FORTIS L FUND

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27.06.2008
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FORTIS L FUND
SICAV de droit luxembourgeois - Catégorie OPCVM
Siège Social : 14, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg
R.C.S. Luxembourg No B 32.327
MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER
Bei der nächsten Version des Prospekts vom JULI 2008 wurden folgende Änderungen vorgenommen:
"Swing Pricing": Unter bestimmten Marktbedingungen und unter Berücksichtigung des Volumens der Kauf- und Verkaufstransaktionen innerhalb eines Teilfonds, einer Kategorie
oder Unterkategorie und des Umfangs solcher Kauf- und Verkaufstransaktionen kann der Verwaltungsrat der Auffassung sein, dass es im Interesse der Anteilinhaber ist, die NIW pro
Anteil auf der Grundlage der Kauf- und Verkaufskurse der Vermögenswerte und/oder unter Anwendung einer Schätzung der Abweichung zwischen dem Kauf- und Verkaufskurs,
der jeweils an den Märkten, an denen die Vermögenswerte gehandelt werden, anwendbar ist, zu berechnen. Der Verwaltungsrat kann die genannten NIW erneut anpassen, um alle
Transaktionskosten und Verkaufsgebühren zu berücksichtigen, vorausgesetzt dass diese Kosten und Gebühren 1 % des zu diesem Zeitpunkt geltenden NIW des Teilfonds, der
Kategorie oder der Unterkategorie nicht übersteigen.
Aus der Vermögensverwaltungseinheit "FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT UK BRANCH" wird ab 1. Juli 2008 "FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT UK Ltd".
Aus der Vermögensverwaltungseinheit "FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT GERMANY BRANCH" wird "FORTIS INVESTMENT MANAGEMENT BELGIUM S.A.
GERMANY BRANCH".
Die Rücknahmegebühr, die den Anteilinhabern in der Kategorie "P" in Rechnung gestellt wird, wird von höchstens 3 % auf höchstens 1 % gesenkt.
Ab dem 1. Juli 2008 gilt:
Die Anteilskategorie "Classic Hedged EUR" wird in "Classic H EUR" umbenannt.
Die Anteilskategorie "Classic Hedged PLN" wird in "Classic H PLN" umbenannt.
Die Anteilskategorie "I Hedged EUR" wird in "IH EUR" umbenannt.
Die Anteilskategorie "I Hedged USD" wird in "IH USD" umbenannt.
Der Teilfonds "Credit Spread Emerging" wird in "Absolute Return Bond Emerging" umbenannt.
Die Anlagepolitik wird wie folgt geändert:
Das Ziel dieses Teilfonds besteht darin, für die Anteilinhaber eine möglichst hohe Gesamtrendite zu erzielen, die von der Entwicklung der Aktien- und Rentenmärkte unabhängig
ist, wobei der Schwerpunkt auf Anlagen in Schuldverschreibungen der Schwellenländer liegt.
Dieser Teilfonds investiert mindestens 2/3 seines Vermögens in Schuldverschreibungen und Schuldtitel der oben genannten Schwellenländer und von Unternehmen, die ihren Sitz
in diesen Ländern haben oder ihre geschäftlichen Aktivitäten überwiegend dort ausüben, sowie in derivative Finanzinstrumente auf diese Art von Vermögenswerten.
Er kann ferner maximal 1/3 seines Vermögens in alle sonstigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, derivative Finanzinstrumente oder flüssige Mittel investieren, solange die
Anlagen in Aktien und anderen Beteiligungspapieren und -rechten 10 % und die Anlagen in sonstigen OGAW oder OGA 10 % seines Vermögens nicht übersteigen.
Zur Minderung der Risiken wird der Anlageverwalter eine geografische Diversifizierungsstrategie der Anlagen verfolgen, indem er eine große Anzahl von Ländern auswählt,
wobei ein Höchstbetrag von 6 % des Gesamtvermögens pro Emittent einzuhalten ist.
