hvb express zertifikat

HVB EXPRESS ZERTIFIKAT
AUF DEN EURO STOXX 50® (PREIS-) INDEX
WKN HV5CHT
Per Express zurück in den Aktienmarkt!
Wenn Sie der Meinung sind, dass der europäische
Aktienmarkt in den kommenden maximal fünf Jahren
mindestens auf heutigem Niveau steht, dann sehen Sie
sich doch das neue HVB Express Zertifikat auf den
EURO STOXX 50® (Preis-) Index näher an.
Das Zertifikat der UniCredit Bank AG (ehemals
Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG) mit einem
Nominalbetrag von EUR 100,– verbindet die Chance auf
EUR 6,– bis EUR 60,– Ertrag – je nach Laufzeit – mit einem
attraktiven Sicherheitspuffer. Ihr Kapital ist vor Kursrückgängen von bis zu 40 % voll geschützt.
DAS BESONDERE
„ Chance auf einen Ertrag von EUR 6,– bis EUR 60,–
je nach Laufzeit.
„ Chance auf vorzeitige Rückzahlung erstmals nach
6 Monaten, wenn der Index dann mindestens auf
seinem Startniveau schließt.
„ Sicherheitspuffer schützt am Laufzeitende vor Verlusten bei möglichen Indexrückgängen bis 40 %.
„ Laufzeit von maximal 5 Jahren.
Diese Details sprechen für sich
Regelmäßig wird an einem festgelegten Stichtag der Stand
des EURO STOXX 50® betrachtet, erstmals am 24. März
2011. Schließt der Index an diesem Stichtag mindestens
auf seinem Startniveau vom 24. September 2010, erfolgt
automatisch die vorzeitige Rückzahlung zu EUR 106,– pro
Zertifikat.
STAND 19. AUGUST 2010
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am Laufz
Schließt der Index an diesem Stichtag mit einem niedrigeren Wert – auch kein Problem. Dann verlängert sich die
Laufzeit um sechs Monate und das Prozedere wiederholt
sich am 23. September 2011. Dann mit der Chance auf
eine vorzeitige Rückzahlung in Höhe von EUR 112,– pro
Zertifikat. Sollte die Rückzahlung zu diesem Zeitpunkt
immer noch nicht erfolgen, gibt es acht weitere Stichtage,
jeweils im Abstand von sechs Monaten. Die Höhe der
Rückzahlung erhöht sich dabei um EUR 6,– pro Stichtag,
so dass der maximale Rückzahlungsbetrag am letzten
Stichtag bei EUR 160,– pro Zertifikat liegt.
40%-Sicherheitspuffer zum Laufzeitende
Sollte es zu keiner Rückzahlung mit Ertrag kommen und
schließt der Index am letzten Stichtag, dem 23. September
2015, mindestens auf 60 % seines Startniveaus, wird das
Zertifikat zum Nominalbetrag von EUR 100,– zurückgezahlt. Nur wenn der Index an diesem Tag unter 60 %
seines Startniveaus schließt, entsteht für Sie ein Verlust.
Die Rückzahlung erfolgt dann 1:1 entsprechend der tatsächlichen Indexentwicklung im Vergleich zum Startniveau.
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Die Funktionsweise
Auflagedatum
24.9.2010
Festlegung des
Index-Startniveaus
1. Stichtag
24.3.2011
Index schließt auf oder
über Startniveau
2. Stichtag
23.9.2011
Index schließt auf oder
über Startniveau
3. Stichtag
23.3.2012
Index schließt auf oder
über Startniveau
Kaufpreis: EUR 101,50
(inkl. Ausgabeaufschlag)
ja
Vorzeitige Rückzahlung:
EUR 106,– pro Zertifikat
Die Laufzeit des Zertifikats endet
ja
Vorzeitige Rückzahlung:
EUR 112,– pro Zertifikat
Die Laufzeit des Zertifikats endet
ja
Vorzeitige Rückzahlung:
EUR 118,– pro Zertifikat
Die Laufzeit des Zertifikats endet
ja
Vorzeitige Rückzahlung:
EUR 124,– pro Zertifikat
Die Laufzeit des Zertifikats endet
ja
Vorzeitige Rückzahlung:
EUR 130,– pro Zertifikat
Die Laufzeit des Zertifikats endet
ja
Vorzeitige Rückzahlung:
EUR 136,– pro Zertifikat
Die Laufzeit des Zertifikats endet
ja
Vorzeitige Rückzahlung:
EUR 142,– pro Zertifikat
Die Laufzeit des Zertifikats endet
ja
Vorzeitige Rückzahlung:
EUR 148,– pro Zertifikat
Die Laufzeit des Zertifikats endet
ja
Vorzeitige Rückzahlung:
EUR 154,– pro Zertifikat
Die Laufzeit des Zertifikats endet
Laufzeitende mit Verlust zurückgezahlt worden. In 9,29 %
der Fälle hätte am Laufzeitende der Kapitalschutz gegriffen
und es wäre zu einer Rückzahlung von EUR 100,– pro
Zertifikat gekommen. In 1,44 % hätte es am Laufzeitende
eine Rückzahlung mit Ertrag gegeben. Die durchschnittliche Rendite hätte bei 10,45 % p. a. gelegen.
