in CHF - SIX Swiss Exchange

KOTIERUNGSINSERAT
14.10% p.a. Worst-of Kick-In Reverse Convertible
on ABB, Siemens and General Electric (in CHF)
Diese Instrumente wurden unter dem Structured Derivative Instrument Programme ("Programm") der J.P. Morgan International Derivatives Ltd., St. Helier, Jersey ("Emittentin") ausgegeben und unterstehen der unbedingten und unwiderruflichen Garantie der JPMorgan
Chase Bank, N.A., Columbus (Ohio), USA ("Garantin").
Risiken:
Diese Instrumente sind derivative Finanzinstrumente, deren Wert von der Wertentwicklung der zugrunde liegenden
Basiswerte abhängt. Das Verlustpotential bei einer Anlage in diese Barrier Reverse Convertibles entspricht der
prozentualen Wertverminderung des Basiswertes mit der schlechtesten Performance zwischen dem Anfangsfixierungstag und dem Schlussfixierungstag. Dies kann zu einem vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals führen.
Der Anleger ist dem Emittentenrisiko ausgesetzt. Die Werthaltigkeit seiner Anlage hängt somit nicht nur von der
Wertentwicklung der dem Instrument zugrunde liegenden Basiswerte ab, sondern auch von der Bonität der Emittentin und der Garantin.
Ticker / Valor / ISIN:
Basiswerte:
Ausgabepreis:
Liberierung:
Emissionsvolumen:
Nominalwert:
Kick-in Event:
Rückzahlungsmodus:
Ticker: JPWFA
Valor: 3307316
Aktie
ABB Ltd.
Siemens AG
General Electric
ISIN: CH0033073161
Bloomberg
ABBN VX
SIE GY
GE UN
Anfangsfixierungsstand
CHF 25.75
EUR 86.72
USD 37.20
Barrier
CHF 16.74
EUR 56.37
USD 24.18
CHF 1'000 pro Instrument; der Kaufpreis für Investoren wird laufend den jeweiligen Marktverhältnissen bei
oder nach Handelsbeginn angepasst
29. August 2007
5'000 Instrumente; mit jederzeitiger Aufstockungsmöglichkeit
CHF 1'000 pro Instrument
Wenn der Börsenschlusskurs eines Basiswertes irgendwann im Zeitraum vom Anfangsfixierungstag bis
zum Schlussfixierungstag die Barrier berührt oder unterschreitet.
Am Rückzahlungstag erhält der Investor pro Instrument:
(i) Falls kein Kick-in Event stattgefunden hat: CHF 1'000.
(ii) Falls ein Kick-in Event stattgefunden hat, und
(a) die Schlussfixierungsstände aller Basiswerte gleich hoch oder höher sind als ihre jeweiligen Anfangsfixierungsstände: CHF 1'000;
(b) der Schlussfixierungsstand mindestens eines Basiswertes tiefer ist als sein Anfangsfixierungsstand,
einen nach folgender Formel berechneten Betrag:
CHF 1'000 x Schlussfixierungsstand des Worst Share / Anfangsfixierungsstand des Worst Share
dabei gilt: Worst Share = derjenige Basiswert, der sich gegenüber seinem Anfangsfixierungsstand am schlechtesten entwickelt hat
Coupon:
Couponzahlungstag:
Rückzahlungstag:
Letzter Handelstag:
Mindesthandelsmenge:
Settlement:
Anfangsfixierungsstand:
Anfangsfixierungstag:
Schlussfixierungsstand:
Schlussfixierungstag:
Fixer Betrag von CHF 141.00 pro Instrument
Rückzahlungstag
29. August 2008
15. August 2008, bis zum offiziellen Handelsschluss an der SWX Swiss Exchange
1 Instrument
Barabgeltung
Schlussstand des betreffenden Basiswerts am Anfangsfixierungstag
16. August 2007
Schlussstand des betreffenden Basiswerts am Schlussfixierungstag
15. August 2008
ERGÄNZENDE ANGABEN:
Emittentin:
Garantin:
Lead Manager / Calculation Agent:
Hauptzahl- und Ausübungsstelle:
Informationen:
Provisorischer Handel / Kotierung:
Abwicklung:
Recht / Gerichtsstand Instrumente:
Recht / Gerichtsstand Garantie:
Kauf:
VERKAUFSRESTRIKTIONEN:
J.P. Morgan International Derivatives Ltd., St. Helier, Jersey
JPMorgan Chase Bank, N.A., Columbus (Ohio), USA
J.P. Morgan Securities Ltd., London, UK
Credit Suisse, Zürich
Die Programmdokumentation ist bei der Credit Suisse erhältlich, ebenso die vollständigen Bedingungen
dieses Produkts
Die Instrumente werden seit dem 10. September 2007 auf Scoach Schweiz im Rahmen der provisorischen
Zulassung gehandelt. Die definitive Kotierung am Hauptsegment der SWX Swiss Exchange wird beantragt.
