Legg Mason Global Money Funds FCP (Luxembourg)

Transcription

Legg Mason
Global Money Funds FCP
(Luxembourg)
Ungeprüfter Halbjahresbericht
30. September 2008
Ein Investmentfonds nach Luxemburger Recht in Form eines
�Fonds Commun de Placement” mit mehreren Teilfonds
„
Legg Mason US Dollar Money Fund
Legg Mason Euro Money Fund
Legg Mason Sterling Money Fund
Ein Investmentfonds nach Luxemburger Recht
Ungeprfter Halbjahresbericht zum 30. September 2008
Inhalt
Erluterungen zum Halbjahresabschluss
Allgemeine Informationen zum Fonds
2
Informationen fr die Anteilinhaber
2
Verzeichnis der Anlagen in Wertpapiere und sonstiges Nettovermçgen
und Aufgliederung nach Wirtschaftsbranchen
Halbjahresabschluss
Nettovermçgensaufstellung
3
Aufwands- und Ertragsrechnung und Entwicklung des
Nettovermçgens
4
Angaben zum Nettovermçgen
5
6
1
9
12
14
Hinsichtlich des Vertriebs des Fonds in Deutschland
Das Verwaltungsreglement, der Verkaufsprospekt und der vereinfachte
Verkaufsprospekt, die Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Entwicklung der Anlageportfolios whrend des Berichtszeitraums sind
kostenlos am Sitz der folgenden Vertretung und Zahlstelle fr Deutschland zu beziehen:
Dieser Bericht ist eine unabhngige bersetzung der in englischer Sprache verfassten offiziellen Version.
Auf der Grundlage von Finanzberichten kçnnen keine Zeichnungen angenommen werden. Zeichnungen sind nur gltig, wenn sie auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts erfolgen.
Marcard, Stein & Co. AG
Ballindamm 36
20095 Hamburg
Deutschland
Allgemeine Informationen zum Fonds
Verwaltungsgesellschaft
Hinsichtlich des Vertriebs des Fonds in der Schweiz
Das Verwaltungsreglement, der Verkaufsprospekt und der vereinfachte
Verkaufsprospekt, die Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Entwicklung der Anlageportfolios whrend des Berichtszeitraums sind kostenlos
am Sitz der folgenden Informations- und Zahlstelle fr die Schweiz zu beziehen:
Legg Mason Investments (Luxembourg) S.A.
145, rue du Kiem
L-8030 Strassen, Großherzogtum Luxemburg
Grndung der Gesellschaft
Legg Mason Investments (Luxembourg) S.A. (die “Verwaltungsgesellschaft”) wurde am 26. Mai 1988 in Luxemburg als Socit Anonyme nach
luxemburgischem Recht auf unbestimmte Dauer gegrndet. Ihr Zweck
besteht in der Auflegung, der Verwaltung, dem Marketing und dem Management eines oder mehrerer luxemburgischer und/oder auslndischer
Investmentfonds fr gemeinsame Anlagen in bertragbaren Wertpapieren gemß Richtlinie 85/611/EWG sowie der Bereitstellung von Dienstleistungen fr gemeinsame Anlagen in Wertpapieren.
BNP Paribas Securities Services S.A., Paris
Zweigniederlassung Zrich
Selnaustrasse 16, P.O. Box,
8022 Zrich
Schweiz
Informationen fr die Anteilinhaber
Ihre Satzung wurde am 25. Juli 1988 im “Mmorial” verçffentlicht und zuletzt am 31. Mrz 2008 gendert. Sie ist unter der Nummer B 28121 im
“Registre de Commerce et des Socits” in Luxemburg eingetragen.
Die geprften Jahresberichte kçnnen vier Monate nach Ablauf eines Geschftsjahres von den Anteilinhabern am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und bei der Zahl- und Informationsstelle eingesehen werden. Ungeprfte Halbjahresberichte werden auf die gleiche Weise zwei Monate
nach Ablauf des Zeitraums, auf den sie sich beziehen, zur Einsicht bereitgestellt.
Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft
Vorsitzender
Joseph P. LaRocque
Managing Director
Legg Mason & Co., LLC
100 Light Street
Baltimore, MD 21202, USA
Verwaltungsratsmitglieder
John Alldis
Direktor
Legg Mason Investments (Luxembourg) S.A.
145, rue du Kiem
L-8030 Strassen, Großherzogtum Luxemburg
Joseph M. Keane
Berater
15 Rathasker Heights
Nass. Co. Kildare, Irland
Anlageverwalter/-berater
Die Verwaltungsgesellschaft hat die folgenden Anlageverwalter/-berater
auf eigene Kosten beauftragt, den Fonds bei der Verwaltung des Fondsvermçgens zu untersttzen:
– Western Asset Management Company
385 East Colorado Boulevard
Pasadena, California 91101, USA
– Western Asset Management Company Limited
10 Exchange Square
Primrose Street
London, EC2A 2EN, Vereinigtes Kçnigreich
Depotbank, Verwalter, Transfer- und Registrierstelle
Citibank International plc (Luxembourg Branch)
Atrium Business Park
31, Z.A. Bourmicht
L-8070 Bertrange, Großherzogtum Luxemburg
Unabhngiger Abschlussprfer
PricewaterhouseCoopers S. r.l.
