Put Spread Warrant on EUR/USD Exchange Rate (in USD)

KOTIERUNGSINSERAT
Put Spread Warrant on EUR/USD Exchange Rate (in USD)
Diese Optionsscheine wurden von der J.P. Morgan Structured Products B.V., Amsterdam, The Netherlands ("Emittentin") unter dem Structured Warrant
and Certificate Programme ("Programm") der Emittentin, der J.P. Morgan International Derivatives Ltd., der JPMorgan Chase & Co. und der JPMorgan
Chase Bank, N.A. ausgegeben und unterstehen der unbedingten und unwiderruflichen Garantie der JPMorgan Chase Bank, N.A., Columbus (Ohio),
USA ("Garantin").
Risiken:
Die Optionsscheine sind derivative Finanzinstrumente, deren Wert von der Wertentwicklung des zugrunde liegenden Basiswertes abhängt. Das Verlustpotenzial bei einer Anlage in diese Put Spread Warrants besteht darin, die
bezahlte Optionsprämie (Ausgabe- bzw. Kaufpreis) gänzlich zu verlieren. Dies kann zu einem vollständigen Verlust
des eingesetzten Kapitals führen.
Der Anleger ist dem Emittentenrisiko ausgesetzt. Die Werthaltigkeit seiner Anlage hängt somit nicht nur von der
Wertentwicklung des dem Optionsschein zugrunde liegenden Basiswertes ab, sondern auch von der Bonität der
Emittentin und der Garantin.
Ticker / Valor / ISIN:
Basiswert:
Ticker: JPPSW
Valor: 4897746
ISIN: NL0006489684
Wechselkurs Fixing Page
Anfangsfixierungsstand
Lower Strike
Higher Strike
EUR/USD
1.4110 USD per 1 EUR
1.22 USD per 1 EUR
1.37 USD per 1 EUR
Reuters ECB37
* Betrag in US Dollar (USD) pro EUR 1.00
Ausgabepreis:
Liberierung:
Emissionsvolumen:
Referenzbetrag:
Ausübung:
Rückzahlungsmodus:
USD 35.80 pro Optionsschein; der Kaufpreis für Investoren wird laufend den jeweiligen Marktverhältnissen
bei oder nach Handelsbeginn angepasst
24. Dezember 2008
30'000 Optionsscheine; mit jederzeitiger Aufstockungsmöglichkeit
USD 1'000 pro Optionsschein
Europäisch: Die Optionsscheine werden automatisch am letzten Handelstag ausgeübt.
Der Investor erhält am Rückzahlungstag pro Optionsschein einen nach folgender Formel berechneten
Betrag in USD:
RA × Max 0;
HigherStri ke EURUSD F
HigherStri ke
Max 0;
LowerStrik e EURUSD F
LowerStrik e
dabei gilt: RA = Referenzbetrag;
Max = grösserer der beiden Werte;
EURUSDF = Schlussfixierungsstand des Basiswertes
Rückzahlungstag:
Letzter Handelstag:
Mindesthandelsmenge:
Settlement:
Anfangsfixierungsstand:
Anfangsfixierungstag:
Schlussfixierungsstand:
Schlussfixierungstag:
7. April 2009
31. März 2009, bis zum offiziellen Handelsschluss an der Scoach Schweiz
1 Optionsschein
Barabgeltung
Stand des Basiswertes am Anfangsfixierungstag
17. Dezember 2008
Schlussstand des Basiswertes am Schlussfixierungstag (EURUSDF)
31. März 2009
ERGÄNZENDE ANGABEN:
Emittentin:
Garantin:
Lead Manager / Calculation Agent:
Hauptzahl- und Ausübungsstelle:
Informationen:
Provisorischer Handel / Kotierung:
Abwicklung:
Recht / Gerichtsstand Optionsscheine:
Recht / Gerichtsstand Garantie:
Kauf:
VERKAUFSRESTRIKTIONEN:
J.P. Morgan Structured Products B.V., Amsterdam, The Netherlands
JPMorgan Chase Bank, N.A., Columbus (Ohio), USA
J.P. Morgan Securities Ltd., London, UK
Credit Suisse, Zürich
Die Programmdokumentation ist bei der Credit Suisse erhältlich, ebenso die vollständigen Bedingungen
dieses Produkts.