Zur Senkung des Zinsrisikos kann der Teilfonds Absicherungsgeschäfte mit dem Ziel der Umwandlung des festen Ertrags des Portfolios in einen variablen Satz tätigen. Auf diese
Weise werden die Ergebnisse des Teilfonds weitgehend gegen die Bewegungen der Zinssätze immun gemacht (Verringerung der Gesamtduration des Teilfonds).
Zur Senkung des Kreditrisikos muss die Bonität von 25 % aller Schuldverschreibungen im Portfolio und der den CDS im Portfolio zugrunde liegenden Schuldverschreibungen
mindestens mit BBB- (gemäß S&P) oder einem höheren Rating bewertet sein, während das durchschnittliche gewichtete Bonitätsrating aller dieser Vermögenswerte gleich oder
über BB- (gemäß S&P) sein muss.
In eine andere Währung als den Euro investierte Vermögenswerte können entsprechend den Erfordernissen und Marktchancen gegen das Euro-Währungsrisiko abgesichert werden.
Der Teilfonds kann gemäß den im ausführlichen Verkaufsprospekt vorgesehenen Modalitäten Transaktionen durchführen, die Finanzinstrumente zum Gegenstand haben.
Der Teilfonds "Equity Asia" wird in "Equity Asia ex-Japan" umbenannt.
Der erste Absatz der Anlagepolitik wird wie folgt geändert:
Dieser Teilfonds investiert mindestens 2/3 seines Vermögens in Aktien oder Gesellschaftsanteile, die das Gesellschaftskapital von Unternehmen mit Sitz oder
Hauptgeschäftsaktivitäten in Asien (außer Japan) repräsentieren, sowie in derivative Finanzinstrumente auf diese Art von Vermögenswerten.
Der Teilfonds "Equity Best Selection Asia" wird in "Equity Best Selection Asia ex-Japan" umbenannt.
Ab dem 1. August 2008 ersetzt der Euro den USD als Referenzwährung des Teilfonds. Die NIW werden weiterhin in EUR und USD berechnet.
Der erste Absatz der Anlagepolitik wird wie folgt geändert:
Dieser Teilfonds investiert mindestens 2/3 seines Vermögens in Aktien oder Gesellschaftsanteile, die das Gesellschaftskapital einer begrenzten Anzahl von Unternehmen mit Sitz
oder Hauptgeschäftsaktivitäten in Asien (außer Japan) repräsentieren und sich durch die Qualität ihrer Finanzstruktur und/oder ihres Gewinnwachstumspotenzials auszeichnen,
sowie in derivative Finanzinstrumente auf diese Art von Vermögenswerten.
Der Teilfonds "Equity Environmental Sustainability World" wird in "Green Future" umbenannt.
Der Teilfonds "Equity Greater China" wird in "Equity China" umbenannt.
Der Teilfonds "Equity Pacific" wird in "Equity Pacific ex-Japan" umbenannt.
Der erste Absatz der Anlagepolitik wird wie folgt geändert:
Dieser Teilfonds investiert mindestens 2/3 seines Vermögens in Aktien oder Gesellschaftsanteile, die das Gesellschaftskapital von Unternehmen mit Sitz oder
Hauptgeschäftsaktivitäten in der Pazifik-Region (außer Japan) repräsentieren, sowie in derivative Finanzinstrumente auf diese Art von Vermögenswerten.
Der Teilfonds "Equity Pharma Europe" wird in "Equity Health Care Europe" umbenannt.
Der Teilfonds "Equity Pharma World" wird in "Equity Health Care World" umbenannt.
Der Teilfonds "Equity Resources World" wird in "Equity Energy World" umbenannt.
Ab dem 1. August 2008 wird der erste Absatz der Anlagepolitik wie folgt geändert:
Dieser Teilfonds investiert mindestens 2/3 seines Vermögens in Aktien oder Gesellschaftsanteile von Unternehmen, die in der Verarbeitung und/oder der Gewinnung von
Rohstoffen im Energiesektor und in damit verbundenen oder zusammenhängenden Branchen tätig sind, sowie in derivative Finanzinstrumente auf diese Art von Vermögenswerten.
Der Teilfonds "Money Market Euro" wird in "Short Term Euro" umbenannt.
Der Teilfonds "Money Market USD" wird in "Short Term USD" umbenannt.
