Derivative Produkte Bank Vontobel AG Derivative Products +41 (0

Derivative Produkte
Die provisorische Zulassung an der SWX Swiss Exchange wurde bewilligt. Die definitive Kotierung wird beantragt
und bis zur Rückzahlung der Produkte aufrechterhalten.
VONCERT Open End
Kotierungsinserat
CH-Valor
Symbol
ISIN
341 0152
VZSSX
CH0034101524
Emittentin
Lead Manager
Management Fee
Kündigungsrecht der Emittentin
Kündigungsrecht des Anlegers
Rückzahlungsbetrag
Risiko
Basiswert
Dow Jones EURO STOXX 50® Short Index
(ISIN: CH0029194971)
Ratio
Emissionsvolumen
1 : 0.01
500'000
Emissionspreis
Anfangsfixierung
EUR 30.6798
14-09-2007
Basiswert
am Fixierungstag
EUR 3067.98
Liberierung
Laufzeit
21-09-2007
Open End
Bank Vontobel AG, Zürich
Bank Vontobel AG, Zürich
40 Basispunkte pro Jahr
Die Emittentin hat das Recht, die Zertifikate jederzeit zu kündigen (Kündigungstag). Eine solche Kündigung wird einen Monat vor dem jeweiligen Kündigungstag
bekannt gegeben. Der Bewertungstag entspricht in diesem Fall dem Kündigungstag. Sollte dieser Bewertungstag nicht auf einen Bankarbeitstag fallen, gilt der
nachfolgende Bankarbeitstag als Bewertungstag
Neben der Möglichkeit, Zertifikate innerhalb der jeweiligen Handelszeiten börslich oder ausserbörslich zu verkaufen, hat der Anleger das Recht, seine Zertifikate
jährlich am vierten Freitag im August (erstmals am 22. August 2008) auszuüben. Die Ausübungserklärung muss am Ausübungstag spätestens um 10:00, Ortszeit
Zürich bei der Zahlstelle eingehen. Der Bewertungstag ist der Ausübungstag.
Sollte dieser Bewertungstag nicht auf einen Bankarbeitstag fallen, gilt der nachfolgende Bankarbeitstag als Bewertungstag.
Der Rückzahlungsbetrag pro VONCERT Open End am Bewertungstag wird wie folgt berechnet:
Rückzahlungsbetrag = Schlusskurs Basiswert * (1 – Management Fee)t * Ratio
Wobei t der Anzahl Jahre seit der Liberierung entspricht (effektiv/effektiv)
Das Risiko einer Anlage in VONCERT Open End entspricht demjenigen einer Direktanlage.
DYNAMIC VONCERT Open End
CH-Valor
ISIN
338 7079
CH0033870798
Symbol
Basiswert
Emissionspreis
Basiswert am Fixierungstag
USD 101.50
USD 100.00
Ratio
Emissionsvolumen
1:1
500'000
Anfangsfixierung
Liberierung
07-09-2007
14-09-2007
Laufzeit
Index Rebalancing Daten
Bank Vontobel AG
Derivative Products +41 (0)58 283 78 88
Open End
Jeweils am 2. Freitag im
"Vontobel Commodity Stocks Total Return Index" bestehend
März, Juni, September und
aus Aktien der derzeit 5 Subindizes des Standard & Poors GSCI
Dezember (erstmals im
Index (SPGSCI), wobei die Sektoren unterschiedlich gewichtet
Dezember 2007).
werden und eine einzelne Aktie eine Gewichtung von 5% nicht
übersteigen darf. Die Titel mit den grössten Gewinn-Konsensprognosen werden ausgewählt. Alle Aktien innerhalb eines
Sektors werden gleichgewichtet.
Emittent
Bank Vontobel Cayman, Grand Cayman
Lead Manager/Calculation Agent
Bank Vontobel AG, Zürich
Garantin
Vontobel Holding AG, Zürich
Indexsponsor
Bank Vontobel AG, Zürich
Index Composition Advisor
"HFOptimizer" Software der AlternativeSoft AG, Zürich
Indexberechnungsgebühr
40 bps pro Rebalancing, die pro rata zwischen den Index Rebalancing Daten abgezogen wird.