Wirtschaftsprfungsgesellschaft
400, route d’Esch
L-1471 Luxembourg, Großherzogtum Luxemburg
2
Legg Mason Global Money Funds FCP
(Luxembourg)
Nettovermçgensaufstellung zum 30. September 2008
Legg Mason
US Dollar Money Fund
USD
Legg Mason
Euro Money Fund
EUR
Legg Mason
Sterling Money Fund
GBP
Insgesamt *
USD
Aktiva
Anlageportfolio zum Anschaffungswert
Nicht realisierte Wertminderung (Anmerkung 2b)
117.092.278
(7.164.801)
44.027.889
(2.904.379)
13.500.758
(683.143)
203.000.478
(12.462.105)
Kapitalanlagen zum Marktwert (Anmerkung 2b)
109.927.477
Barvermçgen
13.175.103
Forderungen aus Zinsen (Anmerkung 2c)
392.073
Forderungen aus Anteilzeichnungen
641
Nicht realisierte Nettowertsteigerung aus Terminkontrakten (Anmerkungen 2e, 6)
—
Einschusszahlungen auf Future-Kontrakte (Anmerkung 2e)
—
41.123.510
3.503.296
179.852
—
5.088
196.818
12.817.615
706.637
140.416
—
4.125
62.471
190.538.373
19.355.553
894.987
641
14.499
387.812
Summe Aktiva
123.495.294
45.008.564
13.731.264
211.191.865
Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit Rcknahmen
Antizipative Passiva
1.076.816
175.363
83.465
65.446
11.699
21.008
1.214.908
304.737
Summe Passiva
1.252.179
148.911
32.707
1.519.645
Nettovermçgen
122.243.115
44.859.653
13.698.557
209.672.220
Passiva
* Siehe Erluterung 2f.
Die beiliegenden Erluterungen sind ein integraler Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
3
(Luxembourg)
Aufwands- und Ertragsrechnung und Entwicklung des Nettovermçgens
fr den am 30. September 2008 endenden Berichtszeitraum
Legg Mason
USD
Legg Mason
Euro Money Fund
EUR
Legg Mason
Sterling Money Fund
GBP
233.123.886
81.019.063
18.178.282
Zinsertrge (Anmerkung 2c)
2.805.963
1.579.488
530.977
5.971.031
Summe Einnahmen
2.805.963
1.579.488
530.977
5.971.031
Managementgebhren (Anmerkung 4)
Depot-, Transferstellen- und Verwaltungsgebhren (Anmerkung 3)
Prfungs- und Rechtskosten
Verçffentlichungs- und Druckkosten
Besteuerung (Anmerkung 5)
Aufsichtsrechtliche Gebhren
Verwaltungsratshonorare und Versicherungsaufwand
517.636
131.055
93.909
70.845
7.083
6.230
5.977
187.738
45.891
34.923
25.884
2.644
2.888
2.043
47.042
11.423
8.974
6.534
727
1.479
483
865.192
215.877
158.959
118.849
12.093
12.923
9.708
Summe der Ausgaben
832.735
302.011
76.662
1.393.601
1.973.228
1.277.477
454.315
4.577.430
(386.759)
(76.743)
(7.186)
(23.493)
(21.483.382)
(149.672)
8.253.461
—
(2.260.112)
22.301
(661.444)
5.625
3.899.804
41.351
(10.700.623)
(1.423.836)
(232.183)
(13.114.469)
Erlçse aus Anteilzeichnungen
Zahlungen fr Anteilrcknahmen
36.795.831
(136.975.979)
1.064.601
(35.800.175)
187.235
(4.434.777)
38.624.960
(195.167.463)
Nettozahlungen aus Anteilzeichnungen und -rcknahmen
(100.180.148)
(34.735.574)
(4.247.542)
(156.542.503)
122.243.115
44.859.653
13.698.557
209.672.220
Nettovermçgen zu Beginn des Berichtszeitraums
Insgesamt *
USD
379.329.192 **
Einnahmen
Ausgaben
Nettoertrge aus dem Anlagegeschft
Nicht realisierte Nettowertminderung aus:
dem Anlageverkauf (Anmerkungen 2a, 2d)
Future-Kontrakten (Anmerkung 2e)
(20.927.312)
—
Nettovernderung der nicht realisierten Wertsteigerung / (-minderung) aus:
dem Anlagegeschft (Anmerkung 2b)
Future-Kontrakten
Nettovernderung des Nettovermçgens aus der Geschftsttigkeit fr den
Berichtszeitraum
Nettovermçgen am Ende des Berichtszeitraums
* Siehe Erluterung 2f.
** Die Erçffnungsbilanz wurde zu Wechselkursen per 30. September 2008 konsolidiert. Das gleiche Nettovermçgen konsolidiert zu Wechselkursen per 31. Mrz 2008 betrgt
USD 396.958.015.
Die beiliegenden Erluterungen sind ein integraler Bestandteil des Halbjahresabschlusses.
4
(Luxembourg)
Angaben zum Nettovermçgen zum 30. September 2008, 31. Mrz 2008 und
31. Mrz 2007
Legg Mason
USD
Legg Mason
Euro Money Fund
EUR
Legg Mason
Sterling Money Fund
GBP
Nettovermçgen zum
30. September
31. Mrz
31. Mrz
2008
2008
2007
122.243.115
233.123.886
361.532.949
44.859.653
81.019.063
102.288.171
13.698.557
18.178.282
22.262.156
Nettoinventarwert pro Anteilschein zum
30. September
31. Mrz
31. Mrz
2008
2008
2007
2.438,19
2.606,19
2.630,75
101,28
104,46
102,26
301,10
306,11
292,90
Anzahl der Anteilscheine im Umlauf zum
30. September
2008
50.136,899
442.928,803
45.495,003
5
Erluterungen zum Halbjahresabschluss
zum 30. September 2008
Wird ein Wertpapier an mehreren Bçrsen gehandelt, ist der zuletzt verfgbare Verkaufspreis an derjenigen Bçrse, die den Haupthandelsplatz
fr diese Wertpapiere darstellt, maßgeblich. Wird ein Wertpapier an dieser Bçrse nur schwach gehandelt und erfolgt der Sekundrmarkthandel
zwischen Hndlern, die als wichtigste Market Maker die Preise in Abhngigkeit von den Marktbedingungen bilden, kann die Verwaltungsgesellschaft diese Wertpapiere zu den auf diese Weise gebildeten Preisen
bewerten. Festverzinsliche Papiere werden zum zuletzt verfgbaren
Durchschnittskurs an der entsprechenden Bçrse oder den Durchschnittswerten der zuletzt verfgbaren Angebote der Market Maker bewertet, die den Hauptmarkt fr diese Wertpapiere darstellen.