Der Teilfonds "Real Estate Securities Asia" wird in "Real Estate Securities Pacific" umbenannt.
Ab dem 1. August 2008 wird der erste Absatz der Anlagepolitik wie folgt geändert:
Dieser Teilfonds investiert mindestens 2/3 seines Vermögens in Wertpapiere, die von Immobiliengesellschaften oder Gesellschaften, die in verwandten Bereichen
(Immobilienzertifikate, Aktien, SICAFI, geschlossene REITs usw.) tätig sind, begeben werden, oder in Finanzinstrumente, die Immobilienwerte verbriefen, sowie in derivative
Finanzinstrumente auf diese Art von Vermögenswerten. Die Emittenten haben ihren Sitz oder ihre Hauptaktivität in Asien in der Pazifik-Region.
Die Anlagepolitik des Teilfonds "Equity Fundamental 130/30 Euro" wird wie folgt umformuliert:
Dieser Teilfonds investiert mindestens 2/3 seines Vermögens in Aktien oder Gesellschaftsanteile, die auf Euro lauten bzw. in Euro notiert werden und das Gesellschaftskapital von
Unternehmen mit Sitz oder Hauptgeschäftsaktivitäten in der Eurozone repräsentieren.
Das Aktienauswahlverfahren stützt sich auf ein quantitatives Modell, das von unseren Verwaltungsteams entwickelt wurde und eine Beurteilung des wirtschaftlichen Werts eines
Unternehmens ermöglicht. Um den Anteil der Aktien am Portfolio zu bestimmen, werden grundlegende Kriterien der Finanzanalyse (z.B. Umsatzvolumen, Höhe der ausgeschütteten
Dividenden, Kapitalerträge, Betriebsergebnis) verwendet.
Der Teilfonds strebt durch eine Kombination von Long-Positionen/-Investitionen und Short-Positionen ein Risikoprofil an, mit dem das Engagement normalerweise auf +/- 100
% seines Nettovermögens beschränkt wird. Die Short-Positionen werden durch derivative Instrumente aufgebaut. Dazu wird die nachstehend erläuterte Anlagepolitik verfolgt:
In der Praxis besteht das Ziel des Teilfonds darin, durchschnittlich den Gegenwert von etwa 130 % seines Nettovermögens in Long-Positionen und etwa 30 % in Short-Positionen
zu investieren oder mit Hilfe der besonderen Techniken und Instrumente hinsichtlich der in Anhang 1 des ausführlichen Verkaufsprospekts genannten Wertpapiere und
Geldmarktinstrumente ein gleichwertiges Engagement zu gewährleisten. Dabei wird ein Engagement von 130 % des Vermögens in Long-Positionen und 30 % des Vermögens in
Short-Positionen angestrebt.
Der Teilfonds kann ferner maximal 1/3 seines Vermögens in alle sonstigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, derivative Finanzinstrumente oder flüssige Mittel investieren,
solange die Anlagen in Schuldtiteln jeglicher Art 15 % und die Anlagen in sonstigen OGAW oder OGA 10 % seines Vermögens nicht übersteigen.
Die Long- und Short-Positionen außerhalb der Eurozone dürfen insgesamt 20 % der Vermögenswerte nicht übersteigen. Diese Derivate werden im Rahmen der in Anhang 2 des
ausführlichen Verkaufsprospekts aufgeführten Beschränkungen eingesetzt.
Nach der Absicherung darf das Engagement des Teilfonds in anderen Währungen als dem Euro 5 % nicht überschreiten.
Die Anlagepolitik des Teilfonds "Absolute Return Equity Europe" wird wie folgt ergänzt:
Die angestrebte Performance ist von der Entwicklung der Aktien- und Rentenmärkte unabhängig.
Der Teilfonds ist auch berechtigt, 100 % seines Vermögens in Geldmarktinstrumente zu investieren, um durch den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten auf europäische
Aktien im Rahmen der in Anhang 2 des ausführlichen Verkaufsprospekts festgelegten Grenzen und Bedingungen "Short-Positionen" aufzubauen. Die Nettoverkaufspositionen
dürfen insgesamt 100 % des Vermögens des Teilfonds nicht überschreiten.
