USD - SIX Swiss Exchange

15.00% p.a Barrier Reverse Convertible on Worst Of
Coach, Exxon Mobil und Pfizer (USD)
Kotierungsinserat
Emittent
SGA Société Générale Acceptance NV, Netherlands Antilles
Garant
Société Générale (Moody’s Aa2, Standard & Poor AA-)
Lead Manager
Société Générale, Zweigniederlassung Zürich
Recht / Gerichtsstand
Englisches Recht / Englische Gerichte
Typ
Derivat
Währung
USD
Emissionsgrösse
USD 3'000'000 (3'000 Derivate) (mit jederzeitiger Erhöhungsoder Herabsetzungsmöglichkeit)
Nominal / Stückelung
USD 1'000
Emissionspreis
100.00%
Launch Datum
25. Juni 2008
Fixierungstag
9. Juli 2008
Liberierung
16. Juli 2008
Schlussfixierungstag
9. Juli 2009
Verfall
16. Juli 2009
Kapitalschutz
keiner
ISIN Code
XS0373911238
Common Code
37391123
Valor
4359368
Reuters RIC
CH4359368=SGAZ
SWX Symbol
CEPAA
Coupon
15.00% jährlich bezahlt in Teilzahlungen (d.h. 75 USD bezahlt
am 16. Januar 2009 und 75 USD bezahlt am 16. Juli 2009)
Die Couponzahlung von 15.00% ist aufgeteilt in eine
Prämienzahlung von 12.00% und in einen Zinsanteil von 3.00%.
Der Erlös der Prämienzahlung gilt für private Investoren mit
Steuerdomizil Schweiz als steuerfreier Kapitalgewinn. Der
Zinsanteil ist hingegen einkommenssteuerpflichtig.
Basiswerte
Coach (Reuters: COH.N, Bloomberg: COH UN Equity, Valor:
1102336, ISIN: US1897541041, Land: USA, Referenzbörse: NewYork Stock Exchange, Web Site*: www.coach.com), Exxon Mobil
(Reuters: XOM.N, Bloomberg: XOM UN Equity, Valor: 808963,
ISIN: US30231G1022, Land: USA, Referenzbörse: New-York Stock
Exchange, Web Site*: www.exxonmobil.com) and Pfizer (Reuters:
PFE.N, Bloomberg: PFE UN Equity, Valor: 962004, ISIN:
US7170811035, Land: USA, Referenzbörse: New-York Stock
Exchange, Web Site*: www.pfizer.com)
Ausübungspreise
Coach: 26.8 USD
Exxon Mobil: 84.31 USD
Pfizer: 18.03 USD
Barrier-Level
Coach: 14.47 USD (=54.00% * 26.8 USD)
Exxon Mobil: 45.53 USD (=54.00% * 84.31 USD)
Pfizer: 9.74 USD (=54.00% * 18.03 USD)
Anzahl Aktien N
N (Coach) = 37.3134 (=1'000 USD / Ausübungspreis (Coach))
N (Exxon Mobil) = 11.861 (=1'000 USD / Ausübungspreis (Exxon
Mobil))
N (Pfizer) = 55.4631 (=1'000 USD / Ausübungspreis (Pfizer))
Barrier Ereignis
Ein Barrier Ereignis gilt als eingetreten, sobald der Aktienkurs
eines der Basiswerte an einem Handelstag während der
gesamten Laufzeit des Produktes zwischen Fixierungstag
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Kotierungsinserat
(ausgeschlossen) bis zum Schlussfixierungstag (eingeschlossen)
intraday an der jeweiligen Referenzbörse tiefer oder gleich als
das jeweilige Barrier-Level liegt.
Rückzahlung bei Verfall
Szenario 1:
Ist kein Barrier Ereignis eingetreten, wird jedes Derivat zu 100%
seiner Stückelung zurückerstattet.