nein
Simulation historische RückzahlungsWahrscheinlichkeit
nein
80 %
Index schließt auf oder
über Startniveau
5. Stichtag
21.3.2013
Index schließt auf oder
über Startniveau
6. Stichtag
23.9.2013
Index schließt auf oder
über Startniveau
7. Stichtag
24.3.2014
Index schließt auf oder
über Startniveau
8. Stichtag
23.9.2014
Index schließt auf oder
über Startniveau
9. Stichtag
24.3.2015
Index schließt auf oder
über Startniveau
nein
60 %
Häufigkeit
4. Stichtag
21.9.2012
Davon entfallen auf
Rückzahlungen mit
– Ertrag 1,44 %
– Kapitalschutz 9,29 %
– Verlust 2,15 %
67,48 %
nein
nein
40 %
20 %
10,70 %
3,33 %
5,61 %
3.
Stichtag
4.–9.
12,88 %
0%
nein
1.
2.
10.
nein
nein
nein
Letzter Stichtag
23.9.2015
Index schließt auf oder
über Startniveau
ja
Rückzahlung:
EUR 160,– pro Zertifikat
ja
Rückzahlung:
EUR 100,– pro Zertifikat
nein
Der Index schließt auf oder
über 60 % des Startniveaus
nein
Rückzahlung 1:1 entsprechend der tatsächlichen Indexentwicklung,
d. h. kleiner EUR 60,–
Ihr Kapital ist also maximal fünf Jahre investiert, wobei Sie
das Zertifikat unter normalen Marktbedingungen jederzeit
liquide börslich und außerbörslich zum aktuellen Kurs
veräußern können.
Simulation der historischen Rückzahlungs-Wahrscheinlichkeit. Betrachtungszeitraum:
20.8.1992–19.8.2010. Erster Investitionstermin: 20.8.1992. Letzter Investitionstermin:
19.8.2005. Laufzeit der Investition: 5 Jahre. Anzahl der betrachteten Fälle: 3.392.
Historische Betrachtungen stellen keine Garantie für zukünftige Entwicklungen dar.
Attraktive Absicherung
Für den Fall, dass sich die Märkte in den kommenden
Jahren nach unten entwickeln, besteht zum Laufzeitende
des Zertifikats ein Sicherheitspuffer von 40 % bezogen
auf das Startniveau. Beispiel: Aktuell festgelegt (Stand
19. August 2010) würde das Index-Startniveau bei rund
2.675 und somit die 60%-Sicherheitsschwelle bei 1.605
Indexpunkten liegen. Erst wenn der Index am letzten
Stichtag unterhalb der 60%-Sicherheitsschwelle liegt,
entsteht Ihnen ein Kapitalverlust.
Historische Indexentwicklung
7.000
Ein Blick zurück
Betrachtet man in einer Simulation identisch ausgestattete
Zertifikate in ihrer historischen Entwicklung, wäre das
Zertifikat in 67,48 % der Fälle bereits am ersten Stichtag,
also nach sechs Monaten, mit Ertrag zurückgezahlt
worden. In nur 2,15 % der Fälle wäre das Zertifikat am
6.000
EURO STOXX 50® (Preis-) Index
60%-Sicherheitsschwelle
5.000
Indexpunkte
Auf ihn kommt’s an, den EURO STOXX 50®
Dem HVB Express Zertifikat liegt der EURO STOXX 50®
zugrunde. Dieser bekannte Preisindex umfasst die 50
größten europäischen Blue-Chip-Unternehmen aus den
Teilnehmerländern der Europäischen Währungsunion
(EWU). Maßgeblich für die Aufnahme in den Index ist dabei
die Marktkapitalisierung der einzelnen Werte, also der
Börsenwert der einzelnen Unternehmen.