Index Universum
Aktientitel mit folgenden Eigenschaften:
• Marktkapitalisierung mindestens 2 Milliarden USD
• Mitglied in einem der Sektoren in der Tabelle "Sektoren und Subindizes" (Bloomberg Level III Klassifikation)
• Firmensitz in einem der folgenden Länder: Australien, Österreich, Belgien, Brasilien, Bulgarien, Kanada, Kroatien, Tschechei, Dänemark, Estland, Finnland,
Frankreich, Deutschland, Griechenland, China (Hong Kong), Ungarn, Irland, Italien, Japan, Lettland, Litauen, Luxemburg, Malaysia, Mexiko, Niederlande,
Neuseeland, Norwegen, Peru, Philippinen, Polen, Portugal, Rumänien, Russland, Singapore, Slovakei, Slovenien, Südafrika, Spanien, Schweden, Schweiz, Thailand,
Türkei, Ukraine, UK, USA
Änderung des Universums
Falls zwischen zwei Rebalancing Daten Ereignisse wie z.B. Fusionen, Akquisitionen eintreten, von denen im Index enthaltene Komponenten betroffen sind, oder
andere Änderungen am Index Universum, am SPGSCI Index oder an der vom Index Composition Advisor bezogenen „HFOptimizer“ Software (Aufzählung nicht
abschliessend) zu erwarten sind oder bereits erfolgt sind, kann der Indexsponsor nach billigem Ermessen entsprechende Änderungen bzw. Anpassungen an der
Indexzusammensetzung und –Gewichtung vornehmen.
Sollten Änderungen des Index Universums derartig sein, dass eine Weiterführung des Index nach Ansicht des Indexsponsors nicht angebracht erscheint, hat die
Emittentin ein jederzeitiges Kündigungsrecht des Produkts (Kündigungsfrist 14 Handelstage).
Rebalancing Preise
Die rechnerische Neugewichtung bzw. Neuzusammensetzung des Index auf der Grundlage der Indexbeschreibung erfolgen durch den Indexsponsor. Die
Bewertungskurse der jeweiligen Aktientitel, festgestellt an der jeweiligen Börse am jeweiligen Index Rebalancing Datum, werden unter Berücksichtigung allfälliger
Nettoausschüttungen der Aktientitel für die rechnerische Neugewichtung bzw. Neuzusammensetzung herangezogen. Bewertungskurs entspricht den jeweiligen
Schlusskursen der Aktientitel, die am jeweiligen Börsenhandelstag an der jeweiligen Börse veröffentlicht werden.
Kündigungsrecht der Emittentin
Die Emittentin hat das Recht, alle dann ausstehenden Dynamic Voncert Open End auf jedes Index Rebalancing Datum zwecks vorzeitiger Rückzahlung
(„Rückzahlungstag“) ohne Angabe von Gründen zu kündigen. Die entsprechende Mitteilung ist vier Wochen im Voraus zu veröffentlichen.
Kündigungsrecht des Anlegers
Neben der Möglichkeit, das Dynamic Voncert Open End jederzeit zu verkaufen, hat der Anleger das Recht, sein Dynamic Voncert Open End jeweils auf das erste
Index Rebalancing Datum jedes Jahres zu kündigen (Mitteilung muss spätestens 5 Handelstage im Voraus beim Calculation Agent eingehen).
Rückzahlungspreis
Entspricht dem vom Indexsponsor am Kündigungstag festgestellten Bewertungspreis des Index.
Rückzahlung
5 Arbeitstage nach Kündigungstermin/Rückzahlungstag
Risiko
Die Risiken dieses Produkts entsprechen grundsätzlich einer Direktinvestition in den Basiswert. Dieser besteht aus einem Aktienindex, dessen Komponenten aus dem
definierten Index Universum stammen. Es ist zu beachten, dass die den Basiswert des Dynamic Voncert Open End bildenden Aktien regelmässig neu selektioniert bzw.
gewichtet werden. Weder die Emittentin noch der Index Composition Advisor oder der Indexsponsor übernehmen eine Garantie für den Erfolg der „HFOptimizer“
Software und des umgesetzten Investitionsmodells oder für eine bestimmte Performance des Produkts.