Szenario 2:
Ist ein Barrier Ereignis eingetreten, können folgende beide
Auszahlungsmodi erfolgen:
* Wenn am Schlussfixierungstag alle Basiswerte beim
Ausübungspreis oder darüber schliessen, wird jedes Derivat zu
100% seiner Stückelung zurückerstattet
* Wenn am Schlussfixierungstag einer der Basiswerte unter dem
Ausübungspreis schliesst, erfolgt eine Lieferung von N Titeln
des Basiswertes mit der schlechtesten Performance pro Derivat
(basierend auf den Schlusskursen des Basiswertes zwischen
Fixierungstag und Schlussfixierungstag; sollten eine oder
mehrere Basiswerte dieselbe Performance aufweisen, so wird
jener Titel mit der höchsten Marktkapitalisierung geliefert).
Fraktionen werden bar abgegolten.
Clearing
Euroclear Bank S.A/N.V. / Clearstream Banking
Sekundärmarkt
Unter normalen Marktumständen garantiert Société Générale einen
täglichen Sekundärmarkt während der ganzen Laufzeit des
Produktes, mit einem maximalen bid-offer von 1% ("Clean", 30/360).
Vereinigte Staaten, Vereinigtes Königreich,
Niederländische Antillen, Frankreich, Europäischer
Wirtschaftsraum (EWR)
Verkaufsrestriktionen
Für Verkaufsrestriktionen und weitere Details bzgl. dieses
Produktes siehe den Anhang zum Emissionsprospekt.
Börsenkotierung
Die Kotierung wird im Hauptsegment der SWX Swiss Exchange
beantragt.
Letzter Handelstag: 9. Juli 2009, 12 Uhr
Mindestzeichnung
USD 1'000
Min. handelbare Grösse
USD 1'000
Berechnungsstelle
Société Générale, Paris
Produktbeschreibung
Barrier Reverse Convertible „worst of“ sind kombinierte Anlageinstrumente, die sich aus einer
festverzinslichen Anlage und dem Verkauf einer Knock-in Put-Option zusammensetzen. Sie
ermöglichen dem Anleger eine höhere Rendite als bei einem vergleichbaren Standard Bond zu
erzielen. Im Gegenzug trägt der Anleger das Risiko bei Verfall den Basiswert mit der
schlechtesten Performance angedient zu erhalten. Dies ist dann der Fall, wenn mindestens einer
der Basiswerte bei Schlussfixierung unterhalb des Strikes schliesst und mindestens ein Knock-In
Event während der Laufzeit des Produktes eingetreten ist. In diesem Fall wird der
Rückzahlungswert unterhalb von 100% des Nominalwertes liegen. Solange keiner der Basiswerte
sein entsprechendes Knock-In Level berührt oder unterschreitet, wird der Rückzahlungsfall
immer bei 100% des Nominalwertes liegen. Das Verlustpotential eines Barrier Reverse
Convertible "worst of" ist mit demjenigen eines Aktieninvestments vergleichbar, insofern der
Anleger sein gesamtes Investment verlieren könnte, falls der Wert einer der Basiswerte auf Null
fallen würde. Der Anleger erhält aber in jedem Fall eine Couponzahlung.
Dieses Derivat stellt keine Beteiligung an einer kollektiven Kapitalanlage im Sinne von Art. 7 ff.
Des schweizerischen Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) dar und
untersteht somit nicht der Aufsicht der Eidgenössischen Bankenkommission. Deshalb besteht für
den Investor in dieses Derivat kein Anlegerschutz nach dem KAG.
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Coach, Exxon Mobil und Pfizer (USD)
Kotierungsinserat
Diese Publikation erfolgt ausschliesslich zum Zwecke der Einführung des Derivtas an der SWX
Swiss Exchange und stellt keine Offerte zum Kauf des Derivats dar. Die Angaben in diesem
Kotierungsinserat sind eine gekürzte Fassung des vollständigen, für die Zulassung an der SWX
Swiss Exchange allein massgebenden Prospektes in englischer Sprache, das beim Lead Manager,
Société Générale, Zürich Branch, Talacker 50, Postfach 1928, 8021 Zürich, Schweiz bezogen
werden kann.