1. Beschreibung des Fonds
Der Legg Mason Global Money Funds FCP (Luxembourg), (der
„Fonds“), wurde in Luxemburg als offener Investmentfonds nach Luxemburger Recht gegrndet.
Der Fonds ist ein Organismus fr gemeinsame Anlagen in bertragbare
Wertpapiere (OGAW) und erfllt die Voraussetzungen gemß Teil I des
Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002.
Wertpapiere, die weder an einer Bçrse noch an einem geregelten Markt
gehandelt werden, werden zum zuletzt verfgbaren Marktpreis bewertet. Gibt es keinen Marktpreis, bewertet die Verwaltungsgesellschaft sie
vorsichtig und in gutem Glauben anhand der von ihr fr angemessen
gehaltenen Bewertungsregeln und auf Basis der Verkaufspreise, mit
denen sie in Absprache mit dem jeweiligen Anlagemanager/Unteranlagemanager realistischerweise in Zukunft rechnen kann.
Der Fonds ist ein Umbrella-Fonds, da der Fonds in verschiedene Teilfonds unterteilt ist, die jeweils in ein Portfolio von Wertpapieren (ein
„Teilfonds“) investieren.
Die Anteile eines bestimmten Teilfonds werden in verschiedene Klassen
aufgeteilt, um unterschiedlichen Zeichnungs- und Rcknahmebestimmungen und/oder den Gebhren und Kosten, denen sie unterliegen,
sowie der Verfgbarkeit fr bestimmte Arten von Anlegern zu entsprechen.
Liquide Mittel werden zu ihrem Nennwert mit aufgelaufenen Zinsen bewertet; im Falle von kurzfristigen Geldmarktinstrumenten (insbesondere
Abzinsungsinstrumente) mit Laufzeiten von unter 90 Tagen, wird der
Wert des Instruments auf Basis der Nettoanschaffungskosten schrittweise dem entsprechenden Wiedererwerbspreis angepasst, wobei die
Anlagerendite, die sich aus den Nettoanschaffungskosten errechnet,
konstant gehalten wird. Bei wesentlichen Vernderungen der Marktverhltnisse wird die Bewertungsgrundlage der Anlage den neuen Marktertrgen angepasst.
Jede Klasse kann Anteile mit unterschiedlichen Ausschttungsrechten
(„Unterklasse“: Stammanteile oder Ausschttungsanteile) ausgeben
und die Anteile jeder Unterklasse sind fr Zeichnungen in verschiedenen Whrungen („Angebotswhrungen“) erhltlich.
Zum 30. September 2008 besteht der Fonds aus den folgenden drei
getrennten Teilfonds:
Alle brigen kurzfristigen Instrumente werden zu den geltenden Marktpreisen bewertet.
– Legg Mason US Dollar Money Fund * (auf USD lautend)
– Legg Mason Euro Money Fund * (auf EUR lautend)
– Legg Mason Sterling Money Fund (auf GBP lautend)
Vermçgenswerte, die auf eine andere Whrung als diejenige des Nettoinventarwerts lauten, werden zum gltigen Wechselkurs umgerechnet.
In diesem Zusammenhang werden Absicherungsinstrumente bercksichtigt, die zur Abdeckung von Whrungsrisiken dienen.
Die Wertpapiere und anderen Vermçgenswerte des Fonds sind von
den Vermçgenswerten der Verwaltungsgesellschaft und von den
Vermçgenswerten der anderen Investmentfonds, die die Verwaltungsgesellschaft ebenfalls verwaltet, getrennt und werden von der Verwaltungsgesellschaft im Interesse der Anteilinhaber und in ihrem Namen
verwaltet.
Bei der Vernderung der Strategien der einzelnen Teilfonds kann die
Verwaltungsgesellschaft verschiedene Bewertungsregeln anwenden,
wenn dies in Anbetracht der gettigten Anlagen angemessen erscheint.
Voraussetzung dafr ist, dass nur ein Regelkomplex fr die Bewertung
smtlicher Vermçgenswerte verwendet wird, die einem einzelnen Teilfonds zugewiesen werden.
Die Verwaltungsgesellschaft kann zuknftig neue Teilfonds und Anteilsklassen auflegen.
Das Geschftsjahr des Fonds endet jedes Jahr am 31. Mrz.
Wenn es aufgrund von besonderen Umstnden unmçglich oder unzutreffend ist, eine Bewertung gemß den oben genannten Bewertungsrichtlinien durchzufhren, ist die Verwaltungsgesellschaft berechtigt,
nach Beratung oder Empfehlung der Anlagemanager andere allgemein
anerkannte Bewertungsprinzipien anzuwenden, die von einem Wirtschaftsprfer geprft werden kçnnen, um eine sachgemße Bewertung
des Gesamtvermçgens des Fonds zu erreichen.
2. Zusammenfassung der wichtigsten Bilanzierungsrichtlinien
Die Bilanzierungsrichtlinien des Fonds entsprechen den in Luxemburg
auf Investmentfonds anzuwendenden Vorschriften.
a) Fremdwhrungen
Am Bilanzstichtag bestehende Differenzen zwischen den Kosten fr
Wertpapiere und ihrem Marktwert zu jenem Zeitpunkt werden in der
Nettovermçgensaufstellung unter der berschrift „Nicht realisierte Wertsteigerung/(-minderung)“ ausgewiesen.
Der Jahresabschluss und die Buchhaltung der jeweiligen Teilfonds lauten auf die Referenzwhrung des jeweiligen Teilfonds. Transaktionen in
anderen Whrungen werden in die Whrung des Teilfonds umgerechnet. Der Umrechnung liegen die zum Zeitpunkt der Transaktion geltenden Wechselkurse zugrunde.