Die Optionscheine werden seit dem 30. Dezember 2008 an der Scoach Schweiz im Rahmen der provisorischen Zulassung gehandelt. Die definitive Kotierung am Hauptsegment der SIX Swiss Exchange wird beantragt.
SIX SIS AG
Schweizer Recht / Zürich 1
New York Recht / USA-Bundesgerichte und Gerichte des Gliedstaates von New York mit Sitz in New York
City; alternativer Gerichtsstand ist Zürich 1
Aufträge nimmt Ihre Hausbank gerne entgegen
USA, US-PERSONEN, EWR, UK, NIEDERLANDE, SINGAPUR, HONG KONG
Die vorstehend beschriebenen Optionsscheine sind derivative Finanzinstrumente. Sie stellen keine kollektive Kapitalanlage im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) dar und unterstehen nicht der Aufsicht der Eidgenössischen Bankenkommission (EBK). Der Anleger kann den Schutz des KAG nicht beanspruchen.
Diese Publikation erfolgt ausschliesslich zum Zwecke der Einführung der Optionsscheine an der SIX Swiss Exchange (Hauptsegment) und stellt keine Offerte zum Kauf der Optionsscheine dar. Die Angaben in diesem Kotierungsinserat sind eine gekürzte Fassung des vollständigen, für die Zulassung an der SIX Swiss Exchange allein massgebenden Prospektes in
englischer Sprache. Dieser kann bei der Credit Suisse, Custody Account Management, Uetlibergstrasse 231, CH-8070 Zürich, kostenlos bezogen werden.
Dieses Kotierungsinserat stellt weder einen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a bzw. 1156 OR noch einen vereinfachten Prospekt im Sinne von Art. 5 KAG dar.
23. Dezember 2008
305777 | 115 | Put Spread Warrant on EURUSD Exchange Rate 12_08 L (Issuer JPMSP) | K-Inserat_23_12_08.docx
ANNONCE DE COTATION
Put Spread Warrant on EUR/USD Exchange Rate (in USD)
Ces certificats d’option ont été émis par J.P. Morgan Structured Products B.V., Amsterdam, The Netherlands (ci-après: "l’émetteur") dans le cadre du
Structured Warrant and Certificate Programme (ci-après: le "Programme") de l'émetteur, J.P. Morgan International Derivatives Ltd., de JPMorgan Chase
& Co. et de JPMorgan Chase Bank, N.A. et sont soumis à la garantie inconditionnelle et irrévocable de JPMorgan Chase Bank, N.A., Columbus (Ohio),
USA (ci-après: "le garant").
Risques:
Ces certificats d’option sont des instruments financiers dérivés, dont la valeur dépend de l'évolution de la valeur du
sous-jacent. Le risque de perte en cas d’investissement dans ces Put Spread Warrants consiste à perdre le prix
d' option (prix d’émission resp. prix d’achat) en totalité. Ceci peut ainsi conduire à la perte totale du capital investi.
L'investisseur est exposé au risque d'émetteur. La valeur de son placement ne dépend pas seulement de
l'évolution de la valeur du sous-jacent du certificat d’option, mais également de la solvabilité de l'émetteur et du
garant.