Dieses Produkt verfügt über keinen Kapitalschutz, ein Verlust bis zum eingesetzten Kapital kann deshalb nicht ausgeschlossen werden.
Hinweis
Weitere Angaben und Informationen siehe www.derinet.ch.
VZCRS
DEFENDER VONCERT
CH-Valor
ISIN
339 0185
CH0033901858
Emittent
Lead Manager
Garantin
Rückzahlung
Symbol
Basiswert
VZDNE
Nestlé SA Namenaktie
1:1
CHF 523.50
CHF 523.50
CHF 434.50
19-09-2007
20-02-2009
(CH-Valor: 120 5604)
50'000
20-02-2009 (17:00 Uhr MEZ) 27-02-2009
Bank Vontobel Cayman, Grand Cayman
Bank Vontobel AG, Zürich
Vontobel Holding AG, Zürich
- Wenn der Basiswert zwischen dem Emissionsdatum und dem Verfallsdatum niemals die Barriere berührt oder durchbrochen hat, wird pro Defender Voncert der
Wert des Basiswertes bei Schlussfixierung, multipliziert mit der Anzahl Basiswerte pro Defender Voncert, mindestens aber der Ausübungspreis multipliziert mit der
Anzahl Basiswerte pro Defender Voncert ausbezahlt.
- Wenn der Basiswert zwischen dem Emissionsdatum und dem Verfallsdatum die Barriere berührt oder durchbrochen hat, wird pro Defender Voncert der Wert des
Basiswertes bei Schlussfixierung multipliziert mit der Anzahl Basiswerte pro Defender Voncert ausbezahlt.
Das Risiko einer Anlage in Defender Voncert entspricht demjenigen einer Direktanlage, falls die Barriere während der Laufzeit berührt wird.
Risiko
Ratio
Emissionsvolumen
Emissionspreis
Ausübungspreis
Barriere
Liberierung
Letzter Handelstag (Uhrzeit)
Schlussfixierung
Rückzahlung
Weitere Angaben
Verarbeitung
Verkaufsrestriktionen
Kotierung
Hinweis
SIS SegaIntersettle, Euroclear, Clearstream
USA, US-Personen, Cayman Islands und United Kingdom
Die Kotierung der Produkte wird an der SWX Swiss Exchange im Hauptsegment beantragt.
Dieses Inserat stellt keinen Emissionsprospekt gem. Art. 652a bzw. Art. 1156 OR dar. Die Angaben sind eine gekürzte Fassung des vollständigen, für die
Börsenzulassung allein massgebenden Kotierungsprospektes in deutscher Sprache. Dieser kann bei der Bank Vontobel AG, Derivative Products, Bahnhofstrasse 3,
8022 Zürich, bezogen werden. Die Aufstellung und Angaben stellen keine Empfehlung auf den aufgeführten Basiswert dar; sie dienen lediglich der Information
und stellen weder eine Offerte oder eine Einladung zur Offertstellung noch eine Empfehlung zum Erwerb von Finanzprodukten dar. Alle Angaben erfolgen ohne
Gewähr.
Die Angaben ersetzen nicht die vor dem Eingehen von Derivatgeschäften in jedem Fall unerlässliche Beratung durch Ihre Hausbank. Nur wer sich über die Risiken
des abzuschliessenden Geschäftes zweifelsfrei im klaren und wirtschaftlich in der Lage ist, die damit gegebenenfalls eintretenden Verluste zu tragen, sollte
derartige Geschäfte tätigen. Weiter verweisen wir auf unsere Broschüre «Risiken des Effektenhandels», die Sie jederzeit bei uns bestellen können.
Dow Jones EURO STOXX 50® Short Index gehört STOXX LIMITED und ist eine Dienstleistungsmarke der Dow Jones & Company Inc.
Die in dieser Publikation dargestellten Effekten werden von der SWX Swiss Exchange weder unterstützt, abgetreten, verkauft noch beworben. Jegliche Haftung ist
ausgeschlossen.