Dieses Kotierungsinserat stellt weder einen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a bzw 1156
OR noch einen vereinfachten Prospekt im Sinne von Art. 5 KAG dar.
Zürich, 27. Mai 2008
Société Générale, Zweigniederlassung Zurich
Talacker 50 – Postfach 1928
CH-8021 Zürich
Telefon: +41 44 272 33 00
Fax: +41 44 272 33 01
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Coach, Exxon Mobil et Pfizer (USD)
Annonce de Cotation
Emetteur
SGA Société Générale Acceptance NV, Netherlands Antilles
Garant
Société Générale (Moody’s Aa2, Standard & Poor AA-)
Lead Manager
Société Générale, Succursale de Zurich
Droit Applicable / For
Droit anglais / Tribunaux anglais
Type
Dérivé
Monnaie
USD
Volume d’émission
USD 3'000'000 (3'000 dérivés) (avec possibilité d’augmentation
ou de réduction en tout temps)
Coupure
USD 1'000
Prix d’émission
100.00%
Date de lancement
25 juin 2008
Date d’évaluation initiale
9 juillet 2008
Date de paiement
16 juillet 2008
Date d’évaluation finale
9 juillet 2009
Maturité
16 juillet 2009
Garantie en capital
Aucune
ISIN Code
XS0373911238
Common Code
37391123
Valor
4359368
Reuters RIC
CH4359368=SGAZ
Symbole SWX
CEPAA
Coupon
15.00% par an payé par parties (i.e. 75 USD payé le 16 janvier
2009 et 75 USD payé le 16 juillet 2009)
Le coupon annuel de 15.00% se décompose de la façon suivante:
3.00% de composante d'intérêts soumis à l'impôt fédéral suisse
sur les revenus et 12.00% de composante de prime considérée
comme du gain en capital et donc non imposable).
Sous-jacent
Coach (Reuters: COH.N, Bloomberg: COH UN Equity, Valor:
1102336, ISIN: US1897541041, Pays: USA, Bourse de référence:
New-York Stock Exchange, Web Site*: www.coach.com), Exxon
Mobil (Reuters: XOM.N, Bloomberg: XOM UN Equity, Valor:
808963, ISIN: US30231G1022, Pays: USA, Bourse de référence:
New-York Stock Exchange, Web Site*: www.exxonmobil.com)
and Pfizer (Reuters: PFE.N, Bloomberg: PFE UN Equity, Valor:
962004, ISIN: US7170811035, Pays: USA, Bourse de référence:
New-York Stock Exchange, Web Site*: www.pfizer.com)
Prix d’exercise
Coach: 26.8 USD
Exxon Mobil: 84.31 USD
Pfizer: 18.03 USD
Niveau de Barrière
Coach: 14.47 USD (=54.00% * 26.8 USD)
Exxon Mobil: 45.53 USD (=54.00% * 84.31 USD)
Pfizer: 9.74 USD (=54.00% * 18.03 USD)
Nombre d’actions N
N (Coach) = 37.3134 (=1'000 USD / Prix d’exercise (Coach))
N (Exxon Mobil) = 11.861 (=1'000 USD / Prix d’exercise (Exxon
Mobil))
N (Pfizer) = 55.4631 (=1'000 USD / Prix d’exercise (Pfizer))
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Coach, Exxon Mobil et Pfizer (USD)
Annonce de Cotation
Franchissement de Barrière Un Franchissement de Barrière s'est produit si, entre la Date
d'évaluation initiale (exclue) et la Date d'évaluation finale
(inclue), le cours intraday d'une (ou plusieurs) des actions sousjacentes côté sur sa Bourse de référence est inférieur ou égal à
son Niveau de Barrière.
Remboursement à Maturité
Scenario1:
Si aucun Franchissement de Barrière ne s’est produit, chaque
dérivé sera remboursé à 100% de la Coupure.