Eventuelle nderungen der Differenzenbetrge, die sich aus den Anschaffungskosten der Wertpapiere und ihrem Marktwert zum Jahresende ergeben, werden in der Ergebnisrechnung und Entwicklung des
Nettovermçgens unter dem Posten „Nettovernderung bei nicht
realisierten Wertsteigerungen/(Wertminderungen) aus Anlagen“ ausgewiesen.
Auf andere Whrungen lautende Vermçgenswerte und Verbindlichkeiten werden zu den am jeweiligen Bilanzstichtag geltenden Wechselkursen umgerechnet. Daraus resultierende Gewinne oder Verluste
werden in der Aufwands- und Ertragsrechnung und der Entwicklung
des Nettovermçgens unter dem Posten „Realisierter Nettogewinn/
(-verlust) aus dem Anlageverkauf“ ausgewiesen.
Wertpapiertransaktionen werden am Tag des Kaufs oder Verkaufs der
Wertpapiere verbucht. Wertpapierkufe werden einschließlich Maklergebhren zum Anschaffungspreis ausgewiesen.
Folgende Wechselkurse wurden am 30. September 2008 angewandt:
c) Zinsertrge
1 USD = 0,71192 EUR
0,56103 GBP
1,06320 CAD
Zu den Zinsertrgen zhlen Zinsen auf Anleihen und Zinsen auf Bankeinlagen. Sie laufen brutto auf Tagesbasis auf. Quellensteuer wird aus
Bruttoertrgen gezahlt.
b) Wertpapiere des Anlagevermçgens
d) Realisierte Gewinne und Verluste
Bçrsennotierte Wertpapiere und auf einem anderen geregelten Markt
gehandelte Wertpapiere werden auf der Basis ihres zuletzt verfgbaren
Marktpreises bewertet.
Realisierte Gewinne und Verluste umfassen Gewinne und Verluste, die
durch den Verkauf von Wertpapieren im Laufe des Jahres entstanden
* Fonds, die in Hong Kong zugelassen sind. Dies bedeutet nicht, dass der Fonds offiziell von der Hong Kong Securities and Futures Commission anerkannt oder empfohlen ist.
6
sind, sowie Differenzbetrge, die aus der Umrechnung in Fremdwhrungen ausgedrckter Vermçgenswerte und Verbindlichkeiten in die
Basiswhrung des jeweiligen Teilfonds resultieren.
erscheint. Die Einknfte aus dem Verkauf von TBA-Papieren gehen erst
am vertraglich vereinbarten Abrechnungstermin ein. Solange ein TBAVerkauf noch nicht abgeschlossen ist, wird die Transaktion durch
gleichwertige lieferbare Wertpapiere oder eine kompensatorische TBAKaufverpflichtung (die am oder vor dem vereinbarten Verkaufstermin
zur Belieferung ansteht) gedeckt.
Kapitalgewinne oder -verluste werden nach der Durchschnittskostenmethode bestimmt.
e) Derivate
Negative Positionen geben die Verkaufsverpflichtungen des Teilfonds
fr „TBA-Papiere“ wieder.
Devisenterminkontrakte
Offene Devisenterminkontrakte (soweit vorhanden) werden am Schlusstag unter Bezugnahme auf den auf die ausstehende Laufzeit des Kontrakts anwendbaren Wechselkurs bewertet.
h) Pensionsgeschfte und umgekehrte Pensionsgeschfte
Bei einem Pensionsgeschft handelt es sich um eine Vereinbarung, bei
der der Fonds nach Zahlung eines Kaufpreises Wertpapiere von einem
Verkufer erhlt (kauft), der sich dazu bereit erklrt, diese zu einem bestimmten Zeitpunkt oder innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu einem vorab festgelegten Preis zurckzukaufen. Ein Pensionsgeschft
hnelt einem durch die Wertpapiere besicherten Darlehen des Fonds
an den Wertpapierverkufer. Der Fonds weist den Kauf der erhaltenen
Wertpapiere nicht aus, sondern verbucht das Pensionsgeschft so, als
wre es ein Darlehen. Da es sich bei einem Pensionsgeschft im Allgemeinen um eine relativ kurzfristige und nicht bertragbare Transaktion
zwischen zwei bestimmten Parteien handelt, gibt es hierfr keinen liquiden Markt. Der Fonds weist Pensionsgeschfte zum Anschaffungswert
aus, der zusammen mit den aufgelaufenen Zinsen in etwa dem Marktwert entspricht.
Die unrealisierte Wertsteigerung bzw. Wertminderung auf offene Devisenterminkontrakte errechnet sich als Differenz zwischen dem Kontraktkurs und dem Terminkurs an einem beliebigen Bewertungstag. Die unrealisierte Wertsteigerung/-minderung auf diese Kontrakte wird in
der Nettovermçgensaufstellung unter dem Posten „Nicht realisierte Nettowertsteigerung/(-minderung) aus Devisenterminkontrakten“ ausgewiesen.
Der realisierte Gewinn/(Verlust) aus Devisenterminkontrakten wird in der
Aufwands- und Ertragsrechnung und der Entwicklung des Nettovermçgens unter dem Posten „Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus
Devisenterminkontrakten“ ausgewiesen.
Future-Kontrakte
Bei einem umgekehrten Pensionsgeschft verkauft der Fonds ein Wertpapier an einen Kufer, gewçhnlich einen Broker, gegen Bargeld. Der
Fonds verbucht dabei nicht den Verkauf des Wertpapiers, sondern vereinbart, gegen Rckgabe (Rckkauf) dieses Wertpapiers einen Barbetrag zzgl. Zinsen zurckzuzahlen. Eine solche Transaktion hnelt daher
einer durch die Wertpapiere besicherten Kreditaufnahme des Fonds.
Die Einknfte werden als Verbindlichkeit zzgl. aufgelaufener Zinsen
ausgewiesen. Umgekehrte Pensionsgeschfte sind in der Aufwandsund Ertragsrechnung und der Entwicklung des Nettovermçgens unter
dem Posten „Sonstige Einnahmen“ enthalten. Die Wertpapiere werden
zu aktuellen Marktpreisen bewertet.
