Kick-In Goal Worst of

KOTIERUNGSINSERAT
30.00% p.a. 3-Month Barrier Reverse Convertible on Worst of
Alcoa, UBS and Yahoo (in Quanto USD) (Kick-In Goal Worst of)
Diese Instrumente wurden von der J.P. Morgan Structured Products B.V., Amsterdam, The Netherlands ("Emittentin") unter dem Structured Derivative Instrument Programme ("Programm") der Emittentin und der J.P. Morgan International Derivatives Ltd., St. Helier,
Jersey ausgegeben und unterstehen der unbedingten und unwiderruflichen Garantie der JPMorgan Chase Bank, N.A., Columbus (Ohio), USA ("Garantin").
Risiken:
Die Instrumente sind derivative Finanzinstrumente, deren Wert von der Wertentwicklung der zugrunde liegenden
Basiswerte abhängt. Das Verlustpotential bei einer Anlage in diese Barrier Reverse Convertibles entspricht der prozentualen Wertverminderung des Basiswertes mit der schlechtesten Performance zwischen dem Anfangsfixierungstag und dem Schlussfixierungstag. Dies kann zu einem vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals führen.
Der Anleger ist dem Emittentenrisiko ausgesetzt. Die Werthaltigkeit seiner Anlage hängt somit nicht nur von der
Wertentwicklung der dem Instrument zugrunde liegenden Basiswerte ab, sondern auch von der Bonität der Emittentin und der Garantin.
Ticker / Valor / ISIN:
Basiswerte:
Ticker: JPAUY
Aktie
Alcoa Inc.
UBS AG
Yahoo! Inc.
Ausgabepreis:
Liberierung:
Emissionsvolumen:
Nominalwert:
Kick-in Event:
Rückzahlungsmodus:
Valor: 3844143
ISIN: CH0038441439
Bloomberg
Anfangsfixierungsstand
AA UN
USD 39.04
UBSN VX
CHF 32.52
YHOO UQ
USD 25.93
Kick-in Strike
USD 25.53
CHF 21.27
USD 16.96
USD 1'000 pro Instrument; der Kaufpreis für Investoren wird laufend den jeweiligen Marktverhältnissen bei
oder nach Handelsbeginn angepasst
19. Mai 2008
10'000 Instrumente; mit jederzeitiger Aufstockungsmöglichkeit
USD 1000 pro Instrument
Wenn der Börsenkurs eines Basiswertes irgendwann im Zeitraum vom Anfangsfixierungstag bis zum
Schlussfixierungstag den jeweiligen Kick-in Strike berührt oder unterschreitet.
Am Rückzahlungstag erhält der Investor pro Instrument:
(i) Falls kein Kick-in Event stattgefunden hat: USD 1'000.
(ii) Falls ein Kick-in Event stattgefunden hat, und
(a) die Schlussfixierungsstände aller Basiswerte gleich hoch oder höher sind als ihre jeweiligen Anfangsfixierungsstände: USD 1'000;
(b) der Schlussfixierungsstand mindestens eines Basiswertes tiefer ist als sein Anfangsfixierungsstand,
einen nach folgender Formel berechneten Betrag:
USD 1'000 x (Schlussfixierungsstand des Worst Share/Anfangsfixierungsstand des Worst Share)
dabei gilt: Worst Share = derjenige Basiswert, der sich gegenüber seinem Anfangsfixierungsstand am schlechtesten entwickelt hat
Coupon:
Couponzahlungstag:
Rückzahlungstag:
Letzter Handelstag:
Mindesthandelsmenge:
Settlement:
Anfangsfixierungsstand:
Anfangsfixierungstag:
Schlussfixierungsstand:
Schlussfixierungstag:
Fixer Betrag von USD 75.00
Rückzahlungstag
19. August 2008
11. August 2008, bis zum offiziellen Handelsschluss an der Scoach Schweiz
1 Instrument
Barabgeltung
Schlussstand des betreffenden Basiswertes am Anfangsfixierungstag
9. Mai 2008
Schlussstand des betreffenden Basiswertes am Schlussfixierungstag
11. August 2008
Emittentin:
Garantin:
Lead Manager / Calculation Agent:
Hauptzahl- und Ausübungsstelle:
Informationen:
J.P. Morgan Structured Products B.V., Amsterdam, The Netherlands
JPMorgan Chase Bank, N.A., Columbus (Ohio), USA
J.P. Morgan Securities Ltd., London, UK
Credit Suisse, Zürich
Die Programmdokumentation ist bei der Credit Suisse erhältlich, ebenso die vollständigen Bedingungen
dieses Produkts.
Die Instrumente werden seit dem 21. Mai 2008 an der Scoach Schweiz im Rahmen der provisorischen
Zulassung gehandelt. Die definitive Kotierung am Hauptsegment der SWX Swiss Exchange wird beantragt.
SIS SegaInterSettle AG
Schweizer Recht / Zürich 1
New York Recht / USA-Bundesgerichte und Gerichte des Gliedstaates von New York mit Sitz in New York
City; alternativer Gerichtsstand ist Zürich 1
Aufträge nimmt Ihre Hausbank gerne entgegen
USA, US-PERSONEN, UK, LUXEMBURG, SINGAPUR, HONG KONG
ERGÄNZENDE ANGABEN:
Provisorischer Handel / Kotierung:
Abwicklung:
Recht / Gerichtsstand Instrumente:
Recht / Gerichtsstand Garantie:
Kauf:
VERKAUFSRESTRIKTIONEN:
Die vorstehend beschriebenen Instrumente sind derivative Finanzinstrumente. Sie stellen keine kollektive Kapitalanlage im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) dar und unterstehen nicht
der Aufsicht der Eidgenössischen Bankenkommission (EBK). Der Anleger kann den Schutz des KAG nicht beanspruchen.
Diese Publikation erfolgt ausschliesslich zum Zwecke der Einführung der Instrumente an der SWX Swiss Exchange (Hauptsegment) und stellt keine Offerte zum Kauf der Instrumente dar. Die Angaben in diesem
Kotierungsinserat sind eine gekürzte Fassung des vollständigen, für die Zulassung an der SWX Swiss Exchange allein massgebenden Prospektes in englischer Sprache. Dieser kann bei der Credit Suisse, Custody
Account Management, Uetlibergstrasse 231, CH-8070 Zürich, kostenlos bezogen werden.
Dieses Kotierungsinserat stellt weder einen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a bzw. 1156 OR noch einen vereinfachten Prospekt im Sinne von Art. 5 KAG dar.
26. Mai 2008
307295 | 340 | 30,00 pct p.a. 3-Month BRC on W-o Alcoa, UBS and Yahoo 05_08 L (Issuer_SP_BV) | K-Inserat_26_05_08.doc
ANNONCE DE COTATION
30.00% p.a. 3-Month Barrier Reverse Convertible on Worst of
Alcoa, UBS and Yahoo (in Quanto USD) (Kick-In Goal Worst of)
Ces Instruments ont été émis par J.P. Morgan Structured Products B.V., Amsterdam, The Netherlands (ci-après: "l’émetteur") dans le cadre du Structured Derivative Instrument Programme (ci-après: le "Programme") de l'émetteur et J.P. Morgan International Derivatives Ltd., St. Helier, Jersey et sont
soumis à la garantie inconditionnelle et irrévocable de JPMorgan Chase Bank, N.A., Columbus (Ohio), USA (ci-après: "le garant").
Risques:
Ces Instruments sont des instruments financiers dérivés, dont la valeur dépend de l'évolution de la valeur des sous-jacents. Le
risque de perte en cas d'investissement dans ces Barrier Reverse Convertibles correspond à la diminution en pour cent de la valeur
du sous-jacent dont la performance aura été la plus mauvaise entre le jour d'évaluation initial et le jour d'évaluation final. Ceci peut
ainsi conduire à la perte totale du capital investi.
L'investisseur est exposé au risque d'émetteur. La valeur de son placement ne dépend pas seulement de l'évolution des sousjacents de l’Instrument, mais également de la solvabilité de l'émetteur et du garant.
Ticker / Numéro de valeur / ISIN:
Sous-jacents:
Prix d'émission:
Date de paiement:
Volume d'émission:
Valeur nominale:
Kick-in Event:
Mode de remboursement:
Ticker: JPAUY
Numéro de valeur: 3844143
ISIN: CH0038441439
Action
Bloomberg
Cours d’évaluation initial
Kick-in Strike
Alcoa Inc.
AA UN
USD 39.04
USD 25.53
UBS AG
UBSN VX
CHF 32.52
CHF 21.27
Yahoo! Inc.
YHOO UQ
USD 25.93
USD 16.96
USD 1’000 par Instrument; le prix d’achat pour les investisseurs est adapté en permanence aux
conditions de marché lors ou après le début du négoce
19 mai 2008
10'000 Instruments; avec possibilité d’augmentation à tout moment
USD 1’000 par Instrument
Lorsque à n'importe quel moment durant la période qui court du jour d'évaluation initial au jour d'évaluation
final, le cours boursier d’un sous-jacent est égal ou inférieur au Kick-in Strike respectif.
Au jour de remboursement, l’investisseur reçoit par Instrument:
(i) S'il n'y a pas eu de Kick-in Event: USD 1’000
(ii) S'il y a eu un Kick-in Event, et que
(a) le cours d'évaluation final de tous les sous-jacents est égal ou supérieur à leur cours d'évaluation
initial respectif: USD 1’000;
(b) le cours d’évaluation final d’au moins un des sous-jacents est inférieur à son cours d’évaluation
initial, un montant calculé selon la formule suivante:
USD 1’000 x (cours d’évaluation final du Worst Share / cours d’évaluation initial du Worst Share)
considérant que: Worst Share = celui des sous-jacents dont le développement aura été le plus mauvais par rapport à son
cours d’évaluation initial
Coupon:
Jours de paiement du coupon:
Jour de remboursement:
Dernier jour de négoce:
Volume de négoce minimum:
Settlement:
Cours d'évaluation initial:
Jour d'évaluation initial:
Cours d'évaluation final:
Jour d'évaluation final:
Montant fixe de USD 75.00
Jour de remboursement
19 août 2008
11 août 2008, jusqu'à la clôture officielle du négoce boursier sur Scoach Suisse
1 Instrument
Paiement en espèces
Le cours de clôture du sous-jacent respectif au jour d'évaluation initial
9 mai 2008
Le cours de clôture du sous-jacent respectif au jour d'évaluation final
11 août 2008
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES:
Emetteur:
J.P. Morgan Structured Products B.V., Amsterdam, The Netherlands
Garant:
JPMorgan Chase Bank, N.A., Columbus (Ohio), USA
Lead Manager / Calculation Agent:
J.P. Morgan Securities Ltd., London, UK
Lieu principal de paiement et d’exercice: Credit Suisse, Zurich
Informations:
La documentation concernant le Programme peut être obtenue auprès du Credit Suisse, de même que les
conditions complètes relatives à ce produit
Négoce provisoire / cotation:
Les Instruments sont négociés sur Scoach Suisse dans le cadre de leur admission provisoire depuis le
21 mai 2008. La cotation définitive sera requise sur le segment principal de la SWX Swiss Exchange.
Clearing:
SIS SegaInterSettle SA
Droit / for applicable Instruments:
Droit suisse / Zurich 1
Droit / for applicable Garantie:
Droit de l’Etat de New York / Tribunaux fédéraux des USA et tribunaux de l’Etat de New York avec siège à
New York City; le for alternatif est Zurich 1
Achat:
Auprès de votre établissement bancaire attitré
RESTRICTIONS DE VENTE:
USA, US PERSONS, UK, LUXEMBOURG, SINGAPOUR, HONG KONG
Les Instruments définis ci-dessus sont des instruments financiers dérivés. Ils ne représentent pas un placement collectif de capitaux au sens de la Loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux
(LPCC) et ne sont pas soumis à la surveillance de la commission fédérale des banques (CFB). L'investisseur ne peut pas prétendre à la protection de la LPCC
Cette publication est effectuée en vue de l’introduction des Instruments sur le SWX Swiss Exchange (marché principal) et ne représente pas une offre d’achat pour ces Instruments. Les informations contenues dans cette
annonce de cotation ne sont qu’une version abrégée du prospectus complet, dont la version anglaise seule fait foi pour l’admission sur le SWX Swiss Exchange. Ce prospectus peut être retiré gratuitement auprès du
Credit Suisse, Custody Account Management, Uetlibergstrasse 231, CH-8070 Zürich. Cette annonce de cotation n’est pas un prospectus d’émission au sens des articles 652a et 1156 CO, ni un prospectus simplifié au
sens de l'art. 5 LPCC.
Le 26 mai 2008