4.000
3.000
2.000
1.000
0
1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010
Dargestellter Zeitraum: 20.8.1992–19.8.2010 (Jahre jeweils vom 20.8.–19.8.).
Quelle: Bloomberg. Historische Betrachtungen stellen keine Garantie für zukünftige
Entwicklungen dar.
3
Ihre Vorteile
„ Chance auf EUR 6,– bis EUR 60,– Ertrag je nach
Laufzeit, so z. B. Chance auf vorzeitige Rückzahlung mit
EUR 6,– Ertrag erstmals nach 6 Monaten.
„ Absicherung inklusive: 100%ige Rückzahlung des
Nominalbetrags bei einem Indexrückgang auf bis zu
60 % seines Startniveaus am Laufzeitende, falls keine
vorzeitige Rückzahlung erfolgt ist.
„ Laufzeit von maximal 5 Jahren.
„ Flexibel: Das Zertifikat ist während der Laufzeit unter
normalen Marktbedingungen börsentäglich liquide
zum aktuellen Kurs handelbar.
Das sollten Sie beachten
„ Der Investor trägt mit dem Kauf des Zertifikats ein
Aktienkursrisiko. Ein Verlust des eingesetzten Kapitals
ist möglich.
„ Der EURO STOXX 50® ist ein Preisindex. Dividendenzahlungen fließen somit nicht in die Indexberechnung
ein. Während der Laufzeit anfallende Dividenden stehen
der Finanzierung des Ertragsmechanismus zur Verfügung und werden nicht an den Anleger ausgeschüttet.
„ Das Zertifikat ist während der Laufzeit Markteinflüssen
(z. B. Indexentwicklung, Volatilität, Dividendenerwartung, Zinsniveau, Bonitätseinschätzung der Emittentin)
unterworfen. Kursverluste sind möglich. Der Kurs wird
sich während der Laufzeit nicht oder nur selten genau
auf dem Auszahlungsprofil bewegen. Dieses hat nur
zum Laufzeitende Gültigkeit. Die Kursentwicklung des
Zertifikats entspricht nicht der eines linearen Indexzertifikats.
„ Bei einem Verkauf während der Laufzeit treffen die
dargestellten Szenarien nur eingeschränkt zu.
„ Alle Ertrags- und Renditeangaben beziehen sich auf
den Nominalbetrag von EUR 100,–. Mit einer Investition
können Kosten wie z. B. Ausgabeaufschlag, Depotgebühren und Transaktionskosten verbunden sein,
welche sich ertragsmindernd auswirken. Die genaue
Höhe können Sie bei Ihrer Bank erfragen. Exemplarische Werte finden Sie in der Tabelle „Zahlen, Daten,
Fakten“.
Strukturierte Anlageprodukte der HypoVereinsbank
tragen das Gütesiegel des Deutschen Derivate
Verbands. Sie erfüllen den Derivate Kodex und
bieten so dem Anleger Transparenz.
Erfüllt den
Derivate Kodex
„ Das Zertifikat ist eine Inhaberschuldverschreibung,
d. h. der Anleger trägt mit dem Kauf des Zertifikats ein
Emittentenrisiko. Bei einem Ausfall der Emittentin kann
es daher unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes zu Verlusten kommen. Als Inhaberschuldverschreibung unterliegt das Zertifikat nicht der Einlagensicherung.
Steuerliche Behandlung
Zertifikate und Anleihen unterliegen der Abgeltungsteuer.
Voraussetzung ist, dass der Anleger in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig ist und diese Papiere im Privatvermögen hält. Das bedeutet,
„ dass anfallende Veräußerungs- oder Einlösungsgewinne
im Rahmen des § 20 Abs. 2 S. 1 Nr. 7 EStG der Abgeltungsteuer auf Kapitalerträge in Höhe von 25 % zzgl.
Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer unterliegen.
Realisierte Veräußerungs- oder Einlösungsverluste sind
im Rahmen des § 20 Abs. 6 EStG mit sämtlichen
Kapitalerträgen verrechenbar.
„ dass während der Laufzeit des Zertifikats und der Anleihe anfallende Erträge nach § 20 Abs. 1 Nr. 7 EStG
der Abgeltungsteuer auf Kapitalerträge in Höhe von
25 % zzgl. Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer
unterliegen.
Diese Aussagen sind allerdings nicht als Garantie für den
Eintritt der dargestellten steuerlichen Folgen zu verstehen
und sind abhängig von Ihren persönlichen Verhältnissen,
die nicht geprüft wurden. Die Aussagen wurden weder
durch die Rechtsprechung der Finanzgerichte noch durch
ausdrückliche Äußerungen der Finanzverwaltung bestätigt.