Scenario2:
Si un Franchissement de Barrière s'est produit alors deux cas de
figure se présentent:
* Si le cours de clôture pris à la Date d'évaluation finale de
toutes les actions sous-jacentes est égal ou supérieur à son Prix
d'exercise alors chaque dérivé sera remboursé à 100% de la
Coupure
* Si le cours de clôture pris à la Date d'évaluation finale d'au
minimum une action sous-jacente est inférieur à son Prix
d'exercise alors l'investisseur recevra, par dérivé, N actions de
la valeur sous-jacente ayant la plus mauvaise performance
(calculée sur la base des cours de clôture pris entre la Date
d'évaluation initiale et la Date d'évaluation finale ; dans le cas où
deux actions ou plus auraient la même performance, l'action
avec la plus grosse capitalisation boursière sera livrée). Les
fractions seront payées en espèces.
Clearing
Euroclear Bank S.A/N.V. / Clearstream Banking
Marché secondaire
La Société Générale assure un marché secondaire quotidien durant la
durée de vie du produit, avec une fourchette d’achat/vente maximale
de 1% dans des conditions normales de marché et un prix n'incluant
pas les intérêts courus (base de calcul 30/360).
Etats-Unis, Royaume Uni, Antilles Néerlandaises, France,
Espace Economique Européen
Restrictions de vente
Pour tout ce qui concerne les restrictions de vente et autres
détails, merci de vous reporter au Prospectus d’émission lié à
l’émission de ce dérivé.
Cotation
La cotation a été demandée au SWX Swiss Exchange dans le
segment principal.
Souscription minimale
USD 1'000
Volume minimal de négoce
USD 1'000
Agent de calcul
Société Générale, Paris
Dernier jour de négoce: 16 juillet 2009, 12:00h
Description
Une Barrier Reverse Convertible sur „worst of“ est un produit qui offre à l’investisseur un Coupon
plus élevé qu’une obligation standard comparable. Pour ce faire, l’investisseur prend le risque de
recevoir l’action ayant le moins bien performée (ou un montant en espèces équivalent) à la Date
de remboursement du dérivé. Ce sera le cas si une ou plusieurs des actions sous-jacentes
clôturent en dessous de son prix d’exercice à la date d’évaluation finale et si au moins une des
barrières a été franchie entre la date d’évaluation initiale (exclue) et la date d’évaluation finale
(incluse). Dans ce cas de figure le montant remboursé aura une valeur inférieure à la Coupure. Le
risque d’une Barrier Reverse Convertible sur „worst of“ est similaire à celui d’un investissement
en action car l’investisseur peut potentiellement perdre l’intégralité de la valeur nominale
15.00% p.a Barrier Reverse Convertible on Worst Of
Coach, Exxon Mobil et Pfizer (USD)
Annonce de Cotation
(Coupure) si une des actions sous-jacentes devaient valoir zéro à la Date d’évaluation finale.
Cependant le paiement du Coupon est lui garanti quelque soit les cas de figure du
remboursement.
Ce dérivé ne fait pas partie d’un placement collectif de capitaux au sens de l’art. 7 s. de la loi
fédérale suisse sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) et de ce fait n’est pas sujet à la
surveillance de la Commission fédérale des banques. Les personees investies dans ce dérivé ne
sont donc pas éligibles pour la protection spécifique des investisseurs de la LPCC.
Cette publication est effectuée exclusivement en vue de l’introduction des dérivés à la SWX Swiss
Exchange (marché principal) et ne constitue pas une offre pour l’achat de ces derivés. Les
informations contenues dans cette annonce de cotation ne sont qu’une version abrégée du
prospectus complet, dont la version anglaise seule fait foi pour l’admission à la SWX Swiss
Exchange et disponible gratuitement sur demande auprès du Lead Manager, Société Générale,
Succursale de Zurich, Talacker 50, Case Postale 1928, 8021 Zürich, Suisse.
Cette annonce de cotation n’est pas un prospectus d’émission au sens des articles 652a et 1156
CO, ni un prospectus simplifié au sens de l’art. 5 LPPC.
Zurich, 27 mai 2008
Société Générale, Succursale de Zurich
Talacker 50 – Case Postale 1928
CH-8021 Zurich
Telefon: +41 44 272 33 00
Fax: +41 44 272 33 01