Offene Future-Kontrakte-Positionen werden (soweit vorhanden) am Bilanzstichtag zum letzten verfgbaren Marktpreis der Finanzinstrumente
bewertet.
Die nicht realisierten Wertsteigerungen oder -minderungen aus FutureKontrakten werden in der Nettovermçgensaufstellung unter dem Posten
„Nettowertsteigerung/(-minderung) aus Future-Kontrakten“ ausgewiesen. Alle Verrechnungskonten sind in den „Einschusszahlungen auf Future-Kontrakte“ eingeschlossen.
Der realisierte Gewinn/(Verlust) aus Future-Kontrakten wird in der Aufwands- und Ertragsrechnung und der Entwicklung des Nettovermçgens
unter dem Posten „Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus Future-Kontrakten“ ausgewiesen.
3. Depot-, Transferstellen- und Verwaltungsgebhren
Am 11. Januar 2008 wurde rckwirkend zum 1. Januar 2007 eine neue
Vereinbarung mit der Citibank International plc (Filiale Luxemburg)
(„Citi“) bezglich der von Citi bereitgestellten Depot-, Verwaltungs-,
Registrierstellen- und Transferstellenleistungen geschlossen. Gemß
der neuen Vereinbarung gilt fortan eine allumfassende Jahresgebhr
von bis zu 0,15 % des durchschnittlichen tglichen Nettovermçgens
des Fonds. Die Gebhr luft tglich auf und wird monatsweise gezahlt.
Optionen
Offene Optionen werden (soweit vorhanden) am Bilanzstichtag zum
letzten verfgbaren Marktpreis der Finanzinstrumente bewertet.
Der Marktwert der Optionen wird in der Nettovermçgensaufstellung unter „Optionen zum Marktwert“ ausgewiesen.
Der realisierte Gewinn/(Verlust) aus Optionsgeschften wird in der Aufwands- und Ertragsrechnung und der Entwicklung des Nettovermçgens
unter dem Posten „Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus Optionsgeschften“ ausgewiesen.
4. Verwaltungsgebhren
f) Konsolidierte Aufstellungen
Die Gebhr luft whrend des betreffenden Monats tglich zu den unten aufgefhrten anwendbaren Jahresstzen auf der Basis des tagesdurchschnittlichen Nettovermçgens jedes Teilfonds auf, und ist monatlich rckwirkend zahlbar.
Es wird eine Verwaltungsgebhr erhoben und der Verwaltungsgesellschaft, den Anlageverwaltern, den Anlageberatern und den Vermittlern
zugeteilt.
Die konsolidierte Nettovermçgensaufstellung und die konsolidierte Aufwands- und Ertragsrechnung und Entwicklung des Nettovermçgens
werden in USD ausgewiesen und dienen ausschließlich zu Informationszwecken.
Teilfonds des Legg Mason Global Money Funds
FCP (Luxembourg)
Zu diesem Zweck wurden die entsprechenden Aufstellungen eines jeden Teilfonds zu den am Bilanzstichtag geltenden Wechselkursen in
US-Dollar umgerechnet.
g) Hypothekenbesicherte Wertpapiere – „To be announced“-Wertpapiere (TBA)
Hierbei handelt es sich um die am Markt fr hypothekarisch besicherte
Wertpapiere gngige Praxis, wonach ein Wertpapier zu einem festgelegten Preis an einem spteren Termin von einem Hypothekenpool
(Ginnie Mae, Fannie Mae oder Freddie Mac) gekauft werden soll. Zum
Zeitpunkt des Erwerbs ist das genaue Papier noch nicht bekannt, seine
Hauptmerkmale sind jedoch festgelegt. Obwohl der Preis bei Erwerb
vereinbart wurde, steht der Nennwert noch nicht fest.
Verwaltungsgebhren
0,62%
0,62%
0,62%
5. Besteuerung
Der Fonds ist ein in Luxemburg zugelassener Investmentfonds und unterliegt infolgedessen keinen Steuern, mit Ausnahme einer Zeichnungssteuer. Die Zeichnungssteuer („Taxe d’abonnement“) von 0,01 % pro
Jahr, die vierteljhrlich zahlbar ist, wird durch den Luxemburger Staat
dem Nettovermçgen des Fonds auferlegt. Sie wird vierteljhrlich auf der
Basis des Nettovermçgenswertes jedes Teilfonds am letzten Tag des
Quartals berechnet.
In der Regel geht ein Teilfonds solche TBA-Kaufverpflichtungen zwar in
der Absicht ein, die Wertpapiere zu erwerben; er kann seine Position jedoch auch vor der Abrechnung verußern, wenn dies als angemessen
7
6. Future-Kontrakte
Zum 30. September 2008 halten die Teilfonds folgende offenen Positionen:
Teilfonds
Teilfondswhrung
Bezeichnung
Flligkeits- Futuresdatum
Whrung
Anzahl
der Kontrakte
P/(S)
Engagement
in FuturesWhrung
Engagement
in Teilfondswhrung
90 Days Euro Euribor Future (LIF)
15-Jun-09
EUR
27
6.469.875
6.469.875
(23.037)
90 Days Euro Euribor Future (LIF)
14-Dez-09
EUR
25
5.997.188
5.997.188
28.125
EUR
Summe
Nicht realisierte Nettowertsteigerung/ (-minderung) in Teilfondswhrung
GBP
90 Days Libor Future (LIF)
16-Dez-09
GBP
20
2.380.125
2.380.125
Summe
5.088
4.125
4.125
7. Sonstige Verbindlichkeiten in Derivaten
Zum 30. September 2008 hat der Fonds keine weiteren ausstehenden Verbindlichkeiten in Derivaten.
8. nderungen des Anlageportfolios
Whrend des Berichtszeitraums erfolgte nderungen der Investmentportfolios werden den Anteilinhabern am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und
von der Depotbank zur Verfgung gestellt.