Außerdem kann die Rechtslage jederzeit durch eine neue
Gesetzgebung, die in gewissen Grenzen auch Rückwirkung haben kann, verändert werden. Wir empfehlen die
Einschaltung Ihres steuerlichen Beraters, insbesondere
soweit es um die zukünftige steuerliche Entwicklung geht.
4
ZAHLEN, DATEN, FAKTEN
Name
Emittentin
Basiswert
Typ
Zeichnungsfrist
Primärvaluta
Vorzeitige Fälligkeiten
Letzte Fälligkeit
Anfänglicher
Verkaufspreis
Stückelung/
Nominalbetrag
Rückzahlung zur
vorzeitigen Fälligkeit pro
Zertifikat
Rückzahlung zur letzten
Fälligkeit pro Zertifikat
Feststellungstage m
(m = initial, 1, …, 9, final)
Börseneinführung
WKN, ISIN
Evtl. Verwahr- und
Transaktionskosten
DDV-Klassifizierung
HVB Express Zertifikat
UniCredit Bank AG (ehemals Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG)
Aktuelle Informationen zur Bonitätseinschätzung (Rating) der UniCredit Bank AG finden Sie unter www.hvb.de
(Investor Relations).
EURO STOXX 50® (Preis-) Index, ISIN EU0009658145
Zertifikat
30.8.–24.9.2010 (14 Uhr)
28.9.2010
31.3.2011 (1), 30.9.2011 (2), 30.3.2012 (3), 28.9.2012 (4), 28.3.2013 (5), 30.9.2013 (6),
31.3.2014 (7), 30.9.2014 (8), 31.3.2015 (9)
30.9.2015
EUR 101,50 (inkl. EUR 1,50 Ausgabeaufschlag)*
EUR 100,–
Wenn B 1 > B initial, erfolgt die Rückzahlung zur vorzeitigen Fälligkeit (1) zu EUR 106,–.
Wenn B 2 > B initial, erfolgt die Rückzahlung zur vorzeitigen Fälligkeit (2) zu EUR 112,–.
Wenn B 3 > B initial, erfolgt die Rückzahlung zur vorzeitigen Fälligkeit (3) zu EUR 118,–.
Wenn B 4 > B initial, erfolgt die Rückzahlung zur vorzeitigen Fälligkeit (4) zu EUR 124,–.
Wenn B 5 > B initial, erfolgt die Rückzahlung zur vorzeitigen Fälligkeit (5) zu EUR 130,–.
Wenn B 6 > B initial, erfolgt die Rückzahlung zur vorzeitigen Fälligkeit (6) zu EUR 136,–.
Wenn B 7 > B initial, erfolgt die Rückzahlung zur vorzeitigen Fälligkeit (7) zu EUR 142,–.
Wenn B 8 > B initial, erfolgt die Rückzahlung zur vorzeitigen Fälligkeit (8) zu EUR 148,–.
Wenn B 9 > B initial, erfolgt die Rückzahlung zur vorzeitigen Fälligkeit (9) zu EUR 154,–.
Wird das Zertifikat vorzeitig fällig, entfallen alle weiteren Ertragszahlungen.
Wenn B final > B initial, erfolgt die Rückzahlung zu EUR 160,–.
Wenn 0,6 x B initial < B final < B initial, erfolgt die Rückzahlung zu EUR 100,–.
Wenn B final < 0,6 x B initial, erfolgt die Rückzahlung zu
B final
EUR 100 ,- ×
B initial
B initial ist der offizielle Schlusskurs des Basiswerts am 24.9.2010 (initial).
B 1 ist der offizielle Schlusskurs des Basiswerts am 24.3.2011.
B 2 ist der offizielle Schlusskurs des Basiswerts am 23.9.2011.
B 3 ist der offizielle Schlusskurs des Basiswerts am 23.3.2012.
B 4 ist der offizielle Schlusskurs des Basiswerts am 21.9.2012.
B 5 ist der offizielle Schlusskurs des Basiswerts am 21.3.2013.
B 6 ist der offizielle Schlusskurs des Basiswerts am 23.9.2013.
B 7 ist der offizielle Schlusskurs des Basiswerts am 24.3.2014.
B 8 ist der offizielle Schlusskurs des Basiswerts am 23.9.2014.
B 9 ist der offizielle Schlusskurs des Basiswerts am 24.3.2015.
