
82,23
8,58
0,06
2,74
6,39
100,00
30. September 2013
Die Kontrahenten der Zinsswaps sind:
Barclays Capital
Citibank
Credit Suisse
Goldman Sachs
HSBC
JPMorgan
Morgan Stanley
Russell Absolute Return Bond Fund
Class I Shares
Russell Euro Liquidity Fund
Fannie Mae Pool
3.000% due to 15/09/2043
Federal Loan Home Bank
Zero Coupon due to 30/08/13
Fannie Mae Pool
3.500% due to 15/09/2043
3.000% due to 25/05/2042
3.000% due to 15/10/2043
6.250% due to 24/10/2015
U.S. Treasury Note
0.625% due to 30/04/2018
Fannie Mae Pool
3.500% due to 15/06/2043
4.500% due to 15/10/2043
3.500% due to 31/08/2043
3.000% due to 15/06/2042
4.500% due to15/07/2043
U.S. Treasury Note
1.000% due to 31/05/2018
Fannie Mae Pool
4.500% due to 15/05/2042
U.S. Treasury Note
0.750% due to 30/06/2017
Brazil Letras do Tesouro Nacional
Zero Coupon due 01/01/2017
Fannie Mae Pool
4.500% due to 15/08/2043
Anschaffungskosten
USD
579.468.000
101.000.000
63.497.922
43.558.406
42.293.537
36.396.763
36.286.788
32.854.592
31.097.515
30.235.556
30.032.364
29.386.406
28.276.171
27.198.342
26.794.980
25.897.411
24.777.188
24.605.736
Fannie Mae Pool
3.000% due to 15/09/2043
Federal Loan Home Bank
Zero Coupon due to 30/08/13
U.S. Treasury Note
0.750% due to 30/06/2017
Fannie Mae Pool
3.500% due to 15/09/2043
3.000% due to 15/10/2043
3.000% due to 15/05/2042
4.500% due to 15/05/2042
U.S. Treasury Note
0.750% due to 31/12/2017
Japan Government Ten Year Bond
1.700% due to 20/03/2018
Fannie Mae Pool
3.500% due to 15/05/2042
3.000% due to 15/10/2043
U.S. Treasury Note
0.625% due to 30/04/2018
Fannie Mae Pool
4.500% due to15/10/2043
3.500% due to 15/06/2043
3.500%due to 31/08/2043
3.000% due to 15/06/2042
4.500% due to15/07/2043
5.500% due to 25/04/2015
USD
(574.796.834)
(55.473.803)
(43.254.503)
(42.294.812)
(37.149.989)
(36.000.697)
(35.779.811)
(31.522.284)
(31.230.078)
(30.505.996)
(30.423.045)
(30.099.745)
(29.633.568)
(29.610.211)
(29.496.406)
(29.250.657)
(28.155.544)
(26.396.932)
(26.341.957)
(26.168.209)
24.207.892
22.328.672
werden.
Invesco Global Investment Funds Limited
JP Morgan Asset Management
Lazard Asset Management, LLC
Shinko Asset Management Co. Ltd.
Zebra Capital Management, LLC
Anlageziele und Anlagepolitik
Der Russell Japan Equity Fund (der „Teilfonds“) strebt einen Kapitalzuwachs durch Anlagen in erster Linie in japanischen
Anteilspapieren wie Stammaktien, American Depository Receipts, Global Depository Receipts, börsennotierten Wandelanleihen
und Optionsscheinen an, die an geregelten Märkten in Japan notiert sind.
Marktkommentar
Der japanische Aktienmarkt verzeichnete kräftige Gewinne im zweiten Quartal 2013, und der TOPIX legte 9,6 Prozent zu. Die
Gewinne verschleierten jedoch, dass dies ein ziemlich volatiler Zeitraum für den Markt war. Aktien legten im April nach der
Aussage der Bank of Japan, dass sie ihre Anleiheaufkäufe ausweiten würde, kräftig zu, da dies zunehmende Befürchtungen
zerstreute, dass die Zentralbank ihre Versprechungen nicht einhalten würde. Diese starke Dynamik setzte sich im Mai fort, und
der Markt erreichte seinen höchsten Stand in fünf Jahren angesichts steigender Erwartungen, dass Shinzo Abes neue Regierung
die seit fast 20 Jahre andauernde Deflation erfolgreich beenden würde. Gegen Ende des Monats kippte die Stimmung jedoch
aufgrund von Spekulationen, dass die US-Notenbank (die „Fed“) ihr quantitatives Lockerungsprogramm (QE) früher als erwartet
zurückfahren würde. Gewinnmitnahmen und eine Reihe schwächerer Wirtschaftsdaten in China, Japans größter Handelspartner,
belasteten ebenfalls. Diese negative Stimmung setzte sich im Juni fort, dennoch konnte der Markt einen Großteil der früheren
Verluste wieder wettmachen und den Monat letztendlich relativ unverändert beenden.
Der japanische Aktienmarkt erzielte kräftige Gewinne im dritten Quartal 2013, und der TOPIX legte 5,9 Prozent zu. Die Gewinne
verschleierten jedoch, dass dies ein ziemlich volatiler Zeitraum für Aktien war. Der Markt erhielt von Anfang an einen Dämpfer
durch eine Kombination aus laufenden Kommentaren der Fed über das Auslaufen ihrer quantitativen Lockerungsmaßnahmen
(taper talk) und den zwischen den USA und Syrien eskalierenden Spannungen nach Berichten, dass die syrische Regierung
Chemiewaffen gegen das eigene Volk eingesetzt hatte. Zusätzlich wurde die Stimmung durch einige enttäuschende Ergebnisse
inländischer Unternehmen belastet. Diese Marktschwäche erwies sich jedoch als relativ kurzfristig, denn die Spannungen
zwischen den USA und Syrien ließen wieder nach, und die Fed überraschte den Markt im September mit ihrer Entscheidung, ihre
monatlichen Anlagenkäufe nicht zu reduzieren. Der Markt hatte erwartet, dass die Fed das „Anfang vom Ende“ ihres QEProgramms verkünden würde. Auch die Nachricht, dass Tokio die Olympischen Spiele in 2020 ausrichten würde, trug zu den
Gewinnen bei. Auf Sektorebene standen Werkstoffe an der Spitze der Gewinne, was auf eine Kombination aus steigenden
Rohstoffpreisen und allgemeinem Optimismus im Zusammenhang mit dem globalen Wachstumsausblick zurückzuführen war.
Industrie und Energie verbuchten ebenfalls kräftige Gewinne. Versorger hingegen waren der einzige Sektor mit einem Verlust im
Berichtszeitraum.
Der Teilfonds entwickelte sich im zweiten Quartal 2013 weitgehend wie die Benchmark. Zur Performance des Teilfonds hat die
erfolgreiche Einzeltitelauswahl in den Sektoren Industrie und Informationstechnologie beigetragen. Auch das fehlende
Engagement in Takeda Pharmaceutical, Asiens größter Arzneihersteller, erwies sich als wertsteigernd. Die Aktie brach ein,
nachdem der Jahresgewinn des Unternehmens nicht die Analystenerwartungen erfüllte. Untergewichtete Positionen in den
Sektoren Telekommunikationsdienstleistungen und Versorger hingegen belasteten die Gesamterträge. Untergewichtete Bestände
in Toyota Motors und SoftBank lieferten ebenfalls Negativbeiträge. Toyotas Aktienkurs stieg nach der Bekanntgabe
überraschend guter Quartalsgewinne, die SoftBank legte aufgrund ihrer Übernahme des US-Mobilfunkbetreibers Sprint Nextel
zu.
Im dritten Quartal 2013 spielten externe Faktoren eine wichtige Rolle für die Performance japanischer Aktien, vor allem die
nachlassenden Spannungen zwischen den USA und Syrien und der überraschende Beschluss der Fed, ihr monatliches
Anleihekaufprogramm nicht zurückzufahren. Der Teilfonds erzielte eine Outperformance gegenüber dem Markt, da ihm unsere
Ausrichtung auf Small-Caps und die erfolgreiche Einzeltitelauswahl in den Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter und Finanzen
zugute kam. Wir sehen weiterhin interessante Anlagegelegenheiten von einer fundamentalen als auch von einer Wertperspektive.
Noch wichtiger ist, dass unsere Finanzverwalter im Teilfonds gut positioniert bleiben, um von unterschiedlichen Marktszenarien
zu profitieren.
Russell Japan Equity Fund 95
Aussichten
* Benchmark-Quelle: Topix Index (inkl. Dividenden)
Oktober 2013
96 Russell Japan Equity Fund
Bilanz
30. September 2013
(ungeprüft)
JPY
Vermögenswerte
65.834.647.769
31. März 2013
(geprüft)
JPY
30. September 2012
(ungeprüft)
JPY
59.013.787.453
43.362.127.405
4.324.334.435
1.112.743.918
195.227.612
88.272.002
131.940.476
6.533.307
546.500.221
13.850.821
64.232.174.325
195.533.192
985.942
411.345.052
45.171.007.511
(1.381.041)
(21.442.000)
(167.585.205)
(2.348.815.035)
(108.753.640)
(10.588.722)
(3.393.674)
(47.053.933)
(2.116.797)
(3.733.241)
(4.500.422)
(34.064.871)
(1.119.495)
(1.345.168)
(3.527.995)
(1.677.363)
(329.863)
(2.579.614.147)
(876.355)
(1.081.508)
(1.317.850)
(185.090.031)
70.970.200.019
sen) ........................................
61.652.560.178
44.985.917.480
66.421.960
(Erläuterung 6) .............................................................................................................
72.439.167
119.262.915
71.036.621.979
gehandelten Marktpreisen) ..........................................................................................
61.724.999.345
45.105.180.395
4.783.158.873
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ............................................
278.268.590
Forderungen:
138.962.955
Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ............................................................
22.309.942
Dividendenforderungen ...............................................................................................
421.426.078
Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ...............................................................
71.478.774.207
Verbindlichkeiten
Finanzielle Verbindlichkeiten. erfolgswirksam zum
(12.539.817)
Aufwendungen für Wertpapierkäufe ...........................................................................
(180.182.699)
(195.560.732)
Anteilsklassen .............................................................................................................
(2.049.422)
Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ........................................................................
(112.079.389)
Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren .........................................
(984.853)
(2.223.567)
Übertragungsstellengebühren ......................................................................................
(1.481.312)
Zu entrichtende Prüfungsgebühren ..............................................................................
(847.949)
Zu entrichtende sonstige Gebühren .............................................................................
(624.448)
(508.574.188)
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
JPY
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
JPY
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
JPY
Erträge
Dividenden ..................................................................................................................
554.126.757
Sonstige Erträge ........................................................................................................554.126.757
1.132.557.478
3.466.381
13.400.055
1.149.423.914
509.590.974
3.443.068
513.034.042
11.610.524.726
12.888.154.145
(8.434.904.182)
12.164.651.483
14.037.578.059
(7.921.870.140)
(483.288.503)
(3.269.529)
(15.455.169)
(229.495.628)
(4.156.631)
(6.141.974)
(16.199.916)
(1.427.828)
(5.705.386)
(8.322.633)
(533.668.964)
(12.950.008)
(831.973)
(1.474.599)
(3.920.436)
(258.971.249)
13.503.909.095
(8.180.841.389)
(895.793.906)
(589.726.325)
12.608.115.189
(8.770.567.714)
Aufwendungen
(330.197.426)
(2.337.975)
(6.632.297)
(Erläuterung 3) ............................................................................................................
(18.371.194)
(847.949)
(4.356.652)
(7.588.581)
(370.332.074)
11.794.319.409
Finanzierungskosten
(159.771.984)
11.634.547.425
Besteuerung
(39.603.463)
11.594.943.962
(80.196.282)
(35.671.040)
12.527.918.907
(8.806.238.754)
(6.017.207)
(50.038.088)
(3.214.340)
11.588.926.755
12.477.880.819
(8.809.453.094)
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
JPY
11.588.926.755
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
JPY
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
JPY
12.477.880.819
(8.809.453.094)
(7.289.440.512)
(2.319.229.311)
882.983.784
580.287.546
9.311.622.634
6.071.424.091
(10.548.394.859)
61.724.999.345
55.653.575.254
55.653.575.254
71.036.621.979
61.724.999.345
45.105.180.395
(Erläuterung 6) ............................................................................................................
(2.434.781.015)
157.476.894
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
JPY
Werbung (0,45%)
83.300 Dentsu Inc ...........................
10.600 Hakuhodo DY Holdings Inc
Fonds
%
310.292.500
7.716.800
0,44
0,01
318.009.300
0,45
Landwirtschaft (0,00%)
1.200 Sakata Seed Corp ................
1.618.800
0,00
Fluggesellschaften (0,48%)
57.800 Japan Airlines Co Ltd ..........
343.332.000
0,48
43.524.000
138.516.000
421.360.000
5.058.900
8.591.800
12.608.000
11.148.000
325.050.000
10.330.900
200.168.000
5.735.400
7.061.000
5.796.000
0,06
0,19
0,59
0,01
0,01
0,02
0,02
0,46
0,01
0,28
0,01
0,01
0,01
147.926.900
11.350.500
35.532.000
0,21
0,02
0,05
1.389.757.400
1,96
Automobilindustrie (5,47%)
Daihatsu Motor Co Ltd .......
70.300.000
Fuji Heavy Industries Ltd .... 652.869.000
Honda Motor Co Ltd ........... 691.915.000
Mazda Motor Corp .............. 142.136.000
Nissan Motor Co Ltd ........... 433.353.600
Shinmaywa Industries Ltd ...
12.208.000
Suzuki Motor Corp .............. 153.050.100
Toyota Motor Corp .............. 1.733.028.000
0,10
0,92
0,97
0,20
0,61
0,02
0,21
2,44
3.888.859.700
5,47
173.038.000
109.125.000
37.066.000
7.038.000
45.920.000
67.925.000
23.460.000
0,24
0,15
0,05
0,01
0,06
0,10
0,03
448.938.000
0,63
Kfz-Bestandteile (1,96%)
Aisin Seiki Co .....................
Bridgestone Corp ................
Denso Corp .........................
Exedy Corp .........................
FCC Co Ltd .........................
Keihin Corp .........................
Koito Manufacturing Co Ltd
NGK Spark Plug Co Ltd .....
NHK Spring Co Ltd ............
Nifco Inc .............................
Pacific Industrial Co Ltd .....
Piolax Inc ............................
Riken Corp ..........................
Sumitomo Rubber Industries
97.900 Ltd .......................................
4.700 Toyoda Gosei Co Ltd ..........
8.400 Toyota Industries Corp ........
10.400
38.800
92.000
2.100
3.800
8.000
6.000
150.000
10.300
76.400
7.900
2.300
14.000
37.000
241.000
185.500
326.000
440.400
16.000
65.100
276.400
359.000
375.000
43.000
1.800
82.000
95.000
17.000
1.018.000
Banken (9,69%)
77th Bank Ltd ......................
Aozora Bank Ltd .................
Bank of Kyoto Ltd ...............
Bank of Okinawa Ltd ..........
Bank of Yokohama Ltd .......
Chiba Bank Ltd ...................
Chugoku Bank Ltd ..............
Fukuoka Financial Group
Inc .......................................
Anzahl
der Anteile
106.000
56.000
21.000
26.000
48.000
2.726.600
6.554.200
766.000
487.500
44.000
716.700
14.000
68.000
246.500
1.256.000
80.000
Zeitwert
JPY
Gunma Bank Ltd .................
60.738.000
Hachijuni Bank Ltd .............
34.048.000
Hiroshima Bank Ltd ............
8.757.000
Iyo Bank Ltd .......................
26.728.000
Joyo Bank Ltd .....................
25.248.000
Mitsubishi UFJ Financial
Group Inc ............................ 1.706.851.600
Mizuho Financial Group Inc 1.396.044.600
Nishi-Nippon City Bank Ltd 203.756.000
North Pacific Bank Ltd ....... 200.362.500
Ogaki Kyoritsu Bank Ltd ....
12.452.000
Resona Holdings Inc ........... 359.066.700
Shiga Bank Ltd ...................
7.784.000
Shizuoka Bank Ltd .............
75.820.000
Sumitomo Mitsui Financial
Group Inc ............................ 1.169.642.500
Sumitomo Mitsui Trust
Holdings Inc ....................... 609.160.000
Yamaguchi Financial Group
Inc .......................................
77.040.000
0,09
0,05
0,01
0,04
0,04
6.886.008.900
9,69
31.148.100
8.431.500
0,05
0,01
Getränke (0,06%)
Coca-Cola Holdings West
15.900 Co Ltd .................................
2.100 Dydo Drinco Inc .................
2,40
1,96
0,29
0,28
0,02
0,50
0,01
0,11
1,65
0,86
0,11
39.579.600
0,06
Biotechnologie (0,09%)
35.200 Eiken Chemical Co Ltd .......
64.345.600
0,09
Bauprodukte (2,12%)
Asahi Glass Co Ltd .............
Cleanup Corp ......................
LIXIL Group Corp ..............
Nichias Corp .......................
Nichiha Corp .......................
Okabe Co Ltd ......................
Rinnai Corp .........................
Taikisha Ltd ........................
278.313.000
134.019.600
448.601.400
7.249.000
2.269.500
7.068.200
248.634.000
382.519.400
0,39
0,19
0,63
0,01
0,00
0,01
0,35
0,54
1.508.674.100
2,12
27.492.000
125.382.600
21.675.000
402.948.000
2.852.500
1.220.000
176.800.000
3.965.000
180.975.000
231.120.000
1.857.500
38.905.200
0,04
0,18
0,03
0,57
0,00
0,00
0,25
0,01
0,25
0,33
0,00
0,05
457.000
157.300
222.300
11.000
1.700
5.900
34.200
163.400
23.700
64.200
15.000
546.000
700
2.000
200.000
13.000
475.000
856.000
500
21.400
Chemikalien (5,90%)
ADEKA Corp .....................
Aica Kogyo Co Ltd .............
Air Water Inc ......................
Asahi Kasei Corp ................
C Uyemura & Co Ltd ..........
Chugoku Marine Paints Ltd
Daicel Corp .........................
Daiso Co Ltd .......................
Denki Kagaku Kogyo KK ...
DIC Corp ............................
Earth Chemical Co Ltd .......
JSR Corp .............................
Fonds
%
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
50.000
3.100
2.400
90.500
304.000
1.002.000
8.000
23.000
9.000
47.200
23.000
10.000
11.000
9.000
151.400
913.000
572.000
555.000
1.600
428.000
35.000
61.000
7.000
28.000
164.000
Zeitwert
JPY
Kaneka Corp .......................
Konishi Co Ltd ....................
Lintec Corp .........................
Mitsubishi Chemical Corp ...
Mitsubishi Gas Chemical Co
Inc .......................................
Mitsui Chemicals Inc ..........
Nihon Parkerizing Co Ltd ...
Nippon Soda Co Ltd ............
Nippon Synthetic Chemical
Industry Co Ltd ...................
Nitto Denko Corp ................
NOF Corp ............................
Sakata INX Corp .................
Sanyo Chemical Industries
Ltd .......................................
Shikoku Chemicals Corp .....
Shin-Etsu Chemical Co
Ltd .......................................
Showa Denko KK ...............
Sumitomo Bakelite Co
Ltd .......................................
Sumitomo Chemical Co
Ltd .......................................
Taiyo Holdings Co Ltd ........
Taiyo Nippon Sanso Corp ...
Tokai Carbon Co Ltd ...........
Tokuyama Corp ...................
Tokyo Ohka Kogyo Co
Ltd .......................................
Toyo Ink SC Holdings Co
Ltd .......................................
Zeon Corp ...........................
4.700 Aeon Delight Co Ltd ...........
137.200 Benefit One Inc ...................
8.000 Best Bridal Inc .....................
Dai Nippon Printing Co
40.000 Ltd .......................................
4.200 Duskin Co Ltd .....................
Meiko Network Japan Co
1.200 Ltd .......................................
43.000 Meitec Corp .........................
1.400 Nishio Rent All Co Ltd .......
47.000 Park24 Co Ltd .....................
162.010 Riso Kyoiku Co Ltd ............
Sohgo Security Services Co
2.500 Ltd .......................................
50.000 Toppan Printing Co Ltd .......
116.200 Trust Tech Inc .....................
90.300 WDB Holdings Co Ltd ........
Fonds
%
Anzahl
der Anteile
31.950.000
5.868.300
5.011.200
41.358.500
0,04
0,01
0,01
0,06
250.496.000
269.538.000
16.032.000
13.386.000
0,35
0,38
0,02
0,02
2.400
8.397.000
301.136.000
14.513.000
8.870.000
0,01
0,42
0,02
0,01
4.100
4.500
6.600
66.500
38.500
7.414.000
7.425.000
0,01
0,01
906.886.000
121.429.000
1,28
0,17
203.060.000
0,29
207.015.000
4.872.000
281.624.000
11.865.000
23.363.000
0,29
0,01
0,40
0,02
0,03
15.232.000
0,02
14.252.000
205.328.000
0,02
0,29
4.191.513.800
5,90
8.859.500
150.371.200
5.848.000
0,01
0,21
0,01
41.480.000
8.248.800
0,06
0,01
1.474.800
121.346.000
3.833.200
82.015.000
123.775.640
0,00
0,17
0,01
0,12
0,17
4.905.000
39.500.000
106.090.600
122.898.300
0,01
0,06
0,15
0,17
820.646.040
1,16
Kommunikationsausrüstung (0,45%)
51.300 Hikari Tsushin Inc ............... 316.008.000
0,45
Zeitwert
JPY
900 Aiphone Co Ltd ..................
1.800
600
6.400
1.512.000
0,00
317.520.000
0,45
Computer und Peripheriegeräte (0,37%)
Elecom Co Ltd ....................
2.410.200
Information Services
International-Dentsu Ltd .....
2.534.400
Mitsubishi Research Institute
Inc .......................................
1.278.600
NEC Fielding Ltd ...............
7.353.600
NEC Networks & System
Integration Corp ..................
9.708.800
NS Solutions Corp ..............
8.676.000
Obic Co Ltd ........................
20.856.000
Roland DG Corp ................. 176.956.500
Zuken Inc ............................
31.031.000
260.805.100
82.000
36.000
5.900
22.000
4.000
47.000
16.600
8.200
174.000
Fonds
%
Bau- und Ingenieurwesen (1,03%)
JGC Corp ............................ 290.280.000
Kinden Corp .......................
37.944.000
Kyowa Exeo Corp ...............
6.808.600
Maeda Corp ........................
13.288.000
Maeda Road Construction
Co Ltd .................................
6.504.000
Nishimatsu Construction Co
Ltd ......................................
13.395.000
Sho-Bond Holdings Co Ltd
74.036.000
Takasago Thermal
Engineering Co Ltd .............
6.806.000
Toshiba Plant Systems &
Services Corp ...................... 282.576.000
0,00
0,00
0,00
0,01
0,02
0,01
0,03
0,25
0,05
0,37
0,41
0,05
0,01
0,02
0,01
0,02
0,10
0,01
0,40
731.637.600
1,03
Container und Verpackungen (0,13%)
FP Corp ...............................
15.477.000
Fuji Seal International Inc ...
5.922.000
Fujimori Kogyo Co Ltd ......
10.224.000
Rengo Co ............................
18.292.000
Toyo Seikan Group
21.200 Holdings Ltd .......................
40.725.200
0,02
0,01
0,01
0,03
90.640.200
0,13
6.570.600
3.116.500
2.943.000
104.280.000
7.700.000
6.770.000
0,01
0,01
0,00
0,15
0,01
0,01
131.380.100
0,19
2.100
2.000
3.200
34.000
4.700
2.300
900
264.000
5.500
5.000
Vertriebsstellen (0,19%)
Doshisha Co Ltd .................
F&A Aqua Holdings Inc .....
Itochu-Shokuhin Co Ltd .....
Iwatani Corp .......................
Matsuda Sangyo Co Ltd .....
Paltac Corp .........................
0,06
Diversifizierte Finanzdienstleistungen (6,97%)
Aeon Credit Service Co
133.900 Ltd ...................................... 411.742.500 0,58
Century Tokyo Leasing
9.300 Corp ....................................
28.597.500 0,04
Fuyo General Lease Co
3.200 Ltd ......................................
11.776.000 0,02
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
JPY
Fonds
%
88.500 Hitachi Capital Corp ............ 209.214.000
Hokuhoku Financial Group
835.000 Inc ....................................... 171.175.000
19.000 Jaccs Co Ltd ........................
9.310.000
152.900 Jafco Co Ltd ........................ 718.630.000
17.600 Japan Securities Finance .....
12.936.000
Mitsubishi UFJ Lease &
96.700 Finance Co Ltd ....................
50.187.300
40.800 Nihon M&A Center Inc ....... 306.000.000
1.427.800 Nomura Holdings Inc .......... 1.092.267.000
1.128.500 ORIX Corp .......................... 1.799.957.500
147.000 Pocket Card Co Ltd ............. 123.039.000
3.300 Ricoh Leasing Co Ltd .........
9.009.000
0,30
4.953.840.800
6,97
0,24
0,01
1,01
0,02
0,07
0,43
1,54
2,53
0,17
0,01
Diversifizierte Telekommunikation (0,37%)
Nippon Telegraph &
51.200 Telephone Corp ................... 259.584.000 0,37
Stromversorgungsunternehmen (0,45%)
Chubu Electric Power Co
47.400 Inc .......................................
63.658.200
Kansai Electric Power Co
198.900 Inc ....................................... 250.216.200
Okinawa Electric Power Co
2.500 Inc .......................................
8.450.000
0,09
0,35
0,01
Anzahl
der Anteile
9.100 Nichicon Corp .....................
54.400 Nidec Corp ..........................
Nippon Electric Glass Co
68.000 Ltd ......................................
3.700 Nitto Kogyo Corp ...............
78.600 Optex Co Ltd ......................
3.000 Sanyo Denki Co Ltd ...........
121.900 Taiyo Yuden Co Ltd ...........
9.800 TDK Corp ...........................
297.900 Yokogawa Electric Corp .....
Unterhaltung (0,53%)
4.700 Mars Engineering Corp .......
22.700 Oriental Land Co Ltd ..........
122.000
3.400
3.100
700
5.200
5.400
224.300
12.000
21.000
800
6.200
0,45
24.320.000
0,03
194.812.000
142.140.000
10.779.600
475.509.600
0,27
0,20
0,02
0,67
847.561.200
1,19
255.000
Elektronische Ausrüstung und Geräte (7,07%)
159.000 Anritsu Corp ........................ 198.114.000 0,28
4.800 Canon Electronics Inc .........
8.673.600 0,01
1.200 Cosel Co Ltd .......................
1.426.800 0,00
Dainippon Screen
312.000 Manufacturing Co Ltd ......... 167.856.000 0,24
131.600 Hamamatsu Photonics KK .. 486.262.000 0,68
10.400 Hirose Electric Co Ltd ......... 156.520.000 0,22
957.000 Hitachi Corp ........................ 618.222.000 0,87
173.400 Hoya Corp ........................... 402.114.600 0,57
24.200 Ibiden Co Ltd ......................
38.768.400 0,06
600 Iriso Electronics Co Ltd ......
2.376.000 0,00
27.100 Keyence Corp ...................... 1.008.120.000 1,42
1.700 KOA Corp ...........................
1.649.000 0,00
5.300 Kuroda Electric Co Ltd .......
6.927.100 0,01
52.800 Kyocera Corp ...................... 274.560.000 0,39
27.400 Mabuchi Motor Co Ltd ....... 141.658.000 0,20
2.900 Macnica Inc .........................
7.542.900 0,01
Murata Manufacturing Co
37.600 Ltd ....................................... 281.248.000 0,40
10.600
7.400
9.837.100
440.640.000
0,01
0,62
35.632.000
6.042.100
116.328.000
2.178.000
155.544.400
37.730.000
416.166.300
0,05
0,01
0,16
0,00
0,22
0,05
0,59
5.022.136.300
7,07
8.873.600
367.967.000
0,01
0,52
376.840.600
0,53
21.000
24.000
2.500
3.000
Lebensmittelprodukte (1,18%)
Ajinomoto Co Inc ............... 157.258.000
Ariake Japan Co Ltd ...........
8.241.600
Belc Co Ltd .........................
5.524.200
Daikokutenbussan Co Ltd ...
1.984.500
Fuji Oil Co Ltd ....................
8.845.200
House Foods Group Inc ......
8.235.000
Ito En Ltd ............................ 500.189.000
Itoham Foods Inc ................
4.896.000
J-Oil Mills Inc .....................
6.552.000
Kameda Seika Co Ltd .........
2.344.000
Kato Sangyo Co Ltd ...........
13.020.000
Maruha Nichiro Holdings
Inc .......................................
47.430.000
Megmilk Snow Brand Co
Ltd ......................................
15.370.000
Mitsubishi Shokuhin Co Ltd
19.780.200
Morinaga Milk Industry Co
Ltd ......................................
6.489.000
Nippon Flour Mills Co Ltd .
11.808.000
Nissin Foods Holdings Co
Ltd ......................................
10.062.500
Yaoko Co Ltd .....................
10.665.000
0,22
0,01
0,01
0,00
0,01
0,01
0,70
0,01
0,01
0,00
0,02
0,07
0,02
0,03
0,01
0,02
0,01
0,02
838.694.200
1,18
Gasversorgungsunternehmen (0,30%)
9.200 Shizuoka Gas Co Ltd ..........
6.108.800
380.000 Tokyo Gas Co Ltd .............. 204.440.000
0,01
0,29
210.548.800
0,30
Hand- und Maschinenwerkzeuge (0,75%)
22.700 SMC Corp ........................... 529.591.000
0,75
Gesundheitsprodukte und -bedarf (0,87%)
2.100 Alfresa Holdings Corp ........
10.626.000
2.100 As One Corp .......................
4.248.300
Fonds
%
Lebens- und Arzneimitteleinzelhandel (0,01%)
3.200 Ohsho Food Service Corp ...
10.448.000 0,01
322.324.400
Elektrische Geräte (1,19%)
64.000 Fujikura Ltd .........................
Furukawa Electric Co
862.000 Ltd .......................................
138.000 Mitsubishi Electric Corp .....
15.600 Mitsumi Electric Co Ltd ......
506.400 Wacom Co ...........................
Zeitwert
JPY
0,01
0,01
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
JPY
3.300
900
59.400
600
Fukuda Denshi Co Ltd ........
Mani Inc ..............................
Miraca Holdings Inc ............
Nakanishi Inc ......................
Paramount Bed Holdings Co
9.000 Ltd .......................................
46.600 Sysmex Corp .......................
Fonds
%
13.546.500
3.037.500
259.875.000
8.178.000
0,02
0,00
0,37
0,01
27.585.000
291.250.000
0,04
0,41
618.346.300
Gesundheitsfürsorgedienste (0,03%)
2.000 BML Inc ..............................
6.400.000
10.100 Medipal Holdings Corp .......
12.221.000
0,87
18.621.000
0,03
9.660.000
136.589.000
3.631.400
0,01
0,19
0,01
149.880.400
0,21
230.857.000
12.678.000
0,32
0,02
243.535.000
0,34
Hotels, Restaurants und Freizeit (0,03%)
McDonald's Holdings Co
Japan Ltd .............................
14.347.100
Plenus Co Ltd ......................
2.074.600
Saizeriya Co Ltd ..................
2.632.000
St Marc Holdings Co Ltd ....
4.920.000
0,02
0,00
0,00
0,01
23.973.700
0,03
Langlebige Haushaltsgüter (2,53%)
DCM Holdings Co Ltd ........
75.090.800
Descente Ltd ....................... 165.908.000
Hitachi Koki Co Ltd ............
7.894.800
Makita Corp ........................ 634.456.000
Nagaileben Co Ltd ..............
4.596.500
Onward Holdings Co Ltd ....
18.123.000
Pioneer Corp .......................
8.887.200
Sanrio Co Ltd ...................... 309.942.000
Sony Corp ........................... 568.558.000
0,11
0,23
0,01
0,89
0,01
0,03
0,01
0,44
0,80
Eigenheimbau (0,21%)
15.000 PanaHome Corp ..................
137.000 Sekisui Chemical Co Ltd .....
670 Token Corp .........................
Innenausstattung (0,34%)
68.200 Hoshizaki Electric Co Ltd ...
6.000 Noritz Corp .........................
5.300
1.100
2.000
1.000
108.200
236.000
10.200
111.700
2.900
21.000
52.900
51.400
271.000
480.600
37.600
28.300
215.600
82.900
Versicherungen (1,92%)
Dai-ichi Life Insurance Co
Ltd .......................................
MS&AD Insurance Group
Holdings ..............................
NKSJ Holdings Inc ..............
T&D Holdings Inc ...............
Tokio Marine Holdings Inc .
0,01
0,02
1.793.456.300
2,53
672.359.400
0,95
96.180.800
71.287.700
261.522.800
265.280.000
0,13
0,10
0,37
0,37
1.366.630.700
1,92
Internet- und Katalogversandhandel (1,54%)
737.100 Rakuten Inc ......................... 1.094.593.500 1,54
Anzahl
der Anteile
47.800
109.500
38.000
81.000
188.000
169.200
3.200
888
5.000
4.100
31.500
26.500
251.900
Zeitwert
JPY
Fonds
%
Internet-Software und -Dienstleistungen (2,55%)
COOKPAD Inc ................... 174.709.000 0,25
CyberAgent Inc ................... 296.964.000 0,42
Digital Garage ..................... 117.040.000 0,16
GMO internet Inc ................ 103.356.000 0,15
kabu.com Securities Co Ltd
101.520.000 0,14
Kakaku.com Inc .................. 386.452.800 0,54
Livesense Inc ......................
16.448.000 0,02
M3 Inc ................................ 240.825.600 0,34
NIFTY Corp .......................
5.945.000 0,01
Proto Corp ...........................
5.846.600 0,01
SBI Holdings Inc ................
39.879.000 0,06
Softbank Corp ..................... 179.670.000 0,25
Yahoo! Japan Corp ............. 140.056.400 0,20
Eisen und Stahl (0,03%)
13.000 Aichi Steel Corp .................
19.000 Sanyo Special Steel Co Ltd .
14.000 Yodogawa Steel Works Ltd
1.808.712.400
2,55
6.968.000
9.690.000
6.062.000
0,01
0,01
0,01
22.720.000
0,03
IT-Beratung und -Dienstleistungen (0,05%)
13.800 IT Holdings Corp ................
17.056.800 0,02
8.800 SCSK Corp .........................
20.724.000 0,03
37.780.800
6.800
4.900
31.600
19.400
1.400
3.000
11.100
1.900
Freizeitausrüstung und -produkte (0,23%)
Daiichikosho Co Ltd ...........
18.183.200
Fields Corp .........................
7.913.500
Fujifilm Holdings Corp .......
74.386.400
Heiwa Corp .........................
33.077.000
Koshidaka Holdings ............
4.550.000
Mizuno Corp .......................
1.761.000
Round One Corp .................
6.271.500
Shimano Inc ........................
16.644.000
Logis (0,32%)
65.000 Resorttrust Inc .....................
2.800
246.000
137.500
80.900
135.700
8.800
81.400
2.000
340.000
406.000
Maschinenanlagen (3,79%)
Aichi Corp ..........................
Amada Co Ltd ....................
Daifuku Co Ltd ...................
Daikin Industries Ltd ..........
DMG Mori Seiki Co Ltd .....
Fuji Machine Manufacturing
Co Ltd .................................
Hitachi Construction
Machinery Co Ltd ...............
Hosokawa Micron Corp ......
IHI Corp ..............................
Kawasaki Heavy Industries
Ltd ......................................
0,05
0,03
0,01
0,10
0,05
0,01
0,00
0,01
0,02
162.786.600
0,23
228.150.000
0,32
1.472.800
217.218.000
145.750.000
420.680.000
206.671.100
0,00
0,31
0,21
0,59
0,29
8.465.600
0,01
178.591.600
1.380.000
139.740.000
0,25
0,00
0,20
172.144.000
0,24
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
15.800
86.300
11.200
377.000
18.000
136.000
4.300
131.800
27.000
1.100
78.000
19.000
Zeitwert
JPY
Kitz Corp .............................
Komatsu Ltd ........................
Komori Corp .......................
Kubota Corp ........................
Makino Milling Machine Co
Ltd .......................................
Mitsui Engineering &
Shipbuilding Co Ltd ............
Miura Co Ltd .......................
Nabtesco Corp .....................
Nippon Sharyo Ltd ..............
Nitto Kohki Co Ltd .............
Sumitomo Heavy Industries
Ltd .......................................
Tsubakimoto Chain Co ........
Seefahrt (0,89%)
Kawasaki Kisen Kaisha
580.000 Ltd .......................................
89.000 Mitsui OSK Lines Ltd .........
1.480.000 Nippon Yusen KK ...............
Medien (0,27%)
19.100 Fuji Media Holdings Inc ......
Nippon Television Holdings
19.900 Inc .......................................
Sky Perfect JSAT Holdings
53.400 Inc .......................................
1.200 Toei Animation Co Ltd .......
16.000 Toei Co Ltd .........................
Tohokushinsha Film
700 Corp .....................................
Tokyo Broadcasting System
25.500 Holdings Inc ........................
14.300 TV Asahi Corp ....................
1.900 Wowow Inc .........................
6.999.400
210.485.700
16.128.000
534.209.000
0,01
0,30
0,02
0,75
12.474.000
0,02
27.336.000
11.622.900
314.870.200
15.687.000
2.026.200
0,04
0,02
0,44
0,02
0,00
34.710.000
12.977.000
0,05
0,02
2.691.638.500
3,79
132.820.000
39.338.000
457.320.000
0,19
0,06
0,64
629.478.000
0,89
41.179.600
0,06
36.198.100
0,05
27.180.600
3.045.600
9.472.000
0,04
0,00
0,01
655.200
0,00
33.940.500
32.518.200
6.479.000
0,05
0,05
0,01
190.668.800
0,27
Metalle und Bergbau (2,76%)
174.700 JFE Holdings Inc ................. 443.912.700
227.000 Kobe Steel Ltd .....................
41.087.000
Nippon Steel & Sumitomo
4.379.000 Metal Corp .......................... 1.458.207.000
1.300 Osaka Steel Co Ltd ..............
2.503.800
29.000 Pacific Metals Co Ltd ..........
11.629.000
Sonstige Hersteller (0,07%)
Amano Corp ........................
Glory Ltd .............................
JSP Corp ..............................
Morita Holdings Corp .........
Nitta Corp ............................
Tokai Rubber Industries
7.900 Ltd .......................................
6.100
5.100
3.400
10.000
4.200
Fonds
%
0,63
0,06
Anzahl
der Anteile
4.500
5.900
95.000
29.700
6.500
94.200
4.300
36.900
1.800
6.400
4.200
73.900
350.000
37.500
7.100
900
2.300
281.700
21.000
1.062.000
126.700
Zeitwert
JPY
Kaufhäuser (1,95%)
Arcland Sakamoto Co
Ltd ......................................
Arcs Co Ltd ........................
ASKUL Corp ......................
Don Quijote Co Ltd ............
Heiwado Co Ltd ..................
Izumi Co Ltd .......................
Kohnan Shoji Co Ltd ..........
Marui Group Co Ltd ...........
Pal Co Ltd ...........................
Parco Co Ltd .......................
San-A Co Ltd ......................
Seven & I Holdings Co
Ltd ......................................
Takashimaya Co Ltd ...........
Uny Co Ltd .........................
Valor Co Ltd .......................
Welcia Holdings Co Ltd .....
Yellow Hat Ltd ...................
0,01
0,01
0,30
0,26
0,01
0,38
0,01
0,05
0,01
0,01
0,02
264.562.000
321.300.000
23.737.500
10.536.400
4.653.000
4.197.500
0,37
0,45
0,03
0,01
0,01
0,01
1.384.969.600
1,95
Büroelektronik (3,26%)
Canon Inc ............................ 881.721.000
Canon Marketing Japan
Inc .......................................
27.342.000
Ricoh Co Ltd ...................... 1.201.122.000
Seiko Epson Corp ............... 203.606.900
6.100
1.550.900
22.400
25.000
Öl- und Gasversorger (2,16%)
Cosmo Oil Co Ltd ...............
17.202.000
Idemitsu Kosan Co Ltd ....... 267.120.000
Inpex Corp .......................... 386.438.000
Japan Petroleum Exploration
Co .......................................
25.711.500
JX Holdings Inc .................. 789.408.100
Showa Shell Sekiyu KK .....
24.595.200
TonenGeneral Sekiyu
KK ......................................
22.675.000
1.533.149.800
19.700
Papier- und Forstprodukte (0,14%)
Hokuetsu Kishu Paper Co
Ltd ......................................
10.626.000
Nippon Paper Industries Co
Ltd ......................................
27.139.200
Oji Holdings Corp ...............
39.388.000
Sumitomo Forestry Co
Ltd ......................................
20.921.400
5.200
2.700
11.000
1.600
Körperpflegeartikel (0,36%)
Aderans Ltd ........................
Kose Corp ...........................
Lion Corp ............................
Milbon Co Ltd ....................
2,05
0,00
0,02
23.000
1.957.339.500
2,76
17.600
86.000
6.173.200
12.556.200
5.453.600
7.540.000
8.786.400
0,01
0,02
0,01
0,01
0,01
7.528.700
0,01
48.038.100
0,07
6.592.500
10.726.200
215.840.000
182.655.000
9.893.000
269.412.000
4.618.200
33.911.100
4.411.800
6.310.400
11.613.000
2.313.791.900
94.000
31.500
334.000
Fonds
%
1,24
0,04
1,69
0,29
3,26
0,02
0,38
0,54
0,04
1,11
0,04
0,03
2,16
0,01
0,04
0,06
0,03
98.074.600
0,14
7.347.600
7.665.300
6.567.000
6.424.000
0,01
0,01
0,01
0,01
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
JPY
47.800 Pigeon Corp .........................
32.000
3.400
2.800
29.300
2.000
22.600
100.800
35.600
1.500
69.800
7.300
7.300
197.200
154.000
166
6.500
418.800
1.168
52.000
45.000
1.100
3.000
22.580
467.000
Pharmazeutika (2,37%)
Hisamitsu Pharmaceutical
Co Inc ..................................
Kissei Pharmaceutical Co
Ltd .......................................
Kobayashi Pharmaceutical
Co Ltd .................................
Mitsubishi Tanabe Pharma
Corp .....................................
Nippon Shinyaku Co Ltd .....
Ono Pharmaceutical Co Ltd
Otsuka Holdings Co Ltd ......
Sawai Pharmaceutical Co
Ltd .......................................
Seikagaku Corp ...................
Shionogi & Co Ltd ..............
Taisho Pharmaceutical
Holdings Co Ltd ..................
Toho Holdings Co Ltd .........
Tsumura & Co .....................
Immobilien (3,00%)
Daiwa House Industry Co
Ltd .......................................
Daiwa House REIT
Investment ...........................
Heiwa Real Estate Co
Ltd .......................................
Hulic Co Ltd ........................
Japan Retail Fund (REIT) ....
Mitsubishi Estate Co Ltd .....
Mitsui Fudosan Co Ltd ........
NAC Co Ltd ........................
Relo Holdings Inc ...............
Sumitomo Real Estate Sales
Co Ltd .................................
Tokyu Land Corp ................
Einzelhandel (0,35%)
4.300 Alpen Co Ltd .......................
49.400 Ichibanya Co Ltd .................
Matsumotokiyoshi Holdings
2.400 Co Ltd .................................
2.000 Okuwa Co Ltd .....................
9.200 Shimachu Co Ltd .................
1.400 Sogo Medical Co Ltd ..........
1.300 Watami Co Ltd ....................
Fonds
%
230.157.000
0,32
258.160.900
0,36
174.720.000
0,25
7.639.800
0,01
15.680.000
0,02
40.316.800
3.384.000
136.278.000
286.776.000
0,06
0,00
0,19
0,40
245.284.000
1.983.000
143.718.200
0,35
0,00
0,20
47.158.000
13.023.200
566.752.800
0,07
0,02
0,80
1.682.713.800
2,37
284.284.000
0,40
124.334.000
0,18
11.700.000
614.379.600
236.052.800
150.436.000
148.050.000
1.763.300
13.125.000
0,02
0,86
0,33
0,21
0,21
0,00
0,02
72.933.400
476.340.000
0,10
0,67
2.133.398.100
3,00
8.737.600
202.293.000
0,01
0,29
7.608.000
1.814.000
22.374.400
5.243.000
2.145.000
0,01
0,00
0,03
0,01
0,00
250.215.000
0,35
Straßen- und Schienentransport (1,24%)
10.500 Central Japan Railway Co ... 131.985.000
89.000 East Japan Railway Co ........ 751.160.000
0,18
1,06
883.145.000
1,24
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
JPY
Halbleitergeräte und -produkte (0,89%)
66.500 Axell ................................... 128.345.000
23.200 Disco Corp .......................... 130.152.000
10.000 Rohm Co Ltd ......................
40.250.000
Shindengen Electric
262.000 Manufacturing Co Ltd ........ 187.330.000
185.400 Sumco Corp ........................ 147.578.400
Software (1,26%)
65.100 Broadleaf Co Ltd ................
5.300 NSD Co Ltd ........................
272.800 Square Enix Co Ltd ............
Tecmo Koei Holdings Co
305.600 Ltd ......................................
11.500
1.500
6.800
13.500
3.700
4.800
1.200
4.500
8.500
450.700
Spezialhandel (0,53%)
Aoyama Trading Co
Ltd ......................................
Chiyoda Co Ltd ...................
Doutor Nichires Holdings
Co Ltd .................................
Edion Corp ..........................
Fast Retailing Co Ltd ..........
Komeri Co Ltd ....................
Shimamura Co Ltd ..............
Sundrug Co Ltd ...................
USS Co Ltd .........................
Yamada Denki Co
Ltd ......................................
Fonds
%
0,18
0,18
0,06
0,26
0,21
633.655.400
0,89
138.793.200
5.835.300
423.658.400
0,20
0,01
0,60
323.019.200
0,45
891.306.100
1,26
30.751.000
3.126.000
0,04
0,00
11.702.800
6.628.500
136.345.000
11.534.400
11.664.000
21.960.000
12.061.500
0,02
0,01
0,19
0,02
0,02
0,03
0,02
130.252.300
0,18
376.025.500
0,53
Technologie-Hardware und Equipment (0,01%)
3.900 Sato Holdings Corp .............
7.807.800 0,01
Textilien und Bekleidung (0,34%)
83.000 Asics Corp .......................... 140.187.000
161.000 Fujibo Holdings Inc ............
35.581.000
Nisshinbo Holdings
27.000 Inc .......................................
21.789.000
164.000 Teijin Ltd ............................
36.900.000
2.500 Tokai Corp ..........................
6.587.500
0,20
0,05
0,03
0,05
0,01
241.044.500
0,34
663.757.500
0,93
Spielwaren, Spiele und Hobbys (0,52%)
33.200 Nintendo Co Ltd ................. 369.516.000
0,52
Tabakwaren (0,93%)
188.300 Japan Tobacco Inc ..............
36.000
2.600
410.800
1.142.000
Hanwa Co Ltd .....................
IBJ Leasing Co Ltd .............
Itochu Corp .........................
Marubeni Corp ....................
16.668.000
6.643.000
492.960.000
879.340.000
0,02
0,01
0,70
1,24
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
422.900
301.100
16.500
194.300
296.900
252.300
Zeitwert
JPY
Mitsubishi Corp ...................
Mitsui & Co Ltd ..................
Nagase & Co Ltd .................
Sojitz Corp ..........................
Sumitomo Corp ...................
Toyota Tsusho Corp ............
Transportsektor (0,07%)
Fukuyama Transporting Co
7.000 Ltd .......................................
38.000 Sankyu Inc ...........................
36.000 Seino Holdings Co Ltd ........
Transportmittel (0,19%)
134.000 Fuji Kyuko Co Ltd ..............
1.800 Hamakyorex Co Ltd ............
Nippon Konpo Unyu Soko
4.200 Co Ltd .................................
15.000 Senko Co Ltd .......................
1.800 Trancom Co Ltd ..................
Fonds
%
839.456.500
428.766.400
20.559.000
37.111.300
391.908.000
646.897.200
1,18
0,60
0,03
0,05
0,55
0,91
3.760.309.400
5,29
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
JPY
Fonds
%
Transportinfrastruktur (0,02%)
Hitachi Transport System
8.800 Ltd ......................................
12.012.000
0,02
Transportdienstleistungen (0,09%)
61.000 Kamigumi Co Ltd ...............
50.813.000
3.500 Kintetsu World Express Inc
12.337.500
0,07
0,02
63.150.500
0,09
131.283.000
108.120.000
0,18
0,15
5.976.000
12.751.200
0,01
0,02
258.130.200
0,36
Mobilfunkdienste (0,36%)
KDDI Corp .........................
NTT Docomo Inc ................
Okinawa Cellular Telephone
Co .......................................
T-Gaia Corp ........................
4.466.000
12.274.000
35.928.000
0,01
0,01
0,05
52.668.000
0,07
110.014.000
5.077.800
0,15
0,01
Stammaktien insgesamt .... 65.444.198.140 92,13
7.203.000
7.395.000
5.259.600
0,01
0,01
0,01
Gesamtanlagen ohne
derivative
134.949.400
0,19
26.100
68.000
2.400
12.600
Nominalwert
JPY
Durchschnittlicher
Anschaffungspreis
JPY
5.450.931.591
Nicht realisierter
Gewinn/
(Verlust)
JPY
459 of Topix Index Futures
Expiring December 2013 ......................................
Fonds
%
1.188
41.003.409
41.003.409
0,06
0,06
Abrechnungstermin
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
Gekaufter
Betrag
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
Verkaufter
Betrag
22.220.029
22.219.531
22.219.437
22.219.052
888.858
362.271
1.479.491
1.479.472
1.479.445
1.479.505
31.821
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
2.874.551.830
2.874.551.831
2.874.551.831
2.874.551.831
118.322.000
48.200.000
224.460.404
224.460.406
224.460.406
224.460.406
5.040.000
Nicht realisierter
Gewinn/
(Verlust)
JPY
76.810.662
76.744.505
76.732.026
76.680.836
(259.972)
(81.503)
10.617.594
10.614.495
10.610.312
10.619.759
16.031
Fonds
%
0,11
0,11
0,11
0,11
0,00
0,00
0,01
0,01
0,01
0,01
0,00
30. September 2013
Abrechnungstermin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/
(Verlust)
JPY
Fonds
%
08/10/2013
JPY
368.751.000 EUR
2.850.500
(9.865.072)
08/10/2013
JPY
6.638.000 GBP
43.756
(314.435)
08/10/2013
JPY
4.196.000 GBP
27.621
(192.787)
08/10/2013
JPY
71.191.000 EUR
549.521
(1.798.870)
08/10/2013
JPY
7.927.000 GBP
50.061
(27.178)
349.446.220
(12.539.817)
336.906.403
377.909.812
Derivative Finanzinstrumente insgesamt ..............................................................................................
(0,01)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,48
(0,01)
0,47
0,53
Zeitwert
JPY
Fonds
%
65.834.647.769
92,67
(12.539.817)
(0,01)
65.822.107.952
92,66
5.148.092.067
7,25
66.421.960
0,09
(0,09%) ......................................................................................................................................................
71.036.621.979
100,00
Nettovermögen ..........................................................................................................................................
% am
Gesamtvermögen
Börsengehandelte derivative Finanzinstrumente ......................................................................................................
Sonstige Vermögenswerte ........................................................................................................................................
91,56
0,06
0,49
7,89
100,00
Citibank
Credit Suisse
Deutsche Bank
JPMorgan
State Street Bank
Toyota Motor Corp
Sony Corp
Honda Motor Co Ltd
Japan Tobacco Inc
Canon Inc
Nomura Holdings Inc
JGC Corp
Hikari Tsushin Inc
Daiwa House Industry Co Ltd
Kyocera Corp
Nabtesco Corp
Denso Corp
Kansai Electric Power Co Inc
Otsuka Holdings Co Ltd
DMG Mori Seiki Co Ltd
Resorttrust Inc
Sumco Corp
Sumitomo Chemical Co Ltd
Nissan Motor Co Ltd
Furukawa Electric Co Ltd
Anschaffungskosten
JPY
636.747.993
567.880.818
539.672.116
432.211.104
413.151.668
344.822.626
299.432.571
293.755.349
285.466.041
279.888.727
274.934.545
222.088.734
213.622.432
211.750.341
199.739.049
198.978.206
195.108.400
187.742.076
179.148.330
177.026.158
Tokyu Livable Inc
Nippon Telegraph & Telephone Corp
Sumitomo Mitsui Trust Holdings Inc
Hino Motors Ltd
Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co Ltd
Mitsui & Co Ltd
KDDI Corp
Nitto Denko Corp
Itochu Corp
Yamada Denki Co Ltd
Sega Sammy Holdings Inc
Nidec Corp
Sumitomo Electric Industries Ltd
JX Holdings Inc
NGK Insulators Ltd
Tokyu Land Corp
Sekisui Chemical Co Ltd
Minebea Co Ltd
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc
Jafco Co Ltd
JPY
(458.159.802)
(435.486.812)
(421.727.033)
(364.845.337)
(351.124.796)
(346.471.086)
(334.081.901)
(306.269.348)
(300.808.029)
(290.993.558)
(286.633.223)
(285.679.841)
(272.615.047)
(270.893.021)
(263.983.888)
(249.228.185)
(235.920.312)
(232.849.940)
(229.751.579)
(229.383.895)
werden.
Aberdeen Asset Management
Havenport Asset Management Pte. Ltd.
Anlageziel
Der Russell Pacific Basin Equity Fund (der „Teilfonds“) strebt Kapitalzuwachs durch Anlage in erster Linie in Anteilspapieren
wie American Depository Receipts, Global Depository Receipts, wandelbaren Titeln, Stammaktien und Optionsscheinen, die an
geregelten Märkten in den Ländern des Pazifikraums (ohne Japan) notiert sind, oder in Neuemissionen an, für welche die
Notierung an einem geregelten Markt in diesen Ländern angestrebt wird.
Marktkommentar
Der Russell Asia Pacific ex Japan Index brach im zweiten Quartal 2013 kräftig ein und verlor 7,3 Prozent. Hintergrund waren
zunehmende Spekulationen, dass die Verbesserung der Konjunkturdaten in den USA die amerikanische Notenbank (die „Fed“)
veranlassen würde, ihr quantitatives Lockerungsprogramm (QE) früher als erwartet zurückzufahren. Eine Reihe enttäuschender
Wirtschaftsmeldungen aus China (wie etwa ein deutlicher Produktionsrückgang im Fertigungssektor und die Wachstumszahlen
für das Märzquartal) belasteten ebenfalls die Stimmung. Begrenzt wurden die Marktverluste durch weitere Anzeichen dafür, dass
der Aufschwung in den USA an Dynamik gewann, sowie durch die Entscheidung der Europäischen Zentralbank (die „EZB“),
ihren Refinanzierungssatz von 0,75 Prozent auf 0,50 Prozent zu senken. Aus der Länderperspektive verzeichnete Australien den
stärksten Rückgang; hier litt der Markt unter der Unsicherheit vor dem Hintergrund der Andeutungen aus der amerikanischen
Notenbank zur Beendigung der quantitativen Lockerung, unter Wachstumssorgen in China und einem volatilen australischen
Dollar. Die Philippinen, Thailand und Südkorea verzeichneten ebenfalls Verluste. Die einzigen Märkte mit positiven Renditen im
Quartal waren Taiwan und Malaysia. Die meisten Sektoren im Index verzeichneten im Berichtszeitraum negative Renditen, allen
voran Werkstoffe, Energie und Industrie. Der Sektor Telekommunikationsdienstleistungen verbuchte als einziger Sektor einen
Gewinn, da die Anleger seine defensiven Eigenschaften schätzten.
Der Russell Asia Pacific ex Japan Index legte im dritten Quartal 2013 zu und beendete den Berichtszeitraum mit einem Plus von
7,4 Prozent. Ermutigende Kommentare aus der Fed und der EZB trugen zu Beginn des Berichtszeitraums zu Marktgewinnen bei;
allerdings wurden diese zur Mitte hin durch zunehmende Hinweise aus der amerikanischen Notenbank bezüglich eines
Zurückfahrens der quantitativen Lockerung sowie durch die wachsenden Spannungen zwischen den USA und Syrien wieder
teilweise zunichte gemacht. Diese Marktschwäche erwies sich jedoch als relativ kurzfristig, denn die Spannungen zwischen den
USA und Syrien ließen wieder nach, und die Fed überraschte den Markt im September mit ihrer Entscheidung, ihre monatlichen
Anlagenkäufe nicht zu reduzieren. Der Markt hatte erwartet, dass die Fed das „Anfang vom Ende“ ihres QE-Programms
verkünden würde. Auf Länderebene zählten Südkorea und China zu den stärksten Performern im Quartal. Südkorea profitierte als
großes Exportland von der allgemein optimistischen Stimmung hinsichtlich des globalen Wachstumsausblicks, während China
eine Reihe von unerwartet positiven Daten zur Binnenkonjunktur vorlegte. Andere Länder, die eine gute Performance erzielten,
waren Neuseeland, Australien und Hongkong. Dagegen verbuchten die ASEAN-Märkte ausnahmslos Verluste. Auf Sektorebene
waren zyklische Unternehmen die größten Gewinner, insbesondere Unternehmen aus den Sektoren Werkstoffe,
Informationstechnologie und Nicht-Basiskonsumgüter.
Der Teilfonds verzeichnete im zweiten Quartal 2013 eine Outperformance gegenüber der Benchmark. Auf Länderebene
profitierte der Teilfonds am meisten von einer positiven Titelauswahl in Hongkong, unter anderem von einer übergewichteten
Position in der Galaxy Entertainment Group. Wir nahmen eine Reihe von Strategieänderungen vor, nachdem wir uns von TT
International Asset Management, Metisq Capital Pty Ltd. (ehemals MIR Investment Management Limited) und dem
Australienspezialisten BEM getrennt hatten. Wir nahmen den quantitativen Boutique-Manager Numeric Investors, L.P. ins
Portfolio auf, um uns in den Strategien Value, Momentum und Small Caps zu engagieren, die unserer Einschätzung nach von den
bevorstehenden Marktbewegungen profitieren werden. Um BEM zu ersetzen, führten wir ferner die Russell Australia Value
Premium Strategy ein. Russell hat dieses proprietäre quantitative Modell entwickelt, um von dem australischen Wertvorsprung
mit einem konträren Ansatz zu profitieren.
Nach einem starken Jahresbeginn litt die Performance des Teilfonds im dritten Quartal 2013 unter einer Untergewichtung Chinas
und einer Übergewichtung der Philippinen. Allerdings sorgte unsere erst kürzlich implementierte quantitative Strategie mit Numeric
Investors, L.P. und unsere Russell Australia Value Premium Strategy für eine gute Diversifizierung, die die Gesamtperformance
abfederte. Die Positionierung des Teilfonds in China wirkte sich insgesamt negativ aus. Dabei ist jedoch zu beachten, dass dank
unserer beiden taktischen Allokationen im Russell Custom Portfolio unsere Untergewichtung in China reduziert wurde.
Russell Pacific Basin Equity Fund 109
Aussichten
* Benchmark-Quelle: Russell Asia Pacific ex Japan Net Index
Oktober 2013
110 Russell Pacific Basin Equity Fund
Bilanz
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
31. März 2013
(geprüft)
EUR
Vermögenswerte
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ...................................................................
383.898.249
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
497.545.044
493.458.695
12.430.613
13.612.820
1.917.112
3.505.777
952.357
2.742
1.937.302
125.553
514.910.723
3.221.423
9.234
1.571.319
515.379.268
(359.047)
(268.975)
(4.092.860)
(20.876.838)
(2.798.386)
(121.283)
(11.076)
(483.028)
(6.478)
(80.612)
(62.011)
(457.869)
(11.620)
(52.946)
(31.659)
(28.576)
(4.878)
(25.975.052)
(9.585)
(21.072)
(14.644)
(3.818.391)
411.146.704
zuzuschreibendes Nettovermögen (zu Rücknahmepreisen) .........................................
488.935.671
511.560.877
562.187
(Erläuterung 6) ..............................................................................................................
1.033.923
722.039
411.708.891
489.969.594
512.282.916
22.610.889
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ...........................................
2.142.000
Forderungen:
4.421.621
975.319
1.098.621
415.146.699
Verbindlichkeiten
(608.324)
(2.052.966)
(326.443)
Anteilsklassen .............................................................................................................
(34.894)
(855.222)
(5.821)
(88.219)
(8.651)
(14.607)
(4.848)
(3.999.995)
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
Erträge
Dividenden ..................................................................................................................
7.363.302
Zinserträge ..................................................................................................................
7.363.302
13.131.861
27.808
117.446
13.277.115
9.154.775
11.943
116.575
9.283.293
(11.215.260)
49.395.072
3.465.402
(3.851.958)
62.672.187
12.748.695
(5.855.004)
(23.164)
(390.485)
(2.740.988)
(39.718)
(196.953)
(177.548)
(25.855)
(77.919)
(87.865)
(6.637.840)
(132.687)
(18.352)
(20.445)
(42.179)
(3.191.322)
56.034.347
9.557.373
(6.814.524)
(6.205.652)
49.219.823
3.351.721
Aufwendungen
(2.716.284)
(25.737)
(237.417)
(Erläuterung 3) ............................................................................................................
(134.670)
(15.102)
(47.359)
(75.990)
(3.252.559)
(7.104.517)
Finanzierungskosten
(3.598.245)
(10.702.762)
Besteuerung (Erläuterung 7)
Quellensteuer ..............................................................................................................
(463.246)
(11.166.008)
(255.335)
(794.854)
(213.368)
(598.336)
48.169.634
2.540.017
(471.736)
343.873
31.989
(11.637.744)
48.513.507
2.572.006
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
(11.637.744)
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
48.513.507
2.572.006
(28.474.744)
40.378.515
6.672.219
6.073.783
(78.260.703)
26.710.982
49.024.304
489.969.594
463.258.612
463.258.612
411.708.891
489.969.594
512.282.916
(Erläuterung 6) ............................................................................................................
(70.148.929)
3.525.970
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
33.732
151.417
200.085
62.100
76.578
121.540
135.564
222.035
365.116
1.313.658
47.846
160.103
53.709
474.252
3.979
93.300
21.100
260.064
15.800
49.956
24.700
126.314
24.196
799.383
18.607
96.821
100.500
657.061
131.827
Zeitwert
USD
Australien (20,33%)
Landwirtschaft
ALS Ltd ...............................
330.866
Incitec Pivot Ltd ..................
379.441
Banken
Australia & New Zealand
Banking Group Ltd ..............
5.758.612
Bank of Queensland Ltd ......
625.958
Bendigo and Adelaide Bank
Ltd .......................................
717.474
Australia ..............................
8.092.726
National Australia Bank
Ltd .......................................
4.350.371
Westpac Banking Corp ........
6.795.198
Biotechnologie
Mesoblast Ltd ......................
1.932.333
Telstra Corp Ltd ..................
6.104.827
RCR Tomlinson Ltd ............
159.268
Sydney Airport ....................
588.338
Verbraucherdienstleistungen
Crown Ltd ...........................
780.930
Amcor Ltd ...........................
4.634.043
ASX Ltd ..............................
128.471
Challenger Ltd .....................
478.948
Macquarie Group Ltd ..........
945.243
SP AusNet ...........................
290.591
Woolworths Ltd ..................
516.935
Metcash Ltd .........................
149.476
Tassal Group Ltd .................
70.442
Virtus Health Ltd .................
972.044
Washington H Soul
Pattinson & Co Ltd ..............
318.100
Aristocrat Leisure Ltd .........
3.438.329
Flight Centre Ltd .................
840.172
Tabcorp Holdings Ltd .........
296.946
Versicherungen
Insurance Australia Group
Ltd .......................................
551.618
Steadfast Group Ltd ............
964.584
Suncorp Group Ltd ..............