9. Wesentliche Ereignisse
Nach Ablauf des Stichtags der Berichtsperiode verschlechterte sich die Situation an den Finanzmrkten aufgrund der anhaltenden Kreditkrise. Dies
fhrte zu bestimmten nderungen der Vorschriften und zu Unternehmensereignissen, die sich wiederum auf bestimmte Anlagen der Fonds
auswirkten.
Am 7. September 2008 stellte die US-Wohnungsbaubehçrde („Federal Housing Agency“) die Hypothekeninstitute Fannie Mae und Freddie Mac
unter staatliche Kontrolle („Conservatorship“). Zum 30 September 2008 hatten einige Fonds einen wesentlichen Teil ihrer Portfolios in Papieren
dieser Institute angelegt. Der Wert der Bestnde der Fonds an Papieren, die von diesen Instituten aufgelegt worden waren, wurde nicht nachteilig
beeinflusst.
Am 15. September 2008 beantragte Lehman Brothers Holdings Inc. („Lehman Brothers“) Glubigerschutz nach Chapter 11 der USInsolvenzordnung. Zum 30 September 2008 verfgten bestimmte Fonds ber ein Kreditengagement bei Lehman Brothers. Der Wert der von
Lehman Brothers aufgelegten und in den Bestnden der Fonds befindlichen Papiere wurde nachteilig beeinflusst; dies wirkt sich jedoch nicht
wesentlich auf das Nettovermçgen der Fonds aus.
8
(in USD)
Verzeichnis der Anlagen in Wertpapiere und sonstiges Nettovermçgen zum 30. September 2008
Anzahl/
Nennwert Bezeichnung
Marktwert
%
NIW
Anzahl/
bertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente mit amtlicher
Bçrsennotierung
1.590.960
112.388
382.656
1.000.000
USD Anleihen
2.600.000 BP Capital Markets FRN 17/Mar/2010
6.015.000 General Electric Cap. Corp. FRN 1/Dec/2008
Anleihen insgesamt
bertragbare Wertpapiere und
Geldmarktinstrumente mit amtlicher
Bçrsennotierung insgesamt
2.598.180
6.001.166
2,13
4,90
8.599.346
7,03
8.599.346
7,03
8.599.346
1.730.336
369.821
135.867
356.897
379.000
68.550
7,03
707.657
Auf einem sonstigen geregelten Markt gehandelte bertragbare
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente und vor kurzem begebene
bertragbare Wertpapiere
1.661.852
632.778
2.406.187
688.885
529.265
USD Schuldtitel von supranationalen Emittenten, Regierungen
und lokalen Behçrden
2.561.000
5.000.000
132.000
5.600.000
1.600.000
1.000.000
5.125.000
7.000.000
4.000.000
375.000
2.000.000
5.000.000
5.000.000
5.000.000
Fannie Mae Discount Notes 0,000% 7/Nov/2008
Fannie Mae Discount Notes 0,000% 24/Dec/2008
Federal Farm Discount Note 0,000% 17/Nov/2008
Federal Home Loan Bank Discount Note 0,000%
9/Oct/2008
10/Oct/2008
15/Dec/2008
Federal Home Loan Banks 2,650% 4/Jun/2009
Federal Ntl Mortg. Association FRN 3/Sep/2009
Freddie Mac Discount Note 0,000% 14/Nov/2008
Freddie Mac Discount Notes 0,000% 2/Feb/2009
United States Tsy Bill 0,000% 20/Nov/2008
2.554.373
4.971.515
131.571
2,09
4,07
0,11
5.599.456
4,58
1.599.840
1,31
994.332
5.113.776
6.987.960
3.988.400
373.756
1.993.235
4.982.000
4.950.000
4.997.600
49.237.814
Schuldtitel von supranationalen Emittenten,
Regierungen und lokalen Behçrden insgesamt
49.237.814
Forderungs- und hypothekenbesicherte
Wertpapiere insgesamt
0,81
4,18
5,71
3,26
0,31
1,63
4,08
4,05
4,09
Anleihen insgesamt
Wechsel und andere kurzfristige Anlagen
insgesamt
40,28
Auf einem sonstigen geregelten Markt
gehandelte bertragbare Wertpapiere und
Geldmarktinstrumente und vor kurzem begebene
bertragbare Wertpapiere insgesamt
1,01
0,51
405.924
1.270.182
0,33
1,04
392.582
790.351
834.046
1.185.891
0,32
0,65
0,68
0,97
1.516.170
462.424
941.882
1.646.007
1,24
0,38
0,77
1,35
166.424
1.489.875
1.101.069
1.179.684
0,14
1,22
0,90
0,97
1.419.868
111.942
300.393
1,16
0,09
0,25
769.420
1.685.884
291.763
0,63
1,38
0,24
135.052
261.798
208.052
0,11
0,21
0,17
49.834
0,04
572.035
1.466.086
597.520
2.302.408
563.515
0,47
1,20
0,49
1,87
0,46
524.686
0,43
26.496.823
21,68
26.496.823
21,68
2.247.007
1.998.060
2.992.335
1,84
1,63
2,44
7.237.402
5,91
7.237.402
5,91
6.500.000
5,32
6.500.000
5,32
6.500.000
5,32
89.472.039
73,19
USD Wechsel und andere kurzfristige Anlagen
6.500.000 Barclays Bank CD 3,020% 4/Aug/2008
40,28
1.232.297
621.759
%
NIW
USD Anleihen
2.250.000 Berkshire Hathaway Fin. Corp. 3,092% 11/Jan/2011