Die Anlagepolitik des Teilfonds "Bond Euro" wird wie folgt ergänzt:
Die Anlagen in hochverzinsliche Anleihen dürfen 15 % des Vermögens nicht überschreiten.
Die Anlagepolitik des Teilfonds "Bond Inflation-linked Euro" wird wie folgt ergänzt:
Nach der Absicherung ist das Engagement des Teilfonds in anderen Währungen als denen der Europäischen Union gleich null und darf in anderen Währungen als dem Euro 5
% nicht überschreiten.
Die Anlagepolitik des Teilfonds "Bond USD" wird wie folgt geändert:
Mindestens 95 % der in eine andere Währung als den USD investierten Vermögenswerte werden gegen das USD-Währungsrisiko abgesichert.
Die Anlagepolitik der Teilfonds "Bond World" und "Equity World" wird wie folgt geändert:
Die Anlagen in sonstigen OGAW oder OGA dürfen 10 % 5 % des Vermögens nicht übersteigen.
Der nachfolgende Absatz der Anlagepolitik der Teilfonds "Bond SRI Euro", "Equity SRI Europe", "Strategy Balanced SRI Europe", "Strategy Growth SRI Europe" und
"Strategy Stability SRI Europe" wird wie folgt geändert:
Der Teilfonds hält sich an ein "Best in Class +"-Verfahren. Die Emittenten, deren Praktiken als die besten ihres Sektors betrachtet werden ("Best in Class"), werden nach bestimmten Kriterien hinsichtlich ihres Umwelt- und Sozialverhaltens und der Corporate Governance beurteilt. Darüber hinaus wählt der Teilfonds auch (1) Emittenten aus, deren
Produkte und Dienstleistungen dazu beitragen, Probleme im Zusammenhang mit der Umwelt oder der nachhaltigen Entwicklung zu lösen, und (2) Emittenten, deren Produkte
und Dienstleistungen sich positiv und nachhaltig auf die Umwelt und das gesellschaftliche Klima auswirken. Dies rechtfertigt das "+" des "Best in Class"-Ansatzes.
Ab dem 1. August 2008 wird die Managementgebühr der Kategorie "Classic" der Teilfonds
- "Bond Euro", "Bond Europe Plus" und "Bond USD" von 0,65 % auf 0,75 % angehoben;
- "Equity Asia ex-Japan (alias Equity Asia)", "Equity Euro", "Equity Europe", "Equity Fundamental 130/30 Euro", "Equity Japan", "Equity Netherlands", "Equity Pacific ex-Japan
(alias Equity Pacific)", "Equity USA" und "Equity World" von 1,25 % auf 1,5 % angehoben;
- "Equity China (alias Equity Greater China)", "Equity Europe Emerging", "Equity Indonesia", "Equity Latin America", "Equity Russia", "Equity Small Caps Europe", "Equity
Small Caps Japan", "Equity Small Caps USA", "Equity Small Caps World", "Equity Turkey" und "Equity World Emerging" von 1,5 % auf 1,75 % angehoben.
Ab dem 1. August 2008 wird die Managementgebühr der Kategorie "P" der Teilfonds
- "Equity China (alias Equity Greater China)", "Equity Europe Emerging", "Equity Russia", "Equity Small Caps Europe" und "Equity Turkey" von 1,5 % auf 1,75 % angehoben.
Ab dem 1. August 2008 wird die Vertriebsgebühr der Kategorie "P" der Teilfonds
- "Absolute Return Balanced", "Absolute Return Growth", "Absolute Return Stability" und "Absolute Return Bond Emerging (alias Credit Spread Emerging)" von 0,75 %
auf 0,35 % gesenkt;
- "Absolute Return Bond Euro Plus" und "Absolute Return Euro" von 0,5 % auf 0,35 % gesenkt;
- "Bond Convertible Asia", "Bond Convertible Europe" und "Bond Convertible World" von 0,5 % auf 0,75 % angehoben;
- "Strategy Active Click Stability" von 0,65 % auf 0,75 % angehoben.
Der Verwaltungsrat