Zürich, 21. September 2007
Bank Vontobel AG, Bahnhofstrasse 3, 8022 Zürich, Derivative Products, Telefon +41 (0)58 283 78 88, Telefax +41 (0)58 283 57 67
Banque Vontobel Genève SA, Place de l’Université 6, 1205 Genf, Produits dérivés, Telefon +41 (0)22 809 91 91, Telefax +41 (0)22 809 90 99
Bloomberg: JVCZH, Reuters: VTWTS, Telekurs: 85,JVC, Internet: www.derinet.com
Produits dérivés
L’admission provisoire à la SWX Swiss Exchange est approuvée. La cotation définitive sera demandée et maintenue
jusqu’au remboursement des produits.
VONCERT Open End
Annonce de cotation
Valeur suisse
ISIN
341 0152
CH0034101524
Emetteur
Lead Manager
Management Fee
Droit call de l'émetteur
Symbole
VZSSX
Sous-jacent
®
Dow Jones EURO STOXX 50 Short Index
(ISIN: CH0029194971)
Ratio
Volume d’émission
1 : 0.01
500'000
Prix d’émission
Fixing initial
EUR 30.6798
14-09-2007
Sous-jacent
à la date du fixing
EUR 3067.98
Date de paiement
Durée de vie
21-09-2007
Open End
Bank Vontobel AG, Zurich
Bank Vontobel AG, Zurich
40 points de base par an
L'émetteur dispose d'un droit de rappel du VONCERT Open End en vue de son remboursement anticipé, à tout moment (date de remboursement). La notification y
relative devra être publiée 1 mois à l'avance. Dans ce cas le jour d'évaluation correspond a la date de remboursement. Au cas où cette date ne tomberait pas sur un jour
ouvrable, le 1er jour ouvrable suivant serait retenu.
En plus de la possibilité de vendre les certificats pendant les heures d’ouverture de la bourse, en bourse ou hors bourse, l’investisseur a le droit d’exercer ses certificats
chaque année, le quatrième vendredi en août (la première fois le 22 août 2008). La déclaration d’exercice doit parvenir à l’organisme payeur au jour d’exercice, au plus
tard à 10:00, heure de Zürich. Le jour de calcul est le jour d’exercice.
Si le jour de calcul tombe en dehors des jours ouvrables de la banque, le prochain jour ouvrable est considéré comme le jour de calcul
A la date d'exercice chaque VONCERT Open End, sera remboursé conformément à la formule suivante:
Montant de remboursement = Prix de clôture du sous-jacent * (1 - Management Fee)t * Ratio
Où t est égal au nombre d'années depuis la date de paiement (actuel/actuel)
Le risque lié à un placement dans un VONCERT Open End correspond à celui d’un investissement direct dans le sous-jacent.
Droit call de l'investisseur
Montant du remboursement
Risque
DYNAMIC VONCERT Open End
Valeur suisse
ISIN
338 7079
CH0033870798
Symbole
Sous-jacent
Prix d'émission
Sous–jacent au fixing initial
USD 101.50
USD 100.00
Ratio
Taille d'émission
1:1
500'000
Fixing initial
Date de paiement
07-09-2007
14-09-2007
Durée de vie
Date de recomposition
Bank Vontobel AG
Produits dérivés +41 (0)22 809 91 91
"Vontobel Commodity Stocks Total Return Index" composé
Open End
Le deuxième vendredi des mois
d'actions des 5 sous indices actuels du Standard & Poors
de mars, juin, septembre et
GSCI Index (SPGSCI). Les pondérations des secteurs sont
décembre (la première fois en
variées et chaque action ne doit dépasser une pondération
décembre 2007).
de 5%. Les titres ayant la plus forte révision des bénéfices
attendus, selon les estimations consensuelles seront choisis
pour représenter le secteur. Toutes les actions d’un secteur
affichent la même pondération.