1.611.071
Fonds
%
0,08
0,09
1,40
0,15
0,17
1,97
1,06
1,65
0,47
1,48
0,04
0,14
0,19
1,13
0,03
0,12
0,23
0,07
0,13
0,03
0,02
0,24
0,08
0,84
0,20
0,07
0,13
0,24
0,39
Anzahl
der Anteile
40.000 Iress Ltd ..............................
339.610
Eisen und Stahl
550.610 Arrium Ltd ..........................
628.114
159.665 Tattersall's Ltd ....................
462.814
Medien
172.373 Fairfax Media Ltd ...............
86.230
211.037 SAI Global Ltd ...................
872.199
29.872 Seven Group Holding Ltd ...
227.644
59.870 Seven West Media Ltd ........
134.355
Southern Cross Media Group
56.800 Ltd ......................................
93.741
Metalle und Bergbau
114.310 Alumina Ltd ........................
109.023
2.780.517 Beadell Resources Ltd ........
2.378.928
212.874 BHP Billiton Ltd .................
7.113.966
558.068 Fortescue Metals Group Ltd
2.473.433
13.366 Iluka Resources Ltd ............
143.100
53.349 Lynas Corp Ltd ...................
19.704
26.900 Medusa Mining Ltd ............
56.091
27.400 Mineral Resources Ltd ........
279.006
25.845 Oz Minerals Ltd ..................
107.057
20.872 Rio Tinto Ltd ......................
1.204.940
Kaufhäuser
Harvey Norman Holdings
101.695 Ltd ......................................
302.386
128.173 Origin Energy Ltd ...............
1.689.859
42.290 Woodside Petroleum Ltd ....
1.514.506
Pipelines
1.352.988 AJ Lucas Group ..................
1.631.993
Immobilien
1.013.413 BGP Holdings Plc ...............
2
CFS Retail Property Trust
157.730 REIT ...................................
294.233
Dexus Property Group
1.229.426 REIT ...................................
1.155.322
57.238 GPT Group REIT ................
186.251
146.500 Investa Office Fund REIT ...
404.105
158.269 Lend Lease Group ...............
1.503.572
25.144 Mirvac Group REIT ............
40.909
19.763 REA Group Ltd ...................
698.336
Stockland Trust Group
428.371 REIT ...................................
1.550.121
122.395 Westfield Group REIT ........
1.260.044
Westfield Retail Trust
364.783 REIT ...................................
1.013.038
Spezialhandel
23.979 JB Hi-Fi Ltd ........................
468.386
Telekommunikation
106.993 TPG Telecom Ltd ...............
434.190
Zeitwert
USD
Fonds
%
0,08
0,15
0,11
0,02
0,21
0,06
0,03
0,02
0,03
0,58
1,73
0,60
0,03
0,00
0,01
0,07
0,03
0,29
0,07
0,41
0,37
0,40
0,00
0,07
0,28
0,04
0,10
0,36
0,01
0,17
0,38
0,31
0,25
0,11
0,11
83.700.563 20,33
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
142.072
3.400
95.400
60.262
1.309.000
102.000
182.000
Zeitwert
USD
Bermuda (1,88%)
Jardine Strategic Holdings
Ltd .......................................
4.809.137
Industriewerte
Vtech Holdings Ltd .............
43.842
Dairy Farm International
Holdings Ltd .......................
962.586
Shangri La Asia Ltd ............
99.619
Nine Dragons Paper
Holdings Ltd .......................
923.287
Immobilien
Hong Kong Land Holdings
Ltd .......................................
668.100
Hopson Development
Holdings Ltd .......................
215.439
7.722.010
7.000
94.028
271.500
724.000
800.000
375.000
83.000
2.102
13.200
30.900
25.000
20.790
10.600
490.000
766.000
11.840
Kfz-Bestandteile
China Yuchai International
Ltd .......................................
165.970
WuXi PharmaTech Cayman
Inc ADR ..............................
2.574.487
AAC Technologies Holdings
Inc .......................................
1.235.817
Truly International
Holdings ..............................
418.241
Wynn Macau Ltd .................
2.728.509
Shenzhou International
Group Holdings Ltd ............
1.220.963
Industriekonzerne
Pacific Textile Holdings Ltd
101.995
Bauidu Inc ADR .................
325.978
NetEase Inc ADR ................
957.528
Perfect World Co Ltd
ADR ....................................
614.910
Sina Corp .............................
2.029.250
Tencent Holdings Ltd ..........
1.090.013
Logis
Melco Crown Entertainment
Ltd ADR ..............................
337.292
Sands China Ltd ..................
3.026.505
Kaufhäuser
SA International Holdings
Ltd .......................................
863.277
Hengan International Group
Co Ltd .................................
138.169
Fonds
%
1,17
0,01
0,23
0,02
0,23
0,17
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Immobilien
922.000 Kaisa Group Holdings Ltd ..
252.044
Shimao Property Holdings
90.500 Ltd ......................................
208.187
ASM Pacific Technology
224.700 Ltd ......................................
2.275.931
Software
6.800 Changyou.com Ltd ADR ....
240.992
Telekommunikation
Hutchison
Telecommunications Hong
550.000 Kong Holdings Ltd .............
237.584
Mobilfunkdienste
China Wireless Technologies
76.000 Ltd ......................................
30.086
49.600 Shanda Games Ltd ADR .....
193.936
21.267.664
0,05
1,88
15.755
54.000
0,04
467.000
0,63
9.000
589.000
0,30
4.309.738
0,10
215.000
0,66
0,30
3.191.141
3.346.000
0,03
106.000
0,08
0,23
17.500
0,15
0,49
0,27
190.500
3.310.376
0,08
0,74
305.303
0,21
344.000
0,03
261.000
China (7,06%)
Automobilbranche
Chongqing Changan
Automobile Co Ltd .............
23.871
Great Wall Motor Co Ltd ....
292.102
Banken
Agricultural Bank of China
Ltd ......................................
214.376
Bank of Communications Co
Ltd ......................................
6.615
China Citic Bank Corp Ltd .
304.558
China Construction Bank
Corp ....................................
3.317.684
Chongqing Rural
Commercial Bank ...............
102.577
Industrial & Commercial
Bank of China .....................
2.222.028
Getränke
Sino Grandness Food
Industry Group ....................
1.733.333
Bauprodukte
Asia Cement China Holdings
Corp ....................................
49.753
TAL Education Group
ADR ....................................
253.575
BYD Electronic
International Co Ltd ............
84.501
Bank of China Ltd ..............
1.506.822
China Telecom Corp Ltd ....
151.172
Huadian Power International
Corp ....................................
136.178
Elektrische Geräte
Chaowei Power Holdings
Ltd ......................................
106.350
Fonds
%
0,06
0,05
0,55
0,06
0,06
0,01
0,04
5,17
0,01
0,07
0,05
0,00
0,07
0,81
0,03
0,54
0,42
0,01
0,06
0,02
0,37
0,04
0,03
0,03
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
988.800
164.900
2.600.000
1.809.000
79.029
17.990
55.700
2.479.000
482.850
25.687
57.900
6.400
3.907.500
432.500
67.394
61.745
1.885.249
245.230
2.188.000
160.000
217.500
596.387
401.200
85.000
1.016.000
344.000
Zeitwert
USD
Umweltkontrolle
China Metal Recycling
Holdings Ltd .......................
1.202.347
Dongjiang Environmental
Co Ltd .................................
494.372
China Modern Dairy
Holdings Ltd .......................
1.012.488
Tenwow International
Holdings Ltd .......................
734.783
Want Want China Holdings
Ltd .......................................
119.433
ENN Energy Holdings
Ltd .......................................
99.285
Eigenheimbau
Xinyuan Real Estate Co Ltd
ADR ....................................
334.757
Haushaltsartikel
Goodbaby International
Holdings Ltd .......................
1.237.079
Versicherungen
Ltd .......................................
1.251.463
Ping An Insurance Co .........
190.951
Giant Interactive Group Inc
ADR ....................................
527.469
SouFun Holdings Ltd
ADR ....................................
330.688
Seefahrt
China Shipping
Development Co Ltd ...........
2.055.744
Metalle und Bergbau
China Hongqiao Group
Ltd .......................................
252.635
China Shenhua Energy Co
Ltd .......................................
205.089
Jiangxi Copper Co Ltd ........
121.179
Kaufhäuser
Sun Art Retail Group Ltd ....
2.698.370
China Petroleum &
Chemical Co Ltd .................
191.627
Petrochina Co ......................
2.406.612
Immobilien
Beijing Capital Land Ltd .....
56.118
Greentown China Holdings
Ltd .......................................
407.787
Shanghai Waigaoqiao Free
Trade Zone Development Co
Ltd .......................................
1.570.287
Yuzhou Properties Co Ltd ...
89.499
Zhong An Real Estate Ltd ...
18.523
Einzelhandel
Bolina Holding Co Ltd ........
471.635
Weiqiao Textile Co .............
201.827
Fonds
%
0,29
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
510.000 Sinotrans Ltd .......................
158.000 Zhejiang Express Co ...........
0,12
0,24
222.000
0,18
290.000
0,03
21.000
0,02
146.000
38.400
0,08
97.540
0,30
1.090.000
0,30
0,05
8.000
1.492.500
0,13
220.000
0,08
38.000
0,50
2.000.000
0,06
330.000
0,05
0,03
58.000
73.000
0,66
933.600
0,05
0,58
278.000
0,01
213.000
0,10
39.000
135.600
0,38
0,02
0,01
1.396.500
0,11
4.041.000
0,05
896.000
132.183
145.264
0,03
0,04
29.064.989
7,06
Hongkong (10,25%)
Werbung
SinoMedia Holding Ltd ......
191.223
Landwirtschaft
Asian Citrus Holdings .........
98.721
Banken
Bank of East Asia Ltd .........
88.954
Dah Sing Banking Group
Ltd ......................................
257.542
Dah Sing Financial Holdings
Ltd ......................................
221.087
Lenovo Group Ltd ..............
101.374
Vertriebsstellen
Li & Fung Ltd .....................
1.582.613
Swire Pacific Ltd A ............
95.730
Swire Pacific Ltd B .............
3.464.150
China Power International
Development Ltd ................
82.835
China Resources Power
Holdings Ltd .......................
90.552
Umweltkontrolle
China Everbright
International Ltd .................
1.751.094
Emperor International
Holdings .............................
93.190
Texhong Textile Group Ltd
104.256
Industriekonzerne
Hutchison Whampoa Ltd ....
874.006
Versicherungen
Aia Group Ltd .....................
4.375.977
Eisen und Stahl
China Vanadium Titano Magnetite Mining Co Ltd ...
42.300
Logis
Far East Consortium
International Ltd .................
67.291
Galaxy Entertainment Group
Ltd ......................................
272.819
MGM China Holdings Ltd ..
449.368
Maschinenanlagen
Techtronic Industries Co
Ltd ......................................
3.637.492
Cnooc Ltd ...........................
8.212.112
Immobilien
Champion REIT ..................
406.687
Fonds
%
0,05
0,02
0,02
0,06
0,06
0,03
0,38
0,03
0,84
0,02
0,02
0,43
0,02
0,03
0,21
1,06
0,01
0,02
0,06
0,11
0,88
2,00
0,10
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
39.000 Cheung Kong Holdings Ltd
592.909
China Overseas Grand
640.000 Oceans Group Ltd ...............
779.044
China Overseas Land &
53.782 Investment Ltd ....................
158.812
China South City Holdings
812.000 Ltd .......................................
254.432
209.000 Hang Lung Group Ltd .........
1.107.638
477.000 Hang Lung Properties Ltd ...
1.614.572
17.000 Hysan Development Co Ltd
75.518
28.097.000 Lai Sun Development ..........
822.424
New World Development
962.000 Ltd .......................................
1.443.902
Road King Infrastructure
41.000 Ltd .......................................
41.660
Shanghai Industrial Holdings
47.970 Ltd .......................................
158.660
328.000 Shun Tak Holdings ..............
183.981
16.000 Soundwill Holdings Ltd ......
29.008
292.900 Swire Properties Ltd ............
819.575
49.000 Wheelock & Co Ltd ............
258.106
Spezialhandel
Newocean Energy Holdings
240.000 Ltd .......................................
159.997
Belle International Holdings
59.802 Ltd .......................................
86.675
Transportmittel
83.000 MTR Corp Ltd .....................
328.568
Tianjin Port Development
138.000 Holdings Ltd .......................
20.642
Wasserversorgungsunternehmen
380.000 Guangdong Investment Ltd .
323.398
Mobilfunkdienste
477.000 China Mobile Ltd ................
5.335.777
1.112.000 Xinyi Glass Holdings Ltd ....
1.022.360
Fonds
%
0,14
0,19
0,04
0,06
0,27
0,39
0,02
0,20
0,35
0,01
0,04
0,04
0,01
0,20
0,06
0,04
0,02
0,08
67.869
6.644
205.223
34.134
1.933
56.883
89.033
14.904
3.254
8.868.858
2,15
30.500
1.442.500
0,04
1.125.500
0,03
0,05
979.000
0,33
361.000
0,01
11.108.500
0,18
0,05
0,08
0,01
Fonds
%
0,10
0,08
1,29
0,25
Zeitwert
USD
52.297 Wipro Ltd ...........................
394.368
13.710 Britannia Industries Ltd ......
181.533
Industriekonzerne
64.805 Tech Mahindra Ltd .............
1.378.808
4.637 Infosys Technologies Ltd ....
222.654
Metalle und Bergbau
13.552 Hindustan Zinc Ltd .............
28.585
19.558 Tata Steel Ltd ......................
84.989
13.779 Aban Offshore Ltd ..............
47.056
87.078 Cairn India Ltd ....................
442.449
67.799 Oil & Natural Gas Ltd ........
287.852
Pharmazeutika
Sun Pharmaceuticals
48.781 Industries Ltd ......................
459.720
Immobilien
Housing Development &
300.931 Infrastructure Ltd ................
173.286
218.264 Indiabulls Real Estate Ltd ...
188.264
Software
42.466 HCL Technologies Ltd .......
732.582
Hexaware Technologies
97.439 Ltd ......................................
199.999
Tata Consultancy Services
12.965 Ltd ......................................
398.134
Telekommunikation
152.921 Idea Cellular Ltd .................
409.507
0,01
42.179.031 10,25
Indien (2,15%)
Automobilbranche
Tata Motors Ltd ...................
176.055
Banken
Jammu & Kashmir Bank
Ltd .......................................
121.620
UCO Bank ...........................
189.472
Getränke
United Spirits Ltd ................
1.377.791
Biotechnologie
Kaveri Seed Co Ltd .............
44.462
Chemikalien
Reliance Industries Ltd ........
746.416
United Phosphorus Ltd ........
205.144
WNS Holdings Ltd ADR ....
315.220
MindTree Ltd ......................
62.892
Anzahl
der Anteile
65.000
2.277.500
1.529.500
Indonesien (0,82%)
Landwirtschaft
Hanjaya Mandala
Sampoerna Tbk PT .............
171.200
Persero Tbk PT ...................
261.593
Pembangunan Perumahan
Persero Tbk PT ...................
108.857
Siloam International
Hospitals Tbk PT ................
870.786
Haushaltsartikel
Unilever Indonesia Tbk
PT .......................................
939.909
Sonstige Hersteller
Modern Internasional Tbk
PT .......................................
767.427
Immobilien
Lippo Cikarang Tbk PT ......
28.907
Modernland Realty Tbk PT
137.673
Surya Semesta Internusa Tbk
PT .......................................
92.457
3.378.809
0,04
0,34
0,05
0,01
0,02
0,01
0,11
0,07
0,11
0,04
0,05
0,18
0,05
0,09
0,10
0,04
0,06
0,03
0,21
0,23
0,19
0,01
0,03
0,02
0,82
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Italien (0,73%)
316.700 Prada SpA ...........................
12.070
6.550
15.040
4.923
18.050
20.015
16.610
347
998
3.651
37
24.142
38.230
6.730
80.000
109.860
10.930
10.230
2.412
576
503
1.394
942
3.760
3.800
2.847
16.275
24.200
2.989.296
Kfz-Bestandteile
Halla Visteon Climate
Control Corp .......................
455.991
Hanil E-Wha Co Ltd ...........
110.927
Hankook Tire Co Ltd ..........
352.672
Hyundai Mobis Corp ...........
1.310.143
Automobilbranche
Hyundai Motor Co ..............
4.215.740
Kia Motors Corp .................
1.214.300
Ssangyong Motor Co ...........
131.220
Bauprodukte
Asia Cement Co Ltd ............
31.320
KCC Corp ...........................
419.751
Chemikalien
LG Hausys Ltd ....................
441.650
Taekwang Industrial Co
Ltd .......................................
41.280
Woojeon & Handan .............
206.673
Hyundai Development Co ...
853.765
Daishin Securities Co Ltd ....
57.989
Hana Financial Group Inc ...
2.743.155
Korea Electric Power Corp ..
3.071.899
Daeduck GDS Co Ltd .........
213.072
Jahwa Electronics Co Ltd ....
186.100
Orion Corp ..........................
2.138.912
Ottogi Corp .........................
200.455
Samyang Holdings Corp .....
41.563
Korea District Heating Corp
127.379
Samchully Co Ltd ...............
121.401
Innenausstattung
Hanssem Co Ltd ..................
149.571
Versicherungen
Tong Yang Life Insurance ...
36.067
Internet- und Katalogversandhandel
CJ Shopping Co Ltd ............
927.210
Logis
Hotel Shilla Co Ltd .............
975.281
Seefahrt
Samsung Heavy Industries
Co Ltd .................................
968.293
Fonds
%
0,73
0,11
0,03
0,08
0,32
1,02
0,30
0,03
0,01
0,10
0,11
0,01
0,05
0,21
Anzahl
der Anteile
Medien
85.000 KT Skylife Co Ltd ..............
Metalle und Bergbau
6.458 Hyosung Corp .....................
122 POSCO Ltd .........................
1.609 Seah Steel Corp ...................
Kaufhäuser
6.525 E-Mart Co Ltd ....................
1.028 SK Holdings Co Ltd ...........
18.620 Hansol Paper Co .................
29.950 Moorim P&P Co Ltd ...........
Pharmazeutika
Dong-A Socio Holdings
855 Co Ltd .................................
Immobilien
Korea Real Estate
69.074 Investment Trust Co ............
6.484 Ltd ......................................
49.670 SK Hynix Inc ......................
Mobilfunkdienste
322.990 LG Uplus Corp ...................
3.035 SK Telecom Co Ltd ............
0,01
0,67
0,74
0,05
0,05
741.800
239.000
1.117.825
0,52
0,05
0,01
0,03
0,03
0,04
0,01
25.500
262.600
199.400
98.000
250.800
0,22
122.400
0,24
0,23
Zeitwert
USD
100.200
95.200
2.301.626
0,56
430.263
36.214
139.988
0,11
0,01
0,03
1.466.292
0,36
185.574
0,04
201.850
160.525
0,05
0,04
121.725
0,03
132.405
0,03
8.241.696
1.398.113
2,00
0,34
3.471.314
617.068
0,84
0,15
40.648.432
9,87
Malaysia (2,43%)
Banken
Bumiputra Commerce
Holdings Bhd ......................
1.711.408
Chemikalien
Petronas Chemicals Group
Bhd .....................................
500.071
Dialog Group Bhd ...............
871.077
Cahya Mata Sarawak ..........
39.664
Public Bank Bhd .................
1.427.603
Tenaga Nasional Bhd ..........
552.410
Kossan Rubber
Industries ............................
202.043
Logis
Mulpha International
Bhd .....................................
32.317
Dayang Enterprise Holdings
Bhd .....................................
176.118
Immobilien
KLCC Property Holdings
Bhd REIT ............................
197.664
KSL Holdings Bhd .............
61.335
Fonds
%
0,42
0,12
0,21
0,01
0,35
0,13
0,05
0,01
0,04
0,05
0,02
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
2.907.900 Uem Land Holdings Bhd .....
Schiffsbau
3.382.000 Nam Cheong Bhd ................
Tabak
British American Tobacco
60.500 Malaysia Bhd ......................
2.274.933
0,55
754.700
0,18
1.189.026
0,29
9.990.369
2,43
Neuseeland (0,39%)
Fluggesellschaften
70.604 Air New Zealand Ltd ...........
89.091
Kohle
Bathurst Resources
4.328.553 Ltd .......................................
566.638
253.360 Trade Me Ltd .......................
961.831
1.617.560
647.814
2.087.230
562.370
42.000
4.698.800
3.343.700
250.090
4.864.200
4.715.200
Philippinen (4,02%)
Banken
Bank of the Philippine
Islands .................................
1.434.297
Getränke
LT Group Inc .......................
862.888
Universal Robina
Corp .....................................
1.588.689
Philippine Long Distance
Telephone Co ......................
2.872.669
D&L Industries ....................
701.475
Cosco Capital Inc ................
749.529
Sonstiges Finanzwesen
GT Capital Holdings ...........
4.365.374
Immobilien
Ayala Land Inc ....................
3.044.314
Software
Touch Solutions Inc ............
948.671
16.567.906
137.670
113.000
610.772
260.179
3.105.000
990.000
Fonds
%
Singapur (8,18%)
Fluggesellschaften
Singapore Airlines Ltd ........
1.139.981
Banken
DBS Group Holdings
Ltd .......................................
1.478.749
Overseas Chinese Banking
Corp .....................................
5.013.709
United Overseas Bank
Ltd .......................................
4.286.033
Ezion Holdings Ltd .............
5.444.112
Singapore
Telecommunications
Ltd .......................................
2.942.977
0,02
0,14
0,23
0,39
0,35
0,21
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
360.000 Keppel Corp ........................
2.983.861
171.000 Venture Corp Ltd ................
1.030.293
59.000 Boustead Singapore Ltd ......
63.949
405.000 City Developments Ltd .......
3.308.428
Haushaltsartikel
831.000 OSIM International Ltd ......
1.271.584
110.000 Kreuz Holdings Ltd ............
63.558
Sonstiges Finanzwesen
1.948.000 KrisEnergy Ltd ...................
1.987.201
Immobilien
426.000 Croesus Retail Trust ............
293.676
100.800 Keppel REIT .......................
98.410
188.000 Sinarmas Land Ltd ..............
83.156
263.000 Starhill Global REIT ...........
165.587
1.370.000 Suntec Ltd REIT .................
1.785.176
47.000 UOL Group Ltd ..................
230.365
33.670.805
0,38
0,70
342.155
296.400
0,17
254.632
0,18
301.900
1,06
0,74
0,23
4,02
0,28
671.000
153.750
887.466
306.180
0,36
1,22
1,04
1,32
521.000
323.000
200.000
147.899
0,71
21.000
Sri Lanka (0,30%)
Banken
Commercial Bank of
Ceylon .................................
DFCC Bank ........................
John Keells Holdings ..........
Aitken Spence & Co Ltd .....
Fonds
%
0,72
0,25
0,02
0,80
0,31
0,02
0,48
0,07
0,03
0,02
0,04
0,43
0,06
8,18
300.682
268.781
0,07
0,07
416.863
0,10
260.732
0,06
1.247.058
0,30
Taiwan (6,49%)
Kfz-Bestandteile
Hota Industrial
Manufacturing Co Ltd ........
1.164.214
Tong Yang Industry Co
Ltd ......................................
229.322
Banken
SinoPac Financial Holdings
Co Ltd .................................
408.210
Ta Chong Bank Ltd ............
103.347
Chemikalien
China Manmade Fibers
Corp ....................................
222.906
Grand Pacific
Petrochemical .....................
229.411
Accton Technology .............
108.905
ASPEED Technology Inc ...
860.372
Gigabyte Technology Co
Ltd ......................................
20.349
0,28
0,06
0,10
0,03
0,05
0,06
0,03
0,21
0,00
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
218.000 Innolux Corp .......................
104.698
512.000 Inventec Corp ......................
493.523
Lite-On Technology
1.772 Corp .....................................
3.015
Micro-Star International Co
346.000 Ltd .......................................
221.172
United Integrated Services
147.000 Co Ltd .................................
151.390
Vertriebsstellen
600.000 Aurora Corp ........................
1.243.954
Mega Financial Holding Co
35.000 Ltd .......................................
28.706
Taishin Financial Holding
997.606 Co Ltd .................................
460.558
Elektrische Geräte
58.000 Hermes Microvision ............
1.681.131
192.000 Chin-Poon Industrial Co ......
351.960
FLEXium Interconnect
331.795 Inc .......................................
1.133.402
104.000 HannStar Display Corp .......
42.561
Holy Stone Enterprise Co
69.000 Ltd .......................................
66.393
Merry Electronics Co
82.860 Ltd .......................................
229.240
Synnex Technology
523.000 International Corp ...............
818.100
Namchow Chemical
129.000 Industrial Ltd .......................
196.116
Uni President Enterprises
11.640 Corp .....................................
21.692
2.000 St Shine Optical Co Ltd ......
54.994
14.360 Eclat Textile Co Ltd ............
126.033
Makalot Industrial Co
26.000 Ltd .......................................
130.585
Industriekonzerne
28.000 Largan Precision Co Ltd ......
941.320
Versicherungen
Cathay Financial Holding
19.000 Co Ltd .................................
27.054
Shin Kong Financial
380.000 Holding Co Ltd ...................
128.521
Kaufhäuser
President Chain Store
104.000 Corp .....................................
749.214
Sonstige Industrie
72.000 Sunspring Metal Corp .........
191.159
107.000 Cheng Loong Corp ..............
49.036
Immobilien
Highwealth Construction
187.000 Corp .....................................
411.733
Fonds
%
0,03
0,12
0,00
0,05
0,04
0,30
0,01
0,11
0,41
0,08
0,27
0,01
Anzahl
der Anteile
Hung Sheng Construction
279.000 Co Ltd .................................
Kindom Construction
16.000 Co .......................................
Yungshin Construction &
43.000 Development Co .................
Chipbond Technology
621.000 Corp ....................................
Chipmos Technologies
12.500 Bermuda Ltd .......................
763.000 Epistar Corp ........................
Everlight Electronics Co
127.000 Ltd ......................................
1.351.123 Manufacturing Co Ltd ........
Vanguard International
80.000 Semiconductor Corp ...........
Shinkong Synthetic Fibers
348.000 Corp ....................................
Mobilfunkdienste
Taiwan Mobile Co
1.407.291 Ltd ......................................
0,02
0,06
0,20
160.300
58.000
0,04
0,01
0,01
181.100
1.640.860
1.159.400
0,03
116.700
0,03
0,23
Zeitwert
USD
95.700
160.700
0,01
0,03
295.000
0,18
88.700
0,05
157.400
0,01
191.600
0,10
538.100
219.863
0,05
19.617
0,01
99.621
0,02
1.276.991
0,31
224.375
1.445.124
0,05
0,35
231.948
0,06
4.592.548
1,12
87.530
0,02
118.287
0,03
4.997.651
1,21
26.717.851
6,49
Thailand (3,52%)
Banken
Kiatnakin Bank Pcl
NVDR .................................
215.237
Thanachart Capital Pcl
NVDR .................................
61.653
Chemikalien
PTT Global Chemical Pcl
NVDR .................................
429.881
Salee Industry Pcl ...............
472.114
Shin Corp Pcl NVDR ..........
3.048.614
Total Access
Communication Pcl
NVDR .................................
395.467
Airports of Thailand Pcl
NVDR .................................
573.649
Baumaterialien
Siam Cement Pcl .................
2.209.111
Delta Electronics Thailand
Pcl NVDR ...........................
462.116
Industriekonzerne
Siam Cement Pcl
NVDR .................................
1.207.999
Kaufhäuser
Big C Supercenter Pcl .........
1.006.394
Big C Supercenter Pcl
NVDR .................................
1.225.064
PTT Exploration &
Production Pcl .....................
2.812.639
Fonds
%
0,05
0,02
0,10
0,12
0,74
0,10
0,14
0,54
0,11
0,29
0,24
0,30
0,68
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Immobilien
Ticon Industrial Connection
743.800 Pcl .......................................
Banken
359.528 HSBC Holdings Plc .............
139.740 Standard Chartered Plc ........
387.594
0,09
14.507.532
3,52
3.908.140
3.351.426
0,95
0,81
7.259.566
1,76
NAM TAI Electronics
18.400 Inc .......................................
142.784
4.950
4.904
456
7.291
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
China (0,38%)
Kweichow Moutai Co Ltd
(Deutsche Bank AG
18.000 London) ..............................
Kweichow Moutai Co Ltd
(Standard Chartered
52.495 Bank) ..................................
Deutschland (0,25%)
Mahindra & Mahindra
254.211 Financial Services ...............
0,04
Fonds
%
399.311
0,10
1.164.545
0,28
1.563.856
0,38
1.044.375
0,25
2.608.231
0,63
361.165.145 87,72
351.541.083 85,39
Automobilbranche
Hyundai Motor Co Cumulative preference ........
520.483
Hyundai Motor Co - Non
cumulative preference .........
492.830
Chemikalien
LG Chem Ltd ......................
59.404
Ltd .......................................
5.943.114
Fonds
%
7.015.831
Hongkong (1,93%)
ChinaAMC ETF Series ChinaAMC CSI 300
2.051.775 Index ETF ...........................
7.950.309
1,93
0,13
0,12
0,01
1,44
1,70
Luxemburg (3,34%)
Aberdeen Global Fund 1.239.386 India Equity Fund ...............
insgesamt ...........................
Gesamtanlagen ohne
derivative
Finanzinstrumente ............
13.751.852
3,34
21.702.161
5,27
382.867.306 92,99
Nominalwert
USD
Durchschnittlicher
Anschaffungspreis
USD
3.669.137
0,24
2.307.370
1.357,28
5.364.600
2.980,33
3.451.955
292,54
3.152.690
289,24
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
30 of KOSPI 200 Index Futures
Expiring December 2013 .................................................................................................................
2.443
0,00
34 of H-Shares Index Futures
Expiring October 2013 ....................................................................................................................
(41.843)
(0,01)
36 of Hang Seng Index Futures
(53.368)
(0,01)
59 of MSCI Singapore Index Futures
(48.552)
(0,01)
109 of MSCI Taiwan Index Futures
(23.300)
(0,01)
30. September 2013
Nominalwert
USD
Durchschnittlicher
Anschaffungspreis
USD
1.571.401
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
5.952,28
132 of SGX CNX Nifty Index Futures
(49.309)
(0,01)
7.119.631
4.910,09 58 of SPI 200 Futures
Expiring December 2013 .................................................................................................................
(38.174)
(0,01)
2.443
0,00
(254.546)
(0,06)
(252.103)
(0,06)
Abrechnungstermin
08/10/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/11/2013
08/10/2013
08/11/2013
08/10/2013
08/11/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/11/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/11/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
Gekaufter
Betrag
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
Verkaufter
Betrag
41.100
600.000
1.000.000
400.000
2.352.750
2.352.750
400.000
300.000
2.352.750
2.352.750
44.819
1.167.607
43.700
1.262.163
114.638
133.590
294.936
290.332
704.182
695.095
22.212
219.249
231.396
352.088
706.824
750.581
10.346
157.249
320.000
1.000.000
4.000.000
4.000.000
4.000.000
5.000.000
GBP
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
AUD
AUD
HKD
HKD
IDR
IDR
INR
INR
KRW
KRW
KRW
MYR
MYR
SGD
TWD
TWD
USD
USD
GBP
USD
USD
USD
USD
USD
24.011
556.398
930.240
374.516
2.089.548
2.089.360
367.176
277.626
2.089.513
2.089.484
78.000
2.031.650
524.000
15.135.224
2.088.289.350
2.362.154.350
29.601.462
30.581.462
1.217.395.014
1.199.649.014
38.258.000
1.132.010
1.187.010
695.212
33.372.304
34.782.004
16.000
243.192
25.782
128.992
516.043
515.918
515.941
644.925
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
(466)
1.839
154
(2.358)
99.436
99.624
4.982
1.492
99.471
99.500
(329)
(8.208)
3.196
92.196
6.431
12.556
9.524
(17.630)
9.924
9.729
383
8.503
10.682
16.078
14.984
38.951
754
11.445
(485)
(25)
(173)
(48)
(71)
(88)
Fonds
%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,03
0,03
0,00
0,00
0,03
0,03
0,00
0,00
0,00
0,02
0,00
0,00
0,00
(0,01)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
30. September 2013
Abrechnungstermin
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/11/2013
08/10/2013
08/10/2013
08/11/2013
18/12/2013
18/12/2013
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08/10/2013
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08/10/2013
08/11/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
08/10/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
18/12/2013
Gekaufter
Betrag
HKD
HKD
HKD
IDR
IDR
IDR
IDR
INR
INR
INR
INR
INR
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
MYR
MYR
MYR
MYR
SGD
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SGD
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TWD
TWD
TWD
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USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
9.000.000
33.301.500
33.301.500
43.016.000
230.849.000
2.088.289.350
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29.601.462
980.000
564.800
64.500.000
64.500.000
20.512.000
1.217.395.014
24.152.000
1.537.500.000
1.537.500.000
21.000
34.000
1.132.010
22.500
38.000
13.200
350.000
200.000
130.000
700.000
200.000
2.746.500
2.746.500
594.700
815.000
33.372.304
672.900
375.536
944.288
944.304
944.219
944.276
179.734
828.531
2.113.074
743.936
5.300
1.031.907
2.579.629
515.943
515.955
257.960
124.475
Verkaufter
Betrag
USD
USD
USD
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
USD
USD
GBP
GBP
GBP
USD
USD
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
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USD
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USD
USD
USD
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USD
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GBP
GBP
GBP
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
GBP
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
INR
1.160.887
4.294.668
4.294.585
2.439
13.037
115.836
2.465
297.988
9.374
5.648
931.273
931.408
11.902
705.494
14.002
1.366.594
1.366.594
4.100
6.656
219.588
4.366
19.246
6.573
276.420
159.863
101.998
558.089
157.774
2.141.671
2.141.687
12.856
17.638
705.712
14.255
400.000
1.063.250
1.063.250
1.063.250
1.063.250
200.000
900.000
2.300.000
800.000
3.311
8.000.000
20.000.000
4.000.000
4.000.000
2.000.000
8.000.000
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
(180)
142
225
(240)
(1.197)
(7.430)
(144)
(10.400)
451
(215)
78.111
77.978
(194)
(10.061)
(248)
57.171
57.171
(199)
(352)
(8.427)
(182)
(881)
(124)
2.543
(456)
1.617
(164)
1.634
47.387
47.370
(703)
(994)
(13.976)
(307)
3.378
(44.953)
(44.937)
(45.021)
(44.966)
(6.345)
(8.824)
(26.832)
(379)
(62)
167
279
73
85
25
(720)
Fonds
%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,02
0,02
0,00
0,00
0,00
0,02
0,02
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,01
0,01
0,00
0,00
(0,01)
0,00
0,00
(0,01)
(0,01)
(0,01)
(0,01)
0,00
0,00
(0,01)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
30. September 2013
Abrechnungstermin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
18/12/2013
USD
535.332 INR
35.000.000
(12.397)
18/12/2013
USD
240.785 KRW
260.000.000
19
18/12/2013
USD
914.913 KRW
1.000.000.000
(11.113)
18/12/2013
USD
239.950 SGD
300.000
840
18/12/2013
USD
78.258 SGD
100.000
(1.445)
18/12/2013
USD
473.235 SGD
600.000
(4.987)
18/12/2013
USD
1.103.467 SGD
1.400.000
(12.383)
18/12/2013
USD
397.059 SGD
500.000
(1.459)
1.028.500
(353.778)
674.722
422.619
Derivative Finanzinstrumente insgesamt ...............................................................................................
(0,01)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(0,01)
0,00
0,25
(0,09)
0,16
0,10
Zeitwert
USD
Fonds
%
383.898.249
93,24
(608.324)
(0,15)
383.289.925
93,09
27.856.779
6,77
562.187
0,14
(0,14%) ......................................................................................................................................................
411.708.891
100,00
Nettovermögen ..........................................................................................................................................
NVDR - Non-Voting Depository Receipt
REIT - Immobilienfonds
% am
Gesamtvermögen
gehandelt werden ......................................................................................................................................................
Investmentfonds (CIS) ..............................................................................................................................................
Im Freiverkehr gehandelte derivative Finanzinstrumente (OTC-Derivate) ..............................................................
Bank of America
Bank of Montreal
Citibank
Credit Suisse
Deutsche Bank
JP Morgan
State Street Bank
87,00
5,23
0,25
7,52
100,00
Class A Shares
Telstra Corp Ltd
SK Hynix Inc
Amcor Ltd
Shin Corp Pcl NVDR
Korea Electric Power Corp
Cnooc Ltd
LG Uplus Corp
POSCO Ltd
Sands China Ltd
Prada SpA
Uem Land Holdings Bhd
BHP Billiton Ltd
National Australia Bank Ltd
Taiwan Mobile Co Ltd
Orion Corp
Westfield Group REIT
KT Skylife Co Ltd
Anschaffungskosten
USD
57.095.000
5.211.278
5.037.610
4.495.958
4.269.102
4.225.115
4.025.665
3.909.341
3.822.951
3.767.960
3.636.408
3.258.629
3.049.228
3.034.512
2.996.210
2.900.642
2.870.130
2.701.888
2.650.228
2.643.396
Class A Shares
Australia & New Zealand Banking Group Ltd
Galaxy Entertainment Group Ltd
AMP Ltd
China Construction Bank Corp
POSCO Ltd
Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd
Woolworths Ltd
National Australia Bank Ltd
BHP Billiton Ltd
Suncorp Group Ltd
Aia Group Ltd
Hyundai Motor Co
Thai Beverage Pcl
Treasury Wine Estates Ltd
Amcor Ltd
USD
(76.658.152)
(9.310.610)
(6.947.494)
(6.883.706)
(5.239.825)
(5.106.523)
(4.728.657)
(4.676.547)
(4.245.313)
(4.193.474)
(4.185.318)
(4.056.308)
(3.981.321)
(3.690.755)
(3.260.893)
(3.154.135)
(3.148.934)
(3.084.127)
(3.080.348)
(2.855.112)
werden.
Fidelity International Limited
Wellington Management Company, LLP
Anlageziel
Das Anlageziel des Russell Sterling Bond Fund (der „Teilfonds“) ist das Erzielen von Kapitalzuwachs in erster Linie durch
Anlage in auf Pfund Sterling lautenden Schuldtiteln, insbesondere in Kommunal- und Staatsanleihen, staatliche Schuldtitel (von
lokalen Behörden oder internationalen Organisationen, denen eine oder mehrere Regierungen angehören, emittierte Wertpapiere),
hypothekarische Wertpapiere und Unternehmensanleihen, die an einem geregelten Markt in der Organisation für wirtschaftliche
Zusammenarbeit und Entwicklung („OECD“) notiert sind oder gehandelt werden und fest- oder variabel verzinslich sein können.
Marktkommentar
Der Bank of America Merrill Lynch Sterling Broad Market Index verlor 3,6 Prozent im zweiten Quartal 2013. Es war ein
volatiles Quartal für Anleihen, vor allem deshalb, weil die amerikanische Notenbank (die „Fed“) signalisierte, dass sie ihr
Anleihenkaufprogramm noch vor Jahresende zurückfahren könnte, wenn sich die Konjunktur weiter erholen würde. Die Renditen
zehnjähriger britischer Staatsanleihen stiegen um 68 Basispunkte an. Britische Unternehmensanleihen erzielten im zweiten
Quartal in Folge eine Outperformance gegenüber Staatsanleihen. Auch folgte die Rating-Agentur Fitch dem Beispiel von
Moody’s und stufte britische Staatsanleihen herab, während die jüngsten Daten zu den öffentlichen Finanzen zeigen, dass die
Kreditaufnahme weiterhin hoch ist. Der scheidende Gouverneur der Bank of England, Mervin King, forderte weitere
geldpolitische Maßnahmen, um den schwachen Konjunkturaufschwung zu beleben. Gleichzeitig wuchs jedoch der britische
Dienstleistungssektor im Juni so stark wie seit zwei Jahren nicht mehr. Im Vergleich zum Mai stieg der Einkaufsmanagerindex
von 54,9 auf 56,9 Punkte.
Der Bank of America Merrill Lynch Sterling Broad Market Index legte 1,1 Prozent im dritten Quartal 2013 zu. Die wichtigste
Nachricht in diesem Quartal war die überraschende Ankündigung der Fed im September, die eine Rally an den internationalen
Anleihemärkten auslöste. In Großbritannien jedoch stiegen die Zinsen, nachdem die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen um
28 Basispunkte auf 2,72 Prozent zugelegt hatten. Dieser Anstieg wurde ausgelöst durch Spekulationen, dass die Bank of England
nach unerwartet positiven makroökonomischen Daten die Zinsen früher erhöhen könnte als angekündigt. Hierzu zählt unter
anderem eine Beschleunigung des BIP-Wachstums im zweiten Quartal und eine Belebung des Arbeitsmarktes - zwei Faktoren,
die darauf hindeuten, dass der Aufschwung in Großbritannien möglicherweise an Dynamik zulegt. Die Anleger waren von Mark
Carneys neuen „Zielvorgaben“ nicht überzeugt. Entsprechend erzielten britische Unternehmensanleihen eine Outperformance
gegenüber Staatsanleihen. Die Bank of England gab bekannt, dass Sir Jon Cunliffe als neuer stellvertretender Gouverneur für
Finanzstabilität verantwortlich sein würde.
Der Teilfonds erzielte eine Outperformance, wobei beide Strategien den Berichtszeitraum im Plus beendeten. Unsere
Entscheidung, das Portfolio mit einer Übergewichtung von Unternehmensanleihen mit Anlagequalität (Investment Grade) zu
positionieren und britische Staatsanleihen sowie das Durationsrisiko unterzugewichten, war der Performance zuträglich. Vor
allem unsere Entscheidung für eine kurze Duration wirkte sich deutlich wertsteigernd aus, nachdem die Renditen zehnjähriger
britischer Staatsanleihen die Aufwärtsbewegung bei US-Treasuries nachvollzogen.
Der Russell Sterling Bond Fund blieb im dritten Quartal etwas hinter der Benchmark zurück, was durch eine Underperformance
von Wellington Management Company, LLP bedingt war. Der Teilfonds litt unter einer Übergewichtung von US-Zinssätzen und
einer Untergewichtung Japans. Auf Sektorebene profitierte der Teilfonds von einer Untergewichtung von Staatsanleihen und
einer Übergewichtung von Anleihen außerhalb des staatlichen Sektors, wie etwa aus dem Finanz- und dem Hochzinssektor. Als
sich im Juli die Renditeabstände erweiterten, verstärkten wir etwas das Engagement in Investment-Grade-Unternehmensanleihen.
Dies zahlte sich im August aus, als sich die Spreads wieder verengten. Angesichts der Spread-Entwicklung und attraktiver
Unternehmensfundamentaldaten bleiben wir in Unternehmensanleihen gegenüber Staatsanleihen übergewichtet.
Aussichten
126 Russell Sterling Bond Fund
leisten. Die Europäische Zentralbank stützt die Märkte mit Andeutungen zu einer Fortsetzung ihrer expansiven Geldpolitik, und
es ist mit baldigen Maßnahmen zu rechnen.
* Benchmark-Quelle: Merrill Lynch Sterling Broad Market Index
Oktober 2013
Russell Sterling Bond Fund 127
Bilanz
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
31. März 2013
(geprüft)
GBP
Vermögenswerte
125.944.982
118.831.169
150.482.700
623.041
583.059
366.379
514.157
810.997
38.205
2.615.668
130.148.534
4.173.368
7.867
1.137.816
29.329
125.168.969
2.267.198
9.870
1.571.270
155.428.254
(354.954)
(314.628)
(232.520)
(3.913.936)
(25.387)
(16.292)
(2.315.963)
(300.956)
(205.759)
(47.973)
(4.170)
(10.621)
(298.944)
(61.227)
(3.833)
(12.866)
(6.951)
(17.121)
(10.128)
(4.556.674)
(2.980)
(12.223)
(7.022)
(3.264.826)
Bankguthaben (Erläuterung 5) ......................................................
272.501
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ............................................
466.181
Forderungen:
Forderungen aus Wertpapierverkäufen .....................................
Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen .........................
Zinsforderungen ........................................................................
Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ............................
Verbindlichkeiten
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) .........................
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
Verbindlichkeiten gegenüber Lehman ......................................
Aufwendungen für Wertpapierkäufe .........................................
(1.861.660)
Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ....................................
Anteilsklassen .............................................................................................................
(212.467)
Zu entrichtende Verwaltungsgebühren .....................................
(105.984)
Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren .......
(1.796)
Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren ................................
(11.008)
Übertragungsstellengebühren ....................................................
(2.644)
(7.538)
Zu entrichtende sonstige Gebühren ...........................................
(16.863)
(2.574.914)
......
127.573.620
120.612.295
152.163.428
(Erläuterung 6) ............................................................................
200.130
215.002
328.321
gehandelten Marktpreisen) ........................................................
127.773.750
120.827.297
152.491.749
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
GBP
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
Erträge
Dividenden ..................................................................................................................
3.722
Zinserträge ..................................................................................................................
2.091.585
2.095.307
13.104
4.522.342
3.899
4.539.345
9.793
2.450.536
3.898
2.464.227
(4.700.761)
7.979.053
7.690.844
(2.605.454)
12.518.398
10.155.071
(722.658)
(12.951)
(82.238)
(397.232)
(13.589)
(49.285)
(48.341)
(16.043)
(18.543)
(38.253)
(939.027)
(36.148)
(11.145)
(5.233)
(22.405)
(535.037)
11.579.371
9.620.034
(7.439.078)
(5.498.701)
4.140.293
4.121.333
Aufwendungen
(325.718)
(4.288)
Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) ...................................................................
(39.717)
(Erläuterung 3) ............................................................................................................
(36.546)
(8.798)
(12.494)
(18.800)
(446.361)
(3.051.815)
Nettoertrag/(-aufwand) ..................................................................................................
Finanzierungskosten
(2.575.234)
(5.627.049)
Besteuerung
(1.867)
(5.628.916)
(4.138)
(3.523)
4.136.155
4.117.810
(14.872)
(137.957)
(24.638)
(5.643.788)
3.998.198
4.093.172
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit .............................
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
GBP
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
(5.643.788)
3.998.198
4.093.172
10.766.366
(44.257.434)
(11.413.533)
1.823.875
5.382.955
4.108.532
Nettovermögens insgesamt .........................................................
6.946.453
(34.876.281)
(3.211.829)
Berichtszeitraums ......................................................................
120.827.297
155.703.578
155.703.578
127.773.750
120.827.297
152.491.749
(Erläuterung 6) ..........................................................................
thesaurierenden (Accumulation) Anteilen (Erläuterung 13) .....
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Stammaktien (0,00%)
40 Remedial Cayman Ltd ......
Kasachstan (0,00%)
617 BTA Bank JSC GDR ........
-
0,00
322
0,00
322
0,00
Zeitwert
GBP
Kapitalbetrag
USD
GBP
Remedial Cayman Ltd
45.922 10.000% due 28/03/12 ......
Swire Pacific MTN
Financing Ltd
200.000 4.500% due 28/02/22 ........
Thames Water Utilities
Cayman Finance Ltd
285.000 5.750% due 13/09/30 ........
Kapitalbetrag
GBP
50.000
USD
450.000
GBP
90.000
50.000
Australien (0,38%)
Australia
3.875% due 14/12/15 ........
52.714 0,04
National Australia Bank
Ltd
2.750% due 09/03/17 ........
288.423 0,23
QBE Insurance Group Ltd
10.000% due 14/03/14 ......
93.240 0,07
5.000% due 21/10/19 ........
56.191 0,04
490.568
Belgien (0,64%)
Anheuser-Busch InBev NV
385.000 9.750% due 30/07/24 ........
225.000 4.000% due 24/09/25 ........
EUR
USD
GBP
USD
GBP
USD
GBP
Brasilien (0,41%)
Banco do Brasil SA
200.000 4.500% due 20/01/16 ........
Banco Santander Brasil SA
350.000 4.625% due 13/02/17 ........
Banco Votorantim SA
200.000 5.250% due 11/02/16 ........
Kanada (0,55%)
CDP Financial Inc
260.000 4.400% due 25/11/19 ........
Export Development Canada
400.000 0.500% due 07/12/15 ........
Harvest Operations Corp
200.000 2.125% due 14/05/18 ........
Bishopsgate Asset Finance
Ltd
93.002 4.808% due 14/08/44 ........
Hutchison Whampoa
International 09 Ltd
250.000 7.625% due 09/04/19 ........
IPIC GMTN Ltd
250.000 6.875% due 14/03/26 ........
225.000
USD
400.000
GBP
125.000
USD
300.000
GBP
100.000
EUR
281.690
GBP
100.000
0,38
589.100
229.882
0,46
0,18
818.982
0,64
173.825
0,14
222.613
0,17
127.208
0,10
523.646
0,41
178.122
0,14
398.578
0,31
119.970
0,10
696.670
0,55
85.153
0,07
186.162
0,15
300.937
0,23
225.000
EUR
300.000
USD
425.000
250.000
EUR
150.000
20.000
GBP
140.000
140.000
800.000
55.000
EUR
200.000
GBP
200.000
Frankreich (1,68%)
AXA SA
6.772% due 31/12/49 ........
BNP Paribas SA
3.250% due 03/03/23 ........
Cie de St-Gobain
4.625% due 09/10/29 ........
Credit Agricole SA
8.125% due 19/09/33 ........
Electricite de France SA
6.000% due 31/12/49 ........
FCC Proudreed Properties
SA
0.456% due 18/08/17 ........
GDF Suez
7.000% due 30/10/28 ........
Orange SA
5.000% due 12/05/16 ........
RTE Reseau de Transport
d'Electricite SA
2.875% due 12/09/23 ........
Societe Generale SA
5.200% due 15/04/21 ........
Vivendi SA
3.450% due 12/01/18 ........
Deutschland (1,50%)
Bundesrepublik
Deutschland
5.500% due 04/01/31 ........
Hella KGaA Hueck & Co
7.250% due 20/10/14 ........
KFW
5.375% due 29/01/14 ........
3.250% due 24/02/14 ........
5.550% due 07/06/21 ........
4.875% due 15/03/37 ........
Merck Financial Services
GmbH
3.375% due 24/03/15 ........
Muenchener
Rueckversicherungs AG
6.625% due 26/05/42 ........
Fonds
%
567
0,00
125.250
0,10
316.366
0,24
1.014.435
0,79
228.825
0,18
231.338
0,18
120.702
0,10
184.344
0,15
100.710
0,08
208.387
0,16
131.392
0,10
242.795
0,19
252.840
0,20
285.467
0,22
156.151
0,12
2.142.951
1,68
179.082
0,14
17.778
0,01
142.156
141.456
966.622
66.891
0,11
0,11
0,76
0,05
173.917
0,14
230.347
0,18
1.918.249
1,50
30. September 2013
Zeitwert
GBP
Kapitalbetrag
Island (0,30%)
Glitnir Banki HF
1.318.000 6.000% due 05/03/12 ........
EUR
100.000
150.000
GBP
USD
500.000
420.000
250.000
450.000
GBP
USD
GBP
Italien (0,12%)
Enel SpA
150.000 7.750% due 10/09/75 ........
Japan (0,35%)
Fukoku Mutual Life
Insurance Co
250.000 6.500% due 31/12/49 ........
ORIX Corp
250.000 4.710% due 27/04/15 ........
Sumitomo Mitsui Banking
Corp
200.000 4.850% due 01/03/22 ........
300.000
650.000
315.000
265.000
250.000
USD
Irland (1,39%)
Aquarius and Investments
Plc for Zurich Insurance Co
Ltd
4.250% due 02/10/43 ........
Cloverie Plc for Swiss
Reinsurance Co Ltd
6.625% due 01/09/42 ........
GE Capital UK Funding
6.750% due 06/08/18 ........
5.875% due 18/01/33 ........
Iberdrola Finance Ireland
Ltd
5.000% due 11/09/19 ........
Russian Railways via RZD
Capital Plc
5.739% due 03/04/17 ........
150.000
AA Bond Co Ltd
4.720% due 01/01/00 ........
CPUK Finance Ltd
4.811% due 28/02/17 ........
Heathrow Funding Ltd
5.875% due 01/01/00 ........
5.225% due 01/01/00 ........
HSBC Bank Capital Funding
Sterling 1 LP
5.844% due 31/12/49 ........
UBM Plc
5.750% due 03/11/20 ........
Kasachstan (0,00%)
BTA Bank JSC
2.733 5.500% due 21/12/22 ........
382.220
Fonds
%
0,30
350.000
250.000
150.000
200.000
82.403
0,07
350.000
148.338
0,12
591.912
487.844
0,46
0,38
163.639
150.000
250.000
0,13
GBP
296.638
0,23
1.770.774
1,39
150.796
0,12
152.612
0,12
162.109
0,13
AUD
GBP
USD
GBP
540.000
380.000
325.000
115.000
200.000
175.000
35.000
40.000
300.000
250.000
250.000
450.000
129.763
0,10
444.484
0,35
308.338
0,24
691.818
0,54
373.582
293.305
0,29
0,23
246.625
0,19
94.688
0,08
2.008.356
1,57
EUR
100.000
GBP
125.000
USD
250.000
200.000
250.000
GBP
1.308
Zeitwert
GBP
Kapitalbetrag
Korea Development Bank
3.500% due 22/08/17 ........
3.000% due 17/03/19 ........
Korea Hydro & Nuclear
Power Co Ltd
3.125% due 16/09/15 ........
2.875% due 02/10/18 ........
KT Corp
3.875% due 20/01/17 ........
National Agricultural
Cooperative Federation
5.000% due 30/09/14 ........
4.250% due 28/01/16 ........
Luxemburg (2,95%)
European Investment
Bank
4.375% due 08/07/15 ........
4.750% due 15/10/18 ........
6.000% due 06/08/20 ........
5.375% due 07/06/21 ........
5.500% due 15/04/25 ........
5.000% due 15/04/39 ........
4.500% due 07/03/44 ........
4.625% due 12/10/54 ........
Gazprom OAO Via Gaz
Capital SA
8.125% due 31/07/14 ........
5.338% due 25/09/20 ........
Glencore Finance Europe
SA
6.500% due 27/02/19 ........
6.000% due 03/04/22 ........
HeidelbergCement Finance
Luxembourg SA
9.500% due 15/12/18 ........
Nestle Finance International
Ltd
2.250% due 30/11/23 ........
Sberbank of Russia Via SB
Capital SA
4.950% due 07/02/17 ........
5.400% due 24/03/17 ........
VTB Bank OJSC Via VTB
Capital SA
6.465% due 04/03/15 ........
Mexiko (0,62%)
America Movil SAB de
CV
300.000 2.375% due 08/09/16 ........
600.000 4.948% due 22/07/33 ........
0,00
Fonds
%
226.787
154.844
0,18
0,12
95.631
122.922
0,07
0,10
226.443
0,18
96.091
162.985
0,07
0,13
1.085.703
0,85
572.995
430.791
201.193
135.843
240.657
206.141
38.212
45.162
0,44
0,34
0,16
0,11
0,19
0,16
0,03
0,03
195.869
253.737
0,15
0,20
280.701
492.600
0,22
0,39
105.919
0,08
115.333
0,09
162.483
131.530
0,13
0,10
162.881
0,13
3.772.047
2,95
188.366
602.327
0,15
0,47
790.693
0,62
30. September 2013
Zeitwert
GBP
Kapitalbetrag
EUR
200.000
200.000
GBP
55.000
EUR
150.000
USD
GBP
USD
290.000
225.000
300.000
EUR
150.000
300.000
GBP
270.000
100.000
100.000
85.000
20.647
270.000
200.000
EUR
100.000
USD
150.000
150.000
NOK
327.455
USD
200.000
GBP
Niederlande (2,19%)
ABN Amro Bank NV
4.250% due 02/02/17 ........
4.125% due 28/03/22 ........
Aegon NV
6.125% due 15/12/31 ........
ASML Holding NV
3.375% due 19/09/23 ........
Bank Nederlandse
Gemeenten
5.375% due 07/06/21 ........
Cooperatieve Centrale
RaiffeisenBoerenleenbank BA
3.250% due 01/11/17 ........
5.800% due 30/09/10 ........
Deutsche Annington
Finance BV
3.200% due 02/10/17 ........
3.125% due 25/07/19 ........
Deutsche Telekom
International Finance BV
7.375% due 04/12/19 ........
E.ON International
Finance BV
6.000% due 30/10/19 ........
6.375% due 07/06/32 ........
ING Bank NV
6.875% due 29/05/23 ........
Lambda Finance BV
0.688% due 20/09/31 ........
Linde Finance BV
8.125% due 14/07/66 ........
Siemens
Financieringsmaatschappij
NV
2.750% due 10/09/25 ........
Norwegen (0,34%)
DNB Bank ASA
3.000% due 26/09/23
Eksportfinans ASA
3.000% due 17/11/14
5.500% due 25/05/16
Petromena ASA
9.750% due 24/05/14
Yara International
ASA
7.875% due 11/06/19
Fonds
%
131.939
184.435
0,10
0,14
63.652
0,05
126.309
0,10
EUR
EUR
235.751
188.426
0,18
0,15
93.287
253.762
0,07
0,20
338.437
0,27
117.927
124.231
0,09
0,10
93.881
0,07
20.551
0,02
305.269
0,24
GBP
175.000
USD
75.000
150.000
267.000
EUR
250.000
155.000
GBP
115.000
2.800.083
2,19
........
83.613
0,06
........
........
92.627
96.679
0,07
0,08
........
8.069
0,01
........
149.096
0,12
USD
430.084
0,34
EUR
350.000
200.000
100.000
300.000
450.000
350.000
250.000
GBP
0,14
1.000.000
600.000
200.000
EUR
USD
0,14
176.493
500.000
200.000
200.000
Santander International
Debt SAU
4.625% due 21/03/16 ........
Spain, Kingdom of
5.850% due 31/01/22 ........
Telefonica Emisiones
SAU
5.375% due 02/02/18 ........
5.597% due 12/03/20 ........
3.987% due 23/01/23 ........
0,27
182.930
Spanien (1,01%)
Iberdrola Finanzas
SAU
150.000 7.375% due 29/01/24 ........
200.000
30.000
GBP
339.296
Zeitwert
GBP
Kapitalbetrag
250.000
50.000
240.000
250.000
195.000
100.000
Schweden (0,45%)
Nordea Bank AB
2.125% due 13/11/19 ........
Svenska Handelsbanken
AB
5.500% due 26/05/16 ........
4.000% due 18/01/19 ........
2.500% due 25/01/19 ........
Schweiz (1,27%)
Credit Suisse AG
1.625% due 06/03/15 ........
6.500% due 08/08/23 ........
5.750% due 18/09/25 ........
UBS AG
7.625% due 17/08/22 ........
4.280% due 31/12/49 ........
UBS Jersey Ltd
8.750% due 18/12/25 ........
Abbey National
Treasury Services
Plc
5.500% due 18/06/14 ........
5.125% due 14/04/21 ........
5.750% due 02/03/26 ........
5.250% due 16/02/29 ........
ABP Finance Plc
6.250% due 14/12/26 ........
Amlin Plc
6.500% due 19/12/26 ........
Aviva Plc
6.125% due 14/11/36 ........
Barclays Bank Plc
5.125% due 08/01/20 ........
6.000% due 14/01/21 ........
10.000% due 21/05/21 ......
4.250% due 12/01/22 ........
6.750% due 16/01/23 ........
6.000% due 31/12/49 ........
Fonds
%
176.827
0,14
28.131
0,02
531.137
209.823
162.326
0,42
0,16
0,13
1.284.737
1,01
169.727
0,13
82.582
160.723
165.535
0,06
0,13
0,13
578.567
0,45
626.652
374.791
166.365
0,49
0,30
0,13
170.675
130.406
0,13
0,10
155.624
0,12
1.624.513
1,27
360.574
228.128
120.163
343.206
0,28
0,18
0,09
0,27
517.214
0,41
356.125
0,28
255.820
0,20
172.350
46.389
311.476
271.904
212.512
89.694
0,14
0,04
0,24
0,21
0,17
0,07
30. September 2013
Zeitwert
GBP
Kapitalbetrag
125.000
555.000
100.000
USD
GBP
105.000
175.000
500.000
420.000
170.000
74.190
346.756
200.000
575.000
150.000
150.000
160.000
200.000
200.000
350.000
125.000
94.313
50.000
100.000
300.000
175.000
600.000
113.734
80.000
264.055
BAT International Finance
Plc
6.375% due 12/12/19 ........
5.750% due 05/07/40 ........
BG Energy Capital Plc
5.000% due 04/11/36 ........
4.325% due 10/12/18 ........
3.245% due 06/05/22 ........
2.750% due 10/05/23 ........
British Telecommunications
Plc
6.625% due 23/06/17 ........
6.375% due 23/06/37 ........
Bruntwood Alpha Plc
1.599% due 15/01/19 ........
1.309% due 15/01/19 ........
BUPA Finance Plc
5.000% due 25/04/23 ........
Cattles Ltd
6.875% due 17/01/14 ........
7.125% due 05/07/17 ........
Centrica Plc
5.500% due 24/10/16 ........
4.375% due 13/03/29 ........
Clydesdale Bank Plc
4.625% due 08/06/26 ........
Co-Operative Bank Plc
4.750% due 11/11/21 ........
DECO 2012-MHILL Ltd
2.779% due 28/07/21 ........
Direct Line Insurance Group
Plc
9.250% due 27/04/42 ........
Eddystone Finance Plc
1.035% due 19/04/21 ........
Edinburgh Investment Trust
Plc
7.750% due 30/09/22 ........
FCE Bank Plc
5.125% due 16/11/15 ........
Firstgroup Plc
8.750% due 08/04/21 ........
5.250% due 29/11/22 ........
Foreign & Colonial
Investment Trust Plc
11.250% due 31/12/14 ......
Fosse Master Issuer Plc
1.910% due 18/10/54 ........
GlaxoSmithKline Capital Plc
6.375% due 09/03/39 ........
Granite Master Issuer Plc
0.681% due 20/12/54 ........
Fonds
%
151.105
669.406
0,12
0,52
106.588
0,08
115.053
104.338
281.998
0,09
0,08
0,22
486.086
209.227
0,38
0,16
68.626
344.155
0,05
0,27
196.043
0,15
14.375
3.750
0,01
0,00
166.639
162.324
0,13
0,13
214.600
0,17
Kapitalbetrag
USD
GBP
USD
GBP
EUR
GBP
211.265
0,17
350.000
0,27
150.612
0,12
90.641
0,07
62.624
0,05
107.008
0,08
371.270
178.869
0,29
0,14
636.000
0,50
114.466
0,09
105.074
0,08
260.185
0,20
Holmes Master Issuer Plc
75.000 1.668% due 15/10/54 ........
300.000 1.959% due 15/10/54 ........
HSBC Bank Plc
200.000 6.500% due 07/07/23 ........
HSBC Holdings Plc
625.000 4.000% due 30/03/22 ........
350.000 6.375% due 18/10/22 ........
50.000 6.500% due 20/05/24 ........
100.000 7.000% due 07/04/38 ........
Imperial Tobacco Finance
Plc
100.000 5.500% due 22/11/16 ........
270.000 5.500% due 28/09/26 ........
InterContinental Hotels
Group Plc
150.000 6.000% due 09/12/16 ........
135.000 3.875% due 28/11/22 ........
Juturna European Loan
Conduit No 16 Plc
190.569 5.064% due 10/08/33 ........
LBG Capital No.2 Plc
100.000 15.000% due 21/12/19 ......
Liverpool Victoria Friendly
Society Ltd
100.000 6.500% due 22/05/43 ........
Lloyds Bank Plc
325.000 6.500% due 24/03/20 ........
85.000 6.963% due 29/05/20 ........
50.000 10.750% due 16/12/21 ......
550.000 6.000% due 08/02/29 ........
Lloyds TSB Bank Plc
400.000 5.125% due 07/03/25 ........
National Grid Gas Plc
100.000 6.375% due 03/03/20 ........
135.000 6.000% due 13/05/38 ........
National Westminster Bank
Plc
200.000 6.500% due 07/09/21 ........
Network Rail Infrastructure
Finance Plc
540.000 2.500% due 07/03/14 ........
115.000 4.625% due 21/07/20 ........
100.000 4.750% due 22/01/24 ........
Northumbrian Water Finance
Plc
200.000 5.125% due 23/01/42 ........
Novae Group Plc
180.000 6.500% due 27/04/17 ........
Peel Land & Property
Investments Plc
300.000 8.375% due 30/04/40 ........
RL Finance Bonds Plc
250.000 6.125% due 31/12/49 ........
Zeitwert
GBP
Fonds
%
46.486
305.832
0,04
0,24
232.792
0,18
392.703
389.427
61.216
125.197
0,31
0,31
0,05
0,10
110.275
297.379
0,09
0,23
167.862
135.341
0,13
0,11
207.670
0,16
143.363
0,11
94.346
0,07
308.596
88.400
59.688
682.543
0,24
0,07
0,05
0,54
456.536
0,36
120.090
166.090
0,09
0,13
210.813
0,17
544.412
132.254
114.037
0,43
0,10
0,09
217.421
0,17
177.066
0,14
339.690
0,27
236.750
0,19
30. September 2013
Zeitwert
GBP
Kapitalbetrag
EUR
GBP
EUR
GBP
Royal Bank of Scotland Plc
300.000 4.625% due 22/09/21 ........
500.000 5.125% due 13/01/24 ........
Scottish Widows Plc
350.000 5.500% due 16/06/23 ........
200.000 7.000% due 16/06/43 ........
Silverstone Master Issuer
Plc
200.000 1.960% due 21/01/55 ........
Society of Lloyd's
100.000 7.421% due 31/12/49 ........
Tesco Plc
405.000 3.375% due 02/11/18 ........
150.000 5.000% due 24/03/23 ........
125.000 6.000% due 14/12/29 ........
Tesco Property Finance 6
Plc
100.000 5.411% due 13/07/44 ........
Thames Water Utilities
Finance Ltd
75.000 5.125% due 28/09/37 ........
Transport for London
425.000 3.625% due 15/05/45 ........
U.K. Gilt
525.000 2.250% due 07/03/14 ........
675.000 2.750% due 22/01/15 ........
4.125.000 2.000% due 22/01/16 ........
4.265.000 4.000% due 07/09/16 ........
6.730.000 1.000% due 07/09/17 ........
5.965.000 1.250% due 22/07/18 ........
8.400.000 3.750% due 07/09/19 ........
100.000 3.750% due 07/09/21 ........
150.000 4.000% due 07/03/22 ........
520.000 1.750% due 07/09/22 ........
705.000 5.000% due 07/03/25 ........
1.990.000 4.250% due 07/12/27 ........
2.940.000 4.750% due 07/12/30 ........
1.410.000 4.500% due 07/09/34 ........
1.325.000 4.250% due 07/03/36 ........
1.500.000 4.750% due 07/12/38 ........
1.995.000 4.500% due 07/12/42 ........
1.095.000 3.250% due 22/01/44 ........
U.K. Government of
1.200.000 5.000% due 07/09/14 ........
1.400.000 5.000% due 07/03/18 ........
725.000 6.000% due 07/12/28 ........
1.635.000 4.250% due 07/06/32 ........
4.215.000 4.250% due 07/09/39 ........
1.142.198 4.250% due 07/12/46 ........
U.K. Long Dated Gilts
2.040.000 4.250% due 07/12/49 ........
1.280.000 3.750% due 22/07/52 ........
Fonds
%
237.707
568.361
0,19
0,45
343.418
202.384
0,27
0,16
202.266
0,16
105.750
0,08
365.953
160.351
142.993
0,29
0,13
0,11
103.458
0,08
81.610
0,06
392.870
0,31
529.358
695.655
4.254.937
4.664.204
6.676.833
5.885.367
9.329.880
110.820
168.795
487.656
855.870
2.261.237
3.534.762
1.654.212
1.506.923
1.842.900
2.375.446
1.038.608
0,41
0,55
3,33
3,65
5,22
4,61
7,30
0,09
0,13
0,38
0,67
1,76
2,76
1,29
1,17
1,43
1,85
0,81
1.251.600
1.621.060
981.360
1.856.215
4.805.521
1.311.472
0,98
1,27
0,77
1,46
3,76
1,03
Zeitwert
GBP
Kapitalbetrag
USD
GBP
1.370.000 4.000% due 22/01/60 ........
1.825.000 3.500% due 22/07/68 ........
U.K. Treasury Stock
1.250.000 4.750% due 07/09/15 ........
1.211.000 4.250% due 07/12/55 ........
Unilever Plc
70.000 4.000% due 19/12/14 ........
Unique Pub Finance Co
Plc
146.619 5.659% due 30/06/27 ........
Virgin Media Secured
Finance Plc
150.000 7.000% due 15/01/18 ........
Vodafone Group Plc
225.000 4.375% due 16/03/21 ........
Western Power
Distribution East Midlands
Plc
145.000 5.250% due 17/01/23 ........
Fonds
%
1.537.688
1.829.015
1,21
1,43
1.353.750
1.420.987
1,06
1,11
72.602
0,06
139.958
0,11
156.504
0,12
145.300
0,11
161.335
0,13
88.915.408 69,59
2.360.076
1.348.224
1,85
1,06
USD
80.000
100.000
GBP
100.000
265.000
150.000
USD
310.000
GBP
175.000
USD
300.000
200.000
200.000
100.000
GBP
USD
GBP
USD
250.000
EUR
USD
425.000
50.000
200.000
EUR
305.000
GBP
130.000
USD
100.000
Altria Group Inc
4.750% due 05/05/21 ........
American Express Co
7.000% due 19/03/18 ........
American International
Group Inc
5.000% due 26/04/23 ........
8.175% due 15/05/58 ........
5.750% due 15/03/67 ........
Anadarko Petroleum
Corp
6.375% due 15/09/17 ........
AT&T Inc
4.875% due 01/06/44 ........
3.875% due 22/03/17 ........
5.875% due 05/01/21 ........
6.125% due 15/09/21 ........
7.000% due 31/07/28 ........
CenturyLink Inc
7.600% due 15/09/39 ........
Citigroup Inc
5.500% due 13/09/25 ........
4.250% due 25/02/30 ........
6.675% due 13/09/43 ........
GE Capital Trust II
5.500% due 15/09/67 ........
Corp
6.500% due 15/09/67 ........
General Electric Co
4.125% due 09/10/42 ........
52.411
0,04
74.398
0,06
108.544
191.542
142.361
0,09
0,15
0,11
222.532
0,17
171.764
0,13
197.034
139.970
234.053
126.902
0,15
0,11
0,18
0,10
137.783
0,11
269.910
40.098
132.999
0,21
0,03
0,10
263.166
0,21
135.778
0,11
56.690
0,04
30. September 2013
Zeitwert
GBP
Kapitalbetrag
EUR
300.000
425.000
USD
550.000
405.000
GBP
550.000
150.000
EUR
USD
100.000
100.000
170.000
100.000
GBP
50.000
USD
145.000
50.000
50.000
GBP
25.000
USD
75.000
325.000
GBP
265.000
USD
120.000
Goldman Sachs Group Inc
6.000% due 15/06/20 ........
3.250% due 01/02/23 ........
JPMorgan Chase & Co
4.250% due 15/10/20 ........
4.350% due 15/08/21 ........
Morgan Stanley Corp
5.750% due 14/02/17 ........
5.375% due 10/08/20 ........
Motiva Enterprises LLC
5.750% due 15/01/20 ........
News America Inc
5.400% due 01/10/43 ........
Omnicom Group Inc
4.450% due 15/08/20 ........
Pemex Project Funding
Master Trust
6.625% due 15/06/35 ........
Pfizer Inc
6.500% due 03/06/38 ........
Reynolds American Inc
3.250% due 01/11/22 ........
4.850% due 15/09/23 ........
6.150% due 15/09/43 ........
Roche Holdings Inc
5.500% due 04/03/15 ........
Time Warner Inc
4.700% due 15/01/21 ........
4.000% due 15/01/22 ........
Toyota Motor Credit Corp
4.000% due 07/12/17 ........
U.S. Treasury Bonds
3.125% due 15/02/43 ........
Fonds
%
210.355
358.729
0,16
0,28
356.095
259.064
0,28
0,20
608.796
145.149
0,47
0,11
70.657
400.000
450.000
200.000
GBP
300.000
0,06
61.958
0,05
109.792
0,09
65.217
0,05
67.198
0,05
82.423
32.068
32.303
0,06
0,03
0,03
26.596
0,02
49.497
202.839
0,04
0,16
289.798
0,23
66.390
0,05
Zeitwert
GBP
Kapitalbetrag
Inc
5.150% due 15/09/23 ........
6.550% due 15/09/43 ........
Wal-Mart Stores Inc
6.500% due 15/08/37 ........
Wells Fargo & Co
3.500% due 12/09/29 ........
Fonds
%
264.737
313.710
0,21
0,25
153.298
0,12
277.974
0,22
6.802.578
5,32
120.447.852 94,27
120.448.174 94,27
Anzahl
der Anteile
Irland (2,61%)
Russell Investment
Company III plc
3.144 Shares ...............................
3.144.035 2,46
Russell Investment
Company III plc
The U.S. Dollar Cash Fund
31.700 II - Class C Shares ............
195.753 0,15
Russell Investment
Company plc
1 Shares ...............................
2 0,00
3.339.790 2,61
insgesamt ...........................
Gesamtanlagen ohne
derivative
Derivative Finanzinstrumente (1,41)%
Nominalwert
GBP
Durchschnittlicher
Anschaffungspreis
GBP
(271.339)
(67,83)
(924.887)
(102,77)
(622.442)
(103,74)
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
GBP
2 of 2 Year U.S. Treasury Note Futures
Expiring December 2013 .......................................
9 of German Euro Bobl Futures
6 of German Euro Bobl Futures
Fonds
%
(695)
0,00
(11.285)
(0,01)
(1.672)
0,00
30. September 2013
Nominalwert
GBP
Durchschnittlicher
Anschaffungspreis
GBP
115.220
115,22
(1.730.432)
(115,36)
(205.898)
(102,95)
203.424
101,71
276.235
92,08
(92.082)
(92,08)
1.081.720
108,17
7.410.500
108,98
(899.036)
(0,90)
(760.014)
(76,00)
(4.023.223)
(77,37)
(809.714)
(80,97)
(486.639)
(81,11)
433.112
54,14
(3.397.996)
(73,87)
(2.360.217)
(73,76)
77.034
77,03
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
GBP
2 of German Euro Buxl Futures
2 of German Euro Buxl Futures
10 of U.K. Long Gilt Bond Future
68 of U.K. Long Gilt Bond Future
1 of Japan Government Bond 10 Year Futures
52 of 10 Year U.S Treasury Note Futures
10 of 30 Year U.S. Treasury Bond Futures
6 of 30 Year U.S. Treasury Bond Futures
1 of 10 Year Canadian Government Bond
Futures
Fonds
%
2.223
0,00
(31.221)
(0,02)
(3.912)
0,00
6.386
0,00
614
0,00
(201)
0,00
21.480
0,02
91.260
0,08
(7.929)
(0,01)
(20.465)
(0,02)
(35.265)
(0,03)
(13.894)
(0,01)
(7.526)
(0,01)
10.982
0,01
(40.412)
(0,04)
(31.719)
(0,02)
847
0,00
30. September 2013
Nominalwert
GBP
Durchschnittlicher
Anschaffungspreis
GBP
(779.694)
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
GBP
(341.157)
(85,29) 4 of Ultra Long U.S. Treasury Bond Futures
87.165
87,16 1 of Ultra Long U.S. Treasury Bond Futures
(450.286)
(0,90) 5 of 10 Year Mini JGB Futures
Fonds
%
(55,69)
(5.554)
0,00
(9.822)
(0,01)
580
0,00
(3.197)
134.372
(224.769)
(90.397)
0,00
0,11
(0,18)
(0,07)
Abrechnungstermin
31/10/2013
31/10/2013
31/10/2013
31/10/2013
02/10/2013
04/11/2013
31/10/2013
31/10/2013
31/10/2013
31/10/2013
30/10/2013
22/11/2013
22/11/2013
04/10/2013
31/10/2013
31/10/2013
31/10/2013
22/11/2013
22/11/2013
22/11/2013
22/11/2013
22/11/2013
22/11/2013
22/11/2013
22/11/2013
22/11/2013
22/11/2013
22/11/2013
31/10/2013
Gekaufter
Betrag
AUD
AUD
AUD
AUD
BRL
BRL
CAD
CAD
CAD
CAD
CLP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
Verkaufter
Betrag
55.000
216.000
85.000
30.000
85.000
45.000
582.000
110.000
83.000
25.000
18.200.000
143.000
144.000
129.953
50.000
50.000
60.000
142.000
7.185.927
156.789
1.546.500
116.052
134.474
84.098
844.354
254.787
192.775
94.515
8.468
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
USD
AUD
EUR
EUR
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
TRY
32.333
126.581
49.987
17.300
23.726
12.428
353.107
66.637
50.301
15.046
22.760
120.431
121.529
109.499
42.129
42.129
50.527
119.385
11.163.000
269.000
1.815.000
138.000
212.000
100.000
1.333.000
303.000
307.000
112.000
27.000
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
GBP
(630)
(2.072)
(990)
(7)
(147)
(39)
(3.625)
(583)
(461)
(34)
(509)
(836)
(1.097)
(869)
(322)
(321)
(358)
(627)
289.980
1.924
28.561
638
3.510
465
20.893
1.379
3.126
846
263
Fonds
%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(0,01)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,23
0,00
0,02
0,00
0,00
0,00
0,02
0,00
0,00
0,00
0,00
30. September 2013
Abrechnungstermin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
GBP
31/10/2013
GBP
6.345 ZAR
100.000
233
31/10/2013
GBP
60.525 SGD
121.000
961
31/10/2013
GBP
11.341 INR
1.148.000
107
31/10/2013
GBP
15.618 USD
25.000
177
31/10/2013
GBP
85.439 KRW
147.811.000
646
31/10/2013
GBP
287.381 SEK
2.930.000
5.820
31/10/2013
GBP
241.546 NZD
463.000
3.827
31/10/2013
GBP
43.221 CHF
63.000
179
31/10/2013
GBP
3.222.074 EUR
3.812.000
34.698
31/10/2013
GBP
34.031 AUD
58.000
598
31/10/2013
GBP
67.434 AUD
115.000
1.145
31/10/2013
GBP
16.410 AUD
28.000
270
31/10/2013
GBP
17.002 AUD
29.000
285
31/10/2013
GBP
4.116.199 USD
6.600.000
39.706
31/10/2013
GBP
51.038 JPY
8.100.000
45
31/10/2013
GBP
49.813 SEK
510.000
804
31/10/2013
GBP
49.995 USD
80.000
583
30/10/2013
GBP
66.286 CLP
53.000.000
1.488
31/10/2013
GBP
109.564 EUR
130.000
865
31/10/2013
GBP
41.241 USD
66.000
476
31/10/2013
GBP
40.618 USD
65.000
471
31/10/2013
GBP
50.602 JPY
8.000.000
238
31/10/2013
GBP
21.052 EUR
25.000
148
02/10/2013
GBP
12.515 BRL
45.000
32
22/11/2013
GBP
291.904 USD
470.000
1.561
02/10/2013
GBP
10.773 BRL
40.000
(323)
31/10/2013
GBP
33.265 JPY
5.300.000
(101)
31/10/2013
GBP
16.653 JPY
2.650.000
(30)
31/10/2013
HUF
2.647.000 GBP
7.469
(45)
31/10/2013
KRW
88.380.000 GBP
51.086
(386)
31/10/2013
KRW
36.150.000 GBP
20.965
(227)
31/10/2013
MXN
510.000 GBP
24.732
(860)
31/10/2013
NOK
1.224.000 GBP
128.900
(3.333)
22/11/2013
USD
116.000 GBP
74.183
(2.524)
22/11/2013
USD
89.000 GBP
57.152
(2.172)
31/10/2013
USD
54.000 GBP
33.661
(307)
31/10/2013
USD
27.000 GBP
16.839
(162)
31/10/2013
USD
26.000 GBP
16.215
(156)
31/10/2013
USD
670.000 GBP
417.857
(4.031)
22/11/2013
USD
316.000 GBP
196.970
(1.761)
31/10/2013
USD
81.000 GBP
50.466
(436)
31/10/2013
USD
81.000 GBP
50.490
(460)
31/10/2013
USD
27.000 GBP
16.759
(82)
446.948
(30.923)
416.025
Fonds
%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,03
0,00
0,00
0,00
0,00
0,04
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(0,01)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,34
(0,02)
0,32
30. September 2013
Zinsswaps (1,14%)
Währung
Fonds
zahlt
Nominalwert
CHF
735.000
0,24%
GBP
875.000
EUR
205.000
2,58%
EUR 6 Month
EURIBOR
GBP
345.000
GBP
2.000.000
EUR
190.000
JPY
9.750.000
2,65%
JPY
12.260.000
2,59%
JPY
12.475.000
0,82%
JPY
GBP
12.475.000
3.000.000
0,82%
M0000000
GBP
110.000
GBP
4.000.000
0,91%
GBP 3 Month
LIBOR
EUR 6 Month
EURIBOR
1,88%
GBP 3 Month
LIBOR
Fonds
erhält
CHF 6 Month
LIBOR
GBP 6 Month
LIBOR
Ablauftermin
Zeitwert
GBP
Fonds
%
18/12/2015
(493)
0,00
16/12/2017
(6.460)
(0,01)
1,50%
GBP 6 Month
LIBOR
18/12/2018
1.536
0,00
17/09/2015
285
0,00
1,49%
31/05/2020
(70.644)
(0,05)
1,03%
JPY 6 Month
LIBOR
JPY 6 Month
LIBOR
JPY 6 Month
LIBOR
JPY 6 Month
LIBOR
5,08%
GBP 6 Month
LIBOR
18/09/2018
(1.437)
0,00
08/03/2043
(620)
0,00
22/03/2043
(220)
0,00
18/02/2023
(105)
0,00
18/02/2023
31/10/2013
(92)
67.895
0,00
0,05
08/11/2022
5.750
0,00
1.065.016
0,84
391.975
1.532.457
(80.071)
1.452.386
0,31
1,20
(0,06)
1,14
5,00%
05/09/2027
GBP 3 Month
GBP
2.000.000
1,00%
LIBOR
16/09/2038
Zinsswaps zum positiven Zeitwert .......................................................................................
Zinsswaps zum negativen Zeitwert .......................................................................................
Zinsswaps zum Zeitwert .....................................................................................................
Währung
Nominalwert
Name des
Wertpapiers
Fonds
zahlt
Fonds
erhält
Ablauftermin
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Wolters Kluwer
#
EUR
1.000.000
NV
0,90%
20/03/2014
(3.394)
#
EUR
850.000
Telefonica SA
1,00%
20/12/2015
395
#
EUR
850.000
Iberdrola SA
1,00%
20/12/2015
(4.724)
#
USD
1.400.000
CDX
1,00%
20/12/2013
(1.663)
395
(9.781)
(9.386)
Credit Default Swaps zum Zeitwert ...........................................................................................................
0,00
0,00
(0,01)
0,00
0,00
(0,01)
(0,01)
Anleihe-Termingeschäfte (Bond Forwards) (0,03%)
Währung
Nominalwert
SEK
1.605.000
USD
286.408
Anlagen
Sweden Government Bond 1.500%
(15/02/2043)
U.S. Treasury Inflation Indexed
Bond 0.375% (20/03/2021)
Abrechnungstermin
Fonds
%
19/11/2013
3.090
0,00
31/10/2013
(768)
0,00
Zeitwert
GBP
30. September 2013
Währung
Nominalwert
Anlagen
Abrechnungstermin
Zeitwert
GBP
Fonds
%
Japan Government Five Year Bond
0.300% (07/12/2042)
20/11/2013
1.835
0,00
Japan Government Twenty Year
JPY
(21.350.000) Bond 1.700% (01/09/2017)
18/10/2013
4.898
0,00
U.S. Treasury Bond 2.875%
USD
245.000 (25/10/2022)
18/10/2013
691
0,00
JPY
(34.700.000) 1.300% (15/11/2042)
20/11/2013
1.126
0,00
Bundesrepublik Deutschland
EUR
200.000 1.500% (15/02/2043)
19/09/2013
537
0,00
JPY
(82.750.000) 0.800% (15/11/2042)
16/10/2013
25.018
0,03
GBP
226.000 U.K. Gilt 3.250% (15/02/2043)
21/10/2013
5.507
0,01
GBP
(735.000) U.K. Gilt 1.250% (20/03/2021)
21/10/2013
(7.103)
(0,01)
Japan Government Twenty Year
JPY
(14.700.000) Bond 1.800% (07/12/2042)
20/11/2013
(649)
0,00
U.S. Treasury Note 2.500%
USD
(305.000) (01/09/2017)
31/10/2013
(347)
0,00
JPY
(6.400.000) 0.800% (25/10/2022)
20/11/2013
144
0,00
Japan Government Thirty Year
JPY
(6.150.000) Bond 1.800% (15/11/2042)
20/11/2013
(543)
0,00
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Bond Forwards ..............................................................................................................
42.846
0,04
Nicht realisierter Verlust aus offenen Bond Forwards ...............................................................................................................
(9.410)
(0,01)
33.436
0,03
Nicht realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus offenen Bond Forwards ...............................................................................
1.802.064
1,41
Derivative Finanzinstrumente insgesamt .................................................................................................
JPY
(52.900.000)
Zeitwert
GBP
Fonds
%
125.944.982
98,57
(354.954)
(0,28)
125.590.028
98,29
1.983.592
1,55
200.130
0,16
(0,16%) ......................................................................................................................................................
127.773.750
100,00
Nettovermögen ..........................................................................................................................................
% am
Gesamtvermögen
Börsengehandelte derivative Finanzinstrumente ......................................................................................................
92,55
2,57
0,10
1,55
3,23
100,00
30. September 2013
Merrill Lynch
UBS AG
Bank of America
Barclays Bank Plc
BNP Paribas SA
Citibank
Credit Suisse
Deutsche Bank
Goldman Sachs International
HSBC
JP Morgan
Morgan Stanley
State Street Bank
UBS AG
Bank of America
Barclays Bank Plc
Credit Suisse
Deutsche Bank
JP Morgan
Merrill Lynch
Morgan Stanley
Deutsche Bank
JP Morgan
UBS AG
Die Kontrahenten der Bond Forwards sind:
Barclays Capital
Citigroup
JP Morgan
Merrill Lynch
Morgan Stanley
The Sterling Liquidity Fund
U.K. Gilt 3.750% due 07/09/19
3.750% due 07/09/19
1.250% due 22/07/18
3.500% due 22/07/68
Class C Shares
U.K. Government of
3.250% due 22/01/44
U.K. Treasury Stock
4.750% due 07/09/15
U.K. Government of
4.500% due 07/09/34
4.500% due 07/12/42
U.K. Gilt
4.250% due 07/12/27
U.K. Government of
6.000% due 07/12/28
3.750% due 22/07/52
U.S. Treasury Bonds
3.625% due 15/08/43
1.250% due 01/03/18
U.K. Gilt
1.000% due 07/09/17
U.S. Treasury Bonds
3.125% due 15/02/43
America Movil SAB de CV
4.948% due 22/07/33
0.800% due 20/06/13
Credit Suisse AG
6.500% due 08/08/23
Anschaffungskosten
GBP
24.336.000
7.806.330
7.637.092
1.767.015
1.435.321
1.403.766
1.387.613
1.189.902
1.030.325
989.415
916.318
779.329
746.977
718.520
708.491
696.675
605.933
600.000
544.246
GBP
U.K. Government of
5.000% due 07/09/14
U.K. Gilt
2.000% due 22/01/16
1.250% due 22/07/18
2.250% due 07/03/14
4.000% due 22/01/60
Class C Shares
U.K. Gilt
5.000% due 07/03/25
U.K. Government of
4.500% due 07/12/42
U.K. Gilt
3.750% due 07/09/19
3.750% due 07/09/21
U.S. Treasury Bonds
3.625% due 15/08/43
1.250% due 01/03/18
U.K. Gilt
1.000% due 07/09/17
U.S. Treasury Bonds
3.125% due 15/02/43
Comcast Corp
5.500% due 23/11/29
U.K. Government of
4.500% due 07/09/34
0.800% due 20/06/13
Sweden Government Bond
1.500% due 13/11/23
(24.047.992)
(3.998.467)
(1.949.438)
(1.743.804)
(1.569.412)
(1.360.476)
(1.245.954)
(1.212.586)
(1.138.691)
(951.357)
(818.174)
(731.787)
(718.577)
(708.491)
(696.675)
(605.933)
(601.168)
(586.506)
(544.729)
(493.878)
527.687
werden.
Russell Sterling Corporate Bond Fund*
Bilanz
Zum 31. März 2013
31. März 2013
(geprüft)
GBP
Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet
(Erläuterung 1) .................................................................................................................
(ungeprüft)
GBP
-
41.434.164
40.223.068
Bei Maklern und Kontrahenten gehaltene Barmittel für offene Positionen in
derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ........................................................................
-
116.788
Forderungen:
Forderungen aus zurückgegebenen Fondsanteilen .....................................................
89.666
40.223.068
122.655
135
779.169
42.542.577
-
(171.553)
(40.146.371)
(12.133)
(1.454)
(878)
(2.423)
(10.086)
(49.723)
(40.223.068)
(121.803)
(169.982)
(3.814)
(16.224)
(1.020)
(960)
(807)
(8.232)
(2.942)
(497.337)
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen (zu Rücknahmepreisen) ......................................................................
-
42.045.240
Berichtigungen aus der Differenz zwischen Rücknahmepreisen/zuletzt
gehandelten Marktpreisen (Erläuterung 6) .................................................................
-
314.291
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibender
Nettoinventarwert (zu den zuletzt gehandelten Marktpreisen) .................................
-
42.359.531
Verbindlichkeiten
Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet
(Erläuterung 1) .................................................................................................................
Zahlbare Ausschüttung auf ausschüttende (Income) Anteilsklassen ..........................
Zu entrichtende administrative und Übertragungsstellengebühren .............................
* Da der Teilfonds am 27. März 2013 die Geschäftstätigkeit einstellte, wurde der letzte Abschluss für den Teilfonds für das Geschäftsjahr zum
31. März 2013 aufgestellt. Die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung sowie die Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern
rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens des Teilfonds werden nur zu Darstellungszwecken angegeben,
zwecks Übereinstimmung mit dem vorangegangenen konsolidierten Abschluss der Gesellschaft.
144 Russell Sterling Corporate Bond Fund
Für das Geschäftsjahr zum 31. März 2013
Berichtszeitraum
zum
31. März 2013*
(geprüft)
GBP
Erträge
Dividenden ..................................................................................................................
Zinserträge ..................................................................................................................
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
(ungeprüft)
GBP
1.613
1.848.986
1.697
1.852.296
1.075
957.051
1.697
959.823
4.451.799
3.105.824
6.304.095
4.065.647
Aufwendungen
Administrative und Übertragungsstellengebühren (Erläuterung 3) ............................
(163.905)
(6.980)
(6.806)
(26.494)
(10.086)
(10.578)
(61.557)
(286.406)
(82.882)
(3.544)
(3.931)
(12.292)
(7.514)
(2.868)
(7.688)
(120.719)
6.017.689
3.944.928
Finanzierungskosten
Vorsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum ...............................................
(1.598.097)
4.419.592
(1.236.574)
2.708.354
Besteuerung
Nachsteuergewinn/(-verlust) für den Berichtszeitraum .............................................
4.419.592
(454)
2.707.900
Veränderung in den Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen (Erläuterung 6) ..................
(271.126)
43.165
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibende
Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ...........
4.148.466
2.751.065
Sämtliche Beträge stammen ausschließlich aus der mittlerweile eingestellten Geschäftstätigkeit. Außer den in der Gewinn- und Verlustrechnung
ausgewiesenen sind keine Gewinne oder Verluste angefallen.
* Der Teilfonds stellte am 27. März 2013 die Geschäftstätigkeit ein.
Russell Sterling Corporate Bond Fund 145
Für das Geschäftsjahr zum 31. März 2013
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
Berichtszeitraum
zum
31. März 2013*
(geprüft)
GBP
Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ...........
(ungeprüft)
GBP
4.148.466
2.751.065
(44.315.401)
(200.160)
1.581.959
1.223.650
Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens insgesamt .......................................
(38.584.976)
3.774.555
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen
Zu Beginn des Berichtszeitraums ...............................................................................
38.584.976
38.584.976
Am Ende des Berichtszeitraums .................................................................................
-
42.359.531
Nettozunahme/(-abnahme) des Nettovermögens aus Transaktionen rückkaufbarer
gewinnberechtigter Anteile (Erläuterung 6) ...............................................................
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge von thesaurierenden (Accumulation)
Anteilen (Erläuterung 13) ...........................................................................................
* Der Teilfonds stellte am 27. März 2013 die Geschäftstätigkeit ein.
146 Russell Sterling Corporate Bond Fund
Anlageziel
Der Russell U.K. Equity Fund (der „Teilfonds“) strebt einen Kapitalzuwachs durch Anlagen in erster Linie in britischen
Anteilspapieren wie Stammaktien, Wandelanleihen, American Depository Receipts, Global Depository Receipts und
Optionsscheinen an, die an geregelten Märkten im Vereinigten Königreich notiert sind.
Der Teilfonds erzielte im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 eine Rendite von 7,4 Prozent vor Abzug von
Gebühren (7,0 Prozent nach Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite der Benchmark* von 3,8 Prozent.
Marktkommentar
Der FTSE All-Share Index verlor 1,7 Prozent im zweiten Quartal 2013. Der britische Markt verzeichnete eine schwache
Performance: Nachdem er im Mai auf ein neues Mehrjahreshoch gestiegen war, zeigte er sich Ende Mai und im Juni nach den
entsprechenden Signalen aus den Zentralbanken volatiler. Die Konjunkturmaßnahmen der Zentralbanken, darunter auch das
eigene quantitative Lockerungsprogramm der Bank of England, ließen britische Aktien im Mai auf Mehrjahreshochs ansteigen.
Im Juni folgte dann ein Einbruch, ausgelöst durch Gewinnmitnahmen und Befürchtungen, dass die Konjunkturanreize früher als
erwartet zurückgefahren werden könnten. Dies galt vor allem für die USA, wo die amerikanische Notenbank klar ihre Position
zum Ausdruck brachte, dass sie ihr quantitatives Lockerungsprogramm Ende 2013 zurückfahren und 2014 einstellen würde, wenn
sich die Konjunkturdaten weiter verbesserten. Indessen legte auch der Aufschwung in Großbritannien an Tempo zu. Zu den
positiven Daten zählten unerwartet gute Statistiken zur Industrieproduktion, zur Aktivität im Fertigungssektor, den
Einzelhandelsumsätzen, dem Handelsdefizit und den Häuserpreisen. Allerdings gab es auch Schwachpunkte: So stieg die
Arbeitslosenquote so stark an wie seit über einem Jahr nicht mehr und erreichte einen Stand von 2,56 Millionen. Auch die
Inflation war auf dem Vormarsch, und die Verbraucherpreisinflation erreichte einen Wert von 2,7 Prozent. Die verbesserten
makroökonomischen Daten veranlassten die Bank of England, ihre Wirtschaftsprognose anzuheben und zu verkünden, dass „ein
Aufschwung in Sicht“ sei.
Der FTSE All-Share Index legte im dritten Quartal 2013 deutlich um 5,6 Prozent zu. Nach kräftigen Zugewinnen im Juli, als die
Performance durch eine Verbesserung der Binnenkonjunktur Auftrieb erhielt, fiel der britische Markt im August wieder zurück.
Auslöser waren die neue Zielvorgabe der Bank of England und Befürchtungen im Vorfeld der Veröffentlichung des monatlichen
Sitzungsprotokolls des Offenmarktausschusses (FOMC) der Fed. Im September ging es dann wieder aufwärts, als das Parlament
gegen eine Intervention im Syrienkonflikt durch Raketenangriffe stimmte und der FOMC überraschend beschloss, sein QEProgramm nicht zurückzufahren – ein Schritt, der dem Markt ein Monatshoch bescherte. Zum Ende des Quartals verlor der Markt
jedoch wieder an Boden, als die Stimmung durch die drohende Schließung von Regierungseinrichtungen in den USA einen
Dämpfer erhielt. Finanzminister George Osborne ließ im September verlauten, dass die Konjunktur „einen Wendepunkt erreicht“
hatte, und ermutigende Konjunkturdaten im dritten Quartal untermauerten diese Einschätzung. Die Einkaufsmanagerindizes
stiegen in allen drei Monaten sowohl im Bau- als auch im Fertigungssektor. Am stärksten war die Entwicklung im Juni, in dem
zum ersten Mal seit 1992 alle 13 Segmente des Fertigungssektors einen Anstieg aufwiesen. Zusätzlich stieg im August der
Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor von 60,2 auf 60,5 Punkte (erwartet worden waren 59 Punkte) und damit auf
den höchsten Stand seit über sechseinhalb Jahren. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) stieg im zweiten Quartal stärker als erwartet,
nämlich um 0,7 Prozent, was den stärksten Zuwachs seit fast zwei Jahren darstellt. Ferner korrigierte die Bank of England ihre
Erwartungen für das dritte Quartal von 0,5 Prozent auf 0,7 Prozent nach oben, da die Daten die „vorsichtige Erwartung“
erlaubten, dass sich die positive Wirtschaftsentwicklung fortsetzen würde. Auch die Organisation für wirtschaftliche
Zusammenarbeit und Entwicklung („OECD“) hob ihre Wachstumsprognosen für 2013 von 0,8 Prozent auf 1,5 Prozent an. Im
August fielen jedoch die Einzelhandelsumsätze im Monatsvergleich um 0,9 Prozent. Die Konsenserwartungen hatten bei 0,4 Prozent gelegen. Auf Aktienebene erzielten im Berichtszeitraum dynamische Titel eine Outperformance gegenüber
defensiven Werten, und Aktien mit geringer Marktkapitalisierung (Small Caps) schnitten besser ab als Aktien mit höherer
Marktkapitalisierung (Large Caps).
Allgemeiner Kommentar zum Finanzverwalter/zur Wertentwicklung
Die Small-Cap-Positionierung des Teilfonds trug im zweiten Quartal am stärksten zur Performance bei, ebenso eine günstige
Einzeltitelauswahl in den Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter und Werkstoffe. Wir überwachen ständig den Tracking Error des
Teilfonds und achten sorgfältig darauf, dass sich die Marktrisiken nicht zu sehr erhöhen. In der aktiven Positionierung des
Teilfonds spiegeln sich unsere Anlageeinschätzungen wider, und wir erwarten, dass der größte Teil der Wertschöpfung sich aus
der Einzeltitelauswahl unserer Finanzverwalter ergeben wird.
Die Outperformance des Teilfonds im dritten Quartal war in erster Linie durch unsere zyklische Small-Cap-Neigung bedingt, die
in diesem Jahr ein entscheidender Marktfaktor war. Unsere auf ein höheres Beta ausgerichteten Anlageberater holten in einer
Phase, in der weniger volatile Aktien eine Underperformance verzeichneten, ebenfalls das Beste heraus. Die Einzeltitelauswahl in
den Sektoren Finanzen und zyklische Konsumgüter war der relativen Rendite zuträglich. Im September, trennte sich Russell von
Standard Life und nahm J O Hambro Investment Management Ltd. ins Portfolio auf, was dem Teilfonds eine Strategie mit einem
Russell U.K. Equity Fund 147
höheren Alphapotenzial (Überrendite) ermöglichte. Wir passten die Gewichtungen der Anlageberater entsprechend an, um das
Faktor-Engagement des Teilfonds neu auszurichten; dies beinhaltete eine Reduzierung der Position in dem fundamentalen,
konträren Anlageberater Jupiter.
Aussichten
* Benchmark-Quelle: FTSE All Share Index
Oktober 2013
148 Russell U.K. Equity Fund
Bilanz
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
31. März 2013
(geprüft)
GBP
Vermögenswerte
205.676.968
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
218.226.215
206.755.200
7.134.542
2.612.794
719.588
919.055
610.852
13.873
911.819
7.531
74.468
227.698.888
14.993.309
3.784
863.401
19.978
18.450
226.185.971
(104.324)
(245.056)
(1.069.024)
(23.040)
(3.349.026)
(23.057)
(148.602)
(166.333)
(8.058)
(3.469)
(173.381)
(163.149)
(5.622)
(5.289)
(13.429)
(9.557)
(760)
(1.546.596)
(4.378)
(8.208)
(7.673)
(3.984.839)
206.451.585
) ........................................
226.152.292
222.201.132
177.221
(Erläuterung 6) .............................................................................................................
123.972
122.337
206.628.806
gehandelten Marktpreisen) ..........................................................................................
226.276.264
222.323.469
327.571
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) .........................................
610.000
Forderungen:
253.557
23.688
468.773
13.828
17.667
207.392.052
Verbindlichkeiten
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ..........................................................
(78.972)
(305.403)
(24.892)
Anteilsklassen .............................................................................................................
(166.138)
(348.232)
(3.036)
(2.818)
(4.381)
(4.208)
(2.387)
(940.467)
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
GBP
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
Erträge
Dividenden ..................................................................................................................
4.001.424
Zinserträge ..................................................................................................................
13.725
Erträge aus Wertpapierleihgeschäften (Erläuterung 4) ...............................................4.015.149
7.991.197
36.464
27.830
8.055.491
5.416.371
20.587
27.659
5.464.617
11.861.978
29.724.848
(1.177.167)
15.877.127
37.780.339
4.287.450
(2.055.585)
(20.577)
(25.429)
(1.084.043)
(22.773)
(17.066)
(84.685)
(10.086)
(29.154)
(48.127)
(2.273.643)
(66.495)
(3.140)
(8.249)
(29.018)
(1.230.784)
35.506.696
3.056.666
(8.250.896)
(6.736.908)
27.255.800
(3.680.242)
Aufwendungen
(1.009.812)
(7.272)
(10.562)
(Erläuterung 3) ............................................................................................................
(64.092)
(4.911)
(15.447)
(35.868)
(1.147.964)
14.729.163
Finanzierungskosten
(2.744.210)
11.984.953
Besteuerung
(21.100)
11.963.853
(32.238)
(16.207)
27.223.562
(3.696.449)
53.249
(67.395)
(69.030)
12.017.102
27.156.167
(3.765.479)
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
12.017.102
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
GBP
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
27.156.167
(3.765.479)
(115.258.427)
(86.977.321)
7.340.832
6.028.577
(19.647.458)
(80.761.428)
(84.714.223)
226.276.264
307.037.692
307.037.692
206.628.806
226.276.264
222.323.469
(Erläuterung 6) ............................................................................................................
(34.004.812)
2.340.252
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
GBP
Bermuda (0,39%)
Versicherungen
17.779 Lancashire Holdings Ltd .....
Kaufhäuser
15.187 Signet Jewelers Ltd .............
Kanada (0,58%)
Vertriebsstellen
328.560 Entertainment One Ltd ........
1.248.076 Falcon Oil & Gas ................
225.896 Ithaca Energy Inc ................
Zypern (0,00%)
805.158 IFR Capital Plc ....................
Fonds
%
136.009
0,07
663.065
0,32
799.074
0,39
719.546
0,35
140.409
342.797
0,07
0,16
1.202.752
0,58
1
Guernsey, Kanalinseln (0,51%)
SKIL Ports & Logistics
120.851 Ltd .......................................
101.515
202.875 Resolution Ltd .....................
644.128
Sherborne Investors
306.000 Guernsey B Ltd ...................
312.120
1.057.763
158.549
73.354
2.122.942
134.582
190.831
69.609
Irland (1,38%)
Getränke
C&C Group Plc ...................
Industriezulieferer
Grafton Group Plc ...............
Metalle und Bergbau
Kenmare Resources Plc .......
Dragon Oil Plc .....................
Petroceltic International
Plc .......................................
Providence Resources Plc ...
0,00
0,05
Anzahl
der Anteile
Medien
38.850 Informa Plc .........................
Metalle und Bergbau
232.171 Glencore Xstrata Plc ...........
18.830 Genel Energy Plc ................
Mauritius (0,21%)
324.885 Essar Energy Plc .................
Niederlande (3,15%)
Medien
40.056 Wolters Kluwer NV ............
Royal Dutch Shell Plc (A
67.234 Shares) ................................
Royal Dutch Shell Plc (B
211.070 Shares) ................................
Russische Föderation (0,09%)
Metalle und Bergbau
Polymetal International
28.845 Plc .......................................
0,31
0,15
0,51
112.241
572.208
329.123
254.958
150.643
983.820
528.532
0,26
428.847
0,21
601.217
0,29
783.267
0,38
284.338
219.269
0,14
0,10
54.837
2.845.470
1,38
332.228
0,19
932.187
638.475
2.571.923
Insel Man (0,19%)
672.221 OPG Power Ventures Plc ....
393.249
328.406 Cape Plc ..............................
803.773
77.170 Experian Plc ........................
908.291
Versicherungen
58.699 Beazley Plc ..........................
122.740
26.794
104.789
316.632
215.113
0,39
0,44
0,06
Zeitwert
GBP
111.372
100.908
22.391
203.962
0,10
781.720
0,38
176.814
0,08
2.997.300
1,45
421.376
0,21
638.013
0,31
1.370.229
0,66
4.505.289
2,18
6.513.531
3,15
188.502
0,09
Werbung
WPP Plc ..............................
1.425.461
BAE Systems Plc ................
2.600.113
BBA Aviation Plc ...............
1.001.850
Chemring Group Plc ...........
773.543
Meggitt Plc .........................
827.030
QinetiQ Group Plc ..............
1.880.080
Landwirtschaft
Genus Plc ............................
383.422
Imperial Tobacco Group Plc
2.396.525
Fluggesellschaften
Easy Jet Plc .........................
700.269
Kfz-Bestandteile
GKN Plc .............................
1.135.888
Banken
Barclays Bank Plc ...............
2.474.956
HSBC Holdings Plc ............
4.272.675
Lloyds Banking Group Plc ..
1.892.421
Group Plc ............................
1.139.559
Standard Chartered Plc .......
3.185.823
Getränke
Britvic Plc ...........................
636.491
Diageo Plc ...........................
1.982.842
SAB Miller Plc ...................
703.861
Fonds
%
0,69
1,26
0,49
0,37
0,40
0,91
0,19
1,16
0,34
0,55
1,20
2,07
0,91
0,55
1,54
0,31
0,96
0,34
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
219.490
111.506
481.448
84.625
8.673
59.282
23.569
130.689
23.762
57.936
58.461
33.048
236.129
414.915
37.417
16.987
129.215
14.933
484.170
466.836
202.929
197.176
29.176
88.643
41.287
153.515
271.952
4.185.051
318.179
32.595
179.568
77.811
65.906
607.644
46.122
86.184
430.561
246.586
133.605
Zeitwert
GBP
Biotechnologie
Abcam Plc ...........................
1.102.937
AstraZeneca Plc ..................
3.585.475
GlaxoSmithKline Plc ...........
7.498.553
Shire Plc ..............................
2.097.008
Chemikalien
Croda International Plc ........
230.268
Johnson Matthey Plc ...........
1.664.046
Aggreko Plc .........................
377.811
Ashtead Group Plc ..............
803.084
Atkins WS Plc .....................
277.540
Babcock International Group
Plc .......................................
692.335
Bunzl Plc .............................
781.624
De La Rue Plc .....................
327.010
Group 4 Securicor Plc .........
600.240
Hays Plc ..............................
490.429
Homeserve Plc ....................
95.937
Interserve Plc .......................
95.382
Mears Group Plc .................
541.411
Roberts Walters Plc .............
48.159
Speedy Hire Plc ...................
314.710
Xchanging Plc .....................
590.548
Avanti Communications
Group Plc ............................
478.912
BT Group Plc ......................
675.131
Inmarsat Plc .........................
206.858
Kcom Group Plc ..................
80.443
Laird Plc ..............................
90.831
Spirent Communications
Plc .......................................
195.425
TalkTalk Telecom Group
Plc .......................................
657.036
Vodafone Group Plc ............
9.037.618
NCC Group .........................
471.700
SDL Plc ...............................
101.778
Balfour Beatty Plc ...............
509.794
Keller Group Plc .................
803.009
Ricardo Plc ..........................
364.790
DS Smith Plc .......................
1.748.192
Rexam Plc ...........................
222.077
Vertriebsstellen
Inchcape Plc ........................
525.722
3i Group Plc ........................
1.566.381
Aberdeen Asset
Management Plc ..................
933.575
Ashmore Group Plc .............
521.460
Fonds
%
0,53
1,74
3,63
1,01
0,11
0,81
0,18
0,39
0,13
0,33
0,38
0,16
0,29
0,24
0,05
0,05
0,26
0,02
0,15
0,29
0,23
0,33
0,10
0,04
0,04
0,10
0,32
4,37
0,23
0,05
0,25
0,39
0,17
0,84
0,11
0,25
0,76
0,45
0,25
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
GBP
Close Brothers Group
55.088 Plc .......................................
643.428
143.040 ICAP Plc .............................
534.683
80.243 IG Group Holdings Plc .......
463.804
Intermediate Capital Group
84.947 Plc .......................................
378.524
London Stock Exchange
74.436 Group Plc ............................
1.144.081
573.562 Man Group Plc ....................
480.932
193.436 Numis Corp .........................
475.369
291.250 Old Mutual Plc ....................
546.094
105.829 Paragon Group Plc ..............
330.081
50.709 Schroders Plc ......................
1.093.286
124.093 Tullett Prebon Plc ...............
428.617
Scottish & Southern Energy
29.063 Plc .......................................
428.389
15.904 Oxford Instruments Plc .......
199.754
Pace Micro Technology
336.680 Plc .......................................
853.484
45.515 Premier Farnell Plc .............
98.585
24.718 Renishaw Plc ......................
445.666
Smart Metering Systems
73.975 Plc .......................................
251.515
42.294 Spectris Plc .........................
933.006
Unterhaltung
34.082 Betfair Group Plc ................
350.022
282.565 Ladbrokes Plc .....................
478.100
300.645 William Hill Plc ..................
1.211.599
Umweltkontrolle
361.543 Shanks Group Plc ...............
336.235
Hargreaves Lansdown
121.611 Plc .......................................
1.191.180
97.480 Compass Group Plc ............
828.580
16.816 Greggs Plc ...........................
71.233
71.703 J Sainsbury Plc ....................
280.502
Morrison WM
102.209 Supermarkets Plc ................
286.185
311.440 Ocado Group Plc .................
1.232.057
92.948 Tate & Lyle Plc ...................
684.562
466.110 Tesco Plc .............................
1.673.335
97.377 Unilever Plc ........................
2.375.025
388.224 Centrica Plc .........................
1.434.876
Clinigen Healthcare
87.780 Ltd ......................................
377.235
229.282 Smith & Nephew Plc ..........
1.765.471
38.121 Synergy Healthcare Plc .......
417.044
140.823 Mitie Group Plc ..................
415.991
Fonds
%
0,31
0,26
0,23
0,18
0,55
0,23
0,23
0,27
0,16
0,53
0,21
0,21
0,10
0,41
0,05
0,22
0,12
0,45
0,17
0,23
0,59
0,16
0,58
0,40
0,03
0,14
0,14
0,60
0,33
0,81
1,15
0,69
0,18
0,86
0,20
0,20
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
43.602
78.050
39.528
188.576
20.562
14.521
96.912
451.708
104.972
947.374
87.549
277.347
1.081.922
241.154
40.862
3.672.461
106.540
19.491
184.240
45.148
38.978
86.696
1.169.868
174.817
338.076
21.342
41.593
163.537
20.805
51.109
1.006.131
152.479
134.014
139.469
52.096
55.549
26.969
Zeitwert
GBP
Eigenheimbau
Berkeley Group Holdings
Plc .......................................
902.562
Bovis Homes Group Plc ......
559.228
Crest Nicholson Holdings ...
130.877
Mitchells & Butlers Plc .......
774.859
Industriekonzerne
Intertek Group Plc ...............
679.574
Versicherungen
Admiral Group Plc ..............
178.899
Amlin Plc ............................
392.591
Aviva Plc .............................
1.792.377
Catlin Group Ltd .................
505.020
Legal & General Group
Plc .......................................
1.858.748
Novae Group Plc .................
440.371
Prudential Plc ......................
3.192.264
RSA Insurance Group Plc ...
1.306.962
Standard Life Plc .................
832.946
ASOS Plc ............................
2.100.307
Quindell Portfolio Plc ..........
596.775
Rightmove Plc .....................
2.513.278
Carnival Plc .........................
408.142
TUI Travel Plc .....................
677.266
Maschinenanlagen
The Weir Group Plc ............
1.050.594
Medien
British Sky Broadcasting
Group Plc ............................
339.109
Daily Mail & General Trust
Plc .......................................
657.589
ITV Plc ................................
2.050.778
Pearson Plc ..........................
2.193.953
Reed Elsevier Plc ................
2.814.483
United Business Media
Plc .......................................
152.382
Metalle und Bergbau
Anglo American Plc ............
631.174
BHP Billiton Plc ..................
2.976.373
Kazakhmys Plc ....................
55.300
Lonmin Plc ..........................
162.987
Patagonia Gold Plc ..............
115.705
Rio Tinto Plc .......................
4.609.440
Sonstige Hersteller
Fenner Plc ...........................
533.241
Invensys Plc ........................
693.998
Smiths Group Plc ................
728.823
Vesuvius Plc ........................
248.193
Kaufhäuser
Halfords Group Plc ..............
105.988
Fonds
%
0,44
0,27
0,06
0,37
0,33
0,09
0,19
0,87
0,24
0,90
0,21
1,55
0,63
0,40
1,02
0,29
1,21
0,20
0,33
0,51
0,17
0,32
0,99
1,06
1,36
0,07
0,30
1,44
0,03
0,08
0,06
2,23
0,26
0,34
0,35
0,12
0,05
Anzahl
der Anteile
90.514 Home Retail Group Plc .......
152.154
295.513 Lookers Plc .........................
365.697
Marks & Spencer Group
67.298 Plc .......................................
334.135
31.545 SuperGroup Plc ...................
361.190
348.685 BG Group Plc .....................
4.116.226
1.564.878 BP Plc .................................
6.775.922
82.906 Cairn Energy Plc .................
216.965
53.433 Tullow Oil Plc ....................
547.154
88.298 Amec Plc .............................
948.321
127.372 John Wood Group Plc .........
1.021.523
75.943 Hammerson Plc REIT .........
380.474
299.852 Segro Plc REIT ...................
929.241
Songbird Estates Plc
122.010 REIT ...................................
179.355
Einzelhandel
66.016 WH Smith Plc .....................
544.632
151.242 ARM Holdings Plc .............
1.491.246
191.547 CSR Plc ..............................
983.594
Imagination Technologies
69.048 Group Plc ............................
224.820
1.928.732 IQE Plc ...............................
568.976
Wolfson Microelectronics
244.212 Plc .......................................
417.603
Software
38.738 Aveva Group Plc .................
1.004.864
4.850 Fidessa Group Plc ...............
95.788
Micro Focus International
82.549 Plc .......................................
622.832
291.356 Sage Group Plc ...................
960.309
Spezialhandel
Sports Direct International
97.522 Plc .......................................
689.968
35.088 Burberry Group Plc .............
572.636
369.824 Low & Bonar Plc ................
274.594
Tabak
British American Tobacco
127.651 Plc .......................................
4.182.485
Handelsunternehmen und Vertriebsstellen
45.231 Electrocomponents Plc .......
124.792
163.196 SIG Plc ................................
303.055
Transportmittel
36.547 Hargreaves Services Plc ......
306.812
National Express Group
667.254 Plc .......................................
1.708.838
Fonds
%
0,07
0,18
0,16
0,18
1,99
3,28
0,11
0,26
0,46
0,49
0,18
0,45
0,09
0,26
0,72
0,48
0,11
0,27
0,20
0,49
0,05
0,30
0,46
0,33
0,28
0,13
2,02
0,06
0,15
0,15
0,83
167.325.935 80,98
62.127 Hewlett-Packard Co ............
804.881
Zeitwert
GBP
0,39
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
GBP
29.038 Morgan Stanley Inc .............
483.250
13.265 Johnson & Johnson ..............
710.023
Medien
3.300 Mcgraw Hill Cos Inc ...........
133.577
Wagniskapital
122.063 XI Techgroup Inc ................
2.131.731
Software
101.427 Playtech Plc .........................
744.474
Fonds
%
0,23
0,34
Zeitwert
GBP
Guernsey, Kanalinseln (0,29%)
Better Capital Ltd (2009
290.013 Cell) ....................................
Better Capital Ltd (2012
142.111 Cell) ....................................
0,07
1,03
104.158
0,36
186.621.158 90,32
Bezugsrechte (0,09%)
233.047 Barclays - Rights .................
187.603
0,09
Bezugsrechte insgesamt ....
187.603
0,09
Daily Mail & General Trust
Plc
211.000 5.750% due 07/12/18 .........
227.871 0,11
SVG Capital Plc
150.000 8.250% due 05/06/16 .........
162.510 0,08
390.381 0,19
Schuldtitel insgesamt .........
Anzahl
der Anteile
187.199.142 90,60
1.000
2.488
19
Irland (8,60%)
II plc
Russell U.K. Equity Plus
Fund - Class B Shares .......
III plc
II - Class C Shares ............
III plc
Shares ...............................
plc
Shares ...............................
17.528 Herald Investment Trust Plc
insgesamt ...........................
Gesamtanlagen ohne
derivative
Finanzinstrumente ............
Fonds
%
445.170
0,21
155.967
0,08
601.137
0,29
15.255.023
7,38
6.176
0,00
2.487.954
1,21
15.883
0,01
17.765.036
8,60
111.653
0,05
18.477.826
8,94
205.676.968 99,54
Derivative Finanzinstrumente ((0,04)%)
Nominalwert
GBP
3.486.607
Durchschnittlicher
Anschaffungspreis
GBP
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
GBP
53 of FTSE 100 Index Futures
Expiring December 2013 .............................................
(78.972)
(78.972)
(78.972)
Fonds
%
6.578,50
(0,04)
(0,04)
(0,04)
30. September 2013
Zeitwert
GBP
Fonds
%
205.676.968
99,54
(78.972)
(0,04)
205.597.996
99,50
859.589
0,41
171.221
0,09
(0,09%) ......................................................................................................................................................
206.628.806
100,00
Nettovermögen ..........................................................................................................................................
REIT – Immobilienfonds
% am
Gesamtvermögen
Der Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) ist die UBS AG.
90,26
8,91
0,83
100,00
Class C Shares
BAE Systems Plc
QinetiQ Group Plc
Centrica Plc
National Express Group Plc
Tesco Plc
Reed Elsevier Plc
Rio Tinto Plc
Dragon Oil Plc
Imperial Tobacco Group Plc
3i Group Plc
Royal Dutch Shell Plc
Segro Plc
Unilever Plc
DS Smith Plc
Man Group Plc
Anglo American Plc
Britvic Plc
Wolters Kluwer NV
Smith & Nephew Plc
Anschaffungskosten
GBP
20.189.000
1.482.873
1.134.645
1.030.710
1.002.901
975.109
925.665
883.077
860.100
857.560
785.694
781.404
777.382
746.438
724.965
708.474
669.510
653.887
642.843
627.283
GBP
Class C Shares
Russell Investment Company II plc
Russell U.K. Equity Plus Fund
Class B Shares
BP Plc
Vodafone Group Plc
GlaxoSmithKline Plc
Royal Bank of Scotland Group Plc
Glencore Xstrata Plc
BT Group Plc
William Hill Plc
Diageo Plc
BG Group Plc
Unilever Plc
International Consolidated Airlines Group SA
British American Tobacco Plc
GKN Plc
Experian Plc
Rio Tinto Plc
Standard Life Plc
BAE Systems Plc
Persimmon Plc
(18.550.012)
(6.000.000)
(1.661.999)
(1.658.006)
(1.639.002)
(1.498.783)
(1.488.590)
(1.252.455)
(1.200.967)
(1.122.305)
(1.107.604)
(1.085.814)
(1.058.793)
(1.058.160)
(1.057.965)
(905.971)
(900.318)
(892.422)
(814.740)
(802.222)
werden.
Anlageziel
Der Russell U.K. Index Linked Fund (der „Teilfonds“) strebt nach Kapitalerhaltung und Erwirtschaften laufender Erträge,
bereinigt um die Inflation in Großbritannien, durch Anlagen in Wertpapieren, die im FTSE-A Government Index-Linked All
Stocks Index enthalten sind.
Marktkommentar
Indexgebundene britische Staatsanleihen (Gilts) verzeichneten im zweiten Quartal 2013 eine deutliche Underperformance
gegenüber konventionellen Staatsanleihen, wobei längerfristige Titel am stärksten unter Verkaufsdruck standen. Dies war
teilweise durch Gewinnmitnahmen nach einem starken ersten Quartal bedingt, in dem die Anleger angesichts der Entscheidung
der britischen Regierung, die Formel für die Berechnung des Verbraucherpreisindexes nicht anzupassen, Vertrauen gefasst hatten.
Der FTSE Index Linked Gilts Index stieg im dritten Quartal um 0,6 Prozent. Die Renditen zehnjähriger britischer Staatsanleihen
stiegen um 28 Basispunkte auf 2,72 Prozent an. Dieser Anstieg wurde ausgelöst durch Spekulationen, dass die Bank of England
nach positiven makroökonomischen Daten die Zinsen früher erhöhen könnte als angekündigt.
Mit dem Ziel, weiter eine Performance entsprechend dem Anlageziel des Teilfonds zu erzielen, d. h. eine Bruttorendite
entsprechend der Benchmark, wurde das Engagement in einzelnen Wertpapieren im Monats-/Quartalsverlauf mit dem Kauf von
Neuemissionen und der Rückgabe von britischen Staatsanleihen angepasst.
Aussichten
* Benchmark-Quelle: FTSE Index Linked Gilts
Oktober 2013
158 Russell U.K. Index Linked Fund
Bilanz
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
31. März 2013
(geprüft)
GBP
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
Vermögenswerte
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ............................................................
94.123.813
106.936.679
91.188.885
103.891
55.670
42.166
362.906
24.261
107.379.516
286.655
91.517.706
(1.237)
(10.530)
(3.657)
(1.481)
(239)
(9.151)
(2.232)
(1.156)
(6.155)
(9.557)
(293)
(32.910)
(1.800)
(6.233)
(3.519)
(24.330)
94.465.232
.........................................
107.346.606
91.493.376
283.226
(Erläuterung 6) ..............................................................................................................
233.907
170.279
94.748.458
107.580.513
91.663.655
Forderungen:
Zinsforderungen ..................................................................................................................
269.364
Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ......................................................................
94.497.068
Verbindlichkeiten
Anteilsklassen .....................................................................................................................
(520)
Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ...............................................................................
(21.019)
Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren .................................................
(1.359)
Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren ..........................................................................
(1.240)
Übertragungsstellengebühren ..............................................................................................
(1.947)
Zu entrichtende Prüfungsgebühren .....................................................................................
(4.831)
Zu entrichtende sonstige Gebühren .....................................................................................
(920)
(31.836)
Russell U.K. Index Linked Fund 159
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
GBP
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
Erträge
Dividenden ..........................................................................................................................
Zinserträge ..........................................................................................................................
1.338.123
1.338.123
1.876
2.839.111
2.840.987
1.226
1.388.340
1.389.566
(7.974.618)
7.487.739
(2.849.739)
(6.636.495)
10.328.726
(1.460.173)
(125.336)
(7.147)
(6.961)
(61.713)
(8.274)
(3.827)
(27.942)
(9.019)
(12.706)
(26.075)
(215.186)
(20.825)
(5.696)
(3.668)
(15.573)
(119.576)
10.113.540
(1.579.749)
(2.935.160)
(1.568.812)
7.178.380
(3.148.561)
49.319
223.771
160.143
(7.907.899)
7.402.151
(2.988.418)
Aufwendungen
Verwaltungsgebühren (Erläuterung 3) ................................................................................
(68.424)
Depotbank- und Verwahrstellengebühren (Erläuterung 3) .................................................
(3.440)
Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) ...........................................................................
(3.741)
(Erläuterung 3) ....................................................................................................................
(26.464)
Prüfungsgebühren ...............................................................................................................
(5.533)
Beratungshonorare ..............................................................................................................
(9.394)
Sonstige Gebühren ..............................................................................................................
(15.564)
(132.560)
(6.769.055)
Finanzierungskosten
Ausschüttungen (Erläuterung 13) ........................................................................................
(1.188.163)
Gewinn/(Verlust) für den Berichtszeitraum/das
(7.957.218)
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum .........................................................................
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
GBP
(7.907.899)
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
7.402.151
(2.988.418)
(1.360.336)
(5.524.649)
2.925.400
1.563.424
8.967.215
(6.949.643)
Berichtszeitraums ................................................................................................................
107.580.513
98.613.298
98.613.298
94.748.458
107.580.513
91.663.655
(Erläuterung 6) ....................................................................................................................
(6.108.739)
thesaurierenden (Accumulation) Anteilen (Erläuterung 13) ...............................................
1.184.583
(12.832.055)
30. September 2013
Zeitwert
GBP
Kapitalbetrag
GBP
1.840.000
3.557.475
424.817
1.970.000
4.510.567
2.137.312
1.585.000
4.252.444
4.969.377
1.126.000
3.587.969
3.263.323
2.280.000
3.759.509
3.107.955
3.220.212
3.656.571
3.220.904
3.364.038
2.006.482
Fonds
%
U.K. Treasury, Index Linked
Gilts
2.500% due 26/07/16 ........
6.296.663 6,64
1.250% due 22/11/17 ........
3.994.795 4,22
0.125% due 22/11/19 ........
457.384 0,48
2.500% due 16/04/20 ........
7.201.138 7,60
1.875% due 22/11/22 ........
5.516.424 5,82
0.125% due 22/03/24 ........
2.213.315 2,34
2.500% due 17/07/24 ........
5.197.579 5,49
1.250% due 22/11/27 ........
5.061.259 5,34
0.125% due 22/03/29 ........
5.050.577 5,33
4.125% due 22/07/30 ........
3.493.190 3,69
1.250% due 22/11/32 ........
4.430.639 4,68
0.750% due 22/03/34 ........
3.715.163 3,92
2.000% due 26/01/35 ........
4.575.094 4,83
1.125% due 22/11/37 ........
4.746.568 5,01
0.625% due 22/03/40 ........
3.576.293 3,77
0.625% due 22/11/42 ........
3.783.266 3,99
0.125% due 22/03/44 ........
3.698.000 3,90
0.750% due 22/11/47 ........
3.995.017 4,22
0.500% due 22/03/50 ........
3.920.819 4,14
0.250% due 22/03/52 ........
2.138.127 2,26
Zeitwert
GBP
Kapitalbetrag
3.345.363 1.250% due 22/11/55 ........
3.317.283 0.375% due 22/03/62 ........
1.000.000 0.125% due 22/03/68 ........
Fonds
%
5.058.389
3.867.123
1.052.730
5,34
4,08
1,11
93.039.552 98,20
93.039.552 98,20
93.039.552 98,20
Anzahl
der Anteile
Irland (1,14%)
III plc
1.084 Shares ...............................
1.084.260
plc
1 Shares ...............................
1
1.084.261
insgesamt ...........................
Zeitwert
GBP
1,14
0,00
1,14
Fonds
%
94.123.813
99,34
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (99,34%) .........................................................................
341.419
0,36
283.226
0,30
(0,30%) ......................................................................................................................................................
94.748.458
100,00
Nettovermögen .........................................................................................................................................
% am
Gesamtvermögen
98,46
1,15
0,39
100,00
Class C Shares
U.K. Treasury, Index Linked Gilts
0.125% due 22/11/2019
2.500% due 16/04/2020
1.875% due 22/11/2022
0.125% due 22/03/2024
1.250% due 22/11/2027
0.125% due 22/03/2029
1.250% due 22/11/2032
0.750% due 22/03/2034
2.000% due 26/01/2035
1.125% due 22/11/2037
0.625% due 22/03/2040
0.625% due 22/11/2042
0.125% due 22/03/2044
0.750% due 22/11/2047
0.500% due 22/03/2050
0.250% due 22/03/2052
1.250% due 22/11/2055
0.375% due 22/03/2062
0.125% due 22/03/2068
Anschaffungskosten
GBP
10.319.000
486.470
2.208.780
544.769
2.327.560
261.173
2.579.938
207.695
1.799.349
312.504
665.948
308.601
2.546.249
1.923.750
558.642
316.569
141.668
407.370
1.436.161
996.848
Class C Shares
U.K. Treasury, Index Linked Gilts
2.500% due 16/08/2013
2.500% due 26/07/2016
1.250% due 22/11/2017
2.500% due 16/04/2020
1.875% due 22/11/2022
0.125% due 22/03/2024
2.500% due 17/07/2024
1.250% due 22/11/2027
4.125% due 22/07/2030
1.250% due 22/11/2032
0.750% due 22/03/2034
2.000% due 26/01/2035
1.125% due 22/11/2037
0.625% due 22/03/2040
0.625% due 22/11/2042
0.750% due 22/11/2047
0.500% due 22/03/2050
1.250% due 22/11/2055
0.375% due 22/03/2062
GBP
(9.796.010)
(5.800.599)
(993.177)
(625.108)
(1.462.036)
(1.332.748)
(1.129.986)
(845.168)
(1.055.207)
(552.302)
(711.734)
(1.718.730)
(653.826)
(1.011.085)
(812.168)
(2.814.764)
(858.443)
(563.634)
(739.341)
(1.543.778)
werden.
Anlageziel
Der Russell U.K. Long Dated Gilt Fund (der „Teilfonds“) strebt nach Kapitalerhaltung und Erwirtschaften von Erträgen durch die
Anlage in langfristige, auf britische Pfund lautende britische Staatsanleihen, indem er versucht, so genau wie möglich die
Zusammensetzung und das Ertragsmuster des FTSE Actuaries Government Securities U.K. Gilts Over 15 Years Index
nachzubilden.
Marktkommentar
Der FTSE All Stocks U.K. Government Over 15 Years Index fiel im zweiten Quartal 2013. Längerfristige Staatsanleihen
schnitten schwächer ab als kurz- und mittelfristige Anleihen, da sie sensibler auf die steigenden Zinserwartungen reagierten.
Hauptfaktor für die Schwäche des Marktes für britische Staatsanleihen war die amerikanische Notenbank, die signalisierte, dass
sie bereit sei, ihre Käufe von US-Treasuries zurückzufahren, wenn sich die Wirtschaftsmeldungen weiter verbesserten.
Der FTSE All Stocks U.K. Government Over 15 Years Index legte 1,3 Prozent im dritten Quartal 2013 zu. In Großbritannien
stiegen die Zinsen, nachdem die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen um 28 Basispunkte auf 2,72 Prozent zulegten. Dieser
Anstieg wurde ausgelöst durch Spekulationen, dass die Bank of England nach positiven makroökonomischen Daten die Zinsen
früher erhöhen könnte als angekündigt.
Mit dem Ziel, weiter eine Performance entsprechend dem Anlageziel des Teilfonds zu erzielen, d. h. eine Bruttorendite
entsprechend der Benchmark, wurde das Engagement in einzelnen Wertpapieren im Monats-/Quartalsverlauf mit dem Kauf von
Neuemissionen und der Rückgabe von britischen Staatsanleihen angepasst.
Aussichten
* Benchmark-Quelle: FTSE-A Government Index Linked All Stocks Index
Oktober 2013
164 Russell U.K. Long Dated Gilt Fund
Bilanz
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
31. März 2013
(geprüft)
GBP
Vermögenswerte
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ..........................................................................................
70.359.000
74.274.751
70.549
Forderungen:
Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ...................................................................
Zinsforderungen ..................................................................................................................
659.388
Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ......................................................................
71.088.937
Verbindlichkeiten
Aufwendungen für Wertpapierkäufe ..............................................................................
Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ..............................................................................
(6.243)
Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ...............................................................................
(15.112)
(988)
(909)
(1.456)
Zu entrichtende Prüfungsgebühren .....................................................................................
(4.831)
(778)
(30.317)
71.058.620
zuzurechnender Nettoinventarwert ...............................................................................
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
71.713.051
18.917
38.390
4.493.369
598.105
18.264
79.403.406
622.067
72.373.508
(3.947.396)
(80.693)
(6.979)
(2.479)
(1.113)
(20.571)
(7.418)
(1.832)
(813)
(4.122)
(9.557)
(248)
(4.052.587)
(1.427)
(6.219)
(2.174)
(40.454)
75.350.819
72.333.054
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund 165
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
GBP
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
Erträge
Zinserträge ..........................................................................................................................
1.261.054
2.559.746
1.378.011
(4.715.841)
4.516.362
5.618.005
(3.454.787)
7.076.108
6.996.016
Aufwendungen
(47.890)
(2.466)
(2.930)
(Erläuterung 3) ....................................................................................................................
(19.417)
(5.534)
(7.563)
(11.240)
(97.040)
(97.723)
(6.070)
(5.239)
(52.465)
(7.111)
(2.670)
(23.193)
(9.020)
(9.800)
(22.478)
(173.523)
(17.307)
(5.682)
(1.883)
(13.409)
(100.527)
(3.551.827)
6.902.585
6.895.489
(3.163.456)
(2.004.382)
3.739.129
4.891.107
Finanzierungskosten
(1.261.494)
(4.813.321)
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
GBP
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
GBP
(4.813.321)
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
GBP
3.739.129
4.891.107
(21.183.014)
(24.193.683)
3.163.456
2.004.382
(14.280.429)
(17.298.194)
75.350.819
89.631.248
89.631.248
71.058.620
75.350.819
72.333.054
(Erläuterung 6) ....................................................................................................................
(740.372)
1.261.494
(4.292.199)
30. September 2013
Zeitwert
GBP
Kapitalbetrag
GBP
2.920.000
4.515.000
5.440.000
4.010.000
3.690.000
3.870.000
3.030.000
6.800.000
4.355.000
3.295.000
3.615.000
3.340.000
3.425.000
Fonds
%
U.K. Government of
6.000% due 07/12/28 ........
3.952.512 5,25
4.750% due 07/12/30 ........
5.428.384 7,20
4.250% due 07/06/32 ........
6.176.032 8,20
4.500% due 07/09/34 ........
4.704.532 6,24
4.250% due 07/03/36 ........
4.196.637 5,57
4.750% due 07/12/38 ........
4.754.682 6,31
4.250% due 07/09/39 ........
3.454.503 4,58
4.250% due 07/12/40 ........
7.752.000 10,29
4.500% due 07/12/42 ........
5.185.498 6,88
3.250% due 22/01/44 ........
3.125.308 4,15
4.250% due 07/12/46 ........
4.150.743 5,51
4.250% due 07/12/49 ........
3.864.046 5,13
3.750% due 22/07/52 ........
3.607.553 4,79
Zeitwert
GBP
Kapitalbetrag
3.250.000 4.000% due 22/01/60 ........
865.000 3.500% due 22/07/68 ........
U.K. Treasury Stock
4.060.000 4.250% due 07/12/55 ........
Fonds
%
3.647.800
866.903
4,84
1,15
4.764.004
6,32
69.631.137 92,41
69.631.137 92,41
69.631.137 92,41
Anzahl
der Anteile
Irland (0,97%)
III plc
728 Fund - Class C Shares ......
insgesamt ...........................
Zeitwert
GBP
727.863
0,97
727.863
0,97
Fonds
%
70.359.000
93,38
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (93,38%) .........................................................................
4.991.820
6,62
75.350.820
100,00
Nettovermögen .........................................................................................................................................
% am
Gesamtvermögen
97,95
1,02
1,03
100,00
Nachfolgend sind die insgesamt Käufe und Verkäufe in dem am 30. September 2013 beendeten sechsmonatigen Berichtszeitraum
aufgeführt
Class C Shares
U.K. Government of
4.250% due 07/12/2040
4.250% due 07/09/2039
3.250% due 22/01/2044
U.K. Treasury Stock
4.250% due 07/12/2055
U.K. Government of
4.250% due 07/06/2032
3.500% due 22/07/2068
U.K. Government of
4.750% due 07/12/2038
6.000% due 07/12/2028
4.750% due 07/12/2030
4.500% due 07/09/2034
4.250% due 07/12/2046
4.500% due 07/12/2042
4.250% due 07/12/2049
4.000% due 22/01/2060
3.750% due 22/07/2052
U.K. Government of
4.250% due 07/03/2036
Anschaffungskosten
GBP
6.127.192
4.186.913
3.029.262
1.396.102
1.048.478
1.009.461
655.940
646.266
632.469
603.013
517.919
500.096
469.543
454.375
453.320
Class C Shares
U.K. Government of
4.250% due 07/09/2039
4.250% due 07/12/2040
U.K. Treasury Stock
4.250% due 07/12/2055
U.K. Government of
4.250% due 07/06/2032
4.750% due 07/12/2030
4.750% due 07/12/2038
3.250% due 22/01/2044
6.000% due 07/12/2028
4.250% due 07/03/2036
4.500% due 07/12/2042
4.500% due 07/09/2034
4.250% due 07/12/2046
4.250% due 07/12/2049
4.000% due 22/01/2060
3.750% due 22/07/2052
3.500% due 22/07/2068
GBP
(6.343.300)
(4.632.525)
(3.330.819)
(1.580.828)
(1.488.651)
(1.440.923)
(1.348.644)
(1.284.105)
(1.235.157)
(925.490)
(900.373)
(826.485)
(689.972)
(636.870)
(606.030)
(594.401)
(177.568)
306.598
werden.
Logan Circle Partners, L.P.
Pacific Investment Management Company, LLC (PIMCO)
Anlageziel
Das Anlageziel des Russell U.S. Bond Fund (der „Teilfonds“) ist das Erzielen von Ertrag und Kapitalzuwachs in erster Linie
durch Anlage in auf US-Dollar lautenden Wertpapieren, insbesondere in Kommunal- und Staatsanleihen, staatlichen Schuldtiteln
(von lokalen Behörden oder internationalen Organisationen, denen eine oder mehrere Regierungen angehören, emittierte
Wertpapiere), hypothekarischen Wertpapieren und Unternehmensanleihen, die an einem geregelten Markt in der Organisation für
wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung („OECD“) notiert sind oder gehandelt werden und fest- oder variabel
verzinslich sein können.
Marktkommentar
Die globalen Rentenmärkte verzeichneten im zweiten Quartal 2013 eine schwache Performance und beendeten damit ihr
schlechtestes erstes Halbjahr seit 1994. Der Barclays Global Aggregate Bond Index verzeichnete im Quartal eine negative
Rendite von -2,79 Prozent und von -4,83 Prozent im laufenden Jahr. Wichtigster Faktor war hierbei ein Zinsanstieg in den USA,
befeuert durch die Aussage des US-Notenbankchefs Ben Bernanke vor dem Kongress am 22. Mai, dass die amerikanische
Notenbank (die „Fed“) ihr Anleihenkaufprogramm noch vor Jahresende zurückfahren könnte, wenn sich die Konjunktur weiter
verbessern würde. 10-jährige Treasuries legten im Quartal 63 Basispunkte (zwischenzeitlich sogar 98 Basispunkte) auf
2,48 Prozent zu und erreichten damit beinahe ein Zweijahreshoch. Während steigende Zinsen in den USA auch bei deutschen und
britischen Staatsanleihen für negative Gesamtrenditen sorgten, konnten sich Staatsanleihen aus der europäischen Peripherie dem
Trend entgegenstemmen und verzeichneten sinkende Zinsen und positive Renditen. Diese Anleihen erfreuten sich einer festen
Nachfrage dank der Aussage von EZB-Präsident Mario Draghi, dass die Europäischen Zentralbank „bereit sei zu handeln, wenn
es nötig werde“.
Im dritten Quartal 2013 legte der Barclays Global Aggregate Bond Index in USD auf nicht abgesicherter Basis um 2,8 Prozent
und in USD auf abgesicherter Basis um 0,8 Prozent zu. Die Volatilität des dritten Quartals 2013 setzte sich auch im
Berichtszeitraum fort, befeuert durch uneinheitliche Botschaften aus den Zentralbanken, die Krise in Syrien und Befürchtungen,
dass die Fed im September ihr quantitatives Lockerungsprogramm zurückfahren würde. Nach einem Anstieg von
50 Basispunkten auf fast 3 Prozent Anfang September legten die Renditen zehnjähriger US-Treasuries um 10 Basispunkte zu, als
bekannt wurde, dass Larry Summers (eher als „Falke“ bekannt) nicht für den Fed-Vorsitz zur Verfügung stehen würde. Nach der
überraschenden Entscheidung der Fed im September, ihre Anlagenkäufe im Umfang von monatlich 85 Mrd. USD fortzusetzen,
kamen weitere 15 Basispunkte hinzu. Obwohl die zehnjährigen Treasuries das Quartal im Plus bei 2,61 Prozent beendeten, wurde
die Dynamik nach der Entscheidung der Fed noch durch die drohende Schließung von Regierungseinrichtungen in Washington
und die Debatte um die Schuldenobergrenze verstärkt, da die Anleger vor diesem Hintergrund vorsichtiger wurden.
Der Teilfonds verzeichnete im zweiten Quartal 2013 eine leichte Underperformance gegenüber der Benchmark, die in erster Linie
durch das Schwellenländerengagement bedingt war. Wir haben unseren Finanzverwaltern im Portfolio erlaubt, sich in längeren
Durationen zu positionieren. Ziel ist es dabei, von fallenden Zinsen zu profitieren, aber gleichzeitig außerhalb der USA
übergewichtet zu bleiben. Wir haben unsere bisherige strategische Konstellation beibehalten und sind damit unseres Erachtens gut
positioniert, um von einer erhöhten Risikobereitschaft am Markt zu profitieren.
Die Outperformance des Teilfonds im dritten Quartal 2013 war in erster Linie unserer Positionierung auf der Renditekurve sowie
unserem Engagement in Hochzins- und Schwellenländeranleihen zu verdanken. Daneben wirkte sich eine Untergewichtung des
Versorgungssektors innerhalb des Marktes für Unternehmensanleihen positiv aus. Wir haben unsere bisherige strategische
Konstellation beibehalten und sind damit unseres Erachtens gut positioniert, um von einer erhöhten Risikobereitschaft am Markt
zu profitieren.
Aussichten
170 Russell U.S. Bond Fund
* Benchmark-Quelle: Barclays Capital U.S. Aggregate Credit Index
Oktober 2013
Russell U.S. Bond Fund 171
Bilanz
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
31. März 2013
(geprüft)
EUR
Vermögenswerte
198.243.130
Bankguthaben (Erläuterung 5) ......................................................
6.763.800
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ..........................................
370.000
Forderungen:
Forderungen aus Wertpapierverkäufen .....................................
21.447.363
Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen .........................
7.865
Zinsforderungen ........................................................................
869.877
Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ...............................................................
227.702.035
Verbindlichkeiten
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) .........................
(313.058)
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten
(Erläuterung 5) .............................................................................................................
(319.683)
Aufwendungen für Wertpapierkäufe .........................................
(53.389.606)
Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ....................................
Anteilsklassen ...........................................................................
(286.188)
Zu entrichtende Verwaltungsgebühren .....................................
(150.865)
Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren .......
(2.429)
Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren ................................
(11.388)
Übertragungsstellengebühren ....................................................
(3.584)
Zu entrichtende Prüfungsgebühren ...........................................
(13.862)
Zu entrichtende sonstige Gebühren ...........................................
(105.056)
(54.595.719)
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
189.744.173
183.059.514
6.193.806
1.196.256
310.000
514.000
6.890.023
20.689
933.632
36.110
204.128.433
14.641.893
945.331
200.356.994
(316.192)
(578.338)
(179.700)
(33.004.985)
-
(166.218)
(44.123.197)
(2.319)
(270.853)
(71.750)
(5.836)
(18.292)
(281.869)
(66.654)
(3.708)
(11.657)
(9.726)
(27.306)
(98.764)
(34.003.404)
(2.960)
(19.374)
(108.414)
(45.364.708)
) ......
173.106.316
170.125.029
154.992.286
(Erläuterung 6) ...........................................................................
285.041
244.927
268.052
zuzuschreibendes Nettovermögen (zu den zuletzt
gehandelten Marktpreisen) ........................................................
173.391.357
170.369.956
155.260.338
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Erträge
Dividenden ................................................................................
Zinserträge ................................................................................
Sonstige Erträge ........................................................................
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
42.486
1.857.804
36.491
1.936.781
90.418
4.363.460
28.188
4.482.066
46.038
2.181.542
11.401
2.238.981
Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ............................
(4.145.457)
7.040.920
6.296.026
Gesamtanlageerträge/(-kosten) .................................................
(2.208.676)
11.522.986
8.535.007
(859.817)
(12.667)
(86.915)
(423.028)
(13.208)
(41.471)
(53.837)
(24.794)
(26.467)
(33.704)
(1.098.201)
(37.413)
(16.862)
(6.497)
(22.088)
(560.567)
(2.814.139)
10.424.785
7.974.440
(2.450.321)
(4.544.421)
(2.734.064)
(5.264.460)
5.880.364
5.240.376
Aufwendungen
(463.703)
Depotbank- und Verwahrstellengebühren (Erläuterung 3) .......
(5.823)
Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) .................................
(38.322)
(Erläuterung 3) ..........................................................................
(48.880)
Prüfungsgebühren .....................................................................
(14.030)
Beratungshonorare ....................................................................
(14.718)
Sonstige Gebühren ....................................................................
(19.987)
(605.463)
Betriebliche Aufwendungen insgesamt .....................................
Nettoertrag/(-aufwand) ..............................................................
Finanzierungskosten
Ausschüttungen (Erläuterung 13) ..............................................
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum .........................................
Besteuerung
Quellensteuer (Erläuterung 7) ...................................................
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum .........................................
(8.714)
(34.766)
(21.057)
(5.273.174)
5.845.598
5.219.319
Marktpreisen (Erläuterung 6) ...................................................
51.134
6.437
29.562
(5.222.040)
5.852.035
5.248.881
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Nettovermögens aus der Geschäftstätigkeit ......................................
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
(5.222.040)
5.852.035
5.248.881
6.455.023
8.478.830
(4.785.603)
1.788.418
3.080.278
1.838.247
Nettovermögens insgesamt .........................................................
3.021.401
17.411.143
2.301.525
170.369.956
152.958.813
152.958.813
173.391.357
170.369.956
155.260.338
Anteilstransaktionen (Erläuterung 6) ........................................
thesaurierenden (Accumulation) Anteilen (Erläuterung 13) .....
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
USD
150.000
400.000
212.182
490.000
50.000
Australien (0,76%)
BHP Billiton Finance USA
Ltd
3.850% due 30/09/23 ........
151.150 0,09
5.000% due 30/09/43 ........
407.396 0,24
Smart Trust
0.670% due 14/06/15 ........
212.088 0,12
0.970% due 14/03/17 ........
489.461 0,28
1.050% due 14/10/18 ........
49.352 0,03
1.309.447
Bermuda (0,17%)
Validus Holdings Ltd
110.000 8.875% due 26/01/40 ........
Weatherford International
Bermuda Ltd
150.000 5.125% due 15/09/20 ........
BRL
USD
Brasilien (0,34%)
Nacional Serie F
1.043.000 10.000% due 01/01/17 ......
Vale SA
150.000 5.625% due 11/09/42 ........
105.000
205.000
290.000
100.000
255.000
200.000
150.000
250.000
200.000
235.000
150.000
Fonds
%
Kanada (0,78%)
Ainsworth Lumber Co Ltd
7.500% due 15/12/17 ........
Barrick Gold Corp
2.500% due 01/05/18 ........
4.100% due 01/05/23 ........
Canadian Oil Sands Ltd
6.000% due 01/04/42 ........
Nexen Inc
7.500% due 30/07/39 ........
Rogers Communications
Inc
4.100% due 01/10/23 ........
Suncor Energy Inc
5.950% due 01/12/34 ........
Petrobras International
Finance Co
5.750% due 20/01/20 ........
Saudi Electricity Global
Sukuk Co 2
5.060% due 08/04/43 ........
Transocean Inc
2.500% due 15/10/17 ........
6.375% due 15/12/21 ........
137.420
Vale Overseas Ltd
80.000 8.250% due 17/01/34 ........
EUR
0,76
0,08
USD
156.381
0,09
293.801
0,17
EUR
USD
464.052
0,27
130.838
0,07
594.890
0,34
EUR
205.675
0,12
Dänemark (0,08%)
SC Germany Auto
13.992 1.179% due 12/08/19 ........
90.750 1.078% due 13/11/21 ........
19.004
123.593
0,01
0,07
142.597
0,08
139.200
0,08
100.307
0,06
262.340
154.361
0,15
0,09
517.008
0,30
62.873
0,04
-
0,00
741.182
1.552.321
0,43
0,89
25.750
239.475
-
0,01
0,14
0,00
98.325
0,06
2.657.053
1,53
Irland (0,07%)
Willis Group Holdings
Plc
115.000 4.125% due 15/03/16 ........
120.775
0,07
Insel Man (0,07%)
AngloGold Ashanti
Holdings Plc
110.000 8.500% due 30/07/20 ........
113.025
0,07
Finnland (0,08%)
Nokia OYJ
145.000 6.625% due 15/05/39 ........
Frankreich (0,30%)
Titrisocram SA
73.922 1.027% due 25/05/20 ........
Total Capital SA
260.000 2.125% due 10/08/18 ........
140.000 4.450% due 24/06/20 ........
Deutschland (0,04%)
Driver Eight GmbH
46.340 0.828% due 21/02/17 ........
0,11
0,15
USD
102.462
0,06
ISK 79.247.169
780.000
162.918.593
0,18
0,12
163.876
0,09
1.343.510
0,78
259.766
0,15
182.500
0,10
235.631
166.735
0,14
0,10
0,05
0,54
195.478
255.373
200.620
91.956
936.588
0,07
USD
Fonds
%
Kolumbien (0,12%)
Ecopetrol SA
190.000 7.375% due 18/09/43 ........
112.744
312.957
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
100.000
930.000
260.000
1.140.000
Island (1,53%)
Glitnir Banki HF
6.639% due 15/06/16 ........
Housing Financing
Fund
3.750% due 15/04/34 ........
3.750% due 15/06/44 ........
Kaupthing Bank HF
5.750% due 04/10/11 ........
7.625% due 28/02/15 ........
7.125% due 19/05/16 ........
LBI HF
6.100% due 25/08/11 ........
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
Italien (0,34%)
Enel SpA
248.000 8.750% due 24/09/73 ........
Intesa Sanpaolo SpA
330.000 3.125% due 15/01/16 ........
USD
Japan (0,18%)
Nomura Holdings Inc
310.000 2.000% due 13/09/16 ........
175.000
EUR
USD
52.857
200.000
140.000
145.000
180.000
MXN 4.370.000
USD
120.000
130.000
170.000
334.000
214.000
EUR
USD
241.314
550.000
405.000
Luxemburg (0,34%)
ArcelorMittal SA
5.000% due 25/02/17 ........
Compartment VCL 13
0.758% due 21/02/17 ........
Enel Finance
International NV
6.000% due 07/10/39 ........
Tyco Electronics Group
SA
6.550% due 01/10/17 ........
Mexiko (0,60%)
America Movil SAB de
CV
3.125% due 16/07/22 ........
Fomento Economico
Mexicano SAB de
CV
4.375% due 10/05/43 ........
Mexican Bonos
6.500% due 10/06/21 ........
Petroleos Mexicanos
SAB de CV
4.875% due 18/01/24 ........
5.500% due 27/06/44 ........
Telefonos de Mexico
SAB de CV
5.500% due 27/01/15 ........
Niederlande (1,39%)
Cooperatieve Centrale
RaiffeisenBoerenleenbank BA
3.950% due 09/11/22 ........
11.000% due 29/12/49 ......
Globaldrive Auto
Receivables
1.727% due 20/04/18 ........
ING Bank NV
5.800% due 25/09/23 ........
LyondellBasell Industries
NV
5.000% due 15/04/19 ........
Fonds
%
252.960
0,15
329.521
0,19
582.481
0,34
310.937
182.000
71.655
Petrobras Global Finance
BV
160.000 4.375% due 20/05/23 ........
140.000 5.625% due 20/05/43 ........
VimpelCom Holdings BV
200.000 7.504% due 01/03/22 ........
Norwegen (0,19%)
Eksportfinans ASA
200.000 2.375% due 25/05/16 ........
Norske Skogindustrier ASA
200.000 6.125% due 15/10/15 ........
0,18
0,10
Spanien (0,12%)
BBVA US Senior SAU
215.000 4.664% due 09/10/15 ........
0,04
182.122
0,11
161.429
0,09
597.206
0,34
133.467
0,08
147.802
0,08
200.000
GBP
65.206
EUR
800.000
USD
500.000
GBP
100.000
100.000
USD
347.222
0,20
203.226
120.000
117.985
0,07
0,07
179.116
0,10
1.045.592
0,60
185.000
215.000
170.000
110.000
320.461
278.200
0,19
0,16
16.925
1.000.000
327.874
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
0,19
555.498
0,32
445.802
0,26
225.000
160.000
225.000
126.526
3.245% due 06/05/22 ........
E-Carat 2012
1.300% due 18/06/20 ........
Gracechurch Card Funding
Plc
0.977% due 15/01/16 ........
HBOS Plc
6.750% due 21/05/18 ........
LBG Capital No.1 Plc
7.867% due 17/12/19 ........
8.500% due 31/12/49 ........
Motor Plc
0.679% due 25/02/20 ........
Rio Tinto Finance USA Plc
1.375% due 17/06/16 ........
2.250% due 14/12/18 ........
AbbVie Inc
1.750% due 06/11/17 ........
AIG Life Holdings Inc
8.125% due 15/03/46 ........
Ally Auto Receivables Trust
2.300% due 15/12/14 ........
Ally Financial Inc
4.625% due 26/06/15 ........
Ally Master Owner Trust
1.440% due 15/02/17 ........
1.210% due 15/06/17 ........
1.000% due 15/02/18 ........
Alternative Loan Trust
1.079% due 25/12/36 ........
Fonds
%
145.775
117.249
0,08
0,07
210.750
0,12
2.401.609
1,39
193.500
0,11
144.000
0,08
337.500
0,19
223.858
0,12
193.103
0,11
105.582
0,06
1.084.487
0,62
555.597
0,32
170.111
104.705
0,10
0,06
203.226
0,12
185.054
211.983
0,11
0,12
2.813.848
1,62
168.604
0,10
127.600
0,07
16.944
0,01
1.032.487
0,60
226.952
160.944
224.134
0,13
0,09
0,13
80.648
0,05
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
USD
909.974 0.529% due 25/05/37 ........
Alterra USA Holdings Ltd
245.000 7.200% due 14/04/17 ........
Altria Group Inc
175.000 2.850% due 09/08/22 ........
115.000 10.200% due 06/02/39 ......
Amazon.com Inc
145.000 1.200% due 29/11/17 ........
Group Inc
200.000 5.050% due 01/10/15 ........
245.000 8.175% due 15/05/68 ........
American Tower Corp
115.000 7.000% due 15/10/17 ........
80.000 4.700% due 15/03/22 ........
AmeriCredit Automobile
Receivables Trust
296.872 0.760% due 08/10/15 ........
140.834 1.990% due 08/10/15 ........
420.000 2.280% due 08/06/16 ........
Ameriprise Financial Inc
230.000 7.518% due 01/06/66 ........
Amortizing Residential
Collateral Trust
3.806 0.759% due 25/07/32 ........
Anadarko Petroleum
Corp
95.000 6.375% due 15/09/17 ........
240.000 6.450% due 15/09/36 ........
Worldwide Inc
165.000 7.750% due 15/01/19 ........
Ashland Inc
165.000 4.750% due 15/08/22 ........
80.000 6.875% due 15/05/43 ........
AT&T Corp
85.000 8.000% due 15/11/31 ........
AT&T Inc
340.000 2.625% due 01/12/22 ........
Banc of America Large
Loan Trust
88.351 2.482% due 15/11/15 ........
Banc of America Merrill
Lynch Commercial
Mortgage Inc
130.000 5.393% due 11/03/41 ........
68.846 4.589% due 10/07/43 ........
Trust
7.841 6.500% due 25/10/31 ........
100.000 4.500% due 01/04/15 ........
295.000 4.750% due 01/08/15 ........
375.000 4.100% due 24/07/23 ........
Fonds
%
593.810
0,34
253.127
0,15
160.276
175.378
0,09
0,10
141.647
0,08
215.234
286.772
0,12
0,17
132.400
77.731
0,08
0,04
297.016
141.107
423.738
0,17
0,08
0,24
251.850
0,15
3.430
0,00
110.435
275.624
0,06
0,16
207.618
0,12
154.687
76.800
0,09
0,04
115.870
0,07
304.736
0,18
88.493
0,05
132.937
69.634
0,08
0,04
8.305
0,00
105.019
313.681
372.669
0,06
0,18
0,21
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
Bank of New York Mellon
Corp
220.000 0.825% due 01/08/18 ........
Barrick North America
Finance LLC
165.000 5.750% due 01/05/43 ........
Bear Stearns Adjustable
Rate Mortgage Trust
225.543 2.872% due 25/05/47 ........
Bear Stearns Alternative A
Trust
436.357 2.667% due 25/05/35 .....
32.090 2.735% due 25/09/35 ........
50.462 2.434% due 25/01/36 ........
129.338 2.725% due 25/02/36 ........
Bear Stearns ARM Trust
821 2.729% due 25/02/33 ........
9.156 2.573% due 25/04/33 ........
55.891 2.960% due 25/01/34 ........
193.067 3.548% due 25/07/34 ........
Bear Stearns Cos LLC
155.000 5.550% due 22/01/17 ........
Boston Scientific Corp
135.000 6.000% due 15/01/20 ........
Carlyle Holdings II
Finance LLC
240.000 5.625% due 30/03/43 ........
CFC LLC
163.771 1.650% due 17/07/17 ........
Chesapeake Funding
LLC
215.807 0.932% due 07/11/23 ........
Chevron Corp
165.000 3.191% due 24/06/23 ........
Citicorp Mortgage Securities
Trust
198.378 5.750% due 25/06/36 ........
Citigroup Commercial
Mortgage Trust
75.000 5.605% due 15/04/40 ........
Citigroup Inc
150.000 2.250% due 07/08/15 ........
425.000 3.500% due 15/05/23 ........
Citigroup Mortgage Loan
Trust Inc
93.712 2.510% due 25/10/35 ........
347.949 2.926% due 25/11/36 ........
718.921 5.714% due 25/09/37 ........
292.488 7.111% due 25/09/37 ........
Clearwire Communications
LLC
105.000 12.000% due 01/12/15 ......
COMM 2001-J2 Mortgage
Trust
110.000 7.160% due 16/07/34 ........
Fonds
%
220.108
0,13
138.449
0,08
182.234
0,10
401.336
26.372
34.619
82.734
0,23
0,02
0,02
0,05
831
9.334
55.468
191.741
0,00
0,01
0,03
0,11
172.026
0,10
154.394
0,09
222.272
0,13
163.358
0,09
216.372
0,12
162.062
0,09
198.668
0,11
76.394
0,04
152.934
383.519
0,09
0,22
90.672
282.610
601.176
256.949
0,05
0,16
0,35
0,15
109.856
0,06
128.378
0,07
30. September 2013
Kapitalbetrag
COMM 2010-RR1
600.000 5.543% due 11/12/49 ........
COMM 2013-CCRE6
Mortgage Trust
240.000 3.101% due 10/03/46 ........
Commercial Mortgage Asset
Trust
5.775 7.350% due 17/01/32 ........
135.000 7.350% due 17/01/32 ........
Commonwealth Edison Co
230.000 5.800% due 15/03/18 ........
ConAgra Foods Inc
205.000 4.950% due 15/08/20 ........
Corp Andina de Fomento
193.000 4.375% due 15/06/22 ........
Countrywide Asset-Backed
Certificates
41.068 0.659% due 25/12/31 ........
Countrywide Home Loan
Mortgage Pass Through
Trust
545.548 6.000% due 25/05/37 ........
County of Clark NV Airport
System Revenue
100.000 6.820% due 01/07/45 ........
Coventry Health Care Inc
205.000 5.450% due 15/06/21 ........
Credit Suisse First Boston
Mortgage Securities Corp
55.000 5.116% due 15/12/36 ........
125.449 4.691% due 15/04/37 ........
33.155 6.376% due 15/04/37 ........
160.000 4.929% due 15/11/37 ........
80.000 5.290% due 15/08/38 ........
CSMC Series 2011
152.491 2.584% due 27/05/36 ........
Daimler Finance North
America LLC
800.000 1.300% due 31/07/15 ........
DirectTV Holdings LLC
160.000 5.875% due 01/10/19 ........
205.000 3.800% due 15/03/22 ........
Discover Financial Services
115.000 5.200% due 27/04/22 ........
Dish DBS Corp
200.000 6.750% due 01/06/21 ........
Duke Energy Progress Inc
155.000 4.100% due 15/03/43 ........
Energy Transfer Partners LP
190.000 4.150% due 01/10/20 ........
110.000 6.050% due 01/06/41 ........
Enterprise Products
Operating LLC
275.000 5.250% due 31/01/20 ........
Zeitwert
USD
Fonds
%
662.647
0,38
228.686
0,13
5.784
135.420
0,00
0,08
268.211
0,15
216.366
0,12
192.268
0,11
28.721
0,02
472.327
0,27
124.238
0,07
227.715
0,13
55.306
127.770
33.162
164.126
83.259
0,03
0,07
0,02
0,09
0,05
140.902
0,08
803.536
0,46
178.651
191.337
0,10
0,11
121.191
0,07
210.250
0,12
140.892
0,08
195.266
110.403
0,11
0,06
305.254
0,18
Kapitalbetrag
125.000 7.034% due 15/01/68 ........
Exeter Automobile
Receivables Trust
132.797 1.290% due 16/10/17 ........
Co
295.000 3.500% due 15/11/16 ........
Extended Stay America
Trust
100.000 1.682% due 05/12/31 ........
175.000 2.958% due 05/12/31 ........
Fannie Mae Grantor Trust
7.354 0.399% due 25/07/32 ........
206.323 5.407% due 26/09/33 ........
61.177 9.500% due 25/07/41 ........
Fannie Mae Pool
20.254 5.500% due 01/10/17 ........
392.505 2.900% due 01/06/20 ........
66.643 3.505% due 01/09/20 ........
57.830 4.270% due 01/01/21 ........
38.658 4.290% due 01/02/21 ........
198.219 3.157% due 01/05/22 ........
200.000 2.640% due 01/06/22 ........
280.821 4.000% due 01/03/23 ........
48.568 4.000% due 01/09/23 ........
25.872 5.000% due 01/01/25 ........
1.042.198 4.500% due 01/04/25 ........
351.773 4.000% due 01/07/25 ........
296.102 4.000% due 01/07/25 ........
576.941 4.000% due 01/08/25 ........
285.406 4.000% due 01/01/26 ........
845.000 3.500% due 01/10/26 ........
4.000.000 3.000% due 01/11/26 ........
100.000 2.870% due 01/09/27 ........
400.000 2.500% due 15/10/28 ........
1.000.000 3.500% due 15/10/28 ........
314.289 3.500% due 01/01/32 ........
570.000 2.371% due 01/07/35 ........
844.389 5.000% due 01/08/35 ........
103.513 2.501% due 01/10/35 ........
30.947 5.000% due 01/10/36 ........
27.563 5.000% due 01/11/37 ........
19.634 5.500% due 01/01/38 ........
683.737 5.000% due 01/02/38 ........
99.149 6.000% due 01/05/38 ........
2.799 5.000% due 01/06/38 ........
549.367 6.000% due 01/12/38 ........
620.612 5.500% due 01/05/39 ........
19.718 6.000% due 01/10/39 ........
969.292 4.000% due 01/12/40 ........
89.509 4.000% due 01/01/41 ........
108.139 4.000% due 01/01/41 ........
Zeitwert
USD
Fonds
%
139.063
0,08
132.543
0,08
312.212
0,18
99.522
171.018
0,06
0,10
7.215
211.417
75.563
0,00
0,12
0,04
21.331
400.819
69.717
62.758
41.958
207.480
194.175
298.418
51.584
28.015
1.107.039
373.273
314.210
612.621
303.005
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4.130.000
89.656
402.250
1.051.719
326.521
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915.409
110.061
33.545
29.839
21.362
741.819
108.203
3.028
600.821
678.171
21.519
1.016.732
93.924
113.467
0,01
0,23
0,04
0,04
0,02
0,12
0,11
0,17
0,03
0,02
0,64
0,22
0,18
0,35
0,17
0,51
2,38
0,05
0,23
0,61
0,19
0,35
0,53
0,06
0,02
0,02
0,01
0,43
0,06
0,00
0,35
0,39
0,01
0,59
0,05
0,07
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
628.086
664.277
427.764
1.865.000
2.245.000
1.745.000
1.370.000
865.000
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76.880
397.834
1.000.000
3.230.000
2.500.000
9.000.000
1.000.000
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122.954
56.202
160.000
573.826
38.751
54.712
10.712
176.449
156.622
230.000
500.000
100.000
100.000
300.000
300.000
200.000
100.000
100.000
2.113.273
4.899.886
50.000
41.244
1.447.580
115.000
4.000% due 01/02/41 ........
6.000% due 01/05/41 ........
4.000% due 01/07/41 ........
4.000% due 01/10/41 ........
4.500% due 01/10/41 ........
5.000% due 01/10/41 ........
5.500% due 01/10/41 ........
6.000% due 01/10/41 ........
4.000% due 01/11/41 ........
4.000% due 01/11/41 ........
4.000% due 01/11/41 ........
5.000% due 01/11/41 ........
3.500% due 01/10/42 ........
3.000% due 15/10/43 ........
4.000% due 15/11/43 ........
4.500% due 15/11/43 ........
6.500% due 25/02/44 ........
0.529% due 25/03/44 ........
Fannie Mae Remic Trust
4.500% due 25/08/23 ........
7.500% due 25/11/26 ........
4.500% due 25/06/29 ........
4.000% due 25/11/29 ........
5.000% due 25/04/33 ........
2.442% due 25/05/35 ........
6.001% due 25/12/42 ........
6.500% due 25/05/44 ........
Fannie Mae-Aces
5.259% due 25/05/20 ........
Farmers Exchange
Capital
7.050% due 15/07/28 ........
Federal Home Loan
Mortgage Corp
1.000% due 29/06/17 ........
0.875% due 07/03/18 ........
1.250% due 01/08/19 ........
1.250% due 02/10/19 ........
2.375% due 13/01/22 ........
Federal National Mortgage
Association
5.000% due 11/05/17 ........
0.875% due 21/05/18 ........
1.875% due 18/09/18 ........
FHLMC Multifamily
Structured Pass Through
Certificates
1.875% due 25/08/16 ........
1.712% due 25/02/18 ........
3.808% due 25/08/20 ........
3.427% due 25/10/20 ........
1.435% due 25/04/21 ........
2.272% due 25/03/22 ........
659.375
724.936
448.712
1.956.210
2.397.590
1.892.234
1.493.300
946.094
390.778
80.680
417.532
1.081.562
3.288.039
2.442.187
9.409.218
1.065.000
108.271
131.057
Fonds
%
0,38
0,42
0,26
1,13
1,38
1,09
0,86
0,55
0,23
0,05
0,24
0,62
1,90
1,41
5,43
0,61
0,06
0,08
133.010
64.675
171.786
612.666
42.237
57.202
12.344
204.805
0,08
0,04
0,10
0,35
0,02
0,03
0,01
0,12
176.225
0,10
277.047
0,16
498.850
97.678
96.057
286.645
291.989
0,29
0,06
0,06
0,17
0,17
88.835
1.140.188
295.000
1.793.436
110.000
140.000
172.772
156.463
295.000
671.194
95.000
795.000
929.358
700.000
100.000
1.987
85.417
298.835
177.571
230.000
185.000
186.437
95.000
141.286
29.000
165.306
190.000
227.724
97.154
101.081
0,13
0,06
0,06
218.387
300.000
75.697
285.154
53.106
43.673
109.501
107.811
0,04
0,16
0,03
0,03
0,06
0,06
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
140.000
150.000
285.000
265.000
1.875% due 25/04/22 ........
1.610% due 25/05/22 ........
2.355% due 25/07/22 ........
1.025% due 25/09/22 ........
2.522% due 25/01/23 ........
2.615% due 25/01/23 ........
FHLMC Structured Pass
Through Securities
6.500% due 25/02/43 ........
5.231% due 25/05/43 ........
First Data Corp
8.250% due 15/01/21 ........
First Horizon Mortgage
Pass-Through Trust
2.597% due 25/10/35 ........
First Union Capital II
7.950% due 15/11/29 ........
Ford Credit Auto Lease
Trust
1.420% due 15/01/15 ........
0.850% due 15/01/15 ........
Ford Motor Credit Co
LLC
3.984% due 15/06/16 ........
8.000% due 15/12/16 ........
Freddie Mac Gold
Pool
6.000% due 01/03/16 ........
4.500% due 01/09/39 ........
4.500% due 01/06/41 ........
3.000% due 01/07/42 ........
Freddie Mac REMICS
5.000% due 15/05/26 ........
5.000% due 15/05/33 ........
5.000% due 15/06/33 ........
4.500% due 15/12/33 ........
6.000% due 15/04/36 ........
5.500% due 15/07/37 ........
5.500% due 15/05/41 ........
Freeport-McMoRan
Copper & Gold Inc
3.100% due 15/03/20 ........
GE Equipment
Transportation LLC
0.260% due 24/03/14 ........
Corp
7.125% due 31/12/49 ........
General Electric Co
5.250% due 06/12/17 ........
General Motors Co
3.500% due 02/10/18 ........
4.875% due 02/10/23 ........
6.250% due 02/10/43 ........
Fonds
%
87.029
110.361
276.410
110.438
104.294
132.082
0,05
0,06
0,16
0,06
0,06
0,08
206.308
170.787
0,12
0,10
304.587
0,18
573.376
0,33
113.716
0,07
797.687
930.708
0,46
0,54
739.647
118.218
0,43
0,07
2.059
90.909
318.044
172.992
0,00
0,05
0,18
0,10
252.590
199.943
201.209
101.946
155.220
32.398
178.164
0,15
0,12
0,12
0,06
0,09
0,02
0,10
178.660
0,10
218.387
0,13
326.250
0,19
159.341
0,09
149.625
278.587
261.025
0,09
0,16
0,15
30. September 2013
Kapitalbetrag
Genworth Holdings Inc
345.000 6.150% due 15/11/66 ........
Georgia-Pacific LLC
130.000 8.875% due 15/05/31 ........
Ginnie Mae I pool
281.614 3.000% due 15/04/27 ........
530.385 5.000% due 15/10/38 ........
469.615 5.000% due 15/02/39 ........
273.685 5.000% due 15/10/41 ........
Ginnie Mae II pool
4.036 1.750% due 20/07/25 ........
55.708 1.750% due 20/08/27 ........
54.701 1.750% due 20/09/29 ........
92.807 4.000% due 20/01/40 ........
553.552 3.500% due 20/02/40 ........
62.455 3.500% due 20/02/40 ........
107.778 4.000% due 20/04/40 ........
8.631 3.500% due 20/06/40 ........
710.000 3.500% due 15/10/43 ........
151.264 5.390% due 20/12/59 ........
59.512 4.810% due 20/02/61 ........
249.097 4.700% due 20/06/61 ........
221.211 4.502% due 20/07/61 ........
203.762 4.700% due 20/08/61 ........
242.504 4.700% due 20/09/61 ........
114.862 5.065% due 20/04/62 ........
64.479 4.845% due 20/05/62 ........
344.597 4.564% due 20/11/62 ........
1.387 4.473% due 20/12/62 ........
58.184 4.652% due 20/01/63 ........
23.101 4.661% due 20/01/63 ........
GMACM Mortgage Loan
Trust
57.239 5.099% due 25/05/35 ........
Goldman Sachs Group
Inc
140.000 5.750% due 24/01/22 ........
295.000 6.750% due 01/10/37 ........
Government National
Mortgage Association
114.432 4.500% due 16/06/39 ........
170.000 5.278% due 16/04/41 ........
75.000 3.392% due 16/03/45 ........
58.847 2.131% due 16/04/45 ........
2.090.113 1.501% due 16/03/47 ........
245.000 3.863% due 16/10/47 ........
921.530 1.042% due 16/10/49 ........
1.379.694 0.782% due 16/03/50 ........
383.002 0.522% due 16/07/50 ........
541.277 5.470% due 20/11/59 ........
747.594 1.386% due 20/04/60 ........
1.186.835 2.496% due 20/11/60 ........
Zeitwert
USD
Fonds
%
301.875
0,17
179.599
0,10
291.721
576.552
510.899
298.312
0,17
0,33
0,29
0,17
4.196
57.912
56.867
97.930
585.053
65.994
114.277
9.035
732.409
164.140
65.445
272.915
238.571
221.759
263.884
126.865
71.173
381.022
1.529
62.972
24.994
0,00
0,03
0,03
0,06
0,34
0,04
0,07
0,01
0,42
0,09
0,04
0,16
0,14
0,13
0,15
0,07
0,04
0,22
0,00
0,04
0,01
2.258.732
882.430
1.005.550
723.499
1.681.819
1.663.552
150.000
140.000
41.880
82.047
137.999
168.025
112.350
235.140
100.000
390.000
195.000
480.967
235.000
100.000
56.007
0,03
140.000
155.210
307.873
0,09
0,18
124.614
184.405
77.760
58.449
130.335
257.124
72.599
49.617
13.374
584.425
45.902
129.721
0,07
0,11
0,04
0,03
0,08
0,15
0,04
0,03
0,01
0,34
0,03
0,07
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
184.044
37.273
322.111
195.000
100.000
110.000
120.000
106.902
0.412% due 20/02/61 ........
2.899% due 20/04/62 ........
0.784% due 20/10/62 ........
2.574% due 20/12/62 ........
2.936% due 20/01/63 ........
2.621% due 20/03/63 ........
Great Plains Energy Inc
5.292% due 15/06/22 ........
GS Mortgage Securities
Corp II
2.773% due 10/11/45 ........
GSMPS Mortgage Loan
Trust
7.750% due 19/09/27 ........
8.000% due 19/08/29 ........
8.500% due 25/01/35 ........
8.000% due 25/01/36 ........
GSR Mortgage Loan
Trust
2.462% due 25/06/34 ........
6.000% due 25/09/36 ........
HCA Inc
4.750% due 01/05/23 ........
Hewlett-Packard Co
4.650% due 09/12/21 ........
Home Depot Inc
3.750% due 15/02/24 ........
Honda Auto Receivables
Owner Trust
0.940% due 21/12/16 ........
Hospira Inc
5.200% due 12/08/20 ........
HSBC USA Inc
2.375% due 13/02/15 ........
Humana Inc
8.150% due 15/06/38 ........
Hyundai Auto Receivables
Trust
0.540% due 15/01/15 ........
1.040% due 15/09/15 ........
IndyMac INDX Mortgage
Loan Trust
5.040% due 25/12/35 ........
International Lease Finance
Corp
4.875% due 01/04/15 ........
6.750% due 01/09/16 ........
3.875% due 15/04/18 ........
Iowa Tobacco Settlement
Authority
6.500% due 01/06/23 ........
Irvine Core Office
Trust
2.068% due 15/05/48 ........
Fonds
%
41.109
96.538
35.509
90.582
211.068
207.684
0,02
0,06
0,02
0,05
0,12
0,12
161.970
0,09
131.321
0,08
44.187
81.825
149.303
174.628
0,03
0,05
0,09
0,10
111.337
197.910
0,06
0,11
94.125
0,05
383.022
0,22
197.348
0,11
481.440
0,28
239.088
0,14
102.245
0,06
185.325
0,11
184.098
37.338
0,11
0,02
269.073
0,16
201.680
109.750
106.287
0,12
0,06
0,06
114.529
0,07
103.993
0,06
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
73.095
80.000
50.000
16.062
41.107
CAD
USD
295.000
235.000
150.000
65.621
7.002
100.000
60.000
115.000
135.000
310.000
23.192
295.000
36.901
295.000
175.000
100.000
415.948
1.086
10.145
220.000
230.000
JP Morgan Chase
Commercial Mortgage
Securities Trust
5.192% due 12/01/37 ........
5.316% due 15/07/41 ........
5.794% due 12/02/51 ........
JP Morgan Mortgage
Trust
5.254% due 25/07/35 ........
5.750% due 25/01/36 ........
JP Morgan Chase &
Co
2.920% due 19/09/17 ........
3.375% due 01/05/23 ........
7.900% due 31/12/49 ........
LB-UBS Commercial
Mortgage Trust
4.475% due 15/10/29 ........
4.545% due 15/02/30 ........
5.710% due 15/06/36 ........
Lehman Brothers
Holdings Inc
6.625% due 18/01/12 ........
6.875% due 02/05/18 ........
7.000% due 27/09/27 ........
Life Technologies Corp
6.000% due 01/03/20 ........
Long Beach Mortgage
Loan Trust
0.739% due 25/10/34 ........
Lorillard Tobacco Co
8.125% due 23/06/19 ........
Louisiana Public Facilities
Authority
0.766% due 26/04/21 ........
Macdermid Inc
1.000% due 07/06/20 ........
Marina District Finance
Co Inc
9.500% due 15/10/15 ........
Merrill Lynch
Countrywide Commercial
Mortgage Trust
5.485% due 12/03/51 ........
Merrill Lynch First
Franklin Mortgage Loan
Trust
0.349% due 25/04/37 ........
Merrill Lynch Mortgage
Investors NIM Trust
4.500% due 25/10/34 ........
Merrill Lynch
Mortgage Trust
4.960% due 12/07/38 ........
5.107% due 12/07/38 ........
5.690% due 12/02/51 ........
Fonds
%
73.203
82.139
56.454
0,04
0,05
0,03
16.519
37.474
0,01
0,02
286.344
213.113
162.750
0,16
0,12
0,09
67.633
7.009
102.506
0,04
0,00
0,06
15.525
30.619
35.944
0,01
0,02
0,02
349.086
0,20
21.807
0,01
357.677
0,21
36.899
0,02
295.673
0,17
183.531
0,11
110.476
0,06
225.691
10.209
233.308
258.954
0,13
0,01
0,13
0,15
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
MetLife Inc
255.000 10.750% due 01/08/69 ......
Metropolitan Transportation
Authority
100.000 5.000% due 15/11/26 ........
300.000 5.000% due 15/11/30 ........
Mondelez International
Inc
135.000 6.125% due 01/02/18 ........
Morgan Stanley ABS
Capital I Inc Trust
288.057 0.519% due 25/03/37 ........
Morgan Stanley Bank of
America Merrill Lynch
Trust
105.000 3.214% due 15/02/46 ........
Morgan Stanley Capital I
Trust
2.412 5.150% due 13/06/41 ........
150.000 5.469% due 15/12/41 ........
Morgan Stanley Dean
Witter Capital I Trust
78.784 6.790% due 15/07/33 ........
Morgan Stanley Inc
300.000 6.000% due 28/04/15 ........
75.000 0.748% due 15/10/15 ........
555.000 3.750% due 25/02/23 ........
Motel 6 Trust
165.738 1.500% due 05/10/25 ........
215.000 1.948% due 05/10/25 ........
1.030.000 3.171% due 05/10/25 ........
Municipal Electric
Authority of Georgia
450.000 7.055% due 01/04/57 ........
NCUA Guaranteed Notes
Trust
177.870 1.840% due 07/10/20 ........
265.175 2.400% due 08/12/20 ........
New Jersey State Turnpike
Authority
400.000 7.102% due 01/01/41 ........
New York City
Transitional Finance
Authority Future Tax
Secured Revenue
700.000 5.000% due 01/05/30 ........
NorthStar Mortgage
Trust
96.766 1.379% due 25/08/29 ........
NVR Inc
195.000 3.950% due 15/09/22 ........
Ores NPL LLC
15.284 4.000% due 25/09/44 ........
Origen Manufactured
Housing Contract Trust
23.825 2.307% due 15/04/37 ........
Fonds
%
374.850
0,22
111.288
315.687
0,06
0,18
156.093
0,09
131.892
0,08
98.483
0,06
2.410
152.583
0,00
0,09
80.222
0,05
321.857
74.429
535.039
0,19
0,04
0,31
164.460
210.818
36.618
0,09
0,12
0,02
439.290
0,25
178.204
265.175
0,10
0,15
505.484
0,29
758.310
0,44
96.669
0,06
188.882
0,11
15.286
0,01
19.717
0,01
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
185.000
USD
100.000
489
9.676
400.000
50.497
105.000
75.000
135.000
195.000
80.647
22.585
191.801
364.392
265.000
67.021
28.529
335.000
250.000
248.493
387.263
195.000
175.000
120.000
235.000
245.000
Petrohawk Energy Corp
7.250% due 15/08/18 ........
President and Fellows of
Harvard College
6.500% due 15/01/39 ........
Prime Mortgage Trust
0.579% due 25/02/19 ........
0.579% due 25/02/34 ........
Principal Life Income
Funding Trusts
5.550% due 27/04/15 ........
Prudential Commercial
Mortgage Trust
5.259% due 11/02/36 ........
Public Service Co of
Colorado
2.500% due 15/03/23 ........
Quebecor World Capital
Corp
4.875% due 15/11/49 ........
QVC Inc
7.500% due 01/10/19 ........
4.375% due 15/03/23 ........
Renaissance Home Equity
Loan Trust
5.565% due 25/02/36 ........
5.762% due 25/08/36 ........
Residential Asset
Securitization Trust
6.000% due 25/09/36 ........
Residential Funding
Mortgage Securities I
Inc
6.000% due 25/06/37 ........
Rock Tenn Co
4.000% due 01/03/23 ........
RREF 2013 LT2 LLC
2.833% due 22/05/28 ........
Salomon Brothers
Mortgage Securities VII
Inc
7.000% due 25/12/18 ........
Samsung Electronics
America Inc
1.750% due 10/04/17 ........
San Diego
Redevelopment
Agency
7.750% due 01/09/40 ........
0.910% due 15/05/15 ........
0.470% due 15/09/15 ........
2.660% due 15/01/16 ........
2.720% due 16/05/16 ........
1.330% due 15/03/18 ........
1.190% due 15/05/18 ........
1.160% due 15/01/19 ........
Fonds
%
200.725
0,12
131.434
0,08
481
9.071
0,00
0,01
430.077
0,25
50.561
0,03
175.000
314.796
455.000
347.771
1.934.237
44.434
37.226
97.438
0,06
101.938
830.778
75.000
145.277
181.347
71.361
14.360
0,08
0,10
0,04
0,01
204.714
1.000.000
600.000
500.000
120.522
0,07
314.479
0,18
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0,15
66.973
0,04
30.641
0,02
334.330
0,19
261.392
248.543
387.167
196.132
177.723
118.848
232.008
244.968
0,15
0,14
0,22
0,11
0,10
0,07
0,13
0,14
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
100.000
300.000
64.433
47.360
13.513
992
2.200
727.157
125.000
185.000
22.755
Simon Property Group
LP
10.350% due 01/04/19 ......
SLM Private Credit Student
Loan Trust
0.434% due 15/03/23 ........
SLM Private Education Loan
Trust
1.850% due 17/06/30 ........
3.432% due 16/05/44 ........
SLM Student Loan Trust
0.766% due 25/10/17 ........
0.346% due 25/10/21 ........
SMA Issuer I LLC
3.500% due 20/08/25 ........
Small Business
Administration Participation
Certificates
6.020% due 01/08/28 ........
5.600% due 01/09/28 ........
3.150% due 01/07/33 ........
South Carolina Student
Loan Corp
0.810% due 01/03/18 ........
1.010% due 02/03/20 ........
1.260% due 03/09/24 ........
Sprint Capital Corp
8.750% due 15/03/32 ........
State of California
7.625% due 01/03/40 ........
Stone Street Trust
5.902% due 15/12/15 ........
Structured Adjustable Rate
Mortgage Loan Trust
5.500% due 25/12/34 ........
Investments II Trust
0.884% due 19/04/35 ........
Investments Trust
0.841% due 19/09/32 ........
Structured Asset Securities
Corp
2.340% due 25/01/32 ........
0.759% due 25/01/33 ........
Suntrust Alternative Loan
Trust
0.529% due 25/04/36 ........
Tennessee Gas Pipeline Co
LLC
8.375% due 15/06/32 ........
Time Warner Cable Inc
8.250% due 01/04/19 ........
Toyota Auto Receivables
Owner Trust
0.980% due 15/10/14 ........
Fonds
%
238.024
0,14
307.616
0,18
439.846
365.972
0,25
0,21
1.935.895
44.417
1,12
0,03
37.286
0,02
115.638
924.521
74.106
0,07
0,53
0,04
204.730
998.930
602.988
0,12
0,58
0,35
508.125
0,29
130.747
0,08
324.637
0,19
62.045
0,04
44.535
0,03
13.073
0,01
872
2.056
0,00
0,00
244.344
0,14
164.490
0,09
214.156
0,12
22.773
0,01
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
200.000
73.000
160.000
470.000
215.862
107.020
106.694
101.493
866.740
1.999.081
1.157.350
668.448
723.030
101.516
470.000
154.000
565.000
205.636
200.000
300.000
2.400.000
1.000.000
1.200.000
5.931.000
350.000
2.300.000
4.300.000
200.000
300.000
250.000
85.000
925.000
150.000
235.000
50.000
130.000
150.000
Truckee Meadows Water
Authority
5.000% due 01/07/36 ........
U.S. Treasury Bonds
2.500% due 15/08/23 ........
6.250% due 15/08/23 ........
2.875% due 15/05/43** ....
U.S. Treasury Inflation
Indexed Bonds
1.375% due 15/01/20 ........
1.250% due 15/07/20 ........
1.125% due 15/01/21 ........
0.125% due 15/07/22 ........
2.375% due 15/01/25 ........
2.000% due 15/01/26 ........
2.375% due 15/01/27 ........
1.750% due 15/01/28 ........
0.750% due 15/02/42 ........
0.625% due 15/02/43 ........
U.S. Treasury Notes
0.375% due 31/08/15 ........
0.625% due 15/08/16 ........
0.875% due 15/09/16 ........
0.125% due 15/04/17 ........
0.750% due 31/12/17 ........
0.875% due 31/01/18 ........
0.750% due 28/02/18 ........
0.750% due 31/03/18 ........
0.625% due 30/04/18 ........
1.500% due 31/08/18 ........
1.375% due 30/09/18 ........
1.000% due 30/06/19** ....
1.000% due 31/08/19** ....
1.000% due 30/09/19 ........
1.250% due 31/10/19 ........
Union Bank NA
2.625% due 26/09/18 ........
UnitedHealth Group
Inc
3.875% due 15/10/20 ........
Verizon
Communications
Inc
5.150% due 15/09/23 ........
6.550% due 15/09/43 ........
Verizon Wireless Capital
LLC
8.500% due 15/11/18 ........
Wachovia Bank
Commercial Mortgage
Trust
5.109% due 15/12/35 ........
5.209% due 15/12/35 ........
5.269% due 15/08/41 ........
Fonds
%
203.528
0,12
177.668
72.259
211.750
398.912
0,04
0,12
0,23
120.000
236.774
117.087
114.879
99.971
1.034.468
2.306.284
1.392.708
748.505
618.812
83.227
0,14
0,07
0,07
0,06
0,60
1,33
0,80
0,43
0,36
0,05
470.551
154.096
569.149
212.046
196.609
296.062
2.353.500
978.750
1.166.437
5.970.388
349.754
2.216.625
4.126.319
191.578
291.328
0,27
0,09
0,33
0,12
0,11
0,17
1,36
0,56
0,67
3,45
0,20
1,28
2,38
0,11
0,17
254.518
0,15
89.534
0,05
405.000
500.000
50.027
96.039
630.649
180.000
110.000
90.000
200.000
301.149
50.147
130.331
153.879
0,03
0,08
0,09
Fonds
%
180.289
0,10
120.055
0,07
396.550
0,23
473.750
0,27
49.659
89.786
569.188
0,03
0,05
0,33
185.019
0,11
128.075
0,07
95.680
0,06
209.500
0,13
141.232.501 81,45
157.981.974 91,11
Kurzfristige Anlagen (4,30%)
Australien (0,33%)
Smart Trust
580.654 0.260% due 14/05/14 .......
580.239
0,33
Frankreich (0,14%)
Dexia Credit Local SA
250.000 2.750% due 29/04/14 .......
253.165
0,14
134.266
0,08
134.070
0,08
267.733
0,15
536.069
0,31
Mexiko (0,18%)
Mexican Bonos
MXN 4.000.000 8.000% due 19/12/13 ........
306.560
0,18
Ally Auto Receivables Trust
164.573 0.240% due 20/06/14 ........
164.539
0,09
USD
0,57
0,10
0,17
WaMu Mortgage Pass
2.501% due 25/10/33 ........
WellPoint Inc
2.300% due 15/07/18 ........
Wells Fargo & Co
4.125% due 15/08/23 ........
Wells Fargo Capital X
5.950% due 01/12/86 ........
Wells Fargo Mortgage
Backed Securities
Trust
5.004% due 25/03/36 ........
5.763% due 25/04/36 ........
2.630% due 25/10/36 ........
White Mountains Re
Group Ltd
7.506% due 31/12/49 ........
Williams Partners LP
7.250% due 01/02/17 ........
Yum! Brands Inc
4.250% due 15/09/15 ........
ZFS Finance USA Trust V
6.500% due 09/05/67 ........
EUR
991.402
169.341
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
USD
Italien (0,31%)
Italy Buoni Ordinari del
Tesoro BOT
Zero Coupon due
100.000 14/07/14 ...........................
Zero Coupon due
100.000 14/08/14 ...........................
Zero Coupon due
200.000 12/09/14 ...........................
30. September 2013
Zeitwert
USD
Kapitalbetrag
443.036
1.438
202.112
700.000
400.000
29.926
255.000
380.419
790.285
200.000
373.882
EUR
150.000
USD
180.000
600.000
250.000
529.305
96.593
AmeriCredit Automobile
Receivables Trust
0.250% due 09/06/14 ........
BMW Vehicle Lease Trust
0.200% due 21/01/14 ........
Carmax Auto Owner
Trust
0.210% due 15/05/14 ........
Citigroup Inc
1.516% due 08/11/13 ........
Federal Home Loan Bank
Discount Notes
Zero Coupon due
27/11/13 ............................
Fifth Third Auto Trust
0.220% due 15/04/14 ........
GCB Quebecor World
Capital Corp
6.125% due 15/11/13 ........
Honda Auto Receivables
Owner Trust
0.240% due 16/05/14 ........
0.220% due 15/08/14 ........
JP Morgan Chase & Co
1.065% due 24/01/14 ........
Mercedes-Benz Auto
Lease Trust
0.270% due 15/05/14 ........
Polo Ralph Lauren Corp
4.500% due 04/10/13 ........
Sempra Energy
2.000% due 15/03/14 ........
Springleaf Finance
Corp
4.125% due 29/11/13 ........
Timken Co
6.000% due 15/09/14 ........
Volkswagen Auto Lease
Trust
0.230% due 15/08/14 ........
Volkswagen Auto Loan
Enhanced Trust
0.200% due 20/03/14 ........
Kurzfristige Anlagen
insgesamt ............................
Fonds
%
443.036
0,26
1.438
0,00
202.112
0,12
700.385
0,40
399.987
29.926
USD
Zaiwert
USD
1.946.498
1,12
2.444.517
1,41
26
0,00
19
0,00
45
0,00
General Motors Co
Zero Coupon due
1 10/07/16 ...........................
General Motors Co
Zero Coupon due
1 10/07/19 ...........................
0,02
167.870.224 96,82
Kapitalbetrag
-
0,00
380.443
790.325
0,22
0,45
200.482
0,12
373.921
0,22
203.048
0,12
181.137
0,10
809.145
0,47
261.850
0,15
529.305
0,31
96.576
0,06
5.767.655
3,34
7.443.688
4,30
393.800
0,23
104.219
0,06
498.019
0,29
USD
Einlagen bei Kreditinstituten (0,46%)
Hewlett Packard Co
800.000 0.950% due 30/10/13 ........
799.219
Einlagen bei
799.219
Kreditinstituten insgesamt
Geldmarktinstrumente (6,81%)
U.S. Treasury Bills
5.300.000 Zero Coupon due 03/10/13
5.299.918
6.500.000 Zero Coupon due 10/10/13
6.499.875
Geldmarktinstrumente
11.799.793
insgesamt ...........................
0,46
0,46
3,06
3,75
6,81
Anzahl
der Anteile
Irland (9,76%)
III plc
1.685.847 II - Class C Shares ............
16.858.469 9,72
III plc
38 Shares ...............................
61.610 0,04
plc
1 Shares ...............................
950 0,00
16.921.029 9,76
insgesamt ...........................
Gesamtanlagen ohne
derivative
Fonds
%
DG Funding Trust
Zero Coupon due
275 31/12/49 ...........................
0,23
Anzahl
der Anteile
Centaur Funding Corp
320 9.080% due 21/04/49 ........
Xlit Ltd
125 3.388% due 29/10/49 ........
Anzahl
der Anteile
30. September 2013
Nominalwert
USD
Durchschnittlicher
Anschaffungspreis
USD
8.161.994
98,93
1.235.215
98,82
(837.813)
(119,69)
2.977.150
119,09
4.717.601
124,15
3.228.641
124,18
31.935.838
99,03
18.071.822
99,02
1.243.688
99,50
3.897.553
97,44
241.824
96,73
2.855.734
109,84
4.110.637
124,56
2.504.165
131,80
2.397.342
119,87
1.403.984
140,40
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Expiring March 2016 ...................................................
Expiring September 2015 ............................................
Expiring June 2015 ......................................................
Expiring June 2017 ......................................................
10 of Ultra Long U.S. Treasury Bond
Futures
Fonds
%
(11.407)
(0,01)
(3.527)
0,00
(9.515)
(0,01)
49.022
0,03
85.242
0,05
57.516
0,03
4.562
0,00
38.566
0,02
1.000
0,00
22.447
0,01
1.363
0,00
7.719
0,01
60.254
0,03
29.960
0,02
23.596
0,02
16.953
0,01
30. September 2013
Nominalwert
USD
200.765
Durchschnittlicher
Anschaffungspreis
USD
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Expiring March 2015 ...................................................
Fonds
%
160,61
(253)
398.200
(24.702)
373.498
0,00
0,23
(0,02)
0,21
Offene Devisenterminkontrakte ((0,10)%)
Abrechnungstermin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
04/11/2013
BRL
635.271 USD
273.612
9.543
02/10/2013
BRL
592.874 USD
261.466
4.869
02/10/2013
EUR
666.000 USD
899.100
2.431
17/12/2013
MXN
530.724 USD
40.030
41
30/10/2013
MXN
2.781.694 USD
214.136
(3.315)
02/10/2013
USD
245.532 BRL
592.874
(20.802)
04/11/2013
USD
259.628 BRL
592.874
(4.629)
23/12/2013
USD
106.151 CAD
109.000
327
30/10/2013
USD
294.642 CAD
304.186
(1.078)
01/11/2013
USD
902.965 EUR
698.770
(42.996)
16/12/2013
USD
1.009.760 EUR
800.000
(73.373)
02/10/2013
USD
682.773 EUR
512.000
(10.296)
02/10/2013
USD
208.350 EUR
154.000
(112)
30/10/2013
USD
210.982 EUR
156.204
(479)
04/11/2013
USD
899.159 EUR
666.000
(2.445)
04/11/2013
USD
219.824 EUR
163.000
(839)
12/12/2013
USD
334.257 GBP
214.000
(12.113)
30/10/2013
USD
327 GBP
204
(3)
17/10/2013
USD
71.010 JPY
7.021.000
(548)
30/10/2013
USD
715.364 JPY
70.596.418
(4.203)
19/12/2013
USD
305.125 MXN
4.116.588
(5.643)
17.211
(182.874)
(165.663)
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
(0,01)
0,00
0,00
0,00
(0,03)
(0,04)
(0,01)
0,00
0,00
0,00
0,00
(0,01)
0,00
0,00
0,00
(0,01)
0,01
(0,11)
(0,10)
Verkaufte Swaptions ((0,02)%)
Nominalwert
USD
(100.000)
(100.000)
(300.000)
(100.000)
Beschreibung
Zeitwert
USD
Call at 0.40 on 1 Year IRO
Expiring March 2014 .........................................................................................................
(119)
Expiring March 2014 .........................................................................................................
(111)
Put at 0.001 on INF Floor
(350)
Expiring March 2014 .........................................................................................................
(111)
Fonds
%
0,00
0,00
0,00
0,00
30. September 2013
Nominalwert
USD
Zeitwert
USD
Beschreibung
Fonds
%
(400.000)
Expiring March 2014 .........................................................................................................
(468)
(400.000) Put at 0.40 on 1 Year IRO
Expiring March 2014 .........................................................................................................
(505)
Expiring March 2014 .........................................................................................................
(119)
(100.000) Put at 1.00 on 5 Year CDX
(94)
(100.000) Call at 0.65 on 5 Year CDX
(98)
(350)
(100.000) Put at 1.10 on 5 Year CDX
(59)
(3.000.000) Put at 2.00 on 5 Year IRO
Expiring January 2014 .......................................................................................................
(17.001)
(3.000.000) Call at 1.40 on 5 Year IRO
(7.138)
(1.500.000) Put at 1.50 on 5 Year IRO
(10.699)
(500.000) Put at 2.90 on 10 Year IRO
(18)
(500.000) Put at 2.90 on 10 Year IRO
(13)
(200.000) Put at 2.90 on 10 Year IRO
(6)
(421)
(200.000) Call at 2.50 on 10 Year IRO
(903)
(200.000) Put at 3.50 on 10 Year IRO
(949)
Verkaufte Swaptions zum Zeitwert (erhaltene Prämien: 62.424 USD) ...........................
(39.532)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(0,01)
0,00
(0,01)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(0,02)
Zinsswaps (0,21%)
Währung
Nominalwert
MXN
3.000.000
USD
USD
3.800.000
500.000
MXN
USD
400.000
3.900.000
USD
USD
1.400.000
1.400.000
MXN
4.400.000
Fonds
zahlt
Fonds
erhält
MXN 1 Month
Mexico Interbank
TIIE
3,50%
USD 3 Month LIBOR
MXN 1 Month
Mexico Interbank
TIIE
USD 3 Month LIBOR
2,75%
USD 12 Month FFED
MXN 1 Month
Mexico Interbank
TIIE
Ablauftermin
Zeitwert
USD
Fonds
%
5,50%
USD 3 Month
LIBOR
3,00%
13/09/2017
4.991
0,00
18/12/2043
21/09/2017
144.360
3.205
0,08
0,00
6,35%
1,5%
USD 3 Month
LIBOR
1,00%
02/06/2021
18/03/2016
366
21.725
0,00
0,01
19/06/2043
15/10/2017
235.009
(16.002)
0,14
(0,01)
5,50%
02/09/2022
(23.222)
(0,01)
30. September 2013
Währung
Nominalwert
Fonds
zahlt
Fonds
erhält
Ablauftermin
Zeitwert
USD
Fonds
%
MXN 1 Month
Mexico Interbank
MXN
1.100.000
TIIE
5,50%
02/09/2022
(5.360)
BRL 12 Month
BRL
100.000
CETIP
8,86%
02/01/2017
(1.963)
BRL 12 Month
BRL
100.000
CETIP
9,09%
02/01/2017
(2.022)
Zinsswaps zum positiven Zeitwert ...............................................................................................................
409.656
Zinsswaps zum negativen Zeitwert ..............................................................................................................
(48.569)
361.087
Zinsswaps zum Zeitwert ............................................................................................................................
0,00
0,00
0,00
0,23
(0,02)
0,21
Währung
Nominalwert
Name des
Wertpapiers
Fonds
zahlt
Fonds
erhält
Ablauftermin
BRL 12 Month
#
CETIP
1,00%
20/06/2018
#
CDX.EM. 13
5,00%
20/06/2015
#
CDX.EM. 13
5,00%
20/06/2015
United Mexican
#
USD
700.000
States
1,00%
20/06/2016
Federative
Republic of
#
USD
300.000
Brazil
1,00%
20/06/2016
Federative
Republic of
#
USD
600.000
Brazil
1,00%
20/06/2016
General Electric
#
USD
100.000
Capital Corp
4,90%
20/12/2013
#
USD
100.000 CDX.NA.IG. 18
1,00%
20/06/2017
#
USD
100.000 Morgan Stanley
1,00%
20/09/2014
Credit Default Swaps zum Zeitwert ...................................................................................
Derivative Finanzinstrumente insgesamt ..........................................................................
USD
USD
USD
#
1.000.000
100.000
500.000
Zeitwert
USD
Fonds
%
(12.240)
3.315
16.574
(0,01)
0,00
0,01
4.801
0,00
(1.571)
0,00
(3.570)
0,00
1.208
1.376
524
27.798
(17.381)
10.417
539.807
0,00
0,00
0,00
0,01
(0,01)
0,00
0,30
Im Falle eines Konkurses oder einer modifizierten Umschuldung (Modified Restructuring) zahlt/erhält der Teilfonds den Nennbetrag an
den/von dem Kontrahenten.
Zeitwert
USD
Fonds
%
198.243.130
114,33
beizulegenden Zeitwert bewertet, insgesamt (114,33%) ..................................................
(313.058)
(0,18)
197.930.072
114,15
beizulegenden Zeitwert bewertet, netto (114,15%) ...............................................................................
(24.823.756)
(14,31)
Sonstige Nettoverbindlichkeiten ((14,31)%) ..........................................................................................
Berichtigungen aus der Differenz zwischen Rücknahme285.041
0,16
preisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen (0,16%) ...............................................................................
173.391.357
100,00
Nettovermögen ..........................................................................................................................................
* Teilweise von den Kontrahenten als Sicherheit für die vom Teilfonds gehaltenen offenen Devisenterminkontrakte gehalten.
** Von den Maklern teilweise als Sicherheit für die Einschusserfordernisse der vom Teilfonds gehaltenen Terminkontrakte (Futures) gehalten.
30. September 2013
% am
Gesamtvermögen
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer amtlichen Börse zugelassen sind oder an einem
anderen geregelten Markt gehandelt werden ...........................................................................................................
Einlagen bei Kreditinstituten ...................................................................................................................................
78,91
0,35
7,43
0,17
0,20
12,94
100,00
HSBC
Goldman Sachs
JP Morgan
Bank of America
Barclays Bank Plc
BNP Paribas
Citibank
Credit Suisse
Deutsche Bank
Goldman Sachs
JP Morgan
Morgan Stanley
Die Kontrahenten der verkauften Swaptions sind:
Bank of America
Barclays Bank
Citibank
Deutsche Bank
Goldman Sachs
Morgan Stanley
Bank of America
Citigroup
Goldman Sachs
HSBC
Morgan Stanley
Barclays Bank
Citibank
Credit Suisse
Deutsche Bank
Goldman Sachs
HSBC Bank
FNMA TBA September 30 Single Family
4.000% due 15/09/2043
FNMA TBA October
4.000% due 10/01/2041
U.S. Treasury Note
1.750% due 05/15/2023
FNMA TBA November Single Family
4.000% due 15/11/2043
FNMA TBA June Single Family
3.000% due 15/06/2026
FNMA TBA July 15 Single Family
3.000% due 15/07/2026
Class C Shares
U.S. Treasury Note
1.500% due 08/31/2018
2.000% due 02/15/2023
Federal National Mortgage Association
3.500% due 15/08/2043
FNMA TBA May 30 Single Family
4.500% due 15/05/2042
FNMA TBA June 30 Single Family
4.500% due 15/04/2042
4.500% due 15/06/2042
3.500% due 15/06/2043
FNMA TBA
3.000% due 15/06/2043
FNMA TBA August 30 Single Family
4.500% due 15/08/2043
FNMA TBA Single Family
4.000% due 15/06/2039
3.000% due 15/05/2027
U.S. Treasury Note
0.625% due 04/30/2018
0.250% due 04/15/2016
Anschaffungskosten
USD
21.931.044
13.199.271
12.335.453
9.358.906
8.753.684
8.599.287
8.377.000
7.704.177
7.187.503
6.457.502
6.318.577
5.125.025
5.075.799
5.044.917
4.825.391
4.746.907
4.519.757
4.398.144
4,394,137
4,390,374
FNMA TBA September 30 Single Family
4.000% due 15/09/2043
U.S. Treasury Note
1.750% due 05/15/2023
FNMA TBA October
4.000% due 10/01/2041
FNMA TBA April 30 Single Family
3.500% due 14/04/2040
U.S. Treasury Note
2.000% due 02/15/2023
3.000% due 15/06/2026
3.000% due 15/07/2026
Class C Shares
3.500% due 15/08/2043
FNMA TBA May 30 Single Family
4.500% due 15/05/2042
4.500% due 15/04/2042
4.500% due 15/06/2042
3.500% due 15/06/2043
FNMA TBA
3.000% due 15/06/2043
FNMA TBA August 30 Single Family
4.500% due 15/08/2043
U.S. Treasury Note
0.375% due 02/15/2016
FNMA TBA April 15
3.000% due 15/04/2026
4.000% due 15/06/2039
FNMA TBA May Single Family
4.000% due 15/05/2039
3.000% due 15/05/2027
USD
(21.859.066)
(12.169.839)
(11.438.203)
(9.132.893)
(8.990.074)
(8.701.591)
(8.534.513)
(8.110.038)
(6.500.390)
(6.310.188)
(5.105.719)
(5.051.808)
(4.970.134)
(4.848.730)
(4.768.496)
(4.606.469)
(4.594.052)
(4.471.249)
(4.470.827)
(4.408.498)
werden.
Ceredex Value Advisors, LLC
Columbus Circle Investors
Cornerstone Capital Management Co. Inc.
HS Management Partners, LLC
Institutional Capital
Levin Capital Strategies, L.P.
Pzena Investment Management
Suffolk Capital Management, LLC
Anlageziel
Der Russell U.S. Equity Fund (der „Teilfonds“) strebt einen Kapitalzuwachs durch Anlagen in erster Linie in US-amerikanischen
Anteilspapieren wie Stammaktien, Wandelanleihen, American Depository Receipts, Global Depository Receipts und
Optionsscheinen an, die an einem geregelten Markt in den USA notiert sind.
Der Teilfonds erzielte im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 eine Rendite von 9,8 Prozent vor Abzug von
Gebühren (9,3 Prozent nach Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite der Benchmark* von 8,5 Prozent.
Marktkommentar
Der Russell 1000 Index beendete das zweite Quartal 2013 mit einem Plus von 2,5 Prozent. Ein erheblicher Anteil unserer positiven
Renditen wurde in der ersten Hälfte des Quartals erzielt, dann aber nach den Hinweisen der amerikanischen Notenbank (die „Fed“)
zum Auslaufen der quantitativen Lockerungsmaßnahmen wieder abgegeben. Das löste bei den Anlegern Besorgnis aus, dass die
Anreize eher früher als später entzogen werden könnten. Die stärkste Performance kam aus den Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter
und Finanzdienstleistungen. Am schlechtesten schnitten im Russell 1000 Index die Sektoren Werkstoffe und Verarbeitung und
Energie ab. Insgesamt waren die Rahmenbedingungen günstiger für Value-Finanzverwalter als für Growth-Finanzverwalter. Aktien
mit niedrigem Kurs-Buchwert-Verhältnis und niedrigem Kurs-Cashflow-Verhältnis verzeichneten Kursgewinne. Dividendenstarke
Titel blieben zurück. Die Growth-Finanzverwalter gewichteten generell defensive Sektoren im Russell 1000 Growth Index (wie
Microsoft und Verizon) unter, was sich negativ auswirkte, da diese Aktien im Quartal eine Outperformance erzielten.
Das dritte Quartal 2013 war für den Russell 1000 Index ein positives Quartal mit einem Plus von 5,9 Prozent. Es war geprägt von
einer starken Entwicklung bei Wachstums-, dynamischen und Small-Cap-Titeln. Die starke Marktrendite war angesichts der
politischen und makroökonomischen Unsicherheiten im Quartal bemerkenswert. Die Anleger machten sich Sorgen angesichts des
anhaltenden Konflikts in Syrien, der Spekulationen über eine mögliche Reduzierung der quantitativen Lockerung durch die Fed
und die Ereignisse im Vorfeld des „Government Shutdown“ (der Schließung von Regierungseinrichtungen aufgrund der
fehlenden Einigung über den Haushalt) in den USA. Am besten schnitten die Sektoren langlebige Produktionsgüter, Werkstoffe
und Verarbeitung sowie Technologie ab. Der Versorgungssektor und der REIT-Subsektor des Immobiliensektors lieferten eine
schwache Performance, die in engem Zusammenhang mit der Underperformance von Aktien mit höherer Dividendenrendite
stand. Aus Faktorperspektive sorgten Aktien mit hohen historischen und prognostizierten Wachstumsraten für eine positive
Marktentwicklung. Darüber hinaus erzielten Aktien finanziell hochwertiger Unternehmen (niedriger Verschuldungsgrad) eine
Outperformance. Konjunktursensible Aktien, d. h. solche mit starken Gewinnschwankungen, zählten zu den Outperformern.
Aktien mit hoher Dividendenrendite schnitten schlechter ab, da in den letzten Monaten die Zinsen gestiegen waren.
Der Teilfonds erzielte im zweiten Quartal eine Outperformance gegenüber seiner Benchmark, die in erster Linie einer
erfolgreichen Einzeltitelauswahl in den Sektoren Finanzdienstleistungen und Energie zu verdanken war. Diese beinhaltete unter
anderem eine Übergewichtung der Multiline-Versicherungsgesellschaft MetLife, deren Aktie um über 14 Prozent zulegte,
nachdem das Unternehmen vor dem Hintergrund eines günstigen Zinsausblicks mit seinem Gewinn die Erwartungen übertroffen
hatte. Der Teilfonds profitierte ferner von einer Untergewichtung von börsennotierten Immobilienfonds (REITs). Diese litten
unter Spekulationen, dass die Fed ihr quantitatives Lockerungsprogramm früher zurückfahren könnte als erwartet. Am meisten
belastete eine übergewichtete Position in Qualcomm die Performance. Ursache waren Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit
der Gewinne nach der Gewinnmeldung für das erste Quartal. Unser langfristiger Ausblick für den Teilfonds ist angesichts der
zunehmenden Erholung der US-Wirtschaft positiv.
Der Teilfonds erzielte im dritten Quartal eine Outperformance, wobei fünf der acht Strategien im Portfolio im Plus lagen. Unsere
prozyklische Positionierung zahlte sich im Berichtszeitraum aus, und vor allem dynamische Engagements lieferten relative
Gewinne. Ein bedeutender Performance-Faktor war eine Untergewichtung des Versorgungssektors und eine positive
Einzeltitelauswahl innerhalb des Sektors. Auch eine positive Einzeltitelauswahl im Finanzdienstleistungssektor trug zur
Überschussrendite bei. Wir reduzierten im Berichtszeitraum nach einer starken Performance unsere Allokation in dem
marktorientierten Finanzverwalter Money Manager Suffolk Capital Management, LLC und stockten die Allokation des auf
kontinuierliches Wachstum fokussierten Finanzverwalter HS Management Partners, LLC auf.
Russell U.S. Equity Fund 191
Aussichten
* Benchmark-Quelle: Russell 1000 Net 30%
Oktober 2013
192 Russell U.S. Equity Fund
Bilanz
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
31. März 2013
(geprüft)
EUR
Vermögenswerte
781.234.877
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
675.877.278
704.492.979
4.581.081
8.495.774
1.414.500
963.000
7.296.458
120.583
793.602
153.407
690.236.909
8.062.356
24.652
700.230
722.738.991
(15.287)
(152.400)
(2.243.706)
(199.036)
(3.882.088)
(879.456)
(3.872.066)
(403.971)
(29.274)
(1.487.979)
(11.118)
(15.708)
(34.353)
(606.517)
(24.142)
(23.645)
(28.347)
(618.209)
(17.716)
(13.070)
(16.403)
(10.314)
(8.145)
(4.171.816)
(40.237)
(20.319)
(3.056)
(5.529.100)
(14.057)
(13.048)
(16.605)
(5.149.489)
.........
788.985.535
684.707.809
717.589.502
(Erläuterung 6) ..............................................................................
(2.387)
349.006
245.706
gehandelten Marktpreisen) ...........................................................
788.983.148
685.056.815
717.835.208
Bankguthaben (Erläuterung 5) .............................................................................................
4.719.757
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) ..............................................
1.552.750
Forderungen:
Forderungen aus Wertpapierverkäufen ........................................
2.986.792
Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ............................
1.876.257
Dividendenforderungen ................................................................
786.918
Vorauszahlungen und sonstige Forderungen ...................................................................
793.157.351
Verbindlichkeiten
beizulegenden Zeitwert bewertet (Erläuterung 1) ............................
(150.133)
Aufwendungen für Wertpapierkäufe ............................................
Aufwendungen für Anteilsrücknahmen .......................................
Anteilsklassen ..............................................................................
Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ........................................
Zu entrichtende Depotbank- und Verwahrstellengebühren ..........
Zu entrichtende Unterdepotbankgebühren ...................................
Übertragungsstellengebühren .......................................................
Zu entrichtende Prüfungsgebühren ..............................................
Zu entrichtende sonstige Gebühren ..............................................
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
Erträge
Dividenden ...................................................................................
6.844.127
Sonstige Erträge ..................................................................................................................
8.670
6.852.797
14.365.629
6.213
14.371.842
7.205.304
7.205.304
Nettogewinn/(-verlust) aus der Anlagetätigkeit ...............................
65.101.205
67.160.011
748.012
Gesamtanlageerträge/(-kosten) ....................................................
71.954.002
81.531.853
7.953.316
(4.312.671)
(25.522)
(47.570)
(7.813.879)
(61.613)
(107.187)
(4.070.991)
(64.334)
(51.068)
(182.089)
(10.440)
(47.454)
(84.146)
(4.709.892)
(214.687)
(18.641)
(77.539)
(124.133)
(8.417.679)
(169.872)
(11.370)
(20.370)
(56.993)
(4.444.998)
67.244.110
73.114.174
3.508.318
(1.149.590)
(2.636.847)
(1.096.703)
66.094.520
70.477.327
2.411.615
(1.797.519)
(3.875.225)
(1.898.898)
64.297.001
66.602.102
512.717
Marktpreisen (Erläuterung 6) ...................................................
(351.393)
106.209
2.909
63.945.608
66.708.311
515.626
Aufwendungen
Verwaltungsgebühren (Erläuterung 3) .........................................
Depotbank- und Verwahrstellengebühren (Erläuterung 3) ..........
Unterdepotbankgebühren (Erläuterung 3) ....................................
(Erläuterung 3) .............................................................................
Prüfungsgebühren ........................................................................
Beratungshonorare .......................................................................
Sonstige Gebühren .......................................................................
Betriebliche Aufwendungen insgesamt ........................................
Nettoertrag/(-aufwand) .................................................................
Finanzierungskosten
Ausschüttungen (Erläuterung 13) .................................................
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................
Besteuerung
Quellensteuer (Erläuterung 7) ......................................................
Geschäftsjahr/den Berichtszeitraum ............................................
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
63.945.608
66.708.311
(Erläuterung 6) ....................................................................................................................
38.899.683
(191.659.207)
1.081.042
(Erläuterung
2.470.692
16)
103.926.333
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
515.626
(91.245.391)
1.027.954
(122.480.204)
(89.701.811)
685.056.815
807.537.019
807.537.019
788.983.148
685.056.815
717.835.208
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Belgien (0,27%)
Getränke
21.725 NV ADR .............................
Fonds
%
2.155.555
0,27
0,14
2.265.450
0,29
Brasilien (0,07%)
16.740 Embraer SA ADR ...............
543.715
55.419
118.800
53.643
37.800
11.814
3.320
52.700
20.650
89.136
267
0,03
1.761.365
0,22
Singapur (0,16%)
30.000 Avago Technologies Ltd .....
1.293.000
0,16
61.845
31.650
18.950
0,07
425.618
0,05
2.056.428
0,26
2.464.896
0,31
3.944.052
0,50
1.457.493
0,19
10.348.487
1,31
10.500.133
Niederlande (0,22%)
Chemikalien
Lyondell Basell Industries
20.929 NV .......................................
0,15
40.050
911.196
1.532.840
46.307
38.211
10.864
34.220
217.296
0,03
27.650
0,41
84.499
0,11
46.282
64.754
Schweiz (2,17%)
Banken
UBS AG ..............................
1.268.441
Biotechnologie
Novartis AG ADR ..............
2.428.505
TE Connectivity Ltd ...........
981.421
Nestle SA ADR ...................
2.782.674
Industriekonzerne
Tyco International Ltd ........
2.875.356
Versicherungen
ACE Ltd ..............................
4.332.946
Sonstige Hersteller
Pentair Ltd ..........................
2.481.804
Werbung
WPP Inc ADR ....................
Getränke
Diageo Plc ADR .................
Vodafone Group Plc
ADR ....................................
Versicherungen
Aon Corp ............................
Medien
Pearson Plc ADR ................
BP Plc ADR ........................
Royal Dutch Shell Plc
ADR ....................................
0,78
0,00
1,33
20.735
0,12
53.200
16.500
0,19
9.560
1.341
8.060
1.677
0,16
0,31
0,12
0,35
0,36
0,55
0,32
17.151.147
2,17
1.116.493
0,14
4.346.282
0,55
7.644.473
0,97
2.058.543
0,26
1.719.555
0,22
1.944.769
0,25
4.254.338
0,54
23.084.453
2,93
Werbung
Omnicom Group Inc ...........
1.315.428
Boeing Co ...........................
6.249.936
General Dynamics Corp ......
1.444.245
L-3 Communications
Holding Inc .........................
903.420
Lockheed Martin Corp ........
171.085
Northrop Grumman Corp ....
767.796
Raytheon Co .......................
129.246
Fonds
%
228.525
82.200
Irland (1,33%)
Accenture Plc ......................
244.518
Covidien Plc ........................
3.212.065
Versicherungen
Willis Group Holdings
Plc .......................................
894.764
Sonstige Hersteller
Eaton Corp ..........................
6.137.014
Pharmazeutika
Mallinckrodt Plc ..................
11.772
Kfz-Bestandteile
15.600 Delphi Automotive Plc ........
Zeitwert
USD
Medien
6.273 Nielsen Holdings NV ..........
Bermuda (0,29%)
33.150 Invesco Ltd ..........................
1.056.822
Versicherungen
Axis Capital Holdings
27.900 Ltd .......................................
1.208.628
Kanada (1,31%)
Getränke
Cott Corp .............................
Encana Corp ........................
Pharmazeutika
Catamaran Corp ..................
Valeant Pharmaceuticals
International Inc ..................
Transportmittel
Canadian Pacific Railway
Co ........................................
Anzahl
der Anteile
0,17
0,79
0,18
0,12
0,02
0,10
0,02
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
12.900 Rockwell Collins Inc ...........
United Technologies
25.199 Corp .....................................
Landwirtschaft
10.377 Altria Group Inc ..................
8.700 Bunge Ltd ............................
Philip Morris International
35.256 Inc .......................................
1.628 Reynolds American Inc .......
Fluggesellschaften
114.266 Delta Air Lines Inc ..............
Kfz-Bestandteile
217.382 Johnson Controls Inc ...........
TRW Automotive Holdings
12.375 Corp .....................................
Automobilbranche
233.850 Ford Motor Co .....................
78.700 General Motors Co ..............
Banken
101.050 Bank of America Corp ........
93.714 BB&T Corp .........................
Capital One Financial
84.350 Corp .....................................
55.080 CIT Group Inc .....................
23.950 Comerica Inc .......................
16.141 First Republic Bank .............
PNC Financial Services
81.195 Group Inc ............................
9.325 State Street Corp .................
99.844 US Bancorp .........................
131.630 Wells Fargo & Co ...............
Getränke
165.719 Coca-Cola Co ......................
24.800 Constellation Brands Inc .....
56.780 Molson Coors Brewing Co ..
7.989 PepsiCo Inc .........................
Biotechnologie
2.751 Amgen Inc ...........................
20.174 Bio-Rad Laboratories Inc ....
16.404 Biogen Idec Inc ...................
458 Bristol-Myers Squibb Co .....
9.295 Celgene Corp .......................
5.121 Eli Lilly & Co ......................
91.679 Gilead Sciences Inc .............
56.076 Monsanto Co .......................
Regeneron Pharmaceuticals
4.941 Inc .......................................
Vertex Pharmaceuticals
15.970 Inc .......................................
Bauprodukte
119.295 Masco Corp .........................
Chemikalien
Air Products & Chemicals
1.076 Inc .......................................
Fonds
%
875.265
0,11
2.715.948
0,34
356.658
660.069
0,05
0,08
3.052.464
79.446
0,39
0,01
2.694.392
0,34
9.021.353
1,14
882.461
0,11
3.942.711
2.829.265
0,50
0,36
1.394.490
3.161.910
0,18
0,40
5.800.749
2.684.599
940.996
752.332
0,73
0,34
0,12
0,10
5.880.142
613.305
3.653.292
5.438.952
0,74
0,08
0,46
0,69
6.277.436
1.423.520
2.845.814
635.205
0,80
0,18
0,36
0,08
307.919
2.371.656
3.949.427
21.187
1.430.779
257.740
5.762.025
5.853.774
0,04
0,30
0,50
0,00
0,18
0,03
0,73
0,74
1.545.248
0,20
1.210.686
0,16
2.537.405
0,32
114.648
0,01
Anzahl
der Anteile
12.800
7.430
20.385
28.300
1.355
30.861
11.470
1.528
40.750
15.967
2.507
11.000
122.708
5.958
32.827
24.107
2.413
75.355
9.235
78.574
441.677
35.809
41.160
88.460
127.075
11.001
17.450
10.298
53.210
15.550
12.272
280.261
21.262
62.424
63.259
19.378
178.990
67.222
9.800
64.338
37.850
Zeitwert
USD
Airgas Inc ...........................
1.356.800
Ashland Inc .........................
687.052
Celanese Corp .....................
1.075.513
Dow Chemical Co ...............
1.087.003
Ecolab Inc ...........................
133.860
EI du Pont de Nemours &
Co .......................................
1.806.912
PPG Industries Inc ..............
1.915.719
Praxair Inc ...........................
183.589
The Mosaic Co ....................
1.752.658
ADT Corp ...........................
649.218
Automatic Data Processing
Inc .......................................
181.432
FleetCor Technologies
Inc .......................................
1.212.090
Hertz Global Holdings
Inc .......................................
2.719.209
MasterCard Inc ...................
4.010.926
United Rentals Inc ..............
1.912.829
Visa Inc ...............................
4.611.910
Waste Management Inc ......
99.488
Western Union Co ..............
1.406.878
Zillow Inc ...........................
778.880
AT&T Inc ...........................
2.658.159
Cisco Systems Inc ...............
10.348.492
Apple Inc ............................
17.071.941
Dell Inc ...............................
565.950
EMC Corp Massachusetts
Corp ....................................
2.261.038
Hewlett-Packard Co ............
2.666.033
International Business
Machines Corp ....................
2.038.045
NetApp Inc .........................
743.196
Stratasys Ltd .......................
1.042.878
Fluor Corp ...........................
3.775.249
Ameriprise Financial Inc ....
1.415.983
BlackRock Inc ....................
3.324.117
Citigroup Inc .......................
13.592.658
CME Group Inc ..................
1.570.624
Discover Financial Services
Inc .......................................
3.154.909
Franklin Resources Inc .......
3.198.375
Goldman Sachs Group
Inc .......................................
3.067.537
JPMorgan Chase & Co .......
9.251.993
Morgan Stanley Inc .............
1.811.633
Ocwen Financial Corp ........
546.448
SLM Corp ...........................
1.602.016
T Rowe Price Group Inc .....
2.721.794
Fonds
%
0,17
0,09
0,14
0,14
0,02
0,23
0,24
0,02
0,22
0,08
0,02
0,15
0,35
0,51
0,24
0,59
0,01
0,18
0,10
0,34
1,31
2,16
0,07
0,29
0,34
0,26
0,09
0,13
0,48
0,18
0,42
1,72
0,20
0,40
0,41
0,39
1,17
0,23
0,07
0,20
0,35
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
2.127
1.349
32.592
14.475
139.042
1.805
45.329
3.840
3.714
46.700
15.154
133.810
3.330
21.346
33.542
141.529
77.715
3.066
4.700
36.500
84.600
11.728
93.900
26.206
174.815
67
88.469
47.236
1.715
53.075
10.600
52.898
87.028
11.713
18.200
100.277
62.640
Zeitwert
USD
American Electric Power
Co Inc ..................................
92.205
Dominion Resources Inc .....
84.326
Duke Energy Corp ...............
2.176.820
Entergy Corp .......................
914.675
Exelon Corp ........................
4.121.205
NextEra Energy Inc .............
144.671
PG&E Corp .........................
1.854.863
Southern Co .........................
158.054
Elektrische Geräte
Emerson Electric Co ............
240.296
Agilent Technologies
Inc .......................................
2.393.842
Thermo Fisher Scientific
Inc .......................................
1.396.744
ConAgra Foods Inc .............
4.062.471
General Mills Inc .................
159.574
Ingredion Inc .......................
1.412.038
Kellogg Co ..........................
1.970.257
Mondelez International
Inc .......................................
4.445.426
Pinnacle Foods Inc ..............
2.057.893
Sysco Corp ..........................
97.560
Snap-on Inc .........................
467.697
Stanley Black & Decker
Inc .......................................
3.305.075
Baxter International Inc .......
5.556.528
Becton Dickinson & Co ......
1.173.034
Boston Scientific Corp ........
1.103.325
Edwards Lifesciences Corp .
1.824.724
Hologic Inc ..........................
3.608.182
Intuitive Surgical Inc ...........
25.204
Johnson & Johnson Inc .......
7.668.493
Medtronic Inc ......................
2.515.317
Stryker Corp ........................
115.917
Cigna Corp ..........................
4.078.814
Laboratory Corp of America
Holdings ..............................
1.050.778
United Health Group Inc .....
3.786.439
Eigenheimbau
PulteGroup Inc ....................
1.435.962
Innenausstattung
Whirlpool Corp ...................
1.715.603
Domino's Pizza Inc ..............
1.236.690
McDonald's Corp ................
9.648.653
Starbucks Corp ....................
4.822.654
Fonds
%
0,01
0,01
0,28
0,12
0,52
0,02
0,23
0,02
0,03
0,30
0,18
0,52
0,02
0,18
0,25
0,56
0,26
0,01
0,06
0,42
0,70
0,15
0,14
0,23
0,46
0,00
0,97
0,32
0,02
0,52
0,13
0,48
0,18
0,22
0,16
1,22
0,61
Anzahl
der Anteile
2.324 Yum! Brands Inc .................
165.887
68.986 Nike Inc ..............................
5.012.523
Haushaltsartikel
1.987 Kimberly-Clark Corp ..........
187.175
Versicherungen
383 Aflac Inc .............................
23.746
202 Allstate Corp .......................
10.213
53.800 Group Inc ............................
2.615.756
9.336 Berkshire Hathaway Inc ......
1.059.449
1.339 Chubb Corp .........................
119.492
Hartford Financial Services
38.700 Group Inc ............................
1.203.957
30.475 ING US ...............................
890.175
28.500 Lincoln National Corp ........
1.197.000
1.215 Loews Corp .........................
56.789
Marsh & McLennan Cos
2.848 Inc .......................................
124.030
103.938 MetLife Inc .........................
4.876.771
27.950 Prudential Financial Inc ......
2.179.821
25.745 Travelers Cos Inc ................
2.181.889
10.045 Amazon.com Inc .................
3.140.368
123.359 eBay Inc ..............................
6.880.965
48.400 Facebook Inc .......................
2.431.616
15.619 Google Inc ..........................
13.682.088
45.100 Groupon Inc ........................
505.571
10.510 LinkedIn Corp .....................
2.587.667
14.384 Rackspace Hosting Inc ........
759.044
6.661 Shutterfly Inc ......................
372.217
9.400 Splunk Inc ...........................
564.376
99.850 Symantec Corp ....................
2.471.287
252 Yahoo! Inc ..........................
8.356
6.500 Yelp Inc ..............................
429.975
Eisen und Stahl
Cliffs Natural Resources
61.905 Inc .......................................
1.269.053
Cognizant Technology
1.340 Solutions Corp ....................
110.041
Logis
50.840 Las Vegas Sands Corp ........
3.377.301
43.825 Marriott International Inc ....
1.843.718
4.300 Wynn Resorts Ltd ...............
679.443
Maschinenanlagen
15.700 Caterpillar Inc .....................
1.309.066
22.522 Danaher Corp ......................
1.561.675
35.500 Flowserve Corp ...................
2.214.490
26.622 Joy Global Inc .....................
1.358.787
Rockwell Automation
13.400 Inc .......................................
1.433.264
33.700 Terex Corp ..........................
1.132.320
Zeitwert
USD
Fonds
%
0,02
0,63
0,02
0,00
0,00
0,33
0,13
0,02
0,15
0,11
0,15
0,01
0,02
0,62
0,28
0,28
0,40
0,87
0,31
1,73
0,06
0,33
0,10
0,05
0,07
0,31
0,00
0,06
0,16
0,01
0,43
0,23
0,09
0,17
0,20
0,28
0,17
0,18
0,14
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
32.436 Xylem Inc ............................
Maschinenanlagen
10.700 Cummins Inc .......................
Medien
22.400 CBS Corp ............................
159.370 Comcast Corp ......................
29.939 DIRECTV ...........................
15.595 News Corp ...........................
Scripps Networks Interactive
31.300 Inc .......................................
414.936 Sirius XM Radio Inc ...........
1.774 Thomson Reuters Corp ........
200.968 Time Warner Cable Inc .......
89.482 Viacom Inc ..........................
106.774 Walt Disney Co ...................
Metalle und Bergbau
Freeport-McMoran Copper
76.837 & Gold Inc ..........................
10.454 Precision Castparts Corp .....
Sonstige Hersteller
3.566 3M Co .................................
685.005 General Electric Co .............
49.931 Honeywell International Inc
1.951 Illinois Tool Works Inc .......
8.675 Parker Hannifin Corp ..........
Kaufhäuser
2.254 Costco Wholesale Corp .......
57.775 CVS Caremark Corp ...........
52.136 Home Depot Inc ..................
13.400 Nordstrom Inc .....................
32.000 PetSmart Inc ........................
19.944 PVH Corp ............................
92.700 Staples Inc ...........................
3.315 Target Corp .........................
12.900 Tiffany & Co .......................
17.966 TJX Cos Inc ........................
8.319 Wal-Mart Stores Inc ............
2.550 Walgreen Co .......................
38.525 Williams-Sonoma Inc ..........
Anadarko Petroleum
4.700 Corp .....................................
45.550 Baker Hughes Inc ................
40.108 Cabot Oil & Gas Corp .........
37.005 Chevron Corp ......................
Cobalt International
80.708 Energy Inc ...........................
49.248 ConocoPhillips Co ..............
3.700 EOG Resources Inc .............
146.370 Exxon Mobil Corp ...............
114.756 Marathon Oil Corp ..............
Marathon Petroleum
122 Corp .....................................
Fonds
%
905.289
0,12
1.422.244
0,18
1.235.808
7.195.555
1.788.855
255.914
0,16
0,91
0,23
0,03
2.444.217
1.605.802
62.108
13.229.723
7.478.906
6.887.991
0,31
0,20
0,01
1,68
0,95
0,87
2.541.000
2.376.403
0,32
0,30
425.923
16.371.619
4.145.771
148.803
943.406
0,05
2,07
0,53
0,02
0,12
259.548
3.279.309
3.954.516
753.080
2.440.320
2.367.951
1.358.055
212.061
988.269
1.013.282
615.273
137.190
2.164.335
0,03
0,42
0,50
0,10
0,31
0,30
0,17
0,03
0,12
0,13
0,08
0,02
0,27
436.959
2.236.961
1.496.831
4.493.887
0,06
0,28
0,19
0,57
2.008.015
3.423.229
626.558
12.593.675
4.002.689
0,26
0,43
0,08
1,60
0,51
7.850
0,00
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
National Oilwell Varco
8.965 Inc .......................................
700.704
32.914 Noble Energy Inc ................
2.205.567
Occidental Petroleum
94.756 Corp ....................................
8.863.476
12.750 Phillips 66 ...........................
737.715
Pioneer Natural Resources
21.034 Co .......................................
3.973.743
58.111 Schlumberger Ltd ...............
5.137.012
Southwestern Energy
72.950 Co .......................................
2.653.921
111.500 Halliburton Co ....................
5.369.840
51.309 Avon Products Inc ..............
1.056.965
4.818 Colgate-Palmolive Co .........
285.756
35.209 Coty Inc ..............................
572.146
23.195 Estée Lauder Cos Inc ..........
1.621.562
79.973 Procter & Gamble Co .........
6.045.959
Pharmazeutika
32.303 Abbott Laboratories ............
1.072.137
14.632 Actavis Inc ..........................
2.104.374
77.886 Affymetrix Inc ....................
482.114
12.298 Allergan Inc ........................
1.112.723
19.042 Co .......................................
1.176.415
32.800 McKesson Corp ..................
4.208.896
166.909 Merck & Co Inc ..................
7.944.868
32.200 Mylan Inc ............................
1.229.074
743.023 Pfizer Inc .............................
21.332.190
11.682 Pharmacyclics Inc ...............
1.616.322
67.650 Zoetis Inc ............................
2.105.268
Pipelines
3.457 Spectra Energy Corp ...........
118.368
Immobilien
21.416 Camden Property Trust .......
1.315.371
740 Public Storage Inc ...............
118.822
Simon Property Group
16.200 Inc .......................................
2.401.002
American Campus
29.150 Communities Inc .................
995.473
35.540 American Tower Corp ........
2.635.291
Einzelhandel
38.975 Cheesecake Factory Inc ......
1.712.172
Einzelhandel
52.225 Macy's Inc ...........................
2.259.254
64.625 Altera Corp .........................
2.402.111
172.319 Atmel Corp .........................
1.282.053
18.702 Cree Inc ..............................
1.125.486
78.580 Intel Corp ............................
1.801.054
Maxim Integrated Products
70.250 Inc .......................................
2.093.450
Fonds
%
0,09
0,28
1,12
0,09
0,50
0,65
0,34
0,68
0,13
0,04
0,07
0,20
0,77
0,14
0,27
0,06
0,14
0,15
0,53
1,01
0,16
2,70
0,20
0,27
0,01
0,17
0,02
0,30
0,13
0,33
0,22
0,29
0,30
0,16
0,14
0,23
0,27
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Microchip Technology
25.600 Inc .......................................
200.967 Qualcomm Inc .....................
210.609 Texas Instruments Inc .........
Software
26.477 Adobe Systems Inc ..............
26.132 Citrix Systems Inc ...............
142.523 Microsoft Corp ....................
193.771 Oracle Corp .........................
56.016 Salesforce.com Inc ..............
11.300 ServiceNow Inc ...................
7.200 Workday Inc ........................
Spezialhandel
Dick’s Sporting Goods
49.683 Inc .......................................
11.764 Sherwin Williams Co ..........
Telekommunikation
250 CenturyLink Inc ..................
Crown Castle International
17.800 Corp .....................................
72.565 Inc .......................................
44.850 Coach Inc ............................
20.300 Hanesbrands Inc ..................
Polo Ralph Lauren
24.873 Corp .....................................
Transportmittel
1.241 CSX Corp ............................
20.480 FedEx Corp .........................
Fonds
%
1.031.168
13.531.108
8.483.331
0,13
1,71
1,08
1.375.480
1.844.919
4.746.016
6.421.571
2.908.351
587.035
582.696
0,18
0,23
0,60
0,81
0,37
0,08
0,07
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
247 Norfolk Southern Corp .......
20.624 Union Pacific Corp .............
United Parcel Service
17.202 Inc .......................................
Fonds
%
19.105
3.204.351
0,00
0,41
1.572.435
0,20
668.094.037 84,68
2.652.079
2.142.342
0,34
0,27
7.845
0,00
1.299.934
0,16
3.385.157
0,43
2.446.568
1.264.893
0,31
0,16
4.098.075
0,52
31.943
2.336.973
0,00
0,30
Kaufhäuser
Michael Kors Holdings
37.626 Ltd ......................................
2.805.018
0,36
740.913.556 93,91
740.913.556 93,91
Irland (5,10%)
III plc
4.025.326 II - Class A Shares ............
40.253.254 5,10
plc
1 Shares ...............................
1 0,00
40.253.255 5,10
insgesamt ...........................
Gesamtanlagen ohne
derivative
Derivative Finanzinstrumente ((0,01)%)
Nominalwert
USD
3.966.030
Durchschnittlicher
Anschaffungspreis
USD
107 of XAU Utilities Index
Expiring December 2013 ....................................
31.183.161
1.681,03 371 of S&P 500 E Mini Index Futures
3.879.360
399,93 97 of XAP Consumer Staples Index
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
370,66
43.260
0,01
(124.895)
(0,02)
(24.580)
43.260
(149.475)
(106.215)
0,00
0,01
(0,02)
(0,01)
30. September 2013
Abrechnungstermin
Gekaufter
Betrag
Verkaufter
Betrag
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
Fonds
%
08/10/2013
EUR
710.521 USD
937.006
24.806
08/10/2013
USD
22.000 EUR
16.682
(583)
08/10/2013
USD
3.000 EUR
2.271
(75)
24.806
(658)
(24.148)
(130.363)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(0,01)
Zeitwert
USD
Fonds
%
781.234.877
99,02
(150.133)
(0,02)
781.084.744
99,00
7.900.791
1,00
Berichtigungen aus der Differenz zwischen Rücknahme(2.387)
0,00
preisen/zuletzt gehandelten Marktpreisen (0,00%) ...............................................................................
788.983.148
100,00
Nettovermögen ..........................................................................................................................................
% am
Gesamtvermögen
93,42
5,07
0,01
1,50
100,00
Der Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) ist die Citigroup.
JPMorgan
Class A Shares
Cisco Systems Inc
General Electric Co
Citigroup Inc
Boeing Co
Apple Inc
Pfizer Inc
Oracle Corp
Qualcomm Inc
Merck & Co Inc
eBay Inc
Microsoft Corp
Coca-Cola Co
Google Inc
Exelon Corp
McDonald’s Corp
Monsanto Co
JPMorgan Chase & Co
Occidental Petroleum Corp
Polo Ralph Lauren Corp
Anschaffungskosten
USD
174.750.000
7.966.865
7.926.268
7.456.793
7.326.563
7.034.099
7.000.877
6.546.796
5.429.527
5.381.270
5.098.891
4.995.651
4.852.480
4.749.247
4.736.063
4.598.221
4.397.101
4.126.965
3.783.888
3.671.431
Class A Shares
MetLife Inc
Target Corp
Johnson & Johnson Inc
Facebook Inc
Qualcomm Inc
Monsanto Co
Pfizer Inc
Coca-Cola Co
Merck & Co Inc
Microsoft Corp
eBay Inc
Google Inc
Cisco Systems Inc
Cummins Inc
Apple Inc
Roche Holding AG
FedEx Corp
JPMorgan Chase & Co
CSX Corp
USD
(172.018.283)
(5.921.514)
(5.472.651)
(4.969.045)
(4.807.396)
(4.788.501)
(4.613.208)
(4.587.017)
(4.520.627)
(4.487.249)
(4.452.278)
(4.279.162)
(4.240.325)
(4.221.416)
(3.965.306)
(3.805.052)
(3.693.198)
(3.652.881)
(3.598.318)
(3.556.968)
werden.
ClariVest Asset Management, LLC
DePrince, Race & Zollo Inc.
Next Century Growth Investors, LLC
RBC Global Asset Management (U.S.) Inc.
Summit Creek Advisors, LLC
Anlageziel
Der Russell U.S. Small Cap Equity Fund (der „Teilfonds“) strebt einen Kapitalzuwachs durch Anlagen in US-amerikanischen
Anteilspapieren an, und zwar in erster Linie in einem Portfolio aus US-amerikanischen Unternehmen des Russell 2000 Index.
Marktkommentar
Die Rally US-amerikanischer Small-Caps setzte sich im zweiten Quartal 2013 fort, auch wenn es kurzfristige Verkaufswellen gab
und die Renditen bescheidener ausfielen als im ersten Quartal. Die unsicherere Aufwärtsbewegung spiegelte die zunehmende
Besorgnis der Anleger im Zusammenhang mit dem Aufschwung in den USA wider, denn die Wirtschaftsdaten bargen noch
immer Hinweise auf die Möglichkeit eines Abwürgens der Konjunktur. Die Lage wurde erschwert durch die ambivalente Haltung
der amerikanischen Notenbank (die „Fed“) im Hinblick auf ihr quantitatives Lockerungsprogramm. Dieses sollte laut Aussage
des Fed-Vorsitzenden Ben Bernanke zum Jahresende 2013 auslaufen, was einen kräftigen Renditeanstieg bei US-Anleihen
hervorrief. Die Unsicherheit der Anleger spiegelte sich in der uneinheitlichen Entwicklung von dynamischen und defensiven
Sektoren wider. Die Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter und Basiskonsumgüter erzielten beide eine kräftige Outperformance,
während Energie und Werkstoffe sowie renditeorientierte Bereiche des Marktes deutlich verloren. Die Underperformance der
renditeorientierten Sektoren - insbesondere REITs und Versorger - kam aktiven Value-Finanzverwaltern zugute, die aufgrund der
unattraktiven Bewertungen in diesen Bereichen untergewichtet gewesen waren.
Trotz der zunehmenden politischen Unsicherheit war das dritte Quartal ein gutes Quartal für US-Small-Caps, und der Russell
2000 Index erlebte mit einem Plus von 10,1 Prozent den viertbesten September seiner Geschichte. Auch wenn politische
Turbulenzen gewisse Befürchtungen an den Märkten hervorriefen, konzentrierten sich die Anleger in erster Linie auf die Pläne
der Fed, ihr quantitatives Lockerungsprogramm auslaufen zu lassen. Nachdem der Fed-Vorsitzende Ben Bernanke die
Aktienmärkte im zweiten Quartal noch in Aufregung versetzt hatte, beruhigte er später die Anleger wieder mit Aussagen, die auf
eine Verschiebung der entsprechenden Pläne hindeuteten. Dies trug im Quartalsverlauf zu einer steigenden Risikobereitschaft
unter den Anlegern bei, was den Sektoren Energie, Technologie und langlebige Produktionsgüter Auftrieb gab. Der
Gesundheitssektor, der traditionell als ein defensiver Sektor im Small-Cap-Segment gilt, weist einen hohen Anteil an
Biotechnologie-Aktien auf, die im Quartal eine deutliche Outperformance erzielten. Aber auch wenn die Rahmenbedingungen
günstig für Risiken waren, wurden nicht alle Risiken gleich behandelt. Beta und Wachstumsprognosen lagen in der Gunst der
Anleger, während Verschuldung bestraft und Schwankungen im Gewinn je Aktie neutral behandelt wurden. Für aktive SmallCap-Finanzverwalter war deshalb die Positionierung sowohl nach Faktoren als auch nach Sektoren von Bedeutung. ValueStrategien profitierten jedoch größtenteils von einer Untergewichtung von REITs und verschuldeten Unternehmen.
Begünstigt durch die Rahmenbedingungen, unter denen sich die Positionierung des Teilfonds, die zu Grunde liegenden
Anlagestrategien und die Einzeltitelauswahl auszahlten, erzielte der Teilfonds eine Outperformance. Hierzu trugen in erster Linie
Indizien für eine Fortsetzung des Konjunkturaufschwungs in den USA in Kombination mit steigenden Zinsen bei, wovon die
übergewichteten Engagements des Teilfonds in den Sektoren Technologie und Nicht-Basiskonsumgüter sowie ein untergewichtetes
Engagement in REITs profitierten. Eine erfolgreiche Einzeltitelauswahl in den Sektoren Nicht-Basiskonsumgüter und langlebige
Produktionsgüter trug erheblich zur positiven Performance bei, unter anderem mit übergewichteten Positionen in der IT-Aktie
comScore und einer Position in Shutterfly. Das Unternehmen, das im E-Business im Fotosegment aktiv ist, übertraf im ersten Quartal
mit seinen Gewinnen deutlich die Erwartungen und zählte damit erneut zu den Outperformern.
Der Teilfonds verzeichnete ein weiteres starkes Quartal, in dem der September der viertbeste Monat der Geschichte war. Daran
änderten auch die wachsende politische Unsicherheit und die steigenden Zinsen in den USA nichts. Aber der Teilfonds erzielte
auch über den gesamten Berichtszeitraum eine gute Performance. Er profitierte weiter von einer Untergewichtung von REITs, die
vor dem Hintergrund höherer Zinsen eine Underperformance verzeichneten. Ferner erwies sich unsere Entscheidung, nach einem
schwierigen Jahr 2012 die Software-Allokation im Portfolio beizubehalten, als richtig, da die Anleger eine Präferenz für
langfristiges Wachstum an den Tag legten.
Aussichten
Russell U.S. Small Cap Equity Fund 203
* Benchmark-Quelle: Russell 2000 Index
Oktober 2013
204 Russell U.S. Small Cap Equity Fund
Bilanz
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
31. März 2013
(geprüft)
EUR
Vermögenswerte
167.479.548
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
137.345.482
127.881.588
411.986
869.613
Positionen in derivativen Finanzinstrumenten (Erläuterung 5) .................................................
796.800
...................
284.000
2.110.264
Forderungen:
Forderungen aus Wertpapierverkäufen ................................................................................
1.687.589
Forderungen aus ausgegebenen Fondsanteilen ....................................................................
4.407.846
Dividendenforderungen .......................................................................................................
105.776
Vorauszahlungen und sonstige Forderungen .......................................................................
174.889.545
Verbindlichkeiten
-
486.000
86.736
17.592
126.548
31.744
138.761.715
328.068
20.000
82.584
130.908.504
-
(296.627)
(116.998)
(202.405)
(436.784)
(7.521)
(292)
(147.639)
(5.059)
(10.739)
(190)
(137.157)
(3.112)
(7.020)
(8.432)
(15.273)
(40.390)
(547.227)
(2.508)
(13.048)
(38.700)
(942.667)
173.523.988
en) .........................................
138.214.488
129.965.837
77.830
(Erläuterung 6) ...............................................................................................................
69.814
39.732
173.601.818
138.284.302
130.005.569
Verbindlichkeiten gegenüber Lehman .................................................................................
(35.009)
Aufwendungen für Wertpapierkäufe ...................................................................................
(918.277)
Aufwendungen für Anteilsrücknahmen ...............................................................................
(27.281)
Anteilsklassen .....................................................................................................................
Zu entrichtende Verwaltungsgebühren ................................................................................
(361.328)
(2.152)
(6.751)
(3.036)
Zu entrichtende Prüfungsgebühren ......................................................................................
(10.314)
(1.409)
(1.365.557)
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
Erträge
Dividenden ..........................................................................................................................
1.117.372
Erträge aus Wertpapierleihgeschäften (Erläuterung 4) .......................................................
Sonstige Erträge ..................................................................................................................
4.927
1.122.299
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
2.430.907
23.130
4.636
2.458.673
975.435
22.831
201
998.467
21.346.205
17.400.653
276.746
22.468.504
19.859.326
1.275.213
(1.713.415)
(10.142)
(64.224)
(830.790)
(10.989)
(32.166)
(64.512)
(23.687)
(25.391)
(25.655)
(1.927.026)
(42.800)
(11.370)
(6.553)
(19.276)
(953.944)
17.932.300
321.269
(329.641)
(29.949)
17.602.659
291.320
(644.168)
(282.972)
16.958.491
8.348
8.016
54.777
24.695
20.922.507
17.013.268
33.043
Aufwendungen
(1.011.602)
(4.960)
(25.137)
(Erläuterung 3) ....................................................................................................................
(56.657)
(10.440)
(10.358)
(15.972)
(1.135.126)
21.333.378
Finanzierungskosten
(14.795)
21.318.583
Besteuerung
Quellensteuer (Erläuterung 7) .............................................................................................
(404.092)
20.914.491
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2013
(ungeprüft)
USD
Geschäftsjahr
zum
31. März 2013
(geprüft)
USD
20.922.507
Sechsmonatiger
Berichtszeitraum
zum
30. September 2012
(ungeprüft)
USD
17.013.268
33.043
(5.255.819)
3.742.932
327.018
29.759
12.084.467
3.805.734
138.284.302
126.199.835
126.199.835
173.601.818
138.284.302
130.005.569
(Erläuterung 6) ....................................................................................................................
14.380.218
14.791
35.317.516
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
13.200
4.024
12.793
18.660
23.900
28.693
26.786
Zeitwert
USD
Luft- und Raumfahrt und Verteidigung (2,29%)
AAR Corp ...........................
360.756 0,21
Astronics Corp ....................
200.033 0,12
BE Aerospace Inc ................
944.123 0,54
Curtiss-Wright Corp ............
876.274 0,51
Ducommun Inc ....................
685.452 0,39
Exelis Inc .............................
450.767 0,26
M/A-COM Technology
Solutions Holdings Inc ........
454.558 0,26
Fluggesellschaften (0,24%)
Republic Airways Holdings
35.000 Inc .......................................
21.400
18.375
45.058
15.770
5.500
Kfz-Bestandteile (1,96%)
Dana Holding Corp .............
Dorman Products Inc ...........
Gentherm Inc .......................
Monro Muffler Brake Inc ....
Visteon Corp .......................
Automobilindustrie (0,39%)
14.200 Aircastle Ltd ........................
17.300 Greenbrier Cos Inc ..............
3.000
54.440
5.900
66.550
9.700
11.352
15.380
16.300
2.920
47.010
9.020
2.650
3.900
7.400
2.400
45.120
9.800
23.900
21.800
Fonds
%
Banken (6,94%)
1st Source Corp ...................
Astoria Financial Corp ........
Banner Corp ........................
Brookline Bancorp Inc ........
Cardinal Financial Corp ......
Central Pacific Financial
Corp .....................................
Chemical Financial Corp .....
CoBiz Financial Inc .............
Community Bank Systems
Inc .......................................
CVB Financial Corp ............
Dime Community
Bancshares Inc ....................
Eagle Bancorp .....................
Fidelity Southern Corp ........
First Community Bancshares
Inc .......................................
First Defiance Financial ......
First Financial Bancorp .......
First Interstate Bancsystem
Inc .......................................
First Merchants Corp ...........
First Niagara Financial
Group Inc ............................
3.971.963
2,29
416.150
0,24
488.776
909.195
859.706
732.359
416.130
0,28
0,52
0,50
0,42
0,24
3.406.166
1,96
247.080
428.002
0,14
0,25
675.082
0,39
80.580
677.234
224.849
625.570
160.244
0,05
0,39
0,13
0,36
0,09
200.930
429.563
157.295
0,12
0,25
0,09
99.543
635.105
0,06
0,37
150.003
74.889
59.514
0,09
0,04
0,03
120.768
56.088
683.568
0,07
0,03
0,39
236.572
414.187
0,14
0,24
226.066
0,13
Anzahl
der Anteile
6.900
5.600
11.630
3.308
8.300
3.400
5.300
Zeitwert
USD
149.799
92.736
603.248
108.006
233.811
73.338
72.822
0,09
0,05
0,35
0,06
0,13
0,04
0,04
466.442
200.424
321.971
91.872
64.140
123.165
498.797
0,27
0,12
0,19
0,05
0,04
0,07
0,29
533.778
92.496
349.885
257.739
0,31
0,05
0,20
0,15
110.704
0,06
454.197
123.728
339.255
0,26
0,07
0,20
94.110
415.961
731.178
123.024
0,05
0,24
0,42
0,07
12.039.194
6,94
155.524
125.129
245.346
0,09
0,07
0,14
525.999
0,30
170.245
499.272
0,10
0,29
251.475
336.600
625.664
0,15
0,19
0,36
1.883.256
1,09
Business Support Services (0,20%)
7.630 Maximus Inc .......................
343.579
0,20
22.720
8.400
22.690
4.400
3.000
5.100
17.410
42.600
28.200
6.440
15.900
4.737
30.300
8.800
16.405
3.000
13.996
14.700
15.058
FirstMerit Corp ...................
Hanmi Financial Corp .........
Iberiabank Corp ..................
Lakeland Financial Corp .....
MB Financial Inc ................
Mercantile Bank Corp .........
MetroCorp Inc ....................
National Bank Holdings
Corp ....................................
Northrim Bancorp Inc .........
Old National Bancorp .........
Peoples Bancorp Inc ...........
PrivateBancorp Inc .............
S & T Bancorp Inc ..............
Sterling Financial Corp .......
Susquehanna Bancshares
Inc .......................................
Synovus Financial Corp ......
UMB Financial Corp ..........
Umpqua Holdings Corp ......
Union First Market
Bankshares ..........................
United Community Banks
Inc/GA ................................
Washington Banking Co .....
Washington Federal Inc ......
Washington Trust Bancorp
Inc .......................................
WesBanco Inc .....................
Westamerica Bancorp .........
Wilshire Bancorp Inc ..........
Biotechnologie (0,30%)
11.800 Cambrex Corp .....................
15.700 PDL BioPharma Inc ............
3.669 Salix Pharmaceuticals Ltd ...
3.740
28.400
19.739
34.000
33.280
Bauprodukte (1,09%)
Drew Industries Inc .............
Louisiana-Pacific Corp .......
NCI Building Systems
Inc .......................................
PGT Inc ..............................
Quanex Building Products ..
Chemikalien (2,02%)
19.134 Aceto Corp ..........................
26.279 Cabot Corp ..........................
28.790 Kronos Worldwide Inc ........
Fonds
%
298.873
1.122.639
445.093
0,17
0,65
0,26
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
13.000
6.500
47.800
8.210
28.010
38.020
46.610
25.479
17.100
4.632
16.600
10.845
2.500
10.200
Zeitwert
USD
Landec Corp ........................
Olin Corp .............................
OMNOVA Solutions Inc .....
Schulman Inc .......................
Tronox Ltd ..........................
Fonds
%
158.600
149.890
408.212
241.785
684.564
0,09
0,09
0,23
0,14
0,39
3.509.656
2,02
1.011.332
1.074.827
1.515.491
308.313
70.870
311.250
1.820.875
104.100
184.008
0,58
0,62
0,87
0,18
0,04
0,18
1,05
0,06
0,11
519.225
129.766
89.880
0,30
0,07
0,05
165.184
94.575
416.928
80.660
295.507
0,10
0,05
0,24
0,05
0,17
849.449
0,49
612.461
461.456
65.208
112.185
124.322
0,35
0,27
0,04
0,06
0,07
30.380
12.166
2.600
4.500
2.200
ABM Industries Inc .............
Acacia Research Corp .........
Advisory Board Co ..............
Bridgepoint Education Inc ...
CDI Corp .............................
Convergys Corp ..................
CoStar Group Inc ................
Deluxe Corp ........................
Ennis Inc .............................
Grand Canyon Education
Inc .......................................
Hackett Group Inc ...............
Korn - Ferry International ...
Live Nation Entertainment
Inc .......................................
Mac-Gray Corp ...................
On Assignment Inc ..............
Performant Financial ...........
Providence Service Corp .....
Resources Connection
Inc .......................................
Ritchie Brothers Auctioneers
Inc .......................................
Team Health Holdings Inc ..
Teletech Holdings Inc .........
Viad Corp ............................
VistaPrint NV ......................
10.417.872
6,00
74.790
11.700
6.000
23.140
1.800
2.820
5.518
4.917
18.380
Kommunikationsausrüstung (1,65%)
8x8 Inc ................................
753.135
Adtran Inc ...........................
311.688
Arris Group Inc ...................
102.300
Aruba Networks ..................
385.050
Black Box Corp ...................
55.116
InterDigital Inc ....................
105.271
IPG Photonics Corp .............
310.718
Palo Alto Networks Inc .......
225.346
Tessco Technologies Inc .....
618.487
0,43
0,18
0,06
0,22
0,03
0,06
0,18
0,13
0,36
2.867.111
1,65
12.900
18.200
4.200
8.900
6.500
12.638
7.400
10.300
62.690
25.133
24.600
9.000
6.436
Computer und Peripheriegeräte (2,35%)
Brocade Communications
Systems Inc .........................
202.321
Computer Task Group
Inc .......................................
397.536
Electronics for Imaging Inc .
284.670
FleetMatics Group Plc .........
241.736
0,12
0,23
0,16
0,14
Anzahl
der Anteile
4.643
16.100
6.400
19.305
10.100
6.877
10.652
9.725
34.200
Zeitwert
USD
Insight Enterprises Inc ........
KEYW Holding Corp .........
Lexmark International Inc ...
LivePerson Inc ....................
Qualys .................................
Stratasys Ltd .......................
Sykes Enterprises Inc ..........
Syntel Inc ............................
Xyratex Ltd .........................
Fonds
%
87.799
216.223
211.200
182.046
215.938
696.434
190.351
778.973
380.646
0,05
0,12
0,12
0,11
0,12
0,40
0,11
0,45
0,22
4.085.873
2,35
Bau- und Ingenieurwesen (1,43%)
9.300 Aecom Technology Corp ....
290.904
Chicago Bridge & Iron Co
8.304 NV ......................................
563.011
5.800 Engility Holdings Inc ..........
184.034
32.625 Granite Construction Inc .....
998.325
800 Mistras Group Inc ...............
13.592
5.200 Orion Marine Group Inc .....
54.080
5.900 Primoris Services Corp .......
150.332
6.400 Tutor Perini .........................
136.448
1.800 VSE Corp ............................
84.168
0,17
0,32
0,11
0,57
0,01
0,03
0,09
0,08
0,05
2.474.894
1,43
Container und Verpackungen (0,04%)
3.100 Myers Industries Inc ...........
62.341
0,04
Vertriebsstellen (0,61%)
Core-Mark Holding Co
4.700 Inc .......................................
19.700 Ingram Micro Inc ................
8.300 Scansource Inc ....................
311.704
454.085
286.931
0,18
0,26
0,17
1.052.720
0,61
Diversifizierte Finanzdienstleistungen (3,57%)
12.347 Asta Funding Inc .................
110.259 0,06
Boston Private Financial
8.400 Holdings Inc .......................
93.156 0,06
Capitol Federal Financial
57.745 Inc .......................................
717.770 0,41
Compass Diversified
38.900 Holdings .............................
693.198 0,40
10.200 FBR & Co ...........................
272.952 0,16
Federal Agricultural
2.000 Mortgage Corp ....................
66.740 0,04
12.469 Financial Engines Inc ..........
741.033 0,43
19.490 Hancock Holding Co ..........
611.791 0,35
Home Loan Servicing
11.866 Solutions Ltd .......................
261.171 0,15
Investment Technology
4.800 Group Inc ............................
75.456 0,04
KKR Financial Holdings
11.740 LLC .....................................
121.392 0,07
MarketAxess Holdings
5.089 Inc .......................................
305.187 0,18
13.230 Nelnet Inc ...........................
508.826 0,29
8.510 Oritani Financial Corp ........
139.904 0,08
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Portfolio Recovery
15.895 Associates Inc ......................
10.410 WageWorks Inc ...................
5.400
11.700
6.013
11.200
7.300
22.185
4.100
4.440
11.200
16.400
24.875
9.100
3.560
3.700
800
26.033
6.300
3.700
30.352
43.300
951.952
525.184
0,55
0,30
6.195.971
3,57
Stromversorgungsunternehmen (1,69%)
El Paso Electric Co ..............
180.252
Idacorp Inc ..........................
566.397
ITC Holdings Corp ..............
564.500
Northwestern Corp ..............
502.992
PNM Resources Inc .............
165.199
Portland General Electric
Co ........................................
626.283
Unitil Corp ..........................
119.884
UNS Energy Corp ...............
206.904
Elektrische Geräte (0,64%)
3.600 AO Smith Corp ...................
21.830 PowerSecure International ..
8.870 Regal-Beloit Corp ...............
7.400
0,10
0,33
0,32
0,29
0,10
0,36
0,07
0,12
2.932.411
1,69
162.540
349.717
602.539
0,09
0,20
0,35
1.114.796
0,64
Elektronische Ausrüstung und Geräte (2,12%)
Benchmark Electronics Inc .
256.256 0,15
Celestica ..............................
180.892 0,10
Diebold Inc ..........................
730.330 0,42
GSI Group Inc .....................
86.632 0,05
Measurement Specialties
Inc .......................................
193.023 0,11
Methode Electronics Inc ......
103.526 0,06
Powell Industries Inc ...........
48.712 0,03
Sanmina Corp ......................
455.057 0,26
Sparton Corp .......................
160.272 0,09
Tech Data Corp ...................
184.630 0,11
Universal Electronics Inc ....
1.092.672 0,63
Zagg Inc ..............................
194.850 0,11
3.686.852
9.311
4.040
7.500
Fonds
%
2,12
Energie, Anlagen und Dienstleistungen (0,90%)
Dril-Quip Inc .......................
1.067.972 0,61
EnerSys Inc .........................
245.026 0,14
FutureFuel Corp ..................
134.625 0,08
Green Plains Renewable
Energy Inc ...........................
118.696 0,07
Umweltkontrolle (0,36%)
Advanced Emissions
13.544 Solutions ..............................
23.800 Hudson Technologies Inc ....
Lebensmittelprodukte (1,33%)
Chiquita Brands
11.200 International Inc ..................
Fairway Group Holdings
25.630 Corp .....................................
1.566.319
0,90
577.516
48.076
0,33
0,03
625.592
0,36
141.792
0,08
655.359
0,38
Anzahl
der Anteile
13.400
14.383
4.300
7.250
Zeitwert
USD
Fresh Del Monte Produce
Inc .......................................
Fresh Market Inc .................
Nash Finch Co ....................
Sprouts Farmers Market ......
397.712
680.172
113.047
322.190
0,23
0,39
0,06
0,19
2.310.272
1,33
Gasversorgungsunternehmen (0,03%)
1.100 Northwest Natural Gas Co ..
46.156
0,03
Gesundheitsprodukte und -bedarf (2,82%)
25.760 Bio-Reference Labs Inc ......
767.390
9.900 Exactech Inc .......................
198.495
Hercules Technology
24.800 Growth Capital Inc .............
378.448
2.095 Hill-Rom Holdings Inc .......
75.064
15.952 Insulet Corp ........................
578.101
4.720 Masimo Corp ......................
125.741
18.900 Meridian Bioscience Inc .....
446.607
50.740 MiMedx Group ...................
211.078
MWI Veterinary Supply
8.325 Inc .......................................
1.242.007
9.491 Steris Corp ..........................
407.638
1.080 Techne Corp .......................
86.465
West Pharmaceutical
9.360 Services Inc .........................
385.164
0,44
0,11
0,22
0,04
0,33
0,07
0,26
0,12
0,72
0,24
0,05
0,22
4.902.198
Gesundheitsfürsorgedienste (1,56%)
Centene Corp ......................
852.262
Health Net Inc .....................
472.415
ICON ..................................
689.574
Triple-S Management
Corp ....................................
309.120
US Physical Therapy Inc ....
385.888
2,82
2.709.259
1,56
Gesundheitswesen (0,36%)
12.314 IPC The Hospitalist .............
628.014
0,36
Eigenheimbau (0,95%)
DR Horton Inc ....................
MDC Holdings Inc .............
Meritage Home Corp ..........
Thor Industries Inc ..............
249.877
971.076
137.376
290.928
0,14
0,56
0,08
0,17
1.649.257
0,95
662.052
0,38
246.344
305.778
0,14
0,18
1.214.174
0,70
Hotels, Restaurants und Freizeit (0,21%)
8.500 Ambassadors Group Inc ......
29.325
1.781 BJ's Restaurants Inc ............
51.097
0,02
0,03
13.327
14.898
16.860
16.800
12.400
12.867
32.380
3.200
5.016
Innenausstattung (0,70%)
23.755 Ethan Allen Interiors Inc .....
Restoration Hardware
3.888 Holding ...............................
24.600 TiVo Inc ..............................
Fonds
%
0,49
0,27
0,40
0,18
0,22
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
10.000 Kona Grill ...........................
Red Robin Gourmet Burgers
2.400 Inc .......................................
9.900
12.795
17.540
29.500
2.800
11.800
1.329
9.800
2.658
7.450
3.900
17.100
11.798
4.800
3.600
8.500
5.630
4.100
18.100
35.225
28.574
6.908
14.522
17.683
4.000
14.500
20.031
4.880
4.540
24.664
116.200
0,06
170.496
0,10
367.118
0,21
Langlebige Haushaltsgüter (0,98%)
Delta Apparel Inc ................
162.459
Helen of Troy Ltd ................
565.539
Libbey Inc ...........................
417.101
RG Barry Corp ....................
555.485
0,09
0,33
0,24
0,32
1.700.584
0,98
345.944
0,20
367.983
0,21
713.927
0,41
66.108
0,04
59.360
418.546
0,04
0,24
56.987
141.218
67.673
0,03
0,08
0,04
412.134
72.111
0,24
0,04
485.298
0,28
Haushaltsprodukte (0,41%)
52.100 ACCO Brands Corp ............
SodaStream International
5.900 Ltd .......................................
665
Fonds
%
Versicherungen (2,00%)
Allied World Assurance Co
Holdings AG .......................
American Equity Investment
Life Holding Co ..................
Amerisafe Inc ......................
Argo Group International
Holdings ..............................
CNO Financial Group Inc ...
Global Indemnity Plc ..........
Hanover Insurance Group
Inc .......................................
Hilltop Holdings ..................
Horace Mann Educators
Corp .....................................
Infinity Property & Casualty
Corp .....................................
National Interstate Corp ......
ProAssurance Corp ..............
StanCorp Financial Group
Inc .......................................
Tower Group International
Ltd .......................................
United Fire Group Inc .........
760.971
133.488
162.216
0,44
0,08
0,09
467.500
0,27
39.354
124.763
0,02
0,07
3.467.727
2,00
Internet-Software und -Dienstleistungen (4,80%)
Commtouch Software
Ltd .......................................
48.689 0,03
comScore Inc .......................
1.018.002 0,59
DealerTrack Holdings Inc ...
1.222.110 0,70
Fireeye Inc ...........................
286.889 0,17
HealthStream Inc .................
550.093 0,32
HomeAway .........................
494.594 0,29
Liquidity Services Inc .........
134.120 0,08
NIC Inc ................................
334.660 0,19
RetailMeNot ........................
712.503 0,41
Safeguard Scientifics Inc .....
76.567 0,04
Sapient Corp ........................
70.688 0,04
Shutterfly Inc .......................
1.378.224 0,79
Anzahl
der Anteile
4.197
11.415
36.100
11.700
8.741
8.118
Zeitwert
USD
Shutterstock ........................
Splunk Inc ...........................
Towerstream Corp ..............
United Online Inc ...............
XOOM ................................
Yelp Inc ..............................
Eisen und Stahl (0,34%)
Schnitzer Steel Industries
165 Inc .......................................
Universal Stainless & Alloy
18.136 Inc .......................................
Logis (0,05%)
4.180 Monarch Casino & Resort ..
8.511
7.949
35.845
7.900
13.880
5.640
1.600
11.400
3.200
Maschinenanlagen (1,94%)
Astec Industries ..................
Chart Industries Inc .............
Columbus McKinnon
Corp ....................................
Furmanite Corp ...................
Harsco Corp ........................
Insteel Industries Inc ...........
Nacco Industries Inc ...........
Sun Hydraulics Inc .............
Wabtec Corp .......................
Medien (0,34%)
11.400 AH Belo Corp .....................
19.400 Gray Television Inc ............
Journal Communications
41.100 Inc .......................................
12.695
42.800
6.963
1.040
23.905
22.200
17.800
9.000
11.400
3.400
1.700
19.450
Metalle und Bergbau (1,19%)
AMCOL International
Corp ....................................
Globe Specialty Metals
Inc .......................................
Haynes International Ltd ....
Kaiser Aluminium Co .........
Noranda Aluminum Holding
Corp ....................................
US Silica Holdings .............
Sonstige Hersteller (1,47%)
AZZ Inc ..............................
GP Strategies ......................
Koppers Holdings Inc .........
Lydall Inc ............................
Park-Ohio Holdings Corp ...
Simpson Manufacturing
Co Inc .................................
Fonds
%
304.534
685.357
102.885
93.249
277.614
537.006
0,18
0,39
0,06
0,05
0,16
0,31
8.327.784
4,80
4.537
0,00
583.798
0,34
588.335
0,34
79.295
0,05
305.971
978.045
0,18
0,56
861.355
78.210
345.473
90.522
88.464
413.364
201.216
0,50
0,04
0,20
0,05
0,05
0,24
0,12
3.362.620
1,94
89.490
152.096
0,05
0,09
350.583
0,20
592.169
0,34
414.492
0,24
659.120
315.145
74.017
0,38
0,18
0,04
58.806
552.114
0,03
0,32
2.073.694
1,19
744.930
236.070
485.868
58.310
65.314
0,43
0,14
0,28
0,03
0,04
633.486
0,36
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Smith & Wesson Holding
30.400 Corp .....................................
6.080
9.922
45.320
3.700
5.300
91.300
3.600
34.685
13.805
3.000
3.218
5.742
14.860
5.400
39.975
4.420
6.513
28.650
2.612
3.300
Kaufhäuser (4,14%)
Ascena Retail Group Inc .....
Buffalo Wild Wings Inc ......
Chico's FAS Inc ...................
Citi Trends Inc .....................
Destination Maternity
Corp .....................................
Destination XL Group
Inc .......................................
Dillard's Inc .........................
Finish Line Inc ....................
Fred's Inc .............................
Gordmans Stores Inc ...........
Kirkland's Inc ......................
Lumber Liquidators
Holdings Inc ........................
Mens Wearhouse Inc ...........
Penske Automotive Group
Inc .......................................
Regis Corp ...........................
Sally Beauty Holdings Inc ...
Stein Mart ............................
Tilly's Inc ............................
Ulta Salon Cosmetics &
Fragrance Inc .......................
Vera Bradley .......................
Büroelektronik (0,24%)
21.300 Interface Inc ........................
1.800
8.470
2.500
15.000
12.600
3.750
12.550
Öl- und Gasversorger (1,03%)
Athlon Energy .....................
Comstock Resources Inc .....
Exterran Holdings Inc .........
Gulfport Energy Corp ..........
Synergy Resources ..............
W & T Offshore Inc ............
Western Refining Inc ..........
Fonds
%
334.096
0,19
2.558.074
1,47
121.114
1.103.227
754.578
64.639
0,07
0,64
0,43
0,04
168.434
0,10
590.711
281.916
861.922
215.634
33.750
59.276
0,34
0,16
0,50
0,12
0,02
0,03
612.327
506.132
0,35
0,29
230.796
586.833
115.627
89.358
415.998
0,13
0,34
0,07
0,05
0,24
311.951
67.749
0,18
0,04
7.191.972
4,14
422.379
0,24
58.806
134.673
68.950
965.100
122.850
66.413
377.002
0,03
0,08
0,04
0,55
0,07
0,04
0,22
1.793.794
1,03
Öl- und Gasdienstleistungen (0,32%)
880 Carbo Ceramics Inc .............
87.226
Geospace Technologies
5.500 Corp .....................................
462.990
0,05
550.216
0,32
81.100
0,05
Sonstiges Finanzwesen (0,05%)
5.000 TCP Capital Corp ................
Papier- und Forstprodukte (0,24%)
Schweitzer-Mauduit
6.800 International Inc ..................
411.400
0,27
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Pharmazeutika (2,80%)
53.421 Akorn Inc ............................
Albany Molecular Research
9.500 Inc .......................................
AMAG Pharmaceuticals
5.500 Inc .......................................
68.547 BioScrip Inc ........................
21.901 Catamaran Corp ..................
Pacira Pharmaceuticals
10.445 Inc/DE .................................
13.246 PharMerica Corp .................
8.864 Proto Labs Inc .....................
Questcor Pharmaceuticals
10.420 Inc .......................................
Immobilien (1,21%)
11.100 LaSalle Hotel Properties .....
New Residential Investment
125.140 Corp ....................................
RAIT Financial Trust
48.700 (REIT) .................................
RMG Networks Holdings
6.500 Corp ....................................
Washington Real Estate
22.450 Investment Trust .................
112.190
25.700
48.720
64.870
152.600
6.200
14.117
10.800
3.158
43.600
17.600
3.235
68.300
43.310
8.250
33.120
5.610
4.700
6.850
Immobilienfonds (2,77%)
Anworth Mortgage Asset
Corp ....................................
Apollo Residential Mortgage
Inc .......................................
Campus Crest Communities
Capstead Morgage Corp .....
Chimera Investment Corp ...
Cousins Properties Inc ........
ExlService Holdings Inc .....
Invesco Mortgage Capital
Inc .......................................
JER Investment Trust ..........
MFA Financial Inc ..............
Parkway Properties Inc .......
PennyMac Mortgage
Investment Trust .................
Resource Capital Corp ........
Summit Hotel Properties .....
1.050.791
0,60
122.265
0,07
118.085
601.843
1.006.351
0,07
0,35
0,58
502.091
175.907
676.766
0,29
0,10
0,39
604.360
0,35
4.858.459
2,80
316.350
0,18
828.427
0,48
344.796
0,20
48.815
0,03
567.087
0,32
2.105.475
1,21
541.878
0,31
374.963
526.176
763.520
463.904
63.736
402.052
0,22
0,30
0,44
0,27
0,04
0,23
166.212
0,09
324.820
312.576
0,19
0,18
73.402
405.702
398.019
0,04
0,23
0,23
4.816.960
2,77
Straßen- und Schienentransport (1,02%)
Marten Transport Ltd ..........
141.488
Knight Transportation
Inc .......................................
547.142
Kansas City Southern ..........
613.566
Saia Inc ...............................
146.546
Old Dominion Freight Line
Inc .......................................
314.689
0,24
Fonds
%
1.763.431
0,08
0,32
0,35
0,09
0,18
1,02
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Sparkassen (0,17%)
7.349 Banc of California ...............
Northfield Bancorp
15.940 Inc/NJ ..................................
4.000
65.780
8.030
32.730
89.815
7.200
99.960
25.830
3.700
6.680
40.015
7.311
33.255
2.223
14.241
4.915
21.200
12.125
28.832
27.300
14.315
23.066
19.282
5.779
6.115
7.909
22.215
21.135
4.900
13.370
5.000
4.400
4.806
9.540
35.640
12.500
101.563
0,06
193.352
0,11
294.915
0,17
Halbleitergeräte und -produkte (2,95%)
Advanced Energy Industries
Inc .......................................
70.040
Brooks Automation Inc .......
611.754
Cavium Inc ..........................
330.836
Cohu Inc ..............................
356.103
Intersil Corp ........................
1.007.724
Magnachip Semiconductor
Corp .....................................
155.088
Micrel Inc ............................
910.636
MKS Instruments Inc ..........
686.303
Omnivision Technologies
Inc .......................................
56.647
Skyworks Solutions Inc .......
165.931
Tessera Technologies
Inc .......................................
773.890
Software (8,74%)
Ansys Inc .............................
Aspen Technology Inc ........
Athenahealth Inc .................
Bottomline Technologies
Inc .......................................
Concur Technologies
Inc .......................................
Ellie Mae Inc .......................
Envestnet Inc .......................
EPAM Systems Inc .............
Glu Mobile Inc ....................
Guidewire Software Inc .......
Infoblox Inc .........................
Interactive Intelligence
Group Inc ............................
Medidata Solutions Inc ........
NetSuite Inc .........................
QLIK Technologies .............
Quality Systems Inc ............
RealPage Inc .......................
Seachange International
Inc .......................................
ServiceNow Inc ...................
Streamline Health
Solutions ..............................
Synchronoss
Technologies .......................
Tableau Software Inc ..........
Take-Two Interactive
Software Inc ........................
Tangoe Inc ...........................
Tyler Technologies Inc ........
Fonds
%
0,04
0,35
0,19
0,20
0,58
0,09
0,52
0,40
0,03
0,10
0,45
5.124.952
2,95
632.548
1.148.960
241.329
0,36
0,66
0,14
397.039
0,23
543.107
678.612
375.754
994.704
75.894
674.380
964.620
0,31
0,39
0,22
0,57
0,04
0,39
0,56
1.224.021
571.023
660.665
270.725
482.510
488.641
0,70
0,33
0,38
0,16
0,28
0,28
56.203
694.571
0,03
0,40
37.850
0,02
167.464
342.331
0,10
0,20
173.342
848.945
1.093.125
0,10
0,49
0,63
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Ultimate Software Group
7.140 Inc .......................................
3.461 Workday Inc .......................
2.100
6.000
10.836
7.772
8.200
9.030
3.600
16.730
35.445
2.680
7.551
3.600
11.796
13.400
24.300
9.540
23.300
1.140
2.900
25.523
13.040
9.080
6.666
27.501
43.370
Fonds
%
1.052.436
280.099
0,61
0,16
15.170.898
8,74
111.699
96.600
272.309
436.242
123.738
248.596
0,06
0,06
0,16
0,25
0,07
0,14
1.289.184
0,74
Textilien und Bekleidung (1,36%)
G & K Services Inc .............
216.972
Guess? Inc ...........................
499.391
Jones Group Inc ..................
532.029
Steven Madden Ltd .............
144.130
Under Armour Inc ...............
600.229
Unifirst Corp .......................
375.336
0,12
0,29
0,31
0,08
0,34
0,22
2.368.087
1,36
228.607
208.638
262.683
565.817
0,13
0,12
0,15
0,33
1.265.745
0,73
174.517
0,10
52.543
210.917
0,03
0,12
534.452
526.033
461.809
0,31
0,30
0,27
485.951
0,28
776.078
0,45
225.524
0,13
3.447.824
1,99
1.566.301
94.112
0,90
0,05
79.189
0,05
1.739.602
1,00
Spezialhandel (0,74%)
Asbury Automotive Group
Inc .......................................
Big 5 Sporting Goods Corp .
Fifth & Pacific Co ...............
Hibbett Sports Inc ...............
PC Connection Inc ..............
Zumiez Inc ..........................
Transportsektor (0,73%)
Carriage Services Inc ..........
NN Inc ................................
Stoneridge Inc .....................
Tidewater Inc ......................
Transportmittel (1,99%)
Air Transport Services
Group Inc ............................
Atlas Air Worldwide
Holdings Inc .......................
Bristow Group Inc ..............
Echo Global Logistics
Inc .......................................
Forward Air Corp ...............
Gulfmark Offshore Inc ........
JB Hunt Transport Services
Inc .......................................
Roadrunner Transportation
Systems Inc .........................
Tsakos Energy Navigation
Ltd ......................................
Großhandel (1,00%)
49.162 LKQ Corp ...........................
3.400 Olympic Steel Inc ...............
Worthington Industries
2.300 Inc .......................................
155.840.847 89,77
155.840.847 89,77
30. September 2013
Anzahl
der Anteile
Zeitwert
USD
Fonds
%
III plc
1.139.583 Fund II - Class C Shares ..
11.395.831 6,56
III plc
1 Fund - Class C Shares ......
1 0,00
11.395.832 6,56
insgesamt ............................
Gesamtanlagen ohne
derivative
Nominalwert
USD
Durchschnittlicher
Anschaffungspreis
USD
16.363.832
Nicht realisierter
Gewinn/(Verlust)
USD
155 of Russell 2000 Mini Index Futures
Expiring December 2013 ..........................................
Derivative Finanzinstrumente insgesamt ......................................................................
Fonds
%
1.055,73
242.869
242.869
242.869
0,14
0,14
0,14
Zeitwert
USD
Fonds
%
167.479.548
96,47
6.044.440
3,49
77.830
0,04
(0,04%) ......................................................................................................................................................
173.601.818
100,00
Nettovermögen ..........................................................................................................................................
% am
Gesamtvermögen
Der Makler der offenen Terminkontrakte (Futures) ist die Citigroup.
89,11
6,52
0,13
4,24
100,00
Class C Shares
MDC Holdings Inc
Granite Construction Inc
Chico’s Fas Inc
Portland General Electric Co
Aspen Technology Inc
New Residential Investment
Acacia Research Corp
Starwood Property Trust Inc
Roadrunner Transportation Systems Inc
Washington Real Estate Investment Trust
ICON
US Silica Holdings
Hancock Holding Co
Quanex Building Products
Regal-Beloit Corp
Western Refining Inc
Cabot CorpCORP
Idacorp Inc
Louisiana Pacific Corp
Anschaffungskosten
USD
37.926.000
1.041.010
978.266
755.838
744.115
727.941
710.076
702.630
654.397
653.363
646.082
629.554
629.262
625.060
602.581
597.634
580.577
579.193
578.870
574.644
Class C Shares
Kaydon Corp
ExlService Holdings Inc
W & T Offshore Inc
Forrester Reasearch Inc
Sotheby’s
Schnitzer Steel Industries Inc
Northstar Realty Financial Corp
Andersons Inc
Sinclair Broadcast Group Inc
Con-way Inc
Fresh Del Monte Produce Inc
Methode Electronics Inc
Conns Inc
Starwood Property Trust Inc
Proto Labs Inc
Owens Illinois Inc
Mentor Graphics Corp
Neogen Corp
Service Corp International
USD
(32.648.389)
(959.379)
(801.910)
(732.734)
(673.071)
(670.636)
(629.814)
(620.386)
(597.827)
(586.787)
(577.359)
(570.134)
(558.253)
(555.970)
(555.446)
(536.268)
(533.938)
(516.750)
(505.820)
(501.768)
werden.
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
30. September 2013
1.
Bilanzierungsgrundsätze
Die im Berichtszeitraum angewandten Bilanzierungsgrundsätze entsprechen denen im geprüften Jahresabschluss der
Gesellschaft für das am 31. März 2013 beendete Geschäftsjahr offen gelegten.
Bilanzierungsgrundlage
Der Abschluss wird nach dem Anschaffungskostenprinzip erstellt, modifiziert durch die erfolgswirksame Neubewertung der
gehaltenen finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert.
Dieser verkürzte ungeprüfte Halbjahresabschluss wurde in Übereinstimmung mit dem Statement des Financial Reporting
Council (der „FRC“) in Bezug auf halbjährliche Finanzberichte und in Übereinstimmung mit irischen Rechtsvorschriften,
einschließlich der Companies Acts, 1963 bis 2012, sowie den geltenden OGAW-Vorschriften erstellt. Der verkürzte
ungeprüfte Halbjahresabschluss sollte im Zusammenhang mit dem geprüften Jahresabschluss der Gesellschaft für das
Geschäftsjahr zum 31. März 2013 gelesen werden, der gemäß den in Irland allgemein anerkannten Bilanzierungsgrundsätzen
und irischen Rechtsvorschriften („irische GAAP“) einschließlich der Companies Acts, 1963 bis 2012, sowie den geltenden
OGAW-Vorschriften aufgestellt wurde. Die irischen GAAP für die Erstellung von Rechnungsabschlüssen sind die vom
Institute of Chartered Accountants in Ireland veröffentlichten und vom FRC herausgegebenen.
Dieser verkürzte ungeprüfte Halbjahresabschluss wurde unter Anwendung derselben Bewertungsbasis und derselben
Bilanzierungsgrundsätze und -praktiken wie im letzten geprüften Jahresabschluss der Gesellschaft für das Geschäftsjahr zum
31. März 2013 erstellt.
Sämtliche Verweise auf „Nettovermögen“ im gesamten Dokument sind Verweise auf das Nettovermögen, das den Inhabern
rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreiben ist, sofern nicht anders angegeben.
2.
Grundlage für die Rechnungslegung
Die Gesellschaft hat von der Befreiung von der Erstellung eines Cashflow-Statements gemäß Financial Reporting Standard
(„FRS“) 1 (überarbeitete Fassung) Gebrauch gemacht.
Die laut Financial Reporting Standard 3 (Bilanzierungsrichtlinie 3) „Reporting Financial Performance“ (Ausweis der
Finanzergebnisse) vorgeschriebenen Informationen, die in einer Aufstellung der insgesamt verbuchten Gewinne und Verluste
und einer Abstimmung der Bewegungen des Eigenkapitals auszuweisen sind, sind nach Erachten der Direktoren in der
Gewinn- und Verlustrechnung und der Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter
Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens enthalten. Bei der Bestimmung der Ergebnisse des Berichtszeitraums stützen sich
alle Beträge in der Gewinn- und Verlustrechnung auf die Annahme, dass die Geschäfte fortgeführt werden.
Die Abschlüsse der einzelnen Teilfonds werden in der funktionalen Währung des jeweiligen Teilfonds erstellt. Die
funktionale Währung der einzelnen Teilfonds ist diejenige, die im primären Rechnungsabschluss des jeweiligen Teilfonds
angegeben ist.
a) Konsolidierter Abschluss
Der konsolidierte Abschluss der Gesellschaft wurde in US-Dollar, der funktionalen Währung der meisten Teilfonds der
Gesellschaft, erstellt. Die Gesellschaft hat den US-Dollar auch als Darstellungswährung gewählt. Die Abschlüsse der
einzelnen Teilfonds wurden in US-Dollar umgerechnet und zur Aufstellung des konsolidierten Abschlusses
zusammengefasst.
Zur Erstellung der konsolidierten Bilanz wurden die Wechselkurse zum Ende des jeweiligen Berichtszeitraums verwendet.
Zur Erstellung der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung und der konsolidierten Aufstellung der Entwicklung des den
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens werden die durchschnittlichen
Wechselkurse des betreffenden Berichtszeitraums angewandt. Der Währungsgewinn oder -verlust aus der Rückkonvertierung
des Anfangsnettovermögens und die durchschnittliche Kursdifferenz, die sich durch die Konvertierung der Gewinn- und
Verlustrechnung und der konsolidierten Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter
Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens ergeben, wurden in die konsolidierte Aufstellung der Entwicklung des den
Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens einbezogen. Diese
Umrechnungsberichtigung wirkt sich nicht auf den Nettoinventarwert je Anteil der einzelnen Teilfonds aus.
216 Erläuterungen zum Halbjahresabschluss
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss - Fortsetzung
30. September 2013
2.
Grundlage für die Rechnungslegung - Fortsetzung
b) Überkreuzinvestitionen
Im Laufe des Berichtszeitraums und des Vorjahres haben mehrere Teilfonds in andere Teilfonds der Gesellschaft investiert
(die „Überkreuzinvestitionen“). Der beizulegende Zeitwert dieser Anlagen zum 30. September 2013 wird in der
Vermögensaufstellung des jeweiligen Teilfonds ausgewiesen.
Für die Erstellung des konsolidierten Abschlusses werden diese Überkreuzinvestitionen zur Vermeidung von Doppelzählung
ausgebucht.
Der Gesamtbetrag der Anpassungen zur Erstellung des konsolidierten Abschlusses in Bezug auf die Überkreuzinvestitionen
wird in der Erläuterung 3 unter dem Abschnitt „Überkreuzinvestitionen“ ausgewiesen.
c) Schätzungen und Beurteilungen
Die bei der Aufstellung dieses verkürzten ungeprüften Halbjahresabschlusses angewandten Schätzungen und Beurteilungen
entsprechen denen im geprüften Jahresabschluss der Gesellschaft zum Ende des Geschäftsjahres am 31. März 2013
angewandten und offen gelegten.
3.
Verbundene Parteien, Transaktionen mit verbundenen Parteien und sonstige wesentliche Vereinbarungen
a) Verbundene Parteien
Die Gesellschaft führt verbundene Parteien gemäß FRS 8 „Ausweis verbundener Parteien“ auf. Die nachstehend genannten
Parteien führen gegenwärtig Geschäfte als mit der Gesellschaft verbundene Parteien durch.
Einzelheiten,
die in den
angegebenen
Abschnitten
dieser
Erläuterung
offen gelegt
Verhältnis zur Gesellschaft
Name des Unternehmens
werden
Verwaltungsgesellschaft ................................................................................................
Russell Investments Ireland Limited ..............................................................................
b), i)
Anlageberater ................................................................................................................
Russell Investments Limited ..........................................................................................
b), ii)
Promoter ........................................................................................................................
Frank Russell Company .................................................................................................
b), iii)
Verbundener Finanzverwalter .......................................................................................
Verbundene Russell-Unternehmen ................................................................................
b), iv)
Anlageverwalter für Russell U.K. Equity Fund .............................................................
Russell Implementation Services Inc. ............................................................................
b), iv)
Devisenhandel ...............................................................................................................
b), iv)
Verbundener Makler ......................................................................................................
b), iv)
Direktoren der Gesellschaft ...........................................................................................
Gemäß Nennung im Abschnitt „Verwaltung der Gesellschaft“ .....................................
b), v)
Verbundene Parteien als Anleger bzw. Anlageziel ........................................................
Verbundene Russell-Unternehmen und von Russell verwaltete Teilfonds
b), vi)
b) Transaktionen mit verbundenen Parteien
i)
Verwaltungsgesellschaft, Verwaltungsgebühren und Anlageerfolgsprämie
Russell Investments Ireland Limited, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Frank Russell Company, die
wiederum eine 95-prozentige Tochtergesellschaft von The Northwestern Mutual Life Insurance Company ist, ist die
Verwaltungsgesellschaft der Gesellschaft. Gegenstand der Tätigkeit der Verwaltungsgesellschaft sind die
Anlageverwaltung und Verwaltungsdienste für Investmentfonds. Die Verwaltungsgesellschaft hat: (a) den Anlageberater
bestellt, um sie hinsichtlich der Anlagen der Teilfonds zu beraten; (b) die Verwaltung der Gesellschaft dem
Administrator übertragen und (c) den Anlageberater beauftragt, die Anteile der Teilfonds zu vermarkten und für sie zu
werben.
Erläuterungen zum Halbjahresabschluss 217
30. September 2013
3.
Verbundene Parteien, Transaktionen mit verbundenen Parteien und sonstige wesentliche Vereinbarungen Fortsetzung
a) Verwaltungsgebühren
Für die nach der Verwaltungsvereinbarung erbrachten Leistungen zahlt die Gesellschaft der Verwaltungsgesellschaft
eine täglich gutgeschriebene und monatlich nachträglich zahlbare Gebühr zu den nachfolgenden jährlichen Sätzen,
die auf den jeweiligen täglichen Durchschnittsinventarwerten der einzelnen Anteilsklassen basieren.
Russell Continental
European Equity Fund
Russell Emerging
Markets Equity Fund
Klasse A
Klasse B
Klasse C
Klasse D
Klasse F
Klasse I
Klasse I Income
Klasse J
Klasse P Income
Klasse R
Klasse R Roll-Up
Klasse SH I
0,80%
1,75%
1,50%
0,65%
1,80%
0,80%
0,80%
1,00%
1,50%
2,50%
1,20%
0,85%
Klasse A
Klasse B
Klasse C
Klasse D
Klasse E
Klasse EH-A
Klasse F
Klasse I
Klasse I Income
Klasse J
Klasse P Income
Klasse R
Klasse SH I
Sovereign-Klasse
0,90%
1,37%
1,50%
0,65%
1,00%
0,95%
1,80%
0,90%
0,90%
1,00%
1,50%
2,50%
0,95%
2,25%
Russell
Global Bond Fund
Klasse A
Klasse B
Klasse C
Klasse D
Klasse H
Klasse I
Klasse I Income
Klasse J
Klasse P Income
Klasse Q Income
Klasse R
Klasse TDB Income
Klasse TYC
Klasse U
1,30%
2,04%
1,75%
0,90%
0,90%
1,30%
1,30%
1,50%
1,65%
0,70%
2,65%
1,60%
0,72%
2,80%
Klasse A
Klasse A Roll-Up
Klasse B
Klasse C
Klasse D
Klasse F
Klasse I
Klasse I Income
Klasse J
Klasse P Income
Klasse R
Klasse SH I
Klasse TDB Income
Klasse U
1,00%
2,10%
1,60%
1,50%
0,65%
1,80%
1,00%
1,00%
1,50%
1,50%
2,50%
1,05%
1,60%
2,80%
Klasse A
Klasse A Roll-Up
Klasse B
Klasse B Roll-Up
Klasse C
Klasse D
Klasse DH-B
Klasse EH-A
Klasse EH-B
Klasse EH-B Income
Klasse EH-B Roll-Up
Klasse EH-U
Klasse EH-U Income
Klasse GBPH-A
Klasse GBPH-B
Klasse I
Klasse I Income
Klasse J
Klasse NZDH-A
Klasse NZDH Income
Klasse P Income
Klasse R
Klasse R Income
Klasse S Income
Klasse TWN Income
0,65%
1,50%
1,08%
0,90%
1,00%
0,50%
1,08%
0,70%
1,08%
1,20%
0,90%
1,80%
1,80%
0,65%
1,00%
0,65%
0,65%
0,75%
0,65%
0,65%
1,00%
2,00%
2,00%
2,00%
1,10%
Klasse A
0,30%
Klasse D
0,40%
Klasse I
0,50%
Klasse I Income
0,50%
Klasse P
1,00%
Klasse P Income
1,00%
30. September 2013
3.
Klasse A
0,40%
Klasse D
0,45%
Klasse P Income
1,00%
Klasse A
Klasse B
Klasse C
Klasse D
Klasse I
Klasse I Income
Klasse J
Klasse P
Klasse P Income
Klasse R
0,65%
1,50%
1,50%
0,60%
0,65%
0,65%
1,00%
1,25%
1,25%
2,25%
Klasse A
0,13%
Klasse A
Klasse B
Klasse I
Klasse I Income
Klasse J
Klasse TWN Income
Klasse U
0,40%
1,00%
0,50%
0,50%
0,80%
1,10%
1,60%
Klasse A
0,13%
Klasse D
0,25%
Klasse I
0,13%
Klasse P Income
0,50%
Klasse A
Klasse A Roll-Up
Klasse B
Klasse C
Klasse D
Klasse EH-A
Klasse I
Klasse I Income
Klasse K
Klasse P Income
Klasse R
Klasse R Roll-Up
0,80%
1,60%
1,66%
1,50%
0,65%
0,85%
0,80%
0,80%
1,60%
1,50%
2,50%
1,25%
Klasse A
0,90%
Klasse C
1,50%
Klasse F
1,80%
Klasse I
0,90%
Klasse I Income
0,90%
Klasse L
1,90%
Klasse P Income
1,50%
Klasse R
2,50%
Klasse SGAM Retail
1,90%
Sovereign-Klasse
2,25%
Klasse TYC
0,60%
Sätze für Anteilsklassen ohne Fondsvermögen zum 30. September 2013 werden nicht aufgeführt.
Der Teilfonds Russell U.K. Equity Fund, erhält einen Rabatt auf die Verwaltungsgebühr in Bezug auf seine Anlagen
in anderen Teilfonds der Gesellschaft und der Russell Investment Company II plc, die ebenfalls von der
Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird, so dass keine Verdoppelung der Verwaltungsgebühren entsteht. Die
während des Berichtszeitraums an den Teilfonds zurückvergüteten Verwaltungsgebühren beliefen sich auf
3.843.332 USD (Geschäftsjahr zum 31. März 2013: 941.002 USD, sechsmonatiger Berichtszeitraum zum
30. September 2012: 103.326 USD), wovon 677.815 USD am Ende des Berichtszeitraums noch ausstanden (zum
31. März 2013: 483.767 USD, zum 30. September 2012: 28.385 USD) und in der konsolidierten Gewinn- und
Verlustrechnung unter den Verwaltungsgebühren erfasst werden.
30. September 2013
3.
b) Anlageerfolgsprämie
In Bezug auf die RIC-Fonds (mit Ausnahme der Teilfonds Russell U.K. Index Linked Fund und Russell U.K. Long
Dated Gilt Fund) ist auf jährlicher Basis eine Anlageerfolgsprämie (die „Anlageerfolgsprämie“) an die
Verwaltungsgesellschaft zu zahlen. Diese zahlt wiederum die Anlageerfolgsprämie an den Finanzverwalter des
jeweiligen Teilfonds, der Anspruch auf eine Anlageerfolgsprämie hat, wie nachfolgend im Detail beschrieben. Die
Anlageerfolgsprämie ist zahlbar ab Auflegung des jeweiligen Teilfonds bis zum ersten Jahrestag der Ernennung des
jeweiligen Finanzverwalters und danach in jährlichen Abständen (jeweils ein „Performance-Zeitraum“). Ein
Finanzverwalter hat nur in Hinblick auf den Mehrwert, den er für das Portfolio des Teilfonds erwirtschaftet, für das
er von seiner Ernennung durch die Verwaltungsgesellschaft bis gegebenenfalls zum Ende seiner Tätigkeit als
Finanzverwalter (die „Dauer der Ernennung“) zuständig ist, Anspruch auf die Anlageerfolgsprämie. Als Mehrwert
gilt der geldgewichtete Wert, der während eines Performance-Zeitraums über der Performance-Benchmark des
Finanzverwalters oder über einer vereinbarten Performance-Benchmark liegt, zuzüglich einer Basisvergütung
(Hurdle Rate). (Die Performance-Benchmark ist ein Index, auf den sich die Verwaltungsgesellschaft und der
Finanzverwalter jeweils einigen, jedoch immer vorausgesetzt, dass der Index für die Anlagepolitik des jeweiligen
Teilfonds aussagekräftig ist.) Ein Finanzverwalter hat für Performance-Zeiträume, in denen der vom
Finanzverwalter für das Portfolio erzielte Mehrwert negativ ausfällt, unter keinen Umständen Anspruch auf
Auszahlung einer Anlageerfolgsprämie. Der Finanzverwalter muss die negative Performance erst wieder
ausgleichen, um für künftig erzielten Mehrwert wieder Anspruch auf eine Anlageerfolgsprämie zu erhalten.
Während der Dauer der Ernennung wird die Anlageerfolgsprämie für jeden Performance-Zeitraum täglich berechnet
und abgegrenzt. Hat ein Finanzverwalter in einem Performance-Zeitraum Anspruch auf den Erhalt einer
Anlageerfolgsprämie, so wird ihm diese Anlageerfolgsprämie für diesen Performance-Zeitraum je nach
Vereinbarung mit dem Finanzverwalter ganz oder teilweise ausgezahlt. Nicht ausgezahlte Beträge werden auf die
Folgejahre übertragen und stehen zur Verfügung, um eine negative Performance des Teilfonds auszugleichen. Bei
der Terminierung der Bestellung eines Finanzverwalters wird jede geschuldete Anlageerfolgsprämie vollständig
ausgezahlt. Es wird niemals eine Anlageerfolgsprämie in Bezug auf ein Portfolio berechnet und abgegrenzt, die über
20 Prozent der Performancesteigerung in einem Performance-Zeitraum hinausgeht. Die Berechnung von
Anlageerfolgsprämien ist grundsätzlich von der Depotbank und Verwahrstelle zu prüfen.
Die Anlageerfolgsprämien für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 beliefen sich auf
1.150.944 USD.
Im Geschäftsjahr zum 31. März 2013 wurden den Teilfonds keine Anlageerfolgsprämien in Rechnung gestellt.
ii) Anlageberater
Die Verwaltungsgesellschaft bestreitet alle an den Anlageberater zahlbaren Gebühren aus ihrer Verwaltungsgebühr, mit
Ausnahme der Gebühren, die wie nachfolgend erläutert an den Anlageberater gezahlt werden.
a) Weiterbelastung an die Teilfonds
Der Anlageberater der Gesellschaft zahlte im Berichtszeitraum nicht auf dem Nettoinventarwert basierende
Aufwendungen der Teilfonds in Höhe von 1.398.080 USD (Geschäftsjahr zum 31. März 2013: 2.724.206 USD;
sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012: 974.318 USD) im Namen der Gesellschaft, die während
des Berichtszeitraums den betreffenden Teilfonds weiterbelastet wurden. Bei den vom Anlageberater gezahlten,
nicht auf dem Nettoinventarwert basierenden Aufwendungen der Teilfonds handelt es sich in der Regel um
Rechtskosten und Honorare, die als Beratungshonorare in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen werden,
sowie um sonstige Entgelte, die sich auf die operativen Kosten der Teilfonds beziehen und unter den „Sonstigen
Gebühren“ in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen werden.
30. September 2013
3.
b) Support-Dienstevertrag
Die Verwaltungsgesellschaft hat auch den Anlageberater bestellt, um unter einem Support-Dienstevertrag vom
28. September 2009 (der „Support-Dienstevertrag“) bestimmte operative Support-Dienstleistungen zu erbringen.
Diese Dienstleistungen beinhalten unter anderem die Unterstützung der Verwaltungsgesellschaft bei der
Registrierung der Teilfonds für den Vertrieb, Compliance-bezogene Aufgaben, die Organisation der Erstellung der
Rechnungsabschlüsse und die Erstellung von Materialien für die Sitzungen der Direktoren. In diesem
Berichtszeitraum wurden von der Gesellschaft 1.942.443 USD (Geschäftsjahr zum 31. März 2013: 2.795.188 USD;
sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012: 792.601 USD) in Bezug auf diese Dienstleistungen
gezahlt. Die unter dem Support-Dienstevertrag gezahlten Gebühren werden unter den „Sonstigen Gebühren“ in der
Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
iii) Promoter
Die Frank Russell Company fungiert als Promoter der Gesellschaft (der „Promoter“). Der Promoter hat in seiner
Eigenschaft als Promoter der Gesellschaft keinen Anspruch auf ein Honorar.
iv) Verbundene Finanzverwalter, Anlageverwalter, verbundene Makler und Devisenhandel
Russell Implementation Services Inc. und Russell Implementation Services Limited (gemeinsam als „RIS“ bezeichnet)
sind verbundene Unternehmen der Verwaltungsgesellschaft und des Anlageberaters. Der Anlageberater und Russell
Implementation Services Inc. können zu Finanzverwaltern für die Teilfonds ernannt werden. Bitte lesen Sie hierzu den
sich auf die Finanzverwalter beziehenden Abschnitt im Bericht der Verwaltungsgesellschaft für die einzelnen Teilfonds.
Die Ernennung von Gesellschaften der Russell Group als Finanzverwalter der Teilfonds unterliegt den gleichen
Verfahren wie die Ernennung eines externen Finanzverwalters. Außerdem finden ein konzerninterner
Unternehmensvertrag sowie Anlagerichtlinien Anwendung.
Der Russell U.K. Equity Fund verfolgt eine von dem üblichen Multimanagerkonzept abweichende
Implementierungsstrategie. Für diesen Teilfonds wurde Russell Implementation Services Inc. zum Anlageverwalter
ernannt. Für Beratungszwecke bestellt er einen oder mehrere Anlageberater. Die optimalen Ansichten in Bezug auf
Aktien werden von den Anlageberatern zusammengetragen und die Handelsgeschäfte vom Anlageverwalter (oder seinem
verbundenen Unternehmen) auf regelmäßiger Basis durchgeführt. Damit soll die Handelseffizienz verbessert, das
Portfoliorisiko besser gesteuert und die potenziellen Transaktionskosten im Zusammenhang mit den Anlagen des
Teilfonds reduziert werden.
Die Teilfonds führen bestimmte Transaktionen über RIS und deren globales Netzwerk nicht verbundener
Korrespondenzmakler durch. Geschäfte, die über RIS und deren Korrespondenten abgewickelt werden, um (i) Geschäfte
zu steuern, die mit einem Verwalterwechsel, einer Neuausrichtung bestehender Verwalter, Cash Flow und anderen
Portfolioüberträgen verbunden sind oder um (ii) Wertpapiergeschäfte aus dem Portfolio der Teilfonds auszuführen, in
der RIS als Finanzverwalter ernannt wurde.
RIS ist von der Gesellschaft mit der Durchführung von Devisengeschäften beauftragt. Dafür ist in jeder einzelnen
Transaktion eine Gebühr von 0,02 Prozent pro Transaktion enthalten.
Für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 belaufen sich die von RIS vereinnahmten
Gesamtgebühren, die die erbrachten Dienstleistungen abdecken, auf 3.147.586 USD (Geschäftsjahr zum 31. März 2013:
2.904.883 USD, sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012: 1.042.667 USD).
30. September 2013
3.
v) Direktoren und Honorare der Direktoren
Laut Satzung haben die Direktoren Anspruch auf ein Honorar als Vergütung für ihre Dienste in einer Höhe, die von Zeit
zu Zeit von den Direktoren festgelegt wird. Diese Honorare werden an nicht-geschäftsführende Direktoren gezahlt, die
nicht bei Unternehmen der Russell Group angestellt sind. Die Honorare der Direktoren dürfen die im Prospekt
festgelegten Grenzen nicht überschreiten, und die Direktoren haben Anspruch auf die Erstattung bestimmter zusätzlicher
Aufwendungen, wie im Prospekt aufgeführt. Die während des sechsmonatigen Berichtszeitraums zum
30. September 2013 verrechneten Honorare der Direktoren beliefen sich auf 150.222 USD (Geschäftsjahr zum
31. März 2013: 270.170 USD; sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012: 180.681 USD). Diese Beträge
sind unter der Position „Sonstige Gebühren“ in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Alle Direktoren der Gesellschaft sind auch Direktoren der im nachstehenden Punkt vi) dieser Erläuterung genannten
Russell-Fonds.
Alle Direktoren der Gesellschaft haben auch eine Direktorstelle bei der Verwaltungsgesellschaft. Die folgenden
Direktoren der Gesellschaft sind bei Unternehmen der Russell Group angestellt: James Firn, James Beveridge, Joe
Diment, Neil Jenkins, John McMurray, Alan Schoenheimer und Kenneth Willman.
Der Anlageberater unterhält einen beitragsorientierten Versorgungsplan für seine Mitarbeiter, der in von Russell
verwaltete Fonds, einschließlich der Teilfonds, investiert. Für diesen Versorgungsplan werden die Verwaltungsgebühren
rückvergütet. Die von den Gesellschaften der Russell Group beschäftigten Direktoren können indirekt über die
Altersvorsorge an der Gesellschaft beteiligt sein.
vi) Verbundene Parteien als Anleger bzw. Anlageziel
a) Anlagen in anderen Russell-Fonds
Anlagen in die Multi-Style, Multi-Manager Funds plc
Die Teilfonds können in Teilfonds der Multi-Style, Multi-Manager Funds („MSMM plc“) investieren, die ebenfalls
von der Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird. MSMM plc ist eine OGAW-Umbrella-Struktur mit getrennter
Haftung zwischen den Teilfonds. Es fällt eine Verwaltungsgebühr an, die zwischen 0,72 Prozent und 2,55 Prozent
des zugrunde liegenden Nettoinventarwertes liegt, und sich nach dem Teilfonds/der Anteilsklasse von MSMM plc
richtet, in dem/die der Teilfonds anlegt. Details zu den Anlagen der Teilfonds in die Teilfonds der MSMM plc zum
30. September 2013 finden Sie in der Vermögensaufstellung des jeweiligen Teilfonds.
Anlagen in die OpenWorld plc
Die Teilfonds können in Teilfonds der OpenWorld plc investieren, die ebenfalls von der Verwaltungsgesellschaft
verwaltet wird. OpenWorld plc ist eine OGAW-Umbrella-Struktur mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds.
Es fällt eine Verwaltungsgebühr an, die zwischen 0,45 Prozent und 2,90 Prozent des zugrunde liegenden
Nettoinventarwertes liegt, und sich nach dem Teilfonds/der Anteilsklasse von OpenWorld plc richtet, in dem/die der
Teilfonds anlegt. Details zu den Anlagen der Teilfonds in die Teilfonds der OpenWorld plc zum 30. September 2013
finden Sie in der Vermögensaufstellung des jeweiligen Teilfonds.
Anlagen in den Russell Common Contractual Fund
Die Teilfonds können in Teilfonds von Russell Common Contractual Fund („Russell CCF“) investieren, der
ebenfalls von der Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird. Es fällt eine Verwaltungsgebühr an, die zwischen
0,80 Prozent und 1,30 Prozent des zugrunde liegenden Nettoinventarwertes liegt, und sich nach dem Teilfonds/der
Anteilsklasse von Russell CCF richtet, in dem/die der Teilfonds anlegt. Details zu den Anlagen der Teilfonds in die
Teilfonds des Russell CCF zum 30. September 2013 finden Sie in der Vermögensaufstellung des jeweiligen
Teilfonds.
30. September 2013
3.
Anlagen in die Russell Investment Company II plc
Die Teilfonds können in Fonds der Russell Investment Company II plc („RIC II plc“) investieren, die ebenfalls von
der Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird. RIC II plc ist eine OGAW-Umbrella-Struktur mit getrennter Haftung
zwischen den Teilfonds. Es fällt eine Verwaltungsgebühr an, die zwischen 0,40 Prozent und 2,70 Prozent des
zugrunde liegenden Nettoinventarwertes liegt, und sich nach dem Teilfonds/der Anteilsklasse von RIC II plc richtet,
in dem/die der Teilfonds anlegt. Details zu den Anlagen der Teilfonds in die Teilfonds der RIC II plc zum
30. September 2013 finden Sie in der Vermögensaufstellung des jeweiligen Teilfonds.
Anlagen in die Russell Investment Company III plc
Die Teilfonds können in Fonds der Russell Investment Company III plc („RIC III plc“) investieren, die ebenfalls von
der Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird. RIC III plc ist eine Umbrella-Struktur mit getrennter Haftung zwischen
den Teilfonds. Es fällt eine Verwaltungsgebühr an, die zwischen 0,05 Prozent und 1,75 Prozent des zugrunde
liegenden Nettoinventarwertes liegt, und sich nach dem Teilfonds/der Anteilsklasse von RIC III plc richtet, in
dem/die der Teilfonds anlegt. Details zu den Anlagen der Teilfonds in die Teilfonds der RIC III plc zum
30. September 2013 finden Sie in der Vermögensaufstellung der jeweiligen Teilfonds.
Anlagen in die Russell Investment Company IV plc
Die Teilfonds können in Teilfonds der Russell Investment Company IV plc („RIC IV plc“) investieren, die ebenfalls
von der Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird. RIC IV plc ist eine OGAW-Umbrella-Struktur mit getrennter
Haftung zwischen den Teilfonds. Es fällt eine Verwaltungsgebühr an, die zwischen 0,40 Prozent und 2,25 Prozent
des zugrunde liegenden Nettoinventarwertes liegt, und sich nach der Anteilsklasse von RIC IV plc richtet, in die der
Teilfonds anlegt. Details zu den Anlagen der Teilfonds in die Teilfonds der RIC IV plc zum 30. September 2013
finden Sie in der Vermögensaufstellung des jeweiligen Teilfonds.
b) Überkreuzinvestitionen
Wie in Erläuterung 2 beschrieben, hat eine Reihe von Teilfonds im Berichtszeitraum in andere Teilfonds investiert.
Der kumulierte Wert der Überkreuzinvestitionen belief sich zum 30. September 2013 auf 355.743.592 USD (zum
31. März 2013: 5.168.505.928 USD, zum 30. September 2012: 22.123.191 USD).
c) Anteilinhaber der Gesellschaft als verbundene Partei
Im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 und im Geschäftsjahr zum 31. März 2013 wurden
Gelder von offenen Investmentfonds (CIS), die ebenfalls von der Verwaltungsgesellschaft gemanagt und durch den
Administrator verwaltet werden, sowie von Russell Systems Limited (einer 100-prozentigen Tochtergesellschaft der
Frank Russell Company) in die Teilfonds investiert. Gemäß FRS 8 gelten diese Unternehmen als verbundene
Anteilinhaber der Gesellschaft. James Firn und James Beveridge sind auch Direktoren von Russell Systems Limited.
Die folgende Tabelle gibt den auf verbundene Anteilinhaber entfallenden Wert der Gesellschaft an sowie den
prozentualen Anteil dieses Werts am konsolidierten Nettoinventarwert der Gesellschaft zu den jeweiligen
Bilanzstichtagen.
30. September 2013 Gesellschaft 31. März 2013 Gesellschaft 30. September 2012 Gesellschaft
Anteilinhaber als verbundene Partei
USD
%
USD
%
USD
%
Multi-Style, Multi-Manager Funds plc .................................................................................................................................................................
19.191.022
0,09%
30.710.749
0,13%
16.653.659
0,08%
OpenWorld plc .....................................................................................................................................................................................................
712.152
0,00%
259.513
0,00%
1.564.916
0,01%
Russell Institutional Funds plc .............................................................................................................................................................................
956.326.213
4,49%
752.823.414
3,20%
639.841.168
2,96%
Russell Investment Company II plc .....................................................................................................................................................................
21.611.150
0,10%
47.499.453
0,20%
39.125.830
0,18%
Russell Investment Company IV plc ....................................................................................................................................................................
93
0,00%
168.321
0,00%
208.654
Russell Multi-Manager Funds plc ........................................................................................................................................................................
210.456.650
0,99%
175.804.948
0,75%
89.827.319
0,41%
30. September 2013
3.
d) Verschmelzungen von Teilfonds
i) Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Im Berichtszeitraum haben keine Verschmelzungen von Teilfonds stattgefunden.
vii) Russell-Indizes
Die Benchmark der folgenden Teilfonds ist ein Russell-Index. Russell-Indizes werden von Russell Indexes, ein
Unternehmensbereich der Frank Russell Company, verwaltet und lizenziert. Für diesen Service hat die Gesellschaft keine
Gebühren an Russell Indexes zu entrichten.
Teilfonds
Index
Russell Continental European Equity Fund ............................
Russell Developed Europe ex UK Large Cap Net Index
Russell Emerging Markets Equity Fund .................................
Russell Emerging Markets Net Index
Russell Pacific Basin Equity Fund ..........................................
Russell Asia Pacific ex Japan Net Index
Russell U.S. Equity Fund ........................................................
Russell 1000 Index
Russell U.S. Small Cap Equity Fund ......................................
Russell 2000 Index
c) Sonstige wesentliche Vereinbarungen
i)
Depotbank und Verwahrstelle
Die State Street Custodial Services (Ireland) Limited ist die Depotbank und Verwahrstelle der Gesellschaft. Die
Depotbank und Verwahrstelle hat ihre Muttergesellschaft State Street als ihre globale Unterdepotbank eingesetzt, die
wiederum ein Netzwerk von lokalen Unterdepotbanken beauftragt hat. Unterdepotbankgebühren werden zu jährlichen
Sätzen gezahlt, die auf einen prozentualen Anteil am Gesamtvermögen in den verschiedenen Ländern basieren, in denen
die Teilfonds investieren. Darüber hinaus fallen die geltenden Transaktionsgebühren an.
Bis zum 31. März 2013 fielen Depotbank- und Verwahrstellengebühren zu einem Satz von 0,015 Prozent p. a. auf die
ersten 750 Mio. USD, einem Satz von 0,0125 Prozent p. a. auf die nächsten 750 Mio. USD und von 0,0075 Prozent p. a.
auf den Saldo des durchschnittlichen, täglichen Nettoinventarwertes eines jeden Teilfonds an und wurden zu diesen
Sätzen gezahlt.
Seit dem 1. April 2013 werden für die Teilfonds die folgenden Sätze erhoben:
Depotbank- und
Prozent
Verwahrstellengebühren je Teilfonds
p.a.
Für die ersten 750 Mio. USD .......................................
0,0085%
Für die nächsten 750 Mio. USD ..................................
0,0075%
0,00625%
0,005%
Für darüber hinausgehende Beträge ............................
0,00375%
30. September 2013
3.
Depotbank- und Verwahrstellengebühren werden taggenau berechnet und monatlich rückwirkend gezahlt.
In der Depotbankvereinbarung ist ein Recht auf Verrechnung von der Depotbank und Verwahrstelle geschuldeten
Gebühren mit von der Depotbank und Verwahrstelle entliehenen Geldern eingeschlossen.
ii) Administrator und Übertragungsstelle
Die State Street Fund Services (Ireland) Limited ist der Administrator der Gesellschaft. Der Administrator ist für die
tägliche Berechnung des Nettoinventarwertes, die Führung der Geschäftsbücher und Aufzeichnungen der Teilfonds für
die Gesellschaft und andere verwaltungstechnische Obliegenheiten verantwortlich. Die Verwaltungsgesellschaft hat
außerdem den Administrator zur Übertragungsstelle der Gesellschaft bestellt.
Bis zum 31. März 2013 zahlte die Verwaltungsgesellschaft dem Administrator aus dem Vermögen jedes Teilfonds bis zu
einer Höhe von 750 Mio. USD eine jährliche Gebühr in Höhe von 0,025 Prozent des durchschnittlichen monatlichen
Nettoinventarwertes des Teilfonds, für die nächsten 750 Mio. USD eine jährliche Gebühr von 0,0225 Prozent des
gesamten durchschnittlichen monatlichen Nettoinventarwertes des Teilfonds und ab 1,5 Mrd. USD eine jährliche Gebühr
in Höhe von 0,02 Prozent des gesamten durchschnittlichen monatlichen Nettoinventarwerts des Teilfonds.
Seit dem 1. April 2013 werden für die Teilfonds die folgenden Sätze erhoben:
Prozent
Administrative Gebühren je Teilfonds
p.a.
Für die ersten 750 Mio. USD .......................................
0,0255%
0,0225%
0,01875%
0,0150%
Für darüber hinausgehende Beträge ............................
0,01125%
Diese Gebühren fallen täglich an und werden monatlich rückwirkend gezahlt. Die Verwaltungsgesellschaft erstattet dem
Administrator außerdem seine angemessenen Spesen aus dem Vermögen der Teilfonds.
Die Gebühren werden abzüglich eines Abschlags ausgewiesen, wenn die Vermögenswerte in den von Russell
Investments vermarkteten oder mitvermarkteten und vom Administrator verwalteten Gesellschaften einen Gesamtwert
von 70 Mrd. USD übersteigen. Der hier standardmäßig zur Anwendung kommende Abschlagssatz beträgt 0,01 Prozent.
Der Abschlagssatz erhöht sich auf 0,015 Prozent, wenn dieser Gesamtwert 100 Mrd. USD überschreitet. Der
Administrator hat zudem Anspruch auf die in der Administrationsvereinbarung offen gelegten Anteilinhaber-ServiceGebühren und Berichts-Service-Gebühren in Höhe von 7.000 USD je Teilfonds und Jahr.
Übertragungsstellengebühren werden auf der Grundlage der Anzahl der Teilfonds in der Umbrella-Struktur, der Anzahl
der Anteilinhaber, der Anzahl der ausgestellten Aufstellungen, der Anzahl der Anteilsklassen und des Handelsvolumens
in einem Berichtszeitraum berechnet und unterliegen angemessenen Mindestschwellen. Die
Übertragungsstellengebühren werden täglich berechnet und ausgezahlt und in der Gewinn- und Verlustrechnung des
jeweiligen Teilfonds unter „Administrative und Übertragungsstellengebühren“ ausgewiesen.
Die in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Depotbank- und Verwahrstellengebühren und administrativen
Gebühren enthalten Mindestgebühren. Überschreitet die Summe der Mindestgebühren die prozentualen administrativen
und Verwahrstellengebühren in Kombination mit der Anteilsklassengebühr, der Berichts-Service-Gebühr und der
Anteilinhaber-Service-Gebühr nach Abzug etwaiger Abschläge, findet diese Mindestgebühr Anwendung. Auf die
Mindestgebühr für neue Teilfonds wird ein Jahr lang ab Auflegung des neuen Teilfonds verzichtet.
30. September 2013
3.
iii) Soft Commission- and Commission Recapture Programme
Der Anlageberater behält sich das Recht vor, zu verlangen, dass die Finanzverwalter an dem Soft-Commission- und
Commission-Recapture-Programm (das „Programm“) teilnehmen, indem sie einen Teil ihrer Wertpapiertransaktionen
über bestimmte Makler abwickeln (das „Korrespondenzmaklernetz“). Die Teilnahme der Finanzverwalter an dem
Programm ist nicht obligatorisch, und es werden für die einzelnen Finanzverwalter geeignete individuelle ZielProzentsätze in Abhängigkeit von der Anlageklasse, dem Anlagemandat, den Handelsgepflogenheiten und der
Teilnahmetoleranz festgelegt. Sie ist stets abhängig von der Fähigkeit eines Finanzverwalters, die bestmögliche
Ausführung zu erzielen.
Das Programm, einschließlich des Korrespondenzmaklernetzes, wird von Recapture Services, einem
Unternehmensbereich der BNY ConvergEx Execution Solutions LLC („BNY“), verwaltet.
Ein Teil der Provisionen, die das Korrespondenzmaklernetz aufgrund dieser Handelsaktivität erzielt, wird im Rahmen
des Programms als „Gutschriften“ zurückgestellt. Diese Gutschriften werden für den Einkauf von Research bei Dritten
(„Soft-Commission-Gutschriften“) oder für eine zukünftige Erstattung von Provisionen bereitgestellt („Gutschriften für
zukünftige Provisionen“).
i) Soft-Commission-Gutschriften
Die gesamte Verwendung von Verrechnungsprovisionen wird vom Soft Commission Committee von Russell (das
„Committee“) überwacht, das sich aus leitenden Mitarbeitern des Anlagebereichs zusammensetzt. Das Committee
legt unter der Anleitung des Anlagestrategieausschusses von Russell ein jährliches Soft-Commission-ResearchBudget fest, für das Soft-Commission-Gutschriften verwendet werden.
Soft-Commission-Gutschriften werden vom Anlageberater verwendet, um zur Unterstützung des
Anlageentscheidungsprozesses Research bei Dritten einzukaufen. Research, der über das Programm eingekauft wird,
wird von nicht verbundenen Drittparteien zu Marktpreisen bezogen.
ii) Gutschriften für zukünftige Provisionen
Sobald das Soft-Commission-Research-Budget ausgeschöpft ist, weist der Ausschuss BNY an, für zukünftige
Verrechnungsprovisionen die Rückvergütungen zu wählen. Die Gutschriften zur Rückvergütung werden direkt an
den betreffenden Teilfonds, aus dem die Provision gezahlt wurde, zurückvergütet. Gutschriften für zukünftige
Provisionen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung des betreffenden Teilfonds unter „Sonstige Erträge“
ausgewiesen. Die an die Teilfonds zurückvergüteten Gutschriften für zukünftige Provisionen für den sechsmonatigen
Berichtszeitraum zum 30. September 2013 beliefen sich auf 321.708 USD (Geschäftsjahr zum 31. März 2013:
437.626 USD, sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012: 202.607 USD). Der Anlageberater erhält
keine Einnahmen (direkt oder indirekt von BNY oder einem Makler) aus der Rückvergütungskomponente des
Programms.
Der Bruttowert der Soft-Commission-Gutschriften und der Gutschriften für zukünftige Provisionen für den
Berichtszeitraum zum 30. September 2013 belief sich auf 1.003.901 USD (Geschäftsjahr zum 31. März 2013:
985.788 USD, sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2012: 504.909 USD).
30. September 2013
4.
Wertpapierleihe
Keiner der Teilfonds nahm zum 30. September 2013 am Wertpapierleihprogramm teil.
Im Geschäftsjahr zum 31. März 2013 wurde das Wertpapierleihprogramm von State Street verwaltet. Die Kredite bei State
Street wurden durch Barsicherheiten und unbare Sicherheiten besichert. Die Barsicherheiten wurden gemäß den
Anforderungen der Zentralbank in RIC III plc, Pensionsgeschäften, liquiden Mitteln, britischen Einlagenzertifikaten,
britischen Aktien und britischen Staatsanleihen angelegt. In RIC III plc investierte Barsicherheiten unterlagen
Verwaltungsgebühren, die an die Verwaltungsgesellschaft in ihrer Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft zahlbar waren.
Zum 31. März 2013 nahm keiner der Teilfonds am Wertpapierleihprogramm teil.
5.
Bankguthaben und bei Maklern und Kontrahenten gehaltene/Maklern und Kontrahenten geschuldete Barmittel
a) Bankguthaben
Bankguthaben setzen sich zusammen aus den bei der State Street gehaltenen liquiden Mitteln, aus unbelasteten MarginKonten, die von Maklern für börsengehandelte derivative Instrumente der Teilfonds gehalten werden, sowie aus nicht
realisierten Nettogewinnen und -verlusten aus offenen Devisenkassageschäften.
Guthaben von auf US-Dollar lautenden Konten bei der State Street werden automatisch auf Tagesgeldkonten bei der State
Street Bank and Trust Company, Niederlassung Grand Cayman, übertragen.
b) Guthaben bei/fällige Barzahlungen an Makler und Kontrahenten für derivative Finanzinstrumente
Barmittel werden auch von den Teilfonds oder in deren Auftrag zwecks Leistung von Originaleinschüssen bei Maklern für
von den Teilfonds gehaltene Optionen und Terminkontrakte (Futures) und bei Kontrahenten als Sicherheiten für von den
Teilfonds gehaltene außerbörsliche derivative Finanzinstrumente und TBA-Positionen hinterlegt. Da diese Beträge der von
den Maklern und Kontrahenten als Mindestsicherungsanforderung erachteten Höhe entsprechen, gelten sie als
zweckgebunden und werden separat von frei verfügbaren Barmitteln in den Bilanzen der einzelnen Teilfonds ausgewiesen.
Barsicherheiten, die die Teilfonds von Kontrahenten erhalten haben, bleiben Eigentum des jeweiligen Kontrahenten, und eine
entsprechende Verbindlichkeit zur Rückzahlung der Sicherheit wird in der Bilanz des jeweiligen Teilfonds als ‚An Makler
und Kontrahenten fällige Barzahlung für derivative Finanzinstrumente‘ ausgewiesen.
30. September 2013
6.
Anzahl der ausgegebenen Anteile und Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibendes
Nettovermögen
a) Genehmigtes Anteilkapital
Das genehmigte Anteilkapital der Gesellschaft besteht aus 30.000 nennwertlosen Zeichneranteilen und 500 Milliarden
nennwertlosen gewinnberechtigten Anteilen. Zeichneranteile stellen kein Miteigentum am Nettoinventarwert der
Gesellschaft dar. Sie werden im Abschluss nur in dieser Erläuterung erwähnt.
Inhaber von Zeichneranteilen haben keinen Anspruch auf Ausschüttungen oder auf einen etwaigen Überschuss von
Vermögenswerten über Verbindlichkeiten bei einer Liquidation der Gesellschaft. Die Zeichneranteile werden vom Promoter
und dem Anlageberater gehalten.
b) Rückkaufbare gewinnberechtigte Anteile
Jeder der Anteile verleiht dem Anteilinhaber das Recht auf eine anteilige Beteiligung an den Gewinnen und Dividenden des
jeweiligen Teilfonds, die diesen Anteilen zuzuschreiben sind, sowie das Recht auf Sitz und Stimme in den Versammlungen
der Gesellschaft und des jeweiligen Teilfonds, der von diesen Anteilen repräsentiert wird. Keine Anteilsklasse verleiht ihrem
Inhaber Vorzugs- oder Bezugsrechte oder irgendwelche Rechte auf Beteiligung an Gewinnen und Dividenden anderer
Anteilsklassen oder auf Stimmrechte, die sich ausschließlich auf andere Anteilsklassen betreffende Angelegenheiten
beziehen.
Jeder Anteil stellt ein individuelles wirtschaftliches Eigentumsrecht an der Gesellschaft dar. Die Anteile sind keine
Schuldtitel und nicht von der Gesellschaft garantiert. Der Ertrag einer Anlage in der Gesellschaft hängt einzig und allein von
der Anlage-Performance der Vermögenswerte des jeweiligen Teilfonds und der Zu- oder Abnahme des Nettoinventarwerts
der Anteile ab. Der an einen Anteilinhaber nach der Liquidation der Gesellschaft oder eines Teilfonds für einen Anteil zu
zahlende Betrag entspricht dem Nettoinventarwert je Anteil.
Börsennotierte Wertpapiere und Wertpapiere, deren Kurse im Freiverkehr (OTC-Märkte) oder durch Market Makers quotiert
werden, werden zwecks Ermittlung des Nettoinventarwerts je Fondsanteil für Zeichnungen und Rücknahmen und für diverse
Gebührenberechnungen mit dem Schlusskurs am Ende des jeweiligen Handelstages ausgewiesen. Wie jedoch in
Erläuterung 1 angeführt, verfolgt die Gesellschaft zwecks Einhaltung der Maßgaben von FRS 26 und zu
Rechnungslegungszwecken den Bilanzierungsgrundsatz, ihre Wertpapiere zum jeweiligen Geldmarktkurs bzw.
Rücknahmepreis zum Bilanzstichtag zu bewerten.
Anteilinhabern zuzuschreibendes Nettovermögen stellt eine Verbindlichkeit in der Bilanz dar, die zu dem Rücknahmebetrag
ausgewiesen wird, die zum Bilanzstichtag zahlbar wäre, falls der Anteilinhaber von seinem Recht zur Rückgabe des Anteils
an die Gesellschaft Gebrauch gemacht hätte. Demgemäß berichtigen die oben beschriebenen Differenzen den Buchwert des
auf die Anteilinhaber entfallenden Nettovermögens.
Die Gesamtberichtigung ist als „Berichtigungen aus der Differenz zwischen Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten
Marktpreisen“ in der Bilanz angegeben.
30. September 2013
6.
Nettovermögen - Fortsetzung
Transaktionen gewinnberechtigter Anteile
Alle Barbeträge werden in der funktionalen Währung des jeweiligen Teilfonds und nicht in der Währung der Klasse
ausgewiesen.
Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Klasse A
Anteile
Zu Beginn des Berichtszeitraums ..................................
6.124.208
Ausgegebene Anteile .....................................................
208.206
Zurückgenommene Anteile ...........................................
(424.765)
Am Ende des Berichtszeitraums ....................................
5.907.649
Klasse A
EUR
Klasse B
Anteile
4.613
4.613
Klasse C
Anteile
411.266
67.339
(29.390)
449.215
Klasse D
Anteile
326.254
16.743
(6.700)
336.297
Klasse B
EUR
Klasse C
EUR
Klasse D
EUR
Zeichnungen während des
Berichtszeitraums ..........................................................
5.902.661
Rücknahmen während des
(12.089.445)
Klasse F
Anteile
2.321
531
(2.546)
306
Klasse F
EUR
-
4.869.859
525.918
-
(2.185.497)
(208.123)
Klasse I
Anteile
4.257.589
81.324
(732.677)
3.606.236
Klasse I Income
Anteile
612.003
39.837
(88.047)
563.793
Klasse J
Anteile
63.409
3.674
(2.688)
64.395
Klasse I
EUR
Klasse I Income
EUR
Klasse J
EUR
717.270
(3.405.047)
1.783.894
649.606
53.930
(15.723.947)
(1.520.516)
(43.667)
Klasse P
Income
Anteile
659.692
57.462
(97.092)
620.062
Klasse R
Anteile
333.391
12.855
(15.904)
330.342
Klasse R
Roll-Up
Anteile
396.772
15.654
(7.186)
405.240
Klasse SH I
Anteile
128.756
13.966
(19.448)
123.274
Klasse R
EUR
Klasse R
Roll-Up
EUR
Klasse SH-I
EUR
Klasse P
Income
EUR
885.997
(1.518.315)
Insgesamt
EUR
1.726.424
1.569.131
1.567.885
20.252.575
(2.146.186)
(710.736)
(2.289.180)
(41.840.659)
(21.588.084)
30. September 2013
6.
Geschäftsjahr zum 31. März 2013
Klasse A
Anteile
Zu Beginn des Geschäftsjahres ......................................
9.279.032
1.106.143
(4.260.967)
Am Ende des Geschäftsjahres .......................................
6.124.208
Klasse A
EUR
Klasse B
Anteile
8.821
120
(4.328)
4.613
Klasse C
Anteile
682.831
90.495
(362.060)
411.266
Klasse D
Anteile
334.268
15.886
(23.900)
326.254
Klasse B
EUR
Klasse C
EUR
Klasse D
EUR
Geschäftsjahres ..............................................................
28.920.776
(102.444.063)
2.731
5.389.129
403.836
(92.227)
(24.438.426)
(631.370)
Klasse F
Anteile
1.464
1.714
(857)
2.321
Klasse I
Anteile
5.369.400
308.015
(1.419.826)
4.257.589
Klasse I Income
Anteile
609.253
159.437
(156.687)
612.003
Klasse J
Anteile
105.169
18.485
(60.245)
63.409
Klasse I
EUR
Klasse I Income
EUR
Klasse J
EUR
Klasse F
EUR
1.979.705
(937.681)
5.065.429
2.407.743
231.586
(25.426.526)
(2.355.770)
(761.205)
Klasse P
Income
Anteile
748.617
200.846
(289.771)
659.692
Klasse R
Anteile
372.973
22.756
(62.338)
333.391
Klasse R
Roll-Up
Anteile
521.098
104.814
(229.140)
396.772
Klasse SH I
Anteile
298.939
61.738
(231.921)
128.756
Klasse R
EUR
Klasse R
Roll-Up
EUR
Klasse SH-I
EUR
Klasse P
Income
EUR
2.663.808
(3.985.686)
Insgesamt
EUR
2.696.977
8.717.916
6.656.000
65.135.636
(7.051.871)
(21.660.035)
(25.230.467)
(215.015.327)
(149.879.691)
30. September 2013
6.
Klasse A
Anteile
9.279.032
181.651
(3.096.972)
6.363.711
Klasse A
EUR
Klasse B
Anteile
8.821
(894)
7.927
Klasse C
Anteile
682.831
46.321
(20.690)
708.462
Klasse D
Anteile
334.268
11.152
(8.643)
336.777
Klasse B
EUR
Klasse C
EUR
Klasse D
EUR
4.245.119
(73.065.217)
-
2.592.499
272.694
(17.457)
(1.170.428)
(208.202)
Klasse F
Anteile
1.464
995
(594)
1.865
Klasse I
Anteile
5.369.400
248.293
(940.735)
4.676.958
Klasse I Income
Anteile
609.253
60.820
(101.435)
568.638
Klasse J
Anteile
105.169
13.721
(43.630)
75.260
Klasse I
EUR
Klasse I Income
EUR
Klasse J
EUR
Klasse F
EUR
1.098.001
(625.680)
3.984.320
809.193
160.818
(16.201.968)
(1.470.207)
(525.382)
Klasse P
Income
Anteile
748.617
126.596
(134.497)
740.716
Klasse R
Anteile
372.973
6.434
(41.403)
338.004
Klasse R
Roll-Up
Anteile
521.098
72.003
(2.982)
590.119
Klasse SH I
Anteile
298.939
34.159
(45.816)
287.282
Klasse R
EUR
Klasse R
Roll-Up
EUR
Klasse SH-I
EUR
Klasse P
Income
EUR
1.600.080
(1.732.567)
Insgesamt
EUR
716.553
5.730.201
3.629.977
24.839.455
(4.516.934)
(237.654)
(4.579.215)
(104.350.911)
(79.511.456)
30. September 2013
6.
Klasse A
Anteile
7.445.422
1.477.303
(416.250)
8.506.475
Klasse A
USD
Klasse B
Anteile
1.405.529
232.208
(116.268)
1.521.469
Klasse C
Anteile
185.957
125.593
(188.544)
123.006
Klasse D
Anteile
1.521.806
17.825
(14.429)
1.525.202
Klasse B
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
541.237.176
(148.965.128)
4.875.380
27.828.678
1.322.413
(2.469.119)
(39.018.956)
(1.037.581)
Klasse H
Anteile
46.520
46.520
Klasse I
Anteile
11.477.820
516.351
(44.195)
11.949.976
Klasse I Income
Anteile
3.897.407
180.483
(466.037)
3.611.853
Klasse J
Anteile
266.856
47.856
(10.109)
304.603
Klasse P Income
Anteile
7.436
2
7.438
Klasse I
USD
Klasse I Income
USD
Klasse J
USD
Klasse P Income
USD
Klasse H
USD
46.520.095
-
30.067.804
8.080.128
2.285.532
85
(2.524.158)
(21.170.669)
(489.534)
-
Klasse Q
Income
Anteile
208.838
996.447
(32.732)
1.172.553
Klasse R
Anteile
450.104
38.718
(17.069)
471.753
Klasse Q
Income
USD
15.886.669
(527.050)
Klasse R
USD
Klasse TDB
Income
Anteile
3
79
(37)
45
Klasse TBD
Income
USD
Klasse TYC
Anteile
1.910.010
(325.756)
1.584.254
Klasse U
Anteile
Klasse TYC
USD
Klasse U
USD
459
153
(114)
498
Insgesamt
USD
5.869.777
7.846
-
204.790
684.186.373
(2.511.285)
(3.592)
(30.385.692)
(155.130)
(249.257.894)
434.928.479
30. September 2013
6.
Klasse A
Anteile
7.029.110
1.206.856
(790.544)
7.445.422
Klasse A
USD
421.134.660
(286.122.208)
Klasse B
Anteile
1.485.400
657.825
(737.696)
1.405.529
Klasse C
Anteile
175.371
682.678
(672.092)
185.957
Klasse D
Anteile
1.525.009
43.068
(46.271)
1.521.806
Klasse B
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
14.123.229
151.578.102
3.057.758
(15.853.696)
(143.532.273)
(3.270.565)
Klasse I
Klasse I Income
Anteile
Anteile
12.008.306
3.560.486
499.412
1.060.371
(1.029.898)
(723.450)
11.477.820
3.897.407
Klasse J
Anteile
242.275
123.016
(98.435)
266.856
Klasse P
Income
Anteile
210.884
2.988
(206.436)
7.436
Klasse J
USD
Klasse P
Income
USD
Klasse I
USD
Klasse I Income
USD
27.706.612
(59.692.087)
49.610.405
6.051.385
144.663
(31.816.653)
(4.841.307)
(10.459.903)
Klasse Q
Income
Anteile
222.081
(13.243)
208.838
Klasse R
Anteile
437.821
45.523
(33.240)
450.104
Klasse Q
Income
USD
3.725.625
(221.882)
Klasse R
USD
Klasse TDB
Income
Anteile
3
3
Klasse TBD
Income
USD
Klasse TYC
Anteile
2.688.140
(778.130)
1.910.010
Klasse U
Anteile
1.747
309
(1.597)
459
Klasse TYC
USD
Klasse U
USD
Insgesamt
USD
6.863.701
334
-
427.912
684.424.386
(4.855.927)
-
(76.851.390)
(2.204.821)
(639.722.712)
44.701.674
30. September 2013
6.
Klasse A
Anteile
7.029.110
720.508
(264.380)
7.485.238
Klasse A
USD
244.004.101
(87.092.227)
Klasse B
Anteile
1.485.400
179.534
(321.463)
1.343.471
Klasse C
Anteile
175.371
393.702
(167.145)
401.928
Klasse D
Anteile
1.525.009
22.456
(22.973)
1.524.492
Klasse B
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
3.502.356
87.936.166
1.523.042
(6.691.357)
(33.058.117)
(1.569.555)
Klasse I
Klasse I Income
Anteile
Anteile
12.008.306
3.560.486
457.193
113.333
(301.526)
(432.558)
12.163.973
3.241.261
Klasse J
Anteile
242.275
18.203
(18.684)
241.794
Klasse P
Income
Anteile
210.884
2.986
(8.108)
205.762
Klasse J
USD
Klasse P
Income
USD
Klasse I
USD
Klasse I Income
USD
25.229.438
(16.047.345)
4.880.488
822.009
144.601
(18.137.716)
(815.217)
(363.539)
Klasse R
Anteile
437.821
15.557
(19.011)
434.367
Klasse TYC
Anteile
2.688.140
(2.695)
2.685.445
Klasse U
Anteile
1.747
155
(1.522)
380
Klasse TYC
USD
Klasse U
USD
Klasse R
USD
2.232.546
(2.658.290)
Insgesamt
USD
-
204.216
370.478.963
(233.036)
(2.096.636)
(168.763.035)
201.715.928
30. September 2013
6.
Klasse A
Anteile
720.786
30.491
Zurückgenommene Anteile ............................................
(88.305)
662.972
Klasse A
USD
Klasse A
Roll-Up
Anteile
659
(103)
556
Klasse A
Roll-Up
USD
Klasse B
Anteile
931.413
372.522
(188.049)
1.115.886
Klasse B
Roll-Up
Anteile
16.198
984
(3.199)
13.983
Klasse C
Anteile
15.044
809
(8.550)
7.303
Klasse D
Anteile
200.386
20.377
(4.831)
215.932
Klasse B
USD
Klasse B
Roll-Up
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
8.394.332
(24.282.450)
-
7.731.447
1.355.006
78.372
566.124
(144.922)
(3.904.064)
(4.409.550)
(828.169)
(137.457)
Klasse DH-B
Anteile
13.597.644
1.652.259
(3.559.781)
11.690.122
Klasse EH-A
Anteile
81.305
30.565
(24.448)
87.422
Klasse EH-B
Anteile
14.723.590
3.014.875
(3.307.978)
14.430.487
Klasse EH-B
Income
Anteile
69.200
27.384
(19.169)
77.415
Klasse EH-B
Roll-Up
Anteile
30.294
2.688
(3.420)
29.562
Klasse EH-A
USD
Klasse EH-B
USD
Klasse EH-B
Income
USD
Klasse EH-B
Roll-Up
USD
Klasse DH-B
USD
25.015.678
(53.169.734)
42.206.770
57.435.251
37.772.201
3.774.723
(33.217.843)
(62.467.305)
(26.033.648)
(4.834.664)
Klasse EH-U
Anteile
174.866
26.130
(40.656)
160.340
Klasse EH-U
Income
Anteile
54.518
15.462
(13.345)
56.635
Klasse
GBPH-A
Anteile
1.555.615
664.543
(381.649)
1.838.509
Klasse
GBPH-B
Anteile
152.876
11.324
(28.100)
136.100
Klasse I
Anteile
3.056.296
189.450
(125.753)
3.119.993
Klasse EH-U
Income
USD
Klasse
GBPH-A
USD
Klasse
GBPH-B
USD
Klasse I
USD
Klasse EH-U
USD
38.409.895
(59.029.263)
20.716.484
15.207.257
2.577.707
5.595.260
(17.681.350)
(8.621.161)
(6.458.879)
(3.760.313)
30. September 2013
6.
Klasse I Income
Anteile
2.478.668
2.846.420
(58.618)
5.266.470
Klasse I Income
USD
Klasse J
Anteile
932
932
Klasse J
USD
53.741.134
(1.133.297)
2.008.356
(320.207)
Klasse NZDHA Income
Anteile
14.282.471
1.129.510
15.411.981
Klasse R
Anteile
23.960
3.594
(3.928)
23.626
Klasse
NZDH-A
USD
Klasse NZDHA Income
USD
Klasse R
USD
-
5.570.336
10.495.603
620.255
-
(18.175.783)
-
(676.008)
Klasse R
Income
Klasse S Income
Anteile
Anteile
38.256
31.069
12.816
5.429
(2.063)
(2.004)
49.009
34.494
Klasse R
Income
USD
Klasse
NZDH-A
Anteile
16.632.417
369.278
(1.201.350)
15.800.345
Klasse S Income
USD
Klasse TWN
Income
Anteile
323.653
(323.149)
504
Klasse TWN
Income
USD
Insgesamt
USD
692.923
5.042
339.970.156
(256.022)
-
(329.542.089)
10.428.067
Klasse A
Anteile
717.043
137.765
(134.022)
Am Ende des Geschäftsjahres ........................................
720.786
Klasse A
USD
38.094.950
(37.227.449)
Klasse A
Roll-Up
Anteile
566
165
(72)
659
Klasse A
Roll-Up
USD
Klasse B
Anteile
283.853
892.123
(244.563)
931.413
Klasse B
Roll-Up
Anteile
16.358
5.946
(6.106)
16.198
Klasse C
Anteile
7.264
10.876
(3.096)
15.044
Klasse D
Anteile
179.539
35.859
(15.012)
200.386
Klasse B
USD
Klasse B
Roll-Up
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
225.527
18.571.648
8.127.152
1.060.115
1.013.819
(99.701)
(5.143.008)
(8.403.138)
(310.820)
(424.987)
30. September 2013
6.
Klasse DH-B
Anteile
6.567.359
10.236.120
(3.205.835)
13.597.644
Klasse DH-B
USD
151.395.632
(47.505.401)
Klasse EH-U
Anteile
74.688
133.202
(33.024)
174.866
Klasse EH-U
USD
187.184.760
(46.904.088)
Klasse I Income
Anteile
2.453.109
130.044
(104.485)
2.478.668
Klasse I Income
USD
2.570.134
(2.051.835)
Klasse EH-A
Anteile
113.235
(31.930)
81.305
Klasse EH-A
USD
Klasse EH-B
Anteile
10.337.306
12.069.352
(7.683.068)
14.723.590
Klasse EH-B
Income
Anteile
23.024
62.840
(16.664)
69.200
Klasse EH-B
Roll-Up
Anteile
38.317
19.001
(27.024)
30.294
Klasse EH-B
USD
Klasse EH-B
Income
USD
Klasse EH-B
Roll-Up
USD
146.256.154
219.542.448
84.490.536
24.973.423
(44.011.772)
(134.754.561)
(22.279.245)
(35.846.020)
Klasse
GBPH-A
Anteile
3.318.311
713.753
(2.476.449)
1.555.615
Klasse
GBPH-B
Anteile
135.931
44.300
(27.355)
152.876
Klasse I
Anteile
3.154.053
151.359
(249.116)
3.056.296
Klasse
GBPH-A
USD
Klasse
GBPH-B
USD
Klasse I
USD
Klasse EH-U
Income
Anteile
58.687
(4.169)
54.518
Klasse EH-U
Income
USD
77.449.634
16.421.742
10.205.375
4.541.845
(5.549.328)
(58.318.547)
(6.258.886)
(7.314.364)
Klasse
NZDH-A
Anteile
46.357.994
985.837
(30.711.414)
16.632.417
Klasse NZDHA Income
Anteile
38.898.937
33.937.772
(58.554.238)
14.282.471
Klasse P
Income
Anteile
28.000
(28.000)
-
Klasse
NZDH-A
USD
Klasse NZDHA Income
USD
Klasse P
Income
USD
Klasse J
Anteile
1
932
(1)
932
Klasse J
USD
1.296.134,00
14.580.130
305.770.209
-
(1.382)
(455.944.256)
(566.468.868)
(599.847)
30. September 2013
6.
Klasse R
Anteile
21.673
6.143
(3.856)
23.960
Klasse R
USD
Klasse R
Income
Anteile
39.914
(1.658)
38.256
Klasse R
Income
USD
1.061.645
(671.732)
Klasse S
Income
Anteile
34.073
(3.004)
31.069
Klasse S
Income
USD
Insgesamt
USD
6.467.797
4.520.750
1.325.821.559
(265.099)
(393.724)
(1.486.748.058)
(160.926.499)
Klasse A
Anteile
717.043
73.547
(46.288)
744.302
Klasse A
USD
Klasse A
Roll-Up
Anteile
566
127
(53)
640
Klasse A
Roll-Up
USD
Klasse B
Anteile
283.853
470.030
(115.107)
638.776
Klasse B
Roll-Up
Anteile
16.358
4.777
(3.565)
17.570
Klasse C
Anteile
7.264
10.870
(230)
17.904
Klasse D
Anteile
179.539
5.048
(6.027)
178.560
Klasse B
USD
Klasse B
Roll-Up
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
19.995.876
(12.507.228)
171.231
9.647.888
6.480.612
1.059.493
138.445
(72.758)
(2.399.862)
(4.852.664)
(22.730)
(168.542)
Klasse DH-B
Anteile
6.567.359
7.499.317
(857.069)
13.209.607
Klasse EH-B
Anteile
10.337.306
5.732.083
(6.058.759)
10.010.630
Klasse EH-B
Income
Anteile
23.024
28.742
(9.171)
42.595
Klasse EH-B
Roll-Up
Anteile
38.317
16.146
(17.773)
36.690
Klasse EH-B
USD
Klasse EH-B
Income
USD
Klasse EH-B
Roll-Up
USD
Klasse DH-B
USD
110.447.903
(12.212.124)
Klasse EH-U
Income
Anteile
Klasse EH-A
Anteile
79.101
79.101
19.298
(87)
19.211
Klasse EH-U
Income
USD
Klasse EH-A
USD
100.484.148
37.524.031
20.976.053
99.322.618
24.371.782
(103.944.842)
(11.924.643)
(22.948.897)
-
(110.956)
30. September 2013
6.
Klasse EH-U
Klasse GBPH-A
Anteile
Anteile
74.688
3.318.311
66.400
206.800
(12.638)
(172.781)
128.450
3.352.330
Klasse EH-U
USD
90.161.659
(16.998.198)
Klasse
GBPH-A
USD
Klasse
GBPH-B
Anteile
135.931
27.371
(15.892)
147.410
Klasse I
Anteile
3.154.053
21.471
(139.009)
3.036.515
Klasse I Income
Anteile
2.453.109
102.067
(72.765)
2.482.411
Klasse J
Anteile
Klasse
GBPH-B
USD
Klasse I
USD
Klasse I Income
USD
Klasse J
USD
1
1
4.597.479
6.261.774
631.762
2.006.672
-
(3.947.480)
(3.594.392)
(3.994.392)
(1.417.755)
-
Klasse
Klasse NZDH-A
NZDH-A
Income
Anteile
Anteile
46.357.994
38.898.937
530.175
33.852.743
(24.443.132)
(58.469.209)
22.445.037
14.282.471
Klasse P
Income
Anteile
28.000
(10.000)
18.000
Klasse R
Anteile
21.673
4.863
(2.164)
24.372
Klasse P
Income
USD
Klasse R
USD
Klasse
NZDH-A
USD
7.553.330
(357.878.236)
Klasse NZDH-A
Income
USD
Klasse R
Income
Anteile
17.204
(1.248)
15.956
Klasse R
Income
USD
304.953.708
-
833.721
2.763.960
(565.649.459)
(210.013)
(371.506)
(198.626)
Klasse S
Anteile
13.564
(161)
13.403
Klasse
NZDH-A
USD
1.784.946
(20.971)
Insgesamt
USD
852.169.091
(1.125.446.274)
(273.277.183)
30. September 2013
6.
Klasse A
Anteile
1.519.984
777.080
(544.330)
1.752.734
Klasse A
JPY
Klasse B
Anteile
1.997.311
410.390
(141.081)
2.266.620
Klasse C
Anteile
Klasse B
JPY
Klasse C
JPY
886
180.368
(180.444)
810
Klasse D
Anteile
188.234
4.333
(4.418)
188.149
Klasse E
Anteile
4.334
96
(2.948)
1.482
Klasse EH-A
Anteile
14.308.042
1.259.795
(5.180.339)
10.387.498
Klasse D
JPY
Klasse E
JPY
Klasse EH-A
JPY
13.897.578.605
(9.679.606.697)
512.665.750
1.611.283.384
13.474.078
20.259.293
1.376.424.879
(174.187.912)
(1.632.320.211)
(14.147.432)
(604.297.504)
(5.745.033.264)
Klasse F
Anteile
5.576
633
(377)
5.832
Klasse I
Anteile
6.974.801
115.393
(845.820)
6.244.374
Klasse I
Income
Anteile
249.962
89.222
(22.693)
316.491
Klasse J
Anteile
187.193
695.323
(820.466)
62.050
Klasse P
Anteile
4.136
(4.136)
-
Klasse P
Income
Anteile
151.847
26.896
(30.310)
148.433
Klasse I
JPY
Klasse I
Income
JPY
Klasse J
JPY
Klasse P
JPY
Klasse P
Income
JPY
Klasse F
JPY
92.078.004
(54.015.214)
300.917.540
211.687.696
1.076.243.478
-
77.881.211
(2.259.958.856)
(56.930.671)
(1.218.391.461)
(11.034.071)
(88.314.871)
Klasse R
Anteile
44.451
2.442
(1.923)
44.970
Klasse SH I
Anteile
77.159
8.653
(11.002)
74.810
SovereignKlasse
Anteile
40.580
5.172
(11.949)
33.803
Klasse SH-I
JPY
SovereignKlasse
JPY
Klasse R
JPY
43.487.675
(34.387.689)
Insgesamt
JPY
99.394.548
50.659.617
19.384.035.758
(137.371.118)
(108.819.802)
(21.818.816.773)
(2.434.781.015)
30. September 2013
6.
Klasse A
Anteile
1.655.916
780.536
(916.468)
1.519.984
Klasse A
JPY
Klasse B
Anteile
2.598.110
715.502
(1.316.301)
1.997.311
Klasse C
Anteile
3.355
160.143
(162.612)
886
Klasse D
Anteile
195.727
11.338
(18.831)
188.234
Klasse E
Anteile
1.315
5.092
(2.073)
4.334
Klasse EH-A
Anteile
15.864.482
1.189.345
(2.745.785)
14.308.042
Klasse B
JPY
Klasse C
JPY
Klasse D
JPY
Klasse E
JPY
Klasse EH-A
JPY
9.937.685.395
(12.188.831.058)
585.209.016
1.030.822.444
26.469.927
684.986.914
1.005.185.598
(1.149.083.398)
(1.079.294.697)
(44.047.796)
(296.060.291)
(1.603.113.843)
Klasse F
Anteile
3.766
2.180
(370)
5.576
Klasse I
Anteile
7.925.226
55.428
(1.005.853)
6.974.801
Klasse I
Income
Anteile
261.411
57.408
(68.857)
249.962
Klasse J
Anteile
75.889
2.021.221
(1.909.917)
187.193
Klasse P
Anteile
4.136
4.136
Klasse P
Income
Anteile
161.410
61.053
(70.616)
151.847
Klasse I
JPY
Klasse I
Income
JPY
Klasse J
JPY
Klasse P
JPY
Klasse P
Income
JPY
Klasse F
JPY
206.622.625
(38.588.102)
91.744.156
96.949.695
2.150.078.787
-
118.273.128
(2.061.229.540)
(129.675.518)
(2.040.956.743)
-
(155.305.118)
Klasse R
Anteile
51.426
3.826
(10.801)
44.451
Klasse SH I
Anteile
376.774
8.991
(308.606)
77.159
SovereignKlasse
Anteile
59.635
8.734
(27.789)
40.580
Klasse SH-I
JPY
SovereignKlasse
JPY
Klasse R
JPY
48.592.029
(133.767.360)
Insgesamt
JPY
63.909.645
50.850.861
16.097.380.220
(2.294.755.176)
(172.112.092)
(23.386.820.732)
(7.289.440.512)
30. September 2013
6.
Klasse A
Anteile
1.655.916
284.720
(306.750)
1.633.886
Klasse A
JPY
Klasse B
Anteile
2.598.110
529.105
(678.308)
2.448.907
Klasse C
Anteile
3.355
44.973
(46.969)
1.359
Klasse D
Anteile
195.727
3.700
(4.293)
195.134
Klasse E
Anteile
1.315
4.693
(1.315)
4.693
Klasse EH-A
Anteile
15.864.482
84.556
(2.455.266)
13.493.772
Klasse B
JPY
Klasse C
JPY
Klasse D
JPY
Klasse E
JPY
Klasse EH-A
JPY
3.165.213.665
(3.549.337.208)
410.277.073
257.337.209
7.161.381
608.588.630
45.707.739
(534.509.721)
(276.288.405)
(8.183.829)
(179.318.525)
(1.378.171.769)
Klasse F
Anteile
3.766
1.457
(101)
5.122
Klasse I
Anteile
7.925.226
42.503
(294.039)
7.673.690
Klasse I
Income
Anteile
261.411
29.225
(19.561)
271.075
Klasse J
Anteile
75.889
720.457
(739.253)
57.093
Klasse P
Anteile
4.136
4.136
Klasse P
Income
Anteile
161.410
35.912
(16.738)
180.584
Klasse I
JPY
Klasse I
Income
JPY
Klasse J
JPY
Klasse P
JPY
Klasse P
Income
JPY
Klasse F
JPY
132.990.831
(8.994.473)
67.457.803
44.743.517
689.604.320
-
67.304.917
(527.955.796)
(32.254.516)
(712.464.391)
-
(31.556.581)
Klasse R
Anteile
51.426
908
(5.639)
46.695
Klasse SH I
Anteile
376.774
4.385
(82.614)
298.545
SovereignKlasse
Anteile
59.635
7.799
(17.140)
50.294
Klasse SH-I
JPY
SovereignKlasse
JPY
Klasse R
JPY
10.824.337
(66.321.120)
Insgesamt
JPY
29.968.822
43.959.444
5.581.139.688
(494.930.010)
(100.082.655)
(7.900.368.999)
(2.319.229.311)
30. September 2013
6.
Klasse A
Anteile
596.034
52.142
(139.724)
508.452
Klasse A
USD
Klasse A
Roll-Up
Anteile
251
251
Klasse A
Roll-Up
USD
17.183.704
(46.820.236)
Klasse B
Anteile
560.773
27.303
(47.045)
541.031
Klasse C
Anteile
29.122
1.898
(371)
30.649
Klasse D
Anteile
98.391
2.112
(2.855)
97.648
Klasse F
Anteile
1.461
126
(45)
1.542
Klasse B
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
Klasse F
USD
-
634.146
372.038
119.959
377.167
-
(1.092.987)
(73.973)
(166.874)
(135.404)
Klasse I
Klasse I Income
Anteile
Anteile
3.550.551
186.858
5.581
6.940
(719.544)
(77.202)
2.836.588
116.596
Klasse J
Anteile
174.984
21.899
(180.156)
16.727
Klasse P
Income
Anteile
52.826
10.198
(6.461)
56.563
Klasse R
Anteile
361.129
14.154
(7.914)
367.369
Klasse J
USD
Klasse P
Income
USD
Klasse R
USD
Klasse I
USD
268.394
(33.143.099)
Klasse SH I
Anteile
37.887
974
(2.364)
36.497
Klasse SH-I
USD
207.441
(513.680)
Klasse I Income
USD
256.280
775.000
550.069
2.253.767
(2.953.163)
(6.624.507)
(360.123)
(1.281.633)
Klasse TDB
Income
Anteile
Klasse U
Anteile
12
2
14
3
456
(282)
177
Klasse TDB
Income
USD
Klasse U
USD
Insgesamt
USD
2.666
44.092
23.044.723
-
(27.973)
(93.193.652)
(70.148.929)
30. September 2013
6.
Klasse A
Anteile
498.135
371.638
(273.739)
596.034
Klasse A
USD
109.187.481
(84.666.303)
Klasse A
Roll-Up
Anteile
398
(147)
251
Klasse A
Roll-Up
USD
Klasse B
Anteile
827.943
80.067
(347.237)
560.773
Klasse C
Anteile
40.760
5.261
(16.899)
29.122
Klasse D
Anteile
101.051
4.500
(7.160)
98.391
Klasse F
Anteile
1.342
271
(152)
1.461
Klasse B
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
Klasse F
USD
-
1.677.286
956.696
236.543
757.724
(149.514)
(7.547.619)
(3.357.198)
(393.500)
(439.678)
Klasse I
Klasse I Income
Anteile
Anteile
4.180.585
208.586
59.687
21.192
(689.721)
(42.920)
3.550.551
186.858
Klasse J
Anteile
134.974
128.838
(88.828)
174.984
Klasse P
Income
Anteile
49.167
14.760
(11.101)
52.826
Klasse R
Anteile
347.517
36.574
(22.962)
361.129
Klasse J
USD
Klasse P
Income
USD
Klasse R
USD
Klasse I
USD
2.422.355
(32.301.761)
Klasse SH I
Anteile
120.164
11.892
(94.169)
37.887
Klasse SH-I
USD
2.290.655
(20.043.334)
Klasse I Income
USD
781.951
4.241.000
788.476
5.622.964
(1.668.094)
(2.766.488)
(588.238)
(3.515.718)
Klasse TDB
Income
Anteile
Klasse U
Anteile
12
2
(2)
12
Klasse U
USD
3
3
Klasse TDB
Income
USD
Insgesamt
USD
1.389
334
128.964.854
(2.154)
-
(157.439.598)
(28.474.744)
30. September 2013
6.
Klasse A
Anteile
498.135
324.298
(164.965)
657.468
Klasse A
USD
Klasse A
Roll-Up
Anteile
398
398
Klasse A
Roll-Up
USD
93.693.673
(48.027.264)
Klasse B
Anteile
827.943
60.958
(271.197)
617.704
Klasse C
Anteile
40.760
2.913
(1.980)
41.693
Klasse D
Anteile
101.051
2.417
(1.504)
101.964
Klasse F
Anteile
1.342
93
(27)
1.408
Klasse B
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
Klasse F
USD
-
1.235.102
506.681
120.163
243.521
-
(5.759.740)
(349.836)
(74.398)
(68.591)
Klasse I
Klasse I Income
Anteile
Anteile
4.180.585
208.586
53.394
11.106
(157.147)
(5.565)
4.076.832
214.127
Klasse J
Anteile
134.974
80.621
(62.553)
153.042
Klasse P
Income
Anteile
49.167
5.441
(3.952)
50.656
Klasse R
Anteile
347.517
15.982
(10.067)
353.432
Klasse J
USD
Klasse P
Income
USD
Klasse R
USD
Klasse I
USD
2.127.989
(6.813.492)
Klasse SH I
Anteile
120.164
10.022
(839)
129.347
Klasse SH-I
USD
1.892.923
(166.206)
Klasse I Income
USD
378.855
2.556.000
270.863
2.319.123
(191.153)
(1.881.488)
(197.601)
(1.437.228)
Klasse U
Anteile
12
1
13
Klasse U
USD
Insgesamt
USD
619
105.345.512
-
(64.966.997)
40.378.515
30. September 2013
6.
Klasse A
Anteile
776.845
905.488
(150.534)
1.531.799
Klasse A
GBP
Klasse D
Anteile
399.141
6.906
(19.562)
386.485
Klasse I
Anteile
3.166.820
123.059
(120.148)
3.169.731
Klasse I
Income
Anteile
2.677.237
76.188
(479.437)
2.273.988
Klasse D
GBP
Klasse I
GBP
Klasse I
Income
GBP
17.940.935
(3.031.673)
111.195
2.140.000
814.565
(307.940)
(2.120.000)
(4.908.863)
Klasse P
Anteile
73.629
8.422
(996)
81.055
Klasse P
Income
Anteile
1.293.664
372.733
(364.457)
1.301.940
Klasse P
GBP
124.395
(14.725)
Klasse P
Income
GBP
Insgesamt
GBP
3.666.390
24.797.480
(3.647.913)
(14.031.114)
10.766.366
Klasse D
Anteile
390.765
57.474
(49.098)
399.141
Klasse I
Anteile
5.298.715
223.653
(2.355.548)
3.166.820
Klasse I
Income
Anteile
2.668.032
97.290
(88.085)
2.677.237
Klasse D
GBP
Klasse I
GBP
Klasse I
Income
GBP
Klasse A
Anteile
1.204.167
167.081
(594.403)
776.845
Klasse A
GBP
3.342.698
(11.882.339)
891.675
3.872.855
1.026.107
(779.359)
(40.409.724)
(936.000)
30. September 2013
6.
Klasse P
Anteile
68.217
18.857
(13.445)
73.629
Klasse P
GBP
Klasse P
Income
Anteile
1.240.945
409.769
(357.050)
1.293.664
Klasse P
Income
GBP
280.971
(195.116)
Insgesamt
GBP
4.146.655
13.560.961
(3.615.857)
(57.818.395)
(44.257.434)
Klasse D
Anteile
390.765
45.320
(15.608)
420.477
Klasse I
Anteile
5.298.715
44.066
(191.286)
5.151.495
Klasse I
Income
Anteile
2.668.032
27.041
(61.410)
2.633.663
Klasse D
GBP
Klasse I
GBP
Klasse I
Income
GBP
Klasse A
Anteile
1.204.167
42.482
(478.037)
768.612
Klasse A
GBP
837.954
(9.544.476)
697.554
756.488
284.000
(245.638)
(3.173.811)
(651.000)
Klasse P
Anteile
68.217
5.191
(11.057)
62.351
Klasse P
Income
Anteile
1.240.945
192.630
(221.711)
1.211.864
Klasse P
GBP
76.360
(159.814)
Klasse P
Income
GBP
Insgesamt
GBP
1.948.026
4.600.382
(2.239.176)
(16.013.915)
(11.413.533)
30. September 2013
6.
Berichtszeitraum zum 31. März 2013
Klasse A
Anteile
2.267.380
154.611
(2.421.991)
-
Klasse A
GBP
Klasse D
Anteile
89.533
50.739
(140.272)
-
Klasse P
Income
Anteile
49.473
1.746
(51.219)
-
Klasse D
GBP
Klasse P
Income
GBP
Berichtszeitraums ...........................................................
2.658.281
(44.878.232)
Insgesamt
GBP
828.694
17.094
3.504.069
(2.443.449)
(497.789)
(47.819.470)
(44.315.401)
Klasse D
Anteile
89.533
26.792
(1.790)
114.535
Klasse P
Income
Anteile
49.473
970
(2.388)
48.055
Klasse D
GBP
Klasse P
Income
GBP
Klasse A
Anteile
2.267.380
94.550
(125.820)
2.236.110
Klasse A
GBP
1.571.767
(2.151.450)
Insgesamt
GBP
421.423
9.215
2.002.405
(29.415)
(21.700)
(2.202.565)
(200.160)
Klasse D
Anteile
792.190
6.845
(35.898)
763.137
Klasse I
Anteile
1.061
8
(802)
267
Klasse I Income
Anteile
1.183
112
(72)
1.223
Klasse J
Anteile
48.787
7.981
(1.717)
55.051
Klasse D
GBP
Klasse I
GBP
Klasse I Income
GBP
Klasse J
GBP
Klasse A
Anteile
6.034.314
17.927
(901.815)
5.150.426
Klasse A
GBP
371.586
(18.435.709)
173.516
142.485
1.543.019
108.402
(918.184)
(15.382.112)
(1.000.988)
(23.629)
30. September 2013
6.
Klasse P
Anteile
127.662
13.206
(1.910)
138.958
Klasse P
GBP
299.022
(41.796)
Klasse P
Income
Anteile
1.221.279
89.900
(151.560)
1.159.619
Klasse R
Anteile
289.880
9.150
(10.062)
288.968
Klasse P
Income
GBP
Klasse R
GBP
Insgesamt
GBP
1.049.371
1.157.707
4.845.108
(1.780.635)
(1.266.867)
(38.849.920)
(34.004.812)
Klasse B
Anteile
303.163
(303.163)
-
Klasse C
Anteile
8.953
(8.953)
-
Klasse D
Anteile
816.333
43.434
(67.577)
792.190
Klasse I
Anteile
2.250
(1.189)
1.061
Klasse I Income
Anteile
1.255
71
(143)
1.183
Klasse B
GBP
Klasse C
GBP
Klasse D
GBP
Klasse I
GBP
Klasse I Income
GBP
Klasse A
Anteile
11.362.514
362.996
(5.691.196)
6.034.314
Klasse A
GBP
6.162.688
(92.805.907)
-
-
931.078
-
827.994
(4.984.604)
(404.321)
(1.467.203)
(18.464.688)
(1.749.983)
Klasse J
Anteile
50.320
19.320
(20.853)
48.787
Klasse P
Anteile
120.942
28.207
(21.487)
127.662
Klasse P
Income
Anteile
1.235.044
253.335
(267.100)
1.221.279
Klasse R
Anteile
319.809
17.036
(46.965)
289.880
Klasse P
GBP
Klasse P
Income
GBP
Klasse R
GBP
Klasse J
GBP
229.542
(235.659)
Insgesamt
GBP
531.842
2.472.396
1.824.486
12.980.026
(413.749)
(2.665.869)
(5.046.470)
(128.238.453)
(115.258.427)
30. September 2013
6.
Klasse A
Anteile
11.362.514
139.481
(4.304.281)
7.197.714
Klasse A
GBP
Klasse B
Anteile
303.163
303.163
Klasse C
Anteile
8.953
(7.300)
1.653
Klasse D
Anteile
816.333
26.054
(34.844)
807.543
Klasse B
GBP
Klasse C
GBP
Klasse D
GBP
2.190.637
(68.525.104)
-
-
532.607
-
(326.947)
(725.285)
Klasse I
Klasse I Income
Anteile
Anteile
2.250
1.255
51
(1.189)
(66)
1.061
1.240
Klasse J
Anteile
50.320
6.331
(12.606)
44.045
Klasse P
Anteile
120.942
20.356
(5.546)
135.752
Klasse J
GBP
Klasse P
GBP
Klasse I
GBP
Klasse I Income
GBP
(18.464.688)
551.000
64.285
373.232
(767.987)
(134.300)
(96.864)
Klasse P Income
Anteile
1.235.044
147.414
(161.529)
1.220.929
Klasse R
Anteile
319.809
7.256
(21.854)
305.211
Klasse P Income
GBP
1.389.210
(1.550.117)
Klasse R
GBP
Insgesamt
GBP
748.283
5.849.254
(2.235.283)
(92.826.575)
(86.977.321)
30. September 2013
6.
Klasse A
Anteile
702.311
69.873
(20.302)
751.882
Klasse A
GBP
Klasse D
Anteile
6.014
6.014
Klasse I
Anteile
4.479.626
3.586
(402.566)
4.080.646
Klasse P
Income
Anteile
23.152
166
(13)
23.305
Klasse D
GBP
Klasse I
GBP
Klasse P
Income
GBP
1.715.540
(511.395)
Insgesamt
GBP
-
68.597
2.583
1.786.720
-
(7.383.853)
(211)
(7.895.459)
(6.108.739)
Klasse D
Anteile
6.307
(293)
6.014
Klasse I
Anteile
3.555.250
972.910
(48.534)
4.479.626
Klasse P
Income
Anteile
21.723
5.765
(4.336)
23.152
Klasse D
GBP
Klasse I
GBP
Klasse P
Income
GBP
Klasse A
Anteile
1.453.038
84.339
(835.066)
702.311
Klasse A
GBP
2.001.224
(20.085.320)
Insgesamt
GBP
-
17.612.759
86.265
19.700.248
(5.340)
(905.275)
(64.649)
(21.060.584)
(1.360.336)
Klasse D
Anteile
6.307
(147)
6.160
Klasse I
Anteile
3.555.250
727.542
(16.704)
4.266.088
Klasse P
Income
Anteile
21.723
698
(2.411)
20.010
Klasse D
GBP
Klasse I
GBP
Klasse P
Income
GBP
Klasse A
Anteile
1.453.038
32.789
(794.415)
691.412
Klasse A
GBP
771.673
(19.086.339)
Insgesamt
GBP
-
13.116.419
10.710
13.898.802
(2.686)
(298.764)
(35.662)
(19.423.451)
(5.524.649)
30. September 2013
6.
Klasse A
Anteile
3.979.996
71.809
(111.914)
3.939.891
Klasse A
GBP
Insgesamt
GBP
1.310.359
(2.050.731)
1.310.359
(2.050.731)
(740.372)
Klasse A
Anteile
5.105.178
397.132
(1.522.314)
3.979.996
Klasse A
GBP
7.485.351
(28.668.365)
Insgesamt
GBP
7.485.351
(28.668.365)
(21.183.014)
Klasse A
Anteile
5.105.178
59.065
(1.339.927)
3.824.316
Klasse A
GBP
1.117.445
(25.311.128)
Insgesamt
GBP
1.117.445
(25.311.128)
(24.193.683)
30. September 2013
6.
Klasse A
Anteile
91.827
71.337
(1.332)
161.832
Klasse A
USD
11.682.632
(213.434)
Klasse TWN
Income
Anteile
504
504
Klasse TWN
Income
USD
5.034
-
Klasse B
Anteile
731.413
120.766
(314.879)
537.300
Klasse I
Anteile
3.363.909
169.946
(161.710)
3.372.145
Klasse I Income
Anteile
2.884.563
54.249
(143.693)
2.795.119
Klasse J
Anteile
521.100
26.048
(54.634)
492.514
Klasse B
USD
Klasse I
USD
Klasse I Income
USD
Klasse J
USD
2.106.899
4.299.578
934.178
416.428
(5.456.032)
(4.113.090)
(2.437.330)
(854.376)
Klasse U
Anteile
267
158
(89)
336
Klasse U
USD
Insgesamt
USD
187.594
19.632.343
(103.058)
(13.177.320)
6.455.023
Klasse B
Anteile
811.867
583.540
(663.994)
731.413
Klasse I
Anteile
3.517.303
193.897
(347.291)
3.363.909
Klasse I Income
Anteile
3.014.822
131.255
(261.514)
2.884.563
Klasse J
Anteile
435.962
135.572
(50.434)
521.100
Klasse B
USD
Klasse I
USD
Klasse I Income
USD
Klasse J
USD
Klasse A
Anteile
5.684
86.781
(638)
91.827
Klasse A
USD
14.164.585
(101.202)
9.864.952
4.851.516
2.223.758
2.149.287
(11.178.273)
(8.389.064)
(4.362.788)
(783.724)
30. September 2013
6.
Klasse U
Anteile
225
271
(229)
267
Klasse U
USD
306.838
(267.055)
Insgesamt
USD
33.560.936
(25.082.106)
8.478.830
Klasse A
Anteile
5.684
838
(428)
6.094
Klasse A
USD
132.224
(66.942)
Klasse B
Anteile
811.867
440.872
(400.475)
852.264
Klasse I
Anteile
3.517.303
63.532
(239.317)
3.341.518
Klasse I Income
Anteile
3.014.822
60.521
(170.644)
2.904.699
Klasse J
Anteile
435.962
43.692
(34.636)
445.018
Klasse B
USD
Klasse I
USD
Klasse I Income
USD
Klasse J
USD
7.390.082
1.568.290
1.019.389
675.353
(6.609.585)
(5.693.076)
(2.824.744)
(531.762)
Klasse U
Anteile
225
271
(131)
365
Klasse U
USD
306.837
(151.669)
Insgesamt
USD
11.092.175
(15.877.778)
(4.785.603)
30. September 2013
6.
Klasse A
Anteile
12.441.581
3.960.735
(1.786.329)
14.615.987
Klasse A
USD
68.226.832
(31.074.306)
Klasse B
Anteile
2.586.691
158.158
(52.732)
2.692.117
Klasse C
Anteile
28.455
1.742
(3.476)
26.721
Klasse D
Anteile
811.528
1.225
(4.973)
807.780
Klasse EH-A
Anteile
5.136
5.136
Klasse B
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
Klasse EH-A
USD
1.961.559
118.660
36.935
-
(658.838)
(238.402)
(157.532)
-
Klasse I
Klasse I Income
Anteile
Anteile
8.791.641
1.306.965
755.086
153.637
(765.230)
(111.015)
8.781.497
1.349.587
Klasse K
Anteile
2.406.462
226.800
(350.330)
2.282.932
Klasse P
Income
Anteile
863.525
164.300
(201.328)
826.497
Klasse R
Anteile
412.861
22.979
(13.064)
422.776
Klasse K
USD
Klasse P
Income
USD
Klasse R
USD
Klasse I
USD
17.390.219
(17.944.732)
Klasse I Income
USD
3.397.321
4.871.404
3.507.935
4.870.219
(2.489.568)
(7.607.287)
(4.285.676)
(2.745.785)
Klasse R
Roll-Up
Anteile
343.968
16.583
(5.892)
354.659
Klasse R
Roll-Up
USD
2.631.442
(910.717)
Insgesamt
USD
107.012.526
(68.112.843)
38.899.683
30. September 2013
6.
Klasse A
Anteile
18.172.669
2.220.333
(7.951.421)
12.441.581
Klasse A
USD
Klasse A
Roll-Up
Anteile
326
(326)
Klasse A
Roll-Up
USD
Klasse B
Anteile
2.698.826
682.732
(794.867)
2.586.691
Klasse C
Anteile
25.937
11.638
(9.120)
28.455
Klasse D
Anteile
784.414
33.257
(6.143)
811.528
Klasse B
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
34.857.845
(118.706.480)
-
7.235.325
711.258
862.921
(362.475)
(8.997.016)
(527.437)
(158.958)
Klasse EH-A
Anteile
146.126
600
(141.590)
5.136
Klasse I
Anteile
10.079.829
353.283
(1.641.471)
8.791.641
Klasse I Income
Anteile
1.509.845
109.772
(312.652)
1.306.965
Klasse K
Anteile
4.573.586
2.374.874
(4.541.998)
2.406.462
Klasse P Income
Anteile
913.050
181.338
(230.863)
863.525
Klasse I
USD
Klasse I Income
USD
Klasse K
USD
Klasse P Income
USD
Klasse EH-A
USD
85.077
(21.845.383)
6.574.381
1.963.151
45.968.181
3.256.564
(33.407.786)
(6.162.926)
(78.572.120)
(4.242.848)
Klasse R
Anteile
421.035
33.360
(41.534)
412.861
Klasse R
Roll-Up
Anteile
463.542
73.265
(192.839)
343.968
Klasse R
USD
5.978.301
(7.617.761)
Klasse R
Roll-Up
USD
Insgesamt
USD
9.794.456
117.287.460
(28.345.477)
(308.946.667)
(191.659.207)
30. September 2013
6.
Klasse A
Anteile
18.172.669
242.199
(1.666.999)
16.747.869
Klasse A
USD
Klasse A
Roll-Up
Anteile
326
326
Klasse A
Roll-Up
USD
3.364.356
(23.604.541)
Klasse EH-A
Anteile
146.126
600
(141.590)
5.136
Klasse EH-A
USD
Klasse B
Anteile
2.698.826
350.829
(236.918)
2.812.737
Klasse C
Anteile
25.937
4.197
(4.723)
25.411
Klasse D
Anteile
784.414
20.846
(4.666)
800.594
Klasse B
USD
Klasse C
USD
Klasse D
USD
-
3.575.848
243.716
527.515
-
(2.493.492)
(271.955)
(117.179)
Klasse I
Anteile
10.079.829
222.408
(356.032)
9.946.205
Klasse I Income
Anteile
1.509.845
76.644
(76.804)
1.509.685
Klasse K
Anteile
4.573.586
144.384
(3.236.549)
1.481.421
Klasse P Income
Anteile
913.050
77.862
(81.960)
908.952
Klasse I
USD
Klasse I Income
USD
Klasse K
USD
Klasse P Income
USD
85.077
(21.845.383)
4.069.652
1.330.996
2.556.382
1.363.367
(6.899.238)
(1.412.320)
(54.707.335)
(1.408.245)
Klasse R
Anteile
421.035
15.034
(20.464)
415.605
Klasse R
Roll-Up
Anteile
463.542
43.784
(2.109)
505.217
Klasse R
USD
2.633.848
(3.645.975)
Klasse R
Roll-Up
USD
Insgesamt
USD
5.680.558
25.431.315
(271.043)
(116.676.706)
(91.245.391)
30. September 2013
6.
Klasse A
Anteile
2.139.016
344.371
(183.102)
2.300.285
Klasse A
USD
Klasse C
Anteile
20.852
1.078
(843)
21.087
Klasse F
Anteile
Klasse C
USD
Klasse F
USD
443
1.501
(1.480)
464
Klasse I
Anteile
459.910
212.535
(25.607)
646.838
Klasse I
USD
11.800.803
(6.023.836)
147.735
3.386.416
7.273.448
(109.327)
(3.326.903)
(850.991)
Klasse I Income
Anteile
29.807
(13.677)
16.130
Klasse L
Anteile
120.899
6.885
(6.304)
121.480
Klasse R
Anteile
172.559
15.140
(4.035)
183.664
Klasse SGAM
Retail
Anteile
3.266
3.266
Klasse L
USD
Klasse R
USD
Klasse SGAM
Retail
USD
Klasse I Income
USD
(447.643)
87.213
3.447.005
-
(78.886)
(902.457)
-
SovereignKlasse
Anteile
15.876
3.416
(5.123)
14.169
Klasse TYC
Anteile
1.000.000
1.000.000
SovereignKlasse
USD
52.841
(75.200)
Klasse TYC
USD
Insgesamt
USD
-
26.195.461
-
(11.815.243)
14.380.218
30. September 2013
6.
Klasse A
Anteile
2.049.152
752.831
(662.967)
2.139.016
Klasse A
USD
Klasse B
Anteile
6.998
(6.998)
-
Klasse C
Anteile
52.648
7.258
(39.054)
20.852
Klasse F
Anteile
Klasse B
USD
Klasse C
USD
Klasse F
USD
405
230
(192)
443
Klasse I
Anteile
500.974
10.086
(51.150)
459.910
Klasse I
USD
20.802.195
(19.063.698)
-
825.736
403.255
287.933
(115.847)
(4.875.791)
(337.899)
(1.397.185)
Klasse I Income
Anteile
28.959
848
29.807
Klasse L
Anteile
217.875
42.571
(139.547)
120.899
Klasse R
Anteile
170.089
16.838
(14.368)
172.559
Klasse SGAM
Retail
Anteile
3.762
(496)
3.266
Klasse R
USD
Klasse SGAM
Retail
USD
Klasse I Income
USD
Klasse P
Income
Anteile
830
(830)
Klasse P
Income
USD
Klasse L
USD
24.547
-
469.475
-
3.191.795
-
(1.705.035)
(24.547)
(2.713.123)
(12.495)
SovereignKlasse
Anteile
97.440
(81.564)
15.876
Klasse TYC
Anteile
1.000.000
1.000.000
SovereignKlasse
USD
(1.015.135)
Klasse TYC
USD
Insgesamt
USD
-
26.004.936
-
(31.260.755)
(5.255.819)
30. September 2013
6.
Klasse A
Anteile
2.049.152
401.814
(249.566)
2.201.400
Klasse A
USD
Klasse B
Anteile
6.998
(6.998)
-
Klasse C
Anteile
52.648
4.254
(5.323)
51.579
Klasse F
Anteile
Klasse B
USD
Klasse C
USD
Klasse F
USD
405
191
(134)
462
Klasse I
Anteile
500.974
1.517
(6.798)
495.693
Klasse I
USD
10.903.177
(6.650.136)
-
472.375
332.535
38.435
(115.847)
(581.293)
(232.820)
(169.079)
Klasse I Income
Anteile
28.959
28.959
Klasse L
Anteile
217.875
15.494
(17.680)
215.689
Klasse R
Anteile
170.089
5.781
(6.686)
169.184
Klasse SGAM
Retail
Anteile
3.762
(150)
3.612
Klasse R
USD
Klasse SGAM
Retail
USD
Klasse I Income
USD
Klasse P
Income
Anteile
830
830
Klasse P
Income
USD
Klasse L
USD
-
166.309
-
1.061.525
-
(188.444)
-
(1.225.632)
(3.410)
SovereignKlasse
Anteile
97.440
(5.278)
92.162
Klasse TYC
Anteile
1.000.000
1.000.000
SovereignKlasse
USD
(64.763)
Klasse TYC
USD
Insgesamt
USD
-
12.974.356
-
(9.231.424)
3.742.932
30. September 2013
6.
c)
Swing Pricing/Verwässerungsanpassungen
Das Swing-Pricing-Verfahren (auch Verwässerungsanpassung genannt) findet auf einen Teilfonds Anwendung, wenn der
Administrator feststellt, dass die Nettozeichnungen oder -rücknahmen bestimmte vorher festgelegte Schwellenprozentsätze in
Bezug auf den Nettoinventarwert eines Teilfonds für einen bestimmten Handelstag übersteigen. Bei der Swing-PricingBerechnung wird der Nettoinventarwert eines Teilfonds um einen „Swingfaktor“ angepasst.
Die Spanne der angewendeten Swingfaktoren ist in der folgenden Tabelle angegeben. Swingfaktor-Anpassungen gelten nicht
für die nachstehend nicht aufgeführten Teilfonds:
Swingfaktor-Satz
Swingfaktor-Satz
Zum 31. März 2013
Bei
Bei
Bei
Bei
Name des Teilfonds
Zeichnungen Rücknahmen Zeichnungen Rücknahmen
Russell Continental European Equity Fund .................................0,20%
0,15%
0,20%
0,15%
Russell Emerging Markets Equity Fund ......................................0,40%
0,45%
0,40%
0,45%
Russell Global Bond Fund ...........................................................0,25%
0,25%
0,25%
0,25%
Russell Japan Equity Fund ..........................................................0,30%
0,30%
0,30%
0,30%
Russell Pacific Basin Equity Fund ..............................................0,30%
0,40%
0,30%
0,40%
Russell Sterling Bond Fund .........................................................0,35%
0,35%
0,35%
0,35%
Russell Sterling Corporate Bond Fund ....................................... k. A.
k. A.
1,30%
1,30%
Russell U.K. Equity Fund ............................................................0,60%
0,15%
0,60%
0,15%
Russell U.S. Bond Fund ..............................................................0,40%
0,40%
0,40%
0,40%
Russell U.S. Equity Fund ............................................................0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
Russell U.S. Small Cap Equity Fund ...........................................0,20%
0,20%
0,20%
0,20%
Swingfaktor-Satz
Bei
Bei
Zeichnungen Rücknahmen
0,20%
0,15%
0,40%
0,45%
0,25%
0,25%
0,30%
0,30%
0,30%
0,40%
0,35%
0,35%
1,30%
1,30%
0,60%
0,15%
0,40%
0,40%
0,10%
0,10%
0,20%
0,20%
d) Bedeutende Anteilinhaber
In der folgende Tabelle wird die Zahl der Anteilinhaber mit bedeutenden Beständen von mindestens 20 Prozent des
Nettoinventarwerts des jeweiligen Teilfonds sowie der gesamte Geldwert und der prozentuale Anteil dieses Bestands (am
Nettoinventarwert des jeweiligen Teilfonds) zum 30. September 2013 ausgewiesen.
Anzahl bedeutender
Teilfonds
Anteilinhaber
Russell Pacific Basin Equity Fund ............................................................
2
Russell Sterling Bond Fund .......................................................................
1
Russell U.K. Equity Fund .........................................................................
1
Russell U.K. Index Linked Fund ...............................................................
1
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund ..........................................................
2
Russell U.S. Bond Fund ............................................................................
2
Russell U.S. Small Cap Equity Fund .........................................................
1
Wert
des Bestands
USD
186.646.714
GBP
30.706.509
GBP
43.863.665
GBP
54.549.504
GBP
39.394.622
USD
108.313.734
USD
44.710.045
Gesamtanteilsbestand in
% des Teilfonds
45,33%
24,03%
21,23%
57,57%
55,44%
62,47%
25,75%
In der folgenden Tabelle wird die Zahl der Anteilinhaber mit bedeutenden Beständen von mindestens 20 Prozent des
Nettoinventarwert des jeweiligen Teilfonds) zum 31. März 2013 ausgewiesen.
Anzahl bedeutender
Teilfonds
Anteilinhaber
Russell Global Bond Fund ........................................................................
1
Russell Japan Equity Fund ........................................................................
1
1
2
1
3
2
2
Wert
des Bestands
USD
630.341.096
JPY 12.356.416.868
GBP
31.558.624
GBP
103.523.978
GBP
58.058.753
GBP
56.522.645
USD
112.538.829
USD
66.774.250
% des Teilfonds
32,54%
20,08%
26,12%
45,75%
53,97%
75,01%
66,06%
48,29%
30. September 2013
6.
In der folgenden Tabelle wird die Zahl der Anteilinhaber mit bedeutenden Beständen von mindestens 20 Prozent des
Nettoinventarwert des jeweiligen Teilfonds) zum 30. September 2012 ausgewiesen.
Anzahl bedeutender
Teilfonds
Anteilinhaber
Russell Pacific Basin Equity Fund ............................................................
1
1
Russell Sterling Corporate Bond Fund ......................................................
2
1
1
3
2
1
7.
Wert
des Bestands
USD
106.135.310
GBP
36.444.398
GBP
26.599.073
GBP
56.661.650
GBP
47.732.769
GBP
53.511.718
USD
111.460.789
USD
32.064.790
% des Teilfonds
20,72%
23,90%
62,79%
25,49%
52,07%
73,98%
71,79%
24,66%
Besteuerung
Gemäß derzeit geltendem irischen Recht und gegenwärtiger Rechtspraxis erfüllt die Gesellschaft die Voraussetzungen einer
Investmentgesellschaft gemäß der Definition in Section 739B des Taxes Consolidation Act von 1997
(Steuerkonsolidierungsgesetz), in der jeweils aktuellen Fassung (der „TCA“). Dementsprechend sind ihre Einkünfte oder
Kapitalgewinne in Irland nicht steuerpflichtig.
Jedoch können beim Eintreten einer steuerpflichtigen Transaktion („Chargeable Event“) irische Steuern entstehen. Zu den
steuerpflichtigen Transaktionen zählen alle Ausschüttungen an Anteilinhaber, Einlösungen, Rücknahmen, Übertragungen
oder Annullierungen von Anteilen sowie alle Anteilsveräußerungen gemäß irischem Steuerrecht, die sich aufgrund des
Besitzes von Anteilen der Gesellschaft über einen Zeitraum von acht Jahren oder länger ergeben.
Hinsichtlich einer steuerpflichtigen Transaktion in Zusammenhang mit einem Anteilinhaber, der als steuerbefreiter irischer
Anleger (laut Definition in Abschnitt 739D des TCA, in der jeweils aktuellen Fassung) gilt, oder der zum Zeitpunkt der
steuerpflichtigen Transaktion weder in Irland ansässig ist noch seinen gewöhnlichen Aufenthalt in Irland hat, entstehen keine
Steuern, vorausgesetzt, dass sich in jedem solchen Fall die erforderliche gültige Erklärung gemäß Anhang 2B des TCA (in
der jeweils aktuellen Fassung) im Besitz der Gesellschaft befindet oder die Gesellschaft von den irischen Steuerbehörden
autorisiert wurde, bei Nichtvorliegen der entsprechenden Erklärungen Bruttozahlungen vorzunehmen.
(Etwaige) Ausschüttungen, Zinsen und Veräußerungsgewinne aus Anlagen der Gesellschaft können einer Quellensteuer im
Ursprungsland unterliegen. Solche Steuern können von der Gesellschaft oder ihren Anteilinhabern gegebenenfalls nicht
zurückgefordert werden.
30. September 2013
8.
Effizientes Portfoliomanagement
Verweise auf von der Gesellschaft für Zwecke des effizienten Portfoliomanagements eingesetzte Techniken und Instrumente
sind als Verweise auf Techniken und Instrumente zu verstehen, die folgende Kriterien erfüllen:
i)
sie sind wirtschaftlich geeignet, da sie auf kostengünstige Weise realisiert werden können;
ii) sie werden für eines oder mehrere der folgenden speziellen Ziele eingegangen:
 Risikoreduzierung;
 Kostenreduzierung;
 Steigerung des Kapitals oder des Ertrags des OGAW mit einem Risikoniveau, das dem Risikoprofil des OGAW und
den in der OGAW-Mitteilung 9 dargelegten Vorschriften zur Risikostreuung entspricht;
iii) ihre Risiken werden hinlänglich durch den Risikomanagementprozess des OGAW erfasst; und
iv) sie können nicht zu einer Änderung in den festgelegten Anlagezielen des OGAW führen oder zusätzliche Risiken im
Vergleich mit der allgemeinen, in den Verkaufsdokumenten beschriebenen Risikopolitik mit sich bringen.
9.
Finanzrisiken
Die Teilfonds sind durch ihre Aktivitäten verschiedenen finanziellen Risiken, wie z. B. dem Marktrisiko (das sich aus dem
Preisrisiko, dem Zinsrisiko und dem Währungsrisiko zusammensetzt), dem Kreditrisiko und dem Liquiditätsrisiko
ausgesetzt. Der Risikomanagementprozess der Teilfonds konzentriert sich auf die Unberechenbarkeit der Finanzmärkte und
strebt eine Minimierung der potenziellen negativen Auswirkungen derselben auf die finanzielle Performance eines Teilfonds
an. Die Teilfonds kombinieren Finanzverwalter mit verschiedenen Anlagestilen, um unter den unterschiedlichsten
Marktbedingungen Renditen zu erzielen und die Risiken durch Diversifizierung zu managen.
Die Ziele und die Politik der Gesellschaft für das Finanzrisikomanagement entsprechen denen im geprüften Abschluss der
Gesellschaft für das am 31. März 2013 beendete Geschäftsjahr offen gelegten.
30. September 2013
10. Wechselkurse
Der Administrator verwendete jeweils die nachfolgend aufgeführten Wechselkurse für 1 US-Dollar, um auf
Fremdwährungen lautende Beträge, Marktwerte von Anlagen und sonstige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wo
zutreffend in US-Dollars umzurechnen.
30. September 2013
Argentinischer Peso
ARS
Australischer Dollar
AUD
Bangladeschischer Taka
BDT
Botsuanischer Pula
BWP
Brasilianischer Real
BRL
Britisches Pfund
GBP
Kanadischer Dollar
CAD
CFA-Franc Bceao
XOF
Chilenischer Peso
CLP
Chinesischer Yuan Renminbi CNY
Kolumbianischer Peso
COP
Tschechische Krone
CZK
Dänische Krone
DKK
Dominikanischen Peso
DOP
Ägyptisches Pfund
EGP
Euro
EUR
Ghanaischer Cedi
GHS
Hongkong-Dollar
HKD
Ungarischer Forint
HUF
Isländische Krone
ISK
5,7913
1,0695
77,6650
8,5616
2,2261
0,6175
1,0279
484,5839
503,3250
6,1220
1.906,3000
19,0120
5,5097
42,3500
6,8916
0,7387
2,1800
7,7552
219,7393
120,2850
30. September 2013
Indische Rupie
INR
62,6050
Indonesische Rupie
IDR
11.580,0000
Israelischer Schekel
ILS
3,5260
Japanischer Yen
JPY
98,1250
Jordanischer Dinar
JOD
0,7084
Kenianischer Schilling KES
86,1000
Kuwaitischer Dinar
KWD
0,2829
Malaysischer Ringgit MYR
3,2595
Mauritische Rupie
MUR
30,4000
Mexikanischer Peso
MXN
13,1638
Marokkanischer Dirham MAD
8,2819
Namibia-Dollar
NAD
10,0638
Neuer Rumänischer Leu RON
3,2980
Neuseeland-Dollar
NZD
1,2006
Nigerianischer Naira
NGN
161,5500
Norwegische Krone
NOK
6,0143
Pakistanische Rupie
PKR
105,8500
Peruanischer Neuer Sol PEN
2,7807
Philippinischer Peso
PHP
43,5400
Polnischer Zloty
PLN
3,1215
30. September 2013
Katar-Riyal
QAR
3,6412
Russischer Rubel
RUB
32,3885
Serbischer Dinar
RSD
84,6150
Singapur-Dollar
SGD
1,2548
Südafrikanischer Rand
ZAR
10,0638
Südkoreanischer Won
KRW 1.074,6750
Sri-Lanka-Rupie
LKR
132,0000
Schwedische Krone
SEK
6,4231
Schweizer Franken
CHF
0,9043
Taiwan-Dollar
TWD
29,5670
Thailändischer Baht
THB
31,2800
Tunesischer Dinar
TND
1,6485
Türkische Lira
TRY
2,0229
VAE-Dirham
AED
3,6730
Ugandischen Schilling
UGX
2.560,0000
Uruguayischer Peso
UYU
21,7750
Vietnamesischer Dong
VND 21.112,5000
Sambischer Kwacha
ZMK
5,3250
31. März 2013
Argentinischer Peso
ARS
AUD
BDT
Botsuanischer Pula
BWP
BRL
Britisches Pfund
GBP
Kanadischer Dollar
CAD
CFA-Franc Bceao
XOF
Chilenischer Peso
CLP
COP
Costa-Rica-Colón
CRC
Kroatische Kuna
HRK
Tschechische Krone
CZK
Dänische Krone
DKK
Ägyptisches Pfund
EGP
Euro
EUR
Ghanaischer Cedi
GHS
Hongkong-Dollar
HKD
5,1212
0,9592
78,0750
8,2136
2,0164
0,6586
1,0160
510,8302
471,7500
6,2143
1.828,0000
498,6850
5,9140
20,0623
5,8055
6,8031
0,7788
1,9375
7,7627
31. März 2013
Isländische Krone
ISK
Indische Rupie
INR
Indonesische Rupie
IDR
ILS
Japanischer Yen
JPY
Jordanischer Dinar
JOD
Kuwaitischer Dinar
KWD
Mauritische Rupie
MUR
Mexikanischer Peso
MXN
Namibia-Dollar
NAD
Neuseeland-Dollar
NZD
NGN
Norwegische Krone
NOK
Omanischer Rial
OMR
Pakistanische Rupie
PKR
31. März 2013
Peruanischer Neuer Sol
PEN
2,5900
PHP
40,8100
Polnischer Zloty
PLN
3,2525
Katar-Riyal
QAR
3,6410
Russischer Rubel
RUB
31,0844
Singapur-Dollar
SGD
1,2406
ZAR
9,1745
KRW 1.112,6000
Sri-Lanka-Rupie
LKR
126,7500
Schwedische Krone
SEK
6,5020
Schweizer Franken
CHF
0,9470
Taiwan-Dollar
TWD
29,9025
THB
29,2850
Trinidad-und-Tobago-Dollar TTD
6,4142
Tunesischer Dinar
TND
1,5953
Türkische Lira
TRY
1,8095
VAE-Dirham
AED
3,6730
VND 20.942,5000
Sambischer Kwacha
ZMK
5.226,35
123,5550
54,3500
9.717,5000
3,6343
94,0200
0,7085
85,5000
0,2854
3,0965
31,2000
12,3392
8,6404
9,1745
3,4392
1,1933
158,5500
5,8325
0,3850
98,4000
30. September 2013
10. Wechselkurse - Fortsetzung
30. September 2012
Argentinischer Peso
ARS
AUD
BDT
Botsuanischer Pula
BWP
BRL
Britisches Pfund
GBP
Kanadischer Dollar
CAD
CFA-Franc Bceao
XOF
Chilenischer Peso
CLP
COP
Costa-Rica-Colón
CRC
Kroatische Kuna
HRK
Tschechische Krone
CZK
Dänische Krone
DKK
Ägyptisches Pfund
EGP
Euro
EUR
Ghanaischer Cedi
GHS
Hongkong-Dollar
HKD
Ungarischer Forint
HUF
4,6913
0,9616
81,6400
7,6540
2,0288
0,6193
0,9840
509,8772
474,5500
6,2849
1.800,9000
497,8750
5,7608
19,5873
5,7946
6,0968
0,7773
1,8969
7,7533
221,5858
30. September 2012
Isländische Krone
ISK
Indische Rupie
INR
Indonesische Rupie
IDR
ILS
Japanischer Yen
JPY
Jordanischer Dinar
JOD
Kuwaitischer Dinar
KWD
Mauritische Rupie
MUR
Mexikanischer Peso
MXN
Namibia-Dollar
NAD
Neuseeland-Dollar
NZD
NGN
Norwegische Krone
NOK
Omanischer Rial
OMR
Pakistanische Rupie
PKR
124,2200
52,7450
9.570,0000
3,9230
77,8000
0,7082
85,3000
0,2811
3,0565
30,4000
12,8576
8,6187
8,2512
3,5266
1,2038
157,2500
5,7248
0,3851
94,8550
30. September 2012
Peruanischer Neuer Sol
PEN
2,5965
PHP
41,7150
Polnischer Zloty
PLN
3,2036
Katar-Riyal
QAR
3,6411
Russischer Rubel
RUB
31,2013
Singapur-Dollar
SGD
1,2267
ZAR
8,2512
KRW 1.111,4250
Sri-Lanka-Rupie
LKR
129,4250
Schwedische Krone
SEK
6,5566
Schweizer Franken
CHF
0,9398
Taiwan-Dollar
TWD
29,3135
THB
30,7800
Trinidad-und-Tobago-Dollar TTD
6,4230
Tunesischer Dinar
TND
1,5751
Türkische Lira
TRY
1,7956
VAE-Dirham
AED
3,6730
VND 20.885,0000
Sambischer Kwacha
ZMK
5.100,0000
Der Administrator verwendete die nachfolgend aufgeführten Wechselkurse für 1 US-Dollar zwecks Umrechnung der
Gewinn- und Verlustrechnung und der Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern rückkaufbarer gewinnberechtigter
Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens derjenigen Teilfonds, die nicht in US-Dollar bilanzieren, um die konsolidierte
Gewinn- und Verlustrechnung der Gesellschaft und die konsolidierte Aufstellung der Entwicklung des den Inhabern
rückkaufbarer gewinnberechtigter Anteile zuzuschreibenden Nettovermögens zu erstellen.
Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum
30. September 2013
Britisches Pfund
GBP
0,6491
Euro
EUR
0,7612
Japanischer Yen
JPY
98,0479
Geschäftsjahr zum
31. März 2013
Britisches Pfund
GBP
Euro
EUR
Japanischer Yen
JPY
0,6326
0,7743
83,1500
Sechsmonatiger Berichtszeitraum zum
30. September 2012
Britisches Pfund
GBP
0,63087
Euro
EUR
0,78369
Japanischer Yen
JPY
79,22071
30. September 2013
11. Vergleichszahlen Nettohandelswert
Klasse A
EUR
Nettoinventarwert insgesamt
30. September 2013 ...........................
182.132.769
31. März 2013 ...................................
168.207.940
30. September 2012 ...........................
156.602.610
Nettoinventarwert je Anteil
30. September 2013 ...........................
30,83
31. März 2013 ...................................
27,42
30. September 2012 ...........................
24,57
Klasse I
Income
GBP
30. September 2013 ........................... 8.475.483
31. März 2013 ................................... 8.463.611
30. September 2012 ........................... 6.650.059
30. September 2013 ...........................
15,03
31. März 2013 ...................................
13,81
30. September 2012 ...........................
11,68
Klasse B
EUR
Klasse C
EUR
Klasse D
GBP
Klasse F
EUR
122.557
109.714
169.696
33.880.081
27.731.343
42.952.817
9.164.316
8.007.071
6.971.390
438.928
2.977.963
2.154.132
68.016.592
72.376.988
67.112.871
26,57
23,75
21,38
75,42
67,33
60,54
27,25
24,51
20,67
1.432,39
1.280,92
1.153,35
18,86
16,97
14,33
Klasse J
USD
Klasse P
Income
GBP
Klasse R
GBP
Klasse R
Roll-Up
EUR
30. September 2013 ...........................
3.097.151.126
31. März 2013 ...................................
2.801.905.699
30. September 2012 ...........................
2.660.598.761
30. September 2013 ........................... 364,09
31. März 2013 ................................... 376,33
30. September 2012 ........................... 356,87
Klasse I
GBP
30. September 2013 ...........................
429.315.287
31. März 2013 ...................................
454.533.840
30. September 2012 ...........................
427.835.535
30. September 2013 ...........................
35,93
31. März 2013 ...................................
39,60
30. September 2012 ...........................
35,31
Klasse SH-I
GBP
1.437.856
1.197.772
1.277.477
8.478.417
8.314.629
7.907.837
39.062.953
35.841.227
30.931.902
43.487.652
38.010.293
50.752.264
13.409.341
12.363.259
24.523.258
22,33
18,86
16,95
13,67
12,58
10,66
118,25
107,34
91,38
107,31
95,66
85,87
108,78
95,88
85,23
Klasse A
USD
Klasse I
GBP
Klasse B
USD
Klasse C
EUR
Klasse D
GBP
Klasse H
USD
32.344.833
31.000.854
28.090.644
20.395.650
33.649.443
68.756.098
68.840.066
75.561.185
67.095.972
48.200.935
-
21,26
22,06
20,99
165,81
180,95
171,75
45,14
49,65
44,19
1.036,13
-
Klasse I
Income
GBP
Klasse J
USD
Klasse P
Income
GBP
Klasse Q
Income
GBP
101.928.525
122.498.344
90.475.037
14.661.242
13.289.447
11.384.025
220.359
245.306
6.038.264
11.626.652
2.302.889
-
28,22
31,43
28,03
48,13
49,80
47,27
29,62
32,99
29,46
9,92
11,03
-
30. September 2013
11. Vergleichszahlen Nettohandelswert - Fortsetzung
Klasse R
GBP
30. September 2013 ...........................43.705.221
31. März 2013 ...................................46.286.103
30. September 2012 ...........................39.938.816
30. September 2013 ...........................
92,64
31. März 2013 ................................... 102,83
30. September 2012 ...........................
92,32
Klasse TDB
Income
USD
Klasse TYC
JPY
Klasse U
EUR
4.361
335
-
14.938.966.547
17.788.941.476
19.484.063.503
506.897
513.669
403.641
95,98
100,13
-
9.430
9.314
7.284
1.018,14
1.118,62
1.066,47
Klasse A
USD
Klasse A
Roll-Up
EUR
Klasse B
USD
Klasse B
Roll-Up
EUR
Klasse C
EUR
Klasse D
GBP
30. September 2013 ...........................
182.830.374
31. März 2013 ...................................
200.957.740
30. September 2012 ...........................
210.410.956
30. September 2013 ........................... 275,77
31. März 2013 ................................... 278,80
30. September 2012 ........................... 282,70
559.076
709.848
700.317
23.104.525
19.539.409
13.616.567
14.203.984
17.551.336
19.294.354
528.440
1.163.254
1.403.487
3.744.309
3.743.970
3.178.354
1.005,82
1.076,65
1.094,26
20,71
20,98
21,32
1.015,80
1.083,54
1.098,14
72,36
77,32
78,39
17,34
18,68
17,80
Klasse DH-B
USD
Klasse EH-A
EUR
Klasse EH-B
EUR
Klasse EH-B
Income
EUR
Klasse EH-B
Roll-Up
EUR
91.485.942
86.954.220
82.412.595
205.292.172
214.529.249
142.464.357
78.718.901
73.196.501
44.725.831
31.304.520
32.822.336
38.756.197
1.046,49
1.069,49
1.041,87
14,23
14,57
14,23
1.016,85
1.057,75
1.050,03
1.058,93
1.083,45
1.056,31
30. September 2013 ...........................
173.125.869
31. März 2013 ...................................
205.885.425
30. September 2012 ...........................
195.009.523
30. September 2013 ...........................
14,81
31. März 2013 ...................................
15,14
30. September 2012 ...........................
14,76
Klasse EH-U
EUR
30. September 2013 ...........................
175.304.274
31. März 2013 ...................................
196.502.097
30. September 2012 ...........................
141.488.853
30. September 2013 ........................... 1.093,33
31. März 2013 ................................... 1.123,73
30. September 2012 ........................... 1.101,51
Klasse J
EUR
30. September 2013 ...........................
31. März 2013 ...................................
30. September 2012 ...........................
30. September 2013 ...........................
31. März 2013 ...................................
30. September 2012 ...........................
Klasse EH-U
Income
EUR
Klasse
GBPH-A
GBP
Klasse
GBPH-B
GBP
Klasse I
GBP
Klasse I
Income
GBP
55.870.629
56.099.224
19.700.610
27.004.422
23.281.729
48.775.465
20.061.218
23.004.628
21.600.864
56.774.062
59.965.915
56.804.679
61.803.248
31.831.624
30.854.136
986,51
1.029,01
1.025,50
14,69
14,97
14,55
147,40
150,48
146,54
18,20
19,62
18,71
11,74
12,84
12,43
Klasse
NZDH-A
NZD
Klasse
NZDH
Income
NZD
Klasse P
Income
GBP
Klasse R
GBP
Klasse R
Income
GBP
933.585
995.469
1.081
298.876.849
317.106.114
411.352.561
178.453.367
169.186.627
165.856.576
241.468
2.500.513
2.752.728
2.687.713
4.663.195
4.011.135
1.633.524
1.001,36
1.067,74
1.081,03
18,92
19,07
18,33
11,58
11,85
11,61
13,41
105,84
114,89
110,28
95,15
104,85
102,38
30. September 2013
Klasse S
Income
EUR
30. September 2013 ........................... 3.200.746
31. März 2013 ................................... 3.140.791
30. September 2012 ........................... 1.404.359
30. September 2013 ...........................
92,79
31. März 2013 ...................................
101,09
30. September 2012 ...........................
104,78
Klasse TWM
Income
USD
4.947
3.140.791
1.404.359
9,81
101,09
104,78
Klasse A
JPY
30. September 2013 ...........................
33.155.339.906
31. März 2013 ...................................
24.511.431.766
30. September 2012 ...........................
18.373.755.232
30. September 2013 ........................... 18.917
31. März 2013 ................................... 16.126
30. September 2012 ........................... 11.245
Klasse F
EUR
30. September 2013 .......................... 6.579.349
31. März 2013 ................................... 5.926.844
30. September 2012 .......................... 4.600.279
30. September 2013 .......................... 1.128,13
31. März 2013 ................................... 1.062,92
30. September 2012 .......................... 898,13
Klasse R
GBP
30. September 2013 .......................... 5.371.250
31. März 2013 ................................... 5.078.951
30. September 2012 .......................... 4.261.332
30. September 2013 .......................... 119,44
31. März 2013 ................................... 114,26
30. September 2012 ..........................
91,26
Klasse B
JPY
Klasse C
EUR
Klasse D
GBP
Klasse E
EUR
Klasse EH-A
EUR
2.922.764.529
2.200.867.335
1.886.214.837
59.152
61.326
79.932
3.837.094
3.637.923
2.984.649
2.512.463
6.891.129
6.279.461
93.874.948
110.858.408
73.298.234
1.290
1.102
770
73,01
69,20
58,83
20,39
19,33
15,30
1.694,92
1.589,95
1.338,04
9,04
7,75
5,43
Klasse I
GBP
Klasse I
Income
GBP
Klasse J
USD
Klasse P
GBP
Klasse P
Income
GBP
107.742.797
114.203.313
99.571.580
5.109.985
3.837.942
3.313.840
1.002.876
2.700.276
695.230
66.124
52.557
2.870.287
2.795.360
2.646.163
17,25
16,37
12,98
16,15
15,35
12,22
16,16
14,43
12,18
15,99
12,71
19,34
18,41
14,65
Klasse SH-I
GBP
SovereignKlasse
JPY
6.296.127
5.558.154
15.069.430
322.969.234
332.818.866
289.577.750
84,16
72,04
50,48
9.554,56
8.201
5.758
Klasse A
USD
30. September 2013 ..........................
170.682.659
31. März 2013 ...................................
202.339.409
30. September 2012 ..........................
204.575.605
30. September 2013 .......................... 335,69
31. März 2013 ................................... 339,48
30. September 2012 .......................... 311,16
Klasse A
Roll-Up
USD
Klasse B
USD
Klasse C
EUR
Klasse D
GBP
Klasse F
EUR
250.424
254.672
372.003
12.794.333
13.451.851
13.625.911
4.444.892
4.513.922
5.930.398
3.453.935
3.746.858
3.341.786
3.404.614
3.453.882
3.058.935
995,87
1.012,76
933,69
23,65
23,99
22,06
145,02
155,00
142,24
35,37
38,08
32,77
2.208,51
2.364,05
2.172,16
30. September 2013
Klasse I
GBP
30. September 2013 ..........................83.687.297
31. März 2013 ...................................
112.990.058
30. September 2012 ..........................
111.852.976
30. September 2013 ..........................
29,50
31. März 2013 ...................................
31,82
30. September 2012 ..........................
27,44
Klasse TDB
Income
USD
30. September 2013 ..........................
31. März 2013 ...................................
30. September 2012 ..........................
30. September 2013 ..........................
31. März 2013 ...................................
30. September 2012 ..........................
Klasse I
Income
GBP
Klasse J
USD
Klasse P
Income
GBP
Klasse R
GBP
Klasse SH-I
GBP
2.805.234
4.898.543
4.845.677
589.214
6.249.551
5.023.884
1.945.906
1.979.658
1.640.702
36.776.898
39.447.596
33.399.295
5.163.865
5.300.758
16.521.525
24,06
26,22
22,63
35,23
35,72
32,83
34,40
37,48
32,39
100,11
108,80
94,50
141,49
139,35
127,73
Klasse U
EUR
17.193
333
-
15.009
14.034
14.000
97,32
99,32
-
1.094,50
1.177,41
1.087,09
Klasse A
GBP
30. September 2013 ..........................30.656.351
31. März 2013 ...................................15.969.743
30. September 2012 ..........................15.522.546
30. September 2013 ..........................
20,01
31. März 2013 ...................................
20,56
30. September 2012 ..........................
20,20
Klasse I
GBP
Klasse I
Income
GBP
6.099.446
6.472.946
6.702.298
54.146.292
55.618.094
88.972.364
23.077.439
28.483.553
28.016.328
1.192.559
1.116.601
932.171
12.601.663
13.166.360
12.346.043
15,78
16,22
15,94
17,08
17,56
17,27
10,15
10,64
10,64
14,71
15,17
14,95
9,68
10,18
10,19
Klasse D
GBP
Klasse P
GBP
Klasse P
Income
GBP
Klasse A
GBP
30. September 2013 ..........................
31. März 2013 ...................................
30. September 2012 ..........................39.974.239
30. September 2013 ..........................
31. März 2013 ...................................
30. September 2012 ..........................
17,88
Klasse D
GBP
Klasse P
Income
GBP
1.917.076
468.216
16,74
9,74
30. September 2013
Klasse A
GBP
30. September 2013 ..........................
108.836.140
31. März 2013 ...................................
119.143.584
30. September 2012 ..........................
122.470.751
30. September 2013 ..........................
21,13
31. März 2013 ...................................
19,74
30. September 2012 ..........................
16,99
Klasse J
USD
30. September 2013 .......................... 1.231.185
31. März 2013 ................................... 957.597
30. September 2012 .......................... 793.489
30. September 2013 ..........................
22,36
31. März 2013 ...................................
19,63
30. September 2012 ..........................
17,99
Klasse B
GBP
Klasse C
EUR
Klasse D
GBP
Klasse I
GBP
Klasse I
Income
GBP
4.295.035
95.954
20.211.616
19.598.989
17.212.803
5.161.242
19.187.475
16.535.013
17.392.664
15.962.984
14.530.187
14,15
57,96
26,48
24,74
21,28
19.349,99
18.080,77
15.557,93
14.226,94
13.489,72
11.703,66
Klasse P
Income
GBP
Klasse R
GBP
3.195.225
2.751.174
2.528.633
13.790.031
13.771.024
11.963.149
37.281.615
35.230.393
32.220.064
22,99
21,55
18,60
11,89
11,28
9,78
129,02
121,53
105,41
Klasse P
GBP
Klasse A
GBP
30. September 2013 ..........................18.179.878
31. März 2013 ...................................18.088.854
30. September 2012 ..........................15.845.886
30. September 2013 ..........................
24,18
31. März 2013 ...................................
25,76
30. September 2012 ..........................
22,92
Klasse A
GBP
30. September 2013 ..........................71.058.620
31. März 2013 ...................................75.350.819
30. September 2012 ..........................72.333.054
30. September 2013 ..........................
18,04
31. März 2013 ...................................
18,93
30. September 2012 ..........................
18,91
Klasse D
GBP
Klasse I
GBP
Klasse P
Income
GBP
115.077
122.656
111.863
76.096.669
88.986.845
75.407.885
356.834
382.158
298.021
19,14
20,40
18,16
18,65
19,86
17,68
15,31
16,51
14,89
30. September 2013
Klasse A
USD
30. September 2013 ..........................26.134.443
31. März 2013 ...................................15.050.190
30. September 2012 .......................... 982.877
30. September 2013 .......................... 161,49
31. März 2013 ................................... 163,90
30. September 2012 .......................... 161,27
Klasse B
USD
Klasse I
GBP
Klasse I
Income
GBP
9.200.127
12.748.807
14.660.794
51.805.920
55.973.276
51.470.989
28.386.245
32.184.576
30.349.350
7.799.806
8.392.825
7.066.666
4.874
-
388.984
314.779
426.571
17,12
17,43
17,20
15,36
16,64
15,40
10,16
11,16
10,45
15,84
16,11
15,88
9,68
-
1.156,19
1.180,64
1.168,68
Klasse J
USD
Klasse TWN
Income
USD
Klasse U
USD
Klasse A
USD
30. September 2013 ..........................
262.244.085
31. März 2013 ...................................
204.161.885
30. September 2012 ..........................
247.741.416
30. September 2013 ..........................
17,94
31. März 2013 ...................................
16,41
30. September 2012 ..........................
14,78
Klasse I
GBP
30. September 2013 ..........................
130.256.260
31. März 2013 ...................................
127.183.854
30. September 2012 ..........................
121.950.583
30. September 2013 ..........................
14,83
31. März 2013 ...................................
14,47
30. September 2012 ..........................
12,25
Klasse A
Roll-Up
USD
Klasse B
USD
Klasse C
EUR
Klasse D
GBP
Klasse EH-A
EUR
346.605
35.422.577
31.264.191
30.778.261
1.396.961
1.439.929
1.161.241
16.406.796
16.064.617
13.423.136
712.830
654.834
592.734
1.062,35
13,16
12,09
10,93
52,28
50,60
45,65
20,31
19,80
16,75
138,79
127,50
115,29
Klasse I
Income
GBP
Klasse K
USD
Klasse P
Income
GBP
19.344.637
18.313.257
17.991.604
50.503.248
48.886.888
27.227.076
11.237.385
11.494.411
10.290.852
57.081.891
54.844.221
47.191.192
43.207.925
40.494.154
53.641.046
14,33
14,01
11,91
22,12
20,31
18,36
13,60
13,31
11,31
135,02
132,84
113,43
121,83
117,73
106,07
Klasse R
GBP
Klasse R
Roll-Up
EUR
Klasse A
USD
30. September 2013 ..........................83.259.587
31. März 2013 ...................................67.206.246
30. September 2012 ..........................61.065.786
30. September 2013 ..........................
36,20
31. März 2013 ...................................
31,42
30. September 2012 ..........................
27,74
Klasse C
EUR
Klasse F
EUR
Klasse I
GBP
Klasse I
Income
GBP
2.326.327
2.111.407
4.614.909
808.539
708.683
654.188
13.895.414
9.145.103
8.182.771
343.811
587.859
475.621
110,32
101,25
89,47
1.742,33
1.601,47
1.417,45
21,48
19,88
16,51
21,31
19,72
16,42
30. September 2013
Klasse L
USD
30. September 2013 .......................... 1.753.266
31. März 2013 ................................... 1.522.302
30. September 2012 .......................... 2.410.710
30. September 2013 ..........................
14,43
31. März 2013 ...................................
12,59
30. September 2012 ..........................
11,18
Klasse P
Income
GBP
Klasse R
GBP
Klasse
SGAM Retail
USD
13.925
27.609.034
24.209.875
19.862.916
101.148
88.250
86.598
16,78
150,32
140,30
117,40
30,97
27,02
23,98
SovereignKlasse
USD
Klasse TYC
JPY
232.364 1.593.842.350
227.568 1.323.633.495
1.174.131
965.579.988
16,40
14,33
12,74
1.594
1.324
966
12. Getrennte Haftung
Die Teilfonds haben, unabhängig von ihrer Ertragslage, ihre Gebühren und Kosten selbst zu tragen. Die Gesellschaft hat die
getrennte Haftung gemäß den Companies Acts, 1963 bis 2012, übernommen. Die Einführung der getrennten Haftung
gewährleistet, dass die Verbindlichkeiten, die für einen Teilfonds eingegangen werden, allein aus dem Vermögen dieses
Teilfonds bedient werden, und im Allgemeinen kein Rückgriff auf die anderen Teilfonds zur Befriedigung dieser
Verbindlichkeiten besteht. Ungeachtet des Vorstehenden kann nicht garantiert werden, dass, wenn jemand gegen die
Gesellschaft vor den Gerichten einer anderen Rechtsordnung klagen sollte, die getrennte Natur der Teilfonds zwangsläufig
Bestand haben würde.
30. September 2013
13. Ausschüttungen
a)
Insgesamte Ausschüttungen für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
i)
RIC-Fonds
Russell
Russell
Emerging
Continental
Markets
Russell
Russell
European
Equity
Global
Japan Equity
Equity Fund
Fund
Bond Fund
Fund
EUR
USD
USD
JPY
Klasse A .......................................................... (3.355.265) (28.795.676) (2.698.580) (87.903.355)
Klasse AUDH-B ..............................................
Klasse AUDH-B Income .................................
Klasse B ..........................................................
(1.997)
(192.861)
(336.099) (1.348.449)
Klasse B Income .............................................
Klasse C ..........................................................
(539.985)
(207.034)
(15.074)
Klasse D ..........................................................
(196.631) (1.307.087)
(86.326) (2.212.485)
Klasse DH-B ...................................................
- (2.785.396)
Klasse EH-A ...................................................
- (1.569.208) (28.073.630)
Klasse EH-B ....................................................
- (4.220.645)
Klasse EH-C ....................................................
Klasse EH-B Income .......................................
- (1.661.419)
Klasse EH-U ...................................................
- (3.677.284)
Klasse EH-U Income .......................................
- (1.147.197)
Klasse F ...........................................................
(1.532)
Klasse GBPH-A ..............................................
(610.941)
Klasse GBPH-B ..............................................
(458.668)
Klasse H ..........................................................
(123.892)
Klasse I ............................................................ (1.669.228) (6.675.956) (1.345.228) (35.698.160)
Klasse I Income ...............................................
(198.576) (1.673.438) (1.099.069) (2.242.952)
Klasse J ...........................................................
(19.884)
(120.621)
(18.701)
Klasse NZDH-A ..............................................
- (3.634.017)
Klasse NZD Income ........................................
- (2.091.642)
Klasse P Income ..............................................
(179.009)
(2.870)
(52.138)
Klasse Q Income .............................................
(176.408)
Klasse R ..........................................................
(681.889)
(213.320)
(61.718)
Klasse R Income .............................................
(108.113)
Klasse S Income ..............................................
(63.252)
Klasse SH-B ....................................................
Klasse SH I ......................................................
(301.327)
- (2.240.815)
Klasse TBD Income ........................................
(38)
Klasse TYC .....................................................
- (2.121.456)
Klasse TWN Income .......................................
(53)
Klasse U ..........................................................
(1.415)
Klasse U Income .............................................
Klasse USD-H .................................................
Insgesamt ........................................................ (7.145.323) (41.612.072) (27.688.630) (159.771.984)
Wiederanlage ausschüttungsgleicher Erträge
von thesaurierenden (Accumulation) Anteilen
Gezahlte Ausschüttungen auf
Ausschüttungsanteile (Income) .......................
6.767.738
39.759.318
21.517.885
157.476.894
(377.585)
(1.852.754)
(6.170.745)
(2.295.090)
30. September 2013
13. Ausschüttungen - Fortsetzung
Russell
Pacific
Russell Russell U.K. Russell U.K. Russell U.K.
Basin
Sterling
Equity
Index Linked Long Dated
Equity Fund Bond Fund
Fund
Fund
Gilt Fund
USD
GBP
GBP
GBP
GBP
Klasse A .......................................................... (1.632.006)
(614.548) (1.573.174)
(207.103) (1.261.494)
Klasse B ..........................................................
(88.592)
Klasse C ..........................................................
(43.211)
Klasse D ..........................................................
(64.275)
(122.235)
(292.618)
(1.298)
Klasse F ...........................................................
(26.537)
Klasse I ............................................................ (1.453.668) (1.064.712)
(197.429)
(976.182)
Klasse I Income ...............................................
(49.815)
(508.845)
(244.205)
Klasse J ...........................................................
(3.906)
(8.922)
Klasse P ...........................................................
(22.380)
(34.306)
Klasse P Income ..............................................
(22.332)
(242.514)
(159.753)
(3.580)
Klasse Q Income .............................................
Klasse R ..........................................................
(135.826)
(233.803)
Klasse SH I ......................................................
(77.931)
Klasse TBD Income ........................................
(128)
Klasse U ..........................................................
(18)
Insgesamt ........................................................ (3.598.245) (2.575.234) (2.744.210) (1.188.163) (1.261.494)
Klasse A ..........................................................
Klasse B ..........................................................
Klasse D ..........................................................
Klasse EH-A ...................................................
Klasse EH-B ....................................................
Klasse EH-T ....................................................
Klasse EH-U ...................................................
Klasse F ...........................................................
Klasse H ..........................................................
Klasse I ............................................................
Klasse I Income ...............................................
Klasse J ...........................................................
Klasse J-H .......................................................
Klasse K-H ......................................................
Klasse L-H ......................................................
Klasse M-H .....................................................
Klasse P Income ..............................................
Klasse SH-A ....................................................
Klasse TYC .....................................................
Klasse TYHC ..................................................
Klasse TWN Income .......................................
Klasse U ..........................................................
Klasse USDH-N ..............................................
Insgesamt ........................................................
3.525.970
1.823.875
2.340.252
1.184.583
1.261.494
(72.275)
(751.359)
(403.958)
(3.580)
-
Russell U.S.
Bond Fund
USD
(377.922)
(119.452)
(1.183.286)
(661.861)
(104.025)
(42)
(3.733)
(2.450.321)
Russell U.S. Russell U.S.
Equity
Small Cap
Fund
Fund
USD
USD
(547.043)
(77.457)
(1.841)
(454.701)
(68.458)
(4)
(90)
(14.791)
(1.149.590)
(14.795)
1.788.418
1.081.042
14.791
(661.903)
(68.548)
(4)
30. September 2013
b)
Insgesamte Ausschüttungen für das am 31. März 2013 beendete Geschäftsjahr
i)
RIC-Fonds
Die Ausschüttungen aus den RIC-Fonds werden auf vierteljährlicher Basis berechnet* (die vierteljährlichen Zeiträume enden
jeweils am 31. März, 30. Juni, 30. September und 31. Dezember).
Vor dem Geschäftsjahr zum 31. März 2013 lag der Ex-Tag für die vierteljährlichen Ausschüttungen zwei Monate nach dem
Ende des jeweiligen Nettoertragszeitraums** wie folgt:
Vierteljährlicher
Nettoertragszeitraum bis
Ex-Datum
31. März ...........................................................
31. Mai
30. Juni ............................................................
31. August
30. September ..................................................
30. November
31. Dezember ...................................................
28./29. Februar
Im Geschäftsjahr zum 31. März 2013 wurde eine Änderung an der Methode für die Berechnung der Ausschüttung aus den
RIC-Fonds im Geschäftsjahr vorgenommen, wonach die Ex-Tage an den jeweils letzten Tag der Nettoertragszeiträume
angepasst wurden. Die Ex-Tage liegen jetzt einen Geschäftstag vor dem letzten Tag des Nettoertragszeitraums. Diese
Ausrichtung der Ex-Tage am letzten Tag des Nettoertragszeitraums führte dazu, dass in der Gewinn- und Verlustrechnung
für jeden relevanten RIC-Fonds die Ausschüttungen für den 15-Monats-Zeitraum vom 1. Januar 2012 bis zum 31. März 2013
ausgewiesen werden.
* Seit Januar 2013 schütten folgende Anteilsklassen den Nettoertrag auf monatlicher Basis aus:
Teilfonds
Anteilsklasse
Russell Global Bond Fund ...............................
Klasse GBPH-A
Russell Sterling Bond Fund .............................
Klasse I Income
** Details zur Zusammensetzung des Nettoertrags der einzelnen Teilfonds sind dem Abschnitt „Ausschüttungspolitik“ im
Bericht der Direktoren zu entnehmen.
30. September 2013
Russell
Russell
Emerging
Continental
Markets
Russell
Russell
European
Equity
Global
Japan Equity
Equity Fund
Fund
Bond Fund
Fund
EUR
USD
USD
JPY
Klasse A .......................................................... (4.775.450) (27.496.633) (7.837.128) (366.451.947)
Klasse AUDH-B ..............................................
Klasse B ..........................................................
(3.917)
(243.090)
(481.584) (28.626.441)
Klasse B Income .............................................
Klasse C ..........................................................
(949.325)
(207.443)
(46.380)
(51.898)
Klasse D ..........................................................
(226.026) (1.347.511)
(195.619) (8.256.953)
Klasse DH-B ...................................................
- (5.695.069)
Klasse E ..........................................................
- (11.408.269)
Klasse EH-A ...................................................
- (2.578.501) (171.710.529)
Klasse EH-B ....................................................
- (8.497.373)
Klasse EH-C ....................................................
- (2.326.745)
Klasse EH-U ...................................................
- (6.897.939)
- (1.052.230)
Klasse F ...........................................................
(40.908)
- (6.084.797)
Klasse GBPH-A ..............................................
- (2.772.900)
Klasse GBPH-B ..............................................
- (1.236.200)
Klasse I ............................................................ (2.182.140) (7.093.896) (3.440.336) (252.510.173)
Klasse I Income ...............................................
(245.161) (1.539.748) (1.890.835) (8.257.059)
Klasse J ...........................................................
(26.340)
(110.462)
(18.533) (1.821.783)
Klasse NZDH-A ..............................................
- (19.229.841)
- (12.236.449)
Klasse P ...........................................................
(101.690)
Klasse P Income ..............................................
(238.352)
(93.645)
(11.263) (4.553.063)
Klasse Q Income .............................................
(5.224)
Klasse R ..........................................................
(914.452)
(468.439)
(156.107) (5.073.816)
Klasse R Income .............................................
(100.613)
Klasse S Income ..............................................
(69.754)
Klasse SH-B ....................................................
Klasse SH I ......................................................
(682.882)
- (27.799.614)
Sovereign-Klasse .............................................
- (3.085.874)
Klasse TYC .....................................................
- (3.340.917)
Klasse U ..........................................................
(15.008)
Klasse U Income .............................................
Klasse USD-H .................................................
Insgesamt ........................................................ (10.284.953) (41.962.016) (76.771.399) (895.793.906)
9.801.440
40.323.399
(483.513)
(1.638.617) (17.687.889) (12.810.122)
59.083.510
882.983.784
30. September 2013
Russell
Russell
Pacific
Russell
Sterling
Russell U.K.
Basin
Sterling
Corporate Russell U.K.
Index
Equity Fund Bond Fund Bond Fund Equity Fund Linked Fund
USD
GBP
GBP
GBP
GBP
Klasse A .......................................................... (2.801.679) (1.037.700) (1.512.890) (4.821.356)
(549.106)
Klasse B ..........................................................
(168.828)
(107.074)
Klasse C ..........................................................
(87.305)
(1.871)
Klasse D ..........................................................
(91.274)
(342.311)
(69.069)
(622.655)
(3.489)
Klasse F ...........................................................
(42.720)
Klasse I ............................................................ (2.603.178) (3.956.724)
(938.214) (2.372.805)
Klasse I Income ...............................................
(111.552) (1.457.170)
(530.759)
Klasse J ...........................................................
(54.083)
(17.692)
Klasse P ...........................................................
(46.220)
(72.351)
Klasse P Income ..............................................
(30.753)
(598.953)
(16.138)
(379.305)
(9.760)
Klasse R ..........................................................
(501.022)
(759.619)
Klasse SH I ......................................................
(321.976)
Klasse U ..........................................................
(154)
Insgesamt ........................................................ (6.814.524) (7.439.078) (1.598.097) (8.250.896) (2.935.160)
Klasse A ..........................................................
Klasse B ..........................................................
Klasse C ..........................................................
Klasse D ..........................................................
Klasse EH-A ...................................................
Klasse EH-T ....................................................
Klasse EH-U ...................................................
Klasse F ...........................................................
Klasse I ............................................................
Klasse I Income ...............................................
Klasse J ...........................................................
Klasse K ..........................................................
Klasse P Income ..............................................
Klasse R ..........................................................
Klasse SH-A ....................................................
Klasse TYC .....................................................
Klasse TYHC ..................................................
Klasse U ..........................................................
Klasse USD-NV ..............................................
Klasse USDH-N ..............................................
Insgesamt ........................................................
6.672.219
5.382.955
1.581.959
7.340.832
2.925.400
(142.305)
(2.056.123)
(16.138)
(910.064)
(9.760)
Russell U.K.
Russell U.S. Russell U.S.
Long Dated Russell U.S.
Equity
Small Cap
Gilt Fund Bond Fund
Fund
Equity Fund
GBP
USD
USD
USD
(3.163.456)
(109.316) (1.155.498)
(213.290)
(333.034)
(27.213)
(1.286)
(1.476)
(143.436)
(21.161)
- (2.433.784) (1.027.814)
(42.417)
- (1.464.143)
(151.599)
(2.618)
(195.474)
(26.061)
(14.556)
(5)
(68.223)
(69.835)
(8.670)
(3.163.456) (4.544.421) (2.636.847)
(329.641)
3.163.456
3.080.278
2.470.692
327.018
-
(1.464.143)
(166.155)
(2.623)
30. September 2013
c)
Insgesamte Ausschüttungen für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2012
i)
RIC-Fonds
Russell
Russell
Emerging
Continental
Markets
Russell
Russell
European
Equity
Global
Japan Equity
Equity Fund
Fund
Bond Fund
Fund
EUR
USD
USD
JPY
Klasse A .......................................................... (4.462.419) (27.496.633) (4.670.834) (237.614.008)
Klasse AUDH-B ..............................................
Klasse B ..........................................................
(3.917)
(243.090)
(222.094) (23.285.461)
Klasse C ..........................................................
(949.325)
(207.443)
(22.138)
(51.898)
Klasse D ..........................................................
(202.536) (1.228.045)
(119.946) (5.115.934)
Klasse DH-B ...................................................
- (2.640.131)
Klasse E ..........................................................
- (7.442.665)
Klasse EH-A ...................................................
(684.700) (101.886.517)
Klasse EH-B ....................................................
- (4.582.301)
- (1.004.722)
Klasse EH-U ...................................................
- (2.905.825)
(123.571)
Klasse F ...........................................................
(40.908)
- (4.928.737)
Klasse GBPH-A ..............................................
- (1.780.054)
Klasse GBPH-B ..............................................
(686.621)
Klasse I ............................................................ (2.035.013) (7.093.896) (2.080.042) (164.244.319)
Klasse I Income ...............................................
(226.345) (1.546.081) (1.155.325) (5.597.331)
Klasse J ...........................................................
(25.839)
(110.462)
(31)
(683.931)
Klasse NZDH-A ..............................................
- (12.788.101)
- (9.523.269)
Klasse P ...........................................................
(76.642)
Klasse P Income ..............................................
(238.352)
(93.983)
(10.577) (3.841.448)
Klasse R ..........................................................
(914.452)
(468.439)
(78.391) (5.073.816)
Klasse R Income .............................................
(18.546)
Klasse S Income ..............................................
(10.690)
Klasse SH-B ....................................................
Klasse SH I ......................................................
(679.008)
- (26.797.743)
Sovereign-Klasse .............................................
- (3.085.875)
Klasse TYC .....................................................
- (2.938.237)
Klasse U ..........................................................
(15.008)
Klasse U Income .............................................
Klasse USD-H .................................................
Insgesamt ........................................................ (9.778.114) (41.441.317) (45.107.909) (589.726.325)
9.313.417
39.801.253
33.261.209
580.287.546
(464.697)
(1.640.064) (11.846.700)
(9.438.779)
30. September 2013
Russell
Russell
Pacific
Russell
Sterling
Russell U.K. Russell U.K.
Basin
Sterling
Corporate Russell U.K.
Index
Long Dated
Equity Fund Bond Fund Bond Fund Equity Fund Linked Fund Gilt Fund
USD
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
Klasse A .......................................................... (2.502.894)
(771.267) (1.171.442) (3.864.281)
(313.328) (2.004.382)
Klasse B ..........................................................
(168.828)
(105.047)
Klasse C ..........................................................
(87.305)
(1.871)
Klasse D ..........................................................
(73.272)
(233.441)
(52.208)
(461.780)
(1.952)
Klasse F ...........................................................
(42.720)
Klasse I ............................................................ (2.321.529) (3.072.984)
(785.095) (1.248.144)
Klasse I Income ...............................................
(100.979)
(988.619)
(401.647)
Klasse J ...........................................................
(54.083)
(13.888)
Klasse P ...........................................................
(30.840)
(57.942)
Klasse P Income ..............................................
(30.890)
(401.550)
(12.924)
(306.684)
(5.388)
Klasse R ..........................................................
(501.022)
(738.673)
Klasse SH I ......................................................
(321.976)
Klasse U ..........................................................
(154)
Insgesamt ........................................................ (6.205.652) (5.498.701) (1.236.574) (6.736.908) (1.568.812) (2.004.382)
von thesaurierenden (Accumulation) Anteilen .
Klasse A ..........................................................
Klasse B ..........................................................
Klasse C ..........................................................
Klasse D ..........................................................
Klasse EH-A ...................................................
Klasse EH-T ....................................................
Klasse EH-U ...................................................
Klasse F ...........................................................
Klasse I ............................................................
Klasse I Income ...............................................
Klasse J ...........................................................
Klasse K ..........................................................
Klasse P Income ..............................................
Klasse R ..........................................................
Klasse SH-A ....................................................
Klasse TYC .....................................................
Klasse TYHC ..................................................
Klasse U Income .............................................
Klasse USD-NV ..............................................
Klasse USDH-N ..............................................
Insgesamt ........................................................
von thesaurierenden (Accumulation) Anteilen .
6.073.783
4.108.532
1.223.650
6.028.577
1.563.424
2.004.382
(131.869)
(1.390.169)
(12.924)
(708.331)
(5.388)
-
Russell U.S.
Bond Fund
USD
(17.246)
(214.589)
(1.481.352)
(895.817)
(118.311)
(6.749)
(2.734.064)
Russell U.S
Russell U.S. Small Cap
Equity
Equity
Fund
Fund
USD
USD
(470.579)
(14.555)
(27.213)
(1.286)
(47.858)
(18.705)
(368.029)
(3.272)
(54.193)
(190)
(26.061)
(14.556)
(68.223)
(11.932)
(1.096.703)
(29.949)
1.838.247
1.027.954
29.759
(895.817)
(68.749)
(190)
30. September 2013
14. Bedeutende Ereignisse im Berichtszeitraum
a) Auflegung neuer Teilfonds und Anteilsklassen und Verschmelzungen von Teilfonds
i)
Die folgenden Anteilsklassen wurden im sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 aufgelegt:
Auflegungs- EinführungsTeilfonds
Anteilsklasse
datum
preis
Russell Emerging Markets Equity Fund ..............................................................................................................................................................
Klasse H
30.07.2013 USD 1.000,00
Russell Global Bond Fund ...................................................................................................................................................................................
Klasse TWN Income
15.05.2013 USD
10,00
Russell U.S. Bond Fund .......................................................................................................................................................................................
Klasse TWN Income
15.05.2013 USD
10,00
ii) Geschäftsjahr zum 31. März 2013
Die folgenden Anteilsklassen wurden in dem am 31. März 2013 beendeten Geschäftsjahr aufgelegt:
Auflegungs- EinführungsTeilfonds
Anteilsklasse
datum
preis
Klasse TDB Income
27.03.2013 USD 100,00
Klasse Q Income
07.11.2012 GBP
10,00
Klasse EH-A
08.06.2012 EUR 1.000,00
Klasse EH-U Income
13.06.2012 EUR 1.000,00
Klasse R Income
23.04.2012 EUR 100,00
Klasse S Income
24.04.2012 GBP
100,00
Russell Pacific Basin Equity Fund .......................................................................................................................................................................
Klasse TDB Income
27.03.2013 USD 100,00
b) Aktualisierter Prospekt
Im Berichtszeitraum wurden mehrere aktualisierte Prospekte und Nachträge zu den Prospekten herausgegeben und von der
Zentralbank genehmigt. Dadurch wird unter anderem Änderungen von Namen der Teilfonds, Ausgliederung der nicht mit
Kapital ausgestatteten Teilfonds, Rücktritten und Ernennungen von Direktoren, Veränderungen in der Verwaltung der
Gesellschaft, Änderungen des Anlageziels bestimmter Teilfonds und der Aktualisierung bestimmter Aussagen im Prospekt
aufgrund von Änderungen im irischen Recht Rechnung getragen.
c) Rücktritte und Ernennungen von Direktoren
Joe Diment wurde mit Wirkung vom 31. Juli 2013 zum Direktor der Gesellschaft ernannt.
Peter Gunning hat sein Amt als Direktor der Gesellschaft mit Wirkung vom 12. September 2013 niedergelegt.
d) Änderung von Gebührensätzen
Die Sätze für die administrativen Gebühren und die Depotbank- und Verwahrstellengebühren wurden geändert und auf die
Teilfonds angewandt. Näheres zu den geltenden Sätzen entnehmen Sie bitte Erläuterung 3 c) zum Halbjahresabschluss.
15. Bedeutende Ereignisse seit dem Ende des Berichtszeitraums
a) Bestellung von Finanzverwaltern
Westwood Management Corp. wurde am 25. Oktober 2013 als Finanzverwalter bestellt, und Numeric Investors, L.P. wurde
am 30. Oktober 2013 für den Russell Emerging Market Equity Fund als Finanzverwalter bestellt.
16. Genehmigung des Halbjahresabschlusses
Der Halbjahresabschluss wurde von den Direktoren am 21. November 2013 genehmigt.
Anhang I - Gesamtkostenquote
Für den zwölfmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013
Die Tabelle der durchschnittlichen Gesamtkostenquote („TER“) zeigt die annualisierten tatsächlichen Aufwendungen, die für die
jeweiligen Anteilsklassen eines Teilfonds im zwölfmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 entstanden sind
(ausgenommen Teilfonds ohne Fondsvermögen, die in den Hintergrundinformationen zur Gesellschaft näher beschrieben
werden). Sie werden als Prozentsatz des durchschnittlichen Nettoinventarwerts („NIW“) der jeweiligen Anteilsklasse des
betreffenden Teilfonds für den entsprechenden Zeitraum angegeben.
Kostensatz in
% des
durchschn.
NIW der
Fonds-klasse
Klasse A ............................................................................................................................................................................
Klasse B ............................................................................................................................................................................
Klasse C ............................................................................................................................................................................
Klasse D ............................................................................................................................................................................
Klasse F .............................................................................................................................................................................
Klasse I ..............................................................................................................................................................................
Klasse I Income .................................................................................................................................................................
Klasse J .............................................................................................................................................................................
Klasse P Income ................................................................................................................................................................
Klasse R ............................................................................................................................................................................
Klasse R Roll-Up ..............................................................................................................................................................
Klasse SH I ........................................................................................................................................................................
Klasse A ..........................................................................................................................................................................
Klasse B ..........................................................................................................................................................................
Klasse C ..........................................................................................................................................................................
Klasse D ..........................................................................................................................................................................
Klasse H ..........................................................................................................................................................................
Klasse I ............................................................................................................................................................................
Klasse I Income ...............................................................................................................................................................
Klasse J ...........................................................................................................................................................................
Klasse P Income ..............................................................................................................................................................
Klasse Q Income .............................................................................................................................................................
Klasse R ..........................................................................................................................................................................
Klasse TDB Income ........................................................................................................................................................
Klasse TYC .....................................................................................................................................................................
Klasse U ..........................................................................................................................................................................
Klasse A ..........................................................................................................................................................................
Klasse A Roll-Up ............................................................................................................................................................
Klasse B ..........................................................................................................................................................................
Klasse B Roll-Up ............................................................................................................................................................
Klasse C ..........................................................................................................................................................................
Klasse D ..........................................................................................................................................................................
Klasse DH-B ...................................................................................................................................................................
Klasse EH-A ....................................................................................................................................................................
Klasse EH-B ....................................................................................................................................................................
Klasse EH-B Income .......................................................................................................................................................
Klasse EH-B Roll-Up ......................................................................................................................................................
Klasse EH-U ....................................................................................................................................................................
Klasse EH-U Income .......................................................................................................................................................
0,95%
1,90%
1,65%
0,79%
1,95%
0,95%
0,95%
1,15%
1,65%
2,65%
1,35%
1,00%
1,42%
2,16%
1,88%
1,02%
1,02%
1,42%
1,42%
1,62%
1,79%
0,82%
2,78%
1,71%
0,84%
2,90%
0,75%
1,61%
1,19%
1,01%
1,11%
0,60%
1,19%
0,80%
1,19%
1,32%
1,01%
1,91%
1,91%
Gesamtkostenquote 281
Anhang I - Gesamtkostenquote - Fortsetzung
Kostensatz in
% des
durchschn.
NIW der
Fonds-klasse
Klasse GBPH-A ..............................................................................................................................................................
Klasse GBPH-B ..............................................................................................................................................................
Klasse I ............................................................................................................................................................................
Klasse I Income ...............................................................................................................................................................
Klasse J ...........................................................................................................................................................................
Klasse NZDH-A ..............................................................................................................................................................
Klasse NZDH Income .....................................................................................................................................................
Klasse R ..........................................................................................................................................................................
Klasse R Income .............................................................................................................................................................
Klasse S Income ..............................................................................................................................................................
Klasse TWN Income .......................................................................................................................................................
Klasse A ........................................................................................................................................................................
Klasse B ........................................................................................................................................................................
Klasse C ........................................................................................................................................................................
Klasse D ........................................................................................................................................................................
Klasse E .........................................................................................................................................................................
Klasse EH-A ..................................................................................................................................................................
Klasse F .........................................................................................................................................................................
Klasse I ..........................................................................................................................................................................
Klasse I Income .............................................................................................................................................................
Klasse J .........................................................................................................................................................................
Klasse P .........................................................................................................................................................................
Klasse P Income ............................................................................................................................................................
Klasse R ........................................................................................................................................................................
Klasse SH-I ...................................................................................................................................................................
Sovereign-Klasse ...........................................................................................................................................................
Klasse A ........................................................................................................................................................................
Klasse A Roll-Up ..........................................................................................................................................................
Klasse B ........................................................................................................................................................................
Klasse C ........................................................................................................................................................................
Klasse D ........................................................................................................................................................................
Klasse F .........................................................................................................................................................................
Klasse I ..........................................................................................................................................................................
Klasse I Income .............................................................................................................................................................
Klasse J .........................................................................................................................................................................
Klasse P Income ............................................................................................................................................................
Klasse R ........................................................................................................................................................................
Klasse SH-I ...................................................................................................................................................................
Klasse U ........................................................................................................................................................................
Klase TDB Income ........................................................................................................................................................
Klasse A ........................................................................................................................................................................
Klasse D ........................................................................................................................................................................
Klasse I ..........................................................................................................................................................................
Klasse I Income .............................................................................................................................................................
282 Gesamtkostenquote
0,76%
1,11%
0,75%
0,75%
0,85%
0,75%
0,75%
2,11%
2,11%
2,11%
1,18%
1,00%
1,48%
1,61%
0,75%
1,11%
1,05%
1,91%
1,00%
1,00%
1,11%
1,61%
1,61%
2,61%
1,06%
2,36%
1,19%
2,29%
1,79%
1,69%
0,84%
1,99%
1,19%
1,19%
1,69%
1,69%
2,69%
1,24%
3,00%
1,78%
0,46%
0,56%
0,66%
0,66%
Kostensatz in
% des
durchschn.
NIW der
Fonds-klasse
Klasse P .........................................................................................................................................................................
Klasse P Income ............................................................................................................................................................
Klasse A ........................................................................................................................................................................
Klasse B ........................................................................................................................................................................
Klasse C ........................................................................................................................................................................
Klasse D ........................................................................................................................................................................
Klasse I ..........................................................................................................................................................................
Klasse I Income .............................................................................................................................................................
Klasse J .........................................................................................................................................................................
Klasse P .........................................................................................................................................................................
Klasse P Income ............................................................................................................................................................
Klasse R ........................................................................................................................................................................
Klasse A ........................................................................................................................................................................
Klasse D ........................................................................................................................................................................
Klasse I ..........................................................................................................................................................................
Klasse P Income ............................................................................................................................................................
Klasse A ......................................................................................................................................................................
Klasse A ........................................................................................................................................................................
Klasse B ........................................................................................................................................................................
Klasse I ..........................................................................................................................................................................
Klasse I Income .............................................................................................................................................................
Klasse J .........................................................................................................................................................................
Klasse TWN Income .....................................................................................................................................................
Klasse U ........................................................................................................................................................................
Klasse A ........................................................................................................................................................................
Klasse A Roll-Up ..........................................................................................................................................................
Klasse B ........................................................................................................................................................................
Klasse C ........................................................................................................................................................................
Klasse D ........................................................................................................................................................................
Klasse EH-A ..................................................................................................................................................................
Klasse I ..........................................................................................................................................................................
Klasse I Income .............................................................................................................................................................
Klasse K ........................................................................................................................................................................
Klasse P Income ............................................................................................................................................................
Klasse R ........................................................................................................................................................................
Klasse R Roll-Up ..........................................................................................................................................................
Klasse A ........................................................................................................................................................................
Klasse C ........................................................................................................................................................................
Klasse F .........................................................................................................................................................................
Klasse I ..........................................................................................................................................................................
Klasse I Income .............................................................................................................................................................
1,16%
1,16%
0,66%
1,50%
1,52%
0,62%
0,65%
0,67%
1,02%
1,28%
1,27%
2,28%
0,23%
0,35%
0,23%
0,60%
0,24%
0,55%
1,15%
0,65%
0,65%
0,95%
1,25%
1,75%
0,89%
1,71%
1,76%
1,60%
0,74%
0,95%
0,89%
0,89%
1,69%
1,60%
2,60%
1,35%
1,05%
1,66%
1,97%
1,05%
1,06%
Gesamtkostenquote 283
Kostensatz in
% des
durchschn.
NIW der
Fonds-klasse
Klasse L .........................................................................................................................................................................
Klasse P Income ............................................................................................................................................................
Klasse R ........................................................................................................................................................................
Klasse SGAM Retail .....................................................................................................................................................
Sovereign-Klasse ...........................................................................................................................................................
Klasse TYC ...................................................................................................................................................................
284 Gesamtkostenquote
2,06%
1,63%
2,66%
2,06%
2,44%
0,75%
Anhang II - Portfolioumschlag
Der Portfolioumschlag („PTR“) zeigt den Umschlag* eines jeden Teilfonds, dessen rückkaufbare gewinnberechtigte Anteile im
Berichtszeitraum zum Verkauf in der Schweiz registriert waren, und wird als Prozentsatz vom durchschnittlichen
Nettoinventarwert dieses Teilfonds für den sechsmonatigen Berichtszeitraum zum 30. September 2013 ausgedrückt. Ein PTR
steht nicht für Teilfonds zur Verfügung, die im Berichtszeitraum ohne Kapitalausstattung geblieben sind.
PTR
Russell Continental European Equity Fund .........................................................................................................................
(8)%
Russell Emerging Markets Equity Fund ..............................................................................................................................
(4)%
Russell Global Bond Fund ...................................................................................................................................................
439%
Russell Japan Equity Fund ..................................................................................................................................................
94%
Russell Pacific Basin Equity Fund ......................................................................................................................................
(5)%
Russell Sterling Bond Fund .................................................................................................................................................
240%
Russell U.K. Equity Fund ....................................................................................................................................................
(18)%
Russell U.K. Index Linked Fund .........................................................................................................................................
127%
Russell U.K. Long Dated Gilt Fund ....................................................................................................................................
105%
Russell U.S. Bond Fund ......................................................................................................................................................
926%
Russell U.S. Equity Fund ....................................................................................................................................................
252%
Russell U.S. Small Cap Equity Fund ...................................................................................................................................
(3)%
* Der Umschlag bezeichnet den Gesamtwert der Gesamtkosten für gekaufte Wertpapiere zzgl. der gesamten Erlöse aus Wertpapierverkäufen
abzgl. dem Gesamtwert der Zeichnungen von rückkaufbaren gewinnberechtigten Anteilen dieses Teilfonds zzgl. den Rücknahmen im
Berichtszeitraum. Alle Beträge in der Berechnung des Umschlags sind in der funktionalen Währung des jeweiligen Teilfonds.
Portfolioumschlag 285
Russell Investments
Rex House
10 Regent Street
London, SW1Y 4PE
Tel. +44 (0) 20 7024 6000
Fax +44 (0) 20 7024 6001
www.russell.com

Russell Investment Company plc

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