2.000.000 Intl Business Machines Corp. FRN 28/Jul/2011
3.000.000 PNC Bank NA FRN 23/Feb/2009
USD Forderungs- und hypothekenbesicherte Wertpapiere
1.516.748 Amortizing Residential Collateral Trust FRN
25/Jan/2032
684.110 Centex Home Equity FRN 25/Jan/2032
441.498 Countrywide Alternative Loan Trust FRN
25/Feb/2035
2.116.971 Countrywide Alternative Loan Trust FRN 1/Jul/2035
540.328 Countrywide Asset-Backed Certificate FRN
25/Dec/2031
950.936 FBR Securitization Trust FRN 28/Jun/2035
1.044.293 Homebanc Mortg. Trust FRN 25/May/2025
1.599.464 Impac CMB Trust FRN 25/Oct/2034
2.058.000 Impac Secured Assets CMN Owner Trust FRN
25/Mar/2036
603.325 Indymac Index Mortg. Loan Trust FRN 25/Aug/2034
969.364 Lehman XS Trust FRN 25/Aug/2035
2.096.693 Lehman XS Trust FRN 1/Jan/2049
306.419 Mastr Adjustable Rate Mortg. Trust FRN
25/Dec/2046
1.671.557 Merrill Lynch Mortg. Invest. FRN 25/Jan/2047
1.148.478 Morgan Stanley Mortg. Loan Trust FRN 25/Oct/2036
1.311.852 Morgan Stanley Mortg. Loan Trust FRN 25/Oct/2046
Novastar Home Equity Loan FRN 25/Sep/2033
Novastar Home Equity Loan FRN 25/Nov/2036
Option One Mortg. Loan Trust FRN 25/Jun/2033
Renaissance Home Equity Loan Trust FRN
25/Nov/2035
Residential Accredit Loans FRN 25/Dec/2033
Residential Asset Securities Corp. FRN 25/Jul/2032
Residential Fdg Mortg. Securities II FRN
25/Feb/2036
Saco I FRN 25/Nov/2020
Saco I FRN 25/Sep/2035
Specialty Underwriting & Residential Fin. FRN
25/Aug/2034
Structured Asset Invest. Loan Trust FRN
25/Sep/2034
Structured Asset Mortg. Invest. FRN 27/Dec/2035
Thornburg Mortg. Securities Trust FRN 25/Nov/2011
Thornburg Mortg. Securities Trust FRN 25/Jun/2036
Wachovia Asset Securitization FRN 25/Dec/2032
Wells Fargo Mortg. Backed Securities Trust FRN
25/Jul/2035
Marktwert
Sonstige bertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
USD Forderungs- und hypothekenbesicherte Wertpapiere
2.594.982 Compucredit Acquired Portfolio Voltage Master Trust
FRN 15/Sep/2018
1.677.887 RAAC Series FRN 25/Feb/2037
1.919.558 Truman Cap. Mortg. Loan Trust FRN 25/Mar/2037
2.155.911
1.266.598
1.510.452
1,76
1,04
1,24
4.932.961
4,04
4.932.961
4,04
4.994.910
4,09
4.994.910
4,09
4.994.910
4,09
USD Anleihen
5.000.000 Australia & New Zealand Banking Grp Limited FRN
31/Jul/2009
Anleihen insgesamt
9
(in USD)
Verzeichnis der Anlagen in Wertpapiere und sonstiges Nettovermçgen zum 30. September 2008 (Fortsetzung)
Anzahl/
Marktwert
%
NIW
1.928.221
1.928.221
1,58
1,58
1.928.221
1,58
11.856.092
9,71
109.927.477
89,93
USD Wechsel und andere kurzfristige Anlagen
2.722.707 Atlantic East Funding FRN 25/Mar/2009 *
insgesamt
Sonstige bertragbare Wertpapiere und
Geldmarktinstrumente insgesamt
Wertpapieranlagen insgesamt
Sonstige Nettovermçgenswerte
Nettovermçgen insgesamt
12.315.638
10,07
122.243.115
100,00
* Wertpapier zum fairen Wert (siehe Anmerkung 2b).
Die beiliegenden Erluterungen sind ein integraler Bestandteil des Jahresabschlusses.
10
Aufgliederung nach Wirtschaftsbranchen zum 30. September 2008
%
NIW
Regierungen
Forderungs- und hypothekenbesicherte Wertpapiere (ABS/MBS)
Banken
Finanzdienstleistungen
l- und Gasfçrderung
Versicherungen
Computer und Peripheriegerte
40,28
25,72
6,90
6,52
4,91
2,13
1,84
1,63
89,93
10,07
100,00
11
(in EUR)
Anzahl/
Marktwert
%
NIW
Anzahl/
Bçrsennotierung
Marktwert
%
NIW
1.988.096
2.485.666
9.426.342
4,43
5,54
21,01
insgesamt
9.426.342
21,01
9.821.542
21,89
2.000.000 Nordea Bank Finland CD 0,000% 18/Nov/2008
2.500.000 Westpac Sec. Nz Limited CP 0,000% 18/Nov/2008
EUR Forderungs- und hypothekenbesicherte Wertpapiere
520.160 Monastery FRN 17/Oct/2040
2.357.842 Opera Fin. FRN 15/Feb/2012
1.600.000 Platinum AC1 Limited FRN 9/Jun/2011
519.801
2.285.928
1.426.400
1,16
5,09
3,18
4.232.129
9,43
4.232.129
9,43
EUR Forderungsbesicherte Schuldverschreibungen (CDO), Kredite
und hnliche Instrumente
1.250.000 Geldilux FRN 10/Dec/2012
Forderungsbesicherte Schuldverschreibungen
(CDO), Kredite und hnliche Instrumente
insgesamt
EUR Anleihen
1.245.125
2,78
1.245.125
2,78
2.200.000 Lehman Brothers Hldgs FRN 9/Nov/2009
1.245.125
EUR Anleihen
Bank of Nova Scotia FRN 23/Jul/2010