B final ist der offizielle Schlusskurs des Basiswerts am 23.9.2015 (final).
12.10.2010, Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse (XETRA®) (Scoach Premium); Baden-Württembergische
Wertpapierbörse, Stuttgart (EUWAX®)
HV5CHT, DE000HV5CHT5
Depotgebühren: jährlich 1,50 ‰ vom Kurswert, Grundpreis mind. EUR 18,40 inkl. MwSt.
Transaktionskosten bei Veräußerung: Festpreis durch UniCredit Bank AG bzw. Verkaufsprovision börslich 1 % vom
Kurswert, mind. EUR 30,–.
Beispielhafte Angaben gemäß Preis- und Leistungsverzeichnis der UniCredit Bank AG. Die genaue Höhe der für Sie
relevanten Kosten können Sie bei Ihrer jeweiligen Bank erfragen.
Anlageprodukte ohne Kapitalschutz, Express-Zertifikate
*Die Emittentin zahlt an ihre eigene Vertriebsabteilung bzw. an andere Vertriebspartner (nachfolgend jeweils „Vertriebsstelle“), von denen Investoren das
oben beschriebene Produkt (nachfolgend „Wertpapier“) beziehen, eine Platzierungsprovision von bis zu EUR 1,60 pro Zertifikat als einmalige Vertriebsvergütung oder gewährt der Vertriebsstelle alternativ bei deren (Zwischen-) Erwerb des Wertpapiers einen Preisabschlag von bis zu EUR 1,60 pro
Zertifikat. Zusätzlich kann die Vertriebsstelle vom Investor einen Ausgabeaufschlag für jedes verkaufte Wertpapier in Höhe von bis zu EUR 1,50 pro
Zertifikat verlangen. Nähere Informationen zu den Vergütungen und Abschlägen erhalten Investoren und Interessenten auf Anfrage direkt bei ihrer
Vertriebsstelle.
NOCH FRAGEN?
Unser Experten-Team steht Ihnen gerne zur Verfügung:
„ InfoLine: +49 (0)1803 131412**
„ E-Mail: [email protected]
Weitere Informationen erhalten Sie auch unter
„ www.zertifikate.hvb.de
Bitte beachten Sie: Die Informationen stellen keine Anlageberatung dar. Insbesondere können sie eine Aufklärung und Beratung durch den Betreuer nicht ersetzen. Die hier
wiedergegebenen Informationen stammen aus Quellen, die wir als vertrauenswürdig erachten. Eine Gewähr für die Vollständigkeit, Aktualität und Richtigkeit der Informationen
können wir jedoch nicht übernehmen. Allein maßgeblich sind der Basisprospekt und die Endgültigen Bedingungen. Diese können Sie bei der UniCredit Bank AG, Abteilung
MCD1CS, Arabellastr. 12, D-81925 München, anfordern. Diese Informationen sind keine Finanzanalyse. Eine den gesetzlichen Anforderungen entsprechende
Unvoreingenommenheit wird daher nicht gewährleistet. Es gibt auch kein Verbot des Handels – wie es vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen gilt. Diese Information richtet
sich nicht an natürliche oder juristische Personen, die aufgrund ihres Wohn- bzw. Geschäftssitzes einer ausländischen Rechtsordnung unterliegen, die für die Verbreitung
derartiger Informationen Beschränkungen vorsieht. Insbesondere enthält diese Information weder ein Angebot, noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren an
Staatsbürger der USA, Großbritanniens oder der Länder im Europäischen Wirtschaftsraum, in denen die Voraussetzungen für ein derartiges Angebot nicht erfüllt sind. Die
UniCredit Bank AG, Arabellastr. 12, 81925 München, unterliegt der Aufsicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht. Der EURO STOXX 50® und seine Marken sind
geistiges Eigentum der STOXX Limited, Zürich/Schweiz (der „Lizenzgeber“), welches unter Lizenz genutzt wird. Die auf dem Index basierenden Wertpapiere werden in keiner
Weise von den Lizenzgebern gefördert, herausgegeben oder beworben. EUWAX® ist ein eingetragenes Markenzeichen der Baden-Württembergischen Wertpapierbörse
Stuttgart. EUWAX® ist ein eingetragenes Markenzeichen der Baden-Württembergischen Wertpapierbörse Stuttgart. XETRA® ist ein eingetragenes Markenzeichen der Deutschen
Börse AG.
**9 Cent pro Minute aus dem deutschen Festnetz, höchstens 42 Cent pro Minute aus deutschen Mobilfunknetzen.