Emetteur
Bank Vontobel Cayman, Grand Cayman
Lead Manager et agent de calculation
Bank Vontobel AG, Zurich
Garant
Vontobel Holding AG, Zurich
Sponsor de l'indice
Bank Vontobel AG, Zurich
Composition Advisor de l'indice
Logiciel «HFOptimizer» d'AlternativeSoft AG, Zurich
Frais de calcul de l’indice
40 pbs par recomposition, déduits au pro rata entre deux recompositions.
Univers de l'indice
Toutes les actions respectant les critères suivants:
• Capitalisation boursière d’au moins 2 milliards USD
• Membre d'un des secteurs du tableau "Secteurs et sous-indices" (Classification Bloomberg Level III)
• Titres dont le siège de la société se situe dans un des pays suivants: Australie, Autriche, Belgique, Brésil, Bulgarie, Canada, Croatie, République Tchèque, Danemark,
Estonie, Finlande, France, Allemagne, Grèce, Chine (Hong-Kong), Hongrie, Irlande, Italie, Japon, Lettonie, Lituanie, Luxembourg, Malaisie, Mexique, Pays-Bas,
Nouvelle Zélande, Norvège, Pérou, Philippines, Pologne, Portugal, Roumanie, Russie, Singapour, Slovaquie, Slovénie, Afrique du Sud, Espagne, Suède, Suisse,
Thaïlande, Turquie, Ukraine, Royaume-Uni, USA
Modification de l’univers
Entre deux dates de recomposition, par exemple en cas de fusion ou d'acquisition relative à une société contenues dans l’indice, ou lorsque d'autres modifications de
l'univers de l'indice du Prime All Share Performance Index ou du logiciel «HFOptimizer» utilisé par le Composition Advisor de l’indice (liste non exhaustive) sont à prévoir
ou ont déjà eu lieu, le sponsor de l’indice peut modifier et/ou ajuster, selon son appréciation, la composition et la pondération de l’indice.
Si les modifications de l’univers de l’indice sont telles qu’un maintien du calcul de l’indice ne semble plus avoir de sens, l’émetteur est en droit de résilier le produit à tout
moment (délai de résiliation: 14 jours ouvrables).
Prix de la recomposition
Le calcul de la nouvelle composition et de la nouvelle pondération de l’indice est effectué par le sponsor de l’indice suivant les principes mentionnés dans la description de
l’indice. Les cours d’évaluation de chaque titre, déterminés par la bourse correspondante, à la date respective de recomposition de l'indice, seront utilisés pour le calcul de
la nouvelle composition et de la nouvelle pondération de l’indice (en tenant compte d’éventuels paiement de dividende). Les cours d’évaluation correspondent aux cours
de clôture des titres transmis par la bourse concernée au jour de bourse concerné.
Droit call de l'émetteur
A chaque date de recomposition de l'Indice, l’émetteur a le droit de dénoncer, sans autres justifications, tous les Dynamic Voncert Open End en circulation afin d'en
effectuer le remboursement anticipé (« Jour de remboursement »). La notification y relative doit être publiée au moins 4 semaines auparavant.
Droit call de l'investisseur
Outre la possibilité de vendre le Dynamic Voncert Open End chaque jours bancaires ouvrables, l’investisseur a le droit de dénoncer ses Dynamic Voncert Open End,
chaque année au premier jour de recomposition de l’Indice (cette intention doit être communiquée à l'agent de calcul au plus tard 5 jours ouvrables auparavant).
Prix de remboursement
Correspond au prix d'évaluation de l'indice déterminé par le sponsor de l'indice à la date de rappel
Date de remboursement
5 jours ouvrables après la date de rappel/remboursement
Risque
Les risques de ce produit correspondent en principe à ceux d’un investissement direct dans le sous-jacent. Celui-ci est composé d’un indice sur actions, dont les
composantes sont issues de l’univers d’investissement défini. Il est a noté que les actions faisant partie du sous-jacent du Dynamic Voncert Open End font régulièrement
l'objet d'une nouvelle sélection et pondération. Ni l’émetteur, ni le Composition Advisor de l'indice ou le Sponsor de l’indice n’offrent une garantie quant au succès du
logiciel «HFOptimizer» et du modèle de placement mis en oeuvre ou quant à une quelconque performance du produit.