Ticker / Numéro de valeur / ISIN:
Sous-jacent:
Ticker: JPPSW
Numéro de valeur: 4897746
ISIN: NL0006489684
Cours de
change
Fixing Page
Cours d’évaluation
initial
Lower Strike
Higher Strike
EUR/USD
Reuters ECB37
1.4110 USD per 1 EUR
1.22 USD per 1 EUR
1.37 USD per 1 EUR
* Montant en US Dollar (USD) par EUR 1.00
Prix d‘émission:
Date de paiement:
Volume d‘émission:
Montant de référence:
Exercice:
Mode de remboursement:
USD 35.80 par certificat d'option; le prix d’achat pour les investisseurs est en permanence adapté aux
conditions du marché lors ou après le début de négoce
24 décembre 2008
30'000 certificats d‘option; avec possibilité d’augmentation à tout moment
USD 1'000 par certificat d‘option
Européenne: Les certificats d’option sont exercés automatiquement le dernier jour de négoce.
Au jour de remboursement l’investisseur reçoit par certificat d’option un montant en USD, calculé selon la
formule suivante:
RA × Max 0;
HigherStri ke EURUSD F
HigherStri ke
Max 0;
LowerStrik e EURUSD F
LowerStrik e
selon laquelle: RA = montant de référence;
Max = la valeur supérieure des deux valeurs;
EURUSDF = cours d’évaluation final du sous-jacent
Jour de remboursement:
Dernier jour de négoce:
Volume de négoce minimum:
Settlement:
Jour d’évaluation initial :
Cours d’évaluation initial :
Cours d’évaluation final:
Jour d’évaluation final:
7 avril 2009
31 mars 2009, jusqu’à la clôture officielle du négoce sur Scoach Suisse
1 certificat d‘option
Paiement en espèces
17 décembre 2008
Le cours du sous-jacent au jour d’évaluation initial
Le cours de clôture du sous-jacent au jour d’évaluation final (EURUSDF)
31 mars 2009
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES:
Emetteur:
J.P. Morgan Structured Products B.V., Amsterdam, The Netherlands
Garant:
JPMorgan Chase Bank, N.A., Columbus (Ohio), USA
Lead Manager / Calculation Agent:
J.P. Morgan Securities Ltd., London, UK
Lieu principal de paiement et d’exercice: Credit Suisse, Zurich
Informations:
La documentation concernant le Programme peut être obtenue auprès du Credit Suisse, de même que les
conditions complètes relatives à ce produit.
Négoce provisoire / cotation:
Les Certificats d’option sont négociés sur Scoach Suisse dans le cadre de leur admission provisoire depuis
le 30 décembre 2008. La cotation définitive sera requise sur le segment principal de la SIX Swiss Exchange.
Clearing:
SIX SIS SA
Droit / for applicable Certificat d’option: Droit suisse / Zurich 1
Droit / for applicable Garantie:
Droit de l’Etat de New York / Tribunaux fédéraux des USA et tribunaux de l’Etat de New York avec siège à
New York City; le for alternatif est Zurich 1
Achat:
Auprès de votre établissement bancaire attitré
RESTRICTIONS DE VENTE:
USA, US-PERSONNES, EEE, UK, PAYS-BAS, SINGAPOUR, HONG KONG
Les Certificats d’option définis ci-dessus sont des instruments financiers dérivés. Ils ne représentent pas un placement collectif de capitaux au sens de la Loi fédérale sur les placements
collectifs de capitaux (LPCC) et ne sont pas soumis à la surveillance de la commission fédérale des banques (CFB). L'investisseur ne peut pas prétendre à la protection de la LPCC.
Cette publication est effectuée exclusivement en vue de l’introduction des Certificats d’option sur le SIX Swiss Exchange (marché principal) et ne constitue pas une offre pour l’achat de
ces Certificats d’option. Les informations contenues dans cette annonce de cotation ne sont qu’une version abrégée du prospectus complet, dont la version anglaise seule fait foi pour
l’admission sur le SIX Swiss Exchange. Ce prospectus peut être retiré gratuitement auprès du Credit Suisse, Custody Account Management, Uetlibergstrasse 231, CH-8070 Zurich.
Cette annonce de cotation n’est pas un prospectus d’émission au sens des articles 652a et 1156 CO, ni un prospectus simplifié au sens de l'art. 5 LPCC.
Le 29 décembre 2008