Bank of Scotland FRN 23/Jun/2009
Bayerische LB FRN 4/Jan/2010
Bear Stearns Companies (The) FRN 20/Oct/2009
Belgacom FRN 23/Nov/2009
DnB NOR Bank FRN 7/Apr/2011
GE Cap. European Fdg FRN 1/Mar/2010
Goldman Sachs Grp (The) FRN 11/May/2011
HSBC Fin. Corp. FRN 14/Sep/2010
IKB Deutsche Industriebank FRN 23/Sep/2010
ING Bank FRN 21/May/2010
Morgan Stanley FRN 8/Jun/2009
Santander Intl Debt FRN 21/Oct/2009
Storebrand Bank FRN 24/Nov/2008
Svenska Handelsbanken FRN 21/May/2010
Toronto-Dominion Bank FRN 10/Sep/2010
UniCredit FRN 22/Sep/2009
UniCredito Italiano FRN 7/Jul/2009
Unione di Banche Italiane FRN 29/Jun/2009
896.258
1.455.426
978.641
1.524.115
697.530
995.644
4.674.121
1.707.233
1.879.976
1.806.760
687.628
987.985
995.083
997.974
596.933
794.691
1.194.486
697.661
1.992.569
2,00
3,24
2,18
3,40
1,55
2,22
10,43
3,81
4,19
4,03
1,53
2,20
2,22
2,22
1,33
1,77
2,66
1,56
4,44
25.560.714
56,98
Anleihen insgesamt
25.560.714
56,98
31.037.968
69,19
EUR Forderungsbesicherte Schuldverschreibungen (CDO), Kredite
und hnliche Instrumente
400.000 Geldilux FRN 10/Jan/2014
Forderungsbesicherte Schuldverschreibungen
(CDO), Kredite und hnliche Instrumente
insgesamt
395.200
0,88
395.200
0,88
395.200
0,88
1.988.239
2.964.341
4,43
6,61
EUR Wechsel und andere kurzfristige Anlagen
2.000.000 ANZ Ntl Bank Limited CP 0,000% 19/Nov/2008
3.000.000 Credit Mutuel CD 0,000% 6/Jan/2009
0,59
0,59
264.000
0,59
41.123.510
91,67
3.736.143
8,33
44.859.653
100,00
2,78
900.000
1.500.000
1.000.000
1.550.000
700.000
1.000.000
5.000.000
1.962.000
2.000.000
2.000.000
700.000
1.000.000
1.000.000
1.000.000
600.000
800.000
1.200.000
700.000
2.000.000
264.000
264.000
12
%
NIW
Banken
Telekommunikations-Dienstleistungen
31,42
24,60
21,01
13,09
1,55
91,67
8,33
100,00
13
(in GBP)
Anzahl/
Marktwert
%
NIW
Anzahl/
Bçrsennotierung
Marktwert
%
NIW
GBP Anleihen
GBP Forderungs- und hypothekenbesicherte Wertpapiere
160.958
210.647
278.608
500.000
169.390
498.001
Equity Release Fdg FRN 26/May/2027
Paragon Mortg. FRN 15/May/2034
Paragon Mortg. FRN 15/May/2041
Permanent Fin. FRN 10/Jun/2042
RMAC Securities No,1 FRN 12/Jun/2025
Titan Europe /Ireland FRN 3/Sep/2013
1.000.000 Wells Fargo & Company FRN 7/Feb/2011
136.814
196.734
260.477
497.957
166.015
423.301
1,00
1,44
1,90
3,63
1,21
3,09
1.681.298
12,27
1.681.298
12,27
399.879
887.959
2,92
6,48
698.915
5,10
498.264
475.250
1.375.036
688.074
499.247
488.101
60.000
496.722
494.163
498.905
3,64
3,47
10,04
5,02
3,64
3,56
0,44
3,63
3,61
3,64
7.560.515
55,19
Anleihen insgesamt
7.560.515
55,19
9.241.813
67,46
984.717
7,19
984.717
7,19
12.817.615
93,57
GBP Wechsel und andere kurzfristige Anlagen
Depfa Bank CD 5,860% 24/Oct/2008
ING Bank Sydney CP 0,000% 18/Nov/2008
National Australia Bank CD 5,800% 19/Nov/2008
Nord LB CP 0,000% 18/Nov/2008
Stadshypotek CP 0,000% 21/Nov/2008
Anleihen insgesamt
300.000
500.000
1.000.000
300.000
500.000
7,19
7,19
GBP Anleihen
400.000 ANZ Ntl Intl Limited / London FRN 6/Oct/2008
900.000 Bank of America Corp. FRN 2/Feb/2011
700.000 Banque Federative du Credit Mutuel FRN
5/Dec/2008
500.000 Caisse Ntle des Caisses d’Epargne & de
Prevoyance FRN 27/Nov/2009
500.000 Citigroup FRN 1/Nov/2010
1.400.000 GE Cap. UK Fdg FRN 22/Jun/2010
700.000 HSBC France FRN 11/Apr/2011
500.000 Intesa Sanpaolo FRN 16/Apr/2009
500.000 Irish Life & Permanent FRN 22/Jan/2010
500.000 Lehman Brothers Tsy Company FRN 1/Jun/2009
500.000 Macquarie Bank Limited FRN 13/Aug/2009
500.000 Santander Intl Debt FRN 11/Oct/2010
500.000 UniCredit FRN 29/Apr/2009
984.717
984.717
300.000
496.213
1.000.000
298.871
496.001
2,19
3,62
7,31
2,18
3,62
2.591.085
18,92
insgesamt
2.591.085
18,92
2.591.085
18,92
14
880.942
6,43
13.698.557
100,00
%
NIW
Banken
41,25
21,13
18,92
12,27
93,57
6,43
100,00
15

Legg Mason Global Money Funds FCP (Luxembourg)

Transcription

Similar documents

Legg Mason Global Money Funds FCP (Luxembourg)

Titel 1..62

Citi SICAV - Fundsquare

Neue Eigenkapitalanforderungen für Kreditinstitute (Basel II

Auf dem Drachen durchs Aktienjahr

10609_2012_Article_9189

Kontenrahmenbeschreibung 2015 SKR03

Neue Fachambulanz ist eröffnet