Ce produit n'est assorti d’aucune protection du capital. Une perte à concurrence du capital investi ne peut donc pas être exclue.
Indication
Pour informations supplémentaires voir www.derinet.ch
VZCRS
DEFENDER VONCERT
Valeur suisse
ISIN
Symbole
Sous-jacent
339 0185
CH0033901858
Emetteur
Lead Manager
Garant
Remboursement
VZDNE
Action nominative Nestlé SA
1:1
CHF 523.50
CHF 523.50
CHF 434.50
19-09-2007
20-02-2009
(valeur suisse: 120 5604)
50'000
20-02-2009 (17:00 heures MET) 27-02-2009
Bank Vontobel Cayman, Grand Cayman
Bank Vontobel AG, Zurich
Vontobel Holding AG, Zurich
- Si le cours de clôture journalier du sous-jacent n'atteint ou ne dépasse jamais la barrière entre la date d'émission et la date d'expiration, chaque Defender Voncert sera
remboursé au prix du sous-jacent à la date du fixing final multiplié par le nombre de sous-jacents par Defender Voncert, mais au-moins le prix d'exercice.
- Si le cours de clôture journalier sous-jacent atteint ou dépasse la barrière entre la date d'émission et la date d'expiration, chaque Defender Voncert sera remboursé au
prix du sous-jacent à la date du fixing final multiplié par le nombre de sous-jacents par Defender Voncert.
Le risque d’un placement dans un Defender Voncert correspond à celui d’un investissement direct dans le sous-jacent dès lors que la barrière est atteinte pendant la durée
de vie du produit.
Risque
Ratio
Volume d'émission
Prix d'émission
Prix d’exercice
Barrière
Libération
Dernier délai (heure)
Fixing de clôture
Remboursement
Informations supplémentaires
Type de «settlement»
Restrictions de vente
Cotation
Indication
SIS SegaIntersettle, Euroclear, Clearstream
USA, citoyens américains, Cayman Islands et Royaume-Uni
La demande sera faite auprès de la SWX Swiss Exchange (segment principal).
Cette annonce ne constitue pas un prospectus d’émission selon l’art. 652a ou l’art 1156 CO. Le prospectus de cotation (en langue allemande) avec les conditions
intégrales des options seul fait foi pour l’admission à la Bourse. Celui-ci peut être demandé auprès de la Bank Vontobel AG, Produits dérivés, Bahnhofstrasse 3, 8022
Zurich. La formulation et les indications ne constituent pas une recommandation du sous-jacent cité; elles n’ont qu’une vocation informative et ne représentent ni une
offre ou une invitation à faire une offre, ni une recommandation à acquérir des produits financiers. Toutes les indications sont données sans engagement.
Les indications ne sauraient remplacer les conseils de votre banque habituelle, en tous cas indispensables avant d’aborder toutes opérations sur produits dérivés. Seul
celui qui connaît parfaitement les risques de l’opération qu’il envisage de conclure et qui, financièrement parlant, est en mesure de supporter les pertes qui peuvent
éventuellement en résulter, devrait réaliser de telles opérations. A cet égard, nous recommandons la lecture de notre brochure «Risques du commerce des valeurs
mobilières», que vous pouvez à tout moment commander auprès de notre institut.
Dow Jones EURO STOXX 50® Short est propriété de STOXX LIMITED et est une marque de service de Dow Jones & Company Inc.
Les valeurs mobilières présentées ici ne sont ni parrainées, ni approuvées, ni vendues, ni recommandées par la SWX Swiss Exchange. Toute responsabilité est exclue.
Zurich, le 21 septembre 2007
Bank Vontobel AG, Bahnhofstrasse 3, 8022 Zurich, Produits dérivés, Téléphone +41 (0)58 283 78 88, Téléfax +41 (0)58 283 57 67
Banque Vontobel Genève SA, Place de l’Université 6, 1205 Genève, Produits dérivés, Téléphone +41 (0)22 809 91 91, Téléfax +41 (0)22 809 90 99
Bloomberg: JVCZH, Reuters: VTWTS, Telekurs: 85,JVC, Internet: www.derinet.com.