SIS SegaInterSettle AG
Schweizer Recht / Zürich 1
New York Recht / USA-Bundesgerichte und Gerichte des Gliedstaates von New York mit Sitz in New York
City; alternativer Gerichtsstand ist Zürich 1
Aufträge nimmt Ihre Hausbank gerne entgegen
USA, US-PERSONEN, UK, LUXEMBURG, SINGAPUR, HONG KONG
Die vorstehend beschriebenen Instrumente sind derivative Finanzinstrumente. Sie stellen keine kollektive Kapitalanlage im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) dar und unterstehen nicht
der Aufsicht der Eidgenössischen Bankenkommission (EBK). Der Anleger kann den Schutz des KAG nicht beanspruchen.
Diese Publikation erfolgt ausschliesslich zum Zwecke der Einführung der Instrumente an der SWX Swiss Exchange (Hauptsegment) und stellt keine Offerte zum Kauf der Instrumente dar. Die Angaben in diesem
Kotierungsinserat sind eine gekürzte Fassung des vollständigen, für die Zulassung an der SWX Swiss Exchange allein massgebenden Prospektes in englischer Sprache. Dieser kann bei der Credit Suisse, Custody
Account Management, Uetlibergstrasse 231, CH-8070 Zürich, kostenlos bezogen werden.
Dieses Kotierungsinserat stellt weder einen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a bzw. 1156 OR noch einen vereinfachten Prospekt im Sinne von Art. 5 KAG dar.
6. November 2007
307295 | 14,10 pct W-of KI RC on ABB, Siemens and General Electric (08_07) | K-Inserat_6_11_07.doc
ANNONCE DE COTATION
14.10% p.a. Worst-of Kick-In Reverse Convertible
on ABB, Siemens and General Electric (in CHF)
Ces Instruments ont été émis dans le cadre du Structured Derivative Instrument Programme (ci-après: le "Programme") de J.P. Morgan International Derivatives Ltd., St. Helier, Jersey (ci-après: "l'émetteur") et sont soumis à la garantie inconditionnelle et irrévocable
de JPMorgan Chase Bank, N.A., Columbus (Ohio), USA (ci-après "le garant").
Risques:
Ces Instruments sont des instruments financiers dérivés, dont la valeur dépend de l'évolution de la valeur des
sous-jacents. Le risque de perte en cas d'investissement dans ces Barrier Reverse Convertibles correspond à la
diminution en pour cent de la valeur du sous-jacent dont la performance aura été la plus mauvaise entre le jour
d'évaluation initial et le jour d'évaluation final. Ceci peut ainsi conduire à la perte totale du capital investi.
L'investisseur est exposé au risque d'émetteur. La valeur de son placement ne dépend pas seulement de l'évolution de la valeur des sous-jacents de l'Instrument, mais également de la solvabilité de l'émetteur et du garant.
Ticker / Numéro de valeur / ISIN:
Sous-jacents:
Prix d'émission:
Date de paiement:
Volume d‘émission:
Valeur nominale:
Kick-in Event:
Mode de remboursement:
Ticker: JPWFA
Numéro de valeur: 3307316
ISIN: CH0033073161
Action
Bloomberg
Cours d'évaluation initial
Barrière
ABB Ltd.
ABBN VX
CHF 25.75
CHF 16.74
Siemens AG
SIE GY
EUR 86.72
EUR 56.37
General Electric
GE UN
USD 37.20
USD 24.18
CHF 1'000 par Instrument; le prix d’achat pour les investisseurs est en permanence adapté aux conditions
du marché lors ou après le début du négoce
29 août 2007
5'000 Instruments, avec possibilité d'augmentation à tout moment
CHF 1'000 par Instrument
Lorsque à n'importe quel moment durant la période qui court du jour d'évaluation initial au jour d'évaluation
final, le cours boursier d’un sous-jacent est égal ou inférieur à la Barrière.
Au jour de remboursement, un investisseur reçoit par Instrument:
(i) S'il n'y a pas eu de Kick-in Event: CHF 1'000.
(ii) S'il y a eu un Kick-in Event, et que
(a) le cours d'évaluation final de tous les sous-jacents est égal ou supérieur à leur cours d'évaluation
initial respectif: CHF 1'000;
(b) le cours d'évaluation final d'au moins un des sous-jacents est inférieur à son cours d'évaluation initial, un montant calculé selon la formule suivante:
CHF 1'000 x Cours d'évaluation final du Worst Share / Cours d'évaluation initial du Worst Share
considérant que: Worst Share = le sous-jacent dont le développement aura été le plus mauvais par rapport à son cours d'évaluation
initial
Coupon:
Jour de paiement du coupon:
Jour de remboursement:
Dernier jour de négoce:
Volume de négoce minimum:
Settlement:
Cours d'évaluation initial:
Jour d'évaluation initial:
Cours d'évaluation final:
Jour d'évaluation final:
Montant fixe de CHF 141.00 par Instrument
Jour de remboursement
29 août 2008
15 août 2008, jusqu'à la clôture officielle du négoce boursier à la bourse SWX Swiss Exchange
1 Instrument
Paiement en espèces
Le cours de clôture du sous-jacent respectif au jour d'évaluation initial
16 août 2007
Le cours de clôture du sous-jacent respectif au jour d'évaluation final
15 août 2008
INFORMATION COMPLEMENTAIRES:
Emetteur:
J.P. Morgan International Derivatives Ltd., St. Helier, Jersey
Garant:
JPMorgan Chase Bank, N.A., Columbus (Ohio), USA
Lead Manager / Calculation Agent:
J.P. Morgan Securities Ltd., London, UK
Lieu principal de paiement et d’exercice: Credit Suisse, Zurich
Informations:
La documentation concernant le Programme peut être obtenue auprès du Credit Suisse, de même que les
conditions complètes relatives à ce produit
Négoce provisoire / cotation:
Les Instruments sont négociés sur Scoach Suisse dans le cadre de leur admission provisoire depuis le
10 septembre 2007. La cotation définitive sera requise sur le segment principal de la SWX Swiss Exchange.
Clearing:
SIS SegaInterSettle SA
Droit / for applicable Instruments:
Droit suisse / Zurich 1
Droit / for applicable Garantie:
Droit de l’Etat de New York / Tribunaux fédéraux des USA et tribunaux de l’Etat de New York avec siège à
New York City; le for alternatif est Zurich 1
Achat:
Auprès de votre établissement bancaire attitré
RESTRICTIONS DE VENTE:
USA, US PERSONS, UK, LUXEMBOURG, SINGAPOUR, HONG KONG
Les Instruments définis ci-dessus sont des instruments financiers dérivés. Ils ne représentent pas un placement collectif de capitaux au sens de la Loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux
(LPCC) et ne sont pas soumis à la surveillance de la commission fédérale des banques (CFB). L'investisseur ne peut pas prétendre à la protection de la LPCC
Cette publication est effectuée en vue de l’introduction des Instruments sur le SWX Swiss Exchange (marché principal) et ne représente pas une offre en vue de l'achat de ces Instruments. Les informations contenues
dans cette annonce de cotation ne sont qu’une version abrégée du prospectus complet, dont la version anglaise seule fait foi pour l’admission sur le SWX Swiss Exchange. Ce prospectus peut être retiré gratuitement
auprès du Credit Suisse, Custody Account Management, Uetlibergstrasse 231, CH-8070 Zürich. Cette annonce de cotation n’est pas un prospectus d’émission au sens des articles 652a et 1156 CO, ni un prospectus
simplifié au sens de l'art. 5 LPCC.
6 novembre 2007