PineBridge Global Funds - PineBridge Investments

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PineBridge Global Funds
Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss
31. Dezember 2015
Inhalt
Seite
Aufbau des Trusts
2
Hintergrund des Fonds
4
Berichte der Anlageverwalter
7
Verantwortlichkeiten des Managers
36
Bericht des Treuhänders
37
Bericht der unabhängigen Abschlussprüfer
38
Aufstellung des Wertpapierbestands
40
Gesamtergebnisrechnung
194
Darstellung der Vermögenslage
201
Aufstellung über die Bewegung des auf Inhaber rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile entfallenden
Nettovermögens
208
Eigenkapitalveränderungsrechnung
211
Anmerkungen zum Jahresabschluss
212
Aufstellung der Veränderungen in den Portfolios (ungeprüft)
266
HINWEIS:
Für die weiteren Teilfonds PineBridge Asia Balanced Fund, PineBridge BRIC Bond Fund, PineBridge Global Dynamic
Asset Allocation Fund, PineBridge Global Focus Equity Fund, PineBridge Global Emerging Markets Local Currency
Bond Fund, PineBridge Global Emerging Markets Research Enhanced Fund und PineBridge Strategic Bond Fund
wurde keine Anzeige zum Vertrieb gemäß § 310 Kapitalanlagegesetzbuch erstattet und Anteile dieser Teilfonds dürfen
an Anleger innerhalb des Geltungsbereichs des Kapitalanlagegesetzbuchs nicht vertrieben werden.
Inhalt
Aufbau des Trusts
Promoter, Manager und
globale Vertriebsstelle:
PineBridge Investments Ireland Limited
78 Sir John Rogerson’s Quay
Dublin 2
Irland
Verwaltungsratsmitglieder
des Managers zum
Kamala Anantharam (USA)
31. Dezember 2015:
David Cooke (Irland)*
John Fitzpatrick (Irland)*
David Giroux (USA)
George Hornig (USA)
Anders Faergemann (Dänemark)
*Unabhängige und nicht geschäftsführende
Verwaltungsratsmitglieder
Anlageverwalter:
PineBridge Investments Asia Limited
Level 31, Three Pacific Place
1, Queens Road East
Hongkong
PineBridge Investments Europe Limited
6th Floor Exchequer Court
33 St. Mary Axe
London EC3A 8AA
Großbritannien
PineBridge Investments Japan Co., Ltd.
JA Building, 3-1
Otemachi 1-chome
Chiyoda-ku
Tokyo 100-6813
Japan
PineBridge Investments LLC.
399 Park Avenue, 4th Floor
New York
NY 10022
USA
Unter-Anlageberater:
PineBridge Investments (Latin America) S.A.
Agustinas 640, 4th Floor
Santiago
Chile
Treuhänder:
State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Dublin 2
Irland
Verwaltungsstelle:
State Street Fund Services (Ireland) Limited
Dublin 2
Irland
2 Aufbau des Trusts
Aufbau des Trusts (Fortsetzung)
Vertretung in Hongkong:
Level 31, Three Pacific Place
1 Queen’s Road East
Hongkong
Vertretung und Zahlstelle in
State Street Bank GmbH Munich, Zurich Branch
der Schweiz:
Beethovenstrasse 19
PO Box, CH - 8027
Zürich
Schweiz
Deutsche Zahl- und
Informationsstelle:
BHF – BANK AG
Bockenheimer Landstrasse 10
60323 Frankfurt am Main
Deutschland
Unabhängige Abschlussprüfer: PricewaterhouseCoopers
One Spencer Dock
North Wall Quay
Dublin 1
Irland
Rechtsberater:
Irland
William Fry
2 Grand Canal Square
Dublin 2
Irland
Listing Sponsor:
Dillon Eustace
Dublin 2
Irland
Hongkong
Deacons
5th Floor
Alexandra House
18 Chater Road
Central, Hongkong
Aufbau des Trusts 3
Hintergrund des Fonds
Die nachfolgenden Informationen wurden dem vollständigen Text und dem Auslegungsteil des aktuellen Prospekts
(der „Prospekt“) für den PineBridge Global Funds (der „Fonds“) entnommen und sollten im Zusammenhang mit diesen
gelesen werden.
Der Fonds ist ein offener irischer Investmentfonds mit Umbrella-Struktur, der als Organismus für gemeinsame
Anlagen in Wertpapieren gemäß dem irischen Gesetz, zu dem der Unit Trust Act von 1990 (der „Act“) und die OGAWVorschriften der Europäischen Gemeinschaften von 2011 in ihrer aktuellen Fassung und die Vorschriften des Central
Bank (Supervision and Enforcement) Act von 2013 (Section 48(1) (Organismen für gemeinsame Anlagen in
Wertpapieren) von 2015 (zusammen die „OGAW-Vorschriften“) gehören, errichtet und am 4. März 2005 von der Central
Bank of Ireland (die „Zentralbank“) zugelassen wurde.
Der Fonds setzte sich per 31. Dezember 2015 aus den folgenden aktiven Teilfonds zusammen (jeweils ein „Teilfonds“,
zusammen die „Teilfonds“). Einzelheiten zu den im Geschäftsjahr neu aufgelegten und vollständig
zurückgenommenen Teilfonds sind dem Abschnitt „Bedeutende Ereignisse im Geschäftsjahr” auf Seite 6 zu
entnehmen.
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PineBridge American Equity Fund*†‡
PineBridge Asia Balanced Fund**†
PineBridge Asia ex Japan Equity Fund**†‡
PineBridge Asia ex Japan Small Cap Equity Fund**†‡
PineBridge Asia Pacific Investment Grade Bond Fund**±
PineBridge Emerging Europe Equity Fund*†‡
PineBridge Europe Equity Fund*†‡
PineBridge Europe Small Cap Equity Fund*†‡
PineBridge Global Bond Fund*†‡
PineBridge Global Dynamic Asset Allocation Fund*‡
PineBridge Global Dynamic Markets Allocation
Fund***±
 PineBridge Global Emerging Markets Bond Fund*†‡
 PineBridge Global Emerging Markets Corporate Bond
Fund*†‡
 PineBridge Global Emerging Markets Focus Equity
Fund*†‡
 PineBridge Global Emerging Markets Local Currency
Bond Fund*†
 PineBridge Global Focus Equity Fund*†
 PineBridge Greater China Equity Fund**†‡
 PineBridge India Equity Fund***†‡
 PineBridge Japan New Horizon Equity Fund*†‡
 PineBridge Japan Small Cap Equity Fund*±‡
 PineBridge Japan Small & Mid Cap Equity Fund*†‡
 PineBridge Latin America Equity Fund*†‡
 PineBridge Latin America Small & Mid Cap Equity
Fund*†‡
 PineBridge Strategic Bond Fund*†
 PineBridge US Large Cap Research Enhanced
Fund*†‡
*Handelsannahmeschluss 16.00 Uhr UTC am Bewertungstag, dem 31. Dezember 2015 für den Jahresabschluss.
** Handelsannahmeschluss 8.00 Uhr UTC am Bewertungstag, dem 31. Dezember 2015 für den Jahresabschluss.
*** Handelsannahmeschluss 12.00 Uhr UTC am Bewertungstag, dem 31. Dezember 2015 für den Jahresabschluss.
†
Teilfonds, die bei der Securities and Futures Commission in Hongkong registriert sind.
±Teilfonds, die in Hongkong nicht zugelassen und für in Hongkong ansässige Anleger nicht verfügbar sind.
‡
Teilfonds zum Vertrieb in Deutschland zugelassen. Die Fondsdokumentation (Wesentliche Informationen für den Anleger („KIIDs“),
Prospekt, Treuhandurkunde, Halbjahres- und Jahresabschlüsse) sowie Informationen über Ausgabe- und Rücknahmepreise sind
bei der deutschen Zahl- und Informationsstelle erhältlich.
4 Hintergrund des Fonds
Hintergrund des Fonds (Fortsetzung)
Die Teilfonds PineBridge Emerging Europe Equity Fund, PineBridge Latin America Equity Fund und PineBridge Latin
America Small & Mid Cap Equity Fund sind an der irischen Börse notiert.
Alle Teilfonds, die bei der Securities and Futures Commission (die „SFC“) in Hongkong registriert sind, werden gemäß
einer äquivalenten Rechtsordnung in Form der OGAW-Richtlinien reguliert; deshalb erkennt die SFC die lokalen
Vorschriften an. Der SFC ist zwar bekannt, dass sich die Jahresberichte aus anerkannten Rechtsordnungssystemen
inhaltlich unterscheiden, doch es wird erwartet, dass sie den Anlegern vergleichbare Angaben offen legen. Berichte
aus anerkannten Rechtsordnungssystemen werden generell von der SFC auf der Basis überprüft, dass sie im
Wesentlichen bereits den in Hongkong geltenden Offenlegungspflichten entsprechen.
Mit Ausnahme des Global Dynamic Markets Allocation Fund, dessen funktionale Währung das Pfund Sterling ist
(„GBP“) ist, ist die funktionale Währung der anderen Teilfonds der US-Dollar.
PineBridge Investments Ireland Limited (der „Manager“) kann mit der vorherigen Genehmigung der Zentralbank und
des Treuhänders zusätzliche Teilfonds auflegen. Jeder Teilfonds kommt für seine eigenen Verbindlichkeiten, nicht
jedoch für die Verbindlichkeiten anderer Teilfonds auf.
Der Prospekt, Wesentliche Informationen für den Anleger, der vereinfachte Prospekt, der ungeprüfte
Halbjahresbericht und der Jahresbericht sowie eine Auflistung der Portfolioveränderungen im Berichtsjahr sind
kostenlos beim auf Seite 2 angegebenen Manager erhältlich.
Anlageziele
Die Vermögenswerte der einzelnen Teilfonds werden separat gemäß den im Prospekt beschriebenen und im Bericht
des Anlageverwalters dargelegten Anlagezielen und der Anlagepolitik des jeweiligen Teilfonds investiert. Wesentliche
Änderungen in den Anlagezielen der einzelnen Teilfonds werden nicht ohne Zustimmung der Anteilinhaber
vorgenommen und im Falle einer solchen Änderung werden die Anteilinhaber benachrichtigt, so dass sie die
Möglichkeit haben, ihre Anteile vor Inkrafttreten der Änderungen zurückzugeben.
Berechnung des Nettoinventarwerts
Der Nettoinventarwert („NIW“) pro Anteil wird für jeden Handelstag berechnet, indem der Wert der Vermögenswerte
des betreffenden Teilfonds abzüglich seiner Verbindlichkeiten, die nach dem Ermessen des Managers eine
Rückstellung für Abgaben und Gebühren einschließen, durch die Anzahl der zu diesem Zeitpunkt in Umlauf
befindlichen Anteile geteilt wird. Der Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte wird gegebenenfalls um die
aufgelaufenen Erträge und Verbindlichkeiten mit Ausnahme gegebenenfalls anfallender Managementgebühren,
Betreuungsgebühren für Anteilinhaber, Depotführungsgebühren, Performance-Gebühren (nach Bedarf) und sonstiger
klassenspezifischer Gebühren berichtigt. Dann wird er entsprechend ihren anteiligen NIVs vom vorangegangenen
Handelstag den einzelnen Anteilsklassen zugeordnet. Dann wird er entsprechend ihren anteiligen NIWs vom
vorangegangenen Handelstag den einzelnen Anteilsklassen zugeordnet. Wo zutreffend, werden die Auswirkungen der
Währungsabsicherung von Anteilsklassen der betreffenden Anteilsklasse zugeordnet. Anschließend werden die
Managementgebühr, die Betreuungsgebühr für Anteilinhaber, die Performance- und Depotführungsgebühr (wie
jeweils anwendbar) sowie sonstige klassenspezifische Gebühren der jeweiligen Klasse zugeordnet.
Der NIW jedes Teilfonds wird in der jeweiligen Basiswährung des betreffenden Teilfonds berechnet. Bei Teilfonds mit
Klassen, die auf eine andere Währung als die Basiswährung lauten, wird der NIW dieser Klassen in die relevante
Währung des Teilfonds umgerechnet. Der Nettoinventarwert pro Anteil ist unter www.pinebridge.com abrufbar.
Corporate Governance Code der Irish Funds
rish Funds, ehemals Irish Funds Industry Association („IFIA“), hat in Zusammenarbeit mit der Zentralbank einen
Corporate Governance Code (den „Code“) veröffentlicht, der von in Irland zugelassenen Organismen für gemeinsame
Anlagen übernommen werden muss. Der Verwaltungsrat des Managers übernahm den Code mit Wirkung vom
31. Dezember 2012 und entspricht diesem Code vollumfänglich.
Hintergrund des Fonds 5
Hintergrund des Fonds (Fortsetzung)
Wesentliche Ereignisse im Geschäftsjahr
Mit Wirkung vom 1. Januar 2015 ersetzte die State Street Bank GmbH, Munich, Niederlassung Zürich, die State Street
Fondsleitung AG als Vertretung des Fonds in der Schweiz:
Am 20. Juli 2015 wurde ein Nachtrag für den PineBridge Asia Pacific Investment Grade Bond Fund herausgegeben und
der Teilfonds am 21. Juli 2015 aufgelegt.
Am 30. Juli 2015 wurde ein Nachtrag für den PineBridge Global Dynamic Markets Allocation Fund herausgegeben und
der Teilfonds am 31. Juli 2015 aufgelegt.
Alle Anteile des PineBridge BRIC Bond Fund wurden am 7. Oktober 2015 zurückgenommen.
Alle Anteile des PineBridge Merger Arbitrage Fund wurden am 15. November 2015 zurückgenommen.
Alle Anteile des PineBridge Global Emerging Markets Research Enhanced Fund wurden am 30. Dezember 2015
zurückgenommen.
Während des Geschäftsjahres gab es keine weiteren wesentlichen, den Fonds betreffenden Ereignisse.
Wesentliche Ereignisse nach Ablauf des Geschäftsjahres
OGAW V tritt am 18. März 2016 in Kraft. Am 21. März 2016 wurde ein neuer Prospekt für den Fonds herausgegeben.
Seit Ablauf des Geschäftsjahres hat es keine weiteren wesentlichen, den Fonds betreffenden Ereignisse gegeben.
6 Hintergrund des Fonds
Bericht des Anlageverwalters
PINEBRIDGE AMERICAN EQUITY FUND
Der Teilfonds PineBridge American Equity Fund strebt einen langfristigen Kapitalzuwachs mittels eines diversifizierten
Portfolios durch Anlage in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere von Unternehmen an, wobei mindestens 90 %
dieser Unternehmen Vermögenswerte, Produkte oder Geschäfte in den USA haben oder im Russell 1000 Index
vertreten sein müssen. Bis zu 10 % vom Wert des Teilfonds können in andere Unternehmen angelegt werden, die an
einer US-Wertpapierbörse notiert sind.
Der Russell 1000 Index wird von der Russell Investment Group zusammengestellt, um ein umfassendes und objektives
Barometer für das Segment der Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung (Large Caps) des US-Aktienmarkts zu
schaffen, und wird jährlich komplett neu zusammengestellt, damit die Berücksichtigung neuer und wachsender
Unternehmen gesichert ist.
Portfolioperformance
Die Rendite der Klassen „A“ und „Y“ des Teilfonds betrug im Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015
(0,97 %) bzw. (0,17 %). Der als Benchmark dienende Standard & Poor’s 500 Total Return Net Index verzeichnete im
selben Zeitraum ein Plus von 0,75 %.
Überblick – Portfolio
Für das Jahr lag die Bruttorendite des Teilfonds bei 1,18 % und damit 43 Bp über dem Benchmarkindex, dem S&P 500
Total Return Net Index %. Eine erfolgreiche Einzeltitelauswahl in den Kategorien sehr stabile
Wachstumsunternehmen („High Stable Growth“) und sehr zyklische Wachstumsunternehmen („High Cyclical Growth“)
trug zur relativen Performance bei, während reife defensive Wachstumsunternehmen („Mature Defensive Growth“) die
Performance belasteten. Die größten Gewinnbringer in der Kategorie der sehr stabilen Wachstumsunternehmen
waren Mylan und Perrigo. Die größten Verlustbringer in der Kategorie der Unternehmen mit reifem, defensivem
Wachstum waren General Electric und Discover Financial. Die größten Beiträge zur relativen Performance kamen aus
den Bereichen Gesundheitswesen und Informationstechnologie, während die am meisten belastenden Sektoren
Basiskonsumgüter und Industriewerte waren. Die Outperformance der Faktoren Qualität und Prognoserevisionen
definierte auch weiterhin die Faktorperformance. Der Faktor Bewertung schnitt auch weiterhin schlechter ab als das
Modell, was über große Teile des Jahres der Fall war. Dieser Trend setzte sich bis Ende des Jahres fort, wobei die
Prognoserevisionen der Faktor mit der besten Performance im Gesamtjahr 2015 waren.
Ausblick für das Portfolio
Nach einer Seitwärtsbewegung 2015 scheint sich der Ausblick für 2016 nach diversen makroökonomischen
Problemen, die für US-Unternehmen mit einem hohen internationalen Umsatzanteil im Mittelpunkt stehen, eingetrübt
zu haben. Unterm Strich dürften die niedrigeren Rohstoffpreise zu einem höheren verfügbaren Einkommen führen, da
die Benzinpreise für US-Kunden den tiefsten Stand der letzten zehn Jahre erreicht haben. Den vorläufigen Meldungen
der Einzelhändler und sonstigen Berichten zufolge scheint die Weihnachtssaison ein Erfolg gewesen zu sein und es
dem US-Verbraucher somit sehr gut zu gehen. Die Sorgen für die Zukunft drehen sich vor allem um die anhaltende
Währungsvolatilität, insbesondere im Zusammenhang mit China. Die Abwertung des Yuan sandte 2015 Schockwellen
durch die weltweiten Aktienmärkte, und da sich das chinesische Wachstum abgeschwächt hat, besteht hier auch
weiter ein erhöhter Anlass zur Sorge. Für US-Aktien werden die Markterwartungen hinsichtlich der Zinserhöhungen
durch die US-Notenbank („Fed“) im Mittelpunkt stehen, wenn diese ihren Normalisierungsplan vorlegt.
PineBridge Investments LLC
Januar 2016
Bericht des Anlageverwalters 7
Bericht des Anlageverwalters (Fortsetzung)
PINEBRIDGE ASIA BALANCED FUND
Der Teilfonds PineBridge Asia Balanced Fund wird mit dem Ziel verwaltet, Anlegern Erträge und langfristigen
Kapitalzuwachs zu bieten, indem er in Aktien, aktienbezogene Wertpapiere und Schuldtitel asiatischer Emittenten in
der asiatischen Region anlegt.
Für das Jahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2015 betrug die Rendite der Klasse „L” des Teilfonds (2,81 %). Der
Benchmark-Index des Teilfonds (ein gemischter Index, der sich zu 50 % aus dem MSCI All Country Asia ex-Japan Daily
Total Return Index und zu 50 % aus dem JACI Composite Total Return Index zusammensetzt) verzeichnete im selben
Zeitraum (3,14 %).
Das Jahr begann sowohl für asiatische Aktien als auch die Rentenmärkte gut. Im Sommer platzte dann die
chinesische Aktienblase, bedingt durch strengere Handelsbeschränkungen. Mit der nachfolgenden Yuan-Abwertung
verschärfte sich die Situation noch. Öl und andere Rohstoffe gaben im gleichen Zeitraum immer weiter nach. Die USNotenbank erhöhte dann schlussendlich im Dezember die Zinsen. Bis zum Jahresende hatten asiatische Aktien dann
9 % verloren, wohingegen asiatische Anleihen in US-Dollar um fast 3 % zulegten.
Bei Renten schnitten wir auf Bruttobasis besser ab als die vergleichbare Benchmark. Der Schlüssel für die
Outperformance war die Positionierung mit einer kürzeren Duration, während die Zinsen für US-Staatsanleihen
stiegen. Eine Übergewichtung in chinesischen Hochzinsanleihen von Immobilienunternehmen trug vor dem
Hintergrund einer Erholung auf dem Immobilienmarkt ebenfalls positiv zur Performance bei. Belastend wirkte auf
Grund der Währungsabwertung unser Engagement in Offshore-Yuan. Unsere Allokation in rohstoffsensiblen Titeln
beeinträchtigte das Portfolio angesichts des anhaltenden Preisverfalls bei Öl und Stahl.
Bei Aktien schnitten wir ebenfalls besser ab als die Benchmark, der MSCI All Country Asia ex-Japan Daily Total Return
Index. Auf Länderebene leisteten Korea, Hongkong und China mit einer guten Titelauswahl die höchsten Beiträge,
während unsere Allokation in den Philippinen und Singapur einen negativen Beitrag für den Teilfonds lieferte. Auf
Sektorebene war unsere Auswahl bei Basiskonsumgütern und Industriewerten am erfolgreichsten, wohingegen
unsere Titelauswahl in Werkstoff- und Informationstechnologiewerten am meisten belastete.
Nach den Maßnahmen der Fed glauben wir, dass das Tempo künftiger Erhöhungen gemäßigt sein wird. Bei
asiatischen Unternehmensanleihen gehen wir davon aus, dass sich der Investment Grade-Sektor trotz der steigenden
Zinsen gut behaupten wird. Ein weiterer Verfall der Öl- und anderer Rohstoffpreise wird viele Emittenten von
Hochzinsanleihen belasten. Wir werden unsere kurze Duration beibehalten und nachrangigen Schuldtiteln und mit der
Zentralregierung verbundenen staatlichen Unternehmen den Vorzug geben. Wir sind im Bereich der Hochzinstitel sehr
viel selektiver und bleiben im chinesischen Immobiliensektor investiert.
Bei Aktien erwarten wir jedoch, dass die Marktvolatilität mit der Stabilisierung der jüngsten makroökonomischen
Daten nach und nach zurückgehen wird. Mit der Korrektur an den Märkten werden die Bewertungen attraktiv. Wir
werden uns in Bezug auf eine mögliche Zinserhöhung durch die Fed und eine anhaltende Stärke des US-Dollars
weiterhin auf defensive Positionen fokussieren.
Januar 2016
8 Bericht des Anlageverwalters
PINEBRIDGE ASIA EX JAPAN EQUITY FUND
Der Teilfonds PineBridge Asia Ex Japan Equity Fund strebt langfristigen Kapitalzuwachs durch Anlage in Aktien und
aktienbezogene Wertpapiere von Unternehmen an, deren Vermögenswerte, Produkte oder Geschäfte in der Region
Asien angesiedelt sind. Der Teilfonds kann in geringerem Umfang auch in aktienbezogene Wertpapiere von
Unternehmen anlegen, deren Vermögenswerte, Produkte oder Geschäfte in Australien und Neuseeland angesiedelt
sind.
Die Rendite der Klassen „A“, „L“ und „Y“ des Teilfonds betrug im Berichtszeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember
2015 (5,17 %), (4,64 %) bzw. (4,40 %). Der als Benchmark dienende MSCI All Country Asia ex Japan Daily Total Return
Net (USD) verzeichnete im selben Zeitraum ein Plus von 9,17 %.
Die Aktien des MSCI All Country Asia ex Japan hatten ein turbulentes Jahr 2015 und verloren 11,3 %. Sie schnitten
jedoch besser ab als andere Schwellenländerregionen: EMEA (22,4 %) und Lateinamerika (33 %). Chinesische Aktien
waren das Schlüsselelement in der neuerlichen Volatilität der Region. Sie zogen erst um 29 % an und gaben danach
um 39 % nach, bevor sie sich im letzten Quartal 2015 stabilisierten. Spekulationen über eine Lockerung der Geldpolitik
und Reformen innerhalb des Margenhandels ließen chinesische Aktienwerte in der ersten Jahreshälfte höher steigen.
Die Aktienblase führte später dann jedoch zu einem deutlichen Rückgang. Die Situation verschlechterte sich mit der
nachfolgenden Währungsabwertung des Yuan.
Der Teilfonds legte mehr zu als die Benchmark. Auf Länderebene leisteten Korea, Hongkong und Taiwan mit einer
guten Titelauswahl die höchsten Beiträge, während unsere Allokation in China und den Philippinen einen negativen
Beitrag für den Teilfonds lieferte. Auf Sektorebene waren unsere Auswahl an Basiskonsumgütern und Finanzwerten
die Top-Performer, wohingegen unsere Allokation in Industrie-, Versorger- und Informationstechnologiewerten am
meisten belastete.
Die Maßnahmen der amerikanischen Notenbank Fed werden für Aktien wahrscheinlich auch weiterhin für Gegenwind
sorgen. Die Region hat derzeit zu kämpfen auf Grund schwächerer Exporte, einer größeren Hebelwirkung, einer
möglichen Yuan-Abwertung, Kapitalabflüssen, schwächerer Währungen und politischen Drucks. Die Ungewissheit in
Bezug auf die Entwicklung der chinesischen Wirtschaft ist ein entscheidender Unsicherheitsfaktor im kurzfristigen
weltweiten Ausblick. Wir erwarten jedoch, dass die Volatilität des Aktienmarktes mit der Stabilisierung der jüngsten
makroökonomischen Daten nach und nach zurückgeht. Mit der Korrektur an den Märkten werden die Bewertungen
attraktiv. Wir fokussieren uns auf defensive Positionen in Bezug auf eine mögliche Zinserhöhung durch die Fed und
eine anhaltende Stärke des US-Dollars.
Januar 2016
PINEBRIDGE ASIA EX JAPAN SMALL CAP EQUITY FUND
Der Teilfonds Asia ex Japan Small Cap Equity Fund strebt langfristigen Kapitalzuwachs durch Anlage in kleinere bis
mittelgroße Unternehmen in der Region Asien an, d. h. in Unternehmen, deren Vermögenswerte, Produkte oder
Geschäfte in der Region Asien angesiedelt sind. In der Praxis erfolgen mindestens 50 % der Anlagen des Teilfonds in
Unternehmen, deren am Streubesitz orientierte Marktkapitalisierung zum Zeitpunkt des Erwerbs unter 1,5 Mrd. USD
liegt.
1,91 % bzw. 2,73 %. Der als Benchmark dienende Standard and Poor’s Pan Asia ex-Japan under USD 1.5 Billion
Composite Index (USD) verzeichnete im selben Zeitraum (3,78 %). Die Rendite der Klasse „A5” des Teilfonds betrug
(0,49) % im Berichtszeitraum vom 15. Oktober bis zum 31. Dezember 2015. Die Rendite des Benchmarkindex lag im
gleichen Zeitraum bei 1,08 %. Die Rendite der Klasse „Y3” des Teilfonds betrug (2,70) % im Berichtszeitraum vom
30. November 2015 bis zum 31. Dezember 2015. Im gleichen Zeitraum gab der Benchmarkindex um (1,73 %) nach.
Im Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2015 erzielte der Teilfonds eine Rendite von 2,73 % und
übertraf damit seine Benchmark um 6,51 %, was hauptsächlich auf die kräftige Wertentwicklung mehrerer Aktien
zurückzuführen war. Domino‘s Pizza war einer der Haupttreiber des starken organischen Wachstums in Neuseeland
und Europa und des anorganischen Wachstums in Frankreich. Shenzhou leistete auf Grund der starken Nachfrage
seiner wichtigsten Kunden Nike und Adidas ebenso einen wichtigen Beitrag zur Performance. Zudem geht der Markt
von einer möglichen Finalisierung der Vereinbarung zur Trans-Pazifischen Partnerschaft (Trans-Pacific Partnership;
TPP) aus, wovon Shenzhou sowohl in Bezug auf Umsatzwachstum als auch die Margenausweitung profitieren wird.
GFPT Public war einer der Werte, welche die Performance belasteten. Grund hierfür war die vorherige Expansion
großer Hühnerfleischverarbeiter, die zu einem Überangebot von Masthähnchen führte, was wiederum den
durchschnittlichen Verkaufspreis und die Margen des Unternehmens belastete. Pacific Basin Shipping war ein
weiterer Verlustbringer aufgrund der weiterhin niedrigen Frachtraten auf dem Markt für trockene Massengüter.
Die Sorge um eine Abschwächung der chinesischen Wirtschaft und eine Abwertung des Yuan, aber auch um das
Tempo der Erhöhung der US-Zinsen werden die weltweiten Aktienmärkte kurzfristig belasten. Nach der jüngsten
Korrektur an den asiatischen Aktienmärkten lässt sich jedoch Wertpotenzial erkennen, was bei qualitativ
hochwertigen Unternehmen attraktive Kaufgelegenheiten schafft. Unsere Teilfonds konzentrieren sich auch weiterhin
auf Unternehmen mit starken Fundamentaldaten und attraktiven Bewertungen.
Januar 2016
PINEBRIDGE ASIA PACIFIC INVESTMENT GRADE BOND FUND
Das Anlageziel des PineBridge Asia Pacific Investment Grade Fund besteht im Erzielen von langfristigem
Kapitalwachstum durch Anlagen in kurz-, mittel- und langfristige Schuldverschreibungen. Dabei werden mindestens
70 % des Nettoinventarwerts des Teilfonds in Schuldverschreibungen investiert, die vorrangig auf US-Dollar lauten
und von Rechtssubjekten aus der asiatisch-pazifischen Region begeben oder garantiert werden.
Die Rendite der Klasse „X“ des Teilfonds betrug 1,46 % im Berichtszeitraum vom 21. Juli bis zum 31. Dezember 2015.
Der als Benchmark dienende JP Morgan Asia Credit (JACI) Investment Grade Total Return verzeichnete im selben
Zeitraum ein Plus von 0,72 %.
Im Juli 2015 stieg die Volatilität deutlich an. Zunächst ließ die Nervosität im Zusammenhang mit Griechenland nach,
doch dann konzentrierte sich der Markt schnell auf die deutliche Aktienmarktkorrektur in China und die ineffektive
geldpolitische Reaktion darauf. Der Markt preiste ein Verfehlen der bisherigen Wachstumserwartungen für China ein,
und nach der überraschenden Ankündigung der People‘s Bank of China, ihr System der täglichen Festsetzung des
Wechselkurses zu ändern und den Renminbi abzuwerten, nahm die Volatilität weiter zu. Darauf folgten die Erwartung
einer Zinserhöhung der Fed vor Jahresende sowie sinkende der Rohstoffpreise und ein Absturz des Ölpreises.
Nachdem die weithin erwartete Zinserhöhung weder im September noch im Oktober stattfand, erhöhte die Fed dann
endlich auf ihrer Dezembersitzung Leitzins um 25 Basispunkte.
Der Teilfonds übertraf seine Benchmark. Die längere Duration war in diesem Zeitraum hilfreich, da die langfristigen
US-Zinsen nachgaben. Eine Untergewichtung Indonesiens wirkte sich positiv aus, denn hier litten die Anleihen unter
den niedrigen Rohstoffpreisen litten. Wir waren außerdem erfolgreich in unserer Einzeltitelauswahl im Finanzsektor
in China und Hongkong. Negative Beiträge kamen vor allem aus Korea, wo wir zum einen untergewichtet waren und
zum andren Titel ausgewählt hatten, die hinter der Benchmark zurückblieben.
Der Teilfonds wird auch weiterhin vorsichtig verwaltet, mit einem Fokus auf Wertpapier- und Sektorauswahl im
qualitativ hochwertigen Marktsegment zur Generierung von Alpha. Der Teilfonds ist auch weiterhin in asiatischen
Finanzwerten investiert, vor allem in erstklassigen Banken und Versicherern, die auch weiterhin durch relativ stabile
zugrundeliegende Trends unterstützt werden. Dagegen sind wir zurückhaltend bei Emittenten aus dem Energiesektor
und in diesem Sektor nur eingeschränkt engagiert.
Wir erwarten folgende große Themen für 2016: (i) ein fortgesetztes Auseinanderdriften in der Geldpolitik zwischen der
Federal Reserve und den meisten anderen Zentralbanken, (ii) einen anhaltenden Fokus auf die wirtschaftliche
Gesundheit und den Übergangsprozess in einigen aufstrebenden Volkswirtschaften, insbesondere in Chinas,
verbunden mit der Möglichkeit weiterer negativer Impulse für den Markt, (iii) einen geringen Inflationsdruck in den
meisten großen Volkswirtschaften, bedingt durch eine Anzahl von Faktoren, u.a. die aktuell relativ niedrigen
Rohstoffpreise.
PineBridge Investments LLC/PineBridge Investments Asia Limited/PineBridge Investments Europe Limited
Januar 2016
PINEBRIDGE BRIC BOND FUND
Bis zum 7. Oktober 2015, dem Tag, an dem der Handel des PineBridge BRIC Bond Fund eingestellt wurde, strebte der
Teilfonds langfristigen Kapitalzuwachs sowohl durch Anlagen in Anleiheemissionen an, die hauptsächlich von in BRICLändern (Brasilien, Russland, Indien und China) ansässigen Regierungen, staatlichen Stellen, supranationalen
Organisationen und Finanzinstituten ausgegeben wurden, als auch durch Anlagen in Währungen dieser BRIC-Länder.
Die Rendite der Klassen „AD“ und „JDX“ des Teilfonds betrug im Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 30. September 2015
0,78 % bzw. 2,07 %. Der Benchmark-Index, eine spezifische Version des JPM CEMBI Broad Diversified – Brazil, Russia,
India and China Investment Grade, auf dessen Komponenten jeweils 25 % entfallen, verzeichnete (in USD) im selben
Zeitraum 0,69 %.
Die Performance des Teilfonds war in erster Linie durch den Währungs-Overlay, vor allem im russischen Rubel und
im brasilianischen Real, bestimmt.
Diese beiden Länder könnten nicht weiter auseinander liegen; Russland, der herausragende Performer, und
Brasilien, der große Underperformer. Russland hat seinen Investment-Grade-Status („IG“) verloren, die russischen
Eurobonds entwickelten sich 2015 jedoch gut. Bedingt war dies durch starke Marktdaten und eine Umkehr des
Ausverkaufs, der im 4. Quartal 2014 begonnen hatte. Brasilien wurde ebenfalls auf unter Investment Grade
herabgestuft und litt weiterhin unter der hohen Inflation und dem „Autowäscheskandal“. Währenddessen waren die
vier BRIC-Staaten auch weiterhin stark von externen Faktoren beeinflusst, darunter die schwächeren US-Daten (die
Anpassungen der Prognosen für Zinserhöhungen durch die Fed zur Folge hatten), sinkende Renditen für USStaatsanleihen, allgemein niedrigere Wachstumserwartungen und niedrigere Öl-/Rohstoffpreise. China und Indien
leisteten auch weiterhin einen positiven Beitrag. Der chinesische IG-Primärmarkt war im Jahresverlauf auch weiterhin
die treibende Kraft hinter Neuemissionen in Schwellenländern. Russland und Brasilien bleiben dahingehen
größtenteils geschlossen.
Alle Anteile des Teilfonds wurden am 7. Oktober 2015 zurückgenommen.
Januar 2016
PINEBRIDGE EMERGING EUROPE EQUITY FUND
Der Teilfonds PineBridge Emerging Europe Equity Fund strebt eine überdurchschnittliche Rendite an, indem er in
Aktien und aktienbezogene Wertpapiere mit überdurchschnittlichem Wachstumspotenzial in erster Linie in den
aufstrebenden europäischen Märkten (europäische Schwellenländer) investiert. Der Teilfonds soll Anlegern
ermöglichen, an dem starken Wachstum zu partizipieren, das durch diese Ereignisse in Gang gesetzt wird.
(18,41 %) bzw. (17,75 %). Der als Benchmark dienende MSCI Emerging Markets Europe 10/40 Equity Daily Total Return
Net Index (USD) verzeichnete im selben Zeitraum (16,89 %).
Die Bruttorendite des Teilfonds lag 2015 bei (16,34 %), was leicht über der (16,89 %) für den Index lag. Das Jahr war
gekennzeichnet von deutlichen Schwankungen in verschiedenen Märkten, die von regionalen Konflikten und einem
Rückgang der Rohstoffpreise verursacht wurden. Auf Länderebene war Ungarn der größte Verlustbringer. Grund
hierfür war unsere Untergewichtung in OTP Bank und Gedeon Richter. Der größte Gewinnbringer war die Türkei, wo
unser aktives Engagement im Lebensmitteleinzelhandel und unsere Untergewichtung in einigen Banken von Vorteil
für die Renditen waren. Auf Sektorebene leistete der Basiskonsumgütersektor den größten Gewinnbeitrag. Hier
brachten Anlagen in polnischen, russischen und türkischen Einzelhändlern hohe Wertbeiträge. Der
Hauptverlustbringer war auf Grund des Rückgangs der Ölpreise der Energiesektor.
Der Ausblick ist verhalten optimistisch. Auf der einen Seite bieten verschiedene geopolitische Krisenherde und die
Sorge um das chinesische BIP und die Rohstoffpreise möglichen Gegenwind für die Aktien der aufstrebenden
europäischen Volkswirtschaften. Auf der anderen Seite spiegeln die niedrigen Bewertungen zahlreiche negative
Erwartungen bereits wider. Daher beabsichtigen wir für das Erzielen einer Outperformance nach Unternehmen zu
suchen, deren einzigartige grundlegende Eigenschaften es ihnen ermöglichen, selbst unter der Belastung durch
makroökonomische und geopolitische Sorgen profitabel zu sein, und deren Bewertungen sie zu attraktiven
Anlageentscheidungen machen.
PineBridge Investments Europe Limited/PineBridge Investments LLC
Januar 2016
PINEBRIDGE EUROPE EQUITY FUND
Der Teilfonds PineBridge Europe Equity Fund strebt eine überdurchschnittliche Rendite an, indem er in Aktien und
aktienbezogene Wertpapiere von Unternehmen anlegt, deren Vermögenswerte, Produkte oder Geschäfte in Europa
angesiedelt sind. Bis zu 10 % vom Wert des Teilfonds können in andere Unternehmen angelegt werden, die an einer
anerkannten europäischen Börse notiert sind.
Die Rendite der Klassen „A“, „L“ und „Y“ des Teilfonds betrug im Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015
(2,51 %), (1,98 %) bzw. (1,73 %). Der als Benchmark dienende MSCI Europe Daily Total Return Net Index (USD)
verzeichnete im selben Zeitraum ein Minus von (2,84 %).
Der Teilfonds verzeichnete im Geschäftsjahr 2015 eine Bruttorendite von (0,46 %) und übertraf die Benchmark, deren
Rendite (2,84 %) betrug, um 238 Bp. Die Kategorien „High Cyclical Growth“ und „High Stable Growth“ leisteten den
größten Beitrag zur relativen Performance. Bei „High Cyclical Growth“ führten Namen wie Bayer und Credit Agricole
die Outperformance an. Die Kategorie „Mature Defensive Growth“ verlor mit Namen wie Orion Corporation und Next,
die sich schlechter als die Benchmark entwickelten. Der stärkste Beitrag zur relativen Performance aus
Sektorperspektive stammte aus dem Energie- und Werkstoffsektor, wohingegen Versorger und Finanztitel die
Performance belasteten. Im vierten Quartal änderte sich der Faktor Performance und zeigte andere Trends als zuvor.
Der Faktor Qualität entwickelt sich derzeit besser als das Modell, die Faktorperformance hat im letzten Teil des
Quartals aufgeholt. Der Faktor Bewertung, der zuvor am stärksten war, hat sich bisher verschlechtert. Revisionen
schneiden auch weiterhin schlechter ab als das Modell.
Für Einige waren die Terroranschläge ein Beweis für die Milde europäischer Behörden in der Aufnahme von
Flüchtlingen und Migranten, die aus ihren kriegsgebeutelten Heimatländern fliehen. Diese breiter angelegten
Bedenken werden auch 2016 zum Tragen kommen. Bei europäischen Aktien reagierten die Märkte nach den Pariser
Terroranschlägen relativ stabil, wobei diese geopolitischen Entwicklungen jedoch Gegenwind für die Stabilität
bedeuten. Anleger sehen auch weiterhin attraktive Wachstumsmöglichkeiten in Europa. Die EZB stützt weiterhin die
Märkte, wodurch Aktien in diesem Bereich der Welt attraktiver gemacht werden.
Januar 2016
PINEBRIDGE EUROPE SMALL CAP EQUITY FUND
Der Teilfonds PineBridge Europe Small Cap Equity Fund strebt eine hohe Rendite an, indem er in Aktien und
aktienbezogene Wertpapieren kleiner Unternehmen anlegt, deren Vermögenswerte, Produkte oder Geschäfte in
Europa angesiedelt sind.
Die Rendite der Klassen „A1“, „Y“ und „Y1“ des Teilfonds betrug im Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember
2015 28,97 %, 16,71 % bzw. 30,00 %. Der als Benchmark dienende HSBC Smaller Europe Index (inc. UK) (USD) und
(EUR) verzeichnete im selben Zeitraum ein Plus von 6,98 % bzw. 19,17 %.
Der Teilfonds erwirtschaftete 2015 eine starke Performance, wobei der Großteil der absoluten Gewinne in der ersten
Jahreshälfte verzeichnet wurde. Im Vergleich zum Benchmarkindex zeigte der Teilfonds im Jahresverlauf jedoch
durchgängig eine bessere Performance. Hier waren es qualitativ hochwertige Unternehmen mit starken Bilanzen,
denen die Anleger gewogen blieben. Geografisch kam unser stärkster Beitrag aus Deutschland, wo wir auf Grund der
vielen kleineren dort gelisteten Weltklasse-Unternehmen eine Position gehalten haben, die größer ist als die
Benchmark. Unternehmen wie Stroer Media und Gerresheimer stachen in dieser Hinsicht besonders heraus. Unsere
Position im Vereinigten Königreich entspricht mehr der Benchmark. Hier waren es aber unsere Anteile an
Maschinenbauunternehmen wie Spirax-Sarco und Senior, die über einen Großteil des Jahres die Performance relativ
belastet haben. Zu den Sektoren mit dem größten Gewinnbeitrag gehörte der Grundstoffsektor. Hier zeigten die RPC
Group, ein in Großbritannien ansässiges Verpackungsunternehmen, und Braas Monier, ein deutscher Hersteller von
Baustoffen, die deutlichsten Zuwächse. Ubisotft im Nicht-Basiskonsumgütersektor und Recordati, ein in Italien
gelistetes Pharmaunternehmen, erwirtschafteten ebenfalls hohe Renditen.
Die hohe Arbeitslosigkeit, das schwächere Wirtschaftswachstum und der enorme Zustrom politischer und
wirtschaftlicher Flüchtlinge nach Europa tragen zu einer höheren Risikoprognose für die Region bei. Diese Faktoren
haben zu einer steigenden Popularität extremerer politischer Ansichten und einem Anti-Euro-Gefühl geführt, was in
den kürzlich stattgefundenen Wahlen sowohl Frankreich in als auch in Spanien sehr deutlich wurde. Die Massenflucht
aus dem kriegsgebeutelten Nahen Osten ist teilweise hierfür verantwortlich. Das erhöht den Druck auf Handel und
Handelsfreiheiten, die Herzstück der Europäischen Union sind. Die Aktienmärkte haben diese Risiken auf Grund des
stetig besser werdenden wirtschaftlichen Ausblicks bisher absorbiert. Wenn dies jedoch in Stocken käme, würde die
zugrunde liegende Unterstützung von Mario Draghi und der EZB auf eine harte Probe gestellt, und Anleger wären
nicht mehr so zuversichtlich. Der jüngste Ausverkauf an den Aktienmärkten ab Anfang 2016 zeigt wieder sehr deutlich
die Fragilität der Märkte und die Sorge um das Wirtschaftswachstum über Europas Grenzen hinaus. Aus diesem
Grund konzentrieren wir unsere Anlagen auf qualitativ hochwertige Unternehmen deren Fähigkeit zur Generierung von
freiem Cashflow ihnen die Flexibilität gibt, in schwereren Zeiten gut dazustehen. Wie immer versuchen wir, die
Kursschwankungen an den Aktienmärkten zu nutzen, um in großartige Unternehmen zu investieren, deren Qualitäten
aktuell unterschätzt werden.
Januar 2016
PINEBRIDGE GLOBAL BOND FUND
Der Teilfonds PineBridge Global Bond Fund strebt eine hohe Rendite aus einer Kombination aus laufenden Erträgen
und Kapitalwachstum an, indem er in ein Portfolio aus Schuldtiteln anlegt, die auf den US-Dollar und eine Reihe
anderer Währungen, einschließlich des Euros, des australischen Dollars, des Neuseeland-Dollars, des kanadischen
Dollars, des Schweizer Frankens, der dänischen Krone, der schwedischen Krone, der norwegischen Krone, des
britischen Pfunds, des japanischen Yens, des polnischen Zlotys, des ungarischen Forints, des südafrikanischen Rands,
des Singapur-Dollars, der slowakischen Krone und des mexikanischen Pesos, lauten.
(0,73 %) bzw. 0,27 %. Die Rendite des als Benchmark dienenden Citigroup World Government Bond (Unhedged) Index
(USD) betrug im selben Zeitraum (3,57 %).
Der Teilfonds erwirtschaftete 2015 eine Rendite von 1,28 % (brutto), wohingegen die Benchmark im gleichen Zeitraum
eine Rendite von (3,57 %) aufwies. Damit übertraf die Performance des Teilfonds die der Benchmark um 4,85 %. Die
wichtigsten Quellen für die positive Performance waren die Wechselkursstrategie, die Positionierung auf der
Renditekurve und die Wertpapierauswahl. Der Teilfonds profitierte von der Entscheidung, angesichts der Aufwertung
des US-Dollars gegenüber den meisten Währungen in 2015 einen Großteil des Devisenengagements in US-Dollar
abzusichern (der US-Dollar-Index legte im Jahresverlauf um mehr als 9 % zu). Der Großteil der Performance kam
dabei durch eine Untergewichtung in EUR, CAD, JPY, GBP und AUD gegenüber dem USD zustande. In Bezug auf die
Positionierung auf der Renditekurve entwickelte sich der Teilfonds durch die Schweizer, US-, Bund- und Gilt-Märkte
positiv. Die allgemeine Duration des Teilfonds lag über einen Großteil des Jahres nahe an der Benchmark. Der
Teilfonds hatte aber übergewichtete Positionen in speziellen Teilen der Kurve in den Schweizer, US-, Bund- und GiltMärkten, die sich als positiv erwiesen. Im Hinblick auf die Wertpapierauswahl zeigte der Teilfonds eine positive
Performance, was hauptsächlich den Positionen in Staatsanleihen europäischer Semi-Kernländer und des
Bankensektors zu verdanken war.
Wir erwarten, dass die Zinssätze in den aktuellen Bandbreiten bleiben, aber eine hohe Volatilität aufweisen werden, da
der Markt von den Maßnahmen bzw. erwarteten Maßnahmen der Zentralbanken getrieben wird. Daher ist die
allgemeine Duration des Teilfonds nahe an der Benchmark, aber mit einer Übergewichtung in Europa, was durch die
lockere Geldpolitik der EZB bedingt ist. Wir gehen auch weiterhin von einer positiven Performance der Kreditmärkte,
v.a. bei Finanztiteln, in den kommenden Monaten aus und behalten daher unsere Übergewichtung bei. Wir haben auch
unser Engagement im US-Dollar beibehalten, da das Zins- und Wachstumsgefälle nach wie vor den US-Dollar
begünstigt, sodass wir mittelfristig weiter mit einem Anstieg des US-Dollars gegenüber anderen großen Währungen
rechnen.
Januar 2016
PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND
Der Teilfonds PineBridge Global Dynamic Asset Allocation Fund strebt langfristigen Kapitalzuwachs an, indem er neue
und sich verändernde weltweite Wirtschafts- und Anlagetrends ermittelt und weltweit in Vermögenswerte anlegt, um
von diesen Trends zu profitieren.
Die Rendite der Klassen „A“ und „Y“ des Teilfonds betrug im Geschäftsjahr vom 1. Januar 2015 bis 31. Dezember 2015
(1,61 %) bzw. (0,82 %). Im selben Zeitraum verbuchte die Benchmark, die sich zu 60 % aus dem MSCI World Daily Total
Return Net Index (USD) und zu 40 % aus dem Citigroup World BIG non-MBS Index (USD) zusammensetzt, ein Minus
von (1,90 %).
Die Rendite der Klasse „Y2H“ des Teilfonds betrug 1,12 % im Berichtszeitraum vom 14. Januar 2015 bis zum
31. Dezember 2015. Im gleichen Zeitraum gab der Benchmarkindex um (0,55 %) nach.
Die Rendite der Klasse „YD“ des Teilfonds betrug (4,79) % im Berichtszeitraum vom 18. März 2015 bis zum
Die Rendite der Klasse „Y1H“ des Teilfonds betrug (5,97) % im Berichtszeitraum vom 26. Mai 2015 bis zum
Die Rendite der Klasse „A1H“ des Teilfonds betrug 2,16 % im Berichtszeitraum vom 7. September 2015 bis zum
31. Dezember 2015. Im gleichen Zeitraum gab der Benchmarkindex um 2,37 % nach.
Die Rendite der Klasse „AA“ des Teilfonds betrug (2,20) % im Berichtszeitraum vom 17. November 2015 bis zum
Das vergangene Jahr war auf einigen Märkten von Volatilität geprägt. Nach langem Warten rückte die US-Notenbank
von ihrer Nullzinspolitik ab, was den US-Dollar im Verhältnis zu anderen Weltwährungen erneut erstarken ließ. Für
China war 2015 das Jahr mit dem schwächsten Wachstum seit zwei Jahrzehnten, kombiniert mit einer stärkeren
Währungsliberalisierung. Der IWF ließ den US-Dollar infolgedessen bei den Sonderziehungsrechten zu, was ihm
offiziell den Status einer Reservewährung brachte. Das langsame chinesische Wachstum, ein stärkerer Dollar und
eine hohe Produktionskapazität sorgten 2015 für ein ausgewachsenes Unwetter an den Rohstoffmärkten, in dem der
Markt fast 20 % nachgab. Hochzinsanleihen und Schwellenländer mussten in der Folge ebenfalls Verluste einstecken.
Angesichts des langsameren Wachstums behalten Europa und Japan ihre expansive Geldpolitik bei, was ihren
Aktienmärkten einen Vorteil verschafft.
Der Teilfonds gab 2015 %um 0,82 % nach, während die gemischte Benchmark 2,11 % verlor. Für den Teilfonds waren
japanische Aktien der größte Gewinnbringer. Sie legten 11,57 % zu. Die Anteilsklasse alternative Infrastruktur legte im
Jahr 9,64 % zu. Darauf folgten europäische Aktien mit einem Plus von 6,42 % für 2015. Zu den Verlustbringern
gehörten 2015 mexikanische Aktien, die 14,25 % nachgaben, Hochzinsanleihen mit einem Minus von 5,56 % und Aktien
US-amerikanischer Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung (Small Caps), die 4,41 % verloren.
PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND (Fortsetzung)
Wir favorisieren europäische und japanische Aktien, weil wir hier wir von einer zunehmenden geld- und
fiskalpolitischen Unterstützung ausgehen. Wir gehen davon aus, dass durch niedrigere Ölpreise die
Unternehmensgewinne in Japan steigen werden und die zyklische Erholung in Europa an Breite gewinnt. Die Spreads
von Hochzinstiteln haben sich deutlich erweitert. Getrieben wird diese Entwicklung von der Sorge um
Zahlungsausfälle im Energiesektor. In dieser Hinsicht gehen wir selektiv vor, da wir die aktuellen Spreads als attraktiv
erachten. Innerhalb der Schwellenländer favorisieren wir die Volkswirtschaften, die strukturelle Reformen
durchführen, wie Indien und Mexiko. Angesichts der steigenden Zinsen suchen wir nach ertragsgenerierenden
Alternativen zu Rentenprodukten, wie beispielsweise neutralen Strategien und Arbitrage-Strategien.
Januar 2016
PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC MARKETS ALLOCATION FUND
Der Teilfonds PineBridge Global Dynamic Market Allocation Fund strebt langfristigen Kapitalzuwachs an, indem er
neue und sich verändernde weltweite Wirtschafts- und Anlagetrends ermittelt und weltweit in Vermögenswerte anlegt,
um von diesen Trends zu profitieren.
Die Rendite der Klasse „U2“ des Teilfonds betrug (5,46) % im Berichtszeitraum vom 31. Juli bis zum
31. Dezember 2015. Im selben Zeitraum verbuchte die Benchmark, die sich zu 60 % aus dem MSCI World Daily Total
Return Net Index (USD) und zu 40 % aus dem Citigroup World BIG non-MBS Index (USD) zusammensetzt, ein Minus
von (3,11 %).
Das vergangene Jahr war auf einigen Märkten von Volatilität geprägt. Nach langem Warten rückte die US-Notenbank
von ihrer Nullzinspolitik ab, was den US-Dollar im Verhältnis zu anderen Weltwährungen erneut erstarken ließ. Für
China war 2015 das Jahr mit dem schwächsten Wachstum seit zwei Jahrzehnten, kombiniert mit einer stärkeren
Währungsliberalisierung. Der IWF ließ den Renminbi infolgedessen bei den Sonderziehungsrechten zu, was ihm
offiziell den Status einer Reservewährung brachte. Das langsame chinesische Wachstum, ein stärkerer Dollar und
eine hohe Produktionskapazität sorgten 2015 für ein ausgewachsenes Unwetter an den Rohstoffmärkten, in dem der
Markt fast 20 % nachgab. Hochzinsanleihen und Schwellenländer mussten in der Folge ebenfalls Verluste einstecken.
Angesichts des langsameren Wachstums behalten Europa und Japan ihre expansive Geldpolitik bei, was ihren
Aktienmärkten einen Vorteil verschafft.
Der Teilfonds wurde Ende Juli aufgelegt. In den ersten fünf Monaten verlor er 5,46 %, während die gemischte
Benchmark 3,11 % verlor. Die größten Performancebeiträge kamen dabei in dieser Zeit von Immobilien mit einem
Plus von 4,53 %, US-amerikanischen Value-Aktien mit einem Plus von 0,18 % und Investment Grade-Krediten mit
einem kleinen Verlust von 0,04 %. Zu den größten Verlustbringern gehörten mexikanische Aktien mit (10,25 %),
gelistete Private Equity-Titel mit (10,01 %) und indische Aktien mit (9,94 %).
Wir favorisieren europäische und japanische Aktien, weil wir hier von einer zunehmenden geld- und fiskalpolitischen
Unterstützung ausgehen. Wir gehen davon aus, dass durch niedrigere Ölpreise die Unternehmensgewinne in Japan
steigen werden und die zyklische Erholung in Europa an Breite gewinne. Die Spreads von Hochzinstiteln haben sich
deutlich erweitert. Getrieben wird diese Entwicklung von der Sorge um Zahlungsausfälle im Energiesektor. In dieser
Hinsicht gehen wir selektiv vor, da wir die aktuellen Spreads als attraktiv erachten. Innerhalb der Schwellenländer
favorisieren wir die Volkswirtschaften, die strukturelle Reformen durchführen, wie Indien und Mexiko. Angesichts der
steigenden Zinsen suchen wir nach ertragsgenerierenden Alternativen zu Rentenprodukten, wie beispielsweise
neutralen Strategien und Arbitrage-Strategien.
PineBridge Investments LLC/PineBridge Investments Europe Limited/PineBridge Investments Asia Limited
Januar 2016
PINEBRIDGE GLOBAL EMERGING MARKETS BOND FUND
Der Teilfonds PineBridge Global Emerging Markets Bond Fund strebt einen langfristigen Kapitalzuwachs durch Anlage
in Anleihen an, deren Emittenten hauptsächlich Regierungen, Regierungsbehörden, Gebietskörperschaften und
Kommunen sowie Unternehmen mit Sitz in Schwellenländern sind. Die betreffenden Wertpapiere können auf die
lokale Währung eines der OECD-Mitgliedsländer oder die lokale Währung der Schwellenländer lauten, in denen der
Teilfonds nach den Anlagerichtlinien anlegen darf.
Die Rendite der Klassen „A“, „A6HD“, „AD“ und „Y“ des Teilfonds betrug im Geschäftsjahr vom 1. Januar bis
31. Dezember 2015 (6,56 %), (4,82 %), (6,56 %) bzw. (5,57 %). Im selben Zeitraum rentierte der Benchmark-Index, der
JP Morgan EMBI Global Diversified Index (USD), 1,18 % und der JP Morgan EMBI Global Diversified AUD Hedged
3,13 %.
Der Teilfonds blieb 2015 hinter der Benchmark zurück. Angesichts der Untergewichtung in Lokalwährungsanleihen
und einer Übergewichtung in externen Staats- und Unternehmensanleihen leistete die Allokation einen positiven
Beitrag zur Performance. Die Wertpapierauswahl war insbesondere bei Unternehmensanleihen ein Verlustbringer.
Der starke US-Dollar, die schwächeren Rohstoffpreise und ein wenig überzeugendes Wachstum belasteten allesamt
die Währungsrenditen, obwohl die lokalen Zinssätze von dem disinflationären Umfeld gestützt wurden. Die
Übergewichtung in lokalen russischen Anleihen leistete einen positiven Beitrag, als die Anleiherenditen angesichts der
Trendwende bei der Inflation und der Rücknahme früherer Erhöhungen durch die Zentralbank nachgaben. Im Bereich
der Staatsanleihen in harten Währungen zahlten sich Untergewichtungen in Argentinien und der Ukraine, die
schlechte Fundamentaldaten und eine volatile politische Situation offen legten, nicht aus. Trotz Zahlungsausfall und
Umstrukturierungen waren beide Länder 2015 Top-Performer, was vorrangig auf Technikwerte und
Untergewichtungen zurückzuführen war. Die Übergewichtung in Venezuela, Jamaika und Weißrussland konnte die
Verluste mehr als kompensieren. Unternehmenstitel entwickelten sich im Jahresverlauf zwar besser als
Staatsanleihen, wie das Team es vorhergesehen und sich entsprechend positioniert hatte. Die Wertpapierauswahl im
Energie-, Metall- und Bergbausektor belastete jedoch die Renditen. Angesichts des langsameren Wachstums in China
wurden Rohstoffexporteure, insbesondere Lateinamerika, von den Märkten als schwächste Verbindung angesehen.
Niedrige Rohstoffpreise, die Sorge rund um das Wachstum in China, die Entwicklung der Zinsen in den USA und der
stärkere US-Dollar sind die Themen, die die Märkte 2016 dominieren werden. In diesem Umfeld erwarten wir, dass
Anleihen in harten Währungen sich besser entwickeln als Titel in lokalen Währungen, in denen der Teilfonds
untergewichtet ist. In der Zwischenzeit wird der Fortschritt der Schwellenländermärkte hin zu einer nachhaltigeren
Entwicklungsstrategie dabei helfen, die Gewinner und die Verlierer zu bestimmen. Argentinien und Venezuela stehen
angesichts des Regimewechsels möglicherweise vor einem schwierigen Jahr. Ersteres hat vielleicht bessere Chancen,
seine Reformagenda zu verfolgen, wenngleich der Weg nicht geradlinig sein wird. Letzteres wird sich die Zeit nehmen,
um Gemeinsamkeiten zwischen dem Wirtschaftsprogramm der aktuellen Regierung und der Vision der Opposition für
das Land zu entwickeln. Im Unternehmensumfeld bleibt der grundlegende Hintergrund weiterhin schwierig, mit einem
fragilen globalen Handlungsumfeld. Viele Unternehmen waren aber konservativ im Umgang mit ihren
Kreditkennzahlen, d.h. sie senkten Kosten und Investitionen und verbesserten das Liability Management. Eine
mögliche schrittweise Straffung der Geldpolitik der Fed wird wahrscheinlich keine wesentlichen Veränderungen
verursachen. Ein ordentliches Renditepolster in den Schwellenländern sollte dabei helfen, die Auswirkungen negativer
Renditen auf US-Staatsanleihen abzufedern, die in den früheren Zinserhöhungszyklen auftraten, abzufedern.
Januar 2016
PINEBRIDGE GLOBAL EMERGING MARKETS CORPORATE BOND FUND
Der PineBridge Global Emerging Markets Corporate Bond Fund strebt einen langfristigen Kapitalzuwachs durch
Anlage in Anleiheemissionen an, deren Emittenten in erster Linie Unternehmen und Finanzinstitute mit Sitz in
Schwellenländern sind. Die betreffenden Wertpapiere können auf die lokale Währung eines der OECD-Mitgliedsländer
oder die lokale Währung der Schwellenländer lauten, in denen der Teilfonds nach den Anlagerichtlinien anlegen darf.
Die Rendite der Klassen „A“ und „Y“ des Teilfonds betrug im Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31.Dezember 2015
(4,71 %) bzw. (3,94 %). Der als Benchmark dienende JP Morgan CEMBI Broad Diversified Index (USD) verzeichnete im
selben Zeitraum ein Plus von 1,30 %.
2015 lag die Bruttorendite des Teilfonds um 3,70 % hinter der Benchmark zurück. Insbesondere in der zweiten
Jahreshälfte befanden sich alle Anteilsklassen mit hohem Beta in einem risikofreien Modus, bedingt durch die
niedrigeren Öl-/Rohstoffpreise, Sorgen um US-amerikanische Hochzinsanleihen und Abwärtskorrekturen des
Wachstums in wichtigen Märkten, aber auch um besondere Problemregionen wie Brasilien (Herabstufung auf NonInvestment Grade) und Südafrika (politische Turbulenzen). Die erhöhten geopolitischen Spannungen im Nahen Osten
versetzten der allgemeinen Risikobereitschaft im 4. Quartal den letzten Schlag. Die Benchmark beendete das Jahr mit
einer Ausweitung des Spreads um 67 Bp auf 454 Bp (31 Bp weniger als im Septemberhoch) und schloss das Jahr mit
einer positiven Rendite von 1,2 %. Das Bild war durch spezielle Ausreißer wie den Top-Performer Russland (+26 %)
und den schlechtesten Performer Brasilien (15 %) jedoch insgesamt unausgewogen. 2015 war angesichts der
relativen Stabilität im Nahen Osten/Asien und der Volatilität in Osteuropa/Lateinamerika daher ein Jahr gemischter
Performance. Auf Sektorebene überrascht es nicht, dass Infrastrukturwerte (v.a. Lateinamerika) am schlechtesten
abschnitten (15,5 %), mit M&M bei (8,5 %) und O&G (3,1 %). Immobilienwerte (+6,7 %, vor allem Asien) und
Finanzwerte (+4,4 %) führten die Gewinner an. Unsere Allokation nach Anlageklassen funktionierte 2015 gut, unsere
Wertpapierauswahl jedoch weniger. Diese war mit mehr als 3 % der Underperformance auf fünf Namen konzentriert,
von denen alle Hochzinstitel waren und aus den schwierigen Sektoren stammten.
Wir erwarten 2016 eine Fortsetzung der Volatilität. In diesem Jahr gibt es verglichen mit 2015 jedoch einige wichtige
Unterschiede. Erstens ist das Anlageuniversum der Schwellenländer jetzt mehr daran gewöhnt, in einer Umgebung
von niedrigen Öl-/Rohstoffpreisen zu arbeiten. Dies sieht man an den russischen Unternehmen, die ihre Verschuldung
insgesamt zurückgefahren haben, trotz der schwierigen Rahmenbedingungen durch die USA und der EU. Zweitens hat
die viel erwartete Zinserhöhung durch die US-amerikanische Fed begonnen. Dies nimmt den weltweiten
Zinserwartungen ein Unsicherheitselement. Drittens ist ein Großteil der schlechten Nachrichten rund um niedrigere
Rohstoffpreise, Wachstum in China (und weltweit) und die Wechselkursvolatilität der Schwellenländerwährungen in
die Bewertungen eingepreist. Hochzinsanleihen aus Schwellenländern beendeten das Jahr 80 Bp über denen aus den
USA oder doppelt so stark wie der 5-Jahres-Durchschnitt. Das Land mit der schlechtesten Performance 2015 war
Brasilien, das auf „B“-Niveau handelte, trotz seines kürzlich auf „BB+“ herabgestuften Status. Zudem gehen wir davon
aus, dass die Ausfallraten 2016 begrenzt sein werden. 2015 gab es eine Reihe von Herabstufungen. Viele davon
betrafen den lateinamerikanischen Raum (16/78 in Brasilien). Dennoch blieben die Ausfallraten bei
Unternehmenstiteln aus Schwellenländern bei beschränkten 3,7 %. Wir erwarten für 2016 ähnliche Ausfallraten, aber
die Problemkredite sind bereits identifiziert worden. Der technische Ausblick für das erste Quartal 2016 ist positiv.
Allein im Januar sind ca. 25 Milliarden USD an Coupons/Fälligkeiten zu erwarten, und der Primärmarkt wird den
Erwartungen zufolge träge sein.
Januar 2016
PINEBRIDGE GLOBAL EMERGING MARKETS FOCUS EQUITY FUND
Der Teilfonds PineBridge Global Emerging Markets Focus Equity Fund strebt langfristig eine verhältnismäßig hohe
Wachstumsrate durch die sorgfältige Auswahl von Aktien und aktienbezogenen Wertpapieren in den weltweiten
Schwellenländern und gleichzeitig den Schutz des Teilfonds vor potenziellen Kursverlusten an.
(11,92 %) bzw. (11,21 %). Der als Benchmark dienende MSCI Emerging Markets Daily Total Return Net Index (EUR)
verzeichnete im selben Zeitraum (14,92 %).
Der Teilfonds entwickelte sich 2015 besser als seine Benchmark. Auf Länderebene trugen eine Untergewichtung in
Kolumbien, Indonesien und Thailand, aber auch eine Übergewichtung in Indien und Südkorea dazu bei. Unsere
Übergewichtung in Brasilien und China belastete jedoch die Performance. Auf Einzeltitelebene war die Aktienauswahl
in China positiv in Bezug auf Ping An und Sinopharm, in Indien auf Infosys, Bharat Petroleum und die HDFC Bank und
in Taiwan auf Catcher, Largan Precision und Eclat. Negative Beiträge kamen von Pao de Acucar und Bradesco in
Brasilien, dem afrikanischen Ölproduzenten Kosmos Energy, Cemex aus Mexiko und SK Telecom aus Korea.
Die negative Stimmung gegenüber den Schwellenländern setzte sich im Dezember im Zusammenhang mit
wirtschaftlichen Enttäuschungen in China, kombiniert mit mangelnden Fortschritten in verschiedenen Ländern, fort.
Die kurzfristige Entwicklung ist zwar eine Herausforderung, wir konzentrieren uns aber weiterhin auf die Auswahl von
Unternehmen, die ihr Kapital effektiv einsetzen und sich unabhängig vom Wirtschaftsumfeld behaupten können, sowie
auf solche, bei denen die Erwartungen nicht überzogen scheinen oder gar übertroffen werden können.
Januar 2016
PINEBRIDGE GLOBAL EMERGING MARKETS LOCAL CURRENCY BOND FUND
Der Teilfonds PineBridge Global Emerging Markets Local Currency Bond Fund strebt die Erzielung einer hohen
Gesamtrendite und hoher Erträge bei gleichzeitigem Kapitalerhalt an, indem er mindestens zwei Drittel seines
Gesamtnettovermögens in auf Landeswährung lautende festverzinsliche Wertpapiere anlegt, die von staatlichen oder
halbstaatlichen Emittenten oder Unternehmen in Schwellenländern emittiert werden.
Die Rendite der Klassen „A“, „A6HD“, „A9HD“, „AD“, „JD“ und „Y“ des Teilfonds betrug im Geschäftsjahr vom 1.
Januar bis 31. Dezember 2015 (15,08 %), (13,89 %), (10,73 %), (15,08 %), (13,79 %) bzw. (14,22 %). Der als Benchmark
dienende JP Morgan GBI-EM Global Diversified Index (USD), (AUD) und (ZAR) verzeichnete im selben Zeitraum
(14,92 %), (4,30 %) bzw. 13,96 %.
Die Länderauswahl war ein entscheidender Outperformance-Faktor. Eine Übergewichtung russischer Anleihen zu
Jahresbeginn erwies sich dabei als der größte Einzelfaktor, nachdem der militärische Konflikt zwischen Russland und
der Ukraine mit dem Minsker Friedensvertrag vom ersten Quartal beigelegt wurde. Das Engagement in der Türkei, wo
der Teilfonds vom Sommer bis zur Wiederholung der Parlamentswahlen im Oktober übergewichtet war, trug ebenso
zur Outperformance bei. In der Zwischenzeit belastete die Positionierung in Brasilien und Indonesien die Renditen.
Brasilien hatte sowohl wirtschaftlich als auch politisch ein sehr schwieriges Jahr. Die Verschlechterung an beiden
Fronten kam viel schneller als erwartet, was Druck auf Anlagekurse und Währungen ausübte. Eine Abschwächung in
China und niedrigere Rohstoffpreise steigerten den Druck im Inland noch weiter, wo die Enthüllungen im PetrobrasKorruptionsskandal ohnehin schon das Anlageklima belasteten. Letztendlich führte dies zu einer Korrektur der
makroökonomischen und finanzpolitischen Ziele und dem Rücktritt des Finanzministers. In Indonesien war der Fonds
untergewichtet, als sich die indonesischen Anleihen nach der Abwertung der chinesischen Währung im August
deutlich erholten.
Wir gehen davon aus, dass die Schwellenländer 2016 an einem Scheideweg stehen. Sinkende Rohstoffpreise, die
Sorge rund um das Wachstum in China, der Beginn eines Straffungszyklus in den USA und ein stärkerer US-Dollar
sind die Themen, die die Märkte dominieren werden. Einige dieser Themen sind bereits in die Schwellenländertitel
eingepreist. Es wird aber weitere Anpassungen geben, die auf die Binnenwirtschaft und die Anlagenbewertungen
durchschlagen. Wir gehen von einer Verlangsamung des chinesischen Wachstums und einer weiteren Abwertung des
chinesischen Renminbi in 2016 aus. Diese Bedingungen bilden für viele Schwellenländer eine schwierige Umgebung,
insbesondere für diejenigen, die enge Handelsbeziehungen zu China haben. Der US-Dollar wird im Jahresverlauf
wahrscheinlich gegenüber den Währungen dieser Länder stark bleiben. Angesichts dessen werden ausgewählte
Länder von den fallenden Rohstoffpreisen profitieren, wohingegen andere sich verbessern können, weil die
niedrigeren Rohstoffpreise innenpolitische Veränderungen und Wirtschaftsreformen forcieren, was den Weg für eine
langfristig bessere Entwicklung ebnet. Die Fähigkeit der Regierungen, sich in dieser neuen Umgebung geringeren
Wachstums zurechtzufinden, während sie mit externen Schocks umgehen müssen, sollte dabei helfen, die
Portfoliogewinner und -verlierer zu bestimmen.
Januar 2016
PINEBRIDGE GLOBAL EMERGING MARKETS RESEARCH ENHANCED FUND
Vor dem 30. Dezember 2015, dem Tag, an dem der PineBridge Global Emerging Markets Research Enhanced Fund
den Handel einstellte, strebte der Teilfonds einen langfristigen Kapitalzuwachs mittels eines diversifizierten Portfolios
durch Anlage in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere an, die in erster Linie im MSCI Emerging Markets Daily Total
Return Net Index vertreten sind.
Die Rendite der Klasse „Y“ des Teilfonds betrug im Berichtszeitraum vom 1. Januar bis zum 30. November 2015
(15,54 %). Der als Benchmark dienende MSCI Emerging Markets Daily Total Return Net Index (USD) verzeichnete im
selben Zeitraum (12,98 %).
Schwellenländeraktien verzeichneten im Geschäftsjahr eine Underperformance gegenüber Industrieländern, der MSCI
EM DTR Net Index hatte eine Minus von (16,96 %), während der MSCI World DTR Net Index eine Rendite von (2,74 %)
aufwies. Im Hinblick auf die Sektorperformance waren die Sektoren mit der besten Performance im gesamten Jahr
Telekommunikationsdienstleistungen und Industriewerte. Die Sektoren, die im Teilfonds am meisten nachgaben,
waren Informationstechnologiewerte und der Finanzsektor. Bei Telekommunikationsdienstleistungen waren die TopPerformer MTN Group und Ceska. Bei Finanzwerten schnitten Banco Bradesco und Barclays Africa Group am
schlechtesten ab. Nach den intern definierten Wachstumskategorien erzielte die Kategorie „Exceptional Growth“ die
stärkste Performance, wohingegen sehr zyklische Wachstumswerte („High Cyclical Growth“) am meisten nachgaben.
Was die Faktorperformance betrifft, so waren Prognoserevisionen der Faktor mit der besten Performance im
Jahresverlauf, wohingegen Qualität und Bewertung schlechter abschnitten als das Modell.
Alle Anteile des Teilfonds wurden am 30. Dezember 2015 zurückgenommen.
PineBridge Investments LLC/PineBridge Investments Asia Limited
Januar 2016
PINEBRIDGE GLOBAL FOCUS EQUITY FUND
Der Teilfonds PineBridge Global Focus Equity Fund strebt Wachstum zu einem vernünftigen Preis an (d. h.
Wertpapiere mit Wachstumspotenzial und angemessenem Kurs, gemessen an traditionellen Parametern wie KGV
oder im Vergleich zu anderen Wertpapieren desselben Marktes und derselben Branche), indem er in Aktien und
aktienbezogene Wertpapiere an globalen Märkten mit Schwerpunkt auf einer überdurchschnittlichen und nachhaltigen
Ertragsentwicklung anlegt.
Die Rendite der Klassen „A“, „L“ und „Y“ des Teilfonds betrug im Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015
0,93 %, 1,49 % bzw. 1,74 %. Die Rendite des als Benchmark dienenden MSCI World Daily Total Return Net Index (USD)
lag im selben Zeitraum bei (4.26 %).
Der Teilfonds konnte 2015 erneut eine beständige Outperformance verzeichnen. Von oben betrachtet hat sich unsere
Präferenz für US-Aktien gegenüber Schwellenländertiteln ausgezahlt. Gleiches galt für unsere Untergewichtung im
britischen Markt. Die starke Performance war in den meisten Sektorkategorien zu finden. Technologie (IT) und NichtBasiskonsumgüter stachen jedoch besonders hervor. Im IT-Bereich waren unsere Anteile an der japanischen Gruppe
Fujifilm Holdings der größte einzelne Gewinnbringer, gefolgt von der IT-Servicegruppe Accenture. Fujifilm setzte
schrittweise seinen Plan zur Verbesserung der Margen um und konzentrierte sich auf strategische Geschäftsfelder,
um hierbei führend zu werden. Der schwächste Beitrag kam von den Basiskonsumgütern, wo unsere große
Untergewichtung sich trotz der aus unserer Sicht hohen Bewertungen im gesamten Sektor nicht auszahlte. Der
schnelle Verfall der Ölpreise belastete unsere Position in dem US-amerikanischen Öl-Explorationskonzern Anadarko,
aber unsere Untergewichtung in diesem Sektor milderte die Auswirkungen insgesamt ab.
Nach einer starken Übergewichtung des US-Markts in den vergangenen vier Jahren schauen wir nun immer mehr
nach Osten für neue Ideen. US-Aktien liefern wenig Aufwärtspotential im Vergleich zur früheren Handelshistorie, und
ohne eine Beschleunigung des Wirtschaftswachstums oder der Inflation werden Gewinne hier schwerer zu holen sein.
Dies ist in anderen Teilen der Welt weniger der Fall. Teile von Asien und Europa bieten noch immer solides
Aufwärtspotenzial. Insbesondere Japan steht angesichts der konzertierten Bemühungen der Regierung zur Änderung
der Einstellung und zum Abbau historischer Wachstumsbarrieren besonders heraus. Europäische Aktien sind unserer
Meinung nach weiterhin attraktiv, wenngleich politische Risiken und regionale Migrationsprobleme hier mehr
Schatten werfen. Angesichts unseres fokussierten Ansatzes finden wir mit Hilfe unserer Kollegen in allen Teilen der
Welt auf Aktienebene auch weiterhin attraktive Anlagechancen. Es sind genau diese Ideen, die in den kommenden
Jahren deutliche relative Renditen liefern werden.
PineBridge Investments LLC/PineBridge Investments Europe Limited
Januar 2016
PINEBRIDGE GREATER CHINA EQUITY FUND
Der Teilfonds PineBridge Greater China Equity Fund strebt langfristiges Kapitalwachstum durch Anlage in Aktien und
aktienbezogene Wertpapiere von Unternehmen an, deren Vermögenswerte, Produkte oder Geschäfte im Großraum
China angesiedelt sind.
Die Rendite der Klassen „A“ und „Y“ des Teilfonds betrug im Berichtszeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015
(12,12 %) bzw. (11,41 %). Der als Benchmark dienende MSCI Golden Dragon Daily Total Return (Net) (USD)
verzeichnete im selben Zeitraum (7,43 %).
Der Teilfonds blieb 2015 hinter der Benchmark zurück. Die Untergewichtungen in den Sektoren Finanzen,
Telekommunikation und Versorgung belasteten, während die Untergewichtung in Energietiteln und die
Übergewichtung im Gesundheitswesen einen positiven Beitrag leisteten. Im Jahresverlauf liefen chinesische
Immobilienunternehmen besser als die Benchmark. Dies war bedingt durch Anreize der Regierung, einschließlich
Zinssenkungen, die zu einer starken Umsatzperformance bei Entwicklern und einer Verbesserung der Bilanzen führte.
Im Versorgungssektor konnten sich insbesondere Versorgertitel aus Hongkong der Marktschwäche erwehren. Die
Gründe waren die defensive Art ihres Geschäfts und attraktive Dividendenrenditen. Der Energiesektor litt im
Jahresverlauf unter den deutlich niedriger tendierenden Rohstoffpreisen. Der Gesundheitssektor schnitt relativ
gesehen besser ab als die Benchmark. Der Sektor profitierte weiterhin von dem starken Nachfragewachstum im
Gesundheitswesen in China. Einige Titel des Teilfonds lieferten in diesem Kontext Ergebnisse, die über den
Erwartungen lagen. Der Sektor der Telekommunikationsdienstleistungen war ein Sektor, der von dem strukturellen
Wachstum in China profitierte, wo die Marktpenetration mit 4G und der Datenverbrauch deutliche Anstiege
verzeichneten. Im Hinblick auf die Länderallokation belastete die Übergewichtung des Teilfonds in China die
Performance. Chinas Makroindikatoren blieben schwach, auch nach mehreren Runden an Stützungsmaßnahmen.
Die jüngsten makroökonomischen Daten zeigen eine anhaltende Schwäche der chinesischen Wirtschaft, trotz
mehreren Runden geldpolitischer Lockerungsmaßnahmen. Zudem schlagen die Unternehmen allgemein eher
vorsichtige Töne an. Zu diesem Zeitpunkt dürften unserer Einschätzung zufolge die Turbulenzen am Aktienmarkt
kaum zu systematischen wirtschaftlichen Problemen führen. Ferner dürfte die Regierung im kommenden Jahr
weitere fiskalische Projekte und geldpolitische Lockerungen umsetzen, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln.
Der offizielle Einkaufsmanagerindex („PMI“) scheint sich im Dezember bei 49,7 stabilisiert zu haben, was allerdings
noch im Bereich der Schrumpfung liegt. Dieser Trend könnte sich im ersten Quartal 2016 mit dem Beginn der saisonal
schwachen Phase fortsetzen. Der Dienstleistungssektor ist jedoch weiterhin robust. Der Einkaufsmanagerindex des
nicht produzierenden Gewerbes lag im Dezember bei 54,4 Punkten. Wir erwarten auch in 2016 eine Fortsetzung des
Auseinanderdriftens zwischen dem Dienstleistungs- und dem Fertigungssektor. Im Hinblick auf den Marktausblick
glauben wir, dass die Risikoprämie für Aktien angesichts der erhöhten Volatilität sowohl auf den Aktien- als auch den
Währungsmärkten gestiegen ist. Dennoch handeln viele Aktien jetzt zu Bewertungen, die weit unter ihrem
langfristigen Durchschnitt liegen. Viele Qualitätsunternehmen wurden im Marktabschwung wahllos verkauft. Jetzt, da
sich mehr und mehr Anlagechancen abzeichnen, wird der Teilfonds sich auch weiterhin auf Unternehmen mit starken
Fundamentaldaten und attraktiven Bewertungen konzentrieren.
Januar 2016
PINEBRIDGE INDIA EQUITY FUND
Der Teilfonds PineBridge India Equity Fund strebt langfristigen Kapitalzuwachs durch Anlage in Aktien und
aktienbezogene Wertpapiere von Unternehmen an, die an Wertpapierbörsen in Indien notiert werden oder eng mit der
wirtschaftlichen Entwicklung und dem Wirtschaftswachstum Indiens verbunden sind.
Die Rendite der Klassen „A”, „A5”, „R”, „RD”, „Y”, „Y3” und „YD” des Teilfonds betrug im Geschäftsjahr vom 1. Januar
bis 31. Dezember 2015 4,00 %, 11,39 %, 5,10 %, 5,10 %, 4,84 %, 5,77 % bzw. 4,84 %. Der als Benchmark dienende MSCI
India Daily Total Return Net Index (USD), (SGD) und (JPY) verzeichnete im selben Zeitraum (6,12 %), (0,50 %) bzw.
(5,30 %). Die Rendite der Klasse „R2D“ des Teilfonds betrug 5,79 % im Berichtszeitraum vom 9. Juni bis zum
31. Dezember 2015. Der als Benchmark dienende MSCI India Daily Total Return Net Index (USD) verzeichnete im
selben Zeitraum ein Plus von 0,98 %. Die Rendite der Klasse „R1“ des Teilfonds betrug (0,24 %) im Berichtszeitraum
vom 30. November bis zum 31. Dezember 2015. Der als Benchmark dienende MSCI India Daily Total Return Net Index
(EUR) verzeichnete im selben Zeitraum ein Plus von (0,40 %).
Eine Übergewichtung in Grundstoffen und eine Untergewichtung in Finanztiteln halfen der Performance des Teilfonds,
wohingegen eine Untergewichtung in Energie- und Basiskonsumgüterwerten die Performance des Teilfonds belastete.
Zu den Werten, welche die Performance stützten, gehörten Bajaj Finance, Shree Cement und Cummins. Eine
Untergewichtung in HDFC und eine Übergewichtung in Coromandel belasteten die Performance.
Zum ersten Mal in der neueren Wirtschaftsgeschichte Indiens beobachteten wir, dass das nominale BIP-Wachstum
und das reale BIP-Wachstum zusammenliefen. Dies hat enorme Auswirkungen für Kreditnehmer, zu denen auch die
Regierung gehört. Unsere Portfolionamen sind überhaupt nicht verschuldet und erleben einen Anstieg ihrer
Marktdominanz. Die verschuldeten Unternehmen haben wiederum Schwierigkeiten, ihre Verbindlichkeiten zu
bedienen.
Wir setzen auf die Nachfrage nach inländischen Investitionen und behalten wir auch weiterhin eine Übergewichtung in
Industriewerten und Grundstoffen bei. Wir sind noch immer gleich gewichtet in Technologie- und NichtBasiskonsumgüterwerten. Wir sind auf Bewertungsbasis auch weiterhin untergewichtet in Gesundheits- und
Basiskonsumgüterwerten. Zudem sind wir auf Grundlage ihres Ausblicks weiterhin untergewichtet in Finanz- und
Energiewerten.
Januar 2016
PINEBRIDGE JAPAN NEW HORIZON EQUITY FUND
Der Teilfonds PineBridge Japan New Horizon Equity Fund wird mit dem Ziel verwaltet, Anlegern langfristigen
Kapitalzuwachs zu bieten, indem er in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere japanischer Unternehmen anlegt, d. h.
Unternehmen mit Sitz in Japan oder Unternehmen, deren Vermögenswerte, Produkte oder Geschäfte in Japan
angesiedelt sind.
Die Rendite der Klassen „A“, „A3“ und „Y“ des Teilfonds betrug im Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015
10,70 %, 11,28 % bzw. 11,59 %. Der als Benchmark dienende MSCI Japan Daily Total Return Net (USD) und (JPY)
verzeichnete im selben Zeitraum ein Plus von 8,84 % bzw. 9,41 %.
Der Teilfonds schnitt vor allem auf Grund der positiven Titelauswahl in den Sektoren Gesundheitswesen, NichtBasiskonsumgüter und Informationstechnologie besser als die Benchmark ab. Der Markt offenbarte ein deutliches
Auseinanderdriften der Sektorperformance zwischen inländischen und weltweiten Aktien. Als Reaktion auf die
Risikoaversion der Anleger in dem volatilen Markt entwickelten sich die weltweiten zyklischen Werte schlechter als die
Benchmark. Der Teilfonds hält auch weiterhin ein ausgeglichenes Portfolio mit einer Übergewichtung im
Gesundheitswesen (vor allem in Pharmaunternehmen), Nicht-Basiskonsumgütern und Informationstechnologie und
einer Untergewichtung in den Bereichen Telekommunikationsdienstleistungen, Energie und Versorgung. Die
Sektorauswahl des Teilfonds war auf Grund seiner Untergewichtung in Telekommunikationsdienstleistungen und
einer Übergewichtung in Nicht-Basiskonsumgütern und Grundstoffen leicht negativ. Die größten positiven
Performancebeiträge kamen aus inländischen Wachstumstiteln mit positiver Ertragsentwicklung und
überdurchschnittlicher Visibilität. Der größte Beitrag kam dabei von SCSK, einem Systemintegrator mit stabilem
Wachstum. Der Aktienkurs des Unternehmens legte angesichts eines stabilen, hohen Wachstums und
Rentabilitätsverbesserungen sowie robusten IT-Investitionen im Inland um 63,8 % zu. Erwartungen im Hinblick auf
Potenziale bei neuen Unternehmen in Zusammenhang mit Standardisierungssoftware für die Automobilindustrie
stimulierten den Aktienkurs zusätzlich. Zu den größten Verlustbringern gehörten globale zyklische Aktien. Aisin Seiki,
ein Autoteilezulieferer, gab angesichts von Sorgen um die Verlangsamung des chinesischen Autoabsatzes und der
negativen Auswirkungen des Volkswagen-Skandals um 26,9 % nach.
Langfristig bleiben wir äußerst optimistisch, was am grundlegenden Strukturwandel japanischer Unternehmen hin zu
einer stärkeren Gewinn- und Aktionärsorientierung liegt. Neben der Erhöhung der Aktienkäufe, Ausschüttungen und
des weltweiten M&A-Geschäfts würden japanische Unternehmen die Restrukturierung ihres Geschäftsportfolios
beschleunigen, um die Marge und die Kapitalrendite zu verbessern. Die langfristige Transformation der japanischen
Unternehmen würde langfristig orientierten Anlegern deutliche Renditen bringen. Über einen Zeitraum von 6-12
Monaten sind wir auf Grund guter Ertragszahlen inländischer Unternehmen und einer attraktiven Bewertung
weltweiter zyklischer Werte relativ optimistisch. Inländische Unternehmen werden von der statischen Erholung von
einer langen Rezession vor Abenomics profitieren. Exporteure werden zudem weiter von den extrem günstigen
Währungsniveaus und Rohstoffpreisen profitieren, wenngleich die Fluktuation dieser Märkte und die Einflüsse auf die
Erträge sorgfältig im Auge behalten werden sollten. Vor den landesweiten Wahlen im Sommer und der nächsten
Mehrwertsteuererhöhung im April 2017 sind daher zusätzliche unterstützende politische Maßnahmen wahrscheinlich.
In Bezug auf die Bewertung sieht das Kurs-Gewinn-Verhältnis von 14 für japanische Aktien für 2016 gut aus. Wir gehen
davon aus, dass wenn die Unsicherheit rund um die Geldpolitik und die Verlangsamung des Wachstums in China
nachlässt, der Risikoappetit zurückkehrt.
Januar 2016
PINEBRIDGE JAPAN SMALL CAP EQUITY FUND
Der Teilfonds PineBridge Japan Small Cap Equity Fund strebt langfristigen Kapitalzuwachs durch Anlage von
mindestens zwei Dritteln seiner gesamten Anlagen in Aktien und aktienbezogenen Wertpapieren kleiner japanischer
Unternehmen an, d. h. von Unternehmen mit Sitz in Japan oder Unternehmen, deren Vermögenswerte, Produkte oder
Geschäfte in Japan angesiedelt sind.
Die Rendite der Klassen „A3“, „M“, „Y“ und „Y3“ des Teilfonds betrug im Berichtszeitraum vom 1. Januar bis
31. Dezember 2015 8,53 %, 7,81 %, 8,83 % bzw. 9,41 %. Der als Benchmark dienende MSCI Japan Small Cap Daily Total
Return Net Index (USD) und (JPY) verzeichnete im selben Zeitraum ein Plus von 15,10 % bzw. 15,70 %.
Der Teilfonds hat vor allem auf Grund der falschen Titelauswahl unter den weltweiten zyklischen Werten schlechter
als die Benchmark abgeschnitten. Seit Beginn des Programms zur quantitativen Lockerung seitens der Bank of Japan
Ende Oktober 2014 weitete sich der Markt vor allem durch liquide und/oder defensive Werte aus. In einer solchen
Marktumgebung leistete unsere Übergewichtung in globalen zyklischen Werten einen negativen Beitrag. Auch auf
Ebene der Einzeltitel wurden die weltweiten zyklischen Aktien mit enttäuschenden kurzfristigen Erträgen in
umfangreichem Maße ausverkauft. Der wichtigste positive Beitrag kam von Ain Holdings, einem Apothekenbetreiber,
der in einem Jahr 69 % zulegte. Neben dem defensiven Wesen seines Geschäfts wurde das Unternehmen als
Gewinner in der Marktkonsolidierung der japanischen Dienstleister für Medikamentenverschreibungen
wahrgenommen. Der größte Verlustbringer war Mimaki Engineering, ein Hersteller von Industriedruckern, der 62 %
verlor. Dieses Unternehmen hatte auf Grund des scharfen Wettbewerbs mit HP und dem Wechsel des
Vertriebshändlers im US-amerikanischen Markt seine Ertragsaussichten herabstufen müssen. Der zweitschlimmste
Verlustbringer war Sun Corp, ein Anbieter von mobilen Datenforensikdienstleistungen, der im Quartal 65 % verlor,
nachdem die Produktneueinführung verschoben wurde und nicht erfolgreich war, so dass das Unternehmen seine
Prognose nach unten korrigieren musste. Wir halten die Position, da wir dies einfach als Frage des Zeitpunkts
ansehen.
Langfristig bleiben wir äußerst optimistisch in Bezug auf japanische Small-Cap-Unternehmen, was am grundlegenden
Strukturwandel japanischer Unternehmen hin zu einer stärkeren Gewinn- und Aktionärsorientierung liegt. Neben der
Erhöhung der Aktienkäufe, Ausschüttungen und des weltweiten M&A-Geschäfts würden japanische Unternehmen die
Restrukturierung ihres Geschäftsportfolios beschleunigen, um die Marge und die Kapitalrendite zu verbessern. Die
langfristige Transformation der japanischen Unternehmen würde langfristig orientierten Anlegern deutliche Renditen
bringen. Über einen Zeitraum von 6-12 Monaten sind wir auf Grund guter Ertragszahlen inländischer Unternehmen
und einer attraktiven Bewertung weltweiter zyklischer Werte relativ optimistisch. Inländische Unternehmen werden
von der statischen Erholung von einer langen Rezession vor Abenomics profitieren. Exporteure werden zudem weiter
von den extrem günstigen Währungsniveaus und Rohstoffpreisen profitieren, wenngleich die Fluktuation dieser
Märkte und die Einflüsse auf die Erträge sorgfältig im Auge behalten werden sollten. Vor den landesweiten Wahlen im
Sommer und der nächsten Mehrwertsteuererhöhung im April 2017 sind daher zusätzliche unterstützende politische
Maßnahmen wahrscheinlich. In Bezug auf die Bewertung sieht das Kurs-Gewinn-Verhältnis von 14 für Japan Small
Cap Equity für 2016 gut aus. Wir gehen davon aus, dass wenn die Unsicherheit rund um die Geldpolitik und die
Verlangsamung des Wachstums in China nachlässt, der Risikoappetit zurückkehrt.
Januar 2016
PINEBRIDGE JAPAN SMALL & MID CAP EQUITY FUND
Der Teilfonds PineBridge Japan Small & Mid Cap Equity Fund strebt langfristigen Kapitalzuwachs durch Anlage von
mindestens zwei Dritteln seiner gesamten Anlagen in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere kleiner bis mittelgroßer
japanischer Unternehmen an, d. h. von Unternehmen mit Sitz in Japan oder Unternehmen, deren Vermögenswerte,
Produkte oder Geschäfte in Japan angesiedelt sind.
Die Rendite der Klassen „A“, „C3“, „Y“ und „Y3“ des Teilfonds betrug im Berichtszeitraum vom 1. Januar bis
31. Dezember 2015 11,68 %, 11,77 %, 12,58 % bzw. 13,23 %. Der als Benchmark dienende MSCI Japan SMID Daily Total
Return Net Index (USD) und (JPY) verzeichnete im selben Zeitraum ein Plus von 12,15 % bzw. 12,73 %.
Der Teilfonds hat vor allem auf Grund der positiven Titelauswahl unter den inländischen zyklischen Aktien besser als
die Benchmark abgeschnitten. Der Markt offenbarte ein deutliches Auseinanderdriften der Sektorperformance
zwischen inländischen und weltweiten Aktien. Als Reaktion auf die Risikoaversion der Anleger in dem volatilen Markt
entwickelten sich die weltweiten zyklischen Werte schlechter als die Benchmark. Die höhere Wachstumsneigung des
Teilfonds war positiv, der kleine Umfang der Neigung fiel jedoch nicht ins Gewicht. Der Teilfonds hielt ein gewichtetes
Portfolio, das in inländischen und weltweiten Aktien übergewichtet und in defensiven und Finanztiteln untergewichtet
war. Die Sektorauswahl des Teilfonds war auf Grund seiner Untergewichtung in defensiven und Übergewichtung in
weltweiten zyklischen Sektoren leicht negativ.
Die größten Gewinnbeiträge kommen aus inländischen Wachstumstiteln mit positiver Ertragsentwicklung und
überdurchschnittlicher Visibilität. Der größte Beitrag kam in diesem Zusammenhang von SMS, einem stabilen, schnell
wachsenden Anbieter von B2B-Gesundheitsdienstleistungen. Der Aktienkurs legte um 98,8 % zu, getrieben von
starkem Wachstum und Verbesserungen der Rentabilität bei Kaipoke, das Management-Support für Betreiber von
Pflegeheimen anbietet. Die größten Verlustbringer beinhalteten Immobilienaktien und weltweite zyklische Aktien.
Immobilienaktien waren generell nicht beliebt. Unsere Anteile litten unter dem Verkaufsdruck bei Engagements in der
Entwicklung von Wohneigentum. Sanden, ein Lieferant von Autoteilen, gab angesichts schlechter Ertragszahlen als
wichtiger Lieferant von Volkswagen um 39,4 % nach.
Langfristig bleiben wir äußerst optimistisch in Bezug auf japanische Small-Cap-Unternehmen, was am grundlegenden
Strukturwandel japanischer Unternehmen hin zu einer stärkeren Gewinn- und Aktionärsorientierung liegt. Neben der
Erhöhung der Aktienkäufe, Ausschüttungen und des weltweiten M&A-Geschäfts würden japanische Unternehmen die
Restrukturierung ihres Geschäftsportfolios beschleunigen, um die Marge und die Kapitalrendite zu verbessern. Die
langfristige Transformation der japanischen Unternehmen würde langfristig orientierten Anlegern deutliche Renditen
bringen. Über einen Zeitraum von 6-12 Monaten sind wir auf Grund guter Ertragszahlen inländischer Unternehmen
und einer attraktiven Bewertung weltweiter zyklischer Werte relativ optimistisch. Inländische Unternehmen werden
von der statischen Erholung von einer langen Rezession vor Abenomics profitieren. Exporteure werden zudem weiter
von den extrem günstigen Währungsniveaus und Rohstoffpreisen profitieren, wenngleich die Fluktuation dieser
Märkte und die Einflüsse auf die Erträge sorgfältig im Auge behalten werden sollten. Vor den landesweiten Wahlen im
Sommer und der nächsten Mehrwertsteuererhöhung im April 2017 sind daher zusätzliche unterstützende politische
Maßnahmen wahrscheinlich. In Bezug auf die Bewertung sieht das Kurs-Gewinn-Verhältnis von 15 für Japan SMID
Cap Equity für 2016 gut aus. Wir gehen davon aus, dass wenn die Unsicherheit rund um die Geldpolitik und die
Verlangsamung des Wachstums in China nachlässt, der Risikoappetit zurückkehrt.
Januar 2016
PINEBRIDGE LATIN AMERICA EQUITY FUND
Der Teilfonds PineBridge Latin America Equity Fund strebt eine überdurchschnittliche Rendite durch Anlage in Aktien
und aktienbezogene Wertpapiere von Unternehmen an, die in den Volkswirtschaften Lateinamerikas tätig sind.
(29,69 %) bzw. (29,13 %). Der als Benchmark dienende MSCI Latin America Standard 10/40 Equity Daily Total Return
Net Index (USD) verzeichnete im selben Zeitraum (31,5 %).
2015 lag die Bruttorendite des Teilfonds mit (27,9 %) über dem Index, der eine Rendite von (31,5 %) lieferte. Das Jahr
war geprägt von Unsicherheiten in Bezug auf die Rohstoffpreise, insbesondere bei Öl, Eisenerz und Kupfer. Dies wurde
noch verschärft durch einen Korruptionsskandal in Brasilien, dessen Auswirkungen sich bis 2016 ausdehnen werden.
Es gab jedoch auch einige positive Nachrichten in Argentinien, dessen neuer Präsident einige lange überfällige
Reformen in Angriff nimmt. Für die Renditen des Teilfonds war der größte Verlustbringer auf Grund einer
geringfügigen Übergewichtung Chile. Der größte positive Beitrag kam aus Mexiko und unseren Positionen in Nemak
und Unifin.
Angesichts der Fortsetzung der Schwierigkeiten in Brasilien scheint die wirtschaftliche Erholung in der Region noch in
weiter Ferne zu sein. Das Amtsenthebungsverfahren gegen die Präsidentin könnte letztendlichen dem Stütze
Vertrauen der Anleger Auftrieb geben. Allerdings gibt es noch zu viele Unbekannte. Auf der anderen Seite ist Mexiko
eines der wenigen Schwellenländer, in denen positive Gewinnkorrekturen erwartet werden können. Wir beobachten
die Auswirkungen der weltweiten und regionalen wirtschaftlichen Ereignisse auf lateinamerikanische Unternehmen
und suchen nach denjenigen, die am besten in der Lage sind, in diesem schwierigen Zeiten qualitativ gute Erträge zu
liefern.
PineBridge Investments Latin America S.A./PineBridge Investments LLC
Januar 2016
PINEBRIDGE LATIN AMERICA SMALL & MID CAP EQUITY FUND
Der Teilfonds PineBridge Latin America Small & Mid Cap Equity Fund strebt die Erzielung eines langfristigen
Kapitalzuwachses an, indem er in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere kleinerer und mittelgroßer Unternehmen
investiert, die in den Volkswirtschaften Lateinamerikas tätig sind, d. h. Unternehmen mit Sitz in Lateinamerika oder
Unternehmen, deren Vermögenswerte, Produkte oder Geschäfte in Lateinamerika angesiedelt sind.
(29,64 %) bzw. (29,07 %). Der als Benchmark dienende MSCI Latin America Small Cap Daily Total Return Net Index
(USD) verzeichnete im selben Zeitraum (32,01 %).
2015 lag die Bruttorendite des Teilfonds mit (28,1 %) über dem Index, der eine Rendite von (32,01 %) lieferte. Das Jahr
war geprägt von Unsicherheiten in Bezug auf die Rohstoffpreise, insbesondere bei Öl, Eisenerz und Kupfer. Dies wurde
noch verschärft durch einen Korruptionsskandal in Brasilien, dessen Auswirkungen sich bis 2016 ausdehnen werden.
Es gab jedoch auch einige positive Nachrichten in Argentinien, dessen neuer Präsident einige lange überfällige
Reformen in Angriff nimmt. Für den Teilfonds war der größte Verlustbringer Chile, wo die Titelauswahl hinter dem
Index zurückblieb. Der größte positive Beitrag kam aus Mexiko und unseren Positionen in Alsea und Rassini.
Angesichts der Fortsetzung der Schwierigkeiten in Brasilien scheint die wirtschaftliche Erholung in der Region noch in
weiter Ferne zu sein. Das Amtsenthebungsverfahren gegen die Präsidentin könnte letztendlich Stütze dem Vertrauen
der Anleger Auftrieb geben. Allerdings hat die Zukunft noch viele Unbekannte. Auf der anderen Seite ist Mexiko eines
der wenigen Schwellenländer, in denen positive Gewinnkorrekturen erwartet werden können. Wir beobachten die
Auswirkungen der weltweiten und regionalen wirtschaftlichen Ereignisse auf lateinamerikanische Unternehmen und
suchen nach denjenigen, die am besteh in der Lage sind, in diesem schwierigen Zeiten qualitativ gute Erträge zu
liefern.
PineBridge Investments Latin America S.A./PineBridge Investments LLC
Januar 2016
PINEBRIDGE MERGER ARBITRAGE FUND
Vor dem 23. September 2015, dem Tag, an dem der Handel des PineBridge Merger Arbitrage Fund eingestellt wurde,
strebte der Teilfonds durch Anlage in öffentlich bekannt gemachte M&A-Transaktionen einen kontinuierlichen
Kapitalzuwachs an. Die Fusions-/Übernahmearbitrage („M&A-Arbitrage“) ist eine Anlagestrategie, die den Kauf und
Verkauf von Wertpapieren von Unternehmen beinhaltet, die an öffentlich bekannt gemachten M&A-Transaktionen
beteiligt sind. Ziel ist es, von den Erwartungen des Investors hinsichtlich des Ergebnisses der Transaktion zu
profitieren. Die Renditen aus der M&A-Arbitrage wiesen generell eine niedrige Korrelation zu den
Aktienmarktbewegungen auf.
Die Rendite der Klassen „A“, „A1H“ und „Y“ des Teilfonds betrug im Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Oktober 2015
(0,66 %), (1,20 %) bzw. (0,22 %). Der als Benchmark dienende USD 3 Month LIBOR (USD) verzeichnete im selben
Zeitraum ein Plus von 0,24 %.
Da der Handel des Teilfonds am 23. September 2015 eingestellt wurde, trifft dieser Rückblick vorbehaltlich der
Ausschüttung einer laufenden Kapitalmaßnahme im November nur auf die Performance bis August zu. Im
Vorjahreszeitraum hatten die Fusionsaktivitäten bis August 2015 um fast 20 % zugenommen. Der Teilfonds investierte
in 42 neue M&A-Transaktionen und profitierte von mehr als 40 abgeschlossenen Transaktionen. Zu den größten
Gewinnbringern des Teilfonds gehörten die erfolgreichen Übernahmen von Salix Pharmaceuticals, Dresser-Rand,
Talisman Energy, Covidien, TRW Automotive, Allergan und Cubist Pharmaceuticals. Zu den Verlustbringern des
Teilfonds gehören nicht profitable aufgelöste Positionen in Pepco Energy, Time Warner Cable, Williams Partners,
Office Depot und Orbitz Worldwide. 2015 nahmen schlagzeilenträchtige Risiken zu, als steuerliche Umkehreffekte und
Branchenkonsolidierung strengere Kontrollen durch Aufsichtsbehörden und Politiker nach sich zogen. Regulatorische
Herausforderungen in einer Vielzahl von Sektoren sorgen für eine Erweiterung der Arbitrage-Spreads von Fusionen,
was einen negativen Einfluss auf die Renditen der Strategie hatte. Trotz insgesamt erweiterter Arbitrage-Spreads
konnte sich der Teilfonds in einer immer volatileren Umgebung, die aufgrund der Wachstumssorgen in Bezug auf
China noch von einer Schwächephase im Sommer verstärkt wurde, mit seinem weniger risikoreichen Ansatz recht gut
behaupten. In einer Umgebung erhöhter regulatorischer Risiken profitierten die Renditen von einer Meidung
feindlicher Übernahmen, wie etwa des Gebots von Tevas für Mylan, und einer sinnvollen Dimensionierung der
Positionen in einem volatilen Umfeld.
Alle Anteile des Teilfonds wurden am 15. November 2015 zurückgenommen.
Januar 2016
PINEBRIDGE STRATEGIC BOND FUND
Der Teilfonds PineBridge Strategic Bond Fund strebt, soweit mit dem Kapitalerhalt vereinbar, eine hohe
Gesamtrendite und hohe Erträge durch Anlage in ein diversifiziertes Portfolio aus Schuldtiteln mit laufenden Erträgen
an.
Die Rendite der Klassen „A“, „A5HD“, „AD“, „M“ und „YD“ des Teilfonds betrug im Geschäftsjahr vom 1. Januar bis
31. Dezember 2015 (3,15 %), (2,37 %), (3,15 %), (2,80 %) bzw. (2,56 %). Die Strategic Bond Blended Benchmark, die sich
zu 10 % aus dem Citigroup Non$ World GBI (Unhedged), zu 35 % aus dem Barclays Capital US Corp HY 2 % Issuer
Capped, zu 20 % aus dem JPMorgan EMBI Global Diversified und zu 35 % aus dem Barclays Capital US Aggregate
Bond Index (USD) zusammensetzt, verzeichnete im selben Zeitraum (1,65 %).
Der Teilfonds entwickelte sich auf Bruttobasis im Jahresverlauf besser als sein maßgeschneiderter Index (0,99 %).
Eine Präferenz für auf USD lautende Vermögenswerte kam dem Teilfonds zugute, als viele andere große Währungen
Abwertungen historischen Ausmaßes hinnehmen mussten. Eine Allokation in Hochzinsanleihen war der größte
Verlustbringer. Hintergrund sind die Spreads in dieser Anteilsklasse, die von den niedrigeren Rohstoffpreisen und
einem Rückgang der Liquiditätsbedingungen zum Jahresende belastet wurden. Bei Investment Grade-Krediten hatten
wir im Jahresverlauf noch immer eine Präferenz für Finanztitel, die positiv für das Portfolio waren, da viele
Industriesektoren einen Anstieg an gehebelten M&A-Transaktionen verzeichneten. Bei besicherten Instrumenten
erwirtschafteten alle drei Anlageklassen (MBS, CMBS und ABS) im Jahresverlauf positive Gesamtrenditen. Bei
Hochzinstiteln profitierte das Portfolio von der Wertpapierauswahl in den Sektoren, die am meisten von dem Verfall
der Rohstoffpreise, Energie- und Grundstoffindustrien beeinträchtigt wurden, sowie von einer untergewichteten
Allokation in diesen Sektoren. In den Schwellenländern belastete die Länderauswahl die Performance mit einer
Untergewichtung in der Ukraine und Argentinien, welche die positiven Beiträge der Übergewichtung Venezuelas und
der Verringerung des Engagements in Brasilien und Kolumbien überschattete. Bei nicht auf USD lautenden
Investment Grade-Unternehmensanleihen profitierte das Portfolio von einer Übergewichtung und der
Wertpapierauswahl im Bankensektor.
Nachdem Vertreter der US-Notenbank in ihren Verlautbarungen monatelang den klaren Wunsch bekundet hatten,
2015 die Normalisierung der Geldpolitik einzuleiten, waren die Märkte auf eine Zinserhöhung im Dezember
vorbereitet. Der US-Arbeitsmarkt ist weiterhin stark, die industrielle Wirtschaft ist aber in die Rezession abgeglitten,
was deutlich macht, dass der Markt unsicher ist, ob die Fed in der Lage sein wird, weitere Zinserhöhungen folgen zu
lassen. Dies ist auch besonders schwierig in einer Zeit, in der andere Zentralbanken weitere geldpolitische
Stimuluspakete auflegen, um das Wachstum anzukurbeln. Die Maßnahmen anderer Zentralbanken als Reaktion auf
die schwächere Weltwirtschaft haben sicherlich die Märkte beflügelt. Das Auseinanderdriften zwischen der USGeldpolitik und dem weltweiten Trend wird allerdings auch weiterhin eine Quelle der Volatilität bleiben, die in der
Stärke der US-Währung zum Ausdruck kommt. Während die Fed also ihre Prognose für vier Zinserhöhungen von 25
Basispunkten in 2016 aufrechterhält, dürfte dies angesichts dieser Dynamik wohl eher schwierig werden. Unabhängig
von der Zinserhöhung der Fed im Dezember erwarten wir jedoch, dass die Zinsen längerfristig niedrig und in einer
engen Spanne bleiben werden. Zudem erwarten wir, dass die Märkte weltweit auch weiterhin von einer lockeren
Geldpolitik gestützt werden.
PineBridge Investments LLC/PineBridge Investments Europe Limited
Januar 2016
PINEBRIDGE US LARGE CAP RESEARCH ENHANCED FUND
Das Anlageziel des Teilfonds PineBridge US Large Cap Research Enhanced Fund ist langfristiger Kapitalzuwachs
mittels eines diversifizierten Portfolios durch Anlage in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere von Unternehmen, von
denen mindestens 90 % Vermögenswerte, Produkte oder Geschäfte haben, die in den USA angesiedelt sind oder die im
Russell 1000 Index enthalten sind. Bis zu 10 % vom Wert des Teilfonds können in andere Unternehmen angelegt
werden, die an einer US-Wertpapierbörse notiert sind. Der Russell 1000 Index wird von der Russell Investment Group
zusammengestellt, um ein umfassendes und objektives Barometer für das Segment der Unternehmen mit hoher
Marktkapitalisierung (Large Caps) des US-Aktienmarkts zu schaffen, und wird jährlich komplett neu
zusammengestellt, damit die Berücksichtigung neuer und wachsender Unternehmen gesichert ist.
Die Rendite der Klassen „A“, „C“, „Y“ und „YYD“ des Teilfonds betrug im Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31.
Dezember 2015 (2,15 %), (1,22 %), (1,64 %) bzw. (0,83 %). Der als Benchmark dienende Standard &Poor’s 500 Total
Return Net Index (USD) verzeichnete im selben Zeitraum ein Plus von 0,75 %. Die Rendite der Klasse „A5“ des
Teilfonds betrug 0,74 % im Berichtszeitraum vom 21. November bis zum 31. Dezember 2015. Die Rendite des
Benchmarkindex lag im gleichen Zeitraum bei 3,45 %.
Der Teilfonds blieb im Geschäftsjahr 117 Bp hinter seiner Benchmark und erzielte auf Bruttobasis eine Rendite von
(0,43 %). Eine erfolgreiche Einzeltitelauswahl in den Kategorien sehr zyklische Wachstumsunternehmen („High
Cyclical Growth“) und sehr stabile Wachstumsunternehmen („High Stable Growth“) trug zur relativen Performance bei,
während Unternehmen der Kategorie außergewöhnliches Wachstum („Exceptional Growth“) die Performance am
stärksten belasteten. Die größten Gewinnbringer im Bereich sehr zyklisches Wachstum waren Time Warner Cable und
Chevron. Die größten Verlustbringer im Bereich außergewöhnliches Wachstum waren u.a. Amazon und Groupon. Die
größten positiven Beiträge zur relativen Performance kamen aus dem Sektor Energie, der Basiskonsumgütersektor
hingegen beeinträchtigte die Performance. Die Outperformance der Faktoren Qualität und Prognoserevisionen
definierte auch weiterhin die Faktorperformance. Der Faktor Bewertung schnitt auch weiterhin schlechter ab als das
Modell, was über große Teile des Jahres der Fall war. Dieser Trend setzte sich bis Ende des Jahres fort, wobei die
Prognoserevisionen der Faktor mit der besten Performance im Gesamtjahr 2015 waren.
Nach einer Seitwärtsbewegung 2015 scheint sich der Ausblick für 2016 nach diversen makroökonomischen
Problemen, die für US-Unternehmen mit einem hohen internationalen Umsatzanteil im Mittelpunkt stehen, eingetrübt
zu haben. Unterm Strich dürften die niedrigeren Rohstoffpreise zu einem höheren verfügbaren Einkommen führen, da
die Benzinpreise für US-Kunden so niedrig sind wie seit einem Jahrzehnt nicht mehr. Den vorläufigen Meldungen der
Einzelhändler und sonstigen Berichten zufolge scheint die Weihnachtssaison ein Erfolg gewesen zu sein und es dem
US-Verbraucher somit sehr gut zu gehen. Die Sorgen für die Zukunft drehen sich vor allem um die anhaltende
Währungsvolatilität, insbesondere im Zusammenhang mit China. Die Abwertung des Yuan sandte 2015 Schockwellen
durch die weltweiten Aktienmärkte, und da sich das chinesische Wachstum abgeschwächt hat, besteht hier auch
weiter ein erhöhter Anlass zur Sorge. Für US-Aktien werden die Markterwartungen hinsichtlich der Zinserhöhungen
durch die Fed im Mittelpunkt stehen, wenn diese ihren Normalisierungsplan vorlegt.
Januar 2016
Verantwortlichkeiten des Managers
Der Manager ist verantwortlich dafür, den Jahresbericht und den Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in
Irland allgemein anerkannten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen (die vom Financial Reporting Council des
Vereinigten Königreichs herausgegebenen und vom Institute of Chartered Accountants in Ireland veröffentlichten
Rechnungslegungsstandards und irisches Recht) zu erstellen. Bei der Erstellung dieses Jahresabschlusses muss der
Manager:
•
geeignete Bilanzierungsgrundsätze auswählen und diese konsequent anwenden;
•
angemessene und vorsichtige Beurteilungen und Schätzungen zugrunde legen;
•
erklären, ob die Abschlüsse im Einklang mit den anzuwendenden Rechnungslegungsstandards erstellt wurden,
unter Benennung der entsprechenden Standards und Offenlegung etwaiger wesentlicher Abweichungen von
diesen Standards sowie deren Erläuterung im Anhang zum Abschluss, und
•
bei der Erstellung des Abschlusses davon ausgehen, dass der Fonds fortbestehen wird, sofern es nicht unbillig
ist, von dieser Annahme auszugehen.
Der Manager hat für die Führung angemessener Buchhaltungsunterlagen Sorge zu tragen, aus denen die Vermögensund Finanzlage des Fonds jederzeit mit angemessener Genauigkeit hervorgehen, sodass sichergestellt ist, dass der
Jahresabschluss FRS 102 entspricht und mit den Bestimmungen des Prospekts, des Treuhandvertrags sowie den
Bestimmungen der OGAW-Vorschriften im Einklang steht. Der Manager ist im Hinblick auf seine Pflichten nach den
OGAW-Vorschriften auch dafür verantwortlich, angemessene Maßnahmen zur Vermeidung und Aufdeckung von
Betrug, Fehlern oder sonstigen Unregelmäßigkeiten zu treffen.
Nach den OGAW-Vorschriften sind die Vermögenswerte des Fonds dem Treuhänder zur sicheren Verwahrung
anzuvertrauen.
Transaktionen mit verbundenen Parteien
Vorschrift 41 der OGAW-Vorschriften „Beschränkungen von Transaktionen mit verbundenen Personen“ sieht vor, dass
„eine verantwortliche Person sicherstellt, dass eine Transaktion zwischen einem OGAW und einer verbundenen
Person a) zu marktüblichen Bedingungen durchgeführt wird und b) im besten Interesse der Anteilsinhaber des OGAW
ist“.
Wie gemäß OGAW-Vorschrift 78.4 vorgeschrieben muss der Verwaltungsrat sicherstellen, dass verantwortliche
Personen die hierfür gesetzten Kriterien erfüllen und es Regelungen gibt, die durch schriftliche Verfahren belegbar
sind, damit die Pflichten, die gemäß OGAW-Vorschrift 41(1) anzuwenden sind, auf alle Transaktionen mit einer
verbundenen Partei angewendet werden. Bei allen Transaktionen mit verbundenen Parteien, die in dem Zeitraum
eingegangen wurden, auf den sich der Bericht bezieht, wurden die Pflichten gemäß Vorschrift 41(1) erfüllt.
Der Manager ist für die Pflege und Vollständigkeit der auf der Website des Fonds veröffentlichten Unternehmens- und
Finanzinformationen verantwortlich. Die rechtlichen Bestimmungen der Republik Irland, die für die Erstellung und
Verbreitung von Jahresabschlüssen gelten, können von den rechtlichen Bestimmungen anderer Länder abweichen.
IM NAMEN DES VERWALTUNGSRATS DES MANAGERS:
Verwaltungsratsmitglied
Verwaltungsratsmitglied
Datum: 6. April 2016
36 Verantwortlichkeiten des Managers
Bericht des Treuhänders an die Anteilinhaber der PineBridge Global Funds
In unserer Eigenschaft als Treuhänder des Trusts haben wir für das am 31. Dezember 2015 beendete Geschäftsjahr
Einblick in die Geschäftsführung des Managers in Bezug auf PineBridge Global Funds (der „Trust“) genommen.
Dieser Bericht einschließlich des Prüfungsvermerks ist einzig und allein für die Anteilinhaber des Trusts in ihrer
Gesamtheit gemäß Teil 5 der Verordnungen der Europäischen Gemeinschaften (Organismen für gemeinsame Anlagen
in Wertpapieren) von 2011 in ihrer jeweils geänderten Form (die „OGAW-Vorschriften“) und für keinen anderen Zweck
erstellt worden. Mit diesem Prüfungsvermerk akzeptieren oder übernehmen wir keine Verantwortung für irgendeinen
anderen Zweck oder gegenüber irgendeiner Person, der dieser Bericht vorgelegt wird.
Verantwortlichkeiten des Treuhänders
Unsere Pflichten und Aufgaben sind in Teil 5 der OGAW-Vorschriften dargelegt. Eine dieser Aufgaben ist es, uns einen
Überblick über die Geschäftstätigkeit des Trusts in jedem jährlichen Bilanzierungszeitraum zu verschaffen und den
Anteilinhabern darüber Bericht zu erstatten.
Unser Bericht muss angegeben, ob der Trust nach unserer Auffassung entsprechend den Bestimmungen des
Treuhandvertrags des Trusts und der OGAW-Vorschriften verwaltet worden ist. Der Manager trägt die
Gesamtverantwortung für die Einhaltung dieser Bestimmungen. Hat der Manager diese nicht eingehalten, müssen wir
als Treuhänder angeben, warum dies der Fall ist, und darlegen, welche Maßnahmen wir zur Richtigstellung der
Situation ergriffen haben.
Grundlage für den Prüfungsvermerk des Treuhänders
Der Treuhänder führt die Prüfungen durch, die er nach seinem vernünftigen Ermessen für notwendig hält, um seine in
Teil 5 der OGAW-Vorschriften beschriebenen Pflichten erfüllen zu können und um sicherzustellen, dass der Trust in
jeder wesentlichen Hinsicht (i) gemäß den Beschränkungen seiner Anlage- und Kreditbefugnisse geführt wurde, die
ihm durch die Bestimmungen des Treuhandvertrags und die entsprechenden Vorschriften auferlegt wurden, und (ii)
auch ansonsten gemäß den Gründungsdokumenten des Trusts und den entsprechenden Vorschriften geführt wurde.
Prüfungsvermerk
Wir sind der Auffassung, dass der Trust in diesem Geschäftsjahr unter allen wesentlichen Gesichtspunkten:
(i) gemäß den Beschränkungen der Anlage- und Kreditaufnahmebefugnisse, die dem Manager und dem Treuhänder
durch den Treuhandvertrag, durch die OGAW-Vorschriften und die Central Bank (Supervision and Enforcement) Act
2013 (Section 48(1)) (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations 2015 (die „OGAWVorschriften der Zentralbank“) auferlegt werden, und
(ii) auch ansonsten in Übereinstimmung mit den Bestimmungen des Treuhandvertrags, den OGAW-Vorschriften und
den OGAW-Vorschriften der Zentralbank verwaltet wurde.
State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Dublin 2
Irland
Bericht des Treuhänders 37
Bericht der unabhängigen Abschlussprüfer an die Anteilinhaber der PineBridge Global Funds
Bericht über den Jahresabschluss
Prüfungsvermerk
Wir sind der Auffassung, dass der Jahresabschluss von PineBridge Global Funds (der „Jahresabschluss“)
•
ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild von den Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
sowie der Geschäftslage der Teilfonds zum 31. Dezember 2015 und ihrer Ergebnisse für das zu diesem
Zeitpunkt beendete Geschäftsjahr vermittelt; und
•
entsprechend den in Irland allgemein anerkannten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze erstellt wurde;
und
•
ordnungsgemäß in Übereinstimmung mit den Anforderungen der Vorschriften der Europäischen
Gemeinschaften (Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren betreffend) von 2011 (in der jeweils
aktuellen Fassung) erstellt wurde.
Umfang unserer Prüfung
Der Jahresabschluss umfasst:
•
die Darstellung der Vermögenslage zum 31. Dezember 2015;
•
die Gesamtergebnisrechnung für das zu diesem Datum beendete Geschäftsjahr;
•
die Aufstellung über die Bewegung des auf Inhaber rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile entfallenden
Nettovermögens für das zu diesem Datum beendete Geschäftsjahr;
•
die Eigenkapitalveränderungsrechnung für das Geschäftsjahr zu diesem Datum beendete Geschäftsjahr
•
die Aufstellung des Wertpapierbestands für die einzelnen Teilfonds zum 31. Dezember 2015 und
•
die Anmerkungen zum Jahresabschluss für die einzelnen Teilfonds, die eine Zusammenfassung der
wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze und weitere erläuternde Angaben enthalten.
Die bei der Erstellung angewendeten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze sind irisches Recht und die vom
Financial Reporting Council herausgegebenen und vom Institute of Chartered Accountants in Ireland veröffentlichten
Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze (Generally Accepted Accounting Practice in Ireland, „irische GAAP“).
Bei der Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze hat der Manager eine Reihe subjektiver
Beurteilungen vorgenommen, zum Beispiel bezüglich wesentlicher Schätzungen für die Rechnungslegung. Bei
solchen Schätzungen musste der Manager Annahmen treffen und zukünftige Ereignisse berücksichtigen.
Verantwortung für den Jahresabschluss und die Prüfung
Unsere Aufgaben und die Aufgaben des Managers
Wie in den Verantwortlichkeiten des Managers auf Seite 36 ausführlicher erläutert, ist der Manager für die Erstellung
des Jahresabschlusses zuständig, der ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt.
38 Bericht des unabhängigen Abschlussprüfers
Bericht der unabhängigen Abschlussprüfer an die Anteilinhaber der PineBridge Global Funds
(Fortsetzung)
Unsere Aufgaben und die Aufgaben des Managers (Fortsetzung)
Unsere Aufgabe ist es, den Jahresabschluss gemäß irischem Recht und den für das Vereinigte Königreich und Irland
geltenden internationalen Prüfungsstandards zu prüfen und einen Prüfungsvermerk zu erteilen. Diese Standards
verlangen von uns die Einhaltung der ethischen Grundsätze für Abschlussprüfer (Ethical Standards for Auditors) des
Auditing Practices Board.
Dieser Bericht, einschließlich des Prüfungsvermerks, wurde ausschließlich für die Anteilinhaber der jeweiligen
Teilfonds als Gremium erstellt und zu keinem anderen Zweck.Vorbehaltlich unserer ausdrücklichen vorherigen
schriftlichen Zustimmung übernehmen wir mit der Abgabe dieses Prüfungsvermerks keine Haftung für einen anderen
Zweck oder gegenüber einer anderen Person, der dieser Bericht gezeigt wird oder in deren Hände er möglicherweise
gelangt.
Umfang einer Abschlussprüfung
We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing (UK and Ireland). Im Rahmen der
Prüfung werden Belege herangezogen, die den im Jahresabschluss enthaltenen Zahlen und Angaben zugrunde liegen,
um mit angemessener Sicherheit zu bestätigen, dass der Jahresabschluss keine wesentlichen falschen Angaben
enthält, gleichgültig ob aufgrund von Betrug oder Fehlern. Dazu gehört eine Beurteilung:
•
ob die Bilanzierungsgrundsätze den Verhältnissen der Teilfonds gerecht sind, einheitlich angewandt und in
angemessener Weise offengelegt werden;
•
der Angemessenheit der wichtigsten Schätzungen und Bewertungen, die vom Manager vorgenommen wurden;
und
•
der gesamten Darstellung des Jahresabschlusses.
Wir konzentrieren uns bei unserer Arbeit in diesen Bereichen vor allem darauf, die Beurteilungen des Managers
anhand von verfügbaren Belegen zu prüfen und uns ein eigenes Urteil zu bilden, sowie die Offenlegungen im
Jahresabschluss zu bewerten.
Wir prüfen und untersuchen Angaben anhand von Stichproben- und weiteren Prüfungsverfahren im von uns als nötig
erachteten Umfang, um uns eine angemessene Grundlage für unsere Schlussfolgerungen zu liefern. Wir erhalten
Prüfungsnachweise, indem wir die Wirksamkeit von Kontrollen auf die Probe stellen, ergebnisorientierte
Prüfungshandlungen durchführen oder eine Kombination daraus einsetzen.
Darüber hinaus lesen wir alle im Jahresbericht enthaltenen Finanzinformationen und sonstigen Informationen, um zu
prüfen ob es inhaltliche Abweichungen gegenüber dem geprüften Jahresabschluss gibt. Wenn wir dabei auf
offensichtliche inhaltliche Falschaussagen oder Ungereimtheiten stoßen, wird dies in unserem Bericht berücksichtigt.
Werden uns offensichtliche wesentliche Falschangaben oder Widersprüche bekannt, prüfen wir die Auswirkungen auf
unseren Bericht.
PricewaterhouseCoopers
Chartered Accountants und eingetragene Wirtschaftsprüfer
Dublin
Bericht der unabhängigen Abschlussprüfer 39
Aufstellung des Wertpapierbestands per 31. Dezember 2015
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
WERTPAPIERE
AKTIEN (31. DEZEMBER 2014: 98,05%)
IRLAND (31. DEZEMBER 2014: 2,72%)
4.924 Accenture .......................................................................................
4.196 Allergan ..........................................................................................
10.678 Medtronic .......................................................................................
514.558
1.311.250
821.352
0,70
1,77
1,11
IRLAND - GESAMT ........................................................................
2.647.160
3,58
NIEDERLANDE (31. DEZEMBER 2014: 0,39%)
3.078 LyondellBasell Industries .............................................................
267.478
0,36
NIEDERLANDE - GESAMT ............................................................
267.478
0,36
SINGAPUR (31. DEZEMBER 2014: 0,00%)
1.725 Avago Technologies .......................................................................
250.384
0,34
SINGAPUR - GESAMT ....................................................................
250.384
0,34
SCHWEIZ (31. DEZEMBER 2014: 1,45%)
8.533 Chubb .............................................................................................
19.036 TE Connectivity ..............................................................................
4.343 Transocean ....................................................................................
997.081
1.229.916
53.766
1,35
1,66
0,07
SCHWEIZ - GESAMT ......................................................................
2.280.763
3,08
GROSSBRITANNIEN (31. DEZEMBER 2014: 0,00%)
10.950 Aon .................................................................................................
321 Michael Kors Holdings ..................................................................
21.627 Nielsen Holdings ...........................................................................
1.009.700
12.859
1.007.818
1,37
0,02
1,36
GROSSBRITANNIEN - GESAMT ....................................................
2.030.377
2,75
USA (31. DEZEMBER 2014: 93,16%)
3M ...................................................................................................
Abbott Laboratories .......................................................................
AbbVie ............................................................................................
Activision Blizzard .........................................................................
Adobe Systems ..............................................................................
Advance Auto Parts .......................................................................
AES .................................................................................................
Aetna ..............................................................................................
Affiliated Managers Group ............................................................
Aflac ...............................................................................................
Agilent Technologies .....................................................................
499.824
40.868
171.618
152.246
81.446
9.633
195.151
94.821
81.318
222.708
227.906
0,68
0,06
0,23
0,21
0,11
0,01
0,26
0,13
0,11
0,30
0,31
Bestand
JERSEY (31. DEZEMBER 2014: 0,33%)
3.318
910
2.897
3.933
867
64
20.392
877
509
3.718
5.451
40 Aufstellung des Wertpapierbestands
Aufstellung des Wertpapierbestands per 31. Dezember 2015 (Fortsetzung)
PINEBRIDGE AMERICAN EQUITY FUND (Fortsetzung)
Bestand
3.106
3.789
1.082
1.896
2.296
1.081
2.382
1.365
669
2.337
10.261
13.478
2.166
1.627
26.435
5.077
7.156
2.893
15.654
4.126
219
15.614
225
4.582
1.464
329
294
2.231
445
1.054
1.327
1.967
1.461
6.159
782
4.144
817
35.306
23.669
1.877
150
3.055
26.764
2.965
1.895
535
USA (31. DEZEMBER 2014: 93,16%) (Fortsetzung)
Alliance Data Systems ...................................................................
Allstate ...........................................................................................
Alphabet (Class A) .........................................................................
Alphabet (Class C) .........................................................................
Altria Group ....................................................................................
Amazon.com ..................................................................................
American Airlines Group ...............................................................
American Express .........................................................................
Ameriprise Financial .....................................................................
AmerisourceBergen ......................................................................
Amgen ............................................................................................
Anadarko Petroleum .....................................................................
Analog Devices ..............................................................................
Anthem ...........................................................................................
Apple ..............................................................................................
Archer-Daniels-Midland ...............................................................
AT&T ...............................................................................................
Avery Dennison ..............................................................................
B/E Aerospace ...............................................................................
Baker Hughes ................................................................................
Ball .................................................................................................
Bank of America ............................................................................
Baxalta ...........................................................................................
Berkshire Hathaway ......................................................................
Best Buy .........................................................................................
Biogen ............................................................................................
BlackRock ......................................................................................
Boeing ............................................................................................
Boston Properties (REIT) ...............................................................
Broadcom ......................................................................................
Cameron International ..................................................................
Cardinal Health ..............................................................................
Carnival ..........................................................................................
CenturyLink ...................................................................................
CH Robinson Worldwide ................................................................
Chevron ..........................................................................................
Cigna ..............................................................................................
Cisco Systems ................................................................................
Citigroup ........................................................................................
Citrix Systems ................................................................................
Clorox .............................................................................................
CME Group .....................................................................................
Cobalt International Energy ..........................................................
Coca-Cola ......................................................................................
Coca-Cola Enterprises ..................................................................
Cognizant Technology Solutions ...................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
859.026
235.259
841.807
1.438.837
133.650
730.637
100.878
94.936
71.195
242.370
1.665.668
654.761
119.823
226.869
2.782.548
186.224
246.238
181.275
663.260
190.415
15.928
262.784
8.782
605.007
44.579
100.789
100.113
322.580
56.755
60.942
83.866
175.594
79.595
154.960
48.500
372.794
119.552
958.734
1.224.871
141.995
19.025
276.783
144.526
127.376
93.310
32.111
1,16
0,32
1,14
1,95
0,18
0,99
0,14
0,13
0,10
0,33
2,25
0,89
0,16
0,31
3,76
0,25
0,33
0,24
0,90
0,26
0,02
0,36
0,01
0,82
0,06
0,14
0,14
0,44
0,08
0,08
0,11
0,24
0,11
0,21
0,07
0,50
0,16
1,30
1,66
0,19
0,03
0,37
0,20
0,17
0,13
0,04
Aufstellung des Wertpapierbestands 41
Bestand
3.356
27.631
4.071
932
6.888
391
1.488
4.376
18.994
179
1.818
17.331
3.897
14.034
21.047
1.078
2.613
4.454
278
526
2.087
9.498
1.476
834
5.703
771
2.450
4.229
695
269
2.151
12.300
469
2.912
3.227
4.525
1.616
14.986
584
187
308
287
3.062
9.699
2.624
6.517
Colgate-Palmolive .........................................................................
Comcast .........................................................................................
Comerica ........................................................................................
Consolidated Edison ......................................................................
Corning ...........................................................................................
CR Bard ..........................................................................................
CSRA ..............................................................................................
Cummins ........................................................................................
CVS Health .....................................................................................
Darden Restaurants ......................................................................
Deere & Co .....................................................................................
Delta Air Lines ...............................................................................
Devon Energy .................................................................................
Dick's Sporting Goods ...................................................................
Discover Financial Services ..........................................................
Discovery Communications ...........................................................
Dover ..............................................................................................
Dow Chemical ................................................................................
Duke Energy ...................................................................................
Dun & Bradstreet ..........................................................................
E-Trade Financial ..........................................................................
eBay ................................................................................................
Edison International ......................................................................
Edwards Lifesciences ....................................................................
EI du Pont de Nemours & Co ........................................................
Electronic Arts ...............................................................................
EMC ................................................................................................
Emerson Electric ...........................................................................
Entergy ...........................................................................................
EOG Resources ..............................................................................
Equity Residential (REIT) ...............................................................
Exelon .............................................................................................
Expedia ...........................................................................................
Expeditors International of Washington .......................................
Express Scripts Holding ................................................................
Exxon Mobil ....................................................................................
F5 Networks ...................................................................................
Facebook ........................................................................................
Fifth Third Bancorp .......................................................................
First Solar ......................................................................................
Fossil Group ...................................................................................
GameStop .......................................................................................
General Dynamics .........................................................................
General Electric .............................................................................
General Growth Properties (REIT) ................................................
General Mills ..................................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
223.577
1.559.217
170.290
59.900
125.913
74.071
44.640
385.132
1.857.043
11.392
138.659
878.508
124.704
496.102
1.128.540
27.187
160.203
229.292
19.846
54.667
61.859
261.005
87.394
65.869
379.820
52.983
62.916
202.273
47.510
19.043
175.500
341.571
58.297
131.331
282.072
352.724
156.687
1.568.435
11.738
12.340
11.260
8.047
420.596
302.124
71.399
375.770
0,30
2,11
0,23
0,08
0,17
0,10
0,06
0,52
2,51
0,02
0,19
1,19
0,17
0,67
1,53
0,04
0,22
0,31
0,03
0,07
0,08
0,35
0,12
0,09
0,51
0,07
0,08
0,27
0,06
0,03
0,24
0,46
0,08
0,18
0,38
0,48
0,21
2,12
0,02
0,02
0,01
0,01
0,57
0,41
0,10
0,51
Bestand
11.976
2.430
13.573
363
661
10.010
1.016
2.167
12.676
15.243
3.140
1.048
283
4.335
2.874
2.278
1.878
193
1.494
16.217
9.998
12.310
4.019
3.806
11.555
4.365
2.671
818
2.510
1.087
7.425
3.768
1.258
2.261
1.148
2.996
7.921
760
13.247
130
5.989
2.727
5.251
2.415
246
1.391
Gilead Sciences .............................................................................
Goodyear Tire & Rubber ................................................................
Hain Celestial Group .....................................................................
Halliburton .....................................................................................
Hasbro ............................................................................................
HCA Holdings .................................................................................
Hess ...............................................................................................
Home Depot ...................................................................................
Honeywell International ................................................................
Host Hotels & Resorts (REIT) ........................................................
Illinois Tool Works .........................................................................
Intel ................................................................................................
Intercontinental Exchange ............................................................
International Business Machines .................................................
International Paper .......................................................................
Interpublic Group of Cos ...............................................................
Intuit ...............................................................................................
Intuitive Surgical ............................................................................
Jacobs Engineering Group ............................................................
Jarden ............................................................................................
Johnson & Johnson .......................................................................
JPMorgan Chase & Co ..................................................................
Juniper Networks ..........................................................................
Kroger ............................................................................................
Lam Research ...............................................................................
Legg Mason ...................................................................................
Leggett & Platt ..............................................................................
Lockheed Martin ............................................................................
Lowe's Cos .....................................................................................
Macy's ............................................................................................
Marathon Oil ..................................................................................
Marathon Petroleum .....................................................................
Marsh & McLennan .......................................................................
Masco .............................................................................................
MasterCard ....................................................................................
McKesson .......................................................................................
Merck & Co ....................................................................................
Micron Technology ........................................................................
Microsoft ........................................................................................
Mohawk Industries ........................................................................
Mondelez International .................................................................
Murphy Oil ......................................................................................
Nasdaq ...........................................................................................
NetApp ...........................................................................................
Netflix .............................................................................................
News ..............................................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
1.211.851
79.388
548.213
12.357
44.525
676.976
49.256
286.586
1.312.853
233.828
291.015
36.104
72.522
596.583
108.350
53.032
181.227
105.409
62.673
926.315
1.026.995
812.829
110.924
159.205
917.698
171.239
112.235
177.629
190.860
38.023
93.481
195.333
69.756
63.986
111.769
590.901
418.387
10.762
734.944
24.621
268.547
61.221
305.451
64.070
28.138
18.584
1,64
0,11
0,74
0,02
0,06
0,92
0,07
0,39
1,78
0,32
0,39
0,05
0,10
0,81
0,15
0,07
0,24
0,14
0,08
1,25
1,39
1,10
0,15
0,21
1,24
0,23
0,15
0,24
0,26
0,05
0,13
0,26
0,09
0,09
0,15
0,80
0,57
0,01
0,99
0,03
0,36
0,08
0,41
0,09
0,04
0,02
Bestand
4.412
1.060
8.070
562
5.517
1.300
399
1.172
1.612
3.145
6.048
13.095
45.839
5.074
2.295
1.369
572
66
86
432
16.795
8.611
3.761
7.227
626
1.450
6.742
717
145
43.458
1.314
942
4.081
20.837
2.184
225
1.897
12.209
3.257
254
4.078
8.371
3.471
2.018
3.070
1.456
Nike ................................................................................................
Northrop Grumman .......................................................................
NRG Energy ...................................................................................
Nucor .............................................................................................
NVIDIA ............................................................................................
O'Reilly Automotive .......................................................................
Omnicom Group .............................................................................
Oneok .............................................................................................
PACCAR .........................................................................................
PayPal Holdings .............................................................................
PepsiCo ..........................................................................................
PerkinElmer ...................................................................................
Pfizer ..............................................................................................
Philip Morris International ............................................................
Phillips 66 ......................................................................................
Pitney Bowes .................................................................................
PPG Industries ...............................................................................
Praxair ............................................................................................
Priceline Group ..............................................................................
Principal Financial Group ..............................................................
Procter & Gamble ..........................................................................
Progressive ....................................................................................
Prudential Financial ......................................................................
Public Service Enterprise Group ...................................................
Public Storage (REIT) ....................................................................
PVH .................................................................................................
Range Resources ..........................................................................
Red Hat ..........................................................................................
Regeneron Pharmaceuticals ........................................................
Regions Financial ..........................................................................
Rockwell Automation ....................................................................
Salesforce.com ..............................................................................
Schlumberger ................................................................................
Sealed Air .......................................................................................
Simon Property Group (REIT) ........................................................
Skyworks Solutions .......................................................................
Southwest Airlines .........................................................................
Southwestern Energy ....................................................................
St Jude Medical .............................................................................
Stanley Black & Decker ................................................................
Staples ...........................................................................................
Starbucks .......................................................................................
Symantec .......................................................................................
Synchrony Financial ......................................................................
Target .............................................................................................
Tesoro ............................................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
275.750
200.139
94.984
22.649
181.840
329.446
30.188
28.902
76.409
113.849
604.316
701.499
1.479.683
446.055
187.731
28.270
56.525
6.758
109.646
19.431
1.333.691
273.830
306.183
279.613
155.060
106.793
165.921
59.375
78.716
417.197
134.830
73.853
284.650
929.330
424.657
17.287
81.685
86.806
201.185
27.109
38.619
502.511
72.891
61.367
222.913
153.419
0,37
0,27
0,13
0,03
0,25
0,45
0,04
0,04
0,10
0,15
0,82
0,95
2,00
0,60
0,25
0,04
0,08
0,01
0,15
0,03
1,80
0,37
0,41
0,38
0,21
0,14
0,22
0,08
0,11
0,56
0,18
0,10
0,38
1,26
0,57
0,02
0,11
0,12
0,27
0,04
0,05
0,68
0,10
0,08
0,30
0,21
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
Texas Instruments .........................................................................
Textron ...........................................................................................
Thermo Fisher Scientific ...............................................................
Time Warner ..................................................................................
Time Warner Cable ........................................................................
TJX ..................................................................................................
Total System Services ...................................................................
Travelers ........................................................................................
Twenty-First Century Fox ..............................................................
Tyson Foods ...................................................................................
Union Pacific ..................................................................................
United Continental Holdings .........................................................
United Parcel Service ....................................................................
United Rentals ...............................................................................
United Technologies ......................................................................
UnitedHealth Group .......................................................................
Universal Health Services .............................................................
Valero Energy .................................................................................
Verizon Communications ..............................................................
Viacom ............................................................................................
Visa .................................................................................................
Wal-Mart Stores ............................................................................
Walt Disney ....................................................................................
Wells Fargo & Co ...........................................................................
Western Digital ..............................................................................
Western Union ...............................................................................
Wyndham Worldwide .....................................................................
Xilinx ...............................................................................................
Xylem ..............................................................................................
1.078.387
26.256
1.435.806
166.267
232.915
136.998
58.963
205.518
47.177
29.385
66.157
68.359
30.409
16.176
256.987
218.928
24.256
214.181
787.681
106.069
269.176
569.600
347.395
226.083
8.647
216.138
39.304
36.965
21.243
1,46
0,04
1,94
0,22
0,31
0,19
0,08
0,28
0,06
0,04
0,09
0,09
0,04
0,02
0,35
0,30
0,03
0,29
1,06
0,14
0,36
0,77
0,47
0,31
0,01
0,29
0,05
0,05
0,03
USA - GESAMT ...............................................................................
64.456.150
87,17
GESAMTWERT DER WERTPAPIERANLAGEN (Kosten:
65.779.840 USD) ............................................................................
71.932.312
97,28
INVESTMENTFONDS (31. DEZEMBER 2014: 1,29%)
USA (31. DEZEMBER 2014: 1,29%)
5.497 SPDR S&P 500 (ETF) (UCITS) - Distributing Class .......................
1.120.783
1,52
USA – GESAMT ...............................................................................
1.120.783
1,52
INVESTMENTFONDS – GESAMT (Kosten: USD 1.110.305)..........
1.120.783
1,52
GESAMTWERT DER ANLAGEN ......................................................
73.053.095
98,80
Bestand
19.675
625
10.122
2.571
1.255
1.932
1.184
1.821
1.737
551
846
1.193
316
223
2.675
1.861
203
3.029
17.042
2.577
3.471
9.292
3.306
4.159
144
12.068
541
787
582
KASSENBESTAND..........................................................................
Zeitwert
US$
1.237.170
% des
Teilfonds
1,67
SONSTIGE NETTOVERBINDLICHKEITEN .....................................
(345.174)
(0,47)
GESAMTWERT DES TEILFONDS NACH HANDELSPREISEN .......
73.945.091
100,00
Verwendete Abkürzungen:
ETF Exchange Traded Fund, börsengehandelter Fonds
REIT Real Estate Investment Trust, Immobilienfonds
Analyse des Gesamtvermögens (ungeprüft)
Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind ........................................
OGAW-Investmentfonds ...........................................................................................................................
Sonstiges Umlaufvermögen ....................................................................................................................
% des
Bruttovermögens
96,42
1,50
2,08
100,00
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
WERTPAPIERE
CHINA (31. DEZEMBER 2014: 26,49%)
ANTA Sports Products ..................................................................
Bank of China ................................................................................
Beijing Urban Construction Design & Development Group ........
CGN Power ....................................................................................
China Construction Bank ..............................................................
China Galaxy Securities .................................................................
China Lesso Group Holdings ........................................................
China Merchants Bank ..................................................................
Haitong Securities .........................................................................
Huatai Securities ...........................................................................
Industrial & Commercial Bank of China ......................................
Jiangnan Group .............................................................................
Ping An Insurance Group of China ...............................................
Shenzhou International Group Holdings ......................................
Tencent Holdings ...........................................................................
ZTE .................................................................................................
3.899.785
3.250.914
1.294.112
2.771.901
6.305.940
3.136.974
3.423.852
4.021.945
2.346.041
2.413.046
4.724.914
2.500.532
3.370.957
3.316.669
9.465.002
4.543.542
1,60
1,33
0,53
1,14
2,58
1,29
1,40
1,65
0,96
0,99
1,94
1,02
1,38
1,36
3,88
1,86
CHINA - GESAMT ...........................................................................
60.786.126
24,91
HONGKONG (31. DEZEMBER 2014: 13,08%)
AIA Group .......................................................................................
Cheung Kong Property Holdings ..................................................
China Mobile ..................................................................................
China Overseas Land & Investment .............................................
China Resources Land ..................................................................
China State Construction International Holdings ........................
CK Hutchison Holdings .................................................................
CNOOC ...........................................................................................
Galaxy Entertainment Group .........................................................
Hang Seng Bank ............................................................................
Hong Kong Exchanges and Clearing ............................................
Lenovo Group .................................................................................
New World Development ..............................................................
5.095.104
1.456.950
5.407.820
4.909.249
2.776.030
5.566.510
3.913.139
3.040.431
2.444.890
4.290.913
4.161.909
2.319.260
2.417.673
2,09
0,60
2,22
2,01
1,14
2,28
1,60
1,25
1,00
1,76
1,70
0,95
0,99
HONGKONG - GESAMT .................................................................
47.799.878
19,59
INDIEN (31. DEZEMBER 2014: 9,70%)
Bayer CropScience ........................................................................
Cummins India ..............................................................................
HDFC Bank ....................................................................................
Infosys ............................................................................................
Shree Cement ................................................................................
Sun Pharmaceutical Industries ....................................................
Wipro ..............................................................................................
968.401
1.272.606
2.507.453
3.198.843
4.835.387
4.022.932
3.330.603
0,40
0,52
1,03
1,31
1,98
1,65
1,36
INDIEN – GESAMT .........................................................................
20.136.225
8,25
Bestand
1.419.000
7.282.000
1.994.000
7.408.000
9.204.000
3.419.500
4.905.000
1.701.500
1.327.200
1.034.400
7.824.730
12.750.000
609.000
577.000
480.400
1.994.000
847.400
222.500
479.000
1.404.000
952.000
3.210.000
290.500
2.920.000
775.000
224.400
162.500
2.284.000
2.443.000
18.586
81.772
153.398
191.579
27.838
324.731
393.810
PINEBRIDGE ASIA EX JAPAN EQUITY FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
INDONESIEN (31. DEZEMBER 2014: 1,98%)
7.176.600 Jasa Marga Persero ......................................................................
2.016.300 Matahari Department Store ..........................................................
2.719.691
2.573.844
1,11
1,06
INDONESIEN - GESAMT ................................................................
5.293.535
2,17
MALAYSIA (31. DEZEMBER 2014: 1,07%)
1.734.300 IHH Healthcare ..............................................................................
1.700.200 Malayan Banking ...........................................................................
2.658.210
3.326.736
1,09
1,36
MALAYSIA - GESAMT ....................................................................
5.984.946
2,45
PHILIPPINEN (31. DEZEMBER 2014: 3,47%)
3.363.800 Alliance Global Group ....................................................................
35.306.636 Metro Pacific Investments ............................................................
1.963.643 Robinsons Retail Holdings ............................................................
1.150.934
3.901.700
2.629.041
0,47
1,60
1,08
PHILIPPINEN - GESAMT ...............................................................
7.681.675
3,15
DBS Group Holdings ......................................................................
Singapore Exchange ......................................................................
Singapore Telecommunications ...................................................
SMRT ..............................................................................................
UOL Group .....................................................................................
2.198.619
1.746.740
1.753.449
2.560.935
3.385.718
0,90
0,71
0,72
1,05
1,39
SINGAPUR - GESAMT ...................................................................
11.645.461
4,77
SÜDKOREA (31. DEZEMBER 2014: 18,30%)
Amorepacific ..................................................................................
CJ CGV ...........................................................................................
Dongbu Insurance .........................................................................
Hyundai Motor ...............................................................................
Korea Electric Power ....................................................................
LG Chem ........................................................................................
LIG Nex1 .........................................................................................
Samsung Electronics ....................................................................
Shinsegae ......................................................................................
SK Telecom ....................................................................................
2.827.317
7.583.856
3.747.894
2.490.513
2.630.549
5.547.981
2.603.322
13.233.466
2.948.386
1.954.764
1,16
3,11
1,53
1,02
1,08
2,27
1,07
5,42
1,21
0,80
SÜDKOREA - GESAMT ..................................................................
45.568.048
18,67
TAIWAN (31. DEZEMBER 2014: 14,98%)
Advantech ......................................................................................
Catcher Technology .......................................................................
Chunghwa Telecom .......................................................................
Delta Electronics ...........................................................................
Eclat Textile ...................................................................................
2.440.360
2.100.648
2.573.517
126.532
3.161.674
1,00
0,86
1,05
0,05
1,30
Bestand
186.000
320.300
674.600
2.402.600
766.100
7.998
70.575
62.512
19.599
61.689
19.803
29.493
12.315
15.031
10.636
379.000
250.000
853.000
26.728
229.000
PINEBRIDGE ASIA EX JAPAN EQUITY FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
TAIWAN (31. DEZEMBER 2014: 14,98%) (Fortsetzung)
Feng TAY Enterprise ......................................................................
Hon Hai Precision Industry ...........................................................
Land Mark Optoelectronics ...........................................................
Largan Precision ...........................................................................
Taiwan Semiconductor Manufacturing ........................................
1.800.347
3.520.102
2.845.922
1.499.650
11.684.842
0,74
1,44
1,17
0,61
4,79
TAIWAN - GESAMT ........................................................................
31.753.594
13,01
THAILAND (31. DEZEMBER 2014: 1,90%)
2.573.100 Bangkok Dusit Medical Services ..................................................
128.350 Siam Cement .................................................................................
1.594.557
1.640.711
0,66
0,67
THAILAND - GESAMT ....................................................................
3.235.268
1,33
237.892.471 USD) ..........................................................................
239.884.756
98,30
239.884.756
98,30
KASSENBESTAND..........................................................................
3.232.287
1,32
SONSTIGES NETTOVERMÖGEN ....................................................
923.868
0,38
244.040.911
100,00
Bestand
352.000
1.431.000
190.000
21.700
2.684.000
% des
Bruttovermögens
97,70
2,30
100,00
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
WERTPAPIERE
AUSTRALIEN (31. DEZEMBER 2014: 7,52%)
Domino's Pizza Enterprises ..........................................................
DuluxGroup ....................................................................................
IPH ..................................................................................................
Orora ..............................................................................................
PWR Holdings ................................................................................
Qube Holdings ...............................................................................
3.575.632
1.969.038
1.990.559
719.506
206.744
1.226.631
4,33
2,38
2,41
0,87
0,25
1,49
AUSTRALIEN - GESAMT ...............................................................
9.688.110
11,73
CHINA (31. DEZEMBER 2014: 15,81%)
AAC Technologies Holdings ..........................................................
Guangzhou Automobile Group ......................................................
Huadian Fuxin Energy ...................................................................
KWG Property Holding ..................................................................
Sinotrans ........................................................................................
Sunny Optical Technology Group ..................................................
Zhuzhou CSR Times Electric ........................................................
2.101.612
1.412.607
638.366
645.060
3.198.332
3.529.350
1.493.062
1.439.331
896.140
2,55
1,71
0,77
0,78
3,87
4,27
1,81
1,74
1,09
CHINA - GESAMT ...........................................................................
15.353.860
18,59
ASM Pacific Technology ................................................................
Beijing Enterprises Water Group ..................................................
China Everbright ............................................................................
China Gas Holdings .......................................................................
Lee & Man Paper Manufacturing .................................................
Moulin Global Eyecare* .................................................................
Pacific Basin Shipping ...................................................................
PAX Global Technology ..................................................................
Peace Mark Holdings* ..................................................................
SITC International Holdings ..........................................................
Techtronic Industries ....................................................................
VTech Holdings ..............................................................................
828.882
845.239
1.436.343
1.739.896
613.877
2.499.913
788.486
1.364.940
1.788.697
2.281.213
1.136.201
1,00
1,02
1,74
2,11
0,74
3,03
0,00
0,96
1,65
0,00
2,17
2,76
1,38
HONGKONG - GESAMT .................................................................
15.323.687
18,56
AIA Engineering .............................................................................
Cummins India ..............................................................................
Entertainment Network India .......................................................
Igarashi Motors India ....................................................................
Nestle India ....................................................................................
557.535
927.935
279.866
819.153
2.108.917
0,68
1,12
0,34
0,99
2,55
Bestand
84.700
405.056
306.997
437.456
92.426
699.174
323.500
514.000
716.000
2.252.000
4.318.500
614.000
2.775.000
626.000
154.000
105.400
1.202.000
624.000
1.204.000
354.000
4.485.000
298.000
3.616.000
1.324.000
228.000
3.373.000
559.500
109.800
41.349
59.625
23.804
88.000
23.956
PINEBRIDGE ASIA EX JAPAN SMALL CAP EQUITY FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
INDIEN (31. DEZEMBER 2014: 13,42%) (Fortsetzung)
290.850 Orient Refractories ........................................................................
14.075 Shree Cement ................................................................................
88.418 SKF India ........................................................................................
394.742
2.444.791
1.638.342
0,48
2,96
1,98
INDIEN – GESAMT .........................................................................
9.171.281
11,10
17.261.100 Panin Financial ..............................................................................
4.289.300 Surya Citra Media ..........................................................................
470.000 United Tractors ..............................................................................
231.609
964.412
577.806
0,28
1,17
0,70
1.773.827
2,15
LUXEMBURG (31. DEZEMBER 2014: 1,04%)
1.099.750 L'Occitane International ................................................................
2.128.452
2,58
LUXEMBURG - GESAMT ...............................................................
2.128.452
2,58
Cell Biotech ...................................................................................
CJ Korea Express ..........................................................................
COSON ...........................................................................................
Hanon Systems ..............................................................................
Korea Zinc ......................................................................................
Shinsegae Food .............................................................................
1.934.889
1.088.939
776.658
1.106.563
2.148.708
630.593
2,34
1,32
0,94
1,34
2,60
0,77
SÜDKOREA - GESAMT ..................................................................
7.686.350
9,31
Eclat Textile ...................................................................................
714.221
2.269.626
599.141
2.418.790
0,86
2,75
0,73
2,93
TAIWAN - GESAMT ........................................................................
6.001.778
7,27
AEON Thana Sinsap Thailand .......................................................
Glow Energy ...................................................................................
Pylon ..............................................................................................
Thai Union Group ...........................................................................
Tipco Asphalt .................................................................................
Tipco Asphalt (NVDR) ....................................................................
446.679
565.513
444.830
1.358.219
1.753.481
146.874
0,54
0,68
0,54
1,65
2,12
0,18
THAILAND - GESAMT ....................................................................
4.715.596
5,71
Bestand
39.733
6.685
40.929
25.000
5.372
4.274
85.000
164.389
40.000
35.000
167.000
275.000
1.455.200
2.841.600
1.558.000
130.500
PINEBRIDGE ASIA EX JAPAN SMALL CAP EQUITY FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
USA (31. DEZEMBER 2014: 0,00%)
1.329.000 Nexteer Automotive Group ............................................................
1.476.409
1,79
USA - GESAMT ...............................................................................
1.476.409
1,79
63.772.317 USD) ............................................................................
73.319.350
88,79
73.319.350
88,79
KASSENBESTAND..........................................................................
9.170.340
11,11
82.872
0,10
82.572.562
100,00
Bestand
NVDR Non-Voting (nicht stimmberechtigter) Depository Receipt
*Notierung des Wertpapiers ist ausgesetzt.
% des Bruttovermögens
88,16
11,84
100,00
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
WERTPAPIERE
ÖSTERREICH (31. DEZEMBER 2014: 0,00%)
Finanzbranche
12.150 Erste Group Bank ..........................................................................
381.570
1,51
ÖSTERREICH - GESAMT ...............................................................
381.570
1,51
TSCHECHISCHE REPUBLIK (31. DEZEMBER 2014: 2,32%)
Elektro
15.197 CEZ .................................................................................................
Finanzbranche
2.614 Komercni banka ............................................................................
271.435
1,08
520.167
2,06
TSCHECHISCHE REPUBLIK - GESAMT ........................................
791.602
3,14
253.570
1,01
134.764
193.588
0,53
0,77
278.378
1,10
GRIECHENLAND - GESAMT ..........................................................
860.300
3,41
UNGARN (31. DEZEMBER 2014: 0,00%)
Energie
7.163 MOL Hungarian Oil & Gas .............................................................
Finanzbranche
49.693 OTP Bank .......................................................................................
351.009
1,39
1.024.949
4,06
UNGARN - GESAMT ......................................................................
1.375.958
5,45
Basiskonsumgüter
63.555 X5 Retail Group (GDR) ...................................................................
1.204.367
4,77
1.204.367
4,77
POLEN (31. DEZEMBER 2014: 9,82%)
Nicht-Basiskonsumgüter
20.950 Cyfrowy Polsat ...............................................................................
Basiskonsumgüter
25.903 Eurocash ........................................................................................
110.773
0,44
318.134
1,26
Bestand
ZYPERN (31. DEZEMBER 2014: 0,82%)
GEORGIEN (31. DEZEMBER 2014: 4,09%)
28.818
7.171
18.372
27.734
GRIECHENLAND (31. DEZEMBER 2014: 9,99%)
Basiskonsumgüter
OPAP ..............................................................................................
Einzelhandel
FF Group ........................................................................................
JUMBO ...........................................................................................
Telekommunikationsdienstleistungen
Hellenic Telecommunications Organization ................................
PINEBRIDGE EMERGING EUROPE EQUITY FUND (Fortsetzung)
Bestand
18.888
14.086
15.969
13.440
3.210
38.702
85.310
POLEN (31. DEZEMBER 2014: 9,82%) (Fortsetzung)
Energie
Grupa Lotos ...................................................................................
Polski Koncern Naftowy Orlen ......................................................
Finanzbranche
Alior Bank ......................................................................................
Bank Pekao ....................................................................................
mBank ............................................................................................
Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski .............................
Powszechny Zaklad Ubezpieczen .................................................
POLEN - GESAMT ..........................................................................
36.707
3.936
457.208
57.913
11.591
242.660
10.903
79.562
132.665
417.380
176.984
175.744
501.860.000
319.200
105.602
138.255
725.700
RUSSLAND (31. DEZEMBER 2014: 43,50%)
Chemikalien
PhosAgro (GDR) .............................................................................
Basiskonsumgüter
Magnit ............................................................................................
Energie
Gazprom (ADR) ..............................................................................
Lukoil (ADR) ...................................................................................
NOVATEK (GDR) .............................................................................
Rosneft ...........................................................................................
Surgutneftegas (US Listing) (ADR) ...............................................
Surgutneftegas (UK Listing) (ADR) ...............................................
Tatneft ............................................................................................
Finanzbranche
Moscow Exchange MICEX-RTS .....................................................
Sberbank of Russia (ADR) .............................................................
Sberbank of Russia (Preference) ..................................................
VTB Bank .......................................................................................
Werkstoffe
Alrosa .............................................................................................
MMC Norilsk Nickel (ADR) ............................................................
Mobile TeleSystems ......................................................................
Sistema ..........................................................................................
RUSSLAND - GESAMT ..................................................................
30.803
149.154
49.061
5.931
415.835
TÜRKEI (31. DEZEMBER 2014: 26,89%)
Basiskonsumgüter
BIM Birlesik Magazalar .................................................................
Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari ...................................................
Ulker Biskuvi Sanayi ......................................................................
Energie
Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri ................................................
Finanzbranche
Akbank ...........................................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
129.142
242.023
0,51
0,96
268.917
488.393
255.242
267.850
734.941
1,07
1,93
1,01
1,06
2,91
2.815.415
11,15
471.685
1,87
603.428
2,39
1.688.240
1.864.799
952.201
844.750
64.873
367.019
573.365
6,69
7,38
3,77
3,35
0,26
1,45
2,27
523.246
1.040.666
183.649
545.322
2,07
4,12
0,73
2,16
244.967
1.337.449
0,97
5,30
398.855
175.376
1,58
0,69
11.879.890
47,05
541.903
163.010
295.827
2,15
0,64
1,17
141.425
0,56
954.518
3,78
PINEBRIDGE EMERGING EUROPE EQUITY FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
759.115
1.233.197
3,01
4,88
214.626
448.136
374.745
0,85
1,78
1,48
5.126.502
20,30
32.141.291 USD) ............................................................................
24.435.604
96,78
GESAMTWERT DER ANLAGEN .......................................................
24.435.604
96,78
KASSENBESTAND...........................................................................
754.195
2,99
59.159
0,23
25.248.958
100,00
Bestand
267.602
505.550
20.689
69.026
148.014
TÜRKEI (31. DEZEMBER 2014: 26,89%) (Fortsetzung)
Finanzbranche (Fortsetzung)
Haci Omer Sabanci Holding ..........................................................
Turkiye Garanti Bankasi ................................................................
Industriewerte
Ford Otomotiv Sanayi ....................................................................
Tofas Turk Otomobil Fabrikasi ......................................................
Turk Hava Yollari ...........................................................................
TÜRKEI - GESAMT .........................................................................
GROSSBRITANNIEN (31. DEZEMBER 2014: 1,41%) ....................
ADR American Depository Receipt
GDR Global Depository Receipt
Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind ..........................................
Sonstiges Umlaufvermögen ......................................................................................................................
% des
Bruttovermögens
96,36
3,64
100,00
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
WERTPAPIERE
BELGIEN (31. DEZEMBER 2014: 1,23%)
Anheuser-Busch InBev .................................................................
KBC Groep .....................................................................................
Proximus ........................................................................................
UCB ................................................................................................
187.776
782.523
507.248
240.859
0,27
1,11
0,72
0,34
BELGIEN - GESAMT ......................................................................
1.718.406
2,44
DÄNEMARK (31. DEZEMBER 2014: 7,22%)
AP Moeller-Maersk .......................................................................
Carlsberg .......................................................................................
DSV .................................................................................................
Novo Nordisk .................................................................................
Pandora ..........................................................................................
612.721
794.936
658.941
1.673.924
843.212
0,87
1,13
0,93
2,37
1,20
DÄNEMARK - GESAMT .................................................................
4.583.734
6,50
FINNLAND (31. DEZEMBER 2014: 2,13%)
24.925 Neste ..............................................................................................
17.928 Orion ...............................................................................................
41.335 UPM-Kymmene .............................................................................
748.110
622.622
773.665
1,06
0,88
1,10
FINNLAND - GESAMT ...................................................................
2.144.397
3,04
FRANKREICH (31. DEZEMBER 2014: 10,49%)
AXA .................................................................................................
BNP Paribas ..................................................................................
Bouygues .......................................................................................
Carrefour .......................................................................................
Christian Dior .................................................................................
Danone ...........................................................................................
Engie ..............................................................................................
Eutelsat Communications .............................................................
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton .............................................
Orange ............................................................................................
Safran .............................................................................................
Sanofi .............................................................................................
Gesamt ...........................................................................................
Vivendi ............................................................................................
1.135.240
1.183.203
777.303
753.045
334.425
239.768
678.089
660.351
365.179
977.691
514.708
251.966
165.408
851.609
1,61
1,68
1,10
1,07
0,47
0,34
0,96
0,94
0,52
1,39
0,73
0,36
0,23
1,21
FRANKREICH - GESAMT ...............................................................
8.887.985
12,61
DEUTSCHLAND (31. DEZEMBER 2014: 16,23%)
8.658 Adidas .............................................................................................
7.864 Allianz .............................................................................................
845.620
1.397.153
1,20
1,98
Bestand
1.511
12.491
15.565
2.664
469
8.916
16.661
28.756
6.643
41.421
20.854
19.580
26.012
1.964
3.544
38.237
22.025
2.320
58.122
7.477
2.951
3.690
39.474
PINEBRIDGE EUROPE EQUITY FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
DEUTSCHLAND (31. DEZEMBER 2014: 16,23%) (Fortsetzung)
BASF ..............................................................................................
Bayer ..............................................................................................
Beiersdorf ......................................................................................
Continental ....................................................................................
Deutsche Bank ..............................................................................
Deutsche Telekom .........................................................................
E.ON ...............................................................................................
Henkel & Co ...................................................................................
Henkel & Co (Preference) .............................................................
Metro ..............................................................................................
RWE ................................................................................................
1.256.903
1.565.878
157.522
914.489
847.725
1.193.067
805.711
610.146
842.590
439.054
66.923
1,79
2,22
0,22
1,30
1,20
1,69
1,14
0,87
1,20
0,62
0,10
DEUTSCHLAND - GESAMT ...........................................................
10.942.781
15,53
2.093.949 Bank of Ireland ..............................................................................
15.248 Shire ...............................................................................................
773.383
1.055.830
1,10
1,50
IRLAND - GESAMT ........................................................................
1.829.213
2,60
ITALIEN (31. DEZEMBER 2014: 4,90%)
Enel ................................................................................................
EXOR ..............................................................................................
Intesa Sanpaolo .............................................................................
Intesa Sanpaolo (Non CNV) ...........................................................
404.663
712.766
105.563
670.107
0,58
1,01
0,15
0,95
ITALIEN - GESAMT ........................................................................
1.893.099
2,69
Airbus Group ..................................................................................
ASML Holding ................................................................................
Fiat Chrysler Automobiles ............................................................
Heineken ........................................................................................
Heineken Holding ..........................................................................
Koninklijke Ahold ...........................................................................
RELX ...............................................................................................
992.883
243.106
328.601
834.543
746.438
836.877
531.924
1,41
0,35
0,47
1,18
1,06
1,19
0,75
4.514.372
6,41
NORWEGEN (31. DEZEMBER 2014: 0,88%)
34.622 DNB ................................................................................................
429.482
0,61
NORWEGEN - GESAMT .................................................................
429.482
0,61
Bestand
16.361
12.448
1.723
3.749
34.645
65.805
83.048
6.338
7.516
13.673
5.261
95.713
15.589
31.469
217.668
14.742
2.711
23.413
9.753
9.678
39.558
31.510
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
PORTUGAL (31. DEZEMBER 2014: 0,40%)
204.490 EDP - Energias de Portugal ..........................................................
31.387 Galp Energia SGPS ........................................................................
737.719
365.506
1,04
0,52
PORTUGAL - GESAMT ...................................................................
1.103.225
1,56
SPANIEN (31. DEZEMBER 2014: 6,71%)
Abertis Infraestructuras ................................................................
ACS Actividades de Construccion y Servicos ...............................
Aena ...............................................................................................
Amadeus IT Holding ......................................................................
Banco Santander ...........................................................................
Endesa ...........................................................................................
Iberdrola ........................................................................................
73.259
622.055
760.597
848.477
1.223.911
373.919
1.021.574
0,10
0,88
1,08
1,21
1,74
0,53
1,45
SPANIEN - GESAMT ......................................................................
4.923.792
6,99
SCHWEDEN (31. DEZEMBER 2014: 1,51%)
23.460 Svenska Cellulosa .........................................................................
685.941
0,97
SCHWEDEN - GESAMT .................................................................
685.941
0,97
ABB ................................................................................................
Adecco ............................................................................................
Baloise Holding .............................................................................
EMS-Chemie Holding ....................................................................
Geberit ............................................................................................
Nestle .............................................................................................
Novartis ..........................................................................................
Partners Group Holding ................................................................
Roche Holding ...............................................................................
Schindler Holding (Non-voting Rights) .........................................
Schindler Holding (Voting Rights) .................................................
Sonova Holding ..............................................................................
Zurich Insurance Group ................................................................
986.670
800.369
753.490
785.077
91.422
1.368.934
985.930
435.232
960.911
747.189
713.143
708.353
211.160
1,40
1,14
1,07
1,11
0,13
1,94
1,40
0,62
1,36
1,06
1,01
1,01
0,30
SCHWEIZ - GESAMT ......................................................................
9.547.880
13,55
Aberdeen Asset Management .......................................................
Admiral Group ...............................................................................
Aggreko ..........................................................................................
ARM Holdings ................................................................................
Associated British Foods ..............................................................
AstraZeneca ...................................................................................
Aviva ...............................................................................................
Barclays .........................................................................................
616.782
657.319
44.671
835.997
545.185
38.240
825.330
1.095.600
0,88
0,93
0,06
1,19
0,77
0,05
1,17
1,56
Bestand
4.680
21.197
6.643
19.198
247.187
18.581
143.575
54.992
11.628
5.911
1.782
269
18.381
11.370
1.206
3.480
4.452
4.224
5.570
818
144.599
26.882
3.316
54.591
11.068
562
108.520
339.577
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
(Fortsetzung)
Barratt Developments ...................................................................
BP ...................................................................................................
British American Tobacco .............................................................
BT Group ........................................................................................
Carnival ..........................................................................................
GKN ................................................................................................
GlaxoSmithKline ............................................................................
HSBC Holdings ..............................................................................
InterContinental Hotels Group ......................................................
Investec ..........................................................................................
Legal & General Group .................................................................
Mondi ..............................................................................................
Rio Tinto .........................................................................................
Royal Bank of Scotland Group ......................................................
Royal Dutch Shell ..........................................................................
Vodafone Group .............................................................................
William Hill ....................................................................................
765.542
1.504.549
736.445
1.186.786
837.791
145.538
139.754
622.816
775.220
64.674
881.629
416.831
960.849
683.826
170.285
53.085
707.220
1,09
2,14
1,05
1,68
1,19
0,21
0,20
0,88
1,10
0,09
1,25
0,59
1,36
0,97
0,24
0,08
1,00
15.311.964
21,73
70.157.481 USD) ............................................................................
68.516.271
97,23
USA (31. DEZEMBER 2014: 1,26%)
42.999 iShares Europe (ETF) - Distributing Class ...................................
1.724.690
2,45
INVESTMENTFONDS – GESAMT (Kosten: USD 1.782.815) .........
1.724.690
2,45
GESAMTWERT DER ANLAGEN OHNE DERIVATIVE
FINANZINSTRUMENTE (Kosten: 71.940.296 USD) .....................
70.240.961
99,68
Nicht
realisierter
Wertzuwachs/
(-verlust)
US$
% des
Teilfonds
6
141
14
205
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Bestand
82.971
288.360
13.250
170.702
14.703
32.018
6.906
78.807
19.788
9.153
223.361
21.200
32.933
153.628
7.571
16.297
121.169
DERIVATIVE FINANZINSTRUMENTE
Offene Devisenterminkontrakte (31. DEZEMBER 2014: 0,00%)
Fälligkeitstag
Kontrahent
04/01/2016
04/01/2016
05/01/2016
05/01/2016
06/01/2016
Street Bank & Trust Co.
Street Bank & Trust Co.†
Gekaufter Betrag
US$
US$
US$
US$
US$
3.086
64
15.791
1.594
49.459
Verkaufter Betrag
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2.835
59
14.407
1.454
45.341
DERIVATIVE FINANZINSTRUMENTE (Fortsetzung)
Offene Devisenterminkontrakte (31. DEZEMBER 2014: 0,00%) (Fortsetzung)
Fälligkeitstag
Kontrahent
06/01/2016
06/01/2016
07/01/2016
07/01/2016
Gekaufter Betrag
US$
US$
US$
US$
7.873
2.520
669
301
Verkaufter Betrag
EUR
EUR
EUR
EUR
Nicht
realisierter
Wertzuwachs/
(-verlust)
US$
% des
Teilfonds
32
10
3
1
0,00
0,00
0,00
0,00
7.218
2.310
613
276
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisenterminkontrakten ................................................................
412
0,00
Nicht realisierter Nettogewinn aus offenen Devisenterminkontrakten ....................................
412
0,00
GESAMTWERT DER ANLAGEN .....................................................
Zeitwert
US$
70.241.373
% des
Teilfonds
99,68
KASSENBESTAND..........................................................................
201.661
0,29
SONSTIGES NETTOVERMÖGEN ...................................................
22.996
0,03
70.466.030
100,00
ETF = Exchange Traded Fund, börsengehandelter Fonds
†
Kassa/Forward
Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind .............................................
OGAW-Investmentfonds ................................................................................................................................
Sonstiges Umlaufvermögen .........................................................................................................................
% des
Bruttovermögens
96,99
2,44
0,57
100,00
Zeitwert
US$
% des
Fonds
WERTPAPIERE
30.245 AMS ................................................................................................
1.013.706
0,90
1.013.706
0,90
Coface ............................................................................................
Montupet ........................................................................................
Rubis ..............................................................................................
UBISOFT Entertainment ................................................................
2.449.494
2.513.391
5.218.489
3.289.814
2,18
2,24
4,64
2,93
13.471.188
11,99
Amadeus Fire .................................................................................
CTS Eventim ...................................................................................
Deutsche Euroshop .......................................................................
Gerresheimer ................................................................................
Jungheinrich ..................................................................................
Norma Group .................................................................................
RIB Software ..................................................................................
Stroeer ...........................................................................................
Takkt ...............................................................................................
2.088.758
4.004.037
2.303.465
4.410.498
3.018.109
2.978.521
3.124.036
2.542.539
3.095.606
1,86
3,56
2,05
3,93
2,69
2,65
2,78
2,26
2,75
27.565.569
24,53
Brembo ..........................................................................................
Interpump Group ...........................................................................
MARR .............................................................................................
Recordati ........................................................................................
Societa Iniziative Autostradali e Servizi ........................................
4.598.969
2.635.046
5.203.352
4.996.886
4.176.473
4,09
2,34
4,63
4,45
3,72
ITALIEN - GESAMT ........................................................................
21.610.726
19,23
LUXEMBURG (31. DEZEMBER 2014: 3,58%)
140.000 BRAAS Monier Building Group .....................................................
4.038.538
3,59
LUXEMBURG - GESAMT ................................................................
4.038.538
3,59
Bestand
241.527
32.405
68.696
113.553
25.641
100.325
52.409
56.242
36.442
53.605
254.500
40.424
154.496
94.754
169.393
251.047
190.947
392.314
PINEBRIDGE EUROPE SMALL CAP EQUITY FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Fonds
715.000 Koninklijke BAM Groep .................................................................
3.984.494
3,55
3.984.494
3,55
Bodycote ........................................................................................
Britvic .............................................................................................
Cineworld Group ............................................................................
Close Brothers Group ...................................................................
Jupiter Fund Management ............................................................
Laird ...............................................................................................
Micro Focus International .............................................................
Paragon Group ...............................................................................
Premier Oil .....................................................................................
RPC Group .....................................................................................
Senior .............................................................................................
Shawbrook Group ..........................................................................
Spirax-Sarco Engineering .............................................................
SSP Group ......................................................................................
St James's Place ...........................................................................
1.648.140
3.088.255
3.340.750
897.630
1.810.869
2.652.376
2.621.456
1.241.469
1.081.322
4.870.691
3.206.182
1.227.465
1.567.776
4.272.233
2.624.696
1,47
2,75
2,97
0,80
1,61
2,36
2,33
1,11
0,96
4,33
2,85
1,09
1,40
3,80
2,34
GROSSBRITANNIEN - GESAMT .....................................................
36.151.310
32,17
90.825.545 US$) .............................................................................
107.835.531
95,96
FINANZINSTRUMENTE ..................................................................
107.835.531
95,96
Nicht
realisierter
Wertzuwachs/
(-verlust)
US$
% des
Teilfonds
390
96
(16)
(67)
0,00
0,00
(0,00)
(0,00)
Bestand
196.696
288.013
402.952
45.551
272.000
507.062
111.510
238.275
1.512.673
396.714
947.020
237.875
32.400
891.874
176.665
Fälligkeitstag
Kontrahent
04/01/2016
04/01/2016
04/01/2016
04/01/2016
State Street Bank & Trust Co.†
Gekaufter Betrag
EUR
EUR
EUR
EUR
40.640
9.963
9.963
40.640
Verkaufter Betrag
GBP
GBP
GBP
GBP
29.733
7.289
7.289
29.733
PINEBRIDGE EUROPE SMALL CAP EQUITY FUND (Fortsetzung)
Nicht
realisierter
Wertzuwachs/
(-verlust)
US$
% des
Teilfonds
195
(125)
541
57
(60)
(562)
637
49
(491)
15
(19)
0,00
(0,00)
0,00
0,00
(0,00)
(0,00)
0,00
0,00
(0,00)
0,00
(0,00)
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisenterminkontrakten ................................................................ 1.980
Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisenterminkontrakten ................................................................ (1.340)
0,00
(0,00)
640
0,00
Zeitwert
US$
107.836.171
% des
Teilfonds
95,96
KASSENBESTAND..........................................................................
4.614.410
4,11
SONSTIGE NETTOVERBINDLICHKEITEN ....................................
(79.489)
(0,07)
112.371.092
100,00
Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind ............................................
Sonstiges Umlaufvermögen ........................................................................................................................
95,46
4,54
100,00
Fälligkeitstag
Kontrahent
05/01/2016
05/01/2016
06/01/2016
06/01/2016
06/01/2016
06/01/2016
07/01/2016
07/01/2016
07/01/2016
08/01/2016
08/01/2016
State Street Bank & Trust Co.
Gekaufter Betrag
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
US$
EUR
GBP
GBP
13.060
13.060
131.570
13.931
13.931
131.570
98.317
7.926
98.317
2.002
2.002
Verkaufter Betrag
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
EUR
9.578
9.578
96.987
10.269
10.269
96.987
72.367
5.344
72.367
2.720
2.720
†
Kassa/Forward
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
293.812
226.952
373.450
276.419
615.280
233.148
366.765
668.075
240.478
469.633
427.984
473.287
402.622
0,66
0,51
0,83
0,62
1,37
0,52
0,82
1,49
0,54
1,05
0,95
1,06
0,90
809.699
236.668
227.660
354.522
650.731
234.367
355.504
567.239
264.297
230.150
238.269
617.200
497.520
1,81
0,53
0,51
0,79
1,45
0,52
0,79
1,27
0,59
0,51
0,53
1,38
1,11
EURO - GESAMT ............................................................................
10.351.731
23,11
JAPANISCHER YEN (31. DEZEMBER 2014: 19,89%)
Staatsanleihen
0.100% Japan 15/07/2017 ..............................................................
0.100% Japan 15/10/2017 ..............................................................
0.100% Japan 20/09/2020 ..............................................................
1.200% Japan 20/09/2035 ..............................................................
1.749.828
333.434
2.127.187
345.647
3,91
0,75
4,75
0,77
Bestand
WERTPAPIERE
FESTVERZINSLICHE WERTPAPIERE (31. DEZEMBER 2014: 95,94%)
AUSTRALISCHER DOLLAR (31. DEZEMBER 2014: 1,28%)
BRASILIANISCHER REAL (31. DEZEMBER 2014: 0,92%)
KANADISCHER DOLLAR (31. DEZEMBER 2014: 1,90%)
DÄNISCHE KRONE (31. DEZEMBER 2014: 0,66%)
275.000
200.000
300.000
239.000
540.000
200.000
327.000
600.000
225.000
420.000
400.000
400.000
350.000
570.000
158.000
165.000
215.000
354.000
225.000
275.000
440.000
200.000
150.000
147.000
367.000
344.000
210.000.000
40.000.000
255.000.000
40.000.000
EURO (31. DEZEMBER 2014: 30,53%)
Unternehmensanleihen
3.875% AXA 20/05/2049 .................................................................
4.625% Bank of America 07/02/2017 ............................................
4.625% BPCE 18/07/2023 ..............................................................
3.875% Danske Bank 04/10/2023 ..................................................
3.375% HSBC Holdings 10/01/2024 ..............................................
5.750% Iberdrola International 27/02/2049 ..................................
7.375% Linde Finance 14/07/2066 ................................................
5.250% Orange 29/12/2049 ............................................................
1.375% Prologis 13/05/2021 ..........................................................
5.250% Siemens Financieringsmaatschappij 14/09/2066 ...........
2.500% Societe Generale 16/09/2026 ...........................................
5.625% SSE 29/09/2049 .................................................................
Staatsanleihen
3.150% Austria 20/06/2044 ............................................................
3.750% Belgium 22/06/2045 ..........................................................
3.250% France 25/05/2045 ............................................................
4.500% France 25/04/2041 ............................................................
4.750% Germany 04/07/2040 .........................................................
2.000% Ireland 18/02/2045 ............................................................
3.400% Ireland 18/03/2024 ............................................................
3.750% Italy 01/09/2024 .................................................................
4.750% Italy 01/09/2021 .................................................................
4.750% Italy 01/09/2044 .................................................................
6.500% Italy 01/11/2027 .................................................................
7.250% Italy 01/11/2026 .................................................................
5.150% Spain 31/10/2028 ..............................................................
PINEBRIDGE GLOBAL BOND FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
(Fortsetzung)
Staatsanleihen (Fortsetzung)
75.000.000 2.000% Japan 20/09/2040 ..............................................................
736.826
1,64
JAPANISCHER YEN - GESAMT .....................................................
5.292.922
11,82
Bestand
MALAYSISCHER RINGGIT (31. DEZEMBER 2014: 0,33%)
MEXIKANISCHER PESO (31. DEZEMBER 2014: 2,50%)
NORWEGISCHE KRONE (31. DEZEMBER 2014: 0,49%)
POLNISCHER ZLOTY (31. DEZEMBER 2014: 1,84%)
PFUND STERLING (31. DEZEMBER 2014: 6,00%)
3.500% Daimler International Finance 06/06/2019 ......................
6.125% Goldman Sachs Group 14/05/2017 ...................................
5.875% Heathrow Funding 13/05/2041 .........................................
5.750% Orange 29/10/2049 ............................................................
Staatsanleihen
2.000% UK Treasury 07/09/2025 ...................................................
2.750% UK Treasury 07/09/2024 ...................................................
4.250% UK Treasury 07/03/2036 ...................................................
4.250% UK Treasury 07/12/2040 ...................................................
232.447
233.539
422.002
254.386
0,52
0,52
0,94
0,57
1.963.307
713.086
697.357
238.017
4,38
1,59
1,56
0,53
PFUND STERLING - GESAMT .......................................................
4.754.141
10,61
SCHWEDISCHE KRONE (31. DEZEMBER 2014: 0,00%)
Staatsanleihen
4.290.000 3.500% Sweden 30/03/2039 ...........................................................
638.225
1,42
SCHWEDISCHE KRONE - GESAMT ..............................................
638.225
1,42
242.859
243.810
304.772
233.814
0,54
0,55
0,68
0,52
799.036
2.613
1,78
0,01
1.826.904
4,08
150.000
150.000
225.000
175.000
1.325.000
452.000
375.000
125.000
SINGAPUR-DOLLAR (31. DEZEMBER 2014: 0,40%)
SÜDAFRIKANISCHER RAND (31. DEZEMBER 2014: 0,41%)
235.000
240.000
300.000
230.000
694.000
2.000
SCHWEIZER FRANKEN (31. DEZEMBER 2014: 0,00%)
3.250% Allianz 28/02/2049 .............................................................
3.250% HSBC Finance 14/07/2016 ................................................
5.375% SCOR 29/12/2049 ..............................................................
5.250% Swiss Life 04/10/2049 .......................................................
Staatsanleihen
2.000% Switzerland 25/05/2022 ....................................................
4.000% Switzerland 11/02/2023 ....................................................
SCHWEIZER FRANKEN - GESAMT ...............................................
Bestand
200.000
348.000
250.000
550.000
232.000
200.000
195.000
418.000
200.000
268.000
740.000
683.000
593.000
593.000
300.000
540.000
365.000
348.000
279.000
243.000
326.000
326.000
250.000
275.000
372.000
515.000
1.750.000
242.000
252.000
176.000
341.000
318.000
309.000
204.000
184.000
180.000
249.000
600.000
365.000
150.000
246.000
400.000
332.000
247.000
230.000
US-DOLLAR (31. DEZEMBER 2014: 28,79%)
6.750% AG Insurance 29/03/2049 .................................................
3.450% Australia & New Zealand Banking Group 08/08/2022 ....
3.875% Aviation Capital Group 27/09/2016 ...................................
2.250% Bank of America 21/04/2020 ............................................
8.250% Cloverie for Zurich Insurance 29/01/2049 .......................
7.500% CNP Assurances 29/10/2049 ............................................
11.000% Cooperatieve Rabobank 29/12/2049 ..............................
3.250% Dollar General 15/04/2023 ...............................................
3.500% Fifth Third Bancorp 15/03/2022 .......................................
7.875% Friends Life Holdings 08/11/2049 ....................................
2.700% Glencore Finance Canada 25/10/2017 .............................
4.125% ING Bank 21/11/2023 ........................................................
6.750% International Lease Finance 01/09/2016 .........................
7.125% International Lease Finance 01/09/2018 .........................
3.875% Intesa Sanpaolo 16/01/2018 .............................................
3.500% Lloyds Bank 14/05/2025 ...................................................
6.000% Macquarie Group 14/01/2020 ...........................................
6.250% Macquarie Group 14/01/2021 ...........................................
8.000% National Australia Bank 29/09/2049 ................................
5.625% Prudential Financial 15/06/2043 ......................................
1.875% Royal Bank of Scotland Group 31/03/2017 ......................
5.625% SSE 29/09/2049 .................................................................
2.350% UBS 26/03/2020 ................................................................
6.350% Weatherford International LLC 15/06/2017 .....................
3.625% Westpac Banking 28/02/2023 ...........................................
Staatsanleihen
1.750% United States Treasury Bonds 30/09/2022 ......................
1.750% United States Treasury Notes 31/10/2020 .......................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
212.150
352.291
251.875
536.726
256.476
217.047
240.728
398.074
202.685
296.220
677.100
695.644
609.307
650.076
307.624
541.773
402.846
388.407
289.323
248.468
324.636
339.610
249.707
268.125
376.097
0,47
0,79
0,56
1,20
0,57
0,48
0,54
0,89
0,45
0,66
1,51
1,55
1,36
1,45
0,69
1,21
0,90
0,87
0,65
0,55
0,72
0,76
0,56
0,60
0,84
504.780
1.740.429
316.179
330.140
243.643
478.985
444.939
438.176
289.066
245.690
237.305
248.611
591.469
363.488
151.517
248.047
402.703
333.452
247.685
230.413
1,13
3,88
0,71
0,74
0,54
1,07
0,99
0,98
0,65
0,55
0,53
0,56
1,32
0,81
0,34
0,55
0,90
0,74
0,55
0,51
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
US-DOLLAR (31. DEZEMBER 2014: 28,79%) (Fortsetzung)
303.773
246.888
444.129
319.358
355.926
248.816
247.278
345.643
317.402
864.042
0,68
0,55
0,99
0,71
0,80
0,56
0,55
0,77
0,72
1,94
US-DOLLAR - GESAMT .................................................................
21.112.987
47,15
45.744.549 USD) ............................................................................
43.976.910
98,19
Nicht
realisierter
Wertzuwachs/
(-verlust)
Verkaufter Betrag
US$
% des
Teilfonds
Bestand
300.000
244.000
450.000
313.000
349.000
242.000
238.000
325.000
292.000
650.000
Fälligkeitstag
Kontrahent
08/01/2016
08/01/2016
08/01/2016
08/01/2016
08/01/2016
JP Morgan Chase Bank
Gekaufter Betrag
US$
US$
US$
US$
US$
1.814.473
10.429.673
4.949.953
5.122.992
655.364
CHF
EUR
GBP
JPY
SEK
1.860.000
9.850.000
3.290.000
630.000.000
5.700.000
(43.900)
(271.184)
100.779
(114.553)
(20.801)
(0,10)
(0,61)
0,22
(0,26)
(0,05)
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisenterminkontrakten .................................................................100.779
Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisenterminkontrakten .................................................................
(450.438)
0,22
(1,02)
Nicht realisierter Nettoverlust aus offenen Devisenterminkontrakten ....................................
(349.659)
(0,80)
Zeitwert
US$
43.627.251
% des
Teilfonds
97,39
KASSENBESTAND ..........................................................................
775.417
1,73
392.803
0,88
44.795.471
100,00
Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind............................................
Wertpapiere, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden...............................................
Andere übertragbare Wertpapiere der Art, auf die in Vorschrift 68(1)(a), (b) und (c) verwiesen wird .....
OTC-gehandelte derivative Finanzinstrumente ........................................................................................
Sonstiges Umlaufvermögen .......................................................................................................................
82,92
12,57
1,28
0,22
3,01
100,00
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
Ackermans & van Haaren .............................................................
Anheuser-Busch InBev .................................................................
Gimv ...............................................................................................
KBC Groep .....................................................................................
Proximus ........................................................................................
UCB ................................................................................................
206.796
2.880.642
158.620
856.634
336.546
159.759
0,03
0,42
0,02
0,13
0,05
0,02
BELGIEN - GESAMT ......................................................................
4.598.997
0,67
BERMUDA (31. DEZEMBER 2014: 0,36%)
1.359 Helen of Troy ..................................................................................
128.086
0,02
BERMUDA - GESAMT ....................................................................
128.086
0,02
BRASILIEN (31. DEZEMBER 2014: 0,07%)
3.600 Cia Energetica de Minas Gerais ....................................................
5.578
0,00
BRASILIEN - GESAMT ...................................................................
5.578
0,00
KANADA (31. DEZEMBER 2014: 0,25%)
Alimentation Couche-Tard ............................................................
Bank of Montreal ...........................................................................
Corus Entertainment .....................................................................
H&R Real Estate Investment Trust ..............................................
Onex ...............................................................................................
Tesco ..............................................................................................
Transcontinental ............................................................................
139.482
370.980
87.078
42.060
539.292
13.662
19.880
0,02
0,05
0,01
0,01
0,08
0,00
0,00
KANADA - GESAMT .......................................................................
1.212.434
0,17
CHINA (31. DEZEMBER 2014: 0,35%)
Agricultural Bank of China ............................................................
Bank of China ................................................................................
CGN Power ....................................................................................
22.496
10.993
22.769
9.086
15.342
46.590
27.063
26.526
26.002
41.620
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
Bestand
WERTPAPIERE
1.407
23.180
3.150
13.674
10.327
1.767
3.181
6.600
11.200
2.914
8.832
1.887
1.600
55.000
4.000
51.000
14.000
41.000
68.000
29.500
38.000
11.000
24.000
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
CHINA (31. DEZEMBER 2014: 0,35%) (Fortsetzung)
China Telecom ...............................................................................
Chongqing Rural Commercial Bank .............................................
Huatai Securities ...........................................................................
Jiangnan Group .............................................................................
Sihuan Pharmaceutical Holdings Group ......................................
ZTE .................................................................................................
343.797
18.800
16.970
16.797
82.125
16.082
22.141
22.993
572
66.990
33.268
0,05
0,00
0,00
0,00
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,01
0,01
CHINA - GESAMT ...........................................................................
889.022
0,13
AP Moeller-Maersk .......................................................................
Carlsberg .......................................................................................
DSV .................................................................................................
Novo Nordisk .................................................................................
Pandora ..........................................................................................
Schouw & Co ..................................................................................
412.836
558.221
437.580
1.114.397
559.391
137.848
0,06
0,08
0,07
0,16
0,08
0,02
DÄNEMARK - GESAMT ..................................................................
3.220.273
0,47
Fortum ...........................................................................................
Neste ..............................................................................................
Nokia ..............................................................................................
Orion ...............................................................................................
UPM-Kymmene .............................................................................
100.149
498.060
1.111.546
413.067
513.275
0,01
0,07
0,16
0,06
0,08
FINNLAND - GESAMT ...................................................................
2.636.097
0,38
Air Liquide ......................................................................................
AXA .................................................................................................
BNP Paribas ..................................................................................
Bouygues .......................................................................................
Carrefour .......................................................................................
Christian Dior .................................................................................
Cie de St-Gobain ............................................................................
Danone ...........................................................................................
Engie ..............................................................................................
Essilor International ......................................................................
1.120.771
2.782.586
2.634.490
515.688
1.083.855
221.872
633.925
1.362.567
1.287.850
791.616
0,16
0,40
0,38
0,07
0,16
0,03
0,09
0,20
0,19
0,12
Bestand
732.000
31.000
9.600
7.200
136.000
82.000
4.000
4.000
1.000
3.400
14.600
316
6.261
11.064
19.144
4.407
2.447
6.623
16.594
155.154
11.894
27.423
9.954
101.527
46.433
12.990
37.439
1.303
14.644
20.140
72.621
6.334
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
FRANKREICH (31. DEZEMBER 2014: 2,24%) (Fortsetzung)
Eurazeo ..........................................................................................
Eutelsat Communications .............................................................
L'Oreal ............................................................................................
Orange ............................................................................................
Safran .............................................................................................
Sanofi .............................................................................................
Schneider Electric .........................................................................
Societe Generale ...........................................................................
Gesamt ...........................................................................................
Unibail-Rodamco SE (REIT) ..........................................................
Vinci ................................................................................................
Vivendi ............................................................................................
Wendel ...........................................................................................
400.084
438.125
1.187.496
1.489.050
1.907.357
1.002.362
3.132.453
983.306
1.085.203
3.160.962
716.780
987.877
1.304.790
332.530
0,06
0,06
0,17
0,22
0,28
0,15
0,46
0,14
0,16
0,46
0,10
0,14
0,19
0,05
30.563.595
4,44
Adidas .............................................................................................
Allianz .............................................................................................
Aurelius ..........................................................................................
BASF ...............................................................................................
Bayer ..............................................................................................
Bayerische Motoren Werke ...........................................................
Beiersdorf ......................................................................................
Continental .....................................................................................
Daimler ..........................................................................................
Deutsche Bank ..............................................................................
Deutsche Post ................................................................................
E.ON ...............................................................................................
Fresenius .......................................................................................
Henkel & Co ...................................................................................
Henkel & Co (Preference) .............................................................
Metro ..............................................................................................
Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft in Muenchen ...
Rocket Internet ..............................................................................
RWE ................................................................................................
SAP .................................................................................................
Siemens .........................................................................................
Volkswagen ....................................................................................
562.965
3.525.927
170.409
2.886.399
4.250.941
999.361
104.496
685.196
2.437.153
1.488.052
780.097
2.471.384
1.121.551
838.460
406.250
560.867
291.279
857.840
159.122
44.395
2.225.260
2.208.346
665.778
0,08
0,51
0,03
0,42
0,62
0,15
0,02
0,10
0,35
0,22
0,11
0,36
0,16
0,12
0,06
0,08
0,04
0,12
0,02
0,01
0,32
0,32
0,10
29.741.528
4,32
25.800 AIA Group .......................................................................................
3.000 China Mobile ..................................................................................
155.130
33.870
0,02
0,01
Bestand
5.800
14.613
7.039
9.460
113.389
14.561
36.687
17.222
23.467
70.516
2.815
15.377
60.480
2.793
5.764
19.846
3.260
37.572
33.793
9.423
1.143
2.809
28.919
60.814
27.668
136.312
115.603
11.700
4.220
5.003
9.071
4.279
5.187
3.490
27.916
22.618
4.307
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
HONGKONG (31. DEZEMBER 2014: 0,33%) (Fortsetzung)
CNOOC ...........................................................................................
Fosun International .......................................................................
Hang Seng Bank ............................................................................
Lenovo Group .................................................................................
New World Development ...............................................................
Peace Mark Holdings * ..................................................................
Sands China ...................................................................................
34.967
34.993
20.206
17.702
285.872
12.619
19.122
30.735
16.247
21.772
6.826
0,01
0,01
0,00
0,00
0,04
0,00
0,00
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
HONGKONG - GESAMT .................................................................
690.061
0,10
Cummins India ...............................................................................
Eicher Motors ................................................................................
Infosys ............................................................................................
Infosys (ADR) ..................................................................................
Shree Cement ................................................................................
Wipro ..............................................................................................
18.642
15.542
19.366
209.911
38.240
19.426
16.766
0,00
0,00
0,00
0,03
0,01
0,01
0,00
INDIEN – GESAMT .........................................................................
337.893
0,05
26.100 Bank Mandiri Persero ...................................................................
40.000 Jasa Marga Persero ......................................................................
15.000 Matahari Department Store ..........................................................
17.514
15.161
19.151
0,00
0,00
0,01
51.826
0,01
Accenture .......................................................................................
Allergan ..........................................................................................
Bank of Ireland ..............................................................................
Medtronic .......................................................................................
73.359
506.875
514.631
271.989
0,01
0,07
0,08
0,04
IRLAND - GESAMT ........................................................................
1.366.854
0,20
39.243 Assicurazioni Generali ...................................................................
263.007 Enel ................................................................................................
76.605 Eni ..................................................................................................
721.294
1.111.962
1.148.381
0,11
0,16
0,17
Bestand
10.000
12.000
1.500
17.000
182.500
4.000
1.000
1.200
16.000
22.000
272.000
2.000
1.197
61
1.159
12.532
220
1.567
1.981
702
1.622
1.394.013
3.536
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
ITALIEN (31. DEZEMBER 2014: 0,57%) (Fortsetzung)
EXOR ...............................................................................................
Intesa Sanpaolo .............................................................................
Intesa Sanpaolo (Non CNV) ...........................................................
UniCredit ........................................................................................
530.334
1.464.267
444.586
961.868
0,08
0,21
0,06
0,14
ITALIEN - GESAMT ........................................................................
6.382.692
0,93
JAPAN (31. DEZEMBER 2014: 10,29%)
ABC-Mart .......................................................................................
Aeon ...............................................................................................
AEON Financial Service .................................................................
Aeon Mall .......................................................................................
Air Water ........................................................................................
Aisin Seiki .......................................................................................
Alps Electric ...................................................................................
Amada Holdings ............................................................................
ANA Holdings .................................................................................
Asahi Glass ....................................................................................
Asahi Group Holdings ....................................................................
Asahi Kasei ....................................................................................
Astellas Pharma ............................................................................
Bank of Kyoto .................................................................................
Bank of Yokohama .........................................................................
Benesse Holdings ..........................................................................
Bridgestone ...................................................................................
Brother Industries .........................................................................
Canon .............................................................................................
Casio Computer .............................................................................
Central Japan Railway ...................................................................
Chiba Bank .....................................................................................
Chubu Electric Power ....................................................................
Chugai Pharmaceutical .................................................................
Chugoku Bank ...............................................................................
Chugoku Electric Power ................................................................
Dai Nippon Printing .......................................................................
Dai-ichi Life Insurance ..................................................................
Daicel .............................................................................................
Daihatsu Motor ..............................................................................
Daikin Industries ............................................................................
Daito Trust Construction ...............................................................
Daiwa Securities Group .................................................................
Denso .............................................................................................
Don Quijote Holdings .....................................................................
East Japan Railway ........................................................................
Eisai ................................................................................................
Electric Power Development ........................................................
FamilyMart .....................................................................................
425.662
355.603
203.949
36.381
227.640
30.492
515.321
27.093
40.733
433.933
1.048.479
287.309
1.276.728
131.510
942.742
501.908
1.318.525
121.209
1.460.285
653.204
1.490.336
445.305
632.965
588.620
178.202
744.836
761.295
1.064.063
782.631
710.720
1.228.285
966.649
885.377
33.855
24.876
66.628
837.836
323.580
684.517
0,06
0,05
0,03
0,01
0,03
0,00
0,08
0,00
0,01
0,06
0,15
0,04
0,19
0,02
0,14
0,07
0,19
0,02
0,21
0,10
0,22
0,06
0,09
0,09
0,03
0,11
0,11
0,15
0,11
0,10
0,18
0,14
0,13
0,00
0,00
0,01
0,12
0,05
0,10
Bestand
11.599
436.509
144.413
172.435
7.700
22.900
9.000
2.100
14.000
700
18.700
2.800
14.000
75.000
33.200
42.000
88.700
14.000
152.000
17.300
38.000
10.400
47.800
27.600
8.300
62.000
45.800
16.700
13.200
56.000
76.000
62.900
51.900
52.100
16.600
8.300
143.000
700
700
700
12.500
9.000
14.600
Bestand
1.400
180.000
35.200
32.600
28.000
14.500
146.000
700
2.800
4.800
5.500
7.000
17.600
47.700
16.900
2.000
353.000
20.300
29.700
24.200
26.000
166.000
42.200
89.200
27.700
102.200
34.000
21.500
47.500
6.000
5.400
7
133
14.500
17.400
22.800
152.000
29.000
13.800
222.000
65.300
2.100
36.100
304.000
13.200
2.800
4.800
JAPAN (31. DEZEMBER 2014: 10,29%) (Fortsetzung)
FANUC ...........................................................................................
Fuji Electric ....................................................................................
Fuji Heavy Industries .....................................................................
FUJIFILM Holdings ........................................................................
Fukuoka Financial Group ..............................................................
GungHo Online Entertainment ......................................................
Hankyu Hanshin Holdings .............................................................
Hikari Tsushin ................................................................................
Hino Motors ...................................................................................
Hirose Electric ...............................................................................
Hisamitsu Pharmaceutical ...........................................................
Hitachi ............................................................................................
Hitachi Chemical ...........................................................................
Hitachi Construction Machinery ...................................................
Hitachi High-Technologies ............................................................
Hitachi Metals ................................................................................
Hokuhoku Financial Group ...........................................................
Honda Motor ..................................................................................
Hoya ...............................................................................................
Hulic ...............................................................................................
Idemitsu Kosan ..............................................................................
IHI ...................................................................................................
Iida Group Holdings .......................................................................
Inpex ...............................................................................................
Isuzu Motors ..................................................................................
ITOCHU ...........................................................................................
Itochu Techno-Solutions ...............................................................
Iyo Bank .........................................................................................
J Front Retailing ............................................................................
Jafco ...............................................................................................
Japan Airport Terminal .................................................................
Japan Prime Realty Investment (REIT) .........................................
Japan Retail Fund Investment (REIT) ...........................................
Japan Tobacco ...............................................................................
JFE Holdings ..................................................................................
JTEKT .............................................................................................
Kajima ............................................................................................
Kamigumi .......................................................................................
Kao .................................................................................................
Kawasaki Heavy Industries ...........................................................
KDDI ...............................................................................................
Keyence ..........................................................................................
Kirin Holdings ................................................................................
Kobe Steel ......................................................................................
Konami Holdings ...........................................................................
Konica Minolta ...............................................................................
Kyocera ..........................................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
245.330
764.620
1.470.971
1.376.682
140.820
39.657
957.596
48.007
32.796
588.952
233.177
40.239
283.250
752.605
462.205
25.022
727.744
659.820
1.229.774
215.053
418.870
465.040
792.818
879.061
302.571
1.225.092
684.551
211.613
697.327
237.416
243.302
24.033
256.724
538.921
277.717
380.016
914.818
252.646
717.561
834.149
1.712.093
1.171.021
494.408
336.107
316.901
28.443
225.605
0,04
0,11
0,21
0,20
0,02
0,01
0,14
0,01
0,00
0,09
0,03
0,01
0,04
0,11
0,07
0,00
0,11
0,10
0,18
0,03
0,06
0,07
0,12
0,13
0,04
0,18
0,10
0,03
0,10
0,03
0,04
0,00
0,04
0,08
0,04
0,06
0,13
0,04
0,10
0,12
0,25
0,17
0,07
0,05
0,05
0,00
0,03
Bestand
700
59.600
50.600
16.600
1.400
55.000
7.000
29.000
454.700
60.000
606.700
20.100
700
29.700
21.000
69.900
77.000
21
37.200
16.800
83.000
10.400
128.100
1.400
2.100
76.300
7.000
40.900
125.000
25.500
123.100
11.800
2.100
12.700
23.500
700
3.500
11.100
3.500
50.900
104.000
14.500
14.900
33.200
7.000
5.500
700
Lawson ...........................................................................................
Marubeni ........................................................................................
Mazda Motor ..................................................................................
Medipal Holdings ...........................................................................
Mitsubishi .......................................................................................
Mitsubishi Estate ...........................................................................
Mitsubishi Heavy Industries ..........................................................
Mitsubishi Motors ..........................................................................
Mitsubishi UFJ Financial Group ....................................................
Mitsui Chemicals ...........................................................................
Mizuho Financial Group ................................................................
MS&AD Insurance Group Holdings ..............................................
Murata Manufacturing ...................................................................
Nexon .............................................................................................
NGK Insulators ..............................................................................
NHK Spring ....................................................................................
Nippon Express ..............................................................................
Nippon Prologis REIT ....................................................................
Nippon Steel & Sumitomo Metal ..................................................
Nippon Telegraph & Telephone ....................................................
Nippon Yusen .................................................................................
Nissin Foods Holdings ..................................................................
Nomura Holdings ..........................................................................
Nomura Real Estate Holdings ......................................................
NSK ................................................................................................
NTT DOCOMO ................................................................................
Obayashi .........................................................................................
ORIX ................................................................................................
Osaka Gas ......................................................................................
Otsuka Holdings ............................................................................
Panasonic ......................................................................................
Secom ............................................................................................
Seiko Epson ...................................................................................
Seven & i Holdings ........................................................................
Shin-Etsu Chemical .......................................................................
Shionogi & Co ................................................................................
Showa Shell Sekiyu KK ..................................................................
SoftBank Group .............................................................................
Sony ................................................................................................
Sumitomo Dainippon Pharma .......................................................
Sumitomo Heavy Industries ..........................................................
Sumitomo Mitsui Financial Group ................................................
Sumitomo Rubber Industries ........................................................
Suzuki Motor ..................................................................................
Taisei ..............................................................................................
Takeda Pharmaceutical ................................................................
Terumo ...........................................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
57.317
309.705
1.061.677
286.200
23.602
1.153.768
31.033
248.306
2.861.743
270.335
1.228.076
596.509
102.240
488.601
480.768
710.069
366.133
38.144
747.123
675.380
203.541
555.900
723.162
26.244
23.148
1.575.537
65.115
583.266
455.547
915.113
1.269.426
808.280
32.645
585.935
1.292.651
32.022
28.746
566.465
87.344
605.494
473.769
555.194
195.826
1.021.984
46.552
277.297
21.996
0,01
0,05
0,15
0,04
0,00
0,17
0,00
0,04
0,42
0,04
0,18
0,09
0,01
0,07
0,07
0,10
0,05
0,01
0,11
0,10
0,03
0,08
0,11
0,00
0,00
0,23
0,01
0,08
0,07
0,13
0,18
0,12
0,00
0,09
0,19
0,00
0,00
0,08
0,01
0,09
0,07
0,08
0,03
0,15
0,01
0,04
0,00
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
Tohoku Electric Power ..................................................................
Tokio Marine Holdings ..................................................................
Tokyo Electric Power .....................................................................
Tokyo Electron ...............................................................................
Tokyo Tatemono ............................................................................
Toyota Motor ..................................................................................
451.091
1.386.631
27.891
42.607
30.794
3.753.491
0,07
0,20
0,00
0,01
0,00
0,55
JAPAN - GESAMT ..........................................................................
77.879.859
11,32
12.300 IHH Healthcare Bhd ......................................................................
12.100 Malayan Banking ...........................................................................
18.850
23.673
0,00
0,01
MALAYSIA - GESAMT ....................................................................
42.523
0,01
MALTA (31. DEZEMBER 2014: 0,00%)
33.866 Brait ................................................................................................
364.854
0,05
MALTA - INSGESAMT ....................................................................
364.854
0,05
MEXIKO (31. DEZEMBER 2014: 2,07%)
Alfa SAB de CV ...............................................................................
Alsea SAB de CV ............................................................................
America Movil SAB de CV ..............................................................
Arca Continental SAB de CV .........................................................
Axtel SAB de CV .............................................................................
Banregio Grupo Financiero SAB de CV ........................................
Bolsa Mexicana de Valores SAB de CV .........................................
Cemex SAB de CV ..........................................................................
Coca-Cola Femsa SAB de CV ........................................................
Concentradora Fibra Hotelera Mexicana SAB de CV (REIT) ........
Consorcio ARA SAB de CV .............................................................
Controladora Comercial Mexicana SAB de CV .............................
Controladora Vuela Cia de Aviacion SAB de CV ...........................
Corp Inmobiliaria Vesta SAB de CV ..............................................
Credito Real SAB de CV .................................................................
El Puerto de Liverpool SAB de CV ................................................
Empresas ICA SAB de CV ..............................................................
Fibra Shop Portafolios Inmobiliarios SAPI de CV (REIT) ..............
Fibra Uno Administracion SA de CV (REIT) ..................................
Fomento Economico Mexicano SAB de CV ...................................
Genomma Lab Internacional SAB de CV ......................................
Gentera SAB de CV ........................................................................
Gruma SAB de CV ..........................................................................
Grupo Aeromexico SAB de CV .......................................................
Grupo Aeroportuario del Centro Norte SAB de CV ......................
Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV ...............................
645.403
243.174
2.399.242
276.789
74.854
167.631
85.351
655.228
254.151
71.993
56.487
178.191
125.108
129.848
94.419
266.000
27.301
71.391
590.379
1.728.675
103.424
280.806
358.782
151.058
155.038
322.618
0,09
0,04
0,35
0,04
0,01
0,02
0,01
0,10
0,04
0,01
0,01
0,03
0,02
0,02
0,01
0,04
0,00
0,01
0,09
0,25
0,02
0,04
0,05
0,02
0,02
0,05
Bestand
35.700
35.400
4.800
700
2.800
60.300
326.600
70.010
3.424.601
45.663
148.600
32.896
64.400
1.203.888
35.600
79.400
162.600
64.900
72.900
84.500
37.308
21.800
133.200
70.700
268.400
185.696
128.600
146.300
25.555
65.700
31.900
36.600
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
MEXIKO (31. DEZEMBER 2014: 2,07%) (Fortsetzung)
Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV ...............................
Grupo Bimbo SAB de CV ...............................................................
Grupo Carso SAB de CV ................................................................
Grupo Comercial Chedraui SA de CV ...........................................
Grupo Famsa SAB de CV ...............................................................
Grupo Financiero Banorte SAB de CV ..........................................
Grupo Financiero Inbursa SAB de CV ...........................................
Grupo Financiero Interacciones SA de CV ....................................
Grupo Financiero Santander Mexico SAB de CV ..........................
Grupo Herdez SAB de CV ..............................................................
Grupo Lala SAB de CV ...................................................................
Grupo Mexico SAB de CV ...............................................................
Grupo Rotoplas SAB de CV ...........................................................
Grupo Simec SAB de CV ................................................................
Grupo Televisa SAB .......................................................................
Hoteles City Express SAB de CV ...................................................
Industrias Bachoco SAB de CV .....................................................
Industrias CH SAB de CV ...............................................................
Industrias Penoles SAB de CV ......................................................
Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV ..........................................
Mexichem SAB de CV ....................................................................
Mexico Real Estate Management SA de CV (REIT) ......................
Minera Frisco SAB de CV ..............................................................
OHL Mexico SAB de CV .................................................................
Organizacion Cultiba SAB de CV ...................................................
PLA Administradora Industrial S de RL de CV (REIT) ..................
Prologis Property Mexico SA de CV (REIT) ...................................
Promotora y Operadora de Infraestructura SAB de CV ...............
Qualitas Controladora SAB de CV .................................................
Telesites SAB de CV ......................................................................
TV Azteca SAB de CV .....................................................................
Wal-Mart de Mexico SAB de CV ....................................................
335.044
506.166
284.729
137.486
56.945
1.340.400
489.417
87.459
378.427
102.056
200.657
785.596
64.765
48.919
1.332.676
70.600
112.348
84.428
189.483
416.042
278.227
148.076
58.968
120.050
65.249
141.910
89.311
320.750
55.869
111.436
42.330
1.304.913
0,05
0,07
0,04
0,02
0,01
0,19
0,07
0,01
0,05
0,01
0,03
0,11
0,01
0,01
0,19
0,01
0,02
0,01
0,03
0,06
0,04
0,02
0,01
0,02
0,01
0,02
0,01
0,05
0,01
0,02
0,01
0,19
MEXIKO - GESAMT ........................................................................
19.274.073
2,80
Airbus Group ..................................................................................
ASML Holding ................................................................................
Fiat Chrysler Automobiles ............................................................
Heineken ........................................................................................
Heineken Holding ..........................................................................
Koninklijke Ahold ...........................................................................
Koninklijke Philips .........................................................................
LyondellBasell Industries .............................................................
RELX ...............................................................................................
Unilever (Cert) ................................................................................
1.784.117
1.117.967
218.006
555.592
495.697
750.625
709.419
493.331
354.115
1.971.146
0,26
0,16
0,03
0,08
0,07
0,11
0,11
0,07
0,05
0,29
8.450.015
1,23
Bestand
23.700
191.000
68.300
52.039
70.300
244.201
270.836
14.600
216.563
40.160
86.900
368.800
37.700
22.100
243.900
52.900
27.700
25.900
18.460
178.700
124.200
116.300
124.200
114.300
48.700
88.100
59.100
27.300
43.900
171.230
302.100
518.100
26.490
12.467
15.533
6.493
6.427
35.481
27.719
5.677
20.977
45.245
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
NORWEGEN (31. DEZEMBER 2014: 0,08%)
22.970 DNB ................................................................................................
284.940
0,04
NORWEGEN - GESAMT .................................................................
284.940
0,04
37.800 Alliance Global Group ....................................................................
173.400 Metro Pacific Investments ............................................................
12.270 Robinsons Retail Holdings ............................................................
12.933
19.162
16.428
0,00
0,01
0,00
48.523
0,01
PORTUGAL (31. DEZEMBER 2014: 0,00%)
135.670 EDP - Energias de Portugal ..........................................................
20.895 Galp Energia SGPS ........................................................................
489.444
243.325
0,07
0,04
PORTUGAL - GESAMT ...................................................................
732.769
0,11
PUERTO RICO (31. DEZEMBER 2014: 0,02%)
5.616 First BanCorp ................................................................................
2.122 OFG Bancorp ..................................................................................
12.525 Popular ...........................................................................................
18.252
15.533
354.959
0,01
0,00
0,05
PUERTO RICO - INSGESAMT ........................................................
388.744
0,06
Avago Technologies .......................................................................
Singapore Exchange ......................................................................
Singapore Telecommunications ...................................................
SMRT ..............................................................................................
UOL Group .....................................................................................
307.137
15.198
12.935
18.989
18.914
0,05
0,00
0,00
0,00
0,00
SINGAPUR - GESAMT ....................................................................
373.173
0,05
SÜDAFRIKA (31. DEZEMBER 2014: 0,05%)
6.461 Barclays Africa Group ...................................................................
182.830 Zeder Investments .........................................................................
59.830
71.147
0,01
0,01
SÜDAFRIKA - GESAMT .................................................................
130.977
0,02
57 Amorepacific ..................................................................................
504 CJ CGV ............................................................................................
28 CJ CheilJedang ..............................................................................
20.150
54.159
9.015
0,00
0,01
0,00
Bestand
2.116
2.800
5.000
17.900
4.300
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
SÜDKOREA (31. DEZEMBER 2014: 0,41%) (Fortsetzung)
Hanwha Life Insurance .................................................................
Hyundai Motor ...............................................................................
LG Chem ........................................................................................
LIG Nex1 .........................................................................................
Shinsegae .......................................................................................
SK Telecom ....................................................................................
26.200
225.018
17.790
18.549
39.222
18.625
448.100
20.989
66.715
0,01
0,03
0,00
0,00
0,01
0,00
0,07
0,00
0,01
SÜDKOREA - GESAMT ..................................................................
964.532
0,14
SPANIEN (31. DEZEMBER 2014: 0,64%)
Abertis Infraestructuras ................................................................
ACS Actividades de Construccion y Servicos ...............................
Aena ...............................................................................................
Amadeus IT Holding ......................................................................
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria ..................................................
Banco de Sabadell .........................................................................
Banco Santander ...........................................................................
Endesa ...........................................................................................
Iberdrola ........................................................................................
Industria de Diseno Textil .............................................................
Telefonica .......................................................................................
158.774
442.867
506.301
562.926
1.375.097
26.142
2.888.443
357.800
1.855.369
1.055.982
1.477.898
0,02
0,07
0,07
0,08
0,20
0,01
0,42
0,05
0,27
0,15
0,22
SPANIEN - GESAMT ......................................................................
10.707.599
1,56
SCHWEDEN (31. DEZEMBER 2014: 0,43%)
4.014 Lifco ................................................................................................
42.722 Ratos ..............................................................................................
15.564 Svenska Cellulosa .........................................................................
100.938
247.446
455.071
0,01
0,04
0,07
SCHWEDEN - GESAMT .................................................................
803.455
0,12
ABB ................................................................................................
Adecco ............................................................................................
Baloise Holding ..............................................................................
Chubb .............................................................................................
EMS-Chemie Holding ....................................................................
Geberit ............................................................................................
Lonza Group ...................................................................................
Nestle .............................................................................................
Novartis ..........................................................................................
Partners Group Holding ................................................................
Roche Holding ...............................................................................
Schindler Holding (Non-voting Rights) .........................................
655.064
531.514
501.604
342.137
520.741
60.835
36.172
908.750
656.420
843.398
639.503
497.455
0,09
0,08
0,07
0,05
0,08
0,01
0,01
0,13
0,10
0,12
0,09
0,07
Bestand
437
35.703
140
435
140
211
417
107
363
10.143
15.091
4.422
12.737
187.840
14.719
583.364
17.780
260.759
30.675
132.925
36.510
7.722
3.935
2.928
1.182
179
222
12.202
7.570
2.337
2.316
2.964
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
SCHWEIZ (31. DEZEMBER 2014: 2,16%) (Fortsetzung)
Schindler Holding (Voting Rights) .................................................
Sonova Holding ..............................................................................
TE Connectivity ..............................................................................
Transocean ....................................................................................
Zurich Insurance Group ................................................................
474.753
470.158
375.126
7.577
139.913
0,07
0,07
0,05
0,00
0,02
SCHWEIZ - GESAMT ......................................................................
7.661.120
1,11
Advantech ......................................................................................
Eclat Textile ...................................................................................
Foxconn Technology ......................................................................
Taiwan Semiconductor Manufacturing .........................................
19.317
117.636
30.170
27.613
5.115
2
57
14.978
74.010
0,00
0,02
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,01
TAIWAN - GESAMT ........................................................................
288.898
0,04
1.471 Fabrinet ..........................................................................................
700 Siam Cement .................................................................................
35.039
8.871
0,01
0,00
THAILAND - GESAMT ....................................................................
43.910
0,01
425.955
428.300
437.593
29.624
244.356
555.049
361.700
25.448
547.568
727.401
509.651
1.001.629
488.555
1.159.908
705.538
33.744
96.556
0,06
0,06
0,06
0,00
0,04
0,08
0,05
0,00
0,08
0,11
0,07
0,15
0,07
0,17
0,10
0,00
0,01
Bestand
2.812
3.697
5.806
612
542
3.000
14.000
10.000
2.000
1.000
1
23
1.000
17.000
60.008
100.411
17.896
2.199
2.650
36.245
7.343
374
71.998
225.455
55.237
191.971
8.790
166.836
12.382
3.139
21.242
3i Group ..........................................................................................
Aberdeen Asset Management .......................................................
Admiral Group ...............................................................................
Aggreko ..........................................................................................
Aon .................................................................................................
ARM Holdings ................................................................................
Associated British Foods ...............................................................
AstraZeneca ...................................................................................
Aviva ...............................................................................................
Barclays .........................................................................................
Barratt Developments ...................................................................
BP ...................................................................................................
British American Tobacco .............................................................
BT Group ........................................................................................
Carnival ..........................................................................................
Ferroglobe .....................................................................................
GKN ................................................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
(Fortsetzung)
GlaxoSmithKline ............................................................................
HSBC Holdings ..............................................................................
InterContinental Hotels Group ......................................................
Intermediate Capital Group ...........................................................
Investec ..........................................................................................
IP Group .........................................................................................
Legal & General Group .................................................................
Melrose Industries ........................................................................
Michael Kors Holdings ..................................................................
Mondi ..............................................................................................
Nielsen Holdings ...........................................................................
Rio Tinto .........................................................................................
Royal Bank of Scotland Group ......................................................
Royal Dutch Shell ..........................................................................
Shire ...............................................................................................
Vodafone Group .............................................................................
William Hill .....................................................................................
93.048
413.211
516.108
278.165
42.904
146.322
585.348
340.494
1.843
277.487
256.253
639.681
453.686
112.976
708.295
35.339
469.208
0,01
0,06
0,08
0,04
0,01
0,02
0,09
0,05
0,00
0,04
0,04
0,09
0,07
0,02
0,10
0,01
0,07
13.148.943
1,91
USA (31. DEZEMBER 2014: 28,61%)
3M ...................................................................................................
8x8 ..................................................................................................
A Schulman ....................................................................................
AAON ..............................................................................................
AAR .................................................................................................
Abaxis .............................................................................................
Abbott Laboratories .......................................................................
AbbVie ............................................................................................
ABIOMED .......................................................................................
ABM Industries ..............................................................................
Acadia Realty Trust (REIT) .............................................................
Aceto ..............................................................................................
Acorda Therapeutics .....................................................................
Activision Blizzard .........................................................................
Actuant ...........................................................................................
Adobe Systems ..............................................................................
ADTRAN .........................................................................................
Advance Auto Parts .......................................................................
Advanced Energy Industries ..........................................................
Aegion ............................................................................................
Aerojet Rocketdyne Holdings ........................................................
Aerovironment ...............................................................................
AES .................................................................................................
Aetna ..............................................................................................
Affiliated Managers Group ............................................................
Affymetrix .......................................................................................
449.811
49.453
43.417
45.558
42.090
57.517
5.838
277.717
170.449
77.353
110.655
38.500
89.282
486.623
69.173
11.649
41.276
1.355
56.037
33.850
48.624
29.470
27.801
61.628
11.662
39.028
0,07
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,00
0,04
0,03
0,01
0,02
0,01
0,01
0,07
0,01
0,00
0,01
0,00
0,01
0,01
0,01
0,00
0,00
0,01
0,00
0,01
Bestand
4.598
52.285
13.174
30.100
6.072
48.427
148.298
79.414
46
14.113
5.499
21.925
101.925
5.023
10.229
10.849
80.390
2.986
4.319
1.417
1.962
1.601
1.033
130
4.688
1.888
2.717
3.338
1.427
2.087
12.571
2.887
124
2.397
9
1.985
1.753
3.105
1.000
2.905
570
73
3.868
Bestand
6.119
778
732
937
1.730
8.603
1.393
1.305
635
2.213
1.277
540
399
520
128
327
154
1.369
335
1.908
17.416
3.945
194
787
347
1.776
1.241
661
95
1.246
924
333
4.235
2.307
5.849
5.088
304
601
1.261
1.281
367
708
1.371
938
3.995
1.407
11.762
Aflac ...............................................................................................
Agilysys ..........................................................................................
Agree Realty (REIT) ........................................................................
Air Methods ....................................................................................
AK Steel Holding ............................................................................
Albany International ......................................................................
Albany Molecular Research ..........................................................
Allegiant Travel ..............................................................................
ALLETE ...........................................................................................
Alliance Data Systems ...................................................................
Allstate ...........................................................................................
Almost Family ................................................................................
Alphabet (Class A) .........................................................................
Alphabet (Class C) .........................................................................
Altria Group ....................................................................................
Amazon.com ..................................................................................
Amedisys ........................................................................................
American Assets Trust (REIT) .......................................................
American Capital ...........................................................................
American Equity Investment Life Holding ....................................
American Express .........................................................................
American Public Education ...........................................................
American Science & Engineering .................................................
American States Water .................................................................
American Vanguard .......................................................................
American Woodmark .....................................................................
Ameriprise Financial .....................................................................
Ameris Bancorp .............................................................................
AMERISAFE ....................................................................................
Amgen ............................................................................................
AMN Healthcare Services .............................................................
AmTrust Financial Services ..........................................................
Analog Devices ..............................................................................
Analogic .........................................................................................
Andersons ......................................................................................
AngioDynamics ..............................................................................
ANI Pharmaceuticals ....................................................................
Anika Therapeutics ........................................................................
Anixter International ......................................................................
Antero Resources ..........................................................................
Anthem ...........................................................................................
Apogee Enterprises .......................................................................
Apollo Global Management ...........................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
366.528
32.528
7.313
31.849
72.539
19.271
50.914
25.904
106.572
112.487
353.180
33.529
15.254
404.565
97.137
19.035
104.087
53.829
14.187
73.172
240.167
94.798
13.493
14.646
14.359
74.503
17.386
52.867
10.110
42.352
47.032
34.535
687.468
71.632
360.181
247.175
16.817
49.643
39.885
15.551
16.561
27.017
82.795
20.448
557.063
61.219
178.547
0,05
0,01
0,00
0,00
0,01
0,00
0,01
0,00
0,02
0,02
0,05
0,01
0,00
0,06
0,01
0,00
0,02
0,01
0,00
0,01
0,04
0,01
0,00
0,00
0,00
0,01
0,00
0,01
0,00
0,01
0,01
0,01
0,10
0,01
0,05
0,04
0,00
0,01
0,01
0,00
0,00
0,00
0,01
0,00
0,08
0,01
0,03
Bestand
16.091
9.936
1.902
1.180
22.897
3.359
628
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3.014
1.248
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588
1.525
31
2.046
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3.848
428
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10.892
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51
2.417
46
1.000
744
2.229
41
11.542
11.708
1.983
558
Apollo Investment ..........................................................................
Apple ..............................................................................................
Applied Industrial Technologies ...................................................
ArcBest ..........................................................................................
Archrock .........................................................................................
Arctic Cat .......................................................................................
Ares Capital ...................................................................................
Astec Industries .............................................................................
Astoria Financial ............................................................................
AT&T ...............................................................................................
Atlantic Tele-Network ...................................................................
Atlas Air Worldwide Holdings .......................................................
Avery Dennison ..............................................................................
Avista ..............................................................................................
AZZ .................................................................................................
B&G Foods .....................................................................................
B/E Aerospace ...............................................................................
Badger Meter .................................................................................
Baker Hughes ................................................................................
Balchem .........................................................................................
Ball .................................................................................................
Bank Mutual ...................................................................................
Bank of America ............................................................................
Banner ...........................................................................................
Barnes & Noble .............................................................................
Barnes & Noble Education ............................................................
Barnes Group .................................................................................
Basic Energy Services ...................................................................
Baxalta ...........................................................................................
BBCN Bancorp ..............................................................................
Bel Fuse .........................................................................................
Benchmark Electronics .................................................................
Best Buy .........................................................................................
Big 5 Sporting Goods .....................................................................
Biglari Holdings .............................................................................
Bill Barrett .....................................................................................
Biogen ............................................................................................
BJ's Restaurants ...........................................................................
Black Box .......................................................................................
Blackbaud ......................................................................................
BlackRock ......................................................................................
BlackRock Capital Investment ......................................................
Blackstone Group ..........................................................................
Blucora ...........................................................................................
Blue Nile ........................................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
83.995
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839.862
25.260
10.287
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25.879
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69.351
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279.218
41.130
27.136
92.720
2.255
15.959
352.370
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5.081
1.249
66.263
7.400
50.517
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8.921
16.617
9.499
14.092
43.470
7.090
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13.961
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20.719
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Bestand
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1.843
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1.501
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208
2.624
262
1.229
1.265
Bob Evans Farms ..........................................................................
Boeing ............................................................................................
BofI Holding ...................................................................................
Boise Cascade ...............................................................................
Bonanza Creek Energy ..................................................................
Boston Private Financial Holdings ...............................................
Boston Properties (REIT) ...............................................................
Bottomline Technologies de .........................................................
Boyd Gaming ..................................................................................
Brady ..............................................................................................
Briggs & Stratton ..........................................................................
Brink's ............................................................................................
Bristow Group ................................................................................
Brixmor Property Group (REIT) .....................................................
Broadcom ......................................................................................
Brookline Bancorp ........................................................................
Brooks Automation ........................................................................
Buckle ............................................................................................
Bunge .............................................................................................
BWX Technologies .........................................................................
Cabot Microelectronics .................................................................
CACI International .........................................................................
Cal-Maine Foods ...........................................................................
Calamos Asset Management ........................................................
CalAmp ...........................................................................................
Calavo Growers ..............................................................................
Caleres ...........................................................................................
Calgon Carbon ...............................................................................
Callaway Golf .................................................................................
Calpine ...........................................................................................
Cambrex .........................................................................................
Cameron International ..................................................................
Cantel Medical ...............................................................................
Capella Education ..........................................................................
Capstead Mortgage (REIT) ............................................................
CARBO Ceramics ...........................................................................
Cardinal Financial .........................................................................
Cardinal Health ..............................................................................
Cardtronics ....................................................................................
Career Education ...........................................................................
CareTrust REIT ..............................................................................
Carlyle Group .................................................................................
Carnival ..........................................................................................
Carrizo Oil & Gas ...........................................................................
Carter's ..........................................................................................
Cash America International ..........................................................
Cato ................................................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
39.200
388.369
58.351
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10.403
45.882
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54.792
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68.254
43.771
214.771
8.673
39.031
34.945
41.922
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260.514
50.960
108.831
69.556
8.073
35.236
35.035
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40.977
449.279
71.812
29.451
107.564
24.266
40.519
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Bestand
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1.515
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860
21
2.959
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1.170
1.200
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1.804
2.103
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1.564
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1.246
2.443
CDI ..................................................................................................
Cedar Realty Trust (REIT) ..............................................................
Celadon Group ...............................................................................
Centene ..........................................................................................
Central Garden & Pet ....................................................................
Central Garden & Pet (Class A) ....................................................
Central Pacific Financial ...............................................................
Century Aluminum ........................................................................
CenturyLink ...................................................................................
CEVA ...............................................................................................
CH Robinson Worldwide ................................................................
Chart Industries .............................................................................
Checkpoint Systems ......................................................................
Chemed ..........................................................................................
Chesapeake Lodging Trust (REIT) ................................................
Chevron ..........................................................................................
Children's Place ............................................................................
Ciber ...............................................................................................
Cigna ..............................................................................................
Cincinnati Bell ...............................................................................
CIRCOR International ....................................................................
Cirrus Logic ...................................................................................
Cisco Systems ................................................................................
Citigroup ........................................................................................
Citrix Systems ................................................................................
City Holding ....................................................................................
Clearwater Paper ..........................................................................
Clorox .............................................................................................
Cloud Peak Energy ........................................................................
CME Group .....................................................................................
CNA Financial ................................................................................
Coca-Cola ......................................................................................
Coca-Cola Enterprises ..................................................................
Cognizant Technology Solutions ...................................................
Coherent ........................................................................................
Cohu ...............................................................................................
Columbia Banking System ............................................................
Comcast .........................................................................................
Comerica ........................................................................................
Comfort Systems USA ...................................................................
Community Bank System ..............................................................
Computer Programs & Systems ...................................................
comScore .......................................................................................
Comtech Telecommunications .....................................................
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Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
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2.663
6.155
39.502
216.559
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13.295
4.562
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14.484
31.911
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0,00
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0,00
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0,00
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0,00
0,01
0,01
Bestand
134
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10.688
495
9.864
56
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1.576
1.225
1.581
212
1.579
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2.211
4.785
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10.073
1.099
1.871
26
7.968
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529
2.925
555
2.038
1.281
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3.800
1.224
4.788
1.479
811
1.880
5.803
12.796
158
3.981
1.494
8.836
11.735
1.168
Consolidated Edison ......................................................................
Constant Contact ...........................................................................
Contango Oil & Gas .......................................................................
Core-Mark Holding ........................................................................
CoreSite Realty (REIT) ...................................................................
Corning ...........................................................................................
CorVel .............................................................................................
Cousins Properties (REIT) .............................................................
CR Bard ..........................................................................................
Crocs ..............................................................................................
Cross Country Healthcare .............................................................
CryoLife ..........................................................................................
CSG Systems International ...........................................................
CSRA ..............................................................................................
CTS .................................................................................................
Cubic ..............................................................................................
Cullen/Frost Bankers ....................................................................
Curtiss-Wright ...............................................................................
CVB Financial .................................................................................
CVR Energy ....................................................................................
CVS Health .....................................................................................
Cynosure ........................................................................................
Daktronics ......................................................................................
Darden Restaurants ......................................................................
Darling Ingredients ........................................................................
Deere & Co .....................................................................................
Delta Air Lines ...............................................................................
Deltic Timber .................................................................................
Depomed ........................................................................................
Devon Energy .................................................................................
DHI Group ......................................................................................
Diamond Foods ..............................................................................
DiamondRock Hospitality (REIT) ...................................................
Dick's Sporting Goods ...................................................................
Digi International ...........................................................................
Digital Realty Trust (REIT) .............................................................
Dime Community Bancshares ......................................................
DineEquity ......................................................................................
Diodes ............................................................................................
Discovery Communications ...........................................................
Discovery Communications (Non-voting) .....................................
Domtar ...........................................................................................
Dorman Products ..........................................................................
Dover ..............................................................................................
Dow Chemical ................................................................................
Drew Industries .............................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
8.612
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5.410
91.363
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93.018
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13.206
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6.360
27.854
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345.480
151.453
80.962
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16.315
1.655
83.823
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53.030
17.760
18.688
49.383
93.701
134.330
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25.868
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Bestand
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1.000
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1.912
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DTS .................................................................................................
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Dun & Bradstreet ..........................................................................
DXP Enterprises ............................................................................
Dycom Industries ...........................................................................
E-Trade Financial ..........................................................................
East West Bancorp ........................................................................
EastGroup Properties (REIT) .........................................................
eBay ................................................................................................
Ebix .................................................................................................
Echo Global Logistics ....................................................................
Ecolab .............................................................................................
Edison International ......................................................................
Education Realty Trust (REIT) .......................................................
Edwards Lifesciences ....................................................................
eHealth ...........................................................................................
El Paso Electric .............................................................................
Electro Scientific Industries ..........................................................
Electronic Arts ...............................................................................
Electronics For Imaging ................................................................
EMC ................................................................................................
EMCOR Group ................................................................................
Emergent BioSolutions .................................................................
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Enanta Pharmaceuticals ...............................................................
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Encore Wire ...................................................................................
EnerSys ..........................................................................................
Engility Holdings ............................................................................
Enova International .......................................................................
EnPro Industries ............................................................................
Ensign Group .................................................................................
Entergy ...........................................................................................
EOG Resources ..............................................................................
EP Energy .......................................................................................
Epiq Systems .................................................................................
ePlus ..............................................................................................
EPR Properties (REIT) ...................................................................
Equity Residential (REIT) ...............................................................
Era Group .......................................................................................
ESCO Technologies .......................................................................
Essendant ......................................................................................
Ethan Allen Interiors .....................................................................
Evercore Partners .........................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
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235.921
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Bestand
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1.594
66
415
1.245
3.477
675
1.700
11.833
2.507
2.130
4.671
842
3.006
13.367
69
2.491
2.170
1.345
4.303
2.982
3.191
25.854
3.770
766
27
2.637
2.594
8.483
484
1.625
480
8.667
1.491
43
1.862
2.015
1.861
4.313
1.694
17.182
887
1.099
968
EW Scripps .....................................................................................
ExamWorks Group .........................................................................
Exar ................................................................................................
Exelon .............................................................................................
ExlService Holdings .......................................................................
Expedia ...........................................................................................
Expeditors International of Washington .......................................
Exponent ........................................................................................
Express ..........................................................................................
Exterran .........................................................................................
Exxon Mobil ....................................................................................
Ezcorp ............................................................................................
F5 Networks ...................................................................................
Facebook ........................................................................................
FARO Technologies .......................................................................
Federal Signal ................................................................................
Fifth Street Finance .......................................................................
Fifth Third Bancorp .......................................................................
Financial Engines ..........................................................................
Finish Line .....................................................................................
First Cash Financial Services .......................................................
First Commonwealth Financial .....................................................
First Financial Bancorp .................................................................
First Financial Bankshares ...........................................................
First Horizon National ...................................................................
First Midwest Bancorp ..................................................................
First NBC Bank Holding ................................................................
First Solar ......................................................................................
Five Below ......................................................................................
Flotek Industries ............................................................................
FNB ................................................................................................
Foot Locker ....................................................................................
Forestar Group ..............................................................................
Forrester Research .......................................................................
Fortinet ...........................................................................................
Forward Air ....................................................................................
Fossil Group ...................................................................................
Four Corners Property Trust (REIT) .............................................
Francesca's Holdings ....................................................................
Franklin Electric ............................................................................
Franklin Street Properties (REIT) .................................................
Fred's .............................................................................................
FS Investment ................................................................................
FTD .................................................................................................
FutureFuel .....................................................................................
G&K Services .................................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
48.925
51.285
14.356
488.752
71.618
8.204
18.717
62.188
60.083
59.002
27.285
922.382
12.510
206.525
488.867
24.856
47.645
85.281
1.387
83.872
39.234
50.343
39.028
53.885
96.272
375.400
69.481
28.641
1.782
84.648
29.675
113.163
31.504
17.778
13.670
270.150
64.128
1.572
44.986
35.081
50.303
44.640
27.731
154.466
23.213
14.837
60.887
0,01
0,01
0,00
0,07
0,01
0,00
0,00
0,01
0,01
0,01
0,00
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0,00
0,03
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0,00
0,01
0,01
0,00
0,01
0,01
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0,01
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0,01
0,00
0,00
0,01
0,00
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0,00
0,00
0,00
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0,00
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0,01
0,01
0,01
0,00
0,02
0,00
0,00
0,01
Bestand
1.938
40
5.564
2.365
1.436
6.901
24.874
369
930
1.069
1.751
3.568
636
1.261
1.426
5.197
3.680
9.687
8.521
4.346
3.441
1.212
2.276
1.723
1.319
1.840
1.089
648
1.245
2.453
4.274
4.337
1.707
1.547
4.212
3.874
2.281
93
972
2.291
459
602
2.446
90
437
3.574
4.499
G-III Apparel Group .......................................................................
GameStop .......................................................................................
Gannett ...........................................................................................
General Cable ................................................................................
General Communication ...............................................................
General Growth Properties (REIT) ................................................
General Mills ..................................................................................
Genesco .........................................................................................
Gentherm .......................................................................................
Geo Group (REIT) ...........................................................................
Geospace Technologies .................................................................
Getty Realty (REIT) .........................................................................
Gibraltar Industries .......................................................................
Gilead Sciences .............................................................................
Glacier Bancorp .............................................................................
GNC Holdings ................................................................................
Golub Capital BDC .........................................................................
Goodyear Tire & Rubber ................................................................
Government Properties Income Trust (REIT) ...............................
Greatbatch .....................................................................................
Green Dot .......................................................................................
Green Plains ..................................................................................
Greenhill & Co ...............................................................................
Griffon ............................................................................................
Group 1 Automotive .......................................................................
Gulf Island Fabrication ..................................................................
Gulfmark Offshore .........................................................................
Haemonetics ..................................................................................
Hain Celestial Group .....................................................................
Halliburton .....................................................................................
Hanger ...........................................................................................
Hanmi Financial .............................................................................
Harmonic .......................................................................................
Harsco ............................................................................................
Harte-Hanks ..................................................................................
Hasbro ............................................................................................
Haverty Furnitures .........................................................................
Hawaiian Holdings .........................................................................
Hawkins ..........................................................................................
Haynes International .....................................................................
HB Fuller ........................................................................................
HCA Holdings .................................................................................
HCI Group ......................................................................................
Headwaters ....................................................................................
Health Net ......................................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
85.776
1.122
90.638
31.762
28.404
947.921
774.825
10.040
53.624
60.751
82.997
103.151
8.949
21.626
36.277
525.884
97.630
300.491
141.704
141.984
54.609
63.630
37.372
39.457
37.737
32.752
82.437
6.778
5.814
79.085
172.627
147.631
28.080
36.695
17.143
30.527
7.390
6.264
20.840
80.941
16.418
22.087
89.206
6.087
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60.293
308.002
0,01
0,00
0,01
0,00
0,00
0,14
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0,00
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0,01
0,05
Bestand
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1.688
1.179
1.517
2.924
1.778
836
4.774
143
1.665
1.102
3.040
11.056
4.160
9.895
2.950
309
3.532
1.969
1.543
27.290
1.727
32.970
1.100
4.592
2.341
695
2.543
3.425
3.206
1.269
544
1.640
4.378
931
1.165
694
1.794
899
804
1.395
5.986
825
2.803
840
40
Healthcare Realty Trust (REIT) .....................................................
Healthcare Services Group ...........................................................
HealthEquity ..................................................................................
HealthStream ................................................................................
Healthways .....................................................................................
Heartland Express .........................................................................
Heartland Payment Systems ........................................................
Heidrick & Struggles International ...............................................
Helix Energy Solutions Group .......................................................
Hess ...............................................................................................
HFF .................................................................................................
Hibbett Sports ................................................................................
Hillenbrand ....................................................................................
Hilton Worldwide Holdings ............................................................
HMS Holdings ................................................................................
Hologic ...........................................................................................
Home BancShares .........................................................................
Home Depot ...................................................................................
Horace Mann Educators ................................................................
Hornbeck Offshore Services .........................................................
Host Hotels & Resorts (REIT) ........................................................
Hub Group ......................................................................................
Huntington Bancshares ................................................................
Huntington Ingalls Industries .......................................................
IAC/InterActive ...............................................................................
Iconix Brand Group ........................................................................
ICU Medical ....................................................................................
II-VI .................................................................................................
Illinois Tool Works .........................................................................
Impax Laboratories .......................................................................
Independent Bank .........................................................................
Infinity Property & Casualty ..........................................................
Ingredion ........................................................................................
Inland Real Estate (REIT) ..............................................................
Innophos Holdings .........................................................................
Innospec .........................................................................................
Inogen ............................................................................................
Insight Enterprises ........................................................................
Insperity .........................................................................................
Installed Building Products ...........................................................
Integra LifeSciences Holdings ......................................................
Intel ................................................................................................
Inter Parfums ................................................................................
Interactive Brokers Group .............................................................
Interactive Intelligence Group .......................................................
Intercontinental Exchange ............................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
137.862
121.382
42.318
25.938
19.524
49.766
168.590
22.756
25.111
6.933
51.732
33.324
90.075
236.598
51.334
382.838
119.534
40.865
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65.331
15.337
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56.905
364.648
139.535
275.750
15.989
78.382
47.198
317.429
137.089
59.034
44.733
157.178
46.494
26.980
63.271
27.822
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43.287
19.963
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19.652
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10.250
0,02
0,02
0,01
0,00
0,00
0,01
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0,03
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0,02
0,00
0,00
Bestand
3.185
7.907
1.034
319
1.891
745
2.726
268
27
1.446
1.625
3.904
1.406
1.833
2.944
714
210
3.155
1.409
6.929
21.859
7.777
858
1.310
4.146
1.437
4.053
761
4.030
20.617
2.975
3.022
994
2.477
1.476
542
3.419
2.428
2.097
463
1.343
7.331
2.120
9.063
380
344
15.980
Interface .........................................................................................
International Paper .......................................................................
Interpublic Group of Cos ...............................................................
Interval Leisure Group ..................................................................
INTL. FCStone ................................................................................
Intrepid Potash ..............................................................................
Intuit ...............................................................................................
Intuitive Surgical ............................................................................
Invacare ..........................................................................................
Investment Technology Group ......................................................
Iridium Communications ...............................................................
iRobot .............................................................................................
Itron ................................................................................................
Ixia ..................................................................................................
J&J Snack Foods ...........................................................................
Jacobs Engineering Group ............................................................
Jarden ............................................................................................
John Bean Technologies ...............................................................
Johnson & Johnson .......................................................................
Juniper Networks ..........................................................................
Kaiser Aluminum ...........................................................................
Kaman ............................................................................................
KapStone Paper and Packaging ...................................................
Kelly Services .................................................................................
Kindred Healthcare .......................................................................
Kirkland's .......................................................................................
Kite Realty Group Trust (REIT) ......................................................
KKR & Co .......................................................................................
Knight Transportation ...................................................................
Kopin ..............................................................................................
Koppers Holdings ..........................................................................
Korn/Ferry International ...............................................................
Kraton Performance Polymers .....................................................
Kroger ............................................................................................
Kulicke & Soffa Industries ............................................................
La-Z-Boy ........................................................................................
Laclede Group ................................................................................
Landauer ........................................................................................
Lannett ...........................................................................................
Lazard ............................................................................................
LegacyTexas Financial Group .......................................................
Legg Mason ...................................................................................
Leggett & Platt ..............................................................................
LendingTree ...................................................................................
Leucadia National ..........................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
60.961
1.088.161
38.982
7.426
29.519
24.928
8.042
25.862
14.746
25.146
27.657
32.833
49.772
66.318
36.594
83.302
8.810
180.214
70.210
711.747
1.443.350
214.645
71.780
53.461
93.658
23.208
48.271
11.035
104.498
321.419
72.084
8.220
18.141
82.187
24.516
22.672
39.900
59.292
124.583
15.242
53.881
329.968
53.042
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15.968
30.712
277.892
0,01
0,16
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,01
0,01
0,01
0,01
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0,00
0,03
0,01
0,10
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0,00
0,01
0,00
0,02
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0,01
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0,00
0,01
0,00
0,00
0,01
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0,00
0,01
0,05
0,01
0,05
0,00
0,00
0,04
Bestand
10.244
626
14.422
877
546
1.182
1.146
1.079
2.384
1.911
1.212
358
949
1.721
1.310
2.282
1.854
1.111
824
1.192
4.869
1.237
3.956
1.178
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914
1.236
1.307
881
1.155
318
2.189
161
967
1.284
2.107
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3.350
128
10.296
2.871
11.504
3.359
2.678
449
2.339
Lexington Realty Trust (REIT) .......................................................
LHC Group .....................................................................................
Liberty Interactive QVC Group .......................................................
Ligand Pharmaceuticals ...............................................................
Lindsay ...........................................................................................
Liquidity Services ...........................................................................
Lithia Motors ..................................................................................
Littelfuse ........................................................................................
LivePerson .....................................................................................
Lockheed Martin ............................................................................
LogMeIn .........................................................................................
Lowe's Cos .....................................................................................
LSB Industries ...............................................................................
LTC Properties (REIT) ....................................................................
Lumber Liquidators Holdings .......................................................
Lumentum Holdings ......................................................................
Luminex .........................................................................................
Lumos Networks ...........................................................................
Lydall ..............................................................................................
M/I Homes ......................................................................................
Macy's ............................................................................................
Magellan Health ............................................................................
Main Street Capital ........................................................................
ManTech International ..................................................................
Marathon Oil ..................................................................................
Marcus ...........................................................................................
MarineMax .....................................................................................
Marriott Vacations Worldwide .......................................................
Marsh & McLennan .......................................................................
Marten Transport ..........................................................................
Masco .............................................................................................
Masimo ...........................................................................................
MasterCard ....................................................................................
Materion .........................................................................................
Matrix Service ................................................................................
Matson ...........................................................................................
Matthews International .................................................................
MB Financial ..................................................................................
McKesson .......................................................................................
MDU Resources Group ..................................................................
MedAssets ......................................................................................
Medical Properties Trust (REIT) ....................................................
Medicines .......................................................................................
Medidata Solutions ........................................................................
Medifast .........................................................................................
Men's Wearhouse ..........................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
81.952
28.352
394.009
95.084
39.530
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81.325
27.222
6.880
74.244
22.742
50.250
39.657
12.443
29.236
26.129
170.318
76.273
115.040
35.623
300.763
500.515
17.339
22.767
74.434
48.851
20.444
8.999
90.865
15.675
27.076
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25.245
188.623
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0,01
0,00
0,06
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0,00
0,01
Bestand
4.245
1.597
2.024
2.138
1.784
1.861
108
4.626
8.270
451
4.796
2.576
2.166
19
3.032
517
12.230
1.759
1.930
1.547
4.416
1.612
886
793
718
2.765
384
1.079
997
1.170
2.786
3.095
6.786
235
1.597
2.301
530
2.094
810
6.455
1.808
340
35
1.524
4.150
7.715
4.070
Merck & Co ....................................................................................
Mercury Systems ...........................................................................
Meridian Bioscience ......................................................................
Merit Medical Systems ..................................................................
Meritage Homes ............................................................................
Methode Electronics ......................................................................
Micron Technology ........................................................................
Microsemi ......................................................................................
Microsoft ........................................................................................
MicroStrategy ................................................................................
MiMedx Group ................................................................................
MKS Instruments ...........................................................................
Mobile Mini .....................................................................................
Mohawk Industries ........................................................................
Momenta Pharmaceuticals ...........................................................
Monarch Casino & Resort .............................................................
Mondelez International .................................................................
Monolithic Power Systems ............................................................
Monotype Imaging Holdings ..........................................................
Monro Muffler Brake .....................................................................
Monster Worldwide .......................................................................
Moog ...............................................................................................
Motorcar Parts of America ...........................................................
Movado Group ................................................................................
MTS Systems .................................................................................
Mueller Industries .........................................................................
Murphy Oil ......................................................................................
Myers Industries ............................................................................
MYR Group .....................................................................................
Nanometrics ..................................................................................
Nasdaq ...........................................................................................
National Fuel Gas ..........................................................................
National Penn Bancshares ...........................................................
National Presto Industries ............................................................
Natus Medical ................................................................................
Navigant Consulting ......................................................................
Navigators Group ...........................................................................
NBT Bancorp .................................................................................
Neenah Paper ................................................................................
Nektar Therapeutics ......................................................................
Neogen ...........................................................................................
NetApp ...........................................................................................
Netflix .............................................................................................
NETGEAR .......................................................................................
New Jersey Resources ..................................................................
New Mountain Finance ..................................................................
Newpark Resources ......................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
224.221
29.321
41.532
39.745
60.638
59.236
1.529
150.761
458.820
80.860
44.939
92.736
67.428
3.598
44.995
11.746
548.393
112.066
45.625
102.442
25.304
97.687
29.956
20.388
45.528
74.931
8.621
14.372
20.548
17.714
162.062
132.311
83.671
19.472
76.736
36.954
45.469
58.381
50.568
108.767
102.188
9.020
4.003
63.871
136.784
100.449
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0,00
0,01
0,01
0,01
0,01
0,00
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0,01
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0,00
0,01
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0,00
0,00
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0,02
0,01
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0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,02
0,02
0,00
0,00
0,01
0,02
0,01
0,00
Bestand
1.866
195
2.952
630
2.528
2.203
2.128
4.922
1.324
2.330
45.932
10.839
1.411
2.375
787
185
5.539
442
1.714
59
2.298
167
1.319
1.813
887
836
706
227
1.396
980
3.941
442
1.939
3.347
2.605
859
1.708
4.866
572
974
41.581
2.353
2.100
1.473
876
8.094
4.612
Newport .........................................................................................
News ..............................................................................................
NIC .................................................................................................
Nike ................................................................................................
Northern Oil and Gas .....................................................................
Northfield Bancorp ........................................................................
Northwest Bancshares .................................................................
Northwest Natural Gas .................................................................
NorthWestern ................................................................................
NRG Energy ...................................................................................
Nucor .............................................................................................
Nutrisystem ...................................................................................
NuVasive ........................................................................................
NVIDIA ............................................................................................
O'Reilly Automotive .......................................................................
Old National Bancorp ....................................................................
Olympic Steel .................................................................................
Omnicell .........................................................................................
Omnicom Group .............................................................................
On Assignment ..............................................................................
Oneok .............................................................................................
Orion Marine Group .......................................................................
Oritani Financial ............................................................................
OSI Systems ...................................................................................
Outerwall ........................................................................................
Oxford Industries ...........................................................................
PACCAR .........................................................................................
Papa John's International .............................................................
Park Electrochemical ....................................................................
Parkway Properties (REIT) ............................................................
PayPal Holdings .............................................................................
PDC Energy ....................................................................................
Pennsylvania Real Estate Investment Trust (REIT) ......................
Pep Boys-Manny Moe & Jack .......................................................
PepsiCo ..........................................................................................
Perficient ........................................................................................
PerkinElmer ...................................................................................
Perry Ellis International ................................................................
PetMed Express .............................................................................
Pfizer ..............................................................................................
PGT .................................................................................................
PH Glatfelter ..................................................................................
PharMerica ....................................................................................
Phibro Animal Health ....................................................................
Phillips 66 ......................................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
29.613
2.605
58.095
39.375
9.758
35.072
401.788
65.906
67.008
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540.620
436.812
30.534
128.511
25.940
46.883
75.109
5.118
53.271
4.464
103.295
4.118
5.500
29.914
78.641
30.547
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10.760
77.995
14.759
61.598
16.000
103.504
73.199
47.958
85.831
29.241
260.672
10.536
16.694
1.342.235
26.801
38.724
51.555
26.394
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0,00
0,00
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0,01
0,00
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0,00
0,20
0,00
0,01
0,01
0,00
0,10
0,06
Bestand
3.838
24.060
2.944
1.699
3.120
735
4.956
292
1.616
2.061
1.087
425
1.375
80
2.332
9
2.551
12
61
3.824
2.570
9.947
2.429
16.032
25.862
610
2.846
6.872
941
1.031
89
204
4.055
644
2.149
1.641
1.720
5.637
2.074
102
674
21
9.602
1.853
1.593
2.462
1.797
Piedmont Natural Gas ...................................................................
Pilgrim's Pride ...............................................................................
Pinnacle Entertainment ................................................................
Pinnacle Financial Partners .........................................................
Pioneer Energy Services ...............................................................
Piper Jaffrays .................................................................................
Pitney Bowes .................................................................................
PJT Partners ..................................................................................
Plexus .............................................................................................
Pool ................................................................................................
Popeyes Louisiana Kitchen ...........................................................
Powell Industries ...........................................................................
Power Integrations ........................................................................
PPG Industries ...............................................................................
PRA Group .....................................................................................
Praxair ............................................................................................
Prestige Brands Holdings .............................................................
Priceline Group ..............................................................................
Principal Financial Group ..............................................................
PrivateBancorp ..............................................................................
ProAssurance ................................................................................
Procter & Gamble ..........................................................................
Progress Software .........................................................................
Progressive ....................................................................................
Prospect Capital ............................................................................
Providence Service ........................................................................
Provident Financial Services .........................................................
Prudential Financial ......................................................................
PS Business Parks (REIT) .............................................................
Public Service Enterprise Group ...................................................
Public Storage (REIT) ....................................................................
PVH .................................................................................................
QLogic ............................................................................................
Quaker Chemical ...........................................................................
Quality Systems .............................................................................
Quanex Building Products .............................................................
QuinStreet ......................................................................................
Rambus ..........................................................................................
Rayonier Advanced Materials .......................................................
Red Hat ..........................................................................................
Red Robin Gourmet Burgers ........................................................
Regeneron Pharmaceuticals ........................................................
Regis ..............................................................................................
Repligen .........................................................................................
Republic Airways Holdings ............................................................
Resources Connection ..................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
218.843
531.485
91.617
87.261
6.770
29.694
102.341
8.261
56.431
166.488
63.589
11.063
66.866
7.906
80.897
922
131.325
15.299
2.744
156.860
124.722
789.891
58.296
509.818
180.517
28.621
57.347
559.450
82.272
39.889
22.045
15.025
49.471
49.755
34.642
34.215
7.379
65.333
20.304
8.447
41.613
11.400
92.179
26.220
45.066
9.676
29.363
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0,01
0,01
0,00
0,00
0,02
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0,01
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0,00
0,00
0,01
0,00
0,01
0,00
0,01
0,00
0,00
Bestand
4.812
279
2.345
1.826
1.462
185
1.372
868
3.997
6.275
2.996
4.290
1.510
1.693
1.684
3.150
679
1.158
1.207
134
954
3.792
554
1.295
582
1.286
1.474
2.419
772
2.377
2.450
5.076
2.766
3.139
291
1.361
2.401
1.985
959
2.455
33
2.534
2.408
1.553
3.340
1.141
267
Retail Opportunity Investments (REIT) .........................................
REX American Resources .............................................................
Rex Energy .....................................................................................
RLI ..................................................................................................
Roadrunner Transportation Systems ...........................................
Rockwell Automation ....................................................................
Rofin-Sinar Technologies ..............................................................
Rogers ............................................................................................
Rovi .................................................................................................
RPC ................................................................................................
Ruby Tuesday .................................................................................
Ruckus Wireless ............................................................................
Rudolph Technologies ...................................................................
Ruth's Hospitality Group ...............................................................
S&T Bancorp ..................................................................................
Sabra Health Care REIT ................................................................
Safety Insurance Group .................................................................
Sagent Pharmaceuticals ...............................................................
Saia .................................................................................................
Salesforce.com ..............................................................................
Sanderson Farms ..........................................................................
Sanmina .........................................................................................
Saul Centers (REIT) .......................................................................
ScanSource ....................................................................................
Schlumberger ................................................................................
Scholastic .......................................................................................
Schweitzer-Mauduit International ................................................
Scientific Games ............................................................................
SEACOR Holdings ..........................................................................
Sealed Air .......................................................................................
Select Comfort ...............................................................................
Select Medical Holdings ................................................................
Selective Insurance Group ............................................................
Semtech .........................................................................................
Seneca Foods .................................................................................
Simmons First National ................................................................
Simpson Manufacturing ................................................................
Sizmek ............................................................................................
SkyWest ..........................................................................................
Skyworks Solutions .......................................................................
Snyder's-Lance ..............................................................................
Sonic ...............................................................................................
Sonic Automotive ...........................................................................
South Jersey Industries .................................................................
Southside Bancshares ..................................................................
Southwest Airlines .........................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
86.135
15.086
2.462
112.755
13.787
18.983
36.742
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38.282
18.424
26.856
10.506
73.954
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41.725
40.594
49.588
61.893
21.698
40.576
106.014
52.454
60.455
92.882
59.390
8.433
69.901
466.850
67.788
3.500
46.694
2.535
86.916
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35.346
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0,00
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0,01
0,01
0,01
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0,00
0,00
Bestand
2.291
1.739
1.818
2.866
1.016
1.974
1.988
1.714
1.549
723
954
618
35
581
5.089
1.414
883
5.774
2.724
1.076
5.852
2.762
533
905
4.195
3.095
1.770
1.119
1.656
626
1.882
489
1.921
287
4.821
1.397
5.243
4.093
3.038
1.812
13.986
2.595
7.845
796
863
1.687
2.320
Southwest Gas ...............................................................................
Southwestern Energy ....................................................................
SpartanNash ..................................................................................
Spectrum Pharmaceuticals ..........................................................
Spok Holdings ................................................................................
SPX .................................................................................................
SPX Flow ........................................................................................
St Jude Medical .............................................................................
Stage Stores ..................................................................................
Stamps.com ...................................................................................
Standard Motor Products ..............................................................
Standex International ....................................................................
Stanley Black & Decker ................................................................
Staples ...........................................................................................
Starbucks .......................................................................................
Stein Mart ......................................................................................
Stepan ............................................................................................
Sterling Bancorp ............................................................................
Steven Madden ..............................................................................
Stewart Information Services .......................................................
Stillwater Mining ............................................................................
Stone Energy ..................................................................................
Strayer Education ..........................................................................
Sturm Ruger & Co .........................................................................
Summit Hotel Properties (REIT) ...................................................
SunCoke Energy ............................................................................
Super Micro Computer ..................................................................
Superior Industries International .................................................
Supernus Pharmaceuticals ..........................................................
SurModics ......................................................................................
Sykes Enterprises ..........................................................................
Symantec .......................................................................................
Synchronoss Technologies ...........................................................
Synchrony Financial ......................................................................
Synergy Resources ........................................................................
SYNNEX ..........................................................................................
T Rowe Price Group .......................................................................
Take-Two Interactive Software .....................................................
Talmer Bancorp .............................................................................
Tangoe ............................................................................................
Target .............................................................................................
Taser International ........................................................................
TCP Capital ....................................................................................
TeleTech Holdings .........................................................................
Tennant ..........................................................................................
Tesoro ............................................................................................
Tessera Technologies ...................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
126.372
12.364
39.342
17.282
18.613
18.417
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14.111
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9.516
43.876
93.654
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50.152
11.849
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53.947
50.130
10.740
43.383
20.612
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12.689
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8.728
41.075
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0,00
0,00
0,00
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Bestand
2.855
3.881
2.217
4.655
3.053
88
1.947
2.272
5.016
2.151
1.838
2.109
275
591
1.823
168
3.800
1.201
2.030
4.600
3.117
2.144
2.725
243
79
1.029
1.278
2.027
723
738
119
2.438
3.131
2.812
6.800
1.019
864
45
33
382
2.736
3.406
1.099
701
974
593
29
Tetra Tech ......................................................................................
TETRA Technologies ......................................................................
Texas Capital Bancshares .............................................................
Texas Instruments .........................................................................
Texas Roadhouse ...........................................................................
Textron ...........................................................................................
Thermo Fisher Scientific ...............................................................
Tidewater .......................................................................................
Time Warner ..................................................................................
TimkenSteel ...................................................................................
Titan International .........................................................................
TJX ..................................................................................................
Tompkins Financial .......................................................................
TopBuild .........................................................................................
Total System Services ...................................................................
Travelers ........................................................................................
Tredegar .........................................................................................
TrueBlue ........................................................................................
TrustCo Bank NY ...........................................................................
TTM Technologies ..........................................................................
Tuesday Morning ...........................................................................
Tumi Holdings ................................................................................
Twenty-First Century Fox ..............................................................
Tyson Foods ...................................................................................
UGI ..................................................................................................
Ultratech ........................................................................................
UMB Financial ...............................................................................
Unifi ................................................................................................
UniFirst ..........................................................................................
Union Pacific ..................................................................................
Unit .................................................................................................
United Bankshares ........................................................................
United Community Banks .............................................................
United Fire Group ..........................................................................
United Insurance Holdings ............................................................
United Parcel Service ....................................................................
United Rentals ...............................................................................
United Technologies ......................................................................
United Therapeutics ......................................................................
Universal ........................................................................................
Universal Electronics ....................................................................
Universal Forest Products ............................................................
Universal Health Realty Income Trust (REIT) ...............................
Universal Health Services .............................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
74.287
29.185
109.564
255.141
109.206
3.697
276.182
15.813
324.385
399.204
15.402
8.309
19.500
33.191
56.094
8.366
428.868
16.358
52.293
28.244
20.292
13.936
45.317
6.600
4.213
34.739
25.330
94.357
20.352
76.900
9.306
29.744
115.816
54.806
389.640
39.038
14.774
4.330
2.394
36.699
428.485
400.682
61.632
35.996
66.592
29.656
3.465
0,01
0,00
0,02
0,04
0,02
0,00
0,04
0,00
0,05
0,06
0,00
0,00
0,00
0,01
0,01
0,00
0,06
0,00
0,01
0,00
0,00
0,00
0,01
0,00
0,00
0,01
0,00
0,01
0,00
0,01
0,00
0,00
0,02
0,01
0,06
0,01
0,00
0,00
0,00
0,01
0,06
0,06
0,01
0,01
0,01
0,00
0,00
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
Universal Insurance Holdings .......................................................
Universal Technical Institute ........................................................
Urstadt Biddle Properties (REIT) ..................................................
US Ecology .....................................................................................
US Physical Therapy ......................................................................
US Silica Holdings .........................................................................
UTi Worldwide ................................................................................
Valero Energy .................................................................................
VASCO Data Security International ...............................................
Vascular Solutions .........................................................................
Veeco Instruments ........................................................................
Veritiv .............................................................................................
Viacom ............................................................................................
Viad .................................................................................................
ViaSat .............................................................................................
Viavi Solutions ................................................................................
Vicor ...............................................................................................
Virtus Investment Partners ...........................................................
Virtusa ............................................................................................
Visa .................................................................................................
Vitamin Shoppe ..............................................................................
VOXX International .........................................................................
WageWorks ....................................................................................
Wal-Mart Stores ............................................................................
Walker & Dunlop ...........................................................................
Walt Disney ....................................................................................
Watts Water Technologies ............................................................
Wausau Paper ................................................................................
WD-40 ............................................................................................
Wells Fargo & Co ...........................................................................
Westamerica Bancorporation .......................................................
Western Digital ..............................................................................
Western Union ...............................................................................
Wilshire Bancorp ...........................................................................
Winnebago Industries ....................................................................
Wintrust Financial .........................................................................
Wolverine World Wide ...................................................................
World Acceptance ..........................................................................
WPX Energy ....................................................................................
Wyndham Worldwide .....................................................................
Xilinx ...............................................................................................
XO Group ........................................................................................
Xylem ..............................................................................................
Zumiez ............................................................................................
36.323
4.753
24.685
38.298
32.262
48.361
31.382
744.152
24.024
28.853
40.709
14.307
567.258
14.900
27.496
131.355
68.360
7.269
38.409
54.238
38.387
46.074
5.076
78.853
862.184
37.482
49.598
67.601
20.573
63.827
620.900
57.736
1.261
396.169
39.524
25.970
113.488
83.166
15.211
262.628
5.812
5.167
18.357
2.957
14.621
0,01
0,00
0,00
0,01
0,01
0,01
0,00
0,11
0,00
0,00
0,01
0,00
0,08
0,00
0,00
0,02
0,01
0,00
0,01
0,01
0,01
0,01
0,00
0,01
0,13
0,01
0,01
0,01
0,00
0,01
0,09
0,01
0,00
0,06
0,01
0,00
0,02
0,01
0,00
0,04
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
USA - GESAMT ...............................................................................
88.634.719
12,88
AKTIEN - GESAMT (Kosten: 326.316.018 USD) ...........................
312.048.562
45,36
Bestand
1.567
1.020
1.283
1.051
601
2.582
4.464
10.524
1.436
839
1.980
395
12.273
362
974
2.153
11.225
797
327
1.312
495
1.409
965
1.738
14.065
1.301
472
1.361
2.011
647
11.422
1.235
21
22.120
3.422
1.305
2.339
4.977
410
45.754
80
110
1.143
81
967
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
74.790
0,01
DÄNISCHE KRONE - GESAMT ......................................................
74.790
0,01
EURO (31. DEZEMBER 2014: 0,00%)
Staatsanleihen
3.150% Austria 20/06/2044 ............................................................
0.800% Belgium 22/06/2025 ..........................................................
3.750% Belgium 22/06/2045 ..........................................................
4.250% Belgium 28/03/2041 ..........................................................
4.500% Belgium 28/03/2026 ..........................................................
2.625% Finland 04/07/2042 ...........................................................
3.250% France 25/05/2045 ............................................................
4.500% France 25/04/2041 ............................................................
1.000% Germany 15/08/2025 .........................................................
4.750% Germany 04/07/2040 .........................................................
2.000% Ireland 18/02/2045 ............................................................
3.750% Italy 01/09/2024 .................................................................
4.500% Italy 01/03/2024 .................................................................
5.000% Italy 01/03/2025 .................................................................
5.000% Italy 01/09/2040 .................................................................
7.250% Italy 01/11/2026 .................................................................
9.000% Italy 01/11/2023 .................................................................
5.150% Spain 31/10/2028 ..............................................................
5.900% Spain 30/07/2026 ..............................................................
519.912
551.913
299.580
187.836
140.763
219.362
67.608
403.990
68.540
294.116
65.623
201.112
384.593
83.320
230.034
100.905
242.982
67.975
147.371
0,08
0,08
0,04
0,03
0,02
0,03
0,01
0,06
0,01
0,04
0,01
0,03
0,06
0,01
0,03
0,02
0,03
0,01
0,02
EURO - GESAMT ............................................................................
4.277.535
0,62
Staatsanleihen
0.100% Japan 15/06/2017 ..............................................................
0.100% Japan 15/07/2017 ..............................................................
0.100% Japan 15/08/2017 ..............................................................
0.100% Japan 15/09/2017 ..............................................................
0.100% Japan 20/12/2017 ..............................................................
0.200% Japan 20/06/2017 ..............................................................
0.200% Japan 20/09/2017 ..............................................................
1.200% Japan 20/09/2035 ..............................................................
812.372
462.454
812.526
625.101
333.390
70.922
813.960
254.915
0,12
0,07
0,12
0,09
0,05
0,01
0,12
0,03
JAPANISCHER YEN - GESAMT .....................................................
4.185.640
0,61
Staatsanleihen
43.000 1.750% UK Treasury 07/09/2022 ...................................................
155.000 2.000% UK Treasury 07/09/2025 ...................................................
301.000 2.250% UK Treasury 07/09/2023 ...................................................
63.880
229.670
459.150
0,01
0,03
0,07
Bestand
DÄNISCHE KRONE (31. DEZEMBER 2014: 0,00%)
Staatsanleihen
325.000 4.500% Denmark 15/11/2039 ........................................................
366.000
516.000
200.000
118.000
97.000
164.000
49.000
245.000
61.000
160.000
63.000
156.000
285.000
59.000
149.000
60.000
142.000
47.000
98.000
97.500.000
55.500.000
97.500.000
75.000.000
40.000.000
8.500.000
97.500.000
29.500.000
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
PFUND STERLING (31. DEZEMBER 2014: 0,00%) (Fortsetzung)
88.000 4.250% UK Treasury 07/06/2032 ...................................................
139.000 4.250% UK Treasury 07/03/2036 ...................................................
234.000 4.500% UK Treasury 07/09/2034 ...................................................
162.094
258.487
447.229
0,02
0,04
0,06
1.620.510
0,23
SCHWEDISCHE KRONE (31. DEZEMBER 2014: 0,00%)
Staatsanleihen
410.000 3.500% Sweden 30/03/2039 ...........................................................
60.996
0,01
SCHWEDISCHE KRONE - GESAMT ...............................................
60.996
0,01
SCHWEIZER FRANKEN (31. DEZEMBER 2014: 0,00%)
Staatsanleihen
55.000 2.000% Switzerland 28/04/2021 ....................................................
62.286
0,01
SCHWEIZER FRANKEN - GESAMT ...............................................
62.286
0,01
1.375% Abbey National Treasury Services 13/03/2017 ................
3.000% Actavis Funding SCS 12/03/2020 ......................................
3.050% Airgas 01/08/2020 .............................................................
5.950% Allegheny Technologies 15/01/2021 ................................
4.350% Allied World Assurance Holdings 29/10/2025 .................
2.375% American Express Credit 26/05/2020 ..............................
1.200% American Honda Finance 14/07/2017 ..............................
3.875% American International Group 15/01/2035 ......................
7.500% Anadarko Finance 01/05/2031 ..........................................
6.450% Anadarko Petroleum 15/09/2036 .....................................
4.875% Anglo American Capital 14/05/2025 .................................
1.375% Anheuser-Busch Worldwide 15/07/2017 .........................
2.850% Apple 06/05/2021 ..............................................................
2.200% Arizona Public Service 15/01/2020 ...................................
6.750% Assurant 15/02/2034 .........................................................
5.000% Astoria Financial 19/06/2017 ............................................
3.000% AT&T 30/06/2022 ...............................................................
4.350% AT&T 15/06/2045 ...............................................................
4.500% AT&T 15/05/2035 ...............................................................
4.750% AT&T 15/05/2046 ...............................................................
5.800% AT&T 15/02/2019 ...............................................................
6.500% AT&T 01/09/2037 ...............................................................
2.250% Automatic Data Processing 15/09/2020 ...........................
3.800% BAE Systems Holdings 07/10/2024 ..................................
2.600% Bank of America 15/01/2019 ............................................
348.553
200.840
62.388
105.610
142.736
194.500
24.890
671.226
80.761
485.785
114.400
552.157
273.435
2.972
488.456
432.340
381.623
134.309
249.712
10.987
105.912
320.728
92.348
229.697
64.230
919.988
0,05
0,03
0,01
0,02
0,02
0,03
0,00
0,10
0,01
0,07
0,02
0,08
0,04
0,00
0,07
0,06
0,06
0,02
0,04
0,00
0,02
0,05
0,01
0,03
0,01
0,13
Bestand
350.000
201.000
62.000
179.000
145.000
196.000
25.000
761.000
76.000
504.000
176.000
554.000
267.000
3.000
421.000
418.000
391.000
157.000
270.000
12.000
96.000
287.000
92.000
231.000
66.000
917.000
Bestand
112.000
185.000
293.000
7.000
181.000
361.000
450.000
159.000
86.000
145.000
195.000
369.000
75.000
114.000
805.000
43.000
220.000
150.000
157.000
242.000
133.000
315.000
281.000
721.000
163.000
140.000
87.000
204.000
125.000
120.000
120.000
288.000
445.000
37.900
606.000
302.000
133.000
74.000
856.000
73.000
233.000
254.000
399.000
520.000
95.000
Unternehmensanleihen (Fortsetzung)
2.625% Bank of America 19/10/2020 ............................................
3.950% Bank of America 21/04/2025 ............................................
4.250% Bank of America 22/10/2026 ............................................
7.250% Bank of America 15/10/2025 ............................................
4.500% Bank of Nova Scotia 16/12/2025 ......................................
4.875% BankUnited 17/11/2025 ....................................................
7.625% Barclays Bank 21/11/2022 ................................................
3.600% Baxalta 23/06/2022 ...........................................................
4.000% Baxalta 23/06/2025 ...........................................................
2.200% Boeing 30/10/2022 ............................................................
3.245% BP Capital Markets 06/05/2022 ........................................
3.535% BP Capital Markets 04/11/2024 ........................................
4.125% Brambles USA 23/10/2025 ...............................................
6.125% Canadian Pacific Railway 15/09/2115 ..............................
2.450% Capital One Financial 24/04/2019 ....................................
3.579% CCO Safari II 23/07/2020 ...................................................
6.384% CCO Safari II 23/10/2035 ...................................................
5.000% Celgene 15/08/2045 ..........................................................
1.365% Chevron 02/03/2018 ..........................................................
1.961% Chevron 03/03/2020 ..........................................................
2.125% Cisco Systems 01/03/2019 ................................................
3.875% Citigroup 26/03/2025 ........................................................
4.400% Citigroup 10/06/2025 ........................................................
4.450% Citigroup 29/09/2027 ........................................................
6.000% Citigroup 31/10/2033 ........................................................
2.450% Columbia Pipeline Group 01/06/2018 ..............................
4.500% Commonwealth Bank of Australia 09/12/2025 ................
1.500% ConocoPhillips 15/05/2018 ...............................................
1.500% Corning 08/05/2018 ...........................................................
2.900% Corning 15/05/2022 ...........................................................
2.250% Costco Wholesale 15/02/2022 ..........................................
6.500% Credit Suisse 08/08/2023 ..................................................
5.926% CVS Pass-Through Trust 10/01/2034 ...............................
1.875% Daimler Finance North America 11/01/2018 ...................
3.350% Danaher 15/09/2025 .........................................................
4.375% Danaher 15/09/2045 .........................................................
1.875% Deutsche Bank 13/02/2018 ..............................................
5.750% Diageo Capital 23/10/2017 ................................................
3.750% Discover Financial Services 04/03/2025 ..........................
5.250% Dominion Resources 01/08/2033 .....................................
3.750% Edison International 15/09/2017 ......................................
2.350% Electricite de France 13/10/2020 .....................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
110.591
180.147
290.021
8.453
180.163
355.058
512.437
158.958
85.106
139.958
192.570
358.900
75.417
115.478
806.471
42.456
218.682
151.550
157.610
240.064
131.063
317.704
273.494
728.216
161.921
155.878
85.061
202.290
122.709
117.923
114.946
282.639
479.487
41.631
603.608
296.202
135.021
76.442
848.721
78.376
223.751
263.872
411.611
511.914
92.869
0,02
0,03
0,04
0,00
0,03
0,05
0,07
0,02
0,01
0,02
0,03
0,05
0,01
0,02
0,12
0,01
0,03
0,02
0,02
0,04
0,02
0,05
0,04
0,11
0,02
0,02
0,01
0,03
0,02
0,02
0,02
0,04
0,07
0,01
0,09
0,04
0,02
0,01
0,12
0,01
0,03
0,04
0,06
0,07
0,01
Bestand
204.000
399.000
137.000
390.000
7.000
7.000
113.000
116.000
145.000
245.000
77.000
457.000
1.599.000
430.000
169.000
904.000
268.000
1.007.000
331.000
103.000
44.000
501.000
273.000
317.000
67.000
78.000
287.000
218.000
180.000
171.000
13.000
158.000
213.000
173.000
203.000
184.000
2.765.000
425.000
1.739.000
376.000
26.000
27.000
1.748.000
27.000
592.000
487.000
1.250% Eli Lilly & Co 01/03/2018 ..................................................
4.900% Energy Transfer Partners 15/03/2035 .............................
4.950% Entergy Arkansas 15/12/2044 ..........................................
4.950% Entergy Louisiana 15/01/2045 ..........................................
4.950% Exelon 15/06/2035 .............................................................
5.100% Exelon 15/06/2045 .............................................................
2.950% Exelon Generation LLC 15/01/2020 ..................................
1.305% Exxon Mobil 06/03/2018 ....................................................
5.000% Fidelity National Information Services 15/10/2025 .........
3.500% First Horizon National 15/12/2020 ...................................
6.750% First Niagara Financial Group 19/03/2020 ......................
7.375% FirstEnergy 15/11/2031 ....................................................
2.300% Freeport-McMoRan 14/11/2017 .......................................
0.964% GE Capital International Funding 15/04/2016 ..................
2.700% General Electric 09/10/2022 .............................................
3.600% Georgia-Pacific 01/03/2025 ..............................................
3.734% Georgia-Pacific 15/07/2023 ..............................................
4.750% Gilead Sciences 01/03/2046 .............................................
5.450% Goldcorp 09/06/2044 .........................................................
4.854% Harris 27/04/2035 .............................................................
5.054% Harris 27/04/2045 .............................................................
5.600% Hess 15/02/2041 ...............................................................
7.300% Hess 15/08/2031 ...............................................................
7.875% Hess 01/10/2029 ...............................................................
4.900% Hewlett Packard Enterprise 15/10/2025 ..........................
0.920% Honda Auto Receivables 2015-3 Owner Trust 20/11/2017
6.000% HP 15/09/2041 ...................................................................
1.375% Hydro-Quebec 19/06/2017 ................................................
2.400% Hyundai Capital America 30/10/2018 ...............................
5.750% Ingersoll-Rand Global Holding 15/06/2043 .....................
4.650% Ingersoll-Rand Luxembourg Finance 01/11/2044 ...........
1.350% Intel 15/12/2017 ................................................................
4.200% Interpublic Group of Cos 15/04/2024 ...............................
1.125% John Deere Capital 12/06/2017 ........................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
198.074
398.017
99.614
275.659
6.901
6.988
113.920
116.846
144.479
244.611
79.117
453.031
1.817.217
523.733
144.073
904.408
266.876
995.022
334.826
104.239
35.373
492.389
276.100
314.577
66.556
75.768
336.202
254.828
177.112
167.438
10.958
156.867
232.669
169.646
195.615
174.679
2.762.517
371.082
1.742.548
374.834
28.335
25.841
1.750.325
26.751
590.824
485.226
0,03
0,06
0,01
0,04
0,00
0,00
0,02
0,02
0,02
0,04
0,01
0,07
0,26
0,08
0,02
0,13
0,04
0,14
0,05
0,02
0,01
0,07
0,04
0,05
0,01
0,01
0,05
0,04
0,03
0,02
0,00
0,02
0,03
0,02
0,03
0,03
0,40
0,05
0,25
0,05
0,00
0,00
0,25
0,00
0,09
0,07
Bestand
153.000
291.000
102.000
558.000
74.000
475.000
239.000
90.000
325.000
20.000
41.000
212.000
18.000
4.000
469.000
21.000
521.000
202.000
67.000
34.000
7.000
60.000
250.000
113.000
81.000
114.000
100.000
15.000
157.000
129.000
388.000
629.000
236.000
27.000
140.000
254.000
62.000
100.000
200.000
88.000
94.000
174.000
161.000
137.000
225.000
3.250% JPMorgan Chase & Co 23/09/2022 ..................................
2.300% KeyCorp 13/12/2018 ..........................................................
1.850% Kimberly-Clark 01/03/2020 ..............................................
2.650% Kimberly-Clark 01/03/2025 ..............................................
3.250% Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV 12/03/2025 ..........
5.550% Kinder Morgan 01/06/2045 ...............................................
7.800% Kinder Morgan 01/08/2031 ...............................................
5.950% Kinross Gold 15/03/2024 ..................................................
5.550% Kohl's 17/07/2045 .............................................................
4.875% Kraft Heinz Foods 15/02/2025 ..........................................
3.950% L-3 Communications 28/05/2024 .....................................
3.200% Laboratory of America Holdings 01/02/2022 ...................
4.582% Lloyds Banking Group 10/12/2025 ...................................
4.700% Lockheed Martin 15/05/2046 ............................................
4.375% Louisville Gas & Electric 01/10/2045 ...............................
6.500% Lubrizol 01/10/2034 ..........................................................
6.600% Marathon Oil 01/10/2037 ..................................................
4.500% Massachusetts Mutual Life Insurance 15/04/2065 .........
3.700% McDonald's 30/01/2026 ....................................................
4.700% McDonald's 09/12/2035 ....................................................
4.875% McDonald's 09/12/2045 ....................................................
4.600% MetLife 13/05/2046 ...........................................................
6.400% MetLife 15/12/2066 ...........................................................
1.300% Microsoft 03/11/2018 ........................................................
2.800% Morgan Stanley 16/06/2020 ..............................................
4.100% Morgan Stanley 22/05/2023 ..............................................
4.750% Morgan Stanley 22/03/2017 ..............................................
5.000% Morgan Stanley 24/11/2025 ..............................................
1.625% MUFG Americas Holdings 09/02/2018 .............................
5.400% Mylan 29/11/2043 ..............................................................
2.100% National Bank of Canada 14/12/2018 ..............................
4.000% National Retail Properties 15/11/2025 ............................
0.950% National Rural Utilities Cooperative Finance 24/04/2017
1.300% New York Life Global Funding 30/10/2017 .......................
1.650% New York Life Global Funding 15/05/2017 .......................
3.900% Noble Energy 15/11/2024 .................................................
5.050% Noble Energy 15/11/2044 .................................................
4.500% Omega Healthcare Investors 01/04/2027 ........................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
153.883
290.198
101.980
558.830
72.988
458.516
230.252
70.257
304.939
13.200
38.159
225.351
17.098
3.926
452.555
19.187
522.269
204.984
68.633
34.737
8.730
51.478
223.589
112.907
80.700
114.694
100.661
16.388
156.720
129.410
391.958
651.530
250.525
26.764
129.312
253.689
60.892
99.519
196.598
87.148
93.619
174.680
143.294
110.614
211.857
0,02
0,04
0,01
0,08
0,01
0,07
0,03
0,01
0,04
0,00
0,01
0,03
0,00
0,00
0,07
0,00
0,08
0,03
0,01
0,01
0,00
0,01
0,03
0,02
0,01
0,02
0,01
0,00
0,02
0,02
0,06
0,09
0,04
0,00
0,02
0,04
0,01
0,01
0,03
0,01
0,01
0,03
0,02
0,02
0,03
Bestand
222.000
299.000
117.000
34.000
105.000
3.000
1.459.000
226.000
216.000
599.000
400.000
209.000
162.000
242.000
226.000
108.000
165.000
82.000
281.000
282.000
179.000
149.000
90.000
213.000
422.000
123.000
3.000
453.000
1.264.000
112.000
12.000
117.000
307.000
109.000
646.000
196.000
5.000
88.000
83.000
279.000
123.000
92.000
211.000
157.000
159.000
2.800% Oracle 08/07/2021 .............................................................
3.900% Oracle 15/05/2035 .............................................................
2.200% PACCAR Financial 15/09/2019 .........................................
5.500% Petroleos Mexicanos 27/06/2044 .....................................
3.619% President and Fellows of Harvard College 01/10/2037 ...
2.500% Raytheon 15/12/2022 ........................................................
7.375% Regions Financial 10/12/2037 ..........................................
2.375% Rolls-Royce 14/10/2020 ....................................................
5.250% RPM International 01/06/2045 .........................................
5.179% Santander Issuances SAU 19/11/2025 .............................
1.250% Shell International Finance 10/11/2017 ...........................
4.450% Solvay Finance America 03/12/2025 ................................
5.100% South Carolina Electric & Gas 01/06/2065 ......................
4.150% Southern Power 01/12/2025 .............................................
3.300% Southwestern Energy 23/01/2018 ....................................
2.450% Sumitomo Mitsui Banking 20/10/2020 .............................
4.250% Synchrony Financial 15/08/2024 ......................................
2.950% TD Ameritrade Holding 01/04/2022 ..................................
2.500% Teck Resources 01/02/2018 .............................................
7.721% Telecom Italia Capital 04/06/2038 ....................................
4.625% Textron 21/09/2016 ...........................................................
1.550% Toyota Motor Credit 13/07/2018 .......................................
4.550% Trinity Industries 01/10/2024 ............................................
2.450% United Parcel Service 01/10/2022 ....................................
1.400% UnitedHealth Group 15/12/2017 .......................................
5.250% Valmont Industries 01/10/2054 ........................................
3.950% Valspar 15/01/2026 ...........................................................
3.000% Verizon Communications 01/11/2021 ..............................
4.850% Viacom 15/12/2034 ............................................................
5.250% Viacom 01/04/2044 ............................................................
2.200% Visa 14/12/2020 .................................................................
3.150% Visa 14/12/2025 .................................................................
4.150% Visa 14/12/2035 .................................................................
4.300% Visa 14/12/2045 .................................................................
1.500% Walt Disney 17/09/2018 ....................................................
4.300% Wells Fargo & Co 22/07/2027 ...........................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
226.603
302.859
109.700
33.862
78.996
2.922
1.429.026
283.869
211.200
562.414
393.939
207.918
159.370
238.440
222.970
112.567
164.692
67.240
177.030
278.553
176.577
147.591
68.400
222.052
431.044
122.709
2.748
448.093
1.260.280
114.558
10.226
116.228
306.137
100.567
560.858
185.558
5.696
71.869
68.483
278.481
123.152
92.881
214.072
156.702
162.424
0,03
0,04
0,02
0,01
0,01
0,00
0,21
0,04
0,03
0,08
0,06
0,03
0,02
0,03
0,03
0,02
0,02
0,01
0,03
0,04
0,03
0,02
0,01
0,03
0,06
0,02
0,00
0,07
0,18
0,02
0,00
0,02
0,04
0,01
0,08
0,03
0,00
0,01
0,01
0,04
0,02
0,01
0,03
0,02
0,02
Bestand
244.000
173.000
78.000
101.000
337.000
208.000
945.000
1.736.000
190.000
261.000
250.000
1.022.000
635.000
180.000
818.000
505.000
489.000
225.000
276.000
82.000
289.000
288.000
113.000
153.000
118.000
389.000
136.000
159.000
113.000
264.000
90.000
69.000
194.000
205.000
102.000
2.205.000
162.000
497.500
487.280
496.231
497.500
4.900% Wells Fargo & Co 17/11/2045 ...........................................
5.950% Wells Fargo Capital X 01/12/2086 ....................................
4.000% Williams Partners 15/09/2025 ..........................................
4.450% XLIT 31/03/2025 ................................................................
5.500% XLIT 31/03/2045 ................................................................
Staatsanleihen
5.950% Indonesia Government International Bond 08/01/2046 ..
4.750% Mexico 08/03/2044 ............................................................
0.000% United States Treasury Bill 31/03/2016** ........................
0.000% United States Treasury Bill 31/03/2016**.........................
Bankkredite
LIBOR + 3.25% Acosta holdco 26/09/2021*** 26/09/2021 ...........
LIBOR + 3.00% ADS Waste Holdings 09/10/2019*** 09/10/2019 .
LIBOR + 3.25% Advantage Sales + Marketing I 25/07/2021***
23/07/2021 ......................................................................................
LIBOR + 3.50% Air Medical Group Holdings 28/04/2022***
28/04/2022 ......................................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
246.176
174.730
58.403
98.905
314.849
0,04
0,03
0,01
0,01
0,05
204.792
860.895
1.734.940
189.920
257.788
245.996
1.004.354
617.289
179.719
806.369
497.228
481.168
224.068
273.326
82.830
291.404
289.946
113.494
153.424
119.484
393.103
137.201
156.926
115.242
268.950
89.800
70.943
201.525
212.992
99.064
2.194.923
172.290
0,03
0,12
0,25
0,03
0,04
0,04
0,15
0,09
0,03
0,12
0,07
0,07
0,03
0,04
0,01
0,04
0,04
0,02
0,02
0,02
0,06
0,02
0,02
0,02
0,04
0,01
0,01
0,03
0,03
0,01
0,32
0,02
472.093
470.834
0,07
0,07
476.243
0,07
480.401
0,07
Bestand
500.000
749.866
496.313
497.083
495.645
496.397
250.000
486.529
250.000
249.372
250.000
496.137
271.060
90.951
248.092
250.000
479.583
438.153
497.462
248.214
145.705
497.494
112.394
248.101
248.111
248.750
418.757
64.338
500.000
496.222
497.500
498.344
250.000
496.222
248.731
Bankkredite (Fortsetzung)
LIBOR + 5.00% Akorn 16/04/2021 *** 16/04/2021 ........................
LIBOR + 4.50% Albertsons 25/08/2021** 25/08/2021 ..................
LIBOR + 4.50% Alion Science and Technology 21/07/2021***
21/07/2021 ......................................................................................
LIBOR + 3.50% AlixPartners 28/07/2022*** 28/07/2022 ..............
LIBOR + 3.50% Alliant Holdings I 12/08/2022*** 12/08/2022 ......
LIBOR + 3.25% Allied Sec Holdings 14/02/2021*** 14/02/2021 ...
LIBOR + 7.00% Allied Sec Holdings 14/08/2021*** 14/08/2021 ...
LIBOR + 5.00% Alvogen Pharma 02/04/2022*** 02/04/2022
LIBOR + 2.50% American Airlines 26/06/2020*** 26/06/2020 .....
LIBOR + 4.25% American Tire Distributors 01/09/2021***
01/09/2021 ......................................................................................
LIBOR + 6.50% Applied Systems 24/01/2022*** 24/01/2022 ........
LIBOR + 3.25% Applied Systems 25/01/2021*** 25/01/2021 ........
LIBOR + 5.50% Ardent Legacy Acquisitions 21/07/2021***
21/07/2021 ......................................................................................
LIBOR + 4.00% Asurion 04/08/2022*** 04/08/2022 ......................
LIBOR + 3.50% Asurion 08/07/2020*** 08/07/2020 ......................
LIBOR + 3.75% Asurion 24/05/2019*** 24/05/2019 ......................
LIBOR + 3.75% Atlantic Power Limited Partnership
26/02/2021*** 26/02/2021 .............................................................
LIBOR + 3.50% Avago Technologies 06/11/2022*** 06/11/2022 ..
LIBOR + 3.00% Bakercorp International Holdings 07/02/2020***
07/02/2020 ......................................................................................
LIBOR + 3.50% Berlin Packaging 01/10/2021*** 01/10/2021 ......
LIBOR + 3.00% Berry Plastics Holding 01/10/2022***
01/10/2022 ......................................................................................
LIBOR + 3.75% Blackboard 04/10/2018*** 04/10/2018 ................
LIBOR + 3.75% C.H.I. Overhead Doors 29/07/2022*** 29/07/2022
LIBOR + 6.00% Caesars Entertainment Resort Properties
11/10/2020*** 11/10/2020 .............................................................
LIBOR + 5.25% Caesars Growth Properties Holdings
08/05/2021*** 08/05/2021 .............................................................
LIBOR + 2.75% Calpine 27/05/2022*** 27/05/2022 ......................
LIBOR + 3.75% Cast & Crew Payroll 12/08/2022*** 12/08/2022 .
LIBOR + 2.75% CCO Safari III 24/01/2023*** 24/01/2023 .............
LIBOR + 6.00% Cengage Learning Acquisitions 31/03/2020***
31/03/2020 ......................................................................................
LIBOR + 3.50% Checkout Holding 04/04/2021*** 04/04/2021 .....
LIBOR + 3.00% Chemours 22/05/2022*** 12/05/2022 .................
LIBOR + 5.50% Clarke American 22/05/2018*** 22/05/2018 .......
LIBOR + 3.25% Compucom Systems 11/05/2020*** 11/05/2020 .
LIBOR + 3.00% Cooper Standard Holdings 04/04/2021***
04/04/2021 ......................................................................................
LIBOR + 3.00% Crosby US Acquisition 23/11/2020*** 23/11/2020
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
487.500
742.653
0,07
0,11
489.697
492.425
482.634
481.093
233.125
473.757
245.820
0,07
0,07
0,07
0,07
0,03
0,07
0,04
244.801
228.750
485.827
0,04
0,03
0,07
268.349
82.947
225.868
233.672
0,04
0,01
0,03
0,03
475.386
432.952
0,07
0,06
420.355
245.421
0,06
0,04
144.248
476.042
110.077
0,02
0,07
0,02
224.688
0,03
217.097
236.686
409.335
64.204
0,03
0,03
0,06
0,01
486.250
394.496
454.382
481.316
156.668
0,07
0,06
0,07
0,07
0,02
487.538
194.010
0,07
0,03
Bestand
241.473
500.000
449.612
497.380
428.366
248.125
496.241
321.101
465.835
34.165
250.000
278.746
497.500
497.455
496.230
497.481
248.080
248.728
482.833
249.362
248.082
498.724
496.231
218.811
497.462
500.000
262.329
255.537
115.896
497.500
496.212
97.115
249.695
LIBOR + 3.25% Cumulus Media Holdings 23/12/2020***
23/12/2020 ......................................................................................
LIBOR + 3.75% Delta 2 31/07/2021*** 31/07/2021 .......................
LIBOR + 5.25% Dexter Axle 30/12/2022*** 12/11/2022 ................
LIBOR + 3.50% Doncasters US Finance 09/04/2020***
09/04/2020 ......................................................................................
LIBOR + 3.25% DTZ U.S. Borrower 04/11/2021** 04/11/2021 .....
LIBOR + 3.50% Dynacast International 30/01/2022***
28/01/2022 ......................................................................................
LIBOR + 3.75% Eco Services 04/12/2021*** 04/12/2021 ..............
LIBOR + 3.50% Emergency Medical Services 18/10/2022***
28/10/2022 ......................................................................................
LIBOR + 4.25% Empire Generating 14/03/2021*** 14/03/2021 ...
LIBOR + 4.25% Empire Generating 14/03/2021*** 14/03/2021 ...
LIBOR + 3.25% Energy Transfer Equity 02/12/2019***
02/12/2019 ......................................................................................
LIBOR + 4.75% Entergy Rhode Island State Energy
12/11/2022*** 12/11/2022 .............................................................
LIBOR + 3.75% Epicor Software 01/06/2022*** 01/06/2022 ........
LIBOR + 5.00% Excelitas Technologies 31/10/2020***
31/10/2020 ......................................................................................
LIBOR + 4.75% Exgen 18/09/2021*** 18/09/2021 .........................
LIBOR + 3.75% Federal 15/04/2021*** 15/04/2021 ......................
LIBOR + 4.25% FGI Operating 19/04/2019*** 19/04/2019 ............
LIBOR + 2.875% Fieldwood Energy 30/09/2018*** 30/09/2018 ....
LIBOR + 3.75% First Data 08/07/2022*** 08/07/2022 ..................
LIBOR + 3.25% Fortescue Metals Group 30/06/2019***
30/06/2019 ......................................................................................
LIBOR + 4.00% FPC Holdings 19/11/2019*** 19/11/2019 ............
LIBOR + 3.25% Gardner Denver 30/07/2020*** 30/07/2020 ........
LIBOR + 3.25% Gates Global 03/07/2021*** 05/07/2021 ..............
LIBOR + 2.50% General Nutrition Centers 04/03/2019***
04/03/2019 ......................................................................................
LIBOR + 3.50% Genesys Telecommunications Laboratories
13/11/2020*** 13/11/2020 .............................................................
LIBOR + 5.25% Global Cash Access 18/12/2020*** 18/12/2020 ..
LIBOR + 4.25% Greatbatch 27/10/2022*** 27/10/2022 ................
LIBOR + 4.75% Gruden Acquisition 18/08/2022*** 18/08/2022 ...
LIBOR + 2.75% Hill-Rom Holdings 08/09/2022*** 08/09/2022 ....
LIBOR + 3.00% Houghton Mifflin Harcourt Publishing
11/05/2022*** 31/05/2021 .............................................................
LIBOR + 3.00% Hub International 02/10/2020*** 02/10/2020 ......
LIBOR + 3.75% Hudson's Bay 30/09/2022*** 30/09/2022 ............
LIBOR + 3.25% Husky Injection Molding System 30/06/2021***
30/06/2021 ......................................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
181.909
482.265
445.116
0,03
0,07
0,06
480.593
417.254
0,07
0,06
240.991
488.023
0,04
0,07
318.693
372.668
27.332
0,05
0,05
0,00
223.750
0,03
275.958
484.530
0,04
0,07
438.383
350.671
436.331
191.022
161.674
475.469
0,06
0,05
0,06
0,03
0,02
0,07
184.241
199.706
447.481
464.328
0,03
0,03
0,07
0,07
212.111
0,03
492.487
462.500
259.378
243.718
115.772
0,07
0,07
0,04
0,04
0,02
476.356
467.060
96.556
0,07
0,07
0,01
239.395
0,03
Bestand
498.082
496.250
497.484
497.458
248.067
500.000
435.944
248.082
526.025
496.222
250.000
500.000
249.243
248.077
156.880
473.390
462.485
496.126
497.449
421.941
482.233
744.260
227.632
248.117
509.259
250.000
497.468
774.725
497.500
378.549
248.125
745.365
744.332
185.065
295.000
LIBOR + 3.25% Iasis Healthcare 03/05/2018*** 03/05/2018.........
LIBOR + 3.75% IBC Caps US LLS 09/09/2021*** 09/09/2021 ......
LIBOR + 3.75% Ineos and Sasol 04/08/2021*** 04/08/2021 ........
LIBOR + 2.75% Ineos US Financial 04/05/2018*** 04/05/2018 ....
LIBOR + 2.75% Infor (US) 03/06/2020*** 03/06/2020 ...................
LIBOR + 2.75% Intelsat Jackson Holdings 30/06/2019***
30/06/2019 ......................................................................................
LIBOR + 3.25% Jaguar Holding Company II 18/08/2022***
18/08/2022 ......................................................................................
LIBOR + 3.00% Jaguar Merger 20/12/2019*** 20/12/2019 ..........
LIBOR + 2.75% Jarden 30/07/2022*** 30/07/2022 .......................
LIBOR + 3.25% JLL / Delta Dutch Newco 11/03/2021***
11/03/2021 ......................................................................................
LIBOR + 6.50% Jonah Energy 12/05/2021*** 12/05/2021 ............
LIBOR + 3.50% Kinetic Concepts 04/05/2018*** 04/05/2018 .......
LIBOR + 3.50% Kronos 30/10/2019*** 30/10/2019 .......................
LIBOR + 3.25% Leslies Poolmart 16/10/2019*** 16/10/2019 .......
LIBOR + 4.00% LPL Financial Holdings 20/11/2022***
20/11/2022 ......................................................................................
LIBOR + 4.50% MacDermid 07/06/2020*** 07/06/2020 ...............
LIBOR + 3.00% Media Gen 31/07/2020*** 31/07/2020 .................
LIBOR + 2.75% MEG Energy 31/03/2020*** 31/03/2020 ..............
LIBOR + 2.75% Michaels Stores 28/01/2020*** 28/01/2020 ........
LIBOR + 4.50% Microsemi 02/12/2022*** 02/12/2022 .................
LIBOR + 4.50% Mohegan Tribal Gaming Authority 19/11/2019***
15/06/2018 ......................................................................................
LIBOR + 3.25% MoneyGram International 27/03/2020***
27/03/2020 ......................................................................................
LIBOR + 2.75% MPH Acquisition Holdings 31/03/2021***
31/03/2021 ......................................................................................
LIBOR + 3.50% National Financial Partners 01/07/2020***
01/07/2020 ......................................................................................
LIBOR + 5.50% Navistar 07/08/2020*** 07/08/2020 .....................
LIBOR + 6.25% Neff Rental 09/06/2021*** 09/06/2021 ................
LIBOR + 3.25% Neiman Marcus Group 25/10/2020***
25/10/2020 ......................................................................................
LIBOR + 4.00% Neptune Finco 09/10/2022*** 09/10/2022 ..........
LIBOR + 3.25% Novelis 02/06/2022*** 02/06/2022 ......................
LIBOR + 3.00% NXP 07/12/2020*** 07/12/2020 ............................
LIBOR + 3.25% Onex Wizard US Acquisition 13/03/2022***
13/03/2022 ......................................................................................
LIBOR + 4.00% Opal Acquisition 27/11/2020*** 27/11/2020
LIBOR + 3.75% Ortho Clinical Diagnostics 30/06/2021***
30/06/2021 ......................................................................................
LIBOR + 3.75% Osmose Holdings 29/07/2022*** 29/07/2022 ......
LIBOR + 3.25% Party City Holdings 19/08/2022*** 19/08/2022 ...
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
487.622
446.625
490.643
483.638
232.357
0,07
0,07
0,07
0,07
0,03
471.785
0,07
422.866
243.120
525.042
0,06
0,04
0,08
477.613
155.000
480.415
244.726
241.317
0,07
0,02
0,07
0,04
0,04
156.488
458.360
455.691
435.102
492.474
413.713
0,02
0,07
0,07
0,06
0,07
0,06
470.693
0,07
677.895
0,10
221.183
0,03
237.778
446.452
202.500
0,03
0,07
0,03
439.016
772.548
473.336
376.372
0,06
0,11
0,07
0,05
243.823
602.501
0,04
0,09
628.031
181.712
285.967
0,09
0,03
0,04
Bestand
500.000
250.000
89.445
118.601
498.750
328.948
241.150
248.096
496.203
238.689
250.000
496.231
250.000
500.000
488.586
248.116
81.548
496.222
477.629
496.094
252.908
243.325
248.737
248.659
467.430
248.106
248.748
497.487
480.769
248.750
463.396
414.160
496.060
449.161
248.092
LIBOR + 3.25% PetSmart 11/03/2022*** 11/03/2022 ...................
LIBOR + 8.25% Pods 02/02/2023*** 02/02/2023 ..........................
LIBOR + 3.00% PolyOne 11/11/2022*** 11/11/2022 .....................
LIBOR + 3.00% Post Holdings 02/06/2021*** 02/06/2021 ............
LIBOR + 4.00% Prime Security Services Borrower
01/07/2021*** 01/07/2021 .............................................................
LIBOR + 4.75% Prolampac Intermediate 18/08/2022***
18/08/2022 ......................................................................................
LIBOR + 3.25% Ranpak 01/10/2021*** 01/10/2021 ......................
LIBOR + 3.00% Rexnord 21/08/2020*** 21/08/2020 .....................
LIBOR + 5.00% RP Crown Parent 21/12/2018*** 21/12/2018 .......
LIBOR + 4.00% Sandy Creek Energy Associates 08/11/2020***
08/11/2020 ......................................................................................
LIBOR + 5.75% Sedgwick Claims Management Services
28/02/2022*** 28/02/2022 .............................................................
LIBOR + 3.25% Servicemaster 01/07/2021*** 01/07/2021 ...........
LIBOR + 3.25% SF CC Intermediate Holdings 15/11/2019***
15/11/2019 ......................................................................................
LIBOR + 4.75% SI Organization 23/11/2019*** 23/11/2019 .........
LIBOR + 3.00% Silver II US Holdings 13/12/2019*** 13/12/2019 .
LIBOR + 3.25% Solenis International 31/07/2021*** 31/07/2021
LIBOR + 3.75% Sophia 30/09/2022*** 30/09/2022 .......................
LIBOR + 4.25% Southcross Energy Partners 04/08/2021***
04/08/2021 ......................................................................................
LIBOR + 3.25% Sterigenics-Nordion Holdings 15/05/2022***
15/05/2022 ......................................................................................
LIBOR + 2.25% SW Acquisitions 14/05/2020*** 14/05/2020 ........
LIBOR + 3.75% Team Health 23/11/2022*** 23/11/2022 .............
LIBOR + 4.25% Terra-Gen Finance 09/12/2021*** 09/12/2021 ...
LIBOR + 3.25% Time 26/04/2021*** 26/04/2021 ..........................
LIBOR + 3.00% Tower Automotive Holdigns USA 23/04/2020***
23/04/2020 ......................................................................................
LIBOR + 3.25% Townsquare Media 01/04/2022*** 01/04/2022 ...
LIBOR + 2.75% TransFirst 12/11/2021*** 09/04/2021 .................
LIBOR + 3.75% TransFirst 12/11/2021*** 12/11/2021 .................
LIBOR + 4.75% Travelport Finance 02/09/2021*** 02/09/2021 ...
LIBOR + 4.75% Tribune Publishing 07/07/2021*** 07/07/2021 ...
LIBOR + 3.25% Trinseo Materials Operating 05/11/2021***
05/11/2021 ......................................................................................
LIBOR + 4.25% Twin Rivier Management Group 10/07/2020***
10/07/2020 ......................................................................................
LIBOR + 3.25% Univar 01/07/2022*** 01/07/2022 ........................
LIBOR + 3.00% Univision Communications 01/03/2020***
01/03/2020 ......................................................................................
LIBOR + 3.75% USAGM HoldCo 28/07/2022*** 28/07/2022 .........
LIBOR + 3.00% USIC Holdings 10/07/2020*** 10/07/2020 ...........
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
486.125
245.000
89.445
118.286
0,07
0,04
0,01
0,02
487.059
0,07
321.546
238.135
239.879
439.492
0,05
0,03
0,04
0,06
163.264
0,02
225.000
490.028
0,03
0,07
246.250
497.030
412.123
237.417
80.452
0,04
0,07
0,06
0,03
0,01
374.647
0,05
463.301
461.368
251.803
226.293
245.006
0,07
0,07
0,04
0,03
0,04
237.469
460.418
240.559
246.306
485.826
440.505
0,03
0,07
0,04
0,04
0,07
0,06
244.583
0,04
461.515
400.066
0,07
0,06
484.650
427.265
231.345
0,07
0,06
0,03
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
478.750
0,07
167.475
247.135
240.025
234.347
179.321
115.558
190.051
0,02
0,04
0,04
0,03
0,03
0,02
0,03
US-DOLLAR - GESAMT .................................................................
120.505.846
17,52
FESTVERZINSLICHE WERTPAPIERE - GESAMT (Kosten:
136.215.386 USD) ..........................................................................
130.787.603
19,01
Bestand
500.000
248.111
250.000
248.731
248.096
184.894
119.149
195.958
68.000
193.000
695.000
102.000
330.000
400.000
965.000
4.000
272.000
78.000
108.000
350.000
572.000
99.000
317.000
400.000
15.000
750.000
69.000
445.000
255.000
500.000
467.000
973.000
416.000
750.000
800.000
LIBOR + 3.00% Valeant Pharmaceuticals 05/08/2020***
05/08/2020 ......................................................................................
LIBOR + 4.00% Velocity Pooling Vehicle 14/05/2021***
14/05/2021 ......................................................................................
LIBOR + 3.25% Vertafore 03/10/2019*** 03/10/2019 ...................
LIBOR + 3.25% Western Refining 12/11/2020*** 12/11/2020 .......
LIBOR + 2.75% WMG Acquisition 01/07/2020*** 01/07/2020 .......
LIBOR + 2.75% Ziggo 15/01/2022*** 15/01/2022 ..........................
LIBOR + 2.75% Ziggo 15/01/2022*** 15/01/2022 ..........................
LIBOR + 2.75% Ziggo 15/01/2022*** 15/01/2022 ..........................
VARIABEL VERZINSLICHE WERTPAPIERE (31. DEZEMBER 2014: 0,20%)
4.950% 21st Century Fox America 15/10/2045 .............................
4.950% Bank of New York Mellon 31/12/2049 ..............................
7.375% BNP Paribas 29/12/2049 ..................................................
7.875% Credit Agricole 29/01/2049 ...............................................
7.500% Deutsche Bank 29/12/2049 ..............................................
5.750% DNB Bank ASA 29/12/2049 ..............................................
4.900% Fifth Third Bancorp 29/12/2049 .......................................
4.750% Flextronics International 15/06/2025 ...............................
5.625% HSBC Holdings 29/12/2049 ..............................................
7.700% Intesa Sanpaolo 29/12/2049 .............................................
5.500% Nordea Bank 31/12/2049 ..................................................
5.750% Skandinaviska Enskilda Banken 29/11/2049 ...................
6.500% Standard Chartered 29/12/2049 .......................................
5.750% Stanley Black & Decker 15/12/2053 ................................
5.250% Svenska Handelsbanken 29/12/2049 ...............................
5.500% Swedbank 29/12/2049 .......................................................
66.968
189.140
713.244
101.490
337.425
390.000
919.162
3.919
245.956
75.953
107.325
350.438
582.725
98.949
320.566
426.000
14.796
747.187
68.914
455.012
269.663
491.250
475.904
940.094
436.800
721.875
796.906
0,01
0,03
0,10
0,01
0,05
0,06
0,13
0,00
0,04
0,01
0,02
0,05
0,08
0,01
0,05
0,06
0,00
0,11
0,01
0,07
0,04
0,07
0,07
0,14
0,06
0,10
0,12
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
130.000 5.625% Transcanada Trust 20/05/2075 ........................................
535.000 7.125% UBS Group 29/12/2049 .....................................................
123.000 5.875% Wells Fargo & Co 29/12/2049 ...........................................
120.196
560.412
129.458
0,02
0,08
0,02
US-DOLLAR - GESAMT .................................................................
11.157.727
1,62
VARIABEL VERZINSLICHE WERTPAPIERE - GESAMT (Kosten:
11.363.535 USD) ............................................................................
11.157.727
1,62
473.894.939 USD) ..........................................................................
453.993.892
65,99
849.329 Lyxor Commodities Thomson Reuters/ Jefferies CRB TR
(ETF) - Class C (EUR) .....................................................................
13.696.385
1,99
13.696.385
1,99
GUERNSEY (31. DEZEMBER 2014: 0,00%)
606 Princess Private Equity Holding (ETF) - Ordinary Shares (EUR) ..
5.181
0,00
GUERNSEY - TOTAL ......................................................................
5.181
0,00
13.176.576
1,92
41.082.644
1.300.547
5,97
0,19
10.285.095
5.029.594
1,50
0,73
8.178
10.479.298
71.509
0,00
1,52
0,01
12.528.019
1,82
36.128.319
6.759.776
5,25
0,98
IRLAND - GESAMT ........................................................................
136.849.555
19,89
4.168 Electra Private Equity (ETF) - Ordinary Share Class (GBP) ..........
230.800
0,03
Bestand
120.400 iShares $ Corporate Bond (ETF) (UCITS) - Distributing Class .....
457.465 iShares Global High Yield Corp Bond (ETF)
(UCITS) - Distributing Class ...........................................................
59.500 iShares Global Infrastructure (ETF) (UCITS) - Distributing Class
97.323 iShares JP Morgan $ Emerging Markets Bond (ETF) (UCITS)
- Distributing Class ........................................................................
310.716 iShares Listed Private Equity (ETF) (UCITS) - Distributing Class .
269 iShares MSCI Emerging Markets (ETF) (UCITS) – Distributing
Class ..............................................................................................
332.200 iShares MSCI Europe ex-UK (ETF) (UCITS) - Distributing Class ..
2.030 iShares MSCI World (ETF) (UCITS) – Distributing Class ..............
5.801.889 Lazard Global Listed Infrastructure Equity Fund (ETF)
- Accumulation Class ....................................................................
93.744 PineBridge Global Funds - PineBridge India Equity Fund
- Class Y ..........................................................................................
111.200 UBS Irl ETF - MSCI USA Value (ETF) (UCITS) - Class A................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
(Fortsetzung)
168 HgCapital Trust (ETF) - Ordinary Shares (GBP) ............................
2.761
0,00
233.561
0,03
USA (31. DEZEMBER 2014: 5,91%)
iShares Core S&P Small-Cap (ETF) - Distributing Class .............
iShares Intermediate Credit Bond (ETF) - Distributing Class ......
iShares MSCI Japan (ETF) - Distributing Class ............................
iShares Russell 1000 Value (ETF) - Distributing Class .................
SPDR S&P 500 (ETF) (UCITS) - Distributing Class .......................
Vanguard FTSE Europe (ETF) - Distributing Class .......................
3.589.696
1.884.695
8.216.282
318.534
71.769
266.758
0,52
0,27
1,20
0,05
0,01
0,04
USA - GESAMT ...............................................................................
14.347.734
2,09
INVESTMENTFONDS- GESAMT (Kosten: USD 169.079.726) ......
165.132.416
24,00
FINANZINSTRUMENTE (Kosten: 642.974.665 USD) ....................
619.126.308
89,99
Nicht
realisierter
Wertzuwachs/
(-verlust)
US$
% des
Teilfonds
(1.385)
(683)
3.401
(926)
1.304
863
443
(3.152)
(3.744)
22.112
(57)
(1.165)
(16.957)
5.127
(15.388)
1.786
(764)
(81.247)
37.141
(48.183)
(1.916)
(0,00)
(0,00)
0,00
(0,00)
0,00
0,00
0,00
(0,00)
(0,00)
0,00
(0,00)
(0,00)
(0,00)
0,00
(0,00)
0,00
(0,00)
(0,01)
0,01
(0,01)
(0,00)
Bestand
32.601
17.568
677.911
3.255
352
5.348
Fälligkeitstag
Kontrahent
04/01/2016
05/01/2016
20/01/2016
21/01/2016
21/01/2016
21/01/2016
21/01/2016
21/01/2016
05/02/2016
12/02/2016
16/02/2016
16/02/2016
16/02/2016
16/02/2016
16/02/2016
16/02/2016
04/03/2016
04/03/2016
04/03/2016
04/03/2016
04/03/2016
Gekaufter Betrag
US$
US$
US$
CHF
US$
US$
US$
ZAR
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
76.158
331.189
54.450
18.754
31.235
18.390
51.249
321.655
872.106
496.053
52.599
118.524
1.532.245
169.104
736.472
23.484
63.280
4.344.601
1.682.799
2.927.913
61.563
Verkaufter Betrag
DKK
JPY
CAD
US$
EUR
GBP
JPY
US$
JPY
CAD
CHF
DKK
EUR
GBP
JPY
ZAR
CHF
EUR
GBP
JPY
SEK
532.700
39.922.565
70.911
19.674
27.543
11.891
6.109.380
23.850
105.289.400
658.291
52.613
821.268
1.424.648
111.244
90.364.463
338.807
63.948
4.068.291
1.116.421
357.571.378
534.267
Nicht
realisierter
Wertzuwachs/
(-verlust)
US$
% des
Teilfonds
18.143
160.482
35.416
1.649.232
449.774
(334.967)
2.835
(175.604)
(2)
(11.629)
(2.662)
(712)
(201)
(47)
(17)
573
(7.919.829)
(515)
329
1.416
60.190
308.720
0,00
0,02
0,01
0,24
0,07
(0,05)
0,00
(0,03)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
0,00
(1,15)
(0,00)
0,00
0,00
0,01
0,04
2.759.287
(8.621.752)
0.40
(1.25)
Fälligkeitstag
Kontrahent
16/03/2016
16/03/2016
16/03/2016
16/03/2016
16/03/2016
16/03/2016
16/03/2016
16/03/2016
05/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
State Street Bank & Trust Co.Ŧ
State Street Bank & Trust Co.±
State Street Bank & Trust Co.¥
Gekaufter Betrag
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
US$
US$
US$
US$
US$
2.239.645
7.174.697
7.782.662
95.021.012
17.106.821
19.089.574
86.683.976
19.699.427
993
4.713.616
1.078.852
50.000
58.833
13.616
10.000
490.000
325.874.411
251.475
30.525
131.595
3.529.557
12.330.709
Verkaufter Betrag
CHF
2.217.000
CHF
7.000.000
EUR
7.119.000
EUR
85.800.000
GBP
11.300.000
INR
1.300.000.000
JPY 10.410.000.000
MXN
345.000.000
PHP
46.835
US$
5.133.302
US$
1.174.910
US$
55.041
US$
64.127
US$
14.842
US$
10.882
US$
531.846
US$
488.240.034
EUR
231.913
EUR
27.791
EUR
119.807
GBP
2.353.800
GBP
8.156.348
Nicht realisierter Nettoverlust aus offenen Devisenterminkontrakten .....................................
(5.862.465)
..........................
(0.85)
Terminkontrakten (31. DEZEMBER 2014: Null)****
Euro Stoxx 50 Index Futures
FTSE 100 Index Futures
Mexico Bolsa Index Futures
Russell 1000 Value Index
Russell 2000 Mini Index Futures
S&P 500 E Mini Index Futures
SGX Nifty 50 Index Futures
Topix Index Futures
U.S. 10 Year Treasury Note Futures
Fälligkeitstag
Währung
18/03/2016
18/03/2016
18/03/2016
18/03/2016
18/03/2016
18/03/2016
28/01/2016
10/03/2016
21/03/2016
31/03/2016
EUR
GBP
MXN
US$
US$
US$
US$
JPY
US$
US$
Nicht
realisierter
Anzahl der Wertzuwachs/
Kontrakte
(-verlust)
(Short)
US$
910
(136)
425
25
119
(155)
(364)
421
(163)
(32)
172.388
(355.800)
(113.248)
910
34.510
10.550
2.038
(516.895)
67.938
3.297
% des
Teilfonds
0,03
(0,05)
(0,02)
0,00
0,01
0,00
0,00
(0,08)
0,01
0,00
Terminkontrakten (31. DEZEMBER 2014: Null)**** (Fortsetzung)
U.S. Treasury Long Bond Futures
Fälligkeitstag
Währung
31/03/2016
21/03/2016
US$
US$
Nicht
realisierter
Kontrakte
(-verlust)
(Short)
US$
(203)
(110)
% des
Teilfonds
62.174
161.562
0,01
0,02
Nicht realisierter Gewinn aus Terminkontrakten .......................................................................................... 515.367
Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten ..........................................................................................(985.943)
0.08
(0.15)
(470.576)
Nicht realisierter Nettoverlust aus Terminkontrakten ...............................................................
(0.07)
Zeitwert
US$
GESAMTWERT DER ANLAGEN ..........................................................................
612.793.267
% des
Teilfonds
89,07
KASSENBESTAND ..............................................................................
58.204.663
8,46
SONSTIGES NETTOVERMÖGEN ........................................................
16.974.701
2,47
GESAMTWERT DES TEILFONDS NACH HANDELSPREISEN ............
687.972.631
100,00
ADR
American Depository Receipt
ETF
Exchange Traded Fund, börsengehandelter Fonds
REIT
Real Estate Investment Trust, Immobilienfonds
**Gehalten als Sicherheit von Morgan Stanley in Zusammenhang mit den Margenanforderungen für offene
Terminkontrakte, die vom Teilfonds gehalten werden.
***Nicht börsennotiertes Wertpapier
**** Die Broker der Terminkontrakte sind Deutsche Bank AG und Morgan Stanley.
¥
Die offenen Devisenterminkontrakte beziehen sich auf die (abgesicherte) Klasse Hedge Y2H.
Ŧ
Die offenen Devisenterminkontrakte beziehen sich auf die (abgesicherte) Klasse Hedge Y1H.
±
Die offenen Devisenterminkontrakte beziehen sich auf die (abgesicherte) Klasse Hedge A1H.
Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind ...........................................
Wertpapiere, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden ...............................................
Wertpapiere, die nicht an einer amtlichen Wertpapierbörse notiert sind oder an einem geregelten
Markt gehandelt werden..............................................................................................................................
OGAW-Investmentfonds...............................................................................................................................
AIF-Investmentfonds....................................................................................................................................
OTC-gehandelte derivative Finanzinstrumente .........................................................................................
Börsengehandelte Finanzderivate ..............................................................................................................
46,50
7,11
8,37
15,86
6,68
0,38
0,07
15,03
100,00
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
240.612
217.197
189.713
0,75
0,68
0,59
BRASILIANISCHER REAL - GESAMT ...........................................
647.522
2,02
KOLUMBIANISCHER PESO (31. DEZEMBER 2014: 1,74%)
Staatsanleihen
800.000.000 7.750% Colombia 14/04/2021 ........................................................
750.000.000 9.850% Colombia 28/06/2027 ........................................................
256.418
269.688
0,80
0,84
KOLUMBIANISCHER PESO - GESAMT .........................................
526.106
1,64
UNGARISCHER FORINT (31. DEZEMBER 2014: 0,92%)
Staatsanleihen
5.500% Hungary 24/06/2025 ..........................................................
6.000% Hungary 24/11/2023 ..........................................................
7.000% Hungary 24/06/2022 ..........................................................
7.500% Hungary 12/11/2020 ..........................................................
100.398
121.805
210.872
146.328
0,31
0,38
0,66
0,46
UNGARISCHER FORINT - GESAMT ..............................................
579.403
1,81
INDONESISCHE RUPIE (31. DEZEMBER 2014: 3,44%)
Staatsanleihen
2.600.000.000 10.500% Indonesia 15/08/2030 ......................................................
2.500.000.000 12.800% Indonesia 15/06/2021 ......................................................
210.103
211.211
0,66
0,66
INDONESISCHE RUPIE - GESAMT ...............................................
421.314
1,32
Staatsanleihen
3.480% Malaysia 15/03/2023 .........................................................
3.955% Malaysia 15/09/2025 .........................................................
4.160% Malaysia 15/07/2021 .........................................................
5.734% Malaysia 30/07/2019 .........................................................
267.635
159.938
259.877
200.688
0,83
0,50
0,81
0,63
MALAYSISCHER RINGGIT - GESAMT ...........................................
888.138
2,77
Staatsanleihen
1.900.000 8.500% Mexico 13/12/2018 ............................................................
3.200.000 10.000% Mexico 05/12/2024 ..........................................................
4.300.000 10.000% Mexico 20/11/2036 ..........................................................
121.016
233.239
332.968
0,38
0,72
1,04
MEXIKANISCHER PESO - GESAMT ..............................................
687.223
2,14
Bestand
WERTPAPIERE
Staatsanleihen
1.000.000 10.000% Brazil 01/01/2017 ............................................................
1.000.000 10.000% Brazil 01/01/2019 ............................................................
1.000.000 10.000% Brazil 01/01/2023 ............................................................
25.000.000
30.000.000
50.000.000
35.000.000
1.200.000
700.000
1.100.000
800.000
PINEBRIDGE GLOBAL EMERGING MARKETS BOND FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
PERUANISCHER NEUER SOL (31. DEZEMBER 2014: 0,00%)
Staatsanleihen
100.000 6.900% Peru 12/08/2037 ................................................................
200.000 6.950% Peru 12/08/2031 ................................................................
250.000 8.600% Peru 12/08/2017 ................................................................
26.518
54.565
77.166
0,08
0,17
0,24
PERUANISCHER NEUER SOL – GESAMT ....................................
158.249
0,49
Staatsanleihen
400.000 5.500% Poland 25/10/2019 ............................................................
1.200.000 5.750% Poland 23/09/2022 ............................................................
114.056
361.098
0,35
1,13
POLNISCHER ZLOTY - GESAMT ...................................................
475.154
1,48
Bestand
RUSSISCHER RUBEL (31. DEZEMBER 2014: 1,77%)
8.300% Russian Railways via RZD Capital 02/04/2019 ................
9.000% VimpelCom Holdings 13/02/2018 .....................................
Staatsanleihen
7.000% Russia 16/08/2023 ............................................................
7.050% Russia 19/01/2028 ............................................................
62.913
64.815
0,20
0,20
236.670
45.682
0,74
0,14
RUSSISCHER RUBEL - GESAMT ..................................................
410.080
1,28
Staatsanleihen
7.000% South Africa 28/02/2031 ...................................................
8.250% South Africa 15/09/2017 ...................................................
8.250% South Africa 31/03/2032 ...................................................
8.500% South Africa 31/01/2037 ...................................................
8.750% South Africa 28/02/2048 ...................................................
10.500% South Africa 21/12/2026 .................................................
137.740
83.625
109.969
82.090
41.304
136.298
0,43
0,26
0,34
0,26
0,13
0,42
SÜDAFRIKANISCHER RAND - GESAMT .......................................
591.026
1,84
THAILÄNDISCHER BAHT (31. DEZEMBER 2014: 0,76%)
Staatsanleihen
4.000.000 4.875% Thailand 22/06/2029 .........................................................
12.000.000 5.125% Thailand 13/03/2018 .........................................................
137.270
358.754
0,43
1,12
THAILÄNDISCHER BAHT - GESAMT ............................................
496.024
1,55
TÜRKISCHE LIRA (31. DEZEMBER 2014: 2,64%)
Staatsanleihen
400.000 10.400% Turkey 27/03/2019 ..........................................................
500.000 10.400% Turkey 20/03/2024 ..........................................................
135.944
168.560
0,42
0,53
5.000.000
5.000.000
20.000.000
4.000.000
2.800.000
1.300.000
2.000.000
1.500.000
750.000
2.000.000
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
TÜRKISCHE LIRA (31. DEZEMBER 2014: 2,64%) (Fortsetzung)
700.000 10.500% Turkey 15/01/2020 ..........................................................
240.060
0,75
TÜRKISCHE LIRA - GESAMT .........................................................
544.564
1,70
191.975
199.758
293.577
309.375
220.000
0,60
0,62
0,92
0,97
0,69
194.844
171.500
152.989
189.005
206.252
133.000
206.756
196.500
100.996
103.340
173.998
197.000
205.790
204.880
283.500
187.202
204.500
198.627
205.048
192.822
219.310
178.000
195.379
224.062
84.044
170.000
192.406
80.863
142.500
80.000
177.670
191.765
163.000
100.480
0,61
0,54
0,48
0,59
0,64
0,42
0,65
0,61
0,32
0,32
0,54
0,62
0,64
0,64
0,88
0,58
0,64
0,62
0,64
0,60
0,68
0,56
0,61
0,70
0,26
0,53
0,60
0,25
0,45
0,25
0,55
0,60
0,51
0,31
Bestand
200.000
200.000
350.000
300.000
200.000
200.000
200.000
150.000
200.000
200.000
200.000
200.000
200.000
100.000
100.000
200.000
200.000
200.000
200.000
300.000
200.000
200.000
200.000
200.000
200.000
250.000
200.000
200.000
250.000
200.000
200.000
200.000
367.560
200.000
400.000
200.000
200.000
200.000
200.000
3.875% Abu Dhabi National Energy PJSC 06/05/2024 .................
4.500% ADCB Finance Cayman 06/03/2023 .................................
3.375% Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii 01/11/2022 .........
5.950% Bancolombia 03/06/2021 ..................................................
6.750% BBVA Bancomer 30/09/2022 ............................................
4.125% Beijing State-Owned Assets Management Hong Kong
26/05/2025 ......................................................................................
6.000% Cemex Finance 01/04/2024 ..............................................
5.500% Cencosud 20/01/2021 .......................................................
4.250% China Cinda Finance 2015 I 23/04/2025 ...........................
4.250% China Overseas Finance Cayman VI 08/05/2019 .............
5.750% CIMPOR Financial Operations 17/07/2024 ......................
7.500% Country Garden Holdings 10/01/2023 ..............................
6.850% DP World 02/07/2037 ........................................................
4.750% Empresa Nacional del Petroleo 06/12/2021 ....................
5.250% Empresa Nacional del Petroleo 10/08/2020 ....................
5.750% Eskom Holdings 26/01/2021 .............................................
8.250% Evraz Group 28/01/2021 ...................................................
3.875% Export-Import Bank of India 02/10/2019 .........................
4.000% Export-Import Bank of India 07/08/2017 .........................
4.875% Ferreycorp 26/04/2020 .....................................................
4.950% Gazprom OAO Via Gaz Capital 19/07/2022 .......................
4.875% Gruma 01/12/2024 ............................................................
5.000% Huarong Finance II 19/11/2025 ........................................
3.917% Indian Railway Finance 26/02/2019 ..................................
4.750% Inversiones CMPC 15/09/2024 .........................................
6.950% Kazakhstan Temir Zholy Finance 10/07/2042 .................
5.250% Klabin Finance 16/07/2024 ...............................................
4.500% LS Finance 2025 26/06/2025 ............................................
4.563% Lukoil International Finance 24/04/2023 .........................
7.500% MIE Holdings 25/04/2019 ..................................................
6.000% Millicom International Cellular 15/03/2025 .....................
5.500% Myriad International Holdings 21/07/2025 ......................
6.625% Odebrecht Offshore Drilling Finance 01/10/2022 ............
8.375% Offshore Drilling Holding 20/09/2020 ..............................
5.125% Pacific Rubiales Energy 28/03/2023 .................................
4.250% Pelabuhan Indonesia II 05/05/2025 ..................................
4.875% Pertamina Persero 03/05/2022 ........................................
8.250% Petra Diamonds US Treasury 31/05/2020 .......................
5.250% Petroleos de Venezuela 12/04/2017 .................................
Bestand
265.000
240.667
25.000
210.000
100.000
40.000
100.000
300.000
240.000
250.000
200.000
200.000
200.000
200.000
200.000
200.000
350.000
260.000
300.000
420.000
320.000
340.000
220.000
160.000
160.000
300.000
280.000
260.000
200.000
240.000
290.000
100.000
30.000
20.000
40.000
40.000
40.000
20.000
280.000
260.000
180.000
300.000
200.000
200.000
4.125% Reliance Industries 28/01/2025 ........................................
4.500% Sasol Financing International 14/11/2022 .......................
6.125% Sberbank of Russia via SB Capital 07/02/2022 ................
5.500% Tenedora Nemak 28/02/2023 ...........................................
6.625% Tupy Overseas 17/07/2024 ................................................
5.750% Turkcell Iletisim Hizmetleri 15/10/2025 ..........................
4.750% Turkiye Halk Bankasi 11/02/2021 ....................................
8.250% Vedanta Resources 07/06/2021 ........................................
6.800% Vnesheconombank Via VEB Finance 22/11/2025 ............
5.375% Volcan Cia Minera 02/02/2022 ..........................................
Staatsanleihen
7.150% Armenia 26/03/2025 ..........................................................
8.950% Belarus 26/01/2018 ...........................................................
4.250% Brazil 07/01/2025 ..............................................................
5.625% Brazil 07/01/2041 ..............................................................
6.369% Brazil 16/06/2018 ..............................................................
7.125% Brazil 20/01/2037 ..............................................................
4.000% Colombia 26/02/2024 ........................................................
6.125% Colombia 18/01/2041 ........................................................
7.375% Colombia 18/09/2037 ........................................................
5.500% Croatia 04/04/2023 ............................................................
5.500% Dominican Republic 27/01/2025 ......................................
4.000% Hungary 25/03/2019 ..........................................................
4.125% Hungary 19/02/2018 ..........................................................
5.375% Hungary 21/02/2023 ..........................................................
5.375% Hungary 25/03/2024 ..........................................................
5.750% Hungary 22/11/2023 ..........................................................
7.625% Hungary 29/03/2041 ..........................................................
7.750% Indonesia 17/01/2038 ........................................................
5.375% Ivory Coast 23/07/2024 .....................................................
8.000% Jamaica 15/03/2039 ..........................................................
6.500% Kazakhstan 21/07/2045 ....................................................
5.875% Kenya 24/06/2019 ..............................................................
6.875% Kenya 24/06/2024 ..............................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
96.063
128.155
10.375
157.991
76.520
41.640
84.638
277.500
264.209
244.799
182.908
200.760
200.500
174.500
193.190
190.258
203.121
251.764
190.500
0,30
0,40
0,03
0,49
0,24
0,13
0,26
0,87
0,82
0,76
0,57
0,63
0,63
0,54
0,60
0,59
0,63
0,79
0,59
405.766
327.130
273.700
159.500
157.200
138.000
285.750
270.200
286.650
203.040
231.000
292.175
107.250
31.260
20.832
43.600
43.800
44.756
27.062
327.554
230.641
187.560
294.912
188.500
175.000
1,27
1,02
0,85
0,50
0,49
0,43
0,89
0,84
0,89
0,63
0,72
0,91
0,33
0,10
0,06
0,14
0,14
0,14
0,08
1,02
0,72
0,59
0,92
0,59
0,55
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
4.000% Lebanon 31/12/2017 .........................................................
6.750% Lebanon 29/11/2027 .........................................................
6.125% Lithuania 09/03/2021 ........................................................
7.375% Lithuania 11/02/2020 ........................................................
3.500% Mexico 21/01/2021 ............................................................
4.000% Mexico 02/10/2023 ............................................................
5.625% Mexico 15/01/2017 ............................................................
6.050% Mexico 11/01/2040 ............................................................
6.750% Mexico 27/09/2034 ............................................................
6.305% Mozambique 11/09/2020 ..................................................
8.250% Pakistan 15/04/2024 .........................................................
9.375% Panama 01/04/2029 ..........................................................
5.625% Peru 18/11/2050 ................................................................
7.350% Peru 21/07/2025 ................................................................
8.750% Peru 21/11/2033 ................................................................
6.500% Philippines 20/01/2020 .....................................................
8.375% Philippines 17/06/2019 .....................................................
9.500% Philippines 02/02/2030 .....................................................
10.625% Philippines 16/03/2025 ...................................................
3.000% Poland 17/03/2023 ............................................................
4.000% Poland 22/01/2024 ............................................................
5.000% Poland 23/03/2022 ............................................................
5.125% Poland 21/04/2021 ............................................................
6.375% Poland 15/07/2019 ............................................................
4.375% Romania 22/08/2023 .........................................................
4.875% Romania 22/01/2024 .........................................................
6.125% Romania 22/01/2044 .........................................................
6.750% Romania 07/02/2022 .........................................................
12.750% Russia 24/06/2028 ...........................................................
4.875% Serbia 25/02/2020 .............................................................
5.875% Serbia 03/12/2018 .............................................................
7.250% Serbia 28/09/2021 .............................................................
4.500% Uruguay 14/08/2024 ..........................................................
7.000% Venezuela 31/03/2038 .......................................................
13.625% Venezuela 15/08/2018 .....................................................
4.800% Vietnam 19/11/2024 ..........................................................
6.750% Vietnam 29/01/2020 ..........................................................
8.500% Zambia 14/04/2024 ...........................................................
48.930
118.500
276.600
118.250
30.450
60.780
31.170
219.000
24.000
196.970
215.335
57.600
20.400
250.750
141.000
140.153
316.120
314.991
31.434
257.400
63.120
110.875
89.063
319.900
41.638
21.486
140.400
70.466
63.226
368.474
210.400
226.090
20.300
111.750
36.030
211.284
328.782
158.580
0,15
0,37
0,86
0,37
0,09
0,19
0,10
0,68
0,07
0,61
0,67
0,18
0,06
0,78
0,44
0,44
0,99
0,98
0,10
0,80
0,20
0,35
0,28
1,00
0,13
0,07
0,44
0,22
0,20
1,15
0,66
0,71
0,06
0,35
0,11
0,66
1,03
0,49
US-DOLLAR - GESAMT .................................................................
20.506.639
63,97
26.931.442
84,01
Bestand
49.600
120.000
240.000
100.000
30.000
60.000
30.000
200.000
20.000
236.600
210.000
40.000
20.000
200.000
100.000
120.000
260.000
200.000
20.000
260.000
60.000
100.000
80.000
280.000
40.000
20.000
120.000
60.000
40.000
360.000
200.000
200.000
20.000
300.000
60.000
220.000
300.000
200.000
URUGUAYISCHER PESO (31. DEZEMBER 2014: 1,16%)
FESTVERZINSLICHE WERTPAPIERE - GESAMT .........................
Zeitwert
US$
Bestand
200.000
200.000
40.000
200.000
3.875% China Construction Bank 13/05/2025 ..............................
197.413
4.050% Dianjian Haixing 29/10/2049 .............................................
201.932
2.6396% Petroleos Mexicanos 18/07/2018 ...................................
39.550
6.000% Russian Agricultural Bank OJSC Via RSHB Capital
03/06/2021 ......................................................................................
189.800
% des
Teilfonds
0,62
0,63
0,12
0,59
US-DOLLAR - GESAMT .................................................................
628.695
1,96
VARIABEL VERZINSLICHE WERTPAPIERE - GESAMT ...............
628.695
1,96
31.568.698 USD) ............................................................................
27.560.137
85,97
INVESTMENTFONDS
21.948 PineBridge Global Funds - Emerging Markets Corporate Bond
Fund - Class Y (UCITS) ..................................................................
2.427.162
7,57
IRLAND - GESAMT ........................................................................
2.427.162
7,57
INVESTMENTFONDS – GESAMT (Kosten: USD 2.235.378) .........
2.427.162
7,57
FINANZINSTRUMENTE .................................................................
29.987.299
93,54
Nicht
realisierter
Wertzuwachs/
(-verlust)
US$
% des
Teilfonds
(1)
(30)
18
58
89
41
6
11
154
(0,00)
(0,00)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Offene Devisenterminkontrakte (31. DEZEMBER 2014: (0,63)%)
Fälligkeitstag
Kontrahent
Gekaufter Betrag
15/01/2016
15/01/2016
05/01/2016
04/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
State Street Bank & Trust Co.*
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
948
18.386
50.728
11.927
19.385
4.396
594
653
17.356
Verkaufter Betrag
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
691
13.401
36.890
8.619
14.007
3.156
426
464
12.467
Offene Devisenterminkontrakte (31. DEZEMBER 2014: (0,63)%) (Fortsetzung)
Nicht
realisierter
Wertzuwachs/
(-verlust)
US$
% des
Teilfonds
12
214.131
5.386
8
9
8
14
1.087
1.021
(81)
(179)
(211)
(40)
(457)
(374)
(124)
(256)
(190)
(61)
(19)
60
111
1.870
5.126
(1.751)
(1.089)
932
1.918
0,00
0,67
0,02
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
0,00
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
0,00
0,00
0,00
0,01
0,01
(0,01)
(0,00)
0,00
0,01
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisenterminkontrakten ................................................................232.070
Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisenterminkontrakten ................................................................. (4.863)
0,72
(0,01)
227.207
0,71
Fälligkeitstag
Kontrahent
Gekaufter Betrag
Verkaufter Betrag
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
11/01/2016
18/02/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
17/02/2016
17/02/2016
11/01/2016
11/01/2016
08/01/2016
18/02/2016
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
HUF
THB
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
BRL
BRL
HUF
PLN
TRY
ZAR
14.524
28.262.805
701.495
1.292
1.474
1.089
3.213
58.690.000
7.242.000
10.053
21.901
20.587
6.646
9
36.955
15.826
8.993
19.694
29.840
8.612
36.871
193
26.369
57.014
100.000
100.000
200.000
200.000
200.000
100.000
10.549
20.338.649
504.744
932
1.063
784
2.323
200.663
200.000
13.936
30.363
28.600
9.195
13
51.446
22.278
12.536
27.434
41.296
11.927
50.728
264
36.179
78.249
393.766
380.700
58.690.000
794.183
581.720
1.532.119
GESAMTWERT DER ANLAGEN .....................................................................
Zeitwert
US$
30.214.506
% des
Teilfonds
94,25
KASSENBESTAND..........................................................................................
1.480.831
4,62
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
SONSTIGES NETTOVERMÖGEN ..................................................................
364.179
1,13
GESAMTWERT DES TEILFONDS NACH HANDELSPREISEN ......................
32.059.516
100,00
*Die offenen Devisenterminkontrakte beziehen sich auf die (abgesicherte) Klasse Hedge A6H.
OGAW-Investmentfonds ..............................................................................................................................
OTC-gehandelte derivative Finanzinstrumente .........................................................................................
85,41
7,52
0,72
6,35
100,00
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
WERTPAPIERE
7.750% BRF 22/05/2018 ................................................................
5.000% Cosan Luxembourg 14/03/2023 .......................................
9.750% Oi 15/09/2016 ....................................................................
63.166
246.375
119.432
53.232
0,22
0,87
0,42
0,19
482.205
1,70
431.943
299.637
313.500
252.000
365.312
377.456
592.556
259.000
297.619
430.126
514.802
326.306
283.500
330.000
310.554
397.000
343.000
567.009
283.507
198.252
332.500
365.761
310.134
393.000
160.000
187.550
274.500
181.016
356.835
217.567
260.996
1,52
1,06
1,11
0,89
1,29
1,33
2,09
0,91
1,05
1,52
1,82
1,15
1,00
1,16
1,10
1,40
1,21
2,00
1,00
0,70
1,17
1,29
1,09
1,39
0,56
0,66
0,97
0,64
1,26
0,77
0,92
Bestand
300.000
300.000
600.000
300.000
450.000
300.000
300.000
300.000
350.000
450.000
650.000
400.000
300.000
400.000
500.000
300.000
300.000
300.000
300.000
400.000
400.000
600.000
300.000
200.000
500.000
375.000
300.000
400.000
200.000
220.000
300.000
200.000
400.000
200.000
300.000
3.875% Abu Dhabi National Energy PJSC 06/05/2024 .................
4.500% ADCB Finance Cayman 06/03/2023 .................................
9.875% Agile Property Holdings 20/03/2017 ................................
6.950% Alam Synergy Pte 27/03/2020 ..........................................
7.750% Alfa Bank OJSC Via Alfa Bond Issuance 28/04/2021 .......
3.375% Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii 01/11/2022 .........
5.000% Arcelik 03/04/2023 ............................................................
8.375% Avianca Holdings 10/05/2020 ...........................................
4.125% Baidu 30/06/2025 ..............................................................
5.000% Bangkok Bank 03/10/2023 ...............................................
5.000% Bank of China 13/11/2024 ................................................
5.550% Bank of China 11/02/2020 ................................................
4.250% Batelco International Finance 01/05/2020 .......................
6.750% BBVA Bancomer 30/09/2022 ............................................
5.125% Bharti Airtel International Netherlands 11/03/2023 .......
7.125% Cementos Progreso Trust 06/11/2023 .............................
6.000% Cemex Finance 01/04/2024 ..............................................
4.875% Cencosud 20/01/2023 .......................................................
4.250% China Cinda Finance 2015 I 23/04/2025 ...........................
3.950% China Overseas Finance Cayman V 15/11/2022 ..............
5.750% CIMPOR Financial Operations 17/07/2024 ......................
4.500% Colbun 10/07/2024 ............................................................
6.850% DP World 02/07/2037 ........................................................
4.125% Ecopetrol 16/01/2025 ........................................................
5.375% Ecopetrol 26/06/2026 ........................................................
5.500% Elementia 15/01/2025 .......................................................
5.050% Embraer Netherlands Finance 15/06/2025 .....................
4.875% Empresa Electrica Angamos 25/05/2029 ........................
6.000% ENN Energy Holdings 13/05/2021 ....................................
5.750% Eskom Holdings 26/01/2021 .............................................
PINEBRIDGE GLOBAL EMERGING MARKETS CORPORATE BOND FUND (Fortsetzung)
Bestand
300.000
300.000
350.000
550.000
200.000
200.000
250.000
700.000
300.000
400.000
300.000
200.000
400.000
400.000
450.000
100.000
300.000
500.000
400.000
300.000
300.000
200.000
800.000
550.000
400.000
350.000
200.000
300.000
200.000
300.000
200.000
200.000
200.000
550.000
450.000
500.000
300.000
200.000
600.000
400.000
300.000
400.000
400.000
270.000
8.250% Evraz Group 28/01/2021 ...................................................
4.875% Ferreycorp 26/04/2020 .....................................................
5.250% Fibria Overseas Finance 12/05/2024 ................................
4.875% Gold Fields Orogen Holding 07/10/2020 ..........................
4.875% Gruma 01/12/2024 ............................................................
7.000% Indo Energy Finance 07/05/2018 ......................................
5.250% InRetail Consumer 10/10/2021 ........................................
4.750% Inversiones CMPC 15/09/2024 .........................................
4.500% ISL-Israel Chemicals 02/12/2024 .....................................
5.500% Itau Unibanco Holding 06/08/2022 ...................................
6.375% KazMunayGas National 09/04/2021 .................................
5.250% Klabin Finance 16/07/2024 ...............................................
7.250% Latam Airlines Group * 09/06/2020 .................................
4.250% LS Finance 2022 16/10/2022 ............................................
4.500% LS Finance 2025 26/06/2025 ............................................
7.500% MIE Holdings 25/04/2019 ..................................................
6.000% Millicom International Cellular 15/03/2025 .....................
8.625% Mobile Telesystems via MTS International Funding
22/06/2020 ......................................................................................
5.500% Myriad International Holdings 21/07/2025 ......................
8.000% OAS Finance 02/07/2021 ...................................................
4.375% Odebrecht Finance 25/04/2025 ........................................
8.375% Offshore Drilling Holding 20/09/2020 ..............................
4.950% OJSC Novolipetsk Steel via Steel Funding 26/09/2019 ...
4.625% ONGC Videsh 15/07/2024 ..................................................
4.250% Pelabuhan Indonesia II 05/05/2025 ..................................
8.250% Petra Diamonds US Treasury 31/05/2020 .......................
4.125% Reliance Industries 28/01/2025 ........................................
4.500% Sasol Financing International 14/11/2022 .......................
6.125% Sberbank of Russia via SB Capital 07/02/2022 ................
8.375% Shimao Property Holdings 10/02/2022 ............................
4.750% State Oil of the Azerbaijan Republic 13/03/2023 .............
5.500% Tenedora Nemak 28/02/2023 ...........................................
6.125% Theta Capital 14/11/2020 ..................................................
4.250% Transportadora de Gas del Peru 30/04/2028 ..................
5.700% Transportadora de Gas Internacional 20/03/2022 ...........
6.625% Tupy Overseas 17/07/2024 ................................................
5.750% Turkcell Iletisim Hizmetleri 15/10/2025 ..........................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
295.500
283.500
332.500
409.750
204.500
198.627
257.742
399.522
301.500
385.644
299.880
181.250
411.460
356.000
401.625
99.322
293.069
210.110
340.000
1,04
1,00
1,17
1,45
0,72
0,70
0,91
1,41
1,06
1,36
1,06
0,64
1,45
1,26
1,42
0,35
1,03
0,74
1,20
330.600
288.610
10.000
416.000
391.875
394.384
355.863
40.000
57.000
40.000
266.505
191.765
163.000
174.500
538.557
411.543
501.900
321.995
168.953
601.500
372.882
280.500
401.000
349.000
260.807
1,17
1,02
0,04
1,47
1,38
1,39
1,26
0,14
0,20
0,14
0,94
0,68
0,57
0,62
1,90
1,45
1,77
1,14
0,60
2,12
1,32
0,99
1,41
1,23
0,92
PINEBRIDGE GLOBAL EMERGING MARKETS CORPORATE BOND FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
6.500% West China Cement 11/09/2019 .......................................
6.250% Zenith Bank 22/04/2019 ....................................................
187.620
252.092
406.242
539.750
315.648
269.850
0,66
0,89
1,43
1,90
1,11
0,95
US-DOLLAR - GESAMT .................................................................
25.174.380
88,81
25.656.585
90,51
350.000 3.875% China Construction Bank 13/05/2025 ..............................
345.471
200.000 4.000% Oversea-Chinese Banking 15/10/2024 .............................
203.471
1,22
0,72
Bestand
200.000
265.000
700.000
850.000
300.000
300.000
US-DOLLAR - GESAMT .................................................................
548.942
1,94
548.942
1,94
30.128.278 USD) ............................................................................
26.205.527
92,45
KASSENBESTAND..........................................................................
1.754.877
6,19
384.971
1,36
28.345.375
100,00
*Nicht börsennotiertes Wertpapier
Wertpapiere, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden ...................................................
90,89
1,41
7,70
100,00
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
WERTPAPIERE (31. DEZEMBER 2014: 97,98%)
13.016 Erste Group Bank ..........................................................................
408.767
1,51
408.767
1,51
407.723
291.954
488.866
1,51
1,08
1,81
460.391
1,70
1.648.934
6,10
CHINA (31. DEZEMBER 2014: 18,99%)
China Communications Construction ...........................................
China Telecom ...............................................................................
CSPC Pharmaceutical Group ........................................................
Sinopharm Group ..........................................................................
ZTE .................................................................................................
230.661
456.525
304.933
704.503
604.974
345.764
519.319
722.367
571.426
473.051
0,85
1,69
1,13
2,61
2,24
1,28
1,92
2,67
2,11
1,75
CHINA - GESAMT ...........................................................................
4.933.523
18,25
10.803 CEZ .................................................................................................
192.953
0,71
TSCHECHISCHE REPUBLIK - GESAMT ........................................
192.953
0,71
AIA Group .......................................................................................
Beijing Enterprises Water Group ..................................................
CNOOC ...........................................................................................
1.046.225
341.761
573.460
183.821
197.841
3,87
1,27
2,12
0,68
0,73
HONGKONG - GESAMT .................................................................
2.343.108
8,67
Bestand
61.263 Itau Unibanco Holding (Preference) .............................................
61.800 Suzano Papel e Celulose (Preference) .........................................
54.100 Telefonica Brasil (Preference) ......................................................
Valid Solucoes e Servicos de Seguranca em Meios de
42.857 Pagamento e Identificacao ............................................................
CHILE (31. DEZEMBER 2014: 0,52%)
226.000
654.000
129.000
1.500.000
592.000
195.600
860.000
130.500
142.400
207.600
KOLUMBIEN (31. DEZEMBER 2014: 0,41%) ................................
174.000
486.000
164.000
106.000
190.000
PINEBRIDGE GLOBAL EMERGING MARKETS FOCUS EQUITY FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
5.247 OTP Bank .......................................................................................
108.223
0,40
UNGARN - GESAMT ......................................................................
108.223
0,40
Bharat Petroleum ..........................................................................
HDFC Bank ....................................................................................
Infosys ............................................................................................
Shree Cement ................................................................................
Wipro ..............................................................................................
365.330
623.482
620.653
285.758
382.863
1,35
2,30
2,30
1,06
1,42
INDIEN – GESAMT .........................................................................
2.278.086
8,43
711.200 Jasa Marga Persero ......................................................................
236.000 Matahari Department Store ..........................................................
269.570
301.313
1,00
1,11
570.883
2,11
Alfa SAB de CV ...............................................................................
Cemex SAB de CV (ADR) ...............................................................
Gentera SAB de CV ........................................................................
Infraestructura Energetica Nova SAB de CV ................................
194.056
386.658
335.701
277.027
461.134
0,72
1,43
1,24
1,02
1,71
MEXIKO - GESAMT ........................................................................
1.654.576
6,12
9.716 X5 Retail Group (GDR) ...................................................................
184.118
0,68
184.118
0,68
3.995.600 Metro Pacific Investments ............................................................
243.490 Robinsons Retail Holdings ............................................................
441.549
325.999
1,63
1,21
767.548
2,84
34.024 PhosAgro (GDR) .............................................................................
437.208
1,62
RUSSLAND - GESAMT ...................................................................
437.208
1,62
Bestand
27.086
38.116
37.145
1.644
45.238
98.200
69.418
174.900
57.000
110.600
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
SÜDAFRIKA (31. DEZEMBER 2014: 1,27%)
Mr Price Group ..............................................................................
MTN Group .....................................................................................
Naspers ..........................................................................................
Sanlam ...........................................................................................
277.939
165.680
972.747
318.748
1,03
0,61
3,60
1,18
SÜDAFRIKA - GESAMT .................................................................
1.735.114
6,42
Amorepacific ..................................................................................
CJ CGV ............................................................................................
LG Chem ........................................................................................
NAVER ............................................................................................
Shinsegae .......................................................................................
SK Telecom ....................................................................................
437.637
689.236
381.312
386.764
310.136
6
1.161.622
384.853
605.396
1,62
2,55
1,41
1,43
1,15
0,00
4,30
1,42
2,24
SÜDKOREA - GESAMT ..................................................................
4.356.962
16,12
Advantech ......................................................................................
Eclat Textile ...................................................................................
Pou Chen ........................................................................................
212.485
697.415
293.249
339.465
483.758
170.579
879.410
0,79
2,58
1,08
1,26
1,79
0,63
3,25
TAIWAN - GESAMT ........................................................................
3.076.361
11,38
124.700 Turkiye Garanti Bankasi ................................................................
304.183
1,13
TÜRKEI - GESAMT .........................................................................
304.183
1,13
55.460 Investec ..........................................................................................
391.874
1,45
391.874
1,45
USA (31. DEZEMBER 2014: 0,00%)
86.242 Kosmos Energy ..............................................................................
448.458
1,66
USA - GESAMT ...............................................................................
448.458
1,66
Bestand
21.534
19.319
7.110
81.585
1.238
6.414
6.360
9.070
1.107
0
1.081
1.962
3.294
33.000
83.000
21.240
138.000
7.000
130.000
202.000
Bestand
27.559.061 USD) ............................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
25.840.879
95,60
USA (31. DEZEMBER 2014: 1,79%)
5.757 iShares MSCI Emerging Markets (ETF) (UCITS) - Accumulating
Class ...................................................................................................................................................................
185.318
0,69
USA – GESAMT ...............................................................................
185.318
0,69
INVESTMENTFONDS – GESAMT (Kosten: USD 250.025) .............
185.318
0,69
GESAMTWERT DER WERTPAPIERANLAGEN...............................
26.026.197
96,29
KASSENBESTAND .........................................................................
1.331.453
4,93
(329.005)
(1,22)
27.028.645
100,00
ADR American Depository Receipt
ETF Exchange Traded Fund, börsengehandelter Fonds
GDR Global Depository Receipt
% des BruttoAnalyse des Gesamtvermögens (ungeprüft)
vermögens
Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind ..................................................
93,28
OGAW-Investmentfonds ....................................................................................................................................
0,67
Sonstiges Umlaufvermögen .............................................................................................................................
6,05
100,00
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
487.330
641.770
357.940
251.801
1,26
1,66
0,93
0,65
529.346
228.048
402.410
379.426
379.128
1,37
0,59
1,04
0,98
0,98
3.657.199
9,46
KOLUMBIANISCHER PESO (31. DEZEMBER 2014: 2,51%)
Staatsanleihen
7.750% Colombia 14/04/2021 ........................................................
9.850% Colombia 28/06/2027 ........................................................
6.000% Colombian TES 28/04/2028 ..............................................
7.750% Colombian TES 18/09/2030 ..............................................
10.000% Colombian TES 24/07/2024 ............................................
11.000% Colombian TES 24/07/2020 ............................................
7.000% Empresa de Telecomunicaciones de Bogota 17/01/2023
480.784
395.543
369.798
197.698
833.804
353.049
151.279
1,25
1,02
0,96
0,51
2,16
0,91
0,39
KOLUMBIANISCHER PESO - GESAMT .........................................
2.781.955
7,20
UNGARISCHER FORINT (31. DEZEMBER 2014: 1,00%)
Staatsanleihen
100.000.000 5.500% Hungary 24/06/2025 ..........................................................
150.000.000 6.000% Hungary 24/11/2023 ..........................................................
180.000.000 7.500% Hungary 12/11/2020 ..........................................................
401.594
609.023
752.546
1,04
1,57
1,95
UNGARISCHER FORINT - GESAMT ..............................................
1.763.163
4,56
INDISCHE RUPIE (31. DEZEMBER 2014: 0,00%)
100.000.000 8.370% Rural Electrification 14/08/2020 ......................................
1.528.119
3,95
INDISCHE RUPIE - GESAMT ........................................................
1.528.119
3,95
INDONESISCHE RUPIE (31. DEZEMBER 2014: 11,73%)
Staatsanleihen
12.000.000.000 10.500% Indonesia 15/08/2030 ......................................................
13.000.000.001 12.800% Indonesia 15/06/2021 ......................................................
969.706
1.098.300
2,51
2,84
INDONESISCHE RUPIE - GESAMT ...............................................
2.068.006
5,35
Bestand
2.000.000
2.000.000
1.700.000
1.265.000
2.200.000
1.000.000
2.000.000
2.000.000
1.500.000
1.500.000.000
1.100.000.000
1.500.000.000
700.000.000
2.400.000.000
1.000.000.000
582.000.000
WERTPAPIERE
8.500% Banco ABC Brasil 28/03/2016 ..........................................
6.250% Banco Votorantim 16/05/2016 ..........................................
7.750% BRF 22/05/2018 ................................................................
Staatsanleihen
10.000% Brazil 01/01/2017 ............................................................
10.000% Brazil 01/01/2018 ............................................................
10.000% Brazil 01/01/2021 ............................................................
10.000% Brazil 01/01/2023 ............................................................
12.500% Brazil 05/01/2016 ............................................................
PINEBRIDGE GLOBAL EMERGING MARKETS LOCAL CURRENCY BOND FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
KENIANISCHER SCHILLING (31. DEZEMBER 2014: 3,48%)
Staatsanleihen
90.000.000 12.705% Kenya 13/06/2022 ............................................................
821.595
2,12
KENIANISCHER SCHILLING - GESAMT .......................................
821.595
2,12
Staatsanleihen
3.955% Malaysia 15/09/2025 .........................................................
4.160% Malaysia 15/07/2021 .........................................................
4.392% Malaysia 15/04/2026 .........................................................
5.734% Malaysia 30/07/2019 .........................................................
822.537
1.181.261
538.101
1.053.612
2,13
3,06
1,39
2,72
MALAYSISCHER RINGGIT - GESAMT ...........................................
3.595.511
9,30
Staatsanleihen
7.750% Mexico 13/11/2042 ............................................................
8.500% Mexico 13/12/2018 ............................................................
10.000% Mexico 05/12/2024 ..........................................................
10.000% Mexico 20/11/2036 ..........................................................
126.536
1.273.858
1.457.743
813.061
0,33
3,30
3,77
2,10
MEXIKANISCHER PESO - GESAMT ..............................................
3.671.198
9,50
Staatsanleihen
500.000 6.900% Peru 12/08/2037 ................................................................
900.000 6.950% Peru 12/08/2031 ................................................................
1.350.000 8.600% Peru 12/08/2017 ................................................................
132.592
245.542
416.694
0,34
0,64
1,08
PERUANISCHER NEUER SOL – GESAMT ....................................
794.828
2,06
Staatsanleihen
3.250% Poland 25/07/2025 ............................................................
4.000% Poland 25/10/2023 ............................................................
5.250% Poland 25/10/2020 ............................................................
5.500% Poland 25/10/2019 ............................................................
5.750% Poland 23/09/2022 ............................................................
416.722
493.422
949.734
1.112.042
752.289
1,08
1,27
2,46
2,88
1,94
POLNISCHER ZLOTY - GESAMT ...................................................
3.724.209
9,63
RUMÄNISCHER LEU (31. DEZEMBER 2014: 0,00%)
Staatsanleihen
2.000.000 4.750% Romania 24/02/2025 .........................................................
1.000.000 5.950% Romania 11/06/2021 .........................................................
517.114
277.673
1,33
0,72
RUMÄNISCHER LEU - GESAMT ....................................................
794.787
2,05
Bestand
3.600.000
5.000.000
2.300.000
4.200.000
2.000.000
20.000.000
20.000.000
10.500.000
1.600.000
1.800.000
3.300.000
3.900.000
2.500.000
Bestand
22.000.000
22.000.000
25.000.000
30.000.000
30.000.000
7.750% AHML Finance 13/02/2018 ...............................................
8.300% Russian Railways via RZD Capital 02/04/2019 ................
9.000% VimpelCom Holdings 13/02/2018 .....................................
Staatsanleihen
7.000% Russian Federal Bond - OFZ 16/08/2023 .........................
7.600% Russian Federal Bond - OFZ 14/04/2021 .........................
RUSSISCHER RUBEL - GESAMT ..................................................
7.000.000
6.000.000
6.000.000
8.700.000
3.000.000
19.500.000
2.000.000
14.500.000
11.127.000
15.000.000
25.000.000
2.717.000
2.700.000
1.200.000
2.800.000
2.600.000
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
279.748
276.817
324.074
0,72
0,72
0,84
355.005
375.848
0,92
0,97
1.611.492
4,17
9.500% Transnet SOC 13/05/2021 .................................................
Staatsanleihen
7.750% South Africa 28/02/2023 ...................................................
8.250% South Africa 31/03/2032 ...................................................
8.500% South Africa 31/01/2037 ...................................................
8.750% South Africa 28/02/2048 ...................................................
10.500% South Africa 21/12/2026 .................................................
13.500% South Africa 15/09/2016 .................................................
419.237
1,08
351.712
329.906
476.120
165.216
1.328.902
133.584
0,91
0,85
1,23
0,43
3,44
0,35
SÜDAFRIKANISCHER RAND - GESAMT .......................................
3.204.677
8,29
Staatsanleihen
3.650% Thailand 17/12/2021 .........................................................
4.750% Thailand 20/12/2024 .........................................................
4.875% Thailand 22/06/2029 .........................................................
5.125% Thailand 13/03/2018 .........................................................
433.890
364.345
514.764
747.403
1,12
0,94
1,33
1,94
THAILÄNDISCHER BAHT - GESAMT ............................................
2.060.402
5,33
835.883
811.860
2,16
2,10
391.181
951.607
876.510
1,01
2,46
2,27
TÜRKISCHE LIRA - GESAMT ........................................................
3.867.041
10,00
35.944.182
92,97
TÜRKISCHE LIRA (31. DEZEMBER 2014: 11,54%)
7.500% Akbank TAS 05/02/2018 ....................................................
7.375% Turkiye Garanti Bankasi 07/03/2018 ................................
Staatsanleihen
9.500% Turkey 12/01/2022 ............................................................
10.400% Turkey 27/03/2019 ..........................................................
10.400% Turkey 20/03/2024 ..........................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
VARIABEL VERZINSLICHE WERTPAPIERE
ARGENTINISCHER PESO (31. DEZEMBER 2014: 1,28%)
Staatsanleihen
9.403.001 2.000% Argentina 04/02/2018 .......................................................
951.559
2,47
ARGENTINISCHER PESO - GESAMT ............................................
951.559
2,47
951.559
2,47
50.643.362 USD) ............................................................................
36.895.741
95,44
36.895.741
95,44
Nicht
realisierter
Wertzuwachs/
(-verlust)
Gekaufter Betrag Verkaufter Betrag
US$
% des
Teilfonds
Bestand
Offene Devisenterminkontrakte (31. DEZEMBER 2014: (0,02)%)
Fälligkeitstag
Kontrahent
08/01/2016
11/01/2016
11/01/2016
11/01/2016
17/02/2016
17/02/2016
18/02/2016
18/02/2016
04/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
JPMorgan Chase Bank
JPMorgan Chase Bank
JPMorgan Chase Bank
JPMorgan Chase Bank
JPMorgan Chase Bank
JPMorgan Chase Bank
JPMorgan Chase Bank
JPMorgan Chase Bank
US$
1.000.000 TRY
HUF 293.450.000 US$
US$
1.000.000 HUF
US$
1.000.000 PLN
US$
500.000 BRL
US$
500.000 BRL
THB
36.210.000 US$
US$
500.000 ZAR
AUD
124.635 US$
AUD
7.488.927 US$
AUD
181.725 US$
AUD
9.355 US$
AUD
9.496 US$
AUD
16.799 US$
AUD
1.265 US$
AUD
2.772 US$
AUD
13.850 US$
AUD
2.262 US$
AUD
551 US$
AUD
421 US$
AUD
12.033 US$
US$
1.162 AUD
2.908.600
1.003.316
293.450.000
3.970.915
1.903.500
1.968.830
1.000.000
7.660.597
90.068
5.389.226
130.756
6.710
6.821
12.139
899
2.000
10.060
1.633
396
304
8.770
1.594
4.661
5.433
(8.750)
(5.440)
25.632
9.352
5.107
9.593
611
56.739
1.395
93
84
77
21
16
12
12
5
2
(20)
3
0,01
0,01
(0,02)
(0,01)
0,07
0,02
0,01
0,02
0,00
0,15
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
(0,00)
0,00
Offene Devisenterminkontrakte (31. DEZEMBER 2014: (0,02)%) (Fortsetzung)
Fälligkeitstag
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
Kontrahent
Nicht
realisierter
Wertzuwachs/
(-verlust)
US$
(1)
(10)
(145)
(637)
(1.235)
141
3
1
(4)
(6)
(7)
(16)
(24)
(59)
(71)
(371)
(3.177)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
0,00
0,00
0,00
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,01)
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisenterminkontrakten ................................................................ 118.993
0,29
(0,04)
Nicht realisierter Nettogewinn aus offenen Devisenterminkontrakten .................................... 99.020
0,25
Zeitwert
US$
36.994.761
% des
Teilfonds
95,69
KASSENBESTAND..........................................................................
1.188.773
3,08
475.573
1,23
38.659.107
100,00
State Street Bank & Trust Co.**
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
96
635
17.717
89.998
133.591
14.484
197
99
2.200
3.000
8.000
22.614
27.851
33.774
70.000
325.030
5.481.947
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
ZAR
ZAR
ZAR
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
134
886
24.563
124.635
185.404
222.646
3.012
1.511
145
199
522
1.473
1.819
2.235
4.581
21.310
356.335
% des
Teilfonds
*Die offenen Devisenterminkontrakte beziehen sich auf die (abgesicherte) Klasse Hedge A6HD.
**Die offenen Devisenterminkontrakte beziehen sich auf die (abgesicherte) Klasse Hedge A9HD.
†
Kassa/Forward
Wertpapiere, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden .............................................
Andere übertragbare Wertpapiere der Art, auf die in Vorschrift 68(1)(a), (b) und (c) verwiesen wird ...
OTC-gehandelte derivative Finanzinstrumente ...................................................................................
% des
Bruttovermögens
70,44
7,12
17,13
0,31
5,00
100,00
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
WERTPAPIERE
58.388 KBC Groep .....................................................................................
3.657.828
2,47
BELGIEN - GESAMT ......................................................................
3.657.828
2,47
403.000 Nokia ..............................................................................................
2.887.152
1,95
FINNLAND - GESAMT ...................................................................
2.887.152
1,95
197.124 Orange ............................................................................................
3.315.893
2,23
3.315.893
2,23
95.625 Zalando ..........................................................................................
3.781.139
2,55
3.781.139
2,55
238.000 AIA Group .......................................................................................
2.939.000 Peace Mark Holdings * .................................................................
1.431.043
-
0,96
0,00
HONGKONG - GESAMT .................................................................
1.431.043
0,96
19.768 Allergan ..........................................................................................
78.785 Medtronic .......................................................................................
15.970 Shire ...............................................................................................
6.177.500
6.060.142
1.105.824
4,16
4,08
0,75
IRLAND - GESAMT ........................................................................
13.343.466
8,99
Bestand
CHINA (31. DEZEMBER 2014: 1,82%)
PINEBRIDGE GLOBAL FOCUS EQUITY FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
JAPAN (31. DEZEMBER 2014: 6,43%)
84.900 FUJIFILM Holdings ........................................................................
125.000 Mitsui Fudosan ..............................................................................
165.100 Yamaha Motor ................................................................................
3.585.286
3.175.527
3.766.029
2,41
2,14
2,54
JAPAN - GESAMT ..........................................................................
10.526.842
7,09
2.750 Samsung Electronics ....................................................................
2.955.098
1,99
SÜDKOREA - GESAMT ..................................................................
2.955.098
1,99
59.333 Chubb .............................................................................................
83.497 TE Connectivity ..............................................................................
6.933.061
5.394.741
4,67
3,64
SCHWEIZ - GESAMT ......................................................................
12.327.802
8,31
261.000 Catcher Technology .......................................................................
2.193.077
1,48
TAIWAN - GESAMT ........................................................................
2.193.077
1,48
Aon .................................................................................................
BT Group ........................................................................................
Nielsen Holdings ...........................................................................
Royal Dutch Shell A Shares ..........................................................
6.307.717
5.015.501
4.866.718
1.411.984
4,25
3,38
3,28
0,95
17.601.920
11,86
USA (31. DEZEMBER 2014: 63,59%)
Alphabet .........................................................................................
Apple ..............................................................................................
Cisco Systems ................................................................................
Comcast .........................................................................................
CVS Health .....................................................................................
Facebook ........................................................................................
HCA Holdings .................................................................................
Huntington Bancshares ................................................................
Jarden ............................................................................................
Lam Research ...............................................................................
Pfizer ..............................................................................................
3.520.495
3.400.989
3.070.329
4.698.521
7.279.752
7.826.391
5.393.368
5.092.546
2.317.545
6.694.868
3.239.242
1.538.984
3.565.005
2.212.503
2,37
2,29
2,07
3,17
4,91
5,28
3,64
3,43
1,56
4,51
2,18
1,04
2,40
1,49
Bestand
68.406
721.407
104.436
61.617
4.525
70.008
29.169
173.026
129.005
80.049
100.585
48.658
34.268
64.641
292.879
26.943
44.888
68.541
PINEBRIDGE GLOBAL FOCUS EQUITY FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
48.175 Procter & Gamble .........................................................................
91.708 Texas Instruments .........................................................................
26.384 Thermo Fisher Scientific ...............................................................
3.825.577
5.026.516
3.742.570
2,58
3,39
2,52
USA - GESAMT ...............................................................................
72.445.201
48,83
147.248.675 USD) ..........................................................................
146.466.461
98,71
10.496 iShares MSCI World (ETF) (UCITS) – Distributing Class ...............
10.230 iShares MSCI Emerging Markets (ETF) (UCITS) – Distributing
Class ...............................................................................................
369.734
0,25
311.003
0,21
IRLAND - GESAMT .........................................................................
680.737
0,46
INVESTMENTFONDS - GESAMT (KOSTEN: USD 791.935) ...........
680.737
0,46
147.147.198
99,17
KASSENBESTAND..........................................................................
1.294.502
0,87
(67.300)
(0,04)
148.374.400
100,00
OGAW-Investmentfonds .............................................................................................................................
Sonstiges Umlaufvermögen ........................................................................................................................
98,37
0,46
1,17
100,00
Bestand
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
WERTPAPIERE
CHINA (31. DEZEMBER 2014: 52,12%)
Alibaba Group Holding (ADR) ........................................................
Baidu (ADR) ....................................................................................
Bank of China ................................................................................
Beijing Capital International Airport .............................................
Byd .................................................................................................
CAR ................................................................................................
CGN Power ....................................................................................
China Life Insurance .....................................................................
China Petroleum & Chemical .......................................................
CIFI Holdings Group ......................................................................
Cosmo Lady China Holdings .........................................................
CSPC Pharmaceutical Group ........................................................
Ctrip.com International (ADR) .......................................................
Guangzhou Automobile Group ......................................................
JD.com (ADR) ................................................................................
Sihuan Pharmaceutical Holdings Group ......................................
Vipshop Holdings (ADR) .................................................................
Xinjiang Goldwind Science & Technology .....................................
Xinyi Solar Holdings .......................................................................
Zhuzhou CSR Times Electric ........................................................
ZTE .................................................................................................
1.730.064
1.542.842
946.240
328.127
205.191
490.339
604.695
140.690
2.387.679
635.743
462.098
489.023
665.400
258.997
123.662
75.364
2.548.592
1.065.553
272.821
489.289
1.311.099
1.412.162
1.823.860
31.224
5.087.143
674.041
541.800
454.204
1.029.979
2.316.158
2,67
2,38
1,46
0,51
0,32
0,76
0,93
0,22
3,69
0,98
0,71
0,75
1,03
0,40
0,19
0,12
3,93
1,64
0,42
0,76
2,02
2,18
2,82
0,05
7,85
1,04
0,84
0,70
1,59
3,58
CHINA - GESAMT ...........................................................................
30.144.079
46,54
AIA Group .......................................................................................
BOC Hong Kong Holdings .............................................................
Brilliance China Automotive Holdings ..........................................
China Jinmao Holdings Group ......................................................
China Mobile ..................................................................................
China Taiping Insurance Holdings ................................................
3.104.923
451.618
769.111
365.854
2.156.354
3.286.819
793.151
1.817.353
474.152
2.481.240
4,79
0,70
1,19
0,57
3,33
5,07
1,22
2,81
0,73
3,83
Bestand
21.181
561.388
4.925
735.000
190.000
89.000
365.000
376.000
3.485.000
693.000
662.000
151.000
281.500
428.000
554.000
90.000
2.494.000
22.628
306.000
276.800
2.171.255
44.020
329.500
242.000
258.200
44.374
282.200
1.114.000
177.000
1.016.480
516.400
148.000
612.000
1.070.000
191.000
940.000
272.000
1.048.000
152.800
184.200
PINEBRIDGE GREATER CHINA EQUITY FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
HONGKONG (31. DEZEMBER 2014: 28,13%) (Fortsetzung)
CNOOC ...........................................................................................
Hanergy Thin Film Power Group ..................................................
Hang Seng Bank ............................................................................
IMAX China Holding .......................................................................
Lenovo Group .................................................................................
Shimao Property Holdings ............................................................
Swire Properties ............................................................................
Wasion Group Holdings .................................................................
Yue Yuen Industrial Holdings ........................................................
322.785
681.414
6.697
665.436
640.294
628.746
308.693
67.760
1.745.817
299.341
213.784
0,50
1,05
0,01
1,03
0,99
0,97
0,48
0,10
2,70
0,46
0,33
HONGKONG - GESAMT .................................................................
21.281.342
32,86
Advanced Semiconductor Engineering .........................................
Advantech ......................................................................................
Cathay Financial Holding ..............................................................
Eclat Textile ...................................................................................
Makalot Industrial .........................................................................
Pegatron ........................................................................................
Taiwan Semiconductor Manufacturing ........................................
416.476
244.680
848.662
904.958
356.008
1.049.289
1.982.760
689.013
345.542
688.069
181.934
4.980.289
0,64
0,38
1,31
1,40
0,55
1,62
3,06
1,07
0,53
1,06
0,28
7,69
TAIWAN - GESAMT ........................................................................
12.687.680
19,59
63.828.332 USD) ............................................................................
64.113.101
98,99
64.113.101
98,99
KASSENBESTAND..........................................................................
931.721
1,44
(276.072)
(0,43)
64.768.750
100,00
Bestand
310.000
216.000
346.000
34.800
25.000
88.600
304.000
38.000
605.400
290.000
63.000
360.000
38.000
101.000
642.012
118.000
76.000
806.036
46.000
5.000
97.000
83.000
1.143.969
USA (31. DEZEMBER 2014: 0,76%)
ADR
PINEBRIDGE GREATER CHINA EQUITY FUND (Fortsetzung)
Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind ................................................
Sonstiges Umlaufvermögen ............................................................................................................................
% des
Bruttovermögens
98,46
1,54
100,00
Konsolidierte Aufstellung des Wertpapierbestands per 31. Dezember 2015 (Fortsetzung)
PINEBRIDGE INDIA EQUITY FUND INCORPORATING PINEBRIDGE INVESTMENTS GF MAURITIUS
LIMITED
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
WERTPAPIERE*
AIA Engineering .............................................................................
Amara Raja Batteries ....................................................................
Bajaj Auto .......................................................................................
Bajaj Finance .................................................................................
Bayer CropScience ........................................................................
Container Corp Of India .................................................................
Coromandel International .............................................................
Cummins India ..............................................................................
Eicher Motors ................................................................................
Elantas Beck India .........................................................................
Entertainment Network India .......................................................
FDC .................................................................................................
Gabriel India ...................................................................................
GlaxoSmithKline Consumer Healthcare ......................................
Goodyear India ...............................................................................
HDFC Bank ....................................................................................
Hero MotoCorp ..............................................................................
Indag Rubber .................................................................................
Indraprastha Gas ...........................................................................
Infosys ............................................................................................
Kirloskar Oil Engines .....................................................................
KSB Pumps ....................................................................................
Lakshmi Machine Works ...............................................................
Nestle India ....................................................................................
Orient Refractories ........................................................................
Sharda Cropchem ..........................................................................
Shree Cement ................................................................................
SKF India ........................................................................................
Sundaram Finance ........................................................................
Swaraj Engines ..............................................................................
Tata Consultancy Services ............................................................
Thermax .........................................................................................
UFO Moviez India ...........................................................................
VST Tillers Tractors .......................................................................
WABCO India ..................................................................................
Wipro ..............................................................................................
37.189.926
6.573.591
41.289.823
24.981.860
39.874.373
4.716.470
6.610.619
61.143.595
8.833.359
4.648.261
13.578.777
12.948.522
1.286.185
12.476.336
861.219
36.301.926
42.853.319
376.127
32.279.489
84.524.400
9.563.720
7.975.466
5.337.911
24.907.919
4.393.285
7.721.198
83.538.533
27.954.343
29.326.996
9.230.353
4.992.352
25.792.145
24.144.250
1.642.451
7.992.858
1.166.576
80.484.238
3,94
0,70
4,38
2,65
4,23
0,50
0,70
6,48
0,94
0,49
1,44
1,37
0,14
1,32
0,09
3,85
4,54
0,04
3,42
8,96
1,01
0,85
0,57
2,64
0,47
0,82
8,85
2,96
3,11
0,98
0,53
2,73
2,56
0,17
0,85
0,12
8,52
INDIEN – GESAMT .........................................................................
829.512.771
87,92
AKTIEN - GESAMT .........................................................................
829.512.771
87,92
Bestand
2.756.227
504.623
1.078.823
274.995
764.753
237.642
2.323.154
3.926.071
34.670
199.230
1.154.135
3.709.139
859.053
128.842
100.000
2.219.285
1.052.305
121.322
4.036.843
5.058.637
2.536.888
847.934
90.777
282.741
3.234.761
2.119.525
480.607
1.507.585
2.365.621
443.139
340.648
700.212
1.766.038
202.174
366.494
12.672
9.509.797
Konsolidierte Aufstellung des Wertpapierbestands per 31. Dezember 2015 (Fortsetzung)
PINEBRIDGE INDIA EQUITY FUND INCORPORATING PINEBRIDGE INVESTMENTS GF MAURITIUS
LIMITED (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
17.999.496
22.996.090
1,91
2,44
US-DOLLAR - GESAMT .................................................................
40.995.586
4,35
40.995.586
4,35
750.147.016 USD) ..........................................................................
870.508.357
92,27
Nicht
realisierter
Wertzuwachs/
(-verlust)
US$
% des
Teilfonds
(9)
(54)
(0,00)
(0,00)
Bestand
Staatsanleihen
18.000.000 0.000% United States Treasury Bill 21/01/2016** ........................
23.000.000 0.000% United States Treasury Bill 03/03/2016** ........................
Fälligkeitstag
Kontrahent
04/01/2016
04/01/2016
SGD
SGD
2.163
17.143
US$
US$
1.540
12.195
(63)
(0,00)
Nicht realisierter Nettoverlust aus offenen Devisenterminkontrakten ....................................
(63)
(0,00)
870.508.294
92,27
KASSENBESTAND ..........................................................................
71.133.054
7,54
1.839.844
0,19
943.481.192
100,00
*Alle Wertpapiere werden, sofern nicht anders angegeben, von PineBridge Investments GF Mauritius Limited
gehalten.
**Bestand des PineBridge India Equity.
†
Kassa/Forward
Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind ...............................................
Sonstiges Umlaufvermögen ...........................................................................................................................
% des
Bruttovermögens
91,54
8,46
100,00
Bestand
25.800
13.300
45.900
73.000
15.700
53.500
3.300
34.000
102.000
33.700
30.000
22.000
31.400
20.000
30.000
1.300
427.000
31.000
61.700
15.400
285.900
37.000
696.700
7.800
40.000
11.100
11.500
13.700
4.500
41.200
20.500
11.700
28.900
29.300
12.900
24.200
45.200
1.700
14.200
152.000
147.000
35.000
144.000
WERTPAPIERE
JAPAN (31. DEZEMBER 2014: 98,34%)
Alps Electric ...................................................................................
Asics ...............................................................................................
Casio Computer .............................................................................
Chiyoda ...........................................................................................
Chugai Pharmaceutical .................................................................
Daicel .............................................................................................
Fanuc .............................................................................................
Fuji Heavy Industries .....................................................................
Hitachi ............................................................................................
Hitachi Capital ...............................................................................
Hitachi Kokusai Electric ................................................................
Hitachi Transport System .............................................................
Japan Airlines ................................................................................
Kakaku.com ...................................................................................
KDDI ...............................................................................................
Keyence ..........................................................................................
Kobe Steel ......................................................................................
Kubota ............................................................................................
Mazda Motor ..................................................................................
MEIJI Holdings ...............................................................................
Mitsubishi UFJ Financial Group ....................................................
Mitsui Fudosan ..............................................................................
Mizuho Financial Group ................................................................
Murata Manufacturing ...................................................................
Nexon .............................................................................................
Nidec ..............................................................................................
Nitori Holdings ...............................................................................
Nitto Denko ....................................................................................
Ono Pharmaceutical ......................................................................
ORIX ................................................................................................
Otsuka ............................................................................................
Pola Orbis Holdings .......................................................................
SCSK ..............................................................................................
Sekisui House ................................................................................
Seven & i Holdings ........................................................................
Shionogi & Co ................................................................................
Skylark ...........................................................................................
SMC ................................................................................................
Sundrug ..........................................................................................
Taisei ..............................................................................................
Tokyu ..............................................................................................
Topcon ............................................................................................
Toray Industries .............................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
710.505
278.872
1.085.585
559.742
553.005
806.222
577.894
1.419.880
585.944
916.864
412.960
387.821
1.136.269
397.757
786.044
724.436
471.784
486.214
1.293.714
1.285.732
1.798.171
939.331
1.409.316
1.138.492
657.612
814.876
977.321
1.014.284
810.841
587.154
1.014.995
779.514
1.172.806
498.130
594.766
1.106.314
589.149
448.673
922.484
1.010.177
1.172.336
598.671
1.351.776
1,73
0,68
2,65
1,37
1,35
1,97
1,41
3,46
1,43
2,24
1,01
0,95
2,77
0,97
1,92
1,77
1,15
1,19
3,16
3,14
4,39
2,29
3,44
2,78
1,60
1,99
2,38
2,47
1,98
1,43
2,48
1,90
2,86
1,22
1,45
2,70
1,44
1,09
2,25
2,47
2,86
1,46
3,30
PINEBRIDGE JAPAN NEW HORIZON EQUITY FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
18.700 Toyo Tire & Rubber ........................................................................
32.000 Toyota Motor ..................................................................................
43.500 Yamaha Motor ................................................................................
373.456
1.990.579
991.602
0,91
4,86
2,42
JAPAN - GESAMT ..........................................................................
39.640.070
96,74
36.698.647 USD) ............................................................................
39.640.070
96,74
39.640.070
96,74
Nicht
realisierter
Wertzuwachs/
(-verlust)
US$
% des
Teilfonds
(27)
(51)
20
1
(81)
(0,00)
(0,00)
0,00
0,00
(0,00)
21
(159)
0,00
(0,00)
Nicht realisierter Nettoverlust aus offenen Devisenterminkontrakten .................................... (138)
(0,00)
Zeitwert
US$
39.639.932
% des
Teilfonds
96,74
KASSENBESTAND .........................................................................
825.364
2,01
510.368
1,25
40.975.664
100,00
Bestand
Offene Devisenterminkontrakte (31. Dezember 2014: 0,00%)
Fälligkeitstag
Kontrahent
04/01/2016
05/01/2016
06/01/2016
06/01/2016
07/01/2016
State Street Bank & Trust Co†
Gekaufter Betrag
US$
US$
US$
US$
US$
4.972
13.185
26.066
885
69.251
Verkaufter Betrag
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
601.785
1.593.033
3.134.663
106.468
8.344.333
Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisenterminkontrakten ................................................................
†
Kassa/Forward
Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind .............................................
Sonstiges Umlaufvermögen .........................................................................................................................
% des
Bruttovermögens
92,20
7,80
100,00
Bestand
100.400
58.300
83.700
91.200
85.300
55.200
52.000
133.100
278.900
100.000
1.748
64.200
67.600
49.700
47.500
223.200
218.000
517.100
51.400
90.800
61.300
77.500
61.500
29.600
50.000
300.400
91.200
346.000
108.000
49.400
80.600
140.000
78.600
41.400
28.100
577
249.000
61.300
126.800
79.500
79.000
25.100
117.800
110.000
WERTPAPIERE
JAPAN (31. DEZEMBER 2014: 93,86%)
Ain Holdings ...................................................................................
Asahi Intecc ...................................................................................
CYBERDYNE ...................................................................................
Daiseki Eco. Solution .....................................................................
FINDEX ...........................................................................................
FP ...................................................................................................
Fujicco ............................................................................................
Golf Digest Online ..........................................................................
Gulliver International .....................................................................
Hearts United Group .....................................................................
Heiwa Real Estate (REIT) ..............................................................
Hirano Tecseed ..............................................................................
HIS ..................................................................................................
Hotland ...........................................................................................
Iriso Electronics .............................................................................
JAC Recruitment ...........................................................................
Jeol .................................................................................................
kabu.com Securities ......................................................................
Kanamoto .......................................................................................
Komori ...........................................................................................
Lintec .............................................................................................
Mani ................................................................................................
Megachips ......................................................................................
Meitec .............................................................................................
Melco Holdings ..............................................................................
Mimaki Engineering ......................................................................
Mirait Holdings ..............................................................................
Nachi-Fujikoshi .............................................................................
Nihon M&A Center ........................................................................
Nippon Gas ....................................................................................
Nissei ASB Machine ......................................................................
Nojima ............................................................................................
Nomura ..........................................................................................
Obara ..............................................................................................
Obic ................................................................................................
Orix J (REIT) ...................................................................................
Osaki Electric .................................................................................
Otsuka ............................................................................................
Outsourcing ...................................................................................
PeptiDream ....................................................................................
Ride On Express ............................................................................
RS Technologies ............................................................................
Sac's Bar Holdings ........................................................................
SAMTY ............................................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
4.837.549
2.707.348
1.422.639
1.044.017
640.591
2.010.816
912.349
921.058
2.810.432
2.341.018
1.221.240
447.467
2.282.816
618.902
2.691.173
1.755.933
1.430.696
1.632.382
1.313.022
1.077.154
1.303.150
1.504.611
541.558
1.021.707
926.272
1.227.803
756.875
1.603.888
5.257.570
1.223.766
1.377.314
1.706.168
1.221.687
1.520.150
1.503.335
749.681
1.414.879
3.035.082
3.360.266
2.559.190
1.342.098
446.222
1.737.030
1.155.057
4,10
2,29
1,20
0,88
0,54
1,70
0,77
0,78
2,38
1,98
1,03
0,38
1,93
0,52
2,28
1,49
1,21
1,38
1,11
0,91
1,10
1,27
0,46
0,87
0,78
1,04
0,64
1,36
4,45
1,04
1,17
1,44
1,03
1,29
1,27
0,63
1,20
2,57
2,85
2,17
1,14
0,38
1,47
0,98
PINEBRIDGE JAPAN SMALL CAP EQUITY FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
Sanken Electric ..............................................................................
Seikagaku ......................................................................................
Seino Holdings ...............................................................................
Seria ...............................................................................................
SFP Dining .....................................................................................
Shimadzu .......................................................................................
Shinkawa ........................................................................................
Srg Takamiya .................................................................................
Sumida ...........................................................................................
Sun .................................................................................................
Sun Frontier Fudousan .................................................................
Syuppin ...........................................................................................
Teikoku Electric Manufacturing ....................................................
Toa ..................................................................................................
Tokyo Tatemono ............................................................................
Topcon ............................................................................................
Toyobo ............................................................................................
U-Shin ............................................................................................
Ulvac ...............................................................................................
UMN Pharma .................................................................................
Vector .............................................................................................
VT Holdings ....................................................................................
W-Scope .........................................................................................
Yamaichi Electronics .....................................................................
Zenkoku Hosho ..............................................................................
1.156.403
1.284.813
1.358.814
2.408.955
1.726.101
2.072.606
1.120.169
640.621
661.666
1.416.457
686.210
2.803.738
993.367
1.023.317
1.435.379
3.947.806
2.530.758
1.377.675
2.561.391
790.505
1.805.159
3.151.469
2.149.533
2.559.502
835.929
0,98
1,09
1,15
2,04
1,46
1,75
0,95
0,54
0,56
1,20
0,58
2,37
0,84
0,87
1,22
3,34
2,14
1,17
2,17
0,67
1,53
2,67
1,82
2,17
0,72
JAPAN - GESAMT ..........................................................................
115.112.304
97,46
106.146.852 USD) ..........................................................................
115.112.304
97,46
FINANZINSTRUMENTE ..................................................................
115.112.304
97,46
Bestand
326.000
85.400
129.200
49.400
129.700
122.000
215.400
152.100
104.800
256.400
92.500
270.000
124.300
97.300
130.600
230.800
1.792.000
223.200
89.500
54.500
100.600
524.700
57.500
325.000
25.000
Fälligkeitstag
Kontrahent
06/01/2016
US$
384 JPY
Nicht
realisierter
Wertzuwachs/
(-verlust)
US$
% des
Teilfonds
-
0,00
-
0,00
46.136
Nicht realisierter Nettogewinn aus offenen Devisenterminkontrakten ...........................
PINEBRIDGE JAPAN SMALL CAP EQUITY FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
115.112.304
% des
Teilfonds
97,46
KASSENBESTAND .......................................................................
4.016.371
3,40
SONSTIGES NETTOVERMÖGEN ..................................................
(1.022.186)
(0,86)
118.106.489
100,00
vermögens
Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind...................................................
96,31
Sonstiges Umlaufvermögen...............................................................................................................................
3,69
100,00
Bestand
14.700
8.600
12.800
44.400
35.800
7.800
24.900
31.200
21.500
62.000
167.000
4.900
33.000
61.300
98.000
22.900
164.000
21.800
12.300
8.800
127.000
61.700
979
13.900
5.400
41.600
25.800
60.000
8.100
12.400
127.400
42.300
4.700
48.000
20.800
14.400
21.500
8.100
9.600
41.000
38.300
19.600
46.000
WERTPAPIERE
JAPAN (31. DEZEMBER 2014: 96,35%)
Alps Electric ...................................................................................
ASKUL ............................................................................................
Bank of Okinawa ............................................................................
Bell System24 Holdings ................................................................
Brother Industries .........................................................................
Calbee ............................................................................................
Cookpad .........................................................................................
CYBERDYNE ...................................................................................
Daifuku ...........................................................................................
Daihen ............................................................................................
Daikyo .............................................................................................
Disco ..............................................................................................
Dowa Holdings ...............................................................................
EPS Holdings .................................................................................
Fuji Electric ....................................................................................
Fuji Oil Holdings ............................................................................
Furukawa .......................................................................................
GCA Savvian ...................................................................................
Glory ...............................................................................................
GMO Payment Gateway .................................................................
GS Yuasa ........................................................................................
Gulliver International .....................................................................
Heiwa Real Estate (REIT) ..............................................................
HIS ..................................................................................................
Hoshizaki Electric ..........................................................................
Iida Group Holdings .......................................................................
Itochu Enex ....................................................................................
Itoham Foods .................................................................................
Jafco ...............................................................................................
Jamco .............................................................................................
kabu.com Securities ......................................................................
Kakaku.com ...................................................................................
Kaken Pharmaceutical ..................................................................
Kaneka ...........................................................................................
Koei Tecmo Holdings ....................................................................
Koshidaka Holdings .......................................................................
Lintec .............................................................................................
M3 ...................................................................................................
Mabuchi Motor ...............................................................................
Minebea ..........................................................................................
MISUMI Group ...............................................................................
Nihon M&A Center ........................................................................
Nippon Signal ................................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
404.822
346.143
497.645
432.658
416.960
333.059
536.165
530.303
370.613
295.643
273.304
468.120
240.150
680.347
416.017
375.151
340.602
225.652
381.645
423.277
476.876
621.741
683.978
469.396
339.140
781.026
199.327
349.408
320.299
421.317
402.177
841.256
324.461
504.424
311.546
261.383
457.059
169.705
529.545
357.292
536.439
954.152
505.952
1,26
1,08
1,55
1,34
1,29
1,03
1,67
1,65
1,15
0,92
0,85
1,45
0,75
2,11
1,29
1,17
1,06
0,70
1,19
1,31
1,48
1,93
2,12
1,46
1,05
2,43
0,62
1,09
0,99
1,31
1,25
2,61
1,01
1,57
0,97
0,81
1,42
0,53
1,64
1,11
1,67
2,96
1,57
PINEBRIDGE JAPAN SMALL & MID CAP EQUITY FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
Nomura ..........................................................................................
Otsuka ............................................................................................
Penta-Ocean Construction ............................................................
PeptiDream ....................................................................................
Resorttrust .....................................................................................
Rinnai .............................................................................................
Sakata INX .....................................................................................
Sanrio .............................................................................................
Seikagaku ......................................................................................
Senko .............................................................................................
Seven Bank ....................................................................................
Shimadzu .......................................................................................
Skylark ...........................................................................................
SMS ................................................................................................
Temp Holdings ...............................................................................
Toa ..................................................................................................
Tokyo Tatemono ............................................................................
Topcon ............................................................................................
Toyo Tire & Rubber ........................................................................
Toyobo ............................................................................................
Toyoda Gosei ..................................................................................
Trend Micro ....................................................................................
TS Tech ..........................................................................................
Wacom ...........................................................................................
Welcia Holdings .............................................................................
Yamaha ..........................................................................................
Zenkoku Hosho ..............................................................................
522.248
826.849
525.637
328.349
314.177
546.276
548.478
255.701
541.608
428.112
216.964
866.417
411.883
310.547
629.508
328.606
646.251
803.929
405.410
464.631
586.368
286.687
304.033
153.359
669.907
311.130
421.308
1,62
2,57
1,63
1,02
0,98
1,70
1,70
0,79
1,68
1,33
0,67
2,69
1,28
0,96
1,95
1,02
2,01
2,50
1,26
1,44
1,82
0,89
0,94
0,48
2,08
0,97
1,31
JAPAN - GESAMT ..........................................................................
31.460.548
97,71
27.559.496 USD) ............................................................................
31.460.548
97,71
31.460.548
97,71
Nicht
realisierter
Wertzuwachs/
(-verlust)
Verkaufter Betrag
US$
% des
Teilfonds
Bestand
33.600
16.700
124.800
10.200
11.800
6.100
51.500
10.800
36.000
63.000
49.000
51.000
31.600
14.700
40.200
124.000
58.800
47.000
20.300
329.000
25.500
7.000
11.600
38.300
12.000
12.700
12.600
Fälligkeitstag
Kontrahent
04/01/2016
05/01/2016
Gekaufter Betrag
US$
US$
9.675
12.222
JPY
JPY
1.170.903
1.476.702
(52)
(45)
(0,00)
(0,00)
PINEBRIDGE JAPAN SMALL & MID CAP EQUITY FUND (Fortsetzung)
Fälligkeitstag
Kontrahent
06/01/2016
07/01/2016
State Street Bank & Trust Co
Gekaufter Betrag
US$
US$
25.308
26.905
Nicht
realisierter
Wertzuwachs/
(-verlust)
Verkaufter Betrag
US$
JPY
JPY
% des
Teilfonds
3.043.541
3.241.912
23
(29)
0,00
(0,00)
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisenterminkontrakten .................................................
Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisenterminkontrakten...................................................
23
(126)
0,00
(0,00)
Nicht realisierter Nettoverlust aus offenen Devisenterminkontrakten .......................
(103)
(0,00)
Zeitwert
US$
31.460.445
% des
Teilfonds
97,71
KASSENBESTAND..........................................................................
757.088
2,35
(18.386)
(0,06)
32.199.147
100,00
†
Kassa/Forward
vermögens
Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind...................................................
97,17
Sonstiges Umlaufvermögen ...............................................................................................................................
2,83
100,00
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
WERTPAPIERE
ARGENTINIEN (31. DEZEMBER 2014: 0,00%)
Energie
28.805 Pampa Energia (ADR) ....................................................................
591.943
0,98
ARGENTINIEN - GESAMT .............................................................
591.943
0,98
428.881
716.587
744.678
0,71
1,18
1,23
621.529
1,02
2.442.444
1.809.208
479.484
268.205
4,04
2,99
0,79
0,44
900.204
1,49
1.683.892
1.547.895
532.079
305.845
3.187.273
574.259
2,78
0,00
2,56
0,88
0,51
5,26
0,95
1.939.791
714.199
3,20
1,18
455.219
2.894.499
0,75
4,78
695.886
1.234.906
1,15
2,04
1.146.657
1,89
197.604
0,33
25.521.224
42,15
Bestand
135.200
84.400
118.700
57.857
541.340
129.200
153.600
167.100
295.800
345.534
11.318
251.700
193.300
125.000
478.908
330.220
254.200
189.000
76.800
612.700
161.000
137.700
126.894
51.500
Kommerzielle Dienstleistungen
CCR ................................................................................................
Cielo ...............................................................................................
Localiza Rent a Car .......................................................................
Pagamento e Identificacao ............................................................
Basiskonsumgüter
Ambev ............................................................................................
BRF ................................................................................................
JBS .................................................................................................
Marfrig Global Foods .....................................................................
Energie
EDP - Energias do Brasil ..............................................................
Finanzbranche
Banco Bradesco (Preference) .......................................................
Banco Bradesco (Rights) ...............................................................
BB Seguridade Participacoes .......................................................
BM&FBovespa ...............................................................................
FPC Par Corretora de Seguros .....................................................
Itau Unibanco Holding (Preference) .............................................
Itausa - Investimentos Itau (Preference) ......................................
Industriewerte
Embraer .........................................................................................
Weg ................................................................................................
Werkstoffe
Klabin .............................................................................................
Suzano Papel e Celulose (Preference) .........................................
Einzelhandel
Lojas Renner ..................................................................................
Raia Drogasil .................................................................................
Telefonica Brasil (Preference) ......................................................
Versorger
CPFL Energia .................................................................................
PINEBRIDGE LATIN AMERICA EQUITY FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
1.602.350
2,65
905.867
1,50
465.772
0,77
780.719
1,29
1.994.128
841.715
3,29
1,39
CHILE - GESAMT ...........................................................................
6.590.551
10,89
KOLUMBIEN (31. DEZEMBER 2014: 2,65%)
Finanzbranche
95.947 Banco Davivienda (Preference) .....................................................
70.903 Grupo de Inversiones Suramericana ............................................
658.889
797.366
1,09
1,31
KOLUMBIEN - GESAMT ................................................................
1.456.255
2,40
2.364.181
3,90
1.465.451
1.682.963
2,42
2,78
1.030.464
541.856
2.978.933
1,70
0,90
4,92
1.435.125
924.334
883.632
2,37
1,53
1,46
1.499.429
547.546
2,48
0,90
1.406.135
2,32
1.452.730
988.599
511.203
2,40
1,63
0,85
Bestand
15.622.250
423.667
73.019
40.380.824
4.487.264
3.487.948
1.751.700
268.200
668.200
170.000
75.900
320.000
747.700
168.400
285.900
106.800
135.000
1.007.700
2.669.183
464.100
228.200
CHILE (31. DEZEMBER 2014: 7,75%)
Finanzbranche
Banco de Chile ...............................................................................
Werkstoffe
Empresas CMPC ...........................................................................
Einzelhandel
SACI Falabella ...............................................................................
Transport
Cia Sud Americana de Vapores .....................................................
Versorger
AES Gener ......................................................................................
Enersis ...........................................................................................
Nemak SAB de CV .........................................................................
Basiskonsumgüter
Arca Continental SAB de CV .........................................................
Fomento Economico Mexicano SAB de CV ..................................
Finanzbranche
Gentera SAB de CV ........................................................................
Unifin Financiera SAPI de CV SOFOM ENR ..................................
Lebensmittel
Gruma SAB de CV ..........................................................................
Industriewerte
Alpek de CV ....................................................................................
Werkstoffe
Cemex SAB de CV ..........................................................................
PINEBRIDGE LATIN AMERICA EQUITY FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
1.386.688
2,29
2.118.594
3,50
1.812.013
2,99
MEXIKO - GESAMT ........................................................................
25.029.876
41,34
PERU (31. DEZEMBER 2014: 0,00%)
Finanzbranche
6.261 Credicorp .......................................................................................
609.320
1,01
PERU - GESAMT ............................................................................
609.320
1,01
74.351.749 USD) ............................................................................
59.799.169
98,77
59.799.169
98,77
KASSENBESTAND .........................................................................
352.082
0,58
392.189
0,65
60.543.440
100,00
Bestand
Immobilien
902.400 Corp Inmobiliaria Vesta SAB de CV ..............................................
3.024.012 America Movil SAB de CV ..............................................................
Versorger
434.600 Infraestructura Energetica Nova SAB de CV ................................
USA (31. DEZEMBER 2014: 3,33%)
ADR
Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind ..............................................
Sonstiges Umlaufvermögen ..........................................................................................................................
% des
Bruttovermögens
97,63
2,37
100,00
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
WERTPAPIERE
ARGENTINIEN (31. DEZEMBER 2014: 0,73%)
TGLT (ADR) .....................................................................................
1.270.585
2,33
ARGENTINIEN - GESAMT ..............................................................
1.270.585
2,33
1.022.161
1,87
2.580.025
4,73
100.491
2.045.633
0,18
3,75
2.286.562
4,19
586.094
1,07
283.061
606.063
0,52
1,11
1.574.644
2,89
531.731
0,97
1.394.736
2,56
783.128
1.105.476
1.149.537
1,44
2,03
2,11
290.263
0,53
1.530.977
2,81
663.039
1,22
18.533.621
33,98
Bestand
188.475
BERMUDA (31. DEZEMBER 2014: 2,22%)
108.300
240.170
2.330
182.687
1.424.600
67.720
133.000
247.700
136.049
452.400
157.700
229.500
342.754
240.500
75.500
323.900
228.100
Multiplus .........................................................................................
Pagamento e Identificacao ............................................................
Kepler Weber (Warrants) ...............................................................
Linx .................................................................................................
Basiskonsumgüter
Marfrig Global Foods .....................................................................
Energie
Equatorial Energia .........................................................................
Finanzbranche
BR Properties .................................................................................
FPC Par Corretora de Seguros .....................................................
Lebensmittel
Sao Martinho ..................................................................................
Werkstoffe
Gerdau (Preference) ......................................................................
Pharma
Ouro Fino Saude Animal Participacoes ........................................
Immobilien
CVC Brasil Operadora e Agencia de Viagens ................................
Ez Tec Empreendimentos e Participacoes ...................................
Iguatemi Empresa de Shopping Centers ......................................
Textilien
Cia Hering .......................................................................................
Transport
Tupy ................................................................................................
Versorger
CPFL Energias Renovaveis ............................................................
BRASILIEN - GESAMT ....................................................................
KANADA (31. DEZEMBER 2014: 2,57%)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
702.077
1.29
907.748
558.048
1.66
1.02
873.988
1.60
301.382
0.55
2.287.642
4.19
1.139.718
2.09
CHILE - GESAMT ............................................................................
6.770.603
12.40
KOLUMBIEN (31. DEZEMBER 2014: 1,89%)
Almacenes Exito .............................................................................
Maschinen- und Anlagenbau
Constructora Conconcreto ............................................................
968.287
1.78
384.341
0.70
KOLUMBIEN - GESAMT .................................................................
1.352.628
2.48
2.327.332
4.27
2.271.846
4.17
3.690.775
1.271.539
6.77
2.33
759.713
1.39
2.797.074
1.089.537
1.291.296
5.13
2.00
2.37
758.858
1.39
630.276
1.16
3.176.312
5.82
2.627.498
4.82
Bestand
284.281
630.618
371.647
635.194
111.623
1.447.342
58.949.230
227.691
1.129.713
1.356.130
1.683.286
1.062.576
661.474
276.700
548.900
822.086
417.800
187.100
783.700
653.545
1.709.869
CHILE (31. DEZEMBER 2014: 11,18%)
Forus ...............................................................................................
Basiskonsumgüter
Coca-Cola Embonor (Preference) .................................................
Vina Concha y Toro .........................................................................
Elektro
E.CL ................................................................................................
Öl & Gas
Geopark ..........................................................................................
Immobilien
Parque Arauco ...............................................................................
Transport
Cia Sud Americana de Vapores .....................................................
Airlines
Controladora Vuela Cia de Aviacion ..............................................
Autoteile und Ausrüstung
Nemak ............................................................................................
Alsea ...............................................................................................
Rassini ............................................................................................
Basiskonsumgüter
Controladora Comercial Mexicana ................................................
Finanzbranche
Banregio Grupo Financiero ...........................................................
Bolsa Mexicana de Valores ............................................................
Unifin Financiera ............................................................................
Lebensmittel
Industrias Bachoco ........................................................................
Gesundheitswesen
Genomma Lab Internacional .........................................................
Industriewerte
Grupo Aeroportuario del Centro Norte .........................................
Immobilien
Corp Inmobiliaria Vesta .................................................................
PINEBRIDGE LATIN AMERICA SMALL & MID CAP EQUITY FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
Immobilien (Fortsetzung)
Mexico Real Estate Management (REIT) ......................................
PLA Administradora Industrial (REIT) ..........................................
1.059.635
2.057.931
1,94
3,77
MEXIKO - GESAMT ........................................................................
25.809.622
47,33
PERU (31. DEZEMBER 2014: 1,02%)
Bergbau
Cia Minera Milpo ............................................................................
310.518
0,57
PERU - GESAMT ............................................................................
310.518
0,57
67.769.226 USD) ............................................................................
54.047.577
99,09
54.047.577
99,09
KASSENBESTAND..........................................................................
553.272
1,01
(59.036)
(0,10)
54.541.813
100,00
Bestand
832.247
1.277.600
662.072
ADR
REIT
Real Estate Investment Trust, Immobilienfonds
Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind ................................................
Sonstiges Umlaufvermögen ...........................................................................................................................
% des
Bruttovermögens
98,15
1,85
100,00
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
WERTPAPIERE (31. DEZEMBER 2014: 90,51%)
Entergy Louisiana (Preference) ....................................................
Qwest (Preference) ........................................................................
Readers Digest (Warrants)* ..........................................................
TPT Acquisition** ..........................................................................
WA FUNDING III* ...........................................................................
WMI Holdings .................................................................................
11.324
22.356
1.546
0,05
0,11
0,00
0,00
0,00
0,01
US-DOLLAR - GESAMT .................................................................
35.226
0,17
AKTIEN - GESAMT .........................................................................
35.226
0,17
35.198
63.937
114.836
90.603
61.704
60.578
67.718
34.632
12.792
65.974
38.502
17.426
112.611
23.000
59.710
79.992
53.958
29.127
110.581
61.984
61.814
110.676
0,17
0,30
0,55
0,43
0,29
0,29
0,32
0,17
0,06
0,31
0,18
0,08
0,54
0,11
0,28
0,38
0,26
0,14
0,53
0,30
0,29
0,53
11.050
32.366
60.246
24.203
10.839
77.197
0,05
0,15
0,29
0,12
0,05
0,37
1.583.254
7,54
Bestand
475
900
988
550
30
597
30.000
50.000
100.000
75.000
50.000
50.000
50.000
25.000
10.000
50.000
35.000
15.000
100.000
20.000
50.000
60.000
30.000
25.000
100.000
50.000
50.000
100.000
10.000
30.000
50.000
20.000
8.000
42.000
EURO (31. DEZEMBER 2014: 4,91%)
2.500% ABN AMRO Bank 29/11/2023 ...........................................
4.125% ABN AMRO Bank 28/03/2022 ...........................................
2.250% Barclays Bank 10/06/2024 ................................................
2.875% BNP Paribas 26/09/2023 ..................................................
4.000% Carrefour 09/04/2020 .......................................................
3.900% Credit Agricole 19/04/2021 ...............................................
5.000% Enel Finance International 14/09/2022 ............................
6.375% Engie 18/01/2021 ..............................................................
2.625% European Investment Bank 15/03/2035 ...........................
5.125% Gas Natural Capital Markets 02/11/2021 ........................
1.875% Heathrow Funding 23/05/2022 .........................................
2.375% Morgan Stanley 31/03/2021 ..............................................
2.750% National Australia Bank 08/08/2022 ................................
6.750% Nationwide Building Society 22/07/2020 .........................
8.125% Orange 28/01/2033 ............................................................
3.625% Renault 19/09/2018 ...........................................................
4.693% Telefonica Emisiones 11/11/2019 ....................................
4.875% Total Capital 28/01/2019 ...................................................
1.125% UBS 30/06/2020 ................................................................
Staatsanleihen
0.250% Germany 11/10/2019 .........................................................
0.500% Germany 15/02/2025 .........................................................
1.750% Germany 15/02/2024 .........................................................
2.000% Germany 04/01/2022 .........................................................
2.500% Germany 15/08/2046 .........................................................
6.250% Germany 04/01/2030 .........................................................
EURO - GESAMT ............................................................................
PINEBRIDGE STRATEGIC BOND FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
16.519
7.712
14.759
25.396
0,08
0,04
0,07
0,12
23.180
0,11
7.156
15.085
15.977
2.077
10.387
15.750
14.732
26.902
8.876
4.762
14.588
0,03
0,07
0,08
0,01
0,05
0,08
0,07
0,13
0,04
0,02
0,07
223.858
1,07
4.950% 21st Century Fox America 15/10/2045 .............................
3.000% Actavis Funding SCS 12/03/2020 ......................................
8.250% ADS Waste Holdings 01/10/2020 ......................................
5.500% AES 15/03/2024 .................................................................
7.750% Affinia Group 01/05/2021 ..................................................
3.050% Airgas 01/08/2020 .............................................................
8.375% AK Steel 01/04/2022 ..........................................................
5.950% Allegheny Technologies 15/01/2021 ................................
5.500% Allegiant Travel 15/07/2019 ..............................................
4.350% Allied World Assurance Holdings 29/10/2025 .................
5.125% Ally Financial 30/09/2024 .................................................
2.375% American Express Credit 26/05/2020 ..............................
1.200% American Honda Finance 14/07/2017 ..............................
3.875% American International Group 15/01/2035 ......................
7.500% Anadarko Finance 01/05/2031 ..........................................
6.450% Anadarko Petroleum 15/09/2036 .....................................
4.875% Anglo American Capital 14/05/2025 .................................
8.863
21.983
94.705
121.380
30.534
8.050
28.835
7.670
133.650
18.703
76.781
20.839
40.819
45.866
5.313
55.904
6.500
0,04
0,10
0,45
0,58
0,15
0,04
0,14
0,04
0,64
0,09
0,37
0,10
0,19
0,22
0,03
0,27
0,03
Bestand
10.000
5.000
8.000
15.000
14.000
4.000
10.000
10.000
1.000
5.000
8.000
10.000
15.000
5.000
3.000
10.000
9.000
22.000
94.000
136.000
30.000
8.000
73.000
13.000
132.000
19.000
75.000
21.000
41.000
52.000
5.000
58.000
10.000
6.375% Bank of Scotland 16/08/2019 ...........................................
3.375% BMW Finance 14/12/2018 .................................................
8.625% British Telecommunications 26/03/2020 .........................
5.150% Citigroup 21/05/2026 ........................................................
4.550% Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank
30/08/2029 ......................................................................................
5.250% Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank
23/05/2041 ......................................................................................
2.750% Daimler 04/12/2020 ..........................................................
5.000% Eni Finance International 27/01/2019 ..............................
4.625% European Investment Bank 12/10/2054 ...........................
6.500% Lloyds Bank 17/09/2040 ...................................................
6.500% National Grid Electricity Transmission 27/07/2028 .........
2.250% Nestle Finance International 30/11/2023 ........................
7.250% Orange 10/11/2020 ............................................................
5.375% Roche Finance Europe 29/08/2023 ..................................
8.375% Scottish Power 20/02/2017 ...............................................
2.375% Volkswagen Financial Services 13/11/2018 .....................
Bestand
28.000
32.000
100.000
9.000
35.000
33.000
42.000
21.000
29.000
2.000
12.000
57.450
45.000
12.000
20.000
8.000
25.000
50.000
100.000
31.000
15.000
20.000
58.000
5.000
125.000
24.000
48.000
19.000
8.000
20.000
23.000
19.000
27.000
8.000
10.000
15.000
21.000
50.000
70.000
37.000
810.000
23.000
14.000
5.000
100.000
1.375% Anheuser-Busch Worldwide 15/07/2017 .........................
2.850% Apple 06/05/2021 ..............................................................
6.250% ArcelorMittal 25/02/2022 ..................................................
2.200% Arizona Public Service 15/01/2020 ...................................
6.750% Assurant 15/02/2034 .........................................................
5.000% Astoria Financial 19/06/2017 ............................................
3.000% AT&T 30/06/2022 ...............................................................
4.350% AT&T 15/06/2045 ...............................................................
4.500% AT&T 15/05/2035 ...............................................................
4.750% AT&T 15/05/2046 ...............................................................
5.800% AT&T 15/02/2019 ...............................................................
9.057% Atlas Air 02/01/2018 ..........................................................
7.750% Atlas Energy Holdings Operating 15/01/2021 ..................
2.250% Automatic Data Processing 15/09/2020 ..........................
4.375% Ball 15/12/2020 .................................................................
5.375% Banco de Credito del Peru 16/09/2020 ............................
4.800% Bangkok Bank 18/10/2020 ...............................................
2.600% Bank of America 15/01/2019 ............................................
2.625% Bank of America 19/10/2020 ............................................
3.950% Bank of America 21/04/2025 ............................................
4.250% Bank of America 22/10/2026 ............................................
7.250% Bank of America 15/10/2025 ............................................
5.550% Bank of China Hong Kong 11/02/2020 .............................
4.500% Bank of Nova Scotia 16/12/2025 ......................................
4.875% BankUnited 17/11/2025 ....................................................
3.600% Baxalta 23/06/2022 ...........................................................
4.000% Baxalta 23/06/2025 ...........................................................
5.125% Berry Plastics 15/07/2023 ................................................
0.950% Boeing 15/05/2018 ............................................................
2.200% Boeing 30/10/2022 ............................................................
1.375% BP Capital Markets 06/11/2017 .......................................
3.245% BP Capital Markets 06/05/2022 .......................................
4.125% Brambles USA 23/10/2025 ...............................................
6.000% Building Materials of America 15/10/2025 ......................
5.375% C&S Group Enterprises 15/07/2022 .................................
5.750% Cable One 15/06/2022 .......................................................
8.000% Caesars Entertainment Resort Properties 01/10/2020 ..
11.000% Caesars Entertainment Resort Properties 01/10/2021
8.750% Calpine Escrow 4 15/07/2049* ..........................................
6.500% Calumet Specialty Products Partners 15/04/2021 ..........
6.125% Canadian Pacific Railway 15/09/2115 ..............................
6.250% Carrizo Oil & Gas 15/04/2023 ...........................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
27.907
32.771
80.500
8.915
40.608
34.132
40.993
17.965
26.821
1.831
13.239
60.036
8.972
12.045
19.887
7.786
25.391
52.875
107.629
31.101
14.811
19.475
57.410
6.038
135.961
23.889
47.210
18.995
7.917
19.450
22.736
18.339
26.842
7.900
10.056
15.300
18.900
49.750
66.500
33.485
20.010
14.182
4.937
81.000
0,13
0,16
0,38
0,04
0,19
0,16
0,20
0,09
0,13
0,01
0,06
0,29
0,04
0,06
0,09
0,04
0,12
0,25
0,51
0,15
0,07
0,09
0,27
0,03
0,65
0,11
0,23
0,09
0,04
0,09
0,11
0,09
0,13
0,04
0,05
0,07
0,09
0,24
0,32
0,16
0,00
0,10
0,07
0,02
0,39
Bestand
100.000
28.000
14.000
32.000
20.000
57.000
14.000
43.000
22.000
9.000
56.000
25.000
2.000
40.000
21.000
11.000
32.000
46.000
5.000
26.000
34.000
44.000
9.000
13.000
13.000
13.000
23.000
100.000
22.000
24.000
35.000
49.000
11.377
37.424
150.000
17.000
10.000
22.000
100.000
47.000
99.000
18.000
36.000
35.000
17.000
5.750% Cascades 15/07/2023 ........................................................
3.579% CCO Safari II 23/07/2020 ...................................................
6.384% CCO Safari II 23/10/2035 ...................................................
5.750% CCOH Safari 15/02/2026 ...................................................
5.000% Celgene 15/08/2045 ..........................................................
5.625% CenturyLink 01/04/2025 ...................................................
5.800% CenturyLink 15/03/2022 ...................................................
5.750% Chemtura 15/07/2021 .......................................................
1.365% Chevron 02/03/2018 ..........................................................
1.961% Chevron 03/03/2020 ..........................................................
2.125% Cisco Systems 01/03/2019 ................................................
1.750% Citigroup 01/05/2018 ........................................................
3.875% Citigroup 26/03/2025 ........................................................
4.400% Citigroup 10/06/2025 ........................................................
4.450% Citigroup 29/09/2027 ........................................................
6.000% Citigroup 31/10/2033 ........................................................
6.500% Clear Channel Worldwide Holdings 15/11/2022 ..............
5.250% CNO Financial Group 30/05/2025 .....................................
2.450% Columbia Pipeline Group 01/06/2018 ..............................
6.000% Communications Sales & Leasing 15/04/2023 ................
8.250% Communications Sales & Leasing 15/10/2023 ................
7.250% Conn's 15/07/2022 ............................................................
1.500% ConocoPhillips 15/05/2018 ...............................................
6.500% Consolidated Communications 01/10/2022 .....................
1.500% Corning 08/05/2018 ...........................................................
2.900% Corning 15/05/2022 ...........................................................
2.250% Costco Wholesale 15/02/2022 ..........................................
7.375% Credit Acceptance 15/03/2023 .........................................
1.700% Credit Suisse 27/04/2018 ..................................................
5.400% Credit Suisse 14/01/2020 ..................................................
7.375% Crown Cork & Seal 15/12/2026 ........................................
5.875% CTR Partnership 01/06/2021 ............................................
3.350% Danaher 15/09/2025 .........................................................
4.375% Danaher 15/09/2045 .........................................................
5.375% Darling Ingredients 15/01/2022 ........................................
6.500% Dean Foods 15/03/2023 ....................................................
4.625% Dell 01/04/2021 .................................................................
1.875% Deutsche Bank 13/02/2018 ..............................................
5.750% Diageo Capital 23/10/2017 ................................................
3.750% Discover Financial Services 04/03/2025 ..........................
5.875% DISH DBS 15/11/2024 .......................................................
4.125% Dollar General 15/07/2017 ...............................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
96.000
27.832
14.145
32.080
20.078
48.165
12.831
43.215
21.824
8.869
56.481
24.789
1.947
40.400
20.861
12.248
30.880
46.805
4.889
24.570
28.730
37.510
8.835
10.920
12.775
12.452
22.572
99.500
21.842
26.278
37.625
49.429
11.495
40.280
151.297
17.258
10.330
21.670
104.000
45.590
98.158
19.326
34.571
31.150
17.457
0,46
0,13
0,07
0,15
0,10
0,23
0,06
0,21
0,10
0,04
0,27
0,12
0,01
0,19
0,10
0,06
0,15
0,22
0,02
0,12
0,14
0,18
0,04
0,05
0,06
0,06
0,11
0,47
0,10
0,13
0,18
0,24
0,05
0,19
0,72
0,08
0,05
0,10
0,50
0,22
0,47
0,09
0,16
0,15
0,08
Bestand
14.000
35.000
10.000
29.000
50.000
12.000
13.000
68.000
12.000
27.000
9.000
35.000
7.000
5.000
27.000
50.000
68.000
13.000
36.000
40.000
29.000
85.000
60.000
41.000
9.000
10.000
27.000
100.000
22.000
60.000
10.000
61.000
21.000
58.000
95.000
48.000
21.000
7.000
55.000
16.000
24.000
12.000
5.000
15.000
95.000
4.800% Dominion Gas Holdings 01/11/2043 .................................
6.750% Domtar 15/02/2044 ...........................................................
10.500% Downstream Development Authority 01/07/2019 .........
5.625% DuPont Fabros Technology 15/06/2023 ...........................
4.700% El Paso Pipeline Partners Operating 01/11/2042 ............
6.500% El Paso Pipeline Partners Operating 01/04/2020 ............
7.750% Endo Finance 15/01/2022 .................................................
5.000% EnerSys 30/04/2023 ..........................................................
9.750% Enova International 01/06/2021 .......................................
4.950% Entergy Arkansas 15/12/2044 ..........................................
7.750% EP Energy 01/09/2022 .......................................................
5.875% Equinix 15/01/2026 ............................................................
5.250% ESH Hospitality 01/05/2025 ..............................................
8.000% EV Energy Partners 15/04/2019 .......................................
10.000% Everi Payments 15/01/2022 ............................................
7.500% Evolution Escrow Issuer 15/03/2022 ................................
4.950% Exelon 15/06/2035 .............................................................
5.100% Exelon 15/06/2045 .............................................................
2.950% Exelon Generation 15/01/2020 .........................................
9.000% Expo Event Transco 15/06/2021 .......................................
1.305% Exxon Mobil 06/03/2018 ....................................................
7.875% FGI Operating 01/05/2020 .................................................
5.000% Fidelity National Information Services 15/10/2025 .........
5.750% First Data 15/01/2024 .......................................................
7.000% First Data 01/12/2023 .......................................................
3.500% First Horizon National 15/12/2020 ...................................
7.375% FirstEnergy 15/11/2031 ....................................................
4.750% Flextronics International 15/06/2025 ...............................
9.750% FMG Resources August 2006 01/03/2022 ........................
1.500% Ford Motor Credit 17/01/2017 ..........................................
4.875% Forest Laboratories 15/02/2021 .......................................
2.300% Freeport-McMoRan 14/11/2017 .......................................
6.625% Freeport-McMoran Oil & Gas 01/05/2021 .......................
10.500% Frontier Communications 15/09/2022 ...........................
11.000% Frontier Communications 15/09/2025 ...........................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
13.389
36.360
9.777
29.725
50.500
8.444
13.264
66.943
11.731
26.216
8.806
35.787
5.090
3.534
23.381
49.750
48.960
12.816
18.360
41.200
28.275
42.500
52.800
23.780
9.073
10.073
26.903
95.000
21.965
43.200
10.275
60.085
21.000
57.496
107.965
56.112
25.578
6.816
50.325
15.888
25.987
10.230
3.050
14.944
94.050
0,06
0,17
0,05
0,14
0,24
0,04
0,06
0,32
0,06
0,12
0,04
0,17
0,02
0,02
0,11
0,24
0,23
0,06
0,09
0,20
0,13
0,20
0,25
0,11
0,04
0,05
0,13
0,45
0,10
0,21
0,05
0,29
0,10
0,27
0,51
0,27
0,12
0,03
0,24
0,08
0,12
0,05
0,01
0,07
0,45
Bestand
18.000
100.000
23.000
75.000
31.000
97.000
88.000
16.000
21.000
13.000
19.000
50.000
24.000
41.000
9.000
9.000
22.000
23.000
60.000
25.000
50.000
39.000
40.000
60.000
7.000
19.000
18.000
85.000
12.000
3.000
22.000
26.000
23.000
18.000
38.000
48.000
75.000
40.000
10.000
8.000
37.000
55.000
35.000
10.000
100.000
5.500% GameStop 01/10/2019 ......................................................
5.750% General Cable 01/10/2022 ................................................
2.700% General Electric 09/10/2022 .............................................
2.200% General Electric Capital 09/01/2020 ................................
6.000% Genesis Energy 15/05/2023 ..............................................
9.500% GenOn Energy 15/10/2018 ................................................
3.600% Georgia-Pacific 01/03/2025 ..............................................
3.734% Georgia-Pacific 15/07/2023 ..............................................
5.400% Georgia-Pacific 01/11/2020 ..............................................
4.750% Gilead Sciences 01/03/2046 .............................................
5.450% Goldcorp 09/06/2044 .........................................................
8.500% Golden Nugget Escrow 01/12/2021 ..................................
5.125% Goodyear Tire & Rubber 15/11/2023 ................................
7.375% Great Lakes Dredge & Dock 01/02/2019 .........................
9.125% Greatbatch 01/11/2023 .....................................................
7.000% H&E Equipment Services 01/09/2022 ..............................
8.625% Halcon Resources 01/02/2020 .........................................
12.000% Halcon Resources 15/02/2022 .......................................
4.854% Harris 27/04/2035 .............................................................
5.054% Harris 27/04/2045 .............................................................
7.500% HCA 15/11/2095 ................................................................
5.600% Hess 15/02/2041 ...............................................................
7.875% Hess 01/10/2029 ...............................................................
4.000% Host Hotels & Resorts 15/06/2025 ..................................
6.000% HP 15/09/2041 ...................................................................
2.400% Hyundai Capital America 30/10/2018 ...............................
8.375% IASIS Healthcare 15/05/2019 ............................................
5.750% Infor 15/08/2020 ................................................................
5.750% Ingersoll-Rand Global Holding 15/06/2043 .....................
4.650% Ingersoll-Rand Luxembourg Finance 01/11/2044 ..........
1.350% Intel 15/12/2017 ................................................................
7.500% Intelsat Jackson Holdings 01/04/2021 .............................
7.750% Intelsat Luxembourg 01/06/2021 .....................................
4.200% Interpublic Group of Cos 15/04/2024 ...............................
5.625% Interval Acquisition 15/04/2023 ........................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
17.730
77.000
22.904
75.278
24.800
78.360
86.953
16.185
23.164
13.156
15.275
50.250
24.273
40.687
8.940
8.742
24.472
26.943
70.136
25.625
46.500
38.610
39.200
41.400
4.620
18.695
17.625
80.750
10.115
3.277
21.574
25.054
21.835
17.255
33.179
47.851
69.000
40.300
10.898
7.657
37.049
47.850
16.363
9.908
99.250
0,08
0,37
0,11
0,36
0,12
0,37
0,41
0,08
0,11
0,06
0,07
0,24
0,12
0,19
0,04
0,04
0,12
0,13
0,33
0,12
0,22
0,18
0,19
0,20
0,02
0,09
0,08
0,38
0,05
0,02
0,10
0,12
0,10
0,08
0,16
0,23
0,33
0,19
0,05
0,04
0,18
0,23
0,08
0,05
0,47
Bestand
90.000
44.000
30.000
44.000
26.000
10.000
25.000
9.000
100.000
100.000
5.000
15.000
7.000
8.000
28.000
2.000
5.000
20.000
8.000
39.000
53.000
50.000
33.000
43.000
27.000
7.000
54.000
100.000
9.000
3.000
10.000
11.000
17.000
11.000
50.000
80.000
15.000
11.000
15.000
60.000
13.000
31.000
100.000
20.000
100.000
9.000% JB Poindexter & Co 01/04/2022 .......................................
5.875% JBS 15/07/2024 .................................................................
7.000% KazMunaiGaz Finance Sub 05/05/2020 ............................
5.875% Kennedy-Wilson 01/04/2024 .............................................
1.850% Kimberly-Clark 01/03/2020 ..............................................
5.000% Kinder Morgan 15/02/2021 ...............................................
5.950% Kinross Gold 15/03/2024 ..................................................
5.550% Kohl's 17/07/2045 .............................................................
4.875% Kraft Heinz Foods 15/02/2025 ..........................................
3.950% L-3 Communications 28/05/2024 .....................................
9.375% Landry's 01/05/2020 .........................................................
9.500% Lee Enterprises 15/03/2022 .............................................
5.500% Lehman Brothers Holdings 04/04/2016 ...........................
6.750% Lehman Brothers Holdings 28/12/2017** .......................
7.500% Lehman Brothers Holdings 11/05/2038** .......................
5.857% Lehman Brothers Holdings Capital Trust VII perpetual**
7.125% Leidos 01/07/2032 .............................................................
4.750% LKQ 15/05/2023 .................................................................
6.500% Lloyds Bank 14/09/2020 ...................................................
4.700% Lockheed Martin 15/05/2046 ............................................
4.375% Louisville Gas & Electric 01/10/2045 ...............................
6.500% Lubrizol 01/10/2034 ..........................................................
6.600% Marathon Oil 01/10/2037 ..................................................
4.450% Masco 01/04/2025 .............................................................
4.500% Massachusetts Mutual Life Insurance 15/04/2065 .........
6.500% Mattamy Group 15/11/2020 ..............................................
9.000% McClatchy 15/12/2022 ......................................................
3.700% McDonald's 30/01/2026 ....................................................
4.700% McDonald's 09/12/2035 ....................................................
4.875% McDonald's 09/12/2045 ....................................................
6.375% MEG Energy 30/01/2023 ...................................................
4.600% MetLife 13/05/2046 ...........................................................
6.400% MetLife 15/12/2036 ...........................................................
5.625% Micron Technology 15/01/2026 ........................................
1.300% Microsoft 03/11/2018 ........................................................
8.625% Mobile Telesystems via MTS International Funding
22/06/2020 ......................................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
94.050
39.820
29.940
44.024
25.789
10.058
24.931
8.998
105.880
96.500
4.932
14.257
4.620
7.446
29.763
1.900
4.907
19.299
7.309
41.047
48.760
3.625
3
4
3
7.026
50.625
114.028
9.219
3.065
12.472
9.438
16.660
9.838
47.500
71.200
14.988
10.959
15.091
41.100
13.086
33.867
86.500
19.964
0,45
0,19
0,14
0,21
0,12
0,05
0,12
0,04
0,50
0,46
0,02
0,07
0,02
0,04
0,14
0,01
0,02
0,09
0,03
0,20
0,23
0,02
0,00
0,00
0,00
0,03
0,24
0,54
0,04
0,01
0,06
0,05
0,08
0,05
0,23
0,34
0,07
0,05
0,07
0,20
0,06
0,16
0,41
0,10
110.200
0,53
Bestand
150.000
13.000
5.000
83.000
23.000
8.000
50.000
50.000
7.000
25.000
8.000
11.000
41.000
23.000
11.000
4.000
25.000
60.000
54.000
50.000
16.910
11.000
9.000
14.000
100.000
55.000
22.000
22.000
49.000
70.000
50.000
42.000
12.000
57.000
32.000
50.000
31.000
36.000
6.000
100.000
82.000
11.000
50.000
7.000
15.000
5.250% Moog 01/12/2022 ...............................................................
2.800% Morgan Stanley 16/06/2020 ..............................................
4.100% Morgan Stanley 22/05/2023 ..............................................
4.750% Morgan Stanley 22/03/2017 ..............................................
5.000% Morgan Stanley 24/11/2025 ..............................................
1.625% MUFG Americas Holdings 09/02/2018 .............................
6.125% Multi-Color 01/12/2022 .....................................................
6.000% Murphy Oil USA 15/08/2023 ..............................................
5.400% Mylan 29/11/2043 ..............................................................
6.000% National CineMedia 15/04/2022 .......................................
4.000% National Retail Properties 15/11/2025 ............................
5.625% Navient 01/08/2033 ...........................................................
5.875% Navient 25/10/2024 ...........................................................
4.625% NCL 15/11/2020 ................................................................
5.875% Netflix 15/02/2025 .............................................................
5.375% Newfield Exploration 01/01/2026 .....................................
9.237% NGR REMA 02/07/2017 .....................................................
3.900% Noble Energy 15/11/2024 .................................................
5.050% Noble Energy 15/11/2044 .................................................
8.000% Northern Oil and Gas 01/06/2020 .....................................
6.250% NRG Energy 15/07/2022 ...................................................
6.875% Oasis Petroleum 15/03/2022 ............................................
8.875% Opal Acquisition 15/12/2021 .............................................
8.875% Opal Acquisition 15/12/2021 .............................................
2.800% Oracle 08/07/2021 .............................................................
3.900% Oracle 15/05/2035 .............................................................
5.500% Orbital ATK 01/10/2023 .....................................................
2.200% PACCAR Financial 15/09/2019 .........................................
5.375% Pacific Drilling 01/06/2020 ...............................................
9.000% Patriot Merger 15/07/2021 ...............................................
7.250% Penn Virginia 15/04/2019 ..................................................
3.375% Penske Truck Leasing 01/02/2022 ...................................
5.375% PH Glatfelter 15/10/2020 ..................................................
6.875% Plains Exploration & Production 15/02/2023 ..................
4.458% Port Authority of New York & New Jersey 01/10/2062 ...
3.619% President and Fellows of Harvard College 01/10/2037 ...
7.000% Qorvo 01/12/2025 ..............................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
151.500
13.041
5.051
85.973
24.416
7.930
49.500
52.500
6.466
25.937
7.857
10.947
40.997
22.609
10.893
2.680
20.000
58.753
55.350
41.375
16.910
9.790
7.267
9.310
85.200
35.200
20.715
22.218
50.016
58.100
41.500
42.542
11.251
57.855
31.870
20.750
28.365
4.860
5.826
96.250
82.000
6.930
48.053
6.818
15.450
0,72
0,06
0,02
0,41
0,12
0,04
0,24
0,25
0,03
0,12
0,04
0,05
0,20
0,11
0,05
0,01
0,10
0,28
0,26
0,20
0,08
0,05
0,03
0,04
0,41
0,17
0,10
0,11
0,24
0,28
0,20
0,20
0,05
0,28
0,15
0,10
0,14
0,02
0,03
0,46
0,39
0,03
0,23
0,03
0,07
Bestand
40.000
100.000
40.000
7.000
28.000
38.000
35.000
46.000
33.000
100.000
32.000
50.000
21.000
18.000
24.000
30.000
56.000
11.000
21.000
25.000
22.000
5.000
12.000
15.000
59.000
100.000
74.000
19.000
58.000
26.000
75.000
100.000
10.000
30.000
11.000
28.000
60.000
20.000
40.000
36.000
33.000
35.000
8.000
18.000
10.000
7.000% Quad 01/05/2022 ...............................................................
5.750% Quicken Loans 01/05/2025 ...............................................
6.500% Rackspace Hosting 15/01/2024 ........................................
5.750% Regal Entertainment Group 15/03/2022 ..........................
7.375% Regions Financial 10/12/2037 ..........................................
6.250% Rex Energy 01/08/2022 .....................................................
1.350% Roche Holdings 29/09/2017 ..............................................
5.625% Rose Rock Midstream 15/07/2022 ...................................
5.250% RPM International 01/06/2045 .........................................
5.375% Sabre GLBL 15/04/2023 ....................................................
6.125% Sanchez Energy 15/01/2023 .............................................
10.000% Scientific Games International 01/12/2022 ....................
5.375% Sirius XM Radio 15/04/2025 ..............................................
5.625% SM Energy 01/06/2025 ......................................................
5.100% South Carolina Electric & Gas 01/06/2065 ......................
1.300% Southern 15/08/2017 ........................................................
1.125% Southern California Edison 01/05/2017 ...........................
4.150% Southern Power 01/12/2025 .............................................
7.125% Sprint 15/06/2024 ..............................................................
7.250% Sprint 15/09/2021 ..............................................................
7.000% Sprint Communications 15/08/2020 ................................
5.125% Steel Dynamics 01/10/2021 ..............................................
6.500% Sterigenics-Nordion Holdings 15/05/2023 ......................
7.375% SunCoke Energy Partners 01/02/2020 .............................
4.250% Synchrony Financial 15/08/2024 ......................................
6.500% T-Mobile USA 15/01/2026 .................................................
6.500% Talen Energy Supply 01/06/2025 ......................................
2.950% TD Ameritrade Holding 01/04/2022 .................................
7.250% Team Health 15/12/2023 ..................................................
2.500% Teck Resources 01/02/2018 .............................................
7.721% Telecom Italia Capital 04/06/2038 ....................................
4.750% Tenet Healthcare 01/06/2020 ...........................................
6.875% Tenet Healthcare 15/11/2031 ...........................................
5.875% TerraForm Power Operating 01/02/2023 .........................
6.125% Tesoro Logistics 15/10/2021 ............................................
4.625% Textron 21/09/2016 ...........................................................
5.750% Time 15/04/2022 ...............................................................
6.500% Time Warner 15/11/2036 ..................................................
1.550% Toyota Motor Credit 13/07/2018 .......................................
3.850% Trans-Allegheny Interstate Line 01/06/2025 ...................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
25.100
95.250
38.600
7.000
35.170
7.600
35.022
32.660
30.984
99.500
17.280
35.500
20.891
17.708
23.647
30.187
36.960
11.465
20.807
24.837
21.959
4.100
7.560
10.819
44.527
77.250
68.450
18.145
35.960
25.648
75.712
66.000
9.905
31.050
8.360
29.190
60.300
16.200
33.100
34.200
33.707
32.025
9.035
17.957
10.001
0,12
0,45
0,18
0,03
0,17
0,04
0,17
0,16
0,15
0,47
0,08
0,17
0,10
0,08
0,11
0,14
0,18
0,05
0,10
0,12
0,10
0,02
0,04
0,05
0,21
0,37
0,33
0,09
0,17
0,12
0,36
0,31
0,05
0,15
0,04
0,14
0,29
0,08
0,16
0,16
0,16
0,15
0,04
0,09
0,05
Bestand
13.000
60.000
25.000
25.000
14.000
14.000
7.000
24.000
10.000
27.000
8.000
50.000
45.000
2.000
8.000
6.000
100.000
200.000
37.000
16.000
12.000
28.000
15.000
100.000
20.000
54.104
100.000
35.000
6.000
20.000
33.000
12.000
10.000
100.000
48.000
9.000
11.000
20.000
20.000
10.000
17.000
20.000
100.000
4.550% Trinity Industries 01/10/2024 ............................................
4.625% United Airlines 2014-2 Class B Pass Through Trust
03/09/2022 ......................................................................................
4.625% United Rentals North America 15/07/2023 ......................
5.500% United Rentals North America 15/07/2025 ......................
5.625% Valeant Pharmaceuticals International 01/12/2021 ........
5.250% Valmont Industries 01/10/2054 ........................................
3.950% Valspar 15/01/2026 ...........................................................
4.850% Viacom 15/12/2034 ............................................................
5.250% Viacom 01/04/2044 ............................................................
6.250% Viking Cruises 15/05/2025 ................................................
5.250% Virgin Media Secured Finance 15/01/2026 ......................
2.200% Visa 14/12/2020 .................................................................
3.150% Visa 14/12/2025 .................................................................
4.150% Visa 14/12/2035 .................................................................
4.300% Visa 14/12/2045 .................................................................
2.375% Volkswagen International Finance 22/03/2017 ...............
1.500% Walt Disney 17/09/2018 ....................................................
8.625% Waterford Gaming 15/09/2049 .........................................
6.000% Weekley Homes 01/02/2023 .............................................
3.450% Wells Fargo & Co 13/02/2023 ...........................................
4.100% Wells Fargo & Co 03/06/2026 ...........................................
4.300% Wells Fargo & Co 22/07/2027 ...........................................
4.900% Wells Fargo & Co 17/11/2045 ...........................................
5.950% Wells Fargo Capital X 15/12/2036 ....................................
4.000% Williams Partners 15/09/2025 ..........................................
6.000% WMG Acquisition 15/01/2021 ............................................
10250% Wok Acquisition 30/06/2020 ............................................
6.500% Xcel Energy 01/07/2036 ....................................................
4.450% XLIT 31/03/2025 ................................................................
5.500% XLIT 31/03/2045 ................................................................
Staatsanleihen
10.125% Brazil 15/05/2027 ............................................................
12.250% Brazil 06/03/2030 ............................................................
8.125% Colombia 21/05/2024 ........................................................
11.750% Colombia 25/02/2020 ......................................................
6.750% Croatia 05/11/2019 ............................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
11.908
0,06
60.150
24.937
24.250
13.959
14.320
6.440
20.452
9.934
26.924
7.381
43.410
42.603
2.279
6.534
4.951
82.000
194.500
36.931
16.020
12.115
28.408
9.525
99.496
19.962
530
94.000
35.082
6.056
20.431
33.294
12.120
7.488
100.500
39.360
10.870
10.772
18.685
0,29
0,12
0,12
0,07
0,07
0,03
0,10
0,05
0,13
0,04
0,21
0,20
0,01
0,03
0,02
0,39
0,93
0,18
0,08
0,06
0,14
0,05
0,47
0,10
0,00
0,45
0,17
0,03
0,10
0,16
0,06
0,04
0,48
0,19
0,05
0,05
0,09
23.600
13.900
20.383
25.900
107.125
0,11
0,07
0,10
0,12
0,51
Bestand
100.000
50.000
20.000
100.000
50.000
100.000
34.000
20.000
28.000
50.000
10.000
50.000
10.000
23.000
56.000
40.000
50.000
10.000
25.000
30.000
90.000
37.040
270.000
75.000
88.000
513.000
89.000
80.000
580.000
11.000
357.000
93.000
50.000
120.000
47.000
78.000
51.000
100.000
30.000
20.000
9.000
12.000
67.000
16.000
8.000
8.250% El Salvador 10/04/2032 .....................................................
5.375% Hungary 21/02/2023 ..........................................................
6.625% Indonesia 17/02/2037 ........................................................
6.100% Lebanon 04/10/2022 .........................................................
7.375% Lithuania 11/02/2020 ........................................................
3.500% Mexico 21/01/2021 ............................................................
3.625% Mexico 15/03/2022 ............................................................
4.750% Mexico 08/03/2044 ............................................................
6.050% Mexico 11/01/2040 ............................................................
8.300% Mexico 15/08/2031 ............................................................
8.875% Panama 30/09/2027 ..........................................................
9.375% Panama 01/04/2029 ..........................................................
9.500% Philippines 02/02/2030 .....................................................
10.625% Philippines 16/03/2025 ...................................................
4.000% Poland 22/01/2024 ............................................................
5.000% Poland 23/03/2022 ............................................................
6.750% Romania 07/02/2022 .........................................................
1.750% Tennessee Valley Authority 15/10/2018 ...........................
11.875% Turkey 15/01/2030 ..........................................................
0.125% United States Treasury Inflation Indexed Bonds
15/04/2018 ......................................................................................
5.100% Uruguay 18/06/2050 ..........................................................
7.000% Venezuela 01/12/2018 .......................................................
7.000% Venezuela 31/03/2038 .......................................................
7.650% Venezuela 21/04/2025 .......................................................
9.000% Venezuela 07/05/2023 .......................................................
9.250% Venezuela 07/05/2028 .......................................................
9.375% Venezuela 13/01/2034 .......................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
107.250
46.625
21.800
104.779
48.925
118.250
34.510
20.120
25.508
54.750
14.750
69.125
14.400
36.224
88.014
42.080
55.438
11.744
25.253
49.163
115.341
0,51
0,22
0,10
0,50
0,23
0,56
0,17
0,10
0,12
0,26
0,07
0,33
0,07
0,17
0,42
0,20
0,26
0,06
0,12
0,23
0,55
36.969
268.766
74.607
87.271
506.688
87.463
78.412
574.381
10.970
352.342
92.793
50.238
107.667
45.647
77.717
50.767
102.199
25.875
8.950
3.353
4.440
26.633
6.240
3.140
0,18
1,28
0,36
0,42
2,42
0,42
0,37
2,74
0,05
1,68
0,44
0,24
0,51
0,22
0,37
0,24
0,49
0,12
0,04
0,02
0,02
0,13
0,03
0,02
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
56.000 11.750% Venezuela 21/10/2026 .....................................................
24.920
0,12
US-DOLLAR - GESAMT .................................................................
16.155.764
77,04
17.962.876
85,65
EURO (31. DEZEMBER 2014: 1,12%)
0.047% Colgate-Palmolive 14/05/2019 .........................................
108.459
11.875% Lloyds Bank 16/12/2021 .................................................
35.948
10.500% Royal Bank of Scotland 16/03/2022 ...............................
36.255
6.999% Societe Generale perpetual ..............................................
59.339
0,52
0,17
0,17
0,28
EURO - GESAMT ............................................................................
240.001
1,14
14.886
24.098
0,07
0,12
8.187
14.927
0,04
0,07
62.098
0,30
6.100% Bank of America perpetual ..............................................
4.950% Bank of New York Mellon perpetual ................................
5.550% Capital One Financial perpetual ......................................
5.800% Citigroup perpetual ...........................................................
4.900% Fifth Third Bancorp perpetual ..........................................
5.375% Goldman Sachs Group perpetual .....................................
6.125% JPMorgan Chase & Co perpetual ....................................
7.500% Russia 31/03/2030 ............................................................
5.750% Stanley Black & Decker 15/12/2053 ................................
5.625% Transcanada Trust 20/05/2075 ........................................
5.875% Wells Fargo & Co perpetual .............................................
24.330
20.580
16.915
25.779
11.758
24.415
11.925
22.248
12.823
42.946
25.562
71.286
31.500
9.246
21.050
0,12
0,10
0,08
0,12
0,06
0,12
0,06
0,11
0,06
0,20
0,12
0,34
0,15
0,04
0,10
US-DOLLAR - GESAMT .................................................................
372.363
1,78
674.462
3,22
Bestand
100.000
30.000
30.000
50.000
10.000
15.000
5.000
10.000
24.000
21.000
17.000
26.000
12.000
27.000
12.000
22.000
13.000
43.000
25.000
59.499
30.000
10.000
20.000
5.563% Danske Bank perpetual ....................................................
5.844% HSBC Bank Capital Funding Sterling 1 perpetual ..........
7.625% Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft in
Muenchen 21/06/2028 ...................................................................
8.103% Standard Chartered Bank perpetual ...............................
Bestand
3.000
5.000
9.000
3.957
9.651
6.964
48.236
20.892
14.902
6.985
6.307
8.952
1.012
8.019
1.911
7.388
20.000
9.484
3.465
1.660
4.374
3.743
25.000
7.077
7.965
7.569
48.508
97.000
18.553
7.037
7.322
5.163
7.939
19.839
93.000
39.129
5.227
12.403
6.707
6.792
6.452
128.000
5.015
Zeitwert
US$
COLLATERALISED MORTGAGE OBLIGATIONS (31. DEZEMBER 2014: 4,95%)
2.400% AmeriCredit Automobile Receivables Trust 2015-2
08/01/2021** ..................................................................................
2.961
1.360% Bank of America Credit Card Trust 15/09/2020** ...........
4.966
1.390% Capital Auto Receivables Asset Trust 2015-2
20/09/2018** ..................................................................................
8.961
2.023% Fannie Mae Connecticut Avenue Securities
25/01/2024** ..................................................................................
3.964
2.500% FHLMC Pool 01/01/2028 ...................................................
9.810
3.000% FHLMC Pool 01/10/2045 ...................................................
6.958
3.500% FHLMC Pool 01/03/2042 ...................................................
49.716
3.500% FHLMC Pool 01/03/2045 ...................................................
21.525
3.500% FHLMC Pool 01/10/2045 ...................................................
15.353
3.500% FHLMC Pool 01/11/2045 ...................................................
7.197
4.500% FHLMC Pool 01/01/2039 ...................................................
6.792
5.000% FHLMC Pool 01/11/2043 ...................................................
9.856
6.500% FHLMC Pool 01/05/2037 ...................................................
1.167
2.228% FNMA Pool 01/09/2035 .....................................................
8.383
2.354% FNMA Pool 01/05/2037 .....................................................
2.004
2.458% FNMA Pool 01/10/2035 .....................................................
7.838
2.500% FNMA Pool 15/01/2031 .....................................................
20.158
2.623% FNMA Pool 01/05/2040 .....................................................
10.043
2.509% FNMA Pool 01/11/2036 .....................................................
3.690
2.583% FNMA Pool 01/10/2040 .....................................................
1.761
2.660% FNMA Pool 01/08/2035 .....................................................
4.656
2.668% FNMA Pool 01/10/2040 .....................................................
3.972
3.000% FNMA Pool 15/01/2031 .....................................................
25.754
3.000% FNMA Pool 01/03/2042 .....................................................
7.104
3.000% FNMA Pool 01/12/2042 .....................................................
8.001
3.000% FNMA Pool 01/02/2045 .....................................................
7.576
3.000% FNMA Pool 01/06/2045 .....................................................
48.606
3.000% FNMA Pool 15/01/2046 .....................................................
97.001
3.500% FNMA Pool 01/10/2028 .....................................................
19.529
3.500% FNMA Pool 01/08/2042 .....................................................
7.274
3.500% FNMA Pool 01/08/2042 .....................................................
7.577
3.500% FNMA Pool 01/03/2043 .....................................................
5.338
3.500% FNMA Pool 01/07/2045 .....................................................
8.199
3.500% FNMA Pool 01/09/2045 .....................................................
20.485
3.500% FNMA Pool 15/01/2046 .....................................................
95.950
4.000% FNMA Pool 01/11/2041 .....................................................
41.509
4.000% FNMA Pool 01/11/2041 .....................................................
5.546
4.000% FNMA Pool 01/12/2043 .....................................................
13.241
4.000% FNMA Pool 01/10/2044 .....................................................
7.100
4.000% FNMA Pool 01/10/2044 .....................................................
7.191
4.000% FNMA Pool 01/02/2045 .....................................................
6.837
4.000% FNMA Pool 15/01/2046 .....................................................
135.445
4.500% FNMA Pool 01/05/2041 .....................................................
5.425
% des
Teilfonds
0,01
0,02
0,04
0,02
0,05
0,03
0,24
0,11
0,07
0,03
0,03
0,05
0,01
0,04
0,01
0,04
0,10
0,05
0,02
0,01
0,02
0,02
0,12
0,03
0,04
0,04
0,23
0,46
0,09
0,03
0,04
0,03
0,04
0,10
0,46
0,20
0,03
0,06
0,03
0,03
0,03
0,65
0,03
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
2.387
12.633
115.547
20.632
13.682
2.073
10.729
6.006
1.308
7.564
412
0,01
0,06
0,55
0,10
0,06
0,01
0,05
0,03
0,01
0,04
0,00
4.983
7.513
8.847
6.694
17.249
5.138
0,02
0,04
0,04
0,03
0,08
0,02
15.042
14.599
0,07
0,07
US-DOLLAR - GESAMT .................................................................
1.065.457
5,08
COLLATERALISED MORTGAGE OBLIGATIONS - GESAMT .........
1.065.457
5,08
21.042.174 USD) ............................................................................
19.738.021
94,12
Bestand
2.206
11.697
107.000
18.706
12.256
1.855
10.842
6.000
1.256
7.114
413
5.000
7.402
8.717
6.412
17.000
5.238
15.000
14.963
4.500% FNMA Pool 01/07/2041 .....................................................
4.500% FNMA Pool 01/12/2044 .....................................................
4.500% FNMA Pool 15/01/2046 .....................................................
5.000% FNMA Pool 01/06/2040 .....................................................
5.500% FNMA Pool 01/08/2037 .....................................................
5.500% FNMA Pool 01/06/2038 .....................................................
2.000% FNMA REMICS 25/08/2040 ...............................................
1.970% Ford Credit Auto Owner Trust 2014-C 15/04/2020 ..........
2.115% Freddie Mac Non Gold Pool 01/02/2037 ..........................
2.659% Freddie Mac Non Gold Pool 01/11/2037 ..........................
2.000% Freddie Mac REMICS 15/01/2041 .....................................
2.633% Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes
25/02/2024** ..................................................................................
3.000% Ginnie Mae II Pool 20/02/2045 ..........................................
2.898% GS Mortgage Securities Trust 2015-GC28 10/02/2048**
3.250% NRP Mortgage Trust 2013-1 25/07/2043** ......................
2.460% Santander Drive Auto Receivables Trust 2014-5
15/06/2020 ......................................................................................
3.371% Wendys Funding 2015-1 15/06/2045** .............................
Fälligkeitstag
Kontrahent
08/01/2016
08/01/2016
22/01/2016
08/01/2016
08/01/2016
08/01/2016
08/01/2016
08/01/2016
22/01/2016
JPMorgan Chase Bank
JPMorgan Chase Bank
JPMorgan Chase Bank
JPMorgan Chase Bank
JPMorgan Chase Bank
JPMorgan Chase Bank
JPMorgan Chase Bank
JPMorgan Chase Bank
JPMorgan Chase Bank
Gekaufter
Betrag
EUR
EUR
EUR
GBP
GBP
US$
US$
US$
US$
10.000
21.000
10.000
2.000
6.300
963.554
309.936
1.958
925.105
Verkaufter
Betrag
US$
US$
US$
US$
US$
EUR
GBP
GBP
EUR
10.865
22.888
10.945
2.986
9.398
910.000
206.000
1.300
842.000
Nicht realisierter
Wertzuwachs/
(Wertverlust)
US$
(1)
(74)
(77)
(38)
(113)
(25.053)
6.310
42
10.056
% des
Teilfonds
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,13)
0,03
0,00
0,05
Nicht realisierter
Wertzuwachs/
(Wertverlust)
US$
% des
Teilfonds
(25)
(2)
(5)
(6)
(6)
(11)
(13)
(886)
30
24
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
(0,00)
0,00
0,00
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisenterminkontrakten ................................................................. 16.462
0,08
(0,13)
Nicht realisierter Nettoverlust aus offenen Devisenterminkontrakten .................................... (9.848)
(0,05)
Zeitwert
US$
19.728.173
% des
Teilfonds
94,07
KASSENBESTAND..........................................................................
1.550.935
7,40
(306.829)
(1,47)
20.972.279
100,00
Fälligkeitstag
Kontrahent
04/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
15/01/2016
State Street Bank & Trust Co***
Gekaufter
Betrag
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
US$
US$
3.755
275
2.663
897
1.168
2.955
6.059
246.224
2.968
2.670
Verkaufter
Betrag
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
SGD
SGD
2.672
196
1.881
638
829
2.093
4.282
174.385
4.170
3.755
FHLMC
Federal Home Loan Mortgage Corporation
FNMA
Federal National Mortgage Association
**Nicht börsennotiertes Wertpapier
***Die offenen Devisenterminkontrakte beziehen sich auf die (abgesicherte) Klasse Hedge A5H.
Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind..................................................
Wertpapiere, die an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden.....................................................
OTC-gehandelte derivative Finanzinstrumente ...............................................................................................
Sonstiges Umlaufvermögen .............................................................................................................................
% des
Bruttovermögens
90,80
0,30
0,08
8,82
100,00
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
WERTPAPIERE
26.967 Accenture .......................................................................................
1.569 Jazz Pharmaceuticals ...................................................................
47.213 King Digital Entertainment ............................................................
2.818.052
220.539
844.168
1,31
0,10
0,39
IRLAND - GESAMT .........................................................................
3.882.759
1,80
26.577 LyondellBasell Industries .............................................................
2.309.541
1,07
2.309.541
1,07
PUERTO RICO (31. DEZEMBER 2014: 0,00%)
31.021 Popular ...........................................................................................
879.135
0,41
PUERTO RICO – INSGESAMT ........................................................
879.135
0,41
17.522 Avago Technologies .......................................................................
2.543.318
1,18
SINGAPUR - GESAMT ....................................................................
2.543.318
1,18
USA (31. DEZEMBER 2014: 95,29%)
3M ...................................................................................................
AES .................................................................................................
Aetna ..............................................................................................
Aflac ...............................................................................................
Allstate ...........................................................................................
Alphabet (Class A) .........................................................................
Alphabet (Class C) .........................................................................
Amazon.com ..................................................................................
Amgen ............................................................................................
Anthem ...........................................................................................
Apple ..............................................................................................
AT&T ...............................................................................................
Best Buy .........................................................................................
BlackRock ......................................................................................
Boeing ............................................................................................
Bunge .............................................................................................
CA ...................................................................................................
Cardinal Health ..............................................................................
3.157.716
591.943
1.950.269
2.356.706
773.694
155.473
467.584
1.708.998
3.668.055
190.533
2.308.170
3.624.991
2.340.919
9.001.519
2.229.044
348.023
5.024.650
1.905.256
2.599.870
2.238.109
1.832.021
73.342
259.597
1,46
0,27
0,90
1,09
0,36
0,07
0,22
0,79
1,70
0,09
1,07
1,68
1,08
4,17
1,03
0,16
2,33
0,88
1,20
1,04
0,85
0,03
0,12
Bestand
20.962
61.854
18.038
39.344
18.505
2.504
601
2.252
5.427
4.499
22.256
22.331
16.788
85.517
60.770
10.114
38.054
62.570
7.635
15.479
26.831
2.568
2.908
PINEBRIDGE US LARGE CAP RESEARCH ENHANCED FUND (Fortsetzung)
Bestand
48.064
73.674
134.448
75.476
58.523
13.196
98.943
5.462
5.359
35.746
19.969
5.706
20.184
34.485
87.447
42.696
52.942
54.524
31.674
33.244
20.370
20.663
9.666
12.380
18.621
39.992
37.712
34.657
26.079
55.341
23.948
79.235
30.550
75.887
62.449
72.734
12.255
38.997
7.901
44.674
1.889
12.160
2.309
55.705
67.531
13.201
53.587
Carnival ..........................................................................................
CenturyLink ....................................................................................
Cisco Systems ................................................................................
Citigroup .........................................................................................
CNA Financial ................................................................................
Comcast .........................................................................................
Comerica ........................................................................................
Computer Sciences .......................................................................
CVS Health .....................................................................................
Delta Air Lines ...............................................................................
Digital Realty Trust (REIT) .............................................................
Dover ..............................................................................................
Dow Chemical ................................................................................
eBay ................................................................................................
EP Energy .......................................................................................
Exelon .............................................................................................
Exxon Mobil ....................................................................................
Facebook ........................................................................................
FactSet Research Systems ...........................................................
Frost Bankers ................................................................................
Gilead Sciences ..............................................................................
Hologic ...........................................................................................
International Paper ........................................................................
Intuit ...............................................................................................
JetBlue Airways .............................................................................
Johnson & Johnson .......................................................................
Kroger ............................................................................................
Liberty Interactive ..........................................................................
Lockheed Martin ............................................................................
Macy's ............................................................................................
Marathon Oil ..................................................................................
McKesson .......................................................................................
MDU Resources Group ..................................................................
Merck & Co ....................................................................................
Microsoft ........................................................................................
Mondelez International ..................................................................
NRG Energy ....................................................................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
2.618.527
1.853.638
3.650.935
3.905.883
2.057.083
879.118
5.583.353
228.475
175.132
3.494.886
1.012.229
431.488
1.237.481
1.775.288
2.403.044
2.843.554
2.532.216
238.815
879.587
2.905.858
1.587.841
2.162.590
1.571.402
742.800
2.557.781
1.245.751
3.816.077
1.340.879
3.588.992
2.086.356
2.310.982
1.794.673
3.138.096
5.010.819
2.612.242
1.987.093
2.661.173
1.364.115
99.474
2.315.900
372.567
222.771
121.961
3.090.513
3.028.090
2.492.481
630.719
1,21
0,86
1,69
1,81
0,95
0,41
2,59
0,11
0,08
1,62
0,47
0,20
0,57
0,82
1,11
1,32
1,17
0,11
0,41
1,35
0,74
1,00
0,73
0,34
1,19
0,58
1,77
0,62
1,66
0,97
1,07
0,83
1,45
2,32
1,21
0,92
1,23
0,63
0,05
1,07
0,17
0,10
0,06
1,43
1,40
1,16
0,29
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
NVIDIA ............................................................................................
O'Reilly Automotive ........................................................................
PepsiCo ..........................................................................................
Pfizer ..............................................................................................
Phillips 66 .......................................................................................
Pilgrim's Pride ...............................................................................
Procter & Gamble ..........................................................................
Progressive ....................................................................................
ServiceMaster Global Holdings .....................................................
Starbucks .......................................................................................
Symantec .......................................................................................
Target .............................................................................................
Tesoro ............................................................................................
Time Warner ..................................................................................
Travelers ........................................................................................
Valero Energy .................................................................................
Viacom ............................................................................................
Voya Financial ................................................................................
Wal-Mart Stores ............................................................................
Wells Fargo & Co ...........................................................................
Western Union ...............................................................................
WPX Energy ....................................................................................
1.262.895
2.390.257
3.215.725
4.461.838
3.662.770
1.488.760
1.037.987
348.848
2.414.924
2.131.344
2.140.620
2.918.933
3.102.591
2.097.753
2.672.847
1.186.782
429.409
2.631.295
1.029.283
2.294.922
154.226
2.547.398
4.310.200
388.633
82.826
3.335.701
891.395
2.078.581
1.355.059
0,59
1,11
1,49
2,07
1,70
0,69
0,48
0,16
1,12
0,99
0,99
1,35
1,44
0,97
1,24
0,55
0,20
1,22
0,48
1,06
0,07
1,18
2,00
0,18
0,04
1,55
0,41
0,96
0,63
USA - GESAMT ...............................................................................
201.531.012
93,36
211.422.448 USD) ..........................................................................
211.145.765
97,82
INVESTMENTFONDS
USA (31. DEZEMBER 2014: 3,50%)
21.782 SPDR S&P 500 (ETF) (UCITS) - Distributing Class........................
4.441.132
2,06
USA - GESAMT ................................................................................
4.441.132
2,06
INVESTMENTFONDS – GESAMT (KOsten: USD 4.490.564) ........
4.441.132
2,06
Bestand
38.316
9.432
32.183
138.223
41.665
18.200
46.989
4.393
75.941
222.015
54.552
15.012
51.684
99.893
36.811
11.263
6.640
14.178
9.120
40.051
1.311
36.026
93.254
9.442
2.244
54.416
16.398
116.057
236.073
Zeitwert
US$
215.586.897
% des
Teilfonds
99,88
KASSENBESTAND ..........................................................................
410.284
0,19
(140.569)
(0,07)
215.856.612
100,00
REIT = Real Estate Investment Trust, Immobilienfonds
Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind ...........................................
OGAW-Investmentfonds .............................................................................................................................
% des
Bruttovermögens
96,42
2,03
1,55
100,00
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
WERTPAPIERE
CHINA (31. DEZEMBER 2014: 11,77%)
Bank of China ................................................................................
Central China Real Estate .............................................................
CGN Power ....................................................................................
Jiangsu Expressway ......................................................................
346.281
664.736
123.960
214.309
207.668
799.547
284.846
434.177
222.018
836.927
337.404
0,76
1,47
0,27
0,47
0,46
1,77
0,63
0,96
0,49
1,85
0,75
CHINA - GESAMT ...........................................................................
4.471.873
9,88
China Mobile ..................................................................................
China Overseas Property Holdings ...............................................
Hang Seng Bank ............................................................................
Lenovo Group .................................................................................
New World Development ...............................................................
Pacific Textile Holdings .................................................................
Sands China ...................................................................................
Swire Pacific ..................................................................................
Yue Yuen Industrial Holdings ........................................................
519.331
405.608
6.286
268.272
284.395
377.170
280.768
260.055
694.078
219.335
206.833
1.004.729
101.017
282.407
676.982
1,15
0,90
0,01
0,59
0,63
0,83
0,62
0,58
1,53
0,49
0,46
2,22
0,22
0,62
1,50
HONGKONG - GESAMT .................................................................
5.587.266
12,35
171.509 Bharti Infratel ................................................................................
1.932 Eicher Motors ................................................................................
1.109.067
491.899
2,45
1,09
INDIEN - GESAMT .........................................................................
1.600.966
3,54
4.245.200 Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Dan Banten ................
2.680.000 Telekomunikasi Indonesia Persero ..............................................
232.466
603.547
0,51
1,34
836.013
1,85
Bestand
126.000
1.489.000
191.000
1.019.000
555.000
1.167.000
310.500
622.000
125.600
1.386.000
250.000
46.000
116.000
38.666
92.000
164.000
28.000
89.000
13.600
27.100
216.000
209.000
650.000
29.600
25.000
199.500
PINEBRIDGE ASIA BALANCED FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
160.900 IHH Healthcare ..............................................................................
260.900 Malayan Banking ...........................................................................
246.616
510.496
0,54
1,13
MALAYSIA - GESAMT ....................................................................
757.112
1,67
8.630 Globe Telecom ...............................................................................
253.170 JG Summit Holdings ......................................................................
79.210 Manila Electric ...............................................................................
339.661
394.376
538.672
0,75
0,87
1,19
1.272.709
2,81
40.000 DBS Group Holdings ......................................................................
399.200 Singapore Post ..............................................................................
90.500 Singapore Telecommunications ...................................................
472.821
463.677
235.231
1,05
1,02
0,52
SINGAPUR - GESAMT ....................................................................
1.171.729
2,59
Amorepacific Group .......................................................................
CJ CGV ............................................................................................
CJ CheilJedang ..............................................................................
LG Chem ........................................................................................
LIG Nex1 .........................................................................................
Shinsegae .......................................................................................
SK Telecom ....................................................................................
572.675
654.312
231.159
346.839
256.905
241.328
1.202.456
272.458
384.483
1,26
1,45
0,51
0,77
0,57
0,53
2,66
0,60
0,85
SÜDKOREA - GESAMT ..................................................................
4.162.615
9,20
Eclat Textile ...................................................................................
235.273
247.395
331.354
107.407
452.620
269.614
1.075.319
0,52
0,55
0,73
0,24
1,00
0,59
2,38
TAIWAN - GESAMT ........................................................................
2.718.982
6,01
Bestand
1.620
6.089
718
5.785
917
2.734
1.119
1.389
2.092
28.000
82.000
24.000
21.000
184.000
18.000
247.000
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
2.500.000 BTS Group Holdings ......................................................................
632.208
1,40
THAILAND - GESAMT ....................................................................
632.208
1,40
AKTIEN - GESAMT .........................................................................
23.211.473
51,30
522.500
606.750
463.750
409.278
295.465
210.001
313.501
433.441
397.127
577.859
516.707
400.388
520.959
265.579
309.821
396.020
323.449
184.290
308.161
412.928
321.902
303.823
305.820
238.766
389.772
479.181
293.313
374.578
648.208
304.849
590.299
284.250
307.777
189.821
174.263
526.262
1,15
1,34
1,03
0,90
0,65
0,46
0,69
0,96
0,88
1,28
1,14
0,89
1,15
0,59
0,68
0,88
0,72
0,41
0,68
0,91
0,71
0,67
0,68
0,53
0,86
1,06
0,65
0,83
1,43
0,67
1,30
0,63
0,68
0,42
0,39
1,16
Bestand
500.000
600.000
500.000
400.000
300.000
200.000
300.000
400.000
400.000
500.000
500.000
400.000
500.000
250.000
300.000
400.000
300.000
245.000
300.000
400.000
300.000
300.000
300.000
500.000
400.000
500.000
300.000
300.000
600.000
300.000
550.000
300.000
300.000
300.000
300.000
500.000
9.000% Alam Synergy Pte 29/01/2019 ..........................................
3.875% Bangkok Bank 27/09/2022 ...............................................
2.625% Bestgain Real Estate 13/03/2018 .....................................
10.875% China Aoyuan Property Group 26/05/2018 .....................
5.625% China Cinda Finance 2014 14/05/2024 .............................
5.500% China Overseas Finance Cayman II 10/11/2020 ..............
6.800% CITIC Pacific 17/01/2023 ...................................................
4.500% CNOOC Curtis Funding No 1 03/10/2023 .........................
4.000% COSCO Finance 2011 03/12/2022 .....................................
6.250% Future Land Development Holdings 12/11/2017 .............
10.250% Future Land Development Holdings 21/07/2019 ...........
4.625% Golden Eagle Retail Group 21/05/2023 ............................
4.375% Hana Bank 30/09/2024 .....................................................
4.625% Hutchison Whampoa International 11 13/01/2022 ..........
4.875% Industrial & Commercial Bank of China 21/09/2025 ......
4.250% Korea Exchange Bank 14/10/2024 ...................................
6.875% MIE Holdings 06/02/2018 ..................................................
3.750% ONGC Videsh 07/05/2023 ..................................................
3.125% Petronas Capital 18/03/2022 ............................................
7.875% Petronas Capital 22/05/2022 ............................................
5.400% Reliance Holding USA 14/02/2022 ...................................
3.500% RH International Singapore Pte 02/05/2019 ....................
8.375% Shimao Property Holdings 10/02/2022 ............................
6.125% Star Energy Geothermal Wayang Windu 27/03/2020 ......
4.436% Sumitomo Mitsui Financial Group 02/04/2024 ................
6.500% West China Cement 11/09/2019 .......................................
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
312.250
412.065
0,69
0,91
488.790
434.096
228.340
1,08
0,96
0,51
US-DOLLAR - GESAMT .................................................................
15.476.399
34,21
YUAN RENMBINI (31. DEZEMBER 2014: 2,10%)
1.000.000 5.375% Yanlord Land HK 23/05/2016 ............................................
3.000.000 10.375% Times Property Holdings 16/07/2017 .............................
3.000.000 9.750% Future Land Development Holdings 23/04/2016 .............
151.352
459.832
462.143
0,33
1,02
1,02
YUAN RENMBINI - GESAMT .........................................................
1.073.327
2,37
16.549.726
36,58
Bestand
300.000
400.000
450.000
400.000
250.000
500.000
700.000
400.000
600.000
700.000
300.000
500.000
8.750% Yuzhou Properties 04/10/2018 .........................................
8.625% Yuzhou Properties 24/01/2019 .........................................
Staatsanleihen
4.000% Philippines 15/01/2021 .....................................................
4.200% Philippines 21/01/2024 .....................................................
5.875% Sri Lanka 25/07/2022 ........................................................
3.950% CRCC Yupeng 28/02/2049 .................................................
5.250% Dah Sing Bank 29/01/2024 ...............................................
5.000% Fukoku Mutual Life Insurance 29/12/2049 ......................
4.500% Industrial & Commercial Bank of China Asia 10/10/2023
4.000% Oversea-Chinese Banking 15/10/2024 .............................
5.500% Royal Capital 29/12/2049 ..................................................
493.601
708.800
410.977
597.720
711.342
305.336
483.486
1,09
1,57
0,91
1,32
1,57
0,67
1,07
US-DOLLAR - GESAMT .................................................................
3.711.262
8,20
3.711.262
8,20
43.459.231 USD) ............................................................................
43.472.461
96,08
43.472.461
96,08
KASSENBESTAND..........................................................................
1.351.302
2,99
420.513
0,93
45.244.276
100,00
Alle oben aufgeführten Wertpapiere sind an einer anerkannten Börse notiert oder werden an einem geregelten Markt
gehandelt, sofern nichts anderes angegeben ist.
Wertpapiere, die zur Notierung an einer amtlichen Börse zugelassen sind .........................................
% des
Bruttovermögens
95,72
4,28
100,00
PINEBRIDGE ASIA PACIFIC INVESTMENT GRADE BOND FUND
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
1.913.228
2.382.814
3.180.020
1.804.287
814.466
1.507.005
1.046.064
1.886.352
930.406
928.552
958.037
2.302.229
1.088.363
2.073.437
924.482
1.431.451
1.548.481
201.801
2.025.488
917.460
876.984
2.184.105
915.066
1.655.084
2,70
3,36
4,48
2,54
1,15
2,12
1,48
2,66
1,31
1,31
1,35
3,25
1,53
2,92
1,30
2,02
2,18
0,28
2,86
1,29
1,24
3,08
1,29
2,33
1.452.600
1.106.131
1.002.443
2.564.807
708.793
1.071.724
955.870
619.831
1.013.994
1.940.766
2,05
1,56
1,41
3,62
1,00
1,51
1,35
0,87
1,43
2,74
2.798.230
2.114.026
1.005.714
1.010.493
3,95
2,98
1,42
1,42
US-DOLLAR - GESAMT .................................................................
54.861.084
77,34
54.861.084
77,34
Bestand
2.000.000
2.400.000
3.175.000
1.750.000
750.000
1.500.000
1.000.000
1.900.000
900.000
900.000
1.000.000
2.300.000
1.125.000
2.125.000
900.000
1.350.000
1.500.000
200.000
2.000.000
900.000
900.000
2.125.000
900.000
1.625.000
1.125.000
1.125.000
1.000.000
2.500.000
700.000
1.000.000
900.000
690.000
850.000
1.900.000
2.750.000
2.000.000
1.000.000
1.000.000
WERTPAPIERE
FESTVERZINSLICHE WERTPAPIERE
US-DOLLAR
3.600% Alibaba Group Holding 28/11/2024 ..................................
3.250% Amber Circle Funding 04/12/2022 ...................................
4.500% Australia & New Zealand Banking Group 19/03/2024 ....
5.000% Bank of China 13/11/2024 ................................................
5.550% Bank of China Hong Kong 11/02/2020 .............................
4.250% Central Japan Railway 24/11/2045 ...................................
6.375% China Overseas Finance Cayman III 29/10/2043 .............
4.500% China Resources Gas Group 05/04/2022 .........................
4.375% China Resources Land 27/02/2019 ..................................
3.125% CLP Power Hong Kong Financing 06/05/2025 .................
4.000% COSCO Finance 2011 03/12/2022 .....................................
3.500% CRCC Yuxiang 16/05/2023 ................................................
3.875% Global Logistic Properties 04/06/2025 .............................
4.375% Hana Bank 30/09/2024 .....................................................
4.500% Hongkong Land Finance Cayman Islands 07/10/2025 ....
3.500% Hysan MTN 16/01/2023 .....................................................
4.875% Industrial & Commercial Bank of China 21/09/2025 ......
4.250% Korea Exchange Bank 14/10/2024 ...................................
4.500% LS Finance 2025 26/06/2025 ............................................
4.600% Mizuho Financial Group Cayman 3 27/03/2024 ...............
4.625% ONGC Videsh 15/07/2024 ..................................................
4.250% Oversea-Chinese Banking 19/06/2024 .............................
7.390% Power Sector Assets & Liabilities Management
02/12/2024 ......................................................................................
3.375% PTT 25/10/2022 .................................................................
4.375% State Grid Overseas Investment 2013 22/05/2043 ...........
4.436% Sumitomo Mitsui Financial Group 02/04/2024 ................
3.875% Swire Pacific MTN Financing 21/09/2025 ........................
4.500% Swire Pacific MTN Financing 28/02/2022 ........................
4.375% Swire Properties MTN Financing 18/06/2022 ..................
3.375% Temasek Financial I 23/07/2042 ......................................
5.375% Temasek Financial I 23/11/2039 ......................................
4.750% Woori Bank 30/04/2024 ....................................................
Staatsanleihen
3.625% Export-Import Bank of China 31/07/2024 ........................
4.000% Export-Import Bank of Korea 14/01/2024 .......................
3.000% Korea Development Bank 14/09/2022 .............................
3.950% Philippine Government International Bond 20/01/2040 ..
PINEBRIDGE ASIA PACIFIC INVESTMENT GRADE BOND FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
US$
% des
Teilfonds
VARIABEL VERZINSLICHE WERTPAPIERE
US-DOLLAR
4.250% China Construction Bank Asia 20/08/2024 ......................
5.250% Dah Sing Bank 29/01/2024 ...............................................
5.100% Dai-ichi Life Insurance perpetual ....................................
5.000% Fukoku Mutual Life Insurance perpetual ........................
4.500% Industrial & Commercial Bank of China Asia 10/10/2023
5.200% Meiji Yasuda Life Insurance 20/10/2045 ..........................
5.100% Nippon Life Insurance 16/10/2044 ...................................
3.375% Sun Hung Kai Properties Capital Market 25/02/2024 .....
987.203
1.007.214
2.054.884
2.704.000
2.789.360
1.168.634
2.774.250
209.000
904.775
1,39
1,42
2,90
3,81
3,93
1,65
3,91
0,29
1,28
US-DOLLAR - GESAMT .................................................................
14.599.320
20,58
14.599.320
20,58
69.642.471 USD) ............................................................................
69.460.404
97,92
69.460.404
97,92
KASSENBESTAND .........................................................................
783.178
1,10
689.568
0,98
70.933.150
100,00
Bestand
1.000.000
1.000.000
2.000.000
2.600.000
2.800.000
1.150.000
2.700.000
200.000
900.000
97,90
2,10
100,00
Zeitwert
GBP
% des
Teilfonds
WERTPAPIERE
AKTIEN
BELGIEN
98 Ackermans & van Haaren .............................................................
1.553 Anheuser-Busch InBev ..................................................................
122 Gimv ................................................................................................
9.773
130.942
4.168
0,08
1,07
0,04
BELGIEN - GESAMT ......................................................................
144.883
1,19
KANADA
395 Onex ................................................................................................
16.364
0,13
KANADA - GESAMT .......................................................................
16.364
0,13
DÄNEMARK
96 Schouw & Co ..................................................................................
3.669
0,03
DÄNEMARK - GESAMT ..................................................................
3.669
0,03
FINNLAND
6.595 Nokia ..............................................................................................
32.056
0,26
FINNLAND - GESAMT ...................................................................
32.056
0,26
FRANKREICH
Air Liquide ......................................................................................
AXA .................................................................................................
BNP Paribas ...................................................................................
Carrefour ........................................................................................
Cie de St-Gobain ............................................................................
Danone ...........................................................................................
Engie ...............................................................................................
Essilor International ......................................................................
Eurazeo ..........................................................................................
L'Oreal ............................................................................................
Orange ............................................................................................
Sanofi ..............................................................................................
Schneider Electric .........................................................................
Societe Generale ............................................................................
Gesamt ...........................................................................................
Unibail-Rodamco (REIT) ................................................................
Vinci ................................................................................................
Vivendi ............................................................................................
Wendel ............................................................................................
49.731
75.050
79.184
24.199
116.630
53.705
34.844
33.494
11.326
54.025
53.611
41.908
133.065
44.587
47.722
134.731
32.824
42.803
36.652
9.047
0,41
0,62
0,65
0,20
0,96
0,44
0,29
0,27
0,09
0,44
0,44
0,34
1,09
0,37
0,39
1,10
0,27
0,35
0,30
0,07
1.109.138
9,09
Bestand
651
4.036
2.057
1.232
3.971
1.170
2.896
395
242
472
502
3.672
2.297
1.151
1.521
4.430
190
982
2.504
112
PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC MARKETS ALLOCATION FUND (Fortsetzung)
Zeitwert
GBP
% des
Teilfonds
DEUTSCHLAND
Allianz .............................................................................................
Aurelius ..........................................................................................
BASF ...............................................................................................
Bayer ..............................................................................................
Bayerische Motoren Werke ...........................................................
Daimler ...........................................................................................
Deutsche Bank ...............................................................................
Deutsche Post ................................................................................
E.ON ...............................................................................................
Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft in Muenchen ...
RWE ................................................................................................
SAP .................................................................................................
Siemens ..........................................................................................
Volkswagen ....................................................................................
105.352
4.752
90.954
132.374
44.109
108.181
37.652
35.504
72.969
25.586
41.077
7.768
31.422
99.366
33.561
0,86
0,04
0,75
1,09
0,36
0,89
0,31
0,29
0,60
0,21
0,34
0,06
0,26
0,81
0,27
DEUTSCHLAND - GESAMT ............................................................
870.627
7,14
HONGKONG
10.500 Fosun International .......................................................................
11.159
0,09
HONGKONG - GESAMT ..................................................................
11.159
0,09
ITALIEN
Assicurazioni Generali ...................................................................
Enel .................................................................................................
Eni ...................................................................................................
Intesa Sanpaolo .............................................................................
UniCredit ........................................................................................
32.448
37.431
51.435
61.361
42.982
0,27
0,31
0,42
0,50
0,35
ITALIEN - GESAMT ........................................................................
225.657
1,85
JAPAN
200 Jafco ...............................................................................................
5.369
0,04
JAPAN - GESAMT ..........................................................................
5.369
0,04
MALTA
1.766 Brait ................................................................................................
12.909
0,11
MALTA - GESAMT ..........................................................................
12.909
0,11
MEXIKO
Alfa SAB de CV ...............................................................................
Alsea SAB de CV ............................................................................
America Movil SAB de CV ..............................................................
Arca Continental SAB de CV ..........................................................
18.234
6.127
68.495
8.225
0,15
0,05
0,56
0,07
Bestand
874
134
1.745
1.551
613
1.892
2.268
1.856
5.932
3.887
302
900
581
1.500
320
2.602
13.049
5.057
26.961
11.357
13.600
2.600
144.100
2.000
Bestand
5.400
1.300
2.400
55.300
1.500
3.000
5.900
2.500
2.600
3.200
1.300
900
800
5.400
2.600
11.500
7.900
5.000
5.400
1.000
2.200
1.200
1.600
1.040
8.000
2.900
1.900
2.200
10.400
11.300
500
9.000
900
1.500
3.300
15.600
1.300
900
10.400
2.000
1.100
1.000
715
7.500
5.300
4.500
4.900
MEXIKO (Fortsetzung)
Axtel SAB de CV .............................................................................
Banregio Grupo Financiero SAB de CV .........................................
Bolsa Mexicana de Valores SAB de CV .........................................
Cemex SAB de CV ..........................................................................
Concentradora Fibra Hotelera Mexicana SAB de CV (REIT) ........
Consorcio ARA SAB de CV .............................................................
Controladora Comercial Mexicana SAB de CV .............................
Controladora Vuela Cia de Aviacion SAB de CV ...........................
Corp Inmobiliaria Vesta SAB de CV ...............................................
Credito Real SAB de CV .................................................................
El Puerto de Liverpool SAB de CV .................................................
Elementia SAB de CV .....................................................................
Empresas ICA SAB de CV ..............................................................
Fibra Shop Portafolios Inmobiliarios SAPI de CV (REIT) ..............
Fibra Uno Administracion SA de CV (REIT) ...................................
Fomento Economico Mexicano SAB de CV ...................................
Genomma Lab Internacional SAB de CV ......................................
Gentera SAB de CV ........................................................................
Gruma SAB de CV ..........................................................................
Grupo Aeromexico SAB de CV .......................................................
Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV ...............................
Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de CV ...............................
Grupo Bimbo SAB de CV ................................................................
Grupo Carso SAB de CV .................................................................
Grupo Comercial Chedraui SA de CV ............................................
Grupo Famsa SAB de CV ...............................................................
Grupo Financiero Inbursa SAB de CV ...........................................
Grupo Financiero Interacciones SA de CV ....................................
Grupo Financiero Santander Mexico SAB de CV ..........................
Grupo GICSA de CV ........................................................................
Grupo Herdez SAB de CV ..............................................................
Grupo Lala SAB de CV ...................................................................
Grupo Rotoplas SAB de CV ............................................................
Grupo Simec SAB de CV ................................................................
Hoteles City Express SAB de CV ...................................................
Industrias CH SAB de CV ...............................................................
Industrias Penoles SAB de CV ......................................................
Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV ..........................................
Mexico Real Estate Management SA de CV (REIT) .......................
Minera Frisco SAB de CV ...............................................................
Zeitwert
GBP
% des
Teilfonds
1.846
4.495
2.158
20.420
7.266
1.846
1.391
4.657
3.027
3.336
2.232
7.451
739
751
1.781
17.162
49.897
2.728
7.032
9.526
3.432
3.957
9.569
9.975
14.384
8.202
3.406
1.209
38.731
13.854
2.032
10.670
575
2.586
5.170
22.546
1.515
1.352
38.555
1.811
3.027
2.212
4.979
11.847
8.055
3.887
1.578
0,01
0,04
0,02
0,17
0,06
0,01
0,01
0,04
0,02
0,03
0,02
0,06
0,01
0,01
0,01
0,14
0,41
0,02
0,06
0,08
0,03
0,03
0,08
0,08
0,12
0,07
0,03
0,01
0,32
0,11
0,02
0,09
0,00
0,02
0,04
0,18
0,01
0,01
0,32
0,01
0,02
0,02
0,04
0,10
0,07
0,03
0,01
Zeitwert
GBP
% des
Teilfonds
MEXIKO (Fortsetzung)
OHL Mexico SAB de CV ..................................................................
Organizacion Cultiba SAB de CV ...................................................
PLA Administradora Industrial S de RL de CV (REIT) ..................
Promotora y Operadora de Infraestructura SAB de CV ...............
Qualitas Controladora SAB de CV .................................................
Telesites SAB de CV .......................................................................
TV Azteca SAB de CV .....................................................................
Unifin Financiera SAB de CV .........................................................
3.136
1.545
3.716
9.566
1.554
3.181
960
629
37.594
0,02
0,01
0,03
0,08
0,01
0,03
0,01
0,01
0,31
MEXIKO - GESAMT ........................................................................
541.819
4,44
NIEDERLANDE
Airbus Group ..................................................................................
ASML Holding ................................................................................
Koninklijke Philips .........................................................................
Unilever ..........................................................................................
49.625
42.589
31.968
88.645
0,41
0,35
0,26
0,72
NIEDERLANDE - GESAMT .............................................................
212.827
1,74
SÜDAFRIKA
7.181 Zeder Investments .........................................................................
1.896
0,02
SÜDAFRIKA - GESAMT ..................................................................
1.896
0,02
SPANIEN
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria ..................................................
Banco Santander ...........................................................................
Iberdrola .........................................................................................
Industria de Diseno Textil ..............................................................
Repsol ............................................................................................
Repsol (Rights) ...............................................................................
Telefonica .......................................................................................
61.996
64.120
54.256
44.984
14.388
653
64.353
0,51
0,52
0,44
0,37
0,12
0,01
0,53
SPANIEN - GESAMT ......................................................................
304.750
2,50
SCHWEDEN
1.743 Ratos ..............................................................................................
6.849
0,06
SCHWEDEN - GESAMT ..................................................................
6.849
0,06
SCHWEIZ
74 Partners Group Holding ................................................................
18.119
0,15
SCHWEIZ - GESAMT ......................................................................
18.119
0,15
Bestand
4.400
1.700
3.400
1.200
1.800
7.205
10.100
300
22.000
1.086
700
1.841
2.999
12.482
19.087
11.239
1.926
1.929
1.929
8.531
Zeitwert
GBP
% des
Teilfonds
GROSSBRITANNIEN
3i Group ..........................................................................................
Intermediate Capital Group ...........................................................
IP Group .........................................................................................
Melrose Industries .........................................................................
SVG Capital .....................................................................................
15.045
7.631
4.231
12.817
3.710
0,12
0,06
0,04
0,11
0,03
43.434
0,36
USA
American Capital ...........................................................................
Apollo Global Management ...........................................................
Apollo Investment ..........................................................................
Ares Capital ....................................................................................
Blackstone Group ..........................................................................
FS Investment ................................................................................
IAC/InterActive ...............................................................................
KKR & Co .......................................................................................
Leucadia National ..........................................................................
Main Street Capital ........................................................................
PJT Partners ..................................................................................
Prospect Capital ............................................................................
6.568
4.655
2.146
7.425
11.725
4.123
7.741
10.948
7.599
2.841
269
4.707
0,06
0,04
0,02
0,06
0,10
0,03
0,06
0,09
0,06
0,02
0,00
0,04
USA - GESAMT ...............................................................................
70.747
0,58
AKTIEN - GESAMT .........................................................................
3.632.272
29,78
USA
Staatsanleihen
331.000 0.000% United States Treasury Bill 31/03/2016* ..........................
1.700.000 0.000% United States Treasury Bill 23/06/2016 ...........................
224.481
1.150.839
1,84
9,44
USA - GESAMT ...............................................................................
1.375.320
11,28
1.375.320
11,28
5.158.448 GBP) ..............................................................................
5.007.592
41,06
INVESTMENTFONDS
FRANKREICH
21.030 Lyxor Commodities Thomson Reuters CRB TR (ETF) - Class C
(EUR) ...............................................................................................
57.100 Lyxor MSCI India (ETF) - Class C (EUR) .........................................
230.092
579.498
1,89
4,75
809.590
6,64
Bestand
3.124
1.217
2.064
4.406
753
702
452
606
768
591
676
190
1.035
644
144
14
994
Zeitwert
GBP
% des
Teilfonds
1.388.512
610.409
66.348
249.144
11,39
5,01
0,54
2,04
186.422
1,53
335.534
2,75
1.340.464
10,99
IRLAND - GESAMT .........................................................................
4.176.833
34,25
GROSSBRITANNIEN
166 Electra Private Equity (ETF) - Ordinary Share Class (GBP) ..........
6.237
0,05
6.237
0,05
USA
9.000 iShares Intermediate Credit Bond (ETF) - Distributing Class ......
655.078
5,37
USA - GESAMT ...............................................................................
655.078
5,37
INVESTMENTFONDS – GESAMT (Kosten: GBP 5.621.980) .........
5.647.738
46,31
10.655.330
87,37
Nicht
realisierter
Wertzuwachs/
(Wertverlust)
GBP
% des
Teilfonds
(21.611)
1.594
4.671
(2.496)
(21.740)
(51.676)
(156.428)
11.699
(0,18)
0,01
0,04
(0,02)
(0,18)
(0,42)
(1,28)
0,10
17.964
(253.951)
0,15
(2,08)
(235.987)
(1,93)
Bestand
18.700
14.800
3.100
16.800
2.600
4.800
22.000
IRLAND
iShares $ Corporate Bond (ETF) (UCITS) - Distributing Class .....
UBS Irl MSCI USA Value (ETF) (UCITS) - Class A (USD) ...............
iShares MSCI Europe ex-UK (ETF) (UCITS) - Distributing Class ..
iShares Global Infrastructure (ETF) (UCITS) - Distributing Class
iShares JP Morgan $ Emerging Markets Bond (ETF) (UCITS)
- Distributing Class.........................................................................
iShares Global Government Bond (ETF) (UCITS) - Distributing
Class ................................................................................................
iShares Global High Yield Corporate Bond (ETF) (UCITS)
- Distributing Class.........................................................................
Offene Devisenterminkontrakte
Fälligkeitstag
Kontrahent
16/03/2016
16/03/2016
16/03/2016
16/03/2016
16/03/2016
16/03/2016
16/03/2016
16/03/2016
JPMorgan Chase Bank
JPMorgan Chase Bank
JPMorgan Chase Bank
Gekaufter Betrag
GBP
EUR
INR
GBP
GBP
GBP
GBP
MXN
489.370
500.000
14.090.000
78.072
1.399.139
3.352.437
7.516.858
22.557.000
Verkaufter Betrag
INR
GBP
GBP
JPY
MXN
EUR
US$
GBP
Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisenterminkontrakten
Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisenterminkontrakten
Nicht realisierter Nettoverlust aus offenen Devisenterminkontrakten
50.410.000
367.536
138.152
14.263.000
36.357.000
4.611.000
11.311.000
869.858
Terminkontrakte**
Euro Stoxx 50 Futures
MSCI World Index Futures
Russell 1000 Value Futures
Russell 2000 Mini Futures
Topix Index Futures
2 Years US Treasury Notes Futures
US Long Bond Futures
Fälligkeitstag
Währung
18/03/2016
18/03/2016
18/03/2016
18/03/2016
10/03/2016
31/03/2016
31/03/2016
21/03/2016
21/03/2016
EUR
US$
US$
US$
JPY
US$
US$
US$
US$
Nicht
realisierter
Kontrakte –
(-verlust)
long/(short)
GBP
(12)
7
2
11
29
(1)
(5)
(16)
(3)
% des
Teilfonds
88
3.135
2.287
2.164
(16.847)
85
748
3.965
3.371
(0)
0,02
0,02
0,02
(0,14)
0
0,01
0,03
0,03
Nicht realisierter Gewinn aus Terminkontrakten .......................................................................................... 15.843
Nicht realisierter Verlust aus Terminkontrakten .......................................................................................... (16.847)
0,13
(0,14)
Nicht realisierter Nettoverlust aus Terminkontrakten ............................................................... (1.004)
(0,01)
Zeitwert
GBP
GESAMTWERT DER ANLAGEN .........................................................................
10.418.339
% des
Fonds
85,43
KASSENBESTAND ..............................................................................................
1.778.298
14,58
SONSTIGE NETTOVERBINDLICHKEITEN .......................................................... (924)
(0,01)
GESAMTWERT DES TEILFONDS NACH HANDELSPREISEN ...........................
12.195.713
100,00
REIT Real Estate Investment Fund
*Gehalten als Sicherheit von Morgan Stanley in Zusammenhang mit den Margenanforderungen für offene
Terminkontrakte, die vom Teilfonds gehalten werden.
** Der Broker der Terminkontrake ist Morgan Stanley.
OGAW-Investmentfonds ...........................................................................................................................
AIF Investment funds ...............................................................................................................................
OTC-gehandelte derivative Finanzinstrumente ......................................................................................
Börsengehandelte Finanzderivate ...........................................................................................................
40,15
45,24
0,05
0,14
0,13
14,29
100,00
Die folgenden Tabellen stellen Prozente der Teilfonds dar, die während des Geschäftsjahres zum 31. Dezember 2015
geschlossen wurden:
PINEBRIDGE BRIC BOND FUND
WERTPAPIERE
US-DOLLAR
-Unternehmensanleihen
-Offene Devisenterminkontrakte
PINEBRIDGE MERGER ARBITRAGE FUND
WERTPAPIERE
AKTIEN
KANADA
USA
US-DOLLAR
-Unternehmensanleihen
-Staatsanleihen
-Offene Devisenterminkontrakte
-Total Return Swaps
PINEBRIDGE GLOBAL EMERGING MARKETS RESEARCH ENHANCED FUND
WERTPAPIERE
AKTIEN
BRASILIEN
CHILE
CHINA
KOLUMBIEN
TSCHECHISCHE REPUBLIK
ÄGYPTEN
GRIECHENLAND
HONGKONG
UNGARN
INDIEN
INDONESIEN
MALAYSIA
MALTA
MEXIKO
PERU
PHILIPPINEN
POLEN
KATAR
RUMÄNIEN
RUSSLAND
SÜDAFRIKA
SÜDKOREA
TAIWAN
% des Teilfonds zum
31. Dezember 2014
93,94
93,94
93,94
0,48
% des Teilfonds zum
31. Dezember 2014
24,79
0,45
24,34
61,35
61,35
12,03
49,32
0,41
0,35
% des Teilfonds zum
31. Dezember 2014
98,89
8,68
1,50
18,27
0,91
0,30
0,26
0,47
4,07
0,13
5,80
3,39
3,45
0,12
4,77
0,29
2,40
1,55
0,78
0,08
3,11
7,65
13,50
13,70
PINEBRIDGE GLOBAL EMERGING MARKETS RESEARCH ENHANCED FUND (Fortsetzung)
WERTPAPIERE (Fortsetzung)
AKTIEN (Fortsetzung)
THAILAND
TÜRKEI
VEREINIGTE ARABISCHE EMIRATE
USA
INVESTMENTFONDS (CIS)
USA
% des Teilfonds zum
31. Dezember 2014
1,25
1,74
0,69
0,03
1,21
1,21
Gesamtergebnisrechnung
PINEBRIDGE
AMERICAN EQUITY
FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
ASIA EX JAPAN
EQUITY FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
ASIA EX JAPAN SMALL CAP
EQUITY FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
BRIC BOND
FUND*
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
ANM.
Betriebserträge
Dividendenerträge
Erträge aus Anleihen und Bankkrediten
Sonstige Erträge
Summe der Betriebserträge
Betriebsaufwendungen
Managementgebühren
Betreuungsgebühr Anteilinhaber
Treuhänder- und Unterdepotbankgebühren
Verwaltungskosten
Vergütung der Abschlussprüfer
Druck- und Veröffentlichungskosten
Sonstige Honorare
Sonstige Aufwendungen
Summe der Betriebsaufwendungen
1.348.134
79.898
1.428.032
1.282.589
343
1.282.932
4.735.117
61.337
4.796.454
4.623.163
83.787
4.706.950
1.474.815
2.068
1.476.883
778.153
644
778.797
374.959
4.022
378.981
978.905
37.509
1.016.414
(985.677)
(356.520)
(94.044)
(100.929)
(9.027)
(14.946)
(39.293)
(1.459)
(1.601.895)
(975.394)
(347.833)
(80.409)
(98.954)
(10.262)
(16.861)
(48.421)
(1.460)
(1.579.594)
(2.759.639)
(133.168)
(355.176)
(196.953)
(9.027)
(46.482)
(134.813)
(1.095)
(3.636.353)
(2.280.814)
(45.117)
(311.000)
(168.205)
(10.262)
(38.422)
(131.239)
(1.096)
(2.986.155)
(771.033)
(94.116)
(100.045)
(67.059)
(9.027)
(33.819)
(45.635)
(1.097)
(1.121.831)
(443.578)
(55.825)
(57.527)
(58.906)
(10.262)
(28.032)
(38.856)
(1.094)
(694.080)
(7.578)
(12)
(21.982)
(22.087)
(7.157)
(3.291)
(7.737)
(16.120)
(85.964)
(32.322)
(90)
(44.404)
(44.914)
(10.262)
(3.288)
(16.170)
(4.480)
(155.930)
(173.863)
(296.662)
1.160.101
1.720.795
355.052
84.717
293.017
860.484
1(e)(iv)
8.132.428
8.571.183
11.609.365
21.986.886
305.356
510.707
1(c)
(8.083.357)
710.712
(29.192.700)
(9.991.286)
(742.654)
2.445.291
1(h)
-
-
(827.743)
(724.787)
(79.479)
(37.884)
49.071
9.281.895
(8.192)
(18.419.270)
8.694
11.279.507
39.794
(476.983)
(39.874)
2.878.240
(62.027)
171.904
59.311
(1.945.031)
-
-
-
-
-
-
(2.192.676)
(124.792)
8.985.233
(17.259.169)
13.000.302
(121.931)
2.962.957
(1.455.087)
(990.166)
(360.239)
-
(365.358)
-
(470.658)
-
(444.988)
-
(74.463)
(69.806)
(34.161)
(222.155)
-
(12.147)
-
(485.031)
8.619.875
(17.729.827)
12.555.314
(266.200)
2.706.641
(990.166)
(3.289.370)
9
Nettobetriebs(verlust)/-gewinn
Gewinne/(Verluste) aus Kapitalanlagen
Realisierte Nettogewinne/(-verluste) aus
Kapitalanlagen
Veränderung der nicht realisierten
Nettogewinne/(-verluste) aus Anlagen
Fremdwährungen
Nettowährungsgewinne/(-verluste)
Gesamtanlagegewinne/(-verluste)
Finanzierungskosten
Ausschüttungen an Inhaber rückzahlbarer
gewinnberechtigter Anteile
Gewinn/(Verlust) für das Geschäftsjahr vor
Steuern
Besteuerung
Quellensteuern auf Dividenden und andere
Kapitalerträge
Kapitalertragsteuer
Nettoveränderung des den Inhabern
rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzurechnenden Nettovermögens aus der
Geschäftstätigkeit
1(i)
7
(654.467)
667.773
220.625
323.707
(845.070)
(1.482.979)
(3.277.223)
*Alle Anteile des PineBridge BRIC Bond Fund wurden am 7. Oktober 2015 zurückgenommen.
Gewinne und Verluste sind ausschließlich aus der fortlaufenden Geschäftstätigkeit entstanden, mit Ausnahme in Bezug auf den PineBridge BRIC Bond Fund. Außer den in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesenen wurden keine weiteren Gewinne und Verluste erzielt.
Die zugehörigen Anmerkungen sind wesentlicher Bestandteil dieses Abschlusses.
IM NAMEN DES VERWALTUNGSRATS DES MANAGERS
6. April 2016
194 Gesamtergebnisrechnung
Gesamtergebnisrechnung (Fortsetzung)
PINEBRIDGE
EMERGING EUROPE
EQUITY FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
EUROPE EQUITY FUND
Geschäftsjahr
zum
31. Dez 2015
US$
Geschäftsjahr
zum
31. Dez 2014
US$
PINEBRIDGE
EUROPE SMALL CAP
EQUITY FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
GLOBAL BOND FUND
Geschäftsjahr
zum
31. Dez 2015
US$
Geschäftsjahr
zum
31. Dez 2014
US$
ANM.
Betriebserträge
Dividendenerträge
Sonstige Erträge
Managementgebühren
Verwaltungskosten
Sonstige Honorare
Finanzierungskosten
Steuern
Besteuerung
Kapitalerträge
Kapitalertragsteuer
1.771.561
460
1.772.021
2.100.972
26.035
2.127.007
2.281.363
22.148
2.303.511
2.359.232
30.926
2.390.158
2.950.451
4.090
2.954.541
1.161.720
105
1.161.825
1.806.437
1.850
1.808.287
(358.472)
(85.853)
(46.059)
(102.409)
(12.516)
(19.982)
(25.354)
(1.099)
(651.744)
(477.864)
(103.253)
(58.323)
(111.673)
(17.480)
(25.701)
(22.331)
(1.090)
(817.715)
(883.366)
(32.509)
(51.988)
(91.363)
(9.027)
(15.687)
(40.826)
(1.094)
(1.125.860)
(867.015)
(31.584)
(50.307)
(86.832)
(10.262)
(17.077)
(52.302)
(1.095)
(1.116.474)
(1.207.575)
(261.056)
(77.360)
(145.755)
(9.027)
(22.283)
(60.822)
(1.095)
(1.784.973)
(1.302.546)
(295.332)
(85.607)
(145.960)
(10.262)
(24.107)
(87.301)
(1.097)
(1.952.212)
(426.406)
(159.284)
(45.001)
(86.296)
(9.027)
(9.174)
(28.413)
(1.095)
(764.696)
(493.618)
(184.984)
(45.001)
(83.611)
(10.262)
(11.135)
(37.718)
(1.094)
(867.423)
565.829
954.306
1.001.147
1.187.037
605.185
1.002.329
397.129
940.864
(13.369.335)
1.889.541
(1.450.836)
6.851.386
792.352
5.856.317
(3.011.469)
(1.812.042)
7.844.163
(19.033.288)
(1.056.778)
(12.008.021)
14.655.912
(18.555.896)
690.198
119.533
(8.465)
(34.612)
(192.395)
(130.637)
(378.728)
(160.716)
2.083.169
(59.225)
81
(5.533.556)
(418)
(17.178.777)
512
(2.699.497)
(21.662)
(5.308.934)
(87.875)
14.981.661
(61.506)
(12.921.801)
(329.668)
(567.770)
(11.564)
(1.763.298)
-
-
-
-
-
-
-
-
(4.967.727)
(16.224.471)
(1.698.350)
(4.121.897)
15.586.846
(11.919.472)
(170.641)
(822.434)
(142.238)
-
(228.902)
-
(99.839)
-
(195.912)
-
(72.849)
-
(332.514)
-
(32.712)
-
(18.228)
-
(5.109.965)
(16.453.373)
(1.798.189)
(4.317.809)
15.513.997
(12.251.986)
(203.353)
(840.662)
9
Nettobetriebsgewinn/(-verlust)
Kapitalanlagen
Fremdwährungen
Gesamtanlage(verluste)/-gewinne
1.215.098
2.475
1.217.573
1(e)(iv)
1(c)
1(h)
1(i)
7
Gewinne und Verluste entstanden einzig und allein aus der fortlaufenden Geschäftstätigkeit. Außer den in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesenen wurden keine weiteren Gewinne und Verluste erzielt.
6. April 2016
Gesamtergebnisrechnung 195
PINEBRIDGE
GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION
FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
GLOBAL EMERGING MARKETS
BOND FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
GLOBAL EMERGING
MARKETS CORPORATE BOND FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
GLOBAL EMERGING
MARKETS FOCUS EQUITY FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
ANM.
Betriebserträge
Dividendenerträge
Sonstige Erträge
Managementgebühren
Verwaltungskosten
Sonstige Honorare
7.069.211
4.134.699
308.617
11.512.527
871.040
338.056
214.369
1.423.465
2.681.351
60.767
2.742.118
6.272.886
121.210
6.394.096
2.587.097
17.297
2.604.394
1.617.521
14.204
1.631.725
611.952
376
612.328
995.593
488
996.081
(4.864.607)
(456.976)
(541.074)
(225.110)
(9.027)
(34.716)
(140.819)
(3.791)
(6.276.120)
(810.267)
(264.275)
(45.001)
(50.865)
(10.262)
(5.066)
(29.701)
(1.567)
(1.217.004)
(561.224)
(211.304)
(80.607)
(104.546)
(12.465)
(26.042)
(38.271)
(1.094)
(1.035.553)
(1.223.068)
(395.714)
(156.377)
(160.396)
(17.531)
(40.985)
(50.702)
(1.095)
(2.045.868)
(478.946)
(35.947)
(48.628)
(46.364)
(9.027)
(27.304)
(25.184)
(1.095)
(672.495)
(295.640)
(26.798)
(45.001)
(45.736)
(10.262)
(21.797)
(25.247)
(1.093)
(471.574)
(357.076)
(98.153)
(68.033)
(68.701)
(9.027)
(21.108)
(30.557)
(1.094)
(653.749)
(414.586)
(111.510)
(84.395)
(69.631)
(10.262)
(28.119)
(43.632)
(1.094)
(763.229)
5.236.407
206.461
1.706.565
4.348.228
1.931.899
1.160.151
(41.421)
232.852
1(e)(iv)
(6.661.329)
4.393.282
(4.789.154)
(2.139.842)
(1.352.592)
(291.703)
(2.698.996)
2.286.246
1(c)
(24.251.232)
(4.352.804)
1.387.055
(101.218)
(2.306.715)
(204.726)
(543.374)
(3.858.170)
1(h)
(1.035.239)
202.065
(3.661.129)
(2.518.633)
(9.706)
(3.674)
81.199
(61.365)
(7.758.519)
(39.706.319)
1.844.355
2.086.898
671.757
(6.391.471)
146.592
(4.613.101)
1.549
(3.667.464)
(1.250)
(501.353)
(3.729)
(3.164.900)
(1.683)
(1.634.972)
(154.183)
-
(2.663.025)
(4.717.249)
(34.406)
-
-
-
(34.624.095)
2.293.359
(7.347.931)
(4.982.122)
(1.769.971)
658.798
(3.206.321)
(1.402.120)
(1.066.905)
-
(147.519)
-
(2.493)
-
(11.946)
-
-
-
(65.572)
-
(137.220)
-
(35.691.000)
2.145.840
(7.350.424)
(4.994.068)
(1.769.971)
658.798
(3.271.893)
(1.539.340)
9
Kapitalanlagen
Fremdwährungen
Finanzierungskosten
Steuern
Besteuerung
Kapitalerträge
Kapitalertragsteuer
1(i)
7
6. April 2016
PINEBRIDGE GLOBAL EMERGING
MARKETS LOCAL CURRENCY BOND
FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
GLOBAL FOCUS
EQUITY FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
GREATER CHINA
EQUITY FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE INDIA
EQUITY FUND
CONSOLIDATED*
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
ANM.
Betriebserträge
Dividendenerträge
Sonstige Erträge
Managementgebühren
Verwaltungskosten
Sonstige Honorare
3.420.485
50.168
3.470.653
5.679.635
370.780
6.050.415
4.095.755
38.150
4.133.905
3.891.248
12.739
3.903.987
2.048.974
759
2.049.733
1.984.067
2.899
1.986.966
8.812.576
13.440
8.826.016
3.981.929
1.927
3.983.856
(476.667)
(112.642)
(58.502)
(87.164)
(9.027)
(23.494)
(36.532)
(1.097)
(805.125)
(704.484)
(154.581)
(80.403)
(113.200)
(10.262)
(18.333)
(50.308)
(1.094)
(1.132.665)
(2.468.376)
(260.189)
(146.376)
(164.109)
(9.027)
(27.580)
(125.041)
(1.093)
(3.201.791)
(2.303.309)
(243.317)
(140.022)
(159.219)
(10.262)
(16.429)
(147.192)
(30.314)
(3.050.064)
(915.755)
(346.165)
(288.828)
(90.393)
(9.027)
(26.020)
(43.190)
(1.095)
(1.720.473)
(844.527)
(320.471)
(258.125)
(80.945)
(10.262)
(21.342)
(49.537)
(1.098)
(1.586.307)
(9.673.374)
(1.896.352)
(986.267)
(641.131)
(20.456)
(154.407)
(407.965)
(4.733)
(13.784.685)
(4.357.687)
(890.526)
(498.440)
(372.726)
(24.349)
(71.457)
(219.234)
(4.476)
(6.438.895)
2.665.528
4.917.750
932.114
853.923
329.260
400.659
(4.958.669)
(2.455.039)
1(e)(iv)
(11.793.002)
(5.047.637)
11.857.730
18.485.900
(3.712.371)
4.955.225
46.024.604
49.481.141
1(c)
2.239.089
(5.979.160)
(9.950.098)
(9.365.861)
(5.638.623)
(4.813.325)
(30.026.294)
121.850.745
1(h)
(1.821.462)
(1.891.955)
(203.540)
(208.777)
(56.816)
(9.428)
(3.377.725)
(487.722)
305.823
(11.069.552)
(212.357)
(13.131.109)
(4.548)
1.699.544
(434.838)
8.476.424
(363)
(9.408.173)
26
132.498
(228.014)
12.392.571
157
170.844.321
(5.993.221)
(6.739.748)
-
-
-
-
(386.083)
-
(14.397.245)
(14.953.107)
2.631.658
9.330.347
(9.078.913)
533.157
7.047.819
168.389.282
-
(255.769)
-
(614.043)
-
(725.015)
-
(178.682)
-
(176.668)
-
(264.769)
-
(117.871)
-
(14.397.245)
(15.208.876)
2.017.615
8.605.332
(9.257.595)
356.489
6.783.050
168.271.411
9
Nettobetriebsgewinn/(-verlust)
Kapitalanlagen
Fremdwährungen
Finanzierungskosten
Steuern
Besteuerung
Kapitalerträge
Kapitalertragsteuer
1(i)
7
*Unter Einbeziehung der PineBridge Investments GF Mauritius Limited.
6. April 2016
PINEBRIDGE
JAPAN NEW HORIZON
EQUITY FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
JAPAN SMALL CAP
EQUITY FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
JAPAN SMALL & MID CAP
EQUITY FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
LATIN AMERICA
EQUITY FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
ANM.
Betriebserträge
Dividendenerträge
Sonstige Erträge
Managementgebühren
Verwaltungskosten
Sonstige Honorare
560.820
819
561.639
768.446
768.446
1.434.271
1.434.271
625.536
625.536
456.483
456.483
512.818
512.818
1.852.610
533
1.853.143
2.883.162
10.912
2.894.074
(409.083)
(112.483)
(45.001)
(94.096)
(9.027)
(14.350)
(22.144)
(1.096)
(707.280)
(473.133)
(132.354)
(45.001)
(100.186)
(10.262)
(23.184)
(38.165)
(1.094)
(823.379)
(1.305.109)
(126.602)
(70.071)
(118.125)
(9.027)
(37.467)
(50.343)
(1.093)
(1.717.837)
(522.432)
(119.520)
(45.067)
(73.492)
(10.262)
(27.162)
(51.964)
(1.094)
(850.993)
(437.920)
(81.495)
(45.001)
(95.146)
(9.027)
(27.015)
(25.777)
(1.095)
(722.476)
(506.489)
(90.043)
(45.001)
(100.561)
(10.262)
(25.297)
(40.510)
(1.094)
(819.257)
(812.799)
(137.790)
(144.368)
(119.408)
(9.027)
(31.613)
(50.346)
(1.095)
(1.306.446)
(1.196.208)
(191.076)
(193.490)
(153.175)
(10.262)
(39.983)
(69.922)
(1.095)
(1.855.211)
(145.641)
(54.933)
(283.566)
(225.457)
(265.993)
(306.439)
546.697
1.038.863
1(e)(iv)
1.848.291
(778.540)
1.986.197
3.392.315
2.607.372
4.287.386
(17.031.632)
(11.691.168)
1(c)
2.454.684
(3.812.510)
4.737.014
(1.381.524)
1.354.676
(3.630.658)
(7.326.586)
(593.748)
1(h)
(72.164)
(127.410)
(165.359)
(440.396)
(110.685)
(218.105)
(291.323)
(394.771)
12.359
4.243.170
(933)
(4.719.393)
26.637
6.584.489
15.832
1.586.227
2.052
3.853.415
7.948
446.571
(2.473)
(24.652.014)
(1.169)
(12.680.856)
-
-
-
-
-
-
-
-
4.097.529
(4.774.326)
6.300.923
1.360.770
3.587.422
140.132
(24.105.317)
(11.641.993)
(84.123)
-
(115.390)
-
(214.148)
-
(93.265)
-
(68.472)
-
(76.194)
-
(123.637)
-
(228.568)
-
4.013.406
(4.889.716)
6.086.775
1.267.505
3.518.950
63.938
(24.228.954)
(11.870.561)
9
Kapitalanlagen
Fremdwährungen
Finanzierungskosten
Steuern
Besteuerung
Kapitalerträge
Kapitalertragsteuer
1(i)
7
6. April 2016
PINEBRIDGE
LATIN AMERICA
SMALL & MID CAP EQUITY FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
MERGER ARBITRAGE
FUND*
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
STRATEGIC BOND
FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
US LARGE CAP
RESEARCH ENHANCED FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
ANM.
Betriebserträge
Dividendenerträge
Sonstige Erträge
Managementgebühren
Verwaltungskosten
Sonstige Honorare
1.682.570
508
1.683.078
3.156.026
3.008
3.159.034
3.197
40.216
43.413
101.017
78.658
48.750
228.425
1.936
981.051
18.530
1.001.517
1.936
812.621
16.702
831.259
3.954.951
12.680
3.967.631
1.225.313
49
1.225.362
(997.085)
(353.682)
(169.934)
(130.946)
(9.027)
(35.392)
(57.942)
(1.626)
(1.755.634)
(1.821.802)
(561.547)
(198.185)
(276.527)
(10.262)
(39.724)
(77.996)
(1.094)
(2.987.137)
(72.741)
(8.078)
(28.641)
(28.791)
(6.673)
(16.533)
(13.345)
(19.274)
(194.076)
(199.941)
(21.626)
(45.001)
(45.421)
(10.262)
(26.901)
(37.555)
(30.244)
(416.951)
(220.934)
(42.102)
(45.276)
(61.116)
(9.027)
(14.513)
(18.015)
(1.096)
(412.079)
(159.330)
(57.250)
(44.704)
(134.306)
(11.679)
(14.907)
(27.134)
(1.093)
(450.403)
(938.017)
(23.105)
(135.483)
(134.172)
(9.027)
(34.452)
(78.197)
(1.098)
(1.353.551)
(575.606)
(25.136)
(48.101)
(69.836)
(10.262)
(19.039)
(44.424)
(1.095)
(793.499)
(72.556)
171.897
(150.663)
(188.526)
589.438
380.856
2.614.080
431.863
1(e)(iv)
(27.572.920)
(21.679.298)
218.905
183.187
(487.076)
(541.684)
2.388.313
7.152.291
1(c)
(45.420)
(1.639.166)
(85.342)
(166.429)
(1.071.317)
631.744
(8.072.679)
(581.116)
1(h)
(413.964)
(370.359)
(372.111)
(2.278.199)
179.837
(16.632)
(103)
-
10.296
(28.022.008)
(240)
(23.689.063)
(91.905)
(330.453)
418.217
(1.843.224)
(38.105)
(1.416.661)
31.733
105.161
(5.684.469)
6.571.175
-
-
(20.394)
(47.467)
(704.351)
(911.985)
(708.326)
-
(28.094.564)
(23.517.166)
(501.510)
(2.079.217)
(1.531.574)
(425.968)
(3.778.715)
7.003.038
(98.720)
-
(172.204)
-
(5.705)
-
-
(4.527)
-
(42.476)
-
(1.073.971)
-
(351.688)
-
(28.193.284)
(23.689.370)
(507.215)
(2.079.217)
(1.536.101)
(468.444)
(4.852.686)
6.651.350
9
Kapitalanlagen
Fremdwährungen
Finanzierungskosten
Steuern
Besteuerung
Kapitalerträge
Kapitalertragsteuer
1(i)
7
*Alle Anteile des PineBridge Merger Arbitrage Fund wurden am 15. November 2015 zurückgenommen.
Gewinne und Verluste sind ausschließlich aus der fortlaufenden Geschäftstätigkeit entstanden, mit Ausnahme in Bezug auf den PineBridge Merger Arbitrage Fund. Außer den in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesenen wurden keine weiteren Gewinne und Verluste erzielt.
6. April 2016
PINEBRIDGE
ASIA BALANCED
FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
ASIA PACIFIC INVESTMENT
GRADE BOND FUND*
PINEBRIDGE
GLOBAL DYNAMIC MARKETS
ALLOCATION FUND**
Geschäftsjahr zum
31. Dez 2015
US$
Geschäftsjahr zum
31. Dez 2015
GBP
PINEBRIDGE
GLOBAL EMERGING
MARKETS RESEARCH ENHANCED FUND***
Geschäftsjahr
zum
Geschäftsjahr zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
ANM.
Betriebserträge
Dividendenerträge
Sonstige Erträge
Managementgebühren
Verwaltungskosten
Sonstige Honorare
929.685
1.189.330
9.156
2.128.171
1.220.854
1.231.469
3.765
2.456.088
1.000.106
1.000.106
65.060
620
76
65.756
222.215
735
222.950
930.707
1.618
932.325
(599.489)
(45.001)
(57.121)
(9.027)
(7.828)
(32.267)
(1.461)
(752.194)
(615.838)
(45.001)
(57.361)
(10.262)
(4.781)
(33.352)
(1.459)
(768.054)
(54.457)
(8.965)
(8.980)
(3.586)
(928)
(6.036)
(508)
(83.460)
(5.581)
(5.447)
(5.447)
(2.234)
(245)
(1.684)
(20.638)
(56.092)
(18.392)
(19.757)
(8.675)
(3.891)
(35.887)
(142.694)
(298.868)
(42.945)
(44.816)
(9.349)
(2.193)
(23.407)
(63.139)
(484.717)
1.375.977
1.688.034
916.646
45.118
80.256
447.608
1(e)(iv)
702.092
3.410.094
149.831
(91.257)
(685.363)
(801.807)
1(c)
(3.151.255)
(2.551.771)
(133.018)
99.794
(101.560)
1(h)
(97.358)
(41.734)
-
(126.722)
(314.040)
(44.501)
(37.843)
(3.539)
(2.550.060)
3.816
820.405
16.813
(210.751)
(742.770)
34.146
(595.924)
(33.861)
(975.071)
-
-
-
-
-
-
(1.174.083)
2.508.439
933.459
(697.652)
(515.668)
(527.463)
(90.700)
-
(119.736)
-
(309)
-
(6.635)
-
(32.951)
-
(111.853)
-
(1.264.783)
2.388.703
933.150
(704.287)
(548.619)
(639.316)
9
Kapitalanlagen
Fremdwährungen
Finanzierungskosten
Steuern
Besteuerung
Kapitalerträge
Kapitalertragsteuer
1(i)
7
*Der PineBridge Asia Pacific Investment Grade Bond Fund wurde am 21. Juli 2015 aufgelegt.
**Der PineBridge Global Dynamic Markets Allocation Fund wurde am 31. Juli 2015 aufgelegt.
***Alle Anteile des PineBridge Global Emerging Markets Research Enhanced Fund wurden am 30. Dezember 2015 zurückgenommen.
Außer den in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesenen wurden keine weiteren Gewinne und Verluste erzielt.
6. April 2016
Darstellung der Vermögenslage
PINEBRIDGE
AMERICAN EQUITY
FUND
PINEBRIDGE
ASIA EX JAPAN EQUITY
FUND
Zum
Zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
ASIA EX JAPAN SMALL CAP
EQUITY FUND
Zum
Zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
Zum
31. Dez 2015
US$
Zum
31. Dez 2014
US$
71.932.312
1.120.783
73.053.095
79.258.560
1.039.214
80.297.774
239.884.756
239.884.756
204.854.596
5.099.856
209.954.452
73.319.350
73.319.350
1.237.170
1.370.864
3.232.287
7.011.746
230.830
83.808
-
297.501
429.430
89.809
-
2.115.937
255.050
32.489
222
74.604.903
82.485.378
-
PINEBRIDGE
BRIC BOND FUND*
Zum
31. Dez 2015
US$
Zum
31. Dez 2014
US$
51.334.269
51.334.269
-
12.119.648
90.915
12.210.563
9.170.340
4.908.375
34
571.286
2.356.176
203.616
43.471
2.786
27.793
635.213
13.554
3
377.204
3.419
50
15.000
-
187.591
-
245.520.741
219.572.247
83.166.253
56.623.317
15.034
12.969.440
-
-
(683)
-
-
-
(28.888)
(122.128)
(383.485)
(132.602)
(21.597)
-
(72.110)
(1.407.792)
(87.361)
(57.643)
(25.478)
-
(821.018)
(339.737)
(234.650)
(84.425)
-
(6.193.539)
(606.785)
(196.071)
(71.596)
(4.347)
-
(331.744)
(116.610)
(72.600)
(46.008)
(23.747)
(2.982)
-
(457.901)
(49.508)
(51.176)
(37.798)
(222.155)
-
(34)
(15.000)
-
(1.615)
(35.313)
(1.772)
-
(659.812)
(1.650.384)
(1.479.830)
(7.073.021)
(593.691)
(818.538)
(15.034)
(67.588)
73.945.091
80.834.994
244.040.911
212.499.226
82.572.562
55.804.779
-
12.901.852
ANM.
UMLAUFVERMÖGEN
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte:
Wertpapiere
Investmentfonds
Nicht realisierter Gewinn aus derivativen Finanzinstrumenten
Guthaben bei Maklern
Kassenbestände und Bankguthaben
1(e)
4
4
Debitoren:
Forderungen des Anlageverwalters
Noch nicht abgerechnete Anlagenverkäufe
Noch nicht abgerechnete Anteilszeichnungen
Dividendenforderungen
Quellensteuerrückforderung
Forderungen aus Anleiheerträgen
Sonstige Debitoren
Summe Umlaufvermögen
KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN
Verbindlichkeiten:
Nicht realisierter Verlust aus derivativen Finanzinstrumenten
Kreditoren (innerhalb eines Jahres fällige Beträge):
An den Broker fällige Beträge
Noch nicht abgerechnete Anlagenkäufe
Noch nicht abgerechnete Anteilsrücknahmen
Zahlbare Managementgebühren
Sonstige zahlbare Kosten
Zahlbare Kapitalertragsteuer
Zahlbare Quellensteuer
Kurzfristige Bankverbindlichkeiten
1(e)
1(g)
4
Summe kurzfristige Verbindlichkeiten
Inhabern rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile
zuzurechnendes Nettovermögen (zu Handelspreisen)
6. April 2016
Darstellung der Vermögenslage 201
Darstellung der Vermögenslage (Fortsetzung)
PINEBRIDGE
EMERGING EUROPE EQUITY
FUND
Zum
Zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
EUROPE EQUITY
FUND
Zum
31. Dez 2015
US$
Zum
31. Dez 2014
US$
PINEBRIDGE
EUROPE SMALL CAP
EQUITY FUND
Zum
Zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
GLOBAL BOND
FUND
Zum
31. Dez 2015
US$
Zum
31. Dez 2014
US$
ANM.
UMLAUFVERMÖGEN
Vermögenswerte:
Wertpapiere
Investmentfonds
1(e)
4
4
Debitoren:
Sonstige Debitoren
Verbindlichkeiten:
24.435.604
24.435.604
29.197.168
29.197.168
68.516.271
1.724.690
412
70.241.373
67.150.856
866.676
277
68.017.809
107.835.531
1.980
107.837.511
98.162.760
3.113
98.165.873
43.976.910
100.779
44.077.689
44.702.762
44.702.762
754.195
734.273
201.669
247.943
4.614.410
1.931.739
775.417
1.633.813
55.124
111.286
1.751
-
134.200
185.191
8.577
-
54.091
32.672
112.049
-
565.806
41.915
104.817
776
360.108
118.155
36.848
2.517
126.894
150.215
50.409
2.069
96.473
495.625
-
55.747
1.974
437.086
-
25.357.960
30.259.409
70.641.854
68.979.066
112.969.549
100.427.199
45.445.204
46.831.382
-
-
-
-
(1.340)
-
(450.438)
-
(44.285)
(25.213)
(22.811)
(16.693)
-
(632.385)
(32.044)
(27.788)
(27.779)
-
(85.524)
(66.068)
(24.224)
(8)
(176.028)
(66.074)
(28.567)
-
(39.426)
(396.244)
(109.564)
(51.883)
-
(627.016)
(100.430)
(49.086)
-
(126.597)
(37.695)
(29.882)
(5.121)
-
(164.243)
(39.854)
(32.524)
(1.248)
-
(109.002)
(719.996)
(175.824)
(270.669)
(598.457)
(776.532)
(649.733)
(237.869)
25.248.958
29.539.413
70.466.030
68.708.397
112.371.092
99.650.667
44.795.471
46.593.513
1(e)
4
6. April 2016
202 Darstellung der Vermögenslage
PINEBRIDGE
GLOBAL DYNAMIC ASSET
ALLOCATION FUND
Zum
Zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
GLOBAL EMERGING
MARKETS BOND FUND
Zum
Zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
GLOBAL EMERGING
Zum
Zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
GLOBAL EMERGING
Zum
Zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
ANM.
UMLAUFVERMÖGEN
Vermögenswerte:
Wertpapiere
Investmentfonds
1(e)
4
4
Debitoren:
Sonstige Debitoren
Verbindlichkeiten:
453.993.892
165.132.416
3.274.654
622.400.962
42.771.882
15.996.815
2.982.028
61.750.725
27.560.137
2.427.162
232.070
30.219.369
58.933.297
5.454.158
41.792
64.429.247
26.205.527
26.205.527
28.427.561
28.427.561
25.840.879
185.318
26.026.197
30.595.346
558.429
31.153.775
7.388.294
51.187.683
50.396
10.979.191
1.480.831
838.455
1.754.877
410.796
1.331.453
5.827
269.487
50.117.660
333.876
43.909
996.902
28
4.237.496
16.257
52.860
10.032
66.881
-
37.420
531.906
17
55.929
4.146
1.174.718
355
169
431.793
-
164.033
197
446.656
-
299.013
29.658
15.297
356
29
1.070.878
143.740
64.726
5.123
-
732.738.801
77.163.838
32.269.543
66.502.850
28.392.366
29.449.243
27.702.003
32.444.069
(9.607.695)
(1.175.038)
(4.863)
(455.237)
-
-
-
-
(241.472)
(33.832.669)
(94.918)
(537.753)
(247.605)
(74.216)
(129.842)
(11.507.576)
(696.203)
(64.806)
(40.082)
(9.048)
-
(128.983)
(35.379)
(37.901)
(2.901)
-
(533.155)
(67.959)
(61.613)
(13.081)
-
(25.676)
(14.881)
(6.434)
-
(26.351)
(15.777)
(9.454)
-
(604.707)
(16.795)
(27.871)
(21.941)
(2.044)
-
(942.338)
(32.885)
(24.696)
(9.597)
(205.962)
(44.766.170)
(13.492.753)
(210.027)
(1.131.045)
(46.991)
(51.582)
(673.358)
(1.215.478)
687.972.631
63.671.085
32.059.516
65.371.805
28.345.375
29.397.661
27.028.645
31.228.591
1(e)
4
6. April 2016
MARKETS LOCAL CURRENCY BOND
FUND
Zum
Zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
GLOBAL FOCUS
EQUITY FUND
PINEBRIDGE
GREATER CHINA
EQUITY FUND
Zum
31. Dez 2015
US$
Zum
31. Dez 2014
US$
Zum
31. Dez 2015
US$
Zum
31. Dez 2014
US$
PINEBRIDGE
INDIA EQUITY FUND
CONSOLIDATED*
Zum
Zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
ANM.
UMLAUFVERMÖGEN
Vermögenswerte:
Wertpapiere
Investmentfonds
1(e)
4
4
Debitoren:
Sonstige Debitoren
Verbindlichkeiten:
36.895.741
118.993
37.014.734
66.358.193
268.967
66.627.160
146.466.461
680.737
147.147.198
204.145.164
6.096.082
210.241.246
64.113.101
64.113.101
68.192.271
68.192.271
870.508.357
870.508.357
508.151.669
147
508.151.816
1.188.773
3.612.228
1.297.531
584.326
931.721
518.923
71.133.054
30.593.012
30.362
3.640
728.231
-
772.524
7.285
1.364.745
3.449
224.795
184.596
33.864
-
424.445
46.923
182.374
22.383
-
27.477
46.552
2
515.527
137.575
31.605
188
4.206.649
5.150.199
1
231
4.797.634
1.425
134
38.965.740
72.387.391
148.887.984
211.501.697
65.118.853
69.396.089
950.998.491
543.544.021
(19.973)
(281.434)
-
-
-
-
(63)
-
(209.931)
(30.664)
(27.046)
(19.019)
-
(1.440.931)
(63.557)
(50.091)
(38.299)
-
(287.585)
(147.850)
(59.213)
(15.907)
(3.029)
(884.445)
(200.797)
(66.880)
(23.497)
-
(43.880)
(171.964)
(71.607)
(62.652)
-
(739.373)
(238.285)
(74.261)
(81.035)
(1.436)
-
(6.125.511)
(857.122)
(362.041)
(172.562)
-
(14.382.608)
(3.111.152)
(489.470)
(232.415)
(40.839)
-
(306.633)
(1.874.312)
(513.584)
(1.175.619)
(350.103)
(1.134.390)
(7.517.299)
(18.256.484)
38.659.107
70.513.079
148.374.400
210.326.078
64.768.750
68.261.699
943.481.192
525.287.537
1(e)
4
*Unter Einbeziehung der PineBridge Investments GF Mauritius Limited.
6. April 2016
PINEBRIDGE
JAPAN NEW HORIZON
EQUITY FUND
Zum
Zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
JAPAN SMALL CAP
EQUITY FUND
Zum
Zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
JAPAN SMALL & MID
CAP EQUITY FUND
Zum
Zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
LATIN AMERICA
EQUITY FUND
Zum
31. Dez 2015
US$
Zum
31. Dez 2014
US$
ANM.
UMLAUFVERMÖGEN
Vermögenswerte:
Wertpapiere
Investmentfonds
1(e)
39.640.070
21
39.640.091
31.539.619
358
31.539.977
115.112.304
115.112.304
65.750.561
35
65.750.596
31.460.548
23
31.460.571
32.461.670
1.126
32.462.796
59.799.169
59.799.169
85.944.401
85.944.401
825.364
510.655
4.016.371
2.554.349
757.088
1.468.353
352.082
687.713
2.320.651
151.605
53.877
77
516.909
477.438
62.474
2.373
37
135.669
262.636
34
2.572.664
124.761
1.059
94.618
65.618
21
125.430
76.966
-
755.509
167.712
176.698
-
700.227
183.798
90.341
-
42.991.665
33.109.863
119.527.014
71.003.429
32.377.916
34.133.545
61.251.170
87.606.480
(159)
(199)
-
-
(126)
(25)
-
-
(1.735.768)
(206.346)
(40.741)
(24.906)
(8.081)
(454.930)
(509.240)
(32.675)
(30.206)
(9.372)
(1.207.029)
(130.603)
(43.498)
(39.395)
(320.960)
(515.849)
(62.771)
(32.328)
(18.714)
(109.000)
(36.055)
(23.745)
(9.843)
(372.575)
(34.337)
(28.093)
(11.545)
(305.512)
(274.320)
(58.980)
(44.335)
(24.583)
(170.278)
(418.248)
(82.880)
(58.093)
(11.612)
(2.016.001)
(1.036.622)
(1.420.525)
(950.622)
(178.769)
(446.575)
(707.730)
(741.111)
40.975.664
32.073.241
118.106.489
70.052.807
32.199.147
33.686.970
60.543.440
86.865.369
4
4
Debitoren:
Sonstige Debitoren
Verbindlichkeiten:
1(e)
6. April 2016
PINEBRIDGE
LATIN AMERICA SMALL & MID CAP
EQUITY FUND
Zum
Zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
MERGER ARBITRAGE
FUND*
Zum
Zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
STRATEGIC BOND
FUND
Zum
31. Dez 2015
US$
Zum
31. Dez 2014
US$
PINEBRIDGE
US LARGE CAP
Zum
Zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
ANM.
UMLAUFVERMÖGEN
Vermögenswerte:
Wertpapiere
Investmentfonds
1(e)
4
4
Debitoren:
Sonstige Debitoren
Verbindlichkeiten:
54.047.577
54.047.577
119.520.123
119.520.123
-
20.085.484
299.633
20.385.117
19.738.021
16.462
19.754.483
14.835.314
35.980
14.871.294
211.145.765
4.441.132
215.586.897
127.006.328
4.609.571
131.615.899
553.272
1.149.098
12
1.910.000
1.374.386
1.550.935
1.303.152
410.284
222.877
251.032
176.877
24.200
13.846
1.506.498
383.290
120.061
24.435
25.000
-
31.151
4.953
-
49.844
25.346
22
286.680
37
21.359
512.799
78
230.235
3
2.277.340
493.534
209.028
-
439.631
104.504
-
55.066.804
122.703.505
25.012
23.705.607
21.667.347
16.938.920
218.977.083
132.382.911
-
-
-
(123.199)
(26.310)
(4.394)
-
-
(85.125)
(312.634)
(61.820)
(62.625)
(2.787)
-
(1.730.687)
(517.065)
(126.528)
(112.989)
(15.465)
-
(12)
(25.000)
-
(217.782)
(13.603)
(35.144)
-
(527.163)
(107.635)
(18.036)
(15.407)
(517)
-
(485.378)
(27.626)
(12.796)
(18.036)
(116)
-
(2.821.871)
(98.963)
(94.454)
(43.405)
(61.778)
-
(312.327)
(286.277)
(61.626)
(26.158)
(30.963)
-
(524.991)
(2.502.734)
(25.012)
(389.728)
(695.068)
(548.346)
(3.120.471)
(717.351)
54.541.813
120.200.771
-
23.315.879
20.972.279
16.390.574
215.856.612
131.665.560
1(e)
1(g)
4
6. April 2016
PINEBRIDGE
ASIA BALANCED
FUND
Zum
31. Dez 2015
US$
Zum
31. Dez 2014
US$
PINEBRIDGE ASIA
PACIFIC INVESTMENT
GRADE BOND FUND*
Zum
31. Dez 2015
US$
PINEBRIDGE GLOBAL
DYNAMIC MARKETS
ALLOCATION FUND**
Zum
31. Dez 2014
GBP
MARKETS RESEARCH ENHANCED
FUND***
Zum
Zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
43.472.461
43.472.461
47.518.410
47.518.410
69.460.404
69.460.404
5.007.592
5.647.738
33.807
10.689.137
-
27.994.841
340.959
28.335.800
1.351.302
852.977
783.178
1.799.725
115.207
45.355
179.456
22.160
37.905
353.784
-
25.819
54.017
295.665
-
618
707.044
-
2.468
1.226
15
-
10.000
-
28.674
5.452
4.415
45.417.068
48.746.888
70.951.244
12.492.571
125.207
28.419.696
-
-
-
(270.798)
-
-
(110.570)
(48.102)
(13.609)
(511)
-
(119.871)
(51.568)
(14.060)
(9.341)
-
(12.080)
(5.705)
(309)
-
(21.427)
(27)
(996)
(3.161)
(449)
-
(115.207)
(10.000)
-
(23.893)
(51.187)
(37.198)
-
(172.792)
(194.840)
(18.094)
(296.858)
(125.207)
(112.278)
Nettovermögen
45.244.276
48.552.048
70.933.150
12.195.713
-
28.307.418
Eigenkapital
Anteilskapital
45.244.276
48.552.048
70.933.150
12.195.713
-
28.307.418
ANM.
UMLAUFVERMÖGEN
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte:
Wertpapiere
Investmentfonds
1(e)
4
4
Debitoren:
Sonstige Debitoren
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Verbindlichkeiten:
1(e)
1(g)
4
***Alle Anteile des PineBridge Global Emerging Markets Research Enhanced Fund wurden am 30. Dezember 2015 zurückgenommen.
6. April 2016
Aufstellung über die Bewegung des auf Inhaber rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile entfallenden Nettovermögens
PINEBRIDGE
AMERICAN EQUITY
FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
zuzurechnendes Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
PINEBRIDGE
ASIA EX JAPAN EQUITY
FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
ASIA EX JAPAN SMALL
CAP EQUITY FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
BRIC BOND FUND*
Geschäftsjahr
zum
31. Dez 2015
US$
Geschäftsjahr
zum
31. Dez 2014
US$
55.804.779
31.281.335
12.901.852
18.242.713
80.834.994
72.273.125
212.499.226
206.449.719
(485.031)
8.619.875
(17.729.827)
12.555.314
(266.200)
2.706.641
(990.166)
(3.289.370)
Anteilstransaktionen
Ausgegebene rückzahlbare gewinnberechtigte Anteile
Wiederanlage von Ausschüttungen (Anmerkung 1(i))
Zurückgenommene rückzahlbare gewinnberechtigte Anteile
19.231.769
(25.636.641)
21.630.035
(21.688.041)
128.931.719
(79.660.207)
28.558.192
(35.063.999)
75.872.561
(48.838.578)
39.432.038
(17.615.235)
10.709
(11.922.395)
2.731.722
473.031
(5.256.244)
Veränderung des Nettovermögens aufgrund von Anteilstransaktionen
(6.404.872)
(58.006)
49.271.512
(6.505.807)
27.033.983
21.816.803
(11.911.686)
(2.051.491)
Gesamtveränderung des den Inhabern rückzahlbarer
gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens
(6.889.903)
8.561.869
31.541.685
6.049.507
26.767.783
24.523.444
(12.901.852)
(5.340.861)
zuzurechnendes Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
73.945.091
80.834.994
244.040.911
212.499.226
-
12.901.852
Nettoveränderung des den Inhabern rückzahlbarer
gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens aus
der Geschäftstätigkeit
PINEBRIDGE
EMERGING EUROPE
EQUITY FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
EUROPE EQUITY
FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
82.572.562
55.804.779
PINEBRIDGE
EUROPE SMALL CAP
EQUITY FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
GLOBAL BOND
FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
29.539.413
45.975.345
68.708.397
63.277.892
99.650.667
95.715.188
46.593.513
66.172.459
(5.109.965)
(16.453.373)
(1.798.189)
(4.317.809)
15.513.997
(12.251.986)
(203.353)
(840.662)
13.531.908
(12.712.398)
38.947.010
(38.929.569)
31.809.195
(28.253.373)
27.675.722
(17.927.408)
28.325.622
(31.119.194)
62.585.127
(46.397.662)
12.970.201
(14.564.890)
14.182.747
(32.921.031)
819.510
17.441
3.555.822
9.748.314
(2.793.572)
16.187.465
(1.594.689)
(18.738.284)
(4.290.455)
(16.435.932)
1.757.633
5.430.505
12.720.425
3.935.479
(1.798.042)
(19.578.946)
25.248.958
29.539.413
70.466.030
68.708.397
112.371.092
99.650.667
44.795.471
46.593.513
208 Aufstellung über die Bewegung des auf Inhaber rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile entfallenden Nettovermögens
Aufstellung über die Bewegung des auf Inhaber rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile entfallenden Nettovermögens (Fortsetzung)
PINEBRIDGE
GLOBAL DYNAMIC ASSET
ALLOCATION FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
GLOBAL EMERGING
MARKETS BOND FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
GLOBAL EMERGING
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
GLOBAL EMERGING
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
63.671.085
65.374.337
65.371.805
165.937.827
29.397.661
31.294.709
31.228.591
34.407.621
(35.691.000)
2.145.840
(7.350.424)
(4.994.068)
(1.769.971)
658.798
(3.271.893)
(1.539.340)
709.766.646
154.183
(49.928.283)
9.720.227
(13.569.319)
5.572.573
148.637
(31.683.075)
44.347.212
527.408
(140.446.574)
52.621.626
34.406
(51.938.347)
12.130.708
(14.686.554)
5.189.070
(6.117.123)
10.013.832
(11.653.522)
659.992.546
(3.849.092)
(25.961.865)
(95.571.954)
717.685
(2.555.846)
(928.053)
(1.639.690)
624.301.546
(1.703.252)
(33.312.289)
(100.566.022)
(1.052.286)
(1.897.048)
(4.199.946)
(3.179.030)
687.972.631
63.671.085
32.059.516
65.371.805
28.345.375
29.397.661
27.028.645
31.228.591
PINEBRIDGE
GLOBAL EMERGING MARKETS LOCAL
CURRENCY BOND FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
GLOBAL FOCUS
EQUITY FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
GREATER CHINA
EQUITY FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
INDIA EQUITY
FUND CONSOLIDATED
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
Inhabern rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres
70.513.079
64.870.137
210.326.078
201.367.727
68.261.699
63.567.737
525.287.537
301.608.992
(14.397.245)
(15.208.876)
2.017.615
8.605.332
(9.257.595)
356.489
6.783.050
168.271.411
10.198.613
4.256.524
(31.911.864)
91.533.093
5.132.594
(75.813.869)
46.680.831
(110.650.124)
24.200.080
(23.847.061)
33.307.178
(27.542.532)
27.731.172
(23.393.699)
1.106.100.280
128.762
(694.818.437)
291.190.830
(235.783.696)
(17.456.727)
20.851.818
(63.969.293)
353.019
5.764.646
4.337.473
411.410.605
55.407.134
(31.853.972)
5.642.942
(61.951.678)
8.958.351
(3.492.949)
4.693.962
418.193.655
223.678.545
Inhabern rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres
38.659.107
70.513.079
148.374.400
210.326.078
64.768.750
68.261.699
943.481.192
525.287.537
Aufstellung über die Bewegung des auf Inhaber rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile entfallenden Nettovermögens 209
Aufstellung über die Bewegung des auf Inhaber rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile entfallenden Nettovermögens (Fortsetzung)
PINEBRIDGE
JAPAN NEW HORIZON
EQUITY FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
JAPAN SMALL CAP
EQUITY FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
JAPAN SMALL & MID CAP
EQUITY FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
LATIN AMERICA
EQUITY FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
32.073.241
45.962.305
70.052.807
32.706.792
33.686.970
44.224.111
86.865.369
116.476.957
4.013.406
(4.889.716)
6.086.775
1.267.505
3.518.950
63.938
(24.228.954)
(11.870.561)
33.650.062
(28.761.045)
41.920.697
(50.920.045)
128.410.051
(86.443.144)
62.267.107
(26.188.597)
22.174.090
(27.180.863)
35.589.464
(46.190.543)
20.430.786
(22.523.761)
22.945.730
(40.686.757)
4.889.017
(8.999.348)
41.966.907
36.078.510
(5.006.773)
(10.601.079)
(2.092.975)
(17.741.027)
8.902.423
(13.889.064)
48.053.682
37.346.015
(1.487.823)
(10.537.141)
(26.321.929)
(29.611.588)
40.975.664
32.073.241
118.106.489
70.052.807
32.199.147
33.686.970
60.543.440
86.865.369
PINEBRIDGE
LATIN AMERICA
SMALL & MID CAP EQUITY FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
MERGER ARBITRAGE
FUND*
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
STRATEGIC BOND
FUND
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE
US LARGE CAP
Geschäftsjahr
zum
Geschäftsjahr zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
120.200.771
166.037.685
23.315.879
38.206.271
16.390.574
20.898.073
131.665.560
49.153.499
(28.193.284)
(23.689.370)
(507.215)
(2.079.217)
(1.536.101)
(468.444)
(4.852.686)
6.651.350
12.141.618
(49.607.292)
38.309.262
(60.456.806)
54.764
(22.863.428)
1.581.067
(14.392.242)
15.804.926
142.484
(9.829.604)
7.033.550
270.739
(11.343.344)
138.589.392
155.289
(49.700.943)
86.423.530
(10.562.819)
(37.465.674)
(22.147.544)
(22.808.664)
(12.811.175)
6.117.806
(4.039.055)
89.043.738
75.860.711
(65.658.958)
(45.836.914)
(23.315.879)
(14.890.392)
4.581.705
(4.507.499)
84.191.052
82.512.061
54.541.813
120.200.771
-
23.315.879
20.972.279
16.390.574
215.856.612
131.665.560
210 Aufstellung über die Bewegung des auf Inhaber rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile entfallenden Nettovermögens
Eigenkapitalveränderungsrechnung
PINEBRIDGE
ASIA BALANCED
FUND***
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
US$
PINEBRIDGE ASIA
PACIFIC INVESTMENT
GRADE BOND FUND*
PINEBRIDGE
GLOBAL DYNAMIC MARKETS
ALLOCATION FUND**
Geschäftsjahr zum
31. Dez 2015
US$
Geschäftsjahr zum
31. Dez 2014
GBP
MARKETS RESEARCH
ENHANCED FUND***¥
Geschäftsjahr
Geschäftsjahr
zum
zum
31. Dez 2015
31. Dez 2014
US$
GBP
Anfangseigenkapital
48.552.048
50.083.954
-
-
28.307.418
29.960.253
Nettoveränderung im Nettovermögen aus der
(1.264.783)
2.388.703
933.150
(704.287)
(548.619)
(639.316)
Kapitaleinlagen
3.001.285
3.181.514
70.000.000
9.913.964
148.693
Kapitalrückzahlungen
(5.044.274)
(7.102.123)
-
12.900.000
-
(37.672.763)
(1.162.212)
Eigenkapitalveränderung aufgrund von Anteilstransaktionen
(2.042.989)
(3.920.609)
70.000.000
12.900.000
(27.758.799)
(1.013.519)
Summe Eigenkapitalveränderung
(3.307.772)
(1.531.906)
70.933.150
12.195.713
(28.307.418)
(1.652.835)
Summe Eigenkapital am Ende des Geschäftsjahres
45.244.276
48.552.048
70.933.150
12.195.713
-
28.307.418
*** Der Nettoinventarwert des Teilfonds zum 31. Dezember 2013 und 31. Dezember 2014 wurde neu berechnet, um die Ausweisung der Bewertung der finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten des Teilfonds zu Handelspreisen zu erfassen (zuvor
bewertet zu Geldkursen). Siehe Anmerkung 1 (c) zu weiteren Details bzw. Überleitungen der Darstellung der Vermögenslage zum 31. Dezember 2014 und Gesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2014 auf Grund der Neuberechnung.
¥
Alle Anteile des PineBridge Global Emerging Markets Research Enhanced Fund wurden am 30. Dezember 2015 zurückgenommen.
Eigenkapitalveränderungsrechnung 211
Anmerkungen zum Jahresabschluss für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015
1. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE
Die bei der Aufstellung dieses Jahresabschlusses angewandten wesentlichen Bilanzierungsgrundsätze sowie die
eingesetzten Bewertungsmethoden werden nachstehend erläutert. Die angewandten Bilanzierungsgrundsätze
waren in allen hier abgedeckten Berichtszeiträumen einheitlich, sofern nichts anderes angegeben ist.
GRUNDLAGEN FÜR DIE ERSTELLUNG UND DIE DARSTELLUNG DES ABSCHLUSSES
a) Entsprechungserklärung
Der Abschluss wurde auf Basis der fortlaufenden Geschäftstätigkeit und im Einklang mit den irischen GAAP
(Rechnungslegungsstandards, die vom Financial Reporting Council des Vereinigten Königreichs herausgegeben
und vom Institute of Chartered Accountants in Irland veröffentlicht werden) erstellt. Dieser Einzelabschluss
entspricht dem Financial Reporting Standard 102, dem im Vereinigten Königreich und der Republik Irland
anwendbaren Financial Reporting Standard (FRS 102) und dem irischen Gesetz, einschließlich der Bestimmungen
der Vorschriften der Europäischen Gemeinschaften über Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
von 2011 in ihrer jeweils geltenden Fassung (die „OGAW-Vorschriften von 2011“) und den Notierungsvorschriften
der irischen Wertpapierbörse. Der PineBridge BRIC Bond Fund, PineBridge Merger Arbitrage Fund und
PineBridge Global Emerging Markets Research Enhanced Fund, deren Handel jeweils am 7. Oktober 2015, 15.
November 2015 und 30. Dezember 2015 eingestellt wurde, wurden auf Grundlage ihrer Auflösung erstellt.
Der Abschluss wird mit Ausnahme der ergebniswirksamen Neubewertung von finanziellen Vermögenswerten und
finanziellen Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert nach dem Anschaffungskostenprinzip erstellt.
Der Fonds hat weiter von der in FRS 102 vorgesehenen Ausnahmeregelung Gebrauch gemacht, nach der offene
Investmentfonds auf die Erstellung einer Kapitalflussrechnung verzichten können.
Alle Bezugnahmen auf Nettovermögen beziehen sich im gesamten Dokument auf das Nettovermögen, das, sofern
nicht anders angegeben, Inhabern rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile zuzurechnen ist.
b) Überleitung zu FRS 102
2012, 2013 und 2014 änderte das FRC die Financial Reporting Standards im Vereinigten Königreich und der
Republik Irland. Die Änderungen haben die Finanzberichterstattung grundlegend reformiert und bestehende
Standards mit einer Reihe neuer Financial Reporting Standards ersetzt. Die neuen für den Fonds relevanten
Standards sind der FRS 102, der im Vereinigten Königreich und der Republik Irland anwendbare Financial
Reporting Standard und FRS 104 für die Zwischenberichterstattung. FRS 102 und FRS 104 sind für
Berichtszeiträume mit Beginn ab und am 1. Januar 2015 in Kraft, wobei eine frühere Anwendung zulässig ist.
Der Übergang auf den neuen Rechnungslegungsrahmen findet zum 1. Januar 2015 statt. Dementsprechend
basieren die ausgewiesenen Vergleichsdaten für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2014 auf den Abschlüssen
des Fonds für dieses Jahr nach Anpassung für den Übergang auf FRS 102.
Die Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze, die in diesen Abschlüssen gemäß FRS 102 Anwendung finden,
stimmen mit den Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen überein, die bei der Erstellung früherer Abschlüsse
nach dem vorherigen Rechnungslegungsrahmen Anwendung fanden. Details zu den Änderungen der Bilanzierungsund Bewertungsgrundsätze des Fonds auf Grund der Anwendung von FRS 102 sind in Anmerkung 1(c) enthalten.
212 Anmerkungen zum Jahresabschluss
Anmerkungen zum Jahresabschluss für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015 (Fortsetzung)
1. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE (Fortsetzung)
GRUNDLAGEN FÜR DIE ERSTELLUNG UND DIE DARSTELLUNG DES ABSCHLUSSES (Fortsetzung)
b) Überleitung zu FRS 102 (Fortsetzung)
Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Änderungen an den Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen des Fonds wurden gemäß den Anforderungen
der Übergangsbestimmungen von FRS 102 vorgenommen.
c) Zeitwertbewertung und -ansatz
Bei erstmaliger Anwendung von FRS 102 muss eine berichterstattende Einheit bei der Bilanzierung ihrer
Finanzinstrumente zum Zeitwert über Gewinne und Verluste eine der folgenden Vorgaben anwenden:
a) Anwendung aller Bestimmungen von Section 11 „Einfache Finanzinstrumente“ und Section 12 „Sonstige
Finanzinstrumente“ von FRS 102, oder
b) Vorschriften zu Ansatz und Bewertung von IAS 39 „Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung“ und nur die
Offenlegungsanforderungen von Sections 11 und 12 von FRS 102 oder
b) Vorschriften zu Ansatz und Bewertung von IFRS 9 „Finanzinstrumente“ und/oder IAS 39 (in seiner nach der
Veröffentlichung von IFRS 9 geänderten Form) und nur die Offenlegungsanforderungen von Sections 11 und 12
von FRS 102.
Der Verwaltungsrat des Verwalters hat entschieden, die Bestimmungen von IAS 39 zu Ansatz und Bewertung und
nur die Offenlegungsanforderungen von Sections 11 und 12 von FRS 102 umzusetzen. Auf Grund dessen änderte
der Fonds seine Parameter für die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert, um sowohl für finanzielle
Vermögenswerte als auch für finanzielle Verbindlichkeiten auf den zuletzt gehandelten Marktpreis
zurückzugreifen, mit Ausnahme von Anlagen in Schuldverschreibungen. Bewegt sich der zuletzt gehandelte
Marktkurs nicht innerhalb der Geld-/Briefspanne, dann legt das Management den Punkt innerhalb der Geld/Briefspanne fest, der dem beizulegenden Zeitwert am nächsten kommt. Gemäß den früheren irischen GAAP
handelte es sich bei dem verwendeten Marktpreis für von dem Fonds gehaltene finanzielle Vermögenswerte um
den aktuellen Geldkurs, während der notierte Marktpreis für finanzielle Verbindlichkeiten der aktuelle Briefkurs
war. Die Darstellung der Vermögenslage des Fonds zum Ende des Vorjahres, d.h. zum 31. Dezember 2014, wurde
in diesem Abschluss neu ausgewiesen, um den Zeitwert des finanziellen Vermögenswerte zum Zeitwert über
Gewinne und Verluste unter Verwendung der letzten gehandelten Marktpreise auszuweisen. Ebenso wurde die
Gesamtergebnisrechnung des Fonds zum 31. Dezember 2014 neu gefasst, um die Verwendung der letzten
gehandelten Marktpreise widerzuspiegeln.
Der für Schuldverschreibungen verwendete Marktpreis ist der aktuelle Geldkurs. Dies entspricht der
Bewertungspolitik des Fonds und der Berechnung des Handelspreises des Fonds.
Der Marktpreis, der für Bankkredite verwendet wird, die von PineBridge Global Dynamic Asset Allocation Fund ist
der aktuelle Geldkurs. Dies entspricht der Bewertungspolitik des Fonds und der Berechnung des Handelspreises
des Fonds.
Anmerkungen zum Jahresabschluss 213
c) Zeitwertbewertung und -ansatz (Fortsetzung)
Die folgenden Tabellen fassen die entsprechenden Neufassungen der Darstellung der Vermögenslage zum
31. Dezember 2014 und die Gesamtergebnisrechnung für das Jahr zum 31. Dezember 2014 zusammen.
Darstellung der Vermögenslage zum
31. Dezember 2014
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte (zu
Rücknahmepreisen)
Berichtigungen aus der Differenz zwischen
Rücknahmepreisen/zuletzt gehandelten
Marktpreisen
letzten gehandelten Marktpreisen)
Gesamtergebnisrechnung für das am
31. Dezember 2014 beendete Geschäftsjahr:
Nettogewinne/(-verluste) aus Anlagen (zu
Rücknahmepreisen)
Veränderung in den Berichtigungen aus der
Differenz zwischen
Preisen
31. Dezember 2014
Rücknahmepreisen)
Marktpreisen
Rücknahmepreisen)
Differenz zwischen Rücknahmepreisen/
zuletzt gehandelten Preisen
PINEBRIDGE
AMERICAN
EQUITY
FUND
PINEBRIDGE
ASIA
EX JAPAN
EQUITY
FUND
PINEBRIDGE
ASIA EX JAPAN
SMALL CAP
EQUITY
FUND
PINEBRIDGE
EMERGING
EUROPE
EQUITY
FUND
USD
USD
USD
USD
79.250.826
204.529.235
51.149.463
29.022.323
7.734
325.361
184.806
174.845
79.258.560
204.854.596
51.334.269
29.197.168
715.342
(10.037.904)
2.354.983
(19.008.176)
(4.630)
46.618
90.308
(25.112)
710.712
(9.991.286)
2.445.291
(19.033.288)
PINEBRIDGE
EUROPE
EQUITY
FUND
PINEBRIDGE
EUROPE
SMALL
CAP EQUITY
FUND
PINEBRIDGE
GLOBAL DYNAMIC
ASSET
ALLOCATION
FUND
PINEBRIDGE
GLOBAL EMERGING
MARKETS
FOCUS EQUITY
FUND
USD
USD
USD
USD
67.142.633
97.978.509
42.754.445
30.524.968
8.223
184.251
17.437
70.378
67.150.856
98.162.760
42.771.882
30.595.346
(11.989.434)
(18.540.727)
(4.346.010)
(3.839.847)
(18.587)
(15.169)
(6.794)
(18.323)
(12.008.021)
(18.555.896)
(4.352.804)
(3.858.170)
31. Dezember 2014
Rücknahmepreisen)
Marktpreisen
Rücknahmepreisen)
31. Dezember 2014
Rücknahmepreisen)
Marktpreisen
Rücknahmepreisen)
PINEBRIDGE
GLOBAL
FOCUS
EQUITY
FUND
PINEBRIDGE
GREATER
CHINA
EQUITY
FUND
PINEBRIDGE
INDIA
EQUITY
FUND
CONSOLIDATED
PINEBRIDGE
JAPAN NEW
HORIZON
EQUITY
FUND
USD
USD
USD
USD
204.020.524
68.066.176
507.686.855
31.520.014
124.640
126.095
464.814
19.605
204.145.164
68.192.271
508.151.669
31.539.619
(9.388.304)
(4.828.668)
122.208.819
(3.758.966)
22.443
15.343
(358.074)
(53.544)
(9.365.861)
(4.813.325)
121.850.745
(3.812.510)
PINEBRIDGE
JAPAN SMALL
CAP EQUITY
FUND
PINEBRIDGE
JAPAN SMALL & MID
CAP EQUITY
FUND
PINEBRIDGE
LATIN AMERICA
EQUITY
FUND
PINEBRIDGE
LATIN AMERICA
SMALL & MID CAP
EQUITY FUND
USD
USD
USD
USD
65.601.645
32.412.869
85.802.036
118.232.008
148.916
48.801
142.365
1.288.115
65.750.561
32.461.670
85.944.401
119.520.123
(1.466.040)
(3.593.511)
(445.894)
(1.847.891)
84.516
(37.147)
(147.854)
208.725
(1.381.524)
(3.630.658)
(593.748)
(1.639.166)
31. Dezember 2014
Erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte (zu Rücknahmepreisen)
Berichtigungen aus der Differenz
zwischen Rücknahmepreisen/zuletzt
gehandelten Marktpreisen
Erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte (zu letzten gehandelten
Marktpreisen)
Rücknahmepreisen)
Veränderung in den Berichtigungen aus
der Differenz zwischen
Preisen
PINEBRIDGE
MERGER
ARBITRAGE
FUND
PINEBRIDGE
US LARGE CAP
RESEARCH
ENHANCED FUND
PINEBRIDGE
ASIA
BALANCED
FUND
PINEBRIDGE
GLOBAL EMERGING
MARKETS RESEARCH
ENHANCED FUND
USD
USD
USD
USD
20.084.888
126.993.701
47.470.832
27.928.373
596
12.627
47.578
66.468
20.085.484
127.006.328
47.518.410
27.994.841
(156.486)
(585.411)
(2.533.705)
(108.528)
(9.943)
4.295
(18.066)
6.968
(166.429)
(581.116)
(2.551.771)
(101.560)
d) Konsolidierung
FRS 102 legt die Bedingungen in Bezug auf Mutterunternehmen und die Aufstellung konsolidierter Abschlüsse für
Tochtergesellschaften dar. FRS 102 definiert als typisch für eine beherrschende Beteiligung das direkte oder
indirekte Eigentum an über 50 % der umlaufenden stimmberechtigten Anteile eines anderen Unternehmens. Die
Ergebnisse der Tochtergesellschaften werden in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung ab dem Datum, an dem
die Kontrolle über die betrieblichen und finanziellen Entscheidungen übernommen wurde, konsolidiert. Der
PineBridge India Equity Fund hält 100 % aller Anteile der PineBridge Investments GF Mauritius Limited.
Dementsprechend wird der Jahresabschluss für den PineBridge India Equity Fund konsolidiert und schließt die
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten und den Gewinn/Verlust der PineBridge Investments GF Mauritius Limited
für das am 31. Dezember 2015 und 31. Dezember 2014 beendete Geschäftsjahr ein.
Alle wesentlichen fondsinternen Konten und Transaktionen sind im konsolidierten Halbjahresabschluss des
PineBridge India Equity Fund unberücksichtigt geblieben.
e) Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte und finanzielle
Verbindlichkeiten
i)
Einstufung
Diese Kategorie hat zwei Unterkategorien: finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die zu
Handelszwecken gehalten werden, und solche, die vom Verwaltungsrat bei der Erstbewertung als
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet bezeichnet werden. Finanzielle Vermögenswerte und
finanzielle Verbindlichkeiten werden vom Manager bei der Erstbewertung als erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert zu bewerten eingestuft, mit Ausnahme von zu Handelszwecken gehaltenen
derivativen Finanzinstrumenten. Bei der Erstbewertung als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertet eingestufte finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten sind diejenigen, die
gemäß der dokumentierten Anlagestrategie der Teilfonds verwaltet und deren Wertentwicklung auf Basis
des beizulegenden Zeitwertes ermittelt wird.
Verbindlichkeiten (Fortsetzung)
ii)
Ansatz und Ausbuchung
Käufe und Verkäufe von Anlagen werden wie auf Seite 4 angegeben auf Basis der Handelsbestätigung
ausgewiesen. Alle Handelsgeschäfte, die nach diesen Zeitpunkten eingegangen sind, sind in diesem Abschluss
nicht enthalten. Der Manager geht davon aus, dass das Weglassen dieser Transaktionen nicht wesentlich für
die Darstellung der finanziellen Lage der Teilfonds bei Geschäftsschluss am Mittwoch, 31. Dezember 2015 oder
31. Dezember 2014 ist. Anlagen werden ausgebucht, wenn die Rechte auf Erhalt von Cashflows aus diesen
Anlagen ausgelaufen sind oder der Teilfonds im Wesentlichen alle Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum
dieser Anlagen verbunden sind, übertragen hat.
iii)
Bewertung
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende finanzielle Vermögenswerte und finanzielle
Verbindlichkeiten werden bei der Erstbewertung zum beizulegenden Zeitwert erfasst. Transaktionskosten
werden in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesen. Die Folgebewertung sämtlicher finanzieller
Vermögenswerte oder finanzieller Verbindlichkeiten erfolgt erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert.
Gewinne und Verluste, die sich aus Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts von erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert zu bewertenden finanziellen Vermögenswerten oder finanziellen Verbindlichkeiten
ergeben, werden in der Periode in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesen, in der sie anfallen.
iv)
Zeitwert
Wertpapiere
An einer anerkannten Börse notierte oder an einem anderen geregelten Markt gehandelte Eigenkapitaltitel
werden zum letzten gehandelten Kurs zum Stichtag der Darstellung der Vermögenslage an der Börse oder
dem Markt bewertet, die bzw. der den Hauptmarkt für diese Wertpapiere darstellen. Wenn der zuletzt
gehandelte Kurs für bestimmte Anlagen nach Auffassung des Verwaltungsrats des Managers, nicht
repräsentativ für deren beizulegenden Zeitwert ist oder nicht zur Verfügung steht, liefert der Kurs der letzten
Transaktion den Nachweis für den aktuell beizulegenden Zeitwert, sofern sich seit dem Zeitpunkt der
Transaktion keine wesentliche Veränderung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen ergeben hat. An einer
anerkannten Börse notierte oder an einem anderen geregelten Markt gehandelte festverzinsliche Wertpapiere
werden zum aktuellen Geldkurs zum Stichtag der Darstellung der Vermögenslage an der Börse oder dem
Markt bewertet, die bzw. der den Hauptmarkt für diese Wertpapiere darstellt.
Im Fall eines nicht notierten oder an einem geregelten Markt gehandelten Wertpapiers oder eines Wertpapiers,
für das keine Notierung oder kein Wert erhältlich ist, die bzw. der eine angemessene Bewertung ermöglicht,
oder dessen Preis nicht repräsentativ ist, wird der Wert dieses Wertpapiers basierend auf dem
wahrscheinlichen Realisationswert bestimmt und wird anhand von Bewertungstechniken vom Verwaltungsrat
des Managers, einem Wertpapiermakler oder einer anderen kompetenten Person ermittelt, die vom
Verwaltungsrat des Managers beauftragt und für diesen Zweck vom Treuhänder genehmigt wurde.
Darlehensbeteiligungen und -abtretungen („Bankkredite“)
Bestimmte Teilfonds können direkt in Schuldverschreibungen anlegen, die Zinsen auf Beträge sind, die von
Unternehmens-, Regierungs- oder anderen Kreditnehmern an Kreditgeber oder Kreditkonsortien geschuldet
werden. Die Anlagen eines Teilfonds in Krediten können in Form von Beteiligungen an Krediten oder
Abtretungen eines Teils oder des gesamten Kredits Dritter („Bankkredit“) geschehen. Ein Bankkredit wird oft
von einer Bank oder anderen Finanzinstitution (der „Kreditgeber“) verwaltet, die als Vertreter für alle Inhaber
agiert.
iv)
Zeitwert (Fortsetzung)
Darlehensbeteiligungen und -abtretungen („Bankkredite“) (Fortsetzung)
Der Kreditgeber verwaltet die Bedingungen des Bankkredits wie im Darlehensvertrag angegeben. Bei
Anlage in eine Kreditbeteiligung hat ist Teilfonds nur berechtigt, Zahlungen des Hauptbetrags, Zinsen und
Gebühren, auf die er ein Anrecht hat, vom Kreditgeber und erst nach Eingang der Zahlungen des
Kreditnehmers beim Kreditgeber zu erhalten. Ein Teilfonds hat in der Regel kein Recht, die Einhaltung der
Bedingungen eines Darlehensvertrags beim Kreditnehmer durchzusetzen. Daher kann der Teilfonds dem
Kreditrisiko sowohl des Kreditnehmers als auch des Kreditgebers ausgesetzt sein. Wenn jedoch ein
Teilfonds Abtretungen von den Kreditgebern kauft, erwirbt er damit direkte Rechte gegen den Kreditnehmer
des Bankkredits. Der PineBridge Global Dynamic Asset Allocation Fund war der einzige Teilfonds, der
Bankkredite zum 31. Dezember 2015 hielt. Diese können der Aufstellung des Wertpapierbestands der
Teilfonds entnommen werden. Der Zeitwert von Anlagen in Bankkrediten basiert auf den vom Broker
gestellten Angebotspreisen, die von der Markit Group Limited bezogen werden.
Devisenterminkontrakte und nicht lieferbare Terminkontrakte („NDFs“)
Der Zeitwert offener Devisenterminkontrakte wird als Differenz zwischen dem vereinbarten Kurs und dem
aktuellen Terminkurs, mit dem der Kontrakt am Bilanzstichtag abgerechnet würde, berechnet. Änderungen
im Wert offener Devisenterminkontrakte werden als nicht realisierte Gewinne oder Verluste aus
Devisenterminkontrakten bis zur Beendigung der Kontrakte erfasst, danach werden realisierte Gewinne und
Verluste in der Gesamtergebnisrechnung verbucht. Gewinne oder Verluste aus offenen
Devisenterminkontrakten werden für jeden betreffenden Teilfonds in der Darstellung der Vermögenslage als
nicht realisierter Gewinn/(Verlust) aus derivativen Finanzinstrumenten erfasst und in der Aufstellung des
Wertpapierbestands des jeweiligen Fonds ausgewiesen.
Einlagen bei Kreditinstituten
Einlagen bei Kreditinstituten werden zum Nennwert bewertet.
Investmentfonds
Anlagen in offenen Investmentfonds werden zum beizulegenden Zeitwert anhand des letzten verfügbaren
ungeprüften Nettoinventarwerts für die Anteile oder Fondsanteile bewertet, der vom jeweiligen Verwalter
eingeholt wird. Die Veränderungen im Nettoinventarwert dieser Fondsanteile werden als Nettogewinn/(verlust) aus der Anlagetätigkeit erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert erfasst. Der beizulegende
Zeitwert von Anlagen in börsengehandelten Organismen für gemeinsame Anlagen wird anhand notierter
Marktpreise ermittelt.
Total Return Swaps
Bestimmte Teilfonds können Total Return Swaps abschließen. Dabei handelt es sich um Vereinbarungen
über den Tausch einer marktbezogenen Rendite für eine periodische Zahlung, wobei beide Komponenten auf
einem fiktiven Nennwert basieren. Mit diesen Total Return Swaps sollen die Erträge des jeweiligen Teilfonds
und die Steuerung des Kreditrisikos des Teilfonds ermöglicht werden. Soweit die Gesamtrendite des
Wertpapiers, des Index oder eines anderen Finanzinstruments, das der Transaktion zugrunde liegt, die
kompensierende Zinsverpflichtung übersteigt oder unterschreitet, erhält der jeweilige Teilfonds eine
Zahlung vom Kontrahenten oder muss eine Zahlung an den Kontrahenten leisten. Total Return Swaps
werden täglich zum aktuellen Marktwert bewertet, der auf Notierungen von Market Makers basiert. Etwaige
Änderungen werden als nicht realisierte Gewinne oder Verluste in der Gesamtergebnisrechnung erfasst.
Eingehende oder geleistete Zahlungen werden als realisierte Gewinne oder Verluste ausgewiesen.
Bestimmte Total Return Swaps sehen die Möglichkeit einer Verschiebung der Stichtage vor. Zahlungen für
solche Swap-Kontrakte werden gemäß den Bedingungen des Kontrakts abgegrenzt. Der PineBridge Merger
Arbitrage Fund hielt zum 31. Dezember 2014 Total Return Swaps.
iv)
Zeitwert (Fortsetzung)
Terminkontrakte
Der beizulegende Zeitwert von Anlagen in börsengehandelten Organismen für gemeinsame Anlagen wird
anhand notierter Marktpreise ermittelt. Änderungen im Wert offener Futureskontrakte werden als nicht
realisierte Gewinne oder Verluste aus Futureskontrakten bis zur Beendigung der Kontrakte erfasst, danach
werden realisierte Gewinne und Verluste in der Gesamtergebnisrechnung verbucht. Gewinne und Verluste
aus offenen Terminkontrakten für den jeweiligen Teilfonds werden in der Aufstellung der Vermögenswerte
und ggfs. in der Darstellung der Vermögenslage als finanzielle Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesen. Bei Abschluss eines solchen Kontrakts fällt eine
Einschussmarge an, die im Allgemeinen in Barmitteln oder in Barmitteläquivalenten zu leisten ist.
Nicht realisierte Gewinne und Verluste, die sich aus Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts von
finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten der Kategorie „erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet“ ergeben, werden in der Periode in der Gesamtergebnisrechnung erfasst,
in der sie anfallen.
Realisierte Gewinne und Verluste aus Anlagetransaktionen, Schuldinstrumente ausgenommen, werden
mittels der Durchschnittskostenmethode berechnet. Realisierte Gewinne und Verluste aus
Anlagetransaktionen in Schuldinstrumenten werden als die Differenz zwischen dem Verkaufserlös und dem
Nettobuchwert des Schuldtitels berechnet. Gewinne und Verluste, die aus der Veräußerung aller
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesenen finanziellen Vermögenswerte und finanziellen
Verbindlichkeiten realisiert werden, werden in der Gesamtergebnisrechnung erfasst.
v)
Kritische Schätzungen und Annahmen für die Rechnungslegung
Das Management nimmt Schätzungen und Annahmen bezüglich der Zukunft vor. Die daraus resultierenden
Schätzungen für die Rechnungslegung entsprechen per Definition selten den tatsächlichen Ergebnissen. Die
Schätzungen und Annahmen, die ein signifikantes Risiko bergen, dass im nächsten Geschäftsjahr eine
wesentliche Anpassung des Wertansatzes von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten vorgenommen
werden muss, beziehen sich überwiegend auf den beizulegen den Zeitwert von Finanzinstrumenten.
Beizulegender Zeitwert von Finanzinstrumenten
Die Teilfonds können von Zeit zu Zeit Finanzinstrumente halten, die nicht auf aktiven Märkten gehandelt
werden (z. B. OTC-Derivate). Die beizulegenden Zeitwerte solcher Instrumente können unter Anwendung von
Bewertungsmethoden bestimmt werden. Zu den eingesetzten Bewertungsmethoden gehören die
Verwendung von in letzter Zeit abgewickelten Geschäften mit unabhängigen Dritten, die Discounted-CashFlow-Analyse und andere von den Marktteilnehmern häufig eingesetzte Bewertungstechniken. Wo zur
Ermittlung von beizulegenden Zeitwerten Bewertungstechniken angewandt werden, werden diese
unabhängig von der Partei, die sie festgelegt hat, von erfahrenen Mitarbeitern der State Street Fund Services
(Ireland) Limited validiert und regelmäßig überprüft.
vi)
Guthaben bei Maklern können aus Bareinschüssen, die bei Maklern für von den Teilfonds gehandelte
Terminkontrakte gehalten werden, ein Teil davon kann zur Deckung von geforderten Originaleinschüssen
zweckgebunden sein, sowie aus Barmitteln bestehen, die bei Kontrahenten als Sicherheitsleistung für offene
außerbörsliche derivative Finanzinstrumente in den Teilfonds gehalten werden. Diese liquiden Mittel
verbleiben im Eigentum des betreffenden Teilfonds und werden als Vermögenswerte in der Darstellung der
Vermögenswerte ausgewiesen.
vii) Bankguthaben
Kassenbestände bestehen aus Barbeständen, die bei der State Street Bank and Trust Company oder der
jeweils bestellten Unterdepotbank gehalten werden. In der funktionalen Währung des jeweiligen Teilfonds
gehaltene Barmittel werden zu den Anschaffungskosten bewertet, was dem beizulegenden Zeitwert
entspricht. In anderen Währungen als der funktionalen Währung des Teilfonds gehaltene Barmittel werden
anfänglich mittels der jeweiligen Wechselkurse am Kauftag zu den Anschaffungskosten ausgewiesen und
danach anhand der jeweiligen Wechselkurse zum Bilanzstichtag zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesen.
viii) Transaktionskosten
Die Transaktionskosten sind definiert als direkt dem Erwerb, der Ausgabe oder Veräußerung eines
finanziellen Vermögenswerts oder einer finanziellen Verbindlichkeit zuzuordnende Mehrkosten. Mehrkosten
sind Kosten, die nicht entstanden wären, wenn das Unternehmen das Finanzinstrument nicht erworben,
ausgegeben oder veräußert hätte. Beim Erstansatz wird ein finanzieller Vermögenswert oder eine finanzielle
Verbindlichkeit vom Unternehmen erfolgswirksam zu seinem/ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet,
zuzüglich Transaktionskosten, die direkt dem Erwerb oder der Ausgabe des finanziellen Vermögenswerts
oder der finanziellen Verbindlichkeit zuzuordnen sind.
Transaktionskosten beim Kauf oder Verkauf von Anleihen, Krediten, Investmentfonds, Foward- und
Futureskontrakte, Einlagen bei Kreditinstituten und Swaps werden in den Kauf- bzw. Verkaufspreis der
Anlage eingerechnet. Sie können in der Praxis nicht zuverlässig erfasst werden, da sie in die Kosten der
Anlage eingebettet sind, und sie können nicht gesondert überprüft oder ausgewiesen werden.
Transaktionskosten beim Kauf oder Verkauf von Aktien sind in den Nettogewinnen/(-verlusten) aus
Kapitalanlagen in der Gesamtergebnisrechnung des jeweiligen Teilfonds enthalten. TreuhänderTransaktionskosten sind in den Treuhänder- und Unterdepotbankgebühren in der Gesamtergebnisrechnung
des jeweiligen Teilfonds enthalten. Diese Kosten sind gesondert ausweisbare Transaktionskosten. Die für
den jeweiligen Teilfonds während des Geschäftsjahres angefallenen Gesamtkosten sind in Anmerkung 8
ausgewiesen.
f)
Erträge aus Anlagen
i)
Zinserträge werden für alle Schuldtitel unter Anwendung der Effektivzinsmethode in der
Gesamtergebnisrechnung erfasst. Die Effektivzinsmethode ist eine Methode der Berechnung der
fortgeführten Anschaffungskosten eines finanziellen Vermögenswerts oder einer finanziellen Verbindlichkeit
und sieht die Zuordnung der Zinserträge über den betreffenden Zeitraum vor. Der Effektivzinssatz ist der
Satz, der die geschätzten künftigen Barzahlungen oder -eingänge während der zu erwartenden Laufzeit
eines Finanzinstruments oder gegebenenfalls einer kürzeren Periode zum Nettobuchwert des finanziellen
Vermögenswerts oder der finanziellen Verbindlichkeit berücksichtigt.
f)
Erträge aus Anlagen (Fortsetzung)
ii)
Dividendenerträge
Dividendenerträge aus den zugrunde liegenden Anlagen eines Teilfonds werden an den Terminen als Erträge
in der Gesamtergebnisrechnung des jeweiligen Teilfonds erfasst, an denen die jeweiligen Wertpapiere „exDividende“ notiert werden. Gemäß FRS 102 werden Dividendenerträge vor Abzug von nicht rückforderbaren
Quellensteuern angegeben, die gesondert in der Gesamtergebnisrechnung und abzüglich etwaiger
Steuergutschriften ausgewiesen werden.
iii)
Sonstige Erträge
Sonstige in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesene Erträge.
g) Aufwendungen
Jeder Teilfonds zahlt sämtliche seiner eigenen Aufwendungen und den Anteil der Fondsaufwendungen, die
diesem Teilfonds zugerechnet werden, mit Ausnahme der ausdrücklich vom Manager übernommenen. Die
Kosten und Gewinne/(Verluste) aus Absicherungsgeschäften werden der jeweiligen Anteilsklasse
zugerechnet. Soweit diese Aufwendungen einer bestimmten Anteilsklasse eines Teilfonds zuzurechnen sind,
trägt diese Anteilsklasse diese Aufwendungen. Alle Aufwendungen werden täglich, wie in der
Gesamtergebnisrechnung ausgewiesen, ermittelt.
Andere zum 31. Dezember 2015 zahlbare Aufwendungen beinhalten die Auflösungskosten des
entsprechenden Teilfonds, die der Anlageverwalter bestmöglich geschätzt hat. Auf Grund des Wesens von
Annahmen, die bei der Schätzung künftiger Kosten des Teilfonds eingesetzt werden, kann der letztendlich
zahlbare Betrag von dem Betrag abweichen, der in diesem Abschluss ausgewiesen ist.
Kapitalertragsbesteuerung
Die Teilfonds können Steuern unterliegen, die von einigen Ländern auf Veräußerungsgewinne aus dem
Verkauf von Anlagen erhoben werden. Kapitalertragsteuern werden als gesonderte Position unter
Besteuerung in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesen.
h) Fremdwährung
Mit Ausnahme des Global Dynamic Markets Allocation Fund, dessen funktionale Währung das Pfund Sterling
ist („GBP“) ist, ist die funktionale Währung der anderen Teilfonds der US-Dollar, der Währung des primären
wirtschaftlichen Umfelds, in dem der Teilfond engagiert ist. Mit Ausnahme des Global Dynamic Markets
Allocation Fund ist der US-Dollar auch die Berichtswährung der Teilfonds.
Die Kosten für Anlagen und andere Transaktionen in anderen Währungen als der funktionalen Währung der
einzelnen Teilfonds wurden zu den zum Zeitpunkt der Transaktion gültigen Wechselkursen umgerechnet. Der
beizulegende Zeitwert der Anlagen und sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in anderen
Währungen als der funktionalen Währung der einzelnen Teilfonds wurde zu den zum Jahresende geltenden
Wechselkursen umgerechnet. Der beizulegende Zeitwert der Anlagen und sonstigen Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten in anderen Währungen als der funktionalen Währung der jeweiligen Teilfonds wurde zu den
zum Jahresende geltenden Wechselkursen umgerechnet. Sich ergebende Gewinne oder Verluste sind in der
Gesamtergebnisrechung ausgewiesen.
i)
Ausschüttungspolitik
Der Manager kann einmal jährlich eine Ausschüttung aus dem einem Teilfonds zur Ausschüttung zur Verfügung
stehenden Nettoertrag (in Form von Zinsen, Dividenden oder Sonstigem) und den realisierten Gewinnen
abzüglich der realisierten Verluste und der nicht realisierten Gewinne abzüglich der nicht realisierten Verluste
(Kapital) Auf gleicher Basis kann der Manager auch Zwischendividenden beschließen. Jährliche Ausschüttungen
(sofern solche beschlossen werden) werden am oder vor dem 30. Juni eines jeden Jahres beschlossen und
ausgezahlt. Einige Teilfonds können wie auf der nächsten Seite angegeben häufiger ausschütten.
i)
Ausschüttungspolitik (Fortsetzung)
Anteilinhaber können bei einem Zeichnungsantrag für Anteile wählen, ob sie Ausschüttungen in bar erhalten
wollen oder ob sie den Ausschüttungsbetrag in weitere Anteile reinvestieren wollen. Nach den irischen GAAP
werden Ausschüttungen an Anteilsinhaber in der Gesamtergebnisrechnung als Finanzkosten ausgewiesen.
Reinvestierte Ausschüttungen werden in der Aufstellung über die Bewegung des auf Inhaber rückzahlbarer
gewinnberechtigter Anteile entfallenden Nettovermögens ausgewiesen.
PineBridge BRIC Bond Fund (bis zum 7. Oktober 2015)
Für Anteile der Klassen AD, JD und JDX beschloss der Manager bis zum 30. September 2015 am letzten Tag
eines jeden Monats Ausschüttungen.
PineBridge Global Dynamic Asset Allocation Fund
Für Anteile der Klasse YD beabsichtigt der Manager am letzten Tag im Februar und August eines jeden Jahres
eine Ausschüttung zu beschließen.
PineBridge Global Emerging Markets Bond Fund
Für Anteile der Klassen AD USD und A6HD AUD beabsichtigt der Manager am letzten Tag eines jeden Monats
Ausschüttungen zu beschließen.
PineBridge Global Emerging Markets Corporate Bond Fund
Für Anteile der Klasse AD beabsichtigt der Manager am letzten Tag eines jeden Monats Ausschüttungen zu
beschließen. Die Klasse AD wurde am 5. Juni 2015 aufgelegt und alle Anteile wurden am 23. September 2015
zurückgenommen.
PineBridge Global Emerging Markets Local Currency Bond Fund
Für Anteile der Klasse JD beabsichtigt der Manager am letzten Tag im Februar, Mai, August und November
eines jeden Jahres eine Ausschüttung zu beschließen. Für die Anteile der Klassen AD USD, A9HD ZAR und
A6HD AUD beabsichtigt der Manager am letzten Geschäftstag eines jeden Monats eine Ausschüttung zu
beschließen.
PineBridge India Equity Fund
Für Anteile der Klassen YD beabsichtigt der Manager am letzten Tag im Februar und August eines jeden
Jahres Ausschüttungen zu beschließen. Für Anteile der Klasse R2D und der Klasse RD beabsichtigt der
Manager am letzten Tag im Februar eines jeden Jahres eine Ausschüttung zu beschließen.
PineBridge Merger Arbitrage Fund (bis zum 15. November 2015)
Für Anteile der Klasse J3HD beschloss der Manager bis zum 31. August 2015 am letzten Tag im Februar und
August eines jeden Jahres eine Ausschüttung.
PineBridge Strategic Bond Fund
Für Anteile der Klasse YD beabsichtigt der Manager am letzten Tag im Februar und August eines jeden Jahres
eine Ausschüttung zu beschließen. Für die Anteile der Klassen AD USD und A5HD SGD beabsichtigt der
Manager am letzten Geschäftstag eines jeden Monats eine Ausschüttung zu beschließen.
PineBridge US Large Cap Research Enhanced Fund
Für Anteile der Klasse YYD beabsichtigt der Manager am letzten Tag im Februar und August eines jeden
Jahres eine Ausschüttung zu beschließen.
j)
Ertragsausgleich
Auf Zeichnungen und Rücknahmen bestimmter Teilfonds finden Ertragsausgleichsbestimmungen
Anwendung. Der Nettoinventarwert (NIW) pro rückzahlbarem gewinnberechtigtem Anteil, der handelstäglich
berechnet wird, hat ein Ertragselement und ein Kapitalelement. Im Zusammenhang mit Zeichnungen oder
Rücknahmen vereinnahmte oder gezahlte Gelder werden anteilig dem Ertrag oder Kapital eines Teilfonds
zugerechnet. Mit diesem Verfahren soll sichergestellt werden, dass der Ertrag pro rückzahlbarem
gewinnberechtigtem Anteil, der im jeweiligen Ausschüttungszeitraum ausgeschüttet wird, nicht durch
Veränderungen in der Anzahl der rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteile, die in diesem Zeitraum in Umlauf
sind, beeinflusst wird. Die Berechnung des Ertragsausgleichs erfolgt auf Basis des Nettoertrags. Ein
Ertragsausgleich wurde vorgenommen für den PineBridge BRIC Bond Fund, den PineBridge Global Emerging
Markets Bond Fund, den PineBridge Global Emerging Markets Corporate Bond Fund, den PineBridge Global
Emerging Markets Local Currency Bond Fund und den PineBridge Strategic Bond Fund.
k) Anteilsklassen
i)
Rückzahlbare gewinnberechtigte Anteile
Rückzahlbare gewinnberechtigte Anteile sind auf Verlangen des Anteilinhabers rückzahlbar und werden als
finanzielle Verbindlichkeiten klassifiziert. Die rückzahlbaren Anteile können jederzeit gegen Auszahlung des
Betrages, der dem proportionalen Anteil am NIW des Teilfonds entspricht, an den Fonds zurückgegeben
werden. Der rückzahlbare Anteil wird zu dem Rücknahmebetrag ausgewiesen, der am Stichtag der
Darstellung der Vermögenslage gezahlt werden müsste, wenn ein Anteilinhaber sein Recht ausüben würde,
den Anteil an den Fonds zurückzugeben. Gemäß Prospekt ist der Fonds vertraglich verpflichtet, Anteile für die
jeweiligen Teilfonds zu Handelspreisen zurückzunehmen, und die Verbindlichkeit gegenüber Inhabern
rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile wurde dementsprechend angepasst. Anteilstransaktionen mit
monetärem Wert im Geschäftsjahr werden in der Aufstellung über die Bewegung des auf Inhaber
rückzahlbarer gewinnberechtigter Anteile entfallenden Nettovermögens erfasst. Die Anteile aller Teilfonds
werden mit Ausnahme des PineBridge Asia Balanced Fund, PineBridge Asia Pacific Investment Grade Bond
Fund, PineBridge Global Dynamic Markets Allocation Fund und PineBridge Global Emerging Markets
Research Enhanced Fund, dessen Anteile als Eigenkapital eingestuft werden, als finanzielle Verbindlichkeiten
eingestuft. Einzelheiten sind dem folgenden Unterabsatz (ii) zu entnehmen.
ii)
Kapitalanteile
Auch Kapitalanteile sind auf Wunsch des Anteilinhabers rückzahlbar. Jeder Kapitalanteil kann jederzeit gegen
Auszahlung des Barbetrages, der dem proportionalen Anteil am NIW des Teilfonds entspricht, an den
Teilfonds zurückgegeben werden. Im Vorjahr bestand jedoch ein Unterschied zwischen dem Wert von in der
Darstellung der Vermögenswerte in diesem Abschluss ausgewiesenem Eigenkapital und dem Wert, der am
Stichtag der Darstellung der Vermögenswerte zahlbar ist, wenn der Anteilinhaber sein Recht ausgeübt hätte
und den Anteil an den Teilfonds zurückgegeben hätte. Weitere Einzelheiten sind in Anmerkung 1(c)
„Überleitung des Nettoinventarwerts“ enthalten. Ein solcher Unterschied existiert zum 31. Dezember 2015 auf
Grund der Änderung der Bewertungsmethode für Anlagen.
2.
HANDELBARER NETTOINVENTARWERT
Die in dieser Anmerkung angegebenen Nettoinventarwerte und Nettoinventarwerte je Anteil lauten auf die
Währung der jeweiligen Anteilsklasse und nicht auf die funktionale Währung des jeweiligen Teilfonds.
Nettoinventarwert
31. Dezember
2015
NIW pro Anteil
31. Dezember
2015
Nettoinventarwert
31. Dezember
2014
NIW pro Anteil
31. Dezember
2014
Nettoinventarwert
31. Dezember
2013
NIW pro Anteil
31. Dezember
2013
PineBridge American Equity Fund
Anteile der Klasse A USD
Anteile der Klasse Y USD
69.412.555
4.532.536
23,1886
143,7537
74.710.443
6.124.551
23,4154
144,0029
66.131.031
6.142.094
21,0070
128,1641
PineBridge Asia Balanced Fund
Anteile der Klasse L USD
45.244.276
418,4133
48.552.048
430,5287
50.083.954
410,2053
PineBridge Asia ex Japan Equity Fund
28.152.265
69.198.054
146.690.592
28,8468
426,1648
440,4754
10.100.435
76.034.449
126.364.342
30,4183
446,9237
460,7703
9.109.052
75.952.769
121.387.898
28,7843
420,5923
432,5398
PineBridge Asia ex Japan Small Cap Equity Fund
21.789.297
22,5925
13.382.847
Anteile der Klasse A5 SGD*
87.270
12,4386
60.681.849
486,1019
42.421.932
Anteile der Klasse Y3 JPY*
4.767.875
1.579,1485
*Die Klassen A5 und Y3 wurden am 15. Oktober 2015 bzw. 1. Dezember 2015 aufgelegt.
22,1694
473,1945
-
9.079.759
22.201.576
-
20,2297
428,3481
-
-
-
-
PineBridge Asia Pacific Investment Grade Bond Fund
Klasse X USD*
70.933.150
* Die Klasse X wurde am 21. Juli 2015 aufgelegt.
101,4604
-
PineBridge BRIC Bond Fund
Anteile der Klasse AD USD*
3.117
8,6915
15.223
10,9155
Anteile der Klasse JD USD*
1.572.001
60,6343
2.750.690
76,8273
Anteile der Klasse JDX USD*
11.326.734
66,7056
15.476.800
82,0105
* Klasse JD wurde am 13. Januar 2015 zurückgenommen, und die Klassen AD und JDX wurden am 7. Oktober 2015 vollständig zurückgenommen.
PineBridge Emerging Europe Equity Fund
13.020.220
12.228.738
6,3492
249,4210
15.806.273
14.219.557
7,7820
303,2598
20.944.135
25.031.210
11,9061
460,2915
PineBridge Europe Equity Fund
6.945.799
45.050.780
18.469.451
19,7905
279,3669
288,6830
5.741.023
48.400.679
14.566.695
20,3009
285,0049
293,7690
5.408.458
50.615.302
7.254.132
21,6444
302,2069
310,7142
PineBridge Europe Small Cap Equity Fund
Anteile der Klasse A1 EUR
51.961.726
6.300.006
Anteile der Klasse Y1 EUR
45.682.912
28,8508
970,1566
888,1416
41.887.761
6.268.010
35.285.024
22,3706
831,2733
683,1691
30.734.739
7.027.202
33.627.759
21,6925
910,6174
657,1918
2. HANDELBARER NETTOINVENTARWERT (Fortsetzung)
PineBridge Global Bond Fund
Nettoinventarwert
31. Dezember
2015
NIW pro Anteil
31. Dezember
2015
Nettoinventarwert
31. Dezember
2014
NIW pro Anteil
31. Dezember
2014
Nettoinventarwert
31. Dezember
2013
NIW pro Anteil
31. Dezember
2013
31.351.645
13.443.826
20,1191
262,4749
34.269.470
12.324.043
20,2675
261,7774
39.189.651
26.982.808
20,7593
265,4605
47.898.161
19,8013
51.761.019
20,1258
54.637.183
19,5244
Anteile der Klasse AA USD*
899.711
12,2254
Anteile der Klasse A1H EUR*
1.398.316
12,7694
82.047.212
311,1568
11.910.066
313,7309
10.737.154
301,9311
Anteile der Klasse YD USD*
80.688.957
94,5702
Anteile der Klasse Y1H EUR*
4.701.426
94,0285
Anteile der Klasse Y2H GBP*
318.754.585
101,1205
*Die Klassen YD, Y1H, Y2H, A1H und AA wurden am 18. März 2015, 26. Mai 2015, 14. Januar 2015, 8. September 2015 bzw. 18. November 2015
aufgelegt.
PineBridge Global Dynamic Markets Allocation Fund
Klasse U2 GBP*
12.195.713
* Die Klasse U2 wurde am 31. Juli 2015 aufgelegt.
11,8176
-
-
-
-
15,7680
9,0814
8,9390
208,8399
9.379.884
39.952.108
5.916.430
17.380.683
16,8756
10,4102
10,2621
221,1645
14.364.509
51.349.389
9.260.568
96.373.038
17,3725
11,4309
11,2371
225,2716
5.061.866
13,2722
23.283.509
110,5894
7.418.870
21.978.791
13,9283
115,1296
4.367.365
26.927.344
13,7033
112,3729
PineBridge Global Emerging Markets Focus Equity Fund
18.402.727
14,6845
19.350.209
8.625.918
311,6755
11.878.382
Anteile der Klasse Y1 EUR*
*Alle Anteile der Klasse Y1 wurden am 12. Dezember 2014 zurückgenommen.
16,6718
351,0399
-
21.117.457
13.277.319
9.322
17,5933
367,4916
93,2186
12,7589
9,1967
8,7967
115,3694
59,9341
118,5031
1.842.369
2.871.726
7.537.410
49.221.283
3.699.882
13,9308
10,9549
10,4752
71,7123
128,0894
6.688.212
Anteile der Klasse A6H AUD
28.242.284
Anteile der Klasse AD USD
3.690.519
1.133.112
686.366
10,8352
7.443.727
7,1843
9.023.042
6,9033
Klasse A9HD ZAR
5.770.697
97,6344
Anteile der Klasse JD USD
22.976.429
44,7041
185.171
101,6519
1.389.030
13.135.433
23.518.075
1.630.609
34.185.600
530.038
PineBridge Global Emerging Markets Research Enhanced Fund
Klasse Y USD*
28.307.418
*Alle Anteile der Klasse Y wurden am 30. Dezember 2015 zurückgenommen.
95,8646
29.960.253
98,1904
Nettoinventarwert
31. Dezember
2015
PineBridge Global Focus Equity Fund
52.294.043
42.227.713
53.852.644
NIW pro Anteil
31. Dezember
2015
Nettoinventarwert
31. Dezember
2014
NIW pro Anteil
31. Dezember
2014
Nettoinventarwert
31. Dezember
2013
NIW pro Anteil
31. Dezember
2013
20,7387
151,3206
156,4266
50.468.393
43.052.514
116.805.171
20,5471
149,1003
153,7459
47.606.131
42.847.588
110.914.008
19,8451
143,2176
147,3093
32,8976
175,9383
67.095.904
1.165.795
37,4335
198,6017
62.288.580
1.279.157
37,1076
195,3047
382.653.755
44,3620
232.634.040
Anteile der Klasse A5 SGD
22.906.595
23,1571
11.178.451
Anteile der Klasse R USD
43.419.136
13,9106
2.210.890
Anteile der Klasse R1 EUR*
9.261.393
12,4695
Anteile der Klasse R2D GBP*
2.702.204
13,2235
Anteile der Klasse RD USD
23.929.758
13,0289
320.119
448.202.241
385,3949
269.269.489
Anteile der Klasse YD USD
14.923.240
101,4160
12.325.966
Anteile der Klasse Y3 JPY
6.788.284
1.936,7407
7.899.690
*Die Klassen R2D und R1 wurden am 9. Juni 2015 bzw. 1. Dezember 2015 aufgelegt.
42,6539
20,7898
13,2358
12,5046
367,6105
98,8158
1.831,1736
164.455.401
6.046,81
137.146.998
189.561
27,3432
12,7254
233,7772
1.024,6303
PineBridge Greater China Equity Fund
63.162.187
1.606.563
PineBridge Japan New Horizon Equity Fund
19.635.789
Anteile der Klasse A3 JPY
401.944.890
18.034.246
12,9732
993,2416
126,6503
19.406.226
489.020.807
8.962.200
11,8194
904,3385
114,4604
24.059.813
808.756.769
14.206.467
13,3269
889,5993
128,0371
PineBridge Japan Small Cap Equity Fund
3.005.379.546
Anteile der Klasse M USD
32.358.329
14.389.114
5.584.088.724
5.197,0165
13,0398
61,1976
5.912,5094
3.086.651.750
2.269.412
9.819.603
3.699.337.609
4.825,9306
12,1338
56,4072
5.445,7487
2.672.287.281
2.278.435
522.233.879
4.040,7731
53,7109
4.523,3068
PineBridge Japan Small & Mid Cap Equity Fund
16.034.973
Anteile der Klasse C3 JPY
583.128.240
11.093.018
27.488.713
14,9072
1.933,0741
129,1855
2.124,4860
16.627.975
592.109.697
10.222.968
262.737.426
13,4186
1.746,6776
115,3516
1.894,7717
21.271.432
848.162.050
12.420.575
257.550.957
13,3509
1.522,9185
113,8543
1.631,3222
PineBridge Latin America Equity Fund
25.597.212
34.555.844
9,3631
368,5846
31.225.181
55.640.188
13,3170
520,0703
40.486.746
75.990.211
15,2186
589,5933
7,8990
67,9829
94.394.447
25.806.324
11,2262
95,8491
123.692.859
42.344.826
13,4499
113,9195
PineBridge Latin America Small & Mid Cap Equity Fund
54.113.580
51.191
NettoinventarNettoinventarwert NIW pro Anteil
wert NIW pro Anteil
31. Dezember
31. Dezember
31. Dezember
31. Dezember
2015
2015
2014
2014
PineBridge Merger Arbitrage Fund
Anteile der Klasse A USD*
996.826
12,5556
71.378
12,2003
Anteile der Klasse J3HD JPY**
1.460.813.389
1.478,1737
Anteile der Klasse Y USD*
10.048.593
102,8109
Anteile der Klasse Y1H EUR
*Alle Anteile der Klassen A, A1H, und Y wurden am 15. November 2015 zurückgenommen.
**Alle Anteile der Klasse J3HD wurden am 11. August 2015 zurückgenommen.
Anteile der Klasse A5HD SGD
3.246.404
250.030
3.430.246
5.767.049
8.352.333
3.806.284
552.599
Klasse C Anteile USD
821.717
93.626.713
Anteile der Klasse YYD USD
117.212.374
*Die Klasse A5 wurde am 25. Juni 2015 aufgelegt.
Nettoinventarwert
31. Dezember
2013
NIW pro Anteil
31. Dezember
2013
517.324
4.621.368
1.472.657.826
14.556.732
1.997.825
12,7327
12,4057
1.490,1589
103,6376
101,7896
16,8643
10,4510
10,4516
12,1050
87,9738
3.490.017
289.691
6.036.643
3.228.548
3.416.746
17,4118
11,3611
11,4679
12,4543
97,2502
3.659.645
150.927
9.736.964
7.381.926
16,9987
11,7471
11,9854
101,1898
18,3964
12,5930
14,0538
193,3261
98,5968
6.780.649
1.340.995
54.324.174
69.219.742
18,8000
14,2274
196,5433
100,1074
1.704.359
978.677
46.470.463
-
16,8293
12,6086
175,0711
-
Überleitung des Nettoinventarwerts gemäß Jahresabschluss zum Nettoinventarwert auf Basis des handelbaren
NIW (Dealing NAV)
Teilfonds mit einem anderen letzten Bewertungstag als dem 31. Dezember 2015
Im Einklang mit dem neuesten Prospekt ist der letzte Bewertungstag 2015 für den PineBridge Japan New Horizon
Equity Fund, den PineBridge Japan Small Cap Equity Fund, den PineBridge Japan Small & Mid Cap Equity Fund,
den PineBridge Latin America Equity Fund und den PineBridge Latin America Small and Mid Cap Equity Fund der
30. Dezember 2015 Bei der Erstellung dieses Abschlusses zum 31. Dezember 2015 wurden alle Transaktionen, die
in diesen Teilfonds zwischen ihrem entsprechenden letzten Bewertungstag und dem 31. Dezember 2015
stattfanden, in diesem Abschluss berücksichtigt, und die Anlagen der Teilfonds wurden mit den letzten
gehandelten Marktpreisen, die zum 31. Dezember 2015 verfügbar waren, zum Zeitwert bewertet. Sämtliche nicht
auf USD lautenden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wurden anhand des jeweiligen Wechselkurses zum
31. Dezember 2015 in USD umgerechnet. Der handelbare NIW und der handelbare NIW je Anteil, die weiter oben in
dieser Anmerkung angegeben wurden, sind die vom letzten Bewertungstag dieser Teilfonds in 2015.
Überleitung des Nettoinventarwerts gemäß Jahresabschluss zum Nettoinventarwert auf Basis des handelbaren
NIW (Dealing NAV) (Fortsetzung)
Teilfonds mit einem anderen letzten Bewertungstag als dem 31. Dezember 2015 (Fortsetzung)
Im Folgenden ist die Überleitung zwischen dem NIW gemäß Jahresabschluss und dem NIW gemäß dem
handelbaren NIW für diese Teilfonds zum 31. Dezember 2015 aufgeführt.
Nettoinventarwert gemäß Jahresabschluss
Gesamtberichtigung Transaktionen
Nettoinventarwert auf Basis des Dealing NAV
PineBridge
Japan New PineBridge Japan
Horizon Equity Small Cap Equity
Fund
Fund
USD
USD
40.975.664
118.106.489
24.570
(32.755)
41.000.234
118.073.734
PineBridge
Japan Small &
Mid Cap Equity
Fund
USD
32.199.147
(640)
32.198.507
PineBridge
Latin America
Fund
USD
60.543.440
(390.384)
60.153.056
PineBridge
Latin America
Small and Mid
Cap Equity
Fund
USD
54.541.813
(377.042)
54.164.771
Im Folgenden ist die Überleitung zwischen dem NIW gemäß Jahresabschluss und dem NIW gemäß dem
handelbaren NIW für diese Teilfonds zum 31. Dezember 2014 aufgeführt.
PineBridge
Japan New
PineBridge
Horizon Equity
Japan Small
Fund Cap Equity Fund
USD
USD
32.073.241
70.052.807
351.157
(1.575.993)
32.424.398
68.476.814
PineBridge
Japan Small &
Mid Cap Equity
Fund
USD
33.686.970
267.277
33.954.247
31. Dezember
2015
31. Dezember
2014
2.993.385
31.530
3.190.655
42.531
108.133
112.773
975.923
162.374
333.028
332.051
170.128
274.246
964.450
7.016
124.834
3.019
603.664
89.650
-
Nettoinventarwert gemäß Jahresabschluss
Gesamtberichtigung Transaktionen
Nettoinventarwert auf Basis des Dealing NAV
PineBridge
Emerging
Europe Equity
Fund
USD
29.539.413
486.417
30.025.830
3. AUSGEGEBENE ANTEILE
Anteile der Klasse Y3 JPY*
*Die Klassen A5 und Y3 wurden am 15. Oktober 2015 bzw. 1. Dezember 2015 aufgelegt.
3. AUSGEGEBENE ANTEILE (Fortsetzung)
31. Dezember
2015
31. Dezember
2014
699.122
-
-
359
25.926
169.802
2.050.671
49.029
2.031.126
46.889
350.967
161.260
63.978
282.796
169.824
49.586
Anteile der Klasse A1 EUR
Anteile der Klasse Y1 EUR
1.801.047
6.494
51.437
1.872.444
7.540
51.649
1.558.303
51.219
1.690.859
47.078
Klasse X USD*
* Die Klasse X wurde am 21. Juli 2015 aufgelegt.
Anteile der Klasse AD USD*
Anteile der Klasse JD USD*
Anteile der Klasse JDX USD*
*Alle Anteile der Klassen AD, JD und JDX wurden am 7. Oktober 2015 zurückgenommen.
2.418.936
2.571.868
Anteile der Klasse AA USD*
73.594
109.506
263.684
37.963
Anteile der Klasse YD USD*
853.218
Anteile der Klasse Y1H EUR*
50.000
Anteile der Klasse Y2H GBP*
3.152.224
*Die Klassen AA, A1H, YD, Y1H and Y2H wurden am 18. November 2015, 8. September 2015, 18. März 2015, 26. Mai 2015, bzw. 14. Januar 2015
aufgelegt.
Klasse U2 GBP*
*Die Klasse U2 wurde am 31. Juli 2015 aufgelegt.
1.032.000
-
424.163
412.857
3.109.901
5.426
555.825
576.531
3.837.773
78.587
31. Dezember
2015
31. Dezember
2014
381.390
210.540
532.647
190.905
1.253.209
27.676
1.160.656
33.838
Anteile der Klasse A9H ZAR
Anteile der Klasse JD USD
63.346
1.307.055
1.036.117
59.105
513.967
1.822
108.867
2.673.521
1.428.270
14.134
570.387
4.473
-
295.285
2.521.566
279.061
344.268
2.456.233
288.749
759.728
1.919.964
9.131
1.792.404
5.870
8.625.703
989.181
3.121.309
742.725
204.349
1.836.673
1.162.969
147.149
3.505
5.453.995
537.690
167.038
25.600
732.486
124.737
4.314
1.513.561
404.680
142.394
1.628.557
540.379
79.018
*Alle Anteile der Klasse Y wurden am 30. Dezember 2015 zurückgenommen.
Anteile der Klasse A5 SGD
Anteile der Klasse R USD
Anteile der Klasse R1 EUR*
Anteile der Klasse R2D GBP*
Anteile der Klasse RD USD
*Die Klassen R1 und R2D wurden am 1. Dezember 2015 bzw. 9. Juni 2015 aufgelegt.
31. Dezember
2015
31. Dezember
2014
578.289
2.481.503
235.125
944.453
639.530
186.596
174.049
719.227
Anteile der Klasse C3 JPY
1.075.654
301.659
85.869
12.939
1.232.451
338.992
88.624
138.664
2.733.837
93.753
2.344.763
106.986
6.850.728
753
8.408.424
269.239
-
79.393
5.851
988.256
97.739
192.502
23.924
328.204
476.417
94.941
200.440
25.498
526.396
259.232
35.134
206.903
43.881
58.469
484.294
1.188.805
360.673
94.254
276.398
691.455
Anteile der Klasse A USD*
Anteile der Klasse J3HD**
*Alle Anteile der Klassen A, A1H, und Y wurden am 15. November 2015 zurückgenommen.
**Alle Anteile der Klasse J3HD wurden am 11. August 2015 zurückgenommen.
Anteile der Klasse A5HD SGD
Klasse C Anteile USD
Anteile der Klasse YYD USD
*Die Klasse A5 wurde am 25. Juni 2015 aufgelegt.
4. KASSENBESTÄNDE UND BANKÜBERZIEHUNGEN
(i) Bankguthaben
Alle Kassenbestände und Banküberziehungen zum 31. Dezember 2015 und 31. Dezember 2014 werden bei der
State Street Bank and Trust Company („State Street“) oder der jeweils bestellten Unterdepotbank gehalten, mit
Ausnahme von Guthaben bei Maklern, die von den betreffenden Kontrahenten der Finanzderivate gehalten
werden. Zu weiteren Details zu Guthaben bei Maklern siehe unten.
(ii) Guthaben bei Maklern und an Makler zahlbare Beträge
Zum 31. Dezember 2015 hatte der PineBridge Global Dynamic Asset Allocation Fund Bareinschüsse von 7.388.294
(zum 31. Dezember 2014: 50.396 USD), die bei der Deutschen Bank AG gehalten werden, und Bareinschüsse von
241.472 USD, die bei Morgan Stanley, Makler für offene von den Teilfonds gehaltene Terminkontrakte, halten
werden. Der PineBridge Global Dynamic Asset Allocation Fund hatte Bareinschüsse von 21.247 GBP (zum
31. Dezember 2014: null GBP), die bei Morgan Stanley, Makler für offene, von den Teilfonds gehaltene
Terminkontrakte, gehalten werden. Sämtliche dieser Bareinschüsse (zum 31. Dezember 2014: 43.800 USD) sind
aufgrund des vom Makler geforderten Ersteinschusses zweckgebunden.
Barmittel können vom Treuhänder als Sicherheiten vorgesehen und von den Kontrahenten für
außerbörsliche(„OTC“) derivative Finanzinstrumente („DFI“) gemäß den Bedingungen der jeweiligen
Kontrahentenverträge, die auf der Rahmenvereinbarung (Master Agreement) der International Swaps and
Derivatives Association („ISDA“) basieren, gehalten werden. Zum 31. Dezember 2014 hielt der PineBridge Merger
Arbitrage Fund Barsicherheiten von 1.190.000 USD bei Credit Suisse, Kontrahent für offene, vom Teilfonds
gehaltene Total Return Swaps. Da dieser Betrag der vom Kontrahenten als erforderliche Mindestsicherheit
erachteten Höhe entsprach, galten diese Barmittel als zweckgebunden und wurden gesondert von Bankguthaben
in der Darstellung der Vermögenslage des Teilfonds ausgewiesen.
5. EFFIZIENTES PORTFOLIOMANAGEMENT
Ein Teilfonds kann zu Absicherungszwecken und zu Zwecken des effizienten Portfoliomanagements DFI einsetzen,
und es wird davon ausgegangen, dass er die folgenden Kriterien gemäß den OGAW-Vorschriften von 2011 erfüllt:
a) Sie sind wirtschaftlich geeignet, da sie auf kostengünstige Weise realisiert werden können;
b) sie werden für eines oder mehrere der folgenden speziellen Ziele eingegangen:
(i) zur Risikoreduzierung;
(ii) zur Kostenreduzierung;
(iii) Generierung zusätzlichen Kapitals oder Ertrags für den Teilfonds bei einem Risikoniveau, das dem
Risikoprofil des Teilfonds und den in den OGAW-Mitteilungen dargelegten Vorschriften zur
Risikostreuung entspricht;
c) ihre Risiken werden hinlänglich durch den Risikomanagementprozess des Teilfonds erfasst; und
d) sie können nicht zu einer Änderung der festgelegten Anlageziele des Teilfonds führen oder zusätzliche Risiken
im Vergleich mit der allgemeinen in den Verkaufsdokumenten beschriebenen Risikopolitik mit sich bringen.
Vorbehaltlich der in den OGAW-Vorschriften von 2011 festgelegten Auflagen und Grenzen können die Teilfonds für
Zwecke des effizienten Portfoliomanagements Pensionsgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte und/oder
Wertpapierleihgeschäfte abschließen. Die Teilfonds haben im Geschäftsjahr und im Vorjahr keine solchen
Techniken des effizienten Portfoliomanagements angewandt.
6. FINANZIELLES RISIKOMANAGEMENT
Allgemeines Risikomanagementverfahren
Jeder Teilfonds ist einem aus den Finanzinstrumenten in seinem Bestand resultierenden
Marktpreisänderungsrisiko, einem Zinsänderungsrisiko, einem Kreditrisiko (Ausfallrisiko), einem Liquiditätsrisiko
und einem Währungsrisiko ausgesetzt. Das übergreifende Risikomanagementprogramm der Teilfonds
konzentriert sich auf die Volatilität der Finanzmärkte und zielt darauf ab, potenzielle negative Effekte auf die
finanzielle Performance zu minimieren.
Die vom Manager zur Steuerung dieser Risiken in den Geschäftsjahren zum 31. Dezember 2015 und 31. Dezember
2014 eingesetzten Risikomanagementmethoden (die sich in 2015 nicht änderten) werden nachstehend
beschrieben.
PineBridge Investments („das Unternehmen“) ist eine Gruppe internationaler Unternehmen, die Kunden weltweit
Anlageberatungsdienste sowie Vermögensverwaltungsprodukte und -dienste bietet. Der Ansatz des
Unternehmens in Bezug auf das Risikomanagement und Kontrollen ist ein „Bottom-up“-gesteuerter Prozess mit
„Top-down“-Kontrollen, die vom Verwaltungsrat des Unternehmens und dem Manager zur Etablierung eines
unternehmensweiten Risikomanagements und unternehmensweiter Kontrollen festgelegt werden.
Der Manager hat in Wahrnehmung seiner Aufgaben gemäß den OGAW-Vorschriften von 2011 eine eigene ständige
Risikomanagementfunktion eingerichtet und erhält diese aufrecht. Der Manager hat auch ein Risk Committee
eingerichtet, das regelmäßig zusammentritt, um sich konkret auf die mit den Aktivitäten der Trusts verbundenen
Risiken zu konzentrieren (das „Risk Committee”).
Der Verwaltungsrat des Unternehmens hat die in den Best Practices, den Richtlinien und den anwendbaren
Gesetzen und Bestimmungen definierten Verantwortlichkeiten für das Risikomanagement. Diesbezüglich hat die
Gesellschaft die Risikomanagement-Abteilung, das Global Risk Committee („GRC“) und Business Management zur
Unterstützung und zur Berichterstattung an den Verwaltungsrat der Gesellschaft etabliert.
Die Risikomanagement-Abteilung ist hierarchisch und funktionell unabhängig von den operativen Einheiten des
Unternehmens, was unter Berücksichtigung der Art, des Umfangs und der Komplexität ihres Geschäfts und der
von ihr verwalteten Gelder die unabhängige Ausführung der Risikomanagementaktivitäten ermöglicht.
Das GRC hat die Aufgabe, den Verwaltungsrat der Gesellschaft bei der Evaluierung und Beurteilung verschiedener
Arten von Risiken zu unterstützen, denen die Gesellschaft ausgesetzt ist. Die Mitglieder des GRC haben direkten
Zugang zum Management und erhalten von diesem regelmäßige Berichte. Das GRC setzt sich aus Vertretern
folgender Bereiche zusammen: Executive Management, Compliance, Treasurer’s Office, Investment Management,
Risk Management, Finance, Legal und Internal Audit. Das GRC besteht aus einer Reihe von Unterausschüssen,
deren Aufgaben und Zuständigkeiten in den Ausschusssatzungen festgelegt sind.
Business Management ist verantwortlich für die Umsetzung des Risikomanagementprozesses der Gesellschaft.
Das Unternehmen hat einen umfassenden Risikomanagementprozess zur Überwachung, Evaluierung und
Steuerung der Hauptrisiken, die es im Rahmen ihrer Tätigkeit eingeht.
Die Teilfonds sind ferner verpflichtet, sich an die Anlage- und Kreditaufnahmebeschränkungen zu halten, die in
der OGAW-Richtlinie vom 20. Dezember 1985 festgelegt und in Irland gemäß den OGAW-Vorschriften von 2011
implementiert wurden.
6. FINANZIELLES RISIKOMANAGEMENT (Fortsetzung)
Prozess des finanziellen Risikomanagements (Fortsetzung)
Neben weiteren Beschränkungen dürfen die Teilfonds maximal 10 % des gesamten NIW des Teilfonds in ein
einzelnes Wertpapier investieren, wobei es bestimmte Ausnahmen gibt. Die Einhaltung dieser Beschränkungen
wird vom Compliance-Team des Managers sowie vom jeweiligen Anlageverwalter und dem Treuhänder
überwacht. Zusätzlich zu den Anlage- und Kreditaufnahmebeschränkungen enthalten das Anlageziel und die
Anlagepolitik eines jeden Teilfonds spezifische Anlageparameter, die im Prospekt im Detail dargelegt sind.
(a) Marktrisiko
Hierbei handelt es sich um das Risiko, dass sich der beizulegende Zeitwert oder die künftigen Zahlungsströme
(Cashflows) eines Finanzinstruments durch Schwankungen der Marktpreise aufgrund folgender Faktoren
verändern können: Veränderungen der tatsächlichen Marktpreise, der Zinssätze und der Wechselkurse.
(i) Globales Risiko
In Übereinstimmung mit den OGAW-Vorschriften von 2011 sowie im Rahmen der Risikomanagement- und
Berichtsanforderungen muss der Fonds den aufsichtsrechtlichen Anforderungen entsprechend überwacht und
bewertet werden. In Übereinstimmung mit den aufsichtsrechtlichen Anforderungen kann das globale Risiko auf
zweierlei Weise berechnet werden:
i)
nach dem Commitment-Ansatz, der das zusätzliche Risiko misst, das durch die in den Teilfonds gehaltenen
Instrumente entsteht; oder
ii) mit dem Value at Risk („VaR“), wenn komplexe Anlagestrategien eingesetzt werden. Der Value at Risk (VaR) ist
ein Risikomaß, das mit einem gegebenen Konfidenzniveau für eine gegebene Haltedauer den möglichen
Verlust des Portfolios abschätzt. Die VaR-Methode ist ein statistisches Maß, das ein einzelnes Gesamtergebnis
für das Gesamtportfolio erzeugt und dabei die Marktvolatilitäten sämtlicher Märkte und Vermögenswerte
sowie ihre Korrelationen beachtet und eine Saldierung unterschiedlicher Vermögenswerte und Märkte
berücksichtigt.
Zur Berechnung des globalen Risikos für alle Teilfonds wird der Commitment-Ansatz eingesetzt. Bei diesem
Ansatz werden die derivativen Finanzpositionen eines Teilfonds in eine entsprechende Basiswertposition
umgerechnet, basierend auf dem Marktwert des Basiswerts. Der nicht realisierte Wertzuwachs/(Wertverlust)
gehaltener Derivate wird in der Aufstellung des Wertpapierbestands der jeweiligen Teilfonds ausgewiesen.
(ii) Marktpreisänderungsrisiko
Das Markpreisänderungsrisiko entsteht durch die Unsicherheit bezüglich zukünftiger Kurse/Preise von
Finanzinstrumenten im Bestand. Es stellt den potenziellen Verlust dar, den die Portfolios durch Preis/Kursbewegungen erleiden können.
Die Anlageverwalter prüfen die Strukturierung der Portfolios der Teilfonds, um das mit Engagements in
Währungen, bei denen es sich nicht um die Basiswährung (oder funktionale Währung) des Teilfonds handelt, in
Ländern, Industriesektoren und einzelnen Wertpapieren verbundene Risiko bei gleichzeitiger Beibehaltung der
Anlageziele der Teilfonds zu steuern.
(a) Marktrisiko (Fortsetzung)
(ii) Marktpreisänderungsrisiko (Fortsetzung)
Die Anlageverwalter führen umfangreiche Research-Tätigkeiten durch und sind an einer großen Zahl
verschiedener Besprechungen beteiligt, deren Zweck die Identifizierung, Kommunikation, Analyse und Milderung
von Marktrisiken ist. Diese reichen von täglichen Wirtschafts- und Telefonkonferenzen der Anlageverwalter zur
Besprechung makroökonomischer Trends und Rentenmarktrisiken, wöchentlichen und zweiwöchentlichen
Renten- und Aktienmarktberichten, zweiwöchentlichen Währungsbesprechungen bis hin zu monatlichen
Besprechungen in Bezug auf die globale Strukturierung der Portfolios, die alle teamübergreifend sind und
gewährleisten, dass die Anlageverwalter ein aktuelles und gut überprüftes Bild der globalen Finanzmärkte haben.
Das Marktpreisänderungsrisiko wird für die Teilfonds im Verhältnis zur festgelegten Benchmark des Teilfonds
gesteuert. Parameter wie der Tracking Error und Beta können ebenfalls bei der Steuerung des Gesamtrisikos
berücksichtigt werden.
Das Risikomanagement im Verhältnis zur Benchmark, wie oben erläutert, ist letztendlich die Aufgabe des
Anlageverwalters des jeweiligen Teilfonds.
Leitende Anlageverwalter überwachen die Teilfonds und sind verantwortlich für die Umsetzung des
Anlageprozesses des Unternehmens. Dies wird durch monatliche Überprüfung der Performance und der
Anwendung der Anlagestrategie erreicht. Darüber hinaus überwacht die Compliance-Abteilung des
Unternehmens in Echtzeit die konsequente Anwendung der OGAW-Anlagebeschränkungen für alle Teilfonds.
Die Allokationen in Aktien- und gemischten Teilfonds werden ständig überwacht, um zu ermitteln, ob sich einer
der ausgewerteten Faktoren geändert hat oder ob eine Aktie Bewertungsziele erreicht hat. Wenn die
Bewertungsziele erreicht sind, werden die Positionen verkauft.
Bei Renten-Teilfonds konzentrieren sich die Anlageverwalter auf einen proaktiven Risikokontrollprozess.
Risikomessung und -überwachung konzentrieren sich auf den Anlageentscheidungsprozess, der sich aus dem im
Teilfonds implementierten Anlageprozess der Verwalter ergibt. Die Teilfonds sind gut diversifiziert, ohne die
Benchmark übermäßig nachzubilden.
In der nachstehenden Tabelle ist das Beta für die Aktien- und Mischfonds zum 31. Dezember 2015 und
31. Dezember 2014 aufgeführt. Das Beta wird in der nachstehenden Analyse stellvertretend für die VaR-Analyse
eingesetzt.
Name des Fonds
Benchmark (BM)
Standard & Poor’s 500 Total Return Net
MSCI AC Asia ex Japan 50% / HSBC Asia
Bond Index 50%
MSCI AC Asia ex Japan DTR Net
S&P Pan Asia ex Japan Index Cap Range
<1.5B DTR Net
PineBridge Asia ex Japan Small Cap Equity
Fund
Beta
31.12.2015
1,00
Beta
31.12.2014
1,09
1,03
0,94
0,99
0,81
0,84
0,96
6.
FINANZIELLES RISIKOMANAGEMENT (Fortsetzung)
Name des Fonds
Benchmark (BM)
PineBridge Global Dynamic Asset
Allocation Fund
MSCI EM Europe 10/40 Equity DTR Net
MSCI Europe DTR Net
HSBC Smaller Europe (Inc UK)
40% Citigroup WorldBIG Non MBS/60%
MSCI World DTR Net
MSCI World Daily Total Return Net Index
60%/Citigroup World Broad Investment
Grade (non-MBS) Index 40%
PineBridge Global Dynamic Markets
Allocation Fund
PineBridge Global Emerging Markets
Focus Equity Fund
PineBridge Global Emerging Markets
Research Enhanced Fund
PineBridge India Equity Fund incorporating
PineBridge Investments GF Mauritius
Limited
PineBridge Japan New Horizon Equity
Fund
PineBridge Japan Small & Mid Cap Equity
Fund
PineBridge Latin America Small & Mid
Cap Equity Fund
PineBridge US Large Cap Research
Enhanced Fund
MSCI Emerging Markets DTR Net
MSCI Emerging Markets DTR Net
MSCI World Index
MSCI Golden Dragon DTR Net
Beta
31.12.2015
0,95
0,96
1,01
Beta
31.12.2014
1,26
0,96
1,18
1,16
1,09
-*
-
0,99
1,04
0,96
0,91
0,98
1,10
0,91
0,96
1,01
0,82
1,09
0,69
1,23
0,69
0,83
1,14
0,92
0,86
0,99
1,05
1,00
MSCI India Daily Total Return Net Index
MSCI Japan DTR Net
MSCI Japan Small Cap Daily Total
Return Net Index JPY
MSCI Japan SMID Daily Total Return Net
Index
MSCI EM Latin America 10/40 DTR Net
MSCI EM Latin America Small Cap DTR
Net Index
Standard & Poor’s 500 Total Return Net
*Der PineBridge Global Dynamic Markets Allocation Fund wurde am 31. Juli 2015 aufgelegt. Daher wird ein einjähriges Beta erst im Juli 2016
verfügbar sein.
Das potenzielle Marktpreisänderungsrisiko der Teilfonds zum 31. Dezember 2015 bzw. zum 31. Dezember 2014
entspricht dem beizulegenden Zeitwert der gehaltenen Anlagen, wie in der Darstellung der Vermögenslage
aufgeführt.
Da es dem PineBridge Merger Arbitrage Fund nach den OGAW-Vorschriften von 2011 nicht gestattet war,
Leerverkäufe zu tätigen, hätte der Anlageverwalter durch Einsatz bestimmter derivativer Finanzinstrumente, wie
z. B. Total Return Swaps, die denselben wirtschaftlichen Zweck verfolgten wie ein Leerverkauf (eine „synthetische
Short-Position“), sowohl „Long“- als auch „Short“-Positionen in den einzelnen Aktien und den einzelnen Märkten
eingehen können. Infolgedessen hätte der Teilfonds neben Vermögenswerten, deren Wert entsprechend den
Märkten steigt oder fällt, auch Positionen halten können, deren Wert stieg, wenn der Wert des Marktes fiel, bzw.
deren Wert fiel, wenn der Wert des Marktes stieg.
6.
PineBridge Merger Arbitrage Fund (bis zum 15. November 2015) (Fortsetzung)
Das Eingehen von synthetischen Short-Positionen beinhaltet kreditfinanzierte Geschäfte und kann
dementsprechend mit höheren Risiken behaftet sein als Anlagen auf Basis einer Long-Position. Darüber hinaus
besteht die Möglichkeit, dass synthetische Short-Positionen in DFIs, die entsprechend einer solchen Strategie
eingegangen werden, nicht die beabsichtigte Performance erzielen, wodurch dem Teilfonds ein Verlust entstehen
kann. Ferner werden Emittenten eines Wertpapiers, das im Rahmen einer Arbitrage-Strategie gekauft wird, an
öffentlich bekanntgemachten M&A-Transaktionen beteiligt sein. Solche öffentlich bekannt gemachten M&ATransaktionen kommen möglicherweise nicht so zum Abschluss wie ursprünglich geplant oder können scheitern.
Zum 31. Dezember 2015 hielt der Teilfonds null Total Return Swaps (TRS) (31. Dezember 2014: 30) mit einem NettoKontraktwert von null USD (31. Dezember 2014: 81.965 USD).
Der PineBridge Merger Arbitrage Fund war allgemein marktneutral und auf eine niedrige Korrelation zwischen
Aktien- und Anleihemärkten ausgelegt. Er konnte den Anlegern die Möglichkeit bieten, Renditen bei relativ geringer
Volatilität zu erzielen. Dementsprechend wurde für diesen Teilfonds keine Sensitivitätsanalyse erstellt.
Die Sensitivitätsanalyse unterliegt unter anderem folgenden Einschränkungen:
 Diese Methodik basiert auf historischen Daten und kann nicht die Möglichkeit berücksichtigen, dass künftige
Marktpreisbewegungen, Korrelationen zwischen Märkten und die Marktliquidität unter Krisenbedingungen
von den historischen Mustern abweichen.
 Diese Methodik liefert einen auf zum 31. Dezember 2015 bzw. zum 31. Dezember 2014 verfügbaren Daten
basierenden kurzen Überblick über die Sensitivität.
 Bei den Daten zum Marktpreisänderungsrisiko handelt es sich nicht um exakte Zahlen, sondern vielmehr
um eine relative Risikoeinschätzung;
 Bei den Marktpreisdaten handelt es sich um hypothetische Ergebnisse, die keinen Prognosecharakter
haben; und
 die zukünftigen Marktbedingungen können wesentlich von den Bedingungen der Vergangenheit abweichen.
(iii) Zinsänderungsrisiko
Dieses Risiko wird definiert als das Risiko, dass sich der beizulegende Zeitwert oder die künftigen Zahlungsströme
(Cashflows) eines Finanzinstruments aufgrund von Schwankungen der Marktzinssätze verändern.
Teilfonds, die festverzinsliche Schuldtitel halten, sind einem Zinsänderungsrisiko in Bezug auf den beizulegenden
Zeitwert ausgesetzt, da der Wert dieser Wertpapiere aufgrund von einer Änderung der Marktzinssätze schwanken
kann. Teilfonds, die auch eine Reihe variabel verzinslicher Schuldtitel bzw. Schuldtitel mit Zinsanpassung halten, die
regelmäßig vor dem Fälligkeitstermin entsprechend den Zinsbewegungen am Markt neu bewertet werden, sind
zinsbedingten Cashflow-Risiken ausgesetzt.
Die gehebelten Kredite (Leveraged Loans) und variabel verzinslichen Anleihen sind mit einer variablen
Zinsverpflichtung strukturiert, wodurch ein Basispunktespread über den vorherrschenden Referenzsatz, in der Regel
der 3-Monats-LIBOR oder EURIBOR, gezahlt und auf Quartals- oder Halbjahresbasis zurückgesetzt wird. Die
gesamten Zinserträge auf Anlagen werden sich auf Grund der Änderungen der zugrundeliegenden Referenzsätze
über die Zeit hinweg ändern.
Das Zinsrisiko der Teilfonds ist in der jeweiligen Aufstellung des Wertpapierbestands aufgeführt.
Alle anderen finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten im Bestand der Teilfonds sind, mit
Ausnahme von Bankguthaben, keinem direkten Zinsänderungsrisiko ausgesetzt. Die Teilfonds sind einem Zinsrisiko
in Bezug auf die Verzinsung ihrer Kassenbestände und Bankguthaben ausgesetzt. Dieses Risiko wird als
unwesentlich betrachtet.
(iii) Zinsänderungsrisiko (Fortsetzung)
Die Zinsrisiken (Durationsrisiken) werden durch die Anlageverwalter gesteuert, deren Management der
Durationsrisiken durch regelmäßige Erfolgskontrollen mit leitenden Managern sowie durch monatliche PeerReviews in Bezug auf die Positionierung, die mit leitenden Managern erfolgen, überwacht wird. Die einzelnen
Verwalter sind autorisiert, innerhalb festgelegter Limits Rentengeschäfte zu veranlassen.
Zinssensitivitätsrisiko
Die Duration ist ein Maßstab für die Sensitivität eines Anleihekurses gegenüber Zinssätzen. Die prozentuale
Veränderung des Kurses entspricht der Zinsänderung multipliziert mit der modifizierten Duration. Die in der
nachstehenden Tabelle aufgeführten finanziellen Auswirkungen stellen die mögliche Veränderung des NIW bei
einer Veränderung der Zinssätze um 1 % dar.
Name des Fonds
Durchschnittliche
Duration
31.12.2015
Auswirkungen
auf den NIW
(100 Bp)
31.12.2015
Durchschnittliche
Duration
31.12.2014
Auswirkungen
auf den NIW
(100 Bp)
31.12.2014
4,13
836.779
4,97
1.030.300
7,31
5.077.555
Entfällt
Entfällt
Entfällt
Entfällt
5,40
654.461
6,88
3.025.611
7,20
3.218.599
6,90
9.794.228
6,51
339.478
5,59
76.880
Entfällt
Entfällt
5,72
1.576.440
5,90
3.477.064
4,73
1.745.169
4,70
3.118.835
5,16
1.352.205
5,50
1.563.516
Entfällt
Entfällt
0,40
57.216
5,76
1.134.881
5,70
843.240
PineBridge Asia Balanced
Fund
PineBridge Asia
Pacific Investment
Grade Bond Fund
PineBridge BRIC Bond
Fund
PineBridge Global Bond
Fund
PineBridge Global Dynamic
Asset Allocation Fund
PineBridge Global Dynamic
Markets Allocation Fund
PineBridge Global
Emerging Markets Bond
Fund
PineBridge Global
Emerging Markets Local
Currency Bond Fund
PineBridge Global
Emerging Markets
Corporate Bond Fund
PineBridge Merger
Arbitrage Fund*
PineBridge Strategic Bond
Fund
6.
(iii) Zinsänderungsrisiko (Fortsetzung)
Die Sensitivitätsanalyse unterliegt unter anderem folgenden Einschränkungen:
 Diese Methodik basiert auf historischen Daten und kann nicht die Möglichkeit berücksichtigen, dass künftige
Marktpreisbewegungen, Korrelationen zwischen Märkten und die Marktliquidität unter Krisenbedingungen von
den historischen Mustern abweichen; und
 Diese Methodik liefert einen auf zum 31. Dezember 2015 bzw. zum 31. Dezember 2014 verfügbaren Daten
basierenden kurzen Überblick über die Sensitivität.
(iv) Währungsrisiko
Das Währungsrisiko ist das Risiko, dass sich der beizulegende Zeitwert oder die künftigen Zahlungsströme
(Cashflows) eines Finanzinstruments aufgrund von Wechselkursänderungen verändern. Dieses Risiko entsteht bei
Finanzinstrumenten, die auf eine andere Währung lauten als die funktionale Währung, in der sie bewertet werden.
Die Währungsrisiken werden von den einzelnen Anlageverwaltern gesteuert. Deren Performance wird durch
regelmäßige Erfolgskontrollen mit leitenden Managern sowie durch monatliche Peer-Reviews in Bezug auf die
Positionierung und Compliance, die mit leitenden Managern und der Compliance-Abteilung erfolgen, überwacht.
Die einzelnen Verwalter müssen autorisiert sein, innerhalb festgelegter Limits für einzelne Transaktionen
Devisengeschäfte zu veranlassen.
Der PineBridge American Equity Fund und der PineBridge US Large Cap Research Enhanced Fund waren zum
31. Dezember 2015 oder zum 31. Dezember 2014 keinem Fremdwährungsrisiko ausgesetzt, da alle ihre
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten auf ihre funktionale Währung lauteten.
In bestimmten Fällen halten die Teilfonds Vermögenswerte, die auf andere Währungen als ihre funktionale
Währung lauten. Deshalb sind diese Teilfonds einem Währungsrisiko ausgesetzt, da der Wert der auf andere
Währungen lautenden Wertpapiere aufgrund von Wechselkursänderungen schwankt. Bestimmte Teilfonds setzen
Derivate zur Absicherung ihres Währungsrisikos ein.
Allen Teilfonds wurde es von der Zentralbank gestattet, bestimmte DFI zu Absicherungszwecken einzusetzen. Den
nachstehend aufgeführten Teilfonds wurde es von der Zentralbank gestattet, DFI zu Anlagezwecken einzusetzen.
PineBridge BRIC Bond Fund (bis zum 7. Oktober 2015)
6.
(iv) Währungsrisiko (Fortsetzung)
Als zugelassener Manager für OGAW IV-Fonds muss der Manager der Zentralbank eine Dokumentation seines
Risikomanagementverfahrens einreichen. Dieses Dokument gibt einen Überblick über die Verfahrensweise des
Unternehmens in Bezug auf das Risikomanagement bei Derivaten und insbesondere: einen Überblick über die
eingesetzten DFI, das potenzielle Kontrahentenrisiko, die Berechnung des globalen Risikos, den Verschuldungsund Deckungsbedarf, das für Anlagen in DFI erforderliche und vorhandene Fachwissen, Bewertungsregeln, das
Rechtsrisiko und Meldevorschriften. Die Teilfonds setzen nur eine beschränkte Anzahl von einfachen DFI für nicht
komplexe Anlagen und zu Absicherungs- und Nachbildungszwecken ein.
Die Teilfonds halten sowohl nicht-monetäre Vermögenswerte wie Aktien und Investmentfonds, als auch monetäre
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, wie Schuldtitel, Devisenkontrakte, Terminkontrakte, TRS,
Devisenterminkontrakte, Bankguthaben, Guthaben bei Maklern, sowie Forderungen und Verbindlichkeiten in
anderen Währungen als dem US-Dollar. Laut FRS 102 ist das Währungsrisiko im Zusammenhang mit nicht
monetären Vermögenswerten und Verbindlichkeiten eine Komponente des Marktpreisrisikos und nicht des
Währungsrisikos. Das Management überwacht jedoch das Fremdwährungsrisiko bei allen auf Fremdwährungen
lautenden Vermögenswerten und Verbindlichkeiten.
Die folgenden Tabellen zeigen die wesentlichen Devisenengagements zum 31. Dezember 2015 und 31. Dezember
2014. Die nicht aufgeführten Teilfonds haben zum Stichtag der Darstellung der Vermögenslage keine
wesentlichen Devisenengagements. Ein wesentliches Währungsengagement besteht, wenn der Gesamtbetrag 5 %
des NIW des Teilfonds übersteigt.
Zum 31. Dezember 2015
Zum
31. Dezember 2015
Währung
CHF
EUR
GBP
JPY
PLN
SEK
Monetäre
Vermögenswertenetto
USD
1.804.387
10.269.844
4.921.690
5.184.497
3.792
630.831
22.815.041
Währungssensitivitätsanalyse*
90.219
513.492
246.085
259.225
190
31.542
1.140.753
*Anstieg oder Rückgang des Wertes der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Teilfonds, die in Währungen denominiert sind, die nicht
die Basiswährung des Teilfonds sind, wenn der Wechselkurs zum 31. Dezember 2015 um 5 % gestiegen oder gefallen wäre, bei Beibehaltung
aller anderen Variablen.
6.
Zum
31. Dezember 2015
Währung
Monetäre
GBP
Nicht monetäres
Finanzielle
Nettovermögen Vermögenswerte, netto
GBP
GBP
CAD
-
16.364
16.364
-
CHF
-
18.119
18.119
-
DKK
EUR
(37.521)
3.669
4.319.938
3.669
4.282.417
(1.876)
HKD
-
11.159
11.159
-
INR
JPY
MXN
(16.940)
57.088
(5.890)
-
(847)
5.369
541.819
(16.940)
62.457
535.929
SEK
USD
2.915.060
6.849
3.976.757
6.849
6.891.817
ZAR
-
14.805
8.914.848
14.805
11.826.645
2.911.797
-
2.854
(295)
145.753
145.589
Zum
31. Dezember 2015
Währung
AUD
BRL
COP
HUF
IDR
MXN
MYR
PEN
PLN
RUB
THB
TRY
ZAR
Monetäre
USD
253.062
692.433
552.048
589.590
437.447
720.643
902.399
163.086
493.052
422.145
516.379
566.747
615.120
6.924.151
12.653
34.622
27.602
29.480
21.872
36.032
45.120
8.154
24.653
21.107
25.819
28.337
30.756
346.207
* Anstieg oder Rückgang des Wertes der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Teilfonds, die in Währungen denominiert sind, die nicht
Zum
31. Dezember 2015
Währung
ARS
AUD
BRL
COP
EUR
HUF
IDR
ILS
INR
JPY
KES
MXN
MYR
PEN
PLN
RON
RUB
THB
TRY
ZAR
Monetäre
USD
1.063.034
63.094
3.830.086
2.900.617
2.930
1.779.544
2.148.395
103
1.533.701
16
874.757
3.827.207
3.668.134
819.181
3.761.464
836.521
1.678.455
2.109.175
3.991.803
3.361.699
38.249.916
53.152
3.155
191.504
145.031
147
88.977
107.420
5
76.685
1
43.738
191.360
183.407
40.959
188.073
41.826
83.923
105.459
199.590
168.085
1.912.497
Zum 31. Dezember 2014
Zum
31. Dezember 2015
Währung
BRL
CNY
INR
RUB
Monetäre
USD
2.447.372
2.411.112
2.448.195
2.515.348
9.822.027
122.369
120.556
122.410
125.767
491.102
* Anstieg oder Rückgang des Wertes der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Teilfonds, die in Währungen denominiert sind, die nicht
6.
Zum
31. Dezember 2014
Währung
AUD
BRL
CAD
CHF
DKK
EUR
GBP
JPY
MXN
MYR
NOK
NZD
PLN
SGD
ZAR
Monetäre
USD
616.713
439.257
901.778
30.836
21.963
45.089
1
316.066
14.467.943
2.835.551
9.354.142
1.211.885
158.575
232.159
8.910
903.924
190.904
215.006
31.852.814
15.803
723.397
141.778
467.707
60.594
7.929
11.608
446
45.196
9.545
10.750
1.592.641
-
Zum
31. Dezember 2014
Währung
Monetäre
Vermögenswerte/
(-verbindlichkeiten), netto
USD
Nicht monetäres
Nettovermögen
USD
-
Finanzielle
Vermögenswerte, netto
USD
AUD
BRL
CAD
CHF
129.999
25.668
12.443
(575.847)
41.846
157.227
1.081.453
129.999
67.514
169.670
505.606
CLP
3.747
-
3.747
COP
CZK
DKK
EUR
GBP
HKD
HUF
IDR
INR
1.109
(3.260)
(114.961)
(5.960.165)
411.067
1.697
(2.835)
17.721
28.940
-
1.109
277
269.780
(469.661)
3.635.804
440.802
548
22.326
49.915
3.537
384.741
5.490.504
3.224.737
439.105
3.383
4.605
20.975
6.500
1.283
622
(28.792)
187
55
(163)
(5.748)
(298.008)
20.553
85
(142)
886
1.447
6.
PineBridge Global Dynamic Asset Allocation Fund (Fortsetzung)
Zum
31. Dezember 2014
Währung
JPY
KRW
MXN
MYR
NOK
PHP
PLN
RUB
SEK
SGD
THB
TRY
TWD
ZAR
Monetäre
Vermögenswerte/
(-verbindlichkeiten), netto
USD
(8.334.029)
223.627
38.147
17.121
12.893
2.186
18.330
90.048
47.668
25.072
13.722
65.424
249.180
24.890
(13.530.398)
Nicht monetäres
Nettovermögen
USD
6.553.570
262.814
1.322.916
6.681
47.417
1.534
15.364
276.544
4.933
4.740
189.930
35.010
19.573.566
Finanzielle
Vermögenswerte, netto
USD
(1.780.459)
486.441
1.361.063
23.802
60.310
3.720
33.694
90.048
324.212
25.072
18.655
70.164
439.110
59.900
6.043.168
(416.701)
11.181
1.907
856
645
109
917
4.502
2.383
1.254
686
3.271
12.459
1.245
(676.521)
Zum
31. Dezember 2014
Währung
AUD
BRL
COP
HUF
IDR
MXN
MYR
PEN
PLN
RUB
THB
TRY
UYU
ZAR
Monetäre
USD
32.841.142
2.292.004
1.193.847
634.846
2.314.360
1.333.428
1.276.833
11.572
1.719.626
1.200.734
501.344
1.783.957
766.863
2.392.212
50.262.768
1.642.057
114.600
59.692
31.742
115.718
66.671
63.842
579
85.981
60.037
25.067
89.198
38.343
119.611
2.513.138
6.
Zum
31. Dezember 2014
Währung
ARS
AUD
BRL
COP
EUR
HUF
IDR
ILS
JPY
KES
LKR
MXN
MYR
NGN
PLN
RON
RUB
THB
TRY
UYU
ZAR
Monetäre
USD
1.237.298
10.845.554
8.800.205
1.860.053
3.264
709.386
6.676.692
103
16
2.575.156
34.299
6.192.395
4.071.624
41.370
6.707.960
27
4.728.513
5.424.004
8.374.041
1.086.475
8.928.168
78.296.603
61.865
542.278
440.010
93.003
163
35.469
333.835
5
1
128.758
1.715
309.620
203.581
2.069
335.398
1
236.426
271.200
418.702
54.324
446.408
3.914.831
Zum
31. Dezember 2014
Währung
CAD
EUR
JPY
Monetäre
USD
57.551
86.345
12.169.093
12.312.989
2.878
4.317
608.455
615.650
Devisenterminkontrakte
Die auf Seite 239 aufgeführten Teilfonds können innerhalb der von der Zentralbank vorgegebenen Grenzen zu
Anlage- oder Absicherungszwecken Devisentermingeschäfte (unter anderem mit Barausgleich) abschließen, um das
Währungsrisiko der zugrundeliegenden Vermögenswerte zu verändern.Devisenterminkontrakte beinhalten genau wie
reguläre Devisenkassageschäfte ein potenzielles Währungsrisiko. Devisenterminkontrakte werden im Freiverkehr
(OTC-Markt) gehandelt und haben deshalb ein Kontrahentenrisiko. Devisenterminkontrakte bergen auch ein so
genanntes ‚Rollrisiko‘, d. h. das Risiko, dass wenn ein Terminkontrakt ausläuft kein neuer Terminkontrakt als Ersatz
für den abgelaufenen zu denselben Kosten oder auf derselben Absicherungsbasis abgeschlossen werden kann. Dies
kann aufgrund von Änderungen der Marktliquidität oder der Zinssätze eintreten und führt aufgrund des Ablaufs und
der Verlängerung des Kontraktes zu einer möglichen Slippage oder einem Verlust in der Hedge-Position.
In Bezug auf die nachstehend aufgeführten Anteilsklassen beabsichtigt der Manager oder sein Beauftragter, das
Währungsrisiko zwischen der Basiswährung der abgesicherten Klasse und der Basiswährung des Teilfonds
abzusichern. Der Manager wird versuchen, eine solche Absicherung durch den Einsatz von DFI, unter anderem
Währungsoptionen und Devisentermingeschäften, wie angegeben und innerhalb der von der Zentralbank
vorgegebenen Bedingungen und Grenzen, zu erreichen. Im Folgenden sind die Details zu den von den Teilfonds zum
31. Dezember 2015 und 31. Dezember 2014 eingesetzten abgesicherten Anteilsklassen aufgeführt:
31. Dezember 2015
Teilfonds
Klasse
Währung
Klasse A1H
EUR
Klasse Y1H
EUR
Klasse Y2H
GBP
Klasse A6HD
AUD
Klasse A9HD
ZAR
Klasse A6H
AUD
Klasse A5H
SGD
State Street Bank and
Trust Company
Trust Company
Trust Company
State Street Bank
and Trust Company
Trust Company
State Street Bank
and Trust Company
State Street Bank
and Trust Company
Klasse
Währung
Kontrahent
Klasse A6HD
AUD
Klasse A6H
AUD
Klasse A1H
EUR
Klasse J3HD
JPY
Klasse A65H
SGD
Allocation Fund
Allocation Fund
Allocation Fund
PineBridge Global Emerging
Markets Local Currency Bond Fund
Markets Bond Fund
31. Dezember 2014
Teilfonds
Markets Bond Fund
Kontrahent
State Street Bank
and Trust Company
State Street Bank
and Trust Company
State Street Bank
and Trust Company
State Street Bank
and Trust Company
State Street Bank
and Trust Company
Nicht realisierte
Gewinne/(Verluste)
aus Forwards
(USD 3.050)
(USD 10.413)
(USD 7.550.922)
USD 56.411
(USD 3.589)
USD 218.013
(USD 875)
Nicht realisierte
Gewinne/(Verluste)
aus Forwards
(USD 122.085)
(USD 414.004)
USD 1.250
(USD 95.719)
(USD 488)
(b) Kreditrisiko
Hierbei handelt es sich um die Gefahr, dass ein Vertragspartner bei einem Geschäft über ein Finanzinstrument bei
dem anderen Partner finanzielle Verluste verursacht, da er seinen Verpflichtungen bei Fälligkeit nicht
nachkommt. Darunter fallen das Kontrahenten- und das Emittentenrisiko (oder Anlagerisiko). In Bezug auf die
Teilfonds kann es aus Außenständen bei einer anderen Partei, der Platzierung von Einlagen bei anderen
Unternehmen, Geschäften mit an einer Börse ausgegebenen Schuldtiteln und dem Eingehen von OTC-DFIs
entstehen. Bei in Schuldtiteln anlegenden Teilfonds enthalten die Anlageziele Einzelheiten zu den
Einschränkungen in Bezug auf das Kredit-Rating, die für diesen Teilfonds gelten.
Gehebelte Darlehensverpflichtungen unterliegen besonderen Risiken, einschließlich der möglichen
Nichtigkeitserklärung einer Anlage als betrügerische Übertragung gemäß den entsprechenden Gesetzen zur den
Rechten von Gläubigern. Bei der Analyse jedes gehebelten Kredits vergleicht der Verwalter die relative Bedeutung
der Risiken mit den erwarteten Vorteilen der Anlage.
Den Anlageverwaltern stehen umfangreiche Research-Tools zum Einsatz beim Management des Kreditrisikos zur
Verfügung. Dazu gehören u. a. das umfassende und intern erstellte Unternehmens- und Branchenanalysen,
emissions- oder branchenspezifische ‚Brainpools‘, Berichte von Rating-Agenturen, gekaufte ResearchDatenbanken, die Online-Research-Bibliothek des Unternehmens, interne F&E-Berichte und andere hoch
entwickelte Hilfsmittel und Systeme zum Kreditrisikomanagement.
Die Gesellschaft hat einen soliden Prozess zur Genehmigung von Kontrahenten. Die Regional Approval
Committees (RACs) sind dafür zuständig, nach Bedarf Kontrahenten aufzunehmen bzw. auszuschließen. Die RACs
genehmigen und führen Listen der zugelassenen Makler. Mit einem Makler kann erst dann ein Geschäft getätigt
werden, wenn dieser zugelassen und in die Liste zugelassener Makler für die jeweilige Region aufgenommen
worden ist. Diese Listen werden regelmäßig aktualisiert. Die meisten Handelsgeschäfte werden auf der Basis
Lieferung gegen Zahlung abgewickelt. Damit wird sichergestellt, dass die Zahlung des Käufers für Wertpapiere
zum Zeitpunkt der Lieferung fällig wird.
Bei OTC-DFI halten sich die Anlageverwalter in der Regel an die Standards, die die International Securities
Dealers Association (ISDA) in ihren Derivate-Rahmenverträgen setzt. Swap-Bestätigungen der ISDA werden
verfolgt und manuell geprüft, um zu bestätigen, dass die Konditionen der Transaktionen vollständig und korrekt
dokumentiert sind.
Sicherheiten können von Kontrahenten gemäß dem Vertrag mit dem jeweiligen Kontrahenten zur Vermeidung von
Kontrahentenrisiken entgegengenommen werden.
Einige der Teilfonds bedienen sich DFI zur Unterstützung beim Management ihres Risikos und MarktEngagements. Einige dieser DFI bergen spezielle, mit ihnen einhergehende Risiken. Die derzeit von den Teilfonds
eingesetzten FDI sind Total Return Swap Contracts („TRS“), Futurekontrakte und Devisenterminkontrakte.
Nachstehend sind die Kontrahenten aufgeführt, mit denen die Teilfonds OTC-DFI tätigen, sowie deren langfristige
Kreditratings von der Ratingagentur Moody’s zum 31. Dezember 2015 bzw. zum 31. Dezember 2014:
Kontrahent
JPMorgan Chase
Citibank
State Street Bank and Trust Company
HSBC Holdings Plc
Credit Suisse AG
31. Dezember 2015
A3
A1
Aa2
A1
Aa3
31. Dezember 2014
Aa3
A2
Aa3
Aa3
(P)A2*
*Das Rating in Bezug auf die Credit Suisse war ein vorläufiges Rating, d. h., dass die Vergabe eines endgültigen Ratings unter dem Vorbehalt
der Erfüllung von Bedingungen stand, es war aber sehr wahrscheinlich, dass das Rating nach Erhalt aller Dokumente oder nach der Emission
einer Schuldverschreibung auf dem Markt endgültig würde.
(b) Kreditrisiko (Fortsetzung)
Nachstehend sind die Partnerbanken aufgeführt, mit denen der Global Dynamic Asset Allocation Fund die
Bankkredite abschließt, sowie deren langfristige Kreditratings von der Ratingagentur Moody’s zum
31. Dezember 2015:
Partnerbank
Bank of America
Barclays
BNP Paribas
Citibank
Citizens
Credit Suisse International
Deutsche Bank
Goldman Sachs
Jefferies & Company
JPMorgan
M&T Bank
Morgan Stanley
RBC
RBS
Scotia Bank
UBS
Wells Fargo
Rating von Moody’s
A1
A2
A1
A1
A1
A1
A2
A3
Baa3
A3
A3
A3
Aa3
A3
Aa3
Aa3
A2
Verwahrung
Der Treuhänder der Fonds ist die State Street Custodial Services (Ireland) Limited (der „Treuhänder“). Alle
Wertpapiere, Bankguthaben, Kontokorrentkredite und liquide Mittel werden vom Treuhänder über seine
Konzerngesellschaft, State Street Bank and Trust Company („State Street“), oder über eine Unterdepotbank im
Depotbanknetz von State Street gehalten.
Alle OTC-DFIs, Investmentfonds, Einlagen bei Kreditinstituten, Einschüsse oder ähnliche Anlagen/Gelder, die vom
oder für den Fonds bei einem Kontrahenten, einer Optionsbörse, einem Clearing-Makler oder anderen Parteien
hinterlegt bzw. abgeschlossen werden, werden nicht im Depotbanknetz von State Street gehalten. Der Treuhänder
übernimmt deshalb keinerlei Haftung für Ausfälle eines Kontrahenten.
Gemäß den Vorgaben des Prospekts und den OGAW-Vorschriften von 2011 werden die Wertpapiere der Teilfonds
innerhalb des Depotbanknetzes des Treuhänders auf gesondert geführten Depots gehalten. Der Treuhänder stellt
sicher, dass alle von ihm zur Unterstützung bei der Verwahrung der Vermögenswerte der Teilfonds bestellten
Vertreter und Unterdepotbanken die Vermögenswerte der Teilfonds getrennt verwahren. Ein Konkurs oder eine
Zahlungsunfähigkeit des Treuhänders oder einer Konzerngesellschaft von State Street oder einer Unterdepotbank
kann dazu führen, dass Rechte in Bezug auf bei der State Street gehaltene liquide Mittel und Wertpapiere
verzögert oder eingeschränkt werden, und die Teilfonds werden als nicht bevorrechtigter Gläubiger dieses
Unternehmens in Bezug auf ihre Barmittelbestände behandelt. Der Treuhänder wird regelmäßig vom Manager
überwacht, und der Manager führt eine jährliche Bonitätsprüfung durch. Diese Prüfung kann je nach Bedarf eine
Beurteilung der Liquiditätslage des Treuhänders, der Einnahmeströme, der Qualität der Vermögenswerte und der
Kreditratings beinhalten. Das langfristige Kreditrating der State Street zum 31. Dezember 2015 war A1
(31. Dezember 2014: Aa3) gemäß einem Rating von der Ratingagentur Moody’s.
6.
Verwahrung (Fortsetzung)
Der Fonds hat dem Treuhänder und seinen Konzerngesellschaften ein fortlaufendes Sicherungsrecht in Form
einer Belastung seiner Vermögenswerte gemäß dem Treuhandvertrag zwischen dem Fonds, dem Treuhänder und
der State Street Bank and Trust Company, als ständige Sicherheit für die Zahlung, Erfüllung und die Performance
seiner Verpflichtungen gestellt.
Ein Kreditrisiko kann durch Forderungen wie etwa noch nicht abgerechnete Zeichnungstransaktionen entstehen.
Das Risiko in Bezug auf ausstehende Forderungen wird aufgrund der damit verbundenen kurzen
Abwicklungszeiten und der sorgfältigen, bezüglich der Portfolio-Unternehmen durchgeführten Prüfung für gering
erachtet. Alle Transaktionen in börsennotierten Wertpapieren werden bei Erfüllung durch zugelassene Makler
abgewickelt/bezahlt. Das maximale Risiko in Bezug auf offene Handelsgeschäfte entspricht den in der Darstellung
der Vermögenslage angegebenen Beträgen.
Zum 31. Dezember 2015 bzw. zum 31. Dezember 2014 gab es keine überfälligen oder wertgeminderten
Vermögenswerte.
Das Kreditrisiko in Bezug auf festverzinsliche Wertpapiere wurde für die nachstehend aufgeführten Teilfonds auf
der branchenüblichen Klassifizierungsbasis analysiert:
Erstklassig (Investment Grade)
Nicht erstklassig (Non-Investment Grade)
Ohne Rating
Gesamt
31.12.15
56,30%
43,70%
100,00%
Ohne Rating
Gesamt
31.12.15
100,00%
100,00%
Gesamt
31.12.14
67,71%
30,35%
1,94%
100,00%
31.12.14
77,51%
22,49%
100,00%
Ohne Rating
Gesamt
31.12.15
99,40%
0,60%
100,00%
31.12.14
96,78%
2,57%
0,65%
100,00%
Ohne Rating
Gesamt
31.12.15
81,54%
18,46%
100,00%
31.12.14
50,31%
49,69%
100,00%
Verwahrung (Fortsetzung)
Ohne Rating
Gesamt
31.12.15
66,14%
33,08%
0,78%
100,00%
Ohne Rating
Gesamt
31.12.15
64,70%
35,27%
0,03%
100,00%
31.12.14
63,95%
35,17%
0,88%
100,00%
Gesamt
31.12.15
55,06%
44,94%
100,00%
31.12.14
51,40%
48,60%
100,00%
Ohne Rating
Gesamt
31.12.15
81,68%
9,66%
8,66%
100,00%
31.12.14
90,16%
2,84%
7,00%
100,00%
Gesamt
Ohne Rating
Gesamt
31.12.14
100,00%
100,00%
31.12.15
63,36%
36,28%
0,36%
100,00%
31.12.14
49,55%
44,93%
5,52%
100,00%
(c) Liquiditätsrisiko
Mit Ausnahme des PineBridge Global Dynamic Asset Allocation Fund umfassen die Vermögenswerte jedes Teilfonds
hauptsächlich leicht realisierbare Wertpapiere. Nicht alle von einem Teilfonds gekauften Wertpapiere werden jedoch
börsennotiert sein oder ein Rating haben, und folglich kann die Liquidität niedrig sein. Das Liquiditätsrisiko ist ein
Faktor, den die Anlageverwalter bei Anlagen in Finanzinstrumenten berücksichtigen müssen, um den
Liquiditätserfordernissen des Portfolios in dem von Vorschrift 104 (1) der OGAW-Vorschriften von 2011 geforderten
Umfang weiterhin zu entsprechen. Darüber hinaus können der Aufbau und die Veräußerung von Beständen in
einigen Anlagen zeitintensiv sein und müssen gegebenenfalls zu ungünstigen Kursen/Preisen durchgeführt werden.
Jeder Teilfonds kann ferner auf Schwierigkeiten bei der Veräußerung von Anlagen zu ihrem ‚marktgerechten‘ Preis
aufgrund nachteiliger Marktbedingungen stoßen, die zu einer eingeschränkten Liquidität führen.
(c) Liquiditätsrisiko (Fortsetzung)
Einige der Teilfonds können in Anlagen wie gehebelte Krediten investieren, die unter Investment Grade sind, was
im Ergebnis ein größeres Liquiditätsrisiko mit sich bringen kann als Anlagen in Staats- oder
Unternehmensanleihen oder Kredite mit Investment Grade.
Auf Grund der einzigartigen und individualisierten Eigenschaften von Darlehensverträgen, die private Schulden
und die private Syndizierung dessen vorführen, können diese Vermögenswerte nicht so leicht gekauft oder
verkauft werden wie öffentlich gehandelte Wertpapiere. Obwohl die Anzahl von Anlegern in privaten Schulden
größer geworden ist, kann keine Sicherheit darüber bestehen, dass das künftige Niveau von Angebot und
Nachfrage im Kredithandel das Maß an Liquidität beim Kredithandel bringen wird, was derzeit im Markt existiert.
Zudem können die Bedingungen dieser Vermögenswerte ihre Übertragbarkeit ohne Zustimmung des
Kreditnehmers beschränken. Der Verwalter berücksichtigt jede Beschränkung und alle anderen Faktoren, wenn
er entscheidet, ob der dem Teilfonds raten soll, eine Beteiligung an jedem Vermögenswert zu erwerben oder
nicht.
Die wichtigsten finanziellen Verbindlichkeiten jedes Teilfonds bestehen in der Rücknahme zur Abwicklung
anstehender Anteile, der Kauf von zur Abwicklung anstehenden Anteilen, Quellensteuer und zahlbare
Aufwendungen. Als offener Fonds muss jeder Teilfonds, vorbehaltlich der im Treuhandvertrag und im Prospekt
des Fonds festgelegten Abwicklungs- und Handelsbeschränkungen, Anteile an Anteilinhaber zu einem Preis
zurückverkaufen, der dem NIW pro Anteil entspricht.
Die Anlageverwalter steuern die Liquiditätsposition jedes Teilfonds auf täglicher Basis. Außerdem kann der
Verwalter gemäß den Bestimmungen im Prospekt die Abwicklung von umfangreichen Rücknahmen verschieben,
um zum Schutz der Interessen der übrigen Anteilinhaber einen geordneten Verkauf der Wertpapiere zu
ermöglichen. Der Höchstwert der an einem beliebigen Tag zur Rücknahme zur Verfügung stehenden
rückzahlbaren gewinnberechtigten Anteile kann vom Fonds auf 10 % des Gesamtnettoinventarwerts der von
diesem Teilfonds ausgegebenen Anteile beschränkt werden.
Es gibt zum 31. Dezember 2015 und 31. Dezember 2014 keine finanziellen Verbindlichkeiten mit Laufzeiten von
über einem Monat.
PineBridge Global Dynamic Asset Allocation Fund 679.992 USD (1-3 Monate) (101.841 USD (1-4 Monate)
31. Dezember 2014).
PineBridge Global Emerging Markets Local Currency Bond Fund Null USD (21.296
31. Dezember 2014).
USD (1-3 Monate)
PineBridge Global Dynamic Markets Allocation Fund 253.951 USD (1-3 Monate).
Die innerhalb eines Monats zur Zahlung fälligen finanziellen Verbindlichkeiten der Teilfonds beziehen sich
größtenteils auf noch nicht abgerechnete Wertpapierkäufe, Rücknahmen von rückzahlbaren gewinnberechtigten
Anteilen, die Zahlung von Kosten und Quellensteuern und Banküberziehungszinsen. Details zu diesen Beträgen
können, wo relevant, der Darstellung der Vermögenslage entnommen werden.
6.
(c) Liquiditätsrisiko (Fortsetzung)
Finanzielle Verbindlichkeiten mit Fälligkeit in mehr als 1 Monat beziehen sich beim PineBridge Global Dynamic
Asset Allocation Fund und beim PineBridge Global Emerging Markets Local Currency Bond Fund auf
Devisenterminkontrakte.
(d) Zeitwerthierarchie
Der Fonds ist verpflichtet, Zeitwertbewertungen mittels einer Zeitwerthierarchie einzustufen, welche die
Maßgeblichkeit der in die Bewertung eingeflossenen Parameter reflektiert. Der Fonds muss eine quantitative und
qualitative Analyse der zum Zeitwert erfassten Instrumente auf Basis einer Bewertungshierarchie mit drei Stufen
vorlegen. Die Zeitwerthierarchie hat die folgenden Stufen:
•
•
•
Stufe 1 – Auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten notierte Preise
(unangepasst).
Stufe 2 – Bewertungsparameter, die für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit entweder direkt (d. h. als
Preise) oder indirekt (d. h. abgeleitet aus Preisen) beobachtbar sind und die nicht der Stufe 1 angehören.
Stufe 3 - Bewertungsparameter für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit, die nicht auf beobachtbaren
Marktdaten basieren (d. h. nicht beobachtbare Parameter).
Die Stufe in der Zeitwerthierarchie, der die Zeitwertbewertung in ihrer Gesamtheit zugeordnet wird, wird anhand
des niedrigsten Bewertungsparameters ermittelt, der für die Zeitwertbewertung in ihrer Gesamtheit maßgeblich
ist. Zu diesem Zweck wird die Maßgeblichkeit eines Parameters anhand der Zeitwertbewertung in ihrer
Gesamtheit beurteilt. Werden bei einer Zeitwertbewertung beobachtbare Parameter verwendet, die aufgrund von
nicht beobachtbaren Parametern eine maßgebliche Anpassung erfordern, so ist diese Bewertung der Stufe 3
zuzuordnen. Die Beurteilung der Maßgeblichkeit eines bestimmten Parameters für die Zeitwertbewertung in ihrer
Gesamtheit erfordert Urteilsvermögen und die Abwägung von Faktoren, die für den Vermögenswert oder die
Verbindlichkeit spezifisch sind.
Die Entscheidung, was als ‚beobachtbar‘ gilt, erfordert ein hohes Maß an Urteilsvermögen seitens des Managers,
der als beobachtbare Daten solche Marktdaten betrachtet, die jederzeit verfügbar sind, regelmäßig veröffentlicht
bzw. aktualisiert werden, verlässlich und überprüfbar und nicht geschützt sind und von unabhängigen Quellen
bereitgestellt werden, die aktiv mit dem betreffenden Markt beschäftigt sind. Das Global Valuation Committee tagt
monatlich vor Ort sowie bei Bedarf, um alle aktuellen Zeitwertbewertungen von Positionen in den Portfolios von
PineBridge zu bestätigen und darüber abzustimmen. Bewertungsverfahren, Kontrollen und Dokumentation
werden ebenfalls vorgelegt und verifiziert, und etwaige Änderungen an Methoden werden dem Ausschuss zur
Erörterung und Genehmigung vorgelegt.
Alle Positionen des Teilfonds sind als Positionen der Stufe 1 klassifiziert. Ausnahmen bilden folgende Teilfonds:
Teilfonds
Stufe
2
2015
GBP
1.139.333
(d) Zeitwerthierarchie (Fortsetzung)
Teilfonds
PineBridge Japan Small and Mid Cap Equity Fund
Stufe
2
2
2
2
2
2
2
3
2
2
2
2
3
3
2
2
3
2
2
2
2
2
3
2015
USD
20.260.988
69.460.404
640
43.627.251
136.082.865
572
412
27.787.344
26.205.527
36.994.761
37.921
40.995.523
1.371.076
(138)
(103)
19.692.417
530
2014
USD
20.730.391
(683)
12.181.675
3.113
44.702.762
7.042.706
2.654
277
58.519.852
28.427.561
66.345.726
606
5.000.142
1.627.199
159
35
1.101
14.480.310
14.825.273
21.289
Zu den Anlagen, deren Werten notierte Marktpreise auf aktiven Märkten zugrunde liegen und die daher Stufe 1
zuzuordnen sind, gehören aktive notierte Aktien, Futureskontrakte und Investmentfonds (CIS), die täglich auf
einem aktiven Markt gehandelt werden. Der Fonds passt den notierten Preis für diese Instrumente nicht an.
Finanzinstrumente, die auf nicht als aktiv geltenden Märkten gehandelt werden, jedoch anhand von notierten
Marktpreisen, Händlernotierungen oder alternativen Preisquellen unterstützt durch beobachtbare Parameter
bewertet werden, werden der Stufe 2 zugeordnet. Hierzu gehören erstklassige Unternehmensanleihen
(Investment Grade), Bankkredite, Staatsanleihen aus den USA und anderen Staaten und OTC-DFIs.
Festverzinsliche Wertpapiere, die in den oben genannten Teilfonds gehalten werden, sind in Stufe 2 klassifiziert,
da sie auf Basis von evaluierten Preisen bewertet wurden.
Da Anlagen der Stufe 2 Positionen beinhalten, die nicht auf aktiven Märkten gehandelt werden und/oder
Übertragungsbeschränkungen unterliegen, können die Bewertungen angepasst werden, um Illiquidität und/oder
Nichtübertragbarkeit zu berücksichtigen. Dies erfolgt in der Regel anhand verfügbarer Marktinformationen.
(d) Zeitwerthierarchie (Fortsetzung)
Anlagen, die der Stufe 3 zugeordnet sind, haben maßgebliche nicht beobachtbare Parameter, da sie selten
gehandelt werden. Zu den Instrumenten der Stufe 3 gehören vom Handel ausgesetzte oder verkaufte
Kapitalbeteiligungen und Unternehmensanleihen. Alle Wertpapiere der Stufe 3 wurden zum 31. Dezember 2015 mit
einem Wert von null geführt, mit Ausnahme von sechs Wertpapieren, nämlich Sihuan Pharmaceutical Holdings
Group und Hanergy Thin Film Power Group, aufgeführt in der Aufstellung des Wertpapierbestands des PineBridge
Greater China Equity Fund, Sihuan Pharmaceutical Holdings, aufgeführt in der Aufstellung des Wertpapierbestands
des PineBridge Global Dynamic Asset Allocation Fund, Kepler Weber (Warrants) und TGLT (ADR), aufgeführt in der
Aufstellung des Wertpapierbestands des PineBridge Latin America Small & Mid Cap Equity Fund, und Waterford
Gaming, aufgeführt in der Aufstellung des Wertpapierbestands des PineBridge Strategic Bond Fund. Alle
Wertpapiere der Stufe 3 wurden zum 31. Dezember 2014 mit einem Wert von null geführt, mit Ausnahme von drei
Wertpapieren, nämlich Rolls Royce Holdings, aufgeführt in der Aufstellung des Wertpapierbestands des PineBridge
Global Dynamic Asset Allocation Fund, African Bank Investments, aufgeführt in der Aufstellung des
Wertpapierbestands des PineBridge Global Emerging Markets Research Enhanced Fund und Waterford Gaming,
aufgeführt in der Aufstellung des Wertpapierbestands des PineBridge Strategic Bond Fund.
7. BESTEUERUNG
Gemäß den geltenden Gesetzen und Verfahren erfüllt der Fonds die Voraussetzungen für die Behandlung als
Anlageorganismus im Sinne der Definition in Section 739B des Taxes Consolidation Act von 1997, in seiner jeweils
geltenden Fassung. Er unterliegt nicht der irischen Steuer auf sein Einkommen oder seine Veräußerungsgewinne.
Allerdings können in Irland mit Eintritt eines „steuerpflichtigen Ereignisses“ Steuern erhoben werden. Ein
steuerpflichtiges Ereignis liegt unter anderem bei Ausschüttungen an die Anteilinhaber oder bei der Einlösung, dem
Rückkauf, der Annullierung oder der Übertragung von Anteilen und beim Halten von Anteilen am Ende jedes
Achtjahreszeitraums ab dem Erwerb dieser Anteile vor.
Keine irische Steuerpflicht entsteht dem Fonds beim Eintritt von steuerpflichtigen Ereignissen in Bezug auf:
a) einen Inhaber Fondsanteile, der im steuerrechtlichen Sinne zum Zeitpunkt des steuerpflichtigen Ereignisses
weder seinen Wohnsitz in Irland hat noch als in Irland ansässig gilt, sofern dem Fonds die entsprechenden
gültigen Erklärungen gemäß den Bestimmungen des Taxes Consolidation Act von 1997, in seiner jeweils
geltenden Fassung, vorliegen oder der Fonds von der irischen Steuerbehörde autorisiert wurde, bei
Nichtvorliegen entsprechender Erklärungen pauschale Zahlungen vorzunehmen; und
b)
bestimmte steuerbefreite in Irland ansässige Inhaber Fondsanteile, die dem Fonds die gesetzlich
vorgeschriebenen unterzeichneten Erklärungen vorgelegt haben.
Gegebenenfalls aus Anlagen, die vom Fonds getätigt wurden, erzielte Dividenden, Zinsen und Veräußerungsgewinne
können in dem Land, in dem die Einkünfte bzw. Erträge erzielt wurden, der Quellensteuer unterliegen, und diese
Steuern können vom Fonds oder seinen Anteilinhabern möglicherweise nicht zurückgefordert werden.
8.
RÜCKVERGÜTUNGSVEREINBARUNGEN (SOFT COMMISSIONS) UND TRANSAKTIONSKOSTEN
a) Rückvergütungsvereinbarungen (Soft Commissions)
Der Manager und die Anlageverwalter können mit Maklern zusammenarbeiten, mit denen
Rückvergütungsvereinbarungen bestehen. Diese Vereinbarungen bieten die beste Ausführung, und bezogene Waren
oder Dienstleistungen werden jeder Art sein, die bei der Bereitstellung von Anlagedienstleistungen für den Fonds
hilft. Weder der Manager noch die Anlageverwalter oder irgendeine mit diesen verbundene Person erhalten
Barrabatte.
8.
RÜCKVERGÜTUNGSVEREINBARUNGEN (SOFT COMMISSIONS) UND TRANSAKTIONSKOSTEN (Fortsetzung)
a) Rückvergütungsvereinbarungen (Soft Commissions) (Fortsetzung)
PineBridge Investments Asia Limited und PineBridge Investments LLC haben im Berichtsjahr
Rückvergütungsvereinbarungen mit Maklern abgeschlossen. Details hierzu sind nachstehend aufgeführt.
PineBridge Investments Japan Co Ltd und PineBridge Investments Europe Limited haben im Berichtsjahr keine
Soft-Dollar-Vereinbarungen abgeschlossen.
PineBridge Investments Asia Limited (der „Anlageverwalter“)
Der Anlageverwalter hat Rückvergütungsvereinbarungen mit ausgewählten Maklern abgeschlossen, in deren
Rahmen er Leistungen von Dritten erhält. Diese Leistungen beziehen sich im Wesentlichen auf Research und
Kursinformationen, Performance-Messung und Portfolio-Bewertung sowie Analysen, die allesamt als hilfreich bei
der generellen Erfüllung der Aufgaben des Anlageverwalters gegenüber Kunden erachtet werden. Da diese
Leistungen als Unterstützung bei Anlageentscheidungen allen Kunden des Anlageverwalters zugutekommen,
werden die in Anspruch genommenen Rückvergütungsvereinbarungen keiner speziellen Kundenbasis zugeordnet.
Im Rahmen solcher Vereinbarungen erfolgen keine direkten Zahlungen für diese Dienste oder den erzielten
Nutzen. Die Handelsgeschäfte werden vom Anlageverwalter zu den bestmöglichen Bedingungen ausgeführt, und
es gab keine Spesenreiterei bei Handelsgeschäften. In diesem Berichtszeitraum nutzte der Anlageverwalter
Rückvergütungsvereinbarungen für die folgenden Fonds:
PineBridge Investments LLC (der „Anlageverwalter“)
Der Anlageverwalter hat Rückvergütungsvereinbarungen mit ausgewählten Maklern abgeschlossen, in deren
Rahmen er Leistungen von Dritten erhält. Diese Leistungen beziehen sich auf Research und sind nach den Safe
Harbor-Bestimmungen von Abschnitt 28(e) des US-Wertpapier- und Börsengesetzes von 1934 qualifiziert. Diese
Leistungen kommen in der Regel allen Kunden des Anlageverwalters zugute, da sie zur Unterstützung bei
Anlageentscheidungen verwendet werden. Die in Anspruch genommenen Rückvergütungsvereinbarungen werden
keiner bestimmten Kundenbasis zugeordnet. Im Rahmen dieser Vereinbarungen können direkte Zahlungen für
diese Dienste und den erzielten Nutzen erfolgen. Der Anlageverwalter bemüht sich um bestmögliche Ausführung
bei allen Transaktionen. In diesem Berichtszeitraum nutzte der Anlageverwalter Rückvergütungsvereinbarungen
für die folgenden Teilfonds:
PineBridge Europe Equities Fund
PineBridge Global Dynamic Asset Allocation Fund*
PineBridge Global Emerging Markets Equity Fund*
PineBridge Global Focus Equity Fund*
PineBridge US Large Cap Research Enhanced Fund*
*Im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2014 nutzte der Anlageverwalter Rückvergütungsvereinbarungen für den oben genannten Teilfonds.
8. RÜCKVERGÜTUNGSVEREINBARUNGEN (SOFT COMMISSIONS) UND TRANSAKTIONSKOSTEN (Fortsetzung)
b) Transaktionskosten
Im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015 und 31. Dezember 2014 fielen für die Teilfonds Transaktionskosten an,
wie nachstehend in Anmerkung 1 (a)(vii) angegeben:
Teilfonds
Geschäftsjahr zum
31. Dezember 2015
Gesamt
USD
105.060
128.627
2.440.586
227.964
320
132.673
438.064
202.514
2.065.106
47.774
244.966
54.686
99.903
658.840
948.734
31.457
112.372
127.690
38.961
528.376
439.344
8.936
371.890
Teilfonds
Geschäftsjahr zum
31. Dezember 2015
Gesamt
GBP
21.889
Geschäftsjahr zum
31. Dezember 2014
Gesamt
USD
98.659
170.848
2.395.471
173.570
124.341
442.677
440.219
87
180.731
67.543
294.748
25.907
94.286
762.340
830.809
71.539
148.097
67.895
65.669
941.673
1.272.535
9.660
5
117.009
9.
WESENTLICHE VEREINBARUNGEN UND TRANSAKTIONEN MIT VERBUNDENEN PARTEIEN
Wesentliche Vereinbarungen
Der Manager hat Anspruch auf eine jährliche Managementgebühr und eine Betreuungsgebühr (für die Abgeltung
der mit der laufenden Betreuung der Anteilinhaber verbundenen Kosten) sowie eine Depotführungsgebühr, die
handelstäglich berechnet und monatlich rückwirkend auf Basis des durchschnittlichen täglichen NIW der
Teilfonds wie in den nachstehenden Tabellen aufgeführt gezahlt wird. Bei einigen Anteilsklassen gibt es
Höchstsätze für Gebühren, und die der Anteilsklasse berechneten Gesamtgebühren dürfen bestimmte jährliche
Grenzwerte nicht überschreiten. Werden diese Grenzwerte überschritten, wird die Managementgebühr
entsprechend reduziert. Die Grenzwerte für die Gebührenhöchstsätze sind (wo zutreffend) in den nachstehenden
Tabellen angegeben.
Anteile der Equity und Balanced Funds/PineBridge Global Emerging Markets
Corporate Bond Fund/PineBridge Global Dynamic Asset Allocation Fund
Klasse A
Klasse AA
Klasse A1
Klasse A1H
Klasse A3
Klasse A5 (Höchstsatz der Gesamtgebühren für den PineBridge India Equity
Fund: 1,95%)
Klasse AD
Klasse C3
Klasse L
Klasse M (Höchstsatz der Gesamtgebühren für den PineBridge Japan Small
Cap Equity Fund: 2,25%)
Klasse R
Klasse R2D
Klasse RD
Klasse Y
Klasse Y1
Klasse Y1H
Klasse Y2H (Höchstsatz der Gesamtgebühren für den PineBridge Global
Dynamic Asset Allocation Fund: 1,15%)
Klasse Y3
Klasse YD
Managementgebühren
1,30%
1,75%
1,30%
1,30%
1,30%
Betreuungs- und
Depotführungsgebühr
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
1,30%
1,30%
2,25%
1,25%
0,50%
0,50%
-
2,00%
0,75%
0,75%
0,75%
1,00%
1,00%
1,00%
-
1,00%
1,00%
1,00%
-
Anteile des PineBridge Asia Pacific Investment Grade Bond Fund
Klasse X
0,20%
-
Anteile des PineBridge BRIC Bond Fund
Klasse AD
Klasse JD
Klasse JDX
1,30%
0,50%
0,10%
0,50%
-
9. WESENTLICHE VEREINBARUNGEN UND TRANSAKTIONEN MIT VERBUNDENEN PARTEIEN (Fortsetzung)
Wesentliche Vereinbarungen (Fortsetzung)
Anteile des PineBridge Global Bond Fund
Managementgebühren
Betreuungs- und
Depotführungsgebühr
Klasse A
Klasse Y
1,10%
0,60%
0,50%
-
Anteile des PineBridge Global Emerging Markets Bond Fund
Klasse A
Klasse A6HD
Klasse AD
Klasse Y
1,30%
1,30%
1,30%
0,75%
0,50%
0,50%
0,50%
-
Anteile des PineBridge Global Emerging Markets Local Currency Bond Fund
Klasse A
Klasse A6H
Klasse A9HD
Klasse AD
Klasse JD
Klasse Y
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
0,50%
1,00%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
-
Anteile des PineBridge Global Emerging Markets Research Enhanced Fund
Klasse Y (Höchstsatz der GesamtgebüPineBridge Global Emerging Markets
Research Enhanced Fund: 1,60%)
1,00%
-
Anteile des PineBridge Merger Arbitrage Fund*
Klasse A
Klasse A1H
Klasse J3HD (Höchstsatz Managementgebühr 0,30%)
Klasse Y
Klasse Y1H
1,10%
1,10%
0,50%
1,00%
1,00%
0,50%
0,50%
-
Anteile des PineBridge Strategic Bond Fund
Klasse A
Klasse A5HD
Klasse AD
Klasse M (Höchstsatz der Gesamtgebühren: 1,85%)
Klasse YD
1,00%
1,00%
1,00%
1,65%
0,90%
0,50%
0,50%
0,50%
-
Anteile des PineBridge US Large Cap Research Enhanced Fund
Klasse A
Klasse A5 (Höchstsatz der Gesamtgebühren: 1,75%)
Klasse C (Höchstsatz der Gesamtgebühren: 0,80%)
Klasse Y (Höchstsatz der Gesamtgebühren: 1,23%)
Klasse YYD
1,00%
1,00%
2,25%
1,00%
0,20%
0,50%
0,50%
-
*Zusätzlich zu den Gebühren, die wie oben beim PineBridge Merger Arbitrage Fund angegeben an den Manager zahlbar
waren, kann der Manager Anspruch auf eine Performancegebühr aus dem Vermögen des Teilfonds für jede Anteilsklasse des
Teilfonds gehabt haben.
9.
WESENTLICHE VEREINBARUNGEN UND TRANSAKTIONEN MIT VERBUNDENEN PARTEIEN (Fortsetzung)
Performancegebühren
Der Manager hatte für den PineBridge Merger Arbitrage Fund Anspruch auf jährlich 15 % des Betrages, um den
der NIV pro Anteil am letzten Geschäftstag des Performancezeitraums (bereinigt um die im betreffenden
Performancezeitraum aufgelaufenen Performancegebühren) entweder (i) den Anstieg des NIVs pro Anteil seit
dem ersten Geschäftstag des betreffenden Performancezeitraums über die Hurdle Rate (die „Hurdle Rate“ ist der
3-Monats-LIBOR plus 1%) oder (ii) den höchsten über die Hurdle Rate hinausgehenden NIVs pro Anteil, für den
bezüglich eines vorangegangenen Performancezeitraums eine Performancegebühr gezahlt wurde (die „High
Water Mark“), die die Hurdle Rate übertraf, je nachdem, was höher war. Der erste Wert, der für die Ermittlung der
ersten Performancegebühr herangezogen wurde, war der Erstausgabepreis. Die darauf folgenden
Performancezeiträume sind die aufeinander folgenden Jahreszeiträume, jeweils endend am letzten Geschäftstag
des Kalenderjahres. Im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015 betrugen die Performancegebühren null USD
(31. Dezember 2014: null USD).
Verwaltungs- und Transferstellengebühren
Die Verwaltungsstelle erhält von jedem Teilfonds eine Gebühr auf Basis des NIW des jeweiligen Teilfonds in Höhe
von maximal 0,3 % p. a., vorbehaltlich einer jährlichen Mindestgebühr, die zwischen dem Manager und der
Verwaltungsstelle vereinbart wird (jeweils zzgl. der gegebenenfalls anfallenden Mehrwertsteuer). Diese Gebühr
wird handelstäglich berechnet und monatlich rückwirkend gezahlt.
Alle diese Gebühren, Auslagen und Spesen werden vom Manager im Namen des Fonds bzw. des betreffenden
Teilfonds gezahlt. Die Verwaltungsstelle hat ferner Anspruch auf Erstattung ihrer sämtlichen Auslagen und Spesen.
Die Transferstellengebühren werden zusammen mit den Verwaltungsgebühren in der Gesamtergebnisrechnung
des jeweiligen Teilfonds ausgewiesen. Die Transferstellengebühren belaufen sich auf 15 USD je Transaktion.
Treuhänderhonorare
Die jährliche Vergütung des Treuhänders, die aus dem jeweiligen Teilfonds gezahlt wird, basiert auf dem NIW des
betreffenden Teilfonds und unterliegt einer Obergrenze von 0,3 % p. a. sowie einer jährlichen Mindestgebühr, die
zwischen dem Manager und dem Treuhänder vereinbart wird (zzgl. der gegebenenfalls anfallenden
Mehrwertsteuer) und wird dem Treuhänder aus dem Vermögen des Teilfonds gezahlt. Die Gebühr wird
handelstäglich berechnet und monatlich rückwirkend gezahlt.
Zusätzlich zu dieser Vergütung hat der Treuhänder Anspruch auf Erstattung sämtlicher Auslagen, einschließlich
der Gebühren und Kosten von Unterdepotbanken (zu branchenüblichen Sätzen), die dem Treuhänder aus dem
relevanten Teilfonds gezahlt werden, sowie auf Transaktionsgebühren (ebenfalls zu branchenüblichen Sätzen), die
vom Treuhänder erhoben werden. Die in Rechnung gestellten Beträge werden in den Gesamtergebnisrechnung
ausgewiesen.
Transaktionen mit verbundenen Parteien
FRS 102 „Offenlegung von Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen“ erfordert die
Offenlegung von Informationen in Bezug auf wesentliche Transaktionen mit Parteien, die als der
berichterstattenden Einheit nahestehend erachtet werden.
Eine Transaktion mit nahestehenden Unternehmen und Personen versteht sich als eine Übertragung von
Ressourcen, Dienstleistungen oder Verpflichtungen zwischen einer berichterstattenden Einheit und einem
nahestehenden Unternehmen/einer nahestehenden Person, unabhängig davon, ob diese entgeltlich ist oder nicht.
Transaktionen mit Parteien mit wesentlichem Einfluss
Einzelheiten zu Managementgebühren und Betreuungsgebühren Anteilinhaber, die vom Manager im Berichtsjahr
und im Vorjahr eingenommen wurden, sind der Gesamtergebnisrechnung zu entnehmen, und Einzelheiten zu den
an den Manager zum jeweiligen Bilanzstichtag in Bezug auf diese Gebühren zahlbaren Beträge sind in der
Nettovermögensaufstellung enthalten.
Transaktionen mit verbundenen Parteien (Fortsetzung)
Dem Verwaltungsrat des Managers sind keine Transaktionen mit sonstigen verbundenen Personen im
Geschäftsjahr bekannt, außer mit den in diesem Abschluss genannten. Alle Transaktionen wurden im Rahmen der
normalen Geschäftstätigkeit getätigt.
Transaktionen mit Schlüsselpersonen
Im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015 waren in Bezug auf Verwaltungsratshonorare für die PineBridge
Investments GF Mauritius Limited 2.374 USD (Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2014: 2.190 USD) an die
Verwaltungsratsmitglieder gezahlt worden, von denen 217 USD (31. Dezember 2014: 186 USD) am Ende des
Geschäftsjahres zahlbar.
George Hornig ist ebenfalls Verwaltungsratsmitglied der PineBridge Investments Asia Limited, der PineBridge
Investments Europe Limited, der PineBridge Investments Japan Co., Ltd und der PineBridge Investments LLC.
Kamala Anantharam, David Cooke und David Giroux sind ebenfalls Verwaltungsratsmitglieder der PineBridge
Investments GF Mauritius Limited.
Transaktionen mit weiteren verbundenen Parteien
Nachstehend werden die Anteilsbestände und Transaktionen aufgeführt, die zum 31. Dezember 2015 von mit dem
Manager verbundenen Parteien gehalten wurden:
Name des Teilfonds
PineBridge Global
Dynamic Markets
Allocation Fund
PineBridge Global
Dynamic Asset
Allocation Fund
PineBridge Global
Emerging Markets
Corporate Bond Fund
PineBridge Global
Emerging Markets
Corporate Bond Fund
PineBridge Global
Emerging Markets
Corporate Bond Fund
PineBridge Global
Emerging Markets
Corporate Bond Fund
PineBridge Global
Emerging Markets
Corporate Bond Fund
PineBridge Global
Emerging Markets
Corporate Bond Fund
PineBridge Japan
Small Cap Equity Fund
Name des
Unternehmens
PineBridge
Investments
Holdings US LLC
PineBridge India
Equity Fund
PineBridge
Investments
Europe Ltd
PineBridge Global
Emerging Markets
Bond Fund
PineBridge
Investments
Asia Limited
PineBridge
Investments
Holdings US LLC
PineBridge
Investment
Singapore Limited
PineBridge Global
Dynamic Asset
Allocation Fund
PineBridge
Investments
Holdings US LLC
Beziehung
Mutterkonzern des
Anlageverwalters
Gemeinsame
Manager/
Verwaltungsräte
Transaktionen
2015†
Ausstehender
Betrag zum
31. Dezember 2015
Anlage
GBP12.900.000
1.032.000 Anteile der
Klasse U2
Anlage
(USD37.005.786)
93.744 Anteile der
Klasse Y
Anlage
-
12.097 Anteile der
Klasse A
Anlage
(USD3.000.000)
21.948 Anteile der
Klasse Y
Anlageverwalter
des Fonds
Anlage
-
217.730 Anteile der
Klasse A
Mutterkonzern des
Anlageverwalters
Anlage
-
18.070 Anteile der
Klasse A
Anlage
-
70.376 Anteile der
Klasse A
Anlage
(USD4.530.503)
Null Anteile der Klasse Y
Anlage
-
8.000 Anteile der
Klasse M
Anlageverwalter
des Fonds
Gemeinsame
Manager/
Verwaltungsräte
Gemeinsame
Anlageverwalter
Gemeinsame
Manager/
Verwaltungsräte
Mutterkonzern des
Anlageverwalters
†Nettozeichnungen/(-rücknahmen), sofern nicht anders angegeben.
Art der
Transaktion
Transaktionen mit weiteren verbundenen Parteien (Fortsetzung)
Name des Teilfonds
PineBridge Investments
GF Mauritius Limited
PineBridge Strategic
Bond Fund
Bond Fund
PineBridge US Large
Cap Research
Enhanced Fund
All Funds
Name des
Unternehmens
PineBridge India
Equity Fund
PineBridge
Investments Latin
America S.A
(Chile)
PineBridge
Investments
Holdings US LLC
PineBridge
Investments
Europe Ltd
PineBridge
Investments
Ireland Limited
Beziehung
Gemeinsame
Verwaltungsräte
und 100 %
Eigentum
Mutterkonzern
des
Anlageverwalters
Mutterkonzern
des
Anlageverwalters
Anlageverwalter
des Fonds
Manager der
PineBridge
Global Funds
Art der
Transaktion
Transaktionen
2015†
Ausstehender
Betrag zum
31. Dezember 2015
Anlage
USD350.223.906
Hält 100% 43,138,757 Aktien
Anlage
-
161.708 Anteile der
Klasse M
Anlage
-
8.000 Anteile der
Klasse M
USD67
101 Anteile der
Klasse YYD
USD583.594
USD159.277
Anlage
Kostenweiterbelastung*
Nachstehend werden die Anteilsbestände und Transaktionen aufgeführt, die zum 31. Dezember 2014 von mit dem
Manager verbundenen Parteien gehalten wurden:
Name des Teilfonds
PineBridge Asia ex
Japan Equity Fund
PineBridge Asia ex
Japan Small Cap Equity
Fund
PineBridge Europe
Equity Fund
PineBridge Global Bond
Fund
PineBridge Global
Emerging Markets
Corporate Bond Fund
PineBridge Global
Emerging Markets
Corporate Bond Fund
Name des
Unternehmens
PineBridge Global
Dynamic Asset
Allocation Fund
PineBridge
Asia ex Japan
Equity Fund
PineBridge Global
Dynamic Asset
Allocation Fund
PineBridge Global
Dynamic Asset
Allocation Fund
PineBridge Global
Dynamic Asset
Allocation Fund
PineBridge
Investments
Europe Ltd
Beziehung
Gemeinsame
Manager/
Verwaltungsräte
Gemeinsame
Manager/
Verwaltungsräte
Gemeinsame
Manager/
Verwaltungsräte
Gemeinsame
Manager/
Verwaltungsräte
Gemeinsame
Manager/
Verwaltungsräte
Anlageverwalter
des Fonds
Art der
Transaktion
Transaktionen
2014†
Ausstehender
Betrag zum
31. Dezember 2014
Anlage
-
Anlage
(USD 5.066.041)
10.778 Anteile der
Klasse Y
Anlage
(USD 1.494.031)
Null Anteile der
Klasse Y
Anlage
(USD 2.400.000)
65.481 Anteile der
Klasse A
Anlage
USD 4.513.240
39.016 Anteile der
Klasse Y
Anlage
(USD 4.100.000)
12.097 Anteile der
Klasse A
* Diese Kosten werden jedem Teilfonds anteilig als Prozentsatz der Rechts-, und Compliancedienstleistungsressourcen des jeweiligen
Teilfonds berechnet.
Name des Teilfonds
PineBridge Global
Emerging Markets
Corporate Bond Fund
PineBridge Global
Emerging Markets
Corporate Bond Fund
PineBridge Global
Emerging Markets
Corporate Bond Fund
PineBridge Global
Emerging Markets
Corporate Bond Fund
PineBridge Global
Emerging Markets
Local
Currency Bond Fund
PineBridge India Equity
Fund
PineBridge India Equity
Fund
PineBridge Japan New
Horizon Equity Fund
PineBridge Japan
Small Cap Equity Fund
PineBridge Japan
Small
& Mid Cap Equity Fund
PineBridge Japan
Small
& Mid Cap Equity Fund
PineBridge Merger
Arbitrage Fund
PineBridge Merger
Arbitrage Fund
PineBridge Merger
Arbitrage Fund
Name des
Unternehmens
PineBridge Global
Emerging Markets
Bond Fund
PineBridge
Investments
Asia Limited
PineBridge
Investments
Holdings US LLC
PineBridge
Investment
Singapore Limited
PineBridge Global
Dynamic Asset
Allocation Fund
PineBridge Global
Dynamic Asset
Allocation Fund
PineBridge
Investments
Asia Limited
PineBridge Global
Dynamic Asset
Allocation Fund
PineBridge Global
Dynamic Asset
Allocation Fund
PineBridge Global
Dynamic Asset
Allocation Fund
PineBridge Global
Dynamic Asset
Allocation Fund
PineBridge Global
Dynamic Asset
Allocation Fund
PineBridge
Investments
Europe Ltd
PineBridge
Investments
Europe Ltd
Beziehung
Gemeinsame
Manager/
Verwaltungsräte
Transaktionen
2014†
Ausstehender
Betrag zum
31. Dezember 2014
Anlage
(USD 9.600.000)
47.374 Anteile der
Klasse Y
Anlageverwalter
des Fonds
Anlage
USD 3.100.000
217.730 Anteile der
Klasse A
Mutterkonzern des
Anlageverwalters
Anlage
-
18.069 Anteile der
Klasse A
Gemeinsame
Anlageverwalter
Anlage
USD 1.000.000
70.376 Anteile der
Klasse A
Anlage
(USD 1.413.240)
Anlage
-
Anlage
(SGD 1.563)
Null Anteile der
Klasse A5
Anlage
(JPY 33.391.398)
Null Anteile der
Klasse A3
Anlage
(JPY 21.676.441)
Null Anteile der
Klasse Y3
Anlage
(USD 1.939.465)
Anlage
(JPY 66.340.343)
Null Anteile der
Klasse Y3
Anlage
-
38.921 Anteile der
Klasse Y
Anlageverwalter
des Fonds
Anlage
-
Null Anteile der
Klasse Y
Anlageverwalter
des Fonds
Anlage
-
Null Anteile der
Klasse Y1H
Gemeinsame
Manager/
Verwaltungsräte
Gemeinsame
Manager/
Verwaltungsräte
Anlageverwalter
des Fonds
Gemeinsame
Manager/
Verwaltungsräte
Mutterkonzern des
Anlageverwalters
Gemeinsame
Manager/
Verwaltungsräte
Gemeinsame
Manager/
Verwaltungsräte
Gemeinsame
Manager/
Verwaltungsräte
Art der
Transaktion
Name des Teilfonds
PineBridge Merger
Arbitrage Fund
PineBridge Merger
Arbitrage Fund
PineBridge Merger
Arbitrage Fund
PineBridge Merger
Arbitrage Fund
PineBridge Merger
Arbitrage Fund
PineBridge Merger
Arbitrage Fund
PineBridge Merger
Arbitrage Fund
PineBridge Investments
GF Mauritius Limited
Bond Fund
Bond Fund
PineBridge US Large
Cap Research
Enhanced Fund
All Funds
Name des
Unternehmens
PineBridge
Investments
Holdings US LLC
PineBridge
Investments
Holdings US LLC
PineBridge
Investments
Holdings US LLC
PineBridge
Investments
Holdings US LLC
PineBridge
Investments
Holdings US LLC
PineBridge
Investments Latin
America S.A
(Chile)
PineBridge
Investments Latin
America S.A
(Chile)
PineBridge India
Equity Fund
PineBridge
Investments Latin
America S.A
(Chile)
PineBridge
Investments
Holdings US LLC
PineBridge
Investments
Europe Ltd
PineBridge
Investments
Ireland Limited
Ausstehender
Betrag zum
31. Dezember 2014
Beziehung
Art der
Transaktion
Transaktionen
2014†
Mutterkonzern des
Anlageverwalters
Anlage
(USD 300.000)
11.407 Anteile der
Klasse A
Mutterkonzern des
Anlageverwalters
Anlage
-
Null Anteile der
Klasse Y
Mutterkonzern des
Anlageverwalters
Anlage
-
Null Anteile der
Klasse Y1H
Mutterkonzern des
Anlageverwalters
Anlage
-
Null Anteile der
Klasse A1H
Mutterkonzern des
Anlageverwalters
Anlage
EUR 72.632
5.851 Anteile der
Klasse H1
Mutterkonzern des
Anlageverwalters
Anlage
USD 500.000
39.873 Anteile der
Klasse A
Anlage
(USD 2.500.000)
47.172 Anteile der
Klasse Y
Anlage
USD 63.460.076
Hält 100% 26.309.344 Aktien
Mutterkonzern des
Anlageverwalters
Anlage
USD 2.000.000
161.708 Anteile der
Klasse M
Mutterkonzern des
Anlageverwalters
Anlage
USD 100.000
8.000 Anteile der
Klasse M
Anlageverwalter
des Fonds
Manager der
PineBridge Global
Funds
Anlage
Kostenweiterbelastung*
Mutterkonzern des
Anlageverwalters
Gemeinsame
Verwaltungsräte
und 100 %
Eigentum
USD 10.000
Kostenweiterbelastung
Null USD
100 Anteile der
Klasse YYD
Null USD
* Diese Kosten werden jedem Teilfonds anteilig als Prozentsatz der Rechts-, und Compliancedienstleistungsressourcen des jeweiligen
Teilfonds berechnet.
Sämtliche an die Anlageverwalter, den Unter-Anlageberater, die Vertriebsstelle und die Vertretung in Hongkong
zahlbaren Gebühren werden vom Manager aus seiner Managementgebühr beglichen.
10. WECHSELKURSE
Zum 31. Dezember 2015 und zum 31. Dezember 2014 galten folgende Wechselkurse:
31. Dezember 2015
USD 1 =
ARS
AUD
BRL
CAD
CHF
CLP
CNY
COP
CZK
DKK
EUR
GBP
HKD
HUF
IDR
ILS
INR
JPY
KES
KRW
MXN
MYR
NOK
NZD
PEN
PHP
PLN
RON
RUB
SEK
SGD
THB
TRY
TWD
ZAR
16.00 Uhr (UTC)
12,9450
1,3745
3,9563
1,3891
1,0010
708,6000
6,4936
3.174,5000
24,8753
6,8698
0,9206
0,6785
7,7502
290,9004
13.785,0000
3,8911
66,1563
120,2950
102,3000
1.172,5500
17,2712
4,2935
8,8514
1,4607
3,4115
47,0550
3,9490
4,1623
73,0350
8,4306
1,4187
35,9850
2,9189
32,8470
15,4955
8.00 Uhr (UTC)
12,9460
1,3680
3,9563
1,3874
0,9890
708,8300
6,4915
3.175,0000
24,7253
6,8275
0,9150
0,6742
7,7504
286,5548
13.787,5000
3,8973
66,2025
120,3750
102,4000
1.172,5500
17,3843
4,2930
8,8003
1,4582
3,4046
47,0550
3,8909
4,1375
73,4450
8,4053
1,4120
35,9850
2,9202
32,8470
15,5608
31. Dezember 2014
USD 1 =
AED
ARS
AUD
BRL
CAD
CHF
CLP
CNY
COP
CZK
DKK
EGP
EUR
GBP
HKD
HUF
IDR
ILS
INR
JPY
KES
KRW
KZT
LKR
MXN
MYR
NGN
NOK
NZD
PEN
PHP
PLN
QAR
RON
RUB
SEK
SGD
THB
TRY
TWD
UYU
ZAR
16.00 Uhr (UTC)
3,6730
8,4645
1,2216
2,6582
1,1609
0,9896
607,4100
6,2000
2.375,3000
22,8085
6,1264
7,1501
0,8227
0,6425
7,7556
258,8548
12.405,0000
3,8932
63,2450
119,6300
90,6500
1.099,1500
182,5050
131,3500
14,7355
3,4965
183,5000
7,4300
1,2762
2,9915
44,7325
3,5244
3,6420
3,6907
58,2750
7,7482
1,3222
32,9000
2,3275
31,6020
24,3150
11,5760
8.00 Uhr (UTC)
3,6730
8,4645
1,2220
2,6582
1,1583
0,9937
606,8500
6,2040
2.376,5000
22,9040
6,1538
7,1501
0,8264
0,6413
7,7549
260,9397
12.385,0000
3,8915
63,1225
119,8950
90,5500
1.099,1500
182,5050
131,2000
14,7398
3,4965
183,0000
7,4976
1,2794
2,9765
44,7325
3,5520
3,6414
3,7054
60,0000
7,8283
1,3251
32,9000
2,3378
31,6020
24,3150
11,5688
Entnehmen Sie bitte der Seite 4, welche Teilfonds sich auf die oben aufgeführten Sätze beziehen (mit ** markierte Teilfonds auf
der Seite 4 haben Sätze per 8.00 Uhr (UTC), mit * markierte Teilfonds haben Sätze per 16.00 Uhr (UTC)). Der PineBridge India
Equity Fund und der PineBridge Asia Pacific Investment Grade Bond Fund (auf Seite 4 mit *** markiert) haben die Sätze 1 US$
= 66,1563 INR bzw. 120,3850 JPY (2014: 1 US$ = 63,1225 INR bzw. 119,3300 JPY) per 12.00 Uhr (UTC).
10. WECHSELKURSE (Fortsetzung)
GBP 1 =
CHF
DKK
EUR
HKD
JPY
MXN
SEK
USD
ZAR
31. Dezember 2015
12.00 Uhr (WZ)
1,4720
10,1517
1,3604
11,4857
178,3925
25,7438
12,4915
1,4819
23,1054
11. GENEHMIGUNG DES JAHRESABSCHLUSSES
Der Verwaltungsrat des Managers genehmigte den Jahresabschluss am 6. April 2016.
Aufstellung der Veränderungen in den Portfolios für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015
(ungeprüft)
Im Geschäftsjahr fanden die folgenden wesentlichen Veränderungen im Rahmen der Verfügung über Vermögenswerte
des jeweiligen Fonds statt. Eine wesentliche Veränderung wird definiert als Gesamtkäufe oder -verkäufe, die 1 % des
Gesamtwerts solcher Käufe und Verkäufe übersteigt. Wenn es weniger als 20 Käufe gibt, auf die die Definition einer
wesentlichen Veränderung zutrifft, legt der Teilfonds diese Käufe und Anzahl der größten Käufe offen, so dass
mindestens 20 Käufe offen gelegt werden. Wenn es weniger als 20 Verkäufe gibt, auf die die Definition einer
wesentlichen Veränderung zutrifft, legt der Teilfonds diese Verkäufe und Anzahl der größten Verkäufe offen, so dass
mindestens 20 Verkäufe offengelegt werden.
Name des Wertpapiers
SPDR S&P 500 (ETF) (UCITS)
- Distributing Class
Starbucks
Thermo Fisher Scientific
Accenture
Procter & Gamble
Aon
Facebook
Comcast
Chubb
Texas Instruments
Nielsen
Johnson & Johnson
Cisco Systems
Medtronic
Berkshire Hathaway
Citigroup
Monsanto
Anadarko Petroleum
Pfizer
JPMorgan Chase & Co
International Business Machines
Größte
Käufe
USD
7.503.031
1.535.758
1.305.172
1.272.404
1.152.960
1.009.878
991.855
978.105
941.479
937.004
929.358
864.942
828.633
826.873
821.770
760.898
732.223
727.287
717.518
691.591
660.674
266 Aufstellung der Veränderungen in den Portfolios
Lowe's Cos
Starbucks
Mylan
Perrigo
Mohawk Industries
Accenture
Starwood Hotels & Resorts Worldwide
Jarden
Walt Disney
Precision Castparts
Merck
Costco Wholesale
Dick's Sporting Goods
Synaptics
Qualcomm
Microsoft
Wells Fargo & Co
United Technologies
Terex
Größte
Verkäufe
USD
7.545.722
1.440.798
1.372.777
1.254.599
1.083.799
1.072.032
991.420
922.803
888.452
872.752
800.589
796.815
776.949
724.003
714.804
678.179
614.203
608.737
592.641
582.661
(ungeprüft)
5.250% Geely Automobile Holdings
06/10/2019
8.375% Shimao Property Holdings
10/02/2022
Samsung Electronics
6.125% Star Energy Geothermal Wayang
Windu 27/03/2020
6.800% CITIC Pacific 17/01/2023
8.000% Greenko Dutch 01/08/2019
5.250% Dah Sing Bank 29/01/2024
2.875% Astra Sedaya Finance 01/04/2018
9.375% Sunac China Holdings 05/04/2018
Manila Electric
China Communications Construction
5.500% Huarong Finance II 16/01/2025
9.875% Agile Property Holdings
20/03/2017
Shinsegae
5.400% Reliance Holding USA 14/02/2022
5.000% Fukoku Mutual Life Insurance
29/12/2049
Central China Real Estate
China Lesso Group Holdings
CGN Power
Amorepacific Group
Catcher Technology
Chipbond Technology
9.375% Cemex Finance 12/10/2022
Größte
Käufe
USD
1.656.863
1.574.200
1.374.736
1.247.700
1.137.150
1.063.750
1.032.500
999.340
985.000
801.994
793.606
737.017
721.045
677.275
659.067
601.700
598.979
580.192
579.533
573.632
568.424
568.126
558.500
5.250% Geely Automobile Holdings
06/10/2019
8.000% Greenko Dutch 01/08/2019
6.800% CITIC Pacific 17/01/2023
5.250% Dah Sing Bank 29/01/2024
10/02/2022
2.875% Astra Sedaya Finance 01/04/2018
9.375% Sunac China Holdings 05/04/2018
6.125% Star Energy Geothermal Wayang
Windu 27/03/2020
KT&G
M1
8.500% China Shanshui Cement Group
25/05/2016
Taiwan Semiconductor Manufacturing
Asustek Computer
5.350% Bharti Airtel International
Netherlands 20/05/2024
4.000% Huarong Finance 17/07/2019
Hero MotoCorp
BOC Hong Kong Holdings
Taiwan Mobile
6.625% CITIC Pacific 15/04/2021
5.950% China Overseas Finance Cayman
VI 08/05/2024
5.692% PTTEP Canada International
Finance 05/04/2021
Größte
Verkäufe
USD
2.163.496
2.079.783
1.316.000
1.140.000
1.035.900
1.027.500
1.000.625
987.500
963.000
950.390
873.511
812.058
786.612
769.181
767.200
764.723
762.344
622.940
588.304
578.150
569.250
559.100
Aufstellung der Veränderungen in den Portfolios 267
(ungeprüft) (Fortsetzung)
Samsung Electronics
Shinsegae
CJ CGV
Jiangnan Group
CGN Power
Alibaba Group Holding (ADR)
Matahari Department Store
Hyundai Motor
CJ CheilJedang
Chongqing Rural Commercial Bank
China Galaxy Securities
UFO Moviez India
Guotai Junan International Holdings
China Merchants Bank
Tencent Holdings
China State Construction International
Holdings
Sun Pharmaceutical Industries
Hong Kong Exchanges and Clearing
China Mobile
LG Chem
CNOOC
Hanssem
New World Development
SMRT
ZTE
Hang Seng Bank
Tenaga Nasional
Hongkong Land Holdings
Größte
Käufe
USD
11.399.133
9.883.875
9.662.973
7.276.379
6.901.051
6.691.331
6.127.495
5.882.140
5.857.660
5.797.849
5.729.623
5.616.979
5.582.608
5.530.318
5.441.862
5.336.042
5.289.395
5.217.276
4.988.490
4.975.475
4.871.739
4.841.986
4.680.574
4.659.319
4.479.968
4.404.085
4.247.913
4.229.732
4.097.684
4.068.326
Guotai Junan International Holdings
CJ CGV
Lotte Chemical
Hong Kong Exchanges and Clearing
Shinsegae
Eicher Motors
Hanssem
Amorepacific
Alibaba Group Holding (ADR)
PineBridge Asia ex Japan Small Cap
Equity Fund
CGN Power
Jiangxi Copper
Samsung Electronics
UFO Moviez India
Samsung C&T
China Mobile
Singapore Post
CJ CheilJedang
Bank Rakyat Indonesia Persero
China Minsheng Banking
Metallurgical Corp of China
LG Household & Health Care
Tenaga Nasional
Megaworld
Hongkong Land Holdings
Bayer CropScience
Hotel Shilla
Größte
Verkäufe
USD
10.031.352
8.643.931
8.403.471
7.376.266
6.964.945
6.544.148
6.307.930
6.246.357
6.118.324
5.471.232
5.404.446
5.206.230
5.008.441
4.989.008
4.821.634
4.627.376
4.625.029
4.538.400
4.518.942
4.215.772
4.192.854
4.167.293
3.975.345
3.950.968
3.938.350
3.727.985
3.697.227
3.649.968
3.620.595
3.595.189
Nestle India
L'Occitane International
KWG Property Holding
Cell Biotech
Lee & Man Paper Manufacturing
China Conch Venture Holdings
IPH
Eclat Textile
Nexteer Automotive Group
Sunny Optical Technology Group
COSON
Thai Union Frozen Products
China BlueChemical
CAR
GF Securities
Zhuzhou CSR Times Electric
Malakoff
Korea Zinc
Hanon Systems
Beijing Enterprises Water Group
SITC International Holdings
DuluxGroup
TPK Holding
Shenzhou International Group Holdings
AIA Engineering
Tipco Asphalt
Qube Holdings
Glow Energy
Xinyi Glass Holdings
Sinotrans
Igarashi Motors India
China Everbright
Holdings
Parade Technologies
Entertainment Network India
Coromandel International
Sundaram Finance
Shinsegae Food
Win Semiconductors
Guangzhou Automobile Group
AAC Technologies Holdings
Land Mark Optoelectronics
Größte
Käufe
USD
2.380.420
2.287.368
2.260.207
2.086.551
2.004.735
1.997.442
1.853.788
1.500.187
1.462.297
1.325.030
1.304.947
1.278.599
1.227.456
1.202.244
1.118.640
1.067.067
926.329
897.625
882.584
853.541
839.559
792.843
740.901
739.717
739.427
692.089
685.902
667.100
633.105
631.755
623.693
607.510
603.689
575.096
565.482
551.702
545.310
539.436
532.514
519.769
519.589
501.826
China Conch Venture Holdings
Xiamen International Port
Bajaj Finance
Beijing Enterprises Water Group
CAR
Silverlake Axis
GF Securities
China BlueChemical
Malakoff
Hutchison Telecommunications Hong
Kong Holdings
Glow Energy
VST Tillers Tractors
TPK Holding
GFPT
Cummins India
Sundaram Finance
Swaraj Engines
First Resources
Parade Technologies
Xinyi Glass Holdings
SK D&D
Eclat Textile
Win Semiconductors
KSB Pumps
Shree Cement
Kian JOO CAN Factory
Ezion Holdings
CJ Korea Express
Epistar
New World Department Store China
SITC International Holdings
SKF India
Dyna-Mac Holdings
Größte
Verkäufe
USD
1.939.654
1.735.969
1.575.073
1.297.104
1.294.839
1.048.435
958.221
939.717
885.652
785.254
709.417
678.597
662.924
661.451
645.037
591.601
540.356
522.361
520.232
474.289
473.288
461.458
453.883
449.625
439.048
434.670
424.110
370.255
365.383
360.539
350.900
316.071
305.277
301.484
288.516
283.313
PINEBRIDGE ASIA PACIFIC INVESTMENT GRADE BOND FUND*
1.875% United States Treasury Note
31/08/2022
30/06/2020
30/09/2020
15/08/2045
31/07/2020
3.625% Export-Import Bank of China
31/07/2024
31/07/2022
4.500% Australia & New Zealand Banking
Group 19/03/2024
3.950% Philippine Government
International Bond 20/01/2040
5.000% Bank of China 13/11/2024
5.000% Fukoku Mutual Life Insurance
perpetual
5.200% Meiji Yasuda Life Insurance
20/10/2045
5.100% Dai-ichi Life Insurance perpetual
4.436% Sumitomo Mitsui Financial Group
02/04/2024
3.250% Amber Circle Funding 04/12/2022
4.000% COSCO Finance 2011 03/12/2022
3.700% Three Gorges Finance I Cayman
Islands 10/06/2025
3.125% CLP Power Hong Kong Financing
06/05/2025
15/08/2025
4.600% Mizuho Financial Group Cayman 3
27/03/2024
4.000% Export-Import Bank of Korea
14/01/2024
3.875% Global Logistic Properties
04/06/2025
5.250% Dah Sing Bank 29/01/2024
3.375% Temasek Financial I 23/07/2042
4.750% Woori Bank 30/04/2024
3.600% Alibaba Group Holding 28/11/2024
3.950% China Overseas Finance Cayman V
15/11/2022
4.250% Oversea-Chinese Banking Corp
19/06/2024
Größte
Käufe
USD
13.540.078
11.994.648
10.244.922
8.100.332
4.295.488
3.952.843
3.774.609
3.191.388
3.057.500
2.929.138
2.812.888
2.741.600
2.722.625
2.576.450
2.374.950
2.292.980
2.290.466
2.259.149
2.216.777
2.215.899
2.129.300
2.085.775
2.077.250
2.015.153
1.969.320
1.905.780
1.858.578
31/08/2022
30/06/2020
30/09/2020
15/08/2045
31/07/2020
31/07/2022
3.700% Three Gorges Finance I Cayman
Islands 10/06/2025
15/08/2025
3.375% Temasek Financial I 23/07/2042
3.125% CLP Power Hong Kong Financing
06/05/2025
2.625% Bestgain Real Estate 13/03/2018
5.000% Bank of China 13/11/2024
3.625% Export-Import Bank of China
31/07/2024
6.375% CITIC 10/04/2020
4.000% Sun Hung Kai Properties Capital
Market 02/11/2020
6.250% Korea Gas 20/01/2042
VI 08/05/2024
3.750% ONGC Videsh 07/05/2023
5.375% Oil India 17/04/2024
500% CNOOC Finance 2015 USA
05/05/2025
3.750% Kunlun Energy 13/05/2025
3.500% China Mengniu Dairy 27/11/2018
1.649.028
Größte
Verkäufe
USD
13.586.301
12.046.660
10.259.570
8.063.434
4.279.551
3.797.031
2.287.958
2.224.092
2.065.000
1.995.885
1.338.500
1.297.620
1.235.040
1.229.850
1.183.500
1.155.938
1.150.875
1.118.000
1.110.190
1.079.500
1.043.543
1.016.037
978.030
966.420
912.950
884.133
865.487
PINEBRIDGE BRIC BOND FUND*
6.656% Lukoil International
Finance 07/06/2022
8.625% Mobile Telesystems via MTS
International Funding 22/06/2020
4.199% Rosneft Oil via Rosneft
International Finance 06/03/2022
5.375% Oil India 17/04/2024
4.125% Baidu 30/06/2025
4.500% LS Finance 2025 26/06/2025
10/03/2020
4.950% Novolipetsk Steel via Steel
Funding 26/09/2019
6.500% West China Cement 11/09/2019
Größte
Käufe*
USD
491.420
382.000
302.500
294.480
267.000
221.500
199.660
198.142
197.960
192.500
190.750
5.750% ICICI Bank 16/11/2020
6.604% Novatek via Novatek Finance
03/02/2021
5.893% GTL Trade Finance 29/04/2024
V 15/11/2022
9.250% Gazprom Via Gaz Capital
23/04/2019
5.550% Bank of China Hong Kong
11/02/2020
5.375% Oil India 17/04/2024
6.656% Lukoil International Finance
07/06/2022
6.125% Sberbank of Russia Via SB Capital
07/02/2022
4.375% Gazprom Neft Via GPN Capital
19/09/2022
4.375% Odebrecht Finance 25/04/2025
14/01/2020
4.375% Petrobras Global Finance
20/05/2023
4.875% Skysea International Capital
Management 07/12/2021
6.750% Banco Bradesco 29/09/2019
3.875% Export-Import Bank of India
02/10/2019
7.748% Vimpel Communications Via VIP
Finance Ireland 02/02/2021
7.500% Country Garden Holdings
10/01/2023
Größte
Verkäufe
USD
784.246
741.695
652.506
547.810
506.625
495.452
438.510
435.363
433.492
412.630
401.820
400.750
396.750
395.970
348.660
325.197
321.000
313.047
309.000
299.350
297.000
285.750
**Repräsentiert sämtliche Käufe im Berichtszeitraum.
PINEBRIDGE BRIC BOND FUND* (Fortsetzung)
8.250% Vedanta Resources 07/06/2021
5.625% Polyus Gold International
29/04/2020
4.375% Sinopec Group Overseas
Development 2014 10/04/2024
4.199% Rosneft Oil via Rosneft
International Finance 06/03/2022
5.625% Metalloinvest Finance 17/04/2020
4.125% Samarco Mineracao 01/11/2022
5.750% Braskem Finance 15/04/2021
4.625% Hongkong Land Finance Cayman
Islands 16/01/2024
4.500% Swire Pacific MTN Financing
28/02/2022
4.750% Axis Bank 02/05/2016
6.875% Longfor Properties 18/10/2019
6.500% West China Cement 11/09/2019
4.250% LS Finance 2022 16/10/2022
4.125% Baidu 30/06/2025
4.500% LS Finance 2025 26/06/2025
4.950% Novolipetsk Steel via Steel
Funding 26/09/2019
6.250% ESAL 05/02/2023
7.125% Vedanta Resources 31/05/2023
10/03/2020
4.750% Cia Brasileira de Aluminio
17/06/2024
4.875% EDC Finance 17/04/2020
6.750% Noble Group 29/01/2020
5.375% Petrobras Global Finance
27/01/2021
Größte
Verkäufe
USD
285.000
282.750
279.375
262.525
255.960
246.375
243.750
219.063
216.234
214.426
206.964
203.100
202.520
201.096
198.840
195.448
195.100
189.000
176.500
169.000
164.700
164.000
156.000
155.500
Turkiye Garanti Bankasi
Magnit
Rosneft
MMC Norilsk Nickel (ADR)
Magnit (GDR)
Lukoil (ADR)
Gazprom (ADR)
Akbank
Yandex
Powszechny Zaklad Ubezpieczen
X5 Retail Group (GDR)
NOVATEK (GDR)
OTP Bank
Surgutneftegas (US Listing) (ADR)
Sberbank of Russia (Preference)
BIM Birlesik Magazalar
KGHM Polska Miedz
Tatneft
Mobile TeleSystems
PGE Polska Grupa Energetyczna
CEZ
Severstal (GDR)
AK Transneft (Preference)
VTB Bank
Ulker Biskuvi Sanayi
Hellenic Telecommunications
Organization
OPAP
Bank Pekao
Sberbank of Russia (ADR)
National Bank of Greece
Größte
Käufe
USD
3.560.760
1.838.123
1.773.049
1.729.157
1.699.279
1.673.548
1.605.550
1.478.648
1.373.089
1.361.263
1.322.859
1.152.345
1.014.306
994.004
956.444
956.095
950.096
936.258
907.381
904.185
898.031
826.116
772.136
709.017
610.401
582.917
581.556
574.937
536.397
476.363
Magnit
Turkiye Halk Bankasi
Yandex
Emlak Konut Gayrimenkul Yatirim
Ortakligi (REIT)
Magnit (GDR)
DIXY Group
KGHM Polska Miedz
MMC Norilsk Nickel (ADR)
TBC Bank (GDR)
FF Group
Mobile TeleSystems
Gazprom (ADR)
Surgutneftegas (UK Listing) (ADR)
National Bank of Greece
PhosAgro (GDR)
LSR Group (GDR)
Turkcell Iletisim Hizmetleri
Surgutneftegas (US Listing) (ADR)
Sberbank of Russia (ADR)
Powszechna Kasa Oszczednosci Bank
Polski
Sberbank of Russia (Preference)
Moscow Exchange MICEX-RTS
AK Transneft (Preference)
Severstal (GDR)
Rosneft
Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari
PGE Polska Grupa Energetyczna
Lukoil (ADR)
M.Video
Haci Omer Sabanci Holding
Etalon Group (GDR)
KRUK
Größte
Verkäufe
USD
2.986.530
2.086.237
1.645.011
1.622.208
1.603.287
1.597.888
1.550.695
1.408.435
1.387.901
1.209.185
1.202.441
1.179.704
1.151.925
1.132.959
1.041.059
995.045
987.272
939.961
935.513
886.556
856.127
827.775
790.858
773.123
759.099
701.511
649.527
645.736
626.399
591.748
590.148
579.931
458.067
iShares Europe (ETF) - Distributing Class
BASF SE
Bayer
Rio Tinto
Barclays
Schindler Holding (Non-voting Rights)
Svenska Cellulosa
BNP Paribas
Royal Bank of Scotland Group
Diageo
LafargeHolcim
Air Liquide
BT Group
InterContinental Hotels Group
ABB
Vodafone Group
Creditricole
Pargesa Holding
Swedish Match
Airbus Group
Größte
Käufe
USD
25.633.493
2.527.078
2.292.384
1.899.388
1.730.272
1.665.979
1.647.348
1.602.785
1.598.101
1.537.325
1.528.682
1.463.858
1.459.546
1.446.011
1.421.411
1.393.732
1.384.240
1.319.719
1.272.189
1.241.253
iShares Europe (ETF) - Distributing Class
Bayer
AstraZeneca
Pargesa Holding
Swedbank
Royal Dutch Shell
HSBC Holdings
Vodafone Group
Air Liquide
Creditricole
Diageo
Imperial Tobacco Group
BNP Paribas
LafargeHolcim
Swiss Re
Next
Swedish Match
Compass Group
BASF
Daimler
Größte
Verkäufe
USD
24.299.164
2.435.481
2.070.616
1.940.551
1.769.794
1.633.613
1.564.030
1.553.010
1.530.326
1.506.448
1.456.716
1.427.457
1.419.517
1.368.861
1.368.730
1.365.967
1.270.888
1.207.558
1.199.032
1.161.587
SSP Group
Rib Software
RPC Group
Cineworld Group
Koninklijke Ahold
Premier Oil
Coface
Montupet
Senior
Shawbrook Group
Laird
UBISOFT Entertainment
Eurobank Ergasias
Deutsche EuroShop
Größte
Käufe*
USD
4.015.200
3.689.020
3.645.174
3.315.902
3.230.182
3.021.613
2.812.455
2.668.313
1.807.267
1.254.103
868.191
778.077
545.074
447.554
Größte
Verkäufe
USD
Emmi
Stroeer
JUMBO
Synthomer
UBISOFT Entertainment
Smurfit Kappa Group
Premier Farnell
Bellway
AMS
Deutsche EuroShop
Rubis
Dunelm Group
boohoo.com
Gerresheimer
Brewin Dolphin Holdings
Interpump Group
Oxford Instruments
BRAAS Monier Building Group
Jupiter Fund Management
Laird
Leoni
4.473.747
3.200.447
2.626.536
2.479.999
2.364.769
2.359.309
2.284.755
2.227.331
2.167.742
2.033.423
1.556.600
1.450.345
1.208.170
1.143.405
1.111.226
1.068.601
1.022.912
849.594
565.629
547.658
521.243
*Repräsentiert sämtliche Käufe im Geschäftsjahr.
0.100% Japan 15/07/2017
1.500% United States Treasury Notes
31/01/2022
3.150% Austria 20/06/2044
2.000% UK Treasury 07/09/2025
0.100% Japan 20/09/2020
30/11/2022
3.750% Italy 01/09/2024
3.500% Switzerland 08/04/2033
3.750% Belgium 22/06/2045
4.625% Volkswagen International Finance
12/31/2049
2.500% Deutsche Bank 13/02/2019
2.000% Switzerland 25/05/2022
4.750% United States Treasury Bond
15/02/2041
5.767% Muenchener RueckversicherungsGesellschaft 06/29/2049
4.375% Allianz Finance 12/29/2049
3.500% Sweden 30/03/2039
2.750% UK Treasury 07/09/2024
09/29/2049
2.700% Glencore Finance Canada
25/10/2017
5.000% Orange 10/29/2049
4.500% Denmark 15/11/2039
3.500% BBVA Subordinated Capital
11/04/2024
4.125% ING Bank 21/11/2023
3.250% France 25/05/2045
5.250% Orange 12/29/2049
Größte
Käufe
USD
2.230.450
2.225.146
2.172.470
2.157.468
2.111.549
1.750.820
1.641.522
1.555.772
1.170.861
1.032.666
1.015.200
905.345
877.627
840.579
820.877
764.693
749.244
737.187
723.676
712.469
705.660
700.716
699.734
691.037
688.293
31/01/2022
31/01/2017
30/09/2016
1.300% Japan 20/12/2018
4.750% Italy 01/09/2021
3.500% Switzerland 08/04/2033
0.900% Japan 20/03/2022
3.150% Austria 20/06/2044
1.800% Japan 20/03/2043
2.625% Finland 04/07/2042
3.750% Italy 01/09/2024
4.500% Italy 01/02/2018
2.000% Japan 20/03/2025
2.500% Deutsche Bank
13/02/2019
4.100% Spain 30/07/2018
3.750% Belgium 22/06/2045
15/05/2042
12/31/2049
4.250% Italy 01/03/2020
4.150% Austria 15/03/2037
30/11/2020
15/02/2031
1.000% UK Treasury 07/09/2017
2.650% Morgan Stanley 27/01/2020
1.300% Japan 20/12/2019
5.767% Muenchener RueckversicherungsGesellschaft 06/29/2049
4.375% Allianz Finance 12/29/2049
4.750% Italy 01/05/2017
4.500% Denmark 15/11/2039
3.500% BBVA Subordinated Capital
11/04/2024
5.000% Orange 10/29/2049
09/29/2049
2.750% Credit Suisse Group Funding
Guernsey 26/03/2020
1.100% Japan 20/03/2021
1.100% Japan 20/06/2020
Größte
Verkäufe
USD
2.229.258
1.837.910
1.814.203
1.793.545
1.692.225
1.592.018
1.485.485
1.336.991
1.214.241
1.135.577
1.054.792
1.040.540
1.019.426
1.005.480
976.619
974.875
972.984
933.470
902.505
896.122
871.133
863.764
860.542
856.018
822.418
783.895
759.448
710.154
699.041
694.885
681.943
662.820
662.141
659.481
655.323
Größte
Käufe
GBP
iShares Intermediate Credit Bond (ETF) 122.758.460
Distributing Class
iShares MSCI Japan (ETF) - Distributing
92.203.353
Class
iShares $ Corporate Bond (ETF) (UCITS)
58.716.612
Lyxor Euro Stoxx 50 (ETF) (UCITS)
54.871.288
iShares MSCI Europe ex-UK (ETF) (UCITS)
52.289.298
43.872.962
iShares Global High Yield Corp Bond (ETF)
43.524.992
(UCITS) - Distributing Class
PineBridge Global Funds - PineBridge
41.525.000
India Equity Fund - Class Y
Vanguard FTSE Europe (ETF)
39.434.553
iShares JP Morgan $ Emerging Markets
31.102.534
Bond (ETF) (UCITS) - Distributing Class
iShares Core S&P Small-Cap (ETF)
26.471.555
Lyxor MSCI India (ETF) - Class C (EUR)
23.297.964
21.942.073
15/02/2025
PineBridge Global Funds - Emerging
17.700.000
Markets Corporate Bond Fund - Class Y
Lyxor Commodities Thomson Reuters/
15.135.272
Jefferies CRB TR (ETF) - Class C (EUR)
iShares Listed Private Equity (ETF) (UCITS) 14.470.183
UBS Irl ETF plc - MSCI USA Value (ETF)
13.483.602
(UCITS) - Class A (USD)
Lazard Global Listed Infrastructure Equity
11.000.000
Fund (ETF)- Accumulation Class
10.256.308
15/11/2044
9.553.563
31/01/2017
iShares Intermediate Credit Bond (ETF)
Class
Lyxor Euro Stoxx 50 (ETF) (UCITS)
SPDR S&P 500 (ETF) (UCITS) Distributing Class
iShares MSCI Europe ex-UK (ETF) (UCITS)
Vanguard FTSE Europe (ETF)
PineBridge Global Funds - Emerging
Markets Corporate Bond Fund - Class Y
15/02/2025
15/11/2044
31/01/2017
iShares Listed Private Equity (ETF) (UCITS)
iShares Developed Markets Property Yield
(ETF) (UCITS) - Distributing Class
31/01/2020
iShares 1-3 Year Credit Bond (ETF) Distributing Class
UBS Irl ETF plc - MSCI USA Value (ETF)
iShares MSCI Emerging Markets Asia
(ETF) - Distributing Class
Größte
Verkäufe
GBP
122.909.695
84.712.300
56.037.344
45.872.242
43.559.664
42.359.301
38.856.420
22.726.149
22.527.665
22.230.503
21.952.749
20.220.051
9.943.418
9.558.061
8.720.786
8.645.968
7.726.047
6.528.465
6.498.786
4.835.987
iShares $ Corporate Bond (ETF) (UCITS) Distributing Class
db x-trackers MSCI Japan TRN INDEX
(ETF) (UCITS) - Class 1C
iShares Global High Yield Corporate Bond
db x-trackers MSCI USA Index (ETF)
(UCITS) - Class C1
UBS Irl MSCI USA Value (ETF) (UCITS)
- Class A (USD)
0.000% United States Treasury Bill
23/06/2016
iShares Global Government Bond (ETF)
iShares Global Infrastructure (ETF)
iShares Core FTSE 100 (ETF) (UCITS)
- Accumulating Class
iShares $ Emerging Markets Corporate
Lyxor Commodities Thomson Reuters
CRB TR (ETF) (UCITS) - Class C (EUR)
Class
Sanofi
Bayer
Gesamt
Größte
Käufe
GBP
2.312.053
1.959.421
1.340.997
1.295.086
1.281.967
1.165.321
1.122.770
1.033.872
784.842
514.324
327.923
261.417
257.707
254.788
248.733
194.363
185.246
159.679
147.508
141.688
*Repräsentiert sämtliche Verkäufe im Geschäftsjahr.
db x-trackers - MSCI Japan TRN INDEX
(ETF) (UCITS) - Class 1C
db x-trackers MSCI USA Index (ETF)
(UCITS) - Class C1
UBS Irl MSCI USA Value (ETF) (UCITS)
- Class A (USD)
(ETF) (UCITS)
iShares $ Emerging Markets Corporate
iShares Core FTSE 100 (ETF) (UCITS)
- Accumulating Class
Class
Bio Pappel
Größte
Verkäufe*
GBP
1.851.072
1.299.756
1.043.946
974.230
674.555
543.289
501.683
250.889
242.901
197.578
157.882
2.516
10.000% Mexico due 20/11/2036
10.000% Mexico due 05/12/2024
7.500% Hungary due 12/11/2020
3.650% Thailand due 17/12/2021
10.400% Turkey due 27/03/2019
3.889% Malaysia due 31/07/2020
7.000% Poland due 24/06/2022
7.000% Hungary due 24/06/2022
9.375% Panama due 01/04/2029
10.500% South Africa due 21/12/2026
8.875% Panama due 30/09/2027
8.800% Turkey due 14/11/2018
9.500% Turkey due 12/01/2022
6.500% Hungary due 24/06/2019
4.500% Colbun due 10/07/2024
4.048% Malaysia due 30/09/2021
7.375% Colombia due 18/09/2037
5.500% Croatia due 04/04/2033
6.375% Poland due 15/07/2019
7.150% Armenia due 26/03/2025
Größte
Käufe
USD
848.020
796.798
724.773
710.358
702.481
624.485
623.495
590.424
573.466
567.490
544.914
541.184
535.631
505.385
458.250
422.576
421.200
420.000
417.850
415.800
11.000% Indonesia due 15/09/2025
10.500% South Africa due 21/12/2026
5.750% Ivory Coast due 31/12/2032
6.500% Hungary due 24/06/2019
10.000% Mexico due 05/12/2024
4.375% Slovakia due 21/05/2022
4.000% Poland due 25/10/2023
7.950% Ecuador due 20/06/2024
12.500% Brazilia due 05/01/2022
7.750% Colombia due 14/04/2021
7.950% Ecuador 20/06/2024
12.500% Brazilia 05/01/2022
7.750% Colombia 14/04/2021
4.250% LS Finance 2022 16/10/2022
3.650% Thailand due 17/12/2021
7.500% Russia 27/02/2019
5.000% Uruguay due 14/09/2018
4.500% Colbun due 10/07/2024
6.375% Gabonese Republic 12/12/2024
6.250% Turkiye Garanti Bankasi
20/04/2021
Größte
Verkäufe
USD
3.000.000
1.159.561
1.157.571
1.147.963
970.672
967.588
903.926
885.692
872.824
764.401
754.400
752.728
734.122
712.776
691.726
690.773
664.308
663.250
660.450
653.000
3.875% Abu Dhabi National Energy PJSC
06/05/2024
6.000% Millicom International Cellular
15/03/2025
4.125% Reliance Industries 28/01/2025
7.125% Cementos Progreso Trust
06/11/2023
5.000% Arcelik 03/04/2023
4.500% Sasol Financing International
14/11/2022
6.000% Cemex Finance 01/04/2024
4.500% LS Finance 2025 26/06/2025
3.750% United Overseas Bank 19/09/2024
4.875% Cencosud 20/01/2023
4.250% China Cinda Finance 2015 I
23/04/2025
7.250% JBS Investments 03/04/2024
6.850% DP World 02/07/2037
5.500% Nemak 28/02/2023
5.000% Bank of China 13/11/2024
3.875% China Construction Bank
13/05/2025
4.630% Powszechna Kasa Oszczednosci
Bank Polski 26/09/2022
4.500% ADCB Finance Cayman 06/03/2023
4.500% Colbun 10/07/2024
4.250% Hikma Pharmaceuticals
10/04/2020
7.250% Latam Airlines Group 09/06/2020
7.875% Burgan Finance No. 1 Jersey
29/09/2020
4.375% Bharti Airtel 10/06/2025
5.550% Bank of China Hong Kong
11/02/2020
5.700% Transportadora de Gas
Internacional 20/03/2022
5.375% Volcan Cia Minera 02/02/2022
Größte
Käufe
USD
1.537.313
1.356.125
1.151.200
1.075.500
1.054.450
1.012.000
1.011.875
990.710
927.300
901.853
888.072
883.575
860.925
832.000
831.084
798.390
789.675
781.250
768.450
752.084
700.000
699.250
695.128
659.565
640.000
635.040
7.750% Minerva Luxembourg 31/01/2023
3.875% Abu Dhabi National Energy PJSC
06/05/2024
4.500% ADCB Finance Cayman
06/03/2023
6.000% Millicom International Cellular
15/03/2025
3.750% United Overseas Bank 19/09/2024
7.250% JBS Investments 03/04/2024
6.250% Grupo KUO 04/12/2022
4.750% MAF Global Securities 07/05/2024
4.500% Colbun 10/07/2024
9.375% Cemex Finance 12/10/2022
5.750% ICICI Bank 16/11/2020
4.630% Powszechna Kasa Oszczednosci
Bank Polski 26/09/2022
6.000% Cemex Finance 01/04/2024
4.250% Hikma Pharmaceuticals
10/04/2020
4.750% Woori Bank 30/04/2024
14/01/2020
4.375% Bharti Airtel 10/06/2025
4.500% LS Finance 2025 26/06/2025
5.950% Bancolombia 03/06/2021
5.000% Arcelik 03/04/2023
8.875% Yasar Holdings 06/05/2020
7.125% Cementos Progreso Trust
06/11/2023
6.375% Kazakhstan Temir Zholy Finance
06/10/2020
4.125% Development Bank of Kazakhstan
10/12/2022
7.748% Vimpel Communications Via
5.700% Transportadora de Gas
Internacional 20/03/2022
4.375% Inversiones CMPC 15/05/2023/
4.875% Cencosud 20/01/2023
4.125% Reliance Industries 28/01/2025
8.700% Credit Bank of Moscow Via CBOM
Finance 13/11/2018
5.500% Dolphin Energy 15/12/2021
Größte
Verkäufe
USD
1.059.050
1.041.375
920.169
918.665
915.453
895.050
831.050
825.235
819.338
795.410
784.875
780.000
779.790
752.188
723.810
708.750
704.106
689.425
684.938
650.000
633.000
632.340
631.132
630.900
618.750
618.000
617.875
600.900
597.450
593.670
581.375
580.350
Infosys
Amorepacific
China Overseas Land & Investment
AIA Group
Naspers
Korea Electric Power
Telefonica Brasil (Preference)
Brilliance China Automotive Holdings
Alibaba Group Holding
Lotte Chemical
Kosmos Energy
JBS
Mondi
HDFC Bank
CJ CGV
KB Financial Group
iShares MSCI Emerging Markets (ETF)
MTN Group
CSPC Pharmaceutical Group
Sanlam
Bank Pekao
Infraestructura Energetica Nova SAB de
CV
Huadian Fuxin Energy
Megaworld
Valid Solucoes e Servicos de Seguranca
em Meios de Pagamento e Identificacao
ZTE
PhosAgro (GDR)
Yuanta Financial Holding
Metro Pacific Investments
Mr Price Group
Investec
Shinsegae
Wipro
Erste Group Bank
Größte
Käufe
USD
1.927.225
1.660.497
1.534.386
1.455.516
1.058.080
1.000.839
911.138
908.591
905.927
842.042
834.124
781.294
673.675
651.823
646.909
642.418
606.016
602.220
586.281
582.132
564.299
537.876
511.815
504.004
498.982
497.482
475.714
475.099
465.348
455.157
446.555
442.178
435.032
395.153
394.390
394.331
394.025
392.524
390.432
Hon Hai Precision Industry
SK Hynix
Agricultural Bank of China
Ping An Insurance Group of China
Amorepacific
Itau Unibanco Holding (Preference)
Lukoil
Infosys
Largan Precision
Catcher Technology
KGHM Polska Miedz
iShares MSCI Emerging Markets (ETF)
Lotte Chemical
CJ CheilJedang
Cia Brasileira de Distribuicao
JBS
Bharti Airtel
Infosys
Alibaba Group Holding
Korea Electric Power
Mondi
Malayan Banking
Surgutneftegas
KB Financial Group
Banco Bradesco
Industrial Bank of Korea
Astra International
Bank Pekao
Woori Bank
Größte
Verkäufe
USD
1.755.541
1.525.128
1.517.517
1.497.800
1.441.670
1.381.123
1.371.137
1.338.294
1.286.905
1.190.582
1.155.561
985.034
922.896
878.587
854.301
761.919
761.758
728.021
725.438
718.773
687.445
675.035
663.047
656.346
625.262
600.314
598.417
575.047
564.907
498.646
485.118
444.772
433.882
408.986
10.400% Turkey 20/03/2024
10.000% Mexico 05/12/2024
10.400% Turkey 27/03/2019
8.370% Rural Electrification 14/08/2020
7.000% Hungary 24/06/2022
5.734% Malaysia 30/07/2019
3.875% Thailand 13/06/2019
10.000% Colombian TES 24/07/2024
10.700% Turkey 24/02/2016
3.889% Malaysia 31/07/2020
8.500% South Africa 31/01/2037
4.160% Malaysia 15/07/2021
6.500% Hungary 24/06/2019
5.500% Poland 25/10/2019
8.500% Mexico 13/12/2018
7.500% Hungary 12/11/2020
9.500% Turkey 12/01/2022
10.500% South Africa 21/12/2026
7.750% Colombia 14/04/2021
4.000% Poland 25/10/2023
5.250% Poland 25/10/2017
3.955% Malaysia 15/09/2025
5.750% Poland 23/09/2022
6.250% Poland 24/10/2015
6.000% Hungary 24/11/2023
2.000% Argentina 04/02/2018
3.650% Thailand 17/12/2021
8.375% Indonesia 15/03/2034
4.750% Poland 25/04/2017
4.750% Romania 24/02/2025
10.000% Mexico 20/11/2036
6.000% Colombian TES 28/04/2028
4.875% Thailand 22/06/2029
4.950% Philippine 15/01/2021
4.262% Malaysia 15/09/2016
5.600% Romania 28/11/2018
9.850% Colombia 28/06/2027
3.250% Poland 25/07/2025
8.250% South Africa 31/03/2032
8.600% Peru 12/08/2017
5.500% Hungary 24/06/2025
11.000% Colombian TES 24/07/2020
10.500% Turkey 15/01/2020
Größte
Käufe
USD
1.640.635
1.553.911
1.552.013
1.505.637
1.364.105
1.280.396
1.262.035
1.257.228
1.201.247
1.134.923
1.107.919
1.057.022
1.051.843
1.013.935
1.011.051
1.007.899
966.236
952.422
938.432
918.735
848.898
833.710
788.182
702.305
693.134
652.070
627.276
614.742
574.731
563.417
548.962
533.738
530.134
512.846
488.840
463.011
446.421
436.743
435.529
433.437
418.968
394.812
389.390
3.875% Thailand 13/06/2019
10.500% South Africa 21/12/2026
10.700% Turkey 24/02/2016
10.500% Turkey 15/01/2020
12.500% Brazilian 05/01/2022
6.250% Poland 42301
3.650% Thailand 17/12/2021
4.378% Malaysia 29/11/2019
5.750% Poland 23/09/2022
10.400% Turkey 20/03/2024
12.800% Indonesia 15/06/2021
7.750% Colombia 14/04/2021
11.000% Indonesia 15/09/2025
8.000% Mexico 11/06/2020
5.500% Poland 25/10/2019
7.000% Hungary 24/06/2022
8.200% Turkey 16/11/2016
8.500% South Africa 31/01/2037
5.125% Thailand 13/03/2018
3.889% Malaysia 31/07/2020
4.160% Malaysia 15/07/2021
7.850% Russia 10/03/2018
6.500% Hungary 24/06/2019
8.375% Indonesia 15/03/2034
4.000% Poland 25/10/2023
10.000% Indonesia 15/02/2028
10.000% Mexico 20/11/2036
8.500% Mexico 13/12/2018
11.000% Kenya 12/10/2026
8.250% South Africa 15/09/2017
5.250% Poland 25/10/2017
10.000% Mexico 05/12/2024
7.500% Hungary 12/11/2020
7.600% Russian Federal Bond - OFZ
20/07/2022
7.000% South Africa 28/02/2031
5.000% Uruguay 14/09/2018
7.000% Russian Federal Bond - OFZ
25/01/2023
8.000% South Africa 21/12/2018
8.500% Mexico 31/05/2029
Größte
Verkäufe
USD
2.527.469
2.227.332
2.214.968
2.172.346
2.000.586
1.855.589
1.738.444
1.710.352
1.681.005
1.663.016
1.566.983
1.560.953
1.402.701
1.311.345
1.277.923
1.276.856
1.262.611
1.255.361
1.132.941
1.095.355
1.038.765
1.017.228
991.316
970.111
931.129
888.158
874.699
864.436
864.299
857.233
834.752
804.316
792.379
769.824
737.216
690.010
666.638
647.406
642.967
PINEBRIDGE GLOBAL EMERGING MARKETS RESEARCH ENHANCED FUND*
iShares MSCI Emerging Markets ETF
Hindustan Unilever
China Medical System Holdings
Bank Danamon Indonesia
CNOOC
Cheil Worldwide
Hankook Tire
BNK Financial Group
Coca-Cola Femsa SAB de CV
Zijin Mining Group
America Movil
CEZ
Airports of Thailand
Ping An Insurance Group Co of China
Cairn India
FF Group
Lenovo Group
Delta Electronics Thailand
Alfa
Controladora Comercial Mexicana
Größte
Käufe
USD
5.676.294
290.829
213.777
201.558
191.183
184.480
174.749
131.095
125.171
100.770
89.989
78.058
77.827
71.978
70.615
69.526
68.229
67.502
67.231
66.550
iShares MSCI Emerging Markets ETF
Samsung Electronics
China Mobile
China Construction Bank
Industrial & Commercial Bank of China
Tencent Holdings
China Life Insurance
Hon Hai Precision Industry
America Movil
Naspers
SK Hynix
Samsung Electronics
China Petroleum & Chemical
Gazprom (ADR)
CRRC
Fubon Financial Holding
HCL Technologies
Hyundai Mobis
Hindustan Unilever
Größte
Verkäufe
USD
5.965.604
1.166.588
801.807
641.840
609.416
566.938
463.324
426.662
425.537
375.792
374.654
336.496
333.032
301.758
284.085
282.719
281.590
280.832
274.572
272.070
* Alle Anteile des PineBridge Global Emerging Markets Research Enhanced Fund wurden am 15. November 2015 zurückgenommen.
iShares MSCI World (ETF) (UCITS) –
Distributing Class
Procter & Gamble
Accenture
Actavis
Comcast
Anadarko Petroleum
Cisco Systems
Aon
Shire
Medtronic
BT Group
Nielsen
Mylan
Jarden
Yamaha Motor
Facebook
Valero Energy
Asahi Kasei
Starbucks
Thermo Fisher Scientific
Zalando
Orange
Huntington Bancshares
GEA Group
Itau Unibanco Holding
Alphabet
Fuji Heavy Industries
Mitsui Fudosan
Discover Financial Services
Pfizer
Nokia
Samsung Electronics
Größte
Käufe
USD
21.439.731
20.977.758
18.928.149
16.355.423
15.785.336
10.616.510
10.154.721
9.925.212
8.718.884
8.709.784
7.940.533
7.719.811
7.334.303
6.567.439
6.206.388
6.004.805
5.628.792
5.474.456
5.325.385
5.207.994
5.030.052
5.001.771
4.911.022
4.545.601
4.414.645
4.409.979
4.399.943
3.535.283
3.364.829
3.336.305
3.052.177
3.012.601
iShares MSCI World (ETF) (UCITS) –
Distributing Class
Accenture
Procter & Gamble
Lowe's Cos
Apple
Texas Instruments
Allergan
Mylan
Shire
Comcast
Bridgestone
Anthem
BNP Paribas
HCA Holdings
Valero Energy
Starbucks
HP
Jarden
Cisco Systems
Asahi Kasei
CVS Health
Visa
TE Connectivity
Anadarko Petroleum
FUJIFILM Holdings
CR Bard
Schlumberger
Hilton Worldwide Holdings
SK Telecom
GEA Group
Juniper Networks
Gilead Sciences
Größte
Verkäufe
USD
26.273.144
20.469.681
16.499.380
15.025.041
13.230.124
12.641.987
11.452.757
9.506.539
9.124.047
8.241.741
7.863.017
7.382.855
7.206.468
6.769.465
6.725.796
6.592.783
6.581.216
6.508.097
5.536.772
4.684.571
4.670.975
4.490.343
4.389.447
4.341.463
4.336.493
4.151.717
4.100.387
4.003.752
3.992.594
3.977.282
3.841.939
3.786.927
3.600.417
3.567.581
3.544.870
China Mobile
Tencent Holdings
CK Hutchison Holdings
Haitong Securities
CNOOC
CSPC Pharmaceutical Group
CGN Power
China Resources Land
AIA Group
ZTE
ANTA Sports Products
Great Wall Motor
China Petroleum & Chemical
Größte
Käufe
USD
7.250.064
5.779.004
4.917.633
4.856.949
4.761.135
4.739.789
3.555.950
3.179.254
3.098.440
3.082.039
2.775.334
2.724.311
2.584.038
2.539.560
2.516.676
2.488.832
2.329.919
2.298.872
2.162.831
2.153.405
2.061.976
2.034.522
2.008.004
1.903.140
China Mobile
CGN Power
Tencent Holdings
CNOOC
CK Hutchison Holdings
Bank of China
China Life Insurance
Holdings
Haitong Securities
China Resources Land
AIA Group
ANTA Sports Products
Sinopharm Group
Bank of Communications
Sands China
Größte
Verkäufe
USD
3.842.890
3.710.183
3.498.255
3.307.102
3.187.284
2.961.323
2.854.678
2.802.755
2.619.263
2.571.686
2.470.426
2.450.214
2.264.927
2.225.826
2.119.435
2.063.513
2.264.927
2.225.826
2.119.435
2.063.513
1.965.382
1.929.704
1.901.077
PINEBRIDGE INDIA EQUITY FUND INCORPORATING PINEBRIDGE INVESTMENTS GF MAURITIUS LIMITED*
Infosys
Wipro
Cummins India
Hero MotoCorp
AIA Engineering
Shree Cement
Nestle India
08/10/2015**
Bajaj Auto
03/03/2016**
SKF India
26/02/2016**
Indraprastha Gas
Bayer CropScience
21/01/2016**
Tata Consultancy Services
Kotak Mahindra Bank
Thermax
18/06/2015**
12/02/2015**
26/03/2015**
23/05/2015**
11/06/2015**
GlaxoSmithKline Consumer Healthcare
Bajaj Finance
Oberoi Realty
09/07/2015**
30/07/2015**
Größte
Käufe
USD
61.544.002
51.470.119
39.866.522
30.804.534
27.422.899
27.261.590
25.286.996
24.999.554
24.950.190
22.999.764
21.212.760
21.016.355
19.999.893
19.744.091
18.501.601
17.999.853
16.747.624
16.455.460
16.249.104
15.000.000
14.999.956
Kotak Mahindra Bank
Infosys
Bajaj Finance
08/10/2015**
Housing Development Finance
Bharti Airtel
Oberoi Realty
Oracle Financial Services Software
WABCO India
Bosch
12/02/2015**
24/09/2015**
Bata India
Sun Pharma Advanced Research**
10/09/2015**
17/09/2015**
Castrol India
Federal Bank
GlaxoSmithKline Consumer Healthcare
Bayer CropScience
Dabur India
13.999.918
13.999.843
13.999.813
13.687.170
13.443.219
12.300.380
11.999.907
10.379.658
10.000.000
*Sämtliche Käufe und Verkäufe erfolgten über die PineBridge (GF) Mauritius Limited, sofern nichts anderes angegeben.
Größte
Verkäufe
USD
39.349.845
30.212.311
24.367.611
18.999.961
16.513.514
14.781.760
14.041.271
13.028.527
11.525.107
10.351.290
10.147.171
9.999.997
9.999.872
8.819.505
8.289.473
7.999.972
7.999.929
5.169.293
4.308.435
3.536.642
3.354.290
3.006.266
PINEBRIDGE INDIA EQUITY FUND INCORPORATING PINEBRIDGE INVESTMENTS GF MAURITIUS LIMITED* (Fortsetzung)
27/08/2015**
24/09/2015**
Sundaram Finance
Kirloskar Oil Engines
Bata India
Sharda Cropchem
23/07/2015**
10/09/2015**
17/09/2015**
Größte
Käufe
USD
9.999.858
9.999.610
9.961.646
9.250.381
9.172.889
8.281.540
8.000.000
7.999.850
7.999.673
7.952.819
*Sämtliche Käufe und Verkäufe erfolgten über die PineBridge (GF) Mauritius Limited, sofern nichts anderes angegeben.
Toyota Motor
Mitsubishi UFJ Financial Group
Nidec
Mizuho Financial Group
Taisei
Nitori Holdings
Toray Industries
Otsuka
Casio Computer
Tokyu
Nitto Denko
Aisin Seiki
Murata Manufacturing
Sumitomo Mitsui Financial Group
Keyence
Hitachi
Toyo Tire & Rubber
Mitsui Fudosan
Kubota
Japan Airlines
Ono Pharmaceutical
Mazda Motor
Sundrug
MEIJI Holdings
Dowa Holdings
Alps Electric
NSK
Mitsubishi
Fast Retailing
Pola Orbis Holdings
KDDI
Daicel
Sysmex
Skylark
Hitachi High-Technologies
Sekisui House
Shimamura
Dai-ichi Life Insurance
ORIX
Hitachi Kokusai Electric
Topcon
Shionogi & Co
SCSK
Nexon
DIC
Größte
Käufe
USD
3.582.065
2.433.183
1.763.274
1.731.568
1.670.463
1.472.381
1.447.235
1.365.428
1.344.022
1.308.056
1.260.524
1.246.797
1.198.213
1.152.017
1.116.506
1.071.807
1.058.871
1.022.540
1.018.679
992.229
983.016
971.828
961.164
933.850
907.566
899.289
871.409
865.472
850.792
819.522
788.115
776.726
729.507
727.035
721.412
698.077
697.511
669.774
640.551
633.287
631.394
622.588
613.286
610.741
593.813
585.719
Größte
Verkäufe
USD
Toyo Tire & Rubber
Bridgestone
Toyota Motor
Suruga Bank
Dai-ichi Life Insurance
Hitachi
Resona Holdings
Fanuc
Komatsu
Isuzu Motors
NGK Insulators
Nippon Steel & Sumitomo Metal
Murata Manufacturing
Shionogi & Co
Sumitomo Mitsui Financial Group
Suzuki Motor
Hoya
MEIJI Holdings
DIC
Isetan Mitsukoshi Holdings
Aisin Seiki
Nidec
Fast Retailing
NGK Spark Plug
Mitsubishi Electric
Fujitsu
Mitsubishi
SMC
Nitori Holdings
Sysmex
Mazda Motor
Taisei
Mitsubishi UFJ Financial Group
Otsuka
Dowa Holdings
NSK
Obayashi
Shimamura
Asics
Mitsui & Co
Terumo
Ono Pharmaceutical
SCSK
Japan Airlines
Seven & i Holdings
Seven Bank
Hitachi High-Technologies
Nippon Shokubai
1.741.906
1.631.608
1.630.516
1.571.728
1.427.187
1.342.409
1.242.603
1.205.845
1.146.136
1.130.510
1.107.092
1.102.886
1.097.983
1.093.723
1.080.886
1.069.617
1.001.406
1.000.326
989.258
981.106
969.975
954.656
939.819
931.095
918.029
904.950
904.893
823.272
821.333
806.311
805.813
780.864
765.788
757.459
750.542
750.149
748.396
725.744
722.840
690.610
654.775
650.535
635.423
624.267
610.000
602.233
601.599
589.805
570.115
Größte
Käufe
USD
Topcon
Yamaichi Electronics
Ain Holdings
Syuppin
Nihon M&A Center
Nachi-Fujikoshi
Sanden Holdings
Gulliver International
FP
Toyobo
SFP Dining
Nissei ASB Machine
Iriso Electronics
Hearts United Group
Sun
Seria
Nojima
Vector
VT Holdings
Otsuka
Outsourcing
HIS
Mimaki Engineering
PeptiDream
Sanken Electric
Ikyu
Obara
Shimadzu
Sac's Bar Holdings
Zenkoku Hosho
Jeol
Ulvac
Golf Digest Online
Meitec
W-Scope
Mirait Holdings
Asahi Intecc
Tokyo Tatemono
FINDEX
Asia Growth Capital
3.214.556
2.792.478
2.653.090
2.458.509
2.334.455
2.305.766
2.240.837
2.127.096
2.114.606
2.114.325
1.986.245
1.840.107
1.811.204
1.765.297
1.759.197
1.712.084
1.707.656
1.690.868
1.661.864
1.590.689
1.575.464
1.574.147
1.402.991
1.394.743
1.355.326
1.305.732
1.303.235
1.295.754
1.270.823
1.220.979
1.212.137
1.153.262
1.111.959
1.101.753
1.101.554
1.096.718
1.055.115
1.012.812
995.287
989.538
Größte
Verkäufe
USD
Jamco
Tanseisha
Zenkoku Hosho
Ain Holdings
Ikyu
DTS
EPS Holdings
Sanden Holdings
Ulvac
Shimadzu
Chugoku Marine Paints
Iriso Electronics
Mirait Holdings
Bit-isle
Sac's Bar Holdings
Okabe
Tatsuta Electric Wire and Cable
Seria
Sato Holdings
VT Holdings
Nomura
Jaccs
Nihon M&A Center
Chiyoda
M&A Capital Partners
SAMTY
Kito
ESCRIT
Asia Pile Holdings
Tamron
Create Restaurants Holdings
Topcon
Obara
GCA Savvian
Asia Growth Capital
Otsuka
IR Japan Holdings
2.424.334
2.128.669
2.011.304
1.985.339
1.778.592
1.602.583
1.552.463
1.531.609
1.360.136
1.293.695
1.254.547
1.241.666
1.217.478
1.187.587
1.159.503
1.135.477
1.075.360
1.022.063
1.006.930
1.005.529
952.497
892.001
844.280
829.316
809.206
773.491
753.180
738.398
728.072
681.327
675.131
629.646
629.398
611.409
610.489
584.940
584.847
Itoham Foods
Iida Group Holdings
Fuji Oil Holdings
Sanden Holdings
Welcia Holdings
Bell System24 Holdings
Brother Industries
Kaneka
Kakaku.com
Minebea
Toyoda Gosei
HIS
TS Tech
Fuji Electric
Senko
Toyo Tire & Rubber
Kaken Pharmaceutical
Topcon
GS Yuasa
Daihen
kabu.com Securities
GMO Payment Gateway
ASKUL
MCJ
JCU
Shimamura
Higashi-Nippon Bank
Sanrio
Daifuku
Trend Micro
Koei Tecmo Holdings
Yamaha
EPS Holdings
Resorttrust
MISUMI Group
Calbee
SMS
Toa
Daikyo
Tokyo Tatemono
Rinnai
Itochu Enex
Größte
Käufe
USD
838.473
736.373
707.790
627.594
592.818
561.568
554.826
548.798
546.847
546.547
545.078
543.303
530.375
518.524
501.826
500.514
489.474
484.495
475.927
450.158
423.313
396.081
393.078
379.998
374.418
373.131
371.144
361.409
359.601
347.910
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SMS
Higashi-Nippon Bank
Koito Manufacturing
Okabe
Sysmex
Minebea
Cookpad
Sanken Electric
Harmonic Drive Systems
Toyo Tire & Rubber
Horiba
Disco
Nippon Seiki
Penta-Ocean Construction
Jamco
Jaccs
Tamron
MISUMI Group
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Otsuka
Kakaku.com
Tokai Tokyo Financial Holdings
Shimamura
Heiwa Real Estate (REIT)
Alps Electric
T-Gaia
IHI
Sanden Holdings
Temp Holdings
Furukawa
Doshisha
Nihon M&A Center
Kyoritsu Maintenance
Hikari Tsushin
Star Micronics
MCJ
Hitachi Zosen
Chugoku Marine Paints
Sawai Pharmaceutical
EPS Holdings
JCU
Hotland
Nomura
Shimadzu
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Maeda Kosen
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Verkäufe
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JBS
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Cielo
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America Movil SAB de CV
Enersis
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Viagens
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Light
BR Properties
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Equatorial Energia
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E.CL
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Equatorial Energia
Minerva
Alsea
Banregio Grupo Financiero
Arezzo Industria e Comercio
Grupo Herdez
Bolsa Mexicana de Valores
Tupy
Cia Hering
Sonda
MRV Engenharia e Participacoes
Rio Alto Mining
Hortifrut
Vina Concha y Toro
Grupo Aeromexico
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Sao Martinho
PLA Administradora Industrial
Banco ABC Brasil (Preference)
Fibra Shop Portafolios Inmobiliarios (REIT)
Alupar Investimento
Corpbanca
Grupo Simec
Iochpe Maxion
Multiplus
Iguatemi Empresa de Shopping Centers
GAEC Educacao
Grupo Aeroportuario del Centro Norte
Tahoe Resources
Banmedica
Gol Linhas Aereas Inteligentes
(Preference)
Empresas ICA
International Meal Co Alimentacao
Industrias Bachoco
Medica Sur
Wilson Sons
Parque Arauco
Kepler Weber
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Sigma-Aldrich
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Verkäufe
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Class
Berkshire Hathaway
Microsoft Corp
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Johnson & Johnson
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Wal-Mart Stores
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Käufe
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SPDR S&P 500 ETF (UCITS) - Distributing
Class
Microsoft
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Berkshire Hathaway
United Parcel Service
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Johnson & Johnson
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Verkäufe
USD
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