der Präsentation

Roadshow # 7
Listing: Wiener Börse / Prime Market
Index: ATX Prime
ISIN: AT0000747357
Kürzel: JWD
Reuters: JOWO.VI
Bloomberg: JWD AV
http://corporate.jowood.com
1
JoWooD Group: Verlagshaus internationaler Entertainmentsoftware
PUBLISHING
Produktion und Publishing von hochwertigen Spieleprodukten im stark wachsenden Gamesmarkt
Internationalisierung und Ausbau von anerkannten und erfolgreichen Eigenmarken auf PC und sämtlichen Current Gen Konsolen
= Bestimmender Erfolgsfaktor in der Videogamesbranche
INTERNATIONAL DISTRIBUTION
Internationale Distributionsstruktur für den globalen Vertrieb der hochwertigen Eigenproduktionen
Internationales Vertriebshaus für strategische Lieferanten von Entertainment‐ und Spielesoftware
Publishing und Distribution von hochwertiger Spielesoftware in West‐, Zentral‐ und Ostereuropa, Zentral‐, Nord‐, und Südamerika und ausgewählte asiatische Märkte; 9 Standorte und 101 Mitarbeiter in 7 Ländern.
Offizieller, zertifizierter Publisher auf den wichtigsten Konsolenplattformen.
2
JoWooD Group: Publisher hochwertiger Spielesoftware Produktionen
•
Produktion und Verlag hochwertiger Rollenspiele auf Eigenmarkenbasis mit internationalem Format auf PC und
Current Generation
C
G
i Konsole
l (Microsoft
(
f Xbox
b 360, Sony
S
PlayStation
l S
3, Nintendo
d Wii))
Kontinuierliche Verbreiterung des Produktsortiments durch Entwicklung neuer Spielekonzepte unter dem Dach
bestehender Kernmarken (Brand Extension)
Arcania – A Gothic Tale soll der erfolgreichste Teil der gesamten Gothic-Serie werden, vergleichbar mit anderen weltweit
führenden Produktionen anderer Mitbewerber und einem Verkaufsvolumen von über 1,5
1 5 Million Einheiten im
Geschäftsjahr 2009.
Mit SpellForce 3 wird eine weitere, starke Eigenmarke von JoWooD fortgesetzt werden. Der dritte Teil der SpellForce-Serie
wird ebenso für PC und Current Generation Konsolen veröffentlicht werden.
•
•
•
Zeitpunkt der letzten Veröffentlichung
2005
2006
2008
2009
2010 / 2011
Marke
Dungeon Lords
SpellForce
Gothic
Gothic Götterdämmerung
ArcaniA – A Gothic
Tale
Anzahl bisheriger Titel
1
5
4
Zusatzprodukt zu Gothic 3
4. Teil Gothic
Plattformen
PC
PC
PC
PC
PC, Konsole
PC, Konsole
Bisher verkaufte Stück
Ca. 1 Million
Ca. 1,8 Millionen
Ca. 3 Millionen
0,5 Millionen
,
2 Millionen
1,5 Millionen
,
p
Geplante Stück
SpellForce RPG
3
ArcaniA – A Gothic Tale
•
•
•
•
Ausbau zur weltweit bekannten Marke, über die Industrie der Computer-und
Videospiele
d
l hinaus.
h
Zusammenarbeit mit einer international bekannten Werbe- und
Kommunikationsagentur, die sich u.a. für den nordamerikanischen Aufbau
von Red Bull und Manner verantwortlich zeichnet.
ArcaniA soll nicht nur das erfolgreichste Spiel der gesamten GothicGothic
Serie, sondern darüber hinaus vergleichbar mit anderen Top-Brands wie z.B.
GTA oder Oblivion werden.
Durch Zusammenarbeit mit diversen Partnern konnte für dieses Projekt ein
Marketingbudget von mehreren Millionen EUR aufgestellt werden.
Pressezitate:
Spellbound entwickelt das gute Stück, und nachdem wir die jüngste Fassung des Spiels gesehen haben, halten wir das für eine gute Entscheidung: ArcaniA sieht einfach klasse aus.
(PC G
)
(PC Games)
The game really does look pretty, as forests contain dense vegetation that sways in the breeze, light filters trough the leaves of tree and lands on stack of worn‐looking logs, and in general things have a weathered, realistic appearance. h d
li i
(IGN.com)
Die Akribie und das Herzblut, das man in das Projekt investiert, sind beispielhaft. Wenn Spellbound dieses Meisterstück gelingt, hat Arcania das Zeug zum besten aller Gothic‐Spiele. Arcania sieht aktuell mindestens so gut aus wie Crysis.
(Gamestar)
Altbewärtes stark verbessert und Technik die begeistert.
(Gamers at)
(Gamers.at)
4
The Adventure Company
•
•
Im Bereich der Adventure Games in Nordamerika
((vgl.l Abb.
bb rechts),
h ) ist d
die JoWooD G
Gruppe mit
einem Marktanteil von ca. 20% an zweiter Stelle.
Mittelfristiges Ziel ist die Marktführerschaft in
diesem Segment in Nordamerika, sowie die
Steigerung der Marktanteile in Europa
2007 Market Share PC Adventure Games (US)
30.0%
25.0%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%
Source: The NPD Group, Inc.
5
JoWooD Group: Internationale Vertriebsstruktur für Eigenproduktionen und Drittcontent
•
•
•
Wachstum durch weiteren kontinuierlichen Ausbau der Vertriebsstrukturen mit direkten Rahmenverträgen mit
fführenden
h d Retailketten
lk
( l
(weltweit).
)
Erhöhung der Vertriebseffizienz ermöglicht Wachstum bei gleichbleibenden Investitionsaufwand in die Entwicklung
von neuen Spielen
Konzentration der Marktpenetration auf optimale Wachstums-/Wettbewerbskombinationen
Markt‐
wachstumsrate
Markt Expansion
Mexiko und
Südamerika
Wachstum durch Expansion der
Vertriebsstruktur:
Osteuropa
ÆVertikales Wachstum
Spanien
Portugal
Nordamerika
Markt
Optimierung
p
g
I.) Wachstum in Europa / Nordamerika durch:
¾ Fokus auf kosteneffizienten
Direktvertrieb
¾ Öffnung neuer Vertriebskanäle
(v.a. non-traditionals)
¾ Stärkung der Marktposition mit
limitierten Ressourcen
Markt
Optimierung
II.) Expansion in Wachstumsmärkten:
¾ Osteuropa
¾ Westeuroäische Wachstumsmärkte
¾ Südamerika
Zentraleuropa
Wettbewerbsintensität
Markt Expansion
6
JoWooD Group: Internationale Vertriebsstruktur für Eigenproduktionen und Drittcontent
•
Ausbau der Vertriebsstrukturen ist eingebettet in nachhaltig stark wachsendem Gesamtmarkt und stark expandierenden
nationalen
l Märkten.
k
Das Wachstum des Gesamtmarktes ist von konjunkturellen Schwankungen unabhängig.
•
Gesamtmarkt Spielesoftware
(in Mio USD)
30.000
60.000
Installierte Basis (in Mio Units)
35
+11,9%
30
+30,6%
25.000
+15,2%
50.000
40.000
Konsolenmarkt (in Mio USD)
25
+27,3%
20.000
+8,0%
20
+16,0%
30.000
15.000
20.000
10.000
10
10.000
5.000
5
15
0
2005
2006
2007
2008e
-
2005
2006
2007
2008e
Xbox 360
2006
PS3
2007
Nintendo Wii
2008e
7
JJoWooD
W D Group:
G
Internationale
I t
ti
l Vertriebsstruktur
V t i b t kt fü
für Eigenproduktion
Ei
d kti und
d
Drittcontent mit Fokus auf Konsole
•
Direktvertriebsausbau zu Retailketten erzeugt Erhöhung der Stückerlöse und Stückdeckungsbeiträge
Clients Nordamerika
Stück Umsatzerlöse* (EUR)
35
Stückdeckungsbeträge* (EUR)
30
30
25
+ 34,66 %
25
+ 21,29 %
29,41
24,67
20
20
+ 59,42 %
20,34
+ 48,47 %
21,84
15
Clients Europa
15
10
10
13,70
13,70
5
5
0
0
2006
2007
2008
2006
2007
2008
•Durchschnittswerte pro Vollpreisprodukt
49,99
• Vollpreisprodukt = EUR 49
99 Konsumentenpreis
8
JoWooD Group: Internationale Vertriebsstruktur für Eigenproduktionen und Drittcontent
1.Halbjahr
Umsatzerlöse (in Tsd EUR)
2. Quartal
Umsatzerlöse (in Tsd EUR)
14.000
6.000
EBIT recurring* (in Tsd EUR)
2500
+8%
+8%
12.000
10.000
2000
5.000
+5,8%
+49,8%
4.000
+113,3%
1500
+81,8%
8.000
3.000
6.000
+10,7%
1000
2 000
2.000
4.000
+243,1%
500
1.000
2.000
0
0
0
H1 06
H1 07
H1 08
Q2 06
Q2 07
Q2 08
EBIT H1
2006
EBIT Q2
2007
2008
* Bereinigt durch Sondereffekte
9
JoWooD Group: Selektive Investitionspolitik bei steigender Ertragskraft
•
•
Erhöhung der Ertragskraft durch Steigerung der Vertriebseffizienz
Gleichzeitig kaufmännisch vorsichtige Investitionspolitik vorherrschend
RISIKO
ERTRAGSKRAFT
CapEx Rate = YTD H1 Investitionen / YTD H1 Eigenkapital per 30.6.08
CapEx Turnaround = YTD H1 Umsatzerlöse / YTD H1 Investitionen
14.0%
12
12 512.0%
12,5 %
%0%
10.0%
600%
568%
CapEX
C
EX Surplus
S l
= 2,3%
10.2%
8.0%
500%
CapEX Surplus
= 4,4%
8.1%
400%
450%
300%
6 0%
6.0%
200%
4.0%
2.0%
100%
0.0%
0%
H1 2007
H1 2008
Strategische Rahmenvorgabe: CapEx Rate p.a. < 25%
H1 2007
H1 2008
Strategische Zielsetzung: CapEx Turnaround > 600%
(Best Practice Zielsetzung)
10
JoWooD Group: Selektive Investitionspolitik bei steigender Ertragskraft
RISIKO (Halbjahreswerte 2008, absolut)
14.000
3.000
2.500
UMSATZ (Halbjahreswerte 2008, absolut)
12.000
2.530
2.000
2.165
10.000
11.393
12.305
8.000
1.500
6.000
1.000
4.000
500
2.000
0
0
Investitionen 2007
Investitionen 2008
Umsatz H1 2007
Umsatz H1 2008
11
JoWooD Group: Selektive Investitionspolitik bei steigender Ertragskraft
•
Sämtliche Investitionen einer Periode müssen durch Abschreibungen der gleichen Periode amortisiert und „verdient“
werden.
d
Tsd. €
6.000
Key Financial Figures
5.000
4.000
3.000
Werte in TEUR
30.06.2008
30.06.2007
Liquide Mittel
7.340
5.101
EBIT Marge
12%
17%
EK absolut
26.756
24.874
EK in %
58%
64%
Investitionen
2.165
2.530
Capex Rate
8,1%
10,2%
CapEx Turnaround
568%
450%
2 000
2.000
1.000
0
H1 08
Software Investitionen
H1 07
Plan FY 08
Software Abschreibungen
12
Ausblick 2008
•
•
•
Vom geplanten Investitionsbudget wurden im H1 2008 (inkl. Juli 2008) bereits 63% investiert.
Ca. 70% der Releases bzw. der Neuveröffentlichungen an Titeln, die diesem Investitionsbudget zugrunde liegen, entfallen
jedoch ins 2. Halbjahr 2008.
D.h. im H2 2008 sind noch 37% der Investitionskosten zu tragen dafür aber ca. 70% der geplanten Releases zu
veröffentlichen.
Halbjahr 1 2008
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0
I
titi
Investitionen
U
t lö
Umsatzerlöse Ca. 2/3 des für 2008 geplanten Investitionsbudgets wurden bereits im 1. Halbjahr (inklusive Juli 2008) investiert.
Bis zu 2/3 des Umsatzes werden im 2. Halbjahr erwirtschaftet
j
13
JoWooD Group: IR und Aktie
•
Performance
Nebenstehende, obere Grafik zeigt die Performance
Nebenstehende
der JoWooD-Aktie YTD mit dem Index ATXPrime
Overlay
•
Erwerb eigener Anteile
Im Zuge der
d ordentlichen
d l h Hauptversammlung
l
vom
25. Juni 2008 wurde ein Rückerwerbsprogramm
eigener Anteile beschlossen. Details zu Dauer, Umfang
und Beginn des Programms werden zeitnah
(voraussichtlich im 3. oder 4. Quartal 2008)
veröffentlicht.
veröffentlicht
•
Aktionärsstruktur
Die JoWooD Productions Software AG wurde am
11.08.2008 über folgende Beteiligungsänderung
gemäß § 91 BörseG informiert: Die Pioneer
Investments Austria GmbH hält nach einem
Aktienkauf mit Valuta 06.08.2008 insgesamt 147.728
Aktien der JoWooD Productions Software AG.
Insgesamt verfügt die Pioneer Investments Austria
G bH somit
GmbH
it über
üb 147.728
147 728 Sti
Stimmrechte
ht der
d JoWooD
J W D
Productions Software AG, dies entspricht einem Anteil
am Grund-kapital und an den Stimmrechten von
5,04%. Die daraus resultierende Aktionärsstruktur ist
im Folgenden